2
2
0
0
2
2
3
3
S
S
P
P
R
R
A
A
W
W
O
O
Z
Z
D
D
A
A
N
N
I
I
E
E
Z
Z
A
A
R
R
Z
Z
Ą
Ą
D
D
U
U
Z
Z
D
D
Z
Z
I
I
A
A
Ł
Ł
A
A
L
L
N
N
O
O
Ś
Ś
C
C
I
I
F
F
A
A
B
B
R
R
Y
Y
K
K
I
I
O
O
B
B
R
R
A
A
B
B
I
I
A
A
R
R
E
E
K
K
R
R
A
A
F
F
A
A
M
M
E
E
T
T
S
S
.
.
A
A
.
.
W
W
K
K
U
U
Ź
Ź
N
N
I
I
R
R
A
A
C
C
I
I
B
B
O
O
R
R
S
S
K
K
I
I
E
E
J
J
Z
Z
A
A
R
R
O
O
K
K
2
2
0
0
2
2
3
3
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
2
WSTĘP .......................................................................................................................................................................... 4
1. STAN PRAWNY I CHARAKTERYSTYKA RAFAMET S.A. .................................................................................... 4
2. INFORMACJA O AKCJACH EMITENTA. .............................................................................................................. 5
3. INFORMACJA O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH I KAPITAŁOWYCH. .................................................. 7
4. SYTUACJA FINANSOWA....................................................................................................................................... 9
4.1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno – finansowych. ................................................................... 9
4.2. Wskaźniki finansowe i niefinansowe. ............................................................................................................... 15
4.3. Nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik finansowy Spółki. ..................................................................... 16
4.4. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa. .................................................................................................. 17
4.5. Zarządzanie ryzykami finansowymi. ................................................................................................................. 18
4.6. Ocena zarządzania zasobami finansowymi. .................................................................................................... 20
4.7. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek. ......................... 20
4.8. Informacja o udzielonych pożyczkach. ............................................................................................................. 22
4.9. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach. ............................................................. 23
4.10. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym, a wcześniej
publikowanymi prognozami wyników na 2023 r................................................................................................ 23
5. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ. .................................................................................. 23
6. OFEROWANE PRODUKTY, SPRZEDAŻ I RYNKI ZBYTU. ................................................................................. 29
6.1. Produkty i usługi. .............................................................................................................................................. 29
6.2. Struktura asortymentowa sprzedaży. ............................................................................................................... 31
6.3. Informacje o rynkach zbytu z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne. ................................. 32
7. INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH. ............................................................................ 35
8. INWESTYCJE. ....................................................................................................................................................... 41
8.1. Inwestycje zrealizowane w roku 2023. ............................................................................................................. 41
8.2. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do
wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej
działalności. ...................................................................................................................................................... 42
9. ZAOPATRZENIE. .................................................................................................................................................. 42
10. BADANIA I ROZWÓJ, ZARZĄDZANIE JAKOŚCIĄ. ............................................................................................ 43
11. ZATRUDNIENIE I WYNAGRODZENIA. ................................................................................................................ 47
12. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH. ........................................................... 48
13. INFORMACJA O WSZELKICH UMOWACH ZAWARTYCH Z OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI,
PRZEWIDUJĄCYCH REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z
ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB
ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA EMITENTA PRZEZ PRZEJĘCIE. ............................... 49
14. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O
PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO
BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ O ZOBOWIĄZANIACH ZACIĄGNIĘTYCH W
ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI. ...................................................................................................................49
15. ZASADY ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA. ........................................................................ 49
16. DZIAŁAŁNOŚĆ SPONSORINGOWA I CHARYTATYWNA EMITENTA. ............................................................. 49
17. INFORMACJA O ŁĄCZNEJ LICZBIE I WARTOŚCI NOMINALNEJ AKCJI SPÓŁKI, BĘDĄCYCH W
POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH. ..................................................................... 50
18. OCHRONA ŚRODOWISKA. ................................................................................................................................. 50
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
3
19. TRANSAKCJE ZAWARTE PRZEZ EMITENTA Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH
NIŻ RYNKOWE. .................................................................................................................................................... 51
20. INFORMACJE O POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH. ......................................................................................... 51
21. UMOWY ZAWARTE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH. ....... 52
22. Informacje o przyjętej strategii rozwoju RAFAMET S.A i jego Grupy Kapitałowej oraz działaniach
podjętych w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju
działalności emitenta co najmniej w najbliższym roku obrotowym. ............................................................... 52
22.1. Przewidywany rozwój Emitenta. .................................................................................................................... 52
22.2. Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne istotne dla rozwoju Spółki. ..................................................................... 53
23. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO. ..................................................................... 55
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
4
WSTĘP
Sprawozdanie z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. zostało sporządzone zgodnie z wymo-
gami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczo-
ści Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Euro-
pejskiej, a także zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim (Dz.U.2018.757).
Sprawozdanie przedstawia istotne wydarzenia mające znaczący wpływ na działalność Spółki w badanym
roku obrotowym, a także rzutujące na wyniki lat następnych.
1. STAN PRAWNY I CHARAKTERYSTYKA RAFAMET S.A.
Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. („RAFAMET S.A.”, „Spółka”, „Emitent”) jest jednostką dominującą
Grupy Kapitałowej RAFAMET z siedzibą w Kuźni Raciborskiej, przy ul. Staszica 1. Spółka nie posiada
oddziałów (zakładów).
Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Fabryka Obrabia-
rek RAFAMET, na mocy aktu z dnia 22 maja 1992 r.
W dniu 01.07.1992 r. Spółka została wpisana do rejestru handlowego pod nr RHB 8368, 14.12.2001 r. do
Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000069588, który jest prowadzo-
ny przez Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Głównym przedmiotem działalności Emitenta jest:
− produkcja obrabiarek,
− działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji obrabiarek do obróbki metalu,
− obróbka mechaniczna elementów metalowych.
Podstawowy asortyment produkcyjny Emitenta to obrabiarki specjalistyczne do obróbki kół zestawów
kołowych pojazdów szynowych (kolej, tramwaje, metro), w produkcji których Spółka zajmuje pozycję wio-
dącego producenta na skalę światową oraz karuzelowe, wielkogabarytowe obrabiarki specjalne dla
przemysłu zaplecza energetycznego oraz maszynowego, w produkcji których Spółka jest rozpoznawal-
nym producentem na rynkach światowych. Spółka działa zdecydowanie w obszarach produkcji niszowej.
Wyroby Emitenta są realizowane na jednostkowe zamówienia.
Działalność remontowa realizowana przez Spółkę obejmuje naprawy i modernizacje obrabiarek produkcji
własnej i innych producentów.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
5
Pozostała działalność usługowa Spółki dotyczy:
− realizacji usług obróbki wiórowej, w tym detali wielkogabarytowych,
− opracowywania dokumentacji konstrukcyjnej w zakresie modernizacji maszyn i urządzeń,
− opracowywania programów technologicznych w zakresie obróbki części dla obrabiarek sterowanych
numerycznie,
− wykonywania pomiarów geometrycznych maszyn i urządzeń z wykorzystaniem precyzyjnych urzą-
dzeń laserowych,
− realizacji posprzedażnych usług montażowych i serwisowych.
2. INFORMACJA O AKCJACH EMITENTA.
W dniu 15.02.2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia RAFAMET S.A. podjęło decyzję w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z dotychczasowej kwoty 43.187.010 zł o kwotę 10.666.660 zł,
tj. do kwoty 53.853.670 zł poprzez emisję łącznie 1.066.666 akcji zwykłych o wartości nominalnej 10 zł
każda, w tym: 533.333 nowych akcji zwykłych na okaziciela serii G oraz 533.333 nowych akcji zwykłych
imiennych serii H.
Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii G oraz akcji
zwykłych imiennych serii H nastąpiło w trybie subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem prawa poboru przy-
sługującego dotychczasowym akcjonariuszom w całości.
W następstwie podjęcia w dniu 15.02.2023 r. przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
Emitenta Uchwały nr 13/I/2023 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję
akcji zwykłych na okaziciela serii G oraz akcji zwykłych imiennych serii H w trybie subskrypcji prywatnej, z
wyłączeniem prawa poboru przysługującego dotychczasowym akcjonariuszom w całości oraz w sprawie
dematerializacji akcji serii G oraz akcji serii H, oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do
obrotu na rynku regulowanym akcji serii G, a także w sprawie zmiany Statutu Spółki, w dniu 28.02.2023 r.
RAFAMET S.A. zawarł z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. umowę objęcia akcji nowej emisji. Na mocy
Umowy Inwestor łącznie objął 1.066.666 akcji serii G oraz serii H. Akcje nowej emisji zostały objęte w
całości za wkłady pieniężne, a ich łączna cena emisyjna wyniosła 15.999.990 zł. W dniu zawarcia umowy
Inwestor opłacił objęte akcje. W dniu 24.03.2023 r. nastąpiła rejestracja przez Sąd Rejonowy w Gliwi-
cach, X Wydział Gospodarczy KRS podwyższenia kapitału zakładowego Spółki dokonanego na podsta-
wie Uchwały nr 13/I/23 NWZ.
Po rejestracji podwyższenia kapitału, kapitał zakładowy Spółki wynosi 53.853.670,00 zł i dzieli się na
5.385.367 akcji o wartości nominalnej 10,00 zł każda, emitowanych w seriach:
1) seria A od nr 00000001 do nr 00068165;
2) seria B od nr 00068166 do nr 00340823;
3) seria C od nr 00340824 do nr 00890195;
4) seria D od nr 00890196 do nr 01363290;
5) seria E od nr 01363291 do nr 01439567;
6) seria F od nr 01439568 do nr 04318701;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
6
7) seria G od nr 04318702 do nr 04852034;
8) seria H od nr 04852035 do nr 05385367.
Akcje serii A, serii B, serii C, serii D, serii E, serii F oraz akcje serii G są akcjami na okaziciela, zaś akcje
serii H są akcjami imiennymi. Akcje serii A-H RAFAMET S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Warto-
ściowych w Warszawie.
Wykres 1 Struktura akcjonariatu na dzień 31.12.2023 r.
93,00%
7,00%
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. w Warszawie
Pozostali akcjonariusze
W 2023 r. Emitent nie nabywał akcji własnych. Emitent nie prowadzi programów akcji pracowniczych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
7
3. INFORMACJA O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH I KAPITAŁOWYCH.
Wykres 2 Struktura powiązań organizacyjnych i kapitałowych Grupy Kapitałowej RAFAMET na dzień 31.12.2023 r.
Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej RAFAMET, w skład
której wchodzą następujące spółki zależne:
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. w dniu 17.04.2003 r. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego,
X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000159084.
Kapitał zakładowy spółki zależnej wynosi 33.000.000,00 zł i dzieli się na 66.000 równych i niepodzielnych
udziałów o wartości 500,00 zł każdy. Emitent posiada 100% udziałów.
Odlewnia Rafamet Sp. z o. o. prowadzi działalność w zakresie produkcji i sprzedaży odlewów żeliwnych,
modeli odlewniczych oraz usług obróbki mechanicznej. Ponadto spółka zależna wykonuje m.in. usługi
śrutowania oraz szeroko pojęte usługi laboratoryjne.
Odlewnia specjalizuje się w produkcji żeliwa szarego (w zakresie ciężarowym: 500 – 40.000 kg), sferoi-
dalnego (w zakresie ciężarowym: 500 – 30.000 kg) oraz austenitycznego (Ni-hard i Ni-resist).
Odlewy wykonywane przez Spółkę mają zastosowanie w przemyśle obrabiarkowym (łoża, stoły, belki
suportowe, stojaki, płyty montażowe), przemyśle maszynowym (elementy pomp, korpusy, koła zamacho-
we, piasty), przemyśle okrętowym (obudowy przekładni, obudowy łożysk), przemyśle górniczym (korpusy
przekładni), przemyśle energetycznym (korpusy i pokrywy silników), przemyśle motoryzacyjnym (elemen-
ty matryc i tłoczników, formy do opon), przemyśle gazowniczym oraz innych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
8
„RAFAMET- SERVICE & TRADE” Sp. z o.o.
Spółka w dniu 27.06.2003 r. została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców w Sądzie Rejonowym w Gliwi-
cach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000165886.
Kapitał zakładowy wynosi 353.000,00 zł i dzieli się na 706 równych i niepodzielnych udziałów o wartości
500,00 każdy. Emitent posiada 100% udziałów.
Przedmiotem działalności „RAFAMET- SERVICE & TRADE” Sp. z o.o. jest świadczenie usług przemy-
słowych w obszarach uzupełniających i ułatwiających proceduralnie aktywność Emitenta, serwis pogwa-
rancyjny na rzecz podmiotów eksploatujących obrabiarki produkcji RAFAMET S.A. oraz usługi montażo-
we, remonty obrabiarek i innych urządzeń technicznych. Ponadto spółka zależna zajmuje się usługami
projektowo – konstrukcyjnymi podzespołów obrabiarek oraz tłumaczeniami tekstów technicznych.
„PORĘBA MACHINE TOOLS” Sp. z o.o.
Spółka w dniu 23.05.2016 r. została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców w Sądzie Rejonowym w Gliwi-
cach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000618904.
Kapitał zakładowy Spółki wynosi 200.000,00 zł i dzieli się na 400 równych i niepodzielnych udziałów o
wartości nominalnej 500,00 zł każdy. Emitent posiada 100% udziałów.
Przedmiotem działalności PORĘBA MACHINE TOOLS Sp. z o.o. jest pozycjonowanie marketingowe
marki PORĘBA.
HEBEI RAFAMET MACHINERY Co., Ltd.
W dniu 01.06.2023 r. Zarząd powziął informację o zakończeniu czynności proceduralno – prawnych, a
tym samym likwidacji spółki zależnej HEBEI RAFAMET MACHINERY Co., Ltd z siedzibą w Chinach.
Decyzja o wycofaniu się z udziału podmiocie została podjęta w związku z nieopłaceniem udziałów i nie
uzyskaniem celów, dla których Emitent przystąpił do tej inwestycji, między innymi w następstwie COVID-
19 oraz wojny w Ukrainie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
9
4. SYTUACJA FINANSOWA.
4.1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno – finansowych.
Emitent za 2023 rok osiągnął stratę netto w wysokości (7.221) tys. zł. Za okres 12 miesięcy roku po-
przedniego Emitent uzyskał stratę netto w wysokości (5.350) tys. zł. Na poziom wyniku finansowego
wpłynęły następujące wyniki cząstkowe:
• zysk brutto na sprzedaży 15.165 tys. zł (okres porównywalny 13.289 tys. zł),
• zysk (strata) na sprzedaży (5.401) tys. zł (okres porównywalny (4.916) tys. zł),
• zysk (strata) na pozostałej działalności operacyjnej (4.205) tys. zł (okres porównywalny (3.466) tys.
zł),
• strata na operacjach finansowych (4.291) tys. zł (okres porównywalny (2.848) tys. zł),
• zysk (strata brutto) (8.496) tys. zł (okres porównywalny (6.314) tys. zł).
W 2023 r. przychody ze sprzedaży ogółem wyniosły 82.120 tys. zł i były wyższe o 9.267 tys. zł od przy-
chodów uzyskanych w porównywalnym okresie 2022 roku. Przychody ze sprzedaży wyrobów i usług były
o 13.938 tys. zł wyższe od przychodów uzyskanych za okres porównywalny. Niższe uzyskano przychody
z tytułu sprzedaży towarów i materiałów o 4.671 tys. zł. Koszty sprzedanych produktów, towarów i mate-
riałów zwiększyły się o 7.391 tys. zł. Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów i usług zwiększył się o
11.583 tys. zł. Wypracowany zysk brutto na sprzedaży w wysokości 15.165 tys. zł nie wystarczył na po-
krycie kosztów ogólnozakładowych i sprzedaży. Koszty ogólnozakładowe zwiększyły się o 1.054 tys. zł,
koszty sprzedaży obejmujące prowizję za pośrednictwo, transport, ubezpieczenie, opakowanie, również
zwiększyły się o 1.307 tys. zł.
Przedstawione dane tabelarycznie obrazują sytuację gospodarczą na wszystkich poziomach rachunku
zysków i strat oraz prezentują bilansowe źródła finansowania majątku.
Tabela 1 Dynamika rachunku zysków i strat (w tys. zł).
Lp.
01.-12.2023
01.-12.2022
przekształ-
cony
Dynamika
2023/2022
1.
3.
4.
5
1.
82 120
72 853
12,7%
2.
66 955
59 564
12,4%
3.
15 165
13 289
14,1%
4.
17 855
16 801
6,3%
5.
2 711
1 404
93,1%
6.
- 5 401
-4 916
9,9%
7.
1 482
1 799
-17,6%
8.
286
349
-18,1%
9.
- 4 205
-3 466
21,3%
10.
740
775
-2,0%
11.
5 031
3 623
38,9%
12.
- 8 496
- 6 314
34,6%
13.
- 1 275
-964
32,3%
14.
- 7 221
-5 350
35,0%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
10
Koszty w układzie rodzajowym.
Tabela 2 Struktura i dynamika kosztów w układzie rodzajowym (w tys. zł).
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
prze-
kształcone
Struktura
2023
(%)
Struktura
2022
(%)
Dynamika
2023/2022
(%)
1
2
3
4
5
6
7
1.
Materiały
30 723
28 106
38,8%
37,2%
9,3%
2.
Energia
2 789
1 910
3,5%
2,5%
46,0%
3.
Usługi obce
6 276
5 745
7,9%
7,6%
9,3%
4.
Wynagrodzenia
23 913
25 502
30,2%
33,7%
-6,2%
5.
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
5 728
5 873
7,2%
7,8%
-2,5%
6.
Podatki i opłaty
1 454
1 456
1,9%
1,9%
-0,2%
7.
Amortyzacja
5 804
5 357
7,3%
7,1%
8,3%
8.
Pozostałe koszty
2 518
1 658
3,2%
2,2%
51,9%
RAZEM
79 205
75 607
100,0%
100,0%
4,8%
Poniesione koszty za okres 01-12.2023 r. wyniosły 79.205 tys. zł i były o 3.598 tys. zł (tj. o 4,8%) wyższe
w stosunku do kosztów poniesionych za okres porównywalny 2022 r. Spadek poniesionych kosztów wy-
stąpił w pozycjach: „wynagrodzenia” o 1.589 tys. zł, „ubezpieczenia społeczne” o 145 tys. zł „podatki i
opłaty” o 34 tys. zł. Wzrostowi uległy: „energia” o 879 tys. zł, „zużycie materiałów” o 2.616 tys. zł, „amor-
tyzacja” o 447 tys. zł., „usługi obce” o 531 tys. zł oraz „pozostałe koszty” o 860 tys. zł.
Pozostała działalność operacyjna.
Na pozostałej działalności operacyjnej uzyskano zysk w wysokości 1.196 tys. zł (w roku poprzednim
osiągnięto zysk w wysokości 1.450 tys. zł). Pozostałe przychody operacyjne wyniosły 1.482 tys. zł i były
niższe o 317 tys. zł. od pozostałych przychodów osiągniętych za okres za 01-12.2022 roku.
Tabela 3 Pozostałe przychody operacyjne (w tys. zł).
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
01-12.2023
01-12.2022
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności
-
20
Uzyskane kary i odszkodowania
67
203
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
1
199
Ujawnienie środków trwałych i zapasów
40
-
Rozwiązanie rezerwy na koszty związane z kontraktami długo-
terminowymi (WHT)
-
81
Zakończenie umowy leasingu
57
-
Zwrot kosztów ubezpieczenia AC samochodów sprzedanych
1
3
Odstępne z tytułu niezrealizowania kontraktu
1 283
1 280
Przychody z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej
30
-
Pozostałe przychody
3
13
RAZEM
1 482
1 799
Pozostałe koszty operacyjne wyniosły 286 tys. zł i były niższe o 63 tys. zł od pozostałych kosztów
operacyjnych poniesionych w okresie 01-12.2022 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
11
Tabela 4 Pozostałe koszty operacyjne (w tys. zł).
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
01-12.2023
01-12.2022
Odpis aktualizujący wartość należności (w tym z rynku rosyjskiego)
33
127
Darowizny
36
24
Przedawnione należności
101
-
Niedobory inwentaryzacyjne
5
1
Kary i odszkodowania
6
-
Koszty zaniechanej produkcji
8
-
Koszty zakończenia leasingu
-
26
Szkody losowe
85
161
Pozostałe koszty
11
7
Koszt ubezpieczenia AC samochodów sprzedanych
1
3
RAZEM
286
349
Działalność finansowa.
W 2023 r., podobnie jak w latach poprzednich, Spółka uzyskała ujemny wynik na działalności finansowej
w wysokości 4.291 tys. zł (w 2022 r. strata wynosiła 2.848 tys. zł).
Przychody finansowe za rok 2023 wyniosły 740 tys. zł i obejmują:
Tabela 5 Przychody finansowe (w tys. zł).
PRZYCHODY FINANSOWE
01-12.2023
01-12.2022
Przychody z tytułu udzielonych pożyczek
174
505
Przychody z tytułu prowizji od udzielonych pożyczek
15
18
Umorzenie odsetek od zobowiązań
6
14
Różnice kursowe z tytułu wyceny zobowiązań leasingowych
220
-
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych na środkach pieniężnych
148
-
Prowizja za udzielone poręczenie
-
6
Otrzymane dywidendy
176
212
Różnice kursowe z tytułu przewalutowania pożyczki
-
16
Pozostałe (suma pozycji nieistotnych)
1
4
RAZEM
740
775
Koszty finansowe za 2023 r. wyniosły 5.031 tys. zł i obejmują:
Tabela 6 Koszty finansowe (w tys. zł).
KOSZTY FINANSOWE
01-12.2023
01-12.2022
Odsetki i prowizje od kredytów
3 296
2 569
Odsetki od zobowiązań handlowych i budżetowych
141
102
Część odsetkowa od leasingu
1 167
370
Odsetki (czynsz) od leasingu PWUG
54
54
Ujemne różnice kursowe od wyceny zobowiązań leasingowych
-
91
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych na środkach pieniężnych
-
79
Odpis aktualizujący wartość akcji i udziałów
1
1
Koszty z tytułu prowizji od udzielonych gwarancji
373
357
RAZEM
5 031
3 623
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
12
Podatek dochodowy.
Pozycja „podatek dochodowy” wynosi (1.275) tys. zł i obejmuje tylko część odroczoną.
Główne pozycje różnic przejściowych, które spowodowały utworzenie aktywa, obejmują 19% od następu-
jących pozycji:
– rezerwa na świadczenia pracownicze,
– zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów,
– pozostałe rezerwy,
– odpisy aktualizujące.
Główne pozycje różnic przejściowych, które spowodowały utworzenie rezerwy obejmują 19% od następu-
jących pozycji:
– różnice pomiędzy wartością podatkową i księgową środków trwałych i wartości niematerialnych,
– oszacowane zyski na umowach długoterminowych.
Bilans – sytuacja majątkowa Spółki.
Tabela 7 Struktura i dynamika majątku (w tys. zł).
AKTYWA
31.12.2023
31.12.2022
(przekształcone)
Struktu-
ra 2023
(%)
Struktu-
ra 2022
(%)
Dynamika
2023/2022
(%)
A. Aktywa trwałe
100 574
82 051
46,0
41,7
22,6
1. Rzeczowe aktywa trwałe
43 695
41 756
20,0
21,2
4,6
2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
15 660
12 142
7,2
6,2
29,0
3. Wartości niematerialne
1 464
1 536
0,7
0,8
-4,7
4. Nieruchomości inwestycyjne
90
95
0,0
0,0
-5,3
5. Udziały w jednostkach zależnych
33 553
18 368
15,3
9,3
82,7
6. Pożyczki długoterminowe
0
3 758
0,0
1,9
-100,0
7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
5 858
3 916
2,7
2,1
49,6
8. Pozostałe aktywa trwałe
254
480
0,1
0,2
-47,1
B. Aktywa obrotowe
118 158
114 733
54,0
58,3
3,0
1. Zapasy
13 353
21 331
6,1
10,8
-37,4
2. Należności z tytułu dostaw i usług
14 136
17 513
6,5
8,9
-19,3
3. Aktywa z tytułu umów z klientami
86 075
65 376
39,3
33,2
31,7
4. Pozostałe należności
3 725
3 320
1,7
1,7
12,2
5. Należności z tytułu podatku dochodowego
0
0
0,0
0,0
0,0
6. Pożyczki krótkoterminowe
0
6 092
0,0
3,2
-100,0
7. Rozliczenia międzyokresowe
547
667
0,3
0,3
-18,0
8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
322
434
0,1
0,2
-25,8
A k t y w a r a z e m
218 732
196 784
100,0
100,0
11,2
Suma aktywów na dzień 31.12.2023 r. wyniosła 218.732 tys. zł i była wyższa o 21.948 tys. zł w stosunku
do sumy bilansowej z dnia 31.12.2022 r. Aktywa trwałe stanowią 46,0% majątku Spółki, z czego najwięk-
szą pozycję stanowią rzeczowe aktywa trwałe (20,0% sumy aktywów). Wartość rzeczowych aktywów
trwałych wzrosła o 1.939 tys. zł. Wzrostowi o 3.518 tys. zł uległy aktywa z tytułu prawa do użytkowania
wieczystego, aktywa odroczonego podatku dochodowego o 1.942 tys. Spadkowi uległy pożyczki długo-
terminowe o 3.758 tys. zł i pozostałe aktywa trwałe o 226 tys. zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
13
Aktywa obrotowe zwiększyły się o 3.425 tys. zł, tj. o 3,0% i stanowiły 54,0% udziału w majątku Spółki.
Wzrost nastąpił na pozycjach aktywa z tytułu umów z klientami o kwotę 20.699 tys. zł oraz pozostałe
należności zwiększyły się o 405 tys. zł, natomiast spadek wystąpił w pozycjach: zapasy o 7.978 tys. zł,
należności z tytułu dostaw i usług o 3.377 tys. zł, pozostałe należności o 405 tys. zł oraz pożyczki krótko-
terminowe o 6.092. Stan środków pieniężnych zmniejszył się o 112 tys. zł.
