PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Stanowisko Kierownika Jednostki oraz Rady Nadzorczej spółki PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji w

sprawie zastrzeżeń wyrażonych przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych w

sprawozdaniu niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego PBG

SA w restrukturyzacji w likwidacji za rok 2022 sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta Grant Thornton Polska P.S.A. („Biegły rewident”)

dotyczące badania rocznego sprawozdania finansowego PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji

sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. („Sprawozdanie finansowe”) zawiera następujące

Sanacyjnego, a później likwidacyjnego w łącznej kwocie 126 830 tysięcy złotych według stanu na

dzień 31 grudnia 2022 roku (116 701 tysięcy złotych według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku).

Nie uzyskaliśmy, w naszej ocenie, wystarczających dowodów pozwalających na potwierdzenie,

że wspomniane zobowiązania zostały kompletnie ujęte i prawidłowo wycenione.

Kierownika Jednostki dotyczące rezerwy na koszty likwidacji w kwocie 2 725 tysięcy złotych

według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku (3 160 tysięcy złotych według stanu na dzień 31

grudnia 2021 roku). Nie uzyskaliśmy, w naszej ocenie, wystarczających dowodów pozwalających

na potwierdzenie, że wspomniana rezerwa jest kompletnie ujęta i prawidłowo wyceniona.

wycenione.

handlowych zostały uwzględnione zobowiązania handlowe, które nie zostały objęte układem.

Nie uzyskaliśmy, w naszej ocenie, wystarczających dowodów pozwalających na potwierdzenie,

że wspomniane zobowiązania są kompletnie ujęte.

zobowiązaniach warunkowych Spółki. Suma znanych Spółce udzielonych poręczeń, gwarancji i

innych umów o podobnym charakterze wynosiła 1 021 430 tysiące złotych według stanu na dzień

PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Jednostki sprawy sporne oraz postępowania sądowe, w których Spółka jest zarówno pozwaną,

jak i powódką. Każde z tych postępowań i spraw spornych zostało również ujawnione w

sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku. Nie

uzyskaliśmy wystarczającej dokumentacji, w związku z czym nie jesteśmy w stanie ocenić

kompletności ujęcia tych spraw spornych i postępowań sądowych.

okoliczności sporu w związku z realizacją kontraktu „Wierzchowice” oraz uzasadnienie dla przyjętej

poinformował, że roczne sprawozdanie finansowe za rok 2022 roku zostało sporządzone przy założeniu

braku kontynuacji działalności gospodarczej, wskazując zarazem uzasadnienie dla przyjęcia takiego

założenia. Ta sprawa nie jest podstawą modyfikacji w niniejszym sprawozdaniu z badania.

Zwracamy uwagę na punkt 5.4 rocznego sprawozdania finansowego, w którym Kierownik Jednostki

poinformował, że na dzień 31 grudnia 2022 wycenił akcje spółki stowarzyszonej Rafako S.A. (aktualnie w

restrukturyzacji) zaliczone do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży w wartości godziwej na

poziomie kursu rynkowego tych akcji na dzień bilansowy w kwocie 67 861 tysięcy złotych według stanu

na dzień 31 grudnia 2022 roku (60 302 tysiące złotych według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku).

Zwracamy uwagę, że Spółka podpisała porozumienie w sprawie sprzedaży posiadanego pakietu akcji w

cenie niższej niż wycena na dzień bilansowy. Ta sprawa nie jest podstawą modyfikacji w niniejszym

dzień 31 grudnia 2022 r., zawierającego odstąpienie od sformułowania opinii, w tym na wyniki oraz inne

dane finansowe, z przedstawieniem w każdym przypadku oceny istotności:

PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

r. i wskazanych w nim zastrzeżeń dotyczących: (i) kompletności ujęcia i prawidłowej wyceny zobowiązań,

które zostały ujawnione na skutek uchylenia układu zatwierdzonego w dniu 8 października 2015 w łącznej

kwocie 5.067.158 tys. złotych, (ii) kompletności ujęcia zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych

poręczeń, gwarancji i innych umów o podobnym charakterze w kwocie 1.021,4 mln złotych (iii)

kompletności ujęcia, w sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2022 roku, spraw

spornych oraz postępowań sądowych, w których PBG S.A. w restrukturyzacji w likwidacji jest zarówno

pozwaną jak i powódką, Kierownik Jednostki informuje, że zobowiązania powyższe zostały ujęte według

najlepszej i dostępnej Spółce wiedzy.

