Wrocław,
26 marca 202
4 roku
Z DZIAŁALNOŚCI
GRUPY EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA
obejmujące Sprawozdanie Zarządu
z działalności EMC Instytut Medyczny SA
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE
ZARZĄDU ZA ROK
OBROTOWY
tj. okres od 1 stycznia 2023 roku do 31
grudnia 2023 roku
20
23
Strona 2 z 61
Pismo Zarządu EMC Instytut Medyczny SA
Szanowni Państwo,
oddajemy w Państwa ręce raport opisujący wyniki finansowe i najważniejsze osiągnięcia EMC Instytut
Medyczny SA oraz Grupy Kapitałowej EMC w roku 2023.
W 2023 roku EMC Instytut Medyczny SA w związku ze stale zmieniającą się sytuacją geopolityczną w
kontekście konfliktu zbrojnego na Ukrainie, zmianą stóp procentowych, utrzymującą się wysoką
inflacją, mierzył się ze wzrostem kosztu utrzymania personelu, a także jednostek oraz wzrostu cen
materiałów budowlanych. Dodatkowo, w obliczu zmieniającej się sytuacji politycznej związanej z
wyborami parlamentarnymi, musieliśmy wykazać pewną elastyczność z jednoczesnym nastawieniem
na realizację kolejnych celów w postaci kontynuacji działań rozwojowych w obszarze infrastruktury
naszych jednostek.
EMC IM SA w roku 2023 Zarząd, pomimo niesprzyjających okoliczności kontynuował swoje działania
związane z modernizacją jednostek wchodzących w skład Grupy EMC: między innymi przeprowadzono
liczne inwestycje związane z realizacją programu Dostępność Plus w kilkunastu jednostkach Grupy (np.
windy i pracownie RTG). W wielu lokalizacjach przeprowadzono ponadto modernizacje w Szpitalu
Zdrowie w Kwidzynie (remont węzła cieplnego i lądowiska dla helikopterów), w Szpitalu św. Anny w
Piasecznie (modernizacja apteki), w Szpitalu Certus w Poznaniu (remont ambulatorium i strefy
wejściowej ), w Szpitalu św. Rocha w Ozimku (remont Izby Przyjęć oraz modernizacja oddziału
fizykoterapii i rehabilitacji neurologicznej), w Szpitalu RCZ w Lubinie (modernizacja oddziału
ginekologiczno-położniczego).
Rok 2024 jest dla nas zapowiedzią kolejnych wyzwań związanych ze utrzymującą się niekorzystną
sytuacją geopolityczną w kontekście konfliktu zbrojnego na Ukrainie, zmianą stóp procentowych oraz
stale rosnącą inflacją. Spodziewamy się w związku z tym dalszego wzrostu kosztu utrzymania jednostek
oraz wzrostu cen materiałów budowlanych. W obliczu tego pozostajemy świadomi i elastyczni z
jednoczesnym nastawieniem na realizację kolejnych celów w postaci kontynuacji działań rozwojowych
w obszarze infrastruktury naszych jednostek.
W poniższym sprawozdaniu z działalności za rok 2023 znajdą Państwo informacje odnoszące się
zarówno do osiągniętych wyników jak i planów na rok 2024. Zachęcamy również do zapoznania się
z pełnym raportem rocznym, obejmującym sprawozdania finansowe wraz ze sprawozdaniami biegłego
rewidenta z badania za 2023 rok.
Karol Piasecki
Marcin Fakadej
Dariusz Chowaniec
Michał John
Aneta Łuczak
Prezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Strona 3 z 61
Oświadczenie członków Zarządu dot. skonsolidowanego sprawozdania finansowego i
sprawozdania z działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd EMC
Instytut Medyczny SA niniejszym oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane
sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi
zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację
majątkową i finansową Emitenta i jego Grupy Kapitałowej oraz ich wynik finansowy.
Sprawozdanie z działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju,
osiągnięć oraz sytuacji, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Oświadczenie członków Zarządu dot. jednostkowego sprawozdania finansowego i sprawozdania z
działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd EMC
Instytut Medyczny SA niniejszym oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie
finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami
rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i
finansową Emitenta oraz jego wynik finansowy.
Sprawozdanie z działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju,
osiągnięć oraz sytuacji, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Karol Piasecki
Marcin Fakadej
Dariusz Chowaniec
Michał John
Aneta Łuczak
Prezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Karol Piasecki
Marcin Fakadej
Dariusz Chowaniec
Michał John
Aneta Łuczak
Prezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Strona 4 z 61
I. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ .................................................7
I.1 EMC Instytut Medyczny SA i Grupa EMC Instytut Medyczny SA – STRUKTURA grupy kapitałowej ...7
I.2 EMC Instytut Medyczny SA i Grupa EMC Instytut Medyczny SA – NASZA HISTORIA ..........................7
I.3 EMC Instytut Medyczny SA i Grupa EMC Instytut Medyczny SA – KLUCZOWE FAKTY .......................8
I.4 WŁADZE EMITENTA ........................................................................................................................8
II. SYTUACJA FINANSOWA ............................................................................................................... 10
II.1 WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY EMC ................................................................................ 10
II.2 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE GRUPY EMC .................................... 11
II.3 WYBRANE DANE FINANSOWE EMC IM SA .................................................................................. 17
II.4 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE EMC IM SA ...................................... 18
III. POZOSTAŁE INFORMACJE ........................................................................................................... 25
III.1 Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz działaniach
podjętych w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju
działalności emitenta co najmniej w najbliższym roku obrotowym. .................................................... 25
III.2 Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju grupy kapitałowej emitenta .............. 25
III.3 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok
obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik
w obszarze działalności Emitenta i Grupy kapitałowej ......................................................................... 26
III.4 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Emitent oraz Grupa
Kapitałowa jest na nie narażona ........................................................................................................... 27
III.5 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. .................................................. 28
III.6 Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z określeniem
wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług/ grup
sprzedaży, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym w zakresie działalności Emitenta
i Grupy kapitałowej. .............................................................................................................................. 29
III.7 Informacja o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz
informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem
uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy
lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem – nazwa dostawcy/ odbiory
oraz jego udział w sprzedaży/ zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z Emitentem .................. 34
III.8 Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej EMC Instytut
Medyczny SA, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach
ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ............................................................................................ 34
III.9 Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami
oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych
dokonanych poza grupą jego jednostek powiązanych oraz opis ich finansowania. ............................. 35
III.10 Główne inwestycje krajowe i zagraniczne EMC Instytut Medyczny w tym inwestycje kapitałowe
dokonanych poza grupą jego jednostek powiązanych oraz opis ich finansowania .............................. 36
III.11 Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych
w ramach grupy kapitałowej emitenta w danym roku obrotowym ..................................................... 36
III.12 Informacja o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z
podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. ............................................................ 37
Strona 5 z 61
III.13 Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach
dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy
procentowej, waluty i terminu wymagalności. ..................................................................................... 38
III.14 Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, w tym udzielonych
jednostkom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy
procentowej, waluty i terminu wymagalności. ..................................................................................... 40
III.15 Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach,
w tym poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta ..................................... 41
III.16 W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem — opis wykorzystania
..................................................................................................................................................... 42
III.17 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a
wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok .............................................................. 42
III.18 Ocena wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym
uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie
ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym
zagrożeniom. ......................................................................................................................................... 43
III.19 OCENA MOŻLIWOŚCI EMITENTA ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ W ZAKRESIE REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH,
W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH, W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW, Z UWZGLĘDNIENIEM
MOŻLIWYCH ZMIAN W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI ............................................................... 43
III.20 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa emitenta oraz Grupy kapitałowej ............................................................................. 44
III.21 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą
kapitałową ............................................................................................................................................. 44
III.22 Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej
przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez
przejęcie ................................................................................................................................................ 45
III.23 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy
..................................................................................................................................................... 45
III.24 informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów
administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem
kwoty ogółem dla każdej kategorii organu; .......................................................................................... 46
III.25 Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) emitenta oraz akcji i
udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i
nadzorujących emitenta (dla każdej osoby oddzielnie) ........................................................................ 46
III.26 Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w
wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy ................................................................................... 46
III.27 Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych.............................................. 47
III.28 Informacje dotyczące umowy, z podmiotami uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych........................................................................................................................................... 47
IV. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO .......................................... 48
IV.1 Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent oraz miejsca gdzie tekst
zbioru jest publicznie dostępny wraz z informacją odnośnie przestrzegania postanowień zasad ładu
korporacyjnego oraz informacja w zakresie, w jakim emitent odstąpił od postanowień wskazanego
zbioru zasad ładu korporacyjnego oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia. ................................. 48
Strona 6 z 61
IV.2 Informacje w zakresie, w jakim emitent odstąpił od postanowień wskazanego zbioru zasad ładu
korporacyjnego oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia. .............................................................. 48
IV.3 Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej
i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych. ................ 53
IV.4 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz
ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale
zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na
Walnym Zgromadzeniu. ........................................................................................................................ 53
IV.5 Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne, wraz z opisem uprawnień. ................................................................................................... 54
IV. 6 Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie
wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe
dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa
kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów
wartościowych....................................................................................................................................... 54
IV. 7 Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych emitenta. ...................................................................................................................... 54
IV.8 Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz uprawnienia osób
zarządzających, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji....................... 55
IV. 9 Zasada zmiany statutu Emitenta. ................................................................................................ 55
IV. 10 Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego
zgromadzenia. ....................................................................................................................................... 56
IV. 11 Opis działania i Skład osobowy Organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących
emitenta oraz ich komitetów wraz ze zmianami, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku
obrotowego. .......................................................................................................................................... 56
IV.12 Polityka różnorodności ................................................................................................................ 60
V. OŚWIADCZENIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH ..................................................... 60
Strona 7 z 61
I.
I.1 EMC Instytut Medyczny SA i Grupa EMC Instytut Medyczny SA
EMC Instytut Medyczny SA („EMC”, „Emitent”) tworzy grupę kapitałową, która składa się z jednostki
dominującej EMC Instytut Medyczny SA oraz jednostek zależnych („Grupa EMC”, „Grupa EMC
Szpitale”). Zasadnicza działalność EMC Instytut Medyczny SA wykonywana jest w zakresie opieki
zdrowotnej.
Wszystkie spółki Grupy EMC podlegają pełnej konsolidacji.
Poniżej zamieszczamy Strukturę Grupy Kapitałowej EMC ze stanem na dzień 31 grudnia 2022 oraz 31
grudnia 2023 roku
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku zmianie uległa wysokość kapitału
zakładowego EMC IM uchwałą nr 5/07/2023 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26
lipca 2023 roku, w wyniku którego kapitał zakładowy podwyższony został do kwoty 168.028.940,00 zł
poprzez emisję 560 589 akcji serii L. W dniu 7 listopada 2023 roku sąd rejestrowy dokonał
podwyższenia kapitału zakładowego EMC IM, powyższe zostało objęte Raportem bieżącym nr 17/2023
z dnia 7 listopada 2023 r.
W skład zakładów leczniczych EMC Instytut Medyczny SA w dalszym ciągu wchodzą Euromedicare
Szpital Specjalistyczny z Przychodnią, Szpital św. Rocha w Ozimku, Szpital. Św. Antoniego
w Ząbkowicach Śląskich, Zespół Przychodni EMC we Wrocławiu, Oleśnicy, Bierutowie
i Sycowie, Szpital Certus w Poznaniu oraz Przychodnie Certus w Poznaniu i Swarzędzu.
I.2 EMC Instytut Medyczny SA i Grupa EMC Instytut Medyczny SA NASZA HISTORIA
EMC Instytut Medyczny SA jest liderem rynku przekształceń, restrukturyzacji i modernizacji
publicznych szpitali w Polsce.
Udział EMC Instytut Medyczny SA
stan na 31 grudnia 2022
Udział EMC Instytut Medyczny SA
stan na31 grudnia 2023
87,96 %
100,00%
96,17%
94,27%
100,00%
65,11%
100,00%
100,00%
100,00%
Zdrowie Ratowni ctwo
Medyczne Sp. z o.o.
42,22%
48,00%
87,96 %
100,00%
96,17%
94,27%
100,00%
65,11%
100,00%
100 %
100 %
EMC Piaseczno Sp. z o.o.
EMC Silesia Sp. z o.o.
Lubmed Sp. z o.o.
Mikulicz Sp. z o.o.
Powiatowe Centrum Zdrowia Sp. z o.o. w Kowarach
Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o.
Medy Ready Sp. z o.o.
Medycyna Plus Sp. z o.o.
Zdrowie Sp. z o.o.
Strona 8 z 61
I.3 EMC Instytut Medyczny SA i Grupa EMC Instytut Medyczny SA KLUCZOWE FAKTY
Przedstawione powyżej dane dotyczą danych na dzień 31 grudnia 2023.
I.4 WŁADZE EMITENTA
Organami Spółki są:
− Walne Zgromadzenie
− Rada Nadzorcza
− Zarząd
Strona 9 z 61
Zarząd
Na dzień 31.12.2023 roku oraz w dniu publikacji niniejszego sprawozdania w skład zarządu wchodzą:
Karol Piasecki Prezes Zarządu
Marcin Fakadej Wiceprezes Zarządu
Dariusz Chowaniec Wiceprezes Zarządu
Michał John Wiceprezes Zarządu
Aneta Łuczak Wiceprezes Zarządu
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 oraz do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania nie zaszły zmiany w składzie Zarządu Spółki.
Rada Nadzorcza
W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2023 roku wchodzili:
Václav Jirků Przewodniczący Rady Nadzorczej
Peter Lednický Członek Rady Nadzorczej
Michał Hulbój Członek Rady Nadzorczej
David Soukup Członek Rady Nadzorczej
Paweł Knap Członek Rady Nadzorczej
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 oraz do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania nie zaszły zmiany w składzie Rady Nadzorczej:
W skład Komitetu Audytu na dzień 31.12.2023 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania wchodzą:
David Soukup Przewodniczący Komitetu Audytu
Michał Hulbój Członek Komitetu Audytu
Václav Jirků Członek Komitetu Audytu
W okresie od 1.01.2023 roku do 31.12.2023 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Audytu.
Strona 10 z 61
II. SYTUACJA FINANSOWA
II.1 WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY EMC
WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES:
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2023-31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2022-
31.12.2022
W TYS. PLN
W TYS. EUR
W TYS. PLN
W TYS. EUR
1
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
682 208
150 651
575 055
122 657
2
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
20 743
4 581
-145
-31
3
Zysk (strata) brutto
20 721
4 576
-5 748
-1 226
4
Zysk (strata) netto
17 337
3 829
-6 074
-1 296
5
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
50 360
11 121
41 930
8 943
6
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-31 248
-6 900
-28 405
-6 059
7
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-18 939
-4 182
13 435
2 866
8
Przepływy pieniężne netto razem
173
38
26 960
5 750
9
Średnioważona liczba akcji
41 531 118
41 531 118
41 446 646
41 446 646
10
Zysk ( strata) na jedną akcję w PLN/EUR
0,4174
0,0922
-0,1465
-0,0313
11
EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja)
52 961
11 695
26 970
5 753
WYBRANE DANE FINANSOWE NA DZIEŃ:
2023-12-31
2023-12-31
2022-12-31
2022-12-31
W TYS. PLN
W TYS. EUR
W TYS. PLN
W TYS. EUR
12
Aktywa razem
460 066
105 811
431 222
91 947
13
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
248 356
57 120
240 507
51 282
14
Zobowiązania długoterminowe
125 972
28 972
117 826
25 123
15
Zobowiązania krótkoterminowe oraz zobowiązania
dotyczące sprzedaży ZCP
122 384
28 147
122 681
26 159
16
Kapitał własny
211 710
48 691
190 715
40 665
17
Kapitał podstawowy
168 029
38 645
165 787
35 350
18
Wartość księgowa na jedną akcję w PLN/EUR
5,0976
1,1724
4,6015
0,9811
Średnie kursy wymiany złotego w okresie objętym sprawozdaniem finansowym w stosunku do EUR,
ustalane przez NBP.
