2
Podstawowe informacje o spółce.............................................................................................................................................. 3
Podstawowe grupy asortymentowe produktów i wyrobów FASING S.A. ............................................................................. 3
Osoby zarządzające i nadzorujące ......................................................................................................................................... 6
Zatrudnienie .......................................................................................................................................................................... 7
Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji ...................................... 8
Emitent .................................................................................................................................................................................. 8
Spółki zależne ........................................................................................................................................................................ 8
Zasady przyjęte przy sporządzaniu półrocznego sprawozdania finansowego .......................................................................... 9
Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe przedstawione w półrocznym sprawozdaniu finansowym ........................ 10
Przychody ze sprzedaży ....................................................................................................................................................... 10
Struktura kosztów wg rodzaju ............................................................................................................................................. 11
Rachunek zysków i strat ...................................................................................................................................................... 12
Charakterystyka struktury aktywów i pasywów.................................................................................................................. 13
Podstawowe wskaźniki finansowe ...................................................................................................................................... 14
Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport ........................................... 15
Transakcje z podmiotami powiązanymi .................................................................................................................................. 20
Czynniki istotne dla rozwoju Spółki oraz perspektywy rozwoju działalności gospodarczej do końca 2023 roku ................... 20
Zewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Spółki ................................................................................................................. 20
Wewnętrzne czynniki istotne dla funkcjonowania i rozwoju Spółki ................................................................................... 20
Czynniki ryzyka i zagrożeń ................................................................................................................................................... 21
Ryzyka finansowe istotne dla działalności Spółki ................................................................................................................ 21
Instrumenty finansowe wykorzystywane w celu ograniczenia ryzyka finansowego .......................................................... 22
Podstawowe zagrożenia i ryzyka związane z pozostałymi miesiącami roku obrotowego .................................................. 23
Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok ............ 23
Akcjonariat............................................................................................................................................................................... 23
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na WZA Spółki ..................................................................................... 23
Zestawienie stanu posiadania akcji spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące wraz ze wskazaniem zmiany stanu
posiadania ........................................................................................................................................................................... 24
Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej ........................................................................................................................................................... 24
Poręczenia, kredyty, pożyczki lub gwarancje udzielone przez emitenta lub jednostkę od niego zależną .............................. 24
Informacja o udzieleniu przez jednostki zależne poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji znajduje się w
Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy za I półrocze 2023 roku. .................................................................................... 28
Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
finansowego ............................................................................................................................................................................ 28
3
Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej
kolejnego kwartału .................................................................................................................................................................. 29
Spółka Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. to firma z wieloletnim doświadczeniem
w branży elektromaszynowej, działająca na rynku od 1913 roku jako producent sprzętu i urządzeń do wielu gałęzi
przemysłu takich jak górnictwo, sektor transportu i przeładunku, energetyka, rybołówstwo i wielu innych. Powstała
w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa i jako spółka
akcyjna funkcjonuje od 13 grudnia 1991 roku. Spółka została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód
w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 5 lipca 2002 roku pod numerem
KRS 0000120721.
W 2000 roku nastąpiło wprowadzenie do Spółki inwestora strategicznego KARBON 2 Sp. z o.o., który w wyniku
wezwań objął 63,46% akcji Spółki. Na koniec okresu sprawozdawczego spółka KARBON 2 Sp. z o.o. posiadała 60,34%
akcji i tyleż samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Spółka działa na podstawie przepisów prawa polskiego, a w szczególności Kodeksu Spółek Handlowych
oraz postanowień Statutu.
Grupa Kapitałowa FASING S.A. specjalizuje się w produkcji okrągłych i płaskich łańcuchów ogniwowych, ogniw
złącznych, kompletnych tras łańcuchowych oraz jej elementów: zgrzebeł, zamków, obejm. Świadczy również usługi
z zakresu mechaniki i automatyki, w tym usługi serwisowe i remontowe.
Sukces Spółki opiera się na rozwoju własnych technologii, jak również na wysokich kompetencjach
oraz wyspecjalizowanej i wciąż doskonalonej wiedzy pracowników. Działania te wspomaga Zintegrowany System
Zarządzania Jakością i Środowiskiem.
▪ Wysoko wytrzymałościowe łańcuchy ogniwowe okrągłe i płaskie
Stosowane w górnictwie węglowym jako cięgna w układach napędowych strugów i kombajnów węglowych oraz jako
trasy lub zespoły członowe oraz pasma dwucięgnowe w przenośnikach zgrzebłowych. Wybrane typy tych łańcuchów
stosowane są w różnego rodzaju urządzeniach poza górnictwem. Łańcuchy produkowane są w nitkach o długości od
kilku do nawet kilkuset metrów lub jako gotowe zespoły członowe dwu- i trój-łańcuchowe z zamkami i zgrzebłami.
Wychodząc naprzeciw zapotrzebowaniu i tendencjom technik transportowych, uwzględniając różne warunki
eksploatacyjne, FASING S.A. oferuje 6 klas wysoko wytrzymałościowych łańcuchów ogniwowych górniczych,
zróżnicowanych pod względem geometrii i własności mechanicznych wytwarzanych jako łańcuchy okrągłe wg
DIN22252 lub PN-G-46701 lub EN 818-2 (w rozmiarze od 8 do 42) lub jako łańcuchy płaskie według i w oparciu
o DIN22255
(w rozmiarze od 22 do 60).
Oferowane klasy wysoko wytrzymałościowych łańcuchów ogniwowych:
4
▫ łańcuchy klasy 8 (naprężenia rozrywające min 800 MPa): klasy C wg normy europejskiej ISO-610 lub polskiej PN-
G-46701 - odpowiednik niemieckiej normy DIN22252
▫ łańcuchy klasy 8,5 (850MPa): C-Plus
▫ łańcuchy klasy 9 (900MPa): PW-9/PW-9 400N/FAS UT/C-Super/C-Super 380N
▫ łańcuchy klasy 10 (1000MPa): D/D-3/FAS US
▫ łańcuchy klasy 10,5 (1050MPa): D-3 EXTRA
▫ łańcuchy klasy 11 (1100MPa): E-FASING/FAS US EXTRA
Oprócz łańcuchów ogniwowych górniczych płaskich o geometrii wg normy DIN22255 FASING S.A. produkuje
łańcuchy podwójnie i potrójnie niskie o specjalnej konstrukcji, która daje dodatkowo trzy podstawowe korzyści
eksploatacyjne:
▫ ograniczenie powstania tzw. martenzytu szlifowania na ogniwach pionowych, poprzez zwiększone powierzchnie
tarcia;
▫ możliwość zastosowania niższych profili rynnociągu przenośnika, co jest szczególnie ważne przy eksploatacji
niskich pokładów węgla;
▫ zwiększona żywotność eksploatacyjna trasy łańcuchowej poprzez zwiększenie odległości ogniw pionowych od
blachy ślizgowej przenośnika.
W oparciu o powyższe aspekty, produkowane są łańcuchy płaskie podwójnie niskie (poza normowe, w oparciu o
DIN22255):
▫ 60x181/197;
▫ 56x187-132;
▫ 52x170-125;
▫ 48x144/160-115;
▫ 22x86-61 i 24x86-64 oraz trasy dwu-łańcuchowe z tymi łańcuchami do zastosowania w niskich profilach;
Do produkcji wdrożono również nową rodzinę łańcuchów wysokowytrzymałych Solid Profile w rozmiarach:
▫ Solid Profile 50x146/174,
▫ Solid Profile 42x128/164,
▫ Solid Profile 38x126/148
Do napędu głowic strugowych produkowane są specjalne łańcuchy 38x137-S i 42x137-S w trzech klasach
wytrzymałości: C, PW-9/400N-S, C-Super/380N-S.
Do klas łańcuchów o podwyższonej wytrzymałości zastosowano najwyższej jakości stal WO (W-wysoko,
O-optymalna) na bazie normy DIN17115, także z mikrododatkami stopowymi, aby poprzez najlepiej dobrane
parametry specjalnej obróbki cieplnej, uzyskać żądane własności mechaniczne.
▪ Łańcuchy techniczne o specjalnym zastosowaniu
Realizowane w szerokim zakresie dostępnych rozmiarów i klas wykonania:
▫ łańcuchy do podnoszenia ładunków i zawiesi,
▫ łańcuchy do podwieszania kolejek szynowych,
▫ łańcuchy techniczne dla energetyki,
▫ łańcuchy techniczne dla cementowni, wśród których najważniejsze to: łańcuchy o ogniwach okrągłych oraz
łańcuchy ze stali żaroodpornej,
▫ łańcuchy kwasoodporne o uniwersalnym zastosowaniu w środowiskach agresywnych,
5
▫ łańcuchy dla rybołówstwa w wielkościach od 9 do 45 mm,
▫ łańcuchy dla rolnictwa,
▫ łańcuchy dla przemysłu drzewnego (w tym dla okorowywania drzew),
▫ łańcuchy i trasy łańcuchowe uodpornione na ścieranie,
▫ oraz zaczepy typu „S”, „Sk” i „C” przeznaczone są do podwieszania różnego rodzaju osprzętu w zakładach
górniczych, takiego jak rurociągi, lutnie wentylacyjne, przenośniki oraz jako łączniki w rybołówstwie, przemyśle
drzewnym, budownictwie.
Łańcuchy do podwieszania ładunków i zawiesi wykonane są w zakresie wielkości od 13 do 50 w klasach od 8
do 12 (FAS MAX 12) i spełniają wymogi norm amerykańskich i australijskich.
▪ Trasy łańcuchowe
▫ trasy dwu-łańcuchowe do przenośników zgrzebłowych ścianowych, podścianowych, do przenośników dla robót
przygotowawczych, odżużlaczy i elewatorów,
▫ trasy trój-łańcuchowe i wielołańcuchowe do przenośników dla robót przygotowawczych, ładowarek, podawarek
oraz przenośników poza górniczych,
▫ osprzęt do tras przenośnikowych zgrzebłowych: zgrzebła kute, obejmy gięte i kute, zamki boczne, zgarniacze.
▪ Ogniwa złączne
Wszystkie łańcuchy górnicze bez względu na typ i klasę wykonania wymagają do łączenia odcinków łańcucha
odpowiednich ogniw złącznych, dlatego FASING S.A. oferuje bogaty asortyment uniwersalnych ogniw złącznych:
▫ sworzniowe (OZUS) - wytwarzane zgodnie z normami: PN-G-46705 i DIN22258-1 oraz o podwyższonych
własnościach wytrzymałościowych w klasach PW i D wg warunków technicznych FASING, w zakresie
rozmiarowym od 18x64 do 42x146;
▫ zamkowe (OZUZR) – wytwarzane zgodnie z normami: PN-G-46705 i DIN 22258-1 oraz o podwyższonych
własnościach wytrzymałościowych w klasach D i D-MAX wg warunków technicznych FASING, w zakresie
rozmiarowym od 26x93 do 42x146;
▫ strugowe – (OZUZR-S) o wielkości 42x137 i 38x137 o specjalnej konstrukcji służące do łączenia łańcuchów
napędowych głowicy struga.
Oprócz ogniw uniwersalnych FASING S.A. oferuje również ogniwa złączne przeznaczone do montażu w konkretnej
pozycji w przenośnikach z łańcuchami okrągłymi i płaskimi:
▫ Ogniwa złączne poziome (OZPZR) – wykonywane zgodnie z normą DIN22258-2 oraz o podwyższonych
własnościach wytrzymałościowych w klasach D i D-MAX, do pracy tylko w pozycji poziomej w zakresie rozmiarów
od 30x108 do 42x146.
