Raport

INTERSPORT POLSKA S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ

31 MARCA 2023 R.

INTERSPORT POLSKA S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 marca 2023 r.

SPIS TREŚCI

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 3

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 4

BILANS 14

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 17

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 19

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 20

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 22

2

1)

wprowadzenie do sprawozdania finansowego;

2)

bilans sporządzony na dzień 31 marca 2023 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje

121.320 tys. zł,

3)

rachunek zysków i strat za okres od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r. wykazujący stratę

12.801 tys. zł,

4)

zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r.

wykazujące zmniejszenie o kwote 12.801 tys. zł,

5)

rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r. wykazujący

zmniejszenie stanu śródków piniężnych netto o sumę 2.284 tys. zł,

6)

dodatkowe informacje i objaśnienia.

INTERSPORT POLSKA S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 marca 2023 r.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Cholerzyn, 27 lipca 2023 r.

Zgodnie z wymogami art. 52 ust. 1 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. 2023

poz. 120 z późniejszymi zmianami) Zarząd INTERSPORT POLSKA S.A. ("Spółka") przedstawia

sprawozdanie finansowe, na które składa się:

Marek Kaczmarek

Prezes Zarządu

Wioletta Walerska

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

3

INTERSPORT POLSKA SA

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

1. Dane identyfikujące Spółkę

1. 1 Nazwa Spółki

INTERSPORT POLSKA S.A., zwana dalej Spółką

1. 2 Siedziba Spółki

Cholerzyn 382

32-060 Liszki

1. 3 Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym

Siedziba sądu:

Data: 18 lipca 1988 roku

Numer rejestru: KRS 0000216182

1. 4 Podstawowy przedmiot i czas działalności Spółki

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki wg PKD:

Pozostałe działalności wg PKD (wpisane do rejestu przedsiębiorców) to:

47, 91, Z, sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej lub internet

96, 09, Z, pozostała działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana

79, 12, Z, działalność organizatorów turystyki

77, 21, Z, wypożyczanie i dzierżawa sprzętu rekreacyjnego i sportowego

Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia,

XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

47, 72, Z, Sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach

47, 64, Z, sprzedaż detaliczna sprzętu sportowego prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach

47, 71, Z, sprzedaż detaliczna odzieży prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach

47, 78, Z, sprzedaż detaliczna pozostałych nowych wyrobów prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach

47, 25, Z, sprzedaż detaliczna napojów alkoholowych i bezalkoholowych prowadzona

wwyspecjalizowanych sklepach

INTERSPORT Polska Spółka Akcyjna („Spółka”) zawiązana została w Krakowie w dniu 18

lipca 1988 roku - pod firmą Przedsiębiorstwo SKI-SURF (akt notarialny sporządzony przez not.

Ewę Holocher w Państwowym Biurze Notarialnym w Krakowie, rep. A II nr 13969/88). Spółka

wpisana została w dniu 28 lipca 1988 roku do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd

Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, Wydział I Cywilny pod numerem RHB 573.

W dniu 1 września 2004 roku Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego

Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie,

XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000216182.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 003900187 oraz numer NIP 6760016553

46, 42, Z, sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia

Spółka została utworzona na czas nieokreślony.

4

INTERSPORT POLSKA SA

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

1. 5 Okres objęty sprawozdaniem finansowym

1. 6

Skład Osobowy Zarządu i Rady Nadzorczej

1. 7 Założenie kontynuacji działalności

Przyjęcie założenia kontynuacji działalności, pomimo wystąpienia przesłanek wskazujących na istotną

niepewność, która może powodować poważne wątpliwości, co do zdolności Spółki do kontynuacji

działalności, w postaci ujemnych kapitałów własnych na kwotę (-) 10.571 tys. zł, poniesionej straty za

bieżący rok obrotowy w kwocie 12.801 tys. zł oraz ujemnej wartości kapitału obrotowego w kwocie (-)

57.792 tys. zł, opiera się na fakcie zawarcia z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie oraz partnerem

biznesowym Inwestora – Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji umowy inwestycyjnej dotyczącej

wspólnej inwestycji w Spółkę, opisanej w raporcie bieżącym nr 11 z dnia 19 kwietnia 2023 roku.

EpicentrK Llc działa między innymi w tej samej branży co Spółka i prowadzi na Ukrainie działalność

handlową polegającą na sprzedaży artykułów sportowych pod marką INTERSPORT.

Umowa przewiduje łączną inwestycję Partnera oraz Inwestora o wartości 10 mln euro. Do dnia

sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wpłynęła już kwota 1.684 kEUR = 7.848 kPLN, a

pozostała kwota wpłynie po pozytywnej decyzji Urzędu Antymonopolowego. Kwota ta w szczególności

przeznaczona będzie na rozwój Spółki, poprzez: poprawę oferty handlowej, rozwój sprzedaży oraz

optymalizację procesów i kosztów.

Zarząd Spółki we współpracy z nowym Inwestorem opracował plan rozwoju Spółki oraz wykorzystania

środków ze sprzedaży akcji, który przewiduje odwrócenie negatywnych trendów w działalności Spółki.

Szczegółowy opis podejmowanych i planowanych przez jednostkę działań mających na celu eliminację

niepewności co zdolności do kontynuacji działalności zawiera nota nr 49 Dodatkowych informacji i

objaśnień.

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za okres od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r.,

natomiast dane porównawcze obejmują okres od 1 kwietnia 2021 r. do 31 marca 2022 r.

Zarząd INTERSPORT Polska S.A.:

Marek Kaczmarek - pełniący funkcję Prezesa Zarządu i jednocześnie Dyrektora Zarządzającego.

Rada Nadzorcza INTERSPORT Polska S.A.:

1.Pan Krzysztof Pieła

2.Pan Janusz Pieła – Przewodniczący Rady (od dnia 28 października 2021 roku)

3.Pan Łukasz Bosowski

4.Pan Wojciech Mikulski

5.Pan Krzysztof Skowroński (członek niezależny)

6.Pan Piotr Dygas (członek niezależny)

7.Pan Wojciech Mamak (członek niezależny)

5

INTERSPORT POLSKA SA

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

2. Stosowane metody i zasady (polityka) rachunkowości

2. 1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2. 2 Przychody i koszty

Przychody ze sprzedaży

Koszty

Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym.

Przychody ze sprzedaży obejmują niewątpliwe należne lub uzyskane kwoty netto ze sprzedaży, tj.

pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT) ujmowane w okresach, których dotyczą.

Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym, który jednocześnie pozwala ustalić

koszty według miejsc ich powstawania.

Ewidencja na kontach kosztów rodzajowych ujmuje koszty dotyczące danego okresu

sprawozdawczego. Wydatki dotyczące więcej niż jednego okresu sprawozdawczego ujmowane są

bezpośrednio na kontach rozliczeń międzyokresowych.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z

- Ustawą z 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jedn.: Dz. U. 2023 poz. 120

zpóźniejszymi zmianami),

- § 60 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie

informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych

oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa

niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757).

Przychody i koszty są ujmowane zgodnie z zasadą memoriału, tj. w roku obrotowym, którego

dotyczą, niezależnie od terminu otrzymania lub dokonania płatności.

Sprawozdanie finansowe sporządzono stosując poniżej opisane zasady rachunkowości:

W bieżącym roku obrotowym dokonano zmiany w polityce rachunkowości polegającej na

zastosowaniu zasad wyceny rozchodu zapasów wg metody FIFO, tj. kolejno po cenach nabycia

tych składników aktywów, które jednostka najwcześniej nabyła (wytworzyła). Uprzednio

stosowana była metoda wyceny rozchodu wg cen przeciętnych. W opinii Zarządu zmiana nie

wpływa istotnie na wynik finansowy i kapitał własny.

Poza zmianą opisaną powyżej przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości stosowane były w

sposób ciągły i są zgodne z zasadami rachunkowości stosowanymi w poprzednim roku

obrotowym.

Za rok obrotowy, zgodnie z art. 3 ust. 1 pkt. 9 Ustawy o Rachunkowości, uważa się rok

kalendarzowy lub inny okres trwający 12 kolejnych pełnych miesięcy kalendarzowych.

6

INTERSPORT POLSKA SA

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

2. 3

Wynik finansowy

2. 4

Rachunek przepływów pieniężnych

2. 5 Wartości niematerialne i prawne

Kwoty rocznych odpisów amortyzacyjnych ustala się drogą systematycznego rozłożenia wartości

początkowej danej wartości niematerialnej i prawnej na przewidywane lata jej użytkowania,

uwzględniając okres ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne i prawne o wartości

początkowej nie wyższej niż 10 000,00 PLN, są zaliczane bezpośrednio w ciężar kosztów w

miesiącu oddania do użytkowania.

Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.

Wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia dla

kosztów prac rozwojowych, pomniejszonych o skumulowane odpisy umorzeniowe proporcjonalne

do okresu ich użytkowania oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej

ekonomicznej użyteczności według następujących zasad:

- oprogramowanie komputerowe – 5– 15 lat

- prawa autorskie – 5 lat

Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych i prawnych dokonuje się począwszy od

pierwszego miesiąca następującego po miesiącu, w którym wartości wprowadzono do ewidencji, do

końca tego miesiąca, w którym następuje zrównanie sumy odpisów amortyzacyjnych z ich wartością

początkową lub w którym postawiono je w stan likwidacji, zbyto bądź stwierdzono ich niedobór.

Na wynik finansowy Spółki wpływają ponadto:

-pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością Spółki

w zakresie m.in. zysków i strat ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, aktualizacji wyceny

aktywów niefinansowych, utworzenia i rozwiązania rezerw na przyszłe ryzyko, kar, grzywien i

odszkodowań, otrzymania lub przekazania darowizn,

-przychody finansowe z tytułu odsetek, nadwyżki dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi,

-koszty finansowe z tytułu odsetek, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyżki ujemnych

różnickursowych nad dodatnimi,

-obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego i płatności z nim

zrównanych

7

INTERSPORT POLSKA SA

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

2. 6 Środki trwałe

ulepszenia w obcych środkach trwałych

urządzenia techniczne i maszyny

środki transportu

inne środki trwałe

budynki i budowle

Odpisów amortyzacyjnych od środków trwałych dokonuje się począwszy od pierwszego miesiąca

następującego po miesiącu, w którym środek wprowadzono do ewidencji, do końca tego miesiąca, w

którym następuje zrównanie sumy odpisów amortyzacyjnych z jego wartością początkową lub w

którym postawiono go w stan likwidacji, zbyto bądź stwierdzono jego niedobór.

Kwoty rocznych odpisów amortyzacyjnych ustala się drogą systematycznego rozłożenia wartości

początkowej danego środka trwałego na przewidywane lata jego użytkowania, uwzględniając okres

ekonomicznej użyteczności środka trwałego.

Przedmioty długotrwałego użytku, których wartość nie przekracza 10 000,00 PLN, są jednorazowo

odpisywane w ciężar kosztów w całej wartości, w momencie przekazania ich do używania.

Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim

związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty ich

wartości.

Zastosowane stawki amortyzacyjne są następujące:

10 -15 lat

3-15 lat

2,5-7 lat

15 lat

50 lat

Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia (po aktualizacji wyceny

składników majątku) pomniejszonych o skumulowane umorzenie oraz dokonane odpisy

aktualizujące ich wartość.

W uzasadnionych przypadkach do cen nabycia lub kosztów wytworzenia środków trwałych w

budowie zalicza się różnice kursowe z wyceny należności i zobowiązań powstałe na dzień bilansowy

oraz odsetki od zobowiązań finansujących wytworzenie lub nabycie środków trwałych

Zgodnie z Ustawą o Rachunkowości wartość początkowa i dotychczas dokonane od środków

trwałych odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) mogą na podstawie odrębnych przepisów ulegać

aktualizacji wyceny.

Ustalona w wyniku aktualizacji wyceny wartość księgowa netto środka trwałego nie powinna być

wyższa od realnej wartości, której odpisanie w przewidywanym okresie jego dalszego używania jest

ekonomicznie uzasadnione.

Środki trwałe amortyzowane są metodą liniową. Środki trwałe o wartości powyżej 10 000,00 PLN

podlegają odpisom amortyzacyjnym według wykazu rocznych stawek amortyzacyjnych,

określającego stawki i kwoty odpisów poszczególnych środków trwałych.

8

INTERSPORT POLSKA SA

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

2. 7 Trwała utrata wartości aktywów

2. 8 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

2. 9 Zapasy

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników majątku obrotowego dokonane w związku z

trwałą utratą ich wartości lub spowodowane wyceną doprowadzającą ich wartość do cen sprzedaży

netto możliwych do uzyskania pomniejszają wartość pozycji w bilansie i zalicza się je odpowiednio

do pozostałych kosztów operacyjnych.

Rozchód składników zapasów wycenia się według zasady FIFO (tj. pierwsze weszło pierwsze

wyszło).

Towary przyjmowane są na stan magazynów w cenach nabycia. Natomiast wycena zapasów i

rozchód towarów prowadzony jest zasady FIFO (tj. pierwsze weszło pierwsze wyszło).

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się nie tylko w związku z ujemnymi

różnicami przejściowymi, które w przyszłości mają spowodować zmniejszenie podstawy

opodatkowania podatkiem dochodowym, lecz również z tytułu straty podatkowej możliwej do

odliczenia, z uwzględnieniem zasady ostrożności. Przy obliczeniu aktywu z tytułu podatku

odroczonego ocenia się jakie są realne możliwości uzyskania przychodów i dochodów (do odliczenia

straty), w takiej wysokości, która pozwoli potrącić od nich w całości ujemne różnice przejściowe i

straty.

Inne rozliczenia międzyokresowe obejmują koszty poniesione w bieżącym okresie

sprawozdawczym, przypadające na przyszłe okresy sprawozdawcze, jeżeli ich aktywowanie trwa

dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, czyli tylko te, które kwalifikują się do czynnych

rozliczeń międzyokresowych długoterminowych.

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego oraz inne rozliczenia międzyokresowe.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego występują wówczas, jeśli wartość podatkowa

aktywów przewyższa ich wartość bilansową, a wartość zobowiązań jest niższa od ich wartości

bilansowej i w związku z tym występują ujemne różnice przejściowe, które spowodują w

przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Na każdy dzień bilansowy ocenia się czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę

wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli takie dowody istnieją, ustala się szacowaną, możliwą

do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje się odpisu aktualizującego z tytułu utraty

wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową.

Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat. W przypadku, gdy

skutki uprzednio dokonanego przeszacowania aktywów ujęto jako kapitał z aktualizacji wyceny, to

strata pomniejsza wysokość tego kapitału, a pozostała część straty jest odnoszona na rachunek

zysków i strat.

9

INTERSPORT POLSKA SA

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

2. 10

2. 11 Środki pieniężne

2. 12 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

- różnica między niższą kwotą środków otrzymanych z tytułu zaciągniętego kredytu lub pożyczki, a

wyższą od kwoty zobowiązania przypadającego do spłaty.

W bilansie wykazuje się rzeczywiste koszty działalności operacyjnej i koszty finansowe, których

aktywowanie kończy się w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Środki pieniężne krajowe wycenia się w wartości nominalnej.

Środki pieniężne w walutach obcych na dzień bilansowy wycenia się po kursie średnim dla danej

waluty ogłaszanym przez NBP.

Do krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych, zalicza się koszty, których aktywowanie

kończy się w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, w szczególności:

- koszty remontów rozliczanych w czasie

- opłacone przez jednostkę z góry za przyszłe okresy sprawozdawcze czynsze, ubezpieczenia

majątkowe i osobowe, prenumerata itp.

a)należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości – do wysokości

należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi

lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,

b) należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli

majątek

dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej

wysokości należności,

c) należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a

według

oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest

prawdopodobna - do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności,

d) należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do

których

uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub

odpisania,

e) należności przeterminowanych lub nie przeterminowanych o znacznym

stopniu

prawdopodobieństwa nieściągalności.

Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów

operacyjnych lub do kosztów finansowych – zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis

aktualizujący.

Należności

Należności krajowe wycenia się w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej

wyceny (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące).

Należności w walutach obcych na dzień bilansowy wycenia się po kursie średnim dla danej waluty

ogłoszonym przez NBP.

Wartość należności aktualizuje się, uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez

dokonanie odpisu aktualizującego. Odpis aktualizujący tworzy się na:

10

INTERSPORT POLSKA SA

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

2. 13 Kapitały własne

2. 14 Rezerwy na zobowiązania

2. 15

Zobowiązania

Jeżeli termin wymagalności przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowiązań, z

wyjątkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług, wykazuje się jako długoterminowe. Pozostałe salda

wykazywane są jako krótkoterminowe.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest w wysokości kwoty podatku

dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic

przejściowych, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego

w przyszłości. Wysokość tej rezerwy ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego

obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Spółka tworzy z tytułu uzasadnionych biernych

rozliczeń międzyokresowych na świadczenia, których obowiązek wynika z umów o pracę. Są to

zobowiązania przypadające na bieżący okres sprawozdawczy, z tytułu świadczeń zagwarantowanych

prawem.

W pozycji pozostałe rezerwy Spółka wykazuje te rezerwy na pewne lub o dużym stopniu

prawdopodobieństwa zobowiązania, które nie stanowią rezerwy na odroczony podatek dochodowy i

rezerw na świadczenia emerytalne i podobne. Są to rezerwy utworzone na pewne lub o dużym

stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania dotyczące operacji finansowych, operacji

niefinansowych, zdarzeń niezwiązanych z ogólnym ryzykiem gospodarowania.

Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o

wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych

aktywów Spółki. Na dzień powstania, zobowiązania krajowe wycenia się w kwocie wymagającej

zapłaty (wg wartości nominalnej).

Kapitał zapasowy tworzony jest:

-z podziału zysku,

-z nadwyżki osiąganej przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.

Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania i na

dzień bilansowy wycenia się je według zasad określonych w art. 28 ust. 1 pkt 9 ustawy o

rachunkowości, tj. w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości.

Rezerwy zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych, jeżeli są związane bezpośrednio z

działalnością operacyjną.

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych w wartości nominalnej według ich rodzajów i

zasad określonych przepisami prawa, statutu lub umowy spółki.

Kapitał zakładowy spółki wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze

sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na

poczet kapitału.

11

INTERSPORT POLSKA SA

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

2. 16

Fundusze Specjalne

2. 17

Rozliczenia międzyokresowe

Inne rozliczenia międzyokresowe obejmują rozliczenia międzyokresowe przychodów.

Spółka wykazuje w tej pozycji rozliczenie dotacji otrzymanej na sfinansowanie budowy środków

trwałych, stanowiące Pomoc finansową z funduszy Unii Europejskiej.

Wyżej wymieniony tytuł rozliczeń międzyokresowych przychodów wykazuje się w pasywach

bilansu z podziałem na: długoterminowe, jeśli całość lub część przychodów przypada do rozliczenia

w okresie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, czyli podlega zarachowaniu do

przychodów po upływie roku od dnia bilansowego i w dalszych latach oraz krótkoterminowe, jeśli

całość lub część przychodów przypada do rozliczenia w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zobowiązania wyrażone w walucie obcej, przelicza się na dzien bilansowy na walutę polską

–zgodnie z art. 30 ust. 1 pkt 1 ustawy o rachunkowości – po kursie średnim danej waluty obcej

ogłoszonym na ten dzień przez NBP.

Różnice kursowe dotyczące zobowiązań wyrażonych w walutach obcych powstałe na dzień wyceny

i przy uregulowaniu zalicza się odpowiednio: ujemne do kosztów finansowych i dodatnie do

przychodów finansowych. W uzasadnionych przypadkach odnosi się je do kosztu wytworzenia

produktów, usług lub ceny nabycia towarów, a także wytworzenia środków trwałych lub wartości

niematerialnych i prawnych.

Kredyty wyceniane są wg efektywnej stopy procentowej, ale jeżeli wycena wg efektywnej stopy

procentowej niewiele odbiega od wyceny wg wartości nominalnej, do wyceny przyjmowana jest

wartość nominalna.

Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzony jest na podstawie Ustawy z 04.03.1994 roku o

Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych, w oparciu o planowane zatrudnienie i korygowany

do poziomu średniorocznego zatrudnienia.

Fundusz jest wykorzystywany na rzecz pracowników na finansowanie i dofinansowanie usług

świadczonych na rzecz różnych form wypoczynku, działalności kulturalno-oświatowej, sportowo-

rekreacyjnej, udzielanie pomocy materialnej, rzeczowej lub finansowej, udzielanie zwrotnej pomocy

na cele mieszkaniowe. Dysponowanie Funduszem opiera się na Regulaminie Wewnętrznym ZFŚŚ.

12

INTERSPORT POLSKA SA

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

3.

wybrane dane

finansowe

01.04.2022-

31.03.2023

01.04.2021-

31.03.2022

01.02.2021-

31.03.2022 po

przekształceniu

01.04.2022-

31.03.2023

01.04.2021-

31.03.2022

01.02.2021-31.03.2022

po przekształceniu

I. Przychody netto ze

sprzedaży produktów,

towarów i materiałów

239 457 231 772 231 772 50 931 50 426 50 426

II. Zysk (strata) z

działalności operacyjnej

(12 314) 330 (755) (2 619) 72 (164)

III. Zysk (strata) brutto

(13 979) (817) (1 902) (174) (178) (414)

IV. Zysk (strata) netto

(12 801) (1 440) (2 319) (2 723) (313) (505)

V. Przepływy pieniężne netto

z działalności operacyjnej

4 737 11 280 11 280 1 008 2 454 2 454

VI. Przepływy pieniężne

netto z działalności

inwestycyjnej

(8 561) (5 969) (5 969) (1 821) (1 299) (1 299)

VII. Przepływy pieniężne

netto z działalności

finansowej

1 540 (8 560) (8 560) 328 (1 862) (1 862)

VIII. Przepływy pieniężne

netto, razem

(2 284) (3 249) (3 249) (486) (707) (707)

IX. Aktywa razem

121 320 120 911 120 032 25 861 25 988 25 799

X. Zobowiązania i rezerwy

na zobowiązania

131 891 117 802 117 802 28 209 25 320 25 320

XI. Zobowiązania

długoterminowe

9 444 15 193 15 193 2 020 3 266 3 266

XII. Zobowiązania

krótkoterminowe

117 126 96 702 96 702 25 051 20 785 20 785

XIII. Kapitał własny

(10 571) 3 109 2 230 (2 261) 668 479

XIV. Kapitał zakładowy

3 413 3 413 3 413 730 734 734

XV. Liczba akcji/udziałów *

88 496 979 34 130 700 34 130 700 88 496 979 34 130 700 34 130 700

XVI. Zysk (strata) na jedna

akcję/udział zwykły

(wPLN/EUR)

(0,14) (0,04) (0,07) (0,03) (0,01) (0,02)

XVII. Rozwodniony zysk

(strata) na jedną akcję

zwykłą (w PLN/EUR)

(0,14) (0,04) (0,07) (0,03) (0,01) (0,02)

XVIII. Wartość księgowa na

jedną akcję/udział (w

PLN/EUR)

(0,12) 0,09 0,07 (0,03) 0,02 0,02

XIX. Rozwodniona wartość

księgowa na jedną akcję (w

PLN/EUR)

(0,12) 0,09 0,07 (0,03) 0,02 0,02

* liczba akcji na dzien 31.03.2023 uwzględnia nową emisje serii Akcji - szczegóły w nocie 9.2

Marek Kaczmarek

Prezes Zarządu

Wioletta Walerska

Cholerzyn, 27 lipca 2023 r.

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

w tys. PLN w tys. EUR

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również w przeliczeniu na euro).

W raporcie za rok obrotowy 2022/2023 użyto następujące kursy EUR:

Pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono na EUR według średniego kursu NBP na dzień 31.03.2023 r. (1 EUR = 4,6755 zł), na dzień

31.03.2022 r.(1 EUR = 4,6525 zł) .

Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów środków pieniężnych przeliczono na EUR według kursu EURO stanowiącego

średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca sprawozdawczego. Przyjęty

średni kurs do wyliczeń za rok obrotowy 2022/2023 wynosi 4,7016 zł za 1 EUR a do wyliczeń za rok obrotowy 2021/2022 wynosi 4,5963 zł

za 1 EUR.

13

INTERSPORT POLSKA S.A.

Bilans

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

AKTYWA Nota

31.03.2023 31.03.2022

31.03.2022

dane przekształcone

Aktywa trwałe

61 986 62 000 61 121

Wartości niematerialne i prawne

1

Inne wartości niematerialne i prawne

3 086 1 827 1 827

Rzeczowe aktywa trwałe

2

Środki trwałe

44 540 48 347 47 262

grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu)

4 629 4 629 4 629

budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej

25 706 27 822 27 110

urządzenia techniczne i maszyny

4 161 5 365 5 287

środki transportu

19 - -

inne środki trwałe

10 025 10 531 10 236

Środki trwałe w budowie

733 2 162 2 162

45 273 50 509 49 424

Należności długoterminowe

3

Od pozostałych jednostek

5 363 2 801 2 801

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19.3

8 264 6 863 7 069

Aktywa obrotowe 59 334 58 911 58 911

Zapasy

5

Materiały

49

-

Towary

52 922 46 091 46 091

Zaliczki na dostawy

167 - -

53 138 46 091 46 091

Należności krótkoterminowe

Należności od pozostałych jednostek

3 008 5 080 5 080

z tytułu dostaw i usług 6.1

1 259 2 706 2 706

z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i

zdrowotnych oraz innych świadczeń

7 834 834

inne

1 742 1 540 1 540

3 008 5 080 5 080

Inwestycje krótkoterminowe

Krótkoterminowe aktywa finansowe

616 2 900 2 900

środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 7.1

616 2 900 2 900

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

8

2 572 4 840 4 840

AKTYWA RAZEM

121 320 120 911 120 032

Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

14

INTERSPORT POLSKA S.A.

Bilans

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

PASYWA Nota

31.03.2023 31.03.2022

31.03.2022

dane

przekształcone

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

9.1

3 413 3 413 3 413

Kapitał zapasowy 1 136 1 136 1 136

Zysk/(Strata) z lat ubiegłych (2 319) - -

Strata netto (12 801) (1 440) (2 319)

(10 571) 3 109 2 230

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

131 891 117 802 117 802

Rezerwy na zobowiązania

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

19.3

1 019 1 003 1 003

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

10.2

419 332 332

- długoterminowa

- - -

- krótkoterminowa 419 332 332

Pozostałe rezerwy - 322 322

- długoterminowe

10.3

- - -

- krótkoterminowe

10.4

- 322 322

1 438 1 657 1 657

Zobowiązania długoterminowe

Wobec pozostałych jednostek

11

9 444 15 193 15 193

kredyty i pożyczki 9 444 15 193 15 193

9 444 15 193 15 193

Zobowiązania krótkoterminowe

Wobec pozostałych jednostek 116 940 96 645 96 645

kredyty i pożyczki 28 081 28 780 28 780

z tytułu dostaw i usług

12.1

82 730 57 599 57 599

zaliczki otrzymane na dostawy 1 637 2 309 2 309

z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 2 698 2 385 2 385

z tytułu wynagrodzeń 1 522 1 411 1 411

inne 272 4 161 4 161

Fundusze specjalne 186 57 57

117 126 96 702 96 702

Rozliczenia międzyokresowe

Inne rozliczenia międzyokresowe 3 883 4 250 4 250

- długoterminowe

13.1

3 516 3 883 3 883

- krótkoterminowe

13.2

367 367 367

3 883 4 250 4 250

PASYWA RAZEM

121 320 120 911 120 032

Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

15

INTERSPORT POLSKA S.A.

Bilans

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

PASYWA Nota

31.03.2023 31.03.2022

31.03.2022

dane

przekształcone

Wartość księgowa

(10 571) 3 109 2 230

Liczba akcji w sztukach*

88 496 979 34 130 700 34 130 700

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)

-0,12 0,09 0,07

Rozwodniona liczba akcji (w szt)*

88 496 979 34 130 700 34 130 700

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję ( w zł)

-0,12 0,09 0,07

Pozycje pozabilansowe

Od pozostałych jednostek (z tytułu)

-otrzymanych gwarancji i poręczeń

1. Zobowiązania warunkowe

10 370 10 023 10 023

1.1. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) wraz z podpozycją

10 370 10 023 10 023

- udzielonych gwarancji i poręczeń

10 370 10 023 10 023

POZYCJE POZABILANSOWE RAZEM

10 370 10 023 10 023

Marek Kaczmarek

Wioletta Walerska

Prezes Zarządu

Cholerzyn, 27 lipca 2023 r.

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg

rachunkowych

* liczba akcji na dzien 31.03.2023 uwzględnia nową emisje serii Akcji - szczegóły w nocie 9.2

Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

16

INTERSPORT POLSKA S.A.

Rachunek zysków i strat

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Nota

01.04.2022 -

31.03.2023

01.04.2021 -

31.03.2022

01.04.2021 -

31.03.2022

dane

przekształcone

14

Przychody netto ze sprzedaży produktów

2 224 1 667 1 667

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów

237 233 230 105 230 105

239 457 231 772 231 772

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

(156 026) (152 510) (152 510)

Zysk brutto ze sprzedaży 83 431 79 262 79 262

Koszty sprzedaży

(95 554) (77 125) (77 125)

Koszty ogólnego zarządu

(7 284) (7 353) (7 353)

Strata ze sprzedaży (19 407) (5 216) (5 216)

Pozostałe przychody operacyjne

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

41 62 62

Dotacje

375 367 367

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

2 608 - -

Inne przychody operacyjne

16

15 989 6 236 6 236

19 013 6 665 6 665

Pozostałe koszty operacyjne

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

(5 437) - (1 085)

Inne koszty operacyjne

17

(6 483) (1 119) (1 119)

(11 920) (1 119) (2 204)

(Strata)/Zysk z działalności operacyjnej (12 314) 330 (755)

Przychody finansowe

Odsetki

18

128 2 2

Inne

272

-

400 2 2

Koszty finansowe

Odsetki

18

(2 064) (992) (992)

Inne

(1) (157) (157)

(2 065) (1 149) (1 149)

Strata z działalności gospodarczej

(13 979)

(817)

(1 902)

Strata brutto (13 979) (817) (1 902)

Podatek dochodowy

19

1 178 (623) (417)

Strata netto

(12 801) (1 440) (2 319)

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Rachunek zysków i strat należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

17

INTERSPORT POLSKA S.A.

Rachunek zysków i strat

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Nota

01.04.2022 -

31.03.2023

01.04.2021 -

31.03.2022

01.04.2021 -

31.03.2022

dane

przekształcone

Zysk (strata) netto (zannualizowana)

(12 801) (1 440) (2 319)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)*

88 496 979 34 130 700 34 130 700

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)

(0,14) (0,04) (0,07)

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt)*

88 496 979 34 130 700 34 130 700

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)

(0,14) (0,04) (0,07)

Marek Kaczmarek

Wioletta Walerska

Prezes Zarządu

Cholerzyn, 27 lipca 2023 r.

Osoba której powierzono prowadzenie

ksiąg rachunkowych

* liczba akcji na dzien 31.03.2023 uwzględnia nową emisje serii Akcji - szczegóły w nocie 9.2

Rachunek zysków i strat należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

18

INTERSPORT POLSKA S.A.

Zestawienie zmian w kapitale własnym

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

01.04.2022 -

31.03.2023

01.04.2021 -

31.03.2022

01.04.2021 -

31.03.2022

dane

przekształcone

Kapitał własny na początek okresu

3 109 4 549 4 549

-korekty błędów

(879) - -

Kapitał własny na początek okresu po korektach

2 230 4 549 4 549

Kapitał początkowy na początek okresu

3 413 3 413 3 413

Kapitał zakładowy na koniec okresu

3 413 3 413 3 413

Kapitał zapasowy na początek okresu

1 136 27 543 27 543

Zmiany kapitału zapasowego

zmniejszenia

- (26 407) (26 407)

- pokrycia straty

(26 407) (26 407)

Kapitał zapasowy na koniec okresu

1 136 1 136 1 136

Strata z lat ubiegłych na początek okresu

(1 440) (26 407) (26 407)

-korekty błędów

(879) - -

Strata z lat ubiegłych na początek okresu po korektach

(2 319) (26 407) (26 407)

zmniejszenia

- 26 407 26 407

- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia

- 26 407 26 407

Strata z lat ubiegłych na koniec okresu

(2 319) - -

Zysk/(Strata) z lat ubiegłych na koniec okresu

(2 319) -

Wynik netto

strata netto

(12 801) (1 440) (2 319)

Kapitał własny na koniec okresu

(10 571) 3 109 2 230

Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku

(10 571) 3 109 2 230

Marek Kaczmarek Wioletta Walerska

Prezes Zarządu

Cholerzyn, 27 lipca 2023 r.

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg

rachunkowych

Zestawienie zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami,

które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

19

INTERSPORT POLSKA S.A.

Rachunek przepływów pieniężnych

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Nota

01.04.2022 -

31.03.2023

01.04.2021 -

31.03.2022

01.04.2021 -

31.03.2022

dane

przekształcone

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Strata netto

(12 801) (1 440) (2 319)

Korekty razem:

Amortyzacja

6 606 6 325 6 325

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

1 943 925 925

Strata/(Zysk) z działalności inwestycyjnej

21.1 895 (62) 1 023

Zmiana stanu rezerw

(219) (850) (850)

Zmiana stanu zapasów

(7 047) 9 481 9 481

Zmiana stanu należności

(490) (4 193) (4 193)

21.2 25 083 463 463

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

706 631 425

Inne korekty

21.4 (9 939) - -

17 538 12 720 13 599

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 4 737 11 280 11 280

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy

381 241 241

Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz

rzeczowych aktywów trwałych

373 241 241

Z aktywów finansowych, w tym:

8 - -

- odsetki

8 - -

Wydatki

(8 942) (6 210) (6 210)

21.3 (8 942) (6 210) (6 210)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (8 561) (5 969) (5 969)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy

26 566 - -

- - -

26 566 - -

Wydatki

(25 026) (8 560) (8 560)

Spłaty kredytów i pożyczek

(23 075) (7 568) (7 568)

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

- (67) (67)

Odsetki

(1 951) (925) (925)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

1 540 (8 560) (8 560)

Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz

rzeczowych aktywów trwałych

Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i

kredytów

Wpływy netto z wydania udziałów/(emisji akcji) i innych

instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału

Kredyty i pożyczki

Rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

20

INTERSPORT POLSKA S.A.

Rachunek przepływów pieniężnych

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Nota

01.04.2022 -

31.03.2023

01.04.2021 -

31.03.2022

01.04.2021 -

31.03.2022

dane

przekształcone

Przepływy pieniężne netto razem

(2 284) (3 249) (3 249)

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych

(2 284) (3 249) (3 249)

Środki pieniężne na początek okresu

2 900 6 149 6 149

Środki pieniężne na koniec okresu

616 2 900 2 900

- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania

- -

Marek Kaczmarek Wioletta Walerska

Prezes Zarządu

Cholerzyn, 27 lipca 2023 r.

