2023
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ RAFAMET
W KUŹNI RACIBORSKIEJ
ZA ROK 2023
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
2
WSTĘP ............................................................................................................................................................................................ 4
1. STAN PRAWNY I CHARAKTERYSTYKA PODMIOTÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ RAFAMET. ............................ 4
2. INFORMACJA O AKCJACH EMITENTA. ......................................................................................................................... 8
3. INFORMACJA O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH I KAPITAŁOWYCH. ...................................................... 9
4. SYTUACJA FINANSOWA. ................................................................................................................................................. 10
4.1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno – finansowych. ........................................................... 10
4.2. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia
płynności Grupy Kapitałowej. ...................................................................................................................... 14
4.3. Wskaźniki finansowe i niefinansowe. .......................................................................................................... 16
4.4. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej
Emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach. .................................... 18
4.5. Nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik finansowy Grupy Kapitałowej. ............................................ 19
4.6. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa. ............................................................................................ 19
4.7. Zarządzanie ryzykami finansowymi. ........................................................................................................... 21
4.8. Ocena zarządzania zasobami finansowymi. ............................................................................................... 23
4.9. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek. .................... 23
4.10. Informacja o udzielonych pożyczkach. ....................................................................................................... 23
4.11. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach. ....................................................... 28
4.12. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach
Grupy Kapitałowej w roku obrotowym......................................................................................................... 28
4.13. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym, a wcześniej
publikowanymi prognozami wyników na 2022 r. ......................................................................................... 29
5. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ. .......................................................................................... 29
6. OFEROWANE PRODUKTY, SPRZEDAŻ I RYNKI ZBYTU. ......................................................................................... 35
6.1. Produkty i usługi. ........................................................................................................................................ 35
6.2. Struktura asortymentowa sprzedaży........................................................................................................... 40
6.3. Informacje o rynkach zbytu z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne. ........................... 41
7. INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH. ................................................................................... 43
8. INWESTYCJE. ...................................................................................................................................................................... 50
8.1 Inwestycje kapitałowe. ................................................................................................................................ 50
8.2 Inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe......................................................................................................... 50
8.3 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do
wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej
działalności. ................................................................................................................................................ 50
9. ZAOPATRZENIE. ................................................................................................................................................................. 51
10. BADANIA I ROZWÓJ, ZARZĄDZANIE JAKOŚCIĄ. ..................................................................................................... 51
11. ZATRUDNIENIE I WYNAGRODZENIA. ........................................................................................................................... 57
12. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH. ................................................................. 58
13. INFORMACJA O WSZELKICH UMOWACH ZAWARTYCH Z OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI. .......................... 60
14. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O
PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO
BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ O ZOBOWIĄZANIACH ZACIĄGNIĘTYCH
W ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI. ............................................................................................................................ 60
15. ZASADY ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA. ............................................................................... 60
16. DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA I CHARYTATYWNA EMITENTA. ................................................................... 60
17. INFORMACJA O ŁĄCZNEJ LICZBIE I WARTOŚCI NOMINALNEJ AKCJI SPÓŁKI, BĘDĄCYCH W
POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH. ............................................................................ 61
18. OCHRONA ŚRODOWISKA. .............................................................................................................................................. 61
19. TRANSAKCJE ZAWARTE PRZEZ EMITENTA Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH
NIŻ RYNKOWE. ................................................................................................................................................................... 62
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
3
20. INFORMACJE O POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH. ................................................................................................. 63
21. UMOWY ZAWARTE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH. ....... 63
22. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU RAFAMET S.A I JEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ
DZIAŁANIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM WRAZ Z
OPISEM PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO NAJMNIEJ W NAJBLIŻSZYM ROKU
OBROTOWYMPERSPEKTYWY ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ RAFAMET. ................................................ 63
22.1 Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej................................................ 63
22.2 Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne istotne dla rozwoju Grupy Kapitałowej. ............................................... 65
23. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO. ............................................................................ 66
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
4
WSTĘP
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET w Kuźni Raciborskiej zostało sporządzone
zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń
Komisji Europejskiej, a także zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w
sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz
warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego
państwem członkowskim (Dz.U.2018.757).
Sprawozdanie przedstawia istotne wydarzenia mające znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej
RAFAMET (GK) w badanym roku obrotowym, a także rzutujące na wyniki lat następnych.
1. STAN PRAWNY I CHARAKTERYSTYKA PODMIOTÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ RAFAMET.
Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. – jednostka dominująca
Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. („RAFAMET S.A.”, „Spółka”, „Emitent”) jest jednostką dominującą
Grupy Kapitałowej RAFAMET S.A. z siedzibą w Kuźni Raciborskiej, ul. Staszica 1. Spółka nie posiada
oddziałów (zakładów).
Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Fabryka Obrabiarek
RAFAMET, na mocy aktu z dnia 22.05.1992 r. W dniu 01.07.1992 r. Spółka została wpisana do rejestru
handlowego pod nr RHB 8368, a 14.12.2001 r. do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru
Sądowego pod nr KRS 0000069588, który jest prowadzony przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Kapitał zakładowy RAFAMET S.A. wynosi 53.853.670,00 PLN i składa się z 5.385.367 akcji zwykłych na
okaziciela (akcje serii A-G) oraz akcji imiennych (akcje serii H).
Głównym przedmiotem działalności Emitenta jest:
− produkcja obrabiarek,
− działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji obrabiarek do obróbki metalu,
− obróbka mechaniczna elementów metalowych.
Podstawowy asortyment produkcyjny Emitenta to obrabiarki specjalistyczne do obróbki kół zestawów
kołowych pojazdów szynowych (kolej, tramwaje, metro), w produkcji których Spółka zajmuje pozycję
wiodącego producenta na skalę światową oraz karuzelowe, wielkogabarytowe obrabiarki specjalne dla
przemysłu zaplecza energetycznego oraz maszynowego, w produkcji których Spółka jest rozpoznawalnym
producentem na rynkach światowych. Spółka działa zdecydowanie w obszarach produkcji niszowej.
Wyroby Emitenta są realizowane na jednostkowe zamówienia.
Działalność remontowa realizowana przez Spółkę obejmuje naprawy i modernizacje obrabiarek produkcji
własnej i innych producentów.
Pozostała działalność usługowa Spółki dotyczy:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
5
− realizacji usług obróbki wiórowej, w tym detali wielkogabarytowych,
− opracowywania dokumentacji konstrukcyjnej w zakresie modernizacji maszyn i urządzeń,
− opracowywania programów technologicznych w zakresie obróbki części dla obrabiarek sterowanych
numerycznie,
− wykonywania pomiarów geometrycznych maszyn i urządzeń z wykorzystaniem precyzyjnych
urządzeń laserowych,
− realizacji posprzedażnych usług montażowych i serwisowych.
Zarząd
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. Spółką kierował jednoosobowy Zarząd. Funkcję Prezesa Za-
rządu pełnił E. Longin Wons.
Rada Nadzorcza
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. funkcję organu nadzorczego pełniła Rada Nadzorcza w skła-
dzie:
• Paweł Sułecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Klaudia Budzisz – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej od dnia 06.02.2023 r. (Członek Rady
Nadzorczej od dnia 25.01.2023 r.)
• Andrzej Mucha – Członek Rady Nadzorczej,
• Janusz Paruzel – Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Wochowski – Członek Rady Nadzorczej.
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. – jednostka zależna
Podmiot podlega konsolidacji.
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. w dniu 17.04.2003 r. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego,
X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000159084.
W 2023 r. kapitał zakładowy spółki zależnej został podwyższony o kwotę 16.000.000,00 zł do kwoty
33.000.000,00 zł i dzieli się na 66.000 równych i niepodzielnych udziałów o wartości 500,00 zł każdy.
Emitent posiada 100% udziałów.
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. prowadzi działalność w zakresie produkcji i sprzedaży odlewów żeliwnych,
modeli odlewniczych oraz usług obróbki mechanicznej. Ponadto spółka zależna wykonuje m.in. usługi śru-
towania oraz szeroko pojęte usługi laboratoryjne.
Odlewnia specjalizuje się w produkcji żeliwa (w zakresie ciężarowym: 500 – 40000 kg) sferoidalnego (w
zakresie ciężarowym: 500 – 30000 kg) oraz austenitycznego (Ni-hard i Ni-resist).
Odlewy wykonywane przez Spółkę mają zastosowanie w:
− przemyśle obrabiarkowym (łoża, stoły, belki suportowe, stojaki, płyty montażowe),
− przemyśle maszynowym (elementy pomp, korpusy, koła zamachowe, piasty),
− przemyśle okrętowym (obudowy przekładni, obudowy łożysk),
− przemyśle górniczym (korpusy przekładni),
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
6
− przemyśle energetycznym (korpusy i pokrywy silników),
− przemyśle motoryzacyjnym (elementy matryc i tłoczników, formy do opon),
− przemyśle gazowniczym.
Zarząd
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. spółką zależną kierował Zarząd w składzie:
• Adam Witecki – Prezes Zarządu
• Jacek Opiela – Wiceprezes Zarządu.
W dniu 21.12.2023 r. Rada Nadzorcza spółki zależnej podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 01.01.2024 r.
Pana Jacka Opieli na Prezesa Zarządu Odlewni Rafamet Sp. o.o. Dotychczas Pan Jacek Opiela pełnił
funkcję Wiceprezesa Zarządu tejże spółki.
Sprawujący funkcję Prezesa Zarządu Odlewni Rafamet Sp. z o.o., Pan Adam Witecki, zgodnie ze złożoną
wcześniej deklaracją, pełnił obowiązki w organie zarządzającym spółki zależnej do dnia 31.12.2023 r.,
natomiast z dniem 01.01.2024 r. objął stanowisko Dyrektora Handlowego spółki oraz funkcję Prokurenta.
Rada Nadzorcza
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. funkcję organu nadzorczego Odlewni Rafamet Sp. z o.o.
pełniła Rada Nadzorcza w składzie:
• E. Longin Wons – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Rajmund Jarosz – Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Artur Herud – Członek Rady Nadzorczej
RAFAMET- SERVICE & TRADE” Sp. z o.o. – jednostka zależna
Podmiot podlega konsolidacji.
Spółka zależna „RAFAMET-TRADING” Sp. z o.o. powstała na mocy aktu notarialnego z dnia 21.08.1989
r. W dniu 27.06.2003 r. została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców w Sądzie Rejonowym w Gliwicach,
X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000165886.
Kapitał zakładowy wynosi 353.000,00 zł i dzieli się na 706 równych i niepodzielnych udziałów o wartości
500,00 każdy. Emitent posiada 100% udziałów.
Przedmiotem działalności „RAFAMET- SERVICE & TRADE” Sp. z o.o. jest świadczenie usług przemysło-
wych w obszarach uzupełniających i ułatwiających proceduralnie aktywność Emitenta, serwis pogwaran-
cyjny na rzecz podmiotów eksploatujących obrabiarki produkcji RAFAMET S.A. oraz usługi montażowe,
remonty obrabiarek i innych urządzeń technicznych. Ponadto spółka zależna zajmuje się usługami projek-
towo – konstrukcyjnymi podzespołów obrabiarek i tłumaczeniami tekstów technicznych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
7
Zarząd
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. spółką zależną kierował Zarząd w składzie:
• Ryszard Grygiel – Prezes Zarządu,
• Krzysztof Tkocz – Wiceprezes Zarządu.
Rada Nadzorcza
W Spółce nie powołano Rady Nadzorczej.
“PORĘBA MACHINE TOOLS” Sp. z o.o. – jednostka zależna
Podmiot podlega konsolidacji.
Spółka w dniu 23.05.2016 r. została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców w Sądzie Rejonowym w
Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000618904.
Kapitał zakładowy Spółki wynosi 200.000,00 zł i dzieli się na 400 równych i niepodzielnych udziałów o
wartości nominalnej 500,00 zł każdy. Emitent posiada 100% udziałów.
PORĘBA MACHINE TOOLS Sp. z o.o. została powołana dla pozycjonowania marketingowego marki ob-
rabiarek PORĘBA, których sprzedaż jest realizowana przez RAFAMET S.A.
Zarząd
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. w spółce działał Zarząd w składzie:
• E. Longin Wons – Prezes Zarządu.
Rada Nadzorcza
Zgodnie z Aktem założycielskim organami spółki zależnej są Zgromadzenie Wspólników oraz Zarząd.
HEBEI RAFAMET MACHINERY Co., Ltd.
W dniu 01.06.2023 r. Zarząd powziął informację o zakończeniu czynności proceduralno – prawnych, a tym
samym likwidacji spółki zależnej HEBEI RAFAMET MACHINERY Co., Ltd z siedzibą w Chinach. Decyzja
o wycofaniu się z udziału podmiocie została podjęta w związku z nieopłaceniem udziałów i nie uzyskaniem
celów, dla których Emitent przystąpił do tej inwestycji, między innymi w następstwie COVID-19 oraz wojny
w Ukrainie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
8
2. INFORMACJA O AKCJACH EMITENTA.
W dniu 15.02.2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia „RAFAMET” S.A. podjęło decyzję w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z dotychczasowej kwoty 43.187.010 zł o kwotę 10.666.660 zł,
tj. do kwoty 53.853.670 zł poprzez emisję łącznie 1.066.666 akcji zwykłych o wartości nominalnej 10 zł
każda, w tym: 533.333 nowych akcji zwykłych na okaziciela serii G oraz 533.333 nowych akcji zwykłych
imiennych serii H.
Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii G oraz akcji
zwykłych imiennych serii H nastąpiło w trybie subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem prawa poboru
przysługującego dotychczasowym akcjonariuszom w całości.
W następstwie podjęcia w dniu 15.02.2023 r. przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
Emitenta Uchwały nr 13/I/2023 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji
zwykłych na okaziciela serii G oraz akcji zwykłych imiennych serii H w trybie subskrypcji prywatnej, z wy-
łączeniem prawa poboru przysługującego dotychczasowym akcjonariuszom w całości oraz w sprawie de-
materializacji akcji serii G oraz akcji serii H, oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu
na rynku regulowanym akcji serii G, a także w sprawie zmiany Statutu Spółki, w dniu 28.02.2023 r. Emitent
zawarł z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. umowę objęcia akcji nowej emisji. Na mocy Umowy Inwestor
łącznie objął 1.066.666 akcji serii G oraz serii H. Akcje nowej emisji zostały objęte w całości za wkłady
pieniężne, a ich łączna cena emisyjna wyniosła 15.999.990 zł. W dniu zawarcia umowy Inwestor opłacił
objęte akcje. W dniu 24.03.2023 r. nastąpiła rejestracja przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Go-
spodarczy KRS podwyższenia kapitału zakładowego Spółki dokonanego na podstawie Uchwały nr 13/I/23
NWZ.
Po rejestracji podwyższenia kapitału, kapitał zakładowy Spółki wynosi 53.853.670,00 zł i dzieli się na
5.385.367 akcji o wartości nominalnej 10,00 zł każda, emitowanych w seriach:
1) seria A od nr 00000001 do nr 00068165;
2) seria B od nr 00068166 do nr 00340823;
3) seria C od nr 00340824 do nr 00890195;
4) seria D od nr 00890196 do nr 01363290;
5) seria E od nr 01363291 do nr 01439567;
6) seria F od nr 01439568 do nr 04318701;
7) seria G od nr 04318702 do nr 04852034;
8) seria H od nr 04852035 do nr 05385367.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
9
Wykres 1 Struktura akcjonariatu na dzień 31.12.2023 r.
W 2023 r. Emitent nie nabywał akcji własnych. Emitent nie prowadzi programów akcji pracowniczych.
3. INFORMACJA O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH I KAPITAŁOWYCH.
Wykres 2 Struktura powiązań organizacyjnych i kapitałowych Grupy Kapitałowej RAFAMET na dzień 31.12.2023 r.
93,00%
7,00%
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. w Warszawie
Pozostali akcjonariusze
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
10
4. SYTUACJA FINANSOWA.
4.1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno – finansowych.
Grupa Kapitałowa RAFAMET za 2023 r. osiągnęła stratę netto w wysokości -7.197 tys. zł. Za 2022 r. strata
netto wynosiła -7.223 tys. zł.
Spółka dominująca RAFAMET S.A. osiągnęła stratę netto w wysokości -7.221 tys. zł, zaś w roku 2022
spółka osiągnęła stratę netto w wysokości - 5.350 tys. zł. Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. osiągnęła zysk netto
w wysokości 80 tys. zł. Spółka „RAFAMET SERVICE & TRADE” Sp. z o. o. zakończyła rok obrotowy zy-
skiem netto w wysokości 235 tys. zł, natomiast spółka zależna „PORĘBA MACHINE TOOLS” Sp. z o.o.
zyskiem netto w wysokości 2 tys. zł. Wykazana strata netto w Grupie została w konsolidacji zwiększona o
wyłączenia konsolidacyjne, które wyniosły -293 tys. zł.
Przedstawione dane tabelarycznie obrazują sytuację gospodarczą na wszystkich poziomach rachunku
zysków i strat oraz prezentują bilansowe źródła finansowania majątku.
Tabela 1 Dynamika rachunku zysków i strat (w tys. zł).
Lp.
Wyszczególnienie
01-12.2023
01-12.2022
przekształ-
cone
Dynamika
2023/2022
Zmiana
2023/2022
w (tys. zł)
1.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
119 428
117 779
1,4%
1 649
2.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
97 520
99 205
-1,7%
-1 685
3.
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
21 908
18 574
17,9%
3 334
4.
Koszty ogólnozakładowe
23 313
22 265
4,7%
1 048
5.
Koszty sprzedaży
3 074
2 066
48,8%
1 008
6.
Zysk na sprzedaży
-4 479
-5 757
-22,2%
1 278
7.
Pozostałe przychody operacyjne
2 694
3 275
-17,7%
-581
8.
Pozostałe koszty operacyjne
922
527
75,0%
395
9.
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
-2 707
-3 009
-10,0%
302
10.
Przychody finansowe
671
308
117,9%
363
11.
Koszty finansowe
6 652
5 504
20,9%
1 148
12.
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych
i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych zgodnie z metodą
praw własności
0
0
0
13.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-8 688
-8 205
5,9%
-483
14.
Podatek dochodowy
-1 491
-982
51,8%
-509
15.
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
-7 197
-7 223
-0,4%
26
Działalność operacyjna.
W 2023 r. Grupa Kapitałowa (po uwzględnieniu wzajemnych wyłączeń) osiągnęła przychody ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów w wysokości 119.428 tys. zł. Przychody ze sprzedaży GK w porównaniu
do 2022 roku wzrosły o 1.649 tys. zł, natomiast sprzedaż podlegająca wyłączeniu wyniosła 7.643 tys. zł i
była wyższa od kwoty wyłączeń za 2022 rok o 4.057 tys. zł.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów wyniosły 97.520 tys. zł i były niższe o 1.685 tys. zł
od kosztów poniesionych w 2022 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
11
Koszty w układzie rodzajowym.
Tabela 2 Struktura i dynamika kosztów w układzie rodzajowym (w tys. zł).
Wyszczególnienie
01-
12.2023
01-12.2022
przekształ-
cone
Struktura
2023
(%)
Struktura
2022
(%)
Dynamika
2023/2022
(%)
Amortyzacja
8 663
8 304
7,3%
6,7%
4,3%
Zużycie materiałów
40 585
47 070
34,4%
38,2%
-13,8%
Energia
7 988
5 737
6,8%
4,7%
39,2%
Usługi obce
9 427
9 973
8,0%
8,1%
-5,5%
Podatki i opłaty
2 198
2 084
1,9%
1,7%
5,5%
Wynagrodzenia
37 057
38 688
31,4%
31,3%
-4,2%
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
9 155
9 545
7,8%
7,7%
-4,1%
Pozostałe koszty rodzajowe
2 899
1 924
2,4%
1,6%
50,7%
Suma kosztów wg rodzaju
117 972
123 325
100,0%
100,0%
-4,3%
W 2023 r. Grupa poniosła koszty w wysokości 117.972 tys. zł i były one niższe o 5.353 tys. zł (tj. o 4,3%)
w stosunku do kosztów poniesionych za 2022 rok. Obniżeniu uległy „wynagrodzenia” o 1.631 tys. zł, „zu-
życie materiałów” o 6.485 tys. zł, „usługi obce” o 546 tys. zł oraz „ubezpieczenia społeczne i inne świad-
czenia” o 390 tys. zł. Wzrostowi uległy „amortyzacja” o 359 tys. zł, „pozostałe koszty rodzajowe” o 975 tys.
zł, „energia” o 2.251 tys. zł oraz „podatki i opłaty” o 114 tys. zł.
Pozostała działalność operacyjna.
W 2023 r. Grupa Kapitałowa uzyskała zysk na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości 1.772 tys.
zł, w 2022 r. był to zysk w wysokości 2.748 tys. zł. Pozostałe przychody operacyjne za 2023 r. wyniosły
2.694 tys. zł.
Tabela 3 Pozostałe przychody operacyjne (w tys. zł).
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
01-12.2023
01-12.2022
przekształcone
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności
-
20
Rozwiązanie odpisów aktualizujących zapasy
-
159
Kary i odstępne z tytułu niezrealizowania kontraktu
1 283
1 280
Wpływ odszkodowań od ubezpieczyciela
67
235
Rozwiązanie rezerwy na koszty związane z kontraktami
długoterminowymi (WHT)
-
81
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
93
199
Przedawnienie zobowiązań
20
13
Umorzenie zobowiązań
-
-
Zakończenie umowy leasingu
57
-
Zwrot kosztów ubezpieczenia AC samochodów sprzedanych
1
3
Ujawnienie środków trwałych i zapasów
40
-
Rekompensata z URE
499
166
Nadwyżki inwentaryzacyjne
30
Przychody ze sprzedaży odpadów
2
-
Dotacja rozliczana w czasie
587
1 103
Pozostałe przychody
15
16
RAZEM
2 694
3 275
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
12
Pozostałe koszty operacyjne za 2023 r. wyniosły 922 tys. zł i były wyższe o 395 tys. zł od kosztów ponie-
sionych za rok 2022.
Tabela 4 Pozostałe koszty operacyjne (w tys. zł).
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
01-12.2023
01-12.2022
Odpis aktualizujący wartość należności (w tym z rynku rosyjskiego)
72
127
Odpis aktualizujący wartość zapasów
429
25
Darowizny
37
33
Koszty zakończenia leasingu
-
26
Zasądzone odszkodowanie
-
48
Niedobory inwentaryzacyjne
67
4
Koszt ubezpieczenia AC samochodów sprzedanych
1
3
Umorzenie, przedawnienie należności
101
-
Koszty postępowania spornego
19
16
Szkody losowe
102
182
Kary i odszkodowania
-
-
Koszty zaniechanej produkcji
28
41
Pozostałe koszty
66
22
RAZEM
922
527
Działalność finansowa.
Na działalności finansowej Grupa Kapitałowa za 2023 r. poniosła stratę w wysokości 5.981 tys. zł, a za
okres porównywalny stratę w wysokości 5.196 tys. zł. Przychody finansowe za 2023 r. wyniosły 671 tys. zł
i obejmują:
Tabela 5 Przychody finansowe (w tys. zł).
PRZYCHODY FINANSOWE
01-12.2023
01-12.2022
Przychody z tytułu odsetek od kontrahentów
1
3
Przychody z tytułu odsetek od lokat bankowych
3
-
Przychody z tytułu prowizji od udzielonych poręczeń
-
3
Różnice kursowe z tytułu przewalutowania pożyczki
-
16
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych na środkach pieniężnych
148
-
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych z tytułu wyceny
zobowiązań leasingowych
220
-
Umorzenie odsetek od zobowiązań
6
14
Przychody z tytułu leasingu
279
267
Otrzymane dywidendy
14
2
Pozostałe
-
3
RAZEM
671
308
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
13
Koszty finansowe za 2023 rok wyniosły 6.652 tys. zł i obejmują:
Tabela 6 Koszty finansowe (w tys. zł).
KOSZTY FINANSOWE
01-12.2023
01-12.2022
przekształ-
cone
Odsetki i prowizje od kredytów
4 365
3 628
Odsetki od zobowiązań handlowych i budżetowych
241
102
Część odsetkowa od leasingu
1 238
400
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych na rozrachunkach
358
765
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych na środkach
pieniężnych
-
83
Prowizje od otrzymanych gwarancji
373
357
Część odsetkowa (czynsz) od leasingu (PWUG)
77
77
Odpis aktualizujący wartość akcji i udziałów
-
1
Ujemne różnice kursowe od wyceny zobowiązań leasingowych
-
91
RAZEM
6 652
5 504
Podatek dochodowy.
Pozycja podatek dochodowy obejmuje:
– część bieżącą w wysokości 24 tys. zł,
– część odroczoną w wysokości (1.515) tys. zł.
Podatek dochodowy spowodował zmniejszenie straty netto do poziomu -7.197 tys. zł. Aktywa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego wyniosły 7.713 tys. zł. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wyniosła 8.669 tys. zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
14
4.2. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu
widzenia płynności Grupy Kapitałowej.
Bilans – sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej RAFAMET.
Tabela 7 Struktura i dynamika aktywów (w tys. zł).
AKTYWA
31.12.2023
31.12.2022
przekształ
cone
Struk-
tura 2023
(%)
Struktura
2022
(%)
Dynamika
2023/2022
(%)
A. Aktywa trwałe
117 469
104 405
46,5
44,4
12,5
1. Rzeczowe aktywa trwałe
86 783
81 080
34,4
34,5
7,0
2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
19 206
15 623
7,6
6,6
22,9
3. Wartości niematerialne
3 303
1 541
1,3
0,7
114,3
4. Nieruchomości inwestycyjne
90
95
0,0
0,0
-5,3
5. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
126
126
0,0
0,1
0,0
6. Należności długoterminowe
27
23
0,0
0,0
17,4
7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
7 713
5 497
3,1
2,3
40,3
8. Pozostałe aktywa trwałe
221
420
0,1
0,2
-47,4
B. Aktywa obrotowe
135 028
130 714
53,5
55,6
3,3
1. Zapasy
17 289
26 609
6,8
11,3
-35,0
2. Aktywa z tytułu umów z klientami
94 231
72 784
37,3
31,0
29,5
3. Należności handlowe
17 580
22 021
7,0
9,4
-20,2
4. Pozostałe należności
4 316
4 553
1,7
1,9
-5,2
5. Należności z tytułu podatku dochodowego
0
0
0,0
0,0
0,0
6. Rozliczenia międzyokresowe
833
1 164
0,3
0,5
-28,4
7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
779
3 583
0,3
1,5
-78,3
A k t y w a r a z e m
252 497
235 119
100,0
100,0
7,4
Suma aktywów na dzień 31.12.2023 r. wyniosła 252.497 tys. zł i była wyższa o 17.378 tys. zł od sumy
bilansowej na koniec 2022 roku. Struktura aktywów w podziale na aktywa trwałe i obrotowe uległa zmianie
w porównaniu do końca 2022 r. Aktywa trwałe stanowią 46,5% majątku Grupy. Wartość aktywów trwałych
wynosiła 117.469 tys. zł i zwiększyła się w stosunku do końca 2022 r. o 13.064 tys. zł. Główny wpływ na
wzrost poziomu aktywów trwałych miało zwiększenie wartości rzeczowych aktywów trwałych. Koszty amor-
tyzacji były niższe od wartości nabytych rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych.
Aktywa obrotowe na dzień 31.12.2023 r. wynosiły 135.028 tys. zł i w stosunku do końca 2022 r. zwiększyły
się o 4.314 tys. zł. Udział aktywów obrotowych w strukturze aktywów wzrósł i wynosił 53,5%. Główny wpływ
na wzrost poziomu aktywów obrotowych miało zwiększenie stanu „aktywów z tytułu umów z klientami” o
21.447 tys. zł. Spadkowi uległy „należności handlowe” o 4.441 tys. zł. i stan „zapasów” o 9.320 tys. zł oraz
stan „środków pieniężnych” o 2.804 tys. zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
15
Źródła finansowania majątku.
Tabela 8 Struktura i dynamika pasywów (w tys. zł).
PASYWA
31.12.2023
31.12.2022
przekształ-
cone
Struktura
2023
(%)
Struktura
2022
(%)
Dynamika
2023/2022
(%)
A. Kapitał własny
93 505
84 796
37,0
36,1
10,3
1. Kapitał zakładowy
53 854
43 187
21,3
18,4
0,0
2. Kapitał zapasowy
32 477
39 039
12,9
16,6
-16,8
3. Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości no-
minalnej udziałów
18 280
13 034
7,2
5,5
40,2
4. Zyski/straty aktuarialne
-1 805
-1 799
-0,7
-0,8
0,4
5. Zyski zatrzymane
-9 300
-8 665
-3,7
-3,7
7,3
w tym wynik okresu
-7 197
-7 223
-2,9
-3,1
-0,4
B. Zobowiązania długoterminowe
43 480
40 763
17,2
17,3
1,1
1. Długoterminowe kredyty i pożyczki
11 596
13 050
4,6
5,6
-11,1
2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu
10 493
6 633
4,2
2,8
58,2
3. Inne zobowiązania długoterminowe
36
36
0,0
0,0
0,0
4. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodo-
wego
8 669
7 971
3,4
3,4
8,8
5. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
6 940
6 674
2,7
2,8
4,0
6. Przychody przyszłych okresów
5 746
6 399
2,3
2,7
-10,2
C. Zobowiązania krótkoterminowe
115 512
109 560
45,7
46,6
5,4
1. Krótkoterminowe kredyty i pożyczki
35 032
35 031
13,9
14,9
0,0
2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu
2 933
2 738
1,2
1,2
7,1
3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozo-
stałe zobowiązania
30 514
35 598
12,1
15,1
-14,3
4. Zobowiązania z tytułu umów z klientami
42 178
32 974
16,7
14,1
27,9
5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
7
4
0,0
0,0
75,0
6. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
2 587
1 812
1,0
0,8
42,8
7. Rezerwy na zobowiązania
2 106
1 248
0,8
0,5
68,8
8. Przychody przyszłych okresów
155
155
0,1
0,1
0,2
P a s y w a r a z e m
252 497
235 119
100,0
100,0
7,4
Na dzień 31.12.2023 roku kapitał własny stanowił 37,0% sumy bilansowej, a za okres porównywalny
poprzedniego roku 36,1%. Kapitał własny zwiększył się o 8.709 tys. zł, a kapitał obcy zwiększył się o 8.669
tys. zł z poziomu 150.323 tys. zł na koniec 2022 r. do poziomu 158.992 tys. zł na koniec 2023 r. i stanowił
63,0% sumy bilansowej. Wartość zobowiązań długoterminowych wzrosła o 2.717 tys. zł głównie z powodu
wzrostu zobowiązań z tytułu leasingu i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wartość
zobowiązań krótkoterminowych wzrosła natomiast o 5.952 tys. zł, głównie z powodu zobowiązań z tytułu
umów z klientami oraz kredytów i pożyczek. Na dzień 31.12.2023 roku stan kredytów i pożyczek wynosił
35.032 tys. zł i był wyższy o 1 tys. zł od stanu na dzień 31.12.2022 r. Nastąpił wzrost w pozycji zobowiązania
z tytułu umów z klientami o 9.374 tys. zł. Stan zobowiązań finansowych z tytułu leasingu długo- i
krótkoterminowego wynosił 13.426 tys. zł i był wyższy o 4.055 tys. zł w porównaniu z końcem 2022 roku.
Stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania zmniejszyły się o 5.084 tys. zł.
W analizowanym okresie Grupa nieznacznie zmniejszyła stan rezerw i na dzień 31.12.2023 r. wykazuje:
– rezerwę na świadczenia emerytalne i podobne – 9.527 tys. zł (wzrost o 1.041 tys. zł),
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
16
– rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego stanowiącego nadwyżkę nad aktywami z tytułu
odroczonego podatku dochodowego – 8.669 tys. zł (wzrost o 698 tys. zł),
– rezerwę na zobowiązania – 2.106 tys. zł (wzrost o 858 tys. zł).
Łączna wartość rezerw ujętych w pasywach bilansu wynosi 20.302 tys. zł i stanowi 8,0 % sumy bilansowej.
Przepływy finansowe.
Za 2023 r. Grupa uzyskała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej i finansowej oraz ujemne prze-
pływy z działalności inwestycyjnej.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wynosiły „+” 3.742 tys. zł. Wykazana za 2023 r. strata przed
opodatkowaniem w wysokości 8.688 tys. zł została skorygowana m.in. o:
– amortyzację o 8.663 tys. zł,
– wzrost stanu należności o 16.774 tys. zł,
– spadek stanu zapasów o 9.320 tys. zł,
– wzrost stanu zobowiązań z wyłączeniem pożyczek i kredytów w kwocie 3.229 tys. zł,
– odsetki i udziały w zyskach w kwocie 6.353 tys. zł.
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej były ujemne i wynosiły „-” 9.576 tys. zł. Wpływy z działal-
ności inwestycyjnej stanowiły wartość 138 tys. zł, a wydatki na działalność inwestycyjną wartość 9.714 tys.
zł. Główną pozycję wpływów i wydatków inwestycyjnych stanowi zbycie i nabycie rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej były dodatnie i wynosiły 3.015 tys. zł. Wpływy z działalności
finansowej dotyczyły zwiększenia zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w wysokości 2.976 tys. zł oraz
wpływy netto z emisji akcji w wysokości 15.913 tys. zł. Wydatki dotyczyły spłaty kredytów wymagalnych w
trakcie roku w wysokości 4.603 tys. zł, płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego w wyso-
kości 5.076 tys. zł oraz spłaty odsetek od kredytów i leasingu w wysokości 6.195 tys. zł. Stan środków
pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych i w kasie zmniejszył się o 2.804 tys. zł w porów-
naniu ze stanem na dzień 01.01.2023 r.
4.3. Wskaźniki finansowe i niefinansowe.
Wskaźniki struktury.
Tabela 9 Wskaźniki struktury.
Wskaźniki struktury
j.m.
31.12.2023
31.12.2022
Wskaźnik struktury pasywów (źródeł finansowania)
(kapitał własny / kapitał obcy) * 100
%
58,8
56,4
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym
(kapitał własny / aktywa trwałe) * 100
%
79,6
81,2
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym
(kapitał stały / aktywa trwałe) * 100
%
113,9
120,3
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
17
Wzrost kapitału obcego o 12.953 tys. zł przy niższym wzroście kapitału własnego o 8.709 tys. zł wpłynął
na polepszenie wskaźnika struktury pasywów (źródeł finansowania) o 2,4 pkt. %, z poziomu 56,4% do
poziomu 58,8%. Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym uległ pogorszeniu o 1,6 pkt. %,
z poziomu 81,2% do poziomu 79,6%. Aktywa trwałe Grupy są w 79,6% finansowane kapitałem własnym.
Pogorszeniu uległ wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym (rozumianego jako suma kapitału
własnego, rezerw długoterminowych, zobowiązań długoterminowych i rozliczeń międzyokresowych
długoterminowych) z poziomu 120,3% na koniec 2022 r. do 113,9% na koniec 2023 r.
Wskaźniki rentowności.
Tabela 10 Wskaźniki rentowności.
Wskaźniki rentowności
j.m.
31.12.2023
31.12.2022
Rentowność aktywów (ROA)
(wynik netto / przeciętny stan aktywów) * 100
%
-2,9
-3,2
Rentowność kapitałów własnych (ROE)
(wynik netto / przeciętny stan kapitałów własnych)
*100
100
%
-8,1
-8,2
Rentowność przychodów
(wynik netto / przychody ogółem) * 100
%
-5,9
-5,9
Uzyskana za 2023 r. nieznacznie niższa strata netto spowodowała lekkie polepszenie się dwóch
wskaźników rentowności i efektywności funkcjonowania Grupy. Wskaźnik rentowności aktywów ROA
informujący o efektywności wykorzystania całego majątku Grupy wynosi -2,9%. Wskaźnik rentowności
kapitałów własnych ROE wynosi -8,1%. Rentowność przychodów na koniec 2023 roku była taka sama jak
w roku poprzednim i wynosiła -5,9%.
Wskaźniki zadłużenia.
Tabela 11 Wskaźniki zadłużenia.
Wskaźniki zadłużenia
j.m.
31.12.2023
31.12.2022
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
(zobowiązania ogółem (bez rezerw) / aktywa
ogółem) * 100
%
52,6
53,6
Stopa zadłużenia (wskaźnik zadłużenia
kapitału własnego)
(zobowiązania ogółem (bez rezerw) / kapitały
własne) * 100
%
142,0
148,7
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
(zobowiązania długoterminowe (bez rezerw)
/ kapitały własne) * 100
%
20,3
23,3
Wzrost zobowiązań ogółem bez rezerw o 10.254 tys. zł, przy wyższym wzroście aktywów spowodował
polepszenie się wskaźników zadłużenia. Wskaźnik ogólnego zadłużenia określa udział wszystkich
zobowiązań (bez rezerw) w pasywach bilansu i na koniec 2023 r. wynosił 52,6% sumy bilansowej (na
koniec 2022 r. wynosił 53,6%). Zmniejszenie poziomu zobowiązań długoterminowych (bez rezerw),
spowodowało polepszenie się wskaźnika zadłużenia długoterminowego z poziomu 23,3% w 2022 r. do
20,3 % na koniec 2023 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
18
Wskaźniki efektywności.
Tabela 12 Wskaźniki efektywności.
Wskaźniki efektywności
j.m.
31.12. 2023
31.12. 2022
Szybkość obrotu zapasów
przeciętny stan zapasów * liczba dni w okresie
/ przychody ze sprzedaży
ilość
dni
67
83
Szybkość obrotu należności
z tytułu dostaw i usług
przeciętny stan należności z tytułu dostaw, robót
i usług+ należności z tyt. kontraktów * liczba dni w okresie
/ przychody ze sprzedaży
ilość
dni
61
78
Szybkość obrotu zobowiązań
z tytułu dostaw i usług
przeciętny stan zobowiązań z tytułu dostaw, robót
i usług+ otrzymane zaliczki do kontraktów * liczba dni w
okresie / przychody ze sprzedaży
ilość
dni
62
66
Wskaźniki szybkości obrotu zapasów, należności i zobowiązań uległy skróceniu.
4.4. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy
Kapitałowej Emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych
latach.
Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięcie przez Grupę wyników w następnych latach to:
− sytuacja geopolityczna na świecie jako skutek agresji militarnej Rosji na Ukrainę,
− zagwarantowanie płynności Grupy na przestrzeni całego roku rozliczeniowego,
− utrzymanie rentowności na sprzedaży odlewów oraz poprawa rentowności sprzedaży obrabiarek,
− terminowa realizacja podpisanych kontraktów i uzyskanie dodatniej marży na sprzedaży,
− relacje wymiany PLN/EUR/USD,
− efektywne wykorzystanie parku maszynowego.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
19
4.5. Nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik finansowy Grupy Kapitałowej.
W 2023 r. wystąpiły nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik finansowy Grupy Kapitałowej RAFAMET
w istotny sposób. Wojna w Ukrainie miała wpływ na organizację i sposób pracy (wstrzymywanie decyzji
przez klientów o zakupach dóbr inwestycyjnych w obliczu działań wojennych, problemy z łańcuchem do-
staw (aczkolwiek mniejsze niż w 2022 roku), wzrost cen zaopatrzeniowych w wyniku inflacji, wzrost ban-
kowych stóp procentowych, etc). Zanotowane wyniki sprzedażowe za rok 2023 wskazują, że podmioty
Grupy Kapitałowej musiały dostosować się do nowych warunków geopolitycznych i gospodarczych, a dra-
styczne umocnienie się polskiej waluty do walut zagranicznych, które miało miejsce w czwartym kwartale
2023 roku miało bardzo duży wpływ na negatywny wynik finansowy netto za rok 2023.
4.6. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa.
Aktualna sytuacja handlowo-kontraktowa oraz finansowa RAFAMET S.A. jest lepsza w porównaniu r/r.
Spółka posiada według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania znaczące (około 80%-owe,
co w porównaniu do analogicznych okresów lat ubiegłych jest poziomem zadawalającym) pokrycie planu
produkcji i sprzedaży na rok 2024 w formie zamówień oraz kontraktów klientowskich i koncentruje swoje
wysiłki marketingowe na powiększaniu stanu kontraktacji na kolejne okresy roku 2024 oraz na lata na-
stępne.
Aktualna sytuacja finansowa Odlewni Rafamet Sp. z o.o. jest stabilna, jednak wymaga nadzoru i systema-
tycznego zwiększania wolumenu rentownej sprzedaży, jako źródła pokrycia bieżących wydatków. Akcja
kredytowa tej spółki jest zabezpieczona stosownymi bankowymi umowami kredytowymi obowiązującymi
do lutego 2025 roku.
Grupa posiada według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania znaczące pokrycie planu
produkcji i sprzedaży na rok 2024 w formie zamówień i kontraktów klientowskich.
Podniesienie kapitału zakładowego RAFAMET S.A. o kwotę 15.599 tys. zł z przeznaczeniem w całości na
zwiększenie kapitału zakładowego w spółce zależnej Odlewnia Rafamet Spółka z o.o. w Kuźni Racibor-
skiej, które nastąpiło w dniu 28.02.2023 roku, umożliwi spółce zależnej pełne sfinansowanie projektu B+R,
który był finansowany pożyczkami udzielanymi spółce zależnej przez Emitenta. Na dzień 26.04.2023 r.
spółka zależna dokonała spłaty przedmiotowych zobowiązań pożyczkowych wobec Emitenta w całości, tj.
w wysokości 12.700 tys. zł., co umożliwiło zmniejszenie akcji kredytowej w finansujących Emitenta ban-
kach.
Na dzień 31.12.2023 r. Emitent posiadał zobowiązania kredytowo-pożyczkowe z tytułu kredytów obroto-
wych oraz w rachunku bieżącym, pożyczek w wysokości 36.415 tys. zł, a stan należności handlowych
krótkoterminowych oraz aktywa z tytułu umów z klientami wynosił 86.075 tys. zł. Stan tych należności na-
leży zestawić ze stanem przedpłat handlowych na ich realizację, który na dzień 31.12.2023 roku wynosił
42.178 tys. zł. Oznacza to więc, że przedpłaty klientowskie oraz kredyty i pożyczki sfinansowały 88% tych
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
20
należności oraz aktywów z tytułu umów z klientami (ich przerobu produkcyjnego). Stan należności handlo-
wych oraz aktywa z tytułu umów z klientami był o 17.322 tys. zł większy niż w roku poprzednim.
Zarząd RAFAMET S.A. dostrzega następujące zagrożenia (lub zmiany pozytywne) w zakresie działań
dotyczących zarządzania zasobami finansowymi:
– wysokość kosztów finansowych ulegnie spadkowi ze względu na przewidywane w roku 2024 korzysta-
nie ze zmniejszonej akcji kredytowej oraz spodziewanych niższych bankowych kosztów finansowania
Spółki, przy utrzymujących się w całym 2024 roku (przewidywania Emitenta) bankowych stopach pro-
centowych,
– wydłużony może zostać cykl rozliczenia należności kontraktowych w następstwie działań wojennych w
Ukrainie,
– wysokość kosztów finansowych będzie ulegać zmianom ze względu na wahania kursowe walut.
Aby przeciwdziałać mogącym wystąpić zagrożeniom, Zarząd spółki dominującej podjął działania
ograniczające powyższe ryzyka, na które narażony jest Emitent poprzez rozpoczęcie negocjacji z
finansującymi Spółkę bankami w sprawie nowych linii kredytowych, nowych kredytów celowych oraz
rozpoczęcie procedury zwiększania wielkości zobowiązań z tytułu gwarancyjni bankowych. Działania
Zarządu koncentrują się również wokół problematyki dostosowania systemu informacji ekonomicznej do
potrzeb nowoczesnego zarządzania finansami, jak też wyposażenia przedsiębiorstwa w niezbędne zasoby
majątkowo-kapitałowe.
W obecnej chwili nie jest możliwy do oszacowania wpływ wojny w Ukrainie na sytuację finansową Grupy
Kapitałowej RAFAMET w roku 2024.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
21
4.7. Zarządzanie ryzykami finansowymi.
Ryzyko utraty płynności finansowej
Grupa Kapitałowa monitoruje ryzyko potencjalnego braku środków pieniężnych i funduszy przy pomocy
narzędzia okresowego planowania płynności. Celem tego jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością
a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, takich jak linia kredy-
towa wielocelowa (kredyt w rachunku bieżącym, kredyt odnawialny, pożyczki, linia do finansowania gwa-
rancji bankowych), kredyt obrotowy, leasing finansowy oraz kredyt kupiecki. Utrzymanie płynności finanso-
wej na przestrzeni poszczególnych miesięcy roku 2024 jest nadrzędnym, najważniejszym celem zarząd-
czym w dobie niestabilnej sytuacji międzynarodowej oraz wojny w Ukrainie.
Specyfika produkcji spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. w powiązaniu z koniecznością zaangażo-
wania znacznych środków pieniężnych oraz zwiększające się zatory płatnicze sprawiają, że spółka zależna
może być narażona na utratę płynności finansowej, co może skutkować niemożliwością spłaty zobowiązań
wobec kontrahentów i banków, a co za tym idzie pogorszeniem się wiarygodności kredytowej. Celem Za-
rządu Odlewni jest utrzymywanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania. W tym
celu wykorzystywane są różne źródła finansowania – kredyty obrotowe, kredyty w rachunku bieżącym,
pożyczki od właściciela oraz leasing. Spółka jest w stałym kontakcie z doradcami banków obsługujących
jednostkę i nie ma ryzyka wypowiedzenia umów kredytowych. W celu ograniczenia ryzyka Odlewnia Rafa-
met Sp. z o.o. prowadzi systematyczny monitoring należności przeterminowanych, wysyła wezwania do
zapłaty oraz jest w stałym kontakcie z osobami decyzyjnymi w sprawach płatności.
Ryzyko wzrostu cen materiałów
Produkcja Grupy Kapitałowej ma charakter materiałochłonny. Udział materiałów bezpośrednich, takich jak
wyroby hutnicze, odlewnicze czy części maszyn, podzespołów oraz urządzeń elektrotechnicznych i hy-
draulicznych w kosztach produkcji jest wysoki, dlatego też nadal obserwowany wzrost cen materiałów w
istotny sposób wpłynie na ryzyko wzrostu kosztów produkcji, co może mieć bezpośrednie przełożenie na
rentowność sprzedaży. Tendencja wzrostu cen zaopatrzeniowych bezpośrednio przekłada się na zwięk-
szenie zapotrzebowania na środki pieniężne oraz zmniejszenie realizowanych marż zysku ze sprzedaży
wyrobów. Podmioty Grupy Kapitałowej stale analizują poziom cen materiałów zaopatrzeniowych kwalifiko-
wanych dostawców w oparciu o procedury i instrukcje wynikające z Zintegrowanego Systemu Zarządzania.
Emitent zabezpiecza się przed zmianami cen importowanych materiałów zaopatrzeniowych wykorzystując
tzw. heging naturalny (dostawę dewiz pozyskanych z eksportu). Kolejnym sposobem na ograniczenie ry-
zyka wzrostu cen jest dokonywanie zakupu materiałów i usług do produkcji w oparciu o politykę kilku do-
stawców jednego materiału, usługi i towaru, co powoduje poprawne relacje rynkowe, skutkujące możliwo-
ścią oddziaływania w znacznym stopniu na poziom cen. W przypadku dostawców – monopolistów istnieje
duże uzależnienie i mała możliwość oddziaływania na cenę. Rynek może nadal charakteryzować się wzro-
stem cen, trudnymi warunkami finansowymi potencjalnych dostaw oraz brakiem gwarancji ich terminowo-
ści. Emitent jest firmą realizującą swoje kontrakty w długich terminach 8-12 miesięcy i jest sprzedawcą
finalnym dóbr inwestycyjnych, który nie może realizować polityki stosowanej przez podwykonawców.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
22
W przypadku spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. rynek materiałów odlewniczych jest niestabilny,
co ma wpływ na rosnące ceny, które przekładają się bezpośrednio na koszty produkcji. Kolejnym, znaczą-
cym składnikiem kosztów jest wzrost ceny energii elektrycznej i jej dystrybucji. Sposobem na ograniczenie
ryzyka wzrostu cen jest dokonywanie zakupu materiałów i usług do produkcji w oparciu o politykę jednego
dostawcy danego materiału lub usługi, co pozwala utrzymać poprawne relacje rynkowe skutkujące możli-
wością oddziaływania w znacznym stopniu na poziom cen. Zmniejszenie ryzyka następuje poprzez wpro-
wadzenie dopłaty do odlewów, która pokrywa wzrost kosztów materiałowych i jest zmienna w zależności
od skali podwyżek surowców. Ryzyko wzrostu kosztów zakupu energii elektrycznej ograniczają dopłaty,
które są składnikiem cen odlewów.
Ryzyko utraty zdolności kredytowej
Ryzyko zdolności kredytowej podmiotów Grupy Kapitałowej RAFAMET analizowane jest poprzez prze-
strzeganie kowenantów finansowych ustalonych z bankami finansującymi, a w odniesieniu zaś do odbior-
ców, monitorowane jest poprzez poddawanie potencjalnych klientów wstępnej weryfikacji, i w zależności
od oceny sytuacji, zobowiązywania ich do przedstawienia zabezpieczeń finansowych lub większej partycy-
pacji w procesie realizacji kontraktu.
Ryzyko kursu walutowego
Ryzykiem zewnętrznym, na które podmioty Grupy Kapitałowej nie mają wpływu będą skokowe zmiany kur-
sowe na przestrzeni roku 2024 związane z napięciami gospodarki światowej, wojną w Ukrainie, a tym sa-
mym przerwania łańcucha dostaw pomiędzy kooperującymi firmami, co może powodować duże wahania
waluty w poszczególnych miesiącach roku 2024. Ryzyko kursowe w przypadku generowania w 2024 r.
znaczącej części przychodów ze sprzedaży w walutach wymienialnych, stanowić będzie największą
zmienną wpływającą na działalność Grupy. Jednym ze sposobów ograniczenia ryzyka jest zawieranie kon-
traktów z odbiorcami z poza Europy w walucie EUR, co pozwala znacznie ograniczyć ryzyko kursowe walut
z krajów o zmiennym ratingu. Produkcja Grupy Kapitałowej w znacznym stopniu opiera się o części, pod-
zespoły, których ceny zależą od kursu EUR. Kompensowanie sprzedaży w EUR zakupami komponentów
do produkcji w EUR jest jednym ze sposobów ograniczenia ryzyka kursowego. Ograniczanie ryzyka walu-
towego następuje także poprzez wykonywanie płatności z krajowymi importerami w walucie EUR. Innym
sposobem eliminowania ryzyka kursowego jest zawieranie terminowych, walutowych transakcji zabezpie-
czających typu forward. RAFAMET S.A. posiada politykę zarządzania ryzykiem walutowym, jednak w roku
2022 odstąpiono od jej stosowania w związku z obserwowaną i analizowaną deprecjacją waluty krajowej,
czego szczególnym potwierdzeniem był kurs bilansowy zanotowany na dzień 31.12.2022 roku. Zawieranie
transakcji zabezpieczających będzie równie ryzykowne w roku 2024, gdyż spółka dominująca nie będzie
potrafiła precyzyjnie wskazywać przyszłych dat wpływu środków pieniężnych z tytułu realizacji kontraktów
(częste, wielomiesięczne przesuwanie odbiorów maszyn). Potencjalna ujemna wycena pozycji zabezpie-
czającej w danym momencie może być nieakceptowalnym ryzykiem ze strony Spółki, większym aniżeli
podążanie za rynkiem walut na poziomach rozliczeniowych dla PLN / EUR w wysokości około 4,348 - 4,448
PLN za 1 EUR.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
23
Ryzyko stóp procentowych
Działalność podmiotów Grupy Kapitałowej w przypadku zwiększenia finansowania obcego i w przypadku
możliwego wzrostu rynkowych stóp procentowych wiązać się będzie ze zwiększonymi kosztami finanso-
wymi z tytułu obsługi zaciąganych zobowiązań. Zaciągane zobowiązania kredytowe w roku sprawozdaw-
czym miały swoje odzwierciedlenie w ponoszonych kosztach odsetkowych. Racjonalne zadłużenie kredy-
towe w roku 2023, jak również rozpoczęty wzrost rynkowych stóp procentowych, miały wpływ na przedmio-
towe ryzyko.
Ryzyko współpracy z instytucjami finansowymi
W strukturze finansowania bieżącej działalności istotną rolę odgrywa finansowanie z wykorzystaniem
kredytów bankowych. Istnieje ryzyko (wystąpiło ono w 2023 roku w stopniu uzasadniającym zmianę
wysokości opłat i kosztów finansowania Emitenta przez banki), że spółka dominująca nie będzie w stanie
w 2024 roku wypełnić wszystkich warunków umów kredytowych (covenants). Wpływ sytuacji geopolitycznej
w Ukrainie na opóźniane decyzji klientów o inwestycjach maszynowych mogą mieć wpływ na możliwość
osiągnięcia uzgodnionych z bankami kowenantów. Powyższy czynnik może mieć w pewnym stopniu
negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową oraz osiągane wyniki.
4.8. Ocena zarządzania zasobami finansowymi.
Podmioty Grupy monitorują sytuację swoich klientów poprzez agentów i instytucje windykacyjne. W przy-
padku powstawania zatorów płatniczych po stronie klientów, podjęte zostaną działania w celu poprawy
płynności finansowej, polegające na pozyskaniu środków z leasingu lub kredytu bankowego.
Tabela 13 Analiza porównawcza podstawowych wskaźników płynności.
Wskaźniki płynności
31.12.2023 r.
31.12.2022 r.
przekształcone
Optymalna
wartość
Wskaźnik płynności I
1,2
1,2
1,3-2,0
Wskaźnik płynności II
1,0
1,0
1,0
Wartość wskaźnika bieżącej płynności, który określa stopień wypłacalności jednostek wyniosła 1,2 i jest
taka sama jak z roku poprzedniego. Podobnie wskaźnik szybkiej płynności na koniec 2023 r. nie uległ
zmianie i był taki sam jak w roku poprzednim. Podmioty Grupy zachowały zdolność do regulowania
zobowiązań bieżących.
4.9. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i
pożyczek.
Na dzień 31.12.2023 r. Grupa Kapitałowa zmniejszyła zadłużenie z tytułu wykorzystania kredytów i poży-
czek o 1.453 tys. zł i wynosiło ono 46.628 tys. zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
24
Dnia 31.05.2022 roku został podpisany z Bankiem PKO BP S.A. (02-515 Warszawa, ul. Puławska 15)
aneks nr 12 do umowy kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego w wysokości 15.000 tys. zł. Na
mocy niniejszego aneksu limit wielocelowy został podwyższony do 20.000 tys. zł, przy czym 15.000 tys.
sublimitu przeznaczone zostało jak do tej pory pod kredyt w rachunku bieżącym, zaś 5.000 tys. zł sublimitu
przeznaczone zostało pod wszelkiego rodzaju gwarancje bankowe w obrocie krajowym i zagranicznym.
Okres spłaty limitu nie został wydłużony i obowiązuje do dnia 15.02.2024 roku.
Oprocentowanie kredytu, jak również wysokość pobieranych przez Bank prowizji, ustalone zostały w opar-
ciu o ceny rynkowe. Zabezpieczenie linii kredytowej wielocelowej stanowią: hipoteka łączna kaucyjna do
wysokości 30.000 tys. zł, poddanie się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu Postępowania Cywil-
nego, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości oraz zastaw rejestrowy na obrabiarce TRB 155
CNC.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 10.674 tys. zł.
Dnia 16.12.2022 r. RAFAMET S.A. zawarł z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. (Pożyczkodawca) następu-
jące aneksy do umów pożyczek:
a) aneks nr 1 do umowy pożyczki z dnia 07.12.2021 r. polegający na zmianie dotychczasowego harmo-
nogramu spłaty pożyczki. Na mocy aneksu pożyczka zostanie spłacona w okresie od 31.01.2024 r. do
31.12.2025 r. w 23 ratach po 224 tys. zł i ostatnia rata w kwocie 223 tys. zł.
Zadłużenie z tytułu ww. pożyczki na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 5.375 tys. zł.
b) aneks nr 2 do umowy pożyczki z dnia 16.06.2020 r. polegający na zmianie dotychczasowego harmo-
nogramu spłaty pożyczki. Na mocy aneksu pożyczka zostanie spłacona w okresie od 31.01.2024 r. do
28.02.2026 r. w 25 ratach po 210 tys. zł i ostatnia rata w kwocie 165 tys. zł.
Zadłużenie z tytułu ww. pożyczki na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 5.415 tys. zł.
Dnia 22.05.2023 r. została podpisana z bankiem mBank S.A. (00-950 Warszawa, ul. Prosta 18) umowa o
kredyt obrotowy w wysokości 3.400 tys. zł. Zabezpieczenie kredytu stanowiły: cesja wierzytelności z kon-
traktów i weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
W dniu 27.10.2023 r. podpisany został przez Emitenta z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie (00-850
Warszawa, ul. Prosta 18) Oddział Korporacyjny Katowice, Aneks nr 1 do umowy o kredyt obrotowy z dnia
22.05.2023 r. Na podstawie aneksu dotychczasowy kredyt obrotowy w kwocie 3.400.000,00 zł został pod-
wyższony o kwotę 1.600.000,00 zł i ustalony do łącznej wysokości 5.000.000,00 zł. Okres kredytowania
został wydłużony i obowiązuje do dnia 29.03.2024 r. Warunki umowy dotyczące oprocentowania nie uległy
zmianie. Zabezpieczenie kredytu zostało rozszerzone o cesję z dodatkowego kontraktu podlegającego fi-
nansowaniu.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 5.000 tys. zł.
Dnia 19.06.2023 r. został podpisany z Bankiem BNP Paribas S.A. (01-211 Warszawa, ul. Kasprzaka 10/16)
aneks nr 27 do umowy o limit wierzytelności z dnia 29.07.2009 r. Na podstawie aneksu limit wierzytelności
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
25
został ustalony na poziomie 12.000 tys. zł, a okres wykorzystania limitu został wydłużony do dnia
16.05.2026 r. Emitent może wykorzystywać przedmiotowy limit na:
a) gwarancje bankowe: przetargowe, zwrotu zaliczki, dobrego wykonania umowy, rękojmi oraz gwarancje
mieszane; w ramach obowiązującego limitu będą wystawiane gwarancje do kwoty 5.500 tys. zł z okre-
sem ważności nie przekraczającym 24 miesiące, natomiast gwarancje do kwoty 3.500 tys. zł z będą
wystawiane z okresem ważności powyżej 24 miesięcy,
b) kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 2.000 tys. zł w terminie do dnia 16.05.2024 r.; oprocentowanie
kredytu w rachunku bieżącym zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR 1M plus marża bankowa.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 1.883 zł,
c) kredyt odnawialny 1 do kwoty 5.000 tys. zł; oprocentowanie kredytu zostało ustalone w oparciu o
stawkę WIBOR 1M plus marża bankowa, spłata zadłużenia z tytułu kredytów odnawialnych, będzie
następowała zgodnie z zaakceptowanym przez Bank harmonogramem dotyczącym finansowanych
kontraktów, jednak nie później niż do 16.05.2026 roku.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 3.738 tys. zł.
d) kredyt odnawialny 2 do kwoty 2.000 tys. zł; oprocentowanie kredytu zostało ustalone w oparciu o
stawkę WIBOR 3M plus marża bankowa, spłata zadłużenia z tytułu kredytu odnawialnego będzie na-
stępowała zgodnie z zaakceptowanym przez Bank harmonogramem w 33 ratach miesięcznych.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 740,0 tys. zł.
