Raport

Gdańsk, 30 czerwca 2023 r.

"MERCOR" S.A.

Jednostkowe

sprawozdanie finansowe

za okres 01.04.2022 r.-

31.03.2023 r.

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

2 | P a g e

SPIS TREŚCI DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................................................................................. 3

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................... 4

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................... 5

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ....................................................................................... 6

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................. 7

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ................................................................................................................................................ 8

NOTA 1 - INFORMACJE PODSTAWOWE .......................................................................................................................................... 8

NOTA 2 - ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ............................................................................................................................. 9

STANDARDY NIEOBOWIĄZUJĄCE (NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE) ............................................................................ 12

NOTA 3 - PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY .......................................................................................................................................... 35

NOTA 4 - KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ........................................................................................................................ 36

NOTA 5 - POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ....................................................................................................................... 38

NOTA 6 - POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE ............................................................................................................................... 38

NOTA 7 - PRZYCHODY FINANSOWE .............................................................................................................................................. 38

NOTA 8 - KOSZTY FINANSOWE ...................................................................................................................................................... 39

NOTA 9 - ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ UDZIAŁÓW W SPÓŁKACH ZALEŻNYCH ......................................................... 39

NOTA 10 - PODATEK DOCHODOWY .............................................................................................................................................. 39

NOTA 11 - ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ ORAZ DYWIDENDY .............................................................................................................. 45

NOTA 12 - WARTOŚCI NIEMATERIALNE ........................................................................................................................................ 46

NOTA 13 - RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ..................................................................................................................................... 49

NOTA 14 - POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................................................................. 53

NOTA 15 – NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU KAUCJI .................................................................................................................................. 56

NOTA 16 – ZAPASY ........................................................................................................................................................................... 57

NOTA 17 - NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ............................................................................................ 57

NOTA 18 - INNE AKTYWA OBROTOWE ........................................................................................................................................ 58

NOTA 19 - ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ................................................................................................................... 58

NOTA 20 - KAPITAŁ WŁASNY .......................................................................................................................................................... 59

NOTA 21 - KREDYTY I POŻYCZKI .................................................................................................................................................... 61

NOTA 22 - REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA ................................................................................................................................... 65

NOTA 23 - ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ............................................................................... 66

NOTA 24 - PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW ........................................................................................................................ 66

NOTA 25 – LEASING .......................................................................................................................................................................... 67

NOTA 26 - AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ............................................................................................................... 68

NOTA 27 - INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH ....................................................................................................... 69

NOTA 28 - INSTRUMENTY FINANSOWE ........................................................................................................................................ 76

NOTA 29 - ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY ............................................................................ 85

NOTA 30 - RÓŻNICE W STOSUNKU DO WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ........................ 85

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

3 | P a g e

JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE

CAŁKOWITYCH

DOCHODÓW

NOTA

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Przychody ze sprzedaży 3 356 467

291 397

Koszt własny sprzedaży 4 284 428

234 978

Zysk brutto na sprzedaży

72 039

56 419

Pozostałe przychody operacyjne 5 1 940

1 805

Koszty sprzedaży 4 25 798

21 432

Koszty ogólnego zarządu 4 16 662

14 137

Pozostałe koszty operacyjne 6 214

602

(Oczekiwana strata)/odwrócenie oczekiwanej straty

kredytowej

(2 347)

Zysk na działalności operacyjnej

28 958

22 080

Przychody finansowe 7 8 741

9 422

Koszty finansowe 8 7 788

2 594

Odpisy aktualizujące wartość udziałów -

Zysk przed opodatkowaniem

29 911

28 908

Podatek dochodowy 10 5 982

4 333

Zysk netto

23 929

24 575

Inne całkowite dochody

Całkowite dochody ogółem

23 929

24 575

Zysk na akcję: 11

Z działalności kontynuowanej:

Zwykły 1,54

1,58

Rozwodniony 1,54

1,58

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

4 | P a g e

JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE

SYTUACJI

FINANSOWEJ

Aktywa

NOTY Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN

Aktywa trwałe

Wartości niematerialne 12 13 456

13 773

Rzeczowe aktywa trwałe 13 62 430

43 691

Aktywa z tytułu praw do użytkowania 6 874

28 556

Pozostałe aktywa finansowe 14 102 618

97 871

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 2 421

2 009

Należności z tytułu kaucji długoterminowych 15 2 833

3 460

Inne aktywa długoterminowe 124

193

190 756

189 553

Aktywa obrotowe

Zapasy 16 40 227

39 068

Aktywa finansowe -

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 17 64 175

67 537

Aktywa z tytułu umów z klientami 14 289

12 216

Należności z tytułu kaucji krótkoterminowych 15 2 501

3 046

Transakcje terminowe typu forward -

Inne aktywa obrotowe 18 2 242

1 714

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 126

1 389

123 560

124 970

Aktywa razem

314 316

314 523

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

5 | P a g e

JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE

SYTUACJI

FINANSOWEJ

Pasywa

NOTY

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN

Kapitał własny

Kapitał akcyjny 20 3 915

3 915

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości

nominalnej 106 202

106 202

Kapitały rezerwowe 20 8 102

8 102

Akcje własne (1 507)

(922)

Zyski zatrzymane 20 42 446

28 382

Razem kapitały własne

159 158

145 679

Zobowiązanie długoterminowe

Długoterminowe kredyty i pożyczki 21 69 959

77 290

Rezerwa na podatek odroczony 10 -

Rezerwy na zobowiązania 22 555

555

Przychody przyszłych okresów 24 3 261

3 729

Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 25 3 847

5 290

77 622

86 864

Zobowiązania krótkoterminowe

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 21 2 864

4 465

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania 23 65 707

62 599

Zobowiązania z tytułu umów z klientami 2 240

2 861

Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 1 029

1 422

Rezerwy na zobowiązania 22 3 231

2 862

Transakcje terminowe typu forward 21

156

Przychody przyszłych okresów 24 554

1 240

Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 25 1 890

6 375

77 536

81 980

Pasywa razem

314 316

314 523

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

6 | P a g e

JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE

ZMIAN

KAPITALE

WŁASNYM

Kapitał akcyjny Kapitał

zapasowy ze

sprzedaży

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Kapitały

rezerwowe

Akcje

własne

Zyski

zatrzymane

Kapitały

własne

razem

w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN

w tys. PLN

w tys. PLN w tys. PLN

Stan na 1 kwietnia 2021 roku

3 915 106 202 24 357 (543) (3 555) 130 376

Wynik netto za okres

sprawozdawczy

- - - - 24 575 24 575

Całkowite dochody za rok

sprawozdawczy

- - - - 24 575 24 575

Wypłata dywidendy

- - - - (8 893) (8 893)

Rozwiązanie kapitału

rezerwowego (skup akcji

własnych)

- - (16 255) - 16 255 -

Skup akcji własnych

- - - (379) - (379)

Transakcje z właścicielami

ujęte w kapitale własnym

- - (16 255) (379) 7 362 (9 272)

Stan na 31 marca 2022 roku

3 915 106 202 8 102 (922) 28 382 145 679

Wynik netto za okres

sprawozdawczy

- - - - 23 929 23 929

Całkowite dochody za rok

sprawozdawczy

- - - - 23 929 23 929

Wypłata dywidendy

- - - - (9 865) (9 865)

Skup akcji własnych

- - - (585) - (585)

Transakcje z właścicielami

ujęte w kapitale własnym

- - - (585) (9 865) (10 450)

Stan na 31 marca 2023 roku

3 915 106 202 8 102 (1 507) 42 446 159 158

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

7 | P a g e

JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE

PRZEPŁYWÓW

PIENIĘŻNYCH

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN

Działalność kontynuowana

Działalność operacyjna

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 29 911

28 908

Korekty o pozycje:

Amortyzacja

10 847

8 132

Odsetki zapłacone

6 107

1 970

Dywidendy otrzymane

(6 283)

(7 250)

(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej

(1 086)

(1 420)

Zmiana stanu zapasów

(1 159)

(17 122)

Zmiana stanu należności

4 534

(29 362)

Zmiana stanu zobowiązań i rezerw

1 438

19 297

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów z klientami

(2 694)

(7 161)

Zmiana stanu innych aktywów

(2 308)

(404)

Razem korekty

9 396

(33 320)

Podatek dochodowy zapłacony (6 787)

(4 330)

32 520

(8 742)

Działalność inwestycyjna

Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (4 705)

(7 438)

Wydatki na zakup aktywów finansowych -

(3 100)

Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 1 280

641

Przychody ze sprzedaży aktywów finansowych -

900

Spłata (udzielenie) pożyczek (2 898)

(5 066)

Otrzymane dotacje do projektów rozwojowych 556

687

Dywidendy otrzymane 6 283

7 250

516

(6 126)

Działalność finansowa

Zaciągnięcie (spłata) kredytów bankowych i pożyczek (8 932)

32 137

Spłata rat kapitałowych leasingu (8 810)

(5 593)

Wypłacona dywidenda (9 865)

(8 893)

Skup akcji własnych (585)

(379)

Odsetki zapłacone (6 107)

(1 970)

(34 299)

15 302

Zmiana stanu środków pieniężnych

(1 263)

434

Środki pieniężne na początek okresu 1 389

955

Środki pieniężne na koniec okresu

126

1 389

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

8 | P a g e

DODATKOWE

NOTY

OBJAŚNIAJĄCE

NOTA

INFORMACJE

PODSTAWOWE

1. Informacje o Spółce

„MERCOR” S.A. prowadzi działalność gospodarczą w formie spółki akcyjnej. Do dnia 21 września 2004

roku Spółka działała jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe MERCOR Sp. z o.o. W dniu 21 września

2004 nastąpiło przekształcenie formy prawnej Przedsiębiorstwa Usługowo-Handlowego MERCOR

Sp. z o.o. w „MERCOR” Spółka Akcyjna.

Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, adres Spółki: ul. Grzegorza z Sanoka 2. Spółka prowadzi działalność

w miejscu swojej siedziby jak również poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które nie są

samobilansującymi się jednostkami Spółki. Organem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy Gdańsk-

Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka jest zarejestrowana

pod numerem KRS 0000217729.

Podstawowy przedmiot działalności Spółki to produkcja, sprzedaż, montaż oraz serwis systemów

biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferta Spółki obejmuje następujące grupy asortymentowo–

produktowe branży:

 systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych,

 systemy wentylacji pożarowej,

 zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych.

2. Zarząd

Na dzień 31 marca 2023 roku oraz na dzień publikacji sprawozdania finansowego w skład Zarządu Spółki

wchodzili:

Krzysztof Krempeć - Prezes Zarządu

Jakub Lipiński - Pierwszy Wiceprezes Zarządu

Tomasz Kamiński - Członek Zarządu

W trakcie roku obrotowego nie następowały zmiany w składzie Zarządu Spółki.

3. Rada Nadzorcza

Na dzień 31 marca 2023 roku jak i nadzień publikacji sprawozdania finansowego w skład Rady

Nadzorczej Spółki wchodzili:

Lucjan Myrda - Przewodniczący

Arkadiusz Kęsicki - Wiceprzewodniczący

Tomasz Rutowski - Sekretarz

Eryk Karski - Członek

Marian Popinigis - Członek

Pathy TIMU ZENZO - Członek

Błażej Żmijewski - Członek

W trakcie roku obrotowego nie następowały zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

9 | P a g e

Od dnia 19 lipca 2007 roku akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

S.A. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę, zgodnie z którą, począwszy od roku

obrotowego rozpoczynającego się od 1 stycznia 2007 roku, Spółka sporządza sprawozdania finansowe

zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki powinno być czytane łącznie ze

skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd

i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe.

NOTA

ISTOTNE

ZASADY

RACHUNKOWOŚCI

1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

Rok obrotowy Spółki trwa od 1 kwietnia do 31 marca.

Dane finansowe w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych (tys. PLN), chyba że

w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością.

Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki jest Złoty Polski (PLN).

Przy sporządzaniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego stosowane były te same

zasady rachunkowości i metody obliczeniowe, jakie Spółka stosowała przy ostatnim rocznym

jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego,

z wyjątkiem pozycji pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

2. Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd Spółki nie

stwierdza na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które

wskazywałyby na zagrożenie dla możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie co najmniej

12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź

istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. W założeniach będących podstawą do tej

oceny Zarząd Spółki uwzględnił także potencjalny wpływ recesji związanej wybuchem wojny w Ukrainie

oraz pandemią COVID-19. Spółka będzie nadal monitorować bieżącą sytuację i podejmie wszelkie

możliwe i niezbędne kroki, aby złagodzić negatywne skutki w miarę jej dalszego rozwoju.

3. Wpływ wojny na Ukrainie na działalność Spółki

Od 24. lutego 2022 r., to jest od dnia wybuchu wojny w Ukrainie, Zarząd Spółki analizuje jej wpływ na

działalność prowadzoną przez Spółkę oraz podmioty zależne będące częścią Grupy Kapitałowej

Emitenta. Analiza obejmuje zarówno aspekty rynkowe, finansowe i operacyjne, jak również obowiązujące

i zmieniające się akty prawne, lokalne i międzynarodowe, w szczególności monitorowane są kolejne

sankcje i ograniczenia związane z konfliktem nakładane na kraje, podmioty i osoby.

Wpływ wojny na działalność Grupy i poszczególnych jej podmiotów oraz osiągane przez nie wyniki został

określony według najlepszej wiedzy Zarządu i przy zachowaniu należytej staranności. W szczególności

za obszary ryzyka uznano: potencjalną zmianę nastrojów i preferencji inwestorów, wzrost cen i problem

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

10 | P a g e

z dostępnością surowców produkcyjnych i energetycznych, potencjalne zakłócenia łańcuchów dostaw,

poziom stóp procentowych i kursów walutowych, zmiany na rynku pracy, wypłacalność kontrahentów,

cyberbezpieczeństwo oraz sankcje i dystrybucje zysków. Zarząd Emitenta oraz organy zarządcze

podmiotów z Grupy, podejmując decyzje, uwzględniają szereg okoliczności i faktów, których lista

pozostaje otwarta, a ich celem jest dostosowanie prowadzonej działalności do bieżącej sytuacji i

eliminację lub minimalizację negatywnego wpływu monitorowanych czynników ryzyka.

Spółka i inne podmioty z Grupy zabezpieczają dostawy strategicznych surowców oraz na bieżąco reagują

na zmiany ich cen. Nie stwierdzono także istotnych zakłóceń działalności związanych z dostawami

materiałów, urządzeń lub podzespołów, jak również z dostępem do pracowników. Na dzień sporządzenia

sprawozdania finansowego ściągalność należności również nie uległa istotnym zmianom.

W ocenie Zarządu podmioty z jej Grupy lub osoby z nią powiązane nie powinny zostać objęte sankcjami.

Według najlepszej wiedzy Zarządu, biorąc pod uwagę w szczególności uzasadnienie nakładania przez

różne kraje lub organizacje sankcji na podmioty lub osoby w związku z konfliktem zbrojnym w Ukrainie,

struktura właścicielska spółek w Grupie jest pod tym względem bezpieczna. Spółka oraz podmioty z

Grupy analizują listy sankcyjne także pod kątem ewentualnego zakłócenia dostaw lub realizacji usług.

Na dzień sporządzenia sprawozdania Spółka nie odczuwa w sposób istotny skutków sankcji.

Na terenie Państw będących stronami konfliktu Spółka posiada 55% udziałów w kapitale zakładowym

spółki w Ukrainie (TOB MERCOR UKRAINA sp. z o.o.) oraz bezpośrednio lub pośrednio (w tym ostatnim

przypadku poprzez jedną ze spółek w Grupie) łącznie 55% udziału w kapitale zakładowym spółki w Rosji

(OOO Mercor-PROOF LLC). Spółka nie utraciła kontroli nad wskazanymi powyżej podmiotami zależnymi,

a prawa wspólników realizowane są zgodnie z dotychczas obowiązującymi przepisami oraz regulacjami

wewnętrznymi spółek w Ukrainie i w Rosji.

Na dzień sporządzenia sprawozdania TOB MERCOR UKRAINA prowadzi zarówno działalność

produkcyjną, jak i handlową w zakresie, na jaki pozwala dostępność zasobów ludzkich. Siedziba spółki

mieści się we Lwowie w zachodniej Ukrainie, a produkcja odbywa się w nieruchomości położonej jeszcze

bardziej na zachód. Są to regiony, w których działania wojenne nie są praktycznie prowadzone. Spółka

nie generuje strat, nie miało też miejsce zniszczenie składników jej aktywów. Spółka ukraińska nie

korzysta z finansowania zewnętrznego, z bieżących wpływów regulując swoje zobowiązania. Pomimo

aktualnej sytuacji wojennej w Ukrainie, według najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta nie istnieją przesłanki

do oczekiwania istotnych zmian w funkcjonowaniu spółki MERCOR UKRAINA ani do ograniczania skali

jej działalności. Większość zleceń w spółce składanych jest przez inne podmioty z Grupy, a Zarząd

jednostki dominującej analizuje na bieżąco poziom i rentowność pozyskiwanych zamówień, jak również

wykorzystanie mocy produkcyjnych spółki. Na podstawie wniosków z analiz zleceń i produkcji, lokalizacji

prowadzenia działalności oraz ze względu na brak istotnej ekspozycji spółki na rynek ukraiński w ocenie

Zarządu nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów TOB MERCOR UKRAINA. Łączna wartość

udziałów w jednostce ukraińskiej i należności od tej spółki wynosi 2 394 tys. zł, co stanowi 0,8% aktywów

w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Spółka rosyjska również prowadzi działalność operacyjną, dostarczając produkty i usługi na lokalny

rynek. Od momentu wybuchu wojny nie mają jednak miejsca żadne wysyłki wyrobów lub ich fragmentów

z pozostałych spółek Grupy do spółki rosyjskiej ani innych rosyjskich podmiotów. Sposób

funkcjonowania Mercor-PROOF tzn. lokalne zaopatrywanie się w materiały do produkcji, pozwala na

jego samodzielne działanie w warunkach rosyjskiego rynku zarówno operacyjnie, jak i finansowo.

Przeprowadzona analiza prognoz przepływów pieniężnych i płynności spółki rosyjskiej na najbliższe 12

miesięcy potwierdziła brak istotnego zagrożenia w tych obszarach. Na poziome jednostki dominującej

monitorowane są także poziomy pozyskiwanych przez spółkę zamówień i ich rentowności. Na podstawie

wniosków z przeprowadzonych analiz zamówień, przyszłej rentowności i płynności, ze względu na

samodzielność Mercor-PROOF, braku transakcji wewnątrz grupy objętych sankcjami

międzynarodowymi, w ocenie Zarządu nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów.

Poza regulacjami wprowadzonymi przez rząd rosyjski Zarząd Emitenta nie odnotował istotnych zmian w

zakresie sposobu lub warunków wypłaty dywidendy na jego rzecz, a ewentualne wypłaty dywidendy

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

11 | P a g e

przez podmioty zależne na rzecz Spółki, odbędą się w sposób dotychczasowy i na dotychczasowych

warunkach po uprzednim spełnieniu przesłanek do wypłaty zysku. Jedyne ograniczenie w tym zakresie

dotyczy wypłaty dywidendy z Mercor-PROOF, gdzie dla kwot powyżej 10 milionów rubli (561 tys. zł wg

kursu na dzień bilansowy) należy uzyskać zgodę rosyjskiego Ministerstwa Finansów.