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg

rachunkowych

Rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

21

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

1. Wartości niematerialne i prawne

1.1. Wartości niematerialnych i prawnych

31.03.2023 31.03.2022

nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym

3 086 1 827

Nie dotyczy

1.2

Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych

nabyte

koncesje,

patenty,

licencje i

podobne

wartości

w tym:

oprogramowanie

komputerowe Razem

Wartość brutto

01.04.2022

6 662 6 662 6 662

Zwiększenia

1 870 1 870 1 870

Likwidacja

(177) (177) (177)

31.03.2023

8 355 8 355 8 355

Umorzenie

01.04.2022

(4 835) (4 835) (4 835)

Zwiększenia

(609) (609) (609)

Likwidacja

175 175 175

31.03.2023

(5 269) (5 269) (5 269)

Wartość netto

01.04.2022

1 827 1 827 1 827

31.03.2023

3 086 3 086 3 086

1.3

Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)

31.03.2023 31.03.2022

a) własne

3 086 1 827

- oprogramowanie komputerowe

Wartości niematerialne i prawne, razem

Okres dokonywania odpisów zakończonych prac rozwojowych oraz odpisów amortyzacyjnych od

wartości firmy

Wartości niematerialne i prawne, razem

22

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

2. Rzeczowe aktywa trwałe

2.

1 Rzeczowe aktywa trwałe

31.03.2023

31.03.2022

dane

przekształcone

Środki trwałe, w tym

44 540 47 262

4 629 4 629

25 706 27 110

4 161 5 287

19 -

10 025 10 236

Środki trwałe w budowie

733 2 162

45 273 49 424

2. 2 Zmiana stanu środków trwałych

Grunty

(w tym

prawo

użytkowania

wieczystego

gruntów)

Budynki, lokale i

obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Inne środki

trwałe Razem

Wartość brutto

01.04.2022

dane

przekształcone

4 629 57 675 25 039 334 29 899 117 576

Zwiększenia

- 1 858 512 20 2 150 4 540

Zmniejszenia

- (1 140) (398) (32) (908) (2 478)

31.03.2023

4 629 58 393 25 153 322 31 141 119 638

Umorzenie

01.04.2022

dane

przekształcone

- (29 853) (19 674) (334) (19 368) (69 229)

Zwiększenia

- (2 685) (1 479) (1) (1 832)

(5 997)

Zmniejszenia

- 840 394 32 883

2 149

31.03.2023

- (31 698) (20 759) (303) (20 317)

(73 077)

grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu)

budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej

urządzenia techniczne i maszyny

środki transportu

inne środki trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe, razem

23

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

01.04.2022

dane

przekształcone

- (712) (78) - (295) (1 085)

Zwiększenia - (381) (172) (548) (1 101)

Zmniejszenia - 104 17 - 44 165

31.03.2023 - (989) (233) - (799) (2 021)

Wartość netto

01.04.2022

dane

przekształcone

4 629 27 110 5 287 - 10 236 47 262

31.03.2023

4 629 25 706 4 161 19 10 025 44 540

2.

3

Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa)

31.03.2023

31.03.2022

dane

przekształcone

a) własne

45 273 49 424

Aktywa Pasywa

Rachunek

wyników

143 726 - -

- - (41 709)

- 153 438 -

- - 42 199

- - (4 859)

- (4 705) -

- - (638)

143 726 148 733 (5 007)

Suma

bilansowa

zysk netto

kapitał

własny

dane na dzień 31.03.2023

121 320 (12 801) (10 571)

wpływ MSSF 16 143 726 (5 007) (9 712)

dane z uwzględnieniem MSSF 16

265 046 (17 808) (20 283)

SUMA

Środek trwały

Amortyzacja

Zobowiązanie

Usługi obce

Koszty finansowe

Wynik z lat ubiegłych

Różnice kursowe

Środki trwałe bilansowe, razem

Na dzień 31.03.2023 r. Spółka prowadzi sprzedaż detaliczna w 36 wynajmowanych lokalach znajdujących się na terenie

centrów handlowych oraz 1 Alpine Store. Spółka nie posiada informacji o wartości najmowanych nieruchomości.

Odpisy aktualizujące

Spółka

wykonała

symulacje

jaki

wpływm

na

bilans

i

rachunek

zysków

i

strat

miałby

fakt,

gdyby

wykazywać

wszytkie

umowy najmu lokali zgodnie z MSSF 16 " Leasing". Wpływ na poszczególne pozycje bilansu został wykazany w poniższej

tabeli:

24

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

2. 4 Wartość gruntów użytkowanych wieczyście

2. 5 Środki trwałe w budowie

2. 6 Przyczyny odpisów aktualizujących wartość środków trwałych

3. Należności długoterminowe

3. 1 Struktura należności długoterminowych

Wartość brutto

Wartość

netto

5 363 - 5 363

Należności 5 363 - 5 363

3. 2 Zmiana stanu należności długoterminowych

Od

pozostałych

jednostek Razem

01.04.2022

2 801 2 801

2 562 2 562

- wpłaty kaucji

772 772

1 790 1 790

31.03.2023

5 363 5 363

3.

3

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych

Nie dotyczy

3. 4 Należności długoterminowe (struktura walutowa)

31.03.2023 31.03.2022

a) w walucie polskiej

3 573 2 801

b) w walucie obcej

1 790 -

5 363 2 801

Należności długoterminow, razem

Spółka nie posiada gruntów użytkownych wieczyście.

Odpisy aktualizujące

wartość należności

Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie wyniósł 5.300 tys PLN.

W 2022/2023 r. Spółka rozpoznała odpis aktualizujący środki trwałe w wysokości 1.101 tys zł. Odpis

aktualizujący obejmuje majątek netto sklepów na dzień 31.03.2023 r., które zostały zamknięte po dniu

bilansowym, a przed datą sporzadzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

W przekształconych danych porównawczych Spółka rozpoznała odpis aktualizujący sklepy w wysokości 1.085

tys. zł. Zgodnie z planem naprawczym miały zostać wproawdzone działania naprawcze na sklepach w celu

poprawy ich rentowności. Ze względu na trudną sytuacje oraz zmiany strategii w ciągu roku wproawdzone

zmiany nie przyniosły zakładanych rezulatatów, dlatego zdecydowanao sie wproawdzić korektę na bilansie

otwarcia. Szczegóły korekty bilansu otwarcia patrz nota nr 44.

Zwiększenia (z tytułu)

Od pozostałych

- kaucja w roku 2021/2022 prezentowana jako pomniejszenie

zobowiązań

25

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

4. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

4. 1 Zmiana stanu akywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

01.04.2022-

31.03.2023

01.04.2021-

31.03.2022

dane

przekształcone

7 069 7 715

a) odniesionych na wynik finansowy

7 069 7 715

2 092 428

522 428

17 -

69 -

68 222

177 206

188 -

3 -

1 570 -

897 1 074

19 358

- 30

- 225

- 14

- -

19 89

878 716

8 264 7 069

a) odniesionych na wynik finansowy

8 264 7 069

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

Zwiększenia

a) odniesione na wynik finansowy w związku z ujemnymi

- rezerwa na niewykorzystane urlopy

- wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenia społeczne

- odpisy aktualizujące zapasy

- inne

- odpisy aktualizujące środki trwałe

- utworzenie rezerw

b) odniesione na wynik finansowy w związku ze stratą

podatkową, w tym

Zmniejszenia

a) odniesione na wynik finansowy w związku z ujemnymi

- rezerwa na niewykorzystane urlopy

- wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenia społeczne

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

koniec okresu, w tym:

- różnice kursowe

- inne

b) odniesione na wynik finansowy w związku ze stratą

podatkową (odpis aktualizujący)

- odpisy aktualizujące zapasy

26

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

5. Zapasy

31.03.2023 31.03.2022

Materiały

49 -

Towary

52 922 46 091

Zaliczki na dostawy i usługi

167 -

Zapasy netto, razem

53 138 46 091

odpisy aktualizujące

2 568 2 208

Zapasy brutto, razem

55 706 48 299

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

01.04.2022

2 208

Zwiększenia

5 021

Rozwiązanie

(2 608)

Wykorzystanie

(2 053)

31.03.2023

2 568

01.04.2021

4 304

Zwiększenia

-

Rozwiązanie

(2 096)

Wykorzystanie

-

31.03.2022

2 208

6. Należności krótkoterminowe

1 259 2 706

2 728 4 175

(1 469)

1 259 2 706

6.

1

31.03.2023 31.03.2022

z tytułu dostaw i usług

1 259 2 706

- -

z tytułu podatków,

7 834

inne

1 742 1 540

- -

Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek netto, razem

3 008 5 080

1 469 1 469

Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek brutto, razem

4 477 6 549

Stan należności netto

Odpis aktualizujący wartość należności

Do 12 miesięcy

Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek

- w tym: od znaczącego inwestora

odpisy aktualizujące wartość nalezności

- w tym: od znaczącego inwestora

Stan należności brutto

27

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

6. 2 Odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług

Pozostałe

jednostki

01.04.2022

1 469,00

Zwiększenia

66,00

Wykorzystanie

(66,00)

31.03.2023

1 469,00

Pozostałe

jednostki

01.04.2021

1 469,00

Zwiększenia

-

Rozwiązanie

-

Wykorzystanie

-

31.03.2022

1 469,00

6. 3 Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)

31.03.2023 31.03.2022

a) w walucie polskiej

4 340 5 882

b) w walucie obcej

137 667

4 477 6 549

6. 4

31.03.2023 31.03.2022

a) do 1 miesiąca

1 125 2 706

- -

1 603 1 469

2 728 4 175

1 469 1 469

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

1 259 2 706

Należności krótkoterminowe brutto, razem

Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) – o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

g) odpisy aktualizujące wartość nalezności

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

c) powyżej 3 miesiący do 6 miesięcy

d) powyżej 6 miesiący do 1 roku

e) powyżej o 1 roku

f) należności przeterminowane

28

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

6. 5

31.03.2023 31.03.2022

a) do 1 miesiąca

- -

1 603 1 469

1 469 1 469

134 -

7. Inwestycje krótkoterminowe

7. 1 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

31.03.2023 31.03.2022

616 2 900

7.

2

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)

31.03.2023 31.03.2022

a) w walucie polskiej

606 2 888

a) w walutach obcych (w walucie i po przeliczeniu na zł)

10 12

- tys. EUR

- 2

- tys. EUR przeliczone na tys. zł

1 11

- tys. CHF

- -

- tys.CHF przeliczone na tys. zł

- 1

- tys. USD

2 -

- tys.USD przeliczone na tys. zł

9 -

616 2 900

7.

3

Środki pieniężne na rachunku VAT

31.03.2023 31.03.2022

Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT

- -

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężn, razem

Środki pieniężne na rachunkach

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) – z podziałem na należności

niespłacone w okresie

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

g) odpisy aktualizujące wartość nalezności przeterminowane

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane razem (netto)

c) powyżej 3 miesiący do 6 miesięcy

d) powyżej 6 miesiący do 1 roku

e) powyżej o 1 roku

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane razem (brutto)

29

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

8. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

31.03.2023 31.03.2022

61 56

14 7

6

7

1 887

2 080

-

2 295

14

-

102

-

135

-

334

395

19 -

2 572 4 840

- Oprogramowanie/domeny

- Ubezpieczenia majątkowe

- Pakiet komunikatów prasowych (giełda)

- Prenumerata czasopism, publikatorow aktów prawnych itp.

- Usługa najmu lokalu, opłat eksploatacyjnych

- Rabaty

- Podatek od nieruchomości

- Opłaty bankowe

- Odpis na ZFŚŚ

- Inne

Rabaty w kwocie 3.065 tys zł. w bieżacym okresie obrachunkowym zostały zaprezentowane jako pomniejszenie zobowiązań

handlowych.

30

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

9. Kapitał własny

9. 1 Struktura własności kapitału zakładowego

Stan na dzień publikacji raportu

Akcjonariusz

Ilość akcji

Wartość

nominalna akcji Udział %

OTCF S.A. z osobami powiązanymi

10 000 000 1 000

29%

Krzysztof Pieła

7 691 229 769

23%

Janusz Pieła

3 857 895 386

11%

Marcin Bogdani

1 945 275 195

6%

Pozostali

10 636 301 1 063

31%

Razem

34 130 700

3 413 100%

Stan na dzień 31.03.2023

Akcjonariusz

Ilość akcji

nominalna akcji

Udział %

OTCF S.A. z osobami powiązanymi

10 000 000 1 000

29%

Krzysztof Pieła

7 691 229 769

23%

Janusz Pieła

3 857 895 386

11%

Marcin Bogdani

1 945 275 195

6%

Artur Mikołajko

1 250 000 125

4%

Sławomir Gil

1 713 368 171

5%

Pozostali

7 672 933 767

22%

Razem

34 130 700

3 413 100%

W dniu 19 kwietnia 2023 Spółka zawarła z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie, Ukraina („Inwestor”) oraz partnerem

biznesowym Inwestora - Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr („Partner), umowę inwestycyjną dotyczącą

wspólnej inwestycji w Spółkę („Umowa”). Inwestor działa w tej samej branży co Spółka i prowadzi w Ukrainie działalność pod

marką INTERSPORT. Umowa przewiduje łączną inwestycję Partnera i Inwestora o wartości 10 mln euro. Kwota ta zostanie

przeznaczona w szczególności na rozwój Spółki, poprzez otwarcie nowych sklepów oraz modernizację już istniejących

lokalizacji. Zgodnie z Umową, Partner na podstawie umowy objęcia akcji w ramach subskrypcji prywatnej, obejmie akcje nowej

emisji serii I („Akcje Partnera”), które zostaną wyemitowane na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy

odbytego 20 kwietnia 2023 r., za łączną cenę emisyjną wynoszącą 7 mln euro.

Ponadto zgodnie z Umową, do dnia 31 grudnia 2023, przy czym nie wcześniej, niż po dokonaniu płatności, po spełnieniu

warunków zawieszających wynikających z Umowy, zostanie podjęta przez Zarząd Spółki uchwała o podwyższeniu kapitału

zakładowego w ramach kapitału docelowego, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Ww. akcje nowej

emisji wyemitowane w ramach kapitału docelowego zostaną objęte przez Inwestora („Akcje Inwestora”) za łączną cenę emisyjną

wynoszącą 3 mln euro (słownie: trzy miliony euro 00/100) na podstawie umowy objęcia akcji w ramach subskrypcji prywatnej.

Cena emisyjna Akcji Inwestora będzie kalkulowana na podstawie średniej ceny akcji Spółki za ostatnie 6 miesięcy

poprzedzających uchwałę Zarządu Spółki o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego.

Akcje Inwestora zostaną objęte do dnia 31 grudnia 2023 r. za wkład niepieniężny, który będzie obejmował m.in. materiały

budowlane i inne aktywa budowlane posiadane przez Inwestora, które zostaną przez Spółkę użyte do wskazanych wcześniej

celów inwestycyjnych (otwarcie nowych sklepów oraz modernizację już istniejących lokalizacji). Szczegółowa lista składników

wkładu niepieniężnego zostanie ustalona między Spółką a Inwestorem. W przypadku gdy ww. wkład niepieniężny zostałby

wyceniony przez biegłego rewidenta na kwotę niższą niż 3 mln euro, Inwestor lub Partner uzupełnią brakującą wartość, tak aby

łączna kwota inwestycji Partnera oraz Inwestora wynosiła 10 mln euro.

31

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

9. 2 Struktura kapitału zakładowego

Stan na dzień publikacji raportu

Seria Rodzaj akcji

Rodzaj

uprzywilejowo

wania akcji

sposób

pokrycia

kapitału

Liczba akcji Date rejestracji

A

imienne,

uprzywilejowana

1 akcja = 2 głosy

gotówką 681 834 09.01.2004

A na okaziciela gotówką 4 318 166 14.08.2015

B, D, E

na okaziciela gotówką 6 100 000

08.08.2006

09.03.2015

C1

imienne,

uprzywilejowana

1 akcja = 2 głosy

gotówką 1 236 666 27.12.2005

C1 na okaziciela gotówką 430 000 27.12.2005

C2 na okaziciela gotówką 1 166 668 27.12.2005

F na okaziciela gotówką 8 947 366 26.04.2017

G na okaziciela gotówką 7 500 000 08.01.2019

H na okaziciela gotówką 3 750 000 26.02.2021

34 130 700

0,10

Stan na dzień 31.03.2023

Seria Rodzaj akcji

Rodzaj

uprzywilejowo

wania akcji

sposób

pokrycia

kapitału

Liczba akcji Date rejestracji

A

imienne,

uprzywilejowana

1 akcja = 2 głosy

gotówką 3 388 500 09.01.2004

A na okaziciela gotówką 1 611 500 14.08.2015

B, D, E

na okaziciela gotówką 6 100 000

08.08.2006

09.03.2015

C1

imienne,

uprzywilejowana

1 akcja = 2 głosy

gotówką 1 236 666 27.12.2005

C1 na okaziciela gotówką 430 000 27.12.2005

C2 na okaziciela gotówką 1 166 668 27.12.2005

F na okaziciela gotówką 8 947 366 26.04.2017

G na okaziciela gotówką 7 500 000 08.01.2019

H na okaziciela gotówką 3 750 000 26.02.2021

34 130 700

0,10

Liczba akcji, razem

Kapitała zakładowy razem

wartość nomianlna jednej akcji ( w zł)

Nie wystepują ograniczenia praw do akcji

Liczba akcji, razem

Kapitała zakładowy razem

wartość nomianlna jednej akcji ( w zł)

Nie wystepują ograniczenia praw do akcji

Podpisanie umowy inwestycyjnej jest kluczowe dla kontynuacji działalności Spólki - szczegółowy opis podejmowanych i

planowanych przez jednostkę działań mających na celu eliminację niepewności co zdolności do kontynuacji działalności zawiera

nota nr 49 Dodatkowych informacji i objaśnień.

