Raport

Sprawozdanie biegłego rewidenta

Sprawozdanie niezależnego biegłego

rewidenta z badania

rocznego sprawozdania finansowego

Capitea S.A.

z siedzibą w Warszawie

za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r.

Sprawozdanie z badania sprawozdania

finansowego

Opinia o sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załączonego rocznego

sprawozdania finansowego Capitea S.A. z siedzibą

w Warszawie przy ul. Jana Pawła II 19, zwanej dalej „Spółką”,

za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2022 r. do dnia 31 grudnia

2022 r., na które składa się sprawozdanie z sytuacji finansowej

sporządzone na dzień 31 grudnia 2022 r., rachunek zysków

i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów,

sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie

z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego

dnia oraz informacje dodatkowe zawierające znaczące zasady

(polityki) rachunkowości i inne informacje objaśniające.

Sprawozdanie to zostało sporządzone w postaci pliku

elektronicznego o nazwie

„Jednostkowe_sprawozdanie_finansowe_Capitea_SA_za_202

2_rok.xhtml”, opatrzonego podpisami elektronicznymi Zarządu

Spółki w dniu 2 maja 2023 r.

Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy

zastosowaniu zasad rachunkowości i sprawozdawczości

finansowej określonych w Międzynarodowych Standardach

Rachunkowości, Międzynarodowych Standardach

Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi

interpretacjach ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji

Europejskiej, zwanych dalej „MSSF UE”.

Naszym zdaniem załączone roczne sprawozdanie finansowe

Capitea S.A.:

 przedstawia rzetelnie i jasno obraz sytuacji majątkowej

i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r., wyniku

finansowego oraz przepływów pieniężnych za rok

obrotowy kończący się tego dnia zgodnie z mającymi

zastosowanie MSSF UE i przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości,

 jest zgodne, we wszystkich istotnych aspektach, co do

formy i treści z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia

29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących

i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne

informacji wymaganych przepisami prawa państwa

niebędącego państwem członkowskim, zwanym dalej

„rozporządzeniem o informacjach bieżących

i okresowych”, ustawą z dnia 29 września 1994 r.

o rachunkowości zwaną dalej „ustawą o rachunkowości”,

MSSF UE, mającymi zastosowanie do sporządzania

sprawozdań finansowych za okresy kończące się 31

grudnia 2022 r., a także z wpływającymi na jego treść

postanowieniami statutu Spółki,

 zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach,

na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy

o rachunkowości.

Podstawa opinii

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy

zgodnie z Krajowymi Standardami Badania, w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania, przyjętymi przez

Krajową Radę Biegłych Rewidentów, zwanymi dalej

„Krajowymi Standardami Badania”, ustawą z dnia 11 maja

2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz

nadzorze publicznym, zwaną dalej „ustawą o biegłych

rewidentach”, mającymi zastosowanie do badań sprawozdań

finansowych sporządzonych za okresy kończące się 31 grudnia

2022 r. oraz rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego

i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie

szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań

sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego,

uchylającym decyzję Komisji 2005/909/, zwanym dalej

„Rozporządzeniem 537/2014”.

Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została

opisana w sekcji „Odpowiedzialność biegłego rewidenta za

badanie sprawozdania finansowego”.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym

kodeksem etyki zawodowych księgowych (w tym

Międzynarodowymi standardami niezależności), zwanym dalej

„Kodeksem IESBA”, przyjętym przez Krajową Radę Biegłych

Rewidentów oraz z wymogami niezależności określonymi

w ustawie o biegłych rewidentach i w Rozporządzeniu

537/2014. Wypełniliśmy także nasze inne obowiązki etyczne

określone w ustawie o biegłych rewidentach, Rozporządzeniu

537/2014 i Kodeksie IESBA.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody

badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do

wyrażenia przez nas opinii z badania.

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO

REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO

SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dla Walnego Zgromadzenia Capitea S.A.

Znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności

Zwracamy uwagę na Punkt „5 Założenie kontynuacji

działalności” wprowadzenia do jednostkowego rocznego

sprawozdania finansowego Capitea S.A., w której Zarząd

Spółki wskazał, że założenie kontynuacji działalności zostało

oparte na oczekiwaniach, że Spółka w toku prowadzonej

działalności będzie w stanie realizować zobowiązania

układowe i pozaukładowe zgodnie z przyjętym Planem

restrukturyzacji i układem z wierzycielami.

