PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Stanowisko Kierownika Jednostki dominującej oraz Rady Nadzorczej Spółki dominującej PBG w sprawie

zastrzeżeń wyrażonych przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych w sprawozdaniu

niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki

dominującej PBG za rok 2022 sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta Grant Thornton Polska P.S.A. („Biegły rewident”)

dotyczące badania skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Spółki dominującej PBG

sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. („Skonsolidowane sprawozdanie finansowe”) zawiera

PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Zwracamy uwagę na punkt 2.3 rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w którym

Kierownik Jednostki Dominującej poinformował, że roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za

rok 2022 zostało sporządzone przy założeniu braku kontynuacji działalności gospodarczej, wskazując

zarazem uzasadnienie dla przyjęcia takiego założenia. Ta sprawa nie jest podstawą modyfikacji w

niniejszym sprawozdaniu z badania.

Zwracamy uwagę na punkt 5.6 rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w którym roku

Kierownik Jednostki Dominującej poinformował, że na dzień 31 grudnia 2022 roku wycenił akcje spółki

stowarzyszonej Rafako S.A. zaliczone do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży w wartości

godziwej na poziomie kursu rynkowego tych akcji na dzień bilansowy w kwocie 67 860 tysięcy złotych

PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

modyfikacji w niniejszym sprawozdaniu z badania..

Kierownik Spółki dominującej przedstawia poniżej stanowisko odnośnie zastrzeżenia opisanego w pkt

1,3,5 i 6 niniejszego pisma:

Wskazanie wpływu, w ujęciu ilościowym i jakościowym, przedmiotu zastrzeżenia w sprawozdaniu z

badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji

sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r., zawierającego odstąpienie od sformułowania opinii, w tym

na wyniki oraz inne dane finansowe, z przedstawieniem w każdym przypadku oceny istotności:

kwocie 5.052.194 tys. złotych, (ii) zobowiązania z tytułu dostaw i usług powstałe do dnia otwarcia

Postępowania Sanacyjnego w łącznej kwocie 129.478 tys. złotych, (iii) kompletności ujęcia zobowiązań

warunkowych z tytułu udzielonych poręczeń, gwarancji i innych umów o podobnym charakterze (1.021,4

mln złotych) oraz (iv) kompletności ujęcia, w sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31

grudnia 2022 roku, spraw spornych oraz postępowań sądowych, w których Jednostka dominująca jest

zarówno pozwaną jak i powódką, Kierownik Jednostki informuje, że zobowiązania powyższe zostały ujęte

według najlepszej i dostępnej Spółce wiedzy.

Poziom zobowiązań z tytułu uchylenia układu z wierzycielami, ustalony został w oparciu o zobowiązania,

które zostały uznane w toku postępowania upadłości układowej i które Spółka dominująca po

zaspokojenia zgodnie z przywołanym układem podstawą liczenia odsetek za kolejny okres była kwota

wyjściowa pomniejszona o dokonane do danego dnia zaspokojenie. Nadto wskazania wymaga, iż spis

wierzytelności złożony w ramach trwającego obecnie Postępowania sanacyjnego został zatwierdzony

postanowieniem z dnia 14 stycznia 2022 roku o czym Jednostka dominująca informowało w Raporcie

Bieżącym z dnia 21 stycznia 2022 roku o numerze 1/2022, a wobec wierzycieli wyczerpał się tryb

zaskarżania sporządzonego przez Zarządcę spisu wierzytelności.