Inwestycja zgodnie z umową opiewa na wartość 10 mln EUR i zostanie zrealizowana po dniu sporządzenia niniejszego

sprawozdania. W związku z powyższym w celu ustalenia ilości akcji nowej emisji przyjęto następujące założenia (najlepszy

szacunek na moment sporządzenia sprawozdania finansowego):

1. Przyjęto średni kurs ogłoszony przez NBP z dnia 31.03.2023 r. tj. 1 EUR = 4,6755 PLN

2. Przyjęto cenę zakupu akcji na poziomie 0,86 PLN/akcje

Biorąc pod uwagę powyższe założenia łączna kwota inwestycji po przeliczeniu na PLN wyniesie 46.755.000 PLN, co pozwoli

objąć 54.366.279 akcji, stanowiących 61.43% kapitału podstawowego. Łączna ilość akcji po uwzględnieniu dodatkowej emisji

będzie wynosić 88.496.979.

32

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

9.

3.

Kapitał zapasowy

KAPITAŁ ZAPASOWY

31.03.2023 31.03.2022

a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nomianlnej

1 136 1 136

Kapitał zapasowy razem

1 136 1 136

9. 4 Propozycje co do sposobu podziału zysku lub pokrycia straty za rok obrotowy

10. Rezerwy

10. 1 Zmiana stanu rezerwy z tytułu podatku odroczonego

31.03.2023 31.03.2022

1.

1 003 1 233

a)

odniesiona na wynik finansowy 1 003 1 233

b)

odniesiona na kapitał własny - -

c)

odniesione na wartość firmy - -

2. Zwiększenia

169 176

a)

169 176

-

różnice kursowe - -

-

amortyzacja - 86

-

niezafakturowane rabaty dotycżace zakupów 146 90

-

niezafakturowane obniżki czynszu - -

-

naliczone odsetki od kaucji 23 -

b)

odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi - -

c)

odniesiona na wartość firmy lub ujemną wartość firmy - -

3.

Zmniejszenia 153 406

a)

153 406

-

amortyzacja 151 -

-

niezafakturowane rabaty dotycżace zakupów -

-

różnice kursowe 2 1

-

niezafakturowane obniżki czynszu - 405

b)

odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi

- -

c)

odniesiona na wartość firmy lub ujemną wartość firmy - -

4.

1 019 1 003

a) odniesione na wynik finansowy 1 019 1 003

odniesione na wynik finansowy okresu z tyt dodatnich różnic przejściowych (z

tytułu)

odniesione na wynik finansowy okresu zw związku z dodatniami różnicami

przejściowycmi (z tytułu)

Stan rezerwy z tyt podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:

Stan rezerwy z tyt podatku dochodowego na początek okresu, w tym:

Zarząd Spółki proponuje, aby stratę za rok obrotowy w wysokości 12.801 tys. zł pokryć z wpłat inwestora.

33

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

10. 2 Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne

31.03.2023 31.03.2022

01.04.2022

332 492

Zwiększenia (z tytułu)

- niewykorzystanie urlopy

87 -

Wykorzystanie (z tytułu):

- -

Rozwiązanie (z tytułu)

- (160)

- niewykorzystanie urlopy

- (160)

31.03.2023

419

332

10. 3 Pozostałe rezerwy długoterminowe

31.03.2023 31.03.2022

01.04.2022

- 102

Zwiększenia (z tytułu)

- -

- rezerwa na odprawę

- -

Wykorzystanie (z tytułu):

- (102)

- reklasyfikacja do części krótkoterminowej

- (102)

Rozwiązanie (z tytułu)

- -

31.03.2023

- -

10. 4 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe

31.03.2023 31.03.2022

01.04.2022

322 681

Zwiększenia (z tytułu)

- 324

- utworzenie rezerwy opłata licencyjna

- 222

- reklasyfikacja z części długoterminowej

- 102

Wykorzystanie (z tytułu):

(100)

(403)

- rezerwa na odprawę

(100)

(403)

Rozwiązanie (z tytułu)

(222)

(280)

- rozwią\zanie rezerwy na koszty pozostałe

(222) (280)

31.03.2023

- 322

11. Zobowiązania długoterminowe

11. 1.

Zobowiązania długoterminowe

31.03.2023 31.03.2022

a) wobec jednostek powiązanych

- -

c) wobec pozostałych jednostek

9 444 15 193

- kredyty i pożyczki

9 444 15 193

- inne zobowiązania finansowe, w tym:

- -

- umowy leasingu operacyjnego

- -

- inne

- -

- wobec znaczącch inwestorów

- -

- wobec pozostałych jednostek

- -

Zobowiązania długoterminowe, razem

9 444 15 193

b) wobec jednostek, w których emitent posiada zaangażowania w kapitale

Rezerwa na opłatę licencyjną w kwocie 508 tys. zł oraz rezerwa na audyt oraz inne zobowiazania bieżące w kwocie 65 tys.

zł została wykazana w zobowiązaniach handlowych

34

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

11. 2. Struktura wiekowa zobowiązań długoterminowych wobec pozostałych jednostek

31.03.2023 31.03.2022

Przypadające do spłaty:

9 444 15 193

- -

9 444 15 193

11. 3. Zobowiązania długoterminowe (struktura walutowa)

31.03.2023 31.03.2022

a) w walucie polskiej

9 444 15 193

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)

- -

Zobowiązania długoterminowe razem

9 444 15 193

11. 4.

Zobowiązania długoterminowe z tyt. kredytów i pożyczek

Kwota kredytu /

pożyczki wg

umowy

Kwota kredytu /

pożyczki

pozostała do

spłaty

Termin spłaty Zabezpieczenie

Warunki

oprocentowania

4 958,00 692 29.11.2024

Hipoteka umowna na

nieruchomości, cesja

wierzytelności, zastaw

finansowy na środkach

pienięznych,pełnomocn

ictwo do rachunku, akt

poddania się egezkucji,

kaucja

WIBOR 1 M + marża

25 000,00 5 769 30.06.2024

Hipoteka umowna,

zastaw rejestrowy na

zapasach, cesja praw

zumowy ubezpieczenia,

zastaw rejestrowy na

środkach trwałych wraz

z cesja ubezpieczenia,

weksle in blanco, akt

poddania się egzekucji

marża

16 567,00 2 983 31.03.2026

Hipoteka umowna,

zastaw rejestrowy na

zapasach, cesja praw

zumowy ubezpieczenia,

zastaw rejestrowy na

środkach trwałych wraz

z cesja ubezpieczenia,

weksle in blanco, akt

poddania się egzekucji

marża

SUMA 9 444

Pożyczka

Państowego

Funduszu Rozwoju

pożyczka

preferencyjna

Nazwa (firma)

jednostki ze

wskazaniem formy

prawnej

mBank SA

kredyt inestycyjny

Pożyczka

Państowego

Funduszu Rozwoju

pożyczka

płynnościowa

powyżej 1 roku do 3 lat

powyżej 3 do 5 lat

powyżej 5 lat

35

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

12. Zobowiązania krótkoterminowe

12. 1

12. 2.

Zobowiązania krótkoterminowe

31.03.2023 31.03.2022

1. Wobec pozostałych jednostek

116 940 96 645

a) kredyty i pożyczki

28 081 28 780

- kredyt w rachunku bieżącym

7 859 7 906

- kredyt inwestycyjny

1 038 1 039

- kredyt odnawialny

10 000 10 000

- kredyt obrotowy

- 2 143

- PFR

9 184 7 692

b) inne zobowiązania finansowe

- -

c) zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym:

82 730 57 599

- wobec znaczących inwestorów

- -

- wobec pozostałych jednostek 82 730 57 599

d) zaliczki na dostawy

1 637 2 309

e) zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń, w tym:

2 698 2 385

- zobowiązania z tytułu podatku dochodowego CIT-10Z

- -

- zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych PIT

133 153

- zobowiązania z tytułu składek ZUS

2 142 2 144

- zobowiązania z tytułu składek PFRON

- 11

- podatek od nieruchomosci

- 77

- pozostałe rozrachunki publicznoprawne

587 -

- zobowiązania z tyt. VAT

(164) -

f) z tytułu wynagrodzeń

1 522 1 411

g) inne

272 4 161

- wobec znaczącch inwestorów

- -

- wobec pozostałych jednostek

272 4 161

2. Fundusze specjalne

186 56

Razem

117 126 96 701

12. 3.

Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa)

31.03.2023 31.03.2022

a) w walucie polskiej

108 825 95 123

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)

8 301 1 578

- EURO

935 236

- zł.

4 370 1 094

- USD

916 116

- zł.

3 931 484

Zobowiązania krótkoterminowe razem

117 126 96 701

Zobowiązania krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług w kwocie 82.730 tys. zł są

wymagalne do 12 miesięcy od dnia bilansowego.

36

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

12. 4.

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

Kwota kredytu /

pożyczki wg

umowy

Kwota kredytu /

pożyczki

pozostała do

spłaty

Termin spłaty Zabezpieczenie

Warunki

oprocentowania

do 9 000 7 858 03.01.2024

Hipoteka umowna na

nieruchomości, cesja

wierzytelności, zastaw

finansowy na środkach

pienięznych,pełnomocn

ictwo do rachunku, akt

poddania się egezkucji,

kaucja

WIBOR ON + marża

4 958 1 039 29.11.2024

Hipoteka umowna na

nieruchomości, cesja

wierzytelności, zastaw

finansowy na środkach

pienięznych,pełnomocn

ictwo do rachunku, akt

poddania się egezkucji,

kaucja

WIBOR 1 M + marża

10 000 10 000 31.05.2024

Gwarancja PLG-

FGP; akt poddania

się egzekucji

WIBOR 1 M + marża

25 000 7 693 30.06.2024

Hipoteka umowna,

zastaw rejestrowy na

zapasach, cesja praw

zumowy ubezpieczenia,

zastaw rejestrowy na

środkach trwałych wraz

z cesja ubezpieczenia,

weksle in blanco, akt

poddania się egzekucji

marża

16 567,00 1 491 31.03.2026

Hipoteka umowna,

zastaw rejestrowy na

zapasach, cesja praw

zumowy ubezpieczenia,

zastaw rejestrowy na

środkach trwałych wraz

z cesja ubezpieczenia,

weksle in blanco, akt

poddania się egzekucji

marża

SUMA

28 081

13. 1

13. 1 Rozliczenia długoterminowe

31.03.2023 31.03.2022

3 516 3 883

13. 2

31.03.2023 31.03.2022

367

Inne rozliczenia międzyokresowe

Nazwa (firma)

jednostki ze

wskazaniem formy

prawnej

mBank S.A.

(Kredyt w rachunku

bieżącym)

mBank S.A.

(kredyt inwestycyjny)

mBank S.A.

(kredyt odnawialny)

Państowy Fundusz

Rozwoju

pożyczka

płynnościowa

Państowy Fundusz

Rozwoju

pożyczka

preferencyjna

Rozliczenia krótkoterminowe

Dotacja na środki trwałe

37

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

14. Struktura przychodów ze sprzedaży

01.04.2022-

31.03.2023

01.04.2021-

31.03.2022

Struktura terytorialna

2 224 1 667

169 523 155 186

67 710 74 919

01.04.2022-

31.03.2023

01.04.2021-

31.03.2022

Struktura rzeczowa

2 224 1 667

Sprzedaż towarów sportowych

237 233 230 105

15.

Koszty według rodzaju

Koszty działalności operacyjnej

01.04.2022-

31.03.2023

01.04.2021-

31.03.2022

Amortyzacja

(6 606) (6 325)

Zużycie materiałów i energii

(6 045) (4 269)

Usługi obce

(55 625) (42 865)

Podatki i opłaty

(2 456) (2 340)

Wynagrodzenia

(23 343) (19 419)

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

(4 341) (4 043)

Pozostałe koszty rodzajowe

(4 422) (5 217)

(102 838) (84 478)

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)

(95 554) (77 125)

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)

(7 284) (7 353)

16.

Inne przychody operacyjne

01.04.2022-

31.03.2023

01.04.2021-

31.03.2022

5 320 2 219

- 2 878

- -

730 1 139

9 939 -

15 989 6 236

Sprzedaz usług serwisowych

Przychody ze sprzedaży produktów

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

Przychody ze sprzedaży produktów

Kraj

Eksport

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

- refakturowane śwadczenia medyczne

- inne

- umorzenie PFR

Pozostałe, razem

- dofinansowanie do wynagrodzeń i świadczeń

Inne przychody operacyjne, razem

- inwentaryzacja zapasów

38

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

17. Inne koszty operacyjne

01.04.2022-

31.03.2023

01.04.2021-

31.03.2022

4 803 121

381 613

788 118

511 267

- -

6 483 1 119

18. Przychody i koszty finansowe

18.

1

Przychody odsetkowe

w okresie od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r.

Odsetki

zrealizowane

Odsetki

niezrealizowane o

terminie płatności

od 3 do 12 miesięcy Razem

8 120

128

w okresie od 1 kwietnia 2021 r. do 31 marca 2022 r.

Odsetki

zrealizowane

Odsetki

niezrealizowane o

terminie płatności

od 3 do 12 miesięcy Razem

2 -

2

2 -

2

18.

2

Inne przychody finansowe

01.04.2022-

31.03.2023

01.04.2021-

31.03.2022

a) dodatnie różnice kursowe, w tym: 272 -

- dodatnie różnice kursowe

1 193

- ujemne różnice kursowe (wartość ujemna)

(921)

Inne przychody finansowe, razem

272 -

- kasacja towarów

- pozostałe koszty operacyjne - stanowiące koszty podatkowe

- pozostałe koszty operacyjne - nie stanowiące kosztów podatkowych

- inne

Pozostałe, razem

Inne koszty operacyjne, razem

(w tym wynikające z dłużnych instrumentów finansowych oraz pożyczek udzielonych i należności własnych)

Pozostałe

- inwentaryzacja zapasów

39

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

18.

3

Koszty odsetkowe

(w tym wynikające z zaciągniętych zobowiązań finansowych)

w okresie od 1 kwietnia 2022 r. do 31 marca 2023 r.

Odsetki

zrealizowane

Odsetki

niezrealizowane o

terminie płatności

od 3 do 12 miesięcy Razem

a) od kredytów i pożyczek 1 950 - 1 950

- dla innych jednostek

1 950 - 1 950

b) pozostałe odsetki 49 65 114

- dla pozostałych jednostek, w tym: 49 65 114

- odsetki leasingowe

- - -

- odsetki dla kontrahentów

49 - 49

- inne

- 65 65

Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem

1 999 65 2 064

w okresie od 1 kwietnia 2021 r. do 31 marca 2022 r.

Odsetki

zrealizowane

Odsetki

niezrealizowane o

terminie płatności

od 3 do 12 miesięcy Razem

a) od kredytów i pożyczek

925 - 925

- dla innych jednostek

925 -

925

b) pozostałe odsetki 67 - 67

- dla pozostałych jednostek, w tym: 67 - 67

- odsetki leasingowe

5 -

5

- odsetki dla kontrahentów

- -

-

- inne

62

Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem

992 - 992

40

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

18.

4

Inne koszty finansowe

01.04.2022-

31.03.2023

01.04.2021-

31.03.2022

a) ujemne różnice kursowe, w tym:

- 130

- dodatnie różnice kursowe (wartość ujemna)

- -

- ujemne różnice kursowe

- 130

c) pozostałe, w tym:

1 28

- inne

1 28

Inne koszty finansowe, razem 1 158

19. Podatek dochodowy od osób prawnych

19. 1 Struktura podatku dochodowego od osób prawnych

01.04.2022 -

31.03.2023

01.04.2021 -

31.03.2022

dane przekształcone

- -

1 178 (417)

19. 2 Wyliczenie podatku dochodowego od osób prawnych

01.04.2022 -

31.03.2023

01.04.2021 -

31.03.2022

dane przekształcone

(13 979) (1 902)

Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową

788 355

Amortyzacja leasingi

- 69

PFRON i inne podatki i opłaty

12 64

Zmiana rezerwy na niewykorzystane urlopy

86 -

Niezapłacone składki na ub. społeczne

1 144 1 142

Inne dotyczace niewypłaconych wynagrordzeń

365 -

Spisanie należności NKUP

64 -

Utworzenie odpisów aktualizujących zapasy

2 968 -

Odsetki budżetowe i nne koszty trwałe nkup

76 -

Ujemne różnice kursowe z wyceny

329 31

Koszt inwentaryzacji nkup

2 250 343

Inne PKO

- 203

Koszt niezafakturowanych opłat licencyjnych

508 222

Zmiana bonusu aktywowanego na zapas

368 -

Utworzenie odpisu aktualizujące środki trwałe

1 101 1 085

Zmiana rezerw pozostałych

58 -

Koszty prowizji hurtowej

857 -

Koszty kart podarunkowych

438 -

Inne

315 82

11 727 3 596

Podatek dochodowy bieżący

Kwoty, które zwiększają podstawę opodatkowania

Zysk brutto

Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego

41

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Naliczone odsetki

120 -

Dodatnie różnice kursowe z wyceny

601 20

Rozwiazanie odpisu na środki trwałe

164 -

Inne

137 21

Rozwiazanie rezerwy na niewykorzystane urlopy

- 159

Rozwiazanie rezerw pozostałych

- 280

Rozliczenie dotacji do środków trwałych

374 367

Zmiana bonusów od dostawców

770 1 809

Rozwiązanie odpisu na zapasy

2 608 2 096

Zapłacone ZUS poprzedniego roku

1 142 1 961

Wykorzystana rezerwa na odprawy

100 402

6 016 7 115

(8 268) (5 421)

- -

19. 3 Odroczony podatek dochodowy

31.03.2023

31.03.2022

dane przekształcone

ZUS i wynagrodzenia

1 509 1 142

Rezerwa urlopowa

419 333

Odpis aktualizujacy zapasy

2 569 2 208

Bonus aktywowany na zapas

- -

Rezerwy na licencje

508 -

Rezerwa koszty usług

- 101

Odpis aktualizujący środki trwałe

2 021 1 085

Bonus aktywowany na zapas

854 425

Inne

58 -

7 938 5 294

Ujemne różnice przejściowe:

Podatek dochodowy

Dochód do opodatkowania

Kwoty, które zmniejszają podstawę opodatkowania

42

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Strata podatkowa 2017 (ogółem)

5 558,00 5 558,00

Wartość straty podatkowej od której nie utworzono aktywa

(5 558,00) (5 558,00)

Strata podatkowa 2017 do rozliczenia

- -

Strata podatkowa 2018/2019 (ogółem)

6 316,00 6 316,00

Wartość straty podatkowej od której nie utworzono aktywa

(6 316,00) (5 222,00)

Strata podatkowa 2018/2019 do rozliczenia

- 1 094,00

Strata podatkowa 2019/2020 (ogółem)

7 052,00 7 052,00

Wartość straty podatkowej od której nie utworzono aktywa

(3 526,00) -

Strata podatkowa 2019/2020 do rozliczenia

3 526,00 7 052,00

Strata podatkowa 2020/2021 (ogółem)

18 340,00 18 340,00

Wartość straty podatkowej od której nie utworzono aktywa

- -

Strata podatkowa 2020/2021 do rozliczenia

18 340,00 18 340,00

Strata podatkowa 2021/2022 (ogółem)

5 423,00 5 423,00

Wartość straty podatkowej od której nie utworzono aktywa

- -

Strata podatkowa 2021/2022 do rozliczenia

5 423,00 5 423,00

Strata podatkowa 2022/2023 r.

