RedanSF_31-12_2023_2023-12-31

Sprawozdanie Finansowe

za rok 2023 według MSSF

MSSF w kształcie zatwierdzonym

przez Unię Europejską

REDAN SA

Łódź, 28 marca 2024r.

Strona

1 4

2 5

3 7

4 9

5 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 10

6 Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 11

Spis treści

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Wybrane dane finansowe Redan SA

Strona

1 Informacje ogólne 11

2 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 13

3 Stosowane zasady rachunkowości 16

4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 17

5 Przychody 20

6 Segmenty operacyjne 22

7 Przychody finansowe 24

8 Oczekiwane straty finansowe 24

9 Koszty Finansowe 25

10 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 26

11 Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej 27

12 Wynik na działalności kontynuowanej 30

13 Zysk / strata na akcję 31

14 Rzeczowe aktywa trwałe 33

15 Pozostałe aktywa niematerialne 35

16 Udziały w jednostkach powiązanych 39

17 Pozostałe aktywa finansowe 43

18 Zapasy 44

19 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 46

20 Kapitał podstawowy i zapasowy 49

21 Kapitał rezerwowy 51

22 Zysk zatrzymany i dywidendy 52

23 Kredyty i pożyczki otrzymane 53

24 Obligacje własne 56

25 Pozostałe zobowiązania finansowe 57

26 Bieżące zobowiązania podatkowe i pozostałe zobowiązania 58

27 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 59

28 Zobowiązania z tytułu leasingu 60

29 Rezerwy 63

30 Programy świadczeń emerytalnych 64

31 Instrumenty finansowe, zarządzanie kapitałem i ryzykiem finansowym 65

32 Transakcje z jednostkami powiązanymi 72

33 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 76

34 Transakcje niepieniężne 76

Uzgodnienie sald otwarcia i zamknięcia zobowiązań finansowych generujących przepływy pieniężne, które klasyfikują się

jako działalność finansowa w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

Kontynuacja działalności Redan SA 78

37 Zobowiązania do poniesienia wydatków 80

38 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 80

39 Inne czynniki wpływające na przyszłe wyniki Redan S.A 81

40 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 81

Indeks not objaśniających do sprawozdania finansowego

w tys. zł w tys. EUR

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 67 375 94 251 14 878 20 103

Zysk (strata) z działalności operacyjnej - 3 247 - 2 390 - 717 - 510

Zysk (strata) przed opodatkowaniem - 2 328 696 - 514 148

Zysk (strata) netto - 2 328 696 - 514 148

Całkowity dochód (strata) - 2 328 696 - 514 148

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej - 1 477 5 030 - 326 1 073

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 1 913 - 1 270 422 - 271

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej - 903 - 3 694 - 199 - 788

Przepływy pieniężne netto, razem - 467 66 - 103 14

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) - 0,07 0,02 - 0,01 -

wg stanu na dzień 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31

Aktywa razem 64 929 69 630 14 933 14 847

Aktywa obrotowe 42 008 43 313 9 661 9 235

Aktywa trwałe 22 921 26 317 5 272 5 611

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 62 836 65 209 14 452 13 904

Zobowiazania długoterminowe 10 929 8 290 2 514 1 768

Zobowiązania krótkoterminowe 51 907 56 919 11 938 12 137

Kapitał własny 2 093 4 421 481 943

Kapitał zakładowy 35 709 35 709 8 213 7 614

Liczba akcji 35 709 244 35 709 244 35 709 244 35 709 244

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 0,06 0,12 0,01 0,03

WYBRANE DANE FINANSOWE REDAN S.A

za okres

Powyższe dane finansowe za 2023 oraz 2022 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

− poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2023 roku – 4,3480 PLN /

EUR, i na dzień 31 grudnia 2022 roku - 4,6899 PLN/EUR,

− poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią

arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego (od 1

stycznia do 31 grudnia 2022 roku) – 4,6883 PLN / EUR i (od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku) – 4,5284 PLN / EUR

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży towarów i usług 66 526 93 496

Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej 849 755

Pozostałe przychody operacyjne 431 382

Razem przychody z działalności operacyjnej 67 806 94 633

Zmiana stanu produktów - -

Amortyzacja (2 175) (2 318)

Zużycie surowców i materiałów (911) (1 070)

Usługi obce (6 049) (8 321)

Koszty świadczeń pracowniczych (5 820) (6 399)

Podatki i opłaty (136) (144)

Pozostałe koszty (217) (281)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów (55 524) (78 428)

Pozostałe koszty operacyjne (221) (62)

Razem koszty działalności operacyjnej (71 053) (97 023)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej (3 247) (2 390)

Przychody finansowe 4 291 1 333

Koszty finansowe (2 120) (3 112)

Zysk/ (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych i

wyceny dyskonta

(1 252) 4 865

Inne - -

Zysk (strata) przed opodatkowaniem (2 328) 696

Podatek dochodowy - -

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (2 328) 696

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - -

ZYSK (STRATA) NETTO (2 328) 696

(w zł na jedną akcję)

Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:

REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2023 R.

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Zwykły

Nota

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2023 DO 31 GRUDNIA 2023

Z działalności kontynuowanej:

Rozwodniony

0,07

0,02

0,07

0,02

Rozwodniony

Zysk (strata) na akcję

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

(2 328) 696

- -

(2 328) 696

REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2023 R.

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2023 DO 31 GRUDNIA 2023

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ZYSK (STRATA) NETTO

Pozostałe całkowite dochody

Składniki, które mogą zostać przeniesione

w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:

Składniki, które nie zostaną przeniesione

w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:

Nota

SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW/STRAT

Pozostałe całkowite dochody netto razem

PLN’000 PLN’000

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 14 738 900

Nieruchomości inwestycyjne 14 1 665 2 033

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 14 5 774 7 250

Pozostałe aktywa niematerialne 15 14 588 15 977

Udziały i akcje w jednostkach powiązanych 16 - -

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 11 - -

Należności długoterminowe 19 - -

Pozostałe aktywa finansowe 17 142 130

Pozostałe aktywa 14 27

Aktywa trwałe razem 22 921 26 317

Aktywa obrotowe

Zapasy 18 15 834 24 055

Aktywa z tytułu prawa zwrotu 5 310 385

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności

19 24 670 10 207

Pozostałe aktywa finansowe 17 912 7 936

Bieżące aktywa podatkowe inne niż CIT - -

Pozostałe aktywa 168 156

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 33 114 574

42 008 43 313

Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia - -

Aktywa obrotowe razem 42 008 43 313

Aktywa razem 64 929 69 630

REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2023 R.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023 ROKU

Stan na

31/12/2022

Stan na

31/12/2023

Nota

PLN’000 PLN’000

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

Kapitał własny

Wyemitowany kapitał akcyjny 20 35 709 35 709

Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze sprzedaży

akcji i pozostałe kapitały zapasowe

20 - -

Kapitał rezerwowy 21 - -

Zyski zatrzymane 22 (33 616) (31 288)

Razem kapitał własny 2 093 4 421

Zobowiązania długoterminowe

Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 23 - -

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 28 6 513 8 247

Długoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji 24 4 364 -

Pozostałe zobowiązania finansowe 25 - -

Rezerwa na podatek odroczony 11 - -

Rezerwy długoterminowe 29 52 43

Zobowiązania długoterminowe razem 10 929 8 290

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 27 34 612 21 726

Zobowiązania z tytułu obligacji 24 - 8 671

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 23 10 005 7 052

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 28 1 847 1 760

Pozostałe zobowiązania finansowe 25 - -

Bieżące zobowiązania podatkowe CIT 11 - -

Bieżące zobowiązania podatkowe 26 3 261 3 992

Rezerwy krótkoterminowe 29 1 725 2 172

Pozostałe zobowiązania 26 457 11 546

51 907 56 919

Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami

trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do

zbycia

- -

Zobowiązania krótkoterminowe razem 51 907 56 919

Zobowiązania razem 62 836 65 209

Pasywa razem 64 929 69 630

REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2023 R.

SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023 ROKU (cd.)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

Kapitał podstawowy

Nadwyżka ze sprzedaży

akcji i pozostałe kapitały

zapasowe

Kapitał rezerwowy

ogółem

Zyski zatrzymane Razem

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Stan na 1 stycznia 2022 roku (po przekształceniach) 35 709 - - (31 984) 3 725

Zysk netto za rok obrotowy - - - 696 696

Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) - - - - -

Suma całkowitych dochodów - - - 696 696

Wypłata dywidendy - - -

Stan na 31 grudnia 2022 roku 35 709 - - (31 288) 4 421

Przekształcenie kapitałów na dzień 01.01.2023

Stan na 1 stycznia 2023 po przekształceniu 35 709 - - (31 288) 4 421

Zysk netto za rok obrotowy

- - - (2 328) (2 328)

Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)

- - - - -

Suma całkowitych dochodów - - - (2 328) (2 328)

Stan na 31 grudnia 2023 roku 35 709 - - (33 616) 2 093

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2023 ROKU

REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2023 R.

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2023 DO 31 GRUDNIA 2023

Nota

Okres zakończony

31/12/2023

Okres zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Zysk za rok obrotowy (2 328) 696

Korekty:

Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku

- -

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

2 267 1 433

(Zysk) / strata netto z działalności inwestycyjnej

(609) (3 413)

Wycena aktywów finansowych

(108) 2 529

(Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych

(321) 603

Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych

2 175 2 318

(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto

(195) (981)

(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałych należności

(7 606) (3 825)

(Zwiększenie) / zmniejszenie aktywa z tytułu prawo zwrotu MSSF15

75 63

(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów

8 221 12 397

Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałych zobowiązań

(2 611) (3 570)

Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw

(438) (3 227)

Zwiększenie / (zmniejszenie) rozliczeń międzyokresowych

1 7

Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej (1 477) 5 030

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Otrzymane odsetki

- -

Udzielone pożyczki któtko i długoterminowe w jed. pozostałych

- -

Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki powiązane

685 17

Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki pozostałe

- -

Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych

133 31

Płatności za rzeczowe aktywa trwałe

(161) (159)

Płatności za aktywa niematerialne

1 256 (1 159)

Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z

działalnością inwestycyjną

1 913 (1 270)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Płatności-wykup dłużnych papierów wartościowych- obligacji

(1 202) (1 100)

Płatności z tytułu leasingu finansowego

(1 647) (1 833)

Płatności z pozostałych zobowiązań finansowych

- -

Wpływy z pożyczek i kredytów

3 141 1 063

Spłata pożyczek i kredytów

- -

Spłata odsetek (1 195) (1 824)

Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej (903) (3 694)

Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

(467) 66

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 574 499

Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach

obcych

7 9

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

sprawozdawczego

33 114 574

- o ograniczonej możliwości dysponowania - -

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2023 R.

Zarząd:

Bogusz Kruszyński -

Dariusz Młodziński

Członek Zarządu

Rada Nadzorcza

Radosław Ignatowski

Piotr Kulawiński

Marcin Rumowicz

Piengjai Wiśniewska

Radosław Wiśniewski

Podmiot Siedziba Ilość akcji

% posiadanego

kapitału

Radosław Wiśniewski

Polska

13 981 345 39,15%

45,85%

Piengjai Wiśniewska (z Ores Sp. zo.o.)

Polska 9 130 668 25,57% 22,40%

Pozostali akcjonariusze uczestniczący z

porozumieniu z dnia 9 maja 2016 (Teresa

Wiśniewska)

Polska 140 000 0,40% 0,34%

free float

12 457 231 34,88%

31,41%

Razem 35 709 244 100,00% 100,00%

Struktura akcjonariatu nie zmieniła się w stosunku do wykazanej w ostatnim przekazanym raporcie.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej SA w

stosunku do ostatnio opublikowanego raportu.

Podstawowa działalność Redan SA obejmuje sprzedaż hurtową odzieży i obuwia oraz usług logistycznych i wsparcia

backoffice.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną

i sprawozdawczą. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w

konkretnych sytuacjach zostały podane ze zwiększoną dokładnością.

% posiadanych praw

głosów

1.2.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Członek Rady Nadzorczej (od 13.07.2023 r. Przewodniczący Rady

Nadzorczej)

Czas trwania działalności jednostki nie jest ograniczony.

Rokiem obrotowym jednostki jest rok kalendarzowy.

Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania struktura

akcjonariatu jednostki jest następująca:

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023

1.Informacje ogólne

W dniu 28 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Redan SA powołało Radę Nadzorczą nowej

kadencji.

Prezes Zarządu

Spółka Redan została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 31 lipca 1995 roku w kancelarii notarialnej

Ewa Świeboda (Rep. Nr A 5012/94). Siedzibą jednostki jest Polska, Łódź, ul. Żniwna 10/14. Aktualnie spółka jest

zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi XX Wydział

Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000039036.

1.1.Informacje o jednostce

Na dzień bilansowy Redan SA nie jest już jednostką dominującą, nie posiada podmiotów zależnych. Posiada jedynie

jednostkę stowarzyszoną: TXM S.A. w upadłości oraz kilkuprocentowe udziały mniejszościowe w spółkach zgodnie z

wykazem w nocie 16.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów

zarządczych i nadzorujących jednostki jest następujący:

Członek Rady Nadzorczej

Członek Rady Nadzorczej (od 13.07.2023 r. Wiceprzewodniczący

Rady Nadzorczej)

Członek Rady Nadzorczej

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty

obowiązującym na dzień poprzedzający dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne

denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień do przeliczeń stosuje się

średni kursu NBP. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia

się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu

historycznego.

1.3.Przeliczenia pozycji wyrażonych w walucie obcej

2.2 Status zatwierdzenia Standardów w UE

Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone

zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i

jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy oraz sprawozdanie z działalności

emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i

ryzyk.

2.Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

2.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy

Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nim interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji

Europejskiej.

Zasady rachunkowości oraz metody wyceny przyjęte do przygotowania Sprawozdania Finansowego za rok 2023

są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym Sprawozdaniu Finansowym za rok zakończony 31.12.2022

sporządzonym według MSSF.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych

przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji, które

według stanu na dzień zatwierdzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty Finansowe-

Ujawnienia: Umowy finansowe dostawców (wydany 25 maja 2023 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE (mający zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później),

Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później),

Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu

na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy.

Zmiany do MSR 21 Skutki zmiany kursów walut obcych - brak wymienialności (opublikowany 15 sierpnia 2023

roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE (mający

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później),

Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub

długoterminowe, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później).

Zdaniem Zarządu Redan SA, powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe i na kwoty

wykazywane w sprawozdaniu finansowym REDAN SA.

Zmiany do MSSF 17, Odroczenie stosowania oraz wyłączenie z zakresu niektórych produktów -

obejmują dwuletnie odroczenie daty wejścia w życie i ustaloną datę wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia

ze stosowania MSSF 9 przyznanego ubezpieczycielom spełniającym określone kryteria.

Zmiany do MSR 1 i Zasad Praktyki MSSF 2 Ujawnianie zasad rachunkowości - mają na celu pomóc w

podjęciu decyzji, które zasady rachunkowości ujawnić w sprawozdaniach finansowych jednostki. Zamiast

znaczących zasad rachunkowości zmiany wprowadzają wymóg ujawniania istotnych informacji o polityce

rachunkowości, wraz z wyjaśnieniami i przykładami w jaki sposób jednostka może zidentyfikować istotne

informacje dotyczące zasad rachunkowości.

2.3.Standardy zastosowane po raz pierwszy

Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie

po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym spółki za rok 2023:

Zmiana do MSR 8, Definicja szacunków księgowych - wprowadza nową definicję szacunków księgowych.

Zgodnie z nową definicją szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniach finansowych, które są

objęte niepewnością wyceny.

Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań

wynikających z pojedynczej transakcji: wprowadzają wymóg ujęcia w sprawozdaniu finansowym aktywów i

zobowiązań z tytułu różnic przejściowych także w przypadku transakcji innych niż połączenia jednostek

gospodarczych, które w momencie początkowego ujęcia generują dodatnie i ujemne różnice przejściowe o

identycznej wartości.

MSSF 17, Kontrakty ubezpieczeniowe - definiuje nowe podejście do rozpoznawania, wyceny, prezentacji i

ujawniania umów ubezpieczeniowych.

Zmiany do MSSF 17, oraz MSSF 9 –Dane porównawcze: wprowadza opcjonalne udogodnienia

umożliwiające zminimalizowanie niedopasowania księgowego pomiędzy aktywami i zobowiązaniami

finansowymi prezentowanymi w danych porównawczych sprawozdania finansowego podmiotów stosujących

MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy.

2.4.Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji

Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Zarząd Redan SA podjął decyzję, iż żaden ze Standardów nie

będzie wcześniej stosowany.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej

Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat

stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię

Europejską.

2.5. Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale które jeszcze nie weszły w życie

Zatwierdzając niniejsze roczne sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian

standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły

jeszcze w życie:

- Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - zobowiązanie leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego

(obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2024r.).

- Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub

długoterminowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2024 r. lub po tej

dacie).

- Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe” - ujawnienia:

Umowy finansowe dostawców (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych ).

- Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak wymienności (obowiązujące w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2025 r. lub po tej dacie).

Redan SA postanowił nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych standardów, zmian

do standardów i interpretacji. Spółka jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej

sprawozdanie finansowe.

3.1 Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć

przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego istnieją okoliczności wskazujące na znaczącą

niepewność w zakresie zdolności Spółki do kontynuacji działaności, które zostały opisane w nocie 36.

W sprawozdaniu finansowym spółki jako dane porównawcze za poprzedni okres obrotowy prezentowane są dane ze

sprawozdania finansowego spółki za 2022 rok.

Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

3.2 Podstawa sporządzenia

Konsolidacją można nie obejmować jednostki zależnej jeżeli dane finansowe tej jednostki są nieistotne.

3.5 Konsolidacja

Na dzień 31.12.2023 roku Spółka posiada:

- akcje w jednostce stowarzyszonej TXM SA. w upadłości (30,91% udziału w kapitale),

- udziały mniejszościowe w spółkach zgodnie z wykazem w nocie 16.1.

Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego.Ostatnim było sprawozdanie skonsolidowane

Grupy Redan sporządzone za rok 2020 w celu zapewnienia ciągłości stosowanych zasad.

Spółki zależne ujmowane są metodą pełną odpowiednio od dnia objęcia nad nimi kontroli i do dnia zakończenia

sprawowania nad nimi kontroli przez Redan SA.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych

aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo wartości

godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości.

Na dzień bilansowy nie nastąpiła dobrowolna zmiana polityki rachunkowości. Szczegółowe zasady rachunkowości oraz

kluczowe szacunki zostały zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym Redan S.A.

Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez jednostkę przedstawione zostały w poszczególnych notach.

3.4 Dobrowolne zmiany w Polityce Rachunkowości Redan SA

3.3 Dane porównywalne

3.Stosowane zasady rachunkowości

4.1.3 Wycena leasingu

Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne źródła niepewności na dzień bilansowy,

mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku

obrotowym.

W ocenie Zarządu ryzyko związane z klimatem i jego potencjalne skutki nie ma obecnie istotnego wpływu na bieżące

sprawozdanie finansowe, jednak ryzyko to będzie z każdym rokiem coraz większe biorąc pod uwagę założenia

Porozumienia Paryskiego i regulacje przygotowywane obecnie w UE oznaczające, że w wielu obszarach działalności

spółek dąży się do zerowej emisyjności przedsiębiorstw, biorąc pod uwagę m.in. cały łańcuch dostaw, coraz większe

oczekiwania inwestorów oraz konsumentów do wprowadzania szybkich zmian dla zapewnienia maksymalnie skutecznej

ochrony środowiska,"etycznych" produkcji, unikania nadprodukcji, przejścia na cyrkularność. Zarząd biorąc pod uwagę

istotność wpływu tego ryzyka wziął pod uwagę głównie wymogi określone w MSR nr 37 „Rezerwy, zobowiązania

warunkowe i aktywa warunkowe”, na przykład w odniesieniu do zobowiązań́ warunkowych związanych z ewentualnym

postępowaniem sądowym, wymogi regulacyjne nakazujące usunięcie szkód wyrządzonych środowisku naturalnemu,

dodatkowe opłaty lub kary wynikające z wymogów z zakresu ochrony środowiska, umowy, które mogą rodzić obciążenia.

Na dzień sprawozdawczy nie oszacowano konieczności utworzenia takich rezerw. Spółka jest w trakcie opracowywania

strategii łagodzenia skutków negatywnego wpływu jej działalności na klimat.

4.2 Niepewność szacunków

Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z

wymogami MSSF. Występujące założenia mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian

rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki.

Spółka ustala i ujmuje w sprawozdaniu finansowym aktywa z tytułu prawa zwrotu towarów, zobowiązania z tytułu umów z

klientami (lub pomniejsza należności jesli nie nastąpiła zapłata) oraz odpowiednio koryguje przychody ze sprzedaży i

odpowiadającymi im kosztami własnymi sprzedanych towarów. Spółka dokonuje osądu co do wysokości zwrotów

dotyczących danego okresu, co zostało opisane w nocie 5.

Dokonując osądu zarząd kierował się szczegółowymi kryteriami ujęcia przychodu ze sprzedaży towarów określonymi w

MSSF 15, a zwłaszcza kwestią przeniesienia przez jednostkę określonych rodzajów ryzyka i korzyści związanych z

prawem własności towaru na klienta w tym analizował prawo zwrotu towarów przez kilentów.

Spółka jako leasingobiorca dokonuje osądu w obszarach takich jak stwierdzenie, czy umowa zawiera leasing, czy będzie

wykorzystywana możliwość przedłużenia umowy, czy umowy na czas nieokreślony nie będą w najbliższym okresie

wypowiedziane, wykorzystanie opcji skrócenia okresu leasingu, ustalenie krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy.

4.1.2 Osądy dotyczace ryzyka klimatycznego

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Stosując opisane w Notach zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce, Zarząd jednostki zobowiązany jest do

dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i

zobowiązań oraz kwot wykazanych przychodów i kosztów. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o

doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych

wartości szacunkowych.

4.1 Profesjonalny osąd w rachunkowości

Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (patrz Nota 4.2), dokonane przez Zarząd

w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu

finansowym.

4.1.1 Ujęcie przychodów

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Redan uzyska korzyści ekonomiczne

związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przy ujmowaniu

przychodów obowiązują również następujące kryteria:

• przychody ze sprzedaż towarów i produktów są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa

własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w

wiarygodny sposób;

• dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania;

• przychody z tytułu najmu ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.

podmiot udzielajacy pomocy

dzień

udzielenia

pomocy

wartość

nominalna

pomocy w PLN

szacowana

wartość pomocy

brutto PLN

Zakład Ubezpieczeń

Społecznych

27.04.2023 133 743,35 11 266,26

Zakład Ubezpieczeń

Społecznych

27.04.2023 138 535,66 31 788,67

Niektóre aktywa i pasywa jednostki wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. Zespół

kierowany przez Dyrektora Finansowego ustala odpowiednie techniki wyceny i stosowania danych wsadowych do

wyceny wartości godziwej.