▫ Ogniwa złączne pionowe – blokowe (OZBR) – o podwyższonych własnościach wytrzymałościowych w stosunku
do standardu normy DIN22258-3. Ogniwa złączne OZBR służą do łączenia łańcuchów okrągłych (wg PN-G-46701,
DIN22252) i płaskich (wg DIN22255), wykonywane są w wielkościach od 34x126 do 60x181, do pracy tylko w
pozycji pionowej.
Wyroby Spółki stosowane są w kopalniach, elektrociepłowniach, cementowniach, hutach, cukrowniach, rolnictwie,
rybołówstwie oraz wszędzie tam, gdzie pracują przenośniki zgrzebłowe, przenośniki kubełkowe i rurowe, wciągniki
łańcuchowe oraz tam gdzie transport odbywa się przy zastosowaniu suwnic z zawiesiami łańcuchowymi.
Do grupy produktów wdrażanych obecnie przez FASING S.A. możemy zaliczyć:
▫ łańcuch płaski zmienno-podziałkowy wysoko wytrzymały Solid Profile 56x168/204 o specjalnej konstrukcji
ogniwa pionowego, wytwarzany w oparciu o normę DIN22255;
6
▫ ogniwa złączne blokowe OZBR do łączenia łańcuchów typu Solid Profile 38x126/148, 56x168/204.
▫ zgrzebła symetryczne z centralnym prowadzeniem do tras łańcuchowych Solid Profile i innych według wymagań
klientów.
Zarząd Spółki
Rok 2023 Zarząd Spółki rozpoczął w następującym składzie:
Pan Zdzisław Bik Prezes Zarządu Dyrektor Naczelny
Pani Zofia Guzy Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Technicznych
Pan Mateusz Bik Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Eksportu i Inwestycji Zagranicznych
W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki.
Skład Zarządu Spółki na dzień 30.06.2023
Pan Zdzisław Bik Prezes Zarządu Dyrektor Naczelny
Pani Zofia Guzy Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Technicznych
Pan Mateusz Bik Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Eksportu i Inwestycji Zagranicznych
Przedsiębiorstwem Spółki kieruje Prezes Spółki, Dyrektor Naczelny, który z Dyrektorem ds. Technicznych oraz
Dyrektorem ds. Eksportu i Inwestycji Zagranicznych tworzy Zarząd Spółki.
Rada Nadzorcza
Działalność w roku sprawozdawczym Rada Nadzorcza Grupy Kapitałowej FASING S.A. rozpoczęła
w sześcioosobowym składzie tj.:
Pan Tadeusz Demel Przewodniczący Rady Nadzorczej
Pan Józef Dubiński Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Pan Stanisław Bik Sekretarz Rady Nadzorczej
Pan Włodzimierz Grudzień Członek Rady Nadzorczej
Pan Jerzy Wróbel Członek Rady Nadzorczej
Pan Janusz Olszowski Członek Rady Nadzorczej
W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 30.06.2023r.
Pan Tadeusz Demel Przewodniczący Rady Nadzorczej
Pan Józef Dubiński Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Pan Stanisław Bik Sekretarz Rady Nadzorczej
Pan Włodzimierz Grudzień Członek Rady Nadzorczej
Pan Janusz Olszowski Członek Rady Nadzorczej
Pan Jerzy Wróbel Członek Rady Nadzorczej
7
Komitet Audytu
Działalność w roku sprawozdawczym Komitet Audytu rozpoczął w trzyosobowym składzie tj.:
Pan Józef Dubiński Przewodniczący Komitetu Audytu
Pan Janusz Olszowski Zastępca Przewodniczącego Komitetu Audytu
Pan Jerzy Wróbel Sekretarz Komitetu Audytu
Członkami Komitetu Audytu spełniającymi warunki niezależności byli Pan Józef Dubiński i Pan Janusz Olszowski.
W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w składzie osobowym Komitetu Audytu
Skład Komitetu Audytu na dzień 30.06.2022r.
Pan Józef Dubiński – Przewodniczący Komitetu Audytu,
Pan Janusz Olszowski – Zastępca Przewodniczącego Komitetu Audytu,
Pan Jerzy Wróbel – Sekretarz Komitetu Audytu.
Członkami Komitetu Audytu spełniającymi warunki niezależności o których mowa w art. 129 ust. 3 Ustawy z dnia 11
maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym Dz.U. z 2017 poz. 1089 z późn.
zm. są: Pan Józef Dubiński, Pan Janusz Olszowski.
Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości, potwierdzone
szkoleniami, jest Pan Jerzy Wróbel.
Członkami Komitetu Audytu posiadającymi wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent są Pan
Józef Dubiński, Pan Janusz Olszowski.
Skład Komitetu Audytu uwzględnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 129 ust. 1,3,5
i 6 tj. Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym Dz.U.
z 2017 poz. 1089 z późn. zm.
Zatrudnienie w Spółce według stanu na dzień 30 czerwca 2023 roku wynosiło 305 osób, w tym 20 osób w niepełnym
wymiarze czasu pracy.
Struktura zatrudnienia za okres sprawozdawczy kształtowała się następująco:
Na stanowiskach robotniczych 174,12 etatów
Na stanowiskach nierobotniczych 107,83 etatów
Razem 281,95 etatów
W I półroczu 2023 roku przyjęto 30 osób, rozwiązano umowy o pracę z 22 osobami a zatem w stosunku do stanu z
31 grudnia 2022 zatrudnienie zwiększyło się o 8 osób.
Przeciętne wynagrodzenie w Spółce za okres I półrocza 2023 wyniosło 7.369,67 zł
8
Spółka Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy
Modelarskiej 11 jest podmiotem dominującym w grupie kapitałowej.
MOJ S.A. z siedzibą w Katowicach przy ul. Tokarskiej 6. Udział emitenta w kapitale zakładowym spółki wynosi 61,38%
i 73,12% głosów na zgromadzeniu. Przedmiotem działalności jest produkcja sprzętu małej mechanizacji
tj. sprzęgieł, wiertarek, kotwiarek, agregatów hydraulicznych, kluczy dynamometrycznych, grzechotkowych,
smarownic, stojaków i innych. Odział MOJ S.A. Kuźnia Osowiec specjalizuje się w kompleksowej produkcji odkuwek
matrycowych oraz wykonuje narzędzia do kucia. MOJ S.A. świadczy również usługi w zakresie remontów własnych
produktów oraz prowadzi działalność deweloperską. Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.
FASING UKRAINA Sp. z o.o. z siedzibą w Charkowie (Ukraina). Udział emitenta w kapitale zakładowym spółki wynosi
100% i tyleż samo głosów na zgromadzeniu wspólników. Przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż maszyn
i urządzeń wykorzystywanych głównie w górnictwie i budownictwie, w szczególności łańcuchów i tras łańcuchowych
produkowanych przez FASING S.A. Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.
Fasing Sino-Pol (Beijing) Mining Equipment and Tools Co. Ltd. z siedzibą w Pekinie (Chiny). Udział emitenta
w kapitale zakładowym spółki wynosi 100% i tyleż samo głosów na zgromadzeniu wspólników. Podstawowym
przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż maszyn i urządzeń Grupy Kapitałowej FASING S.A. na terenie Chin.
Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.
FASING America Corp. z siedzibą w Wilmington (Delaware) w Stanach Zjednoczonych. Udział emitenta w kapitale
zakładowym spółki na dzień bilansowy wynosi 100%. Spółka o charakterze dystrybucyjnym. Jej głównym zadaniem jest
sprzedaż produktów Grupy FASING na terenie kontynentów Ameryki Północnej i Środkowej. Spółka objęta
skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.
Przedsiębiorstwo Usług Górniczych Greenway Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. Udział emitenta w kapitale
zakładowym spółki wynosi 48,38% i tyleż samo głosów na zgromadzeniu wspólników. Spółka zajmuje się
przygotowaniem i realizacją przedsięwzięcia inwestycyjnego uruchomienia wydobycia węgla kamiennego z pokładu
816 w obszarze górniczym w zlikwidowanej kopalni „Barbara-Chorzów”. Spółka objęta skonsolidowanym
sprawozdaniem metodą pełną.
BIQ Energy S.A. z siedzibą w Katowicach. Udział emitenta w kapitale zakładowym spółki na dzień bilansowy wynosi
85% i tyleż samo głosów na zgromadzeniu wspólników. Pierwotnym celem spółki była produkcja lokomotyw
kolejowych oraz taboru szynowego. Działalność spółki była zawieszona do 31 grudnia 2021 roku. Z dniem 1 stycznia
2022 roku spółka wznowiła działalność. Jednocześnie nastąpiła zmiana nazwy spółki z Electron Poland S.A. na BIQ
Energy S.A. Jednostka nie jest konsolidowana.
FFS Fertigung FASING Schwarz GmbH z siedzibą w Kilonii (Niemcy). Polsko-niemiecka spółka
o charakterze dystrybucyjnym. Spółka zajmuje się sprzedażą pełnego zakresu produktowego spółek z obrębu Grupy
FASING w regionie DACH. Kluczowym obszarem działalności spółki jest realizacja zleceń dotyczących konstrukcji
9
stalowych, łańcuchów, odkuwek i obróbka CNC. Udział Emitenta w kapitale zakładowym Spółki wynosi 50%. Spółka
wyłączona z konsolidacji.
Półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki za pierwsze półrocze 2023 roku zostało sporządzone zgodnie z
obowiązującymi zasadami rachunkowości (ustawa o rachunkowości z dnia 29 września 1994r. – tekst jednolity Dz.U. z
2023 roku poz. 120 z późn. zm.) z uwzględnieniem współmierności przychodów i kosztów, ujmowanych według zasady
memoriałowej z zachowaniem zasady ostrożności wyceny aktywów i pasywów oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z
dnia 29 marca 2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa i państwa
niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 poz. 757).
Zasady wyceny poszczególnych składników aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego zostały szczegółowo
przedstawione w raporcie rocznym za rok 2022. Przy sporządzaniu półrocznego sprawozdania finansowego za I półrocze
2023 roku, zasady wyceny w stosunku do zasad, według których zostały sporządzone sprawozdania finansowe za 2022 rok
nie uległy zmianie.
Skrócone sprawozdanie za I półrocze 2023 roku sporządzone zostało w sposób zapewniający porównywalność danych
przedstawionych w raporcie dla okresów roku poprzedniego z danymi za I półrocze 2022 roku.
Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO przedstawiono na stronie tytułowej raportu i kwoty wykazane w raporcie
w EURO zostały przeliczone z zachowaniem poniższych zasad:
Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego oraz informacji finansowej jest PLN.
Do przeliczenia danych bilansu na ostatni dzień okresu bieżącego roku przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP na ten dzień
tj. Tabela kursów NBP Nr 125/A/NBP/2023 z dnia 2023-06-30, 1 EUR = 4,4503 zł
Do przeliczenia danych bilansu na ostatni dzień okresu porównywalnego przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP na ten
dzień to jest tabela kursów Nr 252/A/NBP/2022 z dnia 2022-12-30, 1 EUR = 4,6899 zł
Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat oraz danych z rachunku przepływów pieniężnych za okres bieżący przyjęto
kurs średni EURO, obliczony, jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w
danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień tj. za okres pierwszego półrocza 2023 roku średnia arytmetyczna: 1 EUR
= 4,6130 zł
Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat oraz danych z rachunku przepływów pieniężnych za okres porównywalny
przyjęto kurs średni EURO, obliczony, jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego
miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień tj. za okres pierwszego półrocza 2022 roku średnia
arytmetyczna: 1 EUR = 4,6427 zł
Najwyższy kurs w okresie:
za okres pierwszego półrocza 2023 roku, Tab. kursów Nr 030/A/NBP/2023, 1 EUR = 4,7895 zł
za okres pierwszego półrocza 2022 roku, Tab. kursów Nr 045/A/NBP/2022, 1 EUR = 4,9647 zł
Najniższy kurs w okresie:
10
za okres pierwszego półrocza 2023 roku, Tab. kursów Nr 122/A/NBP/2023, 1 EUR = 4,4286 zł
za okres pierwszego półrocza 2022 roku, Tab. kursów Nr 028/A/NBP/2022, 1 EUR = 4,4879 zł
Przychody ze sprzedaży ogółem w I półroczu 2023 roku osiągnęły poziom 114 352 tys. zł, w tym:
104 406 tys. zł stanowi sprzedaż wyrobów i usług,
9 946 tys. zł stanowi sprzedaż materiałów i towarów.
