[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
1
AGORA S.A.
Jednostkowe
sprawozdanie
finansowe
na 31 grudnia
2023 r. i za rok
zakończony
31 grudnia 2023 r.
19 marca 2024 r.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
2
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
SPIS TREŚCI
Jednostkowy bilans 3
Jednostkowy rachunek zysków i strat 5
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 6
Zestawienie zmian w jednostkowym kapitale własnym 7
Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych 9
Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego 11
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
3
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
JEDNOSTKOWY BILANS NA 31 GRUDNIA 2023 R.
Nota 31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Aktywa
Aktywa trwałe:
Wartości niematerialne 3 34 170
39 621
Rzeczowe aktywa trwałe 4 109 168
137 546
Prawa do użytkowania aktywów 5 28 198
28 122
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych 6 668 755
627 351
Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 7 412
430
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 8 753
11 977
849 456
845 047
Aktywa obrotowe:
Zapasy 8 15 413
23 304
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 9 75 582
81 818
Należności z tytułu podatku dochodowego
344
129
Krótkoterminowe aktywa finansowe 10 417
2 371
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 13 587
26 565
105 343
134 187
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 6 6 204
-
111 547
134 187
Aktywa razem
961 003
979 234
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
4
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
JEDNOSTKOWY BILANS NA 31 GRUDNIA 2023 R. (C.D.)
Nota
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał zakładowy 12 46 581
46 581
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości
nominalnej
147 192
147 192
Pozostałe kapitały rezerwowe
122 978
123 279
Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego 13 441 095
480 860
757 846
797 912
Zobowiązania długoterminowe:
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 14 23 672
36 348
Rezerwa na świadczenia emerytalne 17 2 256
1 647
Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania 19 243
1 911
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 20 140
67
26 311
39 973
Zobowiązania krótkoterminowe:
Rezerwa na świadczenia emerytalne 17 209
269
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 19 97 803
94 453
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 14 31 077
12 619
Pozostałe zobowiązania finansowe 15 36 818
25 232
Rezerwy na zobowiązania 18 371
1 149
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 20 10 568
7 627
176 846
141 349
Pasywa razem
961 003
979 234
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
5
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA ROK ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2023 R.
Nota Rok
Rok
2023
2022
Przychody ze sprzedaży 21 397 467
393 317
Koszt własny sprzedaży 22 (233 639)
(229 503)
Zysk brutto ze sprzedaży
163 828
163 814
Koszty sprzedaży 22 (122 057)
(127 305)
Koszty ogólnego zarządu 22 (114 775)
(104 788)
Pozostałe przychody operacyjne 23 1 764
3 295
Pozostałe koszty operacyjne 24 (3 676)
(1 998)
Odpisy aktualizujące należności netto 24 (2)
(323)
Strata z działalności operacyjnej
(74 918)
(67 305)
Przychody z tytułu dywidend 37 41 602
64 635
Przychody finansowe 28 2 607
1 937
Koszty finansowe 29 (7 685)
(5 526)
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe 29 (4 417)
-
Strata brutto
(42 811)
(6 259)
Podatek dochodowy 30 3 045
2 794
Strata netto
(39 766)
(3 465)
Podstawowa/rozwodniona strata przypadająca na jedną akcję
(w zł) 31 (0,85)
(0,07)
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
6
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2023 R.
Rok
Rok
2023
2022
Strata netto
(39 766)
(3 465)
Inne całkowite dochody/(straty):
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń
(372)
747
Podatek dochodowy
71
(142)
(301)
605
Pozycje, które mogą być przeniesione do rachunku zysków i strat
Inne całkowite dochody/(straty) ogółem, za okres
(301)
605
Całkowite straty ogółem za okres
(40 067)
(2 860)
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
7
[ w w w . a g o r a . p l ]
ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R.
Kapitał
zakładowy*
Kapitał zapasowy
ze sprzedaży akcji
powyżej wartości
nominalnej
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski/(straty) z
lat ubiegłych i
roku bieżącego
Razem
Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Stan na 31 grudnia 2022 r. 46 581
147 192
123 279
480 860
797 912
Całkowite straty za okres sprawozdawczy
Strata netto za okres -
-
-
(39 766)
(39 766)
Inne całkowite straty ogółem -
-
(301)
-
(301)
Całkowite straty ogółem za okres
-
-
(301)
(39 766)
(40 067)
Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w
kapitale własnym
Pozostałe -
-
-
1
1
Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
-
1
1
Stan na 31 grudnia 2023 r. 46 581
147 192
122 978
441 095
757 846
* na początku lat 90-tych gospodarka Polski była uważana za gospodarkę hiperinflacyjną zgodnie z MSR 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji”. Retrospektywne zastosowanie MSR 29 odnośnie
kapitału własnego Spółki oznaczałoby ujęcie zwiększenia kapitału zakładowego Spółki w korespondencji z obniżeniem o tę samą wartość salda zysków z lat ubiegłych w wys. 95 092 tys. zł. Wobec braku wpływu korekty
z tytułu hiperinflacji na łączną wartość kapitału własnego Spółki oraz braku regulacji w polskich przepisach prawa dotyczących ujmowania tego typu zmian kapitałów własnych spółek handlowych Spółka nie dokonywała
reklasyfikacji w ramach kapitałów własnych w związku z hiperinflacją, o czym informowała w notach do sprawozdań finansowych za lata 2005-2016.
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
8
[ w w w . a g o r a . p l ]
ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R. (C.D.)
Kapitał zakładowy
Kapitał zapasowy
ze sprzedaży akcji
powyżej wartości
nominalnej
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski/(straty) z lat
ubiegłych i roku
bieżącego
Razem
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Stan na 31 grudnia 2021 r. 46 581
147 192
122 674
484 325
800 772
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Strata netto za okres -
-
-
(3 465)
(3 465)
Inne całkowite dochody ogółem -
-
605
-
605
Całkowite dochody ogółem za okres -
-
605
(3 465)
(2 860)
Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli -
-
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2022 r. 46 581
147 192
123 279
480 860
797 912
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
9
JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2023 R.
Rok
Rok
Nota
2023
2022
Działalność operacyjna
Strata brutto
(42 811)
(6 259)
Korekty o pozycje:
Amortyzacja 22 26 143
30 897
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych
(3 074)
13
Odsetki, netto
6 994
5 064
(Zysk)/strata z tytułu działalności inwestycyjnej
6 412
(298)
Przychody z tytułu dywidend 37 (41 602)
(64 635)
Zmiana stanu rezerw
(600)
532
Zmiana stanu zapasów
7 892
(11 879)
Zmiana stanu należności
9 619
(404)
Zmiana stanu zobowiązań
3 081
(18 782)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami
3 014
(1 121)
Przepływy środków pieniężnych brutto
(24 932)
(66 872)
Podatek dochodowy - wpływy (1)
5 620
2 017
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności
operacyjnej
(19 312)
(64 855)
Działalność inwestycyjna
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
19 749
72
Dywidendy otrzymane
38 853
64 635
Wpływy z tytułu odsetek
219
89
Wpływy/(wydatki) z tytułu cash poolingu
697
(1 103)
Udzielone pożyczki
(300)
(460)
Wydatki inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości
niematerialne
(13 988)
(21 071)
Inwestycje w podmioty zależne, stowarzyszone i
współkontrolowane 6 (50 469)
(2 292)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności
inwestycyjnej
(5 239)
39 870
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
10
JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2023 R. (C.D.)
Rok
Rok
Nota
2023
2022
Działalność finansowa
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek 33.5 74 288
31 838
Spłata kredytów i pożyczek 33.5 (66 202)
(44 357)
Wpływy/(wydatki) z tytułu cash poolingu 33.5 11 594
(13 115)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 33.5 (1 162)
(1 724)
Odsetki zapłacone 33.5 (6 661)
(4 317)
Inne
(284)
(338)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej
11 573
(32 013)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(12 978)
(56 998)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Na początek okresu obrotowego
26 565
83 563
Na koniec okresu obrotowego
13 587
26 565
(1) podana kwota uwzględnia rozliczenia ze spółkami uczestniczącymi w Podatkowej Grupie Kapitałowej.
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
11
NOTY DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA 31 GRUDNIA 2023 R.
I ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R.
1. INFORMACJE OGÓLNE
(a) Działalność podstawowa
Podstawowym przedmiotem działalności Agory S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Czerska 8/10 („Spółka”), jest działalność
wydawnicza (obejmująca Gazetę Wyborczą oraz wydawnictwa książkowe), internetowa oraz radiowa. Ponadto, Spółka
jest obecna w segmencie kin poprzez spółkę zależną Helios S.A., w segmencie reklamy zewnętrznej poprzez spółkę
zależną AMS S.A. oraz w segmencie radiowym poprzez spółkę zależną Eurozet Sp z o.o. Spółka angażuje się również w
projekty z zakresu koprodukcji i produkcji filmowej poprzez spółkę Next Film Sp. z o.o. oraz w działalność gastronomiczną
poprzez spółkę Step Inside Sp. z o.o.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Agora S.A. kontrolowała 31 spółek zależnych, posiadała udziały w spółce
współkontrolowanej Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o. (pośrednio przez spółkę AMS S.A.) oraz posiadała udziały
w spółce stowarzyszonej ROI Hunter a.s.
Spółka prowadzi działalność we wszystkich głównych miastach Polski.
Spółka nie zmieniała nazwy od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego.
(b) Siedziba
ul. Czerska 8/10
00-732 Warszawa, Polska
(c) Rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym
Siedziba sądu: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego
Numer rejestru: KRS 0000059944
(d) Rejestracja Spółki w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym
NIP: 526-030-56-44
REGON: 011559486
(e) Zarząd
W okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem finansowym w skład Zarządu Agory S.A. wchodzili:
Bartosz Hojka Prezes Zarządu przez cały rok
Tomasz Jagiełło Członek Zarządu przez cały rok
Anna Kryńska-Godlewska Członek Zarządu przez cały rok
Tomasz Grabowski Członek Zarządu przez cały rok
Wojciech Bartkowiak Członek Zarządu przez cały rok
(f) Rada Nadzorcza
W skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili:
Andrzej Szlęzak Przewodniczący Rady Nadzorczej przez cały rok
Tomasz Sielicki Członek Rady Nadzorczej przez cały rok
Wanda Rapaczynski Członek Rady Nadzorczej przez cały rok
Dariusz Formela Członek Rady Nadzorczej przez cały rok
Maciej Wiśniewski Członek Rady Nadzorczej przez cały rok
Tomasz Karusewicz Członek Rady Nadzorczej przez cały rok
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
12
(g) Informacja o sprawozdaniu finansowym
Agora S.A. jest jednostką dominującą i sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej
Agora S.A. („Grupa”), które jest dostępne na stronie internetowej www.agora.pl.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Agory S.A. w dniu 19 marca
2024 r.
2. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
(a) Oświadczenie o zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Informacja na temat standardów i interpretacji, które zostały opublikowane, a które wejdą w życie po dniu bilansowym,
jak również oczekujących na zatwierdzenie przez Unię Europejską, została przedstawiona w punkcie (ab).
(b) Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski, która jest walutą funkcjonalną Spółki,
a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich (tys. zł). Jednostkowe
sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów
finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wystąpiła nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi, która
wyniosła 65,3 mln zł. Dla porównania na dzień 31 grudnia 2022 r. nadwyżka ta wynosiła 7,2 mln zł. Należy zwrócić uwagę,
że kluczowy wpływ na takie ukształtowanie się relacji zobowiązań krótkoterminowych do aktywów obrotowych ma
pozycja krótkoterminowych zobowiązań z tytułu kredytów i leasingu, której wartość wyniosła 31,1 mln zł oraz pozycja
pozostałych zobowiązań finansowych w kwocie 36,8 mln zł. Nadwyżkę tę generują głównie wykorzystane kredyty ujęte
w pozycji zobowiązań z tytułu kredytów i leasingu oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu działającego w ramach Grupy
Agora ujęte w pozycji pozostałych zobowiązań finansowych. W zakresie zadłużenia krótkoterminowego Agora S.A.
prowadzi zaawansowane rozmowy z bankami udzielającymi kredytów, które w ocenie Zarządu powinny zakończyć się
korzystnie dla Spółki.
Biorąc pod uwagę posiadane przez Spółkę środki własne, dostępne linie kredytowe oraz działający w ramach grupy
system cash poolingu, zdaniem Zarządu Spółki sytuacja finansowa Spółki jest stabilna i zasadne jest założenie
kontynuacji działalności Agory.
Przygotowując jednostkowe sprawozdanie finansowe, Spółka stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2022 r., poza zmianami opisanymi poniżej.
Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2023 r. efektywne są
następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię
Europejską:
1) MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe,
2) Zmiany do MSR 8 (definicja wartości szacunkowych),
3) Zmiany do MSR 1 (ujawnienia dotyczące polityk rachunkowości),
4) Zmiany do MSR 12 (ujmowanie odroczonego podatku dochodowego w związku z aktywami i
zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji),
5) Pakiet zmian (zmiany do MSSF 17 - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 - informacje porównawcze),
6) Zmiany do MSR 12 (międzynarodowa reforma podatkowa - zasady modelowe drugiego filaru).
Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie miało istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe
Spółki.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
13
(c) Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę
bądź modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich
wartości (zasada z punktu u).
Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i/lub modernizacji oraz koszty
finansowania zewnętrznego.
Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka
trwałego. Przewidywany okres użytkowania wynosi zazwyczaj:
Budynki i budowle 2 - 40 lat
Maszyny i urządzenia 2 - 20 lat
Środki transportu 3 - 7 lat
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 2 - 20 lat
Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego,
są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia.
Części składowe rzeczowych aktywów trwałych o różnym okresie ekonomicznego użytkowania są ujmowane odrębnie i
amortyzowane przez swój okres ekonomicznego użytkowania.
(d) Wartości niematerialne
Wartości niematerialne są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po
pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada z punktu
u).
Wartości niematerialne (zawierające głównie nabyte licencje i oprogramowanie) są amortyzowane według metody
liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania.
Przewidywany okres użytkowania wartości niematerialnych amortyzowanych metodą liniową wynosi zazwyczaj:
Licencje, oprogramowanie i pozostałe 2 - 15 lat
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie 2 - 5 lat
Nabyte prawa związane z koprodukcją filmów są amortyzowane metodą degresywną współmiernie do cyklu życia
koprodukcji filmowej, z której korzyści ekonomiczne realizowane są w przeważającej części w pierwszym roku od
momentu rozpoczęcia dystrybucji filmu w kinach.
Nabyte prawa związane z wydawaniem czasopism mają nieokreślony okres użytkowania i w związku z tym nie są
amortyzowane. Przesłankami ustalenia takiego okresu użytkowania była pozycja rynkowa wydawanych czasopism oraz
brak prawnych i rynkowych ograniczeń co do okresu ich wydawania, w tym możliwości realizacji korzyści ekonomicznych
poprzez domeny internetowe związane z tymi czasopismami. Prawa te poddawane są weryfikacji pod kątem utraty
wartości corocznie lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na utratę ich
wartości bilansowej (zasada z punktu u).
Wydatki dotyczące wartości niematerialnych, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu ich użytkowania,
są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia.
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie obejmują koszty wytworzenia oprogramowania i aplikacji
internetowych, w tym koszty świadczeń pracowniczych, dające się bezpośrednio przyporządkować do etapu prac
rozwojowych danego projektu i spełniające pozostałe kryteria kapitalizacji zgodnie z MSR 38. Na etapie prac
rozwojowych oraz po ich zakończeniu wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie podlegają analizie pod
kątem występowania przesłanek utraty wartości zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie u. Oceniając spełnienie
kryteriów kapitalizacji Spółka bierze pod uwagę:
• możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia oprogramowania tak, aby nadawało się do
użytkowania;
• zamiar ukończenia oprogramowania oraz jego użytkowania lub sprzedaży;
• zdolność do użytkowania lub sprzedaży oprogramowania;
• sposób, w jaki oprogramowanie będzie wytwarzać prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne;
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
14
• dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac
rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży oprogramowania; oraz
• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można
przyporządkować oprogramowaniu.
(e) Prawa do użytkowania aktywów i zobowiązania z tytułu leasingu
Umowa leasingowa to umowa lub część umowy, w której przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie.
W dacie rozpoczęcia umowy leasingowej leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz
zobowiązanie z tytułu leasingu. Data rozpoczęcia to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów
do użytkowania przez leasingobiorcę.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się początkowo według kosztu, który obejmuje:
a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty
leasingowe,
c) początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem
bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem
renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone
w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia
albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres.
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu
pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz po korekcie z tytułu aktualizacji
wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ze względu na ponowną ocenę lub zmianę warunków leasingu lub w celu
uwzględnienia aktualizacji stałych opłat leasingowych.
Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu do końca
okresu użytkowania tego składnika aktywów lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest
wcześniejsza.
W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu,
jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową
leasingobiorcy.
W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty
za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:
a) stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu
lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;
c) kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;
oraz
e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
15
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany warunków
leasingu lub w celu uwzględnienia aktualizacji stałych opłat leasingowych.
Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której
uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu.
Zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu są ujmowane w okresie, w
którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności.
W odniesieniu do leasingów krótkoterminowych oraz do leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma
niską wartość, Spółka ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania składnika aktywów, wraz z
okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca
skorzysta z tego prawa; oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością
założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.
Przy szacowaniu okresu leasingu dla umów zawartych na czas nieokreślony, Spółka bierze pod uwagę okres
egzekwowalności umowy, którym zazwyczaj jest okres wypowiedzenia i korzysta ze zwolnienia dla umów
krótkoterminowych, jeśli okres egzekwowalności umowy jest nie dłuższy niż 12 miesięcy.
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na
podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej
wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
Przy szacowaniu wysokości stopy dyskontowej, Spółka bierze pod uwagę szacowaną marżę odsetkową jaką musiałaby
ponieść w celu sfinansowania przedmiotu umowy na rynku finansowym z uwzględnieniem długości trwania umowy oraz
waluty umowy.
Zastosowanie standardu MSSF 16 wymaga od Spółki dokonywania analiz i szacunków dotyczących m. in. ustalania
zakresu umów podlegających MSSF 16, ustalania okresu leasingu oraz ustalania stopy procentowej stosowanej do
dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. Przyjęte szacunki i założenia mogą podlegać weryfikacji w oparciu
o zmiany czynników rynkowych i operacyjnych branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje i praktykę
rynkową dotyczącą stosowania standardu.
(f) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, środki pieniężne w drodze oraz lokaty
krótkoterminowe.
(g) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione
są następujące dwa warunki:
- aktywa utrzymywane są zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów dla uzyskiwania
przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz
- jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących
wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka zalicza środki pieniężne i ich
ekwiwalenty, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu cash poolingu oraz pozostałe
należności.