8 268,00

35 557,00 31 909,00

11 190 9 117

(2 926) (2 048)

8 264 7 069

Róznica miedzy wartoscia bilansową a podatkową środków trwałych

1 160 1 959

Różnice kursowe

- 7

Naliczone rabaty

3 065

2 295

Naliczone kary umowne Samuri

1 018 1 019

Naliczone odsetki

120 -

5 363 5 280

1 019 1 003

8 264 7 069

1 019 1 003

Wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nierozpoznana

w bilansie

Straty podatkowe do rozliczenia w kolejnych okresach:

Suma strat podatkowych do rozliczenia w kolejnych okresach

Wykazane w bilansie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Dodatnie różnice przejściowe:

Wykazana w bilansie rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

Wartość netto aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wartość brutto aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

43

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

01.04.2022 -

31.03.2023

01.04.2021 -

31.03.2022

dane przekształcone

1 178 (417)

20. Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe

01.04.2022 -

31.03.2023

01.04.2021 -

31.03.2022 dane

przekształcone

Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe:

- poniesione w roku

5 300 3 624

- planowane na rok następny

5 000 4 000

21.

21. 1

01.04.2022 -

31.03.2023

01.04.2021 -

31.03.2022 dane

przekształcone

(41) (62)

936

1 085

895 1 023

21. 2

01.04.2022 -

31.03.2023

01.04.2021 -

31.03.2022 dane

przekształcone

20 423

5 819

699

(3 346)

3 961 66

- (2 500)

- 424

25 083 463

Zmiana stanu innych zobowiązań finansowych (w tym leasingu)

Zmiana stanu kredytów i pożyczek

Zmiana stanu zobowiązań (z wyjątkiem kredytów i pożyczek)

Odpisy aktualizujące wartość środków trwałych

Strata/(zysk) z działalności inwestycyjnej

Zmiana podatku odroczonego ujętego w rachunku zysków i strat

Zmiana bilansowa netto aktywów/rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych

Strata/(zysk) ze zbycia środków trwałych

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych

aktywów trwałych i inwestycji

Zmiana stanu zobowiązań długoterminowych

44

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

21. 3 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

01.04.2022 -

31.03.2023

01.04.2021 -

31.03.2022 dane

przekształcone

(6 410) (3 624)

1 429

(2 162)

(3 961) (424)

(8 942) (6 210)

21. 4 Inne korekty

01.04.2022 -

31.03.2023

01.04.2021 -

31.03.2022 dane

przekształcone

(9 939) -

Umorzenie PFR

Zmiana stanu środków trwałych w budowie

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych

aktywów trwałych

Zwiększenia środków trwałych i wartości niematerialnych i

prawnych

45

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

22. Zatrudnienie

Przeciętny stan zatrudnienia w roku obrotowym

Razem

Pracownicy umysłowi

194

Pracownicy fizyczni

162

356

46

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

23.

Wynagrodzenia w

okresie 1.04.2022 -

31.03.2023

Inne świadczenia w

okresie 1.04.2022 -

31.03.2023

Marek Kaczmarczyk

682 88

Wynagrodzenia w

okresie 1.04.2022 -

31.03.2023

Inne świadczenia w

okresie 1.04.2022 -

31.03.2023

Krzysztof Pieła

24 -

Wojciech Mamak

28 -

Łukasz Bosowski

28 -

Janusz Pieła

32 -

Wojciech Mikulski

24 -

Piotr Dygas

26 -

Krzysztof Skowroński

29 -

191 -

Wynagrodzenia oraz pożyczki i świadczenia o podobnym charakterze dla osób wchodzących w skład

organów zarządzających, nadzorujących albo administrujących

Wynagrodzenia członków Zarządu wyniosły w roku obrotowym 770 tys. zł (2021/22 r.: 973 tys zł).

Wynagrodzenia

członków

Rady

Nadzorczej

wyniosły

w

roku

obrotowym

191

tys.

zł

(2021/22

r.:

194

tys.zł).

Zarząd Spółki - łacznie

Rada Nadzorcza Spółki - łącznie

Świadczenia pokrywane przez Spółkę m.in. koszty abonamentu opieki medycznej, ubezpieczenia na życie,

dodatkowego ubezpieczenia grupowego, korzystania z samochodu firmowego.

Wynagrodzenie członków Zarządu dokonuje rozróżnienia pomiędzy wynagrodzeniem zasadniczym o

charakterze stałym obejmującym płatności i świadczenia, które uwzględniają pełnioną funkcję. Zmienna

część wynagrodzenie uzależnione jest od wyników Spółki. Zasady wypłaty odpraw dla członków Zarządu

uregulowane są w dokumentach wewnętrznych Spółki. Przy czym, członkowie Zarządu ani Rady

Nadzorczej nie otrzymywali wynagrodzenia w formie akcji lub opcji na akcje INTERSPORT Polska S.A.

W latach 2022/2023 i 2021/2022 nie udzielono pożyczek i świadczeń o podobnym charakterze osobom

wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących.

47

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

24.

25.

Wynagrodzenie za badanie rocznego sprawozdania finansowego

58 40

Wynagrodzenie za przegląd sprawozdania finansowego za 1 półrocze

26 20

26. Zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w sprawozdaniu finansowym roku obrotowego

27. Zdarzenia po dniu bilansowym nieujęte w sprawozdaniu finansowym

28. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, nie podlegających konsolidacji

Nie wystąpiły zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które wymagałyby ujęcia w sprawozdaniu finansowym za

rok obrotowy.

-W dniu 19 kwietnia 2023 roku Spółka poinformowała, że zawarła z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie,

Ukraina („Inwestor”) oraz partnerem biznesowym Inwestora - Paravita Holding Limited z siedzibą w

Nikozji, Cypr („Partner), umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej inwestycji w Spółkę („Umowa”)

(szczegóły: raport bieżący nr 11/2023).

-W dniu 28 kwietnia 2023 roku Spółka poinformowała o zamknięciu sklepu w Galerii Handlowej Zielone

Arkady w Bydgoszczy (szczegóły: raport bieżący nr 15/2023).

W roku obrotowym nie występowały wspólne przedsięwzięcia.

Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub

należne

01.04.2022 -

31.03.2023

01.04.2021 -

31.03.2022

Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym

udzielonych przez emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem

udzielonych na rzecz jednostek powiązanych, pozostałych jednostek, w których emitent posiada

zaangażowanie w kapitale, wspólnika jednostki współzależnej oraz znaczącego inwestora, a także

informacje dotyczące zobowiązań warunkowych

w zakresie emerytur i podobnych świadczeń.

Spółka zawarła umowy gwarancji bankowych dotyczące płatności zobowiązań wynikających z tytułu

najmu lokali handlowych. Zgodnie z zawartymi umowami wystawcy gwarancji zobowiązują się do

uiszczenia zobowiązań z tytułu najmu w razie nie uiszczenia tych zobowiązań przez Spółkę. Z chwilą

wypłaty kwoty gwarancji powstaje wierzytelność wystawcy gwarancji do INTERSPORT POLSKA S.A. w

wysokości wypłaconej kwoty gwarancji. Według stanu na dzień 31.03.2023 roku kwota udzielonych

gwarancji wynosi 1.203 tys. euro oraz 4.756 tys. złotych.

Wystawcą gwarancji jest Alior Bank SA. Spółka i mBank SA. Spółka wywiązuje się ze swoich

zobowiązań, w związku z czym nigdy nie zaistniała potrzeba korzystania z udzielonych gwarancji.

48

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

30. Gwarancje, poręczenia i zobowiązania warunkowe

31. Charakterystyka instrumentów finansowych

Wartość

bilansowa

616

37 525

31. 1

Zmiana stanu pozostałych zobowiązań finansowych

Zaciągnięte kredyty

bankowe i pożyczka

PFR

01.04.2022

43 973

Zwiększenia (zaciągnicia)

26 566

Zmniejszenia (spłaty)

(23 075)

Zmniejszenia (umorzenie PFR)

(9 939)

31.03.2023

37 525

32.

Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu

uzyskania prawa własności budynków i budowli.

Spółka nie posiada zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu

uzyskania praw własności budynków i budowli.

Spółka zawarła umowy gwarancji bankowych dotyczące płatności zobowiązań wynikających z tytułu

najmu lokali handlowych. Zgodnie z zawartymi umowami wystawcy gwarancji zobowiązują się do

uiszczenia zobowiązań z tytułu najmu w razie nie uiszczenia tych zobowiązań przez Spółkę. Z chwilą

wypłaty kwoty gwarancji powstaje wierzytelność wystawcy gwarancji do INTERSPORT POLSKA S.A. w

wysokości wypłaconej kwoty gwarancji. Według stanu na dzień 31.03.2023 roku kwota udzielonych

gwarancji wynosi 1.203 tys. euro oraz 4.756 tys. złotych.

Wystawcą gwarancji jest Alior Bank SA. Spółka i mBank SA. Spółka wywiązuje się ze swoich

zobowiązań, w związku z czym nigdy nie zaistniała potrzeba korzystania z udzielonych gwarancji.

Portfel Charakterystyka (ilość)

Warunki i terminy wpływające na przyszłe przepływy

pieniężne

Środki pieniężne

Środki pieniężne na rachunkach

bankowych i lokatach

nd

Pozostałe

zobowiązania

finansowe

Zaciągnięte kredyty bankowe i

pożyczka PFR

patrz nota 11.4 i 12.4

49

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

33.

34.

35.

36.

37.

Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na warunkach innych

niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter związku z podmiotami

powiązanymi oraz innymi informacjami dotyczącymi transakcji niezbędnymi dla zrozumienia ich

wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy.

W roku obrotowym 2022/2023 Spółka nie zawarła transakcji z podmiotami powiązanymi.

Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, w tym odsetki oraz różnice kursowe, które

powiększyły koszt wytworzenia środków trwałych w roku obrotowym oraz koszt wytworzenia środków

trwałych na własne potrzeby.

Odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły cenę nabycia towarów lub koszt wytworzenia

produktów w roku obrotowym.

Nie dotyczy.

Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia

bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe. Poniesione i planowane

nakłady na ochronę środowiska naturalnego.

Informacje o przychodach i kosztach o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie w

tym ich kwoty oraz charakter.

W roku obrotowym 2022/2023 nie wystąpiły żadne incydentalne przychody i koszty o nadzwyczajnej

wartości, za wyjątkiem umorzenia części pożyczki preferencyjnej w kwocie 9.939 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym Spółka poniosła nakłady inwestycyjne w kwocie 5.300 tys. złotych, w tym na:

- niefinansowe aktywa trwałe w kwocie 5.300 tys. zł,

W okresie najbliższych 12 miesięcy Spółka planuje nakłady w wysokości 5.000 tys. zł.

Spółka nie poniosła oraz nie planuje ponosić nakładów na ochronę środowiska naturalnego.

Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie wyniósł: 5.300 tys zł.

W roku obrotowym 2022/2023 Spólka nie aktywowała odsetek ani różnic kursowych w wartości środków

trwałych w budowie.

W roku obrotowym 2022/2023 Spółka nie wytworzyła środków trwałych na własne potrzeby.

50

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

38.

39.

40.

41.

42.

Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a Emitentem oraz o sposobie i zakresie

przejęcia aktywów i pasywów.

Przedstawienie sprawozdań finansowych z uwzględniniem skumulowanego wskaźnika inflacji powyżej

100% w zakresie ostatnich trzech lat działalności Spółki.

W związku z utrzymywaniem się skumulowanej średniorocznej stopy inflacji w ostatnich 3 latach działalności

Spółki poniżej 100%, nie korygowano wskaźnikiem inflacji sprawozdań finansowych za okresy przedstawione

w niniejszym sprawozdaniu.

Zestawienie i objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i

porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzanymi i opublikowanymi sprawozdaniami

finansowymi.

Szczegóły wprowadzonej korekty błędu roku poprzedniego patrz nota 44.

Dodatkowo w trakcie roku Spółka zmieniła prezentację otrzymywanych rabatów związanych z zakupem

towarów, kaucji udzielonej Nike oraz rezerw na licencję i pozostałych rezerw związanych z bieżącą

działalnością - szczegóły patrz nota 3.2, nota 8 oraz nota 10.4.

Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez emitenta umów nieuwzględnionych w

bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik

finansowy

Spółka w roku obrotowym 2022/2023 nie zawierała umów, których nie uwzględniła w sprawozdaniu

finansowym, a które mogły mieć wpływ ma sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy.

Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze

dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz

zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej

kategorii organu.

Spółka na dzień 31 marca 2023 roku nie posiada żadnych zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o

podobnym charakterze na rzecz byłych osób zarządzających i nadzorujących.

W dniu 01.09.2004 roku Przedsiębiorstwo Usługowe MAKS Sp. z o.o. zostało przekształcone w Spółkę

Akcyjną pod firmą Przedsiębiorstwo Usługowe MAKS S.A. przejmując wszystkie prawa i obowiązki spółki

P.U. MAKS Sp. z o.o. Wszystkie aktywa i pasywa prawnego poprzednika stały się aktywami i pasywami

Emitenta, jako wynik kontynuacji działalności przekształconej spółki. W dniu 27.12.2005 roku

Przedsiębiorstwo Usługowe MAKS S.A. zmieniło nazwę na INTERSPORT Polska S.A.

51

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

43.

44.

Wynik netto za

2021/2022

Kapitał własny na

dzień 31.03.2022

Zatwierdzone sprawozdanie finansowe na 31.03.2022

-1 440 3 109

(879) (879)

(2 319)

2 230

W sprawozdaniu finansowym na dzień 31.03.2023 i za rok obrotowy kończący się tego dnia dane

porównawcze w bilansie, rachunku zysków i strat, zestawieniu zmian w kapitale własnym, rachunku

przepływów pieniężnych oraz dodatkowych informacjach i objaśnieniach na dzień 31.03.2022 i za rok

obrotowy kończący się tego dnia zostały zmienione w stosunku do danych wykazanych w zatwierdzonym

sprawozdaniu finansowem za ten rok o skutki następującego błędu.

Korekta błędu danych porównanwaczych jest związana z utworzeniem odpisu aktualizającego na wartość

aktywów trwałych na sklepach. Zgodnie z planem naprawczym miały zostać wprowadzone działania

naprawcze na sklepach w celu poprawy ich rentowności. Ze względu na trudną sytuacje oraz zmiany strategii

w ciągu roku wprowadzone zmiany nie przyniosły zakładanych rezulatatów, dlatego zdecydowano sie

wprowadzić korektę na bilansie otwarcia. W sprawozdaniu finansowym za bieżący rok rozpoznanie odpisu

aktualizujacego środki trwałe zostało ujętę jako korekta błędu lat poprzednich i zaprezentowana w bilansie na

dzień 31.03.2023 jako korekta kapitałow własnych w pozycji: Zyski/Straty z lat ubiegłych w wysokości 879

tys. zł. Korekta błędu w przekształconym sprawozdaniu na dzień 31.03.2022 została ujęta w bilansie w

pozycji: zmniejszenie wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 1.085 tys. zł, zwiększenie wartości

aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 206 tys. zł oraz zmniejszenie zysku netto o 879

tys. zł.

- ujęcie odpsiu aktualizaujacego wartość aktywów trwałych

Dane porównawcze zaprezentowane w bieżącym sprawozdaniu

finansowym

Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania

finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich

przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i

finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność.

W bieżącym roku obrotowym dokonano zmiany w polityce rachunkowości polegającej na zastosowaniu zasad

wyceny rozchodu zapasów wg metody FIFO, tj. kolejno po cenach nabycia tych składników aktywów, które

jednostka najwcześniej nabyła (wytworzyła). Uprzednio stosowana była metoda wyceny rozchodu wg cen

przeciętnych. W opinii Zarządu zmiana nie wpływa istotnie na wynik finansowy i kapitał własny.

Poza zmianą opisaną powyżej przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły i

są zgodne z zasadami rachunkowości stosowanymi w poprzednim roku obrotowym.

Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków

finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność, w tym

informacje o przychodach i kosztach z tytułu błędów popełnionych w latach ubiegłych odnoszonych w

roku obrotowym na kapitał (fundusz) własny z podaniem ich kwot i rodzaju.

52

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

45.

46.

47.

Działalność zaniechana

W 2022/2023 r. Spółka nie zaniechała żadnego rodzaju działalności.

48. Łączenie się spółek

W roku obrotowym 2022/2023 r. nie miało miejsce łączenie się spółek.

49. Kontynuacja działalności

Spółka nie posiada udziałów (akcji) w jednostkach podporządkowanych.

