RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

NOTA

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA

3.1

Przychody ze sprzedaży

2 655,6

2 721,9

3.2

Koszt własny sprzedaży

−1 887,0

−1 928,2

Zysk brutto ze sprzedaży

768,6

793,7

3.2

Koszty punktów handlu oraz sprzedaży

−635,5

−699,4

3.2

Koszty ogólnego zarządu

−79,1

−72,1

3.3

Pozostałe przychody operacyjne

28,2

64,3

3.3

Pozostałe koszty operacyjne

−6,2

−17,4

3.3

(Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (odpisy aktualizujące należności)

−9,2

−4,6

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

66,8

64,5

3.3

Przychody finansowe

214,3

77,1

3.3

(Odpisy) / Odwrócenia odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (pożyczki udzielone i poręczenia kredytowe)

92,1

−44,5

3.3

Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów

−9,2

−

3.3

Koszty finansowe

−144,9

−118,7

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

219,1

−21,6

3.4

Podatek dochodowy

1,7

−1,3

ZYSK (STRATA) NETTO

220,8

−22,9

ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY

220,8

−22,9

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (mln szt.)

66,1

54,9

Zysk / (strata) na akcję podstawowy (w PLN)

3,34

−0,42

Zysk / (strata) na akcję rozwodniony (w PLN)

3,34

−0,42

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

NOTA

31.01.2024

31.01.2023

6.1

Wartości niematerialne

3,2

5,1

6.1.1

Wartość firmy

48,8

6.2

Rzeczowe aktywa trwałe - inwestycje w sklepach

266,2

274,6

6.2

Rzeczowe aktywa trwałe - dystrybucja

5,6

205,1

6.2

Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe

36,4

69,2

6.3

Prawo do użytkowania

378,0

419,0

3.4

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

60,9

39,9

4.2

Udzielone pożyczki

869,1

980,1

4.1

Inwestycje długoterminowe

1 290,1

434,6

Pozostałe należności długoterminowe

0,1

−

6.3

Należności z tytułu leasingu

86,2

107,7

Aktywa trwałe

3 044,6

2 584,1

6.4

Zapasy

351,3

381,7

6.5

Należności od odbiorców

67,2

72,1

3.4

Należności z tytułu podatku dochodowego

−

15,4

4.2

Udzielone pożyczki

52,3

26,8

6.5

Pozostałe należności

46,7

45,3

6.6

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

33,4

38,0

6.3

Należności z tytułu leasingu

29,8

30,4

Aktywa obrotowe

580,7

609,7

AKTYWA RAZEM

3 625,3

3 193,8

5.2

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji

537,6

807,2

6.8

Rezerwy

3,6

5,1

6.2

Otrzymane dotacje

−

15,1

6.3

Zobowiązania z tytułu leasingu

404,9

509,9

6.7

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

1,3

2,3

7.1

Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe

6,6

6,5

Zobowiązania długoterminowe

954,0

1 346,1

5.2

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji

253,5

55,0

6.7

Zobowiązania handlowe i inne

164,0

171,1

6.7

Pozostałe zobowiązania

101,5

121,7

3.4

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

0,9

−

6.8

Rezerwy

12,2

63,6

6.2

Otrzymane dotacje

−

0,5

6.3

Zobowiązania z tytułu leasingu

191,7

210,7

Zobowiązania krótkoterminowe

723,8

622,6

ZOBOWIĄZANIA RAZEM

1 677,8

1 968,7

AKTYWA NETTO

1 947,5

1 225,1

Kapitał własny

5.1

Kapitał akcyjny

6,9

5,5

5.1

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

1 648,2

1 148,0

5.1

Zyski zatrzymane

292,4

71,6

RAZEM KAPITAŁY WŁASNE

1 947,5

1 225,1

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM

3 625,3

3 193,8

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

219,1

−21,6

3.2

Amortyzacja

149,3

174,2

(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej

11,0

9,3

5.2

Koszty finansowania zewnętrznego

131,1

97,7

5.4

Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem

−293,8

28,2

3.4

Podatek dochodowy zapłacony

−3,1

−8,1

Przepływy pieniężne przed zmianami w kapitale obrotowym

213,6

279,7

Zmiany w kapitale obrotowym

6.4

Zmiana stanu zapasów i odpisów aktualizujących zapasy

26,5

23,2

6.5

Zmiana stanu należności

−45,7

209,4

6.7

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek, kredytów i obligacji

67,4

−170,3

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

261,8

342,0

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

1,1

2,6

4.2

Wpływy z tytułu udzielonych pożyczek i odsetek

62,4

12,8

6.1, 6.2

Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych

−35,5

−107,2

4.2

Pożyczki udzielone

−508,2

−171,7

Inne wpływy inwestycyjne

32,8

22,8

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

−447,4

−240,7

5.2

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

−

14,0

5.1

Emisja akcji

501,6

−

6.3

Płatność z tytułu leasingu

−157,2

−153,4

5.2

Odsetki zapłacone

−156,9

−76,6

5.2

Płatności z tytułu spłaty kredytów i pożyczek

−20,6

−

Płatności za prowizje kredytowe

−

−2,1

Inne wpływy finansowe

14,1

28,6

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

181,0

−189,5

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM

−4,6

−88,2

Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

−4,6

−88,2

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

38,0

126,1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

33,4

38,0

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

KAPITAŁ AKCYJNY

KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYZEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ

ZYSKI ZATRZYMANE

RAZEM KAPITAŁ WŁASNY

Stan na dzień 01.02.2023

5,5

1 148,0

71,6

1 225,1

Zysk (strata) netto za okres

−

220,8

Całkowite dochody razem

−

220,8

Emisja akcji

1,4

500,2

−

501,6

Transakcje z właścicielami razem

1,4

500,2

−

501,6

Stan na dzień 31.01.2024

6,9

1 648,2

292,4

1 947,5

KAPITAŁ AKCYJNY

KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYZEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ

ZYSKI ZATRZYMANE

RAZEM KAPITAŁ WŁASNY

Stan na dzień 01.02.2022

5,5

1 148,0

94,5

1 248,0

Zysk (strata) netto za okres

−

−22,9

Całkowite dochody razem

−

−22,9

Stan na dzień 31.01.2023

5,5

1 148,0

71,6

1 225,1

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Noty objaśniające

1.INFORMACJE OGÓLNE

Nazwa spółki:

CCC Spółka Akcyjna

Siedziba Spółki:

ul. Strefowa 6, 59-101 Polkowice

Rejestracja:

Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

KRS:

211692

Przedmiot działalności:

Głównym przedmiotem działalności Spółki według Europejskiej Klasyfikacji Działalności jest handel hurtowy i detaliczny odzieżą i obuwiem (EKD 5142)

Skład Zarządu:

Prezes Zarządu:

Wiceprezes Zarządu:

Dariusz Miłek

Karol Półtorak

Igor Matus

Spółka CCC S.A. (dalej: „Spółka”, „Spółka CCC”, „Jednostka Dominująca”) jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie od 2004 roku.

W dniu 11 maja 2023 roku Pan Marcin Czyczerski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki, ze skutkiem na dzień 11 maja 2023 roku.

W dniu 11 maja 2023 roku Pan Dariusz Miłek złożył rezygnację z pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki oraz członkostwa w składzie Rady z dniem 11 maja 2023 roku oraz został powołany przez Radę Nadzorczą Spółki do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki.

W dniu 6 czerwca 2023 roku Pan Adam Holewa złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki oraz członkostwa w Zarządzie Spółki, ze skutkiem na dzień 12 czerwca 2023 roku.

W dniu 12 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Marcina Stańko oraz Pana Piotra Kamińskiego. Jednocześnie Walne Zgromadzenie w tym dniu powołało na Przewodniczącego Rady Pana Wiesława Olesia.

Tym samym na dzień bilansowy oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie: Wiesław Oleś jako Przewodniczący oraz Zofia Dzik, Filip Gorczyca, Mariusz Gnych, Marcin Stańko i Piotr Kamiński jako Członkowie Rady Nadzorczej.

W związku z tymi zmianami na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Zarząd działał w składzie jak powyżej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku oraz na dzień 31 stycznia 2023 roku.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2024 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 5 kwietnia 2024 roku.

Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej CCC S.A. (dalej: „Grupa”, „Grupa CCC”, „Grupa Kapitałowa CCC”). Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2024 roku, które dnia5 kwietnia 2024 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CCC S.A. zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Sprawozdania te są dostępne na stronie internetowej Spółki.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w milionach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Walutą funkcjonalną, jak i sprawozdawczą jest złoty polski (PLN).

KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spółki i Grupy Kapitałowej CCC S.A. (dalej: „Grupa”), do której Spółka należy, w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

W dalszej części niniejszej noty zaprezentowano ważne kwestie, w tym niepewności dotyczące okoliczności, które mogą wskazywać na ryzyka związane z prowadzeniem działalności. W szczególności okoliczności te dotyczą obciążeń związanych z obecnymi umowami kredytowymi i instrumentami dłużnymi Grupy CCC. Finansowanie w Grupie Kapitałowej CCC udzielone jest na zasadach podzielonej odpowiedzialności za swoje zobowiązania na poziomie dwóch jednostek biznesowych:

•Jednostki Biznesowej CCC (tj. Grupy Kapitałowej CCC z wyłączeniem Jednostki Biznesowej MODIVO); oraz odrębnie dla

•Jednostki Biznesowej Modivo (tj. MODIVO S.A. z jej wszystkimi spółkami zależnymi).

W związku z powyższym dalsza analiza została przeprowadzona osobno w odniesieniu do Jednostki Biznesowej CCC jako całości (a nie jedynie dla Spółki CCC S.A. jako niezależnego podmiotu) i Jednostki Biznesowej Modivo, która stanowi istotny komponent Grupy CCC i jako taki również podlega takim analizom.

Na dzień 31 stycznia 2024 roku zobowiązania krótkoterminowe przewyższają aktywa obrotowe Spółki o kwotę 143,1 mln PLN, co nie wpływa na możliwość bieżącego regulowania zobowiązań Spółki o czym szerzej mowa poniżej. Działalność Spółki jest finansowana poprzez instrumenty finansowe, do których głównie należy zaliczyć kredyty, pożyczki otrzymane i obligacje, których łączne saldo zadłużenia na dzień bilansowy wynosi 791,1 mln PLN.

W 2021 roku, w wyniku przeprowadzonych rozmów z instytucjami finansującymi, Jednostce Biznesowej CCC zapewniono finansowanie w postaci Nowej Umowy Finansowania (Umowa Kredytu z dnia 2 czerwca 2021 roku), z terminem daty spłaty Kredytu B w dniu 30 czerwca 2024 roku. Pozostała część finansowania zapadająca w trakcie 2024 roku dotyczy w części limitów gwarancyjnych (do poziomu 161,1 mln PLN) oraz kredytów krótkoterminowych z limitem w wysokości 598,5 mln PLN, a także limitów faktoringu w wysokości do 191,4 mln PLN. Pozostała część finansowania zapada w późniejszym terminie, zgodnie z informacjami zawartymi w nocie 4.2. Ponadto, na finansowanie Jednostki Biznesowej CCC składa się dług z tytułu dwóch przeprowadzonych w latach ubiegłych emisji obligacji z datami zapadalności przypadającymi na 29 czerwca 2026 roku oraz 22 września 2028 roku.

W odniesieniu do Jednostki Biznesowej CCC Grupa realizowała w roku 2023 plan istotnego obniżenia zadłużenia tej jednostki, co opisano w nocie 4.2.

Grupa jest w trakcie rozmów z podmiotami finansującymi Jednostkę Biznesową CCC w odniesieniu do refinansowania jej działalności. Celem jest zwiększenie dostępności finansowania na poziomie do łącznego limitu powyżej aktualnego, w szczególności zwiększenie dostępności limitów na gwarancje bankowe i akredytywy oraz faktoring odwrotny. Nowa umowa konsorcjalna ma zakładać wzrost elastyczności finansowania, obniżenie jego kosztu przy jednoczesnym przedłużeniu terminów zapadalności i ustaleniu nowych wskaźników finansowych. Na dzień publikacji niniejszego dokumentu Grupa ustaliła powyższe ramowe warunki nowego finansowania, a podpisanie finalnych dokumentów oczekiwane jest do końca czerwca 2024 roku. Alternatywnie Grupa posiada możliwość przedłużenia obecnego finansowania o kolejny rok, licząc od jego daty zapadalności, po obustronnym zaakceptowaniu zmiany terminu wymagalności.

W ramach Jednostki Biznesowej Modivo na finansowanie zapadające w trakcie 2024 roku składa się zadłużenie kredytowe oraz limity na gwarancje bankowe z datami wymagalności 29 kwietnia 2024 roku (do limitu w wysokości 185,5 mln PLN oraz 74,5 mln PLN). Dodatkowo w październiku 2024 roku, zapadają limity faktoringowe w wysokości 170,0 mln PLN.

Większość finansowania dłużnego stanowią jednak obligacje zamienne na akcje Modivo S.A. w wysokości 739,3 mln PLN na dzień bilansowy, wyemitowane do SVF II Motion Subco (DE) LLC, podmiotu z Grupy Softbank, których data wykupu (zgodnie z opisanym w punkcie 6.5 porozumieniem z dnia 24 listopada 2023 roku) została ustalona na 5 kwietnia 2026 roku (wcześniej 23 sierpnia 2024 roku), o ile nie zostaną wcześniej zamienione na akcje, w przypadku przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej akcji (IPO) lub spłacone.Obligacje te prezentowane są jako krótkoterminowe zobowiązanie z uwagi na planowane IPO i w takim przypadku, obowiązkową konwersję na akcje. Podpisane porozumienie wprowadza także inne zmiany, m.in. zmienioną stałą stopę oprocentowania w okresie od 5 października 2024 roku do 5 kwietnia 2026 roku.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

W bieżącym roku obrotowym miały miejsce kolejne zmiany do umów finansowania Grupy, zarówno Jednostki Biznesowej CCC, jak i Jednostki Biznesowej Modivo, co zostało szerzej opisane w nocie 4.2 niniejszego sprawozdania finansowego, a także w Skonsolidowanym sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CCC S.A. za 2023 rok, w rozdziale „Zarządzanie Zasobami Finansowymi oraz Płynność Finansowa”. Aktualne umowy kredytowe zapewniają wymagany poziom finansowania Grupy.

W ramach zawartych przez Grupę umów finansowania, Grupa jest zobowiązana do przestrzegania określonych wskaźników finansowych, w podziale na Jednostkę Biznesową CCC i Jednostkę Biznesową Modivo. W przypadku Jednostki Biznesowej Modivo jednostka ta otrzymała zgodę na nietestowanie wybranych wskaźników finansowych na dzień 31 stycznia 2024 roku, w związku z czym na datę bilansową nie wystąpiły przypadki naruszenia umów finansowania w odniesieniu do obowiązujących wskaźników w Grupie.

W oparciu o przygotowany przez Zarząd Roczny Plan Finansowy na rok 2024 oraz wedle najlepszej wiedzy, przyjętych założeń i ewentualnych działań opisanych poniżej, także uwzględniając scenariusz realizacji wyników istotnie poniżej tych, zakładanych w projekcjach finansowych, Grupa przewiduje, że warunki zapisane we wspomnianych umowach w ciągu kolejnych 12 miesięcy, zarówno zgodnie z zapisami obowiązujących umów finansowania jak również aktualnie dyskutowanego nowego finansowania jak opisano powyżej, a dotyczące w szczególności dla Jednostki Biznesowej CCC: ekspozycja netto/EBITDA za każdy kwartał, DSCR za okres półroczny i roczny oraz Nakłady Inwestycyjne za okres roczny, nie zostaną naruszone.

W kontekście Jednostki Biznesowej Modivo Grupa uzgodniła z instytucjami finansującymi jej działalność zmiany do wskaźników finansowych obowiązujących w trakcie kolejnych 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zgodnie z ustaleniami wskaźnik zadłużenia finansowego netto/EBITDA, zgodnie z porozumieniami opisanymi w dalszej części niniejszej noty, podlega testowaniu na dzień 31 stycznia 2025 roku (testowanie na dzień 31 lipca 2024 roku zostało zawieszone). Zgodnie z aneksem do umów finansowania z dnia 21 listopada 2023 roku opisanym poniżej wraz z dodatkowymi porozumieniami, nowowprowadzony wskaźnik DSCR za ostatnie 12 miesięcy, testowany jest kwartalnie począwszy od 31 października 2024 roku (pierwotnie 31 lipca 2024 roku) oraz otrzymano zgodę na nietestowanie na dzień 30 kwietnia 2024 roku jednorazowo poziomu EBITDA za ostatnie 12 miesięcy. Jednocześnie wprowadzono jednorazowy wskaźnik dotyczący poziomu długu netto na poziomie maksymalnym 548 mln PLN na datę 31 lipca 2024 roku. Tym samym Grupa zamierza realizować powyższe wskaźniki oraz zobowiązania Jednostki Biznesowej Modivo Grupa w normalnym toku działalności operacyjnej, a zatem ocenia, iż nie występują ryzyka związane z wynikami finansowymi w odniesieniu do Jednostki Biznesowej Modivo, mogące wpływać na kontynuację działalności Grupy CCC jako całości.

Szerszy opis dot. wskaźników testowanych na dzień bilansowy oraz w ciągu 12 miesięcy następujących po dniu bilansowym zawarty jest w Skonsolidowanym sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CCC S.A. za 2023 rok w rozdziale „Zarządzanie Zasobami Finansowymi oraz Płynność Finansowa”, w sekcji „Informacje dotyczące kowenantów/wskaźników finansowych”.

Kluczowym elementem analizy dotyczącej spełnienia warunków finansowania, w tym wskaźników finansowych, są parametry mogące mieć wpływ na realizację zaplanowanych celów poniżej tych określonych w Rocznym Planie Finansowym na rok 2024 oraz na warunki finansowe, które Grupa, w tym osobno Jednostka Biznesowa CCC i Jednostka Biznesowa Modivo, jest zobowiązana wypełniać w oparciu o podpisane umowy finansujące jej działalność.

Realizacja wszystkich działań, zamierzeń, planów i projekcji finansowych jest obarczona licznymi ryzykami i niepewnościami dotyczącymi przyszłości, w szczególności w odniesieniu do realizacji Rocznego Planu Finansowego Grupy na rok 2024 oraz planów co do kolejnych lat, do których zaliczyć należy:

•wystąpienie ryzyk o charakterze makroekonomicznym, w tym ogólnego wzrostu cen w gospodarce, przekładającego się na ceny towarów handlowych i usług oraz wynagrodzeń, ponoszone nakłady inwestycyjne, jak również wzrost kosztów operacyjnych, w szczególności transportu i logistyki;

•spadek popytu konsumenckiego na produkty oferowane przez Grupę w wyniku zmieniającej się sytuacji makroekonomicznej (m.in.: wzrost inflacji, stóp procentowych wpływających na koszty finansowania, wzrost bezrobocia i spadek dynamiki realnych płac) oraz możliwych decyzji Grupy o podwyżkach cen towarów handlowych;

•zmiany kursu walutowego, mające wpływ na osiągane wyniki z działalności poza granicami Polski oraz na wysokość kosztów związanych z zakupem towarów oraz koszty najmu;

•zaostrzenie konkurencji w otoczeniu rynkowym, a w szczególności w zakresie cen oferowanych produktów, mających wpływ na poziom realizowanych wyników w ramach bieżącej działalności;

•wystąpienie nieplanowanych i/lub nieprzewidzianych zmian w trendach modowych i warunkach pogodowych;

•wystąpienie zmian w zachowaniu konsumentów pod wpływem procesów migracyjnych lub odłożenia w czasie decyzji zakupowych;

•wystąpienie ryzyk o charakterze operacyjnym, wpływających na zaburzenia ciągłości działania;

•zmienność na rynkach finansowych, wpływającą na możliwość realizacji pierwszej oferty publicznej Modivo S.A.,

•zakończenie w drugim kwartale 2024 roku procesu refinansowania Grupy zgodnie z przyjętymi założeniami opisanymi powyżej.

Zidentyfikowane powyżej ryzyka, skutkujące potencjalną realizacją wyników finansowych w 2024 roku poniżej tych zakładanych w planie finansowym, wskazują na znaczącą niepewność co do realizacji planów finansowych w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, w tym spełnienia wskaźników finansowych umów finansujących działalność Grupy oraz w konsekwencji co do możliwości kontynuacji działalności Grupy.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Zarząd CCC S.A. przygotował analizę wrażliwości Rocznego Planu Finansowego w horyzoncie najbliższych 12 miesięcy oraz alternatywne scenariusze działania oraz skalkulował spodziewane wartości wskaźników finansowych i dokonał ich porównania z oczekiwaniami banków i instytucji finansujących działalność Grupy, przy uwzględnieniu opisanych wyżej ryzyk oraz zdarzeń i podejmowanych działań opisanych poniżej. Analizy zakładają także potencjalną realizację ujętego w sprawozdaniu zobowiązania do zakupu pakietu akcji DeeZee Sp. z o.o. w wysokości 11 mln PLN oraz pakietu akcji Modivo S.A. w wysokości 181,7 mln PLN (wraz z odsetkami), wynikającego z uprawnienia dotychczasowego właściciela do żądania odkupu począwszy od 3 października 2023 roku (zgodnie z aneksem opisanym w punkcie „Analiza wpływu zmiany sytuacji gospodarczej na wycenę aktywów i zobowiązań grupy kapitałowej CCC S.A.: Inne zagadnienia i kwestie księgowe”).

Roczny Plan Finansowy na 2024 rok, został skonstruowany przy uwzględnieniu szacowanych parametrów makroekonomicznych takich jak inflacja na poziomie 6,6%, wynikającym z dostępnych analiz rynkowych i zbliżonym do poziomu inflacji przyjętej w budżecie państwa na rok 2024, za wyjątkiem kosztów zmieniających się zgodnie z przepisami prawa. Jednocześnie Grupa zakłada, że inflacyjny wzrost kosztów zostanie skompensowany wdrażanymi oszczędnościami. Kluczowe kursy wymiany walut obcych ujęte w budżecie dotyczyły euro oraz dolara amerykańskiego, których stosunek do złotego polskiego został założony na poziomie odpowiednio 4,35 oraz 4,0. Średni poziom kluczowej stopy referencyjnej (WIBOR 1M), o którą oparty jest koszt finansowania Grupy CCC, został ustalony na bazie wewnętrznych analiz na poziomie 5,80%. W horyzoncie czasowym wykraczającym poza 2024 rok kalendarzowy, Grupa opiera się na długoterminowym modelu finansowym.

W odniesieniu do Jednostki Biznesowej CCC, dokonana przez Zarząd szczegółowa analiza wrażliwości Rocznego Planu Finansowego w horyzoncie najbliższych 12 miesięcy wykazała, że w przypadku indywidualnej zmiany wybranego pojedynczego parametru w skali roku, w stosunku do założeń Rocznego Planu Finansowego (ceteris paribus):

•wzrostu średniorocznej inflacji o 5 p.p.;

•osłabienia średniorocznego kursu złotego o 0,20 PLN względem głównych kursów walut (EUR i USD);

•spadku marży brutto o 2,0 p.p. (wraz z jednoczesnym spadkiem sprzedaży o 15%, z uwzględnieniem wpływu spadku kosztów zmiennych i dostępnych redukcji pozostałych kosztów);

•zmiany średniorocznie podnoszące WIBOR 1M o 2 p.p.;

wskaźniki finansowe na kolejne daty testowania będą osiągnięte zgodnie z wymogami umów finansowania.

Analizy przeprowadzane w odniesieniu do Jednostki Biznesowej Modivo również wykazały, że wskaźniki na kolejne daty testowania nie będą naruszone, przy uwzględnieniu aneksów i porozumień zawartych z instytucjami finansującymi jednostkę Biznesową Modivo, opisanych poniżej:

•W dniu 9 października 2023 roku Zarząd uzyskał od instytucji finansujących działalność Modivo S.A. (Banku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. i Banku Polska Kasa Opieki S.A. oraz Pekao Faktoring Sp. z o.o.) zgodę na utrzymanie warunków testowania wskaźników finansowych, obowiązujących na dzień 31 lipca 2023 roku (poziom Zadłużenia Finansowego Netto), również na datę 31 stycznia 2024 roku (pierwotnie testowaniu podlegać miał poziom Zadłużenia Finansowego Netto/EBITDA). Dodatkowo na mocy porozumienia, Softbank zobowiązał się do zrezygnowania z testowania wskaźnika Zadłużenia finansowego netto/EBITDA na dzień 31 stycznia 2024 roku, pod warunkiem złożenia przez Modivo wniosku do Krajowego Sądu Rejestrowego, obejmującego uchwalone przez Walne Zgromadzenie zmiany dotyczące obligacji zamiennych, który to warunek został spełniony.

•W dniu 21 listopada 2023 roku Zarząd Jednostki Biznesowej Modivo podpisał aneks z Bankiem PKO BP S.A., wydłużający okres finansowania kredytu w postaci limitu kredytu wielocelowego do dnia 21 listopada 2025 roku. Kwota przedłużonego finansowania pozostała na niezmienionym poziomie, tj. sublimit do 180 mln PLN kredytu w rachunku bieżącym oraz sublimit do 50 mln PLN dotyczący gwarancji i akredytywy. Zgodnie z tym aneksem ustanowiono nowe wskaźniki finansowe obowiązujące Jednostkę Biznesową Modivo: poziom EBITDA na datę 30 kwietnia 2024 roku oraz kwartalny DSCR począwszy od 31 lipca 2024 roku.