Te oraz inne opisane w Nocie 5 okoliczności i zdarzenia

wskazują, że występuje znacząca niepewność, która może

budzić poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do

kontynuacji działalności. Nasza opinia nie zawiera modyfikacji

w związku z tą sprawą.

Objaśnienie ze zwróceniem uwagi

Zwracamy uwagę na ujawnienia zawarte we Wstępie oraz

punkcie 6.8 „Istotne zasady rachunkowości” wprowadzenia do

jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego,

w których opisano zastosowane przez Zarząd Spółki zmiany

zasad rachunkowości. W efekcie wprowadzonych zmian

Spółka zaprzestała stosowanych w okresach ubiegłych

odstępstw od wymogów MSSF UE. Zobowiązania objęte

przyśpieszonym postępowaniem układowym wyceniane były w

kwocie wymaganej zapłaty, tj. w wartości nominalnej

powiększonej o odsetki naliczone na dzień 31 grudnia 2021

roku. Począwszy od sprawozdania finansowego za rok 2022

zobowiązania wyceniane są według zamortyzowanego kosztu.

Inwestycje w udziały w kontrolowanych spółkach prawa

handlowego ujmowane były w cenie nabycia pomniejszonej

o odpisy z tytułu utraty wartości, odmiennie od inwestycji

w kontrolowane fundusze inwestycyjne, które były ujmowane

zgodnie z MSSF 9. Począwszy od rocznego sprawozdania

finansowego za 2022 rok Spółka zdecydowała o klasyfikacji

inwestycji kapitałowych w jednostki zależne i stowarzyszone do

kategorii Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej

przez wynik finansowy.

Nasza opinia nie jest zmodyfikowana w odniesieniu do tej

sprawy.

Kluczowe sprawy (kwestie) badania, w tym znaczące ryzyka

istotnego zniekształcenia prezentowane zgodnie z wymogami

Rozporządzenia 537/2014

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego

zawodowego osądu były najbardziej znaczące podczas

badania sprawozdania finansowego za bieżący okres

sprawozdawczy. Są one wyznaczane spośród:

a) obszarów, dla których oszacowaliśmy ryzyko istotnego

zniekształcenia jako wysokie,

b) znaczących ryzyk istotnego zniekształcenia,

c) naszych znaczących osądów odnoszących się do

obszarów sprawozdania finansowego wymagających

znaczących osądów Zarządu Spółki,

d) zdarzeń oraz transakcji, które miały znaczący wpływ na

nasze badanie.

Jednocześnie Rozporządzenie 537/2014 nakłada na nas

obowiązek przedstawienia w sprawozdaniu z badania

wszystkich najbardziej znaczących ryzyk istotnego

zniekształcenia, w tym też i tych, które nie stanowiły dla nas

kluczowej sprawy badania. Znaczące ryzyka istotnego

zniekształcenia to zidentyfikowane przez nas ryzyka istotnego

zniekształcenia, które według naszego osądu wymagają

szczególnego rozważenia podczas badania.

Przedstawione poniżej kluczowe sprawy badania obejmują

wszystkie najbardziej znaczące ryzyka istotnego

zniekształcenia, o których mowa w Rozporządzeniu 537/2014

oraz inne kwestie, które uznaliśmy za kluczowe sprawy

badania.

Kluczowe sprawy badania oraz znaczące ryzyka istotnego

zniekształcenia zostały przez nas zaadresowane w kontekście

badania rocznego sprawozdania finansowego jako całości

i przy formułowaniu o nim opinii i nie wydajemy osobnej opinii

na ich temat.

Kluczowa sprawa: Wycena inwestycji w fundusze inwestycyjne kontrolowane przez Spółkę

Czy kluczowa sprawa stanowiła ryzyko znaczące: TAK

Opis kluczowej sprawy Jak odniesiono się do tej sprawy w czasie badania

Wartość bilansowa inwestycji w fundusze inwestycyjne

kontrolowane przez Spółkę stanowiła na dzień 31 grudnia

2022 roku 68,7% aktywów ogółem Spółki na ten dzień.