Odnosząc się zaś do zastrzeżenia dotyczącego prawidłowości prezentacji kwot dotyczących

zobowiązań handlowych w kwocie 129,5 mln złotych, Kierownik Jednostki dominującej oświadcza, że

Spółka dominująca przekazała biegłemu rewidentowi wszelką posiadaną dokumentację stanowiącą

PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Zobowiązania warunkowe, ujęte w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w kwocie

1.021,4 mln złotych, prezentują zdaniem Kierownika Jednostki dominującej szacunek według najlepszej i

dostępnej Spółce dominującej wiedzy. Spółka dominująca w ramach zobowiązań warunkowych ujmuje:

(i) zobowiązania z tytułu wydanych weksli pod zabezpieczenie wykonania umów handlowych, (ii)

zobowiązania z tytułu gwarancji udzielonych na zlecenie Spółki dominującej dla podmiotów trzecich oraz

(iii) roszczenia z tytułu sporów przeciwko Spółce dominującej. W związku z uchyleniem Układu oraz

otwarciem Postępowania Sanacyjnego Spółka dominująca na dzień 31 grudnia 2022 roku prezentuje

zobowiązania warunkowe z uwzględnieniem uchylenia Układu.

Kierownik Spółki dominującej przedstawia poniżej stanowisko odnośnie zastrzeżenia opisanego w pkt 2

niniejszego pisma:

Wskazanie wpływu, w ujęciu ilościowym i jakościowym, przedmiotu zastrzeżenia w sprawozdaniu z

badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji

sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r., zawierającego odstąpienie od sformułowania opinii, w tym

na wyniki oraz inne dane finansowe, z przedstawieniem w każdym przypadku oceny istotności:

Odnosząc się do zastrzeżenia ujętego w Sprawozdaniu niezależnego biegłego rewidenta z badania

do procesu Postępowania Sanacyjnego, (iii) oraz o informacje uzyskane od Zarządcy Spółki dominującej.

W okresie sprawozdawczym 2022 roku Spółka dominująca odnotowała wykorzystanie rezerwy na

poziomie 435 tys. złotych.

Kierownik Spółki dominującej na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za

rok 2022, nie jest w stanie oszacować jaki może być potencjalny negatywny/pozytywny wpływ zmiany

szacunków na wynik finansowy czyli odpowiednio zysk brutto, netto oraz wartość kapitałów własnych.

Przedstawienie podjętych lub planowanych przez emitenta działań w związku z zaistniałą sytuacją:

PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Kierownik Spółki dominującej przedstawia poniżej stanowisko odnośnie zastrzeżenia opisanego w pkt 4

niniejszego pisma:

Wskazanie wpływu, w ujęciu ilościowym i jakościowym, przedmiotu zastrzeżenia w sprawozdaniu z

badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji

sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r., zawierającego odstąpienie od sformułowania opinii, w tym

na wyniki oraz inne dane finansowe, z przedstawieniem w każdym przypadku oceny istotności:

Odnosząc się do zastrzeżenia dotyczącego prawidłowości prezentacji, w skonsolidowanym

rewidenta dotyczące uprawdopodobnienia kompletności ujętych w sprawozdaniu zobowiązań,

związane jest z faktem, że nakład pracy jaki musiałby biegły Rewident włożyć aby potwierdzić

kompletność ujęcia zobowiązań, przewyższałby korzyści wynikające z pozyskanej informacji.

Kierownik Spółki dominującej na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za

rok 2022, nie jest w stanie oszacować, jaki byłby konkretny wpływ wskazanej kwestii na wynik finansowy.

Przedstawienie podjętych lub planowanych przez emitenta działań w związku z zaistniałą sytuacją:

Kierownik Jednostki dominującej oświadcza, że zgodnie z swoją najlepszą wiedzą Spółka przekazała

biegłemu rewidentowi wszelką posiadaną dokumentację stanowiącą bazę do potwierdzenia kwot

Wskazanie wpływu, w ujęciu ilościowym i jakościowym, przedmiotu zastrzeżenia w sprawozdaniu z

badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji

sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r., zawierającego odstąpienie od sformułowania opinii, w tym

na wyniki oraz inne dane finansowe, z przedstawieniem w każdym przypadku oceny istotności:

Odnosząc się do zastrzeżenia dotyczącego prawidłowości prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym kwot dotyczących sporu w związku z realizacją kontraktu „PMG Wierzchowice”, Kierownik

Spółki dominującej informuje, że Spółka dominująca w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na

dzień 31 grudnia 2022 r., ujęła wartości dotyczące sporu według swojej najlepszej wiedzy.

PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

rozliczenia z PGNiG dotyczące kontraktu PMG Wierzchowice prezentowała w kategorii

długoterminowych należności kontraktowych oraz długoterminowych należności z tytułu umowy o

usługę budowlaną w pozycji (i) należności wynikające z wykonanych a nierozliczonych prac na

kontrakcie PMGW kwota 7.136 tys. złotych, (ii) wymagalna kwota kaucji, która stanowiła zabezpieczenie

roszczeń gwarancyjnych w ramach kontraktu LMG kwota 20.051 tys. złotych, (iii) pozostałe należności od

współkonsorcjantów na kontrakcie PMGW – kwota 7.461 tys. złotych. Z kolei w kategorii długoterminowe

kontraktowe zobowiązania i rezerwy Spółka prezentowała zobowiązania, które dotyczyły rozliczeń

związanych z kontraktem - była to kwota 37.977 tys. złotych.

W związku z uchyleniem Układu z 2015 roku i otwarciem Postępowania Sanacyjnego Spółka dominująca

PMGW, (ii) wymagalna kwota kaucji, która stanowiła zabezpieczenie roszczeń gwarancyjnych w ramach

kontraktu LMG oraz (iii) pozostałe należności od współkonsorcjantów na kontrakcie PMGW na dzień

bilansowy zostały objęte 100%-owym odpisem aktualizującym.

Odnośnie sporu z PGNiG, który opisany został, przez Spółkę dominującą szczegółowo w punkcie 15.8.2

ora 9 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022 roku, Spółka dominująca podtrzymuje

swoje stanowisko w sprawie naliczenia przez PGNiG kary umownej oraz rozliczenia Kontraktu PMGW,

wyrażone w raportach bieżących numer 7/2014 z dnia 2 kwietnia 2014 roku oraz 8/2014 z dnia 8 kwietnia

2014 roku oraz 6/2016 z 10 maja 2016 roku. W związku z otwarciem Postępowania Sanacyjnego Spółka

dominująca wykazuje wartość roszczeń PGNiG w kwocie 158.610 tys. złotych, w kategorii zobowiązania

nie jest w stanie oszacować jaki byłby konkretny wpływ wskazanej kwestii na wynik finansowy, niemniej

maksymalny negatywny wpływ mógłby wynieść około minus 158 mln złotych w przypadku negatywnego

rozstrzygnięcia sporu, przy czym byłoby to roszczenie objęte układem w Postępowaniu Sanacyjnym

Spółki dominującej. Odpowiednio zysk brutto, netto oraz wartość kapitałów własnych zmieniłby się w ten

sam sposób.

Przedstawienie podjętych lub planowanych przez emitenta działań w związku z zaistniałą sytuacją:

Wyeliminowanie przyczyn zamieszczenia przez biegłego rewidenta zastrzeżenia uzależnione jest od

zakończenia sporu. Biorąc pod uwagę aktualny status sprawy, Kierownik Spółki dominującej nie może

PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Kierownik Spółki dominującej przedstawia poniżej stanowisko odnośnie zastrzeżenia opisanego w pkt 8

niniejszego pisma:

Wskazanie wpływu, w ujęciu ilościowym i jakościowym, przedmiotu zastrzeżenia w sprawozdaniu z

badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji

sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r., zawierającego odstąpienie od sformułowania opinii, w tym

na wyniki oraz inne dane finansowe, z przedstawieniem w każdym przypadku oceny istotności::

oszacowania i ustalenia przepływów netto możliwych do wygenerowania przez spółki projektowe z Grupy

Kapitałowej PBG Dom, w oparciu o ich dotychczasową sprzedaż, wyceny rzeczoznawców majątkowych

oraz o aktualną wiedzę na temat rynku nieruchomości. Ponadto w ramach aktywów przeznaczonych do

sprzedaży Grupa ujmuje na dzień 31 grudnia 2022 roku posiadany przez Spółkę dominującą

(bezpośrednio i pośrednio) pakiet akcji spółki RAFAKO S.A. (obecnie w restrukturyzacji) z siedzibą w

Raciborzu, o czym dalej w stanowisku Kierownika Jednostki do wyrażonego w sprawozdaniu z badania

objaśnienia ze zwróceniem uwagi.