Kurs obowiązujący na dzień 31 grudnia 2023 roku 1 EUR = 4,3480 PLN
Średni kurs obowiązujący w okresie 2023 roku 1 EUR = 4,5284 PLN
Kurs obowiązujący na dzień 31 grudnia 2022 roku 1 EUR = 4,6899 PLN
Średni kurs obowiązujący w okresie 2022 roku 1 EUR = 4,6883 PLN
Strona 11 z 61
-FINANSOWE GRUPY EMC
Aktywa
Stan na dzień
Struktura
Dynamika
Nota
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Aktywa trwałe
345 704
328 345
75,14%
76,14%
105,29%
Wartości niematerialne i prawne
12
48 769
46 217
10,60%
10,72%
105,52%
Rzeczowe aktywa trwałe
11
290 245
276 231
63,09%
64,06%
105,07%
Należności długoterminowe
0
0
Nieruchomości inwestycyjne
687
714
0,15%
0,17%
96,22%
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)
16
0
0
0,00%
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
6 003
5 183
1,30%
1,20%
115,82%
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
0
0
Aktywa obrotowe
114 362
102 877
24,86%
23,86%
111,16%
Zapasy
13
9 876
8 516
2,15%
1,97%
115,97%
Należności z tytułu dostaw i usług
62 063
54 931
13,49%
12,74%
112,98%
Pozostałe należności
4 047
3 024
0,88%
0,70%
133,83%
Należności z tytułu podatku dochodowego
2 103
158
0,46%
0,04%
1331,01%
Pochodne instrumenty finansowe
Pozostałe aktywa finansowe
2
2
0,00%
0,00%
100,00%
Pozostałe aktywa niefinansowe
Rozliczenia międzyokresowe
14
1 360
1 511
0,30%
0,35%
90,01%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
8
34 911
34 735
7,59%
8,06%
100,51%
Aktywa trwałe zakwalifikowane jako
przeznaczone do sprzedaży
0
0
Aktywa razem
460 066
431 222
100,00%
100,00%
118,81%
Zobowiązania i kapitał własny
Stan na dzień
Struktura
Dynamika
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2022
Kapitał własny
199 610
180 525
43,39%
41,86%
110,57%
Kapitał podstawowy
168 029
165 787
36,52%
38,45%
101,35%
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości
nominalnej
0
0
Kapitał zapasowy
75 387
75 387
16,39%
17,48%
100,00%
Kapitał rezerwowy
0
0,00%
Środki z emisji akcji
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki
zagranicznej
0
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wartości firmy
Kapitał dot. płatności w formie akcji
5 113
2 133
1,11%
0,49%
239,71%
Zyski zatrzymane
-48 919
-62 782
-10,63%
-14,56%
77,92%
Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących
12 100
10 190
2,63%
2,36%
118,74%
Kapitał własny ogółem
211 710
190 715
46,02%
44,23%
111,01%
Zobowiązania długoterminowe
125 972
117 826
27,38%
27,32%
106,91%
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
951
1 048
0,21%
0,24%
90,74%
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
15
10 530
7 371
2,29%
1,71%
142,86%
Pozostałe rezerwy
15
533
544
0,12%
0,13%
97,98%
Kredyty i pożyczki
17
57 093
68 738
12,41%
15,94%
83,06%
Strona 12 z 61
Z tytułu emisji dłużnych papierów
wartościowych
0
0
Z tytułu leasingu
31 957
27 038
6,95%
6,27%
118,19%
Pozostale zobowiązania
0
0
0,00%
0,00%
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
24 908
13 087
5,41%
3,03%
190,33%
Zobowiązania krótkoterminowe
122 384
122 681
26,60%
28,45%
99,76%
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych
15
6 051
5 315
1,32%
1,23%
113,85%
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
15
4 811
5 184
1,05%
1,20%
92,80%
Kredyty i pożyczki
17
6 294
7 224
1,37%
1,68%
87,13%
Z tytułu dostaw i usług
47 475
47 108
10,32%
10,92%
100,78%
Z tytułu emisji dłużnych papierów
wartościowych
0
0
Z tytułu leasingu
5 962
5 491
1,30%
1,27%
108,58%
Z tytułu podatku dochodowego
134
282
0,03%
0,07%
47,52%
Pozostałe zobowiązania
33 034
32 475
7,18%
7,53%
101,72%
zobowiązania z tyt. zwrotu wynagrodzeń
7 985
2 850
1,74%
0,66%
280,18%
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
10 638
16 752
2,31%
3,88%
63,50%
Zobowiązania dotyczące sprzedaży ZCP
0
0
Zobowiązania i kapitał własny razem
460 066
431 222
100,00%
100,00%
106,69%
Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość aktywów trwałych wyniosła 345.704 tys. PLN
(stanowiąc 75,14% aktywów ogółem) i wzrosła w stosunku do roku 2022 o 5,29%.
Największą wartość w aktywach trwałych stanowią rzeczowe aktywa. Odnotowano wzrost o 5,07%.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość aktywów trwałych wyniosła 328.345 tys. PLN
(stanowiąc 76,14% aktywów ogółem) i wzrosła w stosunku do roku 2021 o 5,49%.
Największą wartość w aktywach trwałych stanowią rzeczowe aktywa. Odnotowano wzrost o 4,76%.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa przeprowadziła test na utratę wartości każdego z OWŚP, dla
którego zidentyfikowano przesłanki oraz dla wszystkich OWŚP, do których jest alokowana wartość
firmy.
Wartość odzyskiwalna została określona na podstawie kalkulacji wartości użytkowej metodą
zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Obliczeń wartości użytkowej dokonano na podstawie
analizy prognozowanych przepływów pieniężnych opierających się na założeniach zatwierdzonego
przez Radę Nadzorczą budżetu na przyszły rok oraz 5-letniego biznesplanu dla poszczególnych OWŚP.
Wyniki przeprowadzonych testów wskazują, iż wartość użytkowa testowanych OWŚP jest wyższa od
bilansowej wartości firmy i innych aktywów trwałych alokowanych do danego OWŚP, wobec czego nie
zachodzi przesłanka do utworzenia odpisu na trwałą utratę wartości aktywów.
Poziom aktywów obrotowych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 114.362 tys. PLN i jest wyższy od
poziomu na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Kapitał własny ogółem na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosił 199.610 tys. PLN (stanowiąc 43,39%
wartości pasywów) i uległ zwiększeniu w stosunku do stanu na koniec 2022 roku o 10,57%.
Strona 13 z 61
Zobowiązania długoterminowe na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosły 125.972 tys. PLN i zwiększyły
się w stosunku do 2022 roku ogółem o 8.146 tys. PLN (o 6,91%), w tym zobowiązania z tytułu kredytów
i pożyczek zmalały o 11.645 tys. PLN (tj. o 16,94%).
Zobowiązania krótkoterminowe w kwocie 122.384 tys. PLN, były na podobnym poziomie co w roku
2022.
Struktura przychodów (w tys. PLN)
Pozycja
01.01.2023-
31.12.2023
Struktura
01.01.2022-
31.12.2022
Struktura
Dynamika
%
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:
682 208
96,51%
575 055
97,89%
118,63%
Przychody netto ze sprzedaży produktów
681 826
96,45%
574 891
97,87%
118,60%
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
382
0,05%
164
0,03%
232,93%
Pozostałe przychody operacyjne
18 810
2,66%
12 351
2,10%
39166,67%
Przychody finansowe
5 875
0,83%
15
0,00%
39166,67%
Razem przychody
706 893
100,00%
587 421
100,00%
120,34%
Struktura przychodów ze sprzedaży wg odbiorców usług (w tys. PLN)
Pozycja
01.01.2023-31.12.2023
01.01.2022-31.12.2022
dynamika
Kwota
%
Kwota
%
r/r
NFZ, w tym:
570 510
83,63%
447 620
77,84%
127,45%
- sprzedaż zafakturowana
560 178
82,11%
439 031
76,35%
127,59%
- nadwykonania
10 332
1,51%
8 589
1,49%
120,29%
Klienci komercyjni
102 572
15,04%
94 076
16,36%
109,03%
Towarzystwa ubezpieczeniowe
2 193
0,32%
2 036
0,35%
107,71%
Pozostałe przychody
6 933
1,02%
31 323
5,45%
22,13%
dodatki dla pielęgniarek i ratowników
97
0,01%
13 498
2,35%
0,72%
dodatki do minimalnego wynagrodzenia personelu medycznego
145
0,02%
7 297
1,27%
1,99%
dodatki COVIDowe do wynagrodzenia pracowników
0
0,00%
4 683
0,81%
0,00%
pozostałe przychody
6 691
0,98%
5 845
1,02%
114,47%
Ogółem
682 208
100,00%
575 055
100,00%
118,63%
Głównym źródłem przychodów ze sprzedaży Grupy EMC w trakcie 2023 roku była sprzedaż usług
medycznych w ramach kontraktów z NFZ. Działalność ta w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023
roku wygenerowała około 83,63% osiąganych przez Grupę EMC przychodów.
Ogółem w trakcie roku zakończonego 31 grudnia 2023 roku Grupa EMC osiągnęła przychody ze
sprzedaży w wysokości 680.208 tys. zł, co stanowi wzrost o 107.153 tys. zł (o 18,63%) w stosunku do
przychodów osiągniętych w okresie 2022 roku.
Strona 14 z 61
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku pozostałe przychody operacyjne wyniosły 18.810 tys.
zł wobec 12.351 tys. zł uzyskanych w analogicznym okresie roku poprzedniego.
W 2022 roku Grupa uzyskała 5.875 tys. zł przychodów finansowych, podczas, gdy rok wcześniej było to
15 tys. zł. W 2023 roku przychody finansowe dotyczyły głównie różnic kursowych, a w roku 2022
przychodów z tyt. odsetek od bonów korporacyjnych.
Zestawienie kosztów Grupy EMC (w tys. PLN)
Pozycja
01.01.2023-
31.12.2023
Struktura
2023
01.01.2022-
31.12.2022
(dane
przekształcone)
Struktura
Dynamika
Koszty działalności operacyjnej
677 955
98,80%
583 164
98,31%
116,25%
Amortyzacja
32 218
4,70%
27 115
4,57%
118,82%
Zużycie materiałów i energii
84 007
12,24%
76 820
12,95%
109,36%
Usługi obce
282 134
41,12%
239 043
40,30%
118,03%
Podatki i opłaty
3 043
0,44%
2 339
0,39%
130,10%
Wynagrodzenia
226 083
32,95%
194 826
32,84%
116,04%
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
40 278
5,87%
34 565
5,83%
116,53%
Pozostałe koszty rodzajowe
9 908
1,44%
8 150
1,37%
121,57%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
284
0,04%
306
0,05%
92,81%
Odpis z tytułu utraty wartości ośrodków generujących środki pieniężne
--------------
-----------
-------------------
-----------
-----------
Pozostałe koszty operacyjne
2 320
0,34%
4 387
0,74%
52,88%
Koszty finansowe
5 897
0,86%
5 618
0,95%
104,97%
Razem koszty
686 172
100,00%
593 169
100,00%
115,68%
W 2023 roku Grupa EMC poniosła koszty operacyjne w wysokości 677.955 tys. zł wobec 583.164 tys.
zł w analogicznym okresie roku ubiegłego, co oznacza ich wzrost o 94.791 tys. zł tj. o 16,25%.
Udział kosztów działalności operacyjnej we wszystkich kosztach wyniósł 98,80% przy 98,31% za 2022
rok.
Wzrost kosztów jest pochodną wzrostu przychodów a największe nominalne zmiany dotyczyły usług
obcych, w szczególności usług medycznych świadczonych przez personel medyczny (lekarzy,
pielęgniarki i położne).
Ogółem w porównaniu do roku 2022 usługi obce wzrosły o 43.091 tys. zł.
Inne pozycje kosztów również wzrosły:
- wynagrodzeń wraz z pochodnymi o 30.414 tys. zł
- kosztów zużycia materiałów i energii o 7.187 tys. zł.
Przedstawione zmiany w grupie kosztów rodzajowych wpłynęły nieznacznie na strukturę kosztów
operacyjnych. Dominującą pozycję stanowią koszty usług obcych, które w bieżącym roku stanowią
41,12% ogólnej kwoty kosztów operacyjnych (40,30% w roku ubiegłym) oraz koszty wynagrodzeń –
32,95% (32,84% w 2022 roku).
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku pozostałe koszty operacyjne wyniosły 2.320 tys. PLN
wobec 4.387 tys. zł poniesionych w analogicznym okresie 2022 roku.
Strona 15 z 61
Koszty finansowe poniesione w roku 2023 wyniosły 5.897 tys. zł, tj. więcej o 279 tys. zł. od poniesionych
w okresie zakończonym 31 grudnia 2022 roku.
Suma bilansowa na dzień 31 grudnia 2023 roku wzrosła w porównaniu do dnia 31 grudnia 2022 z
431.222 tys. zł do 460.066 tys. zł do. zł tj. o 28.844 tys. zł.
Wskaźniki finansowe istotne dla oceny sytuacji finansowej Grupy EMC
Wskaźniki rentowności
Nazwa wskaźnika
Formuła obliczeniowa
Wartość
pożądana
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
rentowność sprzedaży brutto
zysk brutto / przychody netto ze sprzedaży
max
3,04%
-0,04%
rentowność sprzedaży netto
zysk netto/ przychody netto ze sprzedaży
max
2,54%
-0,27%
rentowność majątku (ROA)
Zysk netto / średnioroczny stan aktywów
max
3,89%
-0,37%
rentowność kapitału własnego
(ROE)
zysk netto/średnioroczny stan kapitału
własnego
max
8,62%
-0,80%
Wskaźniki sprawności wykorzystania zasobów
Nazwa wskaźnika
Formuła obliczeniowa
Wartość
pożądana
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
wskaźnik rotacji należności w
dniach
(przeciętny stan należności z tytułu
dostaw i usług/ przychody ze
sprzedaży)*365
min
31
34
wskaźnik rotacji zapasami w
dniach
(średni stan zapasów / przychody ze
sprzedaży)*365
min
5
5
wskaźnik rotacji zobowiązań w
dniach
(przeciętny stan zobowiązań z tytułu
dostaw i usług/przychody ze
sprzedaży)*365
min
25
28
Wskaźniki zadłużenia i płynności
Nazwa wskaźnika
Formuła obliczeniowa
Wartość
pożądana
31.12.2023
31.12.2022
stopa zadłużenia ogółem
zobowiązania (zadłużenie) ogółem /
aktywa ogółem
0,3 - 0,5
0,54
0,56
pokrycie aktywów trwałych
kapitałem własnym i rezerwami
długoterminowymi
(kapitał własny + rezerwy
długoterminowe) / aktywa trwałe
max
0,65
0,61
trwałości struktury finansowej
(kapitał własny + zobowiązania
długoterminowe + rezerwy
długoterminowe) / aktywa ogółem
max
0,68
0,68
wskaźnik płynności bieżącej
(aktywa obrotowe - krótkoterminowe
rozliczenia międzyokresowe) /
zobowiązania krótkoterminowe - kredyty
krótkoterminowe
1,5 - 2,0
0,97
0,88
wskaźnik płynności szybkiej
(aktywa obrotowe - zapasy -
krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe) / zobowiązania
krótkoterminowe- kredyty
krótkoterminowe
0,8 - 1,2
0,89
0,80
Strona 16 z 61
wskaźnik płynności gotówkowej
środki pieniężne / zobowiązania
krótkoterminowe - kredyty
krótkoterminowe
0,8 - 1,2
0,30
0,30
Dane uzupełniające do wyliczenia wskaźników finansowych
Pozycja
BZ - 2023
BZ BZ - 2022
BZ - 2021
Aktywa
460 066
431 222
387 242
średnioroczny stan aktywów
445 644
406 829
384 838
Kapitały własne
211 710
190 715
190 277
średnioroczny stan kapitałów własnych
201 213
190 946
188 301
Należności z tytułu dostaw i usług
62 063
54 931
50 884
przeciętny stan należności z tytułu dostaw i
usług
58 497
52 908
48 503
Zapasy
9 876
8 516
8 429
przeciętny stan zapasów
9 196
8 473
8 362
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
47 245
47 108
39 733
przeciętny stan zobowiązań z tytułu dostaw i
usług
47 292
43 421
42 635
W 2023 roku Grupa EMC kontynuowała inwestycje rozpoczęte w latach poprzednich oraz realizowano
nowe – wynikające ze zobowiązań inwestycyjnych powstałych w momencie nabywania kolejnych
jednostek. EMC Instytut Medyczny SA jest zobowiązana do wywiązywania się z umownych zobowiązań
niezależnie od czynników wewnętrznych a przede wszystkim zewnętrznych, wynikających z sytuacji
gospodarczej przekładającej się na zamożność społeczeństwa i sytuację finansową NFZ – głównego
odbiorcy usług.
Suma bilansowa na dzień 31 grudnia 2023 roku wzrosła w porównaniu do dnia 31 grudnia 2022 z
431.222 tys. zł do 460.066 tys. zł do. zł tj. o 28.844 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku udział zobowiązań w finansowaniu działalności Grupy EMC, mierzony
wskaźnikiem ogólnego zadłużenia (liczonym jako iloraz zobowiązań ogółem i sumy aktywów ogółem)
wyniósł 0,54 (w porównaniu do 0,56 na dzień 31 grudnia 2022 roku).
Strona 17 z 61
II.3 WYBRANE DANE FINANSOWE EMC IM SA
WYBRANE DANE FINANSOWE
ZA OKRES:
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
W TYS. PLN
W TYS. PLN
W TYS. EUR
W TYS. EUR
1
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
255 365
221 269
56 392
47 196
2
Zysk/strata z działalności operacyjnej
(8 369)
(9 699)
(1 848)
(2 069)
3
Zysk/Strata brutto
(4 013)
(12 865)
(886)
(2 744)
4
Zysk/Strata netto
(4 013)
(12 865)
(886)
(2 744)
5
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
1 363
7 073
301
1 509
6
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(2 170)
(13 961)
(479)
(2 978)
7
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
5 521
30 651
1 219
6 538
8
Przepływy pieniężne netto razem
4 714
23 763
1 041
5 069
9
Średnioważona liczba akcji (szt.)
