259400JHH1S2I2S4O735

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA ROK 2023

8 kwietnia 2024 roku

Wrocław

CAPTOR THERAPEUTICS S.A. 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 
(w tysiącach PLN) 

 
 
 
Jednostkowe Sprawozdanie z Wyników i Pozostałych Całkowitych Dochodów .......................................................................... 4 
Jednostkowe Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej ..................................................................................................................... 5 
Jednostkowe Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych .............................................................................................................. 6 
Jednostkowe Sprawozdanie ze Zmian W Kapitale Własnym ...................................................................................................... 7 
INFORMACJE OGÓLNE ................................................................................................................................................................ 8 
 Informacje o Spółce i Grupie Kapitałowej ........................................................................................................................... 8 
 Opis Grupy Kapitałowej Captor Therapeutics S.A. .............................................................................................................. 8 
 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki ......................................................................................................................... 8 
 Zatwierdzenie jednostkowego sprawozdania finansowego.............................................................................................. 10 
 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ........................................................................................................ 10 
 Okres sprawozdania oraz dane porównawcze .................................................................................................................. 10 
 Zasady sporządzania sprawozdania finansowego ............................................................................................................ 10 
 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych ................................................................................................. 10 
 Transakcje w walucie obcej ............................................................................................................................................... 10 
 Korekta błędu ................................................................................................................................................................ 11 
 Zmiana szacunków ........................................................................................................................................................ 11 
 Nowe standardy i interpretacje..................................................................................................................................... 11 
 Kontynuacja działalności ............................................................................................................................................... 12 
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE INFORMACJE .............................................................................. 15 
 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ................................................................................ 15 
1  Profesjonalny osąd ........................................................................................................................................................ 15 
2  Niepewność szacunków................................................................................................................................................. 18 
 Istotne zasady rachunkowości ...................................................................................................................................... 19 
1  Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................... 19 
2  Wartości niematerialne ................................................................................................................................................. 20 
3  Leasing .......................................................................................................................................................................... 22 
4  Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ..................................................................................................... 23 
5  Koszty finansowania zewnętrznego .............................................................................................................................. 24 
6  Aktywa finansowe ......................................................................................................................................................... 24 
7  Utrata wartości aktywów finansowych ......................................................................................................................... 25 
8  Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ...................................................................................... 26 
9  Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................................................ 26 
10  Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ................................................................................... 26 
11  Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ........................................................................ 26 
12  Rezerwy ..................................................................................................................................................................... 27 
13  Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe ........................................................................................................... 27 
14  Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne ..................................................................................... 27 
15  Dotacje ...................................................................................................................................................................... 27 
16  Przychody .................................................................................................................................................................. 29 
17  Podatki ...................................................................................................................................................................... 30 
18  Zysk netto na akcję .................................................................................................................................................... 31 
19  Kapitał własny ........................................................................................................................................................... 31 
20  Programy akcji pracowniczych - Płatności w formie akcji własnych ......................................................................... 31 
21  Pozostałe aktywa i pasywa ....................................................................................................................................... 32 
22  Informacje dotyczące segmentów działalności ......................................................................................................... 33 
WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................................................... 34 
 Przychody ogółem ......................................................................................................................................................... 34 
 Koszty według rodzaju .................................................................................................................................................. 34 
1  Koszty działalności operacyjnej ..................................................................................................................................... 34 
2  Koszty amortyzacji i odpisy aktualizujące ujęte w wyniku ............................................................................................ 35 
3  Koszty świadczeń pracowniczych .................................................................................................................................. 36 
 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ...................................................................................................................... 36 
 Przychody i koszty finansowe ........................................................................................................................................ 37 
 Podatek dochodowy ...................................................................................................................................................... 38 
1  Obciążenie podatkowe .................................................................................................................................................. 38 
2  Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ................................................................................................................. 38 
3  Odroczony podatek dochodowy .................................................................................................................................... 38 
 Działalność zaniechana ................................................................................................................................................. 38 
 Zysk przypadający na jedną akcję ................................................................................................................................. 38 
 Proponowany podział zysku (pokrycie straty) za rok obrotowy .................................................................................... 39 
                                                            

CAPTOR THERAPEUTICS S.A. 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku 
(w tysiącach PLN) 

 
 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ................................................................................................... 39 
 Nakłady na prace rozwojowe (w toku) .......................................................................................................................... 39 
 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................... 39 
 Wartości niematerialne ................................................................................................................................................. 41 
 Połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości i nabycia udziałów mniejszości ........... 43 
 Inne aktywa długoterminowe ....................................................................................................................................... 43 
 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ...................................................................................... 43 
 Inne aktywa finansowe ................................................................................................................................................. 44 
 Pozostałe aktywa .......................................................................................................................................................... 44 
 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................................................ 44 
 Kapitał własny ............................................................................................................................................................... 45 
1  Kapitał podstawowy ...................................................................................................................................................... 45 
1.1  Wartość nominalna akcji ........................................................................................................................................... 46 
1.2  Prawa akcjonariuszy ................................................................................................................................................. 46 
1.3  Akcjonariusze o znaczącym udziale ........................................................................................................................... 46 
2  Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej ............................................................................. 47 
3  Kapitał rezerwowy......................................................................................................................................................... 47 
4  Kapitał z tytułu płatności w formie akcji ....................................................................................................................... 47 
 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych oraz rezerwy na zobowiązania.......................................................... 47 
 Pożyczki otrzymane ....................................................................................................................................................... 48 
 Zobowiązania z tytułu leasingów .................................................................................................................................. 49 
 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) ............................................. 49 
 Pozostałe pasywa/przychody przyszłych okresów ........................................................................................................ 49 
 Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................................................ 50 
 Sprawy sądowe ............................................................................................................................................................. 50 
 Rozliczenia podatkowe .................................................................................................................................................. 50 
 Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych ............................................................................................ 51 
 Informacje o podmiotach powiązanych ........................................................................................................................ 52 
1  Jednostka dominująca całej Grupy................................................................................................................................ 52 
2  Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę ...................................................................................................................... 52 
 Wartość wynagrodzeń, nagród oraz korzyści dla członków organów .......................................................................... 53 
1  Udziały wyższej kadry kierowniczej (w tym członków Zarządu i Rady Nadzorczej) w programie akcji pracowniczych  53 
 Wynagrodzenie firmy audytorskiej ............................................................................................................................... 54 
 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .......................................................................................................... 54 
1  Ryzyko stopy procentowej ............................................................................................................................................. 54 
2  Ryzyko walutowe .......................................................................................................................................................... 54 
3  Ryzyko cen produktów, towarów .................................................................................................................................. 54 
4  Ryzyko kredytowe ......................................................................................................................................................... 55 
5  Ryzyko związane z płynnością ....................................................................................................................................... 55 
 Instrumenty finansowe ................................................................................................................................................. 55 
 Zabezpieczenia ustanowione na majątku ..................................................................................................................... 56 
 Zarządzanie kapitałem .................................................................................................................................................. 56 
 Struktura zatrudnienia .................................................................................................................................................. 56 
 Sezonowość ................................................................................................................................................................... 56 
 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ................................................................................................................. 57 
 Wojna w Ukrainie .......................................................................................................................................................... 57 
 
 
                                              

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKÓW I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKÓW

I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA

Przychody z usług badań i rozwoju

13 201

9 158

Koszt własny sprzedanych usług

6 300

2 087

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

6 901

7 071

Przychody z dotacji

17 764

20 577

Koszty prac badawczych

64 678

44 074

Koszty ogólne projektów

6 039

4 510

Koszty ogólnego zarządu

16 334

19 516

Pozostałe przychody operacyjne

571

2 269

Pozostałe koszty operacyjne

11 254

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

-73 069

-38 241

Przychody finansowe

3 082

3 128

Koszty finansowe

547

633

Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej

-70 534

-35 746

Podatek dochodowy

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

-70 591

-35 746

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

Zysk (strata) netto za okres

-70 591

-35 746

Inne całkowite dochody

Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku w kolejnych

okresach sprawozdawczych

Pozycje, które nie zostaną przeniesione do wyniku w kolejnych

okresach sprawozdawczych

Zyski/straty aktuarialne

Inne całkowite dochody netto

Całkowite dochody ogółem

-70 591

-35 746

Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)

-15,19

-8,58

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)

-14,80

-8,20

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA

Nota

31.12.2023

31.12.2022

I. AKTYWA TRWAŁE

8 025

9 209

Nakłady na prace rozwojowe (w toku)

1 165

180

Rzeczowe aktywa trwałe

6 475

8 351

Wartości niematerialne

309

602

Inne aktywa długoterminowe

II. AKTYWA OBROTOWE

88 587

101 390

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

12 567

9 667

Inne aktywa finansowe

19 980

Rozliczenia międzyokresowe

375

756

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

75 645

70 987

SUMA AKTYWÓW

96 612

110 599

PASYWA

Nota

31.12.2023

31.12.2022

I. KAPITAŁ WŁASNY

69 220

96 327

Kapitał podstawowy

34.1

465

417

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

34.2

208 883

170 031

Pozostałe kapitały rezerwowe

34.3

175

Kapitał z tytułu płatności w formie akcji

34.4

24 368

19 785

Zyski zatrzymane/Niepokryte straty

-164 671

-94 081

ZOBOWIĄZANIA RAZEM

27 392

14 272

II. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

993

1 430

Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu leasingu

897

1 379

III. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

26 399

12 842

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

8 277

7 810

Zobowiązania z tytułu leasingu

2 406

3 245

Rezerwy na zobowiązania

8 534

1 661

Pozostałe pasywa/przychody przyszłych okresów

7 182

126

SUMA PASYWÓW

96 612

110 599

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

-70 590

-35 746

Korekty:

17 889

13 020

Amortyzacja

5 104

6 932

(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych

-117

Odsetki

-2 805

-2 599

Program opcji menadżerskich

4 583

8 006

Zmiana stanu należności

-2 900

2 030

Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów

-517

3 183

Zmiana stanu rezerw

6 918

-4 561

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

7 437

146

Inne

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

-52 701

-22 726

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

I. Wpływy

73 512

36 801

Odsetki

3 270

2 929

Wpływy z obligacji

70 117

33 872

Spłata udzielonej pożyczki

125

II. Wydatki

53 456

54 556

Wydatki na rzeczowy majątek trwały i wartości niematerialne

3 005

892

Nabycie obligacji

50 451

53 539

Udzielone pożyczki

125

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

20 056

-17 755

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

I. Wpływy

40 008

Wpływy z emisji akcji

40 008

II. Wydatki

2 705

6 158

Wydatki z tytułu kredytów / pożyczek

Wydatki z tytułu odsetek i prowizji

276

551

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu

1 322

5 607

Wydatki związane z emisją akcji

1 107

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

37 303

-6 154

Przepływy pieniężne razem

4 658

-46 635

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

4 658

-46 635

Środki pieniężne na początek okresu

70 987

117 622

Środki pieniężne na koniec okresu

75 645

70 987

- środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE

WŁASNYM

Kapitał

podstawowy

Kapitał zapasowy ze

sprzedaży akcji powyżej

wartości nominalnej

Pozostałe kapitały

rezerwowe

Kapitał z tytułu

płatności w

formie akcji

Zyski

zatrzymane/

Niepokryte

straty

Kapitał własny

ogółem

Na dzień 01.01.2023

417

170 031

175

19 785

-94 081

96 327

Zysk / strata za okres

-70 590

Inne całkowite dochody

Całkowite dochody za okres ogółem

-70 590

Emisja akcji

38 852

38 900

Umorzenie akcji

Program opcji menadżerskich

4 583

Na dzień 31.12.2023

465

208 883

175

24 368

-164 671

69 220

Na dzień 01.01.2022

413

170 031

175

11 779

-58 335

124 063

Zysk / strata za okres

-35 746

Inne całkowite dochody

Całkowite dochody za okres ogółem

-35 746

Emisja akcji

Umorzenie akcji

Program opcji menadżerskich

8 006

Na dzień 31.12.2022

417

170 031

175

19 785

-94 081

96 327

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

INFORMACJE OGÓLNE

1. INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ

Captor Therapeutics S.A. („Spółka”, „Jednostka”, „Emitent”) została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego dnia 30 grudnia

2015 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nr KRS 0000594615, a następnie została przekształcona w spółkę

akcyjną.

Przekształcenie Captor Therapeutics Sp. z o.o. w Captor Therapeutics S.A. nastąpiło w trybie art. 551 Kodeksu Spółek Handlowych,

na podstawie Uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki Captor Therapeutics Sp. z o.o. z dnia 28 sierpnia 2018

roku, objętej aktem notarialnym za rep. A nr 6456/2018, sporządzonym przez notariusz Małgorzatę Kieruzal - Rydzewską z

kancelarii notarialnej w Warszawie, ul. Pańska 98/1.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 363381765 oraz numer NIP 8943071259. Spółka posługuje się nr KRS 0000756383.

Siedziba Spółki mieści się przy ul. Duńskiej 11 we Wrocławiu.

Nie wystąpiły zmiany w nazwie Jednostki lub w innych danych identyfikacyjnych od zakończenia poprzedniego okresu

sprawozdawczego.

Przeważający przedmiot działalności Jednostki to badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii (72.11.Z).

Od dnia 19 kwietnia 2021 roku akcje Emitenta są notowane na rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Spółka posiada udziały w jednym podmiocie zależnym, Captor Therapeutics GmbH z siedzibą w Szwajcarii („Jednostka zależna”).

Jednostka zależna została założona przez Spółkę poprzez opłacanie kapitału podstawowego w wysokości 20 000 CHF.

Adres siedziby Jednostki zależnej: Hegenheimermattweg 167A, 4123 Allschwil, Szwajcaria (dawniej: Gewerbestrasse 24, 4123

Allschwil, Szwajcaria)

Data rejestracji Jednostki zależnej: 30 sierpnia 2018 roku

Przedmiotem działalności Captor Therapeutics GmbH są badania i rozwój oraz realizacja projektów z nimi związanych.

Skład Zarządu podmiotu zależnego na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania

finansowego: Michał Walczak - Prezes Zarządu, Sylvain Cottens - Członek Zarządu.

2. OPIS GRUPY KAPITAŁOWEJ CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Grupa Kapitałowa Captor Therapeutics S.A. („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”) składa się z:

− Jednostki dominującej Captor Therapeutics S.A. z siedzibą we Wrocławiu, w Polsce,

− Jednostki zależnej, Captor Therapeutics GmbH z siedzibą w Szwajcarii.

Captor Therapeutics S.A. posiada 100% udziałów Jednostki zależnej.

Nabycia/zbycia udziałów w spółkach

Poza utworzeniem Jednostki zależnej w 2018 roku, nie miało miejsca nabycie ani zbycie udziałów w spółkach zależnych.

Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym, tj. w okresie od 1 stycznia 2024 roku, nie nastąpiły zmiany w składzie Grupy Kapitałowej.

3. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI

Organami Jednostki, oprócz Walnego Zgromadzenia są: Zarząd i Rada Nadzorcza.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku skład Zarządu Jednostki jest następujący:

1. Thomas Shepherd – Prezes Zarządu

2. Michał Walczak – Członek Zarządu, Dyrektor Naukowy

3. Radosław Krawczyk – Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

W dniu 6 lutego 2024 r. Radosław Krawczyk złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki - Dyrektora Finansowego

(o czym spółka informowała w raporcie bieżącym 5/2024 w dniu 6 lutego 2024 r.).

Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Captor Therapeutics składał się z

następujących osób:

1. Thomas Shepherd – Prezes Zarządu

2. Michał Walczak – Członek Zarządu, Dyrektor Naukowy

Jeżeli Zarząd jest jednoosobowy, Spółkę reprezentuje jeden Członek Zarządu. Jeżeli Zarząd jest wieloosobowy, Spółkę reprezentuje

dwóch Członków Zarządu działających łącznie.

Na dzień 31 grudnia 2023 skład Rady Nadzorczej Spółki jest następujący:

1. Paweł Holstinghausen Holsten – Przewodniczący Rady Nadzorczej

2. Maciej Wróblewski – Członek Rady Nadzorczej

3. Florent Gros – Członek Rady Nadzorczej

4. Krzysztof Samotij – Członek Rady Nadzorczej

5. Robert Florczykowski – Członek Rady Nadzorczej

W dniu 4 stycznia 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie odwołało z Rady Nadzorczej Spółki Florenta Grosa i powołało do

Rady Nadzorczej Spółki Charlesa Kunscha (o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 1/2024 w dniu 4 stycznia 2024 r.).

