Sprawozdanie Zarządu

z działalności Grupy mBanku S.A.

w 2023 roku

(obejmujące Sprawozdanie Zarządu z działalności mBanku S.A.)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

2

1. O Grupie mBanku ........................................................................................ 8

1.1. Model biznesowy i historia Grupy mBanku ......................................................................................... 8

1.2. Skład Grupy mBanku ................................................................................................................................ 11

1.3. Rozmieszczenie geograficzne sieci dystrybucji Grupy mBanku ................................................ 14

1.4. Informacje dla inwestorów ..................................................................................................................... 15

1.5. Ratingi wiarygodności finansowej mBanku i mBanku Hipotecznego ...................................... 18

1.6. Ratingi i indeksy ESG mBanku .............................................................................................................. 21

1.7. Najważniejsze wydarzenia i projekty w Grupie mBanku w 2023 roku .................................. 22

1.8. Nagrody i wyróżnienia .............................................................................................................................. 27

2. Otoczenie Grupy mBanku ........................................................................... 31

2.1. Otoczenie makroekonomiczne ............................................................................................................... 31

2.2. Otoczenie rynkowe i regulacyjne .......................................................................................................... 39

2.3. Pozycja rynkowa segmentów Grupy mBanku .................................................................................. 46

2.4. Perspektywy dla sektora bankowego i mBanku w 2024 roku ................................................... 47

3. Strategia Grupy mBanku ............................................................................ 49

3.1. Od ikony mobilności, do ikony możliwości – strategia na lata 2021-2025 .......................... 49

3.2. Wizja Grupy mBanku, filary strategii i główne kierunki rozwoju ............................................. 50

3.3. ESG w strategii Grupy mBanku ............................................................................................................. 56

3.4. Strategiczne cele finansowe Grupy mBanku na 2025 rok .......................................................... 59

4. Sytuacja finansowa Grupy mBanku oraz mBanku w 2023 roku ........................ 62

4.1. Sytuacja finansowa Grupy mBanku ..................................................................................................... 62

4.2. Zmiany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy mBanku ........... 70

4.3. Sytuacja finansowa mBanku w 2023 roku ........................................................................................ 75

4.4. Zmiany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej mBanku .............................................................. 80

5. Kapitał i finansowanie Grupy mBanku .......................................................... 83

5.1. Baza kapitałowa Grupy mBanku ........................................................................................................... 83

5.2. Finansowanie działalności Grupy mBanku ........................................................................................ 86

6. Obszar Bankowości Detalicznej .................................................................... 88

6.1. Wyniki finansowe ........................................................................................................................................ 89

6.2. Działalność w obszarze Bankowości Detalicznej w liczbach ....................................................... 90

6.3. Bankowość Detaliczna mBanku w Polsce .......................................................................................... 91

6.4. Bankowość Detaliczna mBanku w Republice Czeskiej i na Słowacji ....................................... 97

7. Obszar Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej ......................................... 99

7.1. Wyniki finansowe ...................................................................................................................................... 100

7.2. Działalność w obszarze Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej w liczbach ............... 101

7.3. Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna mBanku ...................................................................... 101

8. Działalność spółek Grupy mBanku .............................................................. 107

8.1. Podsumowanie wyników finansowych spółek Grupy mBanku ................................................. 107

8.2. Działalność biznesowa wybranych spółek ....................................................................................... 107

9. Zarządzanie ryzykiem .............................................................................. 110

9.1. Fundamenty zarządzania ryzykiem ................................................................................................... 110

9.2. Podstawowe rodzaje ryzyka w działalności Grupy mBanku ..................................................... 111

9.3. Adekwatność kapitałowa ....................................................................................................................... 125

10. Rozwój w obszarze kadr ........................................................................... 127

10.1. Zmiany w poziomie zatrudnienia ........................................................................................................ 127

10.2. Szkolenia i działania rozwojowe ......................................................................................................... 128

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

3

10.3. System motywacyjny w Grupie mBanku ......................................................................................... 133

10.4. Zarządzanie przez Cele (MBO/OKR) .................................................................................................. 136

11. Działalność mBanku na rzecz otoczenia ...................................................... 137

11.1. Fundacja mBanku ..................................................................................................................................... 137

11.2. Inne działania na rzecz społeczeństwa ............................................................................................ 138

12. Informacje niefinansowe ........................................................................... 141

12.1. Informacja nt. oświadczenia na temat informacji niefinansowych ........................................ 141

12.2. Opis modelu biznesowego jednostki ................................................................................................. 141

12.3. Struktura Grupy mBanku ...................................................................................................................... 141

12.4. Wartości Grupy mBanku ........................................................................................................................ 142

12.5. Zarządzanie ESG ....................................................................................................................................... 143

12.6. Polityki, należyta staranność i wyniki podjętych działań ........................................................... 144

12.7. Główne czynniki ryzyka i zarządzanie ryzykiem ........................................................................... 147

12.8. Informacje związane z ładem zarządczym ..................................................................................... 162

12.9. Ujawnienia taksonomiczne .................................................................................................................... 176

12.10.Informacje związane z klimatem i środowiskiem ......................................................................... 214

12.11.Polityki dotyczące pracowników Grupy ............................................................................................ 217

12.12.Polityki związane z poszanowaniem praw człowieka .................................................................. 220

12.13.Polityki związane z wpływem społecznym ...................................................................................... 222

12.14.Odpowiedzialna bankowość .................................................................................................................. 226

12.15.Bezpieczne finanse klientów ................................................................................................................ 227

13. Oświadczenie mBanku o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2023 roku .. 229

13.1. Stosowanie zasad ładu korporacyjnego ........................................................................................... 229

13.2. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych mBanku .................................................................................................................. 239

13.3. Znaczne pakiety akcji ............................................................................................................................. 241

13.4. Zasady powoływania i odwoływania członków Zarządu ............................................................ 243

13.5. Zasady zmian statutu Spółki ................................................................................................................ 243

13.6. Sposób działania i uprawnienia Walnego Zgromadzenia ........................................................... 244

13.7. Zarząd i Rada Nadzorcza – skład, kompetencje i zasady działania ...................................... 246

13.8. Polityka różnorodności w mBanku S.A. stosowana w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej ............................................................................................................................................................... 267

Słownik ........................................................................................................ 269

Oświadczenia Zarządu .................................................................................... 272

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

4

Grupa mBanku w 2023 roku

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

5

■ Doskonałe operacyjne wyniki finansowe świadczące o sile modelu biznesowego mBanku:

□ Zysk brutto biznesu podstawowego (Grupa mBanku bez segmentu Walutowe Kredyty Hipoteczne) na poziomie 5 988,4 mln zł,

□ ROE netto biznesu podstawowego w wysokości 40,0%,

□ Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mBanku wyniósł 24,1 mln zł, na co istotny negatywny wpływ miały koszty prawne związane z portfelem walutowych kredytów hipotecznych w wysokości 4 908,2 mln zł oraz podatek bankowy na poziomie 743,6 mln zł.

■ Dochody ogółem na najwyższym w historii poziomie

□ Rekordowe dochody ogółem w wysokości 10 802,3 mln zł, generowane przez wzrost w obu segmentach klientów mBanku,

□ Wysoki wzrost wyniku odsetkowego do 8 873,5 mln zł, spowodowany podwyżkami stóp procentowych, aktywnym zarządzaniem kosztami depozytów oraz koncentracją na rentownym biznesie z klientami,

□ Znaczna poprawa marży odsetkowej do poziomu 4,2%.

■ Współczynniki kapitałowe znacznie powyżej wymogów regulacyjnych oraz wysoki poziom płynności

□ Współczynnik kapitału Tier 1 równy 14,7% i łączny współczynnik kapitałowy w wysokości 17,0%

□ Znaczny wzrost nadwyżek ponad wymogami kapitałowymi KNF do 5,6 p.p. dla wskaźnika Tier 1 i 5,9 p.p. dla łącznego współczynnika kapitałowego,

□ Transakcja syntetycznej sekurytyzacji na portfelu w wysokości 10,0 mld zł, poprawiająca wskaźnik TCR Grupy mBanku na koniec roku o w przybliżeniu 0,9 p.p.,

□ Wygaśnięcie indywidualnego dodatkowego wymogu kapitałowego w ramach Filara 2 na ryzyko związane z walutowymi kredytami hipotecznymi,

□ Wskaźnik MREL TREA na poziomie 25,62% i wskaźnik MREL TEM na poziomie 9,15%, powyżej wymogów w tym zakresie,

□ Wskaźniki płynności mBanku zdecydowanie przewyższające minima regulacyjne: LCR równy 217% i NSFR równy 157%.

■ Doskonała efektywność pomimo wzrostu kosztów rzeczowych i osobowych

□ Wskaźnik kosztów do dochodów na poziomie 28,5%,

□ Spadek kosztów operacyjnych i amortyzacji o 7,4%, spowodowany niższymi składkami na BFG oraz jednorazowymi kosztami odnotowanymi w 2022 roku (składka na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców i system ochrony instytucjonalnej),

□ Po wyłączeniu składek na BFG i kosztów jednorazowych w 2022 roku, koszty wzrosły o 17,0% w związku z presją inflacyjną oraz inwestycjami w przyszły wzrost.

■ Ostrożne zarządzanie ryzykiem odzwierciedlone w jakości portfela – koszty ryzyka na poziomie 93 p.b., wskaźnik kredytów niepracujących równy 4,2%.

■ Postęp w realizacji strategii biznesowej i ESG na lata 2021-2025, wzmacniający model biznesowy i pozycję konkurencyjną

□ Wzrastający poziom sprzedaży i obsługi przez kanały cyfrowe, z udziałem sprzedaży kredytów niehipotecznych przez aplikację mobilną w wysokości 61%,

□ Koncentracja na relacjach z klientami, spełniających przyjęte cele dotyczące rentowności i efektywności kapitałowej (AROR),

□ Rozwój rozwiązań cyfrowych, poprawiających jakość i bezpieczeństwo obsługi klientów, oraz dbałość o zdrowie finansowe klientów poprzez wdrażanie nowych funkcjonalności menadżera finansów (PFM).

■ Silne zabezpieczenie przed ryzykiem prawnym dzięki wysokim rezerwom; kontynuowany z sukcesem program ugód

□ Pokrycie portfela CHF utworzonymi rezerwami na ryzyko prawne na poziomie 99,5% w odniesieniu do aktywnego portfela, znacznie wyższe niż średnia rynkowa,

□ W ramach programu ugód, rozpoczętego w IV kw. 2022 roku, mBank podpisał do końca 2023 roku ponad 13 tys. ugód z klientami, a propozycja została przedstawiona wszystkim klientom posiadającym aktywny kredyt hipoteczny w CHF.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

6

■ Słabsza dynamika kredytów spowodowana ujemnymi korektami i spowolnieniem nowej sprzedaży kredytów detalicznych

□ Spadek kredytów korporacyjnych o 2,6% rok do roku, w powodu selektywnego podejścia i koncentracji na efektywności kapitałowej; po wyłączeniu transakcji reverse repo/buy sell back oraz wpływu wahań kursów walutowych wartość kredytów i pożyczek udzielonych klientom korporacyjnym wzrosła o 1,4%

□ Negatywna dynamika wzrostu kredytów detalicznych, spowodowana korektami związanymi z kosztem ryzyka prawnego kredytów walutowych; po wyłączeniu portfela kredytów hipotecznych w walutach obcych, kredyty detaliczne spadły o 0,6% rok do roku, w konsekwencji środowiska wysokich stóp procentowych; spadek nowej sprzedaży w wyniku wysokich stóp procentowych.

Podsumowanie wyników Głównego biznesu Grupy mBanku w 2023 roku

Główny biznes – wyniki Grupy mBanku z wyłączeniem segmentu Walutowe Kredyty Hipoteczne.

Dochody ogółem - suma wyniku z tytułu odsetek, wyniku z tytułu opłat i prowizji, przychodów z tytułu dywidend, wyniku na działalności handlowej, innych dochodów, pozostałych przychodów operacyjnych i pozostałych kosztów operacyjnych.

Utrata wartości oraz zmiana wartości godziwej kredytów i pożyczek - suma utraty wartości lub odwrócenie utraty wartości z tytułu aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz zysków lub strat z tytułu kredytów i pożyczek nieprzeznaczonych do obrotu obowiązkowo wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Marża odsetkowa – wynik z tytułu odsetek podzielony przez średni stan aktywów odsetkowych. Do kalkulacji marży wynik z tytułu odsetek policzony został bez wpływu wyniku na nieistotnej modyfikacji, który zawiera koszt wakacji kredytowych. Na aktywa odsetkowe składają się: kasa i operacje z bankiem centralnym, należności od banków, papiery wartościowe (obejmujące wszystkie metody wyceny) oraz kredyty i pożyczki udzielone klientom (w ujęciu netto, obejmujące wszystkie metody wyceny). Średni stan aktywów odsetkowych liczony jest na podstawie sald na koniec każdego miesiąca. Wynik z tytułu odsetek jest annualizowany w oparciu o liczbę dni w analizowanym okresie (współczynnik annualizacji wyliczany jako iloraz liczby dni w roku i liczby dni w analizowanym okresie).

Wskaźnik koszty/dochody – ogólne koszty administracyjne wraz z amortyzacją podzielone przez dochody ogółem (z wyłączeniem podatku od pozycji bilansowych Grupy).

ROE netto – zysk/strata netto przypadające na akcjonariuszy mBanku podzielone przez średni stan kapitału własnego (z wyłączeniem zysku/straty roku bieżącego). Średni stan kapitału własnego liczony jest na podstawie sald na koniec każdego miesiąca. Zysk/strata netto przypadające na akcjonariuszy mBanku są annualizowane w oparciu o liczbę dni w analizowanym okresie (współczynnik annualizacji wyliczany jako iloraz liczby dni w roku i liczby dni w analizowanym okresie).

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

7

W celu prezentacji rzeczywistych i niezakłóconych wyników Grupy mBanku, część non-core, obejmująca walutowe kredyty hipoteczne, jest pokazywana oddzielnie wobec całości biznesu.

Aktywa non-core zdefiniowaliśmy jako wszystkie kredyty mieszkaniowe udzielone klientom indywidualnym w Polsce, które w jakimkolwiek momencie były w innej walucie niż złoty. Oprócz tego portfela, do segmentu alokowane są również powiązane z nim rezerwy na ryzyko prawne.

Kapitał alokowany do segmentu non-core wyniósł 653 mln zł na dzień 31 grudnia 2023 roku. Jest wyliczany uwzględniając przede wszystkim:

■ łączną kwotę ekspozycji na ryzyko segmentu i min. wymagany współczynnik kapitału Tier I

■ kapitał ekonomiczny na ryzyko operacyjne.

Z perspektywy zarządczej, rozwój podstawowej działalności mBanku jest efektywnie oparty na niższym kapitale, ze względu na alokację jego części na segment Walutowych Kredytów Hipotecznych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

8

1.1. Model biznesowy i historia Grupy mBanku

Grupa mBanku realizuje model bankowości uniwersalnej, specjalizując się w obsłudze wszystkich grup klientów. mBank oferuje usługi bankowości detalicznej i dla segmentu MŚP, bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej, oraz inne produkty i usługi finansowe takie jak leasing, faktoring, działalność maklerska, wealth management, fundusze inwestycyjne, ubezpieczenia, bramka płatności i corporate finance. Usługi oferowane pod logo mBanku są oznaczone różnymi barwami, w zależności od adresatów oferty.

Bank rozpoczął działalność w 1986 roku jako Bank Rozwoju Eksportu (BRE Bank) , pierwotnie koncentrując swoją ofertę na klientach korporacyjnych. W segmencie klientów indywidualnych jesteśmy obecni od 2000 roku, tj. od momentu startu internetowego mBanku. W 2001 roku wystartowaliśmy z MultiBankiem, uzupełniając model biznesowy o obsługę klientów w sieci placówek w największych miastach w Polsce. Od początku działalności rozwój mBanku opierał się na wzroście organicznym, co oznacza, że obecna skala działania została osiągnięta bez przejmowania innych banków i instytucji finansowych. Jako jedyny bank w Polsce z powodzeniem powieliliśmy swój model cyfrowej bankowości detalicznej w innych krajach. W 2007 roku rozpoczęliśmy działalność w Czechach i na Słowacji. Od 2013 roku usługi bankowości oferujemy pod wspólną marką mBanku, o największym potencjale wzrostu i rozpoznawalności.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

9

Działalność operacyjna mBanku jest oparta na nowoczesnym interfejsie użytkownika dla bankowości internetowej, aplikacji mobilnej nowej generacji, bankowości wideo, a także zarządzaniu relacjami z klientem (CRM) w czasie rzeczywistym na podstawie analizy wzorców zachowań. Cała oferta produktowa skupiona jest wokół rachunku bieżącego z szerokim spektrum usług finansowych dostępnych „jednym kliknięciem”. W ten sposób mBank realizuje strategiczny cel bycia najwygodniejszym bankiem transakcyjnym na rynku. Udostępniamy użytkownikom nowoczesną, wygodną, łatwo dostępną i przyjazną platformę internetową, oraz systematycznie rozwijamy aplikację mobilną, aby gwarantować klientom możliwość zarządzania finansami gdziekolwiek się znajdują.