Dnia 29.08.2023 r. Emitent zawarł z mBank S.A. w Warszawie aneks nr 10/23 do umowy o kredyt w ra-
chunku bieżącym w wysokości 2.000 tys. zł, z terminem spłaty kredytu przypadającym na dzień 28.08.2024
roku. Umowa została zawarta na warunkach finansowych WIBOR O/N + marża banku. Prowizje od kredytu
zostały ustalone w oparciu o ceny rynkowe. Zabezpieczenie spłaty kredytu stanowiły m.in.: weksel in blanco
wraz z deklaracją wekslową Emitenta oraz cesja wierzytelności z kontraktów.
Zadłużenie z tytułu ww. kredytu na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 1.982 tys. zł.
Dnia 26.09.2023 r. Emitent zawarł z HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce (00-124
Warszawa, Rondo ONZ 1) List Zmieniający nr 3 do umowy linii kredytowej o kredyt w rachunku bieżącym
obniżający jego wysokość do 400.000,00 EUR i ustalający dostępność kredytu do dnia 20.10.2023 r., z
okresem prolongaty do 31.10.2023 r.
Następnie 31.10.2023 r. podpisano List Zmieniający nr 4 do umowy linii kredytowej o kredyt w rachunku
bieżącym, obniżający jego wysokość z 400.000,00 EUR do 300.000,00 EUR i ustalający dostępność kre-
dytu z okresem prolongaty do 22.12.2023 r.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 0 EUR.
Dnia 24.10.2023 r. spółka zawarła z mLeasing Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie umowę pożyczki na
zakup tokarki karuzelowej TBI VTL 1250 w wysokości 2.010 tys. zł. Oprocentowanie pożyczki zostało usta-
lone w oparciu o stałą stopę PLNIRS + marża pożyczkodawcy. Zabezpieczenie spłaty pożyczki stanowiły
m.in.: weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, zastaw na środku trwałym oraz cesja praw z polisy
ubezpieczenia tokarki. Spłata pożyczki nastąpi w 48 ratach miesięcznych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
26
Zadłużenie z tytułu ww. pożyczki na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 1.608 tys. zł.
Dnia 05.09.2022 roku spółka zależna Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. podpisała z Bankiem Millennium S.A.
aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym na mocy którego ustanowiony został nowy okres kredyto-
wania, harmonogram spłaty przyznanego limitu oraz zabezpieczenie. Umowa obowiązuje do dnia
05.09.2025 r. Spłata kredytu nastąpi do dnia 06.09.2022 r. w kwocie 500.000,00 zł, następnie od
06.06.2023 r. do 05.09.2025 r. raty po 100.000,00 zł. Tym samym na dzień 05.09.2025 r. spółka zależna
będzie miała dostępny limit w wysokości 3.000.000,00 zł. Zabezpieczenie kredytu stanowi: hipoteka na IV
miejscu do kwoty 9.120.000,00 zł wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia, weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową wystawiony przez kredytobiorcę oraz gwarancja tzw. Kryzysowa udzielona przez
Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach Umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Kry-
zysowych. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu.
Dnia 05.09.2022 roku Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. zawarła z Bankiem Millennium S.A. aneks do umowy
o kredyt obrotowy w wysokości 4.500.000 zł na finansowanie bieżącej działalności. Okres kredytowania
upływa w dniu 06.09.2025 r. Spłata kredytu nastąpi w ratach, ostatnia rata płatna ostatniego dnia okresu
kredytowania. Oprocentowanie zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR 1M + marża banku. Zabez-
pieczenie stanowią: hipoteka do kwoty 7.200.000,00 zł wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia, weksel
in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez Odlewnię RAFAMET Sp. z o.o., weksel in blanco
wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez Przystępującego do długu, tj. RAFAMET S.A. (przystąpienie
do długu nastąpi pod warunkiem zgody Rady Nadzorczej RAFAMET S.A. w ciągu 30 dni od podpisania
przedmiotowego aneksu) oraz zastaw rejestrowy na zapasach. Aneks powyższy jest następstwem zawar-
tej dnia 25.08.2021 r. przez RAFAMET S.A. umowy przystąpienia do długu pomiędzy: RAFAMET S.A.
(jako” Przystępującym do Długu”) a Bankiem Millennium S.A. w Warszawie (jako ”Bankiem”), z udziałem
spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. (jako ”Kredytobiorcą”). Na podstawie umowy RAFAMET S.A.
przystępuje do długu Odlewni Rafamet Sp. z o.o., która jest zobowiązana do spłaty Bankowi wierzytelności
pieniężnej wynikającej z zawartej umowy o kredyt obrotowy.
Dnia 09.08.2022 roku spółka zależna podpisała z Wojewódzkim Funduszem Ochrony Środowiska i Gospo-
darki Wodnej w Katowicach aneks nr 6, na mocy którego ustanowiono nowy harmonogram spłat pozostałej
do spłaty pożyczki. Do dnia 15.05.2023 r. spłata raty w wysokości 229.057,00 zł.
Dnia 19.12.2022 roku spółka zależna podpisała z WFOŚiGW w Katowicach umowę w sprawie częściowego
warunkowego umorzenia pożyczki udzielonej na podstawie umowy z dnia 31.07.2015 r. Warunkowo umo-
rzona została kwota 213.558,30 zł. Na mocy umowy spółka zobowiązuje się, aby kwotę uzyskaną w wyniku
umorzenia części pożyczki przeznaczyć wyłącznie na wydatki związane z kosztami poniesionymi w ramach
zadania pod nazwą: ”Instalacja fotowoltaiczna (I etap) montowana na budynku spółki.
Dnia 25.05.2023 r. spółka zależna dokonała spłaty pożyczki w wysokości 15.498,70 zł, tym samym zobo-
wiązanie pożyczkowe do WFOŚiGW pokrywa się kwotą warunkowego umorzenia, które nastąpi po osią-
gnięciu efektu ekologicznego do dnia 31.08.2024 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
27
Dnia 11.08.2022 roku Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. podpisała z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. umowę
pożyczki w wysokości 2.000.000,00 zł z przeznaczeniem na zasilenie kapitału obrotowego. Oprocentowa-
nie pożyczki wynosi WIBOR 1M+mraża. Spłata pożyczki nastąpi w okresie od 31.01.2023 r. do 28.02.2027
r. w 50 równych ratach kapitałowych w wysokości 40.000,00 zł każda, płatnych do ostatniego dnia danego
miesiąca. Zabezpieczenie pożyczki stanowi: hipoteka do kwoty 3.500.000,00 zł, zastaw rejestrowy na zbio-
rze stanowiącym ogół rzeczy ruchomych i zbywalnych praw majątkowych wchodzących w skład przedsię-
biorstwa, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia oraz oświadczenie w formie aktu notarialnego o
dobrowolnym poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego.
Dnia 22.02.2023 roku spółka zależna podpisała z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. aneks nr 1 do umowy
zmieniający okres spłaty pożyczki, który nastąpi w okresie od dnia 31.01.2024 r. do 29.02.2028 r. w 50
ratach miesięcznych po 40.000,00 zł każda.
Zadłużenie Odlewni Rafamet Sp. z o.o. z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek na dzień 31.12.2023 r.
wynosiło 11.213 tys. zł i kształtowało się następująco:
- kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty w Banku Millennium S.A. w Warszawie w kwocie 5.400 tys.
zł (stan zadłużenia 4.874 tys. zł),
- pożyczka WFOŚiGW w Katowicach w kwocie 717 tys. zł (stan zadłużenia 214 tys. zł),
- pożyczka z ARP S.A. w Warszawie w kwocie 2.000 tys. zł (stan zadłużenia 2.000 tys. zł),
- kredyt obrotowy zaciągnięty w Banku Millennium S.A. w Warszawie w kwocie 3.125 tys. zł (stan zadłu-
żenia 3.125 tys. zł).
4.10. Informacja o udzielonych pożyczkach.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku RAFAMET S.A. udzielił 2 pożyczki spółce zależnej Od-
lewnia Rafamet Sp. z o.o. Są to:
1) umowa pożyczki z dnia 01.02.2023 r. na kwotę 287 tys. zł; oprocentowanie pożyczki zostało ustalone
w oparciu o stawkę WIBOR1M plus marża; zabezpieczenie pożyczki stanowił weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową;
2) umowa pożyczki z dnia 03.03.2023 r. na kwotę 1.950 tys. zł; oprocentowanie pożyczki zostało ustalone
w oparciu o stawkę WIBOR1M plus marża; zabezpieczenie pożyczki stanowił weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową.
Spółka zależna Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. w dniach 10 i 14 marca 2023 r. dokonała spłaty powyższych
pożyczek i zadłużenie z tego tytułu na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 0 zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
28
4.11. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach.
Dnia 14.06.2023 r. Emitent podpisał aneks nr 3 do poręczenia za spółkę zależną do umowy o udzielenie
gwarancji bankowej z dnia 06.08.2015 r. wystawionej przez bank PKO BP S.A., stanowiącej zabezpiecze-
nie spłaty poręczonej przez RAFAMET S.A. pożyczki w WFOŚiGW. Na mocy podpisanego aneksu wydłu-
żono ważność gwarancji do dnia 31.12.2024 r.
Tabela 14 Poręczenia udzielone Odlewni Rafamet Sp. z o.o. wg stanu na 31.12.2023 r. (w tys. zł).
Kredytodawca
/Pożyczkodawca
Data udzielenia
poręczenia
Data
wygaśnięcia
poręczenia
Kwota
kredytu
poręczenia
Efektywna
stopa procen-
towa [%]
Termin spłaty
kredytu
PKO BP S.A.
06.08.2015 r.
31.12.2024 r.
214,0 tys. zł
-
31.08.2024 r.
Emitent na dzień 31.12.2023 r. korzystał z gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych o łącznej wysokości
14.614 tys. zł. Uzyskane gwarancje dotyczyły zabezpieczenia zwrotu zaliczki, dobrego wykonania kon-
traktu oraz rękojmi, gwarancji, regwarancji przetargowych, a także regwarancji zwrotu zaliczki. Gwarancje
bankowe Spółka uzyskała odpowiednio w BNP Paribas Polska S.A. w Warszawie, PKO BP S.A. w War-
szawie oraz HSBC Continental Europe S.A. Oddział w Polsce. Gwarancje ubezpieczeniowe Emitent uzy-
skał w ERGO HESTIA S.A. oraz KUKE S.A. W porównaniu z końcem roku 2022, na dzień 31.12.2023 r.
nastąpił wzrost wartości gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych, z których korzystał Emitent o kwotę
1.534 tys. zł.
4.12. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych doko-
nanych w ramach Grupy Kapitałowej w roku obrotowym.
Emitent oraz pozostałe podmioty Grupy Kapitałowej nie posiadają żadnych znaczących długoterminowych
lokat kapitałowych ani też inwestycji kapitałowych. Zgodnie z przyjętą strategią rozwoju większość środków
pieniężnych wypracowanych w ramach Grupy Kapitałowej docelowo ma zostać przeznaczona na rozwój
biznesu poprzez realizację kolejnych inwestycji (modernizacja parku maszynowego, zakup nowych urzą-
dzeń i maszyn skracających cykl produkcyjny, a przy tym energooszczędnych i uniwersalnych oraz uru-
chamianie nowych linii technologicznych w przypadku Odlewni Rafamet Sp. z o.o.). Podmioty Grupy ana-
lizują wykorzystanie przejściowo niewykorzystanych środków pieniężnych, tak aby nie narazić się na kon-
sekwencje dodatkowych prowizji bankowych pobieranych za utrzymywanie gotówki na rachunkach banko-
wych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
29
4.13. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym, a
wcześniej publikowanymi prognozami wyników na 2023 r.
Emitent nie publikował prognoz dotyczących wyników finansowych Grupy Kapitałowej na 2023 r.
5. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ.
Sytuacja w Ukrainie wywołana agresją na ten kraj ze strony Rosji spowodowała rezygnację (Rosja i
Białoruś) oraz utratę (Ukraina, Łotwa) potencjalnych zamówień i kontraktów, które były przygotowywane
pod względem technicznym i ofertowym na te rynki. Emitent definitywnie wycofał się ze spółki j.v. w Rosji
oraz zaprzestał działalności ofertowej i handlowej na rynku rosyjskim i białoruskim. Decyzja ta powoduje
konieczność poszukiwania nowych rynków zbytu oraz kontynuowania prac uzupełniających asortyment
oferowanych obrabiarek oraz poszukiwania nowych klientów na produkowane przez Spółkę wyroby. Jako
ryzyko należy wskazać więc, że mogą wystąpić trudności w szybkim zastąpieniu ww. rynków innymi czy
uzupełnieniu oferty produktowej.
Ryzyko konkurencji
Charakter prowadzonej działalności Emitenta i stosunkowo niewielki rozmiar rynku powodują, iż zagrożenie
konkurencyjne należy uznać za porównywalne z innymi sektorami przemysłu maszynowego. Największe
zagrożenie konkurencyjne występuje ze strony firm włoskich, niemieckich, hiszpańskich i czeskich, które
posiadają wieloletnie doświadczenie w działalności na rynku światowym i ugruntowaną pozycję. Istotnym
czynnikiem przewagi konkurencyjnej – w ocenie Emitenta – jest elastyczność i szybkość dostosowania
oferty produkcyjnej do specyficznych wymogów poszczególnych odbiorców. Istotnym elementem konku-
rencyjności jest także skuteczne rozpoznanie rynku ostatecznych odbiorców-użytkowników obrabiarek.
Emitent w swoich działaniach handlowych na rynkach międzynarodowych korzysta z usług pośredników
handlowych i lokalnych agentów handlowych, zatem potencjalnym czynnikiem ryzyka jest nietrafny dobór
pośrednika handlowego na obsługiwanym rynku i ewentualne konsekwencje w zakresie skutecznego kon-
kurowania na danym rynku. Obserwujemy na niektórych rynkach preferowanie dostawców lokalnych nad
zagranicznymi w odpowiedzi na napięcia geopolityczne. Emitent rozpoznaje ryzyko zwiększonej aktywno-
ści ofertowej, agresywnej cenowo, na rynku polskim firmy indyjskiej, która po zakupie upadającej firmy
włoskiej za jej pośrednictwem usiłuje pozyskać nowe zamówienia. Konkurencja cenowa z firmą indyjską
jest niemożliwa dla producentów europejskich, co w przypadku rozstrzygania przetargów publicznych je-
dynie w oparciu o parametr ceny jest niebezpieczne.
W obszarze kluczowego dla Odlewni Rafamet Sp. z o.o. asortymentu, tj. odlewów żeliwnych o ciężarze
powyżej 10.000 kg, ryzyko konkurencji na rynku krajowym jest wzrastające z uwagi na agresywnej konku-
rencji ze strony chińskich odlewni rozszerzających swoją ofertę na rynku europejskim. Zagrożeniem kon-
kurencyjnym na rynkach zagranicznych są również odlewnie włoskie, niemieckie, czeskie i tureckie, które
głównie z racji niższych cen materiałów i energii elektrycznej niż w Polsce oferują odlewy w cenach kon-
kurencyjnych. Dodatkowe ceny tych oferentów obniżane są z powodu konkurencji chińskiej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
30
Istotnymi czynnikami przewagi konkurencyjnej spółki zależnej są: elastyczność i krótkie terminy realizacji
pozwalające dostosować się do wymogów odbiorców, specjalizacja w produkcji odlewów dla przemysłu
maszynowego, doświadczenie w produkcji odlewów z modeli EPS oraz bogata oferta. Ryzyko konkurencji
na rynkach zagranicznych dla odlewni jest jednak wysokie.
Ryzyko dotyczące specyfiki działalności operacyjnej i charakteru produktów
Produkcja RAFAMET S.A. ma charakter jednostkowy lub małoseryjny, a zawierane kontrakty charaktery-
zują się wysoką wartością jednostkową i długim czasem realizacji, co stwarza potencjalne zagrożenie zwią-
zane z relatywnie wysokim wpływem pojedynczych kontraktów na wyniki finansowe oraz ryzyko niepełnej
i nieterminowej realizacji płatności za produkt. Celem minimalizacji powyższego ryzyka w kontraktach sto-
sowany jest etapowy tryb płatności (jeżeli jest to formalnie możliwe). W przypadku kontrahentów z rynków
charakteryzujących się małą wiarygodnością wykorzystywane są akredytywy bankowe. Corocznie istotna
część produktów Spółki kierowana jest do odbiorców, których właścicielami są podmioty państwowe (w
segmencie kolejowym).
Emitent jest w stanie wytwarzać zróżnicowany asortyment obrabiarek, jednakże struktura posiadanego
parku maszynowego generalnie jest dostosowana do produkcji obrabiarek o średnich gabarytach (kolejnic-
two) oraz wielkogabarytowych (zaplecze przemysłu energetycznego). W przypadku znaczącej zmiany w
strukturze popytu na rzecz obrabiarek wielkogabarytowych ograniczeniem w sferze produkcji może być
obróbka dużych elementów i ich montaż.
Jednostkowy i małoseryjny charakter produkcji i ograniczenia w elastyczności dostosowania struktury pro-
dukcji do zmian popytu mogą powodować wahania przychodów ze sprzedaży i rentowności osiąganej
przez Emitenta.
Istotne ryzyko związane jest także z pozyskiwaniem, w skorelowany sposób z procesem produkcyjnym i
cyklem finansowania produkcji, niektórych istotnych komponentów elektronicznych, elektrycznych i mecha-
nicznych obrabiarek, w tym odlewów żeliwnych. W przypadku przerywania lub przerwania międzynarodo-
wego łańcucha dostaw mogą wystąpić przerwy w dostawach towarów z preferowanych rynków i trudności
w utrzymaniu rytmu pracy maszyn i ludzi.
Głównym czynnikiem mającym wpływ na czas produkcji są terminy dostaw komponentów elektrycznych i
elektronicznych niemieckiej firmy SIEMENS. Z zadowoleniem obserwujemy wysiłki tej firmy (w zakresie
dostaw sterowań CNC do maszyn produkowanych przez RAFAMET S.A., firma ta dostarcza prawie 100%
tych komponentów) w stopniowym skracaniu terminów ich dostaw.
Ryzyko rynków zbytu
Emitent sprzedaje produkty głównie na rynkach zagranicznych, w krajach o zróżnicowanej sytuacji makro-
ekonomicznej. Cykl zakupów produktów Emitenta wiąże się co prawda bardziej z koniecznością odnawia-
nia parku maszynowego użytkowników i nie jest bezpośrednio powiązany z bieżącą koniunkturą, ale dłuż-
sze pogorszenie sytuacji makroekonomicznej w danym kraju stanowi zagrożenie dla uzyskiwania stabil-
nych przychodów i marż na danym rynku. Emitent prowadzi swoją działalność handlową także na rynkach
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
31
o podwyższonym ryzyku politycznym i w krajach, wobec których społeczność międzynarodowa wprowa-
dziła ograniczenia swobody obrotu. Zaostrzenie sytuacji politycznej i konieczność uzyskiwania licencji eks-
portowej stanowią zatem czynnik ryzyka.
W związku z bieżącą sytuacją polityczno – gospodarczą (wojna w Ukrainie) perspektywa stabilnego wzro-
stu rynku sprzedaży obrabiarek ciężkich na wybranych rynkach jest wątpliwa. Dlatego zwracamy uwagę,
że rok 2024 jest nadal okresem trudnym w aspekcie precyzyjnego lokowania zdolności produkcyjnych i
ludzkich oraz selekcjonowania wypłacalnych płatników. Obawy stagnacyjne w gospodarce światowej są
uzasadnione, co dodatkowo może wzmagać walkę cenową pomiędzy firmami konkurującymi o spadające
wolumeny zamówień, co z kolei musi powodować spadek rentowności wyrobów.
Ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym
Otoczenie gospodarcze charakteryzujące się brakiem oznak możliwego wzrostu koniunktury światowej w
branży obrabiarek ciężkich i stabilizacją ilości nowych zamówień na wyroby dla branży kolejowej
produkowane przez podmioty Grupy Kapitałowej - to najważniejsze zewnętrzne czynniki wpływające na
warunki funkcjonowania Grupy. Ze względu na specyfikę produktów na poziom sprzedaży wpływa ogólne
tempo wzrostu gospodarczego, a przede wszystkim poziom realizowanych inwestycji (zakupy nowych
maszyn). Aktualna sytuacja ekonomiczna wpływa na spadek nakładów inwestycyjnych przedsiębiorstw, co
przekłada się na spadek sprzedaży, osiągane wyniki i sytuację finansową. Pogorszenie globalnej sytuacji
gospodarczej może negatywnie oddziaływać na sytuację finansową odbiorców i przełożyć się na sytuację
finansową Grupy Kapitałowej.
Ryzyko niestabilnego otoczenia prawnego
Istnieje ryzyko wdrożenia sankcji gospodarczych na eksport wyrobów do wybranych państw świata lub
wskazanych odbiorców, np. firm lub osób (przeciwdziałanie: dywersyfikacja rynków zbytu).
Ryzyko niedostosowania się do wymogów w zakresie ograniczenia emisji
Zidentyfikowano ryzyko niespełnienia w niedługim czasie wymogów w zakresie emisji pyłów z obecnie
eksploatowanej kotłowni węglowej (przeciwdziałanie: wspieranie działań mających na celu doprowadzenie
gazu ziemnego do miasta Kuźnia Raciborska i budowa systemu ogrzewania hal fabrycznych w oparciu o
ogrzewanie gazowe).
Ryzyko kumulacji zamówień
W odniesieniu do Odlewni Rafamet Sp. z o.o., istotnym czynnikiem ryzyka może stać się skumulowanie
zamówień na określony asortyment, co może wpływać na czas ich realizacji, a w skrajnych przypadkach
na ich utratę. Spółka zależna specjalizuje się w produkcji odlewów ciężkich, powyżej 15.000 kg, które wy-
konywane są w dołach formierskich.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
32
Ryzyko środowiska pracy
Większość stanowisk pracy w Odlewni Rafamet Sp. z o.o. ma charakter pracy uciążliwej, tzn. takiej, gdzie
wymagany jest znaczny wysiłek fizyczny. Na większości stanowisk pracy występują szkodliwe czynniki
związane ze środowiskiem pracy na poziomie normatywnym poniżej NDN i NDS.
Istnieją stanowiska pracy, gdzie występujące czynniki środowiskowe, takie jak hałas i zapylenie przekra-
czają dopuszczalne normy (oczyszczacz, doczyszczacz, wybijacz odlewów, operator śrutownicy, suwni-
cowa w hali oczyszczalni). Istnieje zatem ryzyko chorób zawodowych na wymienionych stanowiskach oraz
zaostrzenia normatywów związanych ze środowiskiem pracy. Prowadzone są zatem działania, w tym na-
rzucone przez instytucje zewnętrzne, które mają na celu zmniejszenie natężenia czynników szkodliwych.
Ryzyko przestojów w produkcji spowodowanych awaryjnością oraz pogarszającym się stanem maszyn,
urządzeń i budowli
Większość istotnych w procesie produkcji urządzeń i instalacji, będących na wyposażeniu Odlewni Rafamet
Sp. z o.o. ma po kilkanaście lub kilkadziesiąt lat, co w istotny sposób wpływa na wysokie koszty remontów
i modernizacji, a w przypadku awarii na przestoje w produkcji. Stare budynki i budowle wymagają ciągłych
prac remontowych, które generują wysokie nakłady. Ryzyko w tym obszarze jest wysokie i w kolejnych
latach zostanie ograniczone na niektórych płaszczyznach.
Ryzyko w obszarze środowiskowym
Określono obszary wpływu Spółki na środowisko i zidentyfikowano wszystkie aspekty środowiskowe.
Ustalono środki służące nadzorowi oraz doskonaleniu i weryfikacji działań dotyczących tych aspektów,
które wywierają znaczący wpływ na środowisko. W celu identyfikacji awarii dokonano podziału instalacji
zakładu na węzły, które stanowiły podstawę do wykonania analizy zagrożeń środowiskowych. W wyniku
przeprowadzonej analizy został określony poziom ryzyka dla ważniejszych zagrożeń występujących w
wytypowanych procesach. We wszystkich rozpatrywanych przypadkach ryzyko wystąpienia awarii
określone zostało na poziomie średnim i niskim, wskazując w ten sposób, że wszystkie zastosowane środki
zabezpieczające przed wystąpieniem awarii są wystarczające. Ocena ryzyka w obszarach środowiskowych
została opracowana dla następujących instalacji i obszarów: kotłowni, hartowni, urządzeń klimatyzacyjnych
i chłodniczych, urządzeń spalinowych i gazowych, rozdzielni głównej i stacji transformatorowo-
rozdzielczych, eksploatacji obrabiarek, gospodarki smarowniczej, transportu wyrobu, magazynów
odpadów niebezpiecznych i innych niż niebezpieczne, serwisowania u klienta, magazynowania środków
chemicznych, myjni do mycia, czyszczenia i odtłuszczania części, warsztatu ładowania wózków
akumulatorowych, oczyszczalni ścieków, lakierni, poboru wód, podwykonawców świadczących usługi na
terenie Spółki.
Ryzyka dotyczące regulacji prawnych związanych z ochroną środowiska
Regulacje prawne odnoszące się do środowiska i korzystania z zasobów naturalnych ulegają ciągłym zmia-
nom, a tendencją ostatnich lat w tym zakresie jest zaostrzanie obowiązujących standardów. W związku z
tym, Spółka może nie być w stanie przestrzegać i działać zgodnie z przyszłymi zmianami w prawie lub też
takie zmiany w prawie mogą mieć negatywny wpływ na działalność gospodarczą Spółki. Dodatkowo,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
33
zmiany w prawie ochrony środowiska mogą prowadzić do konieczności dostosowania działalności Spółki
do nowych wymogów (np. wprowadzenia zmian w technologiach stosowanych przez Spółkę do ogranicza-
nia emisji do powietrza lub też zmian w sposobie zagospodarowania odpadów, prowadzenia gospodarki
wodno-ściekowej), w tym również uzyskania nowych pozwoleń lub zmiany warunków dotychczasowych
pozwoleń posiadanych przez Spółkę. Taki obowiązek może wymagać od Spółki poniesienia określonych,
dodatkowych nakładów inwestycyjnych, a tym samym może mieć wpływ na jej sytuację finansową, podno-
sząc koszty jej działalności. Spółka dąży do ograniczenia ryzyka, prowadząc stały nadzór nad wymaga-
niami prawnymi dotyczącymi ochrony środowiska oraz realizując niezbędne zadania inwestycyjne, pozwa-
lające na spełnienie wszystkich wymogów środowiskowych. Świadome i odpowiedzialne działanie w opar-
ciu o najwyższe standardy środowiska oraz konsekwencja w wypełnianiu zadań środowiskowych należą
do priorytetowych zadań.
Ryzyko w zakresie dostosowania działalności Spółki do polityki klimatycznej Unii Europejskiej
Jednym z celów priorytetowych Unii Europejskiej jest przeciwdziałanie zmianom klimatycznym poprzez
m.in. ograniczanie zużycia naturalnych surowców energetycznych, wprowadzanie nowoczesnych i efek-
tywnych technologii w zakresie produkcji energii, ograniczanie emisji dwutlenku węgla, zmniejszanie zuży-
cia energii oraz zwiększenie znaczenia energetyki odnawialnej.
Działania związane z minimalizacją ryzyka to m.in. stały nadzór nad wymaganiami prawnymi dotyczącymi
ochrony środowiska oraz realizacja niezbędnych zadań inwestycyjnych, pozwalających na spełnienie
wszystkich wymogów środowiskowych. Bieżąca analiza i ocena sytuacji w zakresie zmian Polityki klima-
tycznej UE i wynikających z niej zmian w przepisach krajowych, realizacja projektów w ramach działalności
Spółki mających na celu ograniczenia emisji pyłów i gazów.
W związku mającą wejść w życie z dniem 1 stycznia 2030 r. Ustawą z dnia 24 września 2020 r. (Dz.U. z
2020 poz.1860) w sprawie standardów emisyjnych dla niektórych rodzajów instalacji, źródeł spalania paliw
oraz urządzeń spalania lub współspalania odpadów, podjęto działania w celu dostosowania działalności
Spółki do obniżenia standardu emisyjnego pyłu.
Ryzyko w obszarze społecznym i pracowniczym
Istnieją ograniczenia w pozyskaniu wykwalifikowanych i wysoko wykwalifikowanych pracowników oraz
osób chętnych do podjęcia się prac ciężkich przy spełnianiu optymalnych oczekiwań pracodawcy. Ewen-
tualna utrata wykwalifikowanych pracowników kadry inżynieryjno – technicznej w związku z obniżeniem
ustawowego wieku emerytalnego oraz ograniczenia w pozyskaniu nowych pracowników na zastępstwa
zatrudnieniowe (wysoka średnia wieku załogi), a także procedury rekrutacji i koszty związane z wdrażaniem
nowozatrudnionych pracowników, mogą skutkować spadkiem wydajności pracy i wpływać na efektywność
działalności. Niewystarczające kompetencje nowych pracowników i wysoki wskaźnik odejść mogą powo-
dować zdemotywowanie załogi i możliwość wystąpienia konfliktów.
Pozyskanie wykwalifikowanych pracowników przez Odlewnię Rafamet Sp. z o.o., z racji braku szkół zawo-
dowych kształcących w zawodach odlewnik czy modelarz, nie jest możliwe. Utrata wykwalifikowanych pra-
cowników, głównie na stanowiskach bezpośrednio produkcyjnych, powoduje konieczność zatrudniania
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
34
osób niewykwalifikowanych, które dopiero po kilku lub nawet kilkunastu latach nabywają wiedzę i praktykę
umożliwiającą osiągnięcie zadowalającej efektywności i wydajności pracy.
Z uwagi na tendencje panujące na rynku pracy i specyfikę lokalnego rynku pracy (położenie Spółki na
terenie polsko - czeskiego przygranicza, bliskość aglomeracji śląskiej) dostrzega się ryzyko utraty młod-
szych stażem, ale wysoko wyspecjalizowanych pracowników, a zatem ryzyko utraty przez organizację klu-
czowych kompetencji. Dla przedsiębiorstwa produkcyjnego, które buduje swoją przewagę konkurencyjną
na wiedzy i innowacyjności odpływ wiedzy i umiejętności na rzecz innych podmiotów, w tym konkurencyj-
nych, jest szczególnie niewskazany.
W związku z brakiem sformalizowanej polityki w zakresie zaangażowania społecznego (darowizny na cele
charytatywne i sponsoring) istnieje ryzyko postrzegania Spółki przez interesariuszy jako niedostatecznie
transparentnej w wyborze partnerów społecznych.
Ryzyko w obszarze poszanowanie praw człowieka i przeciwdziałanie korupcji
W przypadku wystąpienia zjawisk dyskryminacji skutkujących wszczęciem postępowań sądowych prze-
ciwko któremukolwiek podmiotowi Grupy Kapitałowej może wystąpić ryzyko finansowe i wizerunkowe.
Grupa Kapitałowa jest w małym stopniu narażona na wystąpienie ryzyka we wskazanym obszarze.
Ryzyka finansowe zostały zdefiniowane w Rozdziale 4 „Sytuacja finansowa” pkt. 4.7. sprawozdania „Za-
rządzenie ryzykami finansowymi”.
W ocenie Zarządu Grupa Kapitałowa jest w ograniczonym stopniu narażona na działanie opisanych
czynników ryzyka i zagrożeń. Plany rzeczowo – finansowe roku 2024 mogą ulegać zmianom jako rezultat
wpływu sytuacji geopolitycznej oraz gospodarczej na poszczególne obszary życia spółek. Utrzymanie
płynności finansowej firmy na przestrzeni poszczególnych miesięcy roku 2024 oraz odzyskanie
rentowności prowadzonej działalności gospodarczej są nadrzędnym celem tego planu. Realizacja
podstawowych parametrów planów rzeczowo – finansowych na rok 2024 ma pozwolić na utrzymanie
zdolności produkcyjnych oraz rozwój Grupy Kapitałowej RAFAMET w długim okresie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
35
6. OFEROWANE PRODUKTY, SPRZEDAŻ I RYNKI ZBYTU.
6.1. Produkty i usługi.
Rynek kolejowy – obrabiarki (lekkie i ciężkie) dla przedsiębiorstw eksploatujących tabor szynowy
Tokarki podtorowe UGE 180, UGE 300, UGE 400
Cechą charakterystyczną tokarek podtorowych jest wysoka sztywność kon-
strukcji oraz stabilność geometryczna. Tokarki podtorowe UGE 180, UGE
300 i UGE 400 N są dwusuportowymi sterowanymi numerycznie tokarkami
specjalnymi, przeznaczonymi do obróbki kół jezdnych zestawów kołowych
pojazdów trakcji szynowej. Ich zasadniczym przeznaczeniem jest reprofilo-
wanie kół pojazdów szynowych, bez konieczności demontażu zestawów ko-
łowych z pojazdu. Zapewnia to radykalne skrócenie czasu wyłączenia po-
jazdu z ruchu, przez co znacznie wzrasta efektywność jego eksploatacji. Ob-
rabiarki chwalone za wysokie osiągi, zarówno w zakresie wydajności i do-
kładności obróbki oraz działania wyposażenia pomiarowego. Jako uzupełnie-
nie tego asortymentu oferowane są również samojezdne wózki szynowo-dro-
gowe do manewrowania taborem na terenie zakładu użytkownika.
Tokarki nadtorowe UDA 125, UBF 112, TCG 135
Tokarki nadtorowe przeznaczone są do regeneracji profilu kół pojedynczych
zestawów kołowych, tzn. wywiązanych z wózka jezdnego. Mogą być wyko-
nane w wersji przelotowej, umożliwiającej transport zestawu kołowego przez
obrabiarkę w linii technologicznej lub w układzie nieprzelotowym, gdzie ze-
stawy kołowe są podawane i odbierane z tej samej strony maszyny. Wyso-
kowydajna obróbka profilu odbywa się w automatycznym cyklu kontrolowa-
nym przez numeryczny układ sterowania sprzężony z cyfrowymi napędami.
Tokarki podtorowe tandem 2UGE 180 i 2UGE 300
Prace nad obrabiarkami typu tandem są odpowiedzią Rafametu na rosnące
zapotrzebowanie na maszyny do obróbki profilu jezdnego dla KDP. Tabor
ten stawia najwyższe wymagania, dotyczące dokładności obróbki profilu
jezdnego kół z powodu zarówno bezpieczeństwa transportu osobowego, jak
i komfortu jazdy. Obróbka profilu kół w pojazdach KDP podlega ocenie jej
wyników z normami dotyczącymi zależności pomiędzy wszystkimi kołami po-
jazdu, co implikuje dodatkowe problemy pomiarowo-obróbkowe. Jeżeli ob-
róbka profilu kół odbywa się na tokarkach podtorowych, to zestawy kołowe
nie wymagają ich wymontowania z pojazdu. Zestawienie dwóch tokarek pod-
torowych przystosowanych do symultanicznej obróbki czterech kół (dwóch
zestawów kołowych zamontowanych w jednym wózku jezdnym) skraca cykl
reprofilowania kół i tym samym czas wyłączenia pojazdu z eksploatacji.
Tokarka cierna przelotowa UFD 140
W odpowiedzi na rosnącą konkurencję oraz coraz wyższe wymagania od-
biorców w obszarze kolei dużych prędkości, Rafamet podjął decyzję projektu
nowej tokarki, mającej za zadanie lepiej odpowiedzieć na potrzeby odbior-
ców, niż dotychczas oferowane modele UDA 125 oraz UFB 125. Nowa obra-
biarka ma cechować się wydajnością porównywalną do produktów najważ-
niejszych konkurentów Spółki (możliwość skrawania, przy przekroju wióra do
18 mm
2
), jak również ma być pozbawiona uchwytów szczękowych, którym
towarzyszy ryzyko ewentualnego skaleczenia koła i w efekcie pęknięć zmę-
czeniowych.
System laserowego pomiaru zestawów kołowych
Spółka we współpracy z firmą Graw Sp. z o.o. oferuje przejezdne laserowe
stanowiska pomiarowe. Skanery laserowe 2D umożliwiają pomiar kilku para-
metrów geometrycznych kół kolejowych. Specjalistyczne oprogramowanie
umożliwia analizę zapisanych obrazów i określenie istotnych parametrów,
charakteryzujących m.in. kształt profilu. Dane te, w połączeniu z para-me-
trami badanego pojazdu, mogą służyć do analiz zużycia profilu i prognozo-
wania okresu dalszej eksploatacji poszczególnych pojazdów przed wykona-
niem regeneracji profilu. Mogą być również przekazane do systemu sterowa-
nia tokarką podtorową, umożliwiając optymalne zaplanowanie procesu rege-
neracji kół.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
36
Rynek kolejowy – producenci taboru kolejowego i zestawów kołowych
Tokarki nadtorowe UDA 125, UFB 125, UFD 140
Tokarki przeznaczone są do regeneracji profilu kół pojedynczych zestawów
kołowych. Mogą być wyposażone albo w klasyczny, zabieraczowy system
mocowania zestawów kołowych lub w mechanizm przenoszący napęd za po-
mocą rolek ciernych.
Tokarka do kół KKB 150
Tokarka do kół zbudowana jest na bazie jednostojakowej tokarki karuzelowej
wyposażonej w jeden suport pionowy, magazyn narzędzi i system chłodzenia
narzędzi. W zależności od potrzeb, może być wykonana w konfiguracji umoż-
liwiającej obróbkę wykańczającą otworu piasty koła, obróbkę obręczy, śred-
nio-wydajną obróbkę całego koła lub - po doposażeniu jej w mocniejszy na-
pęd główny i drugi suport narzędziowy - wysokowydajną obróbkę całego koła.
Tokarka do osi TOK 80 S
Tokarka do osi TOK 80 CNC jest sterowaną numerycznie obrabiarką spe-
cjalną przeznaczoną do toczenia osi zestawów kołowych pojazdów szyno-
wych. Zastosowanie sterowania numerycznego pozwala na automatyczną i
wydajną obróbkę według programu technologicznego. Można na niej wyko-
nywać obróbkę zgrubną i wykańczającą osi regenerowanych lub nowych.
Prasa do zestawów kołowych
Prasa do zestawów kołowych przeznaczona jest do montażu i demontażu kół
i innych elementów jak tarcze hamulcowe i koła zębate z osi zestawów koło-
wych. Może być wykonana w różnych wariantach: od podstawowej wersji z
jednym cylindrem do prostych zastosowań o niskiej wydajności do w pełni
zautomatyzowanych konfiguracji z dwoma cylindrami i bogatym wyposaże-
niem peryferyjnym do wysokowydajnej pracy, w tym w liniach technologicz-
nych.
Frezarka do ram wózków
Frezarka do obróbki ram wózków jezdnych pojazdów szynowych jest frezarką
typy Gantry umożliwiającą frezowanie przestrzenne 3-osiowe, wiercenie i
inne operacje wykonywane za pomocą narzędzi obrotowych we wszystkich
płaszczyznach obróbczych. Zastosowanie układu sterowania CNC zapewnia
wydajną i automatyczną obróbkę detali według programu.
Rynek wielkogabarytowych obrabiarek jednostkowych (rynek pozakolejowy)
Tokarki karuzelowe trzech serii: KDC, KCI, KCM
Uniwersalne tokarki karuzelowe o szerokim zakresie średnic stołów robo-
czych od 1.000 mm do 8.000 mm i średnicy toczenia do 13.000 mm, zróżni-
cowanych prędkościach obrotowych stołu (od 25 do 400 obr./min.) i zróżni-
cowanym obciążeniu stołu (od 6 do 350 ton). Obrabiarki wyposażone w do-
datkowe wrzeciono wiertarsko-frezarskie oraz specjalizowany napęd dla do-
kładnego kątowego pozycjonowania stołu. Sterowane wyłącznie przez układy
sterowania CNC oraz odpowiednio precyzyjne napędy cyfrowe. Obrabiarki
posiadają bogate wyposażenie do automatycznej wymiany narzędzi i głowic
narzędziowych, jak również do realizacji automatycznego pomiaru narzędzi
skrawających i obrabianego detalu.
Frezarki GMC, FBA, HSM
Frezarki bramowe uniwersalne z przesuwnym stołem lub przesuwną bramą
(Gantry) dla precyzyjnej i wydajnej obróbki różnorodnych detali o dużych wy-
miarach. Wyposażone w nowoczesne komponenty składowe oraz układy ste-
rowania numerycznego o wszechstronnych możliwościach technicznych i
technologicznych. Wyposażone w głowice narzędziowe stałe i przestawne, z
napędem wrzeciona o szerokim zakresie regulacji obrotów i wysokiej dokład-
ności biegu wrzeciona.
Ciężkie tokarki poziome TZL, TCE, TCF, TCM
Uniwersalne i specjalizowane tokarki poziome zapewniają precyzyjną ob-
róbkę ciężkich detali. Posiadają budowę modułową, pozwalającą na ich łatwą
rozbudowę celem przystosowania do indywidualnych wymagań użytkownika.
Wyposażone są w wielopozycyjne głowice rewolwerowe z narzędziami tokar-
skimi i obrotowymi. Dodatkowy napęd zapewnia dokładne pozycjonowanie
kątowe obrabianego detalu, np. dla wykonania prac wiertarskich lub frezar-
skich. Obrabiarki sterowane są układami CNC i sprzężonymi z nimi napędami
regulowanymi cyfrowo. Posiadają precyzyjne systemy pomiaru położenia na-
rzędzia oraz detalu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
37
Rynek usług wielkogabarytowej obróbki skrawaniem
Firma dysponuje parkiem maszynowym umożliwiającym wykonywanie obróbki
wiórowej wielkogabarytowych elementów stalowych i żeliwnych w zakresie to-
czenia, frezowania, wiercenia, wytaczania. W ramach wolnych mocy przerobo-
wych może zaoferować do 10.000 godzin roboczych.
Remonty i modernizacje obrabiarek
Remonty obrabiarek.
Spółka wykonuje remonty obrabiarek produkcji własnej i obcej. W ramach remontu dokonuje się regeneracji
podstawowych elementów obrabiarki, takich jak łoża, stojaki, belki suportowe, suporty, itp. Wymienia się
elektryfikację i hydraulikę. Wykonuje się nowe szafy sterownicze i agregaty hydrauliczne.
Modernizacje obrabiarek.
Modernizacja polega na wyposażeniu obrabiarki w układ sterowania numerycznego CNC, integrujący
wszystkie dotychczasowe funkcje robocze, zapewniający skrawanie dowolnej ilości profili, w tym profili
ekonomicznych oraz umożliwiający określenie zużycia profilu i przygotowanie optymalnych danych do skra-
wania.
Usługi
Spółka oferuje opracowania dokumentacji konstrukcyjnej na modernizację maszyn i urządzeń produkcji wła-
snej i obcej (dotyczy to modernizacji w zakresie mechanicznym, hydraulicznym, smarowania oraz elek-
trycznym wraz z opracowaniem oprogramowania PLC), opracowania programów technologicznych dla ob-
rabiarek sterowanych numerycznie dla obróbki części, pomiary geometryczne maszyn i urządzeń przy uży-
ciu precyzyjnych urządzeń laserowych, oprogramowania specjalistyczne do stosowania w produkowanych
obrabiarkach, serwisy i montaże obrabiarek oraz obróbkę detali w zakresie obróbki wiórowej (Spółka dys-
ponuje parkiem maszynowym umożliwiającym wykonywanie obróbki wiórowej wielkogabarytowych ele-
mentów stalowych i żeliwnych w zakresie toczenia, frezowania, wiercenia, wytaczania i w ramach wolnych
mocy przerobowych może zaoferować do 10.000 godzin roboczych rocznie).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
38
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. – jednostka zależna
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. prowadzi działalność w zakresie produkcji i sprzedaży odlewów żeliwnych i
modeli odlewniczych oraz usług w zakresie obróbki cieplnej odlewów żeliwnych i konstrukcji stalowych oraz
usług w zakresie obróbki wiórowej.
Odlewnia świadczy szeroki pakiet usług od analizy i opracowywania dokumentacji technologicznej, przez
wykonywanie modeli, odlewów i ich obróbkę mechaniczną. Oferuje także usługi śrutowania, obróbki
cieplnej oraz usługi laboratoryjne.
Stabilne własności wytrzymałościowe oraz mało zróżnicowana twardość produkowanych żeliw wpływają
na ich doskonałą przydatność na elementy konstrukcyjne wszystkich rodzajów maszyn do obróbki metalu.
Również charakterystyczna dla żeliwa odporność na przenoszenie i tłumienie drgań jest jedną z najwięk-
szych zalet tego materiału. Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. specjalizuje się w odlewach wielkogabarytowych
wykonywanych w dołach formierskich o wymiarach max. 20000 x 4000 x 2000 mm.
Przemysł maszynowy (odlewy korpusowe)
Odlewy produkowane są z żeliwa szarego w gatunkach 200, 250, 300 i 350 wg
EN 1561 (w zakresie ciężarowym: 100 – 40000 kg) oraz sferoidalnego w gatun-
kach 400-18, 500-7, 600-3, 700-2 wg EN 1563 (w zakresie ciężarowym: 100 –
30000 kg). Odlewy wykonywane są na indywidualne potrzeby klientów, bazując
na otrzymanej dokumentacji konstrukcyjnej. Spółka oferuje pomoc techniczną w
doborze właściwego gatunku żeliwa i optymalizacji konstrukcji, często przy
współpracy z Instytutem Odlewnictwa w Krakowie, Akademią Górniczo - Hutni-
czą w Krakowie i Politechniką Śląską w Gliwicach.
Bazą do wykonania odlewu jest drewniany zespół modelowy lub coraz częściej
model EPS, dla których spółka zależna opracowuje technologię wykonania mo-
delu i formy.
Przemysł motoryzacyjny (matryce)
Odlewy produkowane są z różnych gatunków żeliwa szarego i sferoidalnego.
Wykonywane są na bazie modeli EPS dostarczanych przez klientów.
Przemysł motoryzacyjny (formy do opon)
Odlewy wykonywane z żeliwa sferoidalnego w gatunku 400-15 w zakresie cię-
żarowym od 400 do 2250 kg.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
39
Przemysł okrętowy (korpusy przekładni)
Odlewy wykonywane z żeliwa szarego w zakresie ciężarowym od 200 do 8600
kg. Od 1996 r. stanowią znaczący udział w przychodach ze sprzedaży. Spółka
widzi szansę w rozwoju tego asortymentu dzięki uzyskaniu certyfikatu DNV i
możliwości rozpoczęcia produkcji odlewów z żeliwa sferoidalnego i pozyskaniu
nowych klientów.
Płyty montażowe
Wyrób produkowany z udziałem RAFAMET S.A. (obróbka mechaniczna) i
sprzedawany wraz z wyposażeniem (elementy poziomujące, pokrywki,
uszczelki). Odbiorcami są kluczowi europejscy producenci wytaczarek. Znajduje
zastosowanie jako płyty pomiarowe i testowe.
Usługi modelarskie
Odlewnia specjalizuje się w budowie modeli wielkogabarytowych o złożonym kształcie, przeznaczonych do
produkcji jednostkowej i małoseryjnej. Modele i rdzennice wykonywane są z drewna i materiałów drewno-
pochodnych. Fragmenty narażone na uszkodzenia wykonywane są z tworzyw sztucznych. Dla projektów
prototypowych lub małoseryjnych oferuje się wykonanie styropianowych modeli. Wykonywane są także
adaptacje i remonty zespołów modelowych dostarczonych przez klienta.
„RAFAMET- SERVICE & TRADE” Sp. z o.o. – jednostka zależna
„RAFAMET- SERVICE & TRADE” Sp. z o.o. prowadzi działalność w zakresie świadczenia usług przemy-
słowych w obszarach uzupełniających i ułatwiających proceduralnie aktywność Spółki dominującej. Skala
działalności tego podmiotu jest bardzo ograniczona. Spółka specjalizuje się w usługach z zakresu serwisu
pogwarancyjnego na rzecz różnych podmiotów eksploatujących obrabiarki produkcji RAFAMET S.A.
Spółka wykonuje także usługi montażowe oraz remonty obrabiarek i innych urządzeń technicznych.
Ponadto „RAFAMET- SERVICE & TRADE” Sp. z o.o. zajmuje się usługami projektowo – konstrukcyjnymi
podzespołów obrabiarek oraz usługami tłumaczeniowymi w dziedzinie tekstów technicznych.
PORĘBA MACHINE TOOLS Sp. z o.o. – jednostka zależna
PORĘBA MACHINE TOOLS Sp. z o.o. nie prowadziła działalności w 2023 roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
40
6.2. Struktura asortymentowa sprzedaży.
Podstawowym produktem, ze sprzedaży którego Grupa Kapitałowa RAFAMET osiągnęła w 2023 r.
przychody w największej części, bo stanowiącej prawie 60% całości przychodów, była grupa asortymen-
towa „obrabiarki i urządzenia”. Grupa Kapitałowa RAFAMET w okresie sprawozdawczym sprzedała o
11,6% więcej nowych obrabiarek i urządzeń niż w 2022 r. W grupie asortymentowej „modele” nastąpił
spadek sprzedaży o 13,5%, również w grupie „części i zespoły obrabiarek” sprzedaż spadła o 18% w sto-
sunku do roku 2022. Spadek sprzedaży odnotowano również w grupach: „odlewy” o 15,5%, „remonty i
modernizacje obrabiarek” o 93,4% oraz „pozostała sprzedaż” o 30,6% w stosunku do roku poprzedniego.
Tabela 15 Struktura asortymentowa sprzedaży Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2023 r.
Asortyment
Wykonanie 2023
Wykonanie 2022
Dynamika
Wartość
(tys. zł)
Udział
w sprzedaży
(%)
Wartość
(tys. zł)
Udział
w sprzedaży
(%)
Obrabiarki i urządzenia ogółem:
w tym: kraj
eksport
71 146
11 445
59 701
59,6%
55 862
17 571
38 291
48,0%
127,4%
Odlewy ogółem
w tym: kraj
eksport
36 917
13 147
23 770
30,9%
43 681
12 859
30 822
37,5%
84,5%
Modele ogółem:
w tym: kraj
eksport
1 162
294
868
1,0%
1 344
564
780
1,2%
86,5%
Remonty i modernizacje obrabiarek ogółem:
w tym: kraj
eksport
108
0
108
0,1%
1 640
1 330
310
1,4%
6,6%
Części i zespoły obrabiarek ogółem:
w tym: kraj
eksport
2 777
456
2 321
2,3%
3 385
563
2 822
2,9%
82,0%
Pozostała sprzedaż ogółem:
w tym: kraj
eksport
7 318
3 727
3 591
6,1%
10 544
2 658
7 886
9,0%
69,4%
Sprzedaż ogółem:
w tym: kraj
eksport
119 428
29 177
90 251
100
116 456
35 545
80 911
100
102,6%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
41
Wykres 3 Struktura asortymentowa sprzedaży Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2023 r.
6.3. Informacje o rynkach zbytu z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne.
W 2023 r. Grupa Kapitałowa RAFAMET zrealizowała sprzedaż na ogólną wartość 119 428 tys. zł, co sta-
nowi wzrost sprzedaży o 2,6% w stosunku do wyniku roku poprzedniego.
Wykres 4 Struktura asortymentowa sprzedaży Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2023 r.
z uwzględnieniem sprzedaży zagranicznej i krajowej (w tys. zł).
W 2023 r. większą część swoich przychodów podmioty Grupy Kapitałowej RAFAMET zrealizowały na
rynkach zagranicznych. Sprzedaż na te rynki w omawianym okresie wyniosła 90 251 tys. zł, co stanowi
ponad 75% ogółu sprzedaży Grupy (w 2022 r. wielkość sprzedaży eksportowej wynosiła 80 911 tys. zł, co
stanowiło około 70% ogółu sprzedaży). Największym rynkiem zbytu dla Grupy Kapitałowej były Niemcy,
gdzie sprzedaż wyrobów i usług na ten rynek wyniosła 12 330 tys. zł, co stanowi prawie 10,3% ogółu
sprzedaży. Na drugim co do wolumenu sprzedaży rynku mauretańskim zanotowano wynik 10 777 tys. zł,
czyli 9% ogółu sprzedaży. Trzecim co do wielkości sprzedaży był rynek czeski, gdzie wartość sprzedaży
na ten rynek wyniosła 9 654 tys. zł. Innymi istotnymi rynkami sprzedaży eksportowej dla Grupy Kapitałowej
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
42
RAFAMET były: Kazachstan (kwota 8 619 tys. zł, co stanowi 7,2% ogółu sprzedaży), Chiny (8 426 tys. zł,
co stanowi 7,1% ogółu sprzedaży), Indie (7 466 tys. zł, co stanowi 6,3% ogółu sprzedaży) oraz Francja (6
580 tys. zł, co stanowi 5,5 % ogółu sprzedaży).
Tabela 16 Sprzedaż Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2023 r. na wybrane rynki.
Lp.
Wyszczególnienie
Wartość
w tys. PLN
Udział
w sprzedaży
ogółem (%)
I.
Sprzedaż ogółem
119 428
100%
II.
Sprzedaż krajowa
29 177
24,4%
III.
Sprzedaż zagraniczna, w tym:
90 251
75,6 %
1.
Niemcy
12 330
10,3%
2.
Mauretania
10 777
9,0%
3.
Czechy
9 654
8,1%
4.
Kazachstan
8 619
7,2%
5.
Chiny
8 426
7,1%
6.
Indie
7 466
6,3%
7.
Francja
6 580
5,5%
8.
Hiszpania
4 909
4,1%
9.
Włochy
3 625
3,1%
10.
Bułgaria
3 616
3,0%
11.
Korea
3 139
2,6%
12.
Inne
11 110
9,3%
Wykres 5 Sprzedaż Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2023 r. na wybrane rynki (w tys. zł).
W okresie sprawozdawczym sprzedaż krajowa Grupy Kapitałowej RAFAMET wyniosła 29 177 tys. zł, czyli
24,4% wolumenu sprzedaży ogółem, co oznacza spadek sprzedaży w porównaniu do roku poprzedniego.
Największym krajowym odbiorcą, na rzecz którego sprzedaż Grupy Kapitałowej RAFAMET osiągnęła 2,5%
ogółu sprzedaży jest Michelin Polska. W okresie sprawozdawczym Spółka zrealizowała zamówienia tego
kontrahenta na łączną kwotę 2 999 tys. zł. Innymi istotnymi odbiorcami krajowymi były PKP INTERCITY
S.A. (za kwotę 2 615 tys. zł, co stanowi około 2,2% ogółu sprzedaży), Polski Tabor Szynowy Sp. z o.o. z
siedzibą w Katowicach (za kwotę 2 105 tys. zł, co stanowi 1,8% ogółu sprzedaży). Pozostałymi znaczącymi
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
43
rynkami sprzedaży krajowej były Kirchhoff Polska S.A., Bafared S.A. oraz Franz Kaminski Waggonbau –
Polska Sp. z o.o.; sprzedaż dla tych odbiorców osiągnęła kwotę 3 838 tyś. zł, co stanowi 3,2% ogółu sprze-
daży.
Tabela 17 Sprzedaż krajowa Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2023 r. z uwzględnieniem wybranych odbiorców krajowych.
Oraz
Wyszczególnienie
Wartość
w tys. PLN
Udział
w sprzedaży
ogółem w %
I.
Sprzedaż ogółem
119 428
100%
II.
Polska, w tym:
29 177
24,4%
1.
Michelin Polska
2 999
2,5%
2.
PKP INTERCITY S.A.
2 615
2,2%
3.
Polski Tabor Szynowy Sp. z o.o.
2 105
1,8%
4.
Kirchhoff Polska S.A.
1 606
1,3%
5.
Bafared S.A.
1 160
1,0%
6.
Franz Kaminski Waggonbau – Polska Sp. z o.o.
1 072
0,9%
7.
Pozostała sprzedaż krajowa
17 619
14,7%
7. INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH.
Poniżej zamieszczono wykaz zawartych w roku 2023 umów o istotnym znaczeniu dla Emitenta, a także
innych znaczących dla Emitenta zdarzeń.
• Podpisanie w dniu 19.01.2023 r. umowy z firmą Alstom Bombardier Transportation India Pvt. Ltd. z
Indii na dostawę tokarki podtorowej typu tandem 2UGE 180 N. Wartość umowy to 8.097.821,30 zł.
(Raport bieżący nr 2/2023 z dnia 19.01.2023 r.)
• Podpisanie w dniu 19.01.2023 r. dwóch umów z firmą SNIM - Société Nationale Industrielle et Minière
z Mauretanii. Przedmiotem każdej z umów była dostawa tokarki portalowej UDA 125 N. Łączna wartość
umów wynosiła 2.616.196,50 EUR.
(Raport bieżący nr 3/2023 z dnia 19.01.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 01.02.2023 r. umowy pożyczki z Odlewnią Rafamet Sp. z o.o. z przeznaczeniem na
sfinansowanie projektu „Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania wielkogabarytowych od-
lewów z żeliwa sferoidalnego o specjalnych własnościach w technologii Full Mould, dedykowanych do
produkcji narzędzi tłoczących w sektorze automotive” realizowanego przez spółkę zależną. Umowa
pożyczki została zawarta na kwotę 287.000,00 zł. Oprocentowanie pożyczki zostało ustalone w oparciu
o stawkę WIBOR1M plus marża. Okres spłaty pożyczki upływa w dniu 31.12.2024 r. Zabezpieczenie
spłaty pożyczki stanowił weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
(Raport bieżący nr 6/2023 z dnia 01.02.2023 r.)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
44
• Zawarcie w dniu 28.02.2023 r. z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. umowy objęcia akcji nowej emisji
oraz dokonanie opłacenia objętych akcji przez Agencję Rozwoju Przemysłu S.A. Na mocy umowy In-
westor objął 533.333 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 10 zł każda oraz
533.333 akcji zwykłych imiennych serii H o wartości 10 zł każda. Łącznie objął 1.066.666 akcji serii G
oaz serii H za cenę 15.999.990 zł.
(Raport bieżący nr 10/2023 z dnia 28.02.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 03.03.2023 r. umowy pożyczki z Odlewnią Rafamet Sp. z o.o. z przeznaczeniem na
sfinansowanie projektu „Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania wielkogabarytowych od-
lewów z żeliwa sferoidalnego o specjalnych własnościach w technologii Full Mould, dedykowanych do
produkcji narzędzi tłoczących w sektorze automotive” realizowanego przez spółkę zależną. Umowa
pożyczki została zawarta na kwotę 1.950.000,00 zł. Oprocentowanie pożyczki zostało ustalone w opar-
ciu o stawkę WIBOR1M plus marża. Okres spłaty pożyczki upływa w dniu 31.12.2024 r. Zabezpiecze-
nie spłaty pożyczki stanowił weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
(Raport bieżący nr 11/2023 z dnia 03.03.2023 r.)
• Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
W dniu 09.03.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Odlewni Rafamet Sp. z o.o. podjęło
uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Odlewni Rafamet Sp. z o.o. o kwotę 12.700.000 zł, to
jest do kwoty 29.700.000 zł poprzez ustanowienie 25.400 nowych udziałów o wartości nominalnej po
500 zł każdy. Nowo ustanowione udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki zależnej objęła
Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. Podwyższony kapitał został w całości pokryty gotówką.
(Raport bieżący nr 12/2023 z dnia 09.03.2023 r.)
• Objęcie i opłacenie przez RAFAMET S.A. udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Odlewni
Rafamet Sp. z o.o.
W dniu 13.03.2023 r. doszło do objęcia i opłacenia przez RAFAMET S.A. 25.400 nowych udziałów
Odlewni Rafamet Sp. z o.o. o wartości nominalnej po 500 zł każdy. Podwyższony kapitał został w
całości pokryty gotówką.
(Raport bieżący nr 13/2023 z dnia 13.03.2023 r.)
• Potwierdzenie w dniu 14.03.2023 r., w wykonaniu ugody zawartej przed sądem w Seulu pomiędzy
RAFAMET S.A. a firmą Seoul Metro Corporation z Korei Południowej, zamówienia na dostawę o war-
tości 4.451.664,10 zł dla klienta z Korei tokarki podtorowej UGE 300 N.
(Raport bieżący nr 14/2023 z dnia 14.03.2023 r.)
• Zawiadomienie przekazane przez Agencję Rozwoju Przemysłu S.A. w dniu 29.03.2023 r o zmianie
udziału w ogólnej liczbie głosów RAFAMET S.A., w wyniku której Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
45
weszła w posiadanie 5.008.195 akcji RAFAMET S.A. stanowiących 93% kapitału zakładowego i upraw-
niających do wykonywania 5.008.195 głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, co stanowi 93%
ogólnej liczby głosów w Spółce.
(Raport bieżący nr 17/2023 z dnia 29.03.2023 r.)
• Zawarcie z bankiem mBank S.A. umowy z dnia 22.05.2023 r. o kredyt obrotowy w wysokości
3.400.000,00 zł. Oprocentowanie kredytu zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR1M plus marża
bankowa. Okres kredytowania upłynął w dniu 31.01.2024 r. Zabezpieczenie kredytu stanowiły: cesja
wierzytelności z kontraktów oraz weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
(Raport bieżący nr 20/2023 z dnia 24.05.2023 r.)
• Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
W dniu 24.05.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Odlewni Rafamet Sp. z o.o. podjęło
uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Odlewni Rafamet Sp. z o.o. o kwotę 500.000 zł, to jest
do kwoty 30.200.000 zł poprzez ustanowienie 1.000 nowych udziałów o wartości nominalnej po 500 zł
każdy. Nowo ustanowione udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki zależnej objęła Fa-
bryka Obrabiarek RAFAMET S.A. Podwyższony kapitał został w całości pokryty gotówką.
(Raport bieżący nr 21/2023 z dnia 24.05.2023 r.)
• Powzięcie w dniu 26.05.2023 r. przez Zarząd RAFAMET S.A. informacji o podpisaniu w dniu
10.05.2023 r. przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju aneksu do umowy ze spółką zależną Odlew-
nia Rafamet Sp. z o.o. na dofinansowanie przez NCBR realizacji projektu pn.: „Opracowanie innowa-
cyjnej technologii wytwarzania wielkogabarytowych odlewów z żeliwa sferoidalnego o specjalnych wła-
snościach w technologii Full Mould, dedykowanych do produkcji narzędzi tłoczących w sektorze auto-
motive” w ramach konkursu nr 1/1.1.1/2020 Szybka Ścieżka. Na mocy aneksu do dnia 31.10.2023 r.
został wydłużony okres kwalifikowalności kosztów projektu.
(Raport bieżący nr 22/2023 z dnia 26.05.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 14.06.2023 r. pomiędzy Emitentem a Korporacją Ubezpieczeń Kredytów Eksporto-
wych S.A. umowy o udzielanie gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych.
Na podstawie umowy KUKE S.A. zobowiązała się do udzielania na rzecz kontrahentów zagranicznych,
banków lub zakładów ubezpieczeń gwarancji ubezpieczeniowych, stanowiących zabezpieczenie wy-
konania zobowiązań przez RAFAMET S.A., dokonującego eksportu rozumianego jako wymiana han-
dlowa krajowych produktów i/lub usług realizowana przez Emitenta z kontrahentem nie mającym sie-
dziby lub miejsca zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Wysokość limitu odnawial-
nego została ustalona w kwocie 4.000.000,00 EUR z terminem obowiązywania od dnia 06.06.2023 r.
do dnia 06.06.2024 r., a maksymalna kwota pojedynczej gwarancji nie może przekroczyć kwoty limitu.
(Raport bieżący nr 28/2023 z dnia 14.06.2023 r.)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
46
• Otrzymanie przez Emitenta w dniu 22.06.2023 r., jako członka konsorcjum wraz z firmą Trail Infraestru-
tura Ltda., podpisanej umowy z firmą Companhia do Metropolitano de São Paulo - Metrô z Brazylii, na
dostawę tokarki podtorowej typu UGE 180 N. Wartość przedmiotu umowy to 13.300.000,00 BRL, z
czego udział Spółki wynosi 8.173.410,15 BRL.
(Raport bieżący nr 29/2023 z dnia 22.06.2023 r.)
• Zawarcie z Bankiem BNP Paribas S.A. aneksu z dnia 19.06.2023 r. do umowy o limit wierzytelności z
dnia 29.07.2009 r. Na podstawie aneksu limit wierzytelności został obniżony o 500.000,00 zł i ustalony
na poziomie 12.000.000,00 zł. Okres dostępności limitu obowiązuje do 16.05.2026 r.
(Raport bieżący nr 30/2023 z dnia 26.06.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 29.06.2023 r. umowy z firmą Industrial Park LVZ Ltd z Bułgarii na dostawę tokarki
kołowej typu UBF 112N o wartości 840.000,00 EUR.
(Raport bieżący nr 32/2023 z dnia 29.06.2023 r.)
• Zawarcie przez spółkę zależną Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. aneksu z dnia 13.07.2023 r. do umowy o
dofinansowanie projektu badawczo-rozwojowego z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Na mocy
aneksu obniżeniu uległa wysokość dofinansowania przez NCBR projektu, z kwoty 7.481.798,13 zł do
kwoty 7.424.800,38 zł. Wartość całego projektu nie uległa zmianie i wynosi 17.898.387,50 zł
(Raport bieżący nr 33/2023 z dnia 14.07.2023 r.)
• Podpisanie w dniu 24.08.2023 r. umowy z firmą TOO „Obedinennoye zheleznodorozhnoye khozy-
aystvo” z Kazachstanu na dostawę tokarki podtorowej typu UGE 300N i dwóch tokarek kołowych UBF
112N. Wartość przedmiotów umowy wyniosła 2.637.720,00 EUR.
(Raport bieżący nr 37/2023 z dnia 24.08.2023 r.)
• Zawarcie z bankiem mBank S.A. aneksu z dnia 29.08.2023 r. do umowy o kredyt w rachunku bieżącym
w wysokości 2.000.000,00 zł, wydłużający dostępność kredytu o kolejne 12 miesięcy. Oprocentowanie
kredytu zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR ON plus marża bankowa. Okres kredytowania
upływa w dniu 28.08.2024 r. Zabezpieczenie kredytu stanowiły: cesja wierzytelności z kontraktów oraz
weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
(Raport bieżący nr 38/2023 z dnia 30.08.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 30.08.2023 r. przez Odlewnię Rafamet Sp. z o.o. aneksów do umów z Bankiem
Millenium S.A. Są to:
− Aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 6.200.000 zł na finansowanie
bieżącej działalności. Na mocy podpisanego aneksu zawieszono spłaty kredytu, tym samym spółka
zależna ma do dyspozycji limit kredytowy w wysokości 5.400.000,00 zł. Okres kredytowania upływa
w dniu 05.09.2025 r. Oprocentowanie ustalono w oparciu o stawkę WIBOR 1M plus marża.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
47
Zabezpieczenie stanowiły: hipoteka wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia, weksel in blanco
wraz z deklaracją wekslową oraz gwarancja tzw. kryzysowa udzielona przez Bank Gospodarstwa
Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Kryzysowych.
− Aneks do umowy o kredyt obrotowy w wysokości 4.500.000 zł na finansowanie bieżącej
działalności. Na mocy podpisanego aneksu zawieszono spłaty kredytu. Pozostała kwota kredytu w
wysokości 3.125.000,00 zł będzie płatna w dniu 06.09.2025 r. Oprocentowanie ustalono w oparciu
o stawkę WIBOR 1M plus marża. Zabezpieczenie stanowiły: hipoteka do kwoty 7.200.000,00 zł
wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową
wystawiony przez Odlewnię Rafamet Sp. z o.o., weksel in blanco wraz
z deklaracją wekslową wystawiony przez przystępującego do długu, tj. RAFAMET S.A. oraz zastaw
rejestrowy na zapasach.
− Aneks do umowy o linię na gwarancje bankowe i akredytywy dokumentowe z limitem 1.000.000 zł.
Okres kredytowania upływa w dniu 31.08.2023 r. Zabezpieczenie stanowiły: weksel in blanco wraz
z deklaracją wekslową oraz kaucja w wysokości 20% gwarancji.
(Raport bieżący nr 39/2023 z dnia 31.08.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 29.09.2023 r. umowy z firmą DB Fahrzeuginstandhaltung GmbH z Niemiec na
dostawę dwóch tokarek kołowych UFD 140N. Wartość przedmiotów umowy to 3.190.000,00 EUR.
(Raport bieżący nr 40/2023 z dnia 29.09.2023 r.)
• Podpisanie z HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce w dniu 26.09.2023 r. Listu
Zmieniającego Nr 3 do umowy linii kredytowej o kredyt w rachunku bieżącym obniżającym jego
wysokość do 400.000,00 EUR i ustalającym dostępność kredytu do dnia 20.10.2023 r., z okresem
prolongaty do 31.10.2023 r.
(Raport bieżący nr 41/2023 z dnia 02.10.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 29.09.2023 r. umowy ramowej o udzielenie gwarancji bankowych z bankiem PKO BP
S.A. Na mocy umowy bank będzie udzielał gwarancji bankowych w obrocie krajowym i zagranicznym
do wysokości 2.000.000,00 EUR w okresie od 29.09.2023 r. do dnia 28.09.2024 r. Zabezpieczenie
stanowiły: hipoteka umowna do wysokości 3.000 tys. zł., poddanie się egzekucji w trybie art. 777 § 1
pkt. 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości,
gwarancje ubezpieczeniowe udzielane przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółkę
Akcyjną z siedzibą w Warszawie.
(Raport bieżący nr 42/2023 z dnia 02.10.2023 r.)
• Zawarcie przez spółkę zależną Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. aneksu z dnia 06.10.2023 r. do umowy o
dofinansowanie projektu badawczo-rozwojowego z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Na mocy
aneksu zmianie ulega końcowy termin realizacji projektu z dnia 31.10.2023 r. na dzień 31.12.2023 r.
(Raport bieżący nr 43/2023 z dnia 09.10.2023 r.)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
48
• Zawarcie z bankiem mBank S.A. aneksu z dnia 27.10.2023 r. do umowy o kredyt obrotowy z dnia
22.05.2023 r. Na podstawie aneksu dotychczasowy kredyt obrotowy w kwocie 3.400.000,00 zł został
podwyższony o kwotę 1.600.000,00 zł i ustalony do łącznej wysokości 5.000.000,00 zł. Okres kredyto-
wania został wydłużony i obowiązuje do dnia 29.03.2024 r. Oprocentowanie kredytu zostało ustalone
w oparciu o stawkę WIBOR ON plus marża bankowa. Zabezpieczenie kredytu zostało rozszerzone o
cesję z dodatkowego kontraktu podlegającego finansowaniu.
(Raport bieżący nr 44/2023 z dnia 30.10.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 31.10.2023 r. umowy z firmą Franz Kaminski Waggonbau-Polska Sp. z o.o. na
dostawę tokarki kołowej UFD 140N. Wartość przedmiotu umowy wyniosła 6.400.000,00 zł. Termin
wykonania umowy ustalono na dzień 30.09.2024 r.
(Raport bieżący nr 45/2023 z dnia 31.10.2023 r.)
• Podpisanie z HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce Listu Zmieniającego Nr 4
z dnia 31.10.2023 r. do umowy linii kredytowej o kredyt w rachunku bieżącym obniżającym jego
wysokość z 400.000,00 EUR do 300.000,00 EUR i ustalającym dostępność kredytu z okresem
prolongaty do 22.12.2023 r.
(Raport bieżący nr 46/2023 z dnia 06.11.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 07.11.2023 r. umowy z firmą „PKP Intercity” Spółka Akcyjna na dostawę tokarki
podtorowej typ UGE 300N. Wartość przedmiotu umowy wyniosła 5.800.000,00 zł. Termin wykonania
umowy ustalono na dzień 06.11.2024 r.
(Raport bieżący nr 47/2023 z dnia 07.11.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 07.11.2023 r. umowy z firmą ONCF z Maroka na dostawę tokarki podtorowej typu
UGE 300N. Wartość przedmiotu umowy wyniosła 1.226.000,00 EUR.
(Raport bieżący nr 48/2023 z dnia 07.11.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 14.11.2023 r. umowy z firmą Franz Kaminski Waggonbau Hungaria Kft. z Węgier na
dostawę tokarki kołowej UFD 140N. Wartość przedmiotu umowy wyniosła 1.450.000,00 EUR. Termin
wykonania umowy ustalono na dzień 30.09.2024 r.
(Raport bieżący nr 49/2023 z dnia 14.11.2023 r.)
• Zawarcie z bankiem mBank S.A. umowy ramowej z dnia 14.11.2023 r. o udzielenie gwarancji
bankowych w wysokości 5.000.000,00 zł. Dostępność limitu na gwarancje upłynie w dniu 30.07.2024
r. Zabezpieczenie umowy stanowiły: gwarancje ubezpieczeniowe udzielone przez Korporację
Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. z siedzibą w Warszawie oraz pięć deklaracji wekslowych
wraz z wekslami.
(Raport bieżący nr 50/2023 z dnia 16.11.2023 r.)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
49
• Zawarcie w dniu 22.11.2023 r. przez spółkę zależną Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. umowy faktoringu
pełnego z Bankiem Millenium S.A. z limitem usługi w wysokości 3.000.000 zł. Okres obowiązywania
limitu upłynie w dniu 16.11.2024 r. Oprocentowanie ustalono w oparciu o stawkę WIBOR 1M plus
marża. Zabezpieczenie kredytu stanowił weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
(Raport bieżący nr 51/2023 z dnia 22.11.2023 r.)
• Podpisanie z HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce Listu Zmieniającego Nr 2
z dnia 24.11.2023 r. do umowy linii kredytowej o gwarancje bankowe, którego wysokość ustalono na
kwotę 732.000,00 EUR. Termin spłaty gwarancji upłynął z dniem 31.01.2024 r.
(Raport bieżący nr 52/2023 z dnia 27.11.2023 r.)
• Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
W dniu 30.11.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Odlewni Rafamet Sp. z o.o. podjęło
uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Odlewni Rafamet Sp. z o.o. o kwotę 500.000 zł, to jest
do kwoty 30.700.000 zł poprzez ustanowienie 1.000 nowych udziałów o wartości nominalnej po 500 zł
każdy. Nowo ustanowione udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki zależnej objęła Fa-
bryka Obrabiarek RAFAMET S.A. Podwyższony kapitał został w całości pokryty gotówką.
(Raport bieżący nr 53/2023 z dnia 30.11.2023 r.)
• Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
W dniu 07.12.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Odlewni Rafamet Sp. z o.o. podjęło
uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Odlewni Rafamet Sp. z o.o. o kwotę 1.300.000 zł, to
jest do kwoty 32.000.000 zł poprzez ustanowienie 2.600 nowych udziałów o wartości nominalnej po
500 zł każdy. Nowo ustanowione udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki zależnej objęła
Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. Podwyższony kapitał został w całości pokryty gotówką.
(Raport bieżący nr 54/2023 z dnia 07.12.2023 r.)
• Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
W dniu 18.12.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Odlewni Rafamet Sp. z o.o. podjęło
uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Odlewni Rafamet Sp. z o.o. o kwotę 1.000.000 zł, to
jest do kwoty 33.000.000 zł poprzez ustanowienie 2.000 nowych udziałów o wartości nominalnej po
500 zł każdy. Nowo ustanowione udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki zależnej objęła
Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. Podwyższony kapitał został w całości pokryty gotówką.
(Raport bieżący nr 55/2023 z dnia 18.12.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 22.12.2023 r. umowy z firmą FLSmidth LLP z Kazachstanu na dostawę tokarki
karuzelowej KCI 500 N. Wartość przedmiotu umowy to kwota 2.680.000,00 EUR i nie obejmuje usług
montażu, uruchomienia i szkolenia personelu obsługi, które będą przedmiotem odrębnej umowy.
(Raport bieżący nr 57/2023 z dnia 22.12.2023 r.)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
50
8. INWESTYCJE.
8.1 Inwestycje kapitałowe.
Opis inwestycji kapitałowych zawarto w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
8.2 Inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe.
Nakłady na działalność inwestycyjną w Grupie Kapitałowej RAFAMET w okresie sprawozdawczym wynio-
sły 5.104,1 tys. zł. Do najważniejszych zadań inwestycyjnych zrealizowanych w 2023 r. należy zaliczyć:
1) modernizację maszyn i urządzeń na kwotę 2.112,9 tys. zł,
2) wykonanie i modernizację środków związanych z produkcją odlewniczą na kwotę 799,7 tys. zł,
3) modernizację obiektów budowlanych i budowli na kwotę 1.154,6 tys. zł,
4) modernizację transportu wewnętrznego na kwotę 397,0 tys. zł,
5) zakup maszyn i urządzeń na kwotę 110,1 tys. zł,
6) modernizację oprzyrządowania odlewniczego (modele) na kwotę 314,0 tys. zł,
7) zakup sprzętu komputerowego i środków łączności na kwotę 204,0 tys. zł,
8) pozostałe wydatki inwestycyjne na kwotę 11,8 tys. zł.
Głównym źródłem finansowania inwestycji były środki własne.
Koszt obsługi leasingu operacyjnego dotyczącego zakupów inwestycyjnych w roku 2023 wyniósł 3.004,7
tys. zł. W szczególności:
1) frezarka bramowa SDVH 46234HHAAC – 1.064,3 tys. zł,
2) frezarka bramowa SDH-H6234HH – 981,6 tys. zł,
3) wiertarko-frezarka WFA-3-200 – 800,9 tys. zł,
4) samochody osobowe – 125 tys. zł,
5) gwinciarka hydrauliczna CMA - 32,9 tys. zł.
8.3 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w
strukturze finansowania tej działalności.
W roku 2024 na planowane inwestycje Emitent zamierza przeznaczyć 5.500 tys. zł., w tym 2.300 tys. zł na
nową inwestycję wymiany ogrzewania węglowego na gazowe, jeżeli inwestycja ruszy w 2024 roku.
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. na planowane w 2024 roku inwestycje zamierza wydać 3.000 tys. zł. Głównym
celem inwestycyjnych na lata 2024 (rozpoczęcie w III kwartale) - 2025 (koniec IV kwartału) jest wymiana
jednej z suwnic lejniczych na nową suwnicę o udźwigu 60 ton. Zastąpi ona suwnicę wyeksploatowaną o
mniejszej nośności wynoszącej 20 ton. Celem inwestycji jest zwiększenie możliwości technicznych odlewni.
Jest to jednocześnie kontynuacja strategii rozwoju spółki zależnej. Szacowany koszt przedsięwzięcia to 4
mln zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
51
9. ZAOPATRZENIE.
Podmioty Grupy Kapitałowej posiadają dobrze rozwiniętą i zdywersyfikowaną bazę dostawców dla grupy
materiałów i usług o strategicznym znaczeniu dla produkcji. Wartość zakupu tych materiałów w wartości
zakupów ogółem wynosi 55,18%, ich udział w wartości przychodów ze sprzedaży stanowi 26,24%, zaś
udział kosztów zakupu ogółem w wartości sprzedaży wynosi 47,55%.
Udział wartości zakupów poszczególnych kategorii w wartości sprzedaży i w zakupach ogółem kształtuje
się następująco:
Tabela 18 Struktura udziału kosztów zakupów Grupy Kapitałowej RAFAMET w 2023 r.
L.p.
Kategoria
Udział wartości zakupów
w wartości
sprzedaży
w wartości
zakupów ogółem
1.
Materiały wsadowe i formierskie
11,14%
23,42%
2.
Odlewy, odkuwki i inne materiały hutnicze
1,30%
2,74%
3.
Konstrukcje spawane i usługi obróbcze
2,47%
5,20%
4.
Sterowania i napędy oraz osprzęt elektryczny
4,46%
9,38%
5.
Aparatura i osprzęt hydrauliki siłowej
1,64%
3,45%
6.
Łożyska, prowadnice i przekładnie śrubowe
0,83%
1,74%
7.
Reduktory i komponenty mechaniczne
1,81%
3,81%
8.
Narzędzia i elementy złączne
1,67%
3,51%
9.
Opakowania, farby i usługi produkcyjne
0,92%
1,93%
10.
Pozostałe kategorie
21,31%
44,82%
47,55%
100%
Wysokie wskaźniki w pozycji „pozostałe kategorie” wynikają z faktu, że znaczna część zakupów (modeli,
odlewów żeliwnych i usług), realizowana jest pomiędzy podmiotami Grupy Kapitałowej, gdzie dostawcą jest
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
W każdej kategorii produktów podmioty Grupy współpracują z wieloma dostawcami, więc nie występuje
ryzyko uzależnienia od żadnego z nich.
10. BADANIA I ROZWÓJ, ZARZĄDZANIE JAKOŚCIĄ.
Informacja na temat badań i rozwoju oraz zarządzania jakością obejmuje działania Emitenta oraz spółki
zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. w tym zakresie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
52
A. Projekty badawczo-rozwojowe.
Tabela 19 Projekty badawczo - rozwojowe.
Lp.
Tematyka
1.
Opracowanie dokumentacji nowego wrzeciennika do tokarki TCF
2.
Przystosowanie suportu UGE 300N do systemu CAPTO
3.
Opracowanie dokumentacji konstrukcyjnej podpory maźnic wewnętrznych w postaci belki dla UGE 180N
4.
Modernizacja instalacji hydraulicznej obrabiarek
5.
Opracowanie dokumentacji hydraulicznej w programie Eplan-Fluid do nowych obrabiarek
6.
Wdrożenie systemu zbierania, magazynowania i analizowania informacji na temat stanu maszyny (parametry
pracy, błędy, awarie, itp.)
7.
Opracowanie technologii wytwarzania i parametrów obróbki cieplnej walców hutniczych. Wdrożenie walców
hutniczych z żeliwa wysokochromowego ZlCr33
8.
Innowacyjna technologia wytwarzania próbek do badań własności wytrzymałościowych
9.
Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania wielkogabarytowych odlewów z żeliwa sferoidalnego o
specjalnych własnościach w technologii Full Mould, dedykowanych produkcji narzędzi tłoczących w sektorze
automotive
10.
Doktorat wdrożeniowy I - symulacja komputerowa procesu wypełniania wnęki formy w metodzie Lost Foam
z uwzględnieniem wpływu zgazowania modelu i ewakuacji gazów
11.
Doktorat wdrożeniowy III – Wytwarzanie żeliw sferoidalnych SSDI
12.
Doktorat wdrożeniowy IV – Optymalizacja procesu modyfikacji żeliw sferoidalnych
Nakłady osobowe (wynagrodzenia) na prace badawczo – rozwojowe w 2023 r. wynosiły 2.677 tys. zł, na-
tomiast w 2022 r. była to kwota 2.451,9 tys. zł.
B. Wartości niematerialne i prawne.
Tabela 20 Wartości niematerialne i prawne.
Lp.
Temat
Koszty
(w tys. zł)
1.
Usługi kancelarii patentowej
1,0
2.
Oprogramowanie i licencje
27,9
3.
Subskrypcje Solid Edge, Solid Works
133,2
4.
Usługa badawcza
62,1
5.
Badania naukowe w projekcie NCBR, etap 7
(projekt nr 3)
60
6.
Badania naukowe w projekcie NCBR, etap 8
(projekt nr 3)
45
7.
Przeprowadzenie audytu zewnętrznego projektu NCBR (projekt nr 3)
50
8.
Innowacyjna technologii wytwarzania wielkogabarytowych odlewów z
żeliwa sferoidalnego o specjalnych własnościach w technologii Full
Mould, dedykowanych produkcji narzędzi tłoczących w sektorze auto-
motive
(projekt nr 3)
832
Ogółem
1.211,2
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
53
C. Nakłady inwestycyjne
Nakłady inwestycyjne w ramach działalności badawczo-rozwojowej w 2023 r. wyniosły 4.451,6 tys. zł.
Razem wydatki na badania i rozwój w 2023 r. wyniosły 8 339,8 tys. zł.
D. Instytucje współpracujące
Instytucje współpracujące to m.in.: dostawcy wyposażenia, materiałów, komponentów oraz oprogramowa-
nia, klienci, uczelnie wyższe (Politechnika Śląska w Gliwicach, Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława
Staszica w Krakowie), instytuty badawcze (Sieć Badawcza Łukasiewicz, Krakowski Instytut Technolo-
giczny, Instytut Ceramiki i Materiałów Ogniotrwałych Oddział Materiałów Ogniotrwałych Gliwice), laborato-
ria badawcze (PBiEŚ "Sepo" Sp. z o.o.), biura projektowe (KPR Prodlew-Kraków Sp. z o.o.), klaster Silesia
Automotive & Advanced Manufacturing, ECI European Cast Iron Group, NCBiR, Urząd Patentowy RP,
Kancelarie patentowe.
Zintegrowany System Zarządzania (ZSZ) i Wewnętrzny System Kontroli (WSK)
Zgodnie z zasadą odpowiedzialności za jakość, działania projakościowe realizowane są w toku produkcji
przez powołane do tego służby i komórki organizacyjne. Rola Kontroli Jakości polega na inicjowaniu przed-
sięwzięć jakościowych i nadzorowaniu zgodności działań z ustalonymi procedurami postępowania przyję-
tego w Systemie Zarządzania Jakością opartego aktualnie o normę PN-EN ISO 9001:2015 oraz na odbio-
rze wyrobów w całym cyklu wyrobów.
Kontrola Jakości pełni w Spółce wiodącą rolę w zabezpieczaniu wymaganej jakości produkcji, a w szcze-
gólności w:
− zapewnieniu czynności kontrolno-odbiorczych w całym cyklu technologicznym produkcji,
− zapewnieniu spójności pomiarowej w Zakładzie,
− dostarczaniu wyrobów zgodnych z wymaganiami i oczekiwaniami odbiorców.
Działania korekcyjno - zapobiegawcze inicjowane są przez Kontrolę Jakości w oparciu o wyniki:
− jakościowe, uzyskiwane w toku technologicznym produkcji (wyniki prób i badań),
− ekonomiczne przedsiębiorstwa, ze szczególnym uwzględnieniem kosztów jakości,
− rewizji funkcjonowania Zintegrowanego Systemu Zarządzania,
− badań jakości typu,
− analiz i badań sfery poprodukcyjnej.
Kontrola Jakości w schemacie organizacyjnym Spółki zajmuje bardzo ważne miejsce, ponieważ jest to
komórka, która inicjuje, nadzoruje oraz bierze udział w planowaniu działań projakościowych.
Kontrola Jakości realizuje swoje zadania zgodnie z Zintegrowanym Systemem Zarządzania oraz Polityką
Jakości, Środowiska i BHP, gdzie pierwszym punktem jest dążenie do rozpoznania i zaspokojenia
potrzeb Klienta.
Oczekiwania Klienta można spełnić przez wykonanie dla niego dobrego wyrobu, dlatego konieczne jest
pogłębianie świadomości i wiedzy poprzez szkolenia. Pracownicy Kontroli Jakości w Fabryce Obrabiarek
RAFAMET S.A., aby zapewnić odpowiedni poziom oceny jakości wyrobu, uczestniczą w szkoleniach.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
54
W 2023 r. Kontrola Jakości kontynuowała prace nad tworzeniem innowacyjnych Kart Prób dla kolejnych
obrabiarek naszej produkcji, takich jak: UFB 125N, UGE 150N, UGE 180N, UGE 300N, UFD 140N. Wyniki
uzyskane z tych prób pozwolą na analizę wrażliwych węzłów konstrukcyjnych, co może skutkować zmia-
nami konstrukcyjno-technologicznymi elementów składowych. Efektem tych działań ma być zmniejszenie
reklamacji oraz zmniejszenie kosztów napraw gwarancyjnych.
Kontrola Jakości kontynuowała także prace nad wdrażaniem programu „Narzędziownia”, który usprawni
nadzór nad wyposażeniem pomiarowym. Jest to proces długofalowy, jednak po wdrożeniu we wszystkich
modułach koniecznych informacji, zastosowany program pozwoli na ograniczenie czasu i zaangażowania
ludzi. Przyczyni się też do zmniejszenia błędów i zapewni pełny monitoring narzędzi pomiarowych.
Oprócz powyższych działań służby Kontroli Jakości wykonują także działania korekcyjno-zapobiegawcze
mające na względzie nie tylko poprawę jakości, ale i poprawę efektywności produkcji.
Wdrożone w RAFAMET S.A. systemy zarządzania zgodne z poniższymi normami zapewniają pełny nadzór
nad projektowaniem, wytwarzaniem, kontrolą obrotu obrabiarkami i narzędziami mechanicznymi oraz
prowadzoną działalnością usługową w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji obrabiarek
i narzędzi mechanicznych do obróbki metalu, a także obróbką mechaniczną elementów metalowych.
Tabela 21 Zintegrowany System Zarządzania w podmiotach Grupy Kapitałowej RAFAMET
L.p.
Certyfikat
zgodności
z normą
Jednostka
certyfikująca
Akredytacja
Numer
certyfikatu
Data
nadania
Data
ważności
certyfikatu
Data
przyznania
pierwszego
certyfikatu
RAFAMET S.A.
1.
ISO
9001:2015
(jakość)
Bureau Veritas
Certification
UKAS
Management
Systems
PL014650/U
26.04.2023
29.05.2026
26.11.1996
2.
ISO
14001:2015
(środowisko)
Bureau Veritas
Certification
UKAS
Management
Systems
PL014650/U
26.04.2023
29.05.2026
26.11.1996
3.
PN-N
45001:2018
(bhp)
Bureau Veritas
Certification
UKAS
Management
Systems
PL014650/U
26.04.2023
29.05.2026
26.11.1996
4.
Art. 11 ust. 2
ustawy z
29.11.2000 r.
(o obrocie z
zagranicą ..)
Polskie Centrum
Badań
i Certyfikacji S.A.
Polskie
Centrum Akre-
dytacji
W-81/11/2022
21.06.2022
20.06.2025
16.07.2007
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
1.
ISO
9001:2015
(jakość)
Bureau Veritas
Certification
UKAS
Management
Systems
PL013047/P
11.09.2021
10.09.2024
20.04.2010
2.
ISO
14001:2015
(środowisko)
Bureau Veritas
Certification
UKAS
Management
Systems
PL013047/P
11.09.2021
10.09.2024
11.09.2015
3.
DNV GL
(przemysł
okrętowy)
DNV-GL
AMMM00000T
S
05.09.2022
23.07.2025
24.07.2016
Zintegrowany system zarządzania to udokumentowany i spójny system zarządzania spełniający od 1996
roku wymagania normy ISO 9001 w zakresie jakości, od 2011 roku dodatkowo wymagania normy ISO
14001 w zakresie ochrony środowiska oraz normy PN-N-18001 w zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy,
a od roku 2020 ISO 45001. Jego wdrożenie umożliwiło skuteczne i równoczesne zarządzanie wieloma
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
55
podsystemami, poprzez ustanowienie i realizację jednolitej polityki. W 2017 r. dostosowano zintegrowany
system zarządzania do nowych norm: ISO 9001:2015 i ISO 14001:2015. W roku 2020 przeprowadzono
audit przejścia z PN 18001:2004 do OHSAS 18001:2007, a następnie do ISO 45001:2018 w zakresie
zarządzania bezpieczeństwem i higieną pracy. Recertyfikacja systemu przeprowadzona przez międzyna-
rodową jednostkę certyfikującą Bureau Veritas Certification w 2020 roku potwierdziła zgodność z normami
ISO 9001:2015, ISO 14001:2015 oraz ISO 45001:2018, zaś kolejny audyt recertyfikacyjny przeprowadzony
w marcu 2023 roku potwierdził jego skuteczność.
W roku 2022 r. Fabryka Obrabiarek RAFAMET.S.A. otrzymała nominację do Certyfikatu i Godła Quality
International. Kapituła Programu "Najwyższa Jakość Quality International 2022" pozytywnie oceniła
przesłane do konkursu zgłoszenie i przyznała Fabryce Obrabiarek RAFAMET S.A. tytuł Laureata i Złote
Godło QI 2022 w kategorii QI ORDER za "Zintegrowany System Zarządzania". XVI edycję Programu
Najwyższa Jakość QI patronatem objęli: Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości, Polski Komitet
Normalizacyjny oraz Katedra Zarządzania Procesowego Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie.
W marcu 2023 r. miał miejsce zdalny audyt jakości przeprowadzony przez klienta Tangshan Baichuan,
dotyczący funkcjonowania ZSZ w odniesieniu do produkowanych maszyn UDA 125N nr 43-029 oraz 2UGE
180N nr 190-021-022.
W grudniu 2023 r. odbył się stacjonarny audyt klienta Tangshan Baichuan dotyczący procesu
produkcyjnego i dokumentacji, związanych z kontraktem na 2UGE 180N (190-021-022) oraz UDA 125N
(43-029). Audyt był niejako kontynuacją marcowej formy kontroli Spółki przez Klienta i został uznany za
owocny i pozytywny, a Emitent zyskał uznanie partnera godnego współpracy.
ZSZ umożliwia sprzedaż wyrobów i usług o jakości spełniającej oczekiwania klientów przy zachowaniu
bezpiecznych warunków pracy, racjonalnym kształtowaniu środowiska i gospodarowaniu zasobami środo-
wiska zgodnie z zasadą zrównoważonego rozwoju. Przejawia się to w prowadzeniu działalności w sposób
zgodny z przepisami prawa, w tym prawa miejscowego oraz decyzjami i pozwoleniami miejscowych urzę-
dów, w szczególności w zakresie wytwarzania i postępowania z odpadami, emisji do powietrza czy pozwo-
leniem wodno-prawnym. Zgodnie z dokumentacją systemu prowadzone są pomiary geometrii detali wła-
snych oraz wszystkich dostarczonych w ramach kooperacji, pomiary geometrii i parametrów elektrycznych,
wpływających na bezpieczeństwo użytkowania, a także głośności wszystkich produkowanych obrabiarek.
Ponadto prowadzone są pomiary obrabiarek i urządzeń w ramach usług klientowskich, systematyczne po-
miary w zakresie wielkości emisji substancji do powietrza, badania jakości odprowadzanych ścieków, ba-
dania fizykochemiczne i mikrobiologiczne pobieranej wody. Wszystkie przyrządy pomiarowe, którymi do-
konywane są pomiary okresowo są sprawdzane, w celu zapewnienia ciągłości pomiarowej z wzorcami
krajowymi. Procesy produkcyjne prowadzone są w taki sposób, aby maksymalnie ograniczyć powstawanie
uciążliwych dla środowiska zanieczyszczeń. Powstające w toku produkcji oraz podczas montaży maszyn
u odbiorców odpady są segregowane i ściśle ewidencjonowane, a tam gdzie jest to możliwe, powtórnie
wykorzystywane. Kryteria środowiskowe oraz bezpieczeństwa i higieny pracy uwzględniane są również
podczas realizacji zakupów i współpracy z podwykonawcami oraz odbiorcami. W zakresie dostaw dba się,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
56
aby stosowane substancje i mieszaniny chemiczne były ewidencjonowane i posiadały aktualne karty cha-
rakterystyki substancji chemicznych. W zakresie produkcji, a także zakupu maszyn i urządzeń, brane są
pod uwagę: energooszczędność, minimalizacja hałasu i wymagania w zakresie stosowanych substancji.
Polskie Centrum Badań i Certyfikacji S.A. w 2023 r. przeprowadziło audit nadzoru funkcjonującego w Fa-
bryce Obrabiarek RAFAMET S.A. Wewnętrznego System Kontroli i oceniło zgodność z wymaganiami za-
wartymi w art. 11 ust. 2 ustawy z dnia 29.11.2000 r. o obrocie z zagranicą towarami, technologiami i usłu-
gami o znaczeniu strategicznym dla bezpieczeństwa państwa, a także dla utrzymania międzynarodowego
pokoju i bezpieczeństwa. System ten reguluje zasady obrotu z zagranicą towarami o znaczeniu strategicz-
nym, określa sposób ewidencji eksportu, importu i tranzytu, wymaga poznania i weryfikacji zagranicznego
partnera, dokładnego określenia parametrów technicznych towaru będącego przedmiotem obrotu oraz po-
siadania wiedzy na temat właściwego wykorzystania towaru. Posiadając własny Wewnętrzny System Kon-
troli, będący fragmentem szerszego systemu łączącego polskie przedsiębiorstwa, polskie instytucje rzą-
dowe i organizacje międzynarodowe, ustalające reguły i zasady handlu, RAFAMET S.A. jest w stanie chro-
nić swój handlowy interes oraz swój wizerunek w oczach partnerów zagranicznych.
W okresie sprawozdawczym w spółce zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. szczególną uwagę zwrócono
na adekwatność oraz efektywność systemu zarządzania jakością w kontekście spełnienia swoich podsta-
wowych założeń, tj. m.in.: orientacji na klienta czy zaangażowania ludzi. Ustanowiony system zarządzania
jakością (ISO 9001:2015) w integracji z systemem środowiskowym (ISO 14001:2015) uległ znaczącym
zmianom w odniesieniu do zmieniającego się kontekstu organizacji. Niesłabnący konflikt zbrojny na
wschodniej granicy, wysoki poziom inflacji czy odczuwalny spadek zapotrzebowania na odlewy - stano-
wiące istotne czynniki zewnętrzne, a także nowa infrastruktura, realizowane działania badawczo-rozwo-
jowe i rotacje kadrowe - jako czynniki wewnętrzne, wpłynęły na funkcjonowanie przedsiębiorstwa oraz re-
alizacji założeń Zintegrowanego Systemu Zarządzania.
Szczególnym wyzwaniem było zachowanie ciągłej skuteczności oraz adekwatności ZSZ w obliczu plano-
wanego audytu nadzoru oraz audytów środowiskowych w związku ze zmianą Pozwolenia Zintegrowanego.
Jednym z początkowo podjętych działań był przegląd zarządzania przez kierownictwo, który miał miejsce
14.02.2023 r. Analizując przygotowane informacje oraz wskaźniki wytyczono ścieżkę dalszego funkcjono-
wania ZSZ w myśl ciągłego doskonalenia. Przygotowany został także program audytów wewnętrznych,
których realizacja przypadła na kolejne miesiące.
Dokonano aktualizacji ankiety oceny satysfakcji klientów, na podstawie której poddawany jest ocenie ich
poziom zadowolenia z oferowanych produktów oraz realizowanej współpracy. Ograniczenie treści oraz
bardziej przejrzysta forma ma na celu zachęcenie klientów do podzielenia się swoimi doświadczeniami ze
współpracy z odlewnią, co wskaże obszary do doskonalenia i pozwoli w jeszcze większym stopniu sprostać
wymaganiom odbiorców.
W celu weryfikacji poziomu jakości prowadzone były audyty wewnętrzne w realizowanych procesach, a w
razie wykrycia niezgodności – wprowadzane akcje korygujące, celem eliminacji błędów na wczesnym eta-
pie, a w konsekwencji zmniejszenia kosztów jakości oraz zapewnienia ciągłego zadowolenia klientów.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
57
W dniach 08-09.08.2023 r. miał miejsce drugi audyt nadzoru, w którym Beaurau Veritas - międzynarodowa
jednostka certyfikująca - uznała System Zarządzania Odlewni Rafamet Sp. z o.o. za zgodny z wymaga-
niami norm ISO 9001:2015 oraz ISO 14001:2015 w zakresie produkcji, sprzedaży odlewów i usług z nimi
związanych.
W kwestii kontroli jakości podjęto pracę nad udoskonaleniem metodologii rozwiązywania problemów po-
przez właściwe rozpoznawanie niezgodności, poprawę przepływu informacji, a także usystematyzowanie
pracy komisji jakości oraz wprowadzenie formalnych protokołów. Jako udokumentowaną informację pro-
wadzono wykaz prac mających na celu rozwój produkcji, a w szczególności w oparciu o Dział Technolo-
giczny i Wydział Odlewni innowacje technologiczne. W ubiegłym roku realizowano m.in.: prace dotyczące
zastosowania nowych materiałów na formy (rdzenników, pokryć, otulin), sprawdzanie możliwości efektyw-
niejszego usunięcia gazów z wnęki formy czy opracowanie klamry do łącznia skrzyń formierskich z możli-
wością skręcania skrzyń. Te i inne podjęte działania miały na celu optymalizację kosztów produkcji oraz
zwiększenie jakości produkowanych odlewów.
11. ZATRUDNIENIE I WYNAGRODZENIA.
W Grupie Kapitałowej RAFAMET przez cały 2023 rok prowadzono stałą analizę zasobów ludzkich, a de-
cyzje w sprawie korelacji poziomu zatrudnienia ze stanem posiadanej kontraktacji produkcyjnej podejmo-
wane były na bieżąco. Stan zatrudnienia z 486 etatów na 31.12.2022 r. zmniejszył się do 449 etatów na
31.12.2023 r., czyli o 7,61%.
Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w 2023 r. wyniosło 467 etatów, z czego 187 (40,04%) na
stanowiskach nierobotniczych i 280 (59,96%) na stanowiskach robotniczych. W grupie pracowników na
stanowiskach nierobotniczych największy odsetek stanowili pracownicy na stanowiskach inżynieryjno –
technicznych (48,13%), natomiast w grupie pracowników na stanowiskach robotniczych - osoby
zatrudnione przy produkcji bezpośredniej (71,79%).
Tabela 22 Informacja o przeciętnym zatrudnieniu w Grupie Kapitałowej w 2023 r.
Wyszczególnienie
Przeciętne zatrudnienie
(w etatach)
2023
2022
Stanowiska nierobotnicze
187
204
Stanowiska robotnicze
280
298
467
502
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
58
Wykres 6 Struktura zatrudnienia w Grupie Kapitałowej wg grup zawodowych w 2023 r.
W okresie sprawozdawczym podmioty Grupy Kapitałowej realizowały plan szkoleń opracowany w oparciu
o potrzeby poszczególnych komórek organizacyjnych. W ramach jego realizacji pracownicy wzięli udział w
wielu szkoleniach zewnętrznych i wewnętrznych, dofinansowano także naukę na technicznych studiach
zaocznych oraz studiach podyplomowych.
Łącznie ze szkoleń zewnętrznych i wewnętrznych oraz z innych form dokształcania skorzystało 139
pracowników. Na szkolenia pracownicze i dofinansowanie nauki w formach szkolnych i pozaszkolnych w
2023 r. wydatkowano kwotę 69,5 tys. zł, tj. o prawie 20% mniej niż w roku 2022.
Koszty zatrudnienia w roku 2023 dla Grupy Kapitałowej RAFAMET zamknęły się kwotą 46.211 tys. zł. W
Grupie Kapitałowej osobowy fundusz wynagrodzeń w 2023 roku wyniósł 35.192 tys. zł, co stanowi spadek
o 4,0% w stosunku do roku poprzedniego. Przeciętne miesięczne wynagrodzenie z osobowego funduszu
płac w 2023 r. ukształtowało się na poziomie 6.293 zł i było o 206 zł wyższe niż w roku 2022, co stanowi
wzrost o 3,4%.
12. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH.
W roku 2023 łączne wynagrodzenia wypłacone członkom Zarządów podmiotów Grupy Kapitałowej RAFA-
MET wyniosły 1.035 tys. zł, natomiast łączne wynagrodzenia wypłacone członkom organów nadzorujących
wyniosły kwotę 482 tys. zł.
Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. – jednostka dominująca
Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści wypłaconych członkom Zarządu Emitenta przedstawia poniższe
zestawienie:
5,57%
19,27%
6,21%
8,99%
43,04%
16,92%
Kadra zarządzająca
Pracownicy inżynieryjno-techniczni
Pracownicy handlowi
Pracownicy administracyjno-ekonomiczni
Pracownicy bezpośrednio produkcyjni
Pracownicy pośrednio produkcyjni
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
59
Tabela 23 Wynagrodzenia członków Zarządu RAFAMET S.A. w 2023 r.
Imię i nazwisko
Funkcja
Kwota (w tys. zł)
E. Longin Wons
Prezes Zarządu
370
Razem
370
Łączna kwota wynagrodzenia członków Zarządu RAFAMET S.A. obejmuje wynagrodzenie podstawowe z
tytułu umowy o świadczenie usług.
Wartość wynagrodzeń wypłaconych obecnym członkom Rady Nadzorczej Emitenta:
Tabela 24 Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej w 2023 r.
Imię i nazwisko
Funkcja
Kwota (w tys. zł)
Paweł Sułecki
Przewodniczący Rady Nadzorczej
86,95
Klaudia Budzisz
Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej
81,30
Janusz Paruzel
Członek Rady Nadzorczej
86,95
Paweł Wochowski
Członek Rady Nadzorczej
86,95
Andrzej Mucha
Członek Rady Nadzorczej
87,19
Razem
429,34
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. – jednostka zależna
Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści wypłaconych w okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.
członkom Zarządu spółki zależnej, przedstawia poniższe zestawienie:
Tabela 25 Wynagrodzenia członków Zarządu Odlewni Rafamet Sp. z o.o. w 2023 r.
Imię i nazwisko
Funkcja
Kwota (w tys. zł)
Adam Witecki
Prezes Zarządu
259
Jacek Opiela
Wiceprezes Zarządu
246
Razem
505
Łączna kwota wynagrodzenia członka Zarządu Odlewni Rafamet Sp. z o.o. obejmuje wynagrodzenie pod-
stawowe z tytułu umowy o świadczenie usług.
Wartość wynagrodzeń wypłaconych członkom Rady Nadzorczej Odlewni Rafamet Sp. z o.o.:
Tabela 26 Wynagrodzenia należne członkom Rady Nadzorczej Odlewni Rafamet Sp. z o.o. w 2023 r.
Imię i nazwisko
Funkcja
Kwota (w tys. zł)
E. Longin Wons
Przewodniczący Rady Nadzorczej
0
Rajmund Jarosz
Sekretarz Rady Nadzorczej
26
Artur Herud
Członek Rady Nadzorczej
26
Razem
52
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
60
RAFAMET SERVICE & TRADE Sp. z o.o. – jednostka zależna
Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści wypłaconych w okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.
członkom Zarządu spółki zależnej, przedstawia poniższe zestawienie:
Tabela 27 Wynagrodzenia członków Zarządu RAFAMET SERVICE & TRADE Sp. z o.o. w 2023 r.
Imię i nazwisko
Funkcja
Kwota (w tys. zł)
Ryszard Grygiel
Prezes Zarządu
115
Krzysztof Tkocz
Wiceprezes Zarządu
45
Razem
160
PORĘBA MACHINE TOOLS – Sp. z o.o. – jednostka zależna
Członek Zarządu spółki zależnej – Pan E. Longin Wons – Prezes Zarządu nie pobierał wynagrodzenia z
tytułu pełnienia funkcji w Zarządzie.
13. INFORMACJA O WSZELKICH UMOWACH ZAWARTYCH Z OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI.
W 2023 r. z osobami zarządzającymi Emitenta nie zawarto umów przewidujących rekompensatę w
przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich
odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.
14. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I
ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH,
NADZORUJĄCYCH ALBO BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ O
ZOBOWIĄZANIACH ZACIĄGNIĘTYCH W ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI.
W roku 2023 nie wystąpiły zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze, dla
byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz zobo-
wiązania zaciągnięte w związku z tymi emeryturami.
15. ZASADY ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA.
W 2023 r. nastąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta.
16. DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA I CHARYTATYWNA EMITENTA.
RAFAMET S.A. jako największy gospodarczy pracodawca na terenie gminy Kuźnia Raciborska oraz istotny
pracodawca w powiecie raciborskim, w poczuciu odpowiedzialności firmy za lokalną społeczność od lat
prowadzi działania ukierunkowane na lokalne inicjatywy i wspieranie działań prospołecznych oraz dobro-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
61
czynnych w zakresie edukacji, kultury i sportu. Poprzez działalność w obszarze społecznej odpowiedzial-
ności biznesu RAFAMET S.A. buduje wizerunek nie tylko jako stabilnego pracodawcy, ale również firmy
odpowiedzialnej społecznie.
W 2023 r., zgodnie z przyjętymi założeniami, Spółka dominująca zrealizowała następujące działania:
1) wsparcie finansowe organizowanych przez Związek Kynologiczny w Polsce, oddział w Raciborzu Za-
wodów Mondioringu o Puchar Śląska,
2) wsparcie finansowe Mistrzostw Polski Seniorów w zapasach w stylu klasycznym, organizowanych
przez Miejski Klubu Zapaśniczy „UNIA” w Raciborzu,
3) wsparcie finansowe organizowanego przez Klub Szachowy „SILESIA” z siedzibą w Raciborzu, IV Mię-
dzynarodowego Memoriału Szachowego,
4) wsparcie finansowe Starostwa Powiatowego w Raciborzu w dofinansowaniu paczek mikołajkowych dla
podopiecznych placówek opiekuńczo – wychowawczych na terenie powiatu raciborskiego,
5) sponsorowanie projektu medialno – edukacyjnego „Czas na zawodowców”, realizowanego przez Wy-
dawnictwo Nowiny Sp. z o.o. w Raciborzu, którego głównymi celami są: zachęcanie młodzieży do zdo-
bywania zawodów i kompetencji odpowiadających potrzebom współczesnego, lokalnego i regional-
nego rynku pracy, prezentowanie potencjału raciborskiego szkolnictwa zawodowego, informowanie o
kierunkach rozwoju lokalnego rynku pracy i miejscowych pracodawców,
6) współorganizacja wraz z Miejskim Ośrodkiem Kultury, Sportu i Rekreacji w Kuźni Raciborskiej VIII Kuź-
niańskiego Półmaratonu Leśnego.
Na działalność charytatywno – sponsoringową Emitenta w roku 2023 przeznaczono kwotę 65,5 tys. zł.
17. INFORMACJA O ŁĄCZNEJ LICZBIE I WARTOŚCI NOMINALNEJ AKCJI SPÓŁKI, BĘDĄCYCH W
POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH.
Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania żadna z osób zarządzających oraz nadzorujących
RAFAMET S.A. nie posiada akcji Emitenta.
18. OCHRONA ŚRODOWISKA.
Podmioty Grupy Kapitałowej RAFAMET posiadają certyfikat systemu zarządzania środowiskiem ISO 14001
w połączeniu z certyfikacją 9001. System zarządzania w zakresie środowiska umożliwia prowadzenie w
sposób ciągły i systematyczny kontroli wpływu, jaki spółki wywierają swoją działalnością na środowisko
naturalne. Zarządzanie środowiskiem jest bardzo istotnym elementem działalności podmiotów grupy
kapitałowej, co warunkuje bardziej efektywne egzekwowanie przepisów ochrony środowiska, jak również
rosnące wymagania „świadomych ekologiczne” klientów.
W okresie objętym sprawozdaniem podmioty realizowały wszelkie zobowiązania wynikające z pozwoleń
na korzystanie ze środowiska naturalnego, a także przestrzegały ustalonych dla nich limitów: poboru wody
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
62
podziemnej, odprowadzania ścieków, wytwarzania odpadów poprodukcyjnych oraz emisji do powietrza
gazów za wyjątkiem pyłów.
Systematycznie prowadzone są badania jakości i ilości pobieranej wody zgodnie z wymaganiami
sanitarnymi i pozwoleniem wodnoprawnym. Ścieki przemysłowe odprowadzane są do rzeki za
pośrednictwem ogólnospławnej kanalizacji i zakładowej oczyszczalni, w oparciu o posiadane zintegrowane
pozwolenie. Prowadzone są pomiary ilościowe i jakościowe ścieków.
Proces produkcyjny firm jest źródłem powstawania odpadów. W tym celu podmioty uzyskał odpowiednie
zezwolenia na prowadzenie działalności. Wszystkie wytwarzane odpady przekazywane są do
unieszkodliwiania odbiorcom posiadającym stosowne zezwolenia. Prowadzona jest na bieżąco ewidencja
ilościowa i jakościowa wytwarzanych odpadów z zastosowaniem kart ewidencji i kart przekazania odpadów
w systemie BDO.
Ze względu na rodzaj i skalę prowadzonej działalności Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. posiada pozwolenie
zintegrowane na prowadzenie instalacji do odlewania metali żelaznych o zdolności produkcyjnej ponad 20
ton na dobę oraz pozwolenie wodnoprawne na odprowadzanie ścieków.
Tabela 28 Koszty podmiotów Grupy Kapitałowej RAFAMET związane z ochroną środowiska.
Wyszczególnienie
Kwota
poniesiona w
2023 roku
(w tys. zł)
Kwota
poniesiona w
2022 roku
(w tys. zł)
pobór wody podziemnej
odprowadzanie ścieków
emisja do powietrza
gospodarka odpadami
odzysk i recykling odpadów opakowaniowych
aktualizacja dostępów do programów środowiskowych
pomiary hałasu w środowisku i badania ścieków
opracowanie dokumentacji środowiskowej
obsługa w zakresie ochrony środowiska - firmy SEPO
przegląd i badania szczelności klimatyzatorów
24,21
37,53
40,33
330,59
1,96
1,45
3,67
15,24
54,66
24,47
16,91
32,65
51,93
306,54
1,11
3,94
8,80
7,55
56,70
22,49
RAZEM
534,11
508,62
19. TRANSAKCJE ZAWARTE PRZEZ EMITENTA Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH
WARUNKACH NIŻ RYNKOWE.
W okresie objętym raportem Emitent nie zawierał transakcji z podmiotami powiązanymi na innych
warunkach niż rynkowe. Informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi znajdują się w
Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
63
20. INFORMACJE O POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH.
W prezentowanym okresie 2023 roku nie wystąpiły istotne postępowania toczące się przed sądem,
organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące
zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostek zależnych.
21. UMOWY ZAWARTE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH.
Podmiotem uprawnionym do badania i przeglądu sprawozdań finansowych Emitenta i jego Grupy Kapita-
łowej w okresie sprawozdawczym była firma UHY ECA Audyt Sp. z o.o. (01-377 Warszawa, ul. Połczyńska
31A).
Wyboru firmy audytorskiej do badania i przeglądu sprawozdań finansowych RAFAMET S.A. oraz Grupy
Kapitałowej RAFAMET dokonała Rada Nadzorcza Spółki, jako podmiot do tego uprawniony.
Emitent korzystał również w poprzednich latach z usług UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - firma audytorska
dokonała przeglądu i badań jednostkowych sprawozdań finansowych oraz skonsolidowanych sprawozdań
finansowych za lata 2017 – 2022.
Informacja o umowach zawartych z podmiotem uprawnionym do badania i przeglądu sprawozdań finan-
sowych oraz o wynagrodzeniu firmy audytorskiej znajduje się w sprawozdaniu finansowym GK.
22. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU RAFAMET S.A I JEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ
ORAZ DZIAŁANIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM
WRAZ Z OPISEM PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO NAJMNIEJ W
NAJBLIŻSZYM ROKU OBROTOWYM PERSPEKTYWY ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ
RAFAMET.
22.1 Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Grupy Kapitałowej.
Spółka dominująca w Grupie Kapitałowej jako zasadę działania przyjmuje koncentrację na działaniach
gwarantujących osiąganie rentowności produkcji, utrzymywanie zdolności wytwórczych na wysokim
poziomie oraz rozwój zdolności do kreowania innowacyjnego, zrównoważonego rozwoju.
„Strategia Rozwoju RAFAMET definiuje obszary funkcjonowania Spółki i parametryzuje strategiczne cele
do osiągnięcia w roku 2024.
Misja RAFAMET S.A., którą jest „Sprzedaż wyrobów i usług o jakości spełniającej oczekiwania Klientów
przy zachowaniu bezpiecznych warunków pracy i szacunku dla środowiska naturalnego”, jest niezmienna.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
64
Wizja firmy określa pozycję rynkową, finansową i organizacyjną Spółki w głównych obszarach jej
aktywności biznesowej w następujący sposób:
• utrzymanie pozycji czołowego światowego producenta obrabiarek do obróbki profili jezdnych kół
pojazdów szynowych,
• odbudowa pozycji renomowanego dostawcy ciężkich tokarek poziomych marki Poręba,
• utrzymanie rentowności biznesu (wskaźnik nie zrealizowany w 2023 w następstwie wpływu sytuacji
geopolitycznej na działalność Spółki),
• innowacyjność asortymentowa i takie jej postrzeganie przez otoczenie,
• zrównoważony rozwój całej firmy również w aspekcie stabilnego, dobrze płatnego miejsca pracy, przy
ciągłym minimalizowaniu szkodliwych wpływów działalności Spółki na środowisko oraz przy
zapewnieniu bezpiecznych warunków pracy.
Celem działań zarządczych RAFAMET S.A. w roku 2024, będzie odzyskanie rentowności z prowadzonej
działalności gospodarczej.
Prace B+R oraz projektowe roku 2024 zostały przekierowane na fazę ulepszeń oraz modernizacji
istniejącego asortymentu produktowego Spółki, a także na etap testowania oraz analiz ekonomicznych i
technicznych poprawności i adekwatności zastosowanych rozwiązań konstrukcyjnych i technologicznych.
Celem strategicznym przygotowywanych przedsięwzięć handlowo-produkcyjnych oraz inwestycyjnych jest
stabilny, długoterminowy wzrost wartości RAFAMET S.A. Emitent planuje ukierunkować wysiłek
organizacyjny i biznesowy na podniesienie efektywności produkcji i sprzedaży.
Działania marketingowe i handlowe najbliższego okresu koncentrują się na pozyskaniu zamówień dla asor-
tymentu kolejowego, jak również w odniesieniu do tokarek pionowych i poziomych. Celem handlowo –
marketingowym na rok 2024 i kolejne lata jest pozyskanie, poza zamówieniami na obrabiarki kolejowe,
zamówień na obrabiarki karuzelowe typu KCI do wysokowydajnej obróbki materiałów oraz obrabiarki marki
PORĘBA typu TCF, TCM, TCE oraz TRB.
Kierunki wysiłków marketingowych i sprzedaży na rok 2024 to: Europa (Polska, Czechy, Słowacja, Francja,
Turcja, Węgry), Afryka Północna (Maroko), Afryka Środkowa (Mauretania, Gabon), Afryka Południowa
(RPA), Azja (Uzbekistan, Azerbejdżan, Kazachstan), Bliski Wschód (Izrael, Arabia Saudyjska) oraz Daleki
Wschód (Chiny, Tajlandia, Indie, Malezja, Indonezja, Singapur, Tajwan, Korea Południowa, Japonia). Pra-
cujemy nad jednostkowymi prognozami handlowymi dla firm z Australii oraz USA.
Kierunki rozwoju biznesu odlewniczego Grupy RAFAMET zostały określone w opracowanej „Strategii roz-
woju Odlewni Rafamet Sp. z o.o. na lata 2021 – 2026” i obejmują m.in:
1) realizację projektu pod nazwą „Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania wielkogabaryto-
wych odlewów z żeliwa sferoidalnego o specjalnych własnościach w technologii Full Mould, dedyko-
wanych produkcji narzędzi tłoczących w sektorze automotive”, który został wybrany do dofinansowania
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
65
przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju w ramach konkursu 1/1.1.1/2020 Szybka Ścieżka; efekty
projektu zostaną wykorzystane do poszerzenia asortymentu produkowanych odlewów dla takich sek-
torów jak energetyka wiatrowa czy kolejnictwo,
2) rozbudowę hali odlewni, co umożliwi powiększenie powierzchni produkcyjnej odlewów o około 45% i
jest istotne, biorąc pod uwagę rozwój Spółki, który zostanie osiągnięty po zakończeniu projektu, o
którym mowa w pkt 1) (po realizacji tej inwestycji oferta spółki zależnej rozszerzy się m.in. o odlewy o
ciężarze docelowym do 70 ton, co wpłynie na wzrost jej konkurencyjności).
Realizacja przedstawionych wyżej etapów rozwoju daje perspektywę osiągnięcia optymalnego asorty-
mentu produkcji i znacząco zwiększy odporność Odlewni na zakłócenia rynkowe jak również daje poten-
cjalne możliwości zwiększenia rentowności produkcji odlewniczej.
22.2 Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne istotne dla rozwoju Grupy Kapitałowej.
Plany rozwojowe Grupy Kapitałowej będą wypadkową stopnia funkcjonowania gospodarki w dynamicznie
zmieniającym się otoczeniu geopolitycznym. Wiele dotychczasowych działań Spółki wynikało z dostoso-
wania się do możliwości pozyskania środków finansowych z systemu bankowego. Straty bilansowe Emi-
tenta utrudniały i będą miały wpływ na funkcjonowanie GK w tym zakresie. Sytuacja w branży kolejowej
oraz odlewniczej, w tym niszowego rynku producentów obrabiarek dla kolejnictwa oraz odlewów wielkoga-
barytowych, będzie ważnym zewnętrznym czynnikiem warunkującym realizację przyjętych założeń 2024 r.
Czynnikiem zewnętrznym wpływającym na działalność i wyniki podmiotów Grupy Kapitałowej RAFAMET
za rok 2024 będzie kształtowanie się relacji kursowych (PLN/EUR oraz PLN/USD). Brak skokowych wahań
w tym zakresie oraz stabilizacja poziomu relacji kursowych z końca 2023 roku będzie miął neutralny wpływ
na działalność Emitenta.
Pozytywnym czynnikiem przy realizacji planu 2024r. będzie planowany wysiłek dostosowania poziomu wy-
nagrodzeń do oczekiwań płacowych pracowników firmy oraz konkurencyjnych warunków rynkowych, co
jednak musi wynikać z osiąganych wyników finansowo – handlowych.
Ważnym czynnikiem wspierającym realizację celów zarządczych na rok 2024 jest przeprowadzony w latach
ubiegłych i kontynuowany na bieżąco program inwestycji zarówno infrastrukturalnych, jak i maszynowo -
rozwojowych (obrabiarki, urządzenia pomiarowe, komputeryzacja firmy).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
66
23. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO.
Zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uzna-
wania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem człon-
kowskim (Dz.U.2018.757) Emitent przekazuje poniższe oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
w RAFAMET S.A. w roku 2023.
I. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega RAFAMET S.A. oraz miejsce,
gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny.
RAFAMET S.A. w 2023 r. stosował „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, przyjęte Uchwałą
Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29.03.2021
r. Dokument „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” jest dostępny na stronie internetowej
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (www.gpw.pl) oraz na stronie internetowej Emitenta
(www.rafamet.com).
Emitent nie stosuje żadnego innego, oprócz wymienionego powyżej, zbioru zasad ładu korporacyjnego.
Spółka nie stosuje praktyk w zakresie ładu korporacyjnego, które wykraczają poza wymogi przewidziane
prawem krajowym.
II. Zasady ładu korporacyjnego nie stosowane przez Emitenta w 2023 r.
Emitent w 2023 r. nie stosował wymienionych poniżej zasad ładu korporacyjnego:
1. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej
spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii,
mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w
jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat
strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka nie zamieszcza na swojej stronie internetowej informacji na temat założeń
posiadanej strategii. Wybrane zagadnienia z obszaru ESG prezentowane są w corocznie publikowa-
nych i zamieszczanych na stronie internetowej Spółki sprawozdaniach Zarządu z działalności Spółki i
w sprawozdaniach Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
67
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględ-
niane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka we wszelkich działaniach skutkujących wpływem na środowisko
naturalne działa w oparciu o wdrożony i certyfikowany Zintegrowany System Zarządzania
(norma ISO 14001:2015 w zakresie środowiska), obowiązujące przepisy prawa oraz wyda-
wane przez organy administracji decyzje środowiskowe. Jakiekolwiek procesy decyzyjne w
tym zakresie opierają się zatem na wszechstronnej analizie przedmiotowych zagadnień (w
tym ryzyk i ograniczeń), z uwzględnieniem ewentualnych kwestii związanych ze zmianą kli-
matu.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obli-
czanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z
uwzględnieniem premii, nagród i innych)
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka nie prezentuje danych o wynagrodzeniach z zastosowaniem
wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procen-
towa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem.
Zasady wynagradzania pracowników określa Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy, zaś premia
uzależniona jest od realizacji określonych celów oraz bieżących wyników finansowych. Wyso-
kość wynagrodzenia nie jest w żaden sposób zależna od płci pracownika, lecz od kwalifikacji,
kompetencji oraz zajmowanego stanowiska.
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku
pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na
nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Pod-
czas spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe
spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy,
osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicz-
nie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka nie organizuje spotkań dla inwestorów, albowiem nie przemawia za tym
skala prowadzonej działalności, od wielu lat stała struktura akcjonariatu i niski free float oraz dotych-
czasowy brak zapotrzebowania ze strony interesariuszy na organizację tego typu spotkań. Spółka po
każdorazowo opublikowanym raporcie okresowym przekazuje przedstawicielom mediów komentarz w
formie dedykowanej informacji prasowej na temat osiągniętych wyników finansowych, prowadzonej
działalności przez Spółkę i Grupę Kapitałową oraz perspektyw rozwoju.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
68
2. Zarząd i rada nadzorcza
2.1 Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpo-
wiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria
różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek
oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów.
W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki
jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Elementy polityki różnorodności nie zostały w Spółce sformalizowane w postaci
dokumentu polityki różnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej. Udział poszczególnych
osób w wykonywaniu funkcji zarządczych i nadzorczych w strukturach Spółki jest uzależniony przede
wszystkim od kompetencji, kwalifikacji i doświadczenia zawodowego. Funkcje członków organu zarzą-
dzającego i nadzorczego powierzone zostały w wyniku realizacji uprawnień korporacyjnych Akcjona-
riuszy niezależnie od płci czy wieku, ale według merytorycznego przygotowania oraz praktyki zawodo-
wej.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różno-
rodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości okre-
ślonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorod-
ności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki:
Desygnowanie do organów Spółki konkretnych osób nie opiera się na zastosowaniu zasady różnorod-
ności wyrażającej się w docelowym wskaźniku minimalnego udziału mniejszości określonego na po-
ziomie nie niższym niż 30%. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków Zarządu lub
Rady Nadzorczej realizują w tym zakresie interes Akcjonariuszy polegający na wyborze do pełnienia
funkcji osób o najwyższych kwalifikacjach, kompetencjach i doświadczeniu zawodowym, co gwarantuje
Spółce wysoki poziom merytoryczny organów statutowych, a co za tym idzie wymierne korzyści dla
rynku.
3. Systemy i funkcje wewnętrzne
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewod-
niczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu
audytu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
69
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: W strukturze organizacyjnej Spółki nie wyznaczono osoby wyłącznie kierującej
funkcją audytu wewnętrznego. Osoby odpowiedzialne za ten obszar realizują równocześnie inne zada-
nia.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znacze-
niu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana w stosunku do pkt 3.6.
W strukturze organizacyjnej podmiotu zależnego Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. (spółka o istotnym zna-
czeniu dla działalności Emitenta) nie wyznaczono osoby wyłącznie kierującej funkcją audytu wewnętrz-
nego. Osoby odpowiedzialne za ten obszar realizują równocześnie inne zadania.
3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnie-
nia w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjono-
wania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka stoi na stanowisku, iż informacje, o których mowa w zasadzie 3.1., zawarte
są corocznie w sprawozdaniu Zarządu z działalności Emitenta i są one wystarczające do prawidłowej
oceny skuteczności funkcjonowania systemów: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nad-
zoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skutecznej funkcji audytu wewnętrznego.
3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, w oparciu
między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za
te funkcje oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych
systemów i funkcji, zgodnie z zasadą 2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monito-
ruje on skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady
nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Rada Nadzorcza nie sporządza oceny sytuacji Spółki w zakresie opisanym w ni-
niejszej zasadzie. Sporządzana corocznie ocena sprawozdania Zarządu i sprawozdania finansowego
Spółki, w opinii Rady Nadzorczej, zawiera elementy umożliwiające dokonanie przez Walne Zgromadze-
nie prawidłowej oceny sytuacji Spółki. Komitet Audytu monitoruje skuteczność systemów kontroli we-
wnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdaw-
czości finansowej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
70
III. Opis głównych cech stosowanych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w
odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych.
Zarząd RAFAMET S.A., w wykonaniu swoich statutowych zadań, jest odpowiedzialny za system kontroli
wewnętrznej w Spółce i skuteczność jego funkcjonowania w procesie sporządzania okresowych sprawoz-
dań finansowych.
Nadzór merytoryczny i organizacyjny nad procesem przygotowania jednostkowych i skonsolidowanych
sprawozdań finansowych i raportów okresowych Spółki sprawuje Główny Księgowy.
Dane finansowe stanowiące podstawę sprawozdań finansowych i raportów okresowych pochodzą z sys-
temu księgowo – finansowego, zawierającego dane rejestrowane zgodnie ze stosowanymi w Spółce i Gru-
pie Kapitałowej Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Niezależny biegły rewident, który zgodnie ze Statutem Spółki wybierany jest przez Radę Nadzorczą,
dokonuje przeglądu śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej oraz badania rocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego Spółki i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.
Działająca w Spółce Rada Nadzorcza wykonuje statutowe obowiązki kontrolne i nadzorcze w zakresie:
procesów sprawozdawczości finansowej, skuteczności funkcjonowania kontroli wewnętrznej oraz syste-
mów identyfikacji i zarządzania ryzykiem, monitorowania relacji Spółki z podmiotami powiązanymi, zapew-
nienia niezależności audytorów. Funkcje konsultacyjno – doradcze dla Rady Nadzorczej pełni Komitet Au-
dytu. Szczegółowy zakres działań realizowany przez Komitet Audytu został przedstawiony w pkt. XI i XII
niniejszego oświadczenia.
IV. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji.
Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania, w ilości odpowiadającej co najmniej 5%
ogólnej liczby głosów na ZWZ Spółki, przedstawiała się następująco:
Tabela 29 Struktura akcjonariatu RAFAMET S.A.
Akcjonariusze
Liczba akcji
/ liczba głosów
na walnym zgromadzeniu
% w kapitale zakładowym
/ % w ogólnej liczbie głosów
na walnym zgromadzeniu
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.
5.008.195
93,00%
V. Posiadacze specjalnych uprawnień kontrolnych z tytułu posiadania papierów wartościowych
Emitenta.
Spółka nie emitowała papierów wartościowych dających ich posiadaczom specjalne uprawnienia kontrolne.
Każda akcja daje na walnym zgromadzeniu prawo do jednego głosu, jeżeli ustawa nie stanowi inaczej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
71
VI.Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu.
Akcje Spółki nie są objęte ograniczeniami w zakresie wykonywania prawa głosu.
VII.Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych.
Nie istnieją ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta.
VIII.Zasady powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia.
Szczegółowe zasady działania Zarządu w 2023 r. określał Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu przyjęty
przez Zarząd Uchwałą nr 19/VIII/20 z dnia 14.05.2020 r., zatwierdzony przez Radę Nadzorczą Uchwałą nr
23/XI/2020 z dnia 26.10.2020 r. W sprawach nieuregulowanych Regulaminem Zarządu oraz Statutem
Spółki miały zastosowanie przepisy Kodeksu spółek handlowych.
Zgodnie ze Statutem Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. Zarząd Spółki może być jedno lub wieloosobowy.
Wspólna kadencja Zarządu trwa pięć kolejnych lat, a liczbę członków Zarządu danej kadencji określa Rada
Nadzorcza. Członków Zarządu powołuje Rada Nadzorcza, po przeprowadzeniu postępowania kwalifika-
cyjnego.
Każdy z Członków Zarządu może być odwołany lub z ważnych powodów – zawieszony w czynnościach
przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Mandat Członka Zarządu wygasa najpóźniej z dniem
odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy
pełnienia funkcji Członka Zarządu. Mandat Członka Zarządu wygasa również wskutek śmierci, rezygnacji
lub odwołania go ze składu Zarządu.
Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę we wszystkich czynnościach sądowych i
pozasądowych. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki, niezastrzeżone przepisami
prawa lub postanowieniami Statutu dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej, należą do
kompetencji Zarządu.
Do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki upoważnieni są:
1) w przypadku Zarządu jednoosobowego - członek Zarządu samodzielnie;
2) w przypadku Zarządu wieloosobowego - dwóch członków Zarządu łącznie albo jeden członek Zarządu
łącznie z prokurentem.
Wszystkie sprawy przekraczające zakres zwykłych czynności Spółki wymagają uchwały Zarządu. Uchwały
Zarządu wymaga w szczególności:
1) przyjęcie regulaminu Zarządu;
2) przyjęcie regulaminu organizacyjnego przedsiębiorstwa Spółki;
3) tworzenie i likwidacja oddziałów, zakładów, biur, przedstawicielstw;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
72
4) powołanie prokurenta;
5) zaciąganie i udzielanie pożyczek, zaciąganie i udzielanie kredytów;
6) emisja obligacji;
7) przyjęcie rocznych planów rzeczowo-finansowych oraz strategicznych planów wieloletnich;
8) sporządzenie i przyjęcie sprawozdania finansowego, sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz
sporządzenie i przyjęcie skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej oraz
sprawozdania z działalności grupy kapitałowej, o ile taki obowiązek wynika z właściwych przepisów
prawa;
9) przyjęcie wniosku, co do podziału zysku lub pokrycia straty;
10) rozporządzenie składnikami aktywów trwałych w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r.
o rachunkowości, zaliczonymi do wartości niematerialnych i prawnych rzeczowych aktywów trwałych
lub inwestycji długoterminowych, w tym: obciążenie ograniczonym prawem rzeczowym oraz
wniesienie jako wkładu do spółki lub spółdzielni, o wartości rynkowej tych składników przekraczającej
100.000 złotych;
11) zbycie akcji lub udziałów innej spółki, o wartości rynkowej przekraczającej 100.000 złotych;
12) nabycie składników aktywów trwałych w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r.
o rachunkowości, a także objęcie albo nabycie akcji lub udziałów innej spółki, o wartości
przekraczającej 100.000 złotych;
13) sporządzanie sprawozdania o wydatkach reprezentacyjnych, wydatkach na usługi prawne, usługi
marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej
oraz usługi doradztwa związane z zarządzaniem, a ponadto sprawozdania ze stosowania dobrych
praktyk, o których mowa w art. 7 ust. 3 Ustawy, celem przedłożenia ich Radzie Nadzorczej;
14) sprawy, o których rozpatrzenie Zarząd zwraca się do Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia
oraz sprawy, które wymagają zgody lub opinii Rady Nadzorczej lub zgody Walnego Zgromadzenia.
Tryb działania Zarządu określa szczegółowo regulamin uchwalony przez Zarząd i zatwierdzony przez Radę
Nadzorczą.
Zarząd wykonuje swoje prace pod przewodnictwem Prezesa Zarządu, który organizuje pracę Zarządu oraz
czuwa nad zgodnością działań Zarządu z prawem i interesem Spółki. Prezes Zarządu określa kompetencje
i rozdział zadań dla innych członków Zarządu. Prezes Zarządu jest odpowiedzialny za organizowanie,
prowadzenie i nadzorowanie spraw Spółki. W przypadku nieobecności Prezesa Zarządu za organizowanie,
prowadzenie i nadzorowanie spraw Spółki odpowiedzialny jest inny członek Zarządu lub dyrektor wskazany
przez Prezesa Zarządu. Posiedzenia Zarządu zwoływane są przez Prezesa Zarządu lub zastępującego go
członka Zarządu.
IX. Zasady zmiany Statutu Spółki.
Zmiana Statutu Spółki należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia. Uchwała dotycząca zmiany Statutu
zapada większością trzech czwartych głosów. Zmiana Statutu wymaga wpisu do rejestru.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
73
X. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i
sposobu ich wykonywania.
Szczegółowe zasady działania Walnego Zgromadzenia, jego uprawnień oraz praw akcjonariuszy i wyko-
nywania prawa głosu określa Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia Fabryki Obrabiarek
RAFAMET S.A. w Kuźni Raciborskiej, uchwalony przez WZA w dniu 23.06.2010 r. W sprawach nieuregu-
lowanych Regulaminem Walnego Zgromadzenia oraz Statutem Spółki mają zastosowanie przepisy Ko-
deksu spółek handlowych.
Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenie
zwołuje Zarząd Spółki w terminie sześciu miesięcy po upływie roku obrotowego lub Rada Nadzorcza w
przypadku, gdy Zarząd nie zwoła Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w tym terminie.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy lub Rada Nadzorcza, jeżeli
zwołanie go uzna za wskazane. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie może być również zwołane przez
akcjonariuszy reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu
głosów w Spółce. Akcjonariusze wyznaczają przewodniczącego tego zgromadzenia. Akcjonariusz lub
akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać zwołania
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad w terminie
dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania Zarządowi.
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w
sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 lipca
2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na
dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia.
Prawo do uczestniczenia na Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na
szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym
Zgromadzeniu). Udział w Walnym Zgromadzeniu można wziąć również przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej, o tej formie udziału w Walnym Zgromadzeniu postanawia zwołujący to
Zgromadzenie.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad.
Porządek obrad ustala Zarząd. Rada Nadzorcza ustala porządek obrad, kiedy zwołuje ona Walne
Zgromadzenie.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą
żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie
powinno być zgłoszone Zarządowi nie później niż dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem
Zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego
porządku obrad. Żądanie może zostać złożone w postaci elektronicznej. Zarząd jest obowiązany
niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
74
Zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy. Ogłoszenie
następuje w sposób właściwy dla zwołania Walnego Zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą
przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego
Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie
ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej. Każdy z akcjonariuszy może podczas Walnego
Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały bez względu na liczbę obecnych akcjonariuszy
i reprezentowanych akcji. Każda akcja daje na Walnym Zgromadzeniu prawo do jednego głosu.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, o ile przepisy ustawy lub
Statut nie stanowią inaczej. W przypadku przewidzianym w art. 397 KSH do uchwały o rozwiązaniu Spółki
wymagana jest większość 3/4 głosów.
Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie
członków organów Spółki lub likwidatorów, bądź o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w
sprawach osobowych. Poza tym tajne głosowanie należy zarządzić na żądanie choćby jednego
akcjonariusza obecnego lub reprezentowanego na Walnym Zgromadzeniu.
Obrady Walnego Zgromadzenia otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub osoba przez niego wska-
zana, po czym zarządza wybór Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. W przypadku nieobecności na
Walnym Zgromadzeniu osób, o których mowa powyżej, Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu albo
osoba wyznaczona przez Zarząd. Osoba otwierająca Walne Zgromadzenie oraz akcjonariusze uprawnieni
do głosowania zgłaszają do protokołu kandydatów na Przewodniczącego. Przewodniczącym może być
wybrana osoba, która jest uprawniona do głosowania na Walnym Zgromadzeniu. Zasady i tryb przeprowa-
dzenia głosowania zarządza osoba otwierająca Walne Zgromadzenie. Wyboru Przewodniczącego doko-
nuje się przez głosowanie tajne. Przewodniczącym zostaje ten ze zgłoszonych kandydatów, który wyraził
zgodę na kandydowanie, a w głosowaniu uzyskał największą ilość ważnie oddanych głosów. Otwierający
Walne Zgromadzenie czuwa nad prawidłowym przebiegiem głosowania, ogłasza kogo wybrano Przewod-
niczącym oraz przekazuje tej osobie kierowanie obradami. W przypadku uzyskania przez poszczególnych
kandydatów takiej samej ilości głosów, osoba otwierająca Walne Zgromadzenie zarządza powtórne głoso-
wanie danych kandydatów, aż do uzyskania większości. Jeżeli okaże się to konieczne i uzasadnione po-
trzebami Zgromadzenia, możliwe jest powołanie Zastępcy, na wniosek wybranego uprzednio Przewodni-
czącego.
Uchwały Walnego Zgromadzenia powinny być umieszczone w protokole sporządzanym przez notariusza.
W protokole należy stwierdzić prawidłowość zwołania Walnego Zgromadzenia, jego zdolność do powzięcia
uchwał, wymienić powzięte uchwały, a przy każdej uchwale: liczbę akcji z których oddano ważne głosy,
procentowy udział tych akcji w kapitale zakładowym, łączną liczbę ważnych głosów, liczbę głosów „za”,
„przeciw” i „wstrzymujących się” oraz zgłoszone sprzeciwy. Do protokołu należy dołączyć odpowiednie do-
kumenty, m.in. dowody zwołania Walnego Zgromadzenia i listę obecności z podpisami uczestników Wal-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
75
nego Zgromadzenia. Wypis protokołu wraz z dowodami zwołania Walnego Zgromadzenia oraz pełnomoc-
nictwami udzielonymi przez akcjonariuszy Zarząd dołącza do księgi protokołów. Akcjonariusze mogą prze-
glądać księgi protokołów oraz mogą żądać wydania poświadczonych przez Zarząd odpisów uchwał.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności:
1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, sprawozdania z działalności
grupy kapitałowej Spółki oraz sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego grupy kapitałowej Spółki za ubiegły rok obrotowy;
2) powzięcie uchwały o podziale zysku lub pokryciu straty;
3) udzielanie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków;
4) zmiana przedmiotu działalności Spółki;
5) zmiana Statutu Spółki;
6) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego Spółki;
7) podział, połączenie lub przekształcenie Spółki;
8) rozwiązanie i likwidacja Spółki;
9) emisja obligacji, w tym zamiennych lub z prawem pierwszeństwa;
10) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu
Spółki lub sprawowaniu zarządu lub nadzoru;
11) podejmowanie uchwał w sprawie tworzenia i znoszenia kapitałów i funduszy celowych;
12) ustalanie zasad kształtowania wynagrodzeń członków Zarządu;
13) ustalanie zasad oraz wysokości wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej;
14) zawiązanie przez Spółkę innej spółki;
15) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie
na nich ograniczonego prawa rzeczowego;
16) przyjęcie polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej, zgodnie z art. 90d ust. 1 ustawy
z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych
do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Uchwała Walnego Zgromadzenia określa zasady zbywania składników aktywów trwałych Spółki
w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości z zastosowaniem trybu przetargu lub
aukcji oraz z określeniem wyjątków od obowiązku ich zastosowania – w przypadku zbywania przez Spółkę
składników aktywów trwałych o wartości rynkowej przekraczającej 0,1% sumy aktywów w rozumieniu
ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego
sprawozdania finansowego, chyba że wartość rynkowa tych składników nie przekracza 20.000 złotych.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy również podejmowanie uchwał w innych sprawach, nie
wymienionych powyżej, oraz pozostałych postanowieniach Statutu, a zastrzeżonych w przepisach KSH i
innych, powszechnie obowiązujących przepisach prawa, dla Walnego Zgromadzenia.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
76
Prawo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na 16
dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu) na zasa-
dach określonych w KSH. Akcjonariusz może uczestniczyć w walnym zgromadzeniu oraz wykonywać
prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika.
Do podstawowych praw i obowiązków osób uprawnionych do głosowania należy w szczególności:
a) wykonywanie prawa głosu,
b) składanie wniosków,
c) żądanie przeprowadzenia tajnego głosowania,
d) prawo do sprzeciwu i żądania jego zaprotokołowania,
e) zadawanie pytań i żądanie od obecnych na posiedzeniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej wyjaśnień
w sprawach związanych z przyjętym porządkiem obrad,
f) przestrzeganie ustalonego porządku obrad, przepisów prawa, postanowień Statutu, Regulaminu WZA
oraz dobrych obyczajów.
Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki lub w Warszawie. Spółka zapewnia transmisję obrad
Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
XI. Skład osobowy organów zarządzających i nadzorujących oraz zasady ich działania.
Zarząd
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. Spółką kierował jednoosobowy Zarząd. Funkcję Prezesa Za-
rządu pełnił E. Longin Wons.
Prezes Zarządu RAFAMET S.A. łączy jednocześnie funkcję w organie zarządzającym z pełnieniem funkcji
operacyjnego kierownictwa w strukturze organizacyjnej Spółki, sprawując funkcję Dyrektora Naczelnego.
Regulamin Zarządu RAFAMET S.A. określa zakres i tryb pracy Zarządu oraz sposób podejmowania
uchwał.
Zarząd wykonuje swoje prace pod przewodnictwem Prezesa Zarządu, który organizuje pracę Zarządu oraz
czuwa nad zgodnością działań Zarządu z prawem i interesem Spółki. Prezes Zarządu określa kompetencje
i rozdział zadań dla innych członków Zarządu. Prezes Zarządu jest odpowiedzialny za organizowanie, pro-
wadzenie i nadzorowanie spraw Spółki. W przypadku nieobecności Prezesa Zarządu za realizację tych
zadań odpowiedzialny jest inny członek Zarządu lub dyrektor wskazany przez Prezesa Zarządu. Zarząd
Spółki może powoływać Radę Dyrektorów jako organ opiniujący i doradczy i określić jej skład osobowy.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
77
Posiedzenia Zarządu zwoływane są przez Prezesa Zarządu lub zastępującego go członka Zarządu co
najmniej raz w miesiącu. Porządek posiedzenia Zarządu ustala Prezes Zarządu lub zastępujący go członek
Zarządu i może on być uzupełniony na wniosek choćby jednego członka Zarządu. Udział w posiedzeniach
Zarządu jest obowiązkowy. Na posiedzenie Zarządu mogą być zaproszone inne osoby. Posiedzeniu Za-
rządu przewodniczy Prezes Zarządu.
Z posiedzenia Zarządu sporządza się protokół, który powinien zawierać: porządek obrad, imiona i nazwiska
obecnych członków Zarządu, ilość oddanych głosów za poszczególnymi uchwałami, zdania odrębne i pod-
pisy obecnych członków Zarządu. Materiały pomocnicze będące przedmiotem obrad (plany, sprawozdania,
wnioski) są dołączone do protokołu.
Postanowienia Zarządu zapadają w formie uchwał, które są protokołowane. Uchwały Zarządu zapadają
bezwzględną większością głosów. Zarząd może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wyko-
rzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. W posiedzeniu Zarządu można
uczestniczyć również przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość –
środków komunikacji elektronicznej, a Spółka zobowiązana jest zapewnić tym obradom wymogi, które
umożliwią dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym dla wszystkich osób uczestniczących w tych
obradach oraz zobowiązana jest zapewnić bezpieczeństwo komunikacji elektronicznej.
Członkowie Zarządu mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Zarządu, oddając swój głos na piśmie za
pośrednictwem innego członka Zarządu. Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się w spra-
wach osobistych oraz na wniosek choćby jednego członka Zarządu biorącego udział w posiedzeniu.
W przypadku sprzeczności interesów Spółki z interesami członka Zarządu, jego współmałżonka, krewnych
i powinowatych do drugiego stopnia oraz osób, z którymi jest powiązany osobiście, członek Zarządu powi-
nien wstrzymać się od udziału w rozstrzyganiu takich spraw i może żądać zaznaczenia tego w protokole.
Organizację pracy Zarządu zapewnia Dział Szefa Biura Zarządu.
Rada Nadzorcza
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. funkcję organu nadzorczego pełniła Rada Nadzorcza w skła-
dzie:
• Paweł Sułecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Klaudia Budzisz – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej od dnia 06.02.2023 r. (Członek Rady
Nadzorczej od dnia 25.01.2023 r.)
• Andrzej Mucha – Członek Rady Nadzorczej,
• Janusz Paruzel – Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Wochowski – Członek Rady Nadzorczej.
Szczegółowe zasady działania Rady Nadzorczej określa Statut Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej
przyjęty Uchwałą nr 22/XI/2020 z dnia 26.10.2020 r. W sprawach nieuregulowanych Regulaminem Rady
Nadzorczej oraz Statutem Spółki mają zastosowanie przepisy KSH oraz inne powszechnie obowiązujące
przepisy.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
78
Rada Nadzorcza składa się co najmniej z pięciu członków powoływanych i odwoływanych przez Walne
Zgromadzenie. Wspólna kadencja Rady Nadzorczej trwa trzy lata. Członkiem Rady Nadzorczej może być
wyłącznie osoba, która spełnia wymogi wskazane w przepisach prawa, w tym w szczególności w art. 18
KSH oraz w art. 19 ust. 1-3 i 5 ustawy z dnia 16 grudnia 2016 r. o zasadach zarządzania mieniem
państwowym. Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani po uzyskaniu pozytywnej opinii Rady do spraw
spółek z udziałem Skarbu Państwa i państwowych osób prawnych, o której mowa w art. 19 ustawy z dnia
16 grudnia 2016 r. o zasadach zarządzania mieniem państwowym. Co najmniej 2 członków Rady
Nadzorczej powinni stanowić niezależni członkowie Rady Nadzorczej, spełniający wszystkie kryteria
niezależności określone w Załączniku II do Zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 roku
dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych
i komisji rady (nadzorczej) oraz Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. Niezależny członek Rady Nadzorczej powinien spełniać kryteria niezależności określone
powyżej, przez cały okres trwania jego mandatu.
Mandat członka Rady wygasa z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej, z chwilą śmierci, rezy-
gnacji lub odwołania ze składu Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona Przewodniczącego Rady Nadzorczej i Wiceprzewodniczącego,
a w miarę potrzeby także Sekretarza Rady. Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w przypadku jego
nieobecności Wiceprzewodniczący, zwołuje posiedzenia Rady i przewodniczy im. Przewodniczący Rady
Nadzorczej poprzedniej kadencji zwołuje i otwiera pierwsze posiedzenie nowo wybranej Rady i
przewodniczy na nim do chwili wyboru Przewodniczącego.
Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia nie rzadziej niż jeden raz na kwartał. Przewodniczący Rady ma
obowiązek zwołać posiedzenie Rady także na pisemny wniosek Zarządu Spółki lub członka Rady. W takim
przypadku posiedzenie Rady powinno zostać zwołane w ciągu dwóch tygodni od daty zgłoszenia żądania.