Poziom zobowiązań z tytułu uchylenia układu z wierzycielami, ustalony został w oparciu o zobowiązania,

postępowaniu upadłości układowej liście wierzytelności oraz uzupełniających listach wierzytelności. Od

kwoty tej, począwszy od dnia wszczęcia postępowania upadłości układowej, obliczone zostały odsetki.

Od momentu pierwszego i każdego kolejnego zaspokojenia zgodnie z przywołanym układem podstawą

liczenia odsetek za kolejny okres była kwota wyjściowa pomniejszona o dokonane do danego dnia

zaspokojenie. Nadto wskazania wymaga, iż spis wierzytelności złożony w ramach trwającego obecnie

Postępowania sanacyjnego został zatwierdzony postanowieniem z dnia 14 stycznia 2022 roku, o czym

PBG informowało w Raporcie Bieżącym z dnia 21 stycznia 2022 roku o numerze 1/2022, a wobec

wierzycieli wyczerpał się tryb zaskarżania sporządzonego przez Zarządcę spisu wierzytelności.

Zobowiązania warunkowe, ujęte w rocznym sprawozdaniu finansowym za pierwsze półrocze 2022 roku w

W związku z uchyleniem Układu oraz otwarciem Postępowania Sanacyjnego Spółka na dzień 31 grudnia

2022 roku prezentuje zobowiązania warunkowe z uwzględnieniem uchylenia Układu.

Kierownik Jednostki Spółki na dzień sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego za rok 2022 nie

jest w stanie oszacować jaki może być potencjalny negatywny/pozytywny wpływ zmiany wyżej

opisanych tytułów zobowiązań na wynik finansowy czyli odpowiednio zysk brutto, netto oraz wartość

kapitałów własnych.

Kierownik Jednostki spółki PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji przedstawia poniżej stanowisko odnośnie

zastrzeżenia opisanego w pkt 2 niniejszego pisma:

PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

badania rocznego sprawozdania finansowego PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji sporządzonego na

dzień 31 grudnia 2022 r., zawierającego odstąpienie od sformułowania opinii, w tym na wyniki oraz inne

dane finansowe, z przedstawieniem w każdym przypadku oceny istotności:

Odnosząc się do zastrzeżenia ujętego w Sprawozdaniu niezależnego biegłego rewidenta z badania

rocznego sprawozdania finansowego PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji sporządzonego na dzień 31

grudnia 2022 r., dotyczącego kompletności i prawidłowości ujęcia rezerwy na koszty likwidacji dotyczące

prowadzenia Postępowania Sanacyjnego w kwocie 2.725 tys. złotych, zawiązanej w związku z otwartym

w dniu 12 lutego 2020 r. wobec Spółki Postępowaniem Sanacyjnym, Kierownik Jednostki oświadcza, że

rezerwa ustalona jest w sposób rzetelny i na poziomie planowanych kosztów związanych z opisanym

Kierownik Jednostki na dzień sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego za rok 2022 nie jest w

stanie oszacować jaki może być potencjalny negatywny/pozytywny wpływ zmiany szacunków na wynik

finansowy czyli odpowiednio zysk brutto, netto oraz wartość kapitałów własnych.

Przedstawienie podjętych lub planowanych przez emitenta działań w związku z zaistniałą sytuacją:

Kierownik Jednostki monitoruje poziom ponoszonych kosztów w ramach prowadzonego Postępowania

Sanacyjnego.

Kierownik spółki PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji przedstawia poniżej stanowisko odnośnie

zastrzeżenia opisanego w pkt. 4 niniejszego pisma:

Odnosząc się do zastrzeżenia dotyczącego prawidłowości prezentacji, w sprawozdaniu finansowym PBG

za rok 2022 kwot dotyczących zobowiązań handlowych w kwocie 127,4 mln złotych, Kierownik Jednostki

oświadcza, że Spółka przekazała biegłemu rewidentowi wszelką posiadaną dokumentację stanowiącą

bazę do potwierdzenia kwot składających się na wyżej opisane i ujęte w sprawozdaniu salda

zobowiązań. Zdaniem Kierownika Spółki, zastrzeżenie biegłego rewidenta dotyczące

uprawdopodobnienia kompletności ujętych w sprawozdaniu zobowiązań, związane jest z faktem, że

nakład pracy jaki musiałby biegły Rewident włożyć aby potwierdzić kompletność ujęcia zobowiązań,

przewyższałby korzyści wynikające z pozyskanej informacji.

PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Przedstawienie podjętych lub planowanych przez emitenta działań w związku z zaistniałą sytuacją:

Kierownik Jednostki oświadcza, że zgodnie z swoją najlepszą wiedzą Spółka przekazała biegłemu

rewidentowi wszelką posiadaną dokumentację stanowiącą bazę do potwierdzenia kwot składających

się na ujęte w sprawozdaniu finansowym zobowiązania handlowe. Taka praktyka, mająca na celu

wykazanie zasadności oraz kompletności ujętych w sprawozdaniu finansowym zobowiązań ze

wskazanych tytułów będzie także podtrzymana w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Kierownik spółki PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji przedstawia poniżej stanowisko odnośnie

zastrzeżenia opisanego w pkt. 7 niniejszego pisma:

Odnosząc się do zastrzeżenia dotyczącego prawidłowości prezentacji, w sprawozdaniu finansowym za

rok 2022, kwot dotyczących sporu w związku z realizacją kontraktu „PMG Wierzchowice”, Kierownik

Jednostki informuje, że Spółka w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2022 roku, ujęła wartości

dotyczące sporu według swojej najlepszej wiedzy kierując się jednocześnie zasadą ostrożności.

W sprawozdaniach finansowych do dnia 30 września 2019 r., Spółka rozliczenia z PGNiG dotyczące

kontraktu PMG Wierzchowice prezentowała w kategorii długoterminowych należności kontraktowych

oraz długoterminowych należności z tytułu umowy o usługę budowlaną w pozycji (i) należności

wynikające z wykonanych a nierozliczonych prac na kontrakcie PMGW - kwota netto 7,1mln złotych, (ii)

wymagalna kwota kaucji, która stanowiła zabezpieczenie roszczeń gwarancyjnych w ramach kontraktu

ujęcia wyżej opisanych tytułów. Finansowe długoterminowe kontraktowe zobowiązania w kwocie

24,1mln złotych, ujęte zostały w pozycji (i) zobowiązania z tytułu dostaw i usług - kwota 20,8 mln złotych,

(ii) kwota 3,3 mln złotych dotycząca roszczeń z tytułu odsetek została przeklasyfikowane do rezerw.

Aktywa, w tym (i) należności wynikające z wykonanych a nierozliczonych prac na kontrakcie PMGW, (ii)

wymagalna kwota kaucji, która stanowiła zabezpieczenie roszczeń gwarancyjnych w ramach kontraktu

LMG oraz (iii) pozostałe należności od współkonsorcjantów na kontrakcie PMGW na dzień bilansowy 31

grudnia 2022 roku zostały objęte 100%-owym odpisem aktualizującym.

Odnośnie sporu z PGNiG, który szczegółowo opisany został przez Spółkę, w punkcie 15.5.2 oraz 9 rocznego

sprawozdania finansowego za rok 2022, Spółka podtrzymuje swoje stanowisko w sprawie naliczenia przez

PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Wartość roszczeń PGNiG w kwocie 158,6 mln złotych, Spółka wykazuje w kategorii zobowiązania

warunkowe z tytułu zgłoszonych roszczeń.

W dniu 1 kwietnia 2019 r., Spółka złożyła Pozew wzajemny przeciwko spółce Polskie Górnictwo Naftowe i

Gazownictwo S.A., w którym łączna kwota dochodzonych roszczeń to 118,1 mln złotych wraz z

ustawowymi odsetkami od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty (Raport bieżący numer 10/2019 z dnia

1 kwietnia 2019 r.