Dbałość o wygodę użytkowników sprawia, że mBank regularnie ulepsza ofertę i pozostaje w czołówce instytucji wprowadzających nowe rozwiązania, takie jak zarządzanie finansami osobistymi (PFM) dla klientów detalicznych czy rozwijanie bramki płatniczej Paynow w ecommerce . Od 23 lat marka mBanku towarzyszy klientom detalicznym w ich codziennym życiu, udostępniając szereg usług dodatkowych z poziomu bankowości internetowej czy mobilnej. Zaliczają się do nich między innymi możliwość dostępu do serwisów administracji publicznej z poziomu platformy transakcyjnej mBanku czy wnioskowanie o świadczenia z programów socjalnych jak np. 500+ z poziomu aplikacji. Kolejne korzyści stanowią usługi dodatkowe, jak np. mOkazje i opłaty za parkowanie w wybranych polskich miastach w aplikacji mobilnej.

Oferta mBanku obejmuje produkty i usługi dopasowane do zróżnicowanych potrzeb użytkowników, uwzględniając produkty kredytowe, oszczędnościowe, inwestycyjne, ubezpieczeniowe oraz rozwiązania przeznaczone dla firm i przedsiębiorstw. Kompleksowa oferta pozwala lepiej spełniać specyficzne wymagania poszczególnych grup klientów. Jednocześnie, spójny model biznesowy we wszystkich wymienionych obszarach pozwala na płynne poruszanie się klientów pomiędzy segmentami, przez co mBank stanowi doskonałe wsparcie na wszystkich etapach ich rozwoju osobistego i zawodowego.

Grupa mBanku dąży do bycia partnerem dla działalności klientów korporacyjnych w oparciu o dobre relacje i kompleksowe doradztwo. Czerpiąc z doświadczeń i kompetencji BRE Banku S.A. wiemy, jak ważne jest indywidualne podejście do klienta i dobre rozumienie specyfiki jego biznesu. Wspieramy przedsiębiorców już od początku ich drogi zawodowej, umożliwiając założenie firmy z mBankiem przez internet lub w placówce i oferując pakiet usług na start, m.in. finansowanie, księgowość, terminale i obsługę walutową . Stale wprowadzamy nowości do naszej oferty, poświęcając szczególną uwagę zapewnieniu zdalnego dostępu do naszych usług. Duże przedsiębiorstwa i międzynarodowe korporacje z powodzeniem korzystają z zintegrowanej palety rozwiązań bankowości komercyjnej, ze szczególnym uwzględnieniem zaawansowanej platformy bankowości transakcyjnej i aplikacji mobilnej . Uzupełnienie tej kompleksowej oferty stanowią usługi bankowości inwestycyjnej , związane z rynkiem kapitałowym (e quity capital markets, ECM) i instrumentów dłużnych ( debt capital markets, DCM) oraz doradztwem w zakresie fuzji i przejęć ( mergers & acquisitions, M&A).

Koncepcja dystrybucji produktów w mBanku łączy najbardziej zaawansowane technologicznie rozwiązania, wychodzące naprzeciw wyzwaniom otoczenia i wyznaczające trendy w polskim sektorze bankowym. Narzędzia internetowe i mobilne, a także rozbudowywana sieć punktów dystrybucji i telefoniczne centrum wsparcia (Call Center) stanowią kompleksową platformę kontaktu klientów z mBankiem. Architektura platformy IT pozwala bankowi rozwijać i wprowadzać nowe produkty, usługi i kanały sprzedaży efektywnie i przy niskim ryzyku operacyjnym. Dzięki tak elastycznej infrastrukturze, mBank jest w stanie skutecznie zarządzać swoją strategią ekspansji biznesowej.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

10

Kredyty netto (Kredyty i pożyczki netto udzielone klientom) – suma kredytów i pożyczek wycenianych w zamortyzowanym koszcie, kredytów i pożyczek nieprzeznaczonych do obrotu wycenianych obowiązkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz kredytów i pożyczek zakwalifikowanych jako aktywa przeznaczone do obrotu.

Dochody ogółem – suma wyniku z tytułu odsetek, wyniku z tytułu opłat i prowizji, przychodów z tytułu dywidend, wyniku na działalności handlowej, innych dochodów, pozostałych przychodów operacyjnych i pozostałych kosztów operacyjnych.

Koszty ogółem (Ogólne koszty administracyjne z amortyzacją) – suma ogólnych kosztów administracyjnych i amortyzacji.

Odpisy na kredyty (Utrata wartości oraz zmiana wartości godziwej kredytów i pożyczek) – suma utraty wartości lub odwrócenie utraty wartości z tytułu aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz zysków lub strat z tytułu kredytów i pożyczek nieprzeznaczonych do obrotu obowiązkowo wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Marża odsetkowa - wynik z tytułu odsetek podzielony przez średni stan aktywów odsetkowych. Do kalkulacji marży wynik z tytułu odsetek policzony został bez wpływu wyniku na nieistotnej modyfikacji, który zawiera koszt wakacji kredytowych. Na aktywa odsetkowe składają się: kasa i operacje z bankiem centralnym, należności od banków, papiery wartościowe (obejmujące wszystkie metody wyceny) oraz kredyty i pożyczki udzielone klientom (w ujęciu netto, obejmujące wszystkie metody wyceny). Średni stan aktywów odsetkowych liczony jest na podstawie sald na koniec każdego miesiąca. Wynik z tytułu odsetek jest annualizowany w oparciu o liczbę dni w analizowanym okresie (współczynnik annualizacji wyliczany jako iloraz liczby dni w roku i liczby dni w analizowanym okresie).

Koszty/Dochody – ogólne koszty administracyjne wraz z amortyzacją podzielone przez dochody ogółem (z wyłączeniem podatku od pozycji bilansowych Grupy).

Zwrot na kapitale (ROE) (ROE netto) – zysk/strata netto przypadające na akcjonariuszy mBanku podzielone przez średni stan kapitału własnego (z wyłączeniem zysku/straty roku bieżącego). Średni stan kapitału własnego liczony jest na podstawie sald na koniec każdego miesiąca. Zysk/strata netto przypadające na akcjonariuszy mBanku są annualizowane w oparciu o liczbę dni w analizowanym okresie (współczynnik annualizacji wyliczany jako iloraz liczby dni w roku i liczby dni w analizowanym okresie).

Zwrot na aktywach (ROA) (ROA netto) – zysk/strata netto przypadające na akcjonariuszy mBanku podzielone przez średni stan aktywów. Średni stan aktywów liczony jest na podstawie sald na koniec każdego miesiąca. Zysk/strata netto przypadające na akcjonariuszy mBanku są annualizowane w oparciu o liczbę dni w analizowanym okresie (współczynnik annualizacji wyliczany jako iloraz liczby dni w roku i liczby dni w analizowanym okresie).

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

11

Skład Grupy i główne obszary działalności

Spółki Grupy mBanku wspólnie oferują kompleksową obsługę klientów i pozwalają na optymalizację procesów oraz osiąganie zróżnicowanych celów biznesowych. Struktura Grupy mBanku z punktu widzenia segmentów i obszarów biznesowych w 2023 roku została przedstawiona na poniższym schemacie:

1 mBank posiada 100% udziałów w Asekum Sp. z o.o. oraz w LeaseLink Sp. z o.o. pośrednio poprzez mLeasing Sp. z o.o.

2 mBank posiada 100% udziałów w mFinanse CZ s.r.o. i mFinanse SK s.r.o. pośrednio przez mFinanse S.A.

Na początku 2021 roku z segmentu Bankowości Detalicznej został wydzielony segment Walutowych Kredytów Hipotecznych. Zmiana ta miała na celu osobną prezentację wyników związanych z produktem, który został wycofany z oferty dla klientów indywidualnych, a równocześnie jest istotny z punku widzenia przypisanych aktywów oraz wpływu na wyniki Grupy. W rezultacie prezentowany jest dokładniejszy i niezakłócony obraz podstawowej działalności Grupy mBanku. Ponadto, z podstawowej działalności Grupy wydzieliliśmy segment Działalność Skarbu i Pozostała.

Od początku 2023 roku rozpoczęto konsolidację spółki mTowarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („mTFI”) w związku z rozpoczęciem działalności operacyjnej przez tę spółkę. mTFI prowadzi działalność w zakresie tworzenia i zarządzania funduszami inwestycyjnymi oraz świadczenia usługi zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych. Spółka prowadzi działalność na podstawie zezwolenia udzielonego przez KNF oraz podlega jej nadzorowi.

mAccelerator (Future Tech FIZ) to fundusz venture capital, którego celem jest rozwój i komercjalizacja najnowocześniejszych technologii. Jego kapitalizacja wynosi 50 mln EUR, czyli ponad 200 mln zł. Fundusz inwestuje w mniejszościowe pakiety udziałów w startupach technologicznych, a także samodzielnie, jako venture builder, zakłada i rozwija spółki technologiczne. Obecnie w portfelu funduszu znajduje się 6 spółek: CyberRescue (usługa wspierająca klientów w zakresie ich bezpieczeństwa w sieci); Digital Teammates (specjalizująca się w technologii RPA); Digital Operations (cyfrowa obsługa procesów); ChatForce (platforma komunikacyjna pozwalająca na automatyczną wymianę informacji z klientami z poziomu komunikatorów na urządzeniach mobilnych); HCM Deck (platforma HR, która wspiera działy HR w zarządzaniu, automatyzacji i analizie procesów związanych z rozwojem pracownika w większych organizacjach); Drobna Ratka (cyfrowy pożyczkodawca, którego celem jest zwiększenie przystępności cenowej na rynku ubezpieczeń komunikacyjnych poprzez zapewnienie szybkiego i bezproblemowego finansowania ratalnego ubezpieczeń OC).

W II kwartale 2023 roku, aktywa technologiczne Samito, spółki z portfela mAcceleratora, zostały sprzedane jako zorganizowana część przedsiębiorstwa.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

12

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

13

Rada Nadzorcza mBanku

Na stanowisko członka Rady Nadzorczej mBanku z dniem 1 stycznia 2023 roku na czas trwania obecnej kadencji Rady Nadzorczej, uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 9 grudnia 2022 roku powołany został dr Hans-Georg Beyer.

W dniu 30 marca 2023 roku XXXVI Zwyczajne Walne Zgromadzenie mBanku S.A. powołało Thomasa Schauflera na członka Rady Nadzorczej od dnia 31 marca 2023 roku na czas trwania obecnej kadencji Rady Nadzorczej. Thomas Schaufler zastąpił w Radzie Nadzorczej Arno Waltera, który w dniu 14 października 2022 roku złożył rezygnację z funkcji członka Rady Nadzorczej z dniem 30 marca 2023 roku.

W dniu 20 października 2023 roku, dr Marcus Chromik poinformował Radę Nadzorczą o swoim zamiarze rezygnacji z funkcji członka Rady Nadzorczej mBanku z dniem 31 grudnia 2023 roku.

W dniu 14 grudnia 2023 roku, na podstawie uchwały Rady Nadzorczej mBanku, Bernhard Spalt został mianowany członkiem Rady Nadzorczej z dniem 1 stycznia 2024 roku.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku skład Rady Nadzorczej mBanku S.A. przedstawiał się następująco:

1. Agnieszka Słomka-Gołębiowska - Przewodnicząca Rady Nadzorczej

2. Bettina Orlopp - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej

3. Hans Georg Beyer - Członek Rady Nadzorczej

4. Tomasz Bieske - Członek Rady Nadzorczej

5. Marcus Chromik - Członek Rady Nadzorczej (do 31 grudnia 2023 roku, zastąpiony przez Bernharda Spalta 1 stycznia 2024 roku)

6. Mirosław Godlewski - Członek Rady Nadzorczej

7. Aleksandra Gren - Członek Rady Nadzorczej

8. Thomas Schaufler - Członek Rady Nadzorczej.

W Radzie Nadzorczej zasiadają cztery osoby spełniające kryterium niezależności:

1. Agnieszka Słomka-Gołębiowska

2. Tomasz Bieske

3. Mirosław Godlewski

4. Aleksandra Gren.

W ramach Rady Nadzorczej działa pięć komisji: Komisja Prezydialna, Komisja ds. Ryzyka, Komisja ds. Audytu, Komisja ds. Wynagrodzeń i Nominacji i Komisja ds. Informatyki (IT). Skład i zadania poszczególnych komisji Rady Nadzorczej opisane są w rozdziale 13. „Oświadczenie mBanku o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2023 roku”.

Zarząd mBanku

W dniu 17 stycznia 2023 roku Andreas Böger, Wiceprezes Zarządu ds. Finansów złożył rezygnację z pełnionej funkcji. Rezygnacja nastąpiła z dniem 30 kwietnia 2023 roku. Powodem rezygnacji były plany objęcia przez Andreasa Bögera funkcji Divisional Board Member Group Finance w Commerzbank AG.

W dniu 30 marca 2023 roku Rada Nadzorcza mBanku powołała z dniem 1 maja 2023 roku nowych członków Zarządu Banku na okres obecnej kadencji Zarządu:

■ Pascala Ruhlanda na stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Finansów;

■ Julię Nusser na stanowisko Wiceprezes Zarządu ds. Compliance, Prawnych i HR.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku skład zarządu mBanku przedstawiał się następująco:

1. Cezary Stypułkowski - Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Banku

2. Krzysztof Dąbrowski - Wiceprezes Zarządu ds. Operacji i Informatyki

3. Cezary Kocik - Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Detalicznej

4. Marek Lusztyn - Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem

5. Julia Nusser - Wiceprezeska Zarządu ds. Compliance, Prawnych i HR

6. Adam Pers - Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej

7. Pascal Ruhland - Wiceprezes Zarządu ds. Finansów

Bardziej szczegółowe informacje na temat Zarządu i Rady Nadzorczej mBanku znajdują się w rozdziale 13. „Oświadczenie mBanku o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2023 roku”.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

14

Grupa mBanku oferuje swoje usługi nie tylko w Polsce, ale również w Czechach i na Słowacji. Wiodąca rola dostawcy bankowości mobilnej i internetowej jest uzupełniona o kompleksową obsługę w placówkach. W Polsce sieć detaliczna obejmuje 307 oddziałów, natomiast sieć korporacyjna składa się z 43 punktów obsługi, uzupełnionych dodatkowo o placówki spółek Grupy. Liczba oddziałów w Polsce zmniejszyła się w 2023 roku o 12. W tym samym czasie otworzyliśmy jeden oddział w Czechach. Kontaktując się z doradcami w oddziale klienci mają możliwość nie tylko skorzystać z produktów i usług Grupy mBanku, lecz także wspólnie zainstalować i nauczyć się poruszania po bankowości zdalnej.

Sieć detaliczna w Polsce:

■ 83 placówki mBanku

■ 31 „lekkich” placówek

■ 15 centrów doradczych

■ 138 mKiosków

■ 40 centra finansowe i punkty obsługi agencyjnej mFinanse

Czechy

■ 14 centrów finansowych i lekkich placówek

■ 18 mKiosków

Słowacja:

■ 6 centrów finansowych i lekkich placówek

■ 9 mKiosków

Sieć korporacyjna:

■ 29 oddziałów korporacyjnych

■ 14 biur korporacyjnych

W zależności od potrzeb, klienci mogą skorzystać z kompleksowej obsługi produktowej i kasowej w tradycyjnych placówkach mBanku. Pełna oferta bardziej złożonych produktów finansowych, takich jak kredyty hipoteczne i firmowe, dostępna jest również w centrach finansowych i punktach obsługi agencyjnej mFinanse. W centrach doradczych obsługiwani są zarówno klienci indywidualni, jak i firmowi, a wszyscy zainteresowani mogą skorzystać dodatkowo z usług spółek Grupy mBanku. W „lekkiej” placówce oferowane są prostsze produkty oraz ograniczona kwotowo obsługa kasowa. W mKioskach, zlokalizowanych w centrach handlowych, klienci mogą zapoznać się z ofertą banku, założyć konto oraz uzyskać kredyt niezabezpieczony.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

15

Informacja o akcjach i akcjonariacie mBanku

Akcje mBanku są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 1992 roku.

Według stanu na 31 grudnia 2023 roku kapitał zakładowy mBanku wynosił 169 860 668 zł i dzielił się na 42 465 167 akcji, w tym 42 454 167 akcji zwykłych na okaziciela oraz 11 000 akcji zwykłych imiennych, o wartości nominalnej 4 zł każda. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na walnym zgromadzeniu.

W 2023 roku liczba akcji mBanku zwiększyła się o 31 672. Akcje te zostały wyemitowane na podstawie uchwały 38 XXXI ZWZ mBanku S.A. z dnia 9 maja 2018 roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru warrantów subskrypcyjnych oraz akcji i zmiany statutu Spółki oraz w sprawie ubiegania się o dopuszczenie akcji do obrotu na rynku regulowanym oraz dematerializacji akcji.

Struktura akcjonariatu oraz notowania akcji mBanku na Giełdzie Papierów Wartościowych

Akcjonariusze mBanku

Od 1994 roku strategicznym akcjonariuszem mBanku jest Commerzbank AG. Jego udział wzrastał z 21,0% w 1995 roku poprzez 50,0% w 2000 roku do poziomu 72,2% w 2003 roku. Począwszy od 2005 roku udział Commerzbanku stopniowo obniżał się w związku z realizacją programów opcji menedżerskich.