W posiedzeniu Rady Nadzorczej można uczestniczyć również przy wykorzystaniu środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Uchwały Rady zapadają bezwzględną większością głosów członków obecnych na posiedzeniu i mogą być
podejmowane jeżeli o terminie, miejscu i porządku obrad zostali należycie powiadomieni wszyscy jej
członkowie, a w posiedzeniu bierze udział co najmniej połowa członków Rady, w tym jej Przewodniczący
lub Wiceprzewodniczący. W razie równości głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego. Rada Nadzorcza
może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego
porozumiewania się na odległość. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał
Rady Nadzorczej, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Rada
Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość także w sprawach, dla których Statut Spółki przewiduje
głosowanie tajne, o ile żaden z członków Rady Nadzorczej nie zgłosi sprzeciwu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
79
Do kompetencji Rady Nadzorczej należy stały nadzór nad działalnością Spółki w zakresie przewidzianym
w KSH oraz:
1) wybór firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych;
2) kształtowanie indywidualnych wynagrodzeń członków Zarządu;
3) zawieranie umów o świadczenie usług zarządzania z Członkami Zarządu;
4) zatwierdzanie strategicznych planów wieloletnich Spółki;
5) zatwierdzanie rocznych planów rzeczowo-finansowych Spółki;
6) ocena sprawozdania finansowego, sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz
skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania z działalności
grupy kapitałowej;
7) ocena wniosków Zarządu co do podziału zysku lub pokrycia straty;
8) składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników czynności, o których mowa
w pkt 6 i 7;
9) składanie Walnemu Zgromadzeniu opinii w przedmiocie udzielenia Członkom Zarządu absolutorium
za poprzedni rok obrotowy;
10) zatwierdzanie regulaminu Zarządu Spółki;
11) zatwierdzanie regulaminu organizacyjnego przedsiębiorstwa Spółki;
12) zatwierdzanie sprawozdań o wydatkach reprezentacyjnych, wydatkach na usługi prawne, usługi
marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecznej
oraz usługi doradztwa związane z zarządzaniem;
13) zatwierdzanie sprawozdania ze stosowania dobrych praktyk, o których mowa w art. 7 ust. 3 ustawy z
dnia 16 grudnia 2016 r. o zasadach zarządzania mieniem państwowym;
14) opiniowanie polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej;
15) opiniowanie wszelkich spraw przedkładanych przez Zarząd do rozpatrzenia przez Walne
Zgromadzenie.
W zakresie spraw majątkowych Spółki, zgody Rady Nadzorczej wymaga:
1) nabycie składników aktywów trwałych w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r.
o rachunkowości, w tym nieruchomości lub udziałów w nieruchomości, a także prawa użytkowania
wieczystego lub udziałów w prawie wieczystego użytkowania o wartości:
a) od 500.000 złotych włącznie lub
b) od wartości 2% sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości,
ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego;
2) rozporządzenie składnikami aktywów trwałych w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r.
o rachunkowości, zaliczonymi do wartości niematerialnych i prawnych rzeczowych aktywów trwałych
lub inwestycji długoterminowych, w tym nieruchomością lub udziałem w nieruchomości, a także
prawem użytkowania wieczystego lub udziałem w prawie użytkowania wieczystego, obejmujące
również wniesienie jako wkład do spółki lub spółdzielni, obciążenie prawami rzeczowymi oraz leasing
finansowy, o wartości rynkowej tych składników równej lub przekraczającej 500.000 złotych lub 2%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
80
sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalonych
na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego;
3) oddanie składników aktywów trwałych, o których mowa w pkt 2 powyżej, do korzystania innemu
podmiotowi, na okres dłuższy niż 180 dni w roku kalendarzowym, na podstawie czynności prawnej, o
wartości rynkowej przedmiotu czynności prawnej przekraczającej 5% sumy aktywów w rozumieniu
ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalonych na podstawie ostatniego
zatwierdzonego sprawozdania finansowego, przy czym, w przypadku:
a) umów najmu, dzierżawy i innych umów o oddanie składnika majątkowego do odpłatnego
korzystania innym podmiotom - przez wartość rynkową przedmiotu czynności prawnej rozumie się
wartość świadczeń za:
− rok – jeżeli oddanie składnika majątkowego nastąpiło na podstawie umów zawieranych na czas
nieoznaczony;
− cały czas obowiązywania umowy – w przypadku umów zawieranych na czas oznaczony;
b) umów użyczenia i innych nieodpłatnych umów o oddanie składnika majątkowego do korzystania
innym podmiotom – przez wartość rynkową przedmiotu czynności prawnej rozumie się
równowartość świadczeń, jakie przysługiwałyby w razie zawarcia umowy najmu lub dzierżawy, za:
− rok – jeżeli oddanie składnika majątkowego nastąpi na podstawie umowy zawieranej na czas
nieoznaczony;
− cały czas obowiązywania umowy – w przypadku umów zawartych na czas oznaczony;
4) zawarcie umowy:
a) darowizny lub innej umowy o podobnym skutku o wartości przekraczającej 20.000 złotych lub 0,1%
sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalonych na
podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego;
b) zwolnienia z długu lub innej umowy o podobnym skutku o wartości przekraczającej 50.000 złotych
lub 0,1% sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości,
ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego;
5) zawarcie umowy o usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich
(public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem, jeżeli
wysokość wynagrodzenia przewidzianego za świadczone usługi łącznie w tej umowie lub innych
umowach zawieranych z tym samym podmiotem przekracza 500.000 złotych netto, w stosunku
rocznym;
6) zmiana umowy o usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich
(public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem
podwyższającej wynagrodzenie powyżej kwoty, o której mowa w pkt 5 powyżej;
7) zawarcie umowy o usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich
(public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem, w
których maksymalna wysokość wynagrodzenia nie jest przewidziana;
8) objęcie albo nabycie akcji lub udziałów innej spółki o wartości:
a) od 500.000 złotych włącznie, lub
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
81
b) od 10% sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości,
ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego Spółki;
9) zbycie akcji lub udziałów innej spółki o wartości rynkowej:
a) od 500.000 złotych włącznie, lub
b) od 10% sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości,
ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego Spółki;
10) zaciąganie i udzielanie pożyczek oraz zaciąganie i udzielanie kredytów, o wartości przekraczającej
10.000.000 złotych;
11) nabycie obligacji, certyfikatów inwestycyjnych i innych instrumentów finansowych, o wartości
przekraczającej 500.000 złotych;
12) zawarcie istotnej transakcji w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych, zgodnie z art. 90h-90l tej ustawy.
Uchwały Rady Nadzorczej wymaga określenie wykonywania prawa głosu na Walnych Zgromadzeniach lub
na Zgromadzeniach Wspólników spółek, wobec których Spółka jest spółką dominującą w rozumieniu KSH,
w sprawach:
a) zawiązania przez spółkę innej spółki;
b) zmiany statutu lub umowy oraz przedmiotu działalności spółki;
c) połączenia, przekształcenia, podziału, rozwiązania i likwidacji spółki;
d) podwyższenia lub obniżenia kapitału zakładowego spółki;
e) zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienia na
nich ograniczonego prawa rzeczowego.
Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje prawa i obowiązki osobiście. Rada Nadzorcza wykonuje
swoje obowiązki kolegialnie, może jednak delegować swoich członków do samodzielnego pełnienia
określonych czynności nadzorczych. Wynagrodzenie dla członków Rady Nadzorczej ustala Walne
Zgromadzenie w oparciu o ustawę z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób
kierujących niektórymi spółkami.
W ciągu 14 dni od daty wyboru Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odbywa się jej
pierwsze posiedzenie, na którym Rada wybiera ze swojego grona Przewodniczącego Rady i jego Zastępcę,
a w miarę potrzeby, także Sekretarza Rady.
Wyboru dokonuje się w głosowaniu tajnym, bezwzględną większością głosów obecnych na posiedzeniu
członków Rady. W razie potrzeby Rada Nadzorcza, na kolejnym posiedzeniu, może dokonać wyborów
uzupełniających.
Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w przypadku jego nieobecności Zastępca Przewodniczącego, zwołuje
posiedzenia Rady i przewodniczy na nich. Przewodniczący Rady Nadzorczej poprzedniej kadencji zwołuje
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
82
i otwiera pierwsze posiedzenie nowo wybranej Rady i przewodniczy na nim do chwili wyboru Przewodni-
czącego. Rada Nadzorcza może odwołać Przewodniczącego, jego Zastępcę i Sekretarza Rady.
Do obowiązków Przewodniczącego Rady Nadzorczej należy w szczególności:
1) zwoływanie posiedzeń Rady Nadzorczej i przewodniczenie na nich,
2) zawieranie umów o pracę z członkami Zarządu Spółki w imieniu Spółki oraz dokonywanie innych czyn-
ności prawnych, w tym związanych ze stosunkiem pracy pomiędzy Spółką a członkiem Zarządu,
3) zwoływanie i otwieranie pierwszego posiedzenia nowo wybranej Rady Nadzorczej i przewodniczenie
na nim do chwili wyboru Przewodniczącego Rady,
4) otwieranie Walnego Zgromadzenia i przewodniczenie na nim do chwili wyboru Przewodniczącego Wal-
nego Zgromadzenia Akcjonariuszy,
5) sprawowanie bieżącego nadzoru nad protokołowaniem posiedzeń Rady oraz podpisywanie korespon-
dencji wychodzącej Rady Nadzorczej.
Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej wykonuje obowiązki Przewodniczącego Rady w razie jego
długotrwałej nieobecności, a w szczególności w okresie jego urlopu wypoczynkowego i nieobecności spo-
wodowanej chorobą.
W okresach pomiędzy posiedzeniami Radę Nadzorczą reprezentuje wobec Zarządu Spółki
Przewodniczący Rady, a w razie jego nieobecności Zastępca Przewodniczącego albo inny członek Rady
upoważniony przez Radę Nadzorczą.
Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest zawiadomienie o posiedzeniu wszystkich członków
Rady oraz obecność na posiedzeniu co najmniej połowy członków Rady, w tym Przewodniczącego, bądź
w przypadku jego nieobecności Zastępcy Przewodniczącego. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bez-
względną większością głosów członków obecnych na posiedzeniu, a w posiedzeniu bierze udział co naj-
mniej połowa członków Rady. W przypadku równej ilości głosów decyduje głos przewodniczącego obradom
Rady. Podejmowanie uchwał możliwe jest również w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość – środków komunikacji elektronicznej, również w spra-
wach, dla których Statut Spółki przewiduje głosowanie tajne, o ile żaden z członków Rady Nadzorczej nie
zgłosi sprzeciwu. Uchwała jest ważna, gdy wszyscy członkowie Rady zostali powiadomieni o treści projektu
uchwały oraz co najmniej połowa członków Rady wzięła udział w podejmowaniu uchwały. Powołana przez
Radę Nadzorczą komisja lub inna upoważniona osoba dokonuje obliczenia złożonych głosów. Oddanie
głosu możliwe jest także na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady, za wyjątkiem spraw wprowa-
dzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały w gło-
sowaniu jawnym. Przewodniczący obrad zarządza tajne głosowanie z własnej inicjatywy lub na wniosek co
najmniej dwóch członków Rady Nadzorczej. Tajne głosowanie zarządza się ponadto przy powołaniu do
pełnienia funkcji i odwołaniu z funkcji w Radzie Nadzorczej.
Z posiedzeń Rady Nadzorczej sporządzane są protokoły zawierające w szczególności: numer kolejny, po-
rządek obrad, datę i miejsce posiedzenia, listę obecności, streszczenie dyskusji, treść podjętych uchwał i
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
83
ich uzasadnienie, wynik głosowania. Protokół winien być podpisany przez wszystkich obecnych na posie-
dzeniu członków Rady. Protokół z posiedzenia przyjmowany jest na kolejnym posiedzeniu Rady Nadzor-
czej, przy czym przyjęcie protokołu nie wstrzymuje wykonania ustaleń Rady.
Komitet Audytu
W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu, którego zasady działania reguluje ustawa o bie-
głych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także Regulamin Komitetu Audytu z
dnia 09.10.2017 r. Komitet Audytu składa się z co najmniej trzech członków powoływanych na okres ka-
dencji Rady Nadzorczej.
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. Komitet Audytu funkcjonował w następującym składzie:
• Janusz Paruzel – Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Klaudia Budzisz – Członek Komitetu Audytu (od dnia 06.02.2023 r.),
• Andrzej Mucha – Członek Komitetu Audytu,
• Paweł Sułecki – Członek Komitetu Audytu,
• Paweł Wochowski – Członek Komitetu Audytu.
Do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:
1) monitorowanie:
a) procesu sprawozdawczości finansowej,
b) skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu we-
wnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
c) wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytor-
ską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynika-
jących z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
2) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie;
3) informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przy-
czyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola komitetu audytu
w procesie badania;
4) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez
niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce;
5) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
6) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebę-
dących badaniem;
7) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
84
8) przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczących wyboru biegłego rewidenta lub firmy au-
dytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych Spółki. Rekomendacja powinna speł-
niać wymogi wykazane w rozporządzeniu UE oraz ustawie o biegłych rewidentach;
9) przedkładanie Radzie Nadzorczej oraz Zarządowi zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności
procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce.
W ramach czynności nadzoru dotyczących sprawozdawczości finansowej, Komitet Audytu w szczególno-
ści:
1) analizuje przedstawiane przez Zarząd informacje dotyczące istotnych zmian w rachunkowości lub spra-
wozdawczości finansowej oraz szacunkowych danych lub ocen, które mogą mieć istotne znaczenie dla
sprawozdawczości finansowej Spółki,
2) otrzymuje informacje dotyczące harmonogramu badania sprawozdań finansowych Spółki,
3) dokonuje analizy sprawozdania dodatkowego dla Komitetu, o którym mowa w art. 11 rozporządzenia
UE i omawia treść tego sprawozdania z firmą audytorską przeprowadzającą badanie sprawozdań finan-
sowych Spółki,
4) przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendacje w sprawie zatwierdzenia zbadanego przez audytora
rocznego sprawozdania finansowego,
5) monitoruje poprawność, kompletność i rzetelność informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych
Spółki oraz terminowość procesu sprawozdawczości,
6) dokonuje przeglądu efektywności procesu badania sprawozdania finansowego oraz odpowiedzi Za-
rządu na udzielone w toku tego procesu rekomendacje.
W ramach czynności nadzoru dotyczących kontroli wewnętrznej Komitet Audytu bada w szczególności:
1) adekwatność prowadzonych przez Zarząd systemów identyfikacji, monitorowania i zmniejszania zagro-
żeń dla działalności Spółki,
2) systemy kontroli wewnętrznej w celu zapewnienia zgodności z przepisami i wewnętrznymi regulacjami
oraz procedury zapewniające efektywne działanie tych systemów,
3) efektywność audytu wewnętrznego oraz dostępność odpowiednich źródeł informacji i ekspertyz celem
zapewnienia odpowiedniego reagowania na wskazówki i zalecenia audytorów zewnętrznych,
4) przestrzeganie dyscypliny finansowej i właściwe funkcjonowanie systemów redukujących możliwość
powstania nieprawidłowych zjawisk w funkcjonowaniu Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
85
XII. Informacje dodatkowe dotyczące Komitetu Audytu.
• wskazanie osób spełniających ustawowe kryteria niezależności
Kryteria niezależności w rozumieniu przepisów ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, zgodnie ze złożonymi Spółce oświadczeniami, spełniali w roku 2023 następujący
członkowie Komitetu Audytu: Andrzej Mucha, Janusz Paruzel, Paweł Wochowski.
• wskazanie osób posiadających wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia
Kryterium dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych w rozumieniu przepisów ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym, zgodnie ze złożonym Spółce oświadczeniem, spełniali w roku 2023: Andrzej Mucha, Janusz
Paruzel, Paweł Wochowski.
• wskazanie osób posiadających wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent,
ze wskazaniem sposobu ich nabycia
Kryterium dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent, ze wska-
zaniem sposobu ich nabycia, zgodnie ze złożonym Spółce oświadczeniem, spełniali w roku 2023 nastę-
pujący członkowie Komitetu Audytu: Andrzej Mucha, Janusz Paruzel, Paweł Sułecki, Paweł Wochowski.
Poniżej przestawiamy informacje dotyczące posiadanego wykształcenia oraz przebiegu pracy zawodowej
członków Komitetu Audytu pełniących funkcje w 2023 r.
Janusz Paruzel – Przewodniczący Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne – ukończył Szkołę Główną Handlową w Warszawie na kie-
runku Handel Zagraniczny. Posiada uprawnienia do zasiadania w radach nadzorczych spółek Skarbu Pań-
stwa. Ukończył szereg szkoleń i kursów w zakresie zarządzania, finansów i księgowości, prawa spółek
oraz handlu i marketingu. Doświadczenie zawodowe to m.in: Pepsico Trading, Grupa Lubawa S.A., Len
S.A., Miranda S.A., Fabryka Firanek Wisan S.A., Dominet (Fortis) Bank o/Stalowa Wola, Siarkopol Tarno-
brzeg Sp. z o.o., Grupa TAURON Polska Energia, Enea Elektrownia Połaniec S.A., Enea Trading Sp. z o.o.
z siedzibą w Świerżach.
Klaudia Budzisz – Członek Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe – ukończyła studia na Wydziale Prawa i Administracji w Poznaniu, Wyższą
Szkołę Bankowości i Finansów w Katowicach oraz studia na Wydziale Zarządzania Akademii Ekonomicz-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
86
nej w Poznaniu. Ponadto ukończyła studia podyplomowe z zakresu Prawa Unii Europejskiej na Uniwersy-
tecie Jagiellońskim w Krakowie. Odbyła aplikację radcowską i została wpisana na listę radców prawnych
Okręgowej Izby Radców Prawnych w Katowicach, uzyskała także licencję Doradcy restrukturyzacyjnego.
Pani Klaudia Budzisz posiada wieloletnie doświadczenie zawodowe w obsłudze prawnej podmiotów go-
spodarczych, w tym w obszarze restrukturyzacji i obsłudze korporacyjnej, była też członkiem Zespołu Kon-
sultacyjnego w ramach prac Komisji ds. Reformy Nadzoru Właścicielskiego przy Ministrze Aktywów Pań-
stwowych. Doświadczenie zawodowe to m.in.: Kancelaria Prawnicza dr hab. Zygmunt Tobor i Wspólnicy
sp. k. w Katowicach, Kancelaria Prawna Prawa Międzynarodowego Paluch i Wspólnicy sp. k. w Krakowie,
Synergia Finanse S.A. w Katowicach, Kancelaria Radcy Prawnego, Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. w
Warszawie, POL-Euro Linie Żeglugowe S.A. w likwidacji z siedzibą w Gdyni, POL-Euro Fundusz Morski
S.A. z siedzibą w Gdyni. W ramach grupy Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. Przewodnicząca Rady Nadzor-
czej Euro – Eko Media sp. z o.o., Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej Wałbrzyskich Zakładów Koksow-
niczych „Victoria” S.A. oraz członek Rady Nadzorczej spółki Trakcja S.A.
Paweł Sułecki - Członek Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe – ukończył Wydział Fizyki Uniwersytetu Warszawskiego oraz zarządzanie
małymi i średnimi przedsiębiorstwami w Wyższej Szkole Zarządzania i Marketingu oraz Podyplomowe Stu-
dia Menedżersko-Finansowe w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie, a także Akademię GPW Growth
organizowaną przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Posiada uprawnienia do zasiadania w
radach nadzorczych spółek z udziałem Skarbu Państwa. Doświadczenie zawodowe: ARP S.A., POLANEX
Sp. z o.o., Ad Notam Polska Sp. z o.o., CREOTECH S.A., Fujifilm Polska Distribution Sp. z o.o. oraz Fujitsu
General Poland FGP Sp. z o.o.
Andrzej Mucha - Członek Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe – ukończył prawo na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Jagiel-
lońskiego – specjalizacja w dziedzinie ustawodawstwa z zakresu prawa gospodarczego i postępowania
cywilnego. Ukończył także studia doktoranckie na Wydziale Prawa i Administracji UJ, aplikację sędziowską
w okręgu Sądu Apelacyjnego w Krakowie i złożył egzamin sędziowski, a także aplikację radcowską wraz z
egzaminem radcy prawnego. Doświadczenie zawodowe, m.in.: Kancelaria Prawna Andrzej Mucha Radca
Prawny & Współpracownicy, I Wicewojewoda Małopolski, Wojewódzka Komisja ds. restrukturyzacji pu-
blicznych zakładów opieki zdrowotnej, Urząd Zamówień Publicznych w Warszawie, Rada Nadzorcza
„Apollo Film” Sp. z o.o., Akademia Górniczo-Hutnicza w Krakowie, Centrum Pomocy Ofiarom Przestępstw
w Krakowie.
Paweł Wochowski - Członek Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe – ukończył filologię angielską na Uniwersytecie Łódzkim, Wyższą Szkołę
Biznesu - National Louis University w Nowym Sączu (Master of Business Administration), a także podyplo-
mowe studia Public Relations i Strategicznego Komunikowania w Firmach oraz Zarządzania Wartością
Firmy w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Ponadto ukończył certyfikowany kurs Digital Marketing
Institute (DMI) prowadzony przez Socjomania Kraków.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
87
Doświadczenie zawodowe: Ministerstwo Sportu i Turystyki, Ministerstwo Rozwoju i Technologii, Polskie
Radio S.A., Sieć Badawcza Łukasiewicz, Grupa Azoty S.A. Tarnów, Anwil S.A. Włocławek, PKN ORLEN
S.A., Rada Fundacji Anwil dla Włocławka, Rada Nadzorcza Polskiej Agencji Inwestycji i Handlu.
• informacja czy na rzecz emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą jego spra-
wozdanie finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem i czy w związku z tym dokonano
oceny niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług
Informacja na temat świadczenia przez firmę audytorską UHY ECA Audyt Sp. z o.o. dozwolonych usług
niebędących badaniem znajduje się w sprawozdaniu finansowym. Komitet Audytu każdorazowo wyraził
zgodę na świadczenie przez firmę audytorską dodatkowych usług.
• główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania
oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty po-
wiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem
„Polityka i procedura wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego sprawozdań fi-
nansowych RAFAMET S.A. i Grupy Kapitałowej RAFAMET oraz polityka świadczenia przez firmę audytor-
ską, podmiot powiązany z firmą autorską lub członka jego sieci dozwolonych usług niebędących badaniem”
została przyjęta przez Komitet Audytu uchwałą nr 1/X/2017 z dnia 20.10.2017 r.
Polityka wyboru firmy audytorskiej
Wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych dokonuje Rada Nadzorcza,
działając na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. Rada Nadzorcza dokonuje wyboru firmy
audytorskiej przy uwzględnieniu zasady bezstronności i niezależności tego podmiotu.
Rekomendacja, a następnie wybór firmy audytorskiej winny być dokonywane z uwzględnieniem poniższych
wytycznych:
1) cena usługi,
2) doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania publicznego
oraz badaniu sprawozdań finansowych jednostek o podobnej do podmiotów Grupy Kapitałowej branży
i profilu działalności,
3) doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań finansowych spółek notowanych na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A.,
4) zapewnienie świadczenia wymaganego zakresu usług,
5) przeprowadzenie badania w terminach określonych przez Spółkę,
6) pozycja podmiotu uprawnionego na rynku usług audytorskich.
Maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez tę samą
firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci
działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie może przekraczać 5
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
88
lat. Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w podmiotach Grupy
Kapitałowej przez okres dłuższy niż 5 lat. Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać
badanie ustawowe po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego.
Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie
krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne co najmniej dwuletnie okresy. Koszty
przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego ponosi badana jednostka.
Procedura wyboru firmy audytorskiej
Zapytanie ofertowe dotyczące wyboru firmy audytorskiej do ustawowego badania sprawozdania
finansowego RAFAMET S.A. i ustawowego badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej RAFAMET sporządza Główny Księgowy RAFAMET S.A., w porozumieniu z Komitetem Audytu.
Następnie zapytania ofertowe kieruje do wybranych podmiotów spełniających wymagania dotyczące
obowiązkowej rotacji podmiotu uprawnionego do badania i kluczowego biegłego rewidenta. Główny
Księgowy odpowiadając na zapytania podmiotów uprawnionych do badania biorących udział w procedurze
wyboru, przygotowuje dokumentację przetargową oraz prowadzi negocjacje z zainteresowanymi
oferentami.
Złożone oferty Spółka przedkłada Komitetowi Audytu, zaś Komitet Audytu przedstawia Radzie Nadzorczej
rekomendację, w której:
1) wskazuje firmę audytorską, której proponuje powierzyć badanie ustawowe,
2) oświadcza, że rekomendacja jest wolna od wpływów stron trzecich,
3) stwierdza, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a ustawy
z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.
W następstwie przedłożonej przez Komitet Audytu rekomendacji Rada Nadzorcza dokonuje wyboru
podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Jeżeli decyzja Rady Nadzorczej w zakresie
wyboru firmy audytorskiej odbiega od rekomendacji Komitetu Audytu, Rada Nadzorcza uzasadnia
przyczyny niezastosowania się do rekomendacji Komitetu Audytu oraz przekazuje takie uzasadnienie do
wiadomości organu zatwierdzającego sprawozdanie finansowe.
Rada Nadzorcza dokonuje wyboru firmy audytorskiej do końca II kwartału roku obrotowego, za który będzie
badane sprawozdanie finansowe. Informacja o wyborze firmy audytorskiej przekazywana jest do publicznej
wiadomości.
Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane
z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących
badaniem
Firma audytorska przeprowadzająca ustawowe badanie lub podmiot powiązany z tą firmą audytorską, ani
żaden z członków sieci, do której należy firma audytorska nie świadczą bezpośrednio ani pośrednio na
rzecz Spółki ani podmiotów Grupy Kapitałowej żadnych zabronionych usług niebędących badaniem spra-
wozdań finansowych ani czynnościami rewizji finansowej. Usługami zabronionymi nie są:
1) usługi, o których mowa w art. 15 ust. 3 ustawy z dnia 7 grudnia 2000 r. o funkcjonowaniu banków
spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
89
2) usługi:
a) przeprowadzania procedur należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji ekonomiczno-
finansowej,
b) wydawania listów poświadczających,
1) wykonywane w związku z prospektem emisyjnym Spółki, przeprowadzane zgodnie z krajowym
standardem usług pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur,
3) usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników sza-
cunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym Spółki,
4) badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu Komisji
(WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r. wykonującym dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Euro-
pejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia
przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam,
5) weryfikacja pakietów konsolidacyjnych,
6) potwierdzanie spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji fi-
nansowych pochodzących ze zbadanych przez daną firmę audytorską sprawozdań finansowych,
7) usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarządzania ryzy-
kiem oraz społecznej odpowiedzialności biznesu,
8) usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy inwe-
stycyjne z wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz
zmiennych składników wynagrodzeń,
9) poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla orga-
nów nadzoru, rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego Spółki lub właścicieli, wykraczające
poza zakres badania ustawowego i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obo-
wiązków.
Świadczenie usług, o których mowa powyżej, możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką
podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależno-
ści, o której mowa w art. 69-73 ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze pu-
blicznym i wyrażaniu przez Komitet Audytu zgody na świadczenie tychże dozwolonych usług.
• informacja czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
spełniała obowiązujące warunki, a w przypadku gdy wybór firmy audytorskiej nie dotyczył prze-
dłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego - czy rekomendacja ta została sporzą-
dzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązu-
jące kryteria
Komitet Audytu w dniu 14.05.2021 r. podjął Uchwałę nr 7/XI/21 w sprawie rekomendacji Komitetu Audytu
dla Rady Nadzorczej w sprawie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania ustawowego spra-
wozdań finansowych RAFAMET S.A. i Grupy Kapitałowej RAFAMET za lata 2021 – 2023 w oparciu o
zapisy „Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego sprawoz-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej RAFAMET za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
90
dań finansowych RAFAMET S.A. i Grupy Kapitałowej RAFAMET oraz polityki świadczenia przez firmę au-
dytorską, podmiot powiązany z firmą autorską lub członka jego sieci dozwolonych usług niebędących ba-
daniem”.
Rada Nadzorcza w dniu 14.05.2021 r. podjęła Uchwałę nr 35/XI/2021 w sprawie wyboru firmy UHY ECA
Audyt Sp. z o.o. Sp. k. (obecnie UHY ECA Audyt Sp. z o.o.), jako podmiotu uprawnionego do badania i
przeglądu za lata 2021 - 2023 następujących sprawozdań finansowych:
1) półrocznego sprawozdania finansowego Spółki za półrocze zakończone 30 czerwca,
2) półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za półrocze
zakończone 30 czerwca,
3) rocznego sprawozdania finansowego Spółki,
4) rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.
Emitent korzystał z usług tej firmy przy badaniu i przeglądzie sprawozdań finansowych za lata 2017 – 2020.
• liczba odbytych posiedzeń Komitetu Audytu
W okresie sprawozdawczym Komitet Audytu odbył cztery posiedzenia w następujących terminach:
− 08.02.2023 r.,
− 24.04.2023 r.,
− 08.09.2023 r.,
− 15.11.2023 r.
XIII. Opis polityki różnorodności.
Elementy polityki różnorodności nie zostały w Spółce sformalizowane w postaci dokumentu polityki różno-
rodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. Udział poszczególnych osób w
wykonywaniu funkcji zarządczych, nadzorczych i kierowniczych w strukturach spółki jest uzależniony
przede wszystkim od kompetencji, kwalifikacji i doświadczenia zawodowego. Funkcje członków organu
zarządzającego i nadzorczego powierzone zostały konkretnym osobom niezależnie od ich płci, kierunku
wykształcenia czy wieku, ale według merytorycznego przygotowania oraz doświadczenia tych osób.
Pomimo braku sformalizowanej polityki różnorodności działania w obszarze zarządzania kadrami uwzględ-
niają kluczowe elementy różnorodności, które naszym zdaniem pozwalają na wybór kandydatów zapew-
niających efektywną realizację strategii oraz rozwój Spółki, począwszy od najniższego, a skończywszy na
najwyższym szczeblu zarządzania. RAFAMET S.A. dokłada starań, aby stosowane były zasady równego
traktowania i zarządzania różnorodnością w miejscu pracy, a szczególnie w obszarze rekrutacji, wynagro-
dzeń, awansów, dostępu do szkoleń, ochrony przed mobbingiem oraz ochrony przed nieuzasadnionym
zwolnieniem.
Podpisy Zarządu RAFAMET S.A.
11.04.2024 r.
E. Longin Wons
Prezes Zarządu