41 531 118
41 446 646
41 531 118
41 446 646
10
Zysk(strata) na jedną akcję w PLN/ EUR
(0,0966)
(0,3104)
(0,0213)
(0,0662)
11
EBITDA (zysk/strata operacyjna +
amortyzacja)
2 664
(596)
588
(127)
WYBRANE DANE FINANSOWE
NA DZIEŃ:
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
W TYS.PLN
W TYS.PLN
W TYS.EUR
W TYS.EUR
12
Aktywa razem
304 893
294 655
70 123
62 828
13
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
168 517
156 508
38 757
33 371
14
Zobowiązania długoterminowe
57 532
69 825
13 232
14 888
15
Zobowiązania krótkoterminowe
93 532
71 300
21 511
15 203
16
Kapitał własny
136 376
138 147
31 365
29 456
17
Kapitał zakładowy
168 029
165 787
38 645
35 350
18
Wartość księgowa na jedną akcję w
PLN/EUR
3,2837
3,3331
0,7552
0,7107
Średnie kursy wymiany złotego w okresie objętym sprawozdaniem finansowym w stosunku do EUR,
ustalane przez NBP.
Kurs obowiązujący na dzień 31 grudnia 2023 roku 1 EUR = 4,3480 PLN
Średni kurs obowiązujący w okresie 2023 roku 1 EUR = 4,5284 PLN
Kurs obowiązujący na dzień 31 grudnia 2022 roku 1 EUR = 4,6899 PLN
Średni kurs obowiązujący w okresie 2022 roku 1 EUR = 4,6883 PLN
Strona 18 z 61
II.4 -FINANSOWE EMC IM SA
Aktywa (w tys. PLN)
Pozycja
Na dzień
31 grudnia
2023 roku
Na dzień
31 grudnia
2022 roku
A. Aktywa trwałe
228 676
222 627
I. Wartości niematerialne i prawne
8 080
6 985
1. Koszty zakończonych prac rozwojowych
-
-
2. Wartość firmy
2 041
2 508
3. Inne wartości niematerialne i prawne
2 431
2 138
4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
3 608
2 339
II. Rzeczowe aktywa trwałe
72 925
70 096
1. Środki trwałe
68 981
66 947
a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
1 666
1 666
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
50 744
49 255
c) urządzenia techniczne i maszyny
3 253
2 452
d) środki transportu
75
9
e) inne środki trwałe
13 243
13 565
2. Środki trwałe w budowie
3 909
3 149
3. Zaliczki na środki trwałe w budowie
35
-
III. Należności długoterminowe
-
-
IV. Inwestycje długoterminowe
144 919
142 486
1. Nieruchomości
32 199
33 082
2. Wartości niematerialne i prawne
-
-
3. Długoterminowe aktywa finansowe
112 720
109 404
a) w jednostkach powiązanych
112 720
109 404
- udziały lub akcje
112 720
109 364
- inne papiery wartościowe
-
-
- udzielone pożyczki
-
40
- inne długoterminowe aktywa finansowe
-
-
b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada
zaangażowanie w kapitale
-
-
c) w pozostałych jednostkach
-
-
4. Zaliczki na majątek finansowy
-
-
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
2 752
3 060
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2 752
3 060
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
-
-
B. Aktywa obrotowe
76 217
72 028
I. Zapasy
2 866
1 858
1. Materiały
2 866
1 858
2. Półprodukty i produkty w toku
-
-
3. Produkty gotowe
-
-
4. Towary
-
-
5. Zaliczki na dostawy
-
-
II. Należności krótkoterminowe
28 338
22 312
1. Należności od jednostek powiązanych
2 087
706
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
405
441
- do 12 miesięcy
405
441
- powyżej 12 miesięcy
----------------
--------------
Strona 19 z 61
Pozycja
Na dzień
31 grudnia
2023 roku
Na dzień
31 grudnia
2022 roku
b) inne
1 682
265
2. Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka
posiada zaangażowanie w kapitale
-
-
3. Należności od pozostałych jednostek
26 251
21 606
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
22 328
20 142
- do 12 miesięcy
22 328
20 142
- powyżej 12 miesięcy
-
-
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i
zdrowotnych oraz innych świadczeń
2 724
448
c) inne
1 199
1 016
d) dochodzone na drodze sądowej
-
-
III. Inwestycje krótkoterminowe
44 426
47 156
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
44 426
47 156
a) w jednostkach powiązanych
10 248
17 695
- udziały lub akcje
-
-
- inne papiery wartościowe
-
-
- udzielone pożyczki
-
-
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
10 248
17 695
b) w pozostałych jednostkach
2
2
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
2
2
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
34 176
29 459
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
34 102
29 111
- inne środki pieniężne
74
348
- inne aktywa pieniężne
-
-
2. Inne inwestycje krótkoterminowe
-
-
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
587
702
Aktywa razem
304 893
294 655
Strona 20 z 61
Pasywa
Pozycja
Na dzień
31 grudnia
2023 roku
Na dzień
31 grudnia
2022 roku
A. KAPITAŁ WŁASNY
136 376
138 147
I. Kapitał podstawowy
168 029
165 787
II. Kapitał zapasowy
57 411
57 411
III. Kapitał rezerwowy
-
-
IV. Środki z emisji akcji
-
-
V. Zysk (strata) z lat ubiegłych
(85 051)
(72 186)
VI. Zysk (strata) netto
(4 013)
(12 865)
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
168 517
156 508
I. Rezerwy na zobowiązania
12 738
12 499
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2 752
3 060
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
7 146
5 996
- długoterminowa
1 909
1 333
- krótkoterminowa
5 237
4 663
3. Pozostałe rezerwy
2 840
3 443
- długoterminowe
-
-
- krótkoterminowe
2 840
3 443
II. Zobowiązania długoterminowe
57 532
69 825
1. Wobec jednostek powiązanych
57 093
68 738
2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada
zaangażowanie w kapitale
-
-
3. Wobec pozostałych jednostek
439
1 087
a) kredyty i pożyczki
-
-
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
-
c) inne zobowiązania finansowe
439
1 087
d) inne
-
-
III. Zobowiązania krótkoterminowe
93 532
71 300
1. Wobec jednostek powiązanych
59 884
40 905
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
96
1 610
- do 12 miesięcy
96
1 610
- powyżej 12 miesięcy
-
b) inne
59 788
39 295
2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada
zaangażowanie w kapitale
-
-
3. Wobec pozostałych jednostek
33 644
30 384
a) kredyty i pożyczki
12
-
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
-
c) inne zobowiązania finansowe
648
997
d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
19 639
17 760
- do 12 miesięcy
19 639
17 760
- powyżej 12 miesięcy
-
-
e) zaliczki otrzymane na dostawy
-
-
f) zobowiązania wekslowe
-
-
g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
5 840
5 370
h) z tytułu wynagrodzeń
5 032
4 293
i) inne
2 473
1 964
Strona 21 z 61
4. Fundusze specjalne
4
11
IV. Rozliczenia międzyokresowe
4 715
2 884
1. Ujemna wartość firmy
-
-
2. Inne rozliczenia międzyokresowe
4 715
2 884
- długoterminowe
3 911
1 568
- krótkoterminowe
804
1 316
Pasywa razem
304 893
294 655
Strona 22 z 61
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość aktywów trwałych wyniosła 228.676 tys. zł (75,00% aktywów
ogółem) i zwiększyła się o 6.049 tys. zł w stosunku do stanu na koniec roku 2022.
Aktywa obrotowe na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiły ogółem 76.217 tys. zł (25,00% aktywów
ogółem) i w porównaniu do roku 2022 ich wartość wzrosła o 4.189 tys. zł.
Ogółem stan zobowiązań i rezerw na zobowiązania na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniósł 168,517 tys.
zł (55,27% pasywów ogółem) i w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku uległ zwiększeniu
o 12.009 tys. zł.
Poziom zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz emisji dłużnych papierów wartościowych uległ
zwiększeniu ogółem o 6.757 tys. zł (w tym w całości wzrost dotyczył jednostek powiązanych).
Zobowiązania z tytułu leasingu spadły o 997 tys. zł.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług na 31 grudnia 2023 roku w kwocie 19.735 tys. zł były wyższe niż
na 31.12.2022 roku o 365 tys. zł.
Struktura przychodów (w tys. PLN)
Pozycja
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
struktura
2023
struktura
2022
dynamika
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:
255365
221 269
94,57%
97,33%
115,41%
Przychody netto ze sprzedaży produktów
255015
221 128
94,44%
97,27%
115,32%
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
350
141
0,13%
0,06%
248,23%
Pozostałe przychody operacyjne
3185
3 085
1,18%
1,36%
103,24%
Przychody finansowe
11468
2 982
4,25%
1,31%
384,57%
Razem przychody
270018
227 336
100,00%
100,00%
118,77%
Struktura przychodów ze sprzedaży wg odbiorców usług (w tys. PLN)
Pozycja
Struktura
2023
Struktura
2022
NFZ
181 860
71,22%
153 766
69,49%
Klienci komercyjni
65 083
25,49%
59 929
27,08%
Towarzystwa ubezpieczeniowe
2 154
0,84%
1 983
0,90%
Pozostałe przychody
6 268
2,45%
5 591
2,53%
Ogółem
255 365
100,00%
221 269
100,00%
Zestawienie kosztów (w tys. PLN)
Pozycja
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
struktura
2023
struktura
2022
Dynamika
Koszty działalności operacyjnej
265 473
231 426
96,88%
96,35%
114,71%
Amortyzacja
10 797
8 866
3,94%
3,69%
121,78%
Zużycie materiałów i energii
24 819
24 103
9,06%
10,03%
102,97%
Usługi obce
121 510
104 879
44,34%
43,66%
115,86%
Podatki i opłaty
1 478
1 078
0,54%
0,45%
137,11%
Wynagrodzenia
84 360
73 916
30,78%
30,77%
114,13%
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
15 741
12 853
5,74%
5,35%
122,47%
Strona 23 z 61
Pozostałe koszty rodzajowe
6 527
5 443
2,38%
2,27%
119,92%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
241
288
0,09%
0,12%
83,68%
Pozostałe koszty operacyjne
1 446
2 627
0,53%
1,09%
55,04%
Koszty finansowe
7 112
6 148
2,60%
2,56%
115,68%
Razem koszty
274 031
240 201
100,00%
100,00%
114,08%
Przychody ze sprzedaży za rok 2023 wyniosły 270.018 tys. zł i były o 42.682 tys. zł wyższe od
osiągniętych w roku 2022.
Koszty działalności operacyjnej r/r wzrosły o 34.047 tys. zł.
Na wzrost ten zasadniczy wpływ miały wyższe koszty pracy z tytułu umów o pracę oraz wzrost kosztów
usług obcych.
Koszty finansowe wzrosły w stosunku do roku 2022 o 964 tys. zł co stanowi wzrost o 15,68%.
W strukturze kosztów nie zanotowano istotnych różnic w porównaniu do roku 2022 – nadal koszty
działalności operacyjnej stanowią ponad 90% kosztów ogółem.
Wskaźniki finansowe istotne dla oceny sytuacji finansowej Emitenta
Wskaźniki rentowności
Nazwa wskaźnika
Formuła obliczeniowa
Wartość
pożądana
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
rentowność sprzedaży brutto
zysk brutto / przychody netto ze sprzedaży
max
-1,57%
-5,81%
rentowność sprzedaży netto
zysk netto/ przychody netto ze sprzedaży
max
-1,57%
-5,81%
rentowność majątku (ROA)
Zysk netto / średnioroczny stan aktywów
max
-1,34%
-4,63%
rentowność kapitału własnego
(ROE)
zysk netto/średnioroczny stan kapitału
własnego
max
-2,92%
-8,90%
Wskaźniki sprawności wykorzystania zasobów
Nazwa wskaźnika
Formuła obliczeniowa
Wartość
pożądana
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
wskaźnik rotacji należności w
dniach
(przeciętny stan należności z tytułu
dostaw i usług/ przychody ze
sprzedaży)*365
min
31
32
wskaźnik rotacji zapasami w
dniach
(średni stan zapasów / przychody ze
sprzedaży)*365
min
3
3
wskaźnik rotacji zobowiązań w
dniach
(przeciętny stan zobowiązań z tytułu
dostaw i usług/przychody ze
sprzedaży)*365
min
28
27
Wskaźniki zadłużenia i płynności
Nazwa wskaźnika
Formuła obliczeniowa
Wartość
pożądana
31.12.2023
31.12.2022
stopa zadłużenia ogółem
zobowiązania (zadłużenie) ogółem /
aktywa ogółem
0,3 - 0,5
0,50
0,48
pokrycie aktywów trwałych
kapitałem własnym i rezerwami
długoterminowymi
(kapitał własny + rezerwy
długoterminowe) / aktywa trwałe
max
0,60
0,63
Strona 24 z 61
trwałości struktury finansowej
(kapitał własny + zobowiązania
długoterminowe + rezerwy
długoterminowe) / aktywa ogółem
max
0,64
0,71
wskaźnik płynności bieżącej
(aktywa obrotowe - krótkoterminowe
rozliczenia międzyokresowe) /
zobowiązania krótkoterminowe - kredyty
krótkoterminowe
1,5 - 2,0
2,24
2,23
wskaźnik płynności szybkiej
(aktywa obrotowe - zapasy -
krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe) / zobowiązania
krótkoterminowe- kredyty
krótkoterminowe
0,8 - 1,2
0,78
0,97
wskaźnik płynności gotówkowej
środki pieniężne / zobowiązania
krótkoterminowe - kredyty
krótkoterminowe
0,8 - 1,2
1,01
0,92
Dane uzupełniające do wyliczenia wskaźników finansowych
Pozycja
BZ – 2023
BZ BZ – 2022
BZ - 2021
Aktywa
304 893
294 655
261 349
średnioroczny stan aktywów
299 774
278 002
273 263
Kapitały własne
136 376
138 147
151 012
średnioroczny stan kapitałów własnych
137 262
144 580
156 310
Należności z tytułu dostaw i usług
22 733
20 583
18 401
przeciętny stan należności z tytułu dostaw i
usług
21 658
19 492
18 579
Zapasy
2 866
1 858
2 008
przeciętny stan zapasów
2 362
1 933
1 877
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
19 735
19 370
13 832
przeciętny stan zobowiązań z tytułu dostaw i
usług
19 553
16 601
13 889
W odniesieniu do odbiorców usług Emitent po raz kolejny odnotował korzystną tendencję w
odniesieniu do ściągalności swoich należności, co przejawia się skróceniem wskaźnika rotacji
należności z 32 dni w roku 2022 do 31 dni w roku 2023.
Poziom zadłużenia ogółem wynosi 0,50 i jest wyższy o 0,02 od osiągniętego na koniec 2022 roku.
Wskaźnik płynności szybkiej wynoszący 0,78 na 31 grudnia 2023 roku ukształtował się na
satysfakcjonującym poziomie.
Strona 25 z 61
III. POZOSTAŁE INFORMACJE
III.1
Emitent w roku 2024 planuje podjąć działania zmierzające do optymalizacji sytuacji finansowej
jednostek z uwagi na bardzo wysokie wzrosty kosztów personalnych, kosztów związanych z energią,
gazem i usługami obcymi, a także wysoką inflacją i innymi zmianami gospodarczymi oraz rewaloryzacją
wynagrodzeń medycznych.
Ponadto w Jednostkach medycznych wdrażana jest kultura Lean nastawiona na optymalizację pracy
oddziałów wewnętrznych i bloków operacyjnych. Trwają również przygotowania jednostek
medycznych do uzyskania akredytacji co w znaczącej mierze wspomoże budowanie zaufania wśród
pacjentów oraz podniesie jakość świadczonych usług.
III.2
Emitent w zakresie swojego rozwoju kieruje się polityką wypracowaną o wieloletnie doświadczenie w
oparciu o stosowany w całej grupie model biznesowy szczegółowo opisany w dalszej części niniejszego
Sprawozdania.
Szczegółowy opis stosowanych polityk w zakresie niefinansowym prezentuje nota V.3 niniejszego
Sprawozdania.
Ze względu na charakter działalności Emitenta ze szczególną troską niezmiennie traktowane są
zagadnienia związane z misją przyjętą przez Emitenta w latach poprzednich i prezentowaną poniżej:
NASZĄ MISJĄ jest gwarantować szacunek, troskę i należytą opiekę
Pacjentowi oraz wszystkim osobom związanym z procesem jego leczenia.
Strona 26 z 61
III.3
Na wyniki Grupy zaprezentowane w sprawozdaniu znaczący wpływ miały:
- Wysokość kontraktów zawartych z NFZ
- Rewaloryzacja wynagrodzeń medycznych
- Okoliczności związane z wojną na Ukrainie
- Wysoka inflacja
- Sytuacja polityczna związana z wyborami do sejmu i senatu
DBAMY O NASZYCH PACJENTÓW. KAŻDEGO DNIA. LEPIEJ.
CHCEMY STAĆ SIĘ PIERWSZYM WYBOREM DLA PACJENTÓW I INSPIROWAC
INNYCH DO ULEPSZANIA OPIEKI ZDROWOTNEJ W EUROPIE ŚRODKOWO-
WSCHODNIEJ.
WIERZYMY W TRZY UNIWERSALNE WARTOŚCI, KTÓRYMI KIERUJEMY SIĘ
KAŻDEGO DNIA PRACY:
SZACUNEK
TO SPOSÓB, W JAKI ZACHOWUJEMY
SIĘ WOBEC LUDZI Z FIRMY I SPOZA
NIEJ. SPOSÓB TRAKTOWANIA SIEBIE
SAMYCH, WSPÓŁPRACOWNIKÓW,
PARTNERÓW I PACJENTÓW BEZ
WZGLĘDU NA RÓŻNICESPOŁECZNE I
JAKIEKOLWIEK INNE.
Rozumiemy indywidualne potrzeby
naszych klientów i traktujemy je z
szacunkiem. Cenimy naszych
współpracowników, a wkład każdego z
nich jest ważny. Wysłuchujemy swoich
opinii. Jesteśmy wdzięczni za to, że inni
poświęcają nam czas i dzielą się wiedzą.
ODPOWIEDZIALNOŚĆ
TO SPOSÓB, W JAKI ZACHOWUJEMY
SIĘ WOBEC KLIENTÓW I
DROGOWSKAZ, GDY MAMY
WĄTPLIWOŚCI JAK POSTĄPIĆ.
Traktujemy nasze obowiązki poważnie.
Wykonujemy powierzone zadania
sumiennie i na czas. Podejmujemy
decyzje i ponosimy ich konsekwencje.
Wykazujemy się przywództwem i odwagą
we wszystkim, co robimy. Czujemy się
odpowiedzialni za dostarczanie
oczekiwanych rezultatów, zgodnie z daną
obietnicą.
PRACA ZESPOŁOWA
TO SPOSÓB, W JAKI ZACHOWUJEMY
SIĘ JAKO JEDNOSTKI, ABY OSIĄGNĄĆ
SUKCES ZESPOŁOWY.
Wierzymy w pracę zespołową i wzajemne
wsparcie. Tylko wspólnie możemy
osiągnąć wyznaczone cele. Korzystamy
wzajemnie ze swoich umiejętności, wiedzy
i kompetencji. Uczymy się od siebie i
doceniamy konstruktywne informacje
zwrotne.
Strona 27 z 61
Na działalność Emitenta w perspektywie najbliższego roku największy wpływ będzie miał:
- Sytuacja geopolityczna związana z konfliktem zbrojnym na Ukrainie
- Spowolnienie gospodarcze i wysoka inflacja
- Zmiany minimalnego wynagrodzenia dla pracowników medycznych
- Decyzje Ministra Zdrowia w zakresie sposobu rozliczenia realizacji kontraktów oraz ryczałtu
- Rodzaj oraz wysokość wsparcia w zakresie pozyskanych dofinansowań
- Sposób i wysokość finansowania świadczeń opieki zdrowotnej przez płatnika – Narodowy
Fundusz Zdrowia (NFZ). Sieć szpitali gwarantuje finansowanie Szpitalom z Grupy EMC do 2027
roku.
- Sprzedaż usług komercyjnych
- Zabezpieczenie kadry personelu medycznego
Konsekwencją rosnącej inflacji jest wzrost bieżących kosztów działalności Spółki,
w tym zwłaszcza koszt energii, gazu, materiałów budowlanych czy sprzętu.
III.4 oraz
a
Ryzyko związane z uzależnieniem od umów z Narodowym Funduszem Zdrowia
Szpitale wchodzące w skład Grupy EMC w dacie publikacji listy szpitali wchodzących w skład sieci tj.: z
dniem 27 czerwca 2017 roku zostały w niej uwzględnione i będą dalej świadczyć usługi ochrony zdrowia
w ramach publicznego finansowania przez Narodowy Fundusz Zdrowia. W 2019 roku do Grupy EMC
dołączyła Prywatna Lecznica Certus w Poznaniu, która nie została uwzględniona w sieci szpitali i jest
szpitalem utrzymującym się głównie z usług komercyjnych. Sieć szpitali gwarantuje finansowanie
Szpitalom z Grupy EMC do 30.06.2027 roku.
Ryzyko utraty i zależności od kluczowych pracowników
Ze względu na charakter i specyfikę działalności Grupy EMC istotne jest utrzymanie wysoko
wykwalifikowanej i kompletnej kadry medycznej, co w roku obrotowym 01.01.2023 – 31.12.2023 było
szczególnie ważne ze względu wzrastające oczekiwania finansowe spowodowane m.in. inflacją.
Emitent ze stałym wysiłkiem prowadzi nabory nie tylko na stanowiska lekarskie i specjalistyczne, ze
szczególnym uwzględnianiem personelu pielęgniarskiego, ale również na stanowiska personelu
pomocniczego.
Ryzyko związane z błędami medycznymi
Od 2010 roku Emitent przechodzi pomyślnie audyt uzyskując Globalny Certyfikat Jakości wg normy
9001:2008 a od 2018 roku normy 9001:2015 w zakresie usług medycznych udzielanych we wszystkich
jednostkach EMC Instytut Medyczny SA. Dodatkowo, EMC Instytut Medyczny SA związana jest
umowami z towarzystwami ubezpieczeniowymi zabezpieczającymi jednostki medyczne działające w
ramach grupy kapitałowej przed nieprzewidywalnymi stratami wynikającymi z konieczności wypłaty
odszkodowań (polisa obowiązkowa i dobrowolna OC podmiotu leczniczego). Spółki zależne od EMC
Instytut Medyczny SA zawarły odrębne umowy ubezpieczenia OC.
Emitent prowadzi ciągłe działania związane z wprowadzaniem procedur wewnętrznych, kontroli
mających zapewnić bezpieczeństwo ze szczególnym uwzględnieniem zakażeń, jakości prowadzenia
Strona 28 z 61
dokumentacji medycznej. Wprowadzono Centralnie obowiązującą procedurę obsługi roszczeń, która
przewiduje harmonogram działania od wpływu roszczenia poprzez wszystkie jego etapy aż do wydania
orzeczenia przez właściwy organ administracyjny.
Ryzyko związane z planami inwestycyjnymi Emitenta
Główny plan inwestycyjny na rok 2024 to zrealizowanie inwestycji oddziału rehabilitacji
ogólnoustrojowej w Szpitalu św. Rocha w Ozimku.
W Szpitalach w Lubinie i Kwidzynie zaplanowane są modernizacje Szpitalnych Oddziałów Ratunkowych
związane z dotacjami celowymi Ministerstwa Zdrowia.
Realizacja planów inwestycyjnych jest ściśle powiązana z terminowością dostaw i stabilnością cen
produktów, co w najbliższym roku może zostać zaburzone z uwagi na rosnącą inflację. W związku z tym
istnieje ryzyko przesunięcia w czasie niektórych inwestycji wymienionych powyżej.
Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży
Brak istotnych ryzyk związanych z sezonowością sprzedaży.
Ryzyko związane z karami z tytułu zawartych umów z NFZ
Najważniejsze umowy zawarte przez jednostki Emitenta z NFZ posiadają ważne dla jej działalności
zapisy dotyczące kar. Stanowią one, że w przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania
umowy z przyczyn leżących po stronie Emitenta, dyrektor danego oddziału NFZ może nałożyć na Spółkę
karę umowną. Prowadzone kontrole z ramienia NFZ oceniają w Jednostkach prawidłowy sposób
realizowania rozliczenia świadczeń. W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości NFZ obliguje
świadczeniodawcę do wykonania korekty nieprawidłowych rozliczeń oraz oddział NFZ może nałożyć
karę umowną. Dodatkowo w przypadku kontroli przez NFZ i stwierdzenia faktu nieprawidłowego
wypisywania recept, NFZ może zadecydować o zwrocie nienależnie zrefundowanych środków i nałożyć
karę umowną. Kary umowne, o których mowa powyżej nakładane są w trybie i na zasadach
określonych w Rozporządzeniu Ministra Zdrowia z dnia 6 października 2005 r. w sprawie ogólnych
warunków umów o udzielanie świadczeń opieki zdrowotnej (Dz. U. z 2005 r. nr 197 poz. 1643).
III.5
W 2023 roku i do dnia podpisania niniejszego sprawozdania w EMC Instytut Medyczny SA oraz w
spółkach z Grupy EMC nie wystąpiły istotne postępowania toczące się przed sądem, organem
właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące
zobowiązań albo wierzytelności EMC Instytut Medyczny SA lub jednostki od niej zależnej.
Do typowych sporów sądowych, w których biorą udział spółki z Grupy EMC należą spory związane z
roszczeniami pacjentów. Potencjalne roszczenia objęte są polisą ubezpieczeniową OC podmiotów
leczniczych, dlatego nie uwzględnia się wartości spraw spornych w procesie tworzenia rezerw na
szkody. Ubezpieczenie OC podmiotu leczniczego zabezpiecza spółki z Grupy EMC przed finansowymi
konsekwencjami niekorzystnego rozstrzygnięcia sporu.
W ocenie Emitenta żadne z pojedynczych postępowań toczących się w roku 2023 przed sądem,
organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, jak
również wszystkie postępowania łącznie nie stwarzają zagrożenia dla płynności finansowej Grupy.
Strona 29 z 61
III.6
l
.
Do głównych zakresów usług świadczonych przez emitenta należą:
• Leczenie Szpitalne, finansowane zarówno z środków Narodowego Funduszu Zdrowia jak i
komercyjnych, w ramach którego wyróżnić możemy:
o Leczenie zachowawcze – realizowane na oddziałach internistycznych, pediatrycznych,
geriatrycznych, gastroenterologicznym oraz reumatologicznym
o Leczenie zabiegowe – realizowane na oddziałach chirurgii ogólnej, ortopedii, chirurgii
onkologicznej, ginekologii i położnictwa (wraz z oddziałami neonatologicznymi),
o Leczenie w ramach Szpitalnych Oddziałów Ratunkowych oraz Izb przyjęć,
• Leczenie ambulatoryjne, finansowane zarówno z środków Narodowego Funduszu Zdrowia jak,
komercyjnych jak i innych ubezpieczycieli (min. PZU, Allianz, itd.), realizowane w ramach
kilkudziesięciu różnych poradni specjalistycznych (min. ortopedycznej, ginekologicznej,
urologicznej, itd.) w przychodniach należących do Grupy,
• Podstawowa opieka zdrowotna, finansowana ze środków NFZ, realizowana w przychodniach
należących do Grupy,
• Usługi diagnostyczne (w tym ambulatoryjne świadczenia diagnostyczne kosztochłonne),
realizowane zarówno w ramach realizowanego w jednostkach Grupy leczenia szpitalnego i
ambulatoryjnego jak i osobne usługi finansowane zarówno przez NFZ jak i komercyjnie oraz
przez innych ubezpieczycieli. Do głównych realizowanych zaliczamy badania USG, RTG,
tomografii komputerowej, rezonansu magnetycznego, endoskopowe (min. gastroskopie,
kolonoskopie, endoskopie kapsułkowe przewodu pokarmowego). Część badań
diagnostycznych min. badania endoskopowe są finansowe z programów profilaktycznych
finansowanych min. przez Ministerstwo Zdrowia (min. pogramy profilaktyki chorób
nowotworowych),
• Opieka długoterminowa finansowana zarówno z środków NFZ jak i komercyjnie, na którą,
składają się:
o Opieka paliatywna i hospicyjna, realizowana w ramach hospicjów stacjonarnych oraz
opieki domowej,
o Świadczenia pielęgnacyjne i opiekuńcze, realizowane w ramach Zakładów Opieki
Długoterminowej, Zakładów Opiekuńczo-Leczniczych, oraz opieki domowej
• Nocna i Świąteczna Opieka Lekarska, realizowana w ramach przychodni należących do Grupy,
finansowana przez NFZ.
Emitent, oprócz powyższych, realizuje również usługi w zakresach: rehabilitacji leczniczej, opieki
psychiatrycznej i leczenia uzależnień, medycyny pracy, badań klinicznych, stomatologii, ratownictwa
medycznego oraz inne (w tym niemedyczne, np. dzierżawy).
Poniższa tabela przedstawia rodzaje świadczonych usług w placówkach wchodzących w skład Grupy
EMC w 2023 roku.
Strona 30 z 61
Grupy przychodowe
EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA
NZOZ LUBMED Sp. z o.o.
NZOZ "MIKULICZ"
Sp. z o.o.
PCZ w Kowarach Sp. z o.o.
EMC Silesia
Sp. z o.o.
EMC
Piaseczno Sp.
z o.o.
NZOZ Kwidzyn
Sp.z.o.o.
Zdrowie
Ratownictwo
Medyczne Sp.
RCZ Lubin
Ogółem
Kwota
%
Leczenie szpitalne-ogółem
60 665
0
18 636
15 653
12 236
62 124
56 726
0
122 112
348 153
50,39%
Ambulatoryjna Opieka
Specjalistyczna
39 452
3 750
2 040
3 798
2 677
5 438
3 665
3
6 254
67 077
9,71%
Ambulatoryjne Świadczenia
Diagnostyczne Kosztochłonne
8 423
0
62
0
0
177
3 802
0
409
12 872
1,86%
Rehabilitacja lecznicza
5 758
0
0
4 176
0
384
0
0
3 720
14 038
2,03%
Opieka paliatywna i hospicyjna
-
7 261
215
7 131
9 912
0
0
0
0
6 111
30 628
4,43%
Leczenie stomatologiczne
1 673
356
0
0
0
0
0
0
0
2 029
0,29%
Świadczenia pielęgnacyjne i
opiekuńcze
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,00%
Opieka psychiatryczna i
leczenie uzależnień
397
0
94
2 345
0
670
0
0
0
3 507
0,51%
NOL
5 552
0
1 939
2 096
0
3 892
2 563
0
2 120
18 162
2,63%
Podstawowa Opieka
Zdrowotna
47 469
10 278
2 917
2 097
1 144
184
635
0
1 259
65 983
9,55%
Ratownictwo
Medyczne/transport sanitarny
575
0
0
0
0
0
2 151
0
0
2 727
0,39%
Nadwykonania
4 634
348
109
136
308
2 000
1 273
0
1 524
10 332
1,50%
NFZ razem
181 860
14 946
32 927
40 212
16 365
74 869
70 816
3
143 510
575 508
83,29%
Hospitalizacje
21 031
0
0
9
1 991
13 888
407
0
506
37 832
5,48%
Podstawowa Opieka
Zdrowotna
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,00%
Konsultacje specjalistyczne
15 737
324
75
138
596
2 944
353
0
8
20 173
2,92%
Leczenie stomatologiczne
1 494
149
0
0
0
0
0
0
0
1 644
0,24%
Opieka długoterminowa
250
0
1 421
1 545
0
0
0
0
1 167
4 383
0,63%
Umowy z ubezpieczycielami
2 154
25
6
0
0
8
0
0
0
2 193
0,32%
Medycyna Pracy
4 350
44
0
0
98
0
471
0
192
5 155
0,75%
Strona 31 z 61
Umowy z
firmami/instytucjami/pakiety
457
0
0
0
0
0
0
0
0
457
0,07%
Diagnostyka
6 275
36
7
51
91
627
830
0
170
8 087
1,17%
Przeglądy medyczne
1 161
0
0
0
1
0
0
0
0
1 162
0,17%
Badania kliniczne
4 234
0
0
0
0
0
0
0
0
4 234
0,61%
Rehabilitacja
313
1
37
18
91
8
0
0
128
596
0,09%
Gabinet zabiegowy /
Laboratorium
9 781
461
234
26
69
558
77
0
25
11 230
1,63%
Ratownictwo Medyczne
0
0
0
0
0
0
0
7 619
0
7 619
1,10%
Czynsz, dzierżawa
3 164
23
134
71
162
343
888
0
1 386
6 171
0,89%
Pozostałe przychody
3 104
6
47
37
21
264
196
1
831
4 505
0,65%
Komercja razem
73 505
1 069
1 960
1 894
3 120
18 640
3 221
7 620
4 413
115 442
16,71%
Ogółem przychody
255 365
16 015
34 887
42 106
19 485
93 509
74 037
7 623
147 923
690 950
100,00%
Korekty konsolidacyjne i MSR
-3 423
0
-2 241
-4 690
0
0
-482
0
-65
-10 901
Ogółem przychody po
korektach
251 942
16 015
32 646
37 416
19 485
93 509
73 555
7 623
147 858
680 049
Poniższa tabela przedstawia rodzaje świadczonych usług w placówkach EMC w roku 2022:
Grupy przychodowe
EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA
NZOZ LUBMED Sp. z o.o.
NZOZ "MIKULICZ"
Sp. z o.o.
PCZ w Kowarach Sp. z o.o.
EMC Silesia
Sp. z o.o.
EMC
Piaseczno Sp.
z o.o.
