259400GE6ZIIU20M7F43

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

KPPD-SZCZECINEK S.A.

za okres 1 stycznia – 31 grudnia 2023 r.

MARZEC 2024

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

S P R A W O Z D A N I E Z A R Z Ą D U

(SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA ZA 2023 R.)

Sprawozdanie poniższe sporządzono uwzględniając postanowienia §70 Rozporządzenia Ministra

Finansów z dn.29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez

emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych

przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim

(Dz.U. z 2018 poz. 757)

INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE

Nazwa: Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółka Akcyjna (KPPD-Szczecinek S.A.)

Siedziba:

Siedzibą Spółki jest: Szczecinek, woj. zachodniopomorskie

Adres: 78-400 Szczecinek, ul. Waryńskiego 2

Telefony: 94 37 49 700; 94 37 42 711

Internet: www.kppd.pl, e-mail: kppd@kppd.pl,

Fax: 94 37 49 780; 94 37 49 782

Kapitał zakładowy: 5 094 336,00 zł (opłacony w całości)

Forma prawna: spółka prawa handlowego - spółka akcyjna

Oddziały

Na dzień sporządzania Raportu, w skład KPPD-Szczecinek S.A. wchodzi 12 oddziałów rozmieszczonych

we wschodniej części województwa zachodniopomorskiego:

1) 8 zakładów przetwarzających surowiec tartaczny iglasty: Drawsku Pomorskim, Kaliszu Pomorskim,

Krosinie, Łubowie, Manowie, Sławoborzu, Świdwinie i Świerczynie (z filią w Czaplinku),

2) 2 zakłady przetwarzające surowiec tartaczny liściasty: w Wierzchowie oraz w Kołaczu - z filią

w Białogardzie (produkcja płyt klejonych liściastych),

3) skład fabryczny w Koszalinie (aktualnie wydzierżawiony),

4) Ośrodek Wczasowo – Kolonijny w Dźwirzynie (aktualnie wydzierżawiony).

W siedzibie Spółki mieści się Biuro Spółki, w skład którego wchodzi również Skład Handlowo-

Techniczny, nie posiadający statusu oddziału.

Podstawa prawna

Spółka działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych oraz innych właściwych przepisów prawa

i postanowień Statutu.

Sąd Rejestrowy

Sądem Rejestrowym dla Spółki jest Sąd Rejonowy w Koszalinie, IX Wydział Krajowego Rejestru

Sądowego ul. Gen. Andersa 34, 75-950 Koszalin. Postanowieniem z 07 listopada 2001 r. Sąd Rejonowy

w Koszalinie, IX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego wpisał Koszalińskie Przedsiębiorstwo

Przemysłu Drzewnego Spółkę Akcyjną do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS: 0000059703.

Czas trwania Spółki

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Historia Spółki

Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółka Akcyjna z siedzibą w Szczecinku powstało

w wyniku kolejnych przekształceń przedsiębiorstwa państwowego funkcjonującego pod nazwą Rejon

Przemysłu Leśnego w Szczecinku, które utworzone zostało na mocy Zarządzenia Ministra Leśnictwa

z dniem 01 stycznia 1950 r.

1. 18 kwietnia 1964 r. - Minister Leśnictwa i Przemysłu Drzewnego zmienił nazwę przedsiębiorstwa

na Okręgowe Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego w Szczecinku.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

2. Z dniem 01 stycznia 1969 r. na mocy zarządzenia Ministra Leśnictwa i Przemysłu Drzewnego,

Przedsiębiorstwo zostało połączone z Okręgowym Przedsiębiorstwem Przemysłu Drzewnego

w Słupsku i Biurem Zbytu Drewna w Szczecinku – przejmując ich majątek i zachowując swoją

dotychczasową nazwę.

3. 01 lipca 1975 r. - w wyniku nowego podziału administracyjnego kraju Przedsiębiorstwo podzielone

zostało na trzy jednostki. Z jednostek położonych na terenie województwa koszalińskiego - na mocy

Zarządzenia Ministra Leśnictwa i Przemysłu Drzewnego - utworzone zostało Koszalińskie

Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego

4. 15 lutego 1995 r. - Minister Przekształceń Własnościowych zmienił status prawny Firmy

z przedsiębiorstwa państwowego na jednoosobową spółkę Skarbu Państwa, która dnia

1 czerwca 1995 r. została wpisana do Rejestru Handlowego prowadzonego przez Sąd Gospodarczy

w Koszalinie pod nazwą: „Koszalińskie Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego Spółka Akcyjna”.

5. 16 stycznia 1996 r. - 60% akcji Spółki KPPD - Szczecinek S.A. zostało wniesione przez Ministra

Przekształceń Własnościowych do Narodowych Funduszy Inwestycyjnych, z czego 33% akcji objął

X NFI - późniejszy Foksal NFI S.A.

6. 28 czerwca 1996 r. - Skarb Państwa zlecił Spółce dokonanie nieodpłatnego udostępnienia

uprawnionym pracownikom 15% akcji Spółki, a reszta (25%) pozostała w jego gestii.

7. Zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 9 października 1997 r. kapitał

akcyjny Spółki został podwyższony w drodze emisji akcji serii B. Dodatkową serię objęli

dotychczasowi akcjonariusze. Zmieniło to w istotny sposób strukturę akcjonariatu. Pakiet

większościowy posiadany przez NFI Foksal S.A. zwiększył się prawie do 55%.

8. 14 sierpnia 1998 r. - akcje Spółki zostały dopuszczone przez Komisję Papierów Wartościowych

i Giełd do obrotu publicznego i od tej pory Spółka posiada status spółki publicznej.

9. W maju 2000 r. Spółka otrzymała certyfikat FSC (system kontroli pochodzenia produktów), który

dotyczy użycia drewna z certyfikowanych obszarów leśnych do własnej produkcji.

10. 15 listopada 2002 r. – Spółka otrzymała certyfikat jakości ISO 9001;2000

11. 15 stycznia 2003 r. - akcje Spółki zadebiutowały na rynku CeTO.

12. 17 kwietnia 2003 r. - nastąpiły znaczące zmiany w akcjonariacie Spółki. Dotychczasowy podmiot

dominujący, Foksal NFI S.A., sprzedał na rzecz spółki menedżersko-pracowniczej „Drembo”

sp. z o.o. wszystkie posiadane akcje KPPD-Szczecinek S.A., stanowiące prawie 49% jej kapitału

zakładowego.

13. 05 września 2007 r. - Skarb Państwa przestał być akcjonariuszem Spółki – bowiem odpowiadając

na wezwanie Kronospan Holdings Ltd z siedzibą na Cyprze zbył cały posiadany pakiet akcji

Spółki, stanowiący prawie 16% jej kapitału zakładowego.

14. 17 października 2007 r. - nastąpił debiut giełdowy akcji Spółki na Giełdzie Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka zakwalifikowana została do sektora „przemysł

drzewny” pod nazwą KPPD (symbol KPD).

15. 28 kwietnia 2008 r. - nastąpiła zmiana największego ze znaczących inwestorów. Kronospan

Holdings Ltd. z Cypru sprzedał cały posiadany pakiet akcji, stanowiący 21,71% kapitału

zakładowego, swojej spółce zależnej Kronospan Szczecinek Sp. z o.o.

16. 01 maja 2010 r. - Spółka przeniosła swoją siedzibę do nowego budynku w Szczecinku przy

ul. Waryńskiego 2.

17. W listopadzie 2011 r. rozpoczęto budowę nowego tartaku w Kaliszu Pom.

18. 31 maja 2012 r. - zlikwidowano Oddział Spółki: Zakład Budowy Maszyn „MADREW”

w Szczecinku.

19. We wrześniu 2013 r. przeprowadzono próbny rozruch i rozpoczęto testowanie całej linii

w nowym tartaku w Kaliszu Pom., a 30 maja 2014 r. dokonano odbioru technicznego.

20. 31 lipca 2014 r. - zlikwidowano Oddział Spółki: Skład Fabryczny nr 1 w Szczecinku.

21. 28 września 2016 r. ponownie nastąpiła zmiana największego ze znaczących inwestorów.

Kronospan Szczecinek Sp. z o.o. sprzedał cały posiadany pakiet akcji, stanowiący 21,71% kapitału

zakładowego, spółce powiązanej Menadile Holdings Co. Ltd. z Cypru.

22. 01 maja 2020 r. zlikwidowano Oddział Spółki: Zakład Przemysłu Drzewnego w Czaplinku,

przekształcając go w filię ZPD Świerczyna.

23. Z dniem 01 stycznia 2021 r. wydzierżawiono Skład Fabryczny nr 2 w Koszalinie.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

24. Z dniem 01 stycznia 2024 r. zlikwidowano Oddział Spółki: Zakład Przemysłu Drzewnego w

Białogardzie, przekształcając go w filię ZPD Kołacz.

Podstawowy przedmiot działalności Spółki

Spółka należy do sektora przemysłu drzewnego – przemysł tartaczny.

Główna działalność Spółki jest sklasyfikowana wg PKD 2007 w klasie 16.10.Z – Produkcja wyrobów

tartacznych.

W ofercie Spółki znajdują się zarówno wyroby z drewna iglastego, jak i liściastego.

W zakresie drewna iglastego (sosna, świerk, modrzew) Spółka oferuje:

1) tarcicę obrzynaną i nieobrzynaną, świeżą, suszoną, struganą i impregnowaną,

2) elementy konstrukcyjne na więźby dachowe i konstrukcje domów, suszone, strugane

i impregnowane,

3) płyty klejone,

4) podkłady kolejowe i ogrodowe,

5) fryzy do produkcji mebli i innych wyrobów,

6) elementy małej architektury określane jako program ogrodowy,

7) brykiety.

Podstawowym surowcem – stanowiącym w produkcji około 80% – jest drewno sosnowe;

20% przerabianego surowca to surowiec świerkowy i modrzewiowy.

W zakresie drewna liściastego (buk, dąb) w Spółce produkuje się:

1) tarcicę nieobrzynaną, świeżą, suszoną, parzoną,

2) fryzy,

3) elementy meblowe,

4) płyty klejone,

5) podkłady kolejowe i ogrodowe,

6) brykiety.

Podstawowym surowcem jest drewno bukowe i dębowe, a w mniejszych ilościach przerabia się również

drewno brzozowe, olchowe, jesionowe, grabowe, osikowe i topolowe.

Skład Handlowo-Techniczny w swojej ofercie posiada narzędzia i części zamienne do maszyn dla

przemysłu tartacznego.

Do 31.12.2020 r. Spółka prowadziła działalność handlową hurtową i detaliczną poprzez skład fabryczny

oraz – wchodzący w jego skład – sklep. Z dniem 01.01.2021 r. Skład Fabryczny nr 2 w Koszalinie został

wydzierżawiony z zachowaniem dotychczasowej działalności handlowej.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

I. WAŻNIEJSZE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI W 2023 R.

W 2023 r. Spółka istotnie odczuła spadek popytu na wyroby drzewne, co było skutkiem stagnacji na

rynku krajowym oraz dekoniunktury na rynku europejskim i światowym, przy jednocześnie relatywnie

wysokich cenach surowca drzewnego. Przełożyło to się na uzyskane przez Spółkę wyniki.

Przychody ze sprzedaży w I i II półroczu w latach 2021-2023 (w tys.zł)

Przychody ze sprzedaży osiągnęły poziom 356,0 mln zł, niższy o 25% w odniesieniu do roku 2022

(474 mln zł).

Przychody ze sprzedaży krajowej wyniosły 236,5 mln zł, tj. o 29% mniej niż w roku poprzednim,

natomiast sprzedaż eksportowa wyniosła 119,5 mln zł (spadek o 14,7%). Przełożyło się to na wzrost

udziału sprzedaży eksportowej w sprzedaży ogółem do poziomu 33,6%, przy 29,6% w 2022 r.

Spadkowi wolumenu sprzedaży towarzyszyła wysoka presja ze strony klientów na obniżenie cen,

co w zestawieniu ze wzrostem cen surowca liściastego i utrzymywaniu się cen surowca iglastego na

poziomie z 2022 r., zaskutkowało stratą finansową w wysokości 18 mln zł (w 2023 r. zysk netto osiągnął

poziom 52,7 mln zł).

Średni kurs EUR/PLN w 2023 r. ukształtował się na poziomie 4,54, podczas gdy w 2022 r. wyniósł

4,69, co w zestawieniu z ponad 30% udziałem sprzedaży eksportowej (rozumianej również jako dostawy

wewnątrzwspólnotowe) w sprzedaży ogółem, wpłynęło na spadek sprzedaży i wyniku o 3,8 mln zł.

Spadek koniunktury spowodował, że oddziały Spółki nadal ograniczały przetarcie surowca drzewnego.

Ostatecznie roczne przetarcie surowca iglastego było niższe o prawie 16,7%, a surowca liściastego

o 10,9%. Wielkość przetarcia ogółem była na poziomie 395,4 tys.m

(w 2022 r. przekroczyła poziom

470,8 tys.m

). Mimo tak znacznego ograniczania przetarcia nadal utrzymują się nadmiernie wysokie

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

stany zapasów wyrobów gotowych, zwłaszcza tarcicy bocznej, która dotychczas była nabywana m.in.

przez branżę meblarską.