W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, jednostka może wykorzystać zewnętrznych wykwalifikowanych

rzeczoznawców do przeprowadzenia wyceny. Decyzja ta jest uzależniona od przedmiotu wyceny, szacowanej wartości

oraz potencjalnego wpływu na sprawozdanie. Zespół analiz ustala odpowiednie techniki wyceny i dane wsadowe do

modelu. Dyrektor Finansowy raportuje ustalenia wyceny do Zarządu Spółki raz do roku w celu wyjaśnienia przyczyny

zmian w wartości godziwej aktywów i zobowiązań.

4.2.5 Aktywa finansowe - udziały

Na dzień bilasowy, jeżeli zachodzą przesłanki Zarząd przeprowadza test na utratę wartości posiadanych udziałów w

spółkach zależnych i stowarzyszonych będących składnikiem aktywów Spółki. Dla podmiotów notowanych test

przeprowadzany jest w oparciu o ceny rynkowe (notowania giełdowe). W wyniku przeprowadzonych testów ustalany lub

wycofywany jest potencjalny odpis na aktywa, które utraciły swoją wartość.

Emitent dokonał weryfikacji odpisu na akcje w spółce TXM SA; w związku z trudną sytuacją spółki, ogłoszeniem jej

upadłości w listopadzie 2022 roku. Emitent pozostawił odpis na poziomie 100% wartości posiadanych akcji.

W przypadku pomocy polegającej na rozłożeniu płatności za zobowiązanie na raty spółka ujmuje w kosztach wartość

odsetek zgodnie z postanowieniami decyzji, nie ujmuje w przychodach oszacowanej przez urząd wartości pomocy de

minimis.

Stwierdzenie, czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek

generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową,

Zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę

dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów. Jeżeli bieżące przepływy pieniężne są niższe niż

oczekiwane, może powstać istotna utrata wartości.

4.2.2 Utrata wartości firmy

Odpisy aktualizujące wartość towarów są dokonywane w przypadku zaistnienia trwałej utraty ich wartości. Trwała utrata

wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowane przez spółki towary nie przyniosą w

przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Celem odpisu aktualizującego

jest doprowadzenie wartości towarów wynikającej z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a w przypadku jej

braku do ustalonej w inny sposób wartości godziwej.

4.2.3 Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności

składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Jednostka weryfikuje przewidywane okresy

użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych aktywów niematerialnych na koniec

każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W bieżącym roku obrotowym Zarząd nie stwierdził, że wartość użytkowa

pewnych składników wymaga redukcji. Oszacowano, iż nabyte prawa do znaków towarowych mają nieokreślony okres

użytkowania.

4.2.6 Szacowana pomoc- dostępność oraz zakres wsparcia rządowego

Dotacje rządowe, pomoc publiczna otrzymana przez Spółkę

4.2.1 Aktywa obrotowe - zapasy

Pion finansowy w oparciu o zaimplementowane systemowe algorytmy na koniec każdego miesiąca przeprowadza

wycenę wartości zapasów zgodnie z przyjętą przez Spółkę Polityką Rachunkowości.

Metodologia kalkulacji odpisów aktualizujących zapasy towarów przedstawiona jest szczegółowo w nocie nr 18.

4.2.4 Wycena w wartości godziwej i procedury związane z wyceną

4.2.7 Wycena rezerw

W 2023 roku nie wystąpiły istotne zmiany w sposobie dokonywania szacunków.

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych, w tym: rezerwa na odprawy emerytalno – rentowe zostały oszacowane za

pomocą metody aktuarialnej, przez niezależnego licencjonowanego aktuariusza. Wycena dokonywana jest raz w roku

na koniec roku obrotowego. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku oraz istotne zmiany w

zatrudnieniu mogą powodować zmiany w wysokości utworzonej rezerwy.

Poza w/w rezerwami, Spółka rozpoznaje rezerwy ujmowane poprzez rozliczenia międzyokresowe bierne min. z tytułu

niezafakturowanych kosztów. Pozycje te są wycenione w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości i są

prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Pozostałe rezerwy na przyszłe koszty Spółka szacuje w oparciu o zawarte kontrakty/umowy. Wielkości rezerw są więc

oparte na zapisach umownych, z których da się przewidzieć przyszłe zobowiązania.

Poziom szacowanych kosztów może jednak odbiegać od możliwych do poniesienia kosztów, z uwagi na trudne do

przewidzenia zdarzenia związane z realizacją kontraktów/umów, rozstrzygnięcia spraw sądowych.

4.2.8 Ocena zdolności jednostki do kontynuacji działalności

4.3. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

W odpowiednich pozycjach niniejszego sprawozdania finansowego Spółka ujawnia zmiany wartości szacunkowych, w

tym prezentowane w poprzednich okresach sprawozdawczych, które wywierają znaczący wpływ na bieżący okres

sprawozdawczy.

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd dokonał oceny zdolności jednostki do kontynuowania działalności.

Na skutek dogłębnej analizy sytuacji spółki przyjęto zasadę kontynuacji działalności, wskazując zarazem na istnienie

niepewności, co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności i możliwego w przyszłości w związku z tym nie

uzyskania zakładanych korzyści ekonomicznych z aktywów, braku możliwości uregulowania zobowiązań w toku zwykłej

działalności (szczegóły w nocie 36). Zarząd zwraca także uwagę, iż wszelki osąd dotyczący przyszłości oparty jest na

informacjach dostępnych w czasie jego formułowania. Późniejsze zdarzenia mogą podważyć osąd, który był zasadny w

momencie jego formułowania.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na

wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej

wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od

przewidywanych.

Okres zakończony

31/12/2023

Okres zakończony

31/12/2022

PLN’ 000 PLN’ 000

59 880 86 034

- 1 999

849 755

6 646 5 463

67 375 94 251

651 41 081

- 35 735

651 3 347

- 1 999

66 724 53 170

59 880 50 299

6 844 2 871

Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej

5.Przychody

Polityka rachunkowości

Przychody ze sprzedaży towarów

Przychody ze świadczenia usług

Przychody ujmowane są w taki sposób, aby odzwierciedlać przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na

rzecz Klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki –

będzie ona uprawniona w zamian za dobra lub usługi. W wycenie uwzględnia się warunki umowy oraz

wszystkie istotne fakty i okoliczności, w tym wszystkie praktyczne rozwiązania.

Sprzedaż towarów

Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie, kiedy towary zostały dostarczone, a wszelkie

prawa do tego towaru zostały przekazane oraz po spełnieniu wszystkich następujących warunków:

- przeniesienia z jednostki na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności

towarów;

- scedowania przez jednostkę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz

efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;

- możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;

- wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją; oraz

w tym sprzedaż dla jednostek powiązanych

Analiza przychodów ze sprzedaży jednostki za bieżący rok dla działalności kontynuowanej przedstawia się

następująco:

Sprzedaż z prawem zwrotu

W przypadku, gdy jednostka przenosi kontrolę nad produktem na Klienta, a także udziela klientowi prawa

zwrotu produktów i otrzymania w zamian pełnego zwrotu zapłaconego wynagrodzenia lub kredytu, który klient

może zbilansować z bieżącymi lub przyszłymi należnościami wobec jednostki jednostka ujmuje wszystkie

poniższe elementy:

a. przychody z tytułu przekazania produktów w kwocie wynagrodzenia, do którego jednostka będzie

uprawniona (zatem jednostka nie ujmuje przychodów z tytułu produktów, które zgodnie z oczekiwaniem mają

zostać zwrócone, przy czym wartość zwrotu jest ustalana za pomocą wskaźnika korekty sprzedaży

stanowiącego procentowy udział zwrotów towarów z danego roku do sprzedaży z danego roku liczony jako

średnia wartość z dwóch zamkniętych lat obrotowych).

b. zobowiązanie do zwrotu zapłaty lub zmniejszenie należności jeśli dane towary nie zostały opłacone.

c. składnik aktywów (wraz z odpowiednią korektą kosztów sprzedaży) z tytułu prawa jednostki do odzyskania

produktów od klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty.

Przychody ze sprzedaży produktów (oprogramowania)

Przychody ze sprzedaży produktów

Przychody ze sprzedaży towarów

Przychody ze świadczenia usług

w tym sprzedaż dla jednostek pozostałych

Przychody ze sprzedaży towarów

Przychody ze świadczenia usług

Sprzedaż zagraniczna towarów i usług

4 388 7 170

Sprzedaż hurtowa w Polsce

55 548 80 940

Sprzedaż usług w kraju

7 439 6 141

67 375 94 251

Okres zakończony

31/12/2023

Okres zakończony

31/12/2022

PLN’ 000 PLN’ 000

348 432

(432) (519)

(84) (87)

310 385

- -

310 385

W dniu 31.08.2023 roku został podpisany aneks do powyższej umowy o współpracy handlowej. Zawiera on

głównie zmiany w zakresie rozliczeń między stronami umowy.

W przychodach ze sprzedaży ujęto korektę sprzedaży o prawo zwrotu towarów w następujących wartościach:

Aktywo z tytułu prawa zwrotu brutto

Przychody wg MSSF 15

Prawo zwrotu towarów z bieżącego okresu

Zrealizowane prawo zwrotu roku ubieglego

Odpis z tytułu prawa zwrotu

W dniu 27.08.2020 spółka Redan SA zawarła umowę współpracy ze spółkami Top Secret sp. z o.o., Top

Secret Fashion Story sp. z o.o. oraz Sonasino sp. z o.o., na podstawie której ustalono proces zakupu i

sprzedaży towarów marki Top Secret.

Na podstawie w/w umowy spółka Redan nabywa towary od spółki Sonasino sp. z o.o., które następnie

udostępnia do sprzedaży w sieci sklepów spółki Top Secret Fashin Story sp. z o.o. Do momentu sprzedaży

towarów ostatecznemu klientowi, Redan pozostaje właścielem towaru.

Na dzień bilansowy prawo zwrotu dotyczy spółki Top Secret Fashion Story sp. z o.o. na podstawie umowy z

27.08.2020 r.

Aktywo z tytułu prawa zwrotu netto

6. Segmenty operacyjne

PLN’000

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

"handel" 62 167 86 872

"usługi" 5 151 7 251

pozycje nieprzypisane 57 128

Sprzedaż zewnętrzna 67 375 94 251

"handel" 2 082 - 1 413 -

"usługi" 1 173 1 257

pozycje nieprzypisane 57 128

Zysk w segmencie 852 - 27 -

Koszty administracji centralnej i zarządu 2 605 - 2 682 -

Saldo przychodów i kosztów operacyjnych 210 320

Saldo przychodów i kosztów finansowych oraz OSK 919 3 086

Zysk przed opodatkowaniem 2 328 - 696

"handel" 1 167 1 160

"usługi" 847 1 079

pozycje nieprzypisane 161 80

Amortyzacja ujęta w wyniku 2 175 2 318

"handel"

58 451 56 092

"usługi"

5 141 5 428

pozycje nieprzypisane

269 328

Aktywa niealokowane

1 068 7 782

Aktywa jednostki 64 929 69 630

Do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się wszystkie aktywa, z wyjątkiem aktywów finansowych i

aktywów z tytułu podatku odroczonego. Informacje o zobowiązaniach nie są prezentowane na poziomie

poszczególnych segmentów tylko jednostki jako całości.

Segmenty działalności zgodnie z MSSF8 zostały wyszczególnione ze względu na odmienny charakter prowadzonej

działalności - sprzedaż towarów i sprzedaż usług. Segment "usługi" zajmuje się świadczeniem usług IT i wsparcia

biznesu, segment "handel" obrotem towarowym krajowym i zagranicznym (obejmuje również sprzedaż usług

powiązanych z obrotem towarowym).

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

Powyższe przychody stanowią przychody od klientów zewnętrznych. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy

segmentami jednostki nie są systematycznie prezentowane osobom decydującym, w związku z tym nie zostały tu

zaprezentowane.

Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości

opisana w Nocie 3. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów

pośrednich administracji centralnej i wynagrodzenia zarządu, udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych, zysku

ze sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej, innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów finansowych,

przychodów i kosztów operacyjnych. Informacje te przekazuje się osobom decydującym o przydziale zasobów i

oceniających wyniki finansowe segmentu.

6.1 Segmenty operacyjne

Informacje dotyczące produktów i usług

PLN’000

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

sprzedaż towarów 59 880 86 034

sprzedaż produktów - 1 999

sprzedaż usług 'back-office' 3 556 3 504

podnajem nieruchomości 849 755

usługi logistyczne 747 993

opłata licencyjna 2 241 761

pozostałe usługi 102 205

67 375 94 251

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

PLN’000

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

Polska 62 987 87 081

Zagranica 4 388 7 170

67 375 94 251

PLN’000

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

Polska 22 433 26 187

Zagranica - -

22 433 26 187

Informacje dotyczące głównych klientów

PLN’000

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

Top Secret Fashion Story Sp. z o.o.

59 269 82 477

(*) Aktywa trwałe bez instrumentów finansowych, aktywów z tytułu podatku odroczonego, aktywów z tyt. świadczeń

pracowniczych oraz praw wynikającyh z umów ubezpieczeniowych.

Klienci od których przychody

stanowią 10 lub więcej procent

łącznych przychodów jednostki

Sprzedaż do tej spółki przekracza 10% przychodów Redan. Spółka (powiązana osobowo z Redan SA do 06/2022)

zajmująca się detaliczną sprzedażą towarów marki TOP SECRET. Sprzedaż do tej spółki dotyczy obu segmentów

działalności.

Przychody od klientów

Aktywa trwałe*

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Przychody odsetkowe - od pożyczek, należności

160 131

Przychody z tyt.zabezpieczeń gwarancji i kaucji

259 291

Dywidendy z inwestycji kapitałowych

- -

Pozostałe przychody finansowe

- 1

- -

Razem

419 423

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie:

Przychody odsetkowe uzyskane z aktywów finansowych, które są wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

160 131

Przychody z tytułu zobowiązań finansowych np. gwarancji 259 291

Przychody z tytułu dywidend uzyskane od podmiotów zależnych

- -

Przychody finansowe pozostałe w tym z tytuchu poręczeń

- 1

Razem 419 423

Przychody z tytułu sprzedaży inwestycji finansowych w jednostkach zależnych

- -

Pozostałe przychody finansowe

Wynik netto z tytułu różnic kursowych

766 910

Rozlczenie zakupu obligacji

3 106 -

Razem

4 291 1 333

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

Oczekiwane straty kredytowe

Zyski/straty z oczekiwanych strat kredytowych z tytułu aktwów finansowych wycenianych

w skorygowanym koszcie, w tym wynik dyskonta

(1 252) 1 865

Zyski/straty z oczekiwanych strat kredytowych z tytułu zobowiązań finansowych

wycenianych w skorygowanym koszcie

- -

Oczekiwane straty kredytowe z tytułu wyceny rezerwy na gwarancje finansowe i

poręczenia

- 3 000

Oczekiwane straty kredytowe razem (1 252) 4 865

8.Oczekiwane straty kredytowe

Przychody finansowe analizowane w podziale na kategorie aktywów:

7.Przychody finansowe

Pozostałe przychody finansowe

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Koszty odsetkowe:

Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku bieżącym (z wyłączeniem tych otrzymanych od

jednostek powiązanych)

588 191

Odsetki od pożyczek i pożyczek otrzymanych od jednostek powiązanych - -

Odsetki od zobowiązań z tytułu leasing 607 713

Odsetki i opłata prolongacyjna od zobowiązań z tytułu obligacji - 770

Pozostałe koszty odsetkowe 351 128

1 546 1 802

Koszty finansowe z tytułu poręczeń zobowiązań finansowych

563 556

Pozostałe koszty finansowe 11 123

Koszt sprzedaży wierzytelności - 215

Koszty umorzonych pożyczek - -

574 894

Straty z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych:

Straty z wyceny aktywów finansowych - dyskonto kaucji - -

Straty z wyceny pasywów finansowych - wycena w SCN obligacji 416

Odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych wycenianych w cenie nabycia ( udziałów i akcji) - -

- 416

Razem 2 120 3 112

9.Koszty finansowe

Nie zostały ujęte żadne koszty w odniesieniu do pożyczek, należności czy aktywów finansowych utrzymywanych do

terminu wymagalności, inne niż wyżej ujawnione oraz straty z tytułu utraty wartości ujętych / odwróconych w

odniesieniu do należności handlowych (patrz Nota 19).

Pozostałe koszty finansowe:

Koszty odsetkowe razem od zobowiązań finansowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Zyski ze zbycia aktywów:

Zysk ze sprzedaży majątku trwałego 38 15

Pozostałe przychody operacyjne:

Otrzymane odszkodowania 2 8

Otrzymane dotacje - 142

Pozostałe przychody

38 8

Rezerwy rozwiązanie 326 75

Przedawnione zobowiązania

4 33

Pozostała sprzedaż 23 101

431 382

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

Straty ze zbycia aktywów:

Strata ze sprzedaży majątku trwałego - -

Utworzone odpisy aktualizujące na majątek trwały

Aktywa niematerialne

Pozostałe - -

- -

Pozostałe koszty operacyjne:

Utworzone rezerwy 14 -

Należności przedawnione - 1

Koszty postępowania sądowego

59 5

Pozostałe 148 56

221 62

10.Pozostałe przychody i koszty operacyjne

10.1 Pozostałe przychody operacyjne

10.2Pozostałe koszty operacyjne

Polityka rachunkowości

Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działaności niebędącej podstawową

działalnością operacyjną Spółki np. zysk lub strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny,

darowizny, dotacje, odpisy aktualizujące wartość aktywów itp.

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

Bieżący podatek dochodowy:

- -

Odroczony podatek dochodowy:

Dotyczący roku bieżącego - -

- -

Koszt podatkowy ogółem ujęty w roku bieżącym z działalności kontynuowanej - -

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Zysk / strata przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej (2 328) 696

Koszt podatku dochodowego wg stawki 19% (2021: 19%) (442) 132

Korekty:

Przychody niebędące przychodami według przepisów podatkowych (4 626) (22 530)

Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (NKUP) według przepisów

podatkowych

6 700 9 056

Różnica pomiędzy podatkowym a bilansowym wynikiem 2 074 (13 474)

Efekt podatkowy strat podatkowych poniesionych i nieodliczonych w bieżącym okresie 723 2 428

Efekt podatkowy strat podatkowych z lat ubiegłych oraz odpis na aktywo - -

Pozostałe

- -

Koszt podatku dochodowego ujęty w wynik z działalności kontynuowanej 675 (0)

11.Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej

Polityka rachunkowości

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)

danego okresu sprawozdawczego według źródła dochodu. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku

(straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów

przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie

będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące

w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i

zobowiązań w sprawozdaniu finansowym, a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania

wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg

podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic

przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do

wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty

dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych.

11.1Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy

W bieżacym okresie Spółka poniosła strate podatkową, tym samym nie wystapiło zobowiązanie z tytułu bieżącego

podatku dochodowego.

W zakresie podatku dochodowego, jednostka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Jednostka nie stanowi

podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co

różnicowałoby zasady określania obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Rok

podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.

Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco:

Stawka podatkowa zastosowana w powyższym uzgodnieniu na lata 2022 i 2023 wynosi 19% i stanowi ona podatek

dochodowy od osób prawnych zgodnie z przepisami podatkowymi w Polsce.

Największe róznice w przychodach podatkowych stanowi rozwiązanie odpisów, wycena obligacji oraz aktualizacji

oczekiwanych strat kredytowych.

Największe różnice w kosztach podatkowych stanowi odpis aktualizujacy wartość zapasów i wnip, różnica w

amortyzacji podatkowej, wartość utworzonych odpisów na należności, koszty PFRON i umorzenie pożyczek.

Stan na Stan na

31/12/2023 31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 10 3

(10) (3)

- -

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Rzeczowe aktywa trwałe - - - - -

Rezerwy (3) 13 - - 10

Zapasy 3 (13) - - (10)

- - - - -

Straty podatkowe - - - - -

- - - - -

Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku

odroczonego

- - - - -

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Rzeczowe aktywa trwałe - - - - -

Rezerwy (8) 5 - - (3)

Zapasy 8 (5) - - 3

- - - - -

Ulgi podatkowe - - - - -

Pozostałe - - - - -

- - - - -

Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku

odroczonego

- - - - -

11.3 Straty podatkowe

Na dzień bilansowy nie zostały wykazane aktywa z tytułu podatku odroczonego na straty podatkowe:

Ostateczny rok rozliczenia straty

podatkowej

Wartość

straty

podatkowej

za 2019r.

Wartość

straty

podatkowej

za 2020r.

Wartość

straty

podatkowej

za 2021r.

Wartość

straty

podatkowej

za 2022r.

Wartość

straty

podatkowej

za 2023r.

2023

8 008

2024

8 008 33 470

2025

33 470 2 162

2026

2 162 6 389

2027

6 389 1 904

2028

1 904

razem strata podatkowa do rozliczenia 16 016 66 939 4 323 12 777 3 807

niewykazane aktywo z tytułu podatku

odroczonego

3 043 12 718 821 2 428 723

Stan na

początek okresu

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

Podatek odroczony dotyczący różnic przejściowych:

Ujęte

bezpośrednio w

kapitale

własnym

Okres zakończony 31/12/2022

11.2 Saldo podatku odroczonego

Stan na koniec

okresu

Okres zakończony 31/12/2023

Stan na

początek okresu

Ujęte w

pozostałych

całkowitych

dochodach

Ujęte

bezpośrednio w

kapitale

własnym

Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej:

Spółka tworzy aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyłącznie do wysokości rezerwy na podatek dochodowy.

W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na

potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Ponieważ Spółka poniosła stratę w ostatnich latach, ujmuje składnik aktywów z

tytułu odroczonego podatku dochodowego, wynikający z nierozliczonych strat podatkowych tylko w zakresie, w którym ma

wystarczające dodatnie różnice przejściowe.