Spółka ujmuje certyfikaty inwestycyjne kontrolowanych

funduszy inwestycyjnych zgodnie z MSSF 9 i klasyfikuje je

jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy.

Ustalenie wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych

oparte jest na szeregu założeń i szacunków, w szczególności

w zakresie wartości przyszłych przepływów pieniężnych

funduszy oraz kalkulacji stopy dyskonta. Na prognozowane

przepływy pieniężne funduszy składają się głównie wartości

wpływów z tytułu zdyskontowanych oczekiwanych strumieni

pieniężnych, w kwocie różnicy pomiędzy przyszłymi

prognozowanymi wpływami z tytułu odzyskanych

wierzytelności, a prognozowanymi kosztami ich dochodzenia

- windykacji.

Istotnym obszarem szacunku są również oczekiwania co do

rozwoju gospodarczego oraz otoczenia prawnego

wpływające na efektywność działań windykacyjnych.

Wycena wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych ma

również istotny wpływ na wartość przychodów

prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.

Uznaliśmy, że racjonalność przyjętych w tym zakresie

założeń wiąże się ze znaczącym nieodłącznym ryzykiem

błędu oraz oszustwa, a także obarczona jest znaczącym

ryzykiem z uwagi na dużą niepewność związaną z zakładaną

skutecznością działań windykacyjnych oraz szacowanymi

kosztami ich windykacji. Zasady wyceny inwestycji

w fundusze inwestycyjne kontrolowane przez Spółkę

opisano w punkcie 6.9.11 „Dokonane osądy i szacunki”

wprowadzenia do jednostkowego rocznego sprawozdania

finansowego.

Ujawnienia dotyczące inwestycji w fundusze kontrolowane

przez Spółkę zawarte są w nocie „11 Inwestycje”

dodatkowych informacji i objaśnień.

Reagując na zidentyfikowane ryzyko przeprowadziliśmy szereg

procedur. Poniżej opisaliśmy procedury kluczowe dla osiągniecia

naszych celów badania.

Przeanalizowaliśmy i oceniliśmy:

• zasady rachunkowości przyjęte i stosowane w Spółce w zakresie

wyceny inwestycji w certyfikaty inwestycyjne funduszy

inwestycyjnych,

• zasady rachunkowości przyjęte przez fundusze inwestycyjne

w zakresie wyceny pakietów wierzytelności,

• metodologię przyjętą i zastosowaną przez fundusze

inwestycyjne na potrzeby oszacowania wartości portfeli

wierzytelności, w zakresie jej zgodności z odpowiednimi

standardami sprawozdawczości finansowej i powszechnie

stosowanymi metodologiami wycen,

• racjonalność przyjętych kluczowych założeń w zakresie

oszacowania zdyskontowanych oczekiwanych strumieni

pieniężnych przez fundusze zależne z posiadanych portfeli

wierzytelności między innymi przez:

o analizę i ocenę strategii windykacyjnych w odniesieniu do

prognozowanych w przyszłości przepływów pieniężnych

w funduszach inwestycyjnych,

o omówienie z Zarządem Spółki kluczowych założeń

koncepcyjnych do wyliczenia wartości godziwych oraz

innych szacunków,

o przeprowadzenie wywiadów z pracownikami

odpowiedzialnymi za kluczowe procesy biznesowe,

w szczególności za strategie egzekucyjne, strategie sądowe,

strategie ugodowe oraz obszar analiz i ryzyka,

o sprawdzenie stopnia realizacji historycznie przyjmowanych

założeń w stosunku do danych rzeczywistych,

o analizę i ocenę prawidłowości przyjętych stóp

dyskontowych, o analizę i ocenę racjonalności przyjętych

okresów i wielkości odzysków,

o analizę i ocenę przepływów prognozowanych dla

wierzytelności zabezpieczonych na nieruchomościach,

o analizę i ocenę racjonalności zmian w zakresie

oczekiwanych terminów realizowanych odzysków.

o analizę wpływu pandemii Covid-19 oraz działań wojennych

na Ukrainie na poziomy odzysków i prognozowanych

przepływów.

