259400I5R1L3OPCGII81

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 1 -

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2023 R. DO 31 GRUDNIA 2023 R.

SPORZĄDZONE WEDŁUG

MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

PRZYJĘTYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 2 -

SPIS TREŚCI

1. Wprowadzenie do jednostkowego sprawozdania finansowego Bioton S.A. 3

2. Jednostkowy rachunek zysków i strat 29

3. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ogółem 29

4. Jednostkowy bilans 30

5. Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych 31

6. Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym 32

7. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 33

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 3 -

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIOTON S.A. NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023 R. WRAZ Z DANYMI

PORÓWNAWCZYMI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 R. PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI

SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ W WERSJI ZATWIERDZONEJ PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ.

1. WPROWADZENIE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO BIOTON S.A.

1.1. Dane identyfikujące Spółkę

Bioton Spółka Akcyjna (Spółka) z siedzibą w Warszawie, ul. Starościńska 5, zarejestrowana jest pod numerem 0000214072 w Sądzie

Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki, zgodnie z PKD, jest:

- produkcja leków i preparatów farmaceutycznych (PKD 21.2),

- produkcja substancji farmaceutycznych (PKD 21.1).

1.2. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównawcze dane finansowe

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres obrachunkowy od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. Porównawcze dane finansowe

obejmują okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki BIOTON w dniu 28 marca 2024 r.

1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Bioton S.A.

Aktualny skład Zarządu Bioton S.A.:

o Pan Jeremy Launders (Prezes Zarządu),

o Pan Adam Polonek (Członek Zarządu).

Aktualny skład Rady Nadzorczej Bioton S.A:

o Pan Jia Li (Przewodniczący Rady Nadzorczej od 12 lipca 2022 r.);

o Pan Dariusz Trzeciak (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej),

o Pan Ramesh Rejentheran (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej),

o Pan Nicola Cadei (Członek Rady Nadzorczej);

o Pan Jubo Liu (Członek Rady Nadzorczej);

o Pani Valery Yeo (Członek Rady Nadzorczej);

o Pan Vaidyanathan Viswanath (Członek Rady Nadzorczej);

o Pan Tomasz Siembida (Członek Rady Nadzorczej);

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 4 -

1.4. Informacje o rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Bioton S.A.

Według stanu na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A. posiada następującą strukturę Grupy Kapitałowej:

1)

Zarząd Biopartners GmbH Germany podjął uchwałę o likwidacji firmy w dniu 8 listopada 2018 r.; BioPartners GmbH z siedzibą w

Reutlingen (Niemcy) została wpisana do rejestru handlowego "w likwidacji".

W dniu 13 marca 2019 r. spółka Biopartners Holdings AG złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości. Postępowanie upadłościowe co do

Biopartners Holdings AG zostało zakończone w dniu 08 maja 2019 r.

W dniu 12 marca 2019 r. spółka Biotpartners Gmbh Switzerland złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości; w dniu 15 maja 2023 roku

postępowanie upadłościowe zostało zakończone.

(a) Spółki zależne bezpośrednio od BIOTON S.A.

BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o. o.

Spółka Bioton S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Bioton Marketing Agency Sp. z o.o., które uprawniają do

wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. W dniu 11 kwietnia 2012 r. spółka zmieniła nazwę z Bioton Trade

Sp. z o.o. na Bioton Marketing Agency Sp. z o.o. Spółka Bioton S.A. uzyskała kontrolę nad spółką Bioton Marketing Agency Sp. z o.o.

w dniu 1 lipca 1998 r.

Informacje ogólne o Bioton Marketing Agency Sp. z o.o.:

Firma i forma prawna:

Bioton Marketing Agency Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

(poprzednio Bioton Trade Sp. z o.o.)

Siedziba i adres:

ul. Poznańska 12, Macierzysz, 05-850 Ożarów Mazowiecki

Przedmiot działalności:

Działalność reklamowa

BIOLEK Sp. z o.o.

Spółka Bioton S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Biolek Sp. z o.o., co uprawnia do wykonywania 100% głosów

na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Spółka Bioton S.A. uzyskała kontrolę nad spółką Biolek Sp. z o.o. w dniu 19 października

2011 r.

Informacje ogólne o Biolek Sp. z o.o.:

Firma i forma prawna:

Biolek Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Siedziba i adres:

Macierzysz, ul. Poznańska 12, 05-850 Ożarów Mazowiecki

Przedmiot działalności:

Produkcja podstawowych substancji farmaceutycznych oraz leków

i pozostałych wyrobów farmaceutycznych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 5 -

BIOTON International GmbH

Spółka Bioton S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Bioton International GmbH, co uprawnia do wykonywania

100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki.

Informacje ogólne o Bioton International GmbH:

Firma i forma prawna:

Bioton International GmbH

Siedziba i adres:

Lindenstrasse 10, 6340 Baar, Szwajcaria

Przedmiot działalności:

Posiadanie praw do rejestracji, dystrybucji i sprzedaży oraz wybranych praw

własności intelektualnej.

(b) Spółki zależne pośrednio poprzez Biopartners Holdings AG

Postępowanie upadłościowe spółki Biopartners Holdings AG zakończyło się w dniu 08 maja 2019 roku.

Postępowanie likwidacyjne BioPartners GmbH z siedzibą w Baar (Szwajcaria) zakończyło się w dniu 15 maja 2023 r.

BioPartners GmbH z siedzibą w Reutlingen (Niemcy) zostały umieszczone w rejestrze handlowym jako „w likwidacji”. Proces usunięcia

spółek z rejestru handlowego jest w trakcie zatwierdzenia przez odpowiednie władze.

Biopartners GmbH (Niemcy)

Spółka Biopartners Holdings AG jest właścicielem 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Biopartners GmbH (Niemcy), które

uprawniają do 100% głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Grupa Bioton uzyskała kontrolę nad spółką Biopartners GmbH

(Niemcy) w wyniku uzyskania kontroli nad spółką Biopartners Holdings AG w dniu 9 marca 2007 r. W dniu 8 listopada 2018 r. zarząd

Biopartners GmbH (Niemcy) podjął uchwałę o likwidacji firmy. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania likwidacja spółki

Biopartners GmbH (Niemcy) nie została zakończona.

Informacje ogólne Biopartners GmbH (Niemcy):

Firma i forma prawna:

Biopartners GmbH (Niemcy)

Siedziba i adres:

Kaiserpassage 11, D-72764 Reutlingen, Niemcy

Przedmiot działalności:

Rozwój, produkcja i sprzedaż produktów leczniczych.

1.5. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej („MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską wg stanu na dzień 31 grudnia 2023 r., w zakresie nieuregulowanym

powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U z 2023., poz. 295)

i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi.

Z dniem 1 stycznia 2005 r. nowelizacja ustawy o rachunkowości (art. 45 ust. 1a-1c ustawy o rachunkowości) nałożyła na Spółkę

obowiązek sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Na dzień

publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, biorąc pod uwagę proces adaptacji MSSF przez Unię Europejską, nie występują

różnice w zakresie zasad rachunkowości przyjętych przez Spółkę zgodnie z MSSF a MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię

Europejską.

Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już opublikowane

oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości, a które wejdą w życie po dniu

bilansowym.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 6 -

Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok

obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego jednostkowego

finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r., z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.

Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Zmiany wynikające ze zmian MSSF

Od początku roku obrotowego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej:

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17

• Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących

polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości

• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja

wartości szacunkowych

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – obowiązek ujmowania odroczonego podatku dochodowego w związku z aktywami i

zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – globalny minimalny podatek dochodowy (Pillar Two)

Spółka zastosowała zmienione standardy od 1 stycznia 2022 roku bez wpływu na sprawozdanie finansowe.

Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Spółkę

Spółka nie dokonała korekty prezentacyjnej danych porównywalnych na dzień 31 grudnia 2022 r. i za rok obrotowy zakończony 31

grudnia 2023 r.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych

standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie. Następujące standardy

i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2024 r.

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego;

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe.

• Zmiany do MSR 7 “Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 “Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji”- umowy

finansowania zobowiązań wobec dostawców

Zmiany odrzucone lub odroczone przez UE (zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2016 r.)

• MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”

• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych” w

zakresie sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi

przedsięwzięciami

Zarząd Spółki jest w trakcie identyfikacji wymienionych zmian ale nie przewiduje istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 7 -

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie polski złoty (PLN), która jest walutą funkcjonalną Spółki,

a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich (tys. zł). Jednostkowe sprawozdanie

finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są wyceniane

według wartości godziwej.

Spółka dokonuje szacunków na potrzeby testów na utratę wartości. Szczegółowe zasady odpisów aktualizujących wartość aktywów

są opisane w zasadzie „f” i „t”.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ

na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.

Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za

racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie

wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym

dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu

bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Obszary, w których dokonywane są znaczące szacunki i osądy obejmują:

• oszacowanie kwot aktywów i zobowiązań z podatku odroczonego – Spółka wykazuje kwoty aktywów i zobowiązań z podatku

odroczonego w oparciu o kalkulację przejściowych różnic między wartościami księgowymi i bilansowymi aktywów i

zobowiązań. Ich wyliczenie obejmuje przyjęte szacunki odnośnie możliwości realizacji dodatnich różnic przejściowych oraz

terminy rozliczania strat podatkowych. Dodatkowo w związku z dokonaną korektą skapitalizowanych nakładów utworzone

zostało aktywo z tyt. podatku odroczonego, którego wykorzystanie zostało ujęte w założeniach w nocie 7.48. Spółka

przewiduje iż przyjęty model rozwoju oraz strategia biznesowa a także podpisana umowa globalnej dystrybucji oraz umowa

związana z wdrożeniem analogów a co za tym idzie osiągnięte wyniki w kolejnych latach pozwolą na rozliczenie aktywa z

tytułu podatku odroczonego;

• odpisy na zapasy – Spółka posiada zapasy materiałów i produktów. Znacząca ich część podlega ścisłej regulacji -

oszacowanie kwoty odpisów sprowadzającej ich wartość do możliwej do odzyskania wartości netto (jeżeli jest niższa niż

cena nabycia) wymaga osądu w zakresie możliwych do uzyskania cen sprzedaży produktu końcowego;

• odpisy na należności – zgodnie z opisem w polityce rachunkowości – odpis na należności nieściągalne dokonywany jest

z zastosowaniem metody strat oczekiwanych. Metoda ta wymaga oszacowania prawdopodobieństw niewypłacalności

dłużników, a w przypadku modelu uproszczonego stosowanego do należności z tytułu dostaw towarów i usług, zakłada iż

trendy z przeszłości będą się powtarzały w przyszłości;

• odpisy na R&D – zgodnie z opisem w polityce rachunkowości – odpis na koszty badań i rozwoju dokonywany jest na koniec

każdego okresu sprawozdawczego. Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpi utrata wartości

aktywów z tytułu prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują przeprowadzany jest

odpowiedni test. Jeśli wartość bilansowa testowanych aktywów przekracza ich wartość odzyskiwalną wówczas tworzony

jest odpowiedni odpis aktualizujący. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów

niematerialnych Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych;

• kwoty rezerw – Spółka szacuje kwoty rezerw na zobowiązania według najlepszej wiedzy i doświadczenia kierownictwa.

Kwoty faktycznie zapłacone w przyszłości mogą się różnić od kwot wykazanych w sprawozdaniu finansowym;

• rozpoznawanie przychodów – alokacja ceny transakcyjnej – Spółka zawiera umowy, w ramach których dostawie podlega

szereg elementów. W przypadku takich umów, zgodnie z MSSF 15 Spółka dokonuje analizy i alokacji ceny transakcyjnej

z umowy pomiędzy zidentyfikowane zobowiązania do wykonania świadczenia. Alokacja ta opiera się na szeregu wytycznych

określonych przez standard oraz na szacunkach i osądzie zarządu w odniesieniu do tych transakcji.

Szacunki i założenia przyjęte do testu na utratę wartości aktywów, w tym wartości niematerialnych, środków trwałych, udziałów

w jednostkach zależnych opisane w nocie 7.48.

Zarząd Spółki Bioton S.A. oraz Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie i rzetelną prezentację jednostkowego

rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 8 -

Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami. W ocenie Zarządu i Rady Nadzorczej właściwym jest sporządzenie

jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego w oparciu o zasadę kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć

przyszłości. Na koniec roku sprawozdawczego zobowiązania krótkoterminowe Spółki nie przewyższają aktywów obrotowych, a

dodatkowo dzięki osiągniętym wynikom finansowym z działalności operacyjnej, aktualnie podpisanym finansowaniem bankowym,

rozmowom z instytucją bankową na temat dodatkowych kredytów obrotowych i inwestycyjnych, wydłużeniem harmonogramu płatności

pożyczki z Uniapek, realizacji sprzedaży, wygranych przetragach na dostawy na rynki międzynarodowe oraz otrzymanych

zamówieniach na sprzedaż bezpośrednią na rynki oraz w ramach globalnej umowy dystrybucyjnej (ponad 60% planowanej sprzedaży

międzynarodowej pokryte w zamówieniach na dzień publikacji raportu), w ocenie Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na

zagrożenie kontynuowania działalności.

Według stanu na dzień publikacji, kowenanty finansowe wskazane w warunkach umów kredytowych zawartych przez Bioton S.A. były

spełnione na dzień bilansowy.

W związku z rozwojem sytuacji geopolitycznej związanej z działaniami wojennymi na terytorium Ukrainy, poziomem rocznej stopy

inflacji, wysokimi stopami procentowymi, wahaniami kursu USD i EUR w stosunku do PLN, cenami energii elektrycznej i gazu

ziemnego, a także innych surowców wykorzystywanych do produkcji insuliny, Zarząd w trakcie 2023 roku podejmował działania

mające na celu zniwelowanie potencjalnego wpływu poprzez zabezpieczenie znacznych zapasów surowców i materiałów do produkcji

insuliny, co skutkuje zwiększonym wykorzystaniem kapitału pracującego, wysokim poziomem zapasów oraz wydłużonymi terminami

płatności zobowiązań handlowych, a powyższe zdarzenia mogą mieć wpływ na realizację jednostkowych wyników finansowych Spółki

w przyszłości. Spółka wdrożyła plan zmniejszenia poziomu zapasów do końca 2024 roku w związku z poprawą dostępności terminów

dostaw surowców i materiałów do produkcji insuliny, co spowoduje zmniejszenie wartości zapasów oraz uwolnienie kapitału

pracującego oraz szybszą rotację zobowiązań.

Przygotowując jednostkowe sprawozdanie finansowe, Spółka stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w jednostkowym

sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2022 r.

a) Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać

w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści

ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne. Środki trwałe obejmują istotne

specjalistyczne części zamienne które funkcjonują jako element środka trwałego.

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje

środków trwałych ujmowane są także istotne komponenty.

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych prezentowane są w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości (zasada t). Koszt wytworzenia

obejmuje opłaty oraz dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami

rachunkowości Spółki (zasada y). Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich

użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Spółki.

Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu

użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.

Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:

Grupa rodzajowa

Okres amortyzacji (w latach)

Budynki i lokale

od 40 do 100

Obiekty inżynierii lądowej i wodnej

od 10 do 100

Kotły i maszyny energetyczne

od 14 do 50

Maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania

od 3 do 28

Specjalistyczne maszyny, urządzenia i aparaty

od 10 do 28

Urządzenia techniczne

od 10 do 50

Środki transportu

od 5 do 14

Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie

od 10 do 28

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 9 -

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako

różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.

Na dzień bilansowy środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wycenia się w wartości księgowej netto. Przez wartość księgową netto

rozumie się wartość początkową, tj. cenę nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszoną o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty

wartości.

Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są ujmowane

jako koszty w momencie ich poniesienia. W przeciwnym wypadku są kapitalizowane.

b) Wartości niematerialne

Kryteria Oceny Prawdopodobieństwa Komercjalizacji Projektów

Spółka w momencie rozpoczęcia prac nad danym projektem ocenia czy wydatki poniesione należy kwalifikować w ramach Prac

Badawczych czy Prac Rozwojowych. W pierwszej kolejności ocenie podlega zakres danych prac, jakiego produktu dotyczy –

generyku, leku biopodobnego czy leku innowacyjnego, wymagania regulacyjne, potencjału rynku, na którym ma zostać

skomercjalizowany, a także ocenia prawdopodobieństwo otrzymania rejestracji i możliwości komercjalizacji według poniższych

kryteriów decyzyjności (obejmujących również kryteria wymienione w par 57 MSR 38). Spółka dokonuje wyraźnego rozróżnienia

projektów pod kątem prawdopodobieństwa ich komercjalizacji. W konsekwencji jest możliwe określenie jak zostaną rozliczone koszty

wynikające z ich realizacji. Koszty projektów, których komercjalizacja nie jest pewna zostaną zaliczone w koszty bieżącego okresu

natomiast kapitalizowane będą te co do których komercjalizacja jest pewna zgodnie z warunkami MSR 38. Spółka wyznaczyła

wewnętrzny poziom prawdopodobieństwa, którego osiągnięcie wskazywać będzie na to, iż dany projekt i jego nakłady będą mogły

podlegać kapitalizacji – poziom ten został ustalony w wysokości nie niższej niż 50% prawdopodobieństwa.

Kryteria decyzyjne do oceny prawdopodobieństwa odnoszą się do następujących elementów:

1. wielkość i trend rynku, którego dany projekt dotyczy (jeżeli mówimy o dużym runku o rosnącym trendzie to

prawdopodobieństwo przekracza 50%);

2. zgodność nowego projektu z obecnym portfelem Spółki (jeżeli dany projekt jest konsekwencją organicznego rozwoju

istniejącego w danej chwili i skutecznie komercjalizowanego przez Spółkę portfela produktowego to prawdopodobieństwo

przekracza 50%);

3. zgodność nowego projektu z modelem komercyjnym stosowanym obecnie przez Spółkę (jeżeli nowy projekt będzie mógł

płynnie wykorzystać istniejące obecnie oraz wykorzystywane obecnie przez Emitenta kanały dystrybucyjne, czyli sposoby

dotarcia do pacjentów oraz będzie mógł wykorzystać istniejące instrumenty wsparcia marketingowego – np. Key Opinion

Leaders (autorytety branżowe z obszaru medycyny wspierający rozpoznawalność produktu i uwiarygadniający jego

skuteczność m.in. podczas wykładów na konferencjach, w szczególności międzynarodowych, w artykułach oraz

publikacjach specjalistycznych) czy wypracowane kontakty z lekarzami, które pozwalają na bieżące przekazywanie

specjalistycznych informacji o swoich produktach, co w konsekwencji tworzy sieć informacyjną charakteryzującą się dużą

obiektywnością i autorytetem dla innych przedstawicieli środowiska (lekarzy, pielęgniarek, itd.)to prawdopodobieństwo

przekracza 50%);

4. wymagań rejestracyjnych (jeżeli nowy projekt ma określone i jasno zdefiniowane wymagania rejestracyjne to Spółka może

przygotować proces w taki sposób, aby spełnił wymogi w możliwie najkrótszym czasie to prawdopodobieństwo przekracza

50%);

5. zaplecze produkcyjne, czyli zakłady produkcyjne substancji aktywnych i/lub form gotowych leku (jeżeli Spółka posiada

istniejące zakłady produkcyjne spełniające certyfikaty GMP i jest w stanie, bez większych nakładów na środki trwałe wdrożyć

produkcje substancji aktywnych i/lub form gotowych leku to prawdopodobieństwo przekracza 50%);

6. zaplecze laboratoryjne z istniejącym zespołem wyspecjalizowanym w przygotowaniu wymaganych metod zwolnieniowych

substancji aktywnych i/lub form gotowych leku według określonych reguł (jeżeli Spółka posiada istniejące zaplecze

laboratoryjne z istniejącym zespołem to prawdopodobieństwo przekracza 50%);

7. wystarczające zasoby wyspecjalizowanych pracowników oraz laboratoriów mogących opracować i wdrożyć do produkcji

nową technologie leku, jeżeli Spółka posiada istniejące zaplecze laboratoryjne z istniejącym zespołem

to prawdopodobieństwo przekracza 50%);

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 10 -

8. wystarczające środki finansowe lub potencjalne źródła finansowania poprzez już istniejące lub przyszłe umowy licencyjne,

dystrybucyjne lub o współpracy (jeżeli Spółka posiada wystarczające środki finansowe lub potencjalne źródła finansowania

to prawdopodobieństwo przekracza 50%);

9. uzyskanie opinii dotyczącej wdrożenia projektu przez podmioty trzecie (instytucje finansowe, podmioty doradcze, inne

podmioty jak np. potencjalni dystrybutorzy) w formie niezależnej opinii lub też podpisania umowy dystrybucyjnej oraz umowy

finansowania danego projektu lub części (np. poprzez środki z Unii Europejskiej poprzez instytucje taka ja jak np. Narodowe

Centrum Badań i Rozwoju (jeżeli Spółka uzyskała taki rodzaj współpracy lub opinii to prawdopodobieństwo przekracza

50%).

W przypadku projektów klasyfikowanych do prac rozwojowych opisanych poniżej dotyczących projektów rozwojowych Typu 1 oraz 2

gdzie prawdopodobieństwo rejestracji oraz komercjalizacji jest wysokie to spełnienie powyższych kryteriów jest oceniane przez Spółkę

jako spełnione.

W ramach prac rozwojowych Typu 3 (zgodnie z definicją poniżej) można wskazać, iż dla leków innowacyjnych, nowych nieznanych

na rynku spełnienie prawdopodobieństwa powyższych kryteriów na poziomie powyżej 50% będzie minimalne i w takim przypadku

Spółka traktować będzie te wydatki jako prace badawcze. Jednocześnie projekty te podlegać będą corocznej ocenie według tych

samych kryteriów biznesowych jak i wymogów wskazanych poniżej zgodnie z par. 57 MSR 38.

Natomiast w ramach prac rozwojowych Typu 3 można wskazać również leki biopodobne, których odpowiedniki już istnieją na rynku w

momencie ich oceny według powyższych kryteriów biznesowych jak i wymogów wskazanych poniżej z par. 57 MSR 38.

(i) Badania i rozwój

Prace badawcze

Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej prowadzone we

własnym zakresie nie są ujmowane jako składnik aktywów niematerialnych, tylko ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie

ich poniesienia. Do przykładów prac badawczych zalicza się: (i) działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy; (ii) poszukiwanie,

ocenę i końcową selekcję sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego rodzaju; (iii) poszukiwanie

alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług; oraz (iv) formułowanie, projektowanie, ocenę i

końcową selekcję nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług.

Prace rozwojowe

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub

w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu)

jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do

ukończenia prac rozwojowych zgodnie z par 57 MSR 38. W ramach swojej podstawowej działalności Spółka prowadzi szereg prac

rozwojowych związanych z rekombinowaną insuliną ludzką (RHI) oraz analogami insuliny ludzkiej.

