ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY MEDICALGORITHMICS
ZA III KWARTAŁ 2023 ROKU
2
Spis treści
I Śródroczne skrócone skonsolidowane wybrane dane finansowe ................................................................................................... 4
II Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................... 5
III Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów .............................................................................. 6
IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ....................................................................... 7
V Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ........................................................................... 9
VI Informacje objaśniające ............................................................................................................................................................... 10
1. Informacje ogólne ....................................................................................................................................................................... 10
2. Informacje o Grupie Kapitałowej ................................................................................................................................................ 10
3. Informacje o Jednostce Dominującej .......................................................................................................................................... 11
4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego ................................................................................... 12
5. Sprawozdawczość segmentów działalności ................................................................................................................................ 19
6. Struktura przychodów ze sprzedaży ........................................................................................................................................... 19
7. Świadczenia pracownicze ........................................................................................................................................................... 20
8. Amortyzacja ................................................................................................................................................................................ 20
9. Usługi obce ................................................................................................................................................................................. 20
10. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ................................................................................................................................... 20
11. Przychody i koszty finansowe ..................................................................................................................................................... 21
12. Efektywna stopa podatkowa ...................................................................................................................................................... 21
13. Wartości niematerialne .............................................................................................................................................................. 21
14. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................................ 27
15. Aktywa finansowe....................................................................................................................................................................... 29
16. Zapasy ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….29
17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ...................................................................................................................... 29
18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................................................. 30
19. Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej ........................................................................................................................... 31
20. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję .................................................................................................................................. 31
21. Kredyty i pożyczki ....................................................................................................................................................................... 31
22. Inne zobowiązania finansowe ..................................................................................................................................................... 32
23. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ................................................................................................................. 32
24. Zobowiązania warunkowe .......................................................................................................................................................... 33
25. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności ................................................................................................................. 33
26. Emisja papierów wartościowych ................................................................................................................................................ 33
27. Zestawienie stanu posiadania akcji Jednostki Dominującej przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta ........................ 34
28. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy ............................................................................................ 34
29. Transakcje z kadrą kierowniczą .................................................................................................................................................. 34
30. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń, wraz z opisem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących .......................... 34
31. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na śródroczne sprawozdanie finansowe ........ 40
32. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania prognoz ............................................................................................. 40
33. Informacje o udzieleniu przez Grupę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji ................................................. 40
34. Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji Grupy oraz dla oceny możliwość realizacji zobowiązań ........................... 41
35. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 41
36. Informacje o istotnych sprawach sądowych ............................................................................................................................... 42
37. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................................................... 42
VII Jednostkowe wybrane dane finansowe ............................................................................................................................. 44
VIII Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................. 45
IX Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ....................................................................... 46
X Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................... 47
XI Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................... 48
38.
Struktura przychodów ze sprzedaży ........................................................................................................................................... 49
39. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ................................................................................................................................... 49
40. Przychody i koszty finansowe ..................................................................................................................................................... 50
41. Aktywa finansowe....................................................................................................................................................................... 50
42. Udziały w jednostkach zależnych ................................................................................................................................................ 51
43. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe ............................................................................................................................ 52
44. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję .................................................................................................................................. 53
45. Kredyty i pożyczki ....................................................................................................................................................................... 53
46. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe ................................................................. 54
47. Inne zobowiązania finansowe ..................................................................................................................................................... 54
48. Zobowiązania warunkowe .......................................................................................................................................................... 55
49. Transakcje z jednostkami powiązanymi ...................................................................................................................................... 55
3
Spis treści
50. Transakcje z kadrą kierowniczą .................................................................................................................................................. 56
51. Informacje o istotnych sprawach sądowych ............................................................................................................................... 56
52. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................................................... 56
4
I Skonsolidowane wybrane dane finansowe
w tys. PLN
w tys. EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
30.09.2023
(niebadane)
30.09.2023
(niebadane)
Aktywa trwałe
72 822
15 709
Wartości niematerialne
70 230
15 150
Należności długoterminowe
855
184
Aktywa finansowe długoterminowe
20
4
Aktywa obrotowe
48 772
10 521
Zapasy
11 492
2 479
Należności krótkoterminowe 7 457
21 139
1 609
4 507
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
29 823
6 433
Zobowiązania długoterminowe
17 372
3 748
Zobowiązania krótkoterminowe
10 283
2 218
Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki
Dominującej
93 930
94 674
20 263
20 187
Kapitał zakładowy 995
995
215
212
Udziały niedające kontroli
9
2
Liczba akcji (w szt.)
9 952 769
9 952 769
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)
9,44
2,04
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
01.01.2023-
30.09.2023
(niebadane)
30.09.2022
01.01.2023-
30.09.2023
(niebadane)
30.09.2022
Przychody ze sprzedaży
30 561
44 156
6 677
9 419
Zysk/(strata) na sprzedaży
770
168
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej
872
191
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
1 290
282
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej
98
21
Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej
-
-
Zysk/(strata) netto
98
21
- przypadająca na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej 98
(21 089) 21
(4 498)
- przypadająca na udziały niedające kontroli
-
-
Zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)
0,01
-
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01.2023-
30.09.2023
(niebadane)
30.09.2022
01.01.2023-
30.09.2023
(niebadane)
30.09.2022
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
850
186
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
5 981
1 307
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(3 173)
(1 201) (693) (256)
Przepływy pieniężne netto ogółem
3 658
799
Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:
• Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu
średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski („NBP”) na dzień 30 września 2023 roku, wynoszącego 4,6356
EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku, wynoszącego 4,6899 EUR/PLN;
• Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni
dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2023 roku do 30 września 2023 roku, wynoszącego 4,5773
EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2022 roku do 30 września 2022 roku, wynoszącego 4,6880 EUR/PLN.
5
II Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
30.09.2023
(niebadane)
30.06.2023
(niebadane)
31.12.2022
(przekształcone)
30.09.2022
(niebadane)
Wartości niematerialne
13
70 230
67 471
63 920
4 475
Rzeczowe aktywa trwałe
14
1 717
2 014
2 003
2 196
Należności długoterminowe
17
855
-
-
-
Aktywa finansowe
15
20
20
20
59
Aktywa trwałe
72 822
69 505
65 943
6 730
Zapasy
16
11 492
10 179
8 771
8 968
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
17
7 457
5 885
21 139
7 116
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
18
29 823
33 276
26 165
12 794
Aktywa obrotowe
48 772
49 340
56 075
28 878
AKTYWA RAZEM
121 594
118 845
122 018
35 608
30.09.2023
(niebadane)
30.06.2023
(niebadane)
31.12.2022
(przekształcone)
30.09.2022
(niebadane)
Kapitał zakładowy
995
995
995
498
Kapitał zapasowy
210 982
210 982
210 982
148 123
Zyski zatrzymane
(116 701) (116 523) (116 799) (125 847)
Różnice kursowe
(1 346)
(1 580)
(504)
(7 614)
Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki
Dominującej
93 930
93 874 94 674 15 160
Udziały niedające kontroli
9
9
9
11
Rezerwy
182
182
191
166
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
8 695
8 071
8 293
-
Inne zobowiązania finansowe
22
2 280
2 407
4 244
3 796
Pozostałe zobowiązania
147
147 147 144
Rozliczenia międzyokresowe
23
6 068
4 719
4 178
4 162
Zobowiązania długoterminowe
17 372
15 525
17 053
8 268
Kredyty i pożyczki
21
-
1
9
1 649
Rezerwy krótkoterminowe
2 484
1 999
641
651
Inne zobowiązania finansowe
22
3 942
4 505
5 006
5 906
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
23
3 225
2 739
4 466
3 814
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
166
158
125
103
Rozliczenia międzyokresowe
23
466
35 35 46
Zobowiązania krótkoterminowe
10 283
9 437
10 282
12 169
Zobowiązania razem
27 655
24 962
27 335
20 438
PASYWA RAZEM
121 594
118 845
122 018
35 608
6
IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
01.07.2023-
30.09.2023
(niebadane)
01.07.2022-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2023-
30.09.2023
(niebadane)
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
Przychody ze sprzedaży
6
9 566
17 428
30 561
44 156
Zużycie surowców i materiałów
(1 329)
(6 485)
(4 087)
(8 776)
Świadczenia pracownicze
7
(4 623)
(4 354)
(13 668)
(12 817)
Amortyzacja
8
(701)
(943)
(2 042)
(2 956)
Usługi obce
9
(3 400)
(3 379)
(9 323)
(7 968)
Pozostałe
(223)
(139)
(671)
(370)
Koszt własny razem
(10 276)
(15 300)
(29 791)
(32 887)
Zysk/(strata) na sprzedaży
(710)
2 128
770
11 269
Pozostałe przychody operacyjne
10
335
4 998
397
5 294
Pozostałe koszty operacyjne
10
(99)
(396)
(295)
(913)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej
(474)
6 730
872
15 650
Przychody finansowe
11
1 215
(218)
787
614
Koszty finansowe
11
(295)
(78)
(369)
(255)
Przychody finansowe netto
920
(296)
418
359
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
446
6 434
1 290
16 009
Podatek dochodowy
12
(624)
(1 809)
(1 192)
1 141
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej
(178)
4 625
98
17 150
Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej
-
22 786
-
(38 239)
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy przypadająca
na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej
(178) 27 411 98 (21 089)
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy przypadająca
na udziały niedające kontroli
0 0 0 -
(178)
27 411
98
(21 089)
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia
235
(5 127)
(842)
(11 134)
Różnice kursowe od pożyczek stanowiących część inwestycji
netto w jednostki zależne
(0)
(0)
(0)
(0)
Podatek odroczony od wyceny różnic kursowych od
pożyczek
- - - -
Inne całkowite dochody netto podlegające
przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w kolejnych
okresach sprawozdawczych
235 (5 127) (842) (11 134)
Inne całkowite dochody
235
(5 127)
(842)
(11 134)
Inne całkowite dochody przypadające na Akcjonariuszy
Jednostki Dominującej
235 (5 129) (842) (11 136)
Inne całkowite dochody przypadające na udziały
niedające kontroli
0 2 0 2
-
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy
-
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
przypadające na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej
57 22 282 (744) (32 225)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
przypadające na udziały niedające kontroli
0 2 0 2
57
22 285
(744)
(32 223)
Strata netto przypadająca na Akcjonariuszy Jednostki
Dominującej na jedną akcję (w złotych)
- podstawowa
(0,02)
5,51
0,01
(4,24)
- rozwodniona
(0,02)
5,51
0,01
(4,24)
7
IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Różnice
kursowe
Kapitał
własny
przypadający
na
Akcjonariuszy
Jednostki
Dominującej
Udziały
niedające
kontroli
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2023
(przekształcone)
995 210 982 (116 799) (504) 94 674 9 94 683
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk/(strata) netto za bieżący okres
sprawozdawczy
- - 98 - 98 - 98
Inne dochody całkowite
-
-
-
(842)
(842)
-
(842)
-
-
98
(842)
(745)
-
(744)
Transakcje ujęte bezpośrednio w
kapitale własnym
Całkowite dopłaty od i wypłaty do
właścicieli
- - - - - - -
Kapitał własny na 30.09.2023
(niebadane)
995 210 982 (116 701) (1 346) 93 930 9 93 939
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Różnice
kursowe
Kapitał własny
przypadający
na
Akcjonariuszy
Jednostki
Dominującej
Udziały
niedające
kontroli
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2023
(przekształcone)
995 210 982 (116 799) (504) 94 674 9 94 683
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk/(strata) netto za bieżący okres
sprawozdawczy
- - 276 - 276 - 276
Inne dochody całkowite
-
-
-
(1 076)
(1 076)
-
(1 076)
-
-
276
(1 076)
(800)
-
(800)
Transakcje ujęte bezpośrednio w
kapitale własnym
Emisja akcji
-
-
-
-
-
-
-
Całkowite dopłaty od i wypłaty do
właścicieli
- - - - - - -
Kapitał własny na 30.06.2023
(niebadane)
995 210 982 (116 523) (1 580) 93 874 9 93 883
8
IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Różnice
kursowe
Kapitał własny
przypadający
na
Akcjonariuszy
Jednostki
Dominującej
Udziały
niedające
kontroli
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2022
(badane)
498 148 123 (104 758) 3 522 47 385 9 47 394
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk/(strata) netto za bieżący okres
sprawozdawczy
- - (21 089) - (21 089) - (21 089)
Inne dochody całkowite
-
-
-
(11 136)
(11 136)
2
(11 134)
-
-
(21 089)
(11 136)
(32 225)
2
(32 223)
Transakcje ujęte bezpośrednio w
kapitale własnym
Całkowite dopłaty od i wypłaty do
właścicieli
- - - - - - -
Kapitał własny na 30.09.2022
(niebadane)
498 148 123 (125 847) (7 614) 15 160 11 15 171
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Różnice
kursowe
Kapitał
własny
przypadający
na
Akcjonariuszy
Jednostki
Dominującej
Udziały
niedające
kontroli
Kapitał
własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2022
(badane)
498 148 123 (104 758) 3 522 47 385 9 47 394
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk/(strata) netto za bieżący okres
sprawozdawczy
- - (11 863) - (11 863) - (11 863)
Inne całkowite dochody
-
-
-
(4 026)
(4 026)
-
(4 026)
-
-
(11 863)
(4 026)
(15 889)
-
(15 889)
Transakcje ujęte bezpośrednio w
kapitale własnym
Emisja akcji
498
62 859
-
-
63 357
-
63 357
Transakcja nabycia udziałów
-
-
(178)
-
(178)
-
(178)
Zwiększenia (zmniejszenia) wartości
kapitału własnego
498 62 859 (12 064) (5 328) 47 289 - 47 289
Kapitał własny na 31.12.2022
(przekształcone)
995 210 982 (116 799) (504) 94 674 9 94 683
9
V Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
01.01.2023-
30.09.2023
(niebadane)
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
Zysk netto za okres sprawozdawczy
98
(21 089)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
1 009
908
Amortyzacja wartości niematerialnych
1 033 2 047
Podatek dochodowy
1 192
879
Zmiana stanu zapasów
(2 721)
(1 830)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
(1 246)
(12 993)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
1 174
-
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
(2 563)
805
Zmiana stanu rezerw
2 475
(720)
Zmiana stanu zobowiązań finansowych
- 10 822
Aktualizacja wartości niematerialnych
(207)
(214)
(Przychody)/Koszty finansowe netto
-
1 142
Zwrot podatku
-
2 108
Różnice kursowe
287
-
Odsetki
308
254
Odpis aktualizujący wartość należności
- 31 749
Pozostałe
11
130
850
13 998
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
(Nabycie)/sprzedaż wartości niematerialnych
(6 950)
-
(Nabycie)/sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych
(351)
(3 500)
(Nabycie)/sprzedaż pozostałych inwestycji
-
(5 844)
Wpływy/wydatki ze sprzedaży inwestycji
- 6 815
Wpływy z tytułu sprzedaży Medi-Lynx
13 282
253
5 981
(2 276)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy/Spłaty z tytułu zaciągniętych kredytów
-
237
Spłata zadłużenia na kartach kredytowych
(9)
(21)
Inne wydatki finansowe
(31)
(1 347)
Spłata zobowiązań finansowych z tytułu leasingu finansowego
(826) (754)
Spłata zobowiązań finansowych
(2 849)
-
Inne wpływy finansowe
541
-
Wpływy z tytułu otrzymanych dotacji
-
(55)
Wpływ z tyt. pożyczki od nabywającego Medi-Lynx
-
739
(3 173)
(1 201)
Przepływy pieniężne netto ogółem
3 658
10 521
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
26 165
2 273
Środki pieniężne na koniec okresu
29 823
12 794
10
VI Informacje objaśniające
1. Informacje ogólne
O ile z kontekstu nie wynika inaczej, określenia zawarte w treści, takie jak „Spółka”, „Medicalgorithmics”, „Jednostka
Dominująca” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany, odnoszą się do spółki Medicalgorithmics S.A.,
natomiast „Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics” lub inne sformułowania o podobnym
znaczeniu oraz ich odmiany odnoszą się do Grupy Kapitałowej, w skład której wchodzi Medicalgorithmics S.A. oraz podmioty
podlegające konsolidacji.
Określenie „Raport” odnosi się do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego raportu za III kwartał 2023 roku.
„Skonsolidowane sprawozdanie” oznacza śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej
Medicalgorithmics sporządzone na dzień 30 września 2023 roku i obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia
30 września 2023 roku oraz zawierające odpowiednie dane porównawcze na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2022
roku, jak również dane za analogiczny okres porównawczy 2022 roku.
2. Informacje o Grupie Kapitałowej
Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics składa się ze Spółki Medicalgorithmics S.A., a także jej spółek zależnych. Jednostka
Dominująca jest właścicielem:
• 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Kardiolytics Inc. („Kardiolytics”) z siedzibą w Oklahoma, USA;
• 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics US Holding Corporation („MDG HoldCo”);
• 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. („Medicalgorithmics Polska”, „MDG
Polska”);
• 97% udziałów w spółce Medicalgorithmics India Private Limited („MDG India”) z siedzibą w Bengaluru, Indie.
Dnia 8 listopada 2022 roku zawarto umowę wniesienia przez Biofund Capital Management LLC („Biofund”) do Spółki
Medicalgorithmics S.A. łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego
Kardiolytics.
Dnia 28 lipca 2022 roku dokonano zbycia 100% udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) z siedzibą
w Plano, Texas, USA, której Jednostka Dominująca była właścicielem poprzez MDG HoldCo.
Skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics i jej powiązań organizacyjno-kapitałowych na dzień 30 września 2023 roku
przedstawiał się następująco:
Profil działalności
Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics działa w branży zaawansowanych technologii telemedycznych. Grupa jest dostawcą
rozwiązań w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG.
Podstawowymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej są:
• świadczenie usług monitoringu EKG poprzez platformę softwarową z algorytmami sztucznej inteligencji i urządzeń;
• rozwój technologii VCAST diagnostyki serca poprzez obrazowanie algorytmami sztucznej inteligencji tomografii
komputerowej;
• badania naukowe i prace rozwojowe;
• produkcja sprzętu elektromedycznego;
• świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych.
Grupa świadczy usługi w kilkunastu krajach na świecie na kilku kontynentach, w tym w Ameryce Północnej, Azji, Europie
i Australii. Obecnie największym rynkiem zbytu jest rynek amerykański, na którym rozwój sprzedaży nastąpił dzięki otwartości
11
VI Informacje objaśniające
tego rynku na innowacje medyczne oraz wysokiemu poziomowi refundacji usług diagnostyki kardiologicznej przez
ubezpieczycieli prywatnych i państwowych.
Główne przewagi konkurencyjne Grupy Kapitałowej to:
• zaawansowana technologia w zakresie mobilnej telemetrii kardiologicznej oparta o algorytmy sztucznej inteligencji
posiadająca certyfikaty uprawniające do stosowania na głównych rynkach świata, w tym przez FDA w USA;
• elastyczny model biznesowy dopasowany do specyfiki danego rynku;
• zespół wysokiej klasy profesjonalistów w zakresie systemów IT, programowania, sztucznej inteligencji (AI), urządzeń
medycznych, przetwarzania sygnału cyfrowego oraz zarządzania projektami.
Głównym źródłem przychodów Grupy jest sprzedaż usług i rozwiązań technologicznych w dziedzinie diagnostyki arytmii serca
na terenie Ameryki Północnej, przy wykorzystaniu autorskiego rozwiązania, systemu PocketECG służącego do zdalnego
monitorowania zaburzeń pracy serca.
System PocketECG jest kompletną technologią diagnostyczną do wykrywania arytmii serca, która daje lekarzowi bieżący dostęp
do sygnału EKG i najlepszy na rynku raport diagnostyczny wraz z analizą statystyczną danych. Wśród konkurencyjnych urządzeń
PocketECG wyróżnia się m.in. transmisją pełnego sygnału EKG. System został dopuszczony do obrotu na terenie Stanów
Zjednoczonych przez amerykańską rządową Agencje Żywności i Leków (Food and Drug Administration; FDA) oraz posiada znak
CE oznaczający, że urządzenie spełnia wymagania dyrektyw Unii Europejskiej.
Kardiolytics od 2018 roku rozwija technologię VCAST bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń i obrazowania układu krwionośnego
opartej na sztucznej inteligencji. Spółka pracuje nad algorytmami sztucznej inteligencji, które autonomicznie analizują
i dostarczają lekarzowi informacje kwantyfikujące ryzyko wystąpienia zawału serca, typują szereg biomarkerów korelujących
z wystąpieniem chorób kardiologicznych, jak i przedstawiają kompleksowy obraz struktur serca pacjenta w postaci modeli 3D.
Modele wzbogacane są o najważniejsze parametry będące wynikiem analizy numerycznej mechaniki płynów, które są
niezbędne do postawienia diagnozy oraz zaplanowania dalszej ścieżki leczenia pacjenta.
Poza telemetrią kardiologiczną, produkty i rozwiązania Grupy wykorzystywane są w branży cardiac safety, czyli w badaniach
klinicznych leków pod kątem bezpieczeństwa kardiologicznego. Ponadto Grupa blisko współpracuje z ośrodkami diagnostyki
i nadzoru kardiologicznego.
3. Informacje o Jednostce Dominującej
Medicalgorithmics S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Jednostka Dominująca została utworzona aktem
notarialnym Repertorium A nr 1327/2005 z dnia 23 czerwca 2005 roku. W 2011 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku
NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie alternatywnym systemie obrotu poza
rynkiem regulowanym. Od 3 lutego 2014 roku akcje Medicalgorithmics S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie.
Jednostka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod
numerem KRS 0000372848.
Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 140186973 oraz NIP 5213361457. Siedziba Jednostki Dominującej
mieści się przy Al. Jerozolimskich 81, 02-001 Warszawa.
Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w skład
Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej wchodziły następujące osoby:
Zarząd
Maciej Gamrot – Członek Zarządu ds. Finansowych
Jarosław Jerzakowski – Członek Zarządu
Przemysław Tadla – Członek Zarządu
Rada Nadzorcza
Andrzej Gładysz – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń, Członek Komitetu
Audytu,
Michał Wnorowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu, Członek Komitetu Nominacji
i Wynagrodzeń
Anna Sobocka – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu
Sławomir Kościak – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń
Paweł Lewicki – Członek Rady Nadzorczej
12
VI Informacje objaśniające
Krzysztof Siemionow - Członek Rady Nadzorczej
David Cash - Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (do 10
października 2023 roku)
Iwona Zatorska-Pańtak – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (do 31 stycznia 2023 roku)
W dniu 31 stycznia 2023 roku Pani Iwona Zatorska – Pańtak złożyła rezygnację z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej
Spółki, ze skutkiem na dzień jej złożenia.
W dniu 10 października 2023 roku Pan David Cash złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki, ze skutkiem na
dzień jej złożenia.
4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
4.1. Oświadczenie zgodności
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej oraz śródroczne skrócone jednostkowe
sprawozdanie finansowe Medicalgorithmics S.A. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem
Rachunkowości 34 „Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa” („MSR 34") oraz zgodnie z odpowiednimi standardami
rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską („MSSF
UE”), opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania tych sprawozdań. Śródroczne skrócone sprawozdania
finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym. Należy je
czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej oraz jednostkowym sprawozdaniem
finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz sprawozdaniem Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej oraz
sprawozdaniem Zarządu z działalności Spółki za 2022 rok.
Założenie kontynuacji działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
Zarząd sporządził niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe przy założeniu kontynuacji działania Spółki i Grupy Kapitałowej
MDG S.A.
4.2. Rozliczenie nabycia Kardiolytics Inc. zgodnie z MSSF 3
Jak opisano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Medicalgorithmics za rok 2022, w dniu 8 listopada 2022 r.
doszło do zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC z siedzibą w Miami, USA, zgodnie z informacjami
w raporcie bieżącym nr: 64/2022, następujących umów, dalej zwanych Transakcją:
1. umowy objęcia przez Biofund 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych
serii K oraz 1.353.580 akcji imiennych serii L emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. za cenę emisyjną w wysokości 44,27 PLN za każdą akcję, w zamian
za wkład pieniężny w łącznej kwocie 13.807.810,30 PLN oraz wkład niepieniężny w postaci 1.500 akcji w kapitale zakładowym
Kardiolytics Inc. z siedzibą w Oklahoma, USA "Kardiolytics", tj. 100% akcji Kardiolytics.
2. umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100%
kapitału zakładowego Kardiolytics, na pokrycie łącznej ceny emisyjnej Akcji w części.
W wyniku Transakcji Spółka stała się pośrednim wyłącznym właścicielem jako właściciel 100% akcji w Kardiolytics, praw
własności intelektualnej do rozwijanej przez Kardiolytics technologii bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń i obrazowania układu
krwionośnego opartej na sztucznej inteligencji.
Rozliczenie Transakcji
Transakcja przejęcia Kardiolytics podlegała rozliczeniu metodą nabycia zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek. Transakcja
dokonała się poprzez wydanie udziałów kapitałowych, gdzie Medicalgorithmics S.A. przeprowadził podwyższenie kapitału
zakładowego w drodze emisji akcji, które zostały następnie przyznane akcjonariuszom Kardiolytics, dlatego też Spółka dokonała
oceny faktów i okoliczności związanych z Transakcją w celu ustalenia, który podmiot jest jednostką przejmującą.
Na bazie dokonanego profesjonalnego osądu, Spółka oceniła, że jest jednostką przejmującą, która poprzez Transakcję uzyskała
kontrolę nad Kardiolytics. Przesłankami potwierdzającymi powyższe stanowisko jest: zachowanie przez właścicieli jako grupy
największej części praw głosu jak również utrzymanie większości w Radzie Nadzorczej i Zarządzie spółki. Należy zauważyć
również, iż Medicalgorithmics jako jednostka przejmująca jest jednostką znacząco większą od Kardiolytics, a spółka Kardiolytics
na etapie przejmowania nie prowadziła i nadal nie prowadzi działalności operacyjnej.
W konsekwencji nie ma żadnych wskazań, że poprzedni właściciele Kardiolytics przejęli kontrolę nad połączonymi jednostkami,
ale że tylko wywierają znaczący wpływ na Spółkę. Oznacza to także, że nie wystąpiło odwrotne przejęcie, a kontrola nad
połączonymi jednostkami pozostaje w rękach akcjonariuszy Medicalgorithmics. W rezultacie Medicalgorithmics jest uważana
13
VI Informacje objaśniające
za kontrolującą i dominującą jednostkę Kardiolytics. Transakcja jest rozliczana zgodnie z metodą nabycia przedstawioną w MSSF
3, zgodnie z którą nabywca (MDG) rozpoznaje zidentyfikowane aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe nabywcy
według ich wartości godziwej na dzień nabycia, a także wartość firmy lub uznaje zysk z nabycia w niższej cenie.
Zgodnie z pkt. 8-9 MSSF 3 Spółka identyfikuje dzień 8 listopada 2022 roku jako moment przejęcia kontroli nad Kardiolytics i na
ten dzień określa wartość godziwą nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Aby kwalifikować się do ujęcia zgodnie z metodą
nabycia, możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania muszą na dzień przejęcia spełniać definicje
aktywów i zobowiązań zawarte w Założeniach koncepcyjnych MSSF.
Zgodnie z pkt. 45 MSSF 3, rozliczenie skutków finansowych Transakcji nastąpiło w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Grupy za 2022 rok w oparciu o szacunki wartości godziwych („prowizoryczne rozliczenie”). Na dzień sporządzenia niniejszego
śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka dokonała ostatecznego rozliczenia Transakcji, które nie
uległo zmianie w stosunku do prowizorycznego rozliczenia opisanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za
2022 rok.
Jak opisano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Medicalgorithmics za rok 2022 Spółka zdecydowała
o zaangażowaniu doradców w celu przeprowadzenia wyceny do wartości godziwej nabytych aktywów
i przejętych zobowiązań, w szczególności wartości niematerialnych i prawnych w postaci technologii VCAST rozwijanej przez
Kardiolytics
. Wycena ta opierała się o spójne założenia względem wyceny sporządzonej na potrzeby wyznaczenia wartości
Kardiolytics w ramach Transakcji. W toku analiz podejmowanych przez Zarząd dodatkowo brane pod uwagę były różne
scenariusze możliwego rozwoju technologii, jak również parametrów przyjmowanych do wyceny.
Technologia podlega wycenie do wartości godziwej z zastosowaniem metody zwolnienia z opłat licencyjnych (ang. relief from
royalty method). W ramach prowadzonej analizy scenariuszy rozważane były różne podejścia do poniższych kluczowych
założeń:
Okres użytkowania technologii
Od 20 lat do nieoznaczonego
Współczynnik starzenia się technologii (obsolescence factor)
Od 0 do 4%
Stawka opłaty licencyjnej
Od 10% do 20,1%
Stopa dyskontowa (w wartościach realnych w USD)
19,1%
Na potrzeby sporządzenia rozliczenia Transakcji zastosowano najbardziej konserwatywne podejście w odniesieniu do
powyższych parametrów. W efekcie tak oszacowana i przyjęta wartość technologii wyniosła 41,2 mln zł, co było konsultowane
z audytorem Spółki.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, przyjęte ostateczne wartości możliwych do zidentyfikowania
nabytych aktywów i przejętych zobowiązań Kardiolytics przedstawiają się następująco:
PLN
A. Nabyte aktywa
41 607 357
Aktywa trwałe
41 548 540
Technologia VCAST
41 161 274
Pozostałe środki trwałe
7 265
Aktywa z tyt. podatku odroczonego
380 000
Aktywa obrotowe
58 817
Środki pieniężne
58 817
B. Przejęte zobowiązania
9 822 987
Zobowiązania handlowe
2 345
Zobowiązania warunkowe
2 000 000
Rezerwa z tyt. podatku odroczonego
7 820 642
14
VI Informacje objaśniające
C. Wartość aktywów netto (A-B)
31 784 370
D. Wartość godziwa przekazanej zapłaty
49 989 433
E. Wartość firmy (D-C, goodwill)
18 205 063
Poza technologią VCAST zidentyfikowane aktywa obejmowały środki trwałe w postaci wyposażenia biurowego oraz środki
pieniężne. Zobowiązanie warunkowe uwzględnione w rozliczeniu dotyczą potencjalnego zobowiązania wobec Fundacji
Rozwoju Kardiochirurgii im. Z. Religi. Natomiast aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego wynikają z różnic między
wartością podatkową a wartością bilansową poszczególnych składników aktywów i pasywów.
Powstała wartość firmy (goodwill) została wyznaczona zgodnie z pkt. 32 MSSF 3 jako różnica między wartością przekazanej
zapłaty wycenionej do wartości godziwej na dzień przejęcia oraz wartością możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów
i przejętych zobowiązań na dzień przejęcia. Transakcja skutkowała wydaniem sprzedającemu 4.976.384 akcji
Medicalgorithmics, reprezentujących całość przekazanego wynagrodzenia. Zgodnie z pkt. 69 MSSF 13 Ustalanie wartości
godziwej cena notowana na aktywnym rynku dostarcza najbardziej wiarygodnego dowodu wartości godziwej instrumentów
finansowych. W związku z tym do wyznaczenia wartości godziwej wydanych instrumentów zastosowany został kurs zamknięcia
akcji Medicalgorithmics z dnia 8 listopada 2022 roku na poziomie 12,82 zł. W efekcie wartość przekazanego wynagrodzenia
została przyjęta jako 49.989.433 zł.
Przyjęcie ostatecznych wartości aportu zgodnie z MSSF
Zarząd informuje, że po przeprowadzeniu analiz dotyczących ujęcia w sprawozdaniach finansowych aktywów i zobowiązań
Kardiolytics, przy wsparciu Rady Nadzorczej Spółki i po rozmowach z przedstawicielami audytora, podjął decyzję o ostatecznym
ich ujęciu w jego ocenie zgodnie z najbardziej ostrożnościową i rygorystyczną interpretacją MSR oraz MSSF, a księgowania
wynikające z wyceny mają charakter nie gotówkowy, o czym Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 34/2023.
W raporcie bieżącym nr 11/2023 Zarząd Spółki wskazał, że w sprawozdaniu skonsolidowanym zgodnie z pkt. 45 MSSF 3 Spółka
zastosowała prowizoryczne rozliczenie wniesienia aportu i planuje dokonać ostatecznego rozliczenia w okresie 12 miesięcy od
dnia transakcji nabycia 100% akcji w Kardiolytics w wyniku umowy zawartej 8 listopada 2022 roku.
Zarząd Spółki informuje, że przyjmuje oszacowane i przyjęte prowizorycznie w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych
Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2022 roku wartości nabytych aktywów i przejętych zobowiązań oraz goodwillu jako
wartości ostateczne, które wynoszą: wartość technologii VCAST 41,1 mln zł, łączna wartość aktywów 41,6 mln zł, wartość
zobowiązań 9,8 mln zł, aktywa netto 31,8 mln zł, wartość firmy (goodwill) 18,2 mln zł, takie ujęcie oznacza brak korekt wyceny
tych wartości w sprawozdaniach wobec wartości raportowanych na 31 grudnia 2022 roku.
Spółka wyjaśnia, że wskazane kwoty i sposób ich prezentacji zostały zaprezentowane w sposób zgodny z odpowiednimi
międzynarodowymi standardami rachunkowości (MSSF) dotyczącymi ujęcia księgowego aportu przy tego rodzaju transakcjach
i nie jest to wycena wartości rynkowej aportu.
Zarząd przypomina zgodnie z informacją w Raporcie, że korekty i zmiany wartości aktywów i pasywów Kardiolytics oraz
kapitałów wynikające z przyjętego podejścia zarówno w sprawozdaniach jednostkowych, jak i skonsolidowanych są
księgowaniami niegotówkowymi, wynikającymi z przyjęcia najbardziej ostrożnościowej interpretacji zapisów MSSF i nie mają
wpływu na przepływy pieniężne ani nie wynikają z oceny statusu rozwoju technologii opartej na wykorzystaniu sztucznej
inteligencji VCAST w Kardiolytics, ani jej potencjału.
Zarząd podtrzymuje dotychczasową ocenę, że projekt VCAST w Kardiolytics jest realizowany zgodnie z założeniami Spółki
prezentowanymi w raportach bieżących Emitenta, w tym m.in. o uzyskanie przez Kardiolytics kolejnego patentu dotyczącego
technologii VCAST, zgodnie z raportem bieżącym nr 10/2023 z 3 kwietnia 2023 roku oraz o rozpoczęciu procesu certyfikacji
EU/MDR tej technologii zgodnie z raportem bieżącym nr 27/2023 z 3 października 2023 roku.
Wpływ przejęcia Kardiolytics na wypracowane przez Grupę przychody i wyniki netto za okres 9 miesięcy zakończone 30
września 2023 roku wyniósł odpowiednio 0 tys. zł oraz strata 653 tys. zł, skapitalizowano 2,5 mln zł jako nakłady na technologię
VCAST.
4.3. Działalność zaniechana Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC
Z uwagi na zbycie udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC na mocy umowy zawartej w dniu 28 lipca 2022 r., aby zapewnić
porównywalność raportu bieżącego z raportem za ostatnie prezentowane okresy, dane Grupy Kapitałowej za porównywalne
okresy 2022 roku zostały przekształcone zgodnie z wymogami MSSF 5.
15
VI Informacje objaśniające
Zgodnie z MSSF 5 Dane Grupy Kapitałowej za 2022 rok zostały zaprezentowane w następujący sposób:
• zgodnie z punktem 12, zmiany dotyczące działalności kontynuowanej i zaniechanej zostały ujawnione w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów oraz w odpowiadających im notach objaśniających;
• zgodnie z punktem 40, bilans otwarcia 2022 roku pozostał niezmieniony.
W dniu 28 lipca 2022 r. Medicalgorithmics US Holding Corporation jako sprzedający zawarł warunkową umowę sprzedaży 100%
udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC na rzecz Medi-Lynx Holdings LLC. Łączna cena za udziały, uiszczona w
gotówce, wyniosła 1.750 tys. USD, z czego 1.375 tys. USD dotyczy nabycia udziałów, a 375 tys. USD ekwiwalentu gotówki
posiadanej przez Medi-Lynx w dniu dokonania zbycia. Cena ta mogła zostać powiększona o składniki zmienne ceny sprzedaży
udziałów, które zostały szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Spółki nr 47/2022 o zawarciu umowy przedwstępnej
sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Emitenta (Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC). W efekcie, zgodnie z informacjami
uwzględnionymi w raporcie bieżącym nr 2/2023 z 16 stycznia 2023 roku, sprzedający otrzymał 3,0 mln USD jako 65% wartości
ewentualnych zwrotów podatków otrzymanych przez Medi-Lynx (tj. zwrot części zapłaconych podatków osobistych w ramach
programu Employee Retention Credit, ERC ze środków federalnych IRS w USA), pomniejszonych o koszty uzyskania zwrotu
wskazane w Umowie oraz 65% łącznej kwoty będącej różnicą (oszczędnością) miedzy przyjętą na potrzeby rozliczenia podatku
łączną kwotą spornych potencjalnych zobowiązań podatkowych Medi-Lynx z tytułu podatków od sprzedaży i podatku
akcyzowego za okres od 1 lipca 2014 roku do 31 grudnia 2020 (na dzień podpisania Umowy oszacowaną na ok. 3.479 tys. USD),
a kwotami faktycznie zapłaconymi w ramach uregulowania tych zaległości, pomniejszone o wszelkie koszty prowadzenia
postępowań podatkowych.
Zgodnie z definicjami MSSF 1 uwzględniając dane Grupy po sprzedaży Medi-Lynx w 2022 roku, Grupa odnotowała istotne
zmniejszenie zakresu działalności i przychodów w rozumieniu niniejszego standardu. Jednocześnie należy podkreślić, iż Grupa
wraca do świadczenia usług i dostaw technologii w modelu działania poprzez Partnera Biznesowego w USA, czyli analogicznie
jak na innych rynkach. Powrót do jednolitej strategii biznesowej, z którą Grupa odnosiła sukcesy, pozwoliło Grupie uzyskać
finansowanie i docelowo daje podstawy umocnienia i wzrostu sprzedaży, umożliwi optymalizację kosztową oraz zapewni
elastyczność działania w najbliższych latach.
4.4. Waluta prezentacyjna i funkcjonalna
Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich („PLN”), po zaokrągleniu do
pełnych tysięcy bez miejsc po przecinku. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Medicalgorithmics S.A. oraz Medicalgorithmics
Polska Sp. z o.o. Walutą funkcjonalną spółek zależnych Kardiolytics oraz MDG HoldCo jest dolar amerykański („USD”), a spółki
Medicalgorithmics India Pvt. Ltd rupia Indyjska („INR”).
a. Przeliczanie sprawozdań jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN są przeliczane na walutę
prezentacji Grupy (PLN) po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są
przeliczane po kursie, który jest średnią arytmetyczną średnich kursów ustalanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca
okresu obrotowego. Kapitały własne są przeliczone według ich stanu na dzień objęcia kontroli przez Jednostkę Dominującą
według kursu średniego ogłoszonego przez NBP na ten dzień. W przypadku nowej emisji dodatkowych udziałów do ich
przeliczenia stosuje się średni kurs ogłoszony dla danej waluty przez NBP na dzień wpisu podwyższenia kapitału do rejestru.
Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane
w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale
własnym, dotyczące danego podmiotu, są ujmowane w wyniku finansowym.
b. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach innych niż waluta funkcjonalna
Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej spółki są przeliczane na jej walutę funkcjonalną przy
zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone
w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej spółki są przeliczane na jej walutę funkcjonalną przy zastosowaniu
odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Bank
Centralny kraju, w którym jest siedziba spółki. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji
przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane
w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażone w walucie innej
niż funkcjonalna są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane
według wartości godziwej wyrażonej w walucie innej niż funkcjonalna są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny
do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości
godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych
całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego, gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).
16
VI Informacje objaśniające
4.5. Dokonane osądy i oszacowania
Sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej oraz wszystkich jej jednostek zależnych zostały objęte skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym metodą pełną. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu
osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości
aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji.
Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych,
jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy niepewności szacunków na dzień
bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku
obrotowym.
Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz
szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa w zakresie:
• ujęcie połączenia Kardiolytics (nota 4.2);
• określenia momentu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia i rozpoznania przychodu (nota 6);
• określenia momentu oddania prac rozwojowych do użytkowania oraz określenia ekonomicznej użyteczności
wprowadzanych produktów (nota 12);
• metody przeprowadzenia testów na utratę wartości i oszacowania wartości odzyskiwanej testowanych ośrodków
generujących przepływy pieniężne (nota 12).
Szacunki i założenia:
Poniżej przedstawiono spis stosowanych w Spółce szacunków wraz ze wskazaniem noty, w której opis stosowanych zasad został
zamieszczony. Istotne szacunki dotyczą:
• właściwego przedstawienia zgodnie z zasadami MSSF 5 aktywów i zobowiązań przeznaczonych do sprzedaży jak również
rachunku wyników i przepływów pieniężnych związanych z zaniechaną działalnością powiązaną z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży – nota 4.3
• wartości niematerialnych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych w przypadku wartości niematerialnych)
– nota 13;
• rzeczowych aktywów trwałych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych) – nota 14;
• praw do użytkowania oraz zobowiązań z tyt. leasingu finansowego rozpoznanych w wyniku zastosowania MSSF 16
(szacunki co do okresu leasingu, użytkowania oraz zastosowanej stopy dyskontowej) – nota 22;
• utraty wartości firmy (szacunek planowanych przepływów pieniężnych w celu wyceny wartości użytkowej, szacunek stopy
dyskontowej) – nota 13;
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych aktywów finansowych, w tym udzielonych pożyczek (na dzień bilansowy
Grupa ocenia czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika należności lub grupy należności; jeżeli wartość
odzyskiwana składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego do
poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych) – nota 17;
• ceny transakcyjnej - szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia
z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń (nota 6);
• bieżącego podatku dochodowego, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, innych podatków (nota 12).
Grupa podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym w kilku jurysdykcjach, a przepisy podatkowe podlegają częstym
zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. W toku zwykłej działalności
gospodarczej występują transakcje i obliczenia, dla których ostateczne ustalenie podatku jest niepewne.
Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości
przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja
Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać
powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę
GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały
17
VI Informacje objaśniające
przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub
są nadal osiągane.
W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane
w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.
Grupa rozpoznaje zobowiązania podatkowe w oparciu o szacunki dotyczące konieczności zapłaty dodatkowego podatku
i odsetek. W przypadku podatku odroczonego, prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonego przez Zarząd
Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do opodatkowania,
aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
Wpływ COVID-19 na ważne osądy i oszacowania księgowe.
W związku z pandemią COVID-19 Zarząd Spółki dokonał przeglądu kluczowych obszarów wymagających zastosowania osądów
i szacunków księgowych. Uznano, że w okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2023 roku nie zaobserwowano wpływu
pandemii COVID-19 na działalność operacyjną Grupy.
4.6. Korekta błędu
Sporządzone śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich, zawiera
korektę błędu podstawowego. W związku z czym, w przedstawionym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym dane porównawcze do sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku zostały przekształcone
w stosunku do danych pierwotnie zatwierdzonych i opublikowanych.
Jak opisano raporcie bieżącym nr 26/2023 z dnia 26 września 2023 roku, w ramach prac nad śródrocznym skróconym
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za I półrocze oraz przeglądu bilansów otwarcia przez nowego audytora
Grupy, zostały zidentyfikowane korekty. Korekty te mają charakter niegotówkowy, dotyczą zapisów księgowych i kalkulacji
niegotówkowego wyniku księgowego dotyczących zbycia i dekonsolidacji Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”)
oraz transakcji i korekt związanych z tą transakcją. Korekty te nie wpływają na przepływy gotówkowe Grupy, ani w bieżącym
okresie ani w przyszłości.
W szczególności w ramach korekt zwiększył się bilans otwarcia (BO) skonsolidowanych kapitałów własnych na 1 stycznia 2023
roku o 14,6 mln PLN, na co składa się zmniejszenie straty netto za 2022 r. z minus 30,4 do minus 11,9 mln PLN (o 18,5 mln PLN).
Dane sprawozdania jednostkowego za rok 2022 nie wymagają żadnych korekt, w tym w zakresie dot. zbycia Medi-Lynx.
Grupa przekształciła niektóre pozycje aktywów i kapitałów na 31 grudnia 2022 roku. Wpływ powyższych zmian na dane
porównywalne zaprezentowano poniżej.
Przekształcenie sprawozdania z sytuacji finansowej
31.12.2022
(badane)
Korekta
31.12.2022
(przekształcony)
Wartości niematerialne
63 920
-
63 920
Rzeczowe aktywa trwałe
2 003
-
2 003
Aktywa finansowe długoterminowe
20
-
20
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
-
-
-
Aktywa trwałe
65 943
-
65 943
Zapasy
8 771
-
8 771
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
7 857
13 282
21 139
Aktywa finansowe
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
26 165
-
26 165
Aktywa obrotowe
42 793
13 282
56 075
AKTYWA RAZEM
108 736
13 282
122 018
18
VI Informacje objaśniające
31.12.2022
(badane)
Korekta
31.12.2022
(przekształcony)
Kapitał zakładowy
995
-
995
Kapitał zapasowy
210 982
- 210 982
Zyski zatrzymane
(135 340)
18 541
(116 799)
Różnice kursowe
3 433
(3 937) (504)
Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki
Dominującej
80 070
14 604
94 674
Udziały niedające kontroli
9
-
9
Rezerwy
191
-
191
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
8 293
-
8 293
Kredyty i pożyczki
-
-
-
Inne zobowiązania finansowe
4 244
- 4 244
Pozostałe zobowiązania
147
-
147
Rozliczenia międzyokresowe
4 178
-
4 178
Zobowiązania długoterminowe
17 053
- 17 053
Kredyty i pożyczki
9
-
9
Rezerwy krótkoterminowe
641
-
641
Inne zobowiązania finansowe
5 006
- 5 006
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
5 788
(1 322)
4 466
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
125
-
125
Rozliczenia międzyokresowe
35
-
35
Zobowiązania krótkoterminowe
11 604
(1 322)
10 282
Zobowiązania razem
28 657
(1 322)
27 335
PASYWA RAZEM
108 736
13 282
122 018
4.7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok
zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów, interpretacji
obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku:
• Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”, MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, MSR 8 „Zasady (polityka)
rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych o korygowanie błędów”, „MSR 12 „Podatek dochodowy”, MSSF 16
„Leasing” mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Wprowadzone zmiany zostały przeanalizowane przez Zarząd Jednostki Dominującej. Zarząd Spółki uważa, że zmiany nie mają
istotnego wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym
śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została
opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Zarząd Spółki jest w trakcie weryfikowania wpływu tych standardów na
sytuację finansową, wyniki działalności Grupy oraz na zakres informacji prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym i nie spodziewa się istotnych zmian.
Opis stosowanych zasad rachunkowości znajduje się w opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy
Kapitałowej Medicalgorithmics za 2022 rok.
4.8. Podpisanie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe (skonsolidowane sprawozdanie finansowe) nie podlega zatwierdzeniu
przez organ zatwierdzający zgodnie z art. 53 Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. Śródroczne skrócone
skonsolidowane sprawozdania finansowe podpisuje kierownik jednostki, tj. Zarząd Medicalgorithmics S.A. oraz w przypadku
wyznaczenia, osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane
sprawozdanie finansowe za III kwartał 2023 roku zostało podpisane w dniu 29 listopada 2023 roku.
19
VI Informacje objaśniające
4.9. Zasady konsolidacji
Zasady konsolidacji przyjęte do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku do zasad
stosowanych i szczegółowo opisanych w informacjach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za 2022 rok.
5. Sprawozdawczość segmentów działalności
Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest:
• świadczenie usług monitoringu EKG poprzez platformę softwarową z algorytmami sztucznej inteligencji i urządzeń;
• rozwój technologii VCAST diagnostyki serca poprzez obrazowanie algorytmami sztucznej inteligencji tomografii
komputerowej;
• badania naukowe i prace rozwojowe;
• produkcja sprzętu elektromedycznego;
• świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych.
Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona jest głównie poza granicami Polski, w szczególności na terenie Ameryki Północnej.
Działalność klasyfikuje się w obrębie jednego segmentu, który obejmuje zarówno sprzedaż usług diagnostycznych i rozwiązań
technologicznych, jak i zintegrowanych urządzeń będących produktami pokrewnymi wobec oferowanych usług.
Grupa nie zaniechała żadnego rodzaju działalności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ani nie przewiduje zaniechać
żadnego rodzaju działalności w następnym okresie. Zarząd zwraca uwagę na transakcję zbycia Medi-Lynx opisaną w Nocie 4.3,
dokonanej w dniu 28 lipca 2022 roku, która nie oznacza zaniechania działalności biznesowej na rynku USA, lecz zmianę modelu
biznesowego, w ramach którego podpisywane są długoterminowe kontrakty z Partnerami. Zgodnie z nową strategią rozwoju
na rynku Ameryki Północnej Grupa planuje współpracować z partnerami w modelu bez wyłączności, oferując dotychczasowy
kompletny pakiet usług tzn. analizę EKG na urządzeniach produkcji Grupy lub jedynie usługi analizy przetwarzania sygnału EKG
w oparciu o algorytmy spółki i system oparty o sztuczną inteligencję PocketECG.
Grupa Kapitałowa dla celów identyfikacji segmentów operacyjnych stosuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie
z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów
Grupy Kapitałowej, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do danego segmentu
i oceniające jego wyniki finansowe. Na tej podstawie Grupa Kapitałowa identyfikuje tylko jeden segment operacyjny
obejmujący dostawę rozwiązań systemowych i algorytmicznych w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie
analizy sygnału EKG. Segment ten obejmuje sprzedaż usług oraz dostawę urządzeń w zakresie diagnostyki kardiologicznej, które
umożliwiają realizację opisanych zadań.
Z racji istnienia tylko jednego segmentu operacyjnego Grupa Kapitałowa nie prezentuje oddzielnie danych finansowych
dla tego segmentu. Wszystkie jej aktywa i zobowiązania oraz przychody i koszty są przyporządkowane do tego segmentu.
Na poziomie Grupy Kapitałowej Zarząd nie przegląda wyników działalności w podziale na żadne inne typy działalności oraz nie
posiada osobnych danych finansowych.
6. Struktura przychodów ze sprzedaży
Struktura rzeczowa
01.07.2023-
30.09.2023
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Przychody ze sprzedaży usług
7 776
14 857
27 724
36 790
Przychody ze sprzedaży urządzeń
1 790
2 571
2 837
7 366
Przychody ogółem
9 566
17 428
30 561
44 156
Struktura terytorialna
01.07.2023-
30.09.2023
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Polska
1 443
562
3 073
1 702
Stany Zjednoczone
3 442
12 861
14 326
30 843
Pozostałe
4 681
4 004
13 162
11 610
Przychody ogółem
9 566
17 428
30 561
44 156
20
VI Informacje objaśniające
7. Świadczenia pracownicze
01.07.2023-
30.09.2023
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Wynagrodzenia
(3 956)
(3 840)
(11 549)
(11 117)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz
pracowników
(667)
(514)
(2 119)
(1 700)
(4 623)
(4 354)
(13 668)
(12 817)
8. Amortyzacja
Koszty amortyzacji za okres 9 miesięcy 2023 roku wyniosły 2,0 mln zł. W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Grupa
rozpoznała składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Prawo do użytkowania amortyzowane jest przez okres trwania
umowy najmu, a koszt amortyzacji za okres 9 miesięcy 2023 roku wyniósł 0,8 mln zł (w okresie porównawczym wartość po
wyodrębnieniu działalności zaniechanej wynosi 0,7 mln zł).
9. Usługi obce
01.07.2023-
30.09.2023
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Najem i dzierżawa
(508)
(360)
(1 421)
(766)
Usługi telekomunikacyjne i internetowe
(77)
(70)
(219)
(183)
Usługi informatyczne
(1 591)
(612)
(3 635)
(2 280)
Usługi rachunkowe i audytu finansowego
(242)
(542)
(1 055)
(1 167)
Usługi doradcze
(403)
(494)
(809)
(1 105)
Usługi transportowe i kurierskie
(123)
(143)
(324)
(404)
Usługi monitorowania
(105)
(80)
(327)
(198)
Usługi marketingowe
-
(19)
(11)
(38)
Pozostałe usługi obce
(351)
(1 059)
(1 522)
(1 827)
(3 400)
(3 379)
(9 323)
(7 968)
W ciągu 9 miesięcy 2023 roku, jak i w okresie porównawczym, znaczącą część kosztów usług obcych stanowią usługi
informatyczne, usługi rachunkowe i audytu finansowego, a także usługi doradcze. Grupa ponosi wysokie koszty z tytułu usług
informatycznych obejmujące m.in. konsultacje w zakresie programowania oraz utrzymania środowiska IT, które stanowią
istotny element rozwoju nowych technologii Spółki.
10. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
01.07.2023-
30.09.2023
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności
MDG
-
3 543
-
3 586
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartości
niematerialne
207
-
207
-
Pozostałe
128 208 190 461
Zysk na restrukturyzację zadłużenia HoldCo
-
1 247
-
1 247
Pozostałe przychody operacyjne
335
4 998
397
5 294
Odpis aktualizujący wartość należności
-
(43)
-
-
Pozostałe
(99)
(353)
(295)
(913)
Pozostałe koszty operacyjne
(99)
(396)
(295)
(913)
W III kwartale 2022 roku Grupa rozpoznała przychody z tytułu rozwiązania odpisów aktualizujących wartość należności, w tym
głównie zawiązanych na należności od spółki Medi-Lynx oraz rozpoznała zysk z tytułu restrukturyzacji zadłużenia w wysokości
1,2 mln zł.
21
VI Informacje objaśniające
11. Przychody i koszty finansowe
01.07.2023-
30.09.2023
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Przychody z tytułu odsetek
222
-
540
-
Różnice kursowe
1 018
(218)
247
399
Inne
(25)
-
-
215
Przychody finansowe
1 215
(218)
787
614
Odsetki z tyt. zaciągniętego finansowania
2
(61)
(53)
(200)
Odsetki z tyt. leasingu finansowego
(14) (12) (31) (42)
Odsetki od rozpoznanego zobowiązania
Andy Bogdan
(282) -
(282) -
Różnice kursowe
-
-
-
-
Inne
(1)
(5)
(3)
(13)
Koszty finansowe
(295)
(78)
(369)
(255)
Koszty finansowe netto
920
(296)
418
359
12. Efektywna stopa podatkowa
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
1 290
(22 229)
Podatek wg stawki podatkowej obowiązującej w Polsce
(245)
4 224
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów
(235)
(211)
Korekta podatku 2022 roku
(790)
-
Różnica stawek podatkowych pomiędzy Polską i USA
-
1 951
Podatkowa amortyzacja wartości firmy
-
1 939
Odpis z tytułu utraty wartości firmy
-
(173)
Pozostałe
78
144
Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(1 192)
7 874
13. Wartości niematerialne
Wartość brutto wartości niematerialnych
Wartość
firmy
MDG PL
Wartość
firmy KL
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prace
rozwojowe
w
realizacji
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2023
766
18 205
16 301
64 500
2 209
101 981
Zwiększenia
-
-
75
7 091
-
7 166
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
(28)
-
(28)
Wartość brutto na dzień 30.09.2023
766
18 205
16 376
71 563
2 209
109 119
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2023
-
-
15 580
20 572
1 909
38 061
Amortyzacja
-
-
931
-
104
1 035
Różnice kursowe
-
-
(207)
-
-
(207)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 30.09.2023
-
-
16 304
20 572
2 013
38 889
Wartość netto
Na dzień 01.01.2023
766
18 205
721
43 928
300
63 920
Na dzień 30.09.2023
766
18 205
72
50 991
196
70 230
22
VI Informacje objaśniające
Wartość brutto wartości
niematerialnych
Wartość
firmy MDG
PL
Wartość
firmy KL
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prace
rozwojowe
w realizacji
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2023
766
18 205
16 301
64 500
2 209
101 981
Zwiększenia
-
-
-
4 533
-
4 533
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
(254)
-
(254)
Wartość brutto na dzień 30.06.2023
766 18 205 16 301 68 779 2 209 106 260
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu
utraty wartości na dzień 01.01.2023
- - 15 580 20 572 1 909 38 061
Amortyzacja
- - 659 - 69 728
Zmniejszenia - odpisy aktualizujące
-
-
-
-
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu
utraty wartości na dzień 30.06.2023
- - 16 239 20 572 1 978 38 789
Wartość netto
Na dzień 01.01.2023
766
18 205
721
43 928
300
63 920
Na dzień 30.06.2023
766
18 205
62
48 207
231
67 471
Wartość brutto wartości
niematerialnych
Wartość
firmy
Wartość
firmy KL
Bazy
klientów
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prace
rozwojowe
w realizacji
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2022
91 022
-
128 406
16 301
19 468
2 879
258 076
Zwiększenia
-
18 205
-
-
45 070
64
63 339
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia - działalność zaniechana
(90 256)
-
(128 406) -
(39) (734)
(219 434)
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
-
-
Wartość brutto na dzień 31.12.2022
766
18 205
-
16 301
64 500
2 209
101 981
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu
utraty wartości na dzień 01.01.2022
90 256
-
82 391
12 950
19 468
2 440
207 505
Amortyzacja
-
-
-
2 591
-
150
2 741
Zmniejszenia - odpisy aktualizujące
-
-
-
-
1 142
8
1 150
Zmniejszenia - działalność zaniechana
(90 256)
-
(82 391)
39
(38)
(689)
(173 335)
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu
utraty wartości na dzień 31.12.2022
-
-
-
15 580
20 572
1 909
38 061
Wartość netto
Na dzień 01.01.2022
766
-
46 015
3 351
-
440
50 571
Na dzień 31.12.2022
766
18 205
-
721
43 928
300
63 920
23
VI Informacje objaśniające
Wartość brutto wartości niematerialnych
Wartość
firmy
Bazy
klientów
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Prace
rozwojowe
w
realizacji
Pozostałe
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2022
91 022
128 406
16 301
19 468
2 879
258 076
Zwiększenia
-
-
-
3 373
60
3 433
Zmniejszenia
-
-
-
(235)
-
(235)
Zmniejszenia - działalność zaniechana
(90 256)
(128 406)
-
(38)
(734)
(219 434)
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
Wartość brutto na dzień 30.09.2022
766
-
16 301
22 568
2 205
41 840
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2022
90 256
82 391
12 950
19 468
2 440
207 505
Amortyzacja
-
-
1 943
-
111
2 054
Zmniejszenia - odpisy aktualizujące
-
-
-
1 142
-
1 142
Zmniejszenia - działalność zaniechana
(90 256)
(82 391)
39
(38)
(689)
(173 335)
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 30.09.2022
-
-
14 932
20 572
1 862
37 366
Wartość netto
Na dzień 01.01.2022
766
46 015
3 351
-
439
50 571
Na dzień 30.09.2022
766
-
1 369
1 996
344
4 475
Wartość firmy
a. Kardiolytics Inc.
Spółka
Data nabycia
Nabywany
udział
w aktywach
netto
Cena
nabycia
(tys. PLN)
Wartość godziwa
nabytych aktywów
netto (tys. PLN)
Wartość firmy
(Goodwill)
(tys. PLN)
Kardiolytics Inc
08.11.2022
100%
49 989
31 784
18 205
W dniu 8 listopada 2022 roku w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej zawartej
w dniu 1 października 2022 roku pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC, w dniu 8 listopada 2022 roku doszło do
zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym
Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego Kardiolytics o wartości godziwej 44.890.589 USD, wg wyceny
niezależnego biegłego rewidenta Baker Tilly TPA sporządzonej zgodnie z wymogami KSH i opublikowanej w raporcie bieżącym
nr 66/2022 z dnia 16 listopada 2022 roku. W wyniku transakcji Spółka stała się właścicielem 100% akcji w Kardiolytics, spółce
rozwijającej technologię opartą o algorytmy AI do automatycznej analizy zdjęć tomografii komputerowej serca, przeznaczonej
do nieinwazyjnej diagnostyki m.in. choroby wieńcowej.
W związku z powyższą transakcją, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics
powstała dodatnia wartość firmy. Wysokość wartości firmy stanowi nadwyżka przekazanej zapłaty, wartości udziałów
w jednostce zależnej i wartości godziwej na dzień nabycia udziału w kapitale jednostki zależnej ponad wartość godziwą
możliwych do zidentyfikowania nabywanych aktywów netto jednostki zależnej.
Rozliczenie skutków finansowych transakcji nastąpiło w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok w oparciu
o szacunki wartości godziwych. Jak opisano w nocie 4.2, na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Spółka dokonała ostatecznego rozliczenia Transakcji, które nie uległo zmianie w stosunku do
prowizorycznego rozliczenia opisanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2022 rok. Wysokość wartości
firmy wynosi 18.205 tys. zł.
24
VI Informacje objaśniające
Spółka przeprowadziła test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2022 roku powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad
Kardiolytics Inc., opisany w dalszej części noty. Na dzień 30 września 2023 roku Zarząd nie zidentyfikował przesłanek utraty
wartości w odniesieniu do rozpoznanej prowizorycznej wartości firmy.
Rozliczenie nabycia Kardiolytics opisano szerzej w nocie 4.2 niniejszego sprawozdania finansowego.
b. Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.
Spółka
Data nabycia
Nabywany
udział
w aktywach
netto
Cena nabycia
(tys. PLN)
Wartość
godziwa
nabytych
aktywów
netto (tys.
PLN)
Wartość firmy
(tys. PLN)
Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.
02.07.2018
100%
167
(599)
766
Dnia 2 lipca 2018 roku Spółka nabyła wszystkie udziały w Kardiosystem Monitoring Sp. z o.o. (obecnie Medicalgorithmics Polska
Sp. z o.o.). Cena za nabycie udziałów wyniosła 167 tys. zł, przy czym umowa zakłada dodatkowe wynagrodzenie do maksymalnej
wartości 350 tys. zł płatne w latach 2019-2023, uzależnione od osiągnięcia założonych rocznych celów sprzedażowych.
W wyniku nabycia jednostki zależnej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics
powstała dodatnia wartość firmy z nabycia spółki Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. Wysokość wartości firmy stanowi
nadwyżka przekazanej zapłaty, wartości udziałów w jednostce zależnej i wartości godziwej na dzień nabycia udziału w kapitale
jednostki zależnej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania nabywanych aktywów netto jednostki zależnej.
Rozliczenie skutków finansowych nabycia udziałów w Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. nastąpiło w śródrocznym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2018 roku w oparciu o szacunki wartości godziwych. Na dzień 31
grudnia 2018 roku Grupa Kapitałowa skorygowała tymczasowe wartości ujęte w związku z przejęciem spółki Medicalgorithmics
Polska Sp. z o.o. Wysokość wartości firmy ustalona na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosi 766 tys. zł.
Wartość firmy podlega testowaniu co roku pod kątem utraty wartości (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki wskazujące na
możliwość wystąpienia utraty wartości). Odpisy z tytułu utraty wartości firmy są ujmowane jako koszt okresu i nie są odwracane
w kolejnym okresie. Na dzień 30 września 2023 roku Zarząd nie zidentyfikował przesłanek utraty wartości w odniesieniu do
rozpoznanej wartości firmy.
Głównym celem zakupu Medicalgorithmics Polska było połączenie sił sprzedażowych obu firm oraz stworzenie wspólnej oferty
systemów do diagnostyki arytmii i telerehabilitacji kardiologicznej skierowanej do szpitali i przychodni w Polsce. Umożliwi to
wzrost sprzedaży produktów i usług Grupy na polskim rynku.
Przewagą konkurencyjną Medicalgorithmics Polska jest wykwalifikowana i doświadczona kadra lekarzy i techników
elektrokardiologii odpowiedzialnych za analizę zapisu EKG i przygotowywanie raportów diagnostycznych z badań. Ponadto,
Medicalgorithmics Polska posiada trwałe relacje z przedstawicielami wielu placówek zdrowia na terenie Polski.
Medicalgorithmics Polska świadczy usługi analizy i monitoringu z zakresu telemetrii kardiologicznej w centrum monitorowania
serca, natomiast dział sprzedaży Spółki zajmie się pozyskiwaniem nowych klientów i obsługą posprzedażową.
c. Medicalgorithmics India Private Limited
Spółka
Data nabycia
Nabywany
udział
w aktywach
netto
Cena nabycia
(tys. PLN)
Wartość
godziwa
nabytych
aktywów
netto (tys.
PLN)
Zysk na
okazyjnym
nabyciu
(tys. PLN)
Medicalgorithmics India Private Limited
22.01.2019
97%
183
331
139
Dnia 22 stycznia 2019 roku Spółka objęła 97% udziałów nowej emisji w spółce Algotel Solutions Private Limited, mającej
siedzibę w Indiach. Spółka pokryła nowo utworzone udziały wkładem pieniężnym w wysokości 48.550 USD. Pozostałe udziały
(3%) pozostały w posiadaniu założycieli spółki Algotel Solutions Private Limited, tj. Pana Ravi Chandran i Pana Kailas Kumar
Sringeri. Dnia 25 czerwca 2019 roku spółka zmieniła nazwę na Medicalgorithmics India Private Limited.
W wyniku rozliczenia w I kwartale 2019 roku rozpoznano zysk na okazyjnym nabyciu w wysokości 139 tys. zł, który ujęty został
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałe przychody operacyjne. Przyczyną rozpoznania zysku
25
VI Informacje objaśniające
na okazyjnym nabyciu jest fakt, iż Spółka MDG India znajduje się w bardzo wczesnej fazie rozwoju i wymaga operacyjnego
wsparcia Jednostki Dominującej w celu osiągania wzrostu biznesu.
Działalność nabytej spółki obejmuje dystrybucję systemu PocketECG w Indiach. Za pośrednictwem MDG India
Medicalgorithmics S.A. rozpoczął ekspansję na perspektywiczny rynek indyjski, który cechuje się dużym potencjałem
sprzedażowym (duża liczba ludności, dynamiczny wzrost gospodarczy).
Bazy klientów
Baza klientów Medi-Lynx (objęte całkowitym odpisem na 31 marca 2022 r.) oraz baza klientów AMI (objęte całkowitym odpisem
na 31 marca 2022 roku) dotyczyły działalności zaniechanej Medi-Lynx, szczegóły opisano w nocie 4.3 Skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za 2022 rok.
Koszty zakończonych prac rozwojowych
Na dzień bilansowy Grupa aktywowała jako wartości niematerialne nakłady poniesione na prace rozwojowe, których
przedmiotem jest system PocketECG. Jest to obecnie najbardziej zaawansowane technologicznie rozwiązanie oferowane przez
Grupę. Podstawowa przewaga technologiczna rozwiązania polega na integracji urządzenia, które wcześniej składało się z dwóch
odrębnych elementów, w jeden specjalnie opracowany rejestrator typu smartfon działający w oparciu o system operacyjny
Android. Spółka stale opracowuje oraz wprowadza nowe funkcjonalności systemu PocketECG pozwalające na utrzymanie
przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami.
W ostatnich latach Grupa wprowadzała m.in. zmiany w oprogramowaniu mające na celu umożliwienie wykorzystywania
systemu PocketECG do świadczenia usługi typu Extended Holter, która począwszy od 2020 roku stała się oficjalną procedurą
medyczną i jest refundowana zarówno przez publicznych, jak i prywatnych ubezpieczycieli. Dodatkowo wprowadzono istotne
ulepszenia w obszarze security oraz rozwinięta została wersja oprogramowania wspomagająca badania kliniczne pacjentów
z COVID-19 oraz leków wspomagających zwalczanie COVID-19 mogących powodować arytmię.
Rozwijano kolejne generacje PocketECG - w IV kwartale 2020 roku zostały zakończone prace nad PocketECG IV- czwartą
generacją systemu PocketECG. Czwarta generacja umożliwia przede wszystkim łączenie urządzenia PocketECG po paśmie LTE
umożliwiając bardziej wydajne przesyłanie ciągłego sygnału EKG. Początkowo Pocket ECG IV wprowadzony został na rynku
amerykańskim, a w 2023 roku Spółka z powodzeniem rozpoczęła dystrybucję nowej generacji na pozostałych rynkach.
Ukończono również prace nad PocketECG Connect, czyli oprogramowaniem umożliwiającym kompleksową integrację
serwerów z infrastrukturą sieciową szpitala. PocketECG Connect pozwala eliminować błędy w wypełnianiu danych pacjenta
oraz znacząco ułatwia lekarzom dostęp do raportów poprzez umieszczenie ich w systemie szpitalnym.
Cześć z powyższych prac rozwojowych prowadzona była przy współfinansowaniu z funduszy Unii Europejskiej, które w 2019
roku zostały w pełni zamortyzowane. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość otrzymanych dotacji ewidencjonowana
jest jako rozliczenia międzyokresowe bierne i rozliczana w czasie zgodnie z okresem amortyzacji poniesionych nakładów na
prace rozwojowe.
Prace rozwojowe w realizacji
Grupa prowadzi szereg prac rozwojowych w zakresie udoskonalania obecnych produktów i usług oraz prowadzi prace nad
nowymi rozwiązaniami. Głównymi kosztami aktywowanymi w ramach niezakończonych prac rozwojowych są koszty
wynagrodzeń pracowników działu badań i rozwoju.
Obecnie kluczowe nowe projekty rozwojowe to:
• ECG TechBot - oprogramowanie wykorzystujące zestaw algorytmów do automatycznej analizy i interpretacji sygnału EKG
w oparciu o metody deep learning.
W III kwartale 2023 roku Spółka ukończyła prace nad projektem ECG Techbot i obecnie oczekuje akceptacji prac oraz wniosku
końcowego przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”). Cele założone w projekcie zostały zrealizowane,
a technologie opracowane w ramach projektu znajdą zastosowanie w nowych produktach spółki – DeepRhythm AI oraz
NextGen (DeepRhythm Platform). Zestaw opracowanych algorytmów pozwala na weryfikację analizy rytmu serca i klasyfikację
morfologii. Zmniejsza to ryzyko błędów ludzkich przy weryfikacji analizy sygnału EKG oraz zoptymalizuje prace centrum
monitoringu.
ECG TechBot jest współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju ze środków publicznych. Szacowany, całkowity
koszt realizacji projektu, jak również całkowita kwota kosztów kwalifikowalnych wynosi 11.188 tys. zł, przy czym maksymalna
wartość dofinansowania została ustalona na poziomie 6.335 tys. zł.
26
VI Informacje objaśniające
• DeepRythm Platform (tzw. DRP, dawniej: NextGen) – nowa wersja oprogramowania dla PocketECG;
W ramach prac rozwojowych prowadzone są prace nad nowym oprogramowaniem dla PocketECG (tzw. DRP). Dostarczenie
nowej generacji oprogramowania PocketECG ma zapewnić zwiększoną produktywność analizy EKG, zwiększoną produktywność
dalszego rozwoju oprogramowania i stanowić będzie bazę do dodawania funkcjonalności dla innych grup użytkowników.
Obecnie platforma jest w procesie certyfikacji CE (EU/MDR) oraz FDA.
• DRAI – chmurowy algorytm sztucznej inteligencji klasyfikujący sygnał EKG.
System DeepRhythmAI (tzw. DRAI) charakteryzuje się czułością i precyzją klasyfikacji sygnału EKG, jednocześnie bez
angażowania dodatkowej pracy ludzkiej rozpoznaje szeroką gamę arytmii, dzięki czemu pozwala na szybszą i dokładniejszą
diagnozę pacjentów. Opracowana przez Spółkę technologia stanie się fundamentem kolejnej generacji ekosystemu
oprogramowania i urządzeń służących do najdokładniejszej diagnostyki arytmii u pacjentów. W dniu 27 lipca 2022 roku
amerykańska Agencja Żywności i Leków (FDA) zarejestrowała system DRAI zgodnie z procedurą Traditional 510(k). Technologia
DRAI będzie wspierać zarówno bieżące jak i przyszłe produkty Spółki. DRAI został zaprojektowany z myślą o urządzeniach
tworzonych przez Spółkę, jak i integracji z urządzeniami innych firm. Uzyskana rejestracja pozwala na używanie DRAI
z urządzeniami podobnymi do urządzenia PocketECG, jednak Spółka planuje występować o rozszerzenie dopuszczenia na
kolejne klasy urządzeń.
• VCAST – automatyczna analiza obrazów tomografii CT z wykorzystaniem algorytmów AI, rozwijana przez Kardiolytics.
Kardiolytics opracowała nieinwazyjną technologię wykorzystującą sztuczną inteligencję do uzyskiwania kluczowych informacji
diagnostycznych na temat zwężenia naczyń krwionośnych serca (miażdżycy) z niedrogiego i szeroko dostępnego obrazowania
tomografii komputerowej (CT) serca. VCAST to oprogramowanie oparte na chmurze, a jego przewagą technologiczną jest
zestaw algorytmów sztucznej inteligencji do segmentacji i rekonstrukcji zwężonych naczyń. Kardiolytics posiada szereg
patentów i zgłoszeń patentowych w toku, chroniących technologię wykorzystywaną przez system VCAST. Dnia 3 kwietnia 2023
roku przyznano patent USA dotyczący autonomicznej metody modelowania naczyń krwionośnych przy użyciu danych
obrazowych z badań medycznych. Dnia 23 sierpnia 2023 roku Kardiolytics otrzymał dwa europejskie patenty dot.
komputerowego segmentowania naczyń wieńcowych wypełnionych kontrastem przy wykorzystaniu obrazowania metodą
tomografii komputerowej oraz systemu i metody obrazowania medycznego, wspieranego technologicznie w zakresie
segmentacji naczyń wieńcowych. W październiku spółka rozpoczęła proces certyfikacji CE na rynku unijnym, który ma zostać
zakończony w pierwszym kwartale 2024 r. oraz przygotowuje się do rozpoczęcia procesu certyfikacji na rynku amerykańskim
w 2024 roku. We wrześniu podpisano list intencyjny z polską firmą Grupą Diagnostyka na wykorzystanie VCAST do diagnozy
choroby wieńcowej w placówkach diagnostycznych partnera. Grupa Diagnostyka to największa w Polsce sieć laboratoriów
medycznych, wykonująca rocznie ponad 130 mln badań.
• PatchECG – urządzenie umożliwiające jedno-kanałowy monitoring offline.
W odpowiedzi na potrzeby amerykańskiego rynku Spółka zdecydowała uzupełnić ofertę o urządzenie PatchECG. Urządzenie
jest ograniczone do 1 kanału EKG i funkcjonalnie nakierowane będzie głównie na łatwość użycia i jednocześnie dostarczenie
dobrych danych ilościowych na przestrzeni 7-14 dni. Najpowszechniejsze zastosowanie urządzenia przewidywane jest
w diagnostyce migotania przedsionków i arytmii, dla których monitoring na bieżąco nie jest wymagany i interwencja podczas
monitoringu nie jest istotna, oraz dla badań, które nie wymagają kilku kanałów EKG. Urządzenie PatchECG będzie dostarczać
rozwiązania, na które istnieje refundacja na rynku amerykańskim.
Poza produktami opisanymi powyżej prowadzone są ciągłe prace nad kolejnym nowymi funkcjonalnościami obecnego systemu
PocketECG, które pozwolą na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami.
27
VI Informacje objaśniające
14. Rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych
Budynki
i
budowle
Maszyny
i urządzenia,
w tym sprzęt
komputerowy
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Prawa do
użytkowania
(MSSF 16)
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2023
-
3 975
716
647
5 150
10 488
Zwiększenia
-
350
1
-
586
937
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
-
Wartość brutto na dzień 30.09.2023
-
4 325
717
647
5 736
11 425
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2023
-
3 339
681
456
4 009
8 485
Amortyzacja
-
406
25
40
752
1 223
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 30.09.2023
-
3 745
706
496
4 761
9 708
Wartość netto
Na dzień 01.01.2023
-
636
35
191
1 141
2 003
Na dzień 30.09.2023
-
580
11
151
975
1 717
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych
Budynki
i
budowle
Maszyny
i urządzenia,
w tym sprzęt
komputerowy
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Prawa do
użytkowania
(MSSF 16)
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2023
-
3 975
716
648
5 150
10 488
Zwiększenia
-
147
1
-
586
734
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
-
Wartość brutto na dzień 30.06.2023
-
4 122
717
648
5 736
11 222
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2023
- 3 339 681 456 4 009 8 486
Amortyzacja
-
181
17
27
497
722
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 30.06.2023
- 3 520 698 484 4 506 9 208
Wartość netto
Na dzień 01.01.2023
-
636
35
191
1 141
2 003
Na dzień 30.06.2023
-
602
18
164
1 230
2 014
28
VI Informacje objaśniające
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych
Budynki
i
budowle
Maszyny
i urządzenia,
w tym sprzęt
komputerowy
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Prawa do
użytkowania
(MSSF 16)
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2022
2 232
38 988
2 916
653
26 180
70 970
Zwiększenia
-
473
12
-
-
485
Zmniejszenia
-
(107)
-
-
-
(107)
Zmniejszenia - działalność zaniechana
(2 232)
(35 379)
(2 212)
(6)
(21 030)
(60 860)
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
-
Wartość brutto na dzień 31.12.2022
-
3 975
716
647
5 150
10 488
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2022
1 374
23 133
2 370
396
16 701
43 974
Amortyzacja
-
390
41
63
988
1 482
Zmniejszenia
-
-
(0)
-
-
-
Zmniejszenia - działalność zaniechana
(1 374)
(20 183)
(1 730)
(3)
(13 680)
(36 970)
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 31.12.2022
-
3 339
681
456
4 009
8 485
Wartość netto
Na dzień 01.01.2022
859
15 855
546
257
9 479
26 996
Na dzień 31.12.2022
-
636
35
191
1 141
2 003
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych
Budynki
i
budowle
Maszyny
i urządzenia,
w tym sprzęt
komputerowy
Pozostałe
środki
trwałe
Inwestycje
w obcych
środkach
trwałych
Prawa do
użytkowania
(MSSF 16)
Ogółem
Wartość brutto na dzień 01.01.2022
2 232
38 988
2 917
653
26 180
70 970
Zwiększenia
-
172
- -
-
172
Zmniejszenia
-
(50)
-
-
-
(50)
Zmniejszenia - działalność zaniechana
(2 232)
(35 379)
(2 212)
(6)
(21 030)
(60 860)
Różnice kursowe
-
-
-
-
-
-
Wartość brutto na dzień 30.09.2022
-
3 731
705
647
5 150
10 232
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 01.01.2022
1 373
23 133
2 371
396
16 701
43 974
Amortyzacja
-
215
27
50
740
1 032
Zmniejszenia - odpisy aktualizujące
-
-
(0) - -
(0)
Zmniejszenia - działalność zaniechana
(1 373)
(20 183)
(1 730)
(3)
(13 680)
(36 970)
Różnice kursowe
- - - -
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 30.09.2022
-
3 165
668
443
3 761
8 036
Wartość netto
Na dzień 01.01.2022
859
15 855
546
257
9 479
26 996
Na dzień 30.09.2022
-
566
37
204
1 389
2 196
29
VI Informacje objaśniające
Prawo do użytkowania (MSSF 16)
Spółka wdrożyła MSSF 16 „Leasing” od 1 stycznia 2019 roku. W wyniku zastosowania tego standardu na dzień 1 stycznia 2019
roku rozpoznano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywo w postaci prawa do użytkowania (wynajmowane biura). Umowy
leasingowe Grupy nie podlegały modyfikacji w następstwie skutków pandemii COVID-19.
15. Aktywa finansowe
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Udziały
20
20
20
59
Aktywa finansowe
20
20
20
59
w tym część długoterminowa
20
20
20
59
w tym część krótkoterminowa
-
-
-
-
16. Zapasy
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Materiały
10 161
9 163
8 572
8 713
Produkty gotowe
1 344
1 100
229
407
Odpis aktualizujący wartość zapasów
(13)
(84)
(30)
(152)
11 492
10 179
8 771
8 968
W związku z transakcją zbycia Medi-Lynx opisaną w Nocie 4.3, zmienił się sposób rozpoznawania urządzeń PocketECG,
służących do świadczenia usług diagnostycznych. Począwszy od trzeciego kwartału 2022 roku koszt wyprodukowania tych
urządzeń jest odnoszony jednorazowo w koszty zużycia surowców i materiałów w momencie sprzedaży urządzeń.
Składniki zapasów wycenia się w koszcie zakupu lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży
netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku
działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Spółka do wyceny zapasów oraz ich rozchodu wykorzystuje metodę FIFO.
17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Należności z tytułu dostaw i usług
5 741
3 749
5 476
4 498
Należności budżetowe
1 413
1 453
2 102
2 346
Należności pozostałe
840
435
140
108
Zwrot podatku IRS
-
-
13 282
-
Rozliczenia międzyokresowe
318
248
139
165
8 312
5 885
21 139
7 116
Długoterminowe
855
-
-
-
Krótkoterminowe
7 457
5 885
21 139
7 116
Na dzień 31 grudnia 2022 roku w wyniku korekty błędu opisanej w nocie nr 4.6 niniejszego sprawozdania, na saldzie należności
rozpoznano 13,3 mln zł wynikające ze zwrotu podatku IRS opisanego poniżej.
W dniu 6 stycznia 2023 roku Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC otrzymał zwrot podatku IRS (o czym mowa w raporcie bieżącym
nr 47/2022). W związku z tym w dniu 16 stycznia 2023 roku Medicalgorithmics US Holding Corporation otrzymało z Medi-Lynx
Cardiac Monitoring LLC 3,0 mln USD jako korekta ceny zbycia Medi-Lynx z tytułu części zwrotu podatku IRS.
Zgodnie z notą 4.3 powyżej Grupa mogła otrzymać 65% wartości ewentualnych zwrotów podatków otrzymanych przez Medi-
Lynx (tj. zwrot części zapłaconych podatków osobistych w ramach programu Employee Retention Credit, ERC ze środków
federalnych IRS w USA) pomniejszonych o wszelkie koszty uzyskania tej kwoty jako Składniki zmienne ceny sprzedaży Medi-
Lynx.
30
VI Informacje objaśniające
Blisko 100% należności to należności wyrażone w walutach obcych, głównie w USD. Struktura wiekowa należności z tytułu
dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:
30.09.2023
Wartość brutto
Odpis akt
Wartość netto
niewymagalne
4 426
-
4 426
przeterminowane od 1 do 30 dni
467
-
467
przeterminowane od 31 do 60 dni
200
-
200
przeterminowane powyżej 61 dni
639
-
639
przeterminowane powyżej 361 dni
9
-
9
5 741
-
5 741
30.06.2023
Wartość brutto
Odpis akt.
Wartość netto
niewymagalne
3 241
-
3 241
przeterminowane od 1 do 30 dni
343
-
343
przeterminowane od 31 do 60 dni
8
-
8
przeterminowane od 61 do 360 dni
124
-
124
przeterminowane powyżej 361 dni
33
-
33
3 749
-
3 749
31.12.2022
Wartość brutto
Odpis akt
Wartość netto
niewymagalne
2 315
-
2 315
przeterminowane od 1 do 30 dni
2 615
-
2 615
przeterminowane od 31 do 60 dni
145
-
145
przeterminowane powyżej 61 dni
397
-
397
przeterminowane powyżej 361 dni
81
77
4
5 553
77
5 476
30.09.2022
Wartość brutto
Odpis akt
Wartość netto
niewymagalne
3 058
-
3 058
przeterminowane od 1 do 30 dni
1 105
-
1 105
przeterminowane od 31 do 60 dni
69
-
69
przeterminowane powyżej 61 dni
266
1
265
przeterminowane powyżej 361 dni
77
76
1
4 575
77
4 498
Wartość godziwa należności jest zbliżona do ich wartości księgowej. Łączna wartość należności z tytułu dostaw i usług
po terminie płatności, która nie została objęta odpisem aktualizującym wynosi na dzień 30 września 2023 roku 1.315 tys. zł.
Zgodnie z wyżej wymienionymi analizami Grupa oczekuje, że należności te zostaną zapłacone, a część nie zapłacona zostanie
objęta odpisem zgodnie z dotychczasową praktyką Grupy i przyjętymi zasadami rachunkowości.
18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Kasa 6
7
8
9
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
9 490
13 584
25 734
12 362
Lokaty krótkoterminowe
20 327
19 685
423
423
29 823
33 276
26 165
12 794
Jednostka Dominująca lokuje nadwyżki środków finansowych na lokatach. W okresie 9 miesięcy 2023 roku ulokowano 20,3
mln zł na lokaty o terminie zapadalności do roku i stałym oprocentowaniu.
31
VI Informacje objaśniające
19. Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej
Akcjonariusz
Liczba akcji (szt.)
na dzień
29.11.2023
% kapitału
zakładowego
Liczba
głosów
% w ogólnej
liczbie
głosów
Zmiana w
okresie
28.09.2023-
29.11.2023
Biofund Capital Management LLC
4 976 384
49,99%
4 976 384
49,99%
bez zmian
PZU OFE*
721 689
7,25%
721 689
7,25%
bez zmian
Pozostali Akcjonariusze
4 254 696 42,76% 4 254 696 42,76% bez zmian
LICZBA AKCJI OGÓŁEM
9 952 769 100% 9 952 769 100,00%
*) Informacja na podstawie liczby akcji zarejestrowanych przez podmiot na ZWZ z dnia 30 czerwca 2023 roku.
W okresie od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 30 września 2023 roku Jednostka Dominująca nie dokonała nabycia akcji
własnych i nie posiada żadnych akcji własnych.
20. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2022-
30.09.2022
Zysk/(strata) za okres sprawozdawczy przypadający na Akcjonariuszy
Jednostki Dominującej (w tys. zł)
98 (30 404) (21 089)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. akcji)
9 953
5 701
4 976
Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
(zysk/(strata) netto/średnioważona liczba akcji)
0,01 (5,33) (4,24)
Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych
(zysk/(strata) netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych)
0,01 (5,33) (4,24)
21. Kredyty i pożyczki
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Zadłużenie z tytułu kart kredytowych
-
-
(7)
Kredyty i pożyczki
-
1
9
1 656
-
1
9
1 649
w tym długoterminowe
-
-
-
-
w tym krótkoterminowe
-
1
9
1 649
Dnia 29 listopada 2022 roku Spółka dokonała całkowitej spłaty kredytu w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. zgodnie
z terminem określonym w umowie. Tym samym na skutek zamknięcia umowy kredytowej, zostały zniesione wszystkie
zabezpieczenia przewidziane w umowie kredytowej.
Spółka uruchomiła kredyt w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. w dniu 4 grudnia 2020 roku w kwocie 16 mln zł.
Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu był stopniowo obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca
listopada 2022 roku. Oprocentowanie stanowiło sumę stawki referencyjnej WIBOR 1M oraz marży Banku. W związku
z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki o poddaniu
się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na rzecz Banku
wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł. Zabezpieczenie
częściowe spłaty kredytu stanowiła gwarancja w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 udzielona przez Bank
Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP.
Gwarancja zabezpieczała 80% kwoty kredytu.
32
VI Informacje objaśniające
22. Inne zobowiązania finansowe
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx
3 152 3 626 5 867 7 717
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 070 1 286 1 269 1 559
Zobowiązania z tytułu przeniesienia przez FRK* na
KL istniejących praw do technologii
2 000 2 000 2 000 -
Pozostałe zobowiązania
-
-
114
426
Zobowiązania finansowe
6 222
6 912
9 250
9 702
w tym długoterminowe
2 280
2 407
4 244
3 796
w tym krótkoterminowe
3 942
4 505
5 006
5 906
*FRK - Fundacja Rozwoju Kardiochirurgii im. prof. Zbigniewa Religi.
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx
Inne zobowiązania finansowe obejmują zobowiązanie z tytułu weksla wobec sprzedającego udziały Medi-Lynx Cardiac
Monitoring, LLC, tj. Medi-Lynx Monitoring. Wartość pozostała do spłaty na dzień 30 września 2023 roku wynosi 0,7 mln USD
(3,2 mln zł).
W dniu 31 grudnia 2020 roku spółka Medicalgorithmics US Holding Corporation, za pośrednictwem której Spółka była
właścicielem 75% udziałów w Medi-Lynx, zawarła umowę dotyczącą nabycia pozostałych 25% udziałów w Medi-Lynx będących
dotychczas poza kontrolą Spółki. Sprzedającym udziały był Medi-Lynx Monitoring Inc., w której całość udziałów posiada Pan
Andrew Bogdan. Strony w drodze negocjacji ustaliły cenę nabycia 25% udziałów w Medi-Lynx na 0,5 mln USD (1,9 mln zł).
Częścią zawartej Umowy jest porozumienie dotyczące warunków spłaty istniejącego zobowiązania Medicalgorithmics US
Holding Corporation z tytułu weksla wobec Sprzedającego z tytułu nabycia 75% udziałów w Medi-Lynx w dniu 30 marca 2016
roku, którego wartość na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła ok. 2,0 mln USD (7,9 mln zł) plus należne odsetki. W toku
negocjacji strony ustaliły, że wcześniejsze zobowiązanie wekslowe wraz z ceną nabycia pozostałych udziałów zostaną zapłacone
przez Spółkę w 48 miesięcznych ratach. Zobowiązania są oprocentowane stałą stopą procentową. Treść weksla i poręczenia
została zmieniona w dniu 15 lipca 2022 r., jak zostało to szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Emitenta nr 47/2022. Na
chwilę obecną, spłaty zadłużenia ustalone są w równych, comiesięcznych ratach po 75 tys. USD miesięcznie od dnia 1 września
2022 roku do dnia 1 maja 2024 roku, a następnie w równych ratach po 59 tys. USD miesięcznie, do czasu spłaty całości
zadłużenia do września 2024 roku. Jednostka dominująca rozpoznała i wykazała w jednostkowym sprawozdaniu finansowym
za 2022 rok zobowiązanie z tytułu tej gwarancji w kwocie 1,6 mln USD (7,2 mln zł).
Umowa o przeniesienie praw własności
Dnia 1 marca 2019 roku została zawarta umowa o przeniesienie praw własności pomiędzy Kardiolytics a Fundacją Rozwoju
Kardiochirurgii im. prof. Zbigniewa Religi (FRK). Przedmiotem umowy jest przeniesienie ogółu istniejących praw do Technologii
przez FRK na Kardiolytics.
Wspólną intencją stron jest nawiązanie współpracy poprzez powierzenie FRK przez Kardiolytics szeregu dalszych prac
badawczo-rozwojowych nad Technologią i sfinansowanie tych prac. Technologia zawarta w umowie opiera się na zgłoszeniu
patentowym dotyczącym sposobu modelowania naczyń krwionośnych i przepływu krwi w tych modelach naczyń krwionośnych.
Wynagrodzenie stanowi 1 mln zł płatny po uzyskaniu certyfikacji FDA oraz 1 mln zł płatny po przebadaniu z wykorzystaniem
Technologii 100 pacjentów. Zgodnie z wyceną aktywów i pasywów Kardiolytics Grupa rozpoznała to zobowiązanie.
Zobowiązania z tytułu leasingu rozpoznanych praw do użytkowania (MSSF 16)
W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Grupa jako leasingobiorca ujęła zobowiązania z tytułu leasingu wycenione
w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz ujęła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie
równej zobowiązaniom z tytułu leasingu.
23. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
2 308
1 659
2 252
2 576
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
178
398
738
605
Zobowiązania budżetowe
337
383
355
349
Pozostałe zobowiązania
402
299
1 121
282
3 225
2 739
4 466
3 814
33
VI Informacje objaśniające
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
166
158
125
103
30.09.2023 30.06.2023 31.12.2022 30.09.2022
Dotacje
4 719
4 719
4 178
4 178
Przychody przyszłych okresów
1 780
-
-
-
Pozostałe
35
35
35
30
6 534
4 754
4 213
4 208
w tym długoterminowe
6 068
4 719
4 178
4 162
w tym krótkoterminowe
466
35
35
46
W III kwartale 2023 roku Spółka zrealizowała dwa przetargi publiczne, o których informowała w raportach bieżących nr
19/2023, 20/2023 oraz 21/2023. Zgodnie z MSSF 15 część przychodów Spółka będzie rozpoznawać w czasie trwania
kontraktów, w związku z czym ujęto saldo przychodów przyszłych okresów w wysokości 1,8 mln zł.
Projekt ECG TechBot jest współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) ze środków publicznych.
Szacowany, całkowity koszt realizacji projektu, jak również całkowita kwota kosztów kwalifikowalnych wynosi 11.188 tys. zł,
przy czym maksymalna wartość dofinansowania została ustalona na poziomie 6.335 tys. zł. Na dzień 30 września 2023 roku
otrzymana dotacja wyniosła 4,7 mln zł.
24. Zobowiązania warunkowe
Jednostka Dominująca jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych
na prace rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może
wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane
powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem.
Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło bankowym depozytem gotówkowym nieodwołalną
i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni
użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich 81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o.
(wynajmujący). Gwarancja jest ważna w okresie od dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku.
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek
na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych
regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice
w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między
organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe
kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe
niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane
kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym
terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Grupa Kapitałowa podlegała kontroli ze strony
organów podatkowych. Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu
lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami
i innymi karami.
25. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności
Zarówno działalność Jednostki Dominującej, jak i spółek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics
nie podlega sezonowości ani też cykliczności. Jednocześnie należy mieć na uwadze, że liczba badań medycznych zlecanych przez
lekarzy w Stanach Zjednoczonych (mająca wpływ na liczbę wykonywanych badań i tym samym na przychody Partnera Spółki
w USA) w trakcie roku może podlegać wahaniom. Niższy wolumen zlecanych badań przypada w okresach urlopowych
oraz w okolicach popularnych świąt (Święta Bożego Narodzenia, Dzień Niepodległości, Święto Dziękczynienia).
Przeanalizowane dane pokazują, że liczba badań wykonywanych w czerwcu, lipcu, listopadzie oraz grudniu odchyla się od kilku
do kilkunastu procent in minus w stosunku do średnich miesięcznych, z kolei w najlepszych miesiącach wiosennych oraz
jesiennych zauważyć można analogiczne odchylenia in plus.
26. Emisja papierów wartościowych
W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała emisji papierów wartościowych.
34
VI Informacje objaśniające
27. Zestawienie stanu posiadania akcji Jednostki Dominującej przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta
Poniższa tabela przedstawia akcje Jednostki Dominującej będące w posiadaniu, pośrednio lub bezpośrednio, członków Zarządu
lub Rady Nadzorczej na dzień publikacji raportu, wraz ze zmianami od dnia publikacji poprzedniego raportu rocznego Jednostki
Dominującej. Informacje zawarte w tabeli oparte są na informacjach otrzymanych od akcjonariuszy zgodnie z artykułem 69
Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz
o spółkach publicznych.
Osoba
Funkcja pełniona w organach Emitenta
Liczba akcji
posiadanych
bezpośrednio
Liczba akcji
posiadanych
pośrednio
1
Zmiana w okresie
28.09.2023-
29.11.2023
Maciej Gamrot
Członek Zarządu ds. Finansowych
3 175
-
Bez zmian
Jarosław Jerzakowski
Członek Zarządu
3 014
-
Bez zmian
Przemysław Tadla
Członek Zarządu
3 004
-
Bez zmian
Andrzej Gładysz
Przewodniczący Rady Nadzorczej
1 544
-
Bez zmian
Michał Wnorowski
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
-
-
Bez zmian
Anna Sobocka
Członek Rady Nadzorczej
-
-
Bez zmian
Sławomir Kościak
Członek Rady Nadzorczej
-
-
Bez zmian
Paweł Lewicki
Członek Rady Nadzorczej
-
2 488 192
Bez zmian
Krzysztof Siemionow
Członek Rady Nadzorczej
-
2 488 192
Bez zmian
1) Przez pośrednie posiadanie akcji przez daną osobę rozumie się zaangażowanie danej osoby w podmiot posiadający bezpośrednio akcje, zaangażowanie to
nie jest równoznaczne ze statusem podmiotu dominującego wobec podmiotu posiadającego bezpośrednio akcje.
28. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy
Dnia 30 czerwca 2023 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, po rozpatrzeniu wniosku Zarządu w sprawie pokrycia straty za
2022 rok, postanowiło, że strata netto Medicalgorithmics S.A. w wysokości 29 513 tys. PLN za rok 2022 zostanie pokryta
z zysków z lat przyszłych.
Dnia 27 lipca 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, po rozpatrzeniu wniosku Zarządu w sprawie
pokrycia straty za 2021 rok, postanowiło, że strata netto zostanie pokryta w następujący sposób: część straty w kwocie 166 tys.
zł zostanie pokryta z kapitału zapasowego, pozostała kwota w wysokości 172 203 tys. zł zostanie pokryta z zysków lat przyszłych.
29. Transakcje z kadrą kierowniczą
Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej należne za okres sprawozdawczy przedstawia poniższa
tabela:
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Wynagrodzenia Członków Zarządu
1 330
1 555
Wynagrodzenia Rady Nadzorczej
850
447
30. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń, wraz z opisem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących
W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa kontynuowała realizację strategii, opierając działalność o innowacyjny system
PocketECG. Skonsolidowane przychody Grupy obejmują głównie:
• przychody abonamentowe osiągane przez Medicalgorithmics S.A. pochodzące ze współpracy z partnerami strategicznymi
oraz z wyłączeniem pozostałych spółek zależnych;
• przychody ze sprzedaży urządzeń PocketECG z wyłączeniem pozostałych spółek zależnych;
• przychody ze świadczonych usług medycznych generowane przez MDG Polska oraz MDG India.
Jednostka Dominująca działa w modelu abonamentowym, co oznacza, że czerpie przychody ze sprzedaży urządzeń, a następnie
z pobierania abonamentu za ich używanie oraz korzystanie ze związanej z nimi infrastruktury software’owej i serwerowej.
35
VI Informacje objaśniające
W poniższej tabeli przedstawiono najważniejsze pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów Grupy za okres od 1 stycznia
do 30 września 2023 i 2022 roku.
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Zmiana
Zmiana %
Przychody ze sprzedaży 30 561 44 156 (13 595) (31%)
Koszty działalności operacyjnej
29 791
32 887
(3 096)
(9%)
Zysk/(strata) na sprzedaży
770
11 269
(10 500)
(93%)
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto
102
4 381
(4 278)
(98%)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej
872
15 650
(14 778)
(94%)
Przychody/(koszty) finansowe netto
418
359
59
16%
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
1 290 16 009 (14 719) (92%)
Zysk/(strata) netto, w tym:
98
(21 089)
21 187
(100%)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 98 17 150 (17 052) (99%)
Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej
-
(38 239)
38 239
(100%)
Zysk/(strata) netto przypadająca na Akcjonariuszy Jednostki
Dominującej
98 (21 089) 21 187 (100%)
Zysk/(strata) netto przypadająca na udziały niedające kontroli
-
-
-
-
EBITDA
2 915
(18 133)
21 048
(116%)
Przychody ze sprzedaży
W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2023 roku przychody Grupy Kapitałowej wyniosły 30,6 mln zł i zmniejszyły się
o 31% w stosunku do analogicznego okresu 2022 roku.
Skonsolidowane przychody w trzecim kwartale wyniosły ponad 9,5 mln zł wobec 9,7 mln zł w drugim kwartale br. i 17,4 mln zł
rok temu. Spadek sprzedaży grupy w ujęciu rocznym i kwartalnym to wyłącznie efekt niższych przychodów na rynku USA. Na
rynkach globalnych spółka odnotowała wzrost sprzedaży o 22% rok do roku oraz 21% kwartał do kwartału. Pozwoliło to
skompensować spadek przychodów w USA w ujęciu kwartalnym. Po trzech kwartałach br. sprzedaż na rynku globalnym
przyniosła 16,2 mln zł przychodów wobec 14,3 mln zł przychodów w USA, a więc po raz pierwszy przewyższyła sprzedaż w USA.
Zgodnie ze strategią spółka przebudowuje na rynku USA model dystrybucji i buduje sieć partnerów, z którymi współpracuje
w modelu bez wyłączności. Pozyskała już trzy nowe ośrodki diagnostyczne (IDTF) jako dystrybutorów w miejsce
dotychczasowego partnera, z którym współpraca będzie trwała do grudnia 2023 roku. Nowi dystrybutorzy mogą generować
przychody od pierwszego kwartału przyszłego roku. Zgodnie ze strategią, spółka planuje w każdym kolejnym kwartale
pozyskiwać kolejnych partnerów na rynku amerykańskim.
Pozytywnie na sprzedaż w trzecim kwartale wpłynęło także rozpoczęcie zapowiadanej wcześniej wymiany u partnerów na
rynku globalnym urządzeń do monitoringu serca PocketECG na nową, czwartą generacją. Dzięki niej przychody ze sprzedaży
sprzętu wyniosły w trzecim kwartale prawie 1,8 mln zł wobec 0,6 mln zł w drugim kwartale i rok temu. Inwestycje partnerów
w sprzęt i związane z tym odnowienie kontraktów o współpracy efektywnie wiążą ich ze spółką na najbliższe lata, dając
podstawy do dalszej kontynuacji wzrostów sprzedaży na rynkach globalnych.
36
VI Informacje objaśniające
Wykres 1. Przychody ze sprzedaży Grupy oraz koszty operacyjne w poszczególnych kwartałach lat 2022-2023 (w tys. zł)
W okresie sprawozdawczym całość przychodów Grupy pochodziła ze sprzedaży systemu PocketECG, na które składały się
przychody ze sprzedaży usług w kwocie 27,7 mln zł (36,8 mln zł w analogicznym okresie 2022 roku) stanowiące 91% całości
przychodów oraz przychody ze sprzedaży urządzeń do podmiotów niepowiązanych, które wyniosły 2,8 mln zł (7,4 mln zł
w okresie porównawczym). Zdecydowana większość przychodów, tak samo jak w roku poprzednim, była denominowana
w dolarach amerykańskich.
Poniższe tabele prezentują dynamikę przychodów ze sprzedaży:
Przychody ogółem wg rynków
01.01.2023-
31.03.2023
01.04.2023-
30.06.2023
01.07.2023-
30.09.2023
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
31.03.2022
01.04.2022-
30.06.2022
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2022-
30.09.2022
11 290
9 705
9 566
30 561
12 917
13 811
17 428
44 156
QoQ
-
(1 585)
(139)
-
-
894
3 617
-
QoQ %
0% -14% -1%
-
-
7% 26%
-
YoY
(1 627)
(4 106)
(7 862)
(13 595)
-
-
-
-
YoY %
-13% -30% -45% -31%
-
-
-
-
Stany
Zjednoczone
6 259
4 625
3 442
14 326
8 737
9 245
12 861
30 843
QoQ
-
(1 634)
(1 183)
-
-
508
3 616
-
QoQ %
0% -26% -26%
-
-
6% 39%
-
YoY
(2 478)
(4 620)
(9 419)
(16 517)
-
-
-
-
YoY %
-28% -50% -73% -54%
-
-
-
-
Globalny poza
USA
5 031
5 080
6 124
16 234
4 180
4 566
4 567
13 313
QoQ
-
49
1 044
-
-
386
1
-
QoQ %
0% 1% 21%
-
-
9% 0%
-
YoY
851
514
1 557
2 921
-
-
-
-
YoY %
20% 11% 34% 22%
-
-
-
-
0
5 000
10 000
15 000
20 000
I II III IV I II III
2022 2023
Przychody netto ze sprzedaży Koszty operacyjne
37
VI Informacje objaśniające
Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży usług
01.01.2023-
31.03.2023
01.04.2023-
30.06.2023
01.07.2023-
30.09.2023
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
31.03.2022
01.04.2022-
30.06.2022
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2022-
30.09.2022
10 835
9 113
7 776
27 724
10 610
11 323
14 857
36 790
QoQ
-
(1 722)
(1 337)
-
-
712
3 534
-
QoQ %
0% -16% -15%
-
-
7% 31%
-
YoY
225
(2 210)
(7 081)
(9 066)
-
-
-
-
YoY %
2% -20% -48% -25%
-
-
-
-
Stany
Zjednoczone
6 259
4 625
3 442
14 326
6 676
7 100
10 796
24 573
QoQ
-
(1 634)
(1 183)
-
-
424
3 696
-
QoQ %
0% -26% -26%
-
-
6% 52%
-
YoY
(417)
(2 476)
(7 354)
(10 247)
-
-
-
-
YoY %
-6% -35% -68% -42%
-
-
-
-
Globalny poza
USA
4 576
4 488
4 334
13 398
3 934
4 223
4 061
12 217
QoQ
-
(87)
(154)
-
-
289
(163)
-
QoQ %
0% -2% -3% 0% 0% 7% -4% 0%
YoY
642
265
273
1 181
-
-
-
-
YoY %
16% 6% 7% 10% 0%
-
0% 0%
Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży urządzeń
01.01.2023-
31.03.2023
01.04.2023-
30.06.2023
01.07.2023-
30.09.2023
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
31.03.2022
01.04.2022-
30.06.2022
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2022-
30.09.2022
455
592
1 790
2 837
2 307
2 488
2 571
7 366
QoQ
-
137
1 198
-
-
182
83
-
QoQ %
0% 30% 202%
-
-
8% 3%
-
YoY
(1 851)
(1 897)
(782)
(4 530)
-
-
-
-
YoY %
-80% -76% -30% -61%
-
-
-
-
Stany
Zjednoczone
-
-
-
-
2 061
2 145
2 065
6 270
QoQ
-
-
-
-
-
84
(79)
-
QoQ %
0%
-
-
-
-
4% -4%
-
YoY
(2 061)
(2 145)
(2 065)
(6 270)
-
-
-
-
YoY %
-100% -100% -100% -100%
-
-
-
-
Globalny poza
USA
455
592
1 790
2 837
246
343
506
1 096
QoQ
-
137
1 198
-
-
97
163
-
QoQ %
0% 30% 202%
-
-
39% 48%
-
YoY
209
249
1 284
1 741
-
-
-
-
YoY %
85% 73% 254% 159%
-
-
-
-
38
VI Informacje objaśniające
Dobobadania – struktura terytorialna
01.07.2023-
30.09.2023
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Polska
7 314
6 026
24 601
18 894
Stany Zjednoczone
103 866
242 157
461 978
751 524
Globalny poza USA
122 713
114 705
386 728
361 151
233 893
362 888
873 307
1 131 569
Dobobadanie – to miernik ilości analizowanego sygnału wprowadzony w nowej strategii Spółki, jako ekwiwalent 24h sygnału
EKG przeanalizowanego przez oprogramowanie Spółki (np. 1 szt. badania typu MCT trwającego 25 dni, 7 badań typu holter 24
godzinny, 3 dni sygnału EKG o nieokreślonym wg. refundacji typie badania dają łącznie 35 dobobadań, w ‘sztukach’). Zgodnie
z założeniami strategii liczba dobobadań rosła na rynku Globalnym poza USA i w Polsce, natomiast malała na rynku USA gdzie
Grupa jest w trakcie zmiany modelu sprzedaży.
Koszty działalności operacyjnej
W okresie sprawozdawczym koszty działalności operacyjnej kształtowały się na poziomie 29,8 mln zł i spadły o 9% w stosunku
do analogicznego okresu 2022 roku.
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Zmiana
Zmiana %
Zużycie surowców i materiałów
4 087
8 776
(4 688)
(53%)
Świadczenia pracownicze
13 668
12 817
851
7%
Amortyzacja
2 042
2 956
(913)
(31%)
Usługi obce
9 323
7 968
1 354
17%
Pozostałe
671
370
302
82%
RAZEM:
29 791
32 887
(3 096)
(9%)
Zużycie surowców i materiałów
Koszty zużycia surowców i materiałów spadły o ok. 4,7 mln zł (-53%) w stosunku do porównywalnego okresu poprzedniego
roku. Istotnym czynnikiem wzrostu jest zmiana kursu dolara amerykańskiego. Większość surowców i materiałów jest
importowana. Na poziomie Jednostki Dominującej, odnotowano spadek kosztów nie podlegających eliminacji w konsolidacji
o ok. 4,6 mln zł, wynikający przede wszystkim ze spadku sprzedaży urządzeń w okresie 9 miesięcy 2023 roku. Koszty zużycia
surowców i materiałów pozostałych spółek Grupy pozostały na zbliżonym poziomie w porównaniu do analogicznego okresu
poprzedniego roku.
Świadczenia pracownicze
Koszty świadczeń pracowniczych zwiększyły się o ok. 0,9 mln zł (+7%) w porównaniu do analogicznego okresu 2022 roku. Na
kształtowanie się kosztów świadczeń pracowniczych w okresie 9 miesięcy 2023 roku główny wpływ miało zwiększenie
zatrudnienia zespołu do spraw sprzedaży i rozwoju biznesu na rynku amerykańskim (+0,8 mln zł) oraz zwiększenie kosztów
pracowniczych w części nie kapitalizowanej Spółki Kardiolytics (+0,4 mln zł), dotyczących rozwoju technologii VCAST. Wzrost
ten został skompensowany przez zmniejszenie kosztów świadczeń pracowniczych w MDG S.A. (-0,3 mln zł).
Koszty świadczeń pracowniczych stanowią najbardziej istotną pozycję w strukturze kosztów działalności operacyjnej Grupy
(46%). Wysoki udział kosztów świadczeń pracowniczych wynika z charakteru działalności Grupy. Zarówno na poziomie
Jednostki Dominującej, gdzie większość zatrudnionych stanowią informatycy i inżynierowie produkcji, jak i na poziomie
jednostki zależnej, gdzie zatrudnieni są m.in. technicy EKG oraz specjaliści ds. obsługi klienta i sprzedaży, działalność jest oparta
na kapitale ludzkim.
Amortyzacja
W okresie 9 miesięcy 2023 roku widoczny jest spadek o 0,9 mln zł (-31%) kosztów amortyzacji w stosunku do analogicznego
okresu ubiegłego roku. Amortyzacja stanowi obecnie blisko 7% całości kosztów operacyjnych.
39
VI Informacje objaśniające
14%
46%
7%
31%
2%
Q1-Q3 2023
Spadek kosztów amortyzacji wynika m.in. z faktu, iż z punktu widzenia Grupy urządzenia PocketECG służące do świadczenia
usług diagnostycznych przez spółki Grupy przestały stanowić środki trwałe i być amortyzowane przez okres 3 lat, odpowiadający
oczekiwanemu cyklowi życia. Obecnie koszt wyprodukowania tych urządzeń jest odnoszony jednorazowo w koszty zużycia
surowców i materiałów w momencie sprzedaży.
W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Grupa rozpoznała składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Prawo do
użytkowania amortyzowane jest przez okres trwania umowy najmu, a koszt amortyzacji za okres 9 miesięcy 2023 roku wyniósł
0,8 mln zł (w okresie porównawczym wartość po wyodrębnieniu działalności zaniechanej wynosi 0,7 mln zł).
Usługi obce
Usługi obce stanowią 31% kosztów operacyjnych Grupy, a ich poziom wzrósł o 17% w stosunku do okresu porównawczego
i wyniósł 9,3 mln zł. Wśród kosztów usług obcych główne pozycje stanowią: usługi informatyczne, najem i dzierżawa oraz usługi
rachunkowe i audytu finansowego. Struktura kosztów usług obcych w okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównawczym
została przedstawiona w nocie 8 niniejszego sprawozdania finansowego.
Porównując okres 9 miesięcy 2023 roku do analogicznego okresu 2022 roku, widoczny jest przede wszystkim istotny wzrost
kosztów najmu i dzierżawy oraz usług informatycznych, które obejmują konsultacje w zakresie programowania oraz utrzymania
środowiska IT, ponoszonych w związku z rozwojem technologii.
W okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównawczym, znaczącą część kosztów najmu i dzierżawy stanowiła usługa
chmurowego przechowywania danych, która nie podlega ujęciu zgodnie ze standardem MSSF 16. Ponadto pozycja najem
i dzierżawa prezentowana w nocie 9 skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmuje koszty eksploatacyjne związane
z najmem powierzchni biurowych oraz koszt dzierżawy sprzętu biurowego o niskiej wartości.
Wykres 2. Struktura kosztów działalności operacyjnej w okresie od 1 stycznia do 30 września 2023 i 2022 roku (w %)
Zysk i rentowność
W okresie od stycznia do września br. Medicalgorithmics wykazał skonsolidowany zysk netto w wysokości 98 tys. zł wobec 21
mln zł straty rok wcześniej. W samym trzecim kwartale spółka na poziomie skonsolidowanym odnotowała 178 tys. zł straty
netto, co jest poprawą wobec drugiego kwartału. Natomiast jednostkowe wyniki spółki wykazują zyski na wszystkich poziomach
rentowności zarówno za trzeci kwartał, jak i za trzy kwartały roku narastająco. W trzecim kwartale medtech odnotował
jednostkowy zysk netto w wysokości 4,1 mln zł oraz 4,7 mln zł za trzy kwartały narastająco.
Medicalgorithmics generuje dodatnie przychody z działalności operacyjnej 0,8 mln zł oraz zwiększyła istotnie saldo gotówki
i na koniec września 2023 r. saldo środków pieniężnych wynosiło 29,8 mln zł wobec prawie 12,8 mln zł rok temu. Kapitały
własne wzrosły do 93,9 mln zł wobec 15,1 mln zł w analogicznym okresie ubiegłego roku.
27%
39%
9%
24%
1%
Q1-Q3 2022
Zużycie surowców i
materiałów
Świadczenia pracownicze
Amortyzacja
Usługi obce
Pozostałe
40
VI Informacje objaśniające
Sytuacja majątkowa i finansowa
Na dzień 30 września 2023 roku suma bilansowa wyniosła 121,6 mln zł, co oznacza spadek o 0,4 mln zł w stosunku do stanu na
31 grudnia 2022 roku. Spadek sumy bilansowej wynika w dużej mierze ze zmniejszenia stanu należności z tytułu dostaw i usług
i pozostałych (-12,8 mln zł). Przekształcony bilans otwarcia uwzględniał należność z tytułu części zwrotu podatku IRS i korekty
ceny zbycia Medi-Lynx (o czym mowa w raporcie bieżącym nr 47/2022). Należność ta została spłacona w styczniu 2023 roku.
Spadek ten został w znacznej mierze skompensowany przez wzrost salda środków pieniężnych i ekwiwalentów oraz wartości
niematerialnych.
Na dzień bilansowy suma aktywów trwałych wynosiła 72,8 mln zł, a ich udział w aktywach ogółem osiągnął 60%. Najbardziej
istotną pozycję aktywów trwałych stanowiły wartości niematerialne, przede wszystkim nakłady na prace rozwojowe (51,0 mln
zł) oraz wartość firmy Kardiolytics (18,2 mln zł). Aktywa trwałe wzrosły o 6,9 mln zł (+10%) w stosunku do 31 grudnia 2022 roku,
czego przyczyną był przede wszystkim wzrost nakładów na prace rozwojowe.
Wartość aktywów obrotowych na dzień 30 września 2023 roku wyniosła 48,8 mln zł, co stanowiło spadek o 7,3 mln zł (-13%)
w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku. Na tę zmianę składa się głównie spadek należności z tytułu dostaw i usług
o 12,8 mln zł oraz wzrost salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 3,7 mln zł. Udział aktywów obrotowych w aktywach
ogółem osiągnął 40%. Należności z tytułu dostaw i usług, zapasy oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty stanowiły odpowiednio
15%, 24% oraz 61% aktywów obrotowych.
Na dzień 30 września 2023 roku kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej wyniósł 93,9 mln zł,
co oznacza spadek o 0,7 mln zł (-1%) w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku. Udział tej grupy pasywów
w sumie bilansowej osiągnął 77%. Na zmianę kapitału własnego przypadającego na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej
składał się zysk uzyskany za okres 9 miesięcy 2023 roku (98 tys. zł), a także różnice kursowe (-0,8 mln zł).
Zobowiązania długoterminowe na dzień bilansowy wyniosły 17,4 mln zł (14% sumy bilansowej), a główną pozycję w tej grupie
pasywów stanowiły rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (8,7 mln zł) oraz rozliczenia międzyokresowe (6,1
mln zł). Zobowiązania długoterminowe wzrosły o 0,3 mln zł (+2%) w stosunku do 31 grudnia 2022 roku, głównie w wyniku
wzrostu rozliczeń międzyokresowych (1,9 mln zł). Najistotniejszą pozycję rozliczeń międzyokresowych stanowią dotacje (4,7
mln zł), które wzrosły o 0,5 mln zł w stosunku do 31 grudnia 2022 roku. Do rozliczeń międzyokresowych odniesione zostały
także rozpoznane przychody przyszłych okresów z tytułu przetargów, w części długoterminowej 1,4 mln zł.
Zobowiązania krótkoterminowe na dzień bilansowy wyniosły 10,3 mln zł (8% sumy bilansowej). Najbardziej istotną pozycję
w tej grupie pasywów stanowiły inne zobowiązania finansowe (3,9 mln zł), zobowiązania z tytułu dostaw i usług (3,2 mln zł)
oraz rezerwy (2,5 mln zł). W krótkoterminowych zobowiązaniach finansowych prezentowane są zobowiązania wobec Andrew
Bogdana (3,2 mln zł) oraz zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego (0,7 mln zł). Zobowiązania
krótkoterminowe pozostały na podobnym poziomie w stosunku do 31 grudnia 2022 roku.
31. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na śródroczne sprawozdanie finansowe
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne niż opisane powyżej czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na śródroczne
sprawozdanie finansowe.
32. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania prognoz
Grupa Kapitałowa nie publikowała prognoz finansowych na okres, którego dotyczy niniejszy raport lub okresy przyszłe.
33. Informacje o udzieleniu przez Grupę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji
Spółka jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych na prace
rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może
wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane
powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem.
Jednostka Dominująca zabezpieczyła w 2016 roku weksel własny oprocentowany spółki zależnej MDG HoldCo z siedzibą
w Stanach Zjednoczonych wystawiony na rzecz Medi-Lynx Monitoring, Inc. jako zapłata za zakup udziałów w Medi-Lynx. Treść
weksla i poręczenia została zmieniona w dniu 15 lipca 2022 roku, jak zostało to szczegółowo opisane w raporcie bieżącym
Emitenta nr 47/2022. Jednostka Dominująca rozpoznała i wykazała w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok
zobowiązanie z tytułu tej gwarancji w kwocie 1,6 mln USD (7,2 mln zł). Na chwilę obecną, spłaty zadłużenia ustalone są
w równych, comiesięcznych ratach po 75 tys. USD miesięcznie od dnia 1 września 2022 roku do dnia 1 maja 2024 roku,
a następnie w równych ratach po 59 tys. USD miesięcznie, do czasu spłaty całości zadłużenia do września 2024 roku. Wartość
pozostała do spłaty na dzień 30 września 2023 roku wynosi 0,7 mln USD (3,2 mln zł).
41
VI Informacje objaśniające
Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło nieodwołalną i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną
kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich
81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o. (wynajmujący). Gwarancja jest ważna w okresie od
dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku.
34. Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji Grupy oraz dla oceny możliwość realizacji zobowiązań
Zarząd monitoruje ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Grupę Kapitałową obowiązków związanych z realizacją
zobowiązań. W jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok, zatwierdzonym do publikacji dnia
28 kwietnia 2023 roku, Zarząd Jednostki Dominującej wskazał na ryzyko nie osiągnięcia zakładanego tempa wzrostu
przychodów, przy utrzymaniu zakładanego poziomu kosztów działalności, w tym ponoszonych na produkcje urządzeń oraz
rozwój technologii i sprzedaży jako kwestie mająca wpływ na możliwość kontynuowania działalności Grupy i Spółki. Grupa
tworząc plany finansowe i szacując potrzeby finansowania zakłada różne warianty m.in. dotyczące wzrostu sprzedaży oraz
poziomu kosztów. Dla realizacji zakładanych planów sprzedażowych Grupa zwiększyła liczebność zespołu sprzedaży.
W ocenie Zarządu wdrożenie działań związanych z realizacją nowej strategii pozwoli Grupie Kapitałowej na poszerzenie
działalności operacyjnej, co w konsekwencji doprowadzi do zwiększenia przychodów i rentowności biznesu oraz zapewni
płynność finansową Grupy Kapitałowej w kolejnych okresach.
Dodatkowo Grupa Kapitałowa jest narażona na różne rodzaje ryzyka związane z jej działalnością i otoczeniem, które mogą mieć
wpływ na realizację jej strategicznych zadań i celów. Ryzyka te zostały szczegółowo opisane w Skonsolidowanym raporcie
rocznym za 2022 rok, w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics oraz Spółki
Medicalgorithmics S.A., w pkt. VI. Opis istotnych czynników i metod zarządzenia ryzykiem, a także w nocie 24 skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za I półrocze 2023 roku.
35. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego
kwartału
W ocenie Zarządu najbardziej istotnym czynnikiem, który będzie miał wpływ na wyniki Grupy w perspektywie kolejnego roku
jest kontynuacja transformacji modelu biznesowego zgodnie z celami określonymi w nowej strategii rozwoju. Spółka pozyskała
szereg nowych partnerów biznesowych, w tym trzech globalnych liderów w obszarze nowoczesnej diagnostyki kardiologicznej,
dla których chce zostać głównym dostawcą oprogramowania diagnostycznego opartego na algorytmach sztucznej inteligencji.
Zgodnie z ogłoszoną w czerwcu br. nową strategią rozwoju, stworzoną z udziałem głównego akcjonariusza Medicalgorithmics
– Biofund Capital Management LLC – spółka zmieniła swój model biznesowy. Odeszła od oferowania zamkniętego systemu
diagnostyki kardiologicznej, powiązanego z własnymi urządzeniami do monitorowania pracy serca. W nowej strategii stawia na
sprzedaż własnego systemu do analizy sygnałów EKG wraz z autorskim systemem AI jako samodzielnego produktu oraz jego
integrację z urządzeniami i systemami IT partnerów. Oprogramowanie Medicalgorithmics jest obecnie dostępne jako usługa,
a spółka będzie otrzymywać wynagrodzenie w różnych modelach, w tym oparte o liczbę wykonanych analiz danych EKG.
Zgodnie z założeniami intensywne działania zmierzające do pozyskania nowych partnerów biznesowych i budowy
zdywersyfikowanej, globalnej sieci firm z branży medycznej, przynoszą pierwsze istotne efekty. Sukcesem jest rozpoczęcie
w tak krótkim czasie współpracy z trzema globalnymi dostawcami usług i sprzętu diagnostycznego, z których każdy ma duży
potencjał biznesowy oraz trzema nowymi dystrybutorami w USA. Ze względu na czas niezbędny na integrację i ewaluację
działania oprogramowania z systemami partnerów, przychody z nowych umów spodziewane są w pierwszej połowie przyszłego
roku. Zgodnie ze wcześniejszymi zapowiedziami, druga połowa tego roku i pierwsza przyszłego jest dla Spółki okresem
przejściowym, co ma odzwierciedlenie wynikach. Mimo to, po trzech kwartałach tego roku Spółka wypracowała pozytywny
wynik finansowy, dodatni cash flow z operacji oraz może pochwalić się dynamicznie (o 22% r/r) rosnącą sprzedażą na rynkach
globalnych poza USA, które generują już ponad połowę przychodów.
Zgodnie ze strategią Medicalgorithmics kończy opracowanie nowego produktu – VCAST, czyli systemu medycznego, służącego
do nieinwazyjnej analizy stanu naczyń wieńcowych przy wykorzystaniu algorytmów sztucznej inteligencji w kierunku
diagnostyki choroby wieńcowej serca. VCAST dostarcza, w oparciu o standardowy i niedrogi skan tomografii komputerowej,
dogłębną analizę i dane diagnostyczne, których pozyskanie obecnie wymaga wysoce inwazyjnych i tym samym drogich
procedur szpitalnych. W październiku spółka rozpoczęła proces certyfikacji CE na rynku unijnym, który ma zostać zakończony
w pierwszym kwartale 2024 r. oraz przygotowuje się do rozpoczęcia procesu certyfikacji na rynku amerykańskim w 2024 roku.
VCAST jest rozwijany przez Kardiolytics, amerykańską spółkę w 100% zależną od Medicalgorithmics, przejętą w ramach
strategicznej inwestycji Biofund w grudniu 2022 r. Medicalgorithmics pozyskał już pierwszego istotnego klienta na nową
technologię - we wrześniu medtech podpisał list intencyjny z polską firmą Grupą Diagnostyka na wykorzystanie VCAST do
diagnozy choroby wieńcowej w placówkach diagnostycznych partnera. Grupa Diagnostyka to największa w Polsce sieć
laboratoriów medycznych, wykonująca rocznie ponad 130 mln badań.
42
VI Informacje objaśniające
Zgodnie z planem jest także rozwijana nowa generacja oprogramowania AI i produktów do diagnostyki EKG. System DeepRythm
Platform, czyli nowa generacja rozwiązania PC Client, oparta o nowy algorytm sztucznej inteligencji DRAI znajduje się obecnie
w procesie certyfikacji na rynku unijnym i amerykańskim.
Należy również podkreślić, że istnieje ryzyko, że nie spełnią się założenia Zarządu co do możliwości komercjalizacji nowych
produktów lub usług, lub że ich wprowadzenie nie wpłynie na wzrost przychodów. Istnieje ryzyko, że pomimo podjętych
działań, nie spełnią się prognozy Zarządu i wartość sprzedaży nie będzie rosła lub poszczególni Partnerzy mogą ograniczać
współpracę z Grupą.
Ponadto, istnieją również inne czynniki, zarówno wewnętrzne jak i zewnętrzne, które bezpośrednio bądź pośrednio będą
wpływały na osiągane w kolejnym roku wyniki finansowe. Wśród najważniejszych z nich należy wymienić:
• zmiany stawek refundacyjnych za badania oraz płatności za daną procedurę otrzymywanych od ubezpieczycieli, z którymi
Partnerzy Biznesowi mają podpisane umowy;
• zmiany na rynku usług medycznych w Stanach Zjednoczonych, na którym Grupa uzyskuje istotną część swoich przychodów;
• zwiększenie sprzedaży do Partnerów Biznesowych, z którymi Jednostka Dominująca posiada zawarte umowy, które
przyczyni się do dywersyfikacji i zwiększenia poziomu przychodów;
• rozwój sektora diagnostyki kardiologicznej w krajach, w których obecne są produkty Grupy oraz poziomu refundacji usług
świadczonych urządzeniami PocketECG;
• wahania kursów walut państw, w których Grupa prowadzi działalność;
• dostępność oraz możliwość wzrostu cen komponentów do produkcji, wobec obserwowanych na rynku braków lub
opóźnień w dostawach.
Ponadto Grupa Kapitałowa jest narażona na różne rodzaje ryzyka związane z jej działalnością i otoczeniem, które mogą mieć
wpływ na realizację jej strategicznych zadań i celów. Ryzyka te zostały szczegółowo opisane w Skonsolidowanym raporcie
rocznym za 2022 rok, w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics oraz Spółki
Medicalgorithmics S.A., w pkt. VI. Opis istotnych czynników i metod zarządzania ryzykiem, a także w nocie 24 skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za I półrocze 2023 roku.
36. Informacje o istotnych sprawach sądowych
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Grupy.
37. Zdarzenia po dniu bilansowym
Dnia 3 października 2023 roku Jednostka Dominująca zawarła umowę z TÜV Rheinland Polska Sp. z o.o. mającej za przedmiot
m.in. audyt rozszerzający na zgodność z wymaganiami Rozporządzenia w sprawie wyrobów medycznych 2017/745 (MDR).
Przedmiot Umowy obejmuje m. in.: certyfikację technologii VCAST, rozwijanej w spółce zależnej Emitenta Kardiolytics Inc., na
zgodność z wymaganiami Rozporządzenia w sprawie wyrobów medycznych 2017/745 (MDR) Załącznik IX Rozdział I kategoria
IIa, Z129092. Uzyskanie certyfikatu EU na zgodność z Rozporządzeniem 2017/745 (MDR) pozwala rozpocząć proces rejestracji
na poniższych rynkach: Unii Europejskiej, Australii, UK, Szwajcarii oraz Azji.
Dnia 5 października 2023 roku Jednostka Dominująca podpisała umowę sojuszu strategicznego ze spółką przygotowującą się
do świadczenia usług jako IDTF (podmiot świadczący usługi medyczne w USA) z siedzibą w Teksasie, USA jako Kupującym.
Przedmiotem Umowy jest świadczenie przez Emitenta na rzecz Dystrybutora określonych w Umowie usług wsparcia
dotyczących diagnostyki EKG serca, usług monitorowania EKG pracy serca oraz dostarczenia produktów telemetrii
kardiologicznej EKG w oparciu o software i urządzenia Pocket ECG IV dostarczone przez Spółkę.
Okres obowiązywania Umowy rozpoczyna się w dniu jej wejścia w życie, tj. w dniu 6 października 2023 roku i będzie
obowiązywał przez czas nieokreślony, dopóki Sprzedający lub Kupujący (a) nie rozwiąże Umowy z sześciomiesięcznym
wyprzedzeniem za pisemnym powiadomieniem drugiej Strony lub (b) nie złoży wypowiedzenia w inny sposób zgodnie
z Umową. Minimalna ilość pierwszego zamówienia wynosi 200 sztuk urządzeń Pocket ECG IV dostarczonych przez Emitenta.
Średnioroczna minimalna szacowana wartość kontraktu w ujęciu kwartalnym wyniesie około 120 tys. USD według szacunków
skali współpracy na etapie podpisywania Umowy i rozpoczynania współpracy.
Dnia 10 października 2023 roku Jednostka Dominująca zawarła umowy z jednym z 3 wiodących podmiotów z branży
nieinwazyjnej diagnostyki i monitoringu kardiologicznego z siedzibą w Stanach Zjednoczonych, działającym głównie na rynku
amerykańskim, publicznie notowanym na NASDAQ.
43
VI Informacje objaśniające
Przedmiotem Umowy jest umożliwienie Partnerowi oceny możliwości wykorzystania technologii Spółki zintegrowanej
z rejestratorem sygnału EKG Partnera. W tym celu zostanie przeprowadzona integracja software Spółki z rejestratorem sygnału
EKG Partnera, poprzez stworzenie dedykowanego oprogramowania, niezbędnego do tej oceny.
Zgodnie z Umową w przypadku uzyskania przez Spółkę, certyfikatu MDR EU dla dedykowanego Oprogramowania w terminie
6 (sześciu) miesięcy od złożenia wniosku, Spółka uzyska wynagrodzenie w wysokości 250.000,00 USD (ok. 1,1 mln zł).
Dodatkowo w Umowie potwierdzono zainteresowanie jej stron zawarciem umowy partnerskiej współpracy dotyczącej
dalszego korzystania przez Partnera z produktów i usług Spółki. Więcej informacji znajduje się w raporcie bieżącym nr 30/2023.
Dnia 20 października 2023 roku Jednostka Dominująca zawarła porozumienie z publicznie notowanym globalnym dostawcą
urządzeń, w tym do diagnostyki arytmii. Przedmiotem zawartego Porozumienia jest ocena potencjalnej długoterminowej
współpracy stron w celu wspólnej komercjalizacji rozwiązań chmurowych diagnostyki EKG Emitenta. Pierwszym krokiem
w ocenie potencjału partnerstwa będzie przeprowadzenie komercyjnego programu pilotażowego, w ramach którego Spółka
wykona integrację i pilotaż oprogramowania u wybranego klienta Partnera. Celem programu pilotażowego, zgodnie
z postanowieniami Porozumienia, będzie ocena wzrostu efektywności i wartości dodanej, osiągniętych w procesach
diagnostycznych przez klienta i Partnera w pilotażu dzięki zastosowaniu software Emitenta zawierającego rozwiązania
chmurowe i algorytmy sztucznej inteligencji (AI) do diagnostyki sygnału EKG.
Partner, z którym Spółka podpisała Porozumienie jest znaczącym podmiotem na rynku technologii medycznej dla zastosowań
kardiologicznych oraz globalnym dostawcą urządzeń, w tym w Europie, Ameryce Północnej i Południowej, Azji i Afryce. Więcej
informacji znajduje się w raporcie bieżącym nr 31/2023.
Zawarcie wymienionych umów i porozumień stanowi istotny kamień milowy w realizacji przez Spółkę strategii opublikowanej
raportem bieżącym Emitenta nr 16/2023 z dnia 19 czerwca 2023 roku. W wykonaniu przyjętej strategii, Spółka poszukuje
Dystrybutorów handlowych w modelu bez wyłączności, priorytetowo na rynku USA, a zawarte umowy realizują przyjętą przez
Emitenta Strategię.
W dniu 10 października 2023 roku Pan David Cash złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki, ze skutkiem na
dzień jej złożenia.
Dnia 21 października Spółka otrzymała pismo informujące o wypowiedzeniu Spółce umów dotyczących współpracy
z podmiotami z Grupy React z dniem 31 grudnia 2023 roku.
Do końca Q2 2023 Grupa React była jedynym klientem Spółki w USA generującym przychody na tym rynku, struktura
terytorialna przychodów z wyszczególnieniem przychodów z USA została opublikowana w skonsolidowanym śródrocznym
sprawozdaniu finansowym za pierwsze półrocze 2023 roku oraz niniejszym sprawozdaniu, dodatkowo przychody te maleją
sukcesywnie pozostając powyżej poziomów minimalnych określonych w Umowach z React (por. Raport bieżący nr 52/2022
z 28 lipca 2022 roku). Dodatkowo Spółka prowadzi rozmowy w sprawie ewentualnej kontynuacji współpracy z React od 2024
roku.
Zarząd ocenia powyższe zdarzenie w kontekście przyjętej i realizowanej przez Spółkę strategii rozwoju na lata 2023 - 2026 oraz
informuje, że przyjęta przez Emitenta strategia i realizowany plan działania uwzględniał i przygotowywał Spółkę na powyższe
ryzyko wypowiedzenia Umów z React na rynku amerykańskim związane z wypowiedzeniem wyłączności na korzystanie
z technologii Spółki i zmianą strategii na tym rynku. W konsekwencji, Zarząd ocenia, że Emitent jest przygotowany na
zakończenie współpracy z React.
Dnia 22 listopada 2023 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. poinformował o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Spółki na dzień 19 grudnia 2023 roku, na godzinę 15:30 w siedzibie Spółki - w lokalu biurowym przy Al. Jerozolimskich 81, 02-
001 Warszawa, na 18 piętrze budynku Central Tower w Warszawie, zgodnie z treścią ogłoszenia stanowiącego załącznik do
raportu bieżącego nr 33/2023.
Nie wystąpiły inne niż ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym zdarzenia po dacie bilansowej, które powinny być
ujawnione bądź ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
44
VII Jednostkowe wybrane dane finansowe
w tys. PLN
w tys. EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
30.09.2023
(niebadane)
31.12.2022
(badane)
30.09.2023
(niebadane)
31.12.2022
(badane)
Aktywa trwałe
65 953
68 201
14 227
14 542
Aktywa obrotowe
47 333
41 238
10 211
8 793
Wartości niematerialne
8 151
4 277
1 758
912
Należności długoterminowe
855
-
184
-
Aktywa finansowe długoterminowe
3 820
10 609
824
2 262
Zapasy
11 492
8 771
2 479
1 870
Należności krótkoterminowe
6 995
7 311
1 509
1 559
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
28 846
25 156
6 223
5 364
Kapitał własny
94 683
89 992
20 425
19 188
Kapitał zakładowy
995
995
215
212
Zobowiązania krótkoterminowe
10 674
9 564
2 303
2 039
Zobowiązania długoterminowe
7 929
9 883
1 711
2 107
Liczba akcji (szt.)
9 952 769
9 952 769
9 952 769
9 952 769
Wartość księgowa na 1 akcję zwykłą (PLN/EUR)
9,51
9,04
2,05
1,93
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
01.01.2023-
30.09.2023
(niebadane)
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2023-
30.09.2023
(niebadane)
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
Przychody ze sprzedaży
28 623
42 761
6 253
9 121
Zysk/(strata) na sprzedaży
2 943
12 116
643
2 584
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej
3 045
(44 482)
665
(9 489)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
3 612
(42 802)
789
(9 130)
Zysk/(strata) netto
4 692
(43 681)
1 025
(9 318)
Zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)
0,47
(8,78)
0,10
(1,87)
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01.2023-
30.09.2023
(niebadane)
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2023-
30.09.2023
(niebadane)
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
4 668
14 906
1 020
3 180
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
2 187
(3 017)
478
(644)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(3 165)
(79)
(691)
(17)
Przepływy pieniężne netto ogółem
3 690
11 809
806
2 519
Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:
• Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu
średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski („NBP”) na dzień 30 września 2023 roku, wynoszącego 4,6356
EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku, wynoszącego 4,6899 EUR/PLN;
• Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni
dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2023 roku do 30 września 2023 roku, wynoszącego 4,5773
EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2022 roku do 30 września 2022 roku, wynoszącego 4,6880 EUR/PLN.
VIII Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
45
30.09.2023
(niebadane)
30.06.2023
(niebadane)
31.12.2022
(badane)
30.09.2022
(niebadane)
Wartości niematerialne
8 151
6 472
4 277
3 709
Rzeczowe aktywa trwałe
1 688
1 939
1 876
2 060
Należności długoterminowe
43
855
-
-
-
Aktywa finansowe
41
3 820
2 524
10 609
59
Udziały w jednostkach zależnych
42
51 439
51 439
51 439
1 450
Aktywa trwałe
65 953
62 374
68 201
7 278
Zapasy
11 492
10 179
8 771
8 968
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
43
6 995
5 471
7 311
6 261
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
28 846
31 770
25 156
12 515
Aktywa obrotowe
47 333
47 420
41 238
27 744
AKTYWA RAZEM
113 286
109 794
109 439
35 022
30.09.2023
(niebadane)
30.06.2023
(niebadane)
31.12.2022
(badane)
30.09.2022
(niebadane)
Kapitał zakładowy
995
995
995
498
Kapitał zapasowy
290 712
290 712
290 712
228 019
Zyski zatrzymane
(197 024)
(201 131)
(201 716)
(216 050)
Kapitał własny
94 683
90 576
89 992
12 467
Pozostałe zobowiązania finansowe
144
144
144
144
Rezerwy
182
182
191
166
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 255
3 897
3 125
2 003
Inne zobowiązania finansowe
280
407
2 245
3 796
Rozliczenia międzyokresowe
46
6 068
4 719
4 178
4 178
Zobowiązania długoterminowe
7 929
9 349
9 883
10 287
Rezerwy krótkoterminowe
2 484
1 999
641
651
Kredyty i pożyczki
45
-
-
-
1 624
Inne zobowiązania finansowe
3 942
4 505
4 892
5 480
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
46
3 759
3 308
3 974
4 467
Rozliczenia międzyokresowe
46
489
57
57
46
Zobowiązania krótkoterminowe
10 674
9 869
9 564
12 268
Zobowiązania ogółem
18 603
19 218
19 447
22 555
PASYWA RAZEM
113 286
109 794
109 439
35 022
46
IX Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów
01.07.2023-
30.09.2023
(niebadane)
01.07.2022-
30.09.2022
(niebadane)
01.01.2023-
30.09.2023
(niebadane)
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
Przychody ze sprzedaży
38
8 939
17 305
28 623
42 761
Zużycie surowców i materiałów
(1 378)
(3 130)
(4 162)
(8 766)
Świadczenia pracownicze
(3 536)
(3 977)
(11 245)
(11 601)
Amortyzacja
(592)
(916)
(1 821)
(2 858)
Usługi obce
(3 068)
(3 060)
(7 965)
(7 084)
Pozostałe
(124) (128)
(487) (336)
Koszt własny razem
(8 697)
(11 211)
(25 680)
(30 645)
Zysk/(strata) na sprzedaży
242
6 094
2 943
12 116
Pozostałe przychody operacyjne
39
335
6 360
397
10 175
Pozostałe koszty operacyjne 39
(99) (2 359)
(295) (66 773)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej
478
10 095
3 045
(44 482)
Przychody finansowe
40
1 284
3 114
883
9 206
Koszty finansowe
40
(297)
(83)
(316)
(7 526)
Przychody/(koszty) finansowe netto
987
3 031
567
1 680
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
1 465
13 126
3 612
(42 802)
Podatek dochodowy
2 642
1 196
1 080
(879)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej
4 107
14 321
4 692
(43 681)
Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy
-
-
-
-
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy
4 107
14 321
4 692
(43 681)
Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
0,41
2,88
0,47
(8,78)
Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
0,41
2,88
0,47
(8,78)
47
X Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2023 (badane)
995
290 712
(201 716)
89 992
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(strata) netto za bieżący okres sprawozdawczy
-
-
4 692
4 692
-
-
-
4 692
Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
-
-
Kapitał własny na 30.09.2023 (niebadane)
995
290 712
(197 024)
94 683
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2023 (badane)
995
290 712
(201 716)
89 992
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(strata) netto za bieżący okres sprawozdawczy
-
-
585
585
-
-
-
585
Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
-
-
Kapitał własny na 30.06.2023 (niebadane)
995
290 712
(201 131)
90 576
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2022 (badane)
498
228 019
(172 369)
56 148
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(strata) netto za bieżący okres sprawozdawczy
-
-
(29 513)
(29 513)
498
228 019
(201 882)
26 635
Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział zysku za rok poprzedni
-
(166)
166
-
Emisja akcji
498
62 859
-
63 357
Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli
498
62 693
166
63 357
Kapitał własny na 31.12.2022 (badane)
995
290 712
(201 716)
89 992
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
ogółem
Kapitał własny na 01.01.2022 (badane)
498
228 019
(172 369)
56 148
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk/(strata) netto za bieżący okres sprawozdawczy
-
-
(43 681)
(43 681)
-
-
(43 681)
(43 681)
Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
-
-
Kapitał własny na 30.09.2022 (niebadane)
498
228 019
(216 050)
12 467
48
XI Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
01.01.2023-
30.09.2023
(niebadane)
01.01.2022-
30.09.2022
(niebadane)
Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy
4 692
(43 681)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
785
811
Amortyzacja wartości niematerialnych
1 036
2 047
Podatek dochodowy
(1 080)
879
Zmiana stanu zapasów
(2 721)
(1 830)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
(1 331) (17 755)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
1 781
-
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
(214)
127
Zmiana stanu rezerw
1 833
(720)
Zmiana stanu zobowiązań finansowych
-
7 717
Odpis aktualizujący wartość wartości niematerialnych i prawnych
(207)
1 142
(Przychody)/Koszty finansowe netto
-
(215)
Podatek zapłacony
-
2 108
Odpis aktualizujący wartość należności
-
63 794
Różnice kursowe
(102)
-
Odsetki
196
254
Pozostałe
-
226
4 668
14 906
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Udzielone pożyczki
(3 017) -
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(4 713)
(3 271)
Spłata udzielonych pożyczek
9 917
-
Inne wpływy
-
253
2 187
(3 017)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Zadłużenie na kartach kredytowych
- (46)
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów
-
237
Spłata zaciągniętych kredytów wraz z odsetkami
-
(200)
Inne wydatki finansowe
(2 849)
-
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(826)
(754)
Odsetki z tytułu leasingu finansowego
(31)
(54)
Inne wpływy finansowe
541
739
(3 165)
(79)
Przepływy pieniężne netto ogółem
3 690
11 809
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
25 156
706
Środki pieniężne na koniec okresu
28 846
12 515
49
VI Informacje objaśniające
38. Struktura przychodów ze sprzedaży
Struktura rzeczowa
01.07.2023-
30.09.2023
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Przychody ze sprzedaży usług
7 062
14 684
25 625
35 146
Przychody ze sprzedaży urządzeń
1 877
2 621
2 998
7 615
8 939
17 305
28 623
42 761
Struktura terytorialna
01.07.2023-
30.09.2023
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Polska
980
184
1 617
691
Stany Zjednoczone
3 442
12 861
14 326
30 843
Pozostałe
4 517
4 260
12 680
11 227
8 939
17 305
28 623
42 761
39. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
01.07.2023-
30.09.2023
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności
-
25
-
3 586
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartości niematerialne
207
-
207
-
Sprzedaż wierzytelności - Medical US Holding
-
6 128
-
6 128
Pozostałe
128
207
190
461
Pozostałe przychody operacyjne
335
6 360
397
10 175
Odpis aktualizujący wartość należności
63 854
-
Sprzedaż wierzytelności - Medical US Holding
-
(65 861)
-
(65 861)
Pozostałe
(99)
(353)
(295)
(913)
Pozostałe koszty operacyjne
(99) (2 359) (295) (66 773)
W ramach wykonania warunków transakcji sprzedaży spółki Medi-Lynx z dnia 28 lipca 2022 roku, Spółka zawarła
z Medicalgorithmics US Holding Corporation umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej
kwocie ok. 14 mln USD (65,9 mln zł) za cenę sprzedaży wynoszącą 1,3 mln USD (6,1 mln zł). Następnie MDG HoldCo zawarł
z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do umorzenia wierzytelności w całości (z czego wszystkie
należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 r.).
W I półroczu 2022 roku dokonano odpisu należności od spółki Medi-Lynx na łączną wartość 63,9 mln zł, tym samym odpisując
całkowitą wartość należności spółki Medi-Lynx na 30 czerwca 2022 roku.
50
VI Informacje objaśniające
40. Przychody i koszty finansowe
01.07.2023-
30.09.2023
01.07.2022-
30.09.2022
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
30.09.2022
Odsetki
279
1 100
648
2 985
Różnice kursowe z wyceny
1 005
2 014
235
6 006
Inne
-
-
-
215
Przychody finansowe
1 284
3 114
883
9 206
Odsetki od leasingu
(14)
(11)
(31)
(38)
Odsetki od kredytu
-
(62)
-
(200)
Rozpoznanie zobowiązania warunkowego Andy Bogdan
-
-
-
(7 272)
Odsetki od rozpoznanego zobowiązania Andy Bogdan
(282)
(282)
Różnice kursowe z wyceny
-
-
-
-
Inne
(1)
(10)
(3)
(17)
Koszty finansowe
(297)
(83)
(316)
(7 526)
Przychody/(Koszty) finansowe netto
987
3 031
567
1 680
Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka rozpoznała wcześniej ujawniane w sprawozdaniach finansowych Spółki zobowiązanie
warunkowe za nabycie Medi-Lynx wobec Medi-Lynx Monitoring Inc., w kwocie 1,6 mln USD odpowiadającej wartości
7,3 mln zł, szczegóły opisano w nocie Inne zobowiązania finansowe dodatkowych not do sprawozdania jednostkowego.
Więcej szczegółów dotyczących transakcji znajduje się w raporcie bieżącym nr 53/2022 opublikowanym w dniu 23 września
2022 roku.
41. Aktywa finansowe
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Udzielone pożyczki Kardiolytics
3 800
2 504
672
-
Udzielone pożyczki MDG Holdco
78 510
72 873
85 007
95 888
Odpis udzielonych pożyczek MDG Holdco
(78 510)
(72 873)
(75 090)
(95 888)
Udziały
20
20
20
59
3 820
2 524
10 609
59
w tym część długoterminowa
3 820
2 524
10 609
59
w tym część krótkoterminowa
-
-
-
-
Udzielone pożyczki
Pożyczkobiorca
Kwota pożyczki
(w tys. USD)
Data spłaty Oprocentowanie
Pożyczka z dnia 30.03.2016
MDG HoldCo
11 300
29.03.2026
Stałe (6%)
Pożyczka z dnia 16.01.2017
MDG HoldCo
1 000
30.12.2026
Stałe (4%)
Pożyczka z dnia 02.03.2017
MDG HoldCo
862
30.12.2026
Stałe (4%)
Pożyczka z dnia 28.01.2021
MDG HoldCo
300
30.12.2026
Stałe (4%)
Pożyczka z dnia 07.12.2022
Kardiolytics
150
31.12.2026
SOFR 3M i marża
2,0 pp rocznie
Pożyczka z dnia 15.02.2023
Kardiolytics
150
31.12.2026
SOFR 3M i marża
2,0 pp rocznie
Pożyczka z dnia 03.04.2023
Kardiolytics
20
31.12.2026
SOFR 3M i marża
2,0 pp rocznie
Pożyczka z dnia 04.04.2023
Kardiolytics
58
31.12.2026
SOFR 3M i marża
2,0 pp rocznie
Pożyczka z dnia 04.05.2023
Kardiolytics
120
31.12.2026
SOFR 3M i marża
2,0 pp rocznie
51
VI Informacje objaśniające
Pożyczka z dnia 12.05.2023
Kardiolytics
100
31.12.2026
SOFR 3M i marża
2,0 pp rocznie
Pożyczka z dnia 06.07.2023
Kardiolytics 147
31.12.2026
SOFR 3M i marża
2,0 pp rocznie
Suma udzielonych pożyczek
14 206
Odpis udzielonych pożyczek
(13 462)
Dnia 3 listopada 2022 roku została zawarta umowa pożyczki do Spółki Kardiolytics. Do dnia bilansowego wypłacono 844 tys.
USD (3,7 mln PLN). Pożyczka zostanie spłacona do dnia 31 grudnia 2026 roku i oprocentowana jest w wysokości SOFR 3M
i marży 2,0 pp rocznie.
Pozostałe pożyczki zostały udzielone do jednostki zależnej MDG HoldCo. Przeznaczeniem pożyczek było finansowanie nabycia
przez podmiot zależny udziałów w spółce Medi-Lynx, dokapitalizowanie działalności operacyjnej jednostki zależnej oraz
uregulowanie zobowiązania wobec AMI/Spectocor za nabytą od tego podmiotu bazę klientów. Wartość godziwa aktywów
finansowych jest zbliżona do ich wartości księgowej netto wynoszącej zero.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd rozpoznał utratę wartości na aktywach finansowych w wysokości 75,9 mln zł i dokonał
całkowitego odpisu całości wartości udzielonych pożyczek do jednostki zależnej MDG HoldCo. Na dzień 31 grudnia 2022 roku
została rozwiązana część odpisu wartości udzielonych pożyczek do MDG HoldCo w kwocie 9,9 mln zł w wyniku spłaty 2,45 mln
USD z MDG HoldCo na pokrycie zobowiązań wobec Spółki.
Pożyczki są wyceniane w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pożyczki zakładają
jednorazową spłatę kapitału oraz naliczonych odsetek w dacie wymagalności pożyczek.
42. Udziały w jednostkach zależnych
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Medicalgorithmics US Holding Corporation
94 771
94 771
94 771
94 771
Medicalgorithmics US Holding Corporation - odpis
udziałów
(94 771) (94 771) (94 771) (94 771)
Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.
1 267
1 267
1 267
1 267
Medicalgorithmics India Pvt. Ltd
183
183
183
183
Kardiolytics Inc
49 989
49 989
49 989
-
51 439
51 439
51 439
1 450
W dniu 8 listopada 2022 roku w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej zawartej
w dniu 1 października 2022 roku pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC w dniu 8 listopada 2022 roku doszło do
zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym
Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego Kardiolytics o wartości 44.890.589 USD wartości według wyceny
sporządzonej zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych przez niezależnego biegłego rewidenta BakerTilly TPA sp. z o.o.
W wyniku transakcji Spółka stała się właścicielem 100% akcji w Kardiolytics, rozwijającego technologię opartą o algorytmy AI
do automatycznej analizy zdjęć tomografii komputerowej serca, przeznaczonej do nieinwazyjnej diagnostyki m.in. choroby
wieńcowej.
Transakcja została ujęta w księgach zgodnie z decyzją Sądu na podstawie wyceny sporządzonej przez Baker Tilly TPA. Zgodnie
z pkt. 8-9 MSSF 3 Spółka identyfikuje dzień 8 listopada 2022 r. jako moment przejęcia kontroli nad Kardiolytics i na ten dzień
określa wartość godziwą nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Aby kwalifikować się do ujęcia zgodnie z metodą nabycia,
możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania muszą na dzień przejęcia spełniać definicje aktywów
i zobowiązań zawarte w założeniach koncepcyjnych MSSF.
Powstała wartość udziałów została wyznaczona zgodnie z pkt. 32 MSSF 3 jako różnica między wartością przekazanej zapłaty
wycenionej do wartości godziwej na dzień przejęcia oraz tymczasową wartością możliwych do zidentyfikowania nabytych
aktywów i przejętych zobowiązań na dzień przejęcia. Transakcja skutkowała wydaniem sprzedającemu 4.976.384 akcji
Medicalgorithmics, reprezentujących całość przekazanego wynagrodzenia. Zgodnie z pkt. 69 MSSF 13 Ustalanie wartości
godziwej cena notowana na aktywnym rynku dostarcza najbardziej wiarygodnego dowodu wartości godziwej instrumentów
finansowych. W związku z tym do wyznaczenia wartości udziałów w jednostce zależnej został kurs zamknięcia akcji
Medicalgorithmics z dn. 8 listopada 2022 r. na poziomie 12,82 zł. W efekcie kwota 63 797 242,88 zł. stanowiąca wartość
godziwą wyemitowanych akcji została pomniejszona o wkład pieniężny Biofund w kwocie 13 807 810,30 zł. W związku z tym
wartość przekazanego wynagrodzenia została przyjęta jako 49.989.433 zł i stanowi wartość udziałów w jednostce zależnej.
52
VI Informacje objaśniające
Wartość udziałów w spółce MDG HoldCo została w całości odpisana w związku z testami na utratę wartości przeprowadzonymi
w 2021 roku. Szczegóły testów na utratę wartości przedstawiono w nocie 2.8 jednostkowego sprawozdania finansowego za
2021 rok.
43. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Należności z tytułu dostaw i usług
5 825
3 762
5 510
4 505
Należności budżetowe
894
963
1 645
1 531
Należności pozostałe
943
537
71
107
Rozliczenia międzyokresowe
188
209
84
118
7 850
5 471
7 310
6 261
Długoterminowe
855
-
-
-
Krótkoterminowe
6 995
5 471
7 310
6 261
Należności z tytułu dostaw i usług
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek
powiązanych
521
509 64 319 64 296
Odpis aktualizujący od należności od jednostek powiązanych
-
-
(63 881)
(63 879)
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych
5 304
3 253
5 149
4 165
Odpis aktualizujący od należności od jednostek pozostałych
-
-
(77)
(77)
Należności z tytułu dostaw i usług ogółem netto
5 825
3 762
5 510
4 505
W ramach wykonania warunków transakcji sprzedaży spółki Medi-Lynx z dnia 28 lipca 2022 roku, Spółka zawarła
z Medicalgorithmics US Holding Corporation umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej
kwocie ok. 14 mln USD (65,9 mln zł) za cenę sprzedaży wynoszącą 1,3 mln USD (6,1 mln zł). Następnie MDG HoldCo zawarł
z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do umorzenia wierzytelności w całości (z czego wszystkie
należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 r.).
Na dzień 30 czerwca 2022 roku zaktualizowano odpis na należności od spółki Medi-Lynx do kwoty 63,9 mln zł, zwiększono także
odpis aktualizujący należności od jednostek pozostałych do 77 tys. zł. Począwszy od 28 lipca 2022 roku należności od spółki
Medi-Lynx ujmowane są jako należności od jednostek pozostałych (nie powiązanych).
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:
30.09.2023
Wartość brutto
Odpis akt.
Wartość netto
niewymagalne
4 481
-
4 481
przeterminowane od 1 do 30 dni
265
-
265
przeterminowane od 31 do 60 dni
169
-
169
przeterminowane od 61 do 360 dni
881
-
881
przeterminowane powyżej 361 dni
29
-
29
5 825
-
5 825
30.06.2023
Wartość brutto
Odpis akt.
Wartość netto
niewymagalne
3 191
-
3 191
przeterminowane od 1 do 30 dni
151
-
151
przeterminowane od 31 do 60 dni
5
-
5
przeterminowane od 61 do 360 dni
358
-
358
przeterminowane powyżej 361 dni
57
-
57
3 762
-
3 762
53
VI Informacje objaśniające
31.12.2022
Wartość brutto
Odpis akt.
Wartość netto
niewymagalne
2 071
-
2 071
przeterminowane od 1 do 30 dni
2 642
-
2 642
przeterminowane od 31 do 60 dni
158
-
158
przeterminowane od 61 do 360 dni
22 998
22 385
613
przeterminowane powyżej 361 dni
41 598
41 572
26
69 467
63 957
5 510
30.09.2022
Wartość brutto
Odpis akt.
Wartość netto
niewymagalne
2 928
-
2 928
przeterminowane od 1 do 30 dni
1 065
-
1 065
przeterminowane od 31 do 60 dni
87
-
87
przeterminowane od 61 do 360 dni
34 023
33 602
421
przeterminowane powyżej 361 dni
30 358
30 354
4
68 461
63 956
4 505
Rozliczenia międzyokresowe
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Polisy ubezpieczeniowe i zabezpieczenia
95
63
51
58
Subskrypcje
60
83
3
9
Opłata za notowania akcji GPW
6
12
-
5
Usługi doradcze
19
27
-
-
Prowizje
-
-
-
28
Pozostałe
8
24
30
18
Rozliczenia międzyokresowe ogółem
188
209
84
118
Część długoterminowa
-
-
-
-
Część krótkoterminowa
188
209
84
118
44. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2022-
30.09.2022
Zysk/(strata) za okres (tys. zł)
4 692
(29 513)
(43 681)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. akcji)
9 953
5 701
4 976
Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
(zysk netto/średnioważona liczba akcji)
0,47 (5,18) (8,78)
Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
(zysk netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych)
0,47 (5,18) (8,78)
45. Kredyty i pożyczki
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Zadłużenie na kartach kredytowych
-
-
-
(7)
Kredyty bankowe
-
-
-
1 631
-
-
-
1 624
Część długoterminowa
-
-
-
-
Część krótkoterminowa
-
-
-
1 624
Dnia 29 listopada 2022 roku Spółka dokonała całkowitej spłaty kredytu zgodnie z terminem określonym w umowie. Tym samym
na skutek zamknięcia umowy kredytowej, zostały zniesione wszystkie zabezpieczenia przewidziane w umowie kredytowej,
zawartej w dniu 4 grudnia 2020 roku.
54
VI Informacje objaśniające
W dniu 4 grudnia 2020 roku Spółka uruchomiła kredyt w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. w kwocie 16,0 mln zł.
Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu jest stopniowo obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca
listopada 2022 roku. Oprocentowanie stanowi sumę stawki referencyjnej WIBOR 1M oraz marży Banku. W związku
z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki o poddaniu
się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na rzecz Banku
wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł. Zabezpieczenie
częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 roku udzielona przez
Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP.
Gwarancja zabezpieczała 80% kwoty kredytu.
46. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek
pozostałych
2 190 1 571 2 327 2 649
Zobowiązania budżetowe
336
388
329
359
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
-
225
562
405
Pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych
1 040
974
-
-
Pozostałe zobowiązania
193
150
756
1 054
3 759
3 308
3 974
4 467
Rozliczenie międzyokresowe krótkoterminowe
489
57
57
46
Rozliczenie międzyokresowe długoterminowe
6 068
4 719
4 178
4 178
10 316
8 085
8 209
8 691
47. Inne zobowiązania finansowe
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Rozpoznanie wcześniej ujawnionego zobowiązania warunkowego
3 152
3 626
5 867
7 717
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
1 070
1 286
1 269
1 559
Zobowiązania finansowe
4 222
4 912
7 137
9 276
w tym długoterminowe
280
407
2 245
3 796
w tym krótkoterminowe
3 942
4 505
4 892
5 480
Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania z tytułu leasingu finansowego wynikające z umowy najmu powierzchni
biurowej oraz zobowiązania z tytułu rozpoznanego zobowiązania warunkowego.
Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka rozpoznała wcześniej ujawniane w sprawozdaniach finansowych Spółki zobowiązanie
warunkowe w kwocie 7,3 mln zł z tytułu udzielonego w 2016 roku poręczenia oprocentowanego weksla własnego spółki
zależnej Medicalgorithmics US Holding Corporation z siedzibą w Stanach Zjednoczonych zabezpieczającego zobowiązania
z tytułu nabycia przez Holding spółki Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC od spółki Medi-Lynx Monitoring Inc. (w której całość
udziałów posiada pan Andrew Bogdan), która zbyła na rzecz Grupy udziały w Medi-Lynx.
Rozpoznanie tego zobowiązania w bilansie jednostkowym Spółki wynika z faktu, że Holding może nie mieć własnych środków
na spłatę zobowiązania z tytułu nabycia Medi-Lynx i efektywnie będzie musiało być ono finansowane przez Spółkę na mocy
udzielonego poręczenia.
Treść weksla i poręczenia została zmieniona w dniu 15 lipca 2022 r., jak zostało to szczegółowo opisane w raporcie bieżącym
Spółki nr 47/2022. Na chwilę obecną, spłaty zadłużenia ustalone są w równych, comiesięcznych ratach po 75 tys. USD
miesięcznie od dnia 1 września 2022 roku do dnia 1 maja 2024 roku, a następnie w równych ratach po 59 tys. USD miesięcznie,
do czasu spłaty całości zadłużenia do września 2024 roku. Jednostka dominująca rozpoznała i wykazała w jednostkowym
sprawozdaniu zobowiązanie z tytułu tej gwarancji w kwocie 1,6 mln USD (7,3 mln zł) co odpowiada wartości poręczonego
zobowiązania na dzień publikacji sprawozdania półrocznego 29 września 2022 roku.
Więcej szczegółów dotyczących transakcji znajduje się w raporcie bieżącym nr 53/2022 opublikowanym w dniu 23 września
2022 roku.
55
VI Informacje objaśniające
48. Zobowiązania warunkowe
Spółka jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych na prace
rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może
wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane
powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem.
Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło nieodwołalną i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną
kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich
81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o. (wynajmujący). Gwarancja jest ważna w okresie
od dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku.
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek
na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych
regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice
w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między
organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe
kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe
niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane
kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym
terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Grupa Kapitałowa podlegała kontroli ze strony
organów podatkowych. Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu
lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami
i innymi karami. W ocenie Zarządu nie wystąpiły okoliczności, które mogłyby prowadzić do istotnych zobowiązań z tego tytułu
poza kwestią zobowiązań wynikających ze sporu podatkowego w stanie Teksas opisanej w niniejszym sprawozdaniu.
49. Transakcje z jednostkami powiązanymi
W badanym okresie nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe.
Medicalgorithmics US Holding Corporation
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan
na dzień
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Udzielone pożyczki
78 510
72 873
85 007
95 888
Odpis udzielonych pożyczek
(78 510)
(72 873)
(75 090)
(95 888)
Zasilenie kapitału zapasowego
94 771
94 771
94 771
94 771
Odpis kapitału zapasowego
(94 771)
(94 771)
(94 771)
(94 771)
Pozostałe zobowiązania
(1 040)
(974)
-
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2022-
30.09.2022
Odsetki od pożyczek
2 458
3 943
2 985
Odpis odsetek od pożyczek
(2 458)
(3 943)
(2 985)
Kardiolytics INC
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan
na dzień
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Udzielone pożyczki
3 689
2 454
672
-
Zasilenie kapitału zapasowego
49 989
49 989
49 989
-
Pozostałe należności
169
169
-
-
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2022-
30.09.2022
Odsetki od pożyczek
111
-
-
56
VI Informacje objaśniające
Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan
na dzień
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Należności z tytułu dostaw i usług
361
298
264
157
Zasilenie kapitału własnego
1 267
1 267
1 267
1 267
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2022-
30.09.2022
Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług
294
376
256
Medicalgorithmics India Pvt. Ltd
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan
na dzień
30.09.2023
30.06.2023
31.12.2022
30.09.2022
Należności z tytułu dostaw i usług
160 210 174 259
Zasilenie kapitału własnego
183
183
183
183
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)
01.01.2023-
30.09.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2022-
30.09.2022
Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług
202
362
296
50. Transakcje z kadrą kierowniczą
Transakcje z kadrą kierowniczą zostały ujawnione w nocie 29 niniejszego sprawozdania.
51. Informacje o istotnych sprawach sądowych
W okresie, którego dotyczy ten raport, nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki.
52. Zdarzenia po dniu bilansowym
Dnia 3 października 2023 roku Jednostka Dominujaca zawarła umowę z TÜV Rheinland Polska Sp. z o.o. mającej za przedmiot
m.in. audyt rozszerzający na zgodność z wymaganiami Rozporządzenia w sprawie wyrobów medycznych 2017/745 (MDR).
Przedmiot Umowy obejmuje m. in.: certyfikację technologii VCAST, rozwijanej w spółce zależnej Emitenta Kardiolytics Inc., na
zgodność z wymaganiami Rozporządzenia w sprawie wyrobów medycznych 2017/745 (MDR) Załącznik IX Rozdział I kategoria
IIa, Z129092. Uzyskanie certyfikatu EU na zgodność z Rozporządzeniem 2017/745 (MDR) pozwala rozpocząć proces rejestracji
na poniższych rynkach: Unii Europejskiej, Australii, UK, Szwajcarii oraz Azji.
Dnia 5 października 2023 roku Jednostka Dominująca podpisała umowę sojuszu strategicznego ze spółką przygotowującą się
do świadczenia usług jako IDTF (podmiot świadczący usługi medyczne w USA) z siedzibą w Teksasie, USA jako Kupującym.
Przedmiotem Umowy jest świadczenie przez Emitenta na rzecz Dystrybutora określonych w Umowie usług wsparcia
dotyczących diagnostyki EKG serca, usług monitorowania EKG pracy serca oraz dostarczenia produktów telemetrii
kardiologicznej EKG w oparciu o software i urządzenia Pocket ECG IV dostarczone przez Spółkę.
Okres obowiązywania Umowy rozpoczyna się w dniu jej wejścia w życie, tj. w dniu 6 października 2023 roku i będzie
obowiązywał przez czas nieokreślony, dopóki Sprzedający lub Kupujący (a) nie rozwiąże Umowy z sześciomiesięcznym
wyprzedzeniem za pisemnym powiadomieniem drugiej Strony lub (b) nie złoży wypowiedzenia w inny sposób zgodnie
z Umową. Minimalna ilość pierwszego zamówienia wynosi 200 sztuk urządzeń Pocket ECG IV dostarczonych przez Emitenta.
Średnioroczna minimalna szacowana wartość kontraktu w ujęciu kwartalnym wyniesie około 120 tys. USD według szacunków
skali współpracy na etapie podpisywania Umowy i rozpoczynania współpracy.
Dnia 10 października 2023 roku Jednostka Dominująca zawarła umowy z jednym z 3 wiodących podmiotów z branży
nieinwazyjnej diagnostyki i monitoringu kardiologicznego z siedzibą w Stanach Zjednoczonych, działającym głównie na rynku
amerykańskim, publicznie notowanym na NASDAQ.
Przedmiotem Umowy jest umożliwienie Partnerowi oceny możliwości wykorzystania technologii Spółki zintegrowanej
z rejestratorem sygnału EKG Partnera. W tym celu zostanie przeprowadzona integracja software Spółki z rejestratorem sygnału
EKG Partnera, poprzez stworzenie dedykowanego oprogramowania, niezbędnego do tej oceny.
57
VI Informacje objaśniające
Zgodnie z Umową w przypadku uzyskania przez Spółkę, certyfikatu MDR EU dla dedykowanego Oprogramowania w terminie
6 (sześciu) miesięcy od złożenia wniosku, Spółka uzyska wynagrodzenie w wysokości 250.000,00 USD (ok. 1,1 mln zł).
Dodatkowo w Umowie potwierdzono zainteresowanie jej stron zawarciem umowy partnerskiej współpracy dotyczącej
dalszego korzystania przez Partnera z produktów i usług Spółki. Więcej informacji znajduje się w raporcie bieżącym nr 30/2023.
Dnia 20 października 2023 roku Jednostka Dominująca zawarła porozumienie z publicznie notowanym globalnym dostawcą
urządzeń, w tym do diagnostyki arytmii. Przedmiotem zawartego Porozumienia jest ocena potencjalnej długoterminowej
współpracy stron w celu wspólnej komercjalizacji rozwiązań chmurowych diagnostyki EKG Emitenta. Pierwszym krokiem
w ocenie potencjału partnerstwa będzie przeprowadzenie komercyjnego programu pilotażowego, w ramach którego Spółka
wykona integrację i pilotaż oprogramowania u wybranego klienta Partnera. Celem programu pilotażowego, zgodnie
z postanowieniami Porozumienia, będzie ocena wzrostu efektywności i wartości dodanej, osiągniętych w procesach
diagnostycznych przez klienta i Partnera w pilotażu dzięki zastosowaniu software Emitenta zawierającego rozwiązania
chmurowe i algorytmy sztucznej inteligencji (AI) do diagnostyki sygnału EKG.
Partner, z którym Spółka podpisała Porozumienie jest znaczącym podmiotem na rynku technologii medycznej dla zastosowań
kardiologicznych oraz globalnym dostawcą urządzeń, w tym w Europie, Ameryce Północnej i Południowej, Azji i Afryce. Więcej
infomacji znajduje się w raporcie bieżącym nr 31/2023.
Zawarcie wymienionych umów i porozumień stanowi istotny kamień milowy w realizacji przez Spółkę strategii opublikowanej
raportem bieżącym Emitenta nr 16/2023 z dnia 19 czerwca 2023 roku. W wykonaniu przyjętej strategii, Spółka poszukuje
Dystrybutorów handlowych w modelu bez wyłączności, priorytetowo na rynku USA, a zawarte umowy realizują przyjętą przez
Emitenta Strategię.
W dniu 10 października 2023 roku Pan David Cash złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki, ze skutkiem na
dzień jej złożenia.
Dnia 21 października Spółka otrzymała pismo informujące o wypowiedzeniu Spółce umów dotyczących współpracy
z podmiotami z Grupy React z dniem 31 grudnia 2023 roku.
Do końca Q2 2023 Grupa React była jedynym klientem Spółki w USA generującym przychody na tym rynku, struktura
terytorialna przychodów z wyszczególnieniem przychodów z USA została opublikowana w skonsolidowanym śródrocznym
sprawozdaniu finansowym za pierwsze półrocze 2023 roku oraz niniejszym sprawozdaniu, dodatkowo przychody te maleją
sukcesywnie pozostając powyżej poziomów minimalnych określonych w Umowach z React (por. Raport bieżący nr 52/2022 z
28 lipca 2022 roku). Dodatkowo Spółka prowadzi rozmowy w sprawie ewentualnej kontynuacji współpracy z React od 2024
roku.
Zarząd ocenia powyższe zdarzenie w kontekście przyjętej i realizowanej przez Spółkę strategii rozwoju na lata 2023 - 2026 oraz
informuje, że przyjęta przez Emitenta strategia i realizowany plan działania uwzględniał i przygotowywał Spółkę na powyższe
ryzyko wypowiedzenia Umów z React na rynku amerykańskim związane z wypowiedzeniem wyłączności na korzystanie
z technologii Spółki i zmianą strategii na tym rynku. W konsekwencji, Zarząd ocenia, że Emitent jest przygotowany na
zakończenie współpracy z React.
Dnia 22 listopada 2023 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. poinformował o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Spółki na dzień 19 grudnia 2023 roku, na godzinę 15:30 w siedzibie Spółki - w lokalu biurowym przy Al. Jerozolimskich 81, 02-
001 Warszawa, na 18 piętrze budynku Central Tower w Warszawie, zgodnie z treścią ogłoszenia stanowiącego załącznik do
raportu bieżącego nr 33/2023.
Nie wystąpiły inne niż ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym zdarzenia po dacie bilansowej, które powinny być
ujawnione bądź ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
58
XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
Niniejszy Raport został zatwierdzony do publikacji w dniu 29 listopada 2023 roku.
Maciej Gamrot
Członek Zarządu ds. Finansowych
Jarosław Jerzakowski
Członek Zarządu
Przemysław Tadla
Członek Zarządu
Warszawa, 29 listopada 2023 roku
Central Tower, 18 piętro
Al. Jerozolimskie 81
02-001 Warszawa
+48 22 825 12 49
finanse@medicalgorithmics.com
medicalgorithmics.pl