Raport

GreenX Metals Limited 2023

2023

S P R A W O Z D A N I E Z A R Z Ą D U

GreenX Metals Limited

ABN 23 008 677 852

GreenX Metals Limited 2023

Dyrektorzy spółki GreenX Metals Limited przedstawiają swoje sprawozdanie dotyczące skonsolidowanej jednostki

składającej się z GreenX Metals Limited („Spółka” lub „GreenX”) oraz jednostek kontrolowanych przez nią na koniec

lub w trakcie roku zakończonego dnia 30 czerwca 2023 r. („Jednostka skonsolidowana” lub „Grupa”).

PRZEGLĄD SYTUACJI OPERACYJNEJ I FINANSOWEJ

Celem GreenX jest budowanie długoterminowej wartości dla akcjonariuszy poprzez skupianie się na poszukiwaniu

i zagospodarowywaniu kluczowych zasobów mineralnych.

Obecnie Spółka skupia się na pracach poszukiwawczych w ramach projektów ELN i ARC na Grenlandii.

ELN może potencjalnie zawierać złoże złota wielkiej skali zalegające na niewielkiej głębokości. Projekt ELN

pozostaje słabo zbadany, a istnienie ewentualnego złoża typu RIRGS jest stosunkowo nową interpretacją

geologiczną opartą na danych historycznych. Wstępne prace terenowe obejmują badania sejsmiczne w celu

określenia głębokości od powierzchni do skały głębinowej obiektu Noa Pluton, aby pomóc w ukierunkowaniu

wierceń.

W październiku 2021 GreenX zawarła umowę earn-in („EIA”) z Greenfields, w ramach której Spółka nabędzie 80%

udziału w ARC w przypadku wydania 10,0 mln AUD przez okres pięciu lat. W lipcu 2023 r. Spółka zawarła Umowę

Opcji z GEX na nabycie do 100% udziałów ELN we wschodniej Grenlandii.

Wybrane dane finansowe (przeliczone na PLN i EUR)

Rok zakończony

30 czerwca 2023

PLN

Rok zakończony

30 czerwca 2022

PLN

Rok zakończony

30 czerwca 2023

EUR

Rok zakończony

30 czerwca 2022

EUR

Przychody z tytułu kredytu na

finansowanie arbitrażu

14 536 825

15 305 995

3 110 152

3 309 225

Sprzedaż praw do gruntów w Dębieńsku

2 278 722

492 670

Przychody ze sprzedaży gazu i dzierżawy

nieruchomości

487 098

703 924

104 215

152 192

Koszty poszukiwania i oceny zasobów

mineralnych

(1 529 911)

(2,074,390)

(327,324)

(448,493)

Koszty związane z postępowaniem

arbitrażowym

(14 849 933)

(15 044 834)

(3 177 141)

(3 252 761)

Strata netto za okres obrotowy

(10 555 035)

(10 898 821)

(2 258 249)

(2 356 374)

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

(7 781 936)

(7 066 239)

(1 664 944)

(1 527 753)

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

(11 917 737)

(6 085 774)

(2 549 799)

(1 315 772)

Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

27 389 107

14 819 670

5 859 896

3 271 466

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu

środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

7 689 434

1 667 657

1 645 153

427 941

Podstawowa i rozwodniona strata na jedną

akcję (grosze/eurocenty na 1 akcję)

(4,09)

(4,45)

(0,88)

(0,96)

30 czerwca 2023

PLN

30 czerwca 2022

PLN

30 czerwca 2023

EUR

30 czerwca 2022

EUR

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

23 572 705

18 853 668

5 296 880

4 028 045

Aktywa ogółem

48 746 541

48 428 966

10 953 540

10 346 743

Zobowiązania ogółem

6 024 909

11 961 183

1 353 821

2 555 481

Aktywa netto

42 721 632

36 467 783

9 599 720

7 791 262

Wpłacony kapitał własny

216 970 230

51 912 177

Zgodnie z polskimi wymogami sprawozdawczymi, liczby zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków lub

strat i innych całkowitych dochodów oraz skróconym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych przeliczono na PLN

i EUR (z waluty prezentacji Grupy) według średniej arytmetycznej średniego kursu na ostatni dzień każdego

miesiąca za okres sprawozdawczy ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski („NBP”). Kursy te wynosiły 2,9945

AUD/PLN i 4,6740 PLN/EUR w 12-miesięcznym okresie zakończonym 30 czerwca 2023 r., oraz 2,9799 AUD/PLN i

4,6253 PLN/EUR w 12-miesięcznym okresie zakończonym 30 czerwca 2022 r.

Aktywa i zobowiązania w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zostały przeliczone na PLN i EUR

według kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu sprawozdawczego, ogłoszonego przez NBP.

GreenX Metals Limited 2023

Kursy te wynosiły: 2,7174 AUD/PLN i 4,4503 PLN/EUR w dniu 30 czerwca 2023 r. oraz 3,0873 AUD/PLN i 4,6806

PLN/EUR w dniu 30 czerwca 2022 r.

Działalność operacyjna

Zakup opcji na nabycie projektu obejmującego złoże złota Eleonore North

W lipcu 2023 r. GreenX zawarła z GEX Umowę Opcji na nabycie do 100% udziałów w projekcie ELN we wschodniej

Grenlandii.

ELN posiada potencjał na występowanie „złoża złota związanego z ograniczoną intruzją” (RIRGS), analogicznego

do złóż masowych występujących w Kanadzie, w tym Donlin Creek, Fort Knox i Dublin Gulch.

Mineralizacja złota została udokumentowana w obszarze eksploracyjnym wysokiego priorytetu Noa Pluton

zlokalizowanym na terenie ELN

• Geofizyczna anomalia „bullseye” o szerokości 6 km zbiega się z podwyższoną mineralizacją złota

potwierdzoną w archiwalnych próbach geochemicznych.

• Anomalna mineralizacja złota związana z żyłami kwarcowymi odsłoniętymi na powierzchni na długości do

15 km.

• Wśród danych historycznych występują próby o długości 4 metrów o wynikach na poziomie 1,93 g/t Au i

1,9% Sb (zob. Załącznik 1 do komunikatu Spółki z 10 lipca 2023 r.).

ELN może potencjalnie zawierać złoże złota wielkiej skali zalegające na niewielkiej głębokości. Projekt ELN

pozostaje słabo zbadany, a istnienie ewentualnego złoża typu RIRGS jest stosunkowo nową interpretacją

geologiczną opartą na danych historycznych. Wstępne prace terenowe obejmują badania sejsmiczne w celu

określenia głębokości od powierzchni do skały głębinowej obiektu Noa Pluton, aby pomóc w ukierunkowaniu

wierceń.

Rys. 1: Obszar koncesji ELN pokazujący anomalię geofizyczną o średnicy 6 km występującą wspólnie z żyłami

złota widocznymi na powierzchni na odcinku około 15 km w obiekcie eksploracyjnym Noa Pluton o wysokim

priorytecie

Na obszarze koncesji ELN znajdują się inne obiekty eksploracji złota, a także miedzi, antymonu i wolframu. W

Holmesø, na powierzchni występuje wychodnia mineralizacji miedzi i antymonu. Historyczne kartowanie i próbki

zebrane w latach 70-tych w Holmesø wykazały istnienie perspektywicznego horyzontu o grubości od 15 do 20 m,

z zawartościami obu metali liczonymi w pełnych procentach.

Opcja nabycia 100% udziałów w ELN nabędzie ważność po wydaniu przez GreenX 600 000 AUD na eksploracje w

ramach ELN w ciągu 12 miesięcy, i może zostać wykonana przed 30 czerwca 2024 r. w zamian za 1,5% dochodu

netto właściciela kopalni liczonego wg formuły NSR (Net Smelter Royalty) plus 250 000 AUD płatne w gotówce

oraz 250 000 AUD płatne w gotówce lub akcjach GreenX, według wyboru GreenX.

GreenX Metals Limited 2023

Działalność operacyjna (ciąg dalszy)

Zakup opcji na nabycie projektu obejmującego złoże złota Eleonore North (ciąg dalszy)

Transakcja zapewnia GreenX dostęp do złoża złota na Grenlandii i stanowi uzupełnienie dla istniejących

prospektów eksploracyjnych GreenX na Grenlandii, tj. ARC. Posiadanie wielu projektów eksploracyjnych na

Grenlandii wiąże się z wyraźnym efektem synergii w zakresie personelu, logistyki i sprzętu. Prace terenowe w

sezonie 2023 rozpoczęły się już w ELN, a obecnie planowane są kolejne działania rozpoznawcze w ramach projektu

ARC.

Grenlandia jest terytorium przyjaznym dla górnictwa, z silnym wsparciem rządu dla rozwoju przemysłu

górniczego, przejrzystym prawem i przepisami oraz konkurencyjnym systemem podatkowym.

Głównym celem projektu ELN jest obszar eksploracyjny Noa Pluton, a następnie prospekt Holmesø i jego intruzja

źródłowa. Żyły w Noa stanowią krótkoterminowy cel wierceń, jednak Spółka planuje dokładniej określić głębokość

intruzji za pomocą pasywnych badań sejsmicznych, oraz przeprowadzić dodatkowy systematyczny pobór próbek

z powierzchni. Informacje takie potwierdzą interpretację magnetyczną, zapewnią większą pewność dla przyszłego

programu wierceń i pomogą określić wielkość intruzji w obrębie dobrze zdefiniowanych hornfelsów.

Projekt Arctic Rift Copper

Projekt Arctic Rift Copper (ARC) jest wspólnym przedsięwzięciem poszukiwawczym spółek GreenX i GEX. GreenX

może uzyskać 80% udziału w ARC w przypadku wydania 10 mln AUD do października 2026 r. Celem ARC jest

poszukiwanie miedzi występującej na dużą skalę w różnorodnych lokalizacjach na obszarze o powierzchni 5 774

objętym specjalną koncesją poszukiwawczą, zlokalizowanym we wschodniej części Północnej Grenlandii.

Obszar ten był dotąd niedostatecznie zbadany, ale jest perspektywiczny w kontekście wydobycia miedzi,

stanowiąc część nowo okrytej prowincji metalogenicznej o nazwie Kiffaanngissuseq.