Prowadzone prace rozwojowe Spółka dzieli na trzy rodzaje (typy):

1. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące produktów

2. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące procesów

3. Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych

TYP 1. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące produktów

Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dla rekombinowanej insuliny ludzkiej (RHI) na rynkach innych niż krajowy, dodatkowe

rejestracje na rynku krajowym oraz rejestracje leków generycznych na rynku polskim. Spółka podejmuje działania w celu rejestracji

RHI na nowych rynkach, w tym głównie Brazylii (proces rejestracji jest w toku) oraz Chin (proces rejestracji się zakończył, szczególnie

w zakresie rejestracji zwiększonej skali produkcji, jednakże wartość zgromadzonych nakładów nie podlega jeszcze amortyzacji).

Urzędy rejestracyjne wymagają od Spółki rozszerzenia obecnego dossier i dokumentacji, a także wykonania dodatkowych testów,

takich jak test stabilności podczas użytkowania w konkretnym klimacie, testy kliniczne różnych faz. Zarząd uważa, że uzyskanie

zatwierdzenia regulacyjnego na rynku wtórnym jest wymaganiem formalnym. Względy wzajemnego uznawania i przeszłe

doświadczenia pokazują, że władze na docelowych rynkach rzadko odmawiają zatwierdzenia nowych leków zatwierdzonych na innych

rynkach;

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 11 -

TYP 2. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące procesów

Nakłady na rejestracji/zgody regulacyjne dotyczące wprowadzania zoptymalizowanych procesów technologicznych mających na celu

wyeliminowanie Tritonu z procesu produkcyjnego zgodnie z wymogami regulacyjnymi w Unii Europejskiej. Od 1 stycznia 2021

używanie Tritonu w procesie produkcyjnym zostanie zabronione zgodnie z Rozporządzeniem 2017/999 zmieniającym załącznik XIV

do rozporządzenia (WE) nr 1907/2006 Parlamentu Europejskiego REACH. W tym przypadku Spółka opracowuje zmodyfikowaną

technologię, która wyklucza te substancje. Zdaniem Zarządu opisywane działania są konieczne do spełnienia nowych wymagań

związanych z przepisami UE i jest wysoce prawdopodobne, że zgłoszone zmiany rejestracyjne zostaną zatwierdzone, ponieważ

zmiany w procesie są postrzegane jako nieznaczne, podczas gdy produkty pozostają takie same przed oraz po wprowadzeniu zmian

w procesie produkcyjnym. Spółka wytworzyła 3 serie substancji API spełniające specyfikację zwolnieniową, z których wytworzyła 3

serie produktu finalnego RHI. Aktualnie, zgodnie z wymaganymi kolejnymi etapami przygotowania dokumentacji rejestracyjnej trwają

testy/badania stabilności: badania stresowe, przyspieszone oraz długoterminowe.

TYP 3. Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych

Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych: krótkodziałających analogów insuliny (SAIA) i długodziałających analogów

insuliny (LAIA), które odnoszą się do leków istniejących na rynku będących poza okresem ochrony patentowej. Celem prac

rozwojowych jest ich rejestracja i wprowadzenie na rynek jako leków podobnych do leków referencyjnych.

Spółka jest już obecna na poszczególnych rynkach – w szczególności w Polsce z udziałem w rynku rekombinowanej insuliny ludzkiej

przekraczającym 34% oraz innych krajach w rynku produktów diabetologicznych. Tym samym Emitent, dociera do pacjentów

diabetologicznych poprzez różne modele biznesowe, tj. (i) bezpośrednią sprzedaż i marketing, (ii) model pośredni, oraz (ii) model

producenta produktu. Chcąc krótko scharakteryzować te trzy modele współpracy z partnerami na różnych rynkach oraz podział

odpowiedzialności za poszczególne obszary z punktu widzenia odpowiedzialności Bioton SA prezentuje poniższa tabela:

Wskazanie odpowiedzialności za poszczególne

obszary współpracy ze strony Bioton SA

Model

Bezpośredni

Model Pośredni

Model

Producenta

1

Rozwój Produktu do momentu opracowania technologii i

wytworzenia substancji czynnej (API) oraz formy produktu

gotowego na potrzeby procesu badań klinicznych oraz

rejestracji

˅

2

Badania Kliniczne i Proces Rejestracji

˅

Podział Rynków i

odpowiedzialności

3

Produkcja komercyjna API oraz formy gotowej produktu

˅

4

Sprzedaż i Marketing

˅

Podział Rynków i

odpowiedzialności

5

Podmiot Odpowiedzialny za produkt – zarejestrowany

znak towarowy (brand name)

˅

Podział Rynków i

odpowiedzialności

Spółka zgodnie z przyjętą od lat strategią współpracy z dystrybutorami może być częścią każdego modelu współpracy w zależności

od schematów współpracy na danym/ch rynkach, tj. w szczególności:

1. dla rynku polskiego, Spółka zawsze wybierze Model Bezpośredni ze względu na to, iż jest obecna na tym rynku i ma

odpowiednie siły sprzedażowo- marketingowe oraz bazę pacjentów z ponad 39% udziałem w rynku rekombinowanej insuliny

ludzkiej (według danych za grudzień 2023, w ujęciu wartościowym); W ramach tego modelu Spółka będzie miała wpływ na

wszystkie poziomy odpowiedzialności od produkcji, przez rejestracje po sprzedaż i marketing.

2. dla pozostałych rynków Spółka może wybrać Model Pośredni – tj. Spółka będzie producentem produktu i w zależności od

wymagań rejestracyjnych, strategii na danych rynkach, będzie współpracować w spełnieniu wymagań procesów

rejestracyjnych na zasadach umów dystrybucyjnych, transferu technologii, jeżeli takie są wymogi urzędów rejestracyjnych,

czy współfinansowania i aktywnego udziału w procesie rejestracji. W ramach tej strategii Spółka w przeszłości podpisała

szereg umów dotyczących insuliny RHI:

a. umowy typowo dystrybucyjne;

b. umowy współpracy z transferem technologii formy gotowej czy substancji aktywnej gdzie przyszli dystrybutorzy

są odpowiedzialni za proces rejestracji;

c. umowy dystrybucyjne na mniejsze rynki gdzie w wielu przypadkach dystrybutor jest odpowiedzialny za proces

rejestracji nierzadko na własny koszt, a Spółka jest dostarczycielem dokumentacji rejestracyjnej, licencji na dane

terytorium czy znaku towarowego;

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 12 -

3. dla rynków z wysokimi barierami wejścia jak np. rynek Stanów Zjednoczonych, Spółka wybierze Model Producenta ze

względu na wymogi rejestracyjne wskazane przez Urząd Rejestracyjny US FDA czy rozbudowany system sprzedaży

i dystrybucji, który obejmuje współpracę z np. ubezpieczycielami; W ramach takiej współpracy Spółka może udzielić licencji,

przekazać prawa, dane wymagane przez producenta, aby dystrybutor mógł wykonać odpowiedni zakres badań klinicznych

oraz zarejestrować produkt na danym rynku – odpowiedzialność za rejestrację spoczywa na podmiocie, który jest stroną

umowy dystrybucyjnej. Umowa o współpracy powinna obejmować otrzymanie przez Spółkę określonych opłat za udzielenie

licencji wyłącznej na dany rynek/terytoria i produkt/y na okres 10-15 lat od dnia komercjalizacji.

Spółka zgodnie z przyjętą strategią opisaną powyżej wdraża wszystkie przedstawione modele współpracy w zależności od specyfiki/

potencjału / wymogów rejestracyjnych danego terytorium za co Spółka bazują na powyższych przykładach spodziewać się może

otrzymania określonych opłat w momencie podpisania umów, co wskazuje, iż Spółka ma lub będzie miała możliwości otrzymać

określone pożytki ekonomiczne jeszcze przed otrzymaniem rejestracji danego leku.

Zgodnie z par 57 MSR 38, składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji etapu prac

rozwojowych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka jest w stanie

udowodnić:

a) możliwość, z technicznego punktu, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub

sprzedaży

Spółka ocenia, że rozwój wszystkich trzech rodzajów prac zakończy się sukcesem i wprowadzeniem produktów do sprzedaży. Spółka

posiada odpowiednią wiedzę, doświadczenie oraz zasoby ludzkie i techniczne niezbędne do przeprowadzenia i zakończenia

sukcesem każdego z wymienionych rodzajów prac rozwojowych. W zakresie prac rozwojowych z Typu 1 i 2 Spółka bazując na

doświadczeniu z innych rynków, a także na regularnie aktualizowanej wiedzy i doświadczeniu we współpracy z organami

rejestracyjnymi, ocenia iż uzyskiwania kolejnych rejestracji jest wysoce prawdopodobne.

(i) Prace rozwojowe Typu 1 mają na celu rozszerzenie rejestracji na nowe rynki, co wymaga dodatkowej dokumentacji i

testów, jednak z uwagi na uzyskanie rejestracji na innych rynkach prawdopodobieństwo odmowy jest niskie.

(ii) W zakresie prac rozwojowych Typu 2, dotyczą one wyłącznie zmian procesu produkcyjnego kierowanych wymogami

rejestracyjnymi – techniczna wykonalność projektu została już udowodniona przez rejestrację produktu bazowego a

zmiany wynikające z modyfikacji procesu produkcyjnego są nieznaczne co pozwala ocenić uzyskanie zmiany

rejestracyjnej jako bardzo prawdopodobne.

W przypadku prac rozwojowych Typu 3 techniczna wykonalność udowodniona jest przez rejestrację oryginalnych leków. Prace

rozwojowe obejmują wdrożenia w skali produkcyjnej produktów spełniających specyfikację istniejących substancji w taki sposób, aby

produkt końcowy spełniał warunki leku referencyjnego. Spółka opracowała już substancję czynną obu analogów insuliny SAIA i LAIA

w średniej skali produkcji oraz docelowej skali komercyjnej, a w przypadku SAIA znajduje się przed fazą badań klinicznych oraz

procesem rejestracji. Należy podkreślić, iż Spółka, uzyskała dofinansowanie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach

programu operacyjnego Inteligentny Rozwój, w ramach której Spółka otrzymała unijną dotację na opracowanie technologii krótko i

długo działających analogów insuliny w skali komercyjnej.

Jak opisano w punkcie powyżej, Spółka poprzez przyjętą i opisana strategię współpracy z dystrybutorami w ramach wszystkich modeli

biznesowych wskazuje, iż możliwe jest otrzymanie pożytków ekonomicznych z prowadzonych prac rozwojowych przed etapem

otrzymania rejestracji.

b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży

W zakresie prac rozwojowych Typu 1 i 2 Spółka podtrzymuje intencję dokończenia prac, a uzyskanie formalnej rejestracji jest tylko

czynnością administracyjną, aby Spółka mogła realizować swoją globalną strategię.

W zakresie prac rozwojowych Typu 3, są one prowadzone zgodnie z obecną strategią Spółki zakładającą rozwój analogów insuliny,

dzięki którym Spółka dołączy do grupy globalnych potentatów w zakresie produktów insulinowych. Prace objęte są dotacją w ramach

Działania 1.1 „Projekty B+R przedsiębiorstw”, poddziałanie 1.1.1 „Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez

przedsiębiorstwa” Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu

Rozwoju Regionalnego.

c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 13 -

W przypadku prac rozwojowych Typ 1 i 2 – odpowiednie produkty są już oferowane na rynku, co potwierdza możliwość komercjalizacji

produktu tych prac dzięki wejściu na kolejne rynki (Typ 1) lub spełnienia wymogów regulacyjnych (Typ 2).

W przypadku prac rozwojowych prowadzonych w ramach Typu 3 – analogów insuliny – projekt wykazuje od samego początku

zdolność komercjalizacji, co odzwierciedlają przykłady zawieranych transakcji na każdym etapie rozwoju produktów biopodobnych.

Jak opisano w punkcie powyżej, Spółka poprzez przyjętą i opisana strategię współpracy z dystrybutorami w ramach wszystkich modeli

biznesowych wskazuje, iż możliwe jest otrzymanie pożytków ekonomicznych z prowadzonych prac rozwojowych przed etapem

otrzymania rejestracji.

d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne

W przypadku prac rozwojowych Typu 1 i 2 korzyści ekonomiczne wynikać będą z możliwości sprzedaży istniejących produktów na

nowych rynkach lub przez spełnienie wymogów regulacyjnych Unii Europejskiej, co pozwoli na znaczne rozszerzenie rynków zbytu

produktów poprzez komercjalizacji udzielając licencji na wyłączność na danych terytoriach.

W zakresie prac rozwojowych Typu 3, Spółka jest w tej chwili czwartym europejskim producentem insulin. Wprowadzenie do oferty

analogów pozwoli wzmocnić pozycję Spółki w tym zakresie i zwiększyć udział Spółki w rynku insulin. Światowy rynek insulin wynosi

40 mld USD rocznie, z czego trzech największych konkurentów posiada ponad 70% tego rynku. Udział insuliny klasycznej wynosi

około 10% w światowym rynku. Wzrost rynku segmentu analogów insuliny będzie w kolejnych latach spowodowany przez zmiany

głównie w stylu życia oraz starzenia się populacji. Organizacja IDF wskazuje, iż populacja osób chorych na cukrzyce na świecie

wzrośnie z 425 milionów w 2017 roku do 629 milionów w roku 2045, więc potencjał wzrostu zapotrzebowania na przeciwcukrzycowe

w tym analogi insuliny jest znaczący.

e) dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych

oraz użytkowaniu lub sprzedaży składników aktywów niematerialnych

Spółka posiada lub będzie posiadać zasoby techniczne i finansowe umożliwiające zakończenie prowadzonych prac rozwojowych.

Spółka jest beneficjentem finansowania z Unii Europejskiej. W dniu 13 marca 2017 r. została podpisana umowa z Narodowym Centrum

Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój, w ramach której Spółka otrzyma

unijną dotację na opracowanie technologii krótko i długo działających analogów insuliny w skali komercyjnej („Projekt”). Całkowity

kwota wydatków kwalifikowanych wynosi 50 684 tys. PLN. Spółka otrzyma dofinansowanie w kwocie nieprzekraczającej wartość

20 988 tys. PLN, co stanowi 41,4% całkowitych wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem, przy czym maksymalna wysokość

dofinansowania na: (i) badania przemysłowe wynosi 1 858 tys. PLN, (ii) prace rozwojowe 19 130 tys. PLN. Okres kwalifikowalności

kosztów dla Projektu rozpoczyna się w dniu 24 sierpnia 2016 r. i kończy się w dniu złożenia wniosku o płatność końcową, zgodnie z

obowiązującymi aneksami.

f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu

składnikowi wartości niematerialnych

Spółka w celu wiarygodnego ustalenia nakładów na prace rozwojowe prowadzi księgi rachunkowe wyodrębniając oddzielne analityki

kont dla prowadzonych projektów. Rejestracja nakładów jest prowadzona przy pomocy systemów informatycznych pozwalających na

szczegółową identyfikację nakładów poniesionych na prace rozwojowe. Spółka identyfikuje poniższe kategorie nakładów związanych

z pracami rozwojowymi:

● zużycie materiałów;

● usługi obce (testy zewnętrzne i usługi podwykonawców);

● amortyzacja środków trwałych wykorzystywanych w ramach prac rozwojowych;

● wynagrodzenia wraz z narzutami.

Prace rozwojowe w realizacji

Sposób udokumentowania rozpoczęcia pracy rozwojowej przebiega w następujący sposób; (i) Kierownik Projektu przekazuje do

Dyrektora Pionu wniosek o otwarcie projektu pracy rozwojowej, w którym określa korzyści, budżet, termin zakończenia i zakres pracy

rozwojowej (ii) po akceptacji wniosku przez Dyrektora Pionu wniosek kierowany jest do akceptacji finansowej przez Dyrektora

Finansowego Członka Zarządu (iii) po akceptacji wniosku przez Dyrektora Finansowego Członka Zarządu wniosek kierowany jest do

Prezesa Zarządu, (iv) po uzyskaniu akceptacji przez Prezesa Zarządu wydawane jest zarządzenie w sprawie otwarcie pracy

rozwojowej. Na podstawie tej dokumentacji wyznaczony zostaje moment, od którego wydatki w danym projekcie traktowane są jako

prace rozwojowe w realizacji i podlegają kapitalizacji w aktywach bilansu. Prezentacja w sprawozdaniu finansowym w pozycji wartości

niematerialne, analitycznie w pozycji „prace rozwojowe w realizacji”. Pozycja ta nie podlega amortyzacji.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 14 -

Prace rozwojowe zakończone

Projekt prac rozwojowych podlega zamknięciu, jeżeli spełnione zostały poniższe kryteria: (i) zrealizowano zakres prac wynikających

z zarządzenia o otwarcie pracy, (ii) zrezygnowano z kontynuowania pracy, nakłady spisywane są w ciężar pozostałych kosztów

operacyjnych. Projekt prac rozwojowych, który zakończył się pozytywnym efektem jest przenoszony do wartości niematerialnych i jest

następnie prezentowany jako koszty zakończonych prac rozwojowych i podlega amortyzacji oraz odpisom aktualizującym.

Test na utratę wartości

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić

utrata wartości aktywów z tytułu prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują przeprowadzany

jest odpowiedni test. Ponadto bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, że nastąpiła utrata wartości, Spółka również

przeprowadza corocznie odpowiedni test sprawdzający, czy nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu prac rozwojowych.

Jeśli wartość bilansowa testowanych aktywów przekracza ich wartość odzyskiwalną wówczas tworzony jest odpowiedni odpis

aktualizujący.

Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej

przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.

W ocenie Spółki prace rozwojowe każdego rodzaju spełniają poniższe warunki kapitalizacji prac rozwojowych określone w § 57 MSR

38 „Wartości niematerialne”.

Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne i podlegają odpisom amortyzacyjnym (zob. poniżej) oraz

aktualizującym z tytułu utraty wartości (zasada t).

(ii) Pozostałe wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu

o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada t).

(iii) Amortyzacja

Wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania

Szacunkowy okres użytkowania jest następujący:

- prawo do użytkowania gruntu do 33 lat (prawo wieczystego użytkowania zgodnie z okresem na jaki prawo zostało

udzielone),

- know how 20 lat,

- koszty prac rozwojowych 5-20 lat,

- oprogramowanie zintegrowany system informatyczny 10 lat,

- pozostałe wartości niematerialne 5 lat,

Wartości niematerialne spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, lub ujęte w grupie do zbycia

wycenia się zgodnie z zasadami zawartymi w punkcie aa.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę

między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz

ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

c) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, lokaty krótkoterminowe.

d) Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa finansowe

(i) Klasyfikacja aktywów finansowych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 15 -

Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

● wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

● wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

● wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami

finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone,

pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka kwalifikuje instrumenty pochodne niewyznaczone dla

celów rachunkowości zabezpieczeń oraz pozycje zabezpieczane, które podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości

zabezpieczeń.

(ii) Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe ujmuje się gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg

rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka

dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

(iii) Wycena na moment początkowego ujęcia

Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o,

w przypadku składnika aktywów finansowych, których nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które

można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych

wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

(iv) Wycena aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu

Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej.

Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu

metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług

z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do

faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

(v) Utrata wartości aktywów finansowych

MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego

kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe).

Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od modelu stosowanego w latach przed 2018 zgodnie z

MSR 39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym

Spółki , która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług.

Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:

● model ogólny (podstawowy),

● model uproszczony.

Model ogólny jest stosowany przez Spółkę dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu – innych, niż

należności z tytułu dostaw i usług oraz dla instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

W modelu ogólnym Spółka monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów finansowych

oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech etapów wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości w oparciu o obserwację

zmiany poziomu ryzyka kredytowego w stosunku do początkowego ujęcia instrumentu. Ryzyko kredytowe zarządzane jest poprzez

ustalenie limitów kredytowych dla każdego klienta. Wykorzystanie limitów kredytowych podlega regularnej kontroli. Spółka

minimalizuje ryzyko kredytowe poprzez uzyskiwanie od klientów przedpłat na dostarczane dobra. Dla zabezpieczenia płynności

finansowej Spółka korzysta z faktoringu.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 16 -

W zależności od zaklasyfikowania do poszczególnych etapów, odpis z tytułu utraty wartości jest szacowany w horyzoncie 12-miesięcy

(etap 1) lub w horyzoncie życia instrumentu (etap 2 oraz etap 3).

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem

aktywów finansowych do poszczególnych etapów wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości. Przesłanki mogą obejmować m.in.

zmiany ratingu dłużnika, poważne problemy finansowe dłużnika, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w jego środowisku

ekonomicznym, prawnym lub rynkowym.

Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka wykorzystuje poziomy prawdopodobieństwa niewypłacalności

wyliczonych przez benchmarking wyników finansowych ocenianego podmiotu do poziomów ratingu danego podmiotu implikujących

prawdopodobieństwo niewypłacalności.

Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych poprzez

kalkulację parametrów prawdopodobieństwa niewypłacalności w oparciu o bieżące kwotowania rynkowe.

Model uproszczony jest stosowany przez Spółkę dla należności z tytułu dostaw i usług. W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje

zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu

zapadalności instrumentu. W szczególności, za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania się z zobowiązania przez

kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka

wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz odzysków z należności od

kontrahentów za okres ostatnich trzech lat.

Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez

zarządczą korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej

Spółka wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany na podstawie analizy ilości niespłaconych

faktur w okresie ostatnich trzech lat, oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany na podstawie wartości niespłaconych

faktur w okresie ostatnich trzech lat.

Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest

aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Zobowiązania finansowe

(i) Klasyfikacja zobowiązań finansowych

Spółka kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z poniższych kategorii:

● wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

● wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

● instrumenty finansowe zabezpieczające.

Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty oraz

pożyczki.

e) Transakcje w walutach obcych

Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji sprawozdania finansowego Spółki jest złoty (PLN).

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio

po kursie:

● kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług Spółka korzysta dla rozliczenia danej transakcji –

w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut,

● średnim ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień poprzedzający operację, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym

wiążącym Spółkę dokumencie ustalony został inny kurs – w przypadku pozostałych operacji.

Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku przeliczenia aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych lub w wyniku

rozliczenia należności lub zobowiązania wyrażonego w walucie obcej są księgowane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku

zysków i strat. Na dzień bilansowy Spółka wycenia wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów po obowiązującym na

ten dzień średnim kursie ustalonym przez Narodowy Bank Polski.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 17 -

Na dzień 31 grudnia 2023 r. do przeliczenia aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych zastosowano poniższe średnie kursy

NBP tabela 251/A/NBP/2023 z 29 grudnia 2023 r.:

● 1 EUR to 4,3480 PLN

● 1 USD to 3,9350 PLN

f) Zapasy

Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji

przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie

świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.

Materiały i towary wycenia się wg „średniej ważonej”. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem

zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania, w zależności

od tego która z nich jest niższa.

Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy

wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.

Wartość rozchodu zapasów – ustala się według „średniej ważonej”, w przypadku półproduktów i wyrobów gotowych z zachowaniem

szczegółowej identyfikacji serii.

g) Kapitały własne

(i) Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy Spółki wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do

Krajowego Rejestru Sądowego.

(ii) Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstał z przeprowadzonych emisji akcji i jest pomniejszony o koszty emisji

(z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego).

(iii) Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy obejmuje zakumulowane zyski/straty przeniesione z zysków zatrzymanych zgodnie z uchwałami Zgromadzenia

Akcjonariuszy BIOTON S.A.

(iv) Kapitał rezerwowy

Kapitały rezerwowe zawierają równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych rozpoznanych zgodnie z MSSF 2,

część kapitałową obligacji zamiennych na akcję oraz różnice z rozliczenia nabycia udziałów.

(v) Zyski zatrzymane

Zyski zatrzymane stanowią zakumulowane zyski/(straty), które nie zostały podzielone przez Zgromadzenie Akcjonariuszy.

h) Opodatkowanie

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

(i) Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku

obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów

podlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które

nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym

roku obrotowym.

(ii) Podatek odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o

różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi

do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 18 -

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast

składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można

pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie

Spółka może wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z

tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani

na wynik księgowy.

Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy

spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów

zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek dochodowy

wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie w jakim wynika ze zobowiązania jakie płatne jest do tego samego urzędu

podatkowego.

Spółka nie rozpoznaje podatku odroczonego od różnic przejściowych wynikających z przeliczenia pożyczek, traktowanych jako

inwestycje długoterminowe, udzielonych do spółek zależnych w walutach obcych na walutę funkcjonalną.

Spółka kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

i) Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze

zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków

uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego

zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego

zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny

rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa

odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.

Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można

odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest

odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.

(i) Usługi rodzące zobowiązania

Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących zobowiązania ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą zobowiązania uważa

się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza

wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.

(ii) Restrukturyzacja

Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Spółka opracowała szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji i

ogłosiła wszystkim zainteresowanym stronom zamiar jego realizacji lub jego główne założenia. Wycena rezerwy restrukturyzacyjnej

obejmuje wyłącznie bezpośrednie koszty restrukturyzacji, czyli kwoty niezbędne do przeprowadzenia restrukturyzacji i niezwiązane z

bieżącą działalnością podmiotu.

j) Świadczenia pracownicze

Spółka wpłaca składki na państwowy program emerytalny o zdefiniowanych składkach. Program rządowy finansowany jest na

zasadzie „płatności bieżących”, tzn. Spółka ma obowiązek opłacać składki jedynie wówczas, gdy staną się wymagalne, a w przypadku,

gdy przestanie zatrudniać osoby objęte tym systemem nie będzie zobowiązana do wypłaty żadnych dodatkowych świadczeń poza

tymi, które przysługiwały jej pracownikom w przeszłości. Składki na program emerytalny o zdefiniowanych składkach obciążają

rachunek zysków i strat w okresie, którego dotyczą.

Pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na

emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych jest określona w kodeksie pracy. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu

odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą. Kwotę zobowiązań Spółki z tytułu świadczeń

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 19 -

emerytalnych stanowi bieżąca wartość korzyści, jakie pracownicy Spółki otrzymają z chwilą przejścia na emeryturę w związku z

zatrudnieniem w Spółce w bieżącym i w poprzednich okresach. Wartość zobowiązania jest oparta o metodę prognozowanych

uprawnień jednostkowych.

k) Przychody przyszłych okresów i rozpoznawanie otrzymanych dotacji

Do przychodów przyszłych okresów zaliczane są dotacje otrzymywane w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost

konkurencyjności przedsiębiorstw pochodzących z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, z przeznaczeniem na

dofinansowanie nowych inwestycji oraz dofinansowanie nowo powstałych miejsc pracy oraz dotacje z Narodowego Funduszu Ochrony

Środowiska i Gospodarki Wodnej na dofinansowanie oczyszczalni ścieków (nota 7.42).

Dotacje otrzymane rozpoznawane są jako przychody przyszłych okresów, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz

Spółka spełni warunki z nimi związane.

Dotacje rządowe otrzymane jako zwrot kosztów aktywów ujmowanych przez Spółkę oraz związane z dofinansowaniem nowych miejsc

pracy są ujmowane w bilansie jako przychody przyszłych okresów, a następnie systematycznie ujmowane jako pozostałe przychody

operacyjne w rachunku zysków i start przez okres użytkowania aktywa, w przypadku nowych miejsc pracy przez okres rozliczenia

kwoty przyznanego dofinansowania.

l) Rozliczenia międzyokresowe

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych, jeżeli poniesione koszty dotyczą okresów następujących po okresie,

w którym je poniesiono. Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują poniesione wydatki, które w przyszłych okresach będą

uznawane jako koszty operacyjne lub finansowe.

Rozliczenia międzyokresowe bierne dotyczące kosztów operacyjnych i finansowych obejmują koszty poniesione w danym okresie,

współmierne do przychodów danego okresu. Rozliczenia międzyokresowe bierne dotyczące kosztów operacyjnych obejmują m.in.

rezerwę na niewykorzystane urlopy.

m) Przychody

Od 1 stycznia 2018 r. Spółka stosuje zasady MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” z uwzględnieniem modelu 5 kroków

w odniesieniu do portfela umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia) o podobnych cechach, jeśli jednostka racjonalnie

oczekuje, iż wpływ na sprawozdanie finansowe zastosowania poniższych zasad nie będzie istotnie różnił się w stosunku do

pojedynczych umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia).

(i) Wymogi identyfikacji umowy z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:

● strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

● Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;

● Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść

ekonomiczną oraz

● jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które

zostaną przekazane klientowi.

(ii) Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako

zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub

usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których

przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

(iii) Określenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe.

Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie

przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 20 -

podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe,

kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Do oszacowania wynagrodzenia zmiennego Spółka zdecydowała o zastosowaniu metody wartości najbardziej prawdopodobnej dla

kontraktów z jednym progiem wartościowym oraz metody wartości oczekiwanej dla kontraktów, w których występuje więcej progów

wartościowych, od których przyznawany jest klientowi rabat.

(iv) Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej

usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za

przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

(v) Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez

przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów).

Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania

świadczenia.

Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia

oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:

● klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,

● w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem

aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,

● w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje

egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

W standardowych transakcjach z klientami wykazywanych jako przychody ze sprzedaży nie występuje znaczący element

finansowania. W pozostałych transakcjach, jeżeli taki element występuje, Spółka dyskontuje należność od kontrahenta stopą

procentową odpowiadającą jego ryzyku kredytowemu oraz długości okresu do zapłaty.

Spółka prowadzi działalność w obszarze produkcji i sprzedaży preparatów insulinowych oraz badań i rozwoju w tym zakresie.

Spółka przeprowadziła analizę umów z klientami i wyodrębniła główne kategorie umów:

a) umowy na dostawy produktów leczniczych i substancji farmaceutycznych 90%,

b) umowy na dostawy towarów, min. wyrobów medycznych i suplementów diety związanych z terapią cukrzycy stanowią

6% przychodów,

c) pozostałe umowy stanowią 4%.

Sprzedaż towarów (produkty lecznicze, substancje farmaceutyczne, wyroby medyczne i suplementy diety)

Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia,

do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej

część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie

nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność

co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. W Spółce nie występują istotne umowy zawierające prawo zwrotu lub inne zapisy o

wynagrodzeniu zmiennym.

Jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, Spółka rozpoznaje przychód

w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem.

Sprzedaż pakietu dóbr i usług lub pakietu kilku usług, świadczonych w różnym okresie

Zgodnie z MSSF 15, cenę transakcyjną przypisuje się do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia na podstawie

proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 21 -

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez

przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów).

Zaliczki otrzymane od klientów

Spółka prezentuje zaliczki otrzymane od klientów w pozycji „Pozostałe zobowiązania niefinansowe”. Zgodnie z obecną polityką

(zasadami) rachunkowości Spółka nie ujmuje kosztów z tytułu odsetek od otrzymanych zaliczek, w tym długoterminowych.

Zgodnie z MSSF 15, Spółka ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Spółka zdecydowała się skorzystać

z praktycznego rozwiązania, zgodne z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu

finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi

klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Dlatego też, dla krótkoterminowych

zaliczek Spółka nie wydziela istotnego elementu finansowania.

Licencje

MSSF 15 wprowadził nowe zasady rozpoznawania przychodu z udzielonych licencji. Zgodnie ze standardem Zarząd musi ustalić, czy

odrębna licencja uprawnia klienta do dostępu do własności intelektualnej lub do korzystania z własności intelektualnej. W zależności

od tej klasyfikacji przychód z udzielonej licencji będzie rozpoznawany przez okres udzielenia licencji lub jednorazowo. Spółka w toku

swojej działalności na rynkach zagranicznych udziela licencji dla dystrybutorów. W ocenie Spółki udzielane licencje stanowią prawo

do korzystania z własności intelektualnej w czasie trwania umowy.

n) Leasing

Od dnia 1 stycznia 2019 r Spółka stosuje zasady MSSF 16 „Leasing” zgodnie, z którym wszystkie transakcje leasingu skutkują

uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16

zniósł klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadził jeden model dla ujęcia księgowego

leasingu przez leasingobiorcę. Spółka ujmuje (a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej

12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz (b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od

odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników.

MSSF 16 w znaczącej części powtarza regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę.

W konsekwencji, leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio

różnicuje ujęcie księgowe.

o) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy aktywa Spółki, za wyjątkiem zapasów (zasada n), aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

(zasada j) i aktywów finansowych (zasada f), dla których należy stosować inne procedury wyceny, są analizowane pod kątem

występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje oszacowania wartości

odzyskiwanej (wartość wyższa z dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość

użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów.

W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego

wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwanej. Odpisów aktualizujących dokonuje się w

ciężar rachunku zysków i strat.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach

sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest odwracany i wartość

danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość (przy

uwzględnieniu umorzenia). Odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w rachunku zysków i strat.

p) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

W związku z wejściem w życie standardu MSSF 8 Segmenty operacyjne, Spółka dostosowała prezentację segmentów działalności w

sprawozdaniu finansowym do wymogów tego standardu. Działalność Spółki stanowi jeden segment operacyjny. Prezentacja

segmentów działalności została dokonana zgodnie z podejściem zarządczym.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 22 -

q) Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających

dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu,

w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.

Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych

bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania

zewnętrznego podlegających kapitalizacji.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym

zostały poniesione.

Powyższe zasady kapitalizacji nie są stosowane do:

● aktywów wycenianych w wartości godziwej, oraz

● zapasów wytwarzanych w znaczących ilościach w cyklu ciągłym i charakteryzujących się wysoką rotacją.

r) Jednostki powiązane

Na potrzeby sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: znaczących akcjonariuszy, spółki zależne

i stowarzyszone, członków Zarządów i Rad Nadzorczych Spółki, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane.

Posiadane przez jednostkę udziały i akcje w spółkach zależnych wyceniane są zgodnie z MSR 27 Jednostkowe sprawozdanie

finansowe według historycznego kosztu nabycia. Jeśli istnieje obiektywny dowód utraty wartości tych aktywów, kwota utraty wartości

jest mierzona jako różnica między bieżącą wartością księgową aktywa i szacowaną wartością odzyskiwalną.

s) Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i powiązane

Spółka wycenia inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty

wartości (zasada o).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 23 -

2. JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

w tysiącach złotych

Nota

01.01.2023 - 31.12.2023

01.01.2022 - 31.12.2022

badane

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

7.2

187 265

240 311

Koszt własny sprzedaży

7.3

(105 259)

(133 224)

Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy

produkcyjnych

7.4

(10 950)

(11 170)

Zysk brutto na sprzedaży

71 055

95 916

Pozostałe przychody operacyjne

7.5

21 600

4 579

Koszty sprzedaży

(42 571)

(37 105)

Koszty ogólnego zarządu

(28 944)

(28 769)

Koszty badań i rozwoju

(5 496)

(5 337)

Pozostałe koszty operacyjne

7.6

(2 134)

(8 241)

Zysk/(Strata) brutto na działalności operacyjnej

13 511

21 043

Przychody finansowe

7.7

1 752

1 103

Koszty finansowe

7.8

(9 443)

(17 240)

Przychody/(Koszty) finansowe netto

(7 691)

(16 137)

Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem

5 821

4 906

Podatek dochodowy

7.9

(4 628)

(3 105)

Zysk/(Strata) netto na działalności kontynuowanej

1 193

1 801

Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej

-

Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy

1 193

1 801

Średnia ważona liczba akcji (w szt.)

7.24

85 864 200

Liczba rozwadniających potencjalnych akcji

zwykłych

7.24

85 864 200

Zysk/(Strata) z działalności kontynuowanej na jedną

akcję (w złotych)

Podstawowy i rozwodniony

0,0139

0,0210

3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

w tysiącach złotych

01.01.2023 - 31.12.2023

01.01.2022 - 31.12.2022

badane

Zysk / (Strata) netto za okres sprawozdawczy

1 193

1 801

Inne całkowite dochody rozpoznane bezpośrednio w

kapitale

(310)

151

Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres

883

1 952

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 24 -

4. JEDNOSTKOWY BILANS

w tysiącach złotych

Nota

31.12.2023

31.12.2022

badane

przekształcone

AKTYWA

Aktywa trwałe

672 163

672 081

Rzeczowe aktywa trwałe

7.10

274 671

275 051

Nieruchomości inwestycyjne

7.13

-

1 357

Wartości niematerialne

7.11

363 321

362 411

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

7.12

16 434

14 740

Długoterminowe aktywa finansowe

7.14

13 503

14 063

Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

7.15

3 965

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

7.16

-

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

7.17

269

494

Aktywa obrotowe

167 002

152 225

Zapasy

7.18

117 305

109 308

Krótkoterminowe aktywa finansowe

7.19

1 555

1 596

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

7.20

42 556

30 939

Środki pieniężne

7.21

3 759

9 160

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

7.22

1 827

1 221

A K T Y W A R A Z E M

839 165

824 306

PASYWA

Kapitały własne

7.24

622 096

621 213

Kapitał akcyjny

1 717 284

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

57 131

Kapitał zapasowy

260 776

Kapitał rezerwowy

(268 517)

(268 207)

Zyski / (straty) zatrzymane

(1 144 577)

(1 145 770)

Zobowiązania długoterminowe

50 316

62 930

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych

instrumentów dłużnych

7.25

1 702

6 809

Zobowiązania z tytułu leasingu

7.28

10 969

11 670

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

4 599

43

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

7.26

1 838

1 320

Przychody przyszłych okresów

7.29

29 813

32 745

Pozostałe zobowiązania

7.27

1 394

10 342

Zobowiązania krótkoterminowe

166 753

140 163

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych

instrumentów dłużnych

7.25

52 113

54 538

Zobowiązania z tytułu leasingu

7.28

2 947

2 180

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

7.27

57 033

37 876

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

-

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

7.26

2 021

1 971

Inne rozliczenia międzyokresowe

7.30

52 638

43 597

P A S Y W A R A Z E M

839 165

824 306

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 25 -

5. JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

w tysiącach złotych

01.01.2023 – 31.12.2023

01.01.2022 – 31.12.2022

badane

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk/(Strata) netto

1 193

1 801

Korekty o pozycje:

Amortyzacja

34 746

34 195

(Zyski)/Straty z tytułu różnic kursowych netto

(2 540)

2 977

Odsetki i dywidendy zapłacone netto

8 356

6 093

(Zyski)/Straty z działalności inwestycyjnej

(3 099)

1 105

Podatek dochodowy bieżącego okresu

-

Podatek dochodowy zapłacony

-

(1 182)

Pozostałe pozycje netto

-

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed

zmianą kapitału obrotowego

38 657

44 988

Zmiana kapitału obrotowego:

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów

(7 997)

14 959

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności

(11 617)

(3 149)

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rozliczeń

międzyokresowych czynnych

(352)

3 177

Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń

międzyokresowych biernych

7 712

(1 250)

Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw

5 549

(44)

Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych

okresów

5 620

(3 595)

Środki pieniężne z działalności operacyjnej

37 573

55 086

Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy:

9 014

1 178

Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów

trwałych

7 214

478

Z aktywów finansowych

1 800

700

Pozostałe wpływy

-

Wydatki:

(44 166)

(29 579)

Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych

(44 166)

(29 579)

Nabycie aktywów finansowych

-

Pozostałe wydatki

-

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(35 151)

(28 400)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy:

18 391

15 382

Wpływy netto z tytułu emisji akcji

-

Kredyty i pożyczki

9 003

15 382

Granty

9 388

-

Wydatki:

(26 214)

(41 652)

Spłaty kredytów i pożyczek

(15 105)

(32 463)

Wykup dłużnych papierów wartościowych

-

Odsetki

(6 612)

(6 716)

Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

(4 497)

(2 473)

Inne wydatki finansowe

-

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(7 823)

(26 270)

Zmiana stanu środków pieniężnych netto, (w tym zmiana

środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych)

(5 402)

416

Środki pieniężne na początek okresu

9 160

8 744

Środki pieniężne na koniec okresu

3 759

9 160

Kredyt w rachunku bieżącym

-

Środki pieniężne na koniec okresu po wyłączeniu

środków na rachunkach zastrzeżonych i kredytów w

rachunku bieżącym

3 759

9 160

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 26 -

6. JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wyszczególnienie

Kapitał

akcyjny

Kapitał z

emisji akcji

powyżej ich

wartości

nominalnej

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Zyski/(Straty)

zatrzymane

Kapitał

razem

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r.

Stan na 31 grudnia 2022 r.

opublikowany

1 717 284

57 131

260 776

(268 208)

(1 143 848)

623 135

Korekta wynikające z korekty

podatku dochodowego

-

(1 922)

Stan na 31 grudnia 2022 r. po

korekcie

1 717 284

57 131

260 776

(268 208)

(1 145 770)

621 213

Zysk/(Strata) netto w okresie

-

1 193

Wycena aktuarialna rezerwy

emerytalnej

-

(382)

-

(382)

Aktywo na podatek odroczony od

wyceny aktuarialnej

-

73

-

73

Całkowite dochody ogółem

rozpoznane za okres

-

(310)

1 193

395

Stan na 31 grudnia 2023 r.

1 717 284

57 131

260 776

(268 517)

(1 144 577)

622 096

Wyszczególnienie

Kapitał

akcyjny

Kapitał z

emisji akcji

powyżej ich

wartości

nominalnej

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Zyski/(Straty)

zatrzymane

Kapitał

razem

Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r.

Stan na 31 grudnia 2021 r.

opublikowany

1 717 284

57 131

260 776

(268 358)

(1 127 550)

639 282

Korekta wynikające z korekty

podatku dochodowego

-

(18 099)

Stan na 31 grudnia 2021 r. po

korekcie

1 717 284

57 131

260 776

(268 358)

(1 145 649)

621 184

Zysk/(Strata) netto w okresie

-

1 801

Wycena aktuarialna rezerwy

emerytalnej

-

186

-

186

Aktywo na podatek odroczony

od wyceny aktuarialnej

-

(35)

-

(35)

Całkowite dochody ogółem

rozpoznane za okres

-

151

1 801

1 951

Stan na 31 grudnia 2022 r.

1 717 284

57 131

260 776

(268 208)

(1 143 848)

623 135

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 27 -

7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

7.1 Segmenty działalności

Działalność Spółki stanowi jeden segment operacyjny.

Przychody ze sprzedaży – struktura asortymentowa (w tys. PLN)

Wyszczególnienie

01.01.2023-31.12.2023

01.01.2022-31.12.2022

Wartość

Struktura (w %)

Wartość

Struktura (w %)

Insulina

122 337

65,33%

185 967

77,39%

Wyroby gotowe

122 337

65,33%

185 967

77,39%

Doustne leki przeciwcukrzycowe

21 320

11,39%

12 094

5,03%

Inne towary PL

12 288

6,56%

9 243

3,85%

Wstrzykiwacze

10 752

5,74%

11 804

4,91%

Towary i materiały

44 360

23,69%

33 141

13,79%

Usługi

1)

20 568

10,98%

21 203

8,82%

Przychody ze sprzedaży

ogółem

187 265

100,00%

240 311

100,00%

1)

w kategorii Usługi Spółka prezentuje m.in.: przychody otrzymane z tytułu umowy licencyjnych (upfrontów) zawartych z Scigen Ltd i Pharmasynthez oraz

przychody z rozliczenia projektu analogowego zgodnie z umową z Yifan Pharmaceutical Co;

Umowa z Yifan International Pharmaceutical Co. Ltd

W dniu 27 marca 2018 r. Spółka zawarła z Yifan International Pharmaceutical Co., Ltd. z siedzibą w Hong Kongu (Yifan) umowę

ramową globalnej dystrybucji sprzedaży i marketingu produktów Spółki, udzielenia wyłącznego prawa (Prawa) do wykorzystywania

znaków towarowych Bioton, w związku z reklamą, promocją, dystrybucją i sprzedażą produktów na terytoriach objętych umową

(„Umowa”). Szczegółowe warunki kooperacji Stron na danym rynku, będą ustalane w odrębnych umowach wykonawczych. Umowa

została zawarta na okres 15 lat. Umowa została zawarta pod prawem Hong-Kongu i wszelkie spory z nią związane będą rozstrzygane

przez sądy miejscowo właściwe dla Yifan. Współpraca Stron na warunkach wskazanych w umowie wiąże się dla Spółki ze znaczącymi

korzyściami, związanymi głównie z przejęciem przez partnera dystrybucyjnego kosztów rejestracyjnych, kosztów działań komercyjnych

i marketingowych, w szczególności także kosztów budowania sieci sprzedaży dystrybucyjnej na poszczególnych rynkach. Głównym

zadaniem partnera dystrybucyjnego jest rozwój i promocja związana ze sprzedażą produktów Spółki mająca na celu poprawę wyniku

finansowego Spółki i jej Grupy Kapitałowej. Za udzielenie Prawa Spółka otrzymała wynagrodzenie w wysokości 6,8 mln USD. Płatność

otrzymana z góry na podstawie powyższej umowy: (i) daje dystrybutorowi Yifan prawo wyłączności do importu towarów, (ii) powoduje

działania zmierzające do przeniesienia lub zmiany istniejących umów dystrybucyjnych Spółki na terytorium dystrybucji ustalonym

w Umowie, (iii) daje dystrybutorowi YIFAN prawo do używania znaków towarowych Bioton S.A. związanych z produktami wyłącznie w

celu i w związku z reklamą, promocją, dystrybucją i sprzedażą produktów na ustalonym w Umowie terytorium. Za lata 2018-2022 r.

Spółka rozpoznała przychód, stosownie do wymagań wynikających z MSSF 15, w wysokości 7 353 tys. PLN oraz w roku 2023 kwotę

1 548 tys. PLN. Pozostała kwota 14 318 tys. PLN zaprezentowana w przychodach przyszłych okresów będzie zaliczana do

przychodów w miarę upływu czasu, na który jest zawarta umowa.

Zawarcie umowy cesji (Novation Agreement)

W dniu 16 stycznia 2020 roku Bioton S.A. zawarł umowę cesji (Novation Agreement) z mocą obowiązującą od dnia 1 stycznia 2020

roku do umowy Global Exclusive License Framework Agreement z dnia 27 marca 2018 r. wraz z późniejszymi zmianami, pomiędzy

Spółką, Yifan International Pharmaceutical Co., Ltd. z siedzibą w Hongkongu („Cedent”) a Scigen Pte. Ltd. z siedzibą w Singapurze

(„Cesjonariusz”), w której Bioton udzielił Cedentowi wyłączne prawo do importu i dystrybucji produktów Bioton na Terytorium (wszystkie

kraje z wyjątkiem Polski). Cedent i Bioton zamierzają usprawnić ogólnoświatową sprzedaż produktów, dlatego w celu wypełnienia

zobowiązań umownych konieczne stało się przeniesienie praw i obowiązków z Umowy. Ponadto Cesjonariusz jest spółką w pełni

zależną od Cedenta, jest podmiotem profesjonalnym i doświadczonym w sprzedaży produktów farmaceutycznych na rynku globalnym.

