1
Jednostkowe sprawozdanie
finansowe
Niniejszym zatwierdzamy jednostkowe sprawozdanie finansowe LPP SA za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2024 roku,
składające się ze Sprawozdania z całkowitych dochodów wykazującego całkowite dochody ogółem w kwocie 1 626,2 mln PLN,
Sprawozdania z sytuacji finansowej, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 11 029,3 mln PLN, Sprawozdania z
przepływów pieniężnych wykazującego zwiększenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 473,3 mln PLN, Sprawozdania ze zmian
w kapitale własnym wykazującego zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę 837,8 mln PLN oraz not, zawierających opis istotnych
zasad rachunkowości oraz inne objaśnienia.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław
Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes
Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes
Zarządu
Mikołaj Wezdecki
Wiceprezes
Zarządu
GDAŃSK, DNIA 26 marca 2024 ROKU
2
Wybrane dane finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2024 roku
w mln PLN
w mln EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe
2023
2022
2023
2022
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Przychody ze sprzedaży
14 253,0
13 424,6
3 168,8
2 857,8
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
1 772,7
361,5
394,1
77,0
Zysk (strata) brutto
1 938,8
638,6
431,0
135,9
Zysk (strata) netto
1 626,2
534,3
361,5
113,7
Średnia ważona liczba akcji
1 855 190
1 853 738
1 855 190
1 853 738
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)
876,57
288,23
194,88
61,36
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
2 690,4
164,3
598,1
35,0
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-187,1
-526,0
-41,6
-112,0
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
-2 031,5
-31,4
-451,7
-6,7
Przepływy pieniężne netto, razem
471,8
-393,1
104,9
-83,7
w mln PLN
w mln EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe
2023
2022
2023
2022
Stan na
31.01.2024
Stan na
31.01.2023
Stan na
31.01.2024
Stan na
31.01.2023
Aktywa razem
11 029,3
10 534,5
2 539,3
2 237,1
Zobowiązania długoterminowe
1 514,1
2 098,0
348,6
445,5
Zobowiązania krótkoterminowe
4 724,7
4 483,8
1 087,8
952,2
Kapitał własny
4 790,5
3 952,7
1 102,9
839,4
Kapitał podstawowy
3,7
3,7
0,9
0,8
Średnia ważona liczba akcji
1 855 190
1 853 738
1 855 190
1 853 738
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)
2 582,22
2 132,29
594,52
452,82
Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN)
430,00
350,00
99,00
74,33
3
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2024 roku
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
(w mln PLN)
Noty
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
9.1
14 253,0
13 424,6
Koszt własny sprzedaży
9.2
8 347,1
8 084,4
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
5 905,9
5 340,2
Koszty sklepów i dystrybucji
9.5
3 358,2
3 610,0
Koszty ogólne
9.5
701,3
724,2
Pozostałe przychody operacyjne
9.3
27,5
50,3
Pozostałe koszty operacyjne
9.3
101,2
88,7
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych
18
0,0
-606,1
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
1 772,7
361,5
Przychody finansowe
9.4
414,5
429,5
Koszty finansowe
9.4
248,4
152,4
Zysk (strata) brutto
1 938,8
638,6
Podatek dochodowy
10
312,6
104,3
Zysk (strata) netto
1 626,2
534,3
Całkowite dochody ogółem
1 626,2
534,3
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody ogółem
1 626,2
534,3
Średnia ważona liczba akcji
1 855 190
1 853 738
Rozwodniona liczba akcji
1 856 450
1 855 052
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN)
876,57
288,23
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN)
875,97
288,02
4
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
na dzień 31 stycznia 2024 roku
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w mln PLN)
Noty
Na dzień
31.01.2024
Na dzień
31.01.2023
AKTYWA
Aktywa trwałe
5 409,7
5 347,1
1. Rzeczowe aktywa trwałe
13
1 211,7
1 056,6
2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
14
1 093,7
1 063,4
3. Aktywa niematerialne
15
248,2
152,4
4. Wartość firmy
16
179,6
179,6
5. Znak towarowy
15
77,5
77,5
6. Inwestycje w jednostkach zależnych
17
1 703,8
1 818,0
7. Należności długoterminowe
18
229,3
314,6
8. Aktywa z tytułu podatku odroczonego
10.3
160,2
173,8
9. Rozliczenia międzyokresowe
29
4,0
5,6
10. Pozostałe aktywa finansowe
19.1
501,7
505,6
Aktywa obrotowe
5 619,6
5 187,4
1. Zapasy
21
2 451,8
2 709,4
2. Należności z tytułu dostaw i usług
22
1 664,5
1 507,2
3. Należności krótkoterminowe
18
89,7
50,4
4. Należności z tytułu podatku dochodowego
26,7
0,0
5. Pozostałe aktywa niefinansowe
19.2
4,0
2,1
6. Rozliczenia międzyokresowe
29
34,8
32,5
7. Pozostałe aktywa finansowe
19.1
35,9
50,9
8. Depozyty i fundusze inwestycyjne
20
560,8
556,8
9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
23
751,4
278,1
Aktywa RAZEM
11 029,3
10 534,5
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
4 790,5
3 952,7
1. Kapitał podstawowy
24.1
3,7
3,7
2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
24.2
364,3
364,3
3. Pozostałe kapitały
24.3
2 460,5
2 714,6
4. Zyski zatrzymane
1 962,0
870,1
Zobowiązania długoterminowe
1 514,1
2 098,0
1. Kredyty bankowe i pożyczki
25
523,8
678,2
2. Zobowiązania z tytułu leasingu
14
972,9
1 089,6
3. Inne zobowiązania finansowe (obligacje)
28
0,0
306,9
4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
26.1
1,4
1,2
5. Rozliczenia międzyokresowe
29
16,0
22,1
Zobowiązania krótkoterminowe
4 724,7
4 483,8
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
28
4 143,5
3 098,0
2. Zobowiązania kontraktowe
9.1
22,1
19,8
3. Zobowiązania do zwrotu zapłaty
9.1
52,1
44,2
4. Kredyty bankowe i pożyczki
25
31,5
787,1
5. Zobowiązania z tytułu leasingu
14
393,1
369,2
6. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
26.2
46,3
27,7
7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
0,0
123,5
8. Rozliczenia międzyokresowe
29
36,1
14,3
Kapitał własny i zobowiązania RAZEM
11 029,3
10 534,5
5
6
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2024 roku
Noty
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
(w mln PLN)
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia
I. Zysk (strata) brutto
1 938,8
638,6
II. Korekty razem
751,6
-474,3
1. Amortyzacja
497,6
472,5
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
-8,4
-18,7
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
-136,7
-22,8
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
3,1
280,7
5. Zapłacony podatek dochodowy
-449,2
-331,6
6. Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych
26
18,9
-11,3
7. Zmiana stanu zapasów
21
258,1
91,2
8. Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów
19,22
14,2
546,9
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
28
529,7
-1 651,1
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
29
14,9
-30,0
11. Inne korekty
9,4
199,9
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
2 690,4
164,3
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
442,6
382,8
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
74,2
69,5
2. Z aktywów finansowych, w tym:
368,4
189,1
a) w jednostkach powiązanych
367,6
189,0
0,0
14,0
275,5
134,3
19.1
83,1
31,8
9,0
3,4
17
0,0
5,5
b) w pozostałych jednostkach
0,8
0,1
- spłata udzielonych pożyczek i odsetek
19.1
0,8
0,1
3. Inne wpływy inwestycyjne
20
0,0
124,2
II. Wydatki
629,7
908,8
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
466,7
315,7
2. Na aktywa finansowe, w tym:
143,0
592,8
a) w jednostkach powiązanych
142,8
589,5
- nabycie udziałów
17
28,2
126,9
19.1
114,6
462,6
b) w pozostałych jednostkach
0,2
3,3
19.1
0,2
3,3
3. Inne wydatki inwestycyjne
20
20,0
0,3
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-187,1
-526,0
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
122,8
1 510,8
1. Wpływy z emisji akcji
0,0
0,0
2. Kredyty i pożyczki
122,8
1 510,8
7
3. Inne wpływy finansowe
0,0
0,0
II. Wydatki
2 154,3
1 542,2
1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
797,7
648,4
2. Spłaty kredytów i pożyczek
828,4
441,8
3. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
403,3
336,1
4. Odsetki
124,9
115,9
5. Inne wydatki finansowe
0,0
0,0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-2 031,5
-31,4
D. Przepływy pieniężne netto, razem
471,8
-393,1
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
473,3
-356,4
1,5
36,7
F. Środki pieniężne na początek okresu
203,6
596,7
G. Środki pieniężne na koniec okresu
675,4
203,6
8
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2024 roku
Sprawozdanie ze zmian
w kapitale własnym
(w mln PLN)
Kapitał podstawowy
Kapitał ze sprzedaży
akcji powyżej ich
wartości
Pozostałe kapitały
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
RAZEM
Stan na 1 lutego 2023 roku
3,7
364,3
2 714,6
870,1
3 952,7
Wynagrodzenie płatne akcjami
0,0
0,0
9,4
0,0
9,4
Wypłata dywidendy
0,0
0,0
-263,5
-534,3
-797,8
Transakcje z właścicielami
0,0
0,0
-254,1
-534,3
-788,4
Zysk netto za 12 m-cy do 31.01.2024 roku
0,0
0,0
0,0
1 626,2
1 626,2
Całkowite dochody ogółem
0,0
0,0
0,0
1 626,2
1 626,2
Stan na 31 stycznia 2024 roku
3,7
364,3
2 460,5
1 962,0
4 790,5
Sprawozdanie ze zmian
w kapitale własnym
(w mln PLN)
Kapitał podstawowy
Kapitał ze sprzedaży
akcji powyżej ich
wartości
Pozostałe kapitały
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
RAZEM
Stan na 1 lutego 2022 roku
3,7
364,3
2 336,5
1 357,3
4 061,8
Podział wyniku za 12 m-cy do dnia 31.01.2022
0,0
0,0
373,2
-373,2
0,0
Wynagrodzenie płatne akcjami
0,0
0,0
4,9
0,0
4,9
Wypłata dywidendy
0,0
0,0
0,0
-648,3
-648,3
Transakcje z właścicielami
0,0
0,0
378,1
-1 021,5
-643,4
Zysk netto za 12 m-cy do 31.01.2023 roku
0,0
0,0
0,0
534,3
534,3
Całkowite dochody ogółem
0,0
0,0
0,0
534,3
534,3
Stan na 31 stycznia 2023 roku
3,7
364,3
2 714,6
870,1
3 952,7
9
Zasady (polityki) rachunkowości
oraz dodatkowe noty
objaśniające
1. Informacje ogólne
Sprawozdanie finansowe LPP SA obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku, który podlegał badaniu biegłego rewidenta.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy LPP SA w dniu 25 maja 2018 roku podjęło uchwałę, na podstawie której zmieniono rok
obrotowy Spółki, tak aby docelowo trwał on od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego.
W związku z tym, okresy sprawozdawcze obejmują okres 12 miesięcy od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego.
Siedziba LPP SA mieści się pod adresem: ul. Łąkowa 39/44, Gdańsk, Polska.
Podstawowy przedmiot działalności:
◼
sprzedaż detaliczna odzieży, sklasyfikowana w pozycji 47.71 Z PKD jako „sprzedaż detaliczna odzieży”,
◼
sprzedaż hurtowa odzieży sklasyfikowana w pozycji 46.42 Z PKD jako „sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia”.
Miejsce prowadzenia działalności
Spółka prowadzi działalność gospodarczą na terenie Polski oraz w wybranych krajach UE poprzez własny sklep internetowy.
Właściwy Sąd Rejonowy
Spółka jest zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
pod numerem KRS 0000000778.
Sektor według klasyfikacji GPW w Warszawie
Akcje LPP S.A. są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie są klasyfikowane w sektorze:
handel.
2. Skład Zarządu Spółki
Skład osobowy Zarządu na dzień 31.01.2024:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu
10
Mikołaj Wezdecki
Wiceprezes Zarządu
W okresie sprawozdawczym nastąpiła zmiana składu Zarządu Spółki. W dniu 10 października 2023 roku rezygnację ze stanowiska
Wiceprezesa Zarządu złożył Pan Jacek Kujawa. W dniu 17 listopada 2023 roku NWZA na stanowisko Wiceprezesa Zarządu powołało
Pana Mikołaja Wezdeckiego.
3. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2024 roku, które
zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 26 marca 2024 roku.
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki LPP SA w dniu 26 marca 2024 roku.
5. Inwestycje Spółki
Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych:
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Udział w kapitale
1.
LPP Retail Sp. zo.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
2.
DP&SL Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
3.
IL&DL Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
4.
LPP Printable Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
5.
LPP Logistics Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
6.
Dock IT Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
7.
Silky Coders Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
8.
Veviera Investments Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
50,0%
9.
LPP Czech Republik SRO
Praga, Czechy
100,0%
10.
LPP Slovakia SRO
Bańska Bystrzyca, Słowacja
100,0%
11.
LPP Hungary KFT
Budapeszt, Węgry
100,0%
12.
LPP Lithuania UAB
Wilno, Litwa
100,0%
13.
LPP Latvia LTD
Ryga, Łotwa
100,0%
14.
LPP Estonia OU
Tallin, Estonia
100,0%
15.
LPP Ukraina AT
Przemyślany, Ukraina
100,0%
16.
LPP Kazakhstan LLP
Almaty, Kazachstan
100,0%
17.
LPP Fashion Bulgaria EOOD
Sofia, Bułgaria
100,0%
18.
LPP Romania Fashion SRL
Bukareszt, Rumunia
100,0%
19.
LPP Croatia DOO
Zagrzeb, Chorwacja
100,0%
20.
LPP Reserved DOO Beograd
Belgrad, Serbia
100,0%
21.
Reserved Fashion, Modne Znamke DOO
Lublana, Słowenia
100,0%
22.
LPP BH DOO
Banja Luka, Bośnia i Hercegowina
100,0%
23.
LPP Macedonia DOOEL
Skopje, Macedonia
100,0%
24.
LPP Albania LTD
Tirana, Albania
100,0%
25.
LPP Greece Single Member Private Company
Ateny, Grecja
100,0%
26.
LPP Deutschland GmbH
Hamburg, Niemcy
100,0%
27.
LPP Reserved UK LTD
Altrincham, Wielka Brytania
100,0%
28.
LPP Finland LTD
Helsinki, Finlandia
100,0%
29.
LPP Italy SRL
Mediolan, Włochy
100,0%
30.
LPP Clothing Retail Spain, S.L.
Madryt, Hiszpania
100,0%
11
31.
Sinsay Portugal, Unipessoal LDA
Portugal, Lisbon
100,0%
32.
P&L Marketing&Advertising Agency SAL
Bejrut, Liban
97,3%
Na dzień 31 stycznia 2024 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi
Spółki w kapitałach tych jednostek.
W okresie sprawozdawczym LPP SA utworzyła nową spółkę zależną w Portugalii: Sinsay Portugal, Unipessoal LDA oraz zlikwidowała
dwie spółki zależne: LLP Re Development oraz LPP Retail Bulgaria EOOD
Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
6. Ważne szacunki i założenia
6.1. Profesjonalny osąd
Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ
na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań
warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i
zobowiązań w przyszłości.
6.2. Niepewność szacunków i założeń
Poniżej opisano podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z
którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSSF.
Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian
niebędących pod kontrolą Spółki.
Szacunki oraz założenia Zarządu LPP SA, wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą:
◼
stawek amortyzacyjnych
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników
rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Dla prawa do użytkowania ustalono wysokość stawek amortyzacyjnych
w zależności od okresu trwania umowy. Spółka corocznie weryfikuje przyjęty okres ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących
szacunków.
◼
krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy
Krańcowa stopa procentowa ustalana jest w oparciu o trzy komponenty:
• Stopa wolna od ryzyka,
• Dodatkowe ryzyko wynikające z ryzyka spółki,
• Dodatkowe ryzyko (ograniczenie ryzyka) wynikające z ryzyka konkretnego aktywa.
Wartość krańcowej stopy procentowej w 2023 roku wyniosła 6,59%.
◼
ujęcia przychodów z umów z klientami
Spółka kalkuluje i ujmuje w sprawozdaniu finansowym aktywo z tyt. zwrotu towarów jako część pozycji „Zapasy”, „Zobowiązania do
zwrotu zapłaty” oraz odpowiednio koryguje przychody ze sprzedaży i odpowiadający im koszt własny sprzedaży. Spółka dokonuje
osądu co do wysokości zwrotów dotyczących danego okresu, co zostało opisane w nocie 9.1.
◼
procentu zwrotów towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym
Z uwagi na zjawisko reklamacji i zwrotów od klientów towarów zakupionych w salonach i hurcie, przychody ze sprzedaży są urealniane
poprzez korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów. Opierając się na danych historycznych, dokonuje się oszacowania
12
wskaźnika procentowego, obrazującego stosunek zwrotów towarów w odniesieniu do wielkości sprzedaży. Na koniec każdego okresu
sprawozdawczego wskaźnik ten jest na nowo szacowany.
Aktualnie przyjęto następujące wskaźniki dla zwrotów w zależności od kanału sprzedaży:
●
w salonach stacjonarnych – 1,5%
●
w salonach internetowych – 14%
◼
utraty wartości zapasów
Spółka dokonuje analizy wartości zapasów będących na stanie na dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku obrotowego. Wynika
to z wymiany kolekcji wiosna/lato i jesień/zima. Ocenia bieżącą sytuację i ocenia na jakim poziomie wartość zapasów podlega odpisowi
aktualizującemu.
Spółka tworzy odpisy aktualizujące na towar wyprzedażowy i towar starszy niż ostatni sezon zgodnie z poniższą zasadą:
●
Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach – podlega odpisom aktualizującym w wysokości określonej na bazie bieżącej
analizy;
●
Towar przeznaczony do sprzedaży do zewnętrznych odbiorców – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 60% wartości
towaru.
◼
utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych
Spółka dokonuje analizy wartości udziałów w jednostkach zależnych na każdy dzień bilansowy i analizuje, czy wystąpiły przesłanki
utraty wartości. Analizuje sytuację finansową każdej spółki zależnej zgodnie z założonym dla niej planem i ocenia czy wartość udziałów
w księgach podlega odpisowi aktualizującemu. W przypadku niespełnienia przyjętych założeń Spółka dokonuje stosownego odpisu
aktualizującego.
◼
odpisów aktualizujących wartość składników aktywów
Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Spółka traktuje
poszczególne punkty sprzedaży detalicznej jako odrębne ośrodki wypracowujące środki pieniężne (ang: CGU - cash generating unit), na
poziomie których, dokonuje oceny potencjalnej utraty wartości. Ponadto Spółka ocenia, że faza początkowa działalności sklepowej
obejmująca okres pierwszych, pełnych 12 miesięcy, jest najlepszym wskaźnikiem czy salon będzie rentowny. Jeżeli podczas pierwszego,
pełnego okresu sklep osiągnie stratę istnieje duże prawdopodobieństwo, że w następnych okresach też nie będzie rentowny. Na koniec
roku Spółka analizuje rentowność poszczególnych punktów sprzedaży detalicznej i w przypadku zidentyfikowania sklepów
nierokujących nadziei na poprawę wyników w danym terminie Spółka decyduje o utworzeniu odpisu z tytułu trwałej utraty wartości
aktywów przypisanych do takiego nierentownego sklepu.
Jeżeli zaistnieją takie obiektywne dowody i potrzeba dokonania odpisu, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość
składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do
odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w
bieżącym okresie, w którym została ona zidentyfikowana.
◼
wyceny rezerw na odprawy emerytalne i rentowe
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte
w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 26. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku tj. wzrost
stopy dyskonta o 0,5 p.p. i spadek wskaźnika wynagrodzenia o 0,5 p.p. spowodowałyby spadek rezerwy o 2,8 mln PLN.
◼
przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk
podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby
spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły
dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg
podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych.
13
Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%),
Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego
braku.
◼
założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości firmy.
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są corocznie poddawane testowi na utratę wartości. Założenia, przyjęte
do przeprowadzenia testu zostały omówione w nocie 16.
Metodologia ustalania wartości szacunkowych jest stosowana w sposób ciągły względem ostatniego okresu sprawozdawczego.
◼
wpływu zagrożeń związanych ze zmianami klimatycznymi
Spółka przeprowadziła analizę swojej działalności pod kątem wpływu na zmiany klimatyczne. Zarząd LPP SA ma świadomość, że część
działalności w jakimś stopniu może wpływać na środowisko a obecność na wielu rynkach wiąże się z ekspozycją na ryzyka klimatyczne.
Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd nie stwierdził istotnego wpływu ryzyk klimatycznych na niniejsze sprawozdanie
finansowe. Dokładny opis analizy oraz podjętych działań w zakresie ryzyk klimatycznych został opisany w Sprawozdaniu Zarządu z
działalności GK LPP SA w dziale
Zarządzanie ryzykami
Uległy zmianom (zgodnie z przyjętą metodologią) wartości szacunkowe w zakresie:
◼
wyceny rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe,
◼
przewidywanego okresu trwania umów leasingowych,
◼
przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych – dotyczy to nakładów w obcych obiektach (ustalenie
nowego okresu amortyzacji po dokonanej modernizacji ),
◼
założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości firmy oraz pozostałych składników aktywów trwałych jak udziały,
środki trwałe, wartości niematerialne, inwestycje w jednostkach zależnych,
◼
przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
◼
niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi.
Rozliczenia podatkowe Spółki podlegają kontroli podatkowej. Ze względu na fakt, iż w przypadku wielu transakcji interpretacja
przepisów podatkowych może być różna od przyjętej w najlepszej wierze przez zarząd, kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym
mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy uprawnione do przeprowadzania
kontroli podatkowych. Podobnym zmianom podlegać mogą w zależności od przyszłych interpretacji organów podatkowych możliwości
skorzystania z korzyści podatkowych ujętych w sprawozdaniu w postaci aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli
Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych
w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków poszczególnych
transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały
przeprowadzone przed jej wejściem w życie, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane.
Wdrożenie powyższych przepisów umożliwiło polskim organom kontroli skarbowej kwestionowanie realizowanych przez podatników
prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu
wymogów MSR 12
Podatek dochodowy
w oparciu o zysk ( stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe,
niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe
transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
14
7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity Dz.U. z 2023 r. poz. 120 z późniejszymi
zmianami) LPP SA od dnia 1 styczna 2005 roku prezentuje skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzone w oparciu o
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzone przez UE (MSSF UE).
W związku z upoważnieniem zawartym w Ustawie o Rachunkowości, Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy LPP S.A., uchwałą nr
19/2005 z dnia 28.06.2005 roku, podjęło decyzję aby również jednostkowe sprawozdania finansowe Spółki sporządzane były zgodnie
z MSSF zatwierdzonymi do stosowania w UE oraz związanymi z nimi interpretacjami.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych
i programów motywacyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się
przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją istotne niepewności
dotyczące zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do kontynuowania działalności.
Niniejsze sprawozdanie jest przedstawione w złotych polskich (PLN) a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w
milionach PLN.
7.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zatwierdzonymi przez Unię Europejską Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę
toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF
UE.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.
7.2. Zmiany i nowe standardy i interpretacje
Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2023 roku oraz ich wpływ na jednostkowe
sprawozdanie finansowe:
Standard/interpretacja
Opis skrócony standardu
Nowy MSSF 17
Umowy ubezpieczeniowe
Standard reguluje ujęcie, wycenę, prezentację i
ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i
reasekuracyjnych. Zastępuje dotychczasowy MSSF 4.
Nowy standard nie wpłynął na sprawozdanie finansowe
Spółki ponieważ umowy, które są zawierane nie spełniają
definicji umów ubezpieczeniowych.
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później
Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe
Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych
porównawczych dla podmiotów, które równocześnie
wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne
niedopasowania księgowe wynikające z różnic między
tymi standardami.
Zmiana nie wpłynęła na sprawozdanie finansowe.
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później
15
Standard/interpretacja
Opis skrócony standardu
Zmiany do MSR 1
Prezentacja sprawozdań finansowych
Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące
polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są
istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu
finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu
ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada
przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych
zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że
podstawa wyceny instrumentów finansowych będzie
uznana za istotną informację
Zmiana nie wpłynęła na jej sprawozdanie finansowe.
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później
Zmiany do MSR 8 Zasady rachunkowości, zmiany
wartości szacunkowych i korygowanie błędów
księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w
sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności
wyceny. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała
wpływu na sprawozdanie finansowe.
Zmiana nie wpłynęła na sprawozdanie finansowe.
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później
Zmiany do MSR 12
Podatek dochodowy
Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji
powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice
przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i
rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet
wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie
ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza
to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek
odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych
kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna
różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do
użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu
rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o
tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego
podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie
podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku
bieżącego.
Zmiana nie wpłynęła na sprawozdanie finansowe.
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później
Zmiana do MSR 12
Podatek dochodowy
Zmiana wprowadza tymczasowe zwolnienie z ujmowania
podatku odroczonego wynikającego z wdrożenia
międzynarodowej reformy podatkowej (Filar II) i
obowiązek wprowadzenia dodatkowych ujawnień z tym
związanych.
Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe.
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później
Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane
są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub
interpretacji.
Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ
na sprawozdanie Spółki:
16
Standard/interpretacja
Data wejścia w życie
Zmiany do MSR 1
Prezentacja sprawozdań finansowych
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo-
lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:
●
doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie
posiada jednostka na dzień bilansowy,
●
intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub
opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod
uwagę.
W związku z tym, że Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym
standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania
finansowe.
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2024 roku lub później
Zmiany do MSR 1
Prezentacja sprawozdań finansowych
Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy jednostka nie bierze
pod uwagę kowenantów, które będą musiały być spełnione w
przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub
krótkoterminowych. Jednostka powinna natomiast ujawnić
informacje o tych kowenantach w notach objaśniających do
sprawozdania finansowego.
Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej
sprawozdanie finansowe.
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2024 roku lub później
Zmiana do MSSF 16
Leasing
Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny
zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji
sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu
ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego
prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są
zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki.
Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej
sprawozdania finansowe, ponieważ nie zawiera transakcji, których
dotyczy zmiana.
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2024 roku lub później
Zmiany do MSR 7
Rachunek przepływów pieniężnych
Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji
Zmiany doprecyzowują cechy umów finansowania zobowiązań
wobec dostawców (tzw. umowy faktoringu odwrotnego) oraz
wprowadzają obowiązek ujawniania informacji na temat umów
zawartych z dostawcami, w tym ich warunki, kwoty tych
zobowiązań, terminy płatności i informacje o ryzyku płynności.
Spółka szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej
sprawozdania finansowe.
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2024 roku lub później
Zmiany do MSR 21
Skutki zmian kursów wymiany walut obcych
Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana
waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w
przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia
informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych
zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty.
Spółka szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej
sprawozdanie finansowe.
okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia 2024 roku lub później
8. Istotne zasady rachunkowości
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w
ramach kolejnych, poszczególnych not.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej:
17
Walutą funkcjonalną oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego LPP SA jest złoty polski (PLN).
Na dzień przeprowadzenia transakcji gospodarczej, aktywa i pasywa wyrażone w walucie obcej, ujmuje się w księgach rachunkowych
w walucie funkcjonalnej odpowiednio po kursie:
◼
Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień transakcji – w przypadku
operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, (dotyczy to operacji przeprowadzonych na
kontach złotówkowych),
◼
Kupna waluty stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Spółka – w przypadku przychodu waluty obcej na rachunek
walutowy,
◼
Ustalonym metodą FIFO – w przypadku rozchodu waluty obcej z rachunku walutowego,
◼
Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień wystawienia faktury obcej lub
własnej - w przypadkach innych niż import lub eksport (tranzyt) towarów,
◼
Wynikającym z dokumentu celnego, sporządzanego w związku ze złożeniem towaru w składzie celnym - w przypadku ewidencji
księgowej towaru oraz zobowiązania w momencie złożenia towaru do składu celnego,
◼
Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego – w przypadku wyceny towarów w drodze oraz
związanych z tym zobowiązań z tytułu importu towarów, w przypadku gdy na dzień bilansowy nie dokonano jeszcze złożenia
towaru do składu celnego.
Na dzień 31 stycznia 2024 roku wycenia się wyrażone w walutach obcych:
◼
pozycje pieniężne (składniki aktywów i zobowiązań) - po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty obowiązującym na dzień
bilansowy z tabeli ogłoszonej w dniu 31 stycznia 2024 roku
USD
4,0135
EUR
4,3434
RON
0,8726
CNY
0,5592
CZK
0,1753
100HUF
1,1280
BGN
2,2207
RSD
0,0371
100BDT
3,6580
GBP
5,0848
BYN
1,2928
100ALL
4,1840
100KZT
0,8955
BAM
2,2154
100MKD
7,0493
◼
pozycje niepieniężne - po kursie historycznym NBP wg waluty z dnia przeprowadzenia transakcji.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w
przypadkach określonych zasadami rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.
W okresie porównywalnym zakończonym 31 stycznia 2023 roku zastosowano poniższe kursy:
◼
pozycje pieniężne (składniki aktywów i zobowiązań) - po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty obowiązującym na dzień
bilansowy z tabeli ogłoszonej w dniu 31 stycznia 2023 roku
USD
4,3480
EUR
4,7089
RON
0,9564
CNY
0,6437
CZK
0,1975
100HUF
1,2106
BGN
2,4076
RSD
0,0401
100BDT
4,1670
GBP
5,3595
BYN
1,6312
100ALL
4,0451
100KZT
0,9377
BAM
2,4013
100MKD
7,6402
◼
pozycje niepieniężne - po kursie historycznym NBP wg waluty z dnia przeprowadzenia transakcji.
18
9. Przychody i koszty
9.1. Przychody ze sprzedaży
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Spółka stosuje MSSF 15
Przychody z umów z klientami
do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych oraz
instrumentów finansowych. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu towarów i usług do
klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są
stosowane według modelu pięciu kroków zgodnie z MSSF 15, tj.
◼
Zidentyfikowano umowę z klientem;
◼
Zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem;
◼
Określono cenę transakcji;
◼
Dokonano alokacji ceny transakcyjnej zobowiązań do wykonania świadczenia;
◼
Ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Identyfikacja umowy z klientem
W momencie zawarcia umowy, Spółka ocenia czy umowa spełnia wszystkie wymagane kryteria, tj:
◼
Strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są
zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
◼
Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
◼
Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
◼
Umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota
przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
◼
Jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które
zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty
wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny towarów i usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje pojedyncze
zobowiązania umowne. Spółka analizuje czy towar lub usługa jest odmienna czy podobna i w zależności od ustaleń odpowiednio
ujmowane są zobowiązania do wykonania świadczenia do których przypisuje się przychód.
Ustalenie ceny transakcyjnej
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które przysługuje
jej w zamian za przekazanie obiecanych towarów i usług.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Realizacja ma miejsce gdy jednostka przekazuje „kontrolę” nad towarami lub
usługami kontrahentowi. Kontrola to zdolność do kierowania wykorzystaniem i uzyskaniem wszystkich istotnych korzyści z danego
aktywa.
19
W odniesieniu do umów dotyczących świadczonych przez Spółkę usług, na podstawie których Spółka ma prawo do otrzymania od
klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane.
Spółka rozpoznaje przychód w czasie, w stosunku do przekazanych korzyści.
Aktywa z tytułu umowy
W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi,
jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Spółka ocenia,
czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów zgodnie z MSSF 9.
Należności z tytułu dostaw i usług
W ramach należności z tytułu dostaw i usług Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała
klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ czasu). Spółka ujmuje
należności zgodnie z MSSF 9.
Zobowiązanie kontraktowe
W ramach zobowiązań kontraktowych Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek
przekazania klientowi dóbr lub usług.
Zobowiązania do zwrotu zapłaty
Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu zapłaty z uwagi na zjawisko dotyczące reklamacji i zwrotów od klientów. Przychody ze
sprzedaży towarów są urealniane poprzez korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów w podziale na sprzedaż stacjonarną
oraz internetową.
Sprzedaż towarów
Spółka prowadzi działalność głównie w obszarze sprzedaży towarów, zarówno jako sprzedaż detaliczną w sklepach stacjonarnych i
internetowych oraz sprzedaż hurtową.
Zgodnie z zapisami standardu, jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, przychód
rozpoznawalny jest w określonym momencie tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem. W przypadku punktów sprzedaży detalicznej
(salony), przychód rozpoznawalny jest w momencie dokonania transakcji. Rozpoznawanie przychodu w sprzedaży hurtowej uzależnione
jest od warunków inco-terms, na których przeprowadzona jest transakcja. W przypadku sprzedaży przez internet, Spółka rozpoznaje
przychód w momencie wystawienia faktury, z uwzględnieniem szacowanych, oczekiwanych zwrotów.
Przychody w podziale na kategorie
Tabela poniżej przedstawia przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki
ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych.
w mln PLN
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Rodzaj sprzedaży
Sprzedaż towarów
14 237,9
13 414,7
w tym online
2 872,0
2 567,6
Sprzedaż usług
15,1
9,9
Razem
14 253,0
13 424,6
Brand
Reserved
4 154,8
4 124,3
Cropp
1 001,9
998,1
House
968,6
1 036,1
20
Mohito
1 048,2
1 042,1
Sinsay
5 863,1
5 006,2
Pozostałe
1 216,4
1 217,7
Razem
14 253,0
13 424,6
W ramach umowy sprzedaży spółki Re Trading strony przewidziały okres przejściowy, w którym LPP SA zobowiązało się do wsparcia
inwestora w procesach m.in. zakupu towarów. Sprzedaż towarów, która dotyczyła wyżej wymienionego wsparcia została wykazana w
pozycji Pozostałe i wyniosła 1 187,8 mln PLN w 2023 roku (rok 2022: 1 196,2 mln PLN).
Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami
LPP SA sprzedaje odzież i akcesoria we własnych sklepach stacjonarnych oraz internetowych w Polsce i poza granicami do klienta
docelowego za gotówkę lub kartę płatniczą. W ramach należności z tytułu dostaw i usług wykazywane są rozrachunki z tytułu
sprzedaży hurtowej oraz zaliczki.
Zobowiązania kontraktowe obejmują zakupione karty podarunkowe.
Karty podarunkowe będą realizowane przez klientów poprzez zakup odzieży w salonach stacjonarnych. Spółka szacuje średni czas
realizacji kart na 12 miesięcy.
Z uwagi na główny kanał dystrybucyjny jakim jest sprzedaż detaliczna oraz w mniejszym stopniu hurtowa i na zjawisko zwrotów
towarów, które Spółka zakłada w swojej polityce, na każdy dzień bilansowy LPP SA szacuje wartość zobowiązań z tytułu zwrotów
towarów od klientów. Szacunek ten jest dokonywany wg procentu zwrotów ustalonego na bazie poprzedniego kwartału. Wartość ta
została zaprezentowana w pozycji Zobowiązania do zwrotu zapłaty.
-
Spółka rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami:
w mln PLN
Na dzień 31.01.2024
Na dzień 31.01.2023
Należności z tytułu dostaw i usług
1 664,5
1 507,2
Aktywo z tytułu zwrotu zapłaty
26,9
25,1
Zobowiązania do zwrotu zapłaty
52,1
44,2
Zobowiązania kontraktowe
22,1
19,8
9.2. Koszt własny sprzedaży
Koszt własny sprzedaży (w mln PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Koszt własny sprzedaży towarów i usług
8 314,9
8 154,3
Odpis aktualizujący wartość zapasów
32,2
-69,9
Razem koszt własny sprzedaży
8 347,1
8 084,4
9.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działalności niebędącej podstawową działalnością operacyjną
Spółki, np. zyski lub straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny, darowizny, odpisy aktualizujące wartość aktywów
itp.
Dotacja jest ujmowana w momencie kiedy istnieje uzasadniona pewność, że zostanie ona uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie
związanie z nią warunki.
21
Istotną pozycją w przychodach i kosztach operacyjnych są korekty dochodowości związane z Polityką Cen Transferowych. Polityka ta
zakłada, że wszystkie transakcje pomiędzy spółkami zależnymi w Grupie Kapitałowej wyceniane są według cen rynkowych, dla których
sporządzone są analizy porównawcze. W sytuacji kiedy spółka zależna nie osiąga ustalonego, zgodnie z analizą, poziomu, LPP SA
koryguje jej wynik operacyjny i doprowadza go do ustalonego poziomu. Wszystkie te korekty są ujmowane w części pozostałych
kosztów i przychodów operacyjnych zarówno od strony spółki zależnej jak i LPP SA.
Pozostałe przychody operacyjne (w mln PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0,1
0,4
Dotacje
0,0
0,0
Aktualizacja wartości aktywów, w tym :
0,0
18,3
0,0
0,0
0,0
18,3
Inne przychody operacyjne, w tym:
27,4
31,6
0,0
3,1
5,4
9,3
Razem pozostałe przychody operacyjne
27,5
50,3
Pozostałe koszty operacyjne (w mln PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0,0
0,0
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym:
33,5
27,1
28,2
27,1
5,3
0,0
Inne koszty operacyjne, w tym
67,7
61,6
24,4
10,3
2,1
11,6
30,2
30,0
2,6
2,8
Razem pozostałe koszty operacyjne
101,2
88,7
9.4. Przychody i koszty finansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności odsetki, aktualizacje wartości inwestycji w tym udziałów, dopłat do kapitałów
oraz pożyczek, różnice kursowe, dywidendy oraz dotacje.
Przychody oraz koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania, z uwzględnieniem metody efektywnej stopy
procentowej, w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości, Spółka dokonuje testu na utratę wartości inwestycji. Odpisy tworzone są, gdy
testy wykażą wartość odzyskiwalną niższą niż wartość bilansowa.
Różnice kursowe są wykazywane w wartości netto.
Przychody finansowe (w mln PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Odsetki, w tym:
33,6
17,8
22
10,4
3,2
18,6
10,4
4,6
4,2
Wycena jednostek uczestnictwa w funduszach
28,2
12,9
Dywidendy
252,5
158,2
Aktualizacja wartości inwestycji, w tym:
46,6
0,0
46,6
0,0
Inne przychody finansowe
53,6
240,6
0,0
159,5
53,6
80,4
0,0
0,7
Razem przychody finansowe
414,5
429,5
W badanym okresie Spółka wykazuje pozycję Dyskonto w kwocie 53,6 mln PLN, które jest związane ze sprzedażą udziałów spółki Re
Trading OOO.
Koszty finansowe (w mln PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Koszty z tytułu odsetek - kredyty bankowe i pożyczki
80,7
78,9
Koszty z tytułu odsetek - obligacje
15,9
38,0
Koszty z tytułu odsetek - budżetowe i pozostałe
0,4
2,3
Koszty z tytułu odsetek - zobowiązania z tytułu leasingu
28,5
25,5
Aktualizacja wartości inwestycji
0,0
4,3
Inne, w tym:
122,9
3,4
6,3
3,4
116,6
0,0
Razem koszty finansowe
248,4
152,4
Spółka odnotowała ujemne saldo różnic kursowych ze względu na umocnienie PLN względem walut środkowej Europy (m.in. CZK,
RON, HUF, BGN, RSD, UAH), w których to walutach LPP SA posiada należności handlowe od swoich spółek zależnych, jak również z
powodu umocnienia PLN wobec USD, waluty w której spółka importuje towar z Azji.
9.5. Koszty według rodzaju
Koszty według rodzaju (w mln PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Amortyzacja
497,6
472,5
Czynsze i dzierżawy
255,7
246,8
Usługi prowadzenia sklepów i magazynów
1 433,2
1 319,5
Transport
466,4
518,7
Podatki i opłaty
107,5
105,0
Wynagrodzenia
349,4
287,0
Pozostałe koszty rodzajowe
949,7
1 384,7
w tym: reklama
356,0
624,1
Razem koszty rodzajowe
4 059,5
4 334,2
Uzgodnienie wartości kosztów w układzie porównawczym z kalkulacyjnym w tabeli poniżej
:
Koszty według rodzaju (w mln PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
23
Koszty według rodzaju, w tym :
4 059,5
4 334,2
Pozycje ujęte w kosztach sklepów i dystrybucji
3 358,2
3 610,0
Pozycje ujęte w kosztach ogólnych
701,3
724,2
9.6. Koszty amortyzacji, świadczeń pracowniczych i zapasów ujęte w kosztach
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży (w mln PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Wycena sprzedanych zapasów po cenie sprzedaży netto
8 316,6
8 157,9
Odpis aktualizujący wartość zapasów
32,2
-69,9
Szacunkowe zwroty od klientów
-1,7
-3,6
Razem
8 347,1
8 084,4
Pozycje ujęte w kosztach sklepów i dystrybucji (w mln PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Amortyzacja środków trwałych
124,1
158,6
Amortyzacja aktywów niematerialnych
4,4
1,9
Amortyzacja prawa do użytkowania
305,7
247,9
Koszty zużycia zapasów na cele reklamowe
0,7
3,1
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym:
33,9
33,3
Wynagrodzenia
28,8
27,9
Koszty ubezpieczeń społecznych
5,1
5,4
Razem
468,8
444,8
Pozycje ujęte w kosztach ogólnych (w mln PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Amortyzacja środków trwałych
24,9
24,6
Amortyzacja aktywów niematerialnych
28,5
30,4
Amortyzacja prawa do użytkowania
10,0
9,1
Koszty zużycia zapasów na cele reklamowe
0,5
0,0
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym:
378,2
309,7
Wynagrodzenia
320,6
259,1
Koszty ubezpieczeń społecznych
57,6
50,6
Razem
442,1
373,8
Pozycje ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych (w mln PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Nadwyżka niedoborów inwentaryzacyjnych nad nadwyżkami
21,9
24,2
Likwidacje zapasów
8,3
5,8
Darowizny
2,1
11,6
Razem
32,3
41,6
10. Podatek dochodowy
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
24
Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w
innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego roku obrotowego. Zmiany oszacowań
dotyczące lat poprzednich ujmowane są jako korekta obciążenia za rok bieżący. Obciążenia podatkowe wyliczane są w oparciu o stawki
podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach
pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do
wyliczenia podstawy opodatkowania.
Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego jest tworzone od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających
opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest
prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu
obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub
całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek
podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa
rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w
przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego i wykazuje wartość w Sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w wartości netto.
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie
zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania,
niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do
opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka
przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą
taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy
kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła.
Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch metod, w zależności od tego. Która z
nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:
◾
Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
◾
Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników
Podatek dochodowy (w mln PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Bieżący podatek dochodowy
299,0
174,0
Odroczony podatek dochodowy
13,6
-69,7
Razem
312,6
104,3
A
25
10.1. Efektywna stawka podatkowa
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z
podatkiem dochodowym wykazanym w wyniku finansowym za okresy od 01.02.2023 do 31.01.2024 roku i okres porównywalny
przedstawiono w poniższej tabeli.
Podatek dochodowy (w mln PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Zysk/strata brutto z działalności kontynuowanej
1 938,8
638,6
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej
w Polsce 19%
368,4
121,3
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
0,0
13,2
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
1,3
1,0
Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania
-57,1
-31,2
Inne
0,0
0,0
Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie
312,6
104,3
25 października 2023 roku LPP SA podpisała umowę z Krajową Administrację Skarbową (KAS) w ramach Programu o współdziałanie.
Celem Programu jest zapewnienie przestrzegania prawa podatkowego, przy aktywnym wsparciu KAS uwzględniającym indywidulane
potrzeby i oczekiwania Spółki. Umowa ta pozwoli Spółce na zwiększenie transparentności biznesowej i podatkowej, sprawniejszą
współpracę z KAS, zmniejszenie ryzyka działalności gospodarczej w zakresie podatków, dzięki wcześniejszemu uzgadnianiu zmian
biznesowych i operacji gospodarczych z władzami skarbowymi.
10.2. Odroczony podatek dochodowy – wynik finansowy
Odroczony podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym za okres od 01.02.2023 roku do 31.01.2024 roku oraz okres
porównawczy wynikał z następujących pozycji:
Odroczony podatek dochodowy (w mln PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych i
aktywów niematerialnych
13,3
-1,4
Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym
19,2
3,7
Strata podatkowa
0,0
-59,2
Dyskonto na sprzedaży spółki
10,2
-42,6
Aktualizacja wartości inwestycji
0,0
0,0
Aktualizacja wartości zapasów
-6,2
13,8
Aktualizacja należności handlowych
-4,4
-3,4
Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty
-3,0
2,1
Niewykorzystane urlopy
-0,5
0,0
Odprawy emerytalne
-0,1
0,0
Rezerwa na zwroty towarów
-1,2
-0,2
Szacunkowe koszty
-4,8
4,4
Szacunkowe przychody
-5,9
8,8
Marża od sprzedanych nakładów
1,9
4,3
Pozostałe różnice przejściowe
-4,9
0,0
Razem
13,6
-69,7
26
10.3. Odroczony podatek dochodowy – sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego wykazanych w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynika z tytułów i wartości
przedstawionych w poniższej tabeli.
Na dzień
Na dzień
Aktywa z tytułu podatku dochodowego (w mln PLN)
31.01.2024
31.01.2023
Różnica pomiedzy amortyzacją bilansową a podatkową
środków trwałych i aktywów niematerialnych
-48,2
-34,9
Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym
52,6
71,8
Strata podatkowa
59,2
59,2
Dyskonto na sprzedaży spółki
32,4
42,6
Aktualizacja wartości inwestycji
2,2
2,2
Aktualizacja wartości zapasów
24,2
18,0
Aktualizacja należności handlowych
11,0
6,6
Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty
6,0
3,0
Niewykorzystane urlopy
2,8
2,3
Odprawy emerytalne
0,3
0,2
Rezerwa na zwroty towarów
4,8
3,6
Szacunkowe koszty
12,5
7,7
Szacunkowe przychody
-9,5
-15,4
Marża od sprzedanych nakładów
5,0
6,9
Pozostałe różnice przejściowe
4,9
0,0
Razem
160,2
173,8
11. Zysk przypadający na akcję
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę
wyemitowanych akcji LPP SA występujących w danym okresie.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę
wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnioważoną liczbę akcji, które zostałyby wyemitowane na
konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje.
Kalkulacja podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcje została zaprezentowana poniżej.
Zysk na akcję
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
1 855 190
1 853 738
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
1 260
1 314
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
1 856 450
1 855 052
Zysk na akcję
Zysk (strata) netto okresu bieżącego (w mln PLN)
1 626,2
534,3
Zysk (strata) na akcję (w PLN)
876,57
288,23
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (w PLN)
875,97
288,02
W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje
dotyczące akcji lub potencjalnych akcji.
27
12. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
W dniu 30 czerwca 2023 roku WZA LPP SA uchwałą nr 19 podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku wypracowanego za rok
zakończony 31 stycznia 2023 roku oraz częściowo utworzonego z lat poprzednich na wypłatę dywidendy w ogólnej kwocie 797,7 mln
PLN. Na dzień dywidendy wskazano 10 lipca 2023 roku, natomiast wypłata została dokonana w II transzach: 14 lipca 2023 roku oraz
10 października 2023 roku. Wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 430,00 PLN.
Również w bieżącym roku obrotowym, w dniu 31 stycznia 2024 roku, Rada Nadzorcza LPP SA wyraziła zgodę na wypłatę zaliczki na
poczet dywidendy za rok zakończony 31 stycznia 2024 roku. Zaliczka została ustalona na kwotę 528,7 mln PLN, tj. 285 PLN na jedną
akcję. Dzień ustalenia listy akcjonariuszy ustalono na 23 kwietnia 2024 roku a termin wypłaty zaliczki na 30 kwietnia 2024 roku.
W dniu 20 maja 2022 roku WZA LPP SA uchwałą nr 18 podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku utworzonego z lat poprzednich
na wypłatę dywidendy w kwocie 648,3 mln PLN. Na dzień dywidendy wskazano 30 maja 2022 roku, natomiast wypłata została
wypłacona w II transzach: 6 czerwca 2022 roku oraz 30 sierpnia 2022 roku. Wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję
wyniosła 350,00 PLN.
13. Rzeczowe aktywa trwałe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych ustalana jest na poziomie ceny nabycia powiększonej o wszystkie koszty
bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie
oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia.
Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz
o odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpisów amortyzacyjnych Spółka dokonuje metodą liniową. Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry, przewidywany
okres ich używania. Okres ten jest corocznie weryfikowany.
Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup środków trwałych są następujące:
Grupa rodzajowa
stawka amortyzacji
Budynki,lokale,obiekty inżynierii lądowej i wodnej, w tym:
2,5-50 %
14,28 %
Urządzenia techniczne i maszyny
2,5-50 %
Środki transportu
10-25 %
Inne środki trwałe, w tym:
10-40 %
12,5%
Okresowej weryfikacji podlega również wartość środków trwałych, pod kątem jej ewentualnego obniżenia, w wyniku zdarzeń lub zmian
w otoczeniu bądź wewnątrz samej Spółki, mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej jej aktualnej wartości
księgowej.
W momencie ustalania stawek amortyzacyjnych dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych Spółka ustala, czy istnieją jakieś
części składowe tego aktywa, których cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całego środka trwałego, a okres
użytkowania tych części różni się od okresu użytkowania pozostałej części środka trwałego.
Środki trwałe w budowie
– na dzień bilansowy wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich
nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.
28
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub
w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy
przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach
operacyjnych.
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych oraz aktywów niematerialnych.
Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz
różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek
.
-
Zmiany środków trwałych
(wg grup rodzajowych)
w okresie od 01.02.2023
do 31.01.2024 (w mln PLN)
Grunty
Budynki, lokale,
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzeni
a
techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w
budowie
Zaliczki na środki
trwałe
Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na
początek okresu
106,6
1 253,8
204,5
2,2
504,7
77,2
0,3
2 149,3
Nabycia
0,0
0,0
23,1
0,8
0,0
288,9
0,0
312,8
Transfer ze środków trwałych w budowie
0,0
140,3
0,0
0,0
87,2
-227,5
0,0
0,0
Sprzedaż
0,0
1,4
1,7
0,3
0,0
0,0
0,0
3,4
Likwidacja
0,0
18,3
6,5
0,0
16,3
0,0
0,0
41,1
Inne zmniejszenia
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,8
0,1
0,9
Wartość brutto środków trwałych na koniec
okresu
106,6
1 374,4
219,4
2,7
575,6
137,8
0,2
2 416,7
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
początek okresu
0,0
580,3
147,9
1,9
345,4
0,0
0,0
1 075,5
Amortyzacja za okres
0,0
93,2
21,1
0,1
34,6
0,0
0,0
149,0
Sprzedaż
0,0
0,3
1,7
0,2
0,0
0,0
0,0
2,2
Likwidacja
0,0
17,3
6,3
0,0
15,4
0,0
0,0
39,0
Inne zmniejszenia
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
koniec okresu
0,0
655,9
161,0
1,8
364,6
0,0
0,0
1 183,3
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek
okresu
0,0
17,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
17,2
Zwiększenie
0,0
5,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
5,3
Wykorzystanie
0,0
0,8
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,8
Rozwiązanie
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec
okresu
0,0
21,7
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
21,7
Razem wartość netto środków trwałych na 1
lutego 2023
106,6
656,3
56,6
0,3
159,3
77,2
0,3
1 056,6
Razem wartość netto środków trwałych na
31 stycznia 2024
106,6
696,8
58,4
0,9
211,0
137,8
0,2
1 211,7
Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Kwota
Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
5,3
Rozwiązanie-pozostałe przychody operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
29
Zmiany środków trwałych
(wg grup rodzajowych)
w okresie od 01.02.2022
do 31.01.2023 (w mln PLN)
Grunty
Budynki, lokale,
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w
budowie
Zaliczki na środki
trwałe
Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na
początek okresu
99,6
1 490,3
551,9
8,5
456,8
34,1
37,7
2 678,9
Nabycia
21,6
0,0
21,3
0,0
0,0
282,8
0,0
325,7
Transfer ze środków trwałych w budowie
0,0
106,9
52,0
0,0
67,8
0,0
-226,7
0,0
Sprzedaż
0,0
2,0
2,7
0,3
0,0
0,4
0,0
5,4
Likwidacja
0,0
34,6
5,2
0,0
15,2
0,1
0,0
55,1
Inne zmniejszenia
14,6
306,8
412,8
6,0
4,7
12,5
37,4
794,8
Wartość brutto środków trwałych na koniec
okresu
106,6
1 253,8
204,5
2,2
504,7
303,9
-226,4
2 149,3
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
początek okresu
0,0
588,8
226,2
6,9
310,3
0,0
0,0
1 132,2
Amortyzacja za okres
0,0
92,6
37,1
0,6
52,9
0,0
0,0
183,2
Sprzedaż
0,0
1,8
2,6
0,2
0,0
0,0
0,0
4,6
Likwidacja
0,0
30,7
5,1
0,0
14,9
0,0
0,0
50,7
Inne zmniejszenia
0,0
68,6
107,7
5,4
2,9
0,0
0,0
184,6
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
koniec okresu
0,0
580,3
147,9
1,9
345,4
0,0
0,0
1 075,5
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek
okresu
0,0
38,7
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
38,7
Zwiększenie
0,0
1,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
1,1
Wykorzystanie
0,0
3,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
3,2
Rozwiązanie
0,0
19,4
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
19,4
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec
okresu
0,0
17,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
17,2
Razem wartość netto środków trwałych na 1
lutego 2022
99,6
862,8
325,7
1,6
146,5
34,1
37,7
1 508,0
Razem wartość netto środków trwałych na
31 stycznia 2023
106,6
656,3
56,6
0,3
159,3
303,9
-226,4
1 056,6
Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Kwota
Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
Rozwiązanie - pozostałe przychody operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
18,3
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2024 roku Spółka dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
rzeczowych aktywów trwałych na kwotę 5,3 mln PLN (rok 2022: 1,1 mln PLN). Informacje na temat założeń dotyczących odpisów
aktualizujących zostały opisane w nocie 6.2.
W okresie zakończonym 31 stycznia 2024 roku nastąpiło częściowe wykorzystanie utworzonych odpisów aktualizujących z uwagi na
zamknięcie salonów w kwocie 0,8 mln PLN ( rok 2022: wykorzystanie w kwocie 3,2 mln PLN oraz rozwiązanie w wysokości 19,4 mln
PLN).
Na dzień 31 stycznia 2024 roku Spółka posiadała zobowiązania umowne do nabycia rzeczowego majątku trwałego w wartości 40,2
mln PLN (rok 2022: 87,4 mln PLN).
Na dzień bilansowy występowało ograniczenie w dysponowaniu nieruchomościami posiadanymi w Pruszczu Gdańskim oraz w Gdańsku
w związku z kredytami inwestycyjnymi. Dokładny opis znajduje się w nocie 25.
30
14. Leasing
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing
jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz
leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do
użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu. Aktywa te wyceniane są według kosztu,
pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje
kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych
zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe.
Zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują zasadniczo opłaty stałe leasingowe.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia
leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu
zostaje zwiększona o odsetki i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu
podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu oraz zmiany opłat stałych.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których
okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w
zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty te ujmowane są jako koszty
w dacie ich poniesienia.
LPP SA jest stroną umów najmu, na mocy których korzysta z powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia sieci salonów firmowych,
powierzchni biurowych, środków transportu oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów.
Okres leasingu wynosi:
◾
Dla salonów – od 3 do 10 lat z możliwością przedłużenia
◾
Dla powierzchni biurowych – od 3 do 6 lat
◾
Dla samochodów – od 5 do 10 lat
◾
Dla prawa wieczystego użytkowania – zgodnie z decyzją Urzędu Miasta
Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co
do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać.
Spółka posiada również umowy leasingu powierzchni sklepowych czy samochodów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub
krócej oraz umowy leasingu sprzętu biurowego czy wyposażenia o niskiej wartości. Spółka korzysta ze zwolnienia dla leasingów
krótkoterminowych i leasingów o niskiej wartości.
31
Zmiany prawa do użytkowania
w okresie od 01.02.2023
do 31.01.2024 (w mln PLN)
Najem salonów
Pozostały najem
Prawo do
użytkowania razem
Wartość brutto prawa do użytkowania na początek okresu
1 757,8
56,6
1 814,4
Zwiększenia (nowe leasingi)
224,6
5,0
229,6
Zmiany umów leasingu*
116,1
1,5
117,6
Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu**
-39,8
-1,9
-41,7
Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu
2 058,7
61,2
2 119,9
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
735,6
15,4
751,0
Amortyzacja za okres
303,5
12,2
315,7
Aktualizacja wyceny**
-31,6
-1,7
-33,3
Pozostałe zmniejszenia
7,2
0,0
7,2
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
1 000,3
25,9
1 026,2
Razem wartość netto środków trwałych na 1 luty 2023
1 022,2
41,2
1 063,4
Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2024
1 058,4
35,3
1 093,7
Zmiany prawa do użytkowania
w okresie od 01.02.2022
do 31.01.2023 (w mln PLN)
Najem salonów
Pozostały najem
Prawo do
użytkowania razem
Wartość brutto prawa do użytkowania na początek okresu
1 438,6
242,3
1 680,9
Zwiększenia (nowe leasingi)
176,7
19,3
196,0
Zmiany umów leasingu*
165,4
-195,0
-29,6
Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu**
-22,9
-10,0
-32,9
Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu
1 757,8
56,6
1 814,4
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
535,5
76,8
612,3
Amortyzacja za okres
232,1
24,9
257,0
Aktualizacja wyceny**
-12,1
-8,0
-20,1
Pozostałe zmniejszenia
19,9
78,3
98,2
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
735,6
15,4
751,0
Razem wartość netto środków trwałych na 1 lutego 2022
903,1
165,5
1 068,6
Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2023
1 022,2
41,2
1 063,4
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:
Zobowiązanie z tytułu leasingu (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Stan na początek okresu
1 458,8
1 467,9
Zwiększenia (nowe umowy)
304,2
263,8
Zmiany umów leasingowych*
124,6
55,4
Aktualizacja wyceny**
-11,0
-16,6
Różnice kursowe
-107,4
24,4
Odsetki
28,5
25,5
Płatności
-431,7
-361,6
32
Stan na koniec okresu
1 366,0
1 458,8
Krótkoterminowe
393,1
369,2
Długoterminowe
972,9
1 089,6
Razem
1 366,0
1 458,8
*Zmiany umów leasingu wynikały ze zmiany okresów leasingu, zmiany opłat leasingowych zależnych od stawki czy indeksu. Dodatkowo,
w okresie porównawczym, w tej pozycji została ujęta transakcja zamknięcia umów na najem budynków magazynowych oraz środków
transportu w związku z przeniesieniem zorganizowanej część przedsiębiorstwa do spółki zależnej LPP Logistics Sp. z o.o. Wartość tych
umów wyniosła 136,5 mln PLN.
**Aktualizacja wyceny dotyczy fizycznej likwidacji umów lub likwidacji związanej z przejściem na czynsz od obrotu.
W okresie sprawozdawczym Spółka wykazała następujące wartości w sprawozdaniu finansowym:
◼
Koszty amortyzacji prawa do użytkowania: 315,7 mln PLN (rok 2022: 257 mln PLN);
◼
Koszty odsetek: 28,5 mln PLN (rok 2022: 25,5 mln PLN)
◼
Koszty czynszu umów niewycenionych zgodnie z MSSF 16: 255,7 mln PLN (rok 2022: 246,8 mln PLN)
Na dzień 31 stycznia 2024 roku oraz na 31 stycznia 2023 roku Spółka wykazuje podział zobowiązań z tytułu leasingu w zakresie
wymagalności w wartościach niezdyskontowanych:
Zobowiązania z tytułu leasingu (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Do miesiąca
35,0
33,0
Od miesiąca do trzech miesięcy
69,8
65,8
Od trzech miesięcy do roku
314,2
296,4
Powyżej roku
1 037,0
1 561,8
Razem
1 456,0
1 957,0
15. Aktywa niematerialne
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Aktywa niematerialne obejmują patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty koncepcji sklepów firmowych oraz pozostałe
aktywa niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38.
Aktywa niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie
oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą
liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych aktywów niematerialnych poddawane są
corocznej weryfikacji.
Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup aktywów niematerialnych są następujące:
Grupa rodzajowa
stawka amortyzacji
Koszty zakończonych koncepcji sklepów
20%
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne aktywa
10-50%
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są poddawane testom na utratę
wartości.
Koszty prac nad koncepcją sklepów firmowych
33
W Spółce prowadzone są prace związane z projektowaniem oraz budową wzorcowych salonów sprzedaży odzieży.
Nakłady bezpośrednio związane z tymi pracami ujmowane są jako aktywa niematerialne.
Nakłady ponoszone na te prace, wykonane w ramach danego przedsięwzięcia, są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że
zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36.
Po początkowym ujęciu nakładów na prace nad koncepcją sklepów, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki
aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści,
który wynosi 5 lat.
Wskutek połączenia spółek LPP SA oraz spółki zależnej Gothals Ltd. w sprawozdaniu finansowym LPP SA został wykazany w ramach
aktywów niematerialnych znak towarowy House, który w sprawozdaniu z sytuacji finansowej został wydzielony w odrębnej pozycji
jako „Znak towarowy”. Jego wartość bilansowa na dzień połączenia oraz na dzień 31 stycznia 2024 roku wyniosła 77,5 mln PLN (rok
2022: 77,5 mln PLN).
Okres użytkowania tego składnika aktywów jest nieokreślony.
W bieżącym okresie sprawozdawczym LPP SA przeprowadziła coroczny test na utratę wartości tego składnika (w ramach testowania
ośrodków wypracowujących środki pieniężne do których alokowana jest również wartość firmy), który nie wykazał konieczności objęcia
jego odpisem aktualizującym. Szczegóły dotyczące przeprowadzonego testu opisano w nocie 16.
Pozostałymi istotnymi składnikami aktywów niematerialnych na dzień 31 stycznia 2024 roku były:
◼
Oprogramowanie wspierające sprzedaż w salonach detalicznych w spółkach zależnych. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia
2024 wyniosła 16,2 mln PLN (rok 2022: 10,9 mln PLN);
◼
System wspierający identyfikację i inwentaryzację towarów w salonach i magazynach. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia
2024 roku wyniosła 6,9 mln PLN (rok 2022: 7,2 mln PLN);
◼
Oprogramowanie do śledzenia wysyłanych towarów. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2024 roku wyniosła
3,3 mln PLN (rok 2022: 4,6 mln PLN);
◼
Oprogramowanie do zarządzania projektami odzieży. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2024 roku wyniosła
1,5 mln PLN (rok 2022: 0,9 mln PLN);
◼
System finansowo-księgowy i kadrowo-płacowy SAP. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2024 roku wyniosła
3 mln PLN (rok 2022: 4,1 mln PLN);
◼
Program do alokowania towaru. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2024 roku wyniosła 6,4 mln PLN (rok
2022: 6,5 mln PLN)
◼
Aplikacja zarządzająca zamówieniami towarów. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2024 roku wyniosła 23,5
mln PLN (rok 2022: 19,7 mln PLN).
◼
Aplikacja do zarządzania towarami w brendach. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2024 roku wyniosła 13,8
mln PLN (rok 2022: 17,6 mln PLN).
Zmiany aktywów niematerialnych
w okresie od 01.02.2023
do 31.01.2024 (w mln PLN)
Koszty
zakończonych
koncepcji
Oprogramowani
e komputerowe
Aktywa
niematerialne w
trakcie realizacji
Zaliczki
Razem
Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek
okresu
3,2
221,8
65,0
0,0
290,0
Nabycia
0,0
0,0
128,7
0,0
128,7
Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji
3,1
82,6
-85,7
0,0
0,0
Likwidacja
1,8
6,4
0,0
0,0
8,2
Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec roku
4,5
298,0
108,0
0,0
410,5
34
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
3,2
134,4
0,0
0,0
137,6
Amortyzacja za okres
0,2
32,7
0,0
0,0
32,9
Likwidacja
1,8
6,4
0,0
0,0
8,2
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
1,6
160,7
0,0
0,0
162,3
Razem wartość netto
aktywów niematerialnych
na 1 lutego 2023
0,0
87,4
65,0
0,0
152,4
Razem wartość netto
aktywów niematerialnych
na 31 stycznia 2024
2,9
137,3
108,0
0,0
248,2
Zmiany aktywów niematerialnych
w okresie od 01.02.2022
do 31.01.2023 (w mln PLN)
Koszty
zakończonych
koncepcji
Oprogramowani
e komputerowe
Aktywa
niematerialne w
trakcie rea
lizacji
Zaliczki
Razem
Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek
okresu
4,3
218,7
45,7
0,0
268,7
Nabycia
0,0
0,0
72,5
0,0
72,5
Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji
0,0
53,2
-53,2
0,0
0,0
Likwidacja
1,1
1,6
0,0
0,0
2,7
Inne zmniejszenia
0,0
48,5
0,0
0,0
48,5
Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec roku
3,2
221,8
65,0
0,0
290,0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
4,1
123,1
0,0
0,0
127,2
Amortyzacja za okres
0,2
32,1
0,0
0,0
32,3
Likwidacja
1,1
1,6
0,0
0,0
2,7
Inne zmniejszenia
0,0
19,2
0,0
0,0
19,2
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
3,2
134,4
0,0
0,0
137,6
Razem wartość netto
aktywów niematerialnych
na 1 lutego 2022
0,2
95,6
45,7
0,0
141,5
Razem wartość netto
aktywów niematerialnych
na 31 stycznia 2023
0,0
87,4
65,0
0,0
152,4
W bieżącym okresie nie utworzono odpisów aktualizujących wartości aktywów niematerialnych, tak jak i w okresie porównawczym.
16. Wartość firmy
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Na dzień sprawozdawczy wartość firmy wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy aktualizujące
z tytułu utraty wartości oraz zmniejszenia z tytułu zbycia części udziałów, do których była ona uprzednio przypisana. Odpisy
aktualizujące do wysokości przypisanej do danego ośrodka (grupy ośrodków) wypracowującego środki pieniężne wartości firmy nie
podlegają odwróceniu.
Wartość firmy poddawana jest testowi na utratę wartości przed końcem okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło połączenie, a
następnie w każdym kolejnym rocznym okresie sprawozdawczym. W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę
wartości, test na utratę wartości przeprowadza się przed końcem każdego okresu sprawozdawczego, w którym wystąpiły takie
przesłanki.
35
W bieżącym okresie wartość firmy prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie uległa zmianie w stosunku do roku
poprzedniego. Powstała on w wyniku połączenia LPP SA ze spółką Artman w lipcu 2009 roku.
Połączenie to nastąpiło przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej tj. Artman SA na spółkę przejmującą tj. LPP SA.
Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości firmy.
Wartość brutto (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Stan na początek okresu
179,6
179,6
Zwiększenia
0,0
0,0
Zmniejszenia
0,0
0,0
Stan na koniec okresu
179,6
179,6
Odpisy aktualizacyjne (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Stan na początek okresu
0,0
0,0
Stan na koniec okresu
0,0
0,0
Wartość netto (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Stan na początek okresu
179,6
179,6
Stan na koniec okresu
179,6
179,6
Zgodnie z zapisami MSR 36 wartość firmy na każdy dzień bilansowy jest poddawana testowi na utratę wartości.
Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość, została ustalona na podstawie ich
wartości użytkowej, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych DCF.
Szczegółowe założenia do szacunków przedstawiają się następująco:
Wartość firmy Artman i znaku towarowego House – szacowana metodą DCF dla przepływów generowanych przez salony sprzedaży House
(poprzez nabycie akcji firmy Artman). Wycena opierała się na następujących założeniach:
■
okres uwzględniający szacowane przepływy 5 lat (2024-2028), bez uwzględniania wartości rezydualnej,
■
sprzedaż roczna w latach 2024-2028 testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2023,
■
koszty działalności testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2023,
■
stopa dyskonta w okresie prognozy jest zmienna i wyliczona na podstawie sumy Wibor 6 m-cy plus premia za ryzyko. Stopa
dyskonta 10,82% w 2023 (rok 2022: 11,99%) i utrzymuje się na tym poziomie do 2028 roku.
Przyjęte wyżej parametry są zgodne z dotychczasowymi doświadczeniami (dla założeń koszty – sprzedaż) oraz spójne z informacjami
pochodzącymi ze źródeł zewnętrznych dla pozostałych wielkości.
Żadna racjonalna zmiana przyjętych założeń nie spowoduje konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość firmy i znaku
towarowego.
W wyniku przeprowadzonych testów ustalono, że nie jest konieczne dokonywanie żadnych odpisów utraty wartości.
17. Inwestycje w jednostkach zależnych
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W Spółce występują udziały w jednostkach zależnych krajowych, w jednostkach zależnych zagranicznych oraz dopłaty do kapitału.
36
Udziały w jednostkach podporządkowanych wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości.
Cena nabycia obejmuje kwotę należną sprzedającemu bez podlegającego odliczeniu podatku VAT.
Wniesione przez Spółkę dopłaty do kapitału w jednostkach powiązanych traktowane są jako część inwestycji, ze względu na założenie
braku ich zwrotności.
W przypadku utraty wartości, odpis aktualizujący obciąża koszty operacji finansowych. W przypadku ustania przyczyny, dla której
dokonano odpisu aktualizującego wartość, przywracana jest pierwotna wartość inwestycji, poprzez odniesienie odwracanej kwoty na
konto przychodów z operacji finansowych. Przywrócenie wartości może być pełne lub częściowe. Prezentacja odpisów w Sprawozdaniu
z całkowitych dochodów wykazywana jest netto.
Wartość udziałów w jednostkach zależnych oraz dopłaty do kapitału spółek zależnych według ich ceny nabycia oraz dokonanych
odpisów aktualizujących na dzień 31 stycznia 2024 roku oraz dane porównawcze przedstawiają poniższe tabele.
Wartość posiadanych udziałów
Kwota odpisu
aktualizującego
Wartość bilansowa
udziałów na dzień
31 stycznia 2024
Rodzaj spółki (w mln
PLN)
Udziały
Dopłaty do kapitału
Spółki zagraniczne
588,1
274,2
67,2
795,1
Spółki krajowe
679,0
229,7
0,0
908,7
Razem
1 267,1
503,9
67,2
1 703,8
Wartość posiadanych udziałów
Kwota odpisu
aktualizującego
Wartość bilansowa
udziałów na dzień 31
stycznia 2023
Rodzaj spółki (w mln
PLN)
Udziały
Dopłaty do kapitału
Spółki zagraniczne
564,7
463,4
118,8
909,3
Spółki krajowe
679,0
229,7
0,0
908,7
Razem
1 243,7
693,1
118,8
1 818,0
Odpis aktualizujący wartość udziałów
i dopłat do kapitału (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Stan na początek okresu
118,8
122,9
Odpisy ujęte w okresie
0,0
0,0
Odpisy wykorzystane w okresie
5,0
0,0
Odpisy odwrócone w okresie
46,6
4,1
Stan na koniec okresu
67,2
118,8
Dokonane w niniejszym sprawozdaniu finansowym odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w zagranicznych jednostkach zależnych
oraz ich odwrócenia pozostają bez wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w tym na skonsolidowany wynik finansowy.
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2024 roku zmiany wartości posiadanych udziałów w spółkach zależnych
zagranicznych wynikały z:
●
podwyższenia kapitałów podstawowych w dotychczasowych spółkach w Grecji i Włoszech;
●
utworzenia nowej spółki w Portugalii;
●
likwidacji spółki zależnej w Bułgarii;
●
likwidacji spółki zależnej w Rosji;
●
zwrotu dopłaty do kapitału od spółki w Niemczech.
37
W stosunku do zmian w odpisach aktualizujących, w badanym okresie, nastąpiło odwrócenie odpisu aktualizującego wartość udziałów
spółki w Niemczech z uwagi na ustanie przesłanek wymagających tworzenia odpisu oraz wykorzystanie odpisu założonego w latach
poprzednich na spółkę w Bułgarii.
18. Działalność zaniechana
W bieżącym okresie nie miała miejsce działalność zaniechana.
W roku ubiegłym, w dniu 19 maja 2022 roku, LPP SA zdecydowało o sprzedaży spółki Re Trading OOO inwestorowi z Azji (RB nr
19/2022 z 19 maja 2022 roku) oraz o postawieniu w stan likwidacji spółki LLC Re Development. W dniu 23 maja 2022 roku podpisano
z inwestorem umowę sprzedaży 100% udziałów spółki Re Trading OOO, co zostało potwierdzone i uprawomocnione decyzją sądu
rosyjskiego, właściwego dla siedziby spółki, w dniu 30 czerwca 2022 roku. Na mocy podpisanej umowy, inwestor nie ma prawa do
używania znaków towarowych marek LPP na terenie Rosji. W związku z faktem, że działalność spółki Re Trading OOO stanowiła dla
GK LPP SA istotny, odrębny obszar geograficzny i transakcja sprzedaży została umocowana w prawie, z dniem 30 czerwca 2022 roku
spółka LPP SA utraciła kontrolę nad spółką Re Trading OOO to wyniki generowane w trakcie roku obrotowego przez spółkę zostały
ujęte jako działalność zaniechana.
Przy ocenie sprawowania kontroli, opierając się na zapisach MSSF 10, LPP SA sprzedając cały pakiet udziałów Re Trading OOO
zatwierdziła wycofanie i zbycie inwestycji w formie spółki zależnej. Umowa sprzedaży zawiera opcję (wyłącznie po stronie kupującego),
umożliwiającą odsprzedaż spółki do LPP SA do końca 2026 roku, jeżeli w ocenie inwestora, warunki prowadzenia działalności
gospodarczej w Rosji nie zapewnią spółce Re Trading możliwości kontynuowania tejże działalności przy osiągnięciu zysku. W umowie
sprzedaży zostały zawarte klauzule zakazujące LPP SA jakiegokolwiek wpływu na powoływanie ani zatwierdzanie członków
kluczowego personelu Re Trading jak i na proces wyboru członków organu zarządzającego. Kluczową kadrą kierowniczą Re Trading nie
mogą być obecni ani byli pracownicy LPP SA oraz osoby związane z LPP SA. W ramach umowy sprzedaży strony przewidziały również
okres przejściowy, w którym LPP SA zobowiązało się do wsparcia inwestora w procesach zakupu towarów, logistycznych i
informatycznych.
W ocenie LPP SA wsparcie to nie spełnia warunków sprawowania władzy w rozumieniu wymogów kontroli określonych w MSSF 10.
Między innymi:
●
Spółce nie przysługuje uprawnienie do powoływania lub zatwierdzania członków kluczowego personelu kierowniczego Re
Trading, LPP nie ma uprawnienia lub możliwości wpływania na kierowanie przez ten personel działaniami Re Trading;
●
żaden członek kluczowego personelu kierowniczego OOO Re Trading nie został powołany przez LPP SA po dacie zawarcia
transakcji sprzedaży;
●
żaden pracownik LPP SA nie jest członkiem kluczowego personelu kierowniczego Re Trading (i odwrotnie);
●
OOO Re Trading od dnia transakcji sprzedaży nie przekazuje specjalistycznej wiedzy na temat jej operacji do LPP SA;
●
zasadnicza działalność Re Trading nie dotyczy LPP SA i nie jest prowadzona w jej imieniu;
●
działalność OOO Re Trading nie jest finansowana przez LPP SA w postaci kredytów, pożyczek czy gwarancji;
●
bieżące kierowanie czynnościami operacyjnymi i finansowymi nie odbywa się z udziałem i pod jakimkolwiek wpływem LPP
SA.
Na dzień 31 stycznia 2024 roku zdyskontowana wartość należności ze sprzedaży spółki Re Trading OOO wyniosła 319 mln PLN i
została zaprezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w pozycji Należności długoterminowe w kwocie 229,3 mln PLN (rok
2022: 314,6 mln PLN) oraz w pozycji Należności krótkoterminowe w kwocie 89,7 mln PLN (rok 2022: 50,4 mln PLN). Zgodnie z umową
termin zapłaty za sprzedaż spółki został odroczony w czasie w ustalonych proporcjach maksymalnie do 2026 roku. Część przypadająca
na spłatę za koniec roku 2023 została wykonana.
38
19. Pozostałe aktywa
19.1. Pozostałe aktywa finansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Pozostałe aktywa finansowe zawierają takie pozycje jak należności kaucyjne, udzielone pożyczki oraz wycenę kontraktów terminowych
typu forward.
Polityka rachunkowości odnośnie aktywów finansowych przedstawiona została w nocie 35.
Pozostałe aktywa finansowe (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Aktywa trwałe
Należności pozostałe
2,4
2,8
Pożyczki udzielone
499,3
502,8
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe
501,7
505,6
Aktywa obrotowe
Należności pozostałe
3,0
29,5
Należności od operatorów kart płatniczych
14,0
10,1
Pożyczki udzielone
18,9
11,3
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe
35,9
50,9
Pozostałe aktywa finansowe razem
537,6
556,5
W okresie bilansowym Spółka udzielała zarówno pożyczek dla podmiotów powiązanych jak i niepowiązanych oraz pracowników LPP.
Zmiana wartości bilansowej pożyczek przedstawia się następująco:
Zmiany wartości bilansowej (w mln PLN)
Na dzień 31.01.2024
Na dzień 31.01.2023
Stan na początek okresu
514,1
74,4
Kwota pożyczek udzielonych w okresie
114,8
466,0
Naliczenie odsetek
18,6
10,4
Spłata pożyczek wraz z odsetkami
-92,9
-35,3
Odpis aktualizujący
0,0
0,0
Różnice kursowe
-36,4
-1,4
Stan na koniec okresu
518,2
514,1
W badanym okresie oraz w okresie porównawczym nie dokonano żadnych odpisów aktualizujących wartość pożyczek.
Zestawienie pożyczek dla podmiotów powiązanych na dzień 31 stycznia 2024 roku oraz za okres porównawczy przedstawiają tabelki
poniżej.
Stan pożyczek na
31 stycznia 2024
Podmiot powiązany
w mln PLN
waluta w mln
Termin
spłaty
LPP Kazakhstan LLP
131,9
30,4
EUR
31.12.2024
LPP Reserved UK LTD
125,4
24,7
24.10.2027
Veviera Investment Sp. z o.o.
244,6
49,0
21.09.2026
LPP Italy SRL
13,0
3,0
10.07.2028
Stan na koniec okresu
514,9
39
Stan pożyczek na
31 stycznia 2023
Podmiot powiązany
w mln PLN
waluta w mln
Termin
spłaty
LPP Kazakhstan LLP
213,0
52,5
EUR
31.12.2023
LPP Reserved UK LTD
33,2
6,5
24.10.2027
Veviera Investment Sp. z o.o.
264,4
61,5
21.09.2026
Stan na koniec okresu
510,6
Odsetki ustalone na poziomie 2,5-4% w skali roku i generalnie spłacane są kwartalnie za wyjątkiem Veviera Investment Sp. z o.o. gdzie
odsetki są spłacane raz na koniec umowy.
Na dzień bilansowy do rozliczenia zostały również pożyczki pracownicze o wartości bilansowej na 31 stycznia 2024 roku 0,2 mln PLN
(rok 2022: 0,7 mln PLN).
Umowy te zostały zawarte na okresy od 3 do 5 lat. Kwoty główne wraz z odsetkami ustalonymi na poziomie około 4-6% w skali roku,
są spłacane w ratach miesięcznych.
Dodatkowo LPP SA udzieliła pożyczki podmiotowi niepowiązanemu. Wartość pożyczki na dzień bilansowy wyniosła 3,1 mln PLN wraz
z naliczonymi odsetkami.
19.2. Pozostałe aktywa niefinansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W ramach pozostałych aktywów niefinansowych prezentowane są należności budżetowe, z wyjątkiem należności z tytułu podatku
dochodowego od osób prawnych, które stanowią w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję oraz inne świadczenia, które
nie są traktowane jako instrumenty finansowe, zwłaszcza roszczenia sporne z pracownikami czy inne rozrachunki pracownicze.
Najistotniejszą pozycją są należności związane z podatkiem od towarów i usług.
Wartość ta może zostać skorygowana o odpis aktualizujący w przypadku gdy ściągnięcie pełnej kwoty przestało być prawdopodobne.
Pozostałe aktywa niefinansowe (w mln PLN)
Na dzień 31.01.2024
Na dzień 31.01.2023
Aktywa obrotowe:
Należności budżetowe
0,0
0,0
Należności pozostałe
4,0
2,1
Pozostałe aktywa niefinansowe krótkoterminowe
4,0
2,1
Pozostałe aktywa niefinansowe razem
4,0
2,1
Na dzień 31 stycznia 2024 roku wartość należności pozostałych została skorygowana o odpis aktualizujący w wysokości 0,1 mln PLN
(rok 2022: 0,1 mln PLN).
20. Depozyty i fundusze inwestycyjne
Depozyty i fundusze inwestycyjne (w mln PLN)
Na dzień 31.01.2024
Na dzień 31.01.2023
Jednostki uczestnictwa w funduszach
560,8
556,8
Depozyty i fundusze inwestycyjne
560,8
556,8
W okresie sprawozdawczym Spółka nabyła jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego. Wartość jednostek na dzień 31
stycznia 2024 roku wynosiła 560,8 mln PLN i składała się z wartości nabytych jednostek w dniu zakupu w kwocie 525,6 mln PLN oraz
40
z jej wyceny w kwocie 35,2 mln PLN. W Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Spółka w działalności inwestycyjnej wykazuje nabycie
w kwocie 20 mln PLN. Wycena wyżej wymienionych instrumentów mieści się w poziomie 2 hierarchii wartości godziwej w odniesieniu
do jednostek uczestnictwa w funduszach nienotowanych.
21. Zapasy
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Na dzień bilansowy wyceniane są wg cen nabycia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto.
Do pozycji zapasów kwalifikowane są:
◼
Towary handlowe,
◼
Materiały (tkaniny oraz akcesoria krawieckie) nabyte i wydawane do przerobu kontrahentom zewnętrznym,
◼
Materiały informatyczne związane z eksploatacją i utrzymaniem oraz rozwojem sieci komputerowej,
◼
Części zamienne do urządzeń w centrum logistycznym nie stanowiące rzeczowych aktywów trwałych.
◼
Materiały reklamowe.
Towary handlowe w magazynach krajowych ewidencjonowane są ilościowo-wartościowo i wyceniane:
◼
w przypadku towarów z importu – w cenach nabycia, obejmujących cenę zakupu, koszty transportu na odcinku zagranicznym oraz
na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w kraju oraz cło; do przeliczenia wartości w walucie obcej stosowany jest
kurs:
◼
wynikający z dokumentu celnego,
◼
z dnia poprzedzającego dzień wystawienia faktury zakupu w przypadku dostaw bezpośrednio do Rosji,
◼
w przypadku towarów nabywanych w kraju – w cenach zakupu; koszty związane z nabyciem tych towarów, ze względu na ich
nieistotną wielkość, obciążają bezpośrednio koszty działalności w momencie poniesienia.
Wycena rozchodu towarów handlowych z kolekcji RESERVED, Cropp, House, Mohito i Sinsay następuje wg cen średnioważonych.
Towary handlowe w składach celnych wyceniane są w cenach nabycia obejmujących cenę zakupu oraz koszty transportu na odcinku
zagranicznym i na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w Polsce.
Rozchód towaru ze składu celnego (wyjęcia do magazynów krajowych lub sprzedaż bezpośrednio za granicę), jest wyceniany w drodze
szczegółowej identyfikacji towaru w nawiązaniu do konkretnych złożeń towaru w składzie celnym.
Towary handlowe w drodze wyceniane są na poziomie cen zakupu, powiększonych o znane na moment sporządzania sprawozdania z
sytuacji finansowej koszty transportu na odcinku zagranicznym i krajowym. W stosunku do towarów importowanych w drodze,
stosowany jest średni kurs NBP obowiązujący na dzień bilansowy.
W Spółce występują dwa sezony regularnej sprzedaży (1) marzec-czerwiec dla kolekcji wiosna/lato, (2) wrzesień-grudzień dla kolekcji
jesień/zima, po tym okresie zaczyna się okres wyprzedaży.
Spółka tworzy odpisy aktualizujące na towar wyprzedażowy i towar starszy niż ostatni sezon zgodnie z poniższą zasadą:
◼
Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach – podlega odpisom aktualizującym w wysokości % zgodnie z analizą bieżącą
◼
Towar przeznaczony do sprzedaży do zewnętrznych odbiorców – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 60% wartości
towaru.
Wartość odpisu w okresie wykazywana jest w koszcie własnym sprzedaży.
Prezentacja odpisów w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazywana jest w wartościach netto.
Na wartość zapasów Spółki składają się głównie towary handlowe. Szczegółową strukturę zapasów przedstawiono w tabeli poniżej.
Zapasy - wartość bilansowa (w mln PLN)
Na dzień 31.01.2024
Na dzień 31.01.2023
Materiały
4,9
8,4
Towary
2 420,0
2 675,9
Aktywa z tytułu prawa do zwrotu
26,9
25,1
41
Razem
2 451,8
2 709,4
W związku z oszacowaniem wartości towaru wyprzedażowego, Spółka, zgodnie z polityką tworzenia odpisów aktualizujących,
utworzyła w okresie sprawozdawczym stosowne odpisy zmniejszające wartość zapasów w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Odpis aktualizujący (w mln PLN)
Na dzień 31.01.2024
Na dzień 31.01.2023
Stan na początek okresu
94,8
164,7
Odpisy utworzone w okresie
32,2
0,0
Odpisy odwrócone w okresie
0,0
69,9
Stan na koniec okresu
127,0
94,8
W bieżącym okresie miało miejsce zawiązanie odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 32,2 mln PLN. Wynika to głównie
ze zwiększenia stanu zapasów ze starszych sezonów.
22. Należności z tytułu dostaw i usług
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Spółka stosuje uproszczone podejście do należności z tytułu dostaw i usług i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie
równiej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane
historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na
oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.
Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące dyskonta.
Należności handlowe (w mln PLN)
Na dzień 31.01.2024
Na dzień 31.01.2023
Należności z tytułu dostaw i usług
1 664,5
1 507,2
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
69,9
41,7
Należności z tytułu dostaw i usług brutto
1 734,4
1 548,9
Odpis aktualizujący (w mln PLN)
Na dzień 31.01.2024
Na dzień 31.01.2023
Stan na początek okresu
41,7
18,8
Odpisy utworzone w okresie
31,4
86,1
Odpisy wykorzystane w okresie
0,0
4,1
Odpisy odwrócone w okresie
3,2
59,1
Stan na koniec okresu
69,9
41,7
23. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz
krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności ( do 3 miesięcy).
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jest skorygowane o różnice
kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej.
Środki pieniężne (w mln PLN)
Na dzień 31.01.2024
Na dzień 31.01.2023
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
751,4
278,1
Inne środki pieniężne
0,0
0,0
Razem
751,4
278,1
42
Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji
w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają:
Środki pieniężne (w mln PLN)
Na dzień 31.01.2024
Na dzień 31.01.2023
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
751,4
278,1
Korekty:
Zmiana stanu różnic kursowych z wyceny bilansowej środków pieniężnych w
walucie obcej
-76,0
-74,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
675,4
203,5
24. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do
Krajowego Rejestru Sądowego.
Akcje Spółki nabyte i zatrzymane pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji,
pomniejszonej o koszty emisji.
Pozostałe kapitały obejmują:
◼
kapitał zapasowy,
◼
kapitał z rozliczenia transakcji połączenia oraz
◼
część kapitałowa obligacji zamiennych na akcje
◼
kapitał rezerwowy.
Na wartość kapitału zapasowego składają się:
◼
kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy,
◼
kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami przyznane zgodnie z programem motywacyjnym dla określonych osób
◼
rozliczenie kapitałów po połączeniu LPP SA ze spółką zależną Gothals Ltd
Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia powstał w momencie rozliczenia wartości firmy, powstałej po przejęciu spółki Artman SA.
24.1. Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy LPP SA na dzień 31 stycznia 2024 roku wyniósł 3,7 mln PLN i zwiększył się o 2 tys. PLN w porównaniu ze stanem
na 31 stycznia 2023 roku. Podzielony był na 1 855 190 akcji o wartości nominalnej 2 PLN każda.
Całkowitą liczbę akcji z podziałem na poszczególne emisje przedstawia poniższa tabela.
Seria/emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
A
na okaziciela
zwykłe
brak
100
100
B
imienne
uprzywilejowane
brak
350 000
350 000
C
na okaziciela
zwykłe
brak
400 000
400 000
D
na okaziciela
zwykłe
brak
350 000
350 000
E
na okaziciela
zwykłe
brak
56 700
56 700
43
F
na okaziciela
zwykłe
brak
56 700
56 700
G
na okaziciela
zwykłe
brak
300 000
300 000
H
na okaziciela
zwykłe
brak
190 000
190 000
I
na okaziciela
zwykłe
brak
6 777
6 777
J
na okaziciela
zwykłe
brak
40 000
40 000
K
na okaziciela
zwykłe
brak
80 846
80 846
L
na okaziciela
zwykłe
brak
21 300
21 300
M
na okaziciela
zwykłe
brak
2 767
1 818
Liczba akcji, razem
1 855 190
1 854 241
Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłacone.
Liczba akcji na dzień 31 stycznia 2024 roku wynosiła 1 855 190 akcje i zwiększyła się o 949 akcji w stosunku do stanu na dzień 31
stycznia 2023 roku.
Akcje imienne należące do Fundacji Semper Simul w łącznej ilości 350 000 sztuk są uprzywilejowane co do prawa głosu na Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Każda akcja imienna daje prawo do 5 głosów.
Struktura własności kapitału zakładowego LPP SA na dzień 31 stycznia 2024 roku.
Akcjonariusz
Liczba posiadanych
akcji (w szt.)
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów na
WZA
Udział w ogólnej
liczbie głosów na
WZA
Wartość nominalna
akcji
Fundacja Semper
Simul*
578 889
31,2%
1 978 889
60,8%
1 157 778
Pozostali
akcjonariusze
1 276 301
68,8%
1 276 301
39,2%
2 552 602
Razem
1 855 190
100,0%
3 255 190
100,0%
3 710 380
*Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR)
Struktura własności kapitału zakładowego LPP SA na dzień 31 stycznia 2023 roku.
Akcjonariusz
Liczba posiadanych
akcji (w szt.)
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów na
WZA
Udział w ogólnej
liczbie głosów na
WZA
Wartość nominalna
akcji
Fundacja Semper
Simul*
578 889
31,2%
1 978 889
60,8%
1 157 778
Fundacja Sky**
227 898
12,3%
227 898
7,0%
455 796
Pozostali
akcjonariusze
1 047 454
56,5%
1 047 454
32,2%
2 094 908
Razem
1 854 241
100,0%
3 254 241
100,0%
3 708 482
*Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR)
**Fundacja Sky- fundacja blisko związana z Jerzym Lubiańcem - współzałożycielem LPP SA
24.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Pozycję tą stanowi wydzielona wartość kapitału zapasowego wynikająca z nadwyżki osiągniętej przy sprzedaży akcji powyżej ich
wartości nominalnej o wartości bilansowej 364,3 mln PLN (rok 2022: 364,3 mln PLN).
24.3. Pozostałe kapitały
Wysokość poszczególnych kapitałów przedstawia poniższa tabela.
44
Rodzaj kapitału (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Kapitał zapasowy
2 439,5
593,6
Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia
-1,8
-1,8
Kapitał rezerwowy
22,7
2 122,8
Razem
2 460,4
2 714,6
Kapitał zapasowy, prezentowany w tej części kapitałów własnych na dzień 31 stycznia 2024 roku, został utworzony w znacznej części
z zysku netto lat ubiegłych oraz jako efekt wyceny wynagrodzeń płatnych akcjami. Część kapitału zapasowego, utworzona ustawowo
na mocy art. 396 Kodeksu Spółek Handlowych może być wykorzystana w przyszłości tylko na pokrycie ewentualnej straty.
Struktura kapitału zapasowego przedstawia się następująco:
Rodzaj kapitału zapasowego (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Tworzony ustawowo z odpisu z wyniku finansowego
1,2
1,2
Tworzony zgodnie ze statutem z odpisu z wyniku finansowego
2 359,5
523,0
Tworzony z kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami
71,2
61,8
Utworzony z połączenia transgranicznego z Cyprem
7,6
7,6
Razem
2 439,5
593,6
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej
kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie
osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne
Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie
straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Na dzień 31 stycznia 2024 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.
W okresie sprawozdawczym nastąpił wzrost wartości kapitału zapasowego w związku z uchwałą o przeniesieniu z kapitału
rezerwowego kwoty 2 100 mln PLN, która uprzednio pochodziła z zysków lat poprzednich.
-
25. Kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej,
pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu
metody efektywnej stopy procentowej.
Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia efektywnej
stopy procentowej.
Wykorzystanie kredytów na
31 stycznia 2024
Bank
w mln PLN
waluta w mln
Koszt kredytu
Termin spłaty
Pekao SA
39,4
-
wibor 1m+marża
banku
30.09.2025
Pekao SA
32,4
-
wibor 1m+marża
banku
31.08.2027
Pekao SA
44,9
-
wibor 1m+marża
banku
31.12.2027
45
BNP Paribas Bank Polska SA
0,6
-
wibor 1m+marża
banku
30.11.2024
Razem
117,3
Na kredyty bankowe w wysokości 117,3 mln PLN składały się:
◼
Kredyty długoterminowe w kwocie 88,8 mln PLN,
◼
Kredyty krótkoterminowe w kwocie 28,5 mln PLN (w tym 27,8 mln PLN stanowi część długoterminowych kredytów
inwestycyjnych przypadającą do spłaty w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego)
Pozostałe do spłaty na 31 stycznia 2024 roku wartości kredytów długoterminowych przedstawiały się następująco:
◼
kwota 20,6 mln PLN - kredyt inwestycyjny na finansowanie działalności Spółki,
◼
kwota 68,2 mln PLN - kredyt inwestycyjny z przeznaczeniem na modernizację siedziby Spółki.
Na dzień 31 stycznia 2023 roku zadłużenie wynikające z kredytów bankowych przedstawiało się następująco:
Wykorzystanie kredytów na
31 stycznia 2023
Bank
w mln PLN
waluta w mln
Koszt kredytu
Termin spłaty
PKO BP SA
402,9
-
wibor 1m+marża
banku
04.11.2023
Pekao SA
58,2
-
wibor 1m+marża
banku
30.09.2025
Pekao SA
41,5
-
wibor 1m+marża
banku
31.08.2027
Pekao SA
45,0
-
wibor 1m+marża
banku
31.12.2027
BNP Paribas Bank Polska SA
0,8
-
wibor 1m+marża
banku
30.11.2024
Citibank Bank Handlowy SA
68,8
-
wibor 1m+marża
banku
09.01.2024
HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce
92,4
21,2
stopa
referencyjna+ma
rża banku
08.02.2023
ING Bank Śląski S.A.
192,7
-
wibor 1m+marża
banku
31.01.2024
Santander Bank Polska S.A.
0,1
-
wibor 1m+marża
banku
28.02.2023
Razem
902,4
-
Szczegółowe dane dotyczące zaciągniętych kredytów bankowych na dzień 31 stycznia 2024 roku przedstawiają się następująco:
Kwoty i waluty
przyznanych kredytów:
Bank
Rodzaj kredytu/linii
waluta w mln
waluta
Zabezpieczenie
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Kredyt inwestycyjny
105,0
PLN
weksel in blanco z deklaracją wekslową i
oświadczeniem o poddaniu się egzekucji,
pełnomocnictwo do rachunków bankowych
Pekao SA
46
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Kredyt inwestycyjny
105,0
PLN
hipoteka zwykła, przelew wierzytelności z polis
ubezpieczenia nieruchomości, weksel in blanco z
deklaracją wekslową i oświadczeniem o
poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do
rachunków bankowych Pekao SA, hipoteka na
nieruchomości
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Kredyt inwestycyjny
63,6
PLN
hipoteka umowna na nieruchomościach
BNP Paribas Bank Polska SA
Linia wielocelowa-
wielowalutowa
765,9 w tym:
2 USD; 1 EUR
PLN/USD/
EUR
weksel własny in blanco z deklaracją wekslową i
oświadczeniem o poddaniu się egzekucji,
gwarancja KUKE o wartości 400 mln PLN
W okresie sprawozdawczym, w przypadku zaciągniętych kredytów, nie miało miejsca niewywiązywanie się Spółki z płatności oraz
naruszenia warunków tych umów, w tym określonych w nich wskaźników finansowych.
Dodatkowo Spółka zaciągnęła pożyczki od podmiotów powiązanych. Na dzień bilansowy wartość zaciągniętych pożyczek wyniosła 438
mln PLN (rok 2022: 562,9 mln PLN).
Zestawienie pożyczek zaciągniętych przez Spółkę przedstawia tabela poniżej.
Stan pożyczek na 31 stycznia 2024
Podmiot powiązany
w mln PLN
waluta w mln
Termin spłaty
LPP Logistics
251,8
19.07.2027
LPP Czech Republic SRO
34,0
193,5
11.05.2027
LPP Deutchland GmBH
152,2
35,1
21.03.2027
Stan na koniec okresu
438,0
Stan pożyczek na 31 stycznia 2023
Podmiot powiązany
w mln PLN
waluta w mln
Termin spłaty
LPP Logistics
251,4
19.07.2027
LPP Czech Republic SRO
36,2
183,2
11.05.2027
LPP Latvia LTD
15,4
3,3
27.12.2027
Reserved Fashion, Modne Znamke, DOO
3,5
0,8
05.01.2028
LPP Deutchland GmBH
256,4
54,4
21.03.2027
Stan na koniec okresu
562,9
26. Świadczenia pracownicze
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych i rentowych, które są
wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość świadczeń zależy od stażu pracy i średniego wynagrodzenia
pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do
okresu, którego dotyczą.
Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym
płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego.
Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Wartość ta jest wykazywana w części
długoterminowej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i
straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty.
47
Spółka kalkuluje również zobowiązania z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz zobowiązania z tytułu
niewypłaconych wynagrodzeń, w wartości której są również zawarte kwoty premii za bieżący rok do wypłaty w następnym okresie
sprawozdawczym. Zobowiązania te wykazywane są w części krótkoterminowej.
26.1. Świadczenia emerytalne i rentowe
Wartość świadczeń emerytalnych i rentowych na podstawie wyceny aktuarialnej przedstawiono poniżej:
Świadczenia emerytalne i rentowe (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Stan na początek okresu
1,2
1,2
Koszty bieżącego zatrudnienia
0,2
0,0
Stan na koniec okresu
1,4
1,2
Analiza wrażliwości na zmianę założeń aktuarialnych
Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o 0,5 punktu
procentowego (w mln PLN)
wzrost
spadek
Stan na 31 stycznia 2024
Odprawa emerytalna
1,3
1,4
Odprawa rentowa
0,1
0,1
Stan na 31 stycznia 2023
Odprawa emerytalna
1,0
1,1
Odprawa rentowa
0,1
0,1
Zmiana wskaźnika rotacji o 0,5 punktu
procentowego (w mln PLN)
wzrost
spadek
Stan na 31 stycznia 2024
Odprawa emerytalna
1,3
1,4
Odprawa rentowa
0,1
0,1
Stan na 31 stycznia 2023
Odprawa emerytalna
1,0
1,1
Odprawa rentowa
0,1
0,1
Zmiana stopy wzrostu wynagrodzeń o 0,5 punktu
procentowego (w mln PLN)
wzrost
spadek
Stan na 31 stycznia 2024
Odprawa emerytalna
1,4
1,3
Odprawa rentowa
0,1
0,1
Stan na 31 stycznia 2023
Odprawa emerytalna
1,1
1,0
Odprawa rentowa
0,1
0,1
26.2. Pozostałe świadczenia pracownicze
Zestawienie pozostałych świadczeń pracowniczych przedstawia poniższa tabela:
48
Świadczenia pracownicze (w mln PLN)
Niewypłacone wynagrodzenia
Niewykorzystany urlop
Stan na 1 lutego 2023
15,7
12,0
- zawiązanie rezerwy
32,0
14,3
- wykorzystanie rezerwy
15,7
0,0
- rozwiązanie rezerwy
0,0
12,0
Stan na 31 stycznia 2024
32,0
14,3
Stan na 1 lutego 2022
27,0
12,1
- zawiązanie rezerwy
15,7
12,0
- wykorzystanie rezerwy
5,9
0,0
- rozwiązanie rezerwy
21,1
12,1
Stan na 31 stycznia 2023
15,7
12,0
27. Rezerwy
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest,
że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego
oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w wyniku Spółki po pomniejszeniu o wszelkie
zwroty.
Rezerwę na koszty pozostałe Spółka kalkuluje na poziomie dotychczasowych kosztów ponoszonych przy tego rodzaju usługach.
W okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównawczym Spółka nie wykazywała żadnych rezerw.
28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty i traktowane zgodnie z MSSF 9
jako zobowiązania finansowe wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu.
Inne zobowiązania finansowe dotyczą głównie wyemitowanych obligacji wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz
instrumenty pochodne typu forward wycenianych na dzień bilansowy według wartości godziwej.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów
i usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania długoterminowe (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Inne zobowiązania finansowe (obligacje)
0,0
306,9
Zobowiązania finansowe
0,0
306,9
Razem zobowiązania długoterminowe
0,0
306,9
Zobowiązania krótkoterminowe (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
1 688,1
1 535,1
Zobowiązania w faktoringu odwrotnym
2 101,5
1 479,7
49
Inne zobowiązania finansowe
311,1
58,3
Zobowiązania finansowe
4 100,7
3 073,1
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń
39,3
22,3
Inne zobowiązania niefinansowe
3,5
2,6
Zobowiązania niefinansowe
42,8
24,9
Razem zobowiązania krótkoterminowe
4 143,5
3 098,0
W ramach efektywnej działalności finansowej Spółka posiada w pięciu bankach podpisane umowy faktoringu odwrotnego (tzw. supply
chain finance), w ramach którego po przedstawieniu faktury z tytułu dokonanych zakupów, bank faktor spłaca zobowiązania wobec
dostawcy zgodnie z ustalonym wcześniej terminem. Jeśli dostawca zdecydował się na automatyczną spłatę, bank faktor spłaca
zobowiązania wobec dostawców w terminie do 7 dni roboczych. Jeśli dostawca nie zdecydował się na automatyczną spłatę, bank faktor
spłaca zobowiązanie wobec dostawcy w terminie do 7 dni od daty zgłoszenia chęci wykupu danej wierzytelności przez dostawcę.
Spółka spłaca zobowiązanie wobec banku faktora w terminie pierwotnie przewidzianym na fakturach – w terminach płatności od 90-
180 dni. Spółka nie ponosi kosztów wcześniejszej spłaty zobowiązań wobec dostawców przez faktora. W ocenie Spółki charakter tych
zobowiązań pozostaje niezmieniony oraz ich warunki nie różnią się istotnie od innych zobowiązań handlowych Spółki nie objętych
faktoringiem odwrotnym. Zatem kontynuowana jest ich klasyfikacja jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31 stycznia
2024 roku LPP SA posiadała w bankach obsługujących factoring faktury krajowe i zagraniczne o wartości 244,9 mln PLN oraz 462,6
mln USD. (rok 2022: 9,8 mln PLN oraz 338,1 mln USD). Limity jakie Spółka posiadała w zakresie faktoringu odwróconego są w
wysokości: 250 mln PLN oraz 270 mln USD - ustalonym do dnia 30.06.2024 roku, 518 mln USD - ustalonym na czas nieokreślony,
odnawialny 30.06.2024 roku, 100 mln USD – ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 29.02.2024 roku, 60 mln USD – ustalonym
na czas nieokreślony, odnawialny 4.11.2024 roku oraz 50 mln EUR – ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 31.01.2025 roku w
ramach komitetu kredytowego banku. Limit jaki Spółka mogła wykorzystać na dzień 31.01.2024 wynosi 5 mln PLN oraz 485 mln USD
oraz 50 mln EUR.
Spółka wyemitowała w latach poprzednich 300 000 sztuk niezabezpieczonych zwykłych pięcioletnich obligacji serii A o wartości
nominalnej 1 000 PLN każda.
Dzień wykupu został ustalony na 12 grudnia 2024 roku. Oprocentowanie obligacji zostało przyjęte WIBOR 6M plus 1,1 % marży.
Na dzień 31 stycznia 2024 roku wartość obligacji wyniosła 310,2 mln PLN i została wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w
części krótkoterminowej, w prezentowanej wyżej tabeli, w Innych zobowiązaniach finansowych, które są częścią Zobowiązań z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań.
29. Rozliczenia międzyokresowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W Rozliczeniach międzyokresowych aktywów Spółka wykazuje opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów
sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu.
W pozycji Rozliczeń międzyokresowych zawartych w pasywach Sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są płatności
otrzymane od leasingodawców za odsprzedane nakłady na wyposażenie sklepów. Dotyczy to umów najmu, dla których nie rozpoznano
aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania leasingowego ze względu na charakter płatności lub krótkoterminowy okres
umowy.
Odsprzedaż nakładów jest skutkiem zawarcia umowy najmu i jest formą zwrotu kosztów na dostosowanie salonu do sprzedaży.
Rozliczenia miedzyokresowe - aktywa (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Długoterminowe
Nadzór nad oprogramowaniem
0,2
0,8
50
Opłaty licencyjne, prenumeraty, domeny internetowe
1,2
2,1
Pozostałe rozliczenia długoterminowe
2,6
2,7
Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe
4,0
5,6
Krótkoterminowe
Czynsze
4,3
4,6
ubezpieczenia
6,4
5,5
Nadzór nad oprogramowaniem
3,2
2,5
Opłaty licencyjne, prenumerata, domeny internetowe
12,4
13,2
Podatek od nieruchomości
2,1
1,9
Pozostałe rozliczenia krótkoterminowe
6,4
4,8
Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe
34,8
32,5
Rozliczenia miedzyokresowe - zobowiązania (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Długoterminowe
Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady
16,0
22,1
Czynsz
0,0
0,0
Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe
16,0
22,1
Krótkoterminowe
Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady
10,6
14,3
Program lojalnościowy
25,5
0,0
Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe
36,1
14,3
30. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Spółka nie ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań i aktywów warunkowych, które w ocenie Spółki nie są
prawdopodobne aby zostały w przyszłości wypełnione. Wartości gwarancji i poręczeń są traktowane jako zobowiązania i aktywa
warunkowe i wykazywane w poniższej nocie.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 stycznia 2024 roku spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej LPP SA korzystały z gwarancji
bankowych na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe, powierzchnie biurowe, magazyn.
Na dzień 31 stycznia 2024 roku łączna wartość gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie i odpowiedzialność LPP SA wyniosła
312,1 mln PLN, z czego:
◼
wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez LPP SA wyniosła 96,1 mln PLN,
◼
wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powiązane objęte konsolidacją wyniosła
199,7 mln PLN,
◼
wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów wynajmu powierzchni magazynowych i biurowych zawartych przez
LPP SA wyniosła 16,3 mln PLN.
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2024 roku Spółka również otrzymała gwarancje stanowiące zabezpieczenie
płatności od kontrahenta. Wartość otrzymanych gwarancji wynosi 17,5 mln PLN.
W okresie sprawozdawczym Spółka dominująca udzieliła poręczeń. Ich wartość na 31 stycznia 2024 roku wyniosła 240,4 mln PLN i
spadła w stosunku do stanu na 31 stycznia 2023 roku o 11,3 mln PLN.
51
W opinii Zarządu istnieje znikome prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach
pozabilansowych/warunkowych. Istotą tych zobowiązań jest w przeważającej ilości przypadków gwarantowanie płatności czynszów
najmu podmiotów z GK LPP SA.
30.1. Sprawy sądowe
LPP SA nie jest stroną postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji
publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość pojedynczo lub łącznie przekraczałaby 10% kapitałów
własnych LPP SA.
Natomiast z udziałem LPP SA toczy się wszczęte przez Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów postępowanie wyjaśniające mające
na celu ustalenie czy Spółka w związku z prowadzeniem działalności marketingowej nawiązującej do zagadnień ekologii dopuściła się
naruszenia uzasadniającego wszczęcie postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów. Zapytanie
UOKiK jest częścią skoordynowanych działań europejskich urzędów antymonopolowych, skierowanych do firm branży odzieżowej w
zakresie standardów używania oznakowania odzieży znakami ECO. LPP SA na wezwanie Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i
Konsumentów przedłożyła szeroki zakres wyjaśnień i materiału dowodowego. Na tym etapie Spółce nie stawia się zarzutów
dotyczących stosowania praktyk naruszających zbiorowy interes konsumentów. W razie uznania przez organ, iż zachodzą przesłanki
do przypisania Spółce takich praktyk, maksymalny dopuszczalny ustawowo poziom kary pieniężnej wynosi nie więcej niż 10% obrotu
osiągniętego w roku obrotowym rok poprzedzającym nałożenie kary.
31. Informacje o podmiotach powiązanych
31.1. Transakcje z podmiotami zależnymi, w których LPP SA posiada bezpośrednio udziały
Podmioty
powiązane
(w mln PLN)
31 stycznia 2024
otrzymane na
31 stycznia 2024
31 stycznia 2024
Pożyczki
udzielone na
31 stycznia 2024
Przychody w
okresie
01.02.2023 -
31.01.2024
Zakupy w okresie
01.02.2023 -
31.01.2024
Spółki krajowe
420,3
251,8
5,1
244,5
14,9
1 899,6
Spółki zagraniczne
63,3
186,3
926,7
270,4
5 247,2
74,7
Razem
483,6
438,1
931,8
514,9
5 262,1
1 974,3
Podmioty
powiązane
(w mln PLN)
31 stycznia 2023
otrzymane na
31 stycznia 2023
31 stycznia 2023
Pożyczki
udzielone na
31 stycznia 2023
Przychody w
okresie
01.02.2021-
31.01.2022
Zakupy w okresie
01.02.2021-
31.01.2022
Spółki krajowe
504,1
251,4
3,5
264,4
9,9
1 458,5
Spółki zagraniczne
5,9
311,5
622,4
246,2
5 020,1
3,0
Razem
510,0
562,9
625,9
510,6
5 030,0
1 461,5
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na warunkach rynkowych.
Przychody dla spółek krajowych, pochodzą ze świadczonych usług księgowych i kadrowych oraz w niewielkim stopniu z wynajmu
pomieszczeń biurowych na potrzeby działalności tychże firm, natomiast przychody dla spółek zagranicznych wynikają ze sprzedaży
towarów oraz usług.
Zakupy od zależnych spółek krajowych dotyczą głównie usług prowadzenia sprzedaży w salonach LPP SA, wynajmu nieruchomości
oraz zakupu usług logistyczno-magazynowych, natomiast zakupy od spółek zagranicznych dotyczą głównie zakupu usług projektowych
czy not dochodowości.
52
Terminy płatności ustalane dla spółek zależnych mieszczą się w przedziale od 30 do 90 dni.
31.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi, poprzez kluczowy personel
W okresie zakończonym 31 stycznia 2024 roku nie odnotowano żadnych transakcji z podmiotami, w których osoby zaliczone do
kluczowego personelu sprawują kontrolę.
W okresie porównawczym LPP SA zawarła transakcje z podmiotem BBK SA, w których osoby zaliczone do kluczowego personelu
sprawują kontrolę. Transakcje te dotyczyły wynajmu powierzchni i zostały rozliczone do dnia bilansowego. Wartość rocznego zakupu
wyniosła 0,8 mln PLN.
31.3. Wynagrodzenia kadry kierowniczej Spółki
Kluczowym personelem kierowniczym LPP SA są członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej.
Członkowie Zarządu otrzymywali świadczenia z tytułu funkcji pełnionych wyłącznie w LPP SA.
Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Zarządu, w tym wynagrodzeń oraz premii pieniężnych, wypłaconych za okres od 1
lutego 2023 roku do 31 stycznia 2024 roku wyniosła 5,8 mln PLN (rok 2022: 6,1 mln PLN).
Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób zaliczonych do kluczowego personelu, kształtowały się następująco:
Nazwisko i imię (w mln PLN)
Stanowisko
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
1,7
1,7
Przemysław Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
1,0
1,1
Jacek Kujawa
Wiceprezes Zarządu
0,8
1,1
Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu
1,0
1,1
Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu
1,0
1,1
Mikołaj Wezdecki
Wiceprezes Zarządu
0,3
0,0
Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Rady Nadzorczej, wypłaconych w okresie od 1 lutego 2023 roku do 31 stycznia
2024 roku wyniosła 111 tys. PLN (rok 2022: 133 tys. PLN).
Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób Rady Nadzorczej, kształtowały się następująco:
Nazwisko i imię (w tys. PLN)
Stanowisko
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Miłosz Wiśniewski
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
37
36
Alicja Milińska
Członkini Rady Nadzorczej
2
0
Jagoda Piechocka
Członkini Rady Nadzorczej
5
0
Piotr Piechocki
Członek Rady Nadzorczej
26
24
Grzegorz Słupski
Członek Rady Nadzorczej
25
24
Magdalena Sekuła
Członkini Rady Nadzorczej
16
24
Wojciech Olejniczak
Członek Rady Nadzorczej
15
25
31.4. Wynagrodzenia kadry kierowniczej Spółki w formie akcji
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zarząd Spółki otrzymuje na podstawie stosownych uchwał nagrody w formie akcji. Koszt transakcji jest wyceniany przez odniesienie
do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość wynagrodzenia za pracę kadry kierowniczej określana jest w sposób pośredni
poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień
53
przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień, jak osiągnięcie zakładanego wyniku finansowego, nie są uwzględniane
w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje.
Koszt wynagrodzeń oraz drugostronne zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych, dostępnych
szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których nastąpi
nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli
późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące
liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekty poprzednich okresów.
W 2021 roku został uruchomiony Program Motywacyjny dla Zarządu Spółki, który dotyczy trzech kolejnych lat 2021, 2022 i 2023.
Program Motywacyjny za wspomniane lata jest od siebie niezależny, co oznacza że wskaźniki premiowe na poszczególne lata obrotowe,
ich poziomy oraz liczba akcji do objęcia będą ustalane przez Radę Nadzorczą niezależnie dla każdego roku obrotowego.
W 2023 roku Rada Nadzorcza ustaliła, że za rok obrotowy trwający od 1 lutego 2023 do 31 stycznia 2024 członkowie Zarządu Spółki
mogą w sumie otrzymać maksymalnie 1 260 akcji zwykłych na okaziciela jeżeli spełnią wszystkie warunki określone w Regulaminie:
●
Pozostaną w Zarządzie do dnia zawarcia umowy objęcia akcji;
●
Spółka osiągnie określone progi zysku operacyjnego.
Dniem rozliczenia Programu Motywacyjnego, odrębny dla każdego roku obrotowego, powinien przypaść w terminie trzech miesięcy
od dnia publikacji przez Spółkę Skonsolidowanego Raportu Rocznego. Cena emisyjna 1 akcji jest równa cenie nominalnej i wynosi 2
złote. Z uwagi na niezrealizowanie w bieżącym roku w pełni założonego pierwotnie zysku, ilość akcji do otrzymania przez członków
zarządu została skorygowana z 1 260 do 700 a wartość należnych świadczeń pracowniczych w formie akcji wyniosła 8,6 mln PLN.
Za okres obrotowy trwający od 1 lutego 2022 do 31 stycznia 2023 roku członkowie Zarządu otrzymali 949 akcji zwykłych na okaziciela
w cenie emisyjnej 2 złote o wartości godziwej 14,2 mln PLN. Nowa emisja akcji została zarejestrowana 23 maja 2023 roku.
Ilość przyznanych akcji zgodnie z Programem Motywacyjnym przedstawia się następująco:
Nazwisko i imię (szt)
Stanowisko
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
250
273
Przemysław Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
150
169
Jacek Kujawa
Wiceprezes Zarządu
0
169
Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu
150
169
Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu
150
169
32. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej
W dniu 21 lipca 2022 roku LPP SA podpisała umowę o dokonanie badań rocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA
za lata 2022-2024 oraz przegląd półrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA za ww. lata. Wyboru podmiotu
uprawnionego do badania i przeglądu sprawozdań finansowych Spółki i GK LPP SA dokonała Rada Nadzorcza LPP SA działając na
podstawie paragrafu 35 Statutu LPP SA.
Podmiotem wybranym została Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu, wpisana na listę Krajowej Rady
Biegłych Rewidentów pod nr 4055.
Wynagrodzenie audytora oraz firm należących do sieci za rok zakończony 31 stycznia 2024 roku oraz za okres porównawczy w podziale
na rodzaje usługi wyniosło:
Wynagrodzenie wypłacone lub należne (w tys. PLN)
01.02.2023
–
31.01.2024
01.02.2022
–
31.01.2023
Wynagrodzenie
sieci
w tym firmy
audytorskiej
Wynagrodzenie
sieci
w tym firmy
audytorskiej
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania
finansowego
348
303
375
337
Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego
273
273
201
201
54
Pozostałe usługi
257
257
0
0
Razem
878
833
576
538
33. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Spółka narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi.
Ryzykami, na które narażona jest Spółka są:
◼
ryzyko kredytowe
◼
ryzyko płynności oraz
◼
ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz stopy procentowej.
Główne instrumenty finansowe występujące w działalności LPP SA to kredyty bankowe i pożyczki (nota 25) oraz wyemitowane
obligacje (nota 28). Celem ww. instrumentów jest pozyskiwanie środków finansowych na działalność Spółki. LPP SA posiada też inne
instrumenty finansowe, które powstają w toku prowadzonej działalności. Przede wszystkim należą do nich środki pieniężne i lokaty
(nota 23), udzielone pożyczki (nota 19.1), należności handlowe (nota 22), zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania w
faktoringu odwrotnym (nota 28), zobowiązania z tytułu leasingu (nota 14) oraz posiadane jednostki uczestnictwa w funduszach
inwestycyjnych (nota 20).
LPP SA również zawiera transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, a mianowicie walutowe kontrakty terminowe typu
.
Celem tej transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności (nota 33.3).
Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z rodzajów ryzyka.
Zgodnie z MSSF 7 LPP SA przeprowadziła analizę z zakresu ryzyka związanych z instrumentami finansowymi, na które jest narażona
Spółka.
33.1. Ryzyko kredytowe
Maksymalne ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa wszelkich należności oraz udzielonych gwarancji i poręczeń.
Wartości bilansowe należności handlowych oraz innych aktywów finansowych przedstawia poniższa tabela.
Pozycje (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Pożyczki
518,2
514,1
Należności z tytułu dostaw i usług
1 664,5
1 507,2
Należności pozostałe
5,4
397,3
Należności od operatorów kart płatniczych
14,0
10,1
Jednostki uczestnictwa
560,8
556,8
Kaucje i depozyty
0,0
0,0
Forwardy wycena
0,0
0,0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
751,4
278,1
Udzielone gwarancje i poręczenia
552,5
548,1
Razem
4 066,8
3 811,7
Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach
poszczególnych klas aktywów. Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym LPP SA dokonuje transakcji z kontrahentami o
potwierdzonej wiarygodności.
Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Spółka uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od
dnia wymagalności należności. Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania
strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Należności od odbiorców nie
są oprocentowane i mają zazwyczaj rynkowy termin płatności. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko
55
kredytowe, ponad poziom określony odpisem z tytułu oczekiwanych strat kredytowych właściwym dla należności handlowych
Spółki.
Spółka samodzielnie monitoruje ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców poprzez okresową analizę
sytuacji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów kredytowych. W przypadku należności handlowych od podmiotów z Grupy
oraz udzielonych pożyczek spółkom zależnym, znana jest wiarygodność kredytowa, stąd w ocenie Zarządu ryzyko kredytowe nie
występuje.
Ryzyko kredytowe związane z instrumentami finansowymi w postaci środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest ograniczone,
ze względu na to, iż stronami transakcji są banki posiadające wysoki rating kredytowy otrzymany od międzynarodowych agencji
ratingowych. Spółka nie posiada znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego. Ryzyko rozłożone jest na dużą liczbę banków, z których
usług korzysta, i klientów, z którymi współpracuje. W ocenie Spółki, ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi oraz
jednostkami uczestnictwa w funduszach jest nieistotne.
Wartość udzielonych gwarancji i poręczeń przedstawiona jest w nocie 30.
Jedną z najistotniejszych pozycji narażonych na ryzyko kredytowe są należności handlowe.
Klasyfikacja należności handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2024 oraz za okres porównawczy
przedstawia tabela poniżej.
Należności handlowe brutto (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Bez przeterminowania
689,0
979,5
Przeterminowane do miesiąca
277,7
151,5
Przeterminowane od miesiąca do trzech miesięcy
244,2
93,5
Przeterminowane od trzech miesięcy do roku
523,5
322,4
Powyżej roku
0,0
2,0
Razem
1 734,4
1 548,9
W okresie sprawozdawczym nastąpił wzrost należności od towarów i usług przeterminowanych a wynikał on przede wszystkim ze
zwiększenia działalności Spółki za granicą.
Na dzień bilansowy Spółka zawiązała odpisy aktualizujące wartość należności w wysokości 69,9 mln PLN. Odpisy te dotyczą należności
handlowych przeterminowanych w przedziale od trzech miesięcy do roku.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Spółki powstaje
w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości
bilansowej tych instrumentów
W LPP SA nie są stosowane instrumenty zabezpieczające ww. ryzyka finansowe i nie jest stosowana rachunkowość zabezpieczeń.
33.2. Ryzyko płynności
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z takich źródeł
finansowania jak kredyty bankowe w rachunku bieżącym, inwestycyjne kredyty bankowe, instrumenty pochodne typu forward,
obligacje, umowy leasingu oraz faktoring odwrócony. Spółka ma powołany specjalny zespół, który monitoruje przepływy pieniężne
biorąc pod uwagę terminy zapadalności zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych.
Na dzień 31 stycznia 2024 roku Spółka dysponowała otwartą linią kredytową z dostępnym limitem w wysokości 1 974,5 mln PLN (rok
2022: 1 042,2 mln PLN), w odniesieniu, do których wszystkie warunki zostały spełnione. Na dzień bilansowy Spółka spełnia wszystkie
kowenanty i inne warunki umowy.
Na 31 stycznia 2024 roku Spółka dysponowała kredytami inwestycyjnymi i liniami kredytowymi oraz otrzymanymi pożyczkami ze
spółek powiązanych. Dokładny opis sytuacji finansowej Spółki pod względem zaciągniętych kredytów i pożyczek przedstawia nota 25.
Wartość zaciągniętych kredytów uległa znacznemu zmniejszeniu w wyniku wypracowanej gotówki z bieżącej działalności. Jednocześnie
uległa zwiększeniu wartość zobowiązań handlowych w faktoringu co jest wynikiem wzrostu biznesu Spółki i otwarciu ponad 300
nowych sklepów w bieżącym roku. Dokładny opis funkcjonowania faktoringu odwrotnego został umieszczony w nocie 28. Termin
płatności zobowiązań w faktoringu odwrotnym jest tożsamy z terminem płatności dla pozostałych rozrachunków handlowych.
56
Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe kredytowe Spółki mieściły się w następujących przedziałach wymagalności.
Kredyty bankowe (w mln PLN)*
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Do miesiąca
4,5
172,6
Od miesiąca do trzech miesięcy
7,7
147,1
Od trzech miesięcy do roku
35,0
518,8
Powyżej roku
76,8
124,8
Razem
124,0
963,3
*wartości niezdyskontowane
Pożyczki (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Do miesiąca
0,0
0,0
Od miesiąca do trzech miesięcy
0,9
1,6
Od trzech miesięcy do roku
3,1
0,0
Powyżej roku
514,2
561,3
Razem
518,2
562,9
Obligacje (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Do miesiąca
0,0
0,0
Od miesiąca do trzech miesięcy
0,0
0,0
Od trzech miesięcy do roku
310,2
12,2
Powyżej roku
0,0
306,9
Razem
310,2
319,1
Zobowiązania z tytułu leasingu (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Do miesiąca
35,0
33,0
Od miesiąca do trzech miesięcy
69,8
65,8
Od trzech miesięcy do roku
314,2
296,4
Powyżej roku
1 037,0
1 561,8
Razem
1 456,0
1 957,0
W ramach ryzyka płynności należy również wskazać na zobowiązania związane z zakupionymi towarami i usługami
.
Klasyfikacja zobowiązań handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2024 oraz za okres
porównawczy przedstawia tabela poniżej.
Zobowiązania handlowe brutto (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Bez przeterminowania
3 752,1
2 760,6
Przeterminowane do roku
37,0
252,6
Przeterminowane pow.roku
0,5
1,6
Razem
3 789,6
3 014,8
57
33.3. Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez
jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Podstawową walutą rozliczeniową dla
większości transakcji zakupu towarów handlowych jest USD. Około 90% zawartych przez Spółkę transakcji zakupu wyrażonych jest w
walutach innych niż waluta sprawozdawcza (PLN), podczas gdy ok. 46% sprzedaży wyrażonej jest w tejże walucie sprawozdawczej.
Oprócz ryzyka walutowego związanego z walutą rozliczeniową stosowaną w przypadku zakupu towarów handlowych, występuje także
ryzyko związane z faktem rozliczania czynszów najmu powierzchni handlowych denominowanych w Euro.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na
dzień bilansowy, które są istotne dla sprawozdania, przedstawiają się następująco:
Wartości wyrażone w walucie
Wartość po
przeliczeniu
Stan na dzień 31 stycznia 2024
(w mln PLN)
USD
EUR
BGN
HUF
RON
CZK
inne*
Środki pieniężne i depozyty
271,7
80,9
4,8
0,0
0,4
0,0
10,4
368,2
Pożyczki udzielone
0,0
514,4
0,0
0,0
0,0
0,0
0,5
514,9
Należności handlowe
276,7
857,7
111,6
70,6
189,9
0,0
29,8
1 536,3
Fundusze inwestycyjne
560,8
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
560,8
Zobowiązania handlowe
2 247,4
229,5
0,0
0,0
7,3
0,0
0,0
2 484,2
Pożyczki otrzymane
0,0
152,3
0,0
0,0
0,0
34,0
0,0
186,3
Zobowiązania leasingowe
0,0
1 291,3
0,0
0,0
0,0
0,0
5,7
1 297,0
*
w pozycji „inne” umieszczone zostały waluty o najmniejszej wartości po przeliczeniu, w tym GBP, CNY, BDT, RSD.
Z uwagi na to, że głównym kosztem dla Spółki są zakupy towarów handlowych i są one dokonywane w większości w USD, Spółka aby
zabezpieczyć się przed ryzykiem związanym z wahaniem się kursów, stosuje dla tej waluty zabezpieczające instrumenty pochodne typu
forward. Poprzez to działanie Spółka jest w stanie niwelować w dużej części ujemne różnice kursowe, które negatywnie wpływają na
wynik jednostki. Na dzień 31 stycznia 2024 roku wartość ujemnej wyceny kontraktów
forward
wyniosła 0,9 mln PLN (rok 2022: 46,1
mln PLN jako dodatniej wyceny).
Wartość ujemna wyceny kontraktów
forward (w mln PLN)
Na dzień
31 stycznia 2024
Na dzień
31 stycznia 2023
Velocity
0,9
22,7
BNP Paribas
0,0
12,2
Bank Pekao SA
0,0
11,2
Razem
0,9
46,1
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto oraz kapitałów na racjonalne możliwe wahania kursu dolara i EUR przy
założeniu niezmienności innych czynników.
Pozycje bilansowe
Wzrost/spadek
kursu waluty
Wpływ na wynik
31 stycznia 2024 - USD
+ 5%
-56,9
- 5%
56,9
31 stycznia 2023 - USD
+ 5%
-9,6
- 5%
9,6
58
31 stycznia 2024 - EUR
+ 5%
-11,0
- 5%
11,0
31 stycznia 2023 - EUR
+ 5%
-50,1
- 5%
50,1
33.4. Ryzyko stóp procentowych
Ryzyko stopy procentowej związane jest z ciągłym wykorzystywaniem przez LPP SA finansowania długiem odsetkowym opartym na
zmiennej wielkości wskaźnika WIBOR, jak również, choć w bardzo małym stopniu z udzielonymi pożyczkami oraz obligacjami. Kredyty
bankowe o zmiennej stopie procentowej, obciążone są ryzykiem przepływów pieniężnych. W opinii Zarządu ewentualna zmiana stóp
procentowych nie wpłynie w znaczący sposób na wyniki osiągane przez LPP SA.
W tabelach poniżej zaprezentowano analizę wpływu zmian stóp procentowych na Sprawozdanie z całkowitych dochodów. Analiza
dotyczy finansowych składników sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki na dzień bilansowy.
Ryzyko stóp procentowych
+/- 75 pb SP
Pozycje bilansowe (w mln PLN)
Wartość
Wpływ na
wynik/kapitały
Wpływ na
wynik/kapitały
Aktywa finansowe
Pożyczki
518,2
3,9
-3,9
Środki pieniężne
751,4
5,6
-5,6
Jednostki uczestnictwa
560,8
4,2
-4,2
Kaucje i depozyty
0,0
0,0
0,0
Wpływ na aktywa finansowe przed opodatkowaniem
13,7
-13,7
Podatek (19%)
-2,6
2,6
Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu
11,1
-11,1
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe
555,3
-4,2
4,2
Obligacje
310,2
-2,3
2,3
Wpływ na zobowiązania finansowe przed
opodatkowaniem
-6,5
6,5
Podatek (19%)
1,2
-1,2
Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu
-5,3
5,3
Razem
5,9
-5,9
Na dzień 31 stycznia 2024 roku zysk netto Spółki byłby o 5,9 mln PLN wyższy w przypadku gdyby stopy procentowe w PLN, EUR oraz
USD były wyższe o 75 punktów bazowych, przy założeniu wszystkich pozostałych parametrów bez zmian. Wynik taki jest rezultatem
znacznie wyższego stanu środków pieniężnych i pożyczek aniżeli zaciągniętych kredytów bankowych.
34. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Spółki
Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a
zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku
instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących
z aktywnego rynku (cena sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość
godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu wykorzystywane są zmienne pochodzące
z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe).
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje:
◼
Jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego (nota 20);
◼
Instrumenty pochodne jak kontrakty walutowe typu forward (nota 33.3).
59
Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania, gdy ich wartość jest ujemna.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących
przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu
finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest
istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.
35. Instrumenty finansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i
jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje
się stroną tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień
zawarcia transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy
prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła.
Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy
obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Aktywa finansowe
Klasyfikacja i wycena
Zgodnie z MSSF 9, z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia
składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów
finansowych.
Po początkowym ujęciu jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie, w wartości godziwej przez
inne całkowite dochody lub w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na
podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy
przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”).
Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej
uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania finansowe Spółki zgodnie z MSSF 9 wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.
Klasyfikacja aktywów finansowych
◼
wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
◼
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
◼
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
◼
Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
◼
Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
◼
Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
◼
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
◼
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności,
60
◼
Pożyczki udzielone,
◼
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
◼
Składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie
aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
◼
Warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez
całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje:
◼
Jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego,
◼
Wycena kontraktów forward
Utrata wartości instrumentów finansowych
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe
w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje
dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-
miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie
wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego
w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Pochodne Instrumenty finansowe
Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów walut, to
przede wszystkim kontrakty walutowe typu
forward.
godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest
ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są
bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących
przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z
sytuacji finansowej:
◼
Kredyty bankowe i pożyczki,
◼
Inne zobowiązania finansowe,
◼
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy
procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy (instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające). Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu
dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Wartość aktywów finansowych prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii
instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
◼
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu (AZK)
◼
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wartość godziwa)
61
Stan na dzień 31 stycznia 2024
Aktywa trwałe (w mln PLN)
AZK
Wartość godziwa
Pozostałe aktywa finansowe
501,7
0,0
Stan na dzień 31 stycznia 2024
Aktywa obrotowe (w mln PLN)
AZK
Wartość godziwa
Należności z tytułu dostaw i usług
1 664,5
0,0
Pozostałe aktywa finansowe
35,9
0,0
Jednostki uczestnictwa w funduszach
0,0
560,8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
751,4
0,0
Stan na dzień 31 stycznia 2023
Aktywa trwałe (w mln PLN)
AZK
Wartość godziwa
Pozostałe aktywa finansowe
505,6
0,0
Stan na dzień 31 stycznia 2023
Aktywa obrotowe (w mln PLN)
AZK
Wartość godziwa
Należności z tytułu dostaw i usług
1 507,2
0,0
Pozostałe aktywa finansowe
50,9
0,0
Jednostki uczestnictwa w funduszach
0,0
556,8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
278,1
0,0
Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do kategorii instrumentów
finansowych określonych w MSSF 9 jako zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ( ZZK) oraz zobowiązań
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Stan na dzień 31 stycznia 2024
Zobowiązania długoterminowe (w mln
PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Kredyty bankowe i pożyczki
523,8
0,0
Zobowiązania z tytułu leasingu
972,9
0,0
Obligacje
0,0
0,0
Stan na dzień 31 stycznia 2024
Zobowiązania krótkoterminowe (w mln
PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Poza MSSF 9
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
3 789,6
0,0
0,0
Zobowiązania z tytułu leasingu
393,1
0,0
0,0
Obligacje
310,2
0,0
0,0
Wycena forwardów
0,0
0,9
0,0
Pozostałe zobowiązania
0,0
0,0
42,8
62
Kredyty bankowe i pozyczki
31,5
0,0
0,0
Stan na dzień 31 stycznia 2023
Zobowiązania długoterminowe (w mln
PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Kredyty bankowe i pożyczki
678,2
0,0
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 089,7
0,0
Obligacje
306,9
0,0
Stan na dzień 31 stycznia 2023
Zobowiązania krótkoterminowe (w mln
PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Poza MSSF 9
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
3 014,8
0,0
0,0
Zobowiązania z tytułu leasingu
369,2
0,0
0,0
Obligacje
12,2
0,0
0,0
Wycena forwardow
0,0
46,1
0,0
Pozostałe zobowiązania
0,0
0,0
24,9
Kredyty bankowe i pozyczki
787,1
0,0
0,0
36. Segmenty
Wyniki segmentów operacyjnych za rok zakończony 31 stycznia 2024 roku zostały zaprezentowane w Nocie 34 Dodatkowych not
objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 stycznia 2024.
37. Zarządzanie kapitałem
Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez LPP SA oraz zapewnienia oczekiwanej stopy
zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Spółki.
Spółka analizuje wskaźniki oceniające jej kondycję, które są przedstawione i szczegółowo opisane w Sprawozdaniu Zarządu z
działalności.
38. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty w Spółce w roku zakończonym dnia 31 stycznia 2024 roku wynosiło 2 791,6
etaty ( rok 2022: 2 760,33).
39. Zdarzenia po dniu bilansowym i inne istotne zmiany
W dniu 15 marca 2024 roku wywiadownia Hindenburg Research na swojej stronie internetowej opublikowała raport, w którym
wystosowała pod adresem LPP SA kilkanaście zarzutów kwestionujących wcześniejszą komunikację Spółki na temat zakończenia
działalności handlowej na terenie Federacji Rosyjskiej.
Skutkiem tego raportu był spadek kursu akcji LPP o 35,78%, które w kolejnym dniu notowań (18 marca 2024 roku) wzrosły o 20,52%.
LPP SA wydała oświadczenia, które zawarła w Raportach bieżących nr 4/2024, nr 5/2024 oraz nr 6/2024 dementujące zarzuty
wskazane przez wywiadownię. Spółka, w ich treści, poinformowała, że działanie Hindenburg Research jest elementem
zorganizowanego ataku dezinformacyjnego obliczonego na spadek kursu akcji LPP oraz zapewniła, że nie jest właścicielem biznesu
rosyjskiego i nie kontroluje działalności swojej byłej spółki w Rosji.
63
W wyniku opublikowanego przez wywiadownię raportu, Spółka złożyła zawiadomienie do prokuratury o podejrzeniu popełnienia
przestępstwa na szkodę LPP SA i jej akcjonariuszy, inwestorów giełdowych, zagrażające bezpieczeństwu rynku finansowego.
Aktualnie LPP SA jest w trakcie wyjaśniania okoliczności powstania rzeczonego raportu oraz podjęła działania w zakresie komunikacji
z Rynkiem, bankami oraz nadzorem publicznym.
Na moment podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wpłynęło żadne pismo zmieniające warunki umowy
kredytowej ani też jej wypowiedzenie.
64
OŚWIADCZENIA
ZARZĄDU
65
Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA oświadcza, że wedle jego najlepszej
wiedzy roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2023 oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z
obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową LPP
SA oraz wynik finansowy za prezentowane okresy, a sprawozdanie Zarządu z działalności GK LPP SA z oświadczeniem o stosowaniu
zasad Ładu Korporacyjnego za 2023 rok (z uwzględnieniem wymogów ujawnień dla Sprawozdania z działalności Jednostki Dominującej
za ww. okres) zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji spółki LPP SA, włączając w to opis podstawowych zagrożeń i
ryzyka.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław
Lutkiewicz
Wiceprezes
Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes
Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes
Zarządu
Mikołaj Wezdecki
Wiceprezes
Zarządu
66
Oświadczenie o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdania finansowego
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia
Rady Nadzorczej LPP SA, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LPP oraz jednostkowego sprawozdania finansowego spółki LPP SA
został wybrany zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej.
Firma audytorska Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu
oraz członkowie zespołu wykonującego
badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej.
Ponad to, Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LPP SA, że są przestrzegane obowiązujące przepisy
związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji.
LPP SA posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz LPP SA przez firmę
audytorską lub podmiot powiązany z firmą audytorską, członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług
warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław
Lutkiewicz
Wiceprezes
Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes
Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes
Zarządu
Mikołaj Wezdecki
Wiceprezes
Zarządu
67
Oświadczenie na temat informacji niefinansowych
Zarząd LPP SA oświadcza, że równocześnie z wydaniem niniejszego raportu, publikuje sprawozdanie zrównoważonego rozwoju za 2023
rok „Na drodze do dekarbonizacji”, które w sposób kompleksowy prezentuje informacje na temat Emitenta. Sprawozdanie
zrównoważonego rozwoju spełnia wymagania ustawy o rachunkowości i jako odrębny dokument stanowi oświadczenie na temat
informacji niefinansowych.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław
Lutkiewicz
Wiceprezes
Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes
Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes
Zarządu
Mikołaj Wezdecki
Wiceprezes
Zarządu