W związku z bieżącą sytuacją Zarząd Jednostki Dominującej uważa, że nadal posiada kontrolę nad

jednostką w Rosji. Osąd Zarządu bazuje na braku przesłanek na utratę praw głosu z posiadanych

udziałów. W zakresie ekspozycji na zmienne wyniki finansowe mimo ograniczeń w dystrybucji zysków

Zarząd uważa, że na dzień bilansowy i dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stanowi to

przeszkody w sprawowaniu kontroli nad podmiotem zależnym. Zarząd na bieżąco analizuje sytuację w

Rosji i przesłanki MSSF 10 w zakresie sprawowania kontroli nad jednostką zależną.

Łączna wartość udziałów w jednostce rosyjskiej i należności od tej spółki wynosi 827 tys. zł, co stanowi

0,3% aktywów w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

W związku z powyższym, mając na względzie opisane powyżej wnioski oraz niski udział powyższych

spółek w Grupie (odpowiednio dla Grupy Kapitałowej: Rosja 10,2% przychodów; Ukraina 1,1%

przychodów), na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd jednostki dominującej nie widzi

istotnego wpływu wojny w Ukrainie na funkcjonowanie i wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową.

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego oraz w dającej się przewidzieć przyszłości na

podstawie przeprowadzonych analiz Zarząd Spółki nie widzi zagrożenia dla kontynuacji działalności

prowadzonej przez Spółkę oraz inne podmioty z jej Grupy.

4. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki

Zarząd Spółki przez cały okres pandemii na bieżąco monitoruje sytuację z nią związaną oraz jej wpływ

na działalność Spółki. Wprowadzone zostały zmiany w strukturze organizacyjnej oraz oszczędności, które

zmniejszyły wrażliwość Spółki na recesję. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania wpływ kryzysu

spowodowanego przez pandemię COVID-19 na działalność i wyniki Spółki jest niewielki. Wpływ recesji

na generowane przez Spółkę przychody jest niewielki. Nie stwierdzono też negatywnego wpływu na

spływ należności od klientów. Ze względu na dywersyfikację produktową Spółka nie odczuła także

istotnych zawirowań na rynkach zbytu i w portfolio klientów. Sytuacja została wzięta pod uwagę przy

opracowaniu założeń do oceny zdolności Spółki do kontynuacji działalności oraz do wyceny aktywów –

w szczególności aktywów trwałych, w tym inwestycji w jednostki zależne. Szczegóły dotyczące

powyższego zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do niniejszego

sprawozdania.

5. Oświadczenie o zgodności

Sprawozdanie finansowe „MERCOR” S.A. obejmujące rok obrotowy zakończony 31 marca 2023 roku

zostało sporządzone przy zastosowaniu regulacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości

Finansowej mających zastosowanie na 31 marca 2023 roku w kształcie zatwierdzonym przez Unię

Europejską.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

12 | P a g e

6. Zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego

za rok kończący się 31 marca 2023 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego

sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, z wyjątkiem zastosowania nowych lub

zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się

od 1 stycznia 2022 roku i później.

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w roku obrotowym

zakończonym 31 marca 2023 roku nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany,

która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

 MSSF 14

Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe

(opublikowany 30 stycznia 2014 roku) –

zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie

zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej, do dnia

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony prze UE – mający

zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później;

 Zmiany do MSSF 10 i MSR 28

Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy

inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem

(opublikowane 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian

zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR

na czas nieokreślony;

 MSSF 17

Umowy ubezpieczeniowe

(opublikowany 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF

17 (opublikowane 25 czerwca 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później;

 Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2:

Ujawnianie informacji dotyczących zasad

(polityki) rachunkowości

(opublikowane 12 lutego 2021 roku)

–

mające zastosowanie dla

okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

 Zmiany do MSR 8

Definicja wartości szacunkowych

(opublikowane 12 lutego 2021 roku) –

mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub

później;

 Zmiany do MSR 12

Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających

na skutek pojedynczej transakcji

(opublikowane 7 maja 2021 roku)

– mające zastosowanie

dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

 Zmiany do MSSF 17

Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9

– Informacje porównawcze

(opublikowane 9 grudnia 2021 roku) – mające zastosowanie dla

okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

13 | P a g e

 Zmiany do MSR 1:

Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na

krótkoterminowe i długoterminowe

oraz

Podział zobowiązań na krótkoterminowe i

długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie

oraz

Zobowiązania długoterminowe

zawierające kowenanty

(opublikowane odpowiednio 23 stycznia 2020 roku, 15 lipca 2020 roku

oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się

dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

 Zmiany do MSSF 16

Leasing: Zobowiązania leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu

zwrotnego

(opublikowane 22 września 2022 roku) –

do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

 Zmiany do MSR 7

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

oraz MSSF 7:

Instrumenty

finansowe: Ujawnianie informacji: Umowy finansowania dostawców

(opublikowane 25

maja 2023 roku) –

do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się

dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

 Zmiana do MSR 12

Podatek dochodowy: Międzynarodowa Reforma Podatkowa –

Modelowe Zasady Drugiego Filaru

(opublikowana 23 maja 2023 roku) –

do dnia

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE – mająca

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę

ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej

mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie

zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Spółka zastosuje zmiany w standardach nie

wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd Spółki nie

przewiduje, aby wprowadzenie nowych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane

przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

7. Profesjonalny osąd Zarządu spółki

Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków

oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane

z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń

i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań

w przyszłości.

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które

mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań:

a) przychody z umów z klientami

Spółka dokonuje ustalenia stopnia zaawansowania kontraktów budowlanych przez ustalenie proporcji

dotychczas poniesionych kosztów danego projektu do całkowitych szacowanych kosztów tego projektu.

Z uwagi na charakter prowadzonych projektów, a także możliwość pojawienia się nieprzewidywanych

wcześniej trudności związanych z ich realizacją, może się okazać, iż rzeczywiste całkowite koszty realizacji

projektu będą różniły się od dokonywanych szacunków. Zmiana szacunków całkowitych kosztów

realizacji projektów może spowodować, iż ustalony na dzień kończący okres sprawozdawczy stopień

zaawansowania projektu, a tym samym rozpoznany przychód, powinien być ustalony w innej wartości.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

14 | P a g e

b) utrata wartości udziałów w jednostkach powiązanych

Akcje i udziały w jednostkach zależnych, współzależnych i wspólnych przedsięwzięciach ujmowane są

w księgach w cenie nabycia. W przypadku trwałej utraty wartości wartość udziałów pomniejsza się je

o odpowiedni odpis. Na dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka dokonuje analizy przesłanek utraty

wartości składników aktywów. W przypadku gdy stwierdzone zostaną przesłanki mogące świadczyć

o utracie wartości wykonywane są testy na trwałą utratę wartości, a skutki trwałej utraty wartości

odnoszone są do wyniku finansowego.

c) utrata wartości aktywów trwałych

Spółka dokonała przeglądu przesłanek mogących świadczyć o potencjalnej utracie wartości aktywów

trwałych. W przypadku rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych innych niż prace

rozwojowe nie stwierdzono przesłanek mogących wskazywać na utratę wartości tych składników

aktywów. Dla prac rozwojowych zakończonych oraz prac w toku przeprowadzone zostały testy na utratę

wartości. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne,

do którego należą dane aktywa. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych

przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga

ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

Wyniki przeprowadzonych testów opisane zostały w Nocie 12.

W przypadku posiadanych akcji i udziałów, po przeprowadzonym przeglądzie przesłanek mogących

świadczyć o utracie wartości tych składników aktywów, zidentyfikowano istnienie przesłanek mogących

świadczyć o utracie wartości posiadanych udziałów w spółce Tecresa. Dla tej pozycji aktywów

przeprowadzony został test na utratę wartości, którego wyniki opisane zostały w Nocie 14. Dla

pozostałych akcji i udziałów nie stwierdzono przesłanek wskazujących na utratę wartości.

d) składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu,

że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie

uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się

nieuzasadnione.

Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne,

że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego

nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic

przejściowych.

Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne

(prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno

te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.

e) leasing – Spółka jako leasingobiorca

Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją

przedłużenia leasingu, jeżeli taka występuje i można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja

zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można

z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana.

Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów

Spółka stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia.

Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną

do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Spółka ponownie

ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej

kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

15 | P a g e

8. Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności

występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki

na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego.

Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających

ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane

w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

a) okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Spółka dokonuje weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych podlegających

amortyzacji. Na dzień 31 marca 2023 roku Zarząd Spółki ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte

przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwane okresy przynoszenia korzyści

ekonomicznych przez te aktywa, jednak faktyczne okresy przynoszenia korzyści ekonomicznych mogą

się różnić od zakładanych.

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej

użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie

dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

b) utrata wartości należności handlowych

Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu

do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe

zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka

wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych

przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

c) rezerwy na świadczenia pracownicze

W zakresie świadczeń pracowniczych Spółka nie jest stroną żadnych porozumień płacowych ani

zbiorowych układów pracy. Koszty świadczeń pracowniczych obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie

z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami, koszty świadczeń emerytalnych

(odprawa emerytalna) wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa, po okresie zatrudnienia

oraz koszty związane z wpłatami do Pracowniczych Planów Kapitałowych w części ponoszonej przez

pracodawcę. Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wyceniane są na

zasadach ogólnych. Świadczenia długoterminowe szacowane są na podstawie metod aktuarialnych.

Zastosowanie tych metod wymaga przyjęcia wielorakich założeń, w tym odpowiednich stóp

dyskontowych oraz założeń demograficznych.

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odpraw emerytalnych) zostały oszacowane za pomocą

metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 22.

d) wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się

wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje

się profesjonalnym osądem.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

16 | P a g e

krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy

Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy

wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa

procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy

podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej

wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.

f) niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz

obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany

powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione

precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności,

które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno

pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą

być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien,

a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz

z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach

o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić

w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia

postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu

i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce.

GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia

korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy

podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli

sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii)

angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub

gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania

o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia

sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie

większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do

transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie

wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi

polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych

ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku

dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12

Podatek dochodowy

w oparciu o zysk (stratę

podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi

podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami

podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował

poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę

niepewności

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

17 | P a g e

9. Istotne zasady rachunkowości

Aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria

rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie

nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych o określonym okresie

ekonomicznej użyteczności nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej

na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub

koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady

poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych

nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu,

w którym zostały poniesione.

Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa

niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz

poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich

wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są

weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie

użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących

z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji,

i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów

niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii,

która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są

corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na

poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od

początku kolejnego roku obrotowego.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Aby ocenić, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez Spółkę spełnia kryteria dotyczące

ujmowania, Spółka dzieli proces powstawania aktywów na etap prac badawczych oraz etap prac

rozwojowych.

Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem

zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Koszty prac badawczych są ujmowane

w zysku lub stracie w momencie poniesienia.

Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych Spółka ujmuje, gdy jest w stanie

udowodnić:

a) możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby

nadawał się do użytkowania lub sprzedaży;

b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;

c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści

ekonomiczne

e) dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu

prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można

przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

18 | P a g e

Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone

na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu

nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki

aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o umorzenie i skumulowane odpisy

aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane przez przewidywany

okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Rozpoczęcie amortyzacji

następuje w okresie, w którym dany składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac

rozwojowych zaczyna przynosić efekt ekonomiczny.

Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany

okres ich użytkowania. Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie

użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania

stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników

wartości niematerialnych są następujące:

Licencje na oprogramowanie od 2 do 10 lat

Prace rozwojowe od 2 do 20 lat

Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane jako różnica

pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane

w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych

o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych

obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem

i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również

koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria

rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty

konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.

Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych przekazanych przez klientów jest ustalana w wysokości ich

wartości godziwej na dzień objęcia kontroli.

Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami

o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.

Częścią składową są również koszty generalnych remontów.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika

aktywów, wynoszący:

Budynki i budowle od 10 do 45 lat

Maszyny i urządzenia od 3 do 10 lat

Środki transportu od 4 do 7 lat

Pozostałe środki trwałe od 3 do 10 lat

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się

okresowo, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku kolejnego roku obrotowego

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

19 | P a g e

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub

w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania

takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów

z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością

bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane

według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty

wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania

środka trwałego do używania.

Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

 wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

 wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego w zakresie

zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych

dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji

w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Spółka

wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów

finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty

transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

 prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub

 prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka

dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech

kategorii:

 instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

 instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

 instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

 aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

20 | P a g e

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe

warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem

jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających

z umowy, oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty

głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:

 należności handlowe,

 udzielone pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym

wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

 środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej

i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli

spełnione są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem

jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż

składników aktywów finansowych; oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty

głównej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są

w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych

zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite

dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata

uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału

własnego do wyniku finansowego.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej

i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.

Spółka nie posiada instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite

dochody.

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite

dochody

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego

ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji

w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą

przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3.

Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub

straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku

finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

21 | P a g e

uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią

odzyskanie części kosztów inwestycji.

Spółka nie posiada instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite

dochody.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości

godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka

klasyfikuje pochodne instrumenty finansowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny

w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.

Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie

jednostki do otrzymania dywidendy.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang.

expected credit losses, „ECL”

) związanych

z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez

pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis

na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie

życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat

kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe

w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane

z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka

wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej

oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od

dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni.

Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje

w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni a wierzytelność nie jest objęta

ubezpieczeniem.

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są

według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.

Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje.

Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:

• posiada władzę nad danym podmiotem,

• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego

zaangażowania w danej jednostce,

• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja

wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

22 | P a g e

W sytuacji, gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa

głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że

sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla

zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym:

• wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia

praw głosu posiadanych przez innych udziałowców;

• potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony;

• prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także

• dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości

kierowania istotnymi działaniami w momencie podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania

zaobserwowane na poprzednich Walnych Zgromadzeniach Akcjonariuszy lub Zgromadzeniach

Wspólników.

Jednostkami stowarzyszonymi są takie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, niebędące

jednostkami zależnymi ani udziałami we wspólnych przedsięwzięciach Spółki. Znaczący wpływ jest to

zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji z zakresu polityki finansowej i operacyjnej

prowadzonej działalności gospodarczej; nie oznacza ona jednak sprawowania kontroli bądź

współkontroli nad tą polityką.

Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje

działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział

kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje

finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących

współkontrolę.

Wycena do wartości godziwej

Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne w wartości godziwej na każdy

dzień bilansowy.

Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów,

bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach

zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach

rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika

aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:

- na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,

- w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub

zobowiązania.

Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki.

Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku

przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie

gospodarczym.

Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do

wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika

aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze

wykorzystanie tego składnika aktywów.

Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne

dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich

obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych

wejściowych.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

23 | P a g e

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa

jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób

opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny

do wartości godziwej traktowanej jako całość:

- poziom 1 – notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów

lub zobowiązań,

- poziom 2 – techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla

wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,

- poziom 3 – techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla

wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.

Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty

bilansowe w sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami

hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością

danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej

traktowanej jako całość.

Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej

Zarząd określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości

godziwej np. nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen

jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej.

Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Spółka ustaliła klasy aktywów

i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów

i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny zakupu/kosztu wytworzenia i możliwej do

uzyskania ceny sprzedaży netto.

Cena zakupu lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu,

koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego

miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane

w następujący sposób:

Materiały



w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”

Produkty gotowe

i produkty w toku



koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut

pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego

wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania

zewnętrznego

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej

działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do

doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Opisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla

pozycji zalegających, jak i ich odwrócenie, odnoszone są w koszt własny sprzedaży.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

24 | P a g e

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych,

z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana

poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,

przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza

w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności

w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów aktywów

niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się

odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie

podlegają dyskontowaniu

Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem

należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną

pozycję.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku oraz

lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu przepływów pieniężnych

składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Kredyty i pożyczki bankowe

Kredyty i pożyczki bankowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Wyjątkiem są kredyty

udzielone w rachunku bieżącym, dla których nie są ustalone harmonogramy spłat. W przypadku tego

rodzaju kredytów, koszty związane z jego uruchomieniem oraz inne opłaty obciążają koszty finansowe

w okresie ich poniesienia. W pozostałych przypadkach koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi

w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej

i korygują wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe, po początkowym ujęciu, wyceniane są według zamortyzowanego kosztu

z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych

do obrotu lub wyznaczonych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Na dzień 31 marca 2023 roku oraz 31 marca 2022 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały

zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Zobowiązania finansowe

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając

ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany

w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody

finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych

pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,

które ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

25 | P a g e

Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej

przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej

stopy procentowej.

Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy,

kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu

skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, składek na ubezpieczenia społeczne i zdrowotne,

podatku dochodowego od osób fizycznych oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą

rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe

ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego

obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać

wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte

rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest

ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot

ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez

zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy

zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie

oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda

polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako

koszty finansowe.

Świadczenia pracownicze

Odprawy emerytalne i rentowe są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę lub

rentę. Wysokość odpraw emerytalnych rentowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia

pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych rentowych

w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne

i rentowe są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych

zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone

zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane,

z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne

oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.

Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych

świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie

podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty.

Spółka rozpoznaje następujące zmiany w zobowiązaniach netto z tytułu określonych świadczeń

w ramach odpowiednio kosztu własnego sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów sprzedaży,

na które składają się:



koszty zatrudnienia (w tym między innymi koszty bieżącego zatrudnienia, kosztów przeszłego

zatrudnienia),



odsetki netto od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

26 | P a g e

Spółka ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez

dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia

w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji

kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są

prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań niefinansowych.

Dotacje

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie

związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób

współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy

składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych

okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez

szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

Transakcje w walutach obcych

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich

przeprowadzenia odpowiednio po kursie:

 kupna lub sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta Spółka –

w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub

zobowiązań,

 średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.

Pozycje aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień kończący

okres sprawozdawczy według kursu publikowanego dla danej waluty na ten dzień przez Narodowy Bank

Polski. Różnice kursowe powstałe w wyniku rozliczenia transakcji wyrażonych w walutach obcych, jak

również powstałe z wyceny na dzień kończący okres sprawozdawczy pozycji aktywów i zobowiązań

wyrażonych w walutach obcych i dotyczących działalności podstawowej (operacyjnej) Spółki odnosi się

w koszty lub przychody finansowe.