Przeanalizowaliśmy i oceniliśmy adekwatność i wystarczalność

ujawnień w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Z wyjątkiem sprawy opisanej w sekcji “Znacząca niepewność

odnosząca się do kontynuacji działalności” ustaliliśmy, że nie

występują inne kluczowe sprawy badania do przedstawienia

w naszym sprawozdaniu.

Inne informacje zamieszczone w raporcie rocznym

Inne informacje to informacje finansowe i niefinansowe

zamieszczone w raporcie rocznym, inne niż sprawozdanie

finansowe oraz sprawozdanie z badania. Inne informacje

obejmują między innymi sprawozdanie z działalności Spółki za

rok zakończony 31 grudnia 2022 roku wraz z oświadczeniem

o stosowaniu ładu korporacyjnego o którym mowa w art. 49 ust

2a ustawy o rachunkowości, które są wyodrębnionymi

częściami tego sprawozdania z działalności, za rok zakończony

tego dnia.

Za przygotowanie innych informacji odpowiedzialność

ponoszą odpowiednio Zarząd Spółki oraz członkowie Rady

Nadzorczej.

Nasza opinia o sprawozdaniu finansowym nie obejmuje tych

innych informacji oraz, o ile nie zostało to jednoznacznie

wskazane w sekcji „Sprawozdanie na temat innych wymogów

prawa i regulacji”, nie wyrażamy żadnej formy zapewnienia

o tych innych informacjach. Ponadto zakres naszych prac oraz

charakter naszego zapewnienia są wyłącznie takie jak

opisujemy.

W związku z badaniem sprawozdania finansowego, naszym

obowiązkiem jest, zgodnie z Krajowymi Standardami Badania,

przeczytanie innych informacji podczas wykonywania badania,

rozpatrzenie, czy inne informacje nie są istotnie niespójne ze

sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną

w trakcie badania lub w inny sposób wydają się być istotnie

zniekształcone.

Jeżeli, na podstawie pracy, którą wykonaliśmy w odniesieniu

do innych informacji, które uzyskaliśmy przed datą niniejszego

sprawozdania z badania, stwierdzimy, że występuje istotne

zniekształcenie tych innych informacji, jesteśmy zobowiązani

zamieścić taką informację w sprawozdaniu z badania. Nie

mamy nic do przekazania w tym zakresie.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej za

sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie rocznego

sprawozdania finansowego, które prezentuje jasny i rzetelny

obraz zgodnie z MSSF UE, jego zgodność z obowiązującymi

Spółkę przepisami prawa oraz statutem Spółki, a także za

prowadzenie ksiąg rachunkowych zgodnie z zasadami

określonymi w ustawie o rachunkowości.

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny również za kontrolę

wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia

rocznego sprawozdania finansowego wolnego od istotnych

zniekształceń powstałych wskutek celowych działań lub

błędów.

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki

do kontynuowania działalności, ujawnienie w sprawozdaniu

finansowym, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych

z kontynuacją działalności. Przy wyborze zasad i polityk

rachunkowości oraz sporządzaniu sprawozdania finansowego,

Zarząd Spółki jest również odpowiedzialny za przyjęcie

założenia, że jednostka będzie kontynuowała, w dającej się

przewidzieć przyszłości, działalność w niezmniejszonym

istotnie zakresie, chyba że Zarząd Spółki zamierza dokonać

likwidacji albo zaniechać prowadzenia działalności lub gdy nie

ma innej realnej możliwości jej kontynuowania.

Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za

nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.

Zgodnie z ustawą o rachunkowości, Zarząd Spółki oraz

członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia,

aby roczne sprawozdanie finansowe spełniało wymagania

przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta za badanie

sprawozdania finansowego

Celem badania jest uzyskanie racjonalnej pewności czy

sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego

zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem

oraz wydanie sprawozdania niezależnego biegłego rewidenta

zawierającego opinię. Racjonalna pewność jest wysokim

poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie

przeprowadzone zgodnie z powyżej wskazanymi standardami

zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.

Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub

błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie

oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na

decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie

tego sprawozdania finansowego.

Przeprowadzając badanie, zgodnie z Krajowymi Standardami

Badania:

- stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy

sceptycyzm, oraz

- identyfikujemy i oceniamy ryzyko istotnego zniekształcenia

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem

lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury

badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody

badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia

istotnego zniekształcenia, powstałego na skutek oszustwa

lub innych nieprawidłowości jest wyższe niż ryzyko

niewykrycia istotnego zniekształcenia powstałego na

skutek błędu, ponieważ może obejmować zmowy,

fałszerstwo, celowe pominięcia, wprowadzanie w błąd lub

obejście kontroli wewnętrznej i może dotyczyć każdego

obszaru prawa i regulacji, nie tylko tego bezpośrednio

wpływającego na sprawozdanie finansowe,

- uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej znaczącej

dla badania w celu zaprojektowania procedur badania,

które są odpowiednie w danych okolicznościach, nie zaś

w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli

wewnętrznej Spółki,

- oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki)

rachunkowości, zasadność szacunków księgowych oraz

powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki,

- wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości

zastosowania przez Zarząd Spółki założenia kontynuacji

działalności przy stosowaniu przyjętych zasad (polityki)

rachunkowości, oraz na podstawie zebranych dowodów

badania, oceniamy czy istnieje istotna niepewność

dotycząca zdarzeń lub warunków, które mogą budzić

znaczące wątpliwości co do zdolności Spółki do

kontynuacji działalności. Gdy ocenimy, iż istotna

niepewność istnieje, jesteśmy zobowiązani

w naszym sprawozdaniu z badania albo zwrócić uwagę na

ujawnienia w sprawozdaniu finansowym dotyczącej tej

niepewności, albo zmodyfikować naszą opinię

a sprawozdaniu finansowym, jeżeli ujawnienia te są

nieadekwatne. Nasza ocena jest oparta na dowodach

badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego

sprawozdania z badania. Jednakże w przyszłości mogą

wystąpić zdarzenia lub warunki, które mogą spowodować,

iż Spółka nie będzie kontynuowała działalności,

- oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość

sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy

sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich

podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający

rzetelną prezentację.

Komunikujemy Radzie Nadzorczej oraz Komitetowi Audytu

informacje związane z badaniem, w szczególności

o planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz

znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących

słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikowaliśmy

podczas badania.

Złożyliśmy Komitetowi Audytu oświadczenie, że przestrzegamy

stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności

oraz, że będziemy informować Komitet o wszystkich

powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie

uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności,

a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy

o zastosowanych zabezpieczeniach.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej

rentowności Spółki ani efektywności lub skuteczności

prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub

w przyszłości.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy

te sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania

sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy

i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy

te sprawy w naszym sprawozdaniu z badania w sekcji

„Kluczowe sprawy (kwestie) badania oraz znaczące ryzyka

istotnego zniekształcenia prezentowane zgodnie

z Rozporządzeniem 537/2014”, z wyjątkiem spraw co do

których przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego

ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach,

ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać,

że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej

informacji dla interesu publicznego.

Zgodnie z ustawą o biegłych rewidentach jesteśmy także

zobowiązani zawrzeć w sprawozdaniu z badania opinię o tym,

czy sprawozdanie finansowe jest zgodne co do formy i treści

z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem oraz

opinię, czy zostało ono sporządzone na podstawie prawidłowo

prowadzonych ksiąg rachunkowych. Opinie w tym zakresie

sformułowaliśmy w oparciu o prace wykonane w trakcie

badania.

Sprawozdanie na temat innych wymogów

prawa i regulacji

Sprawozdanie z działalności

Sprawozdanie z działalności zostało sporządzone wraz ze

skonsolidowanym sprawozdaniem z działalności Grupy

Kapitałowej Capitea S.A. jako jeden dokument w postaci pliku

elektronicznego o nazwie

„Sprawozdanie_Zarzadu_z_dzialalnosci_Grupy_i_Spolki_Capite

a_za_2022_rok”, opatrzonego podpisami elektronicznymi

Zarządu Spółki w dniu 2 maja 2023 roku.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie

sprawozdania z działalności zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są

odpowiedzialni za zapewnienie, aby sprawozdanie

z działalności było zgodne z wymogami ustawy

o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach

i rozporządzenia o informacjach bieżących i okresowych

jesteśmy zobowiązani sformułować opinię, czy sprawozdanie

z działalności uwzględnia przepisy tego rozporządzenia oraz

ustawy o rachunkowości, a także czy jest zgodne z informacjami

zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym.

Dodatkowo jesteśmy zobowiązani sformułować oświadczenie,

czy w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas

badania stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotne

zniekształcenia, a w przypadku ich stwierdzenia wskazać na

czym one polegają.

Jednocześnie jesteśmy zobowiązaniu sformułować opinię, czy

oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiące

wyodrębnioną część sprawozdania z działalności, zawiera

określone informacje wskazane w rozporządzeniu

o informacjach bieżących i okresowych, a odnośnie do

niektórych informacji wskazanych w tym rozporządzeniu, czy

informacje te są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami

prawa oraz z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu

finansowym.

Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem z działalności, w tym

z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego.

Przeanalizowaliśmy, czy zawiera ono informacje wymagane

powyższymi przepisami prawa oraz sprawdziliśmy, czy

informacje w nim zawarte są zgodne z informacjami zawartymi

w rocznym sprawozdaniu finansowym. Odnośnie do niektórych

informacji zawartych w oświadczeniu o ładzie korporacyjnym

przeanalizowaliśmy, czy są one zgodne z przepisami prawa.

Czytając sprawozdanie z działalności rozważyliśmy, w oparciu

o naszą wiedzę o Spółce i jej otoczeniu, czy nie zawiera ono

istotnych zniekształceń.

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Naszym zdaniem, w oparciu o prace wykonane w związku

z badaniem rocznego sprawozdania finansowego, załączone

sprawozdanie z działalności Capitea S.A. za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2022 roku.:

 zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy

o rachunkowości oraz paragrafem 70 rozporządzenia

o informacjach bieżących i okresowych,

 informacje prezentowane w tym sprawozdaniu są zgodne

z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu

finansowym.

W świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas

badania, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności

Spółki istotnych zniekształceń.

Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu

korporacyjnego

Naszym zdaniem, w oparciu o prace wykonane w związku

z badaniem rocznego sprawozdania finansowego:

 oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego zawiera

informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5

rozporządzenia o informacjach bieżących i okresowych,

 informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c)-

f), h) oraz i) tego rozporządzenia zawarte w tym

oświadczeniu są zgodne z mającymi zastosowanie

przepisami oraz informacjami zawartymi w zbadanym

sprawozdaniu finansowym.

Inne informacje i stwierdzenia wymagane przez

Rozporządzenie 537/2014

Spójność opinii o sprawozdaniu finansowym ze sprawozdaniem

dodatkowym dla komitetu audytu

Nasza opinia o rocznym sprawozdaniu finansowym jest spójna

ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, o którym

mowa w Rozporządzeniu 537/2014.

Wybór firmy audytorskiej oraz całkowity nieprzerwany okres

trwania zlecenia

Zostaliśmy wybrani do badania rocznego sprawozdania

finansowego Spółki uchwałą 46/2022 Rady Nadzorczej Capitea

S.A. z dnia 13 lipca 2022 r.

Sprawozdania finansowe Spółki jako jednostki zainteresowania

publicznego badamy nieprzerwanie, przez kolejnych 5 lat.

Usługi niebędące badaniem ustawowym

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem

oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebędących

badaniem, które są zabronione przepisami art. 5 ust. 1

Rozporządzenia 537/2014 w okresach w nim wskazanych.

Informacje o niewypełnieniu innych obowiązków

wynikających z przepisów prawa, statutu

Zarząd Spółki nie dopełnił obowiązków przekazywania raportów

okresowych (raportów kwartalnych) w terminach wynikających

z § 79 ust 1, ust 5 oraz ust 7 rozporządzenia o informacjach

bieżących i okresowych.

Mariusz Kuciński

Biegły rewident nr 9802

kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie

w imieniu PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

firmy audytorskiej nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B

02-695 Warszawa

Warszawa, dnia 3 maja 2023 roku.