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Jednostki jest następujący:

1. Paweł Holstinghausen Holsten – Przewodniczący Rady Nadzorczej

2. Maciej Wróblewski – Członek Rady Nadzorczej

3. Charles Kunsch – Członek Rady Nadzorczej

4. Krzysztof Samotij – Członek Rady Nadzorczej

5. Robert Florczykowski – Członek Rady Nadzorczej

W Jednostce funkcjonuje Komitet Audytu powołany przez Radę Nadzorczą w dniu 29 czerwca 2020 roku. Na dzień sporządzenia

niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego skład Komitetu Audytu jest następujący:

1. Krzysztof Samotij – Przewodniczący Komitetu Audytu

2. Maciej Wróblewski – Członek Komitetu Audytu

3. Charles Kunsch – Członek Komitetu Audytu

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie Komitetu Audytu Rady Nadzorczej. Natomiast po zakończeniu okresu

sprawozdawczego, w następstwie zmian dokonanych w składzie Rady Nadzorczej wprowadzonych uchwałami NWZ z dnia

4 stycznia 2024 r., Rada Nadzorcza powołała w dniu 23 stycznia 2024 r. do Komitetu Audytu Charlesa Kunscha w miejsce Florenta

Grosa, odwołanego ze składu Rady.

W Jednostce funkcjonuje Komitet Wynagrodzeń, który został powołany przez Radę Nadzorczą na kolejną kadencję w 7 lutego 2020

roku. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego skład Komitetu Wynagrodzeń jest

następujący:

1. Paweł Holstinghausen Holsten – Członek Komitetu Wynagrodzeń

2. Robert Florczykowski – Członek Komitetu Wynagrodzeń

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie Komitetu Wynagrodzeń. Już po zakończeniu okresu

sprawozdawczego, członek Komitetu Wynagrodzeń, Florent Gros, został odwołany uchwałą NWZ z dnia 4 stycznia 2024 r., ze

składu Rady Nadzorczej Spółki.

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd posiadają standardowe uprawnienia wynikające

z Kodeksu Spółek Handlowych, przewidziane dla spółek akcyjnych, oraz statutu Spółki.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

4. ZATWIERDZENIE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 08 kwietnia 2024 roku.

5. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem

tych instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartości godziwej. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE. Biorąc

pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Jednostkę działalność, w zakresie

stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami

MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

6. OKRES SPRAWOZDANIA ORAZ DANE PORÓWNAWCZE

Okres objęty niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym obejmuje okres 12 miesięcy zakończony

31 grudnia 2023 roku oraz dane na ten dzień. Jednostkowe sprawozdanie z wyników i pozostałych całkowitych dochodów,

jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz jednostkowe sprawozdane ze zmian w kapitale własnym obejmują

jednostkowe dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy

zakończony 31 grudnia 2022 roku. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje jednostkowe dane na dzień 31

grudnia 2023 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2022 roku.

7. ZASADY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Jednostkowe sprawozdanie z wyników i pozostałych całkowitych dochodów zostało sporządzone w wariancie kalkulacyjnym,

a jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych – metodą pośrednią.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej.

8. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Walutą funkcjonalną Jednostki jest polski złoty (PLN).

9. TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną:

− po kursie faktycznie zastosowanym tj. po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym

następuje transakcja, w przypadkach operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub

zobowiązań bądź po kursie wynikającym z umów zawartych z bankiem obsługującym jednostkę lub uzgodnionym w

drodze negocjacji,

− po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP obowiązującym na dzień zawarcia transakcji dla pozostałych

transakcji. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu

roboczym poprzedzającym zawarcie transakcji.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego:

− wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu obowiązującego w tym dniu kursu

zamknięcia, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP,

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

− pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu

wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień transakcji oraz

− pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany

(tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień ustalenia wartości godziwej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku:

− rozliczenia transakcji w walucie obcej,

− wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych innych niż instrumenty pochodne wyrażonych w walutach

obcych ujmuje się w przychodach lub kosztach finansowych.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

kursy walut zastosowane

w sprawozdaniu

finansowym

2023

styczeń - grudzień

2022

styczeń - grudzień

EUR

CHF

EUR

CHF

kurs na koniec okresu

sprawozdawczego

4,3480

4,6828

4,6899

4,7679

kurs średni w okresie

sprawozdawczym

4,5284

4,6605

4,6883

4,6832

10. KOREKTA BŁĘDU

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie dokonano korekty błędów poprzednich okresów.

11. ZMIANA SZACUNKÓW

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku nie miała miejsca zmiana metod dokonywania szacunków, która

miałaby wpływ na okres bieżący lub na okresy przyszłe.

12. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE

Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki

Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF, które zostały przyjęte w UE do

stosowania i które Spółka zastosowała od 1 stycznia 2023 r.:

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym zmiany do MSSF 17 (opublikowane w

dniu 25 czerwca 2020 r.); Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów

ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych – mający zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia

1 stycznia 2023 roku lub później, standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.

• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Ujawnienie zasad rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego

2021 r.); Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są

istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do

indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych

z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją – mające zastosowanie

dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,

• Zmiany MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja szacunków

księgowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 r.); Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego:

Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny – mające

zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,

• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej

transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 r.); Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają

równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwy na odroczony

podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub

podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w

równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do

użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa

i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Zmiana wprowadza także tymczasowe zwolnienie z ujmowania podatku

odroczonego wynikającego z wdrożenia międzynarodowej reformy podatkowej (Filar II) i obowiązek wprowadzenia

dodatkowych ujawnień z tym związanych - mające zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia

1 stycznia 2023 roku lub później,

• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Wstępne zastosowanie MSSF 17 oraz MSSF 9 – Informacje porównawcze

(opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku); Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla

podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe

wynikające z różnic między tymi standardami – mający zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających

się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, a nie zostały

zatwierdzone przez UE:

• Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji:

Umowy finansowania dostawców (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku). Zmiana opisuje charakterystykę umów

faktoringu odwrotnego („Supplier finance arrangements”) i wprowadza konieczność ujawnienia dodatkowych informacji.

– do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla

okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później;

• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe

oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania

długoterminowe zawierające klauzule umowne (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020

roku oraz 31 października 2022 roku). Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy jednostka nie bierze pod uwagę

kowenantów, które będą musiały być spełnione w przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub

krótkoterminowych. Jednostka powinna natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach w notach objaśniających do

sprawozdania finansowego. Rada MSR doprecyzowała także zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub

krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw, jakie

posiada jednostka na dzień bilansowy, intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności

zobowiązania nie są brane pod uwagę – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego zaakceptowane

przez Komisję Europejską – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku

lub później;

• Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia

22 września 2022 roku). Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego

powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na

transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i

nie zależą od indeksu lub stawki - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego zaakceptowane przez

Komisję Europejską – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub

później;

• Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Zmiana wyjaśnia , w jaki sposób jednostka powinna

ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także

wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku

wymienialności waluty (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia

2025 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów

i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

W ocenie Zarządu Jednostki powyższe zmiany nie będą miały istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdania finansowe.

13. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI

Spółka jest firmą biofarmaceutyczną specjalizującą się w opracowywaniu leków, które wywołują celowaną degradację

patogennych białek. Spółka koncentruje działania w obszarze chorób nowotworowych i autoimmunologicznych, dla których

obecnie brak jest możliwości leczenia, bądź też dostępne metody wykazują istotne ograniczenia terapeutyczne. Spółka znajduje

się na wczesnym etapie trwających prac badawczo-rozwojowych, a jej zdolność do generowania zysków ze sprzedaży leków lub

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

licencjonowania rozwiązań terapeutycznych będzie zależeć od sukcesu w opracowaniu kandydatów na leki. Docelowymi klientami

będą firmy biotechnologiczne i farmaceutyczne, które aktywnie poszukują nowych kandydatów na leki w celu ich rozwoju na

późniejszych etapach i wprowadzenia na rynek.

Strategia Spółki mająca na celu zwiększenie wartości przedsiębiorstwa jest oparta na rozwijaniu kandydatów na leki poprzez

badania przedkliniczne i kliniczne aż do osiągnięcia istotnych punktów zwrotnych wartości/ryzyka, tak aby potencjalni partnerzy

farmaceutyczni dostrzegli możliwości danego kandydata na lek i zawarli umowy licencyjne lub innego rodzaju umowy partnerstwa

komercyjnego, które wiążą się ze znacznym wzrostem przychodów finansowych Spółki. Tacy partnerzy będą następnie

przeprowadzać kolejne fazy badań klinicznych, rozwijać produkcję i wprowadzać nowe leki na rynek polski i rynki zagraniczne.

Ponadto, Spółka będzie również dążyć do pozyskania partnerów z branży farmaceutycznej w celu wspólnego rozwoju kandydatów

na leki, które nie znajdują się obecnie w fazie badań lub w pipeline spółki Captor.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy Spółka poczyniła duże postępy w swoich bieżących projektach, osiągając znaczące kamienie milowe

w projekcie CT-01, kończąc laboratoryjne badania toksykologiczne w standardzie GLP na zwierzętach, zwiększając skalę produkcji

substancji leczniczej, finalizując przygotowanie wniosku o pozwolenie na badanie kliniczne (CTA) oraz wyznaczając globalnego

partnera CRO do nadzorowania naszego badania klinicznego nad rakiem wątrobowokomórkowym, o czym Spółka poinformowała

zgodnie z obowiązującymi przepisami.

Zadowalające postępy w innych projektach oraz w platformie odkrywania leków Optigrade

zostały szczegółowo opisane w sekcji

3.6 raportu rocznego Spółki za 2023 r.

W pierwszym kwartale 2023 r. Spółka ogłosiła kolejne kroki w ramach swojej strategii na lata 2023-2025 w następujących

obszarach:

• Przejście do fazy rozwoju klinicznego;

• Współpraca w zakresie badań i rozwoju oraz rozwijaniu projektów na wczesnym etapie rozwoju;

• Wzmocnienie platformy OptigradeTM poprzez jej stały rozwój oraz współpracę z partnerami;

• Dostęp do globalnych rynków kapitałowych.

Ponadto, chcąc wesprzeć realizację strategii Spółki w zakresie badań klinicznych, współpracy i rynków kapitałowych, w 2023 r.

Captor rozszerzył współpracę z Wedbush Securities, bankiem inwestycyjnym z siedzibą w Stanach Zjednoczonych, i wyznaczył MSQ

Ventures na partnera w zakresie rozwoju biznesu w Chinach, a ICON Research na globalnego partnera w badaniu klinicznym CT-

01. Partnerzy ci znacząco poszerzyli możliwości Spółki i zasięg w zakresie rozwoju biznesu i rozwoju klinicznego.

W 2023 r., pomimo początkowej fazy współpracy z Heptares Therapeutics Limited i Ono Pharmaceutical Co. Ltd, Spółka rozpoznała

w 2023 r. łączne przychody z tych umów w wysokości 13,2 mln zł. Wkład finansowy Spółki z tytułu projektów rośnie w tym samym

czasie, w którym projekty grantowe w ramach cyklu finansowania zakończonego w grudniu 2023 r. kończą się, dzięki czemu prace

związane z działalnością badawczo-rozwojową mogą być kontynuowane. Nowa runda finansowania przez Polską Agencję Badań

Medycznych rozpoczęła się pomyślnie dla Spółki. Spółka pozyskała w lipcu 2023 r. umowę o dofinansowanie w wysokości 52,2 mln

zł na nowy projekt ukierunkowany na raka jelita grubego.

Biorąc pod uwagę opisany powyżej charakter działalności Spółki oraz wczesny etap badań i rozwoju kandydatów na leki Spółki,

firma Captor ponosi obecnie straty z działalności operacyjnej i oczekuje się, że sytuacja taka może się utrzymywać w dającej się

przewidzieć przyszłości. Do tej pory Spółka finansowała swoją działalność głównie z wpływów uzyskanych z emisji akcji Spółki,

poprzez umowy o współpracy z firmami farmaceutycznymi oraz dotacje z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju (NCBR) i Agencji

Badań Medycznych (ABM). Zarząd przygotował szczegółowe prognozy przepływów pieniężnych obejmujące okres co najmniej

dwudziestu czterech miesięcy od daty zatwierdzenia sprawozdania finansowego. Prognozy te opierają się na założeniach Zarządu

dotyczących bieżących i przyszłych warunków ekonomicznych które, jak przewiduje Zarząd będą istniały w tym okresie. Prognozy

te obejmują założenia dotyczące dalszego rozwoju pipeline’u kandydatów na leki, w szczególności badań klinicznych fazy I CT-01

i ukończenie badań wymaganych do uzyskania pozwolenia na badanie kliniczne CT-03, a także innych projektów rozwojowych,

oraz kosztów badań i rozwoju. Prognozy obejmują także dotychczasowo zakontraktowane przychody ze współpracy badawczo-

rozwojowej oraz z dotacji i związane z tym koszty łącznie z różnymi scenariuszami odzwierciedlającymi plany, możliwości,

wewnętrze i zewnętrzne ryzyka oraz działania ograniczające ryzyko działalności Spółki.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Zarząd kontynuuje poszukiwania dodatkowych źródeł przychodów i finansowania dostępnych dla Spółki w celu kontynuowania

rozwoju platform terapeutycznych po trzecim kwartale 2025 roku. Te potencjalne źródła przychodów obejmują dodatkową

współpracę, która może obejmować wstępne opłaty za dostęp do technologii i znaczące przychody z rozwoju na wczesnym etapie,

partnerstwa strategiczne z innymi firmami biotechnologicznymi i farmaceutycznymi, dodatkowe finansowanie grantowe dla

istniejących projektów i/lub dodatkowe pozyskiwanie kapitału w odpowiednim czasie.

W oparciu o te przesłanki, Zarząd jest przekonany, że Spółka będzie dysponować wystarczającymi środkami finansowymi, aby

nadal wywiązywać się ze swoich wymagalnych zobowiązań przez okres co najmniej dwunastu miesięcy od daty zatwierdzenia

sprawozdania finansowego, które w związku z tym zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.

Ze względu na geograficzną bliskość konfliktu między Ukrainą a Rosją, Zarząd Spółki stale analizuje jego wpływ i potencjalny wpływ

na działalność Spółki. W opinii Zarządu Spółki nie istnieją istotne ryzyka, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na jej

działalność. Spółka nie posiada zarówno aktywów na Ukrainie, jak i nie prowadzi działalności na obszarach objętych konfliktem.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE INFORMACJE

14. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

14.1 PROFESJONALNY OSĄD

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Jednostki wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz

szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Ujmowanie przychodów

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez

przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem

aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do

wykonania świadczenia.

Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania

świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:

− klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,

− w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem

aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,

− w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Jednostce

przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Stosując zasady rachunkowości kierownictwo dokonuje oszacowań, osądów i przyjmuje założenia dotyczące ujmowania

przychodów ze sprzedaży. Oszacowania te opierają się na doświadczeniu z przeszłości, oczekiwaniach kierownictwa lub na innych

czynnikach uznanych za istotne.

Prace badawcze i rozwojowe

Nakłady na prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań pojętych z zamiarem zdobycia i

przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Są to:

− działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy;

− poszukiwanie, ocena i końcowa selekcja sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego

rodzaju;

− poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń produktów, procesów, systemów lub usług;

− formułowanie, projektowanie, ocena i końcowa selekcja nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń,

produktów, procesów, systemów lub usług.

Spółka ujmuje nakłady na prace badawcze w ciężar kosztów w momencie ich poniesienia. Stanowią więc one element wyniku.

Spółka ujmuje nakłady poniesione na prace rozwojowe, gdy spełniają między innymi następujące warunki (MSR 38, pkt 57):

− występuje możliwość z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby

nadawał się do użytkowania lub sprzedaży;

− jednostka jest w stanie udowodnić, że ma zamiar ukończenia składnika oraz jego użytkowanie lub sprzedaż;

− składnik wartości niematerialnych odznacza się zdolnością do użytkowania lub sprzedaży;

− jednostka jest w stanie określić, w jaki sposób składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści

ekonomiczne;

− występuje dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac

rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

− nakłady związane z tym składnikiem są wiarygodnie ustalone.

Nakłady te ujmowane są w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji „Nakłady na prace rozwojowe

(w toku)”.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Kryteria Oceny Prawdopodobieństwa Komercjalizacji Projektów

Spółka w momencie rozpoczęcia prac nad danym projektem ocenia czy wydatki poniesione należy kwalifikować w ramach prac

badawczych czy prac rozwojowych. W pierwszej kolejności ocenie podlega zakres danych prac, jakiego produktu dotyczy, jakie są

wymagania regulacyjne względem tego produktu, jaki jest potencjał rynku, na którym ma zostać skomercjalizowany, a także

kierownictwo Spółki ocenia prawdopodobieństwo otrzymania rejestracji i możliwości komercjalizacji według poniższych kryteriów

decyzyjności.