Wojna w Ukrainie, najniższe od dwudziestu lat nastroje konsumenckie, znaczny spadek PKB, galopująca

inflacja, wzrost stopy referencyjnej NBP do poziomu najwyższego od 20 lat, ceny paliw i energii prawie

dwukrotnie wyśze niż w ubiegłym roku. Takie były uwarunkowania mikro i makroekonomiczne w ubiegłym

roku finansowym. Spółka w dalszym ciągu odczuwała skutki pandemii. Spłata zadłużenia, w tym pożyczki z

PFR negatywmie wpłynęła na cash flow, co w konsekwencji spowodowało braki w dostawach i wstrzymanie

współpracy z wieloma kluczowymi dla sektora sportowego dostawcami towarów. Duży wpływ na wynik

Spółki miały negatywne dla uprawiania sportów zimowych warunki pogodowe. Praktycznie „brak zimy” w

1Q23’ zdecydowanie ograniczył popyt Klientów na artykuły z kategorii zimowych.

Zrealizowany przez Spółkę wynik finansowy netto na poziomie -12.801 tys. zł, ujemne kapitały wynoszące

obecnie 10.571 tys. zł oraz ujemna wartość kapitału obrotowego w kwocie (-) 57.792 tys. zł dają przesłanki

do braku kontynuacji działalności w kolejnych latach. Ujemny wynik finansowy wynika z rosnących kosztów

operacyjnych Spółki, w skład których wchodzą koszty czynszów spowodowane indeksacją na poziomie ok.

10%, czy też rosnące koszty wynagrodzeń spowodowane wzrostem płacy minimalnej.

Szansą na poprawę wyników oraz rozwój Spółki okazał się proces pozyskania finasnowania poprzez emisje

akcji, co zaskutkowało podpisaniem umowy inwestycjnej z nowym Inwestorem w kwietniu 2023.

Biorąc pod uwagę fakt, że Spółka pozyskała inwestora strategicznego wg. oceny Zarządu na podstawie

przedstawionych przez Nowego Akcjonariusz planów rozwoju na lata 23 – 27’ kontynuacja działalności

Firmy nie jest zagrożona.

W przypadku niestosowania w sprawozdaniu finansowym do wyceny udziałów i akcji w jednostkach

podporządkowanych - metody praw własności - przedstawienie skutków, jakie spowodowałoby jej

zastosowanie oraz wpływ na wynik finansowy.

Spółka nie posiadała w okresie sprawozdawczym udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych, nad

którymi sprawowałaby kontrolę lub współkontrolę.

Obowiązek konsolidacyjny Spółki.

53

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Umowa Inwestycyjna.

INTERSPORT Polska S.A. zawarła z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie oraz partnerem biznesowym

Inwestora – Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej

inwestycji w Spółkę, opisanej w raporcie bieżącym nr 11 z dnia 19 kwietnia 2023 roku EpicentrK Llc działa

między innymi w tej samej branży co Spółka i prowadzi w Ukrainie działalność handlową polegającą na

sprzedaży artykułów sportowych pod marką INTERSPORT.

Umowa przewiduje łączną inwestycję Partnera oraz Inwestora o wartości 10 mln euro. Kwota ta w

szczególności przeznaczona będzie na rozwój Spółki, poprzez: poprawę oferty handlowej, rozwój sprzedaży

oraz optymalizację procesów i kosztów.

Plan rozwoju Spółki na lata 2023 -2027’

Według przygotowywanych przez Nowego Inwestora i Zarząd planów rozwoju Spółki oraz wykorzystania

środków ze sprzedaży akcji zostały określone cele strategiczne na lata 2023 – 2027

Plan sprzedaży – 585 mln pln;

Wyniki finansowe – zysk brutto 53 mln; EBITDA – 57 mln pln;

Rozwój kanałów sprzedaży – 64 sklepy stacjonarne oraz 15 % udziału sprzedaży e-comm w przychodach

TOTAL.

Kluczowe zmiany w modelu biznesowym (czynniki sukcesu)

Rozwój oferty handlowej

•Wykorzystanie potencjału i siły zakupowej grupy UA/IPL do prowadzenia negocjacji warunków handlowych

co doprowadzi do uzyskania wyższej marży na produktach;

•Ze względu na doświadczenie, wiarygodność oraz znajomość rynku przez Nowego Inwestora w portfolio

sprzedażowym pojawią się najbardziej atrakcyjne marki producentów sportowych, których brakowało w

ostatnich latach (Salomon, North Face, Puma, Juma, Asics itp.)

•Dzięki sprawdzonym i skutecznym standardom w obszarze analityk biznesowej jaka dysponuje nowy

inwestor w znacznym stopniu poprawiony zostanie proces alokacji i wykorzystania zapasów towarów

handlowych;

•Wykorzystanie dostępnych u nowego inwestora narzędzi do procesu monitorowania cen pozwoli na

skuteczną walkę rynkową z konkurencją, pozwioli na skuteczną walkę cenową;

Rozwój kanałów sprzedaży

•

Dzięki zapleczu nowego inwestora, który ma w swojej grupie EpicentrK producentów mebli, oświetlenia oraz

wykonawców, którzy posiadają duże doświadczenie w otwarciach nowych sklepów plan rozwoju zakłada dużą

dynamikę i oszczędności w procesie rozwoju sieci sklepów w Polsce.

•Znaczne przyspieszenie rozwoju sklepu internetowego głownie dzięki:

oInwestor dysponuje narzędziem do organizacji i wdrożenia programu lojalnościowego, który w krótkim

czasie zdecydowanie zwiększy społeczność (siła zakupowa) INTERSPORT;

oInwestor posiada własny zespół developerów dedeykowanych do rozwoju funkcjonalności sklepu

internetowego;

•Wykorzystanie struktur (zasoby) oraz narzędzi HR nowego inwestora do szkolenia personelu znacznie

poprawi kompetencji zespołów sprzedażowych;

•

Ze względu na synergię grupy UA/IPL Spółka planuje wykorzystanie globalnych materiałów marketingowych

największych na świecie marek sportowych (NIKE, Adidas, Puma, itp.), które przygotowywane będą przez

zasoby IIC;

54

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Optymalizacja procesów

•Planowane inwestycje w rozwój infrastruktury logistycznej w oparciu o rozwiązania oraz struktury i zasoby

EpicentrK znacznie poprawią wydajność logistyczną, poprawią jakość i komfort pracy. Poprawa komunikacji

systemowej między Dostawcami a IPL dzięki zastosowaniu funkcjonalności z ERP;

•Bezpośrednie transporty od Dostawcy do sklepów przyspieszą proces towarowania, a tym samym poprawią

dostępność produktów. Dotykową korzyścią będzie ograniczenie kosztów (przesyłki, pakowania);

•Biorąc pod uwagę, że EpicentrK dysponuje aktualnie bardzo dużym, własnym zespołem developerów, którzy

utrzymują i rozwijają infrastrukturę i funkcjonalność systemów IT, rozwój VERTO (ERP – IPL) będzie

realizowany własnymi siłami co przyśpieszy prace rozwojowe i znacznie poprawi efektywność procesów.

Obniżenie kosztów prowadzenia działalności

•Zmniejszenie kosztów wynagrodzeń

oMniejsza ilość etatów (nowa struktura z dniem 1.08.2023)

oZmiana systemu motywacyjnego (premiowego z dniem 1.08.2023)

•Marketing

oZmniejszenie wydatków na offline, działanie tylko w oparciu o aktywność e-comm

oWykorzystanie materiałów POS z poprzednich lat do budowy ekspozycji;

•Operacja/Procesy

oZdecydowanie ograniczenie redystrybucji towarów między sklepami;

oObsługa sklepu internetowego z nowego, dedykowanego magazynu;

oObsługa środowiska IT z wykorzystaniem serwerów grupy UA/IPL

•Negocjacje czynszowe z wynajmującymi

oWprowadzenie nowego modelu bizn.podniesie atrakcyjność dla wynajmujących;

oZamknięcia sklepów – (Kielce, Szczecin, Bydgoszcz)

•Transport

oPodniesienie progu darmowej wysyłki do Klientów e-comm

oDostawy towarów bezpośrednio od Dostawców do sklepów (ok 50% dostaw)

oZmniejszenie ilości transportów do sklepów (zmiana harmonogramu)

•Zmniejszenie kosztów opakowań

oZmiana dostawcy (UA) niższe koszty zakupu materiałów do pakowania,

owykorzystanie materiałów do pakowania Dostawców – repack;

oOptymalizacja wykorzystania pojemników i palet pakowanych do sklepów

•Media

oOgraniczenia energii w sklepach i Centrali (żarówki led, regulacji poziomu działania urządzeń

klimatyzacyjnych, wdrożenie programu oszczędności energii )

55

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

50. Czynniki ryzyka

50. 1 Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta

Ryzyko związane z nieziszczeniem sie umowy strategicznej

INTERSPORT Polska S.A. zawarła z EpicentrK Llc z siedzibą w Kijowie oraz partnerem biznesowym

Inwestora – Paravita Holding Limited z siedzibą w Nikozji umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej

inwestycji w Spółkę, opisaną w raporcie bieżącym nr 11 z dnia 19 kwietnia 2023 roku (szczegóły opisane

w nocie 9). Istnieje ryzyko, że nie zostaną spełnione warunki zawieszające, co mogłoby spowodować, że

umowa nie wejdzie w życie, czego skutkiem mógłby być brak dokapitalizowania Spółki, a co za tym idzie

powstanie ryzyka kontynuacji działalności Spółki. W ocenie Zarządu Spółki, ryzyko to jest minimalne z

uwagi na fakt, że wszystkie warunki umowy inwestycyjnej zostały spełnione. Pozostaje jedynie zgoda

UOKiK na finalizację transakcji, niemniej jednak w ocenie Zarządu, zgoda UOKiK powinna zostać

udzielona z uwagi na charakter transakcji.

Ryzyko związane z realizacją celów strategicznych

Spółka nie gwarantuje, że cele strategiczne zostaną osiągnięte i utrzymane. Przyszła pozycja, przychody i

zyski Spółki zależą od jego zdolności do opracowania i realizacji skutecznej długoterminowej strategii.

Wszelkie decyzje podjęte w wyniku niewłaściwej oceny sytuacji lub niezdolności do zarządzania

dynamicznym rozwojem lub dostosowania się do zmieniających się warunków rynkowych mogą mieć

istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko związane z uprawianiem przez kadrę sportów podwyższonego ryzyka

Osoby zarządzające Spółką oraz pełniące funkcje kierownicze w Spółce to pasjonaci różnych dyscyplin

sportu. Uprawiają sport na poziomie zaawansowanym i często uczestniczą w imprezach oraz wyprawach o

podwyższonym stopniu ryzyka. Wiąże się to z możliwością doznania kontuzji, która spowodowałaby

dłuższą nieobecność w pracy, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową,

wyniki lub perspektywy Spółki. Ryzyko zakłócenia z tego powodu bieżącej działalności Spółki jest

minimalizowane poprzez wyznaczanie zastępstw na czas nieobecności menadżerów oraz prowadzenie

strategicznych projektów w wieloosobowych zespołach.

56

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Ryzyko związane z nieotwarciem lub opóźnionym otwarciem sklepów w zaplanowanych

lokalizacjach lub dostępności nowych lokalizacji

Spółka, realizując założoną strategię rozwoju, podpisuje umowy najmu lokali w nowobudowanych

centrach handlowych lub innych obiektach, które nie są jeszcze ukończone. Istnieje ryzyko, że z przyczyn

niezależnych od Spółki budowa centrum handlowego lub innego obiektu, w którym Spółka planuje

otwarcie sklepu, zostanie opóźniona lub całkowicie wstrzymana, co mogłoby spowodować zmniejszenie

dynamiki rozwoju sieci sprzedaży, a w konsekwencji nieosiągnięcie założonych wyników finansowych

Spółki, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub

perspektywy Spółki. Czynnikiem, który odgrywa istotną rolę w rozwoju sieci sprzedaży w kraju, a tym

samym realizację strategii rozwoju, jest dostępność nowych, atrakcyjnych lokalizacji dla potrzeb

otworzenia nowych sklepów. Ewentualny rozwój sieci detalicznej Spółki uzależniony jest od dostępności

atrakcyjnych lokalizacji dla nowych sklepów. Możliwość pozyskania nowych lokalizacji ma bezpośrednio

związek z bieżącą sytuacją na rynku nieruchomości komercyjnych, w szczególności dostępnością

finansowania na potrzeby tego typu przedsięwzięć, dostępnością istniejących już lokali oraz konkurencją w

zakresie ich pozyskiwania, w tym również spoza branży handlu detalicznego. Wybór lokalizacji

poprzedzony jest szczegółową analizą oraz uwarunkowany wieloma czynnikami związanymi z jej

potencjałem. W razie wystąpienia niekorzystnych trendów w zakresie wymienionych czynników, Spółka

może mieć trudności ze sprawną i efektywną rozbudową sieci sprzedaży lub pozyskanie atrakcyjnej

lokalizacji będzie się wiązało z wyższymi nakładami. Ograniczenie dostępności atrakcyjnych lokali lub też

związane z tym zwiększone koszty czynszu, bądź wybór nieatrakcyjnych lokalizacji mogą mieć istotny,

negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko związane z lokalizacją sklepów INTERSPORT Polska S.A.

Spółka posiada sklepy zlokalizowane w galeriach handlowych różnych miast w Polsce. Popularność i

atrakcyjność poszczególnych galerii handlowych podlega istotnym zmianom, m.in. w związku z

prowadzonymi przez nie działaniami marketingowymi, otwarciem nowych konkurencyjnych galerii i inne.

Nieprawidłowa analiza potencjału danej lokalizacji lub pogorszenie jej atrakcyjności i popularności wśród

klientów skutkuje ryzykiem, że prowadzony w niej sklep nie zrealizuje zakładanego poziomu sprzedaży

lub marży lub osiągnie je w dłuższym horyzoncie czasowym niż początkowo zakładany. Nie można

również wykluczyć, że historycznie rentowne sklepy w przyszłości realizować będą poziomy sprzedaży czy

marż na niesatysfakcjonujących poziomach lub umowy ich najmu mogą zostać wypowiedziana lub

nieprzedłużone na pożądanych warunkach. Może to być spowodowane np. otwieraniem innych,

konkurencyjnych sklepów w okolicy, zmianą postrzegania danej lokalizacji, błędną polityką marketingową

lub zwiększeniem kosztu najmu danego sklepu. Wystąpienie powyższych okoliczności może mieć istotny,

negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki.

57

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Ryzyko utraty licencji INTERSPORT

Spółka na podstawie zawartych umów licencyjnych z IIC-INTERSPORT International Corporation GmbH,

kontynuuje rozpoczętą w 2005 roku współpracę z Grupą INTERSPORT – największą na świecie

organizacją zajmującą się sprzedażą detaliczną artykułów sportowych. Umowy zostały zawarte na czas

określony 10 lat począwszy od 24 marca 2017 r. i ulegają automatycznemu przedłużeniu na kolejne,

pięcioletnie okresy. Każda ze stron umowy ma prawo spowodować wygaśnięcie umowy licencyjnej pod

koniec bieżącego okresu, przekazując drugiej stronie pisemne zawiadomienie

o nieodnowieniu, nie później niż na 12 miesięcy przed końcem bieżącego okresu.

IIC-INTERSPORT International Corporation GmbH może rozwiązać umowy licencyjne także w

przypadku tracenia przez Spółkę znacznych udziałów w rynku sklepów detalicznych, jeżeli Spółka nie

będzie wypełniała obowiązków określonych w umowie licencyjnej, odpowiedniej umowie franchisingowej,

jeżeli Spółka nie zapewni wypełniania tych obowiązków przez franczyzobiorców lub gdy Spółka dopuści

się poważnego naruszenia obowiązków wynikających z umowy licencyjnej. Ziszczenie się ryzyka

rozwiązania wymienionych umów licencyjnych oznaczałoby dla Spółki utratę praw do korzystania ze

znaku towarowego INTERSPORT oraz innych znaków towarowych (marek własnych INTERSPORT),

utratę możliwości posługiwania się znakiem INTERSPORT po roku od końca obowiązywania Umowy,

utratę alternatywnego źródła zaopatrzenia oraz zmniejszenie konkurencyjności warunków zakupu

asortymentu katalogowego i ofert specjalnych. Wystąpienie takie okoliczności może mieć istotny,

negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko związane ze znakami towarowymi używanymi przez INTERSPORT Polska S.A.

Spółka w ramach prowadzonej działalności korzysta zarówno z własnych znaków towarowych, znaków

licencjonowanych od Grupy INTERSPORT, jak i znaków towarowych osób trzecich – w szczególności

producentów towarów oferowanych przez Spółkę. Nie można wykluczyć ryzyka naruszania chronionych

znaków towarowych wykorzystywanych przez Spółkę przez osoby trzecie, a także powstania uszczerbku

na wizerunku i dobrym imieniu Spółki czy obniżenia przychodów lub marż w związku z takimi

naruszeniami. Nie można wykluczyć, iż niektóre działania Spółki mogą naruszać prawa osób trzecich

związane z należącymi do nich znakami towarowymi, co może prowadzić do powstania znaczących

kosztów lub strat po stronie Spółki, a także negatywnie wpłynąć na jego reputację. Nie można wykluczyć

ryzyka, że zarejestrowane znaki towarowe, zarówno należące do Spółki jak i do osób trzecich, w tym

Grupy INTERSPORT, zostaną zakwestionowane. Istnieje ryzyko, że Spółka utraci kontrolę nad własnymi

znakami towarowymi lub też utraci możliwość korzystania ze znaków towarowych należących do osób

trzecich, w tym Grupy INTERSPORT. W szczególności istnieje ryzyko, iż osoby trzecie, w tym Grupa

INTERSPORT, dokonają rozporządzenia przysługującymi im znakami towarowymi z pominięciem lub

naruszeniem interesów Spółki. Ryzyka związane ze znakami licencjonowanymi od IIC-INTERSPORT

International Corporation GmbH zostały szerzej opisane w czynniku ryzyka „Ryzyko utraty licencji

INTERSPORT". Wystąpienie powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na

perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki.

58

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Ryzyko utraty strategicznego partnera z Grupy INTERSPORT

Spółka współpracuje z Grupą INTERSPORT zajmująca się sprzedażą detaliczną artykułów sportowych, w

tym pod markami własnymi. Nie mozna wykluczyć sytuacji nieprzewidzianego załamania sportowego

rynku europejskiego, spadku wyników finansowych Grupy INTERSPORT, czy też wycofania się Grupy

INTERSPORT z rynku polskiego z innych powodów. Istnieje ryzyko utraty przez Spółkę wiodącego

partnera, co oznaczałoby utratę wsparcia ze strony Grupy INTERSPORT, utratę możliwości posługiwania

się marką INTERSPORT lub spadek wartości tej marki, utratę alternatywnego źródła zaopatrzenia oraz

zmniejszenie konkurencyjności warunków zakupu asortymentu katalogowego i ofert specjalnych.

Wystąpienie powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na perspektywy rozwoju,

osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki.

Ryzyko znacznego podwyższenia cen zakupu asortymentu

Ceny towarów markowych renomowanych producentów mogą ulec zmianie z uwagi na politykę cenową,

koszty wytworzenia, wahania kursów walut i inne czynniki. Istnieje ryzyko, że znaczne podwyższenie cen

przez głównych dostawców może spowodować zmniejszenie zainteresowania klientów danymi markami i

wpłynąć na wyniki finansowe Spółki, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację

finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko związane z zapewnieniem harmonijnych dostaw pełnego asortymentu

Spółka współpracuje z ponad 100 dostawcami różnego rodzaju sprzętu i odzieży sportowej. Specyfiką

branży jest zamawianie sezonowych kolekcji asortymentu ze znacznym wyprzedzeniem, w zależności od

grupy towarów, sięgającym nawet 6 miesięcy. Istnieje ryzyko, że jedna lub kilka zamówionych kolekcji

zostaną dostarczone Spółce z opóźnieniem lub nie zostaną dostarczone wcale, co powodowałoby

powstanie luki w asortymencie proponowanym klientom, a w konsekwencji utratę części planowanych

przychodów ze sprzedaży. Spółka ogranicza powyższe ryzyko, konstruując asortyment składający się z co

najmniej kilku konkurencyjnych marek od różnych dostawców dla głównych grup towarów sezonowych.

Taka dywersyfikacja polityki towarowej umożliwia zaoferowanie klientowi szerokiego wyboru nawet w

przypadku ewentualnego opóźnienia, czy braku jednej lub kilku dostaw. Wystąpienie jednak opóźnień w

dostawach towarów lub ich niezrealizowanie przez dostawców może mieć istotny, negatywny wpływ na

działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży

Branża, w której działa Spółka, charakteryzuje się sezonowością sprzedaży. Zdecydowanie można

wyodrębnić sezon wiosenno-letni i jesienno-zimowy. Każda z grup towarowych ma nieco inny rytm i

charakter sprzedaży w ciągu roku. Na koniec każdego sezonu Spółka przeprowadza planową wyprzedaż

końcowych partii asortymentu z danego sezonu, która obniża stany asortymentu na zapasach i poprawia

płynność Spółki, ale z drugiej strony może istotnie obniżać rentowność sprzedaży. Istnieje jednak ryzyko,

że po danym sezonie Spółka nadal będzie magazynować towary, które nie znalazły nabywców ani w

okresie sprzedaży podstawowej, ani w okresie wyprzedaży posezonowych, o wartości przewyższającej

zakładany wcześniej poziom. Spowodowałoby to obniżenie wyników finansowych Spółki, a także

dodatkowe zamrożenie środków obrotowych w towarze, co mogłoby się przyczynić do zmniejszenia

płynności i w konsekwencji mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub

perspektywy Spółki.

Sezonowy charakter sprzedaży wymusza dopasowanie kampanii reklamowych, pozycjonowania do okresu

w którym występuje sezon na daną kategorię produktową. Komunikacja marketingowa oraz sama reklama

planowana jest z dużym wyprzedzeniem. Istnieje ryzyko niedopasowania okresu kampanii do okresu w

krótym wystapi faktyczny popyt na dany asortyment. Może to przyczynić się do obniżenia sprzedaży przy

jednoczesnym wzroście kosztu prowadzenia działalności.

59

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Ryzyko sprowadzenia wadliwego towaru

Z uwagi na sprowadzanie od producentów dużych partii towarów istnieje ryzyko przyjęcia do magazynu

centralnego Spółki dużej partii wadliwego towaru, np. na skutek wadliwej linii produkcyjnej. Spółka jako

sprzedawca artykułów markowych wysokiej jakości, chroniąc swoją wiarygodność ma możliwość

zwrócenia wadliwego towaru do dostawcy bez ponoszenia konsekwencji finansowych wraz z żądaniem

dostarczenia towaru bez wad, a w przypadku gdyby uzyskanie towaru bez wad nie było możliwe

zamówienie porównywalnego asortymentu od innego dostawcy. Brak dostrzeżenia jednak wadliwości

towarów i ich wprowadzenie do oferty, jak również zwrot wadliwych towarów i konieczność oczekiwania

na dostawę towarów wolnych od wad może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację

finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko reklamacji wadliwego towaru przez klientów

Istnieje ryzyko, że towary zakupione od dostawców będą miały wady, w tym wady ukryte, co wpłynie na

zwiększenie reklamacji składanych przez klientów Spółki.

W przypadku zasadnej reklamacji klient ma prawo żądać naprawy towaru albo wymiany towaru na nowy,

żądać obniżenia ceny albo może odstąpić od umowy sprzedaży

i dochodzić zwrotu zapłaconej ceny. Ponadto przysługuje mu także odszkodowanie za poniesioną szkodę.

Wystąpienie znacznej liczby reklamacji może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację

finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko zwiększenia udziału zwrotów ze sprzedaży online

Podniesienie współczynnika konwersji oraz liczby użytkowników w kanale online nie ma wpływu na

ostateczną decyzję konsumenta, który może oddać produkt po jego otrzymaniu. Klienci kupujący online są

3 krotnie bardziej skłonni do zwrotu produktów. Istnieje ryzyko złej prezentacji produktu lub zmiany

nawyków konsumenckich, które w efekcie zwiększą udział zwrotów. Wymusi to na INTERSPORT Polska

utrzymanie budżetu do obsługi zwrotów w szybkim czasie. Dodatkowo większa ilość zwrotów wpływa na

zwiększenie udziału kosztu reklamy, logistyki i obsługi w generowanym przychodzie Spółki.

Ryzyko aury (pogodowe)

Branża sportowa charakteryzuje się dużą sezonowością sprzedaży, na którą wpływ ma m.in. kształtowanie

się pogody w poszczególnych porach roku sprzyjających uprawianiu danej dyscypliny sportu. Istnieje

ryzyko, że występujące anomalie (zaburzenia pogodowe, takie jak zimne i deszczowe lato, opóźniająca się

lub ciepła i mało śnieżna zima) mogą spowodować czasowy spadek popytu na sezonowe artykuły i odzież

sportową, co może przełożyć się na poziom przychodów Spółki i może mieć istotny, negatywny wpływ na

działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

60

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Ryzyko związane ze zbiorowym prawem pracy

Spółka, jako podmiot zatrudniający kilkaset osób w cały kraju, musi liczyć się z możliwością działania w

jego strukturach związków zawodowych i możliwością wystąpienia zbiorowych sporów pracowniczych.

Działalność związków zawodowych w części finansowana jest przez pracodawcę, wiąże się z powstaniem

szeregu uprawnień działaczy związkowych i może powodować powstanie dodatkowych kosztów, co może

przełożyć się na poziom kosztów Spółki i może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację

finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko rotacji pracowników

Wykwalifikowany i doświadczony w branży sportowej personel, służący klientowi fachową pomocą przy

wyborze specjalistycznego sprzętu, stanowi jedną z istotnych przewag konkurencyjnych sieci sklepów

INTERSPORT Polska. Istnieje ryzyko zwiększenia się rotacji personelu bezpośrednio obsługującego

klienta, jak również wyspecjalizowanych specjalistów odpowiedzialnych za utrzymanie i rozwój

technologii wykorzystywanych przez Spółkę przy ciągłym wzroście znaczenia technologii informatycznych

w branży retail, które może wpłynąć negatywnie na obroty lub marże generowane przez sklepy i mieć

istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki. Prowadzenie

i rozwój kanału e-commerce w INTERSPORT Polska nie jest możliwe bez posiadania dedykowanych

kompetencji w tym obszarze. Z uwagi na dynamiczny rozwój sektora e-commerce na rynku odczuwalny

jest wyraźny niedobór kompetencji, szczególnie w zakresie technologicznym. Wymusza to wielokroć

korzystanie z kompetencji zewnętrznych firm doradczych. Istnieje ryzyko opóźnienia w realizacji

strategicznych projektów oraz pogorszenia efektywności operacyjnej w kanale e-commere.

Ryzyko związane z płacami minimalnymi oraz presją płacową pracowników

W perspektywie ostatnich kilku lat zauważalna jest tendencja do ciągłego podnoszenia wynagrodzenia

minimalnego za pracę, silna presja płacowa ze strony pracowników, przy ograniczonej podaży

wykwalifikowanych pracowników oraz wprowadzania innych środków w celu ustalenia minimalnego

poziomu wynagrodzenia pracowników i osób zatrudnionych na podstawie umów cywilnoprawnych.

Zwiększanie minimalnego poziomu wynagrodzenia pracowników i osób zatrudnionych na podstawie umów

cywilnoprawnych może istotnie wpływać na poziom kosztów pracowniczych Spółki i mieć istotny,

negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki

61

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Ryzyko związane z czasowym wstrzymaniem lub ograniczeniem sprzedaży

Prowadzenie przez Spółkę działalności handlowej wymaga stosowania się do szeregu obostrzeń

wynikających z przepisów prawa, w szczególności instalacji kas fiskalnych, jak i standardów rynkowych –

np. stosowania terminali płatniczych pozwalających na bezgotówkową zapłatę przez klientów za towary

przez nich nabywane. Istnieje ryzyko awarii urządzeń wykorzystywanych przy sprzedaży towarów, co

może rzutować na ograniczenie lub wstrzymanie sprzedaży towarów w sieci sklepów Spółki. Istnieje

również ryzyko wstrzymania lub ograniczenia sprzedaży towarów w sieci sklepów Spółki w związku ze

zniszczeniem określonych salonów sprzedaży, zniszczeniem ich wyposażenia, zajęciem lub utratą towarów

i wyposażenia sklepów Spółki, w tym przez organy w ramach ewentualnych postępowań egzekucyjnych,

lub w skutek strajku pracowników, a także wprowadzane przez władze Państwowe w związku z pandemią

czasowe lockdowny dotyczące poszczególnych regionów lub całego terytorium Polski.

Ryzykiem o dużym znaczeniu dla obszaru utrzymania płynności sprzedaży jest infrastruktura

teleinformatyczna, na którą składają się: sieć teleinformatyczna oraz użytkowane systemy informatyczne.

Infrastruktura podatna jest na zagrożenia związane z celowym działaniem osób trzecich, jak i działania tzw.

siły wyższej. Zagrożenia mogą skutkować całkowitą utratą możliwości sprzedaży lub jej znacznemu

ograniczeniu. Wystąpienie powyżej opisanych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na

perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Spółki.

Ryzyko związane z wysokim zadłużeniem

Poziom zadłużenia Spółki należy oceniać jako wysoki (wskaźnik ogólnego zadłużenia na 31 marca 2023 r.

wynosi 108,7%. Spółka nie może zagwarantować, że będzie w stanie zapewnić finansowanie swojej

działalności na korzystnych dla niego warunkach oraz, że będzie w stanie spłacać odsetki oraz kapitał lub

wypełniać inne zobowiązania wynikające z umów kredytowych i umów pożyczek. Jeżeli Spółka nie będzie

w stanie utrzymać bądź pozyskać dodatkowego finansowania zgodnie ze swoimi oczekiwaniami, może być

zmuszony do zmiany swojej strategii lub refinansowania istniejącego zadłużenia. Jeżeli Spółka nie będzie

w stanie zrefinansować istniejącego zadłużenia, zadłużenie Spółki może zostać postawione w stan

wymagalności, w całości lub w części. Wzrastające zadłużenie Spółki może również spowodować

przekroczenie kowenantów i w rezultacie ograniczenie w całości lub w części finansowania dłużnego. W

przypadku postawienia w stan wymagalności znacznej części kredytów lub pożyczek, Spółka może zostać

zmuszona do sprzedaży części lub wszystkich swoich aktywów celu spłaty tego zadłużenia. W związku z

powyższym wzrasta również ekspozycja i wrażliwość Spółki na poziom stóp procentowych. Każda z

powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki

lub perspektywy Spółki.

62

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Ryzyko związane z potencjalnym wzrostem kosztów operacyjnych

Koszty operacyjne, w szczególności koszty najmu lokali lub zaangażowanego personelu i inne koszty

Spółki mogą wzrosnąć przy jednoczesnym braku odpowiedniego wzrostu przychodów. Do czynników,

które mogą spowodować wzrost kosztów operacyjnych i innych kosztów, należą między innymi: inflacja,

wzrost podatków i innych zobowiązań publicznoprawnych, zmiany w polityce rządowej, przepisach prawa

lub innych regulacjach, wzrost kosztów pracy, surowców, energii, wzrost kosztów finansowania kredytów i

pożyczek, działania podejmowane przez podmioty konkurencyjne, utrata przydatności ekonomicznej

aktywów, rosnące skomplikowanie infrastruktury teleinformatycznej oraz konieczność zapewnienia jej

stabilnego i nieprzerwanego funkcjonowania w trybie 24/7. Dodatkowo wzrostowi mogą ulec koszty

towarów oferowanych w sieci detalicznej prowadzonej przez Spółkę (m.in. w wyniku umocnienia się USD

względem PLN, kosztów pracy). Ma to również wpływ na wysokość realizowanych marż, w sytuacji

ograniczonej możliwości renegocjowania zawartych już kontraktów. Wraz ze zmianą sytuacji rynkowej

(COVID-19, lockdown) pojawiło się wiele nowych sklepów Internetowych, a te które już istniały znacząco

zwiększyły swoje przychody. Błyskawiczny wzrost e-commerce spowodował zwiększenie kosztów

prowadzenia biznesu (reklama, transport, hosting, prowizje) przy jednoczesnym rozdrobnieniu klientów.

W/w koszty mogą nadal rosnąć wraz z towarzyszącym wzrostem konkurencji. Każdy z powyższych

czynników oraz spowodowany nimi wzrost kosztów operacyjnych i innych kosztów, przy jednoczesnym

braku odpowiedniego wzrostu przychodów Spółki, może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność,

sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko związane z sytuacją finansową Spółki

Źródła finansowania działalności Spółki, oprócz środków własnych, stanowią przede wszystkim

zobowiązania krótkoterminowe z tytułu zawartych umów kredytowych na zakup towarów od dostawców,

zobowiązania długoterminowe z tytułu zawartych umów kredytowych na cele inwestycyjne oraz

zobowiązania krótkoterminowe wobec dostawców towarów. Nie można wykluczyć, że w przypadku

nagłego skrócenia terminów płatności przez największych dostawców oraz żądania spłaty zobowiązań

finansowych, Spółka mogłaby zostać zmuszona do poszukiwania innych źródeł finansowania, co w

zależności od rozwoju przyszłej sytuacji Spółki i rynków finansowych, mogłoby doprowadzić do

powstania problemów z terminowym regulowaniem przez nią zobowiązań. Istnieje również ryzyko utraty

płynności finansowej i niewypłacalności Spółki, co w konsekwencji wiązałoby się z koniecznością złożenia

wniosku o ogłoszenie upadłości lub otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego. Wystąpienie takich

okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub

perspektywy Spółki. Dodatkowo potencjalna utrata udzielonych kredytów może mieć istotny, negatywny

wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Utrata płynności finansowej spółki i brak realizacji zobowiązań krótkoterminowych wobec dostawców

usług może skutkować blokadą podstawowych działań operacyjnych jak: realizacja wysyłek kurierskich,

realizacja kampanii reklamowych, obsługa płatności Internetowych.