NZOZ Kwidzyn
Sp.z.o.o.
Zdrowie
Ratownictwo
Medyczne Sp.
RCZ Lubin
Ogółem
Kwota
%
Leczenie szpitalne-ogółem
53 032
0
16 551
15 398
9 379
47 653
43 495
0
102 040
287 548
49,67%
Ambulatoryjna Opieka
Specjalistyczna
33 116
3 016
1 785
3 619
2 613
4 755
2 748
223
5 384
57 259
9,89%
Ambulatoryjne Świadczenia
Diagnostyczne Kosztochłonne
7 308
0
54
0
0
107
1 569
0
365
9 403
1,62%
Rehabilitacja lecznicza
4 797
0
0
2 550
0
318
0
0
2 695
10 360
1,79%
Strona 32 z 61
Opieka paliatywna i hospicyjna
-
5 706
200
4 023
7 169
0
0
0
0
4 299
21 397
3,70%
Leczenie stomatologiczne
831
285
0
0
0
0
0
0
0
1 116
0,19%
Świadczenia pielęgnacyjne i
opiekuńcze
32
1
17
28
0
0
0
0
7
85
0,01%
Opieka psychiatryczna i
leczenie uzależnień
379
0
90
1 833
0
631
0
0
0
2 933
0,51%
NOL
4 112
0
1 441
1 062
0
3 211
2 029
0
1 718
13 573
2,34%
Podstawowa Opieka
Zdrowotna
40 731
9 367
2 711
2 076
1 011
145
557
0
1 046
57 644
9,96%
Ratownictwo
Medyczne/transport sanitarny
603
0
0
0
0
0
2 372
0
216
3 191
0,55%
Nadwykonania
3 119
198
140
271
183
2 028
1 634
0
1 016
8 589
1,48%
NFZ razem
153 766
13 067
26 812
34 006
13 186
58 848
54 404
223
118 786
473 098
81,72%
Hospitalizacje
28 227
0
3
88
109
13 762
360
0
728
43 277
7,48%
Podstawowa Opieka
Zdrowotna
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0,00%
Konsultacje specjalistyczne
10 413
171
103
126
501
3 734
386
0
55
15 489
2,68%
Leczenie stomatologiczne
619
100
0
0
0
0
0
0
2
721
0,12%
Opieka długoterminowa
900
0
697
1 103
1 286
0
0
0
470
4 456
0,77%
Umowy z ubezpieczycielami
1 983
28
10
0
0
15
0
0
0
2 036
0,35%
Medycyna Pracy
3 484
33
0
0
90
0
432
0
129
4 168
0,72%
Umowy z
firmami/instytucjami/pakiety
337
0
0
0
0
0
0
0
2
339
0,06%
Diagnostyka
4 215
23
24
53
88
672
779
0
139
5 993
1,04%
Przeglądy medyczne
637
0
0
0
0
0
0
0
0
637
0,11%
Badania kliniczne
4 007
0
0
0
0
0
0
0
0
4 007
0,69%
Rehabilitacja
160
0
26
9
36
17
0
0
94
342
0,06%
Gabinet zabiegowy /
Laboratorium
6 930
411
266
17
60
466
31
0
60
8 241
1,42%
Ratownictwo Medyczne
0
0
0
0
0
0
0
6 406
0
6 406
1,11%
Strona 33 z 61
Czynsz, dzierżawa
2 879
13
0
58
133
395
867
0
1 363
5 708
0,99%
Pozostałe przychody
2 712
3
14
31
37
285
168
0
743
3 993
0,69%
Komercja razem
67 503
782
1 143
1 485
2 340
19 346
3 023
6 406
3 785
105 813
18,28%
Ogółem przychody
221 269
13 849
27 955
35 491
15 526
78 194
57 427
6 629
122 571
578 911
100,00%
Korekty konsolidacyjne i MSR
-3 415
-11
-9
-22
-315
-84
-3 856
Ogółem przychody po
korektach
217 854
13 849
27 944
35 482
15 504
78 194
57 112
6 629
122 487
575 055
Strona 34 z 61
III.7
nazwa dostawcy/ odbiory oraz
Działalność Grupy EMC w roku sprawozdawczym 2023 prowadzona była na terenie województw:
dolnośląskiego, opolskiego, śląskiego, mazowieckiego, pomorskiego, wielkopolskiego.
Ze względu na sposób finansowania opieki zdrowotnej w Polsce głównym pod względem udziału
w przychodach ze sprzedaży odbiorcą usług świadczonych jednostki Grupy EMC jest Narodowy
Fundusz Zdrowia – poszczególne wojewódzkie oddziały NFZ. W 2023 roku usługi opłacane przez NFZ w
ramach powszechnego ubezpieczenia zdrowotnego to prawie 83,58% całości przychodów ze
sprzedaży.
Emitent nie jest uzależniony od dostawców.
III.8
Szczegółowe informacje o zawartych umowach kredytowych znajdują się w nocie 39
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Strona 35 z 61
III.9
ich finansowania.
Jednostkami zależnymi na dzień 31 grudnia 2023 roku były:
Spółka
Siedziba
Data nabycia
udziałów
Liczba
posiadanych
udziałów
% udział w
kapitale
% głosów na
Zgromadzeniu
Wspólników
Lubmed Sp. z o.o.
Lubin
styczeń 2005
4.214
100,00%
100,00%
Mikulicz Sp. z o.o.
Świebodzice
lipiec 2006
8.824
94,27%
94,27%
EMC Silesia Sp. z o.o.
Katowice
listopad 2008
12.735
65,11%
65,11%
PCZ Sp. z o.o. w Kowarach
Kowary
styczeń 2009
16.322
96,17%
96,17%
„EMC Piaseczno” Sp. z o.o.
Piaseczno
listopad 2010
15.170
100,00%
100,00%
„Zdrowie” Sp. z o.o.
Kwidzyn
maj 2013
74.610
87,96%
87,96%
Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o.
Lubin
luty 2014
51.730
100,00%
100,00%
„Zdrowie - Ratownictwo Medyczne”
Sp. z o.o.*
Kwidzyn
luty 2019
24
42,22%
42,22%
Medy Ready Sp. z o.o.
Katowice
listopad 2021
100
100%
100%
Medycyna Plus Sp. z o.o.
Katowice
listopad 2021
100
100%
100%
* Zarząd EMC Instytut Medyczny SA rozważył czynniki wpływające na ocenę kontroli nad spółką Zdrowie- Ratownictwo
Medyczne Sp. z o.o. i w wyniku tej oceny uznał, że sprawuje kontrolę poprzez powiązania personalne, które kształtują bieżącą
działalność Spółki. Szczegółowe informacje dotyczące kontroli nad spółką Zdrowie- Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o. znajdują
się w nocie 6.2. niniejszego skróconego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
EMC Instytut Medyczny SA na dzień 31 grudnia 2023 roku posiadał 87,96% udziałów w spółce Zdrowie Sp. z o.o., a Spółka
Zdrowie Sp. z o.o. posiada 48% udziałów w spółce Zdrowie - Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.
Podmioty powiązane z EMC Instytut Medyczny SA nie wchodzące w skład Grupy EMC.
Za podmioty powiązane z Emitentem nie wchodzące w skład Grupy uznane zostały przez Emitenta za
powiązane z nim następujące podmioty nie wchodzące w skład Grupy:
- Kluczowy personel kierowniczy Emitenta – Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej
- Penta Fundings A.S.
- Dr. Max Sp. z o.o.
- Penta Hospitals International a.s.
Raportem bieżącym nr 6/2023 z dnia 24 maja 2023 r. Spółka poinformowała, że w dniu 24 maja 2023
r. Rada Nadzorcza Spółki, realizując założenia obowiązującego w Spółce Programu Motywacyjnego na
lata 2022-2024, przyjętego uchwałą Rady Nadzorczej nr 10/3/2022 z dnia 2 marca 2022 r., o którym
Spółka informowała raportem nr 6/2022, dokonała weryfikacji spełnienia przez osoby Uprawnione
(zgodnie z definicją Programu Motywacyjnego) kryteriów przyznania im uprawnień do objęcia akcji
Strona 36 z 61
spółki (nowej serii), przyjmując jednocześnie listę imienną osób uprawnionych oraz ustalając
indywidualną pulę przyznanych uprawnień (akcji) możliwych do objęcia w ramach programu
motywacyjnego za pierwszy rok jego obowiązywania tj. rok 2022 r., których to suma uprawnień została
określona w wysokości 560 589 akcji.
Raportem bieżącym nr 7/2023 z dnia 27 czerwca 2023 r. Spółka poinformowała, że w dniu 27 czerwca
2023 r. Spółka otrzymała od osób pełniących obowiązki zarządcze powiadomienia o transakcjach na
akcjach Spółki, polegających na przyjęciu przez ww. osoby ofert objęcia akcji Spółki w ramach
obowiązującego u Emitenta Programu Motywacyjnego na lata 2022-2024.
Raportem bieżącym nr 12 /2023 z dnia 24 sierpnia 2023 r. Spółka poinformowała, że w dniach 23
sierpnia 2023 r. oraz 24 sierpnia 2024 r., Spółka otrzymała od osób pełniących obowiązki zarządcze
powiadomienia o transakcjach na akcjach Spółki polegające na podpisaniu przez te osoby ze Spółką
umów objęcia akcji Emitenta w ramach obowiązującego u Emitenta Programu Motywacyjnego na lata
2022-2024. O przyjęciu przez ww. osoby ofert Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 7/2023 z
dnia 27 czerwca 2023.
Raportem bieżącym nr 18/2023 z dnia 10 listopada 2023 r. Spółka poinformowała o otrzymaniu od
Penta Hospitals International a.s. (dalej „PHI”) z siedzibą w Bratysławie zawiadomienia że w wyniku
rejestracji przez Sąd Rejestrowy w dniu 07.11.2023 r. zmiany statutu oraz podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki o 560 589 akcji serii L, udział PHI w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
Spółki zmniejszył się poniżej progu 90% i przedstawia się następująco:
Liczba akcji posiadanych przed zdarzeniem powodującym zmianę udziału: 37 542 448
Procentowy udział w kapitale zakładowym Spółki: 90,58 %
Liczba głosów z akcji: 39 042 486
Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów: 90,91 %
Liczba akcji posiadanych po zdarzeniu powodującym zmianę udziału: 37 542 448
Procentowy udział w kapitale zakładowym Spółki: 89,37 %
Liczba głosów z akcji: 39 042 486
Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów: 89,74 %
III.10
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Grupa nie posiadała
istotnych zobowiązań inwestycyjnych innych niż zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych i
wartości niematerialnych.
III.11
Na dzień 31 grudnia 2023 emitent nie posiadał krótkotrwałych aktywów finansowych.
Na dzień 31 grudnia 2022 emitent nie posiadał krótkotrwałych aktywów finansowych.
Emitent lokuje nadwyżki gotówki w Exportno-importná banka Slovenskej republiky, skrátene
EXIMBANKA SR z siedzibą na Słowacji w postaci krótkoterminowych lokat lub w postaci trzyletnich
Strona 37 z 61
bonów korporacyjnych. W okresie do 31 grudnia 2021 zrealizowano dwa z trzech bonów, pozostały
jeden bon został zrealizowany w lutym 2022.
III.12
Szczegółowy opis transakcji z podmiotami powiązanymi został zamieszczony w sprawozdaniu
finansowym za 2023 rok. Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych.
Strona 38 z 61
III.13
EMC Instytut Medyczny SA
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
Bank/ Pożyczkodawca
Kwota kredytu/
pożyczki wg umowy
Kwota kredytu/
pożyczki pozostała
do spłaty
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty
Zabezpieczenia
Penta Hospitals
International a.s.
76 216
63 375*
marża banku,
marża PHI, stałe
oprocentowanie
15.11.2029
-
BNP Paribas
150**
12
-
-
-
Kredyty, pożyczki
razem
76 366
63 387
*kwota kredytu wraz z różnicami kursowymi na dzień 31 grudnia 2023
** maksymalna kwota kredytu do wykorzystania, maksymalne odsetki za opóźnienie określone na podstawie art. 481
Kodeksu cywilnego;
Poniżej przedstawiono zobowiązania EMC Instytut Medyczny SA wobec spółek zależnych z tytułu
Smart Pool na dzień 31 grudnia 2023 roku:
Spółka
Kwota
zobowiązania
Warunki
oprocentowania
EMC Piaseczno Sp. z o.o.
17 835
WIBOR 3M +
marża
Mikulicz Sp. z o.o.
19 748
WIBOR 3M +
marża
Lubmed Sp. z o.o.
3 380
WIBOR 3M +
marża
Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.
2 561
WIBOR 3M +
marża
EMC Silesia Sp. z o.o.
1 815
WIBOR 3M +
marża
PCZ w Kowarach Sp. z o.o.
5 395
WIBOR 3M +
marża
Zdrowie Sp. z o.o.
669
WIBOR 3M +
marża
Zobowiązanie razem
51 403
Strona 39 z 61
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku
Bank/ Pożyczkodawca
Kwota kredytu/
pożyczki wg umowy
Kwota kredytu/
pożyczki pozostała
do spłaty
Warunki
oprocentowania
Termin spłaty
Zabezpieczenia
CareUp B.V.
55 361
-
EURIBOR + marża
Eximbanku marża
Careup
31-12-2026
-
CRNAP Limited
9 212
-
Oprocentowanie
stałe
31.12.2026
-
Penta Hospitals
International a.s.
76 216
75 903*
marża banku,
marża PHI, stałe
oprocentowanie
15.12.2029
-
Kredyty, pożyczki
razem
140 789
75 903
*kwota kredytu wraz z różnicami kursowymi na dzień 31 grudnia 2022.
- w dniu 30 kwietnia 2022 została spłacona ostatnia rata pożyczki leasingowej wobec PKO Leasing z
dnia 25 kwietnia 2017 roku
- w dniu 25 maja 2022 roku zawarta została umowa pożyczki pomiędzy CRNAP Limited i Emitentem na
linię kredytową w kwocie do 2.000 tys. EUR. Pierwsza transza w kwocie 1.500 tys. EUR została
uruchomiana w dniu 1 czerwca 2022 roku, druga transza w kwocie 500 tys. EUR została uruchomiona
w dniu 28 czerwca 2022 roku
- w dniu 22 lipca 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z CRNAP Limited dla EMC
Instytut Medyczny z dnia 25 maja 2022 roku, dotyczący zwiększenia linii kredytowej z 2.000 tys. EUR
do 6.000 tys. EUR. Transza pożyczki została wypłacona Emitentowi w dniu 26 lipca 2022 roku w kwocie
4.000 tys. EUR.
- w dniu 31 sierpnia 2022 roku została zawarta umowa pożyczki z Penta Hospitals International a.s.
i Emitentem na kwotę 9.985 tys. EUR na spłatę pożyczki z CareUp B.V. z dnia 21 listopada 2019 roku.
- w dniu 6 września 2022 roku, przed terminem wymagalności, spłacona została pożyczka zaciągnięta
przez Emitenta od CareUp B.V. na podstawie umowy pożyczki z dnia 21 listopada 2019 roku.
- w dniu 9 grudnia 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Penta Hospitals International
a.s. i Emitentem z dnia 31 sierpnia 2022 roku, dotyczący zwiększenia linii kredytowej z 9.985 tys. EUR
do 16.056 tys. EUR oraz konwersji wypracowanych odsetek, za okres od września 2022 roku do grudnia
2022, w kwocie 126 tys. EUR, na kapitał pożyczki.
- w dniu 13 grudnia 2022 roku, przed terminem wymagalności, spłacona została pożyczka zaciągnięta
przez Emitenta od CRNAP Limited na podstawie umowy pożyczki z dnia 25 maja 2022 roku
Poniżej przedstawiono zobowiązania EMC Instytut Medyczny SA wobec spółek zależnych z tytułu
Smart Pool na dzień 31 grudnia 2022 roku:
Strona 40 z 61
Spółka
Kwota
zobowiązania
Warunki
oprocentowania
EMC Piaseczno Sp. z o.o.
11 722
WIBOR 3M +
marża
Mikulicz Sp. z o.o.
14 516
WIBOR 3M +
marża
Lubmed Sp. z o.o.
2 356
WIBOR 3M +
marża
Zdrowie Ratownictwo Medyczne Sp. z o.o.
2 754
WIBOR 3M +
marża
Zobowiązanie razem
31 348
III.14
procentowej, waluty i terminu
Poniżej przedstawiono inne krótkoterminowe aktywa finansowe EMC Instytut Medyczny SA z tytułu
Smart Pool na dzień 31 grudnia 2023 roku:
Spółka
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe (z tyt. Smart Pool)
Warunki
oprocentowania
Medycyna Plus,
Medy Ready
55
WIBOR 3M +
marża
RCZ Sp. z o.o.