Ujęte w wynik

Ujęte w

pozostałych

całkowitych

dochodach

Podatek odroczony dotyczący różnic przejściowych:

Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi

Stan na koniec

okresu

Ujęte w wynik

Stan na Stan na

31/12/2023 31/12/2022

PLN’000 PLN’000

723 2 428

19 010 16 906

302 343

20 036 19 677

- Różnice przejściowe

11.4 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe

- Niewykorzystane straty podatkowe z lat wczesniejszych

Na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące aktywa z tytułu podatku odroczonego:

- Straty podatkowe za rok bieżący

Okres zakończony

31/12/2023

Okres zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

4 077 8 117

- 3 078

- -

4 077 11 195

(1 973) (6 754)

(4 179) (6 232)

(6 152) (12 986)

Okres zakończony

31/12/2023

Okres zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

2 072 2 110

103 208

2 175 2 318

- -

113

5 820 6 286

5 820 6 399

Świadczenia po okresie zatrudnienia

Razem koszty świadczeń pracowniczych

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

Inne świadczenia pracownicze

Razem amortyzacja i umorzenie

Płatności na bazie akcji

12.5Świadczenia pracownicze

Umorzenie rzeczowych aktywów trwałych

Amortyzacja aktywów niematerialnych (w tym [koszty zbycia / umorzenia i

amortyzacji / koszty administracyjne / inne koszty)

12.3Bezpośrednie koszty operacyjne związane z inwestycjami w nieruchomość

12.4Koszty badań i rozwoju ujęte w wynik w momencie poniesienia

Odpisy aktualizujące pożyczki (patrz Nota 17)

Odpisy aktualizujące wartość udziałów wycenianych wg cen nabycia (patrz

Nota 16)

Odwrócenie odpisów aktualizujących należności handlowych (patrz Nota 19)

12.2Koszty amortyzacji i umorzenia

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość pożyczek (patrz Nota 17)

12.Wynik na działalności kontynuowanej

Wynik za rok obrotowy z działalności kontynuowanej uwzględnia następujace pozycje:

12.1Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych

Oczekiwane straty kredytowe z tyt. należności handlowych (patrz Nota 19)

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

zł na akcję zł na akcję

(0,07) 0,02

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

(2 328) 696

- -

(2 328) 696

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

35 709 35 709

Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty na akcję

Zysk/Strata wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku/straty przypadającego na

akcję ogółem

Inne

Zysk/Strata wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku/straty na akcję z

działalności kontynuowanej

13.1 Podstawowy zysk/strata na akcję

Zysk/Strata za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki

Zysk/Strata i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty podstawowego na

akcję:

Zysk/Strata rozwodniony na akcję ogółem

Zysk/Strata rozwodniony na akcję:

Z działalności kontynuowanej

Polityka rachunkowości

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres

przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych Redan SA występujących w danym okresie.

Z działalności kontynuowanej

Podstawowy zysk/strata na akcję:

13.Zysk/Strata na akcję

Podstawowy zysk/strata na akcję ogółem

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres

przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o

średnioważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających

potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe.

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

(2 328) 696

- -

(2 328) 696

2023r.

początek

okresu

koniec okresu liczba dni (A)

liczba akcji w

okresie (B)

(A) × (B) / 365

2023-01-01 2023-12-31 365 35 709 244 35 709 244

suma 365

średnia

ważona:

35 709 244

2022r.

początek

okresu

koniec okresu liczba dni (A)

liczba akcji w

okresie (B)

(A) × (B) / 365

2022-01-01 2022-12-31 365 35 709 244 35 709 244

suma 365

średnia

ważona:

35 709 244

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

35 709 35 709

Spółka nie dokonywała dobrowolnych zmian zasad rachunkowości w 2023 roku oraz nie korygowała błędów lat

ubiegłych.

13.3 Skutki zmiany zasad rachunkowości i korekty błędów lat ubiegłych

Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty

rozwodnionego na akcję

Zysk/Strata wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na akcję ogółem

Zysk/Strata za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki

Odsetki od obligacji zamiennych

13.2 Rozwodniony zysk/strata na akcję

Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty

podstawowego na akcję

Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku/straty rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej

użytej do obliczania zwykłego wskaźnika w następujący sposób:

Zysk/Starata wykorzystany do wyliczenia rozwodnionego zysku/straty na akcję z

działalności kontynuowanej

Wartości bilansowe:

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Maszyny, urządzenia i środki transportu 738 900

Prawo do użytkowania sprzętu 113 336

Nieruchomości inwestycyjne 1 665 2 033

Prawo do użytkowania lokali i budynków 5 661 6 914

8 177 10 183

Grunty

własne wg

kosztu

Prawo do

użytkowania

lokali i

budynków

wg kosztu

Maszyny

i urządzenia

oraz środki

transportu wg

kosztu

Urządzenia w

leasingu wg

kosztu

Razem

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2022 roku 13 756 7 833 1 359 22 948

Zwiększenia - 421 195 - 616

Zbycia - - (10) (134) (144)

Inne - - 530 (530) -

Stan na 31 grudnia 2022 roku - 14 177 8 548 695 23 420

Zwiększenia - 136 2 - 138

Zbycia - - (192) - (192)

Inne - - 414 (414) -

Stan na 31 grudnia 2023 roku - 14 313 8 772 281 23 366

Polityka rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie

oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową lub degresywną (metodą

dygresywną amortyzowane są wyłącznie samochody osobowe ) przez szacowany okres użytkowania danego aktywa,

wynoszący:

• budynki, budowle -20- 40 lat

• maszyny i urządzenia techniczne - od 3 do 15 lat

• środki transportu – od 5 do 7 lat

• urządzenia w leasingu finansowym – przez okres użytkowania środka trwałego od 5 do 7 lat

• inwestycje w obcych środkach trwałych – przez okres trwania umowy najmu lub 10 lat, jeżeli umowa jest zawarta na

czas nieokreślony lub z możliwością przedłużenia.

Spółka na każdy dzień bilansowy dokonuje weryfikacji wartości bilansowych aktywów trwałych pod kątem istnienia

dowodów wskazujących na utratę wartości. W przypadku, gdy efekt analizy jest pozytywny spółka szacuje wartość

odzyskiwalną składnika aktywów i ujmuje w rachunku zysków i strat odpis aktualizacyjny, gdy wartość odzyskiwalna jest

mniejsza od wartości bilansowej.

Odpis aktualizujący ujmowany jest w wysokości różnicy pomiędzy wartością bilansową, a wartością odzyskiwalną

składnika aktywów. Wartość odzyskiwalna odpowiada cenie sprzedaży netto składnika aktywów lub jego wartości

użytkowej zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość użytkowa ustalana jest dla poszczególnych składników

aktywów, w przypadku, gdy dany składnik aktywów generuje przepływy środków pieniężnych znacząco niezależne od

tych generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. W przypadku, gdy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata

wartości majątku wspólnego, czyli aktywów, które nie wypracowują wpływów pieniężnych, niezależne od innych aktywów

lub zespołów aktywów oraz nie można ustalić wartości odzyskiwanej pojedynczego składnika aktywów zaliczanego do

majątku wspólnego, spółka ustala wartość odzyskiwalną na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do

którego dany składnik należy.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycjach pozostałych

przychodów i kosztów operacyjnych.

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku

wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich

aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.

14.Rzeczowe aktywa trwałe

Okres użytkowania jest corocznie weryfikowany.

Grunty

własne wg

kosztu

Prawo do

użytkowania

lokali i

budynków

wg kosztu

Maszyny

i urządzenia

oraz środki

transportu wg

kosztu

Urządzenia w

leasingu wg

kosztu

Razem

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Skumulowane umorzenie i utrata wartości

Stan na 1 stycznia 2022 roku - 3 508 7 075 680 11 263

Eliminacja wskutek zbycia składników

majątku lub likwidacji

- - (4) (133) (137)

Przesunięcia między grupami - - 305 (305) -

Koszty amortyzacji - 1 722 272 117 2 111

Inne - - - - -

Stan na 31 grudnia 2022 roku

5 230 7 648 359 13 237

Eliminacja wskutek zbycia składników

majątku lub likwidacji

- - (125)

(125)

Przesunięcia między grupami - - (122) (119) (241)

Koszty amortyzacji - 1 757 508 53 2 318

Inne - - - -

Stan na 31 grudnia 20223roku

6 987 8 034 168 15 189

Wartość netto 7 326 738 113 8 177

Zgodnie z MSSF 16 właściciel nieruchomości inwestycyjnej ujawnia informacje dotyczące leasingów, w których był lub

jest leasingodawcą. Leasingobiorca, który jest w posiadaniu nieruchomości inwestycyjnej jako składnika aktywów z

tytułu prawa do użytkowania, ujawnia informacje zgodnie z wymogami MSSF 16 przewidzianymi dla leasingobiorców

oraz ujawnia informacje zgodnie z wymogami MSSF 16 w odniesieniu do leasingodawców dla wszelkich leasingów

operacyjnych.

j) opis nieruchomości inwestycyjnej: Nieruchomość położona ul.Żniwna 10/14 nieruchomość znajduje się na działkach nr

57/29 i 57/32 o łącznej powierzchni 2,0371 ha.

a) jednostka stosuje model oparty na cenie nabycia;

b) wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej wynika z ekspertyzy wydanej przez niezależnego rzeczoznawcę w

14.10.2019 roku

c) ujęte w rachunku zysków i strat kwoty: (i) przychodów z najmu nieruchomości inwestycyjnej 849 tys. PLN (w roku

porównawczym 737 tys.PLN; (ii) bezpośrednich kosztów operacyjnych (łącznie z kosztami napraw i utrzymania)

poniesionych w związku z eksploatacją nieruchomości inwestycyjnej 174 tys.PLN;

d) istniejace ograniczenia zbywalności nieruchomości inwestycyjnej nie istnieją.

e) zobowiązania umowne do zakupu, wybudowania lub dostosowywania nieruchomości inwestycyjnej oraz zobowiązania

dotyczące napraw, utrzymania lub ulepszenia (poprawy standardu) nieruchomości - nie wystepują

Udział kosztów nieruchomości inwestycyjnej w kosztach eksploatacji nieruchomości ogółem wynosi 23%.

Z wartości prawa do użytkowania lokali i budynków Spółka wydzieliła zgodnie z MSSF 16 i MSR 40 nieruchomości

inwestycyjne na kwotę 1 665 tys. PLN.

f) zastosowana metoda amortyzacji liniowa

g) okresy użytkowania nieruchomości do 29.02.2028r. / zastosowane stawki amortyzacyjne; 11,54%

h) wartość odpowiednio na początek/ na koniec okresu: bilansowa brutto 14.177/14.314 tys.PLN, zkumulowana

amortyzacja 5.230 / 6.987 tys.PLN, odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości: 0/0 tys.zł) ;

i) uzgodnienie wartości bilansowej nieruchomości inwestycyjnej z początku okresu z wartością bilansową z końca okresu:

(i) zwiększenia wartości - zwiększenia wynikające z nabycia nowych nieruchomości - nie dotyczy, zwiększenia

wynikające z późniejszych wydatków wykazywanych jako składnik aktywów -nie dotyczy;

(ii) amortyzacja 1.757 PLN;

(iii) kwota dokonanych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz kwotę odwrócenia wcześniejszych odpisów

w ciągu danego okresu, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów - nie wystapiły;

Spółka Redan SA nie tworzyła odpisów na rzeczowe aktywa trwałe.

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

12 015 13 900

2 241 1 708

332 369

14 588 15 977

w tym wartości niematerialne w toku wytwarzania 2 010 1 497

Znaki

handlowe

Licencje

Prawa

majątkowe

Razem

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2022 roku 159 6 870 7 029

Zwiększenia 13 900 1 325 375 15 600

Zbycie aktywów - (77) - (77)

Klasyfikacja aktywów przeznaczonych do zbycia - - - -

Stan na 31 grudnia 2022 roku 14 059 8 118 375 22 552

Zwiększenia - 693 - 693

Likwidacja - (95) (95)

Klasyfikacja aktywów przeznaczonych do zbycia - - - -

Stan na 31 grudnia 2023 roku 14 059 8 716 375 23 150

Znaki handlowe o nieokreślonym okresie użytkowania

Licencje

Autorskie prawa majatkowe

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe

wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również

wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie

wytwarzania) oraz zaliczki na zakup wartości niematerialnych.

O ile nie są uznane za aktywa o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności.

Aktywa niematerialne po początkowym ujęciu są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i

łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne. Przewidywany okres

użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

• Znaki towarowe 20 %

• Patenty i licencje 50-100%

• Oprogramowanie komputerowe 10-50 %

• Pozostałe wartości niematerialne 20-50%

Razem

15.Pozostałe aktywa niematerialne

Wartości bilansowe

Polityka rachunkowości

Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje przeglądu wartości bilansowych majątku trwałego i aktywów

niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli

stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu

ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt

okresu, w którym wystąpiła. Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, odwrócenie ujmuje się

niezwłocznie w wynik.

Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu

pomniejszonego o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie

ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają

weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie.

Nabyte aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu

pomniejszonego o skumulowaną utratę wartości (dotyczy np. znaków towarowych).

Znaki

handlowe

Licencje

Prawa

majątkowe

Razem

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Skumulowane umorzenie i utrata wartości

Stan na 1 stycznia 2022 roku 159 6 245 - 6 404

Koszty amortyzacji - 202 6 208

Inne - (37) - (37)

Stan na 31 grudnia 2022 roku 159 6 410 6 6 575

Koszty amortyzacji - 65 37 102

Odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości odniesiony na

wynik

1 885 - - 1 885

Inne - - - -

Stan na 31 grudnia 2023 roku 2 044 6 475 43 8 562

Wartość bilansowa 12 015 2 241 332 14 588

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Odpis na WN - stan na początek okresu

2 249 2 249

Zwiększenie odpisu

1 885 -

Zmniejszenie odpisu (wykorzystanie)

- -

Odpis na WN - stan na koniec okresu

4 134 2 249

3) prawa do wizerunku modeli i prawa fotografów na wykonanych na zlecenie TS zdjęciach towarów.

Zwiększyły się także nakłady na infrastrukturę pod budowę systemu chmurowego, ich wartość na koniec 2023 roku

wyniosła 1.724 tys.zł. Na koniec okresu porównawczego 2022 roku było to 1.403 tys.zł.

Łączna wartość nabytych znaków i praw wynosi 14 275 tys.zł.

2) prawa do domen internetowych, w tym do domeny topsecret.pl;

Znaki towarowe stanowią zabezpieczenie płatności zobowiązań Spółki z tytułu posiadanego kredytu w banku HSBC

i z tytułu wyemitowanych obligacji. Na prawach do znaków towarowych, których wartość bilansowa na 31.12.2023

roku wynosi 12 015 tys.zł, ustanowiony został zastaw rejestrowy na rzecz banku HSBC i CVI działającego jako

administrator zabezpieczeń dla obligacji serii F wyemitowanych przez Redan w dniu 10 sierpnia 2018 r. (w dniu 10

stycznia 2023 r. spółka Krux Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi poinformowała Redan, że nabyła od dotychczasowego

obligatariusza wszystkie niewykupione Obligacje serii F wyemitowane przez Redan).

W umowach zastawu rejestrowego z HSBC i CVI ustanowione zostały ograniczenia co do prawa rozporządzania

znakami towarowymi bez zgody zastawników, tj. odpowiednio HSBC i CVI.

15.2 Wartości niematerialne, do których tytuł prawny jednostki podlega ograniczeniom oraz wartości

bilansowe wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań

Spółka nie posiadała na dzień 31.12.2023 roku istotnych zobowiązań bilansowych i warunkowych z tytułu dokonania

zakupu wartości niematerialnych. Zobowiązanie z tytułu zakupu znaków towarowych i innych praw majatkowych w

wysokości 11.006,8 tys. zł, zostało rozliczone w drodze kompensaty w II kwartale 2023r. Zobowiązania z tytułu

nakładów na infrastrukturę pod budowę systemu chmurowego na dzień bilansowy wynoszą 38 tys.zł brutto, zaś

pozostałe niezapłacone nakłady na wartości niematerialne i prawne wynoszą 80tys.zł. brutto.

15.1 Istotne aktywa niematerialne

W Redan SA istotną wartość niematerialną stanowią nabyte od Top Secret Sp.z o.o. (warunkowa umowa nabycia

praw do znaków towarowych oraz innych praw z dnia 23.08.2022r., po spełnieniu warunków zawieszających w dniu

03.10.2022):

1) prawa do znaków towarowych posiadanych przez Top Secret Sp. z o.o., w tym prawa do znaku „Top Secret”;

Spółka w roku 2023 utworzyła dodatkowy odpis na WNIP w wysokości 1.885tys.zł. , dotyczył on posiadanych

znaków towarowych Top Secret i Drywash. Odpis do wartości odzyskiwalnej określonej w kwocie 12mln zł. W roku

2022 nie były tworzone odpisy. Wykazany poniżej odpis oprócz znaków towarowych dotyczy także poniesionych

nakładów na wdrożenie systemu wspomagającego zarządzanie SAP.

2.3. Umowa Sprzedaży Znaków zawiera następujące warunki zawieszające wejście w życie jej skutków

rozporządzających:

c) Cena Minimalna zostanie obniżona o określony w Umowie Sprzedaży Znaków procent dla każdego sklepu

franczyzowego działającego pod marką „Top Secret” (od 0,08% do 0,53%), którego dotycząca umowa franczyzowa

nie zostanie przeniesione na GP.

lecz nie mniej niż 10,5 mln zł („Cena Minimalna”) i nie więcej niż 13,5 mln zł.

Nota 15.3. Opis wyceny praw do znaków towarowych

1. Wycena zakupionych w 2022 roku znaków towarowych

Ten warunek został spełniony.

b) otrzymanie bezwarunkowego oświadczenia HSBC stwierdzającego, że po spłacie kwoty, nie większej niż łączna

cena aktywów wynikająca z Umowy Sprzedaży Znaków HSBC zwolni zabezpieczenia kredytu przyznanego przez

HSBC na rzecz Redan w postaci: (i) cesji wierzytelności wynikających z płatności on-line w sprzedaży e-commerce;

(ii) cesji wierzytelności z płatności kartami kredytowymi w sklepach „Top Secret” oraz (iii) zastawów rejestrowych na

Znakach Towarowych;

2. Ocena ryzyka utraty wartości znaków towarowych na dzień 31 grudnia 2023 r. – wyniki testu na utratę

wartości

- innych towarów niż oznaczone Znakami Towarowymi, które będą sprzedawane przez GP lub podmioty z nim

powiązane w sklepach „Top Secret” przejętych przez GP od TSFS,

b) Jeżeli w okresie 18 miesięcy poziom Ceny Minimalnej nie zostanie osiągnięty – okres zostanie wydłużony, lecz

nie więcej niż o 6 miesięcy

a) cena wyniesie 7% od „Obrotu” rozumianego jako wartość sprzedaży w detalicznych cenach sprzedaży (bez

podatku VAT) w okresie 18 kolejnych miesięcy kalendarzowych począwszy od stycznia 2024 r., dotyczącego:

- towarów oznaczonych Znakami Towarowymi kupionych przez GP lub podmioty z nim powiązane;

2.1. W dniu 30 grudnia 2023 r. Redan zawarł z GREENPOINT S.A. z siedzibą w Krakowie („GP”) warunkową

umowę sprzedaży praw do znaków towarowych oraz innych praw (dalej „Umowa Sprzedaży Znaków”) na mocy

której, Redan sprzeda GP – po spełnieniu zawartych w niej warunków zawieszających– między innymi prawa do

znaków towarowych „Top Secret” i „DryWash” (dalej „Znaki Towarowe”). W tym samym dniu GP zawarł także z Top

Secret Fashion Story Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, („TSFS”) umowę dotyczącą sprzedaży zorganizowanej części

przedsiębiorstwa TSFS składającego się z umów franczyzowych dotyczących 30 sklepów działających pod marką

„Top Secret” oraz warunkową umowę dotycząca sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa TSFS

składającego się z (przede wszystkim): praw do umów franczyzowych 54 sklepów „Top Secret” oraz sklepu

internetowego topsecret.pl („Warunkowa Umowa Sprzedaży KD”)

1.1. W dniu 03.10.2022 r. Redan nabył prawa ochronne na znaki towarowe za cenę nabycia netto 13.900.000zł., z

tego prawa do znaków „Top Secret” – 13.351.000zł., „DryWash” – 534.000zł. i „Troll” – 15.000zł.

1.2. Znaki Towarowe nie są amortyzowane dla celów wyceny bilansowej, lecz na każdy dzień bilansowy Redan

dokonuje oszacowania ich wartości rynkowej.

Nabyte znaki towarowe zostały zakwalifikowane do wartości niematerialnych Redan o nieokreślonym okresie

użytkowania. Jednostka po przeprowadzonej analizie wszystkich istotnych czynników stwierdziła, że nie jest w

stanie określić okresu użytkowania znaków, nie istnieje żadne dające się przewidzieć ograniczenie okresu, w

którym może spodziewać się korzyści (wpływów pieniężnych netto) z danego składnika aktywów, biorąc pod uwagę

strategiczne plany Spółki dotyczące wykorzystania tych znaków, nie istnieją też ograniczenia prawne i ekonomiczne

w zakresie możliwości wykorzystania znaków towarowych.

1.3. Przed nabyciem Znaków Towarowych w 2022 r. Redan zlecił sporządzenie wyceny praw ochronnych na znaki

towarowe specjaliście ds. wyceny. Wycena została sporządzona metodą zwolnienia z opłat licencyjnych (RFR),

czyli zdyskontowanej na dzień bieżący wartości przyszłych przepływów z opłat licencyjnych.

2.2. W Umowie Sprzedaży Znaków strony uzgodniły, że z tytułu przeniesienia praw ochronnych do Znaków

Towarowych oraz z tytułu przeniesienia praw do domen (nie były osobno wyceniane, ani nie są osobno

uwzględnione w aktywach Redan) GP zapłaci Redan cenę („Cena Za Znaki”) na następujących zasadach:

W ocenie zarządu Redan wykorzystuje Znaki Towarowe w największym i najlepszym możliwym stopniu.

d) Cena Za Znaki zostanie powiększona o opłaty licencyjne dla towarów wprowadzonych na Europejski Obszar

Celny na podstawie umowy licencyjnej, o której Redan informował w raporcie bieżącym nr 19/2023, za okres

pomiędzy przejściem praw do Znaków Towarowych na GP a 31 grudnia 2025 r.

a) otrzymanie przez GP decyzji Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wyrażającej bezwarunkową

zgodę na dokonanie koncentracji w postaci zakupu przez GP:

- praw do umów franczyzowych 54 sklepów „Top Secret” oraz sklepu internetowego topsecret.pl – na podstawie

Warunkowej Umowy Sprzedaży KD;

- Znaków Towarowych - na podstawie Umowy Sprzedaży Znaków

c) wzrost – począwszy od II połowy 2024 r. średniej nominalnej sprzedaży na mkw w przejętych sklepach przez

GP, tak, aby w 2025 r. osiągnęły one porównywalną średnią nominalną sprzedaż na mkw jak sklepy GP działające

w 2023 r.;

c) wykonanie Warunkowej Umowy Sprzedaży KD w postaci przeniesienia określonych nią aktywów na GP;

Warunkowa Umowa Sprzedaży KD jest również uzależniona od spełnienia się takich samych dwóch warunków

wskazanych powyżej

3. Analiza wrażliwości

Wartość odzyskiwalna odzwierciedla obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach

sprawozdawczych z tytułu warunków rynkowych lub innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości

odzyskiwalnej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach. W przypadku zawartej i wysoce

prawdopodobnej do wykonania Umowy Sprzedaży Znaków kluczowym kryterium wpływającym na wyznaczenie

wartości odzyskiwalnej jest poziom „obrotu” opisanego w punkcie 2.2 powyżej. Jednocześnie warunki Umowy

Sprzedaży Znaków określają minimalny (10,5 mln zł) i maksymalny (13,5 mln zł) poziom wartości odzyskiwalnej.

Przy wartości odzyskiwalnej określonej na poziomie 12 mln zł spadek „obrotu” o 12,5% lub więcej poniżej

prognozowanego spowoduje, że wartość odzyskiwalna wyniesie 10,5 mln zł, zaś wzrost „obrotu” o 12,5% lub więcej

spowoduje, że wartość odzyskiwalna wyniesie 13,5 mln zł. W przedziale od -12,5% do +12,5% wartość

odzyskiwalna będzie się zaś zmieniać proporcjonalnie.

e) zmniejszenie sprzedaży zagranicznej na 2024 i 2025 r. o ok. 20% w porównaniu do roku 2023.

2.5. Na podstawie opisanych powyżej założeń i biorąc pod uwagę zasady wyznaczenia Ceny Za Znaki (7% od

„obrotu”) Zarząd określił wartość odzyskiwalną Znaków Towarowych na kwotę 12 mln zł. W związku z tym

postanowił utworzyć odpis aktualizujący wartość Znaków Towarowych w wysokości 1 885 tys. zł. w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów w 2023 r.

a) uwzględnienie powierzchni sieci sklepów monobrandowych pod marką „Top Secret” w Polsce, które GP

powinien przejąć oraz powierzchni sklepów przejętych przez GP, dla których GP dokonał zmiany marki;

b) powiększenie powierzchni sieci sklepów w 2024 i 2025 r. zgodnie z deklaracjami GP;

d) utrzymanie sprzedaży w kanałach e-commerce w 2024 r. na takim samym poziomie jak w roku 2023 i wzrost o

kilka procent w 2025;

2.6. Nie istnieje aktywny rynek dla aktywów w postaci praw ochronnych na znaki towarowe. Nie istnieje także

aktywny rynek innych aktywów, na podstawie których mogłaby być dokonywana wycena wartości godziwej w

postaci obserwowalnych danych. W związku z tym sklasyfikowano pomiary wartości godziwej Znaków Towarowych

w ujęciu całościowym na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej zgodnie z MSSF 13.

Redan ocenia, że spełnienie warunków b), a tym samym równocześnie c) powyżej jest wysoce prawdopodobne,

gdyż zadłużenie Redan wobec HSBC wynosi ok. 2 mln USD (ok. 8 mln PLN), czyli znacząco mniej niż minimalna

kwota do uzyskania z wpływów ze sprzedaży na podstawie Umowy Sprzedaży Znaków (10,5 mln PLN).

2.4. Biorąc pod uwagę zawartą Umowę Sprzedaży Znaków Redan dokonał na dzień 31 grudnia 2023 r.

oszacowania możliwej do uzyskania Ceny Za Znaki. W tym celu przygotował prognozę „obrotu” wskazanego w

punkcie 2.2. powyżej. Obejmuje ona okres projekcji od stycznia 2024 r. do końca grudnia 2025 r. włącznie.

Prognoza przychodów ze sprzedaży oparta została o plany finansowe zakładające:

Stan na Stan na Stan na Stan na

2023-12-31 2023-12-31 2022-12-31 2022-12-31

TXM SA w upadłości Polska 30,91% 40,49% 30,91% 40,49%

LUNAR sp. z o.o. Polska 3,75% 3,75% 3,75% 3,75%

KADMUS sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%

R-Fashion sp. z o.o. Polska 4,29% 4,29% 4,29% 4,29%

Black Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%

Yellow Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%

Orange Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%

Red Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%

Top Sp. z o.o. Polska 8,97% 8,97% 8,97% 8,97%

16. Udziały w jednostkach powiązanych

16.1 Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach powiązanych

Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach powiązanych na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiają

się następująco:

Nazwa jednostki zależnej

Udziały i akcje w jednostkach powiązanych wycenia się zgodnie z MSR 27 według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy

z tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia obejmuje kwotę należną sprzedawcy bez podatku VAT, który podlega

odliczeniu, jak również koszty bezpośrednio związane z zakupem.

W przypadku utraty wartości, odpis aktualizujący obciąża koszty finansowe bieżacego okresu. W przypadku ustania

przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość, przywracana jest pierwotna wartość inwestycji, poprzez

odniesienie odwracanej kwoty w przychody finansowe bieżącego okresu. Odwócenie wartości może być pełne lub

częściowe.

Procentowa

wielkość

udziałów

posiadanych

przez Spółkę

Procentowa

wielkość praw

do głosów

posiadanych

przez Spółkę

sprzedaż odzieży i obuwia

Podstawowa działalność

Procentowa

wielkość

udziałów

posiadanych

przez Spółkę

Procentowa

wielkość

praw do

głosów

posiadanych

przez Spółkę

Polityka rachunkowości

Miejsce rejestracji

i prowadzenia

działalności

sprzedaż odzieży i obuwia

Po uprawomocnieniu się 27 sierpnia 2020r. postanowienia o zatwierdzeniu przyspieszonego postępowania układowego

TXM SA procentowa wartość udziału Redan w tej spółce spadła, zarazem na skutek konwersji zobowiązań na kapitał

wartość nominalna posiadanych akcji wzrosła o 460 tys. PLN. W dniu 23 lutego 2021 roku Sąd Rejonowy dla m. st.

Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmiany statutu i

kapitału podstawowego spółki TXM SA w KRS.

sprzedaż odzieży i obuwia

Nazwa jednostki zależnej

Koszt

Odpis

aktualizujący

Wartość netto Koszt

Odpis

aktualizujący

Wartość netto

TXM SA w upadłości 12 988 12 988 - 12 988 12 988 -

KADMUS sp. z o.o. 126 126 - 126 126 -

LUNAR sp. z o.o. 50 50 - 50 50 -

R-Fashion sp. z o.o. 1 1 - 1 1 -

Pozostałe - - - - - -

Inwestycje w spółki

powiązane razem

13 165 13 165 - 13 165 13 165 -

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

Odpis na udziały i akcje

na BO

13 165 13 211

Zwiększenie odpisu - -

Rozwiązanie odpisu - -

Wykorzystanie odpisu - (46)

Odpis na udziały i akcje na

13 165 13 165

16.4 Istotne ograniczenia na dzień 31.12.2023 r.

16.2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i powiązanych - odpisy i wartość bilansowa

Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych TXM S.A. w upadłości

Do 11.08.2022 roku istniały ograniczenia w zbywaniu akcji TXM zgodnie z zawartą umową z dnia 10 sierpnia

2018r.pomiędzy akcjonariuszami TXM S.A., tj. Redan S.A. oraz 21 CONCORDIA 1 s.a.r.l.

Stan na 31/12/2023

Stan na 31/12/2022

Utrata wartości aktywów finansowych w bieżącym okresie:

W bieżacym roku nie miały miejsca żadne ruchy na odpisach na udziałach posiadanych przez Spółkę.

W umowie Emitent oraz Concordia postanowili uregulować ich wzajemne prawa i obowiązki w zakresie dotyczącym

wyjścia kapitałowego (dezinwestycji) przez którąkolwiek ze Stron z inwestycji w akcje TXM, na następujących zasadach:

1)Redan i Concordia mają prawo żądania, aby druga strona sprzedała posiadane przez nią akcje TXM w przypadku,

gdy pierwsza strona ma zamiar sprzedać swoje akcje (prawo pociągnięcia drag-along); prawo to działa w sytuacji, gdy

potencjalny nabywca zaoferuje cenę sprzedaży każdej akcji TXM co najmniej równą wyższej z dwóch wartości:

a) 6,00 zł/akcja

b) (7* EBITDA – DN) / LA gdzie:

EBITDA – oznacza znormalizowaną EBITDA Grupy TXM za 4 kolejne ostatnie zakończone kwartały obliczoną na

ostatni dzień kwartału poprzedzającego żądanie sprzedaży akcji:

DN – oznacza dług netto Grupy TXM na ostatni dzień kwartału poprzedzającego kwartał żądania sprzedaży akcji;

LA – oznacza sumę wszystkich akcji TXM na dzień zawarcia sprzedaży akcji

Biorąc pod uwagę ogłoszenie w listopadzie 2022 roku upadłości spółki TXM S.A. i ujemne kapitały wykazane w ostatnim

opublikowanym w 2022 roku sprawozdaniu finansowym, Zarząd Redan S.A. na podstawie MSR 36.21 uznał, iż w

przypadku jeżeli brak jest przyczyny, by sądzić, że wartość użytkowa danego składnika aktywów istotnie przewyższa

wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży, za wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów

można przyjąć jego wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

W związku z obecną sytuacją rynkową zdaniem Zarządu Redan wiarygodne określenie przepływów pieniężnych jest

obarczone znaczącym ryzykiem, dlatego dokonano wyceny do wartość godziwej na podstawie metody skorygowanych

aktywów netto.

Wartość skorygowanych aktywów netto jest to wartość aktywów przedsiębiorstwa po aktualizacji do wartości zbywczych

pomniejszona o pasywa bieżące po aktualizacji do wartości faktycznej wymagających zapłaty i zobowiązania

długoterminowe po aktualizacji do wartości rynkowej. Wartość udziałów w TXM S.A.została oszacowana na kwotę 0 zł

(słownie: zero złotych).

16.3. Wycena spółki TXM S.A. w upadłości na dzień 31.12.2023 r.

W wyniku sprzedaży w sierpniu 2022 roku wszystkich posiadanych akcji spółki TXM SA przez Concordia 1 s.a.r.l. umowa

inwestycyjna zawarta w 2018 roku pomiędzy Redan SA a 21 Concordia 1 s.a.r.l. uległa rozwiązaniu. W treści

porozumienia Redan i Concordia 1 s.a.r.l. wzajemnie zrzekły się wszelkich ewentualnych roszczeń związanych z umową

inwestycyjną.

O zawartej umowie i jej warunkach spółka informowała w raporcie bieżącym 28/2018 dnia 13.08.2018 r.

2) Redan i Concordia mają prawo żądania, aby posiadane przez jedną ze stron akcje TXM były sprzedane w sytuacji,

gdy swoje akcje zamierza sprzedać druga ze stron (prawo przyłączenia tag –along);

3) bez obowiązku zapewnienia prawa przyłączenia (pkt. 2) każda ze stron może sprzedać do 5% akcji Spółki w ciągu 12

m-cy i do 10% akcji TXM w ciągu całego trwania Umowy;

4) w przypadkach opisanych w pkt. 1 i 2 transakcje sprzedaży strony przyłączającej się lub pociągniętej muszą

odbyć się na takich samych zasadach, jak transakcje strony sprzedającej lub żądającej sprzedaży;

5) strona, która nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązania wynikające z Umowy będzie zobowiązana

dozapłaty drugiej stronie karyumownejw wysokości 50.000.000 zł (pięćdziesiąt milionów) złotych;

6) Umowa wygasa w momencie, gdy udział Redan lub Concordii w kapitale zakładowym TXM spadnie poniżej 15%;

7) Umowa nie stanowi porozumienia dotyczącego nabywania przez jej strony akcji TXM SA, ani zgodnego głosowania

16.5 Ujawnienia dotyczace jednostki stowarzyszonej TXM SA w upadłości

Stan na 31/03/2022 Stan na 31/12/2021

PLN’000 PLN’000

11 388

24 947

281

377

(101 956) (99 812)

(13 983) (13 983)

- (96)

Kapitał własny (104 270) (88 567)

Okres zakończony

31/03/2022

Okres zakończony

31/12/2021

PLN’000 PLN’000

23 903 146 908

(16 584) (24 616)

- -

(16 584) (24 616)

- -

(16 584) (24 616)

- -

Poniżej przedstawiono skrócone informacje finansowe TXM SA w upadłości - jednostki stowarzyszonej Redan.

Na ten moment Spółka nie posiada dostępu do ostatecznej wersji sprawozdania finansowego TXM S.A. za rok 2023,

dlatego prezentuje wartości ze sprawozdania finansowego tej spółki sporządzonego zgodnie z MSSF na dzień

31.03.2022r.

Aktywa obrotowe

Aktywa trwałe

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania restrukturyzacyjne

Zobowiązania długoterminowe

Przychody

Zysk (strata) z działaności kontynuowanej

Zysk (strata) z działaności zaniechanej (po opodatkowaniu)

Zysk (strata) za rok obrotowy

Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy

Całkowite dochody razem za rok obrotowy

Otrzymane dywidendy od spółki stowarzyszonej

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AFwZK)

Należności długoterminowe - kaucje 142 130

Krótkoterminowe pożyczki udzielone jednostkom powiązanym (i) - 7 056

Krótkoterminowe kaucje 912 880

Razem 1 054 8 066

Aktywa obrotowe 912 7 936

Aktywa trwałe 142 130

1 054 8 066

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Odpis - stan na początek okresu

2 240 6 203

Zwiększenie odpisu

3 078

wykorzystanie odpisu

(287)

Zmniejszenie odpisu

(1 973) (6 754)

Odpis - stan na koniec okresu

267 2 240

W 2023 roku dokonano rozliczenia pożyczki od Top Secret sp. z o.o. w wysokości 6340 tys. PLN poprzez potrącenie

ze zobowiazaniami wobec tej spółki. Sąd umorzył postępowanie układowe Top Secret. Postanowienie uprawomocniło

się 30 marca 2023 roku. Tym samym należności Redan, m.in. z tytułu udzielonych Top Secret pożyczek, stały się z

tym dniem wymagalne w pierwotnych terminach i zgodnie ze złożonym przez Redan oświadczeniem o wzajemnym

potrąceniu, rozliczone w wysokości, na którą rozwiązano odpis.

W roku 2023 zarówno podmiotom powiązanym, jak i niepowiązanym nie były udzielane pożyczki, nie podpisywano też

żadnych aneksów wydłużających terminy spłaty pożyczek.

Aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii:

- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (AF WGPWF ),

- instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody (IKpICD)

- aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie ( AFwZK)

- aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (AF WGpCD)

Klasyfikacja zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikającej z

umowy przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Określa się ją w chwili początkowego ujęcia.

Wszystkie inwestycje są początkowo ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej

zapłaty i obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji.

(i) Udzielone pożyczki jednostkom powiązanym na warunkach porównywalnych do kredytów komercyjnych.

Szczegółowe informacje dotyczące tych pożyczek przedstawiono w Nocie 32.2

17.Pozostałe aktywa finansowe

Aktywa finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli składnik aktywów jest utrzymywany zgodnie z

modelem biznesowym, którego celem jest uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy a warunki umowy

składnika aktywów powodują powstanie przepływów pieniężnych w określonych terminach, które są jedynie spłatą

kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Zyski i straty z AFwZK odnosi się w wynik finansowy jako pozostałe przychody i koszty finansowe.

Polityka rachunkowości

DATA OD DATA DO

PZ PZ + 18 mies.

PZ + 18 mies. PZ + 30 mies.

PZ + 30 mies. PZ + 42 mies.

PZ + 42 mies.

oraz starsze, a także

towary bez daty PZ

jeśli nie było sprzedaży w poprzednich 12 miesiącach (PZ18a)

lub jednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa od

średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy (PZ18b),

wówczas odpis aktualizujący = 30% * wartość zapasu, w

przeciwnym przypadku (PZ18c) odpis aktualizujący =

(jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk

na stanie * 1.25, ale minimum 30%

(PZ) odpis aktualizujący = 0%

jeśli nie było sprzedaży w poprzdnich 12 miesiącach (PZ42a)

lub jednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa od

średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy (PZ42b),

wówczas odpis aktualizujący = 80% * wartość zapasu, w

przeciwnym przypadku (PZ42c) odpis aktualizujący =

(jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk

na stanie * 1.25, ale minimum 80%

18.Zapasy

Polityka rachunkowości

Metodologia kalkulacji odpisów aktualizujących zapasy towarów przedstawia poniższa tabela:

Odpis aktualizujący

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) i możliwej do uzyskania

wartości netto.

Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu są ujmowane

w następujący sposób:

Towary - w cenie nabycia;

Produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich

kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów

zaciągniętych pożyczek i kredytów.

Wartość netto możliwa do uzyskania - jest to różnica między szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku

zwykłej działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia

sprzedaż do skutku.

jeśli nie było sprzedaży w poprzdnich 12 miesiącach (PZ30a)

lub jejednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa

od średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy

(PZ30b), wówczas odpis aktualizujący = 60% * wartość zapasu, w

przeciwnym przypadku (PZ30c) odpis aktualizujący =

(jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk

na stanie * 1.25, ale minimum 60%

Odpisy aktualizujące wartość towarów są dokonywane w przypadku zaistnienia trwałej utraty ich wartości. Trwała

utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowane przez spółki towary nie

przyniosą w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Celem odpisu

aktualizującego jest doprowadzenie wartości towarów wynikającej z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a

w przypadku jej braku do ustalonej w inny sposób wartości godziwej.

Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Materiały 92 166

Produkcja w toku 2 2

Towary handlowe 15 740 23 887

Zapasy netto 15 834 24 055

Odpis aktualizujacy wartość

zapasów

4 320 1 416

Zapasy brutto 20 154 25 471

w tym towary w drodze 1 083 4 098

Zmiany stanu odpisu na

zapasy

Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Stan na początek okresu

sprawozdawczego

1 416 10 396

Utworzone odpisy z tytułu

utraty wartości zapasów

3000 0

Wykorzystanie odpisu-kwoty

odzyskane w ciągu roku

(96) (8 980)

Stan na koniec okresu

sprawozdawczego

4 320 1 416

Zobowiązania powstałe z tytułu zakupu towarów przez Redan od spółki Sonasino posiadaja zabezpieczenie na

towarze do dnia ich opłacenia. Na dzień bilansowy wartość towarów z zabezpieczeniem prawa własności wynosi

4,47mln zł. Na dzień 31.12.2022 było 8,9mln zł.

Dodatkowo na towar znajdujący się na stanie magazynu zwrotów MG28 (MG) naliczany jest odpis aktualizujący

= 100%.

Koszt sprzedanych zapasów ujęty w kosztach bieżącego okresu obrachunkowego dla działalności kontynuowanej

wynosił 55,5 mln PLN (78,4 mln mln PLN za rok 2022). Odpis aktualizujący wartość zapasów na dzień 31.12.2023

wyniósł 4,3 mln zł (1,4 mln na 31.12.2022).

Na tkaniny (towary o indeksie zaczynającym się od STK (STK) odpis aktualizujący nie jest kalkulowany.

Pion finansowy Spółki w oparciu o zaimplementowane systemowe algorytmy na koniec każdego miesiąca

przeprowadza wycenę wartości zapasów zgodnie z przyjętą Polityką Rachunkowości. Utworzone i rozwiązane odpisy

zalicza się do kosztów sprzedanych towarów.

Znaczny spadek odpisu na zapasy w roku 2023 roku wynika ze sprzedaży towaru wadliwego, na który był odpis w

100%, a także z zastosowania się do zapisów "umowy czterostronnej" z 27.08.2020r. (umowa współpracy Redan ze

spółkami: Top Secret sp. z o.o., Top Secret Fashion Story sp. z o.o. oraz Sonasino sp. z o.o.), zgodnie z którymi

spółka Top Secret Fashion Story w przypadku nie sprzedania w przeciągu 30 miesięcy towarów nabytych przez

Redan poniesie koszty wypłaty odszkodowania dla Redan lub zakupi je od Redan po pełnej cenie z marżą.

W dniu 27.08.2020 r. spółka zawarła czterostronną umowę współpracy w zakresie zakupu i sprzedazy towarów

handlowych. Na jej podstawie nabyte od bezpośrednich producentów lub spółki Sonasino towary marki Top Secret

zostają udostepnione do sprzedaż w sieci franczyzowej spółki Top Secret Fashion Story. Towar jest własnością

spółki Redan, a własność towaru przechodzi na nabywcę na moment wydania go ostatecznemu klientowi i jego

opłaceniu.

Znaczący spadek zapasów w stosunku do roku poprzedniego jest następstwem mniejszej obsługiwanej sieci

sklepów oraz prowadzonych intensywnych wyprzedaży towarów z poprzednich kolekcji.

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Należności z tytuł dostaw i usług 40 669 25 821

Oczekiwane straty kredytowe dotyczace należności z

tytuł dostaw i usług

(15 999) (16 101)

24 670 9 720

Odroczone wpływy ze sprzedaży 0 0

Inne należności - 487

Oczekiwane straty kredytowe dotyczace pozostałych

należności

- -

24 670 10 207

Oczekiwane straty kredytowe to średnia ważona strat kredytowych z odpowiednimi ryzykami niewykonania zobowiązania

występującymi jako wagi. Oczekiwana strata kredytowa jest szacowana i aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres

sprawozdawczy.

Dla należności krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług, aktywów, które indywidualnie nie utraciły wartości, dodatkowo

przeprowadza się zbiorową ocenę występowania przesłanek utraty wartości. Obiektywne przesłanki utraty wartości dotyczące

portfela należności mogą obejmować doświadczenia jednostki z egzekwowaniem płatności, zwiększenie liczby płatności

opóźnionych powyżej 365 dni w portfelu oraz zauważalne zmiany krajowych lub lokalnych warunków ekonomicznych korelujące

z niewywiązywaniem się z zapłaty należności.

Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod analizę utraty

wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty wartości. Należy określić

prawdopodobieństwo niewywiązania się z zobowiązania, określić wartość należności narażonych na ryzyko oraz procent utraty

należności.

19.Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

19.1 Należności z tytułu dostaw i usług

Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników

aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat

oczekiwanych.

Przed przyjęciem nowego klienta jednostka stosuje system wewnętrznej i zewnętrznej oceny kredytowej do oceny zdolności

płatniczej danego Klienta i na tej podstawie wyznacza mu limity kredytowe. Limity i punktacja danego klienta podlegają

weryfikacji kilka razy do roku oraz każdorozowo w przypadku wystąpienia opóźnień w płatnościach. Dodatkowo Spółka korzysta

z ubezpieczenia firmy zewnętrznej należności dla kluczowych kontrahentów. Oddzielną grupę kontrahentów stanowią Klienci

powiązani ze Spółką osobowo lub biznesowo, gdzie udzielone limity handlowe są po części metodą finansowania rozwoju

Redan poprzez finansowanie kapitału obrotowego. Wszystkie należności z tytułu dostaw i usług, które nie przeterminowały się

nie utraciły wartości. Spółka na bieżąco dokonuje analizy swojej pozycji kredytowej względem dostawców. Wykazane salda

należności obejmują głównie należności od spółki Top Secret Fashion Story sp. z o.o.- największego dbiorcy Spółki.

Polityka rachunkowości

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na

nieściągalne należności. Odpis na należności wątpliwe oszacowywana jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności

przestało być prawdopodobne. Należności nieściągalne są odpisywane w straty w momencie stwierdzenia ich nieściągalności.

Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod analizę utraty

wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty wartości. Należy określić

prawdopodobieństwo niewywiązania się z zobowiązania, określić wartość należności narażonych na ryzyko oraz procent utraty

należności. Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijamy należności nieściągalne i wątpliwe.

W celu oszacowania oczekiwanych strat kredytowych przygotowywane są następujące dane i wyliczenia:

1. przygotowywane jest w podziale na kontrahentów powiązanych i niepowiązanych zestawienie należności w podziale na

miesiące terminów płatności,

2. w tym samym podziale na miesiące terminów płatności przygotowane jest zestawienie w jakim terminie były płacone faktury

tzn. w którym miesiącu,

3.przygotowane są miesięczne określone procentowo statystyki odnośnie terminów płatności tzn. ile % zapłacono na czas, a ile

po czasie i z jakim opóźnieniem. Ze statystyk powstaje podsumowanie określające jaki % należności został zapłacony z

opóźnieniem sięgającym do trzech miesięcy, z opóźnieniem od 4-6 miesięcy i z opóźnieniem powyżej 6 miesięcy.

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

6 415 2 020

9 249 2 336

przed 91-180 dni 633 1 141

- -

- 17 851

oczekiwane straty kredytowe z tytułu nalezności (15 801) (15 879)

496 7 469

powyżej 365 dni przed terminem

Razem

4. z zestawienia wiekowania należności na koniec roku przyjmowane są wartości należności zgodnie z przedziałami wiekowania.

I tak należności przed terminem zostają podzielone uśrednioną strukturą w podziale na zapłaty: w terminie płatności, powyżej 1

miesiąca, powyżej 4 miesięcy i powyżej 6 miesięcy. Należności przeterminowane z uwzględnieniem odpisów zostają również

podzielone powyżej 1 miesiąca, 4 miesięcy, 6 miesięcy i 12 miesięcy.

5. przygotowana zostaje struktura wartościowa należności w podziale na miesiące po terminie płatności (salda dokumentów po

pierwszym miesiącu płatności, drugim itd.) i wyliczony % dla trzech okresów. Okres pierwszy to % przeterminowania należności

po 11 miesiącach w należnościach z pierwszych dwóch miesięcy, drugi okres to % przeterminowania należności po 11

miesiącach do średniej z salda po 3,4 i 5 miesiącach i ostatni okres to % przeterminowania należności po 11 miesiącach do

średniej z salda po 6,7,8,9 i 10 miesiącach. W ten sposób określamy jaki % w poszczególnych grupach należności w podziale na

terminy płatności nie zostanie zapłacony w ciągu 11 miesięcy licząc od pierwotnego terminu płatności.

6. wyliczony % stosowany jest do wyliczonych należności w punkcie 4 i w ten sposób szacowane są oczekiwane straty kredytowe.

Powyżej przedstawione salda należności z tytułu dostaw i usług, zawierają należności (patrz poniższa analiza wiekowa), które

nie są przeterminowane na koniec okresu sprawozdawczego. Należności, które jednostka uznała za trudne do windykacji (w

tym objęte układem, poza możliwymi do rozliczenia poprzez potrącenie z posiadanymi zobowiązaniami) zostały objęte odpisem

na oczekiwane straty kredytowe, pozostałą kwotę należności uznaje się za ściągalną.

Analiza wiekowa należności nieprzeterminowanych (przed terminem wymagalności)

Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijane są należności nieściągalne i wątpliwe.

W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania, stosowane jest uproszczone

podejście i wycena odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu.

przed 0-30 dni

przed 31-90 dni

przed 181-365 dni

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

16 101 13 605

4 077 8 117

- -

Odwrócenie odpisu rozliczonego w ramach korekty VAT-

"ulga na złe długi"

- (722)

(4 179) (6 232)

- 1 333

15 999 16 101

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

5 605 302

3 525 323

132 669

181-365 dni 470 442

14 640 1 224

oczekiwane straty kredytowe z tytułu nalezności (198) (222)

24 174 2 738

Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości

Odpis rozliczony z należnością z tytułu korekty VAT- "ulga na złe długi"

Stan na początek okresu sprawozdawczego

Odpisy z tytułu utraty wartości należności, dyskonto

Wykorzystanie odpisów

Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych

19.2 Transfery aktywów finansowych

91-180 dni

ponad 365 dni

W kwocie oczekiwanych strat kredytowych z tytułu należności wątpliwych uwzględniono poszczególne należności z tytułu dostaw

i usług, które utraciły wartość lub kontrahenci zostali postawieni w stan likwidacji. Ujęte odpisy z tytułu utraty wartości stanowią

różnicę pomiędzy wartością bilansową takich należności z tytułu dostaw i usług, a bieżącą wartością spodziewanych wpływów z

likwidacji. Spółka nie ma gwarancji na odzyskanie w całości wątpliwych należności. Spółka dokonuje także, na podstawie danych

historycznych, szacunkowego odpisu na oczekiwane straty kredytowe. Rozwiązane dyskonto w bieżącym okresie dotyczy

należności od spółki Top Secret Fashion Story Sp.z o.o.

Szacując wielkość ujętych w 2022 i 2023 roku odpisów aktualizujących należności handlowe Spółka przeanalizowała wpływ

pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 oraz sytuacji gospodarczo - politycznej w Ukrainie na jakość kredytową odbiorców. Po

przeprowadzonej analizie Spółka nie dokonała korekty prawdopodobieństwa niewypłacalności w związku z obecną sytuacją

gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Spółka na bieżąco analizuje wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 i sytuacji

w Ukrainie na sytuację rynkową oraz sygnały mogące świadczyć o pogarszającej się sytuacji finansowej kontrahentów

spowodowanej pandemią i w razie konieczności dokona aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji oczekiwanych strat

kredytowych w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Określając poziom ściągalności należności z tytułu dostaw i usług jednostka uwzględnia zmiany ich jakości od dnia udzielenia

kredytu do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego.

W bieżącym roku nie nastąpił transfer aktywów finansowych.

31-90 dni

Wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 i sytuacji w Ukrainie na ocenę oczekiwanych strat kredytowych.

Razem

Oczekiwane straty kredytowe

Należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość

0-30 dni

Stan na koniec okresu sprawozdawczego

Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Kapitał podstawowy 35 709 35 709

Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze

sprzedaży akcji

- -

Kapitał akcyjny składa się z:

35 709 35 709

Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze

sprzedaży akcji

- -

35 709 35 709

20.1 Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale

Liczba akcji

Kapitał

podstawowy

’000 PLN’000 PLN’000

Stan na 1 stycznia 2022 r. 35 709 35 709 -

Zwiększenia / zmniejszenia - - -

Stan na 31 grudnia 2022 r. 35 709 35 709 -

Przeniesienie podziału zysku/(straty) na

kapitał zapasowy

- - -

Podatek dochodowy w związki z odkupem

akcji

- - -

Stan na 31 grudnia 2023 r. 35 709 35 709 -

20.Kapitał podstawowy oraz zapasowy

Na wartość kapitału zapasowego składają się:

20.2 Akcje zwykłe mające częściowe pokrycie w kapitale - Nie wystepują w kapitale Redan SA

20.3 Zamienne akcje preferencyjne - Nie wystepują w kapitale akcyjnym Redan SA

20.4 Opcje na akcje przyznane w ramach planów pracowniczych opcji na akcje - Nie wystepują w kapitale

akcyjnym Redan SA

Kapitał zapasowy

Polityka rachunkowości

Kapitały ujmuje się w księgach zgodnie z podziałem na ich rodzaje wegług zasad określonych przepisami

prawa. Redan SA wyróżnia kapitały zakładowy, kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy oraz zyski zatrzymane.

Kapitał zakładowy wykazuje się w wartości wpisanej w Rejestrze Sądowym. Kwoty wpłacone na kapitał

zakładowy, które nie zostały ujawnione w KRS w sprawozdaniu finansowym prezentuje się jako kapitały

rezerwowe.

3. kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami zgodnie z programem motywacyjntm dla określonych osób.

1. kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ( nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością

nominalną pomnijszona o koszty emisji),

35 709 244 akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale (35

709 244 na dzień 31 grudnia 2022 r.)

2. kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy,

35 709

20.5 Umarzalne skumulowane akcje preferencyjne - Nie wystepują w kapitale akcyjnym Redan SA

Stan na 31 grudnia 2022 i 31 grudnia 2023r.

Seria /

emisja

Rodzaj akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Liczba akcji

Wartość serii/

emisji wg

wartości

nominalnej

Sposób

pokrycia

kapitału

Data rejestracji

Prawo do dywidendy

(od daty)

A imienne 1 akcja=2 głosy 250 000 250 000 gotówką

28.08.1995

B imienne 1 akcja=2 głosy 50 000 50 000 gotówką

05.09.1997 01.02.1997

C imienne 1 akcja=2 głosy 200 000 200 000 gotówką

14.11.1997 01.11.1997

D imienne 1 akcja=2 głosy 200 000 200 000 gotówką

29.04.1998 01.03.1998

E imienne 1 akcja=2 głosy 150 000 150 000 gotówką

19.06.1998 01.05.1998

F imienne 1 akcja=2 głosy 800 000 800 000 gotówką

17.09.1998 01.08.1998

G imienne 1 akcja=2 głosy 400 000 400 000 gotówką

13.01.1999 01.01.1999

H imienne 1 akcja=2 głosy 1 000 000 1 000 000 gotówką

08.03.2000 01.01.2000

I na okaziciela 500 000 500 000 gotówką

08.03.2000 01.01.2004

J na okaziciela 1 000 000 1 000 000 gotówką

30.08.2000 01.01.2004

K imienne 1 akcja=2 głosy 2 000 000 2 000 000 gotówką

27.08.2001 01.01.2003

L na okaziciela 1 958 000 1 958 000 aportem

26.11.2001 01.01.2004

M na okaziciela 8 508 000 8 508 000 gotówką 17.12.2003

01.01.2004

N na okaziciela 114 000 114 000 gotówką 17.12.2003

01.01.2004

O na okaziciela 3 750 000 3 750 000 gotówką 17.12.2003

01.01.2004

P na okaziciela 14 570 14 570 gotówką 06.05.2005

01.01.2005

P na okaziciela 13 200 13 200 gotówką 20.09.2005

01.01.2005

P na okaziciela 15 750 15 750 gotówką 31.03.2006

01.01.2006

P na okaziciela 14 500 14 500 gotówką 10.08.2006

01.01.2006

R na okaziciela 6 000 000 6 000 000 gotówką 04.08.2009

01.01.2009

T na okaziciela 7 182 726 7 182 726 aportem 14.08.2014 01.01.2014

T na okaziciela 545 454 545 454 gotówką 14.08.2014 01.01.2014

S na okaziciela 1 043 044 1 043 044

konwersja z

obligacji

03.06.2016 01.01.2015

35 709 244

Wszystkie akcje zostały opłacone lub pokryte aportami w odpowiedniej wysokości.

Spółka nie emitowała i nie skupowała akcji własnych w bieżącym okresie.

Wartość nominalna jednej akcji = 1 zł

Liczba akcji razem

Kapitał zakładowy, razem

20.6 Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale - struktura

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym - -

0 0

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

- -

21.6 Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych - nie dotyczy Redan SA

Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym tworzony jest przez jednostkę z wypracowanych zysków. Nie została

określona polityka spółki co do wykorzystania tej rezerwy. Kapitał ten jest tworzony w wyniku przenoszenia

odpowiednich kwot z jednej pozycji kapitałów na drugie (za wyjątkiem pozostałych całkowitych dochodów).

Stan na początek okresu sprawozdawczego

Zwiększenia / zmniejszenia

Stan na koniec okresu sprawozdawczego

21.2 Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych - nie dotyczy Redan SA

21.Kapitał rezerwowy

21.1 Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym

21.3 Kapitał rezerwowy z przeszacowania inwestycji - nie dotyczy Redan SA

21.5 Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia - nie dotyczy Redan SA

21.4 Kapitał rezerwowy z tytułu opcji na akcje rozliczanych instrumentami kapitałowych - nie dotyczy

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Zyski zatrzymane (33 616) (31 288)

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

. .

(31 288) (31 984)

(2 328) 696

- -

(33 616) (31 288)

Zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych (któremu podlega jednostka) na pokrycie straty należy

utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał

ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków

zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy i na dzień 31 grudnia 2023 roku nie jest

pokryta (31 grudnia 2022 roku również nie była pokryta).

W 2023 roku posiadaczom akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale nie wypłacono dywidendy. W

2023 roku również nie wypłacano dywidendy.

Stan na początek okresu sprawozdawczego

Zysk / strata netto

Przeniesienie na lub pokrycie z kapitału zapasowego

Inne

Stan na koniec okresu sprawozdawczego

W odniesieniu do bieżącego roku Zarząd proponuje pokryć stratę za 2023 rok z przyszłych zysków.

22.Zyski zatrzymane i dywidendy

Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Niezabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego

- -

Zabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego

Kredyty w rachunku bieżącym * 5 883 7 052

Kredyty bankowe - -

Pożyczki od pozostałych jednostek** 4 122 -

Razem

10 005 7 052

Zobowiązania krótkoterminowe 10 005 7 052

Zobowiązania długoterminowe - -

10 005 7 052

*Redan przejął we wrześniu 2022 roku dług spółki Top Secret Sp. z o.o. (dalej „TS”) wynikający z kredytu w rachunku

bieżącym, z którego TS korzystał na podstawie umowy o kredyt w rachunku bieżącym i linię akredytyw nr 80/2014 z

dnia 17 grudnia 2014 roku zawartej przez TS i Redan jako kredytobiorców z Bankiem HSBC. Przejęcie długu nastąpiło

na podstawie umowy przejęcia długu zawartej przez Redan z TS w dniu 22 września 2022r., o której Redan informował

w raporcie bieżącym nr 16/2022 z dnia 23 września 2022r. Po przejęciu długu od Top Secret z tytułu kredytu w

rachunku bieżącym Redan jest samodzielnie uprawniony do korzystania z tego kredytu.

23.Kredyty i pożyczki otrzymane

Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu lub stwierdzenia utraty

wartości, a także w wyniku amortyzacji.

Polityka rachunkowości

Na moment początkowego ujęcia kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej

wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub

pożyczki.

Po początkowym ujęciu pozostałe zobowiązania finansowe (w tym kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i

usług oraz inne zobowiązania) wycenia się według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.

Pożyczka z dnia 05 września 2023roku z Service Office Sp.z o.o. Wartość pożyczki 4mln pln. Termin zwrotu pożyczki

do dnia 01 marca 2024roku.

23.1 Podsumowanie kredytów w Redan SA

Kwota kredytu wg

umowy [w tys.]

kwota waluta

USD 1 376

PLN 469

Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie większej niż 25 000 000 PLN stanowiących własność Redan SA wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej.

Termin spłaty

kwota [w tys.]

Zabezpieczenia umowy zawartej między Redan SA. a HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce:

Warunki

oprocentowania

Nazwa, siedziba

kredytodawcy

FED Target

Range / WIBOR

1M + marża

30 czerwiec 2024

wartość akredytyw

czynnych

(zob.pozabilansowe)

30 listopad 2024

Rodzaj kredytu

Zadłużenie na 31.12.2023

HSBC Continental

Europe (Spółka

Akcyjna) Oddział w

Polsce

Umowa o kredyt

w rachunku

bieżącym i linię

akredytyw

wartość kredytu

w rachunku bieżącym

limit kredytu na kwotę

1 500 tys. USD

limit na linię

akredytyw na kwotę 1

500 tys. USD

USD

5 821

Zastaw rejestrowy na prawie do znaku towarowego "Top Secret", "Troll", "Drywash" do najwyższej sumy zabezpieczenia dla każdego ze znaków wynoszącej

10 500 000 USD.

Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na akcjach spółki TXM S.A. w upadłości do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 9 000 000 USD.

Redan S.A. udzielił poręczenia spółce powiązanej Loger sp. z o.o. za kredyt inwestycyjny, którego wartość nominalna na dzień 31 grudnia 2023r.

wynosi 5 062 tys. zł. Okres ostatecznej spłaty to 15 lipca 2026r.

Zabezpieczenia wykonania Umowy udzielone przez podmioty trzecie. Zabezpieczenia te nie obciążają żadnych aktywów należących do Redan S.A.; spółka

ponosi koszty będące wynagrodzeniem za udzielenie tych zabezpieczeń na zasadach rynkowych.

W dniu 22 września 2022r. na podstawie Umowy przejęcia długu nastąpiło przejęcie przez Redan całości zadłużenia spółki Top Secret z tytułu kredytu w

rachunku bieżącym w ramach Umowy Kredytowej w wysokości 1.165,3 tys. USD i 852,43 tys. PLN. Zadłużenie to stanowi wykorzystanie przez Redan

kredytu w rachunku bieżącym na podstawie Umowy Kredytowej. Wcześniej Redan i Top Secret byli współkredytobiorcami umowy z bankiem HSBC.

Przewłaszczenie towarów w transporcie objętych akredytywą czynną wystawioną ze zlecenia Kredytobiorcy przez HSBC Continental Europe (Spółka

Akcyjna) Oddział w Polsce.

Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na prawach do środków pieniężnych na rachunku bankowym prowadzonym w HSBC Continental Europe (Spółka

Akcyjna) Oddział w Polsce do najwyższej sumy zabezpieczenia 10 500 000 USD.

Pełnomocnictwo do rachunków bankowych spółki Redan SA prowadzonych w HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce.

Oświadczenie Redan SA o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.p.c.

23.2 Naruszenie postanowień umowów finansowych

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym zdarzały się nieterminowe płatności rat leasingowych, ale miały one

charakter incydentalny i nie miały istotnego wpływu na funkcjonowanie Spółki.

Na dzień bilansowy 31.12.2023 wystąpiły przypadki naruszenia umowy kredytowej zawartej przez Redan z bankiem

HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce oraz warunków ogólnych emisji obligacji serii F

wyemitowanych przez Redan w postaci niedotrzymania określonych w umowie wskaźników finansowych. Naruszenie

to uprawnia bank do odmówienia udostępnienia całości lub części kredytu lub nawet wypowiedzenia umowy, a

obligatariusza do żądania wcześniejszego wykupu obligacji. Spółka pozostaje z instytucjami finansowymi w

operacyjnym, bieżącym kontakcie.

24.Obligacje własne

W dniu 10 sierpnia 2018 r. zostały wyemitowane obligacje serii F. W dniach 17 lipca 2019r., 17 grudnia 2020r. oraz 20

stycznia 2023r. zmianie uległy Warunki Emisji. Ostatnia zmiana warunków została dokonana w dniu 27 grudnia 2023r. i

na dzień bilansowy obligacje miały następujące cechy:

1. Rodzaj obligacji: obligacje na okaziciela, mające formę dokumentu

2. Wartość nominalna jednej obligacji: 1.000,00 PLN

3. Cena emisyjna jednej obligacji: 990,00 PLN

4. Wielkość emisji: 13.000 obligacji, o łącznej wartości nominalnej 13.000.000 PLN

5. Oprocentowanie: od 1 stycznia 2023 r. stałe w wysokości 12% w skali roku. Od tego dnia do dnia wykupu obowiązuje

jeden okres odsetkowy.

6. Termin wykupu: 7 stycznia 2026r.

7. Prawo żądania przedterminowego wykupu przez obligatariusza: w przypadku zajścia określonych zdarzeń, typowych

dla tego typu instrumentów finansowych, obligatariusz będzie uprawniony do przedstawienia obligacji do

przedterminowego wykupu. Po otrzymaniu żądania wykupu Emitent będzie zobowiązany dokonać wcześniejszego

wykupu Obligacji niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie 3 dni roboczych od dnia otrzymania takiego żądania.

8. Prawo żądania przedterminowego wykupu przez Emitenta: po upływie 7 m-cy od daty emisji Emitent jest uprawniony

do przedterminowego wykupu całości lub części obligacji.

9. Obligacje zostały pierwotnie objęte przez fundusz Mezzanine FIZAN Noble Funds TFI S.A. W dniu 10 stycznia 2023r.

Redan powziął informację dotyczącą sprzedaży wszystkich niewykupionych obligacji serii F. Zostały one nabyte od

dotychczasowego obligatariusza przez spółkę Krux sp. z o.o. - spółkę pośrednio zależną od Pani Piengjai Wiśniewskiej,

która, wraz z podmiotem zależnym Ores Sp. z o.o. posiada 25,6% akcji Redan uprawniających do wykonywania 22,4%

głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, a także jest członkiem Rady Nadzorczej Redan. Z nowym

Obligatariuszem zostało zawarte Porozumienie, na podstawie którego Redan jest zobowiązany wnosić wierzytelności

wynikające z Obligacji na jego rzecz.

- oświadczenie Redan SA o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku Prawo

bankowe (Dz. U. z 2002 roku Nr 72, poz. 665, z późn. zm.)

- ustanowienie zastawu rejestrowego na zapasach towarów handlowych należących do Redan SA

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Redan SA posiadał wyemitowane obligacje o wartości bilansowej 4.364 mln PLN.

Liczba obligacji podlegających wykupowi na dzień bilansowy wynosi 3750.

Zabezpieczenia stanowią:

W dniu 28 grudnia 2023r. Krux sprzedał Redan 3 900 obligacji o wartości jednostkowej nominalnej 1000 zł za łączną

kwotę 1,2 mln zł. Po tej transakcji pozostaje jeszcze do wykupu 3 750 sztuk. Transakcja ta spowodowała

wygenerowanie w Redan zysku w wysokości 3,8 mln zł ze względu na zmianę wyceny wartości Obligacji na dzień 31

grudnia 2023 r. na skutek zmniejszenia zadłużenia Spółki. Wynik na tej transakcji powiększył przychody finansowe

Redan.

- cesja na należnościach przysługujących Redan od kontrahenta

Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent nie posiada żadnych wymagalnych

zobowiązań z tytułu obligacji.

Wszystkie obligacje serii F wyemitowane przez Redan są w posiadaniu jednego obligatariusza. Taka sytuacja

powoduje, że Zarząd Spółki jest w stanie – kontaktując się z jednym konkretnym podmiotem – poznać oczekiwania i

ocenić działania, jakie ten obligatariusz może podjąć.

- zabezpieczenia udzielone przez podmioty trzecie. Zabezpieczenia te nie obciążają żadnych aktywów należących do

Redan. Emitent ponosi koszty będące wynagrodzeniem za udzielenie tych zabezpieczeń na zasadach rynkowych.

Stan na 31/12/2023 Stan na 31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Zobowiązania finansowe wykazywane w WGPWF

Wycena instrumentów pochodnych FORWARD - -

- -

Zobowiązania z tytułu obligacji 4 364 8 671

Inne zobowiazania finansowe - -

Zobowiązania z tytułu leasingu 8 360 10 007

12 724 18 678

Razem zobowiązania finansowe 12 724 18 678

Zobowiązania krótkoterminowe

1 847 10 431

Zobowiązania długoterminowe

10 877 8 247

12 724 18 678

25.Pozostałe zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Polityka rachunkowości

Jednostka zaprzestaje ujmowania zobowiązań finansowych wyłącznie w przypadku ich wypełnienia, umorzenia lub

wygaśnięcia. Różnicę między wartością bilansową usuniętego zobowiązania finansowego, a zapłatą uiszczoną lub

należną ujmuje się w wynik.

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako:

- wyceniane w zamortyzowanym koszcie metodą efektywnej stopy procentowej,

- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

Do tej kategorii zalicza się instrumenty pochodne, które nie stanową instrumentów zabezpieczających, - umowy

gwarancji finansowych.

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Zobowiązania z tyt.wynagrodzeń 309 335

Kaucje otrzymane 23 35

Zobowiązania z tyt.nabycia śr.trwałych i wartości niematerialnych 118 11 162

Pozostałe zobowiązania z ZFŚS oraz tyt.rozrachunków z pracownikami 7 14

457 11 546

Zobowiązania krótkoterminowe

457 11 546

Zobowiązania długoterminowe

- -

457 11 546

Bieżące zobowiazania podatkowe

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Zobowiązania z tytułu podatku VAT 2 871 3 526

Zobowiązania z tytułu cła 84 89

Zobowiązania z tytułu ZUS 261 241

Zobowiązania z tytułu innych podatków

47 136

3 263 3 992

26.Bieżące zobowiazania podatkowe i pozostałe zobowiązania

Polityka rachunkowości

Pozostałe zobowiązania

Pozostałe zobowiązania wycenia się według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.

Wykazana na 31.12.2022r. wartość zobowiązania w wysokości 11 006 tys. z tyt.nabycia wartości niematerialnych

wynikajacych z zawartej z Top Secret sp. z o.o. umowy nabycia znaków towarowych i innych praw majątkowych

została uregulowana w kwietniu 2023 roku poprzez potrącenie z należnościami od Top Secret sp. z o.o. Saldo

zobowiazań z tytułu nabycia środków trwałych i wartosci niematerialnych na koniec 2023 roku pokazuje tylko

niezapłacone zobowiazania z ostatniego miesiaca roku. Zostały one spłacone z początkiem roku 2024.

W bieżącym roku nastąpił niewielki spadek zobowiązań z tytułu podatków, w tym głównie z tytułu podatku VAT. Na

kwotę zobowiazania z tytułu Vat składa się podatek Vat za miesiąc 10.2023 w wysokości 882 tys.zł,podatek Vat za

miesiąc 11.2023 w wysokości 1.189tys.zł oraz podatek Vat za miesiąc 12.2023 w kwocie 1.004 tys.zł. Całość

zobowiązań została spłacona w I kwartale 2024 roku. Z uwagi na fakt, iż Spółka pokazuje należnosci i zobowiązania

podatkowe spersaldowane wykazana kwota faktycznego zobowiązania VAT pomniejszona jest o kwotę 204 tys. pln,

którą stanowi Vat naliczony do odliczenia w kolejnych miesiącach.

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 34 612 21 726

34 612 21 726

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

do miesiąca 3 300 1 233

ponad miesiąc 12 195 2 131

przeterminowane 15 495 3 364

do miesiąca 4 357 5 352

od 1 do 3 miesiący 6 093 4 061

ponad 3 miesiące 8 667 8 949

przed terminem wymagalności 19 117 18 362

Razem 34 612 21 726

Analiza wiekowa zobowiązań handlowych:

Największym dostawcą Redan S.A. jest podmiot Sonansino Sp. z o.o. Jest to konsekwencja podpisanej w dniu

27.08.2020 r. czterostronnej umowy o współpracy i stosowanego modelu zakupu towaru z krajów Dalekiego

Wschodu. Poza Sonasino głównymi dostawcami Spółki są Rewonki Sp. z o.o. Spółka posiada zasady zarządzania

ryzykiem płynnościowym zapewniające optymalne zarządzanie płatnościami zobowiązań.

27. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Polityka rachunkowości

Po dacie rozpoczęcia leasingu spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztów.

W celu zastosowania modelu kosztu spółka, leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania

według kosztu:

- pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne ( umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz

- skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingu spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:

- zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu,

- zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

- zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub

w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

28. Zobowiązania z tytułu leasingu

Umowa jest leasingiem jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika

aktywów na dany okres za wynagrodzeniem.

Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym aktywem, w

odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje

wykorzystanie danego aktywa w tym okresie.

Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z:

- okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeśli można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka

skorzysta z tej opcji, oraz

- okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeśli można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka

nie skorzysta z tej opcji.

Określając okres leasingu i szacując długość nieodwołalnego okresu leasingu, spółka stosuje definicje umowy i określa

okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny gdy zarówno leasingodawca, jak i leasingobiorca

ma prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony, czego konsekwencją jest

najwyżej nieznaczna kara.

Określając, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub nie

skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu, spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności które stanowią

zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystała z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystała z opcji wypowiedzenia

leasingu.

Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu.

W dacie rozpoczęcia leasingu spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z

tytułu leasingu.

Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według modelu kosztowego.

Koszt powinien obejmować :

- kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

- wszystkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie

otrzymane zachęty leasingowe,

- wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez spółkę oraz

- szacunek kosztów które mają zostać poniesione przez spółkę w związku z demontażem.

Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty

w dacie rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli

stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie spółka stosuje krańcową stopę leasingobiorcy, tj. stopę

procentową jaka mogłaby być zaproponowana w przypadku uzyskania kredytu na zakup składników wyliczoną jako

średnioważony koszt kapitału obcego, wspólny dla wszystkich podmiotów Grupy. Koszt kapitału obcego stosowany przy

ustaleniu zobowiązania w dacie rozpoczęcia leasingu (ujawnienia składnika w aktywach) będzie wyliczony w oparciu o

stan zobowiązań z tytułu kredytów, obligacji, umów leasingu oraz umów pożyczek na ostatni dzień poprzedniego roku.

Przy przeliczaniu krańcowej stopy procentowej nie uwzględnia się zobowiązań z tytułu umów najmu, ujmowanych jako

leasing wg MSSF 16.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu prezentuje się jak aktywa jednostki oraz ujawnia się, które pozycje w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

Zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji długo i

krótkoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu leasingu.

Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa

odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Część odsetkową przedstawia się odrębnie od kosztów

amortyzacji i odnosi się w koszty finansowe bezpośrednio do sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych

dochodów, chyba że można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są one

kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości jednostki dotyczącymi kosztów finansowania zewnętrznego.

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Poniżej 1 miesiąca 195 201 150 146

Od 1 do 3 miesięcy 391 402 303 296

Od 3 mies. do 1 roku 1747 1756 1 394 1 318

Dłużej niż 1 rok i do 5 lat 7 220 9 049 6 513 3 712

Powyżej 5 lat - 375 4 535

9 553 11 783 8 360 10 007

Minus przyszłe obciążenia finansowe (1 193) (1 776)

Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych

8 360 10 007 8 360 10 007

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

1 847 1 760

6 513 8 247

8 360 10 007

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

Oprocentowanie wszystkich zobowiązań z tytułu leasingu jest stałe na dzień zawarcia poszczególnych umów i wynosi

od 6,9 % do 7 % rocznie (od 2,4% do 14,7% w okresie porównawczym).

28.2 Zobowiązania z tytułu leasingu

Minimalne opłaty leasingowe

Wartość bieżąca

minimalnych opłat

leasingowych

28.1 Ogólne warunki leasingu

Część sprzętu komputerowego i wyposażenia magazynu użytkowane jest w ramach leasingu. Okres obowiązywania

umów leasingu wynosi 3 i 5 lat (jak w roku 2022). Spółka ma możliwość zakupu wynajmowanego sprzętu za kwotę jego

wartości nominalnej na koniec obowiązywania umowy. Zobowiązania Spółki wynikające z umów leasingu są

zabezpieczone prawami leasingodawców do składników aktywów objętych umową.

Spółka w 2023r. nie zawarła żadnych nowych umów leasingu (w 2022 również brak nowych umów). Spółka w bieżącym

okresie dokonywała spłat zobowiązań w wymaganych ratach.

Umowy najmu lokali magazynowych zostały zakwalifikowane jako umowy leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali.

Najpóźniejszy termin spłaty umowy leasingowej, poza leasingiem praw do lokalu, to sierpień 2024r.

Uwzględnione w sprawozdaniu finansowym jako:

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

Umowy leasingu, w których spółka występuje jako leasingobiorca, dotyczą:

1) leasingu sprzętu IT

2) leasingu wyposażenia magazynu

3) leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali

Na dzień bilansowy Redan SA posiadał dwie podpisane umowy leasingu, oprocentowane stawką marża plus Wibor 3M.

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

- leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali 1 757 1 722

- leasing sprzętu IT 17 47

- leasingów samochodów 17 46

- leasingu wyposażenia+maszyny 19 62

e) całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów 2 254 2 080

f) aktywa z tytułu prawa do użytkowania i nieruchomości inwestycyjnej 7 326 8 947

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

- leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali

5 661 6 914

- nieruchomość inwestycyjna

1 665 2 033

- leasing sprzętu IT

7 20

- leasingów samochodów

0 190

- leasingu wyposażenia+maszyny

106 126

razem

7 439 9 283

j) informacje dotyczące opcji przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu ;

- umowy najmu na czas nieokreślony potraktowane są jako umowy na okres 5-ciu lat. W wielu przypadkach umowy

takie zawierają klauzulę o możliwości wypowiedzenia tak więc istnieje możliwość skrócenia okresu takich umów.

28.3 Informacje dodatkowe stanowiące podstawę do oceny wpływu, jaki leasingi wywierają na sytuację

finansową, wyniki finansowe oraz przepływy pieniężne leasingobiorcy.

h) wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec okresu sprawozdawczego w podziale na klasy

bazowego składnika aktywów:

a) koszt amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy bazowego składnika

aktywów

b) koszt związany z leasingami krótkoterminowymi oraz kwoty przyszłych płatności, do których Spółka jest zobligowana

z tytułu leasingów krótkoterminowych - w roku 2023 koszty związane z umowami leasingów krótkoterminiwych wyniosły

108 tys.PLN (w roku porównawczym 112 tys. PLN)

c) koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości - nie występują

d) koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu-nie

występują

g) zyski lub straty ze sprzedaży i leasingu zwrotnego- nie wystąpiły w okresie sprawozdawczym

i) nie występują ograniczenia oraz kowenanty nałożone przez leasing.

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

300 285

1 477 1 930

1 777 2 215

1 725 2 172

52 43

1 777 2 215

Sprawy sądowe

(iii)

Rezerwa na

przyszłe koszty

PLN’000 PLN’000

Stan na 1 stycznia 2023 r. 1 930 -

Ujęcie rezerw - -

- -

Inne-rozwiązanie rezerw (453) -

Stan na 31 grudnia 2023 r. 1 477 -

29.Rezerwy

Świadczenia pracownicze (i)

Polityka rachunkowości

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na jednostce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub

zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie

tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz

można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy

obciążają wynik finansowy Spółki po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

(i) Rezerwa na świadczenia pracownicze obejmuje roczne urlopy, narosłe prawa do urlopów i roszczenia

pracownicze z tytułu wynagrodzeń. Rezerwa na świadczenia pracownicze wzrosła o 15 tys. pln w

stosunku do roku ubiegłego.

Rezerwy krótkoterminowe

Redukcje wynikające z wykorzystania - płatności/innych zmniejszeń

przyszłych korzyści ekonomicznych oraz sprawy sądowe

Rezerwy długoterminowe

Inne rezerwy (ii)

(iii) Na 31.12.2020 roku ujęto rezerwę na sprawe sporną z Prime Global w zakresie wdrożenia

oprogramowania SAP w spółce TXM SA. oraz na realizację cesji należności od Redan względem banku

Turkiye Ihracat Kredi Banks (bank nie posiada skutecznego potwierdzenia przyjęcia tej cesji do

wiadomości przez Redan). W I kwartale 2023 roku, w związku z prawomocnym wyrokiem Sądu i

oddaleniem powództwa Turkiye Ihracat Kredi Banks rozwiazano część rezerwy w wysokości 453tys.pln

Inne rezerwy

(ii) Na 31.12.2023 roku saldo składa się z rezerwy na koszty procesów sądowych 1.470tys.pln. W

okresie porównawczym była to kwota 1.930tys. pln.

Oprócz powyższych Spółka nie realizuje innych programów świadczeń emerytalnych.

30.Programy świadczeń emerytalnych

Pracownicy jednostki są objęci państwowym programem świadczeń emerytalnych realizowanym przez rząd. Jednostki

te mają obowiązek przekazywania określonego procentu kosztów płac na fundusz emerytalny celem pokrycia kosztów

tych świadczeń. Jedynym zobowiązaniem Spółki w odniesieniu do programu świadczeń emerytalnych jest obowiązek

odprowadzania określonych składek. W 2023 roku kontynuowany był rozpoczęty w poprzednim roku program PPK, do

którego wszyscy chętni pracownicy mogli przystąpić.

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

22 729 25 730

(114) (574)

22 615 25 156

2 093 4 421

1080,51% 569,01%

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne)

Struktura kapitałowa jednostki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty (ujawnione w nocie nr 23),

obligacje (nota 24), środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał jednostki, w tym wyemitowane akcje, kapitały

rezerwowe i zysk zatrzymany.

Zadłużenie finansowe (i)

31.Instrumenty finansowe, zarządzanie kapitałem i ryzykiem fiannsowym

31.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Zarządzanie kapitałem ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem

realizacji planowanych inwestycji i rozwoju, tak aby Spółka mogła przynosić korzyści, przy jednoczesnej

maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Efektywne wykorzystanie kapitału monitorowane jest między innymi na podstawie wskaźnika dźwigni finansowej.

Na jednostkę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396

§1 Kodeksu Spółek Handlowych (któremu podlega jednostka) na pokrycie straty należy utworzyć kapitał

zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co

najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest

dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy.

Zadłużenie netto

Zarząd wraz z Dyrektorem Finansowym dokonuje przeglądu struktury kapitałowej cyklicznie w ciągu roku. W

ramach przeglądu analizowany jest w szczególoności koszt kapitału oraz ryzyka związne z jego posiadaniem, a

prowadzoną działalnością.

31.1.1 Wskaźnik dźwigni finansowej

Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec roku kształtuje się następująco:

(ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Kapitał własny (ii)

Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego

(i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe, z wyłączeniem instrumentów

pochodnych oraz kontraktów gwarancji finansowych.

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

114 574

25 724 18 273

- -

57 341 47 456

31.2 Kategorie instrumentów finansowych

Należności ogółem i udzielone pożyczki

Aktywa finansowe

Środki pieniężne

31.3 Cele zarządzania ryzykiem finansowym

Koszt zamortyzowany (w tym zobowiązania handlowe)

Dział Finansowy cyklicznie przedstawia Zarządowi Redan raporty dotyczące ryzyk rynkowych jakie dotyczą Spółki,

ale również ryzyk jakie mogą się kształtować w przyszłości. Stanowią one podstawę do podejmowanych decyzji

biznesowych.

Działalność Redan wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut (patrz nota 31.5) i stóp

procentowych (patrz nota 31.6). Na dzień bilansowy Spółka nie wykorzystywała instrumentów pochodnych do

zarządzania ryzykiem kursowym.W związku z prowadzoną działalnością Spółka wykorzystuje jednak uzyskane

przychody w walutach obcych celem regulowania zobowiązań wyrażonych w tych walutach. Spółka posiada

zobowiązanie kredytowe oraz linię akredytywową, które wykorzystywała na dzień bilansowy głównie w dolarze

amerykańskim. Zapłaty w ramach linii na akredytywy dokonywane są jednak prawie w całości z wpływów na ten cel

uzyskiwanych w USD. W 2022r. Spółka nie zabezpieczała ryzyka stóp procentowych.

Nadrzędnym celem tych działań jest identyfikowanie potencjalnych ryzyk przed ich wystąpieniem, szacowanie

prawdopodobieństwa ich wystąpienia i ewentualnych skutków, a także budowanie scenariuszy reakcji lub unikania.

Redan monitoruje i zarządza ryzykiem finansowym związanym z działalnością za pomocą wewnętrznych raportów

dotyczących ryzyka, zawierających analizę zaangażowania w podziale na stopień i wielkość ryzyka. Raporty te są

przygotowywane przez wewnętrzna komórkę Spółki. Rodzaje ryzyka obejmują ryzyko rynkowe (w tym walutowe,

stopy procentowej i inne rodzaje ryzyka cenowego), ryzyko kredytowe i ryzyko płynności.

31.4 Ryzyko rynkowe

Zobowiązania finasowe pozostałe

Zobowiązania finansowe

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Waluta EUR 607 935 229 177

Waluta USD 11 903 11 884 190 261

Stan na

31/12/2023

Zobowiązani

Aktywa

Kurs 31

12 2023

Zmiana o

+ 10 %

Zobowiązani

Aktywa

Zmiana

zobowiązanie

Zmiana aktywo

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Waluta

USD

11 903 190 3,9350

4,3285

13 093 209 -1 190 19

Waluta

EUR

607 229 4,3480

4,7828

668 252 -61 23

Zmiana o -

10 %

Wpływ na

wynik

-1 209

3,5415

10 712 171 1 190 -19

w tys.PLN

Zmiana o -10%

1 209

3,9132

546 206 61 -23

Powyższe pozycje związane są odpowiednio: (i) zobowiązania z dokonywanymi przez Redan zakupami towarów

modowych, w tym otwarte akredytywy w ramach dostępnej linii akredytywowej w banku HSBC oraz kredytem w rachunku

bieżącym (ii) należności ze sprzedaży hurtowej

31.5.1 Wrażliwość na ryzyko walutowe

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Redan SA nie posiadał zawartych kontraktów forward.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

31.5 Zarządzanie ryzykiem walutowym

Spółka zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań

kursów walut.

Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych jednostki denominowanych w walutach obcych na dzień

bilansowy przedstawia się następująco (przeliczone na złote polskie):

Stopień wrażliwości jednostki na wzrost i spadek kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest w poniższej

Zobowiązania

Aktywa

Jednostka jest narażona na ryzyko związane z dolarem amerykańskim i euro.

Zmiana o +10%

W konsekwencji wyniku powyższej analizy można uznać iż zmiana kursu o + / - 10 % ma bezpośredni wpływ na wycenę

należności i zobowiązań a tym samym na wynik finansowy. Ten wpływ w tym przypadku można określić na + / - 1,2 mln

zł przy niezmiennym stanie należności i zobowiązań.

31.5.2  Kontrakty forward zabezpieczające przed ryzykiem różnic kursowych

Zdaniem Zarządu analiza wrażliwości nie jest reprezentatywna dla ryzyka kursowego, ponieważ narażenie na koniec

roku nie odzwierciedla poziomu narażenia w ciągu całego okresu sprawozdawczego. Jednak daje ona obraz, iż ryzko

jest istotne z punktu widzenia zarządzania ryzykami finansowymi.

Redan SA ma zawartą z bankiem umowę skarbową, umożliwiającą zawieranie kontraktów forward zabezpieczających

przed ryzykiem różnic kursowych, w odniesieniu do płatności w walutach obcych.

Stan na

31.12.2023

Odsetki za

okres 2023

Stopa

procentowa o +

100 pp

Stopa

procentowa

o - 100 pp

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

leasingi 52 2 1 -1

kredyt w

rachunku

bieżącym

5 883 588 59 -59

Gdyby stopy procentowe były o 100 punktów bazowych wyższe/niższe, a wszystkie inne zmienne zachowały stałą

wartość, to:

Dokonując przełożenia wyników powyższej analizy na pozycje wyniku finansowego poprzez koszty odsetkowe

możemy stwierdzić, iż zmiana oprocentowanie o + / - 100 pp wpłynie o + / - 60 TPLN

31.6 Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Redan SA jest narażony na ryzyko stóp procentowych, ponieważ pożycza środki oprocentowane według zmiennych

stóp procentowych. Spółka obecnie nie zabezpiecza ryzyka różnicy stopy procentowej.

31.6.1 Wrażliwość na wahania stóp procentowych

Spółka narażona jest obecnie na ryzyko stóp procentowych uzależnione od zmiany stóp WIBOR oraz FED Target

Range, gdyż jej marża jest stała we wszystkich ekspozycjach narażonych na to ryzyko. Przedstawione poniżej analizy

wrażliwości oparte są o stopień narażenia na ryzyko stóp procentowych instrumentów finansowych na dzień

bilansowy. W przypadku zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zakłada się na potrzeby analizy, że kwota

zobowiązań niespłaconych na dzień bilansowy była niezapłacona przez cały rok oraz była ona stała w zakresie

wielkości kapitału przez cały rok. W sprawozdaniach wewnętrznych dotyczących ryzyka stopy procentowej dla

kluczowych członków kierownictwa wykorzystuje się wahania w górę i w dół o 100 punktów bazowych, co

odzwierciedla ocenę kierownictwa dotyczącą prawdopodobnej zmiany stóp procentowych.

31.7 Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego jednostka

poniesie straty finansowe. Redan stosuje zasadę dokonywania transakcji z kontrahentami o sprawdzonej,

weryfikowalnej wiarygodności kredytowej. Sprawdzenie to moźe następować również poprzez budowanie pozytywnej

histrorii współpracy. Informacje o kontrahentach pozyskiwane są poprzez wewnętrznie sporządzone wywiady

gospodarcze, weryfikacje w powszechnie dostępnych źródłach m.in informacji finansowych dostępnych publicznie.

Narażenie jednostki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, zagregowaną wartość

zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają limity

weryfikowane i zatwierdzane cyklicznie przez dyrektora finansowego.

Analiza dotyczy leasingów opartych na zmiennej stopie procentowej, nie uwzględnia więc leasingów z tytułu prawa do

użytkowania lokali.

Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami jednostki są banki o

wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe.

Wartość należności korygowana jest w związku z oceną oczekiwanych strat kredytowych.

Wrażliwość Redan S.A. na ryzyko stóp procentowych jest podobna jak na koniec roku poprzedniego.

31.7.1 Zabezpieczenie ryzyka kredytowego

Jednostka zabezpiecza swoją pozycją należnościową poprzez m.in ubezpieczenie należności czy zastawy na

zabezpieczeniach rzeczowych w przypadku dużych kontrahentów. Poza tym jednostka nie posiada zabezpieczenia

ryzyka kredytowego związanego z aktywami finansowymi.

Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów. Prowadzi się bieżącą ocenę

kredytów na podstawie kondycji należności, a w razie konieczności wdraża procedury przed windykacyjne. Wartość

należności korygowana jest również w związku z wyceną oczekiwanych strat kredytowych.

Największą ekspozycję na ryzyko kredytowe jednostka ma wobec Spółek, które są głównymi jej kontrahentami:

Sonasino Sp. z o.o., Rewonki Sp. z o.o. oraz Top Secret Fashion Story sp. z o.o.

Jednostka nie jest narażona na ryzyko kredytowe związane z gwarancjami finansowymi udzielonymi na rzecz banków,

ponieważ takowych instrumentów nie posiada w swoim portfelu.

Poniżej

1 miesiąca

Od 1 do 3

miesięcy

Od 3 mies.

do 1 roku

Od 1 roku

do 5 lat

Ponad 5 lat

Razem

(bez

dyskonta)

Wartość

bilansowa

PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000

Stan na 31 grudnia 2023 r.

Kredyty i pożyczki - - 5 583 - - 5 583 -

Zobowiązanie z tytułu

leasingu

186 372 1 662 6 859 - 9 079 8 360

Instrumenty o stałej

stopie procentowej*

5 274 - 5 274 4 364

Umowy gwarancji

finansowych

- - - - - - -

186 - 372 - 1 662 12 133 - - 14 353 12 724

31.8 Zarządzanie ryzykiem płynności

Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi Zarząd, jednak operacyjnie zarządza nim

dyrektor finansowy, który opracował odpowiedni system służący do zarządzania krótko-, średnio- i długoterminowymi

wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością. Zarządzanie ryzykiem płynności w jednostce ma

formę identyfikacji ryzyk płynnościowych, optymalnego zarządzania liniami akredytowymi, ciągłego monitoringu

prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i

wymagalności zobowiązań finansowych.

31.8.1 Tabele ryzyka płynności finansowej

Poniższe tabele przedstawiają umowne terminy wymagalności niepochodnych zobowiązań finansowych

z uzgodnionymi terminami spłaty. Opracowano je w oparciu o niezdyskontowane przepływy pieniężne ze zobowiązań

finansowych na najwcześniejszy wymagany termin spłaty. Obejmują przepływy pieniężne zarówno z kapitału jak i

odsetek. W przypadku zmiennych stóp procentowych kwotę niezdyskontowaną obliczono na podstawie krzywych

stóp procentowych na koniec okresu sprawozdawczego. Umowny termin wymagalności wyznaczono jako

najwcześniejszy możliwy termin żądania spłaty przez jednostkę.

Główny odbiorca Redan S.A. prowadzi działalność w zakresie handlu detalicznego. Powoduje to, że głównym

elementem determinującym poziom płynności jest realizowany poziom sprzedaży, nie zaś pozycje aktywów i

zobowiązań finansowych. W związku z tym Spółka, jako podmiot niefinansowy, nie stosuje skomplikowanych modeli

zarządzania płynnością. Kluczowy obszar zarządzania płynnością wiąże się z realizowanymi poziomami sprzedaży

oraz z odpowiednim dostosowaniem wielkości zobowiązań handlowych i świadomym odraczaniem niektórych

płatności ponad umowne terminy wymagalności.

Spółka zarządza płynnością w horyzoncie: (i) rocznym (długoterminowym) – na etapie weryfikacji wykonalności

rocznych planów finansowych w układzie miesięcznym; (ii) 2-3 miesięcznym (średnioterminowym) sporządzając

ramowe tygodniowe plany przepływów oraz (iii) 4 tygodniowym (krótkoterminowym), operacyjnym – szczegółowo

analizując planowane przepływy w tym okresie. W planie rocznym są m.in. uwzględniane działania dotyczące

zapadalności zadłużenia finansowego oraz posiadane możliwości pozyskania dodatkowego takiego zadłużenia. Są

także uwzględniane plany wydatków inwestycyjnych oraz źródła ich finansowania.

W horyzoncie operacyjnym analizowane są przede wszystkim planowane poziomy sprzedaży oraz kwestie ich

adekwatności do pokrycia planowanych wydatków. W przypadku niedostatecznych planowanych wpływów

analizowane są możliwości zwiększenia sprzedaży. Z drugiej strony analizowane są planowane terminy spłaty

zobowiązań w podziale na kategorie kontrahentów. W przypadku niedostatecznych wpływów, analizowane są

możliwości odroczenia (w krótkim okresie czasu) lub ograniczenia (w średnim okresie) części wydatków.

W celu ograniczenia ryzyka płynności i zapewnienia stabilności źródeł finansowania Spółka dywersyfikuje źródła

finansowania zewnętrznego, korzysta z kredytu kupieckiego poprzez ustalanie terminów spłat z kontrahentami oraz

podnosi efektywność działań sprzedażowych zwykle kosztem uzyskiwanej marży, wyprzedając towary z poprzednich

kolekcji.

* według warunków WEO obowiązujących na 31.12.2023 roku. Zgodnie z porozumieniem zawartym 27 grudnia 2023 roku

wydłużeniu uległ termin wykupu Obligacji - do dnia 7 stycznia 2026 r.

Poniżej

1 miesiąca

Od 1do 3

miesięcy

Od 3 mies.

do 1 roku

Od 1 roku

do 5 lat

Ponad 5 lat

Razem

(bez

dyskonta)

Wartość

bilansowa

PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000

Stan na 31 grudnia 2022 r.

Kredyty i pożyczki - - 7 052 - - - -

Zobowiązanie z tytułu

leasingu

193 386 1 691 9 074 - 11 345 10 007

Instrumenty o stałej

stopie procentowej*

75 282 8 309 - - 8 666 8 671

Umowy gwarancji

finansowych

- - - - - - -

268 - 668 - 10 000 9 074 - - 20 011 18 678

Przetermin

owane

powyżej

1mies.

Przetermino

wane

poniżej

1 miesiąca

Przed

terminem

poniżej

1miesiąca

Przed

terminem

powyżej

1miesiąca

Razem

PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000

Zobowiązania handlowe

Stan na 31 grudnia 2023 r.

12 195 3 289 4 357 14 760 34 601

Stan na 31 grudnia 2022 r.

2 131 1 233 5 352 13 010 21 726

Akredytywa jest instrumentem finansowym wykorzystywanym w zakupach towarów. Po otwarciu akredytywy – w

uproszczeniu – za zapłatę ceny sprzedaży dla dostawcy odpowiada bank otwierający akredytywę na zlecenie

kupującego, co do zasady – znacząco zmniejsza ryzyko kredytu kupieckiego po stronie dostawcy. W ramach

akredytywy kupujący i dostawca uzgadniają termin płatności. Możliwe są dwa scenariusze:

Spółka na dzień bilansowy posiada blisko 35 mln zł zobowiązań handlowych z czego zdecydowana większość 19

mln zł to zobowiąznia przed terminem płatności. Pozostała część zobowiązań to zobowiązania z przekroczonym

terminem płatności. Największym dostawcą Redan S.A. jest spółka Sonasino sp. z o.o. Jest to konsekwencja

przyjętego i stosowanego modelu zakupu towaru z krajów Dalekiego Wschodu.Termin płatności jest zróżnicowny i

waha się od 8 do 18 tygodni po dacie dostawy. Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem płynnościowym, w tym

w szczególności zobowiązaniami przeterminowanymi. Zasady te oparte są przede wszystkim na budowaniu jak

najlepszych relacji z dostawcami poprzez renegocjowanie i informowanie o zmianach w terminach płatności. Polityka

zarządzania płatnościami przeterminowanymi zapewnia optymalne zarządzanie płatnościami zobowiązań.

31.8.2 Ryzyka płynności finansowej z tytyłu dostaw i usług

Poza powyższymi pozycjami zobowiązań Redan posiada również zobowiązanie z tytułu poręczenia dla spółki Loger

sp. z o.o. za kredyt inwestycyjny, którego wartość nominalna na dzień 31 grudnia 2023r. wynosi 5 062 tys. zł. Okres

ostatecznej spłaty to 15 lipca 2026r.

W związku z tym, negocjując z dostawcami warunki akredytyw w ten sposób, że będą ustalone odroczone terminy

płatności, Redan uzyskał kredyt kupiecki od dostawców. W ten sposób poprawia swoją płynność. Większość

akredytyw otwieranych na zlecenie Redan zawiera warunek o 120-dniowym terminie płatności, po zaakceptowaniu

dokumentów przekazanych przez dostawcę do banku.

Warunki umów zawartych przez Redan z bankiem przewidują możliwość odroczenia terminu płatności za akredytywy

(punkt 2 powyżej).

Z punktu widzenia kupującego musi on zabezpieczyć środki dla banku, który otworzył akredytywę w tak ustalonym

terminie płatności, czy to bezpośrednio w formie zapłaty, czy też wolnej linii kredytowej, w ciężar której bank ma

uruchomić środki.

1) płatność at sight – w tej sytuacji bank kupującego płaci dostawcy w momencie zaakceptowania dokumentów

przedstawionych dotyczących dostarczanego towaru, lub

2) płatność jest odroczona w jakimś terminie po zaakceptowaniu dokumentów – w tej sytuacji dostawca otrzymuje

środki w tym uzgodnionym terminie.

Całość finansowania Spółki wraz z dostępnymi limitami oraz ich aklualnym wykorzystaniem zostały przedstawione w

nocie 23.1. Spółka nie posiada znaczących limitów, które są na chwilę obecną niewykorzystane. Na dzień bilansowy

dostępny pozostał limit kredytu w rachunku bieżącym w banku HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział

w Polsce na kwotę ok. 5 tys. USD oraz limit w linii na akredytywy na kwotę 21 tys. USD.

Spółka na dzień bilansowy posiada zobowiązania z tytułu nakładów na infrastrukturę pod budowę systemu

chmurowego: 118 tys. zł brutto.

31.8.3 Dostępne finansowanie zewnętrzne

Wartość Wartość Wartość Wartość

godziwa bilansowa godziwa bilansowa

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Klasy instrumentów finansowych- wyceniane według zamortyzowanego kosztu:

Długoterminowe aktywa finansowe- kaucje i pożyczki

142 142 130 130

Długoterminowe dłużne papiery wartościowe

4 364 - 8 671 8 671

- - 11 006 11 006

Długoterminowe zobowiązania z tytułu nabycia wartości niematerialnych

Zdaniem zarządu, wartości bilansowe aktywów i zobowiązań finansowych ujętych w sprawozdaniu finansowym są

przybliżeniem ich wartości godziwej, a różnice pomiędzy ich wartością bilansową a wyceną w wartości godziwej nie są

istotne dla sprawozdania finansowego.

31.9 Wycena w wartości godziwej

Spółka nie ujawnia wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

w zamortyzowanym koszcie (z wyjątkiem niektórych długoterminowych aktywów i zobowiązań), ponieważ korzysta

ze zwolnienia wynikającego z MSSF 7.29.

Długoterminowe dłużne papiery wartościowe

Wartość godziwa długoterminowych dłużnych papierów wartościowych szacowana jest poprzez zdyskontowanie

związanych z tymi zobowiązaniami przepływów finansowych w terminach i na warunkach wynikających z umów przy

zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (stopa zastosowana przy wycenie obligacji: 7,82%).

Okres zakończony

31/12/2023

Okres zakończony

31/12/2022

Długoterminowe zobowiązania z tytułu nabycia wartości niematerialnych

Długoterminowe aktywa finansowe- kaucje i pożyczki

Wartość godziwa zobowiązań z tytułu nabycia wartości niematerialnych została oszacowana przy wykorzystaniu

prognozowanych przepływów pieniężnych, które zgodnie z MSSF 13 stanowią nieobserwowalne dane wejściowe, a

wartość godziwa aktywów ustalona przy wykorzystaniu takich danych klasyfikowana jest do poziomu 3 hierarchii wartości

godziwej. Wartość godziwa zobowiązania finansowego w momencie początkowego ujęcia różniła się od ceny

transakcyjnej. Zgodnie z MSSF 9 różnica między ceną transakcyjną w przypadku zakupu wartości niematerialnych i

wartością godziwą zobowiązania odnoszona jest na wartość godziwą zobowiązania (par. 5.1.1, B5.1.2A), ponieważ

wartość godziwa zobowiązania nie została ustalona na podstawie obserwowalnych danych rynkowych.

Wartość godziwa długoterminowych aktywów finansowych szacowana jest poprzez zdyskontowanie związanych z tymi

należnościami przepływów finansowych w terminach i na warunkach wynikających z umów, przy zastosowaniu

efektywnej stopy procentowej.

W okresie sprawozdawczym w Spółce nie dokonano przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości

godziwej powyższych instrumentów finansowych.

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Top Secret Sp. z o.o. - -89 22 442

- 35 770 - -

Shumee S.A. - 54 - -

Rewonki Sp. z o.o. - - 15 266 1 600

razem 0 35 735 15 288 2 042

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

TXM S.A. w upadłości 36 210 - - - -

- 2 883 - - - -

Top Secret Sp.z o.o. 231 1 207 - 104 - -

Getar Sp. z o.o.

14 58 - - - -

Loger Sp.z o.o.

2 2 2 280 2 249 130 149

R-Fashion Sp. z o.o.

5 4 - - - -

- - 120 120 - -

- 1 - 144 - -

Shumee S.A.

- 757 - - - -

Dariusz Młodziński

- 2 180 184 - -

Piengjai Wiśniewska Agenda

2 - 192 48 - -

Fundacja Happy Kids 151 - - - - -

Rewonki Sp. z o.o. 43 - - - 44 -

Pozostałe

171 222 - - - -

razem

655 5 346 2 772 2 849 174 149

AMF Doradztwo Marketingowe i Finansowe Joanna i

Bogusz Kruszyńscy s.c.*

Agenda Piengjai i Radosław Wiśniewscy s.c.**

* wynagrodzenie członków Zarządu przeniesione z noty 32.5

** wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej przeniesione z noty 32.5

Jednostka świadczyła usługi stronom powiązanym po cenach rynkowych. Nabyła usługi po cenach rynkowych.

32. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Szczegółowe informacje o transakcjach między Spółką, a jej jednostkami powiązanymi w 2023 r. przedstawiono poniżej.

32.1 Transakcje handlowe

W roku obrotowym jednostka zawarła następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi:

Sprzedaż pozostała

finasowa

Top Secret Fashion Story Sp.z o.o.

Zakup usług

Zakup towarów

Sprzedaż towarów

Top Secret Fashion Story Sp.z o.o.*

* Spółka Top Secret Fashion Story powiązana osobowo do 06.2022, Shumee SA do 01.2023

Jednostka sprzedawała towary stronom powiązanym po cenach rynkowych. Zakupów dokonywano po cenach rynkowych.

W roku obrotowym jednostka zawarła następujące transakcje na świadczenie usług ze stronami powiązanymi:

Sprzedaż produktów

i usług

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Agenda Sp. z o.o. 10 55

- -

2 2

- -

Piengjai Wiśniewska Agenda

- - 15 19

Euro-Center Sp. z o.o.

46 44

- -

Ores Sp. z o.o.

31 28

- -

Fundacja HAPPY KIDS

17 75

- -

Target Sp.z o.o. 208 206

- -

Top Sp. z o.o. 1 9

- -

Rokappa Sp. z o.o. 1 12

- -

Top Speed Sp. z o.o. 114 112

- -

Getar Sp. z o.o. 2 107

- -

Lejda Sp.z o.o. 58 56

- -

Elviro Sp. z o.o. 1 10

- -

Dotar Sp. z o.o. 27 25

- -

Tubar Sp. z o.o. 1 21

- -

- 3

- -

Redral Sp. z o.o. 10 10

- -

Carassius Sp. z o.o. 8 8

- -

16 6

Krux Sp. z o.o.

5 2 - -

Top Secret Sp. z o.o.

14 262 18 569

- 11 006

TXM S.A. w upadłości 595 594 - -

Kadmus Sp. z o.o.

2 6 - -

Txm Romania

31 31 - -

R-fashion Sp. z o.o.

33 38 - -

Top Secret OOO

16 14 - -

R-Moda sp. z o.o

2 30 - -

R-Style Sp. z o.o.

6 4 - -

R-Trendy Sp. z o.o.

2 26 - -

R-Line Sp. z o.o.

6 5 - -

Loger Sp. z o.o.

142 128 485 159

Silver Label Sp. z o.o.

1 18 - -

R-Collection Sp.z o.o. 1 6 - -

Home&Kids Sp. z o.o. - 7 - -

Rewonki Sp.z o.o. - - 10 206 1 064

Radosław Wiśniewski

- - 42 58

- -

12 12

Shumee S.A. - -

- 14

Dariusz Młodziński - -

18 18

Pozostałe 12 5

- -

razem 15 653 20 266 10 794 12 356

Centrum Handlowe Brukowa Sp.j

Jednostka świadczyła usługi stronom powiązanym po cenach rynkowych. Nabyła usługi po cenach rynkowych. W

zestawieniu pokazano należności i zobowiązania bez kapiatału pożyczek, lecz z należnymi odsetkami. Kapitał

udzielonych i otrzymanych pożyczek przedstawiony w nocie 32.2.

Kwoty należne od stron

powiązanych

Kwoty płatne na rzecz

stron powiązanych

AMF Doradztwo Marketingowe i Finansowe Joanna i

Bogusz Kruszyńscy s.c.

Centrum Handlowe Brukowa sc

Agenda s.c. Piengjai i Radosław Wiśniewscy

Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych.Nie udzielono i nie

otrzymano żadnych gwarancji.

Bez odsetek

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Pożyczkobiorca

wartość

pożyczki

odpis

wartość

bilansowa

wartość

pożyczki

odpis

wartość

bilansowa

Top Sp. z o.o.

- - -

544 544 -

Top Secret Sp. z o.o.

- - -

6 803 463 6 340

Kadmus Sp. z o.o. - - - 62 62 -

R-Style Sp. z o.o.

7 7 - 7 7 -

Euro-Center Sp. z o.o. 115 115

115 115 -

Elviro Sp. z o.o.

- -

795 795 -

Tubar Sp. z o.o.

- -

150 - 150

Smarzyńska Agnieszka

25 25 - 25 25 -

Razem 147 147 - 8 501 2 011 6 490

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

0 0

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

128 108

Bogusz Kruszyński 58 48

Dariusz Młodziński 70 60

108 111

W tym:

Wiśniewska Piengjai 12 12

Kapusta Leszek 6 12

Lachowski Sławomir 6 12

Kaczorowska Monika 30 63

Radosław Wiśniewski 12 12

Radosław Ignatowski

18 -

Piotr Kulawiński

12 -

Marcin Rumowicz

12 -

- -

Płatne w formie akcji - -

236 219

Stan na 31/12/2023

Stan na 31/12/2022

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

Świadczenia po okresie zatrudnienia

Świadczenia krótkoterminowe - Wynagrodzenie Rady Nadzorczej

Świadczenia krótkoterminowe - Wynagrodzenie Zarządu, w tym

Wynagrodzenia Członków Zarządu określa Rada Nadzorcza, w zależności od uzyskanych wyników oraz od trendów

rynkowych.

(*)Dokonano przeniesienia do noty 32.1 części wynagrodzeń dla Zarządu w zakresie wynagrodzenia za świadczone usługi w kwocie 304

tys. PLN za bieżący okres oraz 300 tys. PLN za okres porównawczy.

(**)Dokonano przeniesienia do noty 32.1 części wynagrodzeń dla Członków Rady Nadzorczej w zakresie wynagrodzenia za świadczone

usługi w kwocie 192 tys. PLN za bieżacy okres oraz 192 tys. PLN za okres porównawczy.

32.2 Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

32.3 Pożyczki udzielone kluczowym członkom naczelnego kierownictwa.

Jednostka nie udzieliła kluczowym członkom naczelnego kierownictwa pożyczek.

Jednostka nie zaciągała pożyczek od jednostek powiązanych.

Pozostałe świadczenia długoterminowe

32.5 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa

Zobowiązania na 31.12.2023 z tytułu wynagrodzeń dla Zarządu Redan SA wynoszą 8 tys.PLN, a dla Rady Nadzorczej 8

tys.PLN

32.4 Pożyczki od jednostek powiązanych

Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków kluczowego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się

następująco:

Okres

zakończony

31/12/2023

Okres

zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

15 629 13 215

3 959 7 983

- -

(4 103) (6 180)

- (722)

- 1 333

15 485 15 629

Podmiot powiązany

Top Secret Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo

TXM SA w upadłości podmiot stowarzyszony

podmiot powiązany osobowo

Top Secret OOO Rosja podmiot powiązany osobowo

podmiot powiązany osobowo

R-Fashion Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo

Loger Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo

podmiot powiązany osobowo do końca czerwca 2022

Top Sp.z o.o.

podmiot powiązany kapitałowo

Elviro Sp.z o.o.

podmiot powiązany osobowo

Herofashion Sp.z o.o.

podmiot powiązany osobowo

podmiot powiązany osobowo do 30.09.2022

podmiot powiązany osobowo

Piengjai Wiśniewska kluczowy personel kierowniczy

Radosław Wiśniewski kluczowy personel kierowniczy

Rewonki Sp.z o.o. podmiot powiązany osobowo

podmiot powiązany osobowo

Shumee S.A. podmiot powiązany osobowo do stycznia 2023

Dariusz Młodziński podmiot powiązany osobowo

podmiot powiązany osobowo

Euro-Center Sp.z o.o. podmiot powiązany osobowo

Agenda Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo do 8.07.2022

Tubar Sp. z o.o.

podmiot powiązany osobowo

Yellow Label Sp. z o.o. podmiot powiązany kapitałowo

Red Label Sp. z o.o. podmiot powiązany kapitałowo

Orange Label Sp. z o.o. podmiot powiązany kapitałowo

Black Label Sp. z o.o. podmiot powiązany kapitałowo

Kadmus Sp. z o.o. podmiot powiązany kapitałowo

Getar Sp. z o.o. podmiot powiązany kapitałowo

Lejda Sp. z o.o.

podmiot powiązany osobowo

Dotar Sp. z o.o.

podmiot powiązany osobowo

Krux Sp. z o.o.

podmiot powiązany osobowo

R-Collection Sp. z o.o.

podmiot powiązany osobowo

R-Moda Sp. z o.o.

podmiot powiązany osobowo

Odpisy na należnosci handlowe

R-Style Sp. z o.o. w upadłości

Top Secret Fashion Story Sp. z o.o.

Agenda Piengjai i Radosław Wiśniewscy s.c.

Piengjai Wiśniewska Agenda

Centrum Handlowe Brukowa IP Sp. z o.o.

AMF Doradztwo Marketingowe i Finansowe Joanna i Bogusz Kruszyńscy S.C.

Centrum Handlowe Brukowa Sp.z o.o. Sp.Jawna

Odpis rozliczony z należnością z tytułu korekty VAT- "ulga na złe długi"

Odwrócenie odpisu rozliczonego w ramacha korekty VAT- "ulga na złe długi"

Rodzaj powiązania

Lunar Sp. z o.o. w upadłości

R-Line Sp. z o.o. w upadłości

Stan na koniec okresu sprawozdawczego

W bieżącym okresie zrefakturowano zakupione usługi na spółki powiązane w kwocie 38 tys. PLN (w roku 2022r. 810 tys.