Dalsza współpraca dotycząca Umowy jest istotna dla poprawy światowej sprzedaży produktów Bioton. Umowa została zawarta na

okres 15 lat z automatyczną opcją przedłużenia na okres kolejnych 5 lat, chyba że którakolwiek ze stron przedłoży pisemne

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 28 -

wypowiedzenie Umowy na co najmniej 12 miesięcy przed upływem okresu na jaki została zawarta. Umowa może zostać

wypowiedziana przez każdą ze stron za uprzednim 30 dniowym wezwaniem w przypadku, gdy: i) jedna ze stron narusza postanowienie

Umowy i to naruszenie nie zostało naprawione w okresie 30 dni od otrzymania wezwania do zaprzestania naruszeń; ii) jedna ze stron

stanie się niewypłacalna bądź przeciwko któreś ze stron zostanie wszczęte jakiekolwiek postępowanie upadłościowe.

Odpowiedzialność stron z tytułu Umowy ogranicza się do szkód rzeczywistych. Do Umowy stosuje się prawo Singapuru oraz miejscem

rozstrzygania sporów będzie sąd arbitrażowy w Singapurze. Umowa precyzuje wzajemne zobowiązania stron, a także podstawowe

warunki i zasady prowadzenia dystrybucji. Warunki Umowy nie odbiegają od ogólnie stosowanych praktyk rynkowych.

Umowa z Yifan Pharmaceutical Co.

W dniu 16 lipca 2019 roku Zarząd zawarł z Yifan Pharmaceutical Co., Limited („Yifan”) umowę, której przedmiotem jest wzajemna

współpraca stron w zakresie substancji aktywnych analogów insulin oraz ostatecznego produktu leczniczego (w formie gotowej) od

ich produkcji do komercjalizacji („Umowa”). Umowa zapewnia finansowanie całego projektu, gdyż wszystkie koszty związane z

zakupem i instalacją sprzętu potrzebnego do realizacji każdego etapu Umowy, zakupem surowców i substancji pomocniczych

niezbędnych do wytworzenia produktów w zakresie ujętym odpowiednimi zleceniami zostaną pokryte przez Yifan. Jeżeli rezultat prac

wykaże, że komercyjna linia produkcyjna jest dostosowana do produkcji produktu leczniczego w formie gotowej (eng. „Drug Product

– Finished Form), Bioton zostanie przyznane prawo do korzystania z własności intelektualnej Yifan jak również 25-letnie prawo do

produkcji, dystrybucji, rynku, oferowania i sprzedaży produktu na zasadzie wyłączności na terytorium Polski jak również Bioton

zostanie przyznane prawo pierwszeństwa otrzymania prawa do korzystania w krajach Europy, pod własną marką. Bioton będzie

również działać jako producent produktów na całym świecie.

W dniu 11 marca 2024 roku, Spółka otrzymała korespondencję z której wynika, że Yifan wskazuje na zmianę modelu biznesowego

współpracy ze Spółką w projektach dotyczących analogów insuliny Glargine i Lispro. Zgodnie z tą korespondencją Yifan rozważa

zmianę obecnego modelu współpracy w ramach Umowy, co może prowadzić do przeniesienia technologii API i leku końcowego do

Spółki lub dostarczenie przez Yifan API i produkcję przez Spółkę leku końcowego przy użyciu technologii Yifan. W obu przypadkach

Spółka będzie głównym dostawcą końcowych produktów leczniczych w Europie. Dla celów opisanych przez Yifan, strony powinny

zawrzeć umowę licencyjną. Ponadto, Yifan potwierdza w tej korespondencji, że Spółka ma prawo kontynuować badania i rozwój

projektu Lispro z wykorzystaniem zewnętrznego szczepu. W odpowiedzi na otrzymaną korespondencję Spółka wystosowała zapytanie

do Yifan koncentrujące się na wyjaśnieniach dotyczących dalszej współpracy stron w ramach Umowy, gdyż zgodnie z analizami

prawnymi otrzymana korespondencja nie skutkuje rozwiązaniem Umowy ani wstrzymaniem projektu Lispro lub Glargine.

Na dzień publikacji niniejszego raportu bieżącego Spółka nie otrzymała od Yifan odpowiedzi.

Strategią Spółki jest dalsze opracowywanie analogów w oparciu o własną technologię lub technologię Yifan lub innymi drogami, takimi

jak umowy licencyjne i zakup API w celu przyspieszenia realizacji projektu technologicznego produktu leczniczego.

Spółka rozważa i analizuje szereg projektów strategicznych, aby zapewnić rozwój portfela produktowego.

Jednym z nich jest aktualizacja obecnej dokumentacji insuliny ludzkiej (RHI) w celu spełnienia wytycznych EMA, projekt ten jest

zasadniczo oparty na wiedzy opracowanej w Spółce. Otworzy to nowe rynki, takie jak Europa i inne rynki międzynarodowe, które

akceptują zatwierdzenie EMA jako część procesu rejestracji. Ponadto, Spółka planuje zainicjować program badawczo-rozwojowy w

celu opracowania Insuliny Degludec i innych cząsteczek o wysokim potencjale. Spółka zamierza zwiększyć przychody, aby wypełnić

luki wynikające z opóźnień napotkanych w projekcie Analogów i sukcesywnie wprowadza nowe produkty na rynek, jak Combodiab

"Sitagliptin Metformin combination therapy", a jeszcze w tym roku ma wprowadzić na rynek własny system cGMS w ramach strategii

Medical Devices. Strategia wprowadzania Nowych Produktów jest już gotowa i koncentruje się na wszystkich dostępnych molekułach,

aby uzupełnić portfolio produktowe opieki diabetologicznej. Podpisano już umowy, w szczególności z Biotts S.A. na rozwój

transdermalnego podawania insuliny, w ramach której Bioton jest wyłącznym dostawcą substancji insuliny. Zawarto również

porozumienia dotyczące możliwości CMO dla GLP-1 Liraglutide, a Spółka prowadzi negocjacje w sprawie ostatecznych umów.

Zarząd poszukuje również partnerów, którzy mogliby w pełni wykorzystać możliwości zakładu w ramach strategii CDMO i CMO, a także

rozwija rynki międzynarodowe w celu zwiększenia sprzedaży obecnie produkowanej insuliny.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 29 -

Przychody ze sprzedaży – struktura geograficzna

w tysiącach złotych

01.01.2023-31.12.2023

01.01.2022-31.12.2022

Polska

106 763

106 888

Libia

21 347

1 677

Wietnam

10 943

17 154

Bangladesz

4 383

3 932

Ukraina

3 219

9 113

Chiny

1 643

47 090

Pozostałe rynki

33 985

42 169

Projekt analogowy

4 981

12 289

Przychody ze sprzedaży ogółem

187 265

240 311

Przychody ze sprzedaży do struktury geograficznej zostały alokowane w oparciu o docelowy rynek sprzedaży.

Przychody ze sprzedaży – struktura wg klientów

Struktura sprzedaży wg klientów, których udział w przychodach ogółem stanowił ponad 5% .

Klienci wskazani poniżej w każdym roku obrotowym mogą reprezentować inną jednostkę.

w tysiącach złotych

01.01.2023-31.12.2023

01.01.2022-31.12.2022

Polska

70 910

65 131

Klient 1

33 389

24 515

Klient 2

23 393

29 357

Klient 3

14 127

11 259

Rynek zagraniczny

60 953

62 837

Klient 1

38 621

47 090

Klient 2

22 331

15 747

Przychody ze sprzedaży ogółem

131 863

127 968

Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności

Sprzedaż insuliny charakteryzuje się stosunkowo niewielkimi wahaniami sezonowymi w odniesieniu do przyjmowania leków przez

pacjentów. Ze względu na przewlekły charakter choroby oraz długi okres stosowania preparatów przez pacjentów, sprzedaż insuliny

utrzymuje się na podobnym poziomie we wszystkich miesiącach roku (z wyjątkiem miesięcy wakacyjnych, tradycyjnie najmniej

korzystnych dla przemysłu farmaceutycznego). Jednakże należy zauważyć, że większość nowych przypadków cukrzycy jest

diagnozowana w czasie, kiedy pacjent cierpi na infekcje. Zakażenia mogą także zaburzyć równowagę metaboliczną pacjentów już

leczonych z powodu cukrzycy. Dlatego pacjenci najczęściej zmieniają sposób leczenia wiosną i jesienią i wtedy też rozpoznaje się

większość nowych przypadków cukrzycy. Wahania kwartalnej sprzedaży mogą nastąpić w odniesieniu do realizowanej sprzedaży do

dystrybutorów, którzy są klientami Spółki i dokonują zakupów według określonych zamówień lub harmonogramów dostaw określonych

przez wygrane przetargi, które różnią się swoją wielkością i wartością co powoduje wahania sprzedaży w poszczególnych miesiącach

czy kwartałach.

7.2 Przychody ze sprzedaży

w tysiącach złotych

01.01.2023 - 31.12.2023

01.01.2022 - 31.12.2022

Przychody ze sprzedaży produktów gotowych

122 436

185 978

Przychody ze sprzedaży usług

1)

20 474

21 265

Przychody ze sprzedaży towarów

44 355

33 068

187 265

240 311

1)

Spółka osiąga przychody rozliczane w czasie, saldo dzień 31.12.2023 r. to 29 813 tys PLN; patrz również nota: 7.29.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 30 -

7.3 Koszty wg rodzajów

w tysiącach złotych

Nota

01.01.2023 - 31.12.2023

01.01.2022 - 31.12.2022

Amortyzacja, w tym:

34 746

34 195

- rzeczowych aktywów trwałych

8

13 153

13 376

- wartości niematerialnych

9

17 959

17 974

- prawo do użytkowania

3 634

2 846

Zużycie materiałów i energii

50 430

63 172

Podatki i opłaty

3 568

3 209

Usługi obce

49 153

41 006

Wynagrodzenia

37 681

36 804

Świadczenia na rzecz pracowników

9 622

9 053

Pozostałe

3 681

2 472

Razem koszty wg rodzajów

188 883

189 909

Koszty sprzedaży (wartość ujemna)

(42 571)

(37 105)

Koszty ogólnego zarządu (wartość ujemna)

(28 944)

(28 769)

Koszty badań i rozwoju (wartość ujemna)

(5 496)

(5 337)

Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy

produkcyjnych

(10 950)

(11 170)

Zmiana stanu produktów

59 060

101 191

Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby

(wartość ujemna)

(86 573)

(103 067)

Koszt sprzedanych produktów

73 409

105 652

Koszt sprzedanych towarów i materiałów

31 850

27 572

Koszt własny sprzedaży

105 259

133 224

Koszty wynagrodzeń

w tysiącach złotych

01.01.2023 - 31.12.2023

01.01.2022 - 31.12.2022

Wynagrodzenia

1)

37 681

36 804

Ubezpieczenia społeczne

6 330

6 075

Świadczenia BHP

120

82

Szkolenia i dokształcanie

260

238

Pozostałe

2 912

2 658

Razem

47 303

45 856

1)

Wynagrodzenie wypłacone lub należne osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących – patrz nota 7.46

7.4 Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych

w tysiącach złotych

01.01.2022 - 31.12.2023

01.01.2022 - 31.12.2022

Koszty przestojów

10 526

9 686

Koszty niewykorzystanych mocy produkcyjnych

425

1 484

10 950

11 170

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 31 -

7.5 Pozostałe przychody operacyjne

w tysiącach złotych

01.01.2023 - 31.12.2023

01.01.2022 - 31.12.2022

a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

1)

3 112

-

a) sprzedaż materiałów

750

537

b) rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze

54

318

c) rozwiązanie odpisów aktualizujących aktywa obrotowe

923

296

d) pozostałe, w tym:

16 761

3 428

- odszkodowania

-

- zwrócone koszty sądowe

-

300

- dotacje

2)

749

2 923

- spisanie zobowiązań

3)

15 908

87

- pozostałe

104

117

Razem

21 600

4 579

1)

Przychód ze sprzedaży nieruchomości; sprzedaż działki nastąpiła w dniu 27 kwietnia 2023 roku;

2)

Rozliczenie dotacji w Q1.2022 zgodnie z decyzją NCBiR uznająca projekt jako zakończony; Raport Bieżący 2/2022 oraz 3/2022;

3)

Spisanie przeterminowanego zobowiązania do dodatkowego wynagrodzenia wynikającego z umowy sprzedaży udziałów w spółce Biolek sp. z o.o.

z 22 listopada 2012 roku, zawartej pomiędzy Troqueera Enterprises Limited oraz Bioton S.A.w wysokości PLN 10,3 mln.

7.6 Pozostałe koszty operacyjne

w tysiącach złotych

01.01.2023 - 31.12.2023

01.01.2022 - 31.12.2022

a) strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

)

-

618

b) aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym:

7

2 718

- niefinansowych aktywów obrotowych z tytułu:

7

2 718

c) utworzone rezerwy z tytułu:

229

54

- rezerwa na odprawy emerytalne

19

-

- rezerwa na urlopy

167

-

- rezerwa na odprawy pracownicze

43

54

d) pozostałe, w tym:

1 898

4 851

- składki na rzecz organizacji

15

- darowizny

247

454

- koszty sprzedaży materiałów

-

- likwidacje majątku obrotowego

1 630

2 417

- spisanie należności/zobowiązań

-

- kary i odszkodowania

1

856

- pozostałe koszty

6

1 110

Razem

2 134

8 241

7.7 Przychody finansowe

w tysiącach złotych

01.01.2023 - 31.12.2023

01.01.2022 - 31.12.2022

A. Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym:

1 318

1 103

a) z tytułu udzielonych pożyczek, w tym:

1 318

1 103

- od jednostek powiązanych

1 318

1 103

B. Zysk ze zbycia aktywów finansowych

-

C. Inne przychody finansowe, w tym:

434

-

a) dodatnie różnice kursowe

434

-

Przychody finansowe, razem

1 752

1 103

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 32 -

7.8 Koszty finansowe

w tysiącach złotych

01.01.2023 - 31.12.2023

01.01.2022 - 31.12.2022

D. Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym:

8 291

7 735

a) od kredytów i pożyczek

6 601

5 695

- dla jednostek powiązanych

1 112

1 672

- dla pozostałych jednostek

5 489

4 024

b) pozostałe odsetki i prowizje

1 690

2 040

- dla pozostałych jednostek

1 690

2 040

G. Inne koszty finansowe, w tym:

1 151

9 505

a) ujemne różnice kursowe

-

7 811

b) pozostałe, w tym:

1 151

1 694

- pozostałe

1)

1 151

1 694

Koszty finansowe, razem

9 443

17 240

9 443

17 240

Przychody / (Koszty) finansowe netto

(7 691)

(16 137)

Za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

1)

w kwocie 1 097 tys. PLN kwota 1 149 tys. PLN stanowi finansowanie działalności spółki zależnej Bioton International GmbH.

Za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2022 r.

1)

w kwocie 1 694 tys. PLN kwota 1 172 tys. PLN stanowi finansowanie działalności spółki zależnej Bioton International GmbH oraz Mindar Holdings Ltd.

(w tym koszty likwidacji).

7.9 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat

w tysiącach złotych

01.01.2023 - 31.12.2023

01.01.2022 - 31.12.2022

Podatek dochodowy bieżący

Podatek dochodowy za rok bieżący

-

Podatek odroczony

Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych

4 628

3 105

Podatek dochodowy ogółem

4 628

3 105

W latach 2023 i 2022 Spółka nie płaciła podatku dochodowego od osób prawnych za dane okresy.

Efektywna stopa podatkowa

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

%

kwota

%

kwota

Zysk/(Strata) z działalności kontynuowanej

5 821

4 906

Zysk/(Strata) z działalności zaniechanej

-

Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem

5 821

4 906

Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę

podatkową

19

1 106

19

932

Różnica pomiędzy podatkiem oczekiwanym

a podatkiem w RZiS

(3 522)

(2 173)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 33 -

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Wyjaśnienie braku stopy efektywnej

Przychody podatkowe niestanowiące

przychodów rachunkowych

1 150

2 263

Przychody rachunkowe nie podlegające

opodatkowaniu

(1 438)

(4 293)

Różnice trwałe na kosztach nie

stanowiących kosztów podatkowych:

8 711

7 133

- finansowanie spółki zależnej

1 150

1 173

- amortyzacja NKUP

3 247

2 590

- pozostałe NKUP

4 314

3 370

Spisane pozycje aktywa / rezerwy z tytułu

podatku odroczonego (nieujęte w podatku

bieżącym)

10 116

6 335

- aktywo z tyt. rozwiązania odpisu na prace

rozwojowe

10 116

6 335

Razem

18 539

11 438

Podatek stanowiący różnicę

19

3 522

19

2 173

Stopa podatkowa po wyjaśnieniu zmian

79,51

4 628

65,30

3 105

7.10 Rzeczowe aktywa trwałe

w tysiącach złotych

Budynki, lokale i

obiekty inżynierii

lądowej

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Środki

trwałe w

budowie

Środki

trwałe

razem

Wartość brutto środków

trwałych na 1 stycznia

2023 r.

195 080

257 729

672

26 971

5 874

486 326

Zwiększenia (z tytułu):

34

2 156

-

122

13 355

15 667

- nakłady

13 355

- przeniesienie ze środków

trwałych w budowie

34

2 156

92

2 282

- pozostałe

-

29

Zmniejszenia (z tytułu):

1 788

104

-

43

2 857

4 793

- sprzedaż

10

19

29

- przeniesienie na środki

trwałe, wyposażenie i

WNIP

2 857

- likwidacja

1 788

94

-

25

-

1 907

Wartość brutto środków

trwałych na 31 grudnia

2023 r.

193 326

259 781

672

27 049

16 372

497 200

Umorzenie oraz odpisy z

tytułu utraty wartości na

1 stycznia 2023r.

(40 419)

(157 183)

(589)

(12 111)

(974)

(211 276)

Zwiększenia (z tytułu)

(2 489)

(9 164)

(18)

(1 481)

(13 152)

- amortyzacja

(2 489)

(9 164)

(18)

(1 481)

(13 152)

- pozostałe (odpis

budynków)

-

Zmniejszenia (z tytułu):

(1 774)

(99)

-

(25)

(1 900)

- sprzedaż

(14)

- likwidacja

(1 774)

(99)

(11)

(1 886)

- pozostałe

-

Umorzenie oraz odpisy z

tytułu utraty wartości na

31 grudnia 2023 r.

(41 134)

(166 248)

(607)

(13 567)

(974)

(222 529)

Wartość netto środków

trwałych na 31 grudnia

2023r.

152 192

93 532

65

13 482

15 398

274 671

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 34 -

Na dzień 31 grudnia 2023 Spółka przeanalizowała przesłanki do wystąpienia utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. W wyniku

przeprowadzonej analizy nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości i konieczności odpisów.

Na niektórych środkach trwałych ustanowione jest zabezpieczenie kredytów bankowych. Na koniec okresów sprawozdawczych

wartość zabezpieczeń była następująca:

- 31 grudnia 2023 r. – w kwocie 37 807 tys. PLN, zabezpieczenia dotyczą kredytów,

- 31 grudnia 2022 r. – w kwocie 43 924 tys. PLN, zabezpieczenia dotyczą kredytów,

Środki trwałe w budowie

Na koniec okresu sprawozdawczego nakłady na środki trwałe w budowie wyniosły łącznie 15 398 tys. PLN i dotyczyły realizowanych

przez Spółkę zadań związanych m.in. z nakładami zaliczanymi do maszyn i urządzeń o wartości 12 783 tys. PLN, do budynków

i budowli o wartości 947 tys. PLN, (na 31 grudnia 2022 r. nakłady wynosiły 4 900 tys. PLN i odpowiednio dla w/w kategorii 2 142 tys.

PLN, 947 tys. PLN).

7.11 Wartości niematerialne

w tysiącach złotych

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Koncesje,

patenty, licencje,

oprogramowanie

komputerowe

Pozostałe

wartości

niematerialne

Prace

rozwojowe w

realizacji

Wartości

niematerialne

razem

Wartość brutto na 1 stycznia

2023 r.

158 957

20 544

325 650

27 107

532 258

Zwiększenia z tytułu:

3 235

4 442

-

14 453

22 131

- nabycie

-

4 442

5 285

9 727

- prace rozwojowe prowadzone

we własnym zakresie

3 235

-

9 169

12 404

Zmniejszenia z tytułu:

-

3 002

264

3 262

6 528

- rozliczenie prac rozwojowych

3 262

- likwidacja

3 002

264

3 266

Wartość brutto na 31 grudnia

2023 r.

162 193

21 984

325 387

38 298

547 862

Skumulowana amortyzacja i

odpisy z tytułu utraty

wartości

Skumulowana amortyzacja i

odpisy z tytułu utraty

wartości na 1 stycznia 2023 r.

(34 307)

(17 680)

(117 858)

-

(169 847)

Zwiększenia z tytułu:

(6 745)

(2 134)

(9 081)

-

(17 959)

- amortyzacja

(6 745)

(2 134)

(9 081)

-

(17 959)

Zmniejszenia

-

(3 002)

(264)

-

(3 265)

- likwidacja

(3 002)

(264)

-

(3 265)

Skumulowana amortyzacja i

odpisy z tytułu utraty

wartości na 31 grudnia 2023

r.

(41 052)

(16 813)

(126 676)

-

(184 541)

Wartość netto na 31 grudnia

2023 r.

121 141

5 172

198 711

38 298

363 321

W 2022 roku m.in. ze względu na zarejestrowanie wymaganych prawem zmian technologicznych, posiadaną licencję na RHI,

podpisaną umowę Novation Agreement Spółka wydłużyła i ujednoliciła stawki amortyzacyjne dla aktywów związanych z technologią

RHI.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 35 -

Prace rozwojowe w realizacji

Na koniec okresu sprawozdawczego nakłady na prace rozwojowe oraz wartości niematerialne w realizacji wyniosły łącznie 38 298 tys.

PLN i dotyczyły min. nakładów na rejestracje produktów, w tym procedury rejestracyjne insuliny klasycznej i ich rejestracji na innych

terytoriach oraz nakładów na wdrożenie technologii analogów (na 31 grudnia 2022 r. wyniosły łącznie 27 107 tys. PLN).

Test na utratę wartości

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić

utrata wartości niezakończonych prac rozwojowych.

Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej

przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.

Spółka przeanalizowała czy istnieją jakiekolwiek przesłanki do wystąpienia utraty wartości posiadanych wartości niematerialnych.

W wyniku przeprowadzonej analizy nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości i konieczności odpisów.

