PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,
Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
KRS 0000184508, REGON 631048917, NIP 777 21 94 746, wysokość kapitału zakładowego: 16.368.406,26 zł - wpłacony w całości.
www.pbg-sa.pl, e-mail: polska@pbg-sa.pl
Wysogotowo-Warszawa, 28 kwietnia 2023 r.
Szanowni Państwo,
Szanowni Akcjonariusze i Wierzyciele,
To kolejny już rok, w którym przekazujemy Państwu sprawozdania finansowe wraz z podsumowaniem
kluczowych z perspektywy Spółki wydarzeń. Jak dotychczas i nieziemnie, wszystkie podejmowane przez
nas działania skupiają się na realizacji celu jakim jest zawarcie układu z wierzycielami i następnie
zapewnienie możliwości jego wykonania. Biorąc pod uwagę aktualny status postępowania sanacyjnego
jesteśmy przekonani, że rok 2023 przyniesie wiele istotnych dla Spółki rozstrzygnięć, w tym m.in.: decyzję
wierzycieli o przyjęciu bądź odrzuceniu propozycji układowych oraz decyzję akcjonariuszy dotyczącą
planu podziału Spółki. W przypadku przyjęcia propozycji układowych, a następnie uprawomocnienia się
postanowienia o zatwierdzeniu układu, nastąpi przejście do fazy jego wykonania. Jednocześnie z tymi
działaniami Spółka będzie dokonywała kolejnych czynności związanych z jej likwidacją. Układ, który
poddamy pod głosowanie to układ o charakterze likwidacyjnym, którego skutkiem będzie wydanie,
poprzez spłaty oraz w inny sposób uzgodniony z wierzycielami, składników majątku Spółki tworzących
masę sanacyjną, wierzycielom układowym Spółki w wyniku wykonania układu. Dlatego też po wykonaniu
układu i zakończeniu wszczętego postępowania likwidacyjnego zostanie złożony wniosek o wykreślenie
Spółki z KRS.
Na przestrzeni 2022 roku i dotychczas istotne wydarzenia z perspektywy realizacji zamierzeń Spółki to: (i)
zatwierdzenie przez Sędziego-komisarza spisu wierzytelności w styczniu 2022 r., (ii) zawarcie w marcu 2022
r. Warunkowej Umowy Sprzedaży pakietu akcji RAFAKO S.A. w restrukturyzacji należącego bezpośrednio
i pośrednio do PBG, (iii) podjęcie przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PBG uchwały z dnia
30 czerwca 2022 r. w sprawie rozwiązania Spółki i rozpoczęcia likwidacji, (iv) przyjęcie w lutym 2023 r. planu
podziału PBG na podstawie art. 533 oraz 534 K.s.h., w związku z zamiarem podziału PBG przez wydzielenie
części jej majątku na spółkę pod firmą PBG Operator sp. z o.o. oraz (v) uzgodnienie zmiany terminu
wykonania Umowy Warunkowej Sprzedaży pakietu akcji RAFAKO S.A. w restrukturyzacji w ramach
zawartego w marcu br. aneksu nr 1.
W związku z zamierzonym celem postępowania sanacyjnego jakim jest zawarcie układu o charakterze
likwidacyjnym, jednostkowe sprawozdanie finansowe PBG oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Grupy Kapitałowej PBG za rok 2022, tak samo jak za rok 2021 oraz rok 2020, zostały sporządzone przy
założeniu braku kontynuacji działalności. To z kolei przekłada się na zastosowane przy sporządzaniu tych
sprawozdań odpowiednich zasad rachunkowości zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości. Zasady te uwzględnione zostały w sprawozdaniach, które Państwu przekazujemy i
istotnie wpłynęły na prezentowane dane finansowe w rachunku zysków i strat, wycenę majątku oraz
zobowiązań Spółki i Grupy Kapitałowej PBG. W tym miejscu zwracamy uwagę na zasadę
zakwalifikowania jako działalności zaniechanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy
Kapitałowej PBG: 1. bieżącej działalności PBG – tj. Spółki dominującej, oraz 2. działalności hotelowej w
Świnoujściu (aktywo przeznaczone do sprzedaży). Takie podejście jest związane z zakończeniem
działalności oraz przeznaczeniem aktywów Spółki do sprzedaży. Zgodnie z sporządzonym sprawozdaniem
finansowanym Spółki za rok 2022, kwota ciążących na niej zobowiązań przekracza 5,5 mld PLN. Według
przyjętej zasady rachunkowości zobowiązania te są klasyfikowane jako zobowiązania krótkoterminowe i
2 z 2
PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,
Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
KRS 0000184508, REGON 631048917, NIP 777 21 94 746, wysokość kapitału zakładowego: 16.368.406,26 zł - wpłacony w całości.
www.pbg-sa.pl, e-mail: polska@pbg-sa.pl
niemal w całości stanową zobowiązania układowe, których zaspokojenie będzie następowało zgodnie
z warunkami potencjalnego układu. Jesteśmy przy tym w pełni świadomymi, że kwota tych zobowiązań
wielokrotnie przekracza wartość aktów Spółki, jakie będą mogły służyć ich zaspokojeniu, co przekładać
się będzie na oferowany w układzie poziom zaspokojenia.
W aktualnej sytuacji Spółka nie widzi i nie ma możliwości wznowienia jakikolwiek działalności operacyjnej.
Od otwarcia postępowania sanacyjnego działalność PBG opierała się i nadal opiera na realizacji
procesu dezinwestycji i maksymalizacji wpływów ze sprzedaży aktywów przy jednoczesnym stopniowym
ograniczaniu kosztów działalności do niezbędnego minimum. Zgodnie z założeniami procesu
restrukturyzacji działalność operacyjna została wygaszona. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie
realizowała żadnych kontraktów a jej zadania i funkcje skupiały się jedynie na dezinwestycji aktywów,
procesie sanacyjnym oraz prowadzeniu ewentualnych sporów i dochodzeniu należnych roszczeń.
Mając na uwadze m.in. brak możliwości realizacji dezinwestycji obejmującej projekt deweloperski w
Kijowie w zakładanym harmonogramie (z przyczyn obiektywnych, związanych z wybuchem wojny), która
jest uwzględniona w Planie Restrukturyzacyjnym PBG jako jeden z istotnych Środków Restrukturyzacji,
podjęliśmy decyzję o przyjęciu w dniu 28 lutego br. planu podziału Spółki, w celu przeniesienia w
szczególności tych aktywów do spółki PBG Operator Sp. z o.o. Spółka ta zostanie zobowiązana do
zakończenia tego procesu dezinwestycji, jak również do prowadzenia na rzecz uprawnionych wierzycieli
działań zmierzających do likwidacji innych aktywów, które zostaną do niej przeniesione. Takie rozwiązanie
z jednej strony ma umożliwić zakończenie działalności spółki PBG, która to po wykonaniu układu nie
będzie posiadała środków finansowych na dalsze funkcjonowanie, a z drugiej strony – ma na celu
zwiększenie szans PBG na zawarcie układu i skuteczne przeprowadzenie restrukturyzacji.
Na zakończenie chcielibyśmy podziękować wszystkim Interesariuszom Grupy Kapitałowej PBG, którzy
wspierają nasze działania w procesie restrukturyzacji Spółki.
Z poważaniem,
Bartosz Sierakowski
Zarządca PBG w osobie Zimmerman Filipiak Restrukturyzacja S.A.
Maciej Stańczuk
Likwidator PBG S.A. w restrukturyzacji w likwidacji