Wyniki prac ogłoszone w ubiegłym roku wskazują na wysoki poziom odkrytej już wcześniej mineralizacji siarczku

miedzi oraz szerszą mineralizację miedzi w strefach uskoków Black Earth i przyległych do nich obszarów

piaskowca. Zweryfikowana również została dokładna lokalizacja występowania szczelinowej miedzi rodzimej na

objętym poszukiwaniami obszarze Neergaard Dal.

Analiza pozyskanych informacji jest w toku, przy czym można się spodziewać, że jej wyniki będą miały kluczowe

znaczenie dla planowanych w przyszłości przyszłych programów roboczych.

Spór z Rządem Rzeczpospolitej Polskiej

W trakcie okresu Spółka poinformowała o zakończeniu rozprawy w ramach Postępowania prowadzonego

przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej na podstawie Traktatu Karty Energetycznej (TKE) oraz Dwustronnej Umowy

Inwestycyjnej Australia-Polska (BIT). Rozprawa odbyła się w Londynie i trwała dwa tygodnie.

Rys. 2: Mapa Grenlandii przedstawiająca obszary

koncesyjne GreenX dla projektów ARC i ELN

Rys. 3: Mapa przedstawiająca obiekty

poszukiwawcze i utwory geologiczne na obszarze

koncesyjnym ELN

GreenX Metals Limited 2023

Po zakończeniu rozprawy Trybunał wyda Wyrok (postanowienie) zgodnie z właściwą procedurą, przy czym nie

został jeszcze wskazany konkretny termin, kiedy to nastąpi.

Zgodnie z poprzednimi komunikatami, zarówno postępowanie arbitrażowe jak i rozprawa dotycząca Roszczenia

podlegają obowiązkowi zachowania poufności.

Szczegółowe informacje dotyczące Roszczenia

Spółka dochodzi Roszczenia przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej w oparciu o ustalone i egzekwowalne ramy

prawne, przy czym GreenX i Polska zgodziły się na zastosowanie w tym postępowaniu regulaminu UNCITRAL.

Postępowanie arbitrażowe rozpatrywane jest przez Stały Sąd Arbitrażowy w Hadze.

Etap rozprawy dowodowej przed Trybunałem Arbitrażowym właśnie został zamknięty. Po zakończeniu rozprawy

Trybunał Arbitrażowy wyda Wyrok zgodnie z właściwą procedurą. Nie został wskazany termin wydania Wyroku.

Spółka złożyła przeciwko Polsce pozew o odszkodowanie w kwocie 737 mln GBP (1,3 mld AUD/4,0 mld PLN), które

obejmuje wycenę poniesionych szkód i utraconych przez GreenX korzyści związanych z kopalniami JKM i

Dębieńsko, a także naliczone od kwot odszkodowania odsetki. Roszczenie odszkodowawcze zostało wycenione

przez niezależnych zewnętrznych ekspertów ds. wyceny roszczeń wynajętych przez spółkę GreenX specjalnie dla

celów Roszczenia.

W lipcu 2020 r. Spółka ogłosiła, że zawarła Umowę w Sprawie Finansowania Sporu Sądowego („LFA”) na kwotę 12,3

mln USD z Litigation Capital Management („LCM”). Spółka nie oczekuje dalszych istotnych wypłat, ponieważ

finansowane koszty związane z Roszczeniem nie są już znaczące. LFA jest kredytem o ograniczonym regresie

zawartym z LCM na zasadzie „brak wygranej - brak wynagrodzenia”.

We wrześniu 2020 r. GreenX ogłosiła, że formalnie rozpoczęła postępowanie w sprawie Roszczenia poprzez

doręczenie zawiadomienia o arbitrażu przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej. W czerwcu 2021 r. GreenX ogłosiła, że

złożyła Pozew w postępowaniu arbitrażowym BIT obejmującym pierwsze oszacowane roszczenie

odszkodowawcze. Replika Spółki, która była jej ostatnim istotnym wystąpieniem w ramach postępowania

arbitrażowego BIT, została złożona w lipcu 2021 r. W replice zawarte są odpowiedzi na różne kwestie podniesione

przez Polskę w odpowiedzi na pozew. Replika zawiera również zaktualizowaną wycenę roszczeń

odszkodowawczych w oparciu o przedstawioną przez Polskę odpowiedź na pozew.

W sporze GreenX zarzuca, że Rzeczpospolita Polska naruszyła swoje zobowiązania wynikające z obowiązujących

Traktatów poprzez działania mające na celu zablokowanie rozwoju należących do Spółki projektów Jan Karski i

Dębieńsko w Polsce, co skutecznie pozbawiło GreenX całej wartości inwestycji dokonanej przez Spółkę w Polsce.

W lutym 2019 r. GreenX formalnie powiadomiła Rząd RP, że istnieje spór inwestycyjny między spółką GreenX a

Rządem RP. W zawiadomieniu GreenX wezwała Rząd RP do niezwłocznego podjęcia negocjacji w celu

polubownego rozwiązania sporu i wskazała na prawo GreenX do poddania sporu międzynarodowemu arbitrażowi

w przypadku, gdyby spór nie został rozwiązany polubownie.

Spór inwestycyjny GreenX z Rzeczpospolitą Polską nie jest wyjątkiem, przy czym międzynarodowe media szeroko

informują, że środowisko polityczne i klimat inwestycyjny w Polsce uległy pogorszeniu od czasu zmiany rządu w

2015 r. Efektem tego jest rosnąca liczba międzynarodowych roszczeń arbitrażowych kierowanych przeciwko

Polsce.

Emisje akcji

W marcu 2023 r. Spółka ogłosiła, że zakończyła z powodzeniem zapisy na emisję 14,1 mln nowych akcji zwykłych w

cenie 0,55 AUD (31 pensów) za 1 akcję, co daje łączne wpływy brutto w wysokości ok. 7,7 mln AUD od nowych oraz

obecnych inwestorów z Wielkiej Brytanii i Europy.

Po zakończeniu roku obrotowego Spółka ogłosiła, że zakończyła emisję 5,2 mln nowych akcji zwykłych w cenie

0,80 AUD (41 pensów) za 1 akcję, dzięki czemu pozyskała dodatkowe 4,2 mln AUD.

Wpływy z emisji, razem z istniejącymi zasobami gotówkowymi Spółki (10,7 mln AUD na dzień tego raportu),

pomogą GreenX utrzymać silną pozycję bilansową i oraz prowadzić prace eksploracyjne w Grenlandii.

OBSZAR KORPORACYJNY

Na dzień sporządzenia tego raportu, GreenX dysponuje gotówką w kwocie 10,7 mln AUD, co daje jej silny bilans,

niezbędny do prowadzenia prac poszukiwawczych w ramach projektów Spółki na Grenlandii.

GreenX Metals Limited 2023

Wyniki działalności operacyjnej

Strata netto Jednostki Skonsolidowanej za rok obrotowy zakończony 30 czerwca 2023 r. wyniosła 3 524 846 AUD

(2022 r.: 3 657 455 AUD). Istotne pozycje, które przyczyniły się do powstania straty w bieżącym roku oraz istotne

różnice w porównaniu z poprzednim rokiem, to m.in:

(i) Koszty związane z postępowaniem arbitrażowym w wysokości 4 963 816AUD (2022 r.: 5 048 785 AUD)

dotyczące roszczenia przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej. Zostały one skompensowane przychodami z tytułu

finansowania arbitrażu w wysokości 4 854 562 AUD (2022 r.: 5 136 427 AUD). Niewielkie różnice pomiędzy

kosztami arbitrażu a przychodami z tego tytułu wynikają ze zmienności kursów walutowych w czasie;

(ii) Sprzedaż praw do gruntów w Dębieńsku: zero (2022 r.: 636 989 AUD)

(iii) Koszty poszukiwania i oceny zasobów mineralnych w wysokości 1 510 913 AUD (2022 r.: 696 129 AUD), co wynika

z przyjętej przez Grupę polityki rachunkowości, zgodnie z którą nakłady na poszukiwanie i ocenę zasobów są

ujmowane w rachunku zysków i strat po nabyciu prawa do prowadzenia prac poszukiwawczych, aż do

momentu rozpoczęcia realizacji bankowego studium wykonalności dla każdego z rejonów zainteresowania,

który dotyczy wydatków prawnych i pozwoleń oraz płatności na rzecz konsultantów w Polsce;

(iv) Koszty rozwoju biznesu w wysokości 332 659 AUD (2022 r.: 278 775 AUD), które obejmują koszty związane z

analizą nowych szans biznesowych i projektowych Grupy, w tym koszty rozwoju działalności ELN w tym

okresie, oraz działania w zakresie relacji inwestorskich w ciągu roku, w tym koszty public relations, marketingu

cyfrowego oraz inne koszty konsultantów ds. rozwoju biznesu;

(v) Koszty z tytułu płatności niegotówkowych w formie akcji: 24 853 AUD (2022 r.: 1 203 339 AUD) związanego z

papierami wartościowymi wyemitowanymi dla kluczowego personelu kierowniczego oraz innych kluczowych

pracowników i konsultantów Grupy w ramach długoterminowego programu motywacyjnego

nagradzającego kluczowy personel kierowniczy i innych kluczowych pracowników i konsultantów za

długoterminowe wyniki Grupy. W ciągu tego okresu Spółka wyemitowała 150 000 nienotowanych opcji (2022

r.: 10 750 000), które powiązane są z kosztami w danym roku; oraz

(vi) Przychody w wysokości 313 149 AUD (2022 r.: 261 543 AUD), na które składają się przychody z tytułu odsetek w

wysokości 150 483 AUD (2022 r.: 25 318 AUD) oraz wpływy z tytułu dzierżawy gazu i nieruchomości

odpowiednio w Kaczycach oraz w Dębieńsku w wysokości 162 666 AUD (2022 r.: 236 225 AUD).

Sytuacja finansowa

Na dzień 30 czerwca 2023 r. Spółka dysponowała rezerwami gotówkowymi w wysokości 8 674 728 AUD (2022 r.: 6

106 847 AUD), co stawiało ją w dobrej pozycji finansowej, aby kontynuować prace eksploracyjne w ARC i ELN, oraz

Roszczenie.