•W dniu 26 oraz 27 marca 2024 roku Zarząd Modivo S.A. otrzymał od Banku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Pekao Faktoring Sp. z o.o. i Banku Polska Kasa Opieki S.A. zgodę na odstąpienie od testowania wskaźników finansowych, zarówno na datę 30 kwietnia 2024 roku, jak i 31 lipca 2024 roku, oraz wprowadzono jednorazowy wskaźnik dotyczący poziomu długu netto na poziomie maksymalnym 548 mln PLN na datę 31 lipca 2024 roku,

•W dniu 2 kwietnia 2024 roku Zarząd Modivo S.A. otrzymał od Softbank zgodę na odstąpienie od testowania wskaźnika finansowego na datę 31 lipca 2024 roku.

W ocenie Zarządu, w dyspozycji jest także szereg działań kompensujących potencjalny negatywny wpływ wyżej wymienionych ryzyk na wyniki finansowe Grupy, w tym osobno Jednostki Biznesowej CCC i Jednostki Biznesowej Modivo. Do działań tych należy zaliczyć m.in. oszczędności kosztowe w stosunku do tych założonych w Rocznym Planie Finansowym, a także dalszą optymalizację kapitału obrotowego.

Dodatkowo, Zarząd Spółki CCC S.A., w ramach planu obniżenia zadłużenia, podtrzymuje plany realizacji pierwszej oferty publicznej Modivo S.A.

W konkluzji, pomimo wymienionych powyżej ryzyk i okoliczności, Zarząd, w oparciu o przygotowany Roczny Plan Finansowy na rok 2024, w tym przygotowane analizy wspomniane powyżej, stoi na stanowisku, iż zostały podjęte lub przygotowane wystarczające, zdaniem Zarządu, działania zapobiegawcze w celu ograniczenia wpływu wymienionych ryzyk i zapewnienia realizacji przyjętych planów Spółki i Grupy i w związku z tym przygotował załączone sprawozdanie finansowe w oparciu o zasadę kontynuowania działalności. 

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

ANALIZA WPŁYWU ZMIANY SYTUACJI GOSPODARCZEJ NA WYCENĘ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ CCC S.A.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Dodatkowe informacje zawarto w nocie 6.4.

Odpisy aktualizujące wartość udziałów

Na dzień 31 stycznia 2024 roku Spółka dokonała szczegółowej oceny (biorąc także pod uwagę wpływ zmian makroekonomicznych), czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości którejś z inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka przeprowadza test na utratę wartości. Na dzień 31 stycznia 2024 roku dokonano odpisu aktualizującego wartość posiadanych udziałów w Spółce CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd w wysokości 6,4 mln PLN oraz CCC Ukraina Sp. z o.o. w kwocie 2,8 mln PLN. Dodatkowe informacje zawarto w nocie 3.3 oraz 4.1.

Ocena oczekiwanej straty kredytowej ECL

Na dzień 31 stycznia 2024 roku Spółka dokonała szczegółowej analizy wpływu zmian w otoczeniu ekonomicznym, a także analizy ryzyk specyficznych dla poszczególnych ekspozycji na kalkulację oczekiwanych strat kredytowych pod kątem potencjalnej konieczności modyfikacji przyjętych założeń w dokonywanych szacunkach i uwzględnienia dodatkowego elementu ryzyka związanego z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - „ECL”) związanych z instrumentami finansowymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku krótkoterminowych należności od odbiorców, które nie mają znaczącego elementu finansowania oraz należności z tytułu leasingu, Spółka stosuje podejście uproszczone wskazane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Dla należności, dla których zasadne jest zastosowanie podejścia indywidualnego Spółka wycenia prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania na podstawie rynkowych danych opublikowanych przez Agencję ratingową Moody’s. W związku z istotną zmianą notowań instrumentów Credit Default Swap (CDS) dla poszczególnych ratingów kredytowych na dzień bilansowy prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (ang. probability of default - "PD") uległo istotnej zmianie.

W przypadku pożyczek udzielonych oraz poręczeń kredytowych Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

W bieżącym okresie nie nastąpiła zmiana stopnia oceny ryzyka kredytowego związanego z udzielonymi pożyczkami oraz poręczeniami kredytowymi.

Należności handlowe dotyczą przede wszystkim działalności segmencie detal oraz digital i nie są istotne oraz należności od podmiotów powiązanych z tytułu zawartych umów. Na dzień bilansowy Spółka rozpoznała 12,9 mln PLN odpisu aktualizującego należności, w stosunku do 1,9 mln PLN na 31 stycznia 2023 roku.

Spółka zidentyfikowała ryzyko niespłacalności w odniesieniu do udzielonych pożyczek, w związku z tym na dzień bilansowy rozpoznała odpis aktualizujący w wysokości 150,6 mln PLN (31 stycznia 2023 roku: 196,6 mln PLN).

Ponadto Spółka wycenia ryzyko z tytułu udzielonych poręczeń (gwarancji finansowych). Spółka ujęła rezerwę na oczekiwane straty kredytowe od umów gwarancji finansowych w wysokości 9,8 mln PLN (31 stycznia 2023 roku: 55,9 mln PLN).

Szczegóły na temat utworzonych odpisów i rezerw z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oraz wyjaśnienie zmian zawarto w notach 4.1, 6.8.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania

Na dzień 31 stycznia 2024 roku Spółka dokonała szczegółowej oceny (biorąc także pod uwagę istotne zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej spowodowane przez wpływ zmian makroekonomicznych), czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości któregoś ze składników rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania i aktywów z tytułu praw do użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka przeprowadziła test na utratę wartości.

Spółka przeprowadziła także coroczny test na utratę wartości firmy.

W okresie, za który sporządzono jednostkowe sprawozdanie finansowe nie tworzono odpisów aktualizujących wartości wyżej wymienionych aktywów. Szczegóły dotyczące oceny przesłanek oraz testów zawarto w nocie 6.1, 6.2 oraz 6.3.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Renegocjacje umów najmu

Sytuacja makroekonomiczna, a w szczególności inflacja wpływa istotnie na rynek najmu powierzchni handlowych. Na skutek renegocjacji umów najmu w 2023 roku zmianie uległa wartość aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązań leasingowych - dodatkowe informacje zawarto w nocie 6.3.

Inne zagadnienia i kwestie księgowe

Na moment sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka nie identyfikuje żadnych istotnych ryzyk związanych z potencjalnym naruszeniem warunków podpisanych umów handlowych oraz umów na dostawy.

Na skutek podpisanych umów finansowania z bankami oraz obligatariuszami i innymi instytucjami, Spółka została zobowiązana do spełnienia szeregu kowenantów, których kalkulacja i weryfikacja nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych – szczegóły zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale Zarządzanie zasobami finansowymi oraz płynność finansowa.

Na dzień 31 stycznia 2024 roku, w ocenie Zarządu, w trakcie okresu sprawozdawczego oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, nie wystąpiły przypadki naruszenia kowenantów, co zostało szerzej opisane w nocie Kontynuacja działalności.

Na bazie posiadanych projekcji finansowych na kolejne okresy sprawozdawcze, Spółka ocenia, iż rozpoznane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest odzyskiwalne.

W dniu 31 sierpnia 2023 roku Walne Zgromadzenie CCC S.A. podjęło uchwałę o przeniesieniu zorganizowanej części przedsiębiorstwa zajmującej się działalnością logistyczną po stronie CCC S.A. z efektem na dzień od 1 września 2023 roku do CCC.eu Sp. z o.o.. W efekcie CCC S.A. objęły nowo wyemitowane przez CCC.eu Sp. z o.o. udziały w zamian za przeniesiony wkład niepieniężny (zorganizowana część przedsiębiorstwa). W dniu 28 września 2023 roku CCC S.A. i CCC Factory Sp. z o.o. postanowiły odstąpić od planu połączenia obu spółek, które miało zostać przeprowadzone na podstawie uzgodnionego i podpisanego przez CCC S.A. i CCC Factory Sp. z o.o. planu połączenia z 28 lipca 2023 roku oraz odstąpić od zgłoszenia połączenia i wynikających z niego zmian do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka uznała, że optymalnym trybem uproszczenia struktury Grupy Kapitałowej CCC S.A. jest połączenie CCC Factory Sp. z o.o. z CCC.eu Sp. z o.o. poprzez przeniesienie całego majątku CCC Factory Sp. z o.o. na CCC.eu Sp. z o.o. (łączenie się przez przejęcie). W ramach tego połączenia jedynemu wspólnikowi CCC Factory Sp. z o.o., tj. CCC S.A. zostały wydane udziały własne CCC.eu Sp. z o.o. nabyte w wyniku tego połączenia.

WAŻNIEJSZE SZACUNKI I OSĄDY

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przyjętych przez Spółkę zasad rachunkowości. Istotne szacunki Zarządu zostały przedstawione w poszczególnych notach.

Poniżej zaprezentowano wykaz polityk rachunkowości oraz ważniejszych szacunków i osądów dla poszczególnych pozycji sprawozdań z całkowitego dochodu oraz sytuacji finansowej:

NOTA

TYTUŁ

POLITYKI RACHUNKOWOŚCI (T/N)

WAŻNIEJSZE SZACUNKI I OSĄDY(T/N)

STRONA

3.1

Przychody ze sprzedaży

3.2

Koszt własny sprzedaży

3.2

Koszty punktów handlu

3.2

Pozostałe koszty sprzedaży

3.2

Koszty ogólnego zarządu

3.3

Pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty finansowe

3.4

Podatek dochodowy

3.4

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

3.4

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

4.2

Udzielone pożyczki i gwarancje finansowe

5.1

Kapitał własny

5.1

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji

6.1

Wartości niematerialne

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

6.2

Rzeczowe aktywa trwałe

6.2

Otrzymane dotacje

6.3

Prawo do użytkowania aktywa oraz zobowiązania i należności leasingowe

6.4

Zapasy

6.5

Należności od odbiorców

6.5

Pozostałe należności

6.6

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

6.7

Zobowiązania handlowe i inne

6.7

Pozostałe zobowiązania

6.8

Rezerwy

7.1

Instrumenty finansowe

7.2

Płatności w formie akcji

WPŁYW ZMIAN KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI

Ryzyka związane z klimatem analizowane są zarówno w kontekście wpływu zmian klimatycznych na prowadzoną działalność operacyjną, jak i wpływu działalności operacyjnej na zmiany klimatyczne. Zarząd stale analizuje wpływ zmian klimatycznych, w tym nowych przepisów prawnych związanych z kwestiami klimatycznymi na szacunki oraz założenia przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego, w tym za rok zakończony 31 stycznia 2024 roku. Ocena ta obejmuje szeroki zakres możliwego wpływu zarówno ze względu na ryzyka fizyczne, jak i ryzyka transformacyjne. W stosownych przypadkach Spółka uwzględnia kwestie związane z klimatem w szacunkach i założeniach. Zdaniem Zarządu kwestie związane z klimatem nie mają obecnie oraz w krótkim okresie istotnego wpływu na działalność Spółki ani wycenę poszczególnych pozycji w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Znaczącą wartość aktywów Grupy stanowią (i) zapasy, które Spółka zamierza sprzedać w toku normalnego cyklu operacyjnego, tj. w ciągu 1 roku, oraz (ii) prawo do użytkowania sklepów i związane z nim inwestycje w sklepach, których typowy okres użytkowania wynosi do 15 lat. Z kolei w przypadku zobowiązań finansowych nie występują klauzule związane z klimatem lub zobowiązaniami klimatycznymi. Na dzień bilansowy na Spółce nie ciąży także żaden obowiązek prawny bądź zwyczajowo oczekiwany związany z kwestiami klimatycznymi, który wymagałby ujęcia zobowiązania bądź rezerwy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

O ile ryzyka fizyczne i transformacyjne mogą wywierać wpływ na działalność Spółki w przyszłości w średnim i długim okresie, na chwilę obecną nie przekładają się one istotnie na kwestie odzyskiwalności aktywów ani wyceny zobowiązań zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

W szczególności w odniesieniu do utraty wartości aktywów w ocenie Spółki nie istnieją przesłanki świadczące o możliwości utraty wartości aktywów niefinansowych w związku z ryzykiem fizycznym związanym z klimatem, gdyż Spółka nie jest bezpośrednio narażona na istotne ryzyko klimatyczne w tym zakresie. Jednocześnie, Spółka uznała, że kwestie związane z klimatem nie mają istotnego wpływu na kluczowe założenia przyjęte dla potrzeb przeprowadzenia testów na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych w 2023 roku.

Potencjalne zmiany mogą mieć wpływ na sezonowość sprzedaży Spółki, a tym samym rozkład i wysokość osiąganych przychodów w trakcie roku obrotowego, jako że głównym przedmiotem działalności jest sprzedaż obuwia i akcesoriów. Niemniej w ocenie Zarządu okres niższego od spodziewanego popytu w okresie, spowodowany przesunięciem w sprzedaży poszczególnych kolekcji zostanie zrekompensowany wyższą sprzedażą w kolejnych okresach. Ponadto Spółka mityguje ryzyko wpływu pogody na poziom sprzedaży głównie poprzez zwiększanie udziału oferty całorocznej w portfolio produktowym, w tym obuwia sportowego - zarówno w postaci marki własnej Sprandi, jak i dobrze rozpoznawalnych przez klientów marek obcych, w tym objętych posiadanymi licencjami, stąd nie uwzględnia tego czynnika w swoich analizach.

Pośrednio Spółka ponosi skutki zmian klimatycznych ze względu na ich wpływ na interesariuszy z łańcucha dostaw. W przyszłości Spółka przewiduje również uwzględnienie kwestii klimatycznych w zasadach finansowania oraz ubezpieczenia w ramach prowadzonej działalności.

Spółka w ciągu roku obrotowego gromadziła dane środowiskowe i społeczne, a całościowo Strategia Zrównoważonego Rozwoju Grupy CCC została szerzej opisana w Raporcie Zrównoważonego Rozwoju Grupy Kapitałowej CCC S.A. za rok 2023.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Zasady rachunkowości stosowane przez Grupę Kapitałową CCC S.A. nie zmieniły się w stosunku do tych stosowanych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy od 1 lutego 2022 roku do 31 stycznia 2023 roku za wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 lutego 2023 roku lub później.

Zastosowane nowe i zmienione standardy rachunkowości

Od dnia 1 lutego 2023 roku Spółkę obowiązują:

•zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2 dotyczące ujawnień informacji o polityce rachunkowości,

•zmiany do MSR 8 dotyczące wprowadzenia definicji wartości szacunkowych,

•zmiany do MSR 12 dotyczące podatku odroczonego od aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji,

•zmiany do MSR 12 dotyczące międzynarodowej reformy podatkowej – zasady modelowe Pillar II,

•MSSF 17 Umowy ubezpieczenia wraz ze zmianami do MSSF 17 opublikowanymi w 2020 roku oraz w 2021 roku.

Zmiany do MSR 12 ograniczyły zakres wyjątku dotyczącego początkowego ujęcia przewidzianego w tym standardzie, tak aby nie miał on już zastosowania do transakcji, które prowadzą do równych dodatnich i ujemnych różnic przejściowych – w przypadku Spółki dotyczy to głównie ujęcia zobowiązania z tytułu leasingu i odpowiadającej mu kwoty jako części kosztu składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Dotychczas, Spółka ujmowała odroczony podatek dochodowy liczony od różnicy między zobowiązaniem z tytułu leasingu a składnikiem aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Po zmianie, Spółka tworzy odrębnie wszelkie zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z ujęcia składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i ujmuje wszelkie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z ujęcia zobowiązania z tytułu leasingu. Niemniej jednak, ze względu na fakt kompensowania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego, zmiana nie miała wpływu na wartości odroczonego podatku dochodowego prezentowanego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Dane za okres porównawczy zostały przekształcone retrospektywnie w nocie 3.4.

Spółka CCC.SA jest jednostką dominującą Grupy CCC, która objęta jest przepisami dotyczącymi globalnego podatku minimalnego tzn. 15-proc. poziomu opodatkowania krajowych i międzynarodowych grup kapitałowych (tzw. dyrektywa Pillar II). Przepisy te powinny objąć grupy kapitałowe o skonsolidowanych przychodach na poziomie co najmniej 750 mln euro, a pierwszym okresem podlegającym potencjalnie rozliczeniu będzie 2024 rok. Na dzień 31 stycznia 2024 roku przepisy te nie zostały zaimplementowane w Polsce, zostały natomiast zaimplementowane w niektórych krajach, w których Grupa CCC prowadzi działalność operacyjną poprzez swoje spółki zależne.

Grupa CCC jest w trakcie oceny wpływu zaimplementowania przepisów i na bieżąco monitoruje sytuację prawną w krajach, w których prowadzi działalność. Spółki działające w ramach Grupy CCC, co do zasady płacą podatki, a efektywne stawki podatkowe liczone jako podatek dochodowy w rachunku zysków i strat do wyniku brutto są na poziomach zwykle powyżej 15%. Skala działalności spółek operujących w krajach, gdzie nominalne stawki podatkowe są na poziomie równym lub niższym niż 15%, także jest niewielka.

Pozostałe nowe i zmienione standardy, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2023 roku nie mają istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Poniżej wymieniono standardy i interpretacje, które zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia poniższych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych.

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;

• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające kowenanty (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

• Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

• Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji: Umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później;

• Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

2.SEGMENTY

Spółka korzysta ze zwolnienia dotyczącego ujawnień wyników segmentów na podstawie MSSF 8 par. 4, w związku z tym analiza działalności segmentów operacyjnych Spółki została przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej CCC S.A.

Szczegółowe dane dotyczące sezonowości oraz cykliczności sprzedaży zawarto w Sprawozdaniu z działalności Zarządu, w rozdziale Sezonowość.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

3.NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

3.1.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Przychody ze sprzedaży

MSSF 15 ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami.

Zgodnie z powyższym standardem przychody ujmowane są w kwocie wynagrodzenia, które przysługuje jednostce w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spółka rozpoznaje przychód w momencie przekazania towaru do klienta w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę w zamian za przekazanie tych dóbr i usług.

W przychodach ze sprzedaży ujmowane są przychody ze sprzedaży towarów i produktów uzyskiwane w ramach normalnej działalności gospodarczej. Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży towarów, wyrobów gotowych i usług w zwykłym toku działalności Spółki. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty, rabaty i opusty.

Przychody z tytułu sprzedaży kart podarunkowych rozpoznawane są w momencie dostawy do klienta towaru opłaconego za pośrednictwem takiej karty podarunkowej. Do tego czasu opłacone, a niezrealizowane karty podarunkowe ujmowane są w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu umów z klientami.

Zarząd Spółki przeprowadził kompleksową analizę w zakresie ustalenia czy dana jednostka działa jako agent lub zleceniodawca biorąc pod uwagę zawarte umowy o współpracę pomiędzy Spółką oraz jej spółką zależną CCC.eu Sp. z o.o. („CCC.eu”) oraz faktycznie działający model biznesowy opisany poniżej. Zgodnie z modelem biznesowym Spółka CCC.eu dostarcza towar do Spółki CCC S.A., która następnie realizuje sprzedaż w sieci sklepów na terenie Polski.

Elementami mogącymi wskazywać na to, że Spółka mogłaby być traktowana jako pośrednik są następujące warunki wynikające z zawartych umów:

•wg przyjętego modelu rozliczeń Spółka ma zapewnione uzyskanie ustalonej marży operacyjnej;

•towar, którego Spółce nie udało się sprzedać w danym sezonie, może być zwrócony do CCC.eu, jednocześnie CCC.eu może zażądać zwrotu towaru od Spółki, a koszty tego zwrotu pokrywa CCC.eu;

•CCC.eu określa standardy i wspiera Spółkę w zakresie polityki cenowej, promocji i przecen w sklepach, w tym przekazuje rekomendacje dot. cen detalicznych, zasad obniżek i podwyżek, a także rabatów i promocji dla klientów;

•CCC.eu decyduje o asortymentach i ilościach towarów dostarczanych do Spółki;

•Spółka przyjmuje zwroty od klientów detalicznych i rozpatruje reklamacje posprzedażowe, natomiast koszty tych reklamacji w pełnym zakresie pokrywa CCC.eu.

Zdaniem Zarządu Spółki inne okoliczności charakteryzujące współpracę pomiędzy Spółką i CCC.eu, mają bardziej istotne znaczenie i przeważają w ocenie o roli, jaką pełni Spółka. Zdaniem Zarządu Spółka nie działa jako pośrednik ponieważ jest narażona na znaczące ryzyka prowadzonej działalności i osiąga korzyści wynikające ze sprzedaży towarów zakupionych od CCC.eu. Potwierdzeniem takiej oceny roli Spółki są następujące warunki wzajemnej współpracy:

•na Spółce spoczywa główna odpowiedzialność za dostarczanie towarów do klienta oraz Spółka odpowiada za akceptowalność produktów zakupionych przez klienta, Spółka dokonuje sprzedaży towarów zakupionych od CCC.eu we własnym imieniu i na własny rachunek, zakup od CCC.eu następuje na warunkach dostawy CPT (transfer własności w momencie załadunku na środek transportu);

•Spółka ponosi ryzyko związane z zapasami przed i po złożeniu zamówienia przez klienta, w trakcie realizacji dostaw lub zwrotów, a zapasy pozostające w Spółce są jej własnością i Spółka ponosi ryzyko związane z ich ewentualną utratą;

•Spółka otrzymuje wyłącznie rekomendacje od CCC.eu odnośnie polityki cenowej, bonusowej, rabatowej oraz posiada pełną swobodę w ustalaniu cen;

•Spółka ponosi ryzyko kredytowe w związku z kwotami należnymi od klienta;

•Spółka ponosi pełne ryzyko reputacyjne wizerunkowe związane z jakością sprzedawanych towarów, a potencjalne zastrzeżenia klientów mogą się przełożyć na negatywną sytuację Spółki.

W związku z powyższym Zarząd uznaje, że CCC S.A. nie należy traktować jako agenta w rozumieniu zapisów MSSF 15. Spółka wykazuje ogół zrealizowanych przychodów ze sprzedaży.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów – sprzedaż detaliczna

Spółka dokonuje sprzedaży obuwia, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej poprzez sieć własnych sklepów zlokalizowanych na terenie kraju oraz za granicą. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w momencie wydania towaru klientowi w sklepie. Sprzedaż detaliczna odbywa się najczęściej za gotówkę lub przy użyciu kart płatniczych. Spółka stosuje politykę zwrotu towaru przez klienta w terminie 14 dni od daty zakupu. W przypadku uczestnictwa w Klubie CCC, polityka zwrotów przedstawia się następująco:

•CCC Standard – 30 dni

•CCC Silver – 60 dni

•CCC Gold – 120 dni

W celu oszacowania wielkości zwrotów wykorzystuje się historyczny wskaźnik zwrotów towarów do wielkości sprzedaży. Na podstawie tego oszacowania korygowany jest przychód ze sprzedaży. W celu oszacowania wielkości zwrotów oraz utworzenia na nie zobowiązania wykorzystuje się dotychczasowe doświadczenie.

Przychody ze sprzedaży towarów – sprzedaż digital

Spółka dokonuje sprzedaży obuwia, torebek, akcesoriów do pielęgnacji obuwia, odzieży, drobnej galanterii odzieżowej poprzez sklepy online działające na lokalnym. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w momencie wydania przesyłki do kuriera oraz korygowany odpowiednio na dzień bilansowy uwzględniając datę otrzymania przesyłki przez klienta. W przypadku sprzedaży, gdzie rozliczenie następuje za pobraniem w momencie dostawy Spółka rozpoznaje należność od kuriera prezentowaną w pozycji należności handlowe. W przypadku, gdy nie nastąpiła dostawa a środki z płatności on-line wpłynęły na rachunek Spółki, w momencie wpływu środków z płatności Spółka rozpoznaje zobowiązanie z tytułu umowy prezentowane w pozycji pozostałe zobowiązania. Spółka stosuje politykę zwrotu towaru przez klienta w terminie 14 dni od zakupu w CCC oraz wydłużony okres w przypadku uczestnictwa w Klubie CCC (opisane powyżej). Ponadto również na dzień bilansowy szacowana jest wartość potencjalnych zwrotów wynikającą z prawa konsumenta do odstąpienia od umowy zawartej na odległość. Spółka szacuje wartość towaru podlegającego zwrotowi na bazie danych historycznych oraz w oparciu o zwroty dokonane po dniu bilansowym dla sprzedaży detalicznej i digital.

Program lojalnościowy

Spółka posiada Program Lojalnościowy „Klub CCC”, którego celem jest promocja i reklama Spółki i Podmiotów z Grupy CCC, w tym zwiększania ich popularności, zachęcania do zakupu ich produktów i korzystania z ich usług. Zgodnie z regulaminem programu klienci Spółki, po przystąpieniu do Klubu CCC, są uprawnieni do dedykowanych świadczeń w okresie jednego roku zależnych od wartości zrealizowanych zakupów. Okres jednego roku liczy się od dnia zrealizowania zakupu lub przekroczenia ustalonego progu wartościowego dla konkretnego przedziału uprawnień (Standard dla zakupów do 399 PLN, Silver dla zakupów w przedziale od 400 PLN do 799 PLN oraz Gold dla zakupów w przedziale powyżej 799 PLN). Uczestnicząc w programie lojalnościowym klienci Spółki nabywają prawa do zniżek na kolejne zakupy. Szczegółowy regulamin programu dostępny jest na stronie internetowej Spółki.

Spółka wyceniła zobowiązanie wynikające z programu na dzień bilansowy i ujęła je jako zobowiązanie z tytułu umów z klientami korygując jednocześnie przychody ze sprzedaży.

Dodatkowe benefity jak zniżki u partnerów programu, nie stanowią zobowiązania Spółki i w efekcie nie podlegają pod MSSF 15 w sprawozdaniach Spółki. Natomiast „pierwszeństwo nabycia dedykowanych kolekcji” nie stanowi „istotnego prawa” z punktu widzenia uczestnika programu, gdyż regulamin programu nie gwarantuje mu prawa do zakupy dedykowanych kolekcji po preferencyjnych cenach.

Przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, przedstawiają się następująco:

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Przychody ze sprzedaży

Obuwie

2 233,4

2 249,4

Torby

139,1

135,5

Inne [1]

136,8

163,7

Razem przychody ze sprzedaży towarów

2 509,3

2 548,6

Usługi

146,3

173,3

Razem przychody ze sprzedaży

2 655,6

2 721,9

[1] Kategoria „inne” to przede wszystkim (wg wartości): odzież, kosmetyki do obuwia, wkładki do obuwia, paski, portfele, skarpety, biżuteria i dodatki.

Spółka prowadzi sprzedaż detaliczną oraz digital do odbiorców indywidualnych, sprzedaż do żadnego pojedynczego odbiorcy nie przekroczyła 10% ogółu przychodów. W roku finansowym 2023 Spółka odnotowała nieznaczny spadek przychodów ze sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 2 p.p., co wynika z niekorzystnych uwarunkowań makroekonomicznych, które zostały skompensowane akcjami rabatowymi i zwiększoną sprzedażą w drugich cenach.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

W roku finansowym 2022 Spółka wdrożyła Program Lojalnościowy „Klub CCC”, którego regulamin dostępny jest na stronie internetowej

https://ccc.eu/pl/klub-ccc

. Celem Programu jest promocja i reklama Spółki i Podmiotów z Grupy CCC, w tym zwiększania ich popularności,

zachęcania do zakupu ich produktów i korzystania z ich usług. Spółka skorygowała wartość przychodów rozpoznając zobowiązania z tytułu umów z klientami wobec Klubowiczów CCC w wysokości 6,8 mln PLN (w roku ubiegłym 6,3 mln PLN). Zobowiązanie z tytułu kart podarunkowych wynosi na 31 stycznia 2024 roku 13,0 mln PLN (na 31 stycznia 2023 roku: 7,6 mln PLN).

3.2.KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Koszt własny sprzedaży

Jako koszt własny sprzedaży Spółka ujmuje:

•wartość sprzedanych towarów,

•wartość rozchodowanych do sprzedaży opakowań,

•odpis wartości zapasów,

•różnice inwentaryzacyjne.

Koszty punktów handlu oraz sprzedaży

Koszty punktów handlu oraz sprzedaży obejmują koszty utrzymania sklepów i innych placówek handlowych oraz koszty sprzedaży niezwiązane bezpośrednio z utrzymaniem sklepów, dotyczące komórek organizacyjnych wspierających sprzedaż. Do pozycji tej zalicza się głównie:

•koszty wynagrodzeń pracowników zatrudnionych w sklepach oraz komórek organizacyjnych wspierających sprzedaż,

•amortyzację rzeczowych aktywów trwałych,

•amortyzację aktywa z tytułu prawa do użytkowania,

•płatności zmienne dotyczące leasingu (m.in. czynsze obrotowe),

•podatek od sprzedaży detalicznej,

•koszty reklamy,

•pozostałe koszty,

•leasingi niskocenne i krótkoterminowe.

Koszty ogólnego zarządu

Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z kierowaniem całokształtem działalności gospodarczej Spółki (koszty ogólno-administracyjne) oraz koszty ogólne Spółki.

Dotacje rządowe

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów (prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pasywach w linii Dotacje otrzymane), a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów jako pozostały przychód operacyjny

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

01.02.2023-31.01.2024

KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY

KOSZTY PUNKTÓW HANDLU I SPRZEDAŻY

KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU

RAZEM

Koszty nabycia sprzedanych towarów

−1 890,4

−

−1 890,4

Zużycie materiałów i energii

−

−18,5

−5,7

−24,2

Odpis na zapasy

3,4

−

3,4

Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze

−

−235,4

−18,9

−254,3

Usługi transportowe

−

−42,6

−0,6

−43,2

Pozostałe koszty najmu - media i inne koszty zmienne

−

−146,6

−11,7

−158,3

Reklama

−

−2,3

−0,3

−2,6

Amortyzacja

−

−136,8

−12,9

−149,7

Podatki i opłaty

−

−18,7

−1,1

−19,8

Pozostałe koszty

−

−34,6

−27,9

−62,5

Razem

−1 887,0

−635,5

−79,1

−2 601,6

01.02.2022-31.01.2023

KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY

KOSZTY PUNKTÓW HANDLU I SPRZEDAŻY

KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU

RAZEM

Koszty nabycia sprzedanych towarów

−1 920,3

−

−1 920,3

Zużycie materiałów i energii

−

−20,8

−7,8

−28,6

Odpis na zapasy

−7,9

−

−7,9

Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze

−

−268,1

−23,0

−291,1

Usługi transportowe

−

−42,9

−0,2

−43,1

Pozostałe koszty najmu - media i inne koszty zmienne

−

−133,0

−2,5

−135,5

Reklama

−

−2,0

−1,1

−3,1

Amortyzacja

−

−164,0

−10,8

−174,8

Podatki i opłaty

−

−18,8

−1,6

−20,4

Pozostałe koszty

−

−49,8

−25,1

−74,9

Razem

−1 928,2

−699,4

−72,1

−2 699,7

Koszt własny sprzedaży spadł o 2,1% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, podczas, gdy przychody spadły o 2,4%. Marża brutto utrzymuje się na stałym poziomie rok do roku na poziomie ok. 29% przychodów ze sprzedaży.

Koszty punktów handlu i sprzedaży spadły w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o 9,1%. Na spadek ten wpływ miały głównie:

•niższe o 32,7 mln PLN koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych, co wynika z redukcji zatrudnienia,

•niższe o 27,2 mln PLN koszty amortyzacji prawa do użytkowania na skutek renegocjacji umów najmu – przechodzenie z czynszu stałego na czynsz zmienny zależny od obrotu,

•wyższe o 13,6 mln PLN pozostałe koszty najmu (czynsze od obrotów oraz koszty zmienne: media, energia elektryczna itp.),

•niższe o 15,2 mln PLN pozostałe koszty rodzajowe ze względu na redukcję usług outsourcingowych w zakresie logistyki oraz usług doradczych.

Wzrost kosztów ogólnego zarządu w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego wynika z wyższych pozostałych kosztów najmu o 9,2 mln PLN, które wynikają z rosnących kosztów zmiennych: media, energia elektryczna itp., przy jednocześnie niższych kosztach wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych (o 4,1 mln PLN), głównie za sprawą redukcji zatrudnienia.

W okresie sprawozdawczym nie otrzymano pomocy publicznej do kosztów wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych, a w okresie porównawczym wartość dofinansowania wyniosła 3,0 mln PLN.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Poniższa nota prezentuje składniki świadczeń pracowniczych:

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Wynagrodzenia

−208,7

−241,6

Koszty ubezpieczeń społecznych

−44,6

−48,7

Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych

−1,2

−1,0

Inne świadczenia po okresie zatrudnienia

−

−1,0

Koszty programu motywacyjnego

0,2

1,2

Razem:

−254,3

−291,1

3.3.POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE, PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działalności niebędącej podstawową działalnością operacyjną jednostki, np. zyski lub straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny, darowizny, dotacje oraz różnice kursowe od działalności operacyjnej itp.

Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe wynikające z działalności finansowej Spółki obejmują między innymi: odsetki, prowizje, zyski i straty na różnicach kursowych od działalności finansowej.

Dotacje rządowe

Dotacje rządowe ujmowane są metodą przychodową (pomniejszają koszty). Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów (prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pasywach w linii Dotacje otrzymane), a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów jako pozostały przychód operacyjny.

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Pozostałe przychody operacyjne

Zysk z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie

1,3

−

Odszkodowania

1,1

0,9

Dofinansowanie do wynagrodzeń PFRON

0,9

3,0

Dotacje

0,3

0,6

Zysk z tytułu rozliczenia umów z wynajmującymi

9,7

3,2

Zysk z tytułu rozliczenia umów leasingowych

3,0

21,8

Odsetki za nieterminowe płatności

0,1

31,0

Rozwiązanie rezerw na koszty likwidacji sklepów

9,1

−

Inne przychody operacyjne

2,7

3,8

Pozostałe przychody operacyjne razem

28,2

64,3

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Pozostałe koszty operacyjne

Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych

−1,9

−9,2

Inne koszty operacyjne

−4,3

−7,0

Strata z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie

−

−1,2

Pozostałe koszty operacyjne razem

−6,2

−17,4

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

(Utworzenie)/Odwrócenie odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (odpisy na należności)

(Utworzenie)/Rozwiązanie odpisów na należności od odbiorców

−10,9

−4,6

(Utworzenie)/Rozwiązanie odpisów na należności z tytułu leasingu

1,7

−

(Utworzenie)/Rozwiązanie odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych razem

−9,2

−4,6

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Przychody finansowe

Przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i pożyczek

110,4

37,2

Wynik na modyfikacji zobowiązania finansowego

6,0

−

Wynik na różnicach kursowych

31,8

−

Przychód z likwidacji Spółki CCC Austria

62,7

−

Przychód ze sprzedaży udziałów Gino Rossi

−

21,9

Wbudowane instrumenty pochodne - Equity Kicker

−

12,8

Udzielone gwarancje i poręczenia

3,2

5,2

Inne przychody finansowe

0,2

−

Przychody finansowe razem

214,3

77,1

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Koszty finansowe

Odsetki od pożyczek, kredytów i obligacji

−118,9

−86,3

Odsetki od leasingów

−20,2

−12,5

Wynik na różnicach kursowych

−

−13,6

Prowizje zapłacone

−2,9

−2,0

Wbudowane instrumenty pochodne - Equity Kicker

−0,1

−

Otrzymane gwarancje

−2,8

−3,0

Inne koszty finansowe

−

−1,3

Koszty finansowe razem

−144,9

−118,7

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

(Utworzenie)/Rozwiązanie odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (pożyczki udzielone i poręczenia kredytowe)

(Utworzenie)/Rozwiązanie rezerw na poręczenia kredytów jednostek zależnych

46,1

−11,6

(Utworzenie)/Rozwiązanie odpisu aktualizującego pożyczki udzielone i pozostałe należności finansowe

46,0

−32,9

(Utworzenie)/Rozwiązanie odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (pożyczki udzielone i poręczenia kredytowe)

92,1

−44,5

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów

−9,2

−

Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów razem

−9,2

−

W dniu 7 lipca 2023 roku została zarejestrowana likwidacja spółki CCC Austria Ges.m.b.H., w której Spółka posiadała 100% udziałów. W efekcie Spółka osiągnęła zysk z tytułu likwidacji aktywów netto w wysokości 62,7 mln PLN. Szczegóły dotyczące ustalenia wyniku w nocie 4.1.

Informacje na temat ujętych odpisów z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych zawarto w nocie 4.1.

Szczegółowe zestawienie udzielonych pożyczek oraz poręczeń, z podziałem na wartość brutto/ekspozycję kredytową, odpis aktualizujący, poziom przedstawiono w nocie 4.2.

3.4.OPODATKOWANIE

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Zarząd CCC S.A. w dniu 7 stycznia 2021 rok podjął decyzję o zawiązaniu Podatkowej Grupy Kapitałowej CCC (dalej: „PGK CCC”). W skład PGK CCC wchodzą następujące spółki:

•CCC Spółka Akcyjna, która stanowić będzie Spółkę dominującą w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej CCC;

•CCC Shoes & Bags Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, która stanowić będzie spółkę zależną.

Umowa o utworzeniu PGK CCC została zawarta na okres trzech lat podatkowych, to jest na lata podatkowe rozpoczynające się odpowiednio 1 marca 2021 roku, 1 lutego 2022 roku oraz 1 lutego 2023 roku. Dnia 10 stycznia 2024 roku został przedłużony okres funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej o kolejne 12 miesięcy kalendarzowych, do dnia 31 stycznia 2025 roku, tj. na rok podatkowy rozpoczynający się 1 lutego 2024 roku.

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego okresu sprawozdawczego w krajach, gdzie spółka i jej jednostki zależne działają i generują dochody podlegające opodatkowaniu w oparciu o stawki obowiązujące w danym kraju. Zmiany oszacowań dotyczące lat poprzednich ujmowane są jako korekta obciążenia za rok bieżący. Stosowana stawka podatku dochodowego wynosi 19%.

Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego

Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

•Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub

•Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w wyniku powstania różnic pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi oraz od nierozliczonych strat podatkowych. Różnice takie powstają w Spółce w sytuacji odmiennego rozliczania amortyzacji dla celów księgowych i podatkowych, ujmowania księgowo odpisów wartości aktywów (które dla potrzeb podatkowych zostaną zrealizowane w postaci podatkowych odpisów amortyzacyjnych w przyszłych okresach) lub utworzonych dla celów księgowych rezerw (które dla celów podatkowych zostaną uznane w momencie poniesienia odpowiednich kosztów). Z ujęcia wyłączone są różnice (niedotyczące transakcji przejęć) związane z początkowym ujęciem składnika aktywów lub zobowiązań, który nie wpływa w momencie ujęcia danego składnika ani na wynik ani na dochód (stratę) podatkową.

Różnice przejściowe powstają również w transakcjach przejęć oraz reorganizacji wewnętrznych w grupie. W przypadku przejęć podmiotów zewnętrznych różnice przejściowe powstają w wyniku wyceny aktywów i zobowiązań do ich wartości godziwych bez wpływu na wartości podatkowe tych aktywów i zobowiązań – zobowiązanie lub aktywa z tytułu podatku odroczonego powstałe w wyniku tych różnic koryguje wartość firmy (zysk na okazjonalnym nabyciu). W przypadku reorganizacji wewnątrzgrupowych aktywa lub zobowiązania podatku odroczonego powstają w wyniku rozpoznania lub zmiany wartości składników aktywów lub zobowiązań dla celów podatkowych (np. znak towarowy) bez jednoczesnego ich rozpoznania w bilansie ze względu na eliminacje wyniku na transakcjach wewnątrzgrupowych – skutki rozpoznania odnośnych aktywów i zobowiązań podatku odroczonego ujmowane są w wyniku okresu, chyba że odnośne transakcje miały wpływ na pozostałe całkowite dochody lub kapitały. Z ujęcia wyłączone są dodatnie różnice przejściowe dotyczące wartości firmy, jednakże jeżeli wartość podatkowa wartości firmy powstającej w transakcji jest wyższa od jej wartości bilansowej, to aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są na moment początkowego ujęcia wartości firmy jeżeli jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód podatkowy który pozwoli na realizację tej ujemnej różnicy przejściowej.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego kalkuluje się z wykorzystaniem obowiązujących (lub praktycznie obowiązujących) stawek podatkowych. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego podlegają kompensacie w ramach poszczególnych tytułów, które mają prawo do rozliczania podatku bieżącego w kwocie netto.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód podatkowy, który pozwoli na realizacje ujemnych różnic przejściowych i strat podatkowych, lub gdy oczekuje się jednoczesnego zrealizowania dodatnich różnic przejściowych. Kwoty powyżej tej wysokości podlegają wyłącznie ujawnieniu.

Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych.

Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.

KWOTY PODATKU DOCHODOWEGO UJĘTE W WYNIKU I SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

−16,2

−4,4

Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych

−3,1

−

Podatek odroczony

21,0

3,1

Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

1,7

−1,3

Podatek bieżący ujęty w wyniku

19,3

4,4

Saldo zobowiązań (należności) z tytułu PDOP na początek okresu

−15,4

−13,7

Saldo należności (zobowiązań) z tytułu PDOP na koniec okresu

−0,9

15,4

Inne zmiany

0,1

2,0

Podatek zapłacony ujęty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

3,1

8,1

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

INFORMACJA NA TEMAT ZASTOSOWANYCH STAWEK PODATKU ORAZ UZGODNIENIE OBCIĄŻENIA WYNIKU

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

219,1

−21,6

Średnioważona stawka podatku

19%

Podatek wyliczony wg średnioważonej stawki podatku

−41,6

4,1

Efekty podatkowe następujących pozycji:

Koszty NKUP: odpis na udziały w jednostkach zależnych

−1,8

−0,0

Koszty NKUP: wycena poręczeń

−

−10,6

Inne koszty NKUP

−3,6

−2,5

Wynik na CCC Shoes and Bags Sp. z o.o. wchodzącej w skład PGK CCC

−3,8

−0,4

Ujęcie składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej z lat ubiegłych

32,3

−

Przychody trwale niepodatkowe

11,9

33,1

Rozwiązanie rezerw oraz odpisów, które były traktowane jako różnice trwałe

17,8

−

Podatek dotyczący roku poprzedniego

−3,1

−0,2

Koszty wyłączone na podstawie art.15e ustawy o CIT

−4,4

−0,9

Nieskapitalizowana strata ze źródła kapitałowego

−

−25,1

Inne

−2,1

1,2

Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego

1,7

−1,3

SALDA I ZMIANY PODATKU ODROCZONEGO

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie roku przedstawia się w sposób następujący:

31.01.2024

UZNANIE (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO

01.02.2023

Aktywa

Utrata wartości aktywów: zapasów i należności

3,1

1,1

2,0

Rezerwy na zobowiązania

2,9

−14,0

16,9

Straty podatkowe

45,6

−

Wycena umów leasingowych

111,5

−16,5

128,0

Pozostałe

2,1

−3,6

5,7

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

−

−1,0

1,0

Klub CCC i podobne, oraz gwarancje bankowe

2,5

3,9

−1,4

Razem przed kompensatą

167,7

15,5

152,2

Zobowiązania

Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych

1,0

−

Rozliczenie z tytułu umów z wynajmującymi

3,6

−1,2

4,8

Pozostałe

8,1

4,7

3,4

Wycena umów leasingowych

94,1

−10,0

104,1

Razem przed kompensatą

106,8

−5,5

112,3

Kompensata

−106,8

5,5

−112,3

Salda podatku odroczonego w bilansie

Aktywa

60,9

21,0

39,9

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

31.01.2023

UZNANIE / (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO

01.02.2022

Aktywa

Utrata wartości aktywów: zapasów i należności

2,0

0,9

1,1

Rezerwy na zobowiązania

16,9

6,3

10,6

Pozostałe

5,7

5,4

0,3

Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych

1,0

0,3

0,7

Straty podatkowe

−

−0,3

0,3

Wycena umów leasingowych

128,0

−28,5

156,5

Wycena instrumentów finansowych

−1,4

−

Razem przed kompensatą

152,2

−17,3

169,5

Zobowiązania

Rozliczenie z tytułu umów z wynajmującymi

4,8

0,9

3,9

Pozostałe

3,4

2,0

1,4

Wycena umów leasingowych

104,1

−23,3

127,4

Razem przed kompensatą

112,3

−20,4

132,7

Kompensata

−112,3

20,4

−132,7

Salda podatku odroczonego w bilansie

Aktywa

39,9

3,1

36,8

Rozpoznane aktywo od strat podatkowych w wysokości 45,6 mln PLN dotyczy koszyka kapitałowego w kalkulacji podatku dochodowego. Aktywo w wartości 32,3 mln PLN dotyczy strat kapitałowych wygenerowanych w latach poprzednich: 2021 (3,3 mln PLN) i 2022 (29,0 mln PLN). Zarząd szacuje, że w ramach podatkowej grupy kapitałowej zostaną wygenerowane zyski kapitałowe które pozwolą na wykorzystanie straty od której rozpoznano aktywo. Okresy wygasania strat podatkowych pokazuje poniższa tabela:

2024

2025

2026

2027

2028

Razem

Okresy wygasania strat podatkowych (w wartości nominalnej straty)

−

17,2

153

69,9

240,1

Aktywo

−

3,3

29,1

13,3

45,6

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

4.INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE, UDZIELONE POŻYCZKI ORAZ TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

4.1.INWESTYCJE W JEDNOSTKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółki uznaje się te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje kontrolę. Inwestycje w jednostkach zależnych Spółka wycenia według kosztu po pomniejszeniu o odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty transakcyjne związane z nabyciem inwestycji zwiększają wartość bilansową inwestycji.

Jednostki stowarzyszone to spółki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, jednak nie sprawuje w nich kontroli. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenia się według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.

Test na utratę wartości przeprowadza się gdy występują przesłanki wskazujące na utratę wartości, poprzez wyliczenie wartości odzyskiwalnej jako wyższej z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej. Odpis stanowi nadwyżkę wartości bilansowej nad wartością odzyskiwalną.

Spółka posiada udziały w następujących jednostkach zależnych i stowarzyszonych:

UDZIAŁY

PROGRAM MOTYWACYJNY

UDZIAŁY

PROGRAM MOTYWACYJNY

NAZWA SPÓŁKI

SIEDZIBA/KRAJ

RODZAJ DZIAŁALNOŚCI

31.01.2024

31.01.2023

Jednostki zależne

CCC Austria Ges.m.b.H [1]

Graz, Austria

handlowa

−

CCC Czech s.r.o.

Praga, Czechy

handlowa

38,0

2,1

38,0

2,1

CCC Factory Sp. z o.o. [2]

Polkowice, Polska

produkcyjna

−

15,0

9,7

CCC Hrvatska d.o.o.

Zagrzeb, Chorwacja

handlowa

2,9

0,2

2,9

0,2

CCC Hungary Shoes Kft.

Budapeszt, Węgry

handlowa

0,1

1,2

0,1

1,2

CCC Obutev d.o.o.

Maribor, Słowenia

handlowa

2,0

0,2

2,1

0,2

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

Belgrad, Serbia

handlowa

−

6,3

−

CCC Shoes & Bags Sp. z o.o.

Polkowice, Polska

inwestycyjna

280,7

−

280,7

−

CCC Shoes Bulgaria EOOD

Sofia, Bułgaria

handlowa

0,2

0,3

0,2

0,3

CCC Slovakia, s.r.o.

Bratysława, Słowacja

handlowa

−

0,4

−

0,4

CCC.eu Sp. z o.o.

Polkowice, Polska

handlowa

867,5

25,2

−

15,4

Modivo S.A. [3]

Zielona Góra, Polska

handlowa

−

0,5

−

0,5

HalfPrice Sp. z o.o.

Polkowice, Polska

handlowa

58,2

−

58,2

−

UAB CCC Lithuania

Wilno, Litwa

usługowa

−

SIA CCC Shoes Latvia

Ryga, Łotwa

handlowa

−

OU CCC Estonia

Tallin, Estonia

handlowa

−

CCC Ukraina Sp. z o.o.

Lwów, Ukraina

handlowa

9,4

−

Jednostki stowarzyszone

HR Group Holding s.a.r.l. [4]

Luksemburg

handlowa

−

Jednostki pozostałe

Xpress Sp. z o.o.

Wrocław, Polska

usługowa

1,0

−

1,0

−

Razem

1 260,0

30,1

404,5

30,0

[1] Dnia 7 lipca 2023 roku spółka CCC Austria Ges.m.b.H została zlikwidowana.

[2] W wyniku decyzji z dnia 8 listopada 2023 roku w sprawie połączenia CCC Factory Sp. z o.o. z CCC.eu Sp. z o.o., w dniu 14 listopada 2023 roku złożono do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) uchwały w sprawie połączenia tj. wniosek o wykreślenie podmiotu z krajowego rejestru sądowego spółki CCC Factory Sp. z o.o. oraz wniosek o zmianę danych podmiotu w rejestrze przedsiębiorców dla CCC.eu Sp. z o.o. Dnia 3 stycznia 2024 r. został zarejestrowany wpis do KRS w sprawie wykreślenia Spółki CCC Factory Sp. z o.o.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

[3] W skład Grupy Kapitałowej Modivo S.A. wchodzą: eobuwie.pl Logistics Sp. z o.o., eschuhe.de GmbH, eschuhe.CH GmbH, Modivo.cz s,r,o., Branded Shoes and Bags Sp. z o.o., epantofi modivo s.r.l., Modivo.lv SIA, Modivo S.A., Modivo S.R.L. (. Modivo S.A. posiada 100% udziałów w każdej z wymienionych spółek. Wartość zaprezentowana w powyższej tabeli reprezentuje wartość programu motywacyjnego. Spółka Modivo S.A. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. (74,69%).

[4] Spółka w upadłości.

Udziały 31.01.2024

Udział procentowy

Wartość brutto

Odpis aktualizujący

Wartość netto

CCC Czech s.r.o.

100%

40,1

−

40,1

CCC Hrvatska d.o.o.

100%

3,1

−

3,1

CCC Hungary Shoes Kft.

100%

1,3

−

1,3

CCC Isle of Man Ltd.

50%

−

CCC Obutev d.o.o.

100%

2,2

−

2,2

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

100%

6,4

−6,4

−

CCC Shoes & Bags Sp. z o.o.

100%

280,7

−

280,7

CCC Shoes Bulgaria EOOD

100%

0,5

−

0,5

CCC Slovakia, s.r.o.

100%

0,4

−

0,4

CCC.eu Sp. z o.o.

100%

892,7

−

892,7

Modivo S.A.

75%

0,5

−

0,5

HalfPrice Sp. z o.o.

100%

58,2

−

58,2

UAB CCC Lithuania

100%

−

SIA CCC Shoes Latvia

100%

−

OU CCC Estonia

100%

−

CCC Ukraina Sp. z o.o.

75%

12,2

−2,8

9,4

HR Group Holding s.a.r.l.

31%

−

Xpress Sp. z o.o.

1,0%

1,0

−

1,0

Razem

1 299,3

−9,2

1 290,1

Udziały 31.01.2023

Udział procentowy

Wartość brutto

Odpis aktualizujący

Wartość netto

CCC Austria Ges.m.b.H

100%

74,1

−74,1

−

CCC Czech s.r.o.

100%

40,1

−

40,1

CCC Factory Sp. z o.o.

100%

24,7

−

24,7

CCC Hrvatska d.o.o.

100%

3,1

−

3,1

CCC Hungary Shoes Kft.

100%

1,3

−

1,3

C-AirOP Ltd. (poprzednio: CCC Isle of Man)

50%

−

CCC Obutev d.o.o.

100%

2,2

−

2,2

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

100%

6,4

−

6,4

CCC Shoes & Bags Sp. z o.o.

100%

280,7

−

280,7

CCC Shoes Bulgaria EOOD

100%

0,5

−

0,5

CCC Slovakia, s.r.o.

100%

0,4

−

0,4

CCC.eu Sp. z o.o.

100%

15,5

−

15,5

Modivo S.A.

75%

0,5

−

0,5

HalfPrice Sp. z o.o.

100%

58,2

−

58,2

UAB CCC Lithuania

100%

−

SIA CCC Shoes Latvia

100%

−

OU CCC Estonia

100%

−

HR Group Holding s.a.r.l.

31%

−

Xpress Sp. z o.o.

1,0

−

1,0

Razem

508,7

−74,1

434,6

W dniu 31 sierpnia 2023 roku Walne Zgromadzenie CCC SA podjęło uchwałę o przeniesieniu zorganizowanej części przedsiębiorstwa zajmującej się działalnością logistyczną po stronie CCC S.A. z efektem na dzień od 1 września 2023 roku do CCC.eu Sp. z o.o. W efekcie CCC S.A. objęła nowo wyemitowane przez CCC.eu Sp. z o.o. udziały w zamian za przeniesiony wkład niepieniężny (zorganizowana część przedsiębiorstwa). Transakcja miała na celu przeniesienie pionu logistyki funkcjonującego dotychczas w ramach CCC S.A. do CCC.eu Sp. z o.o., która skupi działalność pionu logistyki całej Grupy Kapitałowej CCC S.A. W celu określenia rynkowej wartości przedmiotowych transakcji aportów, zostały sporządzone wyceny wartości rynkowej przedmiotu aportów za wykorzystaniem metody mnożnikowej oraz majątkowej. Podstawowe dane związane z transakcjami zostały przedstawione poniżej.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

CCC S.A.

Rodzaj transakcji

aport zorganizowanej części przedsiębiorstwa

Spółka docelowa

CCC.eu Sp. z o.o.

Wartość księgowa ZCP*

202,5

Ilość wyemitowanych przez CCC.eu udziałów w zamian za aport

109 628,0

Wartość nominalna udziału CCC.eu

50 PLN

* ZCP - zorganizowana część przedsiębiorstwa

W świetle MSSF transakcja nie miała treści ekonomicznej z uwagi na to, że CCC S.A. wydzieliło ZCP i wniosło go aportem do Spółki CCC.eu Sp. z o.o. w której bezpośrednio i pośrednio posiada 100% udziałów. Przepływy pieniężne nie zmieniają się zatem z perspektywy Spółki, gdyż zarówno przed jak i po transakcji CCC S.A. kontroluje 100% przepływów z ZCP. Spółka ujęła zatem udziały CCC.eu Sp. z o.o. objęte w zamian za ZCP w wartości księgowej przetransferowanego majątku w wartości 202,5 mln PLN. Poniższa tabela przedstawia wartości bilansowe przejętych aktywów i zobowiązań podlegających przeniesieniu w ramach ZCP na dzień 31 sierpnia 2023 roku:

Dodatkowo 19 grudnia 2023 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego w Spółce CCC.eu Sp. z o.o. poprzez emisję 100 000 udziałów o wartości nominalnej 50,0 PLN i łącznej wartości emisyjnej 650 mln PLN, które to w całości zostały objęte przez CCC S.A. Zobowiązania z tytułu nowo objętych udziałów zostało rozliczone z należnością z tytułu udzielonej pożyczki od CCC.eu Sp. z o.o. w drodze potrącenia w tym samym dniu.

W wyniku decyzji z dnia 8 listopada 2023 roku w sprawie połączenia CCC Factory Sp. z o.o. z CCC.eu Sp. z o.o., w dniu 14 listopada 2023 roku złożono do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) uchwały w sprawie połączenia tj. wniosek o wykreślenie podmiotu z krajowego rejestru sądowego spółki CCC Factory Sp. z o.o. oraz wniosek o zmianę danych podmiotu w rejestrze przedsiębiorców dla CCC.eu Sp. z o.o. Połączenie zostało zarejestrowane w dniu 30 listopada 2023 roku a w dniu 3 stycznia 2024 roku CCC Factory Sp. z o.o. została wykreślona z KRS. W wyniku transakcji, CCC S.A. objęła wyemitowane udziały CCC.eu Sp. z o.o., a ich wartość została ustalona w wartości księgowej wnoszonej inwestycji w CCC Factory Sp. z o.o., ze względu na brak treści ekonomicznej.

W efekcie transakcji ZCP (202,5 mln PLN), podwyższenia kapitału własnego (650 mln PLN) oraz połączenia z CCC Factory Sp. z o.o. (24,7 mln PLN) udziały Spółki w CCC.eu Sp. z o.o. wzrosły o 877,2 mln PLN.

Dnia 8 lutego 2023 roku w związku ze spełnieniem się warunków zawieszających zawartych w przedwstępnej umowie zakupu akcji Spółka objęła kontrolę nad spółką CCC Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą we Lwowie, co stanowiło element transakcji rozliczenia wierzytelności Grupy CCC z dotychczasowym udziałowcem CCC Ukraina Sp. z o.o. W wyniku rozliczenia transakcji CCC S.A. objęła 75,1% udziałów w CCC Ukraina Sp. z o.o. za cenę 12,2 mln PLN, która to została rozliczona bezgotówkowo z wierzytelnościami podmiotu z Grupy CCC z dotychczasowym udziałowcem CCC Ukraina Sp. z o.o. W ramach podpisanej umowy Spółka posiada prawo nabycia, a dotychczasowy udziałowiec prawo zbycia pozostałego pakietu udziałów tj. 23,9% w CCC Ukraina Sp. z o.o. po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego spółki CCC Ukraina Sp. z o.o. za rok obrotowy kończący się 31 stycznia 2028 roku, za ceną równą 6-krotności EBITDA za rok zakończony

Wartości bilansowe aktywów i zobowiązań Spółki podlegające przeniesieniu w ramach ZCP według stanu na dzień przeniesienia

CCC.SA

Rzeczowe aktywa trwałe - fabryka i dystrybucja

192,4

Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe

32,9

Aktywa trwałe razem

225,3

Zapasy

3,9

Należności od odbiorców

15,8

Pozostałe należności

1,1

Aktywa obrotowe razem

20,8

Aktywa razem

246,1

Rezerwy

1,0

Otrzymane dotacje

14,9

Zobowiązania długoterminowe razem

15,9

Zobowiązania wobec dostawców

16,2

Pozostałe zobowiązania

10,5

Rezerwy

0,6

Otrzymane dotacje

0,4

Zobowiązania krótkoterminowe razem

27,7

Zobowiązania razem

43,6

Aktywa netto

202,5

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

31 stycznia 2028 roku przemnożoną razy udział 23,9%. Wartość brutto inwestycji wyniosła 12,2 mln PLN. Ujęty odpis z tytułu utraty wartości wyniósł 2,8 mln PLN.

W dniu 7 lipca 2023 roku została zarejestrowana likwidacja spółki CCC Austria Ges.m.b.H., w której Spółka posiadała 100% udziałów. Wyksięgowaniu uległy następujące pozycje.

Wartości bilansowe dotyczące likwidacji CCC Austria Ges.m.b.H.

Udziały CCC Austria Ges.m.b.H.

72,6

Odpis na udziały

-72,6

Zobowiązanie z tytułu zadłużenia

11,8

Zobowiązania handlowe

49,6

Należność z tytułu majątku likwidacyjnego

1,3

W efekcie Spółka osiągnęła zysk z tytułu likwidacji aktywów netto w wysokości 62,7 mln PLN ujęty w przychodach finansowych.

Utrata wartości udziałów

Na dzień 31 stycznia 2024 roku Spółka przeanalizowała przesłanki co do utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych.

Dla spółki CCC Shoes & Bags d.o.o., CCC Ukraina Sp. z o.o., CCC.eu Sp. z o.o. w związku z niższymi niż budżetowanymi wynikami, przeprowadzono test na utratę wartości udziałów. W toku analizy uznano, że możliwa do osiągniecia wartość odzyskiwalna składnika aktywów (ustalona w oparciu o wartości użytkowe) nie przekracza wartości bilansowej. W związku z tym Spółka zadecydowała o ujęciu odpisu na udziałach w CCC Shoes & Bags d.o.o. w wysokości 6,4 mln PLN oraz CCC Ukraina Sp. z o. o. w kwocie 2,8 mln PLN. Prognozowane wyniki finansowe oraz dokonana w oparciu o nie analiza przyszłych przepływów pieniężnych, nie wskazują na konieczność dokonania odpisu utraty wartości udziałów w CCC.eu Sp. z o.o. na dzień bilansowy.

Testy przeprowadzono przy założeniu okresu prognozy do 2028 roku, zgodności przychodów oraz kosztów z założeniami strategicznymi, nie uwzględniono nowych otwarć ani zamknięć sklepów (ponad te które zostały potwierdzone), ani potencjalnych optymalizacji w obszarze kosztów centralnych. W ramach testu użyto następujących wskaźników i założeń.

Model wyceny został oparty o projekcje finansowe, które dla roku 2024 wynikają z Planu dla tego rynku, spójnych z Rocznym Planem Finansowym Grupy na 2024 rok. Natomiast poziom przychodów w kolejnych latach, tj. 2025 – 2028 został ustalony na podstawie zakładanych zmian głównych parametrów zmiennych w odniesieniu do roku bazowego 2024 przy założeniu planów Grupy dotyczących wzrostów wynikających z kierunków strategicznych. Wartość odzyskiwalna skalkulowana dla poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne lub ich grup, do których zostały przypisane aktywa została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na Planie Finansowym na rok finansowy 2024 oraz w kolejnych latach, prognozy wzrostu wynikających z kierunków strategicznych określonych w Strategii Grupy Kapitałowej GO.25. Główne założenia uwzględniają:

•średnią marżę zysku EBITDA ,

•przewidywany skumulowany roczny wskaźnik wzrostu przychodów ze sprzedaży w okresie prognozy (5 lat),

•rezydualną stopę wzrostu,

•stopę dyskontowa opartą na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności.

31.01.2024

CCC Ukraina Sp. z o. o.

CCC Shoes & Bags d.o.o. (Serbia)

CCC.eu. Sp z o.o.

Stopa dyskontowa

27,6%

14,6%

11,0%

Rezydualna stopa wzrostu

2,0%

1,0%

2,0%

Średnia marża zysku EBITDA

10,0%

2,9%

10,0%

Przewidywalny skumulowany roczny wskaźnik wzrostu przychodów ze sprzedaży

36,6%

39,2%

5,5%

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Poniższa tabela przedstawia wartość, o jaką musi się zmienić kluczowe założenie (z uwzględnieniem wpływu tej zmiany na pozostałe zmienne), aby wartość odzyskiwalna ośrodka (zespołu ośrodków) była równa jego wartości bilansowej:

31.01.2024

CCC.eu. Sp z o.o.

Wzrost stopy dyskontowej skutkujący odpisem

7,37%

Spadek średniej marży zysku EBITDA skutkujący odpisem

6,41%

Spadek przewidywanego skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu sprzedaży w okresie prognozy (5 lat) skutkujący odpisem

3,12%

4.2.UDZIELONE POŻYCZKI

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Pożyczki udzielone wycenia się początkowo w wartości godziwej, a na kolejne daty bilansowe w zamortyzowanym koszcie przez wynik finansowy.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny, czy składniki aktywów finansowych utraciły wartość. Dla celów tej oceny Zarząd analizuje ryzyko spłaty pożyczek biorąc pod uwagę aktualną sytuację finansową Spółki.

Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Na początek okresu

1 006,9

875,2

Udzielenie pożyczek

508,2

171,7

Odsetki naliczone

109,7

33,2

Spłaty pożyczek i odsetek

−62,4

−12,8

Odpis aktualizujący - utworzenie

−1,2

−32,9

Odpis aktualizujący - rozwiązanie

47,2

−

Kompensata wierzytelności

−682,6

−29,9

Wynik na różnicach kursowych

−4,4

2,4

Na koniec okresu

921,4

1 006,9

-krótkoterminowe

52,3

26,8

-długoterminowe

869,1

980,1

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Poniżej przedstawiono wartość pożyczek udzielonych na dzień bilansowy w podziale na Spółki:

31.01.2024

Wartość brutto

Odpis

Wartość netto

Poziom

CCC Obutev d.o.o.

1,8

−

1,8

CCC HRVATSKA d.o.o.

−

CCC Shoes Bulgaria

8,9

−

8,9

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

0,2

−

0,2

Shoe Express S.A.

−

CCC.eu Sp. z o.o.

783,7

−17,7

766,0

HR Group Holding S.a.r.l

102,1

−102,1

−

HR Group GmbH &Co.KG

28,1

−28,1

−

HalfPrice Sp. z o.o.

143,2

−2,7

140,5

UAB CCC Lithuania

0,8

−

0,8

SIA CCC Shoes Latvia

2,0

−

2,0

OU CCC Estonia

1,2

−

1,2

Razem

1 072,0

−150,6

921,4

31.01.2023

Wartość brutto

Odpis

Wartość netto

Poziom

CCC Obutev d.o.o.

1,9

−

1,9

CCC Shoes Bulgaria

10,0

−0,3

9,7

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

1,6

−0,1

1,5

CCC.eu Sp. z o.o.

1 024,3

−64,5

959,8

HR Group Holding S.a.r.l

102,1

−102,1

−

HR Group GmbH &Co.KG

28,1

−28,1

−

HalfPrice Sp. z o.o.

31,3

−1,5

29,8

UAB CCC Lithuania

0,9

−

0,9

SIA CCC Shoes Latvia

2,1

−

2,1

OU CCC Estonia

1,2

−

1,2

Razem

1 203,5

−196,6

1 006,9

Odpis aktualizujący pożyczki

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Na początek okresu

−196,6

−163,7

Utworzenie

−1,2

−32,9

Rozwiązanie

47,2

−

Na koniec okresu

−150,6

−196,6

Udzielone poręczenia kredytowe 31.01.2024

Maksymalna ekspozycja

Poziom

Rezerwa

CCC.eu Sp. z o.o.

514,2

9,7

CCC Hungary Shoes Kft.

6,1

0,1

Razem

520,3

9,8

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Udzielone poręczenia kredytowe 31.01.2023

Maksymalna ekspozycja

Poziom

Rezerwa

CCC.eu Sp. z o.o.

888,2

55,1

CCC Factory Sp. z o.o.

16,1

0,9

CCC Hungary Shoes Kft.

7,4

−

Razem

911,7

56,0

Ze względu na obniżenie parametru PD (prawdopodobieństwa wystąpienia straty kredytowej), przy jednoczesnym udzieleniu dodatkowych transz pożyczki dla HalfPrice Sp. z o.o. w wysokości 111,0 mln PLN oraz CCC.eu Sp. z o.o. w wysokości 397,2 mln PLN, przy jednoczesnej kompensacie pożyczki w wysokości 682,6 mln PLN i spłacie w wysokości 12,4 mln PLN, wartość odpisu na oczekiwane straty kredytowe uległa obniżeniu o 46,0 mln PLN do kwoty 150,6 mln PLN. Odpis na pożyczki udzielone wcześniej wymienionym podmiotów kolejno wzrósł o 1,2 mln PLN w stosunku do 31 stycznia 2023 roku (wartość na 31 stycznia 2024 roku: 2,7 mln PLN) oraz spadł o 46,8 mln PLN w stosunku do 31 stycznia 2023 roku, dając tym samym wartość odpisu na 31 stycznia 2024 roku w wysokości 17,7 mln PLN.

Wartość udzielonych poręczeń kredytowych spadła w bieżącym okresie o 391,4 mln PLN do kwoty 520,3 mln PLN, co przy jednoczesnym obniżeniu parametru PD wpłynęło na zmniejszenie rezerwy na ryzyko kredytowe związane z udzielonymi poręczeniami kredytowymi o 46,1 mln PLN do kwoty 9,8 mln PLN. Maksymalna kwota ekspozycji Spółki związana z udzielonymi poręczeniami kredytowymi została przedstawiona w nocie 5.2.

W przypadku pozostałych pożyczek i poręczeń w ocenie Spółki nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia, w związku z czym Spółka kalkuluje odpis i rezerwę na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.

Oprocentowanie udzielonych pożyczek oparte jest o zmienną stawkę WIBOR powiększoną o marżę (pożyczki w PLN) lub o stałe stopy procentowe zdefiniowane w umowach. Dalszą analizę w zakresie ryzyka stopy procentowej oraz ryzyka kredytowego przedstawiono w nocie 7.1.

Należności z tytułu pożyczek narażone są na ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe.

Poniższa tabela prezentuje aktualne warunki pożyczek udzielonych na dzień 31 stycznia 2024 roku.

STRONA UMOWY (POŻYCZKOBIORCA)

DATA UMOWY

DATA ZAPADALNOŚCI

LIMIT [MLN]

WALUTA

OPROCENTOWANIE

CCC.eu Sp. z o.o.

17.12.2014

01.06.2026

9,3

USD

1,5%

CCC.eu Sp. z o.o.

22.06.2021

01.06.2026

1 600,0

PLN

WIBOR 1M + 3,54%

CCC Shoes Bulgaria

04.12.2014

31.01.2025

4,0

BGN

EURIBOR 3M + 2,83%

OU CCC Estonia

09.05.2022

10.05.2024

0,3

EUR

EURIBOR 3M + 3,08%

SIA CCC Shoes Latvia

19.05.2022

19.05.2024

0,5

EUR

EURIBOR 3M + 3,13%

UAB CCC Lithuania

10.05.2022

10.05.2024

0,2

EUR

EURIBOR 3M + 3,22%

CCC Obutev d.o.o

18.02.2019

29.02.2024

0,8

EUR

EURIBOR 3M + 2,35%

CCC Obutev d.o.o

21.04.2020

30.04.2024

0,3

EUR

EURIBOR 3M + 2,70%

HR Group GmbH & Co. KG

17.02.2020

31.03.2023

6,2

EUR

3,0%

HR Group GmbH Holding

31.01.2019

31.12.2029

35,0

EUR

8,0%

HR Group GmbH Holding

31.01.2019

31.12.2029

6,5

EUR

8,0%

DeeZee Sp. z o.o.

17.08.2021

26.07.2026

11,0

PLN

3,6%

HalfPrice Sp. z o.o.

22.06.2021

01.06.2026

200,0

PLN

3,6%

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Poniższa tabela prezentuje aktualne warunki pożyczek udzielonych na dzień 31 stycznia 2023 roku.

STRONA UMOWY (POŻYCZKOBIORCA)

DATA UMOWY

DATA ZAPADALNOŚCI

KWOTA [MLN]

WALUTA

OPROCENTOWANIE

CCC.eu Sp. z o.o.

17.12.2014

01.06.2026

9,3

USD

1,5%

CCC.eu Sp. z o.o.

22.06.2021

01.06.2026

1 000,0

PLN

3,6%

CCC Shoes Bulgaria

04.12.2014

31.01.2024

4,0

BGN

EURIBOR 3M + 3,12%

OU CCC Estonia

09.05.2022

10.05.2023

0,3

EUR

2,5%

SIA CCC Shoes Latvia

19.05.2022

19.05.2023

0,5

EUR

2,6%

UAB CCC Lithuania

10.05.2022

10.05.2023

0,2

EUR

2,5%

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

22.09.2016

31.01.2024

0,1

EUR

EURIBOR 3M + 3,26%

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

18.11.2016

31.01.2024

0,1

EUR

EURIBOR 3M + 3,26%

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

09.12.2016

31.01.2024

0,1

EUR

EURIBOR 3M + 3,26%

CCC Obutev d.o.o

18.02.2019

28.02.2023

0,8

EUR

EURIBOR 3M + 3,23%

CCC Obutev d.o.o

21.04.2020

30.04.2023

0,3

EUR

EURIBOR 3M + 3,23%

HR Group GmbH & Co. KG

17.02.2020

31.03.2023

6,2

EUR

3,0%

HR Group GmbH Holding

31.01.2019

31.12.2029

35,0

EUR

8,0%

HR Group GmbH Holding

31.01.2019

31.12.2029

6,5

EUR

8,0%

DeeZee Sp. z o.o.

17.08.2021

26.07.2026

11,0

PLN

3,6%

HalfPrice Sp. z o.o.

22.06.2021

01.06.2026

200,0

PLN

3,6%

Umowy pożyczek wskazanych w powyższej tabeli nie posiadają zabezpieczeń.

W trakcie roku obrotowego techniki szacowania i istotne założenia nie uległy zmianie w stosunku do jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 stycznia 2023 roku.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

4.3.TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

W prezentowanych okresach Spółka dokonała następujących transakcji z jednostkami zależnymi:

JEDNOSTKI ZALEŻNE

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)

Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)

Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)

Zakupy od podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)

31.01.2024

01.02.2023-31.01.2024

CCC Czech s.r.o.

0,7

−

0,5

CCC Factory Sp. z o.o.

−

0,1

14,9

CCC Hungary Shoes Kft.

−

0,1

−

CCC Obutev d.o.o.

−

1,9

0,1

−

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

−

0,4

−

CCC Shoes & Bags Sp. z o.o.

362,7

−

0,8

52,8

CCC Shoes Bulgaria EOOD

−

8,9

0,7

−

CCC.eu Sp. z o.o.

94,3

813,8

209,7

1 851,5

Grupa Modivo S.A.

7,4

17,9

44,4

35,6

Shoe Express S.A.

−

0,5

−

HalfPrice Sp. z o.o.

−

173,6

6,6

1,6

UAB CCC Lithuania

−

0,8

0,1

−

OU CCC Estonia

−

1,2

0,1

−

SIA CCC Shoes Latvia

−

2,0

0,1

−

Razem

465,1

1 020,5

263,3

1 956,9

JEDNOSTKI ZALEŻNE

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)

Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)

Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)

Zakupy od podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)

31.01.2023

01.02.2022-31.01.2023

CCC Czech s.r.o.

0,4

−

CCC Factory Sp. z o.o.

4,4

−

0,4

2,4

CCC Hungary Shoes Kft.

−

0,1

−

CCC Obutev d.o.o.

−

1,9

0,1

−

CCC Shoes & Bags d.o.o. Beograd

−

1,7

0,1

−

CCC Shoes & Bags Sp. z o.o.

370,3

0,3

7,8

38,5

CCC Shoes Bulgaria EOOD

−

10,3

0,7

−

CCC.eu Sp. z o.o.

70,9

1 089,8

200,4

1 786,4

DeeZee Sp. z o.o.

−

0,1

−

Grupa Modivo S.A.

12,2

1,9

25,7

33,9

Gino Rossi S.A.

−

0,1

0,4

Shoe Express S.A.

−

0,1

0,2

−

HalfPrice Sp. z o.o.

−

32,6

3,0

−

UAB CCC Lithuania

−

0,9

−

OU CCC Estonia

−

1,2

−

SIA CCC Shoes Latvia

−

2,1

−

Razem

520,9

1 142,8

238,7

1 861,9

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

W prezentowanych okresach Spółka dokonała następujących transakcji z jednostkami stowarzyszonymi:

JEDNOSTKI STOWARZYSZONE

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)

Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)

Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)

Zakupy od podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)

31.01.2024

01.02.2023-31.01.2024

Pronos Sp. z o.o.

0,5

0,3

0,4

0,3

Razem

0,5

0,3

0,4

0,3

JEDNOSTKI STOWARZYSZONE

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)

Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)

Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)

Zakupy od podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)

31.01.2023

01.02.2022-31.01.2023

Pronos Sp. z o.o.

0,6

−

0,2

0,5

Razem

0,6

−

0,2

0,5

W prezentowanych okresach Spółka dokonała następujących transakcji z powiązanymi poprzez kluczowy personel:

JEDNOSTKI POWIĄZANE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)

Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)

Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)

Zakupy od podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)

31.01.2024

01.02.2023-31.01.2024

Forum Kielce

0,1

−

1,3

Forum Lubin

−0,1

−

1,5

ULTRO sarl

−

0,1

−

Astrum sarl

0,4

−

3,7

GP Sp. z o.o.

0,1

−

1,0

Razem

0,5

−

0,1

7,5

JEDNOSTKI POWIĄZANE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (w tym zobowiązania z tytułu zadłużenia)

Należności od podmiotów powiązanych (w tym udzielone pożyczki)

Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)

Zakupy od podmiotów powiązanych (działalność operacyjna, pozostała operacyjna, finansowa)

31.01.2023

01.02.2022-31.01.2023

MGC INWEST Sp. z o.o.

−

9,9

Forum Kielce

−0,4

−

1,2

Forum Lubin

−

1,6

ULTRO sarl

0,1

−

GP Sp. z o.o.

−

0,1

Razem

−0,3

−

12,8

Jak opisano w punkcie 5.1 niniejszego sprawozdania Ultro s.a.r.l., podmiot zależny od Dariusza Miłka, dokonał w 2023 roku wpłaty z tytułu objęcia akcji nowej emisji w wysokości 212,3 mln PLN.

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

WYNAGRODZENIE KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO

Spółka w okresach sprawozdawczych poniosła koszty świadczeń pracowniczych oraz płatności opartych na akcje zaprezentowanych w poniższej tabeli.

WYNAGRODZENIE STAŁE

INNE (PREMIE)

RAZEM

01.02.2023-31.01.2024

Członkowie Zarządu

3,3

0,5

3,8

Rada Nadzorcza

1,1

−

1,1

Razem

4,4

0,5

4,9

01.02.2022-31.01.2023

Członkowie Zarządu

5,2

1,7

6,9

Rada Nadzorcza

0,7

−

0,7

Razem

5,9

1,7

7,6

Inne wynagrodzenia dla Zarządu wynikają z płatności opartych o akcje opisanych szerzej w nocie 6.2 niniejszego sprawozdania finansowego.

5.ZADŁUŻENIE, ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I PŁYNNOŚCIĄ

5.1.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Zgodnie z polityką dywidendową Spółki wypłata dywidendy jest możliwa w wysokości nie niższej niż 33% oraz nie wyższej niż 66% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej przy założeniu, że relacja długu netto do EBITDA, rozumianej jako: zysk (strata) z działalności operacyjnej przed potrąceniem kosztów amortyzacji, na koniec roku obrotowego którego dotyczyć będzie podział zysku, wynosiła będzie poniżej 3,0. Zgodnie z Nową Umową Finansowania dywidenda może być wypłacona po spełnieniu określonych warunków w tym: Wskaźnik Ekspozycja Netto / EBITDA dla Jednostki biznesowej CCC (tj. Grupy CCC z wyłączeniem Modivo S.A. i jej spółek zależnych), będzie niższy niż 2,5, przy czym dywidenda nie może być wypłacona wcześniej niż po upływie 2 lat od podpisania ww. umowy – szczegóły dotyczące kowenantów zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale Zarządzanie zasobami finansowymi oraz płynność finansowa.

Szczegółowe informacje na temat polityki dywidendowej zawarto w Rocznym Sprawozdaniu z działalności Grupy – „Polityka dywidendy”. Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.

Tak jak inne jednostki w branży, Spółka monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i wyemitowane obligacje wskazane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wraz z zadłużeniem netto.

KAPITAŁ WŁASNY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa oraz postanowieniami statutu. Rodzaje kapitałów własnych:

•kapitał podstawowy (akcyjny) wykazuje się w wartości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym,

•kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszone o koszty emisji,

zyski zatrzymane utworzone z podziału wyniku finansowego, niepodzielonego wyniku finansowego oraz zysku (straty) netto za okres, którego dotyczy sprawozdanie finansowe oraz w oparciu o uruchomiony program opcji na akcje dla pracowników.

Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

KAPITAŁ AKCYJNY

Na dzień 31 stycznia 2024 roku kapitał akcyjny Spółki składał się z 68,9 mln akcji o wartości 0,1 PLN, w tym 62,2 mln akcji zwykłych i 6,65 mln akcji uprzywilejowanych co do głosu. Zgodnie z uchwałami z dnia 17 listopada 2022 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia CCC S.A., w dniu 9 maja 2023 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego CCC S.A. poprzez emisję 14 mln sztuk akcji o cenie nominalnej 0,1 PLN oraz cenie emisyjnej 36,11 PLN. Wpływy z emisji wyniosły 505,5 mln PLN i zostały pomniejszone o koszty emisji w wysokości 3,9 mln PLN. Kapitał podstawowy został powiększony o kwotę 1,4 mln PLN, pozostała część środków zasiliła kapitał zapasowy Spółki. Na dzień bilansowy kapitał akcyjny był w całości opłacony i  zarejestrowany. Akcjonariusze dysponują prawem pierwszeństwa nabycia akcji imiennych uprzywilejowanych przeznaczonych do zbycia.

Podmiotem posiadającym kontrolę nad jednostką dominującą jest spółka ULTRO s.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu, która posiada 31,12% udziałów w kapitale akcyjnym i 38,33% udziałów w ogólnej liczbie głosów. Podmiot ten zależny jest od Dariusza Miłka, Prezesa Zarządu CCC S.A. Pozostałe informacje dotyczące akcjonariuszy zawarto w sprawozdaniu z działalności Grupy.

KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ

Kapitał zapasowy obejmuje głównie kapitał z nadwyżki wartości sprzedaży nad wartością nominalną wyemitowanych akcji oraz kapitał z rozliczenia programów świadczeń pracowniczych opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych. Wartość kapitału zapasowego na dzień 31 stycznia 2024 roku wyniosła 1 648,2 mln PLN (na 31 stycznia 2023 roku: 1 148,0 mln PLN).

ZYSKI ZATRZYMANE

Zyski zatrzymane obejmują: zyski (straty) zatrzymane z lat ubiegłych (w tym kwoty przekazane na kapitał zapasowy zgodnie z wymogami KSH) oraz zysk roku obrotowego. Na dzień bilansowy 31 stycznia 2024 roku zyski zatrzymane były dodatnie wynosiły 292,4 mln PLN. Na dzień 31 stycznia 2023 roku zyski zatrzymane były dodatnie wynosiły 71,6 mln PLN.

ZYSK NA AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe.

Zysk na akcję podstawową i rozwodnioną wyniósł 3,34 PLN za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2024 roku. Za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2023 roku strata na akcję podstawową i rozwodnioną wyniosła 0,42 PLN.

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Średnioważona ilość akcji (szt.)

66 195 959

54 868 000

RAZEM (szt.)

66 195 959

54 868 000

Zysk (strata) netto

220,8

−22,9

Zysk (strata) na akcję podstawowy (PLN)

3,34

−0,42

Zysk (strata) na akcję rozwodniony (PLN)

3,34

−0,42

DYWIDENDA

W bieżącym oraz poprzednim roku Spółka nie deklarowała, ani nie wypłaciła dywidendy.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

5.2.ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK I OBLIGACJI

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zobowiązania z tytułu zadłużenia obejmują głównie kredyty bankowe, zobowiązania z tytułu leasingu oraz wyemitowane obligacje. Zobowiązania z tytułu zadłużenia są ujmowane początkowo według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy użyciu efektywnej stopy procentowej.

Koszty finansowe odnoszone są do wyniku finansowego w ciężar kosztów finansowych za wyjątkiem kosztów, które dotyczą finansowania wytworzenia środków trwałych (zgodnie z polityką w nocie 5.3).

Przepływy pieniężne dotyczące zobowiązania finansowego mogą ulec zmianie na skutek zmiany warunków umownych lub oczekiwań w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych na potrzeby wyceny zobowiązania finansowego zamortyzowanym kosztem.

A)Zmiana warunków umownych

W przypadku zmiany warunków umownych zobowiązania finansowego Spółka analizuje, czy modyfikacja przepływów pieniężnych miała charakter istotny, czy też nie. Spółka stosuje zarówno kryterium ilościowe, jak i jakościowe w celu zidentyfikowania istotnej modyfikacji prowadzącej do zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania finansowego. Za istotną modyfikację Spółka uznaje zmianę zdyskontowanej wartości bieżącej przepływów pieniężnych wynikających z nowych warunków, w tym wszelkich płatności dokonanych, pomniejszonych o płatności otrzymane i zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej, o nie mniej niż 10% od zdyskontowanej wartości bieżącej pozostałych przepływów pieniężnych z tytułu pierwotnego zobowiązania finansowego. Niezależnie od kryterium ilościowego, modyfikacja zostaje uznana za istotną w wyniku oceny jakościowej, szczególnie w następujących przypadkach:

a)przewalutowanie zobowiązania finansowego, o ile nie zostało to z góry określone w warunkach umowy,

b)zamiana kredytodawcy,

c)istotne wydłużenie okresu finansowania w stosunku do pierwotnego okresu finansowania,

d)zmiana stopy procentowej ze zmiennej na stałą i na odwrót,

e)zmiana formy prawnej/rodzaju instrumentu finansowego.

Istotną modyfikację zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

B)Zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych

W przypadku zobowiązań finansowych o zmiennej stopie okresowe przeszacowanie przepływów pieniężnych mające odzwierciedlać zmiany rynkowych stóp procentowych skutkuje zmianą efektywnej stopy procentowej. W przypadku gdy Spółka zmienia oszacowania co do płatności z tytułu zobowiązania finansowego (z wyłączeniem zmian dotyczących modyfikacji umownych przepływów pieniężnych), dokonywana jest korekta wartości bilansowej zobowiązania finansowego tak, aby wartość ta odzwierciedlała rzeczywiste i zmienione oszacowane przepływy pieniężne wynikające z umowy. Spółka ustala wartość bilansową zobowiązania finansowego według zamortyzowanego kosztu jako wartość bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z umowy, które są dyskontowane według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu finansowego. Różnica w wycenie jest ujmowana jako przychody lub koszty w wyniku finansowym.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK I OBLIGACJI

Poniższa nota prezentuje dane dotyczące kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Spółkę w instytucjach finansowych.

W związku z obniżeniem limitów kredytowych (jak informowano w Raporcie Bieżącym nr 39/2022 z dnia 21 grudnia 2022 roku) w okresie od 1 lutego 2023 roku do 31 stycznia 2024 roku miał miejsce wykup obligacji CCC S.A. serii 1/2018 w ramach Pari Passu:

•w dniu 17 kwietnia 2023 roku nastąpił wcześniejszy wykup 337 obligacji o wartości nominalnej 0,34 mln PLN;

•w dniu 10 sierpnia 2023 roku nastąpił wcześniejszy wykup 8 898 obligacji o wartości nominalnej 8,90 mln PLN; oraz

•w dniu 25 października 2023 roku nastąpił wcześniejszy wykup 11 414 obligacji o wartości nominalnej 11,41 mln PLN.

W dniu 30 czerwca 2023 roku oraz w dniu 28 grudnia 2023 roku nastąpiła spłata odsetek od pożyczki otrzymanej od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. w łącznej kwocie 84,3 mln PLN.

Zobowiązania z tytułu leasingu opisano odrębnie w nocie 6.3.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK I OBLIGACJI

KREDYTY

POŻYCZKI

OBLIGACJE

RAZEM

Stan na 01.02.2023

249,2

401,7

211,3

862,2

Krótkoterminowe

0,1

33,0

21,9

55,0

Długoterminowe

249,1

368,7

189,4

807,2

Stan na 01.02.2023

249,2

401,7

211,3

862,2

Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia

Naliczenie odsetek

22,5

71,8

23,4

117,7

Modyfikacje

−

−6,0

−

−6,0

Płatności z tytułu zadłużenia

-spłaty kapitału

−

−20,6

-odsetki zapłacone

−21,9

−85,6

−23,6

−131,1

Pozostałe zmiany niepieniężne

0,1

−31,2

−

−31,1

Stan na 31.01.2024

249,9

350,7

190,5

791,1

Krótkoterminowe

249,9

1,8

253,5

Kredyt z poręczeniem BGK

249,7

−

249,7

Obligacja CCC0626

−

1,8

Otrzymane pożyczki od jednostek zależnych

−

1,8

−

1,8

Pozostałe

0,2

−

0,2

Długoterminowe

−

348,9

188,7

537,6

Obligacja CCC0626

−

188,7

Otrzymane pożyczki od jednostek zależnych

−

348,9

−

348,9

Szczegóły dotyczące kowenantów zostały opisane w Sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale Informacje dotyczące kowenantów/Wskaźników finansowych.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK I OBLIGACJI

KREDYTY

POŻYCZKI

OBLIGACJE

RAZEM

Stan na 01.02.2022

251,0

383,8

211,4

846,2

Krótkoterminowe

251,0

19,1

1,4

271,5

Długoterminowe

−

364,7

210,0

574,7

Stan na 01.02.2022

251,0

383,8

211,4

846,2

Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia

-otrzymane finansowanie

−

14,0

−

14,0

-koszty transakcyjne

−1,0

−

−1,1

−2,1

Naliczenie odsetek

19,4

45,7

20,9

86,0

Płatności z tytułu zadłużenia

-odsetki zapłacone

−20,3

−22,3

−19,9

−62,5

Pozostałe zmiany niepieniężne

−

−19,5

−

−19,5

Stan na 31.01.2023

249,2

401,7

211,3

862,2

Krótkoterminowe

0,1

33,0

21,9

55,0

Obligacja CCC0626

−

21,9

Otrzymane pożyczki od jednostek zależnych

−

33,0

−

33,0

Pozostałe

0,1

−

0,1

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Długoterminowe

249,1

368,7

189,4

807,2

Kredyt z poręczeniem BGK

249,1

−

249,1

Obligacja CCC0626

−

189,4

Otrzymane pożyczki od jednostek zależnych

−

368,7

−

368,7

Z istniejącym zadłużeniem wiąże się ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności. Opis ekspozycji na ryzyka finansowe znajduje się w nocie 7.1.

Spłaty powyższych zobowiązań objęte są następującymi zabezpieczeniami:

31.01.2024

31.01.2023

KWOTA/LUB WARTOŚĆ BILANSOWA ZABEZPIECZENIA

Poręczenia udzielone

2 231,3

Hipoteki kaucyjne na nieruchomości

1 913,7

Zastaw rejestrowany na rzeczach ruchomych

2 228,7

Weksle in blanco

3,0

Spółka posiada umowy z bankami na mocy których banki udzieliły gwarancji podmiotom wynajmującym lokale, w których Spółka prowadzi działalność handlową.

5.3.UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI DLA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH ORAZ POLITYKA ZARZĄDZANIA PŁYNNOŚCIĄ

Ostrożne zarządzanie płynnością finansową zakłada utrzymywanie wystarczających zasobów środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów oraz dostępność dalszego finansowania poprzez zagwarantowane środki z linii kredytowych.

Tabela wskazana poniżej, jako aktualny na dzień bilansowy wynik analizy umownych terminów wymagalności zobowiązań finansowych, zawiera zestawienie niezdyskontowanych płatności wynikających z istniejącego zadłużenia finansowego oraz pokazuje umowne terminy wymagalności zobowiązań CCC S.A.

CCC S.A. odnotowuje przychody z prowadzonej głównej działalności polegającej na sprzedaży detalicznej towarów. Przychody gotówkowe są, co do zasady realizowane w terminach odpowiadających terminom transakcji sprzedaży detalicznej, a zatem CCC S.A. nie ponosi istotnego ryzyka otrzymania płatności z transakcji handlowych od kontrahentów detalicznych. Na podstawie transakcji sprzedaży detalicznej Spółka rozpoznaje przychody gotówkowe w momencie dokonania sprzedaży w większości przypadków z wyjątkiem handlu digital, gdzie popularną metodą płatności jest płatność za pobraniem (cash on delivery), która wpływa po dostawie towaru do kontrahenta detalicznego.

Zgodnie z zawartymi umowami finansowymi, przychody gotówkowe CCC S.A. z detalicznej działalności handlowej w pierwszej kolejności przeznaczane są na terminowe regulowanie zobowiązań z tytułu zadłużenia finansowego Grupy Kapitałowej CCC. Na podstawie zawartych umów finansowych CCC S.A. korzysta, co do zasady, z możliwości zerowania sald bieżących na rachunkach bankowych i rachunkach, na których udostępnianie są przez kredytodawców środki przeznaczone na finansowanie bieżącej działalności (m.in.: kredyty obrotowe). Zgodnie z historycznymi danymi finansowymi, wolumeny sprzedaży towarów, w ramach prowadzonej działalności handlowej detalicznej, pozwalały na bieżące pokrywanie całości zobowiązań Spółki. Również planowane przyszłe przepływy z działalności handlowej z reguły pozwalają na zapewnienie pełnego pokrycia przewidywanych przyszłych zobowiązań z tytułu zadłużenia finansowego w założonych przedziałach czasowych, dla których Spółka dokonuje analizy ryzyka płynności.

Dodatkowym czynnikiem ograniczającym systemowo ryzyko płynności związane z obsługą zobowiązań finansowych, jest korzystanie przez Grupę Kapitałową CCC z odroczonych terminów płatności zobowiązań handlowych związanych z nabywaniem towarów. Stosowanie tego mechanizmu pozwala Grupie CCC na zgromadzenie zapasów towarów w każdym okresie działalności, których sprzedaż w pierwszej kolejności służy obsłudze zobowiązań finansowych, zaciąganych niemal w całości w celu finansowania działalności handlowej i sprzedaży Grupy Kapitałowej CCC. Mająca istotne znaczenie dla płynności Grupy Kapitałowej CCC sezonowość zakupów towarów, może wpływać na ryzyko płynności niezbędnej do obsługi zobowiązań finansowych, w szczególności zmienne warunki pogodowe mogące wpłynąć na decyzje nabywcze konsumentów. Uwzględnienie rezerw płynności wynikających z korzystania z mechanizmu odroczenia terminów płatności za towary nabywane przez Grupę Kapitałową CCC, pozwala zachować bezpieczny margines na realizację płatności związanych z bieżącą obsługą zobowiązań finansowych, z wyłączeniem zdarzeń nadzwyczajnych lub niedających się przewidzieć w ramach normalnej oceny ryzyka gospodarczego.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Zarządzanie płynnością finansową zakłada również utrzymywanie przez Grupę Kapitałową CCC wystarczających zasobów środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów na pokrycie wszystkich zapadających zobowiązań bieżących w terminach ich wymagalności oraz podejmowanie z wyprzedzeniem działań mających zapewnić dostępność dalszego finansowania poprzez zagwarantowanie środków z linii kredytowych oraz odnawianych linii kredytowych i monitorowanie terminów ich dostępności dla spółek z Grupy Kapitałowej CCC. Sytuacja makroekonomiczna wpływa zarówno na nastroje konsumentów, jak i na perspektywy wszystkich podmiotów z branży retail, w tym Grupy, a przede wszystkim buduje daleko posuniętą niepewność konsumencką i biznesową. Czynniki te łącznie mają i w krótkim do średniego horyzontu czasu, w opinii Zarządu, mogą mieć wpływ na sytuację Grupy.

W odpowiedzi na te zewnętrzne wyzwania, Zarząd prowadzi szereg prac i analiz, których celem jest zaadresowanie ryzyk rynkowych, zmitygowanie ich negatywnego wpływu na wyniki i rozwój Spółki oraz odmrożenie gotówki. Prowadzone są m.in. działania zmierzające do dalszego zredukowania kapitału pracującego niezbędnego w działalności Spółki, do zmniejszenia bazy kosztów operacyjnych oraz do optymalizacji planów rozwojowych. Jednocześnie, w ramach rozważanych scenariuszy, Spółka jest w procesie refinansowania zadłużenia lub pozyskania nowego finansowania (dłużnego lub kapitałowego), czy też przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej akcji Modivo (IPO). Nie można jednak wykluczyć, że realizacja wskazanych wyżej projektów może wymagać dłuższego czasu lub może okazać się niewystarczająca w scenariuszach pogarszania się sytuacji rynkowej.

W ocenie Zarządu Spółki ujawnienia w zakresie zarządzania ryzykiem płynności zawarte w niniejszym sprawozdaniu finansowym zawierają kluczowe informacje w tym zakresie. Niemniej jednak kwestia zarządzania ryzykiem płynności jest stale analizowana przez Zarząd Spółki, który ma świadomość istotności informacji przekazywanych w sprawozdaniach w tym zakresie.

Tabela wskazana poniżej zawiera zestawienie niezdyskontowanych płatności, w tym przyszłych odsetek, które na dzień bilansowy nie są naliczone, wynikających z istniejącego zadłużenia finansowego oraz pokazuje umowne terminy wymagalności Spółki.

UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI OD KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Stan na 31.01.2024

DO 3 M-CY

3-12 M-CY

1-3 LATA

3-5 LAT

POWYŻEJ 5 LAT

RAZEM NIEZDYS-

KONTOWANE

WARTOŚĆ BILANSOWA

Kredyty

5,1

260,2

−

265,3

249,9

Pożyczki

4,6

17,8

37,3

576,0

−

635,7

350,7

Obligacje

1,8

19,6

218,5

−

239,9

190,5

Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker

−

6,6

−

6,6

Zobowiązania handlowe i inne

161,5

2,5

−

164,0

Udzielone poreczenia kredytowe

520,3

−

520,3

−

Zobowiązania do zwrotu

13,2

−

13,2

Zobowiązania leasingowe

66,5

128,2

271,1

135,5

59,1

660,4

596,6

Zobowiązania finansowe razem

773,0

428,3

526,9

718,1

59,1

2 505,4

1 571,5

UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI OD KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Stan na 31.01.2023

DO 3 M-CY

3-12 M-CY

1-3 LATA

3-5 LAT

POWYŻEJ 5 LAT

RAZEM NIEZDYS-

KONTOWANE

WARTOŚĆ BILANSOWA

Kredyty

6,0

18,1

268,1

−

292,2

249,2

Pożyczki

50,2

43,8

131,2

111,6

383,1

719,9

401,7

Obligacje

8,5

18,7

49,9

220,4

−

297,5

211,3

Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker

−

6,5

Zobowiązania handlowe i inne

132,4

38,7

−

171,1

Udzielone poreczenia kredytowe

911,7

−

911,7

−

Zobowiązania do zwrotu

10,7

−

10,7

Zobowiązania leasingowe

73,8

139,8

328,3

164,1

76,0

782,0

720,6

Zobowiązania finansowe razem

1 193,3

259,1

777,5

496,1

465,6

3 191,6

1 771,1

Wartość udzielonych poręczeń kredytowych zaprezentowane w powyższych notach dotyczą zobowiązań pozabilansowych , w odniesieniu do których ujęto rezerwy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w wysokości 9,8 mln PLN. Udzielone poręczenia zostały szerzej opisane w nocie 4.2, 7.1 oraz sprawozdaniu z działalności Zarządu.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

5.4.DODATKOWE INFORMACJE DO WYBRANYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Należności od odbiorców, pozostałe należności

Zobowiązania wobec dostawców, pozostałe zobowiązania, zobowiązania wobec pracowników

Stan na 01.02.2023

117,4

292,8

Stan na 31.01.2024

113,9

265,5

Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

3,5

−27,3

Różnica wynikająca z:

Zmiany stanu z tytułu udzielonych poręczeń

−0,3

0,5

Zmiany stanu zobowiązań/należności inwestycyjnych

−3,1

0,5

Kompensata należności z pożyczką Gino Rossi

−19,4

−

Rozliczenie należności w związku z nabyciem CCC Ukraina Sp. z o.o.

−12,2

−

Likwidacja CCC Austria

2,5

48,4

Kompensata zobowiązań z pożyczką udzieloną CCC.eu Sp. z o.o.

−

32,6

Kompensata rozrachunków w ramach wydzielenia ZCP

−16,9

26,3

Zmiana na odpisie z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

0,4

−

Pozostałe

−0,2

−13,6

Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

−45,7

67,4

Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Zmiana stanu rezerw

−5,1

4,4

Zmiana stanu rezerw na poręczenia i gwarancje kredytowe

−

11,6

Zmiana odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

−94,0

36,4

Wbudowane instrumenty pochodne - Equity Kicker

0,1

6,5

Poręczenia udzielone

−0,1

−7,3

Naliczone odsetki od pożyczek udzielonych

−109,6

−33,3

Różnice kursowe z tytułu wyceny zobowiązań leasingowych

−35,8

18,2

Wynik na likwidacji CCC Austria Ges.m.b.H

−50,9

−

Odsetki za nieterminowe płatności

−

−21,8

Pozostałe

1,6

13,5

Razem

−293,8

28,2

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

6.NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

6.1.WARTOŚCI NIEMATERIALNE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Spółka wycenia wartości niematerialne w wartości poniesionego kosztu pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez oszacowanie okresu użytkowego danego aktywa, który dla wybranych grup wynosi:

•patenty i licencje – od 2 do 5 lat

•znaki towarowe – nieamortyzowane

•inne aktywa niematerialne – od 5 do 10 lat

W przypadku, gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na to, że wartość bilansowa wartości niematerialnych może nie być możliwa do odzyskania, są one poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości zgodnie z polityka opisaną w nocie 6.2.

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

ZNAKI TOWAROWE, PATENTY, LICENCJE

RAZEM

Wartość brutto 01.02.2023

17,5

Umorzenie skumulowane 01.02.2023

−12,4

Wartość netto 01.02.2023

5,1

Amortyzacja

−1,2

Likwidacje i sprzedaż

−1,5

Likwidacja i sprzedaż (umorzenie)

0,8

Wartość brutto 31.01.2024

16,8

Umorzenie skumulowane 31.01.2024

−13,6

Wartość netto 31.01.2024

3,2

ZNAKI TOWAROWE, PATENTY, LICENCJE

WARTOŚCI NIEMATERIALNE W BUDOWIE

RAZEM

Wartość brutto 01.02.2022

13,5

2,7

16,2

Umorzenie skumulowane 01.02.2022

−11,5

−

−11,5

Wartość netto 01.02.2022

2,0

2,7

4,7

Amortyzacja

−0,9

−

−0,9

Nabycie

3,7

0,3

4,0

Zbycie, likwidacja

−

−2,7

Przeniesienia pomiędzy grupami

0,3

−0,3

−

Wartość brutto 31.01.2023

17,5

−

17,5

Umorzenie skumulowane 31.01.2023

−12,4

−

−12,4

Wartość netto 31.01.2023

5,1

−

5,1

Na dzień 31 stycznia 2024 roku na wartość netto znaków towarowych, patentów i licencji składają się głównie: nabyte w ubiegłych latach prawa do sklepu internetowego, materiałów marketingowych BADURA o wartości 0,8 mln PLN oraz prawo do sklepu internetowego Gino Rossi i bazy danych o wartości 1,1 mln PLN oraz znak towarowy AMERICANOS w wysokości 0,6 mln PLN.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

6.1.1.WARTOŚĆ FIRMY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Ujęta w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wartość firmy powstała na nabyciu zorganizowanej części przedsiębiorstwa (zwanej dalej „jednostką”).

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy:

•przekazanej zapłaty,

•kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz

•w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: odpowiada najniższemu poziomowi w Spółce, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy.

W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Spółka

Data nabycia

Stan na dzień 01.02.2023

Stan na dzień 31.01.2024

Przedsięwzięcie Adler International Sp. z o.o. sp. k.

07.2018

48,8

Na dzień 31 stycznia 2024 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do którego została przypisana istotna wartość firmy przedsięwzięcia (ZCP) Adler International Sp. z o.o. sp.k. Przeprowadzony test nie wykazał konieczności ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości. Kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego w ramach przeprowadzonego testu nie spowoduje, że wartość bilansowa testowanego ośrodka znacząco przekroczy jego wartość odzyskiwalną.

Wartość firmy Adler International powstała w wyniku objęcia przedsięwzięcia (ZCP) Adler International Sp. z o.o. sp.k. Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych związanych z działalnością przejętych sklepów w ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa, obejmujących pięcioletni okres.

Wartość odzyskiwalna skalkulowana dla poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne lub ich grup, do których zostały przypisane aktywa została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na Planie Finansowym na rok finansowy 2024 oraz w kolejnych latach, prognozy wzrostu wynikających z kierunków strategicznych określonych w Strategii Grupy Kapitałowej GO.25. Założenia służące do konstrukcji Rocznego Planu Finansowego na rok 2024 zostały szerzej opisane w nocie Kontynuacja Działalności, a należą do nich poza elementami opisanymi poniżej; poziom inflacji, poziom kształtowania się kursów walutowych kluczowych walut (Euro i USD).

Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości użytkowej są następujące:

•średnia marża zysku EBITDA ,

•przewidywany skumulowany roczny wskaźnik wzrostu przychodów w okresie prognozy (5 lat),

•rezydualna stopa wzrostu,

•stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Wielkości przyporządkowane każdemu z tych parametrów odzwierciedlają doświadczenia Spółki skorygowane o oczekiwane zmiany w okresie objętym prognozą.

W przeprowadzonym teście dla przedsięwzięcia (ZCP) Adler International Sp. z o.o. sp.k. uległa zmianie baza, dla której liczony był wskaźnik EBITDA: 2023 rok był znacznie lepszy od poprzedniego,. Ma to przełożenie na skumulowane wskaźniki wzrostu EBITDA. W wyniku przeprowadzonego testu nadwyżka sumy zdyskontowanych przypływów pieniężnych nad testowaną wartość wyniosła 600 mln PLN. W związku z tym zawiązywanie odpisu na wartość firmy nie jest konieczne.

Test na utratę wartości został przeprowadzony na podstawie następujących założeń:

31.01.2024

31.01.2023

Stopa dyskontowa

11,0%

12,9%

Średnia marża zysku EBITDA

38,4%

34,1%

Przewidywany skumulowany roczny wskaźnik wzrostu przychodów

5,5%

4,7%

Rezydualna stopa wzrostu

2,0%

6.2.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują: inwestycje w obcych środkach trwałych (tj. nakłady w wynajmowanych lokalach służących sprzedaży detalicznej towarów); środki trwałe używane w działalności dystrybucyjnej oraz pozostałe.

Środki trwałe ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszone o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty oraz środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wartość bilansową wymienionej części usuwa się z bilansu. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do wyniku finansowego w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.

Koszty finansowania zewnętrznego podlegają kapitalizacji i wykazywane są jako zwiększenie wartości środka trwałego.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez oszacowanie okresu użytkowego danego aktywa, który dla wybranych grup wynosi:

GRUPA AKTYWÓW TRWAŁYCH

OKRES AMORTYZACJI

POZOSTAŁY OKRES UŻYTKOWANIA

Inwestycje w sklepach

Okres amortyzacji zależy od dwóch czynników i przyjmuje mniejszą z dwóch wartości:

* okres użytkowania nakładów (zwykle do 15 lat)

* czas trwania umowy najmu sklepu, w którym umieszczony jest dany środek trwały (zwykle do 10 lat)

Dystrybucja

* budynki

* od 10 do 40 lat

* maszyny i urządzenia

* od 10 do 40 lat

* środki transportowe

* od 5 do 10 lat

* inne aktywa rzeczowe

* od 5 do 20 lat

Pozostałe

* maszyny i urządzenia

* od 3 do 10 lat

* środki transportowe

* od 5 do 10 lat

* inne aktywa rzeczowe

* od 5 do 20 lat

Metoda amortyzacji oraz jej okres weryfikowane są na każdy dzień bilansowy.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa aktywów, pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

występują dające się zidentyfikować odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

W sprzedaży detalicznej, każdy ze sklepów stanowi odrębny ośrodek wypracowujący środki pieniężne.

Z uwagi na fakt, że wartość bilansowa aktywów wspólnych (korporacyjnych, w tym m.in. nieruchomości) nie może zostać w ocenie Spółki przypisana na rozsądnych i spójnych zasadach do ośrodków wypracowujących środki pieniężne (sklepów), Spółka dokonuje testu na utratę wartości aktywów trwałych w następujących krokach:

•najpierw porównuje wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne, tj. sklepu z wartością bilansową jego aktywów netto (z wyłączeniem jakiejkolwiek alokacji aktywów korporacyjnych) i rozpoznaje wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości; oraz 

•następnie identyfikuje kolejną najmniejszą grupę ośrodków wypracowujących środki pieniężne (zagregowaną), która obejmuje ośrodek będący przedmiotem analizy oraz do której można przypisać aktywa korporacyjne na rozsądnych i spójnych zasadach i następnie porównuje wartość odzyskiwalną tej grupy ośrodków wypracowujących środki pieniężne z wartością bilansową ich aktywów netto (włącznie z częścią wartości bilansowej aktywów wspólnych, które zostały przypisane do danego zespołu ośrodków).  

Zgodnie z powyższymi zasadami, na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy pod kątem utraty wartości. Ocenie poddawany jest wynik na działalności operacyjnej realizowany przez każdą z jednostek detalicznych. W celu oszacowania odpisu z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych Spółka bierze pod uwagę m.in. następujące przesłanki:

•sklep funkcjonuje co najmniej 30 miesięcy.

•sklep ponosi stratę na poziomie brutto w każdym z ostatnich dwóch lat działalności.

•analiza bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych wskazuje na brak możliwości pokrycia poniesionych nakładów inwestycyjnych (np. testowaniu podlegają sklepy funkcjonujące krócej niż 30 miesięcy jeśli realizowane wyniki są znacznie poniżej oczekiwań i nie oczekuje się pozytywnej zmiany trendu, dla sklepów na nowych rynkach analizowane są dodatkowe przesłanki związane z pozyskaniem rynku).

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne (najmniejszego zespołu ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy lub aktywa wspólne) ujmuje się w sprawozdaniu wtedy i tylko wtedy, gdy wartość odzyskiwalna ośrodka (zespołu ośrodków) jest niższa od jego (ich) wartości bilansowej. W szacunku przepływów pieniężnych dla potrzeb ustalenia wartości użytkowej sklepów nie uwzględniono kosztów zarządu, pozostałych kosztów operacyjnych oraz niektórych koszów punktów handlu i sprzedaży (nieprzypisanych bezpośrednio do CGU) pomniejszonych o pozostałe przychody operacyjne. Spółka przeanalizowała możliwość przypisania tych kosztów do pojedynczego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jednak z uwagi na brak jednorodności poszczególnych ośrodków nie było możliwe bezpośrednie przyporządkowanie lub przypisanie tych kosztów na zasadach rozsądnych i spójnych. Koszty te zostały przypisane na poziomie segmentów operacyjnych (szyldów). Jednocześnie, Spółka nie uwzględnia w przepływach opłat leasingowych, które są zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu.

Otrzymane dotacje

Dotacje na zakup lub wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych Spółka ujmuje w księgach Spółki w momencie wpływu bądź uprawdopodobnienia jej wpływu w przyszłości (np. uzyskanie promesy) jeżeli istnieje rozsądna pewność, że Spółka spełni warunki niezbędne do otrzymania dotacji. Dotacje ujmuje się jako przychód przyszłych okresów (pozycja „Otrzymane dotacje”). Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty dotacji stopniowo odnoszone są w pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od rzeczowych aktywów trwałych sfinansowanych z tych źródeł.

Niektóre aktywa dotyczące poszczególnych punktów sprzedażowych mogą być trwale związane z wynajmowanym lokalem (nakłady w sklepach), co powoduje brak możliwości alternatywnego ich wykorzystania lub odsprzedaży. Okres ich użytkowania nie zawsze związany jest z szacunkiem okresu wynajmu lokalu z powodu opcji przedłużenia umów najmu. Przyjęte okresy użytkowania zostały opisane powyżej. W związku z powyższym poziom kosztów amortyzacji może być różny od szacowanego okresu wynajmu punktu sprzedażowego. Zmiany tego okresu mogą wpływać na poziom odpisów z tytułu utraty wartości.

Informacje na temat środków trwałych stanowiących zabezpieczenie zaciągniętego zadłużenia przedstawiono w nocie 5.2.

Spółka CCC S.A. zawarła w dniu 23 grudnia 2009 r. z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości umowę o dofinansowanie inwestycji w aktywa trwałe. Spółka wnioskowała o dotację z Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka w związku z realizowaną inwestycją budowy magazynu wysokiego składowania zlokalizowanego w Polkowicach. Ostateczna wysokość dotacji została ustalona na kwotę 38,5 mln PLN. Na skutek przeniesienia działalności logistycznej w ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa do Spółki CCC.eu wartość dotacji na dzień bilansowy Spółce CCC S.A. wynosi 0 mln PLN. Na dzień 31 stycznia 2023 roku wartość nierozliczonej dotacji wynosiła 15,7 mln PLN.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

DYSTRYBUCJA

POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

INWESTYCJE W SKLEPACH

GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE

MASZYNY I URZĄDZENIA

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE

RAZEM

GRUNTY I BUDYNKI

MASZYNY I URZĄDZENIA

INNE

RAZEM

Wartość brutto 01.02.2023

581,9

233,1

123,1

2,9

359,1

79,0

2,3

7,3

88,6

1 029,6

Umorzenie skumulowane 01.02.2023

−307,3

−45,1

−108,9

−

−154,0

−14,4

−1,4

−3,6

−19,4

−480,7

Wartość netto 01.02.2023

274,6

188,0

14,2

2,9

205,1

64,6

0,9

3,7

69,2

548,9

Nabycia

33,0

−

0,8

3,1

−

−1,7

1,4

35,2

Amortyzacja

−40,1

−3,1

−6,4

−

−9,5

2,3

−0,1

−0,5

1,7

−47,9

Likwidacje i sprzedaż

−10,3

−

−0,6

−0,3

−

−0,9

−11,2

Likwidacja i sprzedaż (umorzenie)

9,0

−

−0,5

0,1

−

−0,4

8,6

Przeniesienie aktywów w ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa

−

−214,3

−139,4

−

−353,7

−38,1

−0,3

−1,0

−39,4

−393,1

Przeniesienie aktywów w ramach zorganizowanej części przedsiębiorstwa (umorzenie)

−

45,6

117,3

−

162,9

4,0

0,1

0,7

4,8

167,7

Inne (wartość brutto)

0,1

−14,8

16,5

−1,7

−

−0,7

0,4

−0,3

−

Inne (umorzenie)

−0,1

2,0

−2,0

−

4,6

0,3

−

4,9

−

Wartość brutto 31.01.2024

604,6

4,0

0,2

2,0

6,2

43,4

1,0

5,0

49,7

660,5

Umorzenie skumulowane 31.01.2024

−338,7

−0,6

−

−0,6

−8,6

−1,0

−3,4

−13,3

−352,3

Wartość netto 31.01.2024

266,2

3,4

0,2

2,0

5,6

34,8

−

1,6

36,4

308,2

DYSTRYBUCJA

POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

INWESTYCJE W SKLEPACH

GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE

MASZYNY I URZĄDZENIA

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE

RAZEM

GRUNTY I BUDYNKI

MASZYNY I URZĄDZENIA

INNE

RAZEM

Wartość brutto 01.02.2022

530,4

232,1

121,3

2,7

356,1

77,6

4,9

4,1

86,6

973,1

Umorzenie skumulowane 01.02.2022

−272,1

−39,1

−103,8

−

−142,9

−11,5

−1,3

−3,4

−16,2

−431,2

Wartość netto 01.02.2022

258,3

193,0

17,5

2,7

213,2

66,1

3,6

0,7

70,4

541,9

Nabycia

73,5

0,1

0,6

3,0

3,7

0,7

2,3

6,7

83,9

Amortyzacja

−52,7

−6,0

−5,2

−

−11,2

−2,9

−0,1

−0,4

−3,4

−67,3

Likwidacje i sprzedaż

−22,0

−

−0,2

−0,6

−0,8

−4,0

−0,1

−0,5

−4,6

−27,4

Likwidacja i sprzedaż (umorzenie)

17,5

−

0,1

−

0,1

−

0,2

17,8

Przeniesienia między grupami (wartość brutto)

−

0,9

1,4

−2,2

0,1

1,7

−3,2

1,4

−0,1

−0,0

Wartość brutto 31.01.2023

581,9

233,1

123,1

2,9

359,1

79,0

2,3

7,3

88,6

1 029,6

Umorzenie skumulowane 31.01.2023

−307,3

−45,1

−108,9

−

−154,0

−14,4

−1,4

−3,6

−19,4

−480,7

Wartość netto 31.01.2023

274,6

188,0

14,2

2,9

205,1

64,6

0,9

3,7

69,2

548,9

Majątek związany z segmentem pozostałe dotyczy głównie gruntów i budynków zlokalizowanych w siedzibie Spółki.

Na dzień 31 stycznia 2024 roku Spółka, poza 1 sklepem, nie zidentyfikowała przesłanek do utraty wartości aktywów, w tym aktywów sklepowych oraz prawa do użytkowania aktywów w odniesieniu do sklepów. W związku z tym przeprowadzano test na utratę wartości dla 1 sklepu, który nie wykazał konieczności wykonania odpisu. Oszacowana stopa dyskontowa WACC wynosiła 11,1%.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

6.3.PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA I NALEŻNOŚCI LEASINGOWE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W dacie rozpoczęcia umowy Spółka CCC S.A. wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien obejmować:

•kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

•wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

•wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę,

•szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.

Niektóre umowy leasingowe zawierają opcję przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Spółka posługuje się aktualną datą zakończenia umowy, która aktualizowana jest w momencie powzięcia informacji o przedłużeniu / wypowiedzeniu umowy. Przyjęty okres trwania umowy wynika z racjonalności biznesowej. W przypadku gdy Spółka zdecyduje o przedłużeniu umowy, okres jej trwania przyjęty do wyceny jest przedłużony o aktywowany okres opcji przedłużenia wynikający z umowy.

Spółka zawiera także umowy na czas nieoznaczony. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać.

Spółka posiada również umowy leasingu, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz umowy wynajmu sprzętu komputerowego (drukarek) i umowy wynajmu terminali płatniczych o niskiej wartości. Spółka korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.

W dacie rozpoczęcia leasingobiorca Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie (zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu). Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:

•stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe określone w paragrafie B42 standardu) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

•zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,

•kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

•cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji (ocenionej z uwzględnieniem czynników określonych w paragrafach B37–B40 standardu), oraz

•kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, o których mowa powyżej, obejmują na przykład opłaty powiązane z indeksem cen konsumpcyjnych, opłaty powiązane z referencyjną stopą procentową lub opłaty, które zmieniają się, aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku. Dla każdego rodzaju umów Spółka oszacowała wysokość stopy dyskontowej, która będzie wpływać na ostateczną wartość wyceny tych umów. Pod uwagę wzięto rodzaj umowy, długość trwania umowy, walutę umowy oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby ponieść na rzecz zewnętrznych instytucji finansowych gdyby chciała zawrzeć taką transakcję na rynku finansowym.

Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest okresowo rozliczana z płatnościami leasingowymi.

Koszty związane z wykorzystaniem aktywów będących przedmiotem leasingu są prezentowane w pozycji „amortyzacja” oraz w kosztach finansowych jako koszty odsetek.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo, natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych rozliczane są efektywną stopą procentową.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Spółka dokonuje wyceny umów leasingu, spełniających kryteria MSSF 16. Spółka ujmuje w kosztach bieżących następujące pozycje:

•koszty amortyzacji aktywa z tytułu prawa do użytkowania,

•koszty odsetek,

•wynik różnic kursowych.

Spółka ujmuje zmianę leasingu jako odrębny leasing, jeżeli:

•zmiana zwiększa zakres leasingu poprzez przyznanie prawa do użytkowania jednego lub większej liczby bazowych składnik aktywów oraz

•wynagrodzenie za leasing zwiększa się o kwotę współmierną do ceny jednostkowej za zwiększenie zakresu oraz wszelkie właściwe korekty tej ceny jednostkowej w celu uwzględnienia okoliczności danej umowy.

W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, w dacie uzgodnienia zmiany (data podpisania aneksu/porozumienia przez ostatnią ze stron umowy) Spółka:

•alokuje wynagrodzenie w zmodyfikowanej umowie,

•ustala okres zmodyfikowanego leasingu, oraz

•aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem zaktualizowanej stopy dyskontowej.

Zaktualizowana stopa dyskontowa jest określana jako stopa procentowa leasingu na pozostały do końca okres leasingu, gdy można z łatwością ustalić tę stopę, lub krańcową stopę procentową leasingobiorcy obowiązującą w dacie uzgodnienia zmiany, jeżeli nie można z łatwością ustalić stopy procentowej leasingu.

W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, Spółka ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:

•zmniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w celu uwzględnienia częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu w przypadku zmian leasingu, które zmniejszają zakres leasingu. Spółka ujmuje w wyniku wszelki zysk lub stratę odnoszącą się do częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu,

•skorygowanie składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do wszystkich pozostałych zmian leasingu.

Spółka jako leasingodawca

W dacie rozpoczęcia leasingu CCC S.A. klasyfikuje daną umowę leasingową jako:

•leasing finansowy – jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów lub jako

•leasing operacyjny – jeżeli powyższe warunki nie zostały spełnione.

Ustalając klasyfikację danej umowy leasingowej bierze się pod uwagę m. in. fakt, czy okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania składnika aktywów.

Aktywa oddane w leasing finansowy są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto, pomniejszanej o kapitałową część opłat leasingowych dotyczących danego roku obrotowego, skalkulowanych w sposób odzwierciedlający stałą okresową stopę zwrotu dla nierozliczonej części inwestycji leasingowej netto. Przychody finansowez tytułu odsetek z leasingu finansowego są ujmowane w odpowiednich okresach sprawozdawczych przy uwzględnieniu stałej stopy zwrotu dla wartości netto inwestycji, należnej z tytułu leasingu. Przychody z tytułu leasingu operacyjnego są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu.

Spółka podnajmuje powierzchnie biurowe, handlowe i magazynowe innym spółkom w Grupie Kapitałowej CCC S.A. i traktuje je jako leasing finansowy.

Klasyfikując subleasing, pośredni leasingodawca klasyfikuje każdy subleasing jako leasing finansowy lub jako leasing operacyjny w następujący sposób:

•jeżeli leasing główny jest leasingiem krótkoterminowym, który jednostka jako leasingobiorca ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu, subleasing klasyfikuje się jako leasing operacyjny,

•w innym przypadku subleasing klasyfikuje się raczej poprzez odniesienie do składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania wynikającego z leasingu głównego niż poprzez odniesienie do bazowego składnika aktywów (przykładowo składnika rzeczowych aktywów trwałych, który stanowi przedmiot leasingu).

Spółka wyksięgowuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania (w zakresie, w jakim jest on przedmiotem podnajmu) i ujmuje należność z tytułu leasingu.

Wartość bieżąca opłat leasingowych w dacie początkowej wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wynosi łączna wartość godziwa bazowego składnika aktywów, za który w przypadku subleasingu przyjmuje się wartość aktywa z tytułu prawa do użytkowania wynikającego z głównej umowy leasingu.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Poniższa tabela przedstawia wartość wycenionych aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień bilansowy:

PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW Z TYTUŁU LEASINGU

Sklepy

Magazyny

Środki transportu

Biura

Razem

Wartość brutto 01.02.2023

1 020,4

2,2

7,7

28,9

1 059,2

Umorzenie skumulowane 01.02.2023

−627,0

−1,4

−5,2

−6,6

−640,2

Wartość netto 01.02.2023

393,4

0,8

2,5

22,3

419,0

Zawarcie nowych umów leasingu

16,1

0,1

0,4

−

16,6

Amortyzacja w okresie

−104,2

−0,3

−1,7

−4,1

−110,3

Zmiany wynikające z modyfikacji umów

48,2

0,2

0,4

9,1

57,9

Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - wartość brutto

−30,3

−0,3

−1,4

−

−32,0

Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - umorzenie

25,3

0,2

1,3

−

26,8

Wartość brutto 31.01.2024

1 054,4

2,2

7,1

38,0

1 101,7

Umorzenie skumulowane 31.01.2024

−705,9

−1,5

−5,6

−10,7

−723,7

Wartość netto 31.01.2024

348,5

0,7

1,5

27,3

378,0

PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW Z TYTUŁU LEASINGU

Sklepy

Magazyny

Środki transportu

Biura

Razem

Wartość brutto 01.02.2022

1 042,1

2,9

8,5

26,2

1 079,7

Umorzenie skumulowane 01.02.2022

−571,9

−1,6

−5,6

−6,1

−585,2

Wartość netto 01.02.2022

470,2

1,3

2,9

20,1

494,5

Zawarcie nowych umów leasingu

45,9

−0,1

1,5

3,2

50,5

Amortyzacja w okresie

−112,4

−0,3

−2,0

−0,5

−115,2

Zmiany wynikające z modyfikacji umów

29,9

0,1

0,2

−0,5

29,7

Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - wartość brutto

−97,5

−0,7

−2,5

−

−100,7

Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - umorzenie

57,3

0,5

2,4

−0,0

60,2

Wartość brutto 31.01.2023

1 020,4

2,2

7,7

28,9

1 059,2

Umorzenie skumulowane 31.01.2023

−627,0

−1,4

−5,2

−6,6

−640,2

Wartość netto 31.01.2023

393,4

0,8

2,5

22,3

419,0

Na dzień 31 stycznia 2024 roku Spółka zidentyfikowała przesłanki do przeprowadzenia testu na utratę wartości prawa do użytkowania, o czym szerzej w nocie 5.3 niniejszego sprawozdania finansowego.

Poniższa tabela przedstawia wartość zobowiązań z tytułu leasingu na dzień bilansowy:

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Na początek okresu

720,6

756,8

Naliczone odsetki

24,9

15,3

Płatność z tytułu leasingu

−182,8

−168,8

Różnice kursowe

−46,8

15,6

Dodanie nowej umowy

29,3

128,5

Modyfikacja warunków umowy

50,1

8,6

Zmiana zakresu

1,3

−35,4

Na koniec okresu

596,6

720,6

Wartość zapłaconych odsetek od umów leasingowych wyniosła w okresie 1 lutego 2023 – 31 stycznia 2024 roku wyniosła 25,8 mln PLN, w poprzednim roku obrotowym 14,1 mln PLN.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

CCC S.A. jako leasingodawca

Spółka podnajmuje powierzchnie biurowe, handlowe i magazynowe innym spółkom w Grupie Kapitałowej CCC S.A. oraz podmiotom niepowiązanym. Dochody finansowe z inwestycji leasingowej netto są nieistotne.

Poniższa tabela przedstawia wartość należności z tytułu leasingu na dzień bilansowy:

Należności z tytułu leasingu

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Stan na początek okresu

138,1

92,7

Zawarcie nowych umów leasingu

12,7

21,4

Modyfikacja

2,8

44,4

Odsetki

5,7

2,8

Spłata należności

−32,8

−22,7

Odpisy aktualizujące

1,7

−3,0

Różnice kursowe

−10,0

2,5

Inne

−2,2

−

Stan na koniec okresu

116,0

138,1

Poniższa tabela przedstawia analizę terminów wymagalności należnych (niezdyskontowanych) opłat leasingowych.

Niezdyskontowane opłaty leasingowe

31.01.2024

31.01.2023

do 1 roku

33,8

28,4

1 do 2 lat

31,7

29,5

2 do 3 lat

28,4

28,2

3 do 4 lat

22,1

23,8

4 do 5 lat

11,4

15,1

powyżej 5 lat

24,1

21,4

Razem niezdyskontowane opłaty leasingowe

151,5

146,4

Niezrealizowane dochody finansowe

−35,5

−8,2

Razem

116,0

138,2

Zdyskontowane niegwarantowane wartości końcowe nie występują.

6.4.ZAPASY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub ceny sprzedaży netto w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa.

Cena sprzedaży netto to oszacowana cena sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży.

Spółka przeanalizowała w świetle stanowiska decyzji Komitetu ds. Interpretacji MSSF Koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku, jakie dodatkowe koszty w procesie sprzedaży ponosi, które kwalifikowałyby się zgodnie z MSR 2 do ujęcia w kalkulacji odpisu NRV (ang. net realisable value). W celu określenia kosztów sprzedaży, Spółka wzięła pod uwagę rodzaj posiadanych zapasów, kanały sprzedaży oraz przenalizowała strukturę kosztów. Ponoszone koszty sprzedaży różnią się w zależności od kanału sprzedaży, co dla Spółki oznacza różny poziom tych kosztów dla kanału digital i sprzedaży w sklepach stacjonarnych. Dla kanału sprzedaży digital do kosztów niezbędnych do przeprowadzenia sprzedaży do skutku Spółka zaliczyła koszty przesyłek kurierskich do klienta, koszty opakowań oraz koszty obsługi płatności przez pośredników. Dla sprzedaży w sklepach stacjonarnych do kosztów sprzedaży zaliczono koszty logistyczne związane z procesem zwózki i przepakowania towarów na magazyn centralny wraz narzutem kosztów pracowniczych. Do kosztów sprzedaży w obu kanałach dodano również alokację kosztów marketingu.

Decyzja Komitetu ds. Interpretacji nie miała istotnego wpływu na sposób ustalania przez Spółkę wartości netto możliwej do uzyskania zgodnie z MSR 2.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Towary handlowe ewidencjonowane są ilościowo-wartościowo i wyceniane:

•w przypadku towarów z importu – w cenach nabycia, obejmujących cenę zakupu, koszty transportu na odcinku zagranicznym oraz na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w kraju, ubezpieczenie oraz cło; do przeliczenia wartości w walucie obcej stosowany jest kurs wynikający z dokumentu celnego,

•w przypadku towarów nabywanych w kraju – w cenach zakupu; koszty związane z nabyciem tych towarów, ze względu na ich nieistotną wielkość, obciążają bezpośrednio koszty działalności w momencie ich poniesienia.

W przypadku wystąpienia okoliczności, w skutek których nastąpiło obniżenie wartości zapasów dokonuje się odpisu wartości zapasów w ciężar kosztu własnego sprzedaży. W przypadku ustania okoliczności, które spowodowały obniżenie wartości zapasów dokonuje się odwrócenia odpisu poprzez pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży.

Spółka, w celu określenia wysokości odpisów aktualizujących wartość zapasów, stosuje model kalkulacji bazujący na wiekowaniu zapasów wraz z uwzględnieniem prognozy sprzedaży poszczególnego asortymentu. Prognozy te są wynikiem analizy danych historycznych, a także bieżącej sytuacji Spółki i jej otoczenia mikro- i makroekonomicznego, które może mieć wpływ na poziom niepewności przy określaniu tych prognoz.

W ramach istotnych szacunków i osądów analizie poddawana jest przede wszystkim możliwa do uzyskania marża na sprzedaży, planowane przyszłe ceny sprzedaży, rotacja zapasów, dodatkowe koszty sprzedaży niezbędne do zrealizowania sprzedaży zapasów oraz efektywność prowadzonych działań marketingowych. Spółka kontroluje podczas bieżącego zarządzania zapasami aktualne stany zapasów z podziałem na ich wiek oraz proaktywnie wspiera sprzedaż poprzez odpowiednie akcje sprzedażowe.

Spółka, analizując poziom i wartość zapasów, wyodrębnia główną kategorię asortymentową jaką jest obuwie oraz asortyment pozostały (głównie torebki i odzież). Dla kategorii głównej Spółka dokonuje weryfikacji czynników mających wpływ na jego wartość, takich jak między innymi: spodziewany poziom sprzedaży, spodziewany poziom marży na sprzedaży, planowane rabaty, długość życia produktu, zgodność z trendami mody i zgodności z potrzebami klienta, poziom dodatkowych kosztów związanych z przystosowaniem towaru do sprzedaży w kolejnych sezonach. Dla kategorii asortymentu pozostałego Spółka dokonuje analizy przede wszystkim w zakresie długości cyklu życia produktu oraz poziomu planowanych rabatów. Średnie rabaty udzielane dla pozostałego asortymentu są niższe niż dla obuwia, towar ten nie wymaga również ponoszenia dodatkowych kosztów przystosowania go do sprzedaży w kolejnych okresach.

Powyższe analizy znajdują odzwierciedlenie w szacowaniu odpisów aktualizujących wartość zapasów. Dla asortymentu głównego odpisy aktualizujące rozpoznawane są na wyższym poziomie z powodu przed wszystkim szybszej dezaktualizacji niż ma to miejsce w przypadku asortymentu pozostałego. Ponadto wpływ na podwyższenie poziomu odpisów na obuwie ma również proces wymiany asortymentu głównego pomiędzy sezonami, który podlega cyklicznym przesunięciom między magazynami centralnymi, a sklepami oraz przesunięciom ze sklepów do magazynów centralnych generując związane z tym procesem koszty dodatkowej obsługi. Dla asortymentu pozostałego proces ten nie jest realizowany, a ponadto zapas ten podlega szybszej rotacji w związku z czym uzasadniony jest odpis na ten zapas na niższym poziomie.

Analizując wiek głównej kategorii asortymentowej Spółka określa adekwatny dla niego poziom odpisu wyrażony procentowo. Na tej podstawie dokonuje się kalkulacji wysokości odpisu. Przyjęte kryteria obejmują zapasy dwuletnie oraz starsze.

Główne założenia polityki rabatowej mającej wpływ na szacowanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania wskazano poniżej:

•wysokość przecen (poziom rabatów) uzależniona jest od wieku zapasów w taki sposób, że wraz z upływem czasu ich poziom ulega podwyższeniu co jest spowodowane przede wszystkim spadkiem jakości obuwia wynikającym z procesu przechowywania i ekspozycji w sklepach, ograniczonym dostępem popularnych rozmiarów, co raz mniejszą atrakcyjnością w stosunku do potrzeb klienta,

•akcje rabatowe dopasowywane są do całej kolekcji lub grupy asortymentowej aby odpowiednio wzmocnić oczekiwany efekt,

•towary korelujące z bieżącymi trendami mody ulegają większej utracie wartości wraz z upływem czasu ze względu na krótszy cykl życia takiego produktu (modowego) względem produktu o charakterze bardziej uniwersalnym i klasycznym,

oczekiwany poziom rotacji towaru wraz z upływem czasu spada w związku z czym poziom rabatu jest podwyższany aby zwiększyć atrakcyjność cenową towaru dla klienta.

Poniższa tabela przedstawia stan zapasów oraz odpisów na zapasy na dzień bilansowy:

31.01.2024

31.01.2023

Towary

350,8

381,3

Aktywa z tytułu zwrotu

4,4

7,7

Razem (brutto)

355,2

389,0

Odpis aktualizujący

−3,9

−7,3

Razem (netto)

351,3

381,7

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Poniższa tabela przedstawia zmianę odpisu aktualizującego w okresie:

Odpis aktualizujący wartość zapasów

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Na początek okresu

−7,3

−3,4

Utworzenie w koszt własny sprzedaży

−

−7,9

Wykorzystanie

1,9

4,0

Rozwiązanie w koszt własny sprzedaży

1,5

−

Na koniec okresu

−3,9

−7,3

Celem Spółki jest minimalizacja stanu zapasów przy jednoczesnym utrzymaniu odpowiedniej ilości towaru do maksymalizacji poziomu sprzedaży.

W związku z prawem klienta do zwrotu towaru nieużywanego Spółka dokonuje kalkulacji zobowiązania i aktywa z tego tytułu. Dostawy zrealizowane po dniu bilansowym są przypisane do przychodów następnego okresu, natomiast wartość zwrotów pomniejsza przychody okresu bieżącego. Wartość aktywa prezentowana jest w wartości zapasów natomiast wartość zobowiązania ujmowana jest w pozostałych zobowiązaniach. Na dzień bilansowy wartość aktywa wyniosła 4,4 mln PLN, natomiast wartość zobowiązania wyniosła 13,2 mln PLN.

6.5.NALEŻNOŚCI OD ODBIORCÓW I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Należności handlowe

Należności handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, metodą efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je przy tym o odpisy z tytułu utraty wartości (dalsza polityka przedstawiona w nocie 6.1). Jeżeli ściągnięcia należności można oczekiwać w ciągu jednego roku, bądź oczekuje się zrealizowania w toku normalnego cyklu operacyjnego, należności klasyfikuje się jako aktywa obrotowe. W przeciwnym wypadku, wykazuje się jako aktywa trwałe.

W ramach należności handlowych prezentowane są należności od pośredników płatniczych oraz należności od kurierów.

Pozostałe należności

Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty.

31.01.2024

31.01.2023

Należności od odbiorców brutto

80,1

74,0

Odpis na należności

−12,9

−1,9

Razem należności netto

67,2

72,1

Zaliczki na poczet dostaw towarów

3,7

0,8

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

2,1

9,0

Należności z tytułu podatków innych niż podatek dochodowy

0,4

1,2

Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych

1,6

5,6

Pozostałe należności finansowe

−

0,3

Pozostałe należności z tytułu sprzedaży akcji w jednostkach zależnych

−

21,9

Pozostałe

38,9

6,5

Razem pozostałe należności

46,7

45,3

Należności handlowe w głównej części stanowią należności od jednostki zależnej CCC.eu Sp. z o.o. oraz HalfPrice Sp. z o.o. w łącznej wysokości 59,9 mln PLN (na 31 stycznia 2023 roku.: 8,6 PLN).

Wzrost pozostałych należności o 1,4 mln PLN w porównaniu ze stanem na dzień 31 stycznia 2023 roku wynika głównie z kompensaty pożyczki otrzymanej od Gino Rossi oraz zobowiązań handlowych w łącznej wysokości 21,9 mln PLN z należnością z tytułu odkupu przez Gino Rossi akcji własnych od CCC S.A., przy jednoczesnym wzroście należności pozostałych o 32,4 mln PLN.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

W należnościach pozostałych zostały zaprezentowane m.in. kaucje celne w wysokości 6 mln PLN, kaucje z tytułu gwarancji bankowych w kwocie 10,3 mln PLN oraz należności z tytułu refaktur kosztów mediów podnajmowanych lokali do Modivo w wysokości 19,3 mln PLN.

Szczegóły dotyczące ryzyk przedstawiono w nocie 7.1.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 4.3.

Należności od odbiorców nie są oprocentowane i mają zazwyczaj rynkowy termin płatności. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem z tytułu oczekiwanych strat kredytowych właściwym dla należności handlowych Spółki.

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANE Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIESPŁACONE W OKRESIE ORAZ ODPIS AKTUALIZUJĄCY:

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług

01.02.2023-31.01.2024

01.02.2022-31.01.2023

Stan na początek okresu

−1,9

−1,1

a) zwiększenia

−12,1

−2,1

b) zmniejszenia - wykorzystanie

−

0,2

b) zmniejszenia - rozwiązanie

1,1

Stan na koniec okresu

−12,9

−1,9

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

67,2

72,1

Struktura wiekowa należności handlowych

31.01.2024

31.01.2023

a) bieżące

52,3

55,1

b) do 1 miesiąca

6,2

1,3

c) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

8,6

2,3

d) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

5,8

8,5

e) powyżej 6 miesięcy

7,2

6,8

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

80,1

74,0

Na dzień 31 stycznia 2024 roku, jak i na 31 stycznia 2023 roku Spółka posiada należności handlowe głównie od spółek zależnych o pewnej wiarygodności kredytowej. Zdaniem Spółki należności przeterminowane nie utraciły istotnie wartości. Kalkulację odpisu aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług z tytułu oczekiwanych strat kredytowych przedstawiono w nocie 7.1.

6.6.ŚRODKI PIENIĘŻNE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zadłużenia. Dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych kredyty w rachunku bieżącym nie pomniejszają stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

31.01.2024

31.01.2023

Środki pieniężne w kasie

8,6

6,6

Środki pieniężne w banku

18,5

29,7

Środki pieniężne w drodze

3,5

1,8

Środki pieniężne na rachunach VAT (split payment)

2,8

−

Razem

33,4

38,1

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Środki pieniężne narażone są na ryzyko kredytowe, ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej. Polityka zarządzania tymi ryzykami oraz dalsze ujawnienia w zakresie ryzyk (tj. ocena jakości kredytowej, analiza wrażliwości narażenia na ryzyko walutowe i stopy procentowej) przedstawiono w nocie 6.1, a także w sprawozdaniu z działalności Grupy w rozdziale 5.

6.7.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu ujmuje się w wartości godziwej, a w późniejszym okresie wycenia się według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeśli oczekuje, że zostanie ono uregulowane w toku normalnego cyklu operacyjnego, lub zobowiązanie jest wymagalne w ciągu dwunastu miesięcy od końca okresu sprawozdawczego, albo też Spółka nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia terminu wymagalności zobowiązania o co najmniej dwanaście miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego.

Pozostałe zobowiązania wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.

Spółka ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu emerytalnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań niefinansowych w pozycji „Zobowiązania wobec pracowników”.

31.01.2024

31.01.2023

Zobowiązania handlowe i inne

• z tytułu dostaw i usług - bez sald objętych faktoringiem odwrotnym

142,1

148,5

• inwestycyjne

21,9

22,6

Razem krótkoterminowe zobowiązania handlowe i inne

164,0

171,1

Zobowiązania z tytułu podatków pośrednich, ceł i innych świadczeń

15,0

22,2

Zobowiązania wobec pracowników

20,8

28,8

Rozliczenia międzyokresowe

31,2

42,8

Poręczenia otrzymane

−

0,5

Zobowiązania do zwrotu

13,2

10,7

Zobowiązania z tytułu umów z Klientami

19,8

13,9

Inne zobowiązania

1,5

2,8

Razem krótkoterminowe zobowiązania pozostałe

101,5

121,7

31.01.2024

31.01.2023

Inne zobowiązania długoterminowe - kaucje

1,3

2,1

Zobowiązania wobec pracowników

−

0,2

Razem długoterminowe zobowiązania pozostałe

1,3

2,3

Na dzień 31 stycznia 2024 roku oraz 31 stycznia 2023 roku zobowiązania wobec dostawców w większości dotyczą zobowiązań do spółek z Grupy Kapitałowej CCC S.A., w tym głównie do CCC.eu Sp. z o.o. 94,3 mln PLN wobec 57,3 mln PLN na dzień 31 stycznia 2023 roku.

W rozliczeniach międzyokresowych ujęto m.in. rozliczenia inwestycji w sklepach z wynajmującymi w wysokości 24,5 mln PLN, rezerwę na koszty okresu w wysokości 3,7 mln PLN oraz rezerwę na niewykorzystany urlop w wysokości 3,0 mln PLN. W bieżącym okresie rozwiązano rezerwę na przyszłe koszty zamkniętych sklepów w Niemczech w wysokości 9,1 mln PLN, która wynika gwarancji dla umów najmu udzielonych niektórym wynajmującym przez CCC S.A. na tym rynku oraz zapisów umowy zawartej przy transakcji zbycia CCC Germany pomiędzy Spółką a HRG, w tym zapisów o rekompensacie przez CCC S.A. poniesionych strat przez HRG.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

W Spółce funkcjonuje długoterminowy program bonusowy dla kadry kierowniczej pracowników obowiązujący w latach 2021-2025, należny pracownikom po upływie tego okresu w zależności od poziomu realizacji celów wskazanych w programie. Na dzień bilansowy Spółka wyceniła spodziewany poziom bonusów do wypłaty i ujęła z tego tytułu krótkoterminowe zobowiązanie wobec pracowników w kwocie 0,7 mln PLN (w ubiegłym roku wartość zobowiązania wynosiła 7,1 mln PLN). Dodatkowo, w pozycji zobowiązania wobec pracowników ujęto wartość zobowiązania z tytułu premii dla pracowników w kwocie 2,3 mln PLN (na 31 stycznia 2023 roku 3,6 mln PLN) oraz wartość programu opisanego szerzej w nocie 7.2.

Zobowiązania handlowe i pozostałe narażone są na ryzyko walutowe. Zarządzanie ryzykiem walutowym oraz analiz a wrażliwości przedstawione są w nocie 7.1.

Z zobowiązaniami wiąże się również ryzyko płynności (dalsze informacje przedstawiono w nocie 5.2 oraz 7.1).

Wartość godziwa zobowiązań wobec dostawców oraz pozostałe zobowiązania zbliżona jest do ich wartości bilansowej.

ZOBOWIĄZANIA DO PONIESIENIA NAKŁADÓW I INNE ZOBOWIĄZANIA DO PONIESIENIA W PRZYSZŁOŚCI

Na dzień 31 stycznia 2024 roku, jak i na 31 stycznia 2023 roku, Spółka nie posiada zobowiązań do poniesienia nakładów i innych zobowiązań w przyszłości.

6.8.REZERWY

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W ramach rezerw wykazywana jest głównie rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne, naprawy gwarancyjne, sprawy sporne oraz oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych poręczeń kredytowych.

Rezerwę na naprawy gwarancyjne tworzy się jako szacunkowe ustalenie średniego poziomu zwrotów towarów z tytułu reklamacji na podstawie danych historycznych. Po przeprowadzeniu kalkulacji dla kilku okresów oraz na bazie uzyskanego doświadczenia Spółki w celu uproszczenia dokonywanych szacunków, obliczany jest średni wskaźnik reklamacji dotyczący ubiegłych okresów. Zmienną określającą ewentualne zwroty ze sprzedaży, od której uzależniona jest wartość potencjalnych reklamacji to wielkość uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży w okresie. W następnych okresach dokonuje się odpowiednich korekt rezerwy poprzez podwyższenie lub rozwiązanie w zależności od uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży.

Rezerwa na sprawy sporne tworzona jest w kwocie stanowiącej najlepszy szacunek kwoty niezbędnej do rozliczenia powstałego obowiązku.

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza.

Program określonych świadczeń długoterminowych w okresie zatrudnienia

Zgodnie z warunkami zbiorowego układu pracy, pewna grupa pracowników posiada prawo do otrzymania nagród jubileuszowych uzależnionych od stażu pracy. Uprawnieni pracownicy otrzymują jednorazowo kwotę stanowiącą po upływie 10 lat pracy równowartość 100% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego, kwotę stanowiącą równowartość 150% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego po upływie 15 lat pracy, po upływie 20 lat pracy kwotę stanowiącą równowartość 200% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego oraz po upływie 25 lat pracy kwotę stanowiącą równowartość 250% podstawy wymiaru uposażenia miesięcznego. Świadczenia te ujmowane są na podstawie wycen aktuarialnych.

Spółka ustala rezerwę na przyszłe nagrody jubileuszowe w oparciu o wycenę aktuarialną metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych.

Spółka ujmuje rezerwę na oczekiwane straty kredytowe (ECL) z tytułu gwarancji finansowych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE

REZERWY NA ZWROTY I REKLAMACJE

REZERWA Z TYTUŁU OCZEKIWANYCH STRAT KREDYTOWYCH

RAZEM

Stan na 01.02.2023

7,2

5,6

55,9

68,7

krótkoterminowe

2,1

5,6

55,9

63,6

długoterminowe

5,1

−

5,1

Stan na 01.02.2023

7,2

5,6

55,9

68,7

Utworzenie

1,7

0,5

−

2,2

Wykorzystanie

−1,9

−5,6

−

−7,5

Rozwiązanie

−1,5

−

−46,1

−47,6

Stan na 31.01.2024

5,5

0,5

9,8

15,8

krótkoterminowe

1,9

0,5

9,8

12,2

długoterminowe

3,6

−

3,6

REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE

REZERWY NA ZWROTY I REKLAMACJE

REZERWA Z TYTUŁU OCZEKIWANYCH STRAT KREDYTOWYCH

RAZEM

Stan na 01.02.2022

6,2

2,2

44,3

52,7

krótkoterminowe

1,2

2,2

44,3

47,7

długoterminowe

5,0

−

5,0

Stan na 01.02.2022

6,2

2,2

44,3

52,7

Utworzenie

1,0

5,6

11,6

18,2

Wykorzystanie

−

−2,2

−

−2,2

Stan na 31.01.2023

7,2

5,6

55,9

68,7

krótkoterminowe

2,1

5,6

55,9

63,6

długoterminowe

5,1

−

5,1

Rozwiązanie rezerw z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dotyczy głównie zmiany rezerwy na poręczenia kredytów CCC.eu Sp. z o.o. w kwocie 44,3 mln PLN, a poręczenia faktoringu CCC.eu Sp. z o.o. w wysokości 1,8 mln PLN, o czym szerzej w nocie 2.3 oraz 3.2.

Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych.

31.01.2024

Stopa dyskonta

5,2%

Tablice śmiertelności

pttz2022

Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji odpraw emerytalno- rentowych w latach 2024-2033

2,87%

Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji nagród jubileuszowych w latach 2024-2033

2,87%

Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej (mężczyźni)

35,53%

Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej (kobiety)

36,94%

31.01.2024

Stopa dyskonta finansowego

Planowane wzrosty podstaw

Tytuł rezerwy

-1 p.p.

+ 1 p.p.

-1 p.p.

+ 1 p.p.

Odprawy emerytalne

0,2

Odprawy rentowe

−

Nagrody jubileuszowe

5,4

5,2

5,1

5,4

Odprawy pośmiertne

0,1

Rezerwy łącznie

5,7

5,5

5,4

5,7

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

31.01.2023

Stopa dyskonta

5,85%

Tablice śmiertelności

pttz2021

Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji odpraw emerytalno- rentowych w latach 2018-2027

3,39%

Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji nagród jubileuszowych w latach 2018-2027

3,39%

Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej (mężczyźni)

35,66%

Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej (kobiety)

34,43%

31.01.2023

Stopa dyskonta finansowego

Planowane wzrosty podstaw

Tytuł rezerwy

-1 p.p.

+ 1 p.p.

-1 p.p.

+ 1 p.p.

Odprawy emerytalne

0,3

0,2

0,3

Odprawy rentowe

0,1

Nagrody jubileuszowe

7,3

6,9

7,3

Odprawy pośmiertne

0,1

Rezerwy łącznie

7,8

7,3

7,8

7.NOTY POZOSTAŁE

7.1.INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

•wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

•wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

•wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

•prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub

•prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

•instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

•instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

•instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

•aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

•składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

•warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:

•należności handlowe,

•udzielone pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

•środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

•składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje pochodne instrumenty finansowe, notowane instrumenty kapitałowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.

Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

W sytuacji, gdy Spółka:

•posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz

•zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie, składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości W przypadku krótkoterminowych należności od odbiorców, które nie mają znaczącego elementu finansowania, należności z tytułu leasingu oraz należności pozostałych, Spółka stosuje podejście uproszczone wskazane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. W celu analizy Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

Dla należności, dla których zasadne jest zastosowanie podejścia indywidualnego Spółka wycenia prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania na podstawie rynkowych danych opublikowanych przez Agencję ratingową Moody’s.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku gdy:

•opóźnienie w spłacie przekroczy 60 dni;

•rating kredytowy wierzyciela istotnie się zmienił;

•wyniki finansowe wierzyciela pogorszyły się;

•wierzycielowi wypowiedziano umowy pożyczek, bądź kredytów albo niespełnione zostały covenanty zawarte w umowach kredytowych;

•wierzyciel utracił istotny rynek, kluczowych kontrahentów, doświadczył zmian legislacyjnych negatywnie wpływających na biznes, doświadczył istotnych zmian na rynkach zbytu i zaopatrzenia (w tym w wyniku zmiany kursów walutowych lub niekorzystnych zmian na rynkach surowcowych), bądź nastąpiły jakieś zdarzenia losowe mogące negatywnie wpłynąć na działalność biznesową;

•wobec wierzyciela toczą się istotne postępowania sądowe mogące wpłynąć negatywnie na odzyskiwalność wierzytelności;

•nastąpił znaczący spadek zabezpieczenia.

Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni.

Spółka tworzy odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych w wysokości różnicy między wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i możliwą do odzyskania kwotą.

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych

Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych.

Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne: kontrakty walutowe typu FORWARD oraz opcje PUT w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.

Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.

Poziom hierarchii wartości godziwej

Opis

Poziom 1

Ceny notowane z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań

Poziom 2

Dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio

Poziom 3

Dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne)

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

31.01.2024

31.01.2023

AKTYWA FINANSOWE

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

AKTYWA FINANSOWE

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

1 139,6

−

1 282,9

−

Udzielone pożyczki

921,4

−

1 006,9

−

Należności od odbiorców

67,2

−

72,1

−

Pozostałe należności finansowe

−

0,3

−

Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych

1,6

−

5,6

−

Należności kapitałowe

−

21,9

−

Należność z tytułu leasingu

116,0

−

138,1

−

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

33,4

−

38,0

−

Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

−

1 564,9

−

1 764,6

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji

−

791,1

−

862,2

Zobowiązania handlowe i inne

−

164,0

−

171,1

Zobowiązania do zwrotu

−

13,2

−

10,7

Zobowiązania leasingowe

−

596,6

−

720,6

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

−

6,6

−

6,5

Pochodne instrumenty finansowe wbudowane w wyemitowane obligacje PFR - Equity Kicker

−

6,6

−

6,5

Spółka dokonuje wyceny do wartości godziwej instrumentu pochodnego związanego z potencjalnym zobowiązaniem z tytułu tzw. Equity Kicker związanego z umową pożyczki otrzymanej od CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. dotyczącej wyemitowanych przez CCC Shoes & Bags Sp. z o.o. obligacji objętych przez PFR Inwestycje Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

Equity Kicker stanowi zobowiązanie emitenta do zapłaty na rzecz PFR premii z uwzględnieniem algorytmu uzgodnionego pomiędzy PFR i Grupą. Pochodny instrument finansowy oparty o wycenę akcji Modivo został zatem wyodrębniony i wyceniony w wartości godziwej na kwotę 6,6 mln PLN. Zmiana wyceny w okresie sprawozdawczym wyniosła 0,1 mln PLN i została ujęta w kosztach finansowych.

Do przeprowadzenia wyceny ww. instrumentu zaangażowani zostali niezależni rzeczoznawcy. Wycena została przeprowadzana przy wykorzystaniu model Black-Scholes’a przy uwzględnieniu następujących kluczowych założeń:

•liczba akcji, na które opiewa opcja Equity Kicker – 0,72 mln sztuk

•data wygaśnięcia opcji Equity Kicker – 22 września 2028 roku

•stopa wolna od ryzyka – 4,95%

•oczekiwana zmienność – 45,2%

•maksymalny czas życia opcji – 7 lat

•stopa bazowa (WIBOR 3M) dla pierwszego okresu odsetkowego – 0,24%

Pomiar wartości godziwej Equity Kicker sklasyfikowano na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

31.01.2024

31.01.2023

Stan na początek okresu

6,5

19,3

Aktualizacja wyceny

0,1

12,8

Stan na koniec okres

6,6

6,5

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Z działalnością prowadzoną przez Spółkę CCC S.A. związane jest wiele różnego rodzaju ryzyk finansowych. Jako główne Zarząd identyfikuje: ryzyko zmiany kursów walutowych, ryzyko zmiany stóp procentowych, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności (patrz nota 4.2).

Politykę w zakresie zarządzania tymi ryzykami oraz dalsze informacje na temat ryzyk (w tym ocena jakości kredytowej, maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe, analiza wrażliwości na zmianę stopy kursu walutowego) przedstawiono poniżej.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUTOWYCH

CCC S.A. prowadzi działalność międzynarodową i w związku z tym narażona jest na ryzyko zmian kursów walut, w szczególności USD i EUR w odniesieniu do transakcji kosztów czynszów sklepów oraz udzielonych pożyczek.

Główne pozycje bilansowe narażone na ryzyko walutowe to zobowiązania leasingowe, należności z tytułu leasingu (z tytułu podnajmu sklepów), udzielone pożyczki oraz środki pieniężne. Spółka monitoruje wahania kursów walutowych i na bieżąco podejmuje działania zmierzające do minimalizowania negatywnego wpływu wahań kursów walut np.: poprzez uwzględnianie tych zmian w cenach towarów. Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających.

Poniższa tabela prezentuje ekspozycję Spółki na ryzyko kursowe:

POZYCJE W WALUCIE OBCEJ PO PRZELICZENIU NA PLN

31.01.2024

RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA

USD

EUR

INNE

POZYCJE W WALUCIE FUNKCJONALNEJ

Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

1 139,6

32,7

389,2

0,7

717,0

Udzielone pożyczki

921,4

32,3

268,4

−

620,7

Należności od odbiorców

67,2

−

0,3

66,6

Należności ze sprzedaży środków trwałych

1,6

−

1,6

Należność z tytułu leasingu

116,0

−

116,0

−

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

33,4

0,4

4,5

0,4

28,1

Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

1 564,9

−

441,7

0,8

1 122,4

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji

791,1

−

791,1

Zobowiązania handlowe i inne

164,0

−

2,0

0,8

161,2

Zobowiązania do zwrotu

13,2

−

13,2

Zobowiązania leasingowe

596,6

−

439,7

−

156,9

POZYCJE W WALUCIE OBCEJ PO PRZELICZENIU NA PLN

31.01.2023

RAZEM WARTOŚĆ BILANSOWA

USD

EUR

INNE

POZYCJE W WALUCIE FUNKCJONALNEJ

Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

1 282,9

32,7

402,5

9,4

838,3

Udzielone pożyczki

1 006,9

32,1

262,8

9,3

702,7

Należności od odbiorców

72,1

−

0,1

71,9

Pozostałe należności finansowe

0,3

−

0,3

Należności ze sprzedaży środków trwałych

5,6

−

5,6

Należności kapitałowe

21,9

−

21,9

Należność z tytułu leasingu

138,1

−

138,1

−

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

38,0

0,6

1,5

−

35,9

Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

1 764,6

−

690,8

0,5

1 073,3

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji

862,2

−

11,8

−

850,4

Zobowiązania handlowe i inne

171,1

−

50,5

0,5

120,1

Zobowiązania do zwrotu

10,7

−

10,7

Zobowiązania leasingowe

720,6

−

628,5

−

92,1

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Analizę wrażliwości na ryzyko zmiany kursów walutowych ekspozycji na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela. Gdyby kursy walutowe na dzień bilansowy przyjęte do wyceny aktywów/zobowiązań finansowych wyrażonych w walutach obcych, w szczególności dla USD i EUR na dzień 31 stycznia 2024 roku były o 0,05 PLN wyższe/niższe to wpływ na wynik brutto byłby następujący:

Wzrost/spadek kursu wymiany USD / EUR

31.01.2024

Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w USD

0,05 PLN/USD

-0,05 PLN/USD

Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w EUR

0,05 PLN/EUR

-0,05 PLN/EUR

Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

32,7

0,4

−0,4

389,2

4,5

−4,5

Udzielone pożyczki

32,3

0,4

−0,4

268,4

3,1

−3,1

Należności od odbiorców

−

0,3

−

Należności z tytułu leasingu

−

116,0

1,3

−1,3

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

0,4

−

4,5

0,1

−0,1

Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

−

441,7

−5,1

5,1

Zobowiązania handlowe i inne

−

2,0

−

Zobowiązania leasingowe

−

439,7

−5,1

5,1

Wzrost/spadek kursu wymiany USD / EUR

31.01.2023

Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w USD

0,05 PLN/USD

-0,05 PLN/USD

Wartość w PLN odpowiadająca ekspozycji w EUR

0,05 PLN/EUR

-0,05 PLN/EUR

Aktywa finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

32,7

0,3

−0,3

402,5

4,4

−4,2

Udzielone pożyczki

32,1

0,3

−0,3

262,8

2,8

−2,8

Należności od odbiorców

−

0,1

−

Należności z tytułu leasingu

−

138,1

1,6

−1,5

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

0,6

−

1,5

−

Zobowiązania finansowe ujmowane według zamortyzowanego kosztu

−

690,8

−7,2

7,2

Zobowiązania z tytułu zadłużenia

−

11,8

−0,1

0,1

Zobowiązania handlowe i inne

−

50,5

−0,5

0,5

Zobowiązania leasingowe

−

628,5

−6,6

6,6

RYZYKO ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH

Spółka CCC S.A. jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych głównie w związku z zadłużeniem wynikającym z zawartych umów kredytowych i wyemitowanych obligacji, środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych oraz udzielonymi pożyczkami.

Część zadłużenia jest oprocentowana wg zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR. Wzrost stóp procentowych wpływa na wysokość kosztu obsługi zadłużenia, co częściowo jest niwelowane przez depozyty środków pieniężnych. Pozycje oprocentowane według stopy zmiennej narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Spółka nie stosuje zabezpieczeń ograniczających wpływ na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych wynikających ze zmian stóp procentowych.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Tabela prezentuje analizę wrażliwości na ryzyko zmiany stóp procentowych, która w ocenie Spółki byłaby rozsądnie możliwa w okresach poniżej:

KWOTA NARAŻONA NA RYZYKO ZMIANY STÓP %

Wpływ 01.02.2023-31.01.2024

Wpływ 01.02.2022-31.01.2023

31.01.2024

31.01.2023

+1 P.P.

-1 P.P.

+1 P.P.

-1 P.P.

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

33,4

38,0

0,3

−0,3

0,4

−0,4

Udzielone pożyczki

780,9

13,1

7,8

−7,8

0,1

−0,1

Zobowiązania z tytułu zadłużenia

−791,1

−850,4

−7,9

7,9

−8,5

8,5

Wpływ na wynik netto

−7,6

7,6

−8,0

8,0

Gdyby stopy procentowe zadłużenia w bieżącym okresie były o 1 p.p. wyższe/niższe, zysk za ten okres byłby o 7,6 mln PLN niższy/wyższy (w okresach porównawczych: 1 luty 2022 roku- 31 stycznia 2023 roku: 8,0 mln PLN niższy/wyższy)

Spółka jest na etapie analizy wpływu planowanej reformy WIBOR (zastąpienie stawki WIBOR przez WIRON) na sytuacje Spółki oraz jej sprawozdania finansowe.

RYZYKO KREDYTOWE

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami Spółki od odbiorców, pożyczek udzielonych oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na rachunkach bankowych.

Dodatkowo Spółka narażona jest na ryzyko z tytułu udzielonych poręczeń, które zostały opisane w nocie 4.2.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy (31 stycznia 2024 roku oraz na 31 stycznia 2023 roku) została przedstawiona w tabeli poniżej:

31.01.2024

31.01.2023

Udzielone pożyczki

1072,0

1 203,5

Należności od odbiorców

80,1

74,0

Należności pozostałe

23,3

52,0

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

33,4

38,0

Należność z tytułu leasingu

117,1

141,2

Razem

1 326,2

1 508,7

Poniższa tabela przedstawia analizę stopni oceny ryzyka kredytowego aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

31.01.2024

31.01.2023

Należności handlowe i leasingowe

Stopień 1 (12-miesięczne ECL)

Stopień 2 (ECL w okresie życia)

Stopień 3 (ECL w okresie życia)

Razem

Należności handlowe i leasingowe

Stopień 1 (12-miesięczne ECL)

Stopień 2 (ECL w okresie życia)

Stopień 3 (ECL w okresie życia)

Razem

Oszacowany rating

AAA do BB+ (Aaa do Ba1)

5,3

33,4

−

38,7

4,4

38,0

6,3

−

48,7

BB do B+(Ba2 do B1)

146,4

158,1

−

304,5

142,5

49,3

−

191,8

B do B- (B2 do B3)

33,2

783,7

−

816,9

66,9

1 024,0

−

1 090,9

Kontrahenci bez określonego ratingu

12,6

−

1,7

151,8

166,1

1,5

21,9

−

153,9

177,3

Wartość brutto

197,5

975,2

1,7

151,8

1 326,2

215,3

1 133,2

6,3

153,9

1 508,7

Odpis z tytułu utraty wartości

−14,3

−20,4

−0,1

−151,8

−186,6

−5,1

−66,4

−0,4

−153,9

−225,8

Wartość netto

183,2

954,8

1,6

−

1 139,6

210,2

1 066,8

5,9

−

1 282,9

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

W Stopniu 3 powyższej tabeli ujęte zostały należności z tytułu pożyczek w kwocie 130,2 mln PLN (na dzień 31 stycznia 2023 roku 130,2 mln PLN), pozostałe należności 21,6 mln PLN (na dzień 31 stycznia 2023 roku 23,8 mln PLN). Pozycje w Stopniu 3 zostały w pełni objęte odpisem aktualizującym.

Poniższa tabela przedstawia analizę stopni oceny ryzyka kredytowego udzielonych poręczeń dla spółek zależnych:

31.01.2024

31.01.2023

Stopień 1 (12-miesięczne ECL)

Oszacowany rating

BB do B+(Ba2 do B1)

6,1

23,4

B do B- (B2 do B3)

514,2

888,2

Wartość brutto

520,3

911,6

Odpis z tytułu utraty wartości

9,8

−55,9

Jak ujawniono w nocie 5.5 należności handlowe w większości dotyczą spółek zależnych z Grupy, w tym CCC.eu Sp. z o.o. w przypadku którego występuje koncentracja ryzyka. Spółka samodzielnie monitoruje ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców poprzez okresową analizę sytuacji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów kredytowych. W przypadku należności handlowych od podmiotów z Grupy CCC, znana jest wiarygodność kredytowa, stąd w ocenie Zarządu ryzyko kredytowe jest ograniczone.

Ryzyko kredytowe związane z instrumentami finansowymi w postaci środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest ograniczone, ze względu na to, iż stronami transakcji są banki posiadające wysoki rating kredytowy otrzymany od międzynarodowych agencji ratingowych.

Na dzień 31 stycznia 2024 roku Spółka zawiązała rezerwę z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w związku z udzielonymi poręczeniami kredytowymi w wysokości 46,1 mln PLN. Szczegółowy opis zawarto w nocie 3.2.

Poniższa tabela prezentuje maksymalne limity dotyczące zabezpieczeń udzielonych przez CCC S.A. na rzecz jednostek zależnych

31.01.2024

31.01.2023

KWOTA/LUB WARTOŚĆ BILANSOWA ZABEZPIECZENIA

Poręczenia udzielone

3 022,4

Hipoteki kaucyjne na nieruchomości

1 538,7

Zastaw rejestrowany na rzeczach ruchomych

2 316,8

Weksle in blanco

60,6

31.01.2024

31.01.2023

Banki o ratingu AAA

−

0,1

Banki o ratingu AA

0,7

−

Banki o ratingu A

17,4

26,1

Banki o ratingu BAA

0,3

−

Pozostałe - nieklasyfikowane [1]

0,1

3,5

Środki pieniężne w bankach razem

18,5

29,7

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Stopnie ryzyka kredytowego wg agencji ratingowej Moody's

AAA

Najniższy poziom ryzyka kredytowego

Bardzo niski poziom ryzyka kredytowego

Niskie ryzyko kredytowe

BAA

Umiarkowane ryzyko kredytowe - może posiadać cechy spekulacyjne

Znaczne ryzyko kredytowe - oceniane jako spekulacyjne

Wysokie ryzyko kredytowe - uważane jako spekulacyjne

CAA

Bardzo wysokie ryzyko kredytowe - są spekulowane na temat słabej pozycji

Wysoce spekulacyjne i najprawdopodobniej są w stanie niewykonania zobowiązania lub są bardzo bliskie, z pewną perspektywą odzyskania kapitału i odsetek

Najniższe oceny i zazwyczaj są w zwłoce, a szanse na odzyskanie kwoty głównej lub odsetek są niewielkie.

[1] Banki nie posiadające ratingów międzynarodowych agencji ratingowych.

Spółka nie posiada znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego. Ryzyko rozłożone jest na dużą liczbę banków z których usług korzysta, i klientów z którymi współpracuje.

7.2.PŁATNOŚĆ W FORMIE AKCJI

Polityka rachunkowości

Prawo do wzrostu wartości akcji (premia długoterminowa dla Zarządu)

Pracownicy (w tym członkowie zarządu) Grupy Kapitałowej CCC S.A. otrzymują nagrody uzależnione od ceny (lub wartości) akcji CCC S.A. (dalej jako: „płatności w formie akcji rozliczane w środkach pieniężnych”).

W transakcjach płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych Spółka wycenia nabyte dobra lub usługi i zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, Spółka na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej, a ewentualne zmiany wartości ujmuje w zysku lub stracie danego okresu w pozycji koszty ogólnego zarządu.

W transakcjach płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych Spółka wycenia nabyte dobra lub usługi i zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania ujmowanego pierwotnie jako koszt ogólnego zarządu, przy równoczesnym zwiększeniu kapitału własnego. Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych opcji:

•z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (na przykład ceny akcji jednostki);

•bez uwzględnienia wpływu wszelkich związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych nabywania uprawnień; oraz

•z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień

Całkowity koszt wykazywany jest przez okres nabywania uprawnień, tj. okres, w którym muszą zostać spełnione wszystkie określone warunki nabycia uprawnień. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby opcji, do których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Spółka prezentuje wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w zyskach lub stratach danego okresu w pozycji „koszty ogólnego zarządu”, z odpowiednią korektą kapitału własnego.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

Program motywacyjny dla Zarządu CCC realizowany w latach 2021-2024

Zgodnie z Polityką Wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej CCC S.A. (tekst jednolity po zmianach przyjętych uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 19/ZWZA/2021 z dnia 22 czerwca 2021 roku), Członkom Zarządu są przyznawane zmienne składniki wynagrodzenia w tym między innymi premia długoterminowa na bazie wzrostu wartości CCC S.A. rozumianej jako wzrost ceny akcji, przyznawana każdemu Członkowi Zarządu za dwa okresy, z których pierwszy już się zakończył na dzień bilansowy, a drugi okres od 1 sierpnia 2021 roku do 31 lipca 2024 roku.

Wysokość przyznawanej premii dla każdego Członka Zarządu w poszczególnych okresach wynosi:

a)dla pierwszego okresu: 100 000 x różnica pomiędzy średnią ceną akcji Spółki w II kwartale roku obrotowego CCC S.A. 2021 (od 1 maja 2021 do 31 lipca 2021 r.) wynoszącą 118,4675 złotych, a ceną emisyjną akcji serii I i J wynoszącą 37,00 złotych (cena bazowa pierwszego okresu);

b)dla drugiego okresu: 100 000 x różnica pomiędzy średnią ceną akcji Spółki w II kwartale roku obrotowego CCC S.A. 2024 (tj. od 1 maja do 31 lipca 2024 r.), a średnią ceną akcji Spółki w II kwartale roku obrotowego CCC S.A. 2021 (cena bazowa drugiego okresu) wynoszącą 118,47 złotych.

Program ten może na podstawie decyzji Rady Nadzorczej zostać rozliczony w akcjach CCC S.A. w przypadku podjęcia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy uchwały dotyczącej warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego powiązanego z emisją warrantów subskrypcyjnych. W związku z ograniczeniami umownymi rozliczenie programu poprzez emisję nowych akcji, tym samym wybór alternatywnego rozliczenia w akcjach Spółki nie jest w praktyce możliwy, zatem Grupa wyceniła program jako transakcję płatności w formie akcji rozliczaną w środkach pieniężnych.

Premia długoterminowa za pierwszy okres została wypłacona w gotówce w dwóch równych częściach do 31 sierpnia 2021 roku oraz 30 listopada 2021 roku. Natomiast premia długoterminowa za drugi okres planowana jest do wypłaty w gotówce w dwóch równych częściach do 30 września 2024 roku i 30 listopada 2024 roku.

Premia długoterminowa nie przysługuje w przypadku:

a)odwołania członka Zarządu przez Radę Nadzorczą przed upływem połowy okresu, za który jest przyznawana lub wygaśnięcia jego mandatu, niezależnie od przyczyn;

b)nie powołania dotychczasowego członka Zarządu na kolejną kadencję przed upływem połowy okresu, za który jest przyznawana.

W przypadku rezygnacji członka Zarządu z pełnienia funkcji, na jaką został powołany, premia długoterminowa nie przysługuje. Premia długoterminowa zostanie wypłacona proporcjonalnie do okresu pełnienia funkcji przez danego członka Zarządu w przypadku:

a)odwołania członka Zarządu przez Radę Nadzorczą lub wygaśnięcia mandatu po upływie połowy okresu, za który jest przyznawana;

b)nie powołania dotychczasowego członka Zarządu na kolejną kadencję po upływie połowy okresu, za który jest przyznawana.

W przypadku powołania nowego członka Zarządu w czasie trwania danego okresu rozliczenia premii długoterminowej decyzję o przyznaniu prawa do premii podejmuje Rada Nadzorcza.

Premia długoterminowa za drugi okres została wyceniona modelem Black-Scholes przez eksperta zewnętrznego. Liczba praw do wzrostu ceny akcji (liczba opcji) przyjęta do wyceny wyniosła 200.000 sztuk, przy czym okres nabywania uprawnień wynosi 22 czerwca 2021 – 31 lipca 2024 roku. Wartość pojedynczego prawa do wzrostu ceny akcji (wartość pojedynczej opcji) przyjętego do wyceny wyniosła 0,15 PLN. Przyjęta stopa wolna od ryzyka wyniosła 4,61%, a oczekiwana zmienność ceny akcji 45,5%. Czas życia opcji to pół roku.

W związku z realizacją premii za pierwszy okres rozliczeniowy Spółka ujęła koszt w wysokości 24,4 mln PLN w roku 2021 oraz zawiązała rezerwę w wysokości 1,4 mln PLN na drugi okres rozliczeniowy na dzień 31 stycznia 2022 roku. Łącznie w kosztach ogólnego zarządu w pozycji koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych ujęto 25,8 mln PLN w roku 2021. Na dzień 31 stycznia 2023 roku rezerwa dotycząca drugiego okresu rozliczeniowego została rozwiązana w wysokości 1,2 mln PLN jako korekta kosztów ogólnego zarządu do poziomu 0,2 mln PLN. Na dzień 31 stycznia 2024 roku rezerwa została ponownie pomniejszona o kwotę 0,2 mln PLN i ujęta jako korekta kosztów ogólnego zarządu w pozycji koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych. Tym samym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazano w zobowiązaniach krótkoterminowych w pozycji zobowiązania wobec pracowników kwotę 0,02 mln PLN.

RAPORT FINANSOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki CCC S.A. za okres 12 miesięcy

rozpoczynający się 1 lutego 2023 zakończony 31 stycznia 2024 roku

[w mln PLN, o ile nie podano inaczej]

7.3.ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ

W dniu 5 luty 2024 roku nastąpiła rejestracja spółki CCC Tech Sp. z o.o. z siedzibą w Polkowicach jako podmiotu zależnego CCC S.A., który posiada bezpośrednio 100% udziałów. Wartość inwestycji wyniosła 5 tyś. PLN. Spółka powstała w celu wydzielenia działalności usługowej w zakresie IT ze struktur Grupy CCC. Tym samym przedmiotem działalności spółki jest prowadzenie działalności usługowej w zakresie obsługi IT spółek z Grupy CCC oraz dla podmiotów spoza Grupy CCC. W tym celu wydzielona została w ramach CCC.eu Sp. z o.o. zorganizowana część przedsiębiorstwa, która została wniesiona jako aport do CCC Tech Sp. z o.o. w zamian za nowo wyemitowane udziały.

W dniu 12 lutego 2024 roku wezwano obligatariuszy obligacji CCC0626 (Obligacje serii 1/2018) do zgłoszenia żądania wcześniejszego wykupu obligacji w ramach tzw. Pari Passu. Dobrowolny wcześniejszy wykup obligacji dotyczy łącznej wartości nominalnej 20,6 mln PLN, a liczba obligacji podlegających wykupowi wynosi 20 565 szt. obligacji. Wykupu Pari Passu złożono w odniesieniu do 97 843 szt. obligacji. Termin wykupu nastąpił 21 marca 2024 roku, wykupiono 20 565 szt. obligacji, a wraz z wykupem spłacono odsetki naliczone od obligacji podlegających wykupowi do dnia wykupu.

7.4.INFORMACJE O WYNAGRODZENIU BIEGŁEGO REWIDENTA LUB PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony 31 stycznia 2024 roku i rok zakończony 31 stycznia 2023 roku w podziale na rodzaje usług:

WYNAGRODZENIE AUDYTORA

01.02.2023-31.01.2024

01.01.2022- 31.01.2023

Badanie oraz przeglądy sprawozdań finansowych

0,9

JEDNOSTKI ZALEŻNE

Badanie oraz przeglądy sprawozdań finansowych

1,3

0,9

RAZEM

2,2

1,8