Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A.
za rok 2023
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
2
SPIS TREŚCI
INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ .................................................................................................................................................... 4
1.1. Struktura, organizacja i charakterystyka Grupy Kapitałowej ............................................................................................................. 4
1.2. Zmiany oraz istotne wydarzenia w odniesieniu do struktury Grupy Kapitałowej w okresie objętym raportem ............................... 6
Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej w podziale na segmenty oraz kierunki geograficzne ................................................................ 7
1.3. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy................................................. 7
1.4. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy Kapitałowej .......................................... 12
1.5. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń związanych z działalnością Grupy Kapitałowej .......................................................... 17
1.6. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek ........................................................ 20
1.7. Informacje o udzielonych przez Grupę pożyczkach ......................................................................................................................... 20
1.8. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach ................................................ 21
1.9. Opis wykorzystania przez Grupę wpływów z emisji w okresie objętym raportem .......................................................................... 21
1.10. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej prognozowanymi .......................... 21
1.11. Umowy kooperacyjne, sprzedaży i dostawy ................................................................................................................................ 21
1.12. Przyjęta strategia rozwoju Mennicy Polskiej S.A. i jej Grupy Kapitałowej wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności ....... 21
OPIS DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ W OBRĘBIE JEJ SEGMENTÓW .............................................................................................. 24
2.1. Segment Produkty mennicze ........................................................................................................................................................... 24
2.2. Segment Płatności elektroniczne .................................................................................................................................................... 27
2.3. Działalność deweloperska ............................................................................................................................................................... 30
INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ – MENNICY POLSKIEJ S.A. ................................................................................................. 33
3.1. Struktura organizacyjna oraz podstawowe zasady zarządzania ...................................................................................................... 33
3.2. Informacje o podstawowych produktach i usługach ....................................................................................................................... 33
3.3. Sytuacja finansowa Mennicy Polskiej S.A. oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy .......................................... 34
3.4. Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością jednostki oraz informacje dotyczące zagadnień
pracowniczych i środowiska naturalnego .............................................................................................................................................. 38
3.5. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek ........................................................ 43
3.6. Informacje o udzielonych przez Spółkę pożyczkach ........................................................................................................................ 43
3.7. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach ................................................ 43
3.8. Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji w okresie objętym raportem ......................................................................... 43
3.9. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej prognozowanymi .............................. 43
3.10. Umowy kooperacyjne, sprzedaży i dostawy ................................................................................................................................ 43
3.11. Umowy związane z dostępem do informacji niejawnych ............................................................................................................. 44
3.12. Umowy, kooperacje ze spółkami zależnymi ................................................................................................................................. 44
3.13. Perspektywy rozwoju działalności Spółki ..................................................................................................................................... 44
3.14. Informacje o zmianach w składzie osób zarządzających i nadzorujących .................................................................................... 44
3.15. Umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub
zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia
emitenta przez przjęcie ......................................................................................................................................................................... 44
3.16. Określenie łącznej liczby akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółki .......................................... 44
3.17. System kontroli programów akcji pracowniczych ........................................................................................................................ 45
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
3
3.18. Transakcje ze stronami powiązanymi........................................................................................................................................... 45
3.19. Struktura akcjonariatu oraz informacje o znanych Spółce umowach, w wyniku których mogłyby w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji ........................................................................................................................................................... 45
3.20. postępowania arbitrażowego lub organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
45
3.21. Informacje o umowach z firmą audytorską .................................................................................................................................. 45
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ...................................................................................................... 47
4.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie
dostępny 47
4.2. Zakres, w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego ................................................................... 47
4.3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w
odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ................................. 50
4.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby akcji
posiadanych przez te podmioty, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich
procentowego udiału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu ........................................................................................... 51
4.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych
uprawnień 51
4.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez
posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z
którymi przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów
wartościowych ....................................................................................................................................................................................... 51
4.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta ....................... 51
4.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia
decyzji o emisji lub wykupie akcji .......................................................................................................................................................... 51
4.9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta .................................................................................................................. 51
4.10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania,
w szczególności zasady wynikające z regulaminu Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w
ty zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa .............................................................................................................................. 51
4.11. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego wraz z opisem działania organów
zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta ich komitetów oraz wskazania firmy audytorskiej wraz z procedurą jej
wyboru 53
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
4
Zarząd Mennicy Polskiej S.A. przekazuje sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. (dalej
Grupa MPSA) oraz spółki Mennica Polska S.A. (dalej Mennica, Mennica Polska, Spółka, MPSA) za 2023 rok, sporządzone
zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 roku, poz. 757
z późniejszymi zmianami).
Zarząd Mennicy Polskiej S.A. oświadcza, iż niniejsze sprawozdanie zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz
sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ
1.1. Struktura, organizacja i charakterystyka Grupy Kapitałowej
Grupa Kapitałowa Mennicy Polskiej S.A. jest wiodącym producentem i dystrybutorem wyrobów menniczych, produktów
inwestycyjnych oraz grawersko-medalierskich w kraju, jak również wyróżniającym się graczem w tym segmencie na
rynkach światowych. Ponadto Grupa MPSA, realizując strategię równoważenia produktów tradycyjnych
z nowoczesnymi, aktywnie prowadzi swoją działalność w segmencie płatności elektronicznych, wdrażając i obsługując
systemy kart miejskich w Polsce. Rozwojowym segmentem z punktu widzenia kreowania wartości dodanej Grupy MPSA
jest działalność deweloperska.
Poniższy schemat przedstawia aktualną na dzień sporządzenia raportu strukturę segmentów Grupy Kapitałowej
Mennicy Polskiej S.A., wraz z podmiotami współkontrolowanymi oraz stowarzyszonymi:
Segment
Segment
Segment
Produkty mennicze
Płatności elektroniczne
Działalność deweloperska
Spółki
Mennica Polska S.A.
Mennica Polska S.A.
Mennica Polska S.A.;
Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.;
Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower
S.K.A.; Mennica Towers GGH MT Spółka z
Ograniczoną Odpowiedzialnością S.K.A.;
Mennica Deweloper Sp. z o.o.; Estelport
Investments Sp. z o.o. w likwidacji; Meet &
Work Sp. z o.o.
Produkty
produkcja oraz działalność handlowa
i marketingowa związana z monetami
obiegowymi i kolekcjonerskimi, żetonami,
sztabkami, medalami, odznaczeniami,
znaczkami, pieczęciami, datownikami oraz
innymi towarami menniczymi
obsługa systemów kart miejskich, sprzedaż
biletów komunikacji miejskiej oraz
kolejowych, pre-paidów, przychody z opłat
parkingowych, usług serwisowych oraz
sprzedaży urządzeń technicznych
realizacja projektów deweloperskich, najem
powierzchni biurowych i magazynowych
Odbiorcy
Narodowy Bank Polski
oraz zagraniczni emitenci, krajowi
i zagraniczni dystrybutorzy produktów
menniczych, kolekcjonerzy, inwestorzy,
korporacje zainteresowane programami
żetonowymi
jednostki samorządowe obsługujące
komunikację miejską, spółki kolejowe,
klienci indywidualni
klienci instytucjonalni
oraz osoby fizyczne
Rynki
krajowy i zagraniczny
krajowy
krajowy
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
5
W skład Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodziły następujące podmioty
gospodarcze (podmiot dominujący i jednostki zależne):
▪ Mennica Polska S.A. – podmiot dominujący
Podmioty zależne, podlegające na dzień 31 grudnia 2023 roku konsolidacji metodą pełną:
▪ Mennica Ochrona Sp. z o.o. – Mennica Polska S.A. posiadała 100% udziałów (tj. 100 udziałów po 3 000 zł każdy)
w kapitale zakładowym Spółki i 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników;
▪ Mennica Deweloper Sp. z o.o. – Mennica Polska S.A. posiadała 100% udziałów (tj. 200 udziałów po 50 zł każdy)
w kapitale zakładowym i 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Po dniu bilansowym rozpoczęto proces
likwidacji spółki (wg wpisu KRS 02.02.2024 spółka zmieniła nazwę na Mennica Deweloper Sp. z o.o.
w likwidacji);
▪ Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. – Mennica Polska S.A. posiadała 50% akcji (tj. 7 240 000 akcji o wartości
nominalnej 1 zł każda) w kapitale zakładowym i 50% głosów na Walnym Zgromadzeniu; Mennica Polska S.A.
była też jedynym komplementariuszem spółki;
▪ Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower Spółka Komandytowo-Akcyjna – Mennica Polska S.A. posiadała 100%
akcji (tj. 190 059 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda) w kapitale zakładowym i 100% głosów na Walnym
Zgromadzeniu; Mennica Polska S.A. była też jedynym komplementariuszem spółki;
▪ Estelport Investments Sp. z o. o. w likwidacji z siedzibą w Warszawie, w której Mennica Deweloper Sp. z o.o.
posiadała 100% udziałów (tj. 100 udziałów po 50 zł każdy) w kapitale zakładowym i 100% głosów na
Zgromadzeniu Wspólników.
Podmiot współkontrolowany:
▪ Mennica Towers GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością Spółka Komandytowo-Akcyjna – Mennica
Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. posiadała 50 % akcji (tj. 75 000 000 po 1 zł każda) przy czym w stosunku do
jednej akcji wyłączone zostało prawo głosu (akcja niema). Z uwagi na fakt posiadania 50% kapitałów oraz
konieczność podejmowania kluczowych decyzji przy łącznej zgodzie udziałowców – spółka została
zaklasyfikowana jako jednostka współzależna.
Jednostki stowarzyszone:
▪ Fundusze Inwestycji Polskich Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą
w Warszawie. Kapitał akcyjny wynosił 1 198 000 zł, tj. 11 980 akcji o wartości nominalnej 100 zł każda; Mennica
Polska S.A. posiadała łącznie 5 910 sztuk akcji Funduszy Inwestycji Polskich TFI S.A., co dało 49,33% udział
w kapitale zakładowym i na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Poniższy schemat przedstawia aktualną na dzień sporządzenia raportu strukturę Grupy Kapitałowej Mennicy
Polskiej S.A., wraz z jednostką współkontrolowaną:
-------100%-------
-------100%-------
-------100%-------
Estelport Investments Sp. z o.o. w likwidacji -
100%
-------50%--------
-------100%-------
-------50%--------
Mennica Towers GGH MT Spółka z
Ograniczoną Odpowiedzialnością SKA - 50%
Mennica Polska S.A.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
6
1.2. Zmiany oraz istotne wydarzenia w odniesieniu do struktury Grupy Kapitałowej w okresie
objętym raportem
Wygaśnięcie złożonej oferty nabycia 50% akcji spółki Mennica Towers GGH MT spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością
17 listopada 2023 roku Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. („Inwestor”), w której Mennica Polska S.A. posiada
100% akcji oraz jest jej jedynym komplementariuszem, złożyła GGH PF Project 3 GGH Management 3 sp. z o.o. spółce
komandytowo-akcyjnej („Sprzedający”) zaktualizowaną ofertę nabycia 50% tj. 75 000 000 sztuk akcji spółki Mennica
Towers GGH MT spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Warszawie, przeniesienia ogółu praw
i obowiązków komplementariusza Spółki oraz zapewnienia spłaty wyemitowanych przez nią i należących do
Sprzedającego obligacji („Oferta”). Wyrażona w Ofercie łączna Cena za Akcje oraz kwota spłaty Obligacji została
podtrzymana wobec oferty z dnia 11 lipca 2023 roku i wyniosła 135.000.000 EUR. Warunki oferty z dnia 11 lipca 2023
roku uległy zmianie w ten sposób, że zawarto m.in. zmieniony mechanizm zatrzymania części Wartości Transakcji.
Zwolnienie zatrzymanej kwoty w wysokości 5.000.000 EUR miało nastąpić po upływie 13 miesięcy od dnia zawarcia
Umowy Sprzedaży pod określonymi w Ofercie warunkami. W dniu 30 listopada 2023 roku do Inwestora wpłynęło
ostatnie z oświadczeń Sprzedającego o przyjęciu zaktualizowanej Oferty.
1 lutego 2024 roku złożona Oferta wygasła w związku z brakiem spełnienia przez Sprzedających warunku niezbędnego
do skonkludowania transakcji. Inwestor otrzymał ostateczne potwierdzenie od Sprzedających, że nie doszli oni do
porozumienia odnośnie podziału środków pochodzących z zaakceptowanej przez nich wcześniej ceny w wysokości
135.000.000 EUR. Warunek ten nie został spełniony pomimo, iż na żądanie Sprzedającego Inwestor przedstawił
potwierdzenie posiadania środków w pełnej wysokości transakcji. Spełnienie wskazanego powyżej warunku,
zapewniającego zapłatę przez Sprzedających ich zobowiązań wobec obligatariuszy detalicznych miało dla Inwestora
istotne znaczenie pomimo, iż za zobowiązania te odpowiada Sprzedający, nie zaś Grupa Mennicy.
Celem Oferty było osiągnięcie przez Grupę Kapitałową Mennicy Polskiej S.A. pełnego udziału (który wynosi obecnie 50%)
i kontroli w spółce posiadającej kompleks budynków Mennica Legacy Tower, zapewnienie temu projektowi należytego
i pozbawionego sporów korporacyjnych zarządu oraz przywrócenie normalnej działalności operacyjnej. Projekt MLT to
nowoczesne centrum biznesowe na warszawskiej Woli, na nieruchomości zlokalizowanej przy ulicy Prostej 18 i 20.
Dominantę przestrzenną stanowi 130-metrowa wieża (z 32 piętrami biurowymi). Towarzyszy jej 9-kondygnacyjny
budynek. Całkowita powierzchnia wynajmu wynosi 66 tys. m
2
, z czego 51 tys. m
2
w wieży. Mennica Legacy Tower to
kompleks budynków, który wyznacza całkowicie nowy standard na rynku nieruchomości nie tylko w Polsce, ale
i w Europie.
MLT jest projektem, w który Grupa Kapitałowa Mennicy wniosła ważny wkład. Powstał on na należącym historycznie do
Spółki gruncie, jak również Mennica uczestniczyła w wielu istotnych decyzjach dotyczących projektu oraz wniosła
połowę udziału w dotychczasowym wkładzie właścicielskim. Jednakże spór korporacyjny, który toczy się poza Grupą
Mennicy - po stronie komplementariusza obecnie należącego do Sprzedającego, nie pozwala uzyskiwać naszej Grupie
należytej wartości z zainwestowanego kapitału.
Meet & Work Sp. z o.o.
16 stycznia 2024 roku, tj. po dniu bilansowym podpisany został akt założycielski spółki Meet & Work Sp. z o.o., z siedzibą
w Warszawie. Podstawowy zakres działalności to 68.20Z Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub
dzierżawionymi. Kapitał zakładowy spółki wynosi 10 tys. zł i dzieli się na 100 równych udziałów o wartość 100 zł każdy.
Kapitał został wniesiony w całości, w postaci wkładu pieniężnego. Właścicielem 100% udziałów jest spółka Mennica
Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. Spółka Meet & Work Sp. z o.o. podlegać będzie pełnej konsolidacji począwszy od
sprawozdań za rok 2024.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
7
Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej w podziale na segmenty oraz kierunki geograficzne
W 2023 roku sprzedaż Grupy MPSA osiągnęła wartość ponad 1 233 mln zł. Na pierwszym miejscu pod względem
przychodów ze sprzedaży uplasował się segment produktów menniczych osiągając 69,6% w strukturze przychodów
Grupy Kapitałowej. Drugie miejsce (18,6% udziału w strukturze przychodów) należało do segmentu płatności
elektronicznych, który odnotował wzrost poziomu przychodów ze sprzedaży. Trzecie miejsce pod zajął segment
deweloperski, dla którego rok 2023 związany był z fazą podpisywania końcowych umów sprzedaży lokali w formie aktów
notarialnych w kolejnych projektach na Bulwarach Praskich.
Kategoria
2023
2022
2023 / 2022
wartość (w tys. zł)
struktura (%)
wartość (w tys. zł)
struktura (%)
dynamika (%)
Produkty mennicze
858 693
69,6
1 060 194
82,7
81,0
Płatności elektroniczne
229 615
18,6
212 067
16,5
108,3
Działalność deweloperska
144 931
11,8
10 166
0,8
1 425,6
SPRZEDAŻ OGÓŁEM
1 233 239
100,0
1 282 427
100,0
96,2
W omawianym okresie główny udział w przychodach Grupy MPSA stanowiła sprzedaż krajowa (85,8%). Należy jednak
nadmienić, że sprzedaż eksportowa odnotowała ponad dwu i pół-krotny wzrost pod względem przychodów ze sprzedaży
osiągając w strukturze 14,2%.
Kategoria
2023
2022
2023 / 2022
wartość (w tys. zł)
struktura (%)
wartość (w tys. zł)
struktura (%)
dynamika (%)
Sprzedaż krajowa
1 058 405
85,8
1 213 193
94,6
87,2
Sprzedaż eksportowa
174 834
14,2
69 234
5,4
252,5
SPRZEDAŻ OGÓŁEM
1 233 239
100,0
1 282 427
100,0
96,2
1.3. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik
finansowy
Analiza sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej została dokonana w oparciu o wskaźniki wyliczone na podstawie
sprawozdań finansowych za 2023 rok, wraz z porównaniem do wskaźników za rok poprzedni, wyliczonych na podstawie
sprawozdań finansowych za rok 2022. Ponadto, dokonano porównania danych bilansowych na dzień 31 grudnia 2023
roku do danych bilansowych na bilans otwarcia analizowanego okresu czyli 31 grudnia 2022 roku.
Struktura skonsolidowanego bilansu
Podstawowe wskaźniki struktury bilansu Grupy Kapitałowej emitenta zostały ujęte w poniższej tabeli:
Wyszczególnienie
31.12.2023
(tys. zł)
31.12.2023
(%)
31.12.2022
(tys. zł)
31.12.2022
(%)
(31.12.2023/
31.12.2022) –
Dynamika (%)
Aktywa ogółem
1 090 175
100,0
967 136
100,0
112,7
Aktywa trwałe
375 134
34,4
364 550
37,7
102,9
Aktywa obrotowe
715 040
65,6
602 586
62,3
118,7
Zapasy w tym:
449 016
41,2
469 044
48,5
95,7
działalność deweloperska
350 552
32,2
291 981
30,2
120,1
Należności
44 608
4,1
69 424
7,2
64,3
Inwestycje krótkoterminowe
221 416
20,3
64 118
6,6
345,3
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
8
Pasywa ogółem
1 090 175
100,0
967 136
100,0
112,7
Kapitał własny
749 623
68,8
637 685
65,9
117,6
Zobowiązania i rezerwy
340 552
31,2
329 451
34,1
103,4
Zobowiązania długoterminowe
19 003
1,7
13 336
1,4
142,5
Zobowiązania krótkoterminowe
321 548
29,5
316 114
32,7
101,7
Suma bilansowa skonsolidowanego bilansu wyniosła na koniec analizowanego okresu 1 090 175 tys. zł i wzrosła o 12,7%
w stosunku do stanu z początku okresu.
W obrębie struktury aktywów największy wzrost odnotowano na inwestycjach krótkoterminowych (+245,3%). Poza
solidnym poziomem EBIDTA generowanym przez Grupę Mennica, był on związany głównie z upłynnieniem nadwyżki
zapasów w segmencie menniczym powodującym wzrost poziomu środków pieniężnych oraz w mniejszym stopniu
z wpłaconymi zaliczkami przez nabywców mieszkań w projekcie „Bulwary Praskie” w segmencie deweloperskim. Łączny
poziom zapasów na koniec 2023 roku utrzymał się na podobnym poziomie do stanu z początku okresu
sprawozdawczego, przy czym w segmencie menniczym nastąpił, będący efektem poprawy rotacji i redukcji nadmiernych
stanów, spadek, a w segmencie deweloperskim nastąpił wzrost, spowodowany postępującą realizacją nowych
przedsięwzięć budowlanych w projekcie „Bulwary Praskie”. Ponadto na dzień 31.12.2023 zmniejszeniu uległ poziom
należności (-35,7%) w stosunku do stanu z początku okresu sprawozdawczego, który był głównie wynikiem rozliczenia
znaczących dostaw w segmencie menniczym.
Po stronie pasywnej bilansu wzrósł poziom zobowiązań długoterminowych, będący w głównej mierze
odzwierciedleniem powstałego w 2023 roku zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie
6,18 mln zł, będącego wynikiem dodatniej wyceny na dzień 31.12.2023 akcji spółki Enea oraz zmniejszenia aktywa
podatkowego w spółce Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A., wynikającego z wykorzystania straty z lat ubiegłych.
Czynniki mające nietypowy wpływ na osiągnięty wynik finansowy
W poniższej tabeli, dla celów analitycznych, a w szczególności dla właściwego określenia charakterystycznych dla
specyfiki działalności biznesowej Grupy Kapitałowej wskaźników rentowności, dokonano korekt wyłączających
nietypowe oraz jednorazowe zdarzenia wpływające na statutowy wynik finansowy:
Wybrane dane finansowe skorygowane
o zdarzenia nietypowe i jednorazowe
(w tys. zł)
za okres od 01-01-2023 do 31-12-2023
za okres od 01-01-2022 do 31-12-2022
Dane na
podstawie
sprawozdania
MSSF
Korekty
Nr
Rachunek
znormalizowany
Dane na
podstawie
sprawozdania
MSSF
Korekty
Nr
Rachunek
znormalizowany
Przychody ze sprzedaży
1 233 239
1 233 239
1 282 427
1 282 427
Koszt własny sprzedaży
-1 069 963
-1 069 963
-1 170 112
-1 170 112
Zysk brutto ze sprzedaży
163 276
163 276
112 314
112 314
Koszty sprzedaży
-24 330
-24 330
-32 066
-32 066
Koszty ogólnego zarządu
-26 581
-26 581
-32 912
-32 912
Zysk netto ze sprzedaży
112 365
112 365
47 337
47 337
Pozostałe przychody/(koszty operacyjne)
oraz wynik na instrumentach
pochodnych dot. sprzedaży
niezrealizowanej
-1 800
2 331
1.
531
4 507
-5 701
1.
-1 194
Zysk z działalności operacyjnej
110 565
112 896
51 844
46 143
Rentowność działalności operacyjnej
9,0%
9,2%
4,0%
3,6%
Amortyzacja
-20 047
-20 047
-18 763
-18 763
EBITDA
130 612
132 944
70 607
64 905
Rentowność EBITDA
10,6%
10,8%
5,5%
5,1%
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
9
Udział w zyskach / stratach inwestycji
wycenianych metodą praw własności
9 587
9 587
2 040
2 040
Przychody /(koszty finansowe) netto
21 045
-20 885
2.
159
-16 045
17 903
2.
1 858
Zysk brutto
141 196
122 642
37 838
50 040
Podatek dochodowy
-24 146
3 525
3.
-20 621
-5 391
-2 318
3.
-7 710
Zysk netto
117 050
102 021
32 447
42 331
Rentowność netto
9,5%
8,3%
2,5%
3,3%
W kolumnach „Korekty” dokonano wyłączeń z tytułu zdarzeń o charakterze nietypowym lub jednorazowym, zarówno
dla analizowanego 2023 roku, jak i 2022 roku.
Na korektę w roku 2023 składają się następujące czynniki:
1. Ujemny wynik na instrumentach pochodnych dotyczący sprzedaży niezrealizowanej w kwocie -2 331 tys.
zł.
2. Dodatni wynik na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 19 941 tys. zł; dodatni wynik
na sprzedaży części akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 944 tys. zł.
3. Podatek odroczony wynikający z w/w czynników.
Na korektę w roku 2022 składają się następujące czynniki:
1. Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczący sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 5 701 tys.
zł.
2. Ujemny wynik na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie (-16 998 tys. zł); rezerwa
w kwocie 905 tys. zł utworzona na ewentualne koszty odsetkowe związane z powództwem w sądowej
sprawie spornej z jednym z wykonawców w obszarze działalności deweloperskiej.
3. Podatek odroczony wynikający z w/w czynników.
W analizowanym okresie, poza wyżej opisanymi czynnikami nie wystąpiły inne istotne zdarzenia o charakterze
jednorazowym lub nietypowym.
Ocena rentowności
Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności Grupy Kapitałowej w okresie objętym analizą przedstawiono
w poniższej tabeli:
wskaźniki rentowności
2023
2022
Dane na podstawie
sprawozdania
MSSF
Dane na podstawie
rachunku
znormalizowanego
Dane na podstawie
sprawozdania
MSSF
Dane na podstawie
rachunku
znormalizowanego
1. Przychody ze sprzedaży netto (w tys. zł)
1 233 239
1 233 239
1 282 427
1 282 427
2. Rentowność sprzedaży brutto
13,2%
13,2%
8,8%
8,8%
3. Rentowność sprzedaży netto
9,1%
9,1%
3,7%
3,7%
4. Rentowność działalności operacyjnej
9,0%
9,2%
4,0%
3,6%
5. Rentowność EBITDA
10,6%
10,8%
5,5%
5,1%
6. Rentowność zysku netto
9,5%
8,3%
2,5%
3,3%
7. Rentowność aktywów ogółem ROA
11,4%
9,9%
3,4%
4,5%
8. Rentowność kapitału własnego ROE
16,9%
14,7%
5,1%
6,6%
▪ Wskaźniki rentowności - stosunki odpowiednich wielkości zysków do przychodów ze sprzedaży netto
produktów, towarów i materiałów;
▪ Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) – stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów (średnia
arytmetyczna ze stanów na początek i na koniec analizowanego okresu);
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
10
▪ Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) – stosunek zysku netto do średniego stanu kapitałów własnych
(średnia arytmetyczna ze stanów na początek i na koniec analizowanego okresu).
W omawianym okresie Grupa Kapitałowa odnotowała wyższe poziomy wszystkich wskaźników rentowności
w porównaniu do poprzedniego roku. Było to spowodowane spadkiem udziału w przychodach sprzedaży produktów
inwestycyjnych, które z natury charakteryzują się niższym poziomem marż, poprawą rentowności w segmencie płatności
elektronicznych oraz odnotowaniem przychodów ze sprzedaży mieszkań w ramach projektu “Bulwary Praskie”, która
charakteryzuje się większą rentownością.