63

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Ryzyko związane z postępowaniami sądowymi, administracyjnymi i innymi potencjalnymi

roszczeniami

Spółka może być stroną postępowań sądowych związanych m.in. z zawartymi przez Spółkę umowami

handlowymi, w tym umowami najmu, oferowanymi przez niego towarami. Spółka może występować na

drogę sądową dochodząc własnych roszczeń w szczególności z tytułu niewykonania lub nienależytego

wykonania zobowiązań przez jego kontrahentów, jak też być stroną pozwaną. Roszczenia mogą być

związane z dochodzeniem zapłaty, w szczególności należności za towar, czynszów najmu, lub

świadczeniami niepieniężnymi (np. dostawa produktu wolnego od wad). Ponadto nie można wykluczyć

ryzyka wszczęcia postępowań sądowych dotyczących innych roszczeń, w tym obejmujących między

innymi spory w sprawach dotyczących praw własności intelektualnej lub spory pracownicze. Może to

wiązać się z koniecznością poniesienia przez Spółkę dodatkowych kosztów oraz negatywnie wpłynąć na

jego wizerunek. Zdarzenia takie mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową,

wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko związane z prawem o ochronie konkurencji i konsumentów

Spółka w swojej działalności zobowiązana jest przestrzegać przepisów z zakresu prawa o ochronie

konkurencji i konsumentów, w tym regulacji wynikających m.in. z ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o

ochronie konkurencji i konsumentów (tekst jednolity: Dz. U. z 2021 r., poz. 275 z późn. zm.), ustawy z

dnia 16 kwietnia 1993 r. o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji (tekst jednolity: Dz. U. z 2022 r., poz. 1233

z późn. zm.) czy też ustawy z dnia 23 sierpnia 2007 r. o przeciwdziałaniu nieuczciwym praktykom

rynkowym (tekst jednolity: Dz. U. z 2023 r., poz. 845). Naruszenie przepisów o ochronie konkurencji i

konsumentów może rodzić odpowiedzialność cywilnoprawną Spółki wobec innych przedsiębiorców lub

konsumentów, w szczególności na zasadach określonych w ustawie z dnia 21 kwietnia 2017 r. o

roszczeniach o naprawienie szkody wyrządzonej przez naruszenie prawa konkurencji (Dz. U. z 2017 r.,

poz. 1132 z późn. zm.), a także odpowiedzialność administracyjną, zwłaszcza na podstawie ustawy z dnia

16 lutego 2007 r. o ochronie konkurencji i konsumentów. Na gruncie tej ustawy naruszenie przepisów

antymonopolowych, stosowanie postanowień wzorca umowy za niedozwolone lub praktyk naruszających

zbiorowe interesy konsumentów, naruszenie zasad koncentracji lub chronionych prawem interesów

konsumentów, może skutkować wszczęciem postępowania przed Prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i

Konsumentów. W razie stwierdzenia naruszeń przepisów prawa o ochronie konkurencji i konsumentów

Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów może na podstawie decyzji, obok stosowania innych

środków, nałożyć na podmiot naruszający powyżej wskazane regulacje karę pieniężną, w tym karę do

wysokości 10% obrotu osiągniętego w roku obrotowym poprzedzającym rok nałożenia kary. Dotyczy to

także nieumyślnych naruszeń przepisów prawa w powyżej wskazanym zakresie. Wystąpienie takich

okoliczności w przypadku Spółki, zwłaszcza w zakresie konieczności zapłaty wysokiej kary pieniężnej,

mogłoby mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy

Spółki.

Ryzyko związane z zarządzaniem asortymentem

Spółka wprowadza zmiany w oferowanym asortymencie, a tym samym, często dokonuje zamówienia i

realizuje zakupów towarów. Rodzi to ryzyko niedopasowania asortymentu do popytu klientów związane

np. ze zmianami pogodowymi czy aktualnymi trendami konsumenckimi. Istnieje zagrożenie związane z

przeszacowaniem lub niedoszacowaniem ilości zakupionych towarów. W przypadku przeszacowania,

Spóka może mieć ograniczone możliwości zwrotu towarów lub ich zbytu. Rozwój i udział w sprzedaży

kanału online wymusza ciągły monitoring cen analogicznego asortymenty w sklepach konkurencyjnych.

Brak zasobów, narzędzi lub niewłaściwe zarządzanie polityką cenową może spowodować spadek

konkurencyjnoswci oferty INTERSPORT Polska S.A.. Może to mieć istotny, negatywny wpływ na

działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

64

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Ryzyko związane z rozwojem pandemii COVID-19

Ograniczenia prowadzenia działalności gospodarczej wynikające z wprowadzenia w Polsce stanu epidemii

Covid-19 oraz stanu zagrożenia epidemicznego prowadziły do zmniejszenia aktywności Polaków,

ograniczenia wydatków domowych i spadku popytu konsumpcyjnego na ofertę handlową Spółki.

Gospodarstwa domowe źle oceniają swoją sytuację finansową, silnie odczuwają wzrost kosztów

utrzymania i obawiają się dalszego wzrostu cen. W okresie pandemii została zaobserwowana rezygnacja z

zakupów przyjemnościowych (nowa odzież, obuwie czy sprzęt). Klienci ograniczali się do zakupu

niezbędnych produktów zaspokajających podstawowe potrzeby. Wprowadzane lockdowny wymuszały

zamknięcie sklepów stacjonarnych INTERSPORT funkcjonujących w galeriach handlowych, co stanowiło

realne zagrożenie załamania sprzedaży Spółki. Zagrożenie epidemiczne mogło stanowić również czasowe

wyłączania z działania obiektów infrastruktury sportowej skutkujące spadkiem zainteresowania klientów

całymi grupami asortymentowymi (baseny, wyciągi narciarskie itp.). W konsekwencji mogło to prowadzić

do spadku obrotów i negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe Spółki. Przedłużający się okres stosowania

ograniczeń mógł prowadzić do zwiększenia ryzyka utraty płynności Spółki.

Konsekwencje pandemii mogą być odczuwane także na długo po jej zakończeniu, gdyż powodują istotny

spadek dynamiki gospodarki. Pandemia COVID-19 może mieć negatywny wpływ na przyszłą działalność

przedsiębiorstw między innymi na inwestycje, zatrudnienie, czy sprzedaż.

Spółka kładzie szczególny nacisk na dynamiczny rozwój sprzedaży e-commerce i nowe technologie

ułatwiające zdalne prowadzenie biznesu. Z kolei szansę dla wzrostu sprzedaży i marży stanowi wzmożona

aktywność sportowa klientów, w szczególności w obszarze sportów zewnętrznych (outdoor, rowery, rolki).

Ryzyko związane z wzrostem konkurencji w kanale online

Globalna rewolucja cyfrowa wpłynęła na dynamiczny rozwój e-comerce, w konsekwencji zwiększyła się

liczba konkurentów a, konsumenci stają się coraz bardziej świadomi. Działając w takim otoczeniu

konkurencyjnym INTERSPORT Polska S.A. może mieć trudności z przyciągnięciem uwagi konsumentów

oraz ich utrzymaniem przy marce na dłużej. Mając na uwadze w/w czynniki prawdopodobny jest wzrost

wydatków na pozyskanie i utrzymanie konsumenta przy zachowaniu obecnej marży. Może to wpłynąć

negatywnie na wyniki finansowe spółki.

Ryzyko związane z zabezpieczeniami ustanowionymi na części majątku Spółki

Z uwagi na korzystanie przez Spółkę z obcych źródeł finansowania w postaci kredytów, a także z uwagi na

wymagane zabezpieczenie płatności z tytułów umów najmu, Spółka ustanowiła na części majątku

zabezpieczenia (zastawy i hipoteki), stanowiące zabezpieczenie realizacji powyższych umów. Taka forma

zabezpieczenia jest ogólnie przyjęta na rynku. Ustanowienie zastawów może spowodować utratę przez

Spółkę części aktywów w przypadku zaprzestania wywiązywania się ze zobowiązań z tytułu zawartych

umów, co mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy

Spółka.

65

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Ryzyko załamania koniunktury na artykuły sportowe

Głównym źródłem przychodów Spółki jest sprzedaż detaliczna sprzętu i odzieży sportowej. Załamanie

koniunktury na rynku artykułów sportowych mogłoby mieć istotny, negatywny wpływ na działalność,

sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko załamania koniunktury gospodarczej w Polsce

Poziom przychodów Spółki uzależniony jest od siły nabywczej ludności Polski, która zmienia się w

zależności od koniunktury gospodarczej, w tym: dynamiki wzrostu gospodarczego, poziomu bezrobocia,

konsumpcji indywidualnej, wskaźników optymizmu konsumentów, poziomu kursu euro wobec złotego oraz

polityki fiskalnej państwa. Istnieje ryzyko, że w przypadku gwałtownego lub długotrwałego osłabienia

koniunktury gospodarczej może nastąpić zmniejszenie popytu na dobra oferowane przez Spółkę. Wszelkie

przyszłe zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą mieć istotny, negatywny wpływ na

działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Czynniki ryzyka zwiazane z otoczeniem Spółki

Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną w Polsce

Spółka prowadzi działalność operacyjną w Polsce. Część sprzedawanych przez Spółkę towarów

produkowana jest na Dalekim Wschodzie. W związku z tym, działalność Spółki jest ściśle związana z

sytuacją makroekonomiczną w Polsce i w tym regionie, a na wyniki finansowe generowane przez Spółkę

mają wpływ m.in.: tempo wzrostu PKB, zmiany kursów walutowych, poziom inflacji, stopa bezrobocia,

polityka fiskalna państw oraz siła nabywcza pieniądza na ww. rynkach. Powyższe czynniki oddziałują na

kształtowanie się poziomu płac realnych, budżetów gospodarstw domowych, poziomu zamożności

społeczeństwa oraz wskaźników koniunktury konsumenckiej. Ma to z kolei wpływ na nawyki zakupowe

oraz wielkość popytu na towary oferowane przez Spółkę. Wszelkie przyszłe zmiany jednego lub więcej z

powyższych czynników mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki

lub perspektywy Spółki.

Ryzyko związane z wykorzystywanymi technologiami

Elementem istotnym funkcjonowania Spółki jest jej środowisko teleinformatyczne oraz rosnące znaczenie

kanału sprzedaży online, który sam w sobie stanowi kompleksowe rozwiązanie technologiczne. Ciągły

wzrost skomplikowania technicznego wykorzystywanych rozwiązań, jak również sama ich ilość stanowi

ogromne ryzyko w zakresie ich monitorowania, utrzymania, ale także zapewnienienia pełnej spójności dla

obszaru integracji pomiędzy tymi rozwiązaniami. Każdy z tych elementów ma bezpośredni wpływ na

procesy operacyjne spółki, których zachwianie wpływa bezpośrednio na obraz finansowy Spółki oraz jej

wyniki. Dodatkowym ryzykiem obszaru wykorzystywanych technologii jest konieczność dostosowywania

się do zaleceń i wymagań zewnętrznych dostawców systemów teleinformatycznych, jak również

konieczność zapewnienia przez Spółkę poprawnego działania pozostałych, powiązanych elementów

środowiska teleinformatycznego, w tym aktualizację procedur zapewnienia ciągłości ich działania.

Dostosowanie się Spółki do tych warunków może skutkować koniecznością poniesienia znacznych

nakładów, które mogą mieć wpływ na jej wynik.

66

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Ryzyko wzrostu konkurencji w sektorze działalności Spółki

W branży, w której działa Spółka, specyficzne jest rozproszenie popytu na odrębne rynki lokalne,

zlokalizowane wokół większych miast, o różnym stopniu konkurencyjności. Artykuły sportowe

sprzedawane są zarówno przez pojedyncze sklepy sportowe, jak też przez sieci sklepów sportowych oraz

sieci sklepów wielkopowierzchniowych (m.in. supermarkety i hipermarkety). W ocenie Spółki, głównymi

konkurentami Spółki są sieci sklepów sportowych, przy czym na niektórych z rynków lokalnych Spółki

konkuruje z wieloma sklepami. Polityka części konkurentów skierowana jest na niższy i średni segment

cenowy sprzedawanych artykułów, podczas gdy polityka Spółki – na średni i wyższy. Istnieje ryzyko, że

polityka innych sieci sklepów sportowych ulegnie zmianie i skoncentrują się na tym samym kliencie, do

którego skierowana jest oferta Spółki. Ponadto, istnieje ryzyko rozbudowy sieci sklepów sportowych

konkurujących ze Spółką lub wejścia na polski rynek nowych podmiotów zagranicznych. Powyższe

procesy mogłyby spowodować zagęszczenie konkurencji i obniżenie przewagi Spółki. Wszelkie przyszłe

zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność,

sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko związane z interpretacją, stosowaniem i zmianami przepisów prawa, w tym prawa podatkowego

System prawa polskiego, w tym prawa podatkowego, charakteryzuje się małą stabilnością. Przepisy prawa, w tym

prawa podatkowego, prawa pracy i prawa ubezpieczeń społecznych, ulegają znacznym zmianom, często o

charakterze fundamentalnym, a przy tym równie często bez możliwości zapewnienia adresatom poszczególnym norm

prawnych właściwego czasu na przystosowanie się do zmieniających się regulacji (brak lub znaczne skrócone vacatio

legis). Istnieje również ryzyko występowania odmiennych interpretacji określonych przepisów prawnych przez

stosujące je organy administracji publicznej i sądy, przy czym odmienność interpretacji regulacji prawnych może

zaistnieć zarówno na linii Spółka – organ lub sąd stosujący daną regulację, jak i pomiędzy sądami i organami. Istnieje

ryzyko, iż Spółka nie będzie w stanie przystosować się w przewidzianym prawem okresie do zachodzących zmian

systemu prawa, lub że przystosowanie się do nich będzie skutkować powstaniem znacznych wydatków i kosztów po

stronie Spółki. Zachodzące zmiany w przepisach prawa i ich wykładni mogą przy tym skutkować powstaniem po

stronie osób trzecich dodatkowych roszczeń, jak również zwiększeniem obowiązków ciążących na Spółce, co może

wiązać się m.in. z koniecznością restrukturyzacji zatrudnienia lub zmiany zasad prowadzenia działalności przez

Spółka. Zaistnienie powyższych okoliczności może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację

finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko związane ze stosowaniem prawa obcego i poddaniem się pod jurysdykcję sądów zagranicznych

Spółka wskazuje, iż część istotnych umów zawartych przez niego została poddana pod właściwość prawa obcego, a

spory z nich wynikające pod jurysdykcję sądów zagranicznych, w tym arbitrażowych. Dotyczy to w szczególności

umów zawartych z IIC-INTERSPORT International Corporation GmbH. Organy Spółki nie posiadają pełnej wiedzy

w zakresie stosowania prawa obcego, w tym jego wykładni, jak i działania sądów zagranicznych, w tym

arbitrażowych, oraz ich orzecznictwa. Istnieje ryzyko, iż postanowienia umowy zawartej przez Spółkę na gruncie

prawa obcego jak i poddanie sporu pod osąd sądu zagranicznego, w tym arbitrażowego, mogą wywoływać skutki nie

w pełni zamierzone przez Spółkę i prowadzić do zwiększenia kosztów działalności Spółki. Może to mieć istotny,

negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko związane ze zmianami kursów walutowych

Wyniki finansowe Spółki mogą się zmieniać pod wpływem wahań kursu EUR do PLN oraz USD do PLN, z uwagi na

(1) powiązanie płatności z tytułu umów najmu lokali sklepowych z kursem EUR – płatności stanowią równowartość

w PLN kwoty umownej wyrażonej w EUR, co oznacza, że osłabienie kursu PLN względem EUR może zwiększyć

poziom kosztów Spółki, (2) powiązanie poziomu cen importowanych towarów z kursem EUR oraz USD. Osłabienie

kursu złotego wobec EUR lub USD oznacza wyższe koszty zakupu towarów i wyższe koszty płaconych czynszów co

może przełożyć się na podniesienie cen detalicznych części oferty Spółki lub zmniejszenie jego marży. Może to mieć

istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

67

INTERSPORT POLSKA S.A.

Dodatkowe informacje i objaśnienia

(wszystkie dane liczbowe przedstawiono w tysiącach złotych)

Marek Kaczmarek Wioletta Walerska

Prezes Zarządu Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Cholerzyn, 27 lipca 2023 r.

Ryzyko zmiany gustów nabywców

Spółka działa na rynku, na którym istotne są subiektywne czynniki wyboru asortymentu przez klientów, związane z

postrzeganiem marki, modą i zmianami preferencji. Czynniki te są zróżnicowane dla nabywców poszczególnych grup

asortymentu. Spółka prowadzi zdywersyfikowaną politykę asortymentowo-cenową, aby zminimalizować powyższe

ryzyko nietrafienia w gusta nabywców. Spółka bierze udział w prezentacjach i testach sezonowej oferty asortymentu

sportowego oraz zapoznaje się i synchronizuje własne akcje marketingowe z planowanymi kampaniami

promocyjnymi producentów. Istnieje jednak ryzyko, że oferta sklepów INTERSPORT Polska będzie odbiegać od

preferencji klientów w danym sezonie, co może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową,

wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko likwidacji bądź upadłości firm dostawczych

Przyjęta polityka handlowa przez Spółkę zakłada zamawianie dla danego asortymentu co najmniej kilka

konkurencyjnych marek, współpracę z ponad 100 firmami dostawczymi, utrzymywanie możliwości uzupełnienia

zaopatrzenia w produkty pod markami międzynarodowymi za pośrednictwem Grupy INTERSPORT oraz możliwości

uzupełnienia kolekcji produktami pod markami własnymi INTERSPORT. Istnieje jednak ryzyko utraty jednego lub

kilku dostawców, zaopatrujących sieć sklepów INTERSPORT Polska, co mogłoby spowodować brak wybranego

asortymentu, a w konsekwencji obniżyć osiągane przychody. Wystąpienie takich okoliczności mogłoby mieć istotny,

negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

Ryzyko dostawców rozwiązań technologicznych

Obecnie wszystkie kluczowe procesy operacyjne Spółki oparte są o narzędzia zewnętrznych dostawców działających

w ramach środowiska teleinformatycznego Spółki. Część procesów jest całkowicie uzależniona od sprawnego

działania tych narzędzi. Dostawcy tych narzędzi działają wg własnych strategii, jak również podlegają regulacjom

prawnym narzucanym przez organy ustawodawcze, przez co mimo umów zawartych z tymi dostawcami może

wymagać od Spółki dodatkowych nakładów inwestycyjnych, bądź poszukiwania nowych dostawców. Konsekwencje

działań dostawców i koszty lub niezbędne inwestycje wymagane od Spółki z tego tytułu mogą być na tyle istotne, że

może mieć to duży, negatywny wpływ na jej działalność, sytuację finansową i wyniki.

Ryzyko związane z poziomem stóp procentowych

Spółka wykazuje zadłużenie finansowe w PLN. Wszelkie zmiany w poziomach stóp procentowych istotnie wpływają

na wysokość kosztów finansowych ponoszonych przez Spółkę, co może mieć istotny, negatywny wpływ na

działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy Spółki.

68