Szanowni Państwo,

z przyjemnością przekazuję Państwu Raport Roczny Grupy Kapitałowej Capitea za 2022 rok.

Mijający rok poświęciliśmy na realizację założeń Planu Restrukturyzacyjnego, który stanowił podstawę

przyjęcia i zatwierdzenia Układu z wierzycielami. Wykonanie Układu, z możliwie wysokim poziomem

spłaty wierzycieli układowych, pozostaje niezmiennie nadrzędnym celem działalności Grupy.

Realizacja Planu Restrukturyzacyjnego oraz Układu oparta jest na zdywersyfikowanych źródłach spłaty

zobowiązań. Są nimi nadwyżki środków pieniężnych uzyskiwane z tytułu: (i) windykacji portfeli

wierzytelności funduszy własnych (lub ich sprzedaży), (ii) dochodzenia roszczeń odszkodowawczych,

roszczeń i realizująca Układ oraz Asseta S.A. – zarządzająca portfelami wierzytelności funduszy

własnych. Rozdzielenie tych dwóch zasadniczych segmentów działalności Grupy pomiędzy

dwa odrębne podmioty pozwoliło nam na efektywniejszą alokację zasobów, poprawiło

skuteczność zarządzania oraz ułatwiło optymalizację kosztową.

 Ustabilizowaliśmy odzyski Grupy, które w 2022 roku wyniosły ponad 164 mln zł, co było 8%

spadkiem wobec rekordowego 2021 roku, ale jednocześnie wynik za 2022 rok – pomimo upływu

dwóch lat – był praktycznie identyczny z rezultatem uzyskanym w 2020 roku; taki wynik to

bezsprzeczny sukces.

 Poza poprawą procesów operacyjnych, kontynuowaliśmy optymalizację kosztów działalności

Grupy, w tym kosztów wynagrodzeń, które w relacji do 2021 roku zostały zredukowane o 14%.

Planie Restrukturyzacyjnym.

 W terminie wypłaciliśmy wierzycielom układowym 48,1 mln zł tytułem spłat rat.

całości największego zobowiązania, na które Spółka zawiązała rezerwę – w wysokości około 108

mln PLN.

 Rozszerzyliśmy skalę dochodzonych roszczeń o powództwo przeciwko funduszowi OFWD NS FIZ

na kwotę około 85 mln zł.

Naszym celem pozostaje zbudowanie organizacji opartej na pracy zespołowej, szacunku, wysokiej

etyce pracy oraz ciągłym doskonaleniu. Jesteśmy pewni, że działalność prowadzona zgodnie z tymi

wartościami będzie miała dodatkowy, pozytywny wpływ na wyniki Grupy.

Z sukcesem wdrażamy i wykorzystujemy dostępne rozwiązania technologiczne służące skutecznej

Odstępstwo stosowane było w celu rzetelności prezentacji tj., aby zapewnić rzetelny i jasny

obraz prezentowanych w sprawozdaniu finansowym zobowiązań układowych, które – zgodnie

z ustawą Prawo Restrukturyzacyjne – pomimo zawarcia Układu, w dalszym ciągu istnieją i nie

ulegają umorzeniu, aż do momentu prawomocnego postanowienia sądu w przedmiocie

wykonania Układu.

 W konsekwencji, do sprawozdania finansowego za 3 kwartały 2022 roku, Spółka prezentowała

zobowiązania z tytułu Układu w ich pierwotnej (nominalnej) wartości z uwzględnieniem m.in.

dokonanych spłat, naliczonych odsetek od daty wymagalności tych zobowiązań do daty

bilansowej oraz umownych umorzeń, ale bez uwzględnienia warunkowej redukcji części kwoty

nominalnej tych zobowiązań będącej skutkiem przyjęcia Układu.

Układem, zobowiązania układowe zostały zaprezentowane w wysokości uwzględniającej ich

warunkową redukcję będącą skutkiem przyjęcia Układu – a więc przy założeniu, że Układ

zostanie wykonany zgodnie z jego warunkami.

Spółka podjęła decyzję o przywróceniu stosowania MSSF 9 w wykonaniu zalecenia otrzymanego od

Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego, w oparciu o analizy prawno-finansowe oraz ocenę stanu

zaawansowania realizacji założeń Planu Restrukturyzacyjnego na 31.12.2022 roku.

do stopnia zaspokojenia zobowiązań Grupy przewidzianego Planem Restrukturyzacyjnym, który na

31.12.2022 roku przekroczył 60% - umożliwił Spółce przywrócenie stosowania MSSF 9 do wyceny i

prezentacji zobowiązań objętych Układem – pozwalając na prezentację tych zobowiązań w wysokości

uwzględniającej ich warunkową redukcję, będącą skutkiem przyjęcia Układu, a więc przy założeniu, że

Układ zostanie wykonany zgodnie z jego warunkami.

Wprowadzenie stosowania MSSF 9 do wyceny i prezentacji zobowiązań układowych zostało

układowych na zgodny z MSSF 9 nie powoduje w szczególności zmiany dochodu (wartości majątku

Grupy skorygowanego o zobowiązania Grupy pozostające do spłaty) pozostającego w dyspozycji

Spółki i Grupy, który umożliwiłby zmianę warunków zaspokojenia wierzycieli układowych określonych

obecnym Układem. W dalszym ciągu zasadniczym majątkiem Grupy są portfele wierzytelności

funduszy własnych – wprowadzenie MSSF 9 nie spowodowało zmiany ich wartości ekonomicznej

służącej spłacie rat układowych (nadwyżki oczekiwanych wpływów ponad niezbędne do poniesienia

wydatki). Nie doszło także do zmniejszenia kwoty rat układowych pozostających do spłaty (z

zastrzeżeniem spłat rat układowych dokonanych do dnia 31.03.2023 roku zgodnie z warunkami

Układu). Spłata Układu, jak i realizacja Planu Restrukturyzacyjnego, oparta została na prognozie

przepływów pieniężnych, których poziom nie jest uzależniony od stosowania (bądź odstępstwa od

W 2022 roku opublikowaliśmy kolejne historyczne (kwartalne) sprawozdania finansowe. Zawierają one

informacje ujęte już we wcześniej opublikowanych sprawozdaniach rocznych i półrocznych, ale dzięki

temu systematycznie zbliżamy się do publikacji ostatniego zaległego sprawozdania finansowego, co

zgodnie z harmonogramem nastąpi we wrześniu br.

W 2022 roku kontynuowaliśmy upraszczanie struktury Grupy. W tym celu zarejestrowany został nowy

fundusz inwestycyjny – Jupiter FIZNFS – który od połowy 2022 roku rozpoczął konsolidację aktywów

(portfeli wierzytelności) pozostałych funduszy inwestycyjnych należących do Grupy. Proces ten

planujemy zakończyć w 2023 roku. Likwidujemy też spółki, które nie są niezbędne do efektywnego

i efektywne.

Grupa doświadcza istotnie trudniejszych warunków działalności niż te, w których funkcjonują pozostałe

firmy z branży finansowej. Dlatego należą się szczególne podziękowania dla całego Zespołu

pracowników i współpracowników Grupy, bez zaangażowania których, nie byłaby możliwa

transformacja Grupy, która jest niezbędna dla osiągnięcia naszego nadrzędnego celu – spłacie

wierzycieli układowych w możliwie wysokim stopniu. Za to pragnę im osobiście oraz w imieniu ponad