Ocena wskaźników kapitału obrotowego i płynności
Oceny dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego oraz wskaźników rotacji podstawowych
składników kapitału obrotowego, a także na podstawie analizy poziomu wskaźników płynności:
wskaźniki kapitału obrotowego
wybrane dane bilansowe (w tys. zł)
31.12.2023
31.12.2022
1. Majątek obrotowy
715 040
602 586
2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
179 904
15 339
3. Majątek obrotowy skorygowany (1-2)
535 136
587 246
4. Zobowiązania bieżące
321 548
316 114
5. Kredyty, leasingi i pożyczki krótkoterminowe
67 713
71 565
6. Zobowiązania bieżące skorygowane (4-5)
253 835
244 550
7. Kapitał obrotowy (1-4)
393 492
286 471
8. Zapotrzebowanie na środki obrotowe (3-6)
281 301
342 696
wskaźniki kapitału obrotowego (w dniach) i płynności (w krotnościach)
2023
2022
9. Cykl rotacji zapasów
134
124
10. Cykl rotacji krótkoterminowych należności handlowych i pozostałych
17
15
11. Cykl rotacji krótkoterminowych zobowiązań handlowych i pozostałych
65
56
12. Wskaźnik bieżącej płynności (CR)
2,2
1,9
13. Wskaźnik płynności szybkiej (QR)
0,8
0,4
14. Wskaźnik natychmiastowy
0,6
0,0
▪ Kapitał obrotowy - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego a wielkością zobowiązań bieżących;
wskaźnik ten określa wartość zasobów obrotowych, która jest finansowana z własnego majątku;
▪ Zapotrzebowanie na środki obrotowe - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego pomniejszonego
o środki pieniężne a wielkością zobowiązań bieżących pomniejszonych o kredyty krótkoterminowe; wskaźnik
ten pozwala na określenie, jaka część majątku obrotowego (bez środków pieniężnych) nie jest finansowana za
pomocą zobowiązań bieżących;
▪ Wskaźniki rotacji - stosunki średniego stanu odpowiednio zapasów, należności, zobowiązań bieżących (średnia
arytmetyczna ze stanów na początek i koniec badanego okresu) do sprzedaży netto pomnożona przez liczbę dni
w okresie;
▪ Wskaźnik bieżący - stosunek stanu majątku obrotowego do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność
firmy do regulowania bieżących zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów bieżących,
▪ Wskaźnik szybki - stosunek stanu majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiązań
bieżących; obrazuje zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na pokrycie zobowiązań
o wysokim stopniu wymagalności;
▪ Wskaźnik natychmiastowy - stosunek stanu środków pieniężnych do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje
zdolność do pokrycia zobowiązań o natychmiastowej wymagalności przy wykorzystaniu dysponowanych
środków pieniężnych.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
11
Malejące zapotrzebowanie na środki obrotowe związane było z upłynnieniem nadwyżki zapasów w segmencie
menniczym powodującym wzrost poziomu środków pieniężnych. Po stronie pasywów natomiast zwiększenie poziomu
zobowiązań krótkoterminowych spowodowane zostało głównie wpłaconymi zaliczkami przez nabywców mieszkań
w projekcie deweloperskim “Bulwary Praskie”. Cykle rotacji poszczególnych pozycji kapitału obrotowego,
a w szczególności zapasów, uległy wydłużeniu, ze względu na nadzwyczajnie wysoki poziom obrotów w obszarze złota
inwestycyjnego, jaki miał miejsce na skutek wybuchu wojny w Ukrainie w analogicznym okresie roku poprzedzającego.
Poziom poszczególnych wskaźników płynności uległ polepszeniu. Wysoki poziom płynności finansowej na koniec
omawianego okresu związany był z kumulowaniem środków pieniężnych na wypadek realizacji potencjalnej transakcji
nabycia MLT, o której mowa w rozdziale 1.2.
Ocena zadłużenia
Dla oceny stopnia zadłużenia Grupy Kapitałowej oraz oceny struktury finansowania jej majątku, zastosowano wskaźniki
przedstawione w tabeli poniżej:
wskaźniki zadłużenia (w %)
31.12.2023
31.12.2022
1. Wskaźnik ogólnego zadłużenia
31,2
34,1
2. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
1,7
1,4
3. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
45,4
51,7
4. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi
199,8
174,9
▪ Wskaźnik ogólnego zadłużenia - stosunek zobowiązań ogółem do aktywów ogółem; obrazuje udział
zewnętrznych źródeł finansowania działalności;
▪ Wskaźnik zadłużenia długoterminowego - relacja zobowiązań długoterminowych do ogólnej sumy aktywów;
określa udział zobowiązań długoterminowych w finansowaniu działalności.
▪ Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań ogółem do kapitałów własnych;
▪ Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi - stosunek kapitałów własnych do aktywów
trwałych; przedstawia udział środków własnych w finansowaniu aktywów odznaczających się największą
stałością.
Na koniec analizowanego okresu nastąpił spadek wskaźnika ogólnego zadłużenia oraz wskaźnika zadłużenia kapitału
własnego. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi ukształtował się na poziomie 199,8% i wzrósł
o 24,9 p.p w stosunku do początku analizowanego okresu.
Podsumowanie
Wyniki osiągnięte w 2023 roku potwierdzają silną pozycję i stabilność finansową Grupy Kapitałowej. Poza sprzedażą
złota inwestycyjnego, która w dużej mierze uzależniona jest od sytuacji geopolitycznej, pozostałe obszary działalności,
jak kontrakty monetarne, segment płatności elektronicznych oraz działalność deweloperska notują wzrosty. Na poziom
wskaźników finansowych istotny wpływ miała realizacja projektu „Bulwary Praskie” w segmencie deweloperskim.
Zaangażowanie w rozwój działalności deweloperskiej zapewni Grupie Kapitałowej realizację solidnych wyników
finansowych w przyszłych okresach. Równocześnie nastąpił wzrost płynności finansowej Grupy.
Wpływ wojny na Ukrainie na działalność Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
Mennica Polska w ramach segmentu menniczego, realizuje między innymi sprzedaż monet na rynki zagraniczne. Jednym
z kierunków tej sprzedaży były kraje Europy Wschodniej takie, jak w szczególności: Ukraina, Rosja, Białoruś.
W kontekście obecnej sytuacji (wojna na Ukrainie oraz sankcje nakładane na Rosję), sprzedaż do tych krajów uległa
zawieszeniu. Pod względem przychodów ze sprzedaży w 2021 roku sprzedaż do wskazanych wyżej krajów stanowiła
jednak zaledwie 0,3% w przychodach ogółem Grupy Kapitałowej, 0,4% w przychodach segmentu menniczego oraz 11,2%
w przychodach ze sprzedaży zagranicznej. Powyższe wskaźniki świadczą o łagodnym wpływie tej sytuacji z punktu
widzenia globalnej utraty przychodów.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
12
Stan wojny w Ukrainie a przez to zerwane łańcuchy dostaw spowodowały utrudnienia w zakresie dostaw krążków
wykorzystywanych do produkcji monet. Jednakże z uwagi na dużą dywersyfikację dostawców w tym obszarze, Mennica
utrzymała ciągłość dostaw materiałów potrzebnych do produkcji. Obecnie nie ma krytycznych zagrożeń w pozyskaniu
materiałów do produkcji w zakresie bieżących projektów. Innym znaczącym ryzykiem w dużym stopniu związanym
z wojną oraz sankcjami były wydłużające się czasy dostaw materiałów do produkcji, a przede wszystkim rosnące ich
ceny, wyższe koszty transportu i energii oraz gwałtowne zmiany kursów walut. Mennica minimalizuje negatywne skutki
tego ryzyka przez dywersyfikację dostaw, czy też stosowanie innych mechanizmów zabezpieczających koszty
nabywanych surowców.
1.4. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy
Kapitałowej
WEWNĘTRZNE CZYNNIKI ROZWOJU
Poniżej opisano mocne strony wyróżniające Grupę Kapitałową Mennicy Polskiej S.A. na rynku.
Zajmujemy czołową pozycję na świecie pod względem innowacyjności, stosowanych technologii oraz ich mnogości
zastosowań
Mennica Polska S.A. jest wiodącym na rynku światowym producentem menniczych wyrobów kolekcjonerskich
i obiegowych. Ze względu na różnorodność stosowanych technik i jakość wyrobów jesteśmy uważani przez wiele mennic
za wzór. Jako jedna z nielicznych mennic na świecie wykonuje monety kolekcjonerskie w praktycznie każdej technologii,
jaka istnieje na rynku. Stosujemy wiele różnych technik. Monety wykonywane w są technologii 3D, produkujemy wyroby
o różnych kształtach, z różnymi otworami i zdobieniami. Potrafimy na wyroby ze złota i srebra nanosić zdobienia
o wyrafinowanych wzorach przy wykorzystaniu przeróżnych metod, w tym metody tampodruku, druku jakości HD, czy
pyłkowania utwardzanego światłem ultrafioletowym. Potrafimy uzyskać zdobienia mieniące się w świetle dziennym,
a także święcące w nocy, czyli z zastosowaniem technologii fluoroscencyjnej i luminescencyjnej. Zdobimy
i zabezpieczamy monety mikroreliefami wykorzystując zawansowane technologie nano, pico i femto stosowane
w urządzeniach laserowych. Realizujemy wyroby z różnorodnymi wklejkami, złocone selektywnie w kąpielach
galwanicznych, oksydowane, patynowane, emaliowane, żywicowane, rutenowane, nadając im urozmaicone formy oraz
kształty. Produkujemy monety z zastosowaniem hologramów integralnych, o wysokim reliefie, w dużych gabarytach
oraz z wykorzystaniem efektów laserowych w postaci unikalnych efektów wybłyszczenia i matowania. Nasze numizmaty
zabezpieczamy technologią nano powłok przed zmianami korozyjnymi w przypadku srebra i innych stopów, co nie jest
powszechnie oferowane na rynku. Pewną nowością na rynku jest łączenie różnych technik pomiędzy sobą, czyli
najczęściej wyrobów z wysokim reliefem, pokrywane galwaniczne, kolorowane, dodatkowo zdobione ozdobnymi
wklejkami, co powoduje, że jesteśmy prekursorem lub wręcz jedynymi na świecie, którzy wykonują produkty mennicze
w tak wielu technikach oraz aż tak zaawansowanych multi-technologicznie.
Mennica w procesie produkcji wyrobów menniczych jest samowystarczalna. Samodzielnie produkujemy narzędzia
niezbędne do produkcji naszych wyrobów i półfabrykatów. Dzięki tym nowoczesnym możliwościom technicznym
i gwarancją bezpieczeństwa, jakie zapewniamy przy produkcji narzędzi, na rynku monet obiegowych jesteśmy
traktowani jako kluczowy gracz. Mamy różnorodnych dostawców półfabrykatów do produkcji monet obiegowych
z wielu kontynentów, co zapewnia nam mobilność, niezależność, konkurencyjność i pozwala na uczestniczenie
w przetargach na całym świecie.
Posiadamy i rozwijamy technologie odlewania i przetwarzania materiałów szlachetnych. Potrafimy produkować krążki,
sztaby, sztabki i półfabrykaty z czystego złota, srebra, jak i stopów mieszanych. Te możliwości uzyskane w 2022 roku
i rozwijane w roku 2023 pozwalają nam konkurować elastycznością i krótkimi terminami realizacji projektów. Rozwój
technik odlewania daje nam też niezależność i gwarantuje jakość naszych wytopów względem deklarowanej czystości.
Jesteśmy firmą, która potrafi samodzielnie naprawić i produkować części zamienne do naszych urządzeń, co daje nam
niezależność w przypadku blokowania łańcuchów dostaw spowodowanych konfliktami na świecie lub pandemią.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
13
Mennica jest również firmą przyjazną środowisku i wrażliwą na działania prospołeczne. Produkcja mennicza rozwija
i bada technologie bezpieczne dla środowiska naturalnego. Poszukujemy alternatyw dla technologii stosujących środki
chemiczne, a także będące uciążliwe dla człowieka i społeczeństwa.
Prawie 260 lat historii
Od prawie 260 lat Mennica Polska bierze aktywny udział w przemianach społecznych i gospodarczych kraju. Trudna
historia Polski ukształtowała niezwyciężoną i stabilną markę, której wartości przez lata krzewiły kolejne pokolenia
oddanych pracowników. Jako nowoczesna i prężnie rozwijająca się organizacja, Mennica Polska co roku plasuje się
wysoko w rankingach największych i najlepiej zarządzanych podmiotów gospodarczych w Polsce. Konsekwentna
realizacja strategii biznesowej przynosi Spółce sukcesy w każdym segmencie jej działalności.
Najwyższe standardy w każdym segmencie działalności
Mennica Polska kolejny rok z rzędu otrzymała certyfikat PCI DSS. To potwierdzenie, że wszystkie usługi, związane
z realizacją transakcji w transporcie publicznym w oparciu o popularne bankowe karty zbliżeniowe spełniają restrykcyjne
wymogi międzynarodowych organizacji płatniczych Visa i Mastercard w zakresie bezpieczeństwa.
W I półroczu 2023 roku Mennica Polska uruchomiła najnowocześniejszą menniczą platformę sprzedażową online
w Europie. Umożliwia ona intuicyjne poruszanie się po sklepie oraz zakup produktów inwestycyjnych, kolekcjonerskich
i prezentowych. Rozbudowany panel klienta, wprowadzenie pomocnych funkcjonalności oraz dostosowanie do
urządzeń mobilnych to tylko część wyróżników sklepu online Mennicy Polskiej. Wszystko w nowej, atrakcyjnej szacie
graficznej.
Aktywnie uczestniczymy w światowych wydarzeniach branżowych
Jak co roku, przedstawiciele Mennicy brali czynny udział w światowych wydarzeniach poświęconych produkcji monet
kolekcjonerskich i obiegowych. Mennica aktywna jest właściwie na każdym możliwym polu. W grupie technicznej „Mint
Directors Conference” (MDC – TC ) w Philadelphii, gdzie podczas spotkania ludzi z branży monetarnej wspólnie z naszymi
partnerami z całego świata omawialiśmy techniczne aspekty w zakresie produkcji monetarnej oraz innowacje związane
z produkcją monet.
W styczniu 2023 roku, podczas największych międzynarodowych targów numizmatycznych World Money Fair w Berlinie,
zaprezentowaliśmy nasze unikatowe projekty. W katalogu targowym znalazło się kilkadziesiąt monet, które wzbudziły
ogromne zainteresowanie uczestników, w tym m.in. monety Wizard, Ewolucja czy Fryderyk Chopin.
Kontynuujemy najlepsze tradycje w segmencie grawersko-medalierskim
Mennica Polska od lat jest producentem odznaczeń państwowych, wykonywanych dla Kancelarii Prezydenta RP.
Kontynuujemy najlepsze tradycje medalierstwa polskiego, wykonując najwyższej jakości medale okolicznościowe na
zamówienie organów administracji państwowej i samorządowej, instytucji użyteczności publicznej, związków
i stowarzyszeń oraz firm i zakładów różnych gałęzi gospodarki. Produkty, takie jak odznaczenia państwowe, odznaki,
znaczki, medale, pieczęcie, datowniki od lat posiadają ugruntowaną pozycję rynkową. Są to tradycyjne wyroby Mennicy
Polskiej S.A. Pozycję Spółki w tej grupie produktowej determinuje wieloletnie doświadczenie, wysoka jakość wyrobów
oraz przywiązanie klientów do Spółki, jako solidnego, odpowiedzialnego producenta i dostawcy. W przypadku pieczęci
urzędowych z wizerunkiem godła państwowego Mennica Polska jest od 1926 roku jedynym podmiotem uprawnionym
do ich wykonywania. W 2022 roku wygraliśmy przetarg na dostawę orderów i odznaczeń dla Kancelarii Prezydenta RP
na lata 2023-2024. W roku 2023 wrócili do nas duzi klienci z segmentu instytucji państwowych, którzy od kilku lat byli
u nas nieobecni. Daje to nam perspektywę odnowienia współpracy z pozostałymi klientami tego sektora w kolejnych
latach, a tym samym zwiększenie obrotów na tych kategoriach produktowych.
Jesteśmy kluczowym uczestnikiem polskiego rynku monet kolekcjonerskich
Dystrybuujemy monety Narodowego Banku Polskiego oraz monety kolekcjonerskie zagranicznych emitentów
przeznaczone dla odbiorców krajowych. Współpracujemy z firmami numizmatycznymi, kolekcjonerami i organizacjami
hobbistycznymi. Działamy zarówno w obszarze B2C jak i B2B.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
14
Cieszymy się wysoką renomą i doświadczeniem na rynkach zagranicznych
Mennica Polska zdobyła ogromne doświadczenie i uznanie jako solidny i godny zaufania producent monet na rynku
zagranicznym. Kontynuowana jest współpraca z największymi dystrybutorami monet kolekcjonerskich na świecie.
Kluczowymi klientami są banki centralne i komercyjne m.in. z Dominikany, Kolumbii, Gruzji, Armenii czy Emiratów
Arabskich. Łącznie współpracujemy z prawie 100 firmami dystrybucyjnymi na całym świecie. Prowadzenie stabilnej
polityki cenowej, szybka i skuteczna reakcja na postulaty klientów to najważniejsze czynniki powodujące przywiązanie
i chęć kontynuowania współpracy. Znakomita większość naszych klientów deklaruje, że jesteśmy ich najważniejszym
dostawcą. Mennica Polska jest jednym z liderów na światowym rynku zarówno monet obiegowych jak
i kolekcjonerskich. Z roku na rok portfolio odbiorców powiększa się o nowe kraje, działamy już prawie na każdym
kontynencie. Ważnym odnotowania jest również fakt, że Centralny Bank Dominikany, Bank Gwatemali i Narodowy Bank
Gruzji, ponownie powierzyły Mennicy Polskiej produkcję monet obiegowych. Kolejne wygrane przetargi to
potwierdzenie mocnej pozycji Mennicy Polskiej na rynkach zagranicznych.
Jesteśmy krajowym liderem w segmencie produkcji złotych sztabek i innych produktów inwestycyjnych
Grupa MPSA jest największym producentem sztabek złota w Polsce. Co więcej stale podnosi swoje kompetencje
i doskonałość technologiczną w tym zakresie. Dzięki uruchomieniu linii odlewniczej cały proces produkcji sztab ze
znakami Mennicy Polskiej pozostaje pod naszą kontrolą, co jest kluczowe w utrzymaniu ciągłości dostaw szczególnie
w kryzysowych sytuacjach takich jak: pandemia czy wybuch wojny. Dodatkowo dzięki linii odlewniczej uruchomiliśmy
produkcję oraz sprzedaż krążków z metali szlachetnych. Mennica Polska prowadzi kompleksową obsługę dystrybucji
produktów inwestycyjnych, otwierając placówki w kolejnych miastach w Polsce tak, aby być coraz bliżej klientów.
Dążymy do otwarcia przedstawicielstwa Mennicy Polskiej w każdym województwie. Ponadto w 2023 roku
uruchomiliśmy produkcję nowych produktów inwestycyjnych przeznaczonych na rynki zagraniczne. Kolejnym
wyróżnikiem w tym obszarze jest prowadzenie w Grupie Kapitałowej MPSA sprzedaży, wykorzystując wiele kanałów
dystrybucji, takich jak internetowa platforma inwestycyjna, placówki renomowanych banków, sklepy stacjonarne oraz
bezpośrednia sprzedaż z centrali i regionalnych biur sprzedaży. Mennica Polska zapewnia bezpieczne przechowanie
sztabek złota w swoim skarbcu oraz oferuje odkup złota po cenach rynkowych.
Jesteśmy liderem rynku operatorów systemów kart miejskich w Polsce
Spółka obsługuje ponad dwa miliony kart w całym kraju, na których kodowane są bilety komunikacji miejskiej. W swoich
działaniach Mennica Polska koncentruje się na rynku usług miejskich ze szczególnym ukierunkowaniem na szeroko
rozumiany rynek transportu publicznego. Aktualnie obsługujemy systemy w Warszawie, Wrocławiu, Poznaniu, Gdańsku,
Bydgoszczy, Jaworznie, Włocławku, Suwałkach i Łodzi. W 2023 roku działania w segmencie płatności elektronicznych
skoncentrowane były na optymalizacji procesów i wzmacnianiu środków bezpieczeństwa w zakresie utrzymania
realizowanych projektów, a także na pracach wdrożeniowych nowo pozyskanych projektów tj. zakończenie wdrożenia
autorskiego systemu Open Payment System dedykowanego dla pasażerów w Poznaniu.
Posiadamy najlepiej rozwiniętą i zaawansowaną technologicznie w kraju sieć sprzedaży oraz know-how pozwalające
na dystrybucję różnorodnych usług i produktów elektronicznych
Mennica Polska dysponuje największą i najnowocześniejszą siecią obsługi kart miejskich w Polsce składającą się z ponad
6 500 stacjonarnych, mobilnych automatów biletowych oraz Kasowników Open Payment System (OPS) – łącznie 6 500
urządzeń, 2 000 terminali POS oraz kanałów e-commerce i m-commerce. Dysponujemy odpowiednim know-how oraz
zapleczem organizacyjnym i finansowym, co pozwala na wykorzystywanie pojawiających się możliwości na rynku
systemów kart miejskich.
Jesteśmy liderem rynku systemów pobierania opłat za przejazdy środkami komunikacji miejskiej przy użyciu
zbliżeniowych kart płatniczych
W 2017 roku wdrożyliśmy „Open Payment System” – autorskie rozwiązanie umożliwiające pasażerom wnoszenie opłat
za przejazdy środkami transportu publicznego bezpośrednio za pomocą bankowych kart płatniczych. Aktualnie systemy
tego typu stają się standardem w wielu miastach w Polsce, a Mennica wdrożyła takie systemy w miastach takich jak:
Wrocław, Bydgoszcz, Łódź, Jaworzno, Włocławek i Poznań. System ten w dwóch kolejnych edycjach Międzynarodowych
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
15
Targów Transportu Zbiorowego TRANSEXPO tj. w roku 2016 oraz w roku 2018 uzyskał medal w kategorii „Systemy
pobierania opłat” i został uznany za najbardziej innowacyjne i nowoczesne rozwiązanie informatyczne w transporcie
publicznym. Ponadto w marcu 2017 roku miasto Jaworzno zostało wyróżnione prestiżową nagrodą „Smart City” za Open
Payment System wdrożony przez Mennicę Polską.
Posiadamy duży potencjał na rynku deweloperskim
Mennica Polska S.A., posiadając bezpośrednio lub poprzez swoje spółki celowe udziały w atrakcyjnych
nieruchomościach, realizuje także projekty deweloperskie.
Dużym potencjałem rozwoju charakteryzuje się projekt o nazwie „Bulwary Praskie”, realizowany w ramach spółki
Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. Projekt ten obejmuje teren położony pomiędzy ulicami Jagiellońską, Trasą A-K
i projektowaną trasą Mostu Krasińskiego. Jest to posiadający duże perspektywy obszar obejmujący ponad 27 ha.
Bezpośrednie sąsiedztwo Wisły stwarza olbrzymie możliwości rewitalizacji i aktywizacji tego postindustrialnego obszaru.
Teren ten, ze względu na swoją specyfikę, stanie się w przyszłości charakterystycznym obszarem prawobrzeżnej
Warszawy – eksponowanym w panoramie miasta i zawierającym atrakcyjny, wielofunkcyjny program. Jego położenie
umożliwia harmonijne połączenie funkcji miejskich z terenami rekreacyjnymi nad Wisłą, znajdującymi się
w bezpośrednim sąsiedztwie Natura 2000. Tym samym stwarza szansę wykreowania nowych atrakcyjnych miejsc
w przestrzeni publicznej nie tylko w skali dzielnicy, ale i całego miasta. Przewidywana powierzchnia użytkowa zabudowy
wielofunkcyjnej wynosi około 400 tys. m
2
, z czego do tej pory zrealizowano lub znajduje się w realizacji łącznie 66 tys. m
2
.
Zrealizowanym już projektem, którym możemy się pochwalić jest „Mennica Residence”. Jest to zespół nowoczesnych
budynków mieszkalnych, usytuowanych wzdłuż pieszego pasażu, z wydzielonym wewnętrznym dziedzińcem oraz
zróżnicowaną zielenią na różnych poziomach, który stał się wizytówką dzielnicy. Najwyższy budynek liczy piętnaście
kondygnacji. Osiedle zaprojektowane zostało z myślą o klientach indywidualnych oraz instytucjonalnych. Założono
wyraźny podział na funkcje usługowe (dwie pierwsze kondygnacje) oraz mieszkalne (kondygnacje powyżej).
Inną, zakończoną już realizacją jest wspólny (wraz z deweloperem Golub GetHouse) projekt, w ramach spółki Mennica
Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., nowoczesnego centrum biznesowego na warszawskiej
Woli, na nieruchomości zlokalizowanej przy ulicy Pereca 21. Dominantę przestrzenną stanowi 130-metrowa wieża (z 32
piętrami biurowymi) Mennica Legacy Tower (MLT). Towarzyszy jej 9-kondygnacyjny budynek. Całkowita powierzchnia
wynajmu wynosi blisko 66 tys. m
2
, z czego 51 tys. m
2
w samej wieży.
Posiadamy certyfikowany system zarządzania jakością, ochroną środowiska i BHP
W okresie sprawozdawczym system zarządzania poddany został corocznemu zewnętrznemu audytowi.
Mennica Polska w wyniku certyfikacji utrzymała certyfikaty potwierdzające zgodność systemu zarządzania:
▪ jakością z normą ISO 9001:2015;
▪ ochroną środowiska z normą ISO 14001:2015;
▪ bezpieczeństwem i higieną pracy z normą ISO 45001: 2018;
▪ bezpieczeństwem informacji z normą ISO 27001:2017.
Jednocześnie dotychczasowy zakres certyfikacji:
▪ projektowanie, produkcję, przechowywanie monet obiegowych i kolekcjonerskich, wyrobów monetarnych,
sztabek inwestycyjnych oraz wyrobów grawersko-medalierskich;
▪ projektowanie, wdrażanie, utrzymanie oraz rozwijanie elektronicznych systemów płatniczych komunikacji
miejskiej
został rozszerzony o procesy związane z produkcją półfabrykatów z metali szlachetnych do wytwarzania monet
kolekcjonerskich, wyrobów monetarnych oraz sztabek inwestycyjnych.
Lokalizacje poddane certyfikacji pozostały bez zmian: ul. Annopol 3 i ul. Ciasna 6 w Warszawie oraz lokalizacja
w Krakowie i punkty obsługi klienta we Wrocławiu i Warszawie, w których prowadzona jest działalność karty miejskiej.