Spółka ujmuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (odpis na oczekiwane straty kredytowe)
zaklasyfikowanych do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Jeżeli ryzyko
kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka
wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym
stratom kredytowym w całym okresie życia. Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem
finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty
kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom
kredytowym. Ze względu na fakt, że należności handlowe Spółki nie posiadają istotnego komponentu finansowania,
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
16
odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w
całym okresie życia instrumentu finansowego.
Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:
a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników;
b) wartość pieniądza w czasie; oraz
c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na
dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków
gospodarczych.
Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług stosując podejście
indywidualne w przypadku bankructwa kontrahenta, jego złej kondycji finansowej lub sprawy spornej z kontrahentem
(odpisy imienne) oraz podejście wskaźnikowe dla pozostałego portfela należności w oparciu o wskaźniki oczekiwanego
niewypełnienia zobowiązania ustalone dla określonych przedziałów przeterminowania należności na podstawie
historycznych statystyk spłacalności (odpisy wskaźnikowe). Spółka dokonuje regularnego przeglądu metody i założeń
stosowanych do szacowania oczekiwanych strat kredytowych, aby zmniejszyć wszelkie różnice między szacunkami, a
rzeczywistymi danymi dotyczącymi strat kredytowych.
Zmiany odpisów z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz zaliczane odpowiednio do
pozostałych kosztów operacyjnych (w przypadku należności handlowych) lub do kosztów finansowych (w przypadku
udzielonych pożyczek i pozostałych aktywów finansowych).
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane w okresie, którego dotyczą z zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej.
(h) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są
aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen.
Krótkoterminowe aktywa finansowe są ujmowane początkowo w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w
wartości godziwej. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat,
w przychodach lub kosztach finansowych.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza
krótkoterminowe inwestycje w papiery wartościowe, w tym nabyte jednostki uczestnictwa w funduszach
inwestycyjnych.
(i) Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i współkontrolowane
Spółka wycenia inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i współkontrolowane w cenie nabycia pomniejszonej o
odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia praw Spółki do ich otrzymania.
(j) Usunięcie z bilansu instrumentów finansowych
Aktywa finansowe są usuwane z bilansu, gdy wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych wynikające z tych
aktywów lub gdy Spółka przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych na stronę trzecią i jednocześnie
przekazała zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tytułu ich własności.
Zobowiązania finansowe są usuwane z bilansu, gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub
wygasł.
(k) Transakcje w walutach obcych
Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki jest złoty polski
(zł). Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich
przeprowadzenia odpowiednio po kursie:
faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku operacji sprzedaży lub
kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
17
średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień –
w przypadku pozostałych operacji.
Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku przeliczenia na dzień bilansowy aktywów i zobowiązań wyrażonych w
walutach obcych lub w wyniku rozliczenia należności lub zobowiązania wyrażonego w walucie obcej są księgowane jako
przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy Spółka wycenia wyrażone w walutach
obcych składniki aktywów i pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym przez Narodowy Bank
Polski.
(l) Zapasy
Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży
netto. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku
od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i
doprowadzenia jej do skutku. Zapasy obejmują towary, materiały, produkty gotowe i produkcję w toku, w tym koszt
wytworzenia własnej produkcji wydawniczej.
Wartość rozchodu zapasów ustala się według cen rzeczywistych dla papieru przeznaczonego do druku, według średniej
ważonej dla farb i pozostałych materiałów produkcyjnych oraz zasady “pierwsze weszło – pierwsze wyszło” dla
pozostałych materiałów, towarów i produktów gotowych.
(m) Kapitały własne
(i) Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu
do Krajowego Rejestru Sądowego.
(ii) Akcje własne nabyte w celu umorzenia
Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio
przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych jest prezentowany jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione
akcje własne są ujmowane w pozycji „akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów własnych.
(iii) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstał z przeprowadzonej w 1999 r. emisji akcji i jest
pomniejszony o koszty emisji (z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego).
(iv) Pozostałe kapitały rezerwowe
Pozostałe kapitały rezerwowe zawierają głównie równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych
rozpoznanych zgodnie z zasadami standardu MSSF 2 w ramach planów motywacyjnych opartych o akcje Agory S.A.,
których realizacja zakończyła się w pierwszym półroczu 2013 r. oraz zyski i straty aktuarialne rozpoznane zgodnie z
zasadami opisanymi w punkcie (p). Pozostałe kapitały rezerwowe obejmują również równowartość umorzonego
kapitału podstawowego z zakończonych w 2018 r. i w 2015 r. programów skupu akcji własnych.
(v) Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego
Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego stanowią zakumulowane zyski / straty, w tym kapitał zapasowy tworzony
z podziału zysków z lat ubiegłych.
(n) Podatek dochodowy
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat składa się z części bieżącej i odroczonej. Podatek dochodowy dotyczący
pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w innych
całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
Bieżące obciążenie podatkiem dochodowym jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi z uwzględnieniem
wzajemnych rozliczeń korzyści między spółkami wchodzącymi w skład Podatkowej Grupy Kapitałowej opisanej w nocie
16.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
18
Podatek odroczony jest ustalany dla wszystkich różnic przejściowych (różnic pomiędzy wartością podatkową i księgową
składników aktywów i zobowiązań) oraz straty podatkowej do rozliczenia, z wyjątkiem:
(i) sytuacji, gdy aktywa lub rezerwa na podatek odroczony powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów
bądź zobowiązania w wyniku transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i transakcja ta w chwili jej
zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
(ii) różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych, współzależnych lub stowarzyszonych gdy
terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli i gdy jest prawdopodobne, że w dającej się przewidzieć
przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Różnice przejściowe powstają głównie w konsekwencji różnicy w amortyzacji podatkowej i rachunkowej oraz różnic
czasowych w rozpoznaniu przychodów lub kosztów dla celów podatkowych i rachunkowych. Aktywa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego i rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek
podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany
lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień
bilansowy.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że
zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ujemne różnice przejściowe lub straty
podatkowe do rozliczenia. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest
weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne
osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Spółka kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
(o) Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze
zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu
środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego
zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie.
Rezerwa z tytułu restrukturyzacji jest tworzona, gdy Spółka zatwierdziła szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji
oraz proces restrukturyzacji został rozpoczęty lub został ogłoszony publicznie. Nie tworzy się rezerw na przyszłe koszty.
(p) Świadczenia emerytalne
Spółka wpłaca składki na państwowy program emerytalny o określonych składkach. Program rządowy finansowany jest
na zasadzie „płatności bieżących”, tzn. Spółka ma obowiązek opłacać składki jedynie wówczas, gdy staną się wymagalne,
a w przypadku gdy przestanie zatrudniać osoby objęte tym systemem nie będzie zobowiązana do wypłaty żadnych
dodatkowych świadczeń poza tymi, które przysługiwały jej pracownikom w przeszłości. Składki na program emerytalny
o zdefiniowanych składkach obciążają rachunek zysków i strat w okresie, którego dotyczą.
Pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie
przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych jest określona w kodeksie pracy. Spółka nie wydziela aktywów,
które w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych. Spółka tworzy rezerwę na
przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą.
Kwotę zobowiązań Spółki z tytułu świadczeń emerytalnych stanowi bieżąca wartość korzyści, jakie pracownicy Spółki
otrzymają z chwilą przejścia na emeryturę w związku z zatrudnieniem w Spółce w bieżącym i poprzednich okresach.
Wartość zobowiązania jest szacowana przez uprawnionego aktuariusza w oparciu o metodę prognozowanych
uprawnień jednostkowych. Zmiana wartości zobowiązania jest ujmowana w rachunku zysków i strat, za wyjątkiem
zysków/strat aktuarialnych, które są ujmowane w innych całkowitych dochodach.
(q) Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane w wartości godziwej,
pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i
pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
19
(r) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania finansowe są ujmowane wg zamortyzowanego kosztu.
(s) Ujmowanie przychodów
Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub
usługami oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt
wynikających z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów. Zależnie
od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień
wykonania umowy, lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona
na klienta.
Przychody ze sprzedaży dzielą się na poniższe główne kategorie w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi:
Sprzedaż usług reklamowych - przychody są ujmowane przez okres, w którym usługa jest świadczona tzn. w okresie
emisji reklamy. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu
trwania realizowanego świadczenia.
Sprzedaż wydawnictw - przychody są ujmowane jednorazowo w momencie przekazania produktu nabywcy w
przypadku wydań papierowych oraz cyfrowych wydawnictw książkowych, natomiast w przypadku dostępu do
odpłatnej prenumeraty cyfrowej przychody są ujmowane w okresie udostępniania treści proporcjonalnie do czasu
trwania realizowanego świadczenia.
Sprzedaż usług poligraficznych - przychody są ujmowane w momencie wykonania usługi.
Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej - w przypadku sprzedaży licencji filmowych do właścicieli platform VOD i
telewizji przychody są ujmowane jednorazowo w momencie uzyskania przez nabywcę prawa do korzystania z
licencji.
Sprzedaż towarów - przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie przekazania towaru nabywcy.
Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych oraz ze sprzedaży cyfrowego dostępu do serwisów internetowych
Gazety Wyborczej stanowią przychody ujmowane w miarę upływu czasu, gdyż kampanie reklamowe oraz dostęp do
prenumeraty cyfrowej stanowią usługi realizowane przez określony czas uzgodniony w umowach z klientami. Przychody
z pozostałych dóbr i usług Spółki stanowią zazwyczaj przychody ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad
dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta tzn. w momencie wykonania usługi lub wydania towaru/produktu
nabywcy.
Otrzymane przedpłaty za dobra i usługi (przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych, na prenumeraty, na ogłoszenia i
kampanie reklamowe), które na dzień bilansowy nie zostały wykonane lub dostarczone do klientów i zostaną
zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych są prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu
umów z klientami”.
Sprzedaż z prawem do zwrotu
W obszarze sprzedaży prasy (Gazeta Wyborcza i wydawnictwa periodyczne) oraz sprzedaży wydawnictw książkowych
Spółka sprzedaje swoje produkty z prawem do zwrotu przez ustalony z klientami okres sprzedaży. Spółka ujmuje
zobowiązanie do przyjęcia zwrotów (zobowiązanie z tytułu zwrotów) w wysokości wynagrodzenia, które zgodnie z
oczekiwaniami, będzie podlegać zwrotowi poprzez odpowiednie skorygowanie przychodów ze sprzedaży. Zobowiązanie
z tytułu zwrotów jest szacowane metodą wartości oczekiwanej na podstawie doświadczeń z przeszłości oraz bieżącego
monitoringu sprzedaży poszczególnych tytułów prasowych i książkowych. Ze względu na charakter produktów
podlegających zwrotowi i uwzględnieniu obniżenia ich wartości Spółka nie ujmuje składnika aktywów z tytułu zwrotów.
Rabaty handlowe
Zgodnie ze swoją polityką handlową Spółka udziela klientom nabywającym usługi reklamowe rabatów handlowych, w
tym rabatów rocznych uzależnionych od obrotów, które mogą być określone kwotowo lub jako procent od obrotów.
Spółka szacuje wartość zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (zobowiązanie z tytułu rabatów handlowych) w
oparciu o warunki podpisanych umów i prognozowaną kwotę obrotów poszczególnych klientów. Ostateczna wartość
rabatów rocznych znana jest po zakończeniu danego roku finansowego i może ona odbiegać od szacunków przyjętych
w trakcie roku. Ujęte rabaty oraz zmiany szacunku w zakresie kwoty rabatu korygują przychody ze sprzedaży.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
20
(t) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych
Prezentacja wg segmentów operacyjnych została dokonana zgodnie z podejściem zarządczym na poziomie Grupy Agora
i jest zawarta w „Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia
2023 r.”.
(u) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych
Na każdy dzień bilansowy aktywa Spółki, za wyjątkiem zapasów (zasada z punktu l) i aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego (zasada z punktu n), dla których należy stosować inne procedury wyceny, są analizowane pod
kątem występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje
oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa z dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz
wartości użytkowej). Za wartość użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które
przyniesie dany składnik aktywów.
W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się
utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy
aktualizujące dokonywane są w ciężar rachunku zysków i strat.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach
sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część są
odwracane i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej
odpisu aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w
rachunku zysków i strat.
Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane.
(v) Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane w rachunku zysków i strat przy użyciu efektywnej stopy procentowej
w okresie, którego dotyczą, z wyjątkiem sytuacji kiedy można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub
wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, który wymaga znacznego czasu na przygotowanie do zamierzonego
sposobu użytkowania lub sprzedaży. W tym przypadku koszty są aktywowane.
(w) Plany motywacyjne oparte o instrumenty finansowe
W Spółce realizowane są plany motywacyjne oparte o instrumenty finansowe objęte standardem MSSF 2 Płatności w
formie akcji. W ramach planu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki opisanego w nocie 27, jeden z komponentów
tego planu ujmowany jest zgodnie ze standardem MSSF 2 jako transakcja płatności w formie akcji planów opartych o
kurs akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. W ramach powyższych planów członkowie Zarządu Spółki są uprawnieni
do ewentualnej premii z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji rozliczanej w środkach pieniężnych. Zobowiązanie
z tytułu premii z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji, oszacowywane i aktualizowane jest przy wykorzystaniu
modelu dwumianowego (model Cox, Ross, Rubinstein), biorącego pod uwagę m.in.: bieżącą wysokość kursu akcji Agory
S.A. (na dzień bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie finansowe) oraz zmienność kursu akcji Spółki z okresu
ostatniego roku przed dniem bilansowym. Wartość ta ujmowana jest jako koszty wynagrodzeń w rachunku zysków i
strat proporcjonalnie przez cały okres nabywania uprawnień, w korespondencji z rozliczeniami międzyokresowymi
kosztów. Zmiany wartości tego zobowiązania odnoszone są w koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników.
(x) Dotacje dotyczące rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Dotacje na sfinansowanie zakupu lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych rozpoznaje
się, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią
warunki. Wartość otrzymanych dotacji jest ujmowana w bilansie jako przychody przyszłych okresów i odnoszona do
rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych od
rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych sfinansowanych z otrzymanej dotacji.
(y) Dywidendy wypłacone
Zobowiązanie z tytułu wypłaty dywidendy jest rozpoznawane w momencie podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy zatwierdzającej wypłatę dywidendy.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
21
(z) Jednostki powiązane
Na potrzeby jednostkowego sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: znaczących
akcjonariuszy, spółki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone, członków Zarządu i Rady Nadzorczej Agory S.A., ich
najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane.
(aa) Połączenia jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą
Połączenia jednostek wynikające z przeniesienia udziałów w jednostkach znajdujących się pod wspólną kontrolą
akcjonariusza, który jednocześnie kontroluje Grupę, do której należy Spółka, są ujmowane, jakby nabycie miało miejsce
na początku najwcześniejszego okresu porównawczego lub na datę ustanowienia wspólnej kontroli, jeśli miało to
miejsce później. W tym celu dane porównawcze są przekształcane, chyba, że są nieistotne i nie mają wpływu na
porównywalność danych. Nabyte aktywa i zobowiązania są ujmowane według wartości księgowej przedstawionej w
sprawozdaniach finansowych łączonych jednostek.
(ab) Nowe standardy rachunkowości i interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF)
Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już
opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości,
a które wejdą w życie po dniu bilansowym.
Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską:
1) Zmiany do MSSF 16 Leasing: zobowiązanie leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązują
dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r.)
Zmiany doprecyzowują w jaki sposób sprzedawca-leasingobiorca wycenia transakcje sprzedaży i leasingu zwrotnego,
które spełniają wymogi MSSF 15 dotyczące ujęcia jako transakcji sprzedaży.
Spółka nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe.
Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską:
1) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1
stycznia 2024 r.)
Zmiany doprecyzowują podział zobowiązań na krótko- i długoterminowe w zależności od praw występujących na koniec
okresu sprawozdawczego i od warunków, które jednostka musi spełnić w ciągu 12 miesięcy od daty bilansowej.
Spółka nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe.
2) Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych i do MSSF 7 Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji
(obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r.)
Zmiany mają na celu zwiększenie przejrzystości oraz użyteczności informacji dostarczanych przez jednostki na temat
umów finansowania zobowiązań wobec dostawców.
Spółka nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe.
3) Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2025 r.)
Zmiany doprecyzowują zasady ujmowania transakcji w walutach niewymienialnych.
Spółka nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
22
4) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką
Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2016 r. oraz później, przy czym Komisja Europejska podjęła decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas
nieokreślony).
Zmiany usuwają istniejącą niespójność między wymaganiami MSSF 10 oraz MSR 28 w kwestii ujmowania utraty kontroli
nad spółką zależną, która wnoszona jest do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia w zakresie rozpoznania
zysku lub straty na utracie kontroli nad jednostką zależną i wymagają ujęcia całości zysku lub straty w przypadku, gdy
przeniesione aktywa spełniają definicję przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia Jednostek Gospodarczych.
Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
23
[ w w w . a g o r a . p l ]
3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Prawa związane
z wydawaniem
czasopism
Wartość firmy
Koncesje,
patenty, licencje
Pozostałe
Wytworzone we
własnym
zakresie
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2023 r. 45 714
3 262
110 766
18 015
46 638
224 395
Zwiększenia -
-
1 526
-
4 324
5 850
Zakup -
-
1 526
-
-
1 526
Wytworzenie we własnym zakresie -
-
-
-
4 324
4 324
Zmniejszenia -
-
(21 633)
(2 161)
(2 101)
(25 895)
Likwidacja -
-
(21 633)
(2 161)
(2 101)
(25 895)
Wartość brutto na 31 grudnia 2023 r. 45 714
3 262
90 659
15 854
48 861
204 350
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości na 1 stycznia 2023 r. 36 439
3 144
96 392
14 515
34 284
184 774
Odpis amortyzacyjny za okres -
-
4 652
-
6 649
11 301
Likwidacja -
-
(21 633)
(2 161)
(2 101)
(25 895)
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości na 31 grudnia 2023 r. 36 439
3 144
79 411
12 354
38 832
170 180
Wartość netto
Na 1 stycznia 2023 r. 9 275
118
14 374
3 500
12 354
39 621
Na 31 grudnia 2023 r. 9 275
118
11 248
3 500
10 029
34 170
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
24
[ w w w . a g o r a . p l ]
3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE (C.D.)
Prawa związane
z wydawaniem
czasopism
Wartość firmy
Koncesje,
patenty, licencje
Pozostałe
Wytworzone we
własnym
zakresie
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 45 714
3 262
105 893
14 515
41 549
210 933
Zwiększenia -
-
4 873
3 500
5 089
13 462
Zakup -
-
4 809
3 500
-
8 309
Wytworzenie we własnym zakresie -
-
-
-
5 089
5 089
Reklasyfikacje -
-
64
-
-
64
Zmniejszenia -
-
-
-
-
-
Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 45 714
3 262
110 766
18 015
46 638
224 395
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości na 1 stycznia 2022 r. 36 439
3 144
91 549
14 515
25 529
171 176
Odpis amortyzacyjny za okres -
-
4 843
-
8 755
13 598
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości na 31 grudnia 2022 r. 36 439
3 144
96 392
14 515
34 284
184 774
Wartość netto
Na 1 stycznia 2022 r. 9 275
118
14 344
-
16 020
39 757
Na 31 grudnia 2022 r. 9 275
118
14 374
3 500
12 354
39 621
Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w “koszcie własnym sprzedaży”, “kosztach sprzedaży” oraz “kosztach ogólnego zarządu”.
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych zostały przedstawione w nocie 34.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
25
[ w w w . a g o r a . p l ]
4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
rzeczowe
aktywa trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2023 r.
7 865
266 445
335 302
2 889
14 977
-
627 478
Zwiększenia -
1 159
5 228
-
186
1 313
7 886
Zakup -
111
5 140
-
136
1 313
6 700
Rozliczenie z inwestycji -
1 048
88
-
50
-
1 186
Zmniejszenia (885)
(65 364)
(37 000)
(727)
(3 400)
(1 186)
(108 562)
Sprzedaż (nota 4c) (885)
(65 080)
(8 041)
(342)
(15)
-
(74 363)
Likwidacja -
(284)
(28 959)
(385)
(3 385)
-
(33 013)
Rozliczenie z inwestycji -
-
-
-
-
(1 186)
(1 186)
Wartość brutto na 31 grudnia 2023 r.
6 980
202 240
303 530
2 162
11 763
127
526 802
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
26
[ w w w . a g o r a . p l ]
4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (C.D.)
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
rzeczowe
aktywa trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie
Razem
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości na 1 stycznia 2023 r.
-
155 443
319 167
2 829
12 493
-
489 932
Odpis amortyzacyjny za okres -
6 273
6 327
33
700
-
13 333
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości
(nota 4c)
-
2 059
-
-
-
-
2 059
Sprzedaż (nota 4c) -
(46 560)
(7 795)
(342)
(16)
-
(54 713)
Likwidacja -
(284)
(28 935)
(383)
(3 375)
-
(32 977)
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości na 31 grudnia 2023 r.
-
116 931
288 764
2 137
9 802
-
417 634
Wartość netto
Na 1 stycznia 2023 r. 7 865
111 002
16 135
60
2 484
-
137 546
Na 31 grudnia 2023 r. 6 980
85 309
14 766
25
1 961
127
109 168
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
27
[ w w w . a g o r a . p l ]
4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (C.D.)
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
rzeczowe
aktywa trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 7 865
265 048
333 703
2 911
15 603
456
625 586
Zwiększenia -
1 405
6 075
122
1 029
1 225
9 856
Zakup -
59
6 075
-
758
1 225
8 117
Rozliczenie z inwestycji -
1 346
-
-
271
-
1 617
Wykup aktywów z leasingu
-
-
-
122
-
-
122
Zmniejszenia -
(8)
(4 476)
(144)
(1 655)
(1 681)
(7 964)
Sprzedaż -
-
(256)
(144)
(81)
-
(481)
Likwidacja -
(8)
(4 220)
-
(1 574)
-
(5 802)
Reklasyfikacje -
-
-
-
-
(64)
(64)
Rozliczenie z inwestycji
-
-
-
-
-
(1 617)
(1 617)
Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 7 865
266 445
335 302
2 889
14 977
-
627 478
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
28
[ w w w . a g o r a . p l ]
4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (C.D.)
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
rzeczowe
aktywa trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie
Razem
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości na 1 stycznia 2022 r. -
148 393
315 390
2 788
13 493
-
480 064
Odpis amortyzacyjny za okres -
7 057
8 233
63
653
-
16 006
Sprzedaż -
-
(239)
(144)
(79)
-
(462)
Likwidacja -
(7)
(4 217)
-
(1 574)
-
(5 798)
Wykup aktywów z leasingu
-
-
-
122
-
-
122
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości na 31 grudnia 2022 r. -
155 443
319 167
2 829
12 493
-
489 932
Wartość netto
Na 1 stycznia 2022 r. 7 865
116 655
18 313
123
2 110
456
145 522
Na 31 grudnia 2022 r. 7 865
111 002
16 135
60
2 484
-
137 546
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w “koszcie własnym sprzedaży”, “kosztach sprzedaży” oraz “kosztach ogólnego zarządu”. Odpis z tytułu utraty wartości został ujęty
w “pozostałych kosztach operacyjnych” w rachunku zysków i strat.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
29
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (C.D.)
(a) Zabezpieczenia na aktywach
Rzeczowe aktywa trwałe przedstawione w tabeli poniżej stanowią zabezpieczenie linii kredytowej opisanej w nocie 14.
Lp. Nazwa
Wartość netto
na 31 grudnia 2023 r.
1 Budynki i budowle
69 747
2 Urządzenia techniczne i maszyny
3 389
Razem
73 136
(b) Zakontraktowane nakłady inwestycyjne
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne zostały przedstawione w nocie 34.
(c) Istotne transakcje sprzedaży środków trwałych
W dniu 14 czerwca 2023 r. Spółka zawarła warunkową umowę sprzedaży zabudowanej nieruchomości położonej w
Tychach przy ul. Towarowej 4, dla której Sąd Rejonowy w Tychach, V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę
wieczystą o numerze KA1T/00004100/9 składającej się z działki gruntu numer 975/16 o powierzchni 27.774 m2
(odpowiednio: „Nieruchomość” oraz „Umowa Warunkowa”). Umowa Warunkowa miała charakter umowy sprzedaży o
skutkach zobowiązujących, zawartej pod warunkiem nieskorzystania przez Katowicką Specjalną Strefę Ekonomiczną
spółkę akcyjną z siedzibą w Katowicach, jako zarządzającą Katowicką Specjalną Strefą Ekonomiczną z prawa pierwokupu
przysługującego jej na podstawie art. 8 ust. 2 ustawy z dnia 20 października 1994 roku o specjalnych strefach
ekonomicznych („Warunek").
W związku z zawartą umową warunkową Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość wyżej wymienionej
nieruchomości w kwocie 2 059 tys. zł, gdyż cena sprzedaży ukształtowała się poniżej wartości bilansowej nieruchomości.
Odpis aktualizujący został ujęty w pozostałych kosztach operacyjnych Spółki.
W dniu 6 lipca 2023 r. w związku ze spełnieniem się warunku sprzedaży nieruchomości w Tychach, tj. rezygnacją przez
Katowicką Specjalną Strefę Ekonomiczną z prawa pierwokupu tej nieruchomości, Spółka zawarła umowę przeniesienia
własności za cenę 19 650 tys. zł netto. Transakcja jest uwzględniona w przepływach pieniężnych Spółki.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
30
[ w w w . a g o r a . p l ]
5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW
Grunty
Budynki i budowle
Środki transportu
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2023 r. 34 436
4 141
651
39 228
Zawarcie nowych umów leasingowych -
1 159
332
1 491
Modyfikacje umów leasingowych -
120
(4)
116
Zmniejszenie zakresu umów -
(1 269)
-
(1 269)
Wartość brutto na 31 grudnia 2023 r. 34 436
4 151
979
39 566
Grunty
Budynki i budowle
Środki transportu
Razem
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości na 1 stycznia 2023 r. 7 722
3 213
171
11 106
Odpis amortyzacyjny za okres 399
841
269
1 509
Zmniejszenie zakresu umów -
(1 247)
-
(1 247)
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości na 31 grudnia 2023 r. 8 121
2 807
440
11 368
Wartość netto
Na 1 stycznia 2023 r. 26 714
928
480
28 122
Na 31 grudnia 2023 r. 26 315
1 344
539
28 198
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
31
[ w w w . a g o r a . p l ]
5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW (C.D.)
Grunty
Budynki i budowle
Środki transportu
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 30 974
3 907
390
35 271
Zawarcie nowych umów leasingowych -
191
383
574
Modyfikacje umów leasingowych 3 462
43
-
3 505
Wykup aktywów z leasingu -
-
(122)
(122)
Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 34 436
4 141
651
39 228
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości na 1 stycznia 2022 r. 7 323
2 444
168
9 935
Odpis amortyzacyjny za okres 399
769
125
1 293
Wykup aktywów z leasingu -
-
(122)
(122)
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty
wartości na 31 grudnia 2022 r. 7 722
3 213
171
11 106
Wartość netto
Na 1 stycznia 2022 r. 23 651
1 463
222
25 336
Na 31 grudnia 2022 r. 26 714
928
480
28 122
Prawa do użytkowania aktywów dotyczą aktywów użytkowanych przez Spółkę na podstawie długoterminowych umów dotyczących głównie najmu powierzchni biurowych, umów
leasingu samochodów oraz posiadanych praw wieczystego użytkowania gruntów. W przypadku powierzchni biurowych okres umowny mieści się zazwyczaj w przedziale od 1 do
5 lat, umowy leasingu samochodów obejmują okres od 2 do 5 lat, a prawo wieczystego użytkowania gruntów mające największy wpływ na wartość bilansową ujętych praw do
użytkowania aktywów zachowuje ważność w okresie kolejnych 66 lat od dnia bilansowego.
Prawo wieczystego użytkowania gruntów o wartości księgowej 26 714 tys. zł stanowi zabezpieczenie linii kredytowej opisanej w nocie 14. Koszty leasingów krótkoterminowych
oraz leasingu aktywów niskocennych ujawnione zostały w nocie 22.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
32
6. INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE
Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone zawierają głównie akcje, udziały i pożyczki udzielone w spółkach
powiązanych.
2023 r.
2022 r.
Stan na początek okresu 627 351
624 599
Udziały i akcje 626 653
624 361
Udzielone pożyczki 460
-
Dopłaty do kapitału 238
238
Zwiększenia 50 469
3 778
Udziały i akcje 50 469
3 318
- zakup udziałów i akcji (nota 36) 50 459
2 242
- podwyższenie kapitału w spółce (nota 36) 10
50
- reklasyfikacje* -
1 026
Udzielone pożyczki -
460
- udzielenie pożyczek** -
460
Zmniejszenia (9 065)
(1 026)
Udziały i akcje (8 950)
(1 026)
- odpis aktualizujący (nota 38) (2 746)
-
- reklasyfikacje* -
(1 026)
- przeniesione do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży
(nota 39)***
(6 204)
-
Udzielone pożyczki (115)
-
- reklasyfikacje (115)
-
Stan na koniec okresu 668 755
627 351
Udziały i akcje 668 172
626 653
Udzielone pożyczki**** 345
460
Dopłaty do kapitału 238
238
* reklasyfikacja akcji dotyczy konwersji wierzytelności Agora S.A. względem Garmond Press S.A. na akcje w kapitale
zakładowym tej spółki;
** dotyczy pożyczki udzielonej spółce zależnej Hrlink Sp. z o.o. w dniu 23 listopada 2022 r. z oprocentowaniem opartym
o WIBOR 3M powiększonym o marżę 3,5%, z terminem wymagalności do 31 marca 2027 r.;
***dotyczy udziałów w HRlink Sp. z o.o. przeniesionych do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży w związku
ze sprzedażą udziałów w HRlink Sp. z o.o. w dniu 4 stycznia 2024 r. (dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 39);
**** pożyczka została spłacona 4 stycznia 2024 r. (dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 39).
Podstawowe informacje o spółkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych przedstawiono w nocie 36.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
33
7. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Pozostałe należności długoterminowe 340
346
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 72
84
412
430
8. ZAPASY
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Materiały 6 318
11 276
Produkcja w toku 4 338
4 342
Produkty gotowe 4 657
7 579
Towary 100
107
15 413
23 304
Odpis aktualizujący wartość 8 247
9 814
Zapasy, wartość brutto 23 660
33 118
Wartość zapasów ujęta jako koszt w rachunku zysków i strat wynosiła 53 091 tys. zł (2022 r.: 55 090 tys. zł) i jest
prezentowana w pozycji „koszt własny sprzedaży”.
Odpis z tytułu utraty wartości oraz odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości zostały ujęte w “koszcie własnym
sprzedaży” w rachunku zysków i strat (w 2023 r. zwiększenie odpisu aktualizującego w kwocie 4 770 tys. zł
oraz zmniejszenie odpisu aktualizującego w kwocie 6 337 tys. zł, w 2022 r. zwiększenie odpisu aktualizującego w kwocie
1 191 tys. zł oraz zmniejszenie odpisu aktualizującego w kwocie 2 320 tys. zł). Odpis aktualizujący i jego odwrócenia
dotyczą głównie działalności wydawniczej.
9. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Należności z tytułu dostaw i usług 59 577
68 092
Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i podobne 1 137
1 488
Rozliczenia międzyokresowe 1 907
2 054
Pozostałe 12 961
10 184
75 582
81 818
Odpisy aktualizujące wartość należności 3 446
4 420
Należności krótkoterminowe i rozliczenia
międzyokresowe brutto
79 028
86 238
Pozostałe należności zawierają m.in. pożyczki udzielone pracownikom z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych
w kwocie 8 172 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 8 950 tys. zł). Pożyczki udzielane są na okres do siedmiu lat i są spłacane w
ratach miesięcznych. Oprocentowanie pożyczek jest stałe i wynosiło do 31 maja 2023 r. 2%, a od 1 czerwca 2023 r.
wynosi 3,5%.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. pozostałe należności zawierają również należności od spółek zależnych z tytułu rozliczeń w
ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej w wysokości 1 486 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 635 tys. zł).
Należności krótkoterminowe zawierają należności od jednostek powiązanych – szczegóły znajdują się w nocie 37.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane, a termin płatności wynosi zazwyczaj od 14 do 30 dni.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
34
Analiza ekspozycji na ryzyko kredytowe w oparciu o stopień przeterminowania należności
31 grudnia 2023 r.
Wskaźnik %
oczekiwanej straty
kredytowej*
Wartość
brutto
Odpis
aktualizujący
Wartość
netto
Należności nieprzeterminowane 0,30%
54 301
116
54 185
Należności przeterminowane do 1 miesiąca
0,48%
4 452
98
4 354
Należności przeterminowane powyżej 1
miesiąca do 3 miesięcy
2,17%
877
83
794
Należności przeterminowane powyżej 3
miesięcy do 6 miesięcy
13,99%
168
25
143
Należności przeterminowane powyżej 6
miesięcy do 1 roku
42,03%
151
116
35
Należności przeterminowane powyżej 1
roku
100,00%
3 074
3 008
66
63 023
3 446
59 577
* wartość odpisu aktualizującego na dzień bilansowy w poszczególnych przedziałach wiekowania może zawierać również dodatkowe
odpisy imienne w wysokości do 100% wartości salda należności w przypadku, gdy należności utraciły wartość na podstawie
indywidualnych przesłanek, dodatkowe informacje na temat zasad tworzenia odpisów aktualizujących należności i zasad zarządzania
ryzykiem kredytowym zostały zawarte w notach 2g) i 32 do jednostkowego sprawozdania finansowego.
31 grudnia 2022 r.
Wskaźnik %
oczekiwanej straty
kredytowej
Wartość
brutto
Odpis
aktualizujący
Wartość
netto
Należności nieprzeterminowane 0,30%
61 361
113
61 248
Należności przeterminowane do 1 miesiąca
0,48%
5 180
25
5 155
Należności przeterminowane powyżej 1
miesiąca do 3 miesięcy
2,17%
1 005
20
985
Należności przeterminowane powyżej 3
miesięcy do 6 miesięcy
13,99%
406
32
374
Należności przeterminowane powyżej 6
miesięcy do 1 roku
42,03%
434
197
237
Należności przeterminowane powyżej 1
roku
100,00%
4 126
4 033
93
72 512
4 420
68 092
Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności
2023 r.
2022 r.
Wskaźnikowe
Imienne
Razem
Wskaźnikowe
Imienne
Razem
Stan na początek okresu 1 438
2 982
4 420
1 364
4 715
6 079
Zwiększenia 566
230
796
170
318
488
Rozwiązania (733)
(61)
(794)
(96)
(69)
(165)
Wykorzystania -
(976)
(976)
-
(1 982)
(1 982)
Stan na koniec okresu 1 271
2 175
3 446
1 438
2 982
4 420
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
35
10. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Pożyczki udzielone (nota 37) 417
-
Należności z tytułu cash poolingu (nota 32) -
2 371
417
2 371
11. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 7 808
16 201
Lokaty bankowe 5 651
10 273
Inne 128
91
13 587
26 565
Pozycja „środki pieniężne w kasie i na rachunkach” zawiera środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania,
w tym środki pieniężne zdeponowane na wyodrębnionym rachunku Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych w
kwocie 4 249 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 4 129 tys. zł) oraz środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT w kwocie
112 tys. zł (31 grudnia 2022 r. 233 tys. zł).
12. KAPITAŁ ZAKŁADOWY
Kapitał zarejestrowany na 31 grudnia 2023 r.
Seria
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba akcji
Wartość
nominalna
Sposób pokrycia kapitału
A uprzywilejowane co do głosu 4 281 600
4 282
zamiana udziałów na akcje
BiD zwykłe brak 42 299 231
42 299
zamiana udziałów na akcje,
emisja akcji
46 580 831
46 581
Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 zł.
Wysokość uprzywilejowania akcji serii A wynosi 5 głosów na akcję.
Wszystkie akcje wyemitowane są w pełni opłacone.
13. ZYSKI/(STRATY) Z LAT UBIEGŁYCH I ROKU BIEŻĄCEGO
Dywidendy
Zyski z lat ubiegłych mogą zostać wypłacone akcjonariuszom zgodnie z zapisami kodeksu spółek handlowych oraz
zasadami polityki dywidendowej ogłoszonej przez Spółkę.
Ramowa polityka dywidendowa ogłoszona przez Spółkę w dniu 14 lutego 2005 r. zakłada, w zależności od oceny
perspektyw Spółki oraz warunków rynkowych, zwrot nadwyżki wolnych środków akcjonariuszom w postaci corocznej
dywidendy oraz nabywanie własnych akcji w celu umorzenia.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
36
W dniu 29 maja 2023 r. Zarząd spółki Agora S.A. podjął uchwałę w sprawie rekomendacji Zwyczajnemu Walnemu
Zgromadzeniu pokrycia straty netto za rok obrotowy 2022 w wysokości 3 465 tys. zł w całości z kapitału zapasowego
Spółki i braku wypłaty dywidendy z kwot, które mogłyby podlegać podziałowi między akcjonariuszami. Rekomendacja
uzyskała pozytywną opinię Rady Nadzorczej.
Na mocy uchwały z dnia 26 czerwca 2023 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło pokryć stratę netto Agory
S.A. za rok obrotowy 2022, która wyniosła 3 465 tys. zł, z kapitału zapasowego.
14. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I LEASINGU
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Długoterminowe kredyty bankowe -
13 131
Zobowiązania z tytułu leasingu 23 672
23 217
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 23 672
36 348
w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z
zastosowania MSSF 16*
23 672
23 202
Krótkoterminowe kredyty bankowe 29 151
10 635
Zobowiązania z tytułu leasingu 1 926
1 984
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 31 077
12 619
w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z
zastosowania MSSF 16*
1 911
1 969
*dotyczy zobowiązań z tytułu umów najmu oraz prawa wieczystego użytkowania gruntów, które nie byłyby ujmowane jako
zobowiązania leasingowe w bilansie Spółki, gdyby nie obowiązywał standard MSSF 16.
Przyszłe przepływy z tytułu kredytów i leasingu zostały zaprezentowane w nocie 33.
Zobowiązania leasingowe dotyczą praw do użytkowania aktywów opisanych w nocie 5.
W dniu 27 lutego 2023 r. Agora S.A. zawarła z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) umowę pożyczki
na finansowanie nabycia przez Spółkę 110 udziałów w kapitale zakładowym Eurozet Sp. z o.o. („Eurozet”) („Umowa
Pożyczki”).
Zgodnie z postanowieniami Umowy Pożyczki, spółka SFS Ventures udzieliła Spółce pożyczki w wysokości 9.170.000 EUR.
Pożyczka została przeznaczona na sfinansowanie nabycia przez Spółkę 110 udziałów w Eurozet od SFS Ventures. Kwota
pożyczki mogła ulec w przyszłości zwiększeniu (w przypadku korekty ceny za nabywane udziały), ale nie więcej niż do
kwoty 11.000.000 EUR.
Spółka zobowiązana była zobowiązana do spłaty pożyczki po upływie 12 miesięcy od dnia zawarcia Umowy Pożyczki, tj.
w dniu 27 lutego 2024 r. Umowa Pożyczki przewidywała możliwość wcześniejszej spłaty pożyczki w całości lub w części.
Razem z Umową Pożyczki Spółka podpisała dokumenty zabezpieczenia spłaty pożyczki:
a. umowę zastawu cywilnego i rejestrowego, przewidującą: (i) ustanowienie na rzecz SFS Ventures zastawu zwykłego
(cywilnego) oraz zastawu rejestrowego na 220 udziałach w Eurozet będących własnością Spółki (w odniesieniu do
zastawu rejestrowego – do maksymalnej sumy zabezpieczenia w wysokości 22.000.000 EUR); oraz (ii) przelew
wierzytelności Spółki z tytułu dywidend i podobnych płatności z tytułu wszystkich udziałów w Eurozet będących
własnością Spółki
b. oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji na rzecz SFS Ventures w trybie art. 777 § 1 ust. 5 Kodeksu postępowania
cywilnego co do obowiązku spłaty kwoty głównej pożyczki wraz z należnościami ubocznymi.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
37
Spółka zobowiązana była do niezbywania udziałów objętych zastawami, o których mowa powyżej, bez uprzedniej zgody
zastawnika oraz do przeznaczenia środków z ewentualnej sprzedaży udziałów w Eurozet w pierwszej kolejności na spłatę
należności SFS Ventures z tytułu udzielonej pożyczki.
SFS Ventures mogła zażądać wcześniejszej spłaty pożyczki w przypadku wystąpienia przypadków naruszenia określonych
w Umowie Pożyczki.
Pożyczka była oprocentowana według stopy wynoszącej 9,5% rocznie. Odsetki były płatne kwartalnie, w terminach
określonych w Umowie Pożyczki. W przypadku braku spłaty pożyczki w terminie oprocentowanie podlegało zwiększeniu
o 3 punkty procentowe, tj. do 12,5% rocznie.
W dniu 12 lipca 2023 r. Spółka dokonała częściowej dobrowolnej, przedterminowej spłaty pożyczki otrzymanej od SFS
Ventures s.r.o. Spółka spłaciła część kapitału pożyczki w kwocie 4.400.000,00 EUR wraz z należnymi odsetkami. Środki
na spłatę pochodzą ze sprzedaży nieruchomości w Tychach.
W dniu 28 grudnia 2023 r. Spółka dokonała całkowitej, dobrowolnej, przedterminowej spłaty pożyczki udzielonej Spółce
przez SFS Ventures s.r.o. na podstawie umowy pożyczki z 27 lutego 2023 r. Spółka spłaciła kapitał pożyczki w kwocie
4.770.000,00 EUR wraz z należnymi odsetkami.
Dodatkowe informacje dotyczące umów kredytowych zostały zawarte w tabeli poniżej.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
38
[ w w w . a g o r a . p l ]
Wierzyciel
Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia Inne
31
grudnia
2023 r.
31
grudnia
2022 r.
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
oprocentowania
długo
terminowe
krótko
terminowe
długo
terminowe
krótko
terminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów
Santander
Bank
Polska S.A.
32 000
32 000
-
16 095*
13 131
10 635
WIBOR 3M +
marża banku
Kredyt inwestycyjny;
kwartalnie 12 rat od
30.06.2022 r. do
31.03.2025 r.
Hipoteka umowna na nieruchomości, przelew
wierzytelności z tytułu umowy ubezpieczenia
budynków/budowli na nieruchomości, zastaw finansowy i
rejestrowy na rachunkach bankowych prowadzonych w
Santander Bank Polska S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska
S.A., poręczenie według prawa cywilnego udzielone przez
spółkę Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., poręczenie
według prawa cywilnego udzielone przez Yieldbird Sp. z
o.o.
Kredyt
inwestycyjny
Agora S.A.
refinansujący
zadłużenie z
tytułu kredytu
nieodnawialnego
w DNB
Santander
Bank
Polska S.A.
35 000
35 000
-
13 056
-
-
WIBOR 3M +
marża banku
Kredyt w rachunku
bieżącym z okresem
dostępności do 14
kwietnia 2024 r.
Gwarancja Płynnościowa PLG FGP Banku Gospodarstwa
Krajowego, weksel własny in blanco na rzecz Banku
Gospodarstwa Krajowego, hipoteka umowna na
nieruchomości, przelew wierzytelności z tytułu umowy
ubezpieczenia budynków/budowli na nieruchomości,
zastaw finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych
prowadzonych w Santander Bank Polska S.A. oraz BNP
Paribas Bank Polska S.A., poręczenie według prawa
cywilnego udzielone przez spółkę Grupa Radiowa Agory
Sp. z o.o., poręczenie według prawa cywilnego udzielone
przez Yieldbird Sp. z o.o.
Kredyt w
rachunku
bieżącym Agora
S.A.
*Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka przeklasyfikowała długoterminową część zobowiązania z tytułu kredytu inwestycyjnego w kwocie 2 504 tys. zł do zobowiązań krótkoterminowych w
związku z naruszeniem poziomu wskaźnika finansowego opartego o EBITDA Spółki wynikającego z umowy kredytowej z Santander Bank Polska S.A. W dniu 27 lutego 2024 r. Spółka otrzymała
od banku pismo, w którym bank wyraził zgodę na odstąpienie od spełnienia przez Spółkę tego wskaźnika finansowego.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
39
15. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu cash poolingu 36 818
25 232
36 818
25 232
Na dzień 31 grudnia 2023 r. i na dzień 31 grudnia 2022 r. pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe obejmują
zobowiązania Agory S.A. wobec spółek powiązanych wynikające z rozliczeń w ramach systemu cash poolingu
funkcjonującego w Grupie Agora.
16. AKTYWA I REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
Podatek odroczony został wyliczony według ustawowej stawki podatkowej 19% (2022 r.: 19%).
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2023 r.
2022 r.
Stan na początek okresu
16 647
16 006
Bierne rozliczenie międzyokresowe i zobowiązania
(koszty naliczane memoriałowo)
2 751
3 358
Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe)
-
2
Zobowiązania z tytułu odsetek
11
5
Zobowiązania z tytułu rabatów handlowych, zwrotów i
rozliczenia międzyokresowe przychodów
4 600
5 232
Rezerwy na zobowiązania
508
587
Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 1 731
-
Zapasy objęte odpisem aktualizującym
1 865
2 079
Należności objęte odpisem aktualizującym
393
550
Leasing
4 788
4 193
Zmiany odniesione do rachunku zysków i strat
(3 344)
783
Bierne rozliczenia międzyokresowe i zobowiązania
(koszty naliczane memoriałowo)
(1 311)
(607)
Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe)
16
(2)
Zobowiązania z tytułu odsetek
(1)
6
Zobowiązania z tytułu rabatów handlowych, zwrotów i
rozliczenia międzyokresowe przychodów (1 131)
(632)
Rezerwy na zobowiązania (111)
63
Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową
557
1 731
Zapasy objęte odpisem aktualizującym
(1 361)
(214)
Należności objęte odpisem aktualizującym
(78)
(157)
Leasing
76
595
Zmiany odniesione do innych całkowitych dochodów
71
(142)
Rezerwy na zobowiązania
71
(142)
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
40
2023 r.
2022 r.
Stan na koniec okresu
13 374
16 647
Bierne rozliczenie międzyokresowe i zobowiązania
(koszty naliczane memoriałowo)
1 440
2 751
Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe)
16
-
Zobowiązania z tytułu odsetek
10
11
Zobowiązania z tytułu rabatów handlowych, zwrotów i
rozliczenia międzyokresowe przychodów
3 469
4 600
Rezerwy na zobowiązania
468
508
Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową
2 288
1 731
Zapasy objęte odpisem aktualizującym
504
1 865
Należności objęte odpisem aktualizującym
315
393
Leasing
4 864
4 788
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2023 r.
2022 r.
Stan na początek okresu
4 670
4 876
Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową
-
734
Leasing
4 587
4 046
Pozostałe
83
96
Zmiany odniesione do rachunku zysków i strat
(49)
(206)
Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową
-
(734)
Leasing
26
541
Pozostałe
(75)
(13)
Stan na koniec okresu
4 621
4 670
Leasing
4 613
4 587
Pozostałe
8
83
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Aktywa 13 374
16 647
Rezerwa (4 621)
(4 670)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego netto 8 753
11 977
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
41
Nierozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Spółka nie rozpoznała aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu ujemnych różnic przejściowych
wynikających z odpisów na inwestycje w spółki zależne z uwagi na długoterminowy charakter inwestycji w te spółki oraz
z tytułu strat podatkowych i części ujemnych różnic przejściowych z powodu niepewności co do osiągnięcia
wystarczających przyszłych zysków podatkowych w okresie kolejnych pięciu lat podatkowych, w których możliwe jest
rozliczenie tych strat lub w okresach, w których przewidywana jest realizacja różnic przejściowych. Wartość ujemnych
różnic przejściowych oraz strat podatkowych do rozliczenia, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego oraz daty ich wygaśnięcia przedstawia tabela poniżej:
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Data wygaśnięcia
Nierozliczone straty podatkowe* 153 480
152 040
do 2028 r.
Ujemne różnice przejściowe związane z
inwestycjami w spółki zależne
118 424
115 678
nieokreślona
Pozostałe ujemne różnice przejściowe 46 856
24 822
do 2029 r.
* wartość nierozliczonych strat podatkowych na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. obejmuje w całości straty powstałe w okresie
funkcjonowania PGK, wskazano możliwą graniczną datę ich wygaśnięcia przy założeniu przedłużania okresu funkcjonowania
istniejącego PGK do tego okresu, w jakim powstałe straty podatkowe mogą być wykorzystane.
Różnice przejściowe związane z inwestycjami w jednostki zależne, od których nie utworzono
rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Spółka nie rozpoznała rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczącej inwestycji w spółki zależne z
uwagi na długoterminowy charakter inwestycji w te spółki oraz kontrolę nad odwracaniem i realizowaniem się różnic
przejściowych dla celów podatkowych. Rezerwa ta wyniosłaby 4 857 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 4 346 tys. zł).
Podatkowa Grupa Kapitałowa
Utworzenie podatkowej grupy kapitałowej
W dniu 21 grudnia 2017 r. Zarząd Agory S.A. podjął uchwałę o zamiarze utworzenia Podatkowej Grupy Kapitałowej
(„PGK”), w skład której weszły Agora oraz następujące spółki zależne: Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., Agora TC Sp. z
o.o., Plan D Sp. z o.o., Helios S.A., AMS S.A., Yieldbird Sp. z o.o. oraz Plan A Sp. z o.o.
W dniu 15 lutego 2018 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego
w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o utworzeniu PGK.
PGK została utworzona z dniem 1 marca 2018 r., a każdy następny rok podatkowy pokrywał się z rokiem kalendarzowym.
Umowa została zawarta na okres do 31 grudnia 2020 r.
W umowie o utworzeniu Podatkowej Grupy Kapitałowej, Agora została wskazana jako spółka reprezentująca PGK w
zakresie obowiązków wynikających z ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz z przepisów ordynacji
podatkowej.
Przedłużenie okresu funkcjonowania podatkowej grupy kapitałowej
W dniu 10 grudnia 2020 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 8 grudnia 2020 r. wydaną przez Naczelnika Drugiego
Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu
funkcjonowania PGK. Umowa o przedłużeniu okresu funkcjonowania PGK została zawarta na okres do 31 grudnia 2021
roku.
W dniu 9 grudnia 2021 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 8 grudnia 2021 r. wydaną przez Naczelnika
Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu
funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej Agora. Okres funkcjonowania PGK został przedłużony do 31 grudnia
2022 r.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
42
W dniu 30 grudnia 2022 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 29 grudnia 2022 r. wydaną przez Naczelnika
Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu
funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej Agora. Okres funkcjonowania PGK został przedłużony do 31 grudnia
2023 r.
W dniu 18 grudnia 2023 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 12 grudnia 2023 r. wydaną przez Naczelnika
Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu
funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej Agora. Okres funkcjonowania PGK został przedłużony do 31 grudnia
2024 r.
17. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE
Zgodnie z kodeksem pracy pracownikom przysługuje prawo do odprawy pieniężnej z chwilą osiągnięcia wieku
emerytalnego. Kwota oszacowanej rezerwy na 31 grudnia 2023 r. wynosi 2 465 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 1 916 tys. zł),
w tym część długoterminowa 2 256 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 1 647 tys. zł).
18. REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
Rezerwa na
reorganizację
Rezerwa na koszty
wynagrodzeń i
odprawy dla byłych
członków Zarządu
Rezerwa na
sprawy sporne
Razem
Stan na 1 stycznia 2023 r. 733
25
391
1 149
Zwiększenia rezerw -
-
141
141
Wykorzystanie rezerw (733)
(25)
(94)
(852)
Rozwiązanie rezerw -
-
(67)
(67)
Stan na 31 grudnia 2023 r. -
-
371
371
Część długoterminowa -
-
-
-
Część krótkoterminowa -
-
371
371
Rezerwa na sprawy sporne
Spółka jest stroną pozwaną w postępowaniach sądowych. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka dokonała oszacowania
ryzyka wypłaty odszkodowań z tytułu toczących się spraw w postępowaniach sądowych. Szacunku wartości
odszkodowań, które zostaną najprawdopodobniej wypłacone dokonano po konsultacji z prawnikami Spółki w oparciu o
obecny status spraw i zebrane materiały dowodowe.
Dodatkowo, Spółka jest stroną sądowych spraw spornych w wysokości 3 639 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 1 700 tys. zł),
w przypadku których Zarząd ocenia prawdopodobieństwo przegranej jako mniejsze niż 50%, które stanowią
zobowiązania warunkowe.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
43
19. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ORAZ
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Długoterminowe
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych oraz
wartości niematerialnych
-
1 332
Pozostałe 243
579
Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania 243
1 911
Krótkoterminowe
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 16 766
17 183
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i podobne 6 635
6 973
Rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 34 116
28 459
- z tytułu świadczeń pracowniczych (wynagrodzenia, urlopy,
premie)
18 892
12 851
- z tytułu niezafakturowanych kosztów 15 224
15 608
Zobowiązanie z tytułu rabatów handlowych 16 763
17 723
Zobowiązanie z tytułu zwrotów 4 755
5 623
Pozostałe 6 411
5 491
Fundusze specjalne 12 357
13 001
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 97 803
94 453
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14-30 dniowych.
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń są nieoprocentowane i rozliczane miesięcznie zgodnie z terminem
płatności.
Zobowiązania krótkoterminowe zawierają zobowiązania w stosunku do jednostek powiązanych – szczegóły znajdują się
w nocie 37.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
44
20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI
Poniżej przedstawiono stan zobowiązań z tytułu umów z klientami na dzień bilansowy:
Długoterminowe
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych
-
60
Przedpłaty na prenumeraty
140
7
Długoterminowe zobowiązania z tytułu umów z klientami
140
67
Krótkoterminowe
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Przedpłaty na ogłoszenia i kampanie reklamowe
2 749
753
Przedpłaty na prenumeraty
7 696
6 629
Przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych
120
220
Pozostałe zobowiązania z tytułu umów z klientami
3
25
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu umów z klientami
10 568
7 627
Poniższa tabela przedstawia zmiany zobowiązań z tytułu umów z klientami w okresie obrotowym:
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Razem
Stan na 1 stycznia 2023 r.
67
7 627
7 694
Zwiększenia z tytułu otrzymanej przedpłaty
140
10 501
10 641
Zmniejszenia z tytułu ujęcia przychodów
-
(7 627)
(7 627)
Reklasyfikacje
(67)
67
-
Stan na 31 grudnia 2023 r.
140
10 568
10 708
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Razem
Stan na 1 stycznia 2022 r.
192
8 623
8 815
Zwiększenia z tytułu otrzymanej przedpłaty
67
7 435
7 502
Zmniejszenia z tytułu ujęcia przychodów
-
(8 623)
(8 623)
Reklasyfikacje
(192)
192
-
Stan na 31 grudnia 2022 r.
67
7 627
7 694
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
45
21. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Podział przychodów według kategorii w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi
2023 r.
2022 r.
Przychody ze sprzedaży usług reklamowych 167 635
174 847
Przychody ze sprzedaży wydawnictw 140 106
137 261
Przychody ze sprzedaży usług poligraficznych 36 978
32 822
Przychody ze sprzedaży towarów 23 195
22 219
Pozostała sprzedaż 29 553
26 168
397 467
393 317
Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych oraz sprzedaży wydawnictw związanej z cyfrowym dostępem do
serwisów internetowych Gazety Wyborczej stanowią przychody ujmowane w miarę upływu czasu, gdyż kampanie
reklamowe oraz dostęp do prenumeraty cyfrowej stanowią usługi realizowane przez określony czas uzgodniony w
umowach z klientami. Przychody z pozostałych dóbr i usług Spółki stanowią zazwyczaj przychody ujmowane
jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta, tzn. w momencie
wykonania usługi lub wydania towaru nabywcy.
22. KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW
2023 r.
2022 r.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych (nota 4) 13 333
16 006
Amortyzacja wartości niematerialnych (nota 3) 11 301
13 598
Amortyzacja praw do użytkowania (nota 5) 1 509
1 293
Zużycie materiałów i energii 49 683
49 129
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 16 750
15 411
Reklama i reprezentacja 37 838
40 706
Koszty z tytułu leasingu krótkoterminowego 871
912
Koszty z tytułu leasingu aktywów niskocennych (niebędących
leasingiem krótkoterminowym)
144
174
Podatki i opłaty 4 348
3 944
Usługi obce 107 672
97 944
Pozostałe koszty rodzajowe 17 034
15 377
Koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników (nota 25) 209 971
207 154
Razem koszty według rodzajów 470 454
461 648
Zmiana stanu produktów 58
(4)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (41)
(48)
Razem koszty operacyjne 470 471
461 596
Koszty sprzedaży (122 057)
(127 305)
Koszty ogólnego zarządu (114 775)
(104 788)
Razem koszt własny sprzedaży 233 639
229 503
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
46
23. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
2023 r.
2022 r.
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 98
52
Dotacje 935
2 503
Rozwiązanie rezerw 67
-
Otrzymane darowizny 15
147
Pozostałe 649
593
1 764
3 295
24. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
2023 r.
2022 r.
Odpisy aktualizujące niefinansowe aktywa trwałe (nota 4) 2 059
-
Darowizny 774
626
Utworzenie rezerw 141
200
Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych 36
4
Pozostałe 666
1 168
3 676
1 998
Odpisy aktualizujące należności netto
Odpisy aktualizujące należności (nota 9) 796
488
Odwrócenie odpisu aktualizującego należności (nota 9) (794)
(165)
2
323
25. KOSZTY WYNAGRODZEŃ I ŚWIADCZEŃ NA RZECZ PRACOWNIKÓW
2023 r.
2022 r.
Wynagrodzenia 175 475
168 348
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 34 496
35 364
Koszty związane ze zwolnieniem grupowym -
3 442
209 971
207 154
Średnia wielkość zatrudnienia 1 279
1 353
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
47
26. WYNAGRODZENIA WYPŁACONE CZŁONKOM ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
System wynagrodzeń dla członków Zarządu Agory funkcjonuje w oparciu o trzy elementy - część stałą (wynagrodzenie
zasadnicze), część zmienną (plany motywacyjne i premie uzależnione od realizacji wyznaczonych celów) oraz świadczeń
pozapłacowych, których zakres ustala Rada Nadzorcza.
Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu za okres pełnienia funkcji członka Zarządu przedstawia tabela poniżej:
2023 r.
wynagrodzenie
stałe
wynagrodzenie
zmienne
pozostałe
świadczenia
Zarząd
Bartosz Hojka
889
884
-
5
Tomasz Jagiełło
264
264
-
-
Anna Kryńska - Godlewska
665
660
-
5
Tomasz Grabowski
797
792
-
5
Wojciech Bartkowiak
665
660
-
5
3 280
3 260
-
20
2022 r.
wynagrodzenie
stałe
wynagrodzenie
zmienne (4)
pozostałe
świadczenia
Zarząd
Bartosz Hojka
1 687
850
832
5
Tomasz Jagiełło
728
254
474
-
Anna Kryńska - Godlewska
1 111
632
474
5
Tomasz Grabowski
1 040
756
278
6
Agnieszka Siuzdak-Zyga (1)
609
415
194
-
Wojciech Bartkowiak (2)
436
434
-
2
Agnieszka Sadowska (3)
395
-
395
-
6 006
3 341
2 647
18
(1) Agnieszka Siuzdak-Zyga pełniła funkcję członka Zarządu od dnia 5 sierpnia 2021 r. do dnia 31 sierpnia 2022 r.,
(2) Wojciech Bartkowiak pełni funkcję członka Zarządu od dnia 21 kwietnia 2022 r.,
(3) Agnieszka Sadowska pełniła funkcję członka Zarządu do dnia 20 października 2021 r., wynagrodzenie zmienne
wypłacone w 2022 r. dotyczy Planu Motywacyjnego za okres pełnienia funkcji członka Zarządu w 2021 r.,
(4) Wynagrodzenie zmienne wypłacone w 2022 r. zostało naliczone za okres pełnienia funkcji członka Zarządu w 2021.
Tomasz Jagiełło uzyskał dodatkowo wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji prezesa zarządu spółki Helios S.A.
w wysokości 401 tys. zł (w 2022 r.: 386 tys. zł). Pozostali członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie otrzymywali żadnych
wynagrodzeń z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych.
Część stała (wynagrodzenia zasadnicze) oraz świadczenia pozapłacowe są ujęte w kosztach bieżącego okresu, natomiast
wpływ na koszty wynagrodzeń planu motywacyjnego dla członków Zarządu opartego o instrumenty finansowe został
przedstawiony w nocie 27.
Informacja o zobowiązaniach wobec byłych członków Zarządu po okresie pełnienia funkcji została przedstawiona
w nocie 18.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
48
Wynagrodzenie wypłacone członkom Rady Nadzorczej obejmowało wynagrodzenie stałe i zostało przedstawione
w tabeli poniżej:
Rada Nadzorcza
2023 r.
2022 r.
Andrzej Szlęzak
144
144
Wanda Rapaczynski
96
96
Tomasz Sielicki
96
96
Dariusz Formela
96
96
Maciej Wiśniewski
96
96
Tomasz Karusewicz
96
96
624
624
27. PLANY MOTYWACYJNE OPARTE O INSTRUMENTY FINANSOWE
Plan Motywacyjny dla członków Zarządu
Członkowie Zarządu uczestniczą w programie motywacyjnym („Plan Motywacyjny”), w którym jeden z komponentów
(związany z aprecjacją ceny akcji Spółki) ma charakter płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych.
Zgodnie z Planem Motywacyjnym członkowie Zarządu są uprawnieni do otrzymania zmiennej części wynagrodzenia
składającej się z dwóch komponentów, których podstawowy opis został przedstawiony poniżej:
(i) stopień realizacji celu odnoszącego się do wyniku EBITDA Grupy Agora („Cel EBITDA”). Wartość potencjalnej premii
w tym elemencie Planu Motywacyjnego jest zależna od stopnia realizacji Celu EBITDA określonego jako wartość
wyniku EBITDA (tzn. EBIT powiększony o amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości aktywów) Grupy Agora do
osiągnięcia w danym roku obrotowym ustalona przez Radę Nadzorczą. Realizacja Celu EBITDA będzie określona w
oparciu o zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Agora za dany rok obrotowy;
(ii) stopień aprecjacji ceny giełdowej akcji Spółki („Cel Wzrostu Wartości Akcji”). Wartość potencjalnej premii w tym
elemencie Planu Motywacyjnego jest zależna od stopnia aprecjacji kursu akcji w przyszłości. Stopień aprecjacji kursu
akcji wyliczany jest jako różnica między średnią kursu akcji Spółki w pierwszym kwartale roku obrotowego
następującego po roku obrotowym, za który premia jest obliczana („Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego”) a
średnią z kursów akcji Spółki w pierwszym kwartale roku obrotowego, za który premia jest obliczana („Średnia Cena
Akcji IQ Roku Premiowego”). W przypadku gdyby Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego była niższa niż Średnia
Cena Akcji IQ Roku Premiowego, Cel Wzrostu Wartości Akcji uznaje się za niezrealizowany i premia w tym elemencie
Planu Motywacyjnego nie jest przyznawana, przy czym Rada Nadzorcza zachowuje prawo do ostatecznej weryfikacji
Celu Wzrostu Wartości Akcji w odniesieniu do dynamiki zmian indeksów giełdowych na rynkach kapitałowych.
Przyznanie zmiennej części wynagrodzenia uzależnione jest również od spełnienia warunku o charakterze nierynkowym,
polegającego na pozostawaniu uprawnionego pracownika w Zarządzie Spółki w okresie obrotowym, którego ta część
wynagrodzenia dotyczy.
Zasady, cele, korekty i warunki rozliczenia Planu Motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki zostały określone w
uchwale Rady Nadzorczej.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu EBITDA została oszacowana w oparciu o
najlepszy szacunek przewidywanej wartości realizacji Celu EBITDA w 2023 r., która została odniesiona do rachunku
zysków i strat proporcjonalnie do upływu czasu przypadającego do dnia bilansowego. Na dzień 31 grudnia 2022 r.,
Spółka nie ujęła rezerwy dotyczącej potencjalnej premii z tytułu realizacji Celu EBITDA w 2022 r. w związku z
nieosiągnięciem wyniku EBITDA uprawniającego do wypłaty premii z tego elementu Planu Motywacyjnego.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
49
Wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji jest szacowana przy wykorzystaniu modelu
dwumianowego (model Cox, Ross, Rubinstein), biorącego pod uwagę m.in.: bieżącą wysokość kursu akcji Spółki (na dzień
bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie finansowe) oraz zmienność kursu akcji Spółki z okresu 12 miesięcy
poprzedzających dzień bilansowy, na który jest sporządzane jednostkowe sprawozdanie finansowe. Wartość ta jest
odnoszona w rachunek zysków i strat proporcjonalnie do okresu rozliczenia tego elementu Planu Motywacyjnego. Na
dzień 31 grudnia 2023 r., oszacowana Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego ukształtowała się powyżej Celu Wzrostu
Wartości Akcji i rezerwa z tytułu tego elementu Planu Motywacyjnego została rozpoznana w bilansie.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. oszacowana Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego ukształtowała się poniżej Celu Wzrostu
Wartości Akcji i rezerwa z tytułu tego elementu Planu Motywacyjnego nie była rozpoznana w bilansie.
Podstawowe parametry modelu dwumianowego służącego kalkulacji wartości godziwej potencjalnej premii z tytułu
realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji zostały przedstawione w tabeli poniżej:
kurs akcji Agory S.A. na dzień bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie
finansowe
zł 11,40
zmienność kursu akcji Agory S.A. w okresie ostatnich dwunastu miesięcy % 34,17
Średnia Cena Akcji IQ Roku Premiowego zł 5,63
stopa wolna od ryzyka %
3,34-5,59
(w terminach zapadalności)
Wpływ rezerwy na Plan Motywacyjny na jednostkowe sprawozdanie finansowe Agory S.A. przedstawiono w tabeli
poniżej:
2023 r.
2022 r.
Rachunek zysków i strat - zwiększenie kosztów wynagrodzeń i
świadczeń na rzecz pracowników
(3 821)
-
Rachunek zysków i strat – podatek odroczony
726
-
Zobowiązania: rozliczenia międzyokresowe - stan na koniec okresu
3 821
-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego - stan na koniec okresu 726
-
Łączna wysokość zawiązanych rezerw z tytułu uczestnictwa członków Zarządu Agory S.A. w Planie Motywacyjnym:
2023 r.
2022 r.
Bartosz Hojka 1 122
-
Tomasz Jagiełło 673
-
Anna Kryńska - Godlewska 673
-
Tomasz Grabowski 673
-
Wojciech Bartkowiak 680
-
3 821
-
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
50
28. PRZYCHODY FINANSOWE
2023 r.
2022 r.
Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek i podobne 49
5
Pozostałe odsetki i przychody z krótkoterminowych aktywów
finansowych
900
1 367
Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa finansowe 38
29
Zyski z tytułu różnic kursowych 1 442
282
Pozostałe
178
254
2 607
1 937
29. KOSZTY FINANSOWE
Koszty finansowe
2023 r.
2022 r.
Odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek 5 306
3 081
Odsetki od leasingu 1 106
1 063
Pozostałe odsetki 900
1 063
Koszty poręczeń finansowych 319
319
Pozostałe 54
-
7 685
5 526
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe
2023 r.
2022 r.
Odpis na należności z tytułu cash poolingu * 1 671
-
Odpis na udziały (nota 38) 2 746
-
4 417
-
* odpis na należności z tytułu cash poolingu dotyczy spółki zależnej Goldenline Sp. z o.o.
30. PODATEK DOCHODOWY
Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat
2023 r.
2022 r.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe 6 585
1 984
Korekty ujęte w sprawozdaniu danego okresu, dotyczące podatku
bieżącego za poprzednie okresy (245)
(179)
6 340
1 805
Podatek odroczony
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic
przejściowych (3 295)
989
(3 295)
989
Razem podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 3 045
2 794
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
51
Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach
2023 r.
2022 r.
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń 71
(142)
Razem podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach 71
(142)
Podatek dochodowy od zysku brutto Spółki różni się od teoretycznej kwoty wynikającej z
zastosowania stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) jak przedstawiono poniżej:
2023 r.
2022 r.
Strata brutto (42 811)
(6 259)
Podatek według ustawowej stawki podatkowej 19% (2022 r.: 19%) 8 134
1 189
Efekt podatkowy:
Dywidendy 7 904
12 281
Pozostałe przychody nie podlegające opodatkowaniu 270
318
Pozostałe koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu (718)
(995)
Różnice przejściowe, na których nie rozpoznano podatku
odroczonego (4 760)
1 067
Straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego (14 125)
(12 871)
Rozliczenie Podatkowej Grupy Kapitałowej 6 585
1 984
Inne (245)
(179)
Podatek według efektywnej stawki podatkowej 3 045
2 794
31. ZYSK/(STRATA) PRZYPADAJĄCY/(-A) NA JEDNĄ AKCJĘ
Zysk/(strata) podstawowy/a przypadający/(-a) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto przez
średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu sprawozdawczego, tj. 46 580 831 (2022 r.:
46 580 831).
ŚREDNIA WAŻONA LICZBA AKCJI:
2023 r.
2022 r.
Stan na początek okresu 46 580 831
46 580 831
Stan na koniec okresu 46 580 831
46 580 831
Nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku/(straty) przypadającego/(-ej) na jedną akcję.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
52
32. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:
ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności,
ryzyko rynkowe.
Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Spółki na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury pomiaru i
zarządzania ryzykiem przyjęte przez Spółkę, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Spółkę. W innych częściach
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiono wymagane informacje liczbowe.
Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem
Zarząd Spółki ponosi odpowiedzialność za ustanowienie zasad zarządzania ryzykiem w Spółce oraz nadzór nad ich
przestrzeganiem. W Spółce obowiązuje Polityka Zarządzania Ryzykiem, której celem jest określenie zasad i ram procesu
zarządzania ryzykiem oraz ustanowienie odpowiedzialności uczestników tego procesu.
Zasady zarządzania ryzykiem określone przez Spółkę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka jest
narażona, określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego
limitów. Zasady i procedury zarządzania ryzykiem podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany
warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki.
Komitet Audytu sprawuje nadzór nad wykonywanym przez kierownictwo monitorowaniem zgodności z zasadami
i procedurami zarządzania ryzykiem przez Spółkę, jak też dokonuje przeglądów, czy zasady i procedury zarządzania
ryzykiem są odpowiednie w odniesieniu do ryzyk na jakie narażona jest Spółka. Komórką wspomagającą Komitet Audytu
w wykonywaniu nadzoru jest Audyt Wewnętrzny, który regularnie oraz w trybie ad hoc sprawdza działanie procedur
i mechanizmów kontroli zarządzania ryzykiem. Wyniki pracy Audytu Wewnętrznego w tym zakresie są raportowane do
Komitetu Audytu.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy klient lub druga strona
kontraktu o instrument finansowy nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest
przede wszystkim z należnościami, środkami pieniężnymi i udzielonymi pożyczkami.
Maksymalna kwota narażona na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej posiadanych instrumentów
finansowych.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Narażenie Spółki na ryzyko kredytowe wynika głównie z indywidualnych cech każdego klienta. Ryzyko kredytowe Spółki
jest ograniczone i nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego ze względu na dużą liczbę i dywersyfikację
klientów. Największymi odbiorcami usług i towarów Spółki (pod względem wielkości transakcji) są reklamodawcy oraz
kolporterzy prasy (spółki nie są powiązane z Agorą S.A.). Udział wartości transakcji z jednym z odbiorców (Google Ireland
ltd) przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży ogółem. Przychody ze sprzedaży do tego odbiorcy w 2023 r. wyniosły
43 692 tys. zł. Należności od tego odbiorcy na dzień 31 grudnia 2023 r. kształtowały się na nieznaczącym poziomie.
Spółka tworzy odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, które odpowiadają szacunkowej wartości oczekiwanych strat
kredytowych. Głównymi składnikami odpisu jest część obejmująca specyficzne straty związane z narażeniem na
znaczące pojedyncze ryzyko (odpisy imienne) oraz część obejmująca łączne oczekiwane straty ustalane na podstawie
historycznej statystyki płatności dla grup podobnych aktywów finansowych oraz przewidywań dotyczących przyszłości
(odpisy wskaźnikowe).
W oparciu o dane historyczne i przewidywania dotyczące płatności, Spółka nie tworzy odpisu aktualizującego dla
należności od klientów powiązanych oraz dla należności barterowych, za wyjątkiem sytuacji stwierdzenia
indywidualnych przesłanych utraty wartości. Dodatkowe informacje na temat polityki rachunkowości w zakresie
odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych zostały przedstawione w nocie 2g).
Analiza ekspozycji na ryzyko kredytowe w oparciu o stopień przeterminowania należności i zmiany w odpisie
aktualizującym zostały przedstawione w nocie 9.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
53
Inwestycje
Spółka ogranicza ryzyko kredytowe poprzez inwestowanie wolnych środków pieniężnych wyłącznie w płynne papiery
wartościowe, lokaty bankowe lub w ramach systemu cash poolingu funkcjonującego w Grupie Agora. W przypadku
inwestycji w papiery wartościowe, Spółka dywersyfikuje inwestycje w fundusze inwestycyjne, które lokują środki w
różne klasy aktywów dłużnych. Spółka nie nabywa bezpośrednio papierów wartościowych, inwestując wyłącznie
poprzez fundusze inwestycyjne. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. Spółka nie posiadała inwestycji w jednostki
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych.
Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi dzięki współpracy z instytucjami finansowymi
o wysokiej wiarygodności potwierdzonej ratingiem przyznanym przez powszechnie rozpoznawalne agencje Moody’s lub
Fitch. Zgodnie z przeprowadzoną analizą środki pieniężne zgromadzone w bankach mają niskie ryzyko kredytowe na
dzień sprawozdawczy.
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Bank o ratingu A 6
3
Bank o ratingu BBB 13 428
26 450
Środki pieniężne w bankach razem 13 434
26 453
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze
zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów
finansowych. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka
zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i
kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki.
Spółka ma zapewnione środki pieniężne płatne na żądanie w kwocie wystarczającej do pokrycia oczekiwanych
wydatków operacyjnych, w tym na obsługę zobowiązań finansowych. Spółka jako jednostka dominująca Grupy
Kapitałowej uzyskuje środki pieniężne na pokrycie swoich wydatków operacyjnych również w postaci dywidend
otrzymywanych od spółek zależnych i stowarzyszonych, które w rachunku przepływów pieniężnych są prezentowane w
działalności inwestycyjnej.
Ponadto, na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka posiadała linię kredytową oraz dostępny kredyt w rachunku bieżącym w
Banku Santander Bank Polska S.A. (opisane w nocie 14). Ponadto, Spółka była stroną umowy systemu zarządzania
środkami pieniężnymi w grupie rachunków (tzw. umowa cash poolingu). Umowa została zawarta w dniu 14 czerwca
2022 r. pomiędzy Bankiem Santander Bank Polska Spółka Akcyjna z jednej strony a Agorą S.A. i jej wybranymi spółkami
zależnymi z drugiej strony. Przedmiotem umowy cash poolingu jest optymalizacja płynności finansowej i możliwie
najbardziej efektywne zarządzanie środkami pieniężnymi podmiotów uczestniczących w systemie cash poolingu. Agora
S.A. pełni rolę uczestnika koordynującego w ramach systemu. W ramach umowy Spółka może korzystać ze środków
zgromadzonych przez innych uczestników systemu cash poolingu.
Umowne terminy wymagalności w przypadku zobowiązań handlowych są opisane w nocie 19, a dotyczące kredytu
bankowego w nocie 14. Przyszłe szacowane przepływy pieniężne wynikające ze zobowiązań finansowych przedstawiono
w nocie 33.
Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe i ceny akcji
będą wpływać na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem
rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych
parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
54
Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe wynika głównie ze sprzedaży usług druku, usług reklamowych i sprzedaży wydawnictw klientom
zagranicznym, zakupów papieru do druku kontraktowanych w EURO, zakupów inwestycyjnych oraz z umów na wynajem
lokalizacji, które w części są również denominowane w walutach obcych, głównie w EURO i USD.
Należności denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 3 174 tys. zł (31 grudnia
2022 r.: 2 458 tys. zł), głównie w EURO (2 867 tys. zł) i USD (294 tys. zł).
Zobowiązania denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 2 115 tys. zł (31 grudnia
2022 r.: 2 117 tys. zł), głównie w EURO (1 931 tys. zł) i USD (184 tys. zł).
Spółka nie zabezpiecza ryzyka walutowego poprzez zawieranie długoterminowych transakcji zabezpieczających ryzyko
kursowe.
Agora nie była w 2023 r. zaangażowana w opcje walutowe, ani żadne inne instrumenty pochodne o charakterze
zabezpieczającym lub spekulacyjnym.
Ryzyko stopy procentowej
Spółka lokuje wolne środki pieniężne w krótkoterminowe depozyty lub krótkoterminowe aktywa finansowe o zmiennej
stopie procentowej. Wszystkie tego typu inwestycje mają zapadalność do jednego roku.
Dodatkowo, Spółka jest stroną kredytu bankowego o zmiennej stopie procentowej opartej na WIBOR 3M + marża banku,
kredytu w rachunku bieżącym o zmiennej stopie procentowej opartej na WIBOR 3M + marża banku oraz posiada
należności i zobowiązania z tytułu cash poolingu o zmiennej stopie procentowej opartej na WIBID O/N.
Wpływ reformy stawek referencyjnych stopy procentowej
Spółka nie spodziewa się istotnego wpływu reformy stawek referencyjnych na swoje zobowiązania finansowe, jednak w
chwili obecnej nie może jednoznacznie określić jej wpływu, ponieważ nie otrzymała od banków wiążącej informacji o
terminie wprowadzenia nowych stawek do istniejących umów. W komunikacie Komitetu Sterującego Narodowej Grupy
Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych w Polsce (NGR) jako finalny termin konwersji stawek referencyjnych
wskazany został rok 2027. Zgodnie z wiedzą Spółki i w oparciu o komunikaty NGR stawka WIBOR zostanie zastąpiona
stawką WIRON, której notowania historyczne kształtują się na poziomie niższym od stawki WIBOR. Spółka monitoruje
działania regulacyjne w zakresie zmian wskaźników referencyjnych i jest w stałym w kontakcie z obsługującymi ją
bankami w celu zapewnienia gotowości do zmiany wskaźników w zawartych umowach kredytowych.
Analiza wrażliwości
(a) Ryzyko stopy procentowej
Spółka posiada instrumenty finansowe oparte o zmienną stopę procentową (w tym: lokaty bankowe, kredyty, należności
i zobowiązania z tytułu cash poolingu), dla których przyszłe przepływy środków pieniężnych mogą ulegać wahaniom ze
względu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Przy założeniu wzrostu/spadku stóp procentowych o 1 p.p., wpływ
zmiany wartości bilansowej instrumentów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. szacowany jest na
poziomie spadku/wzrostu wyniku netto o 418 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: spadku/wzrostu wyniku netto o 159
tys. zł).
Dodatkowe informacje o saldach na dzień bilansowy przedstawiono w nocie 33.
(b) Ryzyko walutowe
Spółka posiada instrumenty finansowe (w tym: należności i zobowiązania), których wartość bilansowa może ulegać
wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Przy założeniu wzmocnienia/osłabienia się złotego o 5%,
wartość bilansowa instrumentów finansowych lub wysokość przyszłych przepływów z nimi związanych będzie podlegać
wahaniom, na które Spółka jest narażona na dzień 31 grudnia 2023 r. i których wpływ szacowany jest na poziomie
wzrostu/spadku wyniku netto o 103 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: wzrostu/spadku wyniku netto o 86 tys. zł).
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
55
Zarządzanie kapitałem
Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów,
kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Nadrzędnym celem Zarządu jest
rozwój Grupy Agora i na ten cel Spółka chce przede wszystkim przeznaczać środki budując długoterminową wartość dla
akcjonariuszy. Zarząd monitoruje poziom wskaźnika zwrotu z kapitału oraz poziom dywidendy przypadającej na akcje
zwykłe. Każdorazowo, decyzja o wypłacie dywidendy i wykupie akcji własnych w celu umorzenia jest poprzedzona
analizami sytuacji finansowej Spółki w kontekście jej bieżących potrzeb rozwojowych i inwestycyjnych, struktury jej
bilansu, warunków wynikających z umów kredytowych, a także ceny jej akcji na giełdzie i podlega uchwaleniu przez
Walne Zgromadzenie.
W okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie było zmian zasad zarządzania kapitałem.
Zarząd dąży do utrzymania równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie
zadłużenia i korzyściami oraz bezpieczeństwem osiąganym przy solidnym kapitale.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
56
33. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH
1) Dane ogólne o instrumentach finansowych
Lokaty bankowe Pożyczki udzielone Kredyt bankowy
a) Kwalifikacja Aktywa finansowe wyceniane
według zamortyzowanego
kosztu
Aktywa finansowe
wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązanie
finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
b) Zakres i charakter
instrumentu
Inwestycje krótkoterminowe
o niskim ryzyku
Pożyczki długo – i
krótkoterminowe
Kredyt bankowy
c) Wartość bilansowa
instrumentu
31.12.2023 r.:
5 651 tys. zł
31.12.2022 r.:
10 273 tys. zł
31.12.2023 r.:
762 tys. zł
31.12.2022 r.:
460 tys. zł
31.12.2023 r.:
29 151 tys. zł
31.12.2022 r.:
23 766 tys. zł
d) Wartość instrumentu w
walucie obcej, jeżeli dotyczy
N/D N/D N/D
e) Cel nabycia lub
wystawienia
Lokowanie wolnych środków Finansowanie spółek
powiązanych
Kredyt inwestycyjny i w
rachunku bieżącym
f) Kwota (wielkość) będąca
podstawą obliczenia
przyszłych płatności
Suma lokat Wartość nominalna Wartość nominalna
g) Termin ustalenia cen,
termin zapadalności,
wygaśnięcia lub wykonania
instrumentu
Instrumenty płynne typu
overnight lub do 3 miesięcy
Termin spłaty pożyczki na
kwotę 460 tys. zł - 31
marca 2027 r.
Termin spłaty pożyczki na
kwotę 302 tys. zł - 31
stycznia 2024 r.
Linia kredytowa - opisano w
nocie 14.
h) Możliwość wcześniejszego
rozliczenia
Dowolna Istnieje Istnieje
i) Cena lub przedział cen
realizacji instrumentu
Wg wartości nominalnej i
odsetek
Wg wartości nominalnej i
odsetek
Wg wartości nominalnej i
odsetek
j) Możliwość wymiany lub
zamiany na inny składnik
aktywów lub pasywów
Brak Konwersja na udziały
pożyczkobiorcy przy
spełnieniu określonych
warunków
Brak
k) Ustalona stopa lub kwota
odsetek, dywidendy lub
innych przychodów oraz
termin ich płatności
WIBID minus marża banku.
Termin płatności w
momencie zakończenia
lokaty
WIBOR + marża.
Termin spłaty – okresowo
wg umowy lub w
momencie spłaty kapitału
pożyczki
Kredyt bankowy - WIBOR +
marża banku.
Termin spłaty – kwartalnie
l) Zabezpieczenie związane z
instrumentem, przyjęte lub
złożone
Brak Brak Kredyt bankowy -
zabezpieczenie opisane w
nocie 14.
m) Inne warunki
towarzyszące danemu
instrumentowi
Brak Brak W trakcie okresu finansowania
Spółka zobowiązana jest
utrzymywać na określonym
poziomie wskaźniki finansowe
dotyczące wyniku EBITDA
powiększonego o otrzymane
dywidendy oraz uzgodnionego
wskaźnika zadłużenia.
n) Rodzaj ryzyka związanego
z instrumentem
Stopy procentowej,
kredytowe instytucji
finansowej
Stopy procentowej,
kredytowe
pożyczkobiorców
Stopy procentowej
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
57
Lokaty bankowe Pożyczki udzielone Kredyt bankowy
o) Wartość godziwa
instrumentu
Równa wartości bilansowej Zbliżona do wartości
bilansowej
Zbliżona do wartości
bilansowej
p) Metoda ustalenia wartości
godziwej
Zdyskontowane przepływy
pieniężne
Zdyskontowane przepływy
pieniężne
Zdyskontowane przepływy
pieniężne
Ryzyko stopy procentowej
r) Opis ryzyka stopy
procentowej
wynikające ze zmiennej
stopy procentowej
wynikające ze zmiennej
stopy procentowej
wynikające ze zmiennej stopy
procentowej
s) Termin zapadalności lub
wcześniej przypadający
termin przeszacowania
Patrz punkt h) Patrz punkt h) Patrz punkt h)
t) Efektywna stopa
procentowa
Bliska nominalnej Bliska nominalnej Bliska nominalnej
Ryzyko kredytowe
u) Opis ryzyka kredytowego Ryzyko wypłacalności banku Ryzyko wypłacalności
pożyczkobiorców
Brak
w) Maksymalna kwota straty Kwota ulokowana minus
środki z BFG
Kwota ulokowana N/D
Informacje o należnościach handlowych są zawarte w nocie 9, o zobowiązaniach handlowych w nocie 19,
o należnościach i zobowiązaniach z tytułu cash poolingu w notach 10, 15 i 32, natomiast o zobowiązaniach leasingowych
w nocie 33.4 i 33.5.
2) Dane szczegółowe o przychodach/kosztach oraz zyskach/stratach z instrumentów
finansowych
2023 r.
2022 r.
Przychody z tytułu odsetek od aktywów finansowych
Lokaty bankowe
726
1 272
Pożyczki udzielone
49
5
Cash pooling
170
93
Pozostałe
4
2
Koszty z tytułu odsetek i prowizji od zobowiązań finansowych
Kredyt bankowy
(2 904)
(3 081)
Pożyczki otrzymane
(2 402)
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(1 106)
(1 063)
Cash pooling
(824)
(1 018)
3) Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej
Spółka stosuje następującą hierarchię dla celów ujawniania informacji na temat instrumentów finansowych
wycenianych w wartości godziwej - w podziale na metody wyceny:
- poziom 1: ceny notowane na aktywnym rynku (niekorygowane) dla identycznych aktywów lub zobowiązań;
- poziom 2: metody wyceny, w których wszelkie dane mające istotny wpływ na szacowaną wartość godziwą są
obserwowalnymi, bezpośrednio lub pośrednio, danymi rynkowymi;
- poziom 3: metody wyceny, w których dane wejściowe mające istotny wpływ na szacowaną wartość godziwą nie są
oparte na obserwowalnych danych rynkowych.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
58
Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych w wartości
godziwej.
4) Przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań finansowych
Poniżej zaprezentowano przyszłe szacowane i niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań
finansowych na podstawie umownych terminów płatności obowiązujących na dzień bilansowy:
31 grudnia 2023 r.
Przepływy
pieniężne
wynikające
z umów
do 6 m-
cy
powyżej 6
do 12 m-cy
powyżej 1
do 2 lat
powyżej 2
do 5 lat
powyżej 5
lat
Kredyty bankowe 30 192
22 061
5 580
2 551
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu 72 740
1 525
426
1 546
4 038
65 205
w tym zobowiązania z tytułu
leasingu wynikające z
zastosowania MSSF 16
72 725
1 517
419
1 546
4 038
65 205
Zobowiązania z tytułu cash
poolingu
36 818
36 818
-
-
-
-
Zobowiązanie z tytułu rabatów
handlowych
16 763
16 763
-
-
-
-
Zobowiązanie z tytułu zwrotów 4 755
4 755
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług
16 766
16 766
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu nabycia
rzeczowych aktywów trwałych
2 902
2 642
260
-
-
-
Razem 180 936
101 330
6 266
4 097
4 038
65 205
31 grudnia 2022 r.
Przepływy
pieniężne
wynikające z
umów
do 6
m-cy
powyżej 6
do 12 m-cy
powyżej 1
do 2 lat
powyżej 2
do 5 lat
powyżej 5
lat
Kredyty bankowe
26 406
6 301
6 084
11 463
2 558
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
73 162
1 623
382
1 551
3 331
66 275
w tym zobowiązania z tytułu
leasingu wynikające z
zastosowania MSSF 16
73 131
1 615
374
1 536
3 331
66 275
Zobowiązania z tytułu cash
poolingu
25 232
25 232
-
-
-
-
Zobowiązanie z tytułu rabatów
handlowych
17 723
17 723
-
-
-
-
Zobowiązanie z tytułu zwrotów
5 623
5 623
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług
17 183
17 183
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu nabycia
rzeczowych aktywów trwałych
4 294
2 425
539
1 071
260
-
Razem 169 623
76 110
7 005
14 085
6 149
66 275
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
59
[ w w w . a g o r a . p l ]
5) Zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej
Poniżej zaprezentowano zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej w podziale na zmiany wynikające z przepływów pieniężnych oraz zmiany o charakterze
niegotówkowym:
Przepływy pieniężne
Zmiany niegotówkowe
31
grudnia
2022
Kwota główna
Odsetki i
prowizje
Ujęcie
aktywów
w leasingu
Naliczone
odsetki i
prowizje
Odpis
aktualizujący
Różnice
kursowe
Zmniejszenie
zakresu
umów
31
grudnia
2023
Wpływy
Wypływy
Kredyty bankowe 23 765
31 041
(25 995)
(2 328)
-
2 668
-
-
-
29 151
Leasing 25 202
-
(1 162)
(1 108)
1 611
1 106
-
(25)
(26)
25 598
Pożyczki -
43 248
(40 208)
(2 393)
2 402
-
(3 049)
-
Cash pooling, w tym: 22 861
12 291
-
(659)
-
654
1 671
-
-
36 818
Należności
(2 371)
697
-
173
-
(170)
1 671
-
-
-
Zobowiązania
25 232
11 594
-
(832)
-
824
-
-
-
36 818
Przepływy pieniężne
Zmiany niegotówkowe
31
grudnia
2021
Kwota główna
Odsetki i
prowizje
Ujęcie
aktywów
w leasingu
Naliczone
odsetki i
prowizje
Odpis
aktualizujący
Różnice
kursowe
Kompensata
31
grudnia
2022
Wpływy
Wypływy
Kredyty bankowe 36 643
31 838
(44 357)
(3 037)
-
2 678
-
-
-
23 765
Leasing 22 067
-
(1 724)
(296)
4 079
1 063
-
13
-
25 202
Cash pooling, w tym: 37 054
-
(14 218)
(900)
-
925
-
-
-
22 861
Należności
(1 262)
-
(1 103)
84
-
(93)
-
-
3
(2 371)
Zobowiązania
38 316
-
(13 115)
(984)
-
1 018
-
-
(3)
25 232
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
60
34. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA KONTRAKTOWE
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne
Na 31 grudnia 2023 r. i na 31 grudnia 2022 r. zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych nie wystąpiły.
35. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Na 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. stan zobowiązań warunkowych Spółki przedstawiał się następująco:
Kwota
Beneficjent
Dłużnik główny
Okres
ważności do
31
grudnia
2023 r.
31
grudnia
2022 r.
Zakres
zabezpieczenia
Poręczenia udzielone przez Agora S.A.
Santander Bank Polska
S. A.
Helios S.A. i Step
Inside sp. z o.o.
26.08.2026
9 000
-
Umowy kredytowe
BNP Paribas Bank
Polska S.A.
Helios S.A.
30.06.2026
8 775
-
Umowa kredytowa
Informacja na temat zobowiązań warunkowych dotyczących spraw spornych została zawarta w nocie 18.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
61
36. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A.
Podstawowe informacje o spółkach, w których Agora S.A. posiada akcje lub udziały (w sposób bezpośredni lub pośredni),
przedstawiono w tabeli poniżej:
% posiadanych akcji /
udziałów (efektywnie)
31 grudnia
31 grudnia
2023
2022
Spółki zależne konsolidowane
1 Agora TC Sp. z o.o., Warszawa 100,0%
100,0%
2 AMS S.A., Warszawa 100,0%
100,0%
3 AMS Serwis Sp. z o.o., Warszawa (1) 100,0%
100,0%
4 Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., (GRA), Warszawa 100,0%
100,0%
5 Doradztwo Mediowe Sp. z o.o., Warszawa (2) 100,0%
100,0%
6 IM 40 Sp. z o.o., Warszawa (2) 72,0%
72,0%
7 Inforadio Sp. z o.o., Warszawa (2) 66,1%
66,1%
8 Helios S.A. , Łódź (17) 92,3%
91,5%
9 Next Film Sp. z o.o., Warszawa (3) 92,3%
91,5%
10 Plan D Sp. z o.o., Warszawa 100,0%
100,0%
11 Optimizers Sp. z o.o., Warszawa (7) 100,0%
100,0%
12 Yieldbird Sp. z o.o., Warszawa 100,0%
100,0%
13 Goldenline Sp. z o.o., Szczecin (5) 79,8%
79,8%
14 Plan A Sp. z o.o., Warszawa 100,0%
100,0%
15 Agora Finanse Sp. z o.o. Warszawa 100,0%
100,0%
16 Step Inside Sp. z o.o., Łódź (3) 83,1%
82,3%
17 HRlink Sp. z o.o., Szczecin (19) 79,8%
79,8%
18 Video OOH Sp. z o.o., Warszawa (1) 92,0%
92,0%
19 Helios Media Sp. z o.o., Łódź (3) 92,3%
91,5%
20 Plan G Sp. z o.o., Warszawa 100,0%
100,0%
21 Eurozet Sp. z o.o., Warszawa (13) 51,0%
40,0%
22 Eurozet Radio Sp. z o.o., Warszawa (8) 51,0%
-
23 Eurozet Consulting Sp. z o.o., Warszawa (8) 51,0%
-
24 Radio Plus Polska Sp. z o.o., Warszawa (9) 40,8%
-
25 Radio Plus Polska Centrum Sp. z o.o., Warszawa (10) 51,0%
-
26 Radio Plus Polska Zachód Sp. z o.o., Warszawa (11) 32,6%
-
27 Spółka Producencka Plus Polska Sp. z o.o., Warszawa (12) 20,4%
-
28 Gazeta.pl Sp. z o.o., Warszawa (14) 100,0%
-
29 Czerska 8/10 Sp. z o.o., Warszawa (14) 100,0%
-
30 Agora Książka i Muzyka Sp. z o.o., Warszawa (15) 100,0%
-
31 Wyborcza Sp. z o.o., Warszawa (16) 100,0%
-
32 Yieldbird International Ltd, Londyn (6) -
100,0%
33 Next Script Sp. z o.o. , Warszawa (4), (18) -
91,5%
Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone
34 Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o., Warszawa (1) 50,0%
50,0%
35 ROI Hunter a.s., Brno 23,9%
23,9%
Spółki nie objęte konsolidacją
36 Polskie Badania Internetu Sp. z o.o., Warszawa 16,7%
16,7%
37 Garmond Press S.A., Kraków 3,5%
3,5%
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
62
(1)
pośrednio przez AMS S.A.;
(2)
pośrednio przez GRA Sp. z o.o.;
(3)
pośrednio przez Helios S.A.;
(4)
pośrednio przez Next Film Sp. z o.o.;
(5) pośrednio przez HRlink Sp. z o.o.; spółka zbyta przez HRlink Sp.z o.o. do spółki Wyborcza Sp. z o.o. w dniu 4
stycznia 2024 r.;
(6)
pośrednio przez Yieldbird Sp. z o.o.; spółka zamknięta w czerwcu 2023 r.;
(7)
pośrednio przez AMS Serwis Sp. z o.o.; spółka zbyta przez AMS S.A. na rzecz spółki AMS Serwis Sp. z o.o. w
dniu 1 sierpnia 2023 r.;
(8)
pośrednio przez Eurozet Sp. z o.o., które posiada 100% udziałów w spółce;
(9)
pośrednio przez Eurozet Radio Sp. z o.o., które posiada 80% udziałów w spółce;
(10)
pośrednio przez Eurozet Radio Sp. z o.o., które posiada 100% udziałów w spółce;
(11)
pośrednio przez Radio Plus Polska Sp. z o.o., które posiada 80% udziałów w spółce;
(12)
pośrednio przez Radio Plus Polska Sp. z o.o., które posiada 50% udziałów w spółce i na podstawie zapisów
umownych posiada kontrolę nad spółką;
(13) nabycie dodatkowych udziałów w dniu 27 lutego 2023 r.; do 27 lutego 2023 r. spółka była jednostką
stowarzyszoną;
(14)
spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym 17 sierpnia 2023 r.;
(15)
spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym 22 sierpnia 2023 r.;
(16)
spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym 23 sierpnia 2023 r.;
(17) objęcie dodatkowych akcji w spółce zarejestrowane w rejestrze akcjonariuszy 1 i 6 września 2023 r.;
(18) połączenie z Next Film Sp. z o.o. w dniu 15 listopada 2023 r.;
(19) spółka zbyta w dniu 4 stycznia 2024 r.
Nabycie udziałów Eurozet Sp. z o.o.
W dniu 27 lutego 2023 r. Zarząd Agory S.A. poinformował, o następujących zdarzeniach:
1) dnia 27 lutego 2023 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie wydał wyrok w sprawie koncentracji polegającej
na przejęciu przez Agorę kontroli nad Eurozet Sp. z o.o. („Wyrok”).
Zgodnie z Wyrokiem, Sąd Apelacyjny utrzymał w mocy wyrok sądu I instancji wyrażający bezwarunkową zgodę
na przejęcie przez Agorę S.A. kontroli nad Eurozet Sp. z o.o.
Wyrok jest prawomocny.
2) Agora S.A zakończyła negocjacje z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”), w wyniku których
zawarła z SFS Ventures aneks nr 6 do Umowy Wspólników zawartej 20 lutego 2019 r. („Aneks”)(„Umowa”).
Aneksem zmieniono w szczególności:
a) Zasady realizacji przez Spółkę uprawnienia do nabycia udziałów spółki Eurozet Sp. z o.o. („Eurozet”) posiadanych
przez SFS Ventures („Opcja Call”), w ten sposób, że Spółka była uprawniona do wykonania Opcji Call w dwóch częściach,
tj. w części pierwszej Spółka będzie uprawniona do nabycia od SFS Ventures 110 udziałów stanowiących 11% kapitału
zakładowego Eurozet oraz 11% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet, której wykonanie
umożliwiło Spółce uzyskanie pakietu większościowego udziałów w Eurozet („Opcja Call 1”), a w części drugiej Spółka
będzie uprawniona, ale nie zobowiązana, do nabycia wszystkich pozostałych udziałów należących do SFS Ventures
w Eurozet przez Spółkę lub wskazany przez nią podmiot trzeci („Opcja Call 2”). Termin wykonania Opcji Call 2 upływa 31
lipca 2025 roku (zgodnie z dotychczasowymi postanowieniami Umowy). Aneks wprowadza również zmiany
dostosowujące zasady ustalania i korekty ceny do zmiany zasad realizacji przez Spółkę Opcji Call, w tym ustaliły
minimalną cenę udziałów nabywanych w ramach Opcji Call 2 ustalaną według formuły określonej w Umowie.
b) Zasady corporate governance Eurozet w celu ochrony praw mniejszościowego wspólnika na wypadek wykonania
przez Spółkę Opcji Call 1 i uzyskania przez Spółkę pakietu większościowego udziałów w Eurozet, w tym (i) uprawnienia
osobiste Spółki i SFS Ventures do powoływania członków organów spółki, zgodnie z którymi Spółce jako wspólnikowi
większościowemu przysługuje uprawnienie osobiste do powoływania wszystkich członków Zarządu oraz dwóch
członków Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego, (ii) katalog spraw, dla których wymagane jest uzyskanie zgody
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
63
Rady Nadzorczej kwalifikowaną większością głosów, który obejmie również zawieranie umów z podmiotami
powiązanymi ze Spółką, których roczna wartość przekracza określoną w Umowie wartość.
c) Zasady wzajemnej współpracy i wymiany informacji między Spółką a SFS Ventures w okresie po wykonaniu Opcji Call
1 przez Spółkę.
Dodatkowo, w Umowie Wspólników dodano postanowienie dotyczące możliwości skrócenia okresu wykonania Opcji
Call 2 w przypadku niespłacenia przez Spółkę pożyczki udzielonej Spółce przez SFS Ventures na nabycie 110 udziałów
w ramach Opcji Call 1 w dodatkowym terminie wynikającym z umowy pożyczki zawartej między Spółką a SFS Ventures.
Pozostałe postanowienia umowy nie uległy istotnym zmianom.
3) Agora S.A., w związku z wyrokiem Sądu Apelacyjnego w sprawie odwołania Spółki od decyzji Prezesa Urzędu
Ochrony Konkurencji i Konsumentów zakazującej koncentracji polegającej na przejęciu przez Spółkę kontroli nad
Eurozet Sp. z o.o. („Eurozet”), podjęła decyzję o wykonaniu przysługującej jej, na podstawie Umowy Wspólników
Eurozet z dnia 20 lutego 2019 roku zawartej przez Spółkę z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) wraz
z późniejszymi aneksami, w szczególności aneksem nr 6 z dnia 27 lutego 2023 r. („Umowa”), opcji nabycia od SFS
Ventures 110 udziałów w kapitale zakładowym Eurozet stanowiących 11% kapitału zakładowego i 11% ogólnej liczby
głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet („Opcja Call 1”).
Jednocześnie Spółka, zgodnie z postanowieniami Umowy, skierowała do SFS Ventures zawiadomienie o żądaniu
wykonania Opcji Call 1.
4) Agora S.A. zawarła z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) umowę sprzedaży, na podstawie
której Spółka kupiła od SFS Ventures 110 udziałów w spółce Eurozet Sp. z o.o. („Eurozet”) („Umowa”) stanowiących 11%
kapitału zakładowego i 11% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet („Udziały”), zgodnie z
postanowieniami Umowy Wspólników Eurozet zawartej przez Spółkę z SFS Ventures dnia 20 lutego 2019 roku z
późniejszymi aneksami („Umowa Wspólników”). Nabycie przez Spółkę Udziałów nastąpiło w wykonaniu przez Spółkę
Opcji Call 1 przewidzianej w Umowie Wspólników oraz na zasadach przewidzianych w Umowie Wspólników.
Na podstawie Umowy Spółka nabyła własność Udziałów w zamian za cenę wyjściową sprzedaży w kwocie 9.170.000
EUR (co stanowi 43 248 tys. zł według kursu średniego NBP z dnia nabycia). Ostateczna cena sprzedaży zostanie ustalona
w oparciu o formułę określoną w Umowie Wspólników na podstawie sprawozdań finansowych grupy kapitałowej
Eurozet za cztery pełne kwartały poprzedzające dzień złożenia zawiadomienia o żądaniu wykonania Opcji Call 1 oraz
skorygowana o ostateczne wartości niektórych parametrów ekonomiczno-finansowych grupy kapitałowej Eurozet,
opisane w Umowie Wspólników.
Umowa przewidywała potrącenie wzajemnych wierzytelności: (i) Spółki – o wypłatę kwoty pożyczki na podstawie
umowy pożyczki zawartej z SFS Ventures z 27 lutego 2023 roku oraz (ii) SFS Ventures – o zapłatę wstępnej ceny sprzedaży
Udziałów na podstawie Umowy.
Szczegółowe warunki Umowy (dotyczące w szczególności oświadczeń i zapewnień złożonych przez SFS Ventures oraz
zasad odpowiedzialności SFS Ventures z tytułu sprzedaży Udziałów) nie odbiegały od rozwiązań rynkowych stosowanych
w umowach zawieranych na potrzeby podobnych transakcji.
W wyniku zawarcia Umowy w dniu 27 lutego 2023 roku Spółka stała się właścicielem łącznie 510 udziałów Eurozet,
stanowiących 51% kapitału zakładowego i 51% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet, i
większościowym wspólnikiem Eurozet.
Spółka (lub wskazany przez nią podmiot trzeci) uprawniona jest do nabycia pozostałych 490 udziałów Eurozet w ramach
Opcji Call 2 w terminie do 31 lipca 2025 roku.
W dniu 30 listopada 2023 r. Spółka zakończyła negocjacje z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze, w wyniku których
zawarła z SFS Ventures aneks nr 14 do Umowy Wspólników zawartej 20 lutego 2019 r. („Aneks”)(„Umowa”), w którym,
poza zmianą Umowy, strony uzgodniły również ostateczną cenę sprzedaży 11% udziałów w kapitale zakładowym Eurozet
Sp. z o.o.
Aneksem zmieniono w szczególności zasady realizacji przez Spółkę uprawnienia do nabycia od SFS Ventures pozostałych
49% udziałów w kapitale zakładowym Eurozet („Opcja Call 2”), w ten sposób, że Spółka będzie uprawniona do nabycia
udziałów w Eurozet w ramach Opcji Call 2 za cenę (i) stałą 38.750.000 EUR, jeżeli Spółka złoży SFS Ventures
zawiadomienie o zamiarze wykonania Opcji Call 2 („Zawiadomienie”) w terminie do 31 maja 2024 roku albo, w
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
64
przypadku niezłożenia przez Spółkę Zawiadomienia do 31 maja 2024 roku, (ii) cenę ustaloną w oparciu o formułę
określoną w Umowie oraz skorygowaną o parametry ekonomiczno-finansowe grupy kapitałowej Eurozet opisane w
Umowie, przy czym cena ta będzie nie niższa niż 38.750.000 EUR, jeżeli Spółka złoży SFS Ventures Zawiadomienie w
terminie do 30 września 2024 roku lub 40.000.000 EUR, jeżeli Spółka złoży Zawiadomienie po 30 września 2024 roku.
Ceny minimalne wskazane powyżej zostaną powiększone o kwotę równą 49 % zysku netto Eurozet za 2023 rok, jeżeli
do dnia złożenia Zawiadomienia nie zostanie podjęta uchwała wspólników Eurozet o podziale zysku za rok obrotowy
2023, na zasadach określonych w Umowie, a Zawiadomienie zostanie złożone po dniu 14 czerwca 2024 r.
Na mocy zawartego Aneksu wprowadzono również zmiany w zakresie niektórych wskaźników finansowych mających
wpływ na określenie ceny nabycia przez Agorę udziałów Eurozet oraz rozszerzono katalog spraw, dla których wymagane
jest uzyskanie zgody Rady Nadzorczej Eurozet kwalifikowaną większością głosów.
Pozostałe postanowienia Umowy nie uległy istotnym zmianom.
Wartość bilansowa Opcji Call 2 wynosi zero i w tej wartości jest ujęta w jednostkowym bilansie Agory S.A. na
dzień 31 grudnia 2023 r.
Dodatkowo, na mocy zawartego Aneksu doszło do uzgodnienia ostatecznej ceny sprzedaży 110 udziałów w kapitale
zakładowym Eurozet nabytych przez Agorę w dniu 27 lutego 2023 roku za cenę wyjściową 9.170.000 EUR (43 247 554
zł) Strony uzgodniły, że ostateczna cena sprzedaży wynosi 9.500.000 EUR (44 682 790 zł). W związku z powyższym,
Spółka dokonała na rzecz SFS Ventures dopłaty różnicy pomiędzy ceną wyjściową a ostateczną wynoszącej 330.000 EUR
(1 435 236 zł) w terminie 10 dni roboczych od dnia zawarcia Aneksu.
Ostateczna cena nabycia 110 udziałów ujęta w aktywach Spółki wyniosła 47 895 tys. zł (w tym skapitalizowane koszty
transakcyjne w wys. 3 212 tys. zł).
Nabycie akcji Helios S.A.
W dniu 24 lipca 2023 r. Agora S.A. zawarła z jednym z akcjonariuszy Helios S.A. umowę sprzedaży akcji. Zgodnie z treścią
umowy, Agora S.A. nabyła 34 000 akcji w spółce Helios S.A. stanowiących 0,29% kapitału zakładowego spółki Helios S.A.
Wpis transakcji do rejestru akcjonariuszy Helios S.A. nastąpił w dniu 1 września 2023 r.
W dniu 2 sierpnia 2023 r. Agora S.A. zawarła z akcjonariuszami Helios S.A. umowy sprzedaży akcji. Zgodnie z treścią
umowy, Agora S.A. nabyła łącznie 60 561 akcji w spółce Helios S.A. stanowiących łącznie 0,52% kapitału zakładowego
spółki Helios S.A. Wpisy transakcji do rejestru akcjonariuszy Helios S.A. nastąpiły w dniach 1 i 6 września 2023 r.
Po tych transakcjach, Agora S.A. posiada łącznie 10 674 113 akcji spółki Helios S.A. stanowiących 92,31% kapitału
zakładowego tej spółki.
Łączny wydatek na nabycie 94 561 akcji w spółce Helios S.A. po uwzględnieniu kosztów transakcyjnych wyniósł 2 544
tys. zł.
Zmiany w spółce Plan G Sp. z o.o.
W dniu 30 czerwca 2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Plan G Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego Plan G Sp. z o.o. z kwoty 5 tys. zł do kwoty 15 tys. zł poprzez ustanowienie 200
nowych równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy udział, o łącznej wartości nominalnej
10 tys. zł. Wszystkie nowoutworzone udziały w liczbie 200 zostały przeznaczone do objęcia przez jedynego wspólnika
Spółki tj. Agora S.A. i zostały pokryte w całości wkładem pieniężnym w wysokości 10 tys. zł. Powyższa zmiana została
zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie w dniu 4 września 2023 r.
Gazeta.pl Sp. z o.o.
W dniu 17 sierpnia 2023 r. spółka Gazeta.pl Sp. z o.o. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym. Spółka
posiada kapitał zakładowy w wysokości 5.000 zł, a jej jedynym wspólnikiem jest Agora S.A.
Czerska 8/10 Sp. z o.o.
W dniu 17 sierpnia 2023 r. spółka Czerska 8/10 Sp. z o.o. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym. Spółka
posiada kapitał zakładowy w wysokości 5.000 zł, a jej jedynym wspólnikiem jest Agora S.A.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
65
Agora Książka i Muzyka Sp. z o.o.
W dniu 22 sierpnia 2023 r. spółka Agora Książka i Muzyka Sp. z o.o. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze
Sądowym. Spółka posiada kapitał zakładowy w wysokości 5.000 zł, a jej jedynym wspólnikiem jest Agora S.A.
Wyborcza Sp. z o.o.
W dniu 23 sierpnia 2023 r. spółka Wyborcza Sp. z o.o. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym. Spółka
posiada kapitał zakładowy w wysokości 5.000 zł, a jej jedynym wspólnikiem jest Agora S.A.
Zbycie zorganizowanych części przedsiębiorstwa Spółki na rzecz spółek zależnych
W dniu 20 grudnia 2023 r. Zarząd Spółki poinformował o podjęciu uchwały w sprawie decyzji kierunkowej dotyczącej
zbycia na rzecz spółek zależnych wybranych zorganizowanych części przedsiębiorstwa Spółki ("ZCP"). Zgodnie z ww.
uchwałą, Zarząd Spółki zadecydował o ograniczeniu aktualnego projektu zbycia ZCP na rzecz spółek zależnych do
następujących wybranych ZCP:
1. ZCP przeznaczonej do prowadzenia działalności Wydawnictwa Agora;
2. ZCP przeznaczonej do prowadzenia działalności portalu Gazeta.pl;
3. ZCP przeznaczonej do prowadzenia działalności Gazety Wyborczej;
4. ZCP przeznaczonej do prowadzenia działalności w zakresie utrzymania, korzystania i pobierania pożytków z
nieruchomości Spółki.
Spółka poinformowała, że mając na uwadze zakres uchwał nr 6-12 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z
dnia 27 marca 2023 r. ("Uchwały"), w terminie wskazanym w poszczególnych Uchwałach, Spółka może podjąć decyzję
o zbyciu na rzecz spółek zależnych kolejnych ZCP objętych Uchwałami.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Zarząd Spółki Agora S.A. był w trakcie analizy zakresu wydzielenia poszczególnych
działalności Spółki do osobnych spółek zależnych i jego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Agory S.A., w
związku z czym aktywa przeznaczone do zbycia na rzecz spółek zależnych nie były w pełni określone i gotowe do
wydzielenia.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
66
37. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty inwestycji i rozrachunków z podmiotami powiązanymi na koniec 2023 r. (wraz
z danymi porównawczymi):
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Jednostki zależne
Udziały lub akcje
655 235
470 312
Udzielone pożyczki długoterminowe
345
460
Udzielone pożyczki krótkoterminowe
417
-
Należności z tytułu cash poolingu
-
2 371
Należności z tytułu dostaw i usług
1 968
14 567
Należności pozostałe i rozliczenia międzyokresowe
4 355
749
Zobowiązania z tytułu cash poolingu
36 818
25 232
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
2 460
2 904
Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
1 408
1 777
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
2
-
Jednostki stowarzyszone
Udziały lub akcje
19 057
156 257
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
1
-
Znaczący inwestor
Należności z tytułu dostaw i usług
4
3
Pozostałe zobowiązania
3
6
Zarząd Spółki
Należności
16
-
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
67
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w ciągu 2023 r. (wraz
z danymi porównawczymi):
2023 r.
2022 r.
Jednostki zależne
Przychody ze sprzedaży
17 122
71 467
Zakupy usług, towarów i materiałów
(23 206)
(25 555)
Pozostałe przychody operacyjne
1
8
Przychody z tytułu dywidend
41 602
40 635
Przychody finansowe z tytułu odsetek
219
98
Pozostałe przychody finansowe
178
4
Koszty finansowe - poręczenie kredytu
(319)
(319)
Koszty finansowe - odsetki z tytułu cash poolingu
(824)
(1 018)
Podatek dochodowy - rozliczenie PGK
6 585
1 984
Jednostki stowarzyszone
Zakupy produktów, towarów i materiałów
-
(6)
Przychody z tytułu dywidend
-
24 000
Znaczący inwestor
Przychody ze sprzedaży
31
27
Pozostałe przychody operacyjne
3
2
Zarząd Spółki
Pozostałe przychody operacyjne
-
1
W ramach Grupy Agora występują głównie następujące transakcje:
świadczenie usług reklamowych i poligraficznych,
dzierżawa maszyn, urządzeń, pomieszczeń, oraz innych środków trwałych,
zbycie praw i udzielenie licencji do utworów,
produkcja i obsługa nośników reklamowych,
świadczenie usług typu: prawne, finansowe, administracyjne, pośrednictwa handlowego, transmisji danych,
udostępniania wyników badań rynkowych, usługi o charakterze outsourcingu,
udzielanie i spłata pożyczek oraz koszty / przychody związane z obsługą tych pożyczek,
wypłaty dywidendy,
rozliczenia z tytułu cash poolingu,
rozliczenia w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej.
Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności
prowadzonej przez podmioty Grupy Agora.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
68
38. OSZACOWANIA I PRZYJĘTE ZAŁOŻENIA DO SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
Testy na utratę wartości aktywów
Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę Spółki
na dzień dokonania oszacowania. Spółka dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań
nie są z reguły równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać
na wartość bilansową aktywów i zobowiązań dotyczą wyceny inwestycji w spółki zależne i stowarzyszone oraz wartości
niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania (prawa związane z wydawaniem czasopism). W celu określenia
wartości odzyskiwalnych powyższych aktywów oszacowano ich wartość użytkową na podstawie długoterminowych
projekcji przepływów pieniężnych. Spółka przeprowadza testy utraty wartości inwestycji w spółki zależne i
stowarzyszone w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości oraz corocznie dla wartości niematerialnych o
nieokreślonym okresie użytkowania.
Spółka zwraca uwagę, że wielkość przychodów uwzględniona w projekcjach przepływów pieniężnych jest uzależniona
m. in. od ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce oraz w Europie. Przychody te rosną w okresach ożywienia
gospodarczego, a podczas spowolnienia koniunktury gospodarczej ulegają ograniczeniu. Zmiany takich czynników, jak
m.in. dynamika PKB, stopa bezrobocia, stopa inflacji, wysokość wynagrodzeń czy poziom konsumpcji, wpływają na siłę
nabywczą klientów Spółki oraz konsumentów jej produktów i usług. Ponadto, dodatkowym czynnikiem niepewności co
do sytuacji ekonomicznej w kraju i na świecie jest trwająca agresja zbrojna Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. Koniunktura
gospodarcza w Polsce jest również wrażliwa na sytuację polityczną w kraju oraz towarzyszące jej obecnie ryzyko
gwałtownych zmian legislacyjnych, których pełnego wpływu na warunki prowadzenia działalności gospodarczej nie
jesteśmy w stanie obecnie przewidzieć. Ponadto, przychody reklamowe zależą również od pozycji na rynku czytelniczym,
słuchalności i oglądalności. Ze względu na proces strukturalnych zmian zachodzących w sposobie konsumpcji mediów,
rynek zmienia się dynamicznie i jedne segmenty mogą zyskiwać, a inne tracić swoją pozycję na tym rynku. Nie ma
pewności, że pozycja Spółki w poszczególnych segmentach mediów nie ulegnie zmianie. Na szacunek wartości
odzyskiwalnej aktywów istotny wpływ ma również przyjęta stopa dyskontowa oraz przyjęta stopa wzrostu po okresie
szczegółowych prognoz finansowych w tzw. okresie rezydualnym.
Spółka zidentyfikowała trzy kluczowe założenia, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie
wartości odzyskiwalnej tych aktywów:
1) średnia dynamika przychodów w okresie projekcji szczegółowej,
2) przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy w tzw. okresie rezydualnym,
3) przyjęta stopa dyskontowa (przed opodatkowaniem).
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
69
Podstawowe informacje o zastosowanej metodzie wyceny i przyjętych założeniach znajdują się w tabeli poniżej:
Aktywa i wartość firmy związane z prawami do wydawania czasopism o
nieokreślonym okresie użytkowania
Przyjęte założenia Projekcje finansowe oraz projekcje rynku na lata następne szacowane w oparciu o
najlepszą wiedzę o rynku, dostępne dane rynkowe oraz dotychczasowe
doświadczenia
Okres projekcji
szczegółowej
5 lat
Lata:
Średnia dynamika przychodów w okresie projekcji dla lat
2024-2028
3%
Stopa dyskontowa dla lat (przed opodatkowaniem)
2024-2028
11,0%
Przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy
0,0%
Stopy dyskontowe i stopy wzrostu przyjęte na koniec poprzedniego roku
Stopa dyskontowa dla lat (przed opodatkowaniem)
2023-2027
11,5%
Przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy
0,0%
W 2023 i 2022 r. w wyniku przeprowadzonych corocznych testów nie wystąpiły odpisy z tytułu utraty wartości firmy
i praw związanych z wydawaniem czasopism.
W 2023 r. Spółka dokonała odpisu wartości udziałów w spółce HRlink Sp. z o.o. w wys. 2 746 tys. zł w związku z transakcją
zbycia udziałów tej spółki, która wystąpiła po dniu bilansowym (nota 39). Spółka dokonała odpisu udziałów do poziomu
ich wartości odzyskiwalnej ustalonej na podstawie spodziewanej ceny sprzedaży.
Ryzyko klimatyczne
Spółka dokonała analizy wpływu zmian klimatu na jednostkowe sprawozdanie finansowe i stwierdziła, że zmiany
klimatu nie miały wpływu na wartość bilansową aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka w szczególności
oceniła wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodków wypracowujących
środki pieniężne. Na podstawie przeprowadzonych analiz stwierdzono, że szacowany efekt zmian klimatu nie powoduje
utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Na bazie powyższych rozważań nie dokonano również
korekty okresu ekonomicznej użyteczności aktywów Spółki.
Zmiany klimatu nie mają wpływu na rezerwy i zobowiązania warunkowe Spółki.
W 2021 r. Grupa Agora przeprowadziła identyfikację i analizę ryzyk klimatycznych oraz wynikających z nich zagrożeń i
szans. Dodatkowo określono ich horyzont czasowy oraz sposób zarządzania. Wyniki analizy ryzyk klimatycznych
przeprowadzonej w 2021 r. obowiązują również w roku 2022 r. oraz 2023 r. Badanie będzie aktualizowane w 2024 r.
Wyniki oraz szczegółowy opis metodologii aktualnego badania znajduje się w „Raporcie ESG Grupy Agora S.A. oraz
spółki Agora S.A.” dostępnym na stronie: www.agora.pl/esg https://agora.pl/esg
Pozostałe istotne szacunki i osądy
Do kluczowych oszacowań i założeń, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartości ujęte w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym Spółki, należy również ujęcie aktywów z tytułu podatku odroczonego od nierozliczonych strat
podatkowych z lat ubiegłych. Informacje na temat tych założeń i osądów zostały przedstawione w nocie 16.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
70
39. WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM
Sprzedaż udziałów w spółce HRlink Sp. z o.o.
W dniu 4 stycznia 2024 r. Agora S.A. zawarła z eRecruitment Solutions sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, spółką należącą
do grupy kapitałowej Grupa Pracuj S.A. („eRecruitment Solutions”) umowę sprzedaży całości posiadanych przez Agorę
udziałów w spółce HRlink sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie („HRlink”) („Transakcja”).
W wyniku Transakcji, Agora zbyła wszystkie posiadane w HRlink udziały (tj. 95 udziałów, stanowiących 79,83% kapitału
zakładowego HRlink) za cenę 6 204 tys. zł.
W konsekwencji Transakcji wygasła umowa inwestycyjna dotycząca HRlink zawarta pomiędzy Agorą a osobami
fizycznymi będącymi mniejszościowymi udziałowcami HRlink oraz HRlink
Transakcja nie objęła spółki Goldenline sp. z o.o. – spółki, w której HRlink posiadał 100% kapitału zakładowego. Spółka
Goldenline sp. z o.o. pozostaje w grupie kapitałowej Agora.
Przeprowadzenie Transakcji oznacza zakończenie inwestycji w HRlink przez Agorę.
W ramach transakcji zostały spłacone w całości zobowiązania spółki HRlink Sp. z o.o. z tytułu pożyczek zaciągniętych od
Agora S.A.
Zmniejszenie zatrudnienia w spółce Agora S.A.
W dniu 9 stycznia 2024 r. Zarząd Spółki poinformował, że zgodnie z postanowieniami ustawy z dnia 13 marca 2003 roku
o szczególnych zasadach rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników,
podjął uchwałę o wdrożeniu procedury zwolnień grupowych i o rozpoczęciu konsultacji w sprawie zwolnień grupowych
ze związkami zawodowymi działającymi przy Spółce. Dodatkowo, w związku z ustawą z dnia 7 kwietnia 2006 roku
o informowaniu pracowników i przeprowadzaniu z nimi konsultacji, konsultacje prowadzone będą również z Radą
Pracowników Spółki.
Zamiarem Zarządu Spółki było przeprowadzenie zwolnień do 190 pracowników zatrudnionych w Spółce w obszarze
Prasa Cyfrowa i Drukowana oraz Internet (co stanowi 14,15% wszystkich zatrudnionych w Spółce na dzień 9 stycznia
2024 r.), w okresie od 5 lutego 2024 do 31 marca 2024 r.
Przyczyną zamierzonego zwolnienia grupowego w obszarze Prasa Cyfrowa i Drukowana są czynniki rynkowe wynikające
ze stałego trendu spadkowego sprzedaży prasy drukowanej związanego z odpływem czytelników do innych kanałów
komunikacji, natomiast w obszarze Internet przyczyną jest wyraźne pogorszenie przychodów ze sprzedaży reklam w
modelu open market oraz wzrost pozycji platform globalnych. Z uwagi na te czynniki Spółka musi podjąć działania
zmierzające do dostosowania się do zmieniającego otoczenia rynkowego i oczekiwań odbiorców, a przeprowadzana
restrukturyzacja jest warunkiem koniecznym do ustabilizowania sytuacji finansowej obszarów Prasa Cyfrowa i
Drukowana oraz Internet, jak i zadbania o ich stabilność i rozwój oraz pozycję rynkową w następnych latach.
Spółka przeprowadzi te zmiany z dbałością o pracowników oferując im ustawowe odprawy i świadczenie dodatkowe,
którego wysokość i warunki przyznania będą przedmiotem ustaleń ze związkami zawodowymi.
Zarząd Spółki w dniu 9 stycznia 2024 r. zwrócił się do związków zawodowych działających przy Spółce i Rady
Pracowników Spółki o przystąpienie do konsultacji w powyższej sprawie oraz powiadomi właściwy urząd pracy
o zamiarze przeprowadzenia zwolnień grupowych w Spółce.
W dniu 29 stycznia 2024 r. Zarząd Spółki poinformował o:
- zawarciu przez Spółkę, w dniu 29 stycznia 2024 roku, porozumienia ze związkami zawodowymi działającymi przy
Spółce (które wyczerpuje dyspozycję przepisu art. 3 ust. 1 Ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych zasadach
rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników) oraz z radą pracowników
Spółki (które stanowi porozumienie w trybie przepisów Ustawy z dnia 7 kwietnia 2006 r. o informowaniu pracowników
i przeprowadzaniu z nimi konsultacji) ("Porozumienie"),
- podjęciu przez Zarząd Spółki, w dniu 29 stycznia 2024 r., uchwały o przeprowadzeniu zwolnienia grupowego w Spółce
na zasadach określonych w zawartym Porozumieniu.
Zwolnienie grupowe zostanie przeprowadzone w okresie od 12 lutego 2024 do 31 marca 2024 roku i obejmie do 180
pracowników.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
71
Na mocy Porozumienia zwalniani pracownicy otrzymają wsparcie szersze niż to, które wynika z obowiązujących Spółkę
przepisów prawa. W przypadku zawarcia porozumienia o rozwiązania stosunku pracy, do odprawy wynikającej z
przepisów prawa doliczone zostanie dodatkowe odszkodowanie, którego wysokość zależała będzie od stażu pracy
danego pracownika w Spółce oraz dodatkowe świadczenie dla osób, które przed zatrudnieniem miały zawartą ze Spółką
umowę cywilnoprawną przez okres co najmniej 1 roku. Pracownicy objęci zostaną także działaniami osłonowymi
obejmującymi m.in. wsparcie w poszukiwaniu pracy oraz przekwalifikowaniu, opiekę psychologiczną oraz podstawową
opiekę medyczną do końca 2024. Spółka, zgodnie z wymogami prawa, przekaże stosowne informacje, w tym treść
zawartego Porozumienia Powiatowemu Urzędowi Pracy.
Szacowana wysokość rezerwy z tytułu zwolnień grupowych, która obciąży wynik Spółki i Grupy Agora w pierwszym
kwartale 2024 r. wyniesie około 10 mln zł.
Spółka przekaże ostateczne kwoty kosztów z tytułu przeprowadzenia zwolnienia grupowego wraz z komentarzem
Zarządu do raportu za pierwszy kwartał 2024 r.
Podwyższenie kapitału w Plan G Sp. z o.o.
W dniu 1 lutego 2024 r. podwyższony został kapitał zakładowy spółki Plan G Sp. z o.o. poprzez utworzenie 700 nowych
udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, które zostały objęte przez jedynego wspólnika spółki - Agora S.A.
Podwyższony kapitał zakładowy spółki Plan G Sp. z o.o. wynosi 50 tys. zł.
Uczestnictwo w postępowaniu zainicjowanym przez grupę europejskich wydawców przeciwko Google Netherlands
B.V.
W dniu 28 lutego 2024 r. Zarząd Agory S.A. poinformował, że w holenderskim Sądzie Okręgowym w Amsterdamie
(Gerechtshof) został złożony pozew przeciwko Google Netherlands B.V. (dalej: „Pozwany”), w którym spółka Greyfield
Capital (dalej: „Powód”) domaga się od Pozwanego odszkodowania wynikającego z roszczeń europejskich wydawców
publikacji prasowych, w kwocie około 2,1 mld Euro z tytułu naruszenia zasad uczciwej konkurencji na europejskim rynku
technologii reklamy internetowej w latach 2014 -2023.
Jedną z ponad 30 europejskich mediowych grup kapitałowych zaangażowanych we wszczęty proces jest Agora oraz jej
spółki zależne: Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. oraz Eurozet Sp. z o.o. Z uwagi na charakter wszczętego postępowania
europejscy wydawcy dokonali na rzecz Powoda (spółki celowej) przelewu wierzytelności odszkodowawczych należnych
z powodu działań naruszających uczciwą konkurencję przez grupę kapitałową Pozwanego. Powód w interesie i w imieniu
wydawców wszczął postępowanie przed sądem jurysdykcji holenderskiej, który w wyniku wcześniejszej analizy prawnej
został oceniony jako właściwy dla prowadzenia sprawy dotyczącej odszkodowań na terenie kilkunastu państw Unii
Europejskiej.
Argumentacja w przedmiocie zasadności dochodzonych roszczeń opiera się w głównym przedmiocie na wcześniejszej
prawomocnej decyzji z dnia 7 czerwca 2021 r. (nr 21-D-11) francuskiego organu ochrony konkurencji (Autorité de la
concurrence), który stwierdził, że Google nadużywał swojej dominującej pozycji na rynku technologii reklamy
internetowej i nałożył na niego karę 220 mln Euro.
Kwota roszczenia została obliczona przez współpracujący z Powodem zespół ekspertów ekonomicznych z Charles River
Associates (CRA International, Inc.) na podstawie analiz i testów rynkowych, publicznych informacji oraz danych
dostarczonych przez wydawców. Potencjalne odszkodowanie należne spółkom z grupy kapitałowej Agora zostało
ocenione na wartość ponad 44 mln Euro. Należy zaznaczyć, że powyższe kwoty stanowią szacunek wysokości
odszkodowania obliczony przez CRA International, Inc. i w konsekwencji wskazane kwoty nie są ostateczne i mogą ulec
zmianie w szczególności z powodu ewentualnego miarkowania dokonanego przez sąd oraz koniecznych do poniesienia
dodatkowych kosztów i wynagrodzeń na rzecz doradców. Warto również zaznaczyć, iż postępowanie wszczęte przez
Powoda ma w dużej mierze charakter precedensowy i będzie bazowało na analizach i szacunkach stron, co również
wpływa na zwiększenie niepewności zarówno w zakresie jego wyniku jak i ewentualnej kwoty zasądzonego
odszkodowania.
Powód współpracuje z europejskimi kancelariami prawnymi – Geradin Partners Limited oraz Stek Advocaten
B.V. Podmiotem finansującym postępowanie jest Harbour Fund V L.P., który ponosi również ryzyko ewentualnego
niepowodzenia w zakresie dochodzonego roszczenia (tj. poniesie koszty procesu i wynagrodzeń doradców w razie braku
zasądzenia odszkodowania od Pozwanego). W przypadku, uzyskania przez Powoda odszkodowania jego odpowiednia
część przypadająca na Agora oraz jej spółki zależne, po potrąceniu kosztów procesu i wynagrodzeń doradców i
finansującego postępowanie, zostanie przekazana do Agory oraz jej spółek zależnych.
AGORA S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
72
Warszawa, 19 marca 2024 r.
Bartosz Hojka - Prezes Zarządu ........................................................
Tomasz Jagiełło - Członek Zarządu ........................................................
Anna Kryńska-Godlewska - Członek Zarządu
........................................................
Tomasz Grabowski – Członek Zarządu ........................................................
Wojciech Bartkowiak - Członek Zarządu
........................................................
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Ewa Kuzio – Główna Księgowa ……………………………………..
Podpisy złożone elektronicznie.