Średnie kursy walut użyte do wyceny pozycji walutowych posiadanych przez Spółkę na dzień kończący

okres sprawozdawczy oraz kursy średnioroczne w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem

finansowym były następujące:

Kurs 31.03.2023

01.04.2022-

31.03.2023

31.03.2022

01.04.2021-

31.03.2022

EURO (EUR) 4,6755

4,7086

4,6525

4,5865

Korona czeska (CZK) 0,1987

0,1934

0,1903

0,1814

Hrywna ukraińska (UAH) 0,1258

0,1322

0,1467

0,1434

Lej rumuński (RON) 0,9445

0,9561

0,9404

0,9288

Rubel rosyjski (RUB) 0,0561

0,0697

0,0493

0,0523

Forint węgierski (100 HUF) 1,2278

1,1864

1,2588

1,2764

Funt szterling (GBP) 5,3107

5,4490

5,4842

5,3939

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

27 | P a g e

Leasing – spółka jako leasingobiorca

Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa

jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego

składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów. W dacie rozpoczęcia

leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu

leasingu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy

bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty

wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt

aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu,

poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych

w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile

Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu

leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy

z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa

do użytkowania podlegają testom na utratę wartości.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości

bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty

stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,

zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach

gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna,

jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar

pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość

wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub

stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący

płatność.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową

leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością

ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu

odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa

zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany

zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych

umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie

zawiera opcji kupna). Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego ujmowane są jako koszty

metodą liniową przez okres trwania leasingu.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

28 | P a g e

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła

nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych, w tym składnika

aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie

konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka

dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka

wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada

wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub

odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego,

która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany

składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od

generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest

wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do

ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy

pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed

uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości

pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu

utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych

kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono

utratę wartości.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis

aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego

składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują,

Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący

z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu

aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości

odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową

składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć

wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby

w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego

składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów

ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach

odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu

pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego

zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

29 | P a g e

Przychody z umów z klientami

Spółka stosuje MSSF 15

Przychody z umów z klientami

do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem

instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9

Instrumenty finansowe,

MSSF 10

Skonsolidowane sprawozdania finansowe,

MSSF 11

Wspólne ustalenia

umowne,

MSR 27

Jednostkowe sprawozdania finansowe i

MSR 28

Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta,

w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr

i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:

 zidentyfikowano umowę z klientem,

 zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,

 określono cenę transakcji,

 dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,

 ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

 strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi

praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

 Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają

zostać przekazane;

 Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać

przekazane;

 umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,

rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz

 jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian

za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie

zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota

wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli

wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie

z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do

przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub

grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na

rzecz klienta ma taki sam charakter.

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

 klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie

z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz

 zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako

odrębne

w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

30 | P a g e

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią

zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie

z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług

na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych

podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe,

kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Wynagrodzenie zmienne

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę

wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług

na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod

w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do

którego jest uprawniona:

 wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia

i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym

szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów.

 wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza,

najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy

najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być

właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki

(na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie).

Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie

w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej

części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co

do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem rabatów

lub nakładaniem kar.

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę

wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług

na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego

wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie

znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie

niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości oczekiwanej.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do

odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które –

zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług

klientowi.

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania

świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

31 | P a g e

Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika

W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka

określa czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia

polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą)

czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest

pośrednikiem).

Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich

przekazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł

prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca

w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może

powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej

imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego –

zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.

Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu

dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. W taki przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie

jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian

za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot.

Istotny komponent finansowania

W przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem przyrzeczonego dobra lub

usługi klientowi a momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok Spółka oceniła,

że umowy zawierają istotny element finansowania ze względu na utratę wartości pieniądza w czasie.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Spółka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny

komponent finansowania stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku

zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką a jej klientem w momencie zawarcia

umowy.

Gwarancje

Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt

jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 .

Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.

Niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone. Gwarancje takie stanowią

oddzielną usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania świadczenia, do której przypisuje się

część ceny transakcyjnej.

Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy

Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów,

jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to

koszty ponoszone przez jednostkę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których

jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Dodatkowe koszty doprowadzenia do

zawarcia umowy obejmują głównie usługi projektowe i architektoniczne. Koszty doprowadzenia do

zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w

momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa

zostanie zawarta.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

32 | P a g e

Aktywa z tytułu umowy

W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub

usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu

(na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Spółka ujmuje oczekiwane straty kredytowe ocenia, na

takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9.

Należności

W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które

przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności

wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9. W momencie

początkowego ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie

z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt (straty z tytułu

utraty wartości należności handlowych i innych aktywów finansowych).

Zobowiązania z tytułu umowy

W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie,

z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.

Aktywa z tytułu prawa do zwrotu

W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Spółka ujmuje prawo do odzyskania produktów od

klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty.

Spółka generuje przychody w ramach kilku strumieni przychodowych. Są to głównie:

 dostawa produktów wraz z usługą montażu – przychody rozpoznawane w czasie

 dostawa produktów bez montażu – przychody rozpoznawane zasadniczo w dacie transferu dóbr

do klienta

 dostawa materiałów - przychody rozpoznawane zasadniczo w dacie transferu dóbr do klienta,

 usługi serwisowe – przychody rozpoznawane w czasie.

W przypadku dostawy produktów bez montażu oraz dostawy materiałów przychody rozpoznawane są

w dacie przeniesienia odpowiedzialności za towar na kontrahenta zgodnie z warunkami handlowymi

danej umowy ustalanymi w oparciu o Międzynarodowe Reguły Handlu INCOTERMS .

Dla dostawy produktów z montażem oraz usług serwisowych przychody rozpoznawane są w czasie

w oparciu o metodę kosztową polegającą na porównaniu poniesionych kosztów związanych z realizacją

danej usługi do jej kosztów budżetowanych i ustalonego w ten sposób stanu zaawansowania prac.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia rzeczowych

aktywów trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy

zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu

finansowego oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości

odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

33 | P a g e

Opodatkowanie

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się

w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od

organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie

lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań

bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością

podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic

przejściowych:

 z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia

wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie

stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę

brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz

 w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub

stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy

odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż

w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic

przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych

przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty

dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:

 z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic

przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy

transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk

lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

 w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub

stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu

odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest

prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu

i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic

przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień

bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie

dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do

wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do

opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są

z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy

składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki

podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie

w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

34 | P a g e

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza

zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych

dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale

własnym.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu

odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania

tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku

i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem

podatkowym.

Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii

podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania

(stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi

podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub

zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje,

że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania

podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.

Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki

do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki

niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie

z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod,

w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się

zmaterializować:

 Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród

możliwych wyników lub

 Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem

spośród możliwych wyników.

Segmenty operacyjne

Całość działalności Spółki prezentowana jest jako jeden segment operacyjny. Wynika to z podobnych

cech gospodarczych oraz podobieństwa w zakresie rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów

produkcyjnych, rodzaju i grup klientów, stosowanych metod dystrybucji a także środowiska

regulacyjnego. Raportowanie na potrzeby zarządcze również prowadzone jest dla wszystkich grup

produktowych łącznie.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

35 | P a g e

NOTA

PRZYCHODY

SPRZEDAŻY

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Przychody ze sprzedaży produktów i usług 294 495

239 423

- w tym przychody rozpoznawane w czasie

123 130

92 117

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 61 972

51 974

Razem przychody ze sprzedaży

356 467

291 397

w tym:

- do jednostek powiązanych 55 909

57 762

Podstawowe produkty

Działalność Spółki obejmowała produkcję, sprzedaż, usługi budowlano-montażowe oraz serwis

z zakresu systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferowane wyroby można było

podzielić na trzy grupy produktowe:

 systemy oddymiania i doświetleń dachowych,

 systemy wentylacji pożarowej,

 zabezpieczenia konstrukcji budowlanych.

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne przedstawiają się następująco:

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Polska 265 247

214 126

Czechy i Słowacja 15 554

19 567

Rosja -

4 227

Ukraina 1 139

2 635

Rumunia 3 692

5 469

Hiszpania 12 231

8 935

Węgry 8 414

4 599

Wielka Brytania 6 323

4 638

Pozostałe 43 867

27 201

Razem przychody ze sprzedaży

356 467

291 397

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

36 | P a g e

Spółka posiada rozproszoną strukturę nabywców. Sprzedaż do żadnego z nabywców nie przekracza 10%

obrotów Spółki.

Koniec

okresu

31/03/2023

Koniec

okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Aktywa z tytułu umów z klientami (krótkoterminowe) 14 289

12 216

Zobowiązania z tytułu umów z klientami (krótkoterminowe) 2 240

2 861

Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami obejmują różnice w wycenie przychodów rozliczanych

w czasie w stosunku do kwot zafakturowanych kontrahentom.

NOTA

KOSZTY

DZIAŁALNOŚCI

OPERACYJNEJ

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Koszt własny sprzedaży 284 428

234 978

Koszty sprzedaży 25 798

21 432

Koszty ogólnego zarządu 16 662

14 137

Razem koszty działalności

326 888

270 547

w tym:

Amortyzacja 10 847

8 132

Zużycie materiałów i energii 146 330

119 929

w tym zmiana stanu produktów

(2 831)

(3 508)

Usługi obce 62 911

50 795

Wynagrodzenia 45 440

40 081

Świadczenia na rzecz pracowników 9 543

8 043

Podatki i opłaty 1 609

1 337

Pozostałe 3 603

1 784

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 46 605

40 446

326 888

270 547

Koszty pracownicze

Wynagrodzenia

Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów

z poszczególnymi pracownikami.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

37 | P a g e

Świadczenia na rzecz pracowników

Koszty ubezpieczeń społecznych obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego,

rentowego, wypadkowego, składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń oraz Fundusz Pracy. Według

obowiązujących przepisów, w okresie od 1 kwietnia 2022 roku do 31 marca 2023 roku koszty te wynosiły

20,01% podstawy ich wymiaru, w roku poprzedzającym było to 20,25% podstawy wymiaru.

Koszty świadczeń emerytalnych obejmują odprawy emerytalne wypłacone pracownikom zgodnie

z przepisami prawa pracy. Spółka ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów

Kapitałowych (PPK) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia

po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK

jako koszty świadczeń na rzecz pracowników. Zobowiązania wobec PPK prezentowane są w ramach

pozostałych zobowiązań.

Spółka zobowiązana jest do tworzenia Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy

na powyższy fundusz obciążają koszty działalności Spółki i powodują konieczność zablokowania

środków funduszu na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa

i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto.

Inne świadczenia na rzecz pracowników obejmują szkolenia związane z podnoszeniem kwalifikacji oraz

inne świadczenie określone przepisami prawa pracy.

Koszty prac rozwojowych

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Koszty prac rozwojowych ujęte

bezpośrednio w kosztach działalności

1 272

1 566

Koszty amortyzacji aktywowanych

kosztów prac rozwojowych

2 605

2 801

3 877

4 367

Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako składnik wartości niematerialnych po spełnieniu warunków

i według zasad opisanych w Nocie 2. Amortyzacja kapitalizowanych kosztów prac rozwojowych

odnoszona jest w koszt własny sprzedaży, natomiast koszty poniesione na etapie prac badawczych oraz

nakłady niespełniające warunków do ujęcia ich w aktywach prezentowane są w kosztach sprzedaży.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

38 | P a g e

NOTA

POZOSTAŁE

PRZYCHODY

OPERACYJNE

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 1 111

641

Otrzymany zwrot kosztów sądowych 78

128

Otrzymane kary i odszkodowania 120

151

Odzyskane należności uprzednio spisane jako nieściągalne 3

Odpisane zobowiązania 13

271

Dotacje do projektów rozwojowych 597

611

Pozostałe 18

1 940

1 805

NOTA

POZOSTAŁE

KOSZTY

OPERACYJNE

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Rezerwa na naprawy gwarancyjne -

303

Zapłacone kary, grzywny i odszkodowania 28

Odpisane należności nie objęte odpisem aktualizującym -

Koszty postępowania sądowego 128

Pozostałe 58

227

214

602

NOTA

PRZYCHODY

FINANSOWE

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Dywidendy 6 283

7 250

Odsetki z tytułu nieterminowych płatności 85

750

Odsetki od pożyczek 1 848

515

Odsetki od kaucji gwarancyjnych 443

Skonto 82

128

Zysk ze zbycia aktywów finansowych -

779

8 741

9 422

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

39 | P a g e

Przychody z dywidend w poszczególnych okresach sprawozdawczych kształtowały się następująco:

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Mercor Proof 368

1 554

Mercor Czech Republic 757

230

Mercor Fire Protection System 699

Tecresa Prottecion Pasiva 1 109

Mercor Dunamenti 3 350

5 009

TOB Mercor Ukraina -

457

6 283

7 250

NOTA

KOSZTY

FINANSOWE

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Odsetki od kredytów bankowych 4 952

1 304

Odsetki od pożyczek 246

Odsetki z tytułu nieterminowej płatności 49

Odsetki od kaucji i leasingu 1 865

702

Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 142

Prowizje od kredytów i gwarancji bankowych 534

482

7 788

2 594

NOTA

ODPISY

AKTUALIZUJĄCE

WARTOŚĆ

UDZIAŁÓW

SPÓŁKACH

ZALEŻNYCH

W bieżącym roku obrotowym Spółka przeanalizowała przesłanki do utraty wartości udziałów w spółkach

zależnych. W odniesieniu do inwestycji w spółkę Tecresa Protección Pasiva oraz Elmech-ASE S.A.

zaobserwowano przesłanki wskazujące na możliwą utratę wartości udziałów w tej spółce, wobec czego

przeprowadzono test na utratę wartości udziałów, opisany szerzej w Nocie 14. Analiza przesłanek do

utraty wartości udziałów w pozostałych spółkach nie wykazała konieczności przeprowadzenia testów na

utratę wartości.

NOTA

PODATEK

DOCHODOWY

Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku

obrotowym w danej jurysdykcji. W Polsce od 2004 roku obowiązuje stawka podatku dochodowego

w wysokości 19% podstawy opodatkowania.

W zakresie podatku dochodowego Spółka podlega przepisom ogólnym. Spółka nie jest częścią

podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej.

Spółka nie posiada zwolnienia z tytułu podatku dochodowego ani innych form pomocy publicznej, co

różnicowałoby zasady określania podstawy opodatkowania w stosunku do przepisów ogólnych w tym

zakresie.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

40 | P a g e

Główne składniki obciążenia podatkowego za te okresy przedstawiają się następująco:

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

Ustawowa stawka podatkowa 19%

19%

Bieżący podatek dochodowy

w tys. PLN w tys. PLN

Bieżące obciążenie z tytułu podatku 6 360

4 629

Podatek zapłacony u źródła z tytułu udziałów w zyskach osób

prawnych

178

Korekty dotyczące lat ubiegłych -

(117)

6 394

4 690

Odroczony podatek dochodowy

Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (412)

(357)

(412)

(357)

Obciążenie podatkowe wykazane w wyniku finansowym

5 982

4 333

Różnice pomiędzy nominalną a efektywną stawką podatkową przedstawiają się następująco:

Wynik brutto przed opodatkowaniem 29 911

28 908

Efektywna stawka podatkowa 20,00%

14,99%

Podatek według efektywnej stawki

5 982

4 333

Podatek według ustawowej stawki 5 683

5 493

Efekt podatkowych dochodów zwolnionych (dywidendy) -

(995)

Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania

oraz przychodów nie podlegających opodatkowaniu według

przepisów podatkowych 299

(165)

Podatek według efektywnej stawki

5 982

4 333

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

41 | P a g e

W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem wykazanym

w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek dochodowy na

dzień 31 marca 2023 oraz 31 marca 2022 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli.

Sprawozdan

ie z sytuacji finansowej

Sprawozdanie z

całkowitych dochodów

Koniec

okresu

31/03/2023

Koniec

okresu

31/03/2022

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Różnice w wartości podatkowej i księgowej

rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych 2 718 2 297 (421) 126

Skutki wyceny kontraktów długoterminowych 2 541 2 081 (460) (1 139)

Różnice kursowe niezrealizowane oraz wycena

transakcji forward - - - -

Naliczone odsetki 130 15 (115) (15)

Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego

5 389

4 393

(996) (1 028)

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Skutki wyceny kontraktów długoterminowych 929 1 510 (581) 768

Rezerwa na koszty i świadczenia pracownicze 3 305 2 818 487 914

Odpisy aktualizujące należności 1 443 1 014 429 (42)

Odpisy aktualizujące zapasy 1 946 693 1 253 (163)

Niezrealizowane różnice kursowe oraz wycena

transakcji forward 4 30 (26) 23

Naliczone odsetki 183 118 65 5

Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

(przychody przyszłych okresów) - 219 (219) (120)

Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego

7 810

6 402

1 408 1 385

Aktywa (zobowiązania) netto z tytułu podatku

odroczonego

2 421

2 009

Obciążenie wyniku z tytułu odroczonego

podatku dochodowego

412

357

Kwoty odniesione na kapitał własny

W prezentowanych okresach podatek odroczony został utworzony od wszystkich różnic przejściowych

między wynikiem finansowym a podstawą opodatkowania, za wyjątkiem utworzenia aktywa na podatek

odroczony w związku z różnicą pomiędzy wartością księgową netto i podatkową udziałów w spółkach

zależnych.

Spółka nie zamierza, w dającej się przewidzieć przyszłości, dokonać sprzedaży udziałów w spółkach

zależnych, tym samym prawdopodobieństwo zrealizowania przejściowej różnicy nie jest wysokie.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

42 | P a g e

Kontrola podatkowa za rok obrotowy 01.04.2012-31.03.2013

Strata podatkowa poniesiona przez Spółkę w roku podatkowym 2012/2013 była przedmiotem kontroli

prowadzonej przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, w związku z wykazaną

nadpłatą podatku dochodowego za ten okres w kwocie 5.138 tys. PLN. W lipcu 2014 roku Spółka

otrzymała protokół z przeprowadzanej kontroli, w którym Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego

zakwestionował wykazaną w zeznaniu podatkowym stratę jak i nadpłatę podatku. Zarząd Spółki złożył

zastrzeżenia do otrzymanego protokołu, nie zgadzając się z jego ustaleniami podtrzymując jednocześnie

swoje stanowisko co do wysokości poniesionej straty podatkowej w kwocie 76.139.865,64 PLN,

wygenerowanej w wyniku transakcji zbycia udziałów w BEM Sp. z o.o., jak i zasadności żądania zwrotu

nadpłaty podatku w pełnej wysokości. W protokole z kontroli, przekazanym Spółce w lipcu 2014 roku,

Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego zakwestionował poniesienie tej straty, powołując się na

klauzulę obejścia prawa podatkowego, która na dzień zawarcia transakcji zbycia udziałów nie istniała w

porządku prawnym w Polsce. W styczniu 2015 roku w Spółce zakończyła się kontrola podatkowa w

zakresie prawidłowości rozliczeń z budżetem Państwa z tytułu podatku dochodowego od osób

prawnych za rok podatkowy 2012/2013. Organ podatkowy w przedstawionym protokole, do którego

Spółka wniosła zastrzeżenia, nadal kwestionował wykazaną w zeznaniu podatkowym stratę oraz

nadpłatę podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 2012/2013. Spółka w złożonych

zastrzeżeniach w dalszym ciągu podważała ustalenia dokonane przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu

Skarbowego w Gdańsku i podtrzymała stanowisko zarządu „MERCOR” S.A. w zakresie zasadności

wykazanej straty podatkowej jak i nadpłaty podatku.