Kierownik Jednostki na dzień sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego za rok 2022, nie jest w

Wyeliminowanie przyczyn zamieszczenia przez biegłego rewidenta zastrzeżenia uzależnione jest od

zakończenia sporu. Biorąc pod uwagę aktualny status sprawy Kierownik Jednostki Spółki nie może

precyzyjnie określić, kiedy zakończy się postępowanie sądowe dotyczące sporu pomiędzy PGNiG a

Spółką w zakresie rozliczenia kontraktu PMG Wierzchowice.

Kierownik spółki PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji przedstawia poniżej stanowisko odnośnie objętego

sprawozdaniem z badania przez biegłego rewidenta rocznego sprawozdania finansowego za rok 2022

objaśnienia ze zwróceniem uwagi:

Odnosząc się do wskazanego objaśnienia ze zwróceniem ujętego w sprawozdaniu z badania rocznego

giełdowy akcji RAFAKO S.A. (obecnie w restrukturyzacji) z dnia 30 grudnia 2022 roku, tj. 1,5980 zł za akcję

i na dzień bilansowy wynosi 67,9 miliona złotych. Jednocześnie Kierownik Jednostki wyjaśnia, iż na datę

rocznego sprawdzania finansowego za rok 2022, Zarządca oraz Spółka prowadzą działania zmierzające

do realizacji postanowień zawartej w dniu 24 marca 2022 roku Umowy Warunkowej Sprzedaży Akcji i

Udziałów, której przedmiot stanowią posiadane przez PBG akcje spółki RAFAKO S.A. (obecnie w

restrukturyzacji) oraz udziały w 100% zależnej od PBG spółki Multaros Trading Company Limited także

posiadającej pakiet akcji spółki RAFAKO S.A., o której to Umowie Warunkowej, Spółka informowała w

Raporcie Bieżącym z dnia 24 marca 2022 (RB 6/2022). Uzgodniona w Umowie Warunkowej cena jednej

akcji spółki RAFAKO S.A. została ustalona na kwotę: 0,67 złotych, tak że wszystkie posiadane przez PBG

bezpośrednio i pośrednio akcje RAFAKO S.A. (obecnie w restrukturyzacji) mają zostać zbyte za łączną

PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

jeszcze nie spełnionych warunków wskazanych w Umowie Warunkowej. Zgodnie natomiast z

opublikowanym przez PBG S.A. w restrukturyzacji w likwidacji w dniu 5 marca 2023 roku Raportem

Bieżącym (3/2023), w dniu 5 marca 2023 roku PBG oraz RAFAKO S.A. w restrukturyzacji zawarły z MS

GALLEON AG z siedzibą w Wiedniu Aneks nr 1 do Umowy Warunkowej Sprzedaży Akcji i Udziałów z dnia

24 marca 2022 roku, w którym uzgodniły nowy termin wykonania tej Umowy przypadający nie później niż

w dniu 30 kwietnia 2023 roku oraz warunki zawieszające, które muszą zostać jeszcze spełnione, aby ta

Umowa Sprzedaży została wykonana w wskazanym dniu. [

Tym samym w przypadku dokonania transakcji na ustalonych w Umowie Warunkowej warunkach co

jeszcze nie nastąpiło na datę publikacji sprawozdania za rok 2022, Spółka poniesie stratę na sprzedaży

jednostki stowarzyszonej RAFAKO S.A. (obecnie w restrukturyzacji) w kwocie 39.408 tys. złotych.

Rada Nadzorcza sprawująca także gremialnie funkcję Komitetu Audytu jest w stałym kontakcie zarówno

z Kierownikiem Jednostki, jak i z przedstawicielami Audytora. Przedstawiciele Rady Nadzorczej - Komitetu

Audytu biorą udział w spotkaniach Audytora i Kierownika Jednostki Spółki, jak również przedstawiciele

Kierownika Jednostki oraz Audytora biorą udział w posiedzeniach Rady Nadzorczej dotyczących

sprawozdawczości finansowej.

W związku z faktem, że tak jak wskazano powyżej prace Rady Nadzorczej - Komitetu Audytu prowadzone

są na bieżąco, Rada Nadzorcza akceptuje przedstawione powyżej stanowisko Kierownika Jednostki w

sprawie zastrzeżeń wyrażonych przez podmiot uprawniony do badania rocznego sprawozdania

finansowego PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r.

Bartosz Sierakowski Zarządca PBG w osobie Zimmerman