Tabela 8 Struktura i dynamika źródeł finansowania (w tys. zł).
PASYWA
31.12.2023
31.12.2022
(przekształcone)
Struktura
2023
(%)
Struktura
2022
(%)
Dynamika
2023/2022
(%)
A. Kapitał własny
95 944
87 119
43,9
44,3
10,1
1. Kapitał zakładowy
53 854
43 187
24,6
21,9
24,7
2. Kapitał zapasowy
30 768
37 404
14,1
19,0
-17,7
3. Kapitał zapasowy (aggio)
18 280
13 034
8,4
6,6
40,2
4. Zyski/straty aktuarialne
-1 023
-1 156
-0,5
-0,6
-11,5
5. Zyski zatrzymane
-5 935
-5 350
-2,7
-2,7
10,9
- w tym wynik okresu
-7 221
-5 350
-3,3
-2,7
35,0
B. Zobowiązania długoterminowe
28 491
28 287
13,0
14,4
0,7
1. Długoterminowe kredyty i pożyczki
6 951
11 530
3,2
5,9
-39,7
2. Długoterminowe zobowiązania finansowe
9 721
5 910
4,4
3,0
64,5
3. Inne zobowiązania długoterminowe
36
36
0,0
0,0
0,0
4. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku docho-
dowego
6 678
5 980
3,2
3,0
11,7
5. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
5 105
4 831
2,3
2,5
5,7
C. Zobowiązania krótkoterminowe
94 738
81 989
43,3
41,7
15,9
1. Krótkoterminowe kredyty i pożyczki
29 464
24 837
13,5
12,6
18,6
2. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
2 727
2 414
1,2
1,2
13,0
3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
10 939
11 057
5,0
5,6
-1,1
4. Zobowiązania z tytułu umów z klientami
42 619
33 585
19,5
17,1
27,9
5. Pozostałe zobowiązania
5 002
7 836
2,3
4,1
-36,2
6. Zobowiązania z tytułu podatki dochodowego
-
-
-
-
-
7. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne
1 881
1 013
0,8
0,5
85,7
8. Pozostałe rezerwy na zobowiązania
2 106
1 247
1,0
0,6
68,9
P a s y w a r a z e m
218 730
196 784
100,0
100,0
11,2
Podstawowe źródło finansowania aktywów Spółki stanowi kapitał własny, którego udział w sumie
bilansowej wyniósł 43,9 %. Na dzień 31.12.2022 r. wskaźnik ten wynosił 44,3%. Wartość kapitału obcego
wzrosła z poziomu 110.276 tys. zł na koniec 2022 roku do poziomu 123.229 tys. zł, tj. o 12.953 tys. zł na
koniec roku 2023. Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek zwiększyło się o 48 tys. zł, a zobowiązania
finansowe z tytułu leasingu zwiększyły się o 4.124 tys. zł. Ważne źródło finansowania Spółki stanowią
otrzymywane zaliczki do realizowanych kontraktów. Na dzień 31.12.2023 r. stan zaliczek - zobowiązania
z tytułu umów z klientami wynosił 42.619 tys. zł i zwiększył się o 9.034 tys. zł w porównaniu do 2022 roku.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług spadły o 118 tys. zł i wynosiły 10.939 tys. zł.
W analizowanym okresie Spółka zwiększyła stan rezerw o 2.699 tys. zł.
Na dzień 31.12.2023 r. Spółka wykazuje następujące rezerwy:
– rezerwę na świadczenia pracownicze 6.986 tys. zł (wzrost o 1.142 tys. zł),
– rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.678 tys. zł (wzrost o 698 tys. zł),
– rezerwę na inne koszty dotyczące prowizji
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
14
i gwarancji sprzedanych maszyn 2.106 tys. zł (wzrost o 859 tys. zł).
Łączna wartość rezerw ujętych w pasywach bilansu wynosi 15.770 tys. zł i stanowi 7,2% sumy bilanso-
wej.
Przepływy finansowe.
Za 2023 rok Spółka uzyskała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej i z działalności finansowej
oraz ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wynosiły „+” 2.009 tys. zł. Za okres porównywalny 2022 r.
ukształtowały się na poziomie „+” 5.254 tys. zł. Osiągnięta za 2023 r. strata przed opodatkowaniem w
wysokości 8.496 tys. zł została skorygowana m.in. o:
– wzrost stanu zobowiązań z wyłączeniem pożyczek i kredytów w kwocie 7.066 tys. zł,
– amortyzację o 5.804 tys. zł,
– wzrost stanu należności o 17.726 tys. zł,
– spadek zapasów o 7.978 tys. zł,
– wzrost stanu rezerw o 2.164 tys. zł.
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej są ujemne i wyniosły „-“ 8.190 tys. zł. Za 2022 r. wynosi-
ły „-” 7.124 tys. zł.
Wpływy z działalności inwestycyjnej stanowiły wartość 13.013 tys. zł i pochodziły głównie z uzyskanych
odsetek w wysokości 174 tys. zł i zbycia rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 2 tys. zł oraz otrzy-
manej dywidendy od spółki zależnej w wysokości 177 tys. zł.
Wydatki na działalność inwestycyjną wyniosły 21.203 tys. zł. Główne pozycje wydatków inwestycyjnych to
udzielone pożyczki spółce zależnej w wysokości 2.810 tys. zł, nabycie rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych w wysokości 2.393 tys. zł oraz pozostałe wydatki (nabycie udziałów w spółce
zależnej) w wysokości 16.000 tys. zł.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej były dodatnie i wyniosły 6.054 tys. zł. Za okres porówny-
walny 2022 r. ukształtowały się na poziomie 1.756 tys. zł. Wpływy z działalności finansowej dotyczyły
zaciągniętych kredytów i pożyczek w wysokości 2.976 tys. zł oraz wpływy netto z instrumentów kapitało-
wych (emisja akcji) w wysokości 15.913 tys. zł. Wydatki dotyczyły płatności zobowiązań z tytułu umów
leasingu finansowego w wysokości 4.667 tys. zł., spłaty kredytów w wysokości 3.102 tys. zł oraz spłaty
odsetek od kredytów i leasingu w wysokości 5.066 tys. zł.
Stan środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych i w kasie zmniejszył się o 112 tys.
zł w porównaniu ze stanem na dzień 01.01.2023 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
15
4.2. Wskaźniki finansowe i niefinansowe.
Wskaźniki struktury.
Tabela 9 Wskaźniki struktury.
Wskaźniki struktury
j.m.
31.12. 2023
31.12. 2022
Wskaźnik struktury pasywów (źródeł finansowania)
(kapitał własny / kapitał obcy) * 100
%
78,1
79,4
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym
(kapitał własny / aktywa trwałe) * 100
%
95,4
106,2
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym
(kapitał stały / aktywa trwałe) * 100
%
123,6
140,7
Wzrost kapitału obcego o 13.123 tys. zł przy niższym wzroście kapitału własnego o 8.825 tys. zł spowo-
dował pogorszenie wskaźnika struktury pasywów (źródeł finansowania) o 1,3 pkt. % z poziomu 79,4% do
poziomu 78,1%.
Wzrost aktywów trwałych o 18.523 tys. zł przy niższym wzroście kapitału własnego o 8.825 tys. zł wpłynął
na pogorszenie wskaźnika pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym i wynosił 95,4%. Aktywa trwałe
Spółki nie są w całości finansowane kapitałem własnym i nie spełniona została (jak w latach poprzednich)
złota reguła bilansowa. Pogorszeniu uległ wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym (rozu-
mianego jako suma kapitału własnego, rezerw długoterminowych, zobowiązań długoterminowych i rozli-
czeń międzyokresowych długoterminowych) z poziomu 140,7% na koniec 2022 r. do 123,6 % na koniec
2023 r.
Wskaźniki rentowności.
Tabela 10 Wskaźniki rentowności.
Wskaźniki rentowności
j.m.
31.12.2023
31.12.2022
Rentowność aktywów (ROA)
(wynik netto / przeciętny stan aktywów) * 100
%
-3,5
-2,8
Rentowność kapitałów własnych (ROE)
(wynik netto / przeciętny stan kapitałów własnych)
*100
100
%
-7,9
-6,0
Rentowność przychodów
(wynik netto / przychody ogółem) * 100
%
-8,6
-7,1
Uzyskana za 2023 r. strata netto w porównaniu do straty netto w roku poprzedniego spowodowała pogor-
szenie wszystkich wskaźników rentowności Spółki.
Wskaźnik rentowności aktywów ROA informujący o efektywności wykorzystania całego majątku Spółki
wyniósł -3,5%, co oznacza pogorszenie o -0,7 pkt. %. Wskaźnik rentowności kapitałów własnych ROE
wyniósł -7,9%, co oznacza pogorszenie o -1,9 pkt. %. Rentowność przychodów zmalała z poziomu -7,1
% na koniec 2022 roku do poziomu -8,6 %.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
16
Wskaźniki zadłużenia.
Tabela 11 Wskaźniki zadłużenia.
Wskaźniki zadłużenia
j.m.
31.12.2023
31.12.2022
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
(zobowiązania ogółem (bez rezerw) / aktywa
ogółem) * 100
%
48,9
49,1
Stopa zadłużenia (wskaźnik zadłużenia
kapitału własnego)
(zobowiązania ogółem (bez rezerw) / kapitały
własne) * 100
%
111,5
110,9
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
(zobowiązania długoterminowe (bez rezerw)
/ kapitały własne) * 100
%
17,3
20,1
Wzrost zobowiązań ogółem o 10.424 tys. zł, przy wzroście sumy aktywów o 21.948 tys. zł, wpłynął na
polepszenie jednego ze wskaźników zadłużenia – stopy zadłużenia. Wskaźnik ogólnego zadłużenia okre-
śla udział wszystkich zobowiązań (bez rezerw) w pasywach bilansu. Na koniec 2023 r. wynosił 48,9%
sumy bilansowej (na koniec 2022 r. wynosił 49,1%). W oparciu o wielkość wskaźnika zadłużenia kapitału
własnego należy stwierdzić, że ogół zobowiązań Spółki stanowi równowartość 111,5% jej kapitału wła-
snego. Na koniec 2022 r. zobowiązania ogółem stanowiły 110,9% wartości kapitału własnego.
Wskaźniki efektywności.
Tabela 12 Wskaźniki efektywności.
Wskaźniki efektywności
j.m.
31.12.2023
31.12.2022
Szybkość obrotu zapasów
przeciętny stan zapasów * liczba dni w okresie
/ przychody ze sprzedaży
ilość
dni
77
84
Szybkość obrotu należności
z tytułu dostaw i usług
przeciętny stan należności z tytułu dostaw, robót
i usług+ należności z tyt. kontraktów * liczba dni w okresie
/ przychody ze sprzedaży
ilość
dni
70
79
Szybkość obrotu zobowiązań
z tytułu dostaw i usług
przeciętny stan zobowiązań z tytułu dostaw, robót
i usług+ otrzymane zaliczki do kontraktów * liczba dni w
okresie / przychody ze sprzedaży
ilość
dni
49
67
Wszystkie wskaźniki efektywności uległy skróceniu, świadczy to o poprawie wskaźników rotacji.
4.3. Nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik finansowy Spółki.
W 2023 r. nie wystąpiły nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik finansowy Spółki w istotny sposób.
Zjawiska pocovidowe oraz wojna na Ukrainie miały wpływ na organizację i sposób pracy Spółki w roku
2023 poprzez powstrzymywanie decyzji przez klientów o zakupach dóbr inwestycyjnych w obliczu sytua-
cji geopolitycznej, wydłużenie łańcucha dostaw (chociaż obserwujemy wyraźną poprawę w stosunku do
roku 2022), wzrost cen zaopatrzeniowych w wyniku inflacji, wysokie bankowe stopy procentowe, etc).
Zanotowane wyniki sprzedażowe za rok 2023 wskazują, że Spółka musiała dostosować się do nowych
warunków geopolitycznych i gospodarczych, co m.in. miało wpływ na negatywny wynik finansowy netto
za rok 2023.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
17
4.4. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa.
Aktualna sytuacja handlowo-kontraktowa oraz finansowa RAFAMET S.A. jest lepsza w porównaniu r/r.
Spółka posiada według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania znaczące (ponad 70%
co w porównaniu do analogicznych okresów lat ubiegłych jest poziomem dobrym) pokrycie planu produk-
cji i sprzedaży na rok 2024 w formie zamówień oraz kontraktów klientowskich i koncentruje swoje wysiłki
marketingowe na powiększaniu stanu kontraktacji na kolejne okresy roku 2024 oraz na lata następne.
Podniesienie kapitału zakładowego RAFAMET S.A. o kwotę 15.999 tys. zł., z przeznaczeniem w całości
na zwiększenie kapitału zakładowego w spółce zależnej Odlewnia Rafamet Spółka z o.o. w Kuźni Raci-
borskiej, umożliwiło spółce zależnej pełne sfinansowanie projektu B+R, który był finansowany pożycz-
kami udzielanymi spółce zależnej przez Emitenta. Na dzień 31.12.2023 roku spółka zależna nie posiada
zobowiązań pożyczkowych wobec Emitenta.
Na dzień 31.12.2023 r. Spółka posiadała zobowiązania kredytowo-pożyczkowe z tytułu kredytów obroto-
wych oraz w rachunku bieżącym, pożyczek w wysokości 36.415 tys. zł. Stan należności handlowych krót-
koterminowych oraz aktywa z tytułu umów z klientami wynosiły 100.211 tys. zł. Stan tych należności na-
leży zestawić ze stanem przedpłat handlowych na ich realizację, który na dzień 31.12.2023 r. wynosił
41.737 tys. zł. Oznacza to więc, że przedpłaty klientowskie oraz kredyty i pożyczki sfinansowały 78% tych
należności oraz aktywów z tytułu umów z klientami (ich przerobu produkcyjnego). Stan należności han-
dlowych oraz aktywa z tytułu umów z klientami były o 17.322 tys. zł większe niż w roku poprzednim.
Zarząd Spółki dostrzega następujące zagrożenia (lub zmiany pozytywne) w zakresie działań dotyczących
zarządzania zasobami finansowymi:
– wysokość kosztów finansowych ulegnie spadkowi ze względu na przewidywane w roku 2024 korzy-
stanie ze zmniejszonej akcji kredytowej oraz spodziewanych niższych bankowych kosztów finanso-
wania Spółki w następstwie (przewidywania Emitenta) zmniejszania bankowych stóp procentowych,
– cykl rozliczenia należności kontraktowych ulegnie skróceniu w następstwie działań Emitenta wobec
mniej wiarygodnych klientów,
– wysokość kosztów finansowych będzie ulegać zmianom ze względu na wahania kursowe walut.
Aby przeciwdziałać mogącym wystąpić zagrożeniom, Zarząd Spółki podjął działania ograniczające po-
wyższe ryzyka, na które narażony jest Emitent poprzez rozpoczęcie negocjacji z finansującymi Spółkę
bankami w sprawie nowych linii kredytowych, nowych kredytów celowych oraz rozpoczęcie procedury
zwiększania wielkości zobowiązań z tytułu gwarancyjni bankowych. Działania Zarządu koncentrują się
również wokół problematyki dostosowania systemu informacji ekonomicznej do potrzeb nowoczesnego
zarządzania finansami, jak też wyposażenia przedsiębiorstwa w niezbędne zasoby majątkowo-
kapitałowe.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
18
W obecnej chwili nie rozpoznajemy wpływu sytuacji pocovidowej oraz trwającej wojny w Ukrainie na sy-
tuację finansową Emitenta w roku 2024. Straty z tego tytuły zostały rozliczone w sprawozdaniach finan-
sowych Emitenta za lata 2022-2023.
4.5. Zarządzanie ryzykami finansowymi.
Ryzyko utraty płynności finansowej
Emitent monitoruje ryzyko potencjalnego braku środków pieniężnych i funduszy przy pomocy narzędzia
okresowego planowania płynności. Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a ela-
stycznością finansowania poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, takich jak linia kredytowa
wielocelowa (kredyt w rachunku bieżącym, kredyt odnawialny, kredyt celowy, linia do finansowania gwa-
rancji bankowych), kredyt obrotowy, pożyczka, leasing finansowy oraz kredyt kupiecki. Utrzymanie płyn-
ności finansowej firmy na przestrzeni poszczególnych miesięcy roku 2024 jest nadrzędnym celem za-
rządczym firmy.
Ryzyko wzrostu cen materiałów
Produkcja Spółki ma charakter materiałochłonny. Udział materiałów bezpośrednich, takich jak wyroby
hutnicze, odlewnicze czy części maszyn, podzespołów oraz urządzeń elektrotechnicznych i hydraulicz-
nych w kosztach produkcji jest wysoki, dlatego też nadal obserwowany wzrost cen materiałów zaopatrze-
niowych w istotny sposób wpływa na ryzyko wzrostu kosztów produkcji, co może mieć bezpośrednie
przełożenie na rentowność sprzedaży. Tendencja wzrostu cen zaopatrzeniowych bezpośrednio przekłada
się na zwiększenie zapotrzebowania na środki pieniężne oraz zmniejszenie realizowanych marż zysku ze
sprzedaży wyrobów przedsiębiorstwa. Spółka stale analizuje poziom cen materiałów zaopatrzeniowych
kwalifikowanych dostawców w oparciu o procedury i instrukcje wynikające z Zintegrowanego Systemu
Zarządzania.
Emitent zabezpiecza się przed zmianami cen importowanych materiałów zaopatrzeniowych wykorzystu-
jąc tzw. heging naturalny (dostawę dewiz pozyskanych z eksportu). Kolejnym sposobem na ograniczenie
ryzyka wzrostu cen jest dokonywanie zakupu materiałów i usług do produkcji w oparciu o politykę kilku
dostawców jednego materiału, usługi i towaru, co powoduje poprawne relacje rynkowe, skutkujące moż-
liwością oddziaływania w znacznym stopniu na poziom cen. W przypadku dostawców – monopolistów
istnieje duże uzależnienie i mała możliwość oddziaływania na cenę. Rynek może nadal charakteryzować
się wzrostem cen, trudnymi warunkami finansowymi potencjalnych dostaw oraz brakiem gwarancji ich
terminowości. RAFAMET S.A. jest firmą realizującą swoje kontrakty w długich terminach 8-12 miesięcy i
jest sprzedawcą finalnym dóbr inwestycyjnych, który nie może realizować polityki stosowanej przez pod-
wykonawców.
Ryzyko utraty zdolności kredytowej
Ryzyko zdolności kredytowej RAFAMET S.A. analizowane jest poprzez przestrzeganie kowenantów fi-
nansowych ustalonych przez Spółkę z bankami ją finansującymi. W odniesieniu zaś do odbiorców Spółki
monitorowane jest poprzez poddawanie potencjalnych klientów wstępnej weryfikacji i w zależności od
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
19
oceny sytuacji zobowiązywanie ich do przedstawienia zabezpieczeń finansowych lub większej partycypa-
cji w procesie realizacji kontraktu.
Ryzyko kursu walutowego
Ryzykiem zewnętrznym, na które Spółka nie ma wpływu, będą skokowe zmiany kursowe na przestrzeni
roku 2024, związane z napięciami geopolitycznymi gospodarki światowej oraz możliwe wydłużenia łańcu-
cha dostaw pomiędzy kooperującymi firmami, co może powodować duże wahania waluty w poszczegól-
nych miesiącach roku 2024. Ryzyko kursowe w przypadku generowania w 2024 r. znaczącej części przy-
chodów ze sprzedaży w walutach wymienialnych, stanowi istotną zmienną wpływającą na działalność
firmy. Jednym ze sposobów ograniczenia ryzyka jest zawieranie kontraktów z odbiorcami z poza Europy
w walucie EUR, co pozwala znacznie ograniczyć ryzyko kursowe walut z krajów o zmiennym ratingu.
Produkcja Emitenta w znacznym stopniu opiera się o części, podzespoły, których ceny zależą od kursu
EUR. Kompensowanie sprzedaży w EUR zakupami komponentów do produkcji w EUR jest jednym ze
sposobów ograniczenia ryzyka kursowego. Ograniczanie ryzyka walutowego następuje także poprzez
wykonywanie płatności z krajowymi importerami w walucie EUR. Innym sposobem eliminowania ryzyka
kursowego jest zawieranie terminowych, walutowych transakcji zabezpieczających typu forward. Spółka
posiada politykę zarządzania ryzykiem walutowym, jednak w roku 2023 odstąpiono od jej stosowania w
związku z obserwowaną i analizowaną deprecjacją waluty krajowej, czego potwierdzeniem był kurs bilan-
sowy zanotowany na dzień 31.12.2023 r. Zawieranie transakcji zabezpieczających będzie równie ryzy-
kowne w roku 2024, gdyż Spółka nie będzie umiała precyzyjnie wskazywać przyszłych dat wpływu środ-
ków pieniężnych z tytułu realizacji kontraktów (częste, wielomiesięczne przesuwanie odbiorów maszyn).
Potencjalna ujemna wycena pozycji zabezpieczającej w danym momencie może być nieakceptowalnym
ryzykiem ze strony Spółki, większym aniżeli podążanie za rynkiem walut na poziomach rozliczeniowych
dla PLN / EUR w wysokości około 4,34-4,44 PLN za 1 EUR.
Ryzyko stóp procentowych
Działalność Emitenta w przypadku zwiększenia finansowania obcego i w przypadku możliwego wzrostu
rynkowych stóp procentowych wiązać się będzie ze zwiększonymi kosztami finansowymi z tytułu obsługi
zaciąganych zobowiązań. Zaciągane zobowiązania kredytowe w okresie sprawozdawczym miały swoje
odzwierciedlenie w ponoszonych kosztach odsetkowych. Racjonalne zadłużenie kredytowe, jak również
rozpoczęty wzrost rynkowych stóp procentowych mają wpływ na przedmiotowe ryzyko.
Ryzyko współpracy z instytucjami finansowymi
W strukturze finansowania bieżącej działalności istotną rolę odgrywa finansowanie z wykorzystaniem
kredytów bankowych. Istnieje ryzyko (wystąpiło ono w 2023 roku w stopniu uzasadniającym zmianę wy-
sokości opłat i kosztów finansowania Spółki przez banki), że Spółka będzie starała się w 2024 roku wy-
pełnić wszystkie warunki umów kredytowych (covenants). Wpływy sytuacji geopolitycznej w Ukrainie w
mniejszym już stopniu opóźniane decyzje klientów związanych z inwestycjami maszynowymi mogą mieć
pozytywny wpływ na możliwość osiągnięcia uzgodnionych z bankami kowenantów.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
20
4.6. Ocena zarządzania zasobami finansowymi.
Emitent na przestrzeni roku 2023 r. nie miał problemów z utrzymaniem płynności finansowej na poziomie
operacyjnym. Spółka posiada zdolność do regulowania zobowiązań bieżących przez spieniężenie akty-
wów obrotowych.
Tabela 13 Analiza porównawcza podstawowych wskaźników płynności.
Wskaźniki płynności
31.12.2023 r.
31.12.2022 r.
Optymalna
wartość
Wskaźnik płynności I
1,31
1,45
1,3-2,0
Wskaźnik płynności II
1,16
1,18
1,0
Wskaźniki płynności uległy lekkiemu pogorszeniu w porównaniu z końcem roku 2022 r. Wartość wskaźni-
ka bieżącej płynności, który określa stopień wypłacalności jednostki wyniosła 1,31, natomiast wskaźnik
szybkiej płynności na koniec grudnia 2023 r. wyniósł 1,16 (są to wartości określane jako optymalne).
4.7. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek.
Na dzień 31.12.2023 r. Spółka posiada zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w wysokości 36.415 tys.
zł. Obejmuje ono kredyty w rachunku bieżącym na 14.539 tys. zł, kredyty obrotowe na 9.478 tys. zł oraz
pożyczki w wysokości 12.398 tys. zł.
Dnia 31.05.2022 roku został podpisany z Bankiem PKO BP S.A. (02-515 Warszawa, ul. Puławska 15)
aneks nr 12 do umowy kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego w wysokości 15.000 tys. zł.
Na mocy niniejszego aneksu limit wielocelowy został podwyższony do 20.000 tys. zł, przy czym 15.000
tys. sublimitu przeznaczone zostało jak do tej pory pod kredyt w rachunku bieżącym, zaś 5.000 tys. zł
sublimitu przeznaczone zostało pod wszelkiego rodzaju gwarancje bankowe w obrocie krajowym i zagra-
nicznym. Okres spłaty limitu nie został wydłużony i obowiązuje do dnia 15.02.2024 roku.
Oprocentowanie kredytu, jak również wysokość pobieranych przez Bank prowizji, ustalone zostały w
oparciu o ceny rynkowe. Zabezpieczenie linii kredytowej wielocelowej stanowią: hipoteka łączna kaucyjna
do wysokości 30.000 tys. zł, poddanie się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 Kodeksu Postępowania
Cywilnego, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości oraz zastaw rejestrowy na obrabiarce
TRB 155 CNC.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 10.674 tys. zł.
Dnia 16.12.2022 r. RAFAMET S.A. zawarł z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. (Pożyczkodawca) nastę-
pujące aneksy do umów pożyczek:
a) aneks nr 1 do umowy pożyczki z dnia 07.12.2021 r. polegający na zmianie dotychczasowego harmo-
nogramu spłaty pożyczki. Na mocy aneksu pożyczka zostanie spłacona w okresie od 31.01.2024 r.
do 31.12.2025 r. w 23 ratach po 224 tys. zł i ostatnia rata w kwocie 223 tys. zł.
Zadłużenie z tytułu ww. pożyczki na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 5.375 tys. zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
21
b) aneks nr 2 do umowy pożyczki z dnia 16.06.2020 r. polegający na zmianie dotychczasowego harmo-
nogramu spłaty pożyczki. Na mocy aneksu pożyczka zostanie spłacona w okresie od 31.01.2024 r.
do 28.02.2026 r. w 25 ratach po 210 tys. zł i ostatnia rata w kwocie 165 tys. zł.
Zadłużenie z tytułu ww. pożyczki na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 5.415 tys. zł.