Spółka dokonuje wyraźnego rozróżnienia projektów, które znajdują się na etapie prac rozwojowych pod kątem

prawdopodobieństwa ich komercjalizacji. W konsekwencji jest możliwe określenie jak zostaną rozliczone koszty wynikające z ich

realizacji. Koszty projektów, których prawdopodobieństwo komercjalizacji jest niższe niż 70% zostaną zaliczone w koszty bieżącego

okresu natomiast kapitalizowane są te, co do których prawdopodobieństwo komercjalizacji jest wyższe lub równe niż 70% zgodnie

z warunkami MSR 38. Spółka wyznaczyła wewnętrzny poziom prawdopodobieństwa, którego osiągnięcie wskazywać będzie na to,

iż dany projekt i jego nakłady będą mogły podlegać kapitalizacji – poziom ten został ustalony w wysokości nie niższej niż 70%

prawdopodobieństwa.

Kryteria decyzyjne do oceny prawdopodobieństwa odnoszą się do następujących elementów:

− wielkość i trend rynku, którego dany projekt dotyczy,

− zgodność nowego projektu z obecnym portfelem Spółki,

− zgodność nowego projektu z modelem komercyjnym Spółki,

− spełnienia wymagań rejestracyjnych w możliwie najkrótszym czasie,

− posiadanego zaplecza produkcyjnego i laboratoryjnego,

− wystarczalności środków finansowych lub potencjalnych źródeł finansowania poprzez już istniejące lub przyszłe

umowy,

− uzyskanie niezależnej lub wewnętrznej opinii dotyczącej wdrożenia projektu.

Projekty podlegają corocznej ocenie według tych samych kryteriów biznesowych jak i wymogów zgodnych z par 57 MSR 38.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Utrata wartości aktywów ma miejsce wówczas, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki

pieniężne przekracza jego wartość możliwą do odzyskania, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszt sprzedaży lub

wartość użytkowa, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Kalkulacja wartości godziwej opiera się na modelu zdyskontowanych

przepływów pieniężnych przez co jest ona wrażliwa przede wszystkim na przyszłe wpływy i wypływy pieniężne.

Dotacje

Spółka dokonuje oszacowania prawdopodobieństwa konieczności zwrotu otrzymanych dotacji. W zależności od przyjętego

szacunku otrzymane dotacje mogą być zaliczone do wyniku w roku poniesienia kosztów finansowanych dotacjami lub zawieszone

na przychodach przyszłych okresów do czasu uzyskania racjonalnej pewności dotyczącej bezzwrotności otrzymanych kwot.

Spółka wyróżnia trzy rodzaje ryzyka związane ze zwrotem otrzymanych dotacji:

Ryzyka dotyczące realizacji projektów (ryzyko numer 1), w ocenie kierownictwa Spółki są następujące:

− Spółka odmawia poddania się kontroli lub utrudnia jej przeprowadzanie lub nie wykonuje zaleceń pokontrolnych we

wskazanym terminie;

− W trakcie postępowania kontrolnego przez uprawnione instytucje stwierdzono błędy lub braki w przedłożonej

dokumentacji oddziaływania Projektu na środowisko i nie zostały one w wyznaczonym terminie skorygowane lub

uzupełnione;

− Spółka nie przedłoży wniosku o płatność lub raportu okresowego w terminie;

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

− Spółka nie poprawi w wyznaczonym terminie wniosku o płatność lub raportu okresowego, zawierającego braki

lub błędy;

− Spółka nie złoży informacji i wyjaśnień na temat realizacji Projektu;

− Spółka wykorzysta dofinansowanie niezgodnie z przeznaczeniem, pobierze dofinansowanie nienależnie lub w

nadmiernej wysokości;

− Spółka wykorzysta dofinansowanie z naruszeniem procedur, o których mowa w art. 184 ustawy o finansach

publicznych;

− raport okresowy został negatywnie oceniony przez uprawnione instytucje, o którym mowa w umowie

dofinansowania;

− dalsza realizacja Projektu przez Spółkę jest niemożliwa lub niecelowa;

− Spółka zaprzestanie realizacji Projektu lub realizuje go w sposób sprzeczny z Umową lub z naruszeniem prawa;

− brak jest postępów w realizacji Projektu w stosunku do terminów określonych we wniosku o dofinansowanie, co

sprawia, że można mieć uzasadnione przypuszczenia, że Projekt nie zostanie zrealizowany w całości lub jego cel nie

zostanie osiągnięty.

Powyższe ryzyka znajdują się pod kontrolą Spółki. Spółka zapewnia realizację projektów z zachowaniem wytycznych oraz

postanowieniami umów o dofinansowanie. Wydatki projektowe ponoszone są z zachowaniem zasady konkurencyjności, co

weryfikowane jest na trzech poziomach audytu projektów tj. audyt wewnętrzny, weryfikację wydatków projektowych przy

składaniu wniosku o płatność przez instytucję finansującą oraz weryfikację wydatków projektowych prowadzoną przez firmy

zewnętrzne.

Ryzyka dotyczące działalności Spółki (ryzyko numer 2), w ocenie kierownictwa Spółki, są następujące:

− Spółka dokona zmian prawno-organizacyjnych zagrażających realizacji Umowy lub nie poinformuje Instytucji

Pośredniczącej o zamiarze dokonania zmian prawno-organizacyjnych, które mogą mieć negatywny wpływ na

realizację Projektu lub osiągnięcie celów Projektu. Ryzyko to jest kontrolowane przez Spółkę. O wszystkich zmianach

prawno-organizacyjnych Zarząd Spółki informuje instytucję finansującą.

− Spółka nie dokonuje promocji Projektu w sposób określony w Umowie. Ryzyko to jest kontrolowane przez Spółkę.

Spółka promuje Projekty na tematycznych konferencjach naukowych, a realizacja działań promocyjnych jest zgodna

z umowami o dofinansowanie.

− Spółka posiada istniejące, wlasne zaplecze laboratoryjne

− Niewystarczające zasoby wyspecjalizowanych pracowników oraz laboratoriów mogących opracować i wdrożyć

badania mające na celu wykorzystanie nowej technologii rozwoju leku

− Niewystarczające środki finansowe lub potencjalne źródła finansowania poprzez już istniejące lub przyszłe umowy

licencyjne lub o współpracy.

Ryzyka trwałości projektu (ryzyko numer 3) w ocenie kierownictwa Spółki przedstawiono poniżej.

Zarząd Spółki zapewnia spełnienie wymogu trwałości projektu. Zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego I Rady (UE)

NR 1303/2013 z dnia 17 grudnia 2013 roku ustanawiającym wspólne przepisy dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju

Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego, Funduszu Spójności, Europejskiego Funduszu Rolnego na rzecz Rozwoju

Obszarów Wiejskich oraz Europejskiego Funduszu Morskiego i Rybackiego oraz ustanawiające przepisy ogólne dotyczące

Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Spójności i Europejskiego Funduszu Morskiego i

Rybackiego oraz uchylające rozporządzenie Rady (WE) nr 1083/2006 oraz umowami o dofinansowanie Spółka ma obowiązek

zapewnienia trwałości projektu przez okres trzech lat od ich zakończenia.

Naruszenie zasady trwałości następuje w sytuacji, gdy w okresie jej trwania wystąpi co najmniej jedna z przesłanek:

− Spółka zaprzestanie działalności lub przeniesie ją poza obszar wsparcia programu,

− nastąpi zmiana własności elementu współfinansowanej infrastruktury, która daje przedsiębiorstwu nienależne

korzyści,

− nastąpi istotna zmiana wpływająca na charakter projektu, jego cele lub warunki realizacji, która mogłaby

doprowadzić do naruszenia jego pierwotnych założeń.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Ponadto, część dofinansowania z NCBiR Spółka otrzymywała jako członek konsorcjum. Sytuacja ta wystąpiła w przypadku realizacji

dwóch projektów: (i) projektu „Opracowanie zestawów laboratoryjnych do przesiewowego testowania związków chemicznych w

rozwoju nowej klasy leków”, w ramach którego Spółka współpracowała z Instytutem Immunologii i Terapii Doświadczanej Polskiej

Akademii Nauk z siedzibą we Wrocławiu, (ii) projektu „Opracowanie i wdrożenie innowacyjnej platformy do przesiewowej analizy

związków terapeutycznych typu degron” w ramach którego Spółka współpracowała z PORT Polskim Ośrodkiem Rozwoju

Technologii sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (dawniej Wrocławskie Centrum Badań EIT+ spółka z o.o.). W obu przypadkach

Spółka oraz drugi członek konsorcjum współdzielą prawa do wyników prac i badań w ramach projektu. W rezultacie, wdrożenie

gospodarcze wyników badań, np. ich sprzedaż lub licencjonowanie, wymaga współdziałania członków danego konsorcjum i nie

może być dokonane samodzielnie przez Spółkę. Ze względu na konieczność współdziałania konsorcjantów Spółka nie może

wykluczyć ryzyka braku współpracy ze strony drugiego konsorcjanta lub niemożliwości osiągnięcia porozumienia w zakresie

warunków sprzedaży lub wdrożenia wyników projektu, co w konsekwencji może mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację

finansową, perspektywy rozwoju oraz wyniki Spółki.

Natomiast projekt finansowany przez Agencję Badań Medycznych nie posiada określonego okresu trwałości w stosunku do

utrzymania wskaźników realizacji projektu, jednak zapisy umowy o dofinansowanie nakładają na Spółkę określone obowiązki

informacyjne i sprawozdawcze przez okres 5 lat po zakończeniu realizacji projektu.

Dodatkowo należy zauważyć, że umowy przewidujące sprzedaż lub udzielenie licencji na wyniki projektu, muszą spełniać szereg

wymogów szerzej opisanych w umowie o dofinansowanie. Nie można wykluczyć, iż spełnienie części lub wszystkich z wyżej

wymienionych wymogów nie będzie możliwe lub, że Spółce nie uda się wdrożyć wyników prac badawczo-rozwojowych w terminie

wskazanym w umowach, co może skutkować wstrzymaniem dofinansowania lub rozwiązaniem umowy o dofinansowanie i

obowiązkiem zwrotu całości lub części dofinansowania wraz z odsetkami.

Podatki

Interpretacja przepisów podatkowych, zmian w prawie podatkowym oraz moment powstania przychodu podlegającego

opodatkowaniu są obarczone niepewnością, a stosowanie tych przepisów w toku ustalania zobowiązań podatkowych, aktywów oraz

rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wymagają istotnego osądu. Biorąc pod uwagę charakter i złożoność

istniejących umów, mogą doprowadzić w przyszłości do korekt ujętych zobowiązań i aktywów oraz rezerw z tytułu podatku

dochodowego.

14.2 NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień

bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym

roku finansowym.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją przesłanki utraty wartości aktywów niefinansowych, takich jak maszyny,

urządzenia W razie stwierdzenia istnienia przesłanek, że wartość bilansowa tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania,

Spółka przeprowadza test z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych. Na dzień bilansowy w ocenie Zarządu Spółki nie

istnieją przesłanki utraty wartości bilansowej posiadanych aktywów niefinansowych.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe) ustalane są na podstawie szacunków (wewnętrznych

i zewnętrznych) i są one aktualizowane na koniec każdego roku obrotowego. Szacunków dokonuje się na podstawie wzorów

wyprowadzonych na podstawie dotychczasowego doświadczenia. Z racji tego, że mają one charakter szacunków, choć najlepszych

w ocenie kierownictwa, może być z nimi związana niepewność.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Wycena rezerw na świadczenie pracownicze odbywa się na podstawie wycen sporządzonych przez niezależnych, zewnętrznych

aktuariuszy po przekazaniu danych sporządzonych zgodnie z powyższym opisem. Wycena jest akceptowana przez Zarząd Spółki.

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń

przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy można

dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk

podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby

spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Jednostki szacuje prawdopodobieństwo realizacji zysków

podatkowych, co ma wpływ na rozpoznanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Szczegółowe informacje

znajdują się w nocie 20.3 sprawozdania.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników

rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów

ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

15. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

15.1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Środki trwałe

Środki trwałe są wykazywane w cenie nabycia (powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i

przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania) lub koszcie wytworzenia, pomniejszonym o skumulowane

odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe są amortyzowane liniowo począwszy od miesiąca, w

którym jest on dostępny do użytkowania. Stawki amortyzacji wynikają z okresów ekonomicznej użyteczności aktywów. Środki

trwałe, z wyjątkiem gruntów są amortyzowane liniowo przez szacowany okres ich ekonomicznej użyteczności.

Inwestycje w obce obiekty wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o odpisy amortyzacyjne.

Długość amortyzacji odpowiada okresowi najmu takiego obcego obiektu lub okresowi jego użyteczności, jeżeli ten jest krótszy.

Każdorazowo, po wykonaniu modernizacji, koszt ten ujmowany jest w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli

kryteria ujmowania są spełnione. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i

napraw, obciążają wynik w momencie ich poniesienia.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia,

zakończenia umowy w przypadku aktywów w leasingu lub gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści ekonomiczne wynikające

z dalszego użytkowania lub sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania

z sytuacji finansowej, obliczone jako różnica między wpływami ze sprzedaży a wartością bilansową usuwanego składnika aktywu,

ujmowane są w wyniku okresu, w którym dokonywana jest operacja gospodarcza.

Okres amortyzacji w odniesieniu do własnych środków trwałych zgodny z okresem ekonomicznej użyteczności wynosi jak poniżej:

− Budynki i budowle – okres amortyzacji wynosi od 10 do 40 lat

− Urządzenia techniczne i maszyny (głównie zespoły komputerowe) – okres amortyzacji wynosi od 3 do 25 lat

− Środki transportu – okres amortyzacji wynosi od 2,5 do 5 lat

− Inne środki trwałe (w tym meble, instalacje, wyposażenie biurowe) – okres amortyzacji wynosi od 13 miesięcy do 4

lat.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Spółka wynajmuje również sprzęt laboratoryjny oraz powierzchnie biurowe i laboratoryjne na podstawie umów

długoterminowych, które zgodnie z MSSF16 są traktowane jako leasing i wykazywane w bilansie Spółki. Prawa do użytkowania tych

składników aktywów amortyzowane są według czasu trwania umów.

Środki trwałe w budowie Środki trwałe będące w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu

wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji

do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do dyspozycji.

Spółka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie

odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie.

Spółka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego

wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Nakłady ponoszone w okresie późniejszym

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych,

które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi

składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w wyniku jako koszt.

15.2 WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wartości niematerialne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (jeżeli spełniają kryteria rozpoznawania dla prac

rozwojowych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.

Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości

godziwej na dzień połączenia.

Każdorazowo Spółka ocenia, czy dana wartość niematerialna ma ograniczony czy nieokreślony okres użytkowania.

Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom

na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości

niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany

w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego

składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości

szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w

wyniku w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane

weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka

wypracowującego środki pieniężne.

Okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi jak poniżej:

− nabyte prawa majątkowe, licencje i koncesje – 2 lata,

− pozostałe wartości niematerialne i prawne – 2 lata,

− koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej

przydatności.- Ze względu na specyfikę projektu określenie widełek okresu amortyzacji każdorazowo oceniane jest

według indywidualnych kryteriów

W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac

rozwojowych są ujmowane w wyniku w okresie, w którym zostały poniesione.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w wyniku jako koszty w okresie, w którym zostały

poniesione.

Wynik wynikający z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy

pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w wyniku w momencie

ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są odpisywane do wyniku w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane

w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane.

Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki

aktywów były ujmowane według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane

odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez

przewidywany okres uzyskiwania korzyści z danego przedsięwzięcia.

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie

został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości

wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

W celu poprawnej identyfikacji prac rozwojowych Spółka odróżnia je od prac badawczych. Według MSR 38 prace badawcze są

nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i

technicznej. Do przykładowych prac badawczych zgodnie z MSR 38 kwalifikuje się:

− działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy;

− poszukiwanie, ocenę końcową i selekcję sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego

rodzaju;

− poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów systemów lub usług

− formułowanie, projektowanie, ocenę i końcową selekcję nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń,

produktów, procesów, systemów lub usług.

Spółka wytwarzając we własnym zakresie składniki aktywów niematerialnych przyporządkowuje nakłady odpowiednio do prac

badawczych bądź rozwojowych. Jeżeli Spółka nie jest w stanie wyodrębnić etapu prac badawczych od etapu prac rozwojowych, to

całość poniesionych kosztów traktuje jako koszty etapu prac badawczych. Skutkuje to obciążeniem wyniku okresu, w którym koszty

te zostały poniesione. Nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych ujmuje się w koszty w momencie ich poniesienia bądź

odnosi się na wartości niematerialne, w zależności od spełnienia kryteriów ich aktywowania.

Możliwość ujęcia nakładów i klasyfikacja ich do prac rozwojowych jest możliwa pod warunkiem, że:

− istnieje możliwość technicznego ukończenia danego składnika wartości niematerialnych i prawnych tak by nadawał

się do użytkowania bądź można by go przeznaczyć do sprzedaży,

− istnieje realna możliwość wytwarzania przez dany składnik wartości niematerialnych prawdopodobnych przyszłych

korzyści ekonomicznych,

− istnieje zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

− istnieje dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych oraz możliwość wiarygodnego

określenia nakładów,

− istnieje sposób wdrożenia i możliwości zastosowania z uwzględnieniem istnienia rynku na dany produkt.

