OswiadczenieZarzaduEchoInvestmentostosowaniuladukorporacyjnego2023

2023

Oświadczenie Zarządu

Echo Investment S.A.

o stosowaniu zasad

ładu korporacyjnego

BrainPark reportaż z budowy

Spis treści

Statut Spółki i najważniejsze dokumenty z zakresu ładu korporacyjnego 3

System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem 8

Działanie walnego zgromadzenia, opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania 11

Skład osobowy i zmiany w Zarządzie 13

Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia 15

Skład osobowy i zmiany w Radzie Nadzorczej 17

Uprawnienia i zasady działania osób nadzorujących 20

Skład osobowy i zmiany w Komitecie Audytu 23

Uprawnienia i zasady działania Komitetu Audytu 24

Komitet Inwestycyjny 25

Akcjonariat Echo Investment S.A. oraz uprawnienia akcjonariuszy 26

Polityka różnorodności w organach zarządzających i nadzorujących Spółki 30

Firma audytorska 32

Kontakt 33

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Najważniejszym dokumentem regulującym kwestie ładu

korporacyjnego jest Statut Echo Investment S.A. Inne

kwestie z zakresu ładu korporacyjnego są uregulowane

w następujących dokumentach:

− Regulamin Rady Nadzorczej,

− Regulamin Pracy Zarządu,

− Regulamin Komitetu Audytu,

− Kodeks Postępowania.

Wszystkie powyższe dokumenty są dostępne na stronie

internetowej echo.com.pl w zakładce „Relacje inwestor-

skie - Strategia i ład korporacyjny”.

Statut Spółki

i najważniejsze

dokumenty z zakresu

ładu korporacyjnego

Zasady zmiany statutu Spółki

Zasady zmiany statutu Spółki regulują przepisy Kodeksu

spółek handlowych. Zmiana statutu wymaga uchwały wal-

nego zgromadzenia akcjonariuszy Echo Investment S.A.

i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS). Zarząd

Spółki zgłasza zmianę statutu do sądu rejestrowego nie-

zwłocznie zgodnie z obowiązującymi przepisami.

Równocześnie z wpisem o zmianie statutu wpisuje się do

KRS zmianę danych Spółki zgłoszonych do sądu rejestro-

wego. Walne zgromadzenie akcjonariuszy może upoważnić

Radę Nadzorczą Echo Investment S.A. do ustalenia jedno-

litego tekstu zmienionego statutu lub wprowadzenia innych

zmian o charakterze redakcyjnym, określonych w uchwale

Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Zmiany w statucie

Echo Investment S.A. w 2023 r.

W 2023 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło

uchwały o wprowadzeniu zmian do Statutu Echo Invest-

ment S.A. oraz przyjęciu tekstu jednolitego zmienionego

Statutu. Zmiany Statutu miały na celu odzwierciedlenie

zmienionych przepisów kodeksu spółek handlowych, a tak-

że rozszerzenie i doprecyzowanie uprawnień kontrolnych

Rady Nadzorczej oraz zmiany redakcyjne i porządkowe.

Ponadto nie było żadnych zmian w dokumentach regulu-

jących inne kwestie z zakresu ładu korporacyjnego Grupy.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Od 1 lipca 2021 r. Spółka podlega „Dobrym Praktykom

Spółek Notowanych na GPW 2021” przyjętym uchwałą

Rady GPW 29 marca 2021 r. Zasady weszły w życie 1 lipca

2021 r. i nadal obowiązują. Tekst aktualnych Dobrych Prak-

tyk jest dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów

Wartościowych w Warszawie, pod adresem www.gpw.pl/

dobre-praktyki2021. Spółka stosuje w pełni wszystkie reko-

mendowane zasady z wyjątkiem siedmiu poniższych.

1.4.2. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powin-

ny m.in.: przedstawiać wartość wskaźnika równości wyna-

grodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako

procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wy-

nagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych

dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedsta-

wiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji

ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezen-

tacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym,

w którym planowane jest doprowadzenie do równości.

Spółka zamierza stosować tę Zasadę w przyszłości.

2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wo-

bec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio

przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka

różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in.

w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, spe-

cjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe,

a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji

tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci

warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki

jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie

niższym niż 30 proc..

Spółka posiada politykę różnorodności w stosunku do

osób zatrudnionych natomiast ze względu na to, że Walne

Zgromadzenie i Rada Nadzorcza nie przyjęły dotych-

czas uchwał w tej sprawie, Spółka nie przyjęła polityki

różnorodności w zakresie zróżnicowania pod względem

płci w stosunku do Zarządu i Rady Nadzorczej. Na po-

twierdzenie, iż Zarząd Spółki stosuje politykę różnorod-

ności w przypadku zatrudniania szeroko pojętej kadry

zarządzającej, obejmującej ogół stanowisk dyrektorskich

i kierowniczych, Spółka informuje, iż wskaźnik różnorod-

ności określający udział kobiet w tak zdefiniowanej kadrze

zarządzającej wynosi ok 30 proc.

2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru człon-

ków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić

wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich

składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając

m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego

udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym

niż 30 proc., zgodnie z celami określonymi w przyjętej

polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.

Ze względu na fakt, że Walne Zgromadzenie i Rada

Nadzorcza nie przyjęły dotychczas uchwał w tej sprawie,

Spółka nie przyjęła polityki różnorodności w zakresie

zróżnicowania pod względem płci w stosunku do Zarządu

i Rady Nadzorczej.

2.11.6. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów pra-

wa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia

zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia

roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa po-

wyżej, zawiera co najmniej: informację na temat stopnia

realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarzą-

du i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których

mowa w zasadzie 2.1.

Spółka nie stosuje zasady 2.1. wobec czego Sprawozdanie

Rady Nadzorczej nie będzie zawierało treści o których

mowa w zasadzie 2.11.6.

4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w wal-

nym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji

elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi

na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest

w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla

przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.

Mając na uwadze ryzyka prawne związane z e-walnymi

oraz aktualną strukturę akcjonariatu, Spółka zdecydowała,

że na chwilę obecną nie będzie prowadziła obrad Wal-

nego Zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komu-

nikacji elektronicznej (e-walne). W miarę wyeliminowania

ryzyk tak prowadzonych obrad WZA oraz zgłaszania takiej

potrzeby przez znaczącą liczbę akcjonariuszy, Spółka roz-

waży wprowadzenie tej zasady w życie.

4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję

obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Spółka nie zapewnia powszechnie dostępnej transmisji

obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym, ale

po zakończeniu Walnego Zgromadzenia udostępnia zapis

audiowizualny przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia

na swojej stronie internetowej.

6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych

jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja

programu opcji winna być uzależniona od spełnienia

przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat,

z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki

celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważone-

Dobre praktyki spółek

notowanych na GPW

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

go rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych

akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości

akcji z okresu uchwalania programu.

Spółka jest stroną umów, zgodnie z którymi możliwe

będzie nabycie przez osoby uprawione akcji poniżej kursu

rynkowego, jednak pod warunkiem realizacji odpowied-

nich długoterminowych celów finansowych i o ile stosowne

uchwały zostaną podjęte przez Walne Zgromadzenie. Za-

warcie tych umów było przedmiotem raportów bieżących.

Standardy zalecane przez GPW dla

systemu zarządzania zgodnością

w zakresie przeciwdziałania korupcji

oraz systemu ochrony sygnalistów

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie opubliko-

wała 8 października 2018 r. „Standardy rekomendowane

dla systemu zarządzania zgodnością w zakresie prze-

ciwdziałania korupcji oraz systemu ochrony sygnalistów

w spółkach notowanych na rynkach organizowanych

przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.”.

Dokument ma na razie charakter niewiążących rekomen-

dacji dla notowanych spółek. Wśród zaleceń znajdują się:

− opracowanie i stosowanie kodeksu antykorupcyjnego,

− szkolenie pracowników w zakresie przeciwdziałania

korupcji,

− wprowadzenie klauzul antykorupcyjnych w swoich

umowach,

− opracowanie i stosowanie polityki w zakresie wręczania

i przyjmowania upominków;

− opracowanie i stosowanie polityki w zakresie sponsorin-

gu i darowizn,

− wdrożenie procedury ułatwiającej zgłaszanie naruszeń

przez tzw. sygnalistów (whistle-blowers),

− ustanowienie funkcji zarządzania zgodnością.

Echo Investment wypełnia wszystkie z powyższych reko-

mendacji z wyjątkiem ostatniej, dotyczącej ustanowienia

funkcji zarządzania zgodnością. W Echo Investment zarzą-

dzanie zgodnością mieści się w obowiązkach kilku pra-

cowników działu prawnego oraz m.in. Komitetu ds. Etyki.

Komitet ds. Etyki to ciało doradcze Zarządu, do zadań

którego należy m.in. czuwanie nad prawidłową realizacją

procedur i stosowaniem się do przyjętych kodeksów, regu-

laminów i innych regulacji wewnętrznych, w szczególności

Kodeksu antykorupcyjnego i procedury zawierania i reali-

zacji umów darowizn, sponsoringu i podobnych. W skład

Komitetu wchodzą:

− członek Zarządu Spółki wyznaczony uchwałą Zarządu

Spółki lub decyzją Prezesa Zarządu,

− dyrektor biura prawnego Echo lub inny członek biura

prawnego (radca prawny lub adwokat) wyznaczony

przez dyrektora biura prawnego,

− pracownik działu marketingu lub komunikacji wyzna-

czony uchwałą Zarządu Spółki lub decyzją Prezesa

Zarządu.

Skład Komitetu ds. Etyki

Echo Investment S.A.

W 2023 r. uległ zmianie skład Komitetu Etyki. Na 31 grudnia

2023 r. oraz na dzień przekazania niniejszego raportu, funk-

cjonuje on w następującym składzie:

Maciej Drozd, Wiceprezes ds. finansowych,

Bartosz Guziński, Dyrektor działu prawnego,

Weronika Ukleja-Sałak, Dyrektor ds. komunikacji.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

W Grupie Echo Investment obowiązuje Kodeks Anty-

korupcyjny, który określa, kto jest uznawany za osobę

publiczną lub jej osobę najbliższą, na jakich zasadach

pracownicy Echo Investment mogą kontaktować się

z osobami publicznymi, a także jakie środki ostrożności są

wymagane przy podejmowaniu takich tematów z osobami

publicznymi, jak darowizny i sponsoring, zaproszenia, po-

krycie kosztów zakwaterowania, wyżywienie, nieoficjalne,

prywatne spotkania, prezenty i upominki okolicznościowe,

umowy pośrednictwa w kontaktach z administracją pu-

bliczną czy inne umowy z osobami publicznymi.

Zatrudnianie osób publicznych

Kodeks antykorupcyjny określa zasady zatrudniania osób

publicznych lub osób z nimi blisko związanych. Według nie-

go, zawsze odbywa się ono w standardowym trybie, zgod-

nie z procedurami rekrutacyjnymi i na przyjętych w firmie

warunkach, ale dodatkowo elementem każdej rekrutacji

jest ocena ryzyka, jakie niesie za sobą zatrudnienie osoby

pełniącej – obecnie lub w przeszłości – funkcję publiczną.

Jeśli dział HR zidentyfikuje potencjalne ryzyko, informuje

o nim Komitet ds. Etyki, która po zbadaniu sprawy wydaje

rekomendacje dotyczące kontynuacji procesu rekrutacji.

Pracownicy Echo Investment są również zobowiązani do

poinformowania Komitetu, jeśli osoba z nimi blisko związa-

na została osobą publiczną.

Współpraca z pośrednikami związana

z kontaktami z administracją

W kontaktach z administracją publiczną Echo Investment

często korzysta z pośredników – np. architektów. By

podjąć współpracę z nowym podmiotem – pośrednikiem,

którego zadaniem będzie zabieganie o uzyskanie decyzji,

uzgodnień i innych postanowień urzędowych, pracowni-

ków Echo Investment obowiązuje następująca procedura:

1. Analiza opinii o danym partnerze, który miałby pośred-

niczyć w kontaktach z administracją.

2. Stwierdzenie, czy nie istnieją powiązania pomiędzy

potencjalnym pośrednikiem a osobami publicznymi lub

osobami blisko z nimi związanymi.

3. Odebranie od pośrednika oświadczenia o zapoznaniu

się z Kodeksem Postępowania i Kodeksem Antykorup-

cyjnym Echo Investment.

4. Odebranie od pośrednika oświadczenia, że żadna część

wypłaconego przez Echo Investment wynagrodzenia

nie zostanie przeznaczona na pokrycie kosztów udziela-

nia korzyści majątkowych i osobistych osobom pełnią-

cym funkcje publiczne.

Do zawarcia umowy z nowym podmiotem, który będzie

pośredniczył w kontaktach z administracją i urzędami,

wymagana jest zgoda Komitetu ds. Etyki. W przypadku

podejrzenia nieprawidłowości we współpracy z pośred-

nikiem, Komitet może również podjąć działania wyjaśnia-

jące. Również każda okoliczność sugerująca jakiekolwiek

nieetyczne lub sprzeczne z zasadami działania partnerów

biznesowych powinna być zgłoszona do Komitetu ds. Etyki.

Kontakty z partnerami biznesowymi

Pracownicy Grupy Echo Investment uczestniczący

w transakcjach z podmiotami trzecimi mają obowiązek

lojalnie reprezentować interesy Grupy, zaś kontrahenci

mają zapewnione uczciwe traktowanie na warunkach

ustalanych wyłącznie w oparciu o przejrzyste przesłanki

natury biznesowej. Wszelkie sytuacje konfliktu interesów

wśród pracowników podlegają zgłoszeniu w trybie okre-

ślonym w Kodeksie Postępowania. Zgłoszeniu do Komitetu

ds. Etyki podlegają ponadto wszelkie próby prowadze-

nia spraw spółki, lub spółek z grupy, z wykorzystaniem

nieetycznych metod. Pracownicy powinni zwracać uwagę

i informować na bieżąco Komitet ds. Etyki o okoliczno-

ściach sugerujących jakiekolwiek nieetyczne lub sprzeczne

z zasadami działania partnerów biznesowych. Komitet, po

powzięciu takiej informacji, niezwłocznie podejmuje czyn-

ności mające na celu zweryfikowanie wskazanych okolicz-

ności i podjęcie decyzji co do dalszej współpracy z da-

nym partnerem biznesowym. Echo Investment oczekuje

przestrzegania zasad wynikających z powszechnie obo-

wiązujących przepisów antykorupcyjnych od wszystkich

swoich partnerów biznesowych. W tym celu, Dział Prawny,

przygotowując lub opiniując projekty umów zawieranych

przez Echo Investment lub spółki z grupy, dba aby znaj-

dowały się w nich klauzule antykorupcyjne adekwatne do

natury zobowiązań wynikających z danej umowy.

Audyt

Zgodność z postanowieniami Kodeksu Antykorupcyjnego,

jak również wykonywanie obowiązków w nim przewidzia-

nych przez pracowników oraz Komitet ds. Etyki, podlega

okresowemu badaniu dokonywanemu przez dział audytu

wewnętrznego.

Kodeks antykorupcyjny

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Procedura zawierania i realizacji

umów darowizn, sponsoringu

i podobnych

W Grupie Echo Investment obowiązuje procedura zawiera-

nia i realizacji umów darowizn, sponsoringu i podobnych,

w celu zapewnienia transparentnego i efektywnego wy-

datkowania środków na polu społecznej odpowiedzialności

w biznesie, w zgodzie z powszechnie obowiązującym pra-

wem oraz wewnętrznymi procedurami i standardami etycz-

nymi. Procedura obowiązuje wszystkie spółki z grupy Echo

i znajduje zastosowanie dla wszystkich umów darowizny

i sponsoringu, a także dla wszystkich umów podobnych,

na podstawie których spółki te zobowiązują się przekazać

środki finansowe lub rzeczowe na rzecz podmiotu trzecie-

go, w celu wsparcia inicjatyw, przedsięwzięć lub wydarzeń

o charakterze charytatywnym, społecznym, kulturalnym,

sportowym lub branżowym.

Procedura znajduje się pod ścisłym nadzorem Komitetu

ds. Etyki. Wprowadziła szczegółową ścieżkę postępowania

z wnioskami i sprawami związanymi z działalnością cha-

rytatywną, sponsoringową itp., w których potencjalnym

darczyńcą jest Echo Investment lub spółka z grupy. Obej-

muje ona m.in. wniosek o wsparcie, badanie potencjalnego

beneficjenta, postępowanie w przypadku, kiedy z wniosko-

dawcą związana jest osoba publiczna, a także późniejszy

monitoring wykorzystania przyznanego wsparcia.

Kodeks Postępowania

W celu wzmocnienia kultury korporacyjnej oraz w ramach

zarządzania ryzykiem, w Echo Investment obowiązuje

Kodeks Postępowania, który określa wartości firmy oraz

normy etyczne, jakie są wymagane w relacjach z pracow-

nikami, akcjonariuszami, administracją i społecznościa-

mi lokalnymi. Kodeks porządkuje takie zagadnienia, jak

stosunki między pracownikami i przełożonymi czy relacje

z partnerami biznesowymi i innymi zainteresowanymi

stronami. Określa także sposób postępowania w trudnych

sytuacjach, jak konflikt interesów, podejrzenie nieprawi-

dłowości, propozycja korupcyjna czy współpraca z koope-

rantami o złej reputacji.

Jak co roku, w 2023 r. Grupa Echo Investment przepro-

wadziła obowiązkowe szkolenia z zakresu etyki, głównie

w oparciu o Kodeks Postępowania dla każdego pracow-

nika. Szkolenie zakończyło się obowiązkowym egzaminem.

System zgłaszania nieprawidłowości

W Grupie działa system zgłaszania nieprawidłowości i pro-

cedura ich rozpatrywania, które promują etykę w codzien-

nej pracy, dają pracownikom poczucie bezpieczeństwa

i wspierają transparentność działania w firmie. Pozwalają

one pracownikom na anonimowe informowanie o zaob-

serwowanych nieetycznych czy nielegalnych działaniach,

które łamią prawo, wewnętrzne regulacje czy zasady

współżycia społecznego. System funkcjonuje przy współ-

pracy z zewnętrzną firmą Linia Etyki.

Inne procedury i polityki

W Echo Investment obowiązują także inne procedury i po-

lityki szczegółowe, dotyczące m.in. wyboru firmy audytor-

skiej, zakupu usług nieaudytowych, politykę środowiskową

czy politykę bezpieczeństwa. Ich wprowadzenie usprawnia

i automatyzuje proces zarządzania szczegółowymi obsza-

rami działalności Echo Investment oraz ułatwia kontrolę

efektywności. Treść wspomnianych procedur i polityk jest

dostępna na stronie internetowej echo.com.pl w zakładce

„Strategia i ład korporacyjny”.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

System kontroli wewnętrznej w organizacji to komplek-

sowy zestaw procedur, polityk i mechanizmów zapro-

jektowanych, aby zapewnić efektywność operacyjną,

rzetelność sprawozdań finansowych oraz zgodność

z obowiązującymi przepisami prawa i wewnętrznymi

wytycznymi. Ten system obejmuje różne poziomy kadry

kierowniczej, które są odpowiedzialne za nadzór nad

prawidłowością wykonania zadań przez podległy perso-

nel, ocenę efektywności operacyjnej oraz monitorowanie

realizacji celów organizacji. Dokumenty organizacyjne,

takie jak polityki i procedury wewnętrzne, definiują kluczo-

we zasady i wymagania, stanowiąc wytyczne dla wszyst-

kich pracowników. Istotnym elementem systemu kontroli

wewnętrznej są również kontrole wbudowane w systemy

informatyczne używane przez organizację. Takie kontrole

mają za zadanie nie tylko zwiększać efektywność proce-

sów biznesowych, ale również zapewniać integralność

danych, ochronę przed nieautoryzowanym dostępem

i innymi zagrożeniami cyfrowymi. Dzięki zastosowaniu

nowoczesnych technologii informacyjnych, system kontro-

li wewnętrznej staje się bardziej kompleksowy i skuteczny

w zapewnianiu zgodności operacyjnej oraz rzetelności

sprawozdań finansowych.

Proces zarządzania ryzykiem w Grupie Echo funkcjonuje

w oparciu o wewnętrzną Politykę Zarządzania Ryzykiem

wprowadzoną w 2019 r w Echo Investment S.A. oraz od

2022 r. także w Grupie Archicom. Zarządzanie ryzykiem

w Grupie Echo odbywa się w odniesieniu do strategicz-

nych i operacyjnych celów całej organizacji, jak również

na poziomie celów ustalonych indywidualnie dla każdego

realizowanego projektu deweloperskiego. Identyfikacja,

ocena i zarządzanie ryzykiem na poziomie organizacyjnym

przeprowadzana jest przy udziale kluczowej kadry kierow-

niczej co najmniej raz w roku. W procesie analizowane

są kluczowe obszary ryzyka pod nadzorem osób odpo-

wiedzialnych, na tej podstawie Zarząd identyfikuje ryzyka

o kluczowym znaczeniu dla Grupy. Identyfikacja zdarzeń

na poziomie projektu odbywa się poprzez stałą ocenę

scenariuszy ryzyka na wszystkich etapach procesu inwe-

stycyjnego, począwszy od zakupu gruntów poprzez fazę

przygotowania projektu do realizacji, w trakcie budowy

a także w trakcie sprzedaży oraz w okresie gwarancyjnym

projektu.

Model trzech linii obrony integruje praktyki zarządzania

ryzykiem i kontroli wewnętrznej, dostarczając zróżnico-

wane poziomy nadzoru i kontroli, które są niezbędne dla

efektywnego zarządzania ryzykiem w organizacji. Poniżej

przedstawiono zintegrowane podsumowanie modelu:

− Pierwszą linię obrony stanowią działy operacyjne,

włączając w to zarządzanie projektami deweloperskimi,

które zarządzają ryzykiem operacyjnym na co dzień.

Odpowiadają za identyfikację i ocenę ryzyk związanych

z każdym aspektem projektów deweloperskich, od

zakupu gruntów, przez planowanie i realizację budowy,

po sprzedaż i zarządzanie nieruchomościami. Wdrażają

one kontrole operacyjne, monitorując ich skuteczność,

aby zapewnić, że projekty są realizowane zgodnie

z harmonogramem, budżetem oraz przepisami prawny-

mi i budowlanymi.

− Drugą linię obrony stanowią funkcje wsparcia, takie jak

kontroling, finanse, zasoby ludzkie, wsparcie prawne

w tym zapewnienie zgodności, bezpieczeństwo infor-

matyczne, BHP - dostarczają narzędzia i ekspertyzy,

wspierając wiedzą specjalistyczną działy operacyjne

oraz realizują procesy zarządzania ryzykiem na pozio-

mie organizacji. Funkcje wspierają również obszary

analiz rynku, oceny zgodności z regulacjami, zarządza-

nia ryzykiem finansowym i operacyjnym. Są odpowie-

dzialne za rozwój i monitorowanie procedur wewnętrz-

nych oraz polityk zarządzania ryzykiem, które pomagają

w identyfikacji, ocenie i odpowiednim reagowaniu na

ryzyka na poziomie organizacji.

− Trzecią linię obrony zapewnia Audyt wewnętrzny, który

oferuje niezależną ocenę skuteczności systemów zarzą-

dzania ryzykiem i kontroli wewnętrznej realizowanych

w ramach pierwszej i drugiej linii obrony, oraz przedsta-

wia rekomendacje celem ciągłego usprawniania tych

systemów.

System kontroli

wewnętrznej

i zarządzania

ryzykiem

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Model trzech linii obrony dostarcza kompleksowej i zin-

tegrowanej struktury, zapewniając, że wszystkie pozio-

my organizacji są zaangażowane w proces identyfikacji,

oceny i zarządzania ryzykiem. Pozwala to na skuteczne

monitorowanie i kontrolę ryzyk związanych z działalnością

deweloperską, promując i wspierając strategię rentow-

nego wzrostu Grupy. Jak wspomniano powyżej, w Echo

Investment funkcjonuje dział Audytu Wewnętrznego, który

dokonuje niezależnej oceny systemów kontroli wewnętrz-

nej, zarządzania ryzykiem. Zadania audytowe realizowa-

ne są w oparciu o roczne plany audytów, zatwierdzane

i przyjmowane przez Komitet Audytu. Realizowane są

także audyty doraźne, zlecane przez Komitet Audytu lub

Zarząd. Wyniki prac audytu wewnętrznego raportowane

są bezpośrednio do Komitetu Audytu oraz Zarządu.

Dział audytu wewnętrznego posiada bezpośredni i nie-

ograniczony dostęp do Rady Nadzorczej, Komitetu Audytu

oraz Zarządu. Dyrektor Audytu Wewnętrznego raportuje

funkcjonalnie do Komitetu Audytu. Dyrektor Działu Audytu

Wewnętrznego spełnia kryteria i zasady niezależności

określone w powszechnie uznanych, stosowanych, Mię-

dzynarodowych Standardach Praktyki Zawodowej audytu

wewnętrznego.

Dyrektor Działu Audytu przedstawia do Komitetu Audytu

Rady Nadzorczej, co najmniej raz w roku swoją ocenę

funkcjonowania systemów i funkcji zarządzania ryzykiem,

kontroli wewnętrznej oraz nadzoru zgodności działalności

z prawem (compliance).

Ważną rolę w systemie kontroli wewnętrznej spełnia

powołany spośród członków Rady Nadzorczej, Komitet

Audytu. W ramach nadzoru nad zarządzaniem ryzykiem

i kontrolą wewnętrzną Komitet Audytu w szczególności:

− Monitoruje systemy zarządzania ryzykiem i kontroli we-

wnętrznej, a także analizuje wybrane istotne ryzyka,

− ocenia skuteczność systemów zarządzania ryzykiem,

kontroli wewnętrznej i compliance oraz funkcji audytu

wewnętrznego, na podstawie raportowania Zarządu

oraz Działu Audytu Wewnętrznego,

− ocenia dostosowanie procesów w Spółce do spo-

strzeżeń, stanowisk i decyzji, kierowanych do Spółki ze

strony audytora zewnętrznego, bądź innych podmiotów,

które prowadzą nadzór nad jej działalnością,

− nadzoruje funkcję audytu wewnętrznego - zatwierdza

roczne plany audytu oraz monitoruje ich realizację

a także monitoruje postępy wdrażania rekomendacji

audytowych.

Zgodnie z Regulaminem Komitet Audytu monitoruje także

proces sprawozdawczości finansowej, oraz nadzoruje pra-

ce biegłego rewidenta, w tym w szczególności:

− analizuje przedstawiane przez Zarząd informacje do-

tyczące istotnych zmian w Polityce rachunkowości lub

sprawozdawczości finansowej,

− analizuje sprawozdania finansowe Spółki i Grupy Kapi-

tałowej,

− monitoruje status prac związanych z badaniem spra-

wozdań finansowych przez biegłego rewidenta,

− przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendacje w spra-

wie zatwierdzenia zbadanego przez audytora zewnętrz-

nego rocznego sprawozdania finansowego Spółki

i Grupy Kapitałowej,

− dokonuje przeglądu efektywności procesu audytu ze-

wnętrznego w oparciu o spotkania z biegłym rewiden-

tem, przedstawiane przez niego raporty, oraz rozmowy

z Dyrektorem Finansowym i Zarządem,

− monitoruje niezależność audytora zewnętrznego i jego

obiektywizm w odniesieniu do wykonywanych przez

niego badań.

Główne cechy systemów kontroli

wewnętrznej i zarządzania ryzykiem

w odniesieniu do procesu sporządzania

sprawozdań finansowych

Głównymi elementami systemu kontroli wewnętrznej

w Spółce, mającymi za zadanie wyeliminowanie ryzyka

przy sporządzaniu sprawozdań finansowych są:

− Wykwalifikowana kadra z wieloletnim doświadczeniem

w przygotowywaniu sprawozdań finansowych, oraz

bezpośrednie zaangażowanie kierownictwa w proces

przygotowywania sprawozdań,

− okresowo aktualizowana polityka rachunkowości i za-

kładowego planu kont, zgodna z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości, która stanowi pod-

stawę ujmowania transakcji i zbiór zasad sprawozdaw-

czych,

− sprawny proces raportowania pozwalający na zbieranie

oraz sprawdzanie danych przesyłanych przez spółki

z Grupy,

− bieżące czynności kontrolne podejmowane na wszyst-

kich szczeblach organizacji, mające na celu zapewnić

terminowość i jakość dostarczanych danych,

− roczne badanie oraz półroczny przegląd jednostkowe-

go oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań

finansowych,

− badanie rocznych sprawozdań finansowych istotnych

spółek z Grupy,

− funkcjonowanie działu audytu wewnętrznego.

Cały system sprawozdawczości wykorzystuje stosowaną

w Grupie rachunkowość finansową i zarządczą, zbudo-

waną w oparciu o przyjętą politykę rachunkowości Grupy

(Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finanso-

wej).

Osoby odpowiedzialne za przygotowanie sprawozdań

finansowych w ramach sprawozdawczości finansowej

i zarządczej Spółki tworzą wysoko wykwalifikowany zespół

pracowników Pionu Finansowego, zarządzanego bezpo-

średnio przez Dyrektora Finansowego i pośrednio Zarząd

Spółki. W Pionie Finansowym w procesie uczestniczą

przede wszystkim pracownicy Działu Księgowości, przy

wsparciu pracowników Działu Kontrolingu i Budżetowania

oraz Działu Finansowania, a całość tego procesu nadzo-

rowana jest przez kierownictwo średniego szczebla Pionu

Finansowego.

Zdarzenia gospodarcze w ciągu roku ewidencjonowane

są przez Zespół Ewidencji Działu Księgowości. W ramach

kontroli wewnętrznej nad ich poprawnością czuwają pra-

cownicy Zespołu Sprawozdawczości Działu Księgowości,

którzy posiadają certyfikaty Ministra Finansów do usługo-

wego prowadzenia ksiąg rachunkowych (tzw. samodzielni

księgowi).

Proces zamknięcia kwartału, półrocza oraz roku rozpoczy-

na przygotowanie szczegółowego harmonogramu prac.

Po wykonaniu wszystkich, z góry określonych procesów

zamknięcia ksiąg pracownicy zespołu przygotowują

sprawozdania finansowe. W procesie kontroli poprawno-

ści księgowania kosztów uczestniczą również pracownicy

Działu Kontrolingu i Budżetowania.

Wyceny ujmowane w sprawozdaniach są sporządzane

i przekazywane do Działu Sprawozdawczości przez pracow-

ników Działu Kontrolingu i Budżetowania. Pracownicy tego

zespołu posiadają wiedzę z zakresu rachunkowości finan-

sowej (część posiada tytuły samodzielnych księgowych), jak

również z zakresu rachunkowości zarządczej i analiz finan-

sowych (część posiada stosowne wykształcenie z zakresu

audytu i kontroli wewnętrznej). Sprawują również kontrolę

nad prawidłowym zaksięgowaniem tych wycen.

Nad całym procesem sporządzania sprawozdań czuwają

kierownicy Działów Pionu Finansowego. Uzgodnienie sald

rozrachunków z bankami należy do zadań Zespołu Płat-

ności i Ubezpieczeń. Dzięki szerokiemu procesowi kon-

troli wewnętrznej, w który zaangażowani są pracownicy

poszczególnych zespołów, a także nadzoru kierowników

Pionu Finansowego nad tym procesem ,ewentualne błędy

są korygowane w księgach Spółki na bieżąco, zgodnie

z przyjętą polityką rachunkowości. Weryfikacja popraw-

ności danych finansowych jest zautomatyzowana, a przy-

gotowane sprawozdania finansowe są weryfikowane przez

Dyrektora Finansowego Spółki i ostatecznie zatwierdzane

przez Zarząd Spółki.

Elementem procesu kontroli w zakresie rzetelności spra-

wozdań, jego zgodności z obowiązującymi Spółkę prze-

pisami, oraz co do prawidłowości prowadzenia ksiąg

rachunkowych, są także okresowe badania i przeglądy

sprawozdań finansowych, realizowane przez niezależnego

biegłego rewidenta o rynkowej renomie i wysokich kwali-

fikacjach.

Do badania jednostkowych sprawozdań finansowych Echo

Investment oraz skonsolidowanych sprawozdań finanso-

wych Grupy Kapitałowej Echo Investment w latach 2022-

2023 Rada Nadzorcza Spółki, po rekomendacji Komitetu

Audytu, wybrała Pricewaterhousecoopers Polska sp. z o.o.

Sp.k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Polnej 11, wpisaną

na listę firm audytorskich pod nr 144. Umowa z audytorem

została zawarta przez Zarząd, na podstawie upoważnienia

od Rady Nadzorczej.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Kompetencje i sposób funkcjonowania Walnego Zgroma-

dzenia Akcjonariuszy Spółki, jego uprawnienia oraz prawa

akcjonariuszy i sposób ich wykonywania reguluje statut

Spółki oraz Kodeks Spółek Handlowych i obowiązujące

przepisy prawa. Statut Spółki jest dostępny na stronie

internetowej Spółki echo.com.pl w zakładce Relacje Inwe-

storskie / Strategia i ład korporacyjny.

Harmonogram prac związanych z organizacją walnych

zgromadzeń Spółki, w tym przygotowanie materiałów

prezentowanych na walnym zgromadzeniu, planowany jest

w taki sposób, aby należycie wywiązać się z obowiązków

wobec akcjonariuszy i umożliwić im realizację ich praw.

Walne Zgromadzenie może być zwyczajne lub nadzwy-

czajne. Zwoływane jest w przypadkach i na zasadach

określonych w Kodeksie Spółek Handlowych. Odbywa się

w siedzibie Spółki albo w dowolnej innej miejscowości na

terenie Rzeczypospolitej Polskiej - wskazanej w ogłoszeniu

o Walnym Zgromadzeniu. Nadzwyczajne Walne Zgroma-

dzenie zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy, na żądanie

Rady Nadzorczej lub akcjonariuszy reprezentujących co

najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego.

Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały bez

względu na liczbę obecnych akcjonariuszy lub reprezento-

wanych akcji, z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów

prawa oraz Statutu Spółki.

Obrady Walnego Zgromadzenia otwiera Przewodniczący

Rady Nadzorczej albo jego zastępca, a następnie spośród

osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgro-

madzeniu wybiera się jego przewodniczącego. W razie

nieobecności Przewodniczącego Rady Nadzorczej i jego

zastępcy Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu

albo osoba wyznaczona przez Zarząd.

Uchwały na Walnym Zgromadzeniu zapadają bezwzględ-

ną większością głosów, chyba, że przepisy Kodeksu Spół-

ek Handlowych lub Statutu Spółki wymagają innej więk-

szości dla skutecznego podjęcia poszczególnych uchwał.

Walne zgromadzenie Spółki zwołuje się przez ogłoszenie

dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób

określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie

z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadza-

nia instrumentów finansowych do zorganizowanego sys-

temu obrotu oraz o spółkach publicznych, na co najmniej

26 dni przed datą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

O udziale w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu

środków komunikacji elektronicznej postanawia zwołujący

to zgromadzenie. Prawo uczestniczenia w Walnym Zgro-

madzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki

w Dniu Rejestracji. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej

mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu.

Wszelkie informacje dotyczące Walnego Zgromadzenia

Spółki oraz dokumentacja z nim związana jest zamieszcza-

na na stronie internetowej Spółki.

Działanie walnego

zgromadzenia, opis

praw akcjonariuszy

i sposobu ich

wykonywania

Działanie Walnego

Zgromadzenia Akcjonariuszy

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Do kompetencji Walnego Zgromadzenia Spółki należy

w szczególności:

− wybór, odwołanie i zawieszenie członków Rady Nad-

zorczej,

− podejmowanie uchwał w przedmiocie ustalenia prawa

i wypłaty dywidendy, której sposób wypłaty ustala Za-

rząd: Walne Zgromadzenie może postanowić uchwałą

o wyłączeniu rocznego zysku Spółki od podziału po-

między akcjonariuszy i pozostawienia go w Spółce na

potrzeby jej działalności.

Nabycie i zbycie przez Spółkę nieruchomości, użytko-

wania wieczystego, udziału w nieruchomości lub udziału

w użytkowaniu wieczystym nie wymaga uchwały Walnego

Zgromadzenia.

Przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

powinno być:

− rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu

z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za

ubiegły rok obrotowy,

− powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu

straty,

− udzielenie członkom organów Spółki absolutorium

z wykonania przez nich obowiązków.

Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapi-

tału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów

w Spółce mogą zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadze-

nie, a takim wypadku akcjonariusze wyznaczają przewod-

niczącego tego zgromadzenia.

Akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co

najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki

mogą:

− żądać umieszczenia określonych spraw w porządku

obrad Walnego Zgromadzenia,

− przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spół-

ce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komuni-

kacji elektronicznej, projekty uchwał dotyczące spraw

wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgroma-

dzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do

porządku obrad. Ponadto, każdy z akcjonariuszy może

podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zgłaszać

projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do

porządku obrad.

Akcjonariusz będący osobą fizyczną może uczestniczyć

w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu

osobiście lub przez pełnomocnika. Akcjonariusz niebędą-

cy osobą fizyczną może uczestniczyć w Walnym Zgroma-

dzeniu oraz wykonywać prawo głosu przez osobę upraw-

nioną do składania oświadczeń woli w jego imieniu lub

przez pełnomocnika.

Akcjonariuszowi przysługuje prawo do zadawania pytań

dotyczących spraw umieszczonych w porządku obrad

Walnego Zgromadzenia. Zarząd Spółki jest obowiązany do

udzielania podczas obrad akcjonariuszom informacji doty-

czących Spółki, jeśli jest to uzasadnione dla oceny sprawy

objętej porządkiem obrad.

Zarząd odmawia udzielenia informacji, jeżeli mogłoby to

wyrządzić szkodę Spółce, spółce z nią powiązanej albo

spółce zależnej, w szczególności przez ujawnienie ta-

jemnic technicznych, handlowych oraz organizacyjnych

przedsiębiorstwa. Akcjonariusz, któremu odmówiono

ujawnienia żądanej informacji podczas obrad Walnego

Zgromadzenia i który zgłosił sprzeciw do protokołu, może

złożyć wniosek do sądu rejestrowego o zobowiązanie

Zarządu do udzielenia informacji.

Uprawnienia Walnego

Zgromadzenia Akcjonariuszy

Prawa akcjonariuszy

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

W 2023 r. nie było zmian w Zarządzie Echo Investment

S.A. Na 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień przekazania

niniejszego raportu, Zarząd funkcjonuje w następującym

składzie:

Skład osobowy

i zmiany w Zarządzie

Nicklas Lindberg

Prezes Zarządu

Maciej Drozd

Wiceprezes ds. finansowych

Funkcję prezesa Echo Investment objął

w 2016 r. Odpowiada za strategię i rozwój

firmy. Od 2021 r., w związku z przejęciem

przez Echo Investment wrocławskiej spółki

Archicom S.A., pełni równolegle funkcję

przewodniczącego jej Rady Nadzorczej.

Od 2016 r. Echo Investment znacząco

zwiększyło skalę działalności. Wprowadzo-

na w życie Strategia Rentownego Wzrostu

przekształciła Echo Investment w klasycz-

nego dewelopera, który działa w siedmiu

największych miastach Polski, lidera rynku

w segmentach mieszkaniowym, biurowym

oraz nieruchomości handlowo-rozrywko-

wych. Grupa zaczęła projektować i bu-

dować wielofunkcyjne miejskie projekty

zwane „destinations”, w których ludzie

mogą mieszkać, pracować i spędzać

wolny czas. Rozpoczęła również działal-

ność w segmencie biurowej powierzchni

elastycznej (CitySpace) oraz mieszkań na

wynajem (Resi4Rent). Zwiększając skalę

w segmencie mieszkaniowym w 2021 r.

Echo Investment przejęło wrocławską spół-

kę Archicom S.A.

Przed 2015 r. Nicklas Lindberg był zwią-

zany był z grupą Skanska, w której pełnił

funkcje kierownicze. Był m.in. prezesem

Skanska Commercial Development Europe

(CDE), szefem Skanska Property Poland,

prezesem i dyrektorem finansowym Skan-

ska w Rosji a także menadżerem w jed-

nostkach Residential Development w kra-

jach nordyckich. W 2001 r. ukończył studia

na Uniwersytecie w Lund.

Powołany do zarządu Echo Investment

w 2015 r. Odpowiada za finanse oraz funk-

cje wsparcia.

Zrestrukturyzował grupę Echo Investment

przy wprowadzaniu Strategii Rentownego

Wzrostu. Jego zadaniem była m.in. zmia-

na modelu działania i finansowania grupy,

która była długoterminowym właścicielem

portfela nieruchomości komercyjnych

generujących stałe przychody z czynszu,

a stała się klasycznym deweloperem, sku-

piającym się na szybkim obrocie kapita-

łem i generowaniem wysokich zwrotów.

Dzięki temu od 2016 r. Echo Investment

regularnie wypłaca dywidendę. Spółka jest

również jednym z największych emitentów

obligacji w sektorze nieruchomości.

Od 1995 r. Maciej Drozd był związany

z grupą Eastbridge, początkowo jak dyrek-

tor finansowy spółek operacyjnych tej gru-

py. W latach 2009 – 2015, pełnił funkcję

dyrektora finansowego (CFO) oraz part-

nera zarządzającego w Eastbridge Group.

Studiował filozofię, matematykę i zarządza-

nie na Uniwersytecie Warszawskim. Jest

magistrem filozofii, magistrem zarządzania

oraz absolwentem studiów MBA University

of Illinois.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Artur Langner

Wiceprezes Zarządu

W czerwcu 2005 r. dołączył do zarządu

Spółki. Funkcję wiceprezesa Echo Invest-

ment pełni od 2008 r. Jest odpowiedzialny

za kontraktację i wyceny w części budow-

lanej Grupy.

Absolwent Wydziału Budownictwa

Lądowego Politechniki Świętokrzyskiej

w Kielcach. Po ukończeniu studiów

podjął pracę w branży budowlanej, gdzie

zdobywał doświadczenie uczestnicząc we

wszystkich etapach realizacji projektów.

Pracę w Echo Investment rozpoczął

w 1998 r. na stanowisku project managera.

W 2000 r. został dyrektorem ds.

przygotowania inwestycji, a następnie –

dyrektorem pionu technicznego.

Rafał Mazurczak

Członek Zarządu

Małgorzata Turek

Członek Zarządu

Powołany na stanowisko członka zarządu

w 2016 r. Zarządza rozwojem projektów

komercyjnych spółki: projektowaniem,

realizacją, najmem i zarządzaniem po-

wierzchnią oraz fit-outami.

Karierę rozpoczął w 2000 r. jako manager

ds. wynajmu projektów biurowych Echo

Investment. W latach 2007 – 2013 pełnił

funkcję dyrektora ds. wynajmu w dziale

biurowym, a od 2013 r. był dyrektorem

działu biurowego. Współtworzył strategię

rozwoju tej części biznesu w Echo Invest-

ment i wprowadzał ją w życie. Odpowiadał

za budowę, wynajem i marketing flago-

wego projektu spółki – wieżowca Q22

w Warszawie, a także Parku Rozwoju,

kompleksu O3 Business Park w Krakowie,

A4 Business Park w Katowicach, biurowca

Tryton w Gdańsku czy West Gate i Nobi-

lis we Wrocławiu. W 2021 r., kiedy Echo

Investment połączyło działy biurowy i cen-

trów handlowych, Rafał Mazurczak objął

odpowiedzialność za stworzony z nich dział

nieruchomości komercyjnych.

Powołana na stanowisko Członka Zarzą-

du Spółki w 2019 r. Odpowiada za dział

inwestycji, sprzedaży nieruchomości oraz

planowania i przygotowania projektów. Od

2021 r., w związku z przejęciem przez Echo

Investment wrocławskiej spółki Archicom

S.A., pełni równolegle funkcję członka jej

Rady Nadzorczej.

Ma ponad dwudziestoletnie doświadczenie

w branży nieruchomości zdobyte zarówno

w firmach inwestycyjnych, deweloperskich,

jak i międzynarodowych kancelariach

prawnych. Jest specjalistką w dziedzinie

zarządzania aktywami, a także transakcji

kupna i sprzedaży nieruchomości. Od

2017 r. była prezesem nowo utworzonej

spółki Globalworth Poland Real Estate,

gdzie odpowiadała za organizację, budowę

zrównoważonego portfela nieruchomości

generujących przychody, a także usta-

nowienie wszystkich kluczowych funkcji

spółki. Swoje doświadczenie zdobywała

w Skanska Property Poland, gdzie w latach

2012-2017 jako członek zarządu (Chief

Operating Officer) odpowiadała za trans-

akcje i działalność operacyjną. Poprzed-

nio pracowała w renomowanej kancelarii

prawnej Linklaters, gdzie specjalizowała

się w transakcjach na rynku nieruchomości

komercyjnych. Jest absolwentką Wydziału

Prawa i Administracji Uniwersytetu Jagiel-

lońskiego w Krakowie oraz członkiem Izby

Radców Prawnych w Polsce.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Zasady dotyczące

powoływania

i odwoływania osób

zarządzających oraz

ich uprawnienia

Zarząd Spółki Echo Investment S.A. działa w oparciu

o przepisy ustawy Kodeks spółek handlowych (tj. Dz.U.

z 2020 r., poz. 1526), Statutu Spółki, Regulaminu pracy Za-

rządu Echo Investment S.A., a także zgodnie z przyjętymi

zasadami „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW”.

Zarząd lub poszczególnych jego członków powołuje, od-

wołuje i zawiesza Rada Nadzorcza, która wybiera Preze-

sa Zarządu i Wiceprezesów Zarządu. Kadencja Zarządu

trwa trzy lata, przy czym członków zarządu powołuje się

na okres wspólnej kadencji, co nie wyłącza prawa do

wcześniejszego odwołania każdego z członków Zarządu.

Mandaty członków Zarządu wygasają z dniem odbycia

Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, którego przed-

miotem jest zatwierdzenie sprawozdania finansowego za

ostatni rok kadencji Zarządu. Zarząd lub poszczególni

jego członkowie mogą być odwołani przez Radę Nadzor-

czą przed upływem kadencji, w szczególności na pisemny

wniosek akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 1/3

część kapitału zakładowego lub w przypadku nieudzielenia

Zarządowi absolutorium z wykonywania obowiązków za

zakończony rok obrotowy przez Zwyczajne Walne Zgroma-

dzenie Akcjonariuszy.

Zarząd Spółki jest jedno- lub wieloosobowy. Zarząd repre-

zentuje Spółkę na zewnątrz w stosunku do władz, urzędów

i osób trzecich, w postępowaniach przed sądem, organami

i urzędami państwowymi. W tym samym zakresie w imieniu

Spółki może działać ustanowiony Prokurent. Do składania

oświadczeń w imieniu Spółki, zaciągania zobowiązań oraz

podpisywania umów i innych dokumentów, w przypadku

Zarządu wieloosobowego, wymagane jest współdziałanie

wymagane jest współdziałanie: Prezesa Zarządu łącznie

z Wiceprezesem Zarządu, albo dwóch Wiceprezesów

Zarządu łącznie, albo Prezesa Zarządu albo Wicepreze-

sa Zarządu łącznie z Członkiem Zarządu, albo Prezesa

Zarządu albo Wiceprezesa Zarządu łącznie z prokurentem.

Członkowie Zarządu mogą sprawować swoje obowiązki

tylko osobiście.

Zarząd prowadzi wszystkie bieżące sprawy Spółki z za-

strzeżeniem ograniczeń wynikających z przepisów Kodeksu

spółek handlowych oraz Statutu.

Nabycie i zbycie przez Spółkę nieruchomości, użytkowa-

nia wieczystego lub udziału w nieruchomości lub udziału

w użytkowaniu wieczystym należy do kompetencji Zarządu,

z zastrzeżeniem § 16 ust. 2 lit. b) Statutu.

Zarząd Spółki, wykonując uprawnienia Zgromadzenia

wspólników w spółkach zależnych, zobowiązany jest

uzyskać uprzednią zgodę Rady Nadzorczej Spółki także

w razie, gdy zaciągane zobowiązanie lub rozporządza-

nie prawem przez spółkę zależną ma przekroczyć limity

określone w § 16 ust. 2 lit. b) lub c) Statutu. Zgodnie z tymi

zapisami, zaciągnięcie przez Spółkę zobowiązań na kwotę

przekraczającą 10 proc. kapitałów własnych Spółki wyma-

ga zgody Rady Nadzorczej, a w przypadku zobowiązania,

które mieści się w zakresie spraw objętych bieżącą działal-

nością Spółki - próg wymaganej zgody Rady Nadzorczej

wynosi 20 proc. kapitałów własnych Spółki.

Zarząd, podejmując decyzje w sprawach Spółki, jest zobo-

wiązany w szczególności do działania w granicach uzasad-

nionego ryzyka gospodarczego, po wnikliwej analizie oraz

uwzględnieniu wszelkich dostępnych informacji, ekspertyz

i opinii, które w ocenie Zarządu powinny być wzięte pod

uwagę ze względu na interes Spółki. Ponadto, Zarząd

przedstawia do zaopiniowania Radzie Nadzorczej Spółki

wnioski dotyczące spraw kierowanych pod obrady Walne-

go Zgromadzenia. Informacje dotyczące wydanych opinii

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Spółka podaje do publicznej wiadomości bezzwłocznie po

ich uzyskaniu od Rady Nadzorczej Spółki.

W kontaktach ze środkami masowego przekazu, człon-

kowie Zarządu mogą podawać jedynie ogólnodostępne

informacje dotyczące Spółki. Wszelkie wypowiedzi dla

środków masowego przekazu dotyczące prognoz finanso-

wych i strategii działania Spółki lub Zarządu, zastrzeżone

są dla Prezesa Zarządu lub Wiceprezesa Zarządu. W po-

zostałych sprawach do kontaktów ze środkami masowego

przekazu upoważnieni są wszyscy członkowie Zarządu lub

inne osoby upoważnione.

Posiedzenia Zarządu odbywają się nie rzadziej niż raz

w miesiącu, przewodniczy im Prezes Zarządu, w przy-

padku jego nieobecności Wiceprezes Zarządu, a w razie

nieobecności Prezesa Zarządu i Wiceprezesa Zarządu po-

siedzeniom przewodniczy członek Zarządu o najdłuższym

stażu pracy w Zarządzie Spółki Echo Investment S.A. Po-

siedzenia Zarządu odbywają się w siedzibie Spółki, chyba,

że wszyscy członkowie Zarządu wyrażą zgodę na odbycie

posiedzenia w innym miejscu. Posiedzenie Zarządu może

się odbyć, o ile wszyscy członkowie Zarządu zostali o nim

powiadomieni, a obecnych jest co najmniej dwóch człon-

ków Zarządu. Posiedzenia Zarządu zwołuje Prezes Zarządu

lub też każdy z pozostałych członków Zarządu, który widzi

taką potrzebę. Każdy z członków Zarządu powinien zostać

zawiadomiony o terminie posiedzenia i porządku obrad

na co najmniej 2 dni przed planowanym posiedzeniem.

Zawiadomienie może być dokonane telefonicznie – za

pośrednictwem Biura Zarządu Spółki, mailowo, faksem lub

pisemnie. Posiedzenia Zarządu mogą odbywać się pomi-

mo braku formalnego zwołania, jeśli wszyscy członkowie

Zarządu są obecni, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu

dotyczącego odbycia posiedzenia lub wniesienia poszcze-

gólnych spraw do porządku obrad. Dopuszczalne jest

podejmowanie uchwał przez Zarząd w trybie pisemnym

lub też przy wykorzystaniu środków bezpośredniego poro-

zumiewania się na odległość, z zastrzeżeniem, że pracami

Zarządu kieruje wówczas Członek Zarządu wnioskujący

o podjęcie danej uchwały. Tryb ten nie jest dopuszczal-

ny w razie zgłoszenia sprzeciwu choćby przez jednego

z członków Zarządu Spółki.

Zarząd podejmuje decyzje w drodze uchwał. Uchwały

Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów. Przy

podejmowaniu uchwał Zarządu w przypadku równej ilości

głosów rozstrzyga głos Prezesa Zarządu, w razie nieobec-

ności Prezesa Zarządu rozstrzyga głos Wiceprezesa Zarzą-

du. W razie nieobecności Prezesa Zarządu i Wiceprezesa

Zarządu rozstrzyga głos członka Zarządu o najdłuższym

stażu pracy w Zarządzie Spółki.

Uchwały Zarządu są protokołowane. Protokół zawiera

porządek obrad, imiona i nazwiska członków Zarządu

uczestniczących w głosowaniu i liczbę głosów oddanych

na poszczególne uchwały. W protokole zaznacza się rów-

nież zdanie odrębne zgłoszone przez członka Zarządu wraz

z jego ewentualnym umotywowaniem. Protokół podpisuje

co najmniej członek Zarządu prowadzący posiedzenie lub

zarządzający głosowanie. Protokoły są przechowywane

w Biurze Zarządu Spółki.

Zarząd Spółki, wyznaczając cele strategiczne, jak i bieżące

zadania, kieruje się najlepszym interesem Spółki i przepi-

sami prawa, a także brał pod uwagę interesy akcjonariuszy,

partnerów, klientów, pracowników Spółki i wierzycieli.

Starając się zapewnić przejrzystość i efektywność systemu

zarządzania, Zarząd przestrzegał zasady profesjonalnego

działania w granicach uzasadnionego ryzyka gospodarcze-

go, biorąc pod uwagę szeroki zakres dostępnych informa-

cji, analiz i opinii.

Wynagrodzenia Członków Zarządu ustalane były przez

Radę Nadzorczą w oparciu o zakres odpowiedzialności

i kompetencji poszczególnych Członków Zarządu oraz

uwzględniały osiągnięte wyniki finansowe przez Spółkę,

pozostając w rozsądnej relacji do poziomu wynagrodzeń

Zarządu w podobnych spółkach na rynku nieruchomości

w Polsce.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

W 2023 r. nie było zmian w Radzie Nadzorczej

Echo Investment S.A. Na 31 grudnia 2023 r. oraz na

dzień przekazania niniejszego raportu, funkcjonuje

w następującym składzie:

Skład osobowy

i zmiany w Radzie

Nadzorczej

Noah M.

Steinberg

Przewodniczący

Rady Nadzorczej

Tibor Veres

Wiceprzewodniczący

Rady Nadzorczej

Noah Steinberg piastuje w Grupie Wing

stanowisko Prezesa i Dyrektora Generalne-

go, a także Przewodniczący Rady Nad-

zorczej w Echo Investment S.A. w Polsce

i Bauwert AG w Niemczech. Pracuje Euro-

pie Centralnej od 1990 r. Mieszkał w Bu-

dapeszcie. Był założycielem Grupy Wing

w 1999 r. i od tego czasu jest jej Wicepre-

zesem, odpowiedzialnym za rozwój i dzia-

łalność inwestycyjną Grupy we wszystkich

poziomach aktywów i we wszystkich lokali-

zacjach geograficznych.

Noah urodził się w USA, jest absolwentem

Princeton University (Woodrow Wilson

School of Public and International Affairs,

Princeton University – tytuł licencjata) oraz

Akademii Dyplomatycznej w Wiedniu (tytuł

magistra).

Tibor Veres jest większościowym

właścicielem Grupy Wing. Wraz ze

swoim ojcem György’m Veresem był

współzałożycielem dzisiejszej grupy

Wallis, która od kilku dekad jest wiodącym

inwestorem na węgierskim rynku. Obecnie

Tibor Veres jest głównym właścicielem

grupy Wallis, Przewodniczącym jej Rady

Dyrektorów; a także sprawuje funkcję

Członka Rady Dyrektorów w Graboplast

oraz w grupie Wing. Oprócz Grupy Wing,

do Wallis Group należy również spółka Alteo

Energy Services, która prowadzi działalność

w obszarze produkcji energii odnawialnej,

AutoWallis z branży motoryzacyjnej,

spółka Graboplast produkująca podłogi,

firma Praktiker z branży remontowej

oraz Venturio, jeden z najbardziej

renomowanych prywatnych inwestorów

na Węgrzech. Dwie spółki założone przez

Tibora Veresa są obecne na węgierskiej

giełdzie papierów wartościowych jako

emitenci obligacji i akcji.

Tytuł magistra ekonomii uzyskał na Mo-

skiewskim Państwowym Instytucie Stosun-

ków Międzynarodowych w 1986 r.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Margaret Dezse

Niezależny Członek Rady

Nadzorczej, Przewodniczą-

ca Komitetu Audytu

Była partnerem w Ernst & Young (EY)

i PwC, gdzie przepracowała łącznie 35 lat,

z czego 21 lat jako partner w obszarach

doradztwa transakcyjnego i finansowania

przedsiębiorstw – początkowo w PwC,

przez ostatnie 11 lat w EY.

Urodziła się w Kanadzie i tam rozpoczęła

karierę jako biegły rewident. W 1998 r.

przeprowadziła się na Węgry i szybko

przeszła z działu audytu do działu pry-

watyzacji i finansowania przedsiębiorstw.

Przez ponad 30 lat pracy doradzała przy

kilkuset transakcjach, wspierając klien-

tów z różnych sektorów gospodarki przy

podejmowaniu decyzji strategicznych

i inwestycyjnych.

Oprócz szefowania działom finansowania

przedsiębiorstw i doradztwa transakcyjne-

go na Węgrzech, Margaret sprawuje funk-

cje kierownicze w regionie Europy Środko-

wo-Wschodniej. Jest obecnie niezależnym

członkiem Rady Dyrektorów oraz Przewod-

niczącą Komitetu Audytu Masterplast Nyrt,

niezależnym członkiem Rady Doradczej

Zarządu Kometa Zrt, niezależnym człon-

kiem Rady Nadzorczej i członkiem Komite-

tu Audytu CIB Bank oraz członkiem Grupy

Intesa Sanpaolo. Jest także członkiem

Impact Ventures - funduszu venture capital

o orientacji prospołecznej oraz członkiem

Niezależnego Komitetu Doradczego ds.

Nadzoru (IOAC) Światowego Programu

Żywnościowego ONZ (WFP).

Maciej Dyjas

Członek Rady Nadzorczej

Partner Zarządzający i współwłaściciel

Griffin Capital Partners, największej pry-

watnej firmy zarządzającej i inwestującej

w Europy Środkowo-Wschodniej w nieru-

chomości i działania private equity.

Maciej Dyjas rozpoczynał swoją karierę

w firmach konsultingowych powiązanych

z Hewlett Packard w Niemczech i Sta-

nach Zjednoczonych. Następnie został

współinwestorem, partnerem, a następnie

partnerem zarządzającym i dyrektorem

generalnym Eastbridge Group, funduszu

inwestycyjnego typu evergreen w więk-

szości należącego do rodziny Brucknerów.

Równolegle z pełnieniem funkcji w East-

bridge zajmował kilka stanowisk wyko-

nawczych i niewykonawczych w zarządach

kontrolowanych przez Grupę, w tym preze-

sa EM&F, notowanej na GPW oraz dyrek-

tora generalnego DTH Capital w Nowym

Jorku. W 2014 roku, kiedy odszedł z East-

bridge Group, firma posiadała aktywa

o wartości ponad 3 mld USD w sektorach

handlu detalicznego, dóbr konsumpcyj-

nych i nieruchomości w Europie Środko-

wo- Wschodniej, UE i USA.

Jest absolwentem matematyki oraz infor-

matyki na Uniwersytecie Warszawskim,

studia kontynuował w zakresie biznesu,

psychologii zarządzania i komunikacji

w Stuttgarcie oraz Frankfurcie nad Menem.

Sławomir

Jędrzejczyk

Niezależny Członek Rady

Nadzorczej, Wiceprzewod-

niczący Komitetu Audytu

Sławomir Jędrzejczyk ma ponad 25 lat

doświadczenia w spółkach notowanych na

Giełdzie Papierów Wartościowych w War-

szawie. W latach 2008-2017 Wiceprezes

Zarządu ds. Finansowych PKN Orlen S.A.,

a także Wiceprzewodniczący Rady Nad-

zorczej Unipetrol a.s., Członek Zarządu Or-

len Lietuva oraz Członek Rady Dyrektorów

Orlen Upstream Kanada. Do jego najważ-

niejszych zadań należała realizacja stra-

tegii ukierunkowanej na wzrost wartości,

budowanie relacji z rynkiem kapitałowym,

zapewnienie finansowania oraz zwięk-

szanie przepływów pieniężnych poprzez

doskonałość operacyjną, dezinwestycje

i projekty dotyczące kapitału obrotowego.

Odpowiadał za obszar finansów, kontro-

ling, księgowość, zarządzanie łańcuchem

dostaw, relacje inwestorskie, M&A oraz IT.

We wcześniejszych latach Prezes Zarządu

spółki Emitel. Pracował także w Grupie Te-

lekomunikacja Polska, ORFE, Impexmetal

i Price Waterhouse.

Absolwent Senior Executive Program Lon-

don Business School, Association of Char-

tered Certified Accountants ACCA oraz

Politechniki Łódzkiej Wydziału Elektroniki.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Péter Kocsis

Członek Rady Nadzorczej

Peter Kocsis jest Wiceprezesem (Deputy

CEO) Wing, członkiem Rad Nadzorczych

Echo Investment S.A., Archicom S.A. i Ba-

uwert Aktiengesellschaft oraz członkiem

zarządu węgierskiej spółki NEO Property

Services.

Posiada wieloletnie doświadczenie w bran-

ży nieruchomości, umiejętności w zakresie

planowania biznesowego, zarządzania

aktywami, negocjacji i zarządzania talen-

tami oraz cyfryzacji, a także transformacji

ESG. Przed objęciem obecnego stanowi-

ska Péter był dyrektorem zarządzającym

w UniCredit Bank Węgry (ex-HVB) w latach

1997–2006.

Jest absolwentem Uniwersytetu Korwina

w Budapeszcie (tytuł magistra). Uzyskał

także dalsze stopnie naukowe na studiach

podyplomowych na Uniwersytecie w Bir-

mingham (MIS) i na Georgetown University

(MSFS).

Bence Sass

Członek Rady Nadzorczej

Jest doświadczonym ekspertem

w zakresie inwestycji nieruchomościowych

z ponad 20-letnim doświadczeniem

w sektorze nieruchomości komercyjnych.

Jako Wiceprezes kieruje zespołem

odpowiedzialnym za międzynarodowy

rozwój oraz transakcje inwestycyjne Grupy

Wing. Jest członkiem Rady Nadzorczej

Echo Investment, Archicom S.A., Bauwert

Aktiengesellschaft oraz Wing International.

Do tej pory brał udział w transakcjach

o łącznym wolumenie przekraczającym

1 mld euro. Odpowiada również za rozwój

biznesu i transakcje wewnątrz grupy.

Zanim piastował obecne stanowisko,

Bence Sass był członkiem wiodącego

zespołu finansowania nieruchomości

w banku UniCredit.

Uzyskał tytuł licencjata (BA) w Budapest

Business School w Budapeszcie oraz tytuł

magistra na Uniwersytecie Technologii

i Ekonomii w Budapeszcie (MBA).

Jest członkiem Royal Institution of

Chartered Surveyors (RICS).

Nebil Șenman

Członek Rady Nadzorczej

Członek Komitetu Audytu

Partner Zarządzający i współwłaściciel

Griffin Capital Partners. Przez dziewięć lat

pełnił kluczowe funkcje jako Starszy Wi-

ceprezes (senior Vice-President) i członek

Rady Nadzorczej w funduszach nieru-

chomości grupy Oaktree w Niemczech

i Polsce, odpowiadając za operacje warte

wiele miliardów euro. Przed dołączeniem

do Oaktree, przez osiem lat zajmował się

doradztwem w zakresie nieruchomości

i spraw korporacyjnych w Ernst & Young

Real Estate (wcześniej Arthur Andersen),

gdzie piastował stanowiska kierownicze.

Jest absolwentem uniwersytetów w Berli-

nie (TU Berlin, EBS), Paryżu (ESCP Europe)

i Londynie (LSE). Ukończył też studia MBA

i studia w zakresie inżynierii lądowej. Posia-

da także dyplom studiów podyplomowych

w dziedzinie zarządzania nieruchomościa-

mi (EBS). Należy do Królewskiego Instytutu

Akredytowanych Rzeczoznawców (MRICS).

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Rada Nadzorcza Spółki Echo Investment S.A. jest orga-

nem sprawującym stały nadzór nad bieżącą działalnością

Spółki. Działa w oparciu o przepisy ustawy Kodeks spółek

handlowych, Statutu Spółki, Regulaminu działalności Rady

Nadzorczej Echo Investment S.A. oraz zgodnie z przy-

jętymi zasadami „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych

na GPW”. Rada Nadzorcza składa się co najmniej z 5

członków, powoływanych i odwoływanych przez Walne

Zgromadzenie na okres 3 lat, przy czym członków Rady

Nadzorczej powołuje się na okres wspólnej kadencji, co

nie wyłącza prawa do wcześniejszego odwołania każdego

z członków Rady Nadzorczej.

Każdorazowo skład liczbowy i osobowy Rady Nadzorczej

określa uchwała Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Przynajmniej dwóch członków Rady Nadzorczej powin-

no spełniać kryteria niezależności od Spółki i podmiotów

mających znaczące powiązania ze Spółką. Za niezależ-

nego członka Rady Nadzorczej uznaje się członka, który

łącznie spełnia kryteria niezależności określone w Ustawie

z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz nadzorze publicznym lub przepisach

ją zastępujących. Niezależny Członek Rady Nadzorczej

składa Spółce oraz Przewodniczącemu Rady Nadzorczej

lub jego Zastępcy pisemne oświadczenie o spełnieniu

kryteriów niezależności. Niezależny Członek Rady Nad-

zorczej jest zobowiązany niezwłocznie, nie później jednak

niż w terminie 5 dni roboczych od dnia, w którym przestał

spełniać kryteria niezależności powiadomić Spółkę oraz

Przewodniczącego Rady Nadzorczej lub jego Zastępcę, że

przestał on spełniać kryteria niezależności. Spółka posia-

da dokumenty dotyczące Niezależnych Członków Rady

Nadzorczej.

W przypadku zamiaru powołania członka Rady Nadzor-

czej mającego spełniać kryteria niezależności określone

w obowiązujących przepisach prawa, Akcjonariusz zgła-

szający kandydata na członka Rady Nadzorczej mającego

spełniać te kryteria obowiązany jest przedstawić jego

kandydaturę Spółce co najmniej na 8 dni roboczych przed

terminem Walnego Zgromadzenia mającego powołać

takiego kandydata w skład Rady Nadzorczej wraz z wszel-

kimi niezbędnymi informacjami dotyczącymi kandydata

(i przez kandydata potwierdzonymi na piśmie). W razie

potrzeby, na żądanie Przewodniczącego Rady Nadzorczej,

powinien zapewnić stawiennictwo kandydata (lub jego

udział w tele- lub wideokonferencji) przed lub po odbyciu

Walnego Zgromadzenia w terminie i miejscu wskazanym

przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej, w celu umoż-

liwienia dokonania oceny spełniania przez tego kandydata

kryteriów niezależności. Członkowie Rady Nadzorczej

mogą być wybierani ponownie w skład Rady Nadzorczej.

W przypadku nie określenia przez Walne Zgromadzenie

funkcji danego członka Rady przy jego wyborze, Rada

Nadzorcza wybiera ze swojego grona Przewodniczące-

go Rady Nadzorczej, jego Zastępcę w drodze tajnego

głosowania.

Członek Rady Nadzorczej może sprawować swoje obo-

wiązki jedynie osobiście. Członkowie Rady Nadzorczej

delegowani do stałego indywidualnego wykonywania nad-

zoru nie mogą bez zgody Spółki zajmować się interesami

konkurencyjnymi ani też uczestniczyć w innej konkurencyj-

nej spółce jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej

lub jako członek organu spółki kapitałowej bądź uczestni-

czyć w innej konkurencyjnej osobie prawnej jako członek

organu. Zakaz ten obejmuje także udział w konkurencyjnej

spółce kapitałowej, w przypadku posiadania w niej przez

członka Rady Nadzorczej co najmniej 10 proc. udziałów

lub akcji bądź prawa do powołania co najmniej jedne-

go członka zarządu. Członkowie Rady Nadzorczej mogą

zostać w każdej chwili odwołani przez Walne Zgromadze-

nie Akcjonariuszy. Członek Rady Nadzorczej może złożyć

rezygnację z pełnienia funkcji przed upływem kadencji,

na którą został wybrany, składając oświadczenie Prze-

wodniczącemu Rady Nadzorczej. Jeżeli rezygnującym jest

Przewodniczący Rady Nadzorczej, oświadczenie składa

swojemu Zastępcy. Członek Rady nie powinien rezygno-

wać z pełnienia funkcji w trakcie kadencji, jeżeli mogłoby

to uniemożliwić działanie Rady, a w szczególności jeżeli

mogłoby to uniemożliwić podjęcie istotnej uchwały.

Mandat członka Rady Nadzorczej wygasa najpóźniej

z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzające-

Uprawnienia

i zasady działania

osób nadzorujących

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

go sprawozdanie finansowe Spółki za ostatni pełny rok ob-

rotowy pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej (ostatni

rok kadencji członka Rady). Mandat wygasa również wsku-

tek śmierci lub odwołania członka Rady, z chwilą zajścia

takiego zdarzenia.

Jeżeli z powodu wygaśnięcia mandatów członków Rady

Nadzorczej liczba Rady będzie niższa niż 5 osób, Rada

Nadzorcza nie może podejmować prawnie wiążących

uchwał, a Przewodniczący Rady lub w czasie jego nieobec-

ności Zastępca Przewodniczącego, występuje do Zarządu

Spółki z wnioskiem o niezwłoczne zwołanie Nadzwyczajne-

go Walnego Zgromadzenia i umieszczenia w porządku ob-

rad Walnego Zgromadzenia punktu dotyczącego wyborów

członków Rady. Członek Rady Nadzorczej powinien mieć

na względzie przede wszystkim interes Spółki.

W kontaktach ze środkami masowego przekazu, członko-

wie Rady Nadzorczej mogą podawać jedynie ogólnodo-

stępne informacje dotyczące Spółki. Wszelkie wypowiedzi

dla środków masowego przekazu, dotyczące Spółki lub

Rady, zastrzeżone są dla Przewodniczącego Rady lub

osoby przez niego wyznaczonej.

Do kompetencji Rady Nadzorczej należy stały nadzór nad

działalnością Spółki i inne czynności zgodnie z przepisami

Kodeksu spółek handlowych i innych ustaw. Rada Nadzor-

cza podejmuje uchwały i wydaje opinie w sprawach za-

strzeżonych do jej kompetencji stosownie do postanowień

Statutu Spółki i w trybie przewidzianym postanowieniami

Statutu lub innymi przepisami prawa.

Rada Nadzorcza w szczególności uprawniona jest do:

− ustalania regulaminu Rady Nadzorczej i zatwierdzania

regulaminu Zarządu oceny spełniania kryteriów nie-

zależności, określonych w obowiązujących przepisach

prawa, przez poszczególnych członków Rady Nadzor-

czej, przy czym taka ocena może mieć miejsce zarówno

przed jak i po odbyciu Walnego Zgromadzenia powo-

łującego danego członka lub członków w skład Rady

Nadzorczej,

− sporządzania sprawozdań o wynagrodzeniach człon-

ków Zarządu i członków Rady Nadzorczej otrzymanych

w roku obrotowym, zgodnie z polityką wynagrodzeń

przyjętą przez Walne Zgromadzenie,

− oceny sprawozdania finansowego Spółki za ostatni rok

obrotowy;

− oceny sprawozdania Zarządu Spółki oraz wniosków

Zarządu co do przeznaczenia zysku i pokrywania straty,

− składania Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawoz-

dania z wyników powyższych czynności,

− opiniowania wniosków Zarządu do Walnego Zgro-

madzenia, a także wyrażenia opinii i uchwał w innych

sprawach przedkładanych przez Zarząd Spółki,

− wyboru, odwołania i zawieszenia Zarządu Spółki lub

poszczególnych jego członków;

− wyboru lub zmiany firmy audytorskiej do przeprowa-

dzenia badania sprawozdania finansowego Spółki,

z którą Zarząd podpisuje stosowną umowę,

− oceny spełniania kryteriów niezależności przez poszcze-

gólnych członków Rady Nadzorczej,

− żądania od Zarządu informacji wskazanych w Kodeksie

spółek handlowych, przy czym Rada Nadzorcza jest

uprawniona do delegowania tych uprawnień na komitet

lub komitety Rady Nadzorczej.

Oprócz spraw zastrzeżonych przepisami Kodeksu spółek

handlowych, uprzedniej zgody Rady Nadzorczej wymaga:

− wyrażenia zgody na zawarcie przez Zarząd umowy

z subemitentem, o której mowa w art. 433 § 3 Kodeksu

spółek handlowych,

− wyrażenie zgody na zaciąganie zobowiązań i rozpo-

rządzanie prawami w zakresie spraw objętych bieżącą

działalnością Spółki – jeżeli ich wartość przekracza 20

proc. kapitałów własnych Spółki. W przypadku wątpli-

wości, czy dana sprawa objęta jest bieżącą działalnością

Spółki, Rada Nadzorcza ma prawo na wniosek Zarządu

dokonać interpretacji w tym zakresie. Dokonana inter-

pretacja będzie wiążąca dla Zarządu,

− wyrażenie zgody na zaciąganie zobowiązań i rozporzą-

dzeń prawami w zakresie spraw wykraczających poza

bieżącą działalność Spółki, jeżeli ich wartość przekracza

10 proc. kapitałów własnych Spółki,

− wypłata akcjonariuszom zaliczki na poczet przewidywa-

nej dywidendy zaproponowanej w uchwale Zarządu,

− przyjęcie rocznego budżetu i biznesplanu dla Spółki

i jej podmiotów zależnych sporządzonego przez Zarząd

(„Biznes Plan Grupy”),

− podpisanie lub wypowiedzenie jakiejkolwiek umowy po-

między Spółką lub jej podmiotem zależnym z jednej stro-

ny a członkami Zarządu, Rady Nadzorczej lub ich pod-

miotami powiązanymi (w rozumieniu Międzynarodowego

Standardu Rachunkowości 24 „Ujawnianie informacji na

temat podmiotów powiązanych”) z drugiej strony,

− dokonanie zmian polityki rachunkowości, które mają

istotny wpływ na jednostkowe lub skonsolidowane spra-

wozdanie finansowe Spółki, z wyjątkiem zmian wyma-

ganych przez biegłego rewidenta Spółki lub jej pod-

miotu zależnego lub wynikających ze zmian przepisów

prawa (polskich zasad rachunkowości lub Międzynaro-

dowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej),

− wykonanie przez Spółkę lub podmiot zależny jako ak-

cjonariusza lub wspólnika jej podmiotu zależnego, pra-

wa głosu na walnym zgromadzeniu lub zgromadzeniu

wspólników podmiotu zależnego, w przedmiocie spraw,

o których mowa w § 16 ust. 2 lit. a)-c), f) i g) Statutu; na

potrzeby niniejszego punktu odniesienia do Spółki oraz

członków Zarządu, o których mowa w punktach wska-

zanych powyżej, należy interpretować, odpowiednio

jako odniesienia do podmiotu zależnego oraz członków

zarządu podmiotu zależnego.

Sprawy związane z obrotem nieruchomościami wchodzą

w zakres bieżącej działalności Spółki.

W przypadku wątpliwości, czy dana sprawa objęta jest

bieżącą działalnością Spółki, Rada Nadzorcza ma prawo

na wniosek Zarządu dokonać interpretacji w tym zakre-

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

sie. Dokonana interpretacja będzie wiążąca dla Zarządu.

Sprawy związane z obrotem nieruchomościami wchodzą

w zakres bieżącej działalności Spółki.

Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia w miarę potrzeb, nie

rzadziej jednak niż raz w każdym kwartale w roku obroto-

wym. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwoływane są przez

Przewodniczącego, a w sytuacji, gdy Przewodniczący nie

może wykonać swoich obowiązków, jego funkcje i upraw-

nienia przejmuje Wiceprzewodniczący Rady i odbywają się

w siedzibie Spółki, lub miejscu wskazanym przez Prze-

wodniczącego lub jego Zastępcę. Posiedzenia Rady Nad-

zorczej są zwoływane z inicjatywy Przewodniczącego Rady

lub na pisemny wniosek Zarządu lub członka Rady Nad-

zorczej. Posiedzenia Rady Nadzorczej zwoływane na wnio-

sek Zarządu lub członka Rady Nadzorczej muszą się odbyć

w terminie dwóch tygodni od daty zgłoszenia wniosku, ale

nie wcześniej niż trzeciego dnia roboczego po otrzymaniu

takiego wniosku przez Przewodniczącego Rady Nadzor-

czej. Obrady prowadzi Przewodniczący, a w razie jego

nieobecności Zastępca Przewodniczącego Rady. Jeżeli na

posiedzeniu nie jest obecny Przewodniczący Rady ani jego

Zastępca, obradom przewodniczy członek Rady wybrany

przez obecnych na posiedzeniu. Rada Nadzorcza może

odbyć się bez formalnego zwołania, jeżeli wszyscy człon-

kowie Rady są obecni i nikt nie wniesie sprzeciwu co do

odbycia posiedzenia i wniesienia poszczególnych spraw

do porządku posiedzenia. W posiedzeniach Rady Nad-

zorczej mogą uczestniczyć inne osoby zaproszone przez

Przewodniczącego Rady Nadzorczej, w tym Członkowie

Zarządu z głosem doradczym.

Członkowie Rady podejmują decyzje związane z wykony-

waniem prawa nadzoru i kontroli w formie uchwał Rady

Nadzorczej. Uchwały Rady Nadzorczej są podejmowane

(i) na posiedzeniach, (ii) w trybie pisemnym lub (iii) przy

wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania

się na odległość. Do ważności uchwał Rady Nadzorczej

podejmowanych na posiedzeniach wymagane jest za-

proszenie na posiedzenie wszystkich członków Rady oraz

obecność na posiedzeniu co najmniej połowy jej członków.

Uchwała Rady Nadzorczej podejmowana w trybie pisem-

nym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego

porozumiewania się na odległość jest ważna, gdy wszyscy

członkowie Rady zostali powiadomieni o treści projektu

uchwały oraz co najmniej połowa członków Rady wzięła

udział w podejmowaniu uchwały.

Uchwały Rady Nadzorczej są protokołowane w ten spo-

sób, że stanowią załącznik do protokołu, bądź są zamiesz-

czane w samej treści protokołu. Protokół powinien zawie-

rać porządek obrad, imiona i nazwiska członków Zarządu

uczestniczących w głosowaniu i liczbę głosów oddanych

na poszczególne uchwały. W protokole zaznacza się

również zdanie odrębne zgłoszone przez członka Zarządu

wraz z jego ewentualnym umotywowaniem. Protokół pod-

pisuje co najmniej członek Zarządu prowadzący posiedze-

nie lub zarządzający.

W celu wykonania swoich obowiązków Rada Nadzorcza

może badać wszystkie dokumenty spółki, dokonywać

rewizji stanu majątku Spółki oraz żądać od Zarządu, pro-

kurentów i osób zatrudnionych w Spółce na podstawie

umowy o pracę lub wykonujących na rzecz Spółki w spo-

sób regularny określone czynności na podstawie umowy

o dzieło, umowy zlecenia albo innej umowy o podobnym

charakterze sporządzenia lub przekazania wszelkich infor-

macji, dokumentów, sprawozdań lub wyjaśnień dotyczą-

cych spółki, w szczególności jej działalności lub majątku.

Przedmiotem żądania mogą być również posiadane przez

organ lub osobę obowiązaną informacje, sprawozdania

lub wyjaśnienia dotyczące spółek zależnych oraz spółek

powiązanych.

Rada Nadzorcza ma prawo występować z wnioskami do

Walnego Zgromadzenia we wszystkich sprawach stano-

wiących jej zadanie i uprawnienie.

Rada Nadzorcza wykonuje swoje obowiązki kolegial-

nie. Może jednak w drodze uchwały powoływać w razie

potrzeby spośród swoich członków stałe bądź doraźne

zespoły, komisje lub komitety do wykonywania określo-

nych zadań, działające jako kolegialne organy doradcze

i opiniotwórcze Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza Spółki

powołała Komitet Audytu a także Komitet Inwestycyjny.

Przedmiot i tryb działania tych komitetów określają ich

regulaminy uchwalone przez Radę Nadzorczą.

Rada Nadzorcza może podejmować uchwały na posiedze-

niach, ale również drogą korespondencyjną, stosownie

do postanowień Statutu i przyjętego Regulaminu działania

Rady. Uchwały Rady Nadzorczej spółki w większości zapa-

dały w trybie korespondencyjnym i na ogół były podejmo-

wane przez wszystkich członków Rady, wyjątkowo zdarzały

się uchwały podejmowane większością głosów, z zacho-

waniem obowiązujących przepisów prawa.

Obsługę kancelaryjną Rady Nadzorczej prowadzi kancela-

ria Zarządu Spółki. Obsługa kancelaryjna obejmuje między

innymi: przygotowanie zaproszeń na posiedzenie Rady

i ich wysłanie poszczególnym członkom Rady w sposób

zgodny z niniejszym regulaminem, zorganizowanie lokalu

dla odbycia posiedzenia Rady Nadzorczej, sporządzanie

protokołów z posiedzeń, obsługa posiedzeń, archiwizacja

dokumentacji Rady Nadzorczej.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Skład osobowy

i zmiany w Komitecie

Audytu

Spośród członków Rady Nadzorczej Spółki, Margaret

Dezse i Sławomir Jędrzejczyk spełniają przesłanki nieza-

leżności od Spółki i podmiotów powiązanych ze Spółką

zgodnie z art. 129 ust. 3 Ustawy o Biegłych Rewidentach,

jak również kryteria niezależności określone w Regulami-

nie Komitetu Audytu.

Na 31 grudnia 2023 r. na dzień przekazania raportu więk-

szość w Komitecie Audytu stanowią niezależni członkowie

Rady Nadzorczej.

Członkowie niezależni oraz osoby

posiadające wiedzę i umiejętności

z zakresu rachunkowości

i z zakresu branży

Skład Komitetu Audytu

Echo Investment S.A.

W 2023 r. nie było zmian w Komitecie Audytu Echo Investment

S.A. Na 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień przekazania niniejsze-

go raportu, funkcjonuje on w następującym składzie:

Margaret Dezse – Przewodnicząca,

Sławomir Jędrzejczyk – Wiceprzewodniczący,

Nebil Șenman – Członek Komitetu Audytu.

W 2023 r. Komitet Audytu odbył cztery posiedze-

nia, które miały na celu realizację powierzonych

mu zadań, takich jak m.in. dokonywanie analiz

sprawozdań finansowych Spółki, oceny systemu

zarządzania ryzykiem, oceny skuteczności systemu

kontroli wewnętrznej, compliance oraz bieżących

wydarzeń w Spółce. Z przebiegu tych posiedzeń

sporządzono protokoły.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Uprawnienia

i zasady działania

Komitetu Audytu

Komitet Audytu składa się z 3 członków powołanych przez

Radę Nadzorczą spośród jej członków. Rada Nadzorcza

powołuje także Przewodniczącego i Wiceprzewodniczą-

cego Komitetu Audytu. Większość członków Komitetu

Audytu, w tym Przewodniczący Komitetu Audytu, powinni

spełniać warunki niezależności, o których mowa w Usta-

wie o Biegłych Rewidentach lub przepisach ją zastę-

pujących. Przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu

posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości

lub badania sprawozdań finansowych. Członkowie Ko-

mitetu Audytu posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu

branży, w której działa Spółka, przy czym warunek ten

uznaje się za spełniony, jeżeli przynajmniej jeden członek

Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności z zakresu

branży, w której działa Spółka lub poszczególni członkowie

w określonych zakresach posiadają wiedzę i umiejętności

z zakresu tej branży.

Zadaniem Komitetu Audytu jest nadzorowanie funkcjonu-

jącego systemu kontroli wewnętrznej w zakresie raporto-

wania finansowego oraz procesu sporządzania sprawoz-

dań finansowych.

W ramach uprawnień Komitet Audytu ma bezpośredni

kontakt z Zarządem i Radą Nadzorczą spółki, pracowni-

kami, a także podmiotami świadczącymi usługi na rzecz

spółki, w szczególności prawnymi i audytowymi. Reko-

menduje powoływanie niezależnych specjalistów lub

biegłych w celu pozyskania odpowiednich opinii eks-

perckich, bądź przeprowadzenia badań oraz postępowań

wyjaśniających. Zabiera głos w dyskusji na temat kontroli

wewnętrznej oraz sposobu w jaki Zarząd monitoruje i

minimalizuje ryzyka gospodarcze. Wyraża własną, nieza-

leżną opinię i ocenę w zakresie prowadzonego nadzoru

oraz przedstawia swoją opinię organowi zatwierdzającemu

sprawozdanie finansowe.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Komitet

Inwestycyjny

Zadaniem Komitetu Inwestycyjnego jest bieżąca ocena

działań z zakresu zakupów i sprzedaży aktywów, planów

finansowania, wdrażania strategii sprzedaży aktywów oraz

realizacji planów inwestycyjnych na podstawie zatwierdzo-

nego budżetu rocznego.

Skład Komitetu Inwestycyjnego

Echo Investment S.A.

W 2023 r. nie było zmian w Komitecie Inwestycyjnym Echo

Investment S.A. Na 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień przekazania

niniejszego raportu, funkcjonuje on w następującym składzie:

Noah M. Steinberg – Przewodniczący

Maciej Dyjas,

Péter Kocsis,

Bence Sass,

Nebil Șenman.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Akcjonariat Echo

Investment S.A.

oraz uprawnienia

akcjonariuszy

66,00%

9,64%

11,49%

12,87%

– Lisala Sp. z o.o.

(Wing IHC Zrt oraz Griffin Capital Partners)

– Nationale-Nederlanden OFE

– Allianz Polska OFE

– Pozostali akcjonariusze poniżej 5 proc. głosów

% kapitału na 28 marca 2024 r.

Kapitał zakładowy Spółki wynosi 20 634 529,10 zł i dzieli

się na 412 690 582 akcje o wartości nominalnej 0,05 zł

każda. Każda akcja Spółki daje prawo do jednego głosu na

Walnym Zgromadzeniu. W Spółce nie ma akcji uprzywile-

jowanych.

Znaczący Akcjonariusze posiadający co najmniej 5 proc. udział

w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki

na dzień podpisania niniejszego sprawozdania, tj. na 27 marca 2024 r.

Akcjonariusz liczba akcji % kapitału liczba głosów % głosów

Lisala Sp. z o.o. (Wing IHC Zrt with Griffin Capital Partners) 272 375 784 66.00 272 375 784 66.00

Nationale-Nederlanden OFE 47 413 000 11.49 47 413 000 1149

Allianz Polska OFE 39 781 769 9.64 39 781 769 9.64

Pozostali akcjonariusze poniżej 5 proc. głosów 53 120 029 12.87 53 120 029 12.87

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Znaczący Akcjonariusze posiadający co najmniej 5 proc. udział

w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki

na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, tj. na 31 grudnia 2023 r.

Akcjonariusz liczba akcji % kapitału liczba głosów % głosów

Lisala Sp. z o.o. (Wing IHC Zrt with Griffin Capital Partners) 272 375 784 66.00 272 375 784 66.00

Nationale-Nederlanden OFE 47 413 000 11.49 47 413 000 11.49

Allianz Polska OFE 39 781 769 9.64 39 781 769 9.64

Pozostali akcjonariusze poniżej 5 proc. głosów 53 120 029 12.87 53 120 029 12.87

Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

na dzień podpisania raportu tj. 27 marca 2024 r.

Osoby zarządzające i nadzorujące liczba akcji % kapitału liczba głosów % głosów

Nicklas Lindberg – prezes zarządu 945 772 0.23 945 772 0.23

Maciej Drozd – wiceprezes zarządu 291 065 0.07 291 065 0.07

Péter Kocsis – członek rady nadzorczej 111 084 0.03 111 084 0.03

Bence Sass – członek rady nadzorczej 50 000 0.01 50 000 0.01

Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

na 31 grudnia 2023 r.

Osoby zarządzające i nadzorujące liczba akcji % kapitału liczba głosów % głosów

Nicklas Lindberg – prezes zarządu 945 772 0.23 945 772 0.23

Maciej Drozd – wiceprezes zarządu 291 065 0.07 291 065 0.07

Péter Kocsis – członek rady nadzorczej 111 084 0.03 111 084 0.03

Bence Sass – członek rady nadzorczej 50 000 0.01 50 000 0.01

66,00%

9,64%

11,49%

12,87%

– Lisala Sp. z o.o.

(Wing IHC Zrt oraz Griffin Capital Partners)

– Nationale-Nederlanden OFE

– Allianz Polska OFE

– Pozostali akcjonariusze poniżej 5 proc. głosów

% kapitału na 31 grudnia 2023 r.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Istotne zmiany w strukturze

akcjonariatu w 2023 r. oraz na dzień

przekazania raportu

W 2023 r. Spółka otrzymała:

− zawiadomienie od spółki Wing International Zrt.,doty-

czące pośredniego nabycia 272 375 784 akcji spółki

Echo Investment S.A. od Wing IHC Zrt. Jak wyjaśniono

w zawiadomieniu, transakcja dotyczy podmiotów z tej

samej grupy kapitałowej,

− komunikat od PTE Allianz Polska S.A., zarządzającego

Allianz Polska OFE, że po likwidacji Drugiego Allianz

OFE na rachunku Allianz OFE zapisanych było 39 781

769 akcji, stanowiących 9,64 proc. udziału w kapitale

zakładowym Spółki, co daje prawo do wykonywania 39

781 769 głosów z akcji stanowiących 9,64 proc udziału

w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki.

Od daty publikacji ostatniego raportu finansowego, tj. od

28 listopada 2023 r., miała miejsce jedna zmiana dotyczą-

ca akcji posiadanych przez osoby zarządzające i nadzoru-

jące. W wyniku transakcji giełdowej, Prezes Zarządu nabył

39 400 akcji Spółki (RB Nr 52/2023).

Informacje o umowach, w wyniku

których mogą w przyszłości nastąpić

zmiany w proporcjach posiadanych

akcji przez dotychczasowych

Akcjonariuszy

Spółce nie są znane umowy, w wyniku których mogą

w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiada-

nych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

Akcje własne

Obecnie Spółka nie posiada akcji własnych.

Ograniczenia związane

z przenoszeniem praw własności

papierów wartościowych oraz

dające specjalne uprawnienia

kontrolne

Papiery wartościowe wyemitowane przez Echo Invest-

ment S.A. nie dają specjalnych uprawnień kontrolnych ich

posiadaczom. Spółka Echo Investment S.A. nie posiada

informacji o ograniczeniach w wykonywaniu prawa głosu

ani w przenoszeniu praw własności przez posiadaczy jej

papierów wartościowych.

Notowania akcji

Echo Investment S.A.

Akcje Echo Investment S.A. zadebiutowały na Giełdzie Pa-

pierów Wartościowych w Warszawie 5 marca 1996 r. Kurs

akcji w dniu debiutu wyniósł 0,43 zł. W ostatnim roku kurs

akcji Echo Investment S.A. wg cen zamknięcia kształtował

się następująco:

− w ostatnim dniu 2022 r. kurs wyniósł 3,02 zł,

− minimum w 2023 r. to 3,00 zł (1 marca), cena maksy-

malna to 4,41 zł (11 września),

− na zamknięcie ostatniej sesji w 2023 r. kurs wyniósł

4,00 zł.

Według stanu na 31 grudnia 2023 r. akcje Echo Invest-

ment S.A. wchodziły w skład następujących indeksów

giełdowych warszawskiej giełdy:

WIG

Indeks WIG to pierwszy indeks giełdowy i jest obliczany

od 16 kwietnia 1991 r. Pierwsza wartość indeksu WIG wy-

nosiła 1000 pkt. Obecnie WIG obejmuje wszystkie spółki

notowane na Głównym Rynku GPW, które spełnią bazowe

kryteria uczestnictwa w indeksach. W indeksie WIG obo-

wiązuje zasada dywersyfikacji, mająca na celu ogranicze-

nie udziału pojedynczej spółki i sektora giełdowego. Jest

indeksem dochodowym i przy jego obliczaniu uwzględnia

się zarówno ceny zawartych w nim akcji, jak i dochody

z dywidend i praw poboru.

WIG140

Indeks WIG140 jest publikowany od 20 grudnia 2021 r.,

na podstawie wartości portfela akcji 140 spółek zakwa-

lifikowanych do indeksów WIG20, mWIG40 i sWIG80.

WIG140 jest indeksem typu dochodowego, co oznacza że

przy jego obliczaniu bierze się pod uwagę zarówno ceny

zawartych w nim transakcji, jak i dochody z tytułu dywi-

dend i praw poboru.

sWIG80

Indeks sWIG80 jest kontynuacją indeksu WIRR i jest

obliczany od 31 grudnia 1994 r. i obejmuje 80 małych

spółek notowanych na Głównym Rynku GPW. sWIG80

jest indeksem typu cenowego, co oznacza, że przy jego

obliczaniu bierze się pod uwagę jedynie ceny zawartych

w nim transakcji, a nie uwzględnia się dochodów z tytułu

dywidend. W indeksie sWIG80 nie uczestniczą spółki z in-

deksów WIG20 i mWIG40 oraz spółki zagraniczne noto-

wane jednocześnie na GPW i innych rynkach o wartości

rynkowej w dniu rankingu powyżej 100 mln euro.

WING jest wiodącą grupą dewelopersko-inwestycyjną

w Europie Środkowej. Posiada znaczące udziały w rynkach

nieruchomości w Niemczech, Polsce i na Węgrzech. Jest

większościowym właścicielem największego polskiego

dewelopera - Echo Investment, notowanego na Giełdzie

Papierów Wartościowych w Warszawie, a także Bauwert,

wiodącego niemieckiego dewelopera mieszkaniowego

i komercyjnego. WING jest jedną z największych firm

deweloperskich i inwestorskich na Węgrzech, działającą

we wszystkich segmentach rynku, w tym w budownic-

twie biurowym, przemysłowym, handlowym, hotelowym

i mieszkaniowym. W Niemczech, Polsce i na Węgrzech ma

w swoim portfolio deweloperskim łącznie 5,17 mln mkw.

powierzchni.

Grupa jest wiarygodnym, długoterminowym partnerem

dla wiodących korporacji działających w regionie Europy

Środkowej. Celem firmy jest realizowanie światowej klasy

projektów dobrych do życia dla ludzi i przyjaznych dla

środowiska.

O akcjonariuszu większościowym

sWIG80TR

Indeks sWIG80TR jest obliczany od 18 września 2017 r.,

na podstawie wartości portfela akcji 80 małych spółek

notowanych na Głównym Rynku GPW. W odróżnieniu od

indeksu sWIG80, sWIG80TR jest indeksem dochodowym,

co oznacza że przy jego obliczaniu bierze się pod uwagę

zarówno ceny zawartych w nim transakcji oraz dochody z

tytułu dywidend. Wszystkie pozostałe zasady konstrukcji

indeksu są zgodne z metodologią indeksu sWIG80.

WIG-Poland

Indeks WIG-Poland (dawniej WIG-PL) jest pierwszym

indeksem narodowym obliczanym przez giełdę od 22

grudnia 2003 r. W skład indeksu wchodzą wyłącznie akcji

krajowych spółek notowanych na Głównym Rynku GPW,

które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach.

Wartości historyczne oraz zasady indeksu są tożsame z in-

deksem WIG. Oznacza to, że od 16 kwietnia 1991 r. do 19

grudnia 2003 r. wartości oraz struktura portfela obydwu

indeksów była taka sama. Obecnie zarówno wartości jak

i uczestnicy WIG-PL i WIG są różne. Podobnie jak WIG,

indeks WIG-Poland jest indeksem dochodowym i przy

jego obliczaniu uwzględnia się zarówno ceny zawartych

w nim akcji, jak i dochody z dywidend i praw poboru.

WIG-nieruchomości

Indeks WIG-nieruchomości jest indeksem sektorowym,

w którego skład wchodzą spółki uczestniczące w indeksie

WIG i jednocześnie zakwalifikowane do sektora „nieru-

chomości”. W portfelu subindeksu znajdują się takie same

pakiety jak w portfelu indeksu WIG. Datą bazową indeksu

jest 15 czerwca 2007 r., a wartość indeksu w tym dniu wy-

nosiła 6543,82 pkt. Metodologia subindeksu jest tożsama

z indeksem WIG, tzn. że jest on indeksem dochodowym

i przy jego obliczaniu uwzględnia się zarówno ceny zawar-

tych w nim akcji, jak i dochody z dywidend i praw poboru.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Polityka

różnorodności

w organach

zarządzających

i nadzorujących

Spółki

W Echo Investment S.A. posiadamy politykę różnorodno-

ści w stosunku do osób zatrudnionych w Spółce natomiast

ze względu na to, że Walne Zgromadzenie i Rada Nadzor-

cza nie przyjęły dotychczas uchwał w tej sprawie, nie przy-

jęliśmy polityki różnorodności w zakresie zróżnicowania

pod względem płci w Zarządzie i Radzie Nadzorczej.

Mimo to dążymy do równości i dywersyfikacji w organach

Spółki wyznaczając sobie cele w tym obszarze w naszej

Strategii ESG Echo-Archicom 2030. W 2023 r. repre-

zentacja kobiet w Zarządzie Echo Investment wyniosła

20 proc., w Radzie Nadzorczej udział kobiet wyniósł 12

proc. Dążymy również do zwiększania udziału procento-

wego kobiet pełniących funkcje kluczowych dyrektorów.

W 2023 r. reprezentacja kobiet w wyższej kadrze zarzą-

dzającej Spółki wyniosła 43 proc.

Siłą napędową Echo Investment są pracownicy: ich do-

świadczenie, wiedza, kompetencje funkcyjne i liderskie,

know-how, wykształcenie, sposób pracy i indywidualny

punkt widzenia. Tworzymy różnorodne środowisko pracy,

dbamy o stabilność zespołów oraz ich synergię. Podej-

mując decyzje personalne, umożliwiamy rozwój każdej

osobie, bez względu na jej poglądy, wiek, narodowość

czy płeć. Budując nasz zespół, nie wykluczamy również

osób z niepełnosprawnościami. Takie podejście ogra-

nicza ryzyka, na jakie firma jest narażona, zwiększa jej

przewagę na rynku i pozwalana lepszą integrację pra-

cowników. Za tym idzie lepszą współpracę i zrozumienie

potrzeb naszych klientów.

Nasi pracownicy

W 2023 r. znaczący wpływ na strukturę zatrudnienia

w Grupie Echo Investment miało przekazanie segmen-

tu mieszkaniowego Echo Investment do spółki Archi-

com. Udział pracowników obu spółek w strukturze

Grupy wynosi obecnie 50:50.

50:50

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

W Grupie zatrudniamy 550 pracowników na podstawie

umów o pracę (w tym 273 w spółce Echo Investment

S.A., gdzie kobiety stanowią 57 proc. naszego zespołu),

a dodatkowo 79 osób świadczy dla nas pracę na pod-

stawie umów innych niż umowy o pracę (w tym 49 osób

dla spółki Echo Investment S.A. - tu kobiety stanowią

29 proc.) (stan na 31 grudnia 2023 r.).

Zasady dotyczące różnorodności w naszej Spółce są

opisane w Kodeksie Postępowania. Zgodnie z jego zapi-

sami, nie pozwalamy nikogo dyskryminować. Zapewniamy

wszystkim jednakowe prawa i możliwości, bez względu na

rasę, kolor skóry, płeć, narodowość, religię, przynależność

etniczną czy inne cechy. Zasadę równego traktowania

w zatrudnieniu reguluje też Załącznik nr 2 do Regulaminu

Pracy Echo Investment S.A. W 2023 r. nie odnotowaliśmy

ani jednego przypadku dyskryminacji.

Oświadczenie Zarządu Echo Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Firma

audytorska

W 2023 r. firmą audytującą Echo Investment S.A. była

PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp.k.

z siedzibą w Warszawie.

W 2023 r. PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o.

Audyt Sp.k. wykonała dla Echo Investment S.A. dozwolo-

ne usługi niebędące badaniem ustawowym - dodatkowe

badanie jednostkowego sprawozdania finansowego za

półrocze 2023 r. Komitet Audytu dokonał uprzednio oceny

niezależności firmy audytorskiej i wyraził zgodę na świad-

czenie tych usług.

Spółka posiada „Politykę wyboru firmy audytorskiej” oraz

„Politykę zakupu usług nieaudytowych”. Główne założenia

„Polityki wyboru firmy audytorskiej”:

− ograniczenie długości współpracy z jedną firmą audy-

torską do maksymalnie 2 lat, z możliwością przedłużenia

na kolejne co najmniej dwuletnie okresy. Maksymalny

okres, przez jaki ta sama Firma audytorska – lub inna

wchodząca w skład jej Sieci – może świadczyć usługi

Badań ustawowych, wynosi 10 lat. Do okresu tego wli-

czana jest zarówno pierwsza umowa, jak i jej przedłuże-

nia. Po tym czasie wskazane podmioty nie mogą zostać

ponownie wybrane przez okres kolejnych 4 lat,

− obowiązek wyboru nowej firmy audytorskiej dla jed-

nostki dominującej w terminie nieprzekraczającym

30 października roku poprzedzającego rok obrotowy,

który jest przedmiotem badania,

− określenie organów odpowiedzialnych za wybór firmy

audytorskiej dla jednostki dominującej oraz dla spółek

z grupy,

− szczegółowy sposób postępowania przetargowego przy

wyborze firmy audytorskiej,

− szczegółowy sposób postępowania przy przedłużeniu

współpracy z firmą audytorską,

− sankcje wynikające z niestosowania się do zapisów

„Polityki wyboru firmy audytorskiej”.

Główne założenia „Polityki zakupu usług nie audytowych”:

− określenie zakresu usług objętych polityką,

− określenie przesłanek wskazujących na zagrożenie nie-

zależności biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej,

− określenie katalogu usług zabronionych oraz usług

dozwolonych,

− ograniczenia w zakresie wartości nabywanych usług.

Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do

przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące wymogi

prawne.

Kielce, 27 marca 2024 r.

Nicklas Lindberg

Prezes

Maciej Drozd

Wiceprezes

Artur Langner

Wiceprezes

Rafał Mazurczak

Członek Zarządu

Małgorzata Turek

Członek Zarządu

Dokument

został podpisany

kwalifikowanym

podpisem

elektronicznym

Kontakt

Echo Investment

biuro w Warszawie, Biura przy Willi

ul. Grzybowska 60, 00-844 Warszawa

Projekt layoutu i skład:

Damian Chomątowski

be.net/chomatowski