Ustabilizowanie się rynku surowców energetycznych (co spowodowało spadek cen na trociny i zrębki)

i spadek przetarcia surowca drzewnego, wpłynęły na zmniejszenie sprzedaży produktów ubocznych,

a w konsekwencji wyniku o 11,4 mln zł.

Istotnie na uzyskane wyniki wpłynęły koszty surowca leśnego. Średnia cena surowca dębowego

(do przerobu) z kosztami zakupu była wyższa o 19%, a bukowego o 44,5% (w 2022 r. ceny tych

surowców wzrosły odpowiednio o 77% i 85%). Natomiast dynamika spadku ceny surowca iglastego (7%,

przy wzroście w 2022 r. o 46%) była niższa od dynamiki spadku cen na wyroby drzewne (25%).

Efektem inwestowania w poprzednich latach jest przyrost amortyzacji o prawie 2 mln zł.

Lata

2022

2021

2020

2019

Poziom

amortyzacji

(

w mln zł

)

19,3

17,4

14,1

13,3

12,0

31.12.2022 r. wygasła umowa długoterminowa na dostawę energii elektrycznej, która zabezpieczyła

Spółkę przed skutkami wzrostu jej cen w 2022 r. W 2023 r. nabywano energię na nowych zasadach,

głównie na rynku Spot lub zawierano umowy kwartalne na część dostaw, po znacznie wyższych cenach.

Przy spadku przetarcia o 25%, koszty energii były wyższe o 48%.

W celu ograniczenia kosztów dokonano m.in. redukcji zatrudnienia pracowników o 81 etatów (tj. o 8%),

a ogółem pracujących o 125 osób (o 10%). W zestawieniu ze spadkiem wypłat nagród motywacyjnych,

spowodowało to spadek kosztów robocizny o 5,5 mln zł, tj. o 5,5%.

Aktualizacja wyceny zapasów do uzyskiwanych cen sprzedaży spowodowała wzrost odpisów

o 5,4 mln zł.

Poniesiona strata finansowa wpłynęła na zmniejszenie wypłat premii motywacyjnych uzależnionych

od wyników, co przełożyło się na spadek rezerw na wynagrodzenia o 5,5 mln zł.

Zmniejszenie stopnia wykorzystania urlopów wypoczynkowych przełożyło się na zwiększenie rezerw

na niewykorzystane urlopy o 0,6 mln zł w odniesieniu do stanu na 31.12.2022 r.

Mając na względzie poprawę płynności finansowej i dostosowanie przetarcia do popytu na wyroby Spółki

w grudniu ograniczono odbiór surowca drzewnego, co wpłynęło na zmniejszenie poziomu zapasów

materiałów o 2,8 mln zł.

Skutkiem uzyskanej straty finansowej jest wzrost zadłużenia Spółki. Na 31.12.2023 r. stan kredytów

ogółem był wyższy o 19,4 mln zł i wynosił 24,3 mln zł, przy jednoczesnym spadku środków

pieniężnych o 10,4 mln zł.

W dniu 26.05.2023 r. ZWZ podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z podziału zysku za 2022 r. w kwocie

6,5 mln zł, tj. 4,0 zł na akcję. Dywidendą objęto wszystkie akcje Spółki w ilości 1 622 400 szt. Jako dzień

dywidendy ustalono 21.07.2023 r., a wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 30.08.2023 r.

Nakłady inwestycyjne ukształtowały się na poziomie 20,8 mln zł (6,5 mln zł nakładów dotyczy

inwestycji rozpoczętych w 2022 r.), niższym o 4,0 mln zł w odniesieniu do roku poprzedniego.

Z powodu zmieniającej się koniunktury na produkty drzewne, w ostatnich 3 latach nie wystąpiło

zjawisko typowej sezonowości, co obrazuje poniższy wykres.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

Przychody ze sprzedaży w kwartałach w latach 2021-2023 (w tys.zł)

We wrześniu Spółka zawarła kolejną umowę ubezpieczenia majątku z TUiR Warta S.A. na okres

od 22.09.2023 r. do 30.09.2024 r.

Polisą o wartości sumy ubezpieczenia 32,1 mln zł objęto w pełnym zakresie ubezpieczenia majątek

oddziałów nieprodukcyjnych zlokalizowanych w Szczecinku, Koszalinie i Dźwirzynie.

Polisą o wartości sumy ubezpieczenia 227,0 mln zł objęto majątek we wszystkich oddziałach

produkcyjnych Spółki, z wyłączeniem ryzyka pożarowego. Ochroną ubezpieczeniową w zakresie ryzyka

pożarowego objęto wyłącznie:

− mienie znajdujące się w ZPD Białogard z limitem odpowiedzialności do 5 mln zł,

−

obiekty linii manipulacji surowca i hali przetarcia wraz ze znajdującym się w nich mieniem

w ZPD Kalisz Pomorski,

z limitem odpowiedzialności do 30 mln zł,

− halę przerobu w ZPD Drawsko Pomorskie.

Z uwagi na brak pełnej ochrony ubezpieczeniowej od ognia, Spółka nadal będzie utrzymywać

tzw. fundusz ogniowy w formie lokaty terminowej, w wysokości 5 mln zł, co oznacza, że w przypadku

powstania szkody pożarowej, straty związane z jej wystąpieniem wpłyną na obniżenie wyniku

finansowego, natomiast likwidacja jej skutków lub odtworzenie majątku nie powinny w istotny sposób

wpłynąć na płynność finansową Spółki.

Spółka uzyskała dofinansowanie z funduszy prewencyjnych firm ubezpieczeniowych do 2 remontów

poprawiających bezpieczeństwo pożarowe, tj. zbiornika p.poż. oraz systemu hydrantów.

Przy ograniczonych możliwościach zwiększenia sprzedaży w warunkach dekoniunktury, Spółka

dostosowywała odbiór surowca drzewnego (nabywanego w IV kw.2022 r.) do popytu, skutkiem czego

było nie odebranie części surowca i naliczenie kar umownych w wysokości ponad 0,5 mln zł przez Lasy

Państwowe.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

W poprzednich raportach Spółka informowała o procedurze odwoławczej w sprawie weryfikacji składki

wypadkowej. Nadal toczą się postępowania dotyczące ustalenia stopy procentowej składki na

ubezpieczenie wypadkowe w kilku oddziałach. Jednak wg naszej wiedzy z końcem roku 2023 r.

roszczenia Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu ustalonej przez Zakład wyższej stopy procentowej

składki wypadkowej za lata 2003-2016 uległy przedawnieniu.

Spółka nie prowadzi działalności w krajach bezpośrednio zaangażowanych w konflikt, tj. w Ukrainie,

Rosji i Białorusi oraz nie współpracuje z kontrahentami z tych państw.

Monitorowany jest wpływ konfliktu zbrojnego na sytuację makroekonomiczną, w tym na europejski

rynek surowca i materiałów drzewnych oraz naszych kontrahentów.

II. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH

Przychody ze sprzedaży ogółem wyniosły 356,0 mln zł i były niższe o 118,0 mln zł, tj. 24,9%

w odniesieniu do wykonania 2022 r., na co złożyło się:

− zmniejszenie sprzedaży produktów o 117,2 mln zł, tj. o 25,1%,

− zmniejszenie sprzedaży towarów i materiałów o 790,7 tys. zł, tj. o 12,3%.

Zmniejszenie poziomu sprzedaży produktów spowodowane było znacznym spadkiem koniunktury na

wyroby drzewne. Sprzedaż krajowa produktów była niższa o 96,4 mln zł, tj. o 29,2% w odniesieniu do

roku 2022. Nastąpił również spadek poziomu sprzedaży eksportowej produktów o 23,6 tys. zł (przy

niższym o 3,1% średniorocznym poziomie kursu euro) i wyniósł 15,1%.

Zła koniunktura na rynku drzewnym spowodowała spadek cen większości grup produktów krajowych

i eksportowych. Ceny należy rozumieć jako różnice przeciętnych jednostkowych przychodów,

wynikające z przychodów ogółem oraz ilościowego wolumenu sprzedaży. Na ich zmianę mają wpływ:

− kursy walutowe,

− różnice w przychodach w związku ze zmianą udziału wyrobów o wyższej jakości w danym

sortymencie,

− różnice cen wyjściowych drewna na portalu leśno-drzewnym.

W strukturze sprzedaży produktów nastąpiło:

− zmniejszenie udziału sprzedaży produktów bardziej przetworzonych, który osiągnął poziom

76,1% (w 2022 r. było 80,6%),

− zwiększenie udziału eksportu w przychodach ogółem z 30,0% w 2022 r. do 32,8% w 2023 r.,

przy niższym poziomie sprzedaży eksportowej produktów o 15,1%.

Zmianie cen produktów towarzyszyły zmiany cen surowca leśnego. W porównaniu do roku 2022

zmieniły się ceny:

− surowca iglastego – spadek o 8,0%,

− surowca dębowego - wzrost o 16,1%,

− surowca bukowego - wzrost o 30,8%.

Wynik na sprzedaży ukształtował się następująco:

2022 r. – 65 483 tys. zł,

2023 r. – (- 15 743) tys. zł.

Na pozostałej działalności operacyjnej uzyskano stratę w wysokości 5 685 tys. zł.

Dodatni wpływ na wynik w tej sferze działalności miały:

− zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych w wysokości 284 tys. zł,

− refundacja wynagrodzeń i składek ZUS 41 tys. zł,

− otrzymane od ubezpieczyciela odszkodowania majątkowe w wysokości 21 tys. zł,

− zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość nakładów w wysokości 18 tys. zł,

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

− spisane zobowiązania 19 tys. zł,

− nieodpłatne otrzymanie majątku trwałego w wysokości wartości jego umorzenia 11 tys. zł.

Ujemnie na nią wpłynęły:

− zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy w wysokości – 5 449 tys. zł, głównie z tytułu

urealnienia wyceny (po koszcie) zapasów wyrobów oraz towarów w relacji do poziomu

możliwych do uzyskania cen,

− udzielone darowizny w wysokości 80 tys. zł,

− zmiana stanu odpisów aktualizujących należności w wysokości 76 tys. zł,

− wartość nieumorzona zlikwidowanych środków trwałych w wysokości 37 tys. zł,

− opłacone składki na rzecz organizacji w wysokości 22 tys. zł,

− niezawinione straty spowodowane awariami i wypadkami 10 tys. zł,

− spisane wierzytelności w wysokości 9 tys. zł,

− spisane niedobory i szkody w wysokości 8 tys. zł.

Na działalności finansowej wystąpiła strata w wysokości 559 tys. zł.

Dodatni wpływ na wynik na działalności finansowej miały:

− nadwyżki dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi 185 tys. zł,

− aktualizacja wartości inwestycji (Forwardy) 129 tys. zł,

− odsetki naliczone kontrahentom od należności z tytułu zwłoki 68 tys. zł.

Ujemny wpływ na wynik na działalności finansowej miały:

− odsetki od kredytów w wysokości 940 tys. zł,

− odsetki od zobowiązań leasingowych w wysokości 104 tys. zł,

− koszty Biura Maklerskiego w wysokości 17 tys. zł,

Strata brutto wyniosła 21 989 tys. zł, co przy podatku dochodowym w wysokości 3 902 tys. zł, daje stratę

netto w kwocie 18 087 tys. zł.

Nakłady inwestycyjne wynosiły:

− w 2022 r. - 24,8 tys. zł,

− w 2023 r. - 20,8 tys. zł.

Szersze ich omówienie znajduje się w pkt. X.

III. AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA

Majątek Spółki na koniec 2023 r. wynosił 227 736 tys. zł i był niższy o 10 271 tys. zł, tj. o 4,3%,

w odniesieniu do stanu na koniec 2022 r.

W strukturze majątku wystąpiły zmiany obejmujące:

•

zwiększenie wartości niematerialnych i prawnych o 379,8 tys. zł,

•

zmniejszenie rzeczowych aktywów trwałych o 1 582,3 tys. zł, w następstwie ograniczenia programu

inwestycyjnego, co przełożyło się na zmniejszenie poziomu środków trwałych w budowie

o 1 341,4 tys.zł oraz zaliczek o 4 271,4 tys.zł, przy wzroście środków trwałych o 4 030,4 tys. zł,

•

zwiększenie inwestycji długoterminowych o 5,3 tys. zł,

•

zwiększenie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 3 645,4 tys. zł,

•

zmniejszenie stanu zapasów ogółem o 3 927 tys. zł, tj. o 6,1%, w tym: materiałów (surowiec

drzewny) o 2 821 tys. zł, tj. o 24,9%, towarów o 113,5 tys. zł, tj. o 5,8%, półproduktów i produktów

w toku o 445,2 tys. zł, tj. o 4,9%, produktów gotowych o 600,9 tys. zł tj. o 1,4%, przy wzroście stanu

zaliczek na poczet dostaw o 53,7 tys. zł, tj. o 30,5%,

•

zwiększenie poziomu należności ogółem o 1 854,6 tys. zł, tj. o 7,0%, przy zmniejszeniu stanu

należności z tytułu dostaw o 2 615,0 tys. zł i zwiększeniu poziomu należności z tytułu podatków,

dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń o 4 558,3 tys. zł,

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

•

zmniejszenie poziomu inwestycji krótkoterminowych o 10 694,2 tys. zł, tj. o 100,4%.

W zakresie finansowania majątku Spółki nastąpił:

•

spadek kapitałów własnych o 24 576,8 tys. zł, tj. o 13,7%,

•

spadek poziomu rezerw o 6 104,9 tys. zł, w tym:

− rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 167,0 tys. zł,

− rezerw na świadczenia emerytalne i podobne o 1 044,4 tys. zł,

− pozostałych rezerw krótkoterminowych o 4 893,4 tys. zł, w tym rezerw na: wynagrodzenia

uzależnione od wyniku o 5 475 tys. zł (dla kierownictwa i pracowników oddziałów, Zarządu), na

inne o 49 tys. zł, przy wzroście pozostałych rezerw na niewykorzystane urlopy o 630 tys. zł,

•

wzrost zobowiązań długoterminowych o 4 131,2 tys. zł, w tym: kredytów i pożyczek o 4 080,8 tys. zł

i innych zobowiązań finansowych o 50,4 tys. zł,

•

wzrost zobowiązań krótkoterminowych o 16 465,9 tys. zł, tj. o 44,3%, w tym z tytułu:

− wobec jednostek pozostałych o 16 354,4 tys. zł w tym: kredyty i pożyczki o 15 331,7 tys. zł; przy

spadku innych zobowiązań finansowych o 525,2 tys. zł i wzroście zobowiązań z tyt. dostaw

i usług o 4 518,2 tys. zł,

− rozrachunków publiczno-prawnych o 24,4 tys. zł,

− funduszy specjalnych o 111,5 tys. zł.

przy spadku zobowiązań z tytułu:

− zaliczek otrzymanych na dostawy o 1 624,6 tys. zł,

− wynagrodzeń o 280,3 tys. zł,

− innych zobowiązań o 1 089,8 tys. zł,

•

obniżenie stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów o 186,4 tys. zł.

Ocena struktury finansowania majątku (w tys. zł)

wskaźniki Sposób wyliczenia 2023 r. 2022 r.

Aktywa trwałe

127 552

125 103

Aktywa obrotowe

100 184

112 904

Zapasy

60 693

64 620

Kapitał własny

153 940

178 51

Rezerwy na zobowiązania

12 89

18 995

Zobowiązania długoterminowe

7 272

3 141

Zobowiązania krótkoterminowe

53 61

37 14

Kapitał obrotowy

Aktywa obrotowe – zobowiązania

krótkoterminowe

46 572

75 756

Udział kapitału obcego

w fina

sowaniu majątku (%)

(zobowiązania długo+ krótkoterminowe

+ rozliczenia międzyokresowe)/ aktywa

26,7%

17,0%

Udział kapitału stałego

w sumie bilansowej (%)

(kapitał własny + rezerwy +zobowiązania

długoterminowe) / pasywa

76,4%

84,3%

Wsk. pokrycia aktywów trwałych

kapitałem długoterminowym

(kapitał własny + rezerwy +zobowiązania

długoterminowe) / rzeczowe aktywa trwałe

1,5 1,7

W finansowaniu majątku Spółki nastąpił wzrost udziału kapitału obcego z 17,0% do 26,7%, co jest

efektem zmniejszenia o 24 576 tys. zł kapitałów własnych – z tytułu straty netto w wysokości

18 087 tys. zł oraz zwiększenia o 20 595 tys. zł stanu zobowiązań (długo + krótkoterminowych).

Zdolność generowania środków pieniężnych, obejmująca wynik netto i amortyzację, zmniejszyła się

z 70 111 tys. zł w 2022 r. do 1 204 tys. zł w 2023 r.

Na ukształtowanie się wskaźników płynności istotny wpływ miał znaczny spadek poziomu majątku

obrotowego o 12 719 tys. zł, przy jednoczesnym wzroście zobowiązań krótkoterminowych o 16 464

tys.zł.

Do kapitału własnego doliczane są rezerwy na zobowiązania

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

Wskaźnik Sposób wyliczenia 2023 r. 2022 r.

Wskaźnik płynności

bieżący

aktywa obrotowe / zobowiązania

krótkoterminowe

1,87 3,04

Wskaźnik płynności

szybki

(aktywa obrotowe – zapasy)/ zobowiązania

krótkoterminowe

0,74 1,30

IV. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI

W rachunku przepływów pieniężnych środki z działalności operacyjnej ukształtowały się na poziomie

(- 4 347) tys. zł, co oznacza ich spadek o 49 135 tys. zł w odniesieniu do roku 2022.

Podstawowe znaczenie dla generowanych środków pieniężnych z działalności operacyjnej miały:,

amortyzacja (19 291 tys. zł), zmniejszenie stanu zapasów (o 3 927 tys. zł), zwiększenie stanu zobowiązań

krótkoterminowych (o 2 886 tys. zł).

Zmniejszenie środków związane było głównie z uzyskaną strata netto (18 087 tys. zł), zmniejszeniem

stanu rezerw (o 6 105 tys. zł), ze zwiększeniem stanu rozliczeń międzyokresowych (o 3 879 tys. zł),

zmianą stanu należności (o 1 855 tys. zł) oraz straty z tytułu różnic kursowych (o 1 591 tys. zł).

Wpływy z działalności inwestycyjnej, wynoszące 466 tys. zł, pochodziły w całości ze zbycia

niefinansowych aktywów trwałych. Umożliwiły one sfinansowanie w 2,6% wydatków inwestycyjnych

wynoszących 17 734 tys. zł.

Środki pieniężne z działalności operacyjnej nie pokryły pozostałej części wydatków inwestycyjnych, co

przyczyniło się do zwiększenia zadłużenia w kredytach o 22 520 tys. zł.

Wskaźniki charakteryzujące zarządzanie aktywami przedstawiają się następująco:

wskaźnik Sposób wyliczenia 2023 2022

Rotacja zapasów

średnie zapasy* x 365 / przychody netto

sprzed.

roduktów

i towarów

62 50

Rotacja należności

średnie należności z tyt. dostaw* x 365 /

przychody ze sprzedaży

33 20

Rotacja zobowiązań

średnie zobowiązania z tyt. dostaw* x

365/ koszt sprzed.

roduktów

i towarów

27 29

Okres konwersji gotówki

Okres rotacji zapasów + rotacji

należności

–

rotacji zobowiązań

68 41

*średnia wartość liczona jest jako średnia arytmetyczna z wartości na koniec każdego miesiąca.

Aby zminimalizować ryzyko utraty należności, Spółka dywersyfikuje rynki zbytu oraz posiada

ubezpieczenie części należności.

Cykl konwersji gotówki, w wyniku zwiększonego średniego poziomu zapasów przy zwiększonym

poziomie zobowiązań w 2023 r., uległ wydłużeniu z 41 do 68 dni.

Wskaźniki rentowności charakteryzujące wykorzystanie zasobów (ROA) i kapitałów (ROE) oraz

opłacalność sprzedaży przedstawiają się w porównaniu do 2022 r. następująco:

Wskaźniki rentowności Sposób wyliczenia 2023 r. 2022 r.

Rentowność majątku (ROA)

(%)

Wynik netto/aktywa ogółem -7,9% 22,1%

Rentowność kapitału własnego (ROE)

(%)

Wynik netto/kapitał własny - 11,7% 29,5%

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

Wskaźniki rentowności Sposób wyliczenia 2023 r. 2022 r.

Rentowność netto sprzedaży

(%)

Wynik netto/przychody ze sprzedaży - 5,1% 11,1%

EBITDA

(

tys

zł.)

Wynik operacyjny + amortyzacja 1 203 82 055

Wskaźnik rentowności działalności

operacyjnej (%)

EBITDA/przychody ze sprzedaży 0,3% 17,3%

Jak pokazuje powyższa tabela, w roku 2023 wskaźniki rentowności uległy istotnemu pogorszeniu

w związku z poniesioną przez Spółkę stratą netto.

V. OCENA I STOPIEŃ WPŁYWU CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ

NA OSIĄGNIĘTY WYNIK

Skutkiem pogłębiającej się od końca I półrocza 2022 r. dekoniunktury na wyroby drzewne na rynku

krajowym i europejskim, był spadek przychodów ze sprzedaży o 118 mln zł (o 25%) w odniesieniu do

2022 r. Sprzedaż krajowa ogółem była niższa o 97 mln zł (o 29%), natomiast przychody ze sprzedaży

eksportowej były niższe 21 mln zł (o 15%). Był to najważniejszy czynnik rzutujący na poniesioną stratę

finansową.

Przy tak dużym spadku koniunktury nie było możliwości przełożenia wzrostu kosztów (niezależnych od

Spółki) na ceny wyrobów, a ze względu na dużą presję cenową nastąpił spadek średniej ceny sprzedaży

tarcicy iglastej: średnia cena w grudniu 2023 r. była niższa aż o ponad 20% w odniesieniu do ceny

w grudniu 2022 r. Dynamika spadku cen wyrobów liściastych wynosi 10% przy jednoczesnym kolejnym

wzroście cen surowca, co powoduje generowanie przez zakłady liściaste znacznych strat.

Ustabilizowanie się rynku surowców energetycznych zaskutkowało spadkiem cen produktów ubocznych

(zrębki i trociny). Przełożyło się to na zmniejszenie przychodów ze sprzedaży i wyniku na sprzedaży

o ponad 11 mln zł.

Negatywnie na uzyskany wynik wpłynęły ceny zakupu surowca drzewnego liściastego, które

ukształtowały się na poziomie wyższym niż w 2022 r., co w połączeniu ze wzrostem kosztów jego

zakupu wpłynęło na pogorszenie wyniku na sprzedaży o 7,9 mln zł.

Wzrost cen energii elektrycznej spowodował wzrost jej kosztów o 6,2 mln zł, przy spadku przetarcia

o 25%.

VI. RÓŻNICE MIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI ZA 2023 R. A OPUBLIKOWANYMI

PROGNOZAMI

Spółka nie publikowała prognozy wyników finansowych na 2023 r.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

VII. PODSTAWOWE PRODUKTY

Przychody ze sprzedaży podstawowych produktów i towarów oraz ich strukturę w 2023 i 2022 roku

przedstawia poniższe zestawienie:

2023 2022 Wsk.

Przychody

netto ze

sprzedaży

w tys. zł.

Struktura

Przychody

netto ze

sprzedaży

w tys. zł.

Struktura

2023/ 2022

1.Produkty ogółem, z tego: 350 362

98,4% 467 587

98,6% -25,1%

tarcica iglasta

142 322

183 708

38,7%

22,5

tarcica liściasta

21 906

22 263

4,7%

1,6

wyroby fryzarskie i

glaste

94 620

136 833

28,9%

30,9

wyroby fryzarskie liściaste

21 032

26 971

5,7%

22,0

zrębki defibracyjne

34 051

38 113

8,0%

10,7

płyty klejone liściaste

18 384

23 316

4,9%

21,2

program ogrodowy

296

5 536

1,2%

40,5

elementy klejone iglaste

203

8 323

1,7%

13,5

pozostałe wyroby i usługi

7 548

22 524

4,8%

66,5

2. Towary i materiały, z tego: 5 638

1,6% 6 429

1,4% -12,3%

towary

366

5 910

1,3%

9,2

materiały

272

0,1%

519

0,1%

47,6

Razem 356 000

100,0% 474 016

100,0% -24,9%

Dominującym wartościowo asortymentem w przychodach ze sprzedaży jest tarcica iglasta oraz wyroby

fryzarskie iglaste – ich wspólny udział w sprzedaży to 66,6%. Około 12,1% udział w sprzedaży osiągnęła

tarcica i wyroby fryzarskie liściaste.

W sprzedaży ogółem 98,4% stanowią produkty, a towary i materiały – 1,6%.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

W strukturze sprzedaży produktów (w ujęciu wartościowym) w porównaniu z rokiem 2022 r. nastąpiły

zmiany, które przedstawiają się następująco:

− tarcica iglasta – spadek o 22,5%,

− tarcica liściasta – spadek o 1,6%,

− wyroby fryzarskie iglaste – spadek o 30,9%,

− wyroby fryzarskie liściaste – spadek o 22,0%,

− zrębki defibracyjne – spadek o 10,7%,

− płyty klejone liściaste – spadek o 21,2%,

− program ogrodowy – spadek o 40,5%,

− elementy klejone iglaste – spadek o 13,5%,

− pozostałe wyroby i usługi (w tej pozycji znajdują się m.in. materiały podłogowe, boazeria, brykiety,

drewno kominkowe i palisada iglasta) – spadek o 66,5%.

Jak już wcześniej przedstawiono, spadek poziomu sprzedaży ogółem wyniósł 24,9%, z czego w grupie

produktów sprzedaż spadła o 24,1%, przy spadku w grupie towarów i materiałów o 12,3%.

Strukturę sprzedaży produktów w jednostkach naturalnych (w m

) w latach 2022-2023 przedstawia

poniższe zestawienie:

2023 2022

Produkty

Udział

w sprzedaży

ogółem w %

udział

w sprzedaży

ogółem w %

tarcica iglasta

63,0%

61,5%

tarcica liściasta

5,1%

4,9%

wyroby fryzarskie iglaste

26,9%

27,9%

wyroby fryzarskie liściaste

,4%

3,0%

płyty klejone liściaste

1,0%

1,1%

elementy klejone iglaste

1,0%

0,9%

program ogrodowy

0,5%

0,7%

Razem 100,0% 100,0%

VIII. ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA I RYNKI ZBYTU

ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA

Głównym dostawcą surowca tartacznego dla Spółki są jednostki organizacyjne Lasów Państwowych -

Regionalne Dyrekcje Lasów Państwowych (RDLP). Większość dostaw pochodzi z zasobów leśnych

administrowanych przez RDLP w: Szczecinku, Pile i Szczecinie.

Struktura zaopatrzenia w ujęciu ilościowym w latach 2019 – 2023 kształtowała się następująco:

Dostawca 2023 r. 2022 r. 2021 r. 2020 r. 2019 r.

RDLP Szczecinek 57,2% 55,1% 61,4% 63,1% 55,5%

RDLP Piła 21,3% 15,2% 15,6% 16,5% 17,9%

RDLP Szczecin 15,6% 17,2% 15,3% 18,2% 14,0%

RDLP Inne 1,1% 0,7% 0,1% 0,1% 3,5%

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

Dostawca 2023 r. 2022 r. 2021 r. 2020 r. 2019 r.

Import 2,1% 8,5% 4,6% 0,1% 0,2%

Pozostali dostawcy 2,7% 3,3% 3,0% 2,0% 8,9%

Największy udział w zaopatrzeniu stanowią zakupy surowca w Regionalnej Dyrekcji Lasów

Państwowych w Szczecinku, których wartość stanowi 24,4% przychodów ze sprzedaży ogółem Spółki.

Powiązania Spółki z RDLP mają charakter handlowy i były regulowane umowami na dostawy surowca

na 2023 r., będące skutkiem ofertowania internetowego na portalu leśno-drzewnym. Zmniejszył się

udziału zakupów z importu.

Zasady zakupu surowca drzewnego zgodnie z Zarządzeniem Dyrektora Generalnego Lasów

Państwowych odbywały się w dwóch etapach:

1) sprzedaż ofertowa w Portalu Leśno - Drzewnym - 70%,

2) systemowe aukcje internetowe w aplikacji e-drewno - 30%.

Złożenie oferty w sprzedaży ofertowej pozwalało na zakup surowca drzewnego w ilości wynikającej

z historii zakupów dokonanych w ostatnich 2 latach. Ilość przydzielonego surowca drzewnego była

uzależniona od oceny punktowej oferty nabycia złożonej przez przedsiębiorcę, a kryterium oceny oferty

w sprzedaży ofertowej były trzy kryteria oceny – cena, ilość punktów przerobu, udział przerabianego

drewna (wagi: 0,85/ 0,075 / 0,075). Sprzedaż ofertowa odbywała się dwa razy na rok.

Pula w systemowych aukcjach internetowych w aplikacji e-drewno przeznaczona była dla

przedsiębiorców, którzy zarejestrowali się na portalu leśno-drzewnym oraz wpłacili kaucję w wysokości

do 150 tys. zł. Kryterium oceny oferty w sprzedaży systemowej była cena jednostkowa. Aukcje

systemowe odbywały się dwa razy w roku.

Dodatkową formą zakupu surowca drzewnego w ciągu roku były przetargi internetowe na Portalu Leśno-

Drzewnym e-drewno. W 2023 roku Spółka kupiła na tych przetargach około 7,4% ogółu dostaw.

Surowiec kupiony na przetargu e-drewno był średnio o około 9% tańszy w stosunku do średnich cen

uzyskanych w poprzednich procedurach. Spółka dokonała zakupów z importu (nabycie

wewnątrzwspólnotowe) surowca drzewnego iglastego w ilości około 7,1 tys. m

oraz surowca drzewnego

liściastego (dębowego, bukowego i jesionowego) w ilości ok. 1,6 tys. m

RYNKI ZBYTU

W 2023 roku Spółka wysłała na eksport (rozumiany również jako dostawy wewnątrzwspólnotowe)

66,0 tys. m

swoich wyrobów, tj. tyle samo ile w roku 2022.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

W pierwszych miesiącach 2023 r. zapotrzebowanie na tarcicę i wyroby z drewna było niższe niż

w analogicznym okresie poprzedniego roku, co wynikało z wysokich stanów magazynowych u klientów

(sytuacja taka miała miejsce już w drugiej połowie 2022 roku). Do połowy 2023 r. klienci uporali się

z tym problemem: zdołali sprzedać stare zapasy i obniżyć swoje stany magazynowe. W drugiej połowie

2023 r. klienci w dużej części kupowali tarcicę nie na magazyn, lecz pod bieżące zamówienia od swoich

klientów i oczekiwali niedługich terminów realizacji.

Inflacja w krajach europejskich, w tym w Polsce, zaczęła się stabilizować. Jednak koszty kredytów

konsumenckich, w tym hipotecznych, utrzymywały się nadal na wysokim poziomie, przez co rynek

budowlany nie odbudował się do końca 2023 roku. Zapotrzebowanie na wyroby wykończenia

i wyposażenia mieszkań/domów oraz ogrodów utrzymywało się na niższym poziomie niż w latach

poprzednich.

Pod koniec 2023 roku nastroje wśród klientów z Europy Zachodniej nieznacznie poprawiły się.

Przewiduje się, że w 2024 roku zapotrzebowanie na tarcicę i wyroby drzewne będzie co najmniej na

poziomie 2023 roku, jednak będzie ono niższe niż w latach 2020-2022.

Wartość eksportu ogółem była niższa o 14,7%, a jego udział w sprzedaży ogółem wzrósł o 4 p.proc. do

poziomu 33,6%.

Strukturę sprzedaży na rynkach zagranicznych przedstawiono poniżej na wykresach.

Głównym kierunkiem eksportu Spółki pozostają Niemcy i Holandia, jednak ich udział uległ obniżeniu.

Eksport do Francji utrzymuje się na stałym poziomie. Rynek hiszpański nadal zajmuje wysokie miejsce w

eksporcie, i w 2023 roku zwiększył udział o 1 p.p. przez co wyprzedził rynek francuski. Udział tych

rynków w sprzedaży eksportowej spadł o 5 p.p. w porównaniu do 2022 r.

W roku 2023 Spółka nadal rozwijała współpracę z klientami z innych rynków eksportowych, tj. z Chin,

Wietnamu, Tajlandii. Sprzedaż do Reunion utrzymywała się na stałym poziomie. W trzecim kwartale

2023 roku nawiązaliśmy współpracę z rynkiem z Afryki Północnej Te kierunki Spółka chce rozwijać

w 2024 roku.

Przychody ze sprzedaży na rynku krajowym stanowiły 66,4% przychodów ogółem i były niższe o 29,0%

w odniesieniu do roku poprzedniego.

Nasi klienci z rynku krajowego bardzo mocno odczuli obniżony popyt na wyroby drzewne ze strony

rynku europejskiego. Dodatkowo miniony rok nie należał do najlepszych w sektorze budowlanym.

Rosnące koszty materiałów i pracy, odpływ dużej liczby pracowników ze wschodu, rosnąca inflacja, brak

realnej waloryzacji kontraktów podpisanych jeszcze przed wybuchem wojny w Ukrainie, malejąca liczba

zleceń i inwestycji przyczyniły się do dramatycznie dużej liczby upadłości małych i średnich

przedsiębiorstw.

Popyt na wyposażenie ogrodów utrzymuje się również na niskim poziomie. Pozytywnym zjawiskiem

jest zmniejszanie stanów magazynowych w składach drzewnych. Klienci tych składów również obniżyli

swoje zapasy, aktualnie zamawiają głównie te wyroby, które mogą szybko sprzedać. Zwiększenie popytu

uzależnione jest od sprzyjających warunków pogodowych w sezonie wiosennym.

Rok 2023 to najtrudniejszy moment dla stolarki otworowej od przeszło 20 lat. Pandemia i wojna

w Ukrainie przyniosły efekty w postaci zastoju w nowym budownictwie, remontach czy eksporcie.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

Wolumen sprzedaży okien i drzwi, szczególnie na rodzimym rynku, spadł. Natomiast branża meblowa

przechodzi głęboki kryzys, o czym świadczy miedzy innymi decyzja jednego z największych

producentów w kraju o zwolnieniach grupowych wśród pracowników spółki (umowę rozwiązano z około

10 proc. wszystkich zatrudnionych w spółce). Przyczyną problemów branży jest sprzedaż detaliczna

mebli, która była o ok. 12% niższa niż w 2022 roku. Ponadto w ostatnich kwartałach deweloperzy

znacznie wolniej realizują istniejące przedsięwzięcia. Obawiają się bowiem, że wzrost cen mieszkań, z

którym mamy do czynienia w ostatnich miesiącach, wyhamuje. Producenci mebli od miesięcy ostrzegają,

że mają trudności z utrzymaniem poziomu zatrudnienia. Twierdzą, że jedną z

największych barier są ceny drewna. Proces sprzedaży surowca drzewnego, w tym nadal ten który ma

obowiązywać w 2024 roku, jest ukształtowany w taki sposób, że generuje wzrost cen. Poza tym

niestabilna sytuacja związana z przedłużeniem obowiązywania certyfikatu FSC w Lasach Państwowych

powoduje odpływ części zamówień, głównie w firmach meblowych i składach drzewnych. To grozi

utratą konkurencyjności polskiej branży na rynkach zagranicznych.

W całym 2023 roku widoczna była presja na obniżenie cen sprzedaży. Czasowo wstrzymywane były też

odbiory niektórych wyrobów, m.in. sosnowych podkładów kolejowych, fryzów i elementów. Niektórzy

kontrahenci całkowicie wstrzymali zamówienia, ze względu sytuację rynkową i problemy z certyfikatem

FSC.

Struktura sprzedaży w podziale rzeczowym i terytorialnym przedstawiona jest w notach objaśniających

19a i 19b oraz 20a i 20b do rachunku zysków i strat.

IX. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA, SYTUACJA KADROWA

W ZAKRESIE ZARZĄDZANIA

W 2002 r. w Spółce wdrożono system zarządzania jakością wyrobów ISO 9001;2000. W 2017 r.

wdrożono w Spółce nowe wydanie norm ISO 9001:2015. System ten przyczynia się do usprawnienia

i lepszego zarządzania zasobami Firmy. Na bieżąco audytowane są działania w ramach tego systemu.

We wrześniu 2023 r. audyt ten przeprowadziła jednostka certyfikacyjna TUV Rheinland Polska Sp. z o.o.

Audytorzy ponownie pozytywnie ocenili wdrożony system.

Spółka posiada certyfikat FSC

, jako świadectwo pochodzenia produktów z surowca uzyskanego

z certyfikowanych obszarów leśnych. Posiadany certyfikat potwierdza zaangażowanie Spółki

w odpowiedzialne leśnictwo, gwarantując jednocześnie klientom, że zakupiony produkt pochodzi z lasów

zarządzanych w sposób zrównoważony.

Obecnie występują problemy z utrzymaniem tego certyfikatu przez Lasy Państwowe, co może przełożyć

się na pogorszenie struktury zakupu certyfikowanego surowca leśnego.

Od 2022 r. Spółka posiada certyfikat PEFC, o podobnym charakterze jak FSC®. Nie jest on jednak

honorowany przez niektórych kontrahentów.

Spółka posiada certyfikat Zakładowej Kontroli Produkcji uprawniający do znakowania tarcicy

konstrukcyjnej o przekroju prostokątnym znakiem CE oraz certyfikat ISPM, który potwierdza,

że zakłady produkcyjne spełniają warunki produkcji materiałów opakowaniowych z drewna w aspekcie

fitosanitarnym. Certyfikat ten uprawnia do oznaczania wyrobów znakiem HT. Audit certyfikacyjny

przeprowadził Instytut Technologii Drewna w Poznaniu.

W oddziałach wdrożono systemy rejestracji czasu pracy (RCP), co poprawia efektywność wykorzystania

czasu pracy oraz usprawnia naliczanie wynagrodzeń.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

W ZAKRESIE INFORMATYKI

W celu prowadzenia kontroli wewnętrznej w zakresie działalności Oddziałów, w tym prawidłowości

zaewidencjonowania procesów gospodarczych i finansowych występujących w Spółce oraz usprawnienia

bieżącego zarządzania w Spółce działał Zintegrowany System Informatyczny my SAP ERP (aktualna

wersja EHP8 FOR SAP ERP 6.0, baza danych Hana Data Base). W związku z bardzo częstymi zmianami

przepisów prawnych systematycznie rosły koszty dostosowania i aktualizacji posiadanego dotychczas

systemu informatycznego. Zarząd podjął decyzję o zmianie użytkowanego systemu na bardziej

dostosowany do oczekiwań Spółki i wymagań zewnętrznych instytucji na system COMARCH XL.

W 2023 roku zostały wdrożone moduły: sprzedaż, księgowość, środki trwałe oraz kadry i płace.

W trakcie projektowania jest moduł produkcji.

SYTUACJA KADROWA

W 2023 r. przeciętne zatrudnienie w Spółce wyniosło 954 osoby (pełnozatrudnione) i było niższe

o 78 osób w porównaniu z rokiem poprzednim.

Ponadto:

− 31 osób świadczyły usługi w ramach umów cywilno-prawnych (w 2022 r. 34 osoby), w tym 41%

stanowili cudzoziemcy,

− 122 osoby świadczyły usługi w ramach outsourcingu (w 2022 r. 166 osób), w tym 20% stanowili

cudzoziemcy.

Struktura zatrudnienia Spółki nie uległa znaczącym zmianom i przedstawia się następująco:

•

wg grup zawodowych: 2023 r. 2022 r.

− stanowiska robotnicze - 80% 81%

− stanowiska nierobotnicze - 20% 19%

•

wg płci:

− kobiety - 29% 29%

− mężczyźni - 71% 71%

•

wg wieku:

− do 25 lat - 4% 5%

− od 26 do 35 lat - 16% 16%

− od 36 do 45 lat - 27% 25%

− od 46 do 55 lat - 29% 29%

− pow. 56 lat - 24% 25%

Struktura ta znacząco przekłada się na poziom rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych.

•

wg wykształcenia:

− podstawowe - 21 % 22%

− zawodowe - 36 % 38%

− średnie - 28 % 26%

− wyższe - 15 % 14%.

Wskaźnik fluktuacji kadr (przyjęcia + odejścia) w 2023 r. wyniósł 29,6%, natomiast w latach

poprzednich wynosił:

− w 2022 r. – 32,0%,

− w 2021 r. – 37,8%,

− w 2020 r. – 36,2%,

− w 2019 r. – 39,9%.

−

Średnia płaca w Spółce w 2023 r. wyniosła 6 226 zł i była wyższa o 3,1% w stosunku do roku 2022

(6 040 zł). Głównymi czynnikami wpływającym na wzrost średniej płacy było podwyższenie stawek

osobistego zaszeregowania (m.in. w reakcji na wzrost od 1 stycznia 2023 r. i 1 lipca 2023 r. minimalnego

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

wynagrodzenia) oraz wypłaty nagród motywacyjnych uzależnionych od wyników oddziałów (w tym z

tytułu rozliczeń za 2022 r.).

Organizacje związkowe otrzymują co kwartał informacje o wynikach Spółki i jej oddziałów

(z zachowaniem stosownych procedur). Nie odnotowano sporów zbiorowych.

Dbając o zdrowie pracowników, co przekłada się na wzrost ich zaangażowania w pracę oraz

efektywniejsze wykonywanie swoich obowiązków, w Spółce prowadzone są działania prozdrowotne.

W tym celu kontynuujemy z ubezpieczycielem PZU polisę na ubezpieczenie zdrowotne pracowników

i ich rodzin, która zapewnia m.in. szybszy dostęp do lekarzy specjalistów w placówkach na terenie całej

Polski. W programie bierze udział 20% pracowników. Spółka finansuje część składki ponoszonej przez

pracowników w pakiecie indywidualnym.

Pomimo zniesienia od 01 lipca 2023 r. stanu zagrożenia epidemicznego, Spółka wywiązuje się

z obligatoryjnych zobowiązań dotyczących sfery bezpieczeństwa pracy i ochrony zdrowia oraz

bezpieczeństwa procesowo – technicznego. W Spółce funkcjonują komisje ds. bezpieczeństwa i higieny

pracy, w skład których wchodzą inspektorzy i specjaliści ds. bhp oraz zakładowi społeczni inspektorzy

pracy, a sposoby realizacji celów bezpieczeństwa i higieny pracy regulują wewnętrzne procedury

i instrukcje.

POLITYKA/SYSTEM WYNAGRODZEŃ

W Spółce obowiązuje polityka wynagrodzeń dla członków zarządu i rady nadzorczej.

Dla pozostałych pracowników nie ma przyjętej w sposób formalny polityki wynagrodzeń.

Pracownicy

W zakresie wynagradzania pracowników w Spółce obowiązują dwa wewnętrzne akty prawne:

1) Zakładowy Układ Zbiorowy z dnia 8 grudnia 1999 r. z późniejszymi zmianami, wpisany do

rejestru zakładowych układów zbiorowych pracy w Okręgowym Inspektoracie Pracy

w Szczecinie,

2) Regulamin wynagradzania pracowników na stanowiskach kierowniczych z dnia 8 grudnia

1999 r.

Czynnikiem decydującym o ustaleniu poziomu podstawowego wynagrodzenia dla dyrektorów oddziałów

jest poziom przychodów ze sprzedaży i udział w strukturze sprzedaży Spółki. Zmiennym składnikiem

są nagrody motywacyjne uzależnione od zysku brutto danego oddziału i grupy oddziałów.

Zarząd

Wynagrodzenie dla członków Zarządu zostało określone kwotowo w umowach o pracę. Rada Nadzorcza

może dokonać przeglądu wynagrodzenia raz w roku.

Członek Zarządu ma prawo do Nagrody Rocznej, wypłacanej po zatwierdzeniu przez Walne

Zgromadzenie Akcjonariuszy sprawozdania finansowego Spółki za ostatni zakończony rok obrotowy.

Jej wysokość uzależniona jest od zysku netto i określonego współczynnika.

Świadczenia rzeczowe przysługują na zasadach przewidzianych dla innych pracowników Spółki.

W przypadku rozwiązania umowy o pracę za wypowiedzeniem dokonanym przez Pracodawcę lub bez

wypowiedzenia w trybie art. 53 kodeksu pracy członkowi Zarządu przysługuje odprawa pieniężna

w wysokości osiemnastokrotnego ostatniego miesięcznego wynagrodzenia zasadniczego, płatna w ciągu

30 dni od dnia rozwiązania umowy o pracę.

Zawarto również umowy o zakazie konkurencji w trakcie trwania umowy o pracę oraz 9 miesięcy po jej

zakończeniu.

Rada Nadzorcza

Zasady wynagradzania dla członków Rady Nadzorczej zostały określone w Uchwale Nr 19/22 Walnego

Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 27 maja 2022 r.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

Wynagrodzenie członka Rady Nadzorczej składa się ze stałej miesięcznej kwoty (podstawą do wyliczenia

wynagrodzenia jest kwota przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw bez

wypłat nagród z zysku w czwartym kwartale w Obwieszczeniu za rok poprzedzający).

DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA

Działalność społeczno-sponsoringowa jest uregulowana w Zarządzeniu Prezesa Spółki, które określa

maksymalną wysokość środków, które mogą być wydatkowane na ten cel przez oddziały Spółki.

Główne obszary aktywności to wspieranie lokalnego sportu i zdrowego trybu życia oraz innych inicjatyw

kulturalno-społecznych, a także na cele kultu religijnego.

Ogółem środki wydatkowane w 2023 r. na działalność sponsoringową i dobroczynną wyniosły

80 tys.zł ( w 2022 r. 240 tys. zł)

X. WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE ROZWOJU TECHNICZNEGO

Spółka w 2023 r. realizowała przedsięwzięcia inwestycyjne mające na celu głównie unowocześnienie

parku maszynowego oraz poprawę bezpieczeństwa.

Zrealizowano m.in. następujące zadania inwestycyjne:

−

wymiana zbiornika na trociny wraz z instalacją wykrywania i gaszenia iskier – zmniejszenie emisji

pyłów,

−

wymiana 2 kotłów - inwestycje odtworzeniowe,

−

taśmówka z podawaniem – możliwość produkcji nowych wyrobów (deska obiciowa), zmniejszenie

kosztów robocizny,

−

sztaplarka – zmniejszenie pracochłonności,

−

obrzynarka wraz z linią podawania i odbioru materiału – poprawa bezpieczeństwa pracy,

−

stacja kapowania pakietów- zmniejszenie pracochłonności,

−

informatyka – zmiana systemu informatycznego,

−

9 wózków widłowych – poprawę obsługi procesów technologicznych i sprzedaży oraz zmniejszenie

kosztów remontów.

Z obowiązków, jakie są nałożone na KPPD z tytułu ochrony środowiska, Spółka wywiązuje się

na bieżąco.

W Spółce prowadzona jest działalność badawczo- rozwojowa, a w 2023 r. skorzystano z ulgi badawczo-

rozwojowej.

Spółka informowała o prowadzonych analizach dotyczący znaczących inwestycji. Najbardziej

zaawansowane jest przygotowanie zadania inwestycyjnego pt. „Budowa elektrociepłowni z blokiem ORC

na biomasę o mocy 10MW + komory suszarnicze + pelleciarnia”. Ze względu na wysokość planowanych

nakładów całościowa realizacja tego zadania nie jest jednak możliwa bez wsparcia (dotacji).

XI. UMOWY ZNACZĄCE DLA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ

1. W drugiej połowie grudnia 2022 r. Spółka zawarła umowy na zakup głównej masy surowca leśnego

w I półroczu 2023 r. ze swoimi podstawowymi dostawcami – Regionalnymi Dyrekcjami Lasów

Państwowych (RDLP) w: Szczecinku, Pile i Szczecinie. Kolejne umowy z tymi RDLP na dostawy

surowca zawarte zostały w czerwcu 2023 r. i dotyczyły zakupów surowca w II półroczu 2022 r.

Standardowo wszystkie takie umowy regulują warunki kupna przez Spółkę drewna okrągłego oraz

określają ogólną masę drewna do odbioru z podziałem na poszczególne nadleśnictwa wchodzące

w skład każdej RDLP. Dodatkowe informacje dotyczące dostaw surowca znajdują się w pkt. VIII

Źródła zaopatrzenia i rynki zbytu.

Ze względu na znaczny spadek koniunktury na rynku wyrobów drzewnych, Spółka dostosowywała

odbiór surowca drzewnego (nabywanego w IV kw.2022 r.) do popytu, skutkiem czego było nie

zrealizowanie części umów, a konsekwencji naliczenie kar umownych w wysokości ponad 0,5 mln

zł przez Lasy Państwowe.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

2. Spółka co roku zawiera umowy handlowe (kontrakty) z dużymi klientami (jako dużych odbiorców

traktuje się klientów, do których sprzedaż wynosi co najmniej 1% ogólnej sprzedaży produktów).

Cechą szczególną takich kontraktów jest ich otwarty charakter polegający na tym, że bieżące warunki

dostawy uzgadniane są w drodze odrębnych ustaleń handlowych, a zlecenia produkcyjne realizowane

na podstawie okresowych zamówień. Umowy takie zawierane są z klientami krajowymi

i zagranicznymi. Przy zawieraniu takich umów stosowane są Ogólne Warunki Sprzedaży, które

zostały opracowane i wdrożone 2019 r.

3. Kontynuowana była współpraca z firmą COFACE Oddział w Polsce z siedzibą w Warszawie

w zakresie ubezpieczenia należności handlowych Spółki w obrocie krajowym i zagranicznym.

Umową objęte zostały częściowo należności powstałe w zakresie podstawowej działalności Spółki.

4. W październiku Spółka zawarła umowy ubezpieczenia majątku z TUiR Warta S.A. na okres do

30.09.2024 r., będące kontynuacją dotychczas obowiązujących polis, gdzie polisą o wartości sumy

ubezpieczenia 32,1 mln zł objęto w pełnym zakresie ubezpieczenia majątek oddziałów

nieprodukcyjnych zlokalizowanych w Szczecinku, Koszalinie i Dźwirzynie, a polisą o wartości sumy

ubezpieczenia 227 mln zł objęto majątek we wszystkich oddziałach produkcyjnych Spółki, z

wyłączeniem ryzyka pożarowego. Ochroną ubezpieczeniową od ryzyka pożaru objęto wyłącznie:

− mienie znajdujące się w ZPD Białogard z limitem odpowiedzialności do 5 mln zł,

− halę przerobu w ZPD Drawsko Pomorskie,

− obiekty linii manipulacji surowca i hali przetarcia wraz ze znajdującym się w nich mieniem

w ZPD Kalisz Pomorski z limitem odpowiedzialności do 30 mln zł.

Z uwagi na brak pełnej ochrony ubezpieczeniowej od ognia, Spółka nadal utrzymuje tzw. fundusz

ogniowy w wysokości 5 mln zł.

5. Oddziały Spółki we własnym zakresie zawierają umowy na dostawę wszelkich mediów niezbędnych

do prowadzenia bieżącej działalności produkcyjnej, za wyjątkiem dostaw energii elektrycznej-

z dostawcą której zawierana jest umowa generalna obejmująca warunki dostawy energii

do wszystkich Oddziałów Spółki. Podobną umową objęte są dostawy paliwa (oleju napędowego)

do wewnątrzzakładowych środków transportu.