Na dzień 30 czerwca 2023 r. aktywa netto Spółka wynosiły 15 721 510 AUD (2022 r.: 11 812 416 AUD), co oznacza wzrost

o 33% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wzrost ten wynikał głównie ze zwiększenia wartości aktywów z tytułu

poszukiwania i oceny zasobów mineralnych dla ARC, które wyniosły 7 750 883 AUD (30 czerwca 2022 r.: 5 745 590

AUD).

Strategie biznesowe i perspektywy na przyszłe lata obrotowe

Strategia GreenX polega na tworzeniu długoterminowej wartości dla akcjonariuszy poprzez odkrywanie,

eksplorację, zagospodarowywanie i pozyskiwanie złóż mineralnych, które są technicznie możliwe do eksploatacji

oraz opłacalne ekonomicznie. Obejmuje to również dochodzenie Roszczenia przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej

na drodze arbitrażu międzynarodowego w krótkim-średnim terminie.

Do chwili obecnej Grupa nie rozpoczęła wydobycia żadnych minerałów, ani nie zidentyfikowała żadnych zasobów

rudy zgodnie z Kodeksem JORC. Aby osiągnąć swój cel, Grupa realizuje obecnie następujące strategie biznesowe

i kierunki rozwojowe w perspektywie średnio- i długoterminowej: Przeprowadzenie szeroko zakrojonego

programu pobierania próbek geochemicznych w ARC;

• Dalsze dochodzenie swoich praw przy wykorzystaniu sprawdzonych i egzekwowalnych ramy prawnych

międzynarodowego arbitrażu w sporze inwestycyjnym pomiędzy GreenX a Polskim Rządem wynikającym z

określonych działań podjętych przez Polskę z naruszeniem Umów Międzynarodowych;

• Identyfikacja i ocena innych szans biznesowych w sektorze zasobów naturalnych; oraz

• Kontynuacja czynności poszukiwawczych na Grenlandii.

GreenX Metals Limited 2023

Wszystkie z powyższych działań są z natury obarczone ryzykiem i Zarząd nie może zagwarantować oczekiwanych

rezultatów tych działań ani że którekolwiek lub wszystkie z nich zostaną zrealizowane. GreenX będzie nadal, w

miarę konieczności, podejmować wszelkie niezbędne działania w celu ochrony praw Spółki oraz jej inwestycji w

Polsce. Istotne czynniki ryzyka biznesowego Grupy, które mogą mieć wpływ na jej perspektywy na przyszłość, oraz

sposób zarządzania tymi czynnikami ryzyka:

• Ryzyko sporów sądowych - Wszystkie branże, w tym przemysł wydobywczy, są narażone na roszczenia

prawne i arbitrażowe. W szczególności, jak wspomniano powyżej, Spółka kontynuuje postępowanie w

sprawie Roszczenia przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej i będzie stanowczo bronić swojego stanowiska oraz

nadal podejmować wszelkie stosowne działania w celu dochodzenia swoich praw. W tym okresie Trybunał

Arbitrażowy zakończył rozprawę w sprawie Roszczenia w celu wydania wyroku (orzeczenia) zgodnie z

właściwą procedurą, przy czym nie został jeszcze wskazany konkretny termin, kiedy to nastąpi. Nie ma jednak

pewności, że Roszczenie zostanie rozstrzygnięte pozytywnie. Niekorzystne rozstrzygnięcie w sprawie

Roszczenia może mieć istotny wpływ na wartość papierów wartościowych Spółki.

• Ryzyko struktury earn-in i wspólnego przedsięwzięcia – Prawo Spółki do nabycia udziałów w Projekcie ARC

podlega postanowieniom Umowy Earn-In („EIA”) zawartej z Greenfields, o czym Spółka informowała w

październiku 2021 r. Zdolność Spółki do realizacji przyjętych celów uzależniona jest od wypełniania przez nią

i inne strony zobowiązań wynikających z EIA. Niewykonanie tych zobowiązań może spowodować, że Spółka

nie uzyska swoich udziałów w ARC i nie będzie w stanie osiągnąć swoich celów gospodarczych, co może mieć

istotny negatywny wpływ na działalność oraz wyniki Spółki, a także na wartość jej Akcji. Istnieje również ryzyko

powstania sporów z partnerem Spółki we wspólnym przedsięwzięciu, tj. z Greenfields, których rozstrzyganie

mogłoby prowadzić do opóźnień w realizacji prac rozwojowych proponowanych przez Spółkę lub do strat

finansowych.

Jeśli i kiedy Spółka uzyska swoje udziały w ARC, Spółka i Greenfields utworzą spółkę joint venture. Charakter

spółki joint venture, w tym struktura własności i prawa głosu w odniesieniu do Projektu, mogą ulec zmianie

w przyszłości, co może mieć wpływ na zdolność Spółki do wywierania wpływu na decyzje dotyczące ARC.

W zakresie Umowy Opcji na ELN, należy podkreślić, że Umowa Opcji obwarowana jest szeregiem warunków

zawieszających, obejmujących zapłatę opłaty za opcję przez Spółkę, w związku z czym istnieje ryzyko, że

transakcja może nie zostać zawarta, a Spółka może nie nabyć projektu ELN.

• Ryzyko związane z działalnością w jurysdykcjach zagranicznych ELN i ARC są zlokalizowane na Grenlandii,

w związku z czym działalność Spółki będzie narażona na ryzyko i niepewność związaną z jurysdykcją krajową,

regionalną i lokalną. Sprzeciw wobec projektów lub zmiany w zakresie poparcia społeczności lokalnej dla

projektów, a także wszelkie zmiany w polityce wydobywczej lub inwestycyjnej bądź w nastawieniu

politycznym w Grenlandii, a w szczególności w zakresie wydobycia, przetwarzania lub wykorzystania miedzi,

mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, opóźnić lub wpłynąć na proces uzyskiwania zezwoleń lub

nakładane warunki, zwiększyć koszty poszukiwań i zagospodarowania złóż lub zmniejszyć rentowność Spółki.

Ponadto, w związku z tym, że aktywa są zlokalizowane za granicą, mogą wystąpić trudności logistyczne, takie

jak poniesienie dodatkowych kosztów związanych z nadzorowaniem i zarządzaniem projektami, w tym

wydatków związanych z korzystaniem z doradztwa w zakresie stosowania lokalnych przepisów prawa, a także

kosztów ustanowienia lokalnej obecności w Grenlandii. Na transakcje i działalność Spółki mogą również

wpływać wahania kursu waluty Grenlandii.

Nieprzestrzeganie obowiązujących przepisów prawa, regulacji i lokalnych praktyk dotyczących ubiegania się

o prawa do złóż i ich warunków może spowodować utratę, ograniczenie lub pozbawienie uprawnień, a także

narzucenie dodatkowych lokalnych lub zagranicznych podmiotów jako partnerów joint venture z prawem

do udziału w zyskach lub innymi prawami. Ponadto, wyniki postępowań sądowych na Grenlandii mogą być

mniej przewidywalne niż w Australii, co może mieć wpływ na wykonalność umów zawieranych przez Spółkę.

Projekty zlokalizowane są w odległym miejscu, na obszarze o klimacie arktycznym, zaliczanym do pustyni

arktycznej, w związku z czym działalność Spółki będzie narażona na ryzyko i niepewność związane z

badaniami na obszarach arktycznych, w tym na niekorzystne warunki atmosferyczne lub lodowe, które mogą

uniemożliwić i uniemożliwiały dostęp do projektów, co może wpłynąć na działalność poszukiwawczą i

eksploatacyjną lub generować nieoczekiwane koszty. Spółka nie jest w stanie przewidzieć ani zabezpieczyć

się przed wszystkimi tego typu zagrożeniami.

Spółka prowadziła w Polsce działalność, która podlegała przepisom dotyczącym ochrony środowiska, m.in. w

projektach Dębieńsko i Kaczyce, z których Spółka zrezygnowała. Podobnie jak w przypadku wszystkich

projektów poszukiwawczych i działalności wydobywczej, prowadzona działalność będzie miała wpływ na

środowisko naturalne, w tym może wiązać się z koniecznością rekultywacji naruszonych lub zniszczonych

terenów.

GreenX Metals Limited 2023

Obecne i ewentualne przyszłe przepisy, regulacje i działania w zakresie ochrony środowiska mogą

spowodować dodatkowe koszty, nakłady inwestycyjne i ograniczenia, których zakresu nie można

przewidzieć, co może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki działalności

Spółki.

Strategie biznesowe i perspektywy na przyszłe lata obrotowe (ciąg dalszy)

• Działalność Grupy związana z poszukiwaniem i zagospodarowaniem obszarów poszukiwawczych będzie

wymagała dodatkowego kapitału - Poszukiwania i ewentualne zagospodarowanie należących do Spółki

obszarów poszukiwawczych będzie wymagało znacznego dodatkowego finansowania. Nieuzyskanie

wystarczającego finansowania może spowodować opóźnienie lub bezterminowe odroczenie prac

poszukiwawczych i zagospodarowania posiadanych przez Spółkę aktywów, a nawet utratę praw do takich

aktywach. Nie ma pewności, że w razie potrzeby będzie dostępny dodatkowy kapitał lub inne rodzaje

finansowania ani, jeżeli takie finansowanie będzie dostępne, że jego warunki będą korzystne dla Spółki.

• Posiadane przez Grupę aktywa poszukiwawcze mogą nigdy nie zostać włączone do eksploatacji -

Poszukiwanie i zagospodarowanie złóż kopalin wiąże się z wysokim poziomem ryzyka. Niewiele aktywów,

które są będące przedmiotem poszukiwań, zostaje ostatecznie przekształcone w kopalnie prowadzące

działalność wydobywczą. Celem ograniczenia tego ryzyka, Spółka będzie prowadzić systematyczne i

rozłożone w czasie programy poszukiwań i badania swoich aktywów mineralnych, a następnie, w zależności

od wyników tych programów poszukiwawczych, będzie stopniowo przeprowadzać szereg badań

technicznych i ekonomicznych w odniesieniu do swoich projektów przed podjęciem decyzji o wydobyciu. Nie

można jednak zagwarantować, że badania te potwierdzą techniczną i ekonomiczną opłacalność

zagospodarowania aktywów mineralnych Spółki lub że aktywa te zostaną z powodzeniem włączone do

eksploatacji.

• Grupa może być narażona na niekorzystny wpływ wahań cen złota miedzi – Cena złota i miedzi podlega

znacznym wahaniom i jest uzależniona od wielu czynników pozostających poza kontrolą Grupy. Przyszła

produkcja z posiadanych przez Grupę zasobów mineralnych, o ile w ogóle będzie prowadzona, będzie

uzależniona od tego, czy ceny złota i miedzi będą wystarczająco wysokie, aby uczynić te aktywa opłacalnymi.

Grupa obecnie nie stosuje żadnych transakcji zabezpieczających ani pochodnych w celu zarządzania

ryzykiem cen surowców. W miarę zmian zachodzących w działalności Grupy, polityka ta będzie w przyszłości

okresowo weryfikowana.

• Grupa może być narażona na niekorzystny wpływ konkurencji w branży złota i miedzi - Grupa konkuruje z

innymi krajowymi i międzynarodowymi firmami z branży miedzi, z których niektóre dysponują większymi

zasobami finansowymi i operacyjnymi. Wzrost konkurencji może doprowadzić do zwiększenia podaży lub

obniżenia ogólnych cen. Nie ma pewności, że wzrost konkurencji nie będzie miał istotnego wpływu na Spółkę.

Ponadto Grupa kontynuuje starania mające na celu uzyskanie dodatkowych praw do złóż i powierzchni,

jednak nie można zagwarantować, że Grupa uzyska takie dodatkowe prawa, co może mieć wpływ na wyniki

działalności Grupy.

• Spółka może odczuć negatywny wpływ wahań kursów walutowych – bieżąca i planowana działalność jest w

przeważającej mierze denominowana w funtach szterlingach, koronach duńskich i/lub euro, a zdolność

Spółki do sfinansowania tych działań może ucierpieć w przypadku dalszego spadku kursu dolara

australijskiego w stosunku do tych walut. Spółka nie stosuje obecnie żadnych transakcji zabezpieczających

ani pochodnych w celu zarządzania ryzykiem walutowym. W miarę zmian zachodzących w działalności

Spółki, polityka ta będzie w przyszłości okresowo weryfikowana.

DYREKTORZY

Poniżej przedstawione są imiona i nazwiska oraz szczegółowe informacje o Dyrektorach Grupy w dowolnym

momencie roku obrotowego, bądź od końca roku obrotowego:

Obecni Dyrektorzy:

Ian Middlemas Przewodniczący

Benjamin Stoikovich Dyrektor i Prezes Zarządu

Garry Hemming Dyrektor Niewykonawczy

Mark Pearce Dyrektor Niewykonawczy

O ile nie zaznaczono inaczej, Dyrektorzy pełnili swoje funkcje od 1 lipca 2022 r. do dnia sporządzenia niniejszego

sprawozdania.

GreenX Metals Limited 2023

OBECNI DYREKTORZY I CZŁONKOWIE KIEROWNICTWA

Ian Middlemas B.Com, CA

Przewodniczący

Pan Middlemas jest biegłym księgowym i posiada tytuł licencjata w dziedzinie handlu. Pracował dla dużej

międzynarodowej firmy księgowej a następnie rozpoczął pracę w Normandy Mining Group, gdzie zajmował wyższe

stanowisko menadżerskie w grupie przez ok. 10 lat. Posiada bogate doświadczenie korporacyjne i zarządcze, a

obecnie jest dyrektorem w kilku notowanych na giełdzie spółkach z sektora surowcowego.

Pan Middlemas został powołany na stanowisko Dyrektora Spółki w dniu 25 sierpnia 2011 r. W okresie trzech lat do

końca roku obrotowego Pan Middlemas pełnił funkcje dyrektorskie w NGX Limited (kwiecień 2021 – obecnie),

Constellation Resources Limited (listopad 2017 – obecnie), Apollo Minerals Limited (lipiec 2016 – obecnie), GCX

Metals Limited (październik 2013 – obecnie), Berkeley Energia Limited (kwiecień 2012 – obecnie), Salt Lake Potash

Limited (Receivers Appointed) (styczeń 2010 – obecnie), Equatorial Resources Limited (listopad 2009 – obecnie),

Sovereign Metals Limited (lipiec 2006 – obecnie), Odyssey Gold Limited (wrzesień 2005 – obecnie), Peregrine Gold

Limited (wrzesień 2020 – luty 2022) oraz Piedmont Lithium Limited (wrzesień 2009 – grudzień 2020).

Benjamin Stoikovich B.Eng, M.Eng, M.Sc, CEng, CEnv

Dyrektor i Prezes Zarządu

Pan Stoikovich jest inżynierem górnictwa z doświadczeniem w zarządzaniu finansami przedsiębiorstw. Posiada

rozległe doświadczenie w sektorze surowców naturalnych zdobyte w BHP Billiton, gdzie pracował jako inżynier ds.

kompleksów ścianowych, odpowiedzialny za działalność wydobywczą w kopalniach głębinowych i uzyskiwanie

pozwoleń. W ostatnich latach zajmował wysokie stanowiska w sektorze bankowości inwestycyjnej w Londynie,

gdzie zdobył doświadczenie w zakresie połączeń i przejęć oraz finansowania dłużnego i finansowania przez

nabywców surowców.

Posiada tytuł licencjata górnictwa Uniwersytetu NSW, tytuł magistra inżynierii środowiskowej Uniwersytetu

Wollongong oraz tytuł inżyniera ekonomii surowców Uniwersytetu Curtin. Pan Stoikovich posiada również

certyfikat dyrektora kopalni pierwszego stopnia (1st Class Coal Mine Managers Ticket) Rady ds. Kwalifikacji

Górnictwa Węgla (NSW, Australia) i jest Biegłym Inżynierem (CEng) i Biegłym Inżynierem Ochrony Środowiska

(CEnv) w Wielkiej Brytanii. Pan Stoikovich został powołany na stanowisko Dyrektora Spółki w dniu 17 czerwca 2013 r.

W okresie trzech lat do końca roku obrotowego Pan Stoikovich pełnił funkcję dyrektora w Sovereign Metals

Limited (październik 2020 - obecnie).

Garry Hemming

Dyrektor niewykonawczy

Pan Hemming zaangażowany był we wszystkie aspekty projektów poszukiwawczych, prowadząc je od etapu

szczegółowych badań do studium wykonalności. Pan Hemming kierował zespołami, które odkryły, nabyły i/lub

zagospodarowały złoża rud, w tym złoże złota Yilgarn Star w Australii Zachodniej, Hadleigh Castle/Rishton w

Queensland oraz złoże Acoje Nickel PGE na Filipinach.

Pan Hemming został powołany na stanowisko Dyrektora Spółki w dniu 6 października 2021 r. Pan Hemming nie

pełnił funkcji Dyrektora innej spółki giełdowej w okresie trzech lat przed zakończeniem roku obrotowego.

Mark Pearce B.Bus, CA, FCIS, FFin

Dyrektor niewykonawczy

Pan Pearce jest biegłym księgowym i obecnie pełni funkcję Dyrektora w kilku spółkach giełdowych prowadzących

działalność w sektorze surowców naturalnych. Posiada znaczne doświadczenie w tworzeniu i rozwijaniu

giełdowych spółek w sektorze surowców naturalnych. Pan Pearce jest również członkiem Instytutu Biegłych

Sekretarzy i Zarządców oraz Członkiem Instytutu Usług Finansowych Australazji.

Pan Pearce został powołany na stanowisko Dyrektora Spółki w dniu 25 sierpnia 2011 r. W okresie trzech lat do końca

roku obrotowego pan Pearce pełnił funkcje dyrektorskie w NGX Limited (kwiecień 2021 – obecnie), Constellation

Resources Limited (lipiec 2016 – obecnie), Equatorial Resources Limited (listopad 2009 – obecnie), Sovereign Metals

Limited (lipiec 2006 – obecnie), Peregrine Gold Limited (wrzesień 2020 – luty 2022), Apollo Minerals Limited (lipiec

2016 – luty 2021), Odyssey Gold Limited (wrzesień 2005 – sierpień 2020) oraz Salt Lake Potash Limited (sierpień 2014

– październik 2020).

GreenX Metals Limited 2023

Dylan Browne B.Com, CA, AGIA

Sekretarz Spółki

Pan Browne jest biegłym księgowym i członkiem stowarzyszonym Instytutu Zarządzania w Australii (Chartered

Secretary), który obecnie pełni funkcję Sekretarza Spółki dla szeregu spółek notowanych na giełdzie ASX i w

Europie, działających w sektorze surowców naturalnych. Swoją karierę rozpoczął w dużej międzynarodowej firmie

księgowej i od tego czasu był związany z wieloma spółkami zajmującymi się poszukiwaniem i zagospodarowaniem

złóż w sektorze surowcowym, z siedzibą w Londynie i Perth, w tym Sovereign Metals Limited, Apollo Minerals

Limited, Berkeley Energia Limited i Papillon Resources Limited. Pan Browne z powodzeniem wprowadził spółkę

GreenX na Główny Rynek Londyńskiej Giełdy Papierów Wartościowych oraz na Warszawską Giełdę Papierów

Wartościowych w 2015 roku, a także nadzorował notowania Berkeley na Głównym Rynku LSE oraz na Giełdach

Papierów Wartościowych w Hiszpanii w 2018 r. Pan Browne został powołany na stanowisko Sekretarza Spółki w

dniu 25 października 2012 r.

DZIAŁALNOŚĆ PODSTAWOWA

Podstawowa działalność Grupy w roku obrotowym polegała na poszukiwaniu i ocenie ARC oraz na obronie praw

do projektów Dębieńsko i Jan Karski poprzez podniesione Roszczenie.

ZYSK NA AKCJĘ

2023

centy

2022

centy

Podstawowa i rozwodniona strata na 1 akcję

(1,37)

(1,52)

REGULACJE DOTYCZĄCE OCHRONY ŚRODOWISKA ORAZ WYNIKI W TYM ZAKRESIE

Działalność Grupy podlega różnym przepisom i regulacjom dotyczącym ochrony środowiska, wynikającym z

odpowiednich przepisów krajowych. Pełna zgodność z tymi regulacjami i przepisami jest uważana za minimalny

standard, który musi być osiągnięty we wszystkich działaniach.

Przypadki nieprzestrzegania przepisów ochrony środowiska w poszczególnych projektach są identyfikowane w

procesie zewnętrznych audytów zgodności lub inspekcji przeprowadzanych przez odpowiednie organy rządowe.

W ciągu roku obrotowego Grupa nie odnotowała żadnych istotnych znanych naruszeń.

DYWIDENDY

Od początku roku obrotowego nie wypłacono ani nie zadeklarowano wypłaty dywidendy. Nie wydano

rekomendacji dotyczącej wypłaty dywidendy (2022 r.: zero).

ISTOTNE ZMIANY SYTUACJI

W ciągu roku nie wystąpiły inne istotne zmiany w sytuacji Grupy niż wymienione poniżej:

(i) W dniu 6 lipca 2022 r. Spółka ogłosiła złożenie Repliki w ramach Roszczenia przeciwko Polsce, obejmującej

łączną kwotę odszkodowania 737 mln GBP (1,3 mld AUD/4,1 mld PLN) w obu postępowaniach arbitrażowych

na podstawie wyceny sporządzonej przez rzeczoznawców zewnętrznych. W listopadzie 2022 r. Spółka

poinformowała o zakończeniu rozprawy w ramach Postępowania prowadzonego przeciwko

Rzeczypospolitej Polskiej na podstawie Traktatu Karty Energetycznej (TKE) oraz Dwustronnej Umowy

Inwestycyjnej Australia-Polska (BIT). Po zakończeniu rozprawy Trybunał wyda Wyrok (postanowienie)

zgodnie z właściwą procedurą, przy czym nie został jeszcze wskazany konkretny termin, kiedy to nastąpi.

(ii) W marcu 2023 r. Spółka ogłosiła Ofertę emisji w celu uzyskania łącznych wpływów brutto na poziomie ok.

7,7 mln AUD (ok. 4,4 mln GBP) od nowych i obecnych inwestorów z Wielkiej Brytanii i Europy.

GreenX Metals Limited 2023

ZNACZĄCE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

(i) W dniu 10 lipca 2023 r. Spółka ogłosiła zawarcie Umowy Opcji z Greenfields na nabycie do 100% udziałów w

projekcie poszukiwania złota ELN we wschodniej Grenlandii; oraz

(ii) W dniu 13 lipca 2023 r. Spółka zrealizowała Ofertę emisji w celu uzyskania wpływów brutto na poziomie ok.

4,2 mln AUD (ok. 2,1 mln GBP) od nowych i obecnych inwestorów.

Poza wskazanymi powyżej, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie występują inne sprawy lub

okoliczności, które powstały po dniu 30 czerwca 2023 r., a które miały istotny wpływ lub mogą mieć istotny wpływ

na:

• działalność Jednostki Skonsolidowanej w latach obrotowych następujących po dniu 30 czerwca 2023 r.;

• wyniki działalności Jednostki Skonsolidowanej w latach obrotowych następujących po dniu 30 czerwca

2023 r.; lub

• sytuację Jednostki Skonsolidowanej w latach obrotowych następujących po 30 czerwca 2023 r.

INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE STRONAMI POWIĄZANYMI

Salda i transakcje pomiędzy Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi podmiotami powiązanymi ze Spółką

zostały wyłączone w procesie konsolidacji. W okresie obrotowym nie wystąpiły żadne inne transakcje z

podmiotami powiązanymi, poza transakcjami dotyczącymi wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego.

ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE (akcjonariusze dysponujący prawem do co najmniej 5% głosów)

Zawiadomienia o statusie znaczących akcjonariuszy wpłynęły do następujących podmiotów:

Znaczący akcjonariusz

Liczba akcji/głosów

Siła głosu

CD Capital Natural Resources Fund III LP

44 776 120

16,73%

AKCJE ZWYKŁE BĘDĄCE W POSIADANIU DYREKTORÓW

Na dzień niniejszego

Sprawozdania

30 czerwca 2023

30 czerwca 2022

Ian Middlemas

11 660 000

Benjamin Stoikovich

1 492 262

Garry Hemming

Mark Pearce

3 050 000

3 300 000

UDZIAŁY DYREKTORÓW

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, udziały Dyrektorów w papierach wartościowych Spółki

przedstawiają się następująco:

Udział w papierach wartościowych na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

Akcje zwykłe

Opcje na akcje w ramach

programów motywacyjnych

Ian Middlemas

11 660 000

Benjamin Stoikovich

1 492 262

3 000 000

Garry Hemming

Mark Pearce

3 050 000

1 000 000

Uwagi:

„Akcje zwykłe” oznacza w pełni opłacone akcje zwykłe w kapitale Spółki.

„Opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych” oznacza nienotowane na giełdzie opcje dające prawo do zapisu na jedną Akcję Zwykłą w

kapitale Spółki.

GreenX Metals Limited 2023

OPCJE NA AKCJE I UPRAWNIENIA DO AKCJI WYNIKOWYCH

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania na niewyemitowane akcje zwykłe Spółki zostały wyemitowane

następujące nienotowane papiery wartościowe:

• 5 375 000 opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych z możliwością wykonania po cenie 0,45 AUD

każda, nie później niż 30 listopada 2025 r.;

• 5 525 000 opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych z możliwością wykonania po cenie 0,55 AUD

każda, nie później niż 30 listopada 2026 r.;

• 5 000 000 Uprawnień do akcji wynikowych Klasy A z terminem wygaśnięcia 8 października 2026 r.;

• 6 000 000 Uprawnień do akcji wynikowych Klasy B z terminem wygaśnięcia 8 października 2026 r.; oraz

• Zamienna nota pożyczkowa o wartości nominalnej 2 627 430 AUD, zamienna na 5 711 805 akcje zwykłe po

cenie zamiany 0,46 AUD za akcję, bez daty wygaśnięcia („Nota pożyczkowa nr 2”)

W roku zakończonym 30 czerwca 2023 r. nie wyemitowano żadnych akcji zwykłych w wyniku realizacji/konwersji

opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych, uprawnienia do akcji wynikowych lub noty pożyczkowej nr 2.

Po zakończeniu roku i do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały wyemitowane żadne akcje

zwykłe w wyniku realizacji/konwersji Opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych, Uprawnienia do akcji

wynikowych lub noty pożyczkowej nr 2.

ZWOLNIENIE Z ODPOWIEDZIALNOŚCI I UBEZPIECZENIE CZŁONKÓW ZARZĄDU I BIEGŁYCH

REWIDENTÓW

Statut Spółki wymaga, aby Spółka, w zakresie dozwolonym przez prawo, zwolniła z odpowiedzialności każdą osobę,

która jest lub była dyrektorem lub członkiem kadry kierowniczej Spółki lub Grupy, z tytułu odpowiedzialności

spowodowanej pełnieniem funkcji dyrektora lub członka kadry kierowniczej oraz z tytułu wszelkich kosztów

prawnych poniesionych przez dyrektora lub członka kadry kierowniczej w związku z obroną przed powództwem z

tytułu odpowiedzialności spowodowanej pełnieniem funkcji dyrektora lub członka kadry kierowniczej.

W ciągu roku obrotowego ani po jego zakończeniu Spółka ani Grupa nie wypłaciła żadnych kwot z tytułu

powyższych zwolnień.

W ciągu roku obrotowego opłacono roczną składkę ubezpieczeniową w wysokości 20 262 AUD (2022 r.: 19

457 AUD) w celu zapewnienia odpowiedniej ochrony ubezpieczeniowej dla dyrektorów i członków kadry

kierowniczej przed potencjalną odpowiedzialnością i związanymi z nią kosztami prawnymi postępowania.

W zakresie dozwolonym przez prawo, Spółka zgodziła się zapewnić ochronę swoim biegłym rewidentom, firmie

UHY Haines Norton, w ramach warunków umowy o przeprowadzenie audytu, przed roszczeniami wynikającymi z

badania podnoszonymi przez strony trzecie (na nieokreśloną kwotę). W roku obrotowym ani po jego zakończeniu

nie dokonano żadnych płatności z tytułu ochrony UHY Haines Norton przed odpowiedzialnością.

SPRAWOZDANIE DOTYCZĄCE WYNAGRODZEŃ (ZBADANE)

Niniejsze sprawozdanie dotyczące wynagrodzeń, stanowiące część sprawozdania z działalności, zawiera

informacje na temat wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Grupy.

Szczegółowe informacje o kluczowym personelu kierowniczym

Skład kluczowego personelu kierowniczego Grupy w trakcie lub od końca roku obrotowego był następujący:

Obecni dyrektorzy

Ian Middlemas Przewodniczący

Benjamin Stoikovich Dyrektor i Prezes Zarządu (CEO)

Garry Hemming Dyrektor Niewykonawczy

Mark Pearce Dyrektor Niewykonawczy

Pozostali członkowie kluczowego personelu kierowniczego

Simon Kersey Dyrektor Finansowy (CFO)

Dylan Browne Sekretarz Spółki

O ile nie podano inaczej, kluczowy personel kierowniczy zajmował swoje stanowiska od 1 lipca 2022 r. do dnia

sporządzenia niniejszego sprawozdania.

GreenX Metals Limited 2023

Polityka wynagrodzeń

Polityka wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Grupy została opracowana przez Zarząd przy

uwzględnieniu wielkości Grupy, liczebności zespołu zarządzającego Grupą, charakteru i etapu rozwoju bieżącej

działalności Grupy, a także warunków rynkowych i porównywalnych poziomów wynagrodzeń w spółkach o

podobnej wielkości i działających w podobnych sektorach. Oprócz uwzględnienia powyższych czynników

ogólnych, Zarząd przy ustalaniu polityki wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego położył również

nacisk na następujące kwestie szczegółowe:

(a) Grupa koncentruje się obecnie na prowadzeniu działalności poszukiwawczej, rozpoznawczej i rozwojowej;

(b) ryzyko związane z działalnością spółek surowcowych o małej kapitalizacji w okresie poszukiwania i rozwijania

projektów; oraz

rentownej działalności aż do pewnego momentu po rozpoczęciu komercyjnego wydobycia w ramach

jednego z projektów.

Wynagrodzenie kierownictwa

Polityka wynagrodzeń Grupy zakłada przyznawanie stałych składników wynagrodzenia oraz składników

uzależnionych od wyników (zachęty krótkoterminowe i zachęty długoterminowe). Zarząd uważa, że ta polityka

wynagrodzeń jest odpowiednia, biorąc pod uwagę względy omówione w poprzednim akapicie, i skutecznie

ustawia cele kadry kierowniczej w kierunku zgodnym z celami akcjonariuszy i celami biznesowymi.

Wynagrodzenie stałe

Na wynagrodzenie stałe składa się wynagrodzenie zasadnicze, a także składki pracodawcy na fundusze emerytalne

oraz inne świadczenia niepieniężne. Świadczenia niepieniężne mogą obejmować zapewnienie miejsc

parkingowych i świadczeń zdrowotnych.

Wynagrodzenie stałe jest przedmiotem corocznego procesu przeglądu realizowanego przez Zarząd. Na proces ten

składa się przegląd wyników przedsiębiorstwa i wyników pracy poszczególnych osób, przegląd porównywalnych

wynagrodzeń na zewnątrz i wewnątrz organizacji oraz, w stosownych przypadkach, skorzystanie z zewnętrznego

doradztwa w zakresie polityki i praktyk.

Wynagrodzenie oparte na wynikach – zachęty krótkoterminowe

Niektórzy członkowie kadry kierowniczej uprawnieni są do rocznych pieniężnych premii motywacyjnych po

osiągnięciu różnych kluczowych wskaźników wyników („KPI”), określonych przez Zarząd. Biorąc pod uwagę

obecną wielkość, charakter i możliwości Spółki, Zarząd ustalił, że wspomniane wskaźniki KPI będą obejmowały

takie miary, jak pomyślne rozpoczęcie lub zakończenie działań poszukiwawczych (np. rozpoczęcie/zakończenie

programów poszukiwawczych w ramach założonego budżetu czasowego i kosztowego), nawiązanie stosunków z

organami administracji publicznej (np. nawiązanie i utrzymanie dobrych relacji roboczych z rządem i urzędnikami),

działania rozwojowe (np. zakończenie badań infrastrukturalnych i zawarcie umów handlowych), działania

korporacyjne (np. rekrutacja kluczowego personelu i reprezentowanie spółki na konferencjach

międzynarodowych) oraz działania związane z rozwojem biznesu (np. transakcje korporacyjne i pozyskiwanie

kapitału). Co roku, po zakończeniu roku obrotowego, Zarząd ocenia wyniki dla każdego kryterium KPI każdego

członka wyższego kierownictwa. W roku obrotowym 2023 nie wypłacono żadnych premii pieniężnych dla

kluczowego personelu kierowniczego, i żadne premie pieniężne nie są należne za ten rok (2022 r.: zero).

Wynagrodzenie oparte na wynikach – zachęty długoterminowe

Grupa przyjęła długoterminowy plan motywacyjny oparty na akcjach, obejmujący przyznawanie opcji na akcje w

ramach programów motywacyjnych i/lub uprawnienia do akcji wynikowych w celu nagradzania kluczowego

personelu kierowniczego oraz kluczowych pracowników i kontrahentów za długoterminowe wyniki Spółki.

Akcjonariusze zatwierdzili długoterminowy plan motywacyjny w dniu 24 listopada 2021 r.

Aby osiągnąć swoje cele korporacyjne, Grupa musi przyciągać, motywować i utrzymywać swoich kluczowych

pracowników i wykonawców. Zarząd uważa, że przyznanie opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych

i/lub uprawnień do akcji wynikowych kluczowemu personelowi kierowniczemu będzie stanowić użyteczne

narzędzie wspierające strategię zatrudnienia i zaangażowania Grupy.

(i) Opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych

Grupa prowadzi długoterminowy program motywacyjny przewidujący emisję opcji na akcje w ramach programów

motywacyjnych oraz wynagrodzenia dla kluczowego personelu kierowniczego, kluczowych pracowników i

wykonawców, w celu przyciągnięcia i zatrzymania ich oraz zapewnienia zachęty powiązanej z wynikami Spółki.

GreenX Metals Limited 2023

Długoterminowy plan motywacyjny umożliwia Grupie: a) pozyskiwanie, motywowanie i zatrzymywanie

kluczowego personelu kierowniczego oraz innych kluczowych pracowników i kontrahentów niezbędnych do

realizacji celów biznesowych Grupy; b) powiązanie wynagrodzenia kluczowych pracowników z realizacją celów

strategicznych i długoterminowymi wynikami Grupy; c) dostosowanie interesów finansowych uczestników

Programu do interesów Akcjonariuszy; oraz d) stworzenie zachęt dla uczestników Planu do koncentrowania się na

osiąganiu najlepszych wyników, które tworzą wartość dla Akcjonariuszy.

Polityka zarządu obejmuje przyznawanie opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych kluczowemu

personelowi kierowniczemu po cenach równych lub wyższych od ceny rynkowej (w momencie zawarcia umowy).

W związku z tym, wszelkie opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych przyznane kluczowemu

personelowi kierowniczemu przynoszą generalnie korzyści jedynie jeżeli kluczowy personel kierowniczy osiąga

takie wyniki, które powodują wzrost wartości Grupy w taki sposób, aby realizacja przyznanych opcji na akcje w

ramach programów motywacyjnych była opłacalna.

Opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych przyznane kluczowemu personelowi kierowniczemu, poza

ewentualnymi warunkami nabywania uprawnień w oparciu o świadczenie usług (jeżeli występują) oraz ceną

realizacji wymaganą do wykonania tych opcji, nie podlegają dodatkowym kryteriom dotyczącym wyników,

ponieważ biorąc pod uwagę spekulacyjny charakter działalności Grupy oraz niewielki zespół kierowniczy

odpowiedzialny za jej prowadzenie, uważa się, że wyniki kluczowego personelu kierowniczego oraz wyniki i

wartość Grupy są ściśle powiązane.

Spółka zabrania członkom kadry kierowniczej zawierania umów ograniczających ich ekspozycję na opcje na akcje

w ramach programów motywacyjnych i uprawnienia do akcji wynikowych przyznane w ramach pakietu

wynagrodzenia.

W ciągu roku obrotowego kluczowemu personelowi kierowniczemu i kluczowym pracownikom przyznano 150

000 opcji na akcje w ramach programów motywacyjnych (2022: 10,750,000). W ciągu roku obrotowego, żadne

opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych przyznane wcześniej kluczowemu personelowi

kierowniczego nie zostały zrealizowane ani nie wygasły.

(ii) Uprawnienia do akcji wynikowych

Długoterminowy plan motywacyjny pozwala Grupie emitować nienotowane na giełdzie uprawnienia do akcji

wynikowych, które po spełnieniu odpowiednich warunków związanych z uprawnieniami do akcji wynikowych,

spowodują wydanie jednej akcji zwykłej za każde uprawnienie do akcji wynikowych. Uprawnienia do akcji

wynikowych wydawane są bezpłatnie, a ich zamiana nie wiąże się z wymagalnością żadnych kwot.

Uprawnienia do akcji wynikowych przyznawane są uprawnionym uczestnikom w ramach długoterminowego

planu motywacyjnego, i podlegają warunkom dotyczącym wyników Spółki, które Zarząd ustala od czasu do czasu.

Dopiero po spełnieniu tych warunków można nabyć pełne uprawnienia do akcji wynikowych. W momencie

pełnego nabycia uprawnień automatycznie nieodpłatnie emitowane są akcje zwykłe. Jeżeli warunki te nie zostaną

spełnione do daty wygaśnięcia uprawnień do akcji wynikowych, to uprawnienia te zostają utracone.

(iii) Program motywacyjny dla kierownictwa

W roku 2021 oraz po podpisaniu umowy LFA z LCM, Spółka ustanowiła program motywacyjny dla kierownictwa

(„MIP”), który jest długoterminowym planem motywacyjnym mającym na celu zatrzymanie kluczowych

pracowników Spółki, którzy posiadają ważne informacje historyczne i wiedzę mogącą przyczynić się do

zaspokojenia Roszczenia. Program motywacyjny dla kierownictwa przewiduje, że w przypadku pozytywnego

rozpatrzenia Roszczenia i uzyskania przez Spółkę wpływów z tytułu odszkodowania, 6% tych wpływów zostanie

przekazane do programu motywacyjnego dla kierownictwa do podziału wśród jego uczestników. Program

motywacyjny dla kierownictwa wymaga, aby każdy uczestnik spełnił określone obowiązki związane z Roszczeniem,

a jeśli je spełni, każdy uczestnik może być uprawniony do wcześniej określonego procentu wpływów uzyskanych

przez program motywacyjny dla kierownictwa. W związku z tym, z 6% przyszłych wpływów z tytułu Roszczenia,

Pan Stoikovich (lub wyznaczony przez niego podmiot świadczący usługi osobiste) będzie uprawniony do 30%

udziału w podziale programu motywacyjnego dla kierownictwa (tj. 30% z 6% wpływów z tytułu Roszczenia), Pan

Kersey (lub wyznaczony przez niego podmiot świadczący usługi osobiste) będzie uprawniony do 20% udziału w

podziale programu motywacyjnego dla kierownictwa (tj. 20% z 6% wpływów z tytułu Roszczenia), Pan Pearce i Pan

Browne będą uprawnieni do 7,5% udziału w podziale programu motywacyjnego dla kierownictwa (tj. 7,5% z 6%

wpływów z tytułu Roszczenia). Pozostałe 35% z podziału programu motywacyjnego dla kierownictwa zostało

przeznaczone dla innych kluczowych pracowników, którzy przyczynią się do zaspokojenia Roszczenia.

GreenX Metals Limited 2023

SPRAWOZDANIE DOTYCZĄCE WYNAGRODZEŃ (ZBADANE) (ciąg dalszy)

Wynagrodzenie dyrektora niewykonawczego

Zgodnie z polityką Zarządu, wynagrodzenie dyrektorów niewykonawczych nie może być wyższe niż stawki

rynkowe dla porównywalnych spółek za poświęcony czas, zaangażowanie i zakres obowiązków. Biorąc pod uwagę

obecną wielkość, charakter Spółki i związane z nią ryzyko, opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych

mogą być również wykorzystywane w celu pozyskania i utrzymania dyrektorów niewykonawczych. Zarząd ustala

wynagrodzenia dla dyrektorów niewykonawczych i corocznie dokonuje ich przeglądu w oparciu o praktykę

rynkową, zakres obowiązków i odpowiedzialności. W razie potrzeby korzysta się z niezależnego doradztwa

zewnętrznego.

Maksymalna łączna kwota wynagrodzenia, które może zostać wypłacone dyrektorom niewykonawczym, podlega

zatwierdzeniu przez akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu. Wynagrodzenie dyrektorów niewykonawczych

naliczane jest w oparciu o stawkę dzienną. Wynagrodzenie dla dyrektorów niewykonawczych nie jest powiązane

z wynikami podmiotu. Jednakże, w celu zbliżenia interesów dyrektorów do interesów akcjonariuszy, zachęca się

dyrektorów do posiadania akcji Spółki, a biorąc pod uwagę obecną wielkość, charakter i możliwości Spółki,

dyrektorzy niewykonawczy mogą otrzymać opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych w celu

zabezpieczenia i utrzymania ich usług.

Wynagrodzenie dla Przewodniczącego ustalono na poziomie 36 000 AUD rocznie (2022 r.: 36 000 AUD) (bez

świadczeń po okresie zatrudnienia).

Wynagrodzenie dla dyrektorów niewykonawczych ustalono na poziomie 20 000 AUD rocznie (2022 r.: 20 000 AUD)

(bez świadczeń po okresie zatrudnienia). Powyższe wynagrodzenie obejmuje wyłącznie główne działania związane

z zarządem. Dyrektorzy niewykonawczy mogą otrzymywać dodatkowe wynagrodzenie za inne usługi świadczone

na rzecz Spółki, w tym między innymi za członkostwo w komitetach.

W roku obrotowym 2023 dyrektorom niewykonawczym nie przyznano żadnych opcji na akcje w ramach

programów motywacyjnych ani uprawnień do akcji wynikowych (2022 r.: 1 000 000 opcji na akcje w ramach

programów motywacyjnych i zero uprawnień do akcji wynikowych).

Spółka zabrania dyrektorom niewykonawczym zawierania umów ograniczających ich ekspozycję na opcje na akcje

w ramach programów motywacyjnych i uprawnienia do akcji wynikowych przyznane w ramach pakietu

wynagrodzenia.

Związek pomiędzy wynagrodzeniem kluczowego personelu kierowniczego a majątkiem

Akcjonariuszy

W fazie poszukiwawczej i rozwojowej działalności Spółki, Zarząd przewiduje, że Spółka zatrzyma ewentualne zyski

i inne środki pieniężne, przeznaczając je na poszukiwanie i rozwój swoich projektów surowcowych. W związku z

powyższym, Spółka nie ma obecnie przyjętej polityki w zakresie wypłaty dywidendy i zwrotu kapitału. Dlatego też

nie występował związek pomiędzy polityką Zarządu w zakresie ustalania, charakteru i wysokości wynagrodzenia

kluczowego personelu kierowniczego a dywidendami oraz zwrotami kapitału Spółki w bieżącym roku obrotowym

i w czterech poprzednich latach obrotowych.

Zarząd nie uzależniał charakteru i wysokości wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego od zmian kursu

akcji Spółki pomiędzy początkiem i końcem bieżącego roku obrotowego oraz w czterech poprzednich latach

obrotowych. Uznaniowe gotówkowe premie roczne uzależnione są od realizacji różnych niefinansowych

kluczowych wskaźników wyników opisanych w rozdziale „Wynagrodzenie oparte na wynikach – zachęty

krótkoterminowe” i nie są uzależnione od kursu akcji ani zysków. Jednakże, jak wskazano powyżej, niektórzy

członkowie kluczowego personelu kierowniczego mogą w przyszłości otrzymać opcje na akcje w ramach

programów motywacyjnych, które zasadniczo będą miały większą wartość dla kluczowego personelu

kierowniczego, jeżeli wartość akcji Spółki wzrośnie na tyle, aby uzasadnić wykonanie opcji na akcje w ramach

programów motywacyjnych.

Związek pomiędzy wynagrodzeniem kluczowego personelu kierowniczego a zyskami

Jak wskazano powyżej, Spółka prowadzi obecnie działalność poszukiwawczą i rozwojową i nie przewiduje

prowadzenia rentownej działalności (chyba że w drodze sprzedaży istotnych aktywów, co obecnie nie jest

planowane) do czasu pomyślnej komercjalizacji, produkcji i sprzedaży towarów z jednego lub większej liczby

swoich projektów. W związku z tym, przy ustalaniu i w odniesieniu do charakteru i wysokości wynagrodzenia

kluczowego personelu kierowniczego, Zarząd nie bierze pod uwagę zysków osiągniętych w bieżącym roku

obrotowym i w czterech poprzednich latach obrotowych.

GreenX Metals Limited 2023

Wynagrodzenie Dyrektorów i pozostałego kluczowego personelu kierowniczego

Poniżej przedstawiono dane dotyczące charakteru i wysokości poszczególnych elementów wynagrodzenia

każdego z dyrektorów i innych członków kluczowego personelu kierowniczego spółki GreenX Metals Limited:

Świadczenia

krótkoterminowe

Składki na

świadczenia

po okresie

zatrudnienia

AUD

Świadczenia

niepieniężne

Płatności w

formie akcji

AUD

Ogółem

AUD

Uzależnio

ne od

wyników

Wynagro-

dzenie

AUD

Wypłaty

pieniężne w

ramach

programów

motywacyjn

ych

AUD

Obecni dyrektorzy

Ian Middlemas

2023

36 000

3 780

39 780

2022

36 000

3 600

39 600

Benjamin Stoikovich

2023

447 204

2022

439 680

335 816

775 496

43,3

Garry Hemming

2023

60 080

2022

44 344

Mark Pearce

2023

20 000

2 100

22 100

2022

20 000

2 000

111 939

133 939

83,6

Pozostali członkowie

kluczowego

personelu

kierowniczego

Simon Kersey

2023

288 702

2022

285 510

83 954

369 464

22,7

Dylan Browne

2023

2022

139 923

100,0

Ogółem

2023

851 987

5 880

857 867

2022

827 201

5 600

671 632

1 504 433

Uwagi:

Powołany na Dyrektora niewykonawczego z dniem 6 października 2021 r. Pan Hemming ma także podpisaną ze Spółką umowę o świadczenie usług,

która przewiduje wynagrodzenie za usługi doradcze za usługi geologiczne świadczone przez pana Hemminga.

Usługi Sekretarza Spółki świadczone są na podstawie umowy o świadczenie usług z Apollo Group Pty Ltd („Grupa Apollo”), spółką, której dyrektorem

i faktycznym udziałowcem jest Pan Mark Pearce. W ciągu roku Grupie Apollo wypłacono lub jest ona zobowiązana do otrzymania kwoty 288 000 AUD

(2022 r.: 240 000 AUD) z tytułu świadczenia usług biurowych oraz usług administracyjnych, księgowych, sekretarskich i transakcyjnych na rzecz Grupy.

Opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych przyznane kluczowemu personelowi

kierowniczemu

Żadne opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych ani uprawnienia do akcji wynikowych nie zostały

przyznane kluczowemu personelowi kierowniczemu Grupy w ramach wynagrodzenia, nie zostały wykonane ani

nie wygasły w ciągu roku obrotowego.

Umowy o pracę z obecnymi dyrektorami i kluczowym personelem kierowniczym

Pan Stoikovich posiada akt powołania z dnia 21 czerwca 2018 r., na mocy którego wyraża zgodę na pełnienie funkcji

Dyrektora Spółki. Akt powołania Pana Stoikovicha może zostać rozwiązany, zgodnie z postanowieniami Statutu

Spółki, za pisemnym wypowiedzeniem przez Spółkę. Na mocy zaktualizowanego aktu powołania Pan Stoikovich

otrzymuje stałe wynagrodzenie w wysokości 25 000 GBP rocznie.

W ciągu roku obrotowego spółka Selwyn Capital Limited („Selwyn”), której dyrektorem i udziałowcem jest Pan

Stoikovich, ma zawartą ze Spółką umowę o świadczenie usług doradczych w zakresie zarządzania projektami i

pozyskiwania kapitału. Na mocy tej umowy spółka Selwyn otrzymuje stałe roczne wynagrodzenie za doradztwo w

wysokości 225 000 GBP rocznie oraz roczną premię motywacyjną w wysokości do 100 000 GBP, płatną po

pomyślnej realizacji kluczowych kamieni milowych określonych przez Zarząd. Ponadto spółce Selwyn przysługuje

prawo do otrzymania premii motywacyjnej o łącznej wartości stałego rocznego wynagrodzenia dyrektorskiego i

wynagrodzenia za doradztwo w przypadku uruchomienia klauzuli zmiany kontroli w Spółce. Umowa o świadczenie

usług doradczych może zostać rozwiązana przez zarówno spółkę Selwyn, jak i Spółkę z zachowaniem

dwunastomiesięcznego okresu wypowiedzenia. W przypadku rozwiązania umowy wynikającego z zaniedbania lub

niekompetencji w zakresie wykonywania usług określonych w umowie, spółce Selwyn nie przysługuje żadne

wynagrodzenie.

GreenX Metals Limited 2023

Pan Hemming, Dyrektor niewykonawczy, posiada umowę w sprawie powołania z dnia 5 października 2021 r.

potwierdzająca warunki jego powołania, w tym wynagrodzenie w wysokości 20 000 AUD rocznie. Roscoria Pty Ltd,

spółka, w której Pan Hemming jest dyrektorem i udziałowcem, ma podpisaną ze Spółką umowę o świadczenie

usług z 6 października 2021 r., która przewiduje wynagrodzenie za usługi doradcze wg stawki 3 340 AUD

miesięcznie za usługi geologiczne świadczone przez pana Hemminga. Każda ze stron może rozwiązać umowę z

zachowaniem miesięcznego okresu wypowiedzenia bez naliczania kar ani innych płatności.

SPRAWOZDANIE DOTYCZĄCE WYNAGRODZEŃ (ZBADANE) (ciąg dalszy)

Umowy o pracę z obecnymi dyrektorami i kluczowym personelem kierowniczym (ciąg dalszy)

Pan Simon Kersey, Dyrektor Finansowy, jest zatrudniony na podstawie umowy o świadczenie usług doradczych ze

spółką Cheyney Resources Limited (Cheyney). Umowa określa obowiązki i zobowiązania Pana Kersey’a jako

Dyrektora Finansowego. Spółka może rozwiązać umowę z zachowaniem sześciomiesięcznego okresu

wypowiedzenia w formie pisemnej. W przypadku rozwiązania umowy z powodu istotnego naruszenia umowy,

rażącego uchybienia lub zaniedbania nie przysługuje żadne wynagrodzenie. Spółka Cheyney otrzymuje roczne

wynagrodzenie za świadczenie usług doradczych w wysokości 160 000 GBP i będzie uprawniona do otrzymania

motywacyjnej premii pieniężnej w wysokości do 50 000 GBP rocznie, która zostanie wypłacona po pomyślnym

osiągnięciu kluczowych wskaźników wyników. Ponadto, spółka Cheyney będzie uprawniona do otrzymania premii

motywacyjnej w wysokości sześciomiesięcznego rocznego wynagrodzenia za świadczenie usług doradczych w

przypadku uruchomienia klauzuli zmiany kontroli w Spółce.

Pan Browne, Sekretarz Spółki, zawarł ze Spółką umowę o świadczenie usług w zakresie obsługi korporacyjnej i

finansowej Spółki. Każda ze stron może rozwiązać umowę z zachowaniem miesięcznego okresu wypowiedzenia

w formie pisemnej. Na mocy umowy o świadczenie usług Pan Browne otrzymuje środki pieniężne lub

motywacyjne papiery wartościowe Spółki. Pan Browne jest również uprawniony do otrzymania wynagrodzenia w

wysokości 100 000 AUD w przypadku uruchomienia klauzuli zmiany kontroli w Spółce.

Pożyczki od kluczowego personelu kierowniczego

W roku zakończonym 30 czerwca 2023 r. nie udzielono żadnych pożyczek kluczowemu personelowi

kierowniczemu ani nie otrzymano żadnych pożyczek od kluczowego personelu kierowniczego (2022 r.: zero).

Pozostałe transakcje

Apollo Group Pty Ltd., spółka, której dyrektorem i faktycznym udziałowcem jest pan Mark Pearce, otrzymała lub

jest zobowiązana do otrzymania 288 000 AUD (2022 r.: 240 000 AUD) z tytułu świadczenia usług biurowych oraz

usług administracyjnych. Kwota ta jest oparta na bieżącym miesięcznym wynagrodzeniu w wysokości 24 000 AUD

(2022 r.: 20 000 AUD) płatnym z góry, bezterminowo i może zostać rozwiązana przez każdą ze stron z zachowaniem

jednomiesięcznego okresu wypowiedzenia. Ta pozycja została ujęta jako koszt w Sprawozdaniu z zysków lub strat

i innych całkowitych dochodów.

Instrumenty kapitałowe będące w posiadaniu kluczowego personelu kierowniczego

Opcje na akcje w ramach programów motywacyjnych w posiadaniu kluczowego personelu kierowniczego

2023

Posiadane

na dzień

1 lipca 2022

Przyznane

jako

wynagrodzen

Wykonane/

zamienione

Wygasłe/

utracone

Posiadane

na dzień

30 czerwca

2023

Nabyte i

możliwe do

wykonania

na dzień 30

czerwca

2023 r.

Obecni dyrektorzy

Ian Middlemas

Benjamin Stoikovich

3 000 000

Garry Hemming

Mark Pearce

1 000 000

Pozostali członkowie

kluczowego personelu

kierowniczego

Simon Kersey

750 000

Dylan Browne

1 250 000

GreenX Metals Limited 2023

Instrumenty kapitałowe w posiadaniu kluczowego personelu kierowniczego

2023

Posiadane na

dzień

1 lipca 2022

Przyznane

jako

wynagrodzeni

Opcje wykonane/

uprawnienia

zamienione

Uczestnictwo w

emisji akcji z

prawem poboru

Posiadane na

dzień

30 czerwca 2023

Dyrektorzy

Ian Middlemas

11 660 000

Benjamin Stoikovich

1 492 262

Garry Hemming

Mark Pearce

3 300 000

Pozostali członkowie

kluczowego personelu

kierowniczego

Simon Kersey

Dylan Browne

Koniec sprawozdania dotyczącego wynagrodzeń

POSIEDZENIA ZARZĄDU

Liczba posiedzeń Zarządu, które odbyły się w ciągu roku oraz liczba posiedzeń, w których uczestniczyli

poszczególni Dyrektorzy, przedstawia się następująco:

Posiedzenia Zarządu

Liczba osób uprawnionych do

uczestnictwa

Liczba uczestników

Ian Middlemas

Benjamin Stoikovich

Garry Hemming

Mark Pearce

W roku obrotowym nie funkcjonowały komitety Zarządu. Obecnie cały Zarząd pełni funkcje komitetu ds. audytu,

komitetu ds. ryzyka, komitetu ds. nominacji i komitetu ds. wynagrodzeń, jednakże zostanie to zweryfikowane w

przypadku zmiany rozmiaru i charakteru działalności Spółki.

USŁUGI NIEZWIĄZANE Z BADANIEM SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Podczas roku obrotowego obecny biegły rewident Spółki, firma UHY Haines Norton wraz z podmiotami

powiązanymi, nie świadczyła usług niezwiązanych z badaniem. Były biegły rewident Spółki, Ernst & Young, wykonał

usługi niezwiązane z badaniem o wartości 14 000 AUD (2022: 10 000 AUD) w okresie, gdy pełnił funkcję biegłego

rewidenta Spółki. Dyrektorzy są przekonani, że świadczenie usług niezwiązanych z badaniem przez EY w 2022 r.

jest zgodne z ogólnym standardem niezależności biegłych rewidentów narzuconym przez Ustawę o korporacjach.

Charakter i zakres każdego rodzaju świadczonej usługi niezwiązanej z badaniem oznacza, że niezależność biegłego

rewidenta nie została naruszona.

DYWIDENDY

W odniesieniu do roku obrotowego zakończonego 30 czerwca 2023 r. nie zadeklarowano, nie przewidziano ani nie

wypłacono dywidendy (2022 r.: zero).

GreenX Metals Limited 2023

Spółka GreenX Metals Limited oraz podmioty przez nią kontrolowane uważają, że ład korporacyjny jest ważny dla

Spółki w prowadzeniu jej działalności gospodarczej.

Zarząd spółki GreenX przyjął pakiet regulaminów i kluczowych dokumentów dotyczących ładu korporacyjnego,

które określają zasady i procedury stosowane przez Spółkę. Dokumenty te są dostępne w sekcji Corporate

Governance na stronie internetowej Spółki, www.greenxmetals.com. Dokumenty te podlegają corocznemu

przeglądowi w celu uwzględnienia wszelkich zmian w praktykach zarządzania i przepisach prawa.

Oświadczenie Spółki o stosowaniu ładu korporacyjnego na rok 2023, które wyjaśnia, w jaki sposób spółka GreenX

spełnia wymogi „Zasad i zaleceń dotyczących ładu korporacyjnego – wydanie czwarte” Rady ASX ds. Ładu

Korporacyjnego w odniesieniu do roku zakończonego 30 czerwca 2023 r., jest dostępne w sekcji poświęconej

ładowi korporacyjnemu na stronie internetowej Spółki, www.greenxmetals.com i zostanie złożone w ASX wraz z

Załącznikiem 4G w tym samym czasie, w którym niniejsze sprawozdanie roczne zostanie złożone w ASX.

Oprócz zasad i zaleceń „Zasad i zaleceń dotyczących ładu korporacyjnego – wydanie czwarte” Rady ASX ds. Ładu

Korporacyjnego, Zarząd wziął pod uwagę szereg ważnych czynników przy określaniu zasad i procedur ładu

korporacyjnego, w tym:

• stosunkowo prostą działalność Spółki, która koncentruje się na rozwoju swoich dwóch aktywów

węglowych;

• stosunek kosztów do korzyści wynikających z dodatkowych wymogów lub procesów w zakresie ładu

korporacyjnego;

• wielkość Zarządu;

• doświadczenia Zarządu w danym sektorze;

• strukturę organizacyjną podległości służbowej oraz liczbę funkcji podległości służbowej, pionów

operacyjnych i pracowników;

• stosunkowo proste kwestie finansowe o ograniczonej złożoności i ilości;

• stosunkowo umiarkowaną kapitalizację rynkową i wartość ekonomiczną jednostki; oraz

• bezpośrednie informacje zwrotne od akcjonariuszy.

GreenX Metals Limited 2023

OŚWIADCZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA W SPRAWIE NIEZALEŻNOŚCI

Oświadczenie o niezależności wiodącego biegłego rewidenta za rok zakończony 30 czerwca 2023 zostało

otrzymane i przedstawione na stronie 19 Sprawozdania Rady Dyrektorów.

Podpisano zgodnie z uchwałą Rady Dyrektorów.

Benjamin Stoikovich

Dyrektor

28 września 2023 r.

Oświadczenie uprawnionych osób

Zawarte w tym sprawozdaniu informacje dotyczące wyników eksploracji pochodzą z ogłoszenia ASX z dnia 10 lipca 2023 r.,

dostępnego na stronie www.greenxmetals.com.

GreenX potwierdza, że: a) nie ma świadomości żadnych nowych informacji lub danych, które miałyby istotny wpływ na informacje

zawarte w tym ogłoszeniu, oraz b) wszystkie istotne założenia i parametry techniczne, na których opiera się treść tego ogłoszenia

dalej obowiązują i nie zaszły w nich istotne zmiany; c) forma i kontekst prezentacji ustaleń Osób Kompetentnych nie zmieniły się

w istotny sposób względem treści ogłoszenia.

Stwierdzenia dotyczące przyszłości

Niniejszy komunikat prasowy może zawierać stwierdzenia odnoszące się do przyszłości. Te stwierdzenia dotyczące przyszłości

oparte są na oczekiwaniach i przekonaniach spółki GreenX dotyczących przyszłych zdarzeń. Stwierdzenia dotyczące przyszłości są

obciążone ryzykiem, niepewnością i innymi czynnikami, z których wiele znajduje się poza kontrolą spółki GreenX, co może

spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się znacznie różnić od tych stwierdzeń. GreenX nie zobowiązuje się do późniejszej

aktualizacji lub korekty stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszym komunikacie, aby odzwierciedlić okoliczności

lub wydarzenia po dacie tego komunikatu.