Gdy nakłady na prace rozwojowe spełnią powyższe warunki, ponoszone nakłady są aktywowane i wykazywane w jednostkowym

sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „Nakłady na prace rozwojowe (w toku)”.

Zgodnie z MSR 38 koszt wytworzenia obejmuje wszystkie nakłady, które można bezpośrednio przyporządkować czynnościom

tworzenia, produkcji i przystosowania składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony przez kierownictwo. Nakłady te

obejmują:

− nakłady na materiały i usługi wykorzystane lub zużyte przy wytwarzaniu składnika wartości niematerialnych,

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

− koszty z tytułu świadczeń pracowniczych wynikające bezpośrednio z wytworzenia składnika wartości

niematerialnych,

− opłaty za rejestrację tytułu prawnego,

− amortyzację patentów i licencji, które są wykorzystywane przy wytwarzaniu składnika wartości niematerialnych.

Prace rozwojowe w toku (w realizacji)

Rozpoczęcie pracy rozwojowej dokumentowane jest otwarciem karty projektu. Na podstawie tej dokumentacji wyznaczony

zostaje moment, od którego wydatki w danym projekcie traktowane są jako prace rozwojowe w realizacji i podlegają kapitalizacji

w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej, w pozycji wartości niematerialne, analitycznie w pozycji „prace rozwojowe w

toku”. Pozycja ta nie podlega amortyzacji, ale podlega testom na utratę wartości

Prace rozwojowe zakończone

Projekt prac rozwojowych podlega zamknięciu, jeżeli spełnione zostały poniższe kryteria:

− zrealizowano zakres prac wynikających z karty projektu oraz umowy o dotację,

− zrezygnowano z kontynuowania pracy, nakłady spisywane są wtedy w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Zarząd Jednostki ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że

mogła nastąpić utrata wartości aktywów z tytułu prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują

przeprowadzany jest odpowiedni test. Jeśli wartość bilansowa testowanych aktywów przekracza ich wartość odzyskiwalną

wówczas tworzony jest odpowiedni odpis aktualizujący.

Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje przesłanki

pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.

W ocenie Zarządu Jednostki prace rozwojowe podlegają kapitalizacji po spełnieniu kryteriów kapitalizacji określonych w § 57 MSR

38 „Wartości niematerialne”.

15.3 LEASING

Zgodnie z MSSF 16, Spółka klasyfikuje umowy jako leasing, jeśli na mocy umowy Spółka uzyskuje prawo do kontroli użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Jednostka ocenia ponownie czy umowa jest

leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie.

W przypadku umowy, która jest leasingiem Spółka stosuje praktyczne rozwiązanie i nie wyodrębnia elementów nieleasingowych

od elementów leasingowych i zamiast tego ujmuje każdy element leasingowy oraz jakiekolwiek towarzyszące elementy

nieleasingowe jako pojedynczy element leasingowy.

Spółka stosuje jedno podejście do ujmowania i wyceny dla wszystkich umów leasingu, których jest leasingobiorcą, z wyjątkiem

leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości, które ujmowane są jako koszty w wyniku metodą liniową przez

okres trwania leasingu.

Ustalając okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Spółka dokonuje profesjonalnego osądu uwzględniając:

− poniesione nakłady w związku z daną umową lub

− potencjalne koszty związane z wypowiedzeniem umowy leasingu, w tym koszty pozyskania nowej umowy leasingu

takie jak koszty negocjacji, koszty relokacji, koszty zidentyfikowania innego bazowego składnika aktywów

odpowiadającego potrzebom leasingobiorcy, koszty zintegrowania nowego składnika aktywów z działalnością

leasingobiorcy lub kary za wypowiedzenie i podobne koszty, w tym koszty związane ze zwrotem bazowego składnika

aktywów w stanie określonym w umowie lub na miejsce wskazane w umowie.

W przypadku gdy koszty związane z wypowiedzeniem umowy leasingu są istotne, przyjmuje się okres leasingu równy przyjętemu

okresowi amortyzacji podobnego środka trwałego o parametrach zbliżonych do przedmiotu leasingu. O ile koszty związane z

wypowiedzeniem umowy leasingu mogą być wiarygodnie określone, ustala się okres leasingu, w którym wypowiedzenie umowy

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

nie będzie uzasadnione. W przypadku gdy poniesione nakłady w związku z daną umową są istotne, przyjmuje się okres leasingu

równy oczekiwanemu okresowi czerpania korzyści ekonomicznych z tytułu wykorzystywania poniesionych nakładów. Wartość

poniesionych nakładów stanowi odrębny składnik aktywów od aktywa z tytułu praw do użytkowania. W przypadku braku

poniesionych nakładów związanych z daną umową lub braku kosztów związanych z wypowiedzeniem umowy, bądź w przypadku

gdy są one o nieistotnej wartości, przyjmuje się za okres leasingu okres wypowiedzenia umowy.

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy bazowy składnik aktywów

jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy

amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu

leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych

początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą,

pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu

uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez

krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu.

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych

pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe)

pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których

zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji

kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za

wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne

opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub

warunek powodujący płatność.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu

rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z

tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto

wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany

zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie do zakupu aktywów bazowych.

15.4 UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości

któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie

konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania

wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik

aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej

pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego

wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba

że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są

generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość

odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu

wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy

dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości

pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników

majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji

składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości,

który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty

odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu

aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika

aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej.

Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia),

gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika

aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się jako przychód w wyniku. Po

odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w

sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania

jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.

15.5 KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika

aktywów, włącza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Takie koszty finansowania zewnętrznego

aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika aktywów, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości

przyniosą jednostce korzyści ekonomiczne oraz cenę nabycia lub koszt wytworzenia można określić w wiarygodny sposób.

Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszt w okresie, w którym są ponoszone.

Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości

odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

15.6 AKTYWA FINANSOWE

Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej

zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią

aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które

Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw

i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF

15.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje

z podziałem na:

− aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

− aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

− aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz

− instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w

pozostałych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu

biznesowego funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów

pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w

zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia

do wyceny w wartości godziwej przez wynik):

− składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie

aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

− warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do

spłaty.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:

− pożyczki,

− obligacje,

− należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad

MSSF 9),

− dłużne papiery wartościowe.

Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe pozycjach „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”

oraz „Inne aktywa finansowe”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na

nieznaczące efekty dyskonta. Przychody z tytułu odsetek ustalanych metodą efektywnej stopy procentowej Spółka ujmuje w

wyniku w pozycji Przychody finansowe. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym

koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących, jak również zyski i straty powstałe w związku z

wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki ujmuje w wyniku w rachunku

zysków i strat.. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są

jako przychody lub koszty finansowe.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez

pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy

dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas

aktywów finansowych:

− dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów

z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na

zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty

przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością

z ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości,

− w odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od

pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z

niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego

początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu.

Spółka przyjęła, że znaczny wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 365 dni.

15.7 UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub

grupy aktywów finansowych.

Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu

Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek udzielonych i należności

wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy

pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów

pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione),

zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość

bilansową składnika aktywów obniża się bezpośrednio lub poprzez odpis aktualizujący. Kwotę straty ujmuje się w wyniku.

Spółka ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych,

które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące.

Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Spółka włącza ten składnik do grupy aktywów

finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które

indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano,

że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty

wartości.

Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać

ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu

aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w wyniku w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika

aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu.

15.8 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane w cenie transakcyjnej, czyli według kwot pierwotnie zafakturowanych. Po

pierwotnym ujęciu, wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na fakt, iż ich

spłaty odbywają na bieżąco w ciągu miesiąca.

Na każdy dzień bilansowy kierownictwo Spółki ocenia prawdopodobieństwo odzyskania należności. Wartość należności aktualizuje

się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty. Odpis na należności oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej

kwoty należności przestało być prawdopodobne. Spółka przyjęła, że znaczny wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie

płatności przekracza 365 dni. Oprócz powyższych kryteriów stosuje się do wybranych należności podejście indywidualne.

15.9 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne to środki zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne

krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności.

Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także

skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym odsetki.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z

określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

15.10 OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE, POŻYCZKI I PAPIERY DŁUŻNE

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej,

pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy

zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

15.11 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania stanowiące zobowiązania finansowe wycenia się w wartości

godziwej na moment ich początkowego ujęcia. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są w zamortyzowanym koszcie

lub w kwocie wymaganej zapłaty, o ile występują nieznaczne efekty dyskonta.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu podatku od towarów i usług oraz

zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Inne zobowiązania finansowe, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy

obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego

przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami, Spółka ujmuje jako

wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje

warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie

nowego zobowiązania finansowego. Powstające z tytułu zamiany różnice odnośnie do wartości bilansowych wykazuje się w

wyniku.

15.12 REZERWY

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowy wynikający ze zdarzeń przeszłych

oraz gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych i można wiarygodnie

oszacować ich wartość. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy

ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie

pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w wyniku po pomniejszeniu o wszelkie

zwroty.

15.13 ODPRAWY EMERYTALNE I NAGRODY JUBILEUSZOWE

Spółka w swoich regulaminach nie ma wpisanych praw do nagród jubileuszowych. Spółka szacuje wysokość rezerw na odprawy

emerytalne, odprawy rentowe, odprawy pośmiertne oraz niewykorzystane urlopy na każdy dzień bilansowy. Rezerwy ujmowane

są w ciężar wyniku. Obliczenia rezerw pracowniczych dokonywane są przez zewnętrznych, niezależnych aktuariuszy.

15.14 PODZIAŁ ZYSKU NA CELE PRACOWNICZE ORAZ FUNDUSZE SPECJALNE

Spółka nie przeznacza zysku na cele pracownicze lub fundusze specjalne. Wypracowany zysk może zostać zatrzymany w Spółce

bądź przeznaczony na wypłatę dywidendy.

15.15 DOTACJE

Spółka działa w branży biofarmaceutycznej, wyspecjalizowanej w rozwoju leków wywołujących celowaną degradację białek

patogennych. Jednostka korzysta z dotacji publicznych, głównie pochodzących z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju (w skrócie:

NCBiR) oraz Agencji Badań Medycznych (ABM). Spółka otrzymuje dotacje w postaci środków pieniężnych po spełnieniu warunków

określonych w umowach o dotacje oraz po zaakceptowaniu wniosków o płatność. Odbywa się to po poniesieniu wydatków przez

Spółkę, w formie zwrotu (refundacji) lub w formie zaliczek.

Dotacje publiczne, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy

istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie

otrzymana. W przypadku, gdy dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób

współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Natomiast w przypadku, gdy dotacja dotyczy

określonego składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a

następnie jest stopniowo ujmowana w wyniku jako przychód proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od

tego składnika aktywów.

Dotacje mogą dotyczyć wydatków na prace badawcze, badania przemysłowe, prace rozwojowe (wartości niematerialne) lub

aktywa trwałe.

W momencie, kiedy dotacja staje się zwrotna, skutkuje to zmianą szacunków, a zwrot dotacji zostaje ujęty niezwłocznie w wyniku.

Ryzyka zwrotu dotacji zostały opisane szerzej w punkcie Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach w akapicie

„Dotacje”.

Kryteria Oceny Prawdopodobieństwa Komercjalizacji Projektów zostały szerzej opisane w punkcie Istotne wartości oparte na

profesjonalnym osądzie i szacunkach w akapicie „Kryteria Oceny Prawdopodobieństwa Komercjalizacji Projektów”.

Przychody z tytułu dotacji są prezentowane w pozycji „Przychody z dotacji”.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Poniżej w tabeli zaprezentowano dotacje, które uzyskała Spółka.

Nazwa projektu

Numer

projekt

Budżet

projektu

Dofinansowanie

Grant i nazwa

programu

dotacyjnego

Kwota otrzymana

do 31.12.2023-

wpływ na rachunek

bankowy Spółki

(kwoty w PLN)

Rozwój nowych leków przeciwzapalnych

specyficznie degradujących komórkowe

receptory powierzchniowe*

CT-06

POIR.01.01.

01-00-

0747/16

31 989 076,35

24 460 807,48

NCBiR:

Program

Operacyjny

Inteligentny

Rozwój

2014-2020

12 026 641,60

Opracowanie zestawów laboratoryjnych do

przesiewowego testowania związków

chemicznych w rozwoju nowej klasy leków

PT-02

POIR.04.01.

02-00-

0147/16**

2 165 085,00

1 685 268,00

NCBiR:

Program

Operacyjny

Inteligentny

Rozwój

2014-2020

1 620 096,18

Opracowanie i wdrożenie innowacyjnej

platformy do przesiewowej analizy związków

terapeutycznych typu degron

PT-01

POIR.04.01.

04-00-

0116/16**

2 950 155,00

2 241 369,00

NCBiR:

Program

Operacyjny

Inteligentny

Rozwój

2014-2020

1 751 795.85

Indukcja apoptozy przy użyciu

małocząsteczkowych związków chemicznych

jako interwencja terapeutyczna w

schorzeniach nowotworowych

CT-03

POIR.01.01.

01-00-

0956/17

35 902 013,75

27 683 098,00

NCBiR:

Program

Operacyjny

Inteligentny

Rozwój

2014-2020

22 044 163,17

Zastosowanie technologii celowanej degradacji

białek w terapii łuszczycy i reumatoidalnego

zapalenia stawów

CT-05

POIR.01.02.

00-00-

0079/18

37 130 943,75

29 558 070,00

NCBiR:

Program

Operacyjny

Inteligentny

Rozwój

2014-2020

16 813 526,97

Opracowanie i rozwój pierwszego w klasie

kandydata na lek, małocząsteczkowego

degradera, w terapii raka jelita grubego ***

CT-04

POIR.01.02.

00-00-

0073/18

32 041 906,25

25 510 680,00

NCBiR:

Program

Operacyjny

Inteligentny

Rozwój

2014-2020

12 426 345,93

Opracowanie i rozwój kandydata na lek w

terapii raka wątrobowokomórkowego,

pozwalającego na wyeliminowanie

nowotworowych komórek macierzystych,

poprzez indukowaną degradację onkogennego

czynnika transkrypcyjnego.

CT-01

POIR.01.01.

01-00-

0740/19

36 389 016,25

28 959 643,00

NCBiR:

Program

Operacyjny

Inteligentny

Rozwój

2014-2020

18 230 935,06

Opracowanie i rozwój nietoksycznych ligandów

ligaz oraz ich zastosowanie w terapii chorób

autoimmunologicznych ****

CT-02

POIR.01.01.

01-00-

0741/19

34 411 900,00

27 411 400,00

NCBiR:

Program

Operacyjny

Inteligentny

Rozwój

2014-2020

5 948 924,28*****

Rozwój zintegrowanej platformy

technologicznej w obszarze celowanej

degradacji białek oraz jej wdrożenie na rynek

Farmaceutyczny

PT3

POIR.01.01.

01-00-

0931/19

10 135 628,75

7 759 469,50

NCBiR:

Program

Operacyjny

Inteligentny

Rozwój

2014-2020

6 778 981,37

Opracowanie i kliniczny rozwój pierwszego w

klasie małocząsteczkowego kandydata na lek w

CT-09

022/ABM/0

74 285 992,10

52 206 266,76

ABM: Konkurs

na rozwój

775 339,03

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

terapii raka jelita grubego, opartego o

stymulację komórek układu immunologicznego

do zwiększonej aktywności anty-

nowotworowej poprzez indukowaną

degradację białka.

6/00001 -

medycyny

celowanej lub

personalizow

anej na bazie

produktów

leczniczych

opartych na

kwasach

nukleinowych

i związkach

drobnocząste

czkowych

Suma projektów

297

401 717,20

227 476 071,74

96 664 953,59

* Spółka nie kontynuuje wskazanego projektu.

** W przypadku realizacji projektu w konsorcjum wskazana kwota obejmuje jedynie dofinansowanie przewidziane dla Spółki.

*** Spółka nie kontynuuje wskazanego projektu z NCBiR

**** Spółka otrzymała od NCBiR oświadczenie o rozwiązaniu umowy dotyczącej projektu

***** Spółka całą kwotę otrzymała do 31.12.2022 r.

15.16 PRZYCHODY

Przychody ze sprzedaży

Zgodnie z MSSF 15 ujęcie przychodu następuje w momencie przeniesienia towarów lub usług na klienta (Zamawiającego) w kwocie

odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego podmiot spodziewa się w zamian za towary lub usługi, czyli w momencie

spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia. Spółka dokonuje rozliczenia z kluczowymi klientami raz na kwartał poprzez

przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, w kwocie odzwierciedlającej wynagrodzenie, do

którego- zgodnie z oczekiwaniem Spółki- będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Zasada ta stosowana jest również

w stosunku do wynagrodzenia, które obejmuje kwotę zmienną. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient

uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów tzn. zostaje podpisany protokół pomiędzy Spółką a klientem potwierdzający

wykonaniu ustalonych prac. Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

− strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,

− możliwa jest identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,

− możliwe jest ustalenie ceny transakcyjnej, tj. Jednostka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za towary lub

usługi, które mają być przekazane,

− umowa ma treść ekonomiczną tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegną zmianie ryzyko, termin uzyskania

lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Jednostki,

− jest prawdopodobne, że Jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za towary lub

usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne

uwzględnia się jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie.