XII. ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE UMOWY KREDYTÓW I POŻYCZEK – ICH

KWOTY, RODZAJ I WYSOKOŚĆ STOPY PROCENTOWEJ, WALUTA I TERMIN

WYMAGALNOŚCI, GWARANCJE I PORĘCZENIA

KREDYTY

W 2023 r. Spółka korzystała z kredytów udzielonych przez: Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski

SA, Bank Polska Kasa Opieki SA (Pekao SA), Bank BNP Paribas SA, z którymi dotychczas

obowiązujące umowy kredytowe na finansowanie środków obrotowych zostały odnowione na mocy

kolejnych aneksów. W 2023 r. Spółka nie wypowiedziała ani Spółce nie wypowiedziano żadnej umowy

kredytowej.

W sierpniu Spółka uzyskała w banku PKO BP S.A. kredyt inwestycyjny w wysokości 1,5 mln zł

na finansowanie wymiany silosu na trociny wraz z infrastrukturą w ZPD Białogard, a w listopadzie

w banku Pekao S.A. kredyt inwestycyjny w wysokości 5 mln na refinansowanie poniesionych nakładów

inwestycyjnych.

Szczegółowy opis zobowiązań z tytułu kredytów zawierają noty objaśniające do bilansu: Nr 14d

„Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek” i 15c „Zobowiązania krótkoterminowe

z tytułu kredytów i pożyczek” oraz Nota Nr 22 „Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki”

w Dodatkowych notach objaśniających.

GWARANCJE

W grudniu 2009 r. Spółka podpisała umowę z bankiem Polska Kasa Opieki SA o udzielenie na zlecenie

Spółki gwarancji bankowej zabezpieczającej zapłatę za nabywany surowiec drzewny z Lasów

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

Państwowych. Gwarancja do wysokości 7,7 mln zł. Gwarancja została wystawiona na rzecz Regionalnej

Dyrekcji Lasów Państwowych w Szczecinku, która występowała także w imieniu wszystkich pozostałych

jednostek organizacyjnych Lasów Państwowych. W kolejnych latach umowa ta była wielokrotnie

aneksowana, szczególnie w zakresie kwoty i terminu ważności gwarancji. Ostatni aneks podpisany

w styczniu 2024 r. wydłużył termin ważności tej gwarancji do 31.03.2025 r. Utrzymano kwotę gwarancji

w wysokości 12 mln zł, nastąpiły natomiast zmiany w niektórych zabezpieczeniach.

Szczegółowe informacje dotyczące tej gwarancji zawarte są w Dodatkowych notach objaśniających

w Nocie Nr 22 „Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki”.

W 2023 r. Spółka nie udzieliła osobom trzecim żadnych gwarancji.

PORĘCZENIA

W 2023 r. Spółka nie udzieliła żadnych poręczeń. Otrzymała natomiast poręcznie od klienta na

zabezpieczenie zapłaty za zakupione wyroby (udzielone przez spółkę matkę).

XIII. UDZIELONE POŻYCZKI WEDŁUG TERMINÓW WYMAGALNOŚCI

Nie występują.

XIV. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE LUB KAPITAŁOWE SPÓŁKI, GŁÓWNE

INWESTYCJE KRAJOWE I ZAGRANICZNE ORAZ METODY ICH FINANSOWANIA

W 2023 r. Spółka nie dokonała znaczących inwestycji krajowych ani zagranicznych.

XV. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Spółka nasza nie jest ani jednostką dominującą ani znaczącym inwestorem. Nie jest ona również

jednostką zależną. Jest natomiast jednostką stowarzyszoną z:

− Kronospan Szczecinek Sp. z o.o.

− Tarko Sp. z o.o. w Białogardzie i za jej pośrednictwem z DREMBO Sp. z o.o. w Szczecinku.

W 2023 r. Spółka dokonywała z tymi podmiotami transakcji (głównie z firmą Kronospan Szczecinek Sp.

z o.o.), były to jednak transakcje typowe, wynikające z bieżącej działalności operacyjnej – zawarte na

warunkach rynkowych.

XVI. ISTOTNE POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM

WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM

ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

W 2023 r. nie toczyły się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub przed

organem administracji publicznej istotne postępowania, dotyczące należności lub wierzytelności, których

pojedyncza lub łączna wartość stanowiłaby wielkość znaczącą dla Spółki.

XVII. INFORMACJE O STRATEGII ROZWOJU SPÓŁKI ORAZ DZIAŁANIACH

PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W 2023 R. ORAZ PERSPEKTYWY ROZWOJU

SPÓŁKI

W 2022 r. Spółka, w ramach zawiązanego z trzema uczelniami konsorcjum, kontynuowała swój udział

w projekcie „Poprawa efektywności procesowej i materiałowej w przemyśle tartacznym” („Środowisko

Naturalne, Rolnictwo i Leśnictwo” BIOSTRATEG). Projektu został zakończony w grudniu 2022 r.

Natomiast w I półroczu 2023 r. były prowadzone prace przedwdrożeniowe. W wyniku przeprowadzonych

badań, w tym rynkowych, postanowiono odstąpić od wdrożenia produktu głównego ze względu na

konieczność poniesienia wysokich nakładów i niepewną sytuację rynkową, natomiast będzie

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

kontynuowane wprowadzania „miękkich” technologii (ostrzenie narzędzi o zmodyfikowanych

powierzchniach, badania wytrzymałościowe tarcicy konstrukcyjnej i surowca).

Spółka wspiera finansowo lokalny sport, jednostki ochotniczej straży pożarnej, związki i organizacje

emerytów oraz hospicjum.

Mając na celu dostosowanie systemu informatycznego do dynamicznie zmieniających się przepisów

prawnych i podatkowych oraz zwiększenie stopnia cyfryzacji procesów (np. zakupu surowca leśnego),

dokonano jego zmiany. Wprowadzono całkowitą cyfryzację podstawowej obsługi pracowniczej, w tym

na urządzenia mobilne.

Dokonano połączenia 2 oddziałów: ZPD Białogard i Kołacz. Uzyskany efekt synergii pozwoli na

ograniczenie kosztów i elastyczne reagowanie kierownictwa oddziału na zmiany w otoczeniu.

Nadal ważnym czynnikiem wpływającym na rozwój Spółki jest sytuacja na rynku surowca, a zwłaszcza

dynamika zmian i poziom jego cen.

Obecne ceny surowca w Polsce są najwyższe w Europie

i w warunkach głębokiej dekoniunktury nie ma możliwości przełożenia cen surowca na ceny

wyrobów.

Już od końca pierwszego półrocza 2022 r. Spółka odczuwa skutki spowolnienia

gospodarczego oraz problemów branży budowlanej i meblarskiej, co przekłada się na słabniecie popytu

na wyroby drzewne. Niedostateczny popyt krajowy i eksportowy w połączeniu ze stroną kosztową może

być barierą rozwoju.

Natomiast jeśli nie dojdzie do porozumienia organizacji certyfikującej pozyskanie drewna FSC

i Lasów Państwowych, możemy mieć problem z dostępem do certyfikowanego surowca leśnego,

co spowoduje problemy ze sprzedażą naszych wyrobów.

System przetargów jego zakupów został kolejny raz istotnie zmieniony: zakupów dokonujemy

w okresach 4-miesięczych.

Spółka na 2024 r. nie podpisała kompleksowej umowy na dostawę energii, a jej zakup odbywa się na

rynku Spot lub w ramach umów kwartalnych..

Podstawowe znaczenie dla uzyskiwanych wyników w przyszłości będą mieć czynniki z otoczenia

makroekonomicznego Spółki, głównie ogólny stan gospodarki polskiej i krajów strefy EUR,

przekładające się bezpośrednio na koniunkturę na produkty Spółki. Wg prognoz nasza gospodarka będzie

rozwijać się w 2024 r. w tempie 3,7% (0,2% w 2023 r.). Również w Europie Zachodniej, bardzo ważnej

dla eksporterów, wg optymistycznych prognoz wzrost gospodarczy może osiągnąć 1,3% (0,8

w 2023 r.), natomiast w USA zakłada się 1,5% tempo wzrostu PKB (2,5% w 2023 r.).

Ze względu na małe prawdopodobieństwo dostrzeżenia i zrozumienia problemów branży drzewnej przez

Lasy Państwowe oraz Ministerstwo Klimatu i Środowiska, nie spodziewamy się korzystnych zmian na

rynku surowca. W takiej sytuacji w Spółce prowadzone będą nadal prace związane z ograniczeniem

kosztów i wzrostem przychodów ze sprzedaży.

XVIII. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW

ISTOTNYCH DLA SPÓŁKI

CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE

1. Korzystne

− relatywnie poprawne relacje kursowe,

− niższe ceny energii elektrycznej.

2. Niekorzystne

− utrzymująca się dekoniunktura na głównych rynkach obsługiwanych przez Spółkę, połączona

ze zmienną i niepewną sytuacją na rynkach,

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

− problemy branży budowlanej, zwłaszcza w segmencie budownictwa mieszkaniowego, co

przekłada się na problemy m.in. firm meblarskich,

− niska skłonność konsumentów do nabywania dóbr trwałych,

− wysoka dynamika wzrostu cen surowca leśnego, przy braku możliwości przełożenia jej na

ceny wyrobów,

− wysoka dynamika wzrostu najniższego wynagrodzenia oraz wysokości odpisów na ZFŚS,

− niejasne i trudne w interpretacji przepisy prawa podatkowego oraz przerzucenie na firmy

kosztów wdrożenia zmian mających na celu poprawę ściągalności podatków,

− napięcia geopolityczne.

CZYNNIKI WEWNĘTRZNE

1. Korzystne

− możliwość produkcji pod zamówienie klienta, co świadczy o elastyczności firmy,

− utrzymanie kontrahentów oraz dywersyfikacja rynków zbytu,

− dobry wizerunek Spółki na rynku, w tym posiadane certyfikaty ISO 9001:2015, FSC, PEFC,

2. Niekorzystne

− relatywnie wysoki poziom zapasów tarcicy i wyrobów gotowych.

XIX. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH

W roku 2024 planowane nakłady inwestycyjne wynoszą 9 mln zł (niższe o 12 mln zł od wykonania

2023 r.).

Głównymi planowanymi zadaniami inwestycyjnymi są zadania związane z poprawą bezpieczeństwa

pożarowego. Około 5 mln zł planowanego budżetu zostało przeznaczone na realizację zadań związanych

z ewentualną wymianą maszyn i urządzeń z powodu ich awaryjności.

Zawarto umowę na zakup 9 wózków widłowych.

Planowane inwestycje zostaną sfinansowane ze środków obcych.

XX. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ

W prowadzonej działalności gospodarczej przedsiębiorstwo Spółki narażone jest na wpływ określonych

czynników ryzyka, jednak są to zagrożenia o względnie stałym charakterze i nie ulegają znaczącym

zmianom w stosunku do przedstawianych w poprzednich raportach i w raporcie za 2022 r.

RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ OPERACYJNĄ

RYZYKO ZWIĄZANE Z CENAMI SUROWCA I ZASADAMI JEGO SPRZEDAŻY

Głównym dostawcą surowca do produkcji są Lasy Państwowe (około 90%). Monopolistyczna pozycja

pozwala im na dosyć swobodne kształtowanie zasad sprzedaży surowca i jego cen, a coroczne zmiany

zasad sprzedaży surowca leśnego są bardzo uciążliwe i nieprzewidywalne. W układzie rodzajowym

kosztów wartość zakupu surowca stanowi już 49% (47% w 2022 r.). Powoduje to dużą wrażliwość

wyników Spółki na poziom jego cen.

Jeszcze ważniejszą sprawą jest dla Spółki wolumen surowca możliwy do uzyskania. Ten zaś zależy ściśle

od ustaleń Lasów Państwowych. Od 2024 r. obowiązują nowe zasady sprzedaży surowca leśnego, które

zwiększają niepewność z zakupem odpowiednich mas.

2 marca 2023 r. Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej wydał wyrok w sprawie dotyczącej

polskiego prawa leśnego, w tym planów urządzania lasów, co może przełożyć się na ograniczenie

pozyskania drewna. Trudne do przewidzenia są również skutki pakietu FIT55.

Gdyby ilość zakupionego surowca zmniejszyła się znacznie, Spółka mogłaby mieć poważne problemy

ekonomiczne.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

Próbą uniezależnienia się od głównego dostawcy jest inwestowanie przez Spółkę w tzw. dalszy przerób,

co pozwoli nabywać materiał do przerobu od wielu dostawców oraz koncentracja przetarcia, co pozwoli,

przy zmniejszonych pozostałych kosztach jednostkowych, na konkurowanie z innymi firmami na

poziomie zakupu surowca.

Dodatkowo pojawiło się ryzyko związane z utratą przez poszczególne Regionalne Dyrekcje Lasów

Państwowych certyfikatów FSC, co spowoduje ograniczenie możliwości sprzedaży certyfikowanych

wyrobów drzewnych. Spółka posiada drugi certyfikat PFCE, ale nie jest on uznawany przez wszystkich

klientów.

RYZYKO KURSOWE

Spółka ponad 30% przychodów ze sprzedaży uzyskuje na rynkach zagranicznych. Część (około 3%)

kontraktów krajowych zawierana jest w cenach będących równowartością EUR. Ponadto około 40%

sprzedaży skierowana jest do klientów, którzy przerabiają półfabrykaty Spółki i swoje wyroby eksportują

do krajów strefy EUR. Wszystko to powoduje istotną zależność wyników Spółki od kursu EUR.

Spółka stosuje narzędzia zabezpieczające wahania kursowe (forward) oraz częściowo niweluje ryzyko

kursowe zakupami materiałów i maszyn ze strefy EUR oraz poprzez zaciąganie kredytów walutowych

i umów leasingowych.

Kontrakty terminowe typu forward są zawierane w ramach limitów ustalonych przez banki.

Spółka stopniowo realizuje posiadane transakcje stosownie do wysokości wpływów walutowych.

Mimo podejmowanych powyższych działań Spółka nie może zapewnić całkowitej niwelacji ryzyka

kursu walutowego.

Nie jest stosowana rachunkowość zabezpieczeń.

RYZYKO ZWIĄZANE Z KONDYCJĄ EKONOMICZNO-FINANSOWĄ KLIENTÓW FIRMY

Spadek koniunktury, zwłaszcza w budownictwie, a także wzrost kosztów pracy i energii, mogą wpłynąć

na osłabienie kondycji finansowej klientów krajowych, co w konsekwencji może spowodować dalszy

spadek popytu na wyroby Spółki. Istnieje także ryzyko utraty należności. Aby temu zapobiec Spółka

dywersyfikuje rynki zbytu (geograficznie i branżowo) oraz posiada ubezpieczenie części należności.

Jednocześnie korzysta z informacji wywiadowni gospodarczych w celu sprawdzenia wiarygodności

kredytowej swoich kontrahentów.

RYZYKO ZWIĄZANE Z OGRANICZENIEM FINANSOWANIA ZE STRONY BANKÓW

Spółka w ramach prowadzonej działalności korzysta z finansowania bieżącej i inwestycyjnej działalności

kredytami bankowymi oraz leasingiem. KPPD cieszy się jak dotychczas dużym zaufaniem banków

finansujących. Pogorszenie wyników finansowych może spowodować jednak spadek zaufania instytucji

finansowych w stosunku do Spółki, co może przełożyć się na gorsze warunki obsługi kredytowej, a nawet

na ograniczenie przez banki poziomu dostępnych kredytów.

RYZYKO ZWIĄZANE Z BRAKIEM UBEZPIECZENIA RYZYKA OD OGNIA

W związku ze zmianą polityki firm ubezpieczeniowych, co było następstwem wzrostu szkodowości

w branży drzewnej, Spółka ma problemy z ubezpieczeniem posiadanego majątku w pełnym zakresie

(łącznie z ryzykiem ogniowym), znajdującego się w tartakach. Taka sytuacja może się przełożyć

na pogorszenie wyniku w przypadku wystąpienia wysokich strat spowodowanych pożarem.

Ryzyko to jest ograniczone poprzez ubezpieczenie w pełnym zakresie nowej hali przetarcia w Kaliszu

Pom. (z limitem 30 mln zł), ZPD Białogard (z limitem 5 mln zł) i ZPD Drawsko Pom. (hala przerobu)

oraz poprzez rozproszenie majątku, a także zwiększenie nadzoru, również przez podmioty zewnętrzne

specjalizujące się w prewencji przeciwpożarowej. Dodatkowo Spółka, w miejsce płaconej

ubezpieczycielom składki, zgromadziła środki finansowe na pokrycie ewentualnych strat

spowodowanych ogniem.

Ustawicznie prowadzone są w Spółce działania mające na celu ograniczenie ryzyka ogniowego.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

RYZYKO ZWIĄZANE Z SEZONOWOŚCIĄ SPRZEDAŻY

Sprzedaż produktów Spółki charakteryzuje się pewną sezonowością, przyjmując niższy poziom w okresie

letnim i zimowym

Na poziom sprzedaży w okresie letnim mają wpływ głównie:

− sezonowe zmniejszenie pozyskania niektórych gatunków drewna, zwłaszcza bukowego,

− tradycyjne przerwy urlopowe oraz remontowe,

− zmniejszone zapotrzebowanie na produkty Spółki ze strony kontrahentów.

Natomiast do głównych czynników powodujących zmniejszenie sprzedaży Spółki w miesiącach

zimowych należy zaliczyć utrudnienia, związane z niekorzystnymi warunkami atmosferycznymi,

przejawiające się w postaci:

− wydłużenia (a w skrajnych wypadkach uniemożliwienia) procesów technologicznych związanych

z obróbką drewna,

− problemów z transportem surowca i produktów do i z zakładów produkcyjnych Spółki,

− znacznego ograniczenia prac prowadzonych przez firmy budowlane.

Na poziom sprzedaży znaczący wpływ ma również przerwa świąteczno-noworoczna u klientów.

Spółka częściowo niweluje wpływ sezonowości na wyniki poprzez odpowiednie ustalenie terminów

postojów remontowych oraz tworzenie rezerw na okres najniższej aktywności kontrahentów.

Podobnie jak w 2022 r., nie odnotowano typowej sezonowości sprzedaży.

I tak w poszczególnych kwartałach w odniesieniu do rocznych przychodów ze sprzedaży uzyskano:

Kwartał

2023

2022

2021

2020

2019

31,8%

29,5%

20,9%

25%

27%

26,3%

31,9%

24,9%

25%

27%

III

20,8%

20,6%

26,8%

24%

23%

21,1%

18,0%

27,4%

26%

23%

RYZYKO ZWIĄZANE Z ZAWARCIEM ZNACZĄCEJ UMOWY NA WYKONAWSTWO

Spółka w ramach posiadanych możliwości finansowych realizuje zadania inwestycyjne. Z ich realizacją

związane jest zawieranie stosowych umów na wykonawstwo. Większość projektów jest zlecana firmom

specjalizującym się w realizowaniu prac dla branży drzewnej, jednak ze względu na specyfikę branży

umowy mają charakter indywidualny.

W przypadku niewywiązywania się wykonawców z zawartych kontraktów, mogą powstać opóźnienia

w realizacji inwestycji. Może dojść również do rozwiązania umowy i wówczas wystąpi konieczność

znalezienia nowych wykonawców. Znalezienie nowego wykonawcy może wiązać się z koniecznością

przyjęcia „gorszych” warunków finansowych. Wszystko to może skutkować zwiększeniem kosztów

inwestycji, a w przypadku powstania sporu może przełożyć się na obniżenie wyniku finansowego.

W celu ograniczenia skutków tego rodzaju ryzyka, Spółka zawiera i monitoruje umowy wg przyjętej

procedury.

RYZYKO ZWIĄZANE Z UTRATĄ PRACOWNIKÓW WYKWALIFIKOWANYCH

Z uwagi na charakter działalności produkcyjnej Spółki, istotnymi czynnikami determinującymi

tą działalność są wiedza i doświadczenie pracowników. Biorąc pod uwagę sytuację na lokalnym rynku

pracy oraz charakter pracy w przemyśle drzewnym, istnieje potencjalne ryzyko odejścia pracowników

wykwalifikowanych.

Wysoki udział kosztów robocizny w kosztach ogółem (ponad 23%, a łącznie z outsourcingiem 26%) -

w zestawieniu ze wzrostem kosztów surowca leśnego i energii oraz spadkiem przychodów ze sprzedaży -

ogranicza możliwości zwiększenia poziomu płac w celu zatrzymania pracowników wykwalifikowanych,

a dynamika wzrostu minimalnego wynagrodzenia, oprócz wzrostu kosztów, powoduje też spłaszczenie

wynagrodzeń.

Poziom wynagrodzeń może stanowić również barierę w pozyskaniu nowych pracowników.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka stwarza również możliwości podwyższenia umiejętności

zawodowych, co pozwala na planowanie rezerwy kadrowej oraz wprowadziła inne zachęty (m.in.

ubezpieczenia grupowe, pakiet medyczny, świadczenia z ZFŚS. Ponadto wprowadzono cyfryzację

podstawowej obsługi pracowniczej.

Realizowane zadania inwestycyjne są ukierunkowane m.in. na zmniejszenie pracochłonności.

RYZYKO WYNIKAJĄCE Z MOŻLIWOŚCI WYSTĄPIENIA WYPADKÓW PRZY PRACY

Spółka zatrudnia obecnie ponad 900 pracowników, a około 150 osób pracuje w firmach zewnętrznych.

Ze względu na fakt, że Spółka zajmuje się przetarciem surowca drzewnego, w toku wykonywania

czynności związanych z jego obróbką może dojść do wypadków przy pracy. Dotyczy to pracowników

obsługujących linie technologiczne oraz gniazda obróbcze.

W związku z powyższym – w przypadku wystąpienia wypadku przy pracy powodującego istotny

uszczerbek na zdrowiu pracownika - może dojść do sytuacji, w której szkoda pracownika nie zostanie

zrekompensowana w pełni przez ubezpieczenie wypadkowe i na podstawie art. 435 oraz art. 444 - 446

Kodeksu Cywilnego pracownik będzie mógł domagać się odszkodowania uzupełniającego od Spółki.

W przypadku śmierci pracownika odszkodowania będą mogli domagać się jego najbliżsi.

W celu ograniczenia ryzyka Spółka przykłada dużą uwagę do szkoleń prewencyjnych oraz posiada polisę

OC.

RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM, W JAKIM EMITENT PROWADZI DZIAŁALNOŚĆ

RYZYKO ZWIĄZANE Z KONKURENCJĄ NA POZIOMIE ZAKUPU SUROWCA

W obecnych warunkach rynkowych oprócz konkurencji w zakresie sprzedaży wyrobów, istotna jest

również konkurencja w fazie zakupu surowca. W otoczeniu Spółki (województwo zachodniopomorskie i

sąsiednie: pomorskie, wielkopolskie i kujawsko-pomorskie) istnieje szereg firm o przetarciu

porównywalnym z wielkością przetarcia KPPD. Dodatkowo na tradycyjnie naszym rynku zakupów

surowca funkcjonują firmy z Niemiec, Szwecji, Litwy I Chin (lub pośrednicy działający na ich rzecz),

którzy przy odpowiednim ukształtowaniu się relacji kursowych mogą licytować wyższe ceny zakupu na

przetargach.

Gdyby zasady sprzedaży drewna nadal zmieniły się niekorzystnie, powstałoby poważne zagrożenie

kolejnego wzrostu cen surowca w wyniku silnej konkurencji - przy niezrównoważeniu popytu i podaży

na rynku surowcowym.

Ponadto w grudniu 2019 r. został przyjęty jako europejska strategia Zielony Ład. Zielony Ład (Green

Deal) to projekt reform polityki klimatycznej Unii Europejskiej, który dotyka bardzo wielu sektorów:

energetyki, sektora wydobywczego, budownictwa, transportu i mobilności, odpadów i gospodarki

cyrkularnej, rolnictwa, zarządzania wodą. Dotyka również w istotny sposób polskiego leśnictwa i ochronę

przyrody.

Założeniem Zielonego Ładu jest objęcie 30% powierzchni naszego kraju ochroną bioróżnorodności oraz

10% ochroną ścisłą. Może to bardzo istotnie ograniczyć podaż surowca leśnego. Aktualnie trudno jednak

przewidzieć jego wpływ na naszą działalność w przyszłości.

RYZYKO ZWIĄZANE Z SYTUACJĄ MAKROEKONOMICZNĄ

Na działalność Spółki wpływa zarówna sytuacja gospodarcza kraju, jak i Europy, USA i Chin.

Polityka makroekonomiczna Polski ma zasadnicze znaczenie dla funkcjonowania Spółki, głównie

w sferze jej wpływu na wahania kursów walut i stóp procentowych oraz inflację. Spółka jest narażona na

ryzyko związane z kursami walutowymi, co zostało opisane w punkcie Ryzyko kursowe.

Popyt na rynku krajowym na wyroby Spółki jest pochodną tempa rozwoju gospodarki polskiej

i europejskiej, a w dalszej kolejności globalnej. Wszelkie niekorzystne zmiany w tym zakresie mogą

spowodować obniżenie popytu na wyroby Spółki, zwłaszcza w zakresie wyrobów trudno zbywalnych,

a w efekcie mogą wpłynąć na pogorszenie wyników finansowych. Spółka ogranicza niepożądane

konsekwencje poprzez:

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

− elastyczne reagowanie na potrzeby klientów,

− wprowadzanie na rynek nowych asortymentów wyrobów przy jednoczesnym podnoszeniu jakości,

− obniżanie cen wyrobów do poziomu stosowanych przez konkurencję, aby utrzymać portfel

zamówień,

− poszukiwanie nowych rynków zbytu.

RYZYKO ZWIĄZANE ZE WZROSTEM CEN ENERGII ELEKTRYCZNEJ

Koszty energii w strukturze kosztów za 2023 r. stanowią już 5,3% (w 2022 r. – 3%) i wynoszą 19 mln

zł. Aktualnie część energii jest nabywana w ramach kwartalnych umów, a część na rynku SPOT.

Dynamicznie rosnące ceny energii elektrycznej będą negatywnie oddziaływać na wyniki Spółki.

Na bieżąco wprowadzane są przedsięwzięcia mające na celu zmniejszenie zużycia energii.

We wszystkich oddziałach zamontowano instalacje fotowoltaiczne oraz oświetlenie energooszczędne.

Działalność Spółki nie jest objęta żadnym wsparciem rządowym w tym zakresie. Jednak wsparcie

rządowe dla firm MŚP w zakresie ustalenia maksymalnej ceny energii elektrycznej, przy jednoczesnym

wzroście cen na RDN, może spowodować obniżenie konkurencyjności cenowej wyrobów Spółki.

Spółka może znacznie ograniczyć koszty energii poprzez produkcję energii cieplnej i elektrycznej

w instalacjach wysokosprawnych układów kogeneracyjnych. Trwają dokumentacyjne prace

przygotowawcze, jednak ich realizacja wymaga wsparcia zewnętrznego.

RYZYKO ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM PRAWNYM

Zmiany przepisów regulujących zasady działalności gospodarczej, takich jak:

1) prawa podatkowego,

2) prawa pracy,

3) prawa ubezpieczeń społecznych,

4) prawa z zakresu ochrony środowiska, w tym w zakresie gospodarki leśnej,

5) system wsparcia dla budownictwa,

6) prawa bankowego,

7) prawa transportowego,

8) oraz problemy interpretacyjne,

mogą mieć negatywny wpływ na sytuację ekonomiczna Spółki przez ewentualny dalszy wzrost kosztów

pracy, wzrost obciążeń podatkowych, wzrost kosztów dostosowania i utrzymania systemów

informatycznych oraz spadek popytu na wyroby Spółki, a także dostępność do surowca leśnego.

Dodatkowo duża zmienność i złożoność przepisów może wpłynąć na problemy z ich interpretacją,

co może skutkować wystąpieniem błędów w ustalaniu zobowiązań publiczno-prawnych.

Spółka zapewnia pracownikom dostęp do szkoleń i publikacji oraz korzysta z doradców podatkowych

i prawników.

Również regulacje Unii Europejskiej w coraz większym stopniu oddziałują na Spółkę (zwłaszcza

w obszarze ESG i lasów) co może spowodować konieczność ponoszenia dodatkowych kosztów

i nakładów.

RYZYKO ZWIĄZANE Z KONFLIKTEM ZBROJNYM NA UKRAINIE

Działania wojenne na Ukrainie mają wpływ na sytuację gospodarczą świata, co przekłada się m.in. na

popyt na wyroby Spółki. Kryzys energetyczny w 2022 r. spowodował wzrost cen surowców

energetycznych, a w konsekwencji wzrost inflacji. Spowodowało to przekierowanie konsumentów na

działania zmierzające do zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego gospodarstw domowych. Skutkiem

tego jest odczuwalny od końca I półrocza 2022 r. spadek popytu na wyroby drzewne na rynkach

światowych. Mimo poprawy sytuacji na rynku energetycznym w 2023 r., nie przełożyło się to na wzrost

konsumpcji indywidualnej, zwłaszcza na rynku niemieckim. Przedłużający się konflikt może przełożyć

się na pogorszenie nastrojów kontrahentów, jak i pracowników.

Spółka nie prowadzi działalności w państwach bezpośrednio zaangażowanych w konflikt, tj. w Ukrainie,

Rosji i Białorusi. Nie współpracuje również z kontrahentami z tych państw.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

XXI. ZMIANY W SKŁADZIE OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKĘ

ZĄRZAD

W 2023 r. nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki i na dzień bilansowy oraz na dzień publikacji

niniejszego raportu w skład Zarządu wchodzą:

Marek Szumowicz-Włodarczyk – prezes Zarządu

Bożena Czerwińska-Lasak – wiceprezes Zarządu

PROKURENCI

Eliza Stępniewska

Danuta Kotowska

Grzegorz Mania

RADA NADZORCZA

W 2023 r. nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej, którą na dzień bilansowy oraz na dzień

publikacji niniejszego raportu tworzą osoby:

Joanna Połetek-Żygas – przewodnicząca RN

Andrzej Gruse – wiceprzewodniczący RN

Zenon Wnuk – sekretarz RN

Joanna Jodłowska – członek RN

Marek Jarmoliński – członek RN.

XXII. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU, RADY NADZORCZEJ ORAZ UMOWY

PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATY DLA CZŁONKÓW ZARZĄDU W PRZYPADKU

ICH ODWOŁANIA

1. Wynagrodzenia dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej przedstawione zostały w dodatkowej nocie

objaśniającej Nr 10.

2. Pomiędzy Spółką a członkami Zarządu zostały zawarte umowy o zakazie konkurencji. Przewidują

one zakaz działalności sprzecznej z interesami pracodawcy, obowiązujący także w czasie dziewięciu

miesięcy od rozwiązania umowy o pracę. Jako wynagrodzenie za to zobowiązanie pracownik otrzyma

co miesiąc kwotę 100% miesięcznej płacy zasadniczej przez okres dziewięciu miesięcy od dnia

rozwiązania umowy o pracę. Spółka może zwolnić z tego zobowiązania unikając w zamian wypłaty

ww. wynagrodzenia.

3. Do umów o pracę członków Zarządu jest wprowadzona klauzula mówiąca, że w przypadku

rozwiązania umowy o pracę za wypowiedzeniem dokonanym przez pracodawcę lub bez

wypowiedzenia w trybie art.53 Kodeksu Pracy – przysługuje im odprawa pieniężna w wysokości

osiemnastokrotnego ostatniego miesięcznego wynagrodzenia zasadniczego. Klauzule te rodzą

zobowiązanie warunkowe o wartości 1.278 tys. zł.

4. Członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej, prokurenci oraz dyrektorzy oddziałów objęci są

ubezpieczeniem od odpowiedzialności cywilno-prawnej z tytułu ryzyka związanego z pełnieniem

funkcji.

5. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym

charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych

w związku z tymi emeryturami zawarte są w Dodatkowych notach objaśniających w Nocie Nr 10a

„Zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób

zarządzających i nadzorujących”.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

XXIII. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% W OGÓLNEJ LICZBIE

GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY

Od czasu przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za III kwartał 2023 r., opublikowany

13.11.2023 r.) Spółka nie otrzymała żadnych zawiadomień od znaczących akcjonariuszy o transakcjach

zawartych przez nich na akcjach KPPD–Szczecinek, w związku z tym stan posiadania znacznych

pakietów akcji na dzień przekazania niniejszego raportu jest następujący:

Akcjonariusz

Liczba akcji

w szt.

Udział

w kapitale

zakładowym

w %

Liczba

głosów

w szt.

Udział

w ogólnej

liczbie

głosów na

WZA w %

Menadile Holdings Co. Limited 352 241 21,71 352 241 21,71

Tarko Sp. z o.o. 351 213 21,65 351 213 21,65

TLH Verwaltungs und Beteiligungs

GmbH

270 884 16,70 270 884 16,70

Drembo Sp. z o.o. 224 686 13,85 224 686 13,85

Kalina Sp. z o.o. i Drzewiarze Sp.k. 146 694 9,04 146 694 9,04

Kalina Sp. z o.o. i Wspólnicy Sp.k. 93 704 5,78 93 704 5,78

XXIV. LICZBA I WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI SPÓŁKI BĘDĄCYCH W POSIADANIU

OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

W okresie sprawozdawczym 2023 r. Spółka nie otrzymała informacji o zmianie posiadania akcji przez

osoby zarządzające lub nadzorujące. Ponadto od czasu przekazania poprzedniego raportu okresowego

(raport za III kwartał 2023 r. opublikowany 13.11.2023 r.) żadna z osób zarządzających lub

nadzorujących nie poinformowała Spółki o zmianie w stanie posiadania przez te osoby akcji

KPPD–Szczecinek SA. Wobec powyższego, wg stanu na dzień przekazania niniejszego raportu

w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących znajdują się akcje Spółki zgodnie z poniższym

zestawieniem.

OSOBY ZARZADZAJĄCE

Marek Szumowicz-Włodarczyk – prezes Zarządu – 4 545 sztuk

Bożena Czerwińska-Lasak – wiceprezes Zarządu – 118 sztuk

Eliza Stępniewska – Prokurent – 2 083 sztuk

Danuta Kotowska – Prokurent – 340 sztuk

Grzegorz Mania – Prokurent – 8 sztuk

OSOBY NADZORUJĄCE

Joanna Połetek-Żygas – przewodnicząca RN – nie posiada

Andrzej Gruse – wiceprzewodniczący RN – nie posiada

Zenon Wnuk – sekretarz RN – 350 sztuk

Joanna Jodłowska – członek RN – nie posiada

Marek Jarmoliński – członek RN – nie posiada

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

Ogółem w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących znajduje się 7 444 sztuk akcji Spółki

o łącznej wartości nominalnej 23 374,16 zł, co stanowi 0,46% kapitału zakładowego.

XXV. EMISJE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W okresie objętym raportem Spółka nie dokonała żadnej emisji papierów wartościowych.

XXVI. NABYCIE AKCJI WŁASNYCH

Nabycie akcji własnych przez Spółkę nie wystąpiło.

XXVII. ZAWARTE UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ NASTĄPIĆ ZMIANY

W DOTYCHCZASOWYM AKCJONARIACIE

Według posiadanych informacji, realizacja w przyszłości przez Drembo Sp. z o.o. przedwstępnych umów

sprzedaży akcji KPPD-Szczecinek SA może zmienić u tego akcjonariusza stan posiadania akcji tej spółki,

jednak skala tych zmian nie jest nam znana.

XXVIII. POSIADACZE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DAJĄCYCH SPECJALNE

UPRAWNIENIA KONTROLNE W STOSUNKU DO SPÓŁKI

Tacy posiadacze nie występują.

XXIX. SYSTEM KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH

Nie dotyczy naszej Spółki.

XXX. OGRANICZENIA DOTYCZĄCE

1) przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki

Nie występują.

2) wykonywania głosu przypadające na akcje Spółki

Nie występują.

XXXI. UMOWA DOTYCZĄCA BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje dotyczące zawarcia z firmą audytorską umowy na przeprowadzenie przeglądu i badania

sprawozdań finansowych oraz wynagrodzeniach zawarte są w Dodatkowych notach objaśniających

w Nocie Nr 11a „Wynagrodzenie biegłego rewidenta”.

XXXII. INFORMACJA KPPD-SZCZECINEK S.A. O SPORZĄDZENIU ODRĘBNEGO

SPRAWOZDANIA NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH ZA ROK 2022

Na podstawie art. 49b ust.9 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.jedn. Dz.U. 2023

poz. 120), Zarząd Spółki informuje, że zgodnie z wymogami określonymi w art. 49b ust. 2-8 w/w

Ustawy, Spółka sporządziła odrębne jednostkowe sprawozdanie na temat informacji niefinansowych za

2023 r. (dalej: sprawozdanie, raport).

Sprawozdanie jest siódmym publikowanym przez Spółkę tego typu raportem. Prezentuje ono dane

za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. i ujmuje w sposób kompleksowy informacje

niefinansowe.

Raport został przygotowany w oparciu o międzynarodowe standardy raportowania Global Reporting

Initiative (wersja GRI Standards).

Dokument zawierający sprawozdanie na temat informacji niefinansowych pn. „Raport danych

niefinansowych 2023 KPPD-Szczecinek S.A.” zostanie zamieszczony na stronie internetowej Spółki

www.kppd.pl w terminie do 30 kwietnia 2024 roku.

KPPD-Szczecinek S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 r.

XXXIII. INFORMACJA DOTYCZĄCA FAKTYCZNEGO I POTENCJALNEGO WPŁYWU

WOJNY W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI

Spółka nie prowadzi na terytorium Ukrainy żadnej bezpośredniej działalności, nie ma tam żadnych

dostawców i odbiorców oraz nie współpracuje bezpośrednio z kontrahentami z państw zaangażowanych

w wojnę (Rosja, Białoruś, Ukraina). Jednak pośrednio Spółka może być narażona na wszelkie skutki

wojny rozpoczętej 24.02.2022 r. przez Rosję przeciwko Ukrainie, proporcjonalnie do ich wpływu

na gospodarkę w Polsce, w Unii Europejskiej, a nawet na globalną koniunkturę.

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU

Data

Imię i nazwisko

Stanowisko/Funkcja

Podpis

26.03.2024 r. Marek Szumowicz-Włodarczyk Prezes Zarządu

26.03.2024 r. Bożena Czerwińska-Lasak Wiceprezes Zarządu