7.12 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Jednostkowy bilans zawiera oddzielną pozycję „Aktywów z tytułu prawa do użytkowania”, która obejmuje następujące aktywa według

klas:

w tysiącach złotych

MSSF 16

31.12.2023

31.12.2022

Urządzenia techniczne i maszyny

10 685

8 596

Środki transportu

653

969

Prawo użytkowania wieczystego gruntu

5 098

5 175

Razem

16 435

14 740

w tysiącach złotych

Budynki, lokale

i obiekty

inżynierii

lądowej

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Prawo

użytkowania

wieczystego

gruntu

Razem

Saldo na 01.01.2023

-

8 596

969

5 175

14 740

Dodania - nowe umowy leasingowe

-

5 178

253

5 431

Zakończenie umów leasingowych

-

(102)

-

(102)

Amortyzacja

-

(3 089)

(468)

(77)

(3 634)

Saldo na 31.12.2023 - MSSF 16

netto

-

10 685

653

5 098

16 435

7.13 Nieruchomości inwestycyjne

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Prawo wieczystego użytkowania gruntu

1)

-

1 357

-

1 357

1)

Sprzedaż nieruchomości nastąpiła w dniu 27 kwietnia 2023 roku

7.14 Długoterminowe aktywa finansowe

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

a) pożyczki do jednostek powiązanych, w tym:

13 503

14 063

- do jednostek zależnych

13 503

14 063

b) instrumenty finansowe (aktywa finansowe dostępne do sprzedaży)

-

13 503

14 063

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 36 -

Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Stan na początek okresu

14 063

15 227

Zwiększenia z tytułu:

1 240

1 061

a) w jednostkach powiązanych

1 240

16 031

- udzielone pożyczki

-

- odsetki od pożyczek

1 240

1 061

b) wycena pożyczek do jednostek powiązanych

-

c) reklasyfikacja z krótkoterminowych

-

Zmniejszenia z tytułu:

(1 800)

(2 225)

a) rozliczenie wzajemnych wierzytelności, w tym:

(1 800)

(700)

- kapitał

-

- odsetki

(1 800)

(700)

b) odpisy aktualizujące pożyczkę do SciGen (patrz również noty 6, 11, 16 i 19)

-

c) reklasyfikacja na krótkoterminowe

-

(1 525)

Stan na koniec okresu

13 503

14 063

Pożyczki długoterminowe wg stanu na 31 grudnia 2023r. (w tysiącach złotych)

Pożyczkobiorca

Waluta

Rodzaj i wysokość

oprocentowania

Kwota w

walucie

Kwota w

zł

Termin spłaty

BIOLEK Sp. z o.o.

PLN

WIBOR 3M plus marża

13 503

Spłata kapitału i odsetek rok od

wezwania

Razem w PLN

13 503

Ogółem długoterminowe

13 503

Patrz również nota 7.25

Zgodnie wymogami MSSF 9 Spółka przeprowadziła test na utratę wartości pożyczki uwzględniając znaczne wzrosty sprzedaży

produktów w latach 2024-2030 związane z rozszerzeniem działalności na kolejne rynki oraz wprowadzeniem nowych produktów w

segmencie gastrologicznym. Zdaniem Zarządu przyjęte założenia w teście na utratę wartości są racjonalne i w związku z powyższym

nie ma konieczności ujęcia odpisu aktualizującego wartości pożyczek.

7.15 Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, w tym:

3 965

- w jednostkach zależnych (Bioton Marketing Agency Sp. z o.o.)

3 965

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Stan na początek okresu

3 965

Stan na koniec okresu

3 965

Na 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. nie było zabezpieczeń na inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 37 -

7.16 Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego - podatek odroczony

Odroczone aktywa podatkowe wynikają z następujących pozycji bilansowych:

Aktywa podatkowe

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

przekształcone

Zapasy

60

235

Należności

524

-

Wartości niematerialne

4 950

5 249

Kredyty i pożyczki

855

880

Zobowiązania

371

808

Rzeczowe aktywa trwałe

185

356

Świadczenia pracownicze

1 036

744

Rezerwy

1 911

2 442

Przychody przyszłych okresów

3 203

3 618

Środki pieniężne

-

59

Razem

13 094

14 391

Nierozliczone straty podatkowe

1)

74

1 478

Kompensata podatku odroczonego

(13 168)

(15 870)

Razem po kompensacie

-

1)

w latach 2018-2023 Spółka wykorzystała w całości straty z 2016 - 2018 roku w wysokości 100 882 tys.

Odroczone pasywa podatkowe wynikają z następujących pozycji bilansowych:

Pasywa podatkowe

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

przekształcone

Rzeczowe aktywa trwałe

10 620

11 265

Wartości niematerialne

5 842

3 606

Należności

7

211

Zobowiązania

29

-

Środki pieniężne

0

-

Kredyty i pożyczki

1 269

831

Razem

17 767

15 913

Kompensata podatku odroczonego

(13 168)

(15 870)

Razem po kompensacie

4 599

43

Podatek odroczony w poszczególnych okresach sprawozdawczych został wyliczony wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej

w Polsce wynoszącej 19%.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 38 -

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

w tysiącach złotych

Saldo na 01.01.2023

przekształcone

Zmiany ujęte w wyniku

finansowym

Zmiany ujęte w

kapitale własnym

1)

Saldo na 31.12.2023

Rzeczowe aktywa trwałe

(10 909)

474

-

(10 435)

Wartości niematerialne

1 642

(2 534)

-

(892)

Zapasy

235

(175)

-

60

Należności

(211)

727

-

516

Środki pieniężne

59

(59)

-

(0)

Kredyty i pożyczki

50

(463)

-

(414)

Świadczenia pracownicze

745

363

(73)

1 036

Przychody przyszłych

okresów

3 618

(414)

-

3 203

Zobowiązania

809

(466)

-

342

Rezerwy

2 442

(531)

-

1 911

Straty podatkowe

1 478

(1 404)

-

74

Razem

(43)

(4 483)

(73)

(4 599)

7.17 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

a) rozliczenia międzyokresowe, w tym:

269

494

- rejestracje produktów leczniczych

-

25

- koszty aktualizacji systemów informatycznych

179

358

- inne koszty rozliczane w czasie

90

110

269

494

7.18 Zapasy

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

a) materiały

42 720

40 530

b) półprodukty i produkty w toku

30 587

38 965

c) produkty gotowe

15 227

6 613

d) towary

28 502

22 386

e) zaliczki na dostawy

269

814

Zapasy netto, razem

117 305

109 308

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

314

1 237

Zapasy brutto, razem

117 619

110 545

Na koniec okresu sprawozdawczego oraz na koniec 2022 r Spółka nie zabezpieczała zobowiązań kredytowych zastawem rejestrowym

na zapasach.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 39 -

Zmiana stanu odpisów aktualizujących stan zapasów

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Stan na początek okresu

1 237

1 486

- utworzenie

309

1 057

- wykorzystanie

(1 232)

(1 306)

Stan na koniec okresu:

314

1 237

Zwiększenie odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 309 tys. PLN zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych (w 2022 r. kwota

odpisu 1 057 tys. PLN).

Wartość zapasów ujęta jako koszt wytworzenia produktów i sprzedaży towarów w rachunku zysków i strat wynosiła 105 259 tys. PLN

(2022 r. 133 224 tys. PLN).

7.19 Krótkoterminowe aktywa finansowe

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

a) w jednostkach powiązanych,

1 555

1 596

- udzielone pożyczki

1 555

1 596

b) w pozostałych jednostkach

-

- instrumenty finansowe – forwardy

-

1 555

1 596

Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Stan na początek okresu

1 596

-

Zwiększenia z tytułu:

- 41

1 596

a) w jednostkach powiązanych, w tym:

- 41

1 596

- reklasyfikacja z długoterminowych

-

1 525

- udzielone pożyczki

-

- odsetki od pożyczek

78

42

- wycena pożyczek do jednostek powiązanych

- 119

30

Stan na koniec okresu

1 555

1 596

Pożyczkobiorca

Waluta

Rodzaj i wysokość

oprocentowania

Kwota w

walucie

Kwota w

zł

Termin spłaty

BIOTON International

GmbH

EUR

EURIBOR 3M dla

EUR plus marża

340

1 555

Spłata kapitału i odsetek

2 miesiące od wezwania

Razem w EUR

340

1 555

Patrz również nota 7.25

Ogółem krótkoterminowe

1 555

7.20 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Nota prezentuje należności Spółki z tytułu dostaw i usług, należności podatkowe oraz inne. Informacje odnośnie ryzyka kursowego i

ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawione są w nocie 7.36 i 7.37.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 40 -

Należności krótkoterminowe

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

a) od jednostek powiązanych

21 518

20 726

- z tytułu dostaw i usług

21 518

20 726

- inne

-

b) należności od pozostałych jednostek

21 038

10 213

- z tytułu dostaw i usług

15 366

4 792

- z tytułu podatków, w tym:

5 270

4 598

- podatek VAT

5 263

4 582

- inne podatki

7

16

- inne, w tym:

402

823

- zaliczki na środki trwałe w budowie

759

- wypłacone zaliczki na poczet dostaw i usług

-

6

- kaucje otrzymane

(404)

-

- należności od pracowników

27

57

- pozostałe

19

42 556

30 939

Należności od jednostek powiązanych obejmują głównie zarachowane przychody z tytułu dostarczonych usług.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących stan należności krótkoterminowych

Na koniec okresu sprawozdawczego odpisy na należności wynoszą 1 413 tys. PLN (w roku 2022 r. 1 538 tys.).

Przy ustaleniu odpisów aktualizujących Spółka zastosowała model oczekiwanych strat kredytowych, Spółka indywidualnie dla każdego

klienta ocenia stan przeterminowanych należności, uwzględniając powód ich przeterminowania, kondycję finansową dłużnika oraz

poziom prawdopodobieństwa spłaty należności przez klienta. Spółka podejmuje decyzję o utworzeniu odpisu na należności na

podstawie przeprowadzonych analiz i kierując się odpowiednimi przesłankami, że klient nie jest w stanie w dającej się przewidzieć

przyszłości spłacić zaległe należności.

Każdorazowo po sporządzeniu struktury wiekowej na moment sprawozdawczy jednostka dokonuje analizy należności kierując się

przede wszystkich indywidualnym podejściem do każdej powstałej należności, ale również uwzględniając zasady opisane powyżej.

Struktura wiekowa należności krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych

Należności bieżące

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Należności bieżące z tytułu dostaw i usług brutto o okresie spłaty:

- bieżące do 30 dni

7 910

3 774

- bieżące od 31 do 60 dni

5 182

2 398

- bieżące od 61 do 90 dni

1 661

54

- bieżące od 91 do 180 dni

(164)

-

Należności bieżące z tytułu dostaw i usług netto

14 558

6 227

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 41 -

Należności przeterminowane

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług brutto o okresie

spłaty:

- przeterminowane do 30 dni

621

(1)

- przeterminowane od 31 do 60 dni

1)

582

2

- przeterminowane od 61 do 90 dni

1)

597

-

- przeterminowane od 91 do 180 dni

1)

286

(1)

- przeterminowane od 181 do 365 dni

19

3

- przeterminowane powyżej 365 dni

86

90

Odpisy aktualizujące należności przeterminowane z tytułu dostaw

i usług

(1 413)

(1 528)

Należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług netto

778

(1 435)

1)

przeterminowanie w kwocie 1,05 mln PLN wynika z harmonogramu płatności i warunków przetargu; należności objęte są akredytywą

7.21 Środki pieniężne

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

3 759

9 160

Środki pieniężne, razem

3 759

9 160

Środki pieniężne, wartość wykazana w rachunku przepływów

pieniężnych

3 759

9 160

Środki pieniężne na rachunkach bankowych są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od

stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty terminowe mają charakter krótkoterminowy, są zakładane na różne

okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są

oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Środki pieniężne na rachunkach bankowych i lokaty terminowe są zgromadzone na rachunkach bankowych w bankach, w których

Spółka korzysta z kredytowania (patrz również nota 7.25).

7.22 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Rozliczenia międzyokresowe, w tym:

1 827

1 221

- podatki i opłaty

3

4

- rejestracje produktów leczniczych

45

48

- ubezpieczenia

1 152

541

- koszty aktualizacji systemów informatycznych

243

347

- walidacje

188

155

- koszty finansowe

-

2

- koszty pozostałych usług obcych

172

-

- inne koszty rozliczane w czasie

23

124

1 827

1 221

7.23 Aktywa przeznaczone do sprzedaży, przejęcia i zbycia spółek zależnych

Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień 31 grudnia 2022 r. aktywa przeznaczone do sprzedaży nie wystąpiły, w związku w związku

z brakiem spełnienia wymogów wynikających z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana”.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 42 -

7.24 Kapitały własne

Kapitał akcyjny

w tysiącach akcji

Akcje zwykłe

31.12.2023

31.12.2022

Ilość akcji na początek okresu

85 864

Akcje serii A po scaleniu

85 864

Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacona)

85 864

Wartość nominalna 1 akcji (po scaleniu)

20 zł

W roku 2023 Spółka nie emitowała akcji.

Struktura kapitału akcyjnego BIOTON S.A.

Akcjonariusz

Liczba akcji/głosów

(w szt.)

% kapitału zakładowego

1

Dongren Singapore PTE LTD.

1)

16 989 289

19,79

2

Perfect Trend Ventures Ltd.

2)

10 186 419

11,86

4

Basolma Holding Ltd.

3)

6 151 852

7,16

5

AIS Investment 2 Sp. z o. o.

5 151 852

6,00

6

UniApek S.A.

4)

4 293 210

5,00

7

Pozostali akcjonariusze posiadający < 5%

43 091 578

50,19

85 864 200

100

1)

Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. przysługuje pośrednio przez Dongren Singapore PTE LTD. 16.989.289 zdematerializowanych akcji Spółki stanowiących

19.79% kapitału zakładowego Spółki. Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. jest podmiotem dominującym w stosunku do Dongren Singapore PTE LTD.

2)

Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. przysługuje pośrednio przez Perfect Trend Ventures Limited 10.186.419 zdematerializowanych akcji Spółki stanowiących

11.86% kapitału zakładowego Spółki. Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. jest podmiotem dominującym w stosunku do Perfect Trend Ventures Limited.

1) i 2)

Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. posiada pośrednio 27.175.708 akcji Spółki, które stanowią 31.65°% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do

27.175.708 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, co stanowi 31.65%o ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

Spółki. Beneficjentem finalnym 42,34% akcji z powyższej liczby 31,65% jest p. Cheng Xian Feng.

3)

Basolma Holding Ltd jest podmiotem dominującym w stosunku do AIS Investment 2 Sp. z o.o.

4)

Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade Zone przysługuje pośrednio przez UniApek 4.293.210 zdematerializowanych akcji Spółki

stanowiących 5% kapitału zakładowego Spółki. Wenjun Cui przysługuje pośrednio przez Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade Zone oraz

UniApek S.A. 4.293.210 zdematerializowanych akcji Spółki stanowiących 5% kapitału zakładowego Spółki.

Akcjonariat sporządzony na podstawie listy akcjonariuszy z dnia 07.02.2024 r.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 43 -

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

w tysiącach złotych

Emisje

Wartość

emisyjna

Ilość akcji (w

szt.)

Cena

emisyjna 1

akcji ( w

złotych)

Wartość

nominalna

odniesiona na

kapitał akcyjny

Koszty emisji

Kapitał z emisji

akcji powyżej

ich wartości

C

44 000

16 000 000

2,75

16 000

4 239

23 761

D

2 873

298 358

9,63

298

1 979

596

E

14 952

2 020 579

7,40

2 021

2 249

10 682

F

85 000

8 500 000

10

8 500

868

75 632

G

356 456

1 697 408 406

0,21

339 482

9 258

7 716

H

-

48

(48)

I

183 352

81 489 729

2,25

16 298

157

166 897

J

244 971

272 190 000

0,90

54 438

4 424

186 109

K

34 250

32 619 428

1,05

6 524

207

27 519

L

35 067

33 082 033

1,06

6 616

70

28 381

M

60 000

300 000 000

0,20

60 000

3 955

(3 955)

N

96 641

483 206 610

0,20

96 641

4 126

(4 126)

O

-

179

(179)

P

-

8

(8)

R

93 501

467 505 200

0,20

93 501

1 654

(1 654)

S

26 974

134 870 120

0,20

26 974

192

(192)

T

50 000

250 000 000

0,20

50 000

277

(277)

U

119 000

595 000 000

0,20

119 000

722

(722)

W

19 684

89 474 460

0,22

17 895

109

1 680

Y

20 000

100 000 000

0,20

20 000

120

(120)

Z

-

475

(475)

A1

52 196

260 980 086

0,20

52 196

295

(295)

AA

319 117

1 595 585 570

0,20

319 117

1 834

(1 834)

AB

250 000

1 250 000 000

0,20

250 000

1 335

(1 335)

AC

1

3 688

0,20

1

201

(201)

AC

-

31

(31)

Pokrycie

straty z

2008

-

(68 591)

Pokrycie

straty z

2009

-

(387 799)

2 108 035

-

1 555 502

39 012

57 131

Kapitał zapasowy

W kapitale zapasowym ujmowane są podzielone zyski oraz z kapitału zapasowego pokrywane są straty, zgodnie z uchwałami Walnego

Zgromadzenia. W kapitale zapasowym ujmowana jest również wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży.

Na 31 grudnia 2023 r. wysokość kapitału zapasowego wynosiła 260 776 tys. PLN (na 31 grudnia 2022 r. kwota 260 776 tys. PLN).

W 2023 roku Spółka nie wypłacała dywidendy. Spółka nie planuje wypłaty dywidendy w roku 2024.

Kapitał rezerwowy

W kapitale rezerwowym ujmowane są koszty płatności w formie papierów wartościowych dla kadry zarządzającej, na dzień 31 grudnia

2023 r. 28 632 tys. PLN (na 31 grudnia 2022 r. kwota 28 632 tys. PLN), kapitał z rozliczenia nabycia udziałów w BIOLEK Sp. z o.o.,

na 31 grudnia 2023 r. kwota ujemna 297 099 tys. PLN (na 31 grudnia 2022 r. kwota ujemna 297 099 tys. PLN) oraz wyceny aktuarialne

dotyczące rezerw na świadczenia emertytalne kwota dodatnia w wysokości 49 tys. PLN (na 31 grudnia 2022 r. kwota ujemna w

wysokości 256 tys. PLN).

Zysk/(Strata) przypadający na jedną akcję

Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję została dokonana w oparciu o zysk netto z w kwocie 1 193 tys. PLN

oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w liczbie 85 864 200 szt.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 44 -

Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Akcje serii

Ilość w sztukach

narastająco

Okres

Ilość dni

Średnia

ważona liczba

akcji

A, AA, AB, AC

85 864 200

01.01.2023–31.12.2023

365

85 864 200

365

85 864 200

Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.

Akcje serii

Ilość w sztukach

narastająco

Okres

Ilość dni

Średnia

ważona liczba

akcji

A, AA, AB, AC

85 864 200

01.01.2022–31.12.2022

365

85 864 200

365

85 864 200

7.25 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Nota prezentuje zobowiązania Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych. Informacje odnośnie ryzyka

kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawione są w notach 7.36 oraz 7.37.

Zobowiązania długoterminowe

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Kredyty

1 702

6 809

Zobowiązania z tyt. pożyczki od jednostek powiązanych

-

Zobowiązania z tytułu leasingu (nie dotyczy MSSF 16)

-

Zobowiązania długoterminowe, razem

1 702

6 809

Zobowiązania krótkoterminowe

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, w tym::

52 091

54 508

- pozostałe kredyty i pożyczki, w tym:

52 091

54 508

- od jednostek powiązanych

8 298

20 147

- od pozostałych jednostek

43 793

34 361

Zobowiązania z tytułu zadłużenia kart kredytowych

22

30

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

52 113

54 538

1)

zgodnie z MSR 1 par 74 Spółka weryfikowała kredyty długoterminowe, kowenanty zostały spełnione;

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 45 -

Zestawienie kredytów i pożyczek

w tysiącach złotych

Waluta

Kwota wg

umowy

Termin spłaty

wg umowy

Warunki

oprocentowania

Kwota PLN wg

stanu na

31.12.2023

ING Bank Śląski S.A

PLN

20 000

kwi.25

Oprocentowanie

zmienne –

stawka WIBOR

1M plus marża

7 327

ING Bank Śląski S.A

kredyt w rachunku

bieżącym

PLN

20 000

maj.24

Oprocentowanie

zmienne –

stawka WIBOR

1M plus marża

19 377

BNP Paribas Bank Polska

S.A. kredyt w rachunku

bieżącym

PLN

15 000

sie.24

Oprocentowanie

zmienne –

stawka WIBOR

1M plus marża

18 791

UniApek S.A.

USD

7 000

kwi.24

Oprocentowanie

zmienne –

stawka LIBOR

3M dla USD plus

marża

8 298

Razem w PLN

55 000

45 495

Razem w USD

7 000

8 298

Ogółem

53 793

Zabezpieczenia kredytów zgodnie z podpisanymi umowami to:

• weksel

• hipoteka

• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej

• zastaw rejestrowy

• przelew wierzytelności z tytułu umowy faktoringu

• oświadczenie o ustanowieniu tytułu egzekucyjnego

• pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunkach BIOTON S.A.

W Banku ING Bank Śląski S.A. oraz w ING Commercial Finance Polska S.A. złożone zostały pełnomocnictwa do dysponowania

środkami zgromadzonymi na rachunkach BIOTON S.A.

W Banku BNP Paribas Bank Polska S. A., ING Commercial Finance Polska S.A., ING Lease (Polska) Sp. z o.o. oraz BNP Paribas

Leasing Services Sp. z o.o. Spółka złożyła weksle własne in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi zabezpieczającymi Umowy.

W 2023 roku oraz do dnia publikacji nastąpiły poniższe zmiany w umowach z bankami:

• w dniu 02.05.2023r Spółka podpisała Zmianę nr 1 do Umowy o kredyt w rachunku bieżącym nr WAR/8825/22/347/CB z bankiem

BNP Paribas Bank Polska S. A. zwiększającą zaangażowanie o 5 000 000,00zł do dnia 31.12.2023r.

• w dniu 10 maja 2023r. nastąpiło przedłużenie Umowy Faktoringu z limitem zaangażowania 20 mln PLN z ING Commercial

Finance Polska S.A. na kolejny roczny okres, tj. do dnia 9 maja 2024 r.

• w dniu 19.06.2023r. Spółka zawarła Aneks nr 3 do Umowy Wieloproduktowej nr 808/2021/00000853/00 z dnia 10.05.2021r. oraz

Zestawienia Klauzul Klienta nr 808/2021/00000853/00 z dnia 17.08.2022r. zmieniający treść części Podstawowych Warunków

Umowy, warunków zawartych w Umowie w części Produkty Umowy oraz postanowienia zawarte w Zestawieniu Klauzul.

• w dniu 22.06.2023r. Spółka zawarła Aneks nr 5 do Umowy Pożyczki z UNIAPEK S.A. wydłużający okres spłaty pożyczki do dnia

31.12.2023r. oraz ustalający harmonogramu spłat w okresie od dnia 30.06.2023r. do dnia 31.12.2023r.