W czerwcu 2015 roku Spółka otrzymała postanowienia Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego

w Gdańsku o wszczęciu postępowań podatkowych w sprawie prawidłowości rozliczenia z budżetem z

tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 01.04.2012-31.03.2013 oraz w

sprawie określenia wysokości odsetek za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od

osób prawnych za ten sam rok podatkowy.

Postępowania podatkowe zakończyły się wydaniem przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego

we wrześniu 2015 roku decyzji ustalających zobowiązanie Spółki w zakresie podatku dochodowego za

rok 2012/2013 w kwocie 5.375.791 PLN oraz odsetek od niezapłaconych w terminie zaliczek na podatek

dochodowy od osób prawnych w kwocie 6.272 PLN. W wydanych decyzjach Naczelnik Pomorskiego

Urzędu Skarbowego podał jako podstawę prawną pozorność transakcji zbycia udziałów.

Spółka podtrzymała swoje stanowisko w zakresie nieprawidłowości ustaleń dokonanych przez

Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, w związku z czym złożyła do Izby Skarbowej

w Gdańsku odwołanie od decyzji wydanych przez organ pierwszej instancji.

W lipcu 2016 roku Spółka otrzymała decyzje Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku, w których

podtrzymane zostały decyzje Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku w zakresie

ustalającym zobowiązanie w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych jak i odsetek zwłoki

od niezapłaconych w terminie zaliczek na podatek. Jednakże, decyzje wydane przez Dyrektora Izby

Skarbowej w Gdańsku, jako podstawę prawną ich wydania wskazują przepisy w zakresie ustalania cen

transferowych (określając dochód ze zbycia udziałów na kwotę 0,00 zł), a nie wcześniej wskazywaną

pozorność transakcji zbycia udziałów. Spółka nie zgodziła się z decyzjami Dyrektora Izby Skarbowej, w

związku z czym w sierpniu 2016 roku złożyła skargi do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w

Gdańsku. Rozprawy przed Wojewódzkim Sądem Apelacyjnym w Gdańsku odbyły się 20 grudnia 2016

roku. Skargi Spółki zostały oddalone. Spółka nadal podtrzymywała swoje stanowisko w zakresie

nieprawidłowych ustaleń i decyzji zarówno Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku jak

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

43 | P a g e

i Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku, w związku z czym złożone zostały skargi kasacyjne do Naczelnego

Sądu Administracyjnego w Warszawie.

Wyrokami z dnia 1 kwietnia 2019 roku, po rozpoznaniu skarg kasacyjnych Spółki od wyroków

Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku, Naczelny Sąd Administracyjny uchylił zaskarżone

wyroki WSA oraz decyzje Dyrektora Izby Administracji Skarbowej (dawnej Dyrektora Izby Skarbowej) w

Gdańsku. W lipcu 2019 roku Spółce doręczone zostały pisemne uzasadnienia wyroków wydanych przez

Naczelny Sąd Administracyjny. Decyzją Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z 31

października 2019 r. uchylone zostały decyzje organu pierwszej instancji i przekazane do ponownego

rozpatrzenia przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku.

Spółka uzyskała interpretację podatkową wydaną w trybie art. 14b Ordynacji podatkowej, która

potwierdza prawidłowość rozliczenia transakcji zbycia udziałów, a tym samym potwierdza stanowisko

Spółki w zakresie zasadności kwoty nadpłaty i rozliczanej straty.

W dniu 21 kwietnia 2021 r. wydane zostały przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w

Gdańsku dwie decyzje. W zakresie postępowania dotyczącego podatku dochodowego od osób

prawnych Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku określił wysokość zobowiązania

podatkowego Spółki z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy trwający od

1 kwietnia 2012 do 31 marca 2013 roku w wysokości 5.375.791,00 PLN. Podstawą prawną wydania

decyzji, na którą powołał się w decyzji Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego jest art. 11 ust. 1

ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, tj. przepis odnoszący się do cen transferowych w

ramach którego, jeżeli w wyniku powiązań miedzy podmiotami zostaną ustalone lub narzucone warunki

różniące się od warunków, które ustaliłyby między sobą niezależne podmioty, i w wyniku tego podatnik

nie wykazuje dochodów lub wykazuje dochody niższe od tych, jakich należałoby oczekiwać, gdyby

powiązania między podmiotami nie istniały – dochody podatnika oraz należny podatek określa się bez

uwzględnienia warunków wynikających z tych powiązań. Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego w

Gdańsku stoi na stanowisku, że organy podatkowe są uprawnione do zastosowania instytucji „non-

recognition” lub też „recharacterisation” także w postępowaniach podatkowych dotyczących rozliczenia

podatku dochodowego od osób prawnych za lata poprzedzające rok 2019 (przepisy w zakresie cen

transferowych zostały zmienione od 1 stycznia 2019 roku), powołując się na uzasadnienie do ustawy

nowelizującej wprowadzającej zmiany do ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych od 1

stycznia 2019 roku, w którym wskazano, że

„dotychczasowe uprawnienie organu podatkowego do

uwzględnienia całokształtu warunków, na jakich prowadzą działalność podmioty powiązane poprzez

uznanie, że w określonych warunkach dana transakcja nie zostałaby zawarta (ang. non-recognition) lub

zostałaby zawarta inna (ang. recharacterisation), wywodzone z brzmienia art. 11 ust. 1 ustawy o CIT oraz

art. 25 ust. 1 ustawy o PIT zostało we wprowadzonych regulacjach doprecyzowane”.

Druga decyzja Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku dotyczy odsetek za zwłokę

od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za rok podatkowy trwający

od 1 kwietnia 2012 do 31 marca 2013 roku. W ramach tej decyzji Naczelnik Pomorskiego Urzędu

Skarbowego w Gdańsku określił odsetki za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy

od osób prawnych za marzec 2013 roku w kwocie 5.508,00 PLN oraz umorzył postępowanie w sprawie

określenia odsetek za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych

za wrzesień i listopad 2012 roku w związku z upływem terminu przedawnienia zobowiązania.

Spółka nie zgadzała się ustaleniami poczynionymi przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego

w Gdańsku, w związku z czym w maju 2021 r. zostały złożone odwołania od wyżej opisanych decyzji do

Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku. W październiku 2021 roku Spółka złożyła do

Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku wniosek o przeprowadzenie rozprawy

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

44 | P a g e

administracyjnej w związku z toczącym się postępowaniem odwoławczym. Postanowieniami z 28 lutego

Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku odmówił przeprowadzenia wnioskowanej przez

Spółkę rozprawy, uzasadniając to brakiem konieczności doprecyzowania argumentacji prawnej

przedstawionej przez organ I instancji w decyzji wymiarowej, która zdaniem Dyrektora IAS zawiera

szerokie uzasadnienie dotyczące zasadności zastosowanych w sprawie przepisów. W marcu 2022 roku

Spółka wypowiedziała się w sprawie zgromadzonego przez Dyrektora IAS w trakcie postępowania

odwoławczego materiału dowodowego, ponownie podkreślając brak podstawy prawnej dla wydanych

przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku decyzji oraz wniosła o ich uchylenie,

a w przypadku braku uchylenia decyzji Naczelnika PUS o przeprowadzenie rozprawy administracyjnej,

co pozwoliłoby na dokonanie analizy zgromadzonego materiału dowodowego oraz wyjaśnienie

i ustalenie okoliczności towarzyszących przyjęciu przez Naczelnika PUS wskazanych w decyzjach

podstaw prawnych – wniosek Emitenta został przez organ rozpatrzony odmownie.

W dniu 17 sierpnia 2022 roku Emitent otrzymał decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w

Gdańsku z dnia 1 sierpnia 2022 roku, która utrzymała w mocy decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu

Skarbowego w Gdańsku, jednakże organ drugiej instancji jako postawę prawną jej wydania wskazał

przepisy w zakresie ustalania cen transferowych (art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób

prawnych w brzmieniu obowiązującym w okresie, którego dotyczy postępowanie) określając dochód ze

zbycia udziałów na kwotę 0,00 zł a nie w brzmieniu znowelizowanym, jak to uczynił Naczelnik

Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku.

Decyzją Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z dnia 1 sierpnia 2022 roku utrzymana

została w mocy również decyzja Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku dotycząca

odsetek za zwłokę od niezapłaconej zaliczki na podatek dochodowy od osób prawnych za marzec 2013

roku.

Emitent nie zgadzał się z ustaleniami organu podatkowego, w związku z czym złożył skargi dotyczące

obu decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku do Wojewódzkiego Sądu

Administracyjnego w Gdańsku. Rozprawy, na których rozpatrywane były skargi spółki zostały

wyznaczone przez WSA w Gdańsku na 28 lutego 2023 r. Wyrokami Wojewódzkiego Sądu

Administracyjnego w Gdańsku z 28 lutego 2023 r. zaskarżone decyzje Dyrektora IAS w Gdańsku zostały

uchylone.

W ocenie Zarządu Spółki, na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego,

istnieje jedynie niewielkie ryzyko, że warunkowa należność z tytułu podatku dochodowego od osób

prawnych (wynikająca z zapłaconych zaliczek na podatek dochodowy za rok podatkowy 2012/2013) w

wysokości 5.433 tys. PLN nie zostanie odzyskana.

Kontrola podatkowa za rok obrotowy 01.04.2013-31.03.2014

W listopadzie 2018 roku zakończyło się postępowanie kontrolne prowadzone przez Pomorski Urząd

Celno-Skarbowy w zakresie kontroli rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz

prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za rok obrotowy 2013,

tj. od kwietnia 2013r. do marca 2014r. W grudniu 2018 roku Spółka otrzymała Decyzję Naczelnika

Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni wydaną na podstawie protokołu z kontroli. W ramach

ustaleń zawartych w protokole Naczelnik zakwestionował możliwość rozliczenia przez Spółkę w zeznaniu

podatkowym za objęty kontrolą okres straty podatkowej w wysokości 19.857.264,61 PLN oraz naliczył

nieujęte przez Spółkę przychody z tytułu nieodpłatnych świadczeń w postaci odsetek od otrzymanej

pożyczki w wysokości 2.407.786,98 PLN. W wyniku tych ustaleń naliczone zostało zobowiązanie z tytułu

podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2013/2014 w wysokości 4.230.360,00 PLN.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

45 | P a g e

Spółka złożyła do w/w protokołu zastrzeżenia, w których nie zgadzała się z ustaleniami Naczelnika

w zakresie braku możliwości rozliczenia straty podatkowej (kwestionowana strata podatkowa była

przedmiotem skargi kasacyjnej złożonej przez Spółkę do Naczelnego Sądu Administracyjnego, w

sprawie której został wydany wyrok w dniu 1 kwietnia 2019 r.). Jednocześnie Spółka zastosowała się do

ustaleń Naczelnika w zakresie obejmującym przychód z tytułu nieodpłatnych świadczeń, w wyniku czego

złożyła w dniu 30 listopada 2018r. korektę zeznania podatkowego za rok 2013/2014 oraz następne lata

(2014/2015, 2015/2016 oraz 2016/2017). W wyniku złożonych korekt powstało zobowiązanie z tytułu

podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy zakończony 31 marca 2017 roku w

wysokości 119.519,00 PLN. Zobowiązanie to, wraz z należnymi odsetkami, zostało przez Spółkę

uregulowane w dacie złożenia korekty. W dniu 4 grudnia 2018 r. Spółka otrzymała decyzję Naczelnika

Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego ustalającą zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od

osób prawnych w wysokości 4.260.360,00 PLN. Od decyzji Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-

Skarbowego zostało złożone odwołanie do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku. W

zakresie tego postępowania Dyrektor Izby Administracji Skarbowej uchylił decyzję Naczelnika

Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni i przekazał ją do ponownego rozpatrzenia, co jest

związane z powyżej opisanym uchyleniem wyroków WSA oraz decyzji Dyrektora Izby Skarbowej w

Gdańsku.

Po ponownym rozpatrzeniu sprawy, w dniu 5 kwietnia 2022 roku Naczelnik Pomorskiego Urzędu Celno-

Skarbowego w Gdyni wydał decyzję ponownie ustalającą Spółce zobowiązanie z tytułu podatku

dochodowego od osób prawnych za rok 2013/2014 w wysokości 4.230.360,00 PLN, kwestionując

możliwość odliczenia przez Spółkę od dochodu do opodatkowania straty podatkowej poniesionej

w roku podatkowym 2012/2013 w oparciu o wydaną w kwietniu 2021 roku, nieprawomocną (toczyło się

postępowanie odwoławcze) decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku. Spółka,

w dniu 2 maja 2022 roku, za pośrednictwem Naczelnika PUCS w Gdyni, złożyła do Dyrektora Izby

Administracji Skarbowej w Gdańsku odwołanie od tej decyzji.

W dniu 12 września 2022 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku wydał decyzję uchylającą

decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni z dnia 5 kwietnia 2022 r. w sprawie

określenia wysokości zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za rok

podatkowy 01.04.2013-31.03.2014 w kwocie 4.230.360,00 PLN. Dyrektor IAS w Gdańsku stwierdził, że

zobowiązanie podatkowe Spółki za okres objęty postępowaniem uległo przedawnieniu. W związku z

powyższym uchylił decyzję organu pierwszej instancji w całości i umorzył postępowanie w sprawie.

NOTA

ZYSK

JEDNĄ

AKCJĘ

ORAZ

DYWIDENDY

Zysk (strata) przypadające na jedną akcję

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

Liczba akcji (bez akcji własnych) 15 544 103

15 582 123

Wynik netto za okres (w tys. PLN) 23 929

24 575

Zysk netto na jedna akcję (w PLN) 1,54

1,58

Zysk podstawowy przypadający na jedna akcję oblicza się poprzez podzielenie rocznego zysku netto

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki, przez liczbę wyemitowanych akcji zwykłych na koniec

okresu bez uwzględnienia skupionych akcji własnych. Nie wystąpiły w ciągu bieżącego ani poprzedniego

roku obrotowego żadne instrumenty finansowe, które spowodowałyby rozwodnienie zysku, stąd

wartości zysku podstawowego i rozwodnionego na akcję są jednakowe.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

46 | P a g e

Dywidendy wypłacone i zadeklarowane

Intencją Zarządu Spółki, zgodnie z przyjętą strategią, jest kontynuacja wypłaty dywidendy. Zarząd Spółki

nie podjął jeszcze decyzji w zakresie rekomendacji dla WZA co do sposobu podziału zysku i wysokości

dywidendy.

Za poprzedni rok obrotowy wypłacona została dywidenda w wysokości 0,63 PLN na jedną akcję, tj.

w łącznej kwocie 9.865 tys. PLN.

NOTA

WARTOŚCI

NIEMATERIALNE

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Koszty zakończonych prac rozwojowych 9 477

6 841

Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku 3 117

5 748

Koncesje oraz licencje 862

1 184

13 456

13 773

Prace rozwojowe obejmują koszty procesu certyfikacji pozwalającego na dopuszczenie na rynek nowych

wyrobów i technologii. Prace rozwojowe ujmowane są jako aktywa oraz amortyzowane według zasad

opisanych w Nocie 2.

Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości dla wszystkich prac rozwojowych zakończonych i w toku,

w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości

zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w toku zidentyfikowano jeden ośrodek

generujący przepływy pieniężne, do którego przypisano wyżej wymienione aktywa. Stopa dyskonta

została określona za pomocą średnio ważonego kosztu kapitału, który wyniósł 9,00%. Przeprowadzone

testy nie wykazały konieczności utworzenia odpisów z tytułu utraty wartości.

Zmiana kluczowych założeń w zakresie możliwym do racjonalnego oszacowania (tj. EBITDA (+/- 10%) i

WACC (+/- 1 pp.), nie spowodowałyby sytuacji, w której wartość bilansowa ośrodka wypracowującego

środki pieniężne przewyższy jego wartość odzyskiwalną.

Przeprowadzone na 31 marca 2023 roku testy na utratę wartości dla projektów rozwojowych dokonane

zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla okresu 5 lat od dnia

bilansowego. Opracowane prognozy uwzględniają specyfikę danego rynku i opierają się na

dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów pieniężnych

wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały przygotowane przez dyrektorów działu badań i rozwoju

poszczególnych pionów produktowych na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia 2023 roku do 31

marca 2028 roku. Długoterminowa stopa wzrostu została przyjęta na podstawie danych wzrostu

gospodarczego opublikowanego przez OECD dla Polski. Dla celów zdyskontowania przyszłych

przepływów pieniężnych zastosowana została stopa procentowa odpowiadająca kosztowi kapitału, który

został wyliczony w oparciu o metodę średniego ważonego kosztu kapitału (WACC).

Koncesje oraz licencje obejmują przede wszystkim licencje na systemy komputerowe oraz

oprogramowanie narzędziowe, wykorzystywane w działalności Spółki.

Nie występują zabezpieczenia na wartościach niematerialnych Spółki.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

47 | P a g e

Zmiany w stanie wartości niematerialnych za okres 1 kwietnia 2022 – 31 marca 2023 roku

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Koszty

aktywowanych

prac

rozwojowych

w toku

Nabyte

koncesje,

patenty,

licencje i

podobne

wartości Razem

w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN

Wartość brutto

Stan na 1 kwietnia 2022 roku

30 264

5 748

7 529

43 541

Zwiększenia:

- nabycie i przeniesienie ze środków trwałych w budowie - - 206 206

- wytworzone we własnym zakresie 5 241 2 610 - 7 851

Zmniejszenia:

- sprzedaż i likwidacja - - - -

- zakończenie prac rozwojowych pozytywnym efektem - 5 241 - 5 241

Stan na 31 marca 2023 roku

35 505

3 117

7 735

46 357

Umorzenie

Stan na 1 kwietnia 2022 roku

23 423

6 345

29 768

Zwiększenia:

- amortyzacja 2 605 - 528 3 133

Zmniejszenia:

- sprzedaż i likwidacja - - - -

Stan na 31 marca 2023 roku

26 028

6 873

32 901

Netto na dzień 31 marca 2023 roku

9 477

3 117

862

13 456

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

48 | P a g e

Zmiany w stanie wartości niematerialnych za okres 1 kwietnia 2021 – 31 marca 2022 roku

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Koszty

aktywowanych

prac

rozwojowych

w toku

Nabyte

koncesje,

patenty,

licencje i

podobne

wartości Razem

w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN

Wartość brutto

Stan na 1 kwietnia 2021 roku

27 857

5 160

7 524

40 541

Zwiększenia:

- nabycie i przeniesienie ze środków trwałych w budowie - - 5 5

- wytworzone we własnym zakresie 2 407 2 995 - 5 402

Zmniejszenia:

- sprzedaż i likwidacja - - - -

- zakończenie prac rozwojowych pozytywnym efektem - 2 407 - 2 407

Stan na 31 marca 2022 roku

30 264

5 748

7 529

43 541

Umorzenie

Stan na 1 kwietnia 2021 roku

20 622

5 767

26 389

Zwiększenia:

- amortyzacja 2 801 - 578 3 379

Zmniejszenia:

- sprzedaż i likwidacja - - - -

Stan na 31 marca 2022 roku

23 423

6 345

29 768

Netto na dzień 31 marca 2022 roku

6 841

5 748

1 184

13 773

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

49 | P a g e

NOTA

RZECZOWE

AKTYWA

TRWAŁE

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Grunty 8 406

5 406

Budynki i budowle 23 231

8 926

Maszyny i urządzenia 28 354

7 415

Środki transportu 632

336

Pozostałe 861

877

Rzeczowe aktywa trwałe

61 484

22 960

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 145

20 276

Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe 801

455

62 430

43 691

Wykazane według stanu na 31 marca 2023 roku oraz 31 marca 2022 roku w aktywach Spółki grunty

obejmują grunty własne.

Na dzień bilansowy Spółka dokonała oceny istnienia przesłanek mogących wskazywać na potencjalną

utratę wartości aktywów trwałych. Istotny wzrost cen surowców energetycznych zużywanych w procesie

technologicznym zidentyfikowano jako przesłankę do możliwej utraty wartości aktywów związanych z

produkcją i wprowadzeniem do obrotu płyty ogniochronnej mcr Silboard, w związku z czym

przeprowadzono test na utratę ich wartości.

Przeprowadzone na 31 marca 2023 roku testy na utratę wartości aktywów zaangażowanych w produkcję

płyty ogniochronnej mcr Silboard dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych

przepływów pieniężnych dla okresu 5 lat od dnia bilansowego z uwzględnieniem projekcji dla wartości

rezydualnej. Długoterminowa stopa wzrostu dla wyliczenia wartości ośrodka wypracowującego środki

pieniężne po okresie prognozy została przyjęta z uwzględnieniem specyfiki jednostki i rynku, na którym

działa. Opracowane zostały prognozy uwzględniające specyfikę danego rynku oraz grupy produktowej,

które opierają się na dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy

przepływów pieniężnych wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały na okres 5-letni tj. lata obrotowe od

1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2028 roku.

Stopa dyskonta została określona na podstawie urealnionego średnio ważonego kosztu kapitału na

poziomie 9,0% (nominalny WACC wyniósł 12,81%). Wyniki przeprowadzonego testu nie wykazały

konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość aktywów zaangażowanych w produkcję płyty

ogniochronnej mcr Silboard.

Zmiana kluczowych założeń w zakresie możliwym do racjonalnego oszacowania (tj. wolumen +/- 10%

oraz WACC +/- 1pp.), wie spowodowałyby sytuacji, w której wartość bilansowa ośrodka

wypracowującego środki pieniężne przewyższy jego wartość odzyskiwalną.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

50 | P a g e

Rzeczowe aktywa trwałe Spółki stanowią zabezpieczenie udzielonych jej kredytów oraz limitów

dostępnych linii gwarancyjnych. Wartość zabezpieczeń ustanowionych na rzeczowych aktywach trwałych

przedstawia tabela poniżej:

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Wartość rzeczowych aktywów trwałych

stanowiących zabezpieczenie udzielonych Spółce

kredytów i linii gwarancyjnych

12 005

12 125

12 005

12 125

Zmiany w wartości rzeczowych aktywów trwałych zostały przedstawione w poniższych tabelach.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

51 | P a g e

Zmiany w stanie rzeczowych aktywów trwałych za okres 1 kwietnia 2022 – 31 marca 2023 roku

Grunty

Budynki

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu Pozostałe

Środki

trwałe w

budowie Razem

w tys.

PLN

w tys.

PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN

w tys.

PLN w tys. PLN

Wartość brutto

Stan na 1 kwietnia 2022 roku

5 406

15 882

23 511

2 082

3 225

20 276

70 382

Zwiększenia:

- nabycie i przeniesienie ze środków

trwałych w budowie - 3 089 17 998 409 197 1 770 23 463

- przeniesienie do rzeczowych

aktywów trwałych 3 000 18 777 9 886 - - - 31 663

Zmniejszenia:

- sprzedaż i likwidacja - - 147 565 92 - 804

- przeniesienie do rzeczowych

aktywów trwałych ze środków

trwałych w budowie - - - - - 21 901 21 901

Stan na 31 marca 2023 roku

8 406

37 748

51 248

1 926

3 330

145

102 803

Umorzenie

Stan na 1 kwietnia 2022 roku

6 956

16 096

1 746

2 348

27 146

Zwiększenia:

- amortyzacja

994 2 863 113 211 - 4 181

- przeniesienie do rzeczowych

aktywów trwałych - 6 567 4 060 - - - 10 627

Zmniejszenia:

- sprzedaż i likwidacja

- 125 565 90 - 780

Stan na 31 marca 2023 roku

14 517

22 894

1 294

2 469

41 174

Netto na dzień 31 marca 2023 roku

8 406

23 231

28 354

632

861

145

61 629

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

52 | P a g e

Zmiany w stanie rzeczowych aktywów trwałych za okres 1 kwietnia 2021 – 31 marca 2022 roku

Grunty

Budynki

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu Pozostałe

Środki

trwałe w

budowie Razem

w tys.

PLN

w tys.

PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN

w tys.

PLN

w tys.

PLN

Wartość brutto

Stan na 1 kwietnia 2021 roku

4 106

15 829

18 193

1 687

3 081

13 737

56 633

Zwiększenia:

- nabycie i przeniesienie ze środków

trwałych w budowie 1 300 53 433 - 79 8 404 10 269

- przeniesienie do rzeczowych

aktywów trwałych - - 4 886 453 66 - 5 405

Zmniejszenia:

- sprzedaż i likwidacja - - 1 58 1 - 60

- przeniesienie do rzeczowych

aktywów trwałych ze środków

trwałych w budowie - - - - - 1 865 1 865

Stan na 31 marca 2022 roku

5 406

15 882

23 511

2 082

3 225

20 276

70 382

Umorzenie

Stan na 1 kwietnia 2021 roku

6 715

13 649

1 453

2 129

23 946

Zwiększenia:

- amortyzacja

241 1 024 148 173 - 1 586

- przeniesienie do rzeczowych

aktywów trwałych - - 1 423 203 47 - 1 673

Zmniejszenia:

- sprzedaż i likwidacja

- - 58 1 - 59

Stan na 31 marca 2022 roku

6 956

16 096

1 746

2 348

27 146

Netto na dzień 31 marca 2022 roku

5 406

8 926

7 415

336

877

20 276

43 236

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

53 | P a g e

NOTA

POZOSTAŁE

AKTYWA

FINANSOWE

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Udziały/akcje w podmiotach zależnych i

współkontrolowanych (brutto) 166 344

166 313

Pożyczki udzielone podmiotom zależnym i

współkontrolowanym

23 534

18 818

Odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji (87 260)

(87 260)

102 618

97 871

Na wartość udziałów i akcji w jednostkach zależnych składają się:

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Udziały w Tecresa Protection Pasiva S.L. 52 584

52 584

Akcje Mercor Dunamenti Tűzvédelem Zrt 20 090

20 090

Udziały w Mercor Fire Protection Systems srl 15

Udziały w Mercor Proof LLC 827

827

Udziały MHD1 Sp. z o.o. 21

Udziały Mercor HD Sp. z o.o. 29

Udziały w Mercor Czech Republic s.r.o. 33

Udziały w Mercor Slovakia s.r.o. 21

Udziały w TOB Mercor Ukraina 2 216

2 216

Udziały w Mercor Silboard Sp. z o.o. 30

Udziały w DFM Doors Sp. z o.o. 82

Udziały w MCR SOL ENERGY Sp. z o.o. 5

Udziały w MCR TECH-LAB Sp. z o.o. 25

Udziały w Mercor Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. 6

75 984

75 953

Na wartość udziałów w jednostkach współkontrolowanych składają się:

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Akcje Elmech-ASE S.A. 3 100

3 100

W trakcie roku obrotowego trwającego od 1 kwietnia 2021 roku do 31 marca 2022 roku Spółka objęła

757 udziałów w Elmech-ASE Sp. z o.o. z siedzibą w Pruszczu Gdańskim za cenę 100 tys. PLN. Objęte

udziały stanowiły 25% kapitału zakładowego oraz uprawniały do 25% głosów na zgromadzeniu

wspólników spółki. Następnie, w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego Elmech-ASE sp. z o.o.

Spółka objęła 1.516 nowo utworzonych udziałów za cenę 3.000 tys. PLN. Łącznie Spółka posiada 2.273

udziałów Elmech-ASE Sp. z o.o. stanowiących 50% kapitału zakładowego oraz uprawniających do 50%

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

54 | P a g e

głosów na zgromadzeniu wspólników Elmech-ASE Sp. z o.o. W lutym 2023 roku zmianie uległa forma

prawna spółki – obecnie działa ona w formie spółki akcyjnej.

W roku poprzedzającym Spółka objęła:

 55% udziałów w nowo utworzonej spółce MCR TECH-LAB Sp. z o.o. za cenę 25 tys. PLN – objęte

udziały uprawniają Spółkę do 55% głosów na zgromadzeniu wspólników MCR TECH-LAB Sp. z

o.o.

 100% udziałów w nowo utworzonej spółce Mercor Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. za cenę

5 tys. PLN a następnie dokonała podwyższenia kapitału tej spółki w zamian za wniesione

aportem składniki zorganizowanej części przedsiębiorstwa – objęte udziały uprawniają Spółkę

do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników Mercor CUW Sp. z o.o.

W poprzednich latach obrotowych Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość posiadanych

udziałów i akcji w następujących podmiotach:

 Tecresa Protección Pasiva S.L. na kwotę 75.217 tys. PLN,

 MHD1 Sp. z o.o. na kwotę 10.135 tys. PLN

 TOB Mercor Ukraina Sp. z o.o. na kwotę 1.908 tys. PLN.

Inwestycja w Tecresa Protección Pasiva

W odniesieniu do inwestycji w spółkę Tecresa Protección Pasiva zidentyfikowano przesłanki wskazujące

na możliwą utratę wartości udziałów w tej spółce, wobec czego przeprowadzono test na utratę wartości

udziałów. Analiza przesłanek do utraty wartości udziałów w pozostałych spółkach nie wykazała

konieczności przygotowywania testów na utratę wartości.

Przeprowadzone na 31 marca 2023 roku testy na utratę wartości dla wartości udziałów Tecresa

Protección Pasiva dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych

dla okresu 5 lat od dnia bilansowego z uwzględnieniem projekcji dla wartości rezydualnej.

Długoterminowa stopa wzrostu dla wyliczenia wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po

okresie prognozy została przyjęta z uwzględnieniem specyfiki jednostki i rynku, na którym działa.

Opracowane zostały prognozy uwzględniające specyfikę danego rynku oraz grupy produktowej, które

opierają się na dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów

pieniężnych wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia

2023 roku do 31 marca 2028 roku.

Na podstawie przewidywań dotyczących klientów na rynku założono wzrost wartości sprzedaży w

ośrodku generującym przepływy pieniężne Tecresa Protección Pasiva w wysokości: 11% w pierwszym

roku prognozy i 12% w drugim roku i 9%,6% w kolejnych latach. Przepływy pieniężne będące

podstawową do wyliczenia wartości udziałów obejmują także przepływy pieniężne wewnątrzgrupowe z

uwzględnieniem cen transferowych. Wartość odzyskiwalna ośrodka Tecresa Protección Pasiva została

ustalona na podstawie prognozy wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów

środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych

obejmujących pięcioletni okres. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano

średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,26% (2021/22: 11,39%), a przepływy wykraczające poza

pięcioletni okres są szacowane za zastosowaniem 0,071% stopy wzrostu (2021/22: 1,25%).

Wyniki przeprowadzonego testu nie wykazały konieczności dokonania zmian w odpisie aktualizującym

wartość posiadanych udziałów. Zmiana kluczowych założeń w zakresie możliwym do racjonalnego

oszacowania (tj. EBITDA +/- 10% oraz WACC +/- 1pp.), nie spowodowałyby sytuacji, w której wartość

bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższy jego wartość odzyskiwalną.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

55 | P a g e

Inwestycja w Elmech-ASE S.A.

W odniesieniu do inwestycji w spółkę Elmech-ASE S.A. zidentyfikowano przesłanki wskazujące na

możliwą utratę wartości udziałów w tej spółce, wobec czego przeprowadzono test na utratę wartości

udziałów.

Przeprowadzone na 31 marca 2023 roku testy na utratę wartości dla wartości udziałów Elmech–ASE S.A.

dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla okresu 5 lat od

dnia bilansowego z uwzględnieniem projekcji dla wartości rezydualnej. Długoterminowa stopa wzrostu

dla wyliczenia wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po okresie prognozy została przyjęta

z uwzględnieniem specyfiki jednostki i rynku, na którym działa. Opracowane zostały prognozy

uwzględniające specyfikę danego rynku oraz grupy produktowej, które opierają się na dotychczasowych

doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów pieniężnych wraz z uzasadnieniem

biznesowym zostały na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2028 roku.

Na podstawie przewidywań dotyczących klientów na rynku założono wzrost wartości sprzedaży w

ośrodku generującym przepływy pieniężne w wysokości: 73% w pierwszym roku prognozy i 25% w

drugim roku i 33%, 37% w kolejnych latach. Wartość odzyskiwalna ośrodka Elmech–ASE S.A. została

ustalona na podstawie prognozy wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów

środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych

obejmujących pięcioletni okres. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano

średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,73%, a przepływy wykraczające poza pięcioletni okres są

szacowane za zastosowaniem 0,816% stopy wzrostu.

Wyniki przeprowadzonego testu nie wykazały konieczności dokonania zmian w odpisie aktualizującym

wartość posiadanych udziałów.

Wrażliwość na zmiany założeń

Obecna wartość odzyskiwalna ośrodka Elmech–ASE S.A. przekracza jego wartość bilansową o kwotę

29,8 mln PLN.

Poniżej wskazany został wpływ zmian kluczowych założeń przeprowadzonych testów na wartość

Elmech–ASE S.A. na dzień 31 marca 2023 r.

Wzrost

Spadek

w tys. PLN w tys. PLN

Zmiana WACC +/- 1 p.p. 0

Zmiana poziomu sprzedaży o +/- 50% 0

(4 988)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

56 | P a g e

Pożyczki udzielone podmiotom zależnym

Wykazane w pozostałych aktywach finansowych pożyczki udzielone podmiotom zależnym dotyczą

pożyczek udzielonych Mercor Czech Republic s.r.o. oraz Mercor Slovakia s.r.o. z przeznaczeniem na

odkup należności nie związanych z działalnością w zakresie oddzieleń przeciwpożarowych od Hasil as i

Hasil sro, czyli podmiotów, które zostały zbyte poza Grupę Kapitałową „MERCOR” S.A. Kwota należności

z tytułu tych pożyczek wynosiła na dzień 31 marca 2023 roku 1.643 tys. PLN. Ponadto, Spółka udzieliła

DFM Doors Sp. z o.o., długoterminowej pożyczki w formie limitu do kwoty 14.000 tys. PLN

z przeznaczeniem na bieżącą działalność. Kwota wykorzystanej pożyczki wraz ze skapitalizowanymi na

31.03.2023 r. odsetkami wynosiła 11.555 tys. PLN.

Ponadto Spółka udzieliła innych pożyczek swoim podmiotom zależnym i współkontrolowanym

z przeznaczeniem na rozwój działalności, tj. MCR SOL ENERGY Sp. z o.o., Mercor Fire Protection UK, MCR

TECH-LAB Sp. z o.o., Mercor Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. oraz Elmech-ASE Sp. z o.o. Łączne

saldo należności z tytuły tych pożyczek na dzień 31 marca 2023 r. wynosi 10.336 tys. PLN.

NOTA

–

NALEŻNOŚCI

TYTUŁU

KAUCJI

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Należności z tytułu kaucji długoterminowych 3 121

3 458

Należności z tytułu kaucji krótkoterminowych 3 925

4 549

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (1 712)

(1 501)

5 334

6 506

Zatrzymywane przez kontrahentów kaucje obejmują określony umownie procent zafakturowanych

usług. Procent ten kształtuje się najczęściej w wysokości od 5% do 10% wartości umowy. W zależności

od podpisanych umów, kaucje te zatrzymywane są przez inwestorów w okresie od 6 do 120 miesięcy.

W zakresie rozpoznawania przychodów, przychód w części objętej kaucją zatrzymaną przez kontrahenta

rozpoznawany jest w wartości godziwej. Dyskonto wynikające z ujęcia wartości godziwej rozpoznawane

jest w ramach przychodów finansowych według metody zamortyzowanego kosztu.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

57 | P a g e

NOTA

–

ZAPASY

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Materiały 24 774

27 541

Produkcja w toku 7 258

3 902

Produkty gotowe 18 435

11 274

Odpisy aktualizujące (10 240)

(3 649)

40 227

39 068

Zapasy wyceniane są według zasad przedstawionych w Nocie 2. Utworzone odpisy aktualizujące oraz

ich odwrócenia ujmowane są jako elementy kosztu własnego sprzedaży. W bieżącym roku obrotowym,

w związku z dokonaną sprzedażą lub likwidacją zapasów, które utraciły przydatność gospodarczą, Spółka

wykorzystała odpis na zapasy w wysokości 713 tys. PLN. Wartość odpisu utworzonego na zapasy

wyniosła w roku obrotowym 7.082 tys. PLN.

Zapasy Spółki stanowią zabezpieczenie udzielonych jej kredytów. Wartość księgowa zapasów, jakie

według umowy przewłaszczenia stanowią zabezpieczenie, przedstawia tabela poniżej:

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie

kredytów bankowych

27 862

33 282

27 862

33 282

NOTA

NALEŻNOŚCI

HANDLOWE

POZOSTAŁE

NALEŻNOŚCI

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Należności handlowe od jednostek powiązanych

15 918

20 004

Należności handlowe od jednostek pozostałych 53 687

50 936

Należności z tytułu dywidend 223

116

Zaliczki przekazane na poczet dostaw 231

317

Pozostałe należności 2

Odpisy aktualizujące (5 886)

(3 836)

64 175

67 537

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący

się w okresie od 14 do 60 dni. Wartość godziwa należności nie różni się istotnie od ich wartości

księgowych.

W trakcie roku obrotowego należności z tytułu dostaw i usług objęte były ubezpieczeniem.

Zabezpieczone w ten sposób było 70% należności powstałych w trakcie roku obrotowego, z wyłączeniem

należności od podmiotów powiązanych.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

58 | P a g e

Zmiany stanu odpisu na należności

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Stan odpisu na początek okresu

3 836

4 058

Utworzenie odpisu w ciężar kosztów 2 680

343

Rozwiązanie odpisu niewykorzystanego 620

431

Wykorzystanie odpisu (10)

(134)

Stan odpisu na koniec okresu

5 886

3 836

NOTA

INNE

AKTYWA

OBROTOWE

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Rozliczenia międzyokresowe kosztów - wydatki

stanowiące koszt przyszłych okresów 2 242

1 714

2 242

1 714

Inne aktywa obrotowe obejmują wydatki związane z kosztami przyszłych okresów. W szczególności są

to poniesione z góry opłaty za usługi. Aktywa te rozliczane są w koszty działalności zgodnie z upływem

czasu lub wielkością świadczeń w zależności od ich charakteru.

NOTA

ŚRODKI

PIENIĘŻNE

ICH

EKWIWALENTY

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Środki pieniężne w kasie i banku 126

1 389

126

1 389

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość

uzależniona jest od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są

deponowane na różne okresy, od jednego dnia do 3 miesięcy, w zależności od aktualnego

zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp

procentowych.

Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest równa ich wartości księgowej netto.

W stosunku do wykazanych wielkości, poza środkami zgromadzonymi na wyodrębnionych rachunkach

VAT, nie występują żadne ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami.

Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT nie są kwalifikowane jako środki o ograniczonej

możliwości dysponowania.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

59 | P a g e

NOTA

KAPITAŁ

WŁASNY

Kapitał akcyjny

Szczegółowe informacje na temat poszczególnych serii akcji składających się na kapitał akcyjny Spółki

na dzień 31 marca 2023 roku, przedstawiają się następująco:

Seria

Liczba akcji

Wartość

nominalna

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

Sposób

pokrycia

Rodzaj

akcji

AA 12 454 544

3 113 636,00

17.05.2007 17.05.2007 Gotówka/aport*

zwykłe

BB 1 780 488

445 122,00

09.08.2007 09.08.2007 Gotówka zwykłe

CC 1 423 503

355 875,75

15.09.2008 15.09.2008 Gotówka/aport zwykłe

15 658 535

3 914 633,75

Wartość nominalna jednej akcji w złotych:

0,25

* kapitał akcyjny „MERCOR” S.A. powstał w wyniku przekształcenia kapitału zakładowego PUH MERCOR

Sp. z o.o. w wyniku zmiany formy prawnej w dniu 21 września 2004 roku; kapitał zakładowy PUH MERCOR

Sp. z o.o. opłacony został gotówką do kwoty 100,00 PLN, pozostała część kapitału w kwocie 2.999.900,00

PLN opłacona została wkładem niepieniężnym w postaci wniesionych udziałów w MERCOR-Pro Sp. z o.o.

zgodnie z aktem notarialnym rep. A nr 6477/99 z dnia 9 lipca 1999 roku; akcje o wartości nominalnej

113.636,00 PLN opłacone były gotówką.

Na dzień 31 marca 2023 roku nie występują żadne ograniczenia związane z akcjami Spółki.

Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 26 stycznia 2023 roku umorzonych

zostało 89.258 posiadanych przez Spółkę akcji własnych serii BB, stanowiących 0,57% kapitału

zakładowego Spółki. Umorzenie akcji własnych i obniżenie kapitału akcyjnego Spółki do kwoty

3.892.319,25 PLN zostało zarejestrowane postanowieniem Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w

Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy KRS w dniu 2 czerwca 2023 roku.

Struktura właścicielska kapitału akcyjnego Spółki na dzień 31 marca 2023 roku przedstawiała się

następująco:

31.03.2023 31.03.2022

Akcjonariusz Ilość akcji

Ilość akcji

Permag Sp. z o.o.

4 102 994

26,20%

4 102 994

26,20%

Bangtino Limited 3 675 502

23,47%

3 925 502

25,07%

Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz

Emerytalny 1 454 465

9,29%

1 566 821

10,01%

Otwarty Fundusz Emerytalny PZU Złota Jesień 1 452 947

9,28%

1 452 000

9,27%

N50 Cyprus Limited 1 250 854

7,99%

1 000 853

6,39%

PTE Allianz Polska S.A.

791 018

5,05%

791 018

5,05%

Akcjonariat rozproszony 2 930 755

18,72%

2 819 347

18,01%

15 658 535

100,00%

15 658 535

100,00%

Przedstawiony powyżej udział w kapitale akcyjnym odpowiada udziałowi w głosach na zgromadzeniu

akcjonariuszy.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

60 | P a g e

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej

liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu przedstawiają się następująco:

Akcjonariusz Ilość akcji

Permag Sp. z o.o.

4 102 994

26,35%

Bangtino Limited

3 675 502

23,61%

Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 1 454 465

9,34%

Otwarty Fundusz Emerytalny PZU Złota Jesień 1 452 947

9,33%

N50 Cyprus Limited 1 250 854

8,03%

PTE Allianz Polska S.A.

791 018

5,08%

Kapitały rezerwowe

Kapitał rezerwowy Spółki z zysku wypracowanego w latach poprzednich w wysokości 857 tys. PLN został

utworzony z przeznaczeniem na rozwój działalności.

W poprzednich latach obrotowych Spółka utworzyła kapitał rezerwowy w kwocie 23.500 tys. PLN

z przeznaczeniem na skup akcji własnych. Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy

z dnia 13 września 2021 roku kwota kapitału rezerwowego przeznaczonego na skup akcji własnych

pomniejszona została o 16.255 tys. PLN i wynosi obecnie 7.245 tys. PLN.

Akcje własne

Realizując uchwałę Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 30 czerwca 2020 roku

Spółka w sierpniu 2020 roku uruchomiła program skupu akcji własnych. Do dnia 31 marca 2023 roku

rozliczony został zakup łącznie 114.432 akcji za łączną cenę nabycia 1.506.660,77 PLN. Akcje własne

będące w posiadaniu Spółki na 31 marca 2023 roku stanowiły 0,731% wszystkich akcji Spółki. Program

skupu akcji własnych realizowany jest w ramach utworzonego w tym celu z zysków zatrzymanych

kapitału rezerwowego w wysokości 7.245 tys. PLN. Utworzenie kapitału rezerwowego wynika z uchwały

Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 30 czerwca 2020 roku. Uchwały NWZA

opublikowane były w ramach raportu bieżącego nr 16/2020 z dnia 1 lipca 2020 roku. Zgodnie

z regulaminem Programu Skupu Akcji uchwalonym w dniu 16 marca 2021 roku Spółka może dokonać

skupu akcji własnych w liczbie nie przekraczającej 940.000 sztuk. Cena zakupu 1 akcji nie może być niższa

niż 0,25 PLN i nie może przekroczyć kwoty 25,00 PLN. Program skupu akcji własnych może trwać nie

dłużej niż do dnia 31 maja 2025 roku, nie dłużej jednak niż do wyczerpania środków finansowych

przeznaczonych na jego realizację.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

61 | P a g e

Zyski zatrzymane

Zyski zatrzymane z lat poprzednich obejmują w całości zyski zatrzymane decyzją akcjonariuszy. Zgodnie

z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do

którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co

najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.

Struktura zysków zatrzymanych z lat poprzednich przedstawia się następująco:

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Zyski zatrzymane z lat poprzednich 28 382

(3 555)

Rozwiązane kapitału rezerwowego -

16 255

Uchwalenie dywidendy (9 865)

(8 893)

Zysk bieżącego okresu 23 929

24 575

42 446

28 382

NOTA

KREDYTY

POŻYCZKI

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Kredyty bankowe

70 023

78 955

Pożyczki od jednostek powiązanych

2 800

72 823

81 755

w tym:

Część długoterminowa

69 959

77 290

Kredyty bankowe 67 159

74 490

Pożyczki od jednostek powiązanych

2 800

Część krótkoterminowa

2 864

4 465

Kredyty bankowe

2 864

4 465

Pożyczki od jednostek powiązanych

Kredyty i pożyczki wymagane:

do roku

2 864

4 465

od 2 do 3 lat

64 644

69 498

od 3 lat do 5 lat

5 315

7 792

72 823

81 755

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

62 | P a g e

Struktura walutowa kredytów i pożyczek wykorzystywanych przez Spółkę przedstawia się następująco:

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Kredyty i pożyczki w złotych (PLN)

34 243

81 755

Kredyty i pożyczki w euro (EUR)

38 580

72 823

81 755

W tabeli poniżej przedstawiona została analiza zmian gotówkowych w sprawozdaniu z przepływów

pieniężnych.

31.03.2022

Przepływy

pieniężne

Zmiany niepieniężne

31.03.2023

Zwiększenia i

reklasyfikacje

Odsetki

Zmiany w

wartości

godziwej

Pożyczki/kredyty długoterminowe 77 290

(12 210)

4 879

69 959

Pożyczki/kredyty

krótkoterminowe 4 465

(1 804)

203

2 864

Zobowiązania leasingowe 11 665

(9 096)

2 882

286

5 737

Specyfikacja udzielonych kredytów i pożyczek oraz istotnych warunków umów kredytowych została

zawarta w tabeli poniżej. Spółka dotrzymała wszystkich warunków umów kredytowych.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

63 | P a g e

Kredyty i pożyczki według stanu na 31 marca 2023 roku

Nazwa (firma)

jednostki ze

Forma kredytu

Kwota kredytu /

pożyczki wg umowy

Kwota kredytu / pożyczki pozostała

do spłaty (tys. PLN)

Warunki Termin

Zabezpieczenia

wskazaniem formy

prawnej

w tys. waluta

Część

krótkoterminowa

Część

długoterminowa

oprocentowania spłaty

BNP Paribas Bank

Polska S.A.

Kredyt w rachunku

bieżącym/kredyt

obrotowy

42 880

PLN

- 37 716

1M WIBOR +

marża

30.11.2024

cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych

wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco,

pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez bank, hipoteka

umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu

BNP Paribas Bank

Polska S.A.

Kredyt inwestycyjny

(nabycie akcji

Dunamenti

Tűzvédelem Zrt)

17 000 PLN 305 -

1M WIBOR +

marża

30.04.2023

pełnomocnictwo do rachunku, weksel in blanco, hipoteka umowna

łączna na nieruchomości wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,

zastaw na przedsiębiorstwie spółki Dunamenti Tűzvédelem Zrt

BNP Paribas Bank

Polska S.A.

Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 1 232 3 980

1W WIBOR +

marża

05.12.2026

zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy

ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunku

prowadzonego przez bank

Credit Agricole Bank

Polska S.A.

Kredyt w rachunku

bieżącym

28 560 PLN - 8 497

O/N WIBOR +

marża

31.10.2024

cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych

wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, notarialne poddanie się

egzekucji, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu

Santander Bank

Polska S.A.

Kredyt w rachunku

bieżącym

28 560 PLN - 12 977

O/N WIBOR +

marża

28.11.2024

cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych

wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka umowna łączna

na nieruchomości w Mirosławiu, weksel in blanco

Santander Bank

Polska S.A.

Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 1 327 3 989

1M WIBOR +

marża

28.02.2027

zastaw rejestrowy na środkach trwałych (zabezpieczenie ustanawiane

przed uruchomieniem kolejnych transz), notarialne poddanie się

egzekucji

MHD1 Sp. z o.o. Pożyczka 2 800 PLN - 2 800

3M WIBOR +

marża

20.06.2026 bez zabezpieczeń

Razem kredyty bankowe i pożyczki 2 864 69 959

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

64 | P a g e

Kredyty i pożyczki według stanu na 31 marca 2022 roku

Nazwa (firma)

jednostki ze

Forma kredytu

Kwota kredytu /

pożyczki wg umowy

Kwota kredytu / pożyczki pozostała

do spłaty (tys. PLN)

Warunki Termin

Zabezpieczenia

wskazaniem formy

prawnej

w tys. waluta

Część

krótkoterminowa

Część

długoterminowa

oprocentowania spłaty

BNP Paribas Bank

Polska S.A.

Kredyt w rachunku

bieżącym/kredyt

obrotowy

32 160

PLN

- 27 155

1W WIBOR +

marża

30.11.2024

cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych

wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco,

pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez bank, hipoteka

umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu

BNP Paribas Bank

Polska S.A.

Kredyt inwestycyjny

(nabycie akcji

Dunamenti

Tűzvédelem Zrt)

17 000 PLN 2 645 199

1M WIBOR +

marża

30.04.2023

pełnomocnictwo do rachunku, weksel in blanco, hipoteka umowna

łączna na nieruchomości wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,

zastaw na przedsiębiorstwie spółki Dunamenti Tűzvédelem Zrt

BNP Paribas Bank

Polska S.A.

Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 1 188 5 175

1W WIBOR +

marża

05.12.2026

zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy

ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunku

prowadzonego przez bank

Credit Agricole Bank

Polska S.A.

Kredyt w rachunku

bieżącym

21 420 PLN - 16 086

O/N WIBOR +

marża

31.10.2023

cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych

wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, notarialne poddanie się

egzekucji, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu

mBank S.A. Kredyt obrotowy 10 420 PLN - 10 420

1M WIBOR +

marża

28.10.2023

cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych

wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka umowna łączna

na nieruchomości w Mirosławiu, weksel in blanco

mBank S.A.

Kredyt w rachunku

bieżącym

11 000 PLN - 10 507

O/N WIBOR +

marża

28.10.2023

cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych

wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka umowna łączna

na nieruchomości w Mirosławiu, weksel in blanco

Santander Bank

Polska S.A.

Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 632 4 948

1M WIBOR +

marża

28.02.2027

zastaw rejestrowy na środkach trwałych (zabezpieczenie ustanawiane

przed uruchomieniem kolejnych transz), notarialne poddanie się

egzekucji

MHD1 Sp. z o.o. Pożyczka 2 800 PLN - 2 800

3M WIBOR +

marża

20.06.2026 bez zabezpieczeń

Razem kredyty bankowe i pożyczki 4 465 77 290

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

65 | P a g e

NOTA

REZERWY

ZOBOWIĄZANIA

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Rezerwy na odprawy emerytalne

566

Rezerwa na naprawy gwarancyjne 3 220

2 851

3 786

3 417

w tym:

Część długoterminowa

Rezerwy na odprawy emerytalne 555

555

Część krótkoterminowa

Rezerwy na świadczenia pracownicze 11

Rezerwa na naprawy gwarancyjne 3 220

2 851

3 231

2 862

Okres gwarancji udzielanej przez Spółkę na swoje wyroby najczęściej wynosi 24 miesiące. Z tego

względu, z uwagi na fakt, że zmiana wartości pieniądza w czasie nie ma istotnego wpływu na szacunek

rezerw na koszty robót gwarancyjnych, rezerwy te nie podlegają dyskontowaniu. Wartość rezerw

szacowana jest na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy w oparciu o statystyczny udział kosztów

napraw gwarancyjnych dotyczących poprzednich okresów. Kwota rezerwy wyliczana jest przy założeniu

proporcjonalnego udziału kosztów napraw gwarancyjnych do sprzedaży, z uwzględnieniem wzrostu

sprzedaży.

Pracownikom przysługują prawa do odpraw emerytalnych na zasadach określonych w art. 92

Kodeksu

Pracy, tj. w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia pracownika w dniu nabycia prawa do odprawy.

Rezerwy te szacowane są metodami aktuarialnymi. Istotne założenia aktuarialne na poszczególne dni

kończące okresy sprawozdawcze przedstawiają się następująco:

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

Stopa dyskontowa 6,1%

2,5%

Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń 6,0%

3,5%

Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń dla przyszłych lat 6,2%

4,2%

Zmiany stanu rezerw

Rezerwa na

świadczenia

pracownicze

Rezerwa na

naprawy

gwarancyjne

w tys. PLN w tys. PLN

Stan rezerw na 31.03.2022

566

2 851

Utworzenie rezerw w ciężar kosztów -

369

Wykorzystanie rezerw utworzonych w poprzednich

okresach -

Stan rezerw na 31.03.2023

566

3 220

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

66 | P a g e

NOTA

ZOBOWIĄZANIA

HANDLOWE

POZOSTAŁE

ZOBOWIĄZANIA

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Zobowiązania handlowe wobec jednostek

powiązanych 1 442

1 133

Zobowiązania handlowe wobec jednostek

pozostałych 46 640

43 577

Zobowiązania z tytułu podatków i

ubezpieczeń społecznych 862

4 158

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1

Zaliczki otrzymane na poczet dostaw 2 728

1 395

Pozostałe zobowiązania i rozliczenia

międzyokresowe, w tym: 14 034

12 289

rozliczenia z tytułu premii i nadgodzin 10 610

8 878

rozliczenia z tytułu zaległych urlopów 1 466

1 466

rozliczenia z tytułu niezafakturowanych

kosztów 1 531

1 068

pozostałe zobowiązania 427

877

65 707

62 599

w tym:

część długoterminowa -

część krótkoterminowa 65 707

62 599

65 707

62 599

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności

mieszczący się w okresie od 7 do 90 dni. Spółka nie jest uzależniona od wąskiego grona dostawców.

NOTA

PRZYCHODY

PRZYSZŁYCH

OKRESÓW

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN

Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych -

1 154

Dotacje do projektów rozwojowych 3 815

3 815

4 969

w tym:

Część długoterminowa 3 261

3 729

Część krótkoterminowa 554

1 240

3 815

4 969

Spółka korzystała z dofinansowania do nakładów na prace rozwojowe w ramach umowy podpisanej

w 2016 roku z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu w ramach programu

operacyjnego Inteligentny Rozwój. Łączna wartość dofinansowania możliwa do pozyskania

w pięcioletnim okresie obowiązywania umowy wynosiła 10.319 tys. PLN.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

67 | P a g e

W ramach dotacji Spółka otrzymała kwotę 6.428 tys. PLN, z czego w bieżącym roku obrotowym była to

kwota 556 tys. PLN. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka spełniała wszystkie

warunki związane z podpisaną umową.

NOTA 25 – LEASING

W ramach umów leasingu Spółka użytkuje zabudowaną nieruchomość zakładu produkcyjnego, maszyny

i urządzenia, środki transportu oraz lokale biurowe i parkingi. Okres trwania leasingu nieruchomości

wynosi 15 lat (od stycznia 2009 roku), dla maszyn i urządzeń jest to od 3 do 7 lat, w przypadku środków

transportu okres ten wynosi od 3 do 5 lat. Umowy najmu lokali zawierane były na okres od 3 do 5 lat.

Ponadto, Spółka użytkuje grunt będący w użytkowaniu wieczystym.

Zawarte umowy leasingu środków transportu nie zawierały klauzuli wpłaty opłaty wstępnej. Większość

umów zawiera klauzule nabycia przedmiotu leasingu za cenę ustaloną w ramach umowy, która waha się

od 0,1% do 1% wartości początkowej przedmiotu leasingu.

Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania przedstawia się następująco:

Stan na

01/04/2022

Zawarcie

nowych

umów

Zmiana

warunków

umów

Przeniesienie

rzeczowych

aktywów

trwałych

Amortyzacja

w okresie

Stan na

31/03/2023

Użytkowanie wieczyste

gruntów

349

306

Grunty 3 000

(3 000)

Budynki i budowle 15 256

846

(12 210)

1 464

2 428

Maszyny i urządzenia 7 281

1 376

(5 825)

808

2 024

Środki transportu 1 838

660

1 103

1 445

Pozostałe 832

161

671

Razem 28 556

2 882

(21 035)

3 579

6 874

Stan na

01/04/2021

Zawarcie

nowych

umów

Zmiana

warunków

umów

Przeniesienie

rzeczowych

aktywów

trwałych

Amortyzacja

w okresie

Stan na

31/03/2022

Użytkowanie wieczyste

gruntów

393

349

Grunty 3 000

3 000

Budynki i budowle 14 245

2 296

(26)

1 259

15 256

Maszyny i urządzenia 11 453

(3 463)

709

7 281

Środki transportu 2 656

423

(250)

991

1 838

Pozostałe 1 014

(19)

163

832

Razem 32 761

2 719

(26)

(3 732)

3 166

28 556

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

68 | P a g e

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania przedstawia się następująco:

Stan na

01/04/2022

Zawarcie

nowych

umów

Zmiana

warunków

umów

Opłaty

leasingowe

Odsetki

Stan na

31/03/2023

Użytkowanie wieczyste gruntów 479

433

Grunty 1 211

1 211

Budynki i budowle 6 058

846

4 552

140

2 492

Maszyny i urządzenia 1 740

1 376

1 867

1 313

Środki transportu 1 889

660

1 189

1 476

Pozostałe 288

266

Razem 11 665

2 882

9 146

286

5 737

Stan na

01/04/2021

Zawarcie

nowych

umów

Zmiana

warunków

umów

Opłaty

leasingowe

Odsetki

Stan na

31/03/2022

Użytkowanie wieczyste gruntów 523

479

Grunty 1 435

477

253

1 211

Budynki i budowle 5 046

2 295

(26)

1 493

236

6 058

Maszyny i urządzenia 3 955

2 215

1 740

Środki transportu 2 478

423

1 083

1 889

Pozostałe 552

264

288

Razem 13 989

2 718

(26)

5 593

577

11 665

NOTA 26 - AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Aktywa warunkowe

Spółka jest w sporze z organami podatkowymi wynikającym z przeprowadzonych przez Pomorski Urząd

Skarbowy w Gdańsku kontroli dotyczących rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za rok

podatkowy trwający od 01.04.2012 roku do 31.03.2013 roku (opis przebiegu sporu znajduje się w Nocie

10 niniejszego sprawozdania finansowego). Na podstawie wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego

sprawa Spółki została zwrócona do ponownego rozpatrzenia i prowadzone było w tym zakresie dalsze

postępowanie w stosunku do Spółki. W lutym 2023 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Gdańsku

uwzględnił skargi kasacyjne Spółki od decyzji Dyrektora IAS w Gdańsku. Obecnie Spółka oczekuje na

dalsze rozstrzygnięcia w toku prowadzonego postępowania. W przypadku korzystnego rozstrzygnięcia

dalszego postępowania w stosunku do Spółki, Spółce przysługiwał będzie zwrot zapłaconych zaliczek

na podatek dochodowy od osób prawnych za rok podatkowy 2012/2013 w kwocie 5.433 tys. PLN oraz

odsetki od zapłaconych kwot.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

69 | P a g e

Zobowiązania warunkowe

Spółka nie posiada zobowiązań warunkowych.

Spółka była w sporze z organami podatkowymi wynikłym z przeprowadzonych przez Pomorski Urząd

Skarbowy w Gdańsku kontroli dotyczących rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za rok

podatkowy trwający od 01.04.2012 roku do 31.03.2013 roku (opis przebiegu sporu znajduje się w Nocie

10 niniejszego sprawozdania finansowego). Na podstawie wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego

sprawa Spółki została zwrócona do ponownego rozpatrzenia i prowadzone było w tym zakresie dalsze

postępowanie w stosunku do Spółki. We wrześniu 2022 roku Dyrektor IAS w Gdańsku wydał decyzję

uchylającą decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni z 5 kwietnia 2022 r.

Dyrektor IAS w Gdańsku stwierdził, że zobowiązanie podatkowe Spółki za okres objęty postępowaniem

uległo przedawnieniu. W związku z powyższym uchylił decyzję organu pierwszej instancji i umorzył

postepowanie w sprawie.

NOTA 27 - INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Identyfikacja podmiotów powiązanych

Podmiotami powiązanymi są:

1. Podmioty, w których Spółka na dzień 31 marca 2023 roku posiadała udziały kapitałowe:

 TOB Mercor Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą w Drohowyżu (Ukraina) – jednostka zależna –

„MERCOR” S.A. posiada 55% udziałów w kapitale podstawowym,

 Mercor Fire Protection Systems s.r.l. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia) – jednostka zależna –

„MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,

 Tecresa Protección Pasiva S.L. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania) – jednostka zależna – „MERCOR”

S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,

 OOO Mercor Proof z siedzibą w Moskwie (Federacja Rosyjska) – jednostka zależna – „MERCOR”

S.A. posiada 55% udziału w kapitale podstawowym,

 MHD1 Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada

100% udziału w kapitale podstawowym,

 Mercor HD Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada

100% udziału w kapitale podstawowym,

 Mercor Czech Republic s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Republika Czeska)– jednostka zależna –

„MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,

 Mercor Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A.

posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,

 Dunamenti Tűzvédelem Zrt z siedzibą w Good (Węgry) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A.

posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,

 Mercor Silboard Sp. z o.o. (dawniej Dunamenti Ochrona Przeciwpożarowa Sp. z o.o.) z siedzibą

w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale

podstawowym,

 Dunamenti CZ s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska) – jednostka zależna od Dunamenti

Tűzvédelem Zrt – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,

 Dunamenti s.r.o. z siedzibą w Kolarovie (Słowacja) – jednostka zależna od Dunamenti

Tűzvédelem Zrt – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,

 TOO MRK z siedzibą w Ałmaacie (Kazachstan) – jednostka zależna od OOO Mercor Proof –

„MERCOR” S.A. posiada 55% udziału w kapitale podstawowym,

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

70 | P a g e

 Unitarne Przedsiębiorstwo Produkcyjne MRKP Systemu z siedzibą w Mińsku (Białoruś) –

jednostka zależna od OOO Mercor Proof – „MERCOR” S.A. 55% udziału w kapitale

podstawowym,

 DFM Doors Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada

82% udziału w kapitale podstawowym,

 MCR SOL ENERGY Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A.

posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,

 Mercor Fire Protection UK Ltd z siedzibą w Salford (Wielka Brytania) – jednostka zależna –

„MERCOR” S.A. posiada 100 udziału w kapitale podstawowym,

 MCR TECH-LAB Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A.

posiada 51% udziału w kapitale podstawowym,

 Mercor Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna

– „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,

 Elmech-ASE S.A. z siedzibą w Pruszczu Gdańskim (Polska) – jednostka współkontrolowana –

„MERCOR” S.A. posiada 50% udziału w kapitale podstawowym.

2. Znaczący akcjonariusze

Informacje o znaczących akcjonariuszach przedstawione zostały w Nocie 20 niniejszego sprawozdania

finansowego.

3. Inne podmioty

Innymi podmiotami powiązanymi Spółki są: członkowie jej organów zarządzających i nadzorczych

(łącznie z dyrektorami) oraz osoby będące bliskimi członkami rodziny tych osób (tzn. partner życiowy

i dzieci, dzieci partnera życiowego oraz osoby pozostające na utrzymaniu osoby lub jej partnera

życiowego) oraz inne podmioty gospodarcze, w których członkowie zarządu podmiotu dominującego

pełnią funkcje zarządcze lub są ich udziałowcami.

Spółka nie posiada programów świadczeń po okresie zatrudnienia skierowanych do jej pracowników.

Transakcje z podmiotami, w których Spółka posiada udziały kapitałowe

Sprzedaż na rzecz oraz zakupy od podmiotów powiązanych dokonywane są według normalnych cen

rynkowych. Zaległe zobowiązania i należności na koniec roku obrotowego nie są zabezpieczane, a ich

rozliczenie odbywa się gotówkowo. Należności od podmiotów powiązanych nie są obejmowane

żadnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi.

W stosunku do podmiotów, w których Spółka posiada bezpośrednio i pośrednio udziały kapitałowe

w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym zakres wzajemnych transakcji obejmował:

 transakcje handlowe obejmujące kupno i sprzedaż wyrobów, materiałów, usług, oraz środków

trwałych,

 udzielone poręczenia kredytów,

 udzielone i zaciągnięte pożyczki, oraz

 wypłaty dywidend.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

71 | P a g e

Wartość i zakres transakcji przedstawiają tabele poniżej:

Podmiot powiązany

Rok

obrotowy

Sprzedaż na

rzecz

podmiotów

powiązanych

Zakupy od

podmiotów

powiązanych

Odsetki od

udzielonych

pożyczek

Odsetki od

otrzymanych

pożyczek

Przychody z

tytułu

dywidend

Sprzedaż

aktywów

finansowych

Tecresa Protección

Pasiva

2022/2023 12 230 5 995 - - 1 109 -

2021/2022 8 935 5 006 - - - -

Mercor Fire

Protection Systems

Srl

2022/2023 3 692 93 - - 699 -

2021/2022

5 469 48 - - - -

TOB Mercor Ukraina

2022/2023 1 139 4 025 - - - -

2021/2022 2 635 3 783 - - 457 -

Mercor Czech

Republic s.r.o.

2022/2023 8 539 46 - - 757 -

2021/2022 10 799 8 - - 230 -

Mercor Slovakia

s.r.o.

2022/2023 7 015 9 - - - -

2021/2022 8 768 5 - - - -

Mercor Dunamenti

Tűzvédelem Zrt

2022/2023 8 414 1 846 - - 3 350 -

2021/2022 4 599 1 598 - - 5 009 -

Mercor Silboard Sp.

z o.o.

2022/2023 1 - - - - -

2021/2022 1 - - - - -

DFM Doors Sp. z

o.o.

2022/2023 10 688 48 1 246 - - -

2021/2022 12 411 38 435 - - -

MHD1 Sp. z o.o.

2022/2023 1 - - 246 - -

2021/2022 1 - - 89 - 900

Mercor HD Sp. z o.o.

2022/2023 1 - - - - -

2021/2022 1 - - - - -

OOO Mercor-Proof

2022/2023 - - - - 368 -

2021/2022 3 723 - - - 1 554 -

Mercor Fire

Protection UK Ltd

2022/2023 4 158 203 - - - -

2021/2022 414 10 - - - -

MCR SOL ENERGY

Sp. z o.o.

2022/2023 1 - 317 - - -

2021/2022 1 - 54 - - -

MERCOR CUW Sp. z

o.o.

2022/2023 7 485 - - - -

2021/2022 - - - - - -

MCR TECH LAB Sp. z

o.o.

2022/2023 - 49 - - - -

2021/2022 - - - - - -

Elmech-ASE S.A.

2022/2023 23 - 281 - - -

2021/2022 5 - 26 - - -

2022/2023

55 909

12 799

1 844

246

6 283

2021/2022

57 762

10 496

515

7 250

900

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

72 | P a g e

Podmiot powiązany

Należności

handlowe od

podmiotów

powiązanych

Zobowiązania

handlowe

wobec

podmiotów

powiązanych

Należności z

tytułu

udzielonych

pożyczek

Zobowiązania

z tytułu

otrzymanych

pożyczek

Należności

z tytułu

dywidend

Tecresa Protección Pasiva S.L.

31.03.2023 3 025 531 - - -

31.03.2022 1 846 598 - - -

TOB Mercor Ukraina Sp. z o.o.

31.03.2023 178 501 - - -

31.03.2022 956 509 - - -

Mercor Fire Protection Systems

srl

31.03.2023 469 136 - - 223

31.03.2022 157 42 - - -

31.03.2023 - - - 2 800 -

MHD1 Sp. z o.o. 31.03.2022 - - - 2 800 -

DFM Doors Sp. z o.o.

31.03.2023 4 020 - 11 555 - -

31.03.2022 7 518 - 11 309 - -

OOO Mercor-Proof

31.03.2023 1 718 - - - -

31.03.2022 1 759 - - - -

MCR SOL ENERGY Sp. z o.o.

31.03.2023 - - 4 670 - -

31.03.2022 - - 2 554 - -

Mercor Dunamenti Tűzvédelem

Zrt

31.03.2023 2 243 164 - - -

31.03.2022 1 627 - - - -

Mercor Czech Republic s.r.o.

31.03.2023 1 811 16 1 072 - -

31.03.2022 4 160 - 1 027 - 116

Mercor Slovakia sro

31.03.2023 796 - 571 - -

31.03.2022 1 928 - 652 - -

Mercor Fire Protection UK Ltd

31.03.2023 1 627 94 1 266 - -

31.03.2022 117 - 1 150 - -

Mercor CUW Sp. z o.o.

31.03.2023 9 - 600 - -

31.03.2022 - - - - -

MCR TECH-LAB Sp. z o.o.

31.03.2023 - - 93 - -

31.03.2022 - - - - -

Elmech-ASE S.A.

31.03.2023 22 - 3 707 - -

31.03.2022 7 - 2 126 - -

31.03.2023

15 918

1 442

23 534

2 800

223

31.03.2022

20 075

1 149

18 818

2 800

116

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

73 | P a g e

Udzielone gwarancje i poręczenia

W roku obrotowym 2022/2023 Spółka udzielała gwarancji dobrego wykonania kontraktu oraz gwarancji

usunięcia wad i usterek (w ramach zawieranych umów handlowych).

W październiku 2018 roku Spółka udzieliła poręczenia za dług przyszły dotyczącego przyszłych zobowiązań

spółce zależnej DFM Doors Sp. z o.o. w związku z zawartym przez jednostkę zależną Aneksem do Umowy o

limit wierzytelności z Raiffeisen Bank Polska S.A. (obecnie BNP Paribas Bank Polska S.A.). Poręczenie do

kwoty 6 milionów PLN było ważne do grudnia 2020 roku. Na podstawie umowy z 20 grudnia 2020 roku

zabezpieczenie w formie poręczenia zamienione zostało na przystąpienie Spółki do długu, jako

współdłużnik solidarny – w związku z zawartym aneksem do umowy kredytowej, wydłużony został okres

udostępniania kredytu do 30 listopada 2023 roku.

W związku z zawarciem przez DFM Doors Sp. z o.o. z Santander Bank Polska S.A. umowy o kredyt w rachunku

bieżącym w wysokości 2.000 tys. PLN, udzielone zostało poręczenie z okresem ważności do listopada 2023

roku.

Ponadto, w latach poprzednich, Spółka poręczyła DFM Doors Sp. z o.o. umowy leasingu o łącznej wartości

1.291 tys. PLN – poręczenia te ważne były do października 2022 roku. W poprzednim roku obrotowym,

Spółka poręczyła DFM Doors Sp. z o.o. umowę leasingu o wartości 135 tys. PLN – poręczenie jest ważne do

sierpnia 2025 roku. W bieżącym roku obrotowym udzielone zostało również poręczenie umowy leasingu

zawartej przez DFM Doors Sp. z o.o. na kwotę 60 tys. PLN – okres spłaty umowy leasingu mija w czerwcu

2025 roku.

Spółka udzieliła spółce zależnej DFM Doors Sp. z o.o. ważnego do 31 marca 2023 roku poręczenia limitu

kredytowego udzielonego w ramach kredytu kupieckiego do łącznej kwoty 900 tys. PLN za dostawy

towarów lub świadczenie usług przez BTH IMPORT STAL Sp. z o.o.

W październiku 2019 Spółka udzieliła poręczenia spółce zależnej DFM Doors sp. z o.o. za zobowiązania

wobec BP Europa SE. Poręczenie zostało udzielone do kwoty 10 tys. PLN i było ważne do 31 grudnia 2022

roku. Obecnie obowiązuje udzielone w czerwcu 2022 roku poręczenie umowy o korzystanie z kart

paliwowych zawartej pomiędzy DFM Doors Sp. z o.o. a BP Europe SE i B2Mobility GmbH – poręczenie do

wysokości 10 tys. PLN ważne jest do czerwca 2027 roku.

Spółka poręczyła również umowę o kredyt w rachunku bieżącym udzielony przez Santander Bank Polska

S.A. spółce zależnej MCR TECH LAB Sp. z o.o. w wysokości 2.000 tys. PLN (ważny do listopada 2023 r.) oraz

umowy najmu samochodów zawarte przez MCR TECH LAB Sp. z o.o. w ramach Umowy Generalnej i umowy

serwisu podpisywane w ramach Generalnej Umowy Serwisowej z Toyota Leasing Polska Sp. z o.o. –

udzielone poręczenie w wysokości ok. 143 tys. PLN obowiązuje do lutego 2028 roku.

Ponadto, spółka przystąpiła do długu spółki ELMECH-ASE S.A. wynikającego z umowy o MultuLinię zawartej

z Santander Bank Polska S.A. – wartość przyznanego limitu kredytowego wynosi 6.000 tys. PLN, okres

finansowania trwa do grudnia 2023 roku.

Na dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka nie udzieliła swoim podmiotom zależnym innych gwarancji

i poręczeń.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

74 | P a g e

Transakcje z akcjonariuszami i członkami organów stanowiących Spółki

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym zakres wzajemnych transakcji obejmował

transakcje handlowe zawarte pomiędzy Spółką a członkami zarządu Spółki jak i członkami organów

stanowiących Spółki i członkami ich rodzin. Wartość i zakres transakcji handlowych przedstawia tabela

poniżej:

Podmiot

powiązany Rok

Sprzedaż na

rzecz

podmiotów

powiązanych

Zakupy od

podmiotów

powiązanych

Odsetki od

pożyczek od

podmiotów

powiązanych

Należności

podmiotów

powiązanych

Zobowiązania

wobec

podmiotów

powiązanych

w tys. PLN w tys. PLN

w tys. PLN

w tys. PLN w tys. PLN

Krempeć Krzysztof

2022/2023 11 - - 3 -

2021/2022 5 - - - -

2022/2023

2021/2022

Transakcje przedstawione powyżej obejmowały refaktury poniesionych kosztów.

Transakcje z innymi podmiotami

Transakcje handlowe

Transakcje z innymi podmiotami obejmowały transakcje pomiędzy Spółką a Ambient-System Sp. z o.o.,

w której jeden z obecnych członków Rady Nadzorczej Spółki posiada 100% udziałów oraz Periban Poland

Sp. z o.o. spółka komandytowa i Jeździecki Klub Sportowy Barłomino Sp. z o.o. powiązane ze Spółką poprzez

jednego z członków zarządu. Wartość i zakres transakcji handlowych przedstawia tabela poniżej:

Podmiot powiązany Rok

Sprzedaż na

rzecz

podmiotów

powiązanych

Zakupy od

podmiotów

powiązanych

Należności

podmiotów

powiązanych

Zobowiązania

wobec

podmiotów

powiązanych

w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN

Ambient System Sp. z o.o.

2022/2023 6 - - -

2021/2022 5 - - -

Permag Sp. z o.o. 2022/2023 - - - -

2021/2022 - - - -

Periban Poland Sp. z o.o. Sp.K.

2022/2023 - 510 - 52

2021/2022 - 309 -

107

Jeździecki Klub Sportowy

Barłomino Sp. z o.o.

2022/2023 30 - - -

2021/2022 48 - - -

Transakcje przedstawione powyżej obejmowały sprzedaż i zakup materiałów, wyrobów i usług.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

75 | P a g e

Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej

Wynagrodzenia kadry kierowniczej obejmuje wynagrodzenia członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz

Dyrektorów Spółki. Wynagrodzenia wypłacone tej grupie kadry w podziale na podstawowe rodzaje

świadczeń prezentuje tabela poniżej:

01/04/2022-

31/03/2023

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 6 126

4 484

6 126

4 484

Łączne krótkoterminowe świadczenia pracownicze przedstawione powyżej, dotyczą wynagrodzenia z tytułu

stosunku pracy i pełnionych funkcji i obejmują:

01/04/2022-

31/03/2023

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN

Zarząd

2 153

1 982

- Krzysztof Krempeć 667

764

- Jakub Lipiński 716

608

- Tomasz Kamiński 770

610

Rada Nadzorcza

525

476

- Lucjan Myrda 104

- Tomasz Rutowski 70

- Marian Popinigis 71

- Eryk Karski 70

- Błażej Żmijewski 70

- Arkadiusz Kęsicki 70

- Pathy Timu Zenzo 70

Dyrektorzy

3 448

2 026

6 126

4 484

W Spółce funkcjonuje program bonusów dla kadry zarządzającej, którego realizacja uwarunkowana jest

osiągnięciem ustalonych wartości wskaźników ekonomicznych. W związku z tym, że zostały osiągnięte

założone poziomy wskaźników, dla wszystkich pracowników objętych programem, na dzień 31 marca 2023

roku zostało rozpoznane zobowiązanie z tytułu należnych kadrze zarządzającej wypłat.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

76 | P a g e

NOTA

INSTRUMENTY

FINANSOWE

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe i pożyczki

(Nota 21), środki pieniężne i lokaty (Nota 19). Głównym celem tych instrumentów jest pozyskanie środków

finansowych na działalność jednostki oraz doraźne inwestowanie nadwyżek płynnych środków pieniężnych.

Spółka posiada także inne instrumenty finansowe, do których należą należności i zobowiązania z tytułu

dostaw i usług (Noty 17 oraz 23) czy transakcje forward, które jednak powstają bezpośrednio w toku

prowadzonej przez nią działalności.

Główne ryzyka wynikające z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko

walutowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności.

Ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych wiąże się przede wszystkim z długoterminowymi

zobowiązaniami, które w Spółce obejmują kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Charakter

zobowiązań leasingowych, ze względu na sposób ich ujmowania zgodnie z MSSF 16, powoduje, że ich całe

saldo można traktować jako zobowiązanie o oprocentowaniu stałym. W związku z tym w zakresie tych

instrumentów Spółka nie jest narażona bezpośrednio na ryzyko związane ze zmianą stóp procentowych.

Kredyty oprocentowane są według zmiennych stóp procentowych lokalnych rynków międzybankowych.

W związku z tym Spółka jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych. W zakresie ryzyka stóp

procentowych Spółka nie wykorzystuje żadnych instrumentów zabezpieczających.

W zakresie ryzyka walutowego, Spółka narażona jest na ten typ ryzyka poprzez zawierane transakcje

sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Spółka nie prowadzi działalności

inwestycyjnej która narażona byłaby na ryzyko walutowe. Różnice kursowe dotyczące działalności

operacyjnej ujmowane są jako odpowiednio koszty i przychody finansowe. Spółka systematycznie

monitoruje ryzyko walutowe zarówno pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej jak i pozabilansowych.

Ze względu na duży udział sprzedaży zagranicznej, Spółka stosuje kontrakty terminowe forward do

pokrywania ryzyka kursowego.

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ryzyko kredytowe ograniczane było przez Spółkę poprzez

zawieranie transakcji z podmiotami o dobrej zdolności kredytowej, z którymi współpraca poprzedzona jest

wewnętrznymi procedurami wstępnej weryfikacji. Ponadto poprzez bieżące monitorowanie stanów

należności jak i ich objęcie ubezpieczeniem, narażenie Spółki na znaczące ryzyko nieściągalności należności

nie jest istotne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, w tym środków pieniężnych, lokat

oraz inwestycji w inne aktywa finansowe, ryzyko Spółki wiąże się bezpośrednio z niemożnością dokonania

zapłaty przez druga stronę umowy, a maksymalna ekspozycja tego ryzyka równa jest wartości księgowej

netto danego instrumentu.

Wartość godziwa poszczególnych instrumentów finansowych nie odbiega od wartości księgowych netto

wykazanych w sprawozdaniu finansowym.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

77 | P a g e

Wartość księgowa netto instrumentów finansowych

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Klasy instrumentów finansowych

Należności z tytułu kaucji zatrzymanych w ramach kontraktów

budowlanych 5 334

6 506

Udzielone pożyczki 23 829

18 818

Aktywa z tytułu umów z klientami 14 289

12 216

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 64 175

67 537

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 126

1 389

Transakcje zabezpieczające typu forward -

Razem aktywa

107 753

106 466

Kredyty i pożyczki 72 823

81 755

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania 48 082

44 710

Zobowiązania z tytułu umów z klientami 2 240

2 861

Transakcje zabezpieczające typu forward 21

156

Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 5 737

11 665

Razem zobowiązania

128 903

141 147

Koniec okresu 31/03/2023

wartość

godziwa

wartość

księgowa

wyceniane w

wartości

godziwej przez

wynik

finansowy

wyceniane w

wartości

godziwej ze

zmianami w

kapitale

w tys. w tys.

w tys.

Aktywa długoterminowe

26 662

Należności handlowe i

pozostałe

26 662 26 662

Aktywa krótkoterminowe

81 091

Należności handlowe i

pozostałe

80 965 80 965

Środki pieniężne ich

ekwiwalenty

126 126

Pochodne instrumenty

finansowe

- -

Razem

107 753

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

78 | P a g e

Koniec okresu 31/03/2023 wartość

godziwa

wartość

księgowa

wyceniane

w wartości

godziwej

przez wynik

finansowy

wyceniane

zamortyzo

wanym

koszcie

wyceniane

w wartości

godziwej

zmianami

w kapitale

w tys. w tys. w tys. w tys. w tys.

Zobowiązania

długoterminowe

73 806

73 806 -

Kredyty i pożyczki 69 959

69 959

69 959 -

Zobowiązania z tytułu praw do

użytkowania

3 847

3 847 -

Zobowiązania

krótkoterminowe

55 097

55 076 -

Kredyty i pożyczki 2 864

2 864

2 864 -

Zobowiązania handlowe oraz z

tytułu umów z klientami

50 322

50 322 -

Zobowiązania z tytułu praw do

użytkowania

1 890

1 890 -

Pochodne instrumenty

finansowe

- -

Razem

128 903

128 882

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość księgowa zaprezentowanych instrumentów finansowych nie odbiega od ich wartości godziwej.

Instrumenty pochodne (forward) wykazywane są jako aktywa gdy ich wycena jest dodatnia. W przypadku,

gdy wycena danego instrumentu jest ujemna, Spółka wykazuje zobowiązania z tego tytułu. Wycena

instrumentów finansowych prezentowana jest w szyku rozwartym, nie dokonuje się kompensat wycen

podobnych instrumentów finansowych.

Hierarchia wartości godziwej

Spółka nie posiada instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy

dla których występuje aktywny rynek, dla których wartość godziwa ustalana jest na podstawie notowań

rynkowych (tzw. poziom 1). Dla posiadanych instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej

przez wynik finansowy, należących do tzw. poziomu 2, wartość godziwa ustalana jest na podstawie innych

danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio. Transakcje terminowe typu forward

ujmowane są w oparciu o wyceny przedstawiane przez banki obsługujące Spółkę.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

79 | P a g e

Na dzień kończący okres sprawozdawczy aktywa, wartość instrumentów finansowych wycenianych do

wartości godziwej przez wynik finansowy, w podziale na poszczególne hierarchie poziomów wyceny

przedstawia się następująco:

Poziom 1

Poziom 2

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN

Transakcje

zabezpieczające typu

forward

Razem aktywa

finansowe

Transakcje

zabezpieczające typu

forward

156

Wycena

instrumentów

finansowych

Razem

zobowiązania

finansowe

156

W trakcie okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym nie następowały przekwalifikowania

pomiędzy poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.

Zabezpieczenia spłaty zobowiązań

Na dzień kończący okres sprawozdawczy aktywa, na których ustanowione zostały zabezpieczenia spłaty

zobowiązań, wykazywały następujące wartości księgowe netto:

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Rzeczowe aktywa trwałe 12 005

12 125

Należności z tytułu dostaw i usług oraz kaucje 74 939

76 810

Zapasy 27 862

33 282

Razem aktywa stanowiące zabezpieczenie spłaty

zobowiązań

114 806

122 216

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

80 | P a g e

Zyski i straty netto dotyczące aktywów i zobowiązań finansowych

Za okres

01/04/2022-

31/03/2023

Za okres

01/04/2021-

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Pożyczki i należności (414)

1 292

- zarachowane odsetki od lokat -

- zarachowane odsetki od nieterminowych płatności 85

750

- oczekiwana strata kredytowa (2 347)

- odsetki od pożyczek 1 848

515

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (różnice kursowe) -

Wartość dodatnia instrumentów pochodnych – wycena na dzień kończący

okres sprawozdawczy

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (6 980)

(2 469)

- różnice kursowe z tytułu zobowiązań 153

(4)

- odsetki od kredytów bankowych (4 952)

(1 304)

- odsetki od pożyczek (246)

(89)

- odsetki od nieterminowych płatności (49)

(13)

- odsetki od leasingu (1 352)

(577)

- prowizje od kredytów i gwarancji bankowych (534)

(482)

Wartość ujemna instrumentów pochodnych (21)

(156)

Razem

(7 415)

(1 333)

Ocena ryzyka walutowego i stóp procentowych

W tabeli poniżej zaprezentowano analizę wpływu zmian stóp procentowych oraz zmiany kursu walut obcych

na wynik finansowy oraz kapitał własny (kapitał z aktualizacji wyceny). Analiza dotyczy finansowych

składników sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki.

Uwagi dotyczące metodologii oraz założeń

Spółka posiada aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych.

Dotychczasowe, historyczne zmiany oraz przewidywania i prognozy płynące z rynku wskazują na realną

możliwość wahania kursu PLN względem walut obcych o +/-5%, a także o zmianę stóp procentowych o +/-

50 pb.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

81 | P a g e

Ryzyko zmiany stopy procentowej

Na dzień 31 marca 2023 r. zysk netto Spółki byłby o 295 tys. PLN niższy, w przypadku gdyby stopy

procentowe w PLN oraz EUR były wyższe o 50 punktów bazowych, przy założeniu wszystkich pozostałych

parametrów bez zmian. Wynik taki jest rezultatem relatywnie wysokiego poziomu zobowiązań z tytułu

otrzymanych kredytów i pożyczek oraz niskiego salda środków pieniężnych. Gdyby stopy procentowe

spadły, a wszystkie inne czynniki pozostały niezmienione, wynik netto byłby o 295 tys. PLN wyższy.

Ryzyko zmiany kursu walutowego

Na dzień 31 marca 2023 r. zysk netto Spółki byłby o 1.523 tys. PLN wyższy, gdyby złotówka umocniła się o

5% względem walut obcych (głównie EUR), a pozostałe czynniki nie uległy jakimkolwiek zmianom. Jest to

efekt wysokiego udziału wykorzystania finansowania dłużnego (kredytów bankowych) w walucie obcej.

Wartość

księgowa

netto

w tys. PLN

Ryzyko stóp

procentowych

Ryzyko kursu walutowego

+/-50 pb SP

PLN/EUR

+5% (umocnienie

PLN)

-5% (osłabienie PLN)

Wpływ

wynik

Wpływ

wynik

Wpływ

wynik

Zmiany

kapitale

własnym

Wpływ

na wynik

Zmiany

kapitale

własnym

Aktywa finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 126 - - (5) - 5 -

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności

64 175 - - (744) - 744 -

Transakcje walutowe typu forward - - - - - - -

Wpływ na aktywa finansowe przed

opodatkowaniem

- - - (749) - 749 -

Podatek (19%) - - - 142 - (142) -

Wpływ na aktywa finansowe po

opodatkowaniu

- - - (607) - 607 -

Zobowiązania finansowe

Kredyty i pożyczki 72 823 (364) 364 1 929 - (1 929) -

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania

65 707 - - 702 - (702) -

Transakcje walutowe typu forward 21 - - (1) - 1 -

Wpływ na zobowiązania finansowe

przed opodatkowaniem

- (364) 364 2 630 - (2 630) -

Podatek (19%) - 69 (69) (500) - 500 -

Wpływ na zobowiązania finansowe po

opodatkowaniu

- (295) 295 2 130 - (2 130) -

Razem - (295) 295 1 523 - (1 523) -

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

82 | P a g e

Zarządzanie ryzykiem walutowym

Spółka zawiera transakcje denominowane w walutach obcych, a ich udział w całości przychodów ze

sprzedaży stale się zwiększa. Transakcje te są narażone na ryzyko wahań kursów walut, w związku z czym

Spółka prowadzi aktywną politykę zabezpieczania transakcji narażonych na to ryzyko poprzez zawieranie

transakcji terminowych typu forward. Wielkość zawieranych transakcji forward jest proporcjonalna do

otwartej pozycji walutowej.

Wartość nominalna zawartych transakcji terminowych wyrażona w walucie transakcji na dzień kończący

okres sprawozdawczy przedstawia się następująco:

Aktywa

Zobowiązania

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. w tys.

EUR -

RON -

500

CZK -

3 600

20 437

W poniższej tabeli zaprezentowano niezdyskontowane wpływy i wypływy z instrumentów pochodnych

rozliczanych w kolejnych okresach.

Przedstawione wartości prezentowane są wg kursów terminowych posiadanych na dzień kończący okres

sprawozdawczy kontraktów forward, które są jedynymi posiadanymi przez Spółkę pochodnymi

instrumentami walutowymi.

Poniżej 1

miesiąca

1-3 miesiące

powyżej 3-

miesięcy

w tys. PLN

Zapadalność walutowych transakcji forward (wpływy)

240

705

Zapadalność walutowych transakcji forward (wypływy) 240

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

83 | P a g e

Ryzyko płynności

Spółka na bieżąco monitoruje prognozowane wpływy i wypływy związane z posiadanymi aktywami

i zobowiązaniami pieniężnymi. Ponadto, optymalizowane są przepływy finansowe w ramach jednostek

powiązanych ze Spółką. W celu zapewnienia bieżącej obsługi zobowiązań Spółka korzysta z kredytów

w rachunkach bieżących. Zarząd Spółki weryfikuje wskaźniki rentowności i kapitału obrotowego, których

wartości odbiegają negatywnie od przyjętych standardowo wartości progowych. Największy wpływ na

wartości tych wskaźników na dzień kończący okres sprawozdawczy ma poziom wykorzystania kredytów

bankowych oraz zobowiązań z tytułu praw do użytkowania.

Zapadalność zobowiązań finansowych przedstawia sią następująco:

Koniec okresu

31/03/2023

Koniec okresu

31/03/2022

w tys. PLN w tys. PLN

Do 1 miesiąca 16 164

15 803

Od 1 do 3 miesięcy 28 780

34 477

Powyżej 3 miesięcy do 1 roku 10 232

8 131

Powyżej 1 roku 73 706

82 580

Razem zobowiązania

128 882

140 991

Ryzyko kredytowe

Spółka ogranicza poziom ryzyka kredytowego związanego z posiadanymi należnościami poprzez objęcie

ich ubezpieczeniem. Ryzyko kredytowe dla należności objętych ubezpieczeniem wynosi 10% (tj. do

wysokości udziału własnego w szkodzie ubezpieczeniowej). Ponadto, tam gdzie jest to możliwe zgodnie

z umową, Spółka udziela swoim odbiorcom gwarancji bankowych na okres realizacji oraz gwarancji

i rękojmi, co pozwala zmniejszać poziom należności zatrzymanych przez kontrahentów w formie kaucji

gwarancyjnych. Ponadto, ryzyko kredytowe jest ograniczone w wyniku rozproszenia odbiorców Spółki –

poziom należności od żadnego z kontrahentów nie przekracza 10% łącznych należności Spółki.

Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka, poza metodą statystyczną szacowania wartości odpisu z tytułu

utraty wartości opartą o macierz rezerw, stosuje także indywidualne podejście. Dla każdej przeterminowanej

należności z tytułu dostaw i usług, dla której zastosowano indywidulne podejście, kierownictwo stosuje

profesjonalny osąd na podstawie stopnia przeterminowania, analizy sytuacji finansowej kontrahenta,

rodzaju zabezpieczenia, stanu realizacji umowy oraz pozostałych istotnych faktów i okoliczności.

Procedura utworzenia dodatkowego odpisu ponad kwoty wynikające wprost z macierzy stanowi dodatkowy

mechanizm weryfikacyjny stosowany w Spółce, który pozwala na zidentyfikowanie takich należności, co do

których ryzyko braku ich spłaty jest wyższe niż średnie statystyczne.

Wielkość oczekiwanych strat kredytowych liczonych podejściem macierzowym oraz indywidulanym na

31 marca 2023 roku przedstawiona została w tabeli poniżej. Analiza ta została wykonana odrębnie dla

należności z tytułu dostaw i usług oraz należności z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

84 | P a g e

Należności z tytułu dostaw i usług

Wartość

brutto

Podejście macierzowe

Podejście

indywidualne

Łączny

odpis

aktualizujący

Wartość

netto

Średnioważona

stopa ECL

Oczekiwana

strata kredytowa

Odpis

aktualizujący

w tys. PLN % w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN

bieżące 45 069

0,32

142

142 44 927

przeterminowane <30 dni 15 367

0,56

87 15 280

przeterminowane 31-60 dni 1 609

2,87

46 1 563

przeterminowane 61-90 dni 1 282

6,62

85 1 197

Przeterminowane >90 dni 5 755

11,40

656

4 870

5 526 229

Łącznie

69 082

1 016

4 870

5 886

63 196

Należności z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych

Wartość

brutto

Podejście macierzowe

Podejście

indywidualne

Łączny

odpis

aktualizujący

Wartość

netto

Średnioważona

stopa ECL

Oczekiwana

strata kredytowa

Odpis

aktualizujący

w tys. PLN % w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN

bieżące 5 841

13,76

807

807 5 034

przeterminowane <30 dni 28

29,12

8 20

przeterminowane 31-60 dni 123

31,90

39 84

przeterminowane 61-90 dni 62

37,40

23 39

Przeterminowane >90 dni 1 946

42,88

835

835 1 111

Łącznie

8 000

1 712

6 288

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY

ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU

85 | P a g e

Zarządzanie kapitałem

Spółka prowadzi politykę zarządzania kapitałem mając na celu zapewnienie długoterminowej płynności

finansowej. Realizacja powyższego celu dokonuje się poprzez osiągnięcie pożądanej struktury

finansowania na poziomie Grupy Kapitałowej. Monitorowanie struktury finansowania odbywa się

poprzez analizę wskaźnika relacji długu do kapitału własnego, liczonego jako stosunek zadłużenia netto

do kapitału własnego. Do zadłużenia netto wliczane są kredyty bankowe i zobowiązania z tytułu leasingu

finansowego pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

NOTA

ZDARZENIA

DNIU

KOŃCZĄCYM

OKRES

SPRAWOZDAWCZY

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie „MERCOR” S.A. w dniu 26 stycznia 2023 roku podjęło uchwałę

o ustanowieniu programu motywacyjnego, emisji imiennych warrantów subskrypcyjnych oraz

warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w związku z emisją akcji zwykłych na

okaziciela. Program nie jest jeszcze realizowany. W ramach Programu nie została podpisana jeszcze

żadna umowa. Nie została jeszcze określona lista osób objętych Programem, nie są również znane

indywidualne cele dla uczestników programu.

Po dniu kończącym okres sprawozdawczy nie wystąpiły inne istotne zdarzenia nie ujęte w sprawozdaniu

finansowym.

NOTA

RÓŻNICE

STOSUNKU

WCZEŚNIEJ

OPUBLIKOWANYCH

SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

W roku obrotowym Spółka nie dokonywała korekty błędów dotyczących poprzednich okresów.

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd „MERCOR” S.A. dnia 30 czerwca 2023 roku.

Zarząd

„MERCOR” S.A.

Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński

Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

Gdańsk, 30 czerwca 2023 roku