Według stanu na 31 grudnia 2023 roku Commerzbank posiadał pakiet akcji stanowiący 69,12% kapitału akcyjnego i głosów na walnym zgromadzeniu. Pozostałe 30,88% akcji znajduje się w wolnym obrocie (free float) z największym udziałem inwestorów finansowych, w szczególności polskich funduszy emerytalnych oraz polskich i zagranicznych funduszy inwestycyjnych. Według stanu na 31 grudnia 2023 roku, poza Commerzbankiem AG, udział żadnego akcjonariusza nie przekroczył 5-procentowego progu akcji i głosów na walnym zgromadzeniu.

Więcej informacji na temat akcjonariatu mBanku znajduje się w Oświadczeniu mBanku o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2023 roku w rozdziale 13.3. „Znaczne pakiety akcji”.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

16

Na początku 2023 roku kontynuowany był wzrostowy trend notowań banków zapoczątkowany w końcu września 2022 roku. Wydarzenia w I kwartale 2023 roku, w szczególności niekorzystna dla banków opinia rzecznika TSUE oraz pogorszenie nastrojów na rynkach finansowych w Europie i Stanach Zjednoczonych spowodowały wyprzedaż akcji banków i spadek ich notowań. Upadek trzech banków: Silicon Valley Bank, Signature Bank i First Republic Bank oraz obawa, że mogą do nich dołączać kolejne, spowodowały masową wyprzedaż banków w Stanach Zjednoczonych. W Europie problemy szwajcarskiego banku Credit Suisse uruchomiły wyprzedaż akcji europejskich banków i wywołały obawy ryzyka systemowego. Po przejęciu Credit Suisse przez UBS sytuacja na giełdach zaczęła się poprawiać. Te wydarzenia w pewnym stopniu wpłynęły na notowania akcji banków na GPW. W marcu ustanowione zostało minimum indeksu WIG-Banki w 2023 roku.

Dobre wyniki raportowane przez banki za I kwartał i półrocze przełożyły się na wzrost ich notowań. Inwestorzy spokojnie zareagowali na wyrok TSUE ogłoszony 15 czerwca, który był zgodny ze wcześniejszą opinią Rzecznika Generalnego i oczekiwaniami rynkowymi. W sierpniu spadki na globalnych rynkach finansowych, wywołane obniżeniem przez agencję Fitch ratingu Stanów Zjednoczonych i informacje o słabnącej gospodarce Chin i krajów strefy euro wpłynęły na korektę wzrostowego trendu notowań akcji polskich banków. We wrześniu na kształtowanie się kursu banków negatywnie wpłynęła obniżka stopy referencyjnej przez Radę Polityki Pieniężnej. Rynek uznał, że radykalne cięcie stóp (o 75 punktów bazowych) i w jej efekcie spadek oprocentowania kredytów materialnie obniży wyniki banków.

W końcu września 2023 roku, prognozując wygraną demokratycznej opozycji w wyborach parlamentarnych, na GPW powrócili zagraniczni inwestorzy portfelowi, doważając polskie aktywa. Po wyborach parlamentarnych 15 października 2023 roku nastąpiła zdecydowana poprawa nastrojów na GPW. Zmiana na scenie politycznej w Polsce wpłynęła na poprawę postrzegania polskiego rynku przez inwestorów zagranicznych, stworzyła szansę na odblokowanie środków z KPO, spadek niepewności, poprawę standardów nadzoru korporacyjnego w spółkach Skarbu Państwa i w konsekwencji tworzenie lepszego klimatu do inwestowania. Ponadto, po obniżce stopy referencyjnej w październiku o 25 punktów bazowych, inwestorzy uznali, że stopy procentowe mogą pozostać stabilne przez dłuższy czas.

Poniższy wykres przedstawia relatywne zmiany notowań akcji mBanku i indeksów giełdowych (lewa oś) oraz wolumen obrotu akcjami mBanku w 2023 roku (prawa oś).

Kurs akcji mBanku w 2023 roku wzrósł bardziej niż indeks WIG-Banki, a indeks WIG-Banki zachowywał się znacznie lepiej niż indeks szerokiego rynku WIG i indeks WIG20.

W 2023 roku indeks WIG-Banki wzrósł o 76,9% w porównaniu do poziomu z końca grudnia 2022 roku. Indeksy WIG i WIG20 wzrosły odpowiednio o 36,5% i 30,7% w stosunku do poziomów z końca 2022 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

17

Poniższy wykres przedstawia relatywne zmiany notowań akcji mBanku i indeksów giełdowych w ciągu ostatnich pięciu lat.

Kapitalizacja mBanku według stanu na 31 grudnia 2023 roku wyniosła 22,7 mld zł (5,2 mld euro) wobec 12,6 mld zł (2,7 mld euro) przed rokiem. Wskaźnik P/BV (cena/wartość księgowa) dla Grupy mBanku wyniósł 1,7 wobec 1,0 przed rokiem.

Spośród analityków banków i brokerów, którzy aktywnie monitorowali wyniki finansowe mBanku i wydawali rekomendacje dla akcji mBanku, na koniec 2023 roku sześciu analityków zalecało kupno akcji, czerech wystawiło rekomendację „trzymaj”, a jeden analityk rekomendował sprzedaż akcji. Dla porównania, przed rokiem sześciu analityków zalecało kupno akcji, a pięciu analityków trzymanie akcji.

Aktualny konsensus dotyczący przewidywanych wyników Grupy mBanku znajduje się na stronie mBanku: http://www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/akcje-mbank/konsensus.html .

Relacje Inwestorskie mBanku

Zespół Relacji Inwestorskich, współpracując z Zarządem banku i innymi jednostkami organizacyjnymi, dba o przekazywanie analitykom i inwestorom rzetelnych i kompletnych informacji o Grupie mBanku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

18

Prowadzimy aktywną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, obejmującą działania dostosowane do potrzeb informacyjnych określonych grup, w oparciu o najlepsze standardy i praktyki rynkowe.

Podobnie jak wielu emitentów na świecie, stosujemy hybrydowe podejście w działaniach IR, które łączy wartość bezpośrednich spotkań akcjonariuszy z możliwościami kontaktu przez kanały zdalne.

Istotną rolę w kontaktach z inwestorami odgrywają informacje przekazywane poprzez pocztę elektroniczną oraz regularnie aktualizowane materiały udostępniane na stronie internetowej spółki.

Serwis relacji inwestorskich ( http://www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/ ) zapewnia dostęp do pogrupowanych tematycznie informacji, m.in. raportów okresowych, wyników finansowych i wybranych danych biznesowych, prezentacji i zapisów transmisji z konferencji wynikowych, danych o akcjonariacie i notowaniach akcji mBanku na GPW, konsensusu prognozowanych wyników Grupy, kompendium wiedzy dla nowych inwestorów, raportów bieżących, informacji o walnych zgromadzeniach, ratingach i instrumentach dłużnych. Serwis umożliwia dostęp do historycznych wyników Grupy i banku (raportów okresowych, prezentacji i transmisji z konferencji), jak również do archiwum walnych zgromadzeń.

Ponadto, na stronie Odpowiedzialny bank , znajdują się informacje o różnych aspektach naszej działalności, związanych z odpowiedzialnością społeczną i zrównoważonym rozwojem. Można tam znaleźć nasze raporty zrównoważonego rozwoju oraz informacje o naszej strategii i działaniach ESG, standardach zrównoważonego rozwoju (czyli przede wszystkim politykach i procedurach obowiązujących w banku), deklaracjach dotyczących naszych celów ESG, a także ratingach, indeksach i nagrodach związanych z tym obszarem. Strona jest odpowiedzią na duże zainteresowanie inwestorów i agencji ratingowych tematyką ESG, a także odzwierciedleniem wyższego poziomu naszych ambicji w zakresie celów ESG, jakie sobie stawiamy w ramach strategii.

Analitycy i inwestorzy mBanku są na bieżąco informowani o ważnych wydarzeniach w Grupie mBanku poprzez comiesięczny Newsletter oraz wiadomości ad hoc wysyłane drogą elektroniczną.

W 2023 roku inwestorzy i analitycy giełdowi uczestniczyli w czterech konferencjach wynikowych . Wszystkie spotkania z Zarządem przy okazji publikacji rezultatów kwartalnych zostały udostępnione na stronach banku. Relacje z analitykami, akcjonariuszami i potencjalnymi inwestorami są również wzmacniane poprzez spotkania podczas konferencji, organizowanych przez polskie i zagraniczne domy maklerskie . W 2023 roku mBank uczestniczył w 7 konferencjach, a także w roadshow w związku z emisją obligacji w ramach Programu EMTN.

W 2023 roku odbyły się również spotkania analityków z agencji ratingowych z przedstawicielami Zarządu mBanku. Prowadzona była również regularna wymiana informacji z agencjami ratingowymi w ramach telekonferencji i korespondencji e-mailowej.

1.5. Ratingi wiarygodności finansowej mBanku i mBanku Hipotecznego

Ratingi wiarygodności finansowej mBanku przyznane na zlecenie

mBank posiada ratingi S&P Global Ratings (S&P) i Fitch Ratings (Fitch) przyznane na zlecenie.

S&P Global Ratings

27 czerwca 2023 roku agencja ratingowa S&P potwierdziła długo- i krótkoterminowy rating emitenta dla mBanku na poziomie odpowiednio „BBB” i „A-2” oraz zrewidowała perspektywę ratingu długoterminowego z rozwojowej na stabilną.

Agencja S&P potwierdziła również rating „BBB” dla wyemitowanych przez mBank obligacji niezabezpieczonych uprzywilejowanych i obniżyła rating dla obligacji senioralnych nieuprzywilejowanych emitowanych przez mBank z „BBB-„ do „BB+”.

Stabilna perspektywa ratingu odzwierciedla opinię agencji S&P, że rentowność podstawowego biznesu i pozycja kapitałowa mBanku w ciągu najbliższych 12-24 miesięcy umożliwią absorbcję przyszłych kosztów ryzyka prawnego związanego z kredytami hipotecznymi w CHF oraz kosztów wynikających z potencjalnych inicjatyw rządowych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

19

W dniu 13 lipca 2023 roku agencja ratingowa Fitch potwierdziła rating długoterminowy mBanku na poziomie „BBB-” i Viability Rating na poziomie „bbb-”, zmieniła perspektywę ratingu długoterminowego z negatywnej na stabilną oraz umieściła długoterminowe ratingi długu senioralnego uprzywilejowanego „BBB” i długu senioralnego nieuprzywilejowanego „BBB-” na liście obserwacyjnej ze wskazaniem negatywnym (Rating Watch Negative).

Zmiana perspektywy ratingu długoterminowego odzwierciedlała opinię Fitch, że poprawa rentowności podstawowej działalności mBanku znacząco wzmacnia zdolność do absorpcji przyszłych kosztów ryzyka prawnego związanych z portfelem kredytów hipotecznych w walutach obcych i obniża presję na pozycję kapitałową mBanku.

W dniu 19 grudnia 2023 roku agencja Fitch Ratings obniżyła długoterminowe ratingi długu senioralnego mBanku i usunęła je z listy obserwacyjnej ze wskazaniem negatywnym. Rating długu uprzywilejowanego (Senior Preferred debt) został obniżony z „BBB” do „BBB-”, a rating długu nieuprzywilejowanego (Senior Non-Preferred debt) z „BBB-” do „BB+”. Obniżenie długoterminowych ratingów długu senioralnego banku odzwierciedliło przede wszystkim zmianę oczekiwań Fitch co do struktury bufora instrumentów dłużnych kwalifikowalnych do MREL (w tym prawdopodobne większe wykorzystanie długu senioralnego uprzywilejowanego) oraz prognozy Fitch dotyczące współczynników i wymogów kapitałowych banku.

Zmiany ratingu długoterminowego mBanku przyznanego na zlecenie przedstawia poniższy diagram.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

20

Inne ratingi wiarygoności finansowej

Ratingi mBanku i mBanku Hipotecznego przyznane przez Moody’s Investors Service

Agencja Moody’s Investors Service (Moody’s) ocenia wiarygodność kredytową mBanku na podstawie publicznie dostępnych informacji. mBank Hipoteczny posiada rating agencji Moody’s, w tym rating dla hipotecznych listów zastawnych, przyznany na zlecenie.

24 marca 2023 roku agencja Moody’s obniżyła długoterminowy rating depozytowy mBanku z „A3” do „Baa1” oraz ocenę indywidualną (BCA) z „baa3” do „ba1”. Skorygowana ocena BCA (tj. uwzględniająca potencjalne wsparcie ze strony Commerzbanku) została obniżona z „baa2” do „baa3”. Krótkoterminowy rating depozytowy został utrzymany na poziomie „P-2”. W ocenie Moody’s zmiana ratingu wynikała ze wzrostu ryzyka związanego z portfelem kredytów hipotecznych we franku szwajcarskim. Ponadto, 24 marca 2023 roku agencja Moody’s obniżyła długoterminowy rating emitenta przyznany dla mBanku Hipotecznego z „Baa1” do „Baa2”. Rating hipotecznych listów zastawnych pozostaje na poziomie “Aa1”.

1) Rating oparty wyłącznie na publicznie dostępnych informacjach.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

21

Capital Intelligence Ratings

6 kwietnia 2023 roku agencja Capital Intelligence Ratings obniżyła długoterminowy rating mBanku w walucie obcej z „BBB+” do „BBB” i zmieniła perspektywę ratingu z negatywnej na stabilną. Agencja potwierdziła również krótkoterminowy rating mBanku w walucie obcej na poziomie „A2” oraz obniżyła rating indywidualny (Bank Standalone Rating) z „bbb+” do „bbb”. Zmiana ratingu wynikała z obniżenia oceny ryzyka środowiska operacyjnego (OPERA), na co wpłynęły m.in rosnące koszty ryzyka prawnego dotyczące walutowych kredytów hipotecznych.

EuroRating

2 czerwca 2023 roku agencja EuroRating potwierdziła rating kredytowy banku „BBB-” i zmieniła jego perspektywę ze stabilnej na negatywną. Rating został potwierdzony 18 sierpnia 2023 roku.

Zestawienie ratingów Polski, mBanku i Commerzbanku

Poniższe zestawienie pokazuje porównanie ratingów długoterminowych przyznanych przez S&P, Fitch i Moody’s dla mBanku, Commerzbanku i Polski według stanu na 31 grudnia 2023 roku.

1) Długookresowy rating depozytów. Dla mBanku rating depozytów oparty na publicznie dostępnych informacjach. Rating emitenta dla Commerzbank AG na poziomie A2.

W nawiasach podana perspektywa ratingu: stab. - stabilna, poz.- pozytywna, neg.- negatywna.

1.6. Ratingi i indeksy ESG mBanku

ESG Risk Rating przyznany przez Sustainalytics

16 czerwca 2023 roku Grupa mBanku otrzymała ESG Risk Rating na poziomie 13.0 i została oceniona przez agencję Morningstar Sustainalytics jako narażona na niskie ryzyko wystąpienia istotnych skutków finansowych związanych z czynnikami ESG. W żadnym wypadku Raport Oceny Ryzyka ESG nie może być interpretowany jako porada inwestycyjna lub opinia eksperta w rozumieniu obowiązujących przepisów prawa.

Ocena ryzyka ESG Morningstar Sustainalytics mierzy ekspozycję firmy na istotne ryzyka ESG specyficzne dla branży oraz to, jak dobrze firma zarządza tymi ryzykami. Ten wielowymiarowy sposób pomiaru ryzyka ESG łączy koncepcje zarządzania i ekspozycji, aby uzyskać ocenę ryzyka ESG. Jest to ilościowa miara niezarządzanego ryzyka ESG (ESG risk score lub ESG Risk Rating), która jest porównywalna pomiędzy wszystkimi branżami. Ocena ryzyka ESG od Sustainalytics rozróżnia pięć poziomów ryzyka: znikomy, niski, średni, wysoki i poważny. Więcej informacji o ocenach ryzyka ESG znajduje się na stornie internetowej: www.sustainalytics.com/corporate-solutions/esg-solutions/esg-risk-ratings .

Rating Ryzyka ESG Grupy mBanku poprawił się w ciągu roku w zakresie zarządzania Ryzykiem ESG, w szczególności w zakresie kategorii Zarządzanie Produktami i Etyka Biznesu, które podlegają ocenie przez Sustainalytics. Raport Sustainalytics ESG Risk Rating wydany na dzień 16 czerwca 2023 roku, wraz z notą prawną prezentujemy pod adresem: www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/ratingi-instrumenty-długowe/ . Należy zauważyć, że rating może podlegać zmianom w ciągu roku w wyniku wpływu różnych czynników ESG na ocenę. Aktualny rating może być pozyskany przez inwestorów od Sustainalytics. Nota prawna: https://www.sustainalytics.com/legal-disclaimers .

Więcej informacji o działaniach mBanku w obszarze ESG przedstawiamy na naszej stronie internetowej: https://www.mbank.pl/o-nas/odpowiedzialnosc-spoleczna/ .

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

22

W październiku 2023 roku MSCI ESG Ratings podtrzymało rating mBanku na poziomie A (w skali od AAA do CCC). W raporcie wskazano, iż mBank stosuje wiodące praktyki w zakresie zarządzania zasobami ludzkimi w sektorze bankowym, takie jak coroczna ankieta zaangażowania pracowników oraz programy stażowe. W zakresie ładu korporacyjnego, etyki biznesu czy ochrony konsumentów bank przyjmuje rozwiązania typowe dla całego sektora. Także polityka ochrony danych mieści się w średniej dla globalnych podmiotów z sektora i obejmuje szkolenia pracowników z zakresu bezpieczeństwa danych oraz audyty systemów informatycznych.

Rating MSCI ESG mierzy odporność badanej spółki na długoterminowe ryzyka ESG. Firmy są oceniane według skali od AAA (lider) do CCC (maruder) na podstawie ekspozycji na specyficzne dla danego sektora ryzyka oraz umiejętności zarządzania tymi ryzykami w porównaniu do grupy rówieśniczej.

MSCI ESG Rating mBanku wraz z notą prawną jest dostępny na naszej stronie internetowej : https://www.mbank.pl/relacje-inwestorskie/ratingi-instrumenty-dluzne/ . Należy podkreślić, że ocena może zmieniać się w ciągu roku w wyniku wpływu różnorodnych czynników ESG. Inwestorzy mogą pobrać aktualny rating spółki od MSCI.

Indeks WIG-ESG

mBank jest uczestnikiem indeksu WIG-ESG na GPW od początku istnienia indeksu, tj. od września 2019 roku. Niniejszym należymy do grona spółek uznawanych za odpowiedzialne społecznie tj. takich, które przestrzegają zasad biznesu odpowiedzialnego społecznie, w szczególności w zakresie kwestii środowiskowych, społecznych, ekonomicznych i ładu korporacyjnego. We wcześniejszych latach mBank był częścią Respekt Index. Więcej informacji o indeksie dostępne jest na stronie https://gpwbenchmark.pl/karta-indeksu?isin=PL9999998955

Bloomberg Gender-Equality Index 2023

W styczniu 2023 roku mBank po raz trzeci znalazł się w elitarnym gronie spółek indeksu Bloomberg Gender-Equality Index (indeks równości płci). Indeks wyróżnia spółki giełdowe, które aktywnie wspierają wyrównywanie szans w środowisku pracy. Eksperci Bloomberga docenili działania mBanku zwłaszcza w zakresie równego wynagradzania kobiet i mężczyzn oraz inkluzywnej kultury pracy.

mBank jest jedną z 484 spółek z 45 krajów, które zostały wyróżnione w tej edycji indeksu. Bloomberg Gender-Equality Index analizuje wyniki spółek publicznych o kapitalizacji powyżej 1 mld dolarów pod kątem równości płci w środowisku pracy, mierzonej w pięciu obszarach: kobiece przywództwo i rozwój talentów, równa płaca i parytet płac, inkluzywna kultura pracy, polityka przeciwdziałania molestowaniu seksualnemu oraz marka prokobieca. Do indeksu kwalifikują się jedynie te spółki, które osiągnęły wynik przekraczający globalnie określony próg. Więcej informacji o indeksie można znaleźć na stronie internetowej: https://www.bloomberg.com/gei/about/ .

1.7. Najważniejsze wydarzenia i projekty w Grupie mBanku w 2023 roku

mBank z sukcesem kontynuuje program ugód dla klientów spłacających kredyty we franku szwajcarskim

W czwartym kwartale 2022 roku mBank rozpoczął atrakcyjny program ugód dla klientów posiadających kredyt we franku szwajcarskim. Propozycja polega na przewalutowaniu dotychczasowego kredytu z franków szwajcarskich na złote i redukcji kapitału pozostającego do spłaty. Sposób zawierania ugody jest sprawny i nie obciąża kredytobiorców wieloma formalnościami. Warunki umorzenia są ustalane indywidualnie i podlegają negocjacjom. Przewalutowany kredyt jest oprocentowany zmienną lub okresowo stałą stopą procentową. W ramach ugody bank proponuje stopę stałą w wariancie znacznie atrakcyjniejszym niż w standardowej ofercie nowych kredytów. Na dzień przygotowania sprawozdania stopa oprocentowania wynosi 4,99%. Ugoda pozwala klientowi definitywnie wyeliminować ryzyko kursowe oraz ryzyko stopy procentowej do 5 lat (w przyszłości oprocentowanie może się zmieniać w zależności od warunków na rynku).

Bank zaoferował ugodę wszystkim klientom spłacającym kredyty hipoteczne we frankach. Do końca grudnia 2023 roku mBank podpisał z klientami 13 321 ugód.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

23

Więcej informacji o ugodach znajduje się w nocie 34 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy mBanku S.A. za 2023 rok.

Największa transakcja sekurytyzacji syntetycznej w Europie Środkowo-Wschodniej

We wrześniu 2023 roku bank przeprowadził transakcję sekurytyzacji syntetycznej realizowanej na portfelu detalicznych kredytów niehipotecznych o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 9 962,8 mln zł (według stanu na 30 czerwca 2023 roku).

W ramach transakcji sekurytyzacji mBank dokonał przeniesienia na inwestorów istotnej części ryzyka kredytowego sekurytyzowanego portfela, który pozostał w bilansie banku.

Transfer ryzyka sekurytyzowanego portfela jest realizowany poprzez emisje obligacji powiązanych z ryzykiem kredytowym tzw. credit linked notes (CLN). Jest to uznany instrument ochrony kredytowej. W ramach transakcji bank wyemitował obligacje CLN o łącznej wartości nominalnej 731 mln zł, które zostały nabyte przez inwestorów finansowych. Obligacje CLN zostały wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na Vienna MTF organizowanym przez Wiener Börse AG (Vienna Stock Exchange).

Transakcja wpłynęła na wzrost współczynnika kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) o około 0,9 punktu procentowego na poziomie skonsolidowanym, w odniesieniu do danych raportowanych dla Grupy mBanku na koniec czerwca 2023 roku.

Transakcja spełnia wymogi w zakresie przeniesienia istotnej części ryzyka, określone w Rozporządzeniu CRR, oraz została ustrukturyzowana jako spełniająca kryteria STS (prosta, przejrzysta i standardowa sekurytyzacja) zgodnie z Rozporządzeniem 2021/557.

Należy podkreślić, że jest to największa transakcja sekurytyzacji syntetycznej zrealizowana dotychczas w Europie Środkowo-Wschodniej pod względem wolumenu portfela. Jednocześnie jest to trzecia transakcja sekurytyzacji przeprowadzona przez mBank na przestrzeni 2 lat – poprzednie zostały przeprowadzone w marcu i grudniu 2022 roku. Łączny nominał sekurytyzowanego portfela dla wspomnianych transakcji przekracza 20 mld zł. Transakcje sekurytyzacji wspierają realizację kluczowych inicjatyw w ramach strategii Grupy mBanku.

Więcej informacji o transakcjach znajduje się w nocie 29 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy mBanku S.A. za 2023 rok.

Druga emisja zielonych obligacji o wartości 750 milionów euro

We wrześniu 2023 roku mBank uplasował na rynku międzynarodowym emisję senioralnych obligacji nieuprzywilejowanych (ang. non-preferred senior, NPS) o wartości nominalnej 750 mln euro, z której środki zostaną wykorzystane zgodnie z założeniami przyjętymi w Green Bond Framework. Wyemitowane obligacje mają 4-letnią zapadalność, z opcją wykupu po 3 latach od dnia emisji (4NC3). Oprocentowanie obligacji przez okres 3 lat od dnia emisji wyniesie 8,375% w skali roku, w czwartym roku będzie równe stawce EURIBOR 3M, powiększonej o marżę w wysokości 4,901%. Obligacje zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym giełdy papierów wartościowych w Luksemburgu. Emisja została przeprowadzona w ramach Programu EMTN.

Emisja była poprzedzona szeregiem spotkań z inwestorami krajowymi i zagranicznymi, co pozwoliło na zbudowanie największej książki popytu na obligacje w historii mBanku – zarówno pod względem wolumenu oraz liczby inwestorów. 121 inwestorów wyraziło chęć objęcia papierów dłużnych mBanku na łączną kwotę 1,48 miliarda euro. Szerokie zainteresowanie inwestorów pozwoliło na pozyskanie przez bank środków w kwocie 750 milionów euro, co oznacza, że jest to największa w historii emisja obligacji w Grupie mBanku.

Jednocześnie jest to już druga emisja zielonych obligacji przeprowadzona przez mBank. Pierwsza emisja, o wartości nominalnej 500 mln euro, miała miejsce we wrześniu 2021 roku. Środki z emisji zielonych obligacji są przeznaczone na finansowanie i refinansowanie detalicznych kredytów hipotecznych, finansujących budynki mieszkalne o wysokiej efektywności energetycznej oraz projekty lądowych farm wiatrowych i fotowoltaicznych. Aktywa te zostały wybrane zgodnie z kryteriami ustalonymi w Green Bond Framework oraz zweryfikowane pod kątem spełnienia wymogów Climate Bonds Initiative przez niezależny podmiot opiniujący, agencję Sustainalytics. Certyfikat Climate Bonds Initiative oraz Pre-issaunace verification letter wystawiony przez Sustainalytics są zamieszczone na strone internetowej banku .

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

24

20 grudnia 2023 roku zarząd mBanku otrzymał decyzję Komisji Nadzoru Finansowego dotyczącą wygaśnięcia dodatkowego wymogu kapitałowego w celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego z zabezpieczonych hipoteką walutowych kredytów i pożyczek dla gospodarstw domowych na poziomie skonsolidowanym. Do chwili otrzymania powyższej decyzji bank w ujęciu skonsolidowanym zobowiązany był do utrzymywania funduszy własnych na pokrycie dodatkowego wymogu kapitałowego w celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego z walutowych kredytów hipotecznych dla gospodarstw domowych na poziomie 1,18 p.p., który składał się co najmniej w 75% z kapitału Tier I (co odpowiadało 0,89 p.p.) oraz w co najmniej w 56,25% z kapitału podstawowego Tier I (co odpowiadało 0,66 p.p.).

Decyzja KNF oznacza, że dodatkowy wymóg kapitałowy nie ma już zastosowania. Ponadto zarząd mBanku otrzymał analogiczną decyzję KNF dotyczącą dodatkowego wymogu kapitałowego na poziomie jednostkowym.

Na koniec 2023 roku wskaźniki kapitałowe mBanku przekraczały wymogi KNF w zakresie minimalnych współczynników kapitałowych, zarówno w ujęciu jednostkowym, jak i skonsolidowanym. Nadwyżka ponad łączny współczynnik kapitałowy wzrosła do 5,9 p.p., a ponad współczynnik kapitału Tier I do 5,6 p.p.

Nowe stanowisko w zarządzie mBanku: wiceprezes ds. compliance, prawnych i HR

W zarządzie mBanku powstało nowe stanowisko, które objęła Julia Nusser. Przed rozpoczęciem pracy w mBanku Julia Nusser pełniła funkcję dyrektorki zarządzającej w Commerzbanku. Jej kadencja w mBanku rozpoczęła się 1 maja 2023 roku i potrwa do końca obecnej kadencji zarządu banku. Wiceprezes zarządu ds. compliance, prawnych i HR odpowiada za departamenty Compliance, Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy, Prawny i za ochronę danych osobowych. Wiceprezes odpowiada także za strategiczne pozycjonowanie funkcji HR, w tym za utrzymanie i pozyskiwanie nowych talentów.

Więcej informacji o zarządzie mBanku znajduje się na stronie https://www.mbank.pl/o-nas/wladze .

Program “Bezpieczny Kredyt 2%” z dopłatą rządową w mBanku

Od 14 września 2023 roku klienci mBanku mogli ubiegać się o kredyt hipoteczny subsydiowany w ramach rządowego programu. Kredyt był dostępny dla osób, które spełniają określone warunki, między innymi dotyczące wieku (w dniu złożenia wniosku klient nie mógł mieć ukończonych 45 lat) i prawa do nieruchomości (kredyt mógł być przyznany wyłącznie na pierwszy zakup domu lub mieszkania). Maksymalna kwota kredytu, o jaką mogli się ubiegać klienci, wynosiła 500 tys. zł lub 600 tys. zł w przypadku małżeństw oraz wnioskodawców wychowujących co najmniej jedno dziecko. Program zakłada dotacje przez pierwsze 10 lat umowy o kredyt. Po tym czasie oprocentowanie zostanie zmienione na zmienne, a raty na równe, chyba że kredytobiorca zawnioskuje o utrzymanie dotychczasowej formuły spłaty. Oferta cieszyła się bardzo wysokim zainteresowaniem klientów.

Kredyt ekologiczny w mBanku na preferencyjnych warunkach dla małych i średnich firm

Kredyt ekologiczny wspiera przedsiębiorców w przeprowadzeniu transformacji zwiększającej efektywność energetyczną. mBank udziela kredytu, a Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK) przyznaje dotacje ze środków Unii Europejskiej w formie premii ekologicznej. Dofinansowanie z BGK może wynieść do 70% kosztów kwalifikowalnych modernizacji.

Kredyt przeznaczony jest dla małych i średnich firm. Z oferty można skorzystać pod warunkiem zmniejszenia zużycia energii pierwotnej o co najmniej 30% dzięki finansowanej inwestycji. Uzyskane finansowanie można wykorzystać na modernizację dotychczasowej infrastruktury w celu zwiększenia energooszczędności procesów w przedsiębiorstwie: budynków, linii technologicznych, maszyn i urządzeń oraz na instalacje OZE.

Więcej informacji o kredycie ekologicznym można znaleźć na stronie https://www.mbank.pl/msp- korporacje/finansowanie/eko-kredyt/ .

mBank współfinansuje projekty odnawialnych źródeł energii

mBank znalazł się w konsorcjum trzech banków, które udzieliły kredytów w łącznej kwocie 776 mln zł na budowę Kleczew Solar & Wind. To pierwsza w Polsce wielkoskalowa farma solarno-wiatrowa o mocy ponad 200 MW. mBank udostępnił 17% kwoty kredytów zapewnionych przez konsorcjum. Farma została zlokalizowana na terenach pokopalnianych w gminie Kleczew, w województwie wielkopolskim.

Kleczew Solar & Wind jest teraz jednym z największych parków odnawialnej energii w Europie Środkowo- Wschodniej. Energia z farmy w Kleczewie popłynęła do odbiorców już w 2023 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

25

Ponadto mBank udzielił spółce AT Energia z grupy Flyspot kredytów o łącznej kwocie 6,9 mln zł na budowę farmy fotowoltaicznej o mocy ok. 2 MW w Zajączkowie.

Pod marką Flyspot działają cztery tunele aerodynamiczne (w Warszawie, we Wrocławiu, w Gdańsku i w Katowicach). Tunel aerodynamiczny działa za pomocą potężnych wentylatorów, które generują wiatr o prędkości do 300 km/godz. Taka moc wiąże się z dużym poborem prądu, stąd decyzja firmy, by poszukać alternatywnego źródła energii elektrycznej.

Inwestycja w fotowoltaikę wpisuje się w realizację strategii mBanku, której filarem jest finansowanie zielonej gospodarki, a w szczególności budowa odnawialnych źródeł energii.

mBank i KUKE wspólnie finansują krajowe inwestycje polskich eksporterów

mBank podpisał umowę z Korporacją Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych (KUKE), dzięki której klienci mBanku mogą skorzystać z kredytów dla eksporterów, służących wzmocnieniu ich potencjału produkcyjnego i wykorzystujących płatnicze gwarancje ubezpieczeniowe. Dzięki umowie 80% finansowania udzielanego na realizowaną w Polsce inwestycję zabezpieczy KUKE. Gwarancje obniżą ryzyko związane z kredytem, dzięki czemu więcej podmiotów uzyska finansowanie od mBanku. Instrumenty KUKE budują większą zdolność finansową przedsiębiorstwa i mają pozytywny wpływ na jego relacje z bankami finansującymi i wykonawcami, co umożliwia znaczący wzrost skali działalności.

Strategiczna współpraca Paynow i LeaseLink

LeaseLink i Paynow, dwa fintechy z portfolio mBanku, rozpoczęły współpracę w zakresie finansowania dla klientów firmowych. Dzięki integracji z bramką płatności Paynow, mali i średni przedsiębiorcy będą mogli bezpośrednio skorzystać z LeaseLinka i bezgotówkowo sfinansować zakupy na firmę. Co ważne – dzięki automatycznej komunikacji procesowej między LeaseLink a Paynow oraz dostawcą, ścieżka klienta jest intuicyjna, wygodna i szybka.

LeaseLink to fintech z Grupy mBanku. Pozwala rozłożyć na wygodne raty płatności firmowe za zakupy w sklepach internetowych oraz stacjonarnych punktach sprzedaży. Partnerstwo pomiędzy spółkami Paynow i LeaseLink pozwoli dotrzeć do szerszego grona klientów, którzy poszukują szybkiego, sprawnego i całkowicie online’owego finansowania dla swoich firm. Sklepy zyskają zaś szerszą usługę płatności dla firm, rozwiązanie zwiększające średnią wartość koszyka zakupowego i możliwość dotarcia do nowego grona odbiorców.

Celem mBanku podczas rozwijania Paynow jest zbudowanie innowacyjnego, szerokiego i efektywnego kosztowo wachlarza metod integracji płatności dla sklepów. Dzięki opisanym rozwiązaniom, Paynow zyska atrakcyjną i popularną metodę płatności dla firm, z której skorzystało już niemal 100 tysięcy działalności gospodarczych z sektora małych i średnich przedsiębiorstw.

mBank prowadzi działania edukacyjne przy użyciu kryminalnego serialu audio ”Jazgot”

Celem projektu jest zwiększenie świadomości i edukacja w zakresie najczęstszych cyberprzestępstw. Seria obnaża oszustwa „na fałszywą inwestycję”, które obiecują „gwarantowany wysoki zysk bez ryzyka”. Każdy, kto oszczędza i inwestuje jest na nie narażony. mBank od lat edukuje Polaków w dziedzinie bezpieczeństwa. Jako pierwszy wśród banków prowadził kampanie społeczne na ten temat. Serial audio to kolejna inicjatywa banku, tym razem realizowana w ramach akcji Samoobrona w sieci. Jest dostępna na wszystkich głównych platformach streamingowych (Apple Podcasts, Google Podcasts, Spotify, YouTube oraz w serwisie Voice House) od lipca. Scenariusz serii napisał ceniony pisarz, Łukasz Orbitowski, a jej narratorem jest Jarosław Kuźniar. To wspólne przedsięwzięcie mBanku i Voice House, które otrzymało dwie nagrody w 2023 roku, o których więcej można przeczytać w rozdziale 1.8 „Nagrody i wyróżnienia”.

Kampania wizerunkowa “mBank. Technologia do usług”

Jesienią 2023 roku trwała kampania wizerunkowa mBanku pod hasłem „mBank. Technologia do usług” , w której bank wprowadza nowe pozycjonowanie marki. W spotach podkreśla, że w dobie wyścigu technologicznego swoje produkty i usługi tworzy tak, by były intuicyjne i proste w obsłudze. Do końca listopada, w telewizji, kinach, na platformach VOD i w internecie oglądać można było spoty, które pokazują czym mBank różni się od innych technologicznych liderów. Ich bohaterowie przekonują się, że w mBanku nie trzeba studiować technologii i się z nią siłować, bo jest zaprojektowana po ludzku, by dawać wsparcie, a nie utrudniać życie.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

26

Projekt „m jak malarstwo” to specjalny fundusz, który mBank założył w 2020 roku. Fundusz stworzył kolekcję dzieł sztuki autorstwa najbardziej obiecujących polskich artystów. W lutym 2023 roku mBank wystawił wybrane dzieła w Galerii Rondo Sztuki Akademii Sztuk Pięknych w Katowicach. To drugi pokaz prac malarskich z bankowych zbiorów, na które składa się prawie sto obrazów. Informacje o projekcie „m jak malarstwo” dostępne są pod adresem www.mjakmalarstwo.pl , gdzie można obejrzeć poszczególne prace z kolekcji.

W lipcu po raz 23. we Wrocławiu miał miejsce Międzynarodowy Festiwal Filmowy Nowe Horyzonty. mBank współpracuje z festiwalem od 2019 roku. Oprócz bycia mecenasem angażował się także w dodatkowe aktywności. W poprzednich latach był m.in. partnerem prestiżowej sekcji Pokazy Galowe, strefy filmów prezentowanych w VR, wspólnie z portalem internetowym Filmweb tworzył podcasty „Więcej Nowych Horyzontów” oraz audycje radiowe „Nowe Horyzonty: więcej dobrego kina”. W tym roku zwiększył zakres swojego wsparcia i stał się partnerem tytularnym festiwalu. Z tej okazji dla klientów mBank przygotował kolekcjonerską edycję kart debetowych.

W tym roku przypadła piąta rocznica wsparcia mBanku dla Festiwalu Pol’And’Rock. Pol’and’Rock Festival to największy w Polsce i jeden z największych w Europie festiwali muzycznych, organizowany od 1995 roku przez Fundację Wielka Orkiestra Świątecznej Pomocy. mBank jest partnerem tego festiwalu od 2018 roku. Z okazji festiwalu mBank przygotował pamiątkową kartę płatniczą i festiwalowe gadżety.

We wrześniu, w Łodzi odbyła się druga edycja festiwalu „Great September”. mBank był mecenasem wydarzenia. Na kilkunastu scenach zagrało ponad 100 polskich wykonawców. Dla uczestników festiwalu mBank przygotował szereg atrakcji: zniżki na bilety oraz gadżety festiwalowe, pamiątkową kartę płatniczą, a także wejściówki na specjalne festiwalowe wydarzenie. Great September Showcase Festival&Conference to wydarzenie prezentujące najciekawszych polskich artystów i tworzące przestrzeń do spotkań oraz wymiany doświadczeń dla przedstawicieli branży muzycznej.

mBank gra razem z Wielką Orkiestrą Świątecznej Pomocy

Wielka Orkiestra Świątecznej Pomocy (WOŚP) zagrała po raz 31. w 2023 roku. Dla mBanku była to szósta rocznica współpracy z fundacją jako jej partner strategiczny i sponsor. Trzydziesty pierwszy finał WOŚP odbył się 29 stycznia 2023 roku. Tym razem fundacja zbierała datki na walkę z sepsą i wyposażenie szpitali w nowoczesną aparaturę diagnostyczną. Jak zwykle mBank również dokładał się finansowo do płatności dokonywanych przez swoich klientów. Z tej okazji przygotował kolekcjonerską kartę płatniczą z pamiątkowym wzorem. Ponadto, mBank dodał specjalną ikonę „serduszka” do aplikacji mobilnej, która usprawniła wpłaty, oraz dorzucił złotówkę za każde kliknięcie w ikonę. Dzięki zaangażowaniu klientów, mBank wpłacił na rzecz fundacji 2 mln zł. Także przedsiębiorstwa obsługiwane w ramach bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej mBanku mogły dołożyć cegiełkę do zbiórki organizowanej przez WOŚP. mBank przekazał na jej konto równowartość sześciomiesięcznych opłat za rachunki założone przez firmy od stycznia do końca lutego 2023 roku.

32. Finał Wielkiej Orkiestry Świątecznej Pomocy odbył się 28 stycznia 2024 roku. Podczas 32. Finału Fundacja zbierała pieniądze na sprzęt do leczenia chorób płuc. Oprócz przygotowywanych co roku upominków i udostępnianych funkcji w aplikacji, mBank umożliwił również wsparcie celów Fundacji przez ikonę „serduszka” w serwisie transakcyjnym. Od tego roku pamiątkowe karty płatnicze WOŚP posiadają wcięcie blind notch. Ułatwia ono korzystanie z karty osobom niedowidzącym. Najmłodsi klienci, którzy otworzyli eKonto Junior otrzymali specjalne piny z motywami kojarzonymi z Orkiestrą do swoich nowych kart płatniczych. Dla klientów korporacyjnych mBank przygotował promocję „W Rytmie WOŚP 2024”. mBank przekaże opłaty za prowadzenie nowo otwartych rachunków oraz opłaty za karty płatnicze WOŚP na rzecz Fundacji. Będą to opłaty z okresu od stycznia do końca czerwca 2024 roku.

Nowości w serwisie i aplikacji mobilnej mBanku

W 2023 roku rozwijaliśmy funkcjonalności w naszej bankowości internetowej i aplikacji mobilnej. Wybrane najważniejsze zmiany, które wprowadziliśmy w tym okresie, obejmują:

■ Menedżer finansów (PFM): W 2023 roku dynamicznie rozwijaliśmy ten strategiczny dla mBanku projekt. Dostarczyliśmy wartościowe dla klientów wdrożenia, zarówno w aplikacji mobilnej, jak i w serwisie transakcyjnym. Dodaliśmy wykresy obrazujące przepływy środków w ramach kategorii i podkategorii. Wdrożyliśmy możliwość ustalenia budżetu, tj. kwoty miesięcznych wydatków, której klient nie chce przekroczyć. Na pulpicie aplikacji pojawił się widżet „Twoje finanse”, pokazujący wydatki klienta od początku miesiąca oraz informację, jak ta kwota różni się od wydatków w analogicznym okresie w poprzednim miesiącu. Klienci zyskali również możliwość dodania majątku i zobowiązań spoza mBanku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

27

■ Możliwość umówienia spotkania z doradcą na konkretną godzinę: W 2023 roku wprowadziliśmy zmiany we wniosku kontaktowym. Integracja z kalendarzami doradców pozwoliła klientom wybrać określoną datę i godzinę spotkanie z doradcą.

■ Automatyczny zapis niedokończonego wniosku: Wprowadziliśmy autozapis, aby klient mógł w prosty i szybki sposób dokończyć rozpoczęty wniosek. Dzięki rozwiązaniu dane zapisują się automatycznie, a wniosek wygląda tak, jak w chwili zamknięcia.

■ Aktywacja aplikacji za pomocą karty (fizycznego tokena): Klienci mogą aktywować aplikację mobilną wykorzystując aktywną kartę płatniczą mBanku. Takie rozwiązanie jeszcze bardziej zwiększa bezpieczeństwo klientów. Jednocześnie łączenie aplikacji z kontem stało się prostsze. Zastąpiliśmy etap weryfikacji, który sprawiał klientom najwięcej problemów na rzecz kodu SMS, automatycznie załadowywaną podczas procesu aktywacji. Klient nie musi już wysyłać wiadomości SMS, wystarczy, że przyłoży swoją kartę do telefonu.

■ Potwierdzenie tożsamości pracownika banku: Wprowadziliśmy potwierdzanie tożsamości pracownika i klienta w aplikacji mobilnej, chroniące finanse klientów przed cyberprzestępcami. Weryfikacja tożsamości pracownika banku odbywa się w aplikacji mobilnej.

■ Personalizacja pulpitu: Rozwijamy pulpit, aby zwiększyć wygodę użytkowania naszej aplikacji i dostosować go do indywidualnych potrzeb naszych klientów. Wśród najnowszych usprawnień jest m.in. możliwość wybrania spersonalizowanych kafli produktowych o nowych funkcjach, które pozwalają bezpośrednio wykonać przydatne operacje, np. przelewu i rozłożenia spłaty zadłużenia karty kredytowej na raty.

■ Zmiany w Centrum Informacji i nowa skrzynka klienta: W 2023 roku rozpoczęliśmy rozwój przestrzeni Centrum Informacji w aplikacji. Jest to pierwszy krok w rozwoju skrzynki, która docelowo stanie się centrum edukacyjnym i komunikacyjnym. W tym miejscu klient może przejrzeć aktywne oraz historyczne autoryzacje mobilne. Stworzyliśmy też nową odsłonę skrzynki klienta w naszych kanałach cyfrowych. Odświeżona szata graficzna, nowe filtry oraz podział na wiadomości i powiadomienia sprawiają, że przestrzeń stała się czytelniejsza i łatwiej jest dotrzeć do nieprzeczytanych wiadomości.

■ Podgląd ID klienta w aplikacji: Wdrożone rozwiązanie pozwala na przypomnienie klientowi identyfikatora służącego do logowania do serwisu transakcyjnego. Klienci mogą w prosty sposób sprawdzić swój identyfikator w aplikacji.

Dzięki systematycznie wprowadzanym zmianom zwiększyliśmy liczbę i zaangażowanie użytkowników aplikacji w 2023 roku. Liczba użytkowników aplikacji mobilnej w grudniu 2023 roku wyniosła 3,6 mln w Polsce Czechach i na Słowacji (+9,2% rok do roku). Ponadto, liczba miesięcznych aktywnych użytkowników (MAU) wyniosła 3,4 mln.

1.8. Nagrody i wyróżnienia

mBank na podium w klasyfikacji ogólnej konkursu Dziennika Gazety Prawnej

Kapituła konkursu organizowanego przez Dziennik Gazetę Prawną uznała innowacyjność za najmocniejszą stronę mBanku. Bank zajął pierwsze miejsce na podium tej kategorii. Jury doceniło weryfikację płatności kartą opartą na biometrii oraz mobilne potwierdzanie tożsamości pracownika. Trzecie miejsce mBank zajął w kategorii wzrost. Te dwa sukcesy przełożyły się na miejsce na podium w konkursie głównym. Ranking powstał na podstawie danych finansowych za 2022 rok, ankiety dotyczącej innowacji i aspektów ESG, oceny kapituły konkursu i sondaży.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

28

Kapituła konkursu doceniła mBank za najwyższą jakość obsługi we wszystkich kanałach kontaktu, najbardziej innowacyjną w Polsce platformę bankowości elektronicznej oraz stosowanie najlepszych praktyk w zakresie bezpieczeństwa, w tym szerokie działania edukacyjne w tym obszarze. mBank otrzymał nagrodę również za konsekwentne realizowanie celów dotyczących zrównoważonego rozwoju i odpowiedzialności społecznej, a także za współpracę ze startupami i wprowadzoną biometrię behawioralną do płatności kartami w Internecie.

Pierwsze miejsce w Rankingu Banków „Miesięcznika Finansowego BANK”

W dwudziestej siódmej edycji konsumenckiego Rankingu Banków opublikowanego przez „Miesięcznik Finansowy BANK”, mBank zajął pierwsze miejsce. Badanie objęło dziesięć największych polskich banków. Powstało na podstawie opinii klientów do 26. roku życia. Zwycięstwo w dziewięciu z szesnastu ocenianych kategoriach zapewniło mBankowi pierwsze miejsce ogółem. W czterech innych kategoriach mBank zajął miejsce na podium.

Drugie miejsce w badaniu satysfakcji klientów banków w Polsce

W badaniu satysfakcji zrealizowanym przez ARC Rynek i Opinia za 2022 rok mBank w trzech badanych kategoriach, rankingu satysfakcji, rankingu lojalności oraz wskaźniku rekomendacji wśród klientów indywidualnych banków, zajął drugie miejsce. Badanie zostało zrealizowane metodą CAWI (ankiety online). Łącznie zrealizowano 2 515 wywiadów. Respondentami w badaniu były osoby w wieku 18-65 lat, które mają konto w banku. Badanie objęło 10 największych banków w Polsce.

mBank posiada najlepszą krajową bankowość prywatną – Euromoney Global Private Banking Awards

Międzynarodowe grono ekspertów zasiadające w kapitule konkursu Euromoney Global Private Banking Awards przyznało mBankowi nagrodę dla najlepszej krajowej bankowości prywatnej. Bank wyróżnił się globalnym i kompleksowym podejściem do zarządzania majątkiem. Nowoczesne technologie banku (mobilny onboarding, wideo rozmowy, cyfrowe narzędzia do zarządzania portfelem) pozwalają klientom w pełni bezpiecznie i zdalnie korzystać z oferowanych rozwiązań.

Best Private Bank in Poland 2023

Kolejny rok z rzędu bankowość prywatna mBanku została doceniona w międzynarodowym konkursie organizowanym przez brytyjski The Banker i magazyn Professional Wealth Management, wydawany przez grupę Financial Times. mBank otrzymał nagrodę za doskonałe wyniki inwestycyjne, świetne relacje z klientami i cyfrowe kanały komunikacji. Jury doceniło rozwiązania cyfrowe w raportowaniu klientom wyników portfela ich inwestycji oraz działania, które uwzględniają obszar ESG, czyli tematykę zrównoważonego rozwoju.

World’s Best Corporate Digital Bank in Poland 2023

Magazyn Global Finance uznał mBank już po raz 10. za najlepszy bank cyfrowy w Polsce w konkursie World’s Best Corporate Digital Bank in Poland 2023. Międzynarodowe jury szczególnie doceniło rozwijaną przez mBank aplikację mobilną dla klientów korporacyjnych – mBank CompanyMobile. Za jej rozwój mBank otrzymał tytuł World’s Best Corporate Digital Bank 2023. Od kilku lat międzynarodowy magazyn wskazuje mBank jako najlepszy bank w Polsce, a nawet w Europie Środkowej i Wschodniej (w 2020 roku).

Euromoney Cash Management Survey 2023

Silną pozycję mBanku na rynku usług Cash Management potwierdzają pierwsze miejsca w kategoriach Market Leader i Best Service w ankiecie Euromoney Cash Management Survey 2023. Badanie organizowane jest wśród klientów korporacyjnych na temat usług bankowości transakcyjnej. Głosy klientów zapewniły mBankowi pierwsze miejsce w Polsce w 2022 i 2020 roku w kategorii Best Service. W 2023 roku mBank zajął dodatkowo pierwsze miejsce w kategorii Market Leader Cash Management Bank.

mBank jednym z najważniejszych fintechów świata

mBank jest jedną z dwóch polskich instytucji, które znalazły się na liście najważniejszych fintechów świata. Listę zawierającą 200 organizacji opracowała telewizja CNBC. Zestawienie powstaje przy współpracy z niezależną firmą analityczną Statista i przy wykorzystaniu dobrowolnych ankiet. Statista przeanalizowała ponad 1 500 przedsiębiorstw operujących w dziewięciu różnych segmentach rynku: neobanki, płatności elektroniczne, kryptoaktywa, zarządzanie finansami, zarządzanie majątkiem, alternatywne finansowanie, alternatywne kredytowanie, cyfrowe rozwiązania bankowe oraz biznesowe.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

29

Podczas gali Effie Awards mBank otrzymał brązową statuetkę w kategorii „Social Media”. Organizatorzy gali wyróżnili mBank za kampanię „Kliknij w serce”. Kampania, zrealizowana we współpracy z Fundacją Wielka Orkiestra Świątecznej Pomocy, BBDO Worldwide i Carat, została doceniona przez jury za kreatywność, skuteczność i wpływ na społeczeństwo. Jej celem było zachęcenie klientów do wsparcia celów Fundacji. Za każde kliknięcie w serduszko w aplikacji, bank przekazywał 1 zł na konto WOŚP.

The Best Annual Report

Jedenasty raz z rzędu zdobyliśmy nagrodę specjalną „The Best of the Best” kolejnej edycji konkursu The Best Annual Report, organizowanego przez Instytut Rachunkowości i Podatków dla najlepszego raportu rocznego w kategorii instytucji finansowych. W tym plebiscycie otrzymaliśmy również wyróżnienie za najlepsze oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego. Raporty mBanku co roku są doceniane przez komentatorów rynku, którzy potwierdzają wysoką wartość użytkową naszych raportów dla akcjonariuszy i inwestorów.

Wyróżnienie dla technologii mobilnych mBanku w konkursie Mobile Trends Awards

Do mBanku trafiła kolejna statuetka Mobile Trends Awards. Nagroda została przyznana za 2022 rok w kategorii „Kampania mobilna”. Kapituła konkursu doceniła działania banku promujące mobile onboarding, czyli zdalny proces otworzenia konta.

mBank wśród najlepiej ocenianych pracodawców w Polsce

W badaniu Kincentric Polska mBank znalazł się w grupie najlepiej ocenianych pracodawców w Polsce. Bank został tak wysoko oceniony na podstawie cyklicznie wypełnionych przez pracowników mBanku ankiet „Pulse Check”, w których pracownicy mogą wskazać z czego są zadowoleni, a co ich rozczarowuje w środowisku pracy. Organizacja Kincentric Best Employers wyróżnia wiodące organizacje na całym świecie, stosując najbardziej obiektywny możliwy miernik – opinię pracowników. Docenia czynniki ludzkie, które są kluczem do przyspieszenia sukcesu: zaangażowanie pracowników, głęboka zwinność, angażujące przywództwo i koncentrację na talentach.

mBank utrzymał I miejsce w konkursie Employer branding LinkedIn Talent Awards

mBank drugi rok z rzędu wygrał LinkedIn Talent Awards w kategorii Employer branding. W tej kategorii międzynarodowe jury docenia spółki, które budują silne marki pracodawcy. Kryterium oceny jest również angażowanie się w istotnym stopniu w otoczenie za pomocą kanałów zdalnych.

„Jazgot”, kryminalny serial audio mBanku, doceniony na rynku

Jazgot, czyli kryminalny serial audio mBanku mający na celu poszerzanie świadomości społeczeństwa w zakresie cyberbezpieczeństwa, otrzymał złoto w konkursie „Złote Spinacze” 2023 w kategorii „Content marketing – branded content”. mBank zrealizował „Jazgot” wspólnie z Voice House oraz Molecular Creative. W tym samym konkursie „Srebrnego Spinacza” w kategorii „Employee experience i komunikacja wewnętrzna” zdobył projekt „Teoria Kwasów i Zasad. O dobrej chemii z klientami” mLeasingu, spółki zależnej mBanku.

Serial mBanku zdobył również pierwsze miejsce w konkursie „Innovation” 2023, w kategorii „Innowacja w komunikacji audio”. Jurorzy docenili innowację i niepowszechne połączenie: serialu kryminalnego z bankiem oraz kampanią edukacyjną.

Działania mBanku na rzecz różnorodności i budowania włączającej kultury ponownie docenione

Forum Odpowiedzialnego Biznesu po raz kolejny wymieniło mBank jako jednego z najlepszych polskich pracodawców zarządzających różnorodnością i budujących włączającą kulturę. Włączająca bankowość wynika wprost ze strategii mBanku. Nagroda Karty Różnorodności wyróżnia pracodawców, którzy wspierają obszary DEI (ang. diversity, equity, inclusion – różnorodność, równość, włączanie). Organizatorem konkursu jest organizacja Karta Różnorodności wspierana przez Forum Odpowiedzialnego Biznesu.

Dobre praktyki mBanku wyróżnione w raporcie Forum Odpowiedzialnego Biznesu

Forum Odpowiedzialnego Biznesu wyróżniło też 10 projektów, które mBank zrealizował w 2022 roku. Ich opisy znalazły się w najnowszym raporcie „Odpowiedzialny biznes w Polsce. Dobre praktyki”. Wśród nagrodzonych projektów mBanku znalazły się: Pomoc Ukrainie, Wsparcie Finału WOŚP przez wolontariuszy mBanku, Kampania „Ludzie są niesamowici” i test cyberbezpieczeństwa, Książka mFundacji pt. „Matematyka na zielono”, Finansowanie transformacji energetycznej, Dekarbonizacja mBanku, Produkty finansowe, które wspierają ESG, Kultura różnorodności i inkluzywności, Zdrowe finanse klientów oraz Kodeks i poradnik ESG dla dostawców.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

30

Giełda Papierów Wartościowych uhonorowała biuro maklerskie mBanku za najwyższą aktywność na rynku kontraktów terminowych. GPW doceniła rolę BM mBanku na rynku instrumentów pochodnych. Laureaci odebrali nagrody podczas uroczystej gali Podsumowanie Roku Giełdowego 2022.

Bramka płatnicza Paynow zwycięzcą konkursu e-Commerce Polska Awards

Bramka płatnicza mBanku Paynow zwyciężyła w XI edycji konkursu e-Commerce Polska Awards w kategorii Innowacyjne rozwiązania płatności cyfrowych. mBank zaprojektował bramkę Paynow zgodnie z najnowszymi trendami w e-commerce. Nagrodę odebrał mBank wraz ze swoją spółką zależną mElements S.A.

Uznanie rynku dla analityków biura maklerskiego mBanku

W XXI rankingu magazynu „Parkiet” wyróżnieni zostali czterej analitycy z biura maklerskiego mBanku. Ranking odzwierciedla opinie uczestników rynku. Ranking dzieli się na 14 kategorii sektorowych. W czterech z nich: sektor energetyka, analiza techniczna, sektor zdrowia i biotechnologia oraz sektor telekomunikacja i media oraz e-commerce zwyciężyli analitycy biura maklerskiego mBanku.

Więcej informacji o nagrodach i wyróżnieniach znajduje się na stronie internetowej banku w sekcji Biuro prasowe: https://pl.media.mbank.pl .

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

31

2.1. Otoczenie makroekonomiczne

Gospodarka i sektor bankowy w Polsce

Źródło: GUS, Eurostat, Komisja Nadzoru Finansowego.

1 Dane na koniec 2022 roku

2 Dane na koniec grudnia 2023 roku (udostępnione 15 lutego 2024 roku)

3 Dane na koniec września 2023 roku

Podsumowanie zmian w minionym roku

Wstępne dane GUS wskazały, że polska gospodarka urosła o 0,2% w 2023 roku, co jest wynikiem istotnie niższym niż w 2022 roku, kiedy odnotowaliśmy wzrost o ponad 5%. Głównym powodem spowolnienia było odwrócenie cyklu zapasów, których budowanie mogliśmy dostrzec na przestrzeni 2021 i 2022 roku. Słabości nie oparł się także popyt konsumpcyjny, co widoczne było na dwa sposoby. Ubiegły rok przyniósł hamowanie zarówno eksportu, jak i importu, ale to druga zmienna obniżyła się istotnie mocniej. W efekcie eksport netto był jedną z głównych składowych wzrostu w 2023 roku. Słabo wypadła również konsumpcja prywatna, której wkład do wzrostu był ujemny. To duża zmiana w porównaniu do dwóch wcześniejszych lat. Głównym tego powodem były wysokie stopy procentowe, a także wciąż wysoka inflacja, która osłabiała siłę nabywczą. Wreszcie inwestycje, które okazały się bardzo mocne, do czego przyczynił się zarówno sektor prywatny, jak i publiczny. Wzrost PKB Polski na tle gospodarek regionalnych wciąż wygląda obiecująco.

Porównanie głębokości recesji i tempa ożywienia w regionie (IV kw. 2019 = 100)

Źródło: Opracowanie własne na podstawie Macrobond.

Inflacja na przestrzeni 2023 roku pozostawała wysoka i średniorocznie wyniosła 11,4%. Choć to wciąż bardzo daleko od celu, to jednak warto zaznaczyć spadek w porównaniu do 2022 roku. Za spowolnienie inflacji w największym stopniu odpowiadały ceny żywności i energii, choć w drugiej połowie roku dała o sobie znać hamująca inflacja bazowa. Szybsze od zakładanego wygasanie efektów szoku żywnościowego i energetycznego mogło sprzyjać temu trendowi.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

32

Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych GUS.

Ubiegły rok przyniósł spadki rentowności skarbowych papierów wartościowych wzdłuż całej krzywej dochodowości. Sprzyjały temu decyzje Rady Polityki Pieniężnej (RPP), która w drugiej połowie roku postanowiła obniżyć stopy procentowe łącznie o 100 p.b. W efekcie główna stopa procentowa na koniec roku znalazła się na poziomie 5,75%. Funkcja reakcji RPP uległa zmianie w wyniku październikowych wyborów parlamentarnych. Od tego czasu RPP zaczęła wyraźnie mocniej akcentować ryzyka w górę dla inflacji z uwagi na czynniki regulacyjne, ale też ekspansywną politykę fiskalną. Planowane potrzeby pożyczkowe netto w 2024 roku mają wynieść ponad 250 mld zł, jednak rynek dość dobrze przyjął tę liczbę. Wsparciem na tym polu jest bez wątpienia odblokowanie środków unijnych w ramach Krajowego Planu Odbudowy. Dodatkowo, wysoka nadpłynność krajowego sektora bankowego powinna wspierać popyt na papiery skarbowe. Nowy rząd przyczynił się do poprawy sentymentu na rynku, co poskutkowało dalszym spadkiem rentowności długu skarbowego oraz aprecjacją złotego.

Rentowność polskich obligacji skarbowych

Źródło: Bloomberg

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

33

Źródło: Bloomberg

Sektor bankowy

Polska: kredyty i depozyty gospodarstw domowych (po wyłączeniu efektów FX)

Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych NBP.

W 2023 roku obserwowaliśmy wyraźny wzrost depozytów gospodarstw domowych, do czego przyczyniła się bardzo dobra sytuacja na rynku pracy. Stopa bezrobocia na przestrzeni roku pozostała niska, a roczna dynamika wzrostu płac dwucyfrowa. Wsparciem dla dochodów były również transfery fiskalne. Jednocześnie zauważalna była poprawa pod względem kreacji kredytu, do czego cegiełkę dołożyły obniżki stóp procentowych NBP oraz implementacja programu „Bezpieczny kredyt 2%”. W przypadku sektora przedsiębiorstw dynamika depozytów nie uległa tak znacznej zmianie, a tempo kreacji kredytu hamowało.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

34

Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych NBP.

Gospodarka i sektor bankowy w Czechach

Źródło: Eurostat, Česká národní banka (ČNB), Český statistický úřad.

1 Dane na koniec 2022 roku

2 Dane skumulowane za 9 miesięcy (na dzień 30 września 2023 roku)

PKB, inflacja, stopy procentowe i kurs walutowy

Czeski PKB pozostaje w stagnacji, o czym świadczy fakt, że gospodarka nie zdołała jeszcze osiągnąć poziomu PKB sprzed pandemii. Długotrwałej słabości czeskiej gospodarki można upatrywać w ekspozycji na rynek motoryzacyjny, co wiąże się ze sporym uzależnieniem od aktywności gospodarczej w Niemczech. Dekompozycja wzrostu ukazuje słabość popytu konsumpcyjnego w zasadzie już od drugiej połowy 2022 roku. W 2023 roku ujemny wkład do wzrostu ujrzeliśmy również ze strony akumulacji (inwestycje wraz z zapasami). Jednocześnie dodatnio na wzrost oddziałuje handel zagraniczny. Świadczy to jednak nie o sile eksportu, a o znacznym tąpnięciu popytu krajowego.

Na przestrzeni całego poprzedniego roku obserwowaliśmy hamowanie inflacji. Roczny wskaźnik CPI obniżył się z ponad 17% w styczniu do 6,9% w grudniu 2023 roku. W efekcie średnioroczny wskaźnik CPI wyniósł 10,7%. Słabość aktywności gospodarczej poskutkowała wyraźnym hamowaniem inflacji bazowej. Na przestrzeni 2023 roku ujrzeliśmy spadek inflacji bazowej z 12,3% do 3,6%. Spadki inflacji są powszechne w całym koszyku.

Tak znacząca skala dezinflacji w połączeniu z ponurą perspektywą dla wzrostu PKB zachęciły bank centralny do obniżki stóp procentowych w grudniu o 25 p.b. Należy oczekiwać, że cykl ten będzie kontynuowany w nowym roku, a skala obniżek stóp może nawet przyspieszyć.

Czeska korona umacniała się wobec euro w pierwszej połowie 2023 roku, lecz później zaczęła tracić. W efekcie w całym roku odnotowaliśmy lekką deprecjację czeskiej waluty. Jednocześnie, rentowności papierów skarbowych spadały, co wpisywało się w panujący w regionie i na świecie trend.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

35

W 2022 roku dla czeskiego sektora bankowego nastąpił powrót do korzystnego rozwoju obserwowanego w latach poprzedzających wybuch pandemii Covid-19. W 2023 roku w dalszym ciągu wykazywał wysoką rentowność, a zwrot z kapitału własnego (ROE) oscylował wokół 15%. Wspierał go zasadniczo stabilny wynik odsetkowy, odzwierciedlający niewielki spadek marży odnotowany pomimo niezmienionych stóp procentowych. Dalej zwiększył się koszt depozytów, także ze względu na ich ewoluującą strukturę terminową, natomiast rozwój oprocentowania nowych kredytów ukazał mieszane tendencje, z rosnącymi cenami hipotek i niewielkim spadkiem w przypadku kredytów konsumenckich. Wynik z tytułu opłat i prowizji nieznacznie się poprawił. Dobra dyscyplina kosztowa pozwoliła na utrzymanie wzrostu kosztów operacyjnych poniżej tempa inflacji. Rezerwy na straty kredytowe pozostały na bardzo niskim poziomie, co przełożyło się na koszty ryzyka bliskie zeru.

Pomimo spowolnienia gospodarczego i wysokich stóp procentowych, jakość aktywów w Czechach pozostała bardzo odporna, o czym świadczy spadek wskaźnika kredytów zagrożonych do 1,7% na koniec 2023 roku z 1,9% odnotowanych rok wcześniej, co jest drugim najniższym poziomem na tle innych krajów regionu Europy Środkowo-Wschodniej. Profil finansowania i płynność w sektorze nadal kształtowały się solidnie, z relacją kredytów do depozytów wynoszącą 65%. Czeskie banki są także bardzo dobrze skapitalizowane. Obniżenie się zagregowanej wagi ryzyka w połączeniu ze wzrostem funduszy własnych kompensującym zwiększenie całkowitej kwoty ekspozycji na ryzyko kontrybuowały do tej silnej pozycji. Na posiedzeniu poświęconemu kwestiom stabilności finansowej w listopadzie 2023 roku, Zarząd ČNB zdecydował o pozostawieniu antycyklicznego bufora kapitałowego na poziomie 2,0% na podstawie oceny cyklicznych ryzyk systemowych .

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

36

Po przejściu fazy spadkowej w I połowie 2021 roku, kredyty korporacyjne w Czechach zaczęły odbijać i w III kwartale 2022 roku osiągnęły tempo wzrostu w wysokości około 10%. Ich rozwój w 2023 roku charakteryzował się zmiennością, z przeciętną dynamiką kształtującą się na średnim jednocyfrowym poziomie. Ze względu na różnicę w stopach procentowych, doszło do dalszej zmiany kompozycji walutowej finansowania przedsiębiorstw, ze spadkiem akcji kredytowej w koronie i zwiększeniem proporcji kredytów udzielanych w euro. Udział kredytów zagrożonych w całkowitym wolumenie kredytów dla przedsiębiorstw niefinansowych od końca 2021 roku systematycznie się obniżał. W grudniu 2023 roku zmniejszył się do historycznie niskiego poziomu 2,6% z 3,4% rok wcześniej. Firmy utrzymywały solidną płynność, przerzucając rosnące koszty operacyjne na klientów. Napływy te wsparły wzrost dep ozytów korporacyjnych, który w II połowie 2023 roku wyhamował pod wpływem efektów bazowych .

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

37

Źródło: Eurostat, Národná banka Slovenska (NBS).

1 Dane na koniec 2022 roku

2 Dane skumulowane za 9 miesięcy (na dzień 30 września 2023 roku)

PKB, inflacja i stopy procentowe

Słowacka gospodarka radziła sobie lepiej w porównaniu z czeską, a poziom PKB znajduje się aktualnie powyżej pułapu sprzed pandemii. Struktura wzrostu jest jednak podobna, jak w innych gospodarkach regionu - słabiej radziła sobie konsumpcja prywatna, a bardzo dobrze wyglądały inwestycje. Według grudniowej prognozy banku centralnego całoroczny wzrost PKB może wynieść 1,2%. Warto zaznaczyć, że podobnie jak w Polsce, eksport netto będzie czynnikiem wyraźnie wspierającym wzrost, aczkolwiek będzie to efektem przede wszystkim słabości konsumpcji krajowej (znaczny spadek importu).

Podobnie jak w innych krajach, inflacja w Słowacji hamowała przez cały ubiegły rok. Roczny wskaźnik obniżył się z ponad 15% do niespełna 6%. Podobnej skali spadek odnotowaliśmy w przypadku cen bazowych. Grudniowa prognoza słowackiego banku centralnego wskazuje na spadek inflacji do 2,8% w 2024 roku wobec 10,7% w ubiegłym roku. Na poziomie wskaźnika HICP spadek ma być jeszcze nieco głębszy – 2,5%. Co jednak godne uwagi, w kolejnych latach bank centralny prognozuje odbicie inflacji w kierunku 4%.

Na przestrzeni 2023 roku Europejski Bank Centralny podniósł stopę depozytową do 4% z 2%. W horyzoncie nowego roku można oczekiwać luzowania polityki pieniężnej, do czego zachęcać będzie ustabilizowanie inflacji na poziomie strefy euro w pobliżu celu 2% oraz słaby obraz aktywności gospodarczej.

Sektor bankowy

Rentowność słowackich banków w 2023 roku uległa dalszej poprawie, po wielu latach, kiedy była słabsza niż w pozostałych krajach regionu Europy Środkowo-Wschodniej. Jej zwiększenie niemal w całości pochodziło ze wzrostu wyniku odsetkowego, zwłaszcza od sektora przedsiębiorstw, któremu towarzyszył pozytywny trend w marży netto. Oprocentowanie kredytów wspięło się wyżej, a spowolnienie popytu ograniczające zapotrzebowanie na dodatkowe źródła finansowania pozwoliło na umiarkowany wzrost kosztu depozytów. Rozwój pozostałych pozycji wynikowych w niewielkim stopniu wpłynął na dynamikę zysku netto. Wynik z tytułu opłat i prowizji powtórzył poziom z 2022 roku. Powściągliwy przyrost kosztów administracyjnych został skompensowany niższymi odpisami na straty kredytowe. Na początku grudnia 2023 roku słowacki rząd zatwierdził nowy podatek od banków w ramach pakietu działań mających na celu konsolidację finansów publicznych i ograniczenie gwałtownie rosnącego deficytu. Ustalono, że podatek od nadzwyczajnych zysków w wysokości 30% będzie obowiązywać od stycznia. Następnie opłata ma spadać po 5 punktów procentowych rocznie do 15% w 2027 roku.

Wskaźnik NPL dla Słowacji należy do najniższych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, osiągając 1,6% na koniec 2023 roku i pozostając na tym samym poziomie co rok wcześniej. Podobna dynamika ekspansji kredytowej i stanu należności zagrożonych przyczyniły się do stabilnej jakości aktywów. Relacja kredytów do depozytów w 2023 roku w dalszym ciągu utrzymywała się na poziomie powyżej 100%, ale po uwzględnieniu listów zastawnych i innych wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych, które są popularnym źródłem finansowania słowackich banków, wyniosłaby około 95%. Łączny współczynnik kapitałowy sektora był wspierany przez nieco szybszy wzrost funduszy własnych niż aktywów ważonych ryzykiem, wzmacniając odporność na potencjalne niekorzystne sytuacje. Słowacki Bank Narodowy podwyższył antycykliczny bufor kapitałowy o 0,5 punktu procentowego do 1,5% ze skutkiem od sierpnia 2023 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

38

Kredyty ogółem dla gospodarstw domowych, które przez ostatnie lata znajdowały się na ścieżce spowolnienia, przełamały ten trend w marcu 2021 roku. Roczne tempo wzrostu zwiększało się do połowy 2022 roku, kiedy przekroczyło 11%. Następnie wraz z podwyżkami stóp procentowych zaczęło systematycznie słabnąć , osiągając 4% na koniec 2023 roku. Rozwój portfela napędzany był głównie przez kredyty hipoteczne i pewne opóźnienie związane z czasem od ich udzielenia do uruchomienia. W I połowie 2022 roku wiele gospodarstw domowych przyspieszyło decyzję o ubieganiu się o finansowanie zakupu mieszkania lub domu albo o wcześniejsze zresetowanie okresu obowiązywania uzgodnionej stawki dla starszych kredytów . Po tym nastąpiło gwałtowne ograniczenie popytu, a rynek hipoteczny ustabilizował się na nowych, niższych poziomach pod koniec 2023 roku. Pomimo spadkowej tendencji cen nieruchomości mieszkalnych we wszystkich regionach kraju, która zaczęła się około połowy 2022 roku i trwała dalej w 2023 roku, dostępność mieszkań na Słowacji utrzymuje się na najgorszym poziomie od dekady. Natomiast kredyty konsumenckie przestały się kurczyć w II połowie 2022 roku i osiągnęły najwyższą dynamikę od wybuchu pandemii Covid-19, odzwierciedlając zwiększone zapotrzebowanie na finansowanie w związku z wyższą inflacją. Po poprawie odnotowywanej w latach poprzednich, udział kredytów zagrożonych w całkowitym wolumenie kredytów dla gospodarstw domowych w 2023 roku utrzymywał się na zasadniczo stabilnym poziomie około 1,8%. Zarówno w przypadku kredytów hipotecznych, jak i konsumenckich, wskaźniki osiągnęły historyczne minima. Popandemiczny wzrost wydatków konsumpcyjnych i późniejszy okres wysokiej inflacji zahamowały napływ nowych środków detalicznych. Dynamika depozytów gospodarstw domowych spadła z 10% obserwowanych w II kwartale 2021 roku do wielkości ujemnych. Trwający przez rok regres zakończył się w IV kwartale 2023 roku, przy wzroście o ponad 2% odnotowanym w grudniu.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

39

2.2. Otoczenie rynkowe i regulacyjne

Grupa mBanku jest aktywnym uczestnikiem, a w wielu przypadkach liderem zmian dokonywanych w oczekiwaniu oraz w reakcji na zdarzenia dokonujące się w jej otoczeniu, z uwzględnieniem regulacji i technologii. Pracownicy Grupy dążą do proaktywnego dostosowywania oferty i zasad działania do nowych wyzwań, z naciskiem na zapewnienie najwyższej jakości relacji z interesariuszami. Część wymagań stawianych wobec mBanku i spółek Grupy nie oddziałuje bezpośrednio na klientów, lecz wiąże się z istotnymi nakładami na dostosowania wewnętrznych procesów. Poniżej wskazaliśmy wybrane najważniejsze wydarzenia o istotnym wpływie na Grupę mBanku, które miały miejsce w 2023 roku oraz oczekiwane w najbliższych okresach. Wymogi kapitałowe oraz regulacje dotykające standardów rachunkowości i sprawozdawczości zostały opisane w odpowiednich sekcjach raportu.

Wyrok Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej w sprawie C-520/21

15 czerwca 2023 roku Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej (TSUE) wydał wyrok w sprawie o wynagrodzenie za korzystanie z kapitału. Orzekł następująco: W kontekście uznania umowy kredytu hipotecznego za nieważną w całości ze względu na to, że nie może ona dalej obowiązywać po usunięciu z niej nieuczciwych warunków, art. 6 ust. 1 i art. 7 ust. 1 dyrektywy Rady 93/13/EWG z dnia 5 kwietnia 1993 r. w sprawie nieuczciwych warunków w umowach konsumenckich należy interpretować w ten sposób, że:

■ nie stoją one na przeszkodzie wykładni sądowej prawa krajowego, zgodnie z którą konsument ma prawo żądać od instytucji kredytowej rekompensaty wykraczającej poza zwrot miesięcznych rat i kosztów zapłaconych z tytułu wykonania tej umowy oraz poza zapłatę ustawowych odsetek za zwłokę od dnia wezwania do zapłaty, pod warunkiem poszanowania celów dyrektywy 93/13 i zasady proporcjonalności, oraz

■ stoją one na przeszkodzie wykładni sądowej prawa krajowego, zgodnie z którą instytucja kredytowa ma prawo żądać od konsumenta rekompensaty wykraczającej poza zwrot kapitału wypłaconego z tytułu wykonania tej umowy oraz poza zapłatę ustawowych odsetek za zwłokę od dnia wezwania do zapłaty.

Wyrok TSUE w sprawie C-645/22

12 października 2023 roku TSUE orzekł, że Artykuł 6 ust. 1 dyrektywy Rady 93/13/EWG z dnia 5 kwietnia 1993 r. w sprawie nieuczciwych warunków w umowach konsumenckich należy interpretować w ten sposób, że stoi on na przeszkodzie temu, by w sytuacji gdy sąd krajowy stwierdzi niemożność utrzymania umowy w mocy po usunięciu nieuczciwego warunku, a zainteresowany konsument wyraził wolę utrzymania tej umowy poprzez zmianę tego warunku, sąd ten mógł orzec w przedmiocie środków, jakie należy podjąć w celu przywrócenia rzeczywistej równowagi między prawami i obowiązkami stron tej umowy, bez uprzedniego zbadania skutków unieważnienia tej samej umowy w całości, i to nawet wówczas, gdy sąd ten ma możliwość zastąpienia rzeczonego warunku przepisem prawa krajowego o charakterze dyspozytywnym lub przepisem mającym zastosowanie w przypadku porozumienia tych stron.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

40

7 grudnia 2023 roku Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej wydał wyrok rozstrzygający możliwość stosowania wykładni sądowej przepisów krajowych dotyczących umów zawierających nieuczciwy warunek, bez którego umowa nie może zostać wykonana wobec przestrzegania zasad skuteczności i równoważności. TSUE orzekł, że artykuł 6 ust. 1 i artykuł 7 ust. 1 dyrektywy Rady 93/13/EWG w sprawie nieuczciwych warunków w umowach konsumenckich stoją na przeszkodzie wykładni sądowej prawa krajowego, zgodnie z którą wykonywanie praw, które konsument wywodzi z tej dyrektywy, jest uzależnione od złożenia przez tego konsumenta przed sądem określonego w pytaniach prejudycjalnych oświadczenia oraz stoją na przeszkodzie temu, aby rekompensata żądana przez konsumenta została pomniejszona o równowartość odsetek, które ta instytucja bankowa otrzymałaby, gdyby umowa pozostała w mocy.

Postanowienie Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej w sprawie C-756/22

11 grudnia 2023 roku TSUE wydał postanowienie w sprawie o sygnaturze akt C-756/22. Wskazał, że: „Artykuł 6 ust. 1 i art. 7 ust. 1 dyrektywy Rady 93/13/EWG z dnia 5 kwietnia 1993 r. w sprawie nieuczciwych warunków w umowach konsumenckich należy interpretować w ten sposób, że: w kontekście uznania umowy kredytu hipotecznego zawartej z konsumentem przez instytucję bankową za nieważną w całości ze względu na to, że umowa ta zawiera nieuczciwe warunki, bez których nie może ona dalej obowiązywać, stoją one na przeszkodzie wykładni sądowej prawa państwa członkowskiego, zgodnie z którą instytucja ta ma prawo żądać od tego konsumenta zwrotu kwot innych niż kapitał wpłacony na poczet wykonania tej umowy oraz ustawowe odsetki za opóźnienie od chwili wezwania do zapłaty”.

Wyrok TSUE w sprawie o sygnaturze akt C-28/22

14 grudnia 2023 roku Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej wydał wyrok, w którym wskazał, że niedopuszczalna jest sytuacja, w której przedawnienie roszczeń przedsiębiorcy zaczyna biec dopiero od dnia, w którym umowa stała się trwale nieskuteczna, natomiast przedawnienie roszczeń konsumenta rozpoczyna się z chwilą, gdy dowiedział się lub powinien dowiedzieć się o nieuczciwym charakterze postanowienia umownego powodującego nieważność.

Najważniejsze informacje na temat regulacji i orzecznictwa związanego z kredytami hipotecznymi i mieszkaniowymi udzielonymi klientom indywidualnym w CHF znajdują się w nocie 34 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy mBanku S.A. za 2023 rok.

Wyrok TSUE w sprawie C-326/22

12 października 2023 roku TSUE odpowiedział na pytanie prejudycjalne zadane przez sąd polski w sprawie kredytów konsumenckich. Wskazał, że konsument może wymagać od kredytodawcy wydania egzemplarza umowy oraz wszystkich informacji o spłacie kredytu, które nie zostały zawarte w samej umowie, lecz które są niezbędne do zweryfikowania, po pierwsze, wyliczenia kwoty należnej od kredytodawcy z tytułu obniżki całkowitego kosztu kredytu wynikającej z jego wcześniejszej spłaty, a po drugie, umożliwienia temu konsumentowi wytoczenia ewentualnego powództwa o zapłatę tej kwoty. Mając na względzie cel polegający na zapewnieniu wysokiego poziomu ochrony interesów konsumenta, konieczne jest, aby mógł on dysponować wszelkimi informacjami dotyczącymi kosztów kredytu w sposób umożliwiający mu określenie całkowitego zakresu tych kosztów. Wynika z tego, że to do kredytodawcy należy dostarczenie informacji niezbędnych do określenia kwoty obniżki całkowitego kosztu kredytu, do której konsument jest uprawniony.

Bezpieczny kredyt 2% oraz konto mieszkaniowe - Ustawa z dnia 14 kwietnia 2023 roku o pomocy państwa w oszczędzaniu na cele mieszkaniowe

1 lipca 2023 roku weszła w życie ustawa, która wprowadza między innymi „Bezpieczny kredyt 2%”, czyli kredyt zabezpieczony hipoteką, do którego rat przysługuje albo przysługiwała dopłata. Warunkiem udzielenia kredytu jest m.in. nieposiadanie przez klienta mieszkania, domu ani spółdzielczego prawa do lokalu lub domu oraz wiek klienta. Bezpieczny kredyt 2% mógł zostać udzielony do dnia 31 grudnia 2027 roku, lecz już 28 grudnia 2023 roku Bank Gospodarstwa Krajowego opublikował informację dotyczącą osiągnięcia ustawowych progów limitów dopłat w Bezpiecznym kredycie 2% i zakończeniu przyjmowania wniosków przez banki od 2 stycznia 2024 roku. Prawo do dopłat uzyskali kredytobiorcy, których wnioski złożone do 31 grudnia 2023 roku włącznie, zostały prawidłowo zarejestrowane przez banki kredytujące w systemie ewidencji dopłat do końca dnia 7 stycznia 2024 roku.

Bezpieczny kredyt 2% był przyznawany w celu pokrycia całości albo części wydatków służących zaspokojeniu potrzeb mieszkaniowych kredytobiorcom bez wkładu własnego albo z wkładem własnym kredytobiorcy nie wyższym niż 200 tys. zł. Kredyt był udzielany w walucie polskiej i na okres co najmniej 15 lat w kwocie nie przekraczającej 500 tys. zł. Jeśli kredytobiorca prowadzi gospodarstwo domowe wspólnie z małżonkiem lub ma co najmniej jedno dziecko, limit wyniósł 600 tys. zł. Obowiązywało również kryterium wieku 45 lat, a jeśli kredyt udzielano obojgu osobom prowadzącym gospodarstwo domowe, warunek wieku musiała spełnić przynajmniej jedna z nich .

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

41

Ustawa wprowadza także specjalne konto oszczędnościowe. Systematyczne wpłaty (co najmniej 11 wpłat rocznie w kwocie co najmniej 500 zł) będą gwarantować dodatkową premię mieszkaniową z budżetu państwa. Premia będzie równa rocznemu wskaźnikowi inflacji albo wskaźnikowi zmiany wartości ceny 1 m kw. powierzchni użytkowej budynku mieszkalnego. W każdym roku wybierany będzie wskaźnik korzystniejszy dla oszczędzającego. Oszczędności będą dodatkowo oprocentowane zgodnie z ofertą banku, przy czym odsetki będą zwolnione z podatku od zysków kapitałowych.

Nowelizacja Rekomendacji J Komisji Nadzoru Finansowego dotyczącej zasad gromadzenia i przetwarzania przez banki danych o rynku nieruchomości

24 marca 2023 roku Komisja Nadzoru Finansowego przyjęła nowelizację Rekomendacji J. Dotyczy ona dobrych praktyk w zakresie gromadzenia i przetwarzania przez banki danych o rynku nieruchomości zawartych we własnych i międzybankowych bazach danych, wspomagających proces zarządzania ryzykiem związanym z ekspozycjami kredytowymi zabezpieczonymi hipotecznie. Nowelizacja zawiera 10 Rekomendacji. Ma zastosowanie do wszystkich kredytów zabezpieczonych hipotecznie udzielonych od daty rozpoczęcia jej stosowania. Odnosi się m.in. do kwestii związanych z gromadzeniem i przetwarzaniem przez banki danych o rynku nieruchomości oraz do tworzenia i korzystania z baz danych.

Nowelizacja Rekomendacji S Komisji Nadzoru Finansowego dotycząca dobrych praktyk w zakresie zarządzania ekspozycjami kredytowymi zabezpieczonymi hipotecznie

Komisja Nadzoru Finansowego 19 czerwca 2023 roku przyjęła nowelizację Rekomendacji S. Dotyczy ona dobrych praktyk w zakresie zarządzania ekspozycjami kredytowymi zabezpieczonymi hipotecznie. Nowelizacja dotyczy banków uczestniczących w rządowym programie związanym z oferowaniem przez Bank Gospodarstwa Krajowego gwarancji dla kredytów hipotecznych bez wkładu własnego na zasadach określonych w ustawie o rodzinnym kredycie mieszkaniowym. Banki nie będą już zobowiązane do żądania wkładu własnego i niekredytowania pełnej wartości nieruchomości, która jest przedmiotem zabezpieczenia. Nowelizacja zawiera również postanowienia dotyczące sposobu badania zdolności kredytowej osób ubiegających się o udzielenie Bezpiecznego kredytu 2%. W nowych przepisach KNF przedstawiono również metodykę obliczania bufora stopy procentowej. Bufor uwzględnia zmiany poziomu stopy procentowej podczas pomiaru i oceny ryzyka związanego z kredytowymi ekspozycjami zabezpieczonymi hipotecznie. Oprocentowanie może być zmienną lub okresowo stałą stopą procentową. Komisja Nadzoru Finansowego oczekuje, że banki i oddziały instytucji kredytowych dostosują swoją działalność do zmian Rekomendacji S do 1 lipca 2024 roku.

Ustawa z dnia 6 października 2022 roku o zmianie ustaw w celu przeciwdziałania lichwie

Ustawa weszła w życie 18 maja 2023 roku. Istotnie obniża limity pozaodsetkowych kosztów kredytu konsumenckiego. Koszty pozaodsetkowe niezależne od okresu kredytowania zostały obniżone z 25% do 10% całkowitej kwoty kredytu. Koszty pozaodsetkowe zależne od okresu kredytowania zostały obniżone z 30% do 10% całkowitej kwoty kredytu. Odrębnie określono wysokość pozaodsetkowych kosztów dla kredytów o okresie spłaty krótszym niż 30 dni - wynosić będzie maksymalnie 5% całkowitej kwoty kredytu. Ustawodawca istotnie obniżył limit pozaodsetkowych kosztów kredytu konsumenckiego w całym okresie kredytowania, ze 100% do 45% całkowitej kwoty kredytu. Zmiany dotyczące limitów pozaodsetkowych kosztów kredytu konsumenckiego weszły w życie 18 grudnia 2022 roku, przy czym nie znajdują zastosowania do umów zawartych przed tym dniem.

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2023/2225 w sprawie umów o kredyt konsumencki

Dyrektywa ma zastosowanie do niektórych umów o kredyt (z wyłączeniem m.in. kredytów hipotecznych i kredytów, których kwota przekracza 100 000 euro). Ustanawia „wspólne ramy harmonizacji niektórych aspektów przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych państw członkowskich dotyczących umów o kredyt konsumencki”. Reguluje m.in. kwestie związane z informacjami udzielanymi przed zawarciem umowy (m.in. podawanymi w reklamach, odpowiednimi wyjaśnieniami), dopuszczeniem sprzedaży łącznej i zakazem sprzedaży wiązanej, brakiem domniemanej zgody konsumenta, obowiązkiem badania zdolności kredytowej konsumenta, formy i treści umowy o kredyt, prawem do odstąpienia od umowy, przedterminowej spłaty kredytu i zasadami obliczania rzeczywistej rocznej stopy oprocentowania. Dyrektywa została opublikowana w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej 30 października 2023 roku. Uchyliła dyrektywę 2008/48/WE ze skutkiem od dnia 20 listopada 2026 roku. Państwa członkowskie mają obowiązek opublikowania do dnia 20 listopada 2025 roku przepisów niezbędnych do wykonania dyrektywy. Nowe przepisy będą stosowane od 20 listopada 2026 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

42

Ustawa określa zasady funkcjonowania Systemu Informacji Finansowej (SInF). Weszła w życie 10 lutego 2023 roku. Umożliwia szybkie i sprawne uzyskanie informacji o rachunkach prowadzonych dla osób i podmiotów powiązanych z poważną przestępczością. Podstawowym celem gromadzenia informacji o rachunkach jest zwalczanie prania pieniędzy oraz finansowania terroryzmu. Zgodnie z ustawą, bank jest zobowiązany do przekazywania do SInF informacji o rachunkach, umowach o przechowywanie przedmiotów i papierów wartościowych oraz umowach o udostępnienie skrytki sejfowej. Informacje będą przetwarzane w SInF przez okres 5 lat od dnia zamknięcia rachunku albo zakończenia obowiązywania umowy.

Ustawa z dnia 26 maja 2023 roku o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczania niektórych skutków kradzieży tożsamości

Ustawa ma zwiększyć ochronę przed nadużyciami wynikającymi z „kradzieży danych jednoznacznie identyfikujących osobę fizyczną”, np. numeru PESEL. Jej celem jest ograniczenie zaciągania zobowiązań finansowych i majątkowych korzystając ze skradzionych danych. Zgodnie z nowym przepisami bank będzie miał obowiązek weryfikacji w rejestrze zastrzeżeń numerów PESEL zastrzeżenia numeru PESEL przed zawarciem z konsumentem niektórych umów oraz przed dokonaniem przez posiadacza rachunku bankowego w placówce wypłaty gotówkowej. Jeżeli w chwili zawarcia umowy numer PESEL konsumenta był zastrzeżony w rejestrze zastrzeżeń numerów PESEL, bank nie może domagać się zaspokojenia roszczenia z tytułu zawarcia umowy ani zbyć wierzytelności powstałej z tej umowy.

Stanowisko UKNF dotyczące prawidłowego wykorzystania w sektorze finansowym rozwiązań w zakresie nawiązywania stosunków gospodarczych bez fizycznej obecności klienta

W dniu 29 września 2023 roku opublikowano Stanowisko UKNF dotyczące prawidłowego wykorzystania w sektorze finansowym rozwiązań w zakresie nawiązywania stosunków gospodarczych bez fizycznej obecności klienta. Zawiera ono dobre praktyki dotyczące wypełniania obowiązków wynikających z ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu, związanych m.in. z czynnościami, jakie instytucje obowiązane, podlegające nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego, powinny podjąć w odniesieniu do nawiązywania stosunków gospodarczych z nowymi klientami bez ich fizycznej obecności. Odnosi się również do korzystania z usług podmiotów trzecich zgodnie z przepisami prawa krajowego. Dobre praktyki są zdefiniowane też dla wdrażania polityk oraz procedur, systemu kontroli wewnętrznej i nadzoru wewnętrznego stosowanych w przypadku zdalnego stosowania środków bezpieczeństwa finansowego wobec klienta.

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2022/2554 w sprawie operacyjnej odporności cyfrowej sektora finansowego i zmieniające rozporządzenia (WE) nr 1060/2009, (UE) nr 648/2012, (UE) nr 600/2014 oraz (UE) nr 909/2014 oraz (UE) 2016/1011 (Digital Operational Resilience Act –DORA)

Rozporządzenie DORA ustanawia jednolite wymogi dotyczące bezpieczeństwa sieci i systemów informatycznych wspierających procesy biznesowe podmiotów finansowych. Wymogi te pozwolą osiągnąć wysoki wspólny poziom operacyjnej odporności cyfrowej. Rozporządzenie DORA wyróżnia m.in. wymogi mające zastosowanie do podmiotów finansowych. Odnoszą się do:

■ zarządzania ryzykiem związanym z wykorzystaniem technologii informacyjno-komunikacyjnych (ICT);

■ zgłaszania poważnych incydentów związanych z ICT właściwym organom;

■ zgłaszania właściwym organom przez określone podmioty finansowe poważnych incydentów operacyjnych lub poważnych incydentów bezpieczeństwa związanych z płatnościami;

■ testowania operacyjnej odporności cyfrowej;

■ wymiany informacji i danych wywiadowczych w związku z cyberzagrożeniami i lukami w tym obszarze;

■ środków na rzecz należytego zarządzania przez podmioty finansowe ryzykiem ze strony zewnętrznych dostawców usług ICT.

Rozporządzenie DORA weszło w życie 16 stycznia 2023 roku. Jego adresaci muszą się dostosować do nowych wymogów do 17 stycznia 2025 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

43

Wybrane zmiany, które wprowadza ustawa, dotyczą ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach. Dodano w niej przepisy dotyczące nowej kategorii obligacji, czyli obligacji kapitałowych. W przypadku banków, kwalifikowane są one do kapitału regulacyjnego. Obligacje kapitałowe będą mogły być emitowane w celu ich zakwalifikowania do funduszy własnych, jako instrumenty dodatkowe w kapitale Tier I albo Tier II, zgodnie z art. 52 lub art. 63 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013. Ustawa określa szczegółowo zakres danych i informacji zawartych w warunkach emisji obligacji kapitałowych, m.in. szczegółowy opis czynników ryzyka związanych z określonym mechanizmem pokrycia strat w przypadku wystąpienia przewidzianego w warunkach emisji zdarzenia. Obligacje kapitałowe staną się wymagalne w przypadku ogłoszenia upadłości albo otwarcia likwidacji ich emitenta. Ustawa wprowadza instrument pokrycia niedoborów kapitałowych poprzez wsparcie dla instytucji, które wystąpią z wnioskiem do Skarbu Państwa o pomoc w osiągnięciu obowiązujących wymogów kapitałowych. Wówczas Skarb Państwa czasowo obejmie akcje lub obligacje takiej instytucji.

Ustawa wprowadza również zmiany do ustawy Prawo bankowe z dnia 29 sierpnia 1997 roku, regulując rozwiązania dotyczące umowy pożyczki podporządkowanej, zaciąganej w celu jej zakwalifikowania jako instrument dodatkowy Tier I. Zarząd banku będzie mógł umorzyć pożyczkę przez dokonanie odpisu trwałego albo odpisu tymczasowego obniżającego kwotę pożyczki podporządkowanej w całości albo w części w razie wystąpienia zdarzenia określonego w umowie. Roszczenie o spłatę pożyczki podporządkowanej stanie się wymagalne z chwilą ogłoszenia upadłości albo likwidacji banku. Ustawa weszła w życie 1 października 2023 roku.

Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2023/2772 z dnia 31 lipca 2023 r. uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE w odniesieniu do standardów sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju

ESRS, czyli unijne standardy raportowania zagadnień zrównoważonego rozwoju, stanowią niezbędne uzupełnienie unijnej dyrektywy w sprawie sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju (CSRD - Corporate Sustainability Reporting Directive, Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady UE 2022/2464 z 14 grudnia 2022). Rozporządzenie określa zasady selekcji wskaźników oraz sposobu ich raportowania w zakresie zrównoważonego rozwoju w podziale na obszar środowiskowy, społeczny i ładu korporacyjnego. Rozporządzenie będzie stosowane od 1 stycznia 2024 roku. Raportowanie w nowym formacie pozwoli na większą porównywalność informacji między spółkami, zapewni większą wiarygodność informacji dzięki obowiązkowi audytu publikowanych informacji, a także posłuży uczestnikom rynku w dogłębnej analizie aspektów ESG w ich działalności.

Rozporządzenie delegowane (UE) 2023/2486 z 27 czerwca 2023 r. do Taksonomii do 4 pozostałych celów środowiskowych (Environmental Delegated Act)

21 listopada 2023 roku Komisja Europejska opublikowała rozporządzenie delegowane uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852. Ustanawia ono techniczne kryteria kwalifikacji służące określeniu warunków, na jakich dana działalność gospodarcza kwalifikuje się jako wnosząca istotny wkład w zrównoważone wykorzystywanie i ochronę zasobów wodnych i morskich, w przejście na gospodarkę o obiegu zamkniętym, w zapobieganie zanieczyszczeniu i jego kontrolę lub w ochronę i odbudowę bioróżnorodności i ekosystemów, a także określeniu, czy ta działalność gospodarcza nie wyrządza poważnych szkód względem któregokolwiek z innych celów środowiskowych. Rozporządzenie zmieniło również wzór publicznego ujawniania szczególnych informacji w odniesieniu do tych rodzajów działalności gospodarczej. Rozporządzenie wprowadza także poprawki do rozporządzenia delegowanego 2021/2178 do art. 8 Taksonomii w sprawie ujawniania informacji niefinansowych. Na przedsiębiorstwa finansowe nałożono obowiązek sprawozdania na temat kwalifikowalności do Taksonomii (Taxonomy-eligibility) swoich ekspozycji na nowo objęte działania w okresie przejściowym od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2025 roku oraz na temat zgodności z Taksonomią (Taxonomy-alignment) swoich ekspozycji od 1 stycznia 2026 roku. W czerwcu 2023 roku przyjęto również zmiany do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 do Taksonomii do 2 pierwszych celów środowiskowych (Climate Delegated Act). Rozszerzają one zakres działalności gospodarczej przyczyniającej się do łagodzenia i przystosowania do zmiany klimatu, głównie w sektorach produkcji i transportu.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

44

Rozporządzenie w sprawie zielonych obligacji zostało opublikowane 30 listopada 2023 roku w dzienniku urzędowym Unii Europejskiej. Weszło w życie 21 grudnia 2023 roku i zacznie obowiązywać od 21 grudnia 2024 roku, z zachowaniem 18-miesięcznego okresu przejściowego, który pozwoli zewnętrznym kontrolerom na prowadzenie ich usług po powiadomieniu o tym ESMA. Rozporządzenie udostępnia emitentom i inwestorom nowy standard zielonych obligacji, opartych o aktywa zgodne z Taksonomią UE. Standard ten będzie stanowił alternatywę dla powszechnie stosowanego obecnie na rynku standardu GBP (Green Bond Principles) ICMA (International Capital Market Association). Rozporządzenie wymaga między innymi zamieszczania w prospekcie emisyjnym informacji o zielonym lub zrównoważonych charakterze obligacji oraz przygotowania tzw. „factsheet” z podstawowymi paramentami emisji w ściśle określnej formie.

Ustawa o zmianie niektórych ustaw w związku z zapewnieniem rozwoju rynku finansowego oraz ochrony inwestorów na tym rynku

16 sierpnia 2023 roku Sejm uchwalił ustawę o zmianie niektórych ustaw w związku z zapewnieniem rozwoju rynku finansowego oraz ochrony inwestorów na tym rynku. Ustawa wprowadziła nowelizację 31 ustaw, i wprowadza zmiany m.in. w zakresie outsourcingu i podoutsourcingu banków i firm inwestycyjnych, wdrożenia tzw. jednolitej licencji bankowej oraz metod ratingów wewnętrznych banków. Ustawa wprowadza również liczne zmiany dotyczące sposobu wykonywania działalności maklerskiej przez banki, dlatego trwają prace nad przygotowaniem nowego rozporządzenia wykonawczego do ustawy o obrocie instrumentami finansowymi w tym zakresie. Przepisy weszły w życie 29 września 2023 roku, z licznymi wyjątkami przewidzianymi w ustawie.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

45

Źródło: NBP, GPW, Česká národní banka (ČNB), Národná banka Slovenska (NBS), Fitch Polska, Polski Związek Faktorów, Związek Polskiego Leasingu, informacje prasowe oraz obliczenia własne na podstawie danych mBanku.

1 Kalkulacja wskaźników dla Grupy mBanku została wyjaśniona w rozdziale 4. „Sytuacja finansowa Grupy mBanku oraz mBanku w 2023 roku”, za wyjątkiem Marży odsetkowej netto, której wyliczenie zostało dostosowane do konwencji stosowanej przy danych sektora (wynik odsetkowy netto podzielony przez średni stan aktywów razem). Poniżej przedstawione zostały definicje wskaźników dla sektora. Zgodnie z metodologią KNF, całkowite przychody są pomniejszane o część kosztów ryzyka prawnego przypisaną do aktywnego portfela walutowych kredytów hipotecznych, co negatywnie wpływa na wskaźnik kosztów do dochodów (C/I) sektora.

Dane sektora według stanu na 31 grudnia 2023 roku (udostępnione 15 lutego 2024 roku). Wartości wskaźników dla sektora wyliczone na podstawie danych miesięcznych sektora bankowego publikowanych przez KNF (sektor bankowy wraz z oddziałami zagranicznymi).

Marża odsetkowa netto : wynik odsetkowy podzielony przez średni stan aktywów (wyznaczony na podstawie danych z końca miesięcy).

Koszty do dochodów (z uwzględnieniem podatku bankowego): koszty ogółem (suma kosztów działania banku i amortyzacji) podzielone przez całkowite przychody operacyjne netto.

Zwrot na aktywach : zysk roku bieżącego podzielony przez średni stan aktywów (wyznaczony na podstawie danych z końca miesięcy).

Zwrot na kapitale : zysk roku bieżącego podzielony przez średni stan kapitału własnego razem (wyznaczony na podstawie danych z końca miesięcy).

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy mBanku S.A. w 2023 roku

46

2.4. Perspektywy dla sektora bankowego i mBanku w 2024 roku

Jaki będzie rok 2024 w gospodarce polskiej?

Źródło: Szacunki mBanku z dnia 1 lutego 2024 roku. r/r – rok do roku, eop – (ang. end of period) – na koniec okresu.

Perspektywa gospodarcza na 2024 rok wygląda dość optymistycznie. Oczekiwane jest przyspieszenie wzrostu PKB do 3,5%, które będzie napędzane przede wszystkim przez spożycie prywatne. Odporny rynek pracy, mocna podwyżka płacy minimalnej, transfery fiskalne oraz dobre nastroje konsumentów powinny wspierać wzrost konsumpcji prywatnej o 4,6%. Perspektywa inwestycji wygląda nieco słabiej z uwagi na hamowanie inwestycji sektora publicznego (efekt kalendarza wyborczego oraz obniżenia depozytów sektora samorządowego). Jednocześnie, nakłady sektora prywatnego powinny radzić sobie przyzwoicie, czemu sprzyjać może transformacja energetyczna. Ścieżka inflacji w 2024 roku może przyjąć U-kształtną formę. Pierwsza połowa roku powinna upłynąć z coraz niższą inflacją, zaś w drugiej połowie roku oczekiwane jest jej odbicie (efekt znoszenia tarcz antyinflacyjnych oraz odbicia aktywności gospodarczej). W efekcie 2024 rok może się skończyć z inflacją wyższą niż na koniec poprzedniego roku. W środowisku uporczywości inflacji, także bazowej, oczekuje się utrzymania stóp procentowych przez NBP na obecnym poziomie. Przy obniżkach stóp procentowych za granicą oraz stabilizacji stóp w Polsce, złoty może kontynuować umiarkowaną aprecjację.