Grupa Kapitałowa
IPOPEMA Securities S.A.
Śródroczne
skrócone
skonsolidowane
sprawozdanie
finansowe
za okres 9 miesięcy
zakończony 30 września 2023 roku
Warszawa, dnia 16 listopada 2023 roku
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
Spis treści
Wybrane dane finansowe ......................................................................................................................................... 3
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ....................................................... 4
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................. 5
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................... 6
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................... 7
Dodatkowe noty objaśniające ................................................................................................................................... 8
1. Informacje o Grupie Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. ................................................................... 8
2. Skład Grupy ............................................................................................................................................ 9
3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ... 10
3.1. Oświadczenie o zgodności .................................................................................................... 10
3.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych ............................................................... 10
3.3. Założenie kontynuacji działalności ........................................................................................ 10
3.4. Porównywalność danych ....................................................................................................... 10
4. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ......................................................................................... 10
5. Wybrane zasady rachunkowości .......................................................................................................... 10
6. Zasady rachunkowości wprowadzone w 2023 roku .............................................................................. 14
7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie ................. 14
8. Zmiany szacunków ............................................................................................................................... 15
9. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ................................................................................ 15
10. Zysk netto na akcję ............................................................................................................................... 15
11. Informacje dotyczące segmentów działalności ..................................................................................... 16
12. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji
finansowej – aktywa ............................................................................................................................. 19
13. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji
finansowej – kapitały ............................................................................................................................ 22
14. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej –
zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne .............................................................................. 22
15. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych
dochodów ............................................................................................................................................. 24
16. Podatek dochodowy ............................................................................................................................. 25
17. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ............................................................................ 26
18. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych ............................................ 26
19. Wyłączenia spółek z konsolidacji .......................................................................................................... 27
20. Sezonowość działalności ...................................................................................................................... 27
21. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe ................................................................................... 27
22. Gwarancje ............................................................................................................................................ 27
23. Leasing ................................................................................................................................................. 27
24. Transakcje z jednostkami powiązanymi................................................................................................ 28
25. Pozycje w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ............................................... 28
26. Informacja o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem lub organem administracji
publicznej.............................................................................................................................................. 29
27. Instrumenty finansowe klientów ............................................................................................................ 30
28. Wymogi kapitałowe ............................................................................................................................... 30
29. Istotne zdarzenia i czynniki w okresie 9 miesięcy 2023 roku ................................................................ 31
30. Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego ..................................................... 32
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
3
Wybrane dane finansowe
Wybrane dane finansowe
w tys. zł
w tys. EUR
w tys. zł
w tys. EUR
3 miesiące zakończone 30 września
9 miesięcy zakończone 30 września
2023 r.
2022 r.
2023 r.
2022 r.
2023 r.
2022 r.
2023 r.
2022 r.
Przychody z działalności
podstawowej
76 151
64 951
16 901
13 592
225 260
185 574
49 212
39 585
Koszty działalności podstawowej
73 577
63 887
16 329
13 369
215 757
181 179
47 136
38 647
Wynik z działalności
podstawowej
2 574
1 064
571
223
9 503
4 395
2 076
938
Wynik z działalności operacyjnej
3 110
1 479
690
309
13 006
769
2 841
164
Wynik brutto
4 139
2 451
919
513
13 572
3 219
2 965
687
Wynik netto z działalności
kontynuowanej
3 173
1 913
704
400
10 265
2 028
2 243
433
Wynik netto
3 173
1 913
704
400
10 265
2 028
2 243
433
Zysk / strata netto na jedną akcję zwykłą (średnia ważona) – w zł / EUR
- zwykły
0,10
0,06
0,02
0,01
0,34
0,06
0,07
0,01
- rozwodniony
0,10
0,06
0,02
0,01
0,34
0,06
0,07
0,01
Przepływy pieniężne netto
z działalności operacyjnej
- 570 599
- 32 904
- 126 637
- 6 886
35 592
6 536
7 776
1 394
Razem przepływy pieniężne
- 585 112
- 46 299
- 129 858
- 9 689
9 766
- 27 606
2 134
- 5 889
Wybrane skonsolidowane
dane finansowe
w tys. zł
w tys. EUR
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
Aktywa razem
472 309
993 945
379 699
101 887
223 343
80 961
Zobowiązania razem
354 381
879 080
267 013
76 448
197 533
56 934
Kapitały
117 928
114 865
112 686
25 440
25 811
24 027
Liczba akcji – w szt.
29 937 836
29 937 836
29 937 836
29 937 836
29 937 836
29 937 836
Wartość księgowa na jedną
akcję (w zł / EUR)
3,94
3,84
3,76
0,85
0,86
0,80
Poszczególne pozycje wybranych danych finansowych przeliczone zostały na EUR przy zastosowaniu
następujących kursów:
• Dla pozycji śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz
śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych:
Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na
ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie
1-9.2023
1-9.2022
EUR
4,5773
4,6880
• Dla pozycji śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej:
Kurs obowiązujący na dzień
30.09.2023
31.12.2022
30.09.2022
EUR
4,6356
4,6899
4,8698
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
4
Śródroczne skrócone skonsolidowane
sprawozdanie z całkowitych dochodów
za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku
Nota
01.01.2023-
30.09.2023
01.07.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody z działalności podstawowej
15
225 260
76 151
185 574
64 951
Koszty działalności podstawowej
15
215 757
73 577
181 179
63 887
Zysk (strata) z działalności podstawowej
9 503
2 574
4 395
1 064
Wynik z aktywów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy
3 234
218
- 2 479
409
Pozostałe przychody operacyjne
15
5 192
2 772
2 842
735
Pozostałe koszty operacyjne
15
4 923
2 454
3 989
729
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
13 006
3 110
769
1 479
Przychody finansowe
3 842
1 565
4 302
1 794
Koszty finansowe
3 276
536
1 852
822
Zysk (strata) brutto
13 572
4 139
3 219
2 451
Podatek dochodowy
16
3 307
966
1 191
538
Zysk (strata) netto z działalności
kontynuowanej
10 265
3 173
2 028
1 913
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
-
-
-
-
Zysk (strata) netto za okres
10 265
3 173
2 028
1 913
Przypisany:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
10 221
3 093
1 830
1 886
Do udziałów niekontrolujących
44
80
198
27
Zysk (strata) netto za okres
10 265
3 173
2 028
1 913
Inne całkowite dochody
- 228
- 57
- 285
- 25
Inne całkowite dochody przed
opodatkowaniem
- 282
- 71
- 353
- 32
Inne całkowite dochody, które w przyszłości
nie zostaną przeniesione do wyniku
- 282
- 71
- 353
- 32
Zyski i straty z tytułu przeszacowania
instrumentów kapitałowych
- 282
- 71
- 353
- 32
Podatek dochodowy dotyczący składników
innych całkowitych dochodów
54
14
68
7
Podatek dochodowy związany ze składnikami
innych całkowitych dochodów, które nie zostaną
przeniesione do wyniku
54
14
68
7
Całkowity dochód za okres
10 037
3 116
1 743
1 888
Przypisany:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
9 993
3 036
1 545
1 861
Do udziałów niekontrolujących
44
80
198
27
Zysk na akcję
Nota
01.01.2023-
30.09.2023
01.07.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
Zysk (strata) na akcję (w zł) z działalności kontynuowanej
10
0,34
0,10
0,06
0,06
Zysk (strata) na akcję (w zł) z działalności zaniechanej
-
-
-
-
Zysk (strata) na akcję (w zł)
0,34
0,10
0,06
0,06
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w zł) z działalności
kontynuowanej
0,34
0,10
0,06
0,06
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w zł) z działalności
zaniechanej
-
-
-
-
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w zł)
0,34
0,10
0,06
0,06
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
5
Śródroczne skrócone skonsolidowane
sprawozdanie z sytuacji finansowej
na dzień 30 września 2023 roku
AKTYWA
Nota
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
12
173 772
740 690
163 541
119 057
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności (w tym rozliczenia
międzyokresowe)
12, 14
240 120
195 430
171 340
164 904
Aktywa z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
25
46
95
136
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
6 199
16 658
3 196
1 770
Instrumenty kapitałowe wyceniane przez
inne całkowite dochody
28 662
16 812
14 670
14 607
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
16 485
17 498
20 022
2 128
Rzeczowe aktywa trwałe
943
1 087
1 391
1 541
Wartości niematerialne
3 417
3 191
2 786
2 511
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
2 686
2 533
2 658
2 781
RAZEM AKTYWA
472 309
993 945
379 699
309 435
PASYWA
Nota
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i
pozostałe zobowiązania
14
324 417
847 383
231 798
185 517
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
256
1 162
473
-
Zobowiązania finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez wynik finansowy
-
-
-
369
Zobowiązania z tytułu leasingu
23
17 608
18 284
20 404
2 910
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
16
607
578
541
854
Rozliczenia międzyokresowe
14
11 493
11 673
13 797
11 283
Razem zobowiązania
354 381
879 080
267 013
200 933
Kapitał podstawowy
13
2 994
2 994
2 994
2 994
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji
powyżej wartości nominalnej
10 351
10 351
10 351
10 351
Pozostałe kapitały
3 631
3 687
3 859
3 680
Zyski zatrzymane
95 722
92 629
89 992
86 276
Kapitały przypisane akcjonariuszom
jednostki dominującej
112 698
109 661
107 196
103 301
Udziały niekontrolujące
5 230
5 204
5 490
5 201
Razem kapitały
117 928
114 865
112 686
108 502
RAZEM PASYWA
472 309
993 945
379 699
309 435
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
6
Śródroczne skrócone skonsolidowane
sprawozdanie z przepływów pieniężnych
za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
01.01.2023-
30.09.2023
01.07.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk netto
10 265
3 173
2 028
1 913
Korekty razem:
25
28 710
- 571 790
4 437
- 34 816
Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku dochodowego
3 307
966
1 191
538
Amortyzacja
4 050
1 298
4 660
1 629
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
- 465
- 18 194
- 13
938
Odsetki i dywidendy
2 730
871
980
411
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy
- 4 662
- 1 131
- 430
-1 386
Zmiana stanu należności (z wyjątkiem pożyczek)
- 68 689
- 44 314
91 626
- 33 901
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych
zobowiązań (z wyjątkiem pożyczek i kredytów)
94 323
- 510 960
- 90 800
- 4 382
Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących należności (bez
pożyczek)
566
- 82
1 557
168
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
- 2 307
- 209
- 5 115
967
Pozostałe korekty
- 143
- 35
781
202
Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w
działalności)
38 975
- 568 617
6 465
- 32 903
Podatek dochodowy zapłacony
- 3 383
- 1 982
71
- 1
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
35 592
- 570 599
6 536
- 32 904
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Spłata udzielonych pożyczek
130
43
133
38
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
31
-
1
-
Udzielenie pożyczek
- 310
- 290
- 127
- 96
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
- 1 104
- 367
- 1 597
- 63
Nabycie instrumentów kapitałowych wycenianych przez inne
całkowite dochody
- 236 644
- 94 882
- 11 571
- 11 571
Wpływy ze sprzedaży instrumentów kapitałowych wycenianych
przez inne całkowite dochody
223 434
94 366
206
-
Otrzymane odsetki
568
190
-
-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
- 13 895
- 940
- 12 955
- 11 692
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
-
2
-
Wykup dłużnych papierów wartościowych
- 1
-
- 1
-
Zapłacone odsetki
- 1 382
- 393
- 1 043
- 394
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
- 3 439
- 1 024
- 5 409
- 1 644
Spłata kredytów i pożyczek
- 2 563
- 12 101
- 5 343
381
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej
- 4 491
-
- 9 281
-
Dywidendy wypłacone udziałom niekontrolującym
- 55
- 55
- 112
- 46
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
- 11 931
- 13 573
- 21 187
- 1 703
Razem przepływy pieniężne
9 766
- 585 112
- 27 606
- 46 299
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
10 231
- 566 918
- 27 593
- 47 237
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
od walut obcych
465
18 194
13
- 938
Środki pieniężne na początek okresu
163 541
740 690
146 650
166 294
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym
173 772
173 772
119 057
119 057
- o ograniczonej możliwości dysponowania*
138 378
138 378
79 547
79 547
* Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania obejmują głównie środki pieniężne klientów w dyspozycji Spółki oraz
środki na rachunku zastrzeżonym
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
7
Śródroczne skrócone skonsolidowane
sprawozdanie ze zmian w kapitale
własnym
za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2023 roku
Kapitał
podsta-
wowy
Kapitał
zapasowy ze
sprzedaży
akcji
powyżej
wartości
nominalnej
Kapitał z
aktualizacji
wyceny
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Kapitał
przypisany
akcjonariu-
szom Spółki
Udziały
niekontro-
lujące
Kapitał
własny
Na dzień 1.01.2023r.