Spółka ujmuje przychody w momencie, kiedy spełnione zostaje zobowiązanie do wykonania świadczenia poprzez przekazanie

przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę

nad tym składnikiem aktywów. Spółka obecnie w ramach umów partnerskich o współpracy sprzedaje usługi współpracującym

podmiotom partnerskim. Przychody generowane w ramach tych umów dotyczą w głównej mierze płatności za kamienie milowe

na podstawie kryteriów zawartych w umowach oraz opłat za usługi badawczo-rozwojowe.

Spółka przenosi kontrolę nad towarem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania

świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden z warunków:

− klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia Jednostki, w miarę jak wykonuje ona

zobowiązanie,

− w wyniku spełnienia zobowiązania przez Jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad

tym składnikiem aktywów, w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

15.17 PODATKI

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej

zapłaty na rzecz organów podatkowych.

Podatek wykazany w wyniku to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Spółki oraz część odroczona,

stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do

różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością bilansową aktywów i pasywów wykazaną w

sprawozdaniu finansowym, a ich wartością podatkową. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do

wszystkich dodatnich różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również

niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej wysokości,

w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać w/w różnice, aktywa i

straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega

stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do

częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do

wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na

odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek

podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa

rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których

obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą w innych

całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym

dotyczącym pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku

dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat

należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem

i tym samym organem podatkowym.

Możliwość rozliczania strat podatkowych podlega osądowi kierownictwa Jednostki i jest zależna od prognoz dochodów

podatkowych oraz planów odnośnie do komercjalizacji prowadzonych projektów badawczo – rozwojowych. Zgodnie z zasadą

ostrożności Spółka nie utworzyła aktywów od strat podatkowych.

Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:

− gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od

organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako

część pozycji kosztowej oraz

− należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.

15.18 ZYSK NETTO NA AKCJĘ

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto Spółki oraz zysku netto przypadającego

akcjonariuszom Jednostki za dany okres przez liczbę akcji na koniec okresu sprawozdawczego.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych

akcjonariuszy Jednostki przez prawdopodobną liczbę akcji uwzględniająca przyszłe emisje.

15.19 KAPITAŁ WŁASNY

Kapitały własne ujmuje się w sprawozdaniu finansowym z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa,

postanowieniami statutu Jednostki.

Kapitał zakładowy Jednostki jest kapitałem zakładowym Spółki i wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji,

wynikającej ze statutu Jednostki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

powstaje z przeprowadzonych emisji akcji i jest pomniejszony o koszty emisji (z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego)

i prezentowany jest w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej. Kapitał z tytułu płatności w formie

akcji zawiera równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych rozpoznanych zgodnie z MSSF2. Zyski

zatrzymane/Niepokryte straty stanowią zakumulowane zyski/straty, które nie zostały podzielone przez Walne Zgromadzenie.

15.20 PROGRAMY AKCJI PRACOWNICZYCH - PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH

Jednostka prowadzi program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach których

pracownicy mogą nabyć akcje Jednostki po spełnieniu warunków określonych w Regulaminie Programu Motywacyjnego. Program

obejmuje łącznie nie więcej niż 237.244 akcji zwykłych Spółki.

Program Motywacyjny został utworzony na mocy uchwały nr 14 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 16 maja 2019

roku, zmienionej uchwałą nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 czerwca 2020 roku oraz uchwałą nr 10

Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 8 stycznia 2021 roku Na podstawie Programu Motywacyjnego osoby

uprawnione (tj. osoby zatrudnione w Spółce lub w spółkach zależnych, na podstawie umowy o pracę lub innej podstawie prawnej,

wskazane przez Zarząd Spółki po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej, jak również członkowie Rady Nadzorczej wskazani przez Walne

Zgromadzenie) będą mieli prawo do nabycia istniejących lub nowo wyemitowanych akcji Spółki. Decyzja odnośnie do tego, czy

Spółka zaoferuje pracownikom akcje własne nabyte przez Spółkę od akcjonariuszy Spółki (zobowiązanie pierwotne Spółki) czy też

wyemituje akcje nowej emisji (tzw. upoważnienie przemienne) została pozostawiona Spółce.

Cena sprzedaży jednej akcji (lub cena emisyjna w przypadku nowo wyemitowanych akcji) wynosi 0,10 PLN (słownie: dziesięć

groszy), tj. pracownicy uczestniczący w Programie Motywacyjnym będą mogli nabywać (obejmować) akcje po cenie emisyjnej

odpowiadającej wartości nominalnej akcji. Liczba akcji Spółki, które zostaną zaoferowane danemu pracownikowi uzależniona

została od decyzji Zarządu oraz Rady Nadzorczej, którzy powinni kierować się kryteriami takimi jak: stanowisko, staż pracy, ocena

dotychczasowego wkładu pracownika w budowanie wartości Spółki oraz znaczenie stanowiska pracownika dla realizacji celów

Spółki. W celu uczestnictwa w Programie Motywacyjnym, pracownicy Spółki będą zawierali umowy udziału w Programie

Motywacyjnym, na podstawie których nabycie akcji odbywać się będzie w czterech równych transzach, przypadających na, co do

zasady, pierwszą, drugą, trzecia i czwartą rocznicę zawarcia umowy udziału w Programie Motywacyjnym. Warunkiem nabycia

prawa do kolejnych transz jest pozostawanie przez pracownika w zatrudnieniu w dacie kolejnych rocznic podpisania umowy

udziału w Programie Motywacyjnym. Pracownicy Spółki w umowach dotyczących udziału w Programie Motywacyjnym

zobowiązują się względem Spółki nie zbywać nabytych akcji przez okres roku od daty nabycia danej transzy akcji (zgodnie z uchwałą

Rady Nadzorczej z dnia 22 lutego 2021 roku zmieniającą Regulamin Programu Motywacyjnego, Rada Nadzorcza wyraziła zgodę,

aby wyżej wskazane zobowiązanie do nie zbywania akcji trwało przez okres roku od daty spełnienia warunku uprawniającego do

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

nabycia danej transzy. Powyższa zmiana została wprowadzona przez Spółkę do dotychczas zawartych umów udziału w Programie

Motywacyjnym jak również będzie stosowana w umowach udziału zawieranych w przyszłości).

Wycena programów akcji pracowniczych odbywa się w oparciu o MSSF2. Jednostka zdecydowała się na oszacowanie wartości

godziwej uprawnień wynikających z Programu Motywacyjnego przez zewnętrznego, niezależnego aktuariusza. Wartość godziwa

uprawnień wykazywana jest jako koszt przez okres nabywania uprawnień.

Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych akcji

ustalonej na dzień przyznania akcji:

− z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (na przykład ceny akcji Jednostki);

− bez uwzględnienia wpływu wszelkich związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych nabywania

uprawnień (na przykład rentowności sprzedaży, celów związanych ze wzrostem sprzedaży oraz wskazanego okresu

obowiązkowego zatrudnienia pracownika w Jednostce).

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Jednostka dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby akcji, do

których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy.

Spółka prezentuje wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w sprawozdaniu w wyniku finansowym, wraz z odpowiednią

korektą kapitału własnego.

Zgodnie z dokonaną wyceną, wartość programu motywacyjnego kształtuje się następująco w poszczególnych kwartałach za lata

2024-2026:

Kwartał

Koszt narastająco

Koszt okresu

2024 Q1

25 197

829

2024 Q2

25 987

791

2024 Q3

26 469

482

2024 Q4

26 848

379

2025 Q1

27 128

280

2025 Q2

27 386

258

2025 Q3

27 522

136

2025 Q4

27 606

2026 Q1

27 661

2026 Q2

27 714

2026 Q3

27 750

2026 Q4

27 773

2027 Q1

27 788

2027 Q2

27 802

2027 Q3

27 806

Powyższe wartości mogą ulec zmianie w kolejnych okresach w przypadku przyznania uprawnień nowym pracownikom lub

zakończenia współpracy z dotychczasowymi pracownikami co wiązać się będzie z utratą przez nich przyznanych praw.

15.21 POZOSTAŁE AKTYWA I PASYWA

Czynne rozliczenia międzyokresowe

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.

Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują zaliczki na usługi lub dobra, które nie zostały dostarczone lub wykonane.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Przychody przyszłych okresów

Przychody przyszłych okresów stanowią otrzymane dotacje.

Bieżąca część przychodów przyszłych okresów stanowi tę część, w stosunku do której Zarząd Jednostki spodziewa się, że będzie

mogła być zakwalifikowana do przychodów (lub na zmniejszenie kosztów) w ciągu 12 miesięcy od daty bilansowej.

15.22 INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Organizacja i zarządzanie przedsiębiorstwem odbywają się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów

i usług. Każdy z segmentów operacyjnych stanowi strategiczną jednostkę gospodarczą, oferującą inne wyroby i towary. Segmenty

operacyjne są agregowane w segmenty sprawozdawcze w oparciu o charakter działalności.

W Jednostce w ocenie kierownictwa występuje jeden segment sprawozdawczy – prace badawczo - rozwojowe.

W związku z występowaniem jednego segmentu sprawozdawczego Zarząd Jednostki odstąpił od sporządzenia informacji

dotyczącej segmentów działalności.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

16. PRZYCHODY OGÓŁEM

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I PRZYCHODY OGÓŁEM

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

Przychody z usług badań i rozwoju

13 201

9 158

Przychody ze sprzedaży razem

13 201

9 158

Przychody z dotacji

17 764

20 577

Pozostałe przychody operacyjne

571

2 269

Przychody finansowe

3 082

3 127

Przychody ogółem

34 618

35 131

W 2023 roku Spółka osiągnęła przychody ze współpracy z firmą Heptares Therapeutics ltd. oraz z firmą Ono Pharmaceutical Co.

Ltd. W rezultacie w 2023 roku Spółka osiągnęła z tych dwóch umów łączne przychody w kwocie 13,2 mln PLN.

Szczegółowy opis dotyczący wykazywanej kwoty pozostałych przychodów operacyjnych przedstawiony został w nocie 18.

Spółka zanotowała spadek przychodów finansowych w 2023 roku względem roku ubiegłego, który został opisany w nocie 19.

Poniżej przedstawiono strukturę przychodów z tytułu otrzymanych dotacji i rozliczonych etapów poszczególnych projektów:

31 grudnia 2023

Struktura % 2023

31 grudnia 2022

Struktura % 2022

CT-04 POIR.01.02.00-00-0073/18

947

CT-03 POIR.01.01.01-00-0956/17

4 653

26%

1 874

PT3 POIR.01.01.01-00-0931/19

2 097

12%

3 153

15%

CT-01 POIR.01.01.01-00-0740/19

8 912

50%

4 854

24%

CT-02 POIR.01.01.01-00-0741/19

3 794

18%

CT-05 POIR.01.02.00-00-0079/18

1 321

5 955

29%

CT-09 022/ABM/06/00001-00

775

Razem

17 764

100%

20 577

100%

17. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

17.1 KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

Amortyzacja

5 104

6 932

- amortyzacja środków trwałych

4 726

6 694

- amortyzacja wartości niematerialnych

378

238

Zużycie materiałów i energii

5 237

4 296

Usługi obce

58 067

32 341

Podatki i opłaty

433

354

Koszty świadczeń pracowniczych

23 730

25 748

Pozostałe koszty rodzajowe

779

516

Suma kosztów według rodzaju, w tym:

93 350

70 187

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży usług

6 300

2 087

Pozycje ujęte w kosztach prac badawczych

64 678

44 074

Pozycje ujęte w kosztach ogólnych projektów

6 039

4 510

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu

16 333

19 516

Zmiana stanu produktów

Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki

Wzrost kosztów działalności Spółki w porównaniu do okresu porównawczego wynika głównie ze wzrostu kosztów usług obcych

związanych w szczególności z kosztami prac badawczych w najbardziej zaawansowanych projektach CT-01 i CT-03. W

analizowanym okresie wzrosły również koszty zużycia materiałów i energii w porównaniu z poprzednim okresem wynikające

głównie z poniesionych kosztów na zakup odczynników oraz artykułów laboratoryjnych. Spadek kosztów świadczeń pracowniczych

związany jest ze spadkiem kosztów programu motywacyjnego. Szczegóły dotyczące podział kosztów pracowniczych wskazano w

nocie 17.3

W związku z osiąganiem kolejnych kamieni milowych oraz z przyspieszeniem procesów badawczych w 2022 roku, a w szczególności

zmianą struktury kosztów pomiędzy kosztami kwalifikowanymi z dofinansowania otrzymywanego od NCBiR a kosztami własnymi

ponoszonymi przez Spółkę, w celu zwiększenia przejrzystości przekazywanych informacji dla odbiorców sprawozdania

finansowego, Spółka zdecydowała na etapie sporządzania Sprawozdania Finansowego za 2022 rok o przekwalifikowaniu i zmianie

prezentacji wykazywanych w trakcie 2022 roku części kosztów ogólnych projektów do kosztów badawczych. W 2021 roku i w

pierwszej połowie 2022 roku koszty badawcze sfinansowane ze środków własnych były całościowo traktowane jako ogólne koszty

projektów. Aktualnie do kosztów prac badawczych Spółka kwalifikuje wszelkie koszty bezpośrednie poniesione w związku z

realizowanymi projektami badawczymi (niezależnie od źródeł finansowania) w tym w szczególności koszty związane z

wynagrodzeniami pracowników naukowych, usługami obcymi oraz pozostałe koszty bezpośrednie takie jak np. materiały i

robocizna, energia elektryczna i inne nośniki, amortyzacja aktywów służących do realizacji badań itp. W odróżnieniu od kosztów

prac badawczych do kosztów ogólnych projektów zaliczane są koszty nieprzypisane do poszczególnych projektów badawczych.

Główne tytuły kosztów ujmowane jako koszty ogólne projektów to w szczególności koszty personelu zaangażowanego w

zarządzanie projektami, koszty obsługi kadrowej, finansowej, administracyjnej i prawnej, koszty utrzymania powierzchni

biurowych związanych z obsługą administracyjną projektów i inne koszty związane z administracją i obsługą projektów. Powyższa

zmiana ma walor jedynie zmiany prezentacyjnej i nie ma wpływu na zmianę łącznej wartości kosztów prac badawczych i kosztów

ogólnych projektów oraz wyniku finansowego Spółki.

17.2 KOSZTY AMORTYZACJI I ODPISY AKTUALIZUJĄCE UJĘTE W WYNIKU

KOSZTY AMORTYZACJI I ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH UJĘTE

W WYNIKU

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży usług

465

175

Amortyzacja środków trwałych

421

168

Amortyzacja wartości niematerialnych

Utrata wartości rzeczowych środków trwałych

Utrata wartości niematerialnych

Pozycje ujęte w kosztach prac badawczych

3 673

5 948

Amortyzacja środków trwałych

3 361

5 739

Amortyzacja wartości niematerialnych

312

209

Utrata wartości rzeczowych środków trwałych

Utrata wartości niematerialnych

Pozycje ujęte w kosztach ogólnych projektów

850

726

Amortyzacja środków trwałych

845

726

Amortyzacja wartości niematerialnych

Utrata wartości rzeczowych środków trwałych

Utrata wartości niematerialnych

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu

116

Amortyzacja środków trwałych

Amortyzacja wartości niematerialnych

Utrata wartości rzeczowych środków trwałych

Utrata wartości niematerialnych

Suma kosztów amortyzacji i odpisów aktualizujących

5 104

6 932

Spadek kosztów amortyzacji w porównaniu do okresu porównawczego wynika z niezawierania przez Spółkę nowych umów najmu

klasyfikowanych zgodnie z MSSF 16 ‘Leasing’. Szczegóły dotyczące klasyfikacji umów leasingu znajdują się w nocie 15.3.

17.3 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

Wynagrodzenia

15 660

14 008

Koszty ubezpieczeń społecznych

2 365

2 187

Koszty świadczeń emerytalnych i urlopowych

151

139

Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych

972

1 408

Koszty programu motywacyjnego

4 583

8 006

Suma kosztów świadczeń pracowniczych ogółem, w tym:

23 731

25 748

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży usług

1 644

617

Pozycje ujęte w kosztach prac badawczych

11 702

11 626

Pozycje ujęte w kosztach ogólnych projektów

1 188

639

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu

9 197

12 866

Zmiana stanu produktów

Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki

Główny udział w kosztach świadczeń pracowniczych stanowią koszty wynagrodzeń pracowników Spółki, które w 2023 roku

wyniosły 15 660 tys. PLN oraz koszty programu motywacyjnego wprowadzonego w 2019 roku, którego koszt w 2023 roku wyniósł

4 583 tys. PLN (przy czym jest to koszt księgowy niezwiązany z realnym wypływem gotówki). Szczegóły dotyczące tego programu

oraz jego wycena w kolejnych kwartałach zostały opisane w „Zasadach (polityce) rachunkowości oraz dodatkowych informacjach”.

18. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

Zysk ze zbycia majątku trwałego

Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartości aktywów

Darowizna

2 000

Inne

571

269

Pozostałe przychody operacyjne razem

571

2 269

W 2023 roku Spółka dokonała rozwiązania niewykorzystanych rezerw w kwocie 465 tys. PLN zawiązanych w 2022 roku. Pozostałą

wartość stanowią przychody z tytułu odsetek z tytułu nienależytego wykonania umów przez dostawców oraz wynagrodzenie

płatnika z tytułu terminowego wpłacania podatków od wynagrodzeń.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

Strata ze zbycia majątku trwałego

Aktualizacja wartości aktywów

Inne

11 254

Pozostałe koszty operacyjne razem

11 254

Zgodnie z zasadą ostrożności Spółka w związku z wypowiedzeniem przez NCBiR dofinansowania na projekt CT-02 utworzyła odpis

na należności z tytułu przychodów z dotacji zaksięgowanych w poprzednich okresach w projekcie CT-02 na kwotę 3 131 tys. PLN.

Spółka postanowiła również utworzyć rezerwę na zobowiązanie do NCBiR w kwocie 7 861 tys. PLN tytułem potencjalnego

obowiązku zwrotu otrzymanej dotacji. Kwota ta obejmuje kwotę główną wraz z odsetkami.

UTWORZENIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

Wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe

Należności (straty kredytowe)

3 131

Zapasy

Inne

Odpisy aktualizujące razem

3 131

19. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

Przychody z tytułu odsetek

3 082

3 128

Rozwiązanie odpisów aktualizujących

Przychody finansowe razem

3 082

3 128

W związku z przyjętą polityką inwestycyjną Spółki wolne środki lokowane są w bezpieczne instrumenty finansowe: lokaty bankowe

lub obligacje zabezpieczane przez instytucje rządowe lub bankowe. Spółka osiągnęła w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023

r. przychody finansowe głównie z odsetek od lokat krótkoterminowych w kwocie 2 178 tys. PLN oraz nabywanych obligacji

krótkoterminowych w kwocie 895 tys. PLN.

KOSZTY FINANSOWE

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

Koszty z tytułu odsetek od kredytów bankowych i otrzymanych pożyczek

Koszty finansowe z tytuły umów leasingu

221

298

Aktualizacja wartość inwestycji

Nadwyżka ujemnych różnic kursowych

271

Inne

257

Koszty finansowe razem

547

633

Spółka ponosiła koszty finansowe z tytułu odsetek od zobowiązań handlowych, wynikających z umów leasingowych oraz odsetek

budżetowych. W roku 2023 wystąpiła nadwyżka ujemnych różnic kursowych w kwocie 271 tys. PLN.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

20. PODATEK DOCHODOWY

20.1 OBCIĄŻENIE PODATKOWE

Spółka ze względu na straty podatkowe z działalności operacyjnej nie ma bieżących obciążeń podatkowych.

Spółka wykazała i zapłaciła podatek od osiągniętych zysków kapitałowych za 2022 rok w kwocie 57 tys. PLN.

20.2 UZGODNIENIE EFEKTYWNEJ STAWKI PODATKOWEJ

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem

dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za lata zakończone dnia 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia

2022 roku przedstawia się następująco:

EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności

kontynuowanej

-70 534

-35 746

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej

Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem

-70 534

-35 746

20.3 ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Spółka nie utworzyła aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego biorąc pod uwagę zasadę ostrożności. Przy

nieuwzględnieniu strat podatkowych do odliczenia wpływ różnic przejściowych jest nieistotny.

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE, STRATY PODATKOWE, OD

KTÓRYCH NIE ZOSTAŁY UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI

FINANSOWEJ AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU

DOCHODOWEGO

Podstawa tworzenia

aktywa na koniec

okresu

Podstawa

tworzenia

aktywa na

koniec okresu

Data

wygaśnięcia

ujemnych

różnic

przejściowych,

strat

podatkowych

31.12.2023

31.12.2022

Z tytułu:

Rezerwy na świadczenia pracownicze

769

618

Pozostałe rezerwy

7 861

1 094

Różnica miedzy aktywami i zobowiązaniami z tyt.leasingu

628

Straty podatkowe

103 400*

60 008*

2024-2028

Razem:

112 103

62 348

*zaprezentowana w powyższej tabeli strata podatkowa obejmuje skumulowane straty podatkowe poniesione przez Spółkę w latach 2019-2023

21. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W okresie 12 miesięcy 2023 roku ani w analogicznym okresie porównawczym nie wystąpiła działalność zaniechana.

22. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadający na zwykłych

akcjonariuszy Jednostki przez średnioważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadający na zwykłych

akcjonariuszy Jednostki (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez liczbę

wyemitowanych akcji zwykłych występujących na koniec okresu.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego

i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

ZYSK / STRATA NA JEDNĄ AKCJĘ

01.01.2023

31.12.2023

01.01.2022

31.12.2022

Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy Jednostki

-70 591

-35 746

Liczba akcji na dzień bilansowy zastosowana do wyliczenia zysku na jedną

akcję (w szt.)

4 645 712

4 168 130

Liczba akcji na dzień bilansowy zastosowana do wyliczenia rozwodnionego

zysku na jedną akcję (w szt.)

4 769 528

4 357 320

Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)

-15,19

-8,58

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)

-14,80

-8,20

23. PROPONOWANY PODZIAŁ ZYSKU (POKRYCIE STRATY) ZA ROK OBROTOWY

Jednostka w 2023 roku odnotowała ujemny wynik finansowy. Zarząd Spółki proponuje pokryć poniesioną w bieżącym okresie

stratę zyskami lat przyszłych.

24. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY

Spółka nie wypłaciła dywidendy w bieżącym oraz poprzednim okresie. Nie były wypłacane również zaliczki na poczet dywidendy.

25. NAKŁADY NA PRACE ROZWOJOWE (W TOKU)

NAKŁADY NA PRACE ROZWOJOWE (W TOKU)

31.12.2023

31.12.2022

Wynagrodzenia

414

180

Usługi obce

570

Materiały

112

Inne

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywowanych nakładów

Razem

1 165

180

Koszty prac rozwojowych w kwocie 1 165 tys. PLN zostały aktywowane i przedstawione w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w

aktywach trwałych jako prace rozwojowe w toku, w związku z tym nie są prezentowane w sprawozdaniu z wyników i pozostałych

dochodów.

26. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

31.12.2023

31.12.2022

Własne

3 245

4 354

Prawo do użytkowania aktywów z tytułu leasingu

3 230

3 997

Razem

6 475

8 351

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

31.12.2023

31.12.2022

Środki trwałe, z tego:

6 475

8 351

budynki i budowle

3 196

3 329

maszyny i urządzenia

2 845

4 941

inne środki trwałe

434

Środki trwałe w budowie

Razem

6 475

8 351

W skład maszyn i urządzeń zaliczane są sprzęty medyczne i specjalistyczne nabywane i użytkowane przez Spółkę.

W okresie sprawozdawczym Spółka dokonała reklasyfikacji wartości środków trwałych pomiędzy grupą „inne środki trwałe” a

„maszyny i urządzenia” na kwotę 627 tys. PLN.

Spadek wartości maszyn i urządzeń wykazywanej na dzień bilansowy w odniesieniu do 31 grudnia 2022 roku wynika z zakończenia

w trakcie bieżącego okresu części umów najmu tego typu składników majątku.

PRAWA DO

UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

31.12.2023

31.12.2022

Wartość brutto

Umorzenie

Wartość netto

Wartość brutto

Umorzenie

Wartość netto

Budynki i budowle

13 217

10 122

3 095

10 625

7 413

3 212

Maszyny i urządzenia

9 270

9 136

135

10 443

9 659

785

Razem

22 487

19 258

3 230

21 069

17 072

3 997

W poniższych tabelach przedstawiono zmiany środków trwałych Spółki w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku oraz

w okresie porównawczym.

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH

WG GRUP RODZAJOWYCH 01.01.2023 - 31.12.2023

budynki

i budowle

maszyny

i urządzenia

inne środki

trwałe

środki

trwałe

razem

Wartość brutto środków trwałych na początek okresu

11 357

19 609

1 135

32 100

Zwiększenia, z tytułu

2 620

309

2 949

nabycia

2 620

309

2 949

Zmniejszenia, z tytułu

zbycia

inne

Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu

13 948

19 918

1 155

35 020

Skumulowana amortyzacja na początek okresu

8 028

14 668

1 053

23 749

Zwiększenia, z tytułu

2 724

2 405

294

5 423

amortyzacji

2 724

1 778

294

4 796

przesunięcie pomiędzy grupami środków trwałych

627

Zmniejszenia, z tytułu

627

zbycia

przesunięcie pomiędzy grupami środków trwałych

627

Skumulowana amortyzacja na koniec okresu

10 752

17 073

720

28 545

Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu

Zwiększenia, z tytułu

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

utraty wartości

Zmniejszenia, z tytułu

odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu

Wartość netto środków trwałych na koniec okresu

3 196

2 845

435

6 475

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH

WG GRUP RODZAJOWYCH 01.01.2022 - 31.12.2022

budynki

i budowle

maszyny

i urządzenia

Inne środki

trwałe

środki

trwałe

razem

Wartość brutto środków trwałych na początek okresu

9 771

24 852

702

35 326

Zwiększenia, z tytułu

2 036

244

432

2 712

nabycia

2 036

244

432

2 712

Zmniejszenia, z tytułu

450

5 488

5 938

zakończenie umowy wynajmu

5 488

zbycia

450

Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu

11 357

19 609

1 135

32 100

Skumulowana amortyzacja na początek okresu

6 156

16 413

145

22 714

Zwiększenia, z tytułu

2 322

3 463

909

6 694

amortyzacji

2 322

3 463

909

6 694

Zmniejszenia, z tytułu

450

5 208

5 658

zakończenie umowy wynajmu

5 208

zbycia

450

Skumulowana amortyzacja na koniec okresu

8 028

14 668

1 053

23 749

Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu

Zwiększenia, z tytułu

utraty wartości

Zmniejszenia, z tytułu

odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu

Wartość netto środków trwałych na koniec okresu

3 329

4 941

8 351

Spółka nie posiada rzeczowych aktywów trwałych, do których tytuł prawny Spółki podlegałby ograniczeniom lub które stanowiłyby

zabezpieczenie zobowiązań za wyjątkiem leasingowanych lub najmowanych rzeczowych aktywów trwałych.

Spółka nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych.

27. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

31.12.2023

31.12.2022

Własne

309

602

Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu

Razem

309

602

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

31.12.2023

31.12.2022

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne

309

602

Inne wartości niematerialne

Razem

309

602

Wykazywane wartości niematerialne to w głównej mierze wykorzystywane w działalności Spółki licencje i oprogramowania.

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH

01.01.2023 - 31.12.2023

Nabyte koncesje, patenty,

licencje i podobne

wartości niematerialne

razem

Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu

1 255

Zwiększenia, z tytułu

Nabycia

Zmniejszenia

Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu

1 340

Skumulowana amortyzacja na początek okresu

654

Zwiększenia, z tytułu

377

Amortyzacji

377

Zmniejszenia

Skumulowana amortyzacja na koniec okresu

1 031

Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu

Zwiększenia, z tytułu

utraty wartości

Zmniejszenia, z tytułu

odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu

Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu

309

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH

01.01.2022 - 31.12.2022

Nabyte koncesje, patenty,

licencje i podobne

wartości niematerialne

razem

Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu

596

Zwiększenia, z tytułu

660

Nabycia

660

Zmniejszenia

Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu

1 255

Skumulowana amortyzacja na początek okresu

416

Zwiększenia, z tytułu

238

Amortyzacji

238

Zmniejszenia

Skumulowana amortyzacja na koniec okresu

654

Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu

Zwiększenia, z tytułu

utraty wartości

Zmniejszenia, z tytułu

odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu

Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu

602

Spółka nie posiada wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Spółka nie posiada wartości niematerialnych, do których tytuł prawny Jednostki podlegałby ograniczeniom lub które stanowiłyby

zabezpieczenie zobowiązań.

Spółka nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych.

28. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, NABYCIA AKTYWÓW O ZNACZĄCEJ WARTOŚCI I NABYCIA UDZIAŁÓW MNIEJSZOŚCI

W roku 2023 nie miały miejsca połączenia jednostek gospodarczych, nabycia aktywów o znaczącej wartości oraz nabycia udziałów

mniejszości, których stroną byłaby Jednostka.

29. INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE

INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE

31.12.2023

31.12.2022

Udziały/akcje spółki zależnej

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Razem

30. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

NALEŻNOŚCI HANDLOWE

31.12.2023

31.12.2022

Należności handlowe netto

6 370

982

- od jednostek powiązanych

- od pozostałych jednostek

6 370

982

Odpisy aktualizujące należności

Należności handlowe brutto

6 370

982

NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Razem

Bieżące

Przeterminowane w dniach

<30 dni

31-90 dni

91-180 dni

181-365 dni

>366 dni

31.12.2023

- od jednostek powiązanych

- od pozostałych jednostek

6 370

Należności handlowe brutto

razem

6 370

31.12.2022

- od jednostek powiązanych

- od pozostałych jednostek

982

926

Należności handlowe brutto

razem

982

926

POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

31.12.2023

31.12.2022

Pozostałe należności netto

6 197

8 685

Należności budżetowe

1 111

969

Należności z tytułu dotacji

4 769

7 557

Inne

317

159

Szacunek straty kredytowej

3 131

Pozostałe należności brutto

9 328

8 685

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Należności z tytułu dotacji dotyczą kosztów kwalifikowanych poniesionych w danym roku obrotowym, a będących przedmiotem

refundacji w kolejnych okresach sprawozdawczych. Zgodnie z zasadą ostrożności oraz w związku z wypowiedzeniem przez NCBiR

dofinansowania na projekt CT-02 Spółka utworzyła odpis na należności z tytułu przychodów z dotacji zaksięgowanych w

poprzednich okresach w projekcie CT-02 na kwotę 3 131 tys. PLN.

Zdaniem Zarządu, nie istnieje ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności,

właściwym dla należności handlowych Spółki.

31. INNE AKTYWA FINANSOWE

INNE AKTYWA FINANSOWE

31.12.2023

31.12.2022

Obligacje krótkoterminowe

19 854

Pożyczki udzielone

126

Odpisy aktualizujące

Inne aktywa finansowe

19 980

Spółka w ramach zarządzania wolnymi środkami pieniężnymi inwestuje w krótkoterminowe obligacje korporacyjne. Na dzień

31.12.2023 wszystkie obligacje zostały wykupione. Dnia 2 września 2022 roku pomiędzy Captor Therapeutics S.A. a Captor

Therapeutics GmbH została podpisana umowa pożyczki. Captor Therapeutics S.A. jako pożyczkodawca udzielił Jednostce zależnej

pożyczki w kwocie 26 162,35 CHF. Pożyczka została wypłacona w trzecim kwartale 2022 roku. Zgodnie z zawartą umową

pożyczkobiorca do końca 2023 roku zwrócił pożyczkę.

32. POZOSTAŁE AKTYWA

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one zaliczek na przyszłe usługi lub dostawy,

poniższa tabela zawiera ich zestawienie.

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

31.12.2023

31.12.2022

Polisy ubezpieczeniowe

Przedpłaty (licencje, domeny)

253

671

Inne

Razem

375

756

Najwyższych przedpłat Spółka dokonała zakupując licencje i domeny, które wykorzystywane są podczas realizacji projektów

badawczych.

33. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w jednostkowym sprawozdaniu przepływów pieniężnych składało się z

następujących pozycji:

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

31.12.2023

31.12.2022

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, w tym:

75 645

70 987

- środki na rachunkach VAT

Razem

75 645

70 987

Spółka nie posiada kredytów w rachunku bieżącym ani środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

34. KAPITAŁ WŁASNY

34.1 KAPITAŁ PODSTAWOWY

Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał zakładowy (podstawowy) Jednostki wynosił 464 571,20 PLN i dzielił się na 4 645 712 akcji o

wartości nominalnej 0,10 PLN każda.

KAPITAŁ PODSTAWOWY

31.12.2023

31.12.2022

Liczba akcji (w szt.)

4 645 712

4 168 130

Wartość nominalna akcji (w PLN)

0,10

Kapitał podstawowy

465

417

Zmiany w kapitale podstawowym Spółki:

10 lutego 2023 r. sąd rejestrowy zarejestrował zmianę Statutu Spółki dokonaną uchwałą nr 2 podjętą przez Zarząd Spółki w dniu

28 września 2022 r. w przedmiocie emisji 41.019 akcji zwykłych na okaziciela serii M w granicach kapitału docelowego Spółki z

wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki (o podjęciu uchwały w dniu 28 września 2022 r. Spółka

informowała w raporcie bieżącym nr 37/2022). Akcje zostały wyemitowane w ramach obowiązującego

w Spółce programu motywacyjnego.

14 lutego 2023 r., Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie emisji 11.292 akcji zwykłych na okaziciela serii N,

w granicach kapitału docelowego Spółki, z wyłączeniem, w całości, prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Emisja

akcji była związana z realizacją programu motywacyjnego dla pracowników oraz członków organów Spółki opartego na akcjach

Spółki (informacja została przekazana raportem bieżącym nr 3/2023 z dnia 14 lutego 2023 r.). Podwyższenie kapitału zakładowego

zostało zarejestrowane przez sąd rejestrowy właściwy dla Spółki w dniu 18 sierpnia 2023 r.

Dnia 25 lipca 2023 r., Zarząd Społki podjął uchwałę w sprawie emisji 25.271 akcji zwykłych na okaziciela serii O, w granicach

kapitału docelowego Spółki, z wyłączeniem, w całości, prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Emisja akcji jest

związana z realizacją programu motywacyjnego dla pracowników oraz członków organów Spółki opartego na akcjach Spółki

(informacja została przekazana raportem bieżącym nr 29/2023 z dnia 25 lipca 2023 r.). Podwyższenie kapitału zakładowego zostało

zarejestrowane przez właściwy dla Spółki sąd rejestrowy w dniu 19 września 2023 r.

W dniu 21 września 2023 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie emisji nie mniej niż 1, ale nie więcej niż 400.000 akcji zwykłych

na okaziciela serii P, w granicach kapitału docelowego Spółki, z wyłączeniem, w całości, prawa poboru dotychczasowych

akcjonariuszy Spółki. Emisja akcji związana była z rozpoczęciem procesu budowania księgi popytu w ramach oferty nowych akcji

na okaziciela serii P oraz zawarciem umowy o plasowanie oferty akcji. W związku z emisją akcji serii P, w dniu 29 września 2023 r.

Zarząd Spółki podjął uchwałę o przydziale 400.000 akcji zwykłych na okaziciela serii P Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł każda

i o łącznej wartości nominalnej 40.000,00 zł. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane przez właściwy dla Spółki

sąd rejestrowy w dniu 23 października 2023 r.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Struktura kapitału podstawowego na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiała się następująco:

STRUKTURA KAPITAŁU PODSTAWOWEGO

31.12.2023

Seria akcji

Liczba akcji serii

Wartość nominalna

akcji

Uprzywilejowanie

Liczba głosów

799 750

0,10

tak

1 599 500

1 757 075

0,10

nie

1 757 075

82 449

0,10

nie

82 449

97 051

0,10

nie

97 051

347 643

0,10

tak

695 286

26 925

0,10

nie

26 925

871 500

0,10

nie

871 500

52 354

0,10

nie

52 354

9 082

0,10

nie

9 082

84 143

0,10

nie

84 143

30 738

0,10

nie

30 738

9 420

0,10

nie

9 420

41 019

0,10

nie

41 019

11 292

0,10

nie

11 292

25 271

0,10

nie

25 271

400 000

0,10

nie

400 000

Razem

4 645 712

5 793 105

34.1.1 WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone.

34.1.2 PRAWA AKCJONARIUSZY

Akcje serii A i E mają uprzywilejowanie polegające na tym, że akcjom tym przysługują 2 głosy na 1 akcję.

34.1.3 AKCJONARIUSZE O ZNACZĄCYM UDZIALE

Wykaz znaczących akcjonariuszy Jednostki (posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5%

ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu) przedstawia tabela poniżej.

Stan na dzień 31.12.2023 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego:

STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU PODSTAWOWEGO*

Lp.

Akcjonariusz

Łączna

liczba akcji

Łączna liczba

głosów

Udział w

kapitale

zakładowym

Udział w

ogólnej liczbie

głosów na WZA

Michał Walczak

930 128

1 471 145

20,02%

25,39%

Paweł Holstinghausen Holsten

596 187

956 262

12,83%

16,51%

Sylvain Cottens

340 897

526 730

7,34%

9,09%

Fundusze Zarządzane przez

TFI Allianz Polska S.A.

343 483

7,39%

5,93%

Fundusze Zarządzane przez Nationale-

Nederlanden Powszechne Towarzystwo

Emerytalne S.A.**

303 075

6,52%

5,238%

Pozostali

2 131 942

2 192 410

45,89%

37,85%

Razem

4 645 712

5 793 105

100.0%

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

*Na podstawie informacji posiadanych przez Spółkę.

**Z czego Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny posiada indywidualnie 271 564 akcji Spółki, co stanowi 4,69% udziału w ogólnej

liczbie głosów oraz 5,85% udziału w kapitale zakładowym.

34.2 KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ WARTOŚCI NOMINALNEJ

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Spółki jest równy kapitałowi zapasowemu ze sprzedaży akcji

powyżej wartości nominalnej Spółki wynika z następujących pozycji:

KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ WARTOŚCI NOMINALNEJ

31.12.2023

31.12.2022

Emisja udziałów seria B AGIO

3 774

Dobrowolne obniżenie kapitału bez wynagrodzenia

Emisja akcji seria C AGIO umowy inwestycyjne 2018

3 898

Emisja akcji seria C2 i D AGIO umowy inwestycyjne 2019

8 584

Emisja akcji G, H, I, J, K, L

153 739

Emisja akcji seria P

38 852

Razem

208 883

170 031

34.3 KAPITAŁ REZERWOWY

Kapitał rezerwowy wynika z następujących pozycji:

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE

31.12.2023

31.12.2022

Umorzenie akcji

103

Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych

Niezarejestrowana emisja akcji

Razem

175

34.4 KAPITAŁ Z TYTUŁU PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI

Kapitał z tytułu płatności w formie akcji składa się z wyceny programu motywacyjnego obowiązującego w Spółce. Opis programu

motywacyjnego został przedstawiony w nocie 15.20.

35. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH ORAZ REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA

REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

31.12.2023

31.12.2022

Rezerwa na zaległe urlopy

670

543

Rezerwa emerytalno-rentowa

Razem, w tym:

769

618

- długoterminowe

- krótkoterminowe

673

567

Rezerwa na zaległe urlopy prezentowana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zobowiązaniach krótkoterminowych w

pozycji rezerwy na zobowiązania.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

ZMIANA STANU REZERW PRACOWNICZYCH

Rezerwa na zaległe

urlopy

Rezerwa

emerytalno-

rentowa

Ogółem

Stan na 01.01.2023

543

618

Utworzenie rezerwy

127

151

Koszty wypłaconych świadczeń (wykorzystanie)

Rozwiązane rezerwy

Stan na 31.12.2023

670

769

Stan na 01.01.2022

420

479

Utworzenie rezerwy

123

139

Koszty wypłaconych świadczeń (wykorzystanie)

Rozwiązane rezerwy

Stan na 31.12.2022

543

618

REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA

31.12.2023

31.12.2022

Usługi obce

7 861

Pozostałe

1 000

Pozostałe rezerwy razem

7 861

1 094

Rezerwy na zobowiązania w wysokości 7 861 tys. PLN dotyczą rezerwy na zobowiązanie do NCBiR tytułem potencjalnego

obowiązku zwrotu otrzymanej dotacji w projekcie CT-02 (kwota ta obejmuje kwotę główną wraz z odsetkami).

ZMIANA STANU REZERW NA ZOBOWIĄZANIA

Usługi obce

Pozostałe

Ogółem

Stan na 01.01.2023

1 000

1 094

Utworzenie rezerwy

7 767

Wykorzystanie rezerwy

1 000

Rozwiązanie rezerwy

Stan na 31.12.2023

7 861

ZMIANA STANU REZERW NA ZOBOWIĄZANIA

Usługi obce

Pozostałe

Ogółem

Stan na 01.01.2022

137

5 658

5 795

Utworzenie rezerwy

1 000

1 094

Wykorzystanie rezerwy

137

5 658

5 795

Rozwiązanie rezerwy

Stan na 31.12.2022

1 000

1 094

36. POŻYCZKI OTRZYMANE

W trakcie 2023 roku Spółka nie zawierała umów, w których występowałaby w roli pożyczkobiorcy.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

37. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGÓW

Struktura zobowiązań z tytułu leasingu według terminów wymagalności

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe, w tym:

2 406

3 245

- do 1 miesiąca

283

411

- od 1 miesiąca do 3 miesięcy

570

777

- od 3 miesięcy do 6 miesięcy

1 017

941

- od 6 miesięcy do roku

536

1 116

Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym:

897

1 379

- od roku do pięciu lat

897

1 379

- powyżej pięciu lat

Razem

3 303

4 625

Zobowiązania z tytułu leasingu w głównej mierze dotyczą najmu powierzchni biurowych, laboratoryjnych oraz sprzętu

specjalistycznego wykorzystywanych w bieżącej działalności Spółki.

38. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (KRÓTKOTERMINOWE)

Zobowiązania wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej są w przeważającej mierze płatne w terminie 30-90 dni od daty

dokumentu obciążeniowego. Wykazane zobowiązania nie zawierają rozrachunków z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów.

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

31.12.2023

31.12.2022

- wobec jednostek powiązanych

164

143

- wobec pozostałych jednostek

6 448

5 593

Razem

6 612

5 736

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych

784

1 251

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

878

815

Pozostałe

Razem

1 665

2 074

39. POZOSTAŁE PASYWA/PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW

Spółka posiada przychody przyszłych okresów, które dotyczą otrzymanych przez Spółkę zaliczek z tytułu dotacji z dofinansowania

otrzymanego głównie z ABM, które na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosło 7 056 tys. PLN. Środki te będą wykorzystane do

pokrycia odpowiadających im kosztów w następnym okresie sprawozdawczym. Wartość otrzymanych i niewykorzystanych na

dzień bilansowy zaliczek kształtuje się następująco:

PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW

31.12.2023

31.12.2022

- z tytułu projektu POIR.01.02.00-00-0073/18

- z tytułu projektu POIR.01.01.01-00-0956/17

- z tytułu projektu POIR.04.01.04-00-0116/16

- z tytułu projektu POIR.01.01.01-00-0931/19

- z tytułu projektu POIR.01.01.01-00-0747/16

- z tytułu projektu POIR.01.01.01-00-0740/19

- z tytułu projektu POIR.01.01.01-00-0741/19

- z tytułu projektu POIR.04.01.02-00-0147/16

126

- z tytułu projektu POIR.01.02.00-00-0079/18

- z tytułu projektu 022/ABM/06/00001 - 00

7 056

Inne

Razem

7 182

126

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

40. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Spółka wystawia imienne weksle in blanco do każdej umowy dotacyjnej (do każdego projektu). Jest to wymagane regulaminem

dla projektów współfinansowanych ze środków publicznych.

Jako zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań wynikających z umowy o dofinansowanie projektu, Zarząd Jednostki złożył

zabezpieczenie w postaci weksla in blanco opatrzonego klauzulą „nie na zlecenie”. Zabezpieczenie ustanowiono do końca okresu

trwałości projektów. Jest to wymóg wynikający z umowy o dofinansowanie (dotacji). Taki zapis znajduje się w każdej z umów,

której Jednostka jest stroną.

Zaprezentowane poniżej zobowiązania warunkowe są tożsame zarówno do Spółki jak i Grupy Kapitałowej.

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

31.12.2023

Rodzaj kontraktu podlegający zabezpieczeniu

Weksle wraz z deklaracją

wekslową

Opis

Kwota wynikająca z

umowy

Potencjalne

zobowiązanie

warunkowe

Rodzaj weksla

POIR.01.01.01-00-0747/16

24 320

12 027

in blanco

POIR.01.01.01-00-0956/17

27 203

22 044

in blanco

POIR.01.02.00-00-0073/18

25 511

12 426

in blanco

POIR.01.02.00-00-0079/18

29 558

16 814

in blanco

POIR:01.01.01-00-0740/19

28 960

18 231

in blanco

POIR.01.01.01-00-0931/19

7 683

6 779

in blanco

POIR.01.01.01-00-0741/19

27 411

5 949

in blanco

Razem

170 646

94 270

41. SPRAWY SĄDOWE

Według staniu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

Spółka nie jest stroną żadnych spraw sądowych.

42. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe, jak również inne obszary działalności podlegające regulacjom prawnym (m.in. sprawy celne czy dewizowe)

mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, uprawnionych do nakładania kar i sankcji. Jednakże obowiązujący

system prawa nie jest doskonały, posiada luki i sprzeczności aksjologiczne i logiczne. Obszar ten obejmuje zarówno stanowienie

prawa, jak i jego stosowanie. Niestabilność i niejasność wielu przepisów prawnych skutkuje rozbieżnością w ich interpretacji, co z

kolei przekłada się na zajmowanie odmiennych stanowisk w relacjach organ podatkowy – przedsiębiorstwo.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia

podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu Jednostki na dzień 31

grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku nie było konieczności tworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko

podatkowe.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

43. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

STAN ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC OKRESU

31.12.2023

31.12.2022

Środki pieniężne w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

75 645

70 987

Środki pieniężne w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

75 645

70 987

WYSZCZEGÓLNIENIE

31.12.2023

31.12.2022

Amortyzacja:

5 104

6 932

amortyzacja wartości niematerialnych

378

238

amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

4 726

6 694

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

-117

różnice kursowe naliczone

-117

Odsetki:

-2 805

-2 599

pozostałe odsetki zapłacone

256

pozostałe odsetki naliczone

-9

-34

odsetki otrzymane od obligacji

-1 083

-528

odsetki naliczone od udzielonych pożyczek

-1

odsetki otrzymane od lokat krótkoterminowych

-2 178

-2 401

odsetki naliczone od obligacji

190

-188

odsetki zapłacone od leasingu

221

297

Zmiana stanu rezerw:

6 918

-4 561

bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania

6 767

-4 701

bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

151

139

Zmiana stanu należności:

-2 900

2 030

zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu

-2 900

2 029

zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań

finansowych:

-517

3 183

zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu

-517

3 183

zmiana stanu pozostałych pasywów

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych:

7 437

146

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych wynikająca z bilansu

7 437

146

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

44. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Poniżej przedstawiono listę podmiotów powiązanych w stosunku do Spółki według stanu na 31 grudnia 2023 roku, z którymi Spółka

dokonywała transakcji w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym.

podmiot lub osoba fizyczna

sprawowana funkcja / opis powiązania

Sylvain Cottens

Członek Zarządu Captor Therapeutics GmbH, znaczący akcjonariusz Captor

Therapeutics S.A.

Thomas Shepherd

Prezes Zarządu Captor Therapeutics S.A..

Michał Walczak

Prezes Zarządu Captor Therapeutics GmbH, Członek Zarządu Captor Therapeutics S.A.,

znaczący akcjonariusz Captor Therapeutics S.A.

Radosław Krawczyk

Członek Zarządu Captor Therapeutics S.A.

Captor Therapeutics GmbH

Spółka, w której 100% udziałów ma Captor Therapeutics S.A.

Paweł Holstinghausen Holsten

Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A., znaczący akcjonariusz Captor

Therapeutics S.A.

Maciej Wróblewski

Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A.

Florent Gros

Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A.

Krzysztof Samotij

Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A.

Swissvention Partners GmbH

Spółka, w której Dyrektorem Zarządzającym oraz właścicielem jest Florent Gros

Robert Florczykowski

Członek Rady Nadzorczej Captor Therapeutics S.A.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

W poniższej tabeli przedstawiono transakcje dokonane w bieżącym okresie z podmiotami powiązanymi w stosunku do Spółki.

01.01.2023

31.12.2023

Wobec

jednostek

zależnych

Wobec

jednostek

współzależnych

Wobec

kluczowego

kierownictwa*

Wobec pozostałych

podmiotów

powiązanych**

Zakupy

1 806

Sprzedaż

Pożyczki udzielone

Przychody finansowe – odsetki od pożyczek

Pożyczki otrzymane

Koszty finansowe – odsetki od pożyczek oraz

wynagrodzenie za ustanowienie zastawu

rejestrowego

Należności handlowe

Zobowiązania handlowe

164

Wynagrodzenia wypłacane przez Spółkę

2 740

Inne

* pozycja obejmuje osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i kontrolowanie czynności jednostki

** pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez kluczowe kierownictwo

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują

w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

44.1 JEDNOSTKA DOMINUJĄCA CAŁEJ GRUPY

Captor Therapeutics S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej.