Rozpoczęto wdrażanie nowej normy ISO 50001: 2018 związanej z zarządzaniem energią.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
16
Wspieramy kulturę, sport, instytucje charytatywne i organizacje społeczne
Każdego roku Mennica Polska S.A. aktywnie wspiera rozwój kultury i sportu, a także dofinansowuje instytucje
charytatywne i organizacje społeczne. Główne działania podjęte w tym zakresie w raportowanym okresie to:
1. Styczeń - Aktywny udział w 31. Finale Wielkiej Orkiestry Świątecznej Pomocy. Na charytatywne akcje Mennicy
Polskiej trafiły pamiątkowe personalizowane medale i wycieczka po zakładzie produkcyjnym, uważanym za
jeden z najbardziej zaawansowanych technologicznie na świecie. W ciągu ostatnich pięciu lat, wspólnie
z naszymi sympatykami, przekazaliśmy na rzecz Fundacji WOŚP prawie pół miliona złotych;
2. Luty - Przedłużenie umowy sponsoringowej z klubem piłkarskim Motor Lublin. Jako oficjalny sponsor klubu
Mennica Polska wspiera finansowo m.in. realizację programów szkolenia sportowego i zakup niezbędnego
sprzętu. Środki mogą zostać rozdysponowane również na organizację zawodów sportowych lub zapewnienie
możliwości uczestnictwa w turniejach, stypendia sportowe i wynagrodzenia dla kadry szkoleniowej;
3. Kwiecień - Mennica Polska wraz z Muzeum Historii Żydów Polskich POLIN uhonorowali zaangażowanie
wolontariuszek i wolontariuszy tworząc pamiątkowy numizmat z okazji 80. rocznicy wybuchu powstania
w getcie;
4. Maj - Aktywne uczestnictwo w kolejnej edycji Nocy Muzeów. W specjalnej strefie relaksu Mennica Polska
przygotowała dla swoich gości szereg atrakcji. Każdy z odwiedzających otrzymał okolicznościowy numizmat
wybity przez doświadczonego mincerza, mógł zrobić sobie pamiątkowe zdjęcie w fotobudce 360, a także
podziwiać magiczne sztuczki z monetami, które przygotował profesjonalny prestidigitator.
Ponadto Mennica Polska ufundowała złote statuetki dla artystów występujących w Polsat SuperHit Festiwal
oraz oryginalną pamiątkową monetę dla Zespołu Pieśni i Tańca „Mazowsze”. Z okazji 75 lat jego działalności
Mennica Polska stworzyła królewską monetę, wykonaną ze szlachetnego kruszcu, z oryginalnymi insygniami
Króla Augusta Poniatowskiego – założyciela Mennicy Polskiej;
5. Czerwiec - Mennica Polska wybiła medale na Igrzyska Europejskie Kraków-Małopolska 2023. Najwyższy kunszt,
dbałość o najdrobniejsze detale i niezaprzeczalne walory estetyczne, z których słynie Mennica Polska,
zmaterializowały się w wyjątkowym projekcie. Geneza pozyskania materiałów do produkcji medali, to z kolei
potwierdzenie, że tradycję pięknie można połączyć z nowoczesnością. Kruszec na krążki, z których
przygotowano medale, pochodził z recyklingu, w tym z nieużywanej biżuterii oraz materiałów elektronicznych.
Dodatkowo Mennica Polska, we współpracy z Fundacją Wisławy Szymborskiej, stworzyła wyjątkową monetę
upamiętniającą setne urodziny wybitnej polskiej poetki i noblistki. Wyjątkowa moneta przedstawia wizerunek
poetki w reliefie z wykorzystaniem techniki matowienia laserowego. Na rewersie Wisława Szymborska ukazana
została na tle fragmentu rękopisu jednego z jej najbardziej rozpoznawalnych wierszy – „Nic dwa razy”. Moneta
o nominale 1 dolara wykonana została z jednej uncji czystego srebra jedynie w 700 egzemplarzach;
6. Lipiec - Mennica Polska miała zaszczyt wesprzeć jedno z najbardziej prestiżowych wydarzeń kulturalnych
w Polsce – Festiwal Filmu i Sztuki Dwa Brzegi. W ramach 17. edycji tej wyjątkowej inicjatywy odbyły się liczne
projekcje filmów docenianych w ramach międzynarodowych przeglądów filmowych, szereg wystaw, a także
koncerty i spotkania z twórcami. W trakcie festiwalu, już po raz kolejny, odbył się Międzynarodowy Konkurs
Filmów Krótkometrażowych, w ramach którego zaprezentowane zostały dokumenty, animacje, fabuły i filmy
eksperymentalne autorstwa młodych reżyserek i twórców;
7. Sierpień - Kontynuując tradycję upamiętniania na monetach ważnych dla kultury, sztuki i historii osób Mennica
Polska stworzyła złote dukaty oraz srebrnego talara z wizerunkiem generała Kazimierza Pułaskiego – patrioty
ważnego dla rewolucji amerykańskiej oraz polskiej walki o niepodległość. Na rewersie dukata oraz talara
znajduje się wizerunek generała otoczonego sznurem gwiazd. „Kazimierz Pułaski” został wybity stemplem
odwróconym – jego awers i rewers korespondują ze sobą w kierunku pionowym. Każdy z wariantów posiada
dodatkowe zabezpieczenie w postaci efektu kątowego – sygnetu Mennicy Polskiej MW i królewskiego
monogramu Stanislaus Augustus Rex;
8. Grudzień - Wsparcie aukcji charytatywnej, organizowanej przez Fundację „ABCXXI – Cała Polska czyta
dzieciom”, przez przekazanie na licytację złotej monety „Fryderyk Chopin”. Celem tzw. Głośnej Aukcji było
wsparcie realizacji celów statutowych Fundacji, ukierunkowanych na zaszczepianie od najmłodszych lat pasji
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
17
do słowa pisanego. Jednouncjowa moneta z wizerunkiem wybitnego kompozytora była jednym z bestsellerów
sprzedażowych w ostatnich latach. Wcześniej trafiła także do uczestników XVIII edycji Międzynarodowego
Konkursu Pianistycznego im. Fryderyka Chopina. W grudniu Mennica Polska wybiła również specjalny medal za
zasługi dla ochrony pamięci o historii polskich Żydów, który został wręczony laureatowi Nagrody POLIN 2023
podczas uroczystej gali.
Odznaczamy się stabilną i solidną sytuacją ekonomiczno-finansową
Posiadane wartościowe aktywa, wysokie poziomy wskaźników finansowania majątku kapitałem własnym, bezpieczne
wskaźniki płynności, stabilna zyskowność oraz efektywne zarządzanie ryzykiem finansowym sprawiają, że Mennica
Polska jest wiarygodnym, solidnym i godnym zaufania partnerem biznesowym. Stabilność finansową Mennicy Polskiej
wzmacnia ponadto strategia dywersyfikacji realizowana dzięki działalności trzech różnych segmentów.
ZEWNĘTRZNE CZYNNIKI ROZWOJU
Do najważniejszych czynników zewnętrznych związanych ze specyfiką działalności Mennicy Polskiej oraz jej Grupy
Kapitałowej, zaliczyć można następujące:
▪ kształtowanie się zapotrzebowania na monety obiegowe zarówno przez NBP, jaki i zagraniczne banki
centralne;
▪ zapotrzebowanie rynku na nowe monety kolekcjonerskie;
▪ kształtowanie się koniunktury na rynku produktów inwestycyjnych;
▪ siłę potencjalnych konkurentów na rynku produktów menniczych;
▪ doskonalenie systemu obsługi bankowej i wprowadzanie obrotu bezgotówkowego w transakcjach, co może
częściowo ograniczyć obrót z wykorzystaniem monet i pośrednio wpływać na ich wolniejsze zużycie;
▪ środki przeznaczane przez samorządy oraz spółki samorządowe na modernizację systemów biletowych
komunikacji miejskiej;
▪ tempo wdrożenia elektronicznych biletów w pozostałych aglomeracjach w Polsce;
▪ rozwój systemu mikropłatności bezgotówkowych i transakcji przedpłacanych;
▪ sytuację na zagranicznych rynkach wyrobów numizmatycznych i potencjalnych eksportowych rynkach zbytu
monet obiegowych;
▪ integrację walutową państw członkowskich Unii Europejskiej oraz przystąpienie Polski do strefy EURO, co
stymulować będzie zapotrzebowanie na produkcję monet EURO;
▪ kształtowanie się koniunktury na rynku nieruchomości;
▪ poziom stóp procentowych, od których m.in uzależniony jest popyt na mieszkania;
▪ kształtowanie się kosztów zasobów siły roboczej w segmencie deweloperskim oraz kosztów materiałów
i usług budowlanych;
▪ dalszy przebieg sytuacji kryzysowych takich jak pandemia czy wojna, które mogą wywrzeć negatywny wpływ
na część obszarów naszej działalności.
1.5. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń związanych z działalnością Grupy Kapitałowej
Poniżej dokonano identyfikacji najważniejszych z punktu widzenia działalności Mennicy Polskiej oraz jej Grupy
Kapitałowej rodzajów ryzyk.
Ryzyko związane z wojną w Ukrainie
Trwająca wojna na Ukrainie, sankcje nakładane na Rosję, jak również niepewność co do możliwej eskalacji konfliktów
na inne kraje świata, generuje wiele ryzyk wpływających na działalność Grupy Kapitałowej, zarówno po stronie
sprzedaży, jak i dostaw. Wpływ tej sytuacji opisany został w rozdziale 1.4. „Wpływ wojny na Ukrainie na działalność
Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.”
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
18
Ryzyko utraty kluczowych kontraktów
Spółki z Grupy MPSA narażone są na ryzyko utraty znaczących kontraktów (współpraca z dużymi odbiorcami,
dostawcami, sieciami partnerskimi). W tym zakresie Grupa MPSA ogranicza ryzyko, dywersyfikując klientów
i dostawców. W zakresie dostaw monet obiegowych Mennica znacząco zwiększyła portfel swoich odbiorców pozyskując
kontrakty z emitentami kolejnych krajów. Jednakże nie można wykluczyć całkowicie takiego ryzyka.
Ryzyko wyparcia z rynku tradycyjnych produktów menniczych
Postępująca informatyzacja może mieć odbicie w spadku zamówień na niektóre produkty mennicze. Ponadto,
doskonalenie systemu obsługi bankowej i wprowadzanie obrotu bezgotówkowego w transakcjach może ograniczyć
obrót z wykorzystaniem monet i pośrednio wpływać na ich wolniejsze zużycie, a tym samym poziom zamówień.
Zagrożeniem jest też mnogość nowych systemów bezgotówkowych wykorzystujących nie tylko karty i Internet ale także
telefony i inne urządzenia mobilne.
Ryzyko nasilenia konkurencji
W segmencie kluczowej produkcji menniczej (polskie monety obiegowe i kolekcjonerskie) na krajowym rynku podmiot
dominujący - Mennica Polska S.A. jest wiodącym a od 2017 roku jedynym dostawcą tych produktów do Narodowego
Banku Polskiego, jednakże musi liczyć się z nasilającą się konkurencją ze strony mennic zagranicznych. Niższe ryzyko
nasilenia konkurencji występuje w przypadku pieczęci urzędowych, plombownic (z wizerunkiem godła Polski),
używanych do pieczętowania dokumentów państwowych i plombowania przesyłek - Mennica jest jedynym podmiotem
uprawnionym do wykonywania takich pieczęci i plombownic. W przypadku sprzedaży innych produktów i usług, Grupa
narażona jest w większym stopniu na ryzyko pojawienia się nowych uczestników lub nasilenia się istniejącej konkurencji.
W segmencie płatności elektronicznych obserwuje się wyraźną tendencję do wzrostu aktywności na rynku polskim
wyspecjalizowanych, światowych firm technologicznych.
Ryzyko technologiczne
Segment płatności elektronicznych jest obszarem gwałtownych zmian technologicznych. Grupa MPSA, projektując
i rozbudowując infrastrukturę swojej sieci sprzedaży produktów płatności elektronicznych, minimalizuje ryzyko tych
zmian poprzez wdrażanie nowatorskich rozwiązań (np. projekt „Open Payment System”). Ponadto systemy dystrybucji
biletów komunikacji miejskiej narażone są na różnorodne ryzyka technologiczne, które mogą wpływać na ich stabilność,
bezpieczeństwo i skuteczność. Aby zminimalizować te ryzyka, Mennica regularnie aktualizuje wdrożone systemy,
prowadzi systematyczne testy bezpieczeństwa, a także monitoruje systemy w czasie rzeczywistym.
Ryzyko technologiczne jest również istotne z punktu widzenia segmentu menniczego. Jednakże Mennica kładzie ciągły
nacisk na rozpoznawanie potrzeb klientów oraz najnowszych możliwości technologicznych w produkcji menniczej.
Stosowana przez Mennicę Polską strategia wyprzedzania konkurencji rozwiązaniami technologicznymi, a nie
naśladownictwa, skutecznie minimalizuje ryzyko zmian technologicznych. Nie można jednak przewidzieć, jakie skutki
dla działalności Grupy MPSA mogą mieć zmiany technologiczne. Ważnym elementem minimalizującym ryzyko jest też
możliwość lobbowania Mennic zrzeszonych w takich organizacjach jak MDC i MDWG na rzecz produktów menniczych
w Bankach Narodowych. Nie można zapewnić, że nie pojawią się nowi uczestnicy rynku, którzy wykorzystując zmiany
technologiczne, będą bardziej konkurencyjni niż Grupa MPSA lub, że obecni uczestnicy rynku będą lepiej potrafili
wykorzystać możliwości, jakie niosą nowe rozwiązania techniczne.
Ryzyko spadku cen na rynku nieruchomości
Grupa MPSA z racji posiadania znaczących aktywów w postaci nieruchomości, jak również planowanych projektów
deweloperskich narażona jest na ryzyko spadku cen gruntów, cen najmu powierzchni komercyjnych, jak również cen
lokali mieszkalnych i usługowych. Ryzyko to dla realizowanego przez Grupę MPSA projektu „Bulwary Praskie” ze względu
na obecną sytuację gospodarczą oraz wysokość stóp procentowych jest oceniane jako średnie. Stosunkowo niski poziom
ryzyka braku zwrotu z inwestycji deweloperskich wynika z takich czynników jak posiadane od dłuższego czasu zasoby
gruntów, których rynkowa wartość rośnie, jak i ograniczona podaż realizowanych projektów na rynku warszawskim.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
19
Ryzyko spadku wartości posiadanych aktywów finansowych
Na dzień 31.12.2023 roku Grupa Kapitałowa posiadała 4 000 000 sztuk akcji spółki Enea S.A., wg notowań na dzień
bilansowy o wartości 36 680 000 zł, wyższej o ok 6% od średniej ceny nabycia. Grupa jest narażona na ryzyko zmiany
wartości tych walorów w szczególności w kontekście dużych zawirowań na rynkach związanych z ogólnym wzrostem
niepewności. Po dniu bilansowym notowania akcji Enea S.A. zanotowały kolejne istotne wzrosty.
Ryzyko wahań cen surowców
Mennica Polska i jej Grupa Kapitałowa narażona jest na ryzyko wahań cenowych dotyczących w szczególności metali
szlachetnych w postaci surowców lub półfabrykatów (w szczególności Segment I). Są one istotnym czynnikiem produkcji
menniczej, szczególnie w odniesieniu do złotych produktów inwestycyjnych oraz materiałów do produkcji z metali
szlachetnych. W celu uniknięcia ryzyka strat związanych ze zmianami cen metali, Grupa MPSA stosuje tzw. hedging
naturalny polegający na przenoszeniu na kontrakty sprzedażowe formuł cenowych ustalanych w kontraktach zakupu
surowca (back to back). W przypadkach, w których nie istnieje możliwość przeniesienia cen zakupu na ceny sprzedaży,
Grupa MPSA stosuje tzw. hedging klasyczny z wykorzystaniem rynku terminowego. Przy czym w największym stopniu
zabezpieczane jest ryzyko związane ze zmianą ceny złota, a pozostałe kruszce podlegają zabezpieczeniu w określonych
przypadkach.
Ryzyko wahań kursów walutowych
Ryzyko kursowe w przypadku Mennicy Polskiej i jej Grupy Kapitałowej związane jest w szczególności z faktem
kwotowania cen metali w walutach obcych, sprzedażą eksportową oraz zakupami materiałów do produkcji od
zagranicznych dostawców. W celu zneutralizowania tego ryzyka Grupa MPSA stosuje w części przypadków hedging
naturalny polegający na dokonywaniu sprzedaży w walucie zakupu surowca. W przypadkach, gdy nie jest to możliwe
dokonuje się operacji zabezpieczających kursy walut (transakcje forward). Zabezpieczeniom podlegają wybrane
kontrakty.
Ryzyko związane z bezpieczeństwem płatności
Spółki w Grupie MPSA narażone są na ryzyko braku odzyskania płatności za dostarczony towar lub wykonaną usługę.
W związku z dużym zróżnicowaniem w zakresie dokonywanych operacji, dywersyfikacją klientów, produktów i usług,
spółki z Grupy stosują różnorodne metody zabezpieczania się przed tym ryzykiem. Mennica stosuje zbiór procedur
dotyczących kontroli należności. Stosowany jest system limitów dla poszczególnych odbiorców. W przypadku sprzedaży
produktów inwestycyjnych (sztabki, monety bulionowe), jak również zawierania kontraktów sprzedażowych na większe
kwoty, wymagane jest dokonywanie przedpłat. W przypadku braku płatności za ostatnią dostawę następuje blokada
realizacji kolejnych transakcji. W odniesieniu do sprzedaży biletów komunikacji miejskiej, w przypadku pojawienia się
zaległości w spłacie należności blokowane są terminale sprzedażowe. W przypadku sprzedaży mieszkań przed
przekazaniem ich na własność wymagane są przedpłaty deponowane na rachunkach powierniczych. Płatności
wynikające z umów wynajmu powierzchni biurowych zabezpieczane są kaucjami lub gwarancjami bankowymi. Ponadto,
stosuje się szereg innych metod, takich jak m.in. weksle in blanco, czy też bieżący monitoring należności handlowych.
Pomimo tych wszystkich działań nie można wykluczyć ryzyka braku odzyskania płatności.
Ryzyko zniszczenia i kradzieży mienia
Mennica Polska i jej Grupa Kapitałowa, dysponując nowoczesnym parkiem maszynowym, w szczególności w zakresie
produkcji menniczej oraz nowoczesną infrastrukturą w zakresie sprzedaży produktów elektronicznych, jak również
innymi aktywami trwałymi (budynkami), jest narażona na różne rodzaje ryzyka związanego ze zniszczeniem lub
kradzieżą. W celu zabezpieczenia się przed tym ryzykiem zawierane są odpowiednie polisy ubezpieczeniowe, jak również
Mennica stosuje odpowiednie zabezpieczenia zapewnianie między innymi przez spółkę zależną Mennica Ochrona Sp.
z o.o., systemy monitoringu, jak również specjalne systemy i procedury bezpieczeństwa zabezpieczające w szczególności
przed wejściem na teren Spółki osób nieuprawnionych.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
20
1.6. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek
W analizowanym okresie Mennica Polska S.A. jak również Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A korzystała
z krótkoterminowych limitów kredytowych. Wykaz limitów, stopnia ich wykorzystania oraz ich terminy ważności zostały
wykazane w nocie 7.1. skonsolidowanego oraz 6.1. oraz jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2023.
W odniesieniu do jednostki współzależnej ale nie konsolidowanej w Grupie Kapitałowej Mennicy Polskiej - Mennica
Towers GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością Spółka Komandytowo-Akcyjna („GGH MT SKA”), która
posiada projekt „Mennica Legacy Tower”, Zarząd Mennicy Polskiej S.A. w dniu 16 listopada 2022 roku uzyskał
informację, iż GGH MT SKA ("Kredytobiorca") reprezentowana przez jedynego, nie należącego do Grupy Kapitałowej
Mennicy, komplementariusza GGH MT SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIA ("Komplementariusz")
otrzymała od mBank S.A, Santander Bank Polska S.A. oraz Banku Ochrony Środowiska S.A. wezwania do zapłaty
datowane na dzień 9 listopada 2022 roku dotyczące umowy kredytów z dnia 03 stycznia 2019 roku zawartej w związku
z realizacją budowy budynku biurowego „Mennica Legacy Tower”. mBank S.A., wezwał Kredytobiorcę do niezwłocznego
przekazania kwoty należnej na podstawie Umowy Kredytu tj. kwoty 35.367.523,25 EUR wraz z dalszymi podwyższonymi
odsetkami oraz innymi należnościami w terminie 14 dni roboczych od dnia otrzymania wezwania. Santander Bank Polska
S.A., wezwał Kredytobiorcę do niezwłocznego przekazania kwoty należnej na podstawie Umowy Kredytu tj. kwoty
35.166.570,79 EUR wraz z dalszymi podwyższonymi odsetkami oraz innymi należnościami w terminie 14 dni roboczych
od dnia otrzymania wezwania. Bank Ochrony Środowiska S.A., wezwał Kredytobiorcę do niezwłocznego przekazania
kwoty należnej na podstawie Umowy Kredytu tj. kwoty 35.166.570,79 EUR wraz z dalszymi podwyższonymi odsetkami
oraz innymi należnościami w terminie 14 dni roboczych od dnia otrzymania wezwania.
Według wiedzy Mennicy Polskiej S.A., otrzymane przez Kredytobiorcę wezwania do zapłaty wynikają z toczącego się
sporu kompetencyjnego w odniesieniu do reprezentacji Komplementariusza Kredytobiorcy. Należy nadmienić, że Grupa
Mennicy nie prowadzi spraw spółki projektowej GGH MT SKA ponieważ jedynym jej komplementariuszem jest
niezależna od naszej Grupy Kapitałowej spółka GGH MT SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIA. Zarząd
Mennicy wielokrotnie wzywał strony sporu do rozstrzygnięcia go w sposób polubowny.
W związku z faktem, iż aktualna wycena budynku, którego właścicielem jest Mennica Towers GGH MT Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością SKA jest znacząco wyższa od kwot zaangażowanych w tą spółkę przez akcjonariuszy
w postaci kapitału własnego i objętych obligacji oraz zaciągniętego kredytu, ryzyko braku odzyskania przez Mennicę
Polską S.A. zaangażowanego kapitału w Mennicę Towers GGH MT Spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością SKA jest
bardzo niskie.
1.7. Informacje o udzielonych przez Grupę pożyczkach
W dniu 12 stycznia 2023 roku Grupa udzieliła pożyczkę spółce Billon Group Limited, z siedzibą w Londynie, w kwocie
200 tys. funtów brytyjskich. Biorąc pod uwagę pożyczkę udzieloną w dniu 28 lutego 2022 roku, łączne saldo kwoty
kapitału wynosi z tego tytułu 400 tys. funtów brytyjskich. Oprocentowanie łącznej pożyczki wynosi 8% rocznie, a termin
spłaty przypadał na 29 lipca 2023 roku, który został następnie przesunięty na 22 sierpnia 2023 roku. Umowa
przewidywała możliwość konwersji pożyczki na akcje w przypadku braku jej spłaty na warunkach określonych w umowie.
Celem udzielonych pożyczek jest zaangażowanie się Grupy w działalność w dziedzinie pieniądza cyfrowego
i wykorzystania technologii Blockchain Pożyczka została przez Grupę zakwalifikowana jako aktywa wyceniane
w zamortyzowanym koszcie. W dniu 22 sierpnia 2023 roku doszło do konwersji udzielonych pożyczek wraz z odsetkami
na akcje spółki Billon Group Limited. Łączna kwota konwersji wyniosła 433 315,07 GBP, łączna ilość otrzymanych akcji
zwykłych: 71 069 szt. Szczegóły zostały opisane w nocie 6.2 do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023
rok.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
21
1.8. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i
gwarancjach
W omawianym okresie Spółka zlecała wystawienie gwarancji bankowych zabezpieczających wywiązanie się ze
zobowiązań wobec dostawców, jak również kontrahenci zlecali wystawianie takich gwarancji na rzecz zabezpieczenia
należności Mennicy Polskiej S.A. Szczegółowe informacje zostały ujęte w notach objaśniających 6.1. oraz 9.1. do
jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki, a także w notach objaśniających 7.1. oraz 10.2. do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy.
1.9. Opis wykorzystania przez Grupę wpływów z emisji w okresie objętym raportem
W okresie objętym raportem Mennica Polska S.A. nie uzyskała żadnych wpływów z emisji papierów wartościowych.
1.10. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej
prognozowanymi
W omawianym okresie Mennica Polska S.A. nie przekazywała do publicznej wiadomości prognozowanych wyników.
1.11. Umowy kooperacyjne, sprzedaży i dostawy
W zakresie sprzedaży wyrobów menniczych Spółka była w omawianym okresie stroną umów dotyczących produkcji
monet obiegowych oraz kolekcjonerskich, zarówno dla odbiorców krajowych jak i zagranicznych.
Mennica Polska S.A. realizowała dostawy monet do Narodowego Banku Polskiego w oparciu o ramową Umowę zawartą
w dniu 11 lipca 2007 roku. Zgodnie z tą umową w poszczególnych latach do Mennicy wpływa roczne zbiorcze
zamówienie Narodowego Banku Polskiego, na produkcję i dostawę monet powszechnego obiegu i monet
kolekcjonerskich, określające terminy produkcji oraz dostawy poszczególnych partii monet.
Poza kontraktami z Narodowym Bankiem Polskim, Mennica Polska realizowała bezpośrednie dostawy do wielu innych
znaczących klientów instytucjonalnych zarówno w segmencie menniczym, jak i w segmencie płatności elektronicznych,
zarówno na rynkach krajowym, jak i zagranicznym, opisanych w rozdziale 2 niniejszego sprawozdania.
Portfel odbiorców Mennicy Polskiej S.A. w 2023 roku charakteryzował się dużym zróżnicowaniem. Największy klient
(Narodowy Bank Polski) stanowił 24,2% przychodów ze sprzedaży ogółem w ujęciu jednostkowym. Ponadto żaden inny
klient nie stanowił pod względem wartości sprzedaży więcej niż 10% sprzedaży ogółem.
Portfel dostawców Spółki charakteryzował się również dużym zróżnicowaniem. Udział tylko dwóch dostawców: KGHM
Polska Miedź S.A., Zarząd Transportu Miejskiego w Warszawie przekroczył pod względem wartości dostaw poziom 10%.
1.12. Przyjęta strategia rozwoju Mennicy Polskiej S.A. i jej Grupy Kapitałowej wraz z opisem
perspektyw rozwoju działalności
Strategia rozwoju Mennicy Polskiej S.A. i jej Grupy Kapitałowej opiera się na maksymalizacji wartości dodanej
z posiadanych zasobów z wykorzystaniem dywersyfikacji trzech głównych, niezależnych segmentów działalności tj.
produktów menniczych, płatności elektronicznych oraz działalności deweloperskiej. Celem nadrzędnym w działalności
każdego z segmentów jest dostarczanie do klienta produktów i usług o najwyższej jakości oraz dążenie do utrzymywania
wiodącej pozycji w zakresie innowacyjności i zaawansowania technologicznego. W obszarze organizacji i zarządzania
podstawowym zadaniem strategicznym jest doskonalenie wprowadzanego systemu i metod zarządzania jakością
zgodnego z normami ISO poprzez doskonalenie systemu zarządzania pozwalającego na stosowanie metod zarządzania
wartością; budowę motywacyjnych systemów pracy i wynagradzania; optymalizację działalności operacyjnej oraz
elastyczne dopasowywanie zasobów i kosztów w relacji do realizowanych projektów oraz sprzedaży.
Poniżej przedstawiono kluczowe elementy strategii wraz z perspektywami rozwoju w co najmniej najbliższym roku
specyficznych dla poszczególnych segmentów Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.:
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
22
Segment Produktów menniczych
Kluczowe elementy strategii:
▪ Wzrost konkurencyjności w zakresie produkcji monet kolekcjonerskich oraz obiegowych poprzez opanowanie
jak największego spektrum technik menniczych, dzięki czemu Mennica Polska wyjdzie naprzeciw nowym
oczekiwaniom klientów;
▪ Nacisk na zapewnienie najwyższej jakości dostaw, bezpieczeństwa oraz obsługi dla kluczowego klienta na rynku
krajowym – Narodowego Banku Polski;
▪ Umacnianie pozycji lidera na rynku monet obiegowych w Ameryce Południowej i Azji oraz ekspansja na nowe
rynki (kraje afrykańskie);
▪ Ekspansja na rynki zagraniczne w segmencie produkcji monet kolekcjonerskich. Realizacja projektów dla
Banków Centralnych w państwach, które dopiero wprowadzają tego typu wyroby na swoje rynki;
▪ Optymalizacja procesów produkcji, polegająca na ciągłej poprawie zarządzania zasobami ludzkimi oraz
maszynowymi z wykorzystaniem filozofii i narzędzi Lean manufacturing;
▪ Zarządzanie produkcją na podstawie wskaźników: produktywności, efektywności, w celu minimalizacji
przestojów, skróceniu cyklu produkcyjnego dla wyrobu;
▪ Rozwój systemów planowania, harmonogramowania i raportowania realizacji produkcji z użyciem systemów
wykorzystujących elementy sztucznej inteligencji;
▪ Automatyzacja procesów w celu eliminacji wąskich gardeł, a także zakłóceń czynnikami behawioralnymi;
▪ Benchmarking do najlepszych organizacji, czyli ciągły rozwój technologii;
▪ Dążenie do zwiększania udziału monet obiegowych w eksporcie oraz utrzymanie wysokiej konkurencyjności
w sprzedaży monet kolekcjonerskich, poprzez wysoką jakość w połączeniu z atrakcyjną ofertą cenową.
Intensyfikacja działań i przystępowanie do większej ilości przetargów, skutkujące pozyskiwaniem nowych
zamówień z banków centralnych;
▪ W zakresie sprzedaży produktów inwestycyjnych (sztabki złota, monety bulionowe) zapewnienie
bezpieczeństwa transakcji, dobrej jakości produktu i profesjonalnej obsługi klienta oraz dalszy rozwój kanałów
dystrybucji. Poszerzanie asortymentu oferowanych produktów;
▪ Aktywna współpraca z klientami w zakresie projektowania produktów;
▪ Dywersyfikacja kanałów dystrybucji;
▪ Dywersyfikacja dostawców;
▪ Produkcja i technologia przyjazna dla środowiska i społeczeństwa. W tym korzystanie z zielonych źródeł energii,
zmniejszanie śladu węglowego, eliminacje procesów chemicznych. Udział w programach aktywujących
młodzież do pracy a także programy praktyk dla uczniów szkół technicznych i studentów;
▪ Czynny udział w ESG.
Perspektywy rozwoju:
▪ Zwiększony popyt na złote produkty inwestycyjne w dobie światowej niepewności inwestorów kapitałowych;
▪ Poszukiwanie partnerów zagranicznych dla dystrybucji za granicą produktów inwestycyjnych. Wejście na rynki
zagraniczne z naszymi sztabkami i wyrobami bulionowymi, inwestycyjnymi w tym USA , Turkmenistan;
▪ Mennica jest zapraszana przez banki centralne różnych krajów do licznych przetargów na dostawy zarówno
monet obiegowych, jak i kolekcjonerskich;
▪ Rozwój produktów kolekcjonerski dla banków centralnych w państwach bez tradycji tego typu;
▪ Decyzja banków o zastępowaniu niskich nominałów banknotów monetami ze względu na ich trwałość
i możliwość recyklingu;
▪ Kilkuletnia perspektywa produkcji monet Euro dla Narodowego Banku Polskiego;
▪ Oferowanie na rynnach zagranicznych wyrobów z grupy odznaczeń i medali.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
23
Segment Płatności elektronicznych
Kluczowe elementy strategii:
▪ Rozwój istniejących projektów z wykorzystaniem nowych technologii stosowanych w systemach poboru opłat;
▪ Utrzymanie wiodącej pozycji na rynku w ramach posiadanego portfela projektów miejskich;
▪ Rozwój projektu Open Payment System;
▪ Poszukiwanie nowych szans i możliwości rozwoju na rynkach krajowych i zagranicznych w obszarze
podstawowej działalności segmentu;
▪ Dywersyfikacja kanałów dystrybucji - w ramach już obsługiwanych projektów, segment posiada
zdywersyfikowaną sieć sprzedaży, poprzez którą prowadzi sprzedaż biletów komunikacji miejskiej. Sieć
sprzedaży składa się z różnorodnych kanałów dostosowanych do potrzeb i oczekiwań klientów, w tym
kasowniki OPS, terminale POS, biletomaty stacjonarne i mobilne, a także sprzedaż za pośrednictwem aplikacji
mobilnych i internetowych sklepów;
▪ Działania insourcingowe, których skutkiem jest przejęcie procesów wytworzeniowych i utrzymaniowych do
wyodrębnionych wewnętrznie komórek organizacyjnych.
Perspektywy rozwoju:
▪ Segment płatności elektronicznych realizuje kontrakty długoterminowe w największych miastach w Polsce.
W 2023 roku segment płatności elektronicznych koncentrował swoją działalność na posiadanym portfelu
dużych projektów miejskich w Warszawie, Wrocławiu, Poznaniu, Łodzi, Bydgoszczy, Gdańsku, Jaworznie,
Suwałkach, Włocławku. Terminy trwania istniejących 3 największych umów upływają kolejno w 2026, 2028,
2026 roku;
▪ W kolejnych okresach kontynuowana będzie umowa z Tramwajami Warszawskimi, dotycząca obsługi
dostarczonych przez Mennicę mobilnych automatów biletowych;
▪ W 2023 roku ZTM ogłosił postępowanie na System biletowy Warszawskiego Transportu Publicznego.
Postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego prowadzone jest w trybie dialogu konkurencyjnego.
Mennica przystąpiła do postepowania.
Segment Działalności deweloperskiej
Kluczowe elementy strategii:
▪ Maksymalizacja wartości dodanej poprzez realizację projektów deweloperskich na posiadanych
nieruchomościach;
▪ Kontynuacja już uruchomionych i przygotowywanie kolejnych projektów deweloperskich w atrakcyjnych
lokalizacjach Warszawy.
Perspektywy rozwoju:
▪ Inwestycja o nazwie Bulwary Praskie realizowana w spółce Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. na obszarze
ponad 27 ha położonym pomiędzy ulicami Jagiellońską, Trasą A-K i projektowaną trasą Mostu Krasińskiego,
posiada olbrzymi potencjał rozwojowy. Teren ten, ze względu na swoją specyfikę, w tym bezpośrednie
sąsiedztwo z Wisłą i terenami zielonymi, stanie się w przyszłości charakterystycznym obszarem prawobrzeżnej
Warszawy – eksponowanym w panoramie miasta i zawierającym atrakcyjny, wielofunkcyjny program.
Przewidywana powierzchnia użytkowa zabudowy wielofunkcyjnej wynosi około 400 tys. m
2
. W 2022 roku
kontynuowana była budowa i sprzedaż przedsięwzięć deweloperskich R1, R2-R3, S2-S3 (326 lokali). W 2023
roku uzyskano również decyzję Wojewody utrzymującą w mocy decyzję o pozwolenie na budowę budynków
w kolejnych kwartałach (N, O, P), w ramach których ma powstać 747 mieszkań. Decyzja o pozwoleniu na
budowę stała się ostateczna w toku postępowania administracyjnego w czerwcu 2023 roku.
W kolejnym rozdziale zostały opisane działania w okresie objętym raportem podjęte w obrębie poszczególnych
segmentów.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
24
OPIS DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ W OBRĘBIE JEJ SEGMENTÓW
W omawianym okresie działalność gospodarcza Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. skoncentrowana była na
rynkach:
▪ produktów menniczych (monety obiegowe i kolekcjonerskie oraz inne numizmaty, wyroby grawersko-
medalierskie, złote sztabki oraz inne produkty inwestycyjne);
▪ płatności elektronicznych (sprzedaż biletów komunikacji miejskiej m.in. kodowanych na karcie miejskiej oraz
innych produktów elektronicznych takich jak doładowania do telefonów komórkowych);
▪ działalności deweloperskiej (Projekt „Bulwary Praskie”, wynajem powierzchni biurowej i usługowej).
2.1. Segment Produkty mennicze
Segment obejmuje:
▪ produkcję i sprzedaż wyrobów menniczych, a w szczególności monet obiegowych i kolekcjonerskich, złotych
i srebrnych produktów inwestycyjnych (sztabki, monety bulionowe), żetonów oraz innych wyrobów
menniczych i wyrobów grawersko-medalierskich (medale, odznaczenia, znaczki, pieczęcie, datowniki, znaki
probiercze);
▪ działalność handlową i marketingową, związaną w szczególności z promocją i dystrybucją monet
kolekcjonerskich, numizmatów, produktów inwestycyjnych a w szczególności złotych sztabek i monet
bulionowych.
Krajowy rynek monet
Najważniejszym naszym
odbiorcą na krajowym rynku
monet jest Narodowy Bank
Polski. W omawianym okresie
Mennica Polska S.A. realizowała
dostawy monet do
Narodowego Banku Polskiego
w oparciu o ramową Umowę
zawartą w dniu 11 lipca 2007
roku. Zgodnie z tą umową
w poszczególnych latach do
Mennicy wpływa roczne
zbiorcze zamówienie
Narodowego Banku Polskiego,
na produkcję i dostawę monet powszechnego obiegu i monet kolekcjonerskich, określające terminy produkcji oraz
dostawy poszczególnych partii monet. W 2023 roku wyprodukowaliśmy ponad 985 mln szt. monet obiegowych
o wartości blisko 150 mln zł i 150 tys. szt. wyrobów kolekcjonerskich o wartości ponad 12 mln zł. W zakresie monet
obiegowych produkowane były monety o nominałach 1 gr, 2 gr, 5 gr, 10 gr, 20 gr, 50 gr, 1 zł, 2 zł bi-kolor, 5 zł bi-kolor
(w tym monety okolicznościowe o nominale 5 zł z serii Odkryj Polskę).
W przypadku monet kolekcjonerskich było to 19 tematów monet (dla złota nominały: 500 zł, 200 zł, 100 zł; dla srebra
nominały 50 zł, 20 zł, 10 zł i monety bulionowe: 500 zł, 200 zł, 100 zł, 50 zł). Na uwagę zasługuje tu duża ilość tematów
monet zaawansowanych technicznie, na przykład z wysokimi reliefami, bursztynowymi wstawkami na przestrzał
monety, drukiem UV, a także moneta w kształcie banknotu wykonana ze złota próby Au999,9.
858 693
1 060 194
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
2023 2022
Przychody segmentu
produktów menniczych
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
25
Produkowaliśmy też monety wspólnie z partnerami ukraińskimi: był to temat „Przyjaźń i braterstwo to największe
bogactwo”, wyrób składający się z dwóch monet o nominale 10 zł i 10 hrywien ze stopu Ag999, których komplet był
w kształcie serca.
Poza monetami produkowanymi na
zlecenie Narodowego Banku Polskiego,
Mennica jest również wykonawcą monet
emitowanych w ramach programu
„royalty”, wybijanych techniką
medalierską. Monety te są dedykowane
zarówno podmiotom, jak i klientom
detalicznym również na rynku krajowym.
Nasza oferta obejmuje szeroki wybór
monet o różnorodnej tematyce, których
sprzedaż prowadzona jest za
pośrednictwem sklepów stacjonarnych,
sklepu internetowego oraz katalogu
kolekcjonera.
Krajowy rynek pozostałych produktów
menniczych
Rynek tradycyjnych produktów medaliersko-grawerskich podlega przeobrażeniom, stając się coraz bardziej
wymagającym w warunkach zwiększonej konkurencji. Utrzymanie pozycji Mennicy staje się coraz trudniejsze ze względu
na obniżone wymagania jakościowe niektórych klientów traktujących cenę jako jedyne kryterium wyboru. W grupach
produktowych, takich jak żetony, medale, odznaki, pieczęcie, znaczniki probiercze, realizacja zamówień odbywa się
głównie w oparciu o umowy zawierane ze stawiającymi na wysoką jakość odbiorcami tradycyjnymi.
Tradycyjne wyroby mennicze, takie jak: medale, odznaki, znaczki, odznaczenia państwowe, łańcuchy, insygnia i pieczęcie
urzędowe stanowią stałą pozycję oferty Mennicy. Rynek medali tworzą tradycyjni odbiorcy: administracja państwowa
i samorządowa, uczelnie, szkoły, stowarzyszenia, firmy honorujące swoje jubileusze.
Krajowy rynek złota inwestycyjnego
Cena złota inwestycyjnego w 2023 roku była dość niestabilna. Wartość żółtego kruszcu wyrażona w dolarach
amerykańskich oscylowała w paśmie 1 800 – 2 050 USD/t.oz., natomiast w złotówkach 7 800 – 8 800 PLN/t.oz.
W pierwszej połowie 2023 roku nastroje na rynku złota inwestycyjnego znacznie się ochłodziły w porównaniu do lat
2021-2022. Dopiero ostatni kwartał ubiegłego roku wyróżnił się znacznym zainteresowaniem inwestorów zakupami
sztabek i monet bulionowych. Inwestycja w złoto powoli zaczyna stawać się stałą pozycją w portfelu inwestycyjnym
coraz większej ilości Polaków.
Ze względu na stale utrzymującą się wysoką cenę żółtego kruszcu zarówno na rynku światowym jak i rodzimym, wyraźnie
widać zmniejszenie się zainteresowania dużymi sztabkami złota, czyli 250g i więcej. Zwiększa się natomiast
zapotrzebowanie na mniejsze sztabki, w tym również produkty typowo prezentowe, szczególnie w okresie komunijno-
ślubnym. Wychodząc naprzeciw potrzebom rynku Mennica Polska wprowadziła na rynek sztabki pół- oraz ćwierć-
gramowe.
Z dumą możemy stwierdzić, iż pomimo tego, że posiadamy w ofercie złoto w formie sztab i monet bulionowych
renomowanych, światowych producentów, to nasi klienci w pierwszej kolejności wybierają sztaby naszej, własnej
produkcji ze względu na pochodzenie złota, jak również kunszt wykonania, który został doceniony również za granicą.
Ze względu na zainteresowanie naszymi produktami poza Polską, Mennica przygotowała specjalną okrągłą sztabkę złota
w czterech różnych rozmiarach z wizerunkiem polsko-amerykańskiego bohatera narodowego Kazimierza Pułaskiego.
Sztabka ta cieszy się dużym zainteresowaniem zarówno na rynku zagranicznym jak i polskim, więc Mennica Polska
43 021
57 038
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
2023 2022
Wynik segmentu
produktów menniczych
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
26
planuje produkcję podobnych produktów z innymi wizerunkami polskich bohaterów narodowych, którzy zasłynęli
również poza granicami kraju.
W 2023 roku otworzyliśmy kolejne biura sprzedaży w Gorzowie Wielkopolskim, Toruniu, Łodzi, Olsztynie i Opolu.
W chwili obecnej Mennica Polska ma już 16 własnych punktów sprzedaży, w tym 4 sklepy stacjonarne i 12 biur, gdzie
eksperci Mennicy Polskiej wytłumaczą czym są inwestycje w kruszce i jakie mogą zająć miejsce w naszych portfelach.
Doradzą również na jakie aspekty oferty klienci powinni zwrócić szczególną uwagę. Przygotują dla klienta indywidulaną
ofertę na zakup produktów inwestycyjnych. Wprowadziliśmy również do oferty biur sprzedaży produkty
kolekcjonerskie. Od tego roku we wszystkich biurach sprzedaży można zapłacić przelewem, kartą lub gotówką.
Zagraniczny rynek monet
Działalność Mennicy Polskiej w obrocie zagranicznym jest kluczowym elementem strategii rozwoju firmy, pozwalając na
zwiększenie jej obecności na rynkach międzynarodowych. W ostatnim okresie sprawozdawczym Mennica skupiała się
na produkcji monet obiegowych, kolekcjonerskich dla zagranicznych emitentów oraz klientów. W pierwszej grupie
produktowej wyodrębnić można realizowane dostawy monet do banków centralnych głównie z Ameryki Południowej
i Azji. Istotnymi projektami dla Mennicy Polskiej były realizacje dla Banku Kolumbii, Centralnego Banku Dominikany,
Banku Gwatemali, Banku Rastra z Nepalu, Skarbca Tajlandii czy dla Banku Narodowego Gruzji. Wszystkie, te kontrakty
miały znaczący wpływ na realizację przyjętego budżetu.
Poza obsługą wygranych przetargów, najważniejszym do zrealizowania celem wciąż pozostaje poszukiwanie nowych
rynków zbytu. Ważne jest stałe monitorowanie rynków zagranicznych w poszukiwaniu nowych możliwości
biznesowych. Przemyślana strategia rozwoju i silna pozycja wśród światowych mennic, pozwala nam na przystępowanie
do większości ogłaszanych przetargów. Mennica Polska wzięła udział w 38 postępowaniach przetargowych, z czego
wygranych zostało 6 przetargów, co potwierdza dużą skuteczność prowadzonej polityki firmy i jej zdolność do
konkurowania na arenie międzynarodowej. Podpisane zostały kontrakty z centralnymi bankami z Dominikany, Kolumbii,
Kostaryki, Nikaragui czy Gruzji. Realizacje nowych projektów będą miały miejsce w 2024 roku.
W segmencie monet kolekcjonerskich, Mennica Polska utrzymuje współpracę głównie z dystrybutorami, bankami
i emitentami. Banki centralne odgrywają tutaj również kluczową rolę, zapewniając popyt na wyroby mennicze
i pozwalając realizować plan sprzedaży. W ostatnim czasie wygrany został przetarg ogłoszony przez Centralny Bank
Armenii, w ramach którego będziemy dostarczać złote i srebrne monety kolekcjonerskie.
W analizowanym okresie Mennica przystąpiła do 13 przetargów, dotyczących produkcji srebrnych i złotych monet
kolekcjonerskich. Pozyskanych zostało kilka znaczących zamówień. Mennica Polska odniosła sukces w przetargu
ogłoszonym przez Centralny Bank Turkmenistanu, gdzie podpisała umowę i dostarczyła srebrne oraz złote monety
kolekcjonerskie i sztaby inwestycyjne. Kolejnym ważnym wydarzeniem była produkcja srebrnych i złotych monet
kolekcjonerskich dla Narodowego Banku Gruzji. Dodatkowo byliśmy też aktywni w Ameryce Południowej realizując
zamówienie na srebrne monety okolicznościowe dla Centralnego Banku Argentyny i Banku Urugwaju. Te działania
potwierdzają umiejętność obsługi różnorodnych klientów na międzynarodowym rynku monet kolekcjonerskich.
Mennica Polska posiada w swojej ofercie produkty segmentu kolekcjonersko-prezentowego, które kierowane są
głównie do firm prywatnych i banków komercyjnych, działających zarówno na rynkach krajowych, jak
i międzynarodowych.
Kluczowymi obszarami dla tego segmentu są klienci z Ameryki Północnej, Europy i Azji. W ciągu ostatnich 12 miesięcy
dział handlu zagranicznego zrealizował ponad 80 tematów monetarnych o bardzo zróżnicowanej tematyce.
Spółka kontynuuje produkcję serii monet oraz wprowadza nowe monety okolicznościowe, głównie we współpracy
z takimi emitentami jak Niue Island i Kamerun. Wysokie zainteresowanie wciąż budzą monet zaawansowanego
technologicznie oraz te wykonane techniką medalierską. Dzięki tej różnorodności oferty oraz partnerstwom z różnymi
emitentami, Mennica Polska utrzymuje swoją pozycję jako ceniony dostawca produktów menniczych dla klientów na
całym świecie.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
27
Segment produktów menniczych
2023
2022
Masa sprzedanego złota zawartego w produktach menniczych (w kg)
1 819
3 103
Liczba sprzedanych monet
1 601 562
941 781
Liczba klientów monet obiegowych (na podstawie sprzedaży)
6
6
Liczba klientów monet kolekcjonerskich (na podstawie sprzedaży)*)
117
128
*przyjęto kryterium przychodów ze sprzedaży na poziomie min. 10 000 zł
2.2. Segment Płatności elektroniczne
Segment obejmuje obsługę systemów kart miejskich, sprzedaż oraz pośrednictwo w sprzedaży biletów komunikacji
miejskiej, doładowań pre-paid, usług serwisowych oraz urządzeń technicznych do obsługi płatności elektronicznych.
Mennica Polska S.A. aktywnie rozwija swoją działalność na rynku płatności elektronicznych od 2001 roku. Działalność
w tym obszarze prowadzi Pion Płatności Elektronicznych.
Grupa jest liderem w Polsce w zakresie wdrażania, obsługi i rozwijania systemów karty miejskiej.
W swoich działaniach
Mennica Polska koncentruje
się na rynku usług miejskich
ze szczególnym
ukierunkowaniem na
szeroko rozumiany rynek
transportu publicznego.
Podstawowe produkty
i usługi w obszarze płatności
elektronicznych to:
▪ sprzedaż biletów
komunikacji miejskiej
w formie elektronicznej
i papierowej oraz inne usługi
miejskie w formie
elektronicznej, w tym systemy wnoszenia opłat za pomocą kart płatniczych bezpośrednio w pojazdach – tzw.
Open Payment System;
▪ wdrażanie systemów teleinformatycznych do zarządzania kartą miejską i sprzedaży usług miejskich (głównie
biletów komunikacji miejskiej) opartych na kartach zbliżeniowych;
▪ wdrażanie systemów typu Open Payment umożliwiających pasażerom wnoszenie opłat bezpośrednio
w pojazdach przy użyciu zbliżeniowych kart płatniczych;
▪ wdrażanie i zarządzanie siecią sprzedaży produktów elektronicznych opartą na zdywersyfikowanych kanałach
dystrybucji: terminale POS, automaty biletowe, e-commerce, płatności mobilne;
▪ dystrybucja doładowań do telefonów komórkowych pre-paid GSM.
W 2023 roku segment płatności elektronicznych odnotował wzrost przychodów w stosunku do analogicznego okresu
w roku ubiegłym o ponad 8%.
W omawianym okresie Pion Płatności Elektronicznych koncentrował swoją działalność na utrzymaniu realizowanych
projektów. Kontynuowano także realizację prac mających na celu optymalizację działalności operacyjnej, a zarazem
wzmocnienie środków bezpieczeństwa w obsłudze systemów sprzedaży. W szczególności realizowano działania
insourcingowe, których celem było przejęcie procesów utrzymaniowych do wyodrębnionej wewnętrznie komórki
organizacyjnej. W efekcie tych działań wynik segmentu płatności elektronicznych w okresie sprawozdawczym jest
229 615
212 067
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
2023 2022
Przychody segmentu
płatności elektronicznych
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
28
istotnie wyższy od wyniku w 2022 roku. Równolegle kontynuowano działania dotyczące rozwoju autorskiego produktu
„Open Payment System” .
W okresie sprawozdawczym Mennica Polska w obszarze płatności elektronicznych centralizowała działania na
kluczowych projektach miejskich:
▪ Warszawska Karta Miejska,
▪ Wrocławska Karta Miejska URBANCARD,
▪ Poznańska Elektroniczna Karta Aglomeracyjna PEKA,
▪ Gdańska Karta Miejska,
▪ Bydgoska Karta Miejska,
▪ Jaworznicka Karta Miejska,
▪ Suwalska Karta Miejska,
▪ Łódzka Karta Miejska „E-Migawka”,
▪ sprzedaż biletów w Tramwajach Warszawskich poprzez sieć mobilnych automatów biletowych,
▪ sprzedaż biletów w postaci elektronicznej w ramach systemu Open Payment we Włocławku,
▪ dzierżawa 553 szt. mobilnych automatów biletowych w Łodzi.
W powyższych projektach sprzedaż produktów elektronicznych odbywała się poprzez sieć składającą się z automatów
biletowych kasowników OPS, punktów sprzedaży detalicznej wyposażonych w terminale POS, systemów sprzedaży
internetowej oraz płatności mobilnych.
Sieć sprzedaży detalicznej oparta jest na
różnorodnych kanałach
dystrybucyjnych, w głównej mierze na
współpracy z rozdrobnionym rynkiem
detalicznym oraz rynkiem sieciowym
(Ruch, Kolporter, Żabka, Poczta Polska,
inne sieci lokalne).
W 2023 roku nadal był odczuwalny
niewielki wpływ pandemii na utratę
przychodów ze sprzedaży, jednakże
realizowane procesy optymalizacyjne,
jak również stopniowa poprawa
sprzedaży biletów komunikacji miejskiej
pozwoliła, po okresie 2 lat na
wygenerowanie przez ten segment pozytywnego wyniku.
Poniżej przedstawiona została krótka charakterystyka kluczowych projektów:
Warszawska Karta Miejska
Termin obowiązywania kontraktu: czas nieokreślony, przy czym umowa nie może zostać rozwiązana przed 30 czerwca
2026 roku.
W okresie sprawozdawczym Mennica Polska kontynuowała realizację projektu Warszawskiej Karty Miejskiej. Projekt
realizowany jest przez Spółkę od 2001 roku we współpracy z Zarządem Transportu Miejskiego w Warszawie.
Jako operator największej sieci dystrybucji biletów komunikacji miejskiej Mennica w 2022 roku prowadziła sprzedaż za
pośrednictwem ponad 2 000 punktów sprzedaży detalicznej, ponad 850 stacjonarnych automatów biletowych,
systemu sprzedaży internetowej oraz systemu płatności mobilnych.
Ponadto Mennica dostarczyła i obsługuje 753 automaty mobilne w Tramwajach Warszawskich. Termin obowiązywania
kontraktu z Tramwajami Warszawskimi to 31 sierpnia 2024 roku.
8 065
4 076
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
2023 2022
Wynik segmentu płatności
elektronicznych
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
29
Wrocławska Karta Miejska „URBANCARD”
Termin obowiązywania kontraktu: 7 września 2028 roku.
W okresie sprawozdawczym Mennica Polska jako jedyny dystrybutor biletów komunikacji miejskiej we Wrocławiu
prowadziła we Wrocławiu sprzedaż biletów za pośrednictwem własnej sieci sprzedaży obejmującej 4 Biura Obsługi
Klienta, ponad 2900 Kasowników OPS, 170 stacjonarnych automatów biletowych, ok. 180 punktów sprzedaży
detalicznej, system sprzedaży internetowej oraz aplikację mobilną.
Poznańska Elektroniczna Karta Aglomeracyjna „PEKA”
Termin obowiązywania kontraktu: 22 maja 2026 roku.
W okresie sprawozdawczym Mennica kontynuowała realizację projektu. Dystrybucja biletów realizowana była za
pośrednictwem własnej sieci sprzedaży, składającej się ze 103 stacjonarnych automatów biletowych oraz ok. 100
terminali sprzedaży. Umowa została zawarta na okres 10 lat do 2026 roku.
W grudniu 2021 roku Mennica wygrała otwarty konkurs na wybór Operatora systemu płatności za przejazd transportem
publicznym za pomocą zbliżeniowych kart płatniczych i urządzeń mobilnych. Umowa podpisana na mocy tego
postępowania została zawarta na okres 60 miesięcy od dnia uruchomienia systemu dystrybucji biletów, czyli do 22
listopada 2027 roku. W 1 kwartale 2023 roku zakończono wdrożenie tego projektu. Aktualnie po zakończeniu prac
wdrożeniowych sprzedaż biletów prowadzona jest za pomocą ok. 740 Kasowników OPS.
Bydgoska Karta Miejska
Termin obowiązywania kontraktu: 10 kwietnia 2025 roku.
W omawianym okresie kontynuowano realizację projektu Bydgoskiej Karty Miejskiej. W październiku 2018 roku
uruchomiony został system Open Payment umożliwiający pasażerom wnoszenie opłat za przejazdy za pomocą
bankowych kart płatniczych bezpośrednio w pojazdach. System objął wszystkie pojazdy komunikacji miejskiej
w Bydgoszczy. Sieć sprzedaży obejmuje obecnie ponad 300 Kasowników OPS, ok. 100 terminali w punktach sprzedaży
detalicznej, 13 automatów stacjonarnych oraz sprzedaż za pomocą telefonów komórkowych i sklepu internetowego.
We wrześniu 2021 Mennica udoskonaliła system BKM o innowacyjną funkcjonalność, w ramach której karta płatnicza
pełni funkcję identyfikatora biletów okresowych. Rozwiązanie zostało nagrodzone podczas Międzynarodowych Targów
Transportu Zbiorowego TRANSEXPO 2021, , w kategorii „Systemy pobierania opłat”.
Dodatkowo, w listopadzie 2021 roku Mennica uruchomiła w Bydgoszczy nową aplikację mobilną, w której bilet okresowy
kupiony w aplikacji mobilnej Mint Mobile Bydgoszcz można przypisać do zarejestrowanego uprzednio identyfikatora
kartowego.
Jaworznicka Karta Miejska
Termin obowiązywania kontraktu: 31 grudnia 2026 roku.
W omawianym okresie Mennica kontynuowała realizację projektu Jaworznickiej Karty Miejskiej. Aktualnie sieć
sprzedaży biletów w Jaworznie obejmuje ok. 70 Kasowników OPS zainstalowanych we wszystkich pojazdach oraz ok. 60
terminali sprzedaży w punktach sprzedaży detalicznej.
Łódzka Karta Miejska „Migawka”
Termin obowiązywania kontraktu: 30 sierpnia 2029 roku.
W omawianym okresie kontynuowano realizację projektu w Łodzi, w ramach którego Mennica prowadzi własną sieć
sprzedaży biletów komunikacji miejskiej, opartą na punktach sprzedaży wyposażonych w terminale. Projekt realizowany
jest we współpracy z Miejskim Przedsiębiorstwem Komunikacyjnym - Łódź Sp. z o.o.
W 2016 roku Mennica wybrana została jako Operator systemu pilotażowego Open Payment w Łodzi. W ramach pilotażu,
we wrześniu 2017 roku został uruchomiony system poboru opłat oparty o Kasowniki OPS akceptujące zbliżeniowe karty
bankowe.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
30
W lipcu 2021 roku nastąpiło rozstrzygnięcie na naszą korzyść przetargu na dzierżawę, wraz z kompleksową obsługą
serwisową 553 sztuk mobilnych bezgotówkowych automatów biletowych na zamówienie MPK Łódź. Realizacja projektu
obejmuje następujące zadania: dostawę, montaż i uruchomienie mobilnych automatów biletowych w 553 pojazdach
miejskiego przewoźnika , usługę utrzymania systemu sprzedaży (automaty, system centralny) w sprawności przez okres
obowiązywania umowy. Okres obowiązywania Umowy wynosi 48 miesięcy od uruchomienia, tj. 31 grudnia 2026 roku.
Gdańska Karta Miejska
Termin obowiązywania kontraktu: 30 czerwca 2028 roku.
W okresie sprawozdawczym Mennica prowadziła w Gdańsku sprzedaż biletów za pomocą 85 stacjonarnych automatów
biletowych.
Open Payment System we Włocławku
Termin obowiązywania kontraktu: 31 listopada 2025 roku.
W 2020 roku Mennica zrealizowała projekt Open Payment we Włocławku i utrzymuje system poboru opłat oparty
o Kasowniki OPS akceptujące zbliżeniowe karty bankowe.
Suwalska Karta Miejska
Termin obowiązywania kontraktu: czas nieoznaczony.
W omawianym okresie kontynuowano realizację projektu w Suwałkach. Działania podejmowane w ramach tego
projektu koncentrowały się na maksymalizacji sprzedaży biletów komunikacji miejskiej poprzez istniejącą sieć sprzedaży.
Segment płatności elektronicznych
2023
2022
Nominalna wartość obrotów brutto realizowanych przez systemy Mennicy
738 820 829
680 205 550
Liczba automatów stacjonarnych zaangażowanych w kontraktach na dzień bilansowy
868
864
Liczba czytników OPS zaangażowanych w kontraktach na dzień bilansowy
4 516
3 906
Liczba automatów mobilnych zaangażowanych w kontraktach na dzień bilansowy
1 310
1 310
2.3. Działalność deweloperska
Segment obejmuje w szczególności realizację projektów deweloperskich oraz wynajem powierzchni biurowych.
Mennica Polska S.A. realizuje przedsięwzięcia deweloperskie na własnych gruntach oraz wynajmuje powierzchnie
biurowe w posiadanych budynkach. Ponadto, Spółka posiada udziały (bezpośrednio i pośrednio) w spółkach: Mennica
Polska Spółka Akcyjna S.K.A.
oraz Mennica Towers GGH MT
Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością S.K.A.
Spółki te posiadają grunty na
terenie Warszawy i prowadzą
inwestycje budowlane.
W roku 2023 mieliśmy do
czynienia z fazą budowy
i sprzedaży przedwstępnej
przedsięwzięć deweloperskich
w ramach projektu „Bulwary
Praskie”. Przepływy pieniężne
związane z tymi procesami ujmowane są do momentu sprzedaży mieszkań i przeniesienia prawa własności bilansowo,
a nie wynikowo. Ze sprzedażą przedwstępną wiązały się odzwierciedlane w przyroście zobowiązań wpływy z tytułu
144 931
10 166
0
50 000
100 000
150 000
200 000
2023 2022
Przychody segmentu
deweloperskiego
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
31
zaliczek od klientów, zaś z nakładami na budowę – wzrosty zapasów. W zakresie odzwierciedlanej w rachunku wyników
sprzedaży ostatecznej w analizowanym okresie przeniesiono prawo własności klientom w zrealizowanych budynkach
S2, S3 oraz R2 i R3, łącznie 160 mieszkań.
Projekt „Bulwary Praskie”
W okresie sprawozdawczym Mennica Polska, jako komplementariusz spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.,
kierowała jej bieżącą działalnością skupiając się głównie na kontynuacji prac nad realizacją projektu zagospodarowania
nieruchomości położonej w Warszawie przy ul. Jagiellońskiej, o powierzchni 276 119 m².
Do tej pory zrealizowano budynki
S1, S2S3, R2, R3 oraz budynek R1.
Obecnie trwa budowa 10
budynków na kwartałach NOP
o łącznej liczbie mieszkań
wynoszącej 747. Planowane
zakończenie realizacji kwartałów
NOP planowane jest na II kwartał
2025 roku.
Sprzedaż mieszkań (w rozumieniu
podpisanych umów
deweloperskich lub umów
przedwstępnych sprzedaży)
w ramach II, III i IV etapu (budynki
R2-R3, S2-S3 oraz R1) w 2023 roku zamknęła się liczbą 76 podpisanych umów. Wszystkie lokale z tych Etapów zostały
sprzedane – łącznie 326 lokali.
We wrześniu 2023 roku rozpoczęto sprzedaż lokali w kwartałach O i P. Do końca grudnia podpisano 123 umowy
deweloperskie oraz 17 umów rezerwacyjnych.
Ponadto w grudniu 2023 roku złożono wniosek wznawiający postępowanie w celu uzyskania decyzji pozwolenia na
budowę dla kwartałów IJKL. Jednocześnie trwają prace nad raportem o oddziaływaniu na środowisko planowanej
budowy zespołów budynków mieszkalnych wielorodzinnych z usługami wraz z garażami podziemnymi dla kwartałów
FGH.
Projekt „Mennica Residence”
W projekcie deweloperskim “Mennica Residence” zrealizowano łącznie 530 mieszkań o średniej powierzchni ok. 50 m
2
i łącznej powierzchni użytkowej (mieszkań i usług) ok. 32 tys. m
2
. Wszystkie mieszkania w niniejszym projekcie zostały
sprzedane. Ponadto Mennica Polska w niniejszym projekcie jest właścicielem powierzchni handlowo-usługowych
o łącznej powierzchni ok. 5,9 tys. m
2
. Wszystkie lokale biurowe i usługowe są wynajęte.
Projekt „Mennica Legacy Tower”
Projekt realizowany jest w ramach spółki Mennica Towers GGH MT Sp. z o.o. S.K.A., w której Grupa Mennicy oraz
deweloper Golub GetHouse mają po 50% udziałów kapitałowych. Prowadzeniem inwestycji zajmuje się partner Golub
GetHouse, natomiast Grupa Mennicy współkontroluje spółkę projektową w zakresie kluczowych decyzji. Projekt ten to
nowoczesne centrum biznesowe na warszawskiej Woli, na nieruchomości zlokalizowanej przy ulicy Pereca 21.
Dominantę przestrzenną stanowi 130-metrowa wieża (z 32 piętrami biurowymi) Mennica Legacy Tower (MLT).
Towarzyszy jej 9-kondygnacyjny budynek. Całkowita powierzchnia wynajmu wynosi 66 tys. m
2
, z czego 51 tys. m
2
w wieży.
W omawianym okresie kontynuowany był najem przez kluczowych najemców zarówno „wieży” jak i budynku
zachodniego.
70 153
-13 643
-20 000
0
20 000
40 000
60 000
80 000
2023 2022
Wynik segmentu
deweloperskiego
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
32
Wynajem powierzchni komercyjnych
W zakresie przychodów ze sprzedaży Grupa w omawianym okresie kontynuowała usługi wynajmu powierzchni
w budynku Mennica Residence oraz Nefryt na Annopolu.
Segment deweloperski
2023
2022
Liczba przekazanych mieszkań (wg ostatecznych aktów notarialnych), w tym:
160
5
Projekt "Mennica Residence"
0
1
Projekt "Bulwary Praskie"
160
4
Liczba sprzedaży wstępnej, w tym:
191
171
Projekt "Mennica Residence"
0
0
Projekt "Bulwary Praskie"
191
171
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
33
INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ – MENNICY POLSKIEJ S.A.
3.1. Struktura organizacyjna oraz podstawowe zasady zarządzania
W okresie objętym sprawozdaniem zarządzanie operacyjne w Mennicy Polskiej S.A. (dalej „Mennica”, „Mennica Polska”,
„Spółka”) należało do Dyrektora Naczelnego i jego zastępców.
W obszarze Dyrektora Naczelnego znajdowały się bezpośrednio sprawy pracownicze, polityka informacyjna,
informatyka, tematy korporacyjne, systemy zabezpieczeń i ochrony informacji niejawnych, ochrona środowiska
i systemy zarządzania, sprzedaż i marketing produktów deweloperskich, marketing produktów menniczych oraz
pośrednio pozostałe obszary zarządzane bezpośrednio przez dyrektorów poszczególnych pionów: procesy produkcyjne,
przygotowanie produkcji, infrastruktura oraz logistyka i zaopatrzenie znajdowały się w obszarze działania Dyrektora
Produkcyjno-Operacyjnego; tworzenie, wdrażanie i obsługa systemów płatności elektronicznych należały do Dyrektora
ds. Płatności Elektronicznych; natomiast księgowość, sprawy finansowe, kontroling, zabezpieczenia finansowe
znajdowały się w obszarze działania Dyrektora ds. Finansowych. Sprzedaż zagraniczna kierowana jest przez Dyrektora
ds. Współpracy Narodowej. Produktami inwestycyjnymi i sklepami firmowymi zarządza Dyrektor ds. Produktów
Inwestycyjnych i Wartości Dewizowych.
Struktura Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. została opisana w rozdziale 1.1.
3.2. Informacje o podstawowych produktach i usługach
W 2023 roku działalność gospodarcza Mennicy Polskiej S.A. skoncentrowana była na obszarach:
▪ produktów menniczych (monety i wyroby grawersko-medalierskie; złote produkty inwestycyjne);
▪ płatności elektronicznych (bilety komunikacji miejskiej oraz przedpłaty parkingowe kodowane na karcie
miejskiej, jak również sprzedaż doładowań do telefonów komórkowych);
▪ działalności deweloperskiej (bezpośrednio realizacja projektu „Mennica Residence” oraz wynajem powierzchni
biurowej i usługowej, jak również jako komplementariusz poprzez spółkę zależną realizacja projektu „Bulwary
Praskie”).
Struktura sprzedaży w 2023 roku
W 2023 roku sprzedaż Spółki osiągnęła wartość 1 094,09 mln zł. Największy udział w wartości sprzedaży (78,5%)
wygenerował segment produktów menniczych. Drugie miejsce pod względem wartości przychodów (21,0% udziału
w strukturze przychodów) należało do segmentu płatności elektronicznych. Segment deweloperski natomiast,
w obrębie spółki MPSA, zasadniczą fazę sprzedaży mieszkań w ramach projektu Mennica Residence realizował w latach
poprzednich. W ramach segmentu deweloperskiego w 2023 roku oraz 2022 roku główne przychody zrealizowano
z wynajmu powierzchni.
Kategoria
2023
2022
2023 / 2022
wartość
struktura
[%]
wartość
struktura
[%]
Dynamika
[%]
[tys. zł]
[tys. zł]
Produkty mennicze
858 723
78,5
1 060 180
83,0
81,0
Płatności elektroniczne
229 615
21,0
212 067
16,6
108,3
Działalność deweloperska
5 753
0,5
5 346
0,4
107,6
SPRZEDAŻ OGÓŁEM
1 094 090
100,0
1 277 593
100,0
85,6
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
34
W omawianym okresie główny udział w przychodach Mennicy Polskiej S.A. stanowiła sprzedaż krajowa (84,0%).
Sprzedaż eksportowa w 2023 roku odnotowała znaczący wzrost w porównaniu do roku 2022 (+152,5 p.p.) co było
związane z realizacją znaczących kontraktów zagranicznych w segmencie menniczym.
Kategoria
2023
2022
2023 / 2022
wartość
struktura
[%]
wartość
struktura
[%]
Dynamika
[%]
[tys. zł]
[tys. zł]
Sprzedaż Krajowa
919 256
84,0
1 208 358
94,6
76,1
Sprzedaż Eksportowa
174 834
16,0
69 234
5,4
252,5
SPRZEDAŻ OGÓŁEM
1 094 090
100,0
1 277 593
100,0
85,6
Opis działalności operacyjnej oraz sytuacji na rynkach w obrębie poszczególnych obszarów został przedstawiony
w rozdziale drugim.
3.3. Sytuacja finansowa Mennicy Polskiej S.A. oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik
finansowy
Analiza sytuacji finansowej Mennicy Polskiej S.A. została dokonana w oparciu o wskaźniki wyliczone na podstawie
jednostkowych sprawozdań finansowych za 2023 rok wraz z porównaniem do wskaźników za rok poprzedni, również
wyliczonych na podstawie sprawozdań finansowych. Ponadto dokonano porównania danych bilansowych na dzień 31
grudnia 2023 roku do danych bilansowych na bilans otwarcia analizowanego okresu czyli 31 grudnia 2022 roku.
Struktura jednostkowego bilansu
Podstawowe wskaźniki struktury bilansu emitenta zostały ujęte w poniższej tabeli:
Wyszczególnienie
31.12.2023
(tys. zł)
31.12.2023
(%)
31.12.2022
(tys. zł)
31.12.2022
(%)
(31.12.2023/
31.12.2022) –
Dynamika (%)
Aktywa ogółem
689 209
100,0
643 778
100,0
107,1
Aktywa trwałe
335 535
48,7
339 606
52,8
98,8
Aktywa obrotowe
353 674
51,3
304 172
47,2
116,3
Zapasy
92 578
13,4
172 374
26,8
53,7
Należności
43 275
6,3
69 264
10,8
62,5
Inwestycje krótkoterminowe
217 821
31,6
62 534
9,7
348,3
Pasywa ogółem
689 209
100,0
643 778
100,0
107,1
Kapitał własny
567 440
82,3
521 354
81,0
108,8
Zobowiązania i rezerwy
121 769
17,7
122 424
19,0
99,5
Zobowiązania długoterminowe
16 008
2,3
14 085
2,2
113,7
Zobowiązania krótkoterminowe
105 761
15,3
108 339
16,8
97,6
Suma bilansowa jednostkowego bilansu Spółki wyniosła na koniec analizowanego okresu 689 209 tys. zł i wzrosła
o 7,1% w stosunku do stanu z początku okresu.
W obrębie struktury aktywów największy wzrost odnotowano na poziomie inwestycji krótkoterminowych (+248,3%),
związany poza solidnym poziomem EBIDTA generowanym przez Spółkę, głównie z upłynnieniem nadwyżki złotych
zapasów kruszcowych w segmencie menniczym powodującym wzrost poziomu środków pieniężnych. Poziom zapasów
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
35
tym samym uległ zmniejszeniu o 46,3% głównie w związku z przeprowadzonymi procesami optymalizacji zaangażowania
kapitałowego w złoty kruszec oraz dostosowaniem tego poziomu do mniejszego niż w 2022 roku popytu na złote
produkty inwestycyjne. Ponadto w 2023 roku zmniejszeniu uległ poziom należności (-37,5%), który był wynikiem
zakończenia realizacji i rozliczeniem znaczących dostaw w segmencie menniczym.
Po stronie pasywnej bilansu poziom zobowiązań utrzymał się na podobnym poziomie do bilansu otwarcia.
Czynniki mające nietypowy wpływ na osiągnięty wynik finansowy
W poniższej tabeli na cele analityczne, a w szczególności dla właściwego określenia charakterystycznych dla specyfiki
działalności biznesowej Spółki wskaźników rentowności, dokonano korekt wyłączających nietypowe oraz jednorazowe
zdarzenia wpływające na statutowy wynik finansowy.
Wybrane dane finansowe skorygowane
o zdarzenia nietypowe i jednorazowe
(w tys. zł)
za okres od 01-01-2023 do 31-12-2023
za okres od 01-01-2022 do 31-12-2022
Dane na
podstawie
sprawozdania
MSSF
Korekty
Nr
Rachunek
znormalizowany
Dane na
podstawie
sprawozdania
MSSF
Korekty
Nr
Rachunek
znormalizowany
Przychody ze sprzedaży
1 094 090
1 094 090
1 277 593
1 277 593
Koszt własny sprzedaży
-999 075
-999 075
-1 166 611
-1 166 611
Zysk brutto ze sprzedaży
95 015
95 015
110 981
110 981
Koszty sprzedaży
-22 472
-22 472
-30 229
-30 229
Koszty ogólnego zarządu
-25 522
-25 522
-30 977
-30 977
Zysk netto ze sprzedaży
47 021
47 021
49 775
49 775
Pozostałe przychody/(koszty operacyjne)
-1 916
2 331
1.
415
4 620
-5 701
1.
-1 081
Zysk z działalności operacyjnej
45 105
47 436
54 395
48 693
Rentowność działalności operacyjnej
4,1%
4,3%
4,3%
3,8%
Amortyzacja
-19 820
-19 820
-18 497
-18 497
EBITDA
64 925
67 256
72 892
67 191
Rentowność EBITDA
5,9%
6,1%
5,7%
5,3%
Przychody /(koszty finansowe) netto
17 030
-20 885
2.
-3 855
-19 653
19 125
2.
-528
Zysk brutto
62 135
43 581
34 741
48 165
Podatek dochodowy
-10 937
3 525
3.
-7 412
-5 213
-2 551
3.
-7 764
Zysk netto
51 198
36 169
29 528
40 401
Rentowność netto
4,7%
3,3%
2,3%
3,2%
W kolumnach „Korekty” dokonano wyłączeń z tytułu zdarzeń o charakterze nietypowym lub jednorazowym, zarówno
dla analizowanego 2023 roku, jak i 2022 roku.
Na korektę w roku 2023 składają się następujące czynniki:
1. Ujemny wynik na instrumentach pochodnych dotyczący sprzedaży niezrealizowanej w kwocie -2 331 tys.
zł.
2. Dodatni wynik na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 19 941 tys. zł; dodatni wynik
na sprzedaży części akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 944 tys. zł.
3. Podatek odroczony wynikający z w/w czynników.
Na korektę w roku 2022 składają się następujące czynniki:
1. Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczący sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 5 701 tys.
zł.
2. Ujemny wynik na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 16 998 tys. zł; odpis związany
z utratą wartości pożyczki udzielonej spółce zależnej Mennica Deweloper Sp. z o.o. w kwocie 1 222 tys. zł;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
36
rezerwa w kwocie 905 tys. zł utworzona na ewentualne koszty odsetkowe związane z powództwem
w sądowej sprawie spornej z jednym z wykonawców w obszarze działalności deweloperskiej.
3. Podatek odroczony wynikający z w/w czynników.
W analizowanym okresie, poza wyżej opisanymi czynnikami nie wystąpiły inne istotne zdarzenia o charakterze
jednorazowym lub nietypowym.
Ocena rentowności
Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności Spółki w okresie objętym analizą przedstawiono w tabeli
poniżej:
wskaźniki rentowności
2023
2022
Dane na podstawie
sprawozdania MSSF
Dane na podstawie
rachunku
znormalizowanego
Dane na podstawie
sprawozdania MSSF
Dane na podstawie
rachunku
znormalizowanego
1. Przychody ze sprzedaży netto (w tys. zł)
1 094 090
1 094 090
1 277 593
1 277 593
2. Rentowność sprzedaży brutto
8,7%
8,7%
8,7%
8,7%
3. Rentowność sprzedaży netto
4,3%
4,3%
3,9%
3,9%
4. Rentowność działalności operacyjnej
4,1%
4,3%
4,3%
3,8%
5. Rentowność EBITDA
5,9%
6,1%
5,7%
5,3%
6. Rentowność zysku netto
4,7%
3,3%
2,3%
3,2%
7. Rentowność aktywów ogółem ROA
7,7%
5,4%
4,4%
6,0%
8. Rentowność kapitału własnego ROE
9,4%
6,6%
5,6%
7,7%
▪ Wskaźniki rentowności - stosunki odpowiednich wielkości zysków do przychodów ze sprzedaży netto produktów, towarów i materiałów;
▪ Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) – stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów (średnia arytmetyczna ze stanów na początek
i na koniec analizowanego okresu);
▪ Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) – stosunek zysku netto do średniego stanu kapitałów własnych (średnia arytmetyczna ze
stanów na początek i na koniec analizowanego okresu).
W omawianym okresie Spółka odnotowała wyższe poziomy wskaźników rentowności w porównaniu do analogicznego
okresu roku poprzedniego. Było to spowodowane spadkiem udziału w przychodach sprzedaży produktów
inwestycyjnych, które z natury charakteryzują się niższym poziomem marż oraz poprawą rentowności w segmencie
płatności elektronicznych.
Ocena wskaźników kapitału obrotowego i płynności
Oceny kapitału obrotowego i płynności Spółki dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego
oraz wskaźników rotacji podstawowych składników kapitału obrotowego, a także na podstawie analizy poziomu
wskaźników płynności:
wskaźniki kapitału obrotowego
wybrane dane bilansowe (w tys. zł)
31.12.2023
31.12.2022
1. Majątek obrotowy
353 674
304 172
2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
176 226
13 756
3. Majątek obrotowy skorygowany (1-2)
177 447
290 416
4. Zobowiązania bieżące
105 761
108 339
5. Kredyty, leasingi i pożyczki krótkoterminowe
2 446
3 284
6. Zobowiązania bieżące skorygowane (4-5)
103 315
105 055
7. Kapitał obrotowy (1-4)
247 913
195 833
8. Zapotrzebowanie na środki obrotowe (3-6)
74 133
185 361
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
37
wskaźniki kapitału obrotowego (w dniach) i płynności (w razach)
2023
2022
9. Cykl rotacji zapasów
44
49
10. Cykl rotacji krótkoterminowych należności handlowych i pozostałych
19
15
11. Cykl rotacji krótkoterminowych zobowiązań handlowych i pozostałych
27
30
12. Wskaźnik bieżącej płynności (CR)
3,3
2,8
13. Wskaźnik płynności szybkiej (QR)
2,5
1,2
14. Wskaźnik natychmiastowy
1,7
0,1
▪ Kapitał obrotowy - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego a wielkością zobowiązań bieżących; wskaźnik ten określa wartość
zasobów obrotowych, która jest finansowana z własnego majątku;
▪ Zapotrzebowanie na środki obrotowe - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego pomniejszonego o środki pieniężne
a wielkością zobowiązań bieżących pomniejszonych o kredyty krótkoterminowe; wskaźnik ten pozwala na określenie, jaka część majątku
obrotowego (bez środków pieniężnych) nie jest finansowana za pomocą zobowiązań bieżących;
▪ Wskaźniki rotacji - stosunki średniego stanu odpowiednio zapasów, należności, zobowiązań bieżących (średnia arytmetyczna ze stanów na
początek i koniec badanego okresu) do sprzedaży netto pomnożona przez liczbę dni w okresie;
▪ Wskaźnik bieżący - stosunek stanu majątku obrotowego do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność firmy do regulowania bieżących
zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów bieżących,
▪ Wskaźnik szybki - stosunek stanu majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność
zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności;
▪ Wskaźnik natychmiastowy - stosunek stanu środków pieniężnych do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność do pokrycia
zobowiązań o natychmiastowej wymagalności przy wykorzystaniu dysponowanych środków pieniężnych.
Wartość majątku obrotowego na koniec 2023 roku wzrosła. Cykle rotacji zapasów i krótkoterminowych zobowiązań
handlowych i pozostałych uległy skróceniu, ze względu na działania optymalizacyjne w obszarze zaangażowania
kapitałowego w złoty kruszec oraz dostosowanie tego poziomu do mniejszego niż w 2022 roku popytu na złote produkty
inwestycyjne. Poziom poszczególnych wskaźników płynności wzrósł w porównaniu z ubiegłym rokiem.
Ocena zadłużenia
Dla oceny stopnia zadłużenia Spółki oraz oceny struktury finansowania jej majątku zastosowano wskaźniki
przedstawione w tabeli poniżej:
wskaźniki zadłużenia (w %)
31.12.2023
31.12.2022
1. Wskaźnik ogólnego zadłużenia
17,7
19,0
2. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
2,3
2,2
3. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
21,5
23,5
4. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi
169,1
153,5
▪ Wskaźnik ogólnego zadłużenia - stosunek zobowiązań ogółem do aktywów ogółem; obrazuje udział zewnętrznych źródeł finansowania
działalności;
▪ Wskaźnik zadłużenia długoterminowego - relacja zobowiązań długoterminowych do ogólnej sumy aktywów; określa udział zobowiązań
długoterminowych w finansowaniu działalności;
▪ Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań ogółem do kapitałów własnych;
▪ Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi - stosunek kapitałów własnych do aktywów trwałych; przedstawia udział
środków własnych w finansowaniu aktywów odznaczających się największą stałością.
Na koniec analizowanego okresu nastąpił spadek wskaźnika ogólnego zadłużenia oraz wskaźnika zadłużenia kapitału
własnego. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi ukształtował się na poziomie wyższym niż na
początku analizowanego okresu o 15,6 p.p.
Podsumowanie
Wyniki osiągnięte w 2023 roku potwierdzają silną pozycję i stabilność finansową Spółki. Poza sprzedażą złota
inwestycyjnego, która w dużej mierze uzależniona jest od sytuacji geopolitycznej, pozostałe obszary działalności, jak
kontrakty monetarne, segment płatności elektronicznych oraz najem powierzchni biurowych notują wzrosty.
Równocześnie nastąpił wzrost płynności finansowej Grupy związany poza generowaniem solidnych poziomów EBIDTA,
optymalizacją w zarządzaniu kapitałem obrotowym.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
38
3.4. Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością jednostki oraz
informacje dotyczące zagadnień pracowniczych i środowiska naturalnego
Ocena efektów działalności poszczególnych obszarów działalności zarówno Spółki, jak i jej Grupy Kapitałowej została
opisana w rozdziale 2 – Opis działalności Grupy Kapitałowej w obrębie jej segmentów. W opisach zostały zawarte
również wskaźniki niefinansowe, o ile miały one istotny wpływ na ocenę rozwoju, wyników i sytuacji.
Wpływ na środowisko naturalne
Działalność Mennicy Polskiej i jej Grupy Kapitałowej nie wywierała w omawianym okresie istotnego wpływu na
środowisko naturalne. W 2023 roku nie zanotowano żadnych istotnych incydentów związanych z negatywnym wpływem
działalności menniczej na środowisko. Procesy potencjalnie obciążające środowisko naturalne, takie jak procesy
galwaniczne, zabezpieczania powierzchni monet, szlifowania, polerowania, piaskowania, odlewania metali szlachetnych
były prowadzone prawidłowo a ich wpływ na środowisko neutralizowany był w sposób odpowiedni do danego procesu
oraz rodzaju emisji.
Wdrożenie w działalności menniczej nowych procesów wytwarzania półfabrykatów z kruszcu nie wywiera istotnego
wpływu na środowisko, co potwierdził urząd w decyzji środowiskowej.
Pomimo stosunkowo niedużego wpływu działalności menniczej na środowisko naturalne, Spółka stara się dbać
o oszczędne gospodarowanie zasobami oraz minimalizowanie niekorzystnego wpływu na środowisko naturalne
w odniesieniu do wielu, często drobnych procesów oraz aspektów działalności operacyjnej.
W 2023 roku Mennica zrealizowała w ramach ograniczania wpływu swojej działalności na środowisko w tym
eliminowania śladu węglowego następujące działania:
1. Działania ograniczające emisje do powietrza pyłów i substancji chemicznych:
▪ zakup i wymiana pompy próżniowej dla urządzenia emitującego prekursory zawierającego gazy niebezpieczne,
co ogranicza emisję wodoru i substancji niebezpiecznych do atmosfery; w 100% zapewnia szczelność systemu,
przez co całe pozostałości substancji po rozkładzie prekursorów zostają przechwycone przez SCRUBER i emitor
wyrzuca na dach jedynie wodór. W sakli roku ok 12 kg. (6 kg glinu, 6 kg tytanu);
▪ wprowadzenie stałej regeneracji scruberów - urządzeń neutralizujących szkodliwe gazy z procesów
zabezpieczania monet, procesów galwanicznych i chromowych w celu eliminacji emisji gazów nawet znikomych
ilości substancji niebezpiecznych do atmosfery; ograniczenie emisji szkodliwych gazów w 100%. W sakli roku
ok 0,01 m
3
;
▪ prace nad zastąpieniem tradycyjnych technik polerowania narzędzi do produkcji monet nowoczesnymi
systemami automatycznymi z wykorzystaniem satelitę ceramicznych ograniczającymi powstawanie pyłów-
obecnie w roku 2023 i 2024 prowadzimy próby, których pozytywne zakończenie będziemy chcieli sfinalizować
przez zakup urządzania do automatycznego polerowania stożków Ograniczy powstawanie pyłów ze stożków
o 100% ponieważ nie będą używane tarcze polerskie - w skali roku ok 5kg;
▪ uszczelnienie i objęcie serwisem, a także planowanymi przeglądami systemów wentylacyjnych dla drukarek UV.
Podłączenie kolejnych urządzeń w system wentylacji technologicznej hali ogranicza emisję oparów ze
stosowanych na tych urządzeniach farb i rozpuszczalników;
▪ zmniejszenie ilości emitowanej mgły olejowej i chłodziwa poprzez zastosowanie nowych, mniej agresywnych
chłodziw - w sakli roku 100l;
▪ modyfikacja kąpieli galwanicznych i chromowych poprzez zastosowanie nowocześniejszych preparatów
składowych kąpieli galwanicznych i chromowych, dzięki którym kąpiele pracują w niższych temperaturach i tym
samym ograniczają parowanie i emisje mgły chemicznej – ok 15 l dziennie;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
39
▪ realizacja planowanych okresowych przeglądów instalacji HAVAC i wymianę wyeksploatowanych, a także
nieszczelnych skraplaczy w agregatach chłodniczych w celu ograniczania emisji freonu – ok 10 kg w skali roku;
▪ podłączenie kolejnych urządzań produkcyjnych do własnego generatora azotu w celu eliminowania emisji azotu
podczas korzystania z dostarczanego od dostawcy azotu ciekłego - ograniczenie emisji azotu do atmosfery 30%
dostarczanego azotu spowodowanego rozprężaniem ciekłego gazu w zbiorniku. Około 1 m3 miesięcznie;
▪ uruchomienie urządzenia do przeróbki ażuru: granulatora i urządzenia do wytwarzania sztab odlewanych, co
pozwoli pominąć w procesach odzysku metali szlachetnych technologii silnie emisyjnych na środowisko
naturalne jakimi jest rafinacja i logistyka związana z recyklingiem;
▪ kontynuowano prace nad zastąpieniem szkodliwego chromu VI wartościowego technologią PVD używanego w
procesie wytwarzania narzędzi do produkcji monet. Technologia PVD pozwoliłaby również poprawić wydajność
narzędzi o ok 30% a co za tym samym zużycie stali i odpadów ze stali; Pozycja uwzględniona w planie inwestycji
na rok 2024;
▪ kontynuowano rozwijanie produkcji z użyciem żywic syntetycznych, które zastąpiły żywice na bazie ołowiu;
▪ prowadzono prace nad rozwojem technologii selektywnego złocenia wyrobów bez używania kąpieli
galwanicznych, które zwierają cyjanki, zmiana technologii ograniczy w produkcji zużycie cyjanków i innych
substancji niebezpiecznych - o ok 30% czyli ok 10 kg rocznie.
2. Działania ograniczające emisje hałasu i ciepła do powietrza:
▪ montaż energochłonnych ekranów dla agregatów chłodniczych na zewnątrz hali. Dalsze wyposażanie urządzeń
w kabiny dźwiękochłonne. Wymiana nowego sprzętu na nowy z wyizolowanym hałasem;
▪ realizacja prac nad efektywnością zużycia ciepła poprzez uruchomienie systemu odzysku ciepła z pomieszczenia
sprężarek do magazynu w systemie central wentylacyjnych;
▪ zakup nowej obudowanej i bezpiecznej ze względu na emisję ultradźwięków wanny do linii chromowania oraz
wymiana starych myjek w linii do chromowania w celu ograniczenia emisji ultradźwięków.
3. Działania ograniczające emisję zanieczyszczeń do gleby i wód:
▪ realizacja okresowych przeglądów urządzeń wchodzących w skład podczyszczalni ścieków, do której
odprowadzane są ścieki z wszystkich procesów produkcyjnych;
▪ realizacja codziennej kontroli ścieków produkcyjnych unieszkodliwionych w podczyszczalni ścieków przed
wprowadzeniem ich do instalacji miejskiej;
▪ uruchomienie systemów automatyzujących pracę podczyszczalni ścieków minimalizujących ryzyko
przedostania się ścieków produkcyjnych o niedozwolonych parametrach do instalacji miejskiej;
▪ realizacja okresowych przeglądów separatora substancji pochodzących z wód deszczowych i z powierzchni
parkingu;
▪ realizacja okresowych przeglądów floty samochodowej;
▪ realizacja wytycznych w zakresie przechowywania substancji i odpadów z substancji, w tym niebezpiecznych
w wyznaczonych do tego celu miejscach wyposażonych w urządzenia redukujące ewentualny wpływ na
środowisko (tace ociekowe, zbiorniki zabezpieczające, substancje absorbujące);
▪ realizacja wytycznych w zakresie zlecania transportu substancji niebezpiecznych oraz unieszkodliwiania
odpadów firmom posiadającym do tego stosowane uprawnienia.
4. Działania ograniczające zużycie materiałów i surowców oraz wody w procesach produkcyjnych i pozostałej
działalności:
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
40
▪ realizacja wdrożonego w kolejnym mieście Poznaniu systemu sprzedaży biletów Open Payment System
ograniczającego zużycie papieru na bilety;
▪ stosowanie wymiennych materiałów do czyszczenia urządzeń w postaci czyściwa zwrotnego co ogranicza
zużycie papieru i bawełny, a także ogranicza emisje materiałów zaoliwionych do środowiska;
▪ ograniczenie zużycia papieru poprzez stosowanie elektronicznego obiegu dokumentów wewnętrznych
i zewnętrznych, w tym faktur i dokumentów potwierdzających dostawę;
▪ dalsze działania na rzecz zredukowania zużycia papieru: wprowadzenie systemu GS1 i EDI dla kolejnej grupy
wyrobów;
▪ udoskonalanie technologii precyzyjnego walcowania wycinania półfabrykatów z metali kolorowych poprzez
zakup precyzyjnej gilotyny, co ograniczy ilość materiału uszkodzonego i traconego w procesie produkcyjnym.
Nowa technologia jest, w porównaniu do poprzedniej bardziej efektywna a co za tym idzie mniej
energochłonna -zmniejszenie ilości scrapu o ok 10%;
▪ uruchomienie w linii do odlewów metali szlachetnych frezarki, dzięki czemu ograniczymy rotację materiału
i stratę metali szlachetnych pomiędzy kooperantami wynikająca z ich ubytków technologicznych - około 0,01%
złota i 0,2% srebra odlanego w procesach produkcyjnych;
▪ kontynuacja działań ograniczajacych zużycie plastiku i innych materiałów, z których składają się filtry, poprzez
ograniczenie ich zużycia. Filtry obecnie podlegają regeneracji w automacie do uzdatniania filtrów;
uruchomienie urządzenia do mycia filtrów ogranicza zużycie wody – o ok 2 m3 wody w skali roku;
▪ opracowanie i uzgodnienie dla wyrobów dla NBP opakowań przystosowanych do recyklingu. Opakowania
wdrożymy do użytkowania z początkiem roku 2024;
▪ zakup nowego systemu do odwróconej osmozy do procesów produkcyjnych ograniczający zużycie wody i ilość
ścieków - ograniczy ilość zużytej wody do ok 1 m3 miesięcznie;
▪ udział w projekcie robotyzacji i automatyzacji procesów oraz audyt firmy specjalizującej się na poprawie
efektywności procesów i ich automatyzacji, co ma zapewnić poprawę produktywności i ograniczenie strat.
W efekcie działania te maja ograniczyć koszty w tym zużycie energii marnotrawienie zasobów i ograniczenie
odpadów. Ma to przynieś poprawę efektywności o ok 5% w sakli całej firmy i dużo większy procent w sakli
pojedynczych procesów, samego procesu produkcji półfabrykatów nawet 25%.
5. Działania ograniczające ilość odpadów w procesach produkcyjnych i pozostałej działalności:
▪ zmiany w technologii i procesach produkcji narzędzi w szczególności dla operacji tokarskich i frezarskich.
Podniosły produktywność a co za tam idzie zmniejszyły energochłonność procesów wytwarzania narzędzi oraz
zmniejszyły odpady ze stali narzędziowej - w skali roku ok 30%;
▪ eliminacja opakowań z tworzyw sztucznych do przechowywania i transportu półfabrykatów z metali
szlachetnych w ich obrocie i odpadach;
▪ prace nad rozwijaniem i promowaniem segregacji odpadów oraz ograniczenie ilości odpadów drewnianych,
kartonowych, papierowych m.in. poprzez wprowadzenie opakowań zwrotnych dla naszych dostawców,
zastosowanie opakowań zwrotnych dla opakowań chemicznych - w sakli roku o ok 20%;
▪ ograniczenie odpadów ze stali narzędziowej poprzez wprowadzenie technik zwiększających trwałość narzędzi.
Zastosowanie technologii Nano-krystalizacji i azotowania w obróbce cieplnej przy produkcji stempli
monetarnych. Wspólne prace z Politechniką Warszawską na zastąpienie procesów chromowania technologią
azotowania przy powolnym chłodzeniu podczas obróbki cieplnej – w skali roku o ok 30%;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
41
▪ ograniczenie ilości produkowanych odpadów z tworzywa sztucznego. Wprowadziliśmy modyfikacje
w wykonaniu pasów podających do pras szybkich, które nie są wykonywane technologią skrawającą tylko
wtryskiem - nawet do 30% w skali roku.
6. Działania ograniczające zużycie energii w procesach produkcyjnych i pozostałej działalności:
▪ uruchomienie instalacji 50 kWp fotowoltaicznej, co ograniczy pobór energii przez zakład i pozwoli na korzystnie
z odnawialnych źródeł energii i samodzielną produkcję energii – ok 30kWp dziennie w sezonie letnim;
▪ dokonano zastąpienia floty kilkunastu samochodów serwisowych (w Pionie Płatności Elektronicznych) na
elektryczne. Ponadto doładowywane są one na własnych stacjach ładowania zainstalowanych w lokalizacji
Annopol 3 i czerpiących energię m.in. z własnej fotowoltaniki. Ponadto w ramach wymiany floty pozostałych
samochodów firmowych zdecydowaliśmy się na oszczędne i ekologiczne auta z silnikami hybrydowymi;
▪ prace nad poszukiwaniem technik ograniczających zużycie energii i emisji ciepła (nawet ok 10%) poprzez
wprowadzanie do procesu ciągłego odlewu technologii premeltingu. Pozycja rozwojowa uwzględniona
w inwestycjach na rok 2024;
▪ ograniczenie energochłonności i emisji ciepła w grawerkach mechanicznych poprzez zastosowanie
innowacyjnego chłodzenia narzędzi przy pomocy wody w obiegu zamkniętym. Rozwiązanie ogranicza czas
grawerunku o ok 10%;
▪ zmniejszenie zużycia energii poprzez monitoring urządzeń najbardziej energochłonnych, których czas pracy jest
ograniczony, co nam umożliwia nowy analizator poboru mocy z aplikacją odczytującą chwilowe zużycie egerii.
Analizujemy dane dobowo godzinowe od dystrybutora energii celu wprowadzenia procedur ograniczających
maksymalna moc przyłączeniową. Przekłada się to na zmniejszenie przekroczeń szacunkowo o 4 razy w roku;
▪ wymiana starej gilotyny i sprężarki na nowe urządzenie co ograniczyło zużycia energii poprzez wycofanie
z ruchu urządzeń energochłonnych. Motor gilotyny ma mniejszy pobór mocy o ok 5kW;
▪ dalsze ograniczenie strat w produkcji sprężonego powietrza poprzez zakup kolejnej sprężarki zmienno-
obrotowej o mniejszym zużyciu energii (około 100MWh rocznie) w porównaniu do starych urządzeń stało
obrotowych, zmniejszenie emisji hałasu;
▪ uczestnictwo w systemie szkoleń z zakresu normy zrządzania energią 50001. W roku 2024 planujemy
uruchomienie i wdrożenie systemu w Mennicy Polskiej;
▪ szukanie alternatywnych źródeł zasilania, sprzedawców promujących i mających w swojej ofercie odnawialne
źródła energii;
▪ rozwijanie samodzielnej produkcji krążków, półfabrykatów z metali co ograniczy zużycie mediów do przerobu
złota i srebra i ograniczy emisję spalin podczas transportu półfabrykatów od dostawców;
▪ realizacja planowanych okresowych przeglądów maszyn, urządzeń i instalacji produkcyjnych;
▪ ograniczenie emisji szkodliwego światła przez zakup lasera i efektywniejsze wykorzystanie mocy lesera. Zakup
lasera FEMTO i nowoczesny system wentylacji. Ograniczenie emisji świat szkodliwego, o groźnej długości fali
odpowiadająca światłu UV o 10 %.
W kolejnych okresach Mennica Polska nadal będzie działać na rzecz ograniczenia wpływu na środowisko.
W sposób ciągły analizowane są różne systemy, które ograniczyłyby energochłonność w szczególności naszego zakładu
produkcyjnego.
▪ Rozważamy rozbudowę instalacji fotowoltaicznych oraz wymianę energochłonnych urządzeń lub ich
renowację. Planujemy w roku 2024 złożyć wniosek o pozwolenie na budowę w tym zakresie;
▪ Rozważamy wymianę oświetlenia zewnętrznego hali na lampy solarne lub systemy ledowe;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
42
▪ Planujemy instalację w pomieszczeniach hali automatycznych wyłączników światła i kolejnych analizatorów
sieci w obrębie poszczególnych obszarów produkcyjnych;
▪ Planujemy dokładniej analizować zużycie energii elektrycznej poprzez montaż liczników na rozdzielniach
głównych. Środki na rozwój systemu analityki zostały zabezpieczone w planowanym budżecie inwestycyjnym
na rok 2024;
▪ Planujemy poszukiwanie metod uszczelnienia dachu hali i ścian, aby tracić jak najmniej energii cieplej
zwłaszcza zimą i latem ograniczyć zużycie energii na schładzanie pomieszczeń. Planowane ograniczenie to
nawet 10% energii zużywanej przez centrale wentylacyjne;
▪ Planujemy rozbudowę linii do odlewu ciągłego metali o piec do premelitingu i wyżarzania miedzy operacyjnego,
co pozwoli na ograniczenie pracochłonności (nawet o 10%) i wyeliminowanie części energochłonnych operacji
oczyszczających metale szlachetne z siarczków i chlorków;
▪ Planujemy uruchomić w lutym 2024 laser FEMTO, który ograniczy zużycie energii potrzebnej do wykonywania
narzędzi i ograniczy straty materiału na przygotówkach ze stali narzędziowej. Spadek zużycia energii względem
starego modelu to minimum 5%;
▪ Realizujemy obecnie projekt, który ma w pełni zautomatyzować zakładową podczyszczalnię ścieków;
▪ Planujemy również przeprowadzenie planowanych przeglądów profilaktycznych dla urządzań produkcyjnych
i budynkowych w celu eliminacji ryzyka wycieków do środowiska: stosowanych chemikaliów, odpadów, gazów
cieplarnianych i technicznych a także eliminację start energii (szacowana oszczędność na poziomie 3-5% w skali
roku);
▪ Planujemy wdrożyć system zarzadzania energią 50001 dla działalności menniczej;
▪ Od naszych dostawców będziemy żądać poświadczeń o ograniczaniu emisyjności a także zmniejszenie śladu
węglowego;
▪ Planujemy wprowadzać opakowania podlegające recyklingowy nie tylko dla wyrobów produkowanych dla NBP
ale także emitentów zagranicznych;
▪ Tak jak obecnie będziemy sprawdzać źródła zakupu energii, które będą musiały posiadać białe i zielone
certyfikaty.
Zagadnienia pracownicze
W zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy realizowanych jest szereg ciągłych działań, do których należą między innymi:
▪ Weryfikacja ryzyka wystąpienia wypadku lub choroby zawodowej wynikającej z zagrożeń zidentyfikowanych na
stanowiskach pracy na okoliczność tworzenia nowego stanowiska pracy lub zmiany warunków pracy na
dotychczasowym stanowisku (Karty Oceny Ryzyka) - ustalona do realizacji przez kierowników komórek przy
udziale Głównego Specjalisty ds. BHP i OŚ oraz przedstawiciela pracowników;
▪ Przegląd stanu BHP na stanowiskach pracy - ustalony do realizacji przez Głównego Specjalistę ds. BHP i OŚ oraz
Komisję BHP;
▪ Kontrolne pomiary środowiska pracy na stanowiskach;
▪ Rozwój bezpłatnej opieki medycznej dla pracowników – ze względu na zgłaszane uwagi przez pracowników
w zakresie utrudnień w dostępności do specjalistów podjęto decyzję dotyczącą zmiany dostawcy usług
medycznych, co pozwala zapewnić szeroką profilaktykę zdrowotną;
▪ Organizacja szkoleń nadających uprawnienia i podnoszących kwalifikacje pracowników, m.in. szkolenia UDT
uprawniające do obsługi wózków widłowych, szkolenia z zakresu udzielania pierwszej pomocy przedmedycznej;
▪ Dofinasowanie do studiów, studiów podyplomowych, kursów;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
43
▪ Nawiązanie współpracy z Politechniką Warszawską w zakresie programów naukowych i praktyk studenckich.
W roku 2023 dwie studentki ukończyły praktyki i jedna studentka podjęła staż;
▪ Realizacja w roku 2023 projektu aktywującego młodzież z fundacją Ziemia, która wdraża wspólnie z władzami
miasta Stołecznego Warszawy program rozwoju młodzieży „KOMPETENTNI WARSZAWIACY W SZKOLE
PRZYSZŁOŚCI”. Kolejny projekt o podobnym profilu będzie realizowany w 2024 roku;
▪ Podpisanie umów z Technikami Warszawskimi na prowadzenie praktyk dla uczniów. W roku 2023 odbywały się
praktyki dla uczniów z Technikum Kolejowego nr 7 w Warszawie, w sumie praktyki ukończyło już 2 osoby. Od
przyszłego roku patronatem obejmiemy kolejne technikum. Planujemy zajęcia cykliczne, praktyki i staże;
▪ Udział w aktywizacji zawodowej obywateli Ukrainy uciekających przed wojną. Pomoc w znalezieniu
zatrudnienia i zalegalizowania pobytu w Polsce;
▪ Fundusz Socjalny: dofinasowanie do wypoczynku pracowników, tzw. „wczasy pod gruszą’’ oraz dofinansowanie
do wypoczynku dzieci pracowników, pożyczki na remont mieszkania, zapomogi losowe, okolicznościowe
świadczenia – paczki dla dzieci i pieniężne świadczenie świąteczne dla pracowników.
3.5. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek
W analizowanym okresie Spółka korzystała z krótkoterminowych limitów kredytowych. Wykaz limitów, stopnia ich
wykorzystania oraz ich terminy ważności zostały wykazane w nocie 7.1. skonsolidowanego oraz 6.1. jednostkowego
sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 roku.
3.6. Informacje o udzielonych przez Spółkę pożyczkach
W dniu 12 stycznia 2023 roku Spółka udzieliła pożyczkę spółce Billon Group Limited, z siedzibą w Londynie, w kwocie
200 tys. funtów brytyjskich. Szczegóły zostały opisane w rozdziale 1.7 niniejszego dokumentu oraz w nocie 6.2 do
Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok.
3.7. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach
i gwarancjach
W omawianym okresie Spółka zlecała wystawienie gwarancji bankowych zabezpieczających wywiązanie się ze
zobowiązań wobec dostawców, jak również kontrahenci zlecali wystawianie takich gwarancji na rzecz zabezpieczenia
należności Mennicy Polskiej S.A. Szczegółowe informacje zostały ujęte w notach objaśniających 6.1 oraz 9.1. do
jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki, a także w notach objaśniających 7.1. oraz 10.2. do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy.
3.8. Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji w okresie objętym raportem
W okresie objętym raportem Mennica Polska S.A. nie uzyskała żadnych wpływów z emisji papierów wartościowych.
3.9. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej
prognozowanymi
W omawianym okresie Mennica Polska S.A. nie przekazywała do publicznej wiadomości prognozowanych wyników.
3.10. Umowy kooperacyjne, sprzedaży i dostawy
W zakresie sprzedaży wyrobów menniczych Spółka była w omawianym okresie stroną umów dotyczących produkcji
monet obiegowych oraz kolekcjonerskich, zarówno dla odbiorców krajowych jak i zagranicznych.
Mennica Polska S.A. realizowała dostawy monet do Narodowego Banku Polskiego w oparciu o ramową Umowę zawartą
w dniu 11 lipca 2007 roku. Zgodnie z tą umową w poszczególnych latach do Mennicy wpływa roczne zbiorcze
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
44
zamówienie Narodowego Banku Polskiego, na produkcję i dostawę monet powszechnego obiegu i monet
kolekcjonerskich, określające terminy produkcji oraz dostawy poszczególnych partii monet.
Poza kontraktami z Narodowym Bankiem Polskim, Mennica Polska realizowała bezpośrednie dostawy do wielu innych
znaczących klientów instytucjonalnych zarówno w segmencie menniczym, jak i w segmencie płatności elektronicznych,
zarówno na rynkach krajowym, jak i zagranicznym, opisanych w rozdziale 2 niniejszego sprawozdania.
Portfel odbiorców Mennicy Polskiej S.A. w 2023 roku charakteryzował się dużym zróżnicowaniem. Największy klient
(Narodowy Bank Polski) stanowił 24,2% przychodów ze sprzedaży ogółem w ujęciu jednostkowym. Ponadto żaden inny
klient nie stanowił pod względem wartości sprzedaży więcej niż 10% sprzedaży ogółem.
Portfel dostawców Spółki charakteryzował się również dużym zróżnicowaniem. Udział tylko dwóch dostawców: KGHM
Polska Miedź S.A. i Zarząd Transportu Miejskiego w Warszawie przekroczył pod względem wartości dostaw poziom 10%.
3.11. Umowy związane z dostępem do informacji niejawnych
Mennica Polska S.A. realizowała niżej wymienione umowy, w których zawarte były informacje niejawne:
▪ Umowa z Narodowym Bankiem Polskim w zakresie produkcji i dostaw monet;
▪ Umowa z Komendą Główną Straży Granicznej na produkcję stempli kontrolerskich;
▪ Umowa z Polską Wytwórnią Papierów Wartościowych S.A. dot. transportu monet;
▪ Zadania wynikające z Planu Ochrony Obiektów Mennicy Polskiej - realizowane pod nadzorem Komendy
Stołecznej Policji.
W opisywanym okresie nie stwierdzono w Mennicy Polskiej S.A. ujawnienia informacji niejawnych osobom
nieuprawnionym.
3.12. Umowy, kooperacje ze spółkami zależnymi
Mennica Polska S.A. była w omawianym okresie roku stroną poniżej przedstawionych umów zawartych ze spółkami
zależnymi, istotnych dla działalności Spółki i Grupy Kapitałowej:
▪ Umowa z Mennicą Ochrona Sp. z o.o., na podstawie której Mennica Ochrona Sp. z o.o. świadczyła usługi
ochrony obiektów Mennicy Polskiej S.A. oraz usług ochrony w ramach projektów obsługi systemów kart
miejskich.
3.13. Perspektywy rozwoju działalności Spółki
Perspektywy rozwoju Mennicy Polskiej i jej Grupy Kapitałowej zostały opisane w rozdziale 1.6.
3.14. Informacje o zmianach w składzie osób zarządzających i nadzorujących
Informacje o składach w organach zarządzających i nadzorujących Spółką zostały zaprezentowane w rozdziale 4.11.
niniejszego sprawozdania.
3.15. Umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny
lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie
Zgodnie z zawartymi umowami, członkom Zarządu w przypadku wypowiedzenia umowy o pracę przysługuje odprawa
pieniężna, której wysokość wynosi wielokrotność jednomiesięcznego wynagrodzenia zasadniczego za każdy
przepracowany rok, z tym że nie może ona przekroczyć sześciokrotności tego wynagrodzenia. Prawo do odprawy nie
przysługuje w przypadku rozwiązania umowy o pracę na wniosek pracownika oraz za okres, za który członek Zarządu
nie uzyskał absolutorium.
3.16. Określenie łącznej liczby akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Spółki
Według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania - zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami:
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
45
Osoby nadzorujące:
▪ Zbigniew Jakubas - Przewodniczący Rady Nadzorczej posiadał 14 947 sztuk akcji.
Poza wskazanym powyżej, Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie posiadali akcji Mennicy Polskiej S.A. ani też
akcji i udziałów w innych podmiotach powiązanych w ilości, która zapewniałaby wpływ na zarządzanie tymi podmiotami.
Według informacji posiadanych przez Spółkę, w stosunku do danych publikowanych w sprawozdaniu z działalności
Spółki za rok 2022 nie nastąpiły zmiany w zakresie łącznej liczby akcji będących w posiadaniu osób zarządzających
i nadzorujących Spółki.
3.17. System kontroli programów akcji pracowniczych
W Spółce nie występują ani nie występowały programy akcji pracowniczych.
3.18. Transakcje ze stronami powiązanymi
Wszystkie transakcje zawarte przez Spółkę lub podmioty od niej zależne z podmiotami zależnymi zawierane są na
warunkach rynkowych.
Wartość transakcji zawartych z pomiotami powiązanymi zaprezentowana została w notach 9.2 i 9.3 do jednostkowego
sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz w notach 10.3 i 10.4 do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku.
3.19. Struktura akcjonariatu oraz informacje o znanych Spółce umowach, w wyniku których
mogłyby w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji
Na dzień publikacji niniejszego raportu struktura akcjonariatu z uwzględnieniem akcjonariuszy posiadających powyżej
5% w kapitale zakładowym Spółki przedstawiała się następująco:
Akcjonariusz
Stan na dzień raportu
Stan na 31-12-2023
Stan na 31-12-2022
Liczba
akcji
% w kapitale
zakładowym
% w
ogólnej
liczbie
głosów
Liczba
akcji
% w kapitale
zakładowym
% w
ogólnej
liczbie
głosów
Liczba
akcji
% w kapitale
zakładowym
% w
ogólnej
liczbie
głosów
Zbigniew Jakubas wraz z
podmiotami zależnymi oraz
podmiotami, o których
mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5
Ustawy o ofercie publicznej
25 542 859
49,999 %
49,999 %
25 542 859
49,999 %
49,999 %
25 542 859
49,999 %
49,999 %
Nationale-Nederlanden
OFE
3 830 000
7,50 %
7,50 %
3 830 000
7,50 %
7,50 %
3 830 000
7,50 %
7,50 %
OFE PZU „Złota Jesień”
3 538 420
6,93 %
6,93 %
3 538 420
6,93 %
6,93 %
3 538 420
6,93 %
6,93 %
Joanna Jakubas
2 959 000
5,79 %
5,79 %
2 959 000
5,79 %
5,79 %
2 959 000
5,79 %
5,79 %
Generali OFE (poprzednio
NNLife Otwarty Fundusz
Emerytalny)
5 415 041
10,60 %
10,60 %
5 116 719
10,02 %
10,02 %
5 116 719
10,02 %
10,02 %
3.20. postępowania arbitrażowego lub organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego ani organem administracji publicznej.
3.21. Informacje o umowach z firmą audytorską
Firma audytorska - BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie, podmiot uprawniony
do badania sprawozdań finansowych na podstawie wpisu na prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów listę
podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 3355, dokonujący badania rocznego
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
46
jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa; spółka BDO
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. oraz Biegły Rewident dokonujący badania rocznego jednostkowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. spełniali warunki do wyrażenia bezstronnego
i niezależnego raportu z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
47
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
4.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent oraz miejsca, gdzie
tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny
Mennica Polska S.A. w 2023 roku podlegała zasadom ładu korporacyjnego zawartym w dokumencie „DOBRE PRAKTYKI
SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW 2021 przyjętym Uchwałą Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 r. Treść zbioru zasad dostępna jest na stronie Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. – www.gpw.pl/dobre-praktyki2021
4.2. Zakres, w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego
Mennica Polska S.A. stosuje w całości większość zasad ładu korporacyjnego, z wyjątkiem zasad wskazanych poniżej,
które nie są stosowane trwale, bądź stosowane w ograniczonym zakresie.
Według aktualnego stanu stosowania DOBRYCH PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW 2021, Mennica Polska S.A.
nie stosuje 15 zasad szczegółowych:
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Komentarz Spółki: Spółka obecnie nie posiada strategii biznesowej, która uwzględnia tematykę ESG, w tym zagadnienia
środowiskowe związane ze zmianą klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju. Spółka jest jednak świadoma
znaczenia i ważności przyjęcia w jej działalności odpowiednich strategii i regulacji odnoszących się do tej materii i będzie
podejmować wszelkie niezbędne kroki i starania, aby zagadnienia ESG stały się jednymi z kluczowych regulacji
określających kierunki działalności.
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu
zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu
ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Komentarz Spółki: Spółka wskazuje, że obecnie nie posiada przygotowanej strategii obejmującej również te aspekty,
jednak przy opracowywaniu strategii zgodnie z deklaracją opisaną w pkt 1.3.1 będzie uwzględniać także sprawy
społeczne i pracownicze.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym
zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą
mierników, finansowych i niefinansowych.
Komentarz Spółki: Obecnie Spółka prezentuje Strategię w ramach raportów okresowych. Nie zawiera ona wszystkich
wymienionych tu informacji. Spółka z uwagi na brak posiadania obecnie strategii w obszarze ESG, co wyjaśnia
w odniesieniu do zasady z pkt 1.3.1 powyżej, nie prowadzi w tym zakresie polityki komunikacyjnej. Zgodnie jednak
ze wskazaniami uzasadnienia do zasady z pkt 1.3.1 Spółka niezwłocznie po opracowaniu i wdrożeniu tych zasad rozszerzy
swoje działania komunikacyjne z interesariuszami w zakresie problematyki ESG.
Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie
związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Komentarz Spółki: Spółka z uwagi na brak posiadania obecnie strategii w obszarze ESG, co wyjaśnia w odniesieniu do
zasady z pkt 1.3.1 powyżej, nie prowadzi w tym zakresie polityki komunikacyjnej. Zgodnie jednak ze wskazaniami
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
48
uzasadnienia do zasady z pkt 1.3.1 Spółka niezwłocznie po opracowaniu i wdrożeniu tych zasad rozszerzy swoje działania
komunikacyjne z interesariuszami w zakresie problematyki ESG.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji
ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym,
w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana tylko w zakresie przedstawienia informacji o działaniach podjętych w celu
likwidacji ewentualnych nierówności w zakresie różnic pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem kobiet
i mężczyzn, prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie
do równości. Wynagrodzenia w spółce są kształtowane w odniesieniu do poziomu wykształcenia i kompetencji oraz
zajmowanego stanowiska pracy i nie są w jakikolwiek sposób uzależnione od płci pracownika.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez
radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich
obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także
wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Komentarz Spółki: Spółka nie posiada i nie stosuje polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu oraz rady nadzorczej
wymaganej przez powyżej opisaną zasadę. Wszelkie decyzje personalne, dotyczące członków organów Spółki
podejmowane są na podstawie indywidualnych kwalifikacji i umiejętności poszczególnych osób, z poszanowaniem
równych szans każdej z osób bez względu na jej płeć lub wiek. Nadto, obowiązujące regulacje związane z wyborem
członów zarządu i rady nadzorczej spółki, powoływanych zawsze przez organy kolegialne, to jest: (i) w wypadku członków
zarządu wybór dokonywany jest przez Radę Nadzorczą, zaś (ii) w wypadku członków Rady Nadzorczej wyboru dokonuje
Walne Zgromadzenie, w ocenie spółki stanowią regulację określającą prawidłową i niezależną ocenę kandydatów przy
zastosowaniu obiektywnych merytorycznych kryteriów bez względu na płeć lub wiek kandydata. Aktualny skład organów
spółki zapewnia potrzebne spółce zróżnicowanie w obszarach takich jak wiek, kierunek wykształcenia, specjalistyczna
wiedza.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić
wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in.
osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%,
zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: W nawiązaniu do uzasadnienia zawartego w odniesieniu do zasady z pkt 2.1, Spółka wskazuje, że
z uwagi na to, iż nie posiada polityki różnorodności, osoby zasiadające w organach podejmujących decyzje w sprawie
wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki nie stosują obowiązkowych kryteriów wyznaczających im
konieczność osiągnięcia docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości, określonego na poziomie nie niższym
niż 30%. Organy spółki składające się z osób posiadających duże doświadczenie zawodowe (branżowe, zarządcze
i prawne) przy wyborze członków zarządu i rady nadzorczej kierują się przede wszystkim motywacją zapewnienia spółce
jak najlepszego poziomu merytorycznego wybieranych członków tych organów przy uwzględnieniu w pierwszym rzędzie
ich kierunkowego wykształcenia, doświadczenia zawodowego i posiadanych kwalifikacji w zakresie nadzoru
i zarządzania.
2.7. Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody rady
nadzorczej.
Komentarz Spółki: Zgodnie z art. 380 k.s.h. oraz obowiązującym w Spółce Regulaminem Zarządu - Członek Zarządu nie
może bez zgody Rady Nadzorczej zajmować się interesami konkurencyjnymi ani też uczestniczyć w spółce konkurencyjnej
jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej bądź uczestniczyć w innej
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
49
konkurencyjnej osobie prawnej jako członek organu. Zakaz ten obejmuje także udział w konkurencyjnej spółce
kapitałowej w przypadku posiadania w niej przez członka Zarządu co najmniej 10 proc. udziałów albo akcji bądź prawa
do powoływania co najmniej jednego członka zarządu. Członkowie Zarządu powinni informować Radę Nadzorczą
o każdym konflikcie interesów w związku z pełnioną funkcją lub o możliwości jego powstania.
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym
realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: Zgodnie z objaśnieniem do zasady z pkt 2.1 Spółka nie posada na dzień sporządzenia niniejszego
raportu Polityki Różnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej.
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest
w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Komentarz Spółki: Powyższa zasada nie ma zastosowania ze względu na strukturę akcjonariatu Spółki. Do Spółki nie
docierały dotychczas postulaty akcjonariuszy co do odbywania zgromadzeń w tej formie, co przy uwzględnieniu obecnej
struktury akcjonariatu powoduje, że ewentualne zapewnienie odpowiednich narzędzi i systemów głosowań zdalnych
będzie kosztem niewspółmiernym do rzeczywistego zapotrzebowana. Spółka rozważy jednak możliwość stosowania tej
zasady, jeśli o taką formę odbywania walnych zgromadzeń wystąpią akcjonariusze, zwłaszcza jeśli termin odbycia
walnych pokrywałby się z nasilonymi ograniczeniami związanymi z przeciwdziałaniem pandemii.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Komentarz Spółki: Z uwagi na strukturę akcjonariatu Spółki obecnie Spółka nie stosuje tego typu form transmisji.
4.8.Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia
powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
Komentarz Spółki: W zakresie zgłaszania projektów uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy do spraw
wprowadzonych do porządku obrad, Spółka stosuje zasadę określoną w art. 401 § 5 Kodeksu spółek handlowych, zgodnie
z którą każdy z akcjonariuszy Spółki może podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zgłaszać projekty uchwał
dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Z uwagi na fakt, iż Spółka nie jest adresatem powyższej zasady
i jej stosowanie jest uzależnione od trudnych do przewidzenia zachowań akcjonariuszy w przypadku zamiaru zgłoszenia
projektu uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy do spraw wprowadzonych do porządku obrad w trybie
przewidzianym powyższą zasadą.
4.9.W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub powołanie
rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1.kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy
obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym
zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie
opublikowane na stronie internetowej spółki;
Komentarz Spółki: Z uwagi na fakt, iż Spółka nie jest adresatem powyższej zasady i jej stosowanie jest uzależnione od
trudnych do przewidzenia zachowań akcjonariuszy, Spółka nie jest w stanie zapewnić, że akcjonariusze Spółki będą
każdorazowo stosować się do wskazanej zasady i w przypadku zamiaru zgłoszenia kandydatury na członków rady
podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zgłaszać kandydatury z zachowaniem przewidzianego terminu.
6.3.Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja
programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry
wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju,
a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu
uchwalania programu.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
50
Komentarz Spółki: Obecnie w Spółce nie funkcjonuje program opcji menedżerskich.
Poza wymienionymi powyżej zasadami Mennica Polska S.A. nie stwierdza innych odstępstw od zasad „DOBRYCH
PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW 2021”, które nie zostałyby przekazane do publicznej wiadomości, zgodnie
z regułą „comply or explain”.
4.3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej i jego skuteczność w procesie sprawozdawczości
i raportowania finansowego.
Za organizację prac oraz nadzór merytoryczny związany z przygotowaniem statutowych jednostkowych i
skonsolidowanych sprawozdań finansowych (dalej Sprawozdania finansowe) odpowiedzialna jest Główna Księgowa,
która na bieżąco śledzi zmiany wymagane przez przepisy i regulacje zewnętrzne odnoszące się do wymogów
sprawozdawczości giełdowej. Projekty Sprawozdań finansowych są przekazywane Dyrektorowi ds. Finansowych lub jego
zastępcy do wstępnej weryfikacji, a następnie Zarządowi do ostatecznej weryfikacji i zatwierdzenia. Przed publikacją
Sprawozdania finansowe podlegają ponadto weryfikacji przez Komitet Audytu.
Roczne i półroczne Sprawozdania finansowe podlegają niezależnemu badaniu/przeglądowi przez biegłego rewidenta.
Wyniki badania przekazywane są Zarządowi, Komitetowi Audytu i Radzie Nadzorczej a sprawozdanie niezależnego
biegłego rewidenta z badania rocznych sprawozdań finansowych – dodatkowo Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Roczne Sprawozdania finansowe podlegają ponadto ocenie przez Radę Nadzorczą a następnie zatwierdzeniu przez
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.
Za raportowanie zarządcze odpowiedzialny jest Dyrektor Kontrolingu. Co miesiąc, po zamknięciu ksiąg, wśród członków
Zarządu Spółki oraz kadry kierowniczej dystrybuowane są raporty z informacją zarządczą o kluczowych danych
finansowych, które następnie omawiane są na posiedzeniach Zarządu.
Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych pochodzą z systemu
księgowo-finansowego SAP, w którym rejestrowane są transakcje zgodnie z polityką rachunkowości Spółki opartą na
MSSF. Spółka wykorzystuje różne elementy służące wyeliminowaniu ryzyka błędu w sprawozdaniach finansowych.
Do tych elementów należą m.in.:
▪ instrukcja obiegu dokumentów księgowych, służąca zapewnieniu właściwego i sprawnego obiegu dokumentów
w Spółce oraz ich prawidłowej walidacji;
▪ bieżący kontroling wyników;
▪ instrukcja „Wskaźniki ekonomiczne”, której celem jest zapewnienie oceny efektywności podejmowanych
w Spółce działań;
▪ zintegrowany system komputerowy SAP obejmujący moduły PP, FI, CO, HR, SD i MM;
▪ polityka rachunkowości, która określa jednolite zasady rachunkowości wg MSSF;
▪ system praw dostępu do bankowości elektronicznej zapewniający tylko autoryzowany dostęp do zasobów
finansowych Spółki;
▪ dokonany w Regulaminie Organizacyjnym podział obowiązków oraz odpowiedzialności pomiędzy poszczególne
komórki organizacyjne Spółki;
▪ zlecanie badania i przeglądu sprawozdań finansowych renomowanym firmom audytorskim.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
51
4.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
wraz ze wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te podmioty, ich procentowego udziału
w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału
w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
Wykaz znaczących akcjonariuszy posiadających udział powyżej 5% w kapitale akcyjnym Spółki zaprezentowany został
w rozdziale 3.19 niniejszego sprawozdania.
4.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień
Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych przynoszących specjalne uprawnienia kontrolne.
4.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów,
ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy
współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od
posiadania papierów wartościowych
Nie występują ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu.
4.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych emitenta
Nie występują ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych.
4.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zarząd składa się z 1 do 4 osób powoływanych na okres wspólnej trzyletniej kadencji, przy czym mandaty członków
Zarządu wygasają najpóźniej z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe Spółki za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu. Prezesa Zarządu oraz pozostałych
członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza, co nie pozbawia prawa Walnego Zgromadzenia do odwołania
lub zawieszenia w czynnościach członka Zarządu. Członkowie Zarządu mogą być powoływani na kolejne kadencje.
Zawieranie umowy o pracę z członkami Zarządu należy do kompetencji Rady Nadzorczej. Zarząd Spółki pod
przewodnictwem Prezesa Zarządu prowadzi sprawy Spółki oraz reprezentuje ją w sądzie i poza sądem. Do uprawnień
Zarządu należą wszelkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki nie zastrzeżone przepisami Kodeksu spółek
handlowych oraz postanowieniami statutu do kompetencji pozostałych organów Spółki, tj. Rady Nadzorczej i Walnego
Zgromadzenia. Prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji przysługuje Walnemu Zgromadzeniu.
4.9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta
Zgodnie z art. 430 Kodeksu spółek handlowych oraz Statutem Spółki do zmiany statutu wymagana jest uchwała Walnego
Zgromadzenia podjęta większością trzech czwartych głosów. Zmiana statutu podlega zgłoszeniu do sądu rejestrowego.
Ustalenie jednolitego tekstu statutu należy do kompetencji Rady Nadzorczej na mocy postanowień Statutu Spółki oraz
uchwał Walnego Zgromadzenia podejmowanych w trybie art. 430 § 5 Kodeksu spółek handlowych. Jednolity tekst
statutu dostępny jest na stronie internetowej emitenta.
4.10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu
Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym
zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
52
Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych,
Statutu Spółki i Regulaminu Walnego Zgromadzenia. Tekst Regulaminu Walnego Zgromadzenia dostępny jest na stronie
internetowej www.mennica.com.pl.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący lub Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej albo w razie ich nieobecności
członek Rady Nadzorczej. Osoba dokonująca otwarcia Walnego Zgromadzenia zarządza wybór Przewodniczącego
Walnego Zgromadzenia oraz Komisji Skrutacyjnej.
Dokumenty zawierające wyniki każdego głosowania podpisuje Przewodniczący Walnego Zgromadzenia.
Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia wybiera się spośród osób uprawnionych do uczestnictwa
w Walnym Zgromadzeniu, przy czym każdy akcjonariusz ma prawo do zgłoszenia jednego kandydata. Przewodniczący
Walnego Zgromadzenia kieruje obradami zgodnie z ustalonym porządkiem obrad, przepisami prawa oraz
postanowieniami Regulaminu Walnego Zgromadzenia. Niezwłocznie po wyborze, Przewodniczący Walnego
Zgromadzenia podpisuje listę obecności zawierającą spis uczestników Walnego Zgromadzenia
z wymienieniem liczby akcji, które każdy z nich przedstawia, i służących im głosów. Lista obecności winna być wyłożona
podczas obrad Zgromadzenia. Po podpisaniu listy obecności Przewodniczący Walnego Zgromadzenia stwierdza
prawidłowość zwołania Walnego Zgromadzenia i przedstawia porządek obrad.
Głosowania na Walnym Zgromadzeniach odbywają się w miarę możliwości z wykorzystaniem techniki komputerowej.
W sprawach nieobjętych porządkiem obrad nie można powziąć uchwały, chyba że cały kapitał zakładowy jest
reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia uchwały.
Po przedstawieniu każdej sprawy zamieszczonej w porządku obrad Przewodniczący Walnego Zgromadzenia otwiera
dyskusje, udzielając głosu w kolejności zgłaszania się. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia ma prawo udzielać głosu
ekspertom zaproszonym przez Zarząd. Każdy akcjonariusz ma prawo wnoszenia propozycji zmian
i uzupełnień do projektów uchwał objętych porządkiem obrad. Propozycje te, wraz z krótkim uzasadnieniem, winny być
składane na piśmie na ręce Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.
Po zamknięciu dyskusji nad każdym z punktów porządku obrad, przed przystąpieniem do głosowania, Przewodniczący
podaje do wiadomości, jakie wnioski wpłynęły. W pierwszej kolejności podlegają głosowaniu zgłoszone projekty uchwał
przedstawione przez Zarząd lub Radę Nadzorczą, jeżeli zwołuje ona Walne Zgromadzenie, a w razie zgłoszenia wniosku
o postawieniu oznaczonej sprawy pod obrady Zgromadzenia przez uprawnionych akcjonariuszy, projekt zgłoszony przez
te osoby.
Przed rozpoczęciem wyborów do Rady Nadzorczej nowej kadencji, Walne Zgromadzenie ustala liczbę członków Rady
Nadzorczej, stosownie do postanowień statutu. Każdy akcjonariusz ma prawo zgłosić kandydatów na członków Rady
Nadzorczej. Kandydaturę zgłasza się ustnie do protokołu, wraz z krótkim jej uzasadnieniem. Zgłoszony kandydat wpisany
zostaje na listę, jeżeli wyraził zgodę na kandydowanie. Zgoda może być wyrażona ustnie lub na piśmie przed
zarządzeniem wyborów. Wybory Rady Nadzorczej odbywają się przez głosowanie na każdego z kandydatów z osobna
w porządku alfabetycznym. Za wybranych na członków Rady Nadzorczej uważa się tych kandydatów, którzy z kolei
uzyskali największą liczbę głosów.
Po wyczerpaniu porządku obrad Przewodniczący Walnego Zgromadzenia zamyka jego obrady.
Protokół Walnego Zgromadzenia sporządza notariusz.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy zwłaszcza:
1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły
rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków,
2) podział zysków lub pokrycie strat,
3) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Rady Nadzorczej za rok ubiegły,
4) zmiana statutu Spółki,
5) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
6) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego
prawa rzeczowego,
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
53
7) nabycie i zbycie nieruchomości lub udziału w nieruchomości o wartości przekraczającej 25% kapitału zakładowego
Spółki,
8) emisja obligacji, w tym zamiennych lub z prawem pierwszeństwa,
9) rozstrzyganie o użyciu kapitału zapasowego i kapitałów rezerwowych,
10) wybór biegłego w przypadkach określonych w KSH,
11) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub
sprawowaniu zarządu albo nadzoru,
12) powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego,
13) ustalenie zasad i wysokości wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej,
14) uchwalanie regulaminu Walnych Zgromadzeń,
15) rozwiązanie i likwidacja Spółki,
16) łączenie, podział i przekształcenie Spółki,
17) wycofanie akcji Spółki z publicznego obrotu.
W Spółce przestrzegane są prawa akcjonariuszy określone w przepisach KSH i Statutu Spółki.
4.11. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego wraz
z opisem działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta ich
komitetów oraz wskazania firmy audytorskiej wraz z procedurą jej wyboru
W 2023 roku Zarząd Mennicy Polskiej S.A. działał w następującym składzie:
▪ Katarzyna Budnicka - Prezes Zarządu;
▪ Siemowit Kalukiewicz – Członek Zarządu.
Zarząd działa zgodnie z postanowieniami Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu.
W związku z art. 373 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych w przypadku Zarządu wieloosobowego, do reprezentowania
Spółki, składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu lub członek
Zarządu łącznie z prokurentem.
Przy podejmowaniu decyzji w sprawach Spółki członkowie Zarządu powinni działać w granicach uzasadnionego ryzyka
gospodarczego, tzn. po rozpatrzeniu wszystkich informacji, analiz i opinii, które w rozsądnej ocenie Zarządu powinny
być w danym przypadku wzięte pod uwagę ze względu na interes Spółki. Przy ustalaniu interesu Spółki należy brać pod
uwagę uzasadnione w długookresowej perspektywie interesy akcjonariuszy, wierzycieli, pracowników Spółki oraz innych
podmiotów i osób współpracujących ze Spółką w zakresie jej działalności gospodarczej, a także interesy społeczności
lokalnych.
Przy zawieraniu istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi Zarząd zobowiązany jest do uzyskania zgody Rady
Nadzorczej Spółki stosowanie do przyjętego w Spółce Regulaminu zawierania transakcji z podmiotami powiązanymi.
Członek Zarządu powinien zachowywać pełną lojalność wobec Spółki i uchylać się od działań, które mogłyby prowadzić
wyłącznie do realizacji własnych korzyści materialnych. W przypadku uzyskania informacji o możliwości dokonania
inwestycji lub innej korzystnej transakcji dotyczącej przedmiotu działalności Spółki, członek Zarządu powinien
przedstawić Zarządowi bezzwłocznie taką informację w celu rozważenia możliwości jej wykorzystania przez Spółkę.
Wykorzystanie takiej informacji przez członka Zarządu lub przekazanie jej osobie trzeciej może nastąpić tylko za zgodą
Zarządu i jedynie wówczas, gdy nie narusza to interesu Spółki.
Członek Zarządu powinien traktować posiadane akcje Spółki oraz spółek wobec niej dominujących i zależnych jako
inwestycję długoterminową.
Każdy członek Zarządu może prowadzić bez uprzedniej uchwały Zarządu sprawy nie przekraczające zwykłego zarządu.
Jeżeli przed załatwieniem takiej sprawy choćby jeden z pozostałych członków Zarządu sprzeciwił się jej
przeprowadzeniu, lub jeżeli sprawa przekracza zakres zwykłego zarządu, zachodzi potrzeba uprzedniej uchwały Zarządu.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
54
Do prowadzenia korespondencji o charakterze informacyjnym pomiędzy Zarządem a pozostałymi organami Spółki oraz
osobami trzecimi uprawniony jest Prezes Zarządu bądź inny członek Zarządu upoważniony przez Prezesa Zarządu.
Członek Zarządu nie może bez zgody Rady Nadzorczej zajmować się interesami konkurencyjnymi ani też uczestniczyć
w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej bądź
uczestniczyć w innej konkurencyjnej osobie prawnej jako członek organu. Zakaz ten obejmuje także udział
w konkurencyjnej spółce kapitałowej w przypadku posiadania w niej przez członka Zarządu co najmniej 10 proc.
udziałów albo akcji bądź prawa do powoływania co najmniej jednego członka zarządu.
Członkowie Zarządu powinni informować Radę Nadzorczą o każdym konflikcie interesów w związku
z pełnioną funkcją lub o możliwości jego powstania.
Posiedzenia Zarządu zwołuje jego Prezes z własnej inicjatywy lub na wniosek innego członka Zarządu. Posiedzenia
Zarządu odbywają się nie rzadziej niż raz w miesiącu.
W posiedzeniach Zarządu uczestniczą, oprócz członków Zarządu, prokurenci i inne osoby zaproszone przez Prezesa
Zarządu.
Dla ważności podjętych uchwał wymagane jest zawiadomienie o posiedzeniu wszystkich członków Zarządu oraz
obecność na posiedzeniu ponad połowy składu Zarządu.
Posiedzeniom Zarządu przewodniczy Prezes, a w przypadku jego nieobecności - wyznaczony przez Prezesa członek
Zarządu.
Zarząd na swoich posiedzeniach podejmuje decyzje w formie uchwał.
Zarząd podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów, tj. liczbą głosów przewyższającą połowę ważnie oddanych
głosów, przy obecności ponad połowy składu Zarządu. W razie równości głosów rozstrzyga głos Prezesa Zarządu.
Głosowanie na posiedzeniach Zarządu odbywa się jawnie. Na wniosek co najmniej jednego członka Zarządu,
Przewodniczący zarządza głosowanie tajne.
Uchwały Zarządu podejmowane w ciągu jego kadencji numerowane są kolejnymi numerami porządkowymi. Pełny
numer uchwały składa się z trzech elementów: cyfry rzymskiej oznaczającej numer kadencji/ numeru kolejnego
uchwały/ roku jej podjęcia
Uchwała Zarządu, podpisana przez wszystkich obecnych członków Zarządu jest załącznikiem do protokołu
z posiedzenia Zarządu, stanowiącym integralną część protokołu.
Uchwały Zarządu, jeżeli wymagają tego względy merytoryczne, prawne, proceduralne lub inne, mogą przybrać formę
odrębnego dokumentu na prawach wyciągu z protokołu z posiedzenia Zarządu. Uchwały takie podpisuje Prezes Zarządu
lub w jego zastępstwie członek Zarządu oraz osoba sporządzająca protokół lub wyciąg z protokołu.
W uzasadnionych przypadkach, dla usprawnienia zarządzania Spółką, Zarząd może podejmować uchwały w trybie
obiegowym. Uchwały podpisują obecni w pracy członkowie Zarządu. Uchwały podjęte w trybie obiegowym wymagają
potwierdzenia na najbliższym posiedzeniu Zarządu i wprowadzenia do protokołu z tego posiedzenia w formie załącznika.
Z posiedzenia Zarządu sporządzany jest protokół.
Wszyscy obecni na posiedzeniu członkowie Zarządu podpisują listę obecności stanowiącą załącznik do protokołu.
Protokół z posiedzenia podpisują wszyscy obecni członkowie Zarządu, najpóźniej na następnym posiedzeniu Zarządu.
Protokoły zamieszcza się w osobnej księdze protokołów i przechowuje w siedzibie Spółki.
Nieobecny na posiedzeniu członek Zarządu zapoznaje się z protokołem i treścią podjętych uchwał,
a następnie podpisem potwierdza, że przyjął je do wiadomości.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
55
Rada Nadzorcza Mennicy Polskiej S.A.
W okresie od 1 styczna do 7 czerwca 2023 roku Rada Nadzorcza działała w następującym składzie:
▪ Zbigniew Marek Jakubas – Przewodniczący;
▪ Piotr Edward Sendecki– Z-ca Przewodniczącego;
▪ Jacek Piotr Czarecki;
▪ Jan Wojciech Woźniak;
▪ Agnieszka Pyszczek;
▪ Jakub Papierski.
W okresie od 7 czerwca 2023 roku Rada Nadzorcza działała w następującym składzie:
▪ Zbigniew Marek Jakubas – Przewodniczący;
▪ Piotr Edward Sendecki– Z-ca Przewodniczącego;
▪ Jacek Piotr Czarecki;
▪ Iwona Waksmundzka-Olejniczak;
▪ Agnieszka Pyszczek;
▪ Jakub Papierski.
Wartość wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących wypłaconych lub należnych za okres objęty raportem została
zaprezentowana w nocie nr. 10.3. Skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Rada Nadzorcza działa na podstawie przepisów KSH, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej. Regulamin Rady
Nadzorczej zamieszczony jest na korporacyjnej stronie internetowej www.mennica.com.pl.
Rada Nadzorcza jest organem kolegialnym. Przewodniczącego Rady Nadzorczej powołuje Walne Zgromadzenie,
członkowie Rady Nadzorczej mogą wybrać spośród siebie zastępcę przewodniczącego lub osoby pełniące inne funkcje.
Rada sprawuje nadzór nad działalnością Spółki. Szczegółowy zakres kompetencji Rady Nadzorczej zawiera Statut Spółki
i Regulamin Rady Nadzorczej. Rada podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów, przy obecności co najmniej
połowy składu Rady, przy czym w razie równości, rozstrzyga głos przewodniczącego Rady. Głosowanie jest jawne. Na
wniosek minimum jednego członka Rady zarządzane jest tajne głosowanie.
W uzasadnionych przypadkach Rada może podejmować uchwały w trybie obiegowym. Uchwały takie podejmowane są
bez zwoływania posiedzenia, w trybie głosowania pisemnego lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego
porozumiewania się na odległość, przy czym dla skutecznego podjęcia uchwały w takim trybie konieczny jest udział
w takim głosowaniu co najmniej dwóch trzecich członków Rady. Uchwały podejmowane w trybie obiegowym wymagają
powiadomienia wszystkich członków Rady o treści podejmowanej uchwały oraz potwierdzenia na najbliższym
posiedzeniu Rady i wprowadzenia do protokołu w formie załącznika. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział
w podejmowaniu uchwał, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady.
Rada na swych posiedzeniach podejmuje decyzje w formie uchwał. Z posiedzenia Rady sporządzany jest protokół, który
podpisują wszyscy obecni na nim członkowie Rady. Protokoły zamieszcza się w księdze protokołów
i przechowuje w siedzibie Spółki.
W dniu 21 marca 2024 roku Rada Nadzorcza Mennicy Polskiej S.A. złożyła oświadczenie, iż:
1. w Mennicy Polskiej S.A. są przestrzegane przepisy dotyczące powołania, składu i funkcjonowania komitetu audytu,
w tym dotyczące spełnienia przez jego członków kryteriów niezależności oraz wymagań odnośnie do posiadania wiedzy
i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych,
2. w roku obrotowym zakończonym w dniu 31 grudnia 2023 roku Komitet Audytu Mennicy Polskiej S.A, wykonywał
zadania komitetu audytu przewidziane w obowiązujących przepisach.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
56
Komitet audytu
W 2023 roku Komitet Audytu działał w następującym składzie:
▪ Jan Wojciech Woźniak – Przewodniczący (do 7 czerwca 2023);
▪ Jacek Piotr Czarecki – Członek, (od 16 czerwca 2023 objął funkcję Przewodniczącego);
▪ Agnieszka Pyszczek – Członek;
▪ Iwona Waksmundzka-Olejniczak – Członek (od 16 czerwca 2023).
Członkami spełniającym kryteria niezależności zgodnie z art. 129 ust.3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Ustawa) w okresie od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia
7 czerwca 2023 roku był Pan Jan Woźniak oraz Pan Jacek Czarecki. Członkami posiadającym kwalifikacje w zakresie
rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych byli Pani Agnieszka Pyszczek, Pan Jan Woźniak oraz Pan Jacek
Czarecki. Członkami komitetu audytu posiadającym wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka byli
Pan Jan Woźniak, Pan Jacek Czarecki oraz Pani Agnieszka Pyszczek.
W okresie od dnia 16 czerwca 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku członkami spełniającym kryteria niezależności
zgodnie z art. 129 ust.3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym (Ustawa) był Pan Jacek Czarecki oraz Pani Iwona Waksmundzka – Olejniczak. Członkami posiadającym
kwalifikacje w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych byli Pani Agnieszka Pyszczek, Pan Jacek
Czarecki oraz Pani Iwona Waksmundzka – Olejniczak. Członkami komitetu audytu posiadającym wiedzę i umiejętności
z zakresu branży, w której działa Spółka byli Pan Jacek Czarecki oraz Pani Agnieszka Pyszczek.
Pan Jan Woźniak ukończył Szkołę Główną Handlową w Warszawie na kierunku ITS Bankowość i Finanse. W latach
1994-2001 pełnił m.in. funkcję Dyrektora ds. Sprzedaży Pionu Skarbu; Kierownika ds. Ryzyka Rynkowego Pionu Skarbu
oraz sekretarza Komitetu Zarządzania Aktywami i Pasywami Banku w Citibank (Poland) S.A., w latach 2001-2004
Dyrektor ds. Sprzedaży Pionu Skarbu; Zastępca Dyrektora Zarządzającego Pionu Skarbu, Bank Handlowy S.A.
w Warszawie w latach 2004-2008 Członek Zarządu, Dyrektor Zarządzający Pionu Skarbu, HSBC Bank Polska S.A. Ponadto
w okresie 2010-2013 pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Przewodniczącego Komitetu Wynagrodzeń
i Członka Komitetu Audytu, Polimex-Mostostal S.A., w latach 2009-2011 Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący
Komitetu Audytu, Sygnity S.A.; 2008-2011 Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu, Członek Komitetu
Wynagrodzeń, BOMI S.A. Obecnie zasiada także w Radach Nadzorczych spółek Armatura Kraków S.A., UPOS S.A.
i Pfleiderer Grajewo S.A.
Pani Iwona Waksmundzka Olejniczak jest absolwentką Wydziału Finanse i Bankowość Wyższej Szkoły Ubezpieczeń
i Bankowości w Warszawie, ukończyła Studia Podyplomowe w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie, Executive
Master of Business Administration w Wyższej Szkole Handlu i Usług w Poznaniu oraz jest Certyfikowanym Doradcą
Finansowym EFPA. Od listopada 2022 r. jest Członkiem Zarządu ds. Strategii i Zrównoważonego Rozwoju - PKN ORLEN
S.A., w okresie 04/2022 - 11/2022 Prezes Zarządu - PGNiG S.A., w okresie 05/2020 -04/2022 w Zarządzie ENERGA S.A. ,
02/2019- 04/2022 Dyrektor Wykonawczy ds. Strategii i Innowacji oraz Relacji Inwestorskich - PKN ORLEN S.A., 02/2018
- 02/2019 Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich — PKN ORLEN S.A., 11/2017 - 01/2018 Dyrektor ds. Bankowości
Korporacyjnej — Bank Ochrony Środowiska S.A., 05/2016 - 11/2017 Dyrektor Departamentu Bankowości Prywatnej —
Bank Ochrony Środowiska S.A.. Ponadto Członek Rad Nadzorczych w takich spółkach jak: System Gazociągów
Tranzytowych EUROPOL GAZ S.A., ORLEN Upstream Sp z o.o., UNIPETROL, a.s., ORLEN Centrum Usług Korporacyjnych
Sp. z o.o., Nadzorczej Baltic Power sp. z o.o.
Pani Agnieszka Pyszczek jest absolwentką Wydziału Finanse i Bankowość Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie.
Ścieżkę zawodową rozpoczęła jako asystent biegłego rewidenta w spółkach Misters Audytor i System Rewident. Od
2004 roku związana jest z Multico sp. z o.o., gdzie kolejno pełniła obowiązki zastępcy głównego księgowego, głównego
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
57
księgowego i prokurenta. Pani Agnieszka Pyszczek jest członkiem rad nadzorczych i komitetów audytów następujących
spółek: Newag S.A. (od 2011 r.) oraz Centrum Nowoczesnych Technologii S.A. (od 2021 r.).
Pan Jacek Czarecki ukończył Wydział Ekonomiczny, kierunek Zarządzanie i Marketing na Uniwersytecie Marii Curie-
Skłodowskiej w Lublinie, jak również Studia Podyplomowe Rachunkowość. Na uczelni tej uzyskał także tytuł doktora
nauk ekonomicznych. W latach 1998 – 2019 Adiunkt w Katedrze Bankowości ma Wydziale Ekonomicznym UMCS
w Lublinie, od 2006 roku Wykładowca Szkoły Giełdowej prowadzonej przez Giełdę Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. W latach 2008 - 2009 pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu w Spółce INTERBUD-LUBLIN S.A. w Lublinie,
w latach 2009 – 2016 Wiceprezes Zarządu Spółki MPWiK Sp. o.o. w Lublinie, od 2016 roku do 2020 Prezes Zarządu MOSiR
„Bystrzyca” Sp. o.o. w Lublinie. Ponadto w okresie 01.2008 – 12.2008 roku pełnił funkcję Wiceprzewodniczącego Rady
Nadzorczej Wytwórni Makaronów Domowych POL-MAK S.A., w latach 2008 – 2010 Przewodniczący Rady Nadzorczej
PKS „WSCHOD” w Lublinie, w okresie 2012-2014 Członek Rady Nadzorczej operatora Stadionu Narodowego
w Warszawie spółki PL 2012+ Sp. o.o. oraz w latach 2016 -2019 Członek Rady Nadzorczej MPK Lublin Sp. o.o. Pan Jacek
Czarecki od 2008 roku pozostaje biegłym sądowym ustanowionym przez Prezesa Sądu okręgowego w Lublinie w zakresie
wyceny wartości podmiotów gospodarczych i źródeł ich finansowania. Autor licznych publikacji z zakresu finansów
przedsiębiorstw i bankowości.
Komitet Audytu wykonuje powierzone mu zadania w zgodzie z Ustawą o biegłych rewidentach i ich samorządzie,
podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym i Regulaminem Komitetu
Audytu oraz z uwzględnieniem powszechnie akceptowanych praktyk działalności Komitetu Audytu, w tym zasad ładu
korporacyjnego spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Do kompetencji Komitetu Audytu należy sprawowanie czynności nadzorczych w zakresie:
1) monitorowania:
(a) procesu sprawozdawczości finansowej, w szczególności nadzorowanie Zarządu Spółki w zakresie: (i) stosowania się
do właściwych przepisów prawa i innych regulacji, w szczególności Ustawy o Rachunkowości; (ii) przygotowania
informacji finansowych przez Spółkę, w szczególności w odniesieniu do wyboru zasad polityki księgowej, stosowania
i oceny skutków nowych przepisów; (iii) stosowania się do zaleceń i spostrzeżeń biegłych rewidentów i firm audytorskich
powoływanych przez Radę Nadzorczą;
(b) skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym
w zakresie sprawozdawczości finansowej w tym w szczególności Komitet Audytu organizuje raz w roku odrębne
spotkanie dotyczące działania systemów i funkcji wewnętrznych oraz procesu sprawozdawczości finansowej, na które
zaprasza dyrektora finansowego, głównego księgowego, osoby odpowiedzialne za działanie systemów i funkcji
wewnętrznych lub osoby wyznaczone do koordynacji zadań w tych funkcjach lub systemach, a także innych kluczowych
pracowników lub biegłego rewidenta, jeśli udział tych osób jest uzasadniony;
2) wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania,
z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej
w firmie audytorskiej,
3) kontrolowania i monitorowania niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie;
4) informowania Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się
do rzetelności sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego, a także jaka była rola komitetu
audytu w procesie badania;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
58
5) dokonywania oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego
dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce;
6) opracowywania polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
7) opracowywania polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem;
8) określania procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
9) przedstawiania Radzie nadzorczej rekomendacji, o której mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr 537/2014,
zgodnie z politykami, o których mowa w pkt 6 i 7;
10) przedkładania zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej
w Spółce.
Komitet Audytu, odbywa posiedzenia zgodnie z przyjętym harmonogramem, a także w miarę potrzeb. Komitet Audytu
w okresie sprawozdawczym stale współpracuje z biegłymi rewidentami zapewniając im udział w posiedzeniach Komitetu
Audytu przed rozpoczęciem każdego badania sprawozdania rocznego.
Posiedzenia są protokołowane. Protokół powinien zawierać: kolejny numer, datę i miejsce posiedzenia, porządek obrad,
nazwiska i imiona osób biorących udział w posiedzeniu, a także zwięzły przebieg posiedzenia.
Protokoły z posiedzeń przechowywane są w siedzibie Spółki.
Firma audytorska i procedura jej wyboru
Stosownie do oświadczenia Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. Zarząd oświadcza, że firma audytorska BDO Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. K. z siedzibą w Warszawie, oraz członkowie zespołu wykonującego badanie,
spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego jednostkowego
sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej
Mennicy Polskiej S.A. za rok obrotowy kończący się w dniu 31 grudnia 2023 roku, zgodnie z obowiązującymi przepisami,
standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej.
W Grupie Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy
audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji.
Mennica Polska S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania ustawowego
sprawozdań finansowych oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Mennicy Polskiej S.A. przez firmę audytorską,
podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług
warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Obowiązująca w Spółce Polityka i procedura wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania ustawowego
sprawozdań finansowych zakłada wybór firmy audytorskiej przez Radę Nadzorczą Spółki na podstawie rekomendacji
Komitetu Audytu. Rekomendacja Komitet Audytu zostaje poprzedzona zebraniem przez Zarząd ofert na badanie
sprawozdania finansowego i ich analizą.
Dokonując wyboru podmiotu uprawnionego do badania, Rada Nadzorcza Spółki zwraca uwagę na:
a. możliwość zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług wymaganych przez Spółkę (przeglądy
sprawozdań finansowych, badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
badanie pozostałych spółek grupy kapitałowej),
b. możliwość przeprowadzenia przeglądu sprawozdania finansowego, badania jednostkowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki oraz przeglądów i badań pozostałych spółek grupy
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
59
kapitałowej w terminach określonych przez Spółkę w celu dotrzymania terminów raportowania na
potrzeby Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.,
c. kryterium finansowe,
d. kwalifikacje zawodowe oraz doświadczenie osób bezpośrednio zaangażowanych ze strony podmiotu
uprawnionego do badania w prowadzone na rzecz Spółki i grupy kapitałowej prace audytowe (ze
szczególnym uwzględnieniem doświadczenia w badaniu sprawozdań finansowych spółek notowanych
na Giełdzie Papierów Wartościowych),
e. potwierdzenie niezależności podmiotu uprawnionego do badania reputację firmy audytorskiej, w tym
uwzględnia się wszelkie ustalenia lub wnioski zawarte w rocznym sprawozdaniu Polskiej Agencji Nadzoru
Audytowego, sporządzonym w związku z art. 90 ust. 5 ustawy o biegłych rewidentach, które mogą wpłynąć
na wybór firmy audytorskiej,
f. analizę rocznego sprawozdania z przejrzystości, publikowanego przez firmę audytorską zgodnie
z wymogiem art. 13 Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 537/2014 z dnia 16 kwietnia
2014 r. (Dz.U.UE.L.2014.158.77 z dnia 2014.05.27) informacje uzyskane bezpośrednio od firmy
audytorskiej i z innych źródeł, w tym ze środków masowego przekazu o możliwości wystąpienia sytuacji
utraty przez firmę audytorską, uprawnień do przeprowadzenia badania.
Wybór jest dokonywany z uwzględnieniem zasad bezstronności i niezależności firmy audytorskiej, najwyższej jakości
wykonywanych prac audytorskich oraz analizy prac realizowanych przez nią w Spółce, a wykraczających poza zakres
badania sprawozdania finansowego celem uniknięcia konfliktu interesów (zachowanie bezstronności i niezależności).
Pierwsza umowa z podmiotem uprawnionym do badania zawierana jest na okres nie krótszy niż 2 lata z możliwością
przedłużenia na kolejne okresy, przy czym maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych
przeprowadzanych przez ten sam podmiot uprawniony do badania lub podmiot powiązany z tym podmiotem lub
jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej do której należą te podmioty uprawnione do
badania, wynosi 10 lat.
Po upływie maksymalnego okresu współpracy podmiot uprawniony do badania, ani, w stosownych przypadkach, żaden
z członków jego sieci, nie może podjąć badania ustawowego sprawozdań finansowych Mennicy Polskiej S.A. w okresie
kolejnych 4 lat.
Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Mennicy Polskiej S.A. przez okres dłuższy
niż 5 lat.
Po upływie maksymalnego okresu współpracy kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie
ustawowe w Spółce po upływie minimum 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego.
W Spółce obowiązuje także Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem,
która zakłada możliwość świadczenia usług dozwolonych jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową
Mennicy Polskiej S.A.
W przypadku, w którym w procesie zbierania i oceny ofert na wykonanie usługi mieszczącej się w katalogu usług
dozwolonych Zarząd Mennicy Polskiej S.A. wybierze ofertę firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie ustawowe
sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A., podmiotu powiązanego z tą firmą audytorską lub członka sieci firmy
audytorskiej każdorazowo przedstawia pisemną rekomendację wyboru tej oferty Komitetowi Audytu.
Komitet Audytu przeprowadza ocenę zagrożeń i zabezpieczenia niezależności oferenta i wydaje opinię w zakresie
rekomendowanej oferty.
Zarząd Mennicy Polskiej S.A. może zaakceptować ofertę tylko w przypadku uzyskania pozytywnej opinii Komitetu
Audytu.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2023
60
W przypadku gdy biegły rewident lub firma audytorska świadczą przez okres co najmniej trzech kolejnych lat
obrotowych na rzecz Mennicy Polskiej S.A. lub jednostek przez nią kontrolowanych usługi dozwolone niebędące
badaniem sprawozdań finansowych całkowite wynagrodzenie z tytułu takich usług jest ograniczone do najwyżej 70 %
średniego wynagrodzenia płaconego w trzech kolejnych ostatnich latach obrotowych z tytułu badania ustawowego
(badań ustawowych) Mennicy Polskiej S.A. oraz w stosownych przypadkach, jednostek przez nią kontrolowanych oraz
skonsolidowanych sprawozdań finansowych, z zastrzeżeniem że Komisja Nadzoru Audytowego, na wniosek firmy
audytorskiej może zwolnić w drodze decyzji administracyjnej tę firmę z opisanego wyżej ograniczenia wynagrodzenia za
usługi. Zwolnienie może dotyczyć najdłużej 2 lat obrotowych.
Wybór firmy BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. do badania sprawozdania finansowego za 2023 rok
został dokonany przez Radę Nadzorczą w oparciu o wyżej wymienione zasady w następstwie zorganizowanej przez
Spółkę procedury wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. W dniu 30 czerwca 2022 roku
Spółka zawarła z BDO Sp. z o.o. umowę na zbadanie sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego
zarówno za 2022, jak i 2023 rok.
Spółka w 2022 dokonała przeglądu i aktualizacji Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia
badania ustawowego sprawozdań finansowych w calu minimalizacji ryzyka opóźnienia przekazywania raportów
okresowych z przyczyn leżących po stronie firmy audytorskiej.
Mennica nie posiada polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących
Spółkę. W Mennicy wybór osób pełniących funkcję w wymienionych organach Spółki jest realizowany w oparciu
o doświadczenie, kwalifikacje i kompetencje kandydatów.
Podpisy wszystkich członków Zarządu Jednostki Dominującej Mennica Polska S.A.
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
21 marca 2024 roku
Katarzyna Budnicka
Prezes Zarządu
Dyrektor Naczelny
21 marca 2024 roku
Siemowit Kalukiewicz
Członek Zarządu
ds. Produkcji Monetarnej
i Logistyki