Raport

An independent member of UHY international

Helping you

prosper

AB S.A..A. ECA S.A.

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO

SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NA DZIEŃ 30.09.2023 R.

19.12.2023 R.

Helping you

prosper

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO

BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej AB S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego AB

S.A. („Spółka”), które zawiera jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na

dzień 30 września 2023 r. oraz jednostkowy rachunek zysków i strat, jednostkowe

sprawozdanie z całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie ze zmian w

kapitale własnym, jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok

obrotowy od 1 lipca 2022 do 30 września 2023 r. oraz dodatkowe informacje i

objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego („jednostkowe

sprawozdanie finansowe”).

Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki

na dzień 30 września 2023 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów

pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi

zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości;

• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz

statutem Spółki;

• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy z dn. 29.09.1994 r.

o rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” – tj. Dz. U. z 2023 r., poz. 120 z

późn. zm.).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które

wydaliśmy dnia 19.12.2023 r.

Helping you

prosper

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania

w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej

Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie

krajowych standardów badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. („KSB”) a także

stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U. z

2023 r., poz. 1015) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w

sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań

finansowych jednostek interesu publicznego („Rozporządzenie UE” – Dz. Urz. UE L158

z 27.05.2014, str. 77, z późn.zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami

została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania

finansowego

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki

zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady

Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym

uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019

r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn.zm., oraz z innymi

wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych

w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami

i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz

firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności

określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu

były najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego

za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje

ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego

zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się

w kontekście naszego badania jednostkowego sprawozdania finansowego jako całości

oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje

ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy

najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej

opinii na temat tych spraw.

Helping you

prosper

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Wycena zapasów

Zapasy stanowią kluczową pozycję majątku

obrotowego Spółki ze względu na wartość salda

zapasów, która jest istotna dla sprawozdania

finansowego. W sprawozdaniu finansowym

Spółki wykazuje wartość zapasów w wysokości

913 563 TPLN, natomiast odpis aktualizujący

wartość zapasów wynosi 64 668 TPLN.

W związku z tym, iż wartość zapasów jest istotna

dla sprawozdania finansowego Spółki, a

ustalenie wartości netto możliwej do uzyskania

obejmuje istotne szacunki, uznaliśmy, że wycena

zapasów jest jedną z kluczowych spraw badania.

Odniesienie do ujawnienia w sprawozdaniu

finansowym

Ujawnienia dotyczące stosowanej przez Spółkę

polityki rachunkowości dotyczącej zapasów

zostały przedstawione w punkcie 2

wprowadzenia do sprawozdania finansowego.

Ujawnienia dotyczą zapasów przedstawiono

także w nocie 16 sprawozdania finansowego.

Nasze procedury w kwestii zidentyfikowanego

kluczowego ryzyka obejmowały między innymi:

− przegląd zasad rachunkowości stosowanych

przez Spółkę dotyczących wyceny zapasów i

związanych z nimi istotnych osądów i

szacunków,

− analizę, obserwację oraz testy sprawdzające

prawidłowość przebiegu procesu

inwentaryzacji towarów w Spółce,

− ocenę metodologii tworzenia odpisu na

zapasy oraz jej zgodność z przyjętą polityką

rachunkowości Spółki,

− analizę wiekowania zapasów oraz

weryfikację wyliczenia wielkości

utworzonych odpisów,

− analizę możliwej do uzyskania ceny

sprzedaży netto,

− ocenę poprawności wyceny oraz zasadność

odpisu poprzez porównanie ceny

jednostkowej zakupu do aktualnych cen

sprzedaży możliwych do uzyskania,

− ocenę poprawności i kompletności ujawnień

w tym zakresie.

Wyniki przeprowadzonych procedur badawczych

nie wykazały konieczności dokonania korekty

sprawozdania finansowego.

Helping you

prosper

Przychody ze sprzedaży

Przeprowadzone przez nas procedury na etapie

poznania Spółki oraz analiza danych skutkowała,

iż przypisaliśmy ryzyko związane z potencjalną

możliwością zniekształcenia ujmowania

przychodów.

W szczególności ryzyko nieprawidłowego

rozpoznania przychodów może wynikać

z nadużyć polegających na wykazaniu

przychodów ze sprzedaży produktów oraz

towarów w niewłaściwym okresie z uwagi na:

- nieprawidłowe ujęcie uzgodnionych z

kupującymi warunków dostawy,

- zwroty produktów oraz towarów po dniu

bilansowym dotyczące sprzedaży w badanym

okresie.

Odniesienie do ujawnienia w sprawozdaniu

finansowym

Ujawnienia dotyczące zasad ujmowania

przychodów oraz szczegółowych informacji do

pozycji przychodów zostały zaprezentowane w

notach sporządzonych do sprawozdania

finansowego, w szczególności w nocie 4.

Nasze procedury w kwestii zidentyfikowanego

kluczowego ryzyka obejmowały między innymi:

− przegląd polityki rachunkowości w części

dotyczącej rozpoznawania przychodów i

ocenę zgodności tych zasad z MSSF 15,

− zrozumienie procesu sprzedaży oraz

poprawności zaprojektowania i wdrożenia

systemu kontroli wewnętrznej w tym

obszarze,

− procedury analityczne polegające w

szczególności na analizie miesięcznych

danych oraz trendów,

− szczegółowe badania wiarygodności w

odniesieniu do sprzedaży rozpoznanej w

trakcie roku na podstawie wybranej próby,

− weryfikację próby transakcji z przełomu

wrzesień/październik 2023 i niezależnej

oceny poprawności ujęcia przychodów do

dokumentów źródłowych dla transakcji,

− potwierdzenia sald należności na wybranej

próbie kontrahentów na dzień bilansowy,

− analizę transakcji nietypowych i dokonanych

korekt przychodów po dniu bilansowym.

Przeprowadzone testy wiarygodności w

połączeniu z oceną środowiska kontroli

wewnętrznej dostarczyły nam wystarczających i

odpowiednich dowodów badania niezbędnych do

zaadresowania opisanego ryzyka związanego z

ujęciem przychodów.

Helping you

prosper

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za jednostkowe sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo

prowadzonych ksiąg rachunkowych, jednostkowego sprawozdania finansowego, które

przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku

finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za

kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie

jednostkowego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny

za ocenę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to

zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy

Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia

działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania

działalności.

Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

jednostkowe sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie

o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie

procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania

finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy jednostkowe sprawozdanie

finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą

opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności ale nie gwarantuje, że

badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne

zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są

uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie

mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego

jednostkowego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani

efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub

w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy

sceptycyzm, a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem,

projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym

ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie,

Helping you

prosper

aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego

zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego

z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych

pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych

okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli

wewnętrznej Spółki;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz

zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych

przez Zarząd Spółki;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd

Spółki zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na

podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność

związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą

wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do

wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie

uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia

w jednostkowym sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są

nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na

dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania

biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość jednostkowego

sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy jednostkowe

sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje

i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie

i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym

wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas

badania.

Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów

etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich

powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące

zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy

o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te sprawy, które były

najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego za

bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania.

Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy

prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych

okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne

konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Helping you

prosper

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej AB

(„Grupa”) ”), w której jednostką dominującą jest AB S.A., za rok obrotowy zakończony

30 września 2023 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem o

stosowaniu ładu korporacyjnego i oświadczeniem na temat informacji niefinansowych,

o którym mowa w art. 49b ust 1 Ustawy o rachunkowości, które są wyodrębnionymi

częściami tego Sprawozdania oraz Raport Roczny za rok obrotowy zakończony 30

września 2023 r. („Raport roczny”) (razem „Inne informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie

z przepisami prawa.

Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

Sprawozdanie z działalności Spółki wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało

wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania jednostkowego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych

informacji. W związku z badaniem jednostkowego sprawozdania finansowego naszym

obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy

inne informacje nie są istotnie niespójne z jednostkowym sprawozdaniem finansowym

lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie

zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia

w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym

sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o

biegłych rewidentach jest również wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności

zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami

zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani

do poinformowania, czy Spółka sporządziła oświadczenie na temat informacji

niefinansowych oraz wydania opinii, czy Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Spółki uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania

z badania, a Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy

stwierdzimy istotne zniekształcenie w Raporcie Rocznym jesteśmy zobowiązani

poinformować o tym Radę Nadzorczą Spółki.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie

z działalności Spółki:

Helping you

prosper

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz

paragrafem 70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r.

w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów

papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne

informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim („Rozporządzenie o informacjach bieżących” – Dz. U. z 2018 r.,

poz. 757);

• jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania

oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki istotnych

zniekształceń

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła

informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach

bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6

punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu

ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami

zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Informacja na temat informacji niefinansowych

Zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach potwierdzamy, że Spółka

sporządziła oświadczenie na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art.

49b ust. 1 Ustawy o rachunkowości jako wyodrębnioną część Sprawozdania

z działalności.

Nie wykonaliśmy żadnych prac atestacyjnych dotyczących oświadczenia na temat

informacji niefinansowych i nie wyrażamy jakiegokolwiek zapewnienia na jego temat.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań

finansowych

Helping you

prosper

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że w badanym okresie

nie świadczyliśmy na rzecz Jednostki dominującej i Jednostek przez nią kontrolowanych

żadnych innych usług poza badaniem rocznych sprawozdań finansowych, przeglądem

śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego, przeglądem śródrocznego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego, usługi atestacyjnej polegającej na

sprawdzeniu zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego

w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia o

standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego

formatu raportowania, usługi atestacyjnej polegającej na ocenie sprawozdania o

wynagrodzeniach. Dodatkowo zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem

oświadczamy, że usługi wymienione powyżej niebędące badaniem sprawozdań

finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy Kapitałowej są zgodne z prawem i

przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących

badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art.136

Ustawy o biegłych rewidentach.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki

uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 18.11.2022 r. Jednostkowe sprawozdanie

finansowe Spółki badamy po raz trzeci.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest

niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Paweł Mróz.

........................................................

Nr ewidencyjny 12600

działający w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

z siedzibą w Warszawie wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 3886

w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał jednostkowe sprawozdanie

finansowe.

Wrocław, 19.12.2023 r.