Dnia 22.05.2023 r. została podpisana z bankiem mBank S.A. (00-950 Warszawa, ul. Prosta 18) umowa o
kredyt obrotowy w wysokości 3.400 tys. zł. Zabezpieczenie kredytu stanowiły: cesja wierzytelności z kon-
traktów i weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
W dniu 27.10.2023 r. podpisany został przez Emitenta z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie (00-850
Warszawa, ul. Prosta 18) Oddział Korporacyjny Katowice, Aneks nr 1 do umowy o kredyt obrotowy z dnia
22.05.2023 r. Na podstawie aneksu dotychczasowy kredyt obrotowy w kwocie 3.400.000,00 zł został
podwyższony o kwotę 1.600.000,00 zł i ustalony do łącznej wysokości 5.000.000,00 zł. Okres kredytowa-
nia został wydłużony i obowiązuje do dnia 29.03.2024 r. Warunki umowy dotyczące oprocentowania nie
uległy zmianie. Zabezpieczenie kredytu zostało rozszerzone o cesję z dodatkowego kontraktu podlegają-
cego finansowaniu.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 5.000 tys. zł.
Dnia 19.06.2023 r. został podpisany z Bankiem BNP Paribas S.A. (01-211 Warszawa, ul. Kasprzaka
10/16) aneks nr 27 do umowy o limit wierzytelności z dnia 29.07.2009 r. Na podstawie aneksu limit wie-
rzytelności został ustalony na poziomie 12.000 tys. zł, a okres wykorzystania limitu został wydłużony do
dnia 16.05.2026 r. Emitent może wykorzystywać przedmiotowy limit na:
a) gwarancje bankowe: przetargowe, zwrotu zaliczki, dobrego wykonania umowy, rękojmi oraz gwaran-
cje mieszane; w ramach obowiązującego limitu będą wystawiane gwarancje do kwoty 5.500 tys. zł z
okresem ważności nie przekraczającym 24 miesiące, natomiast gwarancje do kwoty 3.500 tys. zł z
będą wystawiane z okresem ważności powyżej 24 miesięcy,
b) kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 2.000 tys. zł w terminie do dnia 16.05.2024 r.; oprocentowanie
kredytu w rachunku bieżącym zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR 1M plus marża bankowa.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 1.883 zł,
c) kredyt odnawialny 1 do kwoty 5.000 tys. zł; oprocentowanie kredytu zostało ustalone w oparciu o
stawkę WIBOR 1M plus marża bankowa, spłata zadłużenia z tytułu kredytów odnawialnych, będzie
następowała zgodnie z zaakceptowanym przez Bank harmonogramem dotyczącym finansowanych
kontraktów, jednak nie później niż do 16.05.2026 roku.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 3.738 tys. zł.
d) kredyt odnawialny 2 do kwoty 2.000 tys. zł; oprocentowanie kredytu zostało ustalone w oparciu o
stawkę WIBOR 3M plus marża bankowa, spłata zadłużenia z tytułu kredytu odnawialnego będzie na-
stępowała zgodnie z zaakceptowanym przez Bank harmonogramem w 33 ratach miesięcznych.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 740,0 tys. zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
22
Dnia 29.08.2023 r. Emitent zawarł z mBank S.A. w Warszawie aneks nr 10/23 do umowy o kredyt w ra-
chunku bieżącym w wysokości 2.000 tys. zł, z terminem spłaty kredytu przypadającym na dzień
28.08.2024 roku. Umowa została zawarta na warunkach finansowych WIBOR O/N + marża banku. Pro-
wizje od kredytu zostały ustalone w oparciu o ceny rynkowe. Zabezpieczenie spłaty kredytu stanowiły
m.in.: weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową Emitenta oraz cesja wierzytelności z kontraktów.
Zadłużenie z tytułu ww. kredytu na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 1.982 tys. zł.
Dnia 26.09.2023 r. Emitent zawarł z HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce (00-
124 Warszawa, Rondo ONZ 1) List Zmieniający nr 3 do umowy linii kredytowej o kredyt w rachunku bie-
żącym obniżający jego wysokość do 400.000,00 EUR i ustalający dostępność kredytu do dnia 20.10.2023
r., z okresem prolongaty do 31.10.2023 r.
Następnie 31.10.2023 r. podpisano List Zmieniający nr 4 do umowy linii kredytowej o kredyt w rachunku
bieżącym, obniżający jego wysokość z 400.000,00 EUR do 300.000,00 EUR i ustalający dostępność
kredytu z okresem prolongaty do 22.12.2023 r.
Zadłużenie z tytułu kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 0 EUR.
Dnia 24.10.2023 r. spółka zawarła z mLeasing Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie umowę pożyczki na
zakup tokarki karuzelowej TBI VTL 1250 w wysokości 2.010 tys. zł. Oprocentowanie pożyczki zostało
ustalone w oparciu o stałą stopę PLNIRS + marża pożyczkodawcy. Zabezpieczenie spłaty pożyczki sta-
nowiły m.in.: weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, zastaw na środku trwałym oraz cesja praw z
polisy ubezpieczenia tokarki. Spłata pożyczki nastąpi w 48 ratach miesięcznych .
Zadłużenie z tytułu ww. pożyczki na dzień 31.12.2023 r. wynosiło 1.608 tys. zł.
4.8. Informacja o udzielonych pożyczkach.
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. Emitent udzielił dwóch pożyczek spółce zależnej Odlewnia
Rafamet Sp. z o.o. Są to:
− umowa z dnia 01.02.2023 r. na kwotę 287 tys. zł; oprocentowanie pożyczki zostało ustalone w opar-
ciu o stawkę WIBOR1M plus marża; zabezpieczenie pożyczki stanowił weksel in blanco wraz z dekla-
racją wekslową;
− umowa z dnia 03.03.2023 r. na kwotę 1.950 tys. zł; oprocentowanie pożyczki zostało ustalone w
oparciu o stawkę WIBOR1M plus marża; zabezpieczenie pożyczki stanowił weksel in blanco wraz z
deklaracją wekslową.
Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. w dniach 10 i 14 marca 2023 r. dokonała spłaty wszystkich pożyczek na
łączną kwotę 12.660 tys. zł, co spowodowało, że zadłużenie z tego tytułu na dzień 31.12.2023 r. wynosiło
0 zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
23
4.9. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach.
Dnia 14.06.2023 r. Emitent podpisał aneks nr 3 do poręczenia za spółkę zależną Odlewnia Rafamet Sp. z
o.o. do umowy o udzielenie gwarancji bankowej z dnia 06.08.2015 r. wystawionej przez bank PKO BP
S.A., stanowiącej zabezpieczenie spłaty poręczonej przez RAFAMET S.A. pożyczki w WFOŚiGW. Na
mocy podpisanego aneksu wydłużono ważność gwarancji do dnia 31.12.2024 r.
Tabela 14 Poręczenia udzielone Odlewni Rafamet Sp. z o.o. wg stanu na 31.12.2023 r. (w tys. zł).
Kredytodawca
/Pożyczkodawca
Data udzielenia
poręczenia
Data
wygaśnięcia
poręczenia
Kwota
kredytu
poręczenia
Efektywna
stopa procen-
towa [%]
Termin spłaty
kredytu
PKO BP S.A.
06.08.2015 r.
31.12.2024 r.
238,3 tys. zł
-
31.08.2024 r.
Emitent na dzień 31.12.2023 r. korzystał z gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych o łącznej wysoko-
ści 14.614 tys. zł. Uzyskane gwarancje dotyczyły zabezpieczenia zwrotu zaliczki, dobrego wykonania
kontraktu oraz rękojmi, gwarancji, regwarancji przetargowych, a także regwarancji zwrotu zaliczki. Gwa-
rancje bankowe Spółka uzyskała odpowiednio w BNP Paribas Polska S.A. w Warszawie, PKO BP S.A. w
Warszawie oraz HSBC Continental Europe S.A. Oddział w Polsce. Gwarancje ubezpieczeniowe Emitent
uzyskał w ERGO HESTIA S.A. oraz KUKE S.A. W porównaniu z końcem roku 2022, na dzień 31.12.2023
r. nastąpił wzrost wartości gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych, z których korzystał Emitent o kwo-
tę 1.534 tys. zł.
4.10. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym, a
wcześniej publikowanymi prognozami wyników na 2023 r.
Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2023 r.
5. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ.
Ryzyko wynikające z agresji militarnej Rosji na Ukrainę
Sytuacja w Ukrainie wywołana agresją na ten kraj ze strony Rosji spowodowała rezygnację (Rosja i Biało-
ruś) oraz utratę (Ukraina, Łotwa) potencjalnych zamówień i kontraktów, które były przygotowywane pod
względem technicznym i ofertowym na te rynki. Potencjalnie przygotowywane dostawy obrabiarek na te
rynki w 2022-2024 roku nie są i nie będą realizowane (w odniesieniu do rynku ukraińskiego i łotewskiego
są zamrożone). W obliczu skali i okrucieństwa wojny przeciwko Ukrainie RAFAMET S.A. definitywnie
wycofał się ze spółki j.v. w Rosji funkcjonującej pod firmą OOO STANRUS–RAFAMET oraz zaprzestał
działalności ofertowej i handlowej na rynku rosyjskim i białoruskim. Decyzja ta powoduje konieczność
poszukiwania nowych rynków zbytu oraz rozpoczęcia prac uzupełniających asortyment oferowanych
obrabiarek oraz poszukiwania nowych klientów na produkowane przez Spółkę wyroby. Jako ryzyko nale-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
24
ży wskazać więc, że mogą wystąpić trudności w szybkim zastąpieniu ww. rynków innymi czy uzupełnieniu
oferty produktowej.
Ryzyko konkurencji
Charakter prowadzonej działalności Emitenta i stosunkowo niewielki rozmiar rynku powodują, iż zagroże-
nie konkurencyjne należy uznać za porównywalne z innymi sektorami przemysłu maszynowego. Naj-
większe zagrożenie konkurencyjne występuje ze strony firm włoskich, niemieckich, hiszpańskich i cze-
skich, które posiadają wieloletnie doświadczenie w działalności na rynku światowym i ugruntowaną pozy-
cję. Istotnym czynnikiem przewagi konkurencyjnej – w ocenie Emitenta – jest elastyczność i szybkość
dostosowania oferty produkcyjnej do specyficznych wymogów poszczególnych odbiorców. Istotnym ele-
mentem konkurencyjności jest także skuteczne rozpoznanie rynku ostatecznych odbiorców-użytkowników
obrabiarek. Emitent w swoich działaniach handlowych na rynkach międzynarodowych korzysta z usług
pośredników handlowych i lokalnych agentów handlowych, zatem potencjalnym czynnikiem ryzyka jest
nietrafny dobór pośrednika handlowego na obsługiwanym rynku i ewentualne konsekwencje w zakresie
skutecznego konkurowania na danym rynku. Obserwujemy na niektórych rynkach preferowanie dostaw-
ców lokalnych nad zagranicznymi w odpowiedzi na napięcia geopolityczne. Emitent rozpoznaje ryzyko
zwiększonej aktywności ofertowej, agresywnej cenowo, na rynku polskim firmy indyjskiej, która po zaku-
pie upadającej firmy włoskiej za jej pośrednictwem usiłuje pozyskać nowe zamówienia. Konkurencja ce-
nowa z firmą indyjską jest niemożliwa dla producentów europejskich, co w przypadku rozstrzygania prze-
targów publicznych jedynie w oparciu o parametr ceny jest niebezpieczne.
Ryzyko dotyczące specyfiki działalności operacyjnej i charakteru produktów Emitenta
Produkcja RAFAMET S.A. ma charakter jednostkowy lub małoseryjny, a zawierane kontrakty charaktery-
zują się wysoką wartością jednostkową i długim czasem realizacji, co stwarza potencjalne zagrożenie
związane z relatywnie wysokim wpływem pojedynczych kontraktów na wyniki finansowe oraz ryzyko nie-
pełnej i nieterminowej realizacji płatności za produkt. Celem minimalizacji powyższego ryzyka w kontrak-
tach stosowany jest etapowy tryb płatności (jeżeli jest to formalnie możliwe). W przypadku kontrahentów
z rynków charakteryzujących się małą wiarygodnością wykorzystywane są akredytywy bankowe. Corocz-
nie istotna część produktów Spółki kierowana jest do odbiorców, których właścicielami są podmioty pań-
stwowe (w segmencie kolejowym).
Emitent jest w stanie wytwarzać zróżnicowany asortyment obrabiarek, jednakże struktura posiadanego
parku maszynowego generalnie jest dostosowana do produkcji obrabiarek o średnich gabarytach (kolej-
nictwo) oraz wielkogabarytowych (zaplecze przemysłu energetycznego). W przypadku znaczącej zmiany
w strukturze popytu na rzecz obrabiarek wielkogabarytowych ograniczeniem w sferze produkcji może być
obróbka dużych elementów i ich montaż.
Jednostkowy i małoseryjny charakter produkcji i ograniczenia w elastyczności dostosowania struktury
produkcji do zmian popytu mogą powodować wahania przychodów ze sprzedaży i rentowności osiąganej
przez Emitenta.
Istotne ryzyko związane jest także z pozyskiwaniem, w skorelowany sposób z procesem produkcyjnym i
cyklem finansowania produkcji, niektórych istotnych komponentów elektronicznych, elektrycznych i me-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
25
chanicznych obrabiarek, w tym odlewów żeliwnych. W przypadku przerywania lub przerwania międzyna-
rodowego łańcucha dostaw mogą wystąpić przerwy w dostawach towarów z preferowanych rynków i
trudności w utrzymaniu rytmu pracy maszyn i ludzi.
Głównym czynnikiem mającym wpływ na czas produkcji są terminy dostaw komponentów elektrycznych i
elektronicznych niemieckiej firmy SIEMENS. Z zadowoleniem obserwujemy wysiłki tej firmy (w zakresie
dostaw sterowań CNC do maszyn produkowanych przez RAFAMET S.A., firma ta dostarcza prawie
100% tych komponentów) w stopniowym skracaniu terminów ich dostaw.
Drugim czynnikiem mającym wpływ na terminy oferowanych dostaw obrabiarek przez RAFAMET S.A.
pozostaje wydajność spółki zależnej Emitenta – Odlewni Rafamet Sp. z o.o. W celu ograniczenia tego
ryzyka RAFAMET S.A. podjął działania, mające na celu zwiększenie mocy produkcyjnych odlewni, w tym
umożliwiając tej spółce realizację projektu B+R oraz zmianę profilu produkcji tej spółki, polegające na
odejściu od produkcji detali lekkich na rzecz skoncentrowania się na produkcji detali ciężkich żeliwa sza-
rego i sferoidalnego oraz wprowadzenia na większą skalę produkcji odlewów w oparciu o technologię
Lost Foam.
Ryzyko rynków zbytu
Emitent sprzedaje produkty głównie na rynkach zagranicznych, w krajach o zróżnicowanej sytuacji ma-
kroekonomicznej. Cykl zakupów produktów Emitenta wiąże się co prawda bardziej z koniecznością od-
nawiania parku maszynowego użytkowników i nie jest bezpośrednio powiązany z bieżącą koniunkturą,
ale dłuższe pogorszenie sytuacji makroekonomicznej w danym kraju stanowi zagrożenie dla uzyskiwania
stabilnych przychodów i marż na danym rynku. Emitent prowadzi swoją działalność handlową także na
rynkach o podwyższonym ryzyku politycznym i w krajach, wobec których społeczność międzynarodowa
wprowadziła ograniczenia swobody obrotu. Zaostrzenie sytuacji politycznej i konieczność uzyskiwania
licencji eksportowej stanowią zatem czynnik ryzyka.
W związku z bieżącą sytuacją polityczno – gospodarczą (wojna w Ukrainie) perspektywa stabilnego
wzrostu rynku sprzedaży obrabiarek ciężkich na wybranych rynkach jest wątpliwa. Dlatego zwracamy
uwagę, że rok 2024 jest nadal okresem trudnym w aspekcie precyzyjnego lokowania zdolności produk-
cyjnych i ludzkich oraz selekcjonowania wypłacalnych płatników. Obawy stagnacyjne w gospodarce świa-
towej są uzasadnione, co dodatkowo może wzmagać walkę cenową pomiędzy firmami konkurującymi o
spadające wolumeny zamówień, co z kolei musi powodować spadek rentowności wyrobów.
Ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym
Otoczenie gospodarcze charakteryzujące się brakiem oznak możliwego wzrostu koniunktury światowej w
branży obrabiarek ciężkich i stabilizacją ilości nowych zamówień na wyroby dla branży kolejowej produ-
kowane przez Spółkę - to najważniejsze zewnętrzne czynniki wpływające na warunki funkcjonowania
Emitenta. Ze względu na specyfikę produktów, na poziom sprzedaży wpływa ogólne tempo wzrostu go-
spodarczego, a przede wszystkim poziom realizowanych inwestycji (zakupy nowych maszyn). Aktualna
sytuacja ekonomiczna wpływa na spadek nakładów inwestycyjnych przedsiębiorstw, co przekłada się na
spadek sprzedaży, osiągane wyniki i sytuację finansową. Pogorszenie globalnej sytuacji gospodarczej
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
26
może negatywnie oddziaływać na sytuację finansową odbiorców i przełożyć się na sytuację finansową
Emitenta.
Ryzyko niestabilnego otoczenia prawnego
Istnieje ryzyko wdrożenia sankcji gospodarczych na eksport wyrobów do wybranych państw świata lub
wskazanych odbiorców, np. firm lub osób (przeciwdziałanie: dywersyfikacja rynków zbytu).
Ryzyko niedostosowania się do wymogów w zakresie ograniczenia emisji
Zidentyfikowano ryzyko niespełnienia w niedługim czasie wymogów w zakresie emisji pyłów z obecnie
eksploatowanej kotłowni węglowej (przeciwdziałanie: wspieranie działań mających na celu doprowadze-
nie gazu ziemnego do miasta Kuźnia Raciborska i budowa systemu ogrzewania hal fabrycznych w opar-
ciu o ogrzewanie gazowe).
Ryzyka w obszarze środowiskowym
Określono obszary wpływu Spółki na środowisko i zidentyfikowano wszystkie aspekty środowiskowe.
Ustalono środki służące nadzorowi oraz doskonaleniu i weryfikacji działań dotyczących tych aspektów,
które wywierają znaczący wpływ na środowisko. W celu identyfikacji awarii dokonano podziału instalacji
zakładu na węzły, które stanowiły podstawę do wykonania analizy zagrożeń środowiskowych. W wyniku
przeprowadzonej analizy został określony poziom ryzyka dla ważniejszych zagrożeń występujących w
wytypowanych procesach. We wszystkich rozpatrywanych przypadkach ryzyko wystąpienia awarii
określone zostało na poziomie średnim i niskim, wskazując w ten sposób, że wszystkie zastosowane
środki zabezpieczające przed wystąpieniem awarii są wystarczające. Ocena ryzyka w obszarach
środowiskowych została opracowana dla następujących instalacji i obszarów: kotłowni, hartowni,
urządzeń klimatyzacyjnych i chłodniczych, urządzeń spalinowych i gazowych, rozdzielni głównej i stacji
transformatorowo-rozdzielczych, eksploatacji obrabiarek, gospodarki smarowniczej, transportu wyrobu,
magazynów odpadów niebezpiecznych i innych niż niebezpieczne, serwisowania u klienta,
magazynowania środków chemicznych, myjni do mycia, czyszczenia i odtłuszczania części, warsztatu
ładowania wózków akumulatorowych, oczyszczalni ścieków, lakierni, poboru wód, podwykonawców
świadczących usługi na terenie Spółki.
Ryzyka dotyczące regulacji prawnych związanych z ochroną środowiska
Regulacje prawne odnoszące się do środowiska i korzystania z zasobów naturalnych ulegają ciągłym
zmianom, a tendencją ostatnich lat w tym zakresie jest zaostrzanie obowiązujących standardów. W
związku z tym, Spółka może nie być w stanie przestrzegać i działać zgodnie z przyszłymi zmianami w
prawie lub też takie zmiany w prawie mogą mieć negatywny wpływ na działalność gospodarczą Spółki.
Dodatkowo, zmiany w prawie ochrony środowiska mogą prowadzić do konieczności dostosowania dzia-
łalności Spółki do nowych wymogów (np. wprowadzenia zmian w technologiach stosowanych przez Spół-
kę do ograniczania emisji do powietrza lub też zmian w sposobie zagospodarowania odpadów, prowa-
dzenia gospodarki wodno-ściekowej), w tym również uzyskania nowych pozwoleń lub zmiany warunków
dotychczasowych pozwoleń posiadanych przez Spółkę. Taki obowiązek może wymagać od Spółki ponie-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
27
sienia określonych, dodatkowych nakładów inwestycyjnych, a tym samym może mieć wpływ na jej sytua-
cję finansową, podnosząc koszty jej działalności. Spółka dąży do ograniczenia ryzyka, prowadząc stały
nadzór nad wymaganiami prawnymi dotyczącymi ochrony środowiska oraz realizując niezbędne zadania
inwestycyjne, pozwalające na spełnienie wszystkich wymogów środowiskowych. Świadome
i odpowiedzialne działanie w oparciu o najwyższe standardy środowiska oraz konsekwencja
w wypełnianiu zadań środowiskowych należą do priorytetowych zadań.
Ryzyko w zakresie dostosowania działalności Spółki do polityki klimatycznej Unii Europejskiej
Jednym z celów priorytetowych Unii Europejskiej jest przeciwdziałanie zmianom klimatycznym poprzez
m.in. ograniczanie zużycia naturalnych surowców energetycznych, wprowadzanie nowoczesnych
i efektywnych technologii w zakresie produkcji energii, ograniczanie emisji dwutlenku węgla, zmniejszanie
zużycia energii oraz zwiększenie znaczenia energetyki odnawialnej.
Działania związane z minimalizacją ryzyka to m.in. stały nadzór nad wymaganiami prawnymi dotyczącymi
ochrony środowiska oraz realizacja niezbędnych zadań inwestycyjnych, pozwalających na spełnienie
wszystkich wymogów środowiskowych. Bieżąca analiza i ocena sytuacji w zakresie zmian Polityki klima-
tycznej UE i wynikających z niej zmian w przepisach krajowych, realizacja projektów w ramach działalno-
ści Spółki mających na celu ograniczenia emisji pyłów i gazów.
W związku mającą wejść w życie z dniem 1 stycznia 2030 r. Ustawą z dnia 24 września 2020 r. (Dz.U. z
2020 poz.1860) w sprawie standardów emisyjnych dla niektórych rodzajów instalacji, źródeł spalania
paliw oraz urządzeń spalania lub współspalania odpadów, podjęto działania w celu dostosowania działal-
ności Spółki do obniżenia standardu emisyjnego pyłu.
Ryzyka w obszarze społecznym i pracowniczym
Istnieją ograniczenia w pozyskaniu wykwalifikowanych i wysoko wykwalifikowanych pracowników oraz
osób chętnych do podjęcia się prac ciężkich przy spełnianiu optymalnych oczekiwań pracodawcy. Ewen-
tualna utrata wykwalifikowanych pracowników kadry inżynieryjno – technicznej w związku z obniżeniem
ustawowego wieku emerytalnego oraz ograniczenia w pozyskaniu nowych pracowników na zastępstwa
zatrudnieniowe (wysoka średnia wieku załogi), a także procedury rekrutacji i koszty związane z wdraża-
niem nowozatrudnionych pracowników, mogą skutkować spadkiem wydajności pracy i wpływać na efek-
tywność działalności. Niewystarczające kompetencje nowych pracowników i wysoki wskaźnik odejść mo-
gą powodować zdemotywowanie załogi i możliwość wystąpienia konfliktów.
Z uwagi na tendencje panujące na rynku pracy i specyfikę lokalnego rynku pracy (położenie Spółki na
terenie polsko - czeskiego przygranicza, bliskość aglomeracji śląskiej) dostrzega się ryzyko utraty młod-
szych stażem, ale wysoko wyspecjalizowanych pracowników, a zatem ryzyko utraty przez organizację
kluczowych kompetencji. Dla przedsiębiorstwa produkcyjnego, które buduje swoją przewagę konkuren-
cyjną na wiedzy i innowacyjności odpływ wiedzy i umiejętności na rzecz innych podmiotów, w tym konku-
rencyjnych, jest szczególnie niewskazany.
W związku z brakiem sformalizowanej polityki w zakresie zaangażowania społecznego (darowizny na
cele charytatywne i sponsoring) istnieje ryzyko postrzegania Spółki przez interesariuszy jako niedosta-
tecznie transparentnej w wyborze partnerów społecznych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
28
Ryzyka w obszarze poszanowanie praw człowieka i przeciwdziałanie korupcji
W przypadku wystąpienia zjawisk dyskryminacji skutkujących wszczęciem postępowań sądowych prze-
ciwko Spółce może wystąpić ryzyko finansowe i wizerunkowe. W ocenie Emitenta Spółka jest w małym
stopniu narażona na wystąpienie ryzyka we wskazanym obszarze.
Ryzyka finansowe zostały zdefiniowane w Rozdziale 4 „Sytuacja finansowa” pkt. 4.5. sprawozdania „Za-
rządzenie ryzykami finansowymi”.