2 994
10 351
645
3 214
89 992
107 196
5 490
112 686
Wynik netto za okres
-
-
-
-
10 221
10 221
44
10 265
Inne całkowite
dochody
-
-
- 228
-
-
- 228
-
- 228
Razem całkowite
dochody
-
-
- 228
-
10 221
9 993
44
10 037
Wypłata dywidendy
-
-
-
-
- 4 491
- 4 491
- 304
- 4 795
Inne zwiększenia
(zmniejszenia)
-
-
-
-
-
-
-
-
Zmiana kapitału
własnego w okresie
-
-
- 228
-
5 730
5 502
- 260
5 242
Na dzień
30.09.2023r
2 994
10 351
417
3 214
95 722
112 698
5 230
117 928
Na dzień 1.01.2022r.
2 994
10 351
757
3 214
93 727
111 043
5 115
116 158
Wynik netto za okres
-
-
-
-
5 546
5 546
531
6 077
Inne całkowite
dochody
-
-
- 112
-
-
- 112
-
- 112
Razem całkowite
dochody
-
-
- 112
-
5 546
5 434
531
5 965
Wypłata dywidendy
-
-
-
-
- 9 281
- 9 281
- 156
- 9 437
Inne zwiększenia
(zmniejszenia)
-
-
-
-
-
-
-
-
Zmiana kapitału
własnego w okresie
-
-
- 112
-
- 3 735
- 3 847
375
- 3 472
Na dzień
31.12.2022r.
2 994
10 351
645
3 214
89 992
107 196
5 490
112 686
Na dzień 1.01.2022r.
2 994
10 351
757
3 214
93 727
111 043
5 115
116 158
Wynik netto za okres
-
-
-
-
1 830
1 830
198
2 028
Inne całkowite
dochody
-
-
- 291
-
-
- 291
-
- 291
Razem całkowite
dochody
-
-
- 291
-
1 830
1 539
198
1 767
Wypłata dywidendy
-
-
-
-
- 9 281
- 9 281
- 112
- 9 393
Inne zwiększenia
(zmniejszenia)
-
-
-
-
-
-
-
-
Zmiana kapitału
własnego w okresie
-
-
- 291
-
- 7 451
- 7 742
86
- 7 656
Na dzień
30.09.2022r.
2 994
10 351
466
3 214
86 276
103 301
5 201
108 502
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
8
Dodatkowe noty objaśniające
1. Informacje o Grupie Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A.
Grupę Kapitałową IPOPEMA Securities S.A. („Grupa”, „Grupa IPOPEMA”, „Grupa Kapitałowa”) tworzą podmioty,
nad którymi IPOPEMA Securities S.A. („jednostka dominująca”, „Spółka”) sprawuje kontrolę.
Siedziba jednostki dominującej znajduje się w Warszawie, przy ul. Próżnej 9.
Akcje Spółki notowane są na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Na dzień 30 września 2023 roku Grupę IPOPEMA tworzy IPOPEMA Securities S.A. oraz spółki zależne
zaprezentowane w pkt. 2 poniżej.
Głównym przedmiotem działalności Grupy IPOPEMA jest:
1. działalność maklerska,
2. doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania,
3. prowadzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz tworzenie i zarządzanie funduszami
inwestycyjnymi,
4. zarządzanie portfelami maklerskich instrumentów finansowych,
5. działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi,
6. działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki.
IPOPEMA Securities S.A. – podmiot dominujący
Jednostka dominująca została zawiązana w dniu 2 marca 2005 roku (wówczas pod nazwą Dom Maklerski
IPOPEMA S.A., zmienioną na IPOPEMA Securities S.A. na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 10 sierpnia 2006 roku) na czas nieoznaczony.
Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego
przez Sąd Rejonowy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000230737.
Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 140086881.
IPOPEMA Securities S.A. prowadzi działalność maklerską na podstawie stosownych zezwoleń Komisji Nadzoru
Finansowego (d. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd).
W ramach działalności brokerskiej Spółka świadczy kompleksowe usługi pośrednictwa w obrocie papierami
wartościowymi na rynku wtórnym, a także prowadzi działalność w zakresie pośrednictwa w obrocie instrumentami
dłużnymi poza rynkiem regulowanym. Partnerami oraz klientami Spółki są zarówno uznane instytucje finansowe
o zasięgu międzynarodowym, jak i większość najważniejszych krajowych inwestorów instytucjonalnych, w tym
otwarte fundusze emerytalne, towarzystwa funduszy inwestycyjnych, firmy zarządzające aktywami oraz
towarzystwa ubezpieczeniowe, jak i klienci indywidualni. Działalność brokerska IPOPEMA Securities S.A. jest
wspomagana przez zespół analityków, który przygotowuje raporty analityczne, rekomendacje i komentarze na
temat kilkudziesięciu spółek notowanych na GPW i giełdach zagranicznych.
W ramach bankowości inwestycyjnej Spółka oferuje swoim klientom kompleksowe usługi w zakresie przygotowania
i realizacji transakcji na rynku kapitałowym, zarówno z wykorzystaniem instrumentów udziałowych (akcje), dłużnych
(obligacje korporacyjne), jak i hybrydowych (obligacje zamienne). W szczególności Spółka koncentruje się na
obsłudze publicznych emisji papierów wartościowych (zwłaszcza akcji) – dla których pełni rolę koordynatora,
oferującego i doradcy finansowego – jak również w obsłudze transakcji fuzji i przejęć oraz wykupów menedżerskich
i doradztwie przy pozyskiwaniu finansowania na rynku niepublicznym (w tym od funduszy private equity oraz
w transakcjach typu pre-IPO). IPOPEMA Securities S.A. specjalizuje się również w organizacji transakcji skupu
akcji notowanych na GPW – zarówno w drodze publicznych wezwań do sprzedaży akcji, jak i programów ‘buy-
back’ realizowanych dla emitentów. Świadczy również usługi doradcze dla przedsiębiorstw w projektach
restrukturyzacji finansowej.
Oprócz ww. obszarów Spółka prowadzi również działalność w zakresie oferowania usług maklerskich i produktów
inwestycyjnych – w tym aktywnej usługi doradztwa inwestycyjnego – adresując ją do szerszego grona klientów
indywidualnych. Działalność ta jest prowadzona zarówno bezpośrednio, jak i poprzez podmioty zewnętrzne
występujące wobec IPOPEMA Securities jako agenci firmy inwestycyjnej.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
9
2. Skład Grupy
Podmiotem dominującym Grupy IPOPEMA jest IPOPEMA Securities S.A. Czas trwania jednostki dominującej oraz
jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
W skład Grupy na dzień 30 września 2023 roku wchodziła IPOPEMA Securities S.A. oraz następujące spółki:
1) jednostki zależne objęte konsolidacją, nad którymi Spółka sprawuje kontrolę:
Nazwa
jednostki
Zakres działalności
Metoda
konsolidacji
Udział w
kapitale
zakładowym
Udział w
prawach
głosu
IPOPEMA
Towarzystwo
Funduszy
Inwestycyjnych
S.A.
(„IPOPEMA
TFI”)
- prowadzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych
oraz tworzenie i zarządzanie funduszami
inwestycyjnymi,
- zarządzanie cudzym pakietem papierów
wartościowych na zlecenie,
- doradztwo w zakresie obrotu papierami
wartościowymi,
- pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych,
- pełnienie funkcji przedstawiciela funduszy
zagranicznych.
pełna
100%
100%
IPOPEMA
Business
Consulting
Sp. z o.o.
(“IBC”)
- pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia
działalności gospodarczej i zarządzania,
- działalność związana z zarządzaniem urządzeniami
informatycznymi,
- działalność związana z doradztwem w zakresie
informatyki,
- działalność związana z oprogramowaniem,
- sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń
peryferyjnych i oprogramowania
pełna
50,02%
50,02%
IPOPEMA
Financial
Advisory Sp.
z o.o. spółka
komandytowa
(„IFA SK”)
- działalność doradcza dotycząca restrukturyzacji
finansowej i pozyskania finansowania dla projektów
infrastrukturalnych
pełna
n/d
2) jednostki zależne nie objęte konsolidacją, nad którymi Spółka sprawuje kontrolę:
Nazwa
jednostki
Zakres działalności
Metoda
konsolidacji
Udział w
kapitale
zakładowym
Udział w
prawach
głosu
IPOPEMA
Financial
Advisory Sp. z
o.o. (“IFA”)
- wsparcie działalności IPOPEMA Financial Advisory
Sp. z o.o. spółka komandytowa
brak
konsolidacji
(nieistotność
danych
finansowych)
100%
100%
MUSCARI
Capital Sp. z
o.o.
(„MUSCARI”)
- pośrednictwo w zakresie oferowania usług
maklerskich Spółki jako Agent firmy inwestycyjnej
brak
konsolidacji
(nieistotność
danych
finansowych)
100%
100%
IPOPEMA Fund
Services Sp. z
o.o. (“IFS”)
- świadczenie usług związanych z prowadzeniem
rejestru uczestników funduszy inwestycyjnych
brak
konsolidacji
(nieistotność
danych
finansowych)
100% udziałów w posiadaniu
IPOPEMA TFI
IFA, MUSCARI oraz IFS zostały wyłączone z konsolidacji z uwagi na nieistotność danych.
Ponadto IPOPEMA Securities posiada 50% akcji i uprawnień w Investment Funds Depositary Services S.A.,
(„IFDS”) tj. spółce powołanej wraz z ProService Finteco sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Zważywszy, że
zasadniczo podział uprawnień i głosów jest równy pomiędzy ww. akcjonariuszami, żaden z nich nie ma statusu
jednostki dominującej. W konsekwencji, IFDS nie stanowi również jednostki zależnej wobec IPOPEMA Securities
i nie podlega konsolidacji.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
10
3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
3.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie
z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 oraz MSSF mającymi zastosowanie do śródrocznej
sprawozdawczości finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Inne standardy, zmiany do obowiązujących
standardów oraz interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej ostatnio przyjęte lub oczekujące na przyjęcie nie mają związku z działalnością Grupy lub ich wpływ nie
byłby istotny.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
(„KIMSF”).
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 9 miesięcy zakończony dnia
30 września 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022
roku oraz na dzień 30 czerwca 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień
wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie
ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 2022 rok.
3.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych
Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego jest złoty polski („zł”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł.
3.3. Założenie kontynuacji działalności
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu
kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących
na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy objęte procesem konsolidacji.
3.4. Porównywalność danych
W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2023 roku nie nastąpiły istotne zmiany prezentacji.
4. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku opublikowanego
w dniu 30 marca 2023 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 zostało przygotowane zgodnie
z MSSF przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz interpretacjami wydanymi
przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.
5. Wybrane zasady rachunkowości
Kategorie aktywów finansowych
Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
− aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu,
− aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
− aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
− inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Powyższa klasyfikacja przygotowywana jest na moment początkowego ujęcia i uzależniona jest od przyjętego tzw.
modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi i charakterystyki umownych
przepływów pieniężnych z tych instrumentów.
Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do następujących kategorii:
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
11
− zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (w tym: instrumenty
finansowe),
− zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.
O klasyfikacji instrumentów finansowych Grupa decyduje w momencie ich początkowego ujęcia.
Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych zalicza się do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
jeżeli nie jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie ani w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Aktywa finansowe nabyte w wyniku transakcji dokonanych w obrocie regulowanym rozpoznawane są pod datą
zawarcia transakcji w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej instrumentu, zaś zobowiązania finansowe
wprowadzane są do ksiąg na dzień zawarcia kontraktu w wartości godziwej instrumentu.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień
sprawozdawczy, a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody lub koszty z tytułu instrumentów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy będące w posiadaniu przez Grupę to
akcje notowane na Giełdzie Papierów wartościowych w Warszawie („GPW”), certyfikaty inwestycyjne, obligacje
oraz instrument pochodny forward na walutę. Dla potrzeb wyceny Grupa uwzględnia giełdowe kursy zamknięcia
poszczególnych instrumentów ogłaszane przez GPW ostatniego dnia roboczego okresu sprawozdawczego.
Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych zalicza się do „Aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody", jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
− jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie
przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,
− warunki umowy dotyczącej go powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych,
które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" ujmowane są na dzień zawarcia
transakcji według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty
transakcyjne. Po początkowym ujęciu są również wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej
(inne niż odpisy z tytułu utraty wartości oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych) są ujmowane
w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako kapitały z aktualizacji wyceny. Na dzień
wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych skumulowana wartość zysków lub strat ujętych w kapitale z aktualizacji
wyceny zostaje przeklasyfikowana do zysków zatrzymanych jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania.
Wartość godziwa instrumentów kapitałowych notowanych na aktywnym rynku wynika z ich bieżącej ceny zakupu.
Jeżeli rynek na dany składnik aktywów finansowych oraz nienotowanych papierów wartościowych nie jest aktywny,
Grupa ustala wartość godziwą stosując techniki wyceny. Obejmują one wykorzystanie niedawno
przeprowadzonych na normalnych zasadach rynkowych transakcji, odwołanie się do innych instrumentów, które są
w zasadzie identyczne, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w jak największym stopniu
wykorzystując informacje rynkowe, przy czym, w określonych przypadkach, cena nabycia może być jej najlepszym
szacunkiem.
Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
„Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" obejmują
w szczególności jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych i certyfikaty inwestycyjne nabyte w celu
lokowania nadwyżek finansowych. Zalicza się je do aktywów trwałych, o ile Grupa nie zamierza zbyć ich w ciągu
12 miesięcy od dnia bilansowego.
Certyfikaty inwestycyjne oraz jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych ujmowane są w wartości godziwej,
ustalonej na podstawie wartości aktywów netto na certyfikat / jednostkę uczestnictwa ogłaszanej przez fundusz
inwestycyjny w uzgodnieniu z depozytariuszem. Skutki wyceny odnoszone są na ‘inne całkowite dochody’. Po
początkowym ujęciu są wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej są ujmowane w innych
całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako kapitały z aktualizacji wyceny.
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe oraz zobowiązania wynikające z leasingu, wycenia się
początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. Następnie wycenia się je w zamortyzowanym
koszcie (koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej). Metoda efektywnej stopy procentowej
służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
12
okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa, za pomocą której szacowane przyszłe płatności lub wpływy w ciągu
całego oczekiwanego okresu życia składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego dyskontowane
są dokładnie do wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych lub do zamortyzowanego kosztu
zobowiązania finansowego.
Grupa usuwa zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Grupy zostaną
wykonane, unieważnione lub gdy wygasną.
Należności
Należności krótkoterminowe
Należności krótkoterminowe to aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie. W skład tej klasy
aktywów wchodzą należności od klientów, należności od jednostek powiązanych innych niż objęte konsolidacją,
należności od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów
maklerskich z tytułu zawartych transakcji oraz całość lub część należności z innych tytułów niezaliczonych do
aktywów finansowych, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego.
Należności ujmuje się początkowo według MSSF 15 i wycenia na koniec okresu sprawozdawczego według
zamortyzowanego kosztu. Wartość należności jest aktualizowana w oparciu o „koncepcję strat oczekiwanych”. Od
1 stycznia 2018 roku tworzone są odpisy aktualizujące na oczekiwane straty kredytowe już na moment rozpoznania
należności. Zgodnie ze standardem w sprawozdaniach Grupy zastosowano uproszczone podejście dla należności
z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego elementu finansowania oraz należności leasingowych, dlatego
wyceniany jest odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia należności.
Grupa zastosowała podejście portfelowe do tworzenia odpisów, wskaźniki odpisów kształtują się na poziomie: od
0,02% dla należności nieprzeterminowanych do 73,1% dla należności przeterminowanych powyżej 1 roku. Jeśli
zaistnieją przesłanki do rozpoznania straty kredytowej, Grupa może zastosować odpisy indywidualne. Zmiany
poziomu odpisu na oczekiwane straty kredytowe ujmuje się w wyniku.
W odniesieniu do kaucji w bankach, należności z tytułu transakcji giełdowych, depozytów utrzymywanych w izbach
rozliczeniowych oraz należności z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych ryzyko kredytowe związane z tymi pozycjami
jest oceniane jako niskie, w konsekwencji odstąpiono od uwzględniania wpływu odpisu z tytułu oczekiwanej straty
kredytowej na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Istotną pozycją wśród należności krótkoterminowych Grupy są należności powstałe w związku z transakcjami
realizowanymi dla klientów na rynku giełdowym. Są to należności krótkoterminowe od klientów, należności
krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych
domów maklerskich, zobowiązania krótkoterminowe wobec klientów oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec
banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich
i powstają w związku z zawartymi transakcjami kupna i sprzedaży papierów wartościowych, których rozrachunek
w izbach rozliczeniowych jeszcze nie nastąpił ze względu na obowiązujący tryb rozliczeń transakcji (T+2).
W przypadku transakcji kupna zawartych na giełdach papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów,
których rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane są zobowiązania krótkoterminowe wobec banków
prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich (stron
transakcji rynkowych)* oraz należności krótkoterminowe od klientów, dla których transakcje kupna zrealizowano.
W przypadku transakcji sprzedaży zawartych na giełdach papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie
klientów, których rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane są należności krótkoterminowe od banków
prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich (stron
transakcji rynkowych)* oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec klientów, dla których transakcje sprzedaży
zrealizowano.
* Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, w odniesieniu do transakcji zawartych na
GPW, KDPW CCP (podmiot rozliczający transakcje) wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji rynkowych.
Należności długoterminowe
Należności długoterminowe to należności, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym
niż 12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego.
Utrata wartości aktywów
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące
na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów (innych niż aktywa finansowe). Dla
wartości niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania, Grupa przeprowadza test corocznie,
niezależnie czy nastąpiły przesłanki utraty wartości, czy nie. Test na utratę wartości dla tych aktywów Grupa może
wykonywać w dowolnym terminie w ciągu roku.
Grupa identyfikuje następujące przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości przez składnik aktywów:
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
13
- utrata wartości rynkowej danego składnika aktywów odnotowana w ciągu okresu jest znacznie większa od
utraty, której można było się spodziewać w wyniku upływu czasu i zwykłego użytkowania,
- w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla Grupy zmiany
o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym Grupa
prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony,
- w ciągu okresu nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych lub innych rynkowych stóp zwrotu
z inwestycji i prawdopodobne jest, że wzrost ten wpłynie na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia
wartości użytkowej danego składnika aktywów i istotnie obniży wartość odzyskiwalną składnika aktywów,
- wartość bilansowa aktywów netto Grupy jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji,
- dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne
uszkodzenie,
- w ciągu okresu nastąpiły, lub też prawdopodobne jest, że w niedalekiej przyszłości nastąpią, znaczące
i niekorzystne dla Grupy zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest
aktualnie użytkowany lub, zgodnie z oczekiwaniami, będzie użytkowany,
- dostępne są dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej świadczące o tym, że ekonomiczne
wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są, lub w przyszłości będą, gorsze od oczekiwanych.
Zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie krótszym niż
12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego. Zobowiązania wycenia się według zamortyzowanego
kosztu.
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują ogół zobowiązań wobec klientów, zobowiązań wobec jednostek
powiązanych innych niż objęte konsolidacją, zobowiązań wobec banków prowadzących działalność maklerską,
innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji, zobowiązań wobec
Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych, zobowiązań wobec podmiotów prowadzących regulowane
rynki papierów wartościowych oraz innych zobowiązań niezaklasyfikowanych jako zobowiązania z tytułu leasingu,
zobowiązania długoterminowe, rozliczenia międzyokresowe ani rezerwy na zobowiązania.
Do zobowiązań krótkoterminowych zaliczane są również kredyty w rachunku bieżącym, których wycena opisana
została w pkt. „Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie” powyżej.
Rozpoznanie zobowiązań krótkoterminowych z tytułu zawartych transakcji giełdowych zaprezentowano w pkt.
„Należności krótkoterminowe od klientów, należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność
maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, zobowiązania krótkoterminowe wobec
klientów oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów
maklerskich i towarowych domów maklerskich” powyżej.
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania, których termin spłaty przypada w okresie dłuższym niż
12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego.
Leasing
Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2020 roku lub później Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem
lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli
użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za
wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony
w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie,
• czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania
składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
• czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres
użytkowania.
W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie
z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości
początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów
przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie
rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
14
Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa
do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli
występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.
Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym
wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat
leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako
gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie
pewne.
W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane
o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian
umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat
leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana
jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz
leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości (tj. wartość początkowa przedmiotu leasingu
nie przekracza 5 tys. USD). W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania
i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
6. Zasady rachunkowości wprowadzone w 2023 roku
Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1
stycznia 2023 roku:
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i obowiązuje za
okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Głównym celem MSSF
17 jest zagwarantowanie przejrzystości oraz porównywalności sprawozdań finansowych ubezpieczycieli.
W tym celu jednostka będzie ujawniała szereg informacji ilościowych i jakościowych umożliwiających
użytkownikom sprawozdania finansowego ocenę wpływu umów ubezpieczeniowych na sytuację
finansową, wyniki finansowe oraz przepływy pieniężne jednostki. MSSF 17 wprowadza szereg istotnych
zmian w stosunku do dotychczasowych wymogów MSSF 4;
• Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów
– Definicja wartości szacunkowych. Zmiana doprecyzowująca definicję wartości szacunkowych tj.: kwoty
pieniężne ujęte w sprawozdaniu finansowym, które są przedmiotem niepewności pomiaru. Zmiany mają
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji tj.
leasing - ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub
później;
• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 Informacje
porównawcze – został opublikowany dnia 9 grudnia 2021 roku i obowiązuje za okresy roczne
rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz Wytyczne Rady Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w
praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości. Zostały opublikowane 12 lutego
2021 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Grupa uważa, że zastosowanie wymienionych wyżej standardów i zmian do standardów nie miało znaczącego
wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego
zastosowania, a skutkowało jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem
zakresu niezbędnych ujawnień.
7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie
weszły jeszcze w życie
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:
• Zmiany do MSR 1 Klasyfikacja zobowiązań na krótko i długoterminowe - został opublikowany 23 stycznia
2020 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Zmiany
do MSR 1 mają wpływ na wymogi dotyczące prezentacji zobowiązań w sprawozdaniu finansowym.
Klasyfikacja zobowiązań finansowych jako długoterminowe będzie uzależniona od istnienia praw do
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
15
dokonania prolongaty zobowiązania na okres dłuższy niż 12 miesięcy oraz od spełnienia warunków
realizacji takiej prolongaty na dzień bilansowy;
• Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe Ujawnienia
- Ustalenia dotyczące finansowania dostawców - zmiany wprowadzają dodatkowe wymogi dotyczące
ujawniania informacji w celu zwiększenia przejrzystości umów finansowania dostawców i ich wpływu na
zobowiązania spółki, przepływy pieniężne i narażenie na ryzyko płynności. Zmiany obowiązują za okresy
roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2024 r.;
• Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – Brak wymienialności - zmiany
wprowadzają wymóg ujawnienia informacji pozwalającej na zrozumienie przez użytkowników sprawozdań
finansowych skutków braku wymienialności walut oraz wyjaśniają w jaki sposób należy dokonać oceny
wymienialności walut. Zmiany obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2025 r.;
• Zmiany do MSSF 16 Leasing – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego.
Opublikowane dnia 22 września 2022 roku, obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r..
Grupa postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych standardów, zmian do
standardów i interpretacji. Grupa zastosuje zmienione standardy w zakresie dokonanych zmian od 1 stycznia 2023
roku, chyba że przewidziano inny okres ich wejścia w życie. Zastosowanie zmienionych standardów nie będzie
miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy w okresie ich początkowego
zastosowania.
8. Zmiany szacunków
W okresie 9 miesięcy 2023 roku nie dokonywano zmian szacunków za wyjątkiem rozliczeń międzyokresowych
biernych, amortyzacji i odpisów na należności, o których mowa w nocie 14.
9. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich
przeprowadzenia – odpowiednio po kursie:
1) faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku sprzedaży lub
kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań,
2) średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień -
w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu, o którym
mowa w pkt 1, a także w przypadku pozostałych operacji.
Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty
przeliczane są na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu
sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe
z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
Waluta
30 września 2023
31 grudnia 2022
30 września 2022
USD
4,3697
4,4018
4,9533
EUR
4,6356
4,6899
4,8698
100 HUF
1,1850
1,1718
1,1556
RON
0,9320
0,9475
0,9838
GBP
5,3464
5,2957
5,5560
CZK
0,1901
0,1942
0,1980
CHF
4,8030
4,7679
5,0714
TRY
0,1593
0,2349
0,2671
NOK
0,4117
0,4461
0,4640
CAD
3,2487
3,2486
3,6224
SEK
0,4033
0,4213
0,4465
DKK
0,6217
0,6307
0,6549
AUD
2,8322
2,9890
3,2245
Źródło: NBP
10. Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypadającego jednostce
dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
16
Przy wyliczaniu zysku rozwodnionego średnia ważona liczba akcji w okresie korygowana jest o wszystkie
potencjalnie rozwadniające akcje zwykłe. Z uwagi na brak akcji rozwadniających zysk podstawowy oraz zysk
rozwodniony ukształtowały się na tym samym poziomie w okresach objętych niniejszym skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym.
01.01-30.09.2023
01.01-30.09.2022
Liczba akcji – w szt.
29 937 836
29 937 836
Średnia ważona liczba akcji – w szt.
29 937 836
29 937 836
Zysk / strata netto z dz. kontynuowanej za okres na akcję
0,34
0,06
11. Informacje dotyczące segmentów działalności
Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o świadczone usługi. Istnieją zatem
następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:
1. Segment „Usługi maklerskie i pokrewne” obejmujący działalność: (i) IPOPEMA Securities, tj. usługi brokerskie,
usługi bankowości inwestycyjnej, a także dystrybucję produktów inwestycyjnych i usługi doradztwa
inwestycyjnego adresowane do szerokiego grona inwestorów indywidualnych oraz (ii) IFA SK, tj. usługi
doradcze w zakresie restrukturyzacji finansowej przedsiębiorstw i pozyskania finansowania dla projektów
infrastrukturalnych.
2. Segment „Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi oraz zarządzanie portfelami maklerskich instrumentów
finansowych” obejmujący działalność IPOPEMA TFI, tj. tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi
oraz zarządzanie portfelami maklerskich instrumentów finansowych.
3. Segment „Usługi doradcze” obejmujący działalność IPOPEMA Business Consulting, tj. głównie doradztwo
w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, zarządzanie urządzeniami informatycznymi,
doradztwo w zakresie informatyki, działalność związana z oprogramowaniem.
Okres 9 miesięcy zakończony 30
września 2023 roku
Działalność kontynuowana
Działa
lność
zaniec
hana
Działaln
ość
ogółem
Usługi
maklerskie
i pokrewne
Zarządzanie
funduszami
inwestycyjnymi
oraz zarządzanie
portfelami
maklerskich
instrumentów
finansowych
Usługi
doradcze
Razem
Przychody
Przychody segmentu ogółem, w tym:
51 287
158 316
20 185
229 788
-
229 788
- dla klientów, z którymi wartość transakcji
w okresie przekracza 10% lub więcej
przychodów, w tym:
-
96 770
-
96 770
-
96 770
(i) Klient 1
-
59 715
-
59 715
-
59 715
Klient 2
-
37 055
-
37 055
-
37 055
Sprzedaż między segmentami
- 4 265
-
-
- 4 265
-
- 4 265
Wyłączenia konsolidacyjne
- 263
-
-
- 263
-
- 263
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych
46 759
158 316
20 185
225 260
-
225 260
Koszty segmentu
Koszty segmentu – zakup od dostawców
zewnętrznych
- 43 576
- 157 044
- 19 665
- 220 285
-
- 220 285
Koszty segmentu – zakup między
segmentami
-
4 265
-
4 265
-
4 265
Wyłączenia konsolidacyjne
263
-
-
263
-
263
Koszty segmentu ogółem, w tym:
- 43 313
- 152 779
- 19 665
- 215 757
-
- 215 757
Amortyzacja
- 1 930
- 1 794
- 326
- 4 050
-
- 4 050
Zysk (strata) segmentu z dz.
podstawowej
3 446
5 537
520
9 503
-
9 503
Koszty nieprzypisane
-
-
-
-
-
-
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
17
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
przed opodatkowaniem i kosztami
finansowymi
3 446
5 537
520
9 503
-
9 503
Przychody z tytułu odsetek
1 637
152
69
1 858
-
1 858
Koszty z tytułu odsetek
- 1 837
- 547
- 133
- 2 517
-
- 2 517
Pozostałe przychody/koszty finansowe
netto
3 173
1 762
- 42
4 893
-
4 893
Pozostałe przychody/koszty operacyjne
168
162
- 62
268
-
268
Wyłączenia konsolidacyjne
- 433
-
-
- 433
- 433
Zysk (strata) przed opodatkowaniem i
udziałami niekontrolującymi
6 154
7 066
352
13 572
-
13 572
Podatek dochodowy
1 714
1 528
65
3 307
-
3 307
Podatek dochodowy ogółem
1 714
1 528
65
3 307
-
3 307
Zysk (strata) netto za okres
4 440
5 538
287
10 265
-
10 265
Aktywa i zobowiązania na 30.09.2023
Aktywa segmentu
373 962
81 327
17 020
472 309
-
472 309
Pozostałe aktywa nieprzypisane
segmentom
-
-
-
-
-
-
Aktywa ogółem
373 962
81 327
17 020
472 309
-
472 309
Zobowiązania segmentu
312 586
24 093
6 209
342 888
-
342 888
Rozliczenia międzyokresowe bierne
6 588
4 905
-
11 493
-
11 493
Wynik segmentu
4 440
5 538
287
10 265
-
10 265
Kapitały własne (bez wyniku z bieżącej
działalności)
35 759
60 133
6 585
102 477
-
102 477
Udziały niekontrolujące
184
-
5 002
5 186
-
5 186
Kapitały własne i zobowiązania ogółem
359 557
94 669
18 083
472 309
-
472 309
Pozostałe informacje dotyczące
segmentu
Nakłady inwestycyjne, w tym:
593
507
5
1 105
-
1 105
rzeczowe aktywa trwałe
153
39
5
197
-
197
wartości niematerialne
440
468
-
908
-
908
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
360
412
45
817
-
817
Amortyzacja wartości niematerialnych
213
62
2
277
-
277
Amortyzacja aktywa z tyt. prawa do
użytkowania
1 359
1 319
278
2 956
-
2 956
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości
-
-
-
-
-
-
Pozostałe
-
-
-
-
-
-
Okres 9 miesięcy zakończony 30
września 2022 roku
Działalność kontynuowana
Działal
ność
zaniec
hana
Działalnoś
ć ogółem
Usługi
maklerskie
i
pokrewne
Zarządzanie
funduszami
inwestycyjnymi
oraz
zarządzanie
portfelami
maklerskich
instrumentów
finansowych
Usługi
doradcze
Razem
Przychody
Przychody segmentu ogółem, w tym:
39 458
126 988
21 782
188 228
-
188 228
- dla klientów, z którymi wartość
transakcji w okresie przekracza 10% lub
więcej przychodów, w tym:
-
70 925
-
70 925
-
70 925
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
18
(ii) Klient 1
-
43 863
-
43 863
-
43 863
Klient 2
-
27 062
-
27 062
-
27 062
Sprzedaż między segmentami
- 2 391
-
-
- 2 391
-
- 2 391
Wyłączenia konsolidacyjne
- 263
-
-
- 263
-
- 263
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych
36 804
126 988
21 782
185 574
-
185 574
Koszty segmentu
Koszty segmentu – zakup od
dostawców zewnętrznych
- 35 700
- 127 644
- 20 489
- 183 833
-
- 183 833
Koszty segmentu – zakup między
segmentami
-
2 391
-
2 391
-
2 391
Wyłączenia konsolidacyjne
263
-
-
263
-
263
Koszty segmentu ogółem, w tym:
- 35 437
- 125 253
- 20 489
- 181 179
-
- 181 179
Amortyzacja
- 2 229
- 2 053
- 378
- 4 660
-
- 4 660
Zysk (strata) segmentu z dz.
podstawowej
1 367
1 735
1 293
4 395
-
4 395
Koszty nieprzypisane
-
-
-
-
-
-
Zysk (strata) z działalności
kontynuowanej przed
opodatkowaniem i kosztami
finansowymi
1 367
1 735
1 293
4 395
-
4 395
Przychody z tytułu odsetek
1 504
193
33
1 730
-
1 730
Koszty z tytułu odsetek
- 1 135
- 66
- 13
- 1 214
-
- 1 214
Pozostałe przychody/koszty finansowe
netto
-507
490
76
59
-
59
Pozostałe przychody/koszty operacyjne
- 435
106
- 819
- 1 148
-
1 148
Wyłączenia konsolidacyjne
- 603
-
-
- 603
- 603
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
i udziałami niekontrolującymi
191
2 458
570
3 219
-
3 219
Podatek dochodowy
423
327
441
1 191
-
1 191
Podatek dochodowy ogółem
423
327
441
1 191
-
1 191
Zysk (strata) netto za okres
- 232
2 131
129
2 028
-
2 028
Aktywa i zobowiązania na 31.12.2022
Aktywa segmentu
276 585
84 946
18 168
379 699
-
379 699
Pozostałe aktywa nieprzypisane
segmentom
-
-
-
-
-
-
Aktywa ogółem
276 585
84 946
18 168
379 699
-
379 699
Zobowiązania segmentu
216 245
29 856
7 115
253 216
-
253 216
Rozliczenia międzyokresowe bierne
7 106
6 421
270
13 797
-
13 797
Wynik segmentu
3 681
2 173
223
6 077
-
6 077
Kapitały własne (bez wyniku z bieżącej
działalności)
36 830
58 188
6 632
101 650
-
101 650
Udziały niekontrolujące
- 23
-
4 982
4 959
-
4 959
Kapitały własne i zobowiązania
ogółem
263 839
96 638
19 222
379 699
-
379 699
Pozostałe informacje dotyczące
segmentu
Nakłady inwestycyjne, w tym:
1 441
86
69
1 596
-
1 596
rzeczowe aktywa trwałe
147
86
64
297
-
297
wartości niematerialne
1 294
-
5
1 299
-
1 299
Amortyzacja rzeczowych aktywów
trwałych
363
528
62
953
-
953
Amortyzacja wartości niematerialnych
289
110
10
409
-
409
Amortyzacja aktywa z tyt. prawa do
użytkowania
1 577
1 415
307
3 299
-
3 299
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
19
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości
-
-
-
-
-
-
Pozostałe
-
-
-
-
-
-
12. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej – aktywa
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
Środki pieniężne i inne aktywa
30.09.2023
31.12.2022
Środki pieniężne i inne aktywa w Grupie Kapitałowej
a) na rachunkach bankowych i w kasie
21 302
27 605
b) inne środki pieniężne
152 470
135 936
Razem
173 772
163 541
Środki pieniężne i inne aktywa:
a) środki pieniężne i inne aktywa własne Grupy Kapitałowej
35 394
54 151
b) środki pieniężne i inne aktywa klientów zdeponowane na rachunkach pieniężnych w domu
maklerskim oraz wpłacone na poczet nabycia papierów wartościowych w pierwszej ofercie
publicznej lub obrocie pierwotnym,
130 678
100 890
c) środki pieniężne na rachunku zastrzeżonym
7 700
8 500
d) środki pieniężne i inne aktywa przekazane z funduszu rozliczeniowego
-
-
Razem
173 772
163 541
Wolne środki pieniężne zgromadzone są na rachunkach bankowych i inwestowane w formie lokat terminowych
oraz typu overnight. Lokaty krótkoterminowe zawierane są na okresy od jednego dnia do kilku miesięcy,
w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według zmiennych
i stałych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.
Lokaty krótkoterminowe prezentowane są w pozycji: Inne środki pieniężne. Natomiast lokaty powyżej 3 miesięcy
prezentowane są w pozycji: Inne aktywa pieniężne.
W pozycji inne środki pieniężne prezentowane są również środki pieniężne klientów zdeponowane na rachunku
bankowym jednostki dominującej w kwocie 130.678 tys. zł na dzień 30 września 2023 roku oraz w kwocie 100.890
tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Należności
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
30.09.2023
31.12.2022
Należności krótkoterminowe
228 365
159 789
Należności długoterminowe
8 947
8 826
Udzielone pożyczki długoterminowe
174
94
Rozliczenia międzyokresowe:
2 634
2 631
krótkoterminowe
2 624
2 611
długoterminowe
10
20
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
240 120
171 340
Należności krótkoterminowe
30.09.2023
31.12.2022
Od klientów / z tytułu dostaw i usług
98 317
56 674
- z tyt. odroczonego terminu zapłaty
-
-
- z tyt. należności przeterminowanych i roszczeń spornych, nieobjętych odpisami
aktualizującymi należności
-
-
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Warszawie
71 483
32 328
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Budapeszcie
10 474
-
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Londynie
470
-
- z tytułu zawartych transakcji na GPW we Frankfurcie
-
1 842
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Nowym Jorku
115
5 998
- pozostałe
15 775
16 506
Od jednostek powiązanych
13
21
Od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich
i towarowych domów maklerskich *
70 380
36 175
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Warszawie*
66 078
26 763
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Budapeszcie
-
3 283
- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Australii
-
1 827
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
20
- pozostałe
4 302
4 302
Od podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy towarowe
472
11
Od Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i giełdowych izb rozrachunkowych
26 500
32 615
- z funduszu rozliczeniowego
26 500
32 615
Od towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy inwestycyjnych
i emerytalnych
27 585
30 177
Z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społecznych
819
216
Dochodzone na drodze sądowej, nieobjęte odpisami aktualizującymi należności
-
-
Wynikające z zawartych ramowych umów pożyczki i sprzedaży krótkiej z tytułu pożyczonych
papierów wartościowych
-
-
Pozostałe
4 279
3 900
- udzielone pożyczki
1 035
917
- pozostałe
3 244
2 983
Należności krótkoterminowe razem
228 365
159 789
* Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi należności krótkoterminowe od banków
prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji
w odniesieniu do transakcji zawartych na GPW, zawierają należności od KDPW CCP (podmiotu rozliczającego transakcje, który
wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji)
Należności i zobowiązania krótkoterminowe w przeważającej części powstają w związku z zawartymi transakcjami
kupna i sprzedaży papierów wartościowych, których rozrachunek w izbach rozliczeniowych jeszcze nie nastąpił.
W przypadku transakcji kupna zawartych na giełdach papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów,
których rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane są zobowiązania wobec stron transakcji rynkowych
(banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich – tzw.
anonimowa strona transakcji) oraz należności od klientów, dla których transakcje kupna zrealizowano. W przypadku
transakcji sprzedaży zawartych na giełdach papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów, których
rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane są należności od stron transakcji rynkowych oraz
zobowiązania wobec klientów, dla których transakcje sprzedaży zrealizowano.
Informacje na temat aktywów i zobowiązań finansowych
W okresie 9 miesięcy 2023 roku oraz w okresie porównawczym nie nastąpiły zmiany metody ustalania wartości
godziwej instrumentów finansowych ani zmiany klasyfikacji aktywów finansowych.
Według stanu na 30 września 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku wartość bilansowa aktywów finansowych
i zobowiązań finansowych jest zasadniczo zbliżona do wartości godziwej.
Instrumenty finansowe i pozycja
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej
30.09.2023
31.12.2022
wartość
bilansowa
wartość
godziwa
wartość
bilansowa
wartość
godziwa
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
411 258
411 258
332 250
332 250
- środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
173 772
173 772
163 541
163 541
- pożyczki
1 209
1 209
1 011
1 011
- należności krótkoterminowe i długoterminowe
236 277
236 277
167 698
167 698
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik
5 936
5 936
3 189
3 189
- akcje spółek notowanych
5 936
5 936
3 189
3 189
- pozostałe papiery wartościowe
-
-
-
-
Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite
dochody
28 662
28 662
14 670
14 670
- udziały spółek i obligacje
27 871
27 871
11 671
11 671
- jednostki funduszy inwestycyjnych / certyfikaty inwestycyjne
791
791
2 999
2 999
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
324 417
324 417
231 798
231 798
- kredyt w rachunku bieżącym
16 779
16 779
19 419
19 419
- subwencja
-
-
127
127
- zobowiązania (inne niż kredyt i subwencja)
307 638
307 638
212 252
212 252
Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana
jest część transakcji sprzedaży i zakupu papierów wartościowych. Posiadane przez Grupę instrumenty pochodne,
pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie
zabezpieczenia w rozumieniu MSSF 9, w związku z tym traktowane są jako aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik. Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie
danych pochodzących z rynku.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
21
Udziały w jednostkach zależnych nieobjętych konsolidacją (spółek nienotowanych) oraz jednostki uczestnictwa
i certyfikaty inwestycyjne zostały wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody, ponieważ celem jest uzyskiwanie przepływów wynikających ze składnika tych aktywów finansowych lub
przepływów z ich sprzedaży. Straty dotyczące tej kategorii aktywów finansowych w okresie 9 miesięcy 2023 roku
wyniosły 281 tys. zł (strata w wysokości 353 tys. zł w okresie 9 miesięcy 2022 roku).
Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych
według trzypoziomowej hierarchii:
• Poziom 1 – gdzie wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne
aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach,
• Poziom 2 - gdzie wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie
będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub
pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku),
• Poziom 3 – gdzie wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny nie opierających się
jednakże o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe.
Według stanu na 30.09.2023 roku
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Instrumenty pochodne
-
263
-
263
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
inne niż instrumenty pochodne
5 936
-
-
5 936
Razem aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
5 936
263
-
6 199
Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne
całkowite dochody
Certyfikaty inwestycyjne oraz jednostki uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych
-
791
-
791
Instrumenty dłużne
-
-
22 329
22 329
Razem instrumenty kapitałowe wyceniane przez
inne całkowite dochody *
-
791
22 329
23 120
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Instrumenty pochodne
-
-
-
-
Razem zobowiązania finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez wynik
-
-
-
-
* Kwota nie obejmuje aktywów wycenianych w koszcie nabycia
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne przeniesienia pomiędzy poziomem 1 i poziomem 2 wartości
godziwej instrumentów.
Według stanu na 31.12.2022 roku
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Instrumenty pochodne
-
7
-
7
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
inne niż instrumenty pochodne
3 189
-
-
3 189
Razem aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
3 189
7
-
3 196
Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne
całkowite dochody
Certyfikaty inwestycyjne oraz jednostki uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych
-
2 999
-
2 999
Instrumenty dłużne
-
-
10 075
10 075
Razem instrumenty kapitałowe wyceniane przez
inne całkowite dochody *
-
2 999
10 075
13 074
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
22
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Instrumenty pochodne
-
-
-
-
Razem zobowiązania finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez wynik
-
-
-
-
* Kwota nie obejmuje aktywów wycenianych w koszcie nabycia
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych,
wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów
W okresie 9 miesięcy 2023 jak i w roku 2022 spółki z Grupy nie dokonywały odpisów ani nie odwracały wcześniej
utworzonych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych,
wartości niematerialnych lub innych aktywów za wyjątkiem zmiany stanów odpisów na należności (nota 14) oraz
utworzenia odpisu aktualizującego wartość udzielonych pożyczek w kwocie 14 tys. zł w okresie 9 miesięcy 2022 r.
(brak odpisu w 2023 roku).
Nabycie i sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
W okresie 9 miesięcy 2023 roku Grupa nabyła środki trwałe i wartości niematerialne o wartości 1.104 tys. zł wobec
1.597 tys. zł w okresie 9 miesięcy roku ubiegłego.
Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
W okresie 9 miesięcy 2023 roku ani w 2022 roku Grupa nie dokonała istotnych transakcji nabycia i sprzedaży
rzeczowych aktywów trwałych.
Istotne zobowiązanie z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych
Grupa nie posiada istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.
13. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej – kapitały
Kapitał podstawowy
Na dzień 30 września 2023 roku kapitał podstawowy Grupy wynosił 2.993.783,60 złotych i nie uległ zmianie
w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2022 roku.
Kapitał podstawowy dzieli się na 7.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, 21.571.410 akcji zwykłych
na okaziciela serii B oraz 1.366.426 akcji zwykłych na okaziciela serii C.
14. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania
z sytuacji finansowej – zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
bierne
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych
01.01.-
30.09.2023
01.01.-
30.09.2022
2022
Stan na początek okresu sprawozdawczego
13 797
15 460
15 460
Utworzone w ciągu okresu
28 602
21 856
33 846
Wykorzystane
30 872
25 901
34 074
Rozwiązane
34
132
1 435
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
11 493
11 283
13 797
Odpisy na należności
W okresie 9 miesięcy 2023 roku stan odpisów na należności zwiększył się o 566 tys. zł w wyniku utworzonych
odpisów, (wzrost o 1.570 tys. zł w okresie 9 miesięcy roku ubiegłego).
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
23
Zobowiązania
30.09.2023
31.12.2022
Zobowiązania krótkoterminowe (z wyjątkiem leasingu)
324 417
231 798
Zobowiązania długoterminowe (z wyjątkiem leasingu)
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania
324 417
231 798
Zobowiązania krótkoterminowe (z wyjątkiem leasingu)
30.09.2023
31.12.2022
Wobec klientów
200 673
154 318
Wobec jednostek powiązanych
205
406
Wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich
i towarowych domów maklerskich *
97 807
50 763
- wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie *
87 215
42 917
- wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Budapeszcie
10 472
-
- wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Nowym Jorku
116
5 990
- wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Paryżu
-
1 840
- zobowiązania z tytułu zawartych transakcji na rynku pozagiełdowym
4
16
Wobec podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy towarowe
238
256
- zobowiązania wobec Giełdy Papierów Wartościowych Warszawie
238
256
Wobec Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych
1 957
519
Kredyty, pożyczki i subwencje
16 779
19 546
- od jednostek powiązanych
-
-
- pozostałe
16 779
19 546
Dłużne papiery wartościowe
1
1
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych
3 567
2 237
Z tytułu wynagrodzeń
-
9
Wobec towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy
inwestycyjnych i emerytalnych
1 582
1 741
Pozostałe
1 608
2 002
a) z tytułu wypłaty dywidendy
250
-
b) pozostałe
1 358
2 002
- pozostałe zobowiązania
1 358
2 002
Zobowiązania krótkoterminowe razem
324 417
231 798
* Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, pozycje bilansu: zobowiązania
krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich
z tytułu zawartych transakcji, w odniesieniu do transakcji zawartych na GPW, zawierają odpowiednio należności i zobowiązania
wobec KDPW CCP (podmiotu rozliczającego transakcje, który wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji).
Zobowiązania za wyjątkiem kredytów i zobowiązań z tytułu leasingu są nieoprocentowane.
Oprocentowane kredyty bankowe
30.09.2023
31.12.2022
Kredyt bankowy
16 779
19 419
- kwota kredytu pozostała do spłaty
16 779
19 419
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów
16 779
19 419
Na dzień 30 września 2023 roku Grupa posiadała 16.779 tys. zł zobowiązań z tytułu kredytów związanych
z prowadzoną działalnością brokerską (wobec 19.419 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 roku) wynikających
z zawartych w dniu 22 lipca 2009 r. z Alior Bankiem S.A. dwóch umów o kredyt obrotowy w rachunku bieżącym
(linie kredytowe). Kredyty te służą regulowaniu zobowiązań wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych
/ KDPW CCP w związku z prowadzoną działalnością brokerską i są corocznie odnawiane – aktualny okres ich
obowiązywania upływa 11 grudnia 2023 roku:
i. Umowa o kredyt odnawialny (linia kredytowa) w maksymalnej wysokości 8 mln zł. Celem umowy jest
finansowanie płatności zobowiązań Spółki wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych / KDPW
CCP związanych z rozliczeniem i rozrachunkiem transakcji zawieranych na rynku regulowanym w ramach
prowadzonej działalności maklerskiej. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
24
z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi, oświadczenie
o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w zakresie świadczeń pieniężnych na rzecz banku oraz kaucja
(w formie lokaty terminowej) w wysokości 4,3 mln zł – są to zabezpieczenia wspólne z kredytem opisanym
w punkcie ii.
ii. Umowa o kredyt odnawialny (linia kredytowa) w maksymalnej wysokości 25 mln zł, której celem jest
finansowanie zobowiązań Spółki wynikających z członkostwa w Funduszu Gwarantowania Rozliczeń
Transakcji prowadzonym przez KDPW CCP. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz
z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi w banku oświadczenie
o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w zakresie świadczeń pieniężnych na rzecz banku. Zgodnie
z informacją zamieszczoną w pkt i powyżej, wspólnym zabezpieczeniem obu kredytów jest również kaucja
w wysokości 4,3 mln zł.
Subwencje otrzymane
W dniu 3 czerwca 2020 roku IBC otrzymała subwencję w wysokości 1.751 tys. zł z rządowego programu
dotyczącego wsparcia finansowego Polskiego Funduszu Rozwoju („PFR”) dla mikro, małych i średnich
przedsiębiorstw w związku ze zwalczaniem skutków epidemii COVID-19 w Polsce („Program”). Program zakładał
możliwość umorzenia do 75% finansowania pod warunkiem spełnienia ściśle określonych warunków. Warunki te
zostały spełnione i na mocy decyzji PFR z dnia 1 lipca 2021 r. IBC została zwolniona z obowiązku zwrotu 75%
wartości subwencji, tj. kwoty 1.313 tys. zł.
Pozostała kwota subwencji finansowej, która podlegała zwrotowi (437,7 tys. zł) nie była oprocentowana i została
w pełni spłacana w 24 równych miesięcznych ratach (18,2 tys. zł).
Obligacje
W 2023 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie dokonała emisji. W okresie porównawczym
(tj. w okresie 9 miesięcy 2022 roku) Spółka dokonała emisji 12 obligacji o łącznej wartości nominalnej 2,4 tys. zł
z terminem zapadalności przypadającym na lata 2022-2024. Łączna wartość zobowiązań Spółki z tytułu wykupu
ww. obligacji nie przekroczy ich wartości nominalnej i jest nieznacząca dla Spółki. Ich emisja związana jest
natomiast z wdrożeniem w Spółce polityki dotyczącej wypłat zmiennych składników wynagrodzeń w ramach
systemu zarządzania ryzykiem oraz w wykonaniu obowiązujących przepisów.
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania wykupione zostały obligacje na łączną kwotę 0,8 tys. zł (wszystkie
w I półroczu 2023 roku) wobec 1,6 tys. zł w okresy 9 miesięcy 2022 roku.
Informacja o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu
lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu
sprawozdawczego
Nie wystąpiły.
15. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów
Przychody z działalności podstawowej
Przychody z działalności podstawowej
01.01.2023-
30.09.2023
01.07.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
Przychody z działalności maklerskiej, w tym:
46 759
14 505
36 804
12 524
- przychody z tytułu obrotu papierami wartościowymi
27 474
7 401
21 718
6 650
- przychody z tytułu usług bankowości inwestycyjnej
15 631
5 802
13 099
5 745
- pozostałe przychody z działalności podstawowej
3 654
1 302
1 987
129
Przychody z tytułu zarządzania funduszami
inwestycyjnymi oraz portfelami maklerskich instrumentów
finansowych
158 316
54 723
126 988
45 434
Przychody z tytułu usług doradczych
20 185
6 923
21 782
6 993
Przychody z działalności podstawowej razem
225 260
76 151
185 574
64 951
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
25
Koszty działalności
Koszty działalności podstawowej
01.01.2023-
30.09.2023
01.07.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
Opłaty na rzecz rynków regulowanych, giełd towarowych
oraz na rzecz Krajowego Depozytu i giełdowych izb
rozrachunkowych
3 178
1 029
3 336
935
Opłaty na rzecz CCP
237
67
227
56
Opłaty na rzecz izby gospodarczej
90
30
68
22
Wynagrodzenia
53 696
17 422
47 671
16 503
Ubezpieczenia społeczne
4 587
1 182
4 311
1 019
Świadczenia na rzecz pracowników
947
330
845
255
Zużycie materiałów i energii
547
187
493
150
Amortyzacja
4 050
1 298
4 660
1 629
Podatki i inne opłaty o charakterze publicznoprawnym
5 638
5 207
5 421
5 115
Pozostałe, w tym:
142 787
46 825
114 147
38 203
- koszty związane z zarządzaniem i dystrybucją funduszy
116 957
37 829
91 524
30 486
- koszty transakcyjne inne niż koszty rozliczenia transakcji
przez izby rozliczeniowe i giełdy papierów wartościowych
9 939
3 238
6 127
2 281
- serwisy informacyjne i usługi teleinformatyczne
5 719
1 918
5 317
1 817
- marketing, reprezentacja i reklama
824
323
1 174
515
- zakup oprogramowania (do refaktury)
866
666
1 819
802
- inne usługi obce
8 482
2 851
8 186
2 302
Razem koszty działalności podstawowej
215 757
73 577
181 179
63 887
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
01.01.2023-
30.09.2023
01.07.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
Przychody z tytułu refaktur
3 514
1 969
2 005
703
Rozwiązanie odpisu na należności
717
633
185
- 45
Rozwiązanie rezerw
34
-
132
-
Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
246
1
1
-
Pozostałe przychody operacyjne
682
169
519
77
Pozostałe przychody operacyjne razem
5 192
2 772
2 842
735
Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
01.01.2023-
30.09.2023
01.07.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
Koszty z tytułu refaktur
2 864
1 735
1 483
505
Utworzenie odpisu na należności
1 283
550
1 770
151
Pozostałe koszty operacyjne
776
169
736
73
Pozostałe koszty operacyjne razem
4 923
2 454
3 989
729
16. Podatek dochodowy
Główne składniki obciążenia podatkowego w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów przedstawiają się następująco:
01.01.2023-
30.09.2023
01.07.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
01.07.2022-
30.09.2022
Zysk brutto przed opodatkowaniem
13 572
4 139
3 219
2 451
Podatek wyliczony według stawki 19%
2 579
787
612
466
Przychody/koszty podatkowe niebilansowe, z tytułu których
nie rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego - suma korekt konsolidacyjnych
841
118
295
151
Straty podatkowe, z tytułu których nie rozpoznano aktywa z
tytułu odroczonego podatku dochodowego – pozostałe
-
-
127
- 101
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
26
Straty podatkowe z lat ubiegłych, z tytułu których nie
rozpoznano aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
-
-
-
-
Wykorzystanie uprzednio nierozliczonych strat podatkowych
-
-
-
-
Koszty trwale nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu
4 384
3 059
4 384
2 700
Ujemne/dodatnie różnice przejściowe, od których nie
rozpoznano aktywa/rezerw z tytułu odroczonego podatku
-
-
-
-
Przychody nie będące podstawą do opodatkowania
- 1 141
- 2 221
- 1 758
- 2 370
Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieżącego i
odroczonego
17 656
5 095
6 267
2 831
- w tym podstawa naliczenia podatku dochodowego w
wysokości 9 %
474
21
-
-
Obniżenia, zwolnienia
-
-
-
-
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku
dochodowego
3 307
966
1 191
538
Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli
organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do
utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności
i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno
wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują
powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest
znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej ugruntowanym i stabilnym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym
nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe spółek
Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Informacja o podatku odroczonym
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zwiększyły się o 66 tys. zł w okresie 9 miesięcy 2023
roku (w III kwartale 2023 roku zwiększyły się o 29 tys. zł ), a w okresie porównawczym, tj. w okresie 9 miesięcy
2022 roku zmniejszyły się o 406 tys. zł (w III kwartale 2022 roku o 22 tys. zł).
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zwiększyły się o 28 tys. zł w okresie 9 miesięcy 2022 roku
(w tym w III kwartale 2022 roku zwiększyły się o 153 tys. zł), a w okresie porównawczym, tj. w okresie 9 miesięcy
2022 roku zmniejszyły się o 681 (w tym w III kwartale 2022 roku o 518 tys. zł).
17. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
W dniu 24 maja 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło decyzję o wypłacie dywidendy z zysku za 2022
rok, który wyniósł 4.619 tys. zł. Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 0,15 zł. Dniem ustalenia
praw do dywidendy był 2 czerwca 2023 roku (dzień dywidendy), a dniem jej wypłaty 9 czerwca 2023 roku. W tej
dacie dywidenda została wypłacona w łącznej kwocie 4.490 tys. zł. Różnica między wartością wypłaconej
dywidendy a kwotą 4.619 tys. zł uchwaloną przez Walne Zgromadzenie, która wyniosła 129 tys. zł jest wynikiem
zaokrągleń w wysokości dywidendy na 1 akcję i zgodnie z ww. uchwałą Walnego Zgromadzenia zasiliła kapitał
zapasowy Spółki.
W dniu 30 czerwca 2023 roku Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników IBC podjęło decyzję o przeznaczeniu części
zysku za 2022 rok, tj. 0,5 mln zł na wypłatę dywidendy, co w przeliczeniu na jeden udział wynosi 249,85 zł. Wypłata
dywidendy nastąpi nie później niż do 31 grudnia 2025 roku.
18. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów
wartościowych
W 2023 roku do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego jak i w okresie 9 miesięcy 2022 roku spółki z Grupy nie emitowały kapitałowych papierów
wartościowych.
Informacja o emisji i wykupie dłużnych papierów wartościowych została zamieszczona w nocie 14.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
27
19. Wyłączenia spółek z konsolidacji
W śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w oparciu o MSR 8 pkt 8, który zezwala
na odstąpienie od zasad zawartych w MSSF w sytuacji, gdy skutek odstąpienia od ich zastosowania nie jest istotny,
nie objęto konsolidacją IFA oraz MUSCARI.
dane w tys. zł
IFA
IFS
MUSCARI
Suma bilansowa na 30.09.2023
11
1 044
472
Udział procentowy w sumie bilansowej jednostki dominującej (w %)
-
0,28
0,13
Przychody za okres 1.01. - 30.09.2023
11
1 007
2 963
Udział procentowy w przychodach jednostki dominującej (w %)
-
2,05
6,05
Aktywa netto na 30.09.2023
- 92
990
- 348
Wynik finansowy za okres 1.01. - 30.09.2023
- 100
- 6
121
dane w tys. zł
IFA
MUSCARI
Suma bilansowa na 31.12.2022
15
605
Udział procentowy w sumie bilansowej jednostki dominującej (w %)
-
0,02
Przychody za okres 1.01. - 30.09.2022
11
2 207
Udział procentowy w przychodach jednostki dominującej (w %)
-
0,06
Aktywa netto na 31.12.2022
8
- 469
Wynik finansowy za okres 1.01. - 30.09.2022
7
- 283
20. Sezonowość działalności
Działalność spółek Grupy nie ma charakteru sezonowego.
21. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
Spółka wystawiła weksle jako zabezpieczenie kredytu (szczegółowy opis znajduje się w nocie 14) oraz wpłaciła:
(i) kaucję w wysokości 1,5 mln EUR stanowiącą zabezpieczenie rozliczenia transakcji na giełdach zagranicznych;
(ii) kaucję jako zabezpieczenie gwarancji opisanej w nocie 14.
22. Gwarancje
W styczniu 2012 r. Spółce udzielona została przez PKO Bank Polski S.A. (dawniej Nordea Bank Polska S.A.)
gwarancja do łącznej kwoty 268 tys. Euro, której zabezpieczeniem jest kaucja w aktualnej wysokości 1.993 tys. zł.
Na mocy aneksu z 2023 roku kwota gwarancji została podwyższona do 323 tys. Euro. Gwarancja wystawiona
została na okres do 16 kwietnia 2028 r. i dotyczy zobowiązań związanych z wynajmem powierzchni biurowej.
23. Leasing
Grupa jako leasingobiorca
Do najistotniejszych umów leasingu w trakcie realizacji w 2023 roku należy najem powierzchni biurowej. Prawo do
użytkowania budynku przez okres trwania umowy zaklasyfikowane zostało jako leasing. Umowa najmu prawa do
budynku została pierwotnie zawarta na okres 5 lat (począwszy od 2013 roku), przy czym na mocy zawartych
aneksów okres ten został wydłużony – aktualnie do 2028 roku.
W grudniu 2020 roku spółki z Grupy podpisały umowę, w ramach której zidentyfikowany jest leasing sprzętu IT.
Umowa została zawarta na okres 3 lat z możliwością przedłużenia na kolejne okresy
Spółki z Grupy zawarły umowy leasingu pojazdów. Finansujący uprawniony jest do rekalkulacji wynagrodzenia, gdy
zmianie ulegnie stopa procentowa WIBOR / EURIBOR 1M oraz w przypadku zmian przepisów (w tym
w szczególności przepisów podatkowych). Dla pojazdów określony został limit przebiegu pojazdu, który rozliczany
będzie za cały okres trwania umowy. W przypadku gdy przebieg pojazdu jest wyższy od ustalonego przez strony
limitu, wówczas spółki z Grupy zapłacą dodatkową opłatę z tytułu przekroczenia limitu przebiegu pojazdu.
W 2017 roku spółka z Grupy zawarła umowę leasingu sprzętu teleinformatycznego na okres 60 miesięcy, w celu
świadczenia usług hostingu ww. sprzętu swojemu kontrahentowi. Na mocy ww. umowy, po zakończeniu okresu
leasingu, spółka uzyska możliwość przedłużenia leasingu lub wykupu sprzętu. Ponadto, za zgodą dostawcy
sprzętu, spółka uprawniona jest do przeniesienia praw i obowiązków wynikających z umowy na podmiot trzeci,
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
28
a po upływie 18 miesięcy leasingu ma możliwość rozwiązania umowy leasingu bez zgody dostawcy sprzętu, pod
warunkiem wykupu sprzętu za cenę stanowiącą sumę pozostałych do końca umowy rat leasingowych. Symetryczne
warunki zostały zagwarantowane w umowie hostingu, zawartej z kontrahentem spółki, na rzecz którego spółka
świadczy stosowne usługi.
Wartość minimalnych opłat leasingowych została przedstawiona w poniższej tabeli.
Zobowiązania z tytułu leasingu
30.09.2023
31.12.2022
Wartość bilansowa netto
17 608
20 404
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
Opłaty
leasingowe
Koszty
finansowe
Opłaty
leasingowe
Koszty
finansowe
W okresie 1 roku
3 678
1 449
4 511
1 563
W okresie od 1 do 5 lat
13 930
2 752
15 893
3 533
Powyżej 5 lat
-
-
-
-
Koszt amortyzacji przedmiotów leasingu rozpoznany w
okresie 9 miesięcy (2023r. / 2022r.)
2 956
3 300
Grupa jako leasingodawca
Na dzień 30 września 2023 roku jak i na 31 grudnia 2022 roku Grupa nie była leasingodawcą.
24. Transakcje z jednostkami powiązanymi
IPOPEMA Securities jest jednostką dominującą – skład Grupy oraz udziały kapitałowe zostały zaprezentowane
w nocie 2.
W okresie 9 miesięcy 2023 roku ani w 2022 roku Grupa nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami
powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
Transakcje z jednostkami powiązanymi – przychody i koszty (w tys. zł)
Nazwa spółki powiązanej
Przychody
Zakupy
Przychody
Zakupy
01.01. - 30.09.2023r.
01.01. - 30.09.2022r.
IFA
-
-
-
-
MUSCARI
-
2 609
-
2 038
IPOPEMA Funds Services
3
-
-
-
Członkowie Zarządu i organów nadzorczych
6
-
-
-
Razem
9
2 609
-
2 038
Transakcje z jednostkami powiązanymi – należności i zobowiązania
Nazwa Spółki powiązanej
Należności
Zobowiązania
30.09.2023 r.
31.12.2022 r.
30.09.2023 r.
31.12.2022 r.
IFA
4
-
-
-
MUSCARI
744
742
205
390
IPOPEMA Funds Services
1
4
-
Członkowie Zarządu i organów nadzorczych
6
2
-
-
Razem
755
748
205
390
Do podmiotów powiązanych zalicza się również, zgodnie z MSR 24, Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej,
a także osoby z nimi powiązane.
IPOPEMA Securities świadczy usługi maklerskie na rzecz funduszy zarządzanych przez IPOPEMA TFI S.A.,
jednakże koszty transakcji ponoszone są bezpośrednio przez fundusze. Zarówno w okresie 9 miesięcy 2023 roku
jak i w 2022 roku, członkowie zarządu i rady nadzorczej korzystali z usług zarządzania funduszami, przy czym dwa
z nich, których uczestnikami są niektórzy członkowie zarządu Spółki lub osoby z nimi powiązane zostały zwolnione
z opłaty za administrowanie nimi.
25. Pozycje w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Działalność operacyjna - świadczenie usług maklerskich i doradczych, zarządzania funduszami i aktywami klientów
oraz nabywanie i zbywanie papierów wartościowych w ramach prowadzonej działalności maklerskiej.
Działalność inwestycyjna - nabywanie oraz sprzedaż wartości niematerialnych, rzeczowego majątku trwałego oraz
papierów wartościowych o charakterze długoterminowym.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
29
Działalność finansowa - pozyskiwanie lub utrata źródeł finansowania (zmiany w rozmiarach i relacjach kapitału
własnego i obcego w jednostce) oraz wszystkie z nimi związane pieniężne koszty i korzyści.
Różnice zmian stanów pozycji bilansowych
Prezentacja w
skróconym
skonsolidowanym
sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
30.09.2023
Prezentacja w
skróconym
skonsolidowanym
sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
31.12.2022
Prezentacja w skróconym
skonsolidowanym
sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
– zmiana stanu
30.09.2023
Należności brutto
243 012
173 749
- 68 689
Należności netto
237 312
168 615
Odpisy na należności
5 700
5 134
566
Rozliczenia międzyokresowe czynne
2 634
2 631
Rozliczenia międzyokresowe bierne (bez
podatku odroczonego dotyczącego kapitału
własnego i rezerwy na niezapłacone odsetki)
11 493
13 797
- 2 307
Razem zmiana stanu odpisów i rozliczeń
międzyokresowych
- 1 741
Różnica pomiędzy bilansową zmianą stanu należności brutto a kwotą wykazaną w rachunku przepływów
pieniężnych wynika z faktu wydzielenia z tej pozycji na dzień na dzień 30 września 2023 roku należności z tytułu
udzielonych pożyczek oraz odsetek od wpłaconej kaucji, które zaprezentowane zostały w ramach działalności
inwestycyjnej.
Prezentacja w
skróconym
skonsolidowanym
sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
30.09.2022
Prezentacja w
skróconym
skonsolidowanym
sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
31.12.2021
Prezentacja w
skróconym
skonsolidowanym
sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
– zmiana stanu
30.09.2022
Należności brutto
166 756
257 541
91 626
Należności netto
161 711
254 066
Odpisy na należności (bez odpisów na pożyczki)
5 045
3 475
1 557
Rozliczenia międzyokresowe czynne
3 084
2 146
Rozliczenia międzyokresowe bierne (bez
podatku odroczonego dotyczącego kapitału
własnego i rezerwy na niezapłacone odsetki)
11 283
15 460
- 5 115
Różnica pomiędzy bilansową zmianą stanu należności brutto a kwotą wykazaną w rachunku przepływów
pieniężnych wynika z faktu wydzielenia z tej pozycji na dzień 30 września 2022 roku należności z tytułu udzielonych
pożyczek oraz odsetek od wpłaconej kaucji, które zaprezentowane zostały w ramach działalności inwestycyjnej.
Natomiast różnica pomiędzy bilansową zmianą stanu odpisów na należności a kwotą wykazaną w rachunku
przepływów pieniężnych wynika z uwzględnienia części odpisów dotyczących pożyczek w pozostałych korektach
z działalności operacyjnej.
26. Informacja o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem
lub organem administracji publicznej
W 2016 r. IPOPEMA TFI otrzymała odpis skierowanego przez Górnośląskie Przedsiębiorstwo Wodociągów S.A.
z siedzibą w Katowicach („GPW”) pozwu o zapłatę kwoty 20,6 mln zł z tytułu rzekomej szkody majątkowej
poniesionej przez GPW w związku z inwestycją GPW w certyfikaty inwestycyjne jednego z tzw. funduszy
dedykowanych zarządzanych przez Towarzystwo (funduszu inwestycyjnego zamkniętego aktywów
niepublicznych). Towarzystwo uważa powództwo GPW za bezzasadne i podjęło kroki prawne w celu jego oddalenia
składając do sądu odpowiedź na pozew oraz uczestnicząc w dalszych czynnościach procesowych. Do dnia
sporządzenia niniejszego sprawozdania w sprawie odbyło się kilka rozpraw, podczas których przesłuchano część
świadków. Z uwagi na skomplikowany stan faktyczny i prawny oraz specyfikę polskiego systemu sądownictwa na
obecnym etapie nie można przesądzić o terminie zakończenia przedmiotowego postępowania oraz o jego wyniku.
Wobec IPOPEMA TFI wniesione zostały także cztery pozwy dotyczące funduszy, które zarządzane były wcześniej
przez Saturn TFI oraz Lartiq TFI, a których zarządzanie zostało przejęte przez IPOPEMA TFI w wyniku decyzji
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
30
Komisji Nadzoru Finansowego o cofnięciu zezwoleń na wykonywanie działalności przez ww. towarzystwa funduszy
inwestycyjnych. Trzy z nich, o łącznej wartości roszczeń ok. 2,6 mln zł, wpłynęły w grudniu 2022 r. i styczniu 2023 r.,
natomiast ostatni wpłynął w październiku 2023 r. Jest to pozew grupowy przeciwko IPOPEMA TFI oraz bankowi
pełniącemu funkcję depozytariusza dla funduszu, którego pozew ten dotyczy. Wynikająca z niego wartość
przedmiotu sporu to 25,3 mln zł, przy czym sprawa jest na etapie badania przez sąd dopuszczalności postępowania
grupowego. IPOPEMA TFI stanowczo kwestionuje w całości przedmiotowe powództwa jako zupełnie
nieuzasadnione i bezpodstawne. Podnoszone w nich zarzuty dotyczą bowiem okoliczności będących
konsekwencją zarządzania przedmiotowymi funduszami i ich sytuacji sprzed okresu przejęcia zarządzania nimi
przez IPOPEMA TFI. W związku z powyższym Zarząd IPOPEMA TFI podejmuje kroki prawne w celu oddalenia
pozwów, jak również ochrony dobrego imienia IPOPEMA TFI.
Ponadto w I połowie 2022 r. przeciwko IPOPEMA Business Consulting złożony został przez jednego z jej klientów
pozew dotyczący zawartej pomiędzy stronami umowy wdrożeniowej realizowanej w toku normalnej działalności
IPOPEMA Business Consulting. Wskazana przez powoda kwota roszczenia to 14,5 mln zł, przy czym zważywszy
na stan faktyczny, poparty analizami prawnymi, Zarząd IPOPEMA Business Consulting nie uznaje ww. roszczenia
traktując je jako całkowicie bezzasadne i pozbawione jakichkolwiek podstaw faktycznych i prawnych. IPOPEMA
Business Consulting złożyła także wobec tego klienta pozew opiewający na łączną kwotę 12,6 mln zł tytułem
wyegzekwowania jej wynagrodzenia za wykonane i oddane prace, kar umownych oraz odszkodowania. Obydwie
sprawy aktualnie prowadzone są w ramach oddzielnych postępowań, przy czym obie strony złożyły wnioski
o połączenie obydwu spraw do łącznego rozpoznania.
Poza powyższym Grupa IPOPEMA nie była stroną istotnych postępowań sądowych ani administracyjnych
dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Spółki, ani spółek z jej grupy kapitałowej.
27. Instrumenty finansowe klientów
Instrumenty finansowe klientów
30.09.2023
31.12.2022
Papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu
- liczba
320 947
322 978
- wartość
1 962 973
2 241 067
Papiery wartościowe niedopuszczone do publicznego obrotu
- liczba
4 924
4 498
- wartość
129 505
125 635
Sponsor emisji
(i) akcje
- liczba
812
812
- wartość
14 368
11 951
(ii) obligacje
- liczba
55
83
- wartość
27 584
40 897
(iii) certyfikaty inwestycyjne
- liczba
233 241
150 813
- wartość
35 950 402
35 735 009
28. Wymogi kapitałowe
IPOPEMA Securities S.A. jako firma inwestycyjna zobowiązana jest do kalkulacji funduszy własnych oraz wymogów
ostrożnościowych zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2033 z dnia 27
listopada 2019 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniającym rozporządzenia
(UE) nr 1093/2010, (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 („IFR”).
W skład Grupy w konsolidacji ostrożnościowej wchodzi Spółka oraz IPOPEMA TFI.
Dane na 30 września 2023 r. dotyczące informacji o funduszach własnych, wymogach kapitałowych w zakresie
funduszy własnych oraz współczynnikach kapitałowych określonych w Rozporządzeniu IFR zostały zamieszczone
poniżej. Wymóg kapitałowy wyliczany zgodnie z rozporządzeniem IFR stanowi najwyższa kwota z poniższych
wartości:
- wymóg kapitałowy z tytułu stałych kosztów pośrednich,
- stały wymóg minimalny wymóg kapitału założycielskiego,
- wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K.
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
31
Na dzień 30 września 2023 roku najwyższą z tych wartości stanowi dla Spółki wymóg kapitałowy dotyczący
współczynnika K.
Pozycja – w tys. zł
30.09.2023
30.09.2022
Fundusze własne
88 201
92 825
Wymogi w zakresie funduszy własnych
20 868
21 495
- stały minimalny wymóg kapitałowy
3 517
3 450
- wymóg dotyczący stałych kosztów pośrednich
19 138
17 456
- wymóg dotyczący współczynnika K
20 868
21 495
Współczynnik kapitału podstawowego Tier I
422,65%
431,85%
Nadwyżka(+)/niedobór(–) kapitału podstawowego Tier I
76 515
80 788
Współczynnik kapitału Tier I
422,65%
431,85%
Nadwyżka(+)/niedobór(–) kapitału Tier I
72 550
76 704
Łączny współczynnik kapitałowy
422,65%
431,85%
Nadwyżka(+)/niedobór(–) łącznego kapitału
67 332
71 330
Informacja o naruszeniu współczynników adekwatności kapitałowej oraz limitu dużych ekspozycji
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa nie odnotowała przypadków naruszenia współczynników
adekwatności kapitałowej w ujęciu skonsolidowanym
29. Istotne zdarzenia i czynniki w okresie 9 miesięcy 2023 roku
Sytuacja na rynku obrotu akcjami oraz w obszarze bankowości inwestycyjnej
Na rynku obrotu akcjami na GPW w okresie pierwszych 9 miesięcy 2023 r. widać było nieco mniejszą aktywność
inwestorów niż rok wcześniej – łączne obroty w okresie styczeń-wrzesień br. były o 12,9% niższe niż w pierwszych
trzech kwartałach 2022 r. Jednocześnie IPOPEMA Securities zasadniczo utrzymała swój udział rynkowy (2,09%
wobec 2,12%). Niemniej jednak, dzięki wyższym przychodom z pośrednictwa w obrocie obligacjami oraz
z transakcji realizowanych wspólnie z obszarem bankowości inwestycyjnej poziom przychodów z obrotu papierami
wartościowymi w okresie I-III kw. 2023 r. (27.474 tys. zł) był o 26,5% wyższy niż przed rokiem (21.718 tys. zł).
Pomimo wciąż wysokiej inflacji i poziomu stóp procentowych, na rynku transakcji kapitałowych w drugim i trzecim
kwartale br. widać było lekkie ożywienie. Pozwoliło to Spółce na realizację w okresie styczeń-wrzesień 2023 r.
przychodów z tytułu usług bankowości inwestycyjnej na poziomie 15.631 tys. zł, tj. o 19,3% wyższych niż rok
wcześniej (13.099 tys. zł).
Powyższe czynniki sprawiły, że segment usług maklerskich zanotował w okresie I-IX 2023 r. 4.440 tys. zł zysku
netto (wobec 232 tys. zł straty netto rok wcześniej).
Działalność IPOPEMA TFI
Wyższe przychody IPOPEMA TFI (o 24,7% w porównaniu do pierwszych trzech kwartałów roku 2022)
w największym stopniu wynikają ze wzrostu poziomu przychodów z zarządzania funduszami wierzytelności.
Pomimo wyższych kosztów działalności segment zarządzania funduszami zanotował istotną poprawę zysku netto
(5.539 tys. zł wobec 2.131 tys. zł przed rokiem). Wartość aktywów w funduszach aktywnie zarządzanych na koniec
września 2023 r. wyniosła 1,1 mld zł. Biorąc pod uwagę aktywa zgromadzone również w funduszach
dedykowanych, IPOPEMA TFI niezmiennie pozostaje największym polskim towarzystwem funduszy
inwestycyjnych – łączna suma aktywów w zarządzaniu na koniec września 2023 r. wynosiła 57,9 mld zł (63,9 mld zł
rok wcześniej).
Działalność IPOPEMA Business Consulting
Utrzymująca się relatywnie trudna sytuacji na rynku usług doradczych przełożyła się na nieco niższe przychody
IPOPEMA Business Consulting (20.185 tys. zł wobec 21.782 tys. zł w I-III kw. 2022 r.). Niemniej jednak dzięki
niższym kosztom działalności (o 4,0%) segment usług doradczych w skali całego okresu zanotował lekką poprawę
zysku netto (286 tys. zł wobec 129 tys. rok wcześniej).
Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej IPOPEMA Securities S.A. za 9 miesięcy 2023 r.
32
30. Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego
Wszystkie zdarzenia dotyczące okresu sprawozdawczego zostały ujęte w księgach i w skróconym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 30 września 2023 roku.
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia, które nie zostały a powinny być
ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego.
Warszawa, dnia 16 listopada 2023 roku
__________________
__________________
___________________
__________________
________________
Jacek Lewandowski
Prezes Zarządu
Mariusz Piskorski
Wiceprezes Zarządu
Stanisław Waczkowski
Wiceprezes Zarządu
Mirosław Borys
Wiceprezes Zarządu
Danuta Ciosek
Główna księgowa
