.

Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej .................................................................................. 9

Podmioty zależne ............................................................................................................................................................. 10

Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz

określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagraniczny ....................................................................... 10

Akcje MERCOR oraz akcje/udziały spółek powiązanych będące w posiadaniu osób zarządzających

i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu ................................................................................................... 11

Wyniki i sytuacja finansowa ............................................................................................................................................... 12

Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ............................................................... 12

Czynniki i nietypowe zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność w roku obrotowym

trwającym w okresie 01.04.2022-31.03.2023 ......................................................................................................... 14

Sprzedaż i zakupy .................................................................................................................................................................. 15

Sprzedaż produktów i usług ......................................................................................................................................... 15

Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, z

określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców ......................................................................... 15

Źródła zaopatrzenia, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej dostawców .......................... 16

Zarządzanie zasobami finansowymi ............................................................................................................................... 16

Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych

przez dotychczasowych akcjonariuszy ..................................................................................................................... 19

Transakcje na akcjach własnych .................................................................................................................................. 19

Wykorzystanie wpływów z emisji ............................................................................................................................... 19

Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ................................................................. 19

Badania i rozwój ................................................................................................................................................................ 20

Umowy znaczące dla działalności Emitenta ........................................................................................................... 21

Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi .................................................................................... 21

Informacje o udzielonych pożyczkach (w tym pożyczkach udzielonych jednostkom powiązanym)

.................................................................................................................................................................................................. 21

Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach (w tym poręczeniach i

Ważniejsze zdarzenia i czynniki istotne dla rozwoju Grupy oraz opis perspektyw rozwoju do końca

roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie ......... 23

Istotne czynniki ryzyk i zagrożeń ................................................................................................................................ 24

Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ............................................ 24

Informacje niefinansowe ................................................................................................................................................ 25

sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ...................................................... 29

Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji...................................................................................................... 31

Posiadacze papierów wartościowych, dających specjalne uprawnienia kontrolne ..................................... 31

Ograniczenia przenoszenia praw własności papierów wartościowych oraz w zakresie wykonywania

prawa głosu .............................................................................................................................................................................. 31

Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień ......... 32

Skład i zasady działania organów zarządzających i nadzorczych spółki oraz ich komitetów ................. 33

Polityka różnorodności ........................................................................................................................................................ 35

że stale zwiększają się wpływy z działalności serwisowej własnych wyrobów.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone zostały na EUR według średniego kursu NBP

obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy, tj. odpowiednio po kursie 4,6755 na dzień

31 marca 2023 roku i po kursie 4,6525 na dzień 31 marca 2022 roku.

Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz

sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EUR po kursie stanowiącym średnią

arytmetyczną średnich kursów NBP z ostatnich dni miesięcy objętych sprawozdaniem, tj. odpowiednio

Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej

„MERCOR” S.A. („Spółka”, „Emitent”, „MERCOR”) prowadzi działalność gospodarczą w formie spółki

akcyjnej. Do dnia 21 września 2004 roku Spółka działała jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe

MERCOR Sp. z o.o. W dniu 21 września 2004 nastąpiło przekształcenie formy prawnej Przedsiębiorstwa

Usługowo-Handlowego MERCOR Sp. z o.o. w „MERCOR” Spółka Akcyjna. „MERCOR” S.A. jest

podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej MERCOR.

Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, adres: 80-408 Gdańsk, ul. Grzegorza z Sanoka 2. Spółka prowadzi

Spółki z Grupy produkują urządzenia wchodzące w skład systemów ochrony przeciwpożarowej,

dostarczają je na budowę oraz montują, zapewniają także opiekę serwisową, która jest gwarantem

długoletniej sprawności systemów. Ponadto MERCOR oferuje doradztwo produktowe, kompleksową

pomoc w projektowaniu rozwiązań przeciwpożarowych w tym symulacje CFD, materiały CAD i BIM

skrojone na miarę. Pracownicy MERCOR uczestniczą w konferencjach, sympozjach dzieląc się swoją

szeroką i fachową wiedzą na temat bezpieczeństwa pożarowego obiektów budowlanych.

Nasz cel to dostarczanie bezpieczeństwa. Nadrzędnym zadaniem ochrony przeciwpożarowej jest

dostawców

Podstawowymi materiałami, stosowanymi w procesie produkcji w raportowanym roku obrotowym, były

następujące surowce:

Udział dostawców Emitenta i Grupy jest zdywersyfikowany w celu zapewnienia bezpieczeństwa

realizowania dostaw. Wybuch wojny w Ukrainie i nałożone sankcje spowodowały konieczność rezygnacji

z niektórych z dostawców, na szczęście nie wpłynęło to na dostępność materiałów. Duża zmienność

rynku i cen wpłynęła na korektę polityki zakupowej. Spółka zamawia materiały na krótsze okresy, dla

części materiałów, których cena uzależniona jest od cen giełdowych LME, zrezygnowała z magazynów

buforowych.

Zarządzanie zasobami finansowymi

W roku obrotowym trwającym od 01.04.2022 do 31.03.2023 Emitent i Grupa Emitenta posiadała zasoby

i pożyczek

„MERCOR” S.A. korzystał z kredytów bankowych oraz pożyczek od jednostek powiązanych jako źródła

finansowania działalności bieżącej i inwestycyjnej.

wartościowych.

Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie „MERCOR” S.A. w dniu 26 stycznia 2023 roku podjęło uchwałę

o ustanowieniu programu motywacyjnego. Na dzień publikacji Raportu Program nie był jeszcze

realizowany.

Założona w listopadzie 2020 roku spółka zależna MCR SOL ENERGY zakończyła inwestycję w farmę

fotowoltaiczną o mocy 999.635 kW. Pozyskiwana energia jest wykorzystywana na potrzeby własne

jednego z zakładów Emitenta.

o powierzchni 2 tys. m

nierdzewnym oraz do produkcji paneli bram. DFM Doors zakupił prasę CNC do produkcji profili ościeżnic

oraz zaimplementował spawanie laserowe.

Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent nie podjął żadnych decyzji w kwestii

rozpoczęcia większych procesów inwestycyjnych w roku obrotowym 2023/2024. Będzie odtwarzał moce

produkcyjne i selektywnie inwestował we wzrost efektywności produkcji. Zakłada dalsze usprawnianie

głównych procesów operacyjnych między innymi dzięki rozwojowi infrastruktury systemów

informatycznych.

Środki pieniężne niezbędne do realizacji planów inwestycyjnych będą pochodziły z nadwyżek

wypracowanych przez Grupę Kapitałową oraz z długoterminowych leasingów i kredytów.

przeciwpożarowych. Rozwijane i modernizowane były dotychczasowe produkty, rozszerzane ich

typoszeregi, zwiększany zakres ich zastosowania.

W minionym roku obrotowym Pion systemów oddymiania wprowadził do sprzedaży klapę oddymiającą

mcr PROLIGHT TB do pasm świetlnych bez mostków termicznych. Jako odpowiedź na potrzeby klientów

realizował też badania w zakresie podniesienia parametrów użytkowych klap oddymiających (mcr

PROLIGHT, mcr LAM, mcr ULTRA THERM), kurtyn dymowych (mcr PROSMOKE) oraz urządzeń sterujących

(mcr R0424/48).

Spółka zależna DFM Doors wprowadziła na rynek drzwi anty-włamaniowe jedno i dwuskrzydłowe

w klasie RC3, a także nowy typ ościeżnic stalowych do drzwi gabarytowych oraz drzwi o odporności

EI 120. Pracowała również z sukcesem nad konstrukcją drzwi z ukrytą przylgą dla drzwi DFM OS

(piętnaście milionów dwieście trzydzieści trzy tysiące dwieście osiemdziesiąt cztery 92/100) i rozliczona

w części poprzez zaliczenie na jej poczet kaucji gwarancyjnej, zgromadzonej zgodnie z Umową Leasingu

i Dzierżawy, w kwocie 8.246.000,00 PLN (osiem milionów dwieście czterdzieści sześć tysięcy), zaś w części,

to jest co do kwoty 6.987.284,92 zł (sześć milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy dwieście

osiemdziesiąt cztery 92/100) została zapłacona przelewem bankowym.

Istotne dla działalności Emitenta umowy kredytowe opisane zostały w niniejszym sprawozdaniu

w punkcie „Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek”.

Przedłużone zostały również okresy obowiązywania umów o limit na gwarancje bankowe zawarte przez

Emitenta z Santander Bank Polska S.A. oraz z BNP Paribas Bank Polska S.A. Wysokość dostępnych

środków pozostała na niezmienionym poziomie odpowiednio dla Santander Bank Polska S.A. 7.000.000,-

transakcji z podmiotami powiązanymi znajdują się w Nocie 27 skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

Informacje o udzielonych pożyczkach (w tym pożyczkach udzielonych

jednostkom powiązanym)

W roku obrotowym 2022/2023 MERCOR udzielił spółce zależnej Elmech-ASE pożyczek:

Aneksem z kwietnia 2022 roku przedłużony został, do kwietnia 2027 roku, okres spłaty pożyczki

wartość przyznanej linii z 11.500.000,- PLN na 14.000.000,- PLN.

31 maja 2024 roku.

W roku obrotowym 2022/2023 Emitent oraz podmioty z jego Grupy udzielały gwarancji dobrego

Spółce zależnej DFM Doors sp. z o.o. Emitent udzielił poręczeń:

mediów, organizacji społecznych

Akademii Marynarki Wojennej w Gdyni na pokrycie kosztów związanych z udziałem żeńskiej załogi

żeglarskiej w cyklu startów Polskiej Ekstraklasy Żeglarskiej, Pucharu Polski klasy RS21, jak również cyklu

„Women On Water”. Wysokość poniesionych w roku obrotowym 2022/2023 kosztów wyniosła 950,-

EUR.

Emitent wsparł również organizację IX Regat o Puchar Oddziału Stołecznego Stowarzyszenia Inżynierów

i Techników Pożarnictwa. Wysokość udzielonego wsparcia wyniosła 3.300,- PLN. Spółka przelała

20.000,- PLN jako wsparcie dla dzieci z Ukrainy.

Spółka rozpoczęła współpracę z Muzeum Gdańska w zakresie wydania albumu „Trzeci wymiar Gdańska.

Gdańsk w fotografii stereoskopowej”.

Słowacka spółka zależna Mercor Slovakia, kwotą 450,- EUR, wsparła organizację koncertu dla dzieci

postępowaniem podatkowym opisanym w Nocie nr 9 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Ważniejsze zdarzenia i czynniki istotne dla rozwoju Grupy oraz opis perspektyw

rozwoju do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za

który sporządzono sprawozdanie

W związku z powyższym początek roku obrotowego 2022/2023 to niepewność co do dostępności i cen

surowców. Koniec roku 2022 oraz I kwartał 2023 przyniosły zauważalny spadek popytu w wielu branżach,

co zwiększyło dostępność materiałów na rynku, natomiast nie wpłynęło istotnie na spadek poziomu cen

w związku z ciągle wysokimi kosztami energii, jak i rosnącą inflacją.

Pomimo zapowiadanego spowolnienia w gospodarkach na moment sporządzenia niniejszego

sprawozdania MERCOR nie odnotowuje efektów osłabienia koniunktury. Inwestycje, na których obecna

W obecnej sytuacji makroekonomicznej, wśród istotnych elementów, mających wpływ na osiągane przez

Grupę wyniki, na pierwszy plan wysuwają się czynniki związane z koniunkturą i niepewnością na rynkach

spowodowane skutkami agresji Rosji na Ukrainę, a także poziomem cen energii i inflacji:

 koniunktura w budownictwie kubaturowym i wysokościowym,

 poziom inflacji,

 sytuacja płynnościowa klientów,

 dostępność pracowników o odpowiednich kwalifikacjach.

Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych

W dniu 19 października 2020 roku Emitent zawarł umowę o: