Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
2
Spis treści
1. Podstawowe elementy jednostkowego sprawozdania finansowego .................................... 4
1.1. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 .... 4
1.2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku ......................... 5
1.3. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 . 6
1.4. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia
2023 ……………………………………………………………………………………………………………..……………………………………7
2. Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości ..................................................... 8
2.1. Informacje ogólne ......................................................................................................................... 8
2.1.1 Informacje o spółce .......................................................................................................................................... 8
2.1.2 Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego ......................................................................... 8
2.1.3 Skład Zarządu Spółki ........................................................................................................................................ 8
2.1.4 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ...................................................................................................... 8
2.1.5 Inwestycje Spółki .............................................................................................................................................. 9
2.1.6 Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego ........................................................... 10
2.1.7 Oświadczenie o zgodności .............................................................................................................................. 10
2.1.8 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego ........................................................................... 10
2.2. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ............................................... 10
2.2.1. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych ........................................................................................ 10
2.2.2. Składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego ......................................................................................... 11
2.2.3. Stawki amortyzacyjne .................................................................................................................................... 11
2.2.4. Odpisy aktualizujące należności ..................................................................................................................... 11
2.2.5. Odpis aktualizujący zapasy ............................................................................................................................ 11
2.2.6. Utrata wartości udziałów w spółkach w Ukrainie i Białorusi ......................................................................... 11
2.2.7. Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałów w PoliFarbe .......................................................................... 14
2.2.8. Osąd dotyczący ewentualnych skutków kontroli podatkowej ........................................................................ 15
2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ................................................................................. 15
2.3.1 Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy. ............................................................................................. 15
2.3.2 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie .......................... 16
2.4. Istotne zasady rachunkowości ..................................................................................................... 17
2.4.1 Wycena do wartości godziwej ........................................................................................................................ 17
2.4.2 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej .......................................................................................... 17
2.4.3 Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................................ 18
2.4.4 Aktywa niematerialne .................................................................................................................................... 18
2.4.5 Leasing ........................................................................................................................................................... 19
2.4.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ...................................................................................... 20
2.4.7 Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych .......................................................................... 20
2.4.8 Aktywa finansowe .......................................................................................................................................... 20
2.4.9 Utrata wartości aktywów finansowych .......................................................................................................... 20
2.4.10 Rachunkowość zabezpieczeń ......................................................................................................................... 21
2.4.11 Zapasy ............................................................................................................................................................ 21
2.4.12 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ........................................................................ 22
2.4.13 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych .................................................................................... 22
2.4.14 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ........................................................................ 22
2.4.15 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ............................................................. 22
2.4.16 Rezerwy .......................................................................................................................................................... 22
2.4.17 Świadczenia pracownicze ............................................................................................................................... 23
2.4.18 Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów ............................................................................................. 23
2.4.19 Przychody ....................................................................................................................................................... 23
2.4.20 Podatki ........................................................................................................................................................... 23
2.4.21 Zysk netto na akcję......................................................................................................................................... 24
2.4.22 Kapitał podstawowy ...................................................................................................................................... 24
2.4.23 Dywidendy ..................................................................................................................................................... 25
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
2
2.4.24 Metoda sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych ................................................................... 25
2.4.25 Definicja jednostki powiązanej ....................................................................................................................... 25
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE ........................................................................................................ 25
3.1. Segmenty .................................................................................................................................... 25
3.2. Przychody i koszty ....................................................................................................................... 29
3.2.1 Przychody ze sprzedaży .................................................................................................................................. 29
3.2.2 Pozostałe przychody operacyjne .................................................................................................................... 29
3.2.3 Pozostałe koszty operacyjne .......................................................................................................................... 30
3.2.4 Przychody finansowe...................................................................................................................................... 30
3.2.5 Koszty finansowe ........................................................................................................................................... 30
3.2.6 Koszty według rodzajów ................................................................................................................................ 31
3.2.7 Koszty amortyzacji, odpisów aktualizujących, różnic kursowych oraz zapasów ujęte w zysku lub stracie ..... 31
3.2.8 Koszty świadczeń pracowniczych ................................................................................................................... 32
3.3. Składniki innych całkowitych dochodów ..................................................................................... 32
3.4. Podatek dochodowy ................................................................................................................... 32
3.4.1 Obciążenie podatkowe ................................................................................................................................... 32
3.4.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej .................................................................................................. 33
3.4.3 Odroczony podatek dochodowy ..................................................................................................................... 34
3.5. Zysk przypadający na jedną akcję ................................................................................................ 35
3.6. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ................................................................. 35
3.7. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................. 35
3.8. Leasing ........................................................................................................................................ 38
3.8.1 Zobowiązania z tytułu umów leasingu ........................................................................................................... 38
3.8.2 Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu ..................................... 39
3.9. Aktywa niematerialne ................................................................................................................. 40
3.10. Aktywa i zobowiązania finansowe .............................................................................................. 42
3.11. Świadczenia pracownicze ............................................................................................................ 43
3.12. Zapasy ......................................................................................................................................... 45
3.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ...................................................... 46
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................. 48
3.15. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe ................................................................ 49
3.15.1 Kapitał podstawowy ...................................................................................................................................... 49
3.15.2 Wartość nominalna akcji ............................................................................................................................... 49
3.15.3 Prawa akcjonariuszy ...................................................................................................................................... 49
3.15.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale ................................................................................................................ 50
3.15.5 Zyski zatrzymane ............................................................................................................................................ 51
3.15.6 Kapitał z aktualizacji wyceny.......................................................................................................................... 52
3.16. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki .............................................................................. 52
3.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania. ................................................. 57
3.18. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi z jednostkowego
sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z jednostkowego
sprawozdania z przepływów pieniężnych ................................................................................................... 58
3.19. Zobowiązania inwestycyjne......................................................................................................... 59
3.20. Zobowiązania warunkowe .......................................................................................................... 59
3.20.1 Sprawy sądowe .............................................................................................................................................. 59
3.20.2 Rozliczenia podatkowe ................................................................................................................................... 59
3.21. Informacje o podmiotach powiązanych ....................................................................................... 60
3.21.1 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ............................................................................................ 61
3.21.2 Pożyczka udzielona członkowi Zarządu .......................................................................................................... 61
3.21.3 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu ............................................................................................... 61
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
3
3.21.4 Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki ..................................................................................................... 62
3.22. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania
jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............................................................... 62
3.23. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ......................................................................... 62
3.23.1 Ryzyko stopy procentowej .............................................................................................................................. 63
3.23.2 Ryzyko walutowe ........................................................................................................................................... 64
3.23.3 Ryzyko kredytowe .......................................................................................................................................... 65
3.23.4 Ryzyko związane z płynnością ........................................................................................................................ 66
3.24. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................ 67
3.25. Struktura zatrudnienia ................................................................................................................ 68
3.26. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie ....................................................................................... 68
3.27. Ryzyko klimatyczne ..................................................................................................................... 69
3.28. Ryzyka makroekonomiczne ......................................................................................................... 70
3.29. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ................................................................................ 70
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od
8 do 70 stanowią jego integralną część.
4
1. Podstawowe elementy jednostkowego sprawozdania finansowego
1.1. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony
dnia 31 grudnia 2023
Nota
rok zakończony dnia
31 grudnia 2023
roku
31 grudnia 2022
roku
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
3.2.1
568 736
510 920
Koszt własny sprzedaży
3.2.6
392 426
394 835
Zysk brutto ze sprzedaży
176 310
116 085
Przychody z tyt. dywidend
45 670
31 375
Pozostałe przychody operacyjne
3.2.2
1 727
2 888
Koszty sprzedaży
3.2.6
27 346
25 280
Koszty ogólnego zarządu
3.2.6
78 644
62 423
Pozostałe koszty operacyjne
3.2.3
5 759
4 651
Zysk na działalności operacyjnej
111 958
57 994
Przychody finansowe
3.2.4
3 568
3 536
Koszty finansowe
3.2.5
39 632
35 806
Zysk brutto
75 894
25 724
Podatek dochodowy
3.4
6 367
2 116
Zysk netto za okres
69 527
23 608
Inne całkowite dochody (straty), które nie zostaną
przeniesione do wyniku finansowego:
3.3
(355)
1 364
Zyski (Straty) aktuarialne z tytułu programów
zdefiniowanych świadczeń
(595)
1 114
Zmiana wartości godziwej instrumentów finansowych
wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite
dochody
240
250
Inne całkowite dochody (straty), które mogą być
przeniesione do wyniku finansowego:
(262)
12
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
(262)
12
Inne całkowite dochody (straty) netto
(617)
1 376
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES
68 910
24 984
Zysk/(strata) na jedną akcję:
3.5
– podstawowy z zysku za okres sprawozdawczy
5,51
1,87
– podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej
za okres sprawozdawczy
5,51
1,87
– rozwodniony z zysku za okres sprawozdawczy
5,51
1,87
– rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej
za okres sprawozdawczy
5,51
1,87
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od
8 do 70 stanowią jego integralną część.
5
1.2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia
2023 roku
Nota
31 grudnia 2023
roku
31 grudnia 2022
roku
AKTYWA
Aktywa trwałe
657 287
659 754
Rzeczowe aktywa trwałe
3.7
423 732
422 896
Aktywa niematerialne
3.9
31 987
33 360
Udziały i akcje w innych jednostkach
2.1.5; 3.10
201 476
202 856
Należności długoterminowe
3.8
92
642
Aktywa obrotowe
175 380
173 054
Zapasy
3.12
88 071
84 185
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
3.8; 3.13
72 617
76 879
Należności z tytułu podatku dochodowego
13 947
10 443
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3.14;
3.23.3
745
1 547
SUMA AKTYWÓW
832 667
832 808
PASYWA
Kapitał własny
266 850
223 175
Kapitał podstawowy
3.15
12 618
12 618
Kapitał z aktualizacji wyceny
3.15
88
110
Zyski zatrzymane
3.15
254 144
210 447
Zobowiązania długoterminowe
415 378
473 549
Oprocentowane kredyty i pożyczki
3.16
402 239
464 472
Rezerwy na świadczenia pracownicze
3.11
4 316
2 980
Zobowiązania z tytułu leasingu
3.8
1 733
1 694
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
3.4.3
7 090
4 403
Zobowiązania krótkoterminowe
150 439
136 084
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
3.17
63 491
69 509
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i
pożyczek
3.16
75 417
58 094
Zobowiązania z tytułu leasingu
3.8
393
288
Zobowiązania z tytułu opcji
3.19
8 890
6 860
Rezerwy na świadczenia pracownicze
3.11
2 248
1 333
Zobowiązania razem
565 817
609 633
SUMA PASYWÓW
832 667
832 808
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od
8 do 70 stanowią jego integralną część.
6
1.3. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony
dnia 31 grudnia 2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Nota
rok zakończony dnia
31 grudnia
2023 roku
31 grudnia
2022 roku
Zysk przed opodatkowaniem
75 894
25 725
Korekty:
15 621
21 579
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów
niematerialnych
oraz nieruchomości inwestycyjnych
25 005
21 208
(Zysk) strata na działalności inwestycyjnej
(385)
2 105
Różnice kursowe
(1 068)
(3 754)
Odsetki netto
37 740
33 396
Otrzymane dywidendy
(45 671)
(31 375)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem
zmian w kapitale obrotowym
91 515
47 304
Zmiana stanu zapasów
(3 887)
13 664
Zmiana stanu należności
3.18
4 245
19 427
Zmiana stanu zobowiązań
3.18
11 232
9 021
Zmiana stanu rezerw
3.18
1 595
(2 960)
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej
104 700
86 457
Zapłacony podatek dochodowy
(23 200)
(12 531)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
81 500
73 925
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i
nieruchomości inwestycyjnych
307
281
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów
niematerialnych
(21 672)
(50 636)
Wydatki na nabycie udziałów i akcji
-
(125)
Wpływy ze sprzedaży udziałów
158
120
Wydatki dotyczące udzielonych pożyczek
(3 000)
-
Wpływy dotyczące spłat pożyczek
3 008
-
Otrzymane odsetki
43
-
Otrzymane dywidendy
45 630
31 008
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej
24 474
(19 352)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
261 126
359 008
Spłaty kredytów i pożyczek
(301 410)
(359 226)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(349)
(255)
Odsetki
(40 907)
(28 329)
Dywidendy
(25 236)
(31 543)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(106 776)
(60 345)
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i
ekwiwalentów środków pieniężnych
(802)
(5 772)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
1 547
7 319
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
745
1 547
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 70 stanowią jego integralną część.
7
1.4. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
Kapitał
podstawowy
Zyski zatrzymane
Kapitał z aktualizacji
wyceny
Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2023 roku
Nota
12 618
210 447
110
223 175
Zysk/(strata) netto za okres
-
69 527
-
69 527
Inne całkowite dochody netto za okres
-
(595)
(22)
(617)
Całkowity dochód za okres
-
68 932
(22)
68 910
Wypłata dywidendy
3.6
-
(25 235)
-
(25 235)
Na dzień 31 grudnia 2023 roku
12 618
254 144
88
266 850
-
-
Na dzień 1 stycznia 2022 roku
12 618
217 268
- 152
229 734
Zysk netto za okres
-
23 608
-
23 608
Inne całkowite dochody netto za okres
-
1 115
262
1 377
Całkowity dochód za okres
-
24 723
262
24 985
Wypłata dywidendy
3.6
-
(31 544)
-
(31 544)
Na dzień 31 grudnia 2022 roku
12 618
210 447
110
223 175
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
8
2. Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości
2.1. Informacje ogólne
2.1.1 Informacje o spółce
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Fabryki Farb i Lakierów Śnieżka SA obejmuje rok zakończony dnia 31
grudnia 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA („Spółka” „jednostka”) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia
16 stycznia 1998 roku. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod
numerem KRS 0000060537. Spółce nadano numer statystyczny REGON 690527477.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Przedmiotem przeważającej działalności Spółki jest produkcja farb, lakierów i podobnych powłok oraz mas
uszczelniających.
Branża jednostki wg klasyfikacji GPW to branża chemiczna.
2.1.2 Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku, które
zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 26 marca 2024 roku.
2.1.3 Skład Zarządu Spółki
W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku i na dzień sporządzenia sprawozdania wchodzili:
✓ Piotr Mikrut – Prezes Zarządu,
✓ Witold Waśko – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Ekonomicznych,
✓ Joanna Wróbel-Lipa – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Handlowych,
✓ Zdzisław Czerwiec – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Zarządzania Łańcuchem Dostaw
W okresie od 31 grudnia 2023 roku do dnia zatwierdzenia sprawozdania skład osobowy Zarządu jednostki
dominującej nie uległ zmianie.
2.1.4 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 26 marca
2024 roku.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
9
2.1.5 Inwestycje Spółki
Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych i stowarzyszonych:
Jednostka zależna
Siedziba
Podstawowy przedmiot
działalności
Procentowy udział
31 grudnia
2023
31 grudnia
2022
Śnieżka - Ukraina Sp. z
o.o.
Jaworów ul
Prywokzalna 1A
produkcja farb, lakierów,
rozpuszczalników, klei, szpachli
itp., handel hurtowy i
detaliczny materiałami
budowlanymi
83,48%
83,48%
Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością
(OOO) Śnieżka BelPol
Żodino ul. Dorożnaja
3/1
produkcja farb i lakierów,
rozpuszczalników, handel
hurtowy i detaliczny
materiałami budowlanymi,
samochodowy transport
ciężarowy
100,00%
100,00%
Śnieżka Trade of
Colours
Sp. z o.o.
Warszawa, ul.
Chłodna 51
marketing i sprzedaż, w tym
wypracowywanie i wdrażanie
rozwiązań strategicznych w
ww. obszarach oraz
prowadzenie i nadzorowanie
działań operacyjnych na
wszystkich rynkach, na których
operuje Grupa.
100,00%
100,00%
Radomska Fabryka
Farb i Lakierów SA
Radom, ul. Czarna 29
produkcja i sprzedaż wyrobów
antykorozyjnych
94,15%
94,15%
Poli-Farbe Vegyipari
Korlátolt Felelősségű
Társaság
Węgry
produkcja farb, lakierów,
rozpuszczalników, klei, szpachli
itp., handel hurtowy i
detaliczny materiałami
budowlanymi
80,00%
80,00%
Jednostka
stowarzyszona
Siedziba
Podstawowy przedmiot
działalności
Procentowy udział Spółki
w kapitale
31 grudnia
2023
31 grudnia
2022
Plastbud Sp. z o.o.
Pustków 604, Polska
produkcja żywic, pigmentów
10,07%
10,07%
Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez
Spółkę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. Wyjątek stanowi spółka
Rafil, gdzie Emitent na dzień 31 grudnia 2022 roku uzyskał 90,62% głosów na walnym zgromadzeniu Radomskiej
Fabryki Farb i Lakierów SA. Na ten dzień należące do Emitenta akcje odpowiadały łącznie 92,11% kapitału
zakładowego Radomskiej Fabryki Farb i Lakierów SA.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
10
2.1.6 Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za
wyjątkiem instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w Polskich Złotych („PLN”), a wszystkie
wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości oraz zgodnie z zasadami rzetelnej prezentacji,
memoriału i istotności.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia
okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę w okresie co najmniej 12
miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2023 roku.
2.1.7 Oświadczenie o zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia
niniejszego jednostkowego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania
standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad
rachunkowości, MSSF różnią się od MSSF UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
(„KIMSF”).
2.1.8 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest
Polski Złoty („PLN”).
2.2. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga zastosowania oszacowań księgowych, które
z definicji rzadko będą się równać faktycznym rezultatom. Kierownictwo musi stosować subiektywną ocenę przy
stosowaniu przyjętych zasad rachunkowości.
Niniejsza nota zawiera przegląd obszarów, w których w większym stopniu zastosowano subiektywną ocenę lub
które są bardziej złożone, oraz pozycji, w przypadku których bardziej prawdopodobna jest korekta wynikająca
z nieprawidłowych szacunków i założeń.
Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania
jednostkowego sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek
wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Spółki. Takie
zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. W okresie 12 miesięcy
zakończonym 31 grudnia 2023 roku nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii
dokonywania szacunków.
Zarząd Spółki dokonał oceny, w jakim stopniu skutek konfliktu zbrojnego w Ukrainie będzie miał wpływ na
przyszłe wyniki Spółki. Spółka nie dokonała istotnych zmian wielkości szacunków.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości, profesjonalny osąd kierownictwa miał największe
znaczenie wobec zagadnień prezentowanych poniżej:
2.2.1. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym
celu założenia zostały przedstawione w nocie 3.11.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
11
2.2.2. Składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości
zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników
podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom
(„GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych
w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Spółki rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być
potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na
ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty
wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu,
w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłącznie niepewność, że władze skarbowe dokonają innej
interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną
zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach
oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe.
2.2.3. Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Składniki rzeczowego
majątku trwałego względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres
ekonomicznej użyteczności. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak wartość końcowa składnika
aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Analiza wrażliwości wskazuje, iż przy założeniu zwiększenia stawek amortyzacji środków trwałych i aktywów
niematerialnych o 1 punkt procentowy roczny koszt amortyzacji zwiększyłby się, a tym samym wynik brutto
Spółki uległby pogorszeniu, o 6 074 tys. PLN w 2023 roku.
2.2.4. Odpisy aktualizujące należności
W celu określenia oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności handlowych, Spółka stosuje
uproszczone podejście przewidziane w MSSF 9, które polega na tworzeniu odpisów na oczekiwane straty
kredytowe w całym okresie życia w odniesieniu do wszystkich należności handlowych, stąd Spółka
zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2 i 3. Dla należności handlowych zastosowano uproszczoną
matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Analizy dokonano odrębnie dla należności od
klientów należących do wyszczególnionych grup w oparciu o założone prawdopodobieństwo strat kredytowych,
skorygowane o rzeczywiste straty kredytowe na podstawie danych historycznych za 3 lata wstecz. Przyjęte w tym
celu założenia zostały przedstawione w nocie 3.13.
2.2.5. Odpis aktualizujący zapasy
W celu prezentacji rzeczywistej wartości zapasów Spółka zgodnie z polityką rachunkowości tworzy odpisy
aktualizujące na zapasy nadmierne i niezbywalne. Weryfikacji zapasów pod względem zalegania i rotacji
przeprowadza się regularnie w okresach kwartalnych. Szczegóły w nocie 3.12
2.2.6. Utrata wartości udziałów w spółkach w Ukrainie i Białorusi
W związku z trwającą od 2 lat wojną w Ukrainie oraz wprowadzaniem kolejnych obostrzeń prawnych w Białorusi,
zaistniały przesłanki wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości udziałów w spółkach
zależnych zlokalizowanych w Ukrainie i w Białorusi zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Wpływ
konfliktu zbrojnego w Ukrainie na spółki zależne szerzej przedstawiono w nocie 3.26. W efekcie
przeprowadzonych testów uzyskano wynik wskazujący na utratę wartości udziałów w spółce zależnej w Białorusi
oraz brak utraty wartości w spółce zależnej w Ukrainie.
Poniżej przedstawiono kluczowe założenia dotyczące przeprowadzonego testu na utratę wartości udziałów
w Ukrainie i w Białorusi, które wymagają osądu kierownictwa.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
12
Udziały w spółce zależnej w Ukrainie:
Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona na podstawie kalkulacji
wartości użytkowej, która wymagała zastosowania założeń. W kalkulacjach wykorzystano prognozy przepływów
pieniężnych oparte na budżetach finansowych na rok 2024. Natomiast przepływy na lata 2025-2028 ekstrapoluje
się wykorzystując szacunkowe stopy wzrostu.
Wartość testowana to wartość udziałów w Snieżce-Ukraina, która na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 17 217
tys. PLN. Wartość odzyskiwalna udziałów na bazie przeprowadzonych testów w przeliczeniu na PLN na dzień
31 grudnia 2023 roku wynosi 33 667 tys. PLN.
Przyjęto następujące założenia:
• średni ważony kosztu kapitału (WACC) przyjęta na poziomie 41,3%;
Przeprowadzona analiza wrażliwości dla tego parametru, przy jednoczesnym założeniu braku
zmienności pozostałych parametrów – wskazuje, iż przy wzroście rocznej stopy dyskonta powyżej
wartości 72% odnotowywana jest utrata wartości udziałów.
• średnia stopa wzrostu wolnych przepływów w okresie analizy wynosi 14,8%;
Stopa wzrostu przyjęta została na podstawie wyników osiąganych w przeszłości przez spółkę działającą
w Ukrainie, uwzględniono także możliwości rozwoju rynku ukraińskiego.
• średnia marża % EBIT (liczona jako EBIT/przychody ze sprzedaży) za cały okres analizy wynosi 14,8%
została przyjęta w oparciu o wyniki osiągnięte w przeszłości i oczekiwania kierownictwa co do rozwoju
rynku;
• poziom inwestycji ustalono w wysokości odtworzeniowej (poziom amortyzacji) co jest zgodne
z założeniami Spółki i Grupy co do wielkości inwestycji w kolejnych latach;
• efektywna stopa podatkowa została przyjęta na poziomie 18% zgodnie z obowiązującą w Ukrainie
stawką;
• stopa wzrostu wolnych przepływów FCF po okresie analizy ustalona została na poziomie 3%, w związku
z przewidywaną stabilizacją rynku po okresie analizy (na poziomie inflacji);
• kurs waluty w okresie bieżącym przyjęto na poziomie 0,1141 z późniejszą zmianą o wskaźnik inflacji
Szacunki zarządu w zakresie optymistycznego i pesymistycznego scenariusza dotyczące parametrów użytych
w analizie wrażliwości, tj.: stopa dyskonta, stopa wzrostu FCF po okresie analizy i stopa zmiany podatku
dochodowego a także poziom EBIT i kurs waluty uwzględniają warunki rynkowe na którym funkcjonuje Spółka.
Rynek ukraiński z uwagi na trwający ponad dwa lata konflikt zbrojny jest mniej stabilny, dlatego też Spółka
przewiduje możliwość większych zmian parametrów co przedstawia poniższa tabela.
Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej udziałów w Snieżce-Ukraina na zmiany głównych założeń przyjętych
w teście zaprezentowano w poniższej tabeli:
Wartość kapitału własnego (DCF)
Parametry zmian
zakres zmian
p.p.
Wartość odzyskiwalna
(tys. PLN)
%
zmiany
wynik testu
WZROST o liczbę punktów
procentowych
"+"
Stopa dyskontowa
4,0%
30 165
-10,4%
brak utraty
wartości
Stopa wzrostu FCF po okresie
analizy
1,0%
33 967
0,9%
brak utraty
wartości
Stopa pod. dochodowego
1,0%
33 234
-1,3%
brak utraty
wartości
WZROST o wskazany procent
Poziom zmiany EBIT
5,0%
35 443
5,3%
brak utraty
wartości
Poziom zmiany kursów
walutowych
11,0%
45 742
35,9%
brak utraty
wartości
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
13
SPADEK o liczbę punktów
procentowych
"-"
Stopa dyskontowa
-4,0%
38 023
12,9%
brak utraty
wartości
Stopa wzrostu FCF po okresie
analizy
-1,0%
33 382
-0,8%
brak utraty
wartości
Stopa pod. dochodowego
-1,0%
34 100
1,3%
brak utraty
wartości
SPADEK o wskazany procent
Poziom zmiany EBIT
-5,0%
31 892
-5,3%
brak utraty
wartości
Udziały w spółce zależnej w Białorusi:
W związku z wprowadzaniem kolejnych obostrzeń prawnych w Białorusi, zaistniały przesłanki zewnętrzne
wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości udziałów w spółce zależnej
zlokalizowanej w Białorusi zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów". W efekcie przeprowadzonego testu
uzyskano wynik wskazujący na utratę wartości udziałów. W związku z tym Spółka w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym za 2023 rok ujęła odpis z tytułu utraty wartości tychże aktywów.
Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona na podstawie kalkulacji
wartości użytkowej, która wymagała zastosowania założeń. W kalkulacjach wykorzystano prognozy przepływów
pieniężnych oparte na budżetach finansowych na rok 2024. Natomiast przepływy na lata 2025-2028 ekstrapoluje
się wykorzystując szacunkowe stopy wzrostu.
Przyjęto następujące założenia:
• średni ważony kosztu kapitału (WACC) przyjęta na poziomie 29,8%;
• średnia stopa wzrostu wolnych przepływów w okresie analizy wynosi 56,7% zgodnie z oczekiwaniami
Spółki i Grupy i możliwościami rynku białoruskiego;
• średnia marża % EBIT (liczona jako EBIT/przychody ze sprzedaży) za cały okres analizy wynosi 4,11%
została przyjęta w oparciu o wyniki osiągnięte w przeszłości i oczekiwania kierownictwa co do rozwoju
rynku;
• poziom inwestycji ustalono w wysokości odtworzeniowej (poziom amortyzacji), jest to zgodne z
założeniami Spółki i Grupy co do wielkości inwestycji na przyszłe lata;
• efektywna stopa podatkowa została przyjęta na poziomie 18% bazując na aktualnej stopie podatkowej
na Białorusi;
• stopa wzrostu wolnych przepływów FCF po okresie analizy ustalona została na poziomie 3% w związku
z przewidywaną stabilizacją rynku po okresie analizy (na poziomie inflacji);
• kurs waluty w okresie bieżącym przyjęto na poziomie 1,3926 z późniejszą zmianą o wskaźnik inflacji
Wartość testowana to wartość udziałów w spółce zależnej BelPol w Białorusi, która na dzień 31 grudnia 2023
roku wynosi 2 275 tys. PLN natomiast wartość odzyskiwalna w przeliczeniu na PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku
wynosi 654 tys. PLN. W związku z tym Spółka w sprawozdaniu za 2023 rok ujęła odpis z tytułu utraty wartości
tychże udziałów w wysokości 1 621 tys. PLN.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
14
Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości wartości odzyskiwalnej udziałów w BelPolu:
Wartość kapitału własnego (DCF)
Parametry zmian
zakres
zmian
p.p.
Wartość
odzyskiwlan
a (tys. PLN)
%
zmiany
wynik testu
WZROST o liczbę punktów
procentowych
"+"
Stopa dyskontowa
2,0%
611
-6,7%
utrata wartości w kwocie = -1 664
tys. PLN
Stopa wzrostu FCF po okresie
analizy
1,0%
666
1,7%
utrata wartości w kwocie = -1 609
tys. PLN
Stopa pod. dochodowego
1,0%
648
-0,9%
utrata wartości w kwocie = -1 626
tys. PLN
WZROST o wskazany procent
Poziom zmiany EBIT
5,0%
679
3,8%
utrata wartości w kwocie = -1 596
tys. PLN
Poziom zmiany kursów walutowych
10,0%
868
32,6%
utrata wartości w kwocie = -1 407
tys. PLN
SPADEK o liczbę punktów
procentowych
"-"
Stopa dyskontowa
-2,0%
706
7,9%
utrata wartości w kwocie = -1 569
tys. PLN
Stopa wzrostu FCF po okresie
analizy
-1,0%
644
-1,6%
utrata wartości w kwocie = -1 631
tys. PLN
Stopa pod. dochodowego
-1,0%
660
0,9%
utrata wartości w kwocie = -1 614
tys. PLN
SPADEK o wskazany procent
Poziom zmiany EBIT
-5,0%
630
-3,8%
utrata wartości w kwocie = -1 645
tys. PLN
2.2.7. Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe
Osądowi Zarządu podlegało prawdopodobieństwo skorzystania przez Sprzedającego akcje Poli-Farbe z opcji put.
Zgodnie z zawartą umową zakupu 80 % udziałów w spółce Poli-Farbe, Sprzedającym przysługuje opcja put,
w ramach której po 2 latach od zakończenia I etapu Transakcji Śnieżka będzie zobowiązana do nabycia, na żądanie
Sprzedających, pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe w jednej lub kilku transakcjach – przy czym jednorazowo
Sprzedający muszą przedstawić do sprzedaży co najmniej 5% udziałów. Opcja put jest nieograniczona czasowo.
Warunki opcji są stałe, zostały zawarte w kontrakcie i nie podlegają zmianom.
Realizacja ww. opcji będzie możliwa za cenę równą wyższej z dwóch następujących wartości:
• 20% wartości udziałów Poli-Farbe (wartość bazową do obliczeń będzie stanowiła 8-krotność średniego
zysku operacyjnego EBITDA z dwóch ostatnich lat poprzedzających dokonanie Transakcji pomniejszona
o pozycję finansową netto – rozumianą jako kwota zadłużenia pomniejszona o kwotę gotówki), lub
• kwotę 2 mld HUF, pomniejszonej o kwotę wypłaconej Sprzedającym przez Poli-Farbe nadzwyczajnej
dywidendy (w kwocie 200 mln HUF), czyli 1,8 mld HUF.
Wartość godziwą instrumentu bazowego skalkulowano na bazie transakcji nabycia 80% udziałów spółki Poli-
Farbe z maja 2019 roku. Spółka Poli-Farbe nie jest podmiotem notowanym na giełdzie. Cenę wykonania
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
15
skalkulowano na podstawie prognozy EBITDA (obliczanej jako zysk na działalności operacyjnej powiększony
o amortyzację) i długu netto opartych na budżetach finansowych na lata 2024-2028 zatwierdzonych przez
kierownictwo. Na bazie prognozowanej EBITDA i długu netto, przy założeniu średniego wzrostu EBITDA o 3% w
kolejnych latach, przyjęto, że najbardziej korzystnym okresem na realizację opcji będą lata 2024-2026 i tym
samym wartość wynikająca z możliwej wyceny opcji przyjęto na bazie średniej z tych lat. Przy obliczaniu wyceny
opcji przyjęto 5,943% stawkę dyskonta (stopa wolna od ryzyka na Węgrzech).
Analiza wrażliwości dla zobowiązania z tytułu opcji pokazuje, że w przypadku zmiany:
• stopy dyskonta o 2 pp w odniesieniu do bazowej wartości zdyskontowanego zobowiązania spowoduje
jego zmianę o około 0,45 mln zł,
• stopy EBITDA o 5 % w odniesieniu do bazowej wartości zdyskontowanego zobowiązania spowoduje jego
zmianę o około 0,1 mln zł.
Tabela ruchów zobowiązań z tytułu opcji w 2023 i 2022 roku przedstawia się następująco:
Stan na 1 stycznia 2023 roku
6 860
Zwiększenie zobowiązań - wycena
2 030
Stan na 31 grudnia 2023 roku
8 890
Stan na 1 stycznia 2022 roku
6 080
Zwiększenie zobowiązań - wycena
780
Stan na 31 grudnia 2022 roku
6 860
2.2.8. Osąd dotyczący ewentualnych skutków kontroli podatkowej
Osądowi zarządu spółki podlegała kwestia dotycząca ujęcia wyników kontroli celno-skarbowej przeprowadzonej
przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu w przedmiocie rzetelności
deklarowanych podstaw i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 i 2017 rok. Kwestie
dotyczące wyniku tej kontroli i sposobu ujęcia zobowiązania z tytułu zaległości podatku dochodowego od osób
prawnych opisane zostały w nocie 3.20.2
2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
2.3.1 Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy.
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe
i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2023 r.:
a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
18 maja 2017 r., natomiast zmiany do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca 2020 r.
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpił obowiązujący dotychczas MSSF 4, który zezwalał na różnorodną
praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. Nowy standard zasadniczo zmienia rachunkowość
wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi; niemniej
jednak zakres standardu nie jest ograniczony jedynie do firm ubezpieczeniowych, a umowy zawierane przez
podmioty inne niż firmy ubezpieczeniowe mogą także zawierać element spełniający definicję umowy
ubezpieczeniowej (jak zdefiniowano w MSSF 17).
b) Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Zmiana dotyczy wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 „Umowy
ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Celem zmiany jest zapewnienie użyteczności informacji
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
16
finansowych dla inwestorów w okresie pierwszego zastosowania nowego standardu wprowadzając określone
uproszczenia w odniesieniu do prezentacji danych porównawczych.
Zmiana dotyczy wyłącznie zastosowania nowego standardu MSSF 17 i nie ma wpływu na żadne inne wymogi
zawarte w MSSF 17.
c) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie
ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce
Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości, które
zostały zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości są istotne,
jeżeli w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych
istotnych informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych
Rady w zakresie stosowania koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące stosowania
pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad rachunkowości.
d) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie
błędów”
W lutym 2021 r. Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości
szacunkowych i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w
jaki sposób jednostki powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych.
e) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”
Opublikowane w 2021 r. zmiany do standardu precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji
takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności
co do tego, czy ujęcie równych kwot aktywa i zobowiązania dla celów księgowych (np. początkowe ujęcie
leasingu) pozostające bez wpływu na bieżące rozliczenia podatkowe powoduje konieczność ujęcia sald podatku
odroczonego czy też zastosowanie ma tzw. zwolnienie z początkowego ujęcia (ang. initial recognition exemption),
które mówi, że nie ujmuje się sald podatku odroczonego, jeśli ujęcie składnika aktywów lub zobowiązań nie ma
wpływu na wynik księgowy lub podatkowy na moment tego ujęcia. Zmieniony MSR 12 reguluje tę kwestię
wymagając ujęcia podatku odroczonego w powyższej sytuacji poprzez wprowadzenie dodatkowego zapisu, że
zwolnienie z początkowego ujęcia nie ma zastosowania, jeżeli jednostka jednocześnie rozpoznaje składnik
aktywów i równoznaczny składnik zobowiązań i każdy z nich tworzy różnice przejściowe.
Wprowadzono zmiany w prezentowanych politykach rachunkowości wynikające ze zmiany do MSR 1
„Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk
rachunkowości w praktyce. Pozostałe powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sytuację finansową ani na
wyniki działalności Spółki.
2.3.2 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie
weszły jeszcze w życie
Opublikowano szereg nowych standardów rachunkowości, zmian do standardów rachunkowości i interpretacji,
które nie są obowiązkowe dla okresów sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2023 r. i nie zostały wcześniej
przyjęte przez Spółkę. W ocenie Spółki te standardy, zmiany i interpretacje nie będą mieć istotnego wpływu na
jednostkę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych:
a) Zmiana do MSSF 16 „Leasing”
b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
c) Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe:
ujawnianie informacji” – ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami (“supplier
finance arrangement”)
d) Zmiany do MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”
e) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
f) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
17
2.4. Istotne zasady rachunkowości
2.4.1 Wycena do wartości godziwej
Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź
zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia
składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych.
Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest
ujawniana w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w
sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do
wartości godziwej traktowanej jako całość:
1) Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub
zobowiązań,
2) Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny
do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
3) Poziom 3 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny
do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.
Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami
hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych
wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.
Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak udziały w innych jednostkach w wartości godziwej. Udziały
w kapitale innych jednostek obejmują instrumenty kapitałowe innych jednostek, które nie dają kontroli,
współkontroli ani znaczącego wpływu na te jednostki. Udziały w innych jednostkach są początkowo ujmowane
w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne. W późniejszych okresach są one ujmowane w wartości
godziwej.
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia wszystkie inwestycje w instrumenty kapitałowe w wartości godziwej.
Dla wszystkich posiadanych inwestycji Spółka wybrała opcję prezentowania zysków i strat z tytułu zmian wartości
godziwej instrumentów kapitałowych w pozostałych całkowitych dochodach. W przypadku dokonania takiego
wyboru, zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do wyniku
finansowego w momencie zaprzestania ujmowania inwestycji.
Udziały w innych jednostkach to poziom 2 w hierarchii wartości godziwej.
2.4.2 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje w walucie obcej Spółka ujmuje początkowo w walucie funkcjonalnej (PLN), stosując do przeliczenia
kwoty wyrażonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany. Jest to średni kurs ogłoszony przez NBP dla
danej waluty na ostatni dzień roboczy, poprzedzający dzień zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy:
• pozycje pieniężne w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia dla danej waluty. Kurs
zamknięcia stanowi natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy. (Spółka przyjmuje, że jest to średni
kurs NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień bilansowy).
• pozycje niepieniężne wyceniane wg kosztu historycznego wyrażone w walucie obcej przelicza się przy
zastosowaniu natychmiastowego kursu wymiany z dnia transakcji.
Różnice kursowe powstają z tytułu rozliczenia pozycji pieniężnych, lub z tytułu przeliczenia tych pozycji na dzień
bilansowy po kursach innych niż te, po których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia.
Ujmuje się je w wyniku okresu, w którym powstają, przy czym dodatnie różnice kursowe zwiększają przychody
finansowe danego okresu, a ujemne różnice kursowe zwiększają koszty finansowe danego okresu.
Różnice kursowe wynikające z rozliczenia pozycji niepieniężnych ujmuje się w jednostkowym sprawozdaniu z
całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano rozliczenia.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
18
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
29 grudnia 2023
30 grudnia 2022
USD
3,9350
4,4018
EUR
4,3480
4,6899
UAH
0,1037
0,1258
BYN
1,2955
1,2955
100 HUF
1,1359
1,1718
2.4.3 Rzeczowe aktywa trwałe
Składniki rzeczowego majątku trwałego wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia lub przyjęty koszt
wytworzenia, pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
W skład kosztu wytworzenia wchodzą koszty finansowania zewnętrznego stanowiące koszty kredytu i pożyczek
dające się bezpośrednio powiązać z nabyciem lub wytworzeniem danego kwalifikującego się składnika aktywów
trwałych. Spółka stosuje stopę kapitalizacji na poziomie od 6% do 7%, przy założeniu, że całość nakładów
inwestycyjnych jest finansowana z kredytów i pożyczek. Stopa kapitalizacji stanowi średnioroczną stopę
procentową odsetek kredytów i pożyczek, zaciągniętych w danym okresie, opartą na miesięcznych wskaźnikach
WIBOR i BUBOR, powiększoną o średnią marżę banków.
Ewidencja środków trwałych jest prowadzona ilościowo i wartościowo w podziale na grupy rodzajowe.
Składniki rzeczowego majątku trwałego amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej
użyteczności. Amortyzacja środka trwałego rozpoczyna się wówczas, gdy dany środek trwały jest kompletny
i zdatny do użytkowania. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak długo wartość końcowa składnika
aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Grunty nie są amortyzowane.
Okresy użytkowania środków trwałych dla poszczególnych grup rodzajowych:
Grupa
rodzajowa
Typ
Okres
0
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
do 70 lat
1-2
Budynki i budowle
20-50 lat
3-6
Maszyny, urządzenia
3-20 lat
7
Środki transportu
3-20 lat
8
Narzędzia, przyrządy, ruchomości I wyposażenie
3-15 lat
Jednostka corocznie weryfikuje okresy użytkowania oraz wartości rezydualne rzeczowych aktywów trwałych.
2.4.4 Aktywa niematerialne
Nakłady poniesione na aktywa niematerialne, które zostały nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się przy
początkowym ujęciu w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady te
są ujmowane jako wartości niematerialne w trakcie tworzenia do momentu zakończenia ich realizacji i ujęcia jako
wartości niematerialne. Głównym powodem do dokonania odpisów jest prawdopodobieństwo, iż tworzona
wartość niematerialna nie przyniesie w przyszłości korzyści. Wartości niematerialne w trakcie tworzenia nie
podlegają amortyzacji.
Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa
niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda
amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na
koniec każdego roku obrotowego.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
19
Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Spółki przedstawia się
następująco:
Patenty i licencje
Oprogramowanie
komputerowe
Inne np. prawa
autorskie, licencje
Okresy
użytkowania
Nieokreślone. Dla patentów i licencji
użytkowanych na podstawie umowy zawartej na
czas określony, przyjmuje się ten okres
uwzględniając dodatkowy okres, na który
użytkowanie może być przedłużone.
2-10 lat
2-10 lat
Wykorzystana
metoda
amortyzacji
Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie
są amortyzowane ani przeszacowywane.
Amortyzowane przez okres umowy (2-10 lat) –
metodą liniową.
2-10 lat metodą liniową
2-10 lat metodą liniową
Wewnętrznie
wytworzone lub
nabyte
Nabyte
Nabyte
Nabyte
Test na utratę
wartości
Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki
świadczące o wystąpieniu utraty wartości.
Coroczna ocena czy wystąpiły
przesłanki świadczące o
wystąpieniu utraty wartości.
Coroczna ocena czy
wystąpiły przesłanki
świadczące o
wystąpieniu utraty
wartości.
2.4.5 Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Spółka użytkuje w ramach leasingu grunty, lokale biurowe i środki transportu. Umowy zawierane są zazwyczaj na
okres określony od 3 do 5, przypadku gruntów do 70 lat.
Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartości bieżącej.
Płatności leasingowe dotyczące opcji przedłużenia leasingu, gdy skorzystanie z tej opcji jest wystarczająco pewne,
są także uwzględniane w wycenie zobowiązania. Płatności leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy
procentowej leasingu. Jeśli nie można w prosty sposób ustalić tej stopy – co ma miejsce w przypadku większości
transakcji leasingowych Spółki – stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się liniowo przez okres użytkowania aktywów, nie dłuższy niż
okres leasingu. Jeżeli Spółka ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu
prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów.
W 2023 roku jednostka posiada umowy leasingu zwrotnego dotyczące wyposażenia centrum logistycznego
(umowy zawarte w 2022 roku).
Spółka klasyfikuje maszyny i urządzenia oddane w transakcji leasingu zwrotnego jako rzeczowe aktywa trwałe ze
względu na fakt, że zawarte umowy leasingu zwrotnego spełniają kryteria umowy z przyrzeczeniem odkupu
zgodnie z MSSF15. Spółka w ramach zawartych umów dokona odkupu maszyn i urządzeń po kwocie równej
pierwotnej cenie sprzedaży, ze względu na fakt, że stanowią one kluczowe aktywa ośrodka wypracowującego
zyski. Spółka nie miała intencji zbycia urządzeń i maszyn, będzie je wykorzystywać po okresie trwania umowy
leasingu zwrotnego. Zobowiązania z tytułu leasingu zwrotnego są prezentowane jako zobowiązania finansowe w
pozycji „Kredytów i pożyczek”, jako, że zawarta umowa jest umową o finansowanie.
Spółka jako leasingodawca
Umowy leasingowe klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego lub operacyjnego w zależności od
warunków zawartej umowy. W 2022 roku jednostka zawarła umowy leasingu operacyjnego na poddzierżawę
części nieruchomości magazynowych, jednak nie dokonała ich reklasyfikacji na nieruchomości inwestycyjne,
ponieważ nie można ich oddzielnie sprzedać (lub oddzielnie oddać w leasing finansowy).
Umowy leasingu zawierane przez Spółkę z leasingobiorcą, zgodnie z którymi następuje przeniesienie zasadniczo
całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów na leasingobiorcę, klasyfikowane są jako
umowy leasingu finansowego i prezentowane są jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
20
2.4.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy jednostka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła
nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą,
lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości,
Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
2.4.7 Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wykazywane są według kosztu historycznego po
uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. W przypadku sprzedaży udziałów, wartość rozchodu udziałów
wyceniana jest wg ceny średnioważonej.
2.4.8 Aktywa finansowe
Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:
• Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie - Do tej kategorii Grupa kwalifikuje „Należności
z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”, oraz „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”.
• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Do tej kategorii Grupa
zalicza „Udziały i akcje w innych jednostkach” nieobjęte konsolidacją.
• Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Na dzień bilansowy nie
zidentyfikowano aktywów finansowych zaliczanych do tej kategorii.
Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe jakie Spółka posiada na 31 grudnia 2023 roku prezentowane są
w nocie nr 3.10.
2.4.9 Utrata wartości aktywów finansowych
Utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka dokonuje oceny
oczekiwanych strat kredytowych (ang. Expected credit losses – „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi
wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania,
Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości
strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka
stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych
przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania.
W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę
nieściągalności za ostatnie 3 lata poprzedzające rok (należności analizowano jako jeden portfel homogeniczny
klientów), za który sporządzane jest jednostkowe sprawozdanie finansowe. Współczynniki niewypełnienia
zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: (1) do 30 dni; (2) od 30 do 60 dni; (3) od 60 do 90 dni;
oraz (4) powyżej 90 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału
wiekowania, saldo należności spisanych porównuje się z saldem należności niespłaconych. Uwzględniony został
również wpływ czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych.
Spółka dokonała analizy należności na 31 grudnia 2023 i uznała, że ryzyko nieściągalności należności jest bliskie
0. Wniosek ten wynika ze zmian w funkcjonowania sprzedaży w Spółce, tzn. głównym klientem Spółki jest
Śnieżka ToC, która reguluje płatności terminowo, więcej na ten temat w nocie 3.23 Cele i zasady zarządzania
ryzykiem finansowym.
Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane
o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego
przedziału analizy wiekowej.
Należności handlowe zaliczane są do Stopnia 2 lub Stopnia 3:
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
21
• Stopień 2 – obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do wyceny
oczekiwanych strat kredytowych w cały okres życia należności, za wyjątkiem pewnych należności
handlowych zaliczonych do Stopnia 3;
• Stopień 3 – obejmuje należności handlowe przeterminowane o ponad 90 dni lub zidentyfikowane
indywidualnie jako nieobsługiwane.
Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości:
• Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia.
Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia
zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez
prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);
• Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego
ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się
na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia
danego aktywa;
• Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.
W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka
kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:
• pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni;
• nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny
wpływ na dłużnika;
• pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki
tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej
warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.;
• dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim
rynku.
2.4.10 Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka stosuje transakcje forward jako zabezpieczenie transakcji zakupów waluty EUR na zakup surowców. Zyski
lub straty dotyczące efektywnej części zmiany wartości elementu bieżącego (spot) kontraktu forward ujmowane
są w kapitale rezerwowym z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych będącego częścią kapitałów własnych.
Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają
warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio
w wyniku finansowym netto za bieżący okres.
Szczegóły zawartych instrumentów zabezpieczających opisano w nocie 3.23.2.
2.4.11 Zapasy
Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto
możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży
dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz
koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Wartość zapasów ustala się w oparciu o:
• Materiały i towary – cenę nabycia, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną,
• Wyroby gotowe i półprodukty – cenę ewidencyjną ustaloną na poziomie planowanego kosztu wytworzenia
produktu skorygowanej o odchylenia w systemie narastającym, doprowadzając do rzeczywistego kosztu
wytworzenia nie wyższego niż cena sprzedaży netto, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną.
Koszt wytworzenia obejmuje bezpośrednie koszty materiałów, robocizny i odpowiednią część zmiennych i
stałych pośrednich kosztów produkcji, które są systematycznie przypisywane przy założeniu wykorzystania
normalnych zdolności produkcyjnych.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
22
Na zapasy nadmierne i niezbywalne tworzone są odpisy aktualizujące. Weryfikacji zapasów pod względem
zalegania i rotacji przeprowadza się regularnie w okresach kwartalnych.
Zaliczki na poczet dostaw w jednostka ujmuje w pozycji „Zapasy”.
2.4.12 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług obejmują kwoty należne od klientów za sprzedane towary bądź wyświadczone
usługi w ramach zwykłej działalności. Ich termin płatności wynosi zazwyczaj 60 dni i dlatego są one klasyfikowane
jako krótkoterminowe. Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wysokości bezwarunkowo
należnego wynagrodzenia. Spółka utrzymuje należności z tytułu dostaw i usług w celu otrzymywania umownych
przepływów pieniężnych i w związku z tym wycenia je po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
metodą efektywnej stopy procentowej i pomniejszane o odpis z tytułu utraty wartości. Opis zasad ujmowania
odpisu z tytułu utraty wartości opisany jest w nocie 2.2.4. i 3.13..
2.4.13 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
W jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki
pieniężne w kasie, depozyty utrzymywane w instytucjach finansowych płatne na żądanie, inne krótkoterminowe
inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy, które mogą
zostać na żądanie zamienione na znane kwoty pieniężne i dla których ryzyko zmian wartości jest nieistotne, a
także kredyty w rachunku bieżącym. Kredyty w rachunku bieżącym o terminie spłaty do jednego roku są
prezentowane w bilansie w ramach zobowiązań krótkoterminowych jako składnik kredytów i pożyczek,
natomiast o dłuższym terminie spłaty w zobowiązaniach długoterminowych.
2.4.14 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według
wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu
zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub
premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Zobowiązania z tytułu finansowania są klasyfikowane jako
zobowiązania krótkoterminowe, chyba że Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia uregulowania
zobowiązania na okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku
rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
2.4.15 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Kwoty te stanowią niespłacone zobowiązania z tytułu towarów i usług, które Spółka otrzymała przed końcem
roku obrotowego. Kwoty te są niezabezpieczone i są zazwyczaj spłacane w ciągu 53 dni od wykazania.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania są wykazywane w zobowiązaniach
krótkoterminowych, chyba że termin ich płatności jest dłuższy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Ujmowane
są one początkowo w wartości godziwej, a następnie wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu metodą
efektywnej stopy procentowej.
2.4.16 Rezerwy
Rezerwa zostaje rozpoznana w przypadku, gdy na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający z
przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści
ekonomicznej ze Spółki. Istotne rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych
przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące
szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz, gdzie ma to zastosowanie, ryzyko związane z danym
składnikiem pasywów.
Rezerwa z tytułu umów rodzących obciążenia zostaje rozpoznana, gdy oczekiwane korzyści możliwe do
osiągnięcia przez jednostkę w wyniku umowy są niższe od kosztów wypełnienia obowiązku umownego, których
nie można uniknąć. Spółka stosuje podział rezerw na długo i krótkoterminowe.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
23
2.4.17 Świadczenia pracownicze
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do nagród jubileuszowych oraz
odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby
lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw
emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Wartość
bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone
zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem
rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane
w innych całkowitych dochodach i nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty.
2.4.18 Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów
Spółka przyjęła uproszczoną metodą wyceny polegającą na analizie jedynie wartości wewnętrznej opcji bez
uwzględniania wartości czasowej. Celem ustalenia wartości wewnętrznej Spółka oszacowała wartość godziwą
instrumentu bazowego jak również skalkulowała cenę wykonania. Wycena opcji put została ujęta
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w wysokości premii opcyjnej stanowiącej różnice między tymi
wartościami.
Na dzień początkowego ujęcia opcji put jest ujmowana w sprawozdaniu w pozycji „Udziały i akcje w innych
jednostkach” oraz drugostronnie jako „Zobowiązania z tytułu opcji”. Na każdy dzień bilansowy po pierwotnym
ujęciu, Spółka wycenia opcje put, uaktualniając prognozę EBITDA, stan zadłużenia i stopę dyskonta. Wyceniona
na każdy dzień bilansowy po początkowym ujęciu wartość zobowiązania z tytułu opcji put odnoszona jest
w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w części dotyczącej pozostałych przychodów lub kosztów
operacyjnych.
2.4.19 Przychody
Spółka realizuje przychody głównie ze sprzedaży wyprodukowanych wyrobów (farb i lakierów) towarów
i materiałów, oraz uzyskuje przychody z tytułu wyświadczonych usług. Wyprodukowane wyroby oraz towary
i materiały reklamowe sprzedawane są głownie do spółki zależnej Śnieżka ToC Sp. z o.o., która zgodnie
z wypracowanym modelem operacyjnym grupy odpowiedzialna jest za ich dystrybucję. Przychody ze sprzedaży
wyrobów i towarów Spółka ujmuje w momencie przeniesienia kontroli nad tymi produktami, tj. w momencie ich
wydania z magazynu (INCOTERMS EXW). Spółka dokonuje również sprzedaży materiałów służących do produkcji
(surowce) do spółek zależnych. Należności są wykazywane w momencie dostawy towarów, ponieważ w tym
momencie zapłata staje się należna bezwarunkowo, a do jej otrzymania wymagany jest jedynie upływ
określonego czasu
Cena transakcyjna ustalana jest na podstawie cenników. Średni okres kredytowania odbiorców wynosi do 60 dni
i jest zgodny z praktyką rynkową, w związku z tym nie jest identyfikowany istotny element finansowania .
Klientom Spółki nie przyznano prawa do zwrotu zakupionych towarów z wyjątkiem zwrotu z tytułu reklamacji
oraz planowanych akcji marketingowych i w tych przypadkach wykazuje się zobowiązanie z tytułu prawa do
zwrotu.
2.4.20 Podatki
Podatek bieżący
FFiL Śnieżka SA i dwie jej spółki zależne w Polsce zastosowały od 1 stycznia 2023 roku przepisy o konsolidacji
podatkowej, co oznacza, że zawarły umowę Podatkowej Grupy Kapitałowej (PGK). Umowa ta została zawarta na
okres 3 lat i zgodnie z jej zapisami wszelkie obowiązki związane z rozliczaniem podatku dochodowego od osób
prawnych CIT realizowane będą na poziomie PGK jako podatnika CIT przez FFiL Śnieżka SA – jako spółkę
reprezentującą PGK. Zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego ustalonego dla PGK rozliczane są
pomiędzy uczestników tworzących PGK zgodnie z udziałem dochodu do opodatkowania tych spółek w całości
dochodu PGK. Saldo tych rozliczeń pomiędzy spółkami na dzień bilansowy prezentowane jest w jednostkowym
sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” lub
w „Zobowiązaniach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”.
W relacji PGK – urząd skarbowy, FFiL Śnieżka SA jako spółka reprezentująca PGK, w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym z sytuacji finansowej wykazuje cały podatek dochodowy obliczony dla PGK w pozycji „Należności z
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
24
tytułu podatku dochodowego” lub „Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego”. W jednostkowym
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycji „Zapłacony podatek dochodowy” prezentowana jest kwota
dokonanych wpłat do urzędu skarbowego przez Spółkę w imieniu całej PGK.
Podatek odroczony
Zawarta umowa PGK nie wpływa na sposób ujmowania podatku odroczonego w spółkach tworzących PGK. Każda
ze spółek dokonuje kalkulacji podatku odroczonego tak, jakby była odrębnym podatnikiem.
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody bilansowej, uwzględniając różnice przejściowe
pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustaloną dla celów księgowych a wartością ustaloną dla celów
podatkowych. Rozpoznana kwota podatku odroczonego oparta jest na oczekiwanym sposobie realizacji wartości
bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na
dzień bilansowy.
Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy spółka posiada możliwy do
wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku
dochodowego oraz, gdy aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego
nałożonego przez tę samą władzę podatkową.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznawane są jedynie wtedy, gdy jest prawdopodobne, że dostępne
będą przyszłe dochody podatkowe, względem których można będzie zrealizować dany składnik aktywów. Aktywa
z tytułu podatku odroczonego podlegają redukcji, jeżeli można stwierdzić, iż nie jest prawdopodobne, że
reprezentowana przez nie korzyść ekonomiczna zostanie zrealizowana.
Bieżący i odroczony podatek ujmowany jest w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem podatków wynikających
z transakcji lub zdarzeń, które są ujmowane w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale
własnym (podatek odroczony jest wówczas ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio
w kapitałach własnych).
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług,
z wyjątkiem:
• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania
od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika
aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów
podatkowych jest ujęta w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub
zobowiązań.
2.4.21 Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią
ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres
sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Jednostki, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w
danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty)
netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom (po potrąceniu odsetek od umarzalnych
akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym
okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Spółce nie
występują instrumenty rozwadniające.
2.4.22 Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy Spółki ujmowany jest w wartości nominalnej. Kapitały przedstawione są w nocie 3.15.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
25
2.4.23 Dywidendy
Spółka wykazuje zobowiązanie na kwotę zadeklarowanej dywidendy, która została właściwie zatwierdzona i nie
zależy już od uznania jednostki na koniec okresu sprawozdawczego lub wcześniej, ale nie została wypłacona na
koniec okresu sprawozdawczego.
2.4.24 Metoda sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych
Sprawozdania z przepływów pieniężnych sporządzane są metodą pośrednią.
2.4.25 Definicja jednostki powiązanej
Definicja jednostki powiązanej obejmuje następujące osoby i podmioty:
a) Osoba (lub bliski członek rodziny tej osoby) jest związana z jednostką sprawozdawczą, jeżeli ta osoba:
• sprawuje kontrolę lub wspólną kontrolę nad jednostką sprawozdawczą
• ma znaczący wpływ na jednostkę sprawozdawczą, lub
• jest członkiem kluczowego personelu kierowniczego jednostki sprawozdawczej lub jej jednostki
dominującej.
b) Jednostka sprawozdawcza (A) jest powiązana z inną jednostką (B), jeśli A i B są członkami tej samej grupy
(co oznacza, że wszystkie jednostki w grupie są ze sobą powiązane).
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE
3.1. Segmenty
Zarząd analizuje działalność Grupy z perspektywy geograficznej. Dla celów zarządczych Grupa została podzielona
na segmenty w oparciu o geograficzne rynki zbytu ze względu na fakt monitorowania udziałów w poszczególnych
rynkach zbytu. Spółka prezentuje następujące segmenty sprawozdawcze: Polska, Węgry, Ukraina, pozostałe.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji
zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk
lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz
podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach
rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Wynik segmentu wyliczany jest poprzez
odjęcie od przychodów ze sprzedaży kosztu własnego sprzedaży oraz części kosztów sprzedaży (głównie kosztów
marketingowych i kosztów transportu), przypisanych do poszczególnych segmentów.
Koszty nieprzypisane obejmują w całości koszty ogólnego zarządu oraz tą część kosztów sprzedaży, której nie
można przypisać bezpośrednio do poszczególnych segmentów.
Wyliczenie wyniku na poszczególnych segmentach służy do oceny każdego z rynków z osobna oraz do wskazania
kierunków rozwoju oraz działań handlowych i marketingowych.
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów, które zostały przypisane przez Spółkę do danego segmentu podlegają
analizie przez Zarząd.
Przypisane aktywa do segmentów to :
• rzeczowe aktywa trwałe
• aktywa niematerialne
• należności z tytułu dostaw i usług
• należności z tytułu podatku dochodowego
• inwestycje w innych jednostkach
• zapasy
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Przypisane pasywa to zobowiązania z tytułu dostaw i usług.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
26
Wyniki segmentów
Działalność kontynuowana
Działalność
ogółem
za okres 12 m-cy zakończony
31 grudnia 2023 roku
Polska
Węgry
Ukraina
Pozostałe
Razem
Przychody segmentu, w tym:
554 997
1 565
11 678
496
568 736
568 736
Przychody ze sprzedaży wyrobów
481 055
231
2
49
481 337
481 337
Przychody ze sprzedaży towarów
33 434
-
-
-
33 434
33 434
Przychody ze sprzedaży materiałów
10 418
735
7 528
398
19 079
19 079
Przychody ze sprzedaży usług
30 090
599
4 148
49
34 886
34 886
Przychody segmentu ogółem
554 997
1 565
11 678
496
568 736
568 736
Wynik segmentu
170 682
628
1 726
(179)
172 857
172 857
Koszty sprzedaży nieprzypisane
23 893
Koszty ogólne
78 644
-
-
-
78 644
78 644
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
(4 032)
-
-
-
(4 032)
(4 032)
Przychody z tyt. dywidend
45 670
-
-
-
45 670
45 670
Zysk z działalności operacyjnej
111 958
Przychody z tytułu odsetek
682
-
-
-
682
682
Koszty z tytułu odsetek
39 633
-
-
-
39 633
39 633
Przychody i koszty finansowe pozostałe
2 887
-
-
-
2 887
2 887
Zysk przed opodatkowaniem
75 894
Podatek dochodowy
6 367
Zysk netto
69 527
Spółka nie zaniechała działalności w prezentowanym okresie
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
27
Wyniki segmentów
Działalność kontynuowana
Działalność
ogółem
za okres 12 m-cy zakończony
31 grudnia 2022 roku
Polska
Węgry
Ukraina
Pozostałe
Razem
Przychody segmentu, w tym:
499 255
2 642
8 391
632
510 920
510 920
Przychody ze sprzedaży wyrobów
424 399
-
32
404
108 259
108 259
Przychody ze sprzedaży towarów
32 349
-
-
-
9 286
9 286
Przychody ze sprzedaży materiałów
12 318
2 527
7 522
158
7 346
7 346
Przychody ze sprzedaży usług
30 189
115
837
70
7 321
7 321
Przychody segmentu ogółem
499 255
2 642
8 391
632
510 920
510 920
Wynik segmentu
111 224
(55)
1 169
(170)
112 168
112 168
Koszty nieprzypisane
21 363
Koszty ogólne
62 423
-
-
-
62 423
62 423
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
(1 763)
-
-
-
(1 763)
(1 763)
Przychody z tyt. dywidend
31 375
-
-
-
31 375
31 375
Zysk z działalności operacyjnej
57 994
Przychody z tytułu odsetek
343
-
-
-
343
343
Koszty z tytułu odsetek
35 806
-
-
-
35 806
35 806
Przychody i koszty finansowe pozostałe
3 193
-
-
-
3 193
3 193
Zysk przed opodatkowaniem
25 724
Podatek dochodowy
2 116
Zysk netto
23 608
Spółka nie zaniechała działalności w prezentowanym okresie
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
28
Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 31 grudnia 2023 roku
Polska
Węgry
Ukraina
Pozostałe
Razem
Aktywa segmentu
702 266
107 882
17 486
960
832 667
Rzeczowe aktywa trwałe
423 732
-
-
-
423 732
Aktywa niematerialne
31 987
-
-
-
31 987
Należności z tytułu dostaw i usług
67 405
657
269
305
68 636
Należności z tytułu podatku
dochodowego
13 947
13 947
Inwestycje w innych jednostkach
76 379
107 225
17 217
655
201 476
Zapasy
88 071
-
-
-
88 071
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
745
-
-
-
745
Nieprzypisane aktywa jednostki
-
-
-
-
4 073
Pasywa segmentu
33 049
-
-
8 426
832 667
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
33 049
-
8 426
41 475
Nieprzypisane pasywa jednostki
-
-
-
-
791 192
Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 31 grudnia 2022
Polska
Węgry
Ukraina
Pozostałe
Razem
Aktywa segmentu
701 923
107 369
17 255
3 221
832 808
Rzeczowe aktywa trwałe
422 896
-
-
-
422 896
Aktywa niematerialne
33 360
-
-
-
33 360
Należności z tytułu dostaw i usług
73 353
144
38
946
74 481
Należności z tytułu podatku
dochodowego
10 443
-
-
-
10 443
Inwestycje w innych jednostkach
76 139
107 225
17 217
2 275
202 856
Zapasy
84 185
-
-
-
84 185
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 547
-
-
-
1 547
Nieprzypisane aktywa jednostki
-
-
-
-
3 040
Pasywa segmentu
38 679
413
-
14 695
832 808
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
38 679
413
-
14 695
53 787
Nieprzypisane pasywa jednostki
-
-
-
-
779 021
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
29
3.2. Przychody i koszty
3.2.1 Przychody ze sprzedaży
Spółka realizuje przychody ze sprzedaży, które obejmują własne wyprodukowane wyroby, zakupione towary
oraz materiały, a także świadczone usługi.
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Przychody ze sprzedaży wyrobów
481 337
424 835
Przychody ze sprzedaży usług
34 886
31 212
Przychody ze sprzedaży towarów
33 434
32 349
Przychody ze sprzedaży materiałów
19 079
22 525
Przychody ze sprzedaży
568 736
510 920
Podział przychodów na segmenty produktowe przedstawia poniższa tabela:
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Wyroby dekoracyjne
446 575
384 903
Chemia budowlana
34 579
39 752
Wyroby przemysłowe
183
179
Towary
33 434
32 349
Sprzedaż usług
34 886
31 212
Materiały
19 079
22 525
Razem przychody wg segmentów produktowych
568 736
510 920
3.2.2 Pozostałe przychody operacyjne
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Odszkodowania
1 112
2 552
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
237
-
Ulga PFRON
214
169
Inne
164
167
Pozostałe przychody operacyjne
1 727
2 888
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
30
3.2.3 Pozostałe koszty operacyjne
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Aktualizacja wartości aktywów nie finansowych
-
1 768
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
-
337
Odpis aktualizujący wartość należności
1
896
Wycena opcji nabycia udziałów w spółce zależnej
2 030
780
Darowizny
888
745
Odpis aktualizujący wartość udziałów
1 620
-
Koszty związane z usuwaniem szkód losowych
897
55
Inne
323
70
Pozostałe koszty operacyjne
5 759
4 651
3.2.4 Przychody finansowe
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Przychody z tytułu odsetek
682
343
Dodatnie różnice kursowe
2 315
2 892
Otrzymane skonta
571
301
Przychody finansowe ogółem
3 568
3 536
3.2.5 Koszty finansowe
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Odsetki, prowizje od kredytów bankowych i pożyczek
39 632
35 806
Koszty finansowe ogółem
39 632
35 806
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
31
3.2.6 Koszty według rodzajów
Nota
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Amortyzacja
3.2.7
25 005
21 208
Zużycie materiałów i energii
307 212
296 555
Usługi obce
39 413
35 908
Podatki i opłaty
3 266
2 125
Koszty świadczeń pracowniczych
3.2.8
77 462
65 395
Pozostałe koszty rodzajowe
1 650
1 064
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
51 112
52 663
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:
505 120
474 918
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
392 426
394 835
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży
27 346
25 280
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
78 644
62 423
Zmiana stanu produktów
8 276
(8 789)
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby
jednostki
(1 572)
1 169
3.2.7 Koszty amortyzacji, odpisów aktualizujących, różnic kursowych oraz
zapasów ujęte w zysku lub stracie
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:
Amortyzacja środków trwałych
6 442
6 196
Amortyzacja aktywów niematerialnych
18
28
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży
Amortyzacja środków trwałych
8 088
5 567
Amortyzacja aktywów niematerialnych
1 707
1 716
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:
Amortyzacja środków trwałych
5 628
4 991
Amortyzacja aktywów niematerialnych
3 122
2 710
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
32
3.2.8 Koszty świadczeń pracowniczych
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Wynagrodzenia
63 325
52 802
Koszty ubezpieczeń społecznych
11 017
9 409
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
3 120
3 184
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym:
77 462
65 395
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
17 731
16 288
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży
10 851
10 283
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
48 880
38 824
3.3. Składniki innych całkowitych dochodów
Składniki innych całkowitych dochodów przedstawiają się następująco:
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Zyski/straty aktuarialne
(595)
1 114
Wycena instrumentów kapitałowych wycenianych do
wartości godziwej przez inne całkowite dochody
240
250
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
(262)
12
3.4. Podatek dochodowy
3.4.1 Obciążenie podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
i 31 grudnia 2022 roku przedstawiają się następująco:
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Bieżący podatek dochodowy
3 619
2 759
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
3 366
135
Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych
253
2 624
Odroczony podatek dochodowy
2 748
(643)
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic
przejściowych
2 748
(643)
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z
pełnego dochodu
6 367
2 116
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
33
3.4.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki
podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony
dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco:
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej
75 894
25 724
Inne całkowite dochody
(355)
1 364
Całkowity dochód ogółem
75 539
27 088
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w
Polsce, wynoszącej 19% (2022: 19%)
14 352
5 147
Koszty nieuznawane za koszty uzyskania przychodu w tym:
1 185
804
Koszty reprezentacji
229
116
Wycena opcji put
386
149
Aktualizacja wartości udziałów
308
-
Pozostałe
262
539
Przychody nie będące podstawą do opodatkowania w tym:
(8 846)
(6 041)
Dywidendy*
(8 677)
(5 961)
Pozostałe
(169)
(80)
Darowizny odliczone (art. 18)
(134)
-
Ulgi podatkowe
(450)
(304)
Pozostałe
7
(114)
Korekta podatku z lat ubiegłych
1 564
-
Rozwiązanie rezerw na ryzyko podatkowe opisane w nocie 3.20.2
(1 311)
2 624
Razem podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z
całkowitych dochodów**
6 367
2 116
*Trwała różnica wynika z podatku od dywidend otrzymanych od spółek powiązanych
**Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 10,07 % (2022: 7,80%)
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
34
3.4.3 Odroczony podatek dochodowy
Poniżej tabela uzgadniająca odroczony podatek dochodowy netto do jednostkowego sprawozdania z sytuacji
finansowej:
Sprawozdanie z sytuacji
finansowej
Sprawozdanie z całkowitych
dochodów za rok zakończony
31 grudnia
2023
31 grudnia
2022
31 grudnia
2023
31 grudnia
2022
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
- różnica pomiędzy wartością podatkową a
bilansową aktywów trwałych
11 378
9 063
(2 315)
(2 135)
- skapitalizowane koszty finansowania
zewnętrznego
1 436
1 488
52
(410)
- środki trwałe w leasingu
2 019
2 107
88
(2 107)
- pozostałe
141
225
84
135
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
14 974
12 883
(2 091)
(4 517)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
- odpisy aktualizujące zapasy
589
751
(162)
(183)
- rezerwa na świadczenia emerytalne,
rentowe, jubileuszowe, premie
1 178
820
358
(203)
- aktywa trwałe oddane w leasing
398
412
(14)
(15)
- zobowiązania z tytułu leasingu
2 002
2 284
(282)
2 284
- odsetki od kredytów, zobowiązań
518
1 105
(587)
924
- wartość godziwa instrumentów
zabezpieczających
61
-
61
(3)
- limitowane koszty finansowania dłużnego
2 704
2 704
-
2 704
- pozostałe
434
404
30
(351)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
7 884
8 480
(596)
5 157
kwota podlegająca kompensacie rezerwy z
aktywem z tytułu podatku odroczonego
(7 884)
(8 480)
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po
kompensacie
7 090
4 403
Aktywa z tytułu podatku odroczonego po
kompensacie
-
-
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wykazane w sprawozdaniu
7 090
4 403
(2 748)
643
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku
dochodowego odniesione na kapitał z
aktualizacji wyceny
-
-
(61)
3
Różnice przejściowe, od których utworzono aktywo i rezerwę na podatek odroczony zostaną zrealizowane
w ciągu 12 miesięcy, z wyjątkiem:
• różnicy przejściowej pomiędzy wartością podatkową a bilansową środków trwałych i aktywów
niematerialnych w części przekraczającej roczną amortyzację, w tym przypadku część długoterminowa
stanowi kwotę 9 540 tys. PLN oraz
• rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe i jubileuszowe, gdzie część długoterminowa to kwota
820 tys. PLN.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
35
3.5. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych
występujących w ciągu okresu. Średnia ważona liczba akcji była równa liczbie wszystkich akcji tj. 12 617 778 akcji
w okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku.
W okresie bieżącym oraz w okresie porównawczym nie miały miejsca transakcje o charakterze rozwadniającym
liczbę akcji zwykłych.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego
i rozwodnionego zysku na jedną akcję:
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Zysk netto
69 527
23 608
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy,
zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję
69 527
23 608
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych
zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję
12 617 778
12 617 778
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych
zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną
akcję
12 617 778
12 617 778
Podstawowy i rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję
w PLN
5,51
1,87
W okresie między dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania
finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.
3.6. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Dywidenda z akcji zwykłych za 2022 rok, wypłacona dnia 31 maja 2023 roku, wyniosła 25 235 tysięcy PLN
(za 2021 rok, wypłacona dnia 1 sierpnia 2022 roku: 31 544 tysięcy PLN).
Wartość dywidendy na jedną akcję zwykłą wypłaconej za rok 2022 wyniosła 2,00 PLN (za rok 2021: 2,50 PLN).
W Spółce taka sama wysokość dywidendy na 1 akcję przypada na akcje uprzywilejowane i na akcje zwykłe.
Spółka nie wypłacała zaliczek na poczet dywidendy za 2023 rok.
3.7. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się
następująco:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
a) środki trwałe, w tym:
418 165
419 633
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
17 333
17 537
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
284 580
287 514
- urządzenia techniczne i maszyny
96 104
97 312
- środki transportu
12 301
8 928
- inne środki trwałe
7 847
8 342
b) środki trwałe w budowie
5 567
3 263
Rzeczowe aktywa trwałe razem
423 732
422 896
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
36
Poniżej przedstawiona tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych w 2023 roku:
Rok zakończony dnia 31
grudnia 2023
Grunty,
budynki
i budowle
Prawo do
użytkowania
Maszyny
i urządzenia
Środki transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Razem
Wartość netto na dzień 1
stycznia 2023 roku
303 129
1 922
97 312
8 928
8 342
419 633
Zwiększenia stanu z tytułu
przesunięcia z środków
trwałych w budowie
4 952
-
8 800
2 671
75
16 498
Zwiększenia stanu z tytułu
leasingu
-
-
-
492
-
492
Zwiększenie stanu z tytułu
odwrócenia odpisów
aktualizujących
-
-
-
1 768
-
1 768
Zmniejszenia stanu z tytułu
zbycia lub likwidacji
-
-
(13)
(55)
-
(68)
Zwiększenia stanu z tytułu
MSSF16
-
-
-
-
-
-
Pozostałe zmiany
-
-
-
-
-
-
Amortyzacja
(7 886)
(204)
(9 995)
(1 503)
(570)
(20 158)
Korekta wartości rzeczowych
aktywów trwałych z tytułu
połączenia spółek
-
-
-
-
-
-
Wartość netto na dzień 31
grudnia 2023 roku
300 195
1 718
96 104
12 301
7 847
418 165
Wartość netto na dzień 1
stycznia 2022 roku
111 441
2 126
59 607
7 323
1 545
182 042
Zwiększenia stanu z tytułu
przesunięcia z środków
trwałych w budowie
198 528
-
46 333
4 374
7 285
256 520
Zmniejszenia stanu z tytułu
zbycia lub likwidacji
-
-
(476)
(123)
-
(599)
Zwiększenia stanu z tytułu
leasingu
-
-
-
192
-
192
Zmniejszenia stanu z tytułu
odpisów aktualizujących
-
-
-
(1 768)
-
(1 768)
Amortyzacja
(6 840)
(204)
(8 152)
(1 070)
(488)
(16 754)
Korekta wartości rzeczowych
aktywów trwałych z tytułu
połączenia spółek
-
-
-
-
-
-
Wartość netto na dzień 31
grudnia 2022 roku
303 129
1 922
97 312
8 928
8 342
419 633
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
37
Wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto rzeczowych aktywów trwałych
przedstawiały się następująco w latach 2023 oraz 2022:
Grunty,
budynki
i budowle
Prawo do
użytkowania
Maszyny
i urządzenia
Środki transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2023
roku
Wartość bilansowa brutto
361 173
2 443
201 254
22 049
16 566
603 485
Suma dotychczasowego
umorzenia i odpisów
aktualizujących pomniejszona o
umorzenie zlikwidowanych i
sprzedanych rzeczowych
aktywów trwałych
(58 044)
(521)
(103 942)
(13 121)
(8 224)
(183 852)
Wartość bilansowa netto
303 129
1 922
97 312
8 928
8 342
419 633
Stan na dzień 31 grudnia 2023
roku
Wartość bilansowa brutto
366 125
2 443
208 958
23 817
16 535
617 878
Suma dotychczasowego
umorzenia i odpisów
aktualizujących pomniejszona o
umorzenie zlikwidowanych i
sprzedanych rzeczowych
aktywów trwałych
(65 930)
(725)
(112 854)
(11 516)
(8 688)
(199 713)
Wartość bilansowa netto
300 195
1 718
96 104
12 301
7 847
418 165
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Stan na dzień 1 stycznia 2022
roku
Wartość bilansowa brutto
162 645
2 443
155 970
18 450
9 280
348 788
Suma dotychczasowego
umorzenia i odpisów
aktualizujących pomniejszona o
umorzenie zlikwidowanych i
sprzedanych rzeczowych
aktywów trwałych
(51 204)
(317)
(96 363)
(11 127)
(7 735)
(166 746)
Wartość bilansowa netto
111 441
2 126
59 607
7 323
1 545
182 042
Stan na dzień 31 grudnia 2022
roku
Wartość bilansowa brutto
361 173
2 443
201 254
22 049
16 566
603 485
Suma dotychczasowego
umorzenia i odpisów
aktualizujących pomniejszona o
umorzenie zlikwidowanych i
sprzedanych rzeczowych
aktywów trwałych
(58 044)
(521)
(103 942)
(13 121)
(8 224)
(183 852)
Wartość bilansowa netto
303 129
1 922
97 312
8 928
8 342
419 633
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
38
Tabela ruchów nakładów na środki trwałe w budowie w 2023 roku przedstawia się następująco:
2023 rok
2022 rok
Stan na 1 stycznia
3 263
214 333
Nakłady inwestycyjne
19 454
45 558
Przyjęcie do użytkowania
(17 150)
(256 628)
Stan na 31 grudnia
5 567
3 263
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała aktywa trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego
oraz umów dzierżawy z opcją zakupu o wartości 2 406 tys. PLN, na które to aktywa składały się prawa wieczystego
użytkowania gruntów, odrolnienie gruntów oraz flota samochodowa (na 31 grudnia 2022 roku: 2 242 tys. PLN).
Spółka posiadała również środki trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu zwrotnego. Przedmiotem tych
umów są regały magazynowe oraz automatyczne linie transportu palet i owijania z robotami o wartości netto
9 940 tys. PLN.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku zastaw na rzeczowych aktywach trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązań
z tytułu kredytów bankowych opiewa na kwotę 51 962 tysięcy PLN, natomiast hipoteki kaucyjne ustanowione na
nieruchomościach Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku mają łączną wartość 345 000 tysięcy PLN.
Nakłady na środki trwałe w budowie w 2023 roku wyniosły 19 454 tysięcy PLN. W 2022 roku nakłady na środki
trwałe w budowie wynosiły 45 558 tys. PLN, z czego większość poniesionych nakładów dotyczyła budowy
Centrum Logistycznego w Zawadzie. Wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego w roku
finansowym zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku wyniosła 296 tysięcy PLN (w roku 2022: 2 358 tys. PLN).
3.8. Leasing
3.8.1 Zobowiązania z tytułu umów leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2023 roku,
w tym:
2 126
Krótkoterminowe
393
Długoterminowe
1 733
Zobowiązanie z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2022 roku,
w tym:
1 982
Krótkoterminowe
288
Długoterminowe
1 694
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
39
Zmiany stanu zadłużenia z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela:
Leasing
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
stan na 01 stycznia
1 982
2 079
spłata
(517)
(353)
zwiększenie
492
192
odsetki
169
64
stan na 31 grudnia
2 126
1 982
3.8.2 Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy
z opcją zakupu
Na dzień 31 grudnia 2023 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca
minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:
Na dzień 31 grudnia 2023
Na dzień 31 grudnia 2022
opłaty minimalne
wartość bieżąca
opłat
opłaty minimalne
wartość bieżąca
opłat
Płatne w okresie do 1 roku
630
549
630
541
Płatne w okresie od 1 roku
do 5 lat
105
92
736
642
Wartość opłat leasingowych,
w tym
735
641
1 366
1 183
Krótkoterminowe
630
549
630
541
Długoterminowe
105
92
736
642
FFiL Śnieżka SA na dzień 31 grudnia 2023 roku posiadała należności z tytułu leasingu finansowego w wysokości
641 tys. PLN (w tym część krótkoterminowa 549 tys. PLN i część długoterminowa 92 tys. PLN), a wartość
niezrealizowanych przyszłych przychodów finansowych z tytułu zawartych umów leasingu finansowego wynosi
94 tys. PLN. Przedmiotem leasingu jest nieruchomość położona w Białej Podlaskiej. Nieruchomość została
przekazana w leasing finansowy w dniu 28 lutego 2017 roku. Na nieruchomość tą składa się prawo wieczystego
użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Wartość przedmiotu leasingu zgodnie z zawartą
umową wynosiła 4 180 tys. PLN. Umowa została zawarta na okres 8 lat. Zgodnie z zapisami umowy Spółka
gwarantuje korzystającemu prawo nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Należności z w/w tytułu
prezentowane są w bilansie w części długoterminowej jako „Należności długoterminowe” , natomiast w części
krótkoterminowej w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
40
3.9. Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się
następująco:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
AKTYWA NIEMATERIALNE
- licencje, oprogramowania komputerowe, prawa autorskie i
podobne wartości:
31 509
30 624
- aktywa niematerialne w trakcie tworzenia
478
2 736
Aktywa niematerialne razem
31 987
33 360
Poniżej przedstawiona tabela ruchów aktywów niematerialnych w 2023 roku:
Licencje,
oprogramowania
komputerowe, prawa
autorskie
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku
30 624
30 624
Zwiększenia stanu z tytułu przesunięcia z wartości
niematerialnych w trakcie tworzenia
5 733
5 733
Amortyzacja
(4 848)
(4 848)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku
31 509
31 509
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku
32 092
32 092
Zwiększenia stanu z tytułu przesunięcia z wartości
niematerialnych w trakcie tworzenia
2 985
2 985
Amortyzacja
(4 453)
(4 453)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku
30 624
30 624
Wartości niematerialne trakcie tworzenia w kwocie 478 tys. PLN stanowią nakłady na wdrożenie systemu EWM
oraz na wdrożenie innych systemów.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
41
Wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto aktywów niematerialnych przedstawiały
się następująco w latach 2023 oraz 2022:
Licencje,
oprogramowania
komputerowe,
prawa autorskie
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku
Wartość bilansowa brutto
44 615
44 615
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona
o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych aktywów niematerialnych
(13 991)
(13 991)
Wartość bilansowa netto
30 624
30 624
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
Wartość bilansowa brutto
49 967
49 967
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona
o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych aktywów niematerialnych
(18 458)
(18 458)
Wartość bilansowa netto
31 509
31 509
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku
Wartość bilansowa brutto
41 630
41 630
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona
o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych aktywów niematerialnych
(9 538)
(9 538)
Wartość bilansowa netto
32 092
32 092
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku
Wartość bilansowa brutto
44 615
44 615
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących
pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych aktywów
niematerialnych
(13 991)
(13 991)
Wartość bilansowa netto
30 624
30 624
Na dzień 31 grudnia 2023 roku na wartościach niematerialnych nie ma ustanowionych zabezpieczeń zobowiązań.
Tabela ruchów nakładów na aktywa niematerialne w 2023 roku przedstawia się następująco:
2023 rok
2022 rok
Stan na 1 stycznia
2 736
2 474
Nakłady inwestycyjne
3 315
3 331
Przyjęcie do użytkowania
(5 573)
(3 069)
Stan na 31 grudnia
478
2 736
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
42
Nakłady na wartości niematerialne w roku 2023 wyniosły 3 315 tysięcy PLN (w 2022 roku: 3 331 tysięcy PLN). Na
dzień 31 grudnia 2023 roku saldo wartości niematerialnych w trakcie tworzenia w większości stanowią nakłady
na wdrożenie systemu EWM oraz innych systemów.
Spółka dokonała analizy wartości niematerialnych w trakcie tworzenia i stwierdziła, że nie ma konieczności
dokonywania odpisów aktualizujących wartość tej pozycji aktywów.
3.10. Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość bilansową klas i kategorii instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień
31 grudnia 2022 roku prezentują poniższe tabele. Spółka prezentuje poszczególne kategorie i klasy instrumentów
finansowych w wartości bilansowej, których wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej.
na dzień
31 grudnia 2023
na dzień
31 grudnia 2022
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
80 814
76 345
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
745
1 547
Udziały i akcje w innych jednostkach
200 121
201 742
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Udziały i akcje w innych jednostkach
1 355
1 115
Należności wyceniane zgodnie z MSSF 16
Należności z tytułu leasingu
633
1 175
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Oprocentowane kredyty i pożyczki
477 656
522 567
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
63 491
69 508
Zobowiązania wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania z tytułu wyceny opcji PUT
8 890
6 860
Zobowiązania wyceniane zgodnie z MSSF 16
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 126
1 968
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
43
Zestawienie udziałów i akcji przedstawia poniższa tabela.
Nazwa spółki, forma prawna oraz miejscowość, w
której mieści się siedziba zarządu
Wartość bilansowa
udziałów na 31 grudnia
2023 roku
Wartość bilansowa
udziałów na 31 grudnia
2022 roku
Jednostki zależne
Poli-Farbe - Bócsa
107 225
107 225
Śnieżka Ukraina Sp. z o. o. - Jaworów
17 217
17 217
Śnieżka-BELPOL Sp. z o.o. - Żodino
654
2 275
Śnieżka ToC Sp. z o.o. - Warszawa
70 584
70 584
Radomska Fabryka Farb i Lakierów S.A - Radom
4 441
4 441
Razem udziały w jednostkach zależnych
200 121
201 742
Jednostki stowarzyszone
Plastbud Sp. z o. o. - Pustków
48
48
Razem udziały w jednostkach stowarzyszonych
48
48
Udziały mniejszościowe
Grupa PSB Handel S.A.
790
550
Polifarb Łódź Sp. z o.o.
517
517
Razem udziały mniejszościowe
1 307
1 067
Szczegółowy wykaz udziałów procentowych zaprezentowano w nocie 2.1.5.
3.11. Świadczenia pracownicze
Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości
określonej przez Kodeks pracy oraz nagrody jubileuszowe zgodnie z regulaminem Spółki. Podsumowanie
świadczeń, kwotę rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego
przedstawiono w poniższej tabeli:
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Na dzień 1 stycznia
4 313
8 455
Wykorzystanie rezerwy
(1 205)
(4 508)
Utworzenie rezerwy
3 456
366
Na dzień 31 grudnia
6 564
4 313
- część długoterminowa
4 316
2 980
- część krótkoterminowa
2 248
1 333
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
44
Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są
następujące:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Realna stopa zwrotu z inwestycji (%)
5,20%
6,90%
Wskaźnik rotacji pracowników/uzależniony od wieku (%)
1%-13%
1%-13%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)
3,70%
3,50%
Odprawy
emerytalne
i rentowe
Odprawy
pośmiertne
Nagrody
jubileuszowe
Niewykorzystane
urlopy
pracownicze
Rezerwa
na premie
Razem
Bilans otwarcia na 1 stycznia 2023
roku
792
937
1 639
945
-
4 313
Koszty bieżącego zatrudnienia
69
63
123
1 338
363
1 956
Zyski, straty aktuarialne - po
ustaniu stosunku pracy
432
163
-
-
-
595
Zyski, straty aktuarialne - w trakcie
trwania stosunku pracy
-
-
694
-
-
694
Wypłacone świadczenia
(36)
(18)
(206)
(945)
-
(1 205)
Koszty przeszłego zatrudnienia
-
-
-
-
-
-
Koszty odsetkowe
51
58
102
-
-
211
Bilans zamknięcia na 31 grudnia
2023 roku
1 308
1 203
2 352
1 338
363
6 564
Rezerwy krótkoterminowe
163
114
270
1 338
363
2 248
Rezerwy długoterminowe
1 145
1 089
2 082
-
-
4 316
Odprawy
emerytalne
i rentowe
Odprawy
pośmiertne
Nagrody
jubileuszowe
Niewykorzystane
urlopy
pracownicze
Rezerwa
na premie
Razem
Bilans otwarcia na 1 stycznia
2022 roku
1 074
1 120
2 038
1 153
3 069
8 454
Koszty bieżącego zatrudnienia
75
69
138
945
-
1 227
Zyski, straty aktuarialne - po
ustaniu stosunku pracy
(351)
(294)
-
-
-
(645)
Zyski, straty aktuarialne - w
trakcie trwania stosunku pracy
-
-
(373)
-
-
(373)
Wypłacone świadczenia
(46)
-
(239)
(1 153)
(3 069)
(4 507)
Koszty przeszłego zatrudnienia
-
-
-
-
-
-
Koszty odsetkowe
40
42
75
-
-
157
Bilans zamknięcia na 31 grudnia
2022 roku
792
937
1 639
945
-
4 313
Rezerwy krótkoterminowe
118
101
169
945
-
1 333
Rezerwy długoterminowe
674
836
1 470
-
-
2 980
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
45
Analiza wrażliwości
Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o jeden punkt procentowy:
Wzrost
Spadek
(tys. PLN)
(tys. PLN)
31 grudnia 2023 roku
(500)
559
Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek
5
(4)
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń
(505)
563
31 grudnia 2022 roku
(318)
461
Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek
6
(7)
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń
(324)
468
Zmiana stopy wzrostu płac o jeden punkt procentowy:
Wzrost
Spadek
(tys. PLN)
(tys. PLN)
31 grudnia 2023 roku
601
(547)
Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek
33
(29)
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń
568
(518)
31 grudnia 2022 roku
512
(360)
Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek
35
(22)
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń
477
(338)
3.12. Zapasy
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Materiały
35 647
40 750
Półprodukty
1 972
959
Wyroby gotowe
43 705
36 442
Towary
6 747
6 034
Zapasy ogółem
88 071
84 185
W roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku Spółka dokonała rozwiązania i wykorzystania odpisu na wartość
zapasów w kwocie 951 tys. PLN, wartość odpisu na koniec 2023 roku wynosił 3 498 tys. PLN. Na zapasach
jednostki ustanowiono zabezpieczenia kredytów, które w roku zakończonym 31 grudnia 2023 miało wartość
15 000 tys. PLN (w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku: 15 000 tysięcy PLN).
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
46
3.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
stan na dzień:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Należności z tytułu dostaw i usług brutto ogółem:
69 627
75 474
Odpisy aktualizujące
(990)
(991)
Należności z tytułu dostaw i usług:
68 637
74 483
od jednostek powiązanych
68 249
73 814
od jednostek pozostałych:
388
669
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
13 947
10 443
Pozostałe należności od jednostek pozostałych
796
901
- z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
-
-
- inne
796
901
Pozostałe należności od jednostek powiązanych
-
405
- z tyt. dywidend
-
405
Rozliczenia międzyokresowe
3 184
1 090
Należności ogółem, z tego
86 564
87 322
- część długoterminowa
-
-
- część krótkoterminowa
86 564
87 322
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.21.
Strukturę walutową należności z tytułu dostaw i usług przedstawiono w poniższej tabeli
stan na dzień:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Należności z tytułu dostaw i usług:
68 637
74 483
Należności w PLN
67 772
74 396
Należności w EUR
850
87
Należności w USD
15
-
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 60-dniowy termin płatności.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
47
stan na dzień:
Należności z tytułu dostaw i usług ogółem
o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Do 1 miesiąca
41 232
30 063
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
26 986
44 141
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
24
36
Powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy
214
302
Powyżej 12 miesięcy
46
457
Przeterminowane
1 125
475
Należności z tytułu dostaw i usług brutto
ogółem:
69 627
75 474
Odpisy aktualizujące
(990)
(991)
Należności z tytułu dostaw i usług netto ogółem:
68 637
74 483
Należności o okresie spłaty do 12 miesięcy
68 591
74 026
Należności o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy
46
457
Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:
za rok zakończony dnia:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Odpisy aktualizujące należności stan na początek
okresu
991
103
- zwiększenia
1
889
- zmniejszenia/wykorzystanie
(2)
(1)
Odpisy aktualizujące należności stan na koniec okresu
990
991
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
48
Kalkulację odpisów aktualizujących należności zgodnie z MSSF 9 przedstawia poniższa tabela.
Należności zaliczane do 2 stopnia
Należności
zaliczane do 3
stopnia
Razem
Należności
z tytułu
dywidendy
Bieżące
1-30 dni
31-90 dni
90-180 dni
>180 dni
sporne i
wątpliwe
(bez
odpisu)
Wartość brutto należności na
31 grudnia 2023
69 627
68 503
79
3
48
4
990
Wartość brutto należności na
31 grudnia 2023 będących
podstawą odpisu
68 636
68 503
79
3
48
4
Wskaźnik oczekiwanej straty
kredytowej
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
Oczekiwane straty kredytowe
990
-
-
-
-
-
990
Wartość brutto należności na
31 grudnia 2022 będących
podstawą odpisu
75 877
405
74 109
296
43
30
3
991
Wartość brutto należności na
31 grudnia 2022 będących
podstawą odpisu
74 481
74 109
296
43
30
3
Wskaźnik oczekiwanej straty
kredytowej
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
Oczekiwane straty kredytowe
991
-
-
-
-
-
991
Spółka rozliczenia międzyokresowe prezentuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności. Szczegóły tej pozycji poniżej:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Ubezpieczenia
925
672
Prawo do zwrotu towarów
857
-
Usługi informatyczne (licencje, subskrypcje)
990
286
Pozostałe koszty rozliczane w czasie
413
132
Razem
3 185
1 090
- krótkoterminowe
3 185
1 090
- długoterminowe
-
-
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 745 tysięcy PLN
(31 grudnia 2022 roku: 1 547 tysięcy PLN).
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
49
stan na dzień:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Środki pieniężne w banku i w kasie
745
1 547
w tym środki pieniężne na rachunkach VAT
149
8
745
1 547
Strukturę walutową środków pieniężnych przedstawiono w poniższej tabeli:
Waluta środków pieniężnych
stan na dzień (wartość w tys. PLN):
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
PLN
149
9
EUR
569
1 467
USD
27
70
UAH
-
1
Środki pieniężne razem
745
1 547
3.15. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe
3.15.1 Kapitał podstawowy
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał podstawowy Spółki składa się z 12 617 778 akcji o wartości
nominalnej 1,00 PLN każda. W 2023 roku kapitał podstawowy nie uległ zmianie.
Kapitał akcyjny
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Akcje imienne uprzywilejowane serii A o wartości nominalnej 1 PLN
każda
100 000
100 000
Akcje imienne uprzywilejowane serii B o wartości nominalnej 1 PLN
każda
400 000
400 000
Akcje zwykłe serii C, D, E i F o wartości nominalnej 1 PLN każda
12 117 778
12 117 778
3.15.2 Wartość nominalna akcji
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 PLN i zostały w pełni opłacone.
3.15.3 Prawa akcjonariuszy
Akcje serii A i B uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypada pięć głosów. Akcjom
serii C, D, E i F przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do
dywidendy oraz zwrotu z kapitału.
Zgodnie ze statutem emitenta akcje serii A dają prawo do wskazania Członka Rady Nadzorczej w ten sposób, że
na każde 25 000 akcji przypada prawo wskazania 1 Członka Rady Nadzorczej.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
50
3.15.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale
Akcjonariusze posiadający powyżej 5% ogólnej liczby głosów.
Stan na 31 grudnia 2023 roku
Akcjonariusz
Liczba posiadanych
akcji
Udział w
kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZA (%)
Jerzy Pater*
2 541 667
20,14
3 208 335
21,95
w tym bezpośrednio
166 667
1,32
833 335
5,7
Stanisław Cymbor**
2 541 667
20,14
3 208 335
21,95
w tym bezpośrednio
166 667
1,32
833 335
5,7
Piotr Mikrut
1 270 833
10,07
1 870 833
12,8
Rafał Mikrut
1 270 833
10,07
1 337 497
9,15
Powszechne Towarzystwo
Emerytalne Allianz Polska
SA
1 816 307
14,39
1 816 307
12,43
Nationale-Nederlanden
Otwarty Fundusz
Emerytalny
1 185 323
9,39
1 185 323
8,11
* Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU
Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału
w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA).
** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z
o.o. (PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje
18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA).
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
51
Stan na 31 grudnia 2022 roku:
Akcjonariusz
Liczba posiadanych
akcji
Udział w
kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZA (%)
Jerzy Pater*
2 541 667
20,14
3 208 335
21,95
w tym bezpośrednio
166 667
1,32
833 335
5,7
Stanisław Cymbor**
2 541 667
20,14
3 208 335
21,95
w tym bezpośrednio
166 667
1,32
833 335
5,7
Piotr Mikrut
1 270 833
10,07
1 870 833
12,8
Rafał Mikrut
1 270 833
10,07
1 337 497
9,15
Powszechne Towarzystwo
Emerytalne Allianz Polska
SA
1 816 307
14,39
1 816 307
12,43
Nationale-Nederlanden
Otwarty Fundusz
Emerytalny
1 185 323
9,39
1 185 323
8,11
* Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU
Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału
w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA).
** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z
o.o. (PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje
18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA).
3.15.5 Zyski zatrzymane
Zyski zatrzymane obejmują kapitał zapasowy, zysk z lat ubiegłych, zysk roku bieżącego. Ruchy na Zyskach
zatrzymanych zaprezentowane są w poniższej tabeli.
Kapitał zapasowy
Zysk z lat
ubiegłych
Zysk netto
Zyski
zatrzymane
ogółem
Na dzień 1 stycznia 2023 roku
186 513
23 934
-
210 447
Zysk/(strata) netto za okres
-
-
69 527
69 527
Inne całkowite dochody netto za okres
-
-
(595)
(595)
Całkowity dochód za okres
-
-
68 932
68 932
Zmiana kapitału zapasowego wynikająca
z podziału zysku
(1 627)
1 627
-
-
Wypłata dywidendy
-
(25 235)
-
(25 235)
Na dzień 31 grudnia 2023 roku
184 886
326
68 932
254 144
-
-
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
52
Na dzień 1 stycznia 2022 roku
157 721
59 547
-
217 268
Zysk/(strata) netto za okres
-
-
23 608
23 608
Inne całkowite dochody netto za okres
-
-
1 115
1 115
Całkowity dochód za okres
-
-
24 723
24 723
Zmiana kapitału zapasowego wynikająca
z podziału zysku
28 792
(28 792)
-
-
Wypłata dywidendy
-
(31 544)
-
(31 544)
Na dzień 31 grudnia 2022 roku
186 513
(789)
24 723
210 447
Kapitał zapasowy jednostka utworzyła obligatoryjnie, zgodnie z obowiązkiem ciążącym na spółkach akcyjnych,
do wysokości trzeciej części kapitału podstawowego, przeznaczając 8% z zysku netto za dany okres. Ponadto
Spółka fakultatywnie przeznacza określoną część z zysku netto danego roku obrotowego na powiększenie
kapitału zapasowego w danym roku lub wykorzystuje część kapitału zapasowego w celu wypłaty dywidendy. W
2023 roku kapitał zapasowy pomniejszono o kwotę 1 627 tys. PLN, przeznaczając tą kwotę na wypłatę dywidendy
przekraczającej wartość zysku netto za 2022 rok.
3.15.6 Kapitał z aktualizacji wyceny
Kapitał z aktualizacji wyceny składa się z:
• wyceny udziałów do wartości godziwej przez inne całkowite dochody dokonanej,
• wyceny forwardów – szczegóły w nocie 3.23.
3.16. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
Stan zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela:
31 grudnia
2023 roku
Stopa procentowa
31 grudnia
2022 roku
Kredyt w Banku Pekao S.A.
58 222
1M WIBOR / 1M EURIBOR +
marża
73 389
Kredyt w PKO BP SA
4 100
1M WIBOR /1M EURIBOR / 1M
SOFR + marża
8 072
Kredyt w Bank Handlowym w Warszawie S.A.
6 075
1M WIBOR / 1M SOFR / 1M
EURIBOR / 1M BUBOR + marża
17 475
Kredyt w BNP PARIBAS
64 591
1M WIBOR /1M SOFR / 1M
EURIBOR + marża
104 297
Kredyt w ING Bank Śląski SA
103 115
1M WIBOR /1M EURIBOR / 3M
BUBOR + marża
56 584
ING LEASING -Umowa leasingu zwrotnego
kluczowych aktywów - prezentowane jako kredyt
8 410
1M WIBOR + marża
10 036
Razem Kredyty
244 513
269 853
Pożyczki
233 143
252 713
Pożyczka od spółki powiązanej Śnieżka ToC sp. z
o.o. - pożyczka inwestycyjna
233 143
1M WIBOR + marża
241 221
Pożyczka od spółki powiązanej Poli-Farbe Węgry
-
1M BUBOR + marża
11 492
Kredyty i pożyczki razem
477 656
522 566
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
53
Struktura zapadalności kredytów i pożyczek przedstawia się następująco:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
75 418
58 094
Kredyty i pożyczki długoterminowe
402 238
464 472
Kredyty i pożyczki razem
477 656
522 566
Specyfikacja kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia się następująco :
Zobowiązania
z tytułu
kredytów i
pożyczek
Kwota
kredytu/pożyczki
wg umowy
Kwota kredytu/
pożyczki
pozostałe do
spłaty w walucie
wykorzystanego
kredytu
Kwota kredytu/
pożyczki
pozostałe do
spłaty w PLN
Kwota kredytu/
pożyczki pozostałe do
spłaty w PLN
Nazwa (firma)
jednostki ze
wskazaniem
formy prawnej
tys.
waluta
tys.
waluta
tys.
część
długoter.
część
krótkoter.
Termin spłaty
Bank PEKAO SA
O/Dębica
40 000
PLN
-
-
15 722
483
239
18.12.2027
50 000
PLN
-
-
42 500
30 000
12 500
18.12.2027*
Bank PKO BP
SA O/Rzeszów
15 000
PLN
-
-
1 389
-
1 389
24.04.2024**
30 000
PLN
-
-
2 711
2 703
8
14.06.2028
ING Bank Śląski
SA O/Katowice
36 500
PLN
-
-
4 115
3 340
775
31.12.2027
110 000
PLN
-
-
99 000
66 000
33 000
31.12.2027***
BNP Paribas
Bank Polska
S.A. Warszawa
50 000
PLN
-
-
10 591
10 256
335
22.12.2027
54 000
PLN
-
-
54 000
36 000
18 000
22.12.2027****
Bank
Handlowy
o/Warszawa
20 000
PLN
-
-
6 075
-
6 075
27.02.2024
Śnieżka ToC
Sp. z o.o.
300 000
PLN
-
-
194 017
192 680
1 337
31.12.2025
EUR
8 999
EUR
39 126
39 126
-
Poli-Farbe
Węgry
3 000 000
HUF
-
-
-
-
-
31.12.2024
ING LEASING -
Umowa
leasingu
zwrotnego
11 226
PLN
-
-
8 410
6 650
1 760
31.07.2027
Kredyty i
pożyczki
razem
-
477 656
402 238
75 418
* kwota 12 500 tys. PLN spłata w 2024 roku (1 rata za 4 kwartał 2023 roku, 4 raty na koniec każdego
kwartału 2024 roku po 2 500 tys. PLN), kwota 30 000 tys. PLN spłacana przez kolejne 3 lata 2025 - 2027 w
ratach po 2 500 tys. PLN na koniec każdego kwartału
** kwota 1 389 tys. PLN płatna w stałych ratach miesięcznych do
24.04.2024
*** kwota 33 000 tys. PLN płatna do 31.12.2024 (jedna rata11 000 tys. PLN za 4 kwartał 2023 roku, dwie
raty po 11 000 tys. PLN na koniec 3 i 4 kwartału 2024 roku), w kolejnych 3 latach (2025 - 2027) spłaty na
koniec 3 i 4 kwartału po 11 000 tys. PLN (czyli 22 000 tys. PLN rocznie) po uruchomieniu w styczniu 2023 roku
kolejnej transzy 80 000 tys. PLN
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
54
**** kwota 18 000 tys. PLN spłata w 2024 roku (jedna rata za 4 kwartał 2023 roku, 2 raty na koniec 3 i 4
kwartału 2024 roku po 6 000 tys. PLN), kwota 36 000 tys. PLN spłacana przez kolejne 3 lata 2025 - 2027 w
ratach po 6 000 tys. PLN na koniec 3 i 4 kwartału w każdym roku
Struktura walutowa kredytów i pożyczek przedstawia się następująco:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
wartość w
walucie
wartość w
walucie
wartość w PLN
wartość w PLN
PLN
438 530
497 539
438 530
497 539
HUF
-
980 749
-
11 492
EUR
8 999
2 886
39 126
13 535
Kredyty i pożyczki razem
477 656
522 566
Zmiany stanu zadłużenia tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa
tabela:
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Kredyty
stan na 01 stycznia
269 853
256 578
wpływ z tytułu zaciągnięcia
157 500
281 508
spłata
(181 962)
(277 065)
wpływ z tytułu leasingu zwrotnego
-
10 676
spłata zobowiązania z tytułu leasingu zwrotnego
(1 626)
(640)
naliczone odsetki
19 707
17 370
zapłacone odsetki
(18 959)
(14 623)
zrealizowane różnice kursowe
-
(3 280)
różnice kursowe z wyceny
-
1 687
aktywowane koszty finansowania zewnętrznego
-
(2 358)
stan na 31 grudnia
244 513
269 853
Pożyczki
stan na 01 stycznia
252 713
265 072
wpływ z tytułu zaciągnięcia
103 626
66 825
spłata
(117 823)
(81 521)
naliczone odsetki
18 084
18 384
zapłacone odsetki
(21 888)
(13 705)
różnice kursowe z wyceny
(1 082)
(1 066)
zrealizowane różnice kursowe
(427)
(1 059)
inne
(60)
(217)
stan na 31 grudnia
233 143
252 713
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
55
Zabezpieczenia kredytów na dzień 31 grudnia 2023 roku:
Nazwa (firma)
jednostki ze
wskazaniem
formy prawnej
kwota
kredytu w
tys. PLN
Zabezpieczenia
Inne
Bank Pekao S.A.
O/Dębica
58 222
Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00
PLN na nieruchomości położonej w Pustkowie wraz
z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz
pełnomocnictwo do rachunków Spółki w Banku
Polska Kasa Opieki S.A.
Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę
32.200.000,00 PLN wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej.
Kredyt na finansowanie
działalności bieżącej 50 mln
oraz kredyt inwestycyjny 50 mln
na refinansowanie poniesionych
nakładów inwestycyjnych
Bank PKO BP S.A.
O/Rzeszów
4 100
Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 19
761 885,35 PLN wraz z cesją z polisy
ubezpieczeniowej, weksel własny in blanco z
deklaracją
Kredyt obrotowy w rach. bież.
30 mln na finansowanie
bieżących potrzeb, kredyt
inwestycyjny 15 mln na
refinansowanie poniesionych
nakładów inwestycyjnych.
ING Bank Śląski
S.A. O/Katowice
103 115
Hipoteka umowna do kwoty 195.000.000,00 PLN na
nieruchomości (Centrum Logistyczne) położonej w
Zawadzie oraz weksel in blanco.
Linia kredytowa z częścią
kredytu inwestycyjnego w
kwocie 110 mln PLN (kredyt
przeznaczony na zakup
udziałów w spółce Poli-Farbe
Kft) oraz częścią kredytu w
rachunku bieżącym do kwoty 50
mln PN z możliwością
wykorzystania w walutach: PLN,
EUR, HUF, oraz sublimitami
kredytowymi dla spółek:
Śnieżka ToC (10 mln PLN), Rafil
SA (3,5 mln PLN).
BNP Paribas Bank
Polska S.A.
Warszawa
64 591
Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00
PLN na nieruchomości spółki położonej
w Lubzinie, 90 000 000,00 PLN na nieruchomości
spółki położonej w Brzeźnicy. Zastaw rejestrowy na
wyrobach gotowych zlokalizowanych w magazynie
wyrobów gotowych w Centrum Magazynowo
Logistycznym w Zawadzie do kwoty 15.000.000,00
PLN.
Finansowanie działalności
bieżącej Kredytobiorcy w
wysokości 60 mln, kredyt
inwestycyjny 60 mln na
refinansowanie poniesionych
nakładów inwestycyjnych .
Citi Handlowy
SA
6 075
Hipoteka umowna łączna na nieruchomościach
spółki Rafil SA, zlokalizowanych w Radomiu na kwotę
37 500 000,00 PLN
weksel in blanco
Finansowanie działalności
bieżącej Kredytobiorcy.
ING LEASING -
Umowa leasingu
zwrotnego
8 410
weksel in blanco
Finansowanie działalności
bieżącej Kredytobiorcy.
Śnieżka ToC sp. z
o.o.
233 143
brak
Pożyczka od spółki powiązanej,
może być wykorzystana w PLN
lub walutach wymienialnych.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
56
Zabezpieczenia kredytów na dzień 31 grudnia 2022 roku:
Nazwa (firma)
jednostki ze
wskazaniem
formy prawnej
kwota
kredytu w
tys. PLN
Zabezpieczenia
Inne
Bank Pekao S.A.
O/Dębica
73 389
Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00
PLN na nieruchomości położonej w Pustkowie wraz
z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz
pełnomocnictwo do rachunków Spółki w Banku
Polska Kasa Opieki S.A.
Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę
32.200.000,00 PLN wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej.
Kredyt na finansowanie
działalności bieżącej 50 mln
oraz kredyt inwestycyjny 50 mln
na refinansowanie poniesionych
nakładów inwestycyjnych
Bank PKO BP S.A.
O/Rzeszów
8 072
Hipoteka umowna łączna na kwotę 120.000.000,00
PLN na nieruchomości położonej w Brzeźnicy oraz
weksel in blanco.
Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 19
761 885,35 PLN wraz z cesją z polisy
ubezpieczeniowej.
Kredyt obrotowy w rach. bież.
80 mln na finansowanie
bieżących potrzeb-
wykorzystanie w PLN, USD, EUR
oraz w HUF (do 40% kredytu
czyli 13 mln PLN może być
wykorzystane w HUF), kredyt
inwestycyjny 15 mln na
refinansowanie poniesionych
nakładów inwestycyjnych.
ING Bank Śląski
S.A. O/Katowice
56 584
Hipoteka umowna do kwoty 195.000.000,00 PLN na
nieruchomości (Centrum Logistyczne) położonej w
Zawadzie oraz weksel in blanco.
Linia kredytowa z częścią
kredytu inwestycyjnego w
kwocie 110 mln PLN (kredyt
przeznaczony na zakup
udziałów w spółce Poli-Farbe
Kft) oraz częścią kredytu w
rachunku bieżącym do kwoty 50
mln PN z możliwością
wykorzystania w walutach: PLN,
EUR, HUF, oraz sublimitami
kredytowymi dla spółek:
Śnieżka ToC (10 mln PLN), Rafil
SA (3,5 mln PLN).
BNP Paribas Bank
Polska S.A.
Warszawa
104 297
Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00
PLN na nieruchomości spółki położonej
w Lubzinie, 90 000 000,00 PLN na nieruchomości
spółki położonej w Brzeźnicy. Zastaw rejestrowy na
wyrobach gotowych zlokalizowanych w magazynie
wyrobów gotowych w Centrum Logistycznym w
Zawadzie do kwoty 15.000.000,00 PLN.
Finansowanie działalności
bieżącej Kredytobiorcy w
wysokości 60 mln, kredyt
inwestycyjny 60 mln na
refinansowanie poniesionych
nakładów inwestycyjnych .
Citi Handlowy
SA
17 475
Hipoteka umowna łączna na nieruchomościach
spółki Rafil SA, zlokalizowanych w Radomiu na kwotę
37 500 000,00 PLN
weksel in blanco
Finansowanie działalności
bieżącej Kredytobiorcy.
ING LEASING -
Umowa leasingu
zwrotnego
-
weksel in blanco
Finansowanie działalności
bieżącej Kredytobiorcy.
W 2023 roku Spółka zawarła (lub aneksowała) następujące umowy kredytowe:
- 15 czerwca 2023 roku Spółka podpisała umowę Limitu Kredytu Wielocelowego z PKO Bank Polski Spółka
Akcyjna na kwotę 30 mln PLN, zabezpieczeniem tego kredytu jest zastaw na środkach trwałych wraz z cesją z
polisy ubezpieczeniowej oraz weksel in blanco, które to są również zabezpieczeniem aktywnego kredytu
inwestycyjnego.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
57
3.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązania z tytułu dostaw i usług, oraz pozostałe zobowiązania kształtowały
się następująco:
stan na dzień:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych
2 433
3 132
Zobowiązania z tytułu zwrotu podatku dochodowego do jednostek
powiązanych (PGK)
5 117
-
Zobowiązania wobec jednostek powiązanych z tyt. otrzymanych
zaliczek na dostawy
182
6 694
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych
39 042
50 655
w tym zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (udzielonych
rabatów i zwrotów)
-
-
Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych
16 717
9 028
- z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
7 454
5 575
- z tyt. wynagrodzeń
7 537
3 096
- inne
544
152
- rozliczenia międzyokresowe *
1 182
205
Zobowiązania ogółem, z tego
63 491
69 509
- część długoterminowa
-
-
- część krótkoterminowa
63 491
69 509
* szczegóły pozycji poniżej
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.21. Wszystkie zobowiązania
regulowane są na bieżąco, zgodnie z terminami płatności.
Strukturę walutową zobowiązań z tytułu dostaw i usług przedstawiono w poniższej tabeli
stan na dzień:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania handlowe w PLN
31 268
37 375
Zobowiązania handlowe w EUR
10 207
16 406
Zobowiązania handlowe w HUF
-
6
Rozliczenia międzyokresowe prezentowane są w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu:
Usługi konsultingowe, audyt
502
166
Pozostałe
642
-
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu:
Dotacje
38
39
Razem
1 182
205
- krótkoterminowe
1 182
205
- długoterminowe
-
-
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
58
3.18. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi
z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji
oraz zmianami wynikającymi z jednostkowego sprawozdania
z przepływów pieniężnych
Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi z jednostkowego sprawozdania z sytuacji
finansowej oraz zmianami wynikającymi z jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych przedstawiają
poniższe tabele:
okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Bilansowa zmiana Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
(4 261)
(10 366)
Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych
4 245
19 427
różnica
(16)
9 061
Należności z tyt. sprzedaży śr. trwałych
(3)
(3)
Należności - sprzedaż udziałów
158
120
Dywidendy i odsetki
405
(405)
Nabycie udziałów (przedpłata)
-
544
Należności z tyt. CIT
-
(8 773)
Należności długoterminowe
(549)
(541)
Pozostałe
5
(3)
Razem różnica
-
-
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tyt. dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań
(6 018)
5 918
Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych
11 232
9 021
różnica
17 250
3 103
Zobowiązania inwestycyjne
603
(1 906)
Wycena forwardów
262
-
Zob. z tyt. wyceny opcji
(2 030)
(780)
Zmiana z tyt. PGK oraz kompensaty zobowiązań publiczno-prawnych
(16 080)
(509)
Inne
(5)
92
Razem różnica
-
-
Bilansowa zmiana stanu rezerw długo i krótkoterminowych
2 251
(4 142)
Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych
1 595
(2 960)
różnica
656
(1 182)
Rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych - inne całkowite dochody
(595)
1 114
Inne
(61)
68
Razem różnica
-
-
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
59
3.19. Zobowiązania inwestycyjne
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 10
420 tysięcy PLN. Kwoty te przeznaczone będą na pokrycie wydatków związanych z rozbudową, modernizacją
i zakupem majątku trwałego jednostki.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania Spółki do poniesienia nakładów na rzeczowe aktywa trwałe wynosiły
9 817 tysiące PLN, a na dzień 1 stycznia 2022 roku 11 723 tysiące PLN.
Zgodnie z zawartą umową zakupu 80 % udziałów w spółce Poli-Farbe, Sprzedającym przysługuje opcja put,
w ramach której po 2 latach od zakończenia I etapu Transakcji Śnieżka będzie zobowiązana do nabycia, na żądanie
Sprzedających, pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe. Wycena opcji i zobowiązania z tego tytułu opisana została
w nocie 2.2.7.
3.20. Zobowiązania warunkowe
Spółka jest stroną umów kredytowych, tzw. „parasolowych” z innym podmiotami z grupy kapitałowej. W ramach
tych umów ustanowiona jest solidarna odpowiedzialność kredytobiorców. W ramach tych umów spółka jest
gwarantem długu zaciągniętego przez inne spółki z grupy w ramach umów parasolowych. Na dzień 31 grudnia
2023 wysokość wykorzystanego limitu w ramach tych umów wynosił 13 406 tys. PLN i w całości przypadał na
Śnieżkę ToC.
3.20.1 Sprawy sądowe
Brak postępowań, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.
3.20.2 Rozliczenia podatkowe
Zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2016 r.
Decyzją z dnia 9 grudnia 2022 roku Naczelnik Podkarpackiego Urzędu Celno – Skarbowego w Przemyślu (UCS)
uznał, że w badanym okresie Spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów o kwotę 13,8 mln PLN w związku z
ponoszonymi wydatkami na nabycie praw do korzystania z wartości niematerialnych oraz wskazał zaległość
podatkową w wysokości 2,62 mln PLN. Spółka zapłaciła ustalone decyzją zobowiązanie podatkowe w kwocie 2,62
mln PLN wraz z odsetkami w kwocie 0,88 mln PLN we wrześniu 2022 r.
Jednocześnie Zarząd nie zgodził się z wynikami kontroli i złożył odwołanie do Naczelnika Podkarpackiego Urzędu
Celno-Skarbowego. W dniu 23 grudnia 2022 r. Spółce została doręczona ostateczna decyzja Naczelnika
Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu podtrzymująca wyniki kontroli UCS. Od Decyzji UCS
została złożona w dniu 23 stycznia 2023 r. skarga do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Rzeszowie.
Wyrokiem z dnia 25 kwietnia 2023 roku WSA uchylił Decyzję UCS. Od przedmiotowego wyroku UCS złożył skargę
kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego (NSA). Śnieżka złożyła natomiast odpowiedź na skargę
kasacyjną, podkreślając w niej prawidłowość rozstrzygnięcia WSA. Wyrok WSA nie jest prawomocny.
Zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2017 r.
W listopadzie 2022 roku wobec Spółki została wszczęta kontrola celno-skarbowa w przedmiocie rzetelności
deklarowanych podstaw opodatkowania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2017 rok.
W dniu 28 czerwca 2023 r. pełnomocnik Śnieżki odebrał sporządzony przez UCS wynik kontroli z dnia 14 czerwca
2023 roku, dotyczący rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania
i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2017 r. Otrzymanie Wyniku Kontroli wskazuje, że
prowadzona wobec Śnieżki kontrola celno-skarbowa uległa zakończeniu. W przedmiotowym dokumencie UCS
uznał, że w badanym okresie Spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów o kwotę blisko 12 mln PLN w związku
z ponoszonymi wydatkami na nabycie praw do korzystania z wartości niematerialnych oraz wskazał zaległość
podatkową w wysokości 2,27 mln PLN. Pogląd UCS jest zbieżny z poglądem wyrażonym w sprawie zobowiązania
podatkowego w CIT za 2016 roku.
Zarząd Śnieżki, po otrzymaniu rekomendacji od pełnomocników, podjął decyzję o braku złożenia korekty
deklaracji CIT-8 za badany okres na postawie art. 82 ust. 3 ustawy z dnia 16 listopada 2016 r. o Krajowej
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
60
Administracji Skarbowej, uznając, że rozliczenie podatku dochodowego od osób prawnych za okres objęty
kontrolą było prawidłowe.
W dniu 16 października 2023 roku pełnomocnik Śnieżki otrzymał decyzję UCS z dnia 2 października 2023 roku
wydaną w I instancji. Treść decyzji pokrywa się z treścią Wyniku Kontroli. UCS określił spółce Śnieżka
zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2017 r. w kwocie 11,6 mln PLN, to jest
o 2,27 mln PLN wyższe niż spółka Śnieżka zadeklarowała w deklaracji podatkowej CIT-8. Zgodnie z rekomendacją
pełnomocników spółki Śnieżka, od Decyzji 2017 zostało złożone odwołanie, zgodnie z przepisami prawa. W celu
zapobieżenia naliczaniu dalszych odsetek za zwłokę, Zarząd jednostki podjął decyzję o zapłacie zobowiązania
podatkowego wraz z odsetkami od nieostatecznej ww. decyzji.
Decyzją z dnia 29 stycznia 2024 roku, Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Rzeszowie - działając jako organ
odwoławczy – uchylił decyzję z 16 października 2023 roku i umorzył postępowanie w sprawie z uwagi na jej
bezprzedmiotowość. W lutym 2024 roku Spółka otrzymała zwrot zapłaconej należności podatkowej za 2017 rok
wraz z odsetkami.
Podsumowanie
W jednostkowym rocznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok 2022 jednostka oszacowała ryzyko i
ujęła kwotę zapłaconej zaległości podatkowej (2,62 mln PLN) jako zwiększenie obciążenia w pozycji „Podatek
dochodowy”, oraz koszt odsetek od zaległości podatkowej (0,88 mln PLN) w pozycji „Koszty finansowe”, który to
szacunek w ocenie Zarządu jednostki odzwierciedlał ryzyko związane z niekorzystnym rozstrzygnięciem dla Spółki
wyników obu kontroli podatkowych za 2016 i 2017 rok.
Zarząd jednostki podtrzymuje ocenę rozstrzygnięcia sprawy rozliczenia podatkowego CIT za 2016 rok i utrzymał
rezerwę w kwocie 1,75 mln PLN.
W związku z umorzeniem kontroli rozliczenia CIT za 2017 rok dokonano rozwiązania rezerwy w kwocie 1,75 mln
PLN w ten sposób, że kwota 1,75 mln PLN została ujęta w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na
dzień 31 grudnia 2023 roku jako należność z urzędu skarbowego, natomiast w jednostkowym rocznym
sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok 2023 ujęto zmniejszenie obciążenia podatkowego w pozycji
„Podatek dochodowy” w kwocie 1,31 mln PLN oraz w pozycji „Przychody finansowe” kwotę 0,44 mln PLN.
3.21. Informacje o podmiotach powiązanych
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi oraz podmiotem
stowarzyszonym za bieżący i poprzedni rok obrotowy:
Transakcje z jednostkami zależnymi
za okres zakończony 31 grudnia
2023 roku / na dzień 31 grudnia
2023 roku
za okres zakończony 31 grudnia
2022 roku / na dzień 31 grudnia
2022 roku
Sprzedaż
564 938
515 014
Zakupy
39 320
36 288
Należności z tyt. dostaw i usług
68 248
73 813
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług
2 433
8 309
Zobowiązanie z tytułu pożyczki
233 143
247 536
Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi
za okres zakończony 31
grudnia 2023 roku / na dzień
31 grudnia 2023 roku
za okres zakończony 31
grudnia 2022 roku / na dzień
31 grudnia 2022 roku
Sprzedaż
788
682
Zakupy
22 857
19 460
Należności z tyt. dostaw i usług
-
405
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług
1 586
3 379
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
61
Transakcje z jednostkami
powiązanymi osobowo
za okres zakończony 31 grudnia
2023 roku / na dzień 31 grudnia
2023 roku
za okres zakończony 31 grudnia
2022 roku / na dzień 31 grudnia
2022 roku
Sprzedaż
10
17
Zakupy
12 338
11 521
Należności z tyt. dostaw i usług
-
4
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług
304
894
3.21.1 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Charakter transakcji z firmami powiązanymi:
● Plastbud Sp. z o.o. w Pustkowie zajmuje się produkcją wyrobów – pigmentów do farb, które są
sprzedawane pod marką „Śnieżki”. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami,
materiałami i towarami.
● Śnieżka Ukraina Sp. z o.o. w Jaworowie jest jednym z producentów farb i lakierów na Ukrainie. Wyroby
jej sprzedawane są pod marką „Śnieżki”. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu
surowcami i materiałami.
● Śnieżka-BELPOL Wspólna Sp. z o.o. kupuje od FFiL Śnieżka SA surowce i materiały do produkcji farb,
rozpuszczalników.
● Śnieżka Trade of Colours Sp. z o.o. w Warszawie – od dnia otrzymania aportu Pionu Handlowego Spółka
ta przejęła wszystkie funkcje w zakresie sprzedaży i marketingu (w tym pricingu i revenue) od FFiL
Śnieżka SA, a także analizy rynku oraz zarządzania wybranymi znakami towarowymi w Grupie.
Przedmiotem działalności Śnieżka Trade of Colours Sp. z o.o. jest marketing i sprzedaż, w tym
wypracowywanie i wdrażanie rozwiązań strategicznych w ww. obszarach oraz prowadzenie
i nadzorowanie działań operacyjnych na wszystkich rynkach, na których operuje Grupa.
● Radomska Fabryka Farb i Lakierów SA w Radomiu zajmuje się produkcją i sprzedażą wyrobów
antykorozyjny. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami, materiałami,
towarami i usługami księgowo-administracyjnymi.
● Poli–Farbe Ltd. w Bocsa na Węgrzech. Transakcje pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami
i materiałami.
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach równorzędnych z tymi, które
obowiązują w transakcjach zawieranych na warunkach rynkowych.
3.21.2 Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała należności z tytułu
pożyczek udzielonych członkom Zarządu.
3.21.3 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu
Spółka nie zawierała żadnych transakcji z członkami Zarządu w okresie sprawozdawczym oraz porównawczym.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
62
3.21.4 Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki
Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki:
rok zakończony
rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zarząd
5 506
2 267
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
5 506
2 267
Rada Nadzorcza
1 681
1 435
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
1 681
1 435
Razem
7 187
3 702
Wynagrodzenie wypłacone lub należne pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej:
rok zakończony
rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (bez narzutów)
5 027
4 488
Łączna kwota wynagrodzenia wypłaconego głównej kadrze
kierowniczej
5 027
4 488
3.22. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu
uprawnionego do badania jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i dnia 31 grudnia 2022 roku w podziale na
rodzaje usług
Rodzaj usługi
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Badanie ustawowe w rozumieniu art. 2 pkt 1 ustawy o biegłych
rewidentach
330
245
Inne usługi atestacyjne *
154
33
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego
86
40
Razem
570
318
* Sprawozdanie o zgodności formatu skonsolidowanego sprawozdania finansowego z wymogami
Jednolitego Europejskiego Formatu Elektronicznego („ESEF”), Ocena sprawozdania o wynagrodzeniach oraz
atestacji wybranych wskaźników niefinansowych ESG.
3.23. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, pożyczki, leasing,
środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie
środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
63
i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Szczegóły zawarte są w nocie 3.10.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej,
ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady
zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje
również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.
3.23.1 Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim
długoterminowych zobowiązań finansowych.
Spółka korzysta aktualnie z finansowania o oprocentowaniu zmiennym, nie zawiera dodatkowych kontraktów na
zamianę stóp procentowych (swapy procentowe).
Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na potencjalne możliwe zmiany stóp
procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie
procentowej).
Ustalenie potencjalnej możliwej zmiany stóp procentowych w PLN zostało skalkulowane o jej niedawną
zmienność tj. z dwóch poprzednich lat, obliczone na podstawie zmienności historycznej przy użyciu metody
odchylenia standardowego. W roku 2022 odchylenie standardowe wynosiło 1,67 p.p., natomiast w roku 2023 –
0,4567 p.p. Wyniki te zostały poddane profesjonalnemu osądowi Zarządu w zakresie ich stabilności oraz w
zakresie oczekiwań środowiska gospodarczego, w którym Emitent prowadzi działalność. Zmienność w roku 2023
różniła się od zmienności z roku 2022 o 1,21 p.p., wobec czego Zarząd uznał potencjalną możliwą zmianę za
stabilną i przyjął do analizy wrażliwości 1%.
Ustalenie potencjalnej możliwej zmiany stóp procentowych w EUR zostało skalkulowane o jej niedawną
zmienność tj. z dwóch poprzednich lat, obliczone na podstawie zmienności historycznej przy użyciu metody
odchylenia standardowego. W roku 2022 odchylenie standardowe wynosiło 0,82 p.p., natomiast w roku 2023 –
0,61 p.p. Wyniki te zostały poddane profesjonalnemu osądowi Zarządu w zakresie ich stabilności oraz w zakresie
oczekiwań środowiska gospodarczego, w którym Emitent prowadzi działalność. Zmienność w roku 2023 różniła
się od zmienności z roku 2022 o 0,21 p.p., wobec czego Zarząd uznał potencjalną możliwą zmianę za stabilną i
przyjął do analizy wrażliwości 0,50 %. Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem
Spółki.
Kwota w tys. PLN
Kwota w walucie
(tys.)
Zwiększenie/
zmniejszenie
o punkty
procentowe
Wpływ na zysk lub
stratę brutto
w tys. PLN
Rok zakończony dnia 31
grudnia 2023
PLN
438 530
438 530
+1%
4 385
EUR
39 126
8 999
+0,5%
196
PLN
438 530
438 530
- 1%
(4 385)
EUR
39 126
8 999
-0,5%
(196)
Rok zakończony dnia 31
grudnia 2022
PLN
497 539
497 539
+1%
4 975
HUF
11 492
980 749
+1%
115
EUR
13 535
2 886
+1%
135
PLN
497 539
497 539
- 1%
(4 975)
HUF
11 492
980 749
- 1%
(115)
EUR
13 535
2 886
- 1%
(135)
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
64
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na
ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.
31 grudnia 2023 roku
Oprocentowanie zmienne
< 1 rok
1-2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
Ogółem
Kredyt w rachunku bieżącym
7 432
-
-
29 079
2 703
39 214
Kredyt bankowy, pożyczka,
leasing zwrotny
67 986
277 712
46 064
46 680
-
438 442
31 grudnia 2022 roku
Oprocentowanie zmienne
< 1 rok
1-2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
Ogółem
Kredyt w rachunku bieżącym
3 958
-
-
-
113 637
117 595
Kredyt bankowy, pożyczka,
leasing zwrotny
54 135
42 141
259 951
24 064
24 680
404 971
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach
poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres
do upływu terminu zapadalności/ wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Jednostki,
które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku
stopy procentowej.
3.23.2 Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku
dokonywania przez jednostkę sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. W 2023 roku
około 1,6% zawartych przez Spółkę transakcji sprzedaży wyrażonych było w walutach innych niż waluta
sprawozdawcza Spółki, podczas gdy w tym samym okresie około 40% kosztów wyrażonych było w walucie innej
niż waluta sprawozdawcza. Spółka kupuje w walucie obcej takie surowce jak biel tytanowa, żywice, benzyny i
wypełniacze.
W 2023 roku Spółka zrealizowała forwardy, które zostały zakupione w miesiącach czerwiec – październik 2023
roku. Instrumenty te stanowiły zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z zakupów surowców w
walucie euro. Łączna wartość zrealizowanych w 2023 roku instrumentów zabezpieczających odniesionych na
zużyte do produkcji surowce wyniosła 208 tys. PLN. W 2022 roku Emitent również dokonywał zakupu forwardów,
które stanowiły zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z zakupów surowców w walucie euro.
Wartość zrealizowanych w 2022 roku instrumentów zabezpieczających odniesionych na zużyte do produkcji
surowce wyniosła 38 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała niezrealizowane instrumenty
zabezpieczające dotyczące zakupu surowców. Wartość wyceny niezrealizowanych instrumentów
zabezpieczających dotyczących zakupu waluty odniesiona na kapitał z aktualizacji wyceny to kwota 323 tys. PLN,
skorygowana o aktywa z tytułu podatku odroczonego w kwoce 61 tys. PLN, co daje łącznie kwotę 262 tys. PLN.
Poniższa tabela prezentuje otwarte pozycje (wszystkie transakcje to FX Forward):
Nominał (tys. EUR)
Termin zapadalności
2 500
15.01.2024
2 500
15.02.2024
2 500
15.03.2024
2 500
15.04.2024
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
65
Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu
instrumentami finansowymi.
Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała kredytów w walutach obcych, natomiast posiadała pożyczkę w EUR,
która stanowiła równowartość 39 mln PLN. Odchylenie standardowe kursów średnich z roku 2023 wyniosło
0,1290, co przekłada się na zmienność kursową na poziomie 2,84 %. Przyrównując zmienność z roku 2023 do
wartości pożyczki otrzymujemy kwotę narażoną na ryzyko w wysokości 1,1 mln PLN. Wartość należności z tytułu
dostaw i usług wynosiła (w zaokrągleniu do 1 mln PLN) 80 mln PLN, natomiast wartość zobowiązań z tytułu
dostaw i usług wynosiła 57 mln PLN (w zaokrągleniu do 1 mln PLN). Wartość należności w EUR stanowiła łącznie
0,85 mln natomiast wartość zobowiązań 10,2 mln Różnica stanowi zatem kwotę 9,25 mln wyrażone w EUR. Biorąc
pod uwagę średni kurs arytmetyczny z roku 2023 (4,5437 PLN/EUR), daje to kwotę 42,48 mln PLN. Odchylenie
standardowe kursów średnich z roku 2023 wyniosło 0,1290, co przekłada się na zmienność kursową na poziomie
2,84 %. Przyrównując zmienność z roku 2023 do ekspozycji netto (zobowiązania – należności) narażonej na ryzyko
daje to kwotę 1,2 mln PLN. Łączna wartość kwot narażonych na ryzyko wynosi 2,3 mln PLN. Biorąc pod uwagę,
że prawie połowa tej kwoty zamyka się w Grupie Kapitałowej oraz że pozostała część jest nieistotna z punktu
widzenia skali prowadzonego biznesu przez Spółkę, zidentyfikowane ryzyko walutowe jest nieistotne.
3.23.3 Ryzyko kredytowe
W odniesieniu do aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe
Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja
na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.
W Spółce występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i
usług. Spółka pełni w Grupie Kapitałowej funkcje produkcyjno-logistyczne, natomiast funkcje dystrybucyjno-
marketingową pełni Śnieżka ToC Sp. z o.o. (spółka zależna), do której Spółka sprzedaje produkowane wyroby oraz
towary zakupione w celach dalszej sprzedaży. Taka forma dystrybucji może narazić Spółkę na ryzyko
rozliczeniowe w wyniku niewykonania zobowiązania przez kontrahenta. W celu zminimalizowania tego ryzyka,
wprowadzono odpowiednie procedury w Grupie Kapitałowej, w której Spółka jest podmiotem dominującym,
takie jak: ocena wiarygodności kredytowej kontrahentów, przyznawanie limitów kredytowych oraz okresową
weryfikację wysokości tych limitów, a także bieżące monitorowanie i egzekwowanie należności
przeterminowanych. Taki sposób zarządzania należnościami powoduje, iż nie występują istotne problemy z
regulowaniem należności w spółce dystrybucyjnej, co skutkuje tym, iż może ona na bieżąco regulować swoje
zobowiązania wobec Spółki.
Środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2023 r. w kwocie 745 tys. PLN zgromadzone są w następujących bankach:
RATING Banku
Wartość w PLN
Banku Pekao SA
BBB+
231
PKO BP SA
A2
22
Bank Handlowym w Warszawie SA
A-
24
ING Bank Śląski SA
A+
153
BNP Paribas SA
A+
314
Inne środki pieniężne
-
1
Razem środki pieniężne
745
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
66
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Środki pieniężne w kwocie 1 547 tys. PLN zgromadzone były w następujących
bankach:
RATING Banku
Wartość w PLN
Banku Pekao SA
BBB
165
PKO BP SA
A2
263
Bank Handlowym w Warszawie SA
A-
96
ING Bank Śląski SA
A+
573
BNP Paribas SA
A+
449
Inne środki pieniężne
-
1
Razem środki pieniężne
1 547
Biorąc pod uwagę krótkoterminowy charakter inwestycji orz ugruntowaną pozycje banków, uważa się, że ryzyko
kredytowe dla środków pieniężnych i lokat bankowych jest niskie.
3.23.4 Ryzyko związane z płynnością
Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie
to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych (np. konta
należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej.
Celem Spółki jest utrzymanie buforu płynnościowego, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania,
takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy
z opcją zakupu.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień
31 grudnia 2022 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności wg
wartości nominalnej. Spółka posiada zobowiązania finansowe pochodne oraz niebędące instrumentami
pochodnymi. Szczegóły w poniższej tabeli:
Wymagalność
poniżej 3
miesięcy
Wymagalność
od 3 do 12
miesięcy
Wymagalność
od 1 roku do
5 lat
Wymagalność
powyżej 5 lat
Zobowiązania nie będące instrumentami
pochodnymi
96 488
48 888
438 143
454
Zobowiązania finansowe pochodne
269
54
-
-
Dostępne limity w okresie wymagalności *
342
000
308 030
244 384
-
Dostępna pożyczka od Śnieżka TOC *
300 000
300 000
300 000
-
Bufor płynnościowy
545 243
559 088
106 241
-
*wartość kumulatywna w danym przedziale
Na 31 grudnia 2023 roku Grupa terminowo regulowała swoje zobowiązania.
Podsumowując sposób zarządzania płynnością należy zaznaczyć, że:
• Spółka monitoruje na bieżąco terminy wymagalności zarówno aktywów jak i pasywów,
• Spółka monitoruje na bieżąco prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej,
• Podstawowym źródłem finansowania są kredyty bankowe, pożyczki oraz leasing,
• Celem jest utrzymywanie bezpiecznego buforu płynnościowego w każdym przedziale czasowym
wymagalności.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
67
Zarządzanie ryzykiem płynności jest dla Spółki jednym z kluczowym elementów zarządzania ryzykami
finansowymi, dlatego Grupa poświęciła temu aspektowi wiele miejsca w sprawozdaniu finansowym za 2023 r. -
Nota 2.4.9 Aktywa Finansowe ostatni punkt oraz Nota 2.4.14 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków
pieniężnych.
31 grudnia 2023 roku
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty, pożyczki,
leasing zwrotny
34 567
39 662
436 864
-
511 093
Zobowiązania z tytułu leasingu i opcji
57
9 226
1 279
454
11 016
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
63 491
-
-
-
63 491
Razem
98 115
48 888
438 143
454
585 600
31 grudnia 2022 roku
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty, pożyczki,
leasing zwrotny
11 087
51 072
496 986
-
559 146
Zobowiązania z tytułu leasingu i opcji
30
7 118
1 087
607
8 842
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
69 509
-
-
-
69 509
Razem
80 626
58 190
498 073
607
637 497
3.24. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych
wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną nie tylko Spółki, ale całej Grupy
i zwiększałyby wartość dla jej akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.
W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla
akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia
2023 roku i 31 grudnia 2022 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących
w tym obszarze. Zarząd Spółki monitoruje stan zadłużenia na poziomie Grupy stosując wskaźnik dług
netto/EBITDA. Dług netto są to oprocentowane kredyty i pożyczki (z wyłączeniem zadłużenia wobec jednostek
powiązanych) pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Strategicznym celem Grupy
jest zadłużenie na poziomie jednej EBITDA, ale w okresie większych inwestycji Grupa dopuszcza jako bezpieczne
zadłużenie na poziomie 3 x EBITDA. Poziom zadłużenie różni się pomiędzy spółkami w Grupie, natomiast na
poziomie Grupy cel jest spełniony.
EBITDA jest alternatywnym miernikiem wyniku liczonym w przypadku Spółki jako Zysk na działalności operacyjnej
powiększony o amortyzację. Poziom tego zysku jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez
Spółkę w warunkach powtarzalnych, natomiast nie jest miernikiem płynności ani gotówki. Poziom zysku EBITDA
nie jest definiowany przez MSSF UE i może być wyliczany inaczej przez inne podmioty.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
68
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Oprocentowane kredyty, pożyczki i leasing
479 782
524 548
minus Pożyczki od jednostek powiązanych
(233 143)
(252 713)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(745)
(1 547)
Dług netto
245 894
270 288
Zysk na działalności operacyjnej
66 288
26 619
Amortyzacja
25 005
21 208
EBITDA
91 293
47 827
Dług netto / EBITDA
3
6
3.25. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku
kształtowało się następująco:
rok zakończony
31 grudnia 2023
rok zakończony
31 grudnia 2022
Pracownicy na stanowiskach nieprodukcyjnych
464
448
Pracownicy bezpośrednio produkcyjni
147
158
Razem
611
606
3.26. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie
Sytuacja w Ukrainie
W 2023 roku gospodarka Ukrainy powoli wychodziła z początkowego szoku związanego z trwającą od 24 lutego
2022 roku wojną, która spowodowała duże zniszczenia w gospodarce narodowej.
Pomimo trudnych warunków wojennych, gospodarka Ukrainy wykazała się dużą odpornością, a PKB Ukrainy w
2023 roku wzrósł o 5%. Wzrost PKB był możliwy ze względu na większą niż w początkowej fazie konfliktu zdolność
adaptacyjną biznesu i ludności do warunków wojennych, zwiększone zbiory płodów rolnych, szybszy rozwój
alternatywnych dróg dostaw, a także dzięki wsparciu finansowemu ze strony partnerów międzynarodowych.
Warunki te miały pozytywny wpływ również na działalność spółki Śnieżka Ukraina. Prowadzeniu działalności
przez Śnieżka Ukraina, mimo trwającego konfliktu, sprzyja również jej położenie, właściwie poza strefą działań
wojennych. Fabryka spółki jako jedna z nielicznych w branży farb i lakierów na Ukrainie jest zlokalizowana w
zachodniej części Ukrainy – w Jaworowie, w obwodzie lwowskim, około 20 km od granicy z Polską, gdzie sytuacja
w tych regionach Ukrainy jest nieco lepsza, a popyt konsumpcyjny na farby i lakiery – wyższy, co może wynikać z
częściowego wznowienia prac budowlanych. Majątek spółki Śnieżka Ukraina nie jest obecnie zagrożony, a spółka
posiada zdolności produkcyjne na wysokim poziomie, co zostało opisane szerzej w Sprawozdaniu z działalności
Grupy Kapitałowej.
Trwający konflikt, jednak ciągle może mieć niekorzystny wpływ na działalność Spółki na objętym działaniami
wojennymi rynku ukraińskim. Czynnikami, które mogą niekorzystnie wpłynąć na działalność spółki to m.in.:
• osłabienie kursu złotego (podobnie jak innych walut w Europie Środkowej i Wschodniej), co może się
przełożyć na wzrost cen produktów Spółki, a z drugiej strony na osłabienie siły nabywczej klientów
indywidualnych;
• poziom inflacji, przy czym w 2023 roku inflacja znacznie spowolniła, głównie dzięki działaniom podjętym
przez Narodowy Bank Ukrainy w 2023 roku;
• utrudniony spływ należności Spółki;
• zaburzenia w łańcuchach dostaw importowanych surowców, materiałów oraz paliw, zwłaszcza mając na
uwadze fakt, że pod koniec roku 2023 pojawiły się utrudnienia w dostawach z powodu blokad granicy z
Ukrainą przez polskich i słowackich przewoźników;
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
69
• wzrost cen i wydłużenie czasu dostaw importowanych materiałów budowlanych oraz wzrost kosztów
transportu, głównie w związku z blokadami na granicy;
• wzrost kosztów paliw, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej;
• obniżenie ratingów dla wybranych krajów z regionu konfliktu i ogólny dalszy wzrost ryzyka prowadzenia
w nich działalności gospodarczej;
• spadek popytu na rynku ukraińskim w regionach, na których trwają czynne działania wojenne.
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje warunki na rynku ukraińskim i dostosowuje swoje działania i plany do
aktualnej sytuacji. Ze względu na czynniki zewnętrze oraz aktualną sytuację rynkową i pomimo optymistycznych
prognoz, Zarząd Spółki jednak nie ma obecnie możliwości oszacowania wpływu skutków wojny na przyszłe wyniki
na tamtejszym rynku. Szerzej o sytuacji na rynku ukraińskim oraz prognoz co do działalności spółki Śnieżka
Ukraina opisane jest w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej. W związku z trwającą wojną w Ukrainie
zaistniały przesłanki wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości udziałów . Szczegóły
zawarto w nocie 2.2.6.
Sytuacja w Białorusi
Konflikt zbrojny w Ukrainie, sankcje nałożone na Białoruś oraz ciągłe zmiany prawne w Białorusi skutkuje tym, że
prowadzenie działalności na rynku białoruskim wiąże się z szeregiem ryzyk, jednak zarząd spółki dominującej na
bieżąco identyfikuje ryzyka, które mogą wpłynąć na działalność Spółki i Grupy na rynku białoruskim.
Głównym ryzykiem jest niestabilna sytuacja społeczno-polityczna na Białorusi, a zwłaszcza działania prowadzone
przez rząd białoruski, które skutkują utrudnieniami w obrocie handlowym z krajami Unii Europejskiej , w tym z
Polską. Polityka prowadzona przez władze Białorusi może skutkować kolejnymi sankcjami nakładanymi na ten
kraj, co spowoduje redukcję eksportu, obniżenie PKB Białorusi oraz wzrost ryzyka walutowego (dewaluację rubla
białoruskiego).
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje również dynamicznie zmieniające się warunki na białoruskim rynku i
dostosowuje swoje działania i plany do aktualnej sytuacji. Należności nie są zagrożone, sprzedaż częściowo
realizowana jest na warunkach przedpłaty. Nie ma przesłanek do tworzenia zwiększonych odpisów na należności.
Ze względu na czynniki zewnętrze oraz aktualną sytuację rynkową Zarząd Spółki nie ma obecnie możliwości
oszacowania wpływu skutków wojny na przyszłe wyniki Grupy na białoruskim rynku.
W związku z wprowadzaniem kolejnych obostrzeń prawnych w Białorusi, zaistniały przesłanki zewnętrzne
wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów trwałych zlokalizowanych w
Białorusi zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów". W efekcie przeprowadzonego testu uzyskano wynik
wskazujący na utratę wartości aktywów trwałych. W związku z tym Spółka w sprawozdaniu za 2023 rok ujęła
odpis z tytułu utraty wartości udziałów w spółce Belpol, o czym szczegółowo napisano w nocie 2.2.6.
3.27. Ryzyko klimatyczne
Aspekty środowiskowe i klimatyczne są w Grupie Śnieżka monitorowane w trybie ciągłym i w sposób
odpowiedzialny zarządzane. Należyta staranność w tym obszarze zachowywana jest m.in. poprzez wdrożone
własne dobre praktyki związane z ochroną środowiska i ograniczanie wpływu działalności na klimat.
Grupa traktuje ryzyko środowiskowe wielowymiarowo i dąży do identyfikacji pełnego zakresu potencjalnych
negatywnych skutków swojej działalności dla środowiska. Analizy wykorzystywane są do planowania i
podejmowania działań mitygujących ryzyka i minimalizujących negatywne oddziaływania, a cały proces jest
częścią zrównoważonego zarządzania spółkami Grupy.
Negatywne oddziaływanie na otoczenie mogą mieć wszystkie operacje związane z podstawową działalnością
Grupy Śnieżka, a więc gromadzenie i przetwarzanie surowców, produkcja oraz magazynowanie i transport
produktów.
Niektóre działania w łańcuchu wartości Grupy charakteryzują się wysoką emisyjnością. Dotyczy to na przykład
produkcji opakowań z produktów ropopochodnych czy pozyskiwania części surowców.
W związku z tym Grupa identyfikuje ryzyko wpływu na model biznesowy oraz wyniki przyszłych regulacji Unii
Europejskiej – mogą one ograniczyć dopuszczalną emisyjność oraz energochłonność zakładów produkcyjnych na
terenie UE.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023
(w tysiącach PLN)
70
Jako zabezpieczenie przed materializacją tego ryzyka Grupa przyjęła zobowiązania opisane w Strategii
Zrównoważonego Rozwoju Śnieżki 2023+, Polityce klimatycznej Grupy Kapitałowej Śnieżka, a także Polityce
jakości, środowiska i BHP Grupy Kapitałowej Śnieżka.
W wyniku analizy ryzyk przeprowadzonej w 2023 roku Spółka zidentyfikowała ryzyka , które mogłyby wpłynąć na
jej sytuację majątkową i wyniki. Jednocześnie Zarząd jednostki, wspierany przez dyrektorów obszarów dokłada
starań, aby na bieżąco monitorować i mitygować kluczowe ryzyka, które mogłyby generować potencjalne skutki
finansowe bądź przekładać się na model biznesowy Spółki. Zidentyfikowane ryzyka nie wpłynęły istotnie na
sytuację majątkową i wyniki Spółki w 2023 r.
Szerzej to zagadnienie opisane jest w Sprawozdaniu z działalności zarządu za 2023 rok w pkt 8.3.1 i 8.3.2.
3.28. Ryzyka makroekonomiczne
Zmieniające się otoczenie ekonomiczne, społeczne i polityczne w Polsce oraz na pozostałych rynkach
zagranicznych, mogą niekorzystnie wpływać na działalność Spółki oraz na jej wyniki biznesowe i finansowe.
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w przypadku Spółki może dotyczyć przede wszystkim:
• konsekwencji wojny w Ukrainie
• zmniejszenia siły nabywczej społeczeństwa na skutek spowolnienia bądź recesji gospodarczej
• pogorszenia kondycji branży budowlanej
• polityki pieniężnej i mieszkaniowej
• kondycji i polityki kredytowej banków
Wskazane powyżej czynniki i zjawiska mogą w przyszłości przekładać się na wyniki Spółki na poszczególnych
rynkach. Jednocześnie Zarząd, wspierany przez dyrektorów obszarów dokłada starań, aby na bieżąco
monitorować i mitygować kluczowe ryzyka, które mogłyby generować potencjalne skutki finansowe bądź
przekładać się na model biznesowy Spółki. Ryzyko makroekonomiczne szeroko opisane zostało w Sprawozdaniu
z działalności Grupy Kapitałowej w pkt. 8.2 „Zidentyfikowane ryzyka biznesowe”.
3.29. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Decyzją z dnia 29 stycznia 2024 roku Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Rzeszowie - działając jako organ
odwoławczy – uchylił decyzję z 2 października 2023 dotyczącą podatku dochodowego od osób prawnych za 2017
i umorzył postępowanie w sprawie z uwagi na jej bezprzedmiotowość. Informacja na ten temat znajduje się
w nocie numer 3.20.2