PLN), koszty i przychody w sprawozdaniu zostały spersaldowane. W bieżącym okresie nie sprzedano podmiotom

powiązanym środków trwałych (w roku 2022r. także nie było takiej sprzedaży). Spółka REDAN S.A. nie otrzymała

dywidendy w 2023r., ani w roku 2022.

32.8 Informacje dotyczące istoty związku z podmiotem powiązanym

Odpisy z tytułu utraty wartości należności

32.7 Odpisy na należności wątpliwe związane z wysokością nierozliczonych sald należności nieściągalnych lub

wątpliwych należnych od podmiotów powiązanych oraz zmiana ich wysokosci w ciągu okresu

32.6 Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi

Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości

Wykorzystanie odpisów

Stan na początek okresu sprawozdawczego

Okres zakończony

31/12/2023

Okres zakończony

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

114 574

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania:

- -

Środki na koncie VAT

- -

Pobrane kaucje na zabezpieczenie akredytyw czynnych

- -

114 574

33.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych

Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki

pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego

wykazane w rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji bilansowych:

w tym

Operacje o charakterze bezgotówkowym dotyczące działalności inwestycyjnej: zmiana odpisów od

udzielonych pożyczek i odsetk od nich w kwocie -1707 tys.zł., korekta wyceny w SCN pożyczek 62 tys. zł.

Operacje o charakterze bezgotówkowym dotyczące działalności finansowej: naliczone na koniec roku 2023

niezrealizowane różnice kursowe od kredytu 576 tys. zł (zwiększenie salda kredytu), wycena w SCN obligacji

321 tys. zł, naliczone odsetki od obligacji 923 tys. zł (łącznie zwiekszenie salda obligacji o 602tys. zł).

34.Transakcje niepieniężne

Zgodnie z zawartym w dniu 27.02.2023 r. porozumieniem o wzajemnych rozliczeniach pomiędzy Redan SA,

Sonasino Sp. z o.o. i Top Secret Fashion Story Sp. z o.o., ze skutkiem na dzień 31.12.2022r. nastąpiło

rozliczenie wzajemnych wierzytelności między stronami. W wyniku kompensaty nastąpiło zmniejszenie

należności Redan od Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. o 12 mln zł i zmniejszenie zobowiązań Redan

wobec Sonasino Sp. z o.o. o 12 mln zł. Ponadto zgodnie ze złożonym 06.04.2023 roku oświadczeniem

dokonano potrącenia wzajemnych należności pomiedzy Redan SA i Top Secret Sp. z o.o.w wysokości 11mln

zł. Inne transakcje niepieniężne w działalności operacyjnej: zmiana odpisów na należności (246tys.zł). Poza

tymi transakcjami i innymi mniejszymi transakcjami wynikającymi ze standardowych operacji biznesowych

rozliczanych kompensatami w 2023 roku nie wystąpiły jednorazowe, niestandardowe transakcje niepieniężne

w działalności operacyjnej.

Wyceny i

przemieszczenia

Nowy leasing

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Długoterminowe zobowiązania z

tytułu leasingu

8 247 (1 734) 6 513

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 7 052 4 000 - (1 047) 10 005

Krótkoterminowe zobowiązania z

tytułu leasingu

1 760 (1 647) 1 734 1 847

Zobowiązania z tytułu obligacji 8 671 (1 202) (3 105) 4 364

Razem 25 730 4 000 (2 849) (4 152) - 22 729

Wyceny i

przemieszczenia

Nowy leasing

PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000

Długoterminowe zobowiązania z

tytułu leasingu

8 590 (343) 8 247

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty - 1 063 5 989 7 052

Krótkoterminowe zobowiązania z

tytułu leasingu

2 785 (1 833) 808 1 760

Zobowiązania z tytułu obligacji 9 507 (1 100) 264 8 671

Razem 20 882 1 063 (2 933) 6 718 - 25 730

Zmiany niepieniężne

Elementy działalności finansowej ( z wyjątkiem kapitału własnego )

35. Uzgodnienie sald otwarcia i zamknięcia zobowiązań finansowych generujących przepływy

pieniężne, które klasyfikują się jako działalność finansowa w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

Elementy działalności finansowej ( z wyjątkiem kapitału własnego )

Spłacone

zobowiązania

Zmiany niepieniężne

2023-12-31

2022-12-31

2021-12-31

Przepływy

pieniężne

Spłacone

zobowiązania

Przepływy

pieniężne

2.5. Sporządzone przez zarząd Spółki prognozy przepływów finansowych na rok 2024 i – wstępne – na rok 2025 wskazują,

że w tych okresach Redan będzie w stanie utrzymać płynność finansową spłacając zdecydowaną większość zobowiązań.

Warunkiem koniecznym dla realizacji tego planu jest innymi istotnym stopniu pozyskanie klientów, którzy zapewnią

wymagany poziom przychodów ze sprzedaży usług logistycznych. Intensywne działania w tym zakresie są stale

prowadzone, ale portfel klientów zapewniający wymagany poziom przychodów nie został jeszcze osiągnięty. W najbliższych

dniach zarząd spodziewa się sfinalizowania umowy o obsługę logistyczną Greenpoint S.A. w zakresie operacji marki „Top

Secret”.

3. Kredyt w rachunku bieżącym i linia na akredytywy w Banku HSBC

3.1. Na podstawie umowy o kredyt w rachunku bieżącym i linię akredytyw zawartej w dniu 17 grudnia 2014 r. pomiędzy

Redan a bankiem HSBC Continental Europe z siedzibą w Paryżu Redan korzysta w HSBC z kredytu obejmującego kredyt

w rachunku bieżącym i linię akredytyw w łącznej wysokości 3 mln USD.

3.2. Zgodnie z obecnie obowiązującymi postanowieniami umowy kredytowej Redan może korzystać z kredytu i linii

akredytyw do 30 czerwca 2024 r.

36. Kontynuacja działalności spółki REDAN

1. Sprawozdanie finansowe za rok 2023 zostało sporządzone przy założeniu, iż Redan będzie kontynuował działalność w

przewidywalnej przyszłości, obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień bilansowy istnieją

jednak okoliczności wskazujące na istnienie znaczącej niepewności co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności.

Okoliczności te zostały opisane poniżej.

2. Zmiana przedmiotu działalności Redan

2.1. Od września 2021 roku Redan rozpoczął świadczenie usług logistycznych na potrzeby klientów handlujących

rozszerzonym asortymentem (Home & Garden, zabawki) niezwiązanych z biznesem marki „Top Secret”.

2.2. W II połowie 2023 r. Redan zapoczątkował działania w celu zmiany przedmiotu prowadzonej działalności, tak aby w

pełni skoncentrować się na świadczeniu usług logistycznych, zaś zakończyć działalność handlową. W tym celu Redan

podjął rozmowy z potencjalnymi partnerami, którzy mogli być zainteresowani zakupem praw ochronnych do posiadanych

przez Spółkę znaków towarowych „Top Secret” i „DryWash”.

2.4. Wpływy uzyskane ze sprzedaży: (i) praw do znaków towarowych (cena minimalna to 10,5 mln zł zaś maksymalna to

13,5 mln zł), (ii) innych praw niematerialnych i prawnych (cena 0,5 mln zł) oraz (iii) towarów handlowych (prognozowana

kwota wpływów to 13,4 mln zł) Redan zamierza przeznaczyć na: (i) pokrycie kosztów procesu transformacji oraz (ii) spłatę

zobowiązań, w tym zobowiązań finansowych.

2.3. W rezultacie tych rozmów w dniu 30 grudnia 2023 r. Redan zawarł z Greenpoint S.A. warunkową umowę sprzedaży

praw do znaków towarowych oraz innych praw (szczegółowo opisaną w punkcie V.15.1. Sprawozdania z działalności

Redan w roku 2023) (dalej „Umowa Sprzedaży Znaków”). Wprowadzenie w życie postanowień tej umowy wiąże się

jednocześnie z koniecznością wyprzedaży posiadanych przez Redan towarów handlowych. Spowoduje to zatem

zakończenie prowadzonej dotychczas działalności handlowej. Z tym także wiąże się przeprowadzenie reorganizacji

operacyjnej, w wyniku której – po zakończeniu okresu przejściowego – w Redan pozostaną jedynie operacje związane ze

świadczeniem usług logistycznych.

3.3. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Redan jest na ostatnim etapie uzgadniania zmiany do umowy z

HSBC polegającej na zmniejszeniu dostępnego limitu do kwoty 2 mln USD i zamiany całości na kredyt w rachunku

bieżącym. Obecnie Redan korzysta z finansowania na tym poziomie. Nadwyżkę ponad kwotę 2 mln USD zabezpieczył

Greenpoint S.A. i dokonuje spłaty tych zobowiązań w ramach zakupu towarów zamówionych na sezon wiosna/lato 2024 r.

3.4. Redan prowadzi z HSBC rozmowy w celu ustalenia, że:

- spłata całego kredytu (równowartość 2 mln USD, czyli ok. 8 mln zł) będzie realizowana ze środków, które Spółka uzyska z

płatności ceny za znaki towarowe przez Greenpoint S.A. (minimum 10,5 mln zł)

- harmonogram spłaty kredytu zostanie dopasowany do zasad zapłaty ceny za znaki towarowe przez Greenpoint S.A.

Oznacza to wydłużenie okresu kredytowania do maksymalnie 31 grudnia 2025 r.

Zarząd ocenia, że uzyskanie zgody HSBC na ustalenie takiego scenariusza spłaty całości kredytu w tym banku jest wysokie.

4. Pożyczka z dnia 5 września 2023 r.

4.1. W dniu 5 września 2023 r. Redan (jako pożyczkobiorca) zawarł z Service Office sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi (jako

pożyczkodawcą) umowę pożyczki, zgodnie z którą Redan zaciągnął pożyczkę w kwocie 4 mln zł.

4.2. Ostateczny termin spłaty pożyczki przypadał w dniu 1 marca 2024 r. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania

Redan nie dokonał spłaty pożyczki.

4.3. Zarząd Redan prowadzi z pożyczkodawcą rozmowy w sprawie ustalenia zasad spłaty pożyczki. Między innymi zarząd

złożył pożyczkodawcy propozycje: (i) wykupienia części kwoty pożyczki w wysokości 1,8 mln zł przez podmiot kontrolowany

przez Panią Piengjai Wiśniewską oraz ustalenia harmonogramu spłaty pozostałej kwoty pożyczki w miesięcznych ratach do

końca 2024 r.; (ii) wprowadzenia dodatkowego zabezpieczenia spłaty pożyczki oraz (iii) podwyższenia oprocentowania

pożyczki.

4.4. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie osiągnięto porozumienia w sprawie ustalenia zasad spłaty

pożyczki. Rozmowy toczą się dalej.

5. Obligacje serii F

7. Podsumowanie

6.2. Z łącznej wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług kwota 21,0 mln zł przypadała na zobowiązania wobec Sonasino

Sp. z o.o., 10,2 mln wobec Rewonki Sp. z o.o., 0,2 mln wobec Blue Fashion Sp. z o.o.

Zarząd podjął decyzję o sporządzeniu sprawozdania Redan w oparciu o zasadę kontynuacji działalności. Zarząd zwraca

jednak uwagę, żę przedstawione powyżej informacje wskazują na występowanie znaczącej niepewności, co do zdolności

Spółki do kontynuacji działalności i z tego względu Spółka może w przyszłości nie uzyskać zakładanych korzyści

ekonomicznych z aktywów i nie uregulować zobowiązań w toku zwykłej działalności.

6.3. Zgodnie z umową o współpracy z dnia 27 sierpnia 2020 r. (szczegółowo opisanej w punkcie V.15.3 Sprawozdania z

działalności Redan w roku 2023) Redan kupuje towary od Sonasino Sp. z o.o. Do momentu zapłaty przez Redan na rzecz

Sonasino Sp. z o.o. towary kupione od tej spółki mają zastrzeżone dla niej prawa własności. Oznacza to, iż do momentu

zapłaty zobowiązań przez Redan stanowią własność Sonasino Sp. z o.o. Wstrzymanie przez Sonasino Sp. z o.o. zamówień

oraz ewentualne wystąpienie o wydanie jej towarów nieopłaconych przez Redan, stanowiłoby istotne zagrożenie dla

możliwości kontynuacji działalności przez biznes „Top Secret”, a tym samym przez Redan. Redan na bieżąco pozostaje w

kontakcie z Sonasino Sp. z o.o. oraz prowadzi stały monitoring struktury zadłużenia. Umowa ta zawiera także uprawnienie

Redan do przeniesienia na Sonasino Sp. z o.o. wierzytelności przysługujących Redan od Top Secret Fashion Story Sp. z

o.o. (dalej „TSFS Sp. z o.o.”) i w ten sposób zmniejszenia zobowiązań Redan wobec Sonasino Sp. z o.o. Na dzień

31.12.2023 r. należności Redan od TSFS Sp. z o.o. wynosiły 23,8 mln zł. zaś na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania 26,4 mln zł. Zarząd Redan planuje skorzystać z tego uprawnienia.

6.4. W dniu 25 sierpnia 2023 r. Redan zawarł z Rewonki Sp. z o.o. i TSFS Sp. z o.o. umowę o współpracy handlowej,

zgodnie z którą Redan kupuje od Rewonki Sp. z o.o. towary zamówione przez TSFS Sp. z o.o., a następnie dokonuje ich

odprawy celnej i je sprzedaje TSFS Sp. z o.o. lub innym podmiotom (nie więcej niż 15% dostaw bez zgody TSFS Sp. z o.o.

w terminie 9 m-cy od daty przyjęcia towarów na magazyn). Umowa upoważnia Redan do przeniesienia na Rewonki Sp. z

o.o. wierzytelności przysługujących Redan od TSFS Sp. z o.o. i w ten sposób zmniejszenia zobowiązań Redan wobec

Rewonki Sp. z o.o. Zarząd Redan planuje skorzystać z tego uprawnienia.

6.1. Na dzień 31 grudnia 2023 r. zobowiązania z tytułu dostaw i usług wynosiły 34,6 mln zł.

6.5. W dniu 25 sierpnia 2023 r. Redan zawarł z Blue Fashion Sp. z o.o. i TSFS Sp. z o.o. umowę o współpracy handlowej,

zgodnie z którą Redan kupuje od Blue Fashion Sp. z o.o. towary zamówione przez TSFS Sp. z o.o., a następnie dokonuje

ich odprawy celnej i je sprzedaje TSFS Sp. z o.o. lub innym podmiotom (nie więcej niż 15% dostaw bez zgody TSFS Sp. z

o.o. w terminie 9 m-cy od daty przyjęcia towarów na magazyn). Umowa upoważnia Redan do przeniesienia na Blue Fashion

Sp. z o.o. wierzytelności przysługujących Redan od TSFS Sp. z o.o. i w ten sposób zmniejszenia zobowiązań Redan wobec

Blue Fashion Sp. z o.o. Zarząd Redan planuje skorzystać z tego uprawnienia.

5.1. Na dzień 31 grudnia 2023 r. istniało niewykupionych 3 750 obligacji serii F, o wartości nominalnej 1000 zł każda

obligacja, wyemitowanych przez Redan w dniu 10 sierpnia 2018 r. (dalej „Obligacje”).

5.2. Zgodnie z warunkami emisji Obligacji obowiązującymi na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania termin wykupu

wszystkich Obligacji przypada na 7 stycznia 2026 r..

5.3. Wszystkie Obligacje są w posiadaniu spółki pośrednio zależnej od Pani Piengjai Wiśniewskiej, która, wraz z podmiotem

zależnym Ores Sp. z o.o., posiada 25,6% akcji Redan uprawniających do wykonywania 22,4% głosów na walnym

zgromadzeniu akcjonariuszy, a także jest członkiem Rady Nadzorczej Redan

5.4. Warunki emisji Obligacji przewidują, że w przypadku zajścia określonych zdarzeń, typowych dla tego typu instrumentów

finansowych, obligatariusze będą uprawnieni do przedstawienia Obligacji do wcześniejszego wykupu.

5.5. Zarząd ocenia – na podstawie rozmów z Panią Piengjai Wiśniewską – że ryzyko żądania wcześniejszego wykupu

Obligacji, który mógłby zagrozić płynności finansowej Redan, jest niewielkie.

6. Zobowiązania handlowe

4.5. Zarząd zamierza przeznaczyć na spłatę rat miesięcznych spłaty pożyczki część wpływów z wyprzedaży towarów.

Zarząd ocenia, że uda się osiągnąć porozumienie w sprawie ustalenia zasad spłaty pożyczki. Brak osiągnięcia tego

porozumienia oznaczałby bardzo poważne zagrożenie dla płynności Spółki i wymagałby rozważenia wdrożenia działań w

zakresie postępowania restrukturyzacyjnego.

4.6. Zarząd wstępnie uzgodnił z Panią Piengjai Wiśniewską, że część pożyczki wykupionej przez podmiot przez nią

kontrolowany będzie miała ustalony termin spłaty nie wcześniej niż w 2026 r. Po zaakceptowaniu przez pożyczkodawcę

transakcji wykupu części pożyczki ustalenia z nabywcą tej części pożyczki zostaną potwierdzone w formie pisemnego

porozumienia.

38.1 Zobowiązania warunkowe

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

Poręczenia i gwarancje bankowe 5 412 6 456

Akredytywy w HSBC* 5 821 5 864

1 000 1 200

12 233 13 519

Stan na

31/12/2023

Stan na

31/12/2022

PLN’000 PLN’000

43 580 45 532

w tym od jednostek powiązanych 2 580 4 402

6 000 6 000

w tym od jednostek powiązanych 6 000 6 000

49 580 51 532

W dniu 26 sierpnia 2020 r. Redan sprzedał 16.728 udziałów, stanowiących 100,00% kapitału zakładowego spółki Top

Secret na rzecz Pana Radosława Wiśniewskiego – większościowego (wraz z żoną) akcjonariusza Spółki. Umowa

sprzedaży udziałów zawiera dodatkowe postanowienia dające Redan:

• Prawo pierwszeństwa nabycia przez Redan Udziałów od Kupującego, gdyby ten zamierzał dokonać jakiegokolwiek

przeniesienia własności jakiejkolwiek części lub całości Udziałów

• Prawo żądania przez Redan odkupu udziałów od Kupującego w przypadku naruszanie umowy (w okresie 5 lat od daty

podpisania umowy), w dowolnym przypadku od dnia 01.09.2022 nie wcześniej niż po pełnym zaspokojeniu lub

zabezpieczeniu przez REDAN zobowiązań oraz wierzytelności wobec Sonasino Sp z o.o.

Opcja wygasa po upływie 5 lat. Cena nabycia opcji call = cena + EBITDA / liczna udziałów. EBITDA za okres od daty

zamknięcia do końca ostatniego miesiąca poprzedzającego datę otrzymania przez Kupującego Zawiadomienia o Opcji

CALL. Jeżeli EBITDA jest ujemna przyjmuje się zero. O transakcji sprzedaży udziałów Top Secret oraz jej

podstawowych postanowieniach Redan informował w RB 32/2020.

Spółka nie wyceniała tej opcji.

Gwarancje celne

Wartość zobowiazań i aktywów warunkowych stanowi kwota szacunkowych nakładów niezbędnych do wypełnienia

obecnego obowiązku na dzień bilansowy, tj. kwota, jaką zgodnie z racjonalnymi przesłankami jednostki zapłaciłaby w

ramach wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy lub w celu przeniesienia go na stronę trzecią na ten dzień, a tym

samym w przypadku poręczeń, gwarancji i innych zabezpieczeń majątkowych kwota odpowiadająca wysokości na

dzień bilansowy zabezpieczonego zobowiązania lub kwota limitu poręczenia, jeżeli zgodnie z zawartymi umowami

zabezpieczenie jest ograniczone do konkretnej wartości, niższej od wysokości bilansowej wartości zabezpieczanego

zobowiązania.

Pozostałe aktywa warunkowe (zabezpieczenia na majątku,

hipoteki, zastawy itp.)

37.Zobowiązania do poniesienia wydatków

W 2024 r. Redan planuje oraz wykonuje wydatki niezbędne do zapewnienia ciągłości działania w zakresie

infrastruktury IT. Łączna kwota zaplanowanych wydatków nie przekracza kwoty 1 mln zł. Źródłami finansowania działań

inwestycyjnych będą środki wypracowane w trakcie prowadzonej działalności gospodarczej.

38.Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

(ii) poręczenie od podmiotu niepowiązanego oraz od podmiotu powiązanego osobowo.

(iii) wpis hipoteki od podmiotu powiązanego osobowo.

Pan Radosław Wiśniewski poinformował Redan o zamiarze zbycia 100% udziałów w spółce Top Secret, która złożyła

wniosek o ogłoszenie upadłości, za łączną kwotę 1 PLN. W dniu 23 sierpnia 2022 roku Redan złożył Panu

Radosławowi Wiśniewskiemu oświadczenie o braku zamiaru wykonania i o bezwarunkowym zrzeczeniu się

przysługującego Redan prawa do złożenia warunkowej oferty nabycia udziałów w spółce Top Secret Sp. z o.o.

Uzyskanie poręczeń i gwarancji (i)

Redan otrzymał następujące zabezpieczenia zobowiązań :

(i) poręczenie od osoby prywatnej oraz zastaw na akcjach.

38.2 Aktywa warunkowe

Czynniki istotne dla rozwoju Redan są opisane w Sprawozdaniu z działalności Redan w 2023 r.

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Dariusz Młodziński Członek Zarządu

Łódź, 28 marca 2024r.

40.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd jednostki do publikacji oraz ogłoszone w dniu 28 marca

2024 roku.

Marzena Szynkowska

Główny Księgowy

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU

Bogusz Kruszyński

Prezes Zarządu

Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne zdarzenia mające wpływ na sytuację jednostki poza opisanymi w

Sprawozdaniu z działalności Redan w 2023r.

Redan nie ma istotnej, bezpośredniej ekspozycji na rynek Ukrainy, czy Rosji. W Ukrainie na moment sporządzenia

niniejszego sprawozdania prowadzą sprzedaż dwa sklepy franczyzowe pod marką „Top Secret”, które kupują towary

od Redan. Zakupy dokonywane były i są na przedpłatę, zatem Redan nie posiada od nich żadnych należności. Poza

tym sprzedawane były towary do sklepu www rozetka.com.ua., tutaj też nie występują należności. Udział sprzedaży

towarów do klientów na Ukrainie w 2023 r. był na poziomie ok.0,4% w sprzedaży towarów.

Redan nie prowadzi operacji finansowych z podmiotami w Rosji.

39.Inne czynniki wpływające na przyszłe wyniki Redan S.A.