10 193
WIBOR 3M +
marża
Razem
10 248
Pożyczki udzielone przez EMC IM SA w 2022 roku (w tys. PLN)
Spółka
Waluta
Kwota
pożyczki
Data
umowy
pożyczki
Wypłata pożyczki
Termin
spłaty w
umowie
Warunki
oprocentowania
Medy Ready
PLN
20
19-07-2022
Wypłata I transzy 5 tys. PLN 08-08-
2022
Wypłata II transzy 15 tys. PLN
15.11.2022
31-12-2024
WIBOR 3M +
marża
Medycyna
Plus
PLN
20
19-07-2022
Wypłata I transzy 5 tys. PLN 08-08-
2022
Wypłata II transzy 15 tys. PLN
15.11.2022
31-12-2024
WIBOR 3M +
marża
Strona 41 z 61
Spółka
Waluta
Kwota
pożyczki
Data
umowy
pożyczki
Wypłata pożyczki
Termin
spłaty w
umowie
Warunki
oprocentowania
Pożyczki
razem
40
Poniżej przedstawiono inne krótkoterminowe aktywa finansowe EMC Instytut Medyczny SA z tytułu
Smart Pool na dzień 31 grudnia 2022 roku:
Spółka
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe (z tyt. Smart Pool)
Warunki
oprocentowania
EMC Silesia Sp. z o.o.
667
WIBOR 3M +
marża
PCZ Kowary Sp. z o.o.
3 562
WIBOR 3M +
marża
Zdrowie Sp. z o.o.
3 312
WIBOR 3M +
marża
RCZ Sp. z o.o.
10 154
WIBOR 3M +
marża
Razem
17 695
III.15
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Emitent posiada następujące zobowiązania warunkowe:
- poręczenia wekslowe jako jeden z elementów zabezpieczenia umów leasingowych zawartych przez
spółkę zależną EMC Piaseczno Sp. z o.o. z PKO Leasing Sp. z o.o na zakup sprzętu medycznego; łączna
wartość zobowiązań leasingowych na dzień 31 grudnia 2022 roku, objętych tym poręczeniem, wynosi
20 tys. PLN,
- poręczenia wekslowe jako jeden z elementów zabezpieczenia umów leasingowych zawartych przez
spółkę zależną Mikulicz Sp. z o.o. z PKO Leasing Sp. z o.o. na zakup sprzętu medycznego; łączna wartość
zobowiązań leasingowych na dzień 31 grudnia 2022 roku, objętych tym poręczeniem, wynosi 16 tys.
PLN,
- poręczenie wekslowe jako jeden z elementów zabezpieczenia umów leasingowych zawartych przez
spółkę zależną Zdrowie Sp. z o.o. z PKO Leasing na zakup sprzętu medycznego; łączna wartość
zobowiązań leasingowych na dzień 31 grudnia 2022 roku, objętych tym poręczeniem, wynosi 61 tys.
PLN,
- poręczenie wekslowe jako jeden z elementów zabezpieczenia umów leasingowych zawartych przez
spółkę zależną Regionalnym Centrum Zdrowia Sp. z o.o. z PKO Leasing na zakup sprzętu medycznego;
Strona 42 z 61
łączna wartość zobowiązań leasingowych na dzień 31 grudnia 2022 roku, objętych tym poręczeniem,
wynosi 43 tys. PLN,
- poręczenie wekslowe jako jeden z elementów zabezpieczenia umów leasingowych zawartych przez
spółkę zależną Powiatowe Centrum Zdrowia Sp. z o.o. w Kowarach z PKO Leasing na zakup sprzętu
medycznego; łączna wartość zobowiązań leasingowych na dzień 31 grudnia 2022 roku, objętych tym
poręczeniem, wynosi 15 tys. PLN,
- zabezpieczenie umowy kredytu udzielonego przez Exportno-importná banka Slovenskej republiky
z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) spółce Penta Hospitals International a. s. z siedzibą w Bratysławie
(Słowacja). Kredyt został udzielony w wysokości 13.000 tys. EUR. O zamiarze udzielenia zabezpieczeń
Emitent informował raportem bieżącym nr 28/2019 z dnia 21 listopada 2019 roku.
Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio i pośrednio znaczne pakiety akcji Spółki przedstawia
poniższa tabela:
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
Akcjonariusz
Seria A
Seria B – K
Razem akcji
% akcji
Głosy A
Głosy B – K
Razem głosów
% głosów
Penta Hospitals International a.s
1 500 038
36 042 410
37 542 448
89,37 %
3 000 076
36 042 410
39 042 486
89,74 %
PZU FIZ AN BIS 1
-
2 365 662
2 365 662
5,63%
-
2 365 662
2 365 662
5,44%
* dnia 10 listopada 2023 roku raportem 18/2023 Emitent informował o otrzymaniu od Penta Hospitals International a.s. z siedzibą w
Bratysławie, Słowacja (dalej "PHI") zawiadomienia, że w wyniku rejestracji przez Sąd Rejestrowy w dniu 07.11.2023 r. zmiany statutu oraz
podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o 560 589 akcji serii L, udział PHI w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki
zmniejszył się poniżej progu 90%.
Pozostali udziałowcy posiadający istotny udział akcji Emitenta:
Akcjonariusz
Seria A
Seria B – K
Razem akcji
% akcji
Głosy A
Głosy B – K
Razem głosów
% głosów
PZU FIZ AN BIS 2
-
1 395 100
1 395 100
3,32%
-
1 395 100
1 395 100
3,21%
III.16 W przypadku emisji opis
wykorzystania
W 2023 r. nie emitowano papierów wartościowych.
III.17 wykazanymi w raporcie rocznym a
Strona 43 z 61
Zarząd nie publikował prognoz wyniku finansowego Emitenta ani jego Grupy za 2023 rok.
III.18
Stan środków pieniężnych Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosił 34.911 tys. PLN. co w ocenie
Zarządu jest bezpiecznym poziomem patrząc na ryzyko płynności Grupy Kapitałowej.
Większość szpitali Grupy EMC znajduje się w „sieci szpitali” i świadczy usługi ochrony zdrowia w ramach
publicznego finansowania przez Narodowy Fundusz Zdrowia, co stanowi pozytywny aspekt w
kontekście zmieniającego się otoczenia prawnego i biznesowego.
Zaangażowanie i wsparcie, w szczególności finansowe, głównego akcjonariusza zostało na przestrzeni
ostatnich kilku lat mocno udowodnione poprzez podnoszenie kapitału oraz udzielanie pożyczek.
Główny akcjonariusz zamierza wspierać EMC Instytut Medyczny SA długoterminowo. Penta Hospitals
International a.s. udzielił Emitentowi pisemnego listu wsparcia finansowego do dnia 30 kwietnia 2025
roku.
Fakt posiadania przez Emitenta wspomnianego listu wsparcia od większościowego akcjonariusza-
Penta Hospitals International a.s., o określonej kondycji finansowej - jest istotnym aktywem w
zarządzaniu płynnością Grupy Kapitałowej Emitenta i ryzyk z tym związanych.
Sporządzone przez Zarząd jednostki dominującej plany finansowe na 2024 rok oraz prognozy
przyszłych przepływów pieniężnych za 2024 rok nie wskazują na zagrożenie utraty płynności w okresie
12 miesięcy od dnia bilansowego, przy założeniu zrealizowania planowanych przez Grupę wyników
finansowych w okresie następnych 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Szerzej o zaciągniętych kredytach i pożyczkach mówi nota III.2 niniejszego sprawozdania.
III.19 OCENA MOŻLIWOŚCI EMITENTA ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ W ZAKRESIE REALIZACJI ZAMIERZEŃ
INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH, W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW,
Z UWZGLĘDNIENIEM MOŻLIWYCH ZMIAN W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI
Emitent dokłada wszelkiej staranności aby realizować założenia inwestycyjne związane m.in. z
programami dostosowawczymi placówek szpitalnych. W wyniku przyjętych założeń finansowych, w
szczególnych przypadkach Emitent podejmuje decyzję o nierealizowaniu programu dostosowawczego
ze względu na brak jego opłacalności lub inne priorytety. Największe plany inwestycyjne na rok 2024:
W Szpitalach w Lubinie i Kwidzynie zaplanowane są modernizacje Szpitalnych Oddziałów Ratunkowych
związane z dotacjami celowymi Ministerstwa Zdrowia.
Modernizacja oddziału rehabilitacji ogólnoustrojowej w Szpitalu św. Rocha w Ozimku.
Plan inwestycyjny obejmuje również modernizację trafostacji w Kwidzynie oraz wymianę sieci
ciepłowniczej w tej lokalizacji.
W szpitalu Certus w Poznaniu zaplanowano modernizację Endoskopii, natomiast w Szpitalu w
Piasecznie dalsze dostosowanie w zakresie wymogów ppoż.
Strona 44 z 61
W Szpitalu św. Antoniego planowane jest przeprowadzenie częściowej modernizacji oddziału
pediatrycznego.
Część inwestycji wymienionych powyżej realizowana jest w ramach udzielonych dofinansowań w
ramach dotacji Ministerstwa Zdrowia. Realizacja planów inwestycyjnych jest ściśle powiązana z
terminowością dostaw i stabilnością cen produktów, co w najbliższym roku może zostać zaburzone z
uwagi na rosnącą inflację. W związku z tym istnieje ryzyko przesunięcia w czasie niektórych inwestycji
wymienionych powyżej.
Emitent działa z należytą starannością w oparciu o przyjęte założenia inwestycyjne oraz w ramach
dostępnych środków.
III.20
Czynniki zewnętrzne:
- sytuacja geopolityczna związana z konfliktem zbrojnym na Ukrainie,
- wewnętrzna sytuacja polityczna związana z wyborami parlamentarnymi,
- inflacja mająca wpływ zarówno na oczekiwania finansowe jak i wzrost kosztów utrzymania JM
- brak dostępności wykwalifikowanej kadry medycznej gotowej podjąć współpracę z
placówkami medycznymi oraz narastająca presja personelu medycznego dotycząca wzrostu
wynagrodzeń oraz deficyt kadry medycznej,
- rewaloryzacja wynagrodzeń medycznych,
- Utrzymujące się zainteresowanie firm ubezpieczeniowych rynkiem ubezpieczeń dodatkowych,
dla których firmy sieciowe z branży medycznej są najbardziej atrakcyjnym partnerem
Czynniki wewnętrzne:
- system zarządzania jakością wdrożony w Grupie
- koncentracja na przestrzeganiu procedur związanych z zagrożeniem epidemicznym,
- wdrożenie systemów HIS w Grupie zgodnie z harmonogramem
- podwyższenie jakości świadczonych usług (w tym ambulatoryjnych w zakresie obsługi klienta)
w celu zwiększenia konkurencyjności na rynku usług komercyjnych, wypracowanie wiedzy w
zakresie sprzedaży usług komercyjnych,
- kontynuacja projektów i działań związanych z dalszym rozwojem sieci jednostek należących do
Emitenta,
- kontynuacja wdrożenia metodologii Lean w jednostkach medycznych
III.21
Od 2020 roku Emitent kontynuuje proces uzyskania akredytacji MZ większości szpitali w spółce.
Akredytacja wprowadza możliwość indukowania przemian w opiece nad pacjentem, proponując model
świadczeń oparty na tzw. dobrej praktyce zawartej w standardach akredytacyjnych. Standardy te
zawierają kwintesencję zasad etycznej opieki nad pacjentem, dobrej komunikacji i współpracy z jego
bliskimi, zasad minimalizujących ryzyko zarówno diagnostyki, jak i terapii. Standardy te mają charakter
dynamiczny, podlegają okresowej modyfikacji, zależnie od szybkości wywoływania pożądanych
efektów. Każdorazowo wymogi standardów muszą być na poziomie możliwie wysokim, a przy tym
jednak realnie osiągalnym.
Strona 45 z 61
Dbanie o najwyższą jakość usług świadczonych dla naszych pacjentów oraz ciągła praca nad jej
poprawą to jeden z głównych celów Grupy EMC. Dla potwierdzenia wysokich standardów jednostek
prowadzonych w Grupie strategia zakłada uzyskanie przez Szpitale akredytacji CMJ. Szpitale, które
mają certyfikat akredytacyjny, uzyskują go od Ministra Zdrowia poprzez udział w programie
akredytacji, która jest zewnętrzną oceną pracy szpitali, prowadzoną przez Centrum Monitorowania
Jakości w Ochronie Zdrowia od 1998 roku. Wśród placówek Grupy Certyfikat Akredytacyjny posiada
Szpital Św. Rocha w Ozimku, natomiast Szpital Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o. w Lubinie złożył
w 2023 roku wniosek o przystąpienie do akredytacji.
W roku 2023 weszła w życie ustawa z dnia 16 czerwca 2023 r. o jakości w opiece zdrowotnej i
bezpieczeństwie pacjenta, która zmieniła zasady przyznawania akredytacji. Szpitale w Grupie
kontynuowały pracę nad realizacją standardów akredytacji CMJ w roku 2023. Plan Grupy EMC zakłada
złożenie wniosków o przyznanie akredytacji na nowych zasadach przez kolejne Szpitale z Grupy EMC.
Ze względu na długi okres oczekiwania na przeprowadzenie audytu potwierdzającego realizację
standardów akredytacyjnych termin uzyskania akredytacji przez Szpitale w Grupie jest w tym
momencie niemożliwy do określenia.
Wsparciem w procesie przygotowania do akredytacji Szpitali jest systematyczne wdrażanie
metodologii Lean w jednostkach Grupy. Budowa kultury Lean, wykorzystanie narzędzi są również
jednym z kluczowych elementów systemu zarządzania jakością w Grupie.
III.22
Spółka EMC Instytut Medyczny SA nie zawierała umów w podanym wyżej zakresie.
III.23
Grupy
Wynagrodzenia należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej wypłacane były w oparciu
obowiązujące w Grupie zasady, a w tym Politykę Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej
spółki EMC Instytut Medyczny SA oraz Program Motywacyjny na lata 2022-2024, o wprowadzeniu
których Emitent informował w poprzednich raportach.
Szczegółowe informacje w zakresie kształtowania się wynagrodzeń członków Zarządu oraz Rady
Nadzorczej zostały przedstawione w Sprawozdaniu o wynagrodzeniach członków Zarządu i Rady
Nadzorczej EMC Instytut Medyczny SA za rok 2022, o który został opublikowany raportem nr 15/2023
z dnia 27 października 2023 r.
Uchwała Zgromadzenia Wspólników Spółki nr 6/07/2023 z dnia 26 lipca 2023 r. w sprawie
upoważnienia Zarządu EMC IM do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego
wraz z możliwością wyłączenia przez Zarząd Spółki prawa poboru akcji za zgodą Rady Nadzorczej
stanowiła realizację założeń obowiązującego w Spółce Programu Motywacyjnego na lata 2022-2024.
Istotą Programu Motywacyjnego na lata 2022 – 2024 jest umożliwienie jego uczestnikom możliwości
obejmowania bezpłatnych opcji do odpłatnego objęcia akcji Spółki, na zasadach i po spełnieniu
warunków określonych w Programie Motywacyjnym na lata 2022 – 2024. W związku z podwyższeniem
kapitału zakładowego do kwoty 168.028.940,00 zł poprzez emisję akcji zwykłych imieniu serii L, w
ramach oferty skierowanej do indywidulanie określonych osób, Spółka zaoferowała akcje zwykle na
okaziciela serii L, następującym osobom:
1. Karol Piasecki – Prezes Zarządu poprzez objęcie 279 111 akcji serii L ,
Strona 46 z 61
2. Marcin Fakadej – Wiceprezes Zarządu poprzez objęcie 76 075 akcji serii L,
3. Michał John - Wiceprezes Zarządu poprzez objęcie 76 075 akcji serii L,
4. Dariusz Chowaniec - Wiceprezes Zarządu poprzez objęcie 60 860 akcji serii L,
5. Aneta Łuczak - Wiceprezes Zarządu poprzez objęcie 68 468 akcji serii L.
Powyższe zostało objęte Raportem bieżącym nr 10/2023 z dnia 26 lipca 2023 r.
Raportem bieżącym nr 12 /2023 z dnia 24 sierpnia 2023 r. Spółka poinformowała, że w dniach
23 sierpnia 2023 r. oraz 24 sierpnia 2024 r., Spółka otrzymała od osób pełniących obowiązki zarządcze
powiadomienia o transakcjach na akcjach Spółki polegające na podpisaniu przez te osoby ze Spółka
umów objęcia akcji Emitenta w ramach obowiązującego u Emitenta Programu Motywacyjnego na lata
2022-2024. O przyjęciu przez ww. osoby ofert Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 7/2023 z
dnia 27 czerwca 2023.
Wynagrodzenia osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących Grupy łącznie
z tytułu zarządzania oraz innych funkcji pełnionych w Spółkach podano w nocie 45.5.1. Sprawozdania
finansowego.
III.24
Emitent nie jest zobowiązany do świadczeń emerytalnych lub innych świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób zarządzających lub nadzorujących.
III.25
Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji Emitenta będących w posiadaniu
osób zarządzających i nadzorujących Emitenta
Na dzień sporządzenia Sprawozdania z działalności członkowie Zarządu Emitenta oraz jego Rady
Nadzorczej nie posiadają akcji Emitenta.
Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji i udziałów w jednostkach
powiązanych Emitenta będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Emitenta
Osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta nie posiadają akcji i udziałów w jednostkach powiązanych
Emitenta.
III.26
dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy
Strona 47 z 61
Emitent nie posiada informacji o zawartych umowach innych niż wskazane w niniejszym sprawozdaniu,
które mogłyby mieć bezpośredni wpływ na strukturę akcjonariatu.
III.27
Spółka EMC Instytut Medyczny SA ani spółki w Grupie Kapitałowej EMC nie prowadzą programu akcji
pracowniczych, natomiast przyjęty został Program Motywacyjny skierowany do osób zarządzających o
którym mowa w pkt. III.23.
III.28
finansowych
Informacje o umowach z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych – nota 46
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Strona 48 z 61
IV. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
IV.1
Obowiązujący w EMC Instytut Medyczny S.A. ład korporacyjny wynika z przepisów prawa (w
szczególności kodeksu spółek handlowych i przepisów regulujących funkcjonowanie rynku
kapitałowego) oraz zaleceń zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021,
który jest dostępny na stornie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych pod adresem:
https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021 .
Spółka sporządziła Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim Unii Europejskiej.
Na podstawie par. 29 ust. 3 Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. EMC
Instytut Medyczny Spółka Akcyjna opublikowała informacje o stanie stosowania Dobrych Praktyk 2021
Pełna informacja na temat stanu stosowania przez Spółkę rekomendacji i zasad zawartych w ww.
dokumencie znajduje się na stronie Emitenta pod adresem: https://www.emc-
sa.pl/phavi/at/upl/2021/0813/0802-gpw-dobre-praktyki-emcinsmed.pdf
IV.2
Zarząd EMC Instytutu Medycznego SA oświadcza, że Spółka przestrzegała w 2023 roku zasady ładu
korporacyjnego określone w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2023 w zakresie
przyjętym przez Spółkę.
W 2023 roku Spółka stosowała rekomendacje i zasady z wyłączeniem 19 zasad Dobrych Praktyk: 1.5.,
1.6, 2.1., 2.2., 2.11.5., 2.11.6., 3.3., 3.4., 3.5., 3.6., 3.7., 3.8., 3.9., 3.10., 4.1., 4.3., 4.6., 4.7., 4.9.1.
Szczegółowe wyjaśnienia:
1. Zasada nr 1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę
na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych,
związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły
wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka nie ujawnia wysokości wydatków ponoszonych przez nią na wspieranie
kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych
itp., z uwagi na fakt, iż wydatki te nie stanowią istotnych kosztów Spółki (są symboliczne) i nie wpływają
w żaden sposób na sytuację finansową Spółki ani na jej działalność.
Strona 49 z 61
2. Zasada nr 1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na
kwartał, a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla
inwestorów, zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów
branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje
przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze
wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na
przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i
wyjaśnień na zadawane pytania.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka nie organizuje spotkań inwestorskich, gdyż zagadnienia wskazane w zasadzie
1.6 poruszane są na Walnym Zgromadzeniu. Spółka jest gotowa organizować spotkania inwestorskie
gdy tylko pojawi się taka potrzeba.
3. Zasada nr 2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady
nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka
różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek
wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje
termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem
płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym
organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Na wybór kandydatów na członków jej organów do organów Spółki nie mają
wpływu kryteria takie jak płeć czy wiek. W wyborze członków Rady Nadzorczej, członków Zarządu oraz
kluczowych menadżerów Spółki kryteriami doboru osób sprawujących te funkcje są jednakże
kwalifikacje, kompetencje, doświadczenie wraz z szeroko pojętym profesjonalizmem kandydata.
Wybór członków Rady Nadzorczej, członków Zarządu Spółki zależy także od decyzji – odpowiednio –
akcjonariuszy Emitenta oraz członków Rady Nadzorczej, których decyzje są niezależne od jakichkolwiek
polityk, które mogłyby być stosowane przez Spółkę. Mimo braku określonej polityki różnorodności,
członkowie organów Spółki i kluczowi menadżerowie to osoby o różnorodnym wykształceniu,
doświadczeniu zawodowym, wieku oraz płci. W zakresie zróżnicowania pod względem płci udział
mniejszości w organach Spółki, na dzień sporządzenia oświadczenia, jest niższy niż 30%.
4. Zasada nr 2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady
nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich
składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego
wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%,
zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie
2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Na wybór kandydatów na członków jej organów do organów Spółki nie mają
wpływu kryteria takie jak płeć czy wiek. W wyborze członków Rady Nadzorczej, członków Zarządu oraz
kluczowych menadżerów Spółki kryteriami doboru osób sprawujących te funkcje są jednakże
kwalifikacje, kompetencje, doświadczenie wraz z szeroko pojętym profesjonalizmem kandydata.
Wybór członków Rady Nadzorczej, członków Zarządu Spółki zależy także od decyzji – odpowiednio –
Strona 50 z 61
akcjonariuszy Emitenta oraz członków Rady Nadzorczej, których decyzje są niezależne od jakichkolwiek
polityk, które mogłyby być stosowane przez Spółkę. Mimo braku określonej polityki różnorodności,
członkowie organów Spółki i kluczowi menadżerowie to osoby o różnorodnym wykształceniu,
doświadczeniu zawodowym, wieku oraz płci. W zakresie zróżnicowania pod względem płci udział
mniejszości w organach Spółki, na dzień sporządzenia oświadczenia, jest niższy niż 30%.
5. Zasada nr 2.11.5. ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Zasada nie jest stosowana ze względu na brak publikacji danych, o których mowa w
zasadzie 1.5.
6. Zasada nr 2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu
do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Zasada nie jest stosowana z uwagi na brak przyjętej przez odpowiednio przez radę
nadzorczą i walne zgromadzenie polityki różnorodności, do której odnosi się zasada 2.1.
7. Zasada nr 3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora
wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z
powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu
wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego
spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu
audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W Spółce nie powołano audytora wewnętrznego. W ocenie Spółki, jej systemy i
funkcje wewnętrzne działają sprawnie i skutecznie i nie zachodzi potrzeba powołania audytora
wewnętrznego. Rada Nadzorcza ani Komitet Audytu nie dokonują szczególnej oceny potrzeby
powołania audytora wewnętrznego – ocena ta jest dokonywana w ramach ogólnej oceny działalności
Spółki.
8. Zasada nr 3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance
oraz kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych
zadań, a nie od krótkoterminowych wyników spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W Spółce nie powołano osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i
compliance jak również nie powołano audytora wewnętrznego.
9. Zasada nr 3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają
bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W Spółce nie powołano osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i
compliance.
Strona 51 z 61
10. Zasada nr 3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a
funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej,
jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W Spółce nie powołano audytora wewnętrznego.
11. Zasada nr 3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy
spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania
tych zadań.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : W spółkach Grupy Spółki nie powołano osób odpowiedzialnych za zarządzanie
ryzykiem i compliance jak również nie powołano audytora wewnętrznego.
12. Zasada nr 3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w
przypadku braku wyodrębnienia w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie
nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie
3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Zasada nie jest stosowana z uwagi na niestosowanie zasady 3.3.
13. Zasada nr 3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w
zasadzie 3.1, w oparciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio
przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej
oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą 2.11.3. W
przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji,
o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej
oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Zasada jest stosowana częściowo. Rada Nadzorcza i Komitet Audytu monitorują
skuteczność systemów i funkcji o których mowa w zasadzie 3.1. w ramach ogólnej oceny spółki
(bieżącej jak i rocznej). Nie są sporządzane okresowe sprawozdania Zarządu ani innych osób w tym
zakresie
14. Zasada nr 3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub
sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu
audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 ani sWIG80
15. Zasada nr 4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z
uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić
infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Strona 52 z 61
Komentarz spółki : W ocenie Spółki nie ma potrzeby organizowania posiedzeń walnych zgromadzeń
akcjonariuszy przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, gdyż Spółka dotychczas nie
otrzymywała zgłoszeń o potrzebie takich zgromadzeń od akcjonariuszy. Dodatkowo za
nieorganizowaniem zgromadzeń w tym trybie przemawia wysoki poziom wymagań technicznych, które
z przyczyn niezależnych od Spółki mogą być niedochowane, a to spowoduje konieczność ponownego
zwoływania Zgromadzenia. Spółka ma również na uwadze ryzyka związane z niewłaściwą identyfikacją
akcjonariuszy w tym trybie, wobec czego zasadne jest odbywanie zgromadzeń w tradycyjnej
(stacjonarnej) formie.
16. Zasada nr 4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego
zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka realizuje wszystkie obowiązki informacyjne związane z Walnym
Zgromadzeniem, wobec czego akcjonariusze nie są pozbawieni dostępu do tych informacji. Za
niedokonywaniem transmisji obrad przemawia fakt, że odstąpiono od zgromadzeń w formie
zdalnej(zasada 4.1.).
17. Zasada nr 4.6. W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu
głosowania nad uchwałami z należytym rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia
dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż o charakterze porządkowym powinny zawierać
uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji przedstawianej walnemu zgromadzeniu. W
przypadku gdy umieszczenie danej sprawy w porządku obrad walnego zgromadzenia
następuje na żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarząd zwraca się o przedstawienie
uzasadnienia proponowanej uchwały, o ile nie zostało ono uprzednio przedstawione przez
akcjonariusza lub akcjonariuszy.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka częściowo realizuje tę zasadę i przedstawia uzasadnienie projektu uchwały
gdy potrzebę uzasadnienia projektu dostrzega Zarząd lub Rada Nadzorcza albo gdy zwróci się o to
akcjonariusz.
18. Zasada nr 4.7. Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarząd do porządku
obrad walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki : Spółka częściowo realizuje tę zasadę. Zgodnie ze Statutem Rada Nadzorcza ma
prawo opiniować projekty uchwał Walnego Zgromadzenia. Decyzja o zaopiniowaniu projektu uchwały
zależna jest od decyzji członków RN.
19. Zasada nr 4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie
umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z
należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym zgromadzeniem;
kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie
opublikowane na stronie internetowej spółki;
Zasada nie jest stosowana.
Strona 53 z 61
Komentarz spółki : Spółka częściowo realizuje tę zasadę. Kandydatury na członków Rady zgłaszają
zasadniczo akcjonariusze. Spółka publikuje kandydatury niezwłocznie po ich otrzymaniu, w postaci
raportu bieżącego oraz publikacji na stronie internetowej.
IV.3
Proces sporządzania sprawozdań finansowych jest realizowany w ramach pionu finansów, w oparciu
przede wszystkim o Politykę rachunkowości oraz organizację rachunkowości w Grupie EMC,
określające główne zasady ewidencji zdarzeń gospodarczych Spółki. Podstawą sporządzenia
sprawozdań finansowych są księgi EMC Instytutu Medycznego SA i jej spółek zależnych.
W proces sporządzania sprawozdań finansowych zaangażowane są jednostki i działy EMC Instytut
Medyczny SA kierowane przez dyrektorów pionów merytorycznych, które współpracują ze sobą na
etapie przygotowywania i weryfikacji informacji niezbędnych do sporządzania sprawozdań
finansowych przez osoby w pionie finansów, zgodnie z obowiązującymi przepisami i pod nadzorem
bezpośrednim członków Zarządu.
Sprawozdania Spółki oraz Grupy podlegają corocznemu badaniu oraz corocznym przeglądom
półrocznym przez niezależnych audytorów. Jednocześnie badaniu podlegają spółki Grupy EMC, co do
których wynika to z odrębnych przepisów (na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania
obowiązkowi temu podlegają spółki: PCZ w Kowarach Sp. z o.o. EMC Silesia Sp. z o.o., EMC Piaseczno
Sp. z o.o., Zdrowie Sp. z o.o. oraz Regionalne Centrum Zdrowia Sp. z o.o., Mikulicz SP. z o.o.).
Prezentowane w sprawozdaniach dane szacunkowe są oparte na najlepszej wiedzy Zarządu podpartej
pomocą niezależnych doradców, aktuariuszy i rzeczoznawców majątkowych.
Dodatkowo w Spółce wprowadzono regulamin obiegu i zabezpieczania informacji poufnych, który
systematyzuje między innymi proces sporządzania i obiegu informacji finansowej oraz proces
dostarczania informacji niezbędnych do wykonania powyższych prac oraz określa procedury dostępu
do informacji finansowej.
IV.4
Walnym Zgromadzeniu.
Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio i pośrednio znaczne pakiety akcji Spółki przedstawia poniższa
tabela:
Akcjonariusz
liczba akcji serii
A, B, C, D, E, F, G, H,
I,J, K
% udział
w kapitale
zakładowym
liczba głosów na WZ
% udział w ogólnej
liczbie
głosów na WZ
PHI A.S.
37 542 448
89,37 %%
39 042 486
89,74 %%
PZU FIZ AN BIS 1
2 365 662
5,63%
2 365 662
5,44%
PZU FIZ AN BIS 2
1 395 100
3,32%
1 395 100
3,21%
Strona 54 z 61
IV.5
Brak papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne.
Akcje imienne serii A są uprzywilejowane w ten sposób, że na 1 akcję tej serii przypadają 2 głosy na
Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Właścicielem ww. akcji jest Penta Hospitals International a.s. z siedzibą na Słowacji. Wszystkie serie
akcji są przedmiotem zastawu rejestrowego ustanowionego na rzecz Komerčni Banka A.S. z siedzibą w
Pradze na podstawie umowy o ustanowienie zastawów rejestrowych i zastawów finansowych na
akcjach EMC Instytut Medyczny SA z dnia 2 grudnia 2022 r.
IV. 6
Akcje przysługujące akcjonariuszowi Penta Hospitals International a.s. serii od A do K są przedmiotem
zastawu rejestrowego. Zgodnie z umową zastawniczą, prawo głosu przysługuje zastawcy (tj. Penta
Hospitals International a.s.), przy czym od momentu wystąpienia zdefiniowanego w umowie Przypadku
Naruszenia który trwa, zastawnikowi przysługiwać będzie prawo uczestnictwa w walnych
zgromadzeniach i wykonywana prawa głosu z akcji. Dodatkowo umowa zastawu wprowadza
ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu, które:
- mogłoby negatywnie oddziaływać na prawa z akcji i/lub zakres praw związanych z akcjami,
- zmniejszyć proporcję akcji w kapitale zakładowym Emitenta (zarówno jeśli chodzi o prawa głosu jak i
wartość akcji), lub
- spowodować umorzenie jakichkolwiek akcji lub prowadzić do podziału jakichkolwiek akcji.
IV. 7
Zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki zbycie lub zastawienie akcji imiennych wymaga zgody
Spółki. Zgody na zbycie lub zastawienie akcji imiennych udziela Zarząd w formie pisemnej pod rygorem
nieważności. Zarząd udziela zgody albo odmawia jej udzielenia w terminie czternastu dni od złożenia
wniosku w tym przedmiocie. Jeżeli Spółka odmawia udzielenia zgody na zbycie akcji imiennych,
powinna w terminie sześćdziesięciu dni od odmowy udzielenia zgody, wskazać innego nabywcę oraz
określić termin i miejsce zapłaty ceny. Jeżeli Spółka w wyżej określonym terminie nie wskaże innego
nabywcy, akcje mogą być zbyte bez ograniczeń.
Jakiekolwiek zbycie akcji serii A dokonane z naruszeniem postanowień Statutu będzie nieskuteczne
wobec Spółki, a nabywca akcji nie zostanie wpisany do księgi akcyjnej.
W okresie obowiązywania umowy o ustanowienie zastawów rejestrowych na akcjach z dnia 2 grudnia
2022 roku, wyłączona jest możliwość przenoszenia praw własności papierów wartościowych Emitenta
należących do głównego akcjonariusza, tj. Penta Hospitals International a.s.
Strona 55 z 61
Od dnia 1 marca 2022 roku, w związku z powszechną dematerializacją akcji spółek akcyjnych, wszystkie
akcje spółki zostały zdematerializowane
IV.8
Zgodnie ze Statutem Spółki EMC Instytut Medyczny SA, Zarząd Spółki składa się z jednego lub większej
ilości Członków.. Zarząd wieloosobowy składa się z Prezesa Zarządu oraz Wiceprezesa i Członków
Zarządu. Członkowie Zarządu, w tym Prezes i Wiceprezes powoływani i odwoływani są przez Radę
Nadzorczą. Pierwszy Zarząd powoływany jest uchwałą o połączeniu Spółek.
Członkowie Zarządu powoływani są na okres wspólnej kadencji, trwającej 5 lat.
Do składania oświadczeń woli w imieniu spółki upoważnieni są:
a) Prezes Zarządu samodzielnie,
b) dwóch członków Zarządu lub członek Zarządu działający łącznie z prokurentem.
Zarząd Spółki działa na podstawie kodeksu spółek handlowych, Statutu, Regulaminu Zarządu, uchwał
organów Spółki, innych wewnętrznych aktów prawnych, innych przepisów prawa, z uwzględnieniem
postanowień Regulaminów obowiązujących w Spółce, w tym Regulaminu Zarządu EMC Instytut
Medyczny SA, określającego szczegółowy zakres kompetencji i tryb działania Zarządu Spółki. Prezes
Zarządu organizuje prace Zarządu, kieruje jego pracami, koordynuje współdziałanie Zarządu z innymi
organami Spółki oraz przedstawia stanowisko Zarządu Radzie Nadzorczej i Walnemu Zgromadzeniu.
Zarząd reprezentuje Spółkę na zewnątrz oraz prowadzi sprawy Spółki za wyjątkiem spraw
zastrzeżonych do kompetencji Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej. Każdy z członków Zarządu
ma prawo reprezentowania Spółki zgodnie z zasadami reprezentacji oraz prawo prowadzenia
bieżących spraw spółki należących do kompetencji Zarządu. W sprawach istotnych członkowie Zarządu
podejmują decyzję kolegialnie w formie uchwały.
Zarząd Spółki jest upoważniony do dokonania jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego
Spółki o łączną kwotę nie większą niż 7 169 408 zł poprzez emisję nie więcej niż 1 792 352 akcji
zwykłych na okaziciela , o wartości 4 zł każda akcja („kapitał docelowy”). Upoważnienie Zarządu do
podwyższenia kapitału zakładowego oraz do emitowania nowych akcji w ramach kapitału docelowego
wygasa z upływem 3 lat od dnia wpisania do Krajowego Rejestru Sadowego zmiany Statutu
przewidzianej wskazany powyżej kapitał docelowy. Za zgodą Rady Nadzorczej Zarząd Spółki jest
upoważniony do pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa pierwszeństwa objęcia
akcji emitowanych w ramach kapitału docelowego. Zarząd jest upoważniony do decydowania o
wszystkich sprawach związanych z podwyższeniem kapitału docelowego, zgodnie z obowiązującymi
przepisami prawa jak i uchwałą Zgromadzenia Wspólników upoważniającą Zarząd do podwyższenia
kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego.
IV. 9 Zasada zmiany statutu Emitenta.
Zmiany Statutu Spółki dokonuje Walne Zgromadzenie. Zmiany Statutu Spółki wymagają dla swej
skuteczności rejestracji przez sąd rejestrowy właściwy dla Spółki. Zmiana statutu miał miejsce uchwałą
nr 8/07/2023 z dnia 26 lipca 2023 r. podjętą przez Zgromadzenie Wspólników poprzez zmianę § 5
Statutu oraz dodanie §5a i § 9 ust. 7. (26.07.2023r., Akt Notarialny Rep. A nr 3002/2023 z dnia 26 lipca
2023 r. przed notariuszem Anną Borzemską - Wiliczkiewicz prowadzącą Kancelarię Notarialną we
Wrocławiu przy ul. Gwieździstej 16/1). Powyższe zostało objęte raportem bieżącym nr 10/2023 z dnia
Strona 56 z 61
26.07.2023 r. Aktualny Statut EMC Instytutu Medycznego SA jest dostępny na stronie internetowej
Emitenta (https://www.emc-sa.pl/strefa-inwestora/lad-korporacyjny/dokumenty-korporacyjne)
IV. 10
zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie działa na podstawie Statutu, Regulaminu Walnego Zgromadzenia oraz Kodeksu
spółek handlowych i innych aktów prawa powszechnie obowiązującego.
W zakresie uprawnień:
- Akcje serii A są uprzywilejowane w zakresie prawa głosu - każda akcja daje prawo 2 głosów na Walnym
Zgromadzeniu
- Akcjonariusze nie posiadają uprawnień osobistych
Aktualny Regulamin Walnego Zgromadzenia EMC Instytutu Medycznego jest dostępny na stronie
internetowej Emitenta (https://www.emc-sa.pl/strefa-inwestora/lad-korporacyjny/dokumenty-
korporacyjne).
W „Regulaminie Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy” zawarto m.in.:
- podstawowe uprawnienia Walnego Zgromadzenia
- tryb zwoływania i odwoływania Walnego Zgromadzenia
- tryb prowadzenia i przebieg obrad Walnego Zgromadzenia
Zgodnie ze Statutem:
- Obrady Walnego Zgromadzenia otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub osoba przez niego
wskazana, po czym spośród osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wybiera się
Przewodniczącego Zgromadzenia.
IV. 11
Zarząd
Organami Spółki są:
− Walne Zgromadzenie
− Rada Nadzorcza
− Zarząd
Zarząd
W skład Zarządu na dzień 31.12.2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wchodzą:
Karol Piasecki Prezes Zarządu
Marcin Fakadej Wiceprezes Zarządu
Dariusz Chowaniec Wiceprezes Zarządu
Michał John Wiceprezes Zarządu
Aneta Łuczak Wiceprezes Zarządu
Strona 57 z 61
Zarząd Spółki działa na podstawie kodeksu spółek handlowych, Statutu, innych przepisów prawa, z
uwzględnieniem postanowień Regulaminów obowiązujących w Spółce, uchwał organów Spółki, innych
wewnętrznych aktów prawnych, w tym Regulaminu Zarządu. Aktualny Regulamin Zarządu EMC
Instytutu Medycznego SA jest dostępny na stronie internetowej Emitenta (https://www.emc-
sa.pl/strefa-inwestora/lad-korporacyjny/dokumenty-korporacyjne).
Zarząd obraduje i podejmuje uchwały na posiedzeniach oraz poza posiedzeniami. Posiedzenia mogą
być formalnie zwołane albo bez formalnego zwołania. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną
większością głosów. W przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Głosowanie jest
jawne. Głosowanie tajne zarządza się na wniosek przynajmniej jednego członka Zarządu. Poza
posiedzeniami Zarząd może podejmować uchwały w trybie indywidualnego zbierania głosów pod
uchwałą (głosowanie obiegowe) oraz za pośrednictwem środków bezpośredniego porozumiewania się
na odległość (głosowanie na odległość). W głosowaniu obiegowym uchwały mogą być podejmowane
tylko jednogłośnie.
Rada Nadzorcza
W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2023 roku wchodzili:
Václav Jirků Przewodniczący Rady Nadzorczej
Peter Lednický Członek Rady Nadzorczej
Michał Hulbój Członek Rady Nadzorczej
David Soukup Członek Rady Nadzorczej
Paweł Knap Członek Rady Nadzorczej
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 oraz do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania nie zaszły zmiany w składzie Rady Nadzorczej:
Aktualny Regulamin Rady Nadzorczej EMC Instytutu Medycznego SA jest dostępny na stronie
internetowej Emitenta (https://www.emc-sa.pl/strefa-inwestora/lad-korporacyjny/dokumenty-
korporacyjne).
Rada Nadzorcza składa się z 5 do 7 członków powoływanych i odwoływanych przez Walne
Zgromadzenie. Kadencja członka Rady Nadzorczej wynosi pięć lat. Członkowie Rady Nadzorczej
powoływani są na okres wspólnej kadencji.
W skład Rady Nadzorczej wchodzą niezależni członkowie, stosownie do zasad przyjętego ładu
korporacyjnego oraz powszechnych przepisów prawa.
Kwalifikacje Członków Rady Nadzorczej EMC Instytutu Medycznego SA zostały przedstawione na
stronie internetowej Emitenta (https://www.emc-sa.pl/strefa-inwestora/lad-korporacyjny/rada-
nadzorcza).
Oprócz spraw zastrzeżonych przepisami kodeksu spółek handlowych do kompetencji Rady Nadzorczej
należy:
a) powoływanie i odwoływanie członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu,
b) składanie Walnemu Zgromadzeniu wniosków w sprawie udzielenia absolutorium członkom
Zarządu Spółki,
c) ustalanie wysokości wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji członka Zarządu z tytułu umów o
pracę oraz innych umów zawartych z członkami Zarządu, jak również ustalanie premii członków
Zarządu i zasad ich zatrudnienia w Spółce,
d) zatwierdzanie regulaminu Zarządu;
Strona 58 z 61
e) dokonywanie wyboru biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania
finansowego;
f) wyrażanie zgody na nabycie lub zbycie przez Spółkę nieruchomości albo udziału w nieruchomości;
g) wydawanie opinii w sprawach objętych porządkiem obrad Walnego Zgromadzenia, o ile Rada
Nadzorcza uzna to za uzasadnione.
Rada Nadzorcza reprezentuje Spółkę w umowach i sporach z członkami Zarządu, przy czym za Radę
Nadzorczą, na podstawie każdorazowego upoważnienia, udzielonego w drodze uchwały, podpisuje
Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny jej członek wskazany uchwałą Rady Nadzorczej. W tym
samym trybie dokonuje się czynności związanych ze stosunkiem pracy członka Zarządu.
W przypadku delegowania członka Rady Nadzorczej do wykonywania funkcji członka Zarządu,
zawieszeniu ulega jego mandat w Radzie Nadzorczej i prawo do wynagrodzenia. Z tytułu wykonywania
funkcji członka Zarządu delegowanemu członkowi Rady Nadzorczej przysługuje odrębne
wynagrodzenie określone w uchwale Rady Nadzorczej.
Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równości
rozstrzyga głos Przewodniczącego . Rada Nadzorcza podejmuje uchwały, jeżeli na posiedzeniu jest
obecnych co najmniej 3 (trzech) członków, w przypadku gdy Rada Nadzorcza składa się z 5 (pięciu)
członków co najmniej 4 (czterech członków), a w przypadku gdy Rada Nadzorcza składa się z 6 (sześciu)
lub 7 (siedmiu) członków, a wszyscy jej członkowie zostali zaproszeni na posiedzenie Rady Nadzorczej
z 7 dniowym wyprzedzeniem. Uchwały Rady Nadzorczej mogą – w przypadkach określonych w Statucie
i na zasadach ustalonych w Regulaminie Rady Nadzorczej – zapadać bez odbycia posiedzenia, w trybie
pisemnym lub za pomocą środków porozumiewania się na odległość.
W posiedzeniach Rady Nadzorczej, z wyjątkiem spraw dotyczących Zarządu lub jego członków,
członkowie Zarządu mogą uczestniczyć z głosem doradczym.
W ramach struktury Rady Nadzorczej działa Komitet Audytu, który w roku 2023 odbył 2posiedzenia w
dniach:
• 29 marca 2023 roku
• 28 września 2023 roku
W skład Komitetu Audytu na dzień 31.12.2023 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania wchodzą:
David Soukup Przewodniczący Komitetu Audytu
Michał Hulbój Członek Komitetu Audytu
Václav Jirků Członek Komitetu Audytu
W okresie od 1.01.2023 roku do 31.12.2023 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Audytu
Komitet Audytu wykonuje zadania przewidziane przepisami prawa, z uwzględnieniem postanowień
Regulaminu Komitetu Audytu.
Podstawowymi zadaniami Komitetu Audytu są doradzanie i wspieranie Rady Nadzorczej
w wykonywaniu jej obowiązków kontrolnych i nadzorczych w zakresie szeroko rozumianej
sprawozdawczości finansowej.
INFORMACJE DOTYCZĄCE KOMPETENCJI CZŁONKÓW KOMITETU AUDYTU I WYBORU FIRMY
AUDYTRSKIEJ
Strona 59 z 61
a) członkowie Komitetu Audytu spełniający ustawowe kryteria niezależności:
David Soukup, Michał Hulbój
b) członkowie Komitetu Audytu posiadający wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia:
Pan Michał Hulbój - Posiada licencję maklera papierów wartościowych i uzyskał pozytywny wynik
dwóch egzaminów w programie CFA.
c) członkowie Komitetu Audytu posiadający wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa
Spółka, ze wskazaniem sposobu ich nabycia:
Pan Václav Jirků – od wielu lat pełni funkcję Dyrektora Inwestycyjnego w Penta Investments, s.r.o.
gdzie odpowiedzialny jest za realizację inwestycji sektorze opieki zdrowotnej. Zaangażowany jest
w realizację inwestycji Penta Investments, s.r.o. w sieć aptek Dr. Max; sieć szpitali Svet zdravia,
firmę Dovera oferująca ubezpieczenia medyczne oraz sieć przychodni ProCare na Słowacji.
d) dozwolone usługi niebędące badaniem świadczone na rzecz Emitenta przez firmę audytorską
badającą sprawozdanie finansowe
Poza przeglądem śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego i śródrocznego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego, weryfikacją pakietu konsolidacyjnego oraz oceną
kompletności informacji zamieszczonych w sprawozdaniu o wynagrodzeniach, firma audytorska
badająca sprawozdanie finansowe nie świadczyła na rzecz Emitenta w 2023 roku innych usług
niebędących badaniem sprawozdań finansowych.
e) główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej
Wybór firmy audytorskiej jest dokonywany z uwzględnieniem zasad bezstronności i niezależności firmy
audytorskiej oraz analizy prac realizowanych przez nią w Spółce lub Grupie Kapitałowej a
wykraczających poza zakres badania lub przeglądu sprawozdań finansowych Spółki lub Grupy
Kapitałowej celem uniknięcia konfliktu interesów (zachowanie bezstronności i niezależności).
Rada Nadzorcza podczas finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania
rekomendacji, kierują się następującymi wytycznymi dotyczącymi podmiotu uprawnionego do
badania:
1. Cena zaproponowana przez podmiot uprawniony do badania.
2. Możliwość zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Spółką (badanie
sprawozdań jednostkowych, badanie sprawozdań skonsolidowanych, przeglądy etc.).
3. Dotychczasowe doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań finansowych spółek notowanych
na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4. Ilość osób dostępnych do prowadzenia badania w Spółce oraz Grupie kapitałowej.
5. Możliwość przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Spółkę.
6. Reputację podmiotu uprawnionego do badania na rynkach finansowych.
f) rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
Rekomendacja Komitetu Audytu w zakresie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
była wydana zgodnie obowiązującą Polityką i procedurą wyboru firmy audytorskiej do
przeprowadzania badań i przeglądów rocznych i okresowych jednostkowych i skonsolidowanych
sprawozdań finansowych spółki EMC Instytut Medyczny S.A., a następnie umowa z firmą audytorską
została przedłużona na kolejny okres badania ustawowego w następstwie stosowanej ww. Polityki, z
uwzględnieniem powszechnie obowiązujących przepisów prawa.
Strona 60 z 61
IV.12
Zarząd EMC Instytutu Medycznego S.A. informuje, że Spółka nie stosuje określonej polityki
różnorodności w odniesieniu do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących Spółkę.
Na wybór kandydatów na członków jej organów do organów Spółki nie mają wpływu kryteria takie jak
płeć czy wiek. W wyborze członków Rady Nadzorczej, członków Zarządu oraz kluczowych menadżerów
Spółki kryteriami doboru osób sprawujących te funkcje są jednakże kwalifikacje, kompetencje,
doświadczenie wraz z szeroko pojętym profesjonalizmem kandydata.
Wybór członków Rady Nadzorczej, członków Zarządu Spółki zależy także od decyzji – odpowiednio -
akcjonariuszy Emitenta oraz członków Rady Nadzorczej, których decyzje są niezależne od jakichkolwiek
polityk, które mogłyby być stosowane przez Spółkę.
Mimo braku określonej polityki różnorodności, członkowie organów Spółki i kluczowi menadżerowie
to osoby o różnorodnym wykształceniu, doświadczeniu zawodowym, wieku oraz płci.
V.
Zgodnie z art. 49b ust. 9 oraz art. 55 ust. 2c ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości
szczegółowy opis oświadczeń na temat informacji niefinansowych, w którym zawarte są informacje w
odniesieniu do zagadnień środowiskowych, społecznych, pracowniczych, poszanowania praw
człowieka, przeciwdziałania korupcji i łapownictwu, w tym polityk, procedur należytej staranności oraz
ryzyk związanych z produktami Spółki lub jej relacjami z otoczeniem zewnętrzny, a także opis
zarządzania tymi ryzykami - prezentuje odrębne sprawozdanie na temat informacji niefinansowych,
które jest elementem raportu rocznego za rok 2023 oraz zostanie zamieszone na stronie internetowej
Spółki w terminie 6 miesięcy od dnia bilansowego.
WROCŁAW, DNIA 26 marca 2024
Karol Piasecki
Marcin Fakadej
Dariusz Chowaniec
Michał John
Aneta Łuczak
Prezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Strona 61 z 61
Informacja Zarządu w sprawie wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie
rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok
obrotowy 2023
Na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Zarząd informuje, iż:
• firma audytorska dokonująca badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2023 została wybrana zgodnie z przepisami, w
tym dotyczącymi wyboru i Procedury wyboru firmy audytorskiej obowiązującej w Spółce,
• firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do
sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego jednostkowego
sprawozdania finansowego, zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania
zawodu i zasadami etyki zawodowej,
• Spółka i firma audytorska przestrzegają obowiązujących przepisów związanych z rotacją firmy
audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
• Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie
świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską
lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo
zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
WROCŁAW, DNIA 26 marca 2024
Karol Piasecki
Marcin Fakadej
Dariusz Chowaniec
Michał John
Aneta Łuczak
Prezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
Wiceprezes
Zarządu
