2594006DOIYZFLCUVQ09

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2020 (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH

CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA

Nota 4.2.-4.3.

Przychody ze sprzedaży dóbr i usług

1 351 260

1 955 585

Nota 4.2., 4.4.

Koszty sprzedanych dóbr i usług

1 305 635

1 880 161

Zysk brutto ze sprzedaży

45 625

75 424

Nota 4.4.

Koszty sprzedaży

8 125

6 286

Nota 4.4.

Koszty ogólnego zarządu

72 438

54 550

w tym: koszty związane z uzyskaniem odszkodowania Millennium

13 067

Nota 4.6.

Pozostałe przychody operacyjne - odszkodowanie Millennium

51 384

Nota 4.6.

Pozostałe przychody operacyjne

10 344

4 862

Nota 4.6.

Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej

18 627

Nota 4.6.

Pozostałe koszty operacyjne - odszkodowanie Modlin

16 698

Nota 4.6.

Pozostałe koszty operacyjne

3 057

1 310

Nota 4.2.

Odwrócenie utraty/(utrata ) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny

kontraktów z klientami

(13 347)

(3 604)

Nota 4.2.

Zysk z działalności operacyjnej

(6 312)

33 163

Nota 4.7.

Przychody finansowe - odsetki od odszkodowania Millennium

60 929

Nota 4.7.

Przychody finansowe

19 205

15 894

Nota 4.7.

Koszty finansowe

30 921

15 492

Nota 4.2.

Zysk/strata brutto

42 901

33 565

Nota 4.8.

Podatek dochodowy

14 554

4 265

Zysk/strata netto

28 347

29 300

Całkowity dochód

28 347

29 300

Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł)

2,38

2,44

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

31.12.2023

31.12.2022

AKTYWA

1 022 412

1 055 964

Nota 6.1.

Nieruchomości inwestycyjne

30 394

33 909

Nota 6.1.

Wartości niematerialne

2 724

2 590

Nota 6.1.

Rzeczowe aktywa trwałe

32 872

31 103

Nota 5.1.

Aktywa finansowe

124 051

70 062

Nota 6.10.

Inwestycje w jednostki zależne i współzależne

144 546

110 220

Nota 4.8.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

43 850

35 770

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje

8 362

7 495

Aktywa trwałe

386 799

291 149

Nota 6.3.

Zapasy

1 415

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje

24 717

20 551

Nota 2.3.

Wycena kontraktów budowlanych - aktywa

156 567

163 982

Nota 6.4.

Należności z tytułu dostaw i usług

270 311

397 454

Nota 6.4.

Należności z tytułu podatku dochodowego i VAT

11 538

28 041

Nota 6.4.

Pozostałe należności

3 125

6 174

Nota 5.1.

Aktywa finansowe

19 765

32 565

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

123 560

93 949

Nota 3.8.

Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT

21 204

18 143

Nota 6.5.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

3 411

2 541

Aktywa obrotowe

635 613

764 815

PASYWA

1 022 412

1 055 964

Nota 3.1.

Kapitał podstawowy

1 193

1 210

Nota 3.1.

Akcje własne

(20 000)

Kapitał zapasowy

279 420

260 141

Kapitał rezerwowy

75 323

95 306

Zyski zatrzymane

(5 731)

2 267

Kapitał własny

350 205

338 924

Nota 3.2.-3.5.

Zadłużenie

112 782

119 963

Nota 6.6.

Rezerwy

796

696

Zobowiązania długoterminowe

113 578

120 659

Nota 3.2.-3.5.

Zadłużenie

33 728

16 702

Nota 6.6.

Rezerwy

28 888

26 029

Nota 2.2.

Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje

127 093

129 862

Nota 2.3.

Wycena kontraktów budowlanych - pasywa

197 916

147 016

Nota 6.8.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

139 253

243 010

Nota 6.8.

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego i VAT

3 338

14 412

Nota 6.8.

Pozostałe zobowiązania

28 413

19 350

Zobowiązania krótkoterminowe

558 629

596 381

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022 oraz za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023

Kapitał podstawowy

Akcje własne

Kapitał zapasowy

Kapitał rezerwowy

Straty/(zyski) zatrzymane

Kapitał własny

Stan na 1 stycznia 2022 r.

1 240

(70 000)

205 140

42 540

150 703

329 623

Wynik netto za okres

29 300

Całkowite dochody

29 300

Przeniesienie wyniku netto z roku

poprzedniego

100 000

77 737

(177 737)

Nabycie akcji własnych

(20 000)

(19 999)

Obniżenie kapitału podstawowego

(30)

70 000

(44 999)

(24 971)

Stan na 31 grudnia 2022 r.

1 210

(20 000)

260 141

95 306

2 267

338 924

Stan na 1 stycznia 2023 r.

1 210

(20 000)

260 141

95 306

2 267

338 924

Wynik netto za okres

28 347

Całkowite dochody

28 347

Dywidenda

(10 021)

Przeniesienie wyniku netto z roku

poprzedniego

19 279

(19 279)

Rejestracja umorzenia akcji własnych

(17)

20 000

(19 983)

Kapitał z połączenia

(7 045)

Stan na 31 grudnia 2023 r.

1 193

279 420

75 323

(5 731)

350 205

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI

OPERACYJNEJ

Wynik brutto

42 901

33 565

Nota 4.2.

Amortyzacja

10 895

9 654

Nota 4.7.

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

(1 656)

(1 427)

Nota 4.7.

Dywidendy i odsetki

(50 676)

5 726

Nota 6.9.

Pozostałe korekty niepieniężne

(875)

(1 240)

Nota 4.7.

Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej

(18 627)

Wpływy z tytułu odsetek związanych z uzyskanym

odszkodowaniem Millennium

60 929

(Zapłacony)/zwrócony podatek dochodowy

(31 686)

(7 212)

Nota 6.9.

Zmiana stanu kapitału obrotowego

91 770

(38 379)

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

121 602

(17 940)

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI

INWESTYCYJNEJ

Nota 5.1.2.

Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek

20 122

51 039

Wpływy z dywidendy

3 609

447

Wpływy pozostałe

1 714

4 190

Nota 6.1.

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych

(2 747)

(3 873)

Nota 5.1.2.

Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek

(56 500)

(115 174)

Wydatki na dokapitalizowanie spółek i nabycie

udziałów

(25 188)

(7 123)

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

(58 990)

(70 494)

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI

FINANSOWEJ

Nota. 3.2.

Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - kredyty i

pożyczki

3 536

1 545

Nota 4.7.

Wpływy ze sprzedaży akcji spółki zależnej

19 023

Nota 3.2.

Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia kredytowego -

kapitał

(5 371)

(4 025)

Nota 3.2.

Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia leasingowego -

kapitał

(3 387)

(3 353)

Nota 3.2.

Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia - odsetki

(17 758)

(9 738)

Wypłata dywidend

(10 021)

Nota 3.1.

Nabycie akcji własnych

(20 000)

Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

(33 001)

(16 548)

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO

29 611

(104 982)

Środki pieniężne na początek okresu

93 949

198 931

Środki pieniężne na koniec okresu

123 560

93 949

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej) 
 INFORMACJE OGÓLNE 

   
 
 INFORMACJE OGÓLNE ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 6 
1.  WPROWADZENIE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 6 
2.  PODSTAWA SPORZĄDZENIA -------------------------------------------------------------------------------------------------- 8 
3.  ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI ------------------------------- 9 
 KONTRAKTY BUDOWLANE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 12 
1.  PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH -------------------------------------------- 13 
2.  NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH - KAUCJE ------------------- 14 
3.  UZGODNIENIE KWOT Z TYTUŁU NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH ---------------- 14 
 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE -------------------------------------------------------------------------------------- 16 
1.  ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM -------------------------------------------------------------------------------------------------- 16 
2.  ZADŁUŻENIE NETTO ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 18 
3.  ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK ------------------------------------------------------------------- 19 
4.  ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI ------------------------------------------------------------ 20 
5.  ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU --------------------------------------------------------------------------------------- 21 
6.  AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA ------------------------ 21 
7.  AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ------------------------------------------------------------------------------ 21 
8.  ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ------------------------------------------------------------------------------- 22 
 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU ------------------------------------------------------------------------ 23 
1.  ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW ----------------------------------------------------------------------------------- 23 
2.  SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE ------------------------------------------------------------------------------------------- 24 
3.  PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ----------------------------------------------------------------------------------------------- 27 
4.  KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY ----------------------------------------------------------------------------------------------- 27 
5.  KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ------------------------------------------------------------------------------- 28 
6.  POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ----------------------------------------------------------------- 28 
7.  PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ------------------------------------------------------------------------------------- 29 
8.  OPODATKOWANIE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 29 
 INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ---------------------------------------------- 32 
1.  AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE -------------------------------------------------------------------------------- 32 
1.1.  AKTYWA FINANSOWE--------------------------------------------------------------------------------------------------- 34 
1.2.  AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI ---------------------------------------------------------------- 35 
2.  ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ------------------------------------------------------------------- 36 
2.1.  RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE --------------------------------------------------------------------- 36 
2.2.  RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH ---------------------------------------------------- 38 
2.3.  RYZYKO KREDYTOWE -------------------------------------------------------------------------------------------------- 38 
2.4.  RYZYKO PŁYNNOŚCI ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 40 
2.5.  RYZYKO KLIMATYCZNE ------------------------------------------------------------------------------------------------ 41 
 NOTY POZOSTAŁE----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 42 
1.  RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE --------------------------------------------------------------------------------------------- 42 
1.1.  KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH 
AKTYWÓW TRWAŁYCH-------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 45 
2.  UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH -------------------------------------------------------------------------- 45 
3.  ZAPASY ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 45 
4.  NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE ------------------------------ 46 
5.  POZOSTAŁE AKTYWA --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 47 
6.  REZERWY ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 47 
7.  SPRAWY SPORNE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 47 
8.  ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE ----------------------- 50 
9.  WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ------------------------------------------ 51 
10.  STRUKTURA GRUPY ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 51 
11.  POŁĄCZENIE SPÓŁEK --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 54 
12.  TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ------------------------------------------------------------------------- 55 
13.  ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO ----------------------------------------------- 56 
 
 
   
                                                    

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1. WPROWADZENIE

Erbud Spółka Akcyjna jest spółką akcyjną powstałą z przekształcenia z Erbud Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

zarejestrowaną 29.11.2006 w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000268667 z siedzibą w Polsce, w Warszawie, ul. Franciszka Klimczaka 1.

Erbud Spółka z o.o. została założona 28.08.1990 roku, zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 8.08.2001

roku pod numerem 0000034299.

Głównym przedmiotem działalności Spółki są usługi w zakresie ogólnego kubaturowego budownictwa lądowego

(PKD 4521A).

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

W skład Zarządu na dzień 31.12.2023 r. oraz na dzień podpisania jednostkowego sprawozdania finansowego wchodzą:

Dariusz Grzeszczak – Prezes Zarządu

Agnieszka Głowacka – Wiceprezes Zarządu

Jacek Leczkowski – Wiceprezes Zarządu

W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2023 r. oraz na dzień podpisania jednostkowego sprawozdania finansowego

wchodzą:

Gabriel Główka

Albert Durr

Michał Otto

Janusz Reiter

Michał Wosik

Roland Bosch

Beata Jarosz

Spółka jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Erbud S.A oraz sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Grupy Erbud S.A. publikowane na stronie Giełdy Papierów Wartościowych w części Raporty Spółek ESPI/EBI.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

Szczegółową strukturę Grupy zamieszczono w Nocie 6.10. Powyższa grafika pokazuje udział Erbud S.A. w poszczególnych

spółkach z GK Erbud S.A. na dzień 31.12.2023 r.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Stwierdzenie o zgodności z MSR

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki zakończone 31 grudnia 2023 r. sporządzone zostało zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej: „MSFF”).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości podane są w tysiącach

złotych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 26 marca 2024 roku.

Kontynuacja działalności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego

sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności

przez Spółkę.

Wpływ konfliktu w Ukrainie

Po inwazji Rosji na Ukrainę zarówno cały świat, jak i Polska stanęły w obliczu kryzysu paliwowego oraz słabnących giełd

i walut krajów ościennych. Ceny surowców i ich dostępność stały się dużo większym problemem w branży budowlanej niż

zagrożenia związane z COVID-19.

Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie i w Rosji oraz w Białorusi na działalność

Erbud S.A. Od momentu wybuchu wojny mamy do czynienia ze wzrostem cen materiałów budowlanych i robocizny na rynku

polskim. Spółka na bieżąco uwzględnia ryzyko wzrostu cen materiałów i robocizny w przygotowywanych kalkulacjach. Zarząd

podejmuje działania w celu zmniejszenia wpływu szoku cenowego spowodowanego konfliktem w Ukrainie poprzez

dywersyfikację działalności pod kątem segmentowym, jednocześnie negocjując warunki kontraktów ze zleceniodawcami.

Wycena do wartości godziwej

W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego

składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań

na dzień wyceny. Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując hierarchię wartości godziwej,

odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny, zgodną z zapisami MSSF 13. Na poszczególne

dni bilansowe Spółka nie posiada pozycji wycenianych do wartości godziwej, lecz ujawnia wartość godziwą w odniesieniu

do pozycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

Przeliczanie pozycji w walutach obcych

Pozycje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska

gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Walutą funkcjonalną Spółki i walutą

prezentacji sprawozdań finansowych jest złoty polski („PLN”).

Transakcje w walutach obcych wykazuje się w księgach na moment początkowego ujęcia w wartości przeliczonej na złote

według kursu średniego NBP z dnia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote

polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty

przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów

(kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości

aktywów.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po

kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej

w walucie obcej, są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.3. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI

Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje:

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz

zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie w 2023 r.:

a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja

2017 r., natomiast zmiany do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca 2020 r.

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpił obowiązujący dotychczas MSSF 4, który zezwalał na różnorodną praktykę

w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. Nowy standard zasadniczo zmienia rachunkowość wszystkich

podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi; niemniej jednak zakres standardu

nie jest ograniczony jedynie do firm ubezpieczeniowych, a umowy zawierane przez podmioty inne niż firmy

ubezpieczeniowe mogą także zawierać element spełniający definicję umowy ubezpieczeniowej (jak zdefiniowano

w MSSF 17).

b) Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”

Zmiana dotyczy wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 „Umowy

ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Celem zmiany jest zapewnienie użyteczności informacji

finansowych dla inwestorów w okresie pierwszego zastosowania nowego standardu wprowadzając określone

uproszczenia w odniesieniu do prezentacji danych porównawczych.

Zmiana dotyczy wyłącznie zastosowania nowego standardu MSSF 17 i nie ma wpływu na żadne inne wymogi zawarte

w MSSF 17.

c) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień

dotyczących polityk rachunkowości w praktyce

Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości, które zostały

zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości są istotne, jeżeli w przypadku

ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych istotnych informacji zawartych

w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych Rady w zakresie stosowania koncepcji

istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad

rachunkowości.

d) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

W 2021 r. Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych

i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób jednostki

powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych.

e) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji takich jak leasing

i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności co do tego, czy ujęcie

równych kwot aktywa i zobowiązania dla celów księgowych (np. początkowe ujęcie leasingu) pozostające bez wpływu na

bieżące rozliczenia podatkowe powoduje konieczność ujęcia sald podatku odroczonego czy też zastosowanie ma tzw.

zwolnienie z początkowego ujęcia (ang. initial recognition exemption), które mówi, że nie ujmuje się sald podatku

odroczonego, jeśli ujęcie składnika aktywów lub zobowiązań nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy na moment

tego ujęcia. Zmieniony MSR 12 reguluje tę kwestię wymagając ujęcia podatku odroczonego w powyższej sytuacji poprzez

wprowadzenie dodatkowego zapisu, że zwolnienie z początkowego ujęcia nie ma zastosowania, jeżeli jednostka

jednocześnie rozpoznaje składnik aktywów i równoznaczny składnik zobowiązań i każdy z nich tworzy różnice przejściowe.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

f) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: globalny minimalny podatek dochodowy (Pillar Two)

W maju 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” w odpowiedzi na globalne regulacje

w zakresie minimalnego podatku dochodowego Filar II (ang.”Pillar Two”) wydanych przez Organizację Współpracy

Gospodarczej i Rozwoju (OECD) w związku z międzynarodową reformą podatkową. Zmiana do MSR 12 przewiduje

czasowe zwolnienie z wymogu ujmowania podatku odroczonego wynikającego z uchwalonego prawa podatkowego, które

implementuje modelowe zasady Filaru II. Spółki mogą zastosować wytyczne zmienionego standardu MSR 12 od razu,

natomiast dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później wymagane jest zamieszczenie

określonych ujawnień. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie

została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.

Wprowadzone standardy w ocenie Zarządu nie mają istotnego wpływu na Spółkę.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane

przez Spółkę:

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu

następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia

w życie:

a) Zmiana do MSSF 16 „Leasing”

We wrześniu 2022 r. Rada zmieniła standard MSSF 16 „Leasing” uzupełniając wymogi dotyczące późniejszej wyceny

obowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria

MSSF 15 i gdy transakcję należy ująć jako sprzedaż.

Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających

z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania.

Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które

nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSSF 16. Zmieniony

standard zawiera nowy przykład, który ilustruje zastosowanie nowego wymogu w tym zakresie. Zmiana obowiązuje

począwszy od 1 stycznia 2024 r.

b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

W 2020 roku Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań jako długo-

i krótkoterminowe. W październiku 2022 r. Rada wydała kolejne poprawki do standardu MSR 1, które adresują kwestię

klasyfikacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe, w odniesieniu do których jednostka zobowiązana jest spełniać

określone wymogi umowne tzw. kowenanty. Zmieniony standard MSR 1 stanowi, że zobowiązania są klasyfikowane jako

krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. Na klasyfikację nie

mają wpływu ani oczekiwania jednostki ani zdarzenia po dniu sprawozdawczym (na przykład rezygnacja z kowenantu lub

jego naruszenie).

Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2024 r.

lub po tej dacie.

Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze

zatwierdzone przez Unię Europejską.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

c) Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie

informacji” – ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami (“supplier finance

arrangement”)

W maju 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7

„Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji. Zmiany do standardów wprowadzają wymogi w zakresie ujawnień na temat

umów finansowania dostawców. Zmiany te wymagają ujawnienia specyficznych informacji dotyczących umów

finansowych z dostawcami jednostki, aby umożliwić użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych umów

na zobowiązania i przepływy pieniężne jednostki oraz ekspozycję jednostki na ryzyko płynności. Niniejsze zmiany mają

na celu zwiększenie przejrzystości ujawnianych informacji o ustaleniach dokonanych z dostawcami. Zmiany nie wpływają

na zasady ujmowania i wyceny, a jedynie na wymogi dotyczące ujawniania informacji. Nowe obowiązki informacyjne będą

obowiązywać dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później.

Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze

zatwierdzone przez Unię Europejską.

d) Zmiany do MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”

W sierpniu 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”. Wprowadzone

zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz oszacowanie

natychmiastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany do standardu

wprowadzają dodatkowe ujawnienia w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu ustalenia alternatywnego

kursu wymiany.

Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2025 r.

lub po tej dacie.

Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze

zatwierdzone przez Unię Europejską.

e) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”

Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem

1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie

z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności, z jednostkami które stosują już

MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające z działalności o regulowanych

cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku

zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.

Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.

f) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego

jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy

aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią

„biznes” (ang. business).

W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli

zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z tylko w zakresie części stanowiącej udziały

innych inwestorów.

Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania

finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską. Zmiany te w ocenie Zarządu nie mają

istotnego wpływu na działalność Spółki.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

2. KONTRAKTY BUDOWLANE

Spółka podpisuje umowy w cenach stałych na realizację kontraktów budowlanych głównie w zakresie budowy mieszkań (w tym

całych osiedli), hoteli, obiektów SPA, centrów handlowych, farm wiatrowych, elektrowni, hal produkcyjnych, autostrad. Niektóre

umowy z Klientami zawierają również element zmienny wynagrodzenia w postaci kar, które mogą być nałożone na Spółkę, np.

w przypadku opóźnień realizacji kontraktu.

Element zmiennego wynagrodzenia koryguje cenę transakcji oraz kwotę ujmowanych przychodów, tj. Spółka ujmuje w cenie

transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego tylko w takim zakresie, w jakim jest wysoce prawdopodobne, że

nie nastąpi znaczące odwrócenie skumulowanej kwoty ujętych przychodów, gdy niepewność związana ze zmiennością zostanie

rozstrzygnięta. Spółka rozpoznaje przychody z tytułu roszczeń jedynie w sytuacji, gdy posiada zewnętrzne opinie eksperckie

potwierdzające zasadność rozpoznania dodatkowej kwoty wynagrodzenia w oparciu o zapisy w umowie. Do oszacowania

wartości wynagrodzenia zmiennego Spółka korzysta z metody wartości oczekiwanej do oszacowania wynagrodzenia zmiennego.

Historycznie, Spółka nie ponosiła kar od swoich odbiorców oraz na żaden z dni bilansowych nie wystąpiły przesłanki do

rozpoznania kar na realizowanych kontraktach. Wszelkie zmiany umowy (zmiany zakresu umowy, ceny lub obu tych składników)

ujmuje się jako kumulatywną korektę przychodów.

Ze względu na specyfikę kontraktów budowlanych oraz usług świadczonych przez Spółkę, we wszystkich umowach o roboty

budowlane Spółka identyfikuje tylko jeden obowiązek świadczenia, do którego alokowana jest cała wartość wynagrodzenia.

Przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych Spółka rozpoznaje w czasie w miarę postępu stopnia

wykonywanych prac. Spółka dokonuje pomiaru stopnia wykonania kontraktu stosując metodę opartą na wynikach, tj. ustala

wartość przychodów i kosztów z wykonania kontraktów budowlanych w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia bilansowego,

proporcjonalnie do stopnia realizacji danego kontraktu w drodze oceny osiągniętych wyników i etapów prac. Od otrzymanych w

ten sposób wielkości Spółka odlicza przychody i koszty, które wpłynęły na wynik finansowy w latach ubiegłych, uzyskując

przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych dotyczące bieżącego okresu. Zmiana szacunku stopnia

zaawansowania realizacji umowy traktowana jest jako zmiana szacunku i wpływa na kwotę ujętego przychodu w okresie, w którym

dokonano zmiany szacunku stopnia zaawansowania. Jeżeli stopień zaawansowania niezakończonej usługi (w tym budowlanej)

lub przewidywany, całkowity koszt jej wykonania nie może być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód

ustalany jest w wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyższych jednak od kosztów, których

pokrycie w przyszłości przez zamawiającego jest oczekiwane.

Drugostronnie, wyniki wyceny (tj. ustalenia przychodów i kosztów metodą stopnia zaawansowania) ujmowane są jako „Wycena

kontraktów budowlanych – aktywa (lub pasywa)”. Salda aktywów z tytułu kontraktów budowlanych wynikające z nadwyżki

przychodu rozpoznanego metodą opartą na wynikach nad przychodem zafakturowanym, są obejmowane odpisem z tytułu utraty

wartości, wyliczanym analogicznie jak dla należności handlowych nieprzeterminowanych. Wszystkie powyżej opisane aktywa z

tytułu kontraktów budowlanych znajdują się w Poziomie 2 modelu utraty wartości i stosuje się do wyliczenia odpisu z tytułu utraty

wartości tych aktywów uproszczone podejście na bazie matrycy (analogicznie jak dla należności handlowych). Z uwagi na sposób

rozpoznawania sald z tytułu aktywów z tytułu kontraktów budowlanych, nie podlegają one wiekowaniu i są traktowane w całości

jako bieżące, nieprzeterminowane.

Fakturowanie prac wykonywanych w ramach realizacji kontraktów budowlanych odbywa się zgodnie z harmonogramem

określonym w umowie. Przychody zafakturowane Spółka ujmuje w linii „Należności z tytułu dostaw i usług” (Nota 6.4.).

Kontrahenci w ramach kontraktów budowlanych podpisywanych ze Spółką zatrzymują część zapłat jako gwarancje dobrego

wykonania umowy. Kwoty te ujmowane są jako „Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje” i podlegają zwrotowi

najczęściej po zakończeniu projektu lub po zakończeniu okresu gwarancji.

Do realizacji prac związanych z realizacją kontraktów budowlanych Spółka angażuje podwykonawców. Spółka działa jako główny

wykonawca (ang. principal). Zafakturowane koszty z tytułu ich zatrudnienia ujmuje jako „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług”

(Nota 6.8.). Zatrzymane przez Spółkę części zapłat wobec podwykonawców z tytułu gwarancji dobrego wykonania umowy Spółka

ujmuje w pozycji „Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje” (Nota 2.2.). Podział przychodów na przychody

rozpoznawane w czasie i w punkcie w czasie został zaprezentowany w Nocie 4.2.

W związku z realizacją kontraktów budowlanych i różnicą w momencie ujmowania przychodów i kosztów na potrzeby księgowe i

podatkowe, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

– patrz Nota 4.8.

Spółka tworzy rezerwy na kontrakty z ujemną marżą w momencie zidentyfikowania przesłanek, że dany realizowany kontrakt

budowlany zamknie się ze stratą. Rezerwy tworzone są w koszty danego okresu w pełnej wartości prognozowanej straty na

danym kontrakcie i są wykazywane w bilansie w linii „Rezerwy” (Nota 6.6.).

Spółka udziela swoim odbiorcom jedynie gwarancji podstawowych, które nie stanowią odrębnego zobowiązania do wykonania

świadczenia. Okres objęty gwarancją różni się w zależności od realizowanego kontraktu oraz elementów składowych, których

dotyczy gwarancja.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

2. KONTRAKTY BUDOWLANE

W przypadku niektórych kontraktów budowlanych realizowanych w ramach wspólnych porozumień umownych, w których Spółka

jest liderem konsorcjum lub zlecenia, Spółka oceniła, iż występuje w charakterze pośrednika w odniesieniu do prac wykonanych

przez drugiego wspólnika, a które Spółka jako lider fakturuje na rzecz zamawiającego. Spółka określa swoją rolę jako rolę

pośrednika w danym zleceniu w przypadku, gdy identyfikuje konkretne dobra oraz usługi, które mają być dostarczone, nad którymi

nie sprawuje kontroli przed przekazaniem ich klientowi. W przypadku, gdy Spółka pełni rolę pośrednika, rozpoznaje przychód w

momencie wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia w umownej kwocie opłaty lub prowizji, będzie uprawniona w

zamian za zlecenie dostarczenia konkretnych usług lub dóbr przez inny podmiot. Z uwagi na charakter zawieranych konsorcjów

oraz zleceń, w których Spółka pełni rolę lidera, nie występują opisane powyżej opłaty i prowizje, stąd w Spółce nie powstaje

przychód z tyt. prowizji za fakturowanie na rzecz klienta prac wykonanych przez drugiego konsorcjanta. Spółka jako przychód

ujmuje wyłącznie kwoty wynagrodzenia należnego z tyt. wykonania na rzecz zamawiającego swojego zakresu prac zgodnie z

polityką opisaną powyżej.

Termin płatności dla świadczonych przez Spółkę kontraktów o usługi budowlane wynosi od 30 do 180 dni od dnia wystawienia

faktury, a dla sprzedaży pozostałej wynosi zazwyczaj 30 dni od dnia wystawienia faktury. Realizowane kontrakty nie zawierają

zatem istotnego elementu finansowania, za wyjątkiem kwot zafakturowanych z tytułu realizacji kontraktów budowlanych, które

spłacane są w późniejszym okresie czasu, gdyż stanowią kaucje zatrzymane przez klienta. Kwoty zatrzymane z poszczególnych

faktur stanowią maksymalnie do 10% wynagrodzenia z tyt. realizacji umowy i podlegają zwolnieniu w okresie maksymalnie do 5

lat po zakończeniu realizacji zlecenia. Przychód z realizacji kontraktów budowlanych w części, która jest zatrzymana jako kaucja,

ujmowany jest w kwocie zdyskontowanej. Polityka rachunkowości dot. należności z tyt. kaucji przedstawiona jest w Nocie 2.2.

Zastosowanie metody opartej na wynikach do ujmowania przychodów i kosztów z tytułu kontraktów budowlanych wymaga

szacunku w odniesieniu do określenia stopnia realizacji prac na danym kontrakcie, tj. obmiaru wykonanych prac na dzień

bilansowy.

Fizycznego obmiaru, służącego określaniu stopnia realizacji umowy, dokonują pracownicy budowy. Pomiar dokonywany jest

odrębnie dla poszczególnych zakresów prac, tj. elementów lub etapów realizowanego kontraktu, według przypisanych im

mierników (głównie m

, kg i szt.).

W Spółce funkcjonują stosowne procesy kontroli służące zapewnieniu, że kalkulacja realizacji wyników danego projektu odbywa

się w oparciu o bieżące i wiarygodne szacunki dotyczące obmiaru, podlegające weryfikacji i akceptacji przez wyznaczone do tego

procesu osoby. Wykonany przez pracowników budowy obmiar podlega weryfikacji przez dyrektora oddziału, któremu podlega

budowa, a następnie dodatkowo przez komórkę audytu wewnętrznego Spółki.

Spółka prowadzi ewidencję realizowanych projektów – umów o kontrakty budowlane w systemie wewnętrznym służącym do

zarządzania projektami. Informacje dotyczące danego kontraktu, w tym stopnia jego realizacji, są wprowadzane do systemu przez

kierownika kontraktu/budowy, a następnie zatwierdzane przez dyrektora oddziału, któremu podlega budowa. Budżety

poszczególnych kontraktów podlegają w ciągu roku formalnemu procesowi aktualizacji w oparciu o bieżące informacje i są

zatwierdzane przez Zarząd. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi rewizjami budżetu, które w istotny sposób

wpływają na wynik kontraktu, wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu aktualizowana jest na bieżąco, tj. zmiany

zakresu kontraktu znajdują odzwierciedlenie w prowadzonym przez Spółkę systemie wewnętrznym od razu po tym, jak zostaną

wynegocjowane przez Spółkę z klientem.

2.1. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH

Kwoty przychodów i kosztów z tytułu kontraktów budowlanych za okres i kumulatywnie ujęto w tabeli poniżej.

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Kontrakty w

okresie

Kontrakty w

okresie

Kwoty ujęte w okresie

Przychody z tytułu umów o budowę

1 343 146

1 946 421

Koszty z tytułu umów o budowę

1 305 562

1 886 047

Wynik przed ujęciem i rozliczeniem rezerw na kontrakty rodzące obciążenia

37 584

60 374

Utworzenie rezerw na kontrakty rodzące obciążenia

1 147

1 947

Wynik brutto

36 437

58 427

Marża zysku brutto

bez uwzględnienia rezerw na kontrakty rodzące obciążenia

z uwzględnieniem rezerw na kontrakty rodzące obciążenia

Marża zysku brutto jest definiowana jako zysk brutto ze sprzedaży dzielony przez przychody ze sprzedaży.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

2. KONTRAKTY BUDOWLANE

2.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH - KAUCJE

Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują

wyłącznie spłaty kapitału i odsetek ( „SPPI” ang. Solely payment of principal and interest) i są wyceniane według

zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem ewentualnego odpisu aktualizującego.

Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie

zafakturowanych, pomniejszonych o wartość dyskonta. Sposób kalkulacji wartości dyskonta wskazano w Nocie 6.4. Wartość

należnych kaucji jest aktualizowana przez Spółkę o odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane zgodnie z zasadą rachunkowości

wskazane w Nocie 6.4. i prezentowane w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych”

w sprawozdaniu z wyniku.

Zobowiązania z tytułu kaucji są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej (tj. kwocie płatności

zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnej rynkowej stopy procentowej dla takich zobowiązań) i w tej wysokości ujmowany

jest koszt usług podwykonawców. W późniejszych okresach zobowiązania z tytułu kaucji wyceniane są według zamortyzowanego

kosztu, a koszty odsetek ujmowane są w kosztach finansowych.

Zobowiązania z tytułu kaucji są prezentowane jako krótkoterminowe z uwagi na fakt, że według standardowych warunków

współpracy Spółki możliwa jest zamiana kaucji na gwarancje bankowe bądź ubezpieczeniowe. Intencją Spółki jest utrzymywanie

gwarancji bankowych od podwykonawców zamiast kaucji, co powoduje, że zobowiązania z tytułu kaucji są rozpoznawane jako

możliwe do zamiany na gwarancję w dowolnym terminie i prezentację tych zobowiązań jako krótkoterminowe. W pojedynczych

przypadkach, niektóre zobowiązania z tytułu kaucji mogą być poddane indywidualnej analizie i rozpoznane jako długoterminowe.

2023

2022

Zwrot do 12

miesięcy

Zwrot pow.

12 miesięcy

Razem

Zwrot do 12

miesięcy

Zwrot pow.

12 miesięcy

Razem

Należności z tytułu kontraktów budowlanych

- kaucje przed zdyskontowaniem

25 146

11 863

37 009

20 936

9 785

30 721

Dyskonto kaucji

(429)

(3 501)

(3 930)

(385)

(2 290)

(2 675)

Należności z tytułu kontraktów

budowlanych - kaucje

24 717

8 362

33 079

20 551

7 495

28 046

Zobowiązania wobec podwykonawców -

kaucje w kwocie nominalnej

127 093

129 862

Dla wszystkich należności z tytułu kaucji od odbiorców oszacowano odpis z tytułu utraty wartości na podstawie analizy portfelowej,

przy wykorzystaniu matrycy odpisów w oparciu o dane historyczne skorygowane o wpływ przyszłych czynników. Wszystkie

należności z tyt. kaucji są w przedziale należności nieprzeterminowanych, dla których zastosowano współczynniki niewypełnienia

zobowiązania analogicznie do współczynników zastosowanych do wyliczenia oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do

aktywów z tyt. kontraktu. Wysokość odpisu z tyt. oczekiwanych strat kredytowych oraz jego zmiany w prezentowanych okresach

są nieistotne kwotowo stąd Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie. Nie zidentyfikowano należności z tytułu kaucji, dla

których konieczne byłoby tworzenie dodatkowych specyficznych odpisów.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

2. KONTRAKTY BUDOWLANE

2.3. UZGODNIENIE KWOT Z TYTUŁU NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH

2023

2022

Przychody z tytułu niezakończonych umów o budowę narastająco

2 348 292

2 928 943

Kwoty zafakturowane do klientów narastająco (bez zaliczek)

2 353 776

2 938 646

Saldo rozliczeń z tytułu niezakończonych kontraktów budowlanych

(5 484)

(9 703)

w tym:

(1)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych brutto

72 241

68 314

Odpis z tytułu utraty wartości aktywów z tytułu kontraktów budowlanych

(2 490)

(1 879)

(1a)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych netto

69 751

66 435

(2)Zobowiązania z tytułu wymagalnych zafakturowanych i niewykonanych prac budowlanych -

zobowiązania z tytułu kontraktów

75 235

76 138

Koszty z tytułu umów o budowę narastająco

2 243 907

2 765 776

Koszty zafakturowane od podwykonawców oraz koszty własne narastająco

2 267 567

2 820 324

Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych

23 660

54 548

w tym:

(3)Aktywa z tytułu zafakturowanych niewykonanych przez podwykonawców prac budowlanych

86 816

97 547

(4)Zobowiązania z tytułu wymagalnych niezafakturowanych przez podwykonawców prac

budowlanych

63 156

42 999

Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych

18 176

44 845

w tym:

Wycena kontraktów budowlanych - aktywa

156 567

163 982

Wycena kontraktów budowlanych - rozliczenie sald (2)+(4)

138 391

119 137

Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - zaliczki otrzymane

59 525

27 879

Wycena kontraktów budowlanych - pasywa - RAZEM

197 916

147 016

Dla wszystkich dat będących początkami okresów wskazanych w tabeli powyżej, całe salda zobowiązań kontraktowych

na początek okresu zostały rozpoznane jako przychody w danym okresie. Pozostała część zmiany salda zobowiązań

z tytułu kontraktów budowlanych wynika z nadwyżki przychodów zafakturowanych w danym okresie nad przychodami

rozpoznanymi w sprawozdaniach z wyniku. Z uwagi na specyfikę prowadzonej działalności, tj. realizacji kontraktów budowlanych,

Spółka nie jest w stanie wydzielić kumulatywnych zmian kwot ujętych przychodów, które wynikałyby ze zmian szacunku stopnia

zaawansowania prac lub zmian szacunku ceny transakcyjnej w zakresie wystąpienia szacowanych kar.

Odpis z tyt. utraty wartości aktywów z tyt. kontraktu wyliczany jest przy zastosowaniu matrycy odpisów jak dla należności

handlowych. Całe saldo aktywów z tyt. kontraktu we wszystkich prezentowanych okresach jest nieprzeterminowane.

Współczynnik odpisu wyliczonego zgodnie z metodą ECL dla aktywów kontraktowych wynosił 3,57% na 31.12.2023r., 2,75% na

31.12.2022r. Kwoty odpisu oraz ruchy na odpisie z tytułu utraty wartości aktywów z kontraktów budowlanych

w prezentowanych sprawozdaniach finansowych są nieistotne, stąd nie zostały zaprezentowane.

Zmiany w wartości aktywów i zobowiązań z wyceny kontraktów wynikają ze specyfiki rozliczania kontraktów budowlanych oraz

harmonogramów fakturowania na poszczególnych kontraktach, tj. występują kontrakty o zróżnicowanych harmonogramach

płatności, stąd nie występuje typowa zależność między terminem płatności, a wykonaniem obowiązku świadczenia.

W trakcie roku 2023, wartość zafakturowanych przychodów była wyższa od przychodu rozpoznanego metodą od wyników, co

spowodowało, że salda aktywów i zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych na koniec roku 2023 znajdują się na zbliżonym

poziomie.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE

3.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Kapitał podstawowy obejmuje akcje zwykłe i jest wykazywany według wartości nominalnej (zgodnej ze statutem Spółki oraz

wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego).

Pozostałe kapitały zapasowe tworzone są głównie z zysku lat ubiegłych, w tym kwot obligatoryjnie przekazywanych na kapitał

zapasowy zgodnie z wymogami KSH.

Kapitały rezerwowe tworzone są z zysku lat ubiegłych, z przeznaczeniem na finansowanie dalszego rozwoju Spółki.

Kapitał zapasowy Spółki tworzony jest zgodnie z postanowieniami Kodeksu Spółek Handlowych oraz decyzjami akcjonariuszy.

Zgodnie z KSH na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok

obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie

podlega podziałowi. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, jednakże

część kapitału zapasowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega on

podziałowi na inne cele.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.

W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może odpowiednio kształtować wypłatę dywidendy

dla akcjonariuszy lub wyemitować nowe akcje.

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników

kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększałyby jej wartość.

Stopa zwrotu z kapitału - ROE

2023

2022

(1) Zysk / (strata) brutto

42 901

33 565

(2) Kapitał własny

350 205

338 924

ROE [(1)/(2) * 100%]

12,25%

9,90%

Wskaźnik ogólnego zadłużenia

2023

2022

(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

672 207

717 040

(2) Aktywa razem

1 022 412

1 055 964

Wskaźnik ogólnego zadłużenia [(1)/(2) * 100%]

65,75%

67,90%

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych

2023

2022

(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

672 207

717 040

(2) Kapitał własny

350 205

338 924

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych [(1)/(2)]

191,95%

211,56%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

„Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań

krótkoterminowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia kapitałów własnych we wszystkich prezentowanych okresach mieści się

w zakresie wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika.

Najważniejszym czynnikiem mającym wpływ na kształtowanie się powyższych wskaźników i ich wartość jest zysk netto Spółki.

Kapitał podstawowy

Na 31 grudnia 2023 r. kapitał podstawowy składał się z 11 929 836 akcji o łącznej wartości 1 192 983,60 zł, a struktura

Udziałowców posiadających ponad 5% udziału w kapitale zakładowym oraz Członków Zarządu, Rad Nadzorczych lub podmiotów

kontrolowanych przez nich prezentowała się następująco:

Akcjonariusz

Liczba akcji

% udziału w

kapitale

zakładowym

Wolff & Muller Baubeteiligungen GmbH & Co.KG

3 592 950

30,12%

Wollf & Miller Holding GmbH & Co. KG

261 887

2,20%

Durr Holding GmbH

12 712

0,11%

DGI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych kontrolowany przez Dariusza

Grzeszczaka

721 553

6,05%

NATIONALE - NEDERLANDEN Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A (dawniej ING PTE )

1 200 000

10,06%

Allianz OFE, Allianz DFE, Drugi Allianz OFE

764 935

6,41%

Dariusz Grzeszczak

1 831 907

15,36%

PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny

715 279

6,00%

Jacek Leczkowski

5 112

0,04%

Roland Bosch

10 000

0,08%

Agnieszka Głowacka

3 938

0,03%

Albert Durr

13 642

0,11%

Pozostali Akcjonariusze

2 795 921

23,43%

Razem

11 929 836

100%

Nabycie i umorzenie akcji własnych

Statut Spółki nie przyznaje akcjonariuszom, o których mowa powyżej, żadnych uprawnień osobistych w stosunku do

Erbud S.A., w szczególności nie przyznaje prawa do powoływania członków Zarządu ani członków Rady Nadzorczej Spółki.

Liczba akcji składających się na zatwierdzony kapitał jest równa liczbie akcji wyemitowanych. Wartość nominalna jednej akcji dla

wszystkich serii wynosi 0,10 zł. Żadne akcje nie zostały zarezerwowane dla potrzeb emisji związanych z realizacją opcji umów

sprzedaży. Wszystkie wyemitowane akcje są akcjami zwykłymi nieuprzywilejowanymi. Nie występują żadne ograniczenia praw

do akcji, ani ograniczenia zbywalności akcji.

Na dzień publikacji raportu Spółka nie posiadała informacji na temat umów, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany

w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy.

Akcje Erbud S.A. są akcjami zwykłymi na okaziciela i nie są akcjami uprzywilejowanymi. Z akcjami Spółki nie są związane żadne

specjalne uprawnienia kontrolne. Statut Erbud S.A. nie wprowadza także jakichkolwiek ograniczeń odnośnie przenoszenia prawa

własności akcji wyemitowanych przez Spółkę, wykonywania prawa głosu, jak również nie zawiera postanowień, zgodnie z którymi

prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych. Spółka nie ma

wiedzy o jakichkolwiek ograniczeniach co do wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów czy

ograniczeniach czasowych dotyczących wykonywania prawa głosu.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka Erbud S.A. posiadała 166 666 sztuk akcji własnych, co stanowiło 1,38 % wszystkich akcji

w Spółce, nabytych w celu ich umorzenia. Na mocy uchwały nr 20/2023 z dnia 22 maja 2023 roku Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Spółki Erbud S.A. zostało umorzonych 166 666 sztuk akcji własnych Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć

groszy) każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 16 666,60 zł (szesnaście tysięcy sześćset sześćdziesiąt sześć złotych

sześćdziesiąt groszy).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

W wyniku umorzenia akcji własnych, w drodze uchwały nr 21/2023 z dnia 22 maja 2023 roku Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Spółki Erbud S.A., nastąpiło obniżenie kapitału zakładowego o kwotę odpowiadającą łącznej wartości nominalnej

umarzanych akcji, tj. o kwotę 16 666,60 zł., a więc z kwoty 1 209 650,20 zł do kwoty 1 192 983,60 zł.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wysokość kapitału zakładowego wynosi zatem

1 192 983,60 zł, a kapitał zakładowy dzieli się na 11 929 836 akcje zwykłe na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,10 zł

każda.

Ogólna liczba głosów w Spółce wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji Spółki wynosi 11 929 836 głosy.

Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy,

przypisanego zwykłym akcjonariuszom Spółki, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym.

Akcje własne skupione przez Spółkę celem umorzenia są wyłączane z kalkulacji średniej ważonej liczby akcji w prezentowanych

okresach.

Dla celów kalkulacji rozwodnionego zysku na akcje, zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy przypisana zwykłym

akcjonariuszom oraz średnia ważona liczba akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym korygowane są o efekt wszystkich

rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną

akcję, ponieważ w Spółce nie występują instrumenty rozwadniające.

Podział (split) akcji dokonany zarówno w okresie sprawozdawczym, jaki i po dniu bilansowym koryguje średnią ważoną liczbę

akcji zwykłych dla celów wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na akcje we wszystkich prezentowanych okresach.

Poniżej zaprezentowano podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję.

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Zysk/strata netto

28 347

29 300

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)

11 929 836

12 007 918

Podstawowy i rozwodniony zysk/strata na jedną akcję (w zł)

2,38

2,44

3.2. ZADŁUŻENIE NETTO

2023

2022

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (A)

123 560

93 949

Nota 3.3.

Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek

16 325

23 320

Nota 3.4.

Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji

75 000

Nota 3.5.

Zadłużenie z tytułu leasingu

21 457

21 643

Zadłużenie długoterminowe

112 782

119 963

Nota 3.3.

Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek

23 759

10 249

Nota 3.4.

Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji

1 679

586

Nota 3.5.

Zadłużenie z tytułu leasingu

8 290

5 867

Zadłużenie krótkoterminowe

33 728

16 702

Zadłużenie razem (B)

146 510

136 665

(Zadłużenie netto)/Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto ((A)-(B))

(22 950)

(42 716)

Zadłużenie netto Spółka definiuje jako saldo zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu pomniejszone o środki

pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania zaliczone do aktywów

krótkoterminowych). W przypadku występowania nadwyżki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nad zadłużeniem, kwotę

netto Spółka określa jako „środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto”.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

Zmiany zadłużenia w trakcie prezentowanych okresów sprawozdawczych były następujące:

Zadłużenie z tytułu:

Kredytów i

pożyczek

Wyemitowanych

obligacji

Leasingu

Razem

zadłużenie

Zadłużenie na 1 stycznia 2022 r.

35 185

75 586

10 596

121 367

Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane finansowanie

1 545

Zawarcie umów leasingu

7 763

Naliczenie odsetek od zadłużenia

5 783

3 851

931

10 565

Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału

4 025

3 353

7 378

Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek

4 972

3 851

915

9 738

Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych

Pozostałe zmiany niepieniężne

12 488

Zmiana zadłużenia w okresie

(1 616)

16 914

15 298

Zadłużenie na 31 grudnia 2022 r.

33 569

75 586

27 510

136 665

Zwiększenie z tytułu przejęcia

107

1 575

1 682

Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane finansowanie

3 536

Zawarcie umów leasingu

5 464

Naliczenie odsetek od zadłużenia

8 964

8 400

2 144

19 508

Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału

5 371

3 387

8 758

Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek

8 847

7 307

1 604

17 758

Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych

(2 028)

Pozostałe zmiany niepieniężne - efekt połączenia

10 154

(1 955)

8 199

Zmiana zadłużenia w okresie

6 515

1 093

2 237

9 845

Zadłużenie na 31 grudnia 2023 r.

40 084

76 679

29 747

146 510

3.3. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

Zobowiązania z tytułu zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o

koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy pozycje te są wyceniane według

2023

2022

Długoterminowe

Kredyty bankowe

16 000

23 320

Pożyczki

325

16 325

23 320

Krótkoterminowe

Kredyty w rachunku bieżącym

13 690

Kredyty bankowe

4 571

4 992

Pożyczki

5 498

5 257

23 759

10 249

Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek

40 084

33 569

2023

2022

W walucie

funkcjonalnej

W walucie obcej

EUR

W walucie

funkcjonalnej

W walucie obcej

EUR

Kredyty i pożyczki

Długoterminowe

325

16 000

23 320

Krótkoterminowe

19 008

4 751

10 249

Razem

19 333

20 751

33 569

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

Pożyczki wykazane jako długoterminowe i krótkoterminowe oprocentowane są stopą WIBOR 3M + 1,35%-3,5%, 3M Euribor

+1,35% - 2,2% oraz 6M WIBOR +3%.

Dnia 16 lutego 2023 r. nastąpiło przewalutowanie kredytu z BNP Paribas zawartego w PLN na walutę EUR, po kursie ustalonym

między Erbud S.A. i bankiem, który wyniósł 4,748. Kwota przewalutowania to 26 208 tys. PLN, która po przeliczeniu na EUR

wyniosła 5 520 tys. EUR.

Na podane dni bilansowe, wartość godziwa kredytów i pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym.

Wartość godziwa kredytów i pożyczek jest szacowana za pomocą modeli DCF w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające

harmonogram spłat otrzymanych kredytów. Założono stopę dyskonta na poziomie WIBOR 1M na dany dzień powiększony o stały

procent wyrażający premię za ryzyko. Kredyty i pożyczki długoterminowe wyceniane w koszcie zamortyzowanym są

klasyfikowane do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej.

Na dzień bilansowy 31.12.2023 r. Spółka Erbud S.A. posiada dostęp do bankowych i ubezpieczeniowych linii wielocelowych o

łącznej wartości 1 335 380 tys. zł (w tym limit wspólny Erbud S.A oraz ONDE S.A. w Hestii w wysokości 315 000 tys. zł), które

mogą zostać wykorzystane głównie na kredyty lub gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy 31.12.2023 r.

Spółka Erbud S.A. wykorzystała 34 261 tys. zł na zaciągnięcie kredytów oraz 531 357 tys. zł na wykorzystane gwarancje bankowe

i ubezpieczeniowe.

Na dzień bilansowy 31.12.2022 r. Spółka Erbud S.A. posiadała dostęp do bankowych i ubezpieczeniowych linii wielocelowych o

łącznej wartości 1 254 615 tys. zł (w tym limit wspólny Erbud S.A., Erbud Industry Sp. z o.o. oraz ONDE S.A. w Hestii

w wysokości 265 000 tys. zł), które mogły zostać wykorzystane głównie na kredyty lub gwarancje bankowe

i ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy 31.12.2022 r. Spółka Erbud S.A. wykorzystała 28 312 tys. zł na zaciągnięcie kredytów

oraz 557 884 tys. zł na wykorzystane gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe.

Kowenanty

W ciągu roku, na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego wszystkie kowenanty zostały

spełnione.

3.4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI

Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej

o koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy zobowiązanie to wyceniane jest według zamortyzowanego kosztu przy

zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Na dzień bilansowy Spółka posiadała następujące zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji, stanowiące zobowiązania

o charakterze krótko i długoterminowym.

Data emisji

Rodzaj wyemitowanych

obligacji

Waluta

Oprocentowanie

Termin

wykupu

Cel pozyskania

finansowania

Zadłużenie z tytułu

wyemitowanych

obligacji

2023

2022

23-09-2021

na okaziciela seria D,

zdematerializowanych,

niezabezpieczonych

funkcjonalna

WIBOR 6 M

+marża 2,6%

23-09-2025

na finansowanie

podstawowej

działalności i/lub

akwizycje z

sektora serwisu

dla przemysłu w

Polsce i w

Niemczech

76 678

75 586

Razem zobowiązanie z tytułu obligacji na

dzień 31.12.2023 r. w tym:

76 678

75 586

długoterminowe

75 000

krótkoterminowe

1 678

586

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

3.5. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU

2023

2022

Okres

Wartość nominalna

minimalnych opłat

Wartość

nominalna

minimalnych opłat

Do 1 roku

Krótkoterminowe

9 530

6 248

Powyżej roku

Długoterminowe

22 462

22 512

Wartość nominalna minimalnych opłat

31 992

28 760

Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu

2 245

1 250

Wartość bieżąca minimalnych opłat

29 747

27 510

Do 1 roku

Krótkoterminowe

8 290

5 867

Powyżej roku

Długoterminowe

21 457

21 643

3.6. AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA

Na 31 grudnia 2023 r. oraz na 31 grudnia 2022 r. zabezpieczenia zobowiązań z tytułu zadłużenia na rzeczowych aktywach

trwałych nie wystąpiły.

Informacje dotyczące zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek zawarto w Nocie 3.3.

3.7. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Aktywa warunkowe

Zobowiązania warunkowe

2023

2022

2023

2022

Podmioty powiązane

Gwarancje i poręczenia

70 000

320 681

298 584

Razem

70 000

320 681

298 584

Pozostałe jednostki

Gwarancje i poręczenia

71 581

75 491

531 357

557 884

Sprawy sporne

46 682

W tym sprawa przeciwko MPL Modlin

34 381

Razem

71 581

75 491

531 357

604 566

Aktywa warunkowe obejmują otrzymane przez Spółkę od podwykonawców gwarancje i poręczenia z tytułu gwarancji dobrego

wykonania oraz rękojmi.

Zobowiązania warunkowe Spółki natomiast dotyczą przede wszystkim zleceń udzielenia gwarancji przez Spółkę oraz przez banki

na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń z tytułu kontraktów budowlanych, głównie gwarancji dobrego

wykonania.

Dnia 30 października 2023r. została zawarta Ugoda mediacyjna pomiędzy Spółką, a Mazowieckim Portem Lotniczym Warszawa-

Modlin Sp. z o.o.

Ugoda dotyczyła wzajemnych roszczeń Spółki i MPL objętych pozwem MPL przeciwko Spółce o zapłatę kwoty 34.381.374,64

złotych oraz pozwem wzajemnym Spółki przeciwko MPL o zapłatę kwoty 19.892.366,30 złotych związanych z wykonaniem umowy

o budowę części lotniczej lotniska Warszawa-Modlin.

Na podstawie Ugody, Erbud SA zobowiązał się zapłacić na rzecz MPL kwotę 21.697.809,43 złotych Do dnia sporządzenie

sprawozdania finansowego kwota została uregulowana w całości. Kwota ugody została pomniejszona o kwotę 5.000.000,00

złotych, która została wypłacona przez zakład ubezpieczeń.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

Na mocy Ugody, Erbud SA oraz MPL wzajemnie zrzekli się również wszelkich roszczeń powstałych lub mogących powstać na

podstawie lub w związku z Umową.

Zawarcie przez Erbud SA Ugody z MPL definitywnie zakończyło wszelkie rozliczenia i roszczenia związane z budową lotniska

Warszawa-Modlin.

Wykaz spraw sądowych został opisany w nocie 6.7.

3.8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o

okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy od dnia założenia.

Spółka posiada środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania. Do tej grupy zalicza przede wszystkim środki

stanowiące zabezpieczenie gwarancji bankowych wystawionych w odniesieniu do realizowanych przez Spółkę kontraktów

budowalnych.

Spółka wykazuje środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w osobnej linii,

gdyż nie spełniają one definicji środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ze względu na brak możliwości ich wykorzystania w

krótkim okresie czasu na potrzeby Spółki.

Środki pieniężne utrzymywane na rachunkach bankowych VAT nie spełniają kryteriów prezentacji jako środki pieniężne i ich

ekwiwalenty i są prezentowane w odrębnej linii w bilansie.

Klasyfikacja przyjęta dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zgodna z klasyfikacją tych środków w

Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne na rachunkach VAT i na rachunkach bankowych spełniają test SPPI oraz

test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z

uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem strat oczekiwanych (zgodnie z polityką

przedstawioną w Nocie 6.4).

2023

2022

Środki pieniężne w kasie

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

123 557

93 946

Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty

123 560

93 949

Wartość odpisu z tytułu utraty wartości przez środki pieniężne jest nieistotna.

Środki pieniężne na rachunkach bankowych VAT na 31.12.2023 r. wyniosły 21 204 tys. zł (na 31.12.2022 r. wyniosły

18 143 tys. zł). Środki te są prezentowane w bilansie w osobnej linii.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

4.1. ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW

Zarząd analizuje wyniki segmentów przy użyciu kluczowych wskaźników efektywności takich jak EBIT, marża EBIT

oraz EBITDA. Zarząd Spółki uznaje wyżej wymienione miary jako istotne dodatkowe mierniki wyników i dlatego prezentuje je

w sprawozdaniu obok mierników zdefiniowanych przez MSSF. Należy mieć na uwadze, że EBIT, marża EBIT i EBITDA nie

są wskaźnikami zdefiniowanymi w MSSF oraz nie stanowią mierników wystandaryzowanych, dlatego sposoby ich kalkulacji

mogą różnić się między różnymi jednostkami na rynku. W związku z tym, wskaźniki te nie powinny być analizowane osobno

lub jako substytuty dla miar zdefiniowanych przez MSSF.

EBITDA oraz EBIT to mierniki pokazujące wyniki osiągane przez Spółkę po eliminacji wpływu podatku dochodowego, kosztów

i przychodów finansowych oraz, w przypadku EBITDA, amortyzacji.

EBITDA definiowana jest jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku dochodowego,

koszty finansowe oraz amortyzację, a pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowana EBITDA jest definiowana jako

EBITDA po eliminacji zdarzeń o charakterze jednorazowym.

Spółka definiuje EBIT jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku dochodowego,

koszty finansowe i pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowany EBIT jest definiowany jako EBIT po eliminacji zdarzeń

o charakterze jednorazowym.

Marża EBIT jest miernikiem pokazującym rentowność Spółki, pomijającym wpływ podatku dochodowego oraz kosztów

i przychodów finansowych. Spółka definiuje marżę EBIT jako EBIT dzielony przez przychody ze sprzedaży dóbr i usług.

31.12.2023

31.12.2022

Zysk netto za okres obrotowy

28 347

29 300

Podatek dochodowy

14 554

4 265

Zysk brutto

42 901

33 565

Koszty finansowe

30 921

15 492

Przychody finansowe

19 205

15 894

Przychody finansowe - odsetki od odszkodowania

60 929

EBIT

(6 312)

33 163

Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej

(18 627)

Zysk jednorazowy związany z odszkodowanami

21 619

Skorygowany EBIT

(27 931)

14 536

Amortyzacja

10 895

9 654

EBITDA

4 583

42 817

Skorygowana EBITDA

(17 036)

24 190

Przychody ze sprzedaży dóbr i usług

1 351 260

1 955 585

Marża EBIT

Skorygowana marża EBIT

-2%

* Różnica w amortyzacji wykazanej w „Jednostkowym sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów” oraz Nocie 6.1. Rzeczowe

aktywa trwałe wynika z amortyzacji wynoszącej dotyczącej amortyzacji nieruchomości inwestycyjnych nieprezentowanych w środkach

trwałych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

4.2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE

Spółka na podstawie raportowania zarządczego przedstawianego głównemu decydentowi operacyjnemu (tj. Zarządowi)

zidentyfikowała trzy podstawowe segmenty sprawozdawcze:

• budownictwo kubaturowe w kraju,

• budownictwo kubaturowe za granicą,

• segment pozostały.

Podział działalności na poszczególne segmenty został dokonany poprzez kwalifikację znaczenia działalności na rzecz

segmentu. Taki podział odpowiada rozłożeniu zasadniczych ryzyk oraz zwrotów z poniesionych nakładów.

Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej stanowiące podstawę danych na temat segmentów

sprawozdawczych oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu jednostkowych

sprawozdań finansowych Spółki.

Główne informacje dotyczące segmentów w okresach sprawozdawczych 01.2023 – 12.2023, 01.2022 –12.2022

Spółka prowadzi działalność w Polsce oraz za granicą (w Niemczech, Belgii). Przychody od klientów zewnętrznych oraz

aktywa w żadnym z krajów poza Polską nie są istotne, stąd zostały zagregowane łącznie i wykazane jako „Zagranica”.

W działalności Spółki nie występuje silny efekt sezonowości.

Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023

Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022

Kraj (Polska)

Zagranica

Razem

Kraj (Polska)

Zagranica

Razem

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w

tym:

1 332 771

18 489

1 351 260

1 921 167

34 418

1 955 585

Przychody rozpoznawane w czasie

1 324 657

18 489

1 343 146

1 912 003

34 418

1 946 421

Przychody rozpoznawane w punkcie w

czasie

8 114

9 164

Aktywa trwałe inne niż instrumenty finansowe i

aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

304 193

213 975

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

Dane dotyczące przychodów i wyników oraz aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów sprawozdawczych

przedstawiono w poniższej tabeli.

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Budownictwo

kubaturowe w kraju

Budownictwo

kubaturowe za granicą

Segmenty - pozostałe

Razem

działalność

kontynuowana

Przychody razem

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych

1 329 639

18 489

3 132

1 351 260

Przychody ze sprzedaży razem

1 329 639

18 489

3 132

1 351 260

Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy

Koszt własny sprzedaży

1 282 992

18 334

4 309

1 305 635

Marża na sprzedaży

46 647

155

(1 177)

45 625

Marża na sprzedaży %

-38%

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej

(71 450)

184

(2 290)

(73 556)

Zysk jednorazowy związany z uzyskanym

odszkodowaniem

21 619

Wynik segmentu – EBIT

(24 803)

339

18 152

(6 312)

Wynik segmentu -EBIT skorygowany

(24 803)

339

(3 467)

(27 931)

Marża EBIT

-2%

Marża EBIT - skorygowana

-2%

-111%

-2%

Wynik na działalności finansowej (przychody

finansowe minus koszty finansowe)

49 213

Wynik brutto

42 901

Podatek dochodowy

14 554

Wynik netto

28 347

Amortyzacja

7 204

3 691

10 895

Wynik segmentu – EBITDA

(17 599)

339

21 843

4 583

Wynik segmentu - skorygowana EBITDA

(17 599)

339

224

(17 036)

Aktywa i zobowiązania

Wycena kontraktów budowlanych - aktywa

156 478

156 567

Aktywa pozostałe

865 845

Aktywa Razem

1 022 412

Wycena kontraktów budowlanych - pasywa

197 916

Pasywa pozostałe

824 496

Pasywa Razem

1 022 412

Inne istotne pozycje

Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów

finansowych i aktywów z wyceny kontraktów

(13 347)

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości

niematerialne i prawne

2 747

Przychody z tytułu odsetek

73 324

Koszty z tytułu odsetek

20 158

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Budownictwo

kubaturowe w

kraju

Budownictwo

kubaturowe za

granicą

Segmenty - pozostałe

Razem działalność

kontynuowana

Przychody razem

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych

1 919 487

34 418

1 680

1 955 585

Przychody ze sprzedaży razem

1 919 487

34 418

1 680

1 955 585

Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy

Koszt własny sprzedaży

1 842 521

33 507

4 133

1 880 161

Marża na sprzedaży

76 966

911

(2 453)

75 424

Marża na sprzedaży %

-146%

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej

(40 633)

966

(21 221)

(60 888)

Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej

18 627

Wynik segmentu – EBIT

36 333

1 877

(5 047)

33 163

Wynik segmentu -EBIT skorygowany

36 333

1 877

(23 674)

14 536

Marża EBIT

-300%

Wynik na działalności finansowej (przychody finansowe minus

koszty finansowe)

402

Wynik brutto

33 565

Podatek dochodowy

4 265

Wynik netto

29 300

Amortyzacja

5 982

3 672

9 654

Wynik segmentu – EBITDA

42 315

1 877

(1 375)

42 817

Wynik segmentu - skorygowana EBITDA

42 315

1 877

(20 002)

24 190

Aktywa i zobowiązania

Wycena kontraktów budowlanych - aktywa

163 972

163 982

Aktywa pozostałe

891 982

Aktywa Razem

1 055 964

Wycena kontraktów budowlanych - pasywa

144 942

2 074

147 016

Pasywa pozostałe

908 948

Pasywa Razem

1 055 964

Wycena kontraktów budowlanych - pasywa

Inne istotne pozycje

Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i

aktywów z wyceny kontraktów

(3 604)

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i

prawne

3 872

Przychody z tytułu odsetek

9 508

Koszty z tytułu odsetek

11 413

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Główne szacunki w zakresie przychodów dotyczą ujmowania przychodów z tytułu umów o kontrakty budowlane. Zostały one

opisane w Nocie 2.1.

Poniższa tabela przedstawia informacje odnośnie zagregowanej kwoty cen transakcyjnych alokowanych do obowiązków

świadczenia niewykonanych lub nie w pełni wykonanych na dzień bilansowy z tyt. realizacji kontraktów budowlanych.

2023

2022

Łączna wartość otwartych kontraktów budowlanych

3 396 232

4 055 360

Kumulatywna wartość przychodów z otwartych kontraktów budowlanych rozpoznana do dnia

sprawozdawczego

2 348 292

2 928 943

Wartość przychodów pozostająca do rozpoznania w kolejnych okresach z otwartych kontraktów

budowlanych

1 047 940

1 126 417

Długoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie od roku do 3 lat od daty bilansowej)

194 263

868 466

Krótkoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie poniżej roku od daty bilansowej)

853 677

257 951

Z uwagi na specyfikę realizowanych kontraktów długoterminowych, nie jest możliwe dokładne oszacowanie przedziałów

czasowych, w jakich będą rozpoznawane przychody z rozpoczętych na dany dzień bilansowy kontraktów w horyzoncie

dłuższym niż jeden rok.

Całość przychodów osiąganych przez Spółkę pochodzi z realizacji prac budowlanych na terenie Polski, Belgii i Niemiec

oraz sprzedaży pozostałej do lokalnych odbiorców.

Dane liczbowe dotyczące przychodów przedstawiono w Nocie 4.2 Segmenty sprawozdawcze.

4.4. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Usługi obce

1 048 356

1 434 079

w tym usługi obce od podwykonawców

915 778

1 279 662

Zużycie materiałów i energii

171 792

407 595

Koszty świadczeń pracowniczych

128 098

122 614

Amortyzacja

10 895

9 654

Podatki i opłaty

5 651

5 070

Pozostałe koszty rodzajowe

7 643

7 928

Koszty według rodzaju razem

1 372 435

1 986 940

Zmiana sald z wyceny kontraktów

13 763

(45 943)

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)

(8 125)

(6 286)

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)

(72 438)

(54 550)

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

1 305 635

1 880 161

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

4.5. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Wynagrodzenia

104 156

99 880

Koszty programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia

155

139

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników

23 787

22 595

Razem

128 098

122 614

4.6. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Pozostałe przychody operacyjne

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

915

885

Kary, grzywny i odszkodowania

989

629

Spisanie zobowiązań

6 942

638

Otrzymanie spisanych należności

397

Zwrot podatków i opłat

885

1 198

Odszkodowanie uzyskane Millennium

51 384

Pozostałe

578

1 115

61 728

4 862

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej

Przychody ze sprzedaży akcji spółki zależnej

19 023

Koszty

396

Koszt własny sprzedaży udziałów

396

18 627

W roku 2022 dokonano sprzedaży akcji Spółki zależnej ONDE. Przychody i koszty z przeprowadzenia tych operacji zostały

zaprezentowane w tabeli powyżej.

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Pozostałe koszty operacyjne

Nota 6.7.

Koszty postępowania sądowego

Naliczone kary

608

Odszkodowanie zapłacone Modlin

16 698

Pozostałe

2 365

1 310

19 755

1 310

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Przychody finansowe

Odsetki

Z tytułu udzielonych pożyczek

7 280

4 629

Z tytułu nieterminowej płatności - Millennium

60 929

Pozostałe

5 115

4 879

Różnice kursowe

2 085

Przychody z dywidendy

3 609

447

Przychody z transakcji finansowych

2 916

2 384

Pozostałe

285

1 470

80 134

15 894

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Koszty finansowe

Odsetki

Nota 3.4.

Od wyemitowanych obligacji

8 400

3 851

Nota 3.3.

Od kredytów i pożyczek

8 672

5 783

Nota 3.5.

Od zobowiązań leasingowych

2 144

931

Od pozostałych

942

848

Bankowa prowizja przygotowawcza dotycząca finansowania w rachunku

bieżącym

1 456

2 447

Różnice kursowe

7 391

Pozostałe

1 916

1 632

30 921

15 492

4.8. OPODATKOWANIE

Na obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego składają się dwa elementy: bieżący podatek dochodowy oraz podatek

odroczony.

W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów

i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Spółka stosując metodę

bilansową, tworzy zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych

i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do ujemnych różnic kursowych oraz straty

podatkowej możliwej do odliczenia przy zastosowaniu zasady ostrożności.

Zobowiązań oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się w przypadku różnic przejściowych

powstających na początkowym ujęciu składnika aktywów bądź zobowiązania w transakcji nie stanowiącej połączenia

przedsięwzięć oraz w momencie przeprowadzania transakcji nie mających wpływu ani na wynik księgowy ani podatkowy.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego są kompensowane, jeżeli istnieje tytuł prawny uprawniający do

skompensowania należności podatkowych i bieżących zobowiązań podatkowych oraz jeżeli odroczony podatek dotyczy

podatku nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika. Oznacza to, iż aktywa i zobowiązania z

tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie w sprawozdaniach finansowych Spółki.

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku tylko w sytuacji, gdy prognozy przyszłych wyników finansowych

wskazują na to, że zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na zrealizowanie aktywa w określonej przyszłości.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega

stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego

do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku. Element osądu w zakresie

odzyskiwalności aktywów z tytułu podatku odroczonego stanowią prognozowane przyszłe wyniki finansowe Spółki oraz ich

wpływ na odzyskiwalność aktywów.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

Uzgodnienie efektywnej stawki podatku dochodowego przedstawia poniższa tabela:

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Wynik brutto przed opodatkowaniem

42 901

33 565

Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce - 19%

8 151

6 377

(Nadwyżka przychodów niepodatkowych nad kosztami niebędącymi kosztami uzyskania

przychodów)/Nadwyżka kosztów niebędących kosztami uzyskania przychodów nad

przychodami niepodatkowymi.

6 403

(2 112)

Podatek wykazany w wyniku finansowym

14 554

4 265

Podatek bieżący

21 100

14 710

Podatek odroczony

(6 546)

(10 445)

Efektywna stopa podatkowa

33,92%

12,71%

Poniższa tabela przedstawia zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego w roku obrotowym:

Wpływ na

1 stycznia

2022

Wynik

netto

Pozostałe

całkowite

dochody

31 grudnia

2022

Wynik

netto

Pozostałe

całkowite

dochody

31 grudnia

2023

Aktywa z tytułu podatku

odroczonego

Wycena kontraktów budowlanych -

pasywa oraz podatkowa produkcja w

toku

27 278

24 323

51 601

(2 787)

48 814

Rezerwy

6 536

581

7 117

791

7 908

Strata podatkowa

1 201

1 289

721

2 010

Naliczone wynagrodzenia i

obciążenia

1 675

(1 558)

117

(46)

Odpisy aktualizujące wartość

należności

3 841

(1 463)

2 378

4 092

6 470

Inne zobowiązania finansowe

1 729

(1 729)

5 871

Koszty następnych okresów

339

(339)

485

Pozostałe

(681)

1 534

853

Razem

42 599

19 903

62 502

8 446

1 534

72 482

Zobowiązania z tytułu podatku

odroczonego

Wycena kontraktów budowlanych -

aktywa

16 085

7 300

23 385

3 238

26 623

Przeszacowanie aktywów

(18)

(7)

Wycena bilansowa oraz dyskonto

zobowiązań

567

455

1 022

(1 022)

Naliczone odsetki od zadłużenia

378

561

939

1 069

2 008

Pozostałe

219

1 160

1 379

(1 378)

Razem

17 274

9 458

26 732

1 900

28 632

Kompensata aktywów i zobowiązań

17 274

26 732

28 632

Stan po kompensacie

25 324

35 770

43 850

Aktywa

25 325

35 770

43 850

Wpływ netto zmian w okresie

10 445

6 546

1 534

Z uwagi na fakt, że historycznie Spółka była w stanie realizować ponoszone w poprzednich okresach straty podatkowe oraz

prognozuje zyski podatkowe w kolejnych latach, odzyskiwalność aktywa z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych

nie jest traktowana jako element istotnego osądu przy sporządzaniu sprawozdań finansowych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. nie wystąpiły ujemne pozycje różnic przejściowych, od których nie ujęto

aktywa z tytułu podatku odroczonego.

W tabeli poniżej zawarto okresy realizacji aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

2023

2022

Aktywa

Zobowiązania

Aktywa

Zobowiązania

Krótkoterminowe

55 839

28 632

51 260

21 488

Długoterminowe

16 643

11 242

5 244

Razem

72 482

28 632

62 502

26 732

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

5.1. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Zgodnie z MSSF 9 Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii:

• Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

• Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

• Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń.

Z wyżej podanych kategorii Spółka posiada tylko pozycje wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego stanowią przede wszystkim:

Nota 5.1.2.

Aktywa finansowe – udzielone pożyczki

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje

Nota 6.4.

Należności z tytułu dostaw i usług

Nota 6.4.

Należności pozostałe

Nota 2.3.

Aktywa z tytułu kontraktów budowlanych

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Nota 3.8.

Środki pieniężne na rachunku VAT

Nota 3.8.

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

Nota 5.1.

Inne aktywa finansowe (w tym udzielone pożyczki)

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują głównie:

Nota 2.2.

Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje

Nota 2.3.

Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych

Nota 6.8.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Nota 6.8.

Zobowiązania pozostałe

Noty 3.2.–3.5.

Zadłużenie

W tabeli poniżej przedstawiono wartość bilansową istotnych grup aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

w podziale na kategorie. Wartość bilansowa posiadanych przez Spółkę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

przedstawionych w poniższych tabelach nie różniła się istotnie od ich wartości godziwej we wszystkich prezentowanych

okresach

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Kategorie instrumentów finansowych

Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Aktywa wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

finansowe wyceniane

wg zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

leasingowe

Razem istotne

kategorie

2023

Nota 5.1.2

Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki

140 011

Aktywa finansowe - pozostałe

8 407

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych

– kaucje

33 079

Nota 6.4.

Należności z tytułu dostaw i usług

270 311

Nota 6.4.

Pozostałe należności

14 663

Nota 2.3.

Wycena kontraktów budowlanych - aktywa

156 567

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

123 560

Nota 3.8.

Środki pieniężne na rachunkach VAT

21 204

Nota 2.2.

Zobowiązania wobec podwykonawców -

kaucje

127 093

Nota 2.3.

Zobowiązania wobec podwykonawców –

wycena

197 916

Nota 6.8.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

139 253

Nota 6.8.

Pozostałe zobowiązania

28 413

Nota 3.2.-3.5.

Zadłużenie

116 765

29 745

146 510

Razem

767 802

609 440

29 745

1 406 987

Kategorie instrumentów finansowych

Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Aktywa wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

finansowe wyceniane

wg zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

leasingowe

Razem istotne

kategorie

2022

Nota 5.1.2.

Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki

99 402

Aktywa finansowe - pozostałe

3 984

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych

– kaucje

28 046

Nota 6.4.

Należności z tytułu dostaw i usług

397 454

Nota 6.4.

Pozostałe należności

34 215

Nota 2.3.

Wycena kontraktów budowlanych - aktywa

163 982

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

93 949

Nota 3.8.

Środki pieniężne na rachunkach VAT

18 143

Nota 2.2.

Zobowiązania wobec podwykonawców -

kaucje

129 862

Nota 2.3.

Zobowiązania wobec podwykonawców –

wycena

147 016

Nota 6.8.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

243 010

Nota 6.8.

Pozostałe zobowiązania

19 350

Nota 3.2.-3.5.

Zadłużenie

123 623

13 402

136 665

Razem

839 175

662 501

13 402

1 515 078

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

leasingowe

Razem istotne

kategorie

2023

Wpływ na wynik finansowy

Nota 4.7.

Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki

73 324

(18 014)

(2 144)

53 166

Nota 4.7.

Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice

kursowe

(7 391)

Nota 4.2.

Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów

finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z

klientami

13 347

Razem

86 671

(25 405)

(2 144)

59 122

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

leasingowe

Razem istotne

kategorie

2022

Wpływ na wynik finansowy

Nota 4.7.

Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki

9 508

(10 482)

(931)

(1 905)

Nota 4.7.

Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice

kursowe

2 085

Nota 4.2.

Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów

finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z

klientami

3 604

Razem

13 112

(8 397)

(931)

3 784

5.1.1. AKTYWA FINANSOWE

Spółka posiadała na 31 grudnia 2023 r. oraz na 31 grudnia 2022 r. następujące pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej jako aktywa finansowe:

2023

2022

Nota 5.1.2.

Udzielone pożyczki

140 011

99 402

Pozostałe

3 805

3 228

Razem

143 816

102 630

Długoterminowe

124 051

70 065

Krótkoterminowe

19 765

32 565

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

5.1.2. AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i

odsetek („SPPI” ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Na moment

początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Przychody z

tytułu odsetek wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w

przychodach finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości prezentuje w pozycji „Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów

finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami”.

Wartość aktywów finansowych jest aktualizowana o odpis z tytułu utraty wartości wyliczony metodą oczekiwanych strat

kredytowych (expected credit loss). Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych:

• Poziom 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub mają niskie ryzyko

kredytowe. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia

zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez

prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);

• Poziom 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale

brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie

prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;

• Poziom 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

Jeżeli udzielone pożyczki mają niskie ryzyko kredytowe, odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu

ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych.

W zakresie, w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego,

Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:

• pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni;

• nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na

dłużnika;

• pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego

dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków, czy renegocjacja

warunków ze względu na trudności finansowe itp.

• dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.

Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania

w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy

składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.

Na podane dni bilansowe, wartość godziwa pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym. Wartość

godziwa pożyczek jest szacowana za pomocą modeli DCF w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające harmonogram

spłat udzielonych pożyczek. Założono stopę dyskonta na poziomie WIBOR dla pożyczek w PLN oraz EURIBOR dla pożyczek

w EUR na dany dzień powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko. Pożyczki wyceniane w koszcie

zamortyzowanym są klasyfikowane do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej.

Pożyczki zaklasyfikowane są do Poziomu 1 modelu utraty wartości na wszystkie prezentowane dni bilansowe. Wszystkie

udzielone pożyczki na poszczególne dni bilansowe uznane zostały za instrumenty o niskim ryzyku kredytowym, w związku

z czym odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych

strat kredytowych. Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania,

profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki i oceny odzysków z zabezpieczenia.

Na poszczególne dni bilansowe wysokość odpisu z tyt. utraty wartości oraz jego zmiany w prezentowanych okresach były

nieistotne kwotowo, stąd Spółka nie prezentuje ruchów na odpisie. Zwiększenie salda pożyczek w wyniku udzielenia nowych

pożyczek nie przyczyniło się istotnie do zmiany wysokości odpisu z tyt. utraty wartości.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Pożyczkobiorca

Waluta

pożyczki

Oprocentowanie

Termin spłaty

2023

2022

Sanssouci Karpacz Sp. z o.o.

PLN

10,00%

31.12.2024

5 541

5 110

Sanssouci Karpacz Sp. z o.o.

PLN

10,00%

31.12.2024

319

294

Erbud Holding GmbH

EUR

3 M Euribor + 2,2%

na żądanie

3 140

113

Erbud Holding GmbH

EUR

3M WIBOR+1,35%

22.04.2023

17 430

MOD21 Sp. z o.o.

PLN

3M WIBOR+1,35%

22.04.2023

3 347

MOD21 Sp. z o.o.

PLN

3M WIBOR+1,35%

31.12.2028

3 537

18 776

MOD21 Sp. z o.o.

PLN

3M WIBOR+1,35%

31.03.2028

19 871

1 013

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

3M EURIBOR+1,9%

23.07.2028

1 012

24 188

MOD21 Sp. z o.o.

PLN

3M WIBOR + 2,5%

31.03.2028

47 150

3 696

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

3M EURIBOR+1,9%

31.03.2028

3 672

967

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

3M EURIBOR+1,9%

31.03.2028

959

3 849

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

3M EURIBOR+1,9%

31.03.2028

3 811

3 791

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

EURIBOR+1,35%

31.12.2028

3 716

3 755

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

EURIBOR+1,35%

31.12.2028

3 666

1 925

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

EURIBOR+1,35%

31.12.2028

1 036

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

EURIBOR+1,35%

31.12.2028

2 687

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

EURIBOR+1,35%

31.12.2028

1 791

4 193

MOD21 Sp. z o.o.

EUR

EURIBOR+1,35%

31.12.2028

6 584

6 325

JV PABC Sp. z o.o.

PLN

3 M Euribor + 3,5%

31.12.2024

476

JV PABC Sp. z o.o.

PLN

3 M Euribor + 2,2%

31.12.2024

270

Erbud Industry Centrum Sp. z o.o.

PLN

6M WIBOR + 3%

31.12.2028

7 516

MOD21 GmbH

EUR

EURIBOR+1,35%

30.06.2028

6 216

MOD21 GmbH

EUR

EURIBOR+1,35%

30.06.2028

467

MOD21 GmbH

EUR

EURIBOR+1,35%

31.12.2028

2 199

MOD21 GmbH

EUR

EURIBOR+1,35%

31.12.2028

4 356

ONDE SA

PLN

3M WIBOR + 3%

30.06.2024

10 433

Razem, w tym:

140 011

99 402

Długoterminowe

120 246

66 837

Krótkoterminowe

19 765

32 565

5.2. ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Spółka w toku prowadzonej działalności narażona jest na następujące istotne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe

(w tym ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Za ustalenie zasad zarządzania

powyższymi ryzykami oraz ich weryfikację odpowiada Zarząd Spółki.

5.2.1. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE

W ramach podstawowej działalności operacyjnej Spółka nie zawiera kontraktów budowlanych, które są denominowane

w EUR.

W odniesieniu do udzielonych pożyczek nie stwierdzono utraty wartości. Pożyczki nie są przeterminowane na dzień bilansowy.

Z udzielonymi pożyczkami wiąże się ryzyko kredytowe oraz ryzyko zmiany stóp procentowych, które zostały opisane

odpowiednio.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Ekspozycja na

ryzyko walutowe

(tys. PLN)

Wpływ na sprawozdanie z wyniku w tys. PLN

zmiana kursu +10%

zmiana kursu -10%

Aktywa

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

18 454

1 845

(1 845)

Nota 6.4.

Należności z tytułu dostaw i usług

31 525

3 153

(3 153)

Nota 6.4.

Pozostałe należności

870

(87)

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych -

kaucje

10 532

1 053

(1 053)

Nota 5.1.2.

Aktywa finansowe - udzielone pożyczki

45 312

4 531

(4 531)

Zobowiązania

Nota 3.2.-3.5.

Zadłużenie

(20 572)

(2 057)

2 057

Nota 6.8.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

(1 803)

(180)

180

Nota 6.8.

Pozostałe zobowiązania

(59)

(6)

Nota 2.2.

Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych -

kaucje

(136)

(14)

Wpływ zmian kursów - aktywa i zobowiązania

razem

84 123

8 412

(8 412)

Ekspozycja na

ryzyko walutowe

(tys. PLN)

Wpływ na sprawozdanie z wyniku w tys. PLN

zmiana kursu +10%

zmiana kursu -10%

Aktywa

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

14 717

1 472

(1 472)

Nota 6.4.

Należności z tytułu dostaw i usług

15 404

1 540

(1 540)

Nota 6.4.

Pozostałe należności

642

(64)

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych -

kaucje

5 340

434

(434)

Nota 5.1.2.

Aktywa finansowe - udzielone pożyczki

43 340

4 334

(4 334)

Zobowiązania

Nota 6.8.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

(4 928)

(493)

493

Nota 6.8.

Pozostałe zobowiązania

(139)

(14)

Nota 2.2.

Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych -

kaucje

(110)

(11)

Wpływ zmian kursów - aktywa i zobowiązania

razem

73 266

7 326

(7 326)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

5.2.2. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH

Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Spółkę z zadłużenia, tj. kredytów bankowych

i pożyczek (Nota 3.3.) oraz leasingu (Nota 3.5.).

Ponadto Spółka lokuje wolne środki pieniężne częściowo w inwestycje o zmiennej stopie procentowej (lokaty) oraz udziela

pożyczek w oparciu o zmienną stopę procentową.

Aktywa i zobowiązania oprocentowane według zmiennych stóp procentowych narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów

pieniężnych. Natomiast oprocentowane według stopy stałej (udzielane pożyczki – Nota 5.1.2.) naraża Spółkę. na ryzyko

zmiany wartości godziwej, niemniej jednak ze względu na fakt, iż Spółka nie wycenia tych pozycji do wartości godziwej, wpływ

ten nie jest odzwierciedlany w sprawozdaniu finansowym.

Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz dokonuje prognoz stóp procentowych.

Analizę wrażliwości pozycji oprocentowanych zmienną stopą procentową na zmiany stopy procentowej zaprezentowano

w poniższej tabeli.

2023

2022

Wartość bilansowa

pozycji

oprocentowana

zmienną stopą

procentową

Wpływ na

sprawozdanie z wyniku

Wartość

bilansowa pozycji

oprocentowana

zmienną stopą

procentową

Wpływ na

sprawozdanie z wyniku

+100 pb

-100 pb

+100 pb

-100 pb

Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki

134 151

1 342

(1 342)

93 998

940

(940)

Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek

40 084

(401)

401

33 569

(336)

336

Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji

76 679

(767)

767

75 000

(750)

750

Zadłużenie z tytułu leasingu

29 747

(297)

297

27 685

(281)

281

Wpływ razem

(123)

123

(427)

427

W tabeli poniżej zaprezentowano pozycje oprocentowane stałą stopą procentową.

2023

2022

Wartość bilansowa

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

123 560

93 949

Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki

5 860

5 404

129 420

99 353

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

5.2.3. RYZYKO KREDYTOWE

Aktywami finansowymi Spółki, które są narażone na ryzyko kredytowe są głównie pozycje wymienione w tabeli poniżej.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko

kredytowe odpowiadająca wartości

bilansowej pozycji

2023

2022

Nota 3.8.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

123 560

93 949

Nota 3.8.

Środki pieniężne na rachunkach VAT

21 204

18 143

Nota 5.1.2.

Aktywa finansowe – udzielone pożyczki

140 011

99 402

Nota 6.4.

Należności z tytułu dostaw i usług

270 311

397 454

Nota 2.2.

Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje

33 079

28 045

Nota 2.3.

Wycena kontraktów budowlanych - aktywa

156 567

163 982

Razem

744 732

800 975

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami poprzez dywersyfikację banków,

z którymi zawierane są transakcje lokacyjne. Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności,

zgodnie z informacjami w tabeli poniżej. Na poszczególne dni sprawozdawcze występuje znaczna koncentracja ryzyka

kredytowego – informacja o wielkości salda środków pieniężnych zgromadzonych w jednej instytucji finansowej przedstawiona

jest poniżej.

Podział salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wg ratingu kredytowego przedstawiono w tabeli poniżej. Rating AA-,

A-, BBB+, BBB wg Euro Rating to poziom inwestycyjny. Rating BB jest poza poziomem inwestycyjnym, nie mniej jednak kwota

środków pieniężnych w tych instytucjach jest marginalna.

Według agencji ratingowej Euro Rating

2023

2022

Banki o ratingu AA-

0,00%

6,40%

Banki o ratingu A+

0,00%

11,70%

Banki o ratingu A-

23,40%

0,0%

Banki o ratingu BBB+

0,00%

4,10%

Banki o ratingu BBB

60,00%

72,20%

Banki o ratingu BBB-

12,40%

0,00%

Banki o ratingu BB+

4,20%

0,00%

Banki o ratingu BB

0,00%

5,60%

100,0%

Na 31 grudnia 2023 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej stanowiła

około 60% całego salda.

Na 31 grudnia 2022 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej stanowiła

około 72% całego salda.

Całe saldo środków pieniężnych i ekwiwalentów na poszczególne dni bilansowe zaliczone jest do Poziomu 1 modelu utraty

wartości (tj. salda, dla którego ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub ma niskie ryzyko

kredytowe).

Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego

danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne

informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez Euro Rating. Analiza

wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka skorzystała z uproszczenia

dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych.

Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości we wszystkich prezentowanych okresach, stąd

Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu kontraktów budowlanych

W celu ochrony przed ryzykiem kredytowym wynikającym z należności związanych z realizacją kontraktów budowlanych

(tj. należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z wyceny kontraktów

budowlanych), w Spółce funkcjonuje polityka oceny i weryfikacji ryzyka kredytowego związanego ze wszystkimi kontraktami,

zarówno na etapie przed ofertowym, jak i w trakcie realizacji. Każdy kontrahent przed podpisaniem umowy jest oceniany pod

kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych

kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub

majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót,

jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy

umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków od inwestora.

W Spółce nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego związana z należnościami z tytułu dostaw i usług oraz

należnościami z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z wyceny kontraktów budowlanych.

Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności oraz strukturę wiekową należności przeterminowanych zaprezentowano

w Nocie 6.4.

5.2.4. RYZYKO PŁYNNOŚCI

W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności, Spółka utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych oraz zbywalnych

papierów wartościowych, a także zawiera umowy o linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do

finansowania zakupów inwestycyjnych, Spółka wykorzystuje środki własne lub długoterminowe umowy leasingu finansowego,

zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów.

Spółka stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji finansowych oraz

emitentów papierów dłużnych, które są nabywane w ramach lokowania okresowych nadwyżek środków pieniężnych.

Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz płynności przez Spółkę.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2023 r. według daty zapadalności na

podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

2023

Poniżej 3

miesięcy

3-12

miesięcy

1-5 lat

Razem przepływy

niezdyskontowane

Wartości

bilansowe

Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek

20 134

4 574

17 755

42 463

40 084

Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji

1 679

75 000

76 679

Zadłużenie z tytułu leasingu

2 384

7 147

22 461

31 992

29 747

Zobowiązania wobec podwykonawców -

kaucje

36 554

94 980

131 534

127 093

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

139 253

Razem

198 325

108 380

115 216

421 921

412 856

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2023 r. według daty zapadalności na

podstawie umownych niezdyskontowanych płatnościi

2022

Poniżej 3

miesięcy

3-12

miesięcy

1-5 lat

Razem przepływy

niezdyskontowane

Wartości

bilansowe

Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek

2 018

10 234

27 340

39 592

33 569

Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji

586

75 000

75 586

75 000

Zadłużenie z tytułu leasingu

1 407

5 426

22 513

29 346

28 096

Zobowiązania wobec podwykonawców -

kaucje

51 607

83 442

135 049

129 862

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

243 010

Razem

298 042

99 688

124 853

522 583

509 537

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

5.2.5. RYZYKO KLIMATYCZNE

Erbud S.A. monitoruje wpływ ryzyk klimatycznych na działalność Spółki i na dzień dzisiejszy nie identyfikuje istotnego wpływu

czynników klimatycznych na prowadzoną działalność. Spółka Erbud S.A. konsekwentnie realizuje strategię ESG,

przestrzegając wymagań dotyczących aspektów środowiskowych, inwestując w rozwój projektów w branży OZE, a także

budownictwa z drewna.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią grunty, budynki i budowle. Znacząca pozycją są również środki

trwałe w budowie. Poza tym Spółka posiada również urządzenia techniczne i maszyny.

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie oraz wszelkie odpisy

aktualizujące z tytułu utraty wartości. Spółka w przypadku zidentyfikowania przesłanek do możliwości wystąpienia utraty

wartości rzeczowych aktywów trwałych przeprowadza test na utratę wartości w oparciu o oszacowanie wartości odzyskiwalnej

danego aktywa trwałego. Wartość odzyskiwalna jest określana jako wyższa z dwóch: wartość, jaka jest możliwa do uzyskania

przy sprzedaży danego aktywa trwałego pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa kalkulowana w oparciu o

zdyskontowane przepływy pieniężne, które zostaną wypracowane przez dane aktywo trwałe lub zespół aktywów (ośrodek

wypracowujący środki pieniężne), jeżeli dany składnik aktywów nie generuje niezależnie wpływów pieniężnych.

W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych Spółka ujmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty

bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Do wartości

początkowej zalicza się również koszt części zamiennych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są

kryteria rozpoznania, tj. Spółka oczekuje, że części zamienne będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok

i jest możliwe ich przypisanie do konkretnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych.

Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są

w wyniku finansowym w momencie poniesienia.

Spółka corocznie dokonuje weryfikacji wartości końcowej, okresu użytkowania oraz metody amortyzacji składników

rzeczowych aktywów trwałych. Weryfikacje przeprowadzone na 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. nie skutkowały

zmianą pozostałych szacowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji czy wartości końcowych środków trwałych.

Stawki amortyzacji wynoszą według poszczególnych klas środków trwałych (w tym również prawa do użytkowania aktywów

należących do danej kategorii):

• Budynki i budowle – 2% - 4,5%

• Urządzenia techniczne i maszyny – 6% - 30%

• Środki transportu – 12,5% - 20%

• Pozostałe – 10% - 33%

• Grunty nie podlegają amortyzacji.

Prawa do użytkowania aktywów są amortyzowane przez okres odzwierciedlający czas, na jaki zawarto umowy.

Dla posiadanych przez Spółkę środków trwałych w leasingu, stawki amortyzacji są zbieżne ze stawkami amortyzacji dla

własnych aktywów należących do tej samej kategorii, gdyż okres leasingu odpowiada okresowi ekonomicznej użyteczności

danego aktywa (uwzględniając opcje przedłużenia) lub umowa zawiera opcję nabycia składnika aktywów i jest rozsądnie

pewne, iż Spółka z tej opcji skorzysta.

Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości poniesionych kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem lub

wytworzeniem, w tym kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie

są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy.

Polityka rachunkowości dotycząca leasingu stosowana od 1 stycznia 2019 roku:

Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania do zapłaty za te prawa w dniu, w którym

leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Spółkę. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zaprezentowano w

Nocie 6.1.

W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania leasingowe wyceniane są w kwocie równej bieżącej wartości następujących

płatności leasingowych za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów w okresie leasingu:

• stałe płatności (w tym zasadniczo stałe płatności), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki;

• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;

• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta

z tej opcji;

• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może

skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić

lub krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie a koszt finansowy. Po początkowym ujęciu, zobowiązania

leasingowe są wyceniane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartości bilansowe zobowiązań są aktualizowane

w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie szacunku okresu leasingu, opcji wykupu, zmiany w opłatach leasingowych i

gwarantowanej wartości końcowej oraz modyfikacji umowy leasingu.

Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia leasingu

są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub umowa nie zostanie

wcześniej zakończona.

Na 31 grudnia 2023 r. Spółka posiadała następujące grupy rzeczowych aktywów trwałych z uwzględnieniem prawa

do użytkowania aktywów:

2023

2022

Grupa rzeczowych aktywów

trwałych

Wartość brutto

Umorzenie i

odpisy

aktualizujące

Wartość netto

Wartość

brutto

Umorzenie i

odpisy

aktualizujące

Wartość netto

Budynki i budowle

28 253

12 624

15 629

27 415

10 328

17 087

w tym leasing

24 032

12 041

11 991

24 032

9 850

14 182

Urządzenia techniczne i maszyny

4 634

4 270

364

4 612

4 426

186

Środki transportu

25 151

10 752

14 399

20 976

8 685

12 291

w tym leasing

22 596

8 243

14 353

17 110

5 002

12 108

Inne środki trwałe

1 539

1 429

110

1 533

1 419

114

Środki trwałe w budowie

2 370

1 425

Razem

61 947

29 075

32 872

55 961

24 858

31 103

Grunty w tym

prawo

wieczystego

użytkowania

gruntu

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Inne

środki

trwałe

Środki

trwałe w

budowie

Wartości

niematerial

ne i prawne

Razem

Wartość netto na 1 stycznia 2022 r.

13 836

28 111

120

8 525

120

3 629

1 709

56 050

Zwiększenia:

Zakup

912

1 632

1 253

3 872

Leasing

14 107

7 763

21 870

Zmniejszenia:

Amortyzacja

1 499

846

3 297

372

6 037

Sprzedaż oraz likwidacja

700

Pozostałe

13 836

23 690

3 836

41 362

Wartość netto na 31 grudnia 2022 r.

17 087

186

12 291

114

1 425

2 590

33 693

Wartość netto na 1 stycznia 2023 r.

17 087

186

12 291

114

1 425

2 590

33 693

Zwiększenia:

Zakup

585

2 021

115

2 747

Leasing

5 464

Przyjęcie środków trwałych

1 293

442

1 751

Pozostałe, w tym korekty

reklasyfikacyjne

945

(945)

Zmniejszenia:

Amortyzacja

2 297

418

4 105

423

7 273

Sprzedaż oraz likwidacja

544

549

Pozostałe

106

131

237

Wartość netto na 31 grudnia 2023 r.

15 629

364

14 399

110

2 370

2 724

35 596

Od 2022 r. rozpoczęła swoją statutową działalność Spółka MOD21 Sp. z o.o., której ERBUD S.A. wynajmuje hale oraz inne

obiekty infrastruktury konieczne do prowadzenia działalności. Poniżej zaprezentowano wartość tych nieruchomości

inwestycyjnych. Nieruchomości inwestycyjne stanowią nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z

czynszów lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie z uwagi na obie te korzyści i nie

są wykorzystywane w działalności operacyjnej ani też nie są przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Nieruchomości inwestycyjne są początkowo ujmowane po cenie nabycia powiększonej o koszty transakcji. Po początkowym

ujęciu wykazywane są według ceny nabycia (kosztów wytworzenia) pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe

oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Na skutek zaistnienia przyczyn powodujących trwałą utratę wartości w/w inwestycji

dokonuje się odpowiedniego odpisu aktualizującego ich wartość. Odpis ten odnosi się w ciężar pozostałych kosztów

operacyjnych. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość

całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość inwestycji i podlega

zaliczeniu do pozostałych przychodów operacyjnych

Nieruchomości inwestycyjne

2023

2022

Wartość netto na początek okresu

33 909

Amortyzacja

3 515

Przyjęcie wskutek zmiany przeznaczenia środków trwałych

33 909

Wartość netto na koniec okresu

30 394

33 909

Nieruchomości inwestycyjne są to budynki i budowle, które ERBUD SA wynajmuje dla MOD21 Sp. z o.o. na prowadzenie

swojej działalności statutowej.

Amortyzacja

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Koszty ogólnego zarządu

8 194

6 222

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług

2 700

3 432

Razem

10 895

9 654

Prawo do użytkowania aktywów w leasingu, zobowiązania leasingowe

Przyjęto następujące uproszczenia dozwolone przez MSSF 16:

• nie aktywuje się umów leasingowych w odniesieniu do aktywów niskocennych (poniżej 15 tys. zł),

• pomija się umowy, które ulegną rozwiązaniu w ciągu bieżącego roku.

Spółka nie zawierała w trakcie okresów, którego dotyczy sprawozdanie umów leasingu na okres krótszy niż 12 m-cy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Dane dotyczące zastosowania MSSF 16 zaprezentowano w poniższych tabelach.

BUDYNKI I

BUDOWLE

ŚRODKI

TRANSPORTU

RAZEM

Wartość netto na dzień 01.01.2022

1 492

7 969

9 461

Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing

14 107

5 327

19 434

Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania

aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe

(116)

Amortyzacja

(1 417)

(1 072)

(2 489)

Wartość netto na dzień 31.12.2022

14 182

12 108

26 290

Wartość netto na dzień 01.01.2023

14 182

12 108

26 290

Zwiększenie z tytułu przejęcia

1 293

Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing

5 464

Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania

aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe

(1 485)

Amortyzacja

(2 191)

(3 998)

(6 189)

Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia wynikające z przekwalifikowania - z

prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe

1 201

Pozostałe

(230)

Wartość netto na dzień 31.12.2023

11 991

14 353

26 344

Wartości netto

31.12.2023

31.12.2022

Budynki i budowle

11 991

14 182

Środki transportu

14 353

12 108

Wpływ razem

26 344

26 290

6.1.1. KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH

AKTYWÓW TRWAŁYCH

Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na 31 grudnia 2022 r. Spółka nie posiadała umownych zobowiązań związanych

z umowami zakupu aktywów trwałych oraz zawartych umów leasingu, co do których okres leasingu jeszcze się nie rozpoczął

i nie zostały wykazane w zobowiązaniach leasingowych.

6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH

Utrata wartości aktywów trwałych

Spółka nie zidentyfikowała czynników, które mogłyby wskazywać na przesłanki do utraty wartości aktywów trwałych,

w związku z czym na 31 grudnia 2023 r. nie przeprowadzono testu na utratę wartości.

6.3. ZAPASY

2023

2022

Towary

1 415

Wartość netto zapasów

1 415

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

6.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE

Do należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałych Spółka zalicza przede wszystkim należności z tytułu dostaw

i usług od podmiotów niepowiązanych (głównie z tytułu wystawionych faktur wynikających z realizacji przez Spółkę kontraktów

budowlanych) oraz należności budżetowe, w tym należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych oraz z tytułu

podatku od towarów i usług.

Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 30 do 180 dni, ujmowane są

w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych. Należności z tytułu dostaw i usług utrzymywane są

w celu ściągnięcia oraz spełniają test SPPI, w związku z tym na dzień bilansowy pozycje te wyceniane są według

zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem ewentualnego odpisu aktualizującego wyliczonego przy zastosowaniu modelu

strat oczekiwanych.

Należności budżetowe ujmuje się w wysokości kwoty należnej Spółce zgodnie z obowiązującymi i mającymi zastosowanie

przepisami.

2023

2022

Wartość

brutto

Odpis

Wartość

netto

Wartość

brutto

Odpis

Wartość

netto

Należności z tytułu dostaw i usług

304 143

33 832

270 311

422 806

25 352

397 454

Należności z tytułu podatku VAT

11 538

28 041

Pozostałe należności

4 335

1 210

3 125

7 384

1 210

6 174

Razem

320 016

35 042

284 974

458 231

26 562

431 669

Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zaprezentowano w tabeli poniżej.

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2023

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2022

Odpisy aktualizujące na początek okresu

26 562

23 752

Utworzenie/(odwrócenie) odpisów indywidualnych

724

900

Utworzenie/(odwrócenie) odpisów wg matrycy odpisów

6 751

1 910

Przejęte przy połączeniu spółki zależnej

1 005

Odpisy aktualizujące na koniec okresu, w tym

35 042

26 562

Odpis wyliczony na bazie matrycy

16 592

9 841

Odpis indywidualny

18 450

16 721

2023

2022

Należności nieprzeterminowane

191 675

241 001

Należności przeterminowane

78 636

156 453

Do 1 miesięcy

11 537

50 650

1-3 miesięcy

11 881

44 594

3-6 miesięcy

15 213

2 750

6 miesięcy - 1 rok

12 234

4 702

Powyżej 1 roku

27 771

53 757

Razem należności z tytułu dostaw i usług netto

270 311

397 454

Na należności sporne zostały utworzone odpisy aktualizujące w oparciu o oszacowane zdyskontowane przepływy pieniężne.

Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe wynikające z należności z tytułu dostaw i usług. Nie występuje

jednakże koncentracja ryzyka walutowego dotyczącego należności z tytułu dostaw i usług, gdyż Spółka posiada dużą liczbę

klientów krajowych. Wszystkie należności za wyjątkiem tych objętych odpisem indywidualnym, są przez Spółkę oceniane jako

należności o najwyższym wewnętrznym ratingu kredytowym. Dla wszystkich należności, za wyjątkiem tych objętych odpisem

indywidualnym z tytułu utraty wartości, Spółka szacuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej

12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

6.5. POZOSTAŁE AKTYWA

Pozycja Ubezpieczenia to przedpłaty dokonywane przez Spółkę z tytułu umów ubezpieczeń dotyczących przyszłych okresów

sprawozdawczych. Ujmowane są one w ramach rachunku wyników stosownie do upływu czasu.

2023

2022

Ubezpieczenia

2 286

1 532

Pozostałe

1 125

1 009

Razem

3 411

2 541

6.6. REZERWY

Rezerwy obejmują głównie rezerwy na naprawy gwarancyjne, rezerwy na świadczenia pracownicze i świadczenia po okresie

zatrudnienia oraz rezerwy na sprawy sądowe i sporne.

Rezerwy na naprawy gwarancyjne

Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych wynikają z udzielania przez Spółkę gwarancji na świadczone usługi budowlane.

Rezerwę tworzy się w wysokości ustalonej wskaźnikiem procentowym będącym ilorazem historycznie poniesionych kosztów

na naprawy gwarancyjne oraz historycznie ujętych przychodów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. Koszty rezerwy na

naprawy gwarancyjne ujmuje się w kosztach sprzedanych usług. W przypadku usług innych niż usługi budowlane, głównie

usług serwisowych, rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych tworzy się na podstawie danych historycznych oraz

wiarygodnego szacunku kwoty obowiązku z tego tytułu. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy

gwarancyjne na 31 grudnia 2023 r. zostały oparte na ewidencji napraw gwarancyjnych w latach 2019-2023

i odpowiednio na 31 grudnia 2022 r. – 2018– 2022.

Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia

Do grupy tej zalicza się rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, do wypłaty których Spółka zobowiązana jest zgodnie

z przepisami prawa oraz regulaminem wynagradzania. Wysokość rezerwy ustalana jest w wartości bieżącej przy zastosowaniu

technik aktuarialnych, wymagających przyjęcia pewnych założeń. Założenia niezbędne do wyceny obejmują wysokość stop

dyskontowych, prognozowanych stóp zwrotu z aktywów oraz prognozowanych podwyżek wynagrodzeń. Ze względu na

złożoność wyceny, przyjęte założenia, a także swój długoterminowy charakter, zobowiązania z tytułu wyżej wymienionych

świadczeń są bardzo wrażliwe na zmiany założeń. Wszystkie powyższe założenia są weryfikowane oraz zaktualizowane na

koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Rezerwy na sprawy sądowe i sporne

Szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych z prowadzonymi sprawami sądowymi, podejmowania decyzji

o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w sprawozdaniu finansowym Spółki oraz wysokości rezerwy dokonują

departamenty prawne oraz Zarząd.

Rezerwy w podziale na grupy zaprezentowane zostały w poniższej tabeli:

Rezerwy na

naprawy

gwarancyjne

Rezerwy na

świadczenia

pracownicze po

okresie

zatrudnienia

Rezerwy na sprawy

sądowe i

odszkodowania

Inne

Razem

Stan na 01.01.2022

21 327

812

896

651

23 686

Zwiększenie

1 899

1 907

3 806

Wykorzystanie

116

651

767

Stan na 31.12.2022

23 226

696

896

1 907

26 725

krótkoterminowe

23 226

896

1 907

26 029

długoterminowe

696

Stan na 01.01.2023

23 226

696

896

1 907

26 725

Zwiększenie

2 153

946

3 188

Zwiększenie z tytułu połączenia

1 667

1 678

Wykorzystanie

1 907

Stan na 31.12.2023

27 046

796

896

946

29 684

krótkoterminowe

27 046

896

946

28 888

długoterminowe

796

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

6.7. SPRAWY SPORNE

Zarówno w sprawach gdzie Erbud S.A. jest powodem (sprawy o należności) jak i w sprawach gdzie Erbud S.A. jest pozwanym

(sprawy o zobowiązania) stanowisko Erbud S.A. oraz doradców prawnych Erbud S.A. świadczy iż sprawy zostaną rozwiązane

na korzyść Erbud S.A.

Istotne postępowania w których Erbud S.A. jest powodem

Strona sporu

Opis przedmiotu sporu

Pozwany: Miasto Stołeczne

Warszawa – Stołeczny

Zarząd Rozbudowy Miasta

Sąd: Sąd Okręgowy w

Warszawie, XXVI Wydział

Gospodarczy

Data złożenia pozwu:

2 sierpnia 2022 r.

Aktualna wartość przedmiotu

sporu: 1.295.652,37 zł

Stan sprawy: : Powód (ERBUD S.A. wspólnie z STRABAG Sp. z o.o., STRABAG AG i ED

ZUBLIN AG) dochodzi od Pozwanego zapłaty kwoty 11.955.258,50 zł z odsetkami

ustawowymi i kosztami postępowania. Strona powodowa wywodzi swoje roszczenia z

obowiązku zapłaty przez Pozwanego za wykonanie robót budowlanych na Szpitalu

Południowym w Warszawie. Pozwany nie kwestionuje zasadności zapłaty ww. kwoty,

ubiega się o jej złożenie do depozytu sądowego. Wnioski pozwanego o zezwolenie na

złożenie ww. kwoty do depozytu sądowego zostały oddalone przez sąd. Orzeczenia nie są

prawomocne a pozwany je zaskarżył.

Pozwany dokonał zapłaty kwot 6.155.612,55 złotych i 5.799.646,04 złotych, które zostały

przez Powoda zaliczone w pierwszej kolejności na poczet odsetek od wskazanych kwot

głównych.

Sąd I Instancji w wyroku z 27 października 2023 r. w całości uwzględnił pozostałe żądania

Powoda i zasądził w szczególności na rzecz ERBUD S.A. kwotę 1.295.652,37 złotych.

Wyrok ten na dzień sporządzenia niniejszej informacji nie jest prawomocny.

Pozwany wykonał wyrok, jednakże niezależnie od tego wniósł apelację.

Zarząd oczekuje pozytywnego rozpatrzenia sprawy. Należności prezentowane w bilansie

w związku ze sprawą nie są objęte odpisem.

Pozwany: Samodzielny

Publiczny Szpital Kliniczny nr

2 PUM w Szczecinie

Sąd: Sąd Okręgowy w

Szczecinie, VIII Wydział

Gospodarczy

Data złożenia pozwu:

7 listopada 2022 r.

Wartość przedmiotu sporu:

14.435.306,59 zł

ERBUD S.A. domaga się od Samodzielnego Publicznego Szpitala Klinicznego nr 2 PUM

w Szczecinie zmiany umowy z czerwca 2021 r. na wykonanie zadania pn. Budowa budynku

„A2” wraz z łącznikiem oraz wykonaniem zagospodarowania terenu w ramach przebudowy

z rozbudową budynku „A” Samodzielnego Publicznego Szpitala Klinicznego nr 2 PUM w

Szczecinie poprzez zwiększenie wynagrodzenia Wykonawcy o kwotę 14.435.306,59 zł

(brutto) oraz zasądzenie tej kwoty. Pozwany wniósł odpowiedź na pozew.

Sąd Okręgowy w Szczecinie skierował Strony do mediacji na okres 3 miesięcy. Nie

osiągnięto porozumienia.

Zarząd oczekuje pozytywnego rozpatrzenia sprawy. Należności prezentowane w bilansie

w związku ze sprawą nie są objęte odpisem.

Pozwany: BEST Deweloper

Sp. z o.o.

Sąd: Sąd Okręgowy w

Szczecinie

Data złożenia pozwu 1:

19 października 2022 r.

Wartość przedmiotu sporu:

5.928.173,34 zł

Stan sprawy: Powód dochodzi należności za roboty wykonane na inwestycji budynków

mieszkalnych wielorodzinnych przy ul. Chrzanowskiego w Szczecnie. Dochodzone

pozwem kwoty objęte są fakturami VAT przyjętymi i zaakceptowanymi przez Pozwanego.

Dotyczą wykonanych i odebranych przez pozwanego robót. W dniu 02 listopada 2022 r.

sąd wydał nakaz zapłaty w postępowaniu nakazowym. Komornik Sądowy w Szczecinie

postanowieniem z dnia 06 grudnia 2022 r. zakończył postepowanie zabezpieczające,

zabezpieczając kwotę objętą nakazem zapłaty wraz z odsetkami na dzień 06 grudnia 2022

r. Postanowieniem z dnia 24 stycznia 2023 r. sad skierował strony do mediacji a termin

rozprawy sad wyznaczył na dzień 18 maja 2023 r., na który wezwał wszystkich świadków i

strony. Strony zakończyły rozmowy mediacyjne bezskutecznie.

W dniu 01 czerwca 2023 r. sąd wydał wyrok, którym:

1. utrzymał w mocy w całości nakaz zapłaty w postępowaniu nakazowym, wydany przez

Sąd Okręgowy w Szczecinie w dniu 2 listopada 2022 r. w sprawie o sygn. akt VIII GNc

573/22;

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Strona sporu

Opis przedmiotu sporu

Data złożenia pozwu 2:

06 luty 2023 r.

Wartość przedmiotu sporu:

6.050.337,37 zł

2. zasądził od pozwanej Best Deweloper spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w

Szczecinie na rzecz ERBUD spółki akcyjnej w Warszawie kwotę 74.134,88 zł

(siedemdziesięciu czterech tysięcy stu trzydziestu czterech złotych osiemdziesięciu ośmiu

groszy) tytułem kosztów procesu z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia

uprawomocnienia się niniejszego orzeczenia do dnia zapłaty.

W dniu 17 lipca 2023 r., BEST Deweloper sp. z o.o. wniosła apelację od wyroku. Brak

terminu rozprawy apelacyjnej. Wniesiona została odpowiedź na apelację.

Stan sprawy: Powód dochodzi należności za roboty wykonane na inwestycji budynków

mieszkalnych wielorodzinnych przy ul. Chrzanowskiego w Szczecnie. Dochodzone

pozwem kwoty objęte są fakturami VAT wystawionymi na podstawie protokołów z

inwentaryzacji przyjętych i podpisanych przez pozwanego. Dotyczą wykonanych i

odebranych przez pozwanego robót.. Żądanie pozwu obejmuje wydanie nakazu zapłaty w

postępowaniu upominawczym oraz wniosek o zabezpieczenie. Brak postanowień w

sprawie. W dniu 23 maja 2023 r. złożone zostało zażalenie na postanowienie w

przedmiocie oddalenia wniosku o udzielnie zabezpieczenia.

Zarząd oczekuje pozytywnego rozpatrzenia sprawy. Należność została objęta odpisem

zgodnie z matrycą odpisów.

Łączna wartość pozostałych spraw spornych w których ERBUD S.A. jest powodem

wynosi 22.088.304,30 PLN

Istotne postępowania, w których Erbud S.A. jest pozwanym

Strona sporu

Opis przedmiotu sporu

Pozwany: Platinum Resort

Sp. z o.o.

Data złożenia pozwu:

3 grudnia 2018 r.

Wartość przedmiotu sporu:

16.301.236,97 zł.

Powództwo wzajemne:

Pozwany: ERBUD S.A.

Data złożenia pozwu:

27 kwietnia 2019 r.

ERBUD wniósł do Sądu Okręgowego w Szczecinie wniosek o zabezpieczenie roszczenia

pieniężnego w kwocie 5.455.851,09 zł z tytułu naliczonej kary umownej za odstąpienie od

umowy z 26 stycznia 2017 r. o roboty budowlane na realizację projektu pn. „Budowa

kompleksu hotelowego czterogwiazdkowego składającego się z: Trzech budynków

hotelowych wraz z zagospodarowaniem terenu przy ul. Żeromskiego w Świnoujściu”

poprzez obciążenie hipoteką przymusową łączną nieruchomości należących do Platinum

Resort Sp. z o.o. Postanowieniem z 19 listopada 2018 r. Sąd udzielił zabezpieczenia

poprzez wpis hipoteki przymusowej do ksiąg wieczystych w/w nieruchomości, jak również

poprzez zajęcie rachunków bankowych Platinum Resort Sp. z o.o.

3 grudnia 2018 r. ERBUD wniósł pozew o zapłatę 16.301.236,97 zł wraz z odsetkami w

postępowaniu upominawczym tytułem wynagrodzenia oraz innych roszczeń związanych z

realizacją ww. inwestycji wraz z dodatkowym wnioskiem o zabezpieczenie roszczeń.

Platinum Resort Sp. z o.o. wniosła zażalenie na postanowienie o zabezpieczeniu, na które

pełnomocnicy ERBUD S.A. udzielili odpowiedzi. Do chwili obecnej Sąd Apelacyjny w

Szczecinie nie rozpoznał zażalenia.

Sąd Okręgowy w Szczecinie stwierdził brak podstaw do wydania nakazu zapłaty i przekazał

sprawę do rozpoznania w zwykłym postępowaniu. Pozew został przekazany do doręczenia

pozwanemu. Postanowieniem z dnia 22 lutego 2019 r. Sąd Okręgowy udzielił

zabezpieczenia roszczeniu ERBUD S.A. na dalszą kwotę 3,5 mln zł, poprzez ustanowienie

hipoteki przymusowej na nieruchomości.

Sąd Apelacyjny prawomocnie oddalił zażalenie Pozwanego w przedmiocie udzielenia

zabezpieczenia.

Pozwany 27 kwietnia złożył odpowiedź na pozew wraz z pozwem wzajemnym, w którym to

wnosi o zasądzenie od ERBUD kwoty 13 516 629,86 zł, na którą składa się kwota

5.455.851,09 zł tytułem rzekomej kary umownej naliczonej przez Pozwanego oraz kwota

8.060.778,77 zł tytułem zwrotu rzekomo nadpłaconego wynagrodzenia pobranego przez

ERBUD z tytułu realizacji umowy o roboty budowlane.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Strona sporu

Opis przedmiotu sporu

Pełnomocnicy ERBUD wnieśli replikę na odpowiedź na pozew wraz z odpowiedzią na

pozew wzajemny, podtrzymując dotychczasowe stanowisko i wnosząc o oddalenie

powództwa wzajemnego w całości.

Sąd przeprowadził dowód z zeznań świadków. Sąd postanowił dopuścić dowód z opinii

biegłego. Termin na złożenie opinii wyznaczono do dnia 31 marca 2022 r.

2 lutego 2022 r. odbyły się oględziny spornej nieruchomości na potrzeby przygotowania

opinii przez biegłego. Opinia biegłego została doręczona Spółce ERBUD w lipcu 2022 r.

Treść opinii jest korzystna dla Spółki. Uwagi do treści opinii zostały złożone 25 sierpnia

2023 r.

Na rozprawi 13 września i 25 października 2023 r. oraz 8 stycznia 2024 r. przesłuchiwany

był biegły w zakresie ustnej opinii uzupełniającej.

Strony wysłały do sądu informacje o zawartej ugodzie wraz z wnioskiem o jej zatwierdzenie

oraz umorzenie postępowania.

Zarząd oczekuje pozytywnego rozpatrzenia sprawy. Nie ma rezerwy, ani zobowiązania

warunkowego na potencjalne roszczenia.

Łączna wartość pozostałych postępowań w których ERBUD S.A. jest pozwanym,

wynosi: 13.678.457,47 PLN

6.8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe obejmują przede wszystkim zobowiązania z tytułu dostaw

i usług od podmiotów niepowiązanych, otrzymane zaliczki, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania z tytułu

podatków.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej (odpowiadającej wartości nominalnej), a

na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu.

Otrzymane zaliczki dotyczą głównie wpłat od kontrahentów z tytułu realizacji umów o kontrakty budowlane i ujmuje się je w

wartości nominalnej otrzymanej wpłaty.

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń ujmuje się w wartości należnej za wykonaną pracę, naliczonej zgodnie z zawartymi

umowami.

Zobowiązania z tytułu podatków (w tym podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, podatku

dochodowego od osób fizycznych) ujmuje się w wysokości kwoty wymagającej zapłaty przez Spółkę zgodnie

z obowiązującymi i mającymi zastosowanie przepisami.

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Do grupy tej zalicza się rezerwy na niewykorzystane urlopy. Kalkulowane są one w oparciu o zestawienie niewykorzystanych

dni urlopu na dany dzień bilansowy w podziale na poszczególnych pracowników oraz ich dzienne wynagrodzenie brutto

powiększone o narzuty ZUS pracodawcy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

2023

2022

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

139 253

243 010

w tym od podmiotów powiązanych

2 555

4 585

Zobowiązania budżetowe z tytułu:

9 216

19 510

podatku dochodowego od osób prawnych

3 338

14 412

podatku dochodowego od osób fizycznych

1 502

1 901

ZUS

3 960

2 888

podatku od nieruchomości

PFRON

111

PPK

funduszu urlopowego (podatku belgijskiego)

167

126

inne

122

104

Pozostałe zobowiązania

22 535

14 252

z tytułu wynagrodzeń

1 614

1 534

krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

10 759

10 210

inne

10 162

2 508

w tym: zobowiązanie związane z odszkodowaniem Modlin

7 500

Razem

171 004

276 772

6.9. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Uzgodnienie zmiany stanu kapitału obrotowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. oraz za okres

od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.

Zmiana stanu w

rachunku

przepływów

pieniężnych 01.2023-

12.2023

Zmiana stanu w

rachunku

przepływów

pieniężnych 01.2022-

12.2022

Zmiana stanu rezerw

(351)

(4 498)

Zmiana stanu należności

156 755

(97 352)

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów

(100 713)

108 364

Zmiana stanu rozliczeń aktywa i zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych

58 315

(34 543)

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

(22 236)

(10 352)

Zmiana stanu kapitału obrotowego

91 770

(38 379)

Pozostałe korekty

niepieniężne w

sprawozdaniu z

przepływów

pieniężnych 01.2023-

12.2023

Pozostałe korekty

niepieniężne w

sprawozdaniu z

przepływów

pieniężnych 01.2022-

12.2022

Koszty sprzedaży akcji spółki zależnej

(395)

Zysk z działalności inwestycyjnej

(915)

(884)

Pozostałe

Pozostałe korekty niepieniężne

(875)

(1 240)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

6.10. STRUKTURA GRUPY

Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych

Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych wykazywane są według kosztu historycznego pomniejszonego o

utworzone odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to,

że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub

w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje

oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka

wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która

z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje

samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub

grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata

wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.

Przy szacowaniu wartości użytkowej, prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy

zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe

oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące

z tytułu utraty wartości niefinansowych składników majątkowych używanych w działalności ujmuje się jako pozostałe koszty.

Struktura Grupy

Na dzień 31 grudnia 2023 r. w skład Grupy wchodzi Jednostka dominująca Erbud S.A. oraz jednostki zależne, konsolidowane

metodą pełną oraz metodą praw własności

% udział w

kapitale

wartość

bilansowa

udziałów

% udział w

kapitale

wartość

bilansowa

udziałów

Lp.

Nazwa jednostki

Siedziba

Zakres działalności

2023

2022

Udziały posiadane bezpośrednio

ONDE S.A.

Toruń

Budownictwo drogowe i

odnawialne źródła energii

60,67%

39 871

60,10%

39 871

Erbud International Sp. z o.o.

Rzeszów

Usługi budowlane

100,00%

431

100,00%

431

Erbud Construction Sp. z o.o.

Toruń

Usługi budowlane

100,00%

Erbud Industry Sp. z o.o.

Toruń

Usługi Inżynieryjne

0,00%

100,00%

15 627

MOD21 GmbH

Dusseldorf,

Niemcy

Usługi budowlane

100,00%

45 541

100,00%

20 355

Erbud Shared Services Sp. z

o.o.

Warszawa

Usługi wsparcia

100,00%

12 000

100,00%

12 000

Erbud Holding Deutschland

GmbH

Dusseldorf,

Niemcy

Usługi zarządzania

100,00%

21 162

100,00%

21 162

Hebud Sp. z o.o. w likwidacji

Mińsk,

Białoruś

Usługi budowlane

100,00%

Toruńska Sportowa w likwidacji

Sp. z o.o.

Toruń

Usługi sportowe,

rozrywkowe i rekreacyjne

39,00%

JV WMER Matoc Poland Sp.z

o.o

Warszawa

Usługi budowlane

50,00%

JV PABC Sp. z o.o.

Warszawa

Usługi budowlane

100,00%

MOD21 Sp. z o.o.

Ostaszewo

Budownictwo modułowe z

drewna

98,00%

100,00%

Sanssouci Karpacz Sp. z o.o.

Warszawa

Usługi budowlane

43,00%

Erbud Industry Centrum Sp. z

o.o.

Łódź

Usługi serwisowe w

segmencie przemysłu

99,00%

25 035

0,00%

Erbud Industry Południe Sp. z

o.o.

Rybnik

Usługi serwisowe w

segmencie przemysłu

0,00%

Tauron Serwis Sp. z o.o.

Jaworzno

Usługi serwisowe w

segmencie przemysłu

4,14%

490

0,00%

SUMA

144 546

109 462

Na dzień 31.12.2023r. nie wystąpiły przesłanki do utraty wartości.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

* Dnia 3 kwietnia 2023 r. nastąpiło połączenie Spółki Erbud Industry Sp. z o.o. z Erbud S.A. Wyjaśnienie zostało zaprezentowane w nocie

6.11.

Udziały Jednostki Dominującej pośredniego szczebla (odpowiadający posiadanym prawom głosu)

Lp.

Nazwa jednostki

Siedziba

Zakres działalności

2023

2022

Udziały posiadane pośrednio

Erbud Industry Centrum Sp. z o.o.

Łódź

Usługi serwisowe w segmencie przemysłu

0,00%

99,01%

Erbud Industry Południe Sp. z o.o.

Będzin

Usługi serwisowe w segmencie przemysłu

0,00%

99,29%

PDI Dusseldorf Malmedyerstrasse Ost

GmbH

Dusseldorf,

Niemcy

Usługi budowlane

0,00%

43,35%

PDI Dusseldorf Malmedyerstrasse

West GmbH

Dusseldorf,

Niemcy

Usługi budowlane

0,00%

43,35%

IVT Beteiligungs GmbH

Dusseldorf,

Niemcy

celowa

100,00%

IVT Weiner + Reimann GmbH

Oberhausen,

Niemcy

Usługi serwisowe w segmencie przemysłu

100,00%

IVT Menzenbach GmbH

Oberhausen,

Niemcy

Usługi serwisowe w segmencie przemysłu

100,00%

PflegeQuatier Düren GmbH

Dusseldorf,

Niemcy

Usługi budowlane

43,35%

WTL20 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL40 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL80 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL100 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL120 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL130 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL140 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL150 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL160 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL170 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

IDE Projekt Sp. z o.o.

Toruń

Usługi projektowania w segmencie OZE

100,00%

Satchwell Polska Toruń Sp. z o.o.

Toruń

Usługi serwisowe w segmencie przemysłu

100,00%

Solar Serby Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

50,00%

Cyranka Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

0,00%

100,00%

Elektrownia DEPVPL 22 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

KWE Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

50,00%

IKR GmbH

Bitterfeld -

Wolfen

Usługi serwisowe w segmencie przemysłu

100,00%

WTL270 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL210 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

WTL50 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

Park Słoneczny Ciechanów Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

Park Lewałd Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

FW Gumienice Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

Farma Wiatrowa Szybowice Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

50,00%

DEVOZE Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

Solar Kazimierz Biskupi Sp. z o.o.

Warszawa

Odnawialne źródła energii

50,00%

PV KADŁUBIA 2 Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

PV SZCZEPANÓW Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

ONDE GmbH

Dusseldorf,

Niemcy

Rozwój działalności wykonawczej w OZE

100,00%

Invest PV Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

0,00%

SPV Czerwona Woda Sp. z o.o.

Toruń

Odnawialne źródła energii

100,00%

0,00%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

* Poprzez połączenie Spółki Erbud Industry Sp. z o.o. z Erbud S.A., udziały pośredniego szczebla stały się udziałami posiadanymi

bezpośrednio.

Na dzień 31.12.2023 r. nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania utraty wartości przez udziały i akcje w jednostkach zależnych

i stowarzyszonych.

6.11. POŁĄCZENIE SPÓŁEK

Połączenie pod wspólną kontrolą

Połączenie jednostek gospodarczych dotyczące jednostek lub przedsięwzięć znajdujących się pod wspólną kontrolą to

połączenie jednostek gospodarczych, w ramach którego wszystkie łączące się jednostki lub przedsięwzięcia znajdują się

ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub stron zarówno przed, jak i po połączeniu oraz kontrola ta nie jest tymczasowa.

Ze względu na brak odpowiednich regulacji w MSSF dotyczących transakcji pod wspólną kontrolą, Zarząd, zgodnie

z wytycznymi MSR 8, opracował własne zasady rachunkowości kierując się rozwiązaniami istniejącymi w innych zbiorach

zasad rachunkowości. Z perspektywy jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki zasady te mają zastosowanie tylko

do transakcji połączenia prawnego Spółki Erbud S.A. ze spółką Erbud Industry Sp. z o.o.

Poniżej opisano główne założenia tych zasad.

Efekt rozliczenia połączenia prawnego został ujęty w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym ze skutkiem od

dnia 3 kwietnia 2023 roku.

Do rozliczenia połączenia prawnego Spółka przyjęła metodę powszechnie określaną jako „metodę wartości od poprzednika”

(ang. predecessor accounting). W wyniku zastosowania tej metody:

a) łączone aktywa i zobowiązania spółki Erbud Industry Sp. z o.o. zostały wycenione według ich wartości bilansowej na

dzień rozliczenia połączenia prawnego, która byłaby ustalona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki

dominującej najwyższego szczebla tj. Erbud S.A.;

b) zgodnie z zasadami wyceny opisanymi w punkcie (a) w ramach łączonych aktywów Spółka ujęła także udziały w spółkach

zależnych od Erbud Industry Sp. z o.o. tj. spółkach Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. oraz Erbud Industry Południe

Sp. z o.o;

c) nie rozpoznano żadnej dodatkowej wartości firmy;

d) dokonano eliminacji sald rozrachunków między Spółką a spółką Erbud Industry Sp. z o.o.;

e) wyeliminowano inwestycję Spółki w spółkę Erbud Industry Sp. z o.o.;

f) wyeliminowano kapitał zakładowy spółki Erbud Industry Sp. z o.o. (a zatem wykazany w niniejszym sprawozdaniu

finansowym kapitał zakładowy stanowi kapitał zakładowy Spółki);

g) różnica między wartością wyeliminowanej inwestycji Spółki w spółkę Erbud Industry Sp. z o.o. a ujętymi aktywami,

zobowiązaniami i pozycjami kapitałów zgodnie z zasadami opisanymi powyżej została rozliczona w kapitale własnym

Spółki w pozycji „Zyski zatrzymane”;

h) dane porównawcze Spółki nie zostały przekształcone;

i) wynik spółki Erbud Industry Sp. z o.o. jest wykazywany w księgach Spółki prospektywnie, tj. od dnia połączenia.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Wynik połączenia spółek przedstawiono w poniższej tabeli:

Erbud Industry Sp. z o.o.

31.03.2023

AKTYWA

71 804

Wartości niematerialne i prawne

443

Rzeczowe aktywa trwałe

1 308

Inwestycje długoterminowe

25 525

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

5 972

Aktywa trwałe

33 248

Zapasy

2 846

Należności krótkoterminowe

13 315

Inwestycje krótkoterminowe

1 863

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

20 532

Aktywa obrotowe

38 556

PASYWA

71 804

Rezerwy na zobowiązania

7 961

Zobowiązania długoterminowe

1 226

Zobowiązania krótkoterminowe

43 529

Rozliczenia międzyokresowe

10 507

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

63 223

Razem możliwe do zidentyfikowania aktywa netto

8 581

Eliminacja udziałów Erbud Industry Sp. z o.o.

(15 626)

Kapitał z rozliczenia połączenia

(7 045)

6.12. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych przez Spółkę z podmiotami powiązanymi w ramach Grupy

Erbud S.A. za okres zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz za okres zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku.

2023

2022

Spółki

powiązane w

Grupie Erbud

Inna

relacja

Razem

Spółki

powiązane w

Grupie Erbud

Inna

relacja

Razem

Należności z tytułu dostaw i usług

21 577

6 130

27 707

18 404

12 284

30 688

Udzielone pożyczki

133 819

6 192

140 011

93 844

5 558

99 402

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

2 555

4 585

Przychody ze sprzedaży

33 005

20 231

53 236

48 073

30 151

78 224

Przychody z tytułu odsetek od

pożyczek

6 806

474

7 280

4 168

468

4 636

Zakup dóbr i usług

21 691

30 837

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Transakcje z kluczowymi członkami kadry kierowniczej

Wynagrodzenie naliczone za rok obrotowy członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej otrzymane od ERBUD S.A.

zaprezentowano w poniższej tabeli:

2023

2022

Zarząd

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)

7 861

13 689

Rada Nadzorcza

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)

819

554

Razem

8 680

14 243

Na poszczególne dni bilansowe osoby zarządzające (członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej) posiadały następującą liczbę

akcji (wszystkie akcje są akcjami zwykłymi):

2023

2022

Akcjonariusz

Liczba akcji/głosów

% udziału w

kapitale

zakładowym w

głosach na WZA

Liczba

akcji/głosów

% udziału w

kapitale

zakładowym w

głosach na WZA

Dariusz Grzeszczak (oraz DGI Fundusz

kontrolowany przez Dariusza Grzeszczaka)

2 553 460

21,40%

2 553 460

21,11%

Jacek Leczkowski

5 112

0,04%

5 112

0,04%

Agnieszka Głowacka

3 938

0,03%

3 938

0,03%

Albert Durr

26 354

0,22%

13 642

0,11%

Roland Bosch

10 000

0,08%

10 000

0,08%

Razem

2 598 864

21,77%

2 586 152

21,37%

Nie było istotnych transakcji z członkami Zarządu oraz osobami sprawującymi nadzór.

Na dzień przekazania niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, członkowie Zarządu oraz prokurenci nie

posiadają żadnych świadczeń opartych na opcjach.

6.13. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Nie wystąpiły żadne zdarzenia po dacie bilansu nie ujęte w sprawozdaniu.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

Podpisy Członków Zarządu

Dariusz Grzeszczak

/Prezes Zarządu/

Jacek Leczkowski

/Wiceprezes Zarządu/

Agnieszka Głowacka

/Wiceprezes Zarządu/

Warszawa, 26 marca 2024 roku