Sprawozdanie Zarządu z działalności
Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
2
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ
MCI CAPITAL ASI S.A.
ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2023 r.
Dla akcjonariuszy MCI Capital ASI S.A.
Zarząd MCI Capital ASI S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy roczne Sprawozdanie Zarządu
z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej MCI Capital ASI S.A. za 2023 rok zawiera prawdziwy obraz
rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki i Grupy Kapitałowej MCI Capital ASI S.A., w tym opis podstawowych
zagrożeń i ryzyka.
Imię i Nazwisko
Stanowisko/ Funkcja
Podpis
Tomasz Czechowicz
Prezes Zarządu
Ewa Ogryczak
Wiceprezes Zarządu
Sprawozdanie Zarządu z działalności jest załącznikiem do sprawozdania finansowego.
Warszawa, dnia 25 marca 2024 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
3
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
W ROKU OBROTOWYM KOŃCZĄCYM SIĘ 31 GRUDNIA 2023 R.
1. Charakterystyka działalności MCI Capital ASI S.A. i Grupy Kapitałowej MCI Capital ASI S.A.
MCI Capital ASI S.A. („MCI”, „Spółka”) została założona w 1999 r. i jest jedną z wiodących w regionie CEE grup
private equity. W trakcie swojej dotychczasowej historii MCI prowadziła działalność w dwóch obszarach: (1) w
segmencie inwestycji oraz (2) w segmencie zarządzania aktywami.
W obszarze inwestycyjnych zainteresowań Grupy Kapitałowej MCI pozostają: marketplace, e-commerce,
fintech/insurtech, SaaS (Software as a Service), AI, climatech, podmioty realizujące transformację cyfrową do
tych obszarów oraz infrastrukturę cyfrową.
Od 14 lipca 2020 r., w związku z decyzją administracyjną Komisji Nadzoru Finansowego („KNF”), MCI uzyskało
zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną („ASI”), jako
wewnętrznie zarządzającego ASI. Konsekwencją prowadzenia przez MCI działalności jako licencjonowany
zarządzający ASI jest podleganie pełnemu nadzorowi KNF w zakresie prowadzonej działalności inwestycyjnej
na zasadach odpowiadających tym właściwym dla towarzystw funduszy inwestycyjnych.
Celem inwestycyjnym MCI, jako wewnętrznie zarządzającego ASI, jest inwestowanie aktywów w celu uzyskania
zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji. W 2023 roku Spółka realizowała swój cel inwestycyjny,
w ramach prowadzonej działalności inwestycyjnej typu private equity, w szczególności poprzez lokowanie
aktywów Spółki przede wszystkim w certyfikaty inwestycyjne 2 największych subfunduszy, tj. MCI.EuroVentures
1.0. oraz MCI.TechVentures 1.0. wydzielonych w MCI.PrivateVentures FIZ o zróżnicowanej strategii
inwestycyjnej zarządzanych przez MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Fundusze
inwestują powierzone środki zgodnie ze swoją strategią inwestycyjną w inwestycje typu buyout i growth
(subfundusze MCI.EuroVentures 1.0. i MCI.TechVentures 1.0.). Internet Ventures FIZ w likwidacji znajduje się
w likwidacji na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, likwidacja funduszu planowana jest do końca I
półrocza 2024 r. Od 2015 roku Grupa Kapitałowa MCI („Grupa MCI”) koncentruje się na strategii buyout
realizowanej przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0., co odzwierciedlone jest w strukturze posiadanych przez
MCI certyfikatów inwestycyjnych – subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. stanowił 93%, natomiast subfundusz
MCI.TechVentures 1.0. stanowił 7% wartości posiadanych certyfikatów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia
2023 r. Inwestycje w spółki portfelowe dokonywane są w horyzoncie kilkuletnim, w czasie którego zarządzający
aktywnie wspierają rozwój spółek i nadzorują wykonanie przez nie strategii biznesowych, a następnie poszukują
możliwości ich zbycia. Najistotniejsze aktywa Spółki i Grupy MCI to certyfikaty inwestycyjne.
W skład Grupy MCI na dzień 31 grudnia 2023 r. wchodziły spółki zależne od MCI Capital ASI S.A. - MCI Capital
TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o. w likwidacji.
Spółka MCI Capital TFI S.A. (zwana dalej TFI lub Towarzystwo) została utworzona na podstawie aktu
notarialnego z dnia 11 sierpnia 2006 roku w Kancelarii Notarialnej Notariusz Romuald Borzemski pl. Solny 13
we Wrocławiu (Repertorium A nr 4161/2006). Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy Rondzie Ignacego
Daszyńskiego 1.
Przedmiotem działalności TFI jest działalność związana z zarządzaniem funduszami – PKD 66.30.Z.
TFI zarządza aktywami funduszy typu private equity/venture capital.
W 2023 roku Towarzystwo zarządzało następującymi funduszami:
Subfundusz typu private equity, którego aktywa lokowane są w spółki średniej wielkości z branż:
TMT, usług finansowych i dla biznesu, e-commerce, dystrybucji, BPO i infrastruktury, posiadające
ugruntowaną pozycję rynkową lub będące wiodącymi podmiotami w danym obszarze działalności
z Polski i Europy Środkowo-Wschodniej.
Subfundusz koncentruje się na inwestycjach w spółki z branż: usługi internetowe
i telekomunikacyjne, usługi i technologie mobilne (B2C), media cyfrowe i e-commerce, technologie
bezprzewodowe, software oraz IT, będące w fazie wzrostu, nienotowane na rynku regulowanym,
cechujące się wysoką oczekiwaną stopą zwrotu, przy jednocześnie niższym stopniu ryzyka, niż dla
działalności early-stage. Inwestycje realizowane są w Polsce oraz w innych państwach Europy
Środkowo-Wschodniej i Europy Zachodniej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
4
Fundusz specjalizujący się w instrumentach dłużnych: mezzanine i junior/2nd lien debt z preferencją
dla spółek technologicznych, finansowanie dłużne dla funduszy venture capital/growth capital,
inwestycje w obligacje wysoko rentowne (high yield bonds) i jednostki uczestnictwa/certyifkaty
inwestycyjne. Fundusz został zlikwidowany w dniu 4 stycznia 2023 r.
Fundusz inwestujący w takie sektory jak: media elektroniczne, e-commerce, technologie i usługi
internetowe oraz bezprzewodowe (mobilne), w spółki na wczesnym etapie rozwoju oraz na etapie
wzrostu z perspektywami na sukces na rynku polskim, ale także europejskim i globalnym. Fundusz
od dnia 1 lipca 2021 r. znajduje się w likwidacji.
Spółka PEM Asset Management Sp. z o.o. w likwidacji (zwana dalej „PEM AM”) została utworzona na mocy
Umowy z dnia 21 kwietnia 2015 r. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS w dniu 23 kwietnia
2015 r.
Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy Rondzie Ignacego Daszyńskiego 1.
Do 9 grudnia 2019 r. PEM AM zarządzała częścią portfeli inwestycyjnych wyżej wymienionych funduszy
inwestycyjnych. Od 10 grudnia 2019 r. zarządzanie portfelami inwestycyjnymi tych funduszy w całości powróciło
do TFI.
Obecnie PEM AM nie prowadzi bieżącej działalności operacyjnej. Dnia 1 sierpnia 2023 r. nastąpiło otwarcie
likwidacji PEM AM.
Wyniki finansowe Spółki i Grupy MCI za 2023 r.
MCI zamknęło 2023 r. zyskiem netto na poziomie 164,9 mln zł. Zyski z inwestycji osiągnęły poziom 212,4 mln
zł, natomiast koszty ogólnego zarządu wyniosły 16,5 mln zł. Aktywa ogółem kształtowały się na poziomie 2.357
mln zł. Do najistotniejszych aktywów Spółki należy zaliczyć certyfikaty inwestycyjne (97,1% sumy bilansowej),
oraz inwestycje w jednostkach zależnych (stanowiące 1,8% sumy bilansowej). Aktywa netto Spółki osiągnęły
poziom 2.092 mln zł. Tym samym wartość aktywów netto w przeliczeniu na jedną akcję wyniosła 39,87 zł – 63%
powyżej kursu zamknięcia akcji na GPW w dniu 31 grudnia 2023 r., który wyniósł 24,40 zł. Po stronie
zobowiązań najbardziej istotną pozycję stanowią zobowiązania z tytułu obligacji (stanowiące 67,5% wartości
zobowiązań) oraz zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (stanowiące 28,1% wartości zobowiązań).
Wskaźnik zadłużenia netto Spółki w relacji do kapitałów własnych na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniósł 12,3%.
Grupa MCI zamknęła 2023 r. zyskiem netto na poziomie 164,9 mln zł. Zysk brutto z działalności podstawowej
osiągnął poziom 231,2 mln zł, natomiast koszty ogólnego zarządu wyniosły 37,2 mln zł. Aktywa ogółem
kształtowały się na poziomie 2.368 mln zł. Do najistotniejszych aktywów Grupy MCI należy zaliczyć certyfikaty
inwestycyjne (96,7% sumy bilansowej), inne aktywa finansowe (0,9% sumy bilansowej) oraz środki pieniężne i
ich ekwiwalenty (stanowiące łącznie 0,7% sumy bilansowej). Aktywa netto Grupy MCI osiągnęły poziom 2.081
mln zł. Tym samym wartość aktywów netto w przeliczeniu na jedną akcję wyniosła 39,68 zł – 63% powyżej
kursu zamknięcia akcji Spółki na GPW w dniu 31 grudnia 2023 r., który wyniósł 24,40 zł. Po stronie zobowiązań
najbardziej istotną pozycję stanowią zobowiązania z tytułu obligacji (stanowiące 62,4% wartości zobowiązań)
oraz zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (stanowiące 26,0% wartości zobowiązań). Wskaźnik zadłużenia
netto Grupy MCI w relacji do kapitałów własnych na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniósł 11,7%, natomiast wartość
aktywów obrotowych netto Grupy MCI na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosiła 28,5 mln zł. co wskazuje na dobrą
sytuację płynnościową Grupy MCI.
2. Istotne zdarzenia w roku 2023 w Spółce i Grupie Kapitałowej MCI Capital ASI S.A.
Opis istotnych wydarzeń, które miały znaczący wpływ na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej MCI Capital
ASI S.A. w 2023 r. znajduje się odpowiednio w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 r. w
nocie nr 31 „Istotne zdarzenia w 2023 r.” oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2023 r.
w nocie nr 30 “Istotne zdarzenia w 2023 r.”
3. Wydarzenia, które wystąpiły po dniu 31 grudnia 2023 r. w Spółce i Grupie Kapitałowej MCI Capital
ASI S.A. i mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe
Opis wydarzeń, które wystąpiły po dniu 31 grudnia 2023 r. i mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe
wyniki finansowe Spółki i Grupy Kapitałowej MCI Capital ASI S.A. znajduje się odpowiednio w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 r. w nocie nr 32 „Istotne zdarzenia po dacie bilansu” oraz w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2023 r. w nocie nr 27 „Zdarzenia po zakończeniu okresu
sprawozdawczego”.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
5
4. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz
z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących
Opis istotnych dokonań oraz niepowodzeń Spółki i Grupy Kapitałowej MCI Capital ASI S.A. w roku
sprawozdawczym znajduje się odpowiednio w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 r. w
nocie nr 31 „Istotne zdarzenia w 2023 r.” oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2023 r.
w nocie nr 30 „Istotne zdarzenia w 2023 r.” w części opisowej na temat wyjść z inwestycji oraz realizacji nowych
inwestycji.
5. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa
emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej do końca roku
obrotowego następującego po roku obrotowym
Rozwój rynku funduszy private equity oraz popyt na usługi świadczone przez Spółkę jako partnera
inwestycyjnego jest ściśle związany z sytuacją makroekonomiczną i tempem wzrostu gospodarczego zarówno
w Polsce jak i w pozostałych krajach, w których dokonywane są inwestycje. Wzrost gospodarczy w tych krajach
przekłada się bowiem między innymi na chęć inwestowania wolnych środków w instrumenty finansowe inne niż
lokaty bankowe, obligacje skarbowe czy też inne klasyczne instrumenty finansowe dostępne na rynkach
kapitałowych.
Do zewnętrznych czynników o charakterze ekonomicznym wpływających na osiągane przez Spółkę wyniki
finansowe można zaliczyć: tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, poziom stóp procentowych, wzrost realnych
wynagrodzeń, poziom oszczędności gospodarstw domowych, stopień zaawansowania technologicznego
gospodarki oraz towarzyszący w/w czynnikom postęp techniczny, a także apetyt na ryzyko poszczególnych
inwestorów.
Ze względu na systematycznie zwiększające się naprężenia geopolityczne na świecie, trwający od ponad
dwóch lat konflikt zbrojny w Ukrainie i idące za tym szeroko zakrojone sankcje nałożone przez państwa
zachodnie na Rosję, systematycznemu rozpadowi ulegają globalne powiązania pomiędzy gospodarkami oraz
istotnym ograniczeniom ulega swoboda w przepływach kapitału, surowców, towarów i usług. W celu łagodzenia
negatywnych skutków powyższych zdarzeń Spółka, a przede wszystkim fundusze inwestycyjne, których
certyfikaty posiada Spółka, dywersyfikują swoje inwestycje pod względem strategii inwestycyjnej i geograficznej.
Ponadto, w perspektywie najbliższych lat istotny wpływ na działalność, sytuację finansową oraz wyniki i
perspektywy rozwoju Spółki może mieć również zmienność otoczenia prawnego i polityki podatkowej, w jakiej
działa Spółka.
Do czynników wewnętrznych mających istotny wpływ na rozwój przedsiębiorstwa należy zaliczyć przede
wszystkim zespół profesjonalistów mających ogromne doświadczenie w branży funduszy private equity oraz
zarządzania aktywami.
Dodatkowo należy zauważyć, że Spółka prowadzi staranny dobór projektów inwestycyjnych, co daje efekt w
postaci generowania wartości dodanej zarówno dla akcjonariuszy, jak i dla samej Spółki.
6. Perspektywy rozwoju MCI
Rok 2023 jest dziewiątym rokiem, w którym MCI działa jako wehikuł inwestycyjny, lokując swoje środki i
pozyskane finansowanie w spółki portfelowe poprzez dedykowane fundusze inwestycyjne. MCI lokuje aktywa
w fundusze inwestycyjne reprezentujące różne strategie inwestycyjne, przy czym przede wszystkim Spółka
zamierza skupiać się na strategii typu buyout (subfundusz MCI.EuroVentures 1.0.), a także growth (subfundusz
MCI.TechVentures 1.0.). Spółka nadal utrzymuje inwestycje w rozpoczynające działalność małe technologiczne
spółki – poprzez fundusz Internet Ventures FIZ w likwidacji. Likwidacja funduszu Internet Ventures FIZ
rozpoczęła się 01.07.2021 r., a jej zakończenie planowane jest do końca I półrocza 2024 r. Po tym okresie MCI
nie planuje kolejnych inwestycji w fundusze typu venture capital.
Należy podkreślić również, że w związku ze zmianą statutu funduszu MCI.PrivateVentures FIZ, dotyczącą
subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. w grudniu 2019 r., czas trwania subfunduszu MCI.TechVentures 1.0.
został ograniczony do 5 lat, czyli do września 2024 r. (z możliwością przedłużenia okresu życia subfunduszu
dwa razu po 1 roku, pod warunkiem uzyskania zgody większości 2/3 głosów inwestorów, czyli maksymalnie do
września 2026 r.).
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. pozostający główną inwestycją MCI jest natomiast subfunduszem
działającym na czas nieokreślony (według stanu na 31 grudnia 2023 r. MCI posiadała 99,53% udział w aktywach
netto subfunduszu).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
6
Zainteresowania inwestycyjne MCI nadal pozostawać będą w obszarze nowych technologii internetowych oraz
climatech.
W 2023 r. został utworzony nowy fundusz MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A. SICAV-RAIF z siedzibą w
Luksemburgu. Fundusz nie realizował w 2023 r. inwestycji. Strategia inwestycyjna funduszu jest tożsama ze
strategią realizowaną przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0.
Ponadto, w związku z połączeniem Spółki z PEM w dniu 21 czerwca 2021 r. do Grupy Kapitałowej MCI powrócił
segment zarządzania aktywami – realizowany przez MCI Capital TFI S.A. oraz – MCI Digital and Climatech
GP S.à r.l. będące na dzień 31 grudnia 2023 r. jednostkami zależnymi od MCI.
Wpływ wojny na Ukrainie na inwestycje Funduszy, w których certyfikaty inwestycyjne posiada Grupa
MCI (Fundusze MCI)
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielony w ramach MCI.PrivateVentures FIZ (MCI.EV), w którym Grupa
MCI posiada 99,5% certyfikatów inwestycyjnych, nie posiada inwestycji w Rosji ani Ukrainie, dlatego w ujęciu
wycenowym nie obserwujemy realnego wpływu wojny na sytuacje spółek z portfela tego Subfunduszu.
W przypadku subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ
(MCI.TV), w którym Grupa MCI wraz z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0 posiada 48,1% certyfikatów
inwestycyjnych, 91% wartości aktywów netto tego subfunduszu nie jest bezpośrednio powiązane z Rosją.
Jedynie Travelata, stanowiąca 9% wartość aktywów netto MCI.TV, jest spółką z bezpośrednią ekspozycją na
rynek rosyjski.
Zarządy MCI Capital ASI S.A. i MCI Capital TFI S.A. na bieżąco monitorują wpływ sytuacji polityczno-
gospodarczej w Ukrainie i w Rosji na działalność funduszy oraz spółek wchodzących w skład Grupy MCI.
Przewaga konkurencyjna MCI Capital ASI S.A.
Do najważniejszych przewag konkurencyjnych MCI Capital ASI S.A. należy:
a) Wieloletnia działalność we wzrostowym obszarze digital transformation w branży private equity/venture
capital;
b) Nadzór właścicielski – założyciel MCI Capital ASI S.A. posiadający unikalne doświadczenie na polskim
rynku, jest Prezesem Zarządu Spółki;
c) Stabilny akcjonariat – Prezes Zarządu jest (pośrednio) większościowym akcjonariuszem;
d) Niski poziom zadłużenia Spółki;
e) Systematyczny wzrost aktywów na przestrzeni kilkunastoletniej historii działalności;
f) Bezpieczeństwo funkcjonowania/silna pozycja kapitałowa – kapitały własne stanowią 88% aktywów
Spółki wg stanu na dzień 31 grudnia 2023 r.
Do najważniejszych przewag konkurencyjnych funduszy oraz subfunduszy, w których MCI Capital ASI S.A.
posiada certyfikaty inwestycyjne należy:
a) Ograniczona konkurencja wśród funduszy private equity działających w regionie Europy Środkowo-
Wschodniej, operujących minimalną wielkością pojedynczej inwestycji w wysokości 25-50 mln EUR;
b) Doświadczony zespół inwestycyjny składający się ze specjalistów z osiągnięciami w branży funduszy
private equity/venture capital, zapewniający unikalne połączenie długoletniego doświadczenia i wiedzy
w zakresie finansów, inwestowania oraz znajomości poszczególnych sektorów, branż i regionów
geograficznych;
c) Silna pozycja rynkowa;
d) Dalszy rozwój rynku private equity w Polsce i obszarze CEE;
e) Bardzo silna pozycja gotówkowa wynikająca ze znaczących wyjść dokonanych w ostatnich latach oraz
pozyskanego finansowania dłużnego na poziomie spółek i funduszy z Grupy MCI, co w połączeniu z
podwyższonym poziomem stóp procentowych wpływającym na zmniejszenie wycen, powinno sprzyjać
realizacji znaczących i rentownych inwestycji w najbliższym okresie.
7. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa MCI Capital ASI S.A. i Grupy MCI Capital ASI S.A. oraz
podstawowe wielkości ekonomiczne
MCI Capital ASI S.A. osiągnęła w 2023 r. zysk netto na poziomie 164,9 mln zł. W tym samym okresie wartość
aktywów netto uległa zwiększeniu do poziomu 2.091,6 mln zł, co było spowodowane głównie przez wzrost
wycen certyfikatów inwestycyjnych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
7
Osiągnięty w 2023 r. zysk netto jest pochodną aktualizacji wartości inwestycji w certyfikaty inwestycyjne oraz
aktualizacji wyceny akcji i udziałów w jednostkach zależnych.
Koszty ogólnego zarządu za 2023 r. wyniosły 16,5 mln zł (głównie koszty wynagrodzeń zmiennych Carry fee
oraz pozostałe koszty wynagrodzeń).
Przychody finansowe za 2023 r. kształtowały się na poziomie ok. 1,5 mln zł (głównie przychody z tytułu
udzielonych poręczeń i gwarancji), natomiast koszty finansowe wyniosły około 32,4 mln zł (głównie koszty
odsetkowe od wyemitowanych obligacji oraz kredytów bankowych).
Wskaźnik aktywów netto na jedną akcję wyniósł 39,87 zł i był o 9% wyższy od wartości aktywów netto na jedną
akcję z dnia 31 grudnia 2022 r. (36,72 zł) oraz 63% powyżej kursu zamknięcia akcji na GPW w dniu 29 grudnia
2023 r., który wyniósł 24,40 zł.
Grupa MCI osiągnęła w 2023 r. zysk netto na poziomie 164,9 mln zł. W tym samym okresie wartość aktywów
netto uległa zwiększeniu do poziomu 2.081,5 mln zł, co było spowodowane głównie przez wzrost wycen
certyfikatów inwestycyjnych.
Osiągnięty przez Grupę MCI w 2023 r. zysk netto jest pochodną aktualizacji wartości inwestycji w certyfikaty
inwestycyjne oraz osiągniętych przychodów z tytułu zarządzania.
Koszty ogólnego zarządu za 2023 r. wyniosły 37,2 mln zł (głównie koszty wynagrodzeń zmiennych Carry fee
oraz pozostałe koszty wynagrodzeń).
Przychody finansowe za 2023 r. kształtowały się na poziomie ok. 3,2 mln zł (głównie przychody z tytułu
udzielonych poręczeń i gwarancji oraz odsetek z krótkoterminowych depozytów bankowych), natomiast koszty
finansowe wyniosły około 32,3 mln zł (głównie koszty odsetkowe od wyemitowanych obligacji oraz kredytów
bankowych).
Wskaźnik aktywów netto na jedną akcję wyniósł 39,68 zł i był o 9% wyższy od wartości aktywów netto na jedną
akcję z dnia 31 grudnia 2022 r. (36,53 zł) oraz 63% powyżej kursu zamknięcia akcji na GPW w dniu 29 grudnia
2023 r., który wyniósł 24,40 zł.
8. Informacja Zarządu dotycząca zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na rok
2023 i lata następne
Spółka i Grupa MCI nie publikowała prognoz wyników na rok 2023 i lata następne.
9. Opis głównych rodzajów ryzyka i zagrożeń związanych z działalnością Spółki i Grupy Kapitałowej
Opis podstawowych ryzyk, na które narażona jest Spółka i Grupa MCI znajduje się w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej MCI za 2023 r. w nocie nr 32 „Zarządzanie ryzykiem”.
10. Informacja o nabyciu akcji własnych przez spółki z Grupy Kapitałowej MCI
W 2023 roku spółki z Grupy Kapitałowej MCI nie nabywały akcji własnych.
11. Informacja o posiadanych przez spółki z Grupy Kapitałowej MCI oddziałach
W 2023 r. jak również na dzień podpisania niniejszego sprawozdania MCI Capital ASI S.A. oraz pozostałe spółki
z Grupy Kapitałowej MCI nie posiadały żadnych oddziałów.
12. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
Spółki z Grupy Kapitałowej MCI nie prowadzą działalności w dziedzinie badań i rozwoju.
13. Informacja o zawartych znaczących umowach dla działalności Spółki i Grupy Kapitałowej MCI
Do istotnych umów zawartych przez spółki z Grupy Kapitałowej MCI w 2023 r. należą:
• Zawarty 13 lipca 2023 r. aneks do umowy kredytowej MCI Capital ASI S.A. z ING Bank Śląski S.A., w
wyniku którego data spłaty limitu overdraft została przesunięta na 31 maja 2026 r., natomiast dostępny
limit uległ zwiększeniu z 173,25 mln zł do 200 mln zł.
• Zawarta 26 lipca 2023 r. pomiędzy MCI Capital ASI S.A. i Raiffeisen Bank International AG umowa
zastawu finansowego i rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez
subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ
(„Certyfikaty”) („Umowa Zastawu”) na 382.000 Certyfikatach należących do MCI Capital ASI S.A. o
wartości 231,5 mln zł ustalonej na podstawie wyceny aktywów funduszu sporządzonej na dzień 31
marca 2023 r., do najwyższej sumy zabezpieczenia zastawu rejestrowego równej 48 mln EUR. Umowa
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
8
Zastawu stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania spółki MCI Management Sp. z o.o.
wynikającego z umowy kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego na łączną kwotę 32 mln EUR,
zawartej w dniu 14 lipca 2023 r. z Raiffeisen Bank International AG.
• Zawarta 29 września 2023 r. umowa sprzedaży przez MCI Capital ASI S.A. do subfunduszu
MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ wszystkich
udziałów spółki Simbio Holdings Limited posiadanych przez MCI Capital ASI S.A.
Szczegóły dotyczące wyżej wymienionych umów zostały opisane w pkt 2 „Istotne zdarzenia w roku 2023 w
Spółce i Grupie Kapitałowej MCI Capital ASI S.A.”
Poza ww. umowami w 2023 r. spółki z Grupy Kapitałowej MCI nie zawierały innych znaczących umów, w tym
umów ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.
Jednocześnie zwracamy uwagę, że w dniu 28 kwietnia 2023 r. miało miejsce zawiązanie funduszu MCI Digital
and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF w Luxemburgu oraz spółki zarządzającej tym funduszem, tj. MCI
Digital and Climatech GP S.à r.l.
14. Opis istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi
Informacje na temat transakcji z podmiotami powiązanymi znajdują się w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym Spółki za 2023 r. w nocie 27 „Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi” oraz w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej MCI za 2023 r. w nocie 29 „Informacja o
transakcjach z podmiotami powiązanymi”.
Wszystkie transakcje zawierane przez spółki z Grupy Kapitałowej MCI z podmiotami powiązanymi zostały
dokonane na warunkach rynkowych.
15. Informacje o zaciągniętych kredytach, o umowach pożyczek, z uwzględnieniem terminów ich
wymagalności oraz o udzielonych poręczeniach i gwarancjach stanowiących co najmniej 10%
kapitałów własnych emitenta
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka nie posiadała zaciągniętych kredytów i pożyczek stanowiących co najmniej
10% kapitałów własnych Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka posiadała zobowiązanie pozabilansowe z tytułu ustanowionego zastawu
finansowego oraz zastawu rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.
wydzielonego w MCI.PrivateVentures FIZ należących do Spółki do najwyższej sumy zabezpieczenia zastawu
rejestrowego równej 43,5 mln EUR.
Ustanowiony zastaw stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.
wydzielonego w MCI.PrivateVentures FIZ wynikającego z umowy kredytu terminowego oraz kredytu
odnawialnego na łączną kwotę 29 mln EUR, zawartej w dniu 4 stycznia 2021 r. z Raiffeisen Bank International
AG, wraz z odsetkami, prowizjami, opłatami i innymi roszczeniami związanymi z umową kredytu, w tym z
roszczeniem o zwrot kosztów dochodzenia zaspokojenia wierzytelności wynikającej z umowy kredytu.
Ponadto, na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka posiadała zobowiązanie pozabilansowe z tytułu ustanowionego
zastawu finansowego oraz zastawu rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych subfunduszu
MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w MCI.PrivateVentures FIZ należących do Spółki do najwyższej sumy
zabezpieczenia zastawu rejestrowego równej 48 mln EUR.
Umowa zastawu stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania MCI Management Sp. z o.o. wynikającego z
umowy kredytu odnawialnego na łączną kwotę 32 mln EUR, zawartej w dniu 26 lipca 2023 r. z Raiffeisen Bank
International AG.
Szczegółowe informacje na temat udzielonych poręczeń i gwarancji przez MCI Capital ASI S.A. zawiera nota
nr 24 do jednostkowego sprawozdania finansowego za 2023 r. „Poręczenia i gwarancje”.
16. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących
kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej,
waluty i terminu wymagalności
W dniu 13 lipca 2023 r. Spółka podpisała aneks do umowy kredytowej z ING Bank Śląski S.A., w wyniku którego
data spłaty limitu overdraft została przesunięta na 31 maja 2026 r., natomiast dostępny limit uległ zwiększeniu
z 173,25 mln zł do 200 mln zł. Limit overdraft udzielony jest w PLN, natomiast oprocentowanie wykorzystanej
części limitu wynosi WIBOR 1M + 2,5% marży w skali roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
9
W 2023 r. spółkom z Grupy Kapitałowej MCI nie zostały również wypowiedziane żadne umowy kredytów i
pożyczek.
17. Informacje o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, a także
udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem
pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych i otrzymanych od jednostek powiązanych emitenta
W 2023 r. spółki z Grupy Kapitałowej MCI nie udzielały kredytów ani pożyczek.
Informacje na temat udzielonych poręczeń i gwarancji przez MCI Capital ASI S.A. zawiera nota nr 24 do
jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za 2023 r. „Poręczenia i gwarancje”.
18. Informacje o istotnych pozycjach pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i
wartościowym
Poza poręczeniami, które zostały opisane w nocie nr 26 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za
2023 r. „Poręczenia i gwarancje” żadna spółka z Grupy Kapitałowej MCI nie posiada innych pozycji
pozabilansowych.
19. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz
określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty
finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych
dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania
Spółka MCI Capital ASI S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej MCI Capital ASI S.A. – jest jednostką
dominującą Grupy Kapitałowej MCI.
MCI jest powiązana z jednostką dominującą MCI Management Sp. z o.o., która na dzień bilansowy posiadała
75,95% udział w MCI.
MCI jako jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z MSR/MSSF w
wersji zatwierdzonej przez UE.
Informacje dotyczące powiązań organizacyjno-kapitałowych Spółki zostały opisane poniżej, a także
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie nr 2 „Skład Grupy Kapitałowej MCI Capital
Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. na 31 grudnia 2023 r.”.
Skład Grupy Kapitałowej MCI Capital ASI S.A. na 31 grudnia 2023 r.
Spółka dominująca:
– MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A.
Spółki zależne – podlegające konsolidacji:
– MCI Capital TFI S.A.
Towarzystwo zarządzające funduszami inwestycyjnymi, mające siedzibę w Polsce i bezpośrednio zależne
od MCI (MCI posiada 100% udział w spółce)
– PEM Asset Management Sp. z o.o. w likwidacji (dalej PEM AM)
Do 9 grudnia 2019 r. spółka zarządzająca funduszami: MCI.PrivateVentures FIZ, MCI.CreditVentures 2.0
FIZ w likwidacji (fundusz zlikwidowany 4 stycznia 2023 r.), Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji (fundusz
zlikwidowany 31 października 2022 r.), Internet Ventures FIZ w likwidacji na podstawie umowy o
zarządzanie zawartej z MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Od 10 grudnia 2019 r.
zarządzanie funduszami powróciło do MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. PEM AM
jest spółką bezpośrednio zależną od MCI (MCI posiada 100% udział w PEM AM). W dniu 1 sierpnia 2023
r. została otwarta likwidacja spółki.
– MCI Digital and Climatech GP S.à r.l.
Spółka zawiązana w dniu 28 kwietnia 2023 r. w Luxemburgu. W dniu 8 maja 2023 r. Spółka została wpisana
do rejestru Registre de commerce et des societes pod numerem: B277115, miejscem prowadzenia
działalności gospodarczej jest siedziba spółki mieszczące się w Luxemburgu (94 rue du Grünewald).Spółka
zarządzająca funduszem MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF. Spółka bezpośrednio
zależna od MCI (MCI posiada 100% udział w spółce).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
10
Spółki zależne – niepodlegające konsolidacji:
W dniu 14 lipca 2021 r. MCI Capital ASI S.A. nabyło 100 udziałów MCI Investments Sp. z o.o. Spółka ta wpisana
jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000820812, miejscem
prowadzenia działalności gospodarczej jest siedziba spółki mieszczące się w Warszawie (przy Rondzie
Ignacego Daszyńskiego 1). MCI jako jedyny udziałowiec posiada 100% udziałów w spółce. Spółka w 2023 r.
nie prowadziła działalności operacyjnej, natomiast została powołana z zamiarem prowadzenia działalności
inwestycyjnej.
Spółka nie podlega konsolidacji ze względu na zwolnienie zdefiniowane w par. 32 MSSF 10, z którego korzysta
MCI Capital ASI jako spółka inwestycyjna (tj. spółka jest klasyfikowana jako jednostka inwestycyjna).
MCI w okresie porównawczym posiadała również udziały w Helix Venture Asset Management Sp. z o.o. w
likwidacji (100% udziałów posiadał PEM Asset Management Sp. z o.o.), która nie podlegała konsolidacji ze
względu na jej nieistotność. Spółka została wykreślona z rejestru przedsiębiorców w dniu 6 kwietnia 2022 r.
Spółka nie posiada inwestycji kapitałowych dokonywanych poza grupą jednostek powiązanych.
Fundusze – niepodlegające konsolidacji:
– Subfundusz MCI.TechVentures 1.0.
– Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0.
– MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji (fundusz zlikwidowany 4 stycznia 2023 r.)
– Internet Ventures FIZ w likwidacji
– Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji (fundusz zlikwidowany 31 października 2022 r.)
– MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF (fundusz utworzony 28 kwietnia 2023 r.)
– MCI Partners FIZ (fundusz zlikwidowany 30 września 2022 r.)
Informacje o zmianach w Grupie
W 2023 r. został zlikwidowany fundusz MCI.CreditVentures 2.0 FIZ w likwidacji oraz został utworzony fundusz
MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF i spółka zarządzająca tym funduszem, tj. MCI Digital
and Climatech GP S.à r.l.
Główne inwestycje oraz opis metod ich finansowania
Do głównych inwestycji MCI należą certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych.
Szczegółowe informacje na temat certyfikatów inwestycyjnych znajdują się w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym Spółki za 2023 r. w nocie nr 6 „Certyfikaty inwestycyjne”.
Spółka finansuje działalność inwestycyjną kapitałem własnym oraz finansowaniem dłużnym w postaci obligacji
i kredytów. Szczegółowe informacje na temat zobowiązań z tytułu obligacji i kredytów znajdują się w
jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 r. odpowiednio w nocie nr 13 „Zobowiązania z tytułu
obligacji” oraz nocie nr 14 „Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów”.
20. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Informację na temat postępowań toczących się przed sądem lub innym organem administracji publicznej, w
których Spółka jest stroną, zawiera nota nr 23 do jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za 2023 r.
„Aktywa i zobowiązania warunkowe”.
21. Emisja akcji i wykorzystanie przez emitenta wpływów z emisji
W 2023 r. nie miała miejsce nowa emisja akcji Spółki.
22. Emisja obligacji i wykorzystanie przez emitenta wpływów z emisji
W 2023 r. Spółka przeprowadziła emisję obligacji serii U1 i U2 o wartości nominalnej odpowiednio 468 tys. zł
oraz 129 tys. zł. Środki z emisji obligacji mogą zostać przeznaczone przez Spółkę na finansowanie bieżących
potrzeb korporacyjnych.
W dniu 28 lipca 2023 r. Grupa zawarła z obligatariuszem (fundusz MCI.PrivateVentures FIZ, działający na
rachunek subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.) umowę zmiany warunków emisji obligacji serii R, w oparciu o
którą dzień wykupu został zmieniony na 29 lipca 2026 r., natomiast marża w okresie po dniu 29 lipca 2023 r.
została wyznaczona na poziomie 3,5%.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
11
23. Ocena zarządzania zasobami finansowymi ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązania
się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Spółka
podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
Spółka MCI Capital ASI S.A. emituje obligacje oraz pozyskuje środki z kredytów bankowych, które zapewniają
jej bezpieczeństwo finansowe i pozwalają dokonywać nowych inwestycji. Środki pozyskane w ten sposób oraz
przychody ze zbycia dotychczasowych inwestycji służą dokonywaniu dalszych inwestycji. Zarząd Spółki
zamierza kontynuować powyższą politykę. Wolne środki finansowe są lokowane w bezpieczne instrumenty
finansowe lub lokaty bankowe. Spółka dąży do posiadania istotnego zapasu płynności bieżącej, która pozwala
jej reagować elastycznie na pojawiające się możliwości inwestycyjne.
Spółka nie widzi zagrożeń związanych z brakiem zdolności do wywiązania się z zaciągniętych zobowiązań.
24. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
Z uwagi na doświadczenie i szeroką sieć kontaktów i partnerów MCI posiada bardzo duży dostęp do nowych
projektów inwestycyjnych. W szczególności bardzo dynamiczny rozwój branży internetowej stwarza wiele
możliwości inwestycyjnych. Spółka ma stabilną sytuacją finansową, jednakże ze względu na istotne perturbacje
na rynkach kapitałowych i w gospodarce w związku z systematycznie zwiększającymi się naprężeniami
geopolitycznymi na świecie, trwającym konfliktem zbrojnym w Ukrainie i idącymi za tym szeroko zakrojonymi
sankcjami nałożonymi przez państwa zachodnie na Rosję, rozpadowi ulegają globalne powiązania pomiędzy
gospodarkami oraz istotnym ograniczeniom ulega swoboda w przepływach kapitału, surowców, towarów i usług.
Powyższe czynniki mogą ograniczać możliwości pozyskiwania nowego finansowania oraz możliwości
inwestycyjne Grupy MCI.
25. Wskazanie czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności MCI Capital
ASI S.A. w 2023 r.
Do nietypowych czynników mających wpływ na wyniki z działalności MCI Capital ASI S.A. w 2023 r. należy
zaliczyć trwający konflikt zbrojny w Ukrainie oraz utrzymywany wysoki poziom stóp procentowych przez banki
centralne przede wszystkim w Europie oraz USA jako odpowiedź na wysoką inflację. Szczegółowy opis wpływu
konfliktu zbrojnego na wyniki Spółki został zawarty w pkt 6 „Perspektywy rozwoju MCI”. Wysoki poziom stop
procentowych wpływa negatywnie na wyceny instrumentów finansowych na rynkach kapitałowych oraz
dłużnych i tym samym ma przełożenie na wyceny spółek portfelowych funduszy, których certyfikaty
inwestycyjne posiada Spółka. Ponadto wysoki poziom stóp procentowych znajduje odzwierciedlenie w wysokich
kosztach obsługi zadłużenia z tytułu wyemitowanych przez Spółkę obligacji oraz zaciągniętego przez Spółkę
kredytu bankowego.
26. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte wyniki
w perspektywie kolejnego okresu
Podstawowymi czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki Spółki w perspektywie kolejnego roku są:
rozpoczęcie obniżek stóp procentowych przez Narodowy Bank Polski w 3Q 2023 oraz oczekiwane dalsze
obniżki stóp procentowych w Polsce w 2024 roku, oczekiwane obniżki stóp procentowych przez FED w USA
oraz EBC w strefie euro w 2024 roku, wzrost optymizmu inwestycyjnego, postępująca dezinflacja, wynik
wyborów parlamentarnych w Polsce oraz prognozowany napływ kapitału do Polski.
Jednocześnie biorąc pod uwagę fakt, że ostatnie sytuacje kryzysowe i cykl zacieśniania polityki monetarnej
wpłynęły na weryfikację i urealnienie wycen na rynkach kapitałowych, nadchodzące lata mogą być dla MCI
bardzo atrakcyjne pod kątem dokonywania nowych inwestycji w szczególności, że Grupa dysponuje własną
istotną płynnością, która może być wykorzystana na nowe inwestycje.
27. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania MCI Capital ASI S.A. i jego grupą kapitałową
W 2023 r. nie miały miejsca zmiany podstawowych zasad zarządzania spółek wchodzących w skład Grupy MCI.
28. Podstawowe zmiany w lokatach alternatywnej spółki inwestycyjnej, z opisem głównych inwestycji
dokonanych w danym roku obrotowym oraz zmian w strukturze portfela (lokat)
Informacja na temat struktury portfela oraz zmian w trakcie 2023 r. znajduje się w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym Spółki za 2023 r. w nocie 7b „Inwestycje w jednostkach wycenianych do wartości godziwej przez
wynik finansowy” oraz w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 r. w nocie 30 „Dodatkowe
informacje dot. alternatywnej spółki inwestycyjnej – Informacje o strukturze aktywów alternatywnej spółki
inwestycyjnej”.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
12
29. Omówienie polityki inwestycyjnej alternatywnej spółki inwestycyjnej w raportowanym okresie wraz
z analizą działań związanych z realizacją jej celu oraz charakterystyka polityki w zakresie kierunków
rozwoju grupy kapitałowej emitenta
Celem inwestycyjnym MCI, jako wewnętrznie zarządzającego ASI, jest inwestowanie aktywów w celu uzyskania
zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
inwestycje Grupy koncentrują się w głównej mierze na funduszu MCI.PrivateVentures FIZ z wydzielonymi
subfunduszami MCI.EuroVentures 1.0. oraz MCI.TechVentures 1.0. Pozostałymi funduszami w strukturach
Grupy jest Internet Ventures FIZ w likwidacji, który dąży do zakończenia likwidacji (do końca I półrocza 2024 r.)
oraz założony w 2023 r. fundusz MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A. SICAV-RAIF z siedzibą w
Luksemburgu, który do końca 2023 r. co prawda nie zrealizował żadnej inwestycji, ale jego zainteresowania
inwestycyjne i strategia inwestycyjna są tożsame ze strategią realizowaną przez subfundusz MCI.EuroVentures
1.0. Fundusze inwestują powierzone środki zgodnie ze swoją strategią inwestycyjną. Od dużych inwestycji typu
buyout i growth (subfundusze MCI.EuroVentures 1.0. i MCI.TechVentures 1.0. wydzielone w ramach funduszu
MCI.PrivateVentures FIZ) po inwestycje w rozpoczynające działalność małe technologiczne spółki (Internet
Ventures FIZ – fundusz znajdujący się w likwidacji na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania. Planowane
zakończenie likwidacji do końca I półrocza 2024 r.).
Grupa Kapitałowa MCI koncentruje się na strategii buyout realizowanej przez subfundusz MCI.EuroVentures
1.0., co odzwierciedlone jest w strukturze posiadanych przez MCI certyfikatów inwestycyjnych – subfundusz
MCI.EuroVentures 1.0. stanowił 93%, natomiast subfundusz MCI.TechVentures 1.0. stanowił 7% wartości
posiadanych certyfikatów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2023 r. Inwestycje w spółki portfelowe
dokonywane są w horyzoncie kilkuletnim, w czasie którego zarządzający aktywnie wspierają rozwój spółek i
nadzorują wykonanie przez nie strategii biznesowych, a następnie poszukują możliwości zbycia tych aktywów.
Najistotniejsze aktywa to certyfikaty inwestycyjne oraz akcje w spółkach zależnych.
30. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem
wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług – jeżeli są
istotne – albo ich grup w sprzedaży emitenta ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym
roku obrotowym
MCI nie oferuje produktów, towarów lub usług klientom zewnętrznym. Głównym celem działalności MCI jest
działalność inwestycyjna w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji. Do
głównych inwestycji MCI należą certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych zarządzanych
przez MCI Capital TFI S.A. Szczegółowe informacje na temat głównych inwestycji MCI znajdują się w
jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 r. w nocie nr 6 „Certyfikaty inwestycyjne”.
31. informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz
informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem
uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego
odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem – nazwy (firmy)
dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z
emitentem
W związku z faktem, iż MCI nie oferuje produktów, towarów lub usług klientom zewnętrznym, nie posiada
również rynków zbytu oraz źródeł zaopatrzenia. Jednakże, w związku z prowadzeniem przez MCI działalności
inwestycyjnej, w przypadku MCI występuje koncentracja na inwestycje w certyfikaty inwestycyjne funduszy
inwestycyjnych zamkniętych, które stanowią łącznie 97% sumy bilansowej. W tym wśród certyfikatów
inwestycyjnych dominują certyfikaty inwestycyjne subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. oraz subfunduszu
MCI.TechVentures 1.0. stanowiące odpowiednio 93% i 7% wartości posiadanych przez Spółkę certyfikatów
inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2023 r. Szczegółowe informacje na temat certyfikatów inwestycyjnych
znajdują się w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 r. w nocie nr 6 „Certyfikaty
inwestycyjne”. Jednocześnie certyfikaty inwestycyjne subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. oraz subfunduszu
MCI.TechVentures 1.0. wygenerowały w 2023 r, stopy zwrotu na poziomie odpowiednio 12% oraz -14%.
Zgodnie z polityką inwestycyjną MCI może lokować do 100% aktywów w certyfikaty inwestycyjne wyemitowane
przez fundusze inwestycyjne zamknięte zarządzane przez MCI Capital Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
13
32. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w
ramach grupy kapitałowej emitenta w danym roku obrotowym
Struktura głównych lokat kapitałowych i głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach Grupy MCI w
2023 r. została opisana w pkt 28 „Podstawowe zmiany w lokatach alternatywnej spółki inwestycyjnej, z
opisem głównych inwestycji dokonanych w danym roku obrotowym oraz zmian w strukturze portfela
(lokat)”.
33. Umowy zawarte między MCI Capital ASI S.A. a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska
Umowy zawarte między MCI Capital ASI S.A. a osobami zarządzającymi w 2023 r. nie przewidują rekompensat
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia.
34. Zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących
W 2023 roku nie wystąpiły zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych
osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz zobowiązania
zaciągnięte w związku z tymi emeryturami.
35. Zatrudnienie/ pełnienie funkcji w jednostce dominującej
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
Liczba
pracowników
Liczba
pracowników
2
2
6
6
9
9
17
17
36. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających
z programów motywacyjnych (w pieniądzu, naturze lub innej formie), wypłaconych lub należnych,
odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na
to, czy były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku, a w przypadku, gdy
emitentem jest jednostka dominująca – oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród
otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych
Łączne wynagrodzenie (brutto) wypłacone oraz należne za 2023 r. dla Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej
MCI Capital ASI S.A. przedstawia poniższa tabela:
Wynagrodzenie wypłacone
w okresie
Wynagrodzenie należne
za okres
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Zarząd
PLN’000
PLN’000
Tomasz Czechowicz
0
0
Ewa Ogryczak
906
1 208
906
1 208
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
14
Wynagrodzenie wypłacone
w okresie
Wynagrodzenie należne
za okres
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Rada Nadzorcza
PLN’000
PLN’000
Zbigniew Jagiełło
120
449
Jarosław Dubiński
24
24
Marcin Kasiński
24
24
Grzegorz Warzocha
26
26
Jerzy Rozłucki (od 28 czerwca 2023)
0
0
Andrzej Jacaszek
24
24
218
547
Łączne wynagrodzenie (brutto) wypłacone oraz należne za 2023 r. dla Członków Zarządu jednostki dominującej
z tytułu pełnienia przez nich funkcji/zasiadania w zarządach jednostek zależnych (MCI Capital TFI S.A. oraz
PEM Asset Management sp. z o.o.) przedstawia się następująco:
Wynagrodzenie wypłacone
w okresie
Wynagrodzenie należne
za okres
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Zarząd
PLN’000
PLN’000
Tomasz Czechowicz
71
71
Ewa Ogryczak
675
594
746
665
Powyższe wynagrodzenie obejmuje dla Członków Zarządu: wynagrodzenia oraz pozostałe świadczenia; dla
Członków Rady Nadzorczej: wynagrodzenia, w tym wynagrodzenia płatne w instrumentach kapitałowych.
Członkowie Rady Nadzorczej w 2023 r. nie otrzymywali wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji we władzach
jednostek podporządkowanych.
Łączne wynagrodzenie (brutto) wypłacone oraz należne za 2022 r. dla Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej
MCI Capital ASI S.A. przedstawia poniższa tabela:
Wynagrodzenie wypłacone
w okresie
Wynagrodzenie należne
za okres
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Zarząd
PLN’000
PLN’000
Tomasz Czechowicz
0
0
Ewa Ogryczak
1 247
1 247
1 247
1 247
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
15
Wynagrodzenie wypłacone
w okresie
Wynagrodzenie należne
za okres
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Rada Nadzorcza
PLN’000
PLN’000
Zbigniew Jagiełło
120
533
Jarosław Dubiński
27
27
Marcin Kasiński
24
24
Grzegorz Warzocha
26
26
Mariusz Grendowicz
24
24
Andrzej Jacaszek
24
24
245
658
Łączne wynagrodzenie (brutto) wypłacone oraz należne za 2022 r. dla Członków Zarządu jednostki dominującej
z tytułu pełnienia przez nich funkcji/zasiadania w zarządach jednostek zależnych (MCI Capital TFI S.A. oraz
PEM Asset Management sp. z o.o.) przedstawia się następująco:
Wynagrodzenie wypłacone
w okresie
Wynagrodzenie należne
za okres
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2022
do 31.12.2022
Zarząd
PLN’000
PLN’000
Tomasz Czechowicz
60
60
Ewa Ogryczak
588
838
648
898
Powyższe wynagrodzenie obejmuje dla Członków Zarządu: wynagrodzenia oraz pozostałe świadczenia; dla
Członków Rady Nadzorczej: wynagrodzenia, w tym wynagrodzenia płatne w instrumentach kapitałowych.
Członkowie Rady Nadzorczej w 2022 r. nie otrzymywali wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji we władzach
jednostek podporządkowanych.
Spółka zarówno w 2023 r. jak i w 2022 r. nie posiadała żadnych zobowiązań wynikających z emerytur i
świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków
organów administrujących, a także żadnych zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.
Dodatkowo wynagrodzenie kluczowego personelu zostało szczegółowo opisane w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 r. w nocie nr 17 „Świadczenia pracownicze”.
37. Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących MCI Capital ASI S.A.
Według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania liczba akcji posiadanych przez Członków
Zarządu oraz Rady Nadzorczej przedstawia się następująco:
Zarząd:
Liczba posiadanych akcji
Tomasz Czechowicz
-
Ewa Ogryczak
-
Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 zł
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
16
Rada Nadzorcza:
Liczba posiadanych akcji
Zbigniew Jagiełło
-
Marcin Kasiński
-
Grzegorz Warzocha
-
Jarosław Dubiński
-
Jerzy Rozłucki
-
Andrzej Jacaszek
-
Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 zł
W stosunku do ostatniego opublikowanego „Komentarza do kwartalnych informacji finansowych” (za okres
9 miesięcy 2023 r.) nie miały miejsca zmiany w liczbie akcji będących w posiadaniu członków Zarządu i Rady
Nadzorczej.
38. Informacja o umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach
posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy
W związku z podjętą przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 23/ZWZ/2022 w dniu 27 czerwca
2022 roku w sprawie warunków programu motywacyjnego dla Członka Rady Nadzorczej MCI Capital ASI S.A.,
Spółka jest stroną umów, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych
akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Szczegółowe informacje na temat Programu Motywacyjnego
zostały przedstawione w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 r. w nocie nr 20 „Programy
motywacyjne na bazie akcji”.
39. Wskazanie posiadaczy papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne
w stosunku do MCI Capital ASI S.A., wraz z opisem tych uprawnień
Zgodnie z par. 14 ust. 2 lit a) Statutu Emitenta tak długo jak akcjonariusz MCI Management Sp. z o.o. posiada
co najmniej 20% głosów na Walnym Zgromadzeniu – akcjonariusz ten powołuje i odwołuje 1 Członka Rady
Nadzorczej.
40. Kowenanty obligacyjne
W związku z wyemitowanymi obligacjami Spółka jest zobowiązana do utrzymywanie kowenantów umownych
zgodnie z zapisami Warunków Emisji obligacji serii S oraz Prospektu podstawowego programu emisji obligacji
do kwoty 100 mln zł.
W 2023 r. Spółka spełniała wszystkie kowenanty obligacyjne.
Poniżej zaprezentowane zostały kowenanty finansowe wg stanu na 31 grudnia 2023 r. zgodnie z ich definicjami
zawartymi w Prospekcie podstawowym programu emisji obligacji do kwoty 100 mln zł (dla serii T1 i T2 obligacji):
− Wskaźnik zadłużenia netto (stosunek zadłużenia finansowego emitenta pomniejszonego o stan
środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych do wartości aktywów emitenta): 7,2%
(maksymalnie 50%);
− Wskaźnik obciążeń aktywów (stosunek łącznej wartości aktywów emitenta stanowiących przedmiot
zabezpieczenia w postaci zastawu rejestrowego, zastawu finansowego zabezpieczającego
wierzytelności do łącznej wartości aktywów emitenta): 22,5% (maksymalnie 75%);
− Wskaźnik obciążeń aktywów Funduszu MCI.PrivateVentures FIZ (stosunek łącznej wartości aktywów
Subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w MCI.PrivateVentures Funduszu Inwestycyjnym
Zamkniętym oraz Subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w MCI.PrivateVentures
Funduszu Inwestycyjnym Zamkniętym, stanowiących przedmiot zastawu rejestrowego
ustanowionego przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty zabezpieczającego
wierzytelności do łącznej wartości aktywów tych subfunduszy wykazanych w zatwierdzonym rocznym
połączonym sprawozdaniu finansowym MCI.PrivateVentures Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego
za poprzedni rok obrotowy): 48,5% (maksymalnie 75%).
Poza wymienionymi powyżej kowenantami finansowym Spółka jest zobowiązana również do spełniania
kowenantów niefinansowych wymienionych w warunkach emisji poszczególnych serii obligacji.
Zabezpieczenie obligacji było utrzymywane na poziomie zgodnym z zapisami Warunków Emisji obligacji
poszczególnych serii.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
17
41. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych MCI Capital ASI S.A.
Informację o realizowanych i planowanych programach motywacyjnych prezentuje nota nr 20 do jednostkowego
sprawozdania finansowego Spółki za 2023 r. „Programy motywacyjne na bazie akcji”.
42. Data zawarcia umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych,
o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została
zawarta ta umowa.
W dniu 7 sierpnia 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie dokonania wyboru firmy
audytorskiej uprawnionej do przeprowadzania przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego oraz
badania sprawozdania finansowego Spółki przez firmę Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością sp.k. Tego samego dnia została podpisana umowa o przegląd i badanie sprawozdań
finansowych z firmą Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. na okres
dwóch lat obrotowych (2023 r. i 2024 r.).
43. Wynagrodzenie (brutto) firmy audytorskiej dokonującej przeglądu półrocznych oraz badania
rocznych sprawozdań finansowych spółek Grupy Kapitałowej MCI Capital ASI S.A.
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2023
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Badanie rocznych sprawozdań finansowych
212
204
Przegląd półrocznych sprawozdań finansowych
110
105
Pozostałe usługi
0
0
322
309
44. Oświadczenie Zarządu MCI Capital ASI S.A. o stosowaniu przez Spółkę Zasad Ładu
Korporacyjnego w 2023 r.
Niniejsze Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w MCI Capital ASI S.A. w 2023 r., zostało
sporządzone na podstawie par. 70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia z dnia 29 marca 2018
r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz
warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego
państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 r. poz. 757 z późniejszymi zmianami).
I. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Spółka, oraz miejsca, gdzie tekst
zbioru zasad jest publicznie dostępny
W 2023 r. Spółka w swojej działalności podlegała zasadom ładu korporacyjnego zawartym w „Dobrych
Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021”, stanowiącym załącznik do Uchwały Nr 13/1834/2021 Rady
Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 r. w sprawie uchwalenia
„Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”.
Tekst powyższych zbiorów zasad jest publicznie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. pod adresem https://www.gpw.pl/dobre-praktyki. Szczegółowe zasady ładu
korporacyjnego, przestrzegane przez Spółkę wraz z komentarzem Spółki w zakresie niestosowania lub
ograniczonego stosowania poszczególnych zasad opublikowane zostały na stronie internetowej www.mci.pl.
II. W zakresie, w jakim Spółka odstąpiła od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, wskazanie
tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia
W 2023 r. Spółka odstąpiła od stosowania następujących 11 szczegółowych zasad ładu korporacyjnego
wskazanych w „Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021”: 1.3.2., 1.4., 1.4.1., 1.4.2., 2.1., 2.2.,
2.4., 3.10., 4.1., 4.9.1., 4.11.:
Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami
1.3.2. Sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na
celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników,
dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
18
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Obecna strategia biznesowa Spółki nie adresuje kwestii związanych z tematyką ESG. Spółka
dąży jednak do opracowania i wdrożenia strategii ESG.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej
spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych
celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji,
określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze
ESG powinny m.in.:
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Obecna strategia biznesowa Spółki nie zawiera wszystkich elementów wskazanych w
niniejszej zasadzie. Spółka nie wyklucza, że w przyszłości wszystkie te elementy zostaną uwzględnione w
strategii biznesowej Spółki.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są
kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Obecna strategia biznesowa Spółki nie zawiera wszystkich elementów wskazanych w
niniejszej zasadzie. Spółka nie wyklucza, że w przyszłości wszystkie te elementy zostaną uwzględnione w
strategii biznesowej Spółki.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i
innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu
likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz
horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Obecna strategia biznesowa Spółki nie zawiera wszystkich elementów wskazanych w
niniejszej zasadzie. Spółka nie wyklucza, że w przyszłości wszystkie te elementy zostaną uwzględnione w
strategii biznesowej Spółki.
Zarząd i Rada Nadzorcza
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria
różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz
doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie
zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości
w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie posiada obecnie sformalizowanej polityki różnorodności wobec Zarządu i Rady
Nadzorczej. Udział kobiet i mężczyzn w Zarządzie wynosi obecnie 50%:50%. Zarząd jest zróżnicowany pod
względem (i) wieku (osoby z przedziału 50-59 oraz 40-49 lat), (ii) kierunku wykształcenia (zarządzanie
przedsiębiorstwem; finanse i bankowość) oraz (iii) specjalistycznej wiedzy i doświadczenia (zarządzanie,
szczególnie w obszarze e-commerce; biegły rewident z doświadczeniem w zakresie finansów oraz działalności
operacyjnej). W skład Zarządu wchodzą obecnie 2 osoby. W skład Rady Nadzorczej nie wchodzi obecnie żadna
kobieta. Rada Nadzorcza jest zróżnicowana pod względem (i) wieku (osoby z przedziału 60-69, 50-59 oraz 40-
49 lat), (ii) kierunku wykształcenia (prawo; handel zagraniczny, finanse; zarządzanie i bankowość; finanse;
zarządzanie w biznesie) oraz (iii) specjalistycznej wiedzy i doświadczenia (m.in. radca prawny; biegły rewident;
zarządzający). W skład Rady Nadzorczej wchodzi obecnie 6 osób. Członkowie organów Spółki są uznanymi na
rynku specjalistami, posiadającymi szeroką wiedzę, kompetencje i doświadczenie niezbędne do pełnienia
funkcji w organach Spółki. Kluczowe decyzje kadrowe w odniesieniu do władz Spółki podejmuje Walne
Zgromadzenie Spółki oraz Rada Nadzorcza. Spółka jako kryterium wyboru członków poszczególnych organów
oraz jej kluczowych menedżerów kieruje się kwalifikacjami osoby kandydującej do pełnienia określonych funkcji.
W ocenie Spółki, ze względu na charakter działalności prowadzonej przez Spółkę, dobór władz Spółki oraz jej
kluczowych menedżerów w oparciu o powyższe kryterium pozwala realizować strategię Spółki. Informacje
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
19
dotyczące danych osób zasiadających w organach Spółki są publikowane w stosownych raportach bieżących
informujących o wyborze organów oraz na stronie internetowej Spółki.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na
poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa
w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Jak wskazano szerzej w wyjaśnieniach do zasady 2.1., Spółka nie posiada obecnie
sformalizowanej polityki różnorodności wobec organów Spółki, jednak mimo to, organy Spółki są pod wieloma
względami zróżnicowane.
2.4. Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Co do zasady, głosowania w Zarządzie i Radzie Nadzorczej Spółki są jawne, chyba że co
innego wynika z przepisów prawa, przy czym: 1) Rada Nadzorcza może postanowić o głosowaniu tajnym w
każdej sprawie bezwzględną większością głosów obecnych na posiedzeniu Członków Rady Nadzorczej (§24
Regulaminu Rady Nadzorczej); 2) Na wniosek Członka Zarządu lub z własnej inicjatywy przewodniczący
posiedzeniu Zarządu lub zarządzający dane głosowanie Zarządu może zarządzić głosowanie tajne (§19
Regulaminu Zarządu).
Systemy i funkcje wewnętrzne
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest,
przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W ocenie Spółki obecny system audytu wewnętrznego jest wystarczający z perspektywy skali
i rodzaju prowadzonej działalności. Spółka nie wyklucza jednak, że w przyszłości może okazać się zasadne
zaangażowanie dodatkowych podmiotów zewnętrznych w proces audytu wewnętrznego.
Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania
akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego
walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Z uwagi na niewielkie zainteresowanie akcjonariuszy tą formą uczestnictwa w walnych
zgromadzeniach Spółki oraz aktualną, skoncentrowaną strukturę akcjonariatu Spółki, które nie uzasadniają
także z punktu widzenia ekonomicznego ponoszenia dodatkowych znacznych kosztów związanych z
organizacją walnych zgromadzeń z możliwością uczestnictwa przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej, Spółka nie stosuje przedmiotowej zasady. W ocenie Spółki obecnie stosowane zasady udziału
w walnych zgromadzeniach Spółki są zgodne z obowiązującymi w tym zakresie przepisami Kodeksu Spółek
Handlowych i statutu Spółki, a organizacja ich przebiegu w sposób wystarczający zabezpiecza interesy
wszystkich akcjonariuszy Spółki. Spółka nie wyklucza możliwości implementowania tej zasady w przyszłości.
4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub
powołanie rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez
akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3
dni przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać
niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka będzie stosować niniejszą zasadę w sytuacji, gdy kandydat(ka) na członka rady
nadzorczej Spółki będzie znany(a) w terminie nie później niż 3 dni przed dniem walnego zgromadzenia Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
20
4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad
lub za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie
umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz
udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje
uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje, w tym
niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie.
Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z
latami wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka zapewnia udział w walnych zgromadzeniach Spółki co najmniej jednego członka
zarządu Spółki oraz – w miarę możliwości – członków rady nadzorczej Spółki. W pozostałym zakresie zasada
jest w pełni stosowana - zarząd Spółki prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia Spółki
wyniki finansowe Spółki oraz inne istotne informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym
podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie Spółki. Zarząd Spółki omawia istotne zdarzenia
dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje
stopień realizacji planów minionego roku.
III. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Spółki systemów kontroli wewnętrznej
i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych
i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Za system kontroli wewnętrznej, zarządzanie ryzykiem oraz prawidłowość raportowania w zakresie sprawozdań
finansowych i raportów okresowych przygotowywanych i publikowanych zgodnie z obowiązującymi przepisami
prawa odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. System ten jest realizowany w Spółce poprzez precyzyjne określenie
kompetencji i zakresu odpowiedzialności poszczególnych pracowników, a także poprzez przypisanie
konkretnych obowiązków poszczególnym komórkom w strukturze organizacyjnej Spółki.
Raportowanie odbywa się przy zachowaniu obowiązujących norm określonych przez Międzynarodowe
Standardy Rachunkowości (MSR) oraz Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF),
które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w zakresie nieregulowanym powyższymi standardami
zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2023 r, poz. 120 z
późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jak również wymogami
odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania
się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych. Przepisy prawa oraz MSR/MSSF są na
bieżąco monitorowane w zakresie zmian mogących mieć wpływ na zakres raportowania. Dodatkowo w Spółce
została przyjęta polityka rachunkowości, określająca zasady i praktyki stosowane przy sporządzaniu
sprawozdań finansowych.
Podmiotem odpowiedzialnym za sporządzanie sprawozdań finansowych jest biuro rachunkowe Ground Frost
Outsourcing Sp. z o.o., które w sposób ciągły dokonuje weryfikacji zgodności sprawozdania z księgami
rachunkowymi i innymi dokumentami źródłowymi będącymi podstawą sprawozdań. Proces ten jest poddawany
regularnej kontroli w zakresie poprawności uzgodnień rachunkowych, analizy merytorycznej i rachunkowej oraz
rzetelnej prezentacji danych. W kolejnym kroku sprawozdania finansowe podlegają szczegółowej weryfikacji po
stronie Spółki, w tym w szczególności pod kątem ich zgodności z obowiązującymi przepisami w zakresie zasad
rachunkowości, ujawnień oraz prezentacji informacji. Następnie sprawozdania są akceptowane i zatwierdzane
przez Członka Zarządu odpowiedzialnego za Finanse Spółki.
Dodatkowo sprawozdania finansowe podlegają badaniu oraz przeglądowi przez biegłego rewidenta. Wybór
biegłego rewidenta dokonywany jest przez Radę Nadzorczą. O wyborze biegłego rewidenta Spółka
każdorazowo informuje w raporcie bieżącym, który jest dostępny na stronie internetowej Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
21
IV. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze
wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale
zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie
głosów na walnym zgromadzeniu
Udział w kapitale zakładowym
Udział w ogólnej liczbie głosów na
WZ
Liczba
akcji
w szt.
Udział
w kapitale zakładowym
Liczba
głosów
na WZA
Udział w ogólnej
liczbie głosów na WZA
MCI Management Sp. z o.o.*
39 841 859
75,95%
39 841 859
75,95%
*Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza.
Głównym akcjonariuszem Spółki jest MCI Management Sp. z o.o., która na dzień 31 grudnia 2023 r. posiadała
75,95% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Szczegółowa struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. została opisana
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 r. w nocie 11 “Struktura akcjonariatu”.
Na dzień publikacji niniejszego raportu struktura akcjonariatu kształtowała się następująco:
Udział w kapitale zakładowym
Udział w ogólnej liczbie głosów na
WZ
Liczba
akcji
w szt.
Udział
w kapitale zakładowym
Liczba
głosów
na WZA
Udział w ogólnej
liczbie głosów na WZA
MCI Management Sp. z o.o.*
39 841 859
75,95%
39 841 859
75,95%
Pozostali**
12 619 174
24,05%
12 619 174
24,05%
52 461 033
100,00%
52 461 033
100,00%
*Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza.
**W tym 2 464 201 akcji posiadanych przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu
MCI.PrivateVentures FIZ (udział w kapitale zakładowym i liczbie głosów na WZA: 4,70%).
V. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień
Akcje Spółki są akcjami zwykłymi, na okaziciela notowanymi na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Akcje Spółki nie są uprzywilejowane.
Zgodnie z § 14 ust.2 lit a) Statutu tak długo jak akcjonariusz MCI Management Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością posiada co najmniej 20% (dwadzieścia procent) głosów na Walnym Zgromadzeniu –
akcjonariusz ten powołuje i odwołuje 1 (jednego) członka Rady Nadzorczej.
VI. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie
wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia
czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy
spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania
papierów wartościowych
Nie istnieją żadne znane Spółce ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu.
VII. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych Spółki
Nie istnieją żadne znane Spółce ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych Spółki.
VIII. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zarząd Spółki składa się z jednego do siedmiu członków, w tym Prezesa Zarządu, powoływanych na trzy lata.
Rada Nadzorcza powołuje, odwołuje i zawiesza w czynnościach członków Zarządu Spółki oraz określa liczbę
członków Zarządu. Do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest
współdziałanie dwóch członków Zarządu albo jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. Prokurent może
reprezentować Spółkę tylko łącznie z członkiem Zarządu Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
22
Zarząd Spółki zarządza Spółką i reprezentuje ją w sądzie i poza sądem, wobec władz i osób trzecich. Jeżeli
konkretna sprawa, dotycząca zarządzania Spółką, nie jest zastrzeżona Statutem lub bezwzględnie
obowiązującymi przepisami prawa do kompetencji Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia, to należy do
kompetencji Zarządu Spółki.
W szczególności do zakresu działania Zarządu należy:
a) podejmowanie decyzji w sprawach procesów i zasad organizacyjnych Spółki oraz ich zmian,
b) podejmowanie decyzji w sprawach obowiązujących w Spółce systemów wynagrodzeń oraz ich zmian,
c) opracowywanie, zatwierdzanie i realizacja wieloletnich, rocznych, półrocznych oraz kwartalnych biznes
planów Spółki,
d) opracowywanie, zatwierdzanie, korygowanie i realizacja rocznych budżetów Spółki a także monitoring
ich wykonania,
e) ostateczne zatwierdzanie decyzji inwestycyjnych podejmowanych przez Spółkę tj. w szczególności:
− zatwierdzanie i korygowanie budżetów na prowadzenie poszczególnych projektów inwestycyjnych,
− zatwierdzanie nowych inwestycji Spółki oraz realizacji kolejnych rund finansowania w istniejących już
inwestycjach,
f) zatwierdzanie zobowiązań finansowych nie ujętych w budżecie Spółki,
g) podpisywanie i wypowiadanie kontraktów menedżerskich,
h) opracowywanie zasad promocji pracowników w Spółce,
i) akceptacja kwartalnej wyceny wartości aktywów netto Spółki,
j) uchwalanie i zmiana Regulaminu,
k) zwoływanie Walnych Zgromadzeń Spółki i proponowanie porządku obrad Walnych Zgromadzeń
Spółki,
l) składanie wniosków i proponowanie projektów uchwał Walnego Zgromadzenia Spółki,
m) składanie wniosków w przedmiocie zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej Spółki,
n) sporządzania bilansu Spółki oraz rachunku zysków i strat oraz składanie sprawozdań ze swej
działalności Radzie Nadzorczej Spółki i Walnemu Zgromadzeniu Spółki, a także wniosków co do
podziału zysku i pokryciu strat,
o) rozpatrywanie ocen i zaleceń kontrolnych oraz pokontrolnych jak również ich realizacja,
p) przedkładanie Radzie Nadzorczej Spółki wniosku w sprawie wyboru podmiotu powołanego do badania
sprawozdań finansowych Spółki, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości,
q) wykonywanie czynności wynikających z obowiązków rejestracyjnych i informacyjnych Spółki,
r) tworzenie procedur i zasad dotyczących kontaktów z mediami oraz prowadzenie polityki informacyjnej,
zapewniającej spójne i rzetelne informacje o Spółce,
s) wykonywanie czynności wynikających z obowiązujących przepisów prawa oraz Statutu Spółki.
Szczegółowe obowiązki Zarządu określa Statut, Regulamin Zarządu oraz powszechnie obowiązujące przepisy
prawa.
Regulamin Zarządu określa szczegółowo tryb działania Zarządu. Regulamin uchwala Zarząd, a zatwierdza
uchwałą Rada Nadzorcza.
IX. Opis zasad zmiany Statutu
Zmian Statutu dokonuje Walne Zgromadzenie - zgodnie z Kodeksem spółek handlowych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
23
X. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu
walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie
wynikają wprost z przepisów prawa
Sposób funkcjonowania Walnego Zgromadzenia oraz jego uprawnienia regulują, oprócz odpowiednich
postanowień Kodeksu spółek handlowych, Statut oraz Regulamin Obrad Walnego Zgromadzenia.
Zwoływanie Walnego Zgromadzenia
Walne Zgromadzenie może być Zwyczajne lub Nadzwyczajne.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki niezwłocznie po publikacji raportu rocznego Spółki, w
każdym razie nie później niż w ciągu sześciu miesięcy po zakończeniu roku obrotowego. Rada Nadzorcza
Spółki może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd nie zwoła go w terminie określonym w
zdaniu powyżej.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Rada Nadzorcza może zwołać Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie, jeżeli jego zwołanie uzna za wskazane. Akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej połowę
kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce mogą zwołać Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie. Akcjonariusze Spółki wyznaczają Przewodniczącego tego Zgromadzenia. W przypadku, gdy
akcjonariusze dokonają zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, Zarząd Spółki będzie zobowiązany
do niezwłocznego wykonania czynności, o których mowa w art. 402¹-402
3
Kodeksu spółek handlowych,
dotyczących ogłoszenia o zwołaniu Walnego Zgromadzenia. Rada Nadzorcza oraz akcjonariusz lub
akcjonariusze Spółki, reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego, mogą żądać zwołania
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego
zgromadzenia.
Żądanie zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia złożone przez Radę Nadzorczą lub akcjonariusza
(akcjonariuszy) Spółki winno określać sprawy wnoszone pod jego obrady oraz zawierać uzasadnienie żądania.
W przypadku, gdy żądanie zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia nie zawiera wskazania spraw
wnoszonych pod obrady Walnego Zgromadzenia lub uzasadnienia Zarząd lub Przewodniczący Zgromadzenia
wzywa wnioskującego o stosowne uzupełnienie żądania w terminie siedmiu dni od daty otrzymania pisma
Zarządu lub Przewodniczącego Zgromadzenia. W przypadku niewskazania spraw wnoszonych pod obrady
Zarząd poinformuje pisemnie żądającego o braku możliwości zwołania Walnego Zgromadzenia, a dodatkowo
gdy żądającym jest akcjonariusz (akcjonariusze) Spółki przekaże taką informację do wiadomości Rady
Nadzorczej. W przypadku nieuzupełnienia przez żądającego swojego wniosku o wymagane uzasadnienie
Zarząd zwoła Walne Zgromadzenie i w zawiadomieniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia poinformuje
akcjonariuszy Spółki o żądającym i braku uzasadnienia żądania dla zwołania Walnego Zgromadzenia. Żądanie
zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia należy złożyć Zarządowi Spółki na piśmie lub w postaci
elektronicznej. Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania Zarządowi Nadzwyczajne
Walne Zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy Spółki występujących z tym żądaniem. Sąd wyznacza
Przewodniczącego tego Zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki, reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego,
mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie
powinno zostać zgłoszone Zarządowi Spółki nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym
terminem Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej
proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie może zostać złożone w postaci elektronicznej. Zarząd jest
obowiązany niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego
Zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy Spółki. Ogłoszenie
następuje w sposób właściwy dla zwołania Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki,
reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego, mogą przed terminem Walnego
Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty
uchwał, dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają
zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej,
www.mci.pl. Każdy z akcjonariuszy Spółki może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał
dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. W przypadku, gdy żądanie umieszczenia danej sprawy
w porządku obrad Walnego Zgromadzenia przekazane przez akcjonariusza Spółki lub akcjonariuszy Spółki nie
zawiera uzasadnienia, Zarząd lub Przewodniczący Zgromadzenia zwraca się o stosowne uzupełnienie żądania
w terminie siedmiu dni od daty otrzymania pisma Zarządu lub Przewodniczącego Zgromadzenia.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
24
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki www.mci.pl oraz
w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i
warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych.
Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego
Zgromadzenia. Wymogi formalne ogłoszenia o zwołaniu Walnego Zgromadzenia określa art. 402² Kodeksu
spółek handlowych. Walne Zgromadzenie powinno odbyć się w miejscu i terminie umożliwiającym udział w
obradach jak największej liczbie akcjonariuszy Spółki. Walne Zgromadzenia odbywają się w Warszawie.
Uczestnictwo w Walnym Zgromadzeniu
W Walnym Zgromadzeniu mają prawo uczestniczyć tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki, i które zgłosiły
chęć uczestnictwa na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w
Walnym Zgromadzeniu). Dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu jest taki sam dla wszystkich
rodzajów akcji Spółki. Uprawnieni z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy,
którym przysługuje prawo głosu, mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli są wpisani do
księgi akcyjnej w dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Akcje na okaziciela mające postać
dokumentu dają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli dokumenty akcji zostaną złożone w
Spółce nie później niż w dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu i nie będą odebrane przed
zakończeniem tego dnia. Zamiast akcji może być złożone zaświadczenie wydane na dowód złożenia akcji u
notariusza, w banku lub firmie inwestycyjnej mających siedzibę lub oddział na terytorium Unii Europejskiej lub
państwa będącego stroną umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym, wskazanych w ogłoszeniu o
zwołaniu Walnego Zgromadzenia. W zaświadczeniu wskazuje się numery dokumentów akcji i stwierdza, że
dokumenty akcji nie będą wydane przed upływem dnia rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Akcje
na okaziciela zdematerializowane dają prawo uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu Spółki, jeżeli znajdą się
na wykazie sporządzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. i wydanym Spółce w trybie i
w terminach określonych w stosownych przepisach Kodeksu spółek handlowych. Na żądanie akcjonariusza
Spółki uprawnionego ze zdematerializowanych akcji na okaziciela zgłoszone nie wcześniej niż po ogłoszeniu o
zwołaniu Walnego Zgromadzenia Spółki i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji
uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych wystawia
imienne zaświadczenie o prawie uczestnictwa akcjonariusza Spółki w Walnym Zgromadzeniu Spółki. Listę
uprawnionych z akcji na okaziciela do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu ustala Zarząd („Lista
Uprawnionych”).
Lista Uprawnionych powinna zawierać:
a) imiona i nazwiska albo firmy (nazwy) uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu,
b) miejsce ich zamieszkania lub siedzibę firmy,
c) liczbę i rodzaj akcji, numery akcji oraz ilość przysługujących im głosów.
Akcjonariusz Spółki może przeglądać listę uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu oraz żądać jej
odpisu. Akcjonariusz Spółki może żądać przesłania mu odpisu listy uprawnionych do udziału w Walnym
Zgromadzeniu nieodpłatnie pocztą elektroniczną, wskazując Spółce stosowny adres poczty elektronicznej.
Prawo uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu (w szczególności) obejmuje prawo akcjonariusza do głosowania,
zgłaszania wniosków i innych wypowiedzi w toku obrad walnego Zgromadzenia oraz prawo zgłaszania
sprzeciwów do uchwał Walnego Zgromadzenia. W Walnym Zgromadzeniu uczestniczą z prawem zabierania
głosu członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej powinni uczestniczyć w
obradach Walnego Zgromadzenia w składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania
zadane podczas Walnego Zgromadzenia. W Walnym Zgromadzeniu mogą uczestniczyć goście, w
szczególności biegły rewident badający sprawozdanie finansowe Spółki, zaproszeni przez organ Spółki
zwołujący Walne Zgromadzenie lub zaproszeni przez akcjonariuszy zwołujących Walne Zgromadzenie.
Przedstawiciele mediów mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu. Statut ani Regulamin Obrad Walnego
Zgromadzenia nie przewidują możliwości udziału akcjonariusza w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej, jak również korespondencyjnego oddawania głosów na Walnym
Zgromadzeniu.
Akcjonariusze Spółki mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub
przez pełnomocników. Pełnomocnictwo powinno być udzielone na piśmie lub w formie elektronicznej i zostaje
następnie dołączone do protokołu obrad Walnego Zgromadzenia. Udzielenie pełnomocnictwa w postaci
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
25
elektronicznej nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym przy pomocy
ważnego kwalifikowanego certyfikatu. Akcjonariusz Spółki może być reprezentowany na Walnym
Zgromadzeniu przez nieograniczoną liczbę pełnomocników. Pełnomocnik wykonuje wszystkie uprawnienia
akcjonariusza na Walnym Zgromadzeniu, chyba że co innego wynika z treści pełnomocnictwa. Pełnomocnik
może udzielić dalszego pełnomocnictwa, jeżeli wynika to z treści pełnomocnictwa. Akcjonariusz Spółki może
głosować odmiennie z każdej posiadanej akcji. Pełnomocnik może reprezentować na Walnym Zgromadzeniu
więcej niż jednego akcjonariusza i głosować odmiennie z akcji każdego akcjonariusza Spółki. Akcjonariusz
Spółki posiadający akcje zapisane na więcej niż jednym rachunku papierów wartościowych może ustanowić
oddzielnych pełnomocników do wykonywania praw z akcji zapisanych na każdym z rachunków.
Pełnomocnictwo udzielone w formie elektronicznej przez akcjonariusza Spółki, będącego osobą fizyczną
powinno zawierać dane umożliwiające identyfikację akcjonariusza Spółki, w tym: imię i nazwisko, adres
zamieszkania i PESEL akcjonariusza Spółki oraz dane z dokumentu tożsamości akcjonariusza Spółki: numer
dokumentu, datę wydania i wskazanie organu wydającego dokument. Pełnomocnictwo udzielone w formie
elektronicznej przez akcjonariusza Spółki, nie będącego osobą fizyczną, powinno zawierać dane określone w
zdaniu powyżej oraz dane (jak wyżej) dotyczące osób, udzielających w imieniu takiego akcjonariusza Spółki
pełnomocnictwa. Zawiadomienie o udzieleniu pełnomocnictwa przez akcjonariusza Spółki w formie
elektronicznej powinno być przesłane Spółce pocztą elektroniczną na adres e-mail wskazany w ogłoszeniu o
zwołaniu Walnego Zgromadzenia. Do zawiadomienia należy dołączyć skan dokumentu lub dokumentów
tożsamości akcjonariusza Spółki lub osób go reprezentujących (akcjonariusz Spółki niebędący osobą fizyczną).
Sposób prowadzenia obrad Walnego Zgromadzenia
Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego nieobecności, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej otwiera
obrady Walnego Zgromadzenia i niezwłocznie przeprowadza wybór Przewodniczącego Zgromadzenia spośród
osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. W przypadku nieobecności osób wymienionych
w zdaniu powyżej obrady Walnego Zgromadzenia obrady otwiera Prezes Zarządu lub osoba wyznaczona przez
Zarząd Spółki. Osoba otwierająca obrady Walnego Zgromadzenia nie może wykonać żadnych innych czynności
poza przeprowadzeniem wyboru Przewodniczącego Zgromadzenia. Każdy akcjonariusz Spółki, a w przypadku
akcjonariusza Spółki nie będącego osobą fizyczną dotyczy osoby go reprezentującej, ma prawo kandydować
na Przewodniczącego Zgromadzenia oraz zgłosić do protokołu nie więcej niż jedną kandydaturę na stanowisko
Przewodniczącego. Zgłoszony kandydat zostaje wpisany na listę po złożeniu oświadczenia o zgodzie na
kandydowanie. Listę kandydatów sporządza i ogłasza otwierający Walne Zgromadzenie. Lista jest zamknięta z
chwilą ogłoszenia. Wyboru Przewodniczącego Zgromadzenia dokonuje Walne Zgromadzenie w głosowaniu
tajnym. Kandydatury głosowane są w kolejności alfabetycznej. Otwierający Walne Zgromadzenie czuwa nad
prawidłowym przebiegiem głosowania oraz ogłasza jego wynik. Przewodniczącym Zgromadzenia zostaje
kandydat, który otrzymał najwyższą ilość głosów. Przejmując prowadzenie obrad Przewodniczący
Zgromadzenia niezwłocznie zarządza sporządzenie i podpisywanie listy obecności zawierającej spis
uczestników Walnego Zgromadzenia z wymienieniem liczby akcji, które każdy z nich przedstawia i służących
im głosów. Lista obecności zostaje podpisana przez Przewodniczącego Zgromadzenia i jest wyłożona podczas
obrad tego Walnego Zgromadzenia. Lista obecności jest przygotowywana przez osoby wyznaczone przez
Zarząd Spółki w oparciu o Listę Uprawnionych. Przy sporządzaniu listy obecności należy:
a) dokonać sprawdzenia tożsamości akcjonariusza Spółki lub pełnomocnika;
b) dokonać sprawdzenia uprawnienia akcjonariusza Spółki do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu;
c) dokonać sprawdzenia prawidłowości pełnomocnictwa;
d) uzyskać podpis na liście akcjonariusza Spółki lub pełnomocnika;
e) wydać akcjonariuszowi Spółki lub pełnomocnikowi dokument (dokumenty) służący do głosowania na
Walnym Zgromadzeniu.
Odwołania dotyczące uprawnienia do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu rozpatruje Walne Zgromadzenie.
Na wniosek akcjonariuszy Spółki, posiadających jedną dziesiątą kapitału zakładowego reprezentowanego na
tym Walnym Zgromadzeniu, lista obecności powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję,
złożoną co najmniej z trzech osób. Wnioskodawcy mają prawo wyboru jednego członka komisji. W przypadku,
gdy w Walnym Zgromadzeniu uczestniczy mniej niż trzy osoby Przewodniczący Zgromadzenia nie dokonuje
wyboru komisji, a lista obecności jest sprawdzana wspólnie przez Przewodniczącego, wnioskodawcę w
obecności notariusza sporządzającego protokół Walnego Zgromadzenia. Przewodniczący Zgromadzenia
prowadzi obrady Walnego Zgromadzenia, a w szczególności:
a) zapewnia sprawny i zgodny z obowiązującym prawem przebieg obrad Walnego Zgromadzenia;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
26
b) zapewnia pełną realizację ogłoszonego i zatwierdzonego przez Walne Zgromadzenie porządku obrad;
c) przeciwdziała nadużywaniu uprawnień przez niektórych uczestników Walnego Zgromadzenia w celu
poszanowania i respektowania praw wszystkich akcjonariuszy Spółki, a zwłaszcza akcjonariuszy
mniejszościowych;
d) czuwa na rzeczowym przebiegiem obrad;
e) wydaje stosowne zarządzenia porządkowe na sali obrad;
f) udziela głosu uczestnikom i gościom Walnego Zgromadzenia;
g) zarządza przerwy w obradach;
h) zarządza głosowanie i czuwa nad jego prawidłowym przebiegiem oraz podpisuje wszystkie dokumenty
zawierające wyniki głosowania;
i) rozstrzyga samodzielnie lub przy pomocy ekspertów wątpliwości regulaminowe, dotyczące przebiegu
obrad Walnego Zgromadzenia,
j) podpisuje protokół Walnego Zgromadzenia.
Przewodniczący Zgromadzenia, prowadząc obrady, przestrzega zasady, że jego decyzjami nie mogą być
rozstrzygane sprawy, które mogą lub powinny być przedmiotem orzeczeń sądowych. Nie dotyczy to jednak
takich działań Przewodniczącego Zgromadzenia, do których jest uprawniony lub zobowiązany z mocy
przepisów prawa i Regulaminu Obrad Walnego Zgromadzenia. Przewodniczący Zgromadzenia nie ma prawa,
bez zgody Walnego Zgromadzenia, usuwać lub zmieniać kolejności spraw zamieszczonych w porządku obrad.
Przewodniczący Zgromadzenia ma prawo, z własnej inicjatywy, na wniosek uczestnika Walnego Zgromadzenia,
członka Zarządu lub członka Rady Nadzorczej, zarządzać krótkie, nieprzekraczające trzydziestu minut, przerwy
w obradach Walnego Zgromadzenia, jeżeli są one uzasadnione koniecznością dodatkowego przygotowania lub
wyjaśnienia sprawy rozstrzyganej w toku obrad lub dokonania uzgodnień między uczestnikami Zgromadzenia
lub ze względu na konieczność spożycia posiłku przez z uczestników Zgromadzenia albo ze względów
higienicznych. W każdym innym przypadku niż wymieniono w zdaniu powyżej, zarządzenie przerwy w obradach
Walnego Zgromadzenia może być dokonane uchwałą Walnego Zgromadzenia podjętą większością dwóch
trzecich głosów, z tym że tak zarządzane przerwy nie mogą trwać łącznie dłużej niż trzydzieści dni. Przerwa w
obradach Walnego Zgromadzenia może mieć miejsce jedynie w szczególnych sytuacjach, każdorazowo
wskazanych w uzasadnieniu uchwały w sprawie zarządzenia przerwy, sporządzanego w oparciu o powody
przedstawione przez akcjonariusza Spółki wnioskującego o zarządzenie przerwy. Uchwała Walnego
Zgromadzenia w sprawie zarządzenia przerwy wskazuje wyraźnie termin wznowienia obrad, przy czym termin
ten nie może stanowić bariery dla wzięcia udziału we wznowionych obradach przez większość akcjonariuszy
Spółki, w tym akcjonariuszy mniejszościowych Spółki.
Decyzje uprawnionych organów Spółki o odwołaniu Walnego Zgromadzenia, zmianie terminu Walnego
Zgromadzenia lub zarządzeniu przerwy w obradach Walnego Zgromadzenia, powinny być podejmowane w taki
sposób, aby nie uniemożliwiały lub nie ograniczały akcjonariuszom Spółki wykonywania prawa do uczestnictwa
w Walnym Zgromadzeniu. W razie potrzeby Przewodniczący Zgromadzenia może wybrać osobę, która będzie
służyła mu pomocą w prowadzeniu Zgromadzenia oraz będzie pełnić funkcję sekretarza Zgromadzenia. Osobę
taką Przewodniczący przedstawia uczestnikom Walnego Zgromadzenia i podlega ona wpisowi do protokołu
Zgromadzenia. Przewodniczący Zgromadzenia ma prawo udzielania głosu ekspertom zaproszonym na Walne
Zgromadzenie. Przewodniczący Zgromadzenia nie powinien, bez ważnych i uzasadnionych powodów
rezygnować z pełnionej funkcji. Przewodniczący Zgromadzenia nie powinien bez uzasadnionych powodów
opóźniać podpisanie protokołu Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie może powołać z grona
uczestników Zgromadzenia trzyosobowe komisje, w tym komisję mandatowo-skrutacyjną. Każdy akcjonariusz
Spółki (przedstawiciel akcjonariusza nie będącego osobą fizyczną) ma prawo kandydować do składu komisji
oraz zgłosić do protokołu nie więcej niż jedną kandydaturę do składu komisji. Zgłoszony kandydat zostaje
wpisany na listę po złożeniu oświadczenia o zgodzie na kandydowanie. Listę kandydatów sporządza i ogłasza
Przewodniczący Zgromadzenia. Lista jest zamknięta z chwilą ogłoszenia. Wyboru członków komisji dokonuje
Walne Zgromadzenie w głosowaniu jawnym. Kandydatury głosowane są w kolejności alfabetycznej. Zadaniem
komisji mandatowo-skrutacyjnej jest udzielenie pomocy Przewodniczącemu Zgromadzenia przy sprawdzeniu
ważności i prawidłowości dokumentów o zwołaniu Walnego Zgromadzenia, składanych przez uczestników
świadectw depozytowych i pełnomocnictw, w celu stwierdzenia przez Przewodniczącego Zgromadzenia o
prawidłowości zwołania Zgromadzenia i ważności jego obrad oraz obliczanie wyników głosowania nad każdą
uchwała podejmowaną przez Walne Zgromadzenie i wyników wyborów do organów Spółki. Komisje nie są
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
27
powoływane, jeżeli tak zdecyduje walne Zgromadzenie oraz gdy w Walnym Zgromadzeniu uczestniczy trzech
lub mniej akcjonariuszy Spółki. W takim przypadku wszystkie czynności komisji mandatowo – skrutacyjnej
wykonuje Przewodniczący Zgromadzenia. Każda komisja wybiera ze swego grona przewodniczącego. Z
czynności komisji sporządza się protokół podpisany przez przewodniczącego komisji, który zostaje przekazany
Przewodniczącemu Zgromadzenia i załączony do protokołu obrad.
Po przedstawieniu sprawy zamieszczonej w porządku obrad Przewodniczący Zgromadzenia otwiera dyskusję
udzielając głosu uczestnikom Walnego Zgromadzenia w kolejności zgłoszeń. W razie konieczności
Przewodniczący Zgromadzenia może zarządzić dokonanie zgłoszeń do dyskusji na piśmie z podaniem imienia
i nazwiska zgłaszającego się. Wystąpienia w dyskusji nie powinny trwać dłużej niż pięć minut. W przypadku
dużej ilości zgłoszeń Przewodniczący Zgromadzenia może ograniczyć czas wystąpień. Za zgodą Walnego
Zgromadzenia dyskusja może być przeprowadzona nad kilkoma punktami obrad łącznie. Członkom Zarządu,
Rady Nadzorczej przysługuje prawo zabrania głosu poza kolejnością uczestników zgłaszających się do
dyskusji, jeżeli może to wyjaśnić lub doprowadzić do rozstrzygnięcia kwestii lub omawianej sprawy.
Przewodniczący Zgromadzenia ma prawo zwrócić uwagę uczestnikowi dyskusji, który odbiega od tematu
dyskusji lub przekracza czas przeznaczony do wystąpienia. Uczestnikowi, który nie zastosuje się do uwag
Przewodniczący Zgromadzenia ma prawo odebrać głos. Przewodniczący Zgromadzenia ma prawo odebrać lub
nie udzielić głosu uczestnikowi, który w danej sprawie już przemawiał. W sprawach formalnych i porządkowych,
dotyczących przebiegu obrad, Przewodniczący Zgromadzenia udziela głosu poza kolejnością. Za wnioski w
sprawach formalnych i porządkowych uważa się wnioski w przedmiocie sposobu obradowania i głosowania,
jeżeli ich rozstrzygnięcie nie wpływa na wykonywanie praw przez uczestników Walnego Zgromadzenia.
Wnioskami w sprawach formalnych i porządkowych są w szczególności wnioski odnoszące się do:
a) ograniczenia, odroczenia lub zamknięcia dyskusji,
b) zamknięcia listy mówców;
c) ograniczenia czasu wypowiedzi,
d) sposobu prowadzenia obrad,
e) zarządzenia przerwy w obradach,
f) kolejności uchwalania wniosków.
Przewodniczący Zgromadzenia zarządza głosowanie nad wnioskami formalnymi i porządkowymi w toku obrad
walnego Zgromadzenia. Dyskusja nad wnioskami formalnymi i porządkowymi powinna być otwarta
bezpośrednio po ich zgłoszeniu. W dyskusji nad wnioskami w sprawach formalnych i porządkowych mogą
zabierać głos jedynie dwaj mówcy jeden za wnioskiem i drugi przeciw wnioskowi – chyba że Walne
Zgromadzenie postanowi inaczej. Bezpośrednio po dyskusji Przewodniczący Zgromadzenia poddaje wniosek
w sprawie formalnej lub porządkowej pod głosowanie. Wniosek jest przyjmowany zwykłą większością głosów.
We wszelkich innych sprawach i składanych wnioskach głosowanie może być zarządzone przez
Przewodniczącego Zgromadzenia, jeżeli sprawa była objęta porządkiem obrad. Nie dotyczy to glosowania nad
wnioskiem o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, który został zgłoszony w toku obrad. Wnioski
uczestników Walnego Zgromadzenia w sprawach nieobjętych porządkiem obrad są wprowadzane do protokołu
Zgromadzenia, jeżeli dotyczą spraw mogących być przedmiotem obrad kolejnego Walnego Zgromadzenia. Inne
wnioski i oświadczenia uczestników wprowadza się do protokołu tylko w przypadku wyraźnego żądania
uczestnika i w sytuacji gdy dotyczą one przebiegu obrad lub Spółki albo organów Spółki, a ich zamieszczenie
nie naruszy prawnie chronionego interesu innej osoby albo obowiązujących przepisów prawa. Walne
Zgromadzenie może podjąć uchwałę o zaniechaniu rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad
jedynie w przypadku, gdy przemawiają za tym istotne i rzeczowe powody, a w szczególności w sytuacji, gdy nie
będzie wątpliwości uczestników Walnego Zgromadzenia, że podjęcie uchwały jest bezprzedmiotowe. Wniosek
o podjęcie uchwały, o której mowa w zdaniu powyżej, powinien być szczegółowo uzasadniony. Zdjęcie z
porządku obrad bądź zaniechanie rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad na wniosek
akcjonariuszy wymaga podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia, po uprzednio wyrażonej zgodzie przez
wszystkich obecnych akcjonariuszy, którzy zgłosili taki wniosek, popartej 75% głosów Walnego Zgromadzenia.
Każdy akcjonariusz Spółki ma prawo zadawania pytań w każdej sprawie objętej porządkiem obrad. Członkowie
Rady Nadzorczej i Zarządu oraz biegły rewident udzielają, w ramach swoich kompetencji i w zakresie
niezbędnym dla rozstrzygnięcia sprawy przez Walne Zgromadzenie odpowiedzi na pytania akcjonariuszy
Spółki, składają wyjaśnienia i przedstawiają informacje dotyczące Spółki. Wyjaśnienia i odpowiedzi, udzielane
przez członków Zarządu na pytania uczestników Walnego Zgromadzenia, powinny być dokonywane przy
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
28
uwzględnieniu faktu, iż Spółka jako spółka publiczna wykonuje swoje obowiązki informacyjne w sposób
wynikający z przepisów prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi oraz że udzielanie niektórych
informacji nie może być dokonywane z naruszeniem tych przepisów prawa. W pozostałym zakresie do
odpowiedzi i wyjaśnień członków Zarządu mają odpowiednie zastosowanie art. 428 i 429 Kodeksu spółek
handlowych. Postanowienia Regulaminu Obrad Walnego Zgromadzenia nie wyłączają stosowania trybu
odpowiedzi pisemnej przewidzianego stosownymi przepisami Kodeksu spółek handlowych. Odpowiedź uznaje
się za udzieloną, jeżeli odpowiednie informacje są dostępne na stronie internetowej Spółki w miejscu
wydzielonym i przeznaczonym na zadawanie pytań przez akcjonariuszy i udzielanie im odpowiedzi. Zarząd
powinien prezentować Walnemu Zgromadzenia wyniki finansowe Spółki oraz inne istotne informacje zawarte w
sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie.
Uchwały Walnego Zgromadzenia powinny być formułowane przez Przewodniczącego Zgromadzenia w sposób
jasny i zrozumiały dla każdego uczestnika. Wszelkie wątpliwości dotyczące treści uchwały powinny być
wyjaśniane i rozstrzygane przed zarządzeniem głosowania nad uchwałą, w tym także przy udziale obsługi
prawnej zapewnionej przez Zarząd. Uczestnikom zgłaszającym sprzeciw do podjętej uchwały Przewodniczący
Zgromadzenia zapewnia możliwość jego zamieszczenie w protokole obrad wraz z krótkim uzasadnieniem.
Każdy akcjonariusz Spółki ma prawo wnoszenia propozycji zmian i uzupełnień do projektów uchwał objętych
porządkiem obrad Walnego Zgromadzenia do czasu zamknięcia dyskusji nad punktem porządku obrad
obejmującym projekt uchwały, której taka propozycja dotyczy (takie samo uprawnienie ma także organ
zwołujący Walne Zgromadzenie i formułujący projekty uchwał - prawo do autopoprawek). Na zarządzenie
Przewodniczącego Zgromadzenia propozycje, o których mowa w zdaniu powyżej, powinny być składane na
piśmie, na ręce Przewodniczącego Zgromadzenia, wraz z krótkim uzasadnieniem. Projekty uchwał Walnego
Zgromadzenia powinny zawierać uzasadnienie, jeżeli ułatwi to akcjonariuszom Spółki podjęcie uchwały z
należytym rozeznaniem. W istotnych sprawach lub mogących budzić wątpliwości akcjonariuszy Spółka
przekaże uzasadnienie, chyba że w inny sposób przedstawi akcjonariuszom Spółki informacje, które zapewnią
podjęcie uchwały z należytym rozeznaniem.
Przy powoływaniu przez Walne Zgromadzenie członków Rady Nadzorczej komisja mandatowo – skrutacyjna
(albo Przewodniczący Zgromadzenia) sporządza listę kandydatów na podstawie zgłoszeń dokonywanych przez
uczestników Zgromadzenia. Przewodniczący Zgromadzenia zamyka listę kandydatów na członków Rady
Nadzorczej po stwierdzeniu braku zgłoszeń kolejnych kandydatur. Liczba kandydatów na zamkniętej liście nie
powinna być mniejsza od ilości do obsadzenia w Radzie Nadzorczej. Karty do głosowania tajnego przygotowuje
komisja mandatowo-skrutacyjna (albo Przewodniczący Zgromadzenia) przy wykorzystaniu technicznej pomocy
zapewnionej przez Zarząd. Przed zarządzeniem tajnego głosowania Przewodniczący Zgromadzenia informuje
o treści karty do glosowania tajnego i przedstawia uczestnikom szczegółowe zasady głosowania tajnego.
Powyższe zasady dotyczące przygotowania kart do głosowania i zasad głosowania stosuje się odpowiednio
przed przystąpieniem przez Walne Zgromadzenie do podejmowania uchwał w trybie głosowania tajnego oraz
do powołania członków Rady Nadzorczej w drodze głosowania oddzielnymi grupami, jeżeli inne przepisy
Regulaminu Obrad Walnego Zgromadzenia nie stanowią wyraźnie inaczej.
Głosowanie na Walnym Zgromadzeniu
Jeżeli przepisy Kodeksu spółek handlowych nie stanowią inaczej Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu
na ilość reprezentowanych w nim akcji. Każda akcja Spółki daje na Walnym Zgromadzeniu prawo do jednego
głosu, o ile Statut nie stanowi inaczej. Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością
oddanych głosów, o ile przepisy Kodeksu spółek handlowych lub postanowienia Statutu nie przewidują inaczej.
Uchwały Walnego Zgromadzenia powinny zapewniać zachowanie niezbędnego odstępu czasowego pomiędzy
decyzjami powodującymi określone zdarzenia korporacyjne, a datami, w których ustalane są prawa
akcjonariuszy Spółki wynikające z tych zdarzeń korporacyjnych. Uchwała Walnego Zgromadzenia w sprawie
emisji akcji Spółki z prawem poboru powinna precyzować cenę emisyjną albo mechanizm jej ustalenia, bądź
zobowiązywać organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed dniem prawa poboru, w terminie
umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej. Uchwała Walnego Zgromadzenia o podziale wartości
nominalnej akcji Spółki nie powinna ustalać nowej wartości nominalnej akcji Spółki na poziomie niższym niż
0,50 zł, który mógłby skutkować bardzo niską jednostkową wartością rynkową tych akcji, co w konsekwencji
mogłoby stanowić zagrożenie dla prawidłowości i wiarygodności wyceny Spółki na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. Dzień dywidendy oraz terminy wypłaty dywidendy powinny być tak ustalone,
aby okres przypadający pomiędzy nimi był nie dłuższy niż 15 dni roboczych. Ustalenie dłuższego okresu
pomiędzy tymi terminami wymaga uzasadnienia. Uchwała Walnego Zgromadzenia w sprawie wypłaty
dywidendy warunkowej może zawierać tylko takie warunki, których ewentualne ziszczenie nastąpi przed dniem
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
29
dywidendy. Głosowanie nad uchwałami jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad
wnioskami o odwołanie członków władz Spółki lub likwidatorów Spółki, bądź o pociągnięcie ich do
odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych. Poza tym tajne głosowanie należy zarządzić na
żądanie choćby jednego z akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu. Walne
Zgromadzenie może powziąć uchwałę o uchyleniu tajności głosowania w sprawach dotyczących wyboru komisji
powoływanej przez Walne Zgromadzenie. Akcjonariusz Spółki nie może osobiście ani przez pełnomocnika
głosować nad powzięciem uchwał dotyczących:
a) jego odpowiedzialności wobec Spółki z jakiegokolwiek tytułu, w tym udzielania absolutorium,
b) zwolnienia z zobowiązania wobec Spółki
c) sporu pomiędzy nim a Spółką.
Akcjonariusz Spółki może głosować jako pełnomocnik przy powzięciu uchwał dotyczących jego osoby, o których
mowa w zdaniu powyżej. Po zamknięciu dyskusji nad każdym z punktów porządku obrad, przed przystąpieniem
do głosowania, Przewodniczący Zgromadzenia podaje do wiadomości, jakie wnioski wpłynęły oraz ustala
kolejność ich głosowania. Głosowanie nad wnioskami odbywa się w kolejności ich zgłaszania. Zgłaszającym
sprzeciw wobec uchwały zapewnia się możliwość zwięzłego uzasadnienia sprzeciwu. Przewodniczący
Zgromadzenia zamyka obrady Walnego Zgromadzenia po stwierdzeniu, że zostały wyczerpane wszystkie
sprawy objęte porządkiem obrad.
Uchwały Walnego Zgromadzenia są zamieszczone w protokole sporządzonym przez notariusza pod rygorem
ich nieważności. Protokół zostaje sporządzony zgodnie z treścią stosownych przepisów Kodeksu spółek
handlowych. Spółka w terminie tygodnia od zakończenia Walnego Zgromadzenia ujawnia na swojej stronie
internetowej wyniki głosowań nad poszczególnymi uchwałami podjętymi (nie podjętymi) przez Walne
Zgromadzenie. Dowody zwołania Walnego Zgromadzenia, wraz z pełnomocnictwami udzielonymi przez
akcjonariuszy Zarząd powinien dołączyć do księgi protokołów. Odpis protokołu Walnego Zgromadzenia Zarząd
dołącza do księgi protokołów. Akcjonariusze mogą przeglądać księgę protokołów, a także żądać wydania
poświadczonych przez Zarząd odpisów uchwał.
Kompetencje Walnego Zgromadzenia
Zgodnie ze Statutem do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:
a) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, rozpatrzenie i zatwierdzenie
sprawozdania Rady Nadzorczej, rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego Spółki, a
także sprawozdania finansowego skonsolidowanego grupy kapitałowej za ubiegły rok obrotowy
oraz udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania obowiązków;
b) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu
Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru;
c) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa oraz ustanowienie na nim prawa użytkowania;
d) zbycie nieruchomości Spółki;
e) emisja obligacji zamiennych na akcje i z prawem pierwszeństwa oraz emisja warrantów
subskrypcyjnych;
f) wyrażanie zgody na emisję przez Zarząd Spółki obligacji oprocentowanych w przypadku, gdy suma
nominalnego zadłużenia Spółki z tytułu wyemitowanych już obligacji oprocentowanych: zwykłych,
zamiennych na akcje i z prawem pierwszeństwa przekroczyła 33% sumy aktywów Spółki ustalonej na
dzień planowanej nowej emisji obligacji oprocentowanych;
g) wyrażanie zgody na emisję przez Zarząd Spółki obligacji nieoprocentowanych
(w tym obligacji dyskontowych) w przypadku, gdy suma nominalnego zadłużenia Spółki z tytułu
planowanej emisji obligacji nieoprocentowanych i wszystkich już wyemitowanych obligacji przekroczyła
66% sumy aktywów Spółki ustalonej na dzień planowanej nowej emisji obligacji nieoprocentowanych
(powiększonej o sumę nominalnego zadłużenia Spółki z tytułu obligacji nieoprocentowanych nie
wykazywanych w bilansie Spółki w dniu planowanej emisji obligacji nieoprocentowanych;
h) podział zysku lub pokrycie strat, określenie daty ustalenia prawa do dywidendy oraz terminu wypłaty
dywidendy;
i) dokonanie zmian w Statucie Spółki;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
30
j) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego Spółki;
k) zatwierdzanie regulaminu funkcjonowania Rady Nadzorczej;
l) rozwiązanie i likwidacja Spółki;
m) z zastrzeżeniem § 14 ustęp 2 lit. a) Statutu Spółki, wybór i odwołanie członków Rady Nadzorczej;
n) uchwalenie Regulaminu Obrad Walnego Zgromadzenia.
XI. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego, oraz opis
działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Spółki oraz ich komitetów
Skład osobowy Zarządu w 2023 r. oraz na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r.:
− Tomasz Czechowicz – Prezes Zarządu (cały 2023 r.)
− Ewa Ogryczak – Wiceprezes Zarządu (cały 2023 r.)
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki.
Skład osobowy Rady Nadzorczej w 2023 r. oraz na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r.:
− Zbigniew Jagiełło – Przewodniczący Rady Nadzorczej (cały 2023 r.)
− Jarosław Dubiński – Członek Rady Nadzorczej (cały 2023 r.)
− Marcin Kasiński – Członek Rady Nadzorczej (cały 2023 r.)
− Grzegorz Warzocha – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (cały 2023 r.)
− Jerzy Rozłucki – Członek Rady Nadzorczej (od 28 czerwca 2023 r.)
− Andrzej Jacaszek – Członek Rady Nadzorczej (cały 2023 r.)
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
Opis działania Zarządu
Sposób funkcjonowania Zarządu oraz jego uprawnienia regulują, oprócz odpowiednich postanowień Kodeksu
spółek handlowych: Statut, Regulamin Zarządu oraz inne akty wewnętrzne. Statut oraz Regulamin Zarządu
dostępne są na stronie internetowej Spółki: www.mci.pl w zakładce Akcje – Dokumenty Spółki.
Przy podejmowaniu decyzji w sprawach Spółki Członkowie Zarządu powinni działać w granicach
uzasadnionego ryzyka gospodarczego. To znaczy, że decyzje powinny być podejmowane przez Zarząd po
rozpatrzeniu wszystkich informacji, analiz i opinii, które w rozsądnej ocenie Zarządu i zgodnie z przepisami
prawa i Statutu Spółki oraz zasadami jej organizacji powinny być w danym przypadku wzięte pod uwagę ze
wzglądu na interes Spółki. Przy ustalaniu interesu Spółki należy brać pod uwagę uzasadnione
w długookresowej perspektywie interesy akcjonariuszy, wierzycieli, pracowników Spółki oraz innych podmiotów
i osób współpracujących ze Spółką w zakresie jej działalności gospodarczej a także interesy społeczności
lokalnych.
Przy dokonywaniu transakcji z akcjonariuszami oraz innymi osobami, których interesy wpływają na interes
Spółki, Zarząd powinien działać ze szczególną starannością, aby transakcje były dokonywane na warunkach
rynkowych.
Opis działania Rady Nadzorczej i jej Komitetów
Rada Nadzorcza składa się z 5 (pięciu) do 8 (ośmiu) członków, w tym Przewodniczącego
i Wiceprzewodniczącego. Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani w następujący sposób:
− Tak długo jak akcjonariusz MCI Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością posiada co
najmniej 20% (dwadzieścia procent) głosów na Walnym Zgromadzeniu – akcjonariusz ten powołuje
i odwołuje 1 (jednego) członka Rady Nadzorczej,
− Walne Zgromadzenie wybiera i odwołuje pozostałych członków Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza wykonuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich gałęziach jej przedsiębiorstwa.
Do szczególnych obowiązków Rady Nadzorczej, realizowanych w formie podejmowanych uchwał należy:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
31
a) ocena sprawozdań Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok
obrotowy, w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym oraz
wniosków Zarządu dotyczących podziału zysków i pokrycia strat, a także składanie Walnemu
Zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania z wyników tej oceny i działalności Rady
Nadzorczej;
b) zawieszanie z ważnych powodów w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu
Spółki,
c) delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu,
nie mogących sprawować swoich czynności,
d) ustalanie zasad wynagradzania Prezesa Zarządu i na jego wniosek wynagrodzenia członków
Zarządu Spółki,
e) uchwalanie regulaminu funkcjonowania Rady Nadzorczej i zatwierdzanie regulaminu Zarządu Spółki,
f) wyrażanie zgody na tworzenie nowych spółek, na nabycie przez Spółkę akcji lub udziałów, albo na
zbycie posiadanych przez Spółkę akcji lub udziałów, jeżeli kwota takiej transakcji przekracza 5%
(pięć procent) sumy bilansowej aktywów Spółki wykazanej w najbardziej aktualnym, opublikowanym
kwartalnym raporcie finansowym Spółki i jeżeli transakcja nie była przewidziana w budżecie Spółki
zaopiniowanym przez Radę Nadzorczą zgodnie z postanowieniami Statutu,
g) opiniowanie rocznego budżetu kosztów funkcjonowania Spółki,
h) wybór biegłego rewidenta do badania sprawozdania finansowego Spółki,
i) wyrażanie zgody na świadczenie, z jakiegokolwiek tytułu prawnego, przez Spółkę lub podmioty
powiązane ze Spółką (w rozumieniu § 14 ust. 6 Statutu Spółki) na rzecz członków Zarządu Spółki,
j) wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę lub podmiot od niej zależny istotnej umowy z podmiotem
powiązanym ze Spółką, z członkiem Rady Nadzorczej lub z członkiem Zarządu Spółki oraz z
podmiotami z nimi powiązanymi,
k) wyrażanie zgody na nabywanie przez Spółkę własnych akcji,
l) wyrażanie zgody na zaciąganie przez Spółkę zobowiązań (dokonywanie transakcji), o wartości
przekraczającej, w jednym roku obrotowym, kwotę 10% (dziesięć procent) sumy bilansowej aktywów
Spółki wykazanej w najbardziej aktualnym, opublikowanym kwartalnym raporcie finansowym Spółki
i jeżeli transakcja nie była przewidziana w budżecie Spółki zaopiniowanym przez Radę Nadzorczą
zgodnie z postanowieniami Statutu, jeżeli takie zobowiązania (transakcje) dotyczą:
(1) zobowiązań (transakcji) pojedynczych lub serii powiązanych ze sobą zobowiązań (transakcji),
w tym także zobowiązań (transakcji) warunkowych i zobowiązań (transakcji) terminowych;
(2) pożyczek i kredytów;
(3) emisji obligacji oprocentowanych, dokonywanych na podstawie uchwały Zarządu Spółki,
jeżeli suma nominalnego zadłużenia Spółki z tytułu wyemitowanych już obligacji
oprocentowanych: zwykłych, zamiennych na akcje i z prawem pierwszeństwa nie
przekroczyła 33% sumy aktywów Spółki ustalonej na dzień planowanej nowej emisji obligacji
oprocentowanych;
(4) emisji obligacji nieoprocentowanych (w tym obligacji dyskontowych), dokonywanych na
podstawie uchwały Zarządu Spółki, jeżeli suma nominalnego zadłużenia Spółki z tytułu
wszystkich już wyemitowanych obligacji nie przekroczyła 66% sumy aktywów Spółki ustalonej
na dzień planowanej nowej emisji obligacji nieoprocentowanych (powiększonej o sumę
nominalnego zadłużenia Spółki z tytułu emisji obligacji nieoprocentowanych nie
wykazywanych w bilansie Spółki w dniu planowanej emisji obligacji nieoprocentowanych);
(5) udzielania przez Spółkę poręczeń oraz zaciągania przez Spółkę zobowiązań z tytułu
gwarancji i innych zobowiązań pozabilansowych, z wyjątkiem czynności służących
zabezpieczeniu zobowiązań własnych Spółki;
(6) ustanawiania zastawu, hipoteki, przewłaszczenia na zabezpieczenie i innych obciążeń
majątku Spółki;
(7) zbycia składników majątku trwałego Spółki.
m) wyrażanie zgody na decyzje Zarządu Spółki związane z podwyższeniem kapitału zakładowego w
ramach kapitału docelowego, zgodnie zasadami określonymi w § 7 ustęp 13 Statutu Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
32
n) wydawanie, na wniosek Zarządu Spółki, zgody na zawarcie przez Spółkę istotnej umowy z
akcjonariuszem Spółki posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce lub podmiotem
powiązanym, innych niż transakcje typowe i zawierane na warunkach rynkowych w ramach
prowadzonej działalności operacyjnej przez Spółkę z podmiotami wchodzącymi w skład grupy
kapitałowej Spółki.
Na potrzeby postanowienia lit. n) przyjmuje się definicję podmiotu powiązanego określoną w międzynarodowych
standardach rachunkowości przyjętych zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu
Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów
rachunkowości.
Raz w roku Rada Nadzorcza sporządza, w celu przedstawienia Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu:
a) ocenę sytuacji spółki, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania
ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, o ile zostały one wdrożone w Spółce; ocena
ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania
finansowego i działalności operacyjnej;
b) sprawozdanie z działalności rady nadzorczej, obejmujące co najmniej informacje na temat:
(1) składu Rady Nadzorczej i jej komitetów,
(2) spełniania przez członków rady kryteriów niezależności,
(3) liczby posiedzeń Rady Nadzorczej i jej komitetów w raportowanym okresie,
(4) dokonanej samooceny pracy Rady Nadzorczej;
c) ocenę sposobu wypełniania przez Spółkę obowiązków informacyjnych dotyczących stosowania
zasad ładu korporacyjnego;
d) ocenę racjonalności prowadzonej przez spółkę polityki w zakresie prowadzonej przez Spółkę
działalności sponsoringowej, charytatywnej lub innej o zbliżonym charakterze albo o informację o
braku takiej polityki.
Rada Nadzorcza sporządza corocznie i przedstawia Walnemu Zgromadzeniu sprawozdanie o
wynagrodzeniach, o którym mowa w art. 90g ust. 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i
warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych, przedstawiające kompleksowy przegląd wynagrodzeń.
Zasady działania Rady Nadzorczej oraz jej uprawnienia regulują, oprócz odpowiednich postanowień Kodeksu
spółek handlowych, Statut oraz Regulamin Rady Nadzorczej, które dostępne są na stronie internetowej Spółki:
www.mci.pl w zakładce Relacje Inwestorskie – Dokumenty Spółki.
Komitety Rady Nadzorczej
W ramach Rady Nadzorczej w 2023 r. działały następujące organy wewnętrzne: Komitet Audytu oraz Komitet
Nominacji i Wynagrodzeń.
Komitet Audytu
Skład Komitetu Audytu
− Grzegorz Warzocha – Przewodniczący Kmitetu (od 29 marca 2023 r.), Członek Komitetu (do 29 marca
2023 r.)
− Andrzej Jacaszek – Członek Komitetu (cały 2023 r.)
− Marcin Kasiński – Członek Komitetu (od 29 marca 2023 r.)
Opis działania oraz kompetencje Komitetu Audytu
W skład Komitetu Audytu wchodzi co najmniej 3 Członków Rady Nadzorczej. Członkowie Komitetu Audytu
wybierani są spośród Członków Rady Nadzorczej uchwałą Rady Nadzorczej, podjętą w głosowaniu jawnym.
Kandydatów do Komitetu Audytu przedstawia Radzie Nadzorczej jej Przewodniczący. Członek Komitetu Audytu
może zostać w każdej chwili odwołany z jego składu uchwałą Rady Nadzorczej.
Do zadań Komitetu Audytu należy:
a) monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
33
b) monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania
ryzykiem, o ile zostały wdrożone w Spółce,
c) monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej,
d) monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych,
e) nadzór i monitorowanie przestrzegania przez Spółkę przepisów prawa i regulacji dotyczących spółek
publicznych mających zastosowanie do Spółki.
Członkowie Komitetu Audytu wykonują powierzone zadania w szczególności poprzez:
a) monitorowanie rzetelności informacji finansowych przedstawianych przez Spółkę, w szczególności w
drodze przeglądu stosowności i konsekwencji stosowania metod rachunkowości przyjętych przez
Spółkę i jej grupę (w tym kryteria konsolidacji sprawozdań finansowych Spółki w grupie),
b) dokonywanie przeglądu, przynajmniej raz w roku, systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania
ryzykiem funkcjonujących w Spółce, pod kątem zapewnienia, że główne ryzyka (w tym związane z
przestrzeganiem obowiązujących przepisów prawa i regulacji) są prawidłowo identyfikowane,
zarządzane i ujawniane,
c) dokonywanie oceny konieczności wprowadzenia w Spółce funkcji audytu wewnętrznego, przynajmniej
raz w roku,
d) wydawanie rekomendacji Radzie Nadzorczej Spółki w sprawach dotyczących wyboru, mianowania i
ponownego mianowania oraz odwoływania podmiotu pełniącego funkcję biegłego rewidenta oraz
warunków jego zaangażowania przez Spółkę,
e) monitorowanie niezależności i obiektywności podmiotu pełniącego funkcję biegłego rewidenta w
szczególności pod kątem zmiany biegłego rewidenta, przestrzegania przez niego zasad i wytycznych
obowiązujących biegłych rewidentów, poziomu otrzymywanego wynagrodzenia, wymogów
regulacyjnych w tym zakresie i innych powiązań ze Spółką,
f) kontrola charakteru i zakres usług świadczonych przez biegłego rewidenta, niemieszczących się w
zakresie rewizji finansowej, w szczególności na podstawie ujawnienia przez biegłego rewidenta sumy
wszystkich opłat wniesionych przez Spółkę i jej grupę na rzecz biegłego rewidenta i podmiotów z nim
związanych (jego sieci), pod kątem zapobieżenia istotnej sprzeczności interesów na tym tle, w tym
formułowanie i realizowanie formalnej polityki określającej rodzaj usług świadczonych przez biegłego
rewidenta, niemieszczących się w zakresie rewizji finansowej, których wykonywanie na rzecz Spółki
jest (i) wykluczone, (ii) dozwolone po ich przeglądzie przez Komitet Audytu, (iii) dozwolone bez
konsultacji z Komitetem Audytu,
g) weryfikowanie skuteczności pracy podmiotu pełniącego funkcję biegłego rewidenta, monitorowanie
działań podjętych przez Spółkę w związku z zaleceniami lub rekomendacjami przedstawionymi Spółce
przez biegłego rewidenta,
h) badanie przyczyn rezygnacji lub odwołania podmiotu pełniącego funkcję biegłego rewidenta oraz
wydawanie zaleceń w sprawie wymaganych czynności,
i) bieżący kontakt z audytorami wewnętrznymi oraz przedstawicielami podmiotu pełniącego funkcję
biegłego rewidenta Spółki,
j) dokonywanie przeglądu procesu wypełniania przez Spółkę wymogów istniejących przepisów odnośnie
do możliwości zgłaszania przez pracowników istotnych nieprawidłowości w Spółce, w formie skarg albo
anonimowych doniesień oraz zapewnienie mechanizmu proporcjonalnego i niezależnego badania
takich spraw w celu podjęcia ewentualnych środków zaradczych,
k) monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz
funkcji audytu wewnętrznego,
l) systematyczne przedstawianie Radzie Nadzorczej informacji o działalności i wynikach prac Komitetu
Audytu, w szczególności poprzez składanie Radzie Nadzorczej sprawozdania z działalności Komitetu
Audytu przynajmniej raz na pół roku, w terminach zatwierdzania rocznych i półrocznych informacji
finansowych Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
34
Kryterium niezależności oraz posiadane kompetencje Członków Komitetu Audytu
Grzegorz Warzocha, Andrzej Jacaszek i Marcin Kasiński spełniają kryteria niezależności od Spółki zgodnie z
ustawą o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz o nadzorze.
Wszyscy członkowie Komitetu Audytu posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych, zdobyte w następujący sposób:
Grzegorz Warzocha:
− Uprawnienia biegłego rewidenta
− Kwalifikacje zawodowe ACCA
− Członkostwo w PIBR oraz ACCA (FCCA)
Andrzej Jacaszek posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent. Posiadana wiedza i
umiejętności w zakresie branży, w której działa Spółka wynikają z następujących okoliczności:
− ponad dwudziestoletnie doświadczenie zdobyte podczas pełnienia funkcji pełnomocnika zarządu,
członka zarządu i prezesa zarządu w spółkach publicznych i instytucjach finansowych,
− pełnienie funkcji Podsekretarza Stanu w Ministerstwie Finansów RP nadzorującego instytucje finansowe,
− pełnienie funkcji zastępcy przewodniczącego Komisji Nadzoru nad Ubezpieczeniami i Funduszami
Emerytalnymi oraz zastępcy przewodniczącego Komisji Nadzoru Bankowego.
Marcin Kasiński posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent. Posiadana wiedza i
umiejętności w zakresie branży, w której działa Spółka wynikają z następujących okoliczności:
− około 25-letnie doświadczenie w obszarze finansów na rynku polskim i międzynarodowym,
− przed rozpoczęciem współpracy z grupą MCI był Dyrektorem Zarządzającym Banku Gospodarstwa
Krajowego odpowiedzialnym za Pion Inwestycji Kapitałowych i Współpracy Międzynarodowej. W
przeszłości przewodniczący Rady Nadzorczej KFK S.A. oraz wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
PFR TFI oraz członek zarządu i komitetu doradczego funduszu Marguerite.
Posiedzenia Komitetu Audytu
W 2023 roku Komitet Audytu odbył trzy posiedzenia:
− w dniu 30 marca 2023 r.
− w dniu 15 maja 2023 r.
− w dniu 4 sierpnia 2023 r.
Komitet Nominacji i Wynagrodzeń
Skład Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń
− Jarosław Dubiński – Przewodniczący Komitetu (cały 2023 r.)
− Grzegorz Warzocha – Członek Komitetu (cały 2023 r.)
− Andrzej Jacaszek – Członek Komitetu (cały 2023 r.)
Opis działania oraz kompetencje Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń
W skład Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń wchodzi co najmniej 3 Członków Rady Nadzorczej. Członkowie
Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń wybierani są spośród Członków Rady Nadzorczej uchwałą Rady Nadzorczej
podjętej w głosowaniu jawnym. Kandydatów do Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń przedstawia Radzie
Nadzorczej jej Przewodniczący. Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń może zostać w każdej chwili
odwołany z jego składu uchwałą Rady Nadzorczej.
Do zadań Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń należy wspomaganie osiągania celów Spółki poprzez
przedstawianie Radzie Nadzorczej opinii i wniosków w sprawie kształtowania systemu wynagrodzeń oraz
struktury i składu Zarządu Spółki oraz kluczowej kadry kierowniczej Spółki. W szczególności do zadań Komitetu
Nominacji i Wynagrodzeń należy:
a) przedstawianie Radzie Nadzorczej propozycji dotyczących odpowiednich form umowy z Członkami
Zarządu Spółki i kluczowej kadry kierowniczej Spółki,
b) służenie Radzie Nadzorczej pomocą w nadzorowaniu procesu, zgodnie z którym Spółka przestrzega
obowiązujących przepisów dotyczących obowiązków informacyjnych w zakresie wynagrodzeń
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
35
(w szczególności stosowanych zasad wynagradzania i wynagrodzeń przyznanych Członkom Zarządu
Spółki i kluczowej kadry kierowniczej Spółki),
c) monitorowanie poziomu i struktury wynagrodzeń kluczowej kadry kierowniczej Spółki na podstawie
odpowiednich informacji przekazywanych przez Członków Zarządu,
d) w odniesieniu do opcji na akcje Spółki lub innych bodźców motywacyjnych opartych na akcjach Spółki,
które można przyznać Członkom Zarządu Spółki i kluczowej kadry kierowniczej lub innym
pracownikom Spółki:
− analizowanie ogólnych zasad realizowania takich systemów, w szczególności opcji na akcje, i
przedstawianie Radzie Nadzorczej propozycje w tym zakresie,
− dokonywanie przeglądu informacji na ten temat, zawartych w sprawozdaniu rocznym Spółki i
przedstawionych na Walnym Zgromadzeniu Spółki,
− przedstawianie Radzie Nadzorczej propozycji dotyczących wyboru pomiędzy przyznaniem opcji
zapisu na akcje Spółki lub opcji zakupu akcji Spółki, z podaniem powodów wyboru i jego
konsekwencji,
e) konsultowanie z Prezesem Zarządu Spółki stanowiska odnośnie wynagrodzeń innych Członków
Zarządu Spółki i kluczowej kadry kierowniczej Spółki,
f) przedstawianie Radzie Nadzorczej kandydatur na Członków Zarządu Spółki i kluczowej kadry
kierowniczej Spółki;
g) analizowanie i przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji w zakresie struktury, liczby członków,
składu i wyników Zarządu Spółki oraz i kluczowej kadry kierowniczej Spółki;
h) dokonywanie oceny umiejętności ,wiedzy i doświadczenia poszczególnych Członków Zarządu Spółki i
kluczowej kadry kierowniczej Spółki i przedstawianie wyników tej analizy Radzie Nadzorczej;
i) systematyczne przedstawianie Radzie Nadzorczej informacji o działalności i wynikach prac Komitetu
Nominacji i Wynagrodzeń.
Postanowienia wspólne dotyczące Komitetu Audytu oraz Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń
Członkostwo w komitecie utworzonym w Radzie Nadzorczej (dalej zwanym: „Komitetem”) ustaje wraz z
wygaśnięciem mandatu Członka Rady Nadzorczej. Członek Komitetu może zrezygnować z członkostwa w
Komitecie w każdym czasie, poprzez złożenie swojej rezygnacji Przewodniczącemu Rady Nadzorczej, a w
przypadku, gdy rezygnację z członkostwa w Komitecie składa Przewodniczący Rady Nadzorczej -
Wiceprzewodniczącemu Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza powołuje i odwołuje spośród Członków danego
Komitetu Przewodniczącego tego Komitetu. Przewodniczący Komitetu kieruje pracami Komitetu, sprawuje
nadzór nad pracą Komitetu, w szczególności nad organizacją i przebiegiem posiedzeń komitetu oraz wykonuje
inne czynności, określone w postanowieniach regulujących zasady działania poszczególnych Komitetów.
Komitety wykonują swoje zadania na posiedzeniach bądź poza posiedzeniami, w szczególności przy
wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Posiedzenia zwoływane są w miarę
potrzeby przez Przewodniczącego Komitetu, a w razie jego nieobecności – przez wskazanego przez
Przewodniczącego Komitetu Członka Rady Nadzorczej. Uchwały Komitetu podejmowane są zwykłą
większością głosów. W przypadku równej ilości głosów, głos Przewodniczącego Komitetu jest decydujący.
Uchwały Komitetu są podejmowane na posiedzeniach, w drodze pisemnego głosowania lub w drodze
głosowania z wykorzystaniem środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Do takiego trybu
podejmowania uchwał stosuje się odpowiednio postanowienia dotyczące trybu podejmowania uchwał przez
Radę Nadzorczą. W kwestiach nieuregulowanych w przepisach dotyczących komitetów Rady Nadzorczej,
stosuje się odpowiednio przepisy Regulaminu dotyczące Rady Nadzorczej. Działalność Komitetu Audytu oraz
Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń reguluje Regulamin Rady Nadzorczej.
Świadczenie usług niebędących badaniem
W 2023 roku firma audytorska Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., z
wyjątkiem przeglądów półrocznych skróconych sprawozdań finansowych oraz oceny Sprawozdania o
wynagrodzeniach Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej MCI Capital ASI S.A., nie świadczyła na
rzecz Spółki innych usług niebędących badaniem. Przed świadczeniem usług niebędących badaniem dokonano
oceny niezależności firmy audytorskiej oraz wyrażono zgodę na świadczenie tych usług.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
MCI Capital ASI S.A.
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
36
Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego
sprawozdań finansowych Spółki
Wyboru firmy audytorskiej uprawnionej do przeprowadzania przeglądu śródrocznego jednostkowego oraz
skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz badania i sporządzania sprawozdania z badania rocznego
jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego (dalej zwanej „Podmiot Uprawniony”) dokonuje
Rada Nadzorcza.
Komitet Audytu przy udzielaniu Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej wyboru Podmiotu Uprawnionego
oraz Rada Nadzorcza przy wyborze Podmiotu Uprawnionego, biorą pod uwagę następujące kryteria dotyczące:
a) podejścia Podmiotu Uprawnionego do prowadzonej działalności (np. profil Podmiotu Uprawnionego
i jego system nadzoru, prawidłowe stosowanie wewnętrznych procedur zapewniających zachowanie
niezależności i przestrzeganie innych istotnych zasad) oraz podejścia do badania (np. opis metod,
których stosowania oczekuje się od biegłego rewidenta, obszary o szczególnym znaczeniu i
podejście, jakie Podmiot Uprawniony będzie stosować do badania tych obszarów, przedstawienie
planu badania, wiedza i doświadczenie w zakresie działalności prowadzonej przez Emitenta, zasady
zapewniające stały kontakt z kluczowym biegłym rewidentem w razie potrzeby uzyskania różnego
rodzaju wyjaśnień (telefonicznych) czy organizacji krótkich spotkań w ciągu roku).
b) reputacji i etycznego postępowania (np. za pomocą referencji lub publicznie dostępnych informacji).
c) jakości badania (np. poprzez weryfikację systemu wewnętrznej kontroli jakości Podmiotu
Uprawnionego na podstawie prezentacji przedstawionej przez Podmiot Uprawniony i dostępnej
dokumentacji).
d) składu zespołu Podmiotu Uprawnionego, mającego przeprowadzać badanie (np. poprzez ocenę
kwalifikacji i doświadczenia członków zespołu, który miałby przeprowadzić badanie, aktywność
ekspertów z poszczególnych dziedzin, jak na przykład podatki, usługi aktuarialne itd., którzy
zapewnią wyższą jakość badania, ocenę dostępności kluczowego biegłego rewidenta w trakcie
badania).
e) wysokości ubezpieczenia Podmiotu Uprawnionego.
f) ceny (ocena ceny powinna uwzględniać: (i) dostępność kluczowych członków zespołu mającego
przeprowadzić badanie oraz zasobów, jakimi dysponuje Podmiot Uprawniony, (ii) fachową wiedzę i
kwalifikacje personelu, (iii) ilość godzin pracy oczekiwanej od poszczególnych kategorii ekspertów
oraz (iv) podejście do ryzyka i metodologia badania.
Główne założenia polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych
usług niebędących badaniem
Spółka powinna zapewnić, aby Podmiot Uprawniony ani żaden z członków sieci, do której należy Podmiot
Uprawniony, nie świadczył bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki, jego jednostki dominującej ani
jednostek zależnych żadnych usług zabronionych niebędących badaniem sprawozdań finansowych w
następujących okresach:
a) w okresie od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania z badania; oraz
b) w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym okres, o którym mowa w lit. a) w odniesieniu do
usług prawnych obejmujących: udzielanie ogólnych porad prawnych, negocjowanie w imieniu Spółki
oraz występowanie w charakterze rzecznika w ramach rozstrzygania sporu.
Przed powierzeniem Podmiotowi Uprawnionemu usług innych niż ustawowe badanie Komitet Audytu dokonuje
oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, o której mowa w art. 69–73 ustawy o biegłych rewidentach,
firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Wnioski z oceny powyżej powinny zostać przekazane Radzie
Nadzorczej i Zarządowi jednocześnie z rekomendacją co do świadczenia przez Podmiot Uprawniony usług
innych niż ustawowe badanie.
Firma audytorska
Rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej Ernst & Young Audyt Polska spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. do przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego
Spółki i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej MCI za rok obrotowy kończący się
31 grudnia 2023 r., spełniała obowiązujące warunki.