Raport

NTT System S.A. Zakręt ul. Trakt Brzeski 89 05-077 Warszawa-Wesoła tel

: +48 22 773 62 00, +48 22 773 62 98

fax

: +48 22 773 62 99

e-mail

: sekretariat@ntt.pl

NIP

: 1132518415

REGON:

015854360

KRS

: 0000220535 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XIV Wydz. Gosp. KRS Numer w Rejestrze

BDO

: 000000216

Bank Pekao S.A. IV Oddział w Warszawie

Swift

: PKOPPLPW

PLN:

35 1240 1053 1111 0010 0161 8733

EUR:

PL 93 1240 1053 1978 0010 2028 4087

Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. w Warszawie

Swift

: BPKOPLPW

USD:

PL 44 1020 1026 0000 1802 0262 4567

Kapitał zakładowy: 83.100.000,00 zł opłacony w całości

Sprawozdanie Zarządu

z działalności Grupy Kapitałowej NTT System

za 2023 r.

1. Informacja ogólna dotycząca Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej (Emitenta)

Nazwa Emitenta NTT System Spółka Akcyjna

Siedziba Emitenta Zakręt, ul. Trakt Brzeski 89,

05-077 Warszawa-Wesoła,

Polska

Emitent wpisany jest do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla miasta

stołecznego Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

pod numerem KRS: 0000220535. Data dokonania rejestracji: 28.10.2004 r.

Emitent został utworzony na podstawie umowy Spółki, sporządzonej w formie aktu notarialnego przed

Notariuszem Anną Niżyńską w Kancelarii Notarialnej w Warszawie, w dniu 29 czerwca 2004 roku

(Rep. A 2477/2004). Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie,

XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 8 czerwca 2006 r. została

zarejestrowana zmiana nazwy Emitenta z „NTT Nowy System S.A.” na „NTT System S.A.”.

W skład Zarządu Emitenta wchodzą następujące osoby:

Tadeusz Kurek – Prezes Zarządu;

Jacek Kozubowski – Wiceprezes Zarządu;

Witold Markiewicz – Wiceprezes Zarządu;

Marcin Olszewski – Wiceprezes Zarządu.

Organem nadzorczym Emitenta jest Rada Nadzorcza, działająca w składzie:

Tomasz Jacygrad – Przewodniczący Rady Nadzorczej;

Grzegorz Kurek – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;

Janusz Cieślak – Sekretarz Rady Nadzorczej;

Davinder Singh Loomba – Członek Rady Nadzorczej;

Andrzej Rymuza – Członek Rady Nadzorczej;

Magdalena Sagała – Członek Rady Nadzorczej.

Podstawowym przedmiotem działalności Emitenta według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

▪ 46.51.Z sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania,

▪ 26.20.Z produkcja komputerów i urządzeń peryferyjnych,

▪ 46.43.Z sprzedaż hurtowa elektrycznych artykułów użytku domowego,

▪ 46.52.Z sprzedaż hurtowa sprzętu elektronicznego i telekomunikacyjnego oraz części

do niego,

▪ 46.66.Z sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń biurowych,

▪ 46.69.Z sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń,

▪ 47.91.Z sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej lub internet,

▪ 52.10.B magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów,

▪ 62.09.Z pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych

i komputerowych,

▪ 95.11.Z naprawa i konserwacja komputerów i urządzeń peryferyjnych.

Emitent i Grupa Kapitałowa NTT System (dalej „Grupa Kapitałowa”, „Grupa”) prowadzi sprzedaż

głównie na terenie kraju. NTT System S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej (dalej

„Jednostka Dominująca”) najwyższego szczebla.

Czas trwania działalności Emitenta jest nieograniczony.

Historia i rozwój Emitenta

29 czerwca 2004 r. założenie Spółki NTT Nowy System S.A.,

28 października 2004 r. rejestracja NTT Nowy System S.A. w Krajowym Rejestrze Sądowym

i rozpoczęcie działalności operacyjnej Spółki,

24 kwietnia 2006 r. podjęcie decyzji o połączeniu ze spółką NTT System Sp. z o.o. – podmiotem

o ugruntowanej pozycji na rynku informatycznym, o znanej marce oraz

długoletniej historii,

8 czerwca 2006 r. rejestracja połączenia Emitenta z NTT System Sp. z o.o. w Krajowym

Rejestrze Sądowym oraz zmiany nazwy na NTT System S.A.,

lipiec 2006 r. wprowadzenie na rynek notebooków pod własną marką CORRINO,

2 marca 2007 r. rejestracja prospektu emisyjnego NTT System S.A. przez Komisję Nadzoru

Finansowego,

12 kwietnia 2007 r. pierwsze notowanie PDA NTT System S.A. na GPW,

5 lipca 2007 r. rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego NTT System S.A. w drodze

emisji publicznej akcji serii C,

19 lipca 2007 r. wprowadzenie do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcji zwykłych

na okaziciela serii A, B i C spółki NTT System S.A.,

30 września 2009 r. oddanie do użytkowania nowego budynku w miejscowości Zakręt na potrzeby

produkcyjno-magazynowe,

5 października 2010 r. postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie,

XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrowane

zostało przeniesienie siedziby Spółki z ul. Osowskiej 84 w Warszawie

na ul. Trakt Brzeski 89 w Zakręcie,

27 czerwca 2014 r. uchwała WZA w sprawie scalenia akcji Spółki, zmiany Statutu Spółki oraz

upoważnienia Zarządu do podjęcia czynności z tym związanych. Powyższą

Uchwałą, z uwagi na niską wartość nominalną dotychczasowych akcji serii A,

B i C oraz na utrudnioną prawidłową i rzetelną wycenę tych akcji ze względu

na utrzymywanie się średniego kursu akcji Spółki znacznie poniżej ich

wartości nominalnej, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło,

w związku z planowaną procedurą scalenia akcji, połączyć akcje

dotychczasowych serii A, B i C w jedną nową serię oznaczoną jako seria D.