44.2 PODMIOT O ZNACZĄCYM WPŁYWIE NA GRUPĘ

Nie istnieje podmiot, który ma znaczący wpływ na Grupę Kapitałową Captor Therapeutics S.A.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

45. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD ORAZ KORZYŚCI DLA CZŁONKÓW ORGANÓW

WYNAGRODZENIA BRUTTO

31.12.2023

31.12.2022

wypłacone

należne

wypłacone

należne

Zarząd Spółki

1 514

1 998

2 033

Rada Nadzorcza

197

326

355

Razem

1 711

2 324

2 388

W powyższej tabeli zaprezentowane zostały łączne wartości należnego wynagrodzenia wszystkich członków Zarządu Spółki oraz

Rady Nadzorczej z podziałem na 2023 oraz 2022 rok. Różnica pomiędzy wartościami w kolumnie należne, a wypłacone prezentuje

zobowiązanie Spółki na poszczególny dzień bilansowy z tytułu niewypłaconego, a należnego wynagrodzenia dla członków organów

Jednostki.

45.1 UDZIAŁY WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ (W TYM CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ) W PROGRAMIE AKCJI PRACOWNICZYCH

Program Motywacyjny został utworzony na mocy uchwały nr 14 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 16 maja 2019

roku, zmienionej uchwałą nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 czerwca 2020 roku oraz uchwałą nr 10

Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 8 stycznia 2021 roku. Na podstawie Programu Motywacyjnego osoby

uprawnione (tj. osoby zatrudnione w Spółce lub w spółkach zależnych, na podstawie umowy o pracę lub innej podstawy prawnej,

wskazane przez Zarząd Spółki po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej, jak również członkowie Rady Nadzorczej wskazani przez Walne

Zgromadzenie) będą mieli prawo do nabycia istniejących lub nowo wyemitowanych akcji Spółki. Decyzja odnośnie do tego, czy

Spółka zaoferuje pracownikom akcje własne nabyte przez Spółkę od akcjonariuszy Spółki (zobowiązanie pierwotne) czy też

wyemituje akcje nowej emisji (tzw. upoważnienie przemienne) została pozostawiona Spółce.

Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki zawarli umowę

uczestnictwa w programie motywacyjnym uprawniającą do akcji przyznanych na podstawie Programu Motywacyjnego:

− Thomas Shepherd – Członek Zarządu, Prezes Zarządu Spółki zawarł umowę uczestnictwa w programie

motywacyjnym uprawniającą go do objęcia 77.772 akcji zwykłych Spółki.

− Paweł Holstinghausen Holsten – Członek Rady Nadzorczej Spółki zawarł umowę uczestnictwa w programie

motywacyjnym uprawniającą go do objęcia 12.443 akcji zwykłych Spółki.

− Krzysztof Samotij– Członek Rady Nadzorczej Spółki zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym

uprawniającą go do objęcia 12.443 akcji zwykłych Spółki.

− Maciej Wróblewski– Członek Rady Nadzorczej Spółki zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym

uprawniającą go do objęcia 12.443 akcji zwykłych Spółki.

− Charles Kunsh – Członek Rady Nadzorczej Spółki zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym

uprawniającą go do objęcia 4.209 akcji zwykłych Spółki.

− Robert Florczykowski – Członek Rady Nadzorczej Spółki zawarł umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym

uprawniającą go do objęcia 4.209 akcji zwykłych Spółki.

Poniżej zaprezentowano stan posiadania akcji Captor Therapeutics w programie motywacyjnym przez kadrę kierowniczą na dzień

publikacji sprawozdania:

Akcjonariusz

Liczba akcji

Zarząd

Thomas Shepherd

58 329

Rada Nadzorcza

Paweł Holstinghausen Holsten

6 221

Krzysztof Samotij

6 221

Maciej Wróblewski

6 221

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

46. WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ

WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ

31.12.2023

31.12.2022

Badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego

117

Przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Pozostałe usługi

Razem

199

131

47. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą środki pieniężne i należności z tytułu otrzymanych

dotacji. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Jednostki. Spółka

posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zawieranych umów

leasingowych, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe,

ryzyko związane z płynnością oraz ryzyko kredytowe. Zarząd Jednostki weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych

rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

47.1 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań

finansowych.

Spółka zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie z zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym. Spółka gromadzi i

analizuje bieżące informacje z rynku na temat aktualnej ekspozycji na ryzyko zmiany stopy procentowej.

Niepewność co do przyszłego poziomu stóp procentowych, a w konsekwencji do wysokości przyszłych kosztów finansowych

stanowi istotną przeszkodę w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Głównym celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest zabezpieczanie kosztów odsetkowych przed ich zwiększeniem

wskutek wzrostu stóp procentowych. Możliwości zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej są analizowane i oceniane przez

Jednostkę w zależności od aktualnych potrzeb. Spółka nie zawierała kontraktów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. W

okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie była stroną żadnych transakcji zabezpieczających, w tym nie

nabywała instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej.

47.2 RYZYKO WALUTOWE

Ze względu na współpracę z kontrahentami zagranicznymi oraz międzynarodowymi dostawcami usług, Spółka narażona była

w 2023 roku na ryzyko walutowe dotyczące głównie należności handlowych w walucie EUR oraz zobowiązań handlowych w

walutach: EUR, USD, GBP oraz CHF.

W wyniku przeprowadzanej na dzień bilansowy wyceny należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, a także w wyniku

bieżących realizacji rozliczeń w walutach obcych powstają dodatnie i ujemne różnice kursowe. Ich wartości ulegają wahaniom

w okresie roku, co spowodowane jest zmianą kursów.

Dla kursu EUR/PLN występuje częściowy naturalny hedging, ze względu na fakt, iż przychody z tytułu umów z klientem

w walucie EUR są częściowo równoważone przez koszty w tej samej walucie. Spółka gromadzi i analizuje bieżące informacje z

rynku na temat aktualnej ekspozycji na ryzyka walutowe. Głównym celem zarządzania ryzykiem walutowym jest zabezpieczanie

ujemnych różnic kursowych przed ich zwiększeniem wskutek osłabienia waluty krajowej. Możliwości zabezpieczenia ryzyka

walutowego są analizowane i oceniane przez Spółkę w zależności od aktualnych potrzeb. Ze względu na występujące wahania

kursów w 2023 roku spółka nie stosowała transakcji zabezpieczających ryzyka kursu walutowego.

47.3 RYZYKO CEN PRODUKTÓW, TOWARÓW

Spółka obecnie prowadzi działalność badawczo – rozwojową, w związku z tym nie osiąga istotnych przychodów z działalności

podstawowej, ale w podpisywanych umowach zabezpiecza się przed wzrostem cen poprzez stosowanie standardowych zapisów

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

dotyczących zmian cen bazujących na wskaźniku inflacji. W odniesieniu do nabywanych usług i towarów Spółka wykorzystuje

politykę negocjacji handlowych do negocjowania cen w związku z panującą ogólnoświatową tendencją inflacyjną.

47.4 RYZYKO KREDYTOWE

Biorąc pod uwagę, że Spółka na tym etapie rozwoju nie prowadzi działalności handlowej, ryzyko kredytowe jest nieistotne.

47.5 RYZYKO ZWIĄZANE Z PŁYNNOŚCIĄ

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia

terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów

finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z różnych źródeł

finansowania.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku wg daty zapadalności na podstawie

umownych niezdyskontowanych płatności.

31.12.2023

Na żądanie

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Powyżej

5 lat

Razem

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu leasingu

853

1 553

897

3 303

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe zobowiązania

8 104

123

8 276

Razem wartość netto

8 957

1 602

1 020

11 579

Odsetki od leasingu ujęte wynikowo

104

221

Wartość brutto zobowiązania z tytułu

leasingu

910

1 657

957

3 524

48. INSTRUMENTY FINANSOWE

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki,

w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

WARTOŚCI GODZIWE POSZCZEGÓLNYCH

KLAS AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ

FINANSOWYCH

Kategoria

Wartość bilansowa

Wartość godziwa

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Aktywa finansowe

Obligacje

WwgZK

19 854

Pożyczki udzielone

WwgZK

126

Należności z tytułu dostaw i usług

WwgZK

6 370

982

6 370

982

Pozostałe należności

WwgZK

6 197

8 685

6 197

8 685

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

WwgZK

75 645

70 987

75 645

70 987

Razem

88 212

100 634

88 212

100 634

Zobowiązania finansowe

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

PZFwgZK

Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego

wg MSSF16

3 303

4 625

3 303

4 625

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

PZFwgZK

6 612

5 736

6 611

5 736

Pozostałe zobowiązania

PZFwgZK

1 665

2 074

1 664

2 074

Razem

11 580

12 435

11 578

12 435

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Użyte skróty:

WwgZK - Wyceniane według zamortyzowanego kosztu

PZFwgZK - Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Zobowiązania z tyt. leasingów zaprezentowane w powyższej tabeli wycenione są zgodnie z MSSF 16 ‘Leasing’.

Wartość godziwa instrumentów finansowych jakie posiada Jednostka na dzień bilansowy nie odbiega od wartości prezentowanej

w sprawozdaniu finansowym ze względu, iż w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie

jest istotny, instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

49. ZABEZPIECZENIA USTANOWIONE NA MAJĄTKU

Spółka nie posiada zabezpieczeń ustanowionych na majątku.

50. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników

kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Jednostki zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania

lub skorygowania struktury kapitałowej, Jednostka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał

akcjonariuszom (np. poprzez skup akcji własnych w celu ich umorzenia) lub wyemitować nowe akcje. W okresie sprawozdawczym

nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów

powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu

dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

31.12.2023

31.12.2022

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu leasingu

3 303

4 624

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

24 088

9 648

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty

-75 645

-70 987

Zadłużenie netto

-48 254

-56 715

Kapitał własny

69 220

96 327

Kapitał i zadłużenie netto

20 966

39 612

Wskaźnik dźwigni (%)

-230%

-143%

Wskaźnik dźwigni (%) bez uwzględniania gotówki na inwestycje

-230%

-143%

51. STRUKTURA ZATRUDNIENIA

Struktura średniego zatrudnienia w Spółce na koniec każdego okresu kształtowała się następująco (w osobach):

STRUKTURA ZATRUDNIENIA

31.12.2023

31.12.2022

Pracownicy umysłowi

102

110

Pracownicy fizyczni

Razem

102

110

52. SEZONOWOŚĆ

W segmencie działalności, w którym działa Spółka brak jest zjawiska sezonowości oraz cykliczności.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

53. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM

Po dniu bilansowym (tj. 31 grudnia 2023 roku) wystąpiły następujące istotne zdarzenia, mogące mieć wpływ na ocenę sytuacji

finansowej Spółki Captor Therapeutics S.A.:

Podjęcie uchwały przez Zarząd Spółki w sprawie emisji akcji w ramach docelowego podwyższenia kapitału zakładowego

19 stycznia 2024 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie emisji 17.134 akcji zwykłych na okaziciela serii R, w granicach kapitału

docelowego Spółki, z wyłączeniem, w całości, prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. Emisja akcji jest związana

z realizacją programu motywacyjnego dla pracowników oraz członków organów Spółki opartego na akcjach Spółki. Na dzień

publikacji raportu akcje nie zostały jeszcze wyemitowane.

Zmiana w składzie Zarządu Spółki

W dniu 6 lutego 2024 r. Radosław Krawczyk złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki - Dyrektora Finansowego

(o czym spółka informowała w raporcie bieżącym 5/2024 w dniu 6 lutego 2024 r.).

Otrzymanie od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju informacji o niewybraniu projektu CT-01 do finansowania w zakresie drugiej

fazy tego projektu

6 marca 2024 r. Spółka otrzymała od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju pismo o niewybraniu projektu CT-01 (Odkrycie

i opracowanie kandydata na lek w leczeniu raka wątrobowokomórkowego w celu eliminacji nowotworowych komórek

macierzystych poprzez indukowaną degradację onkogennego czynnika transkrypcyjnego) („Projekt”) do finansowania w zakresie

drugiej fazy tego Projektu. Informacja została przekazana w związku ze złożonym przez Spółkę wnioskiem o dofinansowanie drugiej

fazy Projektu od 1 stycznia 2024 r. (w przedłużonym okresie trwania Projektu do 31 marca 2026 r.) w kwocie 6 766 157,95 PLN.

Spółka zapoznała się z informacją z NCBiR i nie zgadza się z podstawami odmowy finansowania. Zgodnie z informacją od NCBR,

Projekt spełnił 10 z 11 kryteriów dofinansowania, a niespełnione kryterium dotyczy zwłaszcza niektórych elementów

proponowanego budżetu Projektu. Spółka zamierza wnieść protest do NCBiR w celu ponownego sprawdzenia wniosku w zakresie

spełniania kryteriów wyboru projektów.

Otrzymanie od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju informacji o wybraniu projektu CT-03 do finansowania w zakresie drugiej

fazy tego projektu

W marcu 2024 NCBiR poinformował Spółkę o pozytywnej rekomendacji wniosku o finansowanie fazowania projektu CT-03, co

umożliwi przedłużenie realizacji projektu do drugiej fazy do 31 lipca 2026 r., przy czym kwota środków do wykorzystania od 1

stycznia 2024 r. (tj. w przedłużonym okresie realizacji projektu) - 4 976 940,75 zł. Spółka jest obecnie na etapie procedowania z

NCBiR umów dotyczących fazowania projektu CT-03.

Podjęcie przez Walne Zgromadzenie Spółki uchwał w sprawie zmiany statutu Spółki

W dniu 20 marca 2024 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które podjęło uchwały, między innymi, w sprawie

zmiany uchwały wprowadzającej kapitał docelowy oraz w sprawie zmiany statutu Spółki. Główna zmiana dotyczy wyłączenia

stosowania postanowienia §6b ust. 6 statutu (postanowienie wprowadzające wymóg ceny minimalnej) w przypadku, gdy emisja

akcji w ramach kapitału docelowego nastąpi z zachowaniem prawa poboru lub statutowego prawa pierwszeństwa. Wprowadzona

zmiana zmierza do zapewnienia Zarządowi większej elastyczności w wykorzystaniu kapitału docelowego. Pełna treść podjętych

uchwał została opublikowana przez Spółkę raportem bieżącym nr 8/2024 z dnia 20 marca 2024 r. Zmiany statutu wejdą w życie z

chwila ich rejestracji przez sąd rejestrowy.

54. WOJNA W UKRAINIE

W związku z wybuchem konfliktu zbrojnego pomiędzy Ukrainą, a Rosją, Spółka dokonała analizy wpływu bieżącej sytuacji na

działalność Spółki. W ocenie Zarządu nie występują istotne ryzyka, które mogą wpłynąć znacząco na prowadzoną działalność.

Spółka nie posiada zarówno aktywów na terenie Ukrainy, jak również nie prowadzi działalności na terenach objętych konfliktem.

CAPTOR THERAPEUTICS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

(w tysiącach PLN)

Na skutek prowadzonych przez Rosję działań wojennych, kraje Unii Europejskiej i USA wprowadziły szereg dotkliwych sankcji dla

Rosji, które obejmują kluczowe sektory rosyjskiej gospodarki poprzez zablokowanie im dostępu do technologii i rynków, w tym

finansowych. Wobec powyższego, nie można wykluczyć, że wdrożony pakiet sankcji może rzutować na działalność prowadzoną

przez spółki, także te w Polsce, ze względu chociażby na dostawy surowców z Rosji. Także dostawy surowców z Ukrainy mogą ulec

znacznemu zakłóceniu, a nawet wstrzymaniu, co w konsekwencji może zakłócić globalny łańcuch dostaw.

Ponadto konflikt zbrojny na Ukrainie, może wpłynąć na sytuację makroekonomiczną Polski, w tym w szczególności na wysokość

stóp procentowych oraz wycenę polskiej waluty (złotego). Ryzyko kursowe może skutkować wzrostem kosztów obsługi

zobowiązań z tytułu usług badawczych i odczynników kupowanych za granicą. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

Zarząd Spółki nie jest w stanie oszacować dokładnego wpływu tych wydarzeń na prowadzone programy badawcze czy też

dostępność finansowania. Spółka na bieżąco analizuje sytuację i o ewentualnych nowych okolicznościach mających wpływ na

wyniki finansowe i sytuację biznesową Spółki, Zarząd Spółki będzie na bieżąco informować.

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Spółki: Ernst & Young spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Usługi Księgowe sp. k.

Thomas Shepherd

Michał Jerzy Walczak

Podpisano kwalifikowanym

podpisem elektronicznym

Podpisano kwalifikowanym

podpisem elektronicznym

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Dyrektor Naukowy