S
KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GRUPY KAPITAŁOWEJ GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
W WARSZAWIE S.A.
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 R.
1
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SPIS TREŚCI
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................... 3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................................. 5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................ 6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ....................................... 8
DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............. 9
1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady
(polityka) rachunkowości ............................................................................................................... 9
1.1. Nadanie osobowości prawnej ......................................................................................... 9
1.2. Zakres działalności Grupy Kapitałowej ............................................................................. 9
1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ...................................................................... 10
1.4. Skład i działalność Grupy Kapitałowej ........................................................................... 10
1.5. Oświadczenie o zgodności ............................................................................................ 13
1.6. Nowe standardy i interpretacje ..................................................................................... 14
1.6.1. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską .......................... 14
1.6.2. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską ..... 14
1.7. Zakres i metody konsolidacji ........................................................................................ 14
1.8. Zasady (polityka) rachunkowości oraz pozostałe informacje ............................................. 15
1.8.1. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna.............................................................. 15
1.8.2. Podstawa sporządzenia ................................................................................ 15
1.8.3. Dokonane osądy i oszacowania ..................................................................... 15
1.8.4. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości ..................................................... 15
1.8.5. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych .............................................. 15
1.8.6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów ........................................................ 15
1.9. Sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2 ........................................................ 16
1.10. Sytuacja związana z wojną w Ukrainie .......................................................................... 16
1.11. Analiza wpływu zmian klimatycznych na działalność Grupy Kapitałowej GPW ..................... 16
2. Zarządzanie ryzykiem finansowym ........................................................................................ 17
2.1. Czynniki ryzyka finansowego ....................................................................................... 17
2.2. Ryzyko rynkowe ......................................................................................................... 17
2.
2.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany
stóp procentowych ...................................................................................... 17
2.2.2. Ryzyko zmiany kursów walut ........................................................................ 18
2.2.3. Ryzyko cenowe ........................................................................................... 19
2.3. Ryzyko kredytowe ...................................................................................................... 19
2.4. Ryzyko utraty płynności .............................................................................................. 20
2.5. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................ 22
3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej ....................... 22
3.1. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................. 22
3.2. Wartości niematerialne ................................................................................................ 24
3.2.1. Wartość firmy ............................................................................................. 27
3.3. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności ....................................... 29
3.4. Leasing ..................................................................................................................... 31
3.4.1. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem -
Grupa jako leasingobiorca ............................................................................ 31
3.4.2. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem -
Grupa jako leasingodawca ............................................................................ 32
3.4.3. Wybrane osądy i oszacowania związane z leasingiem ....................................... 32
3.4.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania .......................................................... 33
3.4.5. Zobowiązania z tytułu leasingu ..................................................................... 34
3.4.6. Należności z tytułu subleasingu ..................................................................... 35
3.5. Aktywa finansowe ....................................................................................................... 36
3.5.1. Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych ................................................... 36
3.5.2. Utrata wartości aktywów finansowych ............................................................ 37
3.5.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody . 38
3.5.4. Należności handlowe oraz pozostałe należności ............................................... 39
3.5.5. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ........................ 42
3.5.6. Środki pieniężne i ekwiwalenty ..................................................................... 43
3.6. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami ........................................................... 44
2
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.7. Rozliczenia międzyokresowe kosztów (długoterminowe) .................................................. 44
3.8. Kapitał własny ............................................................................................................ 45
3.8.1. Kapitał podstawowy ..................................................................................... 45
3.8.2. Pozostałe kapitały ....................................................................................... 46
3.8.3. Zyski zatrzymane ........................................................................................ 46
3.8.4. Dywidenda ................................................................................................. 47
3.8.5. Zysk na akcję ............................................................................................. 47
3.9. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji ........................................................................... 47
3.10. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................. 48
3.10.1. Świadczenia emerytalne ............................................................................... 48
3.10.2. Pozostałe świadczenia pracownicze ................................................................ 49
3.11. Rozliczenia międzyokresowe ........................................................................................ 50
3.12. Pozostałe zobowiązania ............................................................................................... 51
3.13. Zobowiązania handlowe .............................................................................................. 51
3.14. Odroczony podatek dochodowy .................................................................................... 52
3.15. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia ...................................................... 53
3.16. Akcje fantomowe ........................................................................................................ 53
4. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów .................. 54
4.1. Przychody ze sprzedaży .............................................................................................. 54
4.2. Koszty działalności operacyjnej .................................................................................... 57
4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe .......................................................... 57
4.2.2. Usługi obce ................................................................................................ 58
4.3. Pozostałe przychody ................................................................................................... 59
4.4. Pozostałe koszty ......................................................................................................... 59
4.5. Przychody finansowe ................................................................................................... 60
4.6. Koszty finansowe........................................................................................................ 60
4.7. Podatek dochodowy .................................................................................................... 61
5. Nota objaśniająca do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych ............... 62
6. Pozostałe noty objaśniające .................................................................................................. 63
6.1. Instrumenty finansowe................................................................................................ 63
6.2. Informacje dotyczące segmentów działalności ................................................................ 63
6.3. Dotacje ..................................................................................................................... 66
6.4. Transakcje z jednostkami powiązanymi ......................................................................... 67
6.4.1. Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi
ze Skarbem Państwa ................................................................................... 67
6.4.2. Transakcje z jednostkami wycenianymi metodą praw własności ........................ 68
6.4.3. Pozostałe transakcje .................................................................................... 69
6.5. Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego ..... 69
6.6. Informacja o wynagrodzeniu firmy audytorskiej KPMG .................................................... 70
6.7. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne ........................................................................ 70
6.8. System gwarantowania rozliczeń IRGiT ......................................................................... 70
6.9. Gwarancje ................................................................................................................. 71
6.10. Zobowiązania warunkowe ............................................................................................ 71
6.10.1. Zobowiązania warunkowe związane z transakcjami z byłym członkiem IRGiT ...... 72
6.10.2. Możliwe przyszłe transakcje w odniesieniu do udziałów w AMX .......................... 72
6.11. Niepewność dotycząca podatku VAT .............................................................................. 72
6.12. Utrata kontroli na jednostką powiązaną ......................................................................... 73
6.13. Zdarzenia po dacie bilansowej ...................................................................................... 73
3
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Aktywa trwałe: 758 012
651 608
Rzeczowe aktywa trwałe 3.1. 109 362
107 605
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3.4.4. 25 425
4 685
Wartości niematerialne 3.2. 323 755
282 892
Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności 3.3. 274 221
241 313
Należności z tytułu subleasingu 3.4.6. 248
290
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.14. 6 235
6 526
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 3.5.3. 12 474
6 681
Rozliczenia międzyokresowe 3.7. 6 292
781
Inne aktywa długoterminowe -
835
Aktywa obrotowe: 499 669
530 648
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 5 675
6 652
Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.5.4. 74 412
79 348
Należności z tytułu subleasingu 3.4.6. 120
94
Aktywa z tytułu umów z klientami 3.6. 1 260
1 949
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 3.5.5. 171 421
63 964
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.5.6. 246 781
378 641
AKTYWA RAZEM 1 257 681
1 182 256
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
4
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - CIĄG DALSZY
Nota
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Kapitał własny: 1 049 921
1 000 827
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej: 1 039 232
990 780
Kapitał podstawowy 3.8.1. 63 865
63 865
Pozostałe kapitały 3.8.2. (4 475) (11 941)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych (1 691) -
Zyski zatrzymane 3.8.3. 981 533
938 856
Udziały niekontrolujące 10 689
10 047
Zobowiązania długoterminowe: 87 439
53 814
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. 1 607
1 524
Zobowiązania z tytułu leasingu 3.4.5. 20 386
495
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. 7 374
7 276
Rozliczenia międzyokresowe 3.11. 46 066
30 899
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.14. 2 144
2 158
Pozostałe zobowiązania 3.12. 9 862
11 462
Zobowiązania krótkoterminowe: 120 321
127 615
Zobowiązania handlowe 3.13. 23 966
17 927
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. 30 742
31 109
Zobowiązania z tytułu leasingu 3.4.5. 5 265
4 852
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 2 164
401
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. 3 643
4 406
Rozliczenia międzyokresowe 3.11. 2 139
4 755
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 3.15. 30 858
32 098
- rezerwa dot. podatku VAT 6.11. 30 616
30 691
Pozostałe zobowiązania 3.12. 21 544
32 067
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 1 257 681
1 182 256
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
5
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Przychody ze sprzedaży
4.1.
444 928
389 265
Koszty działalności operacyjnej
4.2.
(319 504) (254 881)
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności/ (Strata) z tytułu utraty
wartości należności
3.5.4.
(332) 565
Pozostałe przychody
4.3.
6 252
10 027
Pozostałe koszty
4.4.
(3 370) (14 384)
Zysk z działalności operacyjnej 127 974
130 592
Przychody finansowe, w tym:
4.5.
28 384
23 501
przychody odsetkowe obliczone metodą efektywnej stopy procentowej
27 444
22 459
Koszty finansowe, w tym:
4.6.
(2 132) (7 505)
koszty finansowe związane z ryzykiem VAT
6.11.
-
(1 919)
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności
3.3.
34 135
28 255
Zysk przed opodatkowaniem 188 361
174 843
Podatek dochodowy
4.7.
(30 800) (29 867)
Zysk netto okresu 157 561
144 976
Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych
metodą praw własności (netto)
3.8.2. 6 861
(7 211)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych (2 601) -
Razem pozycje, które mogą być przeniesione do zysku lub straty 4 260
(7 211)
Zysk/(strata) z tytułu wyceny kapitałowych aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, netto
3.8.2. 585
811
Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze
po okresie zatrudnienia
3.8.2. 20
16
Razem pozycje, które nie podlegają przeklasyfikowaniu do zysku lub
straty
605
827
Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu 4 865
(6 384)
Całkowite dochody razem 162 426
138 592
Zysk netto okresu przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 156 001
144 956
Zysk netto okresu przypadający udziałom niekontrolującym 1 560
20
Razem zysk netto okresu 157 561
144 976
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 161 776
138 572
Całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym 650
20
Razem całkowite dochody 162 426
138 592
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 3.8.5. 3,72
3,45
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
6
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 146 383
216 214
Zysk netto okresu 157 561
144 976
Korekty: 16 778
116 145
Podatek dochodowy 4.7. 30 800
29 867
Amortyzacja 4.2., 5. 32 251
36 827
Odpisy z tyt. utraty wartości 48
(86)
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności (34 135) (28 255)
(Przychody) z aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego
kosztu
(11 113) (5 169)
Odsetki z tytułu emisji obligacji -
3 169
Pozostałe korekty 5. (9 717) (8 530)
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań: 8 644
88 322
Zapasy -
15
Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.5.4. 4 936
99 081
Zobowiązania handlowe 3.13. 6 039
3 982
Aktywa z tytułu umów z klientami 3.6. 689
463
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.6. (665) (1 336)
Rozliczenia międzyokresowe kosztów 3.7. (5 511) 1 717
Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3.11. 12 551
10 726
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.10. (284) 9
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (z wył. zobowiązań
inwestycyjnych i z tyt. dywidendy)
3.12. (6 271) (27 226)
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia 3.15. (1 240) 3 261
Pozostałe zobowiązania długoterminowe 3.12. (1 600) (2 370)
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony (27 956) (44 907)
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
7
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - CIĄG DALSZY
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Razem przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej: (157 287) 183 727
Wpływy: 450 928
627 974
Dywidendy otrzymane 8 088
10 556
Wpływ z tytułu wygaśnięcia depozytów bankowych i zapadania obligacji 424 398
592 486
Odsetki od aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego
kosztu
3.5.5. 8 271
5 152
Wpływy z tytułu dotacji 6.3. 9 463
11 238
Wpływy z tytułu subleasingu (część odsetkowa raty) 3.4.6. 14
5
Wpływy z tytułu subleasingu (część kapitałowa raty) 3.4.6. 126
106
Odsetki otrzymane od udzielonych pożyczek 3.5.5. 46
-
Spłata pożyczki przez jednostkę powiązaną 6.4.2. 522
-
Środki pieniężne w nabytej jednostce zależnej po odliczeniu płatności -
8 431
Wydatki: (608 215) (444 247)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz zaliczki na poczet rzeczowych
aktywów trwałych
(23 673) (25 661)
Nabycie wartości niematerialnych oraz zaliczki na poczet wartości
niematerialnych
(49 802) (34 547)
Założenie depozytów bankowych i objęcie obligacji (529 723) (378 980)
Nabycie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
inne całkowite dochody
(5 017) (5 000)
Nabycie akcji jednostek powiązanych -
(59)
Razem przepływy pieniężne z działalności finansowej: (120 389) (370 709)
Wpływy: 11
-
Podwyższenie kapitału podstawowego 11
-
Wydatki: (120 400) (370 709)
Wypłata dywidendy 3.8.4. (113 358) (115 025)
Wypłata odsetek z tytułu emisji obligacji 3.9. -
(4 708)
Wykup wyemitowanych obligacji 3.9. -
(244 929)
Spłata leasingu (część odsetkowa raty) 3.4.5. (341) (247)
Spłata leasingu (część kapitałowa raty) 3.4.5. (6 701) (5 800)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych
i ich ekwiwalentów
(131 293) 29 232
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach (567) 85
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3.5.6. 378 641
349 324
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3.5.6. 246 781
378 641
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
8
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał własny
Udziały
niekon-
trolujące
Razem
kapitał
własny
Kapitał
podstawowy
Pozostałe
kapitały
Różnice
kursowe z
przeliczenia
jednostek
zależnych
Zyski
zatrzymane
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r.
63 865
(11 941) -
938 856
990 780
10 047
1 000 827
Dywidenda
-
-
-
(113 324) (113 324) (19) (113 343)
Transakcje z właścicielami ujęte
bezpośrednio w kapitale
własnym
-
-
-
(113 324) (113 324) (19) (113 343)
Zysk netto za rok zakończony
31 grudnia 2023 r.
-
-
-
156 001
156 001
1 560
157 561
Inne całkowite dochody
-
7 466
(1 691) -
5 775
(910) 4 865
Całkowite dochody za rok
zakończony 31 grudnia 2023 r.
-
7 466
(1 691) 156 001
161 776
650
162 426
Inne zmiany w kapitale
-
-
-
-
-
11
11
Podwyższenie kapitału w jednostce
zależnej
-
-
-
-
-
11
11
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
63 865
(4 475) (1 691) 981 533
1 039 232
10 689
1 049 921
Kapitał własny
Udziały
niekon-
trolujące
Razem
kapitał
własny
Kapitał
podstawowy
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
63 865
(5 557) 908 903
967 211
646
967 857
Dywidenda
-
-
(115 003) (115 003) (28) (115 031)
Transakcje z właścicielami ujęte
bezpośrednio w kapitale własnym
-
-
(115 003) (115 003) (28) (115 031)
Zysk netto za 2022 r.
-
-
144 956
144 956
20
144 976
Inne całkowite dochody
-
(6 384) -
(6 384) -
(6 384)
Całkowite dochody za 2022 r.
-
(6 384) 144 956
138 572
20
138 592
Inne zmiany w kapitale
-
-
-
-
9 409
9 409
Objęcie kontroli nad spółkami zależnymi
-
-
-
-
9 409
9 409
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
63 865
(11 941) 938 856
990 780
10 047
1 000 827
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
9
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. INFORMACJE PODSTAWOWE, PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ ZASADY
(POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI
1.1. NADANIE OSOBOWOŚCI PRAWNEJ
Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („Grupa”, „GK GPW”) jest Giełda
Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna („Giełda”, „GPW”, „Spółka”, „jednostka dominująca”) z siedzibą
w Polsce, w Warszawie, kod pocztowy 00-498, przy ul. Książęcej 4. Spółka została utworzona aktem notarialnym podpisanym
w dniu 12 kwietnia 1991 r. i zarejestrowana w Sądzie Gospodarczym w Warszawie w dniu 25 kwietnia 1991 r., numer
rejestru KRS 0000082312, NIP 526-025-09-72, Regon 012021984. Giełda jest spółką akcyjną notowaną na Głównym Rynku
GPW od 9 listopada 2010 r. Spółka nie zmieniła nazwy ani innych danych identyfikujących od zakończenia poprzedniego
okresu sprawozdawczego.
1.2. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ
Do zasadniczego zakresu działalności Grupy należy organizacja giełdowego obrotu instrumentami finansowymi
oraz działalność związana z tym obrotem. Jednocześnie Grupa organizuje alternatywny system obrotu, a także prowadzi
działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.
Grupa prowadzi obsługę następujących rynków:
Główny Rynek GPW: obrót akcjami, innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym oraz innymi
instrumentami rynku kasowego, a także instrumentami pochodnymi,
NewConnect: obrót akcjami i innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym małych i średnich
spółek,
Catalyst: obrót obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi, spółdzielczymi, skarbowymi, listami zastawnymi
prowadzony przez Giełdę i BondSpot S.A. („BondSpot”),
Treasury BondSpot Poland: hurtowy obrót obligacjami skarbowymi prowadzony przez BondSpot.
Grupa organizuje i prowadzi również obrót na rynkach prowadzonych przez Towarową Giełdę Energii S.A. („TGE”) oraz
InfoEngine S.A. („IE”, „InfoEngine”):
Rynek Energii: obrót energią elektryczną w ramach Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Dnia Następnego, Rynku
Terminowego Towarowego, Aukcji Energii,
Rynek Gazu: obrót gazem ziemnym z fizyczną dostawą w ramach Rynku Dnia Bieżącego i Następnego, Rynku
Terminowego Towarowego oraz Aukcji Gazu,
Rynek Praw Majątkowych: obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia z energii elektrycznej
z Odnawialnych Źródeł Energii i efektywności energetycznej,
Rynek Instrumentów Finansowych: obrót uprawnieniami do emisji CO
2
,
Platforma Operatora Rynku: InfoEngine świadczy usługi operatora rynku oraz podmiotu odpowiedzialnego
za bilansowanie na rzecz spółek obrotu energią elektryczną, wytwórców oraz dużych odbiorców przemysłowych
energii elektrycznej,
Rynek Rolny: elektroniczna platforma handlu towarami rolnymi prowadzona przez TGE i IRGiT,
Zorganizowana Platforma Obrotu („OTF”) w ramach rynków: Rynku Terminowego Produktów z dostawą energii
elektrycznej, Rynku Terminowego Produktów z dostawą gazu oraz Rynku Terminowego Praw Majątkowych,
na którym odbywa się handel instrumentami finansowymi.
Grupa GPW prowadzi również:
Izbę Rozliczeniowo - Rozrachunkową, prowadzoną przez Izbę Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”),
pełniącą funkcję giełdowej izby rozrachunkowej dla transakcji, których przedmiotem są towary giełdowe,
Usługi Operatora Handlowego („OH”) oraz Podmiotu Odpowiedzialnego za Bilansowanie („POB”)
świadczone przez InfoEngine (funkcja bilansowania polega na zgłaszaniu do realizacji umów sprzedaży energii
elektrycznej oraz rozliczaniu z operatorem sieci przesyłowej niezbilansowania, czyli różnic pomiędzy rzeczywistym
zużyciem lub produkcją energii elektrycznej, a przyjętymi do realizacji umowami sprzedaży energii elektrycznej),
Działalność w zakresie wyznaczania oraz publikacji Stawek Referencyjnych WIBID i WIBOR (które stanowią
punkt odniesienia w umowach, w tym umowach instrumentów finansowych, m. in. w umowach kredytowych lub
obligacjach), prowadzona przez GPW Benchmark S.A. („GPWB”),
Działalność w obszarze opracowywania i publikacji indeksów i wskaźników referencyjnych niebędących
wskaźnikami stopy procentowej, w tym Indeksów Giełdowych, TBSP.Index oraz CEEplus, prowadzona przez GPWB,
10
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Działalność na rynku finansowym w Armenii, poprzez udziały w spółce Armenia Securities Exchange oraz Central
Depository of Armenia, obejmujące działalność giełdy papierów wartościowych oraz depozytu papierów
wartościowych,
Działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego
i towarowego.
1.3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Giełdy w dniu 10 kwietnia 2024 r.
1.4. SKŁAD I DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ
Giełda, wraz z niżej wymienionymi jednostkami zależnymi, tworzy Grupę Kapitałową Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie:
Towarowa Giełda Energii S.A. („TGE”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Towarowej Giełdy Energii S.A.
(„GK TGE”), do której (oprócz TGE) należą: Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A. („IRGiT”), InfoEngine S.A.
(„InfoEngine”) oraz 3 spółki zależne od InfoEngine: InfoEngine SPV 1 sp. z o.o., InfoEngine SPV 2 sp. z o.o.,
InfoEngine SPV 3 sp. z o.o.,
BondSpot S.A. („BondSpot”),
GPW Benchmark S.A. („GPWB”),
GPW Ventures ASI S.A. („GPWV”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej GPW Ventures ASI S.A.
(„GK GPWV”), do której (oprócz GPWV) należy GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. („GPWV AM”),
GPW Tech S.A. („GPWT”),
GPW Private Market S.A.,
GPW Logistics S.A.,
GPW DAI S.A.,
Armenia Securities Exchange OJSC („AMX”), jednostka dominująca Grupy AMX, do której (oprócz AMX) należy:
Central Depository of Armenia OJSC („CDA”).
W związku z inwestycją Krajowego Ośrodka Wsparcia Rolnictwa („KOWR”) w spółkę GPW Ventures Asset Management
Sp. z o.o. ASI S.K.A. („GPWV SKA”), Grupa ponownie oceniła charakter inwestycji oraz możliwość sprawowania kontroli nad
jednostką. Szczegółowa analiza wykazała, że Grupa utraciła kontrolę nad spółką GPWV SKA w momencie objęcia 75 milionów
akcji KOWR i zaprzestała jej konsolidacji od dnia 22 listopada 2023 r. Więcej informacji w nocie 6.12.
Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Private Market S.A.
W dniu 23 marca 2023 r. Walne Zgromadzenie spółki GPW Private Market S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału
zakładowego o 3 600 tys. zł w wyniku emisji 3 600 000 akcji imiennych zwykłych serii C o wartości nominalnej i cenie
emisyjnej 1 zł na akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW.
Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Logistics S.A.
W dniu 24 lutego 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki GPW Logistics S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu
kapitału zakładowego o 10 527 tys. zł poprzez emisję 10 527 nieuprzywilejowanych akcji imiennych serii C o wartości
nominalnej 1 zł na akcję. Akcje te zostały w całości objęte przez KGHM Polska Miedź S.A.
Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW DAI S.A.
W dniu 26 czerwca 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GPW DAI S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału
zakładowego o 50 tys. zł poprzez emisję 50 000 akcji zwykłych imiennych serii B o wartości nominalnej 1 zł na akcję. Akcje
w całości zostały objęte przez GPW.
Podwyższenie kapitału własnego spółki GPW Ventures ASI S.A.
W dniu 8 grudnia 2023 roku Walne zgromadzenie spółki GPW Ventures ASI S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału
zakładowego o 500 tys. zł w wyniku emisji 500 000 akcji imiennych nieuprzywilejowanych serii B o wartości nominalnej 1 zł
na akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW.
Jednostkami stowarzyszonymi, na które Grupa wywiera znaczący wpływ są:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej KDPW S.A.
(„GK KDPW”),
Centrum Giełdowe S.A. („CG”),
Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”) jest jednostką współkontrolowaną przez GK GPW.
11
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat
Towarowa Giełda
Energii S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Prowadzenie giełdy towarowej, której
przedmiotem obrotu mogą być: energia
elektryczna, paliwa ciekłe i gazowe, limity
wielkości produkcji, limity wielkości emisji
zanieczyszczeń, prawa majątkowe,
których wartość w sposób bezpośredni
lub pośredni zależy od wartości energii
elektrycznej, paliw ciekłych lub gazowych,
prowadzenie rejestru świadectw
pochodzenia dla energii z OZE i
z kogeneracji oraz biogazu rolniczego.
GPW: 100%
Izba Rozliczeniowa Giełd
Towarowych S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Prowadzenie izby rozliczeniowo-
rozrachunkowej dla transakcji zawieranych
na rynku regulowanym,
Obsługa rozliczeniowa transakcji
zawieranych na TGE,
Pozostałe czynności związane
z organizowaniem i prowadzeniem
rozliczeń lub rozrachunków transakcji.
TGE: 100%
InfoEngine S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Świadczenie usług pełnienia funkcji OH
na rynku energii elektrycznej,
Świadczenie usług POB.
TGE: 100%
InfoEngine SPV 1 sp. z o.o.
InfoEngine SPV 2 sp. z o.o.
InfoEngine SPV 3 sp. z o.o.
ul. Kościuszki 15
97-400 Bełchatów
Polska
Spółki celowe InfoEngine w zakresie
projektów instalacji elektrycznych.
IE: 100%
BondSpot S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Prowadzenie rynku pozagiełdowego
oraz innej działalności w zakresie
organizowania obrotu instrumentami
dłużnymi,
Organizowanie alternatywnego systemu
obrotu,
Organizowanie i prowadzenie wszelkiej
działalności uzupełniającej i wspierającej
funkcjonowanie rynków prowadzonych
przez BondSpot.
GPW: 97,23%
GPW Benchmark S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Pełnienie funkcji organizatora
i administratora fixingu stawek
referencyjnych WIBID i WIBOR,
Administrowanie indeksami giełdowymi
(m.in. WIG20, mWIG40, sWIG80)
z wykorzystaniem systemu Indeksator.
GPW: 100%
GPW Ventures ASI S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Spółka działa w modelu funduszu-funduszy
i zamierza inwestować aktywa pozyskiwane
od wielu inwestorów w fundusze venture
capital, ze szczególnym uwzględnieniem
funduszy, które zamierzają inwestować w
mikro-, małe i średnie przedsiębiorstwa lub
dokonywać wyjść z inwestycji poprzez
transakcje pre-IPO i IPO.
GPW: 100%
12
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat
GPW Ventures Asset
Management sp. z o.o.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi
w formie Alternatywnych Spółek
Inwestycyjnych (ASI), które spółka
zamierza tworzyć wspólnie
z zewnętrznymi, profesjonalnymi
inwestorami - finansowymi i branżowymi.
GPWV: 100%
GPW Tech S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Budowanie, rozwój i komercjalizacja
rozwiązań informatycznych dedykowanych
dla szeroko rozumianego rynku
finansowego.
GPW: 100%
GPW Private Market S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Spółka GPW PM tworzy innowacyjną
platformę internetową opartą na
technologii blockchain. Spółka planuje
rozpoczęcie działalności od crowdfundingu
inwestycyjnego w segmencie premium oraz
tokenizacji obrazów, dzięki której możliwa
będzie demokratyzacja dostępu do rynku
dzieł sztuki dla szerszej grupy
kolekcjonerów. W przyszłości Spółka
zamierza tokenizować również inne,
wybrane aktywa niefinansowe.
GPW: 100%
GPW Logistics S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Spółka została zakupiona w celu
prowadzenia działalności cyfrowego
operatora systemu w branży Transport-
Spedycja-Logistyka (TSL) w ramach
projektu PCOL.
GPW: 95%
GPW DAI S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Prowadzenie działalności biznesowej
związanej z budowaną przez GPW
wielomodułową platformą aukcyjną,
przeznaczoną do kompleksowej obsługi
transakcji na rynku mediowym, związanych
z dynamiczną podmianą reklam (DAI)
Współpraca z operatorami i nadawcami
telewizyjnymi oraz reklamodawcami.
GPW: 100%
Armenia Securities
Exchange OJSC („AMX”)
Vazgen Sargsyan 26/1,
0010, Yerevan,
Armenia
Organizator giełdowego obrotu
instrumentami finansowymi w Armenii.
Spółka świadczy między innymi usługi
notowania, handlu, rozliczania akcji oraz
obligacji, a także usługi sprzedaży
informacji giełdowych.
GPW: 65,03%
Central Depository of
Armenia OJSC („CDA”)
Vazgen Sargsyan 26/1,
0010, Yerevan,
Armenia
Spółka jest depozytariuszem papierów
wartościowych dla pierwszego poziomu w
dwupoziomowym systemie depozytowym
Armenii. Prowadzi również rozliczenia
transakcji instrumentów kapitałowych oraz
korporacyjnych dłużnych papierów
wartościowych (zarówno na
zorganizowanym rynku giełdowym, jak i
pozagiełdowym)
AMX: 100%
13
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Nazwa jednostki Siedziba jednostki Zakres działalności Akcjonariat
Krajowy Depozyt Papierów
Wartościowych S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Prowadzenie depozytu papierów
wartościowych,
Rozliczanie transakcji zawieranych
na giełdach wartościowych instrumentów
finansowych, giełdach towarowych, w tym
giełdach energii, m.in. za pośrednictwem
spółki zależnej KDPW_CCP S.A.,
Wykonywanie innych zadań związanych
z obrotem papierami wartościowymi
i innymi instrumentami finansowymi,
Administrowanie Funduszem
Gwarancyjnym,
Prowadzenie repozytorium transakcji
i nadawanie numerów LEI.
GPW: 33,33%
Centrum Giełdowe S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Wynajem nieruchomości na własny
rachunek,
Zarządzanie nieruchomościami,
Działalność w zakresie projektowania
budowlanego, urbanistycznego,
technologicznego,
Wykonywanie robót ogólnobudowlanych
związanych ze wznoszeniem budynków.
GPW: 24,79%
Polska Agencja Ratingowa
S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Polska
Planowany zakres działalności: ocena
wiarygodności kredytowej spółek w
oparciu o tzw. scoring oraz usługi ratingu
pozaskarbowych papierów dłużnych ze
szczególnym uwzględnieniem małych
i średnich przedsiębiorstw.
GPW: 35,86%
GPW jest jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie Kapitałowej GPW. Jednostką dominującą dla GPW jest Skarb
Państwa.
1.5. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”
1
), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Dla sprawozdań finansowych Grupy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2023 r. efektywne są następujące
nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:
zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe - przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych
do użytkowania,
zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe - umowy rodzące obciążenia - koszt
wypełnienia umowy,
zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć - zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych,
zmiany do MSSF 2018-2020 zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania
oraz wyceny.
Powyższe zmiany do MSSF nie miały istotnego wpływu na dane zaprezentowane w niniejszym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego przedstawione zostały w dalszych częściach niniejszego sprawozdania. Zasady te stosowane były we wszystkich
prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.
1
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje
ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej
14
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
1.6. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE
Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już
opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości,
a które wejdą w życie po dniu bilansowym.
1.6.1. S
TANDARDY I INTERPRETACJE ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
Dla okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2024 r. wejdą w życie następujące zmiany, które zostały już zatwierdzone
przez Unię Europejską:
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub
długoterminowe,
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - zobowiązania długoterminowe z kowenantami,
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego.
1.6.2. S
TANDARDY I INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian
do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały
jeszcze przyjęte do stosowania w UE.
Wymienione poniżej (niezatwierdzone) standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Grupy lub nie będą miały istotnego
wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
Standard Data wejścia w życie (RMSR)
Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe
-
ujawnienie informacji”
- umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców
1 stycznia 2024 r.
Zmiany do MSR 21 „
Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” - brak wymienialności 1 stycznia 2025 r.
Grupa zamierza zastosować zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia
w życie.
1.7. ZAKRES I METODY KONSOLIDACJI
Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Zaprzestanie pełnej
konsolidacji następuje z dniem ustania kontroli.
Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone początkowo ujmuje się wg cen nabycia, a następnie rozlicza się metodą praw
własności. Szczegóły dotyczące ujmowania jednostek wycenianych metodą praw własności przedstawia nota 3.3.
Jednostki zależne to podmioty kontrolowane przez Spółkę. Spółka sprawuje kontrolę nad inną jednostką w przypadku,
gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość
wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.
Przy dokonywaniu oceny czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu,
które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.
Nabycie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt nabycia ustala się jako wartość godziwą
przekazanej zapłaty, pomniejszoną o wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej, powiększoną o wartość
godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, pomniejszoną o ujętą wartość netto (wartość godziwą)
nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa
oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się
początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów
mniejszościowych. Nadwyżkę kosztu nabycia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania
przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów
netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych
dochodów.
15
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Transakcje wewnątrz Grupy oraz rozrachunki między spółkami Grupy, jak również niezrealizowane zyski na transakcjach
wewnątrzgrupowych, eliminuje się. Eliminacji podlegają również niezrealizowane straty, chyba że transakcja dostarcza
dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów.
W momencie utraty kontroli Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące
i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty
kontroli ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Jeżeli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały nie dające kontroli
lub znaczącego wpływu w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli.
1.8. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ POZOSTAŁE INFORMACJE
1.8.1. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski (PLN), która jest walutą
funkcjonalną jednostki dominującej, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich
(tys. zł).
1.8.2. P
ODSTAWA SPORZĄDZENIA
Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano zasadę kosztu historycznego
z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.
1.8.3. D
OKONANE OSĄDY I OSZACOWANIA
Sporządzenie niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga ujęcia pewnych znaczących
szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu Giełdy stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez
Grupę zasad rachunkowości. Oszacowania i osądy księgowe są poddawane nieustannej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte
na potrzeby sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu
wynikającym z analizy danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie do przyszłych zdarzeń, które zgodnie
z najlepszą wiedzą Zarządu Giełdy, w danej sytuacji wydają się zasadne.
Szczegóły dotyczące dokonanych osądów i oszacowań zostały umieszczone i wyróżnione w treści not do niniejszego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
1.8.4. W
YBRANE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI
Wybrane zasady (polityka) rachunkowości zostały umieszczone w treści not do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
Grupa przedstawia pojedyncze sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.
1.8.5. W
YCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia
odpowiednio po kursie:
faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji - w przypadku operacji sprzedaży lub
kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień -
w przypadku pozostałych operacji.
Na dzień bilansowy:
pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia,
pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu
wymiany z dnia transakcji,
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany
z dnia ustalenia wartości godziwej.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej
aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.
1.8.6. S
PRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW
Informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny
jednostki (Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segment operacyjny to część składowa
jednostki:
16
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
która może przynieść zarówno przychody, jak i ponosić koszty,
której wyniki działalności podlegają regularnej kontroli przez Zarząd Giełdy, służącej podejmowaniu decyzji
dotyczących alokacji zasobów w tym segmencie i ocenie jego wyników,
na temat której dostępne są wyodrębnione informacje finansowe.
Segmenty wyodrębniane są z punktu widzenia określonych grup świadczonych usług, mających jednolity charakter.
Prezentacja wg segmentów operacyjnych została dokonana zgodnie z podejściem zarządczym na poziomie Grupy GPW.
1.9. SYTUACJA ZWIĄZANA Z PANDEMIĄ WIRUSA SARS-COV-2
Z dniem 1 lipca 2023 r. na terenie Polski został zniesiony stan zagrożenia epidemicznego spowodowany zakażeniami wirusem
SARS-CoV-2. Pomimo braku obostrzeń Grupa w dalszym ciągu świadomie monitoruje ryzyko związane z wirusem Sars-CoV- 2
oraz podejmuje środki ostrożności w celu ochrony zdrowia pracowników i klientów.
Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych rozważyły wpływ skutków pandemii na zdolność Grupy do kontynuacji działalności.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które
mogłyby nasuwać poważne wątpliwości co do jej zdolności do kontynuowania działalności.
Szczegóły w tym zakresie przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 2.7.
1.10. SYTUACJA ZWIĄZANA Z WOJNĄ W UKRAINIE
Dnia 24 lutego 2022 r. wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem
sankcji przeciwko Rosji. W związku z wpływem tego konfliktu na sytuację polityczno - gospodarczą w Europie i na świecie
Grupa GPW uwzględniła zalecenia KNF dla emitentów papierów wartościowych.
W związku z powyższym Grupa:
przeprowadziła analizę potencjalnych ryzyk wynikających z konfliktu, które mogą mieć wpływ na działalności Giełdy
i spółek z Grupy (nota 2.8.4 w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.) oraz
przeprowadziła analizę potencjalnego wpływu konfliktu na sprawozdanie finansowe za 2023 r. w kontekście oceny
zdolności Grupy do kontynuacji działalności.
Spółki z Grupy GPW nie posiadają bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność
w Ukrainie/Rosji. Grupa GPW nie posiada istotnych aktywów w walucie obcej powiązanej z obszarami wojny, w związku
z czym nie przewiduje się, żeby wahania kursów walutowych miały istotny wpływ na sytuację finansową Grupy.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa posiadała 418 mln zł środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz krótkoterminowych
aktywów finansowych w postaci lokat bankowych i gwarantowanych obligacji korporacyjnych. Stanowią one wystarczające
zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie.
Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa nie
zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości,
co do jej zdolności do kontynuowania działalności.
Grupa śledzi i monitoruje rozwój sytuacji związany z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, a także analizuje potencjalne
negatywne konsekwencje konfliktu na działalność spółek z Grupy w celu podjęcia niezbędnych działań łagodzących
potencjalny wpływ. Biorąc pod uwagę istotną niepewność wynikającą z dalszego rozwoju konfliktu, na dzień sporządzenia
skonsolidowanego sprawozdania finansowego długoterminowe skutki konfliktu są niemożliwe do określenia.
1.11. ANALIZA WPŁYWU ZMIAN KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW
Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) w swoim corocznym stanowisku publicznym określającym
europejskie wspólne priorytety nadzorcze w odniesieniu do rocznych raportów finansowych za rok 2023 wskazał jako jeden
z priorytetów kwestie związane z klimatem. W związku z powyższym Grupa dokonała analizy wpływu zmian klimatu na
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatyczne nie mają wpływu na wartość bilansową
prezentowanych aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2023 roku. W szczególności rozważono wpływ zmian klimatu na
dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W wyniku
dokonanej analizy nie stwierdzono konieczności wprowadzenia aktualizacji dla okresów użytkowania rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych.
17
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
2.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO
Grupa narażona jest na następujące rodzaje ryzyka finansowego:
ryzyko rynkowe:
♦ ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych,
♦ ryzyko walutowe,
♦ ryzyko cenowe,
ryzyko kredytowe,
ryzyko utraty płynności.
Program zarządzania ryzykiem finansowym Grupy skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych i wskazuje
działania, które minimalizują potencjalny niekorzystny wpływ ww. nieprzewidywalności na wyniki finansowe Grupy.
Organami odpowiedzialnymi za zarządzanie ryzykiem finansowym są Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych. W Grupie
funkcjonują komórki odpowiedzialne za zapewnienie płynności finansowej (także w zakresie walut obcych), windykacji
należności oraz terminowego regulowania zobowiązań (szczególnie podatkowych).
2.2. RYZYKO RYNKOWE
2.2.1. RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ORAZ WARTOŚCI GODZIWEJ W WYNIKU ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH
Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej w stopniu umiarkowanym.
Grupa inwestuje wolne środki pieniężne w lokaty bankowe, obligacje korporacyjne, obligacje Skarbu Państwa oraz inne
instrumenty, których oprocentowanie jest stałe lub zmienne, negocjowane i ustalane w chwili zawarcia kontraktu i którego
wysokość zbliżona jest do rynkowych stóp procentowych obowiązujących na moment zawarcia lokaty (zakupu instrumentu).
W sytuacji wzrostu rynkowych stóp procentowych Grupa uzyskuje wyższe przychody z tytułu odsetek dla instrumentów
opartych o zmienne oprocentowanie, natomiast w przypadku spadku rynkowych stóp procentowych Grupa osiąga niższe
przychody z tytułu odsetek.
W poprzednim okresie sprawozdawczym Grupa jako emitent obligacji serii D i E o oprocentowaniu zmiennym, opartym
o stawkę WIBOR 6M, była narażona na ryzyko zmian stopy procentowej. 31 stycznia 2022 roku Grupa dokonała wykupu obu
serii wyemitowanych obligacji o zmiennym oprocentowaniu, co ograniczyło wpływ ryzyka stóp procentowych na poziom
kosztów finansowych okresu. Więcej informacji o obligacjach w nocie 3.9.
Grupa określa wpływ ryzyka zmiany stóp procentowych w oparciu o analizę wrażliwości przy założeniu zmian stóp
procentowych o 0,5 p.p. (i przy zachowaniu innych czynników niezmiennych). Na podstawie przeprowadzonej analizy
określono możliwy wpływ zmiany przychodów finansowych na wynik finansowy przed opodatkowaniem. Analiza wrażliwości
wykazała, że wzrost stóp procentowych o 0,5 p.p. spowodowałby wzrost przychodów finansowych o 1 956 tys. zł, natomiast
spadek stóp o 0,5 p.p. wywołałby zmniejszenie przychodów finansowych o 1 932 tys. zł powodując analogiczne zmiany
wyniku finansowego przed opodatkowaniem.
Poniższa tabela prezentuje analizę aktywów i zobowiązań finansowych w oparciu o datę zapadalności instrumentu. Pozycje
aktywów i zobowiązań finansowych, które nie zostały zaprezentowane w tabelach poniżej, nie są oprocentowane. Aktywa
zaprezentowano przed pomniejszeniem o odpisy na oczekiwane straty kredytowe.
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
Data zapadalności do 1 roku
Razem
< 1 m-ca 1-3 m-ce > 3 m-cy
Obligacje korporacyjne -
9 917
46 981
56 898
Lokaty bankowe 76 227
67 360
114 657
258 244
Rachunki bieżące (pozostałe) 97 757
-
5 434
103 191
Razem krótkoterminowe 173 984
77 277
167 072
418 333
Razem aktywa finansowe 173 984
77 277
167 072
418 333
18
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Data zapadalności do 1 roku
Razem
< 1 m-ca 1-3 m-ce > 3 m-cy
Obligacje korporacyjne -
34 623
19 114
53 737
Lokaty bankowe 164 176
98 254
1 000
263 430
Inne aktywa -
-
10 273
10 273
Rachunki bieżące (pozostałe) 114 844
-
-
114 844
Razem krótkoterminowe 279 020
132 877
30 387
442 284
Razem aktywa finansowe 279 020
132 877
30 387
442 284
2.2.2. R
YZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT
Grupa jest narażona na umiarkowane ryzyko zmiany kursów walut. Grupa pozyskuje przychody zarówno w polskich złotych,
w euro oraz w dramach armeńskich. Koszty są ponoszone przez Grupę głównie w polskich złotych, a także m.in. w euro,
dolarach amerykańskich, funtach brytyjskich i dramach armeńskich. W celu minimalizacji ryzyka walutowego, Grupa
w istotnym stopniu stosuje hedging naturalny, tzn. bieżące koszty nominowane w euro pokrywa środkami pieniężnymi
zdeponowanymi na rachunku walutowym, pozyskanymi od odbiorców regulujących swoje należności w euro. W 2023 r.
i 2022 r. Grupa stosowała pochodne instrumenty finansowe (forward-y walutowe) do zarządzania ryzykiem walutowym.
Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości na dzień 31 grudnia 2023 r., zmiana średniego kursu wymiany złotego
polskiego na waluty obce o 10%, przy założeniu braku zmian pozostałych czynników, spowodowałaby umiarkowane zmiany
wyniku finansowego przed opodatkowaniem, co przedstawia poniższa tabela. Spadek kursów walut o 10% spowoduje
przeciwną zmianę przychodów/kosztów finansowych o powyższe wartości.
Wpływ wzrostu kursu waluty o 10% na zysk przed opodatkowaniem
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
EUR 745
990
USD (110) 3
GPB 3
(17)
AMD 1 275
1 386
Łączny wpływ na zysk przed opodatkowaniem 1 913
2 363
Poniższa tabela przedstawia pozycję walutową Grupy w podziale na poszczególne składniki instrumentów finansowych.
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
(przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego)
PLN EUR USD GBP AMD
Łączna
wartość
bilansowa w
PLN
Aktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
163 168
-
515
-
7 738
171 421
Należności handlowe (netto) 31 168
11 233
-
-
1 226
43 627
Pozostałe należności *
14 726
23
45
26
880
15 700
Należności z tytułu subleasingu
368
-
-
-
-
368
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 236 044
2 270
569
-
7 898
246 781
Razem aktywa 445 474
13 526
1 128
26
17 742
477 897
Zobowiązania handlowe 21 522
1 894
12
-
538
23 966
Zobowiązania z tyt. leasingu 19 898
4 178
499
-
1 076
25 651
Pozostałe zobowiązania **
15 851
-
1 715
-
3 382
20 948
Razem zobowiązania 57 271
6 072
2 226
-
4 996
70 565
Pozycja walutowa netto 388 203 7 454
(1 098) 26
12 746
407 332
* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych
** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych
19
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
(przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego)
PLN EUR USD GBP AMD
Łączna wartość
bilansowa w PLN
Aktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
63 964
-
-
-
-
63 964
Należności handlowe (netto) 34 081
9 161
-
-
1 595
44 837
Pozostałe należności *
16 473
-
328
6
449
17 256
Należności z tytułu subleasingu 384
-
-
-
-
384
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
359 643
4 103
21
3
14 871
378 641
Razem aktywa 474 545
13 264
349
9
16 915
505 082
Zobowiązania handlowe 15 184
2 309
193
-
241
17 927
Zobowiązania z tyt. leasingu 4 115
1 007
127
-
98
5 347
Pozostałe zobowiązania ** 21 955
46
-
179
2 712
24 892
Razem zobowiązania 41 254
3 362
320
179
3 051
48 166
Pozycja walutowa netto 433 291
9 902
29
(170) 13 864
456 916
* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych
** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych
2.2.3. R
YZYKO CENOWE
Ze względu na specyfikę działalności, Grupa nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące fluktuacji cen materiałów,
surowców czy towarów masowych.
W niewielkim stopniu Grupa narażona jest na ryzyko cenowe dotyczące posiadanych kapitałowych papierów wartościowych
wycenianych w wartości godziwej. Szczegóły ujętych inwestycji znajdują się w nocie 3.5.3. Ich wpływ na wyniki Grupy został
zaprezentowany w sekcji innych całkowitych dochodów dla instrumentów wycenianych w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody.
2.3. RYZYKO KREDYTOWE
Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia strat w wyniku niewywiązania się kontrahenta z zobowiązań wobec
Grupy lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności w wyniku pogorszenia się zdolności kontrahenta
do obsługi zobowiązań.
Ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu świadczonych usług jest ograniczane przez Zarząd Giełdy i Zarządy
spółek zależnych poprzez ocenę bieżącej wiarygodności kontrahentów. W ocenie Zarządu Giełdy, w Grupie nie występuje
znacząca koncentracja ryzyka kredytowego związanego z należnościami z tytułu świadczonych usług.
W jednostce dominującej obowiązują uchwały Zarządu Giełdy, które ustalają odroczone terminy płatności zróżnicowane
w zależności od grup kontrahentów. Terminy płatności dla kontrahentów wynoszą 21 dni.
W jednostce dominującej wiarygodność kontrahentów weryfikowana jest zgodnie z wewnętrznym regulaminem oraz
z dobrymi praktykami rynku kapitałowego dotyczącymi emitentów papierów wartościowych i Członków Giełdy. W ramach
weryfikacji Giełda szczegółowo analizuje dokumenty aplikacyjne, w tym sprawozdania finansowe, odpisy z KRS i notyfikacje
KNF.
Odzwierciedleniem maksymalnego obciążenia Grupy ryzykiem kredytowym jest wartość bilansowa posiadanych należności
handlowych, lokat bankowych, obligacji korporacyjnych, certyfikatów depozytowych oraz innych papierów wartościowych.
Decyzją Zarządu Giełdy, w skład portfela inwestycyjnego Grupy wchodzą jedynie papiery wartościowe gwarantowane przez
Skarb Państwa lub emitowane (gwarantowane) przez instytucje posiadające stabilną sytuację rynkową i wysoki rating
(powyżej BBB- wg ratingu sporządzanego co najmniej przez jedną z Agencji Ratingowych: Moody’s, Fitch, Standard and
Poors, Polską Agencję Ratingową, EuroRating). Dzięki temu ekspozycja na ryzyko z tytułu utraty korzyści lub ewentualnych
strat z tego powodu jest minimalizowana. Zarządzanie ryzykiem kredytowym jest realizowane przez Grupę również poprzez
dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Dzięki temu ekspozycja na ryzyko z tytułu
oczekiwanych strat kredytowych jest minimalizowana.
20
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Poniższa tabela przedstawia ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe.
Stan na dzień 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Należności handlowe (netto) 43 627
44 837
Pozostałe należności* 15 700
17 256
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 246 781
378 641
Aktywa z tytułu umów z klientami 1 260
1 949
Należności z tytułu subleasingu 368
384
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 171 421
63 964
Łączna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe 479 157
507 031
* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych
Ponadto Grupa ustanowiła zabezpieczenia na swoich należnościach dotyczących Pracowniczego Programu Pożyczkowego
w GPW, TGE oraz IRGiT. Łączne należności Grupy z tytułu ww. Pracowniczego Programu Pożyczkowego na dzień 31 grudnia
2023 r. wyniosły 605 tys. zł w porównaniu do 751 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 r.
Poniższe tabele prezentują zmiany wysokości odpisu na oczekiwane straty kredytowe w podziale na aktywa finansowe.
Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Należności
handlowe
Środki pieniężne
i ich ekwiwalenty
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Razem
Stan na początek okresu 4 009
237
46
4 292
Utworzenie odpisu 1 795
275
174
2 244
Rozwiązanie odpisu (1 222) (354) (86) (1 662)
Wykorzystanie odpisu (1) -
-
(1)
Należności spisane w trakcie okresu jako
nieściągalne
(472) -
-
(472)
Stan na koniec okresu 4 109
158
134
4 401
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Należności
handlowe
Środki pieniężne
i ich ekwiwalenty
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Razem
Stan na początek okresu 4 516
233
178
4 927
Utworzenie odpisu 1 555
821
316
2 692
Rozwiązanie odpisu (2 018) (817) (448) (3 283)
Wykorzystanie odpisu (39) -
-
(39)
Należności spisane w trakcie okresu jako
nieściągalne
(5) -
-
(5)
Stan na koniec okresu 4 009
237
46
4 292
W przypadku należności handlowych Grupa stosuje uproszczone podejście i szacuje odpis w całym okresie życia należności.
Dla środków pieniężnych i ich ekwiwalentów odpis na oczekiwane straty kredytowe jest w całości dokonywany w kwocie
równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Odpisy dla aktywów finansowych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu również objęte są 12-miesięcznym odpisem na oczekiwane straty kredytowe.
2.4. RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI
Z analizy sytuacji finansowej i majątkowej Grupy wynika, że Grupa nie jest istotnie narażona na ryzyko utraty płynności.
Analiza struktury aktywów Grupy wskazuje na istotny udział wartości środków płynnych w sumie bilansowej, a więc dobrą
sytuację Grupy w zakresie płynności.
21
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
wartość
% aktywów
ogółem
wartość
% aktywów
ogółem
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 246 781
19,6% 378 641
32,0%
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
171 421
13,6%
63 964
5,4%
Aktywa inne niż środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz
aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
839 479
66,7% 739 651
62,6%
Aktywa razem
1 257 681
100,0%
1 182 256
100,0%
Z analizy struktury pasywów wynika, że zaangażowanie kapitałów własnych w finansowanie działalności Grupy w roku 2023
kształtowało się na poziomie 83,5% (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 84,7%).
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
wartość
% pasywów
ogółem
wartość
% pasywów
ogółem
Kapitał własny 1 049 921
83,5% 1 000 827
84,7%
Zobowiązania 207 760
16,5% 181 429
15,3%
Pasywa razem 1 257 681
100,0% 1 182 256
100,0%
W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności Zarząd Giełdy na bieżąco monitoruje prognozowany poziom środków płynnych
analizując terminy zapadalności aktywów i wymagalności pasywów oraz uwzględniając inne prognozowane przepływy
pieniężne. Poniższa tabela przedstawia umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne, dlatego też pozycje nie
odzwierciedlają wartości bilansowych. Z analizy płynności wynika, że Grupa posiada nadwyżkę aktywów finansowych nad
zobowiązaniami finansowymi.
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
< 1
m-ca
1-3
m-ce
3-6
m-cy
6-12 m-
cy
1-5
lat
> 5 lat Razem
Należności handlowe (brutto) 28 639
18 919
178
-
-
-
47 736
Pozostałe należności * 15 700
-
-
-
-
-
15 700
Należności z tytułu subleasingu 11
22
33
65
257
-
388
Aktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
106 695
26 370
34 956
5 081
-
-
173 102
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 238 862
8 076
-
-
-
-
246 938
Razem aktywa 389 907
53 387
35 167
5 146
257
-
483 864
Zobowiązania handlowe 23 832
134
-
-
-
-
23 966
Zobowiązania z tyt. leasingu 507
986
1 436
2 863
21 759
-
27 551
Pozostałe zobowiązania ** 5 491
4 804
353
706
8 135
8 288
27 777
Razem zobowiązania 29 830
5 924
1 789
3 569
29 894
8 288
79 294
Nadwyżka/(Luka) płynności 360 077
47 463
33 378
1 577
(29 637)
(8 288)
404 570
* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych
** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
< 1
m-ca
1-3
m-ce
3-6
m-cy
6-12
m-cy
1-5
lat
> 5 lat Razem
Należności handlowe (brutto) 46 791
2 055
-
-
-
-
48 846
Pozostałe należności * 17 232
-
-
24
-
-
17 256
Należności z tytułu subleasingu 10
19
29
44
306
-
408
Aktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
-
35 085
19 481
10 309
-
-
64 875
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 280 173
98 556
-
-
-
-
378 729
Razem aktywa 344 206
135 715
19 510
10 377
306
-
510 114
22
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
< 1
m-ca
1-3
m-ce
3-6
m-cy
6-12
m-cy
1-5
lat
> 5 lat Razem
Zobowiązania handlowe 16 996
931
-
-
-
-
17 927
Zobowiązania z tyt. leasingu 505
976
1 394
2 073
522
-
5 470
Pozostałe zobowiązania ** 4 659
5 837
343
1 522
9 112
8 407
29 880
Razem zobowiązania 22 160
7 744
1 737
3 595
9 634
8 407
53 277
Nadwyżka/(Luka) płynności 322 046
127 971
17 773
6 782
(9 328) (8 407) 456 837
* nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych
** nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych
2.5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Celem Grupy w efektywnym zarządzaniu kapitałem, oprócz zapewnienia zdolności do kontynuowania działalności przez Giełdę
oraz spółki zależne, jest uzyskanie optymalnych korzyści dla wszystkich interesariuszy. Priorytetem Zarządu Giełdy oraz
Zarządów spółek zależnych przy podejmowaniu decyzji dotyczących struktury finansowania i polityki dywidendowej Grupy
jest niski poziom ryzyka inwestycji przy jednoczesnym uzyskaniu możliwie optymalnej stopy zwrotu dla akcjonariuszy.
Podejmowane przez Zarządy w tym zakresie decyzje mają horyzont długoterminowy i są ukierunkowane na długofalowe
budowanie wartości Grupy i polskiego rynku kapitałowego. Ponadto Giełda oraz BondSpot jako podmioty prowadzące rynek
regulowany, zobowiązane są na mocy Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi do utrzymania minimalnego poziomu
kapitału własnego równego 10 mln zł.
By osiągnąć ww. cele Grupa korzystała z kapitałów obcych (zobowiązań oprocentowanych) w postaci wyemitowanych
obligacji (w roku 2022 patrz: nota 3.9) oraz leasingu (nota 3.4). Ponadto zgodnie z wewnętrzną polityką zarządzania
kapitałem i polityką dywidendową, Giełda corocznie wypłaca dywidendę akcjonariuszom. Intencją Zarządu GPW jest
rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu wypłat dywidend stosownie do rentowności i możliwości finansowych GPW na
poziomie nie mniejszym niż 60% przypadającego akcjonariuszom GPW skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej
GPW za dany rok obrotowy, skorygowanego o udział w zyskach jednostek stowarzyszonych. Szczegóły dotyczące wypłaty
dywidendy w 2023 r. i 2022 r. zostały przedstawione w nocie 3.8.4.
Narzędziem wspierającym Zarząd Giełdy i Zarządy spółek zależnych w optymalizacji struktury kapitału i monitorowaniu
realizacji wyznaczonych celów są tzw. Alternatywne Mierniki Wyników Działalności skalkulowane zgodnie z Wytycznymi
Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych („ESMA”). Wskaźniki wykorzystywane przez Grupę do
monitorowania efektów zarządzania kapitałem zostały przedstawione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki
dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 5.1.
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
3.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Wybrane zasady rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź
modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości.
Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i modernizacji. Rzeczowe aktywa trwałe
są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka trwałego.
Kategorie rzeczowych aktywów trwałych
Budynki
40 lat
Inwestycje w obcych środkach trwałych
10 lat
Środki transportu
5 lat
Sprzęt komputerowy
3-5 lat
Pozostałe środki trwałe
5-10 lat
Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa są okresowo weryfikowane przez Grupę. Wszelkie zmiany
wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków, tzn. prospektywnie.
Grunty nie podlegają amortyzacji.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie są to zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub
ulepszenia już istniejącego środka trwałego. Wycenia się je według cen nabycia lub w wysokości ogółu kosztów pozostających
w bezpośrednim związku z ich wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe
będące w toku budowy lub montażu nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy.
23
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych
korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji rzeczowych aktywów
trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży (jeżeli występują) a ich wartością netto
i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty.
Wybrane osądy i oszacowania
Grupa określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych.
Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup aktywów. Przyjęte okresy
ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań
technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji.
Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Grunty
i budynki
Środki
transportu
i maszyny
Meble,
wyposażenie
i urządzenia
Rzeczowe
aktywa
trwałe
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu 69 501
28 499
1 318
8 287
107 605
Zwiększenia stanu, z tytułu (+): 1 333
16 087
930
12 242
30 592
Zakupu i modernizacji 130
6 960
929
12 242
20 261
Przeniesienia na aktywa trwałe z aktywów trwałych
w budowie
1 203
9 127
1
-
10 331
Zmniejszenia stanu, z tytułu (-): (3 310) (14 436) (573) (10 331) (28 650)
Przeniesienia z aktywów trwałych w budowie (-) -
-
-
(10 331) (10 331)
Amortyzacji* (3 285) (14 412) (573) -
(18 270)
Inne zmiany (25) (24) -
-
(49)
Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych
jednostek zależnych (+)/(-)
-
(17) (168) -
(185)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 67 524
30 133
1 507
10 198
109 362
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wartość początkowa 131 610
146 400
9 296
10 198
297 504
Umorzenie (64 086) (116 267) (7 789) -
(188 142)
Wartość księgowa netto 67 524
30 133
1 507
10 198
109 362
* Amortyzacja w kwocie 5 549 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Grunty
i budynki
Środki
transportu
i maszyny
Meble,
wyposażenie
i urządzenia
Rzeczowe
aktywa
trwałe
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu 72 320
16 528
383
2 656
91 887
Zwiększenia stanu, z tytułu (+): 550
20 988
1 243
12 076
34 857
Zakupu i modernizacji 496
14 451
258
12 076
27 281
Przeniesienia na aktywa trwałe z aktywów trwałych
w budowie
54
6 392
-
-
6 446
Objęcie kontroli nad podmiotami zależnymi -
145
985
-
1 130
Zmniejszenia stanu, z tytułu (-): (3 369) (9 017) (308) (6 445) (19 139)
Przeniesienia z aktywów trwałych w budowie (-) -
-
-
(6 446) (6 446)
Amortyzacji* (3 301) (9 017) (293) -
(12 611)
Inne zmiany (68) -
(15) 1
(82)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 69 501
28 499
1 318
8 287
107 605
24
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Grunty
i budynki
Środki
transportu
i maszyny
Meble,
wyposażenie
i urządzenia
Rzeczowe
aktywa
trwałe
w budowie
Razem
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość początkowa 130 535
130 554
8 558
8 287
277 934
Umorzenie
(61 034)
(102 055)
(7 240)
-
(170 329)
Wartość księgowa netto 69 501
28 499
1 318
8 287
107 605
* Amortyzacja w kwocie 1 070 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)
Do kategorii „środki transportu i maszyny” zalicza się głównie sprzęt IT taki jaki serwery, komputery, urządzenia sieciowe.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień 31 grudnia 2022 r. ok. 1% powierzchni biurowej, parkingowej i innej powierzchni
należącej do Grupy w kompleksie Centrum Giełdowe było przedmiotem leasingu operacyjnego, w którym Giełda występowała
jako leasingodawca (patrz: nota 3.4.2).
Wybrane zasady rachunkowości
Na każdy dzień bilansowy aktywa niefinansowe Grupy, z wyjątkiem zapasów i aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości.
W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa
z następujących dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową
uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich
okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest
odwracany i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu
aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia).
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w pozostałych kosztach, a odwrócenie odpisu w pozostałych przychodach.
W 2023 r. i w 2022 r. Grupa nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
3.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Wybrane zasady rachunkowości
Wartości niematerialne dzielą się na wartość firmy, pozostałe wartości niematerialne oraz prace rozwojowe.
Pozostałe wartości niematerialne (licencje, prawa autorskie, know-how oraz udziały w prawie użytkowania wieczystego
gruntu) są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas
dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości.
Składniki wartości niematerialnych i prawnych wytwarzane we własnym zakresie są kwalifikowane jako prace badawcze
(ujęcie w kosztach) lub prace rozwojowe (ujęcie w wartościach niematerialnych). Prace rozwojowe ujmowane są wysokości
kosztów wytworzenia, do których Giełda kwalifikuje wszystkie nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane
czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania tych wartości do użytkowania w sposób zamierzony przez Zarząd Giełdy.
Do nakładów bezpośrednich zalicza się m.in. nakłady na usługi wykorzystane przy wytwarzaniu, amortyzację wybranych
środków trwałych (sprzętu IT) zużytych bezpośrednio na wytworzenie danego składnika, a także koszty z tytułu świadczeń
pracowniczych wynikające bezpośrednio z wytworzenia tego składnika. Kapitalizacja ww. wydatków dokonywana jest, gdy
owe wydatki i związana z nimi wartość niematerialna spełnią kryteria MSR 38. Prace rozwojowe po ich ukończeniu
przeklasyfikowane zostają do odpowiedniej kategorii wartości niematerialnych.
Pozostałe wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania.
Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna są okresowo weryfikowane przez Grupę. Wszelkie wynikające
z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, tzn. prospektywnie.
Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych
korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji wartości niematerialnych
są określane jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) a ich wartością bilansową i ujmowane
w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty.
Grupa corocznie przeprowadza test sprawdzający, czy nie nastąpiła utrata wartości składników aktywów niematerialnych,
które nie są jeszcze dostępne do użytkowania, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W celu
przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość składnika aktywów niematerialnych, który nie jest
jeszcze dostępny do użytkowania, jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań
25
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której wartość tego składnika powstała. Ośrodki generujące przepływy pieniężne
zostały ustalone na poziomie poszczególnych spółek.
W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów (ośrodka generowania środków pieniężnych) przewyższa
jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu
wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar zysku lub straty bieżącego okresu jako pozostałe
przychody lub pozostałe koszty.
Wybrane osądy i oszacowania
Grupa określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne dla pozostałych wartości
niematerialnych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup tych aktywów.
Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych
rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji. Indywidualne okresy ekonomicznej
użyteczności dotyczą:
wartości niematerialnych związanych z systemami transakcyjnymi, dla których przewidywany okres użyteczności
ekonomicznej wynosi odpowiednio od 6 do 12 lat,
know-how pozyskanego w ramach projektu PCR w spółce zależnej TGE, dla którego przewidywany okres
użyteczności ekonomicznej wynosi 20 lat,
praw autorskich do stosowania stawek referencyjnych WIBID i WIBOR w spółce zależnej GPWB, dla których
przewidywany okres użyteczności ekonomicznej wynosi 20 lat.
Oprócz aktywów, dla których indywidualnie ustalono okres ekonomicznej użyteczności, przewidywany okres użytkowania
dla wartości niematerialnych wynosi 5 lat.
Grupa dokonuje również szacunków dotyczących określenia wartości odzyskiwalnej dla ośrodków wypracowujących środki
pieniężne. W przypadku określania wartości użytkowej Grupa dokonuje szacunków prognozy przyszłych przepływów
pieniężnych oraz stopy dyskontowej.
Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Licencje
Prawa
autorskie
Know-how
Wartość
firmy
Prace
rozwojowe
Udział
w prawie
wieczystego
użytkowania
gruntu
Znaki
towarowe,
relacje z
klientami oraz
kontrakty
Razem
Wartość księgowa netto na
początek okresu
37 216
2 660
3 963
157 669
65 815
5 731
9 838
282 892
Zwiększenia stanu, z tytułu (+): 6 324
457
-
-
59 120
-
-
65 901
Zakupu i modernizacji 622
163
-
-
48 223
-
-
49 008
Kapitalizacji amortyzacji -
-
-
-
10 857
-
-
10 857
Przeniesienia na WN z kosztów prac
rozwojowych (+)
5 702
294
-
-
-
-
-
5 996
Odwrócenia odpisu aktualizującego
z tytułu utraty wartości
-
-
-
-
40
-
-
40
Zmniejszenia stanu, z tytułu (-): (17 066) (725) (161) -
(6 316) (81) (561) (24 910)
Przeniesienia z kosztów prac
rozwojowych (-)
-
-
-
-
(5 996) -
-
(5 996)
Amortyzacja*
(17 066)
(725)
(161)
-
-
(81)
(561)
(18 594)
Inne zmiany -
-
-
-
(320) -
-
(320)
Różnice kursowe z przeliczenia
zagranicznych jednostek
zależnych (+)/(-)
(68) (60) -
-
-
-
-
(128)
Wartość księgowa netto na
koniec okresu
26 406
2 332
3 802
157 669
118 619
5 650
9 277
323 755
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wartość początkowa 262 523
10 185
6 498
172 429
118 625
5 973
9 838
586 071
Utrata wartości
-
-
-
(14 760)
(6)
-
-
(14 766)
Umorzenie (236 117) (7 853) (2 696) -
-
(323) (561) (247 550)
Wartość księgowa netto 26 406
2 332
3 802
157 669
118 619
5 650
9 277
323 755
* Amortyzacja w kwocie 5 308 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)
26
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Licencje
Prawa
autorskie
Know-how
Wartość
firmy
Prace
rozwojowe
Udział w
prawie
wieczystego
użytkowania
gruntu
Znaki
towarowe,
relacje z
klientami oraz
kontrakty
Razem
Wartość księgowa netto na
początek okresu
44 299
2 445
4 352
167 446
39 669
5 811
-
264 022
Zwiększenia stanu, z tytułu (+):
12 707
579
182
55
29 683
-
9 838
53 044
Zakupu i modernizacji
6 910
135
4
55
27 611
-
-
34 715
Kapitalizacji amortyzacji
-
-
-
-
2 072
-
-
2 072
Przeniesienia na WN z kosztów prac
rozwojowych (+)
3 225
-
178
-
-
-
-
3 403
Objęcie kontroli nad podmiotami
zależnymi
2 572
444
-
-
-
-
9 838
12 854
Zmniejszenia stanu, z tytułu (-):
(19 790)
(364)
(571)
(9 832)
(3 537)
(80)
-
(34 174)
Przeniesienia z kosztów prac
rozwojowych (-)
-
-
-
-
(3 403) -
-
(3 403)
Ujęcia odpisu aktualizującego
z tytułu utraty wartości
-
-
-
(9 832) (46) -
-
(9 878)
Amortyzacja*
(19 790)
(364)
(571)
-
-
(80)
-
(20 805)
Inne zmiany
-
-
-
-
(88)
-
-
(88)
Wartość księgowa netto na
koniec okresu
37 216
2 660
3 963
157 669
65 815
5 731
9 838
282 892
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość początkowa
256 267
9 788
6 498
172 429
65 861
5 973
9 838
526 654
Utrata wartości
-
-
-
(14 760)
(46)
-
-
(14 806)
Umorzenie
(219 051)
(7 128)
(2 535)
-
-
(242)
-
(228 956)
Wartość księgowa netto 37 216
2 660
3 963
157 669
65 815
5 731
9 838
282 892
* Amortyzacja w kwocie 1002 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe)
W 2023 r. koszty prac badawczych jednostki dominującej, które zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
wyniosły 3 245 tys. zł (w 2022 r. wyniosły 4 133 tys. zł). Jako prace rozwojowe prezentowane są nakłady na wartości
niematerialne wytworzone we własnym zakresie, obejmujące głównie nakłady na projekty dotowane opisane w nocie 6.3.
Największym składnikiem wartości niematerialnych w kategorii „Licencje” jest system transakcyjny UTP. Licencja systemu
transakcyjnego UTP została przyjęta do użytkowania 15 kwietnia 2013 r. Okres ekonomicznej użyteczności UTP został
ustalony na 11 lat i 6 miesięcy (do 31 października 2024 r.). Po dniu bilansowym okres został wydłużony do 31 sierpnia
2025 r. Wartość netto UTP na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosła 7 935 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 17 458 tys. zł).
W roku zakończonym 31 grudnia 2023 r. dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości w wysokości 40 tys. zł dla
prac rozwojowych. W roku zakończonym 31 grudnia 2022 r. dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w wysokości 46 tys.
zł dla prac rozwojowych oraz 9 832 tys. zł wartości firmy.
Test na utratę wartości składników aktywów niematerialnych - niezakończone prace rozwojowe
W związku z prowadzonymi projektami, Grupa identyfikuje ośrodki generujące przepływy pieniężne w znacznym stopniu
niezależne od innych aktywów lub zespołów tych aktywów. Dla celów przeprowadzenia testów wartości niematerialnych
nieoddanych do użytkowania (wymóg MSR 36 par. 11), wartość odzyskiwalna została ustalona na poziomie ośrodków
wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów należy. Za ośrodki generujące przepływy pieniężne
zostały uznane: dla projektów Nowy System Transakcyjny i GPW Data - spółka GPW, a dla pozostałych testowanych aktywów
(projekty PCOL, Telemetria, Private Market) - spółki celowe, w których będą realizowane przychody i koszty związane z tymi
aktywami. Na dzień 31 grudnia 2023 r. testy na utratę wartości niezakończonych prac rozwojowych nie wykazały konieczności
rozpoznania odpisów z tytułu utraty wartości. Wartość niezakończonych prac rozwojowych na dzień bilansowy wynosiła
118 619 tys. zł.
Główne założenia przyjęte w celu określenia wartości użytkowej poszczególnych kluczowych ośrodków generujących środki
pieniężne w Grupie na dzień 31 grudnia 2023 r. na podstawie założeń finansowych na lata 2024-2028 przedstawia poniższa
tabela..
Projekt
Linia biznesowa
Ilość lat
prognozy
WACC
Średnioroczna
zmiana przychodów
Średnioroczna
zmiana kosztów
Stopa wzrostu po
okresie prognozy
Wartość
księgowa
niezakończo-
nych prac
rozwojowych
Projekt Nowy System
Transakcyjny
Biznes podstawowy
5
8,2%
3,7
%*
3,8
%*
2,0%
61 630
Projekt GPW Data
Biznes podstawowy
5
8,2%
4,5%
3,3%
2,0%
6 836
Projekt PCOL
Nowy projekt biznesowy
5
14,4%
6,6%
5,7%
2,0%
4 028
Projekt Telemetria**
Nowy projekt biznesowy
5
9,6%
62,2%
5,2%
2,0%
22 848
Projekt Private Market**
Nowy projekt biznesowy
5
14,8%
46,0%
12,4%
2,0%
5 316
* wzrost policzony za pełne lata pomiędzy 2026 i 2028 rokiem.
** projekt nie generował istotnych przychodów w 2023 roku, co jest zgodne z planami rozwoju danej spółki.
27
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Dla projektów przeprowadzono również analizę wrażliwości na zmianę kluczowych założeń. Poniższa tabela przedstawia
wysokość zmiany wyrażonej w punktach procentowych dla kluczowych założeń, która spowodowałaby, że wartość księgowa
niezakończonych prac rozwojowych projektu zrównałaby się z wartością odzyskiwalną. Parametr „NW” w tabeli oznacza, że
test na utratę wartości danego projektu nie jest wrażliwy na zmianę kluczowego założenia lub zmiana ta wynosiłaby powyżej
20 punktów procentowych.
Projekt Linia biznesowa WACC
Średnioroczna
zmiana
przychodów
Średnioroczna
zmiana
kosztów
Stopa
wzrostu
po
okresie
prognozy
Projekt Nowy System Transakcyjny Biznes podstawowy 4,6 -4,4 5,1 NW
Projekt GPW Data Biznes podstawowy 11,7 -4,2 4,6 NW
Projekt PCOL Nowy projekt biznesowy 11,5 -1,0 1,0 NW
Projekt Telemetria Nowy projekt biznesowy 0,2 -0,3 0,3 -0,3
Projekt Private Market Nowy projekt biznesowy 4,2 -3,9 4,0 NW
3.2.1. W
ARTOŚĆ FIRMY
Wybrane zasady rachunkowości
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej stanowi nadwyżka ceny nabycia nad wartością godziwą
przejmowanych aktywów, zobowiązań i możliwych do zidentyfikowania zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu,
wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczas dokonane odpisy aktualizujące
z tytułu utraty wartości. Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie
lub częściej - w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną utratę jej wartości
bilansowej.
W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków
wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której ta wartość firmy
powstała.
Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane.
Wybrane osądy i oszacowania
Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, poddawany jest corocznym testom
na utratę wartości.
Testy na utratę wartości przeprowadzane są przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych
na podstawie projekcji finansowych lub szacowanych wartości godziwych pomniejszonych o koszt sprzedaży. Prognozy
przyszłych wyników finansowych ośrodków generujących przepływy pieniężne opierają się na szeregu założeń, których część
(m.in. ta dotycząca możliwych do zaobserwowania danych rynkowych, np. warunków makroekonomicznych) leży poza
kontrolą Grupy.
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad GK TGE
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad GK TGE, na dzień 31 grudnia 2023 r.,
przeprowadzono szacując wartość użytkową przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”)
na podstawie określonych założeń finansowych na lata 2024-2028, wynikających m.in. z przewidywanych obrotów energią
elektryczną, gazem i prawami majątkowymi (uwzględniając przewidywane zmiany rynkowe w tych obszarach), zmian
cennikowych oraz kosztów operacyjnych i nakładów inwestycyjnych.
Ośrodek generujący przepływy pieniężne został ustalony na poziomie Grupy Kapitałowej TGE. Test na utratę wartości firmy
w postaci wyceny Grupy TGE metodą DCF sporządzono na podstawie prognozy wyników Grupy TGE w latach 2024-2028.
Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 r. to:
średnioroczny wzrost przychodów w latach 2024-2028 na poziomie 6,0% (2022: 1,6%),
średnioroczny wzrost kosztów w latach 2024-2028 na poziomie 4,5% (2022: 0,9%)
średnioważony koszt kapitału na poziomie 8,2% (2022: 10,3%),
stopa wzrostu po roku 2028 równa 2,0% (2022: 2,5%).
28
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2023 r. nie wykazał konieczności dokonania odpisu
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej GPW. Żadna racjonalna zmiana kluczowych założeń nie
spowodowałaby powstania utraty wartości firmy powstałej w wyniku nabycia GK TGE.
Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd Giełdy nie stwierdził okoliczności wskazujących na utratę wartości firmy
powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad Grupą Kapitałową TGE na dzień 31 grudnia 2023 r.
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia spółki BondSpot S.A.
W roku 2023 głównym czynnikiem wpływającym na wyniki finansowe spółki była poprawa sytuacji panującej na rynku
obligacji skarbowych w wyniku zmniejszającej się inflacji oraz zmiany oczekiwań rynkowych w stosunku do poziomu stóp
procentowych.
Na koniec roku 2023 przeprowadzono test na utratę wartości firmy. Ośrodek generujący przepływy pieniężne został ustalony
na poziomie spółki BondSpot. Test na utratę wartości firmy sporządzono metodą DCF na podstawie prognozy wyników
BondSpot w latach 2024-2028. Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 r. to:
średnioroczny wzrost przychodów w latach 2024-2028 na poziomie 7,8% (2022: 10,3%) zakładający, że kluczowy
technologiczny projekt dla BondSpot zostanie uruchomiony do końca 2025 roku,
średnioroczny wzrost kosztów w latach 2024-2028 na poziomie 5,1% (7,1% w 2022 roku),
średnioważony koszt kapitału na poziomie 8,2% (2022: 10,3%),
stopa wzrostu po roku 2028 równa 2,0% (2022: 2,5%).
Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2023 r. nie wykazał konieczności dokonania dodatkowego
odpisu w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej GPW. Analiza testu na utratę wartości wykazuje,
że spadek średniorocznego wzrostu przychodów o 0,3 pp. lub spadek średniorocznej stopy wzrostu po roku 2028 o 0,9 pp.
lub wzrost średnioważonego kosztu kapitału o 0,7 pp. lub wzrost średniorocznej zmiany kosztów o 0,3 pp. doprowadzi do
zrównania wartości księgowej i odzyskiwalnej udziałów.
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa ELBIS
Sp. z o.o. przez InfoEngine
Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa ELBIS Sp. z o.o. przez
InfoEngine (tzw. Platformy Obrotu Energią Elektryczną („POEE”) na dzień 31 grudnia 2023 r. przeprowadzono szacując
wartość użytkową przy zastosowaniu metody DCF na podstawie określonych założeń finansowych na lata 2024-2028,
wynikających z dotychczasowej działalności tj. świadczenia usług Operatora Rynku jako OH oraz POB.
Test na utratę wartości firmy sporządzono metodą DCF na podstawie prognozy wyników InfoEngine w latach 2024-2028.
Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 r. to:
średnioroczny wzrost przychodów w latach 2024-2028 na poziomie -2,9% (2022: 5,0%),
średnioważony koszt kapitału na poziomie 8,2% (2022: 10,3%),
stopa wzrostu po roku 2028 równa 2,0% (2022: 2,5%).
Przeprowadzony test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2023 r. nie wykazał konieczności dokonania odpisu
w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Kapitałowej GPW. Żadna racjonalna zmiana założeń nie spowodowałaby powstania
utraty wartości firmy powstałej w wyniku nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa.
Wartość firmy
Wartość
początkowa
Utrata wartości
Wartość po
uwzględnieniu
odpisu
Wartość firmy powstała w wyniku:
objęcia przez GPW kontroli nad GK TGE 147 792
-
147 792
objęcia przez GPW kontroli nad BondSpot 22 986
(13 356) 9 630
nabycia przez InfoEngine Platformy Obrotu Energią Elektryczną (poee) 1 588
(1 404) 184
objęcia przez GPW kontroli nad GPWB 8
-
8
objęcie przez GPW kontroli nad GPWL 17
-
17
objęcie przez GPW kontroli nad GPWPM 19
-
19
objęcie przez GPW kontroli nad GPW DAI 19
-
19
Razem na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na 31 grudnia 2022 r. 172 429
(14 760) 157 669
29
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.3. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
Wybrane zasady rachunkowości
Jednostkami wycenianymi metodą praw własności są jednostki stowarzyszone i współkontrolowane. Inwestycje
w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych ujmuje się początkowo według ceny nabycia.
Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje.
Jednostka współkontrolowane to jednostki gospodarcze, które są współkontrolowane przez co najmniej dwóch wspólników
na podstawie zawartej przez nich umowy, umowy spółki lub statutu spółki.
Udział Grupy w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności ujmuje się od dnia nabycia
w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, natomiast jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia
nabycia - w pozostałych kapitałach. Gdy udział Grupy w stratach jednostki wycenianej metodą praw własności staje się równy
lub większy od udziału Grupy w tej jednostce, obejmującego ewentualne inne niezabezpieczone należności, Grupa przestaje
ujmować dalsze straty, chyba że wzięła na siebie obowiązki lub dokonała płatności w imieniu danej jednostki wycenianej
metodą praw własności.
Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą a jej jednostkami wycenianymi metodą praw własności eliminuje się
proporcjonalnie do udziału Grupy w tych jednostkach. Eliminowane są również niezrealizowane straty, chyba że transakcja
dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przekazywanego składnika aktywów.
Jednostkami wycenianymi metodą praw własności na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. są:
Grupa KDPW S.A. („GK KDPW”),
Centrum Giełdowe S.A. („CG”),
Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”).
Jednostki wyceniane metodą praw własności sporządzają sprawozdania finansowe zgodnie z Ustawą o rachunkowości. Wyniki
zaprezentowane w poniższych tabelach zostały dostosowane do zasad rachunkowości GK GPW. Poniższe tabele przedstawia
zmiany wartości poszczególnych inwestycji w 2023 r. oraz 2022 r.
Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Grupa KDPW
Centrum
Giełdowe S.A.
Razem
Stan na początek okresu 224 801
16 512
241 313
Dywidenda należna GPW S.A. (7 175) (913) (8 088)
Udział w zyskach/(stratach) netto 34 758
86
34 844
Inne zwiększenia/(zmniejszenia) zysku (709) -
(709)
Razem udział Grupy w zyskach/(stratach) po opodatkowaniu 34 049
86
34 135
Udział w pozostałych całkowitych dochodach 6 861
-
6 861
Stan na koniec okresu 258 536
15 685
274 221
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Grupa KDPW
Centrum
Giełdowe S.A.
Razem
Stan na początek okresu 213 959
16 866
230 825
Dywidenda należna GPW S.A. (9 793) (763) (10 556)
Udział w zyskach/(stratach) netto 28 076
409
28 485
Inne zwiększenia/(zmniejszenia) zysku (230) -
(230)
Razem udział Grupy w zyskach/(stratach) po opodatkowaniu 27 846
409
28 255
Udział w pozostałych całkowitych dochodach (7 211) -
(7 211)
Stan na koniec okresu 224 801
16 512
241 313
30
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Poniższe tabele przedstawiają skrócone informacje finansowe dla inwestycji wycenianych metodą praw własności.
Stan na dzień/za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Grupa
KDPW**
Centrum
Giełdowe S.A.
Polska Agencja
Ratingowa S.A.*
Razem
Aktywa obrotowe, w tym: 3 825 611
13 904
1 609
n/d
środki pieniężne i ich ekwiwalenty 102 349
11 288
702
n/d
Aktywa trwałe 449 104
58 215
115
n/d
Zobowiązania krótkoterminowe 45 661
4 921
410
n/d
Zobowiązania długoterminowe 18 197
3 336
-
n/d
Przychody ze sprzedaży 247 932
17 884
1 322
n/d
Amortyzacja 26 146
3 454
665
n/d
Podatek dochodowy 20 320
470
-
n/d
Dywidenda należna GPW S.A. w 2023 r. 7 175
913
-
n/d
Zysk/(Strata) netto za okres zakończony 31 grudnia 2023 r. 102 080
347
(465)
n/d
Udział Grupy w zyskach/(stratach) jednostki za okres
zakończony 31 grudnia 2023 r.
34 049
86
- 34 135
* Na dzień 30 września 2019 r. dokonano pełnego odpisu z tytułu utraty wartości inwestycji w PAR i w od tego dnia wynik PAR nie jest już
uwzględniany w zysku netto Grupy. Dane niezaudytowane.
** Grupa KDPW sporządza sprawozdanie zgodnie z Ustawą o Rachunkowości. Zaprezentowane w powyższej tabeli wyniki zostały
dostosowane do zasad rachunkowości stosowanych w Grupie GPW.
Stan na dzień/za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Grupa
KDPW**
Centrum
Giełdowe S.A.
Polska Agencja
Ratingowa S.A.*
Razem
Aktywa obrotowe, w tym: 3 277 674
13 569
1 809
n/d
środki pieniężne i ich ekwiwalenty 68 042
12 296
199
n/d
Aktywa trwałe 473 115
59 087
784
n/d
Zobowiązania krótkoterminowe 3 050 019
2 404
797
n/d
Zobowiązania długoterminowe 15 904
3 064
-
n/d
Przychody ze sprzedaży 216 538
16 311
2 797
n/d
Amortyzacja 25 194
3 386
698
n/d
Podatek dochodowy 16 028
429
-
n/d
Dywidenda należna GPW S.A. w 2022 r. 9 793
763
-
n/d
Zysk/(Strata) netto za okres zakończony 31 grudnia 2022 r. 83 470
1 651
1 085
n/d
Udział Grupy w zyskach/(stratach) jednostki za okres
zakończony 31 grudnia 2022 r.
27 846
409
-
28 255
* Na dzień 30 września 2019 r. dokonano pełnego odpisu z tytułu utraty wartości inwestycji w PAR i w od tego dnia wynik PAR nie jest już
uwzględniany w zysku netto Grupy. Dane niezaudytowane.
** Grupa KDPW sporządza sprawozdanie zgodnie z Ustawą o Rachunkowości. Zaprezentowane w powyższej tabeli wyniki zostały
dostosowane do zasad rachunkowości stosowanych w Grupie GPW.
Udziały w PAR
Na dzień 31 grudnia 2023 r. i na dzień 31 grudnia 2022 r. Giełda posiadała 35,86% udziałów w PAR.
Na dzień 30 czerwca 2020 r. Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość inwestycji w PAR na kwotę 583 tys. zł, który
został ujęty w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji koszty finansowe. Przesłanką utworzenia
odpisu była niepewność związana z odroczeniem rozpoczęcia docelowej działalności gospodarczej przez PAR. Tym samym,
na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r., wartość inwestycji w PAR w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej Giełdy wyniosła zero.
W nocie 6.4.2. ujawniono informacje związane z udzieleniem przez Giełdę pożyczki na rzecz PAR.
31
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.4. LEASING
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa j
ako leasingobiorca, zgodnie z MSSF 16, klasyfikuje jako umowy leasingowe wszystkie umowy, które przekazują prawo
do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W ramach
dopuszczalnych uproszczeń Grupa nie stosuje zasad rachunkowości dotyczących leasingu w odniesieniu do:
krótkoterminowych umów leasingowych,
leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość („leasingi niskiej wartości”).
Opłaty związane z ww. leasingami ujmowane są liniowo jako koszt w wyniku finansowym.
Leasingi niskiej wartości to głównie leasingi takich aktywów jak: komputery, ekspresy do kawy, meble biurowe. Przyjmuje
się, że leasingi niskocenne to takie, których wartość jednostkowa nie przekracza 20 tys. zł, co odpowiada w przybliżeniu
5 tys. dolarów amerykańskich.
Leasingi krótkoterminowe to leasingi o okresie trwania do 12 miesięcy.
Dla każdej umowy leasingowej Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z okresami, w których
istnieje opcja:
przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz
wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej
opcji.
Grupa j
ako leasingodawca kwalifikuje umowy leasingowe odpowiednio jako leasing operacyjny lub leasing finansowy.
Umowa jest zaliczana do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków
wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. Umowa jest zaliczana do leasingu operacyjnego, jeżeli
nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów.
W przypadku leasingu operacyjnego otrzymane opłaty leasingowe są ujmowane jako dochód metodą liniową albo w inny
systematyczny sposób. W szczególności w przypadku leasingu powierzchni biurowych przychody ujmowane są w wartości
miesięcznych czynszów. Wszelkie koszty, łącznie z amortyzacją, poniesione w celu uzyskania dochodów z tytułu leasingu,
ujmowane są w wyniku finansowym.
W przypadku leasingu finansowego, w dacie rozpoczęcia leasingu, aktywa oddane w leasing finansowy są ujmowane
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowane jako „należności z tytułu leasingu/subleasingu”
w kwocie równej inwestycji leasingowej netto.
Przychody z tytułu odsetek od umów leasingowych w okresie leasingu są ujmowane w sposób odzwierciedlający stałą
okresową stopę zwrotu z inwestycji leasingowej netto dokonanej przez Grupę w ramach leasingu finansowego.
Umowy, w ramach których Grupa jest pośrednim leasingodawcą, tzn. leasingowany bazowy składnik aktywów oddaje dalej
w leasing innej jednostce, a leasing główny (pomiędzy pierwotnym leasingodawcą a Giełdą) pozostaje w mocy, określane są
umowami subleasingu. Umowy subleasingu klasyfikuje się jak leasing operacyjny lub finansowy.
W przypadku umów subleasingu finansowego stosuje się analogiczne (symetryczne) zasady jak w przypadku ujęcia leasingu
głównego, tzn. Grupa jako „pośredni leasingodawca” wyłącza wówczas wartość netto aktywa oraz wartość amortyzacji
aktywa będącego przedmiotem subleasingu odpowiednio z: pozycji aktywów z tytułu prawa do użytkowania
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i z amortyzacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych
dochodów.
3.4.1. I
NFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM - GRUPA JAKO
LEASINGOBIORCA
Grupa jest leasingobiorcą następujących grup aktywów:
powierzchni biurowej i parkingowej w kompleksie Centrum Giełdowe przy ul. Książęcej 4 w Warszawie, a także
powierzchni biurowej w Łodzi i Bełchatowie,
powierzchni kolokacyjnej (biuro zapasowe, szafy rackowe, serwerownie i pomieszczenia serwisowe),
aut osobowych.
Każda z umów leasingowych negocjowana jest indywidualnie i zawiera szeroki zakres warunków. Warunki o najistotniejszym
wpływie na wartość zobowiązań z tytułu leasingu to:
nieokreślony czas obowiązywania większości umów dotyczących leasingu powierzchni w Centrum Giełdowym
(z zachowaniem kilkumiesięcznego okresu wypowiedzenia),
w przypadku usług kolokacji: określony kilkuletni czas obowiązywania umowy, który po zakończeniu automatycznie
przechodzi w czas nieokreślony z kilkumiesięcznym okresem wypowiedzenia,
32
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3 letni okres leasingu aut osobowych (po upływie okresu leasingu korzystającemu przysługuje prawo nabycia
pojazdu; w przypadku nieskorzystania z tego uprawnienia, auto jest zwracane leasingodawcy).
Umowy leasingowe zawarte przez Grupę nie zawierają kowenantów, jednakże aktywa z tytułu prawa do użytkowania
nie mogą być wykorzystane jako zabezpieczenia kredytów. Nie zawierają one w sobie także istotnych zmiennych opłat
leasingowych, tzn. takich, które zależą od indeksu, stawki, przychodów Grupy lub są powiązane z referencyjną stopą
procentową lub które zmieniają się, aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku.
W ocenie Zarządu Giełdy, Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko przyszłych wypływów pieniężnych wynikających
ze zmiennych opłat leasingowych, z gwarantowanej wartości końcowej lub nierozpoczętych jeszcze leasingów. Ze względu
na charakter umów dotyczących najmu powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe (umowy na czas nieokreślony) i umów
kolokacji, w przypadku zmiany założeń odnośnie do przewidywanego okresu leasingu zobowiązanie zostanie odpowiednio
przeszacowane wraz z adekwatną zmianą przyszłych planowanych wpływów pieniężnych.
Koszty amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (po pomniejszeniu ich o amortyzację
subleasingowanych aktywów), zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich wartość bilansowa w podziale
na klasy aktywów zostały zaprezentowane w tabeli w nocie 3.4.4.
Wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów, z pominięciem leasingów krótkoterminowych i leasingów niskiej wartości,
został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycjach: „spłata leasingu (część
odsetkowa raty)” oraz „spłata leasingu (część kapitałowa raty)”.
Wypływ środków pieniężnych związany z leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskiej wartości jest kosztem
tych leasingów ujętym w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
W 2023 r. i 2022 r. Grupa nie była leasingobiorcą aktywów na okres krótszy niż 12 miesięcy (tzw. leasing krótkoterminowy).
Poniższa tabela przedstawia koszty związane z leasingiem ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania
3.4.4.
6 244
5 483
Odsetki od zobowiązań leasingowych 4.6. 308
241
Przeszacowanie umów leasingowych
-
1 139
Razem koszty związane z leasingiem, ujęte w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów
6 552
6 863
W latach 2022-2023 Grupa nie poniosła kosztów związanych ze zmiennymi opłatami leasingowymi, które nie byłyby ujęte
w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu.
3.4.2. I
NFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM - GRUPA JAKO
LEASINGODAWCA
Grupa jest leasingodawcą powierzchni biurowej w kompleksie Centrum Giełdowe.
W przypadku leasingu podmiotom trzecim powierzchni własnej, umowy najmu klasyfikowane są jako leasing operacyjny.
W przypadku subleasingu podmiotom trzecim powierzchni, której Grupa jest najemcą, umowy leasingu klasyfikowane są
w sposób korespondujący z ujęciem zastosowanym do tzw. głównego leasingu (Grupa występuje w nich jedynie jako
tzw. „pośredni leasingodawca”). Tym samym Grupa wykazuje należności z tytułu subleasingu oraz dokonuje odpowiedniego
pomniejszenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania, ujętych na mocy tzw. głównego leasingu (zgodnie z MSSF 16).
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa jest:
leasingodawcą (leasing operacyjny) powierzchni biurowej oraz
subleasingodawcą powierzchni biurowej.
Działalność Grupy jako leasingodawcy i subleasingodawcy ma charakter incydentalny i nie jest jej istotnym źródłem
przychodów. W związku z powyższym, ze względu na nieistotność zagadnienia, zaniechano szczegółowych ujawnień w tym
zakresie, w szczególności: wysokości przychodów Grupy jako leasingodawcy/subleasingu, należnych opłat subleasingowych
w każdym z najbliższych 5 lat oraz uzgodnienia należnych opłat subleasingowych z inwestycją leasingową netto.
3.4.3. W
YBRANE OSĄDY I OSZACOWANIA ZWIĄZANE Z LEASINGIEM
Kalkulacja zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania wymaga zastosowania profesjonalnego
osądu w następujących kwestiach:
ustalenia okresu leasingu,
ustalenia krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy.
33
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W przypadku umów najmu zawartych przez Grupę na czas nieokreślony, Grupa szacuje najbardziej prawdopodobny okres
leasingu, uwzględniając przy tym wszystkie fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do kontynuowania umów.
Ponowna ocena tego, czy istnieje racjonalna pewność, iż Grupa będzie kontynuowała umowę, następuje wówczas,
gdy wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności, które mają wpływ na ww. ocenę.
Ustalając okres leasingu, Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego 5-letni okres najmu dodatkowej powierzchni biurowej
zajmowanej przez Grupę w kompleksie Centrum Giełdowe.
Poniższa tabela prezentuje wpływ zmiany okresu leasingu dodatkowej powierzchni biurowej oraz gruntów o 2 lata.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Przy przyjęciu
okresu leasingu o
2 lata krótszego
Przy przyjęciu
okresu leasingu o
2 lata dłuższego
Przy przyjęciu
okresu leasingu o
2 lata krótszego
Przy przyjęciu
okresu leasingu o
2 lata dłuższego
Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu (9 278) 8 453
(3 590) 6 726
Wpływ na wartość należności z tytułu subleasingu (180) 162
-
-
Wpływ na koszty działalności operacyjnej (amortyzacja)
(3 463)
113
(3 219)
(180)
Wpływ na przychody z tyt. odsetek od subleasingu (5) 5
-
-
Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu (96) 219
(156) 191
Ustalając stopę procentową leasingu Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego na to, jaką stopę procentową musiałaby
zapłacić Grupa, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu
leasingowanych aktywów. W ocenie Zarządu wartość tej stopy w sposób wiarygodny jest odzwierciedlona
przez oprocentowanie wyemitowanych przez Grupę obligacji. Poniższa tabela przedstawia potencjalny wpływ zmiany
szacunków dotyczących stopy procentowej.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p. mniejszej
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p. większej
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p. mniejszej
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p. większej
Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu
562
(540)
23
(23)
Wpływ na wartość należności z tytułu subleasingu
6
(6)
-
-
Wpływ na koszty działalności operacyjnej
(amortyzacja)
108
(109) 64
(62)
Wpływ na przychody z tyt. odsetek od subleasingu
(4)
3
-
-
Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu
(48)
46
(57)
56
3.4.4. A
KTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa wycenia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu według kosztu, który obejmuje:
kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty
leasingowe,
początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać
poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów,
przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego
składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu,
tj. w wartości kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości
oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacji składnika aktywów z tytułu
prawa do użytkowania dokonuje się metodą liniową przez okres leasingu.
34
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W przypadku subleasingu, aktywo będące przedmiotem umowy leasingu głównego jest wyłączane z aktywów z tytułu prawa
do użytkowania w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a wartość amortyzacji tego aktywa jest wyłączana
z kosztów amortyzacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania
z sytuacji finansowej. Grupa dokonuje grupowania tych składników w podziale na następujące klasy: powierzchnia biurowa
i inne pomieszczenia, samochody oraz powierzchnia kolokacyjna.
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy, po pomniejszeniu
ich o wartość aktywów subleasingowanych.
Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Pow. biurowa
i inne pomieszczenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - stan
na początek okresu
2 075
259
2 351
4 685
Nowe umowy leasingu 1 554
132
-
1 686
Rozwiązanie umów leasingu
(77)
(44)
-
(121)
Reklasyfikacja i inne korekty
11 537
133
13 726
25 396
Amortyzacja
(2 925)
(304)
(3 015)
(6 244)
Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych
jednostek zależnych (+)/(-)
23
-
-
23
Wartość księgowa netto na koniec okresu 12 187
176
13 062
25 425
Reklasyfikacje i inne korekty w roku 2023 dotyczą głównie odnowienie leasingu o 5-letni okres najmu zgodnie z założeniami
opisanymi w punkcie 3.4.3.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Pow. biurowa
i inne pomieszczenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania -
stan na początek okresu
3 796
283
5 005
9 084
Nowe umowy leasingu -
152
-
152
Rozwiązanie umów leasingu (13) -
-
(13)
Reklasyfikacja i inne korekty (54) 33
-
(21)
Amortyzacja (2 258) (571) (2 654) (5 483)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 2 075
259
2 351
4 685
3.4.5. Z
OBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli
Grupa nie jest w stanie ustalić z łatwością stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową. Krańcowa
stopa procentowa Grupy ustalana jest jako stopa procentowa, jaką Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres i przy
podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik
aktywów użytkowany na podstawie umowy leasingowej.
Na potrzeby wyceny początkowej zobowiązania z tytułu leasingu Grupa ustala wartość opłat leasingowych obejmujących
w szczególności:
stałe opłaty leasingowe i zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki,
kwoty, których zapłaty Grupa oczekuje w ramach gwarantowanej wartości krańcowej,
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji,
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Grupa może skorzystać
z opcji wypowiedzenia leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
naliczenie odsetek od zobowiązania,
35
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe,
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny
lub zmiany leasingu.
Tym samym, każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie (prezentowane w odrębnej pozycji
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na długo- i krótkoterminowe), a koszt odsetek z tytułu
leasingu (ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kosztach finansowych).
Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została zaprezentowana w nocie 2.4.
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu w podziale na klasy.
Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Pow. biurowa
i inne
pomieszczenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu - stan
na początek okresu
2 548
288
2 511
5 347
Nowe umowy leasingowe 1 559
132
-
1 691
Rozwiązanie umów leasingowych
(37)
(44)
-
(81)
Odsetki od zobowiązań leasingowych 272
19
50
341
Rozliczenie zobowiązania leasingowego w okresie
(odpowiadające płatnościom leasingowym)
(3 470) (349) (3 223) (7 042)
Reklasyfikacja i inne korekty 11 524
143
13 728
25 395
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 12 396
189
13 066
25 651
długoterminowe
9 608
77
10 701
20 386
krótkoterminowe
2 788
112
2 365
5 265
Reklasyfikacje i inne korekty w roku 2023 dotyczą głównie odnowienia leasingu o 5-letni okres najmu zgodnie z założeniami
opisanymi w punkcie 3.4.3.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Pow. biurowa
i inne pomieszczenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu -
stan na początek okresu
4 103
225
5 235
9 563
Nowe umowy leasingowe 2
150
-
152
Rozwiązanie umów leasingowych (14) (3) -
(17)
Odsetki od zobowiązań leasingowych 106
24
117
247
Rozliczenie zobowiązania leasingowego w okresie
(odpowiadające płatnościom leasingowym)
(2 598) (607) (2 842) (6 047)
Reklasyfikacja i inne korekty 74
137
1
212
Nabycie jednostki zależnej 98
-
-
98
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 2 548
288
2 511
5 347
długoterminowe 405
90
-
495
krótkoterminowe 2 143
198
2 511
4 852
3.4.6. N
ALEŻNOŚCI Z TYTUŁU SUBLEASINGU
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa wycenia należności z tytułu subleasingu w sposób analogiczny do zobowiązań z tytułu leasingu, tzn. w dacie
rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do otrzymania w tej dacie. Opłaty
leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli Grupa nie jest w stanie ustalić z łatwością
stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową.
36
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu należności z tytułu subleasingu w podziale na klasy.
Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Pow. biurowa
i inne pomieszczenia
Razem
Należności z tytułu subleasingu - stan na początek okresu 384
384
Odsetki od należności z tytułu subleasingu 14
14
Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w okresie (odpowiadające
płatnościom leasingowym)
(140) (140)
Reklasyfikacja i inne korekty 110
110
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 368
368
długoterminowe
248
248
krótkoterminowe
120
120
Reklasyfikacje i inne korekty w roku 2023 dotyczą głównie odnowienia subleasingu o 5-letni okres najmu zgodnie
z założeniami opisanymi w punkcie 3.4.3.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Pow. biurowa
i inne pomieszczenia
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Należności z tytułu subleasingu - stan na początek okresu 71
-
71
Odsetki od należności z tytułu subleasingu 8
-
8
Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w okresie
(odpowiadające płatnościom leasingowym)
(112) 1
(111)
Przeszacowanie należności z tytułu subleasingu
378 - 378
Reklasyfikacja i inne korekty 39
(1) 38
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 384
-
384
długoterminowe 290
-
290
krótkoterminowe
94
-
94
3.5. AKTYWA FINANSOWE
3.5.1. KLASYFIKACJA I WYCENA AKTYWÓW FINANSOWYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii:
aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu:
♦ środki pieniężne i ekwiwalenty,
♦ należności handlowe,
♦ należności z tytułu udzielonych pożyczek,
♦ inne należności,
♦ inne aktywa finansowe (w tym: lokaty bankowe oraz obligacje korporacyjne i certyfikaty depozytowe
nabyte z zamiarem utrzymywania ich do terminu wymagalności),
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Środki pieniężne i ekwiwalenty prezentowane są w odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej.
Należności handlowe oraz inne należności zawierają się w pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe należności”
skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej. Należności z tytułu udzielonych pożyczek oraz inne aktywa finansowe
są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „aktywa finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu”.
Powyższej klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. O przynależności do danej kategorii decyduje:
model biznesowy zarządzania danym portfelem aktywów,
37
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
ocena warunków kontraktowych danego aktywa finansowego.
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły
lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała przeniesienia całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
„Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu” zostały zaprezentowane w notach: 3.5.4, 3.5.5, 3.5.6.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” zostały zaprezentowane w nocie: 3.5.3.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. Giełda posiadała akcje spółki IDM S.A. w upadłości układowej otrzymane
od dłużnika w zamian za wierzytelności i zaklasyfikowała je jako „aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy”. Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. wartość godziwa otrzymanych akcji wynosiła 0 zł.
3.5.2. U
TRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień
bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu
początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie
równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane
straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom
kredytowym.
Również w przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (z wyjątkiem należności handlowych),
ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Grupa wycenia odpis z tytułu straty
na tych instrumentach finansowych w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Grupa uznaje, że
środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki i instytucje finansowe posiadające
rating na wysokim poziomie i stabilną sytuację rynkową, tj. o ratingu według Moody’s powyżej Baa2.
Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:
nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się oceniając szereg możliwych wyników,
wartość pieniądza w czasie,
racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań
na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych
warunków gospodarczych.
Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi wg
zamortyzowanego kosztu niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Odpis na oczekiwane straty kredytowe
dokonywany jest w oparciu o szacowane ratingi emitenta i przypisane danemu ratingowi prawdopodobieństwo wystąpienia
straty oraz wysokość straty.
W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu świadczonych usług, Grupa stosuje uproszczone podejście
i szacuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia. Odpisy z tytułu utraty wartości należności
handlowych wycenianie są w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności przy użyciu
macierzy rezerw. Należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania.
Aby oszacować wartość oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami handlowymi, na koniec każdego roku
sprawozdawczego Grupa dokonuje analizy statystycznej obejmującej należności handlowe w podziale na zdefiniowane
przez Grupę kategorie odbiorców (Członków Giełdy, Emitentów, pozostałych odbiorców), bazując na danych historycznych
dotyczących ściągalności należności.
W kolejnym etapie analizy Grupa przeprowadza analizę portfelową, kalkulując dla każdej grupy odbiorców współczynnik strat
kredytowych na bazie macierzy rezerw w poszczególnych przedziałach wiekowych. Wartość odpisów z tytułu utraty wartości
należności w danym przedziale czasowym, które na dzień bilansowy nie są zaległe dla danej grupy odbiorców, równa jest
iloczynowi wartości należności handlowych na dzień bilansowy i współczynnika straty kredytowej.
Kwota oczekiwanych strat kredytowych (lub kwota odwrócenia odpisu), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis
na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć, jest ujmowana w skonsolidowanym
sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako zysk lub strata z tytułu utraty wartości należności.
Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe
wyceniane wg zamortyzowanego kosztu" ujmuje się jako pomniejszenie wartości księgowej brutto składnika aktywów
finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jako koszt okresu w ramach kosztów finansowych.
Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" ujmuje się w innych całkowitych dochodach i obniża ona
wartość składnika aktywów finansowych.
38
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.5.3. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Wybrane zasady rachunkowości
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują:
Kapitałowe papiery wartościowe, które w momencie początkowego ujęcia Grupa nieodwołalnie postanowiła
wykazywać w tej kategorii.
Dłużne papiery wartościowe, w przypadku których przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie
płatności kapitału i odsetek, a cel modelu biznesowego Spółki osiągany jest zarówno przez otrzymywanie umownych
przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż aktywów finansowych.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” stanowią w szczególności akcje i udziały
w podmiotach, gdzie Grupa nie sprawuje kontroli ani nie wywiera znaczącego wpływu. Zalicza się je do aktywów trwałych,
o ile Grupa nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” są początkowo ujmowane według wartości
godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu aktywa te
są również wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej są ujmowane w innych całkowitych dochodach
i prezentowane w kapitale własnym jako pozostałe kapitały. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych
skumulowana wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym jest przenoszona do zysków zatrzymanych po odliczeniu
podatku. W przypadku instrumentów dłużnych naliczone odsetki ujmuje się bezpośrednio w zysku lub stracie.
Poniższa tabela przedstawia inwestycje Grupy wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Innex BVB ETF
Transaction
Link
EuroCTP
B.V.
GPWV
S.K.A.
Razem
Wartość wg ceny nabycia 3 820
1 343
9 986
692
31
51
15 923
Aktualizacja wartości godziwej (3 820) (1 044) 430
985
-
-
(3 449)
Wartość bilansowa -
299
10 416
1 677
31
51
12 474
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Innex BVB ETF TransactionLink Razem
Wartość wg ceny nabycia 3 820
1 343
5 000
692
10 855
Aktualizacja wartości godziwej (3 820) (1 168) (287) 1 101
(4 174)
Wartość bilansowa -
175
4 713
1 793
6 681
Innex
Pakiet akcji ukraińskiej Giełdy Papierów Wartościowych Innex został nabyty przez Giełdę w lipcu 2008 r. Również w 2008 r.
dokonano korekty wartości godziwej ww. akcji do zera. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Zarząd Giełdy nie zidentyfikował
przesłanek do zmiany wartości godziwej akcji spółki Innex.
Bucharest Stock Exchange („BVB”)
Giełda zakupiła akcje Sibex w 2010 roku. 1 stycznia 2018 r. nastąpiło połączenie giełdy SIBEX z BVB. W wyniku połączenia,
Giełda stała się posiadaczem 5 232 akcji BVB o wartości nominalnej jednej akcji równej 10 RON. Akcje BVB są notowane
na Bucharest Stock Exchange.
TransactionLink
Inwestycja obejmuje zakup 60 udziałów w spółce TransactionLink Sp. z o.o. dokonany przez GPW Tech S.A. Podmiot oferuje
platformę technologiczną świadczącą usługi między innymi w zakresie procesów weryfikacji tożsamości, sprawdzania historii
finansowej oraz oceny ryzyka kredytowego.
ETF
Giełda zakupiła 25 929 sztuk certyfikatów BETA ETF, który oparty jest o indeks obligacji skarbowych Treasury BondSpot
Poland Index. Organizatorem emisji jest AgioFunds TFI S.A, debiut instrumentu nastąpił 17 stycznia 2022 roku.
EuroCTP B.V.
Giełda 23 sierpnia 2023 roku zakupiła udziały w europejskiej inicjatywnie zrzeszającej 14 europejskich giełd papierów
wartościowych. Celem inicjatywy jest tworzenie i uczestnictwo w elektronicznym systemie gromadzącym i raportującym,
39
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
w czasie rzeczywistym, skonsolidowane dane dotyczące instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na
giełdach europejskich. Udział GPW w tej inicjatywie to 0,1% kapitału zakładowego.
GPWV S.K.A.
W związku z utratą kontroli nad GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. ASI S.K.A. („GPWV SKA”), Grupa zaprezentowała
posiadane udziału w wysokości 0,07% kapitału akcyjnego jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody. Więcej informacji w nocie 6.12.
Hierarchia wartości godziwej
Wybrane zasady rachunkowości
Grupa dokonuje klasyfikacji wyceny wartości godziwej przy zastosowaniu hierarchii wartości godziwej odzwierciedlającej
istotność poszczególnych danych wejściowych wpływających na wycenę. Obowiązują następujące poziomy hierarchii wartości
godziwej:
ceny notowane (niekorygowane) na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1),
dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania
dla składnika aktywów bądź zobowiązań bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń
opartych na cenach) (poziom 2), oraz
dane wejściowe dla składnika aktywów bądź zobowiązań nieoparte na możliwych do zaobserwowania danych
rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania, poziom 3).
Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. wartość godziwa akcji BVB oraz ETF została rozpoznana na podstawie
kursów notowań (poziom 1 w hierarchii wartości godziwej), natomiast wartość godziwa TransactionLink, EuroCTP B.V. oraz
GPWV SKA została sklasyfikowana jako poziom 3 w hierarchii wartości godziwej.
3.5.4. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Wybrane zasady rachunkowości
Należności handlowe to należności od odbiorców usług Grupy, utrzymywane do czasu ich spłaty. Początkowo ujmuje się je
w cenie transakcyjnej zgodnej z MSSF 15. Na dzień bilansowy należności wycenia się według zamortyzowanego kosztu,
uwzględniając odpisy z tytułu utraty wartości. Należności o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy (licząc od daty ich
ujęcia) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
W pozycji „pozostałe należności” prezentowane są głównie należności z tytułu zwrotu VAT oraz należności z tytułu dotacji.
Rozliczenia długoterminowe prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w aktywach trwałych
w pozycji „rozliczenia międzyokresowe”.
Poniższa tabela przedstawia należności handlowe oraz pozostałe istotne kategorie należności.
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Należności handlowe brutto 47 736
48 846
Odpis z tyt. utraty wartości należności handlowych (4 109) (4 009)
Razem należności handlowe 43 627
44 837
Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe) 12 570
7 243
Należność z tytułu zwrotu VAT
2 425
10 012
Inne należności publiczno-prawne
90
-
Rozrachunki z tytułu subleasingu 262
12
Należności z tytułu dotacji 9 924
3 889
Inne należności 5 514
13 355
Razem pozostałe należności 30 785
34 511
Razem należności handlowe oraz pozostałe należności 74 412
79 348
Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji należności handlowych, wartość księgowa tych należności jest
zbliżona do ich wartości godziwej.
40
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Poniższa tabela przedstawia podział należności handlowych według terminów wymagalności wraz z odpisem na oczekiwane
straty kredytowe.
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Należności
handlowe
Odpis z tyt.
utraty
wartości
Razem
należności
Należności
handlowe
Odpis z tyt.
utraty
wartości
Razem
należności
Należności nieprzeterminowane
36 446
(176)
36 270
36 119
(103)
36 016
Zaległe 1 do 30 dni 5 217
(130) 5 087
5 289
(38) 5 251
Zaległe od 31 do 60 dni 1 125
(47) 1 078
1 994
(13) 1 981
Zaległe od 61 do 90 dni 1 011
(83) 928
1 442
(17) 1 425
Zaległe od 91 do 180 dni 310
(47) 263
155
(12) 143
Zaległe więcej niż 180 dni
3 627
(3 626)
1
3 847
(3 826)
21
Należności zaległe 11 290
(3 933) 7 357
12 727
(3 906) 8 821
Razem należności handlowe
brutto
47 736
(4 109) 43 627
48 846
(4 009) 44 837
Na dzień 31 grudnia 2023 r. w Grupie należności handlowe w kwocie 11 290 tys. zł były przeterminowane, w tym
kwota 8 055 tys. zł dotyczyła jednostki dominującej (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 12 727 tys. zł, w tym kwota 7 971 tys. zł
dotyczyła jednostki dominującej). Z ogólnej kwoty należności przeterminowanych na należności jednostki dominującej
od dłużników postawionych w stan upadłości lub będących w postępowaniu układowym na dzień 31 grudnia 2023 r.
przypada kwota 962 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r. odpowiednio 955 tys. zł).
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Członkowie Giełdy 20 752
23 315
Emitenci* 1 254
1 097
Pozostali* 14 440
11 707
Razem należności handlowe brutto, które nie są zaległe 36 446
36 119
* Należności od wierzycieli, którzy jednocześnie są Członkiem Giełdy oraz emitentem lub Członkiem Giełdy i dystrybutorem informacji
(pozostałym odbiorcą), zaprezentowano w należnościach od Członków Giełdy.
Na należności handlowe, które nie są zaległe i w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości, składają się w głównej
mierze należności handlowe od Członków Giełdy, którymi są banki oraz domy maklerskie, a także należności od emitentów
papierów wartościowych oraz należności z tytułu pozostałych usług. Szczegółowe dane zaprezentowane są w poniższej tabeli.
Należności od Członków Giełdy obejmują należności od polskich i zagranicznych banków i biur maklerskich, których analizę
pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Grupa nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne
ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki
dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy.
Należności od emitentów obejmują należności z tytułu opłat od spółek notowanych na GPW.
Należności handlowe od pozostałych wierzycieli dotyczą głównie opłat za sprzedaż informacji.
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Aaa -
195
Aa 155
588
A 7 176
6 507
Baa 1 036
222
Ba -
14
B oraz BB -
101
Bez ratingu 12 385
15 688
Razem należności handlowe od Członków Giełdy 20 752
23 315
Grupa nie posiada żadnych zabezpieczeń ustanowionych na należnościach.
41
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej.
Poniższa tabela przedstawia podział należności handlowych na krajowe i zagraniczne.
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Należności krajowe 30 211
30 851
Należności zagraniczne 17 525
17 995
Razem należności handlowe brutto 47 736
48 846
Wybrane osądy i oszacowania
Kalkulacja odpisu z tytułu utraty wartości należności zgodnie z MSSF 9 wymaga osądu w zakresie doboru metodologii,
modeli, klasyfikacji grup odbiorców i innych danych wejściowych.
Należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, z tego względu odpis na dzień
31 grudnia 2023 r. został obliczony na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Bazując
na danych historycznych, Grupa przeprowadziła analizę statystyczną prawdopodobieństwa spłaty zaległych należności
handlowych oddzielnie dla wydzielonych portfeli należności. Dla należności przeterminowanych powyżej 180 dni przyjmuje
się wartość oczekiwanej straty kredytowej w wysokości 100% należności przeterminowanej. W przypadku należności
przeterminowanych w przedziale 90-180 dni wartość oczekiwanych strat kredytowych szacowana jest na podstawie analizy
danych historycznych.
Dla jednostki dominującej ustalono następujące wskaźniki niewypełnienia przez odbiorców zobowiązań zaległych mniej niż
180 dni:
w przypadku Członków Giełdy: od 0,75% do 15,19%
w przypadku emitentów papierów notowanych na rynkach prowadzonych przez Giełdę: od 1,60% do 27,66%,
w przypadku pozostałych odbiorców (w tym dystrybutorów informacji): od 0,17% do 1,39%.
Grupa uznała, że wskaźniki niewypełnienia zobowiązania oszacowane na podstawie danych historycznych właściwie oddają
prawdopodobieństwo braku spłaty należności handlowych w przyszłości, w związku z czym nie dokonywano ich korekt.
Spółka uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania, jeśli wewnętrzne
i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne, iż Spółka otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne
wynikające z umowy. Składnik aktywów finansowych zostaje spisany, jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy
pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane.
Wartość odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych została ustalona zgodnie z koncepcją strat oczekiwanych,
bazując na metodologii tzw. macierzy rezerw opisanej w nocie 3.5.2.
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Stan na początek okresu 4 009
4 516
Utworzenie odpisu 1 795
1 453
Rozwiązanie odpisu (1 222) (2 018)
Wykorzystanie odpisu (1) (39)
Zwiększenie z tytułu przejęcia jednostki -
102
Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne (472) (5)
Stan na koniec okresu 4 109
4 009
Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2023 r. wyniosła 100 tys. zł (wzrost odpisu),
wynikający z niższej kwoty rozwiązania (1 222 tys. zł) niż utworzenia odpisu (1 795 tys. zł), przy czym kwota
332 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2023 r. jako strata z tytułu odwrócenia odpisu na
należności, a kwota 472 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne.
Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2022 r. wyniosła 507 tys. zł (spadek odpisu),
wynikający z wyższej kwoty rozwiązania (2 018 tys. zł) niż utworzenia odpisu (1 453 tys. zł), przy czym kwota
565 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2023 r. jako zysk z tytułu odwrócenia odpisu na
należności, a kwota 5 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne.
42
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.5.5. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU
Wybrane zasady rachunkowości
Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu należą: środki pieniężne i ekwiwalenty, należności
handlowe, należności z tytułu udzielonych pożyczek, inne aktywa finansowe oraz inne należności (patrz: nota 3.5.1). Środki
pieniężne i ekwiwalenty, należności handlowe oraz inne należności prezentowane są w dedykowanych pozycjach
skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (noty: 3.5.4, 3.5.6). W pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej
określanej jako „aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu” prezentowane są inne aktywa finansowe
oraz należności z tytułu udzielonych pożyczek. Na inne aktywa finansowe składają się głównie lokaty bankowe, certyfikaty
depozytowe, obligacje korporacyjne z pierwotnym terminem wymagalności powyżej 3 miesięcy (licząc od dnia ich
zakupu/założenia) oraz do 3 miesięcy (licząc od dnia ich zakupu/założenia) uznane za obarczone ryzykiem utraty wartości
wynikającym z możliwych zmian otoczenia gospodarczego lub zmiany kondycji ich emitenta i przez to nie zaliczone do
środków pieniężnych oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania, które stanowią dodatkowe narzędzie
zarządzania ryzykiem w IRGIT i są przeznaczone na potrzeby zabezpieczania płynności dokonywanych przez IRGIT rozliczeń
transakcji giełdowych w przypadkach określonych w Regulaminie Giełdowej Izby Rozrachunkowej.
Odsetki od aktywów finansowych zaliczonych do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu,
naliczane metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w przychodach
finansowych albo kosztach finansowych.
Poniższa tabela przedstawia krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Obligacje korporacyjne
56 898
53 737
Lokaty bankowe
114 657
-
Inne aktywa -
10 273
Razem krótkoterminowe 171 555
64 010
Odpis na straty z tytułu instrumentów dłużnych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu
(134) (46)
Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 171 421
63 964
Tabela poniżej przedstawia ujęte przychody finansowe w stosunku do zaprezentowanych aktywów finansowych.
Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Odsetki uzyskane Wycena
Razem kwoty ujęte
w przychodach finansowych
Obligacje korporacyjne
4 071
(142)
3 929
Lokaty bankowe
4 200
2 961
7 161
Udzielone pożyczki 46
(23) 23
Razem aktywa finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu
8 317
2 796
11 113
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Odsetki uzyskane Wycena
Razem kwoty ujęte
w przychodach finansowych
Obligacje korporacyjne 4 740
(27) 4 713
Lokaty bankowe 537
(81) 456
Udzielone pożyczki 37
-
37
Razem aktywa finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu
5 314
(108) 5 206
Klasyfikację aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, pod kątem ryzyka przedstawia poniższa
tabela. Ponieważ Giełda nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku
ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której
kontrahent należy.
43
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
A+ 50 761
5 084
A- -
34 601
Baa
52 626
19 097
Ba/BBB+
59 781
5 181
Razem 171 421
63 964
3.5.6. Ś
RODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY
Wybrane zasady rachunkowości
„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zaliczają się do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego
kosztu. Obejmują one depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje z pierwotnym terminem
wymagalności do 3 miesięcy (licząc od dnia ich założenia), o dużej płynności, łatwo wymieniane na określone kwoty środków
pieniężnych oraz nienarażone na istotną zmianę wartości godziwej. Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT Grupa
klasyfikuje jako ekwiwalenty z uwagi na możliwość regulowania za ich pomocą zobowiązań podatkowych, jak również
zasilenia nimi pozostałych rachunków bieżących (po uprzednim złożeniu odpowiedniego wniosku do Urzędu Skarbowego).
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują rachunki bieżące i krótkoterminowe lokaty bankowe (do 3 m-cy). Szczegółowe
pozycje przedstawia poniższa tabela.
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Rachunki bieżące (pozostałe) 103 191
114 844
Rachunki bieżące VAT (split payment) 161
604
Lokaty bankowe 143 587
263 430
Odpis na oczekiwane straty kredytowe (158) (237)
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 246 781
378 641
Dla krótkoterminowych depozytów bankowych i rachunków bieżących ich wartość księgowa z uwagi na krótki termin
realizacji jest zbliżona do wartości godziwej.
Grupa, rozpoczynając projekty budowy Nowego Systemu Transakcyjnego, GPW Data, GPW Private Market, projektu TeO,
PCOL oraz Gospostrateg (patrz nota 6.3), otworzyła każdemu z tych projektów dedykowane rachunki bankowe. Łączne saldo
środków na tych rachunkach na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosło 4 241 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 7 698 tys. zł).
Środki zgromadzone na tych rachunkach Grupa klasyfikuje jako aktywa o ograniczonej możliwość dysponowania.
Ograniczoną możliwością dysponowania w kwocie 161 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 604 tys. zł) cechują się środki
zgromadzone na rachunkach VAT, gdyż występują ograniczenia regulacyjne w zakresie regulowania bieżących zobowiązań
za pomocą środków zgromadzonych na tych rachunkach.
Klasyfikację środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Giełda nie
nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego
kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy.
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Aaa -
9 251
A+
8 270
351
A 4 011
-
A- 72 187
192 337
Baa 34 727
-
Ba/BBB+ 118 776
161 831
Bez ratingu 8 810
14 871
Razem 246 781
378 641
44
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.6. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI
Wybrane zasady rachunkowości
Aktywa z tytułu umów z klientami to prawo do wynagrodzenia w zamian za usługi, które Grupa już wyświadczyła klientowi.
Zobowiązania z tytułu umów z klientami to zobowiązania Grupy do wyświadczenia usługi na rzecz odbiorcy w zamian
za wynagrodzenie, które Grupa już otrzymała lub które jest należne na dzień bilansowy.
Aktywa z tytułu umów z klientami dotyczą głównie przychodów z rynków międzynarodowych uzyskiwanych przez TGE oraz
usług sprzedaży informacji w GPW. Wartość pozostałych do rozliczenia przychodów, klasyfikowanych jako aktywa z tytułu
umów z klientami, wynosiła odpowiednio 1 260 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 r. i 1 949 tys. zł na dzień 31 grudnia 2022 r.
Zobowiązania z tytułu umów z klientami dotyczą opłat rocznych i kwartalnych od uczestników rynków oraz opłat
za wprowadzenie instrumentów do obrotu.
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Obsługa emitentów 7 263
7 048
Razem rynek finansowy 7 263
7 048
Pozostałe przychody 111
228
Razem długoterminowe 7 374
7 276
Obsługa obrotu 280
730
Obsługa emitentów 2 925
3 182
Sprzedaż informacji oraz przychody z tytułu kalkulacji stawek referencyjnych 100
-
Razem rynek finansowy 3 305
3 912
Obsługa obrotu
126
249
Razem rynek towarowy 126
249
Pozostałe przychody 212
245
Razem krótkoterminowe 3 643
4 406
Razem zobowiązania z tytułu umów z klientami 11 017
11 682
3.7. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW (DŁUGOTERMINOWE)
Wybrane zasady rachunkowości
W pozycji długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów Giełda prezentuje rozliczane w czasie kwoty dotyczące
przyszłych okresów, które zostały zapłacone.
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Wsparcie serwisowe urządzeń IT 6 165
599
Pozostałe 127
182
Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 6 292
781
45
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.8. KAPITAŁ WŁASNY
Wybrane zasady rachunkowości
Kapitał własny Grupy stanowią:
kapitał podstawowy jednostki dominującej, na który składa się wykazany w wartości nominalnej kapitał zakładowy,
oraz przeszacowanie z tytułu hiperinflacji,
pozostałe kapitały, obejmujące kapitał z aktualizacji wyceny,
udziały niekontrolujące,
zyski zatrzymane, obejmujące:
♦ zyski z lat ubiegłych (obejmujące powstały z zysków lat ubiegłych kapitał zapasowy i pozostałe kapitały
rezerwowe),
♦ wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego.
Grupa prezentuje udziały niekontrolujące w wartości proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki zależnej. Zmiany
w udziałach własnościowych w jednostce zależnej, które nie skutkują utratą kontroli, ujmuje się jako transakcje
z właścicielami jednostki bezpośrednio w kapitale własnym. Wszelkie zmiany wartości udziałów niekontrolujących ujmowane
są na podstawie proporcjonalnej wartości aktywów netto jednostki zależnej. W takim przypadku nie koryguje się wartości
firmy oraz nie ujmuje się z tego tytułu zysków lub strat.
3.8.1. K
APITAŁ PODSTAWOWY
Na dzień 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2022 r. kapitał akcyjny Giełdy wynosił 41 972 tys. zł i był podzielony na 41 972 000
akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda, w tym akcje serii A i B. Akcje Spółki zostały w całości opłacone. Akcje serii
A to akcje imienne uprzywilejowane co do ilości głosów, mogą ulegać zamianie na akcje na okaziciela i w momencie zamiany
stają się akcjami zwykłymi serii B. Na jedną akcję serii A przypadają dwa głosy. Akcje serii B to akcje na okaziciela, na jedną
akcję serii B przypada jeden głos.
Kapitał akcyjny sprzed 1996 r. został przeszacowany przy zastosowaniu ogólnego indeksu cen. Na dzień 31 grudnia 2023 r.
i 31 grudnia 2022 r. przeszacowanie kapitału akcyjnego o wskaźnik inflacji wyniosło 21 893 tys. zł.
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. i na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość nominalna akcji
w złotych
Udział %
w kapitale zakładowym w liczbie głosów
Skarb Państwa 14 695 470
35,01% 51,80%
Banki 49 000
0,12% 0,17%
Biura maklerskie 28 000
0,07% 0,10%
Razem akcje imienne (seria A) 14 772 470
35,20% 52,07%
Akcje na okaziciela (seria B) 27 199 530
64,80% 47,93%
Razem 41 972 000
100,00% 100,00%
46
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.8.2. POZOSTAŁE KAPITAŁY
Poniższa tabela przedstawia stan bilansowy oraz zmianę w okresie dla pozostałych kapitałów
Stan na dzień
1 stycznia 2023 r.
Zmiany
wynikające
z wyceny
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r.
Wartość aktualizacji
865
725
1 590
Podatek odroczony
(54)
(140)
(194)
Razem kapitał z wyceny aktywów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
811
585
1 396
Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych
metodą praw własności (netto)
(12 757)
6 861
(5 896)
Razem w jednostkach wycenianych metodą praw własności (12 757)
6 861
(5 896)
Wartość aktualizacji
5
24
29
Podatek odroczony
-
(4)
(4)
Razem kapitał z aktualizacji wyceny rezerw aktuarialnych 5
20
25
Razem pozostałe kapitały (11 941)
7 466
(4 475)
Stan na dzień
1 stycznia 2022 r.
Zmiany
wynikające
z wyceny
Stan na dzień
31 grudnia 2022 r.
Wartość aktualizacji (1) 866
865
Podatek odroczony 1
(55) (54)
Razem kapitał z wyceny aktywów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
-
811
811
Udział w pozostałych całkowitych dochodach jednostek wycenianych
metodą praw własności (netto)
(5 546) (7 211) (12 757)
Razem w jednostkach wycenianych metodą praw własności (5 546) (7 211) (12 757)
Wartość aktualizacji (15) 20
5
Podatek odroczony 4
(4) -
Razem kapitał z aktualizacji wyceny rezerw aktuarialnych (11) 16
5
Razem pozostałe kapitały (5 557) (6 384) (11 941)
3.8.3. ZYSKI ZATRZYMANE
Zgodnie ze statutem jednostki dominującej, kapitał zapasowy przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych, jakie mogą
powstać w związku z działalnością jednostki dominującej oraz na uzupełnienie kapitału zakładowego lub na wypłatę
dywidendy. Kapitał zapasowy nie powinien być niższy niż jedna trzecia kapitału zakładowego. Na kapitał zapasowy dokonuje
się odpisów z zysku do podziału w wysokości nie mniejszej niż 10% tego zysku. Odpisu na kapitał zapasowy można
zaniechać, gdy stan tego kapitału będzie równy jednej trzeciej kapitału zakładowego. Część kapitału zapasowego w wysokości
jednej trzeciej kapitału zakładowego może być wykorzystana jedynie na pokrycie straty wykazanej w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
Kapitał rezerwowy utrzymywany jest w jednostce dominującej dla zapewnienia finansowania inwestycji i innych wydatków
związanych z działalnością jednostki dominującej. Kapitał rezerwowy może być przeznaczony na opłacenie kapitału
zakładowego lub na wypłatę dywidendy.
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zysk z lat
ubiegłych
Zysk netto
bieżącego
okresu
Razem zyski
zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia 2023 r. 120 458
565 882
107 560
144 956
938 856
Podział zysku za rok 2022 -
969
143 987
(144 956) -
Dywidenda -
(14 690) (98 634) -
(113 324)
Zysk za rok 2023 -
-
-
156 001
156 001
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. 120 458
552 161
152 913
156 001
981 533
47
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zysk z lat
ubiegłych
Zysk netto
bieżącego
okresu
Razem zyski
zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r. 118 878
435 141
193 635
161 249
908 903
Podział zysku za rok 2021 1 580
130 741
28 928
(161 249) -
Dywidenda -
-
(115 003) -
(115 003)
Zysk za rok 2022 -
-
-
144 956
144 956
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. 120 458
565 882
107 560
144 956
938 856
3.8.4. DYWIDENDA
Zgodnie z Kodeksem spółek handlowych, kwoty przeznaczone do podziału między akcjonariuszy nie mogą przekraczać zysku
za ostatni rok obrotowy, powiększonego o zysk z lat ubiegłych, pomniejszonego o poniesione straty oraz o kwoty
umieszczone w kapitałach zapasowych i rezerwowych, utworzonych zgodnie z prawem lub statutem, które nie mogą być
przeznaczone na wypłatę dywidendy.
26 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2022 r.,
w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 113 324 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję
wyniosła 2,70 zł. Dzień dywidendy ustalono na 24 lipca 2023 r., a dzień wypłaty dywidendy na 7 sierpnia 2023 r. Dywidenda
należna Skarbowi Państwa wyniosła 39 675 tys. zł.
23 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2021 r.,
w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 115 003 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję
wyniosła 2,74 zł. Dzień dywidendy ustalono na 25 lipca 2022 r., a dzień wypłaty dywidendy na 5 sierpnia 2022 r. Dywidenda
należna Skarbowi Państwa wyniosła 40 266 tys. zł.
3.8.5. Z
YSK NA AKCJĘ
Wybrane zasady rachunkowości
Podstawowy zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki
dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji.
Rozwodniony zysk na akcję wylicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki
dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji, skorygowaną o liczbę potencjalnych akcji, które mogłyby
być wyemitowane w wyniku konwersji rozwadniających instrumentów kapitałowych na akcje.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Zysk netto okresu 156 001
144 956
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.) 41 972
41 972
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 3,72 3,45
W Grupie nie występują instrumenty mogące spowodować rozwodnienie zysku na akcję.
3.9. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI OBLIGACJI
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji, obok zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami
finansowymi.
Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu, czyli w cenie nabycia,
po jakiej składnik zobowiązań finansowych został po raz pierwszy wprowadzony do ksiąg, pomniejszonej o spłaty wartości
nominalnej, odpowiednio skorygowanej o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową
składnika i jego wartością w terminie wymagalności, a w przypadku instrumentów o zmiennej stopie procentowej -
w stosunku do określonego umownie następnego terminu poziomu odniesienia (dnia ustalenia stopy procentowej) wyliczonej
za pomocą efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa procentowa stanowi wewnętrzną stopę zwrotu zobowiązania,
przy której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanej z instrumentem finansowym przyszłych przepływów
pieniężnych.
48
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Dnia 31 stycznia 2022 r. nastąpił wykup przez GPW obligacji serii D i E wyemitowanych 18 stycznia 2017 r. Łączna wartość
nominalna wykupionych obligacji wyniosła 120 000 tys. PLN.
Dnia 6 października 2022 r. dokonano wykupu obligacji serii C wyemitowanych 6 października 2015 r. o łącznej wartości
nominalnej 125 000 tys. PLN.
Całość zmian zobowiązania z tytułu emisji obligacji w roku 2022 przedstawia poniższa tabela. W roku 2023 Grupa nie
zawierała tego typu transakcji.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Stan na początek
okresu
Odsetki
naliczone
Odsetki
zapłacone
Wykup
obligacji
Rozliczenie
kosztów
Stan na
koniec okresu
Kapitał 244 929
71
-
(245 000) -
-
Odsetki 1 539
3 169
(4 708) -
-
-
Rozliczenie kosztów emisji (190) -
-
-
190
-
Razem zobowiązania z tytułu
emisji obligacji
246 278
3 240
(4 708) (245 000) 190
-
3.10. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych składają się świadczenia emerytalne oraz pozostałe świadczenia, w tym
m.in. rezerwy na nagrody roczne i premie oraz na świadczenia po okresie zatrudnienia.
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych jest na każdy dzień bilansowy obliczana przez niezależnego
aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane
z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia wg stanu na dzień bilansowy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji
zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia
ujmowane są w całości w innych całkowitych dochodach.
Grupa tworzy rezerwy na nagrody roczne i premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy
szacowane są według najlepszej wiedzy Zarządu Giełdy i Zarządów spółek zależnych w zakresie możliwych do wypłacenia
premii, na podstawie regulaminu motywacyjnego systemu wynagrodzeń.
Poniższa tabela przedstawia zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych rozpoznanych na dzień bilansowy.
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Świadczenia emerytalne 1 128
1 006
Pozostałe świadczenia pracownicze 479
518
Długoterminowe 1 607
1 524
Świadczenia emerytalne 220
174
Pozostałe świadczenia pracownicze 30 522
30 935
Krótkoterminowe 30 742
31 109
Razem świadczenia pracownicze ujęte w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
32 349
32 633
3.10.1. Ś
WIADCZENIA EMERYTALNE
Ewidencja rezerw na świadczenia emerytalne jest prowadzona przez Grupę w oparciu o wycenę aktuarialną sporządzaną
na dzień bilansowy przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego. Zmiany w okresie na zobowiązaniu z tytułu świadczeń
emerytalnych przedstawia poniższa tabela.
49
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Świadczenia emerytalne - stan na początek okresu 1 180
1 048
Koszty bieżącego zatrudnienia 139
138
Koszty odsetek 69
38
Zyski i straty z rozliczenia programu świadczeń -
(18)
Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach, wynikające
ze zmian:
(24) (20)
- założeń finansowych (9) (41)
- założeń demograficznych (30) (52)
- pozostałych założeń 15
73
Razem zmiany ujęte w całkowitych dochodach 184
138
Wypłacone świadczenia (16) (6)
Świadczenia emerytalne - stan na koniec okresu 1 348
1 180
Znaczące założenia aktuarialne zostosowane do ustalenia bieżącej wartości zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
przedstawia poniższa tabela.
Rok zakończony
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Stopa dyskonta 5,1% 6,7%
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy
na odprawy emerytalne
4,5% 6,0%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 0,8% -17,1% 6,8% - 11,7%
3.10.2. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Poniższa tabela przedstawia szczegółowe pozycje pozostałych świadczeń pracowniczych oraz ich zmiany w ciągu roku
obrotowego.
Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Stan na
początek
okresu
Zawiązanie
Wykorzy-
stanie
Reklasy-
fikacja
Rozwiązanie
Stan na
koniec
okresu
Nagrody roczne i premie 24 653
23 417
(20 619) (36) (3 413) 24 002
Świadczenia po okresie
zatrudnienia
204
-
-
-
(204) -
Niewykorzystane urlopy 5 651
6 164
(5 725) -
- 6 090
Godziny nadliczbowe 281
3 180
(2 584) -
(667) 210
Niewypłacone wynagrodzenia
146
113
(39)
-
-
220
Razem krótkoterminowe 30 935
32 874
(28 967) (36) (4 284) 30 522
Nagrody roczne i premie 518
-
(28) 36
(47) 479
Razem długoterminowe 518
-
(28) 36
(47) 479
Razem zobowiązania z tytułu
pozostałych świadczeń
pracowniczych
31 453
32 874
(28 995) -
(4 331) 31 001
50
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Stan na
początek
okresu
Zawiązanie
Wykorzy-
stanie
Reklasy-
fikacja
Rozwiązanie
Stan na
koniec
okresu
Nagrody roczne i premie 22 445
21 502
(15 557) (46) (3 691) 24 653
Świadczenia po okresie
zatrudnienia
-
611
(102) -
(305) 204
Niewykorzystane urlopy 5 141
5 003
(3 344) -
(1 149) 5 651
Godziny nadliczbowe 136
2 596
(2 451) -
-
281
Niewypłacone wynagrodzenia* 3 251
142
(64) (1 311) (1 872) 146
Razem krótkoterminowe 30 973
29 854
(21 518) (1 357) (7 017) 30 935
Nagrody roczne i premie 603
27
(38) 46
(120) 518
Razem długoterminowe 603
27
(38) 46
(120) 518
Razem zobowiązania z tytułu
pozostałych świadczeń
pracowniczych
31 576
29 881
(21 556) (1 311) (7 137) 31 453
* w trakcie roku dokonano reklasyfikacji z niewypłaconych wynagrodzeń do rezerw na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia
3.11. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Jako rozliczenia międzyokresowe Grupa prezentuje rozliczenia przychodów z tytułu dotacji oraz inne rozliczenia.
Dotacje do aktywów prezentuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia międzyokresowe
przychodów (w ramach rozliczeń międzyokresowych pasywów) oraz ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów (w pozostałych przychodach) w sposób systematyczny przez okres użytkowania składników
aktywów, których dotacja dotyczy.
Poniższa tabela przedstawia rozliczenia międzyokresowe przychodów. Dotyczą one głównie otrzymanych dotacji, które
zostały zaprezentowane w podziale na poszczególne projekty. Opis przyznanych dotacji został przedstawiony w nocie 6.3.
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Projekt PCR 3 256
3 537
Rynek Rolny 91
316
Projekt Nowy System Transakcyjny 22 928
19 753
Projekt GPW Data 3 934
3 934
Projekt Telemetria 10 108
1 671
Projekt Private Market 1 647
814
Projekt PCOL 2 340
874
Razem długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów
z tytułu dotacji
44 304
30 899
Inne rozliczenia pasywów 1 762
-
Razem inne rozliczenia pasywów
1 762
-
Razem długoterminowe 46 066
30 899
PCR
280
280
Rynek Rolny
224
226
Private Market -
3 127
Projekt PCOL
18
-
Razem krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów
z tytułu dotacji
522
3 633
Inne rozliczenia pasywów 1 617
1 122
Razem inne rozliczenia pasywów 1 617
1 122
Razem krótkoterminowe 2 139
4 755
Razem rozliczenia międzyokresowe 48 205
35 654
51
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.12. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Poniższa tabela przedstawia szczegółowe pozycje pozostałych zobowiązań na dzień bilansowy.
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej 2 950
4 361
Zobowiązania z tytułu udziału w prawie wieczystego użytkowania gruntu 3 530
3 989
Inne zobowiązania 344
-
Zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej 3 038
3 112
Razem długoterminowe 9 862
11 462
Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy -
15
Zobowiązania z tytułu VAT 8 304
14 140
Zobowiązania z tytułu innych rozrachunków publiczno-prawnych
2 154
4 497
Zobowiązania z tytułu zakupów inwestycyjnych
4 352
8 558
Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej
1 411
1 371
Inne zobowiązania
5 323
3 486
Razem krótkoterminowe
21 544
32 067
Razem pozostałe zobowiązania
31 406
43 529
Giełda jako jeden z fundatorów utworzonej w 2016 r. przez 17 spółek Skarbu Państwa Polskiej Fundacji Narodowej („PFN”),
zobowiązana jest do corocznego przekazywania środków finansowych na cele działalności statutowej PFN w formie
11 corocznych płatności począwszy od daty utworzenia Fundacji. Wpłaty na rzecz PFN mają charakter darowizny,
a zobowiązanie do wniesienia całości wpłat na rzecz PFN przewidzianych dla GPW w akcie założycielskim fundacji powstało
w momencie przystąpienia GPW do fundacji i podpisania aktu założycielskiego, tzn. w 2016 r. Zobowiązanie to zostało ujęte
w kosztach 2016 r. i jest rozliczane w czasie. Na dzień 31 grudnia 2023 r. zobowiązanie Giełdy wobec PFN wyniosło 4 361
tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r.: 5 732 tys. zł).
3.13. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej
przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin
zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest on
dłuższy niż rok). W przeciwnym wypadku, zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe.
Zobowiązania handlowe, obok zobowiązań z tytułu emisji obligacji i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami
finansowymi. Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu.
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Zobowiązania handlowe wobec podmiotów stowarzyszonych 244
89
Zobowiązania handlowe wobec pozostałych podmiotów oraz rozliczenia
międzyokresowe bierne
23 722
17 838
Razem zobowiązania handlowe 23 966
17 927
Z uwagi na krótki termin realizacji zobowiązań handlowych, wartość księgowa tych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości
godziwej.
52
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.14. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Wybrane zasady rachunkowości
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości
na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi.
Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w pełnej wysokości. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty
zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych. Wartość składnika aktywów z tytułu
podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe
lub dodatnie różnice przejściowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego
odpis.
Grupa nie tworzy rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na różnice pomiędzy wartością podatkową
i bilansową inwestycji w jednostki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone, kiedy Grupa jest w stanie kontrolować
terminy odwracania się różnic przejściowych (w przypadku rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) oraz jest
prawdopodobne, że różnice te nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania
tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa
i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego
samego podatnika.
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na
dzień 1
stycznia
2023 r.
(Uznanie)/
obciążenie
wyniku
finansowego
(Uznanie)/
obciążenie
innych
całkowitych
dochodów
Różnice
kursowe z
przeliczenia
jednostek
zależnych
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
(Aktywa)/
Rezerwy
Aktywa z
tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwy z
tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Różnica między wart. bilansową
a podatkową rzecz. maj. Trwałego
i wart. niemat.
5 672
(94) -
(8) 5 570
-
5 570
Odpis z tytułu utraty wartości udziałów
w innych jednostkach
(1 172) 56
140
-
(976) (976) -
Świadczenia pracownicze (6 264) 8
4
-
(6 252) (6 252) -
Oszacowane koszty (1 471) (267) -
27
(1 711) (1 711) -
Przychody przyszłych okresów (2 591) 50
-
-
(2 541) (2 541) -
Odpis z tytułu utraty wartości
należności handlowych
(642) 126
-
(1) (517) (517) -
Odsetki i koszty z tytułu emisji obligacji
1
-
-
-
1
1
Pozostałe 2 099
233
-
3
2 335
-
2 335
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
(4 368) 112
144
21
(4 091) (11 996) 7 905
Kompensata
-
-
-
-
-
5 761
(5 761)
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu
odroczonego pod. doch. (netto)
-
-
-
-
-
(6 235) 2 144
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na
dzień 1
stycznia
2022 r.
(Uznanie)/
obciążenie
wyniku
finansowego
(Uznanie)/
obciążenie
innych
całkowitych
dochodów
Nabycie
jednostki
zależnej
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
(Aktywa)/
Rezerwy
Aktywa z
tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwy z
tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Różnica między wart. bilansową
a podatkową rzecz. maj. trwałego i wart.
niemat.
7 996
(2 359) -
35
5 672
-
5 672
Odpis z tytułu utraty wartości udziałów
w innych jednostkach
(1 227) -
55
-
(1 172) (1 172) -
Świadczenia pracownicze (6 161) (107) 4
-
(6 264) (6 264) -
53
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na
dzień 1
stycznia
2022 r.
(Uznanie)/
obciążenie
wyniku
finansowego
(Uznanie)/
obciążenie
innych
całkowitych
dochodów
Nabycie
jednostki
zależnej
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
(Aktywa)/
Rezerwy
Aktywa z
tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwy z
tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Oszacowane koszty (691) (631) -
(149) (1 471) (1 471) -
Przychody przyszłych okresów
(2 803)
212
-
-
(2 591)
(2 591)
-
Odpis z tytułu utraty wartości należności
handlowych
(761) 116
-
3
(642) (642) -
Odsetki i koszty z tytułu emisji obligacji
(256)
257
-
-
1
-
1
Pozostałe (31) 3
-
2 127
2 099
-
2 099
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
(3 934) (2 509) 59
2 016
(4 368) (12 140) 7 772
Kompensata - - - - - 5 614
(5 614)
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu
odroczonego pod. doch. (netto)
- - - - - (6 526) 2 158
3.15. REZERWY NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I INNE OBCIĄŻENIA
Wybrane zasady rachunkowości
Rezerwy są zobowiązaniami wynikającymi ze zdarzeń przeszłych, których kwota lub termin zapłaty są niepewne. Rezerwa
zostaje utworzona, gdy na jednostce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych
lub prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych oraz można dokonać
wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Jeżeli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, rezerwa jest
dyskontowana z zastosowaniem stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą, rynkową ocenę
wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosły 30 858 tys. zł (w tym rezerwa dotycząca
podatku VAT w IRGiT wyniosła 30 127 tys. zł). Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia na dzień 31 grudnia 2022 r.
wyniosły 32 098 tys. zł (w tym rezerwa dotycząca podatku VAT w IRGiT wyniosła 30 202 tys. zł) (patrz również: nota 6.11).
3.16. AKCJE FANTOMOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda prowadzi Program Akcji Fantomowych, który zgodnie z MSSF 2 „Płatności w formie akcji", traktowany jest jako
program rozliczany w formie środków pieniężnych. Na przyszłe wypłaty Programu rozpoznawane jest zobowiązanie
w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycjach dotyczących zobowiązań z tytułu świadczeń
pracowniczych. Zobowiązanie związane z przyznanymi akcjami jest wyceniane na każdy dzień bilansowy według kursu
zamknięcia akcji GPW z danego dnia bilansowego. Różnice w wycenie do wartości godziwej na dany dzień bilansowy
ujmowane są w kosztach osobowych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Dnia 29 kwietnia 2021 r. Zarząd Giełdy z okazji 30-lecia istnienia Spółki wprowadził Program Akcji Fantomowych („Program”)
dla pracowników GPW. Program objął wszystkich pracowników GPW zatrudnionych na dzień 16 kwietnia 2021 r., a łączna
ilość przyznanych akcji fantomowych na początku Programu wyniosła 10 428 akcji.
W każdym kolejnym roku obowiązywania Programu, na dzień 16 kwietnia, wszystkim uczestnikom Programu zostają
przyznane 4 akcje fantomowe, a jedynym warunkiem ich przyznania jest zatrudnienie pracownika w GPW. Akcje fantomowe
podlegają przetrzymaniu do dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy lub do osiągnięcia przez pracownika wieku
emerytalnego („Okres Przetrzymania”). Po zakończeniu Okresu Przetrzymania pracownik nabywa bezwarunkowe prawo do
otrzymania świadczenia pieniężnego za posiadane akcje fantomowe, po kursie zamknięcia akcji GPW z dnia 16 kwietnia roku
przed uzyskaniem prawa.
Przydzielone akcje fantomowe zachowują prawo do dywidendy. Pracownik w terminie do 30 września każdego roku może
wystąpić o wypłatę dywidendy, która zostanie zrealizowana w terminie do 15 października każdego roku. W przypadku, gdy
w trakcie trwania okresu zatrudnienia pracownik nie wystąpi o wypłatę, wyplata następuje wraz z zakończeniem stosunku
pracy lub przejściem na emeryturę.
54
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Zarząd Giełdy może postanowić o zakończeniu realizacji programu Akcji fantomowych, jednak nie wcześniej niż przed
zakończeniem 2031 roku.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. szacowana liczba akcji fantomowych wyniosła 10 675 sztuki (31 grudnia 2022 r.: 10 483 sztuki).
W 2023 roku poniesiono koszty z tytułu Programu w wysokości 50 tys. zł (rok zakończony 31 grudnia 2022: 12 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2023 r. zobowiązania z tytułu Programu Akcji Fantomowych wyniosły 667 tys. zł (31 grudnia 2022 r.:
707 tys. zł), z czego część długoterminowa wyniosła 479 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 518 tys. zł), a część krótkoterminowa
to 188 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 189 tys. zł).
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Wybrane zasady rachunkowości
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w wysokości ceny transakcyjnej w momencie przekazania przyrzeczonych w umowie
usług na rzecz klienta, które ma miejsce wtedy, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tymi składnikami. Wszelkie usługi
sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy ujmuje się oddzielnie. Ponadto
wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej są alokowane do poszczególnych elementów pakietu. Zależnie
od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są:
rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy lub
ujmowane jednorazowo, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.
Przychody z tytułu usług wprowadzenia do obrotu są nierozłączne z usługą notowania i w związku tym opłaty za wprowadzenie
do obrotu są rozpoznawane w czasie przez oczekiwany okres umowy z klientem (średni okres notowań). Grupa określiła
szacowany okres świadczenia usługi notowania na 9 lat na podstawie analizy historycznej średniego okresu notowań spółek
notowanych na Rynku Głównym oraz New Connect. Szacunek ten jest obarczony niepewnością i będzie podlegać weryfikacji
na każdy dzień sprawozdawczy.
Pozostałe przychody ze sprzedaży wyceniane są według ceny transakcyjnej określonej w umowie. Istotny element
finansowania nie jest identyfikowany ze względu na fakt, że sprzedaży dokonuje się z terminem płatności równym 21 dni,
co jest zgodne z praktyką rynkową. Przychody wykazywane są w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia, ponieważ wtedy zapłata staje się bezwarunkowo należna, a do jej otrzymania wymagany jest jedynie upływ
określonego czasu. W rzadkich przypadkach Grupa przyznaje odroczone warunki płatności, jednak nigdy na okres dłuższy
niż 12 miesięcy, dlatego cena transakcyjna nie jest korygowana o wpływ istotnego komponentu finansowania.
Przychody ze sprzedaży dzielą się na trzy główne linie biznesowe: przychody z rynku finansowego, towarowego i pozostałe
przychody ze sprzedaży.
Rynek finansowy:
Przychody z obsługi obrotu, tzn. przychody od członków giełdy pobierane na podstawie Regulaminu Giełdy oraz
Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu. Główną pozycją przychodów w tej grupie są opłaty transakcyjne,
które uzależnione są od wartości transakcji, liczby zrealizowanych zleceń oraz wolumenu obrotu i rodzaju
instrumentu będącego przedmiotem obrotu. Oprócz prowizji od obrotu pobierane są opłaty ryczałtowe za dostęp
i wykorzystanie systemu informatycznego Giełdy oraz przychody BondSpot z obsługi obrotu instrumentów
dłużnych.
Przychody od emitentów pobierane na podstawie Regulaminu Giełdy oraz Regulaminu Alternatywnego Systemu
Obrotu: opłaty za notowanie papierów wartościowych, opłaty za dopuszczenie do obrotu, przychody BondSpot
od emitentów instrumentów dłużnych i inne opłaty.
Przychody ze sprzedaży informacji, tzn. sprzedaż informacji giełdowych: danych giełdowych czasu
rzeczywistego oraz danych statystyczno-historycznych w postaci prenumeraty (za pośrednictwem poczty
elektronicznej), wydawnictw w wersji elektronicznej, kalkulacji indeksów oraz pozostałych kalkulacji i licencji
na indeksy giełdowe. Sprzedaż informacji odbywa się na podstawie odrębnych umów zawieranych
z dystrybutorami serwisów giełdowych, z Członkami Giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie instytucjami
finansowymi. W ramach przychodów ze sprzedaży informacji Grupy ujmowane są również przychody ze sprzedaży
serwisów informacyjnych BondSpot oraz GPW Benchmark.
Przychody z rynku towarowego obejmują przede wszystkim opłaty pobierane przez TGE na podstawie Regulaminu obrotu
Rynku Towarów Giełdowych Towarowej Giełdy Energii S.A., przez IRGiT na podstawie Regulaminu Giełdowej Izby
Rozrachunkowej (głównie w zakresie rozliczania transakcji zawieranych na TGE) oraz przez InfoEngine z tytułu prowadzenia
działalności operatora handlowego i handlowo-technicznego.
55
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rynek towarowy:
Przychody z obsługi obrotu, tzn. opłaty stałe od członków TGE za uczestnictwo w poszczególnych rynkach oraz
przychody z tytułu opłat transakcyjnych na rynkach prowadzonych przez TGE, tzn.: Rynku Dnia Następnego
i Rynku Dnia Bieżącego, Rynku Gazu, Rynku Praw Majątkowych, Rynku Towarowego Terminowego, Rynku
Uprawnień do Emisji.
Przychody z tytułu prowadzenia Rejestru Świadectw Pochodzenia i Rejestru Gwarancji Pochodzenia,
tzn. opłaty wynikające z czynności, jakie są świadczone na rzecz członków Rejestrów, tzn. za: wpis świadectwa,
wystawienie praw, zwiększenie i zmniejszenie salda praw, umorzenie świadectw, wpis gwarancji, zgłoszenie
przekazania gwarancji odbiorcy końcowemu, przyjęcie oferty sprzedaży, rozpatrzenie wniosku.
Przychody z tytułu rozliczania transakcji, tzn. przychody IRGiT z tytułu opłat stałych od członków Izby,
z tytułu rozliczenia i rozrachunku transakcji giełdowych na rynkach prowadzonych przez TGE.
Przychody ze sprzedaży informacji, tzn. danych z rynku towarowego na podstawie odrębnych umów
zawieranych z dystrybutorami serwisów giełdowych, z członkami giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie
instytucjami finansowymi.
Pozostałe przychody ze sprzedaży obejmują m.in.: najem pomieszczeń biurowych i ich eksploatację, organizację szkoleń.
Wybrane osądy i oszacowania
Spółka przyznaje Członkom Giełdy rabaty w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Rozwoju Technologii. Otrzymanie rabatu
związane jest z poniesieniem przez Członka Giełdy wydatków zwiększających jego potencjał technologiczny m.in. na wymianę
systemów informatycznych i infrastruktury informatycznej czy rozwój nowych funkcjonalności związanych z działalnością
maklerską. Rabat przyznawany jest Członkowi Giełdy przez Zarząd Giełdy na bazie dokumentacji poniesionych wydatków
i nie może przekroczyć indywidualnego limitu, jaki temu podmiotowi został przyznany w ramach Programu.
Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży w podziale na linie biznesowe.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Rynek finansowy 269 520
247 748
Obsługa obrotu 164 661
167 505
Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym
119 343
123 691
Instrumenty pochodne
19 575
21 317
Inne opłaty od uczestników rynku 11 635
9 974
Instrumenty dłużne
13 404
11 070
Inne instrumenty rynku kasowego 704
1 453
Obsługa emitentów 22 864
22 989
Opłaty za notowanie
18 772
19 272
Opłaty za wprowadzenie oraz inne opłaty 4 092
3 717
Sprzedaż informacji 58 523
57 254
Informacje czasu rzeczywistego
55 236
53 761
Indeksy i dane historyczno-statystyczne 3 287
3 493
Armenia Securities Exchange 23 472
-
Działalność giełdowa 3 588
-
Działalność depozytowa 19 884
-
Rynek towarowy 156 754
138 056
Obsługa obrotu 84 690
69 193
Obrót energią elektryczną 29 486
13 374
Rynek kasowy 17 442
4 926
Rynek terminowy 12 044
8 448
Obrót gazem 14 544
11 525
Rynek kasowy 1 846
2 288
Rynek terminowy 12 698
9 237
Obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia 19 808
24 273
Rynek kasowy 19 807
24 273
Rynek terminowy 1
-
56
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Obrót towarami rolno-spożywczymi -
6
Inne opłaty od uczestników rynku 20 852
20 015
Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia 21 104
24 956
Rozliczenia transakcji 49 282
42 614
Sprzedaż informacji 1 678
1 293
Pozostałe przychody 18 654
3 461
Razem przychody ze sprzedaży 444 928
389 265
Przychody ze sprzedaży w podziale na odbiorców zagranicznych i krajowych kształtują się następująco:
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r.
Udział
w %
2022 r.
Udział
w %
Od obiorców zagranicznych 151 247
34,0% 128 792
33,1%
Od odbiorców krajowych 293 681
66,0% 260 473
66,9%
Razem przychody ze sprzedaży 444 928
100,0% 389 265
100,0%
Poniższa tabela przedstawia podział przychodów Grupy według sposobu ich ujmowania w czasie.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Przychody rozpoznawane wraz z upływem czasu
109 867
88 866
Rynek finansowy
95 855
77 107
Obsługa obrotu
551
336
Obsługa emitentów
22 073
22 125
Sprzedaż informacji
58 518
54 646
Armenia Securities Exchange
14 713
-
Działalność giełdowa
1 950
-
Działalność depozytowa
12 763
-
Rynek towarowy
13 291
10 365
Obsługa obrotu
11 700
9 127
Sprzedaż informacji
1 591
1 238
Pozostałe przychody
721
1 394
Przychody rozpoznawane jednorazowo
335 061
300 399
Rynek finansowy
176 037
170 641
Obsługa obrotu
166 482
167 169
Obsługa emitentów
791
864
Sprzedaż informacji
5
2 608
Armenia Securities Exchange
8 759
-
Działalność giełdowa
1 639
-
Działalność depozytowa
7 121
-
Rynek towarowy
141 091
127 691
Obsługa obrotu
70 618
60 066
Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia
21 104
24 956
Rozliczenia transakcji
49 282
42 614
Sprzedaż informacji
87
55
Pozostałe przychody
17 933
2 067
Razem przychody ze sprzedaży 444 928
389 265
57
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4.2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Wybrane zasady rachunkowości
Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, o wiarygodnie
określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia zobowiązań i rezerw, które doprowadzą
do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców
lub właścicieli.
Do kosztów działalności operacyjnej zalicza się w szczególności koszty osobowe, koszty utrzymania infrastruktury
informatycznej systemów transakcyjnych, a także doradztwa, koszty w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej
z funkcjonowaniem rynku kapitałowego i towarowego.
Poniższa tabela przedstawia koszty działalności operacyjnej Grupy według układu rodzajowego.
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Amortyzacja
32 251
36 827
- w tym: kapitalizacja amortyzacji
(10 857) (2 072)
Koszty osobowe
4.2.1.
115 851
85 857
Inne koszty osobowe
4.2.1.
31 058
25 780
Czynsze i inne opłaty eksploatacyjne
5 469
5 176
Opłaty i podatki
17 976
18 099
- w tym: opłaty do KNF
6.4.1.
15 504
14 773
Usługi obce
4.2.2.
105 360
76 013
Inne koszty operacyjne
11 539
7 129
Razem koszty działalności operacyjnej 319 504
254 881
4.2.1. K
OSZTY OSOBOWE I INNE KOSZTY OSOBOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych (tj. wynagrodzeń, składek na ubezpieczenie społeczne,
płatnych urlopów, zwolnień chorobowych itp.) są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.
Ponadto, w Grupie istnieje motywacyjny system wynagrodzeń, według którego pracownicy mają prawo do premii rocznej
(uzależnionej od zysku ze sprzedaży i wykonania celów premiowych oraz od indywidualnej oceny pracownika). Grupa tworzy
rezerwy na premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy szacowane są według
najlepszej wiedzy Zarządów w zakresie premii możliwych do wypłacenia na podstawie motywacyjnego systemu wynagrodzeń.
Grupa odprowadza składki z tytułu Pracowniczego Programu Emerytalnego (program określonych składek). Udział
w programie jest dobrowolny. Z chwilą uiszczenia składek, Grupa nie ma dalszych obowiązków w zakresie dokonywania
płatności na rzecz Pracowniczego Programu Emerytalnego. Składki te ujmuje się jako koszty świadczeń pracowniczych gdy
przypadają do zapłaty.
Na mocy obowiązujących przepisów Grupa zobowiązana jest do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia
emerytalne pracowników. Świadczenia te stanowią program państwowy i mają charakter programu określonych składek.
Zgodnie z Kodeksem pracy, pracownicy mają prawo do odprawy z chwilą osiągnięcia wieku emerytalnego. Odprawy
emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wypłacone świadczenia emerytalne ujmuje się
jako koszt okresu, którego dotyczą.
W 2023 roku przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło 572 etatów, natomiast
w roku 2022 przeciętne zatrudnienie wyniosło 460 etatów.
58
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Poniższe tabele przedstawiają szczegóły kosztów osobowych.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Wynagrodzenia brutto 84 657
64 440
Nagrody roczne i premie 16 313
14 697
Odprawy emerytalne 233
174
Odprawy reorganizacyjne 27
309
Zakaz konkurencji 376
189
Pozostałe (w tym: niewykorzystane urlopy, godziny nadliczbowe) 7 051
2 831
Razem wynagrodzenia osobowe 108 657
82 640
Wynagrodzenia bezosobowe 7 194
3 217
Razem koszty osobowe 115 851
85 857
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Koszty ubezpieczeń społecznych (ZUS) 16 326
13 347
Pracowniczy Program Emerytalny (PPE) 5 169
4 346
Pozostałe świadczenia (w tym: opieka lekarska, program kafeteryjny, zajęcia sportowe,
ubezpieczenie i inne)
9 563
8 087
Razem inne koszty osobowe 31 058
25 780
Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego opisane zostały w nocie 6.5.
4.2.2. U
SŁUGI OBCE
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Utrzymanie infrastruktury IT 37 144
31 549
Usługi na rzecz utrzymania rynku TBSP 1 670
1 500
Łącza transmisji danych 3 949
3 767
Modyfikacja oprogramowania 1 643
1 463
Razem koszty IT 44 406
38 279
Remonty, konserwacja, serwis instalacji 1 110
1 182
Ochrona 2 469
2 085
Sprzątanie 953
818
Telefonia stacjonarna i komórkowa 373
327
Razem utrzymanie budynku i urządzeń biurowych 4 905
4 412
Usługi dotyczące rynku międzynarodowego (energii) 1 037
819
Leasing, najem i eksploatacja samochodów 339
415
Promocja, edukacja i rozwój rynku 8 389
8 294
Wspieranie płynności rynku 1 015
986
Doradztwo (w tym: obsługa prawna, doradztwo biznesowe, usługi audytorskie) 21 887
13 438
Serwisy informacyjne 3 730
3 619
Szkolenia 1 108
869
Usługi biurowe 921
808
59
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Opłaty związane z kalkulacją indeksów 692
-
Pozostałe 16 931
4 074
Usługi transportowe 13 973
438
Opłaty pocztowe 461
77
Opłaty bankowe 162
122
Tłumaczenia 347
340
Inne w Pozostałych 1 988
3 097
Razem usługi obce 105 360
76 013
Pozycja pozostałe usługi obce obejmuje m.in. usługi biurowe, usługi dystrybutorów informacji oraz pozostałe usługi obce.
4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Przychody z tytułu dotacji
2 495
1 065
Przychody z tytułu dotacji - PCR
280
328
Przychody z tytułu dotacji - Rynek Rolny 227
279
Przychody z tytułu dotacji - Nowa Platforma Transakcyjna
370
147
Przychody z tytułu dotacji - Gospostrateg
62
117
Przychody z tytułu dotacji - Telemetria 203
-
Przychody z tytułu dotacji - PCOL
1 337
194
Inne 16
-
Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 564
45
Przychody wynikające ze zmiany współczynnika VAT 1 902
120
Usługi medyczne refakturowane pracownikom 767
619
Otrzymane odszkodowania 3
7
Otrzymane darowizny -
15
Zysk na okazyjnym nabyciu -
7 945
Zysk na utracie kontroli nad jednostką zależną 29
-
Inne
492
211
Razem pozostałe przychody 6 252
10 027
4.4. POZOSTAŁE KOSZTY
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Darowizny 2 534
3 984
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych -
52
Odszkodowania, kary, grzywny 42
-
Utrata wartości aktywów 171
125
Inne koszty 623
391
Utrata wartości firmy -
9 832
Razem pozostałe koszty 3 370
14 384
W roku 2023 Grupa przekazała darowizny na rzecz:
Polskiej Fundacji Narodowej - 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. - patrz: nota 3.12),
Fundacji GPW - 2 475 tys. zł,
Karty podarunkowe dla podopiecznych domów dziecka i ośrodków opiekuńczo-terapeutycznych 27 tys. zł,
Darowizna dla Towarzystwa przyjaciół dzieci 15 tys. zł,
Fundacja Siepomaga - 5 tys. zł,
Inne darowizny - 14 tys. zł.
60
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W roku 2022 Grupa przekazała darowizny na rzecz:
Polskiej Fundacji Narodowej - 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. - patrz: nota 3.12),
Fundacji GPW - 3 067 tys. zł,
Stowarzyszenie SOS Wioski Dziecięce w Polsce- 15 tys. zł,
Gmin i organizacji w ramach pomocy uchodźcom z Ukrainy - 872 tys. zł.
4.5. PRZYCHODY FINANSOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania
płatności.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r.
2022 r.
Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako środki pieniężne
i ekwiwalenty
16 317
17 248
Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako aktywa finansowe
wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
11 113
5 206
Odsetki od należności z tytułu subleasingu
14
5
Razem przychody obliczone metodą efektywnej stopy procentowej 27 444
22 459
Odwrócenie odpisu na oczekiwane straty kredytowe 8
155
Pozostałe przychody finansowe 713
74
Różnice kursowe 219
813
Razem przychody finansowe 28 384
23 501
Szczegóły dotyczące dywidend otrzymanych od jednostek stowarzyszonych zostały omówione w nocie 6.4.2.
4.6. KOSZTY FINANSOWE
Wybrane zasady rachunkowości
W ramach kosztów finansowych Grupa prezentuje m.in. koszty i odsetki związane z wyemitowanymi obligacjami, odsetki
od kredytów i pożyczek, a także odsetki od zobowiązań podatkowych.
Odsetki od obligacji są naliczane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Odsetki od wyemitowanych obligacji, w tym:
-
3 430
wycena -
(1 278)
wypłacone -
4 708
Odsetki od zobowiązań leasingowych
308
241
Odsetki od pożyczek i kredytów 1
5
Odsetki od zobowiązań podatkowych, w tym: 607
2 208
rezerwa dot. podatku VAT -
1 919
Odpis na oczekiwane straty kredytowe 16
26
Pozostałe koszty finansowe 712
827
Różnice kursowe 488
768
Razem koszty finansowe 2 132
7 505
61
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4.7. PODATEK DOCHODOWY
Wybrane zasady rachunkowości
Podatek bieżący wyliczany jest na podstawie wyniku podatkowego Spółek z GK GPW za dany rok obrotowy, ustalonego
zgodnie z obowiązującymi przepisami podatkowymi i przy zastosowaniu stawek podatkowych wynikających z tych przepisów.
Zysk podatkowy różni się od zysku przed opodatkowaniem m. in. w związku z:
kosztami niestanowiącymi kosztów uzyskania przychodów,
zwolnionymi z opodatkowania dochodami z tytułu dywidendy,
zwolnionymi z opodatkowania dotacjami.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Podatek dochodowy bieżący
30 688
32 376
Podatek odroczony
112 (2 509)
Razem podatek dochodowy 30 800
29 867
Poniższa tebela przedstawia uzgodnienie teoretycznej wysokości podatku dochodowego według ustawowej stawki
podatkowej do wysokości obciążenia podatkiem dochodowym wykazanego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Zysk przed opodatkowaniem 188 361
174 843
Stawka podatku dochodowego 19% 19%
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej 35 789
33 220
Efekt podatkowy: (4 989) (3 353)
Kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów 1 718
1 267
Odpisu z tytułu utraty wartości firmy w jednostce zależnej -
1 274
Zwolnionych z opodatkowania dotacji (374) (87)
Zwolnionych z opodatkowania udziałów w zyskach jednostek wycenianych metodą praw
własności
(6 486) (5 368)
Pozostałych korekt 153
(439)
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego 30 800
29 867
Podatkowa Grupa Kapitałowa („PGK”)
Wybrane zasady rachunkowości
Spółki tworzące PGK na mocy przepisów Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych tracą odrębność podmiotową
i otrzymują status jednego podatnika dla celów rozliczeń CIT. Dochód takiego podatnika ustalany jest poprzez wykazanie
nadwyżki sum dochodów spółek wchodzących w skład PGK nad sumą poniesionych strat.
Pomimo zaprzestania odrębnego rozliczania podatku dochodowego przez spółki wchodzące w skład PGK, spółki te w dalszym
ciągu zobligowane są do samodzielnego rozliczania podatku od towarów i usług oraz podatków lokalnych.
25 listopada 2016 r. Naczelnik Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wydał decyzję o rejestracji PGK
na okres trzech lat podatkowych (od dnia 1 grudnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r.), w której skład weszły Giełda, TGE,
BondSpot i GPWB. Wyżej wymieniony Naczelnik sukcesywnie wydawał decyzję o przedłużeniu rejestracji PGK na kolejne
okresy podatkowe. Ostatnią decyzję Grupa otrzymała 29 listopada 2023 r. i dotyczy ona rejestracji PGK na okres jednego
roku podatkowego tj. na rok 2024.
Zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, Giełda jako Spółka Reprezentująca PGK jest
podmiotem odpowiedzialnym za kalkulację i wypłacanie zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych PGK.
62
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
5. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
Odsetki oraz dywidendy otrzymane klasyfikowane są do działalności inwestycyjnej. Wypłacone dywidendy oraz odsetki
(z tytułu emisji obligacji) klasyfikowane są w działalności finansowej.
Począwszy od roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2022 r. Grupa prezentuje wpływy z tytułu dotacji oraz wydatki
z tytułu rozliczenia zaliczki z tytułu dotacji w ujęciu netto w przepływach pieniężnych z działalności inwestycyjnej
skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych.
Poniższa tabela prezentuje szczegółowy podział kosztów amortyzacji w badanym okresie.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych* 12 721
11 541
Amortyzacja wartości niematerialnych** 13 286
19 803
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 6 244
5 483
Razem amortyzacja 32 251
36 827
* W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na
wartości niematerialne w kwocie 5 549 tys. zł, a w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022, w kwocie 463 tys. zł.
** W okresie 12 miesięcy 31 grudnia 2023 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości
niematerialne w kwocie 5 308 tys. zł, a w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022, w kwocie 63 tys. zł.
Szczegóły odnośnie do składników pozostałych korekt ujętych w przepływach pieniężnych netto z działalności operacyjnej
prezentuje poniższa tabela.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Inne zmiany dotyczące środków trwałych oraz wartości niematerialnych 682
172
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych (wycena rachunków i lokat) 567
(85)
(Przychody) z tytułu odsetek od subleasingu (14) (8)
Koszty z tytułu odsetek od leasingu 341
247
Koszty finansowe związane z emisją obligacji -
190
Przeniesienie dotacji do części inwestycyjnej (9 463) (11 238)
(Zyski)/straty aktuarialne 24
16
Odpis z tytułu utraty wartości firmy -
9 832
Zysk na okazyjnym nabyciu -
(7 945)
Odwrócenie odpisu pożyczki PAR (576) -
Inne korekty (1 277) 289
Razem pozostałe korekty (9 716) (8 530)
63
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
6.1. INSTRUMENTY FINANSOWE
Poniższe tabele prezentują uzyskane przychody i poniesione koszty według rodzajów instrumentów finansowych Grupy.
Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Odsetki
uzyskane/
zapłacone
Odsetki
naliczone,
przeszaco-
wania i
koszty emisji
obligacji
Odpis
z tytułu
utraty
wartości
Razem kwoty
ujęte w
zysku netto
Razem kwoty
ujęte w
innych
całkowitych
dochodach
Razem kwoty
ujęte w spr.
z całk.
dochodów
Należności handlowe (brutto)
-
-
(332)
(332)
-
(332)
Instrumenty kapitałowe
-
-
-
-
725
725
Obligacje korporacyjne
4 071
(142)
(10)
3 919
-
3 919
Lokaty bankowe
18 805
2 432
13
21 250
-
21 250
Udzielone pożyczki
46
(23)
-
23
-
23
Bieżące rachunki bankowe
2 240
-
(12)
2 228
-
2 228
Razem instrumenty finansowe (aktywa)
25 162
2 267
(341)
27 088
725
27 813
Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
25 162
2 267
(341) 27 088
725
27 813
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Odsetki
uzyskane/
zapłacone
Odsetki
naliczone,
przeszaco-
wania i
koszty emisji
obligacji
Odpis
z tytułu
utraty
wartości /
aktualizacja
wartości
Razem kwoty
ujęte w
zysku netto
Razem kwoty
ujęte w
innych
całkowitych
dochodach
Razem
kwoty ujęte
w spr. z całk.
dochodów
Należności handlowe (brutto)
-
-
565
565
-
565
Instrumenty kapitałowe
-
-
-
-
811
811
Obligacje korporacyjne 4 740
(27) (38) 4 675
-
4 675
Lokaty bankowe
15 398
825
77
16 300
-
16 300
Udzielone pożyczki
452
(178)
18
292
-
292
Bieżące rachunki bankowe
1 478
-
71
1 549
-
1 549
Razem instrumenty finansowe (aktywa)
22 068
620
693
23 381
811
24 192
Wyemitowane obligacje (4 708) 1 277
-
(3 431) -
(3 431)
Razem instrumenty finansowe
(zobowiązania)
(4 708) 1 277
-
(3 431) -
(3 431)
Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
17 360
1 897
693
19 950
811
20 761
6.2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI
Wybrane zasady rachunkowości
Informacje o segmentach ujmowane są w oparciu o elementy składowe jednostki, które główny decydent operacyjny Grupy
(Zarząd Giełdy) monitoruje w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Podział na segmenty jest wynikiem
wyodrębnienia grup usług o jednolitym charakterze, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie
oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie do alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy.
Prezentacja danych finansowych w podziale na segmenty operacyjne jest spójna z podejściem zarządczym na poziomie
Grupy.
Dla celów zarządczych Grupa została podzielona w oparciu o rodzaje świadczonych usług, na podstawie których wydzielono
dwa główne segmenty sprawozdawcze. Są to segmenty: finansowy i towarowy.
Segment finansowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego obrotu instrumentami finansowymi,
aktywność związaną z tym obrotem a także organizowanie alternatywnego systemu obrotu oraz prowadzenie działalności
w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.
W ramach segmentu finansowego wyróżniono następujące trzy kategorie:
obsługa obrotu (głównie przychody z opłat transakcyjnych uzależnione od obrotów giełdowych oraz z opłat
za dostęp do systemów giełdowych);
obsługa emitentów (przychody z opłat rocznych za notowanie papierów wartościowych oraz innych opłat np.
za wprowadzenie papierów wartościowych do obrotu giełdowego);
sprzedaż informacji giełdowych (głównie przychody ze sprzedaży informacji do dystrybutorów informacji,
danych historycznych oraz przychody z tytułu obliczania i dystrybucji stawek referencyjnych WIBID i WIBOR).
64
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Segment towarowy obejmuje działalność Grupy dotyczącą organizowania giełdowego obrotu towarami oraz działalność
związaną z tym obrotem, np. prowadzenie izby rozliczeniowo-rozrachunkowej, działalność OH i POB.
W ramach segmentu towarowego wyróżniono następujące kategorie:
obsługa obrotu (głównie przychody osiągane na Rynku Energii z obrotu energią elektryczną - na rynku kasowym
i terminowym, przychody z obrotu gazem ziemnym - na rynku kasowym i terminowym, przychody osiągane
na Rynku Praw Majątkowych z obrotu prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej);
prowadzenie Rejestru Świadectw Pochodzenia energii elektrycznej (głównie przychody osiągane z tytułu
wystawiania praw majątkowych do świadectw pochodzenia energii elektrycznej oraz umarzania świadectw
pochodzenia);
Rynek Uprawnień do Emisji CO
2
(obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia energii elektrycznej);
rozliczenia transakcji (przychody z innych opłat od uczestników (członków rynku);
sprzedaż informacji.
Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same, jak zasady rachunkowości GK GPW.
Zarząd Giełdy monitoruje wyniki operacyjne każdego z segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji
zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena poszczególnych segmentów jest dokonywana
do poziomu zysku/straty netto.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych,
podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
Segmenty operacyjne Grupy koncentrują swoją działalność na terenie Polski.
W 2023 r., jak i w 2022 r., przychody od żadnego z zewnętrznych odbiorców usług Grupy nie stanowiły więcej niż 10% ogółu
przychodów Grupy.
Poniższe tabele przedstawiają uzgodnienie danych analizowanych przez Zarząd Giełdy z danymi prezentowanymi
w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Segment
finansowy
Segment
towarowy
Segment
pozostałe
Razem
segmenty
Wyłączenia
i korekty
konsolidacyjne
oraz pozycje
niealokowane
Segmenty
i
wyłączenia
razem
Przychody ze sprzedaży: 278 969
157 698
38 075
474 742
(29 814) 444 928
Sprzedaż do klientów zewnętrznych 269 520
156 754
18 654
444 928
-
444 928
Sprzedaż pomiędzy segmentami
i obroty wewnętrzne
9 449
944
19 421
29 814
(29 814) -
Koszty działalności operacyjnej, w tym: (235 714) (88 452) (22 867) (347 033) 27 529
(319 504)
amortyzacja (24 244) (7 675) (525) (32 444) 193
(32 251)
Zysk/(strata) ze sprzedaży 43 255
69 246
15 208
127 709
(2 285) 125 424
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na
należności/(strata) z tytułu utraty wartości
należności
(496) 164
-
(332) -
(332)
Pozostałe przychody 7 180
752
109
8 041
(1 789) 6 252
Pozostałe koszty (3 264) (340) (83) (3 687) 317
(3 370)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 46 675
69 822
15 234
131 731
(3 757) 127 974
Przychody finansowe, w tym: 76 204
37 427
601
114 232
(85 848) 28 384
przychody odsetkowe 12 203
14 969
479
27 651
(207) 27 444
sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty
wewnętrzne (dywidendy od spółek z Grupy)
63 448
22 111
-
85 559
(85 559) -
Koszty finansowe, w tym: (1 410) (838) (307) (2 555) 423
(2 132)
koszty odsetkowe (996) (269) (77) (1 342) 426
(916)
Udział w zyskach/(stratach)
jednostek wycenianych metodą praw własności*
-
-
-
-
34 135
34 135
Zysk przed opodatkowaniem 121 469
106 411
15 528
243 408
(55 047) 188 361
Podatek dochodowy (23 378) (7 620) 156
(30 842) 42
(30 800)
Zysk netto okresu 98 091
98 791
15 684
212 566
(55 005) 157 561
*pozycje niealokowane
65
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
Segment
finansowy
Segment
towarowy
Segment
pozostałe
Razem
segmenty
Korekty dot.
inwestycji
wycenianych
met. praw
własności
Inne
wyłączenia
i korekty
konsolida-
cyjne
Segmenty
i wyłączenia
razem
Aktywa 794 447
368 956
23 443
1 186 846
262 569
(191 734) 1 257 681
Zobowiązania 142 585
83 843
4 521
230 949
-
(23 189) 207 760
Aktywa netto
(aktywa minus
zobowiązania)
651 862
285 113
18 922
955 897
262 569
(168 545) 1 049 921
Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Segment
finansowy
Segment
towarowy
Segment
pozostałe
Razem
segmenty
Wyłączenia
i korekty
konsolidacyjne
oraz pozycje
niealokowane
Segmenty
i
wyłączenia
razem
Przychody ze sprzedaży: 255 080
138 803
16 384
410 267
(21 002) 389 265
Sprzedaż do klientów zewnętrznych 247 748
138 056
3 461
389 265
-
389 265
Sprzedaż pomiędzy segmentami
i obroty wewnętrzne
7 332
747
12 923
21 002
(21 002) -
Koszty działalności operacyjnej, w tym: (191 953) (79 147) (4 439) (275 539) 20 658
(254 881)
amortyzacja (27 325) (10 233) (151) (37 709) 882
(36 827)
Zysk/(strata) ze sprzedaży 63 127
59 656
11 945
134 728
(344) 134 384
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na
należności/(strata) z tytułu utraty wartości
należności
588
(23) -
565
-
565
Pozostałe przychody 2 346
886
-
3 232
6 795
10 027
Pozostałe koszty (11 308) (235) -
(11 543) (2 841) (14 384)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej 54 753
60 284
11 945
126 982
3 610
130 592
Przychody finansowe, w tym: 50 851
35 946
79
86 876
(63 375) 23 501
przychody odsetkowe 13 357
9 364
79
22 800
(341) 22 459
sprzedaż pomiędzy segmentami i obroty
wewnętrzne (dywidendy od spółek z Grupy)
36 468
26 539
-
63 007
(63 007) -
Koszty finansowe, w tym: (4 018) (5 655) (26) (9 699) 2 194
(7 505)
koszty odsetkowe (3 990) (397) (9) (4 396) 430
(3 966)
Udział w zyskach/(stratach)
jednostek wycenianych metodą praw własności*
-
-
-
-
28 255
28 255
Zysk przed opodatkowaniem 101 586
90 575
11 998
204 159
(29 316) 174 843
Podatek dochodowy (22 439) (6 375) 67
(28 747) (1 120) (29 867)
Zysk netto okresu 79 147
84 200
12 065
175 412
(30 436) 144 976
*pozycje niealokowane
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Segment
finansowy
Segment
towarowy
Segment
pozostałe
Razem
segmenty
Korekty dot.
inwestycji
wycenianych
met. praw
własności
Inne
wyłączenia
i korekty
konsolida-
cyjne
Segmenty
i wyłączenia
razem
Aktywa 750 983
352 558
17 470
1 121 011
229 661
(168 416) 1 182 256
Zobowiązania 107 297
81 397
1 783
190 477
-
(9 048) 181 429
Aktywa netto (aktywa
minus zobowiązania)
643 686
271 161
15 687
930 534
229 661
(159 368) 1 000 827
Szczegółowe informacje dotyczące przychodów ze sprzedaży w ramach poszczególnych segmentów operacyjnych zostały
zaprezentowane w nocie 4.1.
66
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6.3. DOTACJE
Wybrane zasady rachunkowości
Dotacje rządowe są pomocą rządową, która przybiera formę przekazania jednostce gospodarczej środków, w zamian
za spełnianie przez nią, w przeszłości lub w przyszłości, pewnych warunków związanych z jej działalnością operacyjną.
Pojęcie „rządu” odnosi się do rządu państwa, instytucji rządowych, agencji rządowych oraz innych podobnych organów
lokalnych, krajowych lub międzynarodowych.
Dotacje rządowe ujmuje się, jeśli istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni związane z nimi warunki oraz że dotacje
będą otrzymane.
Dotacje do aktywów są dotacjami rządowymi, których udzieleniu towarzyszy podstawowy warunek mówiący o tym,
że jednostka kwalifikująca się do ich otrzymania powinna zakupić, wytworzyć lub w inny sposób pozyskać aktywa
długoterminowe (trwałe). Dotacje do aktywów prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia
międzyokresowe przychodów, a następnie ujmuje się w wyniku finansowym (pozostałych przychodach) w sposób
systematyczny przez okres użytkowania składników aktywów, których dotacja dotyczy.
Dotacje do przychodu są dotacjami innymi niż dotacje do aktywów i ujmowane są w pozostałych przychodach
w systematyczny sposób w okresach, w których ujmowane są odpowiednie koszty, których pokrycia dotacja dotyczy.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, wynikające z dotacji do aktywów, zostały przedstawione w nocie 3.11, przychody
z tytułu dotacji zostały przedstawione w tabeli w nocie 4.3, zobowiązania warunkowe z tytułu dotacji w nocie 6.10.
Nowy System Transakcyjny
Projekt Nowy System Transakcyjny dotyczy budowy nowej platformy transakcyjnej, która w przyszłości umożliwi obniżenie
kosztów transakcji i wprowadzenie nowych funkcjonalności oraz typów zleceń dla Członków Giełdy, emitentów i inwestorów.
System będzie charakteryzował się wysokim stopniem niezawodności i bezpieczeństwa oraz najlepszymi parametrami
technicznymi.
GPW Data
GPW Data to projekt, którego celem jest zbudowanie innowacyjnego systemu wykorzystującego techniki sztucznej
inteligencji w celu wspierania decyzji inwestycyjnych uczestników rynku kapitałowego. Najważniejszym elementem tego
systemu będzie repozytorium szerokiego katalogu ustrukturyzowanych danych giełdowych. Informacje te będą źródłem
narzędzi wspierających inwestycje na rynku kapitałowym bazujących na klasycznych i innowacyjnych modelach analiz.
GPW Private Market
W dniu 23 września 2020 r. GPW jako lider konsorcjum, w skład którego wchodzi Politechnika Śląska i spółka VRTechnology
sp. z o.o., zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę na dofinansowanie projektu „Opracowanie innowacyjnej
platformy opartej o technologię blockchain”.
Celem projektu jest zbudowanie platformy, na której wydawane (emitowane) będą tokeny reprezentujące określone prawa
majątkowe (aktywa cyfrowe). Platforma ma umożliwiać również obrót w/w aktywami.
Grupa uczestniczy w przekazywaniu dotacji z NCBiR do pozostałych uczestników konsorcjum. Przepływy pieniężne z tego
tytułu są prezentowane w ujęciu netto w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych począwszy od 2022 r.
Telemetria („TeO”)
W dniu 4 października 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) na dofinansowanie
prac związanych z budową systemu TeO - wielomodułowej platformy aukcyjnej przeznaczonej do kompleksowej obsługi
transakcji na rynku mediowym.
Celem projektu jest opracowanie innowacyjnej Platformy TeO. Nowe rozwiązanie będzie przeznaczone do profilowania
użytkowników odbiorników telewizyjnych oraz sprzedaży i wyświetlania targetowanych reklam w telewizji linearnej.
Gospostrateg
W dniu 27 października 2021 r. GPW jako członek konsorcjum, w skład którego wchodzi Województwo Mazowieckie jako
Lider oraz Szkoła Główna Handlowa, zawarła umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na realizację projektu
Gospostrateg.
Celem głównym projektu jest transformacja województwa mazowieckiego w akcelerator globalnych przedsiębiorstw, poprzez
zbudowanie bazy wiedzy o kluczowych globalnych rynkach oraz opracowanie i wdrożenie efektywnego modelu współpracy
administracji, nauki i biznesu, uwzględniającego uwarunkowania województwa mazowieckiego.
Polski Cyfrowy Operator Logistyczny („PCOL”)
W dniu 4 listopada 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na dofinansowanie projektu Polski
Cyfrowy Operator Logistyczny („PCOL”).
PCOL to projekt innowacyjnej platformy logistycznej wykorzystującej techniki sztucznej inteligencji w celu optymalizacji
kosztów w obszarach związanych z obsługą transportu i logistyki, po stronie spółek Skarbu Państwa, a także firm prywatnych
67
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
korzystających w przyszłości z oferowanych usług i rozwiązań. Środki z dotacji zostaną przeznaczone na sfinansowanie prac
badawczo-rozwojowych związanych przede wszystkim z opracowaniem innowacyjnych technologii wykorzystujących techniki
sztucznej inteligencji.
Poniższa tabela przedstawia istotne informacje w ujęciu wartościowym dla uzyskanych dotacji, w podziale na poszczególne
projekty.
Stan na dzień/dane za okres zakończony 31 grudnia 2023 r.
Planowany
łączny
budżet
(mln zł)
Wartość
przyznanej
dotacji
(mln zł)
Wartość
dotacji
otrzymanej
w 2023
roku
(tys. zł)
Kwota ujęta
w
przychodach
(tys. zł)
Kwota
ujęta w
RMP
(tys. zł)
Wysokość
kosztów
skapitalizowanych
w pracach
rozwojowych na
dzień bilansowy
(tys. zł)
Oczekiwany
termin
zakończenia
projektu
Projekt Nowy System
Transakcyjny
90,0
29,2
3 145
370
22 928
61 630
4Q2025
Projekt GPW Data 8,3
4,2
-
-
3 934
6 836
4Q2027
Projekt Private Market 15,6*
2,8
285
-
1 647
5 316
2Q2024
Projekt Telemetria 33,6
13,3
3 137
203
10 108
22 848
3
Q2024
Projekt PCOL 19,7
4,9
2 798
1 337
2 340
4 028
3Q2024
Projekt Gospostrateg 0,4
0,3
98
62
18
-
4Q2024
Razem 167,6
54,7
9 463
1 972
40 975
100 658
* Projekt wykonywany w ramach konsorcjum. Część budżetu przypadająca na GK GPW to 11,7 mln zł.
6.4. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI
Wybrane zasady rachunkowości
Jednostkami powiązanymi z Grupą są w szczególności:
jednostki stowarzyszone i współkontrolowane,
Skarb Państwa jako podmiot dominujący,
jednostki kontrolowane i współkontrolowane przez Skarb Państwa oraz jednostki, na które Skarb Państwa ma
znaczący wpływ,
członkowie kluczowego personelu kierowniczego Giełdy.
6.4.1. I
NFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SKARBEM PAŃSTWA I JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZE SKARBEM PAŃSTWA
Spółki z udziałem Skarbu Państwa
Grupa skorzystała ze zwolnienia przewidzianego w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych i nie
prowadzi ewidencji umożliwiającej jednoznaczne identyfikowanie i agregowanie transakcji ze Skarbem Państwa oraz
ze wszystkimi podmiotami powiązanymi ze Skarbem Państwa.
Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi Grupa zawiera transakcje, są emitentami (od których pobiera opłaty
za wprowadzenie oraz notowanie) oraz Członkami Giełdy (od których pobierane są opłaty za możliwość zawierania transakcji
na rynku giełdowym, za dostęp do systemów informatycznych oraz od obrotu instrumentami finansowymi).
Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi TGE oraz IRGiT zawierają transakcje, są uczestnikami rynków prowadzonych
przez TGE oraz członkami Izby Rozliczeniowej. Opłaty od ww. podmiotów pobierane są za uczestnictwo oraz z tytułu
transakcji zawieranych na rynkach prowadzonych przez TGE, w zakresie wystawiania oraz umarzania praw majątkowych
do świadectw pochodzenia oraz z tytułu rozliczania transakcji.
Wszystkie transakcje handlowe z jednostkami z udziałem Skarbu Państwa są zawierane przez Grupę w normalnym trybie
działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych.
Komisja Nadzoru Finansowego („KNF”)
Do dnia 31 sierpnia danego roku kalendarzowego Przewodniczący KNF podaje do publicznej wiadomości wysokości stawek
i wskaźników koniecznych do wyliczenia opłaty za nadzór nad rynkiem kapitałowym. Na tej podstawie podmioty zobowiązane
do wniesienia opłaty wyliczają ostateczną wysokość opłaty rocznej należnej za dany rok i uiszczają ją w terminie do dnia
30 września danego roku kalendarzowego.
68
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Wysokość opłat na rzecz KNF, które obciążyły koszty działalności operacyjnej Grupy w 2023 r. wyniosła 15 504 tys. zł,
a w 2022 r. 14 773 tys. zł.
Urząd Skarbowy
Grupa na mocy polskich przepisów podlega obowiązkowi podatkowemu i płaci podatek Skarbowi Państwa, który jest
jednostką powiązaną. Zasady i przepisy obowiązujące Grupę w tym zakresie są identyczne z tymi, które obowiązują
pozostałe jednostki niebędące jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa.
Szczegóły dotyczące podatku dochodowego zostały omówione w nocie 4.7.
Polska Fundacja Narodowa
Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.12 oraz 4.4.
Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa („KOWR”)
Dnia 25 października 2023 została podpisana umowa o współpracy z KOWR przez GPW Ventures ASI S.A. oraz jej spółki
zależne. Na mocy tej współpracy KOWR dnia 23 listopada 2023 roku zainwestował w GPWV SKA kwotę 75 mln zł obejmując
akcje tej spółki. Umowa o współpracy przewiduje również dalsze inwestycje w GPWV SKA, to jest trzy transze w wysokości
50 mln, odpowiednio w latach 2024, 2025 oraz 2026. W związku z objęciem akcji przez KOWR w GPWV SKA, Grupa GPW
utraciła kontrole nad tą spółką zależną (więcej informacji w 6.12).
6.4.2. T
RANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI WYCENIANYMI METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
W związku z posiadaniem i najmem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe, Giełda ponosi opłaty za najem
oraz eksploatację powierzchni biurowej, w tym części wspólnych, na rzecz spółki zarządzającej budynkiem - Centrum
Giełdowe S.A. Transakcje z Grupą KDPW dotyczyły opłat z tytułu obsługi wypłaty dywidendy i współpracy przy organizacji
wydarzeń integrujących środowisko rynku kapitałowego. Transakcje z PAR dotyczyły najmu powierzchni biurowej i opłat
z tym związanych.
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
Należności
Zobowiązania
handlowe oraz
pozostałe
zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży lub odsetek
z tytułu subleasingu
Koszty
Grupa KDPW: 74
-
148
2
pozostałe 74
-
148
2
Centrum Giełdowe: -
914
-
5 531
leasing -
-
-
2 604
pozostałe -
914
-
2 927
PAR: 6
28
100
40
leasing 4
-
37
-
pozostałe 2
28
63
40
Razem 80
942
248
5 573
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. Rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
Należności
Zobowiązania
handlowe oraz
pozostałe
zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży lub odsetek
z tytułu subleasingu
Koszty
Grupa KDPW: 53
-
132
120
pozostałe 53
-
132
120
Centrum Giełdowe: -
2 500
-
4 581
leasing -
2 188
-
2 329
pozostałe -
312
-
2 252
PAR: 5
10
84
40
leasing -
-
1
-
pozostałe 5
10
83
40
Razem 58
2 510
216
4 741
W roku zakończonym 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. należności od jednostek stowarzyszonych
i współkontrolowanych, z wyjątkiem należności z tytułu pożyczki udzielonej PAR (patrz: opis w dalszej części noty),
nie zostały spisane w koszty jako nieściągalne, jak również nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości należności od ww.
jednostek.
69
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Dywidendy od jednostek stowarzyszonych
Dnia 5 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki CG podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie
1 683 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 417 tys. zł. Ponadto Giełda otrzymała również
dywidendę z lat ubiegłych w kwocie 496 tys. zł. Dywidenda została wypłacona w dniu 13 czerwca 2023 r.
Dnia 1 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku w kwocie
21 525 tys. zł na wypłatę dywidendy. Dywidenda przypadająca Giełdzie wyniosła 7 175 tys. zł. Dywidenda została wypłacona
w dniu 5 września 2023 r.
Kredyty i pożyczki
W dniu 11 lipca 2023 r. PAR spłaciła całość pożyczki w wysokości 566 tys. zł co spowodowało odwrócenie odpisu
aktualizującego i rozpoznano przychody finansowe w wysokości 576 tys. zł.
6.4.3. POZOSTAŁE TRANSAKCJE
Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Zarówno w 2023 r. jak i w 2022 r. w Grupie, nie wystąpiły transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego poza
opisanymi w nocie 6.5.
Wspólnota Lokalowa „Książęca 4”
W 2023 r. i 2022 r. Giełda prowadziła transakcje ze Wspólnotą Lokalową „Książęca 4”, której jest członkiem. Koszty z tego
tytułu w 2023 r. wyniosły 5 317 tys. zł, a w 2022 r. 4 719 tys. zł. Ponadto, w przypadku uzyskania przez Wspólnotę nadwyżki
przychodów nad kosztami w poszczególnych latach, jest ona zaliczana na poczet bieżących opłat eksploatacyjnych.
W przypadku nadwyżki kosztów nad przychodami - Giełda zobowiązana jest do dopłaty. W 2023 roku nadpłata wyniosła 66
tys. zł, natomiast w 2022 r. powstała nadpłata, która wyniosła 98 tys. zł.
Fundacja GPW
W 2023 r. GPW przekazała na rzecz Fundacji GPW darowiznę w kwocie 2 475 tys. zł (w 2022 r.: 3 067 tys. zł) jednocześnie
uzyskując przychody od Fundacji w kwocie 159 tys. zł (w 2022 r.: 134 tys. zł) i ponosząc koszty na jej rzecz w kwocie
8 tys. zł (w 2022 r.: 2 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2023 r. należności Giełdy od Fundacji GPW wyniosły 48 tys. zł,
a zobowiązania względem Fundacji: 0 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 r. odpowiednio: 40 tys. zł i 0 tys. zł).
Polska Fundacja Narodowa
Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.12 oraz 4.4.
6.5. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I ŚWIADCZENIACH DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO
Wybrane zasady rachunkowości
Kluczowym personelem kierowniczym Grupy są Zarząd Giełdy i Rada Giełdy oraz Zarządy i Rady Nadzorcze spółek zależnych.
Wynagrodzenia Zarządów podlegają ograniczeniom i wymogom określonym w Ustawie z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach
kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami. Zgodnie z zapisami ustawy, wynagrodzenie osób
kierujących Spółką składa się:
ze stałego miesięcznego wynagrodzenia podstawowego ustalanego z uwzględnieniem skali działalności Spółki, oraz
z części zmiennej stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za dany rok obrotowy, uzależnionej od poziomu
realizacji celów zarządczych.
Rada Giełdy oraz Rady Nadzorcze spółek na podstawie dokonanej oceny realizacji powierzonych zadań i osiągniętych
przez Spółki wyników mogą przyznać premię Członkom Zarządu maksymalnie w wysokości 100% wynagrodzenia
podstawowego danego Członka Zarządu w poprzednim roku obrotowym.
Przedstawione w poniższej tabeli dane dotyczą wszystkich (byłych i obecnych) członków Zarządu Giełdy, Rady Giełdy,
Zarządów i Rad Nadzorczych spółek zależnych, którzy sprawowali swoje funkcje odpowiednio w 2023 r. i 2022 r.
W tabeli dotyczącej wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Grupa nie prezentuje składek na ubezpieczenie
społeczne w części pokrywanej przez pracodawcę.
70
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Wynagrodzenia podstawowe 2 592
1 607
Wynagrodzenie zmienne 2 954
1 938
Pozostałe świadczenia 344
129
Świadczenia po okresie zatrudnienia 34
271
Razem wynagrodzenia Zarządu Giełdy 5 924
3 945
Wynagrodzenia Rady Giełdy 876
598
Wynagrodzenia Zarządów innych spółek z GK GPW 6 657
4 009
Wynagrodzenia Rad nadzorczych innych spółek z GK GPW 1 211
929
Razem wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego 14 668
9 481
Na dzień 31 grudnia 2023 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły
4 750 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2021-2023. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów za lata 2021-2023.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły
6 491 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2018-2022. Ich koszty zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu
z całkowitych dochodów za lata 2018-2022.
6.6. INFORMACJA O WYNAGRODZENIU FIRMY AUDYTORSKIEJ KPMG
Rok zakończony 31 grudnia
2023 r. 2022 r.
Jednostka
dominująca
Spółki
Zależne
Jednostka
dominująca
Spółki
Zależne
Badanie rocznego sprawozdania finansowego 358
389
358
389
Inne usługi atestacyjne (w tym przegląd sprawozdania
finansowego)
90
-
117
-
Pozostałe usługi -
4
-
-
Razem wynagrodzenie firmy audytorskiej 448
393
475
389
6.7. ZAKONTRAKTOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych 61
3
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych 76
1 473
Razem zakontraktowane nakłady inwestycyjne 137
1 476
Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2023 r. dotyczyły
aranżacji i modernizacji jednego z pięter siedziby, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 r. dotyczyły wyposażenia biurowego.
Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2023 r. dotyczyły
systemu wspomagającego wymianę informacji POB, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 r. inwestycje odnosiły się głównie
do inwestycji w modernizację warstwy integracyjnej w ramach projektu Nowy Obraz Rynku oraz rozwoju systemu Wibix.
6.8. SYSTEM GWARANTOWANIA ROZLICZEŃ IRGIT
W skład systemu gwarantowania rozliczeń prowadzonego przez Izbę wchodzą:
Depozyty transakcyjne - zabezpieczają rozrachunki pieniężne,
Depozyty zabezpieczające - dotyczą pozycji w kontraktach typu forward,
Fundusze gwarancyjne - służą zapewnieniu rozliczeń transakcji zawieranych na rynkach terminowych w przypadku
niewystarczających środków wniesionych przez członka z tytułu depozytów transakcyjnych i zabezpieczających,
71
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
System monitorowania depozytów - polega na porównywaniu wartości zobowiązań danego rozliczającego członka
Izby z tytułu rozliczania transakcji giełdowych oraz zobowiązań z tytułu depozytów zabezpieczających, do wartości
wniesionych depozytów transakcyjnych i zabezpieczających.
Wybrane osądy i oszacowania
Grupa dokonuje osądu dotyczącego roli spółki zależnej IRGiT w rozliczaniu transakcji zawieranych na rynku towarowym
terminowym. Zgodnie z osądem Zarządu Giełdy, zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z własnością środków
pieniężnych wniesionych na poczet systemu gwarantowania rozliczeń zachowują Członkowie Izby. Środki pieniężne systemu
gwarantowania rozliczeń IRGIT nie stanowią aktywów Grupy i nie zostały ujęte w aktywach pieniężnych Grupy.
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
Środki na
rachunkach
bankowych IRGiT
Środki na
rachunkach
bankowych klientów
Środki na
rachunkach
bankowych IRGiT
Środki na
rachunkach
bankowych klientów
Depozyty transakcyjne 2 202 750
1 121 491
2 460 607
1 052 174
Depozyty zabezpieczające 269 097
402 943
5 282 781
785 286
Fundusze gwarancyjne 393 238
28 935
663 349
37 634
Razem 2 865 085
1 553 369
8 406 738
1 875 094
Stan na dzień
31 grudnia 2023 r. 31 grudnia 2022 r.
Wartość zabezpieczeń niepieniężnych uznanych za depozyty zabezpieczające 4 511 670 8 958 949
Wartość zabezpieczeń niepieniężnych uznanych na fundusz gwarancyjny 255 018 229 709
Wartość zabezpieczeń niepieniężnych uznanych na depozyty transakcyjne 543 204 537 249
6.9. GWARANCJE
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa udzieliła gwarancji bankowych na rzecz:
NordPool w wysokości 1,0 mln EUR z terminem ważności do 16 czerwca 2024 r.,
Slovenská Elektrizačná Prenosová Sústava (SEPS) w wysokości 15,5 mln EUR z terminem ważności
do 30 czerwca 2024 r.,
ČEPS w wysokości 4,7 mln EUR z terminem ważności 30 czerwca 2024 r.,
European Commodity Clearing AG (ECC) w wysokości 6,0 mln EUR z terminem ważności do 30 czerwca 2024 r.
Grupa posiada również umowę z Santander Bank Polska S.A o limit na gwarancje w wysokości 90,0 mln EUR.
Grupa poręcza również za należyte wykonanie przez spółkę zależną InfoEngine obowiązków zapłaty wynikających z Umowy
Przesyłania zawartej między InfoEngine a PSE. Kwota poręczenia to 2,0 mln zł.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe udzielone na rzecz NordPool 79,7 mln EUR, SEPS 0,5 mln
EUR, ČEPS 3,3 mln EUR oraz ECC w wysokości 6,3 mln EUR.
6.10. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Warunkowość jest cechą zobowiązań i aktywów, które nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym, ponieważ ich istnienie
jest zależne od wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni
podlegają kontroli Grupy.
Aktywa warunkowe powstają w następstwie nieplanowanych lub nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą możliwość
nastąpienia wpływu do Grupy korzyści ekonomicznych, a wynik tych zdarzeń jest niepewny.
Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, którego istnienie wymaga jeszcze potwierdzenia lub jest obecnym
obowiązkiem, który nie spełnia kryteriów ujmowania zobowiązań (ponieważ albo nie jest prawdopodobne, że dla rozliczenia
obowiązku będzie konieczny wypływ korzyści ekonomicznych, albo kwoty zobowiązania nie można wycenić w sposób
wystarczająco wiarygodny).
72
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W związku z realizacją projektów Nowy System Transakcyjny, GPW Data, GPW Private Market, TeO oraz PCOL Giełda złożyła
do dyspozycji NCBiR pięć weksli własnych in blanco jako zabezpieczenie wykonania zobowiązań wynikających z umów
o dofinansowanie ww. projektów. Zgodnie z ww. umowami i deklaracjami wekslowymi, NCBiR ma prawo wypełnić weksle
na kwotę przekazanego na dany dzień dofinansowania mogącego podlegać zwrotowi, wraz z odsetkami w wysokości
określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na konto Giełdy do dnia zwrotu (oddzielnie
dla każdego z projektów). NCBiR upoważnione jest też do wypełnienia weksli w zakresie daty płatności i opatrzenia ich
klauzulą „bez protestu”. Przesłankę wypełnienia danego weksla stanowi spełnienie warunków określonych w umowie
o dofinansowanie. Każdy z weksli zostanie zwrócony Giełdzie lub zniszczony po upływie terminu trwałości projektu
określonego w umowie o dofinansowanie projektu.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa rozpoznała także zobowiązanie warunkowe z tytułu korekty przedawnionego podatku
VAT. Działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie par. 92 MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe,
Grupa nie ujawnia szacunkowej kwoty potencjalnego zobowiązania (patrz: nota 6.11).
Ponadto, na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa posiadała gwarancje bankowe opisane w nocie 6.9.
6.10.1. Z
OBOWIĄZANIA WARUNKOWE ZWIĄZANE Z TRANSAKCJAMI Z BYŁYM CZŁONKIEM IRGIT
Spółka zależna IRGiT prowadziła rozliczenie i rozrachunek transakcji dotyczących instrumentów forward na rynku giełdowym
w zakresie energii elektrycznej, których stroną był ówczesny członek IRGiT. Podmiot ten na skutek nieskładania deklaracji
VAT (pliki JPK) został wykreślony z rejestru podatników VAT i następnie wykluczony z członkostwa w IRGiT. W okresie od
września 2022 roku do końca marca 2023 roku podatek VAT naliczony wynikający z faktur wystawianych w imieniu tego
podmiotu przez IRGiT w ramach samofakturowania nie był odliczany przez IRGiT. W wyniku przeprowadzonych wewnętrznych
konsultacji, analizy przepisów oraz otrzymania dwóch opinii potwierdzających prawo do odliczenia podatku VAT naliczonego,
zdecydowano o złożeniu korekt deklaracji podatkowych za ww. okresy ujmując kwoty podatku VAT naliczonego w kwocie
11,7 mln złotych. Jednocześnie, podjęto decyzję o rozliczaniu na bieżąco podatku VAT naliczonego począwszy od kwietnia
2023 roku w łącznej kwocie 12 mln PLN.
Po złożeniu wyjaśnień do Organu podatkowego w tej sprawie, na dzień 31 grudnia 2023 r. i obecnie nie zakwestionowano
poprawności rozliczenia przyjętego przez IRGiT z tym podmiotem w zakresie podatku VAT naliczonego. Wskutek powyższego
IRGiT do dnia 31 grudnia 2023 r. uzyskał zwrot podatku VAT w pełnej wnioskowanej wysokości. W opinii Zarządu jednostki
dominującej, popartej opiniami podatkowymi, podjęte działania w zakresie rozliczenia podatku VAT naliczonego były zasadne
i zgodne z przepisami prawa. Istnieje ryzyko zakwestionowania poprawności powyższego postępowania przez Organ
Podatkowy. Zarząd jednostki dominującej szacuje, że szanse na uzyskanie pozytywnego rozstrzygnięcia w trakcie
ewentualnego dodatkowego postępowania podatkowego za wysokie w kontekście zakończonego pozytywnie postępowania
nadkładowego. Kwoty podatku VAT naliczonego rozliczonymi od września 2022 roku do marca 2023 roku w kwocie 11,7 mln
PLN oraz w okresie kwiecień-grudzień 2023 r. o wartości ok. 12,0 mln zł stanowią zobowiązanie warunkowe na dzień 31
grudnia 2023 r.
6.10.2. M
OŻLIWE PRZYSZŁE TRANSAKCJE W ODNIESIENIU DO UDZIAŁÓW W AMX
W dniu 27 grudnia 2022 r. GPW dokonała zakupu 65,03% akcji Armenia Securities Exchange (AMX). Porozumienie
wspólników zawarte w ramach transakcji zakupu AMX zawiera opcję kupna (opcja call) dla Central Bank of Armenia (CBoA)
i jednocześnie opcję sprzedaży (opcja put) dla GPW dotyczącą nabytych udziałów w AMX. CBoA może skorzystać z opcji
w ostatnim miesiącu okresu zamkniętego w przypadku, gdy GPW istotnie nie wywiąże się z założeń przyjętego Biznes Planu,
zaś GPW może bezwarunkowo skorzystać z opcji w ciągu dwóch miesięcy od upływu okresu zamkniętego. Okres zamknięty
został zdefiniowany jako okres 5-ciu lat od momentu rejestracji udziałów. W ocenie Zarządu Giełdy prawdopodobieństwo
niewywiązania się przez GPW z założeń przyjętego Biznes Planu na dzień oświadczenia można ocenić jako niskie.
6.11. NIEPEWNOŚĆ DOTYCZĄCA PODATKU VAT
Zgodnie z polityką zarządzania ryzykiem podatkowym w GK GPW, od 2017 r. rozliczenia podatkowe wszystkich spółek
z Grupy, w tym IRGiT, podlegały corocznemu przeglądowi podatkowemu prowadzonemu przez niezależną spółkę doradztwa
podatkowego. Dodatkowo, po jednym z przeglądów, w celu weryfikacji wskazanego podczas przeglądu ryzyka podatkowego,
Zarząd IRGiT zlecił niezależnym doradcom dokonanie analiz dotyczących rozpoznania właściwego momentu powstania
obowiązku podatku VAT należnego wynikającego z transakcji dostaw energii elektrycznej i gazu oraz określenia prawidłowego
momentu powstania prawa do odliczenia podatku VAT naliczonego, dodatkowo zlecono kalkulację potencjalnego wpływu na
zobowiązania podatkowe IRGiT ewentualnej zmiany obecnie stosowanej przez IRGiT polityki podatkowej polegającej na
stosowaniu zasad ogólnych odnoszących się do momentu powstania obowiązku podatkowego w VAT należnym oraz na
stosowaniu wprost przepisów Dyrektywy 112 w zakresie podatku VAT naliczonego.
Na podstawie otrzymanych opinii stwierdzono, że stosowana przez IRGiT polityka podatkowa może być uznana za prawidłową
w świetle prawa unijnego, w tym w szczególności w zakresie podatku VAT naliczonego, jak również z uwagi na specyficzny
charakter działalności IRGiT w stosunku do VAT należnego. Niemniej jednak, uznano, że na gruncie obowiązujących
krajowych przepisów podatkowych takie podejście może być kwestionowane przez organy podatkowe z uwagi na językową
wykładnię przepisów prawa podatkowego.
9 października 2020 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie (WSA) oddalił skargę IRGiT utrzymując w mocy
interpretację indywidualną wydaną przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 12 listopada 2019 roku, dotyczącą
73
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
zasad ustalania momentu powstania prawa do odliczania podatku VAT naliczonego wynikającego z faktur dotyczących energii
elektrycznej oraz gazu. 5 grudnia 2020 r. IRGiT wniosła skargę kasacyjną w ww. sprawie do Naczelnego Sądu
Administracyjnego w Warszawie, która uzupełniona została pismem z dnia 15 kwietnia 2021 roku, w którym przywołano
najnowsze, nieznane w momencie składania skargi kasacyjnej, orzecznictwo TSUE, które w pełni stanowi poparcie zarzutów
kasacyjnych przedstawionych przez IRGiT. Do dnia niniejszego sprawozdania nie został wyznaczony termin rozprawy
w powyższej sprawie.
W powyższym zakresie, IRGiT wypracowała strategię podatkową wraz z zewnętrznymi doradcami podatkowymi.
Ze względu na niepewność dotyczącą momentu rozliczania podatku VAT naliczonego i należnego we wszystkich otwartych
okresach, a także kwoty wyżej wymienionego potencjalnego zobowiązania z tytułu podatku VAT, a także kierując się zasadą
ostrożności i zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe, podjęto decyzję o zawiązaniu rezerwy na odsetki
jakie powstaną w przypadku przesunięć okresów odliczania VAT w kwocie 30,1 mln zł na dzień 31 grudnia 2023 r. (30,2 mln
zł na dzień 31 grudnia 2022 r.). W wyniku aktualizacji rezerwy Grupa rozpoznała przychody finansowe w 2023 r. w kwocie
0,1 mln zł (koszty finansowe 1,4 mln w 2022 r.) Ww. rezerwa jest najlepszym możliwym szacunkiem dotyczącym
potencjalnego zobowiązania na dzień 31 grudnia 2023 r., które należałoby uiścić w przypadku ewentualnej zmiany
stosowanej metodologii w zakresie rozpoznania momentu powstania obowiązku podatkowego oraz prawa do odliczenia.
Z podatkowego punktu widzenia istnieje ryzyko wynikające z zasad przedawnienia (upływu 5-letniego okresu) dotyczące
sposobu ujęcia podatku VAT należnego wykazanego w listopadzie 2018 roku - podatek ten raz ujęty w oparciu o zasady
ogólne na gruncie podatku VAT, w wyniku zastosowania lex specialis dotyczącego momentu powstania obowiązku
podatkowego dla dostaw energii i gazu, zostałby przesunięty na grudzień 2018, przez co zostałby ujęty po razu drugi bez
prawa dokonania korekty w przedawnionym miesiącu listopadzie, co wprost prowadziłoby do naruszenia zasady neutralności
podatku VAT. Zgodnie z przepisami, jeśli zobowiązanie powstało w grudniu danego roku, to przedawni się ono dopiero
1 stycznia szóstego roku. Natomiast, w przypadku zobowiązań podatkowych powstałych od stycznia do listopada, termin
przedawnienia upływa 1 stycznia piątego kolejnego roku (ponieważ termin płatności tych zobowiązań upływał jeszcze w roku
ich powstania). Literalne stosowanie tych zasad mogłoby jednak doprowadzić do podwójnego opodatkowania transakcji
dostawy podatkiem VAT. Dlatego też działając w interesie akcjonariuszy GPW, na podstawie pkt 92 MSR 37, Grupa
nie ujawnia szacunkowej kwoty zobowiązania warunkowego (nota 6.10).
6.12. UTRATA KONTROLI NA JEDNOSTKĄ POWIĄZANĄ
W dniu 23 listopada 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o. ASI
S.K.A. („GPWV SKA”) podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o 75 mln zł i zaoferowaniu objęcia akcji
nowej emisji przez Krajowy Ośrodek Wsparcia Rolnictwa, z jednoczesnym podjęciem uchwały o pozbawieniu
dotychczasowego akcjonariusza prawa poboru nowych akcji. Spółka jednocześnie zmieniła również nazwę na GPW Ventures
Asset Management Sp. z o.o. KOWR Ventures ASI S.K.A. W związku z podwyższeniem kapitału GPWV SKA udział Grupy
w spółce GPWV SKA spadł z 100% do 0,07%. Grupa dokonała ponownej analizy charakteru inwestycji i możliwości
sprawowania kontroli nad GPWV SKA w oparciu o zapisy MSSF 10. W wyniku analizy stwierdzono, że Grupa nie posiada
kontroli nad GPWV SKA, a zaangażowanie w inwestycję odpowiada roli agenta, który wykonuje przekazane mu prawa
podejmowania decyzji. W konsekwencji Grupa wyłączyła aktywa oraz zobowiązania GPWV SKA w ich wartości bilansowej na
dzień utraty kontroli oraz rozpoznała zysk związany z utratą kontroli w wysokości 29 tys. zł, który został zaprezentowany
w pozostałych przychodach (nota 4.3). Wartość godziwa posiadanych udziałów GPWV SKA w wysokości 51 tys. zł została
zaprezentowana w aktywach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (nota 3.5.3).
6.13. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ
W dniu 5 lutego 2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GPW odwołało ze składu Zarządu Marka Dietla oraz powołało
na stanowisko Prezesa Zarządu Tomasza Bardziłowskiego. Uchwały wejdą w życie z chwilą doręczenia Spółce decyzji Komisji
Nadzoru Finansowego wyrażającej zgodę na zmiany w składzie Zarządu Giełdy. W dniu 27 marca 2024 r. Komisja Nadzoru
Finansowego udzieliła zgody na zmiany w składzie Zarządu Giełdy. W dniu 29 marca 2024 r. GPW otrzymała wszystkie
niezbędne dokumenty administracyjne w wyżej wymienionym zakresie, tym samym dokonały się zmiany podjęte
w uchwałach na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu.
74
D
ANE ZA
ROK ZAKOŃCZONY
31
GRUDNIA
2023
R
.
W
SZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W
TYS
.
ZŁ
,
O
ILE NIE PODANO INACZEJ
.
S
KONSOLIDOWANE
S
PRAWOZDANIE
F
INANSOWE
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.:
Tomasz Bardziłowski - Prezes Zarządu ………………………………………
Monika Gorgoń - Członek Zarządu ………………………………………
Adam Młodkowski - Członek Zarządu ………………………………………
Izabela Olszewska - Członek Zarządu ………………………………………
Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Dariusz Wosztak, Dyrektor Działu Finansowego ………………………………………
Warszawa, 10 kwietnia 2024 r.