Bez dokonania zmiany wysokości kapitału zakładowego Spółki zwiększona

została dotychczasowa wartość nominalna wszystkich akcji, wynosząca na

dzień podjęcia uchwały 1,50 PLN dla każdej akcji, do nowej wartości

nominalnej w wysokości 6,00 PLN dla każdej akcji, przy jednoczesnym

zmniejszeniu ilości akcji w ten sposób, że dotychczasową liczbę akcji Spółki

55.400.000 szt. zastąpiono nowymi akcjami w łącznej liczbie 13.850.000 szt.

o wartości nominalnej 6,00 PLN każda. W związku z powyższym, zgodnie

ze zmienioną treścią par. 5 ust. 1 Statutu Spółki, kapitał zakładowy Spółki

wynosi 83.100.000,00 PLN i dzieli się na 13.850.000 szt. akcji o wartości

nominalnej 6,00 PLN każda, serii D,

luty 2015 r. wprowadzenie na rynek nowej marki własnej – HIRO, którą sygnowane są

akcesoria, komputery oraz notebooki gamingowe dla najbardziej

wymagających entuzjastów gier komputerowych,

2016 r. wprowadzenie nowej marki własnej BlueBolt dedykowanej rozwiązaniom

Proptech, umożliwiającymi zarządzanie dostępem do pomieszczeń

mieszkalnych i biurowych za pomocą smartfonu,

październik 2019 r. NTT System S.A. obchodzi 30-lecie swojej działalności,

grudzień 2021 r. NTT System S.A. i Grupa Kapitałowa NTT System po raz pierwszy w swojej

historii przekroczyły poziom 1 miliarda złotych przychodu ze sprzedaży,

październik 2024 r. NTT System S.A. obchodzić będzie 35-lecie swojej działalności. Jest jednym

z najstarszych i najbardziej doświadczonych przedsiębiorstw IT w Polsce.

Od dnia połączenia z NTT System Sp. z o.o. datuje się rozwój Spółki w zakresie produkcji i sprzedaży

sprzętu komputerowego, elektroniki użytkowej oraz podzespołów.

Historia Podmiotu Przejętego jako uzupełniająca do NTT System S.A.:

NTT System S.A. działa od 28 października 2004 r. (początkowo pod firmą NTT Nowy System S.A.).

W pierwszym roku istnienia Spółka koncentrowała swoją działalność na krajowej dystrybucji

podzespołów i peryferii komputerowych, produkowanych przez światowych liderów branży

komputerowej. W tym okresie Spółka zasłużyła sobie na miano solidnego partnera, a poza tym

nie wystąpiły żadne zdarzenia istotnie wpływające na prowadzoną przez nią działalność.

W dotychczasowej historii Emitenta jednym z najistotniejszych zdarzeń w rozwoju działalności

gospodarczej było połączenie w czerwcu 2006 r. ze spółką NTT System Sp. z o.o. – podmiotem

o ugruntowanej pozycji na rynku informatycznym, o znanej marce oraz długoletniej historii. Z dniem

połączenia Emitent przejął w całości działalność NTT System Sp. z o.o., zmieniając nazwę na NTT

System S.A. Uznano, że dla prawidłowego przedstawienia działalności Emitenta właściwym jest

zaprezentowanie historii Emitenta i uzupełniającej ją historii Spółki Przejętej, czyli NTT System

Sp. z o.o.

Początki działalności firmy NTT System Sp. z o.o. sięgają lat osiemdziesiątych ubiegłego stulecia, kiedy

to pod nazwą NTT System Ltd. powstało przedsiębiorstwo w Singapurze. W Polsce spółka ta została

zarejestrowana w 1989 roku, będąc tym samym jedną z najstarszych firm branży IT działających w kraju.

Spółka NTT System Sp. z o.o., jak większość firm z tego sektora gospodarki na świecie, ma za sobą drogę

od etapu „garażowego" do nowoczesnego przedsiębiorstwa. Emitent przejął wraz z NTT System

Sp. z o.o. sześć regionalnych jednostek handlowych działających w Polsce, centrum montażowo-

serwisowe oraz zaplecze logistyczno-magazynowe. Obecnie siedziba NTT System S.A. oraz zakład

produkcyjny i serwis zlokalizowane są w miejscowości Zakręt koło Warszawy. Ponadto Spółka posiada

także działających na terenie Polski regionalnych przedstawicieli handlowych.

Inwestycje NTT System Sp. z o.o., zarówno materialne, jak i organizacyjne, były wynikiem stałego

rozwoju spółki, która corocznie zwiększała obroty oraz zatrudnienie. Pomimo występujących

w gospodarce okresów recesji pierwsze 100 mln PLN obrotu przekroczyła w 1997 r. Ponadto

nie zanotowała strat w żadnym roku swej działalności. NTT System Sp. z o.o., starając się być wiarygodną

i solidną w kontaktach ze wszystkimi instytucjami i przedsiębiorstwami, zapracowała sobie na wizerunek

stabilnego, godnego zaufania i współpracy podmiotu, co z kolei zaowocowało umowami i kontraktami

z największymi i najlepszymi z dostawców oraz ułatwiło powiększenie rynków zbytu i umacniało więzi

z dotychczasowymi odbiorcami.

Od początku swego istnienia NTT System Sp. z o.o. działała i doskonaliła się w jednej dziedzinie –

produkcji komputerów, oferowanych pod marką NTT lub, w zależności od wymagań klienta, w wersji

OEM, oraz dystrybucji podzespołów i peryferii komputerowych, jak również produktów pamięci

masowych.

Zdając sobie sprawę, że postrzeganie firmy zależy w olbrzymim stopniu od oceny jej wyrobu, spółka

NTT System Sp. z o.o. wielką wagę przykładała zawsze do jakości produkowanego sprzętu, serwisu

gwarancyjnego i pogwarancyjnego oraz całego systemu kontroli. W 1997 roku spółka uzyskała certyfikat

ISO 9001:1996, który zdobyła jako jedna z pierwszych firm branży IT w Polsce. Wdrożono również

zintegrowany system zarządzania spełniający wymagania norm PN-EN ISO 9001:2001 i PN-EN ISO

14001:1998, potwierdzony certyfikatem nr IS-108/1/2004, oraz zintegrowany system zarządzania

spełniający wymagania norm PN-EN ISO 9001:2001 i PN-EN ISO 14001:2005, potwierdzony

certyfikatem nr IS-108/2/2006.

W roku 1997 NTT System Sp. z o.o. podjęła współpracę z Office Center Polska, był to pierwszy kontrakt

realizowany w ramach nowego kanału dystrybucji poprzez sieci sprzedaży.

W trakcie swojej działalności NTT System Sp. z o.o. otrzymywała wyróżnienia i nagrody, jak np.

„Produkt roku 1998" Office Depot dla komputera NTT, „Największy eksporter wśród firm

informatycznych" w 1998 roku czy zaszczytny, honorowy tytuł „Firma roku 2002" przyznany przez

Computerworld Polska.

Istotnym dla rozwoju NTT System Sp. z o.o. wydarzeniem było uruchomienie w sierpniu 2002 r.

pilotażowego programu sprzedaży „on-line”, wprowadzonego do oferty spółki 3 lata później oraz

utworzenie w 2003 r. Działu Zamówień Publicznych w Krakowie. W lipcu 2003 r. rozpoczęto produkcję

notebooków Hyundai, w lipcu 2006 r. wprowadzono na rynek notebooki pod własną marką Corrino.

Dnia 8 czerwca 2006 r. zostało zarejestrowane połączenie Emitenta z NTT System Sp. z o.o. Połączenie

obu spółek miało swoje uzasadnienie zarówno od strony ekonomicznej, organizacyjnej, jak i prawnej.

▪ Wymiar ekonomiczny. Głównym celem łączących się spółek było stworzenie mocniejszej,

spójniejszej ekonomicznie organizacji o znaczącej pozycji na rynku teleinformatycznym

w Polsce. Dążeniem połączonych spółek było wprowadzenie swoich papierów wartościowych

do obrotu, aby pozyskać z rynku publicznego znaczące środki finansowe niezbędne do dalszego

rozwoju. Ponadto, ze względu na fakt, iż właścicielami obu podmiotów były te same osoby

fizyczne, a spółki te posiadały podobny profil działalności oraz tę samą lokalizację, synergia

pozwoliła na osiągnięcie wymiernych skutków biznesowych w postaci dywersyfikacji

przychodów, zmniejszenia kosztów w procesie zarządzania oraz sprawozdawczości.

▪ Wymiar organizacyjny. Jak już wcześniej wspomniano, obie spółki miały tę samą strukturę

właścicielską oraz posiadały tę samą lokalizację. Połączenie obu podmiotów pozwoliło

na bardziej efektywne zarządzanie spójną organizacją.

▪ Wymiar prawny. Kolejnym czynnikiem uzasadniającym połączenie była wyższość formy

prawnej jako spółki akcyjnej nad spółką z ograniczoną odpowiedzialnością. Powszechnie

uznaje się, iż większym zaufaniem klientów, partnerów handlowych oraz biznesowych i innych

cieszą się przedsiębiorstwa prowadzone w formie spółki akcyjnej.

W wyniku połączenia obu spółek powstał silny podmiot prowadzony pod firmą NTT System S.A.,

którego marka zapewnia znaczącą pozycję na rynku teleinformatycznym w Polsce.

Kalendarium wydarzeń dla spółki przejętej w 2006 r.:

1989 – Rejestracja NTT System Sp. z o.o. w Polsce z siedzibą w Warszawie przy ul. Hetmańskiej,

1992 – Zmiana siedziby firmy w Warszawie – przeniesienie na ul. Osowską,

1994 – Rozpoczęcie współpracy z firmą INTEL,

1996 – Zakup działki w miejscowości Zakręt; Otwarcie Firmowego Punktu Sprzedaży w Bydgoszczy,

1997 – Wdrożenie systemu zarządzania jakością spełniającego wymagania normy PN-EN ISO

9001:1996, potwierdzone uzyskaniem certyfikatu PCBC nr 112/1/97; Otwarcie firmowych Punktów

Sprzedaży w Białymstoku, w Rudzie Śląskiej i we Wrocławiu,

1998 – Utworzenie NTT System Transport Sp. z o.o.; Otwarcie Firmowego Punktu Sprzedaży w Lesznie,

2000 – Uruchomienie zakładu produkcji w miejscowości Zakręt,

2001 – Nawiązanie współpracy z firmą AMD; Oddanie do użytku pierwszej hali magazynowej

w Zakręcie – część I,

2002 – Oddanie do użytku pierwszego zaplecza magazynowego w Zakręcie – część I; Rozpoczęcie

współpracy z firmą Gigabyte,

2003 – Dostosowanie systemu zarządzania jakością do wymagań normy PN EN 9001:2001, potwierdzone

uzyskaniem certyfikatu PCBC,

2004 – Utworzenie spółki UAB NTT System w Wilnie – NTT System Sp. z o.o. posiadała 25% akcji;

Otwarcie Firmowego Punktu Sprzedaży w Nowym Sączu,

2004 – Wdrożenie zintegrowanego systemu zarządzania jakością spełniającego wymagania norm

PN-EN ISO 9001:2001 i PN-EN ISO 14001:1998, potwierdzone uzyskaniem certyfikatu PCBC,

2004 – Powołanie spółki NTT Nowy System S.A. i rejestracja w KRS,

2005 – Utworzenie NTT System Montaż Sp. z o.o.; Uruchomienie sprzedaży on-line i sprzedaży

komputerów do UE; Zamknięcie Firmowego Punktu Sprzedaży w Nowym Sączu; Oddanie do użytku

dobudowanego budynku w miejscowości Zakręt, przeznaczonego dla działu księgowości, archiwum

i pomieszczeń socjalnych,

2006 – Nabycie udziałów w firmie WEBTRADECENTER – przez NTT System Sp. z o.o.; Nabycie

udziałów w IT Commerce Sp. z o.o. przez NTT System S.A.,

2006 – Połączenie NTT Nowy System S.A. z NTT System Sp. z o.o. z jednoczesną zmianą nazwy

na NTT System S.A.

2. Informacja o powiązaniach kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami, określenie głównych

krajowych i zagranicznych inwestycji kapitałowych w ramach Grupy Kapitałowej NTT System oraz

metody ich finansowania

Według stanu na koniec okresu sprawozdawczego NTT System S.A. jest podmiotem dominującym w stosunku

do następujących podmiotów zależnych:

▪ NTT Technology Sp. z o.o. z siedzibą w Zakręcie, ul. Trakt Brzeski 89. Emitent posiada 100% w kapitale

zakładowym spółki oraz 100% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki.

NTT System S.A. posiada następujące udziały w innych przedsiębiorstwach, stanowiące inwestycje

długoterminowe:

Udziały Emitenta w innych podmiotach – wg stanu na 31 grudnia 2023 r.

Nazwa spółki

Adres

Ilość

posiadanych

udziałów/

akcji

Wartość

nominalna

udziałów/

(akcji)

Łączna wartość

nominalna

udziałów/ akcji

Łączny

kapitał

zakładowy

(zarejestrow.)

Udział %

kapitale

zakład.

NTT Technology Sp. z o.o.

05-077 Warszawa-

Wesoła, Zakręt

ul. Trakt Brzeski 89

10 000

50 PLN

500 000 PLN

100%

NTT Technology Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Zakręcie, ul. Trakt Brzeski 89,

zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy KRS, pod

numerem 0000237030. Kapitał zakładowy spółki wynosi 500 tys. PLN. Emitent posiada 100% w kapitale

zakładowym spółki i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki.

Pomiędzy Emitentem a spółką występują istotne powiązania gospodarcze. Emitent należy do głównych

dostawców spółki, jednocześnie nie będąc praktycznie jej odbiorcom.

Przedmiotem działalności spółki jest:

▪ Sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania (46.51.Z),

▪ Sprzedaż hurtowa sprzętu elektronicznego i telekomunikacyjnego oraz części do niego (46.52.Z),

▪ Sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń biurowych (46.66.Z),

▪ Sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń (46.69.Z),

▪ Sprzedaż hurtowa elektrycznych artykułów użytku domowego (46.43.Z),

▪ Naprawa i konserwacja urządzeń elektronicznych i optycznych (33.13.Z),

▪ Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia (33.20.Z),

▪ Działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju (46.19.Z),

▪ Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki (62.02.Z),

▪ Pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych (62.09.Z).

3. Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy Kapitałowej, w tym w wyniku połączenia jednostek

gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy Kapitałowej Emitenta, inwestycji

długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W okresie sprawozdawczym nie było istotnych zmian w strukturze Grupy Kapitałowej NTT System.

4. Opis znaczących transakcji z podmiotami powiązanymi w ramach Grupy Kapitałowej

W okresie sprawozdawczym NTT System S.A. oraz jednostki od niej zależne nie zawierały transakcji

z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Zawierane transakcje są transakcjami typowymi

i rutynowymi, których charakter oraz warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej

przez Jednostkę Dominującą lub jednostki od niej zależne.

5. Opis przyjętych zasad rachunkowości Grupy Kapitałowej

W skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym przestrzegano zasad (polityki) rachunkowości,

w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, a także metod obliczeniowych, które są

stosowane do sporządzania jednostkowych sprawozdań finansowych NTT System S.A. i skonsolidowanych

sprawozdań Grupy Kapitałowej NTT System. Sprawozdania te sporządzane są w oparciu o Międzynarodowe

Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

sporządzone zostały z zachowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto,

określonych na dzień bilansowy, zgodnie z MSR/MSSF z zachowaniem zasady istotności.

Porównywalne dane finansowe za okres zakończony 31 grudnia 2022 r. zaprezentowano zgodnie z MSR/MSSF

z zachowaniem zasady istotności. W okresie sprawozdawczym nie dokonano korekt z tytułu błędów

podstawowych oraz przyjętych wartości szacunkowych, które miałyby istotny wpływ na sytuację majątkową i

finansową, płynność oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej. Jednocześnie należy zaznaczyć, że w 2022 r.

Grupa Kapitałowa dokonała korekty kapitałów własnych dotyczącej poziomu nadwyżki ceny emisyjnej akcji NTT

System S.A. powyżej wartości nominalnej wyemitowanych akcji w kwocie 1 088 tys. PLN. Emitent w 2022 r.

odzyskał z urzędu skarbowego podatek VAT – nadwyżkę wykazaną w złożonych korektach za miesiące kwiecień

- czerwiec 2007 r., dotyczących kosztów związanych z wejściem NTT System S.A. na GPW. Ta kwota podatku

pierwotnie obniżała nadwyżkę ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej wyemitowanych akcji (koszty

wykazywane były w wartości brutto zgodnie z interpretacją organów skarbowych otrzymaną przez Emitenta, która

z czasem okazała się sprzeczna z prawem, co potwierdziły wyroki sądowe).

Rok obrotowy w Grupie Kapitałowej pokrywa się z rokiem kalendarzowym i kończy się z dniem 31 grudnia.

Sprawozdanie finansowe NTT System S.A. i Grupy Kapitałowej NTT System (odpowiednio jednostkowe

i skonsolidowane) sporządzone zostały zgodnie z MSR/MSSF.

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymaga dokonania

szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia

i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki

mogą się różnić od przewidywanych.

Szczegóły wybrane polityki rachunkowości stosowanej przez Emitenta i Grupę Kapitałową:

5.1 Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które Grupa

zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż

1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych. Nakłady na środki trwałe

obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn,

urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe

obejmują istotne specjalistyczne części zamienne które funkcjonują jako element środka trwałego.

Rzeczowe aktywa trwałe ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Nakłady na środki trwałe w budowie oraz środki trwałe, z wyłączeniem gruntów, prezentowane są w

skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia,

pomniejszonych o ujęte odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszt wytworzenia dla środków trwałych w budowie obejmuje opłaty oraz, dla odpowiednich aktywów,

koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy.

Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich

użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych.

Amortyzacja środków trwałych, w tym komponentów, odbywa się według stawek odzwierciedlających

przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla

celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.

Składniki majątku trwałego o okresie użytkowania dłuższym niż 1 rok, ale o wartości jednostkowej nie

przekraczającej 3,5 tys. PLN, podlegają jednorazowemu umorzeniu w pełnej wartości w okresie przyjęcia

do użytkowania.

Grunty własne nie podlegają amortyzacji. Grunty wyceniane są w wartości godziwej na podstawie

wyceny niezależnego rzeczoznawcy majątkowego.

Budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług, jak również dla

celów administracyjnych wykazywane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych w kolejnych okresach o skumulowane odpisy

amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Amortyzację budynków i budowli

ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w wyniku finansowym okresu.

Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją

przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla środków trwałych w budowie w

okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty

wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w pozostałe koszty

operacyjne.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres

leasingu lub okres użytkowania bazowego składnika aktywów, chyba, że Grupa posiada wystarczającą

pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania

amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania składnika aktywów.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych

aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych

pozycji i ujmuje się je w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w wyniku

finansowym okresu.

Na dzień bilansowy środki trwałe inne niż grunty, budynki, budowle i środki trwałe w budowie wyceniane

są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu

trwałej utraty wartości.

Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne

oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych.

Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany

okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Dla celów amortyzacji

wartości niematerialnych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na

występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji

ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Skutki utraty wartości

niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości

niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych

pozycji i ujmuje się je w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w wyniku

finansowym okresu.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane

odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Grupa Kapitałowa stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup środków

trwałych:

▪ grunty, prawo użytkowania wieczystego gruntu nie podlegają amortyzacji

▪ budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej od 2,5% do 10%

▪ urządzenia techniczne i maszyny od 7% do 30%

▪ środki transportu od 14% do 20%

▪ pozostałe środki trwałe od 10% do 40%

Roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych są następujące:

▪ licencje i oprogramowanie od 20% do 50%

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku

trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na

utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna

danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik

aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów

generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy

pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej

podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek

generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy,

dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości

przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na

możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona

o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku

przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed

opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne

dla danego składnika aktywów.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki

generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do

wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu,

w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji. gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości

przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego

przeszacowania).

Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów

(lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości

odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby

ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów /

jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się

w niezwłocznie w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w wyniku finansowym

okresu, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie

straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.

5.2 Inwestycje w jednostki zależne

Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje

także jednostki specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy jednostka

dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu

osiągnięcia korzyści z jej działalności.

Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu ich efektywnego nabycia lub zbycia.

W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt

mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami

stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy.

Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi

konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej.

Udziały niekontrolujące prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niekontrolujące

mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości

godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia

jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niekontrolujących obejmuje wartość

rozpoznana początkowo skorygowana o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji do posiadanych

udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy powoduje

powstanie ujemnej wartości tych udziałów.

Zmiany w udziale w jednostce zależnej nie powodujące utraty kontroli ujmowane są jako transakcje

kapitałowe. Wartości księgowe udziału Grupy jak i udziałów niekontrolujących są odpowiednio

modyfikowane w celu odzwierciedlenia zmian w strukturze udziału. Różnica pomiędzy wartością o jaką

modyfikowane jest wartość udziałów mniejszości oraz wartością godziwą płatności otrzymanej lub

przekazanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym Grupy.

W sytuacji utraty kontroli nad jednostka zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica

pomiędzy: (i) łączną wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartości godziwej udziałów jednostki

pozostających w Grupie oraz (ii) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością firmy), zobowiązań i

udziałów niesprawujących kontroli. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych

składnikach całkowitego dochodu podlegają reklasyfikacji do wyniku finansowego okresu. Wartość

godziwa udziałów w jednostce pozostających w Grupie po zbyciu, uznawana jest za początkową wartość

godziwą dla celów późniejszego ich ujmowania zgodnie z MSR 39, lub początkowy koszt udziałów w

jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach.

5.3 Inwestycje w jednostki stowarzyszone

Jednostką stowarzyszoną jest jednostką, na którą spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, nie

będąca jednostką zależną ani udziałem we wspólnym przedsięwzięciu spółki dominującej. Znaczący

wpływ jest to władza pozwalająca na uczestniczenie w podejmowaniu decyzji na temat polityki

finansowej i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji, niepolegająca jednak na sprawowaniu

kontroli lub współkontroli nad polityką tej jednostki.

Wyniki finansowe i inne zmiany aktywów netto jednostek stowarzyszonych ujmuje się w sprawozdaniu

finansowym metodą praw własności, za wyjątkiem sytuacji kiedy inwestycja zakwalifikowana jest jako

przeznaczona do sprzedaży, kiedy to ujmowana jest zgodnie z MSSF5 „Aktywa trwałe przeznaczone do

sprzedaży oraz działalność zaniechana”. Zgodnie z metodą praw własności inwestycje w jednostkę

stowarzyszoną wykazuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie

historycznym, ze stosowną korektą o zaistniałe po dacie nabycia zmiany udziału Grupy w aktywach netto

jednostki stowarzyszonej minus wszelkie utraty wartości poszczególnych inwestycji. Straty jednostek

stowarzyszonych przekraczające wartość udziału Grupy w tych jednostkach (w tym wszelkie udziały

długoterminowe, które w zasadzie stanowią część inwestycji netto Grupy w jednostkę stowarzyszoną)

ujmuje się wyłącznie jeśli Grupa zaciągnęła wiążące zobowiązania prawne lub zwyczajowe lub dokonała

płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej.

Nadwyżkę ceny nabycia nad wartością godziwą dających się zidentyfikować aktywów netto jednostki

stowarzyszonej na dzień nabycia ujmuje się jako wartość firmy. Wartość firmy włączona jest do wartości

bilansowej inwestycji, a utratę jej wartości wycenia się w ramach całej wartości inwestycji. Jakąkolwiek

nadwyżkę udziały Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań

i zobowiązań warunkowych nad kosztem przejęcia po dokonaniu przeszacowania ujmuje się

niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

5.4 Udziały we wspólnych ustaleniach umownych

Wspólne ustalenia umowne jest to relacja umowna, na mocy której Grupa i inne strony podejmują

działalność gospodarczą podlegającą wspólnej kontroli, a więc taką, w toku której strategiczne decyzje

finansowe, operacyjne i polityczne wymagają jednogłośnego poparcia wszystkich stron sprawujących

wspólnie kontrolę.

Kiedy podmiot należący do Grupy podejmuje bezpośrednio działalność w ramach wspólnych ustaleń

umownych o charakterze wspólnego działania, udział Grupy we wspólnie kontrolowanych aktywach i

zobowiązaniach ponoszonych wspólnie z pozostałymi wspólnikami przedsięwzięcia ujmowany jest w

sprawozdaniu finansowym odpowiedniego podmiotu i klasyfikowany zgodnie ze swoim charakterem.

Zobowiązania i koszty ponoszone bezpośrednio wskutek udziału we wspólnie kontrolowanych aktywach

rozliczane są metodą memoriałową. Dochód ze sprzedaży lub wykorzystania udziału Grupy w

produktach wytworzonych przez wspólnie kontrolowane aktywa oraz udział w kosztach wspólnego

działania ujmuje się w chwili wystąpienia prawdopodobieństwa uzyskania/przekazania przez Grupę

korzyści ekonomicznych związanych z odpowiednimi transakcjami, o ile da się je wiarygodnie wycenić.

Udziały Grupy w aktywach, zobowiązaniach, przychodach i kosztach jednostek podlegających wspólnej

kontroli łączy się z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wartość firmy wynikającą z przejęcia udziałów Grupy w jednostce podlegającej wspólnej kontroli

rozlicza się zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Grupie w odniesieniu do wartości

firmy przedstawionej poniżej.

Kiedy Grupa prowadzi transakcje z jednostkami podlegającymi wspólnej kontroli, niezrealizowane zyski

i straty wykazuje się proporcjonalnie do udziałów Grupy we wspólnym działaniu.

Wspólne ustalenia umowne związane z utworzeniem oddzielnego podmiotu, w którym udziały mają

wszyscy wspólnicy, określa się mianem jednostek wspólnego przedsięwzięcia. Grupa wykazuje udziały

w takich jednostkach jako udziały wyceniane metodą praw własności z wyjątkiem sytuacji, kiedy

inwestycja została sklasyfikowana jako przeznaczona do zbycia; w takim przypadku rozlicza się ją

zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana”. .

5.5 Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy

przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio

posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających

się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień

przejęcia.

W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości

godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal

wartość jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym.

Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według

kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.

Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy

generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem

połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się

pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata

wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza

od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty

bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka

proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z

tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.

W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości

firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

5.6 Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które Grupa jako właściciel lub leasingobiorca

posiada w celu posiadania przychodów z czynszu lub są utrzymywane ze względu na spodziewany

przyrost ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Przy początkowej wycenie uwzględnia się koszty przeprowadzenia transakcji. Po ujęciu początkowym

nieruchomości te wycenia się zgodnie z modelem wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany

wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w wyniku finansowym okresu , w którym

nastąpiła zmiana.

Zyski lub straty ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości określa się jako

różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je

w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, w wyniku finansowym okresu.

5.7 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa

zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania.

Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest

bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej

sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia

zakłada zamiar kierownictwa do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany

klasyfikacji.

Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po

niższej spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty

związane ze sprzedażą.

W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa przeznaczone do zbycia prezentowane

są w osobnej pozycji aktywów obrotowych. Jeżeli z aktywami do zbycia związane są zobowiązania jakie

będą przekazane w transakcji sprzedaży łącznie z aktywami do zbycia, zobowiązania te prezentowane

są jako osobna pozycja zobowiązań krótkoterminowych.

5.8 Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na jednostkach Grupy ciąży istniejący obowiązek, prawny lub

zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie

tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz

można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania

lub termin jego wymagalności nie są pewne.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do

rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności

związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów

pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada

wartości bieżącej tych przepływów.

5.8.1 Umowy rodzące zobowiązania

Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących zobowiązania ujmuje się jako rezerwy. Za umowę

rodzącą zobowiązania uważa się umowę zawartą przez jednostkę Grupy, wymuszającą w przyszłości

nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści

ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.

5.9 Aktywa finansowe

Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i usuwa ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego w dniu

sprzedaży, jeśli umowa wymaga dostarczania ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek,

a ich wartość początkową wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji, z

wyjątkiem tych aktywów, które klasyfikuje się jako aktywa finansowe wyceniane początkowo w wartości

godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe klasyfikuje się jako: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy, aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie oraz aktywa finansowe wyceniane

w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmujące: dłużne aktywa finansowe wyceniane w

wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz- inwestycje w instrumenty kapitałowe przez inne

całkowite dochody. Klasyfikacja zależy od charakteru i przeznaczenia aktywów finansowych, a określa

się ją w momencie początkowego ujęcia.

5.9.1 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe, które nie spełniają warunków wyceny według zamortyzowanego kosztu lub wartości

godziwej przez inne całkowite dochody wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do

tej grupy zalicza się aktywa finansowe przeznaczone do obrotu lub inne aktywa finansowe wyceniane

w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości

godziwej, a zyski lub straty ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako

element wyniku finansowego. Zysk lub strata netto ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu

z całkowitych dochodów uwzględniają dywidendy lub odsetki wygenerowane przez dany składnik

aktywów finansowych.

5.9.2 Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Instrumenty dłużne utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym dla uzyskiwania przepływów

pieniężnych wynikających z umowy wycenia się w zamortyzowanym koszcie. Wyceny dokonuje się

przez zastosowanie metody efektywnej stopy procentowej do wartości bilansowej brutto składnika

aktywów finansowych, z wyjątkiem aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu

na ryzyko kredytowe. Dochód z instrumentów dłużnych, innych niż aktywa finansowe sklasyfikowane

jako wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat, ujmuje się uwzględniając

efektywną stopę oprocentowania. Do tej kategorii zaliczane są w szczególności m. in. należności

handlowe, pożyczki udzielone, środki pieniężne na rachunku bankowym, depozyty i lokaty bankowe,

nabyte obligacje.

5.9.3 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Do tej grupy zalicza się aktywa finansowe, z których przepływy stanowią wyłącznie płatność kapitału i

odsetek oraz które zgodnie z modelem biznesowym utrzymywane są zarówno w celu otrzymania

przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i zbycia składników aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych klasyfikuje się jako przeznaczony do zbycia, jeżeli:

▪ został zakupiony przede wszystkim w celu odsprzedaży w niedalekiej przyszłości lub

▪ stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie,

zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków lub

▪ jest instrumentem pochodnym niewyznaczonym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Składnik aktywów finansowych inny niż przeznaczony do zbycia może zostać sklasyfikowany jako

wyceniany w wartości godziwej poprzez pozostałe całkowite dochody, jeżeli:

▪ taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia występującą

w innych okolicznościach; lub

▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w

określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i

odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

5.9.4 Pożyczki i należności

Należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki i pozostałe należności niebędące przedmiotem obrotu na

aktywnym rynku klasyfikuje się jako pożyczki i należności. Wycenia się je po koszcie zamortyzowanym,

metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości. Dochód odsetkowy ujmuje się

przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z wyjątkiem należności krótkoterminowych, gdzie

ujęcie odsetek byłoby nieistotne.

5.9.5 Utrata wartości aktywów finansowych

Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, ocenia się

pod względem utraty wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość, gdy istnieją

obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów

wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne.

W przypadku akcji nienotowanych na giełdzie, sklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży, znaczny

lub długotrwały spadek wartości godziwej papierów wartościowych poniżej ich kosztu uznaje się za

obiektywny dowód utraty wartości.

W przypadku niektórych kategorii aktywów finansowych, np. należności z tytułu dostaw i usług,

poszczególne aktywa ocenione jako te, które nie utraciły ważności, bada się pod kątem utraty wartości

łącznie. Obiektywne dowody utraty wartości dla portfela należności obejmują doświadczenie jednostek

Grupy w procesie windykacji należności; wzrost liczby nieterminowych płatności przekraczających

średnio 360 dni, a także obserwowalne zmiany w warunkach gospodarki krajowej czy lokalnej, które

mają związek z przypadkami nieterminowych spłat należności.

W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po amortyzowanym koszcie, kwota odpisu z tytułu

utraty wartości stanowi różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a bieżącą wartością

przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych w oparciu o pierwotną efektywną stopę

procentową składnika aktywów finansowych.

Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się o odpis z tytułu utraty wartości

bezpośrednio dla wszystkich aktywów tego typu, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, których

wartość bilansową pomniejsza się stosując konto korygujące ich pierwotną wartość. W przypadku

stwierdzenia nieściągalności danej należności z tytułu dostaw i usług, odpisuje się ją właśnie w ciężar

konta odpisu aktualizującego. Natomiast jeśli uprzednio odpisane kwoty zostaną później odzyskane,

dokonuje się odpowiedniego uznania konta odpisu aktualizującego. Zmiany wartości bilansowej konta

odpisu aktualizującego ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów

w pozycji pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych.

Z wyjątkiem instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, jeśli w kolejnym okresie

obrachunkowym kwota odpisu z tytułu utraty wartości ulegnie zmniejszeniu, a zmniejszenie to można

racjonalnie odnieść do zdarzenia mającego miejsce po ujęciu utraty wartości, uprzednio ujęty odpis z

tytułu utraty wartości odwraca się w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli

wartość bilansowa inwestycji w dniu odwrócenia utraty wartości nie przekracza kwoty zamortyzowanego

kosztu, powstającego gdyby utrata wartości nie została ujęta.

Odpisy z tytułu utraty wartości kapitałowych papierów wartościowych przeznaczonych do sprzedaży

ujęte uprzednio przez wynik finansowy nie podlegają odwróceniu poprzez ten rachunek. Wszelkie

zwiększenia wartości godziwej następujące po wystąpieniu utraty wartości ujmuje się bezpośrednio w

kapitale własnym.

5.10 Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez jednostki Grupy

Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w

zależności od treści ustaleń umownych.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują:

▪ - zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu,

▪ - zobowiązania finansowe desygnowane (wyznaczone) do wyceny w wartości godziwej przez

wynik finansowy.

Pozostałe zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym

koszcie, które zawierają m. in. kredyty bankowe, pożyczki zaciągnięte, kredyty w rachunku bieżącym,

zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wyemitowane obligacje.

5.10.1 Instrumenty kapitałowe

Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po

odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez jednostki Grupy

ujmuje się w kwocie otrzymanych wpływów po odjęciu bezpośrednich kosztów emisji.

5.10.2 Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.

5.10.3 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub zdefiniowane jako

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w

wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w wyniku finansowym

okresu z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.

5.10.4 Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty

transakcji.

Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy

procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu.

Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do

alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa

faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego

zobowiązania lub w okresie krótszym. Pozostałe zobowiązania finansowe obejmują przede wszystkim

kredyty i pożyczki zaciągnięte oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Ze względu na krótki okres

trwania, za wartość godziwą zobowiązań z tytułu dostaw i usług w momencie ich powstania uznaje się

zazwyczaj ich wartość nominalną, która jest również ich zamortyzowanym kosztem na dzień bilansowy.

Pozostałe zobowiązania finansowe obejmują przede wszystkim kredyty i pożyczki zaciągnięte oraz

zobowiązania z tytułu dostaw i usług.

Ze względu na krótki okres trwania, za wartość godziwą zobowiązań z tytułu dostaw i usług w momencie

ich powstania uznaje się zazwyczaj ich wartość nominalną, która jest również ich zamortyzowanym

kosztem na dzień bilansowy.

5.11 Zapasy

Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będącymi

w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mającymi postać materiałów lub surowców

zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały,

towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.

Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i

towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według

ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego która z nich jest niższa.

Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu

wytworzenia. Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z

zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.

Zapasy towarów, materiałów i produktów gotowych obejmowane są odpisem aktualizującym według

następujących zasad:

- produkty i towary zalegające ponad 1 rok – co do zasady w wysokości 30% wartości bilansowej,

- produkty i towary wolno-rotujące – według indywidualnej oceny ceny możliwej do uzyskania na dzień

bilansowy.

Rozchód zapasów odbywa się według zasad identyfikacji określonych zakupionych partii przy

uwzględnieniu metody FIFO i odnoszony jest w koszt własny sprzedaży. Odpisy aktualizujące dotyczące

zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających, jak i ich

odwrócenia, odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

5.12 Podatek dochodowy odroczony

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi

w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań, a

odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy

opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych

podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest

rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski

podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie

jednostki Grupy mogą wykorzystać.

Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,

a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji

składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które mają obowiązywać

w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.

5.13 Opis istotnych pozycji pozabilansowych Grupy Kapitałowej NTT System

AKTYWA

Na dzień 31.12.2023 r. Grupa Kapitałowa NTT System nie posiadała aktywów warunkowych.

ZOBOWIĄZANIA

Na dzień 31.12.2023 r. Jednostka Dominująca Grupy Kapitałowej NTT System S.A. posiadała

zobowiązania warunkowe w łącznej wysokości 482 529 tys. PLN, w tym:

▪ Gwarancje usunięcia wad i usterek, zwrotu zaliczki oraz należytego wykonania umowy

w ramach zawartych umów handlowych w wysokości 219 tys. PLN, udzielone

przez towarzystwa ubezpieczeniowe spółce zależnej (zabezpieczone wekslami poręczonymi

przez NTT System S.A.),

▪ Gwarancje wadium w wysokości 835 tys. PLN, udzielone przez towarzystwa ubezpieczeniowe

spółce zależnej (zabezpieczone wekslami poręczonymi przez NTT System S.A.),

▪ Weksle wraz z deklaracjami wekslowymi wystawione przez Spółkę na zabezpieczenie

zobowiązań z tytułu kredytów bankowych w wysokości 29 500 tys. PLN, 51 524 tys. PLN

(11 850 tys. EUR) oraz 22 430 tys. PLN (5 700 tys. USD),