• w dniu 23.06.2023r. Spółka podpisała Aneks nr 2 do umowy faktoringowej nr 4104/08/2022 z dnia 25.08.2022 z z BNP Paribas

Faktoring sp. z o.o. korygujący numer polisy ubezpieczeniowej. Pozostałe zapisy Umowy nie uległy zmianie

• w dniu 03.07.2023r. Spółka podpisała Zmianę nr 2 do Umowy o kredyt w rachunku bieżącym nr WAR/8825/22/347/CB z dnia 23

sierpnia 2022 roku z bankiem BNP Paribas Bank Polska S. A. definiującą zobowiązania kredytobiorcy wobec banku.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 46 -

• w dniu 31.10.2023r. Spółka zawarła Aneks nr 6 do Umowy Pożyczki z UNIAPEK S.A. wydłużający okres spłaty pożyczki do dnia

30.04.2024r. oraz ustalający harmonogramu spłat w okresie od dnia 31.10.2023r. do dnia 30.04.2024r. Pozostałe zapisy Umowy

nie uległy zmianie.

• w dniu 21.12.2023r. Spółka podpisała Zmianę nr 3 do Umowy o kredyt w rachunku bieżącym nr WAR/8825/22/347/CB z dnia 23

sierpnia 2022 roku z bankiem BNP Paribas Bank Polska S. A. obniżającą kwotę Kredytu zgodnie z harmonogramem oraz

definiującą zobowiązania kredytobiorcy wobec banku.

• w dniu 20.03.2024r. Spółka zawarła Umowę linii gwarancji z bankiem BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna, kwota limitu

wynosi 251 tys. USD, okres ważności gwarancji jest bezterminowy.

• w dniu 20.03.2024r. Spółka zawarła Umowę cesji wierzytelności z bankiem BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna, w celu

zabezpieczenia wierzytelności pieniężnych banku BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna z tytułu Umowy linii gwarancji.

Od dnia bilansowego do dnia publikacji sprawozdania finansowego Spółka spłaciła częściowo kredyty i pożyczki w bankach:

● ING Bank Śląski S.A, raty kredytowe w wysokości 1.277 tys. PLN;

● Uniapek rata pożyczki 300 tys. USD.

7.26 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Spółka corocznie tworzy rezerwę na odprawy emerytalne na podstawie wyceny zewnętrznego aktuariusza. Założenia przyjęte do

oszacowania rezerwy w roku 2023 to min.: wiek emerytalny dla mężczyzn 65 lat dla kobiet 60 lat, długookresowa roczna stopa wzrostu

wynagrodzeń na poziomie 4,50%, stopa dyskonta 5,40%, tj. na przewidywanym poziomie rentowności najbezpieczniejszych

długoterminowych papierów wartościowych notowanych na polskim rynku kapitałowym (dziesięcio- i dwudziestoletnich obligacji

skarbowych).

W 2021 r. obowiązywały założenia: wiek emerytalny dla mężczyzn 65 lat dla kobiet 60 lat, długookresowa roczna stopa wzrostu

wynagrodzeń na poziomie 5%, stopa dyskonta 6,8%, tj. na przewidywanym poziomie rentowności najbezpieczniejszych

długoterminowych papierów wartościowych notowanych na polskim rynku kapitałowym (dziesięcio- i dwudziestoletnich obligacji

skarbowych).

W ramach zmian w MSR 19 począwszy od 01 stycznia 2013 r. wyeliminowana została tzw. „metoda korytarzowa”, wobec czego pełna

kwota deficytu lub nadwyżki finansowej programu jest ujmowana przez Spółkę w sprawozdaniu finansowym. Wyeliminowana została

także możliwość odmiennej prezentacji zysków i strat związanych z programem zdefiniowanych świadczeń. Koszty zatrudnienia i

koszty finansowe ujmuje się w wyniku, zaś skutki przeszacowania w pozostałych całkowitych dochodach, dzięki czemu są one

prezentowane oddzielnie od zmian wynikających z bieżącej działalności jednostki. Poszerzone zostały wymogi dotyczące ujawniania

informacji na temat programów zdefiniowanych świadczeń dla lepszego odzwierciedlenia charakteru tych programów i wynikającego

z nich ryzyka.

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Rezerwa na odprawy emerytalne - długoterminowe

1 838

1 320

Rezerwa na odprawy emerytalne - krótkoterminowe

161

277

1 999

1 598

Zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych – rezerwa emerytalna

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych – bilans otwarcia, w tym:

1 597

1 827

a) długoterminowe

1 320

1 336

b) krótkoterminowe – patrz nota 25

277

491

Zmniejszenie - rozwiązanie rezerwy ujęte w rachunku zysków i strat

224

210

Zwiększenie - koszty ujęte w rachunku zysków i strat

-

Zmniejszenie - zyski aktuarialne ujęte w kapitałach

382

(186)

Zwiększenie – straty aktuarialne ujęte w kapitałach

1)

-

Świadczenia wypłacone

(204)

(254)

Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych – bilans zamknięcia, w tym:

1 999

1 597

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 47 -

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

a) długoterminowa

1 838

1 320

b) krótkoterminowa – patrz nota 25

161

277

Zapadalność rezerw na świadczenia pracownicze (wartości zdyskontowane aktuarialnie)

31.12.2023

31.12.2022

Od 1 roku do 3 lat

332

370

Od 4 do 5 lat

193

156

Powyżej 5 lat

1 475

1 071

Razem

1 999

1 598

Zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych – rezerwa urlopowa

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Rezerwa na urlopy na początek okresu

1 694

1 799

Zmiany ujęte w rachunku zysków i start, w tym:

167

(106)

- zmniejszenie - rozwiązanie rezerwy

(1 676)

(1 836)

- zwiększenie – zawiązanie rezerwy

1 842

1 730

Rezerwa na urlopy na koniec okresu

1 860

1 694

7.27 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Zobowiązania długoterminowe

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności powyżej 12 miesięcy

- inne, w tym:

1 394

10 342

- zobowiązania z tytułu zakupu udziałów BIOLEK

1)

-

10 342

- zobowiązania z tytułu zakupu wartości niematerialnej

1 394

-

Zobowiązania długoterminowe, razem

1 394

10 342

1)

Spisanie przeterminowanego zobowiązania do dodatkowego wynagrodzenia wynikającego z umowy sprzedaży udziałów w spółce Biolek sp. z o.o.

z 22 listopada 2012 roku, zawartej pomiędzy Troqueera Enterprises Limited oraz Bioton S.A.

Zobowiązania krótkoterminowe

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

a) wobec jednostek powiązanych - patrz zasada (y)

7 246

4 571

- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:

7 246

4 571

- do 12 miesięcy

7 246

4 571

b) wobec pozostałych jednostek

49 446

32 935

- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:

31 115

23 273

- do 12 miesięcy

31 115

23 273

- z tytułu podatków, w tym:

4 030

2 501

- ubezpieczenia społeczne ZUS

3 295

1 871

- PFRON

44

24

- podatek dochodowy od osób fizycznych

690

606

- z tytułu wynagrodzeń

2 137

2 021

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 48 -

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

- inne, w tym:

12 165

5 140

- zobowiązania z tytułu dostaw niefinansowych aktywów

trwałych

748

606

- zobowiązania z tytułu dostaw niefakturowanych

10 313

4 120

- inne

1 104

415

c) fundusze specjalne, w tym:

341

371

- ZFŚS

341

371

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

57 033

37 876

Wartości bilansowe zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań uważa się za takie same jak ich wartości godziwe

ze względu na ich krótkoterminowy charakter.

7.28 Zobowiązania z tytułu leasingu

Na dzień 31 grudnia 2023 r. zobowiązania z tytułu leasingu wynosiły 13 916 tys. PLN, w tym długoterminowe 10 969 tys. PLN.

Wykazane w tej pozycji zobowiązania leasingowe są konsekwencją wdrożenia MSSF 16 głównie dla transakcji prawa wieczystego

użytkowania gruntu.

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF 16)

13 916

13 851

część długoterminowa

10 969

11 670

część krótkoterminowa

2 947

2 180

Zobowiązania leasignowe, razem

13 916

13 851

W 2023 r. Spółka zawarła umowy leasingowe dotyczące laptopów, kotłowni kontenerowej; instalacji na gaz LPG, agregatów do

klimatyzacji, kartoniarki zbiorczej oraz samochodu.

7.29 Przychody przyszłych okresów

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Dotacje z MG

12 923

13 560

Dotacje z NFOŚiGW

2 215

2 326

Otrzymane płatności z tytułu sprzedaży praw (upfronty)

1)

14 676

16 859

29 813

32 745

1)

Patrz również nota: 7.1.

7.30 Inne rozliczenia międzyokresowe

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

a) rozliczenia międzyokresowe kosztów

3 223

2 733

- rezerwa na koszty, w tym:

2 761

2 229

* rezerwa na koszty mediów

21

31

* rezerwa na koszty prawne/doradcze

114

76

* rezerwa na koszty wynagrodzeń z narzutami

1 382

2 003

* rezerwa na nakłady inwestycyjne

1 202

86

* rezerwa na pozostałe koszty rodzajowe

43

32

- rezerwa na pozostałe koszty operacyjne

50

254

- rezerwa na rabaty udzielone w następnym okresie

264

250

- rezerwa na koszty finansowe

147

-

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 49 -

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

b) rozliczenia międzyokresowe przychodów

49 416

40 864

- dotacje z MG

640

- dotacje z NFOŚiGW

111

- otrzymane płatności z tytułu sprzedaży praw (upfronty)

1)

2 183

- pozostałe (zaliczki na poczet dostaw)

46 482

37 930

52 638

43 597

1)

Patrz również nota: 7.1

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 50 -

7.31 Instrumenty finansowe

Dane ogólne o instrumentach finansowych stan na 31 grudnia 2023 r.

Lokaty bankowe i środki

pieniężne na rachunkach

bankowych

Pożyczki udzielone

Kredyty bankowe

Pożyczki otrzymane

Należności

Zobowiązania

a) Kwalifikacja

Środki pieniężne

Pożyczki udzielone

Zobowiązanie finansowe

Zobowiązanie

finansowe

Należności z tytułu

dostaw i usług oraz

pozostałe

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług oraz

pozostałe

b) Zakres i charakter instrumentu

Pozbawione ryzyka lub o

niskim ryzyku inwestycje

krótkoterminowe

1 pożyczka

długoterminowa

1 pożyczka

krótkoterminowa

3 kredyty bankowe

1 pożyczka

Szczegóły patrz poniżej

c) Wartość bilansowa instrumentu (w

tysiącach złotych)

3 759

15 058

45 495

8 298

42 556

Zobowiązania: 57 033

RMB: 3 223

Zobowiązania

leasingowe: 13 916

d) Wartość instrumentu w walucie

obcej (w tysiącach)

EUR 566

EUR 340

-

USD 2 109

EUR 1 606

EUR 2 771

USD 8

USD 5 463

USD -17

e) Cel nabycia lub wystawienia

Lokowanie wolnych

środków

Finansowanie

spółek zależnych

Kredyt na bieżącą

działalność,

refinansowanie inwestycji

Pożyczki na bieżącą

działalność

Bieżąca działalność

f) Kwota (wielkość) będąca podstawą

obliczenia przyszłych płatności

Suma lokat

Wartość nominalna /

do spłaty

Wartość nominalna / do

spłaty

Wartość nominalna /

do spłaty

Wartość nominalna

g) Suma i termin przyszłych

przychodów lub płatności kasowych

Odsetki zależne od czasu

trwania

Odsetki zależne od

terminu spłaty

Odsetki płatne miesięcznie

Odsetki płatne

miesięcznie i

kwartalnie

Wg wartości nominalnej

h) Termin ustalenia cen, termin

zapadalności, wygaśnięcia lub

wykonania instrumentu

Instrumenty płynne typu

overnight i do 3M

Zgodnie z umowami

Spłata kapitału w

terminach wynikających z

umów

Spłata kapitału

w terminach

wynikających z umów

Zgodnie z umowami

i) Możliwość wcześniejszego

rozliczenia

Dowolna

Istnieje

j) Cena lub przedział cen realizacji

instrumentu

Wg wartości nominalnej i

odsetek

Wg wartości

nominalnej i odsetek

Wg wartości nominalnej i

odsetek

Wg wartości

nominalnej i odsetek

Wg wartości nominalnej

k) Możliwość wymiany lub zamiany na

inny składnik aktywów lub pasywów

Brak

brak

Brak

brak

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 51 -

Lokaty bankowe i środki

pieniężne na rachunkach

bankowych

Pożyczki udzielone

Kredyty bankowe

Pożyczki otrzymane

Należności

Zobowiązania

l) Ustalona stopa lub kwota odsetek,

dywidendy lub innych przychodów

oraz termin ich płatności

Zmienna, WIBID - marża

banku

Dla PLN WIBOR +

marża, dla

walutowych LIBOR

lub EUROIBOR+

marża lub stałe

stopy procentowe.

Kredyt bankowy – dla PLN

WIBOR + marża banku,

dla walutowych

EUROIBOR + marża

banku

Oprocentowanie

zmienne – stawka

LIBOR dla USD plus

marża

Zgodnie z umowami

Termin płatności w

momencie zakończenia

Termin spłaty –wg

umowy w momencie

zakończenia

Terminy spłaty –

miesięcznie i kwartalnie

m) Zabezpieczenie związane z

instrumentem, przyjęte lub złożone

brak

opisane w nocie 7.25

brak

n) Ww. informacje dla instrumentu, na

który dany instrument może być

zamieniony

N/D

o) Inne warunki towarzyszące danemu

instrumentowi

brak

Kredyt bankowy – min.

wykorzystanie kredytów

zgodnie z umowami

Brak

brak

p) Rodzaj ryzyka związanego z

instrumentem

Walutowe, stopy

procentowej, kredytowe

instytucji finansowej

Walutowe, stopy

procentowej,

kredytowe

pożyczkobiorców

Stopy procentowej i

płynności

Walutowe, stopy

procentowej i płynności

Walutowe, stopy

procentowej i kredytowe

odbiorcy

Walutowe

q) Suma istniejących zobowiązań z

tytułu zajętych pozycji w

instrumentach

brak

Brak

brak

r) Wartość godziwa instrumentu

Równa wartości bilansowej

9.575 tys. PLN

Równa wartości bilansowej

ING Bank Śląski S.A – 16

145 tys. PLN

Równa wartości

bilansowej

Równa wartości

bilansowej

Równa wartości

bilansowej

s) Metoda ustalenia wartości godziwej

Zdyskontowane przepływy

pieniężne

Zdyskontowane

przepływy pieniężne

Zdyskontowane przepływy

pieniężne

Zdyskontowane

przepływy pieniężne

Zamortyzowany koszt

t) kategoria instrumentów

finansowego od 01.01.2018 r. wg

MSSF 9

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego kosztu

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania

finansowe wyceniane

w zamortyzowanym

koszcie

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

finansowe wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 52 -

Dane ogólne o instrumentach finansowych stan na 31 grudnia 2022 r.

Lokaty bankowe i środki

pieniężne na rachunkach

bankowych

Pożyczki udzielone

Kredyty bankowe

Pożyczki otrzymane

Należności

Zobowiązania

a) Kwalifikacja

Środki pieniężne

Pożyczki udzielone

Zobowiązanie finansowe

Zobowiązanie

finansowe

Należności z tytułu

dostaw i usług oraz

pozostałe

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług oraz

pozostałe

b) Zakres i charakter instrumentu

Pozbawione ryzyka lub o

niskim ryzyku inwestycje

krótkoterminowe

1 pożyczka

długoterminowa

1 pożyczka

krótkoterminowa

3 kredyty bankowe

1 pożyczka

Szczegóły patrz poniżej

c) Wartość bilansowa instrumentu (w

tysiącach złotych)

9 160

15 259

41 170

20 147

30 939

Zobowiązania: 37 876

RMB: 2 733

Zobowiązania

leasingowe: 13 851

d) Wartość instrumentu w walucie

obcej (w tysiącach)

EUR 669

EUR 340

-

USD 4 576

EUR 0

EUR 147

USD 1 289

USD 4 577

USD 1 571

e) Cel nabycia lub wystawienia

Lokowanie wolnych

środków

Finansowanie

spółek zależnych

Kredyt na bieżącą

działalność,

refinansowanie inwestycji

Pożyczki na bieżącą

działalność

Bieżąca działalność

f) Kwota (wielkość) będąca podstawą

obliczenia przyszłych płatności

Suma lokat

Wartość nominalna /

do spłaty

Wartość nominalna / do

spłaty

Wartość nominalna /

do spłaty

Wartość nominalna

g) Suma i termin przyszłych

przychodów lub płatności kasowych

Odsetki zależne od czasu

trwania

Odsetki zależne od

terminu spłaty

Odsetki płatne miesięcznie

Odsetki płatne

miesięcznie i

kwartalnie

Wg wartości nominalnej

h) Termin ustalenia cen, termin

zapadalności, wygaśnięcia lub

wykonania instrumentu

Instrumenty płynne typu

overnight i do 3M

Zgodnie z umowami

Spłata kapitału w

terminach wynikających z

umów

Spłata kapitału

w terminach

wynikających z umów

Zgodnie z umowami

i) Możliwość wcześniejszego

rozliczenia

Dowolna

Istnieje

j) Cena lub przedział cen realizacji

instrumentu

Wg wartości nominalnej i

odsetek

Wg wartości

nominalnej i odsetek

Wg wartości nominalnej i

odsetek

Wg wartości

nominalnej i odsetek

Wg wartości nominalnej

k) Możliwość wymiany lub zamiany na

inny składnik aktywów lub pasywów

Brak

brak

Brak

brak

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 53 -

Lokaty bankowe i środki

pieniężne na rachunkach

bankowych

Pożyczki udzielone

Kredyty bankowe

Pożyczki otrzymane

Należności

Zobowiązania

l) Ustalona stopa lub kwota odsetek,

dywidendy lub innych przychodów

oraz termin ich płatności

Zmienna, WIBID - marża

banku

Dla PLN WIBOR +

marża, dla

walutowych LIBOR

lub EUROIBOR+

marża lub stałe

stopy procentowe.

Kredyt bankowy – dla PLN

WIBOR + marża banku,

dla walutowych

EUROIBOR + marża

banku

Oprocentowanie

zmienne – stawka

LIBOR dla USD plus

marża

Zgodnie z umowami

Termin płatności w

momencie zakończenia

Termin spłaty –wg

umowy w momencie

zakończenia

Terminy spłaty –

miesięcznie i kwartalnie

m) Zabezpieczenie związane z

instrumentem, przyjęte lub złożone

brak

opisane w nocie 7.25

brak

n) Ww. informacje dla instrumentu, na

który dany instrument może być

zamieniony

N/D

o) Inne warunki towarzyszące danemu

instrumentowi

brak

Kredyt bankowy – min.

wykorzystanie kredytów

zgodnie z umowami

Brak

brak

p) Rodzaj ryzyka związanego z

instrumentem

Walutowe, stopy

procentowej, kredytowe

instytucji finansowej

Walutowe, stopy

procentowej,

kredytowe

pożyczkobiorców

Stopy procentowej i

płynności

Walutowe, stopy

procentowej i płynności

Walutowe, stopy

procentowej i kredytowe

odbiorcy

Walutowe

q) Suma istniejących zobowiązań z

tytułu zajętych pozycji w

instrumentach

brak

Brak

brak

r) Wartość godziwa instrumentu

Równa wartości bilansowej

9.575 tys. PLN

Równa wartości bilansowej

ING Bank Śląski S.A – 16

145 tys. PLN

Równa wartości

bilansowej

Równa wartości

bilansowej

Równa wartości

bilansowej

s) Metoda ustalenia wartości godziwej

Zdyskontowane przepływy

pieniężne

Zdyskontowane

przepływy pieniężne

Zdyskontowane przepływy

pieniężne

Zdyskontowane

przepływy pieniężne

Zamortyzowany koszt

t) kategoria instrumentów

finansowego od 01.01.2018 r. wg

MSSF 9

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego kosztu

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania

finansowe wyceniane

w zamortyzowanym

koszcie

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

finansowe wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 54 -

7.32 Efektywne stopy procentowe i analiza kategorii wiekowych na 31 grudnia 2023 r.

AKTYWA

w tysiącach złotych

Efektywna

stopa

procentowa

do roku

od 1 do 2 lat

od 2 lat do

5 lat

Powyżej 5 lat

Razem

Pożyczka do BIOTON

International GmbH (268 tys.

EUR)

4,89%

1 555

-

1 555

Pożyczka do BIOLEK (13 640

tys. PLN)

7,06%

-

387

15 063

-

15 450

Odpis aktualizujący wartość

pożyczki do Biolek

-

(47)

(1 900)

-

(1 947)

1 555

13 503

-

15 058

1)

wiekowanie zgodnie z planem spłat na bazie założeń z modelu impairement

Informacje o krótkoterminowych aktywach finansowych są zawarte w nocie 7.19.

PASYWA

w tysiącach złotych

Efektywna

stopa

procentowa

do roku

od 1 do 2 lat

od 3 lat do

5 lat

Powyżej 5 lat

Razem

ING Bank Śląski S.A kredyt w

rachunku bieżącym

1)

19 377

-

19 377

ING Bank Śląski S.A

8,17%

5 625

1 702

0

-

7 327

BNP Paribas Bank Polska

S.A. kredyt w rachunku

bieżącym

2)

18 791

-

18 791

Pożyczka Uniapek (7 mln

USD)

8,78%

8 298

-

8 298

52 091

1 702

0

53 793

1)

wiekowanie zgodnie z terminem obowiązywania umowy 09.05.2024 r.

2)

wiekowanie zgodnie z terminem obowiązywania umowy 23.08.2024 r.

Informacje o zobowiązaniach finansowych są zawarte w nocie 7.25.

7.33 Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej

01.01.2023

Przepływy pieniężne

Przepływy niepieniężne

31.12.2023

Zaciągni

ęcie

Spłata

Odsetki

zapłacone

Odsetki/

Prowizje

naliczone

Zaciagnięcie/Re

klasyfikacja

Dysk

onto

Różnice

kursowe

wycena

Kredyty

41 170

9 003

(4 681)

(4 047)

4 050

-

45 495

Pożyczki, w

tym:

20 147

-

(10 416)

-

1 112

-

(2 545)

8 298

- od

jednostek

powiąza-

nych

20 147

(10 416)

-

1 112

(2 545)

8 298

Leasing

13 851

(4 497)

(1 093)

4 614

1 041

13 916

Karty

kredytowe

30

(8)

-

22

Razem

75 168

9 003

(19 602)

(5 140)

5 162

4 614

1 041

-2 545

67 710

Ogółem

(15 738)

8 272

Informacje o zobowiązaniach finansowych są zawarte w nocie 7.25.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 55 -

7.34 Dane szczegółowe o instrumentach finansowych

01.01.2023-31.12.2023

01.01.2022-31.12.2022

Przychody z tytułu:

5 023

1 103

- odsetek od aktywów finansowych, w tym:

1 318

1 103

- od lokat bankowych

-

- pożyczek udzielonych

1 318

1 103

- dyskonto od należności długoterminowych

-

- instrumentów pochodnych

-

- zysk ze zbycia aktywów finansowych (odwrócenie rezerwy)

-

- różnice kursowe od należności, pożyczek udzielonych i środków

pieniężnych na rachunkach bankowych

3 705

-

- różnice kursowe od zobowiązań

-

- różnice kursowe od kredytów i pożyczek otrzymanych

-

Koszty z tytułu:

10 590

14 000

- odsetek i prowizji od zobowiązań finansowych, w tym:

6 451

5 695

- od kredytów bankowych

5 339

4 024

- od pożyczek otrzymanych

1 112

1 672

- strat ze zbycia aktywów finansowych, w tym:

-

- udziały BIOLEK

-

- udziały SciGen

-

- instrumentów pochodnych

-

494

- odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych:

-

- odpisów aktualizujących pożyczki

-

- odpisów aktualizujących udziały

-

- różnice kursowe od kredytów i pożyczek otrzymanych

1 423

3 006

- różnice kursowe od należności, pożyczek udzielonych i środków

pieniężnych na rachunkach bankowych

-

2 828

- różnice kursowe od zobowiązań

2 716

1 976

7.35 Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe to ryzyko straty finansowej dla Spółki w przypadku, gdy klient lub kontrahent będący stroną transakcji w odniesieniu

do instrumentu finansowego nie wywiąże się ze swoich zobowiązań. Ryzyko to w przypadku Spółki odnosi się do długo i

krótkoterminowych aktywów finansowych oraz należności handlowych. Analiza wiekowa należności prezentowana jest w nocie 7.20.

W 2023 r. Spółka kontynuowała ubezpieczenie należności wynikających ze sprzedaży towarów w systemie kredytu kupieckiego z

odroczonym terminem płatności. Przedmiot ubezpieczenia stanowiły należności pieniężne przysługujące Spółce od kontrahentów

krajowych. Limit odpowiedzialności ubezpieczyciela z tytułu zawartego ubezpieczenia wyliczony na podstawie zapłaconej składki w

danym okresie ubezpieczeniowym wynosił 24 240 tys. PLN. Ponadto Spółka posiada z bankiem ING Commercial Finance Polska S.A

umowę faktoringową oraz podpisała w 2022 r. z bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. umowę faktoringową dotyczącą należności

krajowych. W 2023 r. Spółka nie kontynuowała umowy na ubezpieczenie należności od kontrahentów zagranicznych, ze względu na

podpisaną globalną umowę dystrybucyjną, która zmniejsza ryzyko kredytowe. W związku z dużym rozproszeniem kontrahentów na

rynku krajowym i zagranicznym w Spółce nie występuje ryzyko koncentracji, a ze względu na ubezpieczenie należności w obrocie

krajowym do limitów kredytowych przyznanych przez ubezpieczyciela, a Spółka realizuje sprzedaż w ramach tych limitów to ryzyko

kredytowe należności jest minimalne. Obrót zagraniczny realizowany jest w większości na podstawie przedpłaty lub akredytyw.

W ocenie Zarządu ze względu na warunki spłat należności – ubezpieczenie oraz przedpłata – wskazuje, iż nie nastąpiły istotne zmiany

względem roku poprzedniego.

Wartość niezabezpieczonych należności na dzień 31.12.2023 z tytułu dostaw i usług to należności od jednostek powiązanych (kwota

21 518 tys. PLN), należności od jednostek pozostałych (kwota 15 366 tys. PLN) oraz należności z tytułu pożyczki udzielonej jednostce

powiązanej (kwota 13 702 tys. PLN). W ocenie Zarządu ryzyko nieotrzymania powyższych należności jest niskie.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 56 -

7.36 Ryzyko stopy procentowej

Udzielone i zaciągnięte przez Spółkę pożyczki i kredyty o stałym oprocentowaniu narażone są na ryzyko zmiany wartości godziwej w

wyniku zmiany stóp procentowych. Natomiast udzielone i zaciągnięte pożyczki i kredyty ze zmienną stopą procentową narażone są

na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Inwestycje w instrumenty kapitałowe oraz

krótkoterminowe należności i zobowiązania nie są narażone na ryzyko stopy procentowej. Spółka nie ma zawartych transakcji

zabezpieczających ryzyko stopy procentowej na dzień publikacji niniejszego raportu. W ocenie Zarządu w przypadku kredytów

oprocentowanych w walucie PLN w ostatnich 12 miesiącach stopy procentowe pozostają na wysokim poziomie co wiąże się

z większymi kwotami płatnych rat odsetkowych od kredytów denominowanych w PLN. Pożyczka denominowana w USD

oprocentowana według zmiennej stopy procentowej narażona jest również na skutki decyzji regulatorów rynku (FED). Szczegółowe

informacje dotyczące stóp procentowych zaciągniętych kredytów przedstawiono w nocie 7.25.

7.37 Ryzyko walutowe

Spółka ponosi ryzyko kursowe związane przede wszystkim z udzieloną pożyczką w walucie obcej oraz ze sprzedażą wyrobów

gotowych i zakupami surowców, które są dokonywane w walutach obcych. Spółka na bieżąco monitoruje notowania kursów

walutowych oraz analizuje raporty i prognozy makroekonomiczne otrzymywane od instytucji finansowych w odniesieniu do

występujących przepływów finansowych w walutach obcych. W związku z otrzymywanymi wpływami w walutach obcych i wydatkami

w tych walutach Spółka w 2023 roku zabezpieczała ryzyka poprzez naturalny headging, który pozwala ograniczyć ryzyko kursowe w

prowadzonej działalności. Spółka monitoruje na bieżąco poziom należności walutowych dostosowując jednocześnie terminy wydatków

w walutach obcych.

Średni kurs NBP pary walutowej PLN/USD w 2023 roku wyniósł 4,20 PLN w porównaniu do średniego kursu w 2022 roku wynoszącym

4,46 PLN. W 2023 kurs kształtował się w przedziale 3,90 PLN – 4,49 PLN za 1 USD w porównaniu do przedziału 3,92 PLN – 5,04

PLN w roku 2022r.

Średni kurs NBP pary walutowej PLN/EUR w 2023 roku wyniósł 4,54 PLN w porównaniu do średniego kursu w 2022 roku wynoszącym

4,69 PLN. W 2023 kurs kształtował się w przedziale 4,31 PLN – 4,79 PLN za 1 EUR w porównaniu do przedziału 4,49 PLN – 4,96

PLN w roku 2022r.

Łączna wartość aktywów denominowana w walutach obcych (głównie USD i EUR) na 31 grudnia 2023 r. wyniosła 32 532 tys. PLN (w

tym pożyczki w kwocie 1 554 tys. PLN, należności handlowe i pozostałe w kwocie 28 485 tys. PLN oraz środki pieniężne i lokaty

bankowe 2 494 tys. PLN).

Łączna wartość pasywów denominowana w walutach obcych (głównie EUR i USD) na 31 grudnia 2023 r. wyniosła 67 875 tys. PLN

(w tym pożyczki i kredyty 8 298 tys. PLN, zobowiązania handlowe i pozostałe 8 895 tys. PLN oraz inne rozliczenia międzyokresowe w

wysokości 47 597 tys. PLN).

7.38 Ryzyko płynności

Spółka zarządza płynnością poprzez bieżące monitorowanie poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów

pieniężnych oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi. Spółka inwestuje środki pieniężne w bezpieczne, krótkoterminowe

instrumenty finansowe (depozyty bankowe), które mogą być wykorzystane do obsługi zobowiązań. Spodziewane kwoty i terminy

płatności posiadanych przez Spółkę zobowiązań finansowych (krótko i długoterminowych) w zakresie kredytów i pożyczek

otrzymanych zostały zaprezentowane w poniższej tabeli, wg terminów spłat wynikających z umów. W ocenie Zarządu, Spółka

finansowała sie w 2023 roku długiem bankowym głównie opartym na kredytach w rachunkach bieżących oraz kredytem

długoterminowym spłacanym w miesięcznych ratach. Spółka jest w trakcie rozmów z instytucjami bankowymi dotyczącymi wydłużenia

terminów obowiązywania obecnych limitów w rachunkach bankowych, co wpłynie na płynności finansową Spółki oraz Grupy. Spółka

dąży do czasowego zwiększenia limitów kredytowych w istniejących bankach, co zwiększy płynność Spółki oraz Grupy. Również

w związku z poprawą dostępności do surowców i materiałów do produkcji związanych głównie z terminami dostaw, Spółka jak i Grupa

będzie dążyć do zmniejszenia zaangażowania kapitału pracującego zamrożonego w zapasach w trakcie 2024 roku. Spółka zawarła

również umowy leasingowe na pokrycie inwestycji w farmę fotowoltaiczną, której termin zakończenia jest planowany do końca drugiego

kwartału 2024.

Natomiast dla wszystkich zobowiązań z tytułu dostaw i usług terminy płatności są do jednego roku i nie są oprocentowane.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 57 -

Kapitał i odsetki od kredytów -

prognoza płatności od 31 grudnia

2023 r. - w tys. PLN

do roku

od 1 do 2 lat

od 3 lat do 5 lat

powyżej 5 lat

Razem

ING Bank Śląski S.A kredyt w

rachunku bieżącym

1)

19 377

-

19 377

ING Bank Śląski S.A

5 625

1 702

-

7 327

BNP Paribas Bank Polska S.A. kredyt

w rachunku bieżącym

2)

18 791

-

18 791

Pożyczka Uniapek S.A. (7 mln USD)

hipoteczna

8 298

-

8 298

Razem

52 091

1 702

0

53 793

1)

wiekowanie zgodnie z terminem obowiązywania umowy 09.05.2024 r.

2)

wiekowanie zgodnie z terminem obowiązywania umowy 23.08.2024 r.

Zgodnie z MSR 1 par 74 Spółka nie reklasyfikowała kredytów długoterminowych, gdyż kowenanty dla wszystkich zostały spełnione.

Zobowiązania handlowe Spółka reguluje w wydłużonych terminach płatności. Terminy ich wymagalności nie przekraczają jednego

roku. Analiza terminów zapadalności aktywów finansowych dla celów pełnej analizy ryzyka płynności Spółki została przedstawiona

w nocie 7.14 i 7.19.

7.39 Transakcje zabezpieczające

Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. Spółka nie posiadała transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe z tytułu wpływów

handlowych.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. Spółka nie posiadała transakcji zabezpieczających ryzyko stóp procentowych

Z uwagi na niestosowanie rachunkowości zabezpieczeń, wszystkie zmiany wartości godziwej kontraktów są ujmowane w rachunku

zysków i strat.

Na dzień bilansowy Spółka nie posiada transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe.

7.40 Ryzyko operacyjne

Ryzyko operacyjne to ryzyko poniesienia strat bezpośrednich lub pośrednich, których różnorodne powody są powiązane z procesami,

personelem, technologią i infrastrukturą Spółki, jak również spowodowane są przez czynniki zewnętrzne, inne niż ryzyko kredytowe,

ryzyko rynkowe i ryzyko płynności, takie jak np. wymagania prawne lub inne regulacje, czy też ogólnie akceptowane standardy

zachowań korporacyjnych. Ryzyka operacyjne wynikają ze wszystkich działań Spółki, które w ocenie Zarządu w związku z rozwojem

sytuacji geopolitycznej związanej z działaniami wojennymi na terytorium Ukrainy, oraz czynniki makroekonomiczne mają istotny wpływ

na działalność operacyjną Spółki i Grupy.

Celem Spółki jest zarządzanie ryzykiem operacyjnym w taki sposób, aby zrównoważyć minimalizowanie ewentualnych strat

finansowych i ewentualnego uszczerbku na reputacji Spółki z ogólną efektywnością operacyjną, eliminując przy tym procedury

kontrolne ograniczające inicjatywę i kreatywność.

Podstawowa odpowiedzialność za rozwój i wdrażanie kontroli dotyczących ryzyka operacyjnego jest przypisana kierownictwu

wyższego szczebla każdej wyodrębnionej organizacyjnie działalności gospodarczej. Wykonywanie obowiązków w tym zakresie jest

wspomagane przez rozwój ogólnych standardów zarządzania przez Spółkę ryzykiem operacyjnym, które obejmują:

● wymagania dotyczące odpowiedniego podziału obowiązków, w tym wykonywania niezależnej autoryzacji transakcji,

● wymagania co do uzgadniania i monitorowania transakcji,

● przestrzeganie wymogów prawa i innych regulacji,

● dokumentowanie kontroli i procedur,

● bieżące analizowanie przyczyn wyników operacyjnych oraz uzgadnianie środków zaradczych w przypadku poniesienia strat

operacyjnych lub prawdopodobieństwa realizacji znaczącego ryzyka operacyjnego,

● szkolenia i rozwój zawodowy,

● standardy etyczne i biznesowe,

● minimalizowanie ryzyka, w tym poprzez ubezpieczanie, jeśli jest to efektywne.

Przestrzeganie zasad zarządzania ryzykiem przez Spółkę jest weryfikowane poprzez okresowe przeglądy. Rezultaty przeglądów są

przedmiotem dyskusji z kierownictwem danego wyodrębnionego segmentu operacyjnego, natomiast podsumowania wyników

otrzymuje wyższa kadra kierownicza.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 58 -

7.41 Zarządzanie kapitałem

Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu dobrej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów, kredytodawców oraz

rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Nadrzędnym celem Zarządu jest rozwój Spółki i na ten cel Spółka

chce przede wszystkim przeznaczać środki budując długoterminową wartość dla akcjonariuszy. Zarząd monitoruje stan kapitałów

stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do

zadłużenia netto zaliczane są kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe. Zadłużenie netto pomniejszone

jest o środki pieniężne. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Spółki.

Decyzje mające wpływ na kapitał akcyjny są poprzedzone analizami sytuacji finansowej Spółki w kontekście jej bieżących potrzeb

rozwojowych i inwestycyjnych, struktury jej bilansu, a także ceny jej akcji na giełdzie i podlegają uchwaleniu przez Walne

Zgromadzenie.

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

przekształcone

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

53 815

61 317

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

57 033

37 876

Środki pieniężne, razem

(3 759)

(9 160)

Zadłużenie netto

107 089

90 033

Kapitały własne

672 163

672 081

Kapitał i zadłużenie netto

779 252

762 114

Wskaźnik dźwigni

13,74%

11,81%

7.42 Zobowiązania kontraktowe

Umowa pomiędzy Ministrem Gospodarki a Bioton S.A.

We wrześniu 2008 Bioton S.A. zakończył projekt inwestycyjny (Projekt) pod nazwą „Budowa bazy wytwórczej do produkcji leków

otrzymywanych na drodze biotechnologicznej”, realizowany w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost konkurencyjności

przedsiębiorstw, lata 2004-2006, Priorytet 2 Bezpośrednie wsparcie przedsiębiorstw, Działanie 2.2 Wsparcie konkurencyjności

produktowej i technologicznej przedsiębiorstw, Poddziałanie 2.2.1 Wsparcie dla przedsiębiorstw dokonujących nowych inwestycji, na

podstawie umowy (Umowa) zawartej 14 września 2005 r. z Ministrem Gospodarki (MG).

W lutym 2009 r. Bioton otrzymał dofinansowanie w wysokości 13 735 tys. PLN.

Bioton S.A. na mocy Umowy uzyskał dofinansowanie w łącznej kwocie 24 039 tys. PLN, w tym:

● 23 473 tys. PLN (9 738 tys. PLN do 31.12.2008 r.) na nakłady inwestycyjne, co stanowi 25% kosztów kwalifikowanych na

nakłady inwestycyjne,

● 566 tys. PLN na koszty zatrudnienia.

Poniesione nakłady i otrzymane dotacje w latach od 2005 r. do 31.12.2009 r. (w tys. PLN).

Rok

Nakłady, w tym:

Dotacje otrzymane, w tym:

Razem

Środki trwałe, w tym:

Nowe

miejsca

pracy

Razem

Środki

trwałe

Nowe

miejsca

pracy

Nakłady

kwalifikowane

Nakłady nie-

kwalifikowane

2005

14 959

2 348

12 554

57

-

2006

13 789

12 169

1 478

142

407

293

114

2007

58 478

50 879

6 037

1 562

6 466

-

2008

48 557

28 496

18 595

1 466

3 431

2 979

452

2009

-

13 735

-

Razem

135 783

93 892

38 664

3 227

24 039

23 473

566

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 59 -

Rozliczone dotacje w latach od 2006 r. do 31.12.2023 r. (w tys. PLN).

Rok

Razem

Środki trwałe

Nowe miejsca pracy

2006-2017

6 641

6 075

566

2018

640

-

2019

639

-

2020

640

-

2021

640

-

2022

639

-

2023

637

-

Razem rozliczone

10 476

9 910

566

Pozostaje do rozliczenia

(patrz również noty 7.29 i

7.30)

13 563

-

Przychody z tytułu rozliczonych dotacji zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych. Dotacje na środki trwałe rozliczane są

współmiernie do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych dotowanych.

Umowa pomiędzy Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej a Bioton S.A.

W czerwcu 2008 r. Bioton S.A. zakończył projekt inwestycyjny (Projekt) pod nazwą „Budowa oczyszczalni umożliwiającej ograniczenie

ładunku zanieczyszczeń odprowadzanych ze ściekami”, który realizowany jest w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego

Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw, lata 2004-2006, Priorytet 2 Bezpośrednie wsparcie przedsiębiorstw, Działanie 2.4 Wsparcie

dla przedsięwzięć w zakresie dostosowania przedsiębiorstw do wymogów ochrony środowiska, na podstawie umowy (Umowa)

zawartej 29 grudnia 2006 r. z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej (NFOŚiGW).

W lipcu 2009 r. osiągnięto efekt ekologiczny potwierdzony przez Certyfikowane Laboratorium.

Rok

Poniesione nakłady

Otrzymana dotacja na środki trwałe

2007

5 508

267

2008

11 129

3 783

Razem

16 637

4 050

1)

w tym z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego 3 037,5 tys. PLN i 1 012,5 tys. PLN z NFOŚiGW.

Rozliczona dotacja w latach od 2008 r. do 31.12.2023 r. (w tys. PLN).

Rok

Środki trwałe

2008-2017

10 056

2018

111

2019

112

2020

111

2021

112

2022

111

2023

111

Razem rozliczone

1 724

Pozostaje do rozliczenia (patrz również noty 7.29 i 7.30)

2 326

Przychody z tytułu rozliczonej dotacji zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych. Dotacja rozliczana jest współmiernie do

odpisów amortyzacyjnych środków trwałych dotowanych.

Umowa pomiędzy Narodowym Centrum Badań i Rozwoju a Bioton S.A.

W dniu 13 marca 2017 r. Spółka podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu w ramach

programu operacyjnego Inteligentny Rozwój. Umowa dotyczy projektu „Opracowania innowacyjnej technologii wytwarzania krótko i

długo działających analogów insuliny mających zastosowanie w terapii cukrzycy” („Projekt”) w ramach Działania Projekty B+R

przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Rozwoju

Regionalnego („Program”). Według założeń Projektu całkowita kwota wydatków kwalifikowanych wynosi 50 684 tys. PLN, z czego

Spółka otrzyma dofinansowanie w kwocie nieprzekraczającej wartość 20 988 tys. PLN, co stanowi 41,4% całkowitych wydatków

kwalifikujących się do objęcia wsparciem, przy czym maksymalna wysokość dofinansowania na: (i) badania przemysłowe wynosi

1 858 tys. PLN, (ii) prace rozwojowe 19 130 tys. PLN. Nakłady poniesione oraz wartość otrzymanych dotacji znajdują się poniżej w

tabeli. Okres kwalifikowalności kosztów dla Projektu rozpoczyna się w dniu 24 sierpnia 2016 r. i kończy się w dniu złożenia wniosku

o płatność końcową. Odnosząc się do założeń Projektu, w tym czasu trwania Programu który obejmuje swoim działaniem zakończenie

wszystkich działań w ramach projektu do końca 2023 roku (tzn. uzyskania założonych efektów), Spółka po kilkukrotnych konsultacjach

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 60 -

z przedstawicielami NCBiR, zdecydowała o złożeniu wniosku o końcową płatność i zakończenie rozliczania projektu analogowego w

ramach Projektu.

W 2022 r. Spółka otrzymała informację o uznaniu projektu za zakończony. W ramach wykonanych prac Spółka otrzymała patent na

krystaliczną postać insuliny glargine o stechiometrycznej zawartości cynku i sposób jej otrzymywania (P.426225) oraz otrzymała patent

na krystaliczną, bezcynkową postać insuliny glargine i sposób jej otrzymywania (P. 426224) o czym Spółka informowała Raportem

Bieżącym nr 2/2022 z dnia 14 marca 2022 oraz Raportem Bieżącym nr 3/2022 z dnia 16 marca 2022.

Powyższe dane powinny być brane pod uwagę wraz z informacją, iż nakłady wynoszą łącznie 3 035 tys. PLN, otrzymane dotacje

wynoszą łącznie 2 135 tys. PLN, a otrzymane zaliczki na poczet dotacji wynoszą łącznie 3 tys. PLN. Tabela dotycząca realizacji umowy

pomiędzy Narodowym Centrum Badań i Rozwoju a Emitentem jest wskazana poniżej.

Poniesione nakłady i otrzymane dotacje od 24.08.2016 r. do 31.12.2022 r. wyniosły :

Rok

Poniesione nakłady

Otrzymane dotacje

Otrzymane zaliczki na

poczet dotacji

2017

0

1)

500

300

2018

0

1)

364

-291

2019

1 397

1 251

-1

2020

1 638

20

-5

2021

98

0

2022

0

38

-3

Razem

3 133

2 173

0

Zamknięcie dotacji

0

-2 173

0

Razem (patrz również noty 7.29 i

7.30)

3 133

0

1)

kwoty netto po rozliczeniu z dokonanym odpisem w roku 2018. Przed złożeniem wniosku o dofinansowanie (do sierpnia 2016 r.)

Spółka poniosła nakłady na analogi w wysokości 52 785 tys. PLN. W 2018 r. Spółka skorygowała podejście do ujęcia rachunkowego

nakładów na projekt rozwoju analogów, traktuje koszty jako koszty badań i rozwoju odnoszone w wynik okresu, dla celów podatkowych

projekt traktowany jest jako wartość niematerialna i prawna.)

Rozliczenie projektu w ramach umowy z NCBiR zostało zakończone w 2022 roku.

7.43 Zobowiązania warunkowe

Charakter zobowiązania warunkowego

Nazwa beneficjenta

Kwota zobowiązania

Termin ważności

Weksel własny in blanco wraz z deklaracją

wekslową związany z umową handlową

Avantor Performence

Materials Poland S.A.

150 tys. PLN

Bezterminowo

Weksel własny in blanco wraz z deklaracją

wekslową związany z umową handlową

Merck Life Science Sp. z

o.o. (poprz. Merck Sp. z

o.o.)

350 tys. PLN

Bezterminowo

Weksel własny in blanco wraz z deklaracją

wekslową z tytułu umowy o dofinansowanie

POIR.01.01.01-00-0579/16

Narodowe Centrum

Badań i Rozwoju

1)

20 988,43 tys. PLN

30 listopada 2025

1)

Patrz nota 7.42

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 61 -

7.44 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

Przedmiot transakcji – obroty w okresie (w tys. PLN)

Transakcje z podmiotami powiązanymi są to typowe transakcje z tytułu dostaw i usług wynikające z działalności operacyjnej i zawarte

na warunkach nie odbiegających istotnie od warunków rynkowych.

Nazwa podmiotu

Przedmiot transakcji

Wartość netto

01.01.2023 - 31.12.2023

01.01.2022 - 31.12.2022

BIOLEK Sp. z o. o.

Sprzedaż, w tym:

247

Usługi

247

Zakup, w tym:

8 684

3 884

towary

8 684

3 629

Usługi

-

255

BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o. o.

Sprzedaż, w tym:

5 382

6 904

usługi

1 261

towary

4 121

5 642

Zakup, w tym:

23 648

22 543

usługi

23 648

22 543

Yifan Pharmaceutical Co.Ltd

Sprzedaż, w tym:

4 981

12 289

usługi

4 981

12 289

SciGen Ltd. (Singapur)

Sprzedaż, w tym:

43 319

94 600

towary

32 089

88 696

usługi

11 230

5 904

Zakup, w tym:

-

45,2762

usługi

-

45,2762

Salda otwartych pozycji rozrachunków

Nazwa podmiotu

Saldo z tytułu:

Wartość w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

BIOTON International GmbH

Należności, z tytułu:

1 617

1 665

- dostaw, robót i usług

62

69

- pożyczek

1 555

1 596

BIOLEK Sp. z o. o.

Należności, z tytułu:

15 886

16 314

- dostaw, robót i usług

307

304

- pożyczek

15 450

16 010

- odpisy aktualizujące pożyczki

(1 947)

Zobowiązania, z tytułu:

129

-

- dostaw, robót i usług

129

-

BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o. o.

Należności, z tytułu:

45

-

- dostaw, robót i usług

45

-

Zobowiązania, z tytułu:

7 117

4 571

- dostaw, robót i usług

7 117

4 571

Yifan Pharmaceutical Co.Ltd

Należności, z tytułu:

13 350

18 763

- dostaw, robót i usług

13 350

18 763

SciGen Pte.Ltd

Należności, z tytułu:

7 754

1 590

- dostaw, robót i usług

7 754

1 590

UniApek S.A.

Zobowiązania, z tytułu:

8 298

20 147

- pożyczek

8 298

20 147

Salda otwartych pozycji rozrachunkowych będą rozliczane płatnościami pieniężnymi. Sporadycznie Spółka może rozliczać rozrachunki

poprzez wzajemne potrącenie wierzytelności.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 62 -

7.45 Przeciętne zatrudnienie

w etatach

31.12.2023

31.12.2022

Przeciętne zatrudnienie na stanowiskach nierobotniczych

199

190

Przeciętne zatrudnienie na stanowiskach robotniczych

113

121

312

311

7.46 Wynagrodzenie wypłacone lub należne osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących

(netto bez podatku od towarów i usług)

w tysiącach złotych

Lp.

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

A.

Osoby zarządzające:

3 717

3 219

1.

Launders Jeremy

2 543

2 200

2.

Polonek Adam

1 174

1 019

B.

Osoby nadzorujące:

240

236

1.

Liu Jubo

24

2.

Trzeciak Dariusz

36

3.

Vaidyanathan Viswanath

24

4.

Khee Wee Hau

-

12

5.

Yuhong Geng

-

8

6.

Siembida Tomasz

24

7.

Cadei Nicola

24

36

8.

Rajentheran Ramesh

36

9.

Valery Yeo

24

12

10.

Li Jia

48

24

C.

Razem

3 957

3 455

7.47 Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłacone

oraz należne za rok obrotowy

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

a)

obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego

65

b)

obowiązkowy przegląd półrocznego sprawozdania finansowego

45

c)

inne usługi poświadczające

23

d)

pozostałe usługi

19

-

Razem

152

133

Rada Nadzorcza Spółki uchwałą z dnia 20.04.2022 r. wyznaczyła UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

(dawniej: UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.) z siedzibą w Warszawie („UHY”), jako podmiot dokonujący

badania sprawozdań finansowych na dzień 31 grudnia 2022 r., 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2024 r. oraz przeglądu sprawozdań

finansowych na dzień 30 czerwca 2022 r., 30 czerwca 2023 r. i 30 czerwca 2024 r. (jednostkowych i skonsolidowanych). Rada

Nadzorcza wyraziła zgodę na zawarcie przez Spółkę umów z UHY w tym zakresie.

W dniu 1 lipca 2023 r. dokonano przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa w zakresie działu audytu z podmiotu UHY

ECA Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie (adres: ul. Połczyńska nr 31a, 01-

377 Warszawa), wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 63 -

Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000418856, NIP: 6772272888, REGON: 120266794

(„Zbywca”) na podmiot UHY ECA Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie (adres: ul. Połczyńska

31a, 01-377 Warszawa), wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie,

XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000487588, NIP: 6751492461, REGON: 122994138

(„Nabywca”). Nabywca jest wpisany na listę firm audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod numerem:

3886. Powyższe przeniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci działu audytu dokonane jest w związku

z wewnętrzną reorganizacją grupy UHY ECA i nie ma wpływu na realizowaną umowę na badanie sprawozdania finansowego.

7.48 Oszacowania i przyjęte założenia do sporządzenia sprawozdania finansowego

Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę Spółki na dzień

dokonania oszacowania. Spółka dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań nie są z reguły równe

rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartość bilansową aktywów

i zobowiązań dotyczą wyceny inwestycji w spółki zależne i wyceny wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

W celu określenia wartości odzyskiwalnych tych aktywów Spółka dokonuje projekcji przepływów pieniężnych oraz dokonuje

sprawdzenia do przewidywanej ceny sprzedaży netto.

Spółka zidentyfikowała kluczowe założenia, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości odzyskiwalnej

aktywów głównie w aspekcie wrażliwości o zmianę stopy dyskontowej pre tax (WACC), rozpoczęcie oraz wolumen sprzedaży

analogów w poszczególnych latach, założone osiągnięcie udziałów w poszczególnych rynkach, a także przyjętych założeń rotacji

należności, zobowiązań oraz przyspieszenia rotacji zapasów.

Podstawowe informacje o kluczowych założeniach wyceny znajdują się w tabeli poniżej:

CGU Bioton

(aktywa związane z insuliną i analogami)

Wartość z wyceny

814 mln PLN

Przedział wartości

(Analiza wrażliwości)

(WACC +/-2%) zmiana o (147,1) /+ 196,6 mln PLN

Wartość bilansowa na

31.12.2023

1. Rzeczowe Aktywa Trwałe – 286,0 mln PLN

2. Wartości Niematerialne – 368,4 mln PLN

Łącznie: 654,4 mln PLN

Przyjęte założenia

Projekcje przepływów pieniężnych oparte zostały o doświadczenie i najlepszą wiedzę Spółki, w tym

najważniejsze założenia obejmują:

1. przewidywany wzrost rynku insuliny i analogów,

2. harmonogram rejestracji insuliny na rynkach (założenie wejścia na poszczególne rynki w tym

rynku UE dla RHI),

3. pozycję konkurencyjną (w tym ceny sprzedaży na rynku),

4. możliwe do uzyskania wolumeny sprzedaży oraz udziały w rynku,

5. podpisane umów z nowymi dystrybutorami oraz umowa globalnej dystrybucji insuliny,

6. założenia dotyczące wymaganego kapitału pracującego, w tym efektywności wykorzystania

poziomu zapasów w kolejnych latach,

7. finansowanie rozwoju i rejestracji insuliny RHI w UE oraz analogów insuliny w oparciu o

umowę z Yifan lub inne finansowanie zewnętrzne, granty z KPO i innych instytucji

wspierających związanych z UE,

8. inwestycji w rozwój bazy produkcyjnej oraz wymagane nakłady inwestycyjne,

9. koszty produkcji na bazie istniejących fabryk produkcyjnych substancji i form gotowych wraz

z przyjętymi nakładami na utrzymanie parku maszynowego.

Okres projekcji

2024-2033 oraz Wartość Rezydualna na bazie wskaźnika wzrostu 0%

Stopa dyskontowa

(WACC)

16,31%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 64 -

7.49 Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za poprzednie okresy

(opublikowane) z danymi

W 2023 roku oraz w 2022 roku Spółka nie wdrażała nowych standardów MSSF.

7.50 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem

administracji publicznej

Postępowania dotyczące nieruchomości „Dobra Macierzysz Ośrodek”

W sprawach dotyczących nieruchomości, do których Spółce przysługuje prawo użytkowania wieczystego i które to nieruchomości

wchodziły w skład dawnych „Dóbr Macierzysz Ośrodek”, zwane dalej „Nieruchomościami”, nie toczy się już żadne postępowanie

administracyjne dotyczące oceny tego, czy powyższe nieruchomości podlegały działaniu przepisów dekretu Polskiego Komitetu

Wyzwolenia Narodowego z dnia 6.09.1944 r. o przeprowadzeniu reformy rolnej (Dz. U. z 1945 Nr 3, poz. 13 z późn. zm.). Wszystkie

postępowania zakończyły się prawomocnymi i ostatecznymi orzeczeniami wydanymi przez sądy administracyjne, które potwierdziły

argumenty spadkobierców dawnych właścicieli, iż Nieruchomości nie podlegały przepisom powyższego Dekretu. Ostatnia ze spraw

sądowo-administracyjnych, prowadzonych w powyższym zakresie, na podstawie skargi złożonej przez IBA przy udziale BIOTON S.A.,

zakończyła się prawomocnie i ostatecznie w dniu 16.01.2018 roku. Obecnie toczy się jedno postępowanie administracyjne przed

Wojewodą Mazowieckim, wszczęte na wniosek spadkobierców dawnych właścicieli Nieruchomości z dnia 14.04.2009 r., w sprawie

stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 15.04.1988 r. o przejęciu na rzecz Skarbu Państwa

części Nieruchomości, w postaci dwóch działek o łącznej powierzchni 78,87 ha, wydanej na podstawie ustawy z dn. 12 marca 1958 r.

o sprzedaży państwowych nieruchomości rolnych oraz uporządkowaniu niektórych spraw związanych z przeprowadzeniem reformy

rolnej i osadnictwa rolnego („Ustawa z 1958 r.”), oraz decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 19.03.1990 r. o przekazaniu

w zarząd Instytutowi Biotechnologii i Antybiotyków („IBA”) działek o łącznej powierzchni 77,83 ha. Zdaniem Spółki, w świetle

dotychczasowego orzecznictwa, a w szczególności w świetle orzeczenia Trybunału Konstytucyjnego z dnia 20.02.1991r.,

prawdopodobieństwo poniesienia szkody przez Spółkę w rezultacie uznania ewentualnych roszczeń spadkobierców byłych właścicieli

majątku „Dobra Macierzysz Ośrodek” przez odpowiednie organy wydaje się niewielkie. W ocenie Spółki, dotychczasowe

rozstrzygnięcia w sprawach o stwierdzenie, czy nieruchomości z „Dóbr Macierzysz Ośrodek” podlegały działaniu przepisów Dekretu

PKWN, choć niezgodne ze stanowiskiem procesowym Spółki, nie mają zasadniczego znaczenia dla jej sytuacji prawnej, jako że prawo

do nieruchomości Spółka wywodzi z umowy o przeniesienie prawa użytkowania wieczystego zawartej z IBA. Ewentualne skutki w

sytuacji Spółki powodować może natomiast rozstrzygnięcie w sprawie stwierdzenia nieważności decyzji wydanej na podstawie Ustawy

z 1958 r. przez Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 15.04.1988 r. o przejęciu na rzecz Skarbu Państwa dwóch działek o

łącznej powierzchni 78,87 ha oraz decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 19.03.1990 r. o przekazaniu w zarząd IBA

działek o łącznej powierzchni 77,83 ha. W przypadku ewentualnego rozstrzygnięcia Wojewody Mazowieckiego w przedmiocie

stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 15.04.1988 r. i dnia 19.03.1990 r. zgodnego ze

stanowiskiem spadkobierców, Spółce przysługiwać będzie dalsza droga odwoławcza, łącznie ze skargą do Wojewódzkiego Sądu

Administracyjnego oraz skargą kasacyjną. Samo przy tym zakończenie postępowań administracyjnych, nawet niezgodne ze

stanowiskiem Spółki, nie będzie miało wpływu na stosunki majątkowe Spółki, których ewentualna zmiana nastąpić może dopiero po

prawomocnym orzeczeniu o roszczeniach spadkobierców przez sądy cywilne. W takiej sytuacji Spółce, w odniesieniu do działki nr

4/43, będzie przysługiwało roszczenie wobec IBA, który w umowie z dnia 06.11.1997 r. oświadczył, iż ewentualne roszczenia osób

trzecich będą obciążać IBA. W dniu 10 maja 2021 roku Wojewoda Mazowiecki wydał decyzję o odmowie stwierdzenia nieważności

decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 15 kwietnia 1988 r. i 19 marca 1990 r. Strona przeciwna odwołała się od

powyższej decyzji. Sprawa została przekazana do Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi RP jako organu II instancji. Decyzją Ministra

Rolnictwa i Rozwoju Wsi z dnia 09.02.2023 r. uchylono zaskarżoną decyzję w całości i przekazano sprawę do ponownego rozpatrzenia

przez organ I instancji.

Spór z Hefei Life Science & Technology Park Investments & Development Co Ltd.

Spór z Hefei Life Science & Technology Park Investments & Development Co Ltd. Spółka była stroną w postępowaniu arbitrażowym

o zapłatę kwoty 1.500.000 USD wraz z odsetkami złożonym do China International Economic and Trade Arbitration Commission

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 65 -

(„CIETAC”) przez Hefei Life Science & Technology Park Investments & Development Co Ltd. („HLST”) przeciwko Spółce oraz SciGen

Ltd. wynikającego z wydłużających się negocjacji spłaty kwoty netto wzajemnych rozliczeń pomiędzy stronami. HLST wniósł również

o zasądzenie od Spółki i SciGen Ltd. uiszczenia niezapłaconej części opłaty licencyjnej w kwocie 194.286 USD, które do dnia

30.06.2016 r. zostały zapłacone. Źródłem sporu jest umowa zawarta w dniu 21.10.2011 r. (z późniejszymi aneksami) pomiędzy Spółką,

SciGen Ltd., HLST i Panem Gao Xiaoming. Wzajemne rozliczenia stron wynikające z umowy ujmowane są w sprawozdaniu

finansowym Spółki począwszy od sprawozdania finansowego za 2011 rok. Spółka zakwestionowała podstawę do żądania przez HLST

kwoty spornej. W dniu 1 września 2017 roku do Spółki wpłynęła informacja o wyroku sądu polubownego wydanym przez CIETAC. Sąd

Arbitrażowy zasądził na rzecz HLST kwotę 1.500.000 USD wraz z odsetkami oraz zapłatę 146,80 USD z tytułu tantiem za III kwartał

2015 roku oraz 184.549,82 USD z tytułu odsetek od zaległych płatności z I kwartału 2013 roku w terminie 15 dni datę wejścia w życie

niniejszego orzeczenia. Ponadto Sąd zobowiązał Spółkę do uiszczenia opłaty za pozew oraz części opłaty arbitrażowej. Spółka

wystąpiła do kancelarii prawnej specjalizującej się w prawie Chińskiej Republiki Ludowej z zapytaniem o przedawnienie wykonalności

wniosku o wykonanie orzeczenia arbitrażowego. Wobec otrzymanej opinii oraz biorąc pod uwagę, iż w sprawie nie zaszły okoliczności

związane z zawieszeniem, przerwaniem lub zakończeniem postępowania egzekucyjnego, a termin na złożenie wniosku o wszczęcie

egzekucji w niniejszej sprawie upłynął 15 września 2019 roku, należało uznać, iż roszczenie jest przedawnione. Spółka dokonała spisu

zobowiązania.

7.51 Sytuacja ekonomiczno-polityczna w Ukrainie

Spółka Bioton na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji geopolitycznej związanej z działaniami wojennymi na terytorium Ukrainy, Spółka

oraz Grupa nie prowadzą bezpośredniej sprzedaży produktów oraz towarów na terytorium Białorusi oraz na Ukrainie. Natomiast Grupa

prowadzi sprzedaż insuliny (formy gotowe) oraz wstrzykiwaczy poprzez dystrybutorów działających na rynku Białorusi oraz na

Ukrainie. Według danych sprzedażowych, w 2023 roku sprzedaż wykonana na rynek Ukrainy wyniosła 3,2 mln PLN (1,77%

przychodów skonsolidowanych przychodów Grupy ) oraz ze względu na wygrane przetargi na rynek Białorusi w wysokości 1,28 mln

PLN (0,71 % przychodów skonsolidowanych Grupy), co według opinii Zarządu Grupy nie stanowi znaczącego udziału w przychodach.

Jednocześnie Grupa realizuje wszelkie zamówienia otrzymane od dystrybutora na rynku ukraińskim. Długoterminową intencją Grupy

jest dalsze prowadzenie działalności na rynku Ukrainy głównie ze względu na charakter prowadzenia działalności i dostawy leków

ratujących życie, przy jednoczesnym założeniu ograniczenia ryzyk (w tym ryzyka finansowego) z tym związanych. Zarząd na bieżąco

monitoruje sytuację związaną z ryzykami wskazanymi powyżej i podejmuje decyzje mające na celu zapewnienie kontynuacji

działalności Spółki oraz Grupy.

7.52 Realizacja umowy z firmą Pharmasyntez-Nord JSC

Na rynku rosyjskim, Spółka ma umowę z firmą Pharmasyntez-Nord JSC (patrz raport bieżący 36/2016), w ramach której zobowiązana

jest do transferu technologii formy gotowej insuliny i zobowiązana jest do dostarczenia substancji czynnej do jej produkcji. Na dzień

publikacji niniejszego raportu, technologia ta nie została wdrożona w fabryce Pharmasyntez w Rosji. Należy wskazać, iż prawem

właściwym dla Umowy jest prawo szwajcarskie i spory powinny być rozwiązywane przez arbitraż szwajcarski. Na dzień publikacji

niniejszego raportu Zarząd Spółki, m.in. ze względu na dynamikę zmian uwarunkowań zewnętrznych oraz realizacji strategii rozwoju

na innych rynkach nie przewiduje ewentualnej aktualizacji wartości aktywów związanych z działalnością w Rosji. W przypadku

wystąpienia przesłanek do aktualizacji wartości aktywów związanych z operacjami w Rosji, Zarząd na bieżąco będzie monitorował

sytuację.

7.53 Umowa dystrybucyjna z firmą Menarini Diagnostics S.R.L.

Spółka w dniu 12.09.2022 r. podpisała umowę dystrybucyjną z firmą Menarini Diagnostics S. R. L. z siedzibą we Włoszech, która

pozwoli na wprowadzenie na rynek polski nowego urządzenia do ciągłego monitorowania glikemii, GlucoMenDay System - CGM,

przeznaczonego dla pacjentów z cukrzycą. Niniejsza Umowa obowiązywała do 31 grudnia 2023 r. z możliwością wydłużenia.

Wprowadzenie produktu na rynek jest opóźnione z powodu problemów z dostawami po stronie Menarini Diagnostics, a Bioton

postanowił nie wprowadzać produktu na rynek, dopóki te problemy z dostawami nie zostaną rozwiązane. Strony na mocy

porozumienia w dniu 12 maja 2023 rozwiązały umowę.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 66 -

7.54 Umowa z firmą EnteroTarget ApS

W dniu 22 sierpnia 2023 r. spółki BIOTON S.A. oraz EnteroTarget ApS podpisały Term Sheet, dotyczący współpracy spółek dotyczącej

zastosowania substancji aktywnej rekombinowanej insuliny ludzkiej (API), produkowanej przez BIOTON S.A. w produkcie

farmaceutycznym EnteroTarget ApS - Enterocalm

TM

.

EnterocalmT

M

to produkt, który ma ogromny potencjał w wsparciu pacjentom, którzy mają ograniczone opcji leczenia wrzodziejącego

zapalenie jelita grubego – oferując im nową formę leczenia.. Produkt EnteroTarget ApS - Enterocalm

TM

jest w I fazie badań klinicznych.

BIOTON S.A. w ramach ww. umowy posiada wyłączność na dostarczanie EnteroTarget ApS substancji aktywnej (API). Umowa może

zostać wypowiedziana przez każdą ze stron za 12-miesięcznym okresem wypowiedzenia.

W ramach umowy EnteroTarget ApS ma prawo do udzielania licencji na marketing i sprzedaż Enterocalm

TM

, lecz jeśli zdecyduje się

udzielić licencji na sprzedaż Enterocalm

TM

w Polsce innym podmiotom niż BIOTON S.A., opłaty licencyjne (lub marża brutto dla

dystrybutora) zostaną podzielone równo (50/50) między EnteroTarget ApS i BIOTON S.A.. W przeciwnym razie BIOTON S.A. będzie

miał wyłączne prawo do sprzedaży hurtowej Enterocalm

TM

w Polsce.

7.55 Umowa z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej

Spółka („Beneficjent”) zawarła ze Skarbem Państwa – Ministrem Rozwoju i Technologii reprezentowanym przez Narodowym

Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej („NFOŚiGW”/ „Operator Programu”) dwie Umowy o udzielenie pomocy

publicznej w związku ze wzrostem cen energii elektrycznej i gazu ziemnego:

- umowa z dnia w dniu 3 marca 2023 r. na bazie której Operator Programu udzielił Beneficjentowi pomocy w kwocie 5 214 331,77 PLN

na warunkach określonych w Umowie,

- umowa z dnia w dniu 18 grudnia 2023 r. na bazie której Operator Programu udzielił Beneficjentowi pomocy w kwocie 4 173 256,11

PLN na warunkach określonych w Umowie,

- umowa zawarta w dniu 21 marca 2024 r., na bazie której Operator Programu udzieli Beneficjentowi pomocy w kwocie 2 887 651,48

PLN na warunkach określonych w Umowie,

Wysokość przyznanej pomocy wynika z kosztów poniesionych przez Beneficjenta na zakup gazu i energii elektrycznej odpowiednio

w 2022 oraz w 2023 roku.

7.56 Umowa badawczo-rozwojowa z Biotts S.A.

W dniu 16 listopada 2023 r. Spółka podpisała umowę o współpracy z Biotts S.A. w zakresie bezinwazyjnego transdermalnego podania

insuliny. W ramach tej umowy, Spółka ma dostarczać substancje czynną (API), w celu opracowania formulacji do transdermalnego

dostarczania insuliny, dzięki transdermalnemu systemowi firmy Biotts, nośnika przezskórnego MTC-Y. Obecnie realizacja umowy

znajduje się na etapie Proof of Concept (PoC), ale obie firmy biotechnologiczne dążą do ostatecznego opracowania rozwiązania

umożliwiającego bezinwazyjne podanie insuliny, rozwiązania, które pomoże osobom z cukrzycą leczonym insuliną.

7.57 Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym

Umowa Leasingu z BNP Paribas Leasing Services Sp. z o.o.

W dniu 24.02.2024r. Spółka zawarła Umowę Leasingu w BNP Paribas Leasing Services Sp. z o.o. na kwotę netto 7 mln PLN, której

przedmiotem jest instalacja fotowoltaiczna. Okres Umowy wynosi 60 miesięcy. Przedmiot Leasingu wykorzystywany będzie na

potrzeby prowadzonej przez Spółkę działalności gospodarczej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. Bioton S.A.

- 67 -

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Imię i nazwisko

Stanowisko

Podpis

Jeremy Launders

Prezes Zarządu

Adam Polonek

Członek Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg

Imię i nazwisko

Stanowisko

Podpis

Renata Prokopczyk

Główna Księgowa

Warszawa, 28 marca 2024 r.