Najbardziej istotnym (co do wartości) składniami majątku spółek zależnych od Spółki dominującej, jaki

podlegać będzie jeszcze zbyciu po dacie zatwierdzenia niniejszego sprawozdania będą aktywa i prawa

finansowego za rok 2022, nie jest w stanie oszacować jaki byłby wpływ wskazanej kwestii na wynik

finansowy. Nie można bowiem wskazać maksymalnego negatywnego wpływu, a Spółka dominująca nie

jest w stanie ostatecznie przewidzieć jaki będzie docelowo przepływ z tytułu zbycia aktów trwałych

zakwalifikowanych, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2022, do aktywów

przeznaczonych do sprzedaży.

Przedstawienie podjętych lub planowanych przez emitenta działań w związku z zaistniałą sytuacją:

Wyeliminowanie przyczyn zamieszczenia przez biegłego rewidenta zastrzeżenia uzależnione jest w dużej

mierze od dalszej sytuacji na rynku nieruchomości. Kierownik Spółki dominującej monitoruje i nadzoruje

PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

by Hilton w Świnoujściu.

Kierownik Jednostki dominującej przedstawia poniżej stanowisko odnośnie objętego sprawozdaniem z

badania przez biegłego rewidenta skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022

objaśnienia ze zwróceniem uwagi:

Odnosząc się do wskazanego objaśnienia ze zwróceniem ujętego w sprawozdaniu z badania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022, Kierownik Jednostki dominującej wyjaśnia, iż

w ramach sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

akcje spółki RAFAKO S.A. (obecnie w restrukturyzacji) wycenione są zgodnie polityką rachunkowości

restrukturyzacji) z dnia 30 grudnia 2022 roku, tj. 1,5980 zł za akcję i na dzień bilansowy wynosi 67,9 miliona

złotych. Jednocześnie Kierownik Jednostki dominującej wyjaśnia, iż na datę publikacji skonsolidowanego

sprawdzania finansowego za rok 2022 r. , Zarządca oraz Spółka dominująca oraz prowadzą działania

mające na celu realizację postanowień zawartej w dniu 24 marca 2022 roku Umowy Warunkowej

Sprzedaży Akcji i Udziałów, której przedmiot stanowią posiadane przez Jednostkę dominującą akcje

spółki RAFAKO S.A. (obecnie w restrukturyzacji) oraz udziały w 100% zależnej od Jednostki dominującej

spółki Multaros Trading Company Limited także posiadającej pakiet akcji spółki RAFAKO S.A. (obecnie w

restrukturyzacji), o której to Umowie Warunkowej, Spółka dominująca informowała w Raporcie Bieżącym

z dnia 24 marca 2022 (RB 6/2022). Uzgodniona w Umowie Warunkowej cena jednej akcji spółki RAFAKO

S.A. (obecnie w restrukturyzacji) została ustalona na kwotę: 0,67 złotych, tak że wszystkie posiadane przez

biorą udział w spotkaniach Audytora i Kierownika Spółki dominującej, jak również przedstawiciele

Kierownika Spółki dominującej oraz Audytora biorą udział w posiedzeniach Rady Nadzorczej

dotyczących sprawozdawczości finansowej.

W związku z faktem, że tak jak wskazano powyżej prace Komitetu Audytu, Rady Nadzorczej prowadzone

są na bieżąco, Rada Nadzorcza akceptuje przedstawione powyżej stanowisko Kierownika Spółki

dominującej w sprawie zastrzeżeń wyrażonych przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań

finansowych w sprawozdaniu z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki

dominującej za rok 2022 sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku.

PBG SA w restrukturyzacji w likwidacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,

Maciej Stańczuk Likwidator