Osiągnięty poziom przychodów jest wyższy od przychodów analogicznego okresu ubiegłego roku
o 37 301 tys. zł.
Sprzedaż Spółki skierowana jest na rynek krajowy i na rynki zagraniczne. W okresie sprawozdawczym sprzedaż dla
odbiorców krajowych stanowiła 48,83% przychodów ze sprzedaży. Udział sprzedaży eksportowej w sprzedaży
ogółem w tym samym okresie wyniósł 51,17%.
W ujęciu wartościowym oraz procentowym struktura geograficzna sprzedaży w I półroczu 2023 roku w porównaniu
do I półrocza 2022 przedstawiona jest w kolejnych tabelach.
Tabela 1. Struktura geograficzna sprzedaży w ujęciu wartościowym i procentowym w I półroczu 2023
w porównaniu do I półrocza 2022
L.p
Wyszczególnienie
I półrocze 2023
wartość w tys. zł
Struktura
w %
I półrocze 2022
wartość w tys. zł
Struktura
w %
Dynamika
w %
1.
Sprzedaż krajowa
55 843
48,83
32 343
41,98
72,65
w tym:
- wyroby
- usługi
46 443
1 037
40,61
0,90
28 359
485
36,81
0,63
63,76
113,81
- towary
7 462
6,53
1 468
1,90
408,31
- materiały
901
0,79
2 031
2,64
(55,64)
2.
Eksport i WDT
58 509
51,17
44 708
58,02
30,86
w tym:
- wyroby
- usługi
56 883
43
49,74
0,05
44 170
35
57,33
0,04
28,78
22,85
- towary
1 583
1,38
503
0,65
214,71
- materiały
0
0,00
0
0,00
0
OGÓŁEM
114 352
100,00
77 051
100,00
48,41
11
Tabela 2. Realizacja sprzedaży według asortymentu – sprzedaż krajowa w I półroczu 2023
w porównaniu z I półroczem 2022
Asortyment
I półrocze 2023
wartość w tys.
zł
Struktura
w %
I półrocze 2022
wartość w tys.
zł
Struktura
w %
Dynamika
w %
Łańcuchy
38 487
68,92
22 445
70,45
71,47
Ogniwa
5 481
9,81
4 166
12,44
31,56
Pozostałe wyroby*
2 475
4,43
1 748
5,22
41,59
Usługi**
1 037
1,86
485
1,45
113,81
Towary***
7 462
13,36
1 468
4,38
408,31
Materiały****
901
1,62
2 031
6,06
(55,64)
Sprzedaż krajowa ogółem:
55 843
100,00
32 343
100,00
72,65
*w pozycji Pozostałe wyroby ujęto: zgrzebła, zamki, obejmy, zaczepy [w ub. r. ujęto: zgrzebła, zamki, obejmy, zaczepy]
**w pozycji Usługi ujęto: wynajem lokali, obciążenia za media, usługi refakturow., usługi dystrybucji węgla, usługi badania łańcucha
[w ub. r. ujęto: wynajem lokali, obciążenia za media, usługi refakturow]
***w pozycji Towary ujęto: blachy stalowe, łańcuchy 14x50, pręty stalowe, uchwyty kubełkowe [w ub. r ogniwa złączne OZUS, skrzynie
drewniane, zgrzebła]
****w pozycji Materiały ujęto: złom stali stopowej, złom spawalniczy, olej przepracowany, skrzynie [w ub. r. ujęto: pręty walcowane, złom,
skrzynie drewniane, olej]
Tabela 3. Realizacja sprzedaży według asortymentu – sprzedaż na eksport i WDT w I półroczu 2023
w porównaniu z I półroczem 2022
Asortyment
I półrocze 2023
wartość w tys.
zł
Struktura
w %
I półrocze 2022
wartość w tys.
zł
Struktura
w %
Dynamika
w %
Łańcuchy ogółem
49 095
83,91
39 564
88,49
24,09
Ogniwa ogółem
4 013
6,86
3 874
8,67
3,58
Pozostałe wyroby*
3 775
6,45
732
1,63
415,71
Usługi**
43
0,07
35
0,08
22,85
Towary***
1 583
2,71
503
1,13
214,71
Materiały****
0
0,00
0
0,00
0
Sprzedaż eksport i WDT ogółem
58 509
100,00
43 553
100,00
34,33
*w pozycji Pozostałe wyroby ujęto: zgrzebła, zamki, zaczepy [w ub. r. ujęto: zgrzebła, zamki, obejmy, zaczepy]
**w pozycji Usługi ujęto: usługi transportu, usługi zrywania łańcucha, montaż zgrzebeł [w ub. r. ujęto: usługi transportu, usługi zrywania
łańcucha]
***w pozycji Towary ujęto: zespół wału napędowego, łańcuchy 10x65 [w ub. r. ujęto: łańcuchy 18x64, śruby sześciokątne, nakrętki]
Na zrealizowaną w okresie sprawozdawczym sprzedaż produktów poniesiono koszty o wartości 89 065 tys. zł.
Poniesione od początku roku koszty rodzajowe w kwocie 88 371 tys. zł skorygowane o:
- zmianę stanu produktów 1 640 tys. zł
- koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby 946 tys. zł
- korekta kosztu ogółem 694 tys. zł
stanowią koszt własny sprzedaży wyrobów i usług 89 065 tys. zł.
12
Tabela 4. Struktura kosztów według rodzaju
Lp.
Koszty rodzajowe
I półrocze 2023 rok
I półrocze 2022 rok
wartość w tys. zł
struktura w %
wartość w tys. zł
struktura w %
1.
Amortyzacja
2 757
3,12%
3 908
5,21%
2.
Materiały i energia
55 159
62,42%
48 065
64,08%
3.
Usługi obce
10 845
12,27%
6 257
8,34%
4.
Podatki i opłaty
738
0,84%
697
0,93%
5.
Wynagrodzenia
13 710
15,51%
12 033
16,04%
6.
Ubezpieczenia społeczne i inne
świadczenia
2 931
3,32%
2 588
3,46%
7.
Pozostałe koszty rodzajowe
2 231
2,52%
1 454
1,94%
Koszty według rodzaju razem
88 371
100,00%
75 002
100,00%
Największy udział w strukturze rodzajowej kosztów mają koszty zużycia materiałów i energii – 62,42 %.
Tabela 5. Rachunek zysków i strat – wybrane pozycje, w tys. zł
Wyszczególnienie
I półrocze 2023
I półrocze 2022
Dynamika
w %
Przychody netto ze sprzedaży produktów towarów i
materiałów
114 352
77 051
48,41%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
77 109
56 979
35,33%
Zysk brutto ze sprzedaży
37 243
20 072
85,55%
Koszty sprzedaży
3 297
3 111
5,98%
Koszty ogólnego zarządu
17 150
12 632
35,77%
Zysk (strata) ze sprzedaży
16 796
4 329
287,99%
Pozostałe przychody operacyjne
2 497
141
1670,92%
Pozostałe koszty operacyjne
4 296
1 202
257,40%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
14 997
3 268
358,90%
Przychody finansowe
5 743
3 802
51,05%
Koszty finansowe
13 307
3 692
260,43%
Zysk (strata) brutto
7 433
3 378
120,04%
Podatek dochodowy
1 517
1 024
48,14%
Zysk (strata) netto
5 916
2 354
151,32%
Uzyskany poziom przychodów ze sprzedaży w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku jest wyższy
o 37 301 tys. zł.
Wynik finansowy brutto za okres I półrocza 2023 r. jest dodatni i wynosi 7 433 tys. zł. Na poziom wyniku wpłynęły:
▪ zysk ze sprzedaży w wysokości 16 796 tys. zł
▪ strata na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 1 799 tys. zł
▪ ujemny wynik z działalności finansowej w wysokości 7 564 tys. zł
Pozycja „pozostałe przychody operacyjne” – dominujące pozycje:
▪ zysk z tytułu niefinansowych aktywów trwałych w wysokości 68 tys. zł
▪ otrzymane odszkodowania, kary w wysokości 179 tys. zł
13
▪ aktualizacja wartości należności niefinansowych w wysokości 2 166 tys. zł
Pozycja „pozostałe koszty operacyjne” – dominujące pozycje:
▪ odpisy aktualizujące należności w wysokości 2 021 tys. zł
▪ darowizny w wysokości 136 tys. zł
▪ aktualizacja wartości zapasów w wysokości 1 465 tys. zł
Pozycja „przychody finansowe” – dominujące pozycje:
▪ odsetki od udzielonych pożyczek w wysokości 523 tys. zł
▪ odsetki od transakcji CAP w wysokości 703 tys. zł
▪ udzielone poręczenia w wysokości 117 tys. zł
▪ zysk z tytułu sprzedaży udziałów w jednostce powiązanej w wysokości 3 908 tys. zł
Pozycja „koszty finansowe” – dominujące pozycje:
▪ prowizje od kredytów, opłaty prolongacyjne w wysokości 517 tys. zł
▪ prowizje od faktoringu w wysokości 306 tys. zł
▪ otrzymane poręczenia finansowe w wysokości 732 tys. zł
▪ odsetki od kredytów i pożyczek w wysokości 1 828 tys. zł
▪ wycena swap stopy procentowej w wysokości 697 tys. zł
▪ ujemne różnice kursowe w wysokości 4 040 tys. zł
▪ aktualizacja wartości należności z tytułu pożyczek w wysokości 979 tys. zł
▪ aktualizacja wartości posiadanych udziałów w wysokości 374 tys. zł
▪ spisanie wartości inwestycji w wysokości 2 351 tys. zł
Za okres sprawozdawczy Spółka wygenerowała zysk netto w wysokości 5 916 tys. zł
Tabela 6. Bilans. Aktywa. Wybrane pozycje w tys. zł
Aktywa
Stan na
30.06.2023
Struktura
w %
Stan na
31.12.2022
Struktura
w %
Dynamika
w %
AKTYWA TRWAŁE
112 173
45,48%
106 883
46,45%
4,95%
Wartości niematerialne i
prawne
12 525
5,08%
12 673
6%
(1,17%)
Rzeczowe aktywa trwałe
74 525
30,22%
74 021
32%
0,68%
Należności długoterminowe
0
0,00%
0
0%
0,00%
Inwestycje długoterminowe
22 155
8,98%
17 170
7%
29,03%
Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
2 968
1,20%
3 019
1%
(1,69%)
AKTYWA OBROTOWE
134 496
54,52%
123 204
53,55%
9,17%
Zapasy
61 869
25,08%
52 950
23%
16,84%
Należności krótkoterminowe
40 144
16,27%
53 922
23%
(25,55%)
Inwestycje krótkoterminowe
28 892
11,71%
13 823
6%
109,01%
Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
3 591
1,46%
2 509
1%
43,12%
AKTYWA RAZEM
246 669
100,00%
230 087
100,00%
7,21%
W stosunku do stanu na koniec ubiegłego roku za okres sprawozdawczy Spółka odnotowała zwiększenie aktywów o
kwotę 16 582 tys. zł. Aktywa trwałe stanowią 45,48% całego majątku Spółki, w tym: rzeczowe aktywa trwałe 30,22%,
14
inwestycje długoterminowe w postaci akcji i udziałów stanowią 8,98%. Aktywa obrotowe w stosunku do stanu
na koniec ub. r. uległy zwiększeniu o 11 292 tys. zł w tym m.in.:
▪ wzrost zapasów o 8 919 tys. zł
▪ wzrost inwestycji krótkoterminowych o 15 069 tys. zł
▪ zmniejszenie należności krótkoterminowych o 13 778 tys. zł
▪ zwiększenie krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych o 1 082 tys. zł
Tabela 7. Bilans. Pasywa. Wybrane pozycje. w tys. zł.
PASYWA
Stan na
30.06.2023
Struktura
w %
Stan na
31.12.2022
Struktura
w %
Dynamika
w %
KAPITAŁ WŁASNY
125 138
50,74%
120 154
52,21%
4,15%
Kapitał podstawowy
8 731
3,54%
8 731
3,79%
0,00%
Kapitał zapasowy
102 406
41,52%
101 238
44,00%
1,15%
Kapitał z aktualizacji wyceny
8 085
3,28%
8 085
3,51%
0,00%
Zysk (strata) netto
5 916
2,40%
2 100
0,91%
181,71%
ZOBOWIĄZANIA I REZERWY
NA ZOBOWIĄZANIA
121 531
49,26%
109 933
44,79%
10,55%
Rezerwy na zobowiązania
7 355
2,98%
5 604
2,44%
31,25%
Zobowiązania
długoterminowe
6 117
2,48%
8 080
3,51%
(24,29%)
Zobowiązania
krótkoterminowe
107 483
43,57%
95 622
41,57%
12,40%
Rozliczenia międzyokresowe
576
0,23%
627
0,27%
(8,13%)
PASYWA Razem
246 669
100,00%
230 087
100,00%
7,21%
W pasywach, w stosunku do stanu na koniec ub.r. nastąpił wzrost kapitału własnego tytułem: wzrostu kapitału
zapasowego o 1 168 tys. zł oraz osiągniętego zysku netto roku bieżącego w kwocie 5 916 tys. zł za I półrocze 2023
roku.
Tabela 8. Podstawowe wskaźniki finansowe
Wyszczególnienie
30.06.2023
30.06.2022
31.12.2022
I. Wskaźniki płynności
1. wskaźnik bieżący
1,25
1,41
1,29
2. wskaźnik szybki
0,68
0,89
0,73
II. Wskaźniki aktywności
1. rotacji należności (w dniach)
74,0
172,2
135,2
2. rotacja zobowiązań (w dniach)
90,1
95,8
88,0
3. rotacja zapasów (w dniach)
90,4
99,9
93,8
III. Wskaźniki rentowności
1. rentowność sprzedaży netto
5,2%
3,1%
1,2%
2. rentowność majątku (ROA)
2,4%
1,0%
0,9%
3. rentowność kapitału własnego
5,0%
2,0%
1,8%
IV. Wskaźniki zadłużenia
1. wskaźnik ogólnego zadłużenia
46,1%
45,8%
45,1%
2. wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
90,8%
89,4%
86,3%
15
Wskaźniki przedstawione w tabeli obliczono stosując następującą metodykę:
▪ wskaźnik bieżący płynności = aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe (bieżące)
▪ wskaźnik szybki = (aktywa obrotowe – zapasy)/zobowiązania krótkoterminowe (bieżące)
▪ rotacja należności = (średni stan należności * ilość dni okresu)/ przychody ze sprzedaży netto
▪ rotacja zapasów = (przeciętny stan zapasów * ilość dni okresu)/ przychody ze sprzedaży netto
▪ rotacja zobowiązań = (średni stan zobowiązań krótkoterminowych bez kredytów i pożyczek * ilość dni okresu)/
przychody ze sprzedaży netto
▪ rentowność sprzedaży netto = (zysk netto / przychody netto ze sprzedaży) x 100%
▪ rentowność majątku (ROA) = (zysk netto / aktywa ogółem) x 100%
▪ rentowność kapitału własnego = (zysk netto / (kapitał własny – wynik finansowy roku obrotowego)) x 100%
▪ wskaźnik ogólnego zadłużenia = (zobowiązania ogółem / majątek ogółem) x 100%
▪ wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania ogółem / kapitały własne) x 100%
Działania, które Zarząd podejmuje w 2023 roku:
▪ terminowa spłata zaciągniętych kredytów,
▪ poprawa płynności finansowej poprzez stosowanie instrumentów finansowania handlu,
▪ ubezpieczenie należności.
Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem
najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta (informacje podane w raportach bieżących). Umowy znaczące
dla działalności Spółki.
W dniu 20 stycznia 2023 roku Spółka skierowała do spółki Węglokoks S.A. z siedzibą w Katowicach kilka zamówień na
wyroby stalowe o łącznej wartości 3.338,3 tys. zł brutto. W ramach współpracy pomiędzy spółkami wartość
złożonych przez Spółkę zamówień (przedmiotem których były wyroby stalowe) w okresie od dnia 27 października
2022 roku tj. publikacji raportu bieżącego nr 36/2022 (włączając powyższe zamówienia) do dnia 20 stycznia 2023
roku wynosiła łącznie 12.807,6 tys. zł brutto.
W dniu 24 stycznia 2023 roku Zarząd Spółki zaakceptował i podpisał trójstronną umowę transferu udziałów, którą to
otrzymał podpisaną przez spółki: Xintai Liansheng Trading Co., Ltd. (jako Nabywca) oraz Shandong Liangzhuang
Mining Industry Co., Ltd. (wspólnik Shandong Liangda Fasing Roud Link Chains Co. Ltd.). Zgodnie z treścią umowy:
Emitent wyraża zgodę na przekazanie Nabywcy wszystkich posiadanych udziałów (tj. udziałów o wartości
3.300.000,00 USD, stanowiących 50 % udziałów) w kapitale zakładowym spółki Shandong Liangda Fasing Roud Link
Chains Co. Ltd. za cenę 18.000.000,00 CNY, a dotychczasowy wspólnik Shandong Liangzhuang Mining Industry Co.,
Ltd wyraża zgodę na zbycie i zrzeka się prawa pierwokupu. Własność udziałów przechodzi z chwilą rejestracji
przeniesienia udziałów we właściwym rejestrze. Warunkiem przystąpienia przez Strony umowy do rejestracji
przeniesienia udziałów będzie uprzednie utworzenie konta depozytowego i zdeponowanie na nim przez Nabywcę
ceny nabycia. Emitent zostanie upoważniony do wypłaty środków z konta depozytowego po rejestracji zmian
kapitałowych we właściwym rejestrze.
16
W przypadku braku otworzenia konta depozytowego w terminie 20 dni, od daty zawarcia niniejszej umowy każda ze
stron ma prawo odstąpić od umowy. Cena została ustalona w oparciu o raport z wyceny aktywów sporządzony przez
rzeczoznawców z Pekin Zhongfeng Assets Appraisal Co, Ltd.
W dniu 6 lutego 2023 roku wpłynęła do Spółki umowa podpisana przez drugą stronę umowy tj. Jastrzębską Spółkę
Węglową S.A. (Odbiorca) z siedzibą w Jastrzębiu Zdroju. Przedmiotem umowy jest dostawa łańcucha górniczego na
łączną wartość 18.666,5 tys. zł. brutto. Dostawa i wydanie towaru nastąpi częściami w terminie 12 miesięcy od daty
zawarcia umowy. Dostawa poszczególnych części towarów następować będzie na podstawie zamówień, które
szczegółowo określą ich ilość, wymagane terminy oraz miejsca dostaw. Integralnymi częściami umów są: SWZ z
załącznikami w tym Specyfikacja Techniczna oraz Ogólne Warunki Umów. W okresie od publikacji raportu bieżącego
nr 31/2022 w dniu 23 sierpnia 2022 roku do dnia 6 lutego 2023 roku, Spółka zawarła z Jastrzębską Spółką Węglową
S.A. umowy (włączając powyższą) na łączną wartość 20.880,4 tys. zł brutto, przedmiotem których były łańcuchy
górnicze oraz zamki.
W dniu 9 lutego 2023 roku zostały podpisane umowy ze spółką zależną Fasing Sino-Pol (Beijing) Mining Equipment
and Tools Co., Ltd. (Chiny), na łączną wartość 27.704.523,91 CNY, przedmiotem których jest dostawa łańcuchów
ogniwowych i ogniw złącznych. Dostawa łańcuchów i ogniw złącznych będzie odbywała się partiami w terminach od
dnia 28.02.2023r. do dnia 30.06.2023r. Zgodnie z umowami jeżeli którakolwiek ze Stron umowy z powodu
zadziałania siły wyższej opóźni wykonanie umowy, to okres realizacji umowy może zostać przedłużony do czasu
rozwiązania problemu. Wszelkie spory związane z umową lub jej wykonaniem będą załatwiane poprzez konsultacje.
W przypadku, gdy nie można osiągnąć porozumienia poprzez konsultacje, spór będzie rozpatrywany przez wybrany
przez Strony sąd arbitrażowy polski. Decyzja Komisji Arbitrażowej lub Instytutu Arbitrażu zostanie przyjęta jako
ostateczna i wiążąca dla obu stron. W ramach współpracy pomiędzy firmami wartość wszystkich umów w okresie od
dnia 13 maja 2022 roku tj. od publikacji raportu bieżącego nr 17/2022 do dnia 9 lutego 2023 roku włączając
powyższe umowy, wynosiła łącznie 36.593.650,94 CNY. Przedmiotem tych umów były łańcuchy ogniwowe i ogniwa
złączne.
W dniu 20 lutego 2023 roku Spółka skierowała do spółki KARBON 2 Sp. z o.o. zamówienia na pręty walcowane
o łącznej wartości 482,8 tys. zł brutto. W ramach współpracy pomiędzy spółkami wartość złożonych przez Spółkę
zamówień (przedmiotem których były wyroby stalowe w tym: pręty walcowane, pręty kute, walcówka, blachy,
kątownik, płaskownik) w okresie od dnia 30 czerwca 2022 roku tj. od publikacji raportu bieżącego nr 25/2022
(włączając powyższe zamówienia) do dnia 20 lutego 2023 roku wynosiła łącznie 7.694,7 tys. zł brutto oraz 557,2 tys.
EUR.
W dniu 1 marca 2023 r. Emitent otrzymał zawiadomienie wydane przez Biuro Zatwierdzeń Administracyjnych Miasta
Xintai, zgodnie z którym w dniu 16 lutego 2023 r. zostało zarejestrowane przeniesienie zbywanych przez Emitenta
udziałów Shandong Liangda Fasing Round Link Chains Co. Ltd. na rzecz nabywcy tj. Xintai Liansheng Trading Co., Ltd.
O zawarciu umowy transferu udziałów spółki Shandong Liangda Fasing Round Link Chains Co. Ltd Emitent
informował raportem bieżącym nr 2/2023.
W dniu 16 marca 2023 roku Spółka skierowała do spółki Węglokoks S.A. z siedzibą w Katowicach dwa zamówienia na
pręty walcowane o łącznej wartości 4.848,7 tys. zł brutto. W ramach współpracy pomiędzy spółkami wartość
złożonych przez Spółkę zamówień (przedmiotem których były wyroby stalowe) w okresie od dnia 20 stycznia 2023
roku tj. publikacji raportu bieżącego nr 1/2023 (włączając powyższe zamówienia) do dnia 16 marca 2023 roku
wynosiła łącznie 14.363,2 tys. zł brutto.
17
W dniu 6 kwietnia 2023 roku Spółka przyjęła zamówienia od firmy Gunnebo Industrier AB z siedzibą w Szwecji,
przedmiotem których były łańcuchy na łączną wartość 772,8 tys. EUR. W ramach współpracy pomiędzy firmami
wartość jednostkowych zamówień złożonych przez firmę Gunnebo Industrier AB w okresie od dnia 22 grudnia 2022
roku (tj. od dnia publikacji raportu bieżącego nr 40/2022) do dnia 6 kwietnia 2023 (włączając powyższe zamówienia)
wynosiła łącznie 2.078,7 tys. EUR. Przedmiotem tych zamówień były łańcuchy.
W dniu 12 kwietnia 2023 roku Spółka skierowała do spółki MOJ S.A. zamówienia o łącznej wartości 2.815,7 tys. zł
brutto, przedmiotem których były odkuwki ogniwa, odkuwki półogniwa, odkuwki zgrzebła, odkuwki zamka oraz
odkuwki obejmy kutej. W ramach współpracy pomiędzy spółkami wartość jednostkowych zamówień złożonych przez
Spółkę w okresie od dnia 27 października 2022 roku tj. od publikacji raportu bieżącego nr 37/2022 do dnia 12
kwietnia 2023 roku (włączając powyższe zamówienia) wynosiła łącznie 11.386,1 tys. zł brutto. Przedmiotem tych
zamówień były odkuwki ogniw, odkuwki półogniw, odkuwki zamków, odkuwki zgrzebeł, odkuwki obejmy kutej, oraz
usługi obróbki skrawaniem.
W dniu 28 kwietnia 2023 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przeznaczenia zysku netto wypracowanego
w okresie od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 31 grudnia 2022 roku wynoszącego 2.100.200,71 zł, zgodnie z którą
zarekomendował warunkową wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki w kwocie 932.174,40 zł, tj. po 0,30 zł na
jedną akcję z jednoczesnym pozostawieniem pozostałej części zysku netto za rok obrotowy 2022 tj. kwoty
1.168.026,31 zł na kapitale zapasowym. Wypłata dywidendy miała nastąpić pod warunkiem spełnienia jednej z
poniższych przesłanek tj.: Emitent nie naruszy kowenantów finansowych zgodnie z obowiązującymi go umowami
kredytowymi lub zostanie wyrażona zgoda na odstępstwo od spełnienia kowenantów finansowych -
w przypadku ich naruszenia. W przypadku niespełnienia żadnej z przesłanek, Zarząd zarekomendował przeznaczenie
w całości zysku netto na kapitał zapasowy. Rada Nadzorcza Spółki po zapoznaniu się z powyższym wnioskiem podjęła
uchwałę w której pozytywnie zaopiniowała rekomendację Zarządu. Ostateczna decyzja w sprawie przeznaczenia
zysku Spółki została podjęta przez Walne Zgromadzenie Spółki.
W dniu 18 maja 2023 roku Spółka skierowała do spółki Węglokoks S.A. z siedzibą w Katowicach zamówienie na pręty
walcowane o wartości 1.100,4 tys. zł brutto. W ramach współpracy pomiędzy spółkami wartość złożonych przez
Spółkę zamówień (przedmiotem których były wyroby stalowe) w okresie od dnia 16 marca 2023 roku tj. publikacji
raportu bieżącego nr 8/2023 (włączając powyższe zamówienie) do dnia 18 maja 2023 roku wynosiła łącznie 11.517,8
tys. zł brutto.
W dniu 23 maja 2023 roku Zarząd Spółki po przeprowadzonej analizie, w związku ze sporządzaniem sprawozdań
finansowych za I kwartał 2023 roku, stwierdził istnienie przesłanek utraty kontroli nad spółką OOO "Zavody gornowo
oborudowanija i instrumenta Fasing" z siedzibą w Moskwie (Rosja) w I kwartale 2023 roku. Stwierdzenie utraty
kontroli wynikało w szczególności z występowania przesłanek braku możliwości wykorzystania sprawowanej władzy
nad jednostką do wywierania wpływu na jej działalność oraz jej wyniki finansowe w rozumieniu MSSF 10
Skonsolidowane sprawozdania finansowe. W związku z powyższym, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
za I kwartał 2023 roku rozpoznano stratę wynikającą z utraty kontroli w wysokości 1,61 mln zł. Jednocześnie, na
poziomie sprawozdania jednostkowego za I kwartał 2023 roku utworzono odpis aktualizujący wartość udziałów w
spółce rosyjskiej w wysokości 146 tys. zł. Dodatkowo na poziomie sprawozdania jednostkowego
jak i skonsolidowanego za I kwartał 2023 r. został utworzony odpis aktualizujący wartość należności handlowych
od tego kontrahenta w wysokości 1,99 mln zł.
W dniu 25 maja 2023 roku Zarząd Spółki poinformował o otrzymaniu od Pełnomocnika Akcjonariuszy Spółki Tomasza
Dobrzynia, na podstawie art. 401 par. 1 KSH – żądania umieszczenia dodatkowych punktów w porządku obrad
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki, zwołanego na dzień 15 czerwca 2023 r. zgodnie z treścią ogłoszenia
18
dokonanego w raporcie bieżącym nr 14/2023. W związku z powyższym żądaniem, Akcjonariusz przedstawił
proponowane punkty porządku obrad wraz z projektem uchwały (raport bieżący nr 18/2023).
W dniu 26 maja 2023 roku Zarząd Spółki dokonał zmiany w porządku obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
zwołanego na dzień 15 czerwca 2023 roku, w związku z żądaniem umieszczenia określonych spraw w porządku obrad.
(raport bieżący nr 19/2023).
W dniu 26 maja 2023 r. po przeprowadzonej analizie Zarząd Spółki podjął decyzję o wyrażeniu zgody na realizację
przez spółkę zależną Fasing America Corp. inwestycji polegającej na nabyciu maszyny wraz z oprzyrządowaniem
służącej do wydobywania węgla kamiennego metodą ścianową. Fasing America Corp. planuje świadczyć usługi najmu
przedmiotowej maszyny na rynku amerykańskim.
Jednocześnie Zarząd wyraził zgodę na udzielenie Fasing America Corp. pożyczki pieniężnej celem finansowania w/w
inwestycji w kwocie 3 mln USD, oprocentowanej 10 p.a., podlegającej zwrotowi w 8 ratach, płatnych na koniec
każdego półrocza kalendarzowego począwszy od 31.12.2023 r.
Inwestycja ma na celu budowanie tożsamości i dywersyfikację działalności Fasing America Corp. na rynku
amerykańskim, a także ma służyć promocji i umocnieniu wizerunku spółki zależnej jak i Emitenta na tym rynku.
W dniu 7 czerwca 2023 roku Spółka skierowała do spółki MOJ S.A. zamówienia o łącznej wartości 2.684,1 tys. zł
brutto, przedmiotem których są odkuwki ogniwa, odkuwki półogniwa i odkuwki zamka. W ramach współpracy
pomiędzy spółkami wartość jednostkowych zamówień złożonych przez Spółkę w okresie od dnia 12 kwietnia 2023
roku tj. od publikacji raportu bieżącego nr 10/2023 do dnia 7 czerwca 2023 roku (włączając powyższe zamówienia)
wynosiła łącznie 13.245 tys. zł brutto. Przedmiotem tych zamówień były odkuwki ogniw, odkuwki półogniw, odkuwki
zamków, odkuwki zgrzebeł oraz oprzyrządowania do kucia odkuwek.
W dniu 13 czerwca 2023 roku została podpisana umowa z Polską Grupą Górniczą S.A. (Zamawiający). Przedmiotem
umowy jest dostawa ogniw złącznych do łańcuchów górniczych dla Oddziałów Polskiej Grupy Górniczej S.A. Umowa
obowiązuje od dnia zawarcia do dnia 31.05.2024r. W przypadku, gdy w okresie obowiązywania umowy Zamawiający
nie złoży zamówień na dostawy o wartości minimum 50% wartości udzielonego zamówienia, umowa będzie
obowiązywać do dnia 31.08.2024r. Zamówienie nie może być doręczone później niż w ostatnim dniu obowiązywania
umowy. Łączna wartość umowy wynosi 5.534,3 tys. zł. netto. Wartość przedmiotu umowy zostanie powiększona o
stawkę podatku VAT według przepisów obowiązujących w okresie realizacji umowy. Integralną część umowy
stanowią Ogólne Warunki Zakupu i Realizacji Dostaw materiałów, wyrobów i części zamiennych maszyn i urządzeń
dla Oddziałów Polskiej Grupy Górniczej S.A. Dla określenia ilości i terminu dostaw, Zamawiający będzie składał
Wykonawcy stosowne zamówienia. Zamawiający oświadcza, że minimalny gwarantowany poziom wykonania umowy
wynosi 50% wartości udzielonego zamówienia. Strony mogą w każdej chwili rozwiązać umowę na mocy
porozumienia stron. W okresie od dnia 23 sierpnia 2022 roku tj. od publikacji raportu bieżącego nr 30/2022 do dnia
13 czerwca 2023 roku zawarto z Polską Grupą Górniczą S.A. kilka umów (włączając powyższą) na łączną wartość
16.752,2 tys. zł. brutto. Przedmiotem tych umów były: ogniwa złączne, komplety tras łańcuchowych oraz łańcuchy
ogniwowe.
W dniu 13 czerwca 2023 roku Zarząd Spółki działając na postawie ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i
warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych oraz w zw. z § 19 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne
informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim z dnia 29 marca 2018 r., w
związku z obradami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zwołanego na dzień 15.06.2023 r. przedstawił opinię
19
Zarządu Spółki w sprawie: wniosku akcjonariuszy: Andrzeja Mleczko, Łukasza Ćmiel i Agnieszki Łepik-Dobrzyń oraz
projektu uchwały w sprawie powołania rewidenta do spraw szczególnych w celu zbadania wybranych zagadnień
związanych z prowadzeniem spraw Spółki (raport bieżący nr 20/2023).
W dniu 14 czerwca 2023 roku do Spółki wpłynęło stanowisko akcjonariuszy do Opinii Zarządu Spółki w sprawie
wniosku o powołanie rewidenta do spraw szczególnych, opublikowanej raportem bieżącym nr 23/2023. (raport
bieżący nr 25/2023).
W dniu 15 czerwca 2023 roku Bank Pekao S.A. wydał decyzję dotyczącej przedłużenia ostatecznego okresu spłaty do
dnia 21 lipca 2023 r. w obu zawartych w dniu 22 czerwca 2021 r. umowach tj. umowie wielocelowego limitu
kredytowego oraz umowie kredytu refinansującego (dalej: umowy kredytowe). Pozostałe warunki umów
kredytowych nie ulegają zmianie. Emitent wyraził zgodę na w/w warunki. O zawartych umowach kredytowych
Emitent informował raportem bieżącym nr 24/2021 w dniu 22 czerwca 2021 r.
W dniu 15 czerwca 2023 roku Zarząd Spółki poinformował o spełnieniu warunku wypłaty dywidendy określonego
w ogłoszonym projekcie uchwały w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 2022. Zarząd stwierdził, że wypłata
dywidendy zgodnie z ogłoszonym projektem uchwały w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 2022 nie
naruszy kowenantów finansowych zgodnie z obowiązującymi Emitenta umowami kredytowymi na dzień podjęcia
uchwały jak i wypłaty dywidendy.
W dniu 15 czerwca 2023 roku tj. w dniu posiedzenia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Zarząd Spółki
poinformował w formie raportów bieżących m.in. o: Projektach uchwał nr 4/2023 i nr 8/2023 zgłoszonych przez
Akcjonariuszy w toku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia (raport bieżący nr 29/2023), Podjętych uchwałach na
Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu (raport bieżący nr 30/2023), Projekcie uchwały niepodjętej na Zwyczajnym
Walnym Zgromadzeniu (raport bieżący 31/2023); Podjętej uchwale przez ZWZ Spółki w sprawie dywidendy (raport
bieżący nr 32/2023).
W dniu 16 czerwca 2023 roku zostały podpisane umowy ze spółką zależną Fasing Sino-Pol (Beijing) Mining
Equipment and Tools Co., Ltd. (Chiny), na łączną wartość 34.383.235,76 CNY. Przedmiotem umów jest dostawa
łańcuchów, która będzie odbywała się partiami w terminach od dnia 31.07.2023r. do dnia 31.12.2023r. Zgodnie
z umowami jeżeli którakolwiek ze Stron umowy z powodu zadziałania siły wyższej opóźni wykonanie umowy, to
okres realizacji umowy może zostać przedłużony do czasu rozwiązania problemu. Wszelkie spory związane z umową
lub jej wykonaniem będą załatwiane poprzez konsultacje. W przypadku, gdy nie można osiągnąć porozumienia
poprzez konsultacje, spór będzie rozpatrywany przez wybrany przez Strony sąd arbitrażowy polski. Decyzja Komisji
Arbitrażowej lub Instytutu Arbitrażu zostanie przyjęta jako ostateczna i wiążąca dla obu stron. W ramach współpracy
pomiędzy firmami wartość wszystkich umów w okresie od dnia 9 lutego 2023 roku tj. od publikacji raportu bieżącego
nr 5/2023 do dnia 16 czerwca 2023 roku, włączając powyższe umowy, wynosiła łącznie 38.897.124,73 CNY.
Przedmiotem tych umów były łańcuchy i ogniwa złączne.
W dniu 20 czerwca 2023 roku zostały podpisane aneksy do umów kredytowych (o których informowaliśmy raportem
bieżącym nr 24/2021): Aneks do Umowy Wielocelowego Limitu Kredytowego zawartej w dniu 22 czerwca 2021 r.
pomiędzy spółką Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. („Spółka”) (jako kredytobiorcą),
spółką KARBON 2 Sp. z o.o. (jako poręczycielem) a Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. („Bank”) (jako kredytodawcą)
zgodnie z którym Ostateczny Dzień Spłaty został oznaczony na dzień 21 lipca 2023 r.; Aneks do umowy kredytu
zawartej w dniu 22 czerwca 2021 r. pomiędzy spółką Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING
S.A. („Spółka”) (jako kredytobiorcą) a Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. („Bank”) (jako kredytodawcą) („Umowa
Kredytowa”), zgodnie z którym m.in. w Umowie Kredytowej Ostateczny Dzień Spłaty został oznaczony na dzień 21
lipca 2023 r.
20
W dniu 28 czerwca 2023 roku został podpisany aneks do umowy generalnej o udzielanie gwarantowanych przez
Skarb Państwa płatniczych gwarancji ubezpieczeniowych z KUKE S.A. (o której informowaliśmy raportem bieżącym nr
13/2022). Zgodnie z zawartym aneksem: wydłużony został termin obowiązywania limitu odnawialnego do dnia
26.06.2024 r.; wydłużony został termin do którego KUKE S.A. może wystąpić o nadanie aktowi notarialnemu (zgodnie
z którym Spółka poddała się egzekucji do kwoty 84.000.000,00 zł) klauzuli wykonalności, do dnia 31.12.2027 r.
Pozostałe warunki Umowy pozostały bez zmian.
W okresie pierwszego półrocza 2023 transakcje zawierane przez Spółki z podmiotami powiązanymi dotyczyły głównie
bieżącej działalności operacyjnej, zawieranymi na warunkach rynkowych. Spółki w okresie sprawozdawczym nie
zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
Na wyniki Spółki ma wpływ szereg czynników, zachodzących w otoczeniu rynkowym i wewnętrzne, dotyczące
majątku Spółki i jej działalności:
▪ Wojna na Ukrainie i konsekwencje dla handlu z Ukrainą, Rosją i Białorusią
▪ Tendencje zacieśniania polityki pieniężnej przez główne banki centralne na świecie ze względu na inflację.
▪ Sytuacja gospodarcza w kraju oraz na świecie, która może mieć wpływ na wyniki osiągane przez Spółkę.
▪ Sytuacja finansowa odbiorców, zwłaszcza tych z sektora górniczego. Problemy z odzyskaniem należności mogą
stanowić zagrożenie dla płynności Spółki.
▪ Zapotrzebowanie na usługi górnicze związane z wydobyciem węgla. Im większe zapotrzebowanie tym większa
szansa dla Spółki na wzrost przychodów.
▪ Rosnący poza górniczy rynek zbytu na produkty Spółki, dający szansę na większą dywersyfikację sprzedaży.
▪ Częstotliwość zmiany następujących w przepisach prawnych, zwłaszcza tych podatkowych, które mogą
ograniczać dynamikę prowadzenia działalności.
Szanse:
▪ Podpisane umowy ze spółkami węglowymi na dostawy produktów w roku 2023 co daje szanse na utrzymanie
poziomu sprzedaży krajowej.
▪ Poszerzenie oferty produktowej, produkcja pod specjalne potrzeby klientów. Ułatwi to pozyskanie klientów z
innych branż niż górnictwo oraz zwiększy przychody Spółki. Bardzo dobra oferta w stosunku do potrzeb rynku.
▪ Konkurencyjność produktów pod względem ceny oraz jakości. Zostanie to osiągnięte poprzez unowocześnienie
parku maszynowego oraz bardziej wydajną organizację pracy.
▪ Profesjonalna obsługa posprzedażowa (serwis i doradztwo technologiczne).
▪ Bardzo dobra znajomość rynku górniczego w Polsce i zagranicą.
▪ Rozwój działalności eksportowej. Wieloletnie doświadczenie na scenie międzynarodowej.
▪ Korzystne położenie Spółki, bliskość dużych odbiorców z sektora węglowego.
21
▪ Współpraca z jednostkami badawczo-rozwojowymi.
Zagrożenia:
▪ Duży udział w łącznych przychodach Spółki sprzedaży do sektora węglowego.
▪ Trudności z pozyskaniem z rynku wykwalifikowanej kadry pracowniczej, konieczność przeprowadzenia szkoleń.
Do najważniejszych czynników ryzyka i zagrożeń dla Spółki należą:
▪ Obecna sytuacja polskiego przemysłu wydobywczego węgla kamiennego wpływa bezpośrednio na sytuację
Spółki i jej przyszłość. Pomimo prowadzonych działań marketingowych mających zwiększyć sprzedaż na eksport
oraz do innych segmentów przemysłu, firmy te w dalszym ciągu są znaczącym odbiorcą Spółki, tym samym
wszelkie problemy sektora górniczego w Polsce bezpośrednio przekładają się na sytuację Spółki, co przejawia się
przede wszystkim spadkiem zamówień oraz wydłużeniem terminu spłaty zobowiązań. Problemy te mogą
wpłynąć na pogorszenie płynności Spółki w przyszłości. Do głównych przyczyn problemów polskiego górnictwa
należy:
▫ perspektywa wygaszania sektora górniczego w Polsce
▫ brak jednolitej strategii odnośnie wsparcia sektorów górniczego i okołogórniczego wygaszania sektora silny
wpływ związków zawodowych na działalność spółek węglowych,
▫ wydobywanie węgla z coraz głębiej położonych złóż, co ma swój wpływ na wzrost jednostkowych kosztów
wydobycia,
▫ polityka Unii Europejskiej odnośnie emisji CO
2
, która może doprowadzić do zmniejszenia roli węgla jako
surowca energetycznego.
▪ Zagrożenia dla globalnej gospodarki:
▫ wojna na Ukrainie
▫ problemy dotyczące kwestii zadłużenia i podatków oraz ceł w Stanach Zjednoczonych,
▫ możliwość gwałtownego spowolnienia inwestycji w Chinach,
▪ Zwiększona konkurencja ze strony firm krajowych i zagranicznych, która zmusza Spółkę do elastycznej polityki
cenowej.
▪ Wahania kursów walutowych, zwłaszcza PLN/EUR oraz PLN/CNY, mające wpływ na wynik z transakcji
importowych i eksportowych.
▪ Zmienność cen stali, głównego surowca do produkcji łańcuchów. Ryzyko to jest szczególnie duże przy dostawach
do spółek węglowych, gdzie ustalone ceny są stałe przez cały rok i nie podlegają zmianom.
▪ Problemy finansowe sektora bankowego, co może przełożyć się na zaostrzenie polityki banków
w zakresie udzielania kredytów i gwarancji.
Ryzyka utraty płynności:
▪ spadek przychodów ze sprzedaży,
▪ ryzyko utraty płynności przez kontrahentów,
▪ problemy z pozyskaniem finansowania zewnętrznego.
W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem utraty płynności Spółka przygotowuje plany finansowe, które są co miesiąc
aktualizowane. Umożliwia to precyzyjne zaplanowanie wpływów i wydatków związanych z działalnością Spółki, oraz
22
wykrycie ewentualnych problemów, które mogą pojawić się w przyszłości. Dzięki temu Spółka ma czas na podjęcie
odpowiednich działań (np. szybsze ściągnięcie swych należności od dłużników, zaciągnięcie krótkoterminowego
kredytu obrotowego itp.). Spółka monitoruje także stan swych należności, sprawdza czy są spłacane na bieżąco. Jeśli
nie, to monituje swoich dłużników, nakłada na nich odsetki ustawowe, a w ostateczności dochodzi swoich roszczeń
na drodze powództwa sądowego.
Ryzyko spadku przychodów
W celu zmniejszenia ryzyka spadku sprzedaży oraz niewypłacalności kontrahentów Spółka stara się zdobywać nowe
rynki oraz pozyskiwać nowych odbiorców, tak aby możliwie maksymalnie zdywersyfikować źródła przychodów, a tym
samym ograniczyć wpływ problemów jednego z kontrahentów na sytuację finansową Spółki.
Ryzyko kredytowe
W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem kredytowym Spółka zawiera transakcje z odbiorcami o dobrej renomie.
W przypadku sprzedaży z odroczonym terminem płatności kontrahenci poddawani są weryfikacji pod kątem
zdolności kredytowej, a jeśli to możliwe należności handlowe są ubezpieczane. W celu zabezpieczenia dostaw
eksportowych Spółka wykorzystuje akredytywę lub inkaso dokumentowe.
Ryzyko braku finansowania zewnętrznego
Aby ograniczyć ryzyko braku finansowania zewnętrznego Spółka współpracuje z wieloma bankami, firmami
leasingowymi, oraz funduszami pożyczkowymi, przez co zwiększa swe szanse na pozyskanie funduszy. Wykorzystując
analizy finansowe oraz wskaźniki finansowe Spółka bada swój standing finansowy oraz sprawdza, aby nie uległ
pogorszeniu, co mogłoby zniechęcić banki do dalszej współpracy. Obecnie współpraca z instytucjami finansowymi
przebiega bez zarzutów.
Ryzyko zmiany cen stali
Jest to ryzyko dość istotne, ponieważ stal jest głównym surowcem do produkcji łańcuchów, i jego cena bezpośrednio
wpływa na rentowność sprzedaży. Aby ograniczyć to ryzyko Spółka stara się odbierać stal od różnych producentów,
oraz u każdego z nich wynegocjować możliwie najdłuższy termin ważności ceny. Ponadto, za wyjątkiem dostaw do
kopalń, Spółka nie zawiera umów długoterminowych ze stałą ceną sprzedaży. W przypadku dostaw na kopalnie,
Spółka przygotowując ofertę przetargową kalkuluje swą marżę wliczając w nią prognozowaną zmianę cen stali.
Ryzyko zmiany cen kursów walutowych
Aby ograniczyć ryzyko zmiany kursów walutowych Spółka wykorzystuje hedging naturalny, tj. skorelowanie w czasie
wpływów z tytułu sprzedaży eksportowej i wydatków do kontrahentów zagranicznych w tej samej walucie oraz stara
się ograniczyć transakcje wymiany waluty. Transakcje zabezpieczające ryzyko walutowe zawierane są zgodnie
z przyjętą w Spółce strategią zabezpieczenia działalności Spółki przed ryzykiem kursowym. Strategia ta dopuszcza
zawieranie transakcji forward na zakup lub sprzedaż waluty, jednak tylko do wysokości planowanych wpływów/
wydatków.
W pierwszym półroczu 2023 roku Spółka korzystała z instrumentów finansowych w celu ograniczenia ryzyka
kredytowego, tj. ubezpieczenie należności handlowych oraz Spółka zabezpieczyła swoją największą ekspozycję na
ryzyko zmiany stóp procentowych opcją na stopę procentową.
23
▪ Zmienne ceny materiałów do produkcji, głównie stali. Ryzyko to jest związane głównie z dostawami do spółek
węglowych. Umowy na dostawy są podpisywane najczęściej na okres 1 roku, przez co możliwości zmiany ceny
w trakcie obowiązywania umowy są ograniczone. Z tego względu marże na sprzedaży mogą się zmieniać.
▪ Skokowe zmiany kursu złotówki w stosunku do euro, co może negatywnie wpływać na rentowność sprzedaży.
▪ Niepewność co do dalszej sytuacji w branży górniczej, która ma bezpośredni wpływ na poziom sprzedaży
FASING-u do spółek węglowych. Z uwagi na fakt, że górnictwo węgla kamiennego jest głównym odbiorcą
wyrobów Spółki, poziom sprzedaży do spółek węglowych na istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy
Kapitałowej FASING S.A.
Jednym z głównych zadań jakie firma realizować będzie w 2023 roku to dalsze umocnienie pozycji
na dotychczasowych rynkach oraz pozyskanie nowych kontrahentów, z naciskiem na dywersyfikację rynków zbytu.
Spółka nie publikowała prognozy wyników finansowych na 2023 rok.
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Struktura akcjonariatu na dzień 30.06.2023 roku według informacji posiadanych przez Spółkę przedstawiała
się następująco:
Tabela 9. Struktura akcjonariatu Grupy Kapitałowej FASING S.A. na dzień 30.06.2023
AKCJONARIUSZE
Ilość posiadanych
akcji serii: A, B, C
(szt.)
% udział
w kapitale
zakładowym
Liczba głosów na
WZA
% udział w ogólnej
liczbie głosów na
WZA
KARBON 2 Sp. o.o.
1.875.013
60,34
1.875.013
60,34
Porozumienie akcjonariuszy
319.233
10,27
319.233
10,27
Pozostali – poniżej 5% kapitału
zakładowego
913.003
29,39
913.003
29,39
Razem
3.107.249
100,00%
3.107.249
100,00%
W okresie I półrocza 2023 roku Spółka nie otrzymała informacji dotyczących zmian w strukturze akcjonariatu.
24
Stan na 31.12.2022r.
Pan Tadeusz Demel Przewodniczący Rady Nadzorczej posiadał 400 szt. akcji Spółki Grupa Kapitałowa FASING S.A,
które nabył przed 2001 rokiem. Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej oraz Członkowie Zarządu nie posiadali akcji
Spółki.
Stan na 30.06.2023r.
Na dzień 30.06.2023r. członkowie Rady Nadzorczej oraz Członkowie Zarządu nie posiadali akcji Spółki.
Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub
jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia
postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta.
W okresie I półrocza 2023 roku nie zostały wszczęte oraz nie toczą się istotne postępowania dotyczące zobowiązań
lub wierzytelności Spółki Grupa Kapitałowa FASING S.A. oraz podmiotów od niej zależnych. Informacja
w powyższym zakresie dotycząca spółki zależnej MOJ S.A. jest zamieszczona w sprawozdaniu spółki MOJ S.A.
Informacja o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu
podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji
jest znacząca.
Tabela 10. Poręczenia otrzymane wg stanu na dzień 30.06.2023
Nr
poz.
Data
Udzielenia /
rodzaj
poręczenia
Kwota
w tys. zł
Dla
Poręczyciel
Przedmiot poręczenia
1
03.12.2019
Poręczenie
wekslowe
11 469,0
PEAC Poland
Sp.
z o.o.
KARBON 2
Sp. z o.o.
(podmiot
dominujący w
stosunku do
FASING S.A.)
Zobowiązania FASING S.A. z tytułu umowy pożyczki w wysokości
2.308,0 EUR na finansowanie budowy i zakupu maszyny produkcyjnej
z dnia 6.12.2019 do 10.12.2025r.
Poręczenie wekslowe do kwoty 2 577,1 tys. EUR
Saldo pożyczki na dzień 30.06.2023r wynosi 1 217,8 tys. EUR
2
26.02.2020
18.12.2020
12.12.2022
6 000,0
PKO BP SA
KARBON 2
Sp. z o.o.
(podmiot
dominujący w
zobowiązania FASING S.A. z tyt. multilinii do kwoty 5 mln zł 1 mln zł
6 mln zł w ramach której Spółka może korzystać z gwarancji,
akredytyw z dnia 22.09.2009r. aneksowanej 26.02.2020r.
18.12.2020r., 12.12.2022.
Poręczenia do kwoty 6 000 000,00 zł obowiązuje do 11.12.2023r.
25
Poręczenie
wekslowe
stosunku do
FASING S.A.)
Saldo gwarancji na 30.06.2023r. wynosi 0,0 tys. zł (0,0 tys EUR), saldo
akredytyw wynosi 0,00 tys zł (0,00 tys EUR)
3
23.06.2021
Poręczenie
cywilne
16 800,0
PEKAO SA
KARBON 2
Sp. z o.o.
(podmiot
dominujący w
stosunku do
FASING S.A.)
Zobowiązanie FASING SA z tytułu Wielocelowego Limitu
Kredytowego z dnia 22.06.2021 do kwoty 14 mln zł w ramach której
Spółka może korzystać z kredytu w RB, gwarancji i akredytyw.
Poręczenie cywilne do kwoty 16 800,0 tys. zł obowiązuje do
30.06.2023 przedłużenie do 21.07.2023 Saldo kredytu w RB na
30.06.2023 wynosi 5 487,7 tys. zł, gwarancji 0,0 tys. zł, akredytywy
0,0 tys. zł
4
01.10.2021
3 204,2
PEAC POLAND
Sp. z o.o.
MOJ SA
(podmiot
zależny w
stosunku do
FASING SA)
Zobowiązania FASING z tytułu umowy leasingowej nr 1021060 na
kwotę 900,0 tys EUR netto na zakup maszyny produkcyjnej wraz z
akcesoriami od MOJ SA z dnia 1.10.2021 do 12.10.2026r. Poręczenie
wekslowe do kwoty 720,0 tys EUR. Saldo leasingu na dzień
30.06.2023r. wynosi 555,5 tys EUR (2 472,0 tys zł)
RAZEM
37 473,2
Z tytułu otrzymanych poręczeń podmiotom dominującemu i zależnemu w stosunku do FASING S.A. zostały
zapłacone, zgodnie z taryfą, prowizje z tytułu cen transferowych.
Tabela 11. Udzielone poręczenia wg stanu na dzień 30.06.2023
Nr
poz.
Data
udzielenia
Kwota
poręczenia
w tys. zł
Dla
Za
zobowiązania
Przedmiot
poręczenia
1
22.07.2015
22.06.2016
19.06.2019
19.06.2020
18.12.2020
12.12.2022
Poręczenie
wekslowe
3.000,0
PKO BP SA
Katowice
KARBON 2 Sp. z o.o.
(podmiot
dominujący w
stosunku do
FASING S.A.)
Umowa o kredyt w rachunku bieżącym na kwotę
2.000,0 tys. zł na okres od 22.07.2015 do
21.07.2016, do 21.07.2017, do 21.06.2018, do
21.06.2019, do 21.06.2020 do 21.12.2020 do
21.12.2022 do 11.12.2023
2
26.06.2018
Poręczenie
wekslowe
742,1
VB LEASING
MOJ S.A.
(podmiot zależny w
stosunku do FASING
S.A )
Umowa leasingu maszyny produkcyjnej na kwotę
netto 824,5 tys. zł na okres 60 miesięcy do czerwca
2023 do 30 sierpnia 2023. Poręczenie do kwoty
742,1 tys. zł
3
26.07.2019
30.07.2020
28.08.2021
29.08.2022
Poręczenie
wekslowe
4.500,0
ŚLĄSKI BANK
SPÓŁDZIELCZY
SILESIA
MOJ S.A.
(podmiot zależny w
stosunku do
FASING S.A )
Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr
001/19/39 z dnia 26.07.2019. Poręczenie do kwoty
4.500,0 tys. zł do 30.06.2020 do 30.06.2021 do
30.08.2021 do 30.06.2022 do 30.06.2023
przedłużone aneksem tech do 28.08.2023
4
18.06.2021
Poręczenie cywilne
3.240,0
PEKAO SA
KARBON 2 Sp. z o.o.
(podmiot
dominujący w
stosunku do
FASING S.A.)
Umowa o kredyt inwestycyjny z dnia 18.06.2021 nr
21/1540/INW/06 na kwotę 2 700,0 tys. zł
Udzielone poręczenie do kwoty 3 240,0 tys. zł do
17.06.2026
5
18.06.2021
17.07.2023
Poręczenie cywilne
5.400,0
PEKAO SA
KARBON 2 Sp. z o.o.
(podmiot
dominujący w
stosunku do
FASING S.A.)
Umowa o kredyt w rachunku bieżącym z dnia
18.06.2021 nr 21/1539/KRB/06 na kwotę 4 500,0
tys. zł Udzielone poręczenie do kwoty 5 400,0 tys.
zł do 17.06.2023 do 21.07.2023
RAZEM
16 882,1
Z tytułu udzielonych poręczeń podmiotom powiązanym i zależnym została naliczona, zgodnie z taryfą, prowizja z
tytułu cen transferowych.
26
Tabela 12. Otrzymane gwarancje na dzień 30.06.2023
Nazwa
instytucji
finansowej
Kwota
w tys. zł
Rodzaj/na okres
Na rzecz
Przeznaczenie
Zabezpieczenie
BGK
32 000,0
Gwarancja
bankowa
od 22.06.2021
do 22.06.2023 do
21.07.2023
BANK PEKAO
SA
Zabezpieczenie kredytu
refinansującego na kwotę
40 mln zł
Weksel in blanco wraz z deklaracją
wekslową
KUKE SA
9 600,0
Gwarantowana
przez Skarb
Państwa płatnicza
gwarancja
ubezpieczeniowa
do 29.02.2024
KUKE
FINANCE
Zabezpieczenie factoringu
odwrotnego udzielonego
do kwoty 12 mln zł
5 weksli in blanco wraz z deklaracjami
wekslowymi
KUKE SA
3 600,0
Gwarantowana
przez Skarb
Państwa płatnicza
gwarancja
ubezpieczeniowa
do 30.04.2024
KUKE
FINANCE
Zabezpieczenie factoringu
klasycznego udzielonego
do kwoty 3 mln zł
zwiększony aneksem z
15.07.2022 do kwoty 4,5
mln zł
5 weksli in blanco wraz z deklaracjami
wekslowymi
KUKE SA
29 520,0
Gwarantowana
przez Skarb
Państwa płatnicza
gwarancja
ubezpieczeniowa
do 30.04.2024
WĘGLOKOKS
SA
zabezpieczenie umowy z
dnia 28.07.2022r. na
kwotę 20,0 mln zł na
zakup stali do 30.04.2023
aneks z 22.02.2023
zwiększający umowę do 30
mln zł netto
5 weksli in blanco wraz z deklaracjami
wekslowymi
KUKE SA
12 800,0
Gwarantowana
przez Skarb
Państwa płatnicza
gwarancja
ubezpieczeniowa
do 09.07.2024
PKO
FAKTORING
zabezpieczenie umowy
faktoringu odwrotnego z
dnia 12.12.2022r. z
limitem 10,0 mln zł od
dnia 22.03.2023 z limitem
16 mln zł
5 weksli in blanco wraz z deklaracjami
wekslowymi
RAZEM
87 520,0
Tabela 13. Otrzymane hipoteki na dzień 30.06.2023
Nazwa
instytucji
finansowej
Kwota
w tys. zł
Rodzaj/na okres
Na rzecz
Przeznaczenie
Zabezpieczenie
MOJ S.A.
2 565,0
Hipoteka łączna
na nieruchomości
MOJ SA w
Osowcu
od 23.06.2021
do 22.06.2023
do 14.07.2023
FASING S.A.
Zabezpieczenie Wielocelowego Limitu Kredytowego
udzielonego Grupie Kapitałowej FASING SA przez
BANK PEKAO SA w Katowicach hipoteka łączna do
kwoty 21 000,0 tys. zł na nieruchomościach MOJ SA
oraz FASING. Saldo na dzień 30.06.2023 wynosi RB
– 5 487,7 tys. zł, GWAR - 0,0 tys zł, AKRED – 0,0 tys
zł
MOJ S.A.
4 764,0
Hipoteka łączna
na działkach MOJ
SA Zarzecze
od 23.06.2021
do 22.06.2023
do 14.07.2023
FASING S.A.
Zabezpieczenie Wielocelowego Limitu Kredytowego
udzielonego Grupie Kapitałowej FASING SA przez
BANK PEKAO SA w Katowicach hipoteka łączna do
kwoty 21 000,0 tys. zł na nieruchomościach MOJ SA
oraz FASING. Saldo na dzień 30.06.2023 wynosi RB
– 5 487,7 tys. zł, GWAR - 0,0 tys zł, AKRED – 0,0 tys
zł
MOJ S.A.
7 327,0
Hipoteka łączna
na nieruchomości
MOJ SA w
Osowcu
od 23.06.2021
do 22.06.2023
FASING S.A.
Zabezpieczenie Kredytu Refinansującego
udzielonego Grupie Kapitałowej FASING SA przez
BANK PEKAO SA w Katowicach hipoteka łączna do
kwoty 60 000 000,00 na nieruchomościach MOJ SA
oraz FASING. Saldo na dzień 30.06.2023 wynosi REF
27
do 14.07.2023
- 32 000,0 tys zł
MOJ S.A.
13 612,0
Hipoteka łączna
na działkach MOJ
SA Zarzecze
od 23.06.2021
do 22.06.2023
do 14.07.2023
FASING S.A.
Zabezpieczenie Kredytu Refinansującego
udzielonego Grupie Kapitałowej FASING SA przez
BANK PEKAO SA w Katowicach hipoteka łączna do
kwoty 60 000 000,00 na nieruchomościach MOJ SA
oraz FASING. Saldo na dzień 30.06.2023 wynosi REF
- 32 000,0 tys zł
RAZEM
28 268,0
Tabela 14. Otrzymane ubezpieczenia na dzień 30.06.2023
Nazwa
instytucji
finansowej
Kwota
w tys. zł
Rodzaj/na okres
Na rzecz
Przeznaczenie
Zabezpieczenie
STU ERGO
HESTIA SA
2.200,0
Gwarancja kontraktowa w
ramach limitu odnawialnego
od 21.03.2011 na czas
nieokreślony.
FASING S.A.
Gwarancje: zapłaty wadium,
należytego wykonania kontraktu,
należytego usunięcia wad i usterek.
weksle in blanco wraz
z deklaracjami
wekslowymi
KUKE SA
286,2
Polisa nierynkowa
Polisa bez granic od 03.01.2020
do 31.10.2020 od 01.11.2020
do 31.10.2021
do 31.10.2022 do 31.10.2023
Kontrahenci
spoza Unii
Europejskiej
Ubezpieczenie należności
przysługujących FASING od
kontrahentów zarejestrowanych w
krajach z podwyższonym ryzykiem
dla których przyznano limity
kredytowe
KUKE SA
7 319,3
Polisa obrotowa od 08.01.2020
do 31.12.2020 do 31.12.2021
do 31.12.2022
do 31.12.2023
Kontrahenci
kraj i Unia
Europejska
Ubezpieczenie należności z tyt.
umów sprzedaży przysługujące
FASING SA od kontrahentów z Unii
Europejskiej dla których przyznano
limity kredytowe
EULER
HERMES
7 778,5
Ubezpieczenie factoringu z
przejęciem ryzyka
od 12.11.2020 na czas
nieokreślony
Kontrahenci
kraj i Unia
Europejska
Ubezpieczenie należności z tyt.
umów sprzedaży przysługujące
FASING SA od kontrahentów z Unii
Europejskiej dla których przyznano
limity kredytowe
RAZEM
17 584,0
Udzielone gwarancje wg stanu na dzień 30.06.2023
Emitent nie udzielał gwarancji.
Tabela 15. Factoring pełny na dzień 30.06.2023
Nazwa
instytucji
finansowej
Kwota
wykorzystania
(tys. zł)
Rodzaj
Na rzecz
Przeznaczenie
Zabezpieczenie
KUKE
FINANCE
4 811,3
Factoring pełny
bez regresu
od 03.02.2020 na czas
nieokreślony
Finansowanie
wierzytelności wg
umowy
factoringowej nr
0209/2020 z dnia
03.02.2020r.
weksel in blanco wraz z deklaracją
wekslową, pełnomocnictwo do
rachunków bankowych, zgody na
cesję wierzytelności, ubezpieczenie
KUKE SA
PKO
FAKTORING
5 994,9
Factoring pełny z
przejęciem ryzyka
od 12.11.2020 na czas
nieokreślony
Finansowanie
wierzytelności wg
umowy
factoringowej nr
2183/10/2020 z
dnia 12.11.2020r.
weksel in blanco wraz z deklaracją
wekslową, pełnomocnictwo do
rachunku bankowego w PKO BP SA,
ubezpieczenie należności na polisie
PKOF
RAZEM
10 806,2
28
Tabela 16. Factoring klasyczny z regresem na dzień 30.06.2023
Tabela 17. Factoring odwrotny na dzień 30.06.2023
Informacja o udzieleniu przez jednostki zależne poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji znajduje się w
Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy za I półrocze 2023 roku.
Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez
Emitenta.
Ze względu na wybuch pandemii COVID-19, wybuch wojny na Ukrainie oraz politykę fiskalną Emitent obserwuje
w ostatnich latach gwałtowną zmienność i wahania cen energii oraz stali co wpływa w krótkim terminie na wyniki
finansowe Emitenta.
Nazwa
instytucji
finansowej
Kwota
wykorzystania
(tys. zł)
Rodzaj
Na rzecz
Oprocentowanie
Zabezpieczenie
KUKE
FINANCE
0,0
Factoring klasyczny z
regresem limit 3 000,0
tys zł podwyższony do
4 500,0 tys zł dostępny
od 10.05.2022 na czas
nieokreślony
Finansowanie
odbiorcy krajowego
WIBOR
1M+1,65pp
weksel in blanco wraz z deklaracją
wekslową, poddanie się egzekucji
w formie aktu notarialnego KPC,
gwarancja KUKE SA
RAZEM
0,0
Nazwa
instytucji
finansowej
Kwota
wykorzystania
(tys. zł)
Rodzaj
Na rzecz
Oprocentowanie
Zabezpieczenie
KUKE
FINANCE
5 649,8
Factoring
odwrotny limit
12 000,0 tys zł
dostępny od
10.05.2022 na
czas nieokreślony
Finansowanie dostawców
krajowych i zagranicznych
WIBOR 1M+1,85pp
EURIBOR 1M_2pp
LIBOR 1M_2pp
weksel in blanco wraz z deklaracją
wekslową, poddanie się egzekucji
w formie aktu notarialnego KPC,
gwarancja KUKE SA
PKO
FAKTORING
14 177,7
Factoring
odwrotny limit
10 000,0 tys zł
powiększony do
16 000,0 tys zł
dostępny od
12.12.2022 na
czas nieokreślony
Finansowanie dostawców
krajowych i zagranicznych
WIBOR 1M + 1,5 pa
EURIBOR 1M +
1,5 pa SOFR 30 Day
+ 1,5 pa
weksel in blanco wraz z deklaracją
wekslową, poddanie się egzekucji
w formie aktu notarialnego kpc,
gwarancja KUKE SA
RAZEM
19 827,5
29
Szanse
▪ Ekspansywne działania handlowo-marketingowe w celu promocji wyrobów Spółki, pozyskania nowych klientów
na rynkach zagranicznych oraz zwiększenia sprzedaży w relacjach z obecnymi klientami.
▪ Rozwój produkcji i sprzedaży łańcuchów o małych średnicach, co zwiększy zakres oferowanych wyrobów i
przyczyni się do pozyskania nowych klientów/nowych rynków zbytu. Poszerzenie oferty produktowej, produkcja
pod specjalne potrzeby klientów, co może ułatwić pozyskanie klientów z innych branż niż górnictwo i da szansę
na większą dywersyfikację sprzedaży.
▪ Utrzymanie pozycji wiodącego dostawcy dla górnictwa polskiego.
▪ Współpraca z jednostkami badawczo-rozwojowymi.
Zagrożenia
▪ Bardzo niestabilny w ostatnich miesiącach rynek cen materiałów i usług do produkcji wyrobów, co ma wpływ na
ceny produktów finalnych.
▪ Niepewna sytuacja finansowo – organizacyjna górnictwa węgla kamiennego w Polsce.
▪ Zmiany poziomu kursów walutowych szczególnie kursu CNY w kontekście wojny handlowej Chiny-USA oraz
umacnianie się PLN względem innych walut co ma istotny wpływ, ponieważ większość przychodów Emitenta jest
w walutach obcych.
▪ Brak przewidywalności sytuacji geopolitycznej, mającej ogromny wpływ na ekonomię (ceny ropy,
a w konsekwencji zagrożenie kolejnych wzrostów cen na światowych rynkach)
▪ Ciągle rosnące ceny stali na rynkach światowych i jej deficycie podaży, co w znaczącej mierze powoduje
pogorszenie rentowności w sprzedaży eksportowej i wydłużenie terminów realizacji zleceń.