W ocenie Zarządu Spółka jest w ograniczonym stopniu narażona na działanie opisanych czynników ryzy-
ka i zagrożeń. „Plan rzeczowo – finansowy roku 2024” może ulegać zmianom jako rezultat wpływu sytua-
cji geopolitycznej oraz gospodarczej na poszczególne obszary życia Spółki. Utrzymanie płynności finan-
sowej firmy na przestrzeni poszczególnych miesięcy roku 2024 oraz odzyskanie rentowności prowadzo-
nej działalności gospodarczej są nadrzędnym celem tego planu. Realizacja podstawowych parametrów
„Planu rzeczowo – finansowego RAFAMET S.A. na rok 2024” ma pozwolić na utrzymanie zdolności pro-
dukcyjnych oraz rozwój RAFAMET S.A. w długim okresie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
29
6. OFEROWANE PRODUKTY, SPRZEDAŻ I RYNKI ZBYTU.
6.1. Produkty i usługi.
Rynek kolejowy – obrabiarki (lekkie i ciężkie) dla przedsiębiorstw eksploatujących tabor szynowy
Tokarki podtorowe UGE 180, UGE 300, UGE 400
Cechą charakterystyczną tokarek podtorowych jest wysoka sztywność kon-
strukcji oraz stabilność geometryczna. Tokarka podtorowa UGE 180, UGE 300
i UGE 400 N są dwusuportowymi sterowanymi numerycznie tokarkami spe-
cjalnymi, przeznaczonymi do obróbki kół jezdnych zestawów kołowych pojaz-
dów trakcji szynowej. Ich zasadniczym przeznaczeniem jest reprofilowanie kół
pojazdów szynowych, bez konieczności demontażu zestawów kołowych
z pojazdu. Zapewnia to radykalne skrócenie czasu wyłączenia pojazdu z ru-
chu, przez co znacznie wzrasta efektywność jego eksploatacji. Obrabiarki
chwalone za wysokie osiągi, zarówno w zakresie wydajności i dokładności
obróbki oraz działania wyposażenia pomiarowego. Jako uzupełnienie tego
asortymentu oferowane są również samojezdne wózki szynowo-drogowe do
manewrowania taborem na terenie zakładu użytkownika.
Tokarki nadtorowe UDA 125, UBF 112, TCG 135
Tokarki nadtorowe przeznaczone są do regeneracji profilu kół pojedynczych
zestawów kołowych, tzn. wywiązanych z wózka jezdnego. Mogą być wykona-
ne w wersji przelotowej, umożliwiającej transport zestawu kołowego przez
obrabiarkę w linii technologicznej lub w układzie nieprzelotowym, gdzie zesta-
wy kołowe są podawane i odbierane z tej samej strony maszyny. Wysokowy-
dajna obróbka profilu odbywa się w automatycznym cyklu kontrolowanym
przez numeryczny układ sterowania sprzężony z cyfrowymi napędami.
Tokarki podtorowe tandem 2UGE 180 i 2UGE 300
Prace nad obrabiarkami typu tandem są odpowiedzią RAFAMETU na rosnące
zapotrzebowanie na maszyny do obróbki profilu jezdnego dla KDP. Tabor ten
stawia najwyższe wymagania, dotyczące dokładności obróbki profilu jezdnego
kół z powodu zarówno bezpieczeństwa transportu osobowego, jak i komfortu
jazdy. Obróbka profilu kół w pojazdach KDP podlega ocenie jej wyników z
normami dotyczącymi zależności pomiędzy wszystkimi kołami pojazdu, co
implikuje dodatkowe problemy pomiarowo-obróbkowe. Jeżeli obróbka profilu
kół odbywa się na tokarkach podtorowych, to zestawy kołowe nie wymagają
ich wymontowania z pojazdu. Zestawienie dwóch tokarek podtorowych przy-
stosowanych do symultanicznej obróbki czterech kół (dwóch zestawów koło-
wych zamontowanych w jednym wózku jezdnym) skraca cykl reprofilowania
kół i tym samym czas wyłączenia pojazdu z eksploatacji.
Tokarka cierna przelotowa UFD 140
W odpowiedzi na rosnącą konkurencję oraz coraz wyższe wymagania odbior-
ców w obszarze kolei dużych prędkości, RAFAMET podjął decyzję projektu
nowej tokarki mającej za zadanie lepiej odpowiedzieć na potrzeby odbiorców
niż dotychczas oferowane modele UDA 125 oraz UFB 125. Nowa obrabiarka
ma cechować się wydajnością porównywalną do produktów najważniejszych
konkurentów Spółki (możliwość skrawania, przy przekroju wióra do 18 mm
2
),
jak również ma być pozbawiona uchwytów szczękowych, którym towarzyszy
ryzyko ewentualnego skaleczenia koła i w efekcie pęknięć zmęczeniowych.
System laserowego pomiaru zestawów kołowych
Spółka we współpracy z firmą Graw Sp. z o.o. oferuje przejezdne laserowe
stanowiska pomiarowe. Skanery laserowe 2D umożliwiają pomiar kilku para-
metrów geometrycznych kół kolejowych. Specjalistyczne oprogramowanie
umożliwia analizę zapisanych obrazów i określenie istotnych parametrów,
charakteryzujących m.in. kształt profilu. Dane te, w połączeniu z parametrami
badanego pojazdu, mogą służyć do analiz zużycia profilu i prognozowania
okresu dalszej eksploatacji poszczególnych pojazdów przed wykonaniem
regeneracji profilu. Mogą być również przekazane do systemu sterowania
tokarką podtorową, umożliwiając optymalne zaplanowanie procesu regeneracji
kół.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
30
Rynek kolejowy – producenci taboru kolejowego i zestawów kołowych
Tokarki nadtorowe UDA 125, UFB 125, UFD 140
Tokarki przeznaczone są do regeneracji profilu kół pojedynczych zestawów
kołowych. Mogą być wyposażone albo w klasyczny, zabieraczowy system
mocowania zestawów kołowych lub w mechanizm przenoszący napęd za
pomocą rolek ciernych.
Tokarka do kół KKB 150
Tokarka do kół zbudowana jest na bazie jednostojakowej tokarki karuzelowej
wyposażonej w jeden suport pionowy, magazyn narzędzi i system chłodzenia
narzędzi. W zależności od potrzeb, może być wykonana w konfiguracji umoż-
liwiającej obróbkę wykańczającą otworu piasty koła, obróbkę obręczy, średnio-
wydajną obróbkę całego koła lub - po doposażeniu jej w mocniejszy napęd
główny i drugi suport narzędziowy - wysokowydajną obróbkę całego koła.
Tokarka do osi TOK 80 S
Tokarka do osi TOK 80 CNC jest sterowaną numerycznie obrabiarką specjalną
przeznaczoną do toczenia osi zestawów kołowych pojazdów szyno-
wych. Zastosowanie sterowania numerycznego pozwala na automatyczną
i wydajną obróbkę według programu technologicznego. Można na niej wyko-
nywać obróbkę zgrubną i wykańczającą osi regenerowanych lub nowych.
Prasa do zestawów kołowych
Prasa do zestawów kołowych przeznaczona jest do montażu i demontażu kół
i innych elementów, jak tarcze hamulcowe i koła zębate z osi zestawów koło-
wych. Może być wykonana w różnych wariantach: od podstawowej wersji
z jednym cylindrem do prostych zastosowań o niskiej wydajności do w pełni
zautomatyzowanych konfiguracji z dwoma cylindrami i bogatym wyposażeniem
peryferyjnym do wysokowydajnej pracy, w tym w liniach technologicznych.
Frezarka do ram wózków
Frezarka do obróbki ram wózków jezdnych pojazdów szynowych jest frezarką
typy Gantry umożliwiającą frezowanie przestrzenne 3-osiowe, wiercenie i inne
operacje wykonywane za pomocą narzędzi obrotowych we wszystkich płasz-
czyznach obróbczych. Zastosowanie układu sterowania CNC zapewnia wydaj-
ną i automatyczną obróbkę detali według programu.
Rynek wielkogabarytowych obrabiarek jednostkowych (rynek pozakolejowy)
Tokarki karuzelowe trzech serii: KDC, KCI, KCM
Uniwersalne tokarki karuzelowe o szerokim zakresie średnic stołów roboczych
od 1.000 mm do 8.000 mm i średnicy toczenia do 13.000 mm, zróżnicowanych
prędkościach obrotowych stołu (od 25 do 400 obr./min.) i zróżnicowanym
obciążeniu stołu (od 6 do 350 ton). Obrabiarki wyposażone w dodatkowe
wrzeciono wiertarsko-frezarskie oraz specjalizowany napęd dla dokładnego
kątowego pozycjonowania stołu. Sterowane wyłącznie przez układy sterowa-
nia CNC oraz odpowiednio precyzyjne napędy cyfrowe. Obrabiarki posiadają
bogate wyposażenie do automatycznej wymiany narzędzi i głowic narzędzio-
wych, jak również do realizacji automatycznego pomiaru narzędzi skrawają-
cych i obrabianego detalu.
Frezarki GMC, FBA, HSM
Frezarki bramowe uniwersalne z przesuwnym stołem lub przesuwną bramą
(Gantry) dla precyzyjnej i wydajnej obróbki różnorodnych detali o dużych wy-
miarach. Wyposażone w nowoczesne komponenty składowe oraz układy
sterowania numerycznego o wszechstronnych możliwościach technicznych
i technologicznych. Wyposażone w głowice narzędziowe stałe i przestawne,
z napędem wrzeciona o szerokim zakresie regulacji obrotów i wysokiej do-
kładności biegu wrzeciona.
Ciężkie tokarki poziome TZL, TCE, TCF, TCM
Uniwersalne i specjalizowane tokarki poziome zapewniają precyzyjną obróbkę
ciężkich detali. Posiadają budowę modułową, pozwalającą na ich łatwą rozbu-
dowę celem przystosowania do indywidualnych wymagań użytkownika. Wypo-
sażone są w wielopozycyjne głowice rewolwerowe z narzędziami tokarskimi
i obrotowymi. Dodatkowy napęd zapewnia dokładne pozycjonowanie kątowe
obrabianego detalu, np. dla wykonania prac wiertarskich lub frezarskich. Obra-
biarki sterowane są układami CNC i sprzężonymi z nimi napędami regulowa-
nymi cyfrowo. Posiadają precyzyjne systemy pomiaru położenia narzędzia
oraz detalu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
31
Remonty i modernizacje obrabiarek
Spółka wykonuje remonty oraz modernizacje obrabiarek produkcji własnej i obcej. W ramach remontu
dokonuje się regeneracji podstawowych elementów obrabiarki, takich jak łoża, stojaki, belki suportowe,
suporty, itp. Wymienia się elektryfikację i hydraulikę. Wykonuje się nowe szafy sterownicze i agregaty
hydrauliczne.
Usługi
Spółka oferuje opracowania dokumentacji konstrukcyjnej na modernizację maszyn i urządzeń produkcji
własnej i obcej (dotyczy to modernizacji w zakresie mechanicznym, hydraulicznym, smarowania oraz
elektrycznym wraz z opracowaniem oprogramowania PLC), opracowania programów technologicznych
dla obrabiarek sterowanych numerycznie dla obróbki części, pomiary geometryczne maszyn i urządzeń
przy użyciu precyzyjnych urządzeń laserowych, oprogramowania specjalistyczne do stosowania w produ-
kowanych obrabiarkach, serwisy i montaże obrabiarek oraz obróbkę detali w zakresie obróbki wiórowej
(Spółka dysponuje parkiem maszynowym umożliwiającym wykonywanie obróbki wiórowej wielkogabary-
towych elementów stalowych i żeliwnych w zakresie toczenia, frezowania, wiercenia, wytaczania i w ra-
mach wolnych mocy przerobowych może zaoferować do 10.000 godzin roboczych rocznie).
6.2. Struktura asortymentowa sprzedaży.
Podstawowym produktem w 2023 roku, ze sprzedaży którego Emitent osiągnął swoje przychody w naj-
większej części (wg zestawienia „Struktura asortymentowa sprzedaży RAFAMET S.A. w 2023 r.”), bo
ponad 86% całości obrotów była grupa „obrabiarki i urządzenia”. RAFAMET S.A. sprzedał nowych obra-
biarek i urządzeń w wyrażeniu wartościowym w 2023 r. o ponad 27% więcej w stosunku do roku 2022. W
grupie asortymentowej „pozostała sprzedaż” nastąpił spadek sprzedaży w stosunku do roku 2022 o pra-
wie 15%. Natomiast w grupie asortymentowej „części zamienne” oraz „remonty i modernizacje obrabia-
rek” odnotowano spadek sprzedaży odpowiednio o 20,0% i 93,4% w stosunku do roku poprzedniego.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
32
Tabela 15 Struktura asortymentowa sprzedaży RAFAMET S.A. w 2023 r.
Asortyment
Wykonanie 2023
Wykonanie 2022
Dynamika
(%)
Wartość
(tys. zł)
Udział
w sprzedaży
(%)
Wartość
(tys. zł)
Udział
w sprzedaży
(%)
Obrabiarki i urządzenia ogółem:
w tym: kraj
eksport
71 146
11 145
59 701
86,6
55 862
17 571
38 291
78,1
127,4
Remonty i modernizacje obrabiarek ogółem:
w tym: kraj
eksport
109
109
0
0,1
1 640
1 329
310
2,3
6,6
Części i zespoły obrabiarek ogółem:
w tym: kraj
eksport
2 829
508
2 321
3,5
3 539
717
2 822
4,9
80,0
Pozostała sprzedaż ogółem:
w tym: kraj
eksport
8 037
4 993
3 044
9,8
10 489
3 484
7 005
14,7
76,6
Sprzedaż ogółem:
w tym: kraj
eksport
82 120
17 054
65 066
100
71 530
23 102
48 428
100
114,8
Wykres 3 Struktura asortymentowa sprzedaży RAFAMET S.A. w 2023 r.
6.3. Informacje o rynkach zbytu z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne.
W 2023 r. Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. osiągnęła przychody na ogólną wartość 82.120 tys. zł., co
stanowi istotny, bo o prawie 15%, wzrost sprzedaży, w stosunku do przychodów osiągniętych w poprzed-
nim roku sprawozdawczym (71.630 tys. zł w 2022 r.).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
33
Wykres 4 Struktura asortymentowa sprzedaży RAFAMET S.A. w 2023 r. z uwzględnieniem sprzedaży zagranicznej i krajowej.
Wykres 5 Sprzedaż RAFAMET S.A. w 2023 r. na wybrane rynki (w tys. PLN).
W 2023 r. większą część swoich przychodów Spółka zrealizowała na rynkach zagranicznych. Sprzedaż
na te rynki w omawianym okresie wyniosła 65.066 tys. zł, co stanowi ponad 79% ogółu sprzedaży pro-
duktów i usług RAFAMET S.A. Największym odbiorcą, na rzecz którego sprzedaż Spółki wyniosła powy-
żej 10% ogółu sprzedaży był w omawianym okresie rynek mauretański, gdzie sprzedaż wyrobów i usług
wyniosła 10.777 tys. zł., kazachstański, gdzie sprzedaż na ten rynek wyniosła 8.619 tys. zł., oraz chiński -
8.426 tys. zł. Innymi istotnymi rynkami sprzedaży eksportowej dla RAFAMET S.A. były rynki: indyjski
(odpowiednio 7.466 tys. zł, czyli 9.1% ogółu sprzedaży), niemiecki (7.421 tys. zł, czyli 9,0% ogółu sprze-
daży), francuski (6.580 tys. zł, czyli 8,0% ogółu sprzedaży), Innymi ważnymi rynkami sprzedaży ekspor-
towej dla RAFAMET S.A. były Bułgaria, Korea, Maroko oraz Brazylia. Wartość sprzedaży na te rynki wy-
niosła łącznie 12.361 tys. zł, czyli 15,0% ogółu sprzedaży.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
34
Tabela 16 Sprzedaż RAFAMET S.A. w 2023 r. na wybrane rynki.
Lp.
Wyszczególnienie
Wartość
(tys. PLN)
Udział
w sprzedaży
ogółem
(%)
I.
Sprzedaż ogółem
82 120
100
II.
Polska
17 054
20,77
III.
Sprzedaż zagraniczna, w tym:
65 066
79,23
1.
Mauretania
10 777
13,12
2.
Kazachstan
8 619
10,50
3.
Chiny
8 426
10,26
4.
Indie
7 466
9,09
5.
Niemcy
7 421
9,04
6.
Francja
6 580
8,01
7.
Bułgaria
3 616
4,40
8.
Korea
3 139
3,82
9.
Maroko
2 844
3,47
10.
Brazylia
2 762
3,36
11.
Inne
3 416
4,16
Tabela 17 Sprzedaż krajowa RAFAMET S.A. w 2023 r. z uwzględnieniem wybranych odbiorców krajowych.
Lp.
Wyszczególnienie
Wartość
w tys. PLN
Udział
w sprzedaży
ogółem w %
I.
Sprzedaż ogółem
82 120
100
II.
Polska, w tym:
17 054
20,77
1.
PKP INTERCITY S.A.
2 615
3,18
2.
Polski Tabor Szynowy Sp. z o.o.
2 105
2,56
3.
Franz Kaminski Waggonbau – Polska Sp. z o.o.
1 072
1,31
4.
Koleje Dolnośląskie S.A.
686
0,84
5.
Tabor Dębica Sp. z o.o.
672
0,82
6.
Pozostała sprzedaż krajowa
9 904
12,06
Sprzedaż krajowa Emitenta wyniosła w 2023 r. 17.054 tys. zł, czyli 20% wolumenu sprzedaży ogółem, co
oznacza spadek tej części sprzedaży o prawie 26% w porównaniu do 2022 r.
Największym krajowym odbiorcą, na rzecz którego sprzedaż Emitenta osiągnęła ponad 3% ogółu sprze-
daży jest PKP INTERCITY S.A. Warszawa. W okresie sprawozdawczym Emitent zrealizował zamówienia
tego kontrahenta na łączną kwotę 2.615, tys. zł Innymi istotnymi odbiorcami krajowymi były, Polski Tabor
Szynowy Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (za kwotę 2.115 tys. zł, co stanowi 2,5% ogółu sprzedaży),
oraz FRANZ Kaminski Waggonbau - Polska Sp z o.o. w Nysie (za kwotę 1.072 tys. zł, co stanowi 1,3%
ogółu sprzedaży).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
35
7. INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH.
Poniżej zamieszczono wykaz zawartych w roku 2023 umów o istotnym znaczeniu dla Emitenta, a także
innych znaczących dla Emitenta zdarzeń.
• Podpisanie w dniu 19.01.2023 r. umowy z firmą Alstom Bombardier Transportation India Pvt. Ltd. z
Indii na dostawę tokarki podtorowej typu tandem 2UGE 180 N. Wartość umowy to 8.097.821,30 zł.
(Raport bieżący nr 2/2023 z dnia 19.01.2023 r.)
• Podpisanie w dniu 19.01.2023 r. dwóch umów z firmą SNIM - Société Nationale Industrielle et Minière
z Mauretanii. Przedmiotem każdej z umów była dostawa tokarki portalowej UDA 125 N. Łączna war-
tość umów wynosiła 2.616.196,50 EUR.
(Raport bieżący nr 3/2023 z dnia 19.01.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 01.02.2023 r. umowy pożyczki z Odlewnią Rafamet Sp. z o.o. z przeznaczeniem na
sfinansowanie projektu „Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania wielkogabarytowych od-
lewów z żeliwa sferoidalnego o specjalnych własnościach w technologii Full Mould, dedykowanych do
produkcji narzędzi tłoczących w sektorze automotive” realizowanego przez spółkę zależną. Umowa
pożyczki została zawarta na kwotę 287.000,00 zł. Oprocentowanie pożyczki zostało ustalone w opar-
ciu o stawkę WIBOR1M plus marża. Okres spłaty pożyczki upływa w dniu 31.12.2024 r. Zabezpie-
czenie spłaty pożyczki stanowił weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
(Raport bieżący nr 6/2023 z dnia 01.02.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 28.02.2023 r. z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. umowy objęcia akcji nowej emisji
oraz dokonanie opłacenia objętych akcji przez Agencję Rozwoju Przemysłu S.A. Na mocy umowy
Inwestor objął 533.333 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 10 zł każda oraz
533.333 akcji zwykłych imiennych serii H o wartości 10 zł każda. Łącznie objął 1.066.666 akcji serii G
oaz serii H za cenę 15.999.990 zł.
(Raport bieżący nr 10/2023 z dnia 28.02.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 03.03.2023 r. umowy pożyczki z Odlewnią Rafamet Sp. z o.o. z przeznaczeniem na
sfinansowanie projektu „Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania wielkogabarytowych od-
lewów z żeliwa sferoidalnego o specjalnych własnościach w technologii Full Mould, dedykowanych do
produkcji narzędzi tłoczących w sektorze automotive” realizowanego przez spółkę zależną. Umowa
pożyczki została zawarta na kwotę 1.950.000,00 zł. Oprocentowanie pożyczki zostało ustalone w
oparciu o stawkę WIBOR1M plus marża. Okres spłaty pożyczki upływa w dniu 31.12.2024 r. Zabez-
pieczenie spłaty pożyczki stanowił weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
(Raport bieżący nr 11/2023 z dnia 03.03.2023 r.)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
36
• Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
W dniu 09.03.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Odlewni Rafamet Sp. z o.o. podjęło
uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Odlewni Rafamet Sp. z o.o. o kwotę 12.700.000 zł, to
jest do kwoty 29.700.000 zł poprzez ustanowienie 25.400 nowych udziałów o wartości nominalnej po
500 zł każdy. Nowo ustanowione udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki zależnej obję-
ła Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. Podwyższony kapitał został w całości pokryty gotówką.
(Raport bieżący nr 12/2023 z dnia 09.03.2023 r.)
• Objęcie i opłacenie przez RAFAMET S.A. udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Odlewni
Rafamet Sp. z o.o.
W dniu 13.03.2023 r. doszło do objęcia i opłacenia przez RAFAMET S.A. 25.400 nowych udziałów
Odlewni Rafamet Sp. z o.o. o wartości nominalnej po 500 zł każdy. Podwyższony kapitał został w ca-
łości pokryty gotówką.
(Raport bieżący nr 13/2023 z dnia 13.03.2023 r.)
• Potwierdzenie w dniu 14.03.2023 r., w wykonaniu ugody zawartej przed sądem w Seulu pomiędzy
RAFAMET S.A. a firmą Seoul Metro Corporation z Korei Południowej, zamówienia na dostawę o war-
tości 4.451.664,10 zł dla klienta z Korei tokarki podtorowej UGE 300 N.
(Raport bieżący nr 14/2023 z dnia 14.03.2023 r.)
• Zawiadomienie przekazane przez Agencję Rozwoju Przemysłu S.A. w dniu 29.03.2023 r o zmianie
udziału w ogólnej liczbie głosów RAFAMET S.A., w wyniku której Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.
weszła w posiadanie 5.008.195 akcji RAFAMET S.A. stanowiących 93% kapitału zakładowego i
uprawniających do wykonywania 5.008.195 głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, co stanowi
93% ogólnej liczby głosów w Spółce.
(Raport bieżący nr 17/2023 z dnia 29.03.2023 r.)
• Zawarcie z bankiem mBank S.A. umowy z dnia 22.05.2023 r. o kredyt obrotowy w wysokości
3.400.000,00 zł. Oprocentowanie kredytu zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR1M plus marża
bankowa. Okres kredytowania upłynął w dniu 31.01.2024 r. Zabezpieczenie kredytu stanowiły: cesja
wierzytelności z kontraktów oraz weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
(Raport bieżący nr 20/2023 z dnia 24.05.2023 r.)
• Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
W dniu 24.05.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Odlewni Rafamet Sp. z o.o. podjęło
uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Odlewni Rafamet Sp. z o.o. o kwotę 500.000 zł, to
jest do kwoty 30.200.000 zł poprzez ustanowienie 1.000 nowych udziałów o wartości nominalnej po
500 zł każdy. Nowo ustanowione udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki zależnej obję-
ła Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. Podwyższony kapitał został w całości pokryty gotówką.
(Raport bieżący nr 21/2023 z dnia 24.05.2023 r.)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
37
• Powzięcie w dniu 26.05.2023 r. przez Zarząd RAFAMET S.A. informacji o podpisaniu w dniu
10.05.2023 r. przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju aneksu do umowy ze spółką zależną Od-
lewnia Rafamet Sp. z o.o. na dofinansowanie przez NCBR realizacji projektu pn.: „Opracowanie in-
nowacyjnej technologii wytwarzania wielkogabarytowych odlewów z żeliwa sferoidalnego o specjal-
nych własnościach w technologii Full Mould, dedykowanych do produkcji narzędzi tłoczących w sek-
torze automotive” w ramach konkursu nr 1/1.1.1/2020 Szybka Ścieżka. Na mocy aneksu do dnia
31.10.2023 r. został wydłużony okres kwalifikowalności kosztów projektu.
(Raport bieżący nr 22/2023 z dnia 26.05.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 14.06.2023 r. pomiędzy Emitentem a Korporacją Ubezpieczeń Kredytów Eksporto-
wych S.A. umowy o udzielanie gwarantowanych przez Skarb Państwa gwarancji ubezpieczeniowych.
Na podstawie umowy KUKE S.A. zobowiązała się do udzielania na rzecz kontrahentów zagranicz-
nych, banków lub zakładów ubezpieczeń gwarancji ubezpieczeniowych, stanowiących zabezpiecze-
nie wykonania zobowiązań przez RAFAMET S.A., dokonującego eksportu rozumianego jako wymia-
na handlowa krajowych produktów i/lub usług realizowana przez Emitenta z kontrahentem nie mają-
cym siedziby lub miejsca zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Wysokość limitu od-
nawialnego została ustalona w kwocie 4.000.000,00 EUR z terminem obowiązywania od dnia
06.06.2023 r. do dnia 06.06.2024 r., a maksymalna kwota pojedynczej gwarancji nie może przekro-
czyć kwoty limitu.
(Raport bieżący nr 28/2023 z dnia 14.06.2023 r.)
• Otrzymanie przez Emitenta w dniu 22.06.2023 r., jako członka konsorcjum wraz z firmą Trail Infra-
estrutura Ltda., podpisanej umowy z firmą Companhia do Metropolitano de São Paulo - Metrô z Bra-
zylii, na dostawę tokarki podtorowej typu UGE 180 N. Wartość przedmiotu umowy to 13.300.000,00
BRL, z czego udział Spółki wynosi 8.173.410,15 BRL.
(Raport bieżący nr 29/2023 z dnia 22.06.2023 r.)
• Zawarcie z Bankiem BNP Paribas S.A. aneksu z dnia 19.06.2023 r. do umowy o limit wierzytelności z
dnia 29.07.2009 r. Na podstawie aneksu limit wierzytelności został obniżony o 500.000,00 zł i ustalo-
ny na poziomie 12.000.000,00 zł. Okres dostępności limitu obowiązuje do 16.05.2026 r.
(Raport bieżący nr 30/2023 z dnia 26.06.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 29.06.2023 r. umowy z firmą Industrial Park LVZ Ltd z Bułgarii na dostawę tokarki
kołowej typu UBF 112N o wartości 840.000,00 EUR.
(Raport bieżący nr 32/2023 z dnia 29.06.2023 r.)
• Zawarcie przez spółkę zależną Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. aneksu z dnia 13.07.2023 r. do umowy o
dofinansowanie projektu badawczo-rozwojowego z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Na mocy
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
38
aneksu obniżeniu uległa wysokość dofinansowania przez NCBR projektu, z kwoty 7.481.798,13 zł do
kwoty 7.424.800,38 zł. Wartość całego projektu nie uległa zmianie i wynosi 17.898.387,50 zł
(Raport bieżący nr 33/2023 z dnia 14.07.2023 r.)
• Podpisanie w dniu 24.08.2023 r. umowy z firmą TOO „Obedinennoye zheleznodorozhnoye khozy-
aystvo” z Kazachstanu na dostawę tokarki podtorowej typu UGE 300N i dwóch tokarek kołowych
UBF 112N. Wartość przedmiotów umowy wyniosła 2.637.720,00 EUR.
(Raport bieżący nr 37/2023 z dnia 24.08.2023 r.)
• Zawarcie z bankiem mBank S.A. aneksu z dnia 29.08.2023 r. do umowy o kredyt w rachunku bieżą-
cym w wysokości 2.000.000,00 zł, wydłużający dostępność kredytu o kolejne 12 miesięcy. Oprocen-
towanie kredytu zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR ON plus marża bankowa. Okres kredy-
towania upływa w dniu 28.08.2024 r. Zabezpieczenie kredytu stanowiły: cesja wierzytelności z kon-
traktów oraz weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
(Raport bieżący nr 38/2023 z dnia 30.08.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 30.08.2023 r. przez Odlewnię Rafamet Sp. z o.o. aneksów do umów z Bankiem
Millenium S.A. Są to:
− Aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 6.200.000 zł na finansowanie bie-
żącej działalności. Na mocy podpisanego aneksu zawieszono spłaty kredytu, tym samym spółka
zależna ma do dyspozycji limit kredytowy w wysokości 5.400.000,00 zł. Okres kredytowania
upływa w dniu 05.09.2025 r. Oprocentowanie ustalono w oparciu o stawkę WIBOR 1M plus mar-
ża. Zabezpieczenie stanowiły: hipoteka wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia, weksel in
blanco wraz z deklaracją wekslową oraz gwarancja tzw. kryzysowa udzielona przez Bank Go-
spodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Kry-
zysowych.
− Aneks do umowy o kredyt obrotowy w wysokości 4.500.000 zł na finansowanie bieżącej
działalności. Na mocy podpisanego aneksu zawieszono spłaty kredytu. Pozostała kwota kredytu
w wysokości 3.125.000,00 zł będzie płatna w dniu 06.09.2025 r. Oprocentowanie ustalono w
oparciu o stawkę WIBOR 1M plus marża. Zabezpieczenie stanowiły: hipoteka do kwoty
7.200.000,00 zł wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia, weksel in blanco wraz z deklaracją
wekslową wystawiony przez Odlewnię Rafamet Sp. z o.o., weksel in blanco wraz
z deklaracją wekslową wystawiony przez przystępującego do długu, tj. RAFAMET S.A. oraz za-
staw rejestrowy na zapasach.
− Aneks do umowy o linię na gwarancje bankowe i akredytywy dokumentowe z limitem 1.000.000
zł. Okres kredytowania upływa w dniu 31.08.2023 r. Zabezpieczenie stanowiły: weksel in blanco
wraz z deklaracją wekslową oraz kaucja w wysokości 20% gwarancji.
(Raport bieżący nr 39/2023 z dnia 31.08.2023 r.)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
39
• Zawarcie w dniu 29.09.2023 r. umowy z firmą DB Fahrzeuginstandhaltung GmbH z Niemiec na do-
stawę dwóch tokarek kołowych UFD 140N. Wartość przedmiotów umowy to 3.190.000,00 EUR.
(Raport bieżący nr 40/2023 z dnia 29.09.2023 r.)
• Podpisanie z HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce w dniu 26.09.2023 r.
Listu Zmieniającego Nr 3 do umowy linii kredytowej o kredyt w rachunku bieżącym obniżającym jego
wysokość do 400.000,00 EUR i ustalającym dostępność kredytu do dnia 20.10.2023 r., z okresem
prolongaty do 31.10.2023 r.
(Raport bieżący nr 41/2023 z dnia 02.10.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 29.09.2023 r. umowy ramowej o udzielenie gwarancji bankowych z bankiem PKO
BP S.A. Na mocy umowy bank będzie udzielał gwarancji bankowych w obrocie krajowym i zagranicz-
nym do wysokości 2.000.000,00 EUR w okresie od 29.09.2023 r. do dnia 28.09.2024 r. Zabezpiecze-
nie stanowiły: hipoteka umowna do wysokości 3.000 tys. zł., poddanie się egzekucji w trybie art. 777
§ 1 pkt. 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości,
gwarancje ubezpieczeniowe udzielane przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spół-
kę Akcyjną z siedzibą w Warszawie.
(Raport bieżący nr 42/2023 z dnia 02.10.2023 r.)
• Zawarcie przez spółkę zależną Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. aneksu z dnia 06.10.2023 r. do umowy o
dofinansowanie projektu badawczo-rozwojowego z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju. Na mocy
aneksu zmianie ulega końcowy termin realizacji projektu z dnia 31.10.2023 r. na dzień 31.12.2023 r.
(Raport bieżący nr 43/2023 z dnia 09.10.2023 r.)
• Zawarcie z bankiem mBank S.A. aneksu z dnia 27.10.2023 r. do umowy o kredyt obrotowy z dnia
22.05.2023 r. Na podstawie aneksu dotychczasowy kredyt obrotowy w kwocie 3.400.000,00 zł został
podwyższony o kwotę 1.600.000,00 zł i ustalony do łącznej wysokości 5.000.000,00 zł. Okres kredy-
towania został wydłużony i obowiązuje do dnia 29.03.2024 r. Oprocentowanie kredytu zostało ustalo-
ne w oparciu o stawkę WIBOR ON plus marża bankowa. Zabezpieczenie kredytu zostało rozszerzo-
ne o cesję z dodatkowego kontraktu podlegającego finansowaniu.
(Raport bieżący nr 44/2023 z dnia 30.10.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 31.10.2023 r. umowy z firmą Franz Kaminski Waggonbau-Polska Sp. z o.o. na do-
stawę tokarki kołowej UFD 140N. Wartość przedmiotu umowy wyniosła 6.400.000,00 zł. Termin wy-
konania umowy ustalono na dzień 30.09.2024 r.
(Raport bieżący nr 45/2023 z dnia 31.10.2023 r.)
• Podpisanie z HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce Listu Zmieniającego Nr 4
z dnia 31.10.2023 r. do umowy linii kredytowej o kredyt w rachunku bieżącym obniżającym jego wy-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
40
sokość z 400.000,00 EUR do 300.000,00 EUR i ustalającym dostępność kredytu z okresem prolon-
gaty do 22.12.2023 r.
(Raport bieżący nr 46/2023 z dnia 06.11.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 07.11.2023 r. umowy z firmą „PKP Intercity” Spółka Akcyjna na dostawę tokarki
podtorowej typ UGE 300N. Wartość przedmiotu umowy wyniosła 5.800.000,00 zł. Termin wykonania
umowy ustalono na dzień 06.11.2024 r.
(Raport bieżący nr 47/2023 z dnia 07.11.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 07.11.2023 r. umowy z firmą ONCF z Maroka na dostawę tokarki podtorowej typu
UGE 300N. Wartość przedmiotu umowy wyniosła 1.226.000,00 EUR.
(Raport bieżący nr 48/2023 z dnia 07.11.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 14.11.2023 r. umowy z firmą Franz Kaminski Waggonbau Hungaria Kft. z Węgier na
dostawę tokarki kołowej UFD 140N. Wartość przedmiotu umowy wyniosła 1.450.000,00 EUR. Termin
wykonania umowy ustalono na dzień 30.09.2024 r.
(Raport bieżący nr 49/2023 z dnia 14.11.2023 r.)
• Zawarcie z bankiem mBank S.A. umowy ramowej z dnia 14.11.2023 r. o udzielenie gwarancji ban-
kowych w wysokości 5.000.000,00 zł. Dostępność limitu na gwarancje upłynie w dniu 30.07.2024 r.
Zabezpieczenie umowy stanowiły: gwarancje ubezpieczeniowe udzielone przez Korporację Ubezpie-
czeń Kredytów Eksportowych S.A. z siedzibą w Warszawie oraz pięć deklaracji wekslowych wraz z
wekslami.
(Raport bieżący nr 50/2023 z dnia 16.11.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 22.11.2023 r. przez spółkę zależną Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. umowy faktoringu
pełnego z Bankiem Millenium S.A. z limitem usługi w wysokości 3.000.000 zł. Okres obowiązywania
limitu upłynie w dniu 16.11.2024 r. Oprocentowanie ustalono w oparciu o stawkę WIBOR 1M plus
marża. Zabezpieczenie kredytu stanowił weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.
(Raport bieżący nr 51/2023 z dnia 22.11.2023 r.)
• Podpisanie z HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce Listu Zmieniającego Nr 2
z dnia 24.11.2023 r. do umowy linii kredytowej o gwarancje bankowe, którego wysokość ustalono na
kwotę 732.000,00 EUR. Termin spłaty gwarancji upłynął z dniem 31.01.2024 r.
(Raport bieżący nr 52/2023 z dnia 27.11.2023 r.)
• Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
W dniu 30.11.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Odlewni Rafamet Sp. z o.o. podjęło
uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Odlewni Rafamet Sp. z o.o. o kwotę 500.000 zł, to
jest do kwoty 30.700.000 zł poprzez ustanowienie 1.000 nowych udziałów o wartości nominalnej po
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
41
500 zł każdy. Nowo ustanowione udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki zależnej obję-
ła Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. Podwyższony kapitał został w całości pokryty gotówką.
(Raport bieżący nr 53/2023 z dnia 30.11.2023 r.)
• Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
W dniu 07.12.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Odlewni Rafamet Sp. z o.o. podjęło
uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Odlewni Rafamet Sp. z o.o. o kwotę 1.300.000 zł, to
jest do kwoty 32.000.000 zł poprzez ustanowienie 2.600 nowych udziałów o wartości nominalnej po
500 zł każdy. Nowo ustanowione udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki zależnej obję-
ła Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. Podwyższony kapitał został w całości pokryty gotówką.
(Raport bieżący nr 54/2023 z dnia 07.12.2023 r.)
• Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej Odlewnia Rafamet Sp. z o.o.
W dniu 18.12.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Odlewni Rafamet Sp. z o.o. podjęło
uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Odlewni Rafamet Sp. z o.o. o kwotę 1.000.000 zł, to
jest do kwoty 33.000.000 zł poprzez ustanowienie 2.000 nowych udziałów o wartości nominalnej po
500 zł każdy. Nowo ustanowione udziały w podwyższonym kapitale zakładowym spółki zależnej obję-
ła Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. Podwyższony kapitał został w całości pokryty gotówką.
(Raport bieżący nr 55/2023 z dnia 18.12.2023 r.)
• Zawarcie w dniu 22.12.2023 r. umowy z firmą FLSmidth LLP z Kazachstanu na dostawę tokarki karu-
zelowej KCI 500 N. Wartość przedmiotu umowy to kwota 2.680.000,00 EUR i nie obejmuje usług
montażu, uruchomienia i szkolenia personelu obsługi, które będą przedmiotem odrębnej umowy.
(Raport bieżący nr 57/2023 z dnia 22.12.2023 r.)
8. INWESTYCJE.
8.1. Inwestycje zrealizowane w roku 2023.
Nakłady inwestycyjne w okresie sprawozdawczym wyniosły łącznie 2.392,9 tys. zł. Do najważniejszych
zadań inwestycyjnych zrealizowanych w 2023 r. należy zaliczyć:
1) modernizację maszyn i urządzeń na kwotę 2.079,2 tys. zł,
2) zakup doposażenia maszyn w celu zwiększenia zdolności technologicznych obrabiarek na kwotę
110,1 tys. zł,
3) zakup sprzętu komputerowego, oprogramowania i licencji na kwotę 197,6 tys. zł,
4) pozostałe wydatki inwestycyjne wyniosły 6 tys. zł.
Głównym źródłem finansowania ww. inwestycji były środki własne.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
42
Koszt obsługi leasingu operacyjnego dotyczącego zakupów inwestycyjnych w roku 2023 wyniósł 3.004,7
tys. zł. W szczególności:
1) frezarka bramowa SDVH 46234HHAAC – 1.064,3 tys. zł,
2) frezarka bramowa SDH-H6234HH – 981,6 tys. zł,
3) wiertarko-frezarka WFA-3-200 – 800,9 tys. zł,
4) samochody osobowe – 125 tys. zł,
5) gwinciarka hydrauliczna CMA - 32,9 tys. zł.
8.2. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w struk-
turze finansowania tej działalności.
W roku 2024 planowane są inwestycje maszynowe w rozbudowę parku maszynowego Emitenta. Zapla-
nowane wydatki na ten cel wyniosą około 5.500 tys. zł., pod warunkiem rozpoczęcia inwestycji wymiany
ogrzewania fabrycznego z węglowego na gazowe. Finansowanie tej inwestycji powinno się odbywać
również poprzez finasowanie pomocowo-dotacyjne m.in. z WFOŚiGW.
9. ZAOPATRZENIE.
Źródła zaopatrzenia Spółki w 2023 roku nie uległy zasadniczej zmianie, z uwagi na stabilny asortyment
produkowanych wyrobów i usług. Spółka posiada dobrze rozwiniętą i zdywersyfikowaną bazę dostawców
dla grupy materiałów i usług o strategicznym znaczeniu dla produkcji. Wartość zakupu tych materiałów w
wartości zakupów ogółem wynosi 74,79%, a ich udział w wartości przychodów ze sprzedaży stanowi
29,61%, zaś udział kosztów zakupu ogółem w wartości sprzedaży wynosi 39,59%.
Udział wartości zakupów poszczególnych kategorii w wartości sprzedaży i w zakupach ogółem kształtuje
się następująco:
Tabela 18 Struktura udziału kosztów zakupów RAFAMET S.A.
L.p.
Kategoria
Udział wartości zakupów
w wartości
sprzedaży
w wartości
zakupów ogółem
1.
Odlewy odkuwki i inne materiały hutnicze
8,63%
21,79%
2.
Konstrukcje spawane i usługi obróbcze
3,76%
9,49%
3.
Sterowania i napędy oraz osprzęt elektryczny
6,80%
17,18%
4.
Aparatura i osprzęt hydrauliki siłowej
2,49%
6,29%
5.
Łożyska, prowadnice i przekładnie śrubowe
1,26%
3,17%
6.
Reduktory i komponenty mechaniczne
2,75%
6,95%
7.
Narzędzia uszczelnienia i elementy złączne
2,53%
6,40%
8.
Opakowania, oleje, farby i usługi produkcyjne
1,39%
3,52%
9.
Pozostałe kategorie (w tym węgiel)
9,98%
25,21%
Ogółem
39,59%
100,00%
Udział żadnego dostawcy nie przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży ogółem RAFAMET S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
43
10. BADANIA I ROZWÓJ, ZARZĄDZANIE JAKOŚCIĄ.
A. Projekty badawczo rozwojowe
Tabela 19 Projekty badawczo – rozwojowe w roku 2023.
Lp.
Tematyka
1.
Opracowanie dokumentacji nowego wrzeciennika do tokarki TCF
2.
Przystosowanie suportu UGE 300N do systemu CAPTO
3.
Opracowanie dokumentacji konstrukcyjnej podpory maźnic wewnętrznych w postaci belki dla UGE
180N
4.
Modernizacja instalacji hydraulicznej obrabiarek
5.
Opracowanie dokumentacji hydraulicznej w programie Eplan-Fluid do nowych obrabiarek
6.
Wdrożenie systemu zbierania, magazynowania i analizowania informacji na temat stanu maszyny
(parametry pracy, błędy, awarie, itp.)
Nakłady osobowe (wynagrodzenia) na prace B+R wyniosły 2.028 tys. zł.
B. Wartości niematerialne i prawne
Tabela 20 Wartości niematerialne i prawne.
L.p.
Temat
Koszty
w tys. zł
1.
Usługi kancelarii patentowej
1,0
2.
Oprogramowanie i licencje
27,9
3.
Subskrypcje Solid Edge, Solid Works
133,2
4.
Usługa badawcza
62,1
Razem
224,2
C. Nakłady inwestycyjne.
Nakłady inwestycyjne w ramach działalności badawczo-rozwojowej w 2023 r. wynosiły 7,6 tys. zł.
D. Instytucje współpracujące.
Instytucje współpracujące to m.in.: dostawcy wyposażenia, materiałów, komponentów oraz oprogramo-
wania, klienci, szkoły wyższe (Politechnika Śląska w Gliwicach), biura projektowe, Urząd Patentowy RP,
kancelarie patentowe.
Zintegrowany System Zarządzania (ZSZ) i Wewnętrzny System Kontroli (WSK)
Zgodnie z zasadą odpowiedzialności za jakość, działania projakościowe realizowane są w toku produkcji
przez powołane do tego służby i komórki organizacyjne. Rola Kontroli Jakości polega na inicjowaniu
przedsięwzięć jakościowych i nadzorowaniu zgodności działań z ustalonymi procedurami postępowania
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
44
przyjętego w Systemie Zarządzania Jakością opartego aktualnie o normę PN-EN ISO 9001:2015 oraz na
odbiorze wyrobów w całym cyklu wyrobów.
Kontrola Jakości pełni w Spółce wiodącą rolę w zabezpieczaniu wymaganej jakości produkcji, a w szcze-
gólności w:
− zapewnieniu czynności kontrolno-odbiorczych w całym cyklu technologicznym produkcji,
− zapewnieniu spójności pomiarowej w Zakładzie,
− dostarczaniu wyrobów zgodnych z wymaganiami i oczekiwaniami odbiorców.
Działania korekcyjno - zapobiegawcze inicjowane są przez Kontrolę Jakości w oparciu o wyniki:
− jakościowe, uzyskiwane w toku technologicznym produkcji (wyniki prób i badań),
− ekonomiczne przedsiębiorstwa, ze szczególnym uwzględnieniem kosztów jakości,
− rewizji funkcjonowania Zintegrowanego Systemu Zarządzania,
− badań jakości typu,
− analiz i badań sfery poprodukcyjnej.
Kontrola Jakości w schemacie organizacyjnym Spółki zajmuje bardzo ważne miejsce, ponieważ jest to
organ, który inicjuje, nadzoruje oraz bierze udział w planowaniu działań projakościowych.
Kontrola Jakości realizuje swoje zadania zgodnie z Zintegrowanym Systemem Zarządzania oraz Polityką
Jakości, Środowiska i BHP, gdzie pierwszym punktem jest dążenie do rozpoznania i zaspokojenia po-
trzeb Klienta.
Oczekiwania Klienta można spełnić przez wykonanie dla niego dobrego wyrobu, dlatego konieczne jest
pogłębianie świadomości i wiedzy poprzez szkolenia.
Kontrola Jakości w Fabryce Obrabiarek RAFAMET aby zapewnić odpowiedni poziom oceny jakości wy-
robu bierze udział w szkoleniach.
W 2023 r. Kontrola Jakości kontynuowała prace nad tworzeniem innowacyjnych Kart Prób dla kolejnych
obrabiarek naszej produkcji, takich jak: UFB 125N, UGE 150N, UGE 180N, UGE 300N, UFD 140N. Wy-
niki uzyskane z tych prób pozwolą na analizę wrażliwych węzłów konstrukcyjnych, co może skutkować
zmianami konstrukcyjno-technologicznymi elementów składowych. Efektem tych działań ma być zmniej-
szenie reklamacji oraz zmniejszenie kosztów napraw gwarancyjnych.
Kontrola Jakości kontynuowała także prace nad wdrażaniem programu “Narzędziownia”, który usprawni
nadzór nad wyposażeniem pomiarowym. Jest to proces długofalowy, jednak po wdrożeniu we wszystkich
modułach koniecznych informacji, zastosowany program pozwoli na ograniczenie czasu i zaangażowania
ludzi. Przyczyni się też do zmniejszenia błędów i zapewni pełny monitoring narzędzi pomiarowych.
Kontrola Jakości wykonuje także działania korekcyjno-zapobiegawcze mające na względzie nie tylko
poprawienie jakości, ale i efektywności produkcji.
Wdrożone w RAFAMET S.A. systemy zarządzania zgodne z poniższymi normami zapewniają pełny nad-
zór nad projektowaniem, wytwarzaniem, kontrolą obrotu obrabiarkami i narzędziami mechanicznymi oraz
prowadzoną działalnością usługową w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji obrabiarek i narzędzi
mechanicznych do obróbki metalu, a także obróbką mechaniczną elementów metalowych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
45
Tabela 21 Zintegrowany system zarządzania w RAFAMET S.A.
L.p
Certyfikat
zgodności
z normą
Jednostka
certyfikująca
Akredytacja
Numer
certyfikatu
Data
nadania
Data
ważności
certyfikatu
Data
przyznania
pierwszego
certyfikatu
1.
ISO
9001:2015
(jakość)
Bureau Veritas
Certification
UKAS
Management
Systems
PL014650/U
26.04.2023
29.05.2026
26.11.1996
2.
ISO
14001:2015
(środowisko)
Bureau Veritas
Certification
UKAS
Management
Systems
PL014650/U
26.04.2023
29.05.2026
03.06.2011
3.
PN-N
45001:2018
(bhp)
Bureau Veritas
Certification
UKAS
Management
Systems
PL014650/U
26.04.2023
29.05.2026
03.06.2011
4.
Art. 11 ust. 2
ustawy z
29.11.2000 r.
(o obrocie z
zagranicą ..)
Polskie Centrum
Badań
i Certyfikacji S.A.
Polskie
Centrum
Akredytacji
W-81/11/2022
21.06.2022
20.06.2025
16.07.2007
Zintegrowany system zarządzania to udokumentowany i spójny system zarządzania spełniający od 1996
roku wymagania normy ISO 9001 w zakresie jakości, od 2011 roku dodatkowo wymagania normy ISO
14001 w zakresie ochrony środowiska oraz normy PN-N-18001 w zakresie bezpieczeństwa i higieny pra-
cy, a od roku 2020 ISO 45001. Jego wdrożenie umożliwiło skuteczne i równoczesne zarządzanie wielo-
ma podsystemami, poprzez ustanowienie i realizację jednolitej polityki. W 2017 r. dostosowano zintegro-
wany system zarządzania do nowych norm: ISO 9001:2015 i ISO 14001:2015. W roku 2020 przeprowa-
dzono audit przejścia z PN 18001:2004 do OHSAS 18001:2007, a następnie do ISO 45001:2018 w za-
kresie zarządzania bezpieczeństwem i higieną pracy. Recertyfikacja systemu przeprowadzona przez
międzynarodową jednostkę certyfikującą Bureau Veritas Certification w 2020 roku potwierdziła zgodność
z normami ISO 9001:2015, ISO 14001:2015 oraz ISO 45001:2018, zaś kolejny audyt recertyfikacyjny
przeprowadzony w marcu 2023 roku potwierdził jego skuteczność.
W październiku 2022 r. Fabryka Obrabiarek RAFAMET.S.A. otrzymała nominację do Certyfikatu
i Godła Quality International 2022. Kapituła Programu "Najwyższa Jakość Quality International 2022"
pozytywnie oceniła przesłane do konkursu zgłoszenie i przyznała Fabryce Obrabiarek RAFAMET S.A.
tytuł Laureata i Złote Godło QI 2022 w kategorii QI ORDER za "Zintegrowany System Zarządzania". XVI
edycję Programu Najwyższa Jakość QI patronatem objęli: Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości,
Polski Komitet Normalizacyjny oraz Katedra Zarządzania Procesowego Uniwersytetu Ekonomicznego w
Krakowie.
W marcu 2023 r. miał miejsce zdalny audyt jakości przeprowadzony przez klienta Tangshan Baichuan,
dotyczący funkcjonowania ZSZ w odniesieniu do produkowanych maszyn UDA 125N nr 43-029 oraz
2UGE 180N nr 190-021-022.
W dniach 11-12 grudnia 2023 r. odbył się stacjonarny audyt klienta Tangshan Baichuan dotyczący proce-
su produkcyjnego i dokumentacji, związanych z kontraktem na 2UGE 180N (190-021-022) oraz UDA
125N (43-029). Audyt był niejako kontynuacją marcowej formy kontroli Spółki przez Klienta i został uzna-
ny za owocny i pozytywny, a RAFAMET zyskał uznanie partnera godnego współpracy.
ZSZ umożliwia sprzedaż wyrobów i usług o jakości spełniającej oczekiwania klientów przy zachowaniu
bezpiecznych warunków pracy, racjonalnym kształtowaniu środowiska i gospodarowaniu zasobami śro-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
46
dowiska zgodnie z zasadą zrównoważonego rozwoju. Przejawia się to w prowadzeniu działalności w
sposób zgodny z przepisami prawa, w tym prawa miejscowego oraz decyzjami i pozwoleniami miejsco-
wych urzędów, w szczególności w zakresie wytwarzania i postępowania z odpadami, emisji do powietrza
czy pozwoleniem wodno-prawnym. Zgodnie z dokumentacją systemu prowadzone są pomiary geometrii
detali własnych oraz wszystkich dostarczonych w ramach kooperacji, pomiary geometrii i parametrów
elektrycznych, wpływających na bezpieczeństwo użytkowania, a także głośności wszystkich produkowa-
nych obrabiarek. Ponadto prowadzone są pomiary obrabiarek i urządzeń w ramach usług klientowskich,
systematyczne pomiary w zakresie wielkości emisji substancji do powietrza, badania jakości odprowa-
dzanych ścieków, badania fizykochemiczne i mikrobiologiczne pobieranej wody. Wszystkie przyrządy
pomiarowe, którymi dokonywane są pomiary okresowo są sprawdzane, w celu zapewnienia ciągłości
pomiarowej z wzorcami krajowymi. Procesy produkcyjne prowadzone są w taki sposób, aby maksymalnie
ograniczyć powstawanie uciążliwych dla środowiska zanieczyszczeń. Powstające w toku produkcji oraz
podczas montaży maszyn u odbiorców odpady są segregowane i ściśle ewidencjonowane, a tam gdzie
jest to możliwe, powtórnie wykorzystywane. Kryteria środowiskowe oraz bezpieczeństwa i higieny pracy
uwzględniane są również podczas realizacji zakupów i współpracy z podwykonawcami oraz odbiorcami.
W zakresie dostaw dba się, aby stosowane substancje i mieszaniny chemiczne były ewidencjonowane i
posiadały aktualne karty charakterystyki substancji chemicznych. W zakresie produkcji, a także zakupu
maszyn i urządzeń, brane są pod uwagę: energooszczędność, minimalizacja hałasu i wymagania w za-
kresie stosowanych substancji.
Polskie Centrum Badań i Certyfikacji S.A. w 2023 roku przeprowadziło audit nadzoru funkcjonującego w
RAFAMET S.A. Wewnętrznego System Kontroli i oceniło zgodność z wymaganiami zawartymi w art. 11
ust. 2 ustawy z dnia 29.11.2000 r. o obrocie z zagranicą towarami, technologiami i usługami o znaczeniu
strategicznym dla bezpieczeństwa państwa, a także dla utrzymania międzynarodowego pokoju i bezpie-
czeństwa. System ten reguluje zasady obrotu z zagranicą towarami o znaczeniu strategicznym, określa
sposób ewidencji eksportu, importu i tranzytu, wymaga poznania i weryfikacji zagranicznego partnera,
dokładnego określenia parametrów technicznych towaru będącego przedmiotem obrotu oraz posiadania
wiedzy na temat właściwego wykorzystania towaru. Posiadając własny Wewnętrzny System Kontroli,
będący fragmentem szerszego systemu łączącego polskie przedsiębiorstwa, polskie instytucje rządowe i
organizacje międzynarodowe, ustalające reguły i zasady handlu, RAFAMET S.A. jest w stanie chronić
swój handlowy interes oraz swój wizerunek w oczach partnerów zagranicznych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
47
11. ZATRUDNIENIE I WYNAGRODZENIA.
Emitent na przestrzeni 2023 roku prowadził stałą analizę zasobów ludzkich, a decyzje w sprawie korelacji
poziomu zatrudnienia ze stanem posiadanej kontraktacji produkcyjnej podejmowane były na bieżąco.
Stan zatrudnienia z 317 etatów na 31.12.2022 r. zmniejszył się do 292 etatów na 31.12.2023 r., czyli o
7,89%.
Przeciętne zatrudnienie w RAFAMET S.A. w 2023 r. wyniosło 303 etaty i było o 9,01% niższe od prze-
ciętnego zatrudnienia roku 2022. Na stanowiskach nierobotniczych zatrudnienie wyniosło 143 etaty
(47,19%), a na stanowiskach robotniczych 160 etatów (52,81%). W grupie pracowników na stanowiskach
nierobotniczych największy odsetek stanowili pracownicy na stanowiskach inżynieryjno – technicznych
(52,45%), natomiast w grupie pracowników na stanowiskach robotniczych - osoby zatrudnione przy pro-
dukcji bezpośredniej (76,25%).
Tabela 22 Informacja o przeciętnym zatrudnieniu w 2023 r.
Wyszczególnienie
Przeciętne zatrudnienie
(w etatach)
2023
2022
Stanowiska nierobotnicze
143
158
Stanowiska robotnicze
160
175
303
333
Wykres 6 Struktura zatrudnienia wg grup zawodowych w 2023 r.
4,62%
24,75%
8,91%
8,91%
40,26%
12,54%
Kadra zarządzająca i kierownicza
Pracownicy inżynieryjno-techniczni
Pracownicy handlowi i obsługa sprzedaży
Pracownicy administracyjni
Pracownicy bezpośrednio produkcyjni
Pracownicy pośrednio produkcyjni
W okresie sprawozdawczym Spółka realizowała plan szkoleń opracowany w oparciu o potrzeby poszcze-
gólnych komórek organizacyjnych. W ramach jego realizacji pracownicy wzięli udział w wielu szkoleniach
zewnętrznych i wewnętrznych, dofinansowano także naukę na technicznych studiach zaocznych oraz
studiach podyplomowych. Łącznie ze szkoleń oraz z innych form dokształcania skorzystało 75 pracowni-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
48
ków. Na szkolenia pracownicze i dofinansowanie nauki w formach szkolnych i pozaszkolnych w 2023 r.
wydatkowano kwotę 37,6 tys. zł, tj. o 24,91% mniej niż w roku 2022.
Za okres od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. osobowy fundusz wynagrodzeń wyniósł 23.043. tys. zł., co
stanowi spadek o 5,5 % w stosunku do wykonania roku poprzedniego. Przeciętne miesięczne wynagro-
dzenie z osobowego funduszu płac wyniosło 6.337 zł i było o 233 zł wyższe niż w roku 2022, co stanowi
wzrost o 3,8 %. Wydajność pracy na jednego zatrudnionego (liczona w odniesieniu do przychodów ogó-
łem) wyniosła 271,023 tys. zł, zatem w stosunku do roku poprzedniego nastąpił jej wzrost o 26,2 %.
12. WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH.
Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści wypłaconych członkom Zarządu w okresie sprawozdawczym
przedstawia poniższe zestawienie:
Tabela 23 Wynagrodzenia członków Zarządu RAFAMET S.A. w 2023 r.
Imię i nazwisko
Funkcja
Kwota (w tys. zł)
E. Longin Wons
Prezes Zarządu
370
Razem
370
Łączna kwota wynagrodzenia członków Zarządu RAFAMET S.A. obejmuje wynagrodzenie podstawowe z
tytułu umowy o świadczenie usługi zarządzania.
W 2023 r. członek Zarządu RAFAMET S.A. E. Longin Wons, jako Przewodniczący Rady Nadzorczej
Odlewni Rafamet Sp. z o.o., nie otrzymywał z tego tytułu wynagrodzenia.
W okresie sprawozdawczym E. Longin Wons pełnił również funkcję Prezesa Zarządu w spółce zależnej
PORĘBA Machine Tools Sp. z o.o. i również z tytułu pełnienia tej funkcji nie pobierał wynagrodzenia.
Wartość wynagrodzeń wypłaconych obecnym i byłym członkom Rady Nadzorczej:
Tabela 24 Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej w 2023 r.
Imię i nazwisko
Funkcja
Kwota (w tys. zł)
Paweł Sułecki
Przewodniczący Rady Nadzorczej
86,95
Klaudia Budzisz
Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej
81,30
Janusz Paruzel
Członek Rady Nadzorczej
86,95
Paweł Wochowski
Członek Rady Nadzorczej
86,95
Andrzej Mucha
Członek Rady Nadzorczej
87,19
Razem
429,34
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
49
13. INFORMACJA O WSZELKICH UMOWACH ZAWARTYCH Z OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI,
PRZEWIDUJĄCYCH REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z
ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB
ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA EMITENTA PRZEZ PRZEJĘCIE.
W 2023 r. z osobami zarządzającymi Emitenta nie zawarto umów przewidujących rekompensatę w przy-
padku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwo-
łanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.
14. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I ŚWIAD-
CZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORU-
JĄCYCH ALBO BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ O ZOBOWIĄ-
ZANIACH ZACIĄGNIĘTYCH W ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI.
W roku 2023 nie wystąpiły zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze, dla
byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz zobo-
wiązania zaciągnięte w związku z tymi emeryturami.
15. ZASADY ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA.
W 2023 r. nie nastąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta.
16. DZIAŁAŁNOŚĆ SPONSORINGOWA I CHARYTATYWNA EMITENTA.
RAFAMET S.A. jako największy gospodarczy pracodawca na terenie gminy Kuźnia Raciborska oraz
istotny pracodawca w powiecie raciborskim, w poczuciu odpowiedzialności firmy za lokalną społeczność
od lat prowadzi działania ukierunkowane na lokalne inicjatywy i wspieranie działań prospołecznych oraz
dobroczynnych w zakresie edukacji, kultury i sportu. Poprzez działalność w obszarze społecznej odpo-
wiedzialności biznesu RAFAMET S.A. buduje wizerunek nie tylko jako stabilnego pracodawcy, ale rów-
nież firmy odpowiedzialnej społecznie.
W 2023 r., zgodnie z przyjętymi założeniami, Spółka zrealizowała następujące działania:
1) wsparcie finansowe organizowanych przez Związek Kynologiczny w Polsce, oddział w Raciborzu
Zawodów Mondioringu o Puchar Śląska,
2) wsparcie finansowe Mistrzostw Polski Seniorów w zapasach w stylu klasycznym, organizowanych
przez Miejski Klubu Zapaśniczy „UNIA” w Raciborzu,
3) wsparcie finansowe organizowanego przez Klub Szachowy „SILESIA” z siedzibą w Raciborzu, IV
Międzynarodowego Memoriału Szachowego,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
50
4) wsparcie finansowe Starostwa Powiatowego w Raciborzu w dofinansowaniu paczek mikołajkowych
dla podopiecznych placówek opiekuńczo – wychowawczych na terenie powiatu raciborskiego,
5) sponsorowanie projektu medialno – edukacyjnego „Czas na zawodowców”, realizowanego przez
Wydawnictwo Nowiny Sp. z o.o. w Raciborzu, którego głównymi celami są: zachęcanie młodzieży do
zdobywania zawodów i kompetencji odpowiadających potrzebom współczesnego, lokalnego i regio-
nalnego rynku pracy, prezentowanie potencjału raciborskiego szkolnictwa zawodowego, informowa-
nie o kierunkach rozwoju lokalnego rynku pracy i miejscowych pracodawców,
6) współorganizacja wraz z Miejskim Ośrodkiem Kultury, Sportu i Rekreacji w Kuźni Raciborskiej VIII
Kuźniańskiego Półmaratonu Leśnego.
Na działalność charytatywno – sponsoringową Emitenta w roku 2023 przeznaczono kwotę 65,5 tys. zł.
17. INFORMACJA O ŁĄCZNEJ LICZBIE I WARTOŚCI NOMINALNEJ AKCJI SPÓŁKI, BĘDĄCYCH W
POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH.
Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania żadna z osób zarządzających oraz nadzorujących
RAFAMET S.A. nie posiada akcji Emitenta.
18. OCHRONA ŚRODOWISKA.
Emitent w okresie objętym sprawozdaniem realizował wszelkie zobowiązania wynikające z pozwoleń na
korzystanie ze środowiska naturalnego, a także przestrzegał ustalonych limitów: poboru wody
podziemnej, odprowadzania ścieków, emisji do powietrza gazów i pyłów z emitorów zlokalizowanych na
terenie zakładu oraz wytwarzania odpadów.
Prowadzone są systematyczne badania jakości i ilości pobieranej wody zgodnie z wymaganiami
sanitarnymi i pozwoleniem wodnoprawnym. Ścieki przemysłowe odprowadzane są do rzeki za
pośrednictwem ogólnospławnej kanalizacji i zakładowej oczyszczalni, w oparciu o posiadane
zintegrowane pozwolenie. Prowadzone są ponadto pomiary ilościowe i jakościowe ścieków.
Emitent posiada pozwolenie na wprowadzanie pyłów i gazów do powietrza z instalacji zlokalizowanych na
terenie zakładu. Prowadzona jest ewidencja zanieczyszczeń wprowadzanych do powietrza oraz
okresowe pomiary kontrolne.
Proces produkcyjny firmy jest źródłem powstawania odpadów. W tym celu Emitent uzyskał odpowiednie
zezwolenia na prowadzenie działalności. Wszystkie wytwarzane odpady przekazywane są do
unieszkodliwiania odbiorcom posiadającym stosowne zezwolenia. Prowadzona jest na bieżąco ewidencja
ilościowa i jakościowa wytwarzanych odpadów z zastosowaniem kart ewidencji i kart przekazania
odpadów w systemie BDO. Wprowadzając produkty w opakowaniu Spółka zapewnia odzysk w tym
recykling odpadów opakowaniowych za pośrednictwem organizacji działającej w tym zakresie.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
51
Tabela 25 Koszty RAFAMET S.A. związane z ochroną środowiska.
Wyszczególnienie
Koszty poniesione
w 2023 r.
(w tys. zł)
Koszty poniesione
w 2022 r.
(w tys. zł)
pobór wody podziemnej
24,21
16,91
odprowadzenie ścieków
37,53
32,65
emisja do powietrza
21,53
42,25
gospodarka odpadami
130,55
123,92
odzysk i recykling odpadów opakowaniowych
1,96
1,11
licencje na korzystanie z systemów informatycznych
1,45
3,94
pomiary hałasu w środowisku
1,20
0,0
przegląd i badania szczelności klimatyzatorów
24,47
22,49
Razem
242,9
243,27
Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. posiada certyfikat systemu zarządzania środowiskiem ISO 14001:
2015 w połączeniu z certyfikacją 9001:2015 i 45001:2018. System zarządzania w zakresie środowiska
umożliwia Emitentowi prowadzenie w sposób ciągły i systematyczny kontroli wpływu, jaki wywiera swoją
działalnością na środowisko naturalne. Zarządzanie środowiskiem jest bardzo istotnym elementem
działalności Spółki, dlatego podejmowane są dobrowolnie dodatkowe kroki w celu zmniejszenia
negatywnego oddziaływania na środowisko oraz systematyzowania działań poprawiających skuteczność
środowiskową.
19. TRANSAKCJE ZAWARTE PRZEZ EMITENTA Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WA-
RUNKACH NIŻ RYNKOWE.
W okresie objętym raportem Emitent nie zawierał transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warun-
kach niż rynkowe. Informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi znajdują się w Informacji
dodatkowej do sprawozdania finansowego.
20. INFORMACJE O POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH.
W prezentowanym okresie 2023 roku nie wystąpiły istotne postępowania toczące się przed sądem,
organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące
zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
52
21. UMOWY ZAWARTE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSO-
WYCH.
Podmiotem uprawnionym do badania i przeglądu sprawozdań finansowych Emitenta i jego Grupy Kapita-
łowej w okresie sprawozdawczym była firma UHY ECA Audyt Sp. z o.o. (01-377 Warszawa, ul. Połczyń-
ska 31A).
Wyboru firmy audytorskiej do badania i przeglądu sprawozdań finansowych RAFAMET S.A. oraz Grupy
Kapitałowej RAFAMET dokonała Rada Nadzorcza Spółki, jako podmiot do tego uprawniony.
Emitent korzystał również w poprzednich latach z usług UHY ECA Audyt Sp. z o.o. - firma audytorska
dokonała przeglądu i badań jednostkowych sprawozdań finansowych oraz skonsolidowanych sprawoz-
dań finansowych za lata 2017 – 2022.
Informacja o umowach zawartych z podmiotem uprawnionym do badania i przeglądu sprawozdań finan-
sowych oraz o wynagrodzeniu firmy audytorskiej znajduje się w sprawozdaniu finansowym Emitenta.
22. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU RAFAMET S.A I JEGO GRUPY KAPITA-
ŁOWEJ ORAZ DZIAŁANIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W OKRESIE OBJĘ-
TYM RAPORTEM WRAZ Z OPISEM PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO
NAJMNIEJ W NAJBLIŻSZYM ROKU OBROTOWYM.
22.1. Przewidywany rozwój Emitenta.
Spółka jako zasadę działania przyjmuje koncentrację na działaniach gwarantujących osiąganie rentowno-
ści produkcji, utrzymywanie zdolności wytwórczych na wysokim poziomie oraz rozwój zdolności do kreo-
wania innowacyjnego, zrównoważonego rozwoju.
„Plan rzeczowo – finansowy RAFAMET S.A. na rok 2024” zdefiniował obszary funkcjonowania Spółki i
sparametryzował operacyjne cele do osiągnięcia w roku 2024, wraz z określeniem głównych inicjatyw ich
realizacji.
Misja Spółki, którą jest „Sprzedaż wyrobów i usług o jakości spełniającej oczekiwania Klientów przy za-
chowaniu bezpiecznych warunków pracy i szacunku dla środowiska naturalnego”, jest niezmienna.
Wizja firmy określa pozycję rynkową, finansową i organizacyjną Spółki w głównych obszarach jej aktyw-
ności biznesowej w następujący sposób:
− utrzymanie pozycji czołowego światowego producenta obrabiarek do obróbki profili jezdnych kół po-
jazdów szynowych,
− odbudowa pozycji renomowanego dostawcy ciężkich tokarek poziomych marki Poręba,
− utrzymanie rentowności biznesu (wskaźnik nie zrealizowany w 2023),
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
53
− innowacyjność asortymentowa i takie jej postrzeganie przez otoczenie,
− zrównoważony rozwój całej firmy również w aspekcie stabilnego, dobrze płatnego miejsca pracy, przy
ciągłym minimalizowaniu szkodliwych wpływów działalności Spółki na środowisko oraz przy zapew-
nieniu bezpiecznych warunków pracy.
W roku 2024 zostaną wdrożone do użytkowania produkcyjnego inwestycje maszynowe z lat ubiegłych.
Celem ich jest usprawnienie procesu technologicznego w firmie, połączonego z poprawą efektywności i
produktywności pracy całej firmy. Cele te są wypadkową strategii firmy i posiadanego portfela zamówień
handlowo - produkcyjnych. Chcemy, aby Innowacje oraz Wzrost Produktywności jako strategiczne wy-
zwania rozwojowe firmy były obecne w codziennych jej działaniach, tak w zakresie myślenia o nowych
produktach i rynkach, jak również w odniesieniu do modyfikacji kultury organizacyjnej firmy.
Prace B+R oraz projektowe roku 2024 zostały przekierowane na fazę ulepszeń oraz modernizacji istnie-
jącego asortymentu produktowego Spółki, a także na etap testowania oraz analiz ekonomicznych i tech-
nicznych poprawności i adekwatności zastosowanych rozwiązań konstrukcyjnych i technologicznych.
Celem strategicznym przygotowywanych przedsięwzięć handlowo-produkcyjnych oraz inwestycyjnych
jest stabilny, systematyczny wzrost wartości RAFAMET S.A., wyrażający się rosnącą kapitalizacją gieł-
dową Spółki i wykorzystywaniem przewag konkurencyjnych dla pojawiających się biznesowych szans
rynkowych. Emitent planuje ukierunkować wysiłek organizacyjny i biznesowy na podniesienie efektywno-
ści produkcji i sprzedaży.
Działania marketingowe i handlowe najbliższego okresu koncentrują się na pozyskaniu zamówień dla
asortymentu kolejowego, jak również w odniesieniu do tokarek pionowych i poziomych. Celem handlowo–
marketingowym na rok 2024 i kolejne lata jest pozyskanie, poza zamówieniami na obrabiarki kolejowe,
zamówień na obrabiarki karuzelowe typu KCI do wysokowydajnej obróbki bardzo twardych materiałów
oraz obrabiarek marki PORĘBA typu TCF, TCM oraz TRB.
Kierunki wysiłków marketingowych i sprzedaży na rok 2024 to: Europa (Polska, Czechy, Słowacja, Fran-
cja, Turcja, Węgry), Afryka Północna (Maroko), Afryka Środkowa (Mauretania, Gabon), Afryka Południo-
wa (RPA), Azja (Uzbekistan, Azerbejdżan, Kazachstan), Bliski Wschód (Izrael, Arabia Saudyjska) oraz
Daleki Wschód (Chiny, Tajlandia, Indie, Malezja, Indonezja, Singapur, Tajwan, Korea Południowa, Japo-
nia). Pracujemy nad przyszłymi jednostkowymi kontraktami dla firm z Australii.
22.2. Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne istotne dla rozwoju Spółki.
Plany rozwojowe Spółki będą wypadkową stopnia funkcjonowania gospodarki w warunkach niepewności
geopolitycznej oraz poprawy koniunktury gospodarczej obserwowanej w ostatnich miesiącach 2023 roku.
Tempo powrotu gospodarek narodowych do „normalności” będzie miało decydujące znaczenie dla funk-
cjonowania wszystkich firm na świecie, w tym RAFAMET S.A. Wiele działań Spółki będzie wynikało z
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
54
dostosowania się do zastosowanych instrumentów wsparcia krajowych gospodarek przez poszczególne
rządy krajowe (KPO). Sytuacja w branży kolejowej, w tym niszowego rynku producentów obrabiarek dla
kolejnictwa, będzie ważnym zewnętrznym czynnikiem warunkującym realizację przyjętych założeń 2024r.
Czynnikiem zewnętrznym wpływającym na działalność i wyniki RAFAMET S.A. za rok 2024 będzie kształ-
towanie się relacji kursowych (PLN/EUR oraz PLN/USD). Brak skokowych wahań w tym zakresie oraz
stabilizacja poziomu relacji kursowych na porównywalnym do roku 2023 poziomie będzie mieć korzystny
wpływ na działalność Emitenta.
Pozytywnym czynnikiem przy realizacji planu 2024 r. będzie planowany wysiłek dostosowania poziomu
wynagrodzeń do oczekiwań płacowych pracowników firmy oraz konkurencyjnych warunków rynkowych,
co jednak musi wynikać z osiąganych wyników finansowo – handlowych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
55
23. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO.
Zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim (Dz.U.2018.757) Emitent przekazuje poniższe oświadczenie o stosowaniu ładu korpora-
cyjnego w RAFAMET S.A. w roku 2023.
I. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega RAFAMET S.A. oraz miejsce,
gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny.
RAFAMET S.A. w 2023 r. stosował „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, przyjęte Uchwa-
łą Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia
29.03.2021 r. Dokument „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” jest dostępny na stronie
internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (www.gpw.pl) oraz na stronie interneto-
wej Emitenta (www.rafamet.com).
Emitent nie stosuje żadnego innego, oprócz wymienionego powyżej, zbioru zasad ładu korporacyjnego.
Spółka nie stosuje praktyk w zakresie ładu korporacyjnego, które wykraczają poza wymogi przewidziane
prawem krajowym.
II. Zasady ładu korporacyjnego nie stosowane przez Emitenta w 2023 r.
Emitent w 2023 r. nie stosował wymienionych poniżej zasad ładu korporacyjnego:
1. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii bizneso-
wej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strate-
gii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postę-
pów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na
temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka nie zamieszcza na swojej stronie internetowej informacji na temat zało-
żeń posiadanej strategii. Wybrane zagadnienia z obszaru ESG prezentowane są w corocznie publi-
kowanych i zamieszczanych na stronie internetowej Spółki sprawozdaniach Zarządu z działalności
Spółki i w sprawozdaniach Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
56
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy
uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ry-
zyka;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka we wszelkich działaniach skutkujących wpływem na środowisko
naturalne działa w oparciu o wdrożony i certyfikowany Zintegrowany System Zarządzania
(norma ISO 14001:2015 w zakresie środowiska), obowiązujące przepisy prawa oraz wyda-
wane przez organy administracji decyzje środowiskowe. Jakiekolwiek procesy decyzyjne w
tym zakresie opierają się zatem na wszechstronnej analizie przedmiotowych zagadnień (w
tym ryzyk i ograniczeń), z uwzględnieniem ewentualnych kwestii związanych ze zmianą kli-
matu.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obli-
czanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z
uwzględnieniem premii, nagród i innych)
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka nie prezentuje danych o wynagrodzeniach z zastosowaniem
wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procen-
towa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem.
Zasady wynagradzania pracowników określa Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy, zaś premia
uzależniona jest od realizacji określonych celów oraz bieżących wyników finansowych. Wy-
sokość wynagrodzenia nie jest w żaden sposób zależna od płci pracownika, lecz od kwalifi-
kacji, kompetencji oraz zajmowanego stanowiska.
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypad-
ku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając
na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów.
Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki fi-
nansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej
grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki
publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka nie organizuje spotkań dla inwestorów, albowiem nie przemawia za tym
skala prowadzonej działalności, od wielu lat stała struktura akcjonariatu i niski free float oraz dotych-
czasowy brak zapotrzebowania ze strony interesariuszy na organizację tego typu spotkań. Spółka po
każdorazowo opublikowanym raporcie okresowym przekazuje przedstawicielom mediów komentarz
w formie dedykowanej informacji prasowej na temat osiągniętych wyników finansowych, prowadzonej
działalności przez Spółkę i Grupę Kapitałową oraz perspektyw rozwoju.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
57
2. Zarząd i rada nadzorcza
2.1 Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą od-
powiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryte-
ria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza,
wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych
celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów
spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Elementy polityki różnorodności nie zostały w Spółce sformalizowane w postaci
dokumentu polityki różnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej. Udział poszczegól-
nych osób w wykonywaniu funkcji zarządczych i nadzorczych w strukturach Spółki jest uzależniony
przede wszystkim od kompetencji, kwalifikacji i doświadczenia zawodowego. Funkcje członków orga-
nu zarządzającego i nadzorczego powierzone zostały w wyniku realizacji uprawnień korporacyjnych
Akcjonariuszy niezależnie od płci czy wieku, ale według merytorycznego przygotowania oraz praktyki
zawodowej.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różno-
rodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości
określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce róż-
norodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki:
Desygnowanie do organów Spółki konkretnych osób nie opiera się na zastosowaniu zasady różno-
rodności wyrażającej się w docelowym wskaźniku minimalnego udziału mniejszości określonego na
poziomie nie niższym niż 30%. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków Zarządu lub
Rady Nadzorczej realizują w tym zakresie interes Akcjonariuszy polegający na wyborze do pełnienia
funkcji osób o najwyższych kwalifikacjach, kompetencjach i doświadczeniu zawodowym, co gwaran-
tuje dla Spółce wysoki poziom merytoryczny organów statutowych, a co za tym idzie wymierne korzy-
ści dla rynku.
3. Systemy i funkcje wewnętrzne
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie
przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję
komitetu audytu.
Zasada nie jest stosowana.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
58
Komentarz Spółki: W strukturze organizacyjnej Spółki nie wyznaczono osoby wyłącznie kierującej
funkcją audytu wewnętrznego. Osoby odpowiedzialne za ten obszar realizują równocześnie inne za-
dania.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym zna-
czeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana w stosunku do pkt 3.6.
W strukturze organizacyjnej podmiotu zależnego Odlewnia Rafamet Sp. z o.o. (spółka o istotnym zna-
czeniu dla działalności Emitenta) nie wyznaczono osoby wyłącznie kierującej funkcją audytu we-
wnętrznego. Osoby odpowiedzialne za ten obszar realizują równocześnie inne zadania.
3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodręb-
nienia w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funk-
cjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Spółka stoi na stanowisku, iż informacje, o których mowa w zasadzie 3.1., zawar-
te są corocznie w sprawozdaniu Zarządu z działalności Emitenta i są one wystarczające do prawidło-
wej oceny skuteczności funkcjonowania systemów: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz
nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skutecznej funkcji audytu wewnętrz-
nego.
3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, w opar-
ciu między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzial-
ne za te funkcje oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania
tych systemów i funkcji, zgodnie z zasadą 2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu,
monitoruje on skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia
to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz Spółki: Rada Nadzorcza nie sporządza oceny sytuacji Spółki w zakresie opisanym w ni-
niejszej zasadzie. Sporządzana corocznie ocena sprawozdania Zarządu i sprawozdania finansowego
Spółki, w opinii Rady Nadzorczej, zawiera elementy umożliwiające dokonanie przez Walne Zgroma-
dzenie prawidłowej oceny sytuacji Spółki. Komitet Audytu monitoruje skuteczność systemów kontroli
wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie spra-
wozdawczości finansowej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
59
III. Opis głównych cech stosowanych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w
odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych.
Zarząd RAFAMET S.A., w wykonaniu swoich statutowych zadań, jest odpowiedzialny za system kontroli
wewnętrznej w Spółce i skuteczność jego funkcjonowania w procesie sporządzania okresowych spra-
wozdań finansowych.
Nadzór merytoryczny i organizacyjny nad procesem przygotowania jednostkowych i skonsolidowanych
sprawozdań finansowych i raportów okresowych Spółki sprawuje Główny Księgowy.
Dane finansowe stanowiące podstawę sprawozdań finansowych i raportów okresowych pochodzą z sys-
temu księgowo – finansowego, zawierającego dane rejestrowane zgodnie ze stosowanymi w Spółce i
Grupie Kapitałowej Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Niezależny biegły rewident, który zgodnie ze Statutem Spółki wybierany jest przez Radę Nadzorczą, do-
konuje przeglądu śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej oraz badania rocznego jednostkowego sprawozdania fi-
nansowego Spółki i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.
Działająca w Spółce Rada Nadzorcza wykonuje statutowe obowiązki kontrolne i nadzorcze w zakresie:
procesów sprawozdawczości finansowej, skuteczności funkcjonowania kontroli wewnętrznej oraz syste-
mów identyfikacji i zarządzania ryzykiem, monitorowania relacji Spółki z podmiotami powiązanymi, za-
pewnienia niezależności audytorów. Funkcje konsultacyjno – doradcze dla Rady Nadzorczej pełni Komi-
tet Audytu. Szczegółowy zakres działań realizowany przez Komitet Audytu został przedstawiony w pkt. XI
i XII niniejszego oświadczenia.
IV. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji.
Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania, w ilości odpowiadającej co najmniej 5%
ogólnej liczby głosów na ZWZ Spółki, przedstawiała się następująco:
Tabela 26 Struktura akcjonariatu RAFAMET S.A.
Akcjonariusze
Liczba akcji
/ liczba głosów
na walnym zgromadzeniu
% w kapitale zakładowym
/ % w ogólnej liczbie głosów
na walnym zgromadzeniu
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.
5.008.195
93,00%
V. Posiadacze specjalnych uprawnień kontrolnych z tytułu posiadania papierów wartościowych
Emitenta.
Spółka nie emitowała papierów wartościowych dających ich posiadaczom specjalne uprawnienia kontrol-
ne. Każda akcja daje na walnym zgromadzeniu prawo do jednego głosu, jeżeli ustawa nie stanowi ina-
czej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
60
VI. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu.
Akcje Spółki nie są objęte ograniczeniami w zakresie wykonywania prawa głosu.
VII. Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych.
Nie istnieją ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta.
VIII. Zasady powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia.
Szczegółowe zasady działania Zarządu w 2023 r. określał Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu przyjęty
przez Zarząd Uchwałą nr 19/VIII/20 z dnia 14.05.2020 r., zatwierdzony przez Radę Nadzorczą Uchwałą
nr 23/XI/2020 z dnia 26.10.2020 r. W sprawach nieuregulowanych Regulaminem Zarządu oraz Statutem
Spółki miały zastosowanie przepisy Kodeksu spółek handlowych.
Zgodnie ze Statutem Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. Zarząd Spółki może być jedno lub wieloosobo-
wy. Wspólna kadencja Zarządu trwa pięć kolejnych lat, a liczbę członków Zarządu danej kadencji określa
Rada Nadzorcza. Członków Zarządu powołuje Rada Nadzorcza, po przeprowadzeniu postępowania kwa-
lifikacyjnego.
Każdy z Członków Zarządu może być odwołany lub z ważnych powodów – zawieszony w czynnościach
przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Mandat Członka Zarządu wygasa najpóźniej z dniem
odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obroto-
wy pełnienia funkcji Członka Zarządu. Mandat Członka Zarządu wygasa również wskutek śmierci, rezy-
gnacji lub odwołania go ze składu Zarządu.
Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę we wszystkich czynnościach sądowych i pozasą-
dowych. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki, niezastrzeżone przepisami prawa lub
postanowieniami Statutu dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej, należą do kompetencji Za-
rządu.
Do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki upoważnieni są:
1) w przypadku Zarządu jednoosobowego - członek Zarządu samodzielnie;
2) w przypadku Zarządu wieloosobowego - dwóch członków Zarządu łącznie albo jeden członek Zarzą-
du łącznie z prokurentem.
Wszystkie sprawy przekraczające zakres zwykłych czynności Spółki wymagają uchwały Zarządu. Uchwa-
ły Zarządu wymaga w szczególności:
1) przyjęcie regulaminu Zarządu;
2) przyjęcie regulaminu organizacyjnego przedsiębiorstwa Spółki;
3) tworzenie i likwidacja oddziałów, zakładów, biur, przedstawicielstw;
4) powołanie prokurenta;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
61
5) zaciąganie i udzielanie pożyczek, zaciąganie i udzielanie kredytów;
6) emisja obligacji;
7) przyjęcie rocznych planów rzeczowo-finansowych oraz strategicznych planów wieloletnich;
8) sporządzenie i przyjęcie sprawozdania finansowego, sprawozdania Zarządu z działalności Spółki
oraz sporządzenie i przyjęcie skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej oraz
sprawozdania z działalności grupy kapitałowej, o ile taki obowiązek wynika z właściwych przepisów
prawa;
9) przyjęcie wniosku, co do podziału zysku lub pokrycia straty;
10) rozporządzenie składnikami aktywów trwałych w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r.
o rachunkowości, zaliczonymi do wartości niematerialnych i prawnych rzeczowych aktywów trwałych
lub inwestycji długoterminowych, w tym: obciążenie ograniczonym prawem rzeczowym oraz wnie-
sienie jako wkładu do spółki lub spółdzielni, o wartości rynkowej tych składników przekraczającej
100.000 złotych;
11) zbycie akcji lub udziałów innej spółki, o wartości rynkowej przekraczającej 100.000 złotych;
12) nabycie składników aktywów trwałych w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r.
o rachunkowości, a także objęcie albo nabycie akcji lub udziałów innej spółki, o wartości przekracza-
jącej 100.000 złotych;
13) sporządzanie sprawozdania o wydatkach reprezentacyjnych, wydatkach na usługi prawne, usługi
marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecz-
nej oraz usługi doradztwa związane z zarządzaniem, a ponadto sprawozdania ze stosowania do-
brych praktyk, o których mowa w art. 7 ust. 3 Ustawy, celem przedłożenia ich Radzie Nadzorczej;
14) sprawy, o których rozpatrzenie Zarząd zwraca się do Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia
oraz sprawy, które wymagają zgody lub opinii Rady Nadzorczej lub zgody Walnego Zgromadzenia.
Tryb działania Zarządu określa szczegółowo regulamin uchwalony przez Zarząd i zatwierdzony przez
Radę Nadzorczą.
Zarząd wykonuje swoje prace pod przewodnictwem Prezesa Zarządu, który organizuje pracę Zarządu
oraz czuwa nad zgodnością działań Zarządu z prawem i interesem Spółki. Prezes Zarządu określa kom-
petencje i rozdział zadań dla innych członków Zarządu. Prezes Zarządu jest odpowiedzialny za organi-
zowanie, prowadzenie i nadzorowanie spraw Spółki. W przypadku nieobecności Prezesa Zarządu za
organizowanie, prowadzenie i nadzorowanie spraw Spółki odpowiedzialny jest inny członek Zarządu lub
dyrektor wskazany przez Prezesa Zarządu. Posiedzenia Zarządu zwoływane są przez Prezesa Zarządu
lub zastępującego go członka Zarządu.
IX. Zasady zmiany Statutu Spółki.
Zmiana Statutu Spółki należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia. Uchwała dotycząca zmiany Statu-
tu zapada większością trzech czwartych głosów. Zmiana Statutu wymaga wpisu do rejestru.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
62
X. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i
sposobu ich wykonywania.
Szczegółowe zasady działania Walnego Zgromadzenia, jego uprawnień oraz praw akcjonariuszy i wyko-
nywania prawa głosu określa Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia Fabryki Obrabiarek
RAFAMET S.A. w Kuźni Raciborskiej, uchwalony przez WZA w dniu 23.06.2010 r. W sprawach nieuregu-
lowanych Regulaminem Walnego Zgromadzenia oraz Statutem Spółki mają zastosowanie przepisy Ko-
deksu spółek handlowych.
Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwo-
łuje Zarząd Spółki w terminie sześciu miesięcy po upływie roku obrotowego lub Rada Nadzorcza w przy-
padku, gdy Zarząd nie zwoła Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w tym terminie.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy lub Rada Nadzorcza, jeżeli zwo-
łanie go uzna za wskazane. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie może być również zwołane przez ak-
cjonariuszy reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu
głosów w Spółce. Akcjonariusze wyznaczają przewodniczącego tego zgromadzenia. Akcjonariusz lub
akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać zwołania
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad w termi-
nie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania Zarządowi.
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w
sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 lipca
2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwa-
dzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia.
Prawo do uczestniczenia na Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na
szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgroma-
dzeniu). Udział w Walnym Zgromadzeniu można wziąć również przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej, o tej formie udziału w Walnym Zgromadzeniu postanawia zwołujący to Zgromadzenie.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad. Po-
rządek obrad ustala Zarząd. Rada Nadzorcza ustala porządek obrad, kiedy zwołuje ona Walne
Zgromadzenie.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą
żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie
powinno być zgłoszone Zarządowi nie później niż dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem
Zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego
porządku obrad. Żądanie może zostać złożone w postaci elektronicznej. Zarząd jest obowiązany nie-
zwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgroma-
dzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje
w sposób właściwy dla zwołania Walnego Zgromadzenia.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
63
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą
przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków ko-
munikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego
Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogła-
sza projekty uchwał na stronie internetowej. Każdy z akcjonariuszy może podczas Walnego Zgromadze-
nia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały bez względu na liczbę obecnych akcjonariuszy
i reprezentowanych akcji. Każda akcja daje na Walnym Zgromadzeniu prawo do jednego głosu.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, o ile przepisy ustawy lub
Statut nie stanowią inaczej. W przypadku przewidzianym w art. 397 KSH do uchwały o rozwiązaniu Spół-
ki wymagana jest większość 3/4 głosów.
Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie
członków organów Spółki lub likwidatorów, bądź o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w
sprawach osobowych. Poza tym tajne głosowanie należy zarządzić na żądanie choćby jednego akcjona-
riusza obecnego lub reprezentowanego na Walnym Zgromadzeniu.
Obrady Walnego Zgromadzenia otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub osoba przez niego wska-
zana, po czym zarządza wybór Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. W przypadku nieobecności
na Walnym Zgromadzeniu osób, o których mowa powyżej, Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu
albo osoba wyznaczona przez Zarząd. Osoba otwierająca Walne Zgromadzenie oraz akcjonariusze
uprawnieni do głosowania zgłaszają do protokołu kandydatów na Przewodniczącego. Przewodniczącym
może być wybrana osoba, która jest uprawniona do głosowania na Walnym Zgromadzeniu. Zasady i tryb
przeprowadzenia głosowania zarządza osoba otwierająca Walne Zgromadzenie. Wyboru Przewodniczą-
cego dokonuje się przez głosowanie tajne. Przewodniczącym zostaje ten ze zgłoszonych kandydatów,
który wyraził zgodę na kandydowanie, a w głosowaniu uzyskał największą ilość ważnie oddanych głosów.
Otwierający Walne Zgromadzenie czuwa nad prawidłowym przebiegiem głosowania, ogłasza kogo wy-
brano Przewodniczącym oraz przekazuje tej osobie kierowanie obradami. W przypadku uzyskania przez
poszczególnych kandydatów takiej samej ilości głosów, osoba otwierająca Walne Zgromadzenie zarzą-
dza powtórne głosowanie danych kandydatów, aż do uzyskania większości. Jeżeli okaże się to konieczne
i uzasadnione potrzebami Zgromadzenia, możliwe jest powołanie Zastępcy, na wniosek wybranego
uprzednio Przewodniczącego.
Uchwały Walnego Zgromadzenia powinny być umieszczone w protokole sporządzanym przez notariusza.
W protokole należy stwierdzić prawidłowość zwołania Walnego Zgromadzenia, jego zdolność do powzię-
cia uchwał, wymienić powzięte uchwały, a przy każdej uchwale: liczbę akcji z których oddano ważne gło-
sy, procentowy udział tych akcji w kapitale zakładowym, łączną liczbę ważnych głosów, liczbę głosów
„za”, „przeciw” i „wstrzymujących się” oraz zgłoszone sprzeciwy. Do protokołu należy dołączyć odpowied-
nie dokumenty, m.in. dowody zwołania Walnego Zgromadzenia i listę obecności z podpisami uczestników
Walnego Zgromadzenia. Wypis protokołu wraz z dowodami zwołania Walnego Zgromadzenia oraz peł-
nomocnictwami udzielonymi przez akcjonariuszy Zarząd dołącza do księgi protokołów. Akcjonariusze
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
64
mogą przeglądać księgi protokołów oraz mogą żądać wydania poświadczonych przez Zarząd odpisów
uchwał.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności:
1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, sprawozdania z działalno-
ści grupy kapitałowej Spółki oraz sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania fi-
nansowego grupy kapitałowej Spółki za ubiegły rok obrotowy;
2) powzięcie uchwały o podziale zysku lub pokryciu straty;
3) udzielanie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków;
4) zmiana przedmiotu działalności Spółki;
5) zmiana Statutu Spółki;
6) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego Spółki;
7) podział, połączenie lub przekształcenie Spółki;
8) rozwiązanie i likwidacja Spółki;
9) emisja obligacji, w tym zamiennych lub z prawem pierwszeństwa;
10) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu
Spółki lub sprawowaniu zarządu lub nadzoru;
11) podejmowanie uchwał w sprawie tworzenia i znoszenia kapitałów i funduszy celowych;
12) ustalanie zasad kształtowania wynagrodzeń członków Zarządu;
13) ustalanie zasad oraz wysokości wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej;
14) zawiązanie przez Spółkę innej spółki;
15) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie
na nich ograniczonego prawa rzeczowego;
16) przyjęcie polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej, zgodnie z art. 90d ust. 1 usta-
wy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych
do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Uchwała Walnego Zgromadzenia określa zasady zbywania składników aktywów trwałych Spółki
w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości z zastosowaniem trybu przetargu lub
aukcji oraz z określeniem wyjątków od obowiązku ich zastosowania – w przypadku zbywania przez Spół-
kę składników aktywów trwałych o wartości rynkowej przekraczającej 0,1% sumy aktywów w rozumieniu
ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego
sprawozdania finansowego, chyba że wartość rynkowa tych składników nie przekracza 20.000 złotych.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy również podejmowanie uchwał w innych sprawach, nie
wymienionych powyżej, oraz pozostałych postanowieniach Statutu, a zastrzeżonych w przepisach KSH i
innych, powszechnie obowiązujących przepisach prawa, dla Walnego Zgromadzenia.
Prawo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na
16 dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu) na
zasadach określonych w k.s.h. Akcjonariusz może uczestniczyć w walnym zgromadzeniu oraz wykony-
wać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
65
Do podstawowych praw i obowiązków osób uprawnionych do głosowania należy w szczególności:
a) wykonywanie prawa głosu,
b) składanie wniosków,
c) żądanie przeprowadzenia tajnego głosowania,
d) prawo do sprzeciwu i żądania jego zaprotokołowania,
e) zadawanie pytań i żądanie od obecnych na posiedzeniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej wyja-
śnień w sprawach związanych z przyjętym porządkiem obrad,
f) przestrzeganie ustalonego porządku obrad, przepisów prawa, postanowień Statutu, Regulaminu WZA
oraz dobrych obyczajów.
Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki lub w Warszawie. Spółka zapewnia transmisję
obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
XI. Skład osobowy organów zarządzających i nadzorujących oraz zasady ich działania.
Zarząd
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. Spółką kierował jednoosobowy Zarząd. Funkcję Prezesa
Zarządu pełnił E. Longin Wons.
Prezes Zarządu RAFAMET S.A. łączy jednocześnie funkcję w organie zarządzającym z pełnieniem funk-
cji operacyjnego kierownictwa w strukturze organizacyjnej Spółki, sprawując funkcję Dyrektora Naczelne-
go.
Regulamin Zarządu RAFAMET S.A. określa zakres i tryb pracy Zarządu oraz sposób podejmowania
uchwał.
Zarząd wykonuje swoje prace pod przewodnictwem Prezesa Zarządu, który organizuje pracę Zarządu
oraz czuwa nad zgodnością działań Zarządu z prawem i interesem Spółki. Prezes Zarządu określa kom-
petencje i rozdział zadań dla innych członków Zarządu. Prezes Zarządu jest odpowiedzialny za organi-
zowanie, prowadzenie i nadzorowanie spraw Spółki. W przypadku nieobecności Prezesa Zarządu za
realizację tych zadań odpowiedzialny jest inny członek Zarządu lub dyrektor wskazany przez Prezesa
Zarządu. Zarząd Spółki może powoływać Radę Dyrektorów jako organ opiniujący i doradczy i określić jej
skład osobowy.
Posiedzenia Zarządu zwoływane są przez Prezesa Zarządu lub zastępującego go członka Zarządu co
najmniej raz w miesiącu. Porządek posiedzenia Zarządu ustala Prezes Zarządu lub zastępujący go czło-
nek Zarządu i może on być uzupełniony na wniosek choćby jednego członka Zarządu. Udział w posie-
dzeniach Zarządu jest obowiązkowy. Na posiedzenie Zarządu mogą być zaproszone inne osoby. Posie-
dzeniu Zarządu przewodniczy Prezes Zarządu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
66
Z posiedzenia Zarządu sporządza się protokół, który powinien zawierać: porządek obrad, imiona i nazwi-
ska obecnych członków Zarządu, ilość oddanych głosów za poszczególnymi uchwałami, zdania odrębne i
podpisy obecnych członków Zarządu. Materiały pomocnicze będące przedmiotem obrad (plany, spra-
wozdania, wnioski) są dołączone do protokołu.
Postanowienia Zarządu zapadają w formie uchwał, które są protokołowane. Uchwały Zarządu zapadają
bezwzględną większością głosów. Zarząd może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wyko-
rzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. W posiedzeniu Zarządu można
uczestniczyć również przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość –
środków komunikacji elektronicznej, a Spółka zobowiązana jest zapewnić tym obradom wymogi, które
umożliwią dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym dla wszystkich osób uczestniczących w tych
obradach oraz zobowiązana jest zapewnić bezpieczeństwo komunikacji elektronicznej.
Członkowie Zarządu mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Zarządu, oddając swój głos na piśmie za
pośrednictwem innego członka Zarządu. Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się w spra-
wach osobistych oraz na wniosek choćby jednego członka Zarządu biorącego udział w posiedzeniu.
W przypadku sprzeczności interesów Spółki z interesami członka Zarządu, jego współmałżonka, krew-
nych i powinowatych do drugiego stopnia oraz osób, z którymi jest powiązany osobiście, członek Zarządu
powinien wstrzymać się od udziału w rozstrzyganiu takich spraw i może żądać zaznaczenia tego w proto-
kole. Organizację pracy Zarządu zapewnia Dział Szefa Biura Zarządu.
Rada Nadzorcza
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. funkcję organu nadzorczego pełniła Rada Nadzorcza w
składzie:
• Paweł Sułecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Klaudia Budzisz – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej od dnia 06.02.2023 r. (Członek Rady Nad-
zorczej od dnia 25.01.2023 r.)
• Andrzej Mucha – Członek Rady Nadzorczej,
• Janusz Paruzel – Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Wochowski – Członek Rady Nadzorczej.
Szczegółowe zasady działania Rady Nadzorczej określa Statut Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej
przyjęty Uchwałą nr 22/XI/2020 z dnia 26.10.2020 r. W sprawach nieuregulowanych Regulaminem Rady
Nadzorczej oraz Statutem Spółki mają zastosowanie przepisy k.s.h. oraz inne powszechnie obowiązujące
przepisy.
Rada Nadzorcza składa się co najmniej z pięciu członków powoływanych i odwoływanych przez Walne
Zgromadzenie. Wspólna kadencja Rady Nadzorczej trwa trzy lata. Członkiem Rady Nadzorczej może być
wyłącznie osoba, która spełnia wymogi wskazane w przepisach prawa, w tym w szczególności w art. 18
KSH oraz w art. 19 ust. 1-3 i 5 ustawy z dnia 16 grudnia 2016 r. o zasadach zarządzania mieniem pań-
stwowym. Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani po uzyskaniu pozytywnej opinii Rady do spraw
spółek z udziałem Skarbu Państwa i państwowych osób prawnych, o której mowa w art. 19 ustawy z dnia
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
67
16 grudnia 2016 r. o zasadach zarządzania mieniem państwowym. Co najmniej 2 członków Rady Nad-
zorczej powinni stanowić niezależni członkowie Rady Nadzorczej, spełniający wszystkie kryteria nieza-
leżności określone w Załączniku II do Zalecenia Komisji Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 roku dotyczą-
cego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i ko-
misji rady (nadzorczej) oraz Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. Niezależny członek Rady Nadzorczej powinien spełniać kryteria niezależności określone
powyżej, przez cały okres trwania jego mandatu.
Mandat członka Rady wygasa z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej, z chwilą śmierci,
rezygnacji lub odwołania ze składu Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona Przewodniczącego Rady Nadzorczej i Wiceprzewodniczącego,
a w miarę potrzeby także Sekretarza Rady. Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w przypadku jego nieo-
becności Wiceprzewodniczący, zwołuje posiedzenia Rady i przewodniczy im. Przewodniczący Rady
Nadzorczej poprzedniej kadencji zwołuje i otwiera pierwsze posiedzenie nowo wybranej Rady i przewod-
niczy na nim do chwili wyboru Przewodniczącego.
Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia nie rzadziej niż jeden raz na kwartał. Przewodniczący Rady ma
obowiązek zwołać posiedzenie Rady także na pisemny wniosek Zarządu Spółki lub członka Rady. W
takim przypadku posiedzenie Rady powinno zostać zwołane w ciągu dwóch tygodni od daty zgłoszenia
żądania. W posiedzeniu Rady Nadzorczej można uczestniczyć również przy wykorzystaniu środków bez-
pośredniego porozumiewania się na odległość.
Uchwały Rady zapadają bezwzględną większością głosów członków obecnych na posiedzeniu i mogą
być podejmowane jeżeli o terminie, miejscu i porządku obrad zostali należycie powiadomieni wszyscy jej
członkowie, a w posiedzeniu bierze udział co najmniej połowa członków Rady, w tym jej Przewodniczący
lub Wiceprzewodniczący. W razie równości głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego. Rada Nadzorcza
może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozu-
miewania się na odległość. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Ra-
dy Nadzorczej, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Rada
Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośred-
niego porozumiewania się na odległość także w sprawach, dla których Statut Spółki przewiduje głosowa-
nie tajne, o ile żaden z członków Rady Nadzorczej nie zgłosi sprzeciwu.
Do kompetencji Rady Nadzorczej należy stały nadzór nad działalnością Spółki w zakresie przewidzianym
w KSH oraz:
1) wybór firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych;
2) kształtowanie indywidualnych wynagrodzeń członków Zarządu;
3) zawieranie umów o świadczenie usług zarządzania z Członkami Zarządu;
4) zatwierdzanie strategicznych planów wieloletnich Spółki;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
68
5) zatwierdzanie rocznych planów rzeczowo-finansowych Spółki;
6) ocena sprawozdania finansowego, sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz skonsolidowa-
nego sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania z działalności grupy kapita-
łowej;
7) ocena wniosków Zarządu co do podziału zysku lub pokrycia straty;
8) składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników czynności, o których mowa
w pkt 6 i 7;
9) składanie Walnemu Zgromadzeniu opinii w przedmiocie udzielenia Członkom Zarządu absolutorium
za poprzedni rok obrotowy;
10) zatwierdzanie regulaminu Zarządu Spółki;
11) zatwierdzanie regulaminu organizacyjnego przedsiębiorstwa Spółki;
12) zatwierdzanie sprawozdań o wydatkach reprezentacyjnych, wydatkach na usługi prawne, usługi
marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji społecz-
nej oraz usługi doradztwa związane z zarządzaniem;
13) zatwierdzanie sprawozdania ze stosowania dobrych praktyk, o których mowa w art. 7 ust. 3 ustawy z
dnia 16 grudnia 2016 r. o zasadach zarządzania mieniem państwowym;
14) opiniowanie polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej;
15) opiniowanie wszelkich spraw przedkładanych przez Zarząd do rozpatrzenia przez Walne Zgroma-
dzenie.
W zakresie spraw majątkowych Spółki, zgody Rady Nadzorczej wymaga:
1) nabycie składników aktywów trwałych w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r.
o rachunkowości, w tym nieruchomości lub udziałów w nieruchomości, a także prawa użytkowania
wieczystego lub udziałów w prawie wieczystego użytkowania o wartości:
a) od 500.000 złotych włącznie lub
b) od wartości 2% sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości,
ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego;
2) rozporządzenie składnikami aktywów trwałych w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r.
o rachunkowości, zaliczonymi do wartości niematerialnych i prawnych rzeczowych aktywów trwałych
lub inwestycji długoterminowych, w tym nieruchomością lub udziałem w nieruchomości, a także pra-
wem użytkowania wieczystego lub udziałem w prawie użytkowania wieczystego, obejmujące również
wniesienie jako wkład do spółki lub spółdzielni, obciążenie prawami rzeczowymi oraz leasing finan-
sowy, o wartości rynkowej tych składników równej lub przekraczającej 500.000 złotych lub 2% sumy
aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalonych na podstawie
ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego;
3) oddanie składników aktywów trwałych, o których mowa w pkt 2 powyżej, do korzystania innemu
podmiotowi, na okres dłuższy niż 180 dni w roku kalendarzowym, na podstawie czynności prawnej, o
wartości rynkowej przedmiotu czynności prawnej przekraczającej 5% sumy aktywów w rozumieniu
ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzo-
nego sprawozdania finansowego, przy czym, w przypadku:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
69
a) umów najmu, dzierżawy i innych umów o oddanie składnika majątkowego do odpłatnego
korzystania innym podmiotom - przez wartość rynkową przedmiotu czynności prawnej rozumie
się wartość świadczeń za:
− rok – jeżeli oddanie składnika majątkowego nastąpiło na podstawie umów zawieranych na
czas nieoznaczony;
− cały czas obowiązywania umowy – w przypadku umów zawieranych na czas oznaczony;
b) umów użyczenia i innych nieodpłatnych umów o oddanie składnika majątkowego do korzystania
innym podmiotom – przez wartość rynkową przedmiotu czynności prawnej rozumie się równo-
wartość świadczeń, jakie przysługiwałyby w razie zawarcia umowy najmu lub dzierżawy, za:
− rok – jeżeli oddanie składnika majątkowego nastąpi na podstawie umowy zawieranej na czas
nieoznaczony;
− cały czas obowiązywania umowy – w przypadku umów zawartych na czas oznaczony;
4) zawarcie umowy:
a) darowizny lub innej umowy o podobnym skutku o wartości przekraczającej 20.000 złotych lub
0,1% sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalo-
nych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego;
b) zwolnienia z długu lub innej umowy o podobnym skutku o wartości przekraczającej 50.000 zło-
tych lub 0,1% sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości,
ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego;
5) zawarcie umowy o usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich
(public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem, jeżeli
wysokość wynagrodzenia przewidzianego za świadczone usługi łącznie w tej umowie lub innych
umowach zawieranych z tym samym podmiotem przekracza 500.000 złotych netto, w stosunku rocz-
nym;
6) zmiana umowy o usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich
(public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem pod-
wyższającej wynagrodzenie powyżej kwoty, o której mowa w pkt 5 powyżej;
7) zawarcie umowy o usługi prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich
(public relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem, w któ-
rych maksymalna wysokość wynagrodzenia nie jest przewidziana;
8) objęcie albo nabycie akcji lub udziałów innej spółki o wartości:
a) od 500.000 złotych włącznie, lub
b) od 10% sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalo-
nych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego Spółki;
9) zbycie akcji lub udziałów innej spółki o wartości rynkowej:
a) od 500.000 złotych włącznie, lub
b) od 10% sumy aktywów w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, ustalo-
nych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego Spółki;
10) zaciąganie i udzielanie pożyczek oraz zaciąganie i udzielanie kredytów, o wartości przekraczającej
10.000.000 złotych;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
70
11) nabycie obligacji, certyfikatów inwestycyjnych i innych instrumentów finansowych, o wartości przekra-
czającej 500.000 złotych;
12) zawarcie istotnej transakcji w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warun-
kach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych, zgodnie z art. 90h-90l tej ustawy.
Uchwały Rady Nadzorczej wymaga określenie wykonywania prawa głosu na Walnych Zgromadzeniach
lub na Zgromadzeniach Wspólników spółek, wobec których Spółka jest spółką dominującą w rozumieniu
KSH, w sprawach:
a) zawiązania przez spółkę innej spółki;
b) zmiany statutu lub umowy oraz przedmiotu działalności spółki;
c) połączenia, przekształcenia, podziału, rozwiązania i likwidacji spółki;
d) podwyższenia lub obniżenia kapitału zakładowego spółki;
e) zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienia
na nich ograniczonego prawa rzeczowego.
Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje prawa i obowiązki osobiście. Rada Nadzorcza wykonuje
swoje obowiązki kolegialnie, może jednak delegować swoich członków do samodzielnego pełnienia okre-
ślonych czynności nadzorczych. Wynagrodzenie dla członków Rady Nadzorczej ustala Walne Zgroma-
dzenie w oparciu o ustawę z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kieru-
jących niektórymi spółkami.
W ciągu 14 dni od daty wyboru Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odbywa się
jej pierwsze posiedzenie, na którym Rada wybiera ze swojego grona Przewodniczącego Rady i jego Za-
stępcę, a w miarę potrzeby, także Sekretarza Rady.
Wyboru dokonuje się w głosowaniu tajnym, bezwzględną większością głosów obecnych na posiedzeniu
członków Rady. W razie potrzeby Rada Nadzorcza, na kolejnym posiedzeniu, może dokonać wyborów
uzupełniających.
Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w przypadku jego nieobecności Zastępca Przewodniczącego, zwo-
łuje posiedzenia Rady i przewodniczy na nich. Przewodniczący Rady Nadzorczej poprzedniej kadencji
zwołuje i otwiera pierwsze posiedzenie nowo wybranej Rady i przewodniczy na nim do chwili wyboru
Przewodniczącego. Rada Nadzorcza może odwołać Przewodniczącego, jego Zastępcę i Sekretarza Ra-
dy.
Do obowiązków Przewodniczącego Rady Nadzorczej należy w szczególności:
1) zwoływanie posiedzeń Rady Nadzorczej i przewodniczenie na nich,
2) zawieranie umów o pracę z członkami Zarządu Spółki w imieniu Spółki oraz dokonywanie innych
czynności prawnych, w tym związanych ze stosunkiem pracy pomiędzy Spółką a członkiem Zarządu,
3) zwoływanie i otwieranie pierwszego posiedzenia nowo wybranej Rady Nadzorczej i przewodniczenie
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
71
na nim do chwili wyboru Przewodniczącego Rady,
4) otwieranie Walnego Zgromadzenia i przewodniczenie na nim do chwili wyboru Przewodniczącego
Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy,
5) sprawowanie bieżącego nadzoru nad protokołowaniem posiedzeń Rady oraz podpisywanie kore-
spondencji wychodzącej Rady Nadzorczej.
Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej wykonuje obowiązki Przewodniczącego Rady w razie jego
długotrwałej nieobecności, a w szczególności w okresie jego urlopu wypoczynkowego i nieobecności
spowodowanej chorobą.
W okresach pomiędzy posiedzeniami Radę Nadzorczą reprezentuje wobec Zarządu Spółki Przewodni-
czący Rady, a w razie jego nieobecności Zastępca Przewodniczącego albo inny członek Rady upoważ-
niony przez Radę Nadzorczą.
Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest zawiadomienie o posiedzeniu wszystkich człon-
ków Rady oraz obecność na posiedzeniu co najmniej połowy członków Rady, w tym Przewodniczącego,
bądź w przypadku jego nieobecności Zastępcy Przewodniczącego. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały
bezwzględną większością głosów członków obecnych na posiedzeniu, a w posiedzeniu bierze udział co
najmniej połowa członków Rady. W przypadku równej ilości głosów decyduje głos przewodniczącego
obradom Rady. Podejmowanie uchwał możliwe jest również w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu
środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość – środków komunikacji elektronicznej, rów-
nież w sprawach, dla których Statut Spółki przewiduje głosowanie tajne, o ile żaden z członków Rady
Nadzorczej nie zgłosi sprzeciwu. Uchwała jest ważna, gdy wszyscy członkowie Rady zostali powiado-
mieni o treści projektu uchwały oraz co najmniej połowa członków Rady wzięła udział w podejmowaniu
uchwały. Powołana przez Radę Nadzorczą komisja lub inna upoważniona osoba dokonuje obliczenia
złożonych głosów. Oddanie głosu możliwe jest także na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady,
za wyjątkiem spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Rada Nadzor-
cza podejmuje uchwały w głosowaniu jawnym. Przewodniczący obrad zarządza tajne głosowanie z wła-
snej inicjatywy lub na wniosek co najmniej dwóch członków Rady Nadzorczej. Tajne głosowanie zarządza
się ponadto przy powołaniu do pełnienia funkcji i odwołaniu z funkcji w Radzie Nadzorczej.
Z posiedzeń Rady Nadzorczej sporządzane są protokoły zawierające w szczególności: numer kolejny,
porządek obrad, datę i miejsce posiedzenia, listę obecności, streszczenie dyskusji, treść podjętych
uchwał i ich uzasadnienie, wynik głosowania. Protokół winien być podpisany przez wszystkich obecnych
na posiedzeniu członków Rady. Protokół z posiedzenia przyjmowany jest na kolejnym posiedzeniu Rady
Nadzorczej, przy czym przyjęcie protokołu nie wstrzymuje wykonania ustaleń Rady.
Komitet Audytu
W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu, którego zasady działania reguluje ustawa o
biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także Regulamin Komitetu Au-
dytu z dnia 09.10.2017 r. Komitet Audytu składa się z co najmniej trzech członków powoływanych na
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
72
okres kadencji Rady Nadzorczej.
W okresie od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. Komitet Audytu funkcjonował w następującym składzie:
• Janusz Paruzel – Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Klaudia Budzisz – Członek Komitetu Audytu (od dnia 06.02.2023 r.),
• Andrzej Mucha – Członek Komitetu Audytu,
• Paweł Sułecki – Członek Komitetu Audytu,
• Paweł Wochowski – Członek Komitetu Audytu.
Do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:
1) monitorowanie:
a) procesu sprawozdawczości finansowej,
b) skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu we-
wnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
c) wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytor-
ską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wyni-
kających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
2) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie;
3) informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przy-
czyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola komitetu au-
dytu w procesie badania;
4) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez
niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce;
5) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
6) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez pod-
mioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem;
7) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
8) przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczących wyboru biegłego rewidenta lub firmy
audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych Spółki. Rekomendacja powinna
spełniać wymogi wykazane w rozporządzeniu UE oraz ustawie o biegłych rewidentach;
9) przedkładanie Radzie Nadzorczej oraz Zarządowi zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności
procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce.
W ramach czynności nadzoru dotyczących sprawozdawczości finansowej, Komitet Audytu w szczególno-
ści:
1) analizuje przedstawiane przez Zarząd informacje dotyczące istotnych zmian w rachunkowości lub
sprawozdawczości finansowej oraz szacunkowych danych lub ocen, które mogą mieć istotne znacze-
nie dla sprawozdawczości finansowej Spółki,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
73
2) otrzymuje informacje dotyczące harmonogramu badania sprawozdań finansowych Spółki,
3) dokonuje analizy sprawozdania dodatkowego dla Komitetu, o którym mowa w art. 11 rozporządzenia
UE i omawia treść tego sprawozdania z firmą audytorską przeprowadzającą badanie sprawozdań fi-
nansowych Spółki,
4) przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendacje w sprawie zatwierdzenia zbadanego przez audytora
rocznego sprawozdania finansowego,
5) monitoruje poprawność, kompletność i rzetelność informacji zawartych w sprawozdaniach finanso-
wych Spółki oraz terminowość procesu sprawozdawczości,
6) dokonuje przeglądu efektywności procesu badania sprawozdania finansowego oraz odpowiedzi Za-
rządu na udzielone w toku tego procesu rekomendacje.
W ramach czynności nadzoru dotyczących kontroli wewnętrznej Komitet Audytu bada w szczególności:
1) adekwatność prowadzonych przez Zarząd systemów identyfikacji, monitorowania i zmniejszania za-
grożeń dla działalności Spółki,
2) systemy kontroli wewnętrznej w celu zapewnienia zgodności z przepisami i wewnętrznymi regulacjami
oraz procedury zapewniające efektywne działanie tych systemów,
3) efektywność audytu wewnętrznego oraz dostępność odpowiednich źródeł informacji i ekspertyz celem
zapewnienia odpowiedniego reagowania na wskazówki i zalecenia audytorów zewnętrznych,
4) przestrzeganie dyscypliny finansowej i właściwe funkcjonowanie systemów redukujących możliwość
powstania nieprawidłowych zjawisk w funkcjonowaniu Spółki.
XII. Informacje dodatkowe dot. Komitetu Audytu.
• wskazanie osób spełniających ustawowe kryteria niezależności
Kryteria niezależności w rozumieniu przepisów ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, zgodnie ze złożonymi Spółce oświadczeniami, spełniali w roku 2023 następujący
członkowie Komitetu Audytu: Andrzej Mucha, Janusz Paruzel, Paweł Wochowski.
• wskazanie osób posiadających wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia
Kryterium dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawoz-
dań finansowych w rozumieniu przepisów ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nad-
zorze publicznym, zgodnie ze złożonym Spółce oświadczeniem, spełniali w roku 2023: Andrzej Mucha,
Janusz Paruzel, Paweł Wochowski.
• wskazanie osób posiadających wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent,
ze wskazaniem sposobu ich nabycia
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
74
Kryterium dotyczące posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent, ze
wskazaniem sposobu ich nabycia, zgodnie ze złożonym Spółce oświadczeniem, spełniali w roku 2023
następujący członkowie Komitetu Audytu: Andrzej Mucha, Janusz Paruzel, Paweł Sułecki, Paweł Wo-
chowski.
Poniżej przestawiamy informacje dotyczące posiadanego wykształcenia oraz przebiegu pracy zawodowej
członków Komitetu Audytu pełniących funkcje w 2023 r.
Janusz Paruzel – Przewodniczący Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne – ukończył Szkołę Główną Handlową w Warszawie na kie-
runku Handel Zagraniczny. Posiada uprawnienia do zasiadania w radach nadzorczych spółek Skarbu
Państwa. Ukończył szereg szkoleń i kursów w zakresie zarządzania, finansów i księgowości, prawa spó-
łek oraz handlu i marketingu. Doświadczenie zawodowe to m.in: Pepsico Trading, Grupa Lubawa S.A.,
Len S.A., Miranda S.A., Fabryka Firanek Wisan S.A., Dominet (Fortis) Bank o/Stalowa Wola, Siarkopol
Tarnobrzeg Sp. z o.o., Grupa TAURON Polska Energia, Enea Elektrownia Połaniec S.A., Enea Trading Sp.
z o.o. z siedzibą w Świerżach.
Klaudia Budzisz – Członek Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe – ukończyła studia na Wydziale Prawa i Administracji w Poznaniu, Wyż-
szą Szkołę Bankowości i Finansów w Katowicach oraz studia na Wydziale Zarządzania Akademii Eko-
nomicznej w Poznaniu. Ponadto ukończyła studia podyplomowe z zakresu Prawa Unii Europejskiej na
Uniwersytecie Jagiellońskim w Krakowie. Odbyła aplikację radcowską i została wpisana na listę radców
prawnych Okręgowej Izby Radców Prawnych w Katowicach, uzyskała także licencję Doradcy restruktury-
zacyjnego. Pani Klaudia Budzisz posiada wieloletnie doświadczenie zawodowe w obsłudze prawnej
podmiotów gospodarczych, w tym w obszarze restrukturyzacji i obsłudze korporacyjnej, była też człon-
kiem Zespołu Konsultacyjnego w ramach prac Komisji ds. Reformy Nadzoru Właścicielskiego przy Mini-
strze Aktywów Państwowych. Doświadczenie zawodowe to m.in.: Kancelaria Prawnicza dr hab. Zygmunt
Tobor i Wspólnicy sp. k. w Katowicach, Kancelaria Prawna Prawa Międzynarodowego Paluch i Wspólnicy
sp. k. w Krakowie, Synergia Finanse S.A. w Katowicach, Kancelaria Radcy Prawnego, Agencja Rozwoju
Przemysłu S.A. w Warszawie, POL-Euro Linie Żeglugowe S.A. w likwidacji z siedzibą w Gdyni, POL-Euro
Fundusz Morski S.A. z siedzibą w Gdyni. W ramach grupy Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. Przewodni-
cząca Rady Nadzorczej Euro – Eko Media sp. z o.o., Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej Wałbrzy-
skich Zakładów Koksowniczych „Victoria” S.A. oraz członek Rady Nadzorczej spółki Trakcja S.A.
Paweł Sułecki - Członek Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe – ukończył Wydział Fizyki Uniwersytetu Warszawskiego oraz zarządzanie
małymi i średnimi przedsiębiorstwami w Wyższej Szkole Zarządzania i Marketingu oraz Podyplomowe
Studia Menedżersko-Finansowe w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie, a także Akademię GPW
Growth organizowaną przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Posiada uprawnienia do
zasiadania w radach nadzorczych spółek z udziałem Skarbu Państwa. Doświadczenie zawodowe: ARP
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
75
S.A., POLANEX Sp. z o.o., Ad Notam Polska Sp. z o.o., CREOTECH S.A., Fujifilm Polska Distribution
Sp. z o.o. oraz Fujitsu General Poland FGP Sp. z o.o.
Andrzej Mucha - Członek Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe – ukończył prawo na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Jagiel-
lońskiego – specjalizacja w dziedzinie ustawodawstwa z zakresu prawa gospodarczego i postępowania
cywilnego. Ukończył także studia doktoranckie na Wydziale Prawa i Administracji UJ, aplikację sędziow-
ską w okręgu Sądu Apelacyjnego w Krakowie i złożył egzamin sędziowski, a także aplikację radcowską
wraz z egzaminem radcy prawnego. Doświadczenie zawodowe, m.in.: Kancelaria Prawna Andrzej Mucha
Radca Prawny & Współpracownicy, I Wicewojewoda Małopolski, Wojewódzka Komisja ds. restrukturyza-
cji publicznych zakładów opieki zdrowotnej, Urząd Zamówień Publicznych w Warszawie, Rada Nadzor-
cza „Apollo Film” Sp. z o.o., Akademia Górniczo-Hutnicza w Krakowie, Centrum Pomocy Ofiarom Prze-
stępstw w Krakowie.
Paweł Wochowski - Członek Komitetu Audytu
Posiada wykształcenie wyższe – ukończył filologię angielską na Uniwersytecie Łódzkim, Wyższą Szkołę
Biznesu - National Louis University w Nowym Sączu (Master of Business Administration), a także pody-
plomowe studia Public Relations i Strategicznego Komunikowania w Firmach oraz Zarządzania Warto-
ścią Firmy w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Ponadto ukończył certyfikowany kurs Digital Mar-
keting Institute (DMI) prowadzony przez Socjomania Kraków.
Doświadczenie zawodowe: Ministerstwo Sportu i Turystyki, Ministerstwo Rozwoju i Technologii, Polskie
Radio S.A., Sieć Badawcza Łukasiewicz, Grupa Azoty S.A. Tarnów, Anwil S.A. Włocławek, PKN ORLEN
S.A., Rada Fundacji Anwil dla Włocławka, Rada Nadzorcza Polskiej Agencji Inwestycji i Handlu.
• informacja czy na rzecz emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą jego spra-
wozdanie finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem i czy w związku z tym dokonano
oceny niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług
Informacja na temat świadczenia przez firmę audytorską UHY ECA Audyt Sp. z o.o. dozwolonych usług
niebędących badaniem znajduje się w sprawozdaniu finansowym. Komitet Audytu każdorazowo wyraził
zgodę na świadczenie przez firmę audytorską dodatkowych usług.
• główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania
oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych
usług niebędących badaniem
„Polityka i procedura wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego sprawozdań
finansowych RAFAMET S.A. i Grupy Kapitałowej RAFAMET oraz polityka świadczenia przez firmę audy-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
76
torską, podmiot powiązany z firmą autorską lub członka jego sieci dozwolonych usług niebędących bada-
niem” została przyjęta przez Komitet Audytu uchwałą nr 1/X/2017 z dnia 20.10.2017 r.
Polityka wyboru firmy audytorskiej
Wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych dokonuje Rada Nadzorcza, działa-
jąc na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. Rada Nadzorcza dokonuje wyboru firmy audytorskiej
przy uwzględnieniu zasady bezstronności i niezależności tego podmiotu.
Rekomendacja, a następnie wybór firmy audytorskiej winny być dokonywane z uwzględnieniem poniż-
szych wytycznych:
1) cena usługi,
2) doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania publicznego
oraz badaniu sprawozdań finansowych jednostek o podobnej do podmiotów Grupy Kapitałowej branży
i profilu działalności,
3) doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań finansowych spółek notowanych na Giełdzie Papie-
rów Wartościowych w Warszawie S.A.,
4) zapewnienie świadczenia wymaganego zakresu usług,
5) przeprowadzenie badania w terminach określonych przez Spółkę,
6) pozycja podmiotu uprawnionego na rynku usług audytorskich.
Maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez tę samą
firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci
działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie może przekraczać 5
lat. Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w podmiotach Grupy Kapita-
łowej przez okres dłuższy niż 5 lat. Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie
ustawowe po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego.
Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie
krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne co najmniej dwuletnie okresy. Koszty prze-
prowadzenia badania sprawozdania finansowego ponosi badana jednostka.
Procedura wyboru firmy audytorskiej
Zapytanie ofertowe dotyczące wyboru firmy audytorskiej do ustawowego badania sprawozdania finanso-
wego RAFAMET S.A. i ustawowego badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapi-
tałowej RAFAMET sporządza Główny Księgowy RAFAMET S.A., w porozumieniu z Komitetem Audytu.
Następnie zapytania ofertowe kieruje do wybranych podmiotów spełniających wymagania dotyczące ob-
owiązkowej rotacji podmiotu uprawnionego do badania i kluczowego biegłego rewidenta. Główny Księ-
gowy odpowiadając na zapytania podmiotów uprawnionych do badania biorących udział w procedurze
wyboru, przygotowuje dokumentację przetargową oraz prowadzi negocjacje z zainteresowanymi oferen-
tami.
Złożone oferty Spółka przedkłada Komitetowi Audytu, zaś Komitet Audytu przedstawia Radzie Nadzor-
czej rekomendację, w której:
1) wskazuje firmę audytorską, której proponuje powierzyć badanie ustawowe,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
77
2) oświadcza, że rekomendacja jest wolna od wpływów stron trzecich,
3) stwierdza, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a
ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.
W następstwie przedłożonej przez Komitet Audytu rekomendacji Rada Nadzorcza dokonuje wyboru
podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Jeżeli decyzja Rady Nadzorczej w zakre-
sie wyboru firmy audytorskiej odbiega od rekomendacji Komitetu Audytu, Rada Nadzorcza uzasadnia
przyczyny niezastosowania się do rekomendacji Komitetu Audytu oraz przekazuje takie uzasadnienie do
wiadomości organu zatwierdzającego sprawozdanie finansowe.
Rada Nadzorcza dokonuje wyboru firmy audytorskiej do końca II kwartału roku obrotowego, za który bę-
dzie badane sprawozdanie finansowe. Informacja o wyborze firmy audytorskiej przekazywana jest do
publicznej wiadomości.
Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiąza-
ne z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędą-
cych badaniem
Firma audytorska przeprowadzająca ustawowe badanie lub podmiot powiązany z tą firmą audytorską, ani
żaden z członków sieci, do której należy firma audytorska nie świadczą bezpośrednio ani pośrednio na
rzecz Spółki ani podmiotów Grupy Kapitałowej żadnych zabronionych usług niebędących badaniem
sprawozdań finansowych ani czynnościami rewizji finansowej. Usługami zabronionymi nie są:
1) usługi, o których mowa w art. 15 ust. 3 ustawy z dnia 7 grudnia 2000 r. o funkcjonowaniu banków
spółdzielczych, ich zrzeszaniu się i bankach zrzeszających,
2) usługi:
a) przeprowadzania procedur należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji ekonomiczno-
finansowej,
b) wydawania listów poświadczających,
- wykonywane w związku z prospektem emisyjnym Spółki, przeprowadzane zgodnie z krajowym
standardem usług pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur,
3) usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników sza-
cunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym Spółki,
4) badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu Ko-
misji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r. wykonującym dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu
Europejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włącze-
nia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam,
5) weryfikacja pakietów konsolidacyjnych,
6) potwierdzanie spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji
finansowych pochodzących ze zbadanych przez daną firmę audytorską sprawozdań finansowych,
7) usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarządzania ryzy-
kiem oraz społecznej odpowiedzialności biznesu,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
78
8) usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy
inwestycyjne z wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej
oraz zmiennych składników wynagrodzeń,
9) poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla orga-
nów nadzoru, rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego Spółki lub właścicieli, wykraczające
poza zakres badania ustawowego i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych ob-
owiązków.
Świadczenie usług, o których mowa powyżej, możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką
podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależ-
ności, o której mowa w art. 69-73 ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym i wyrażaniu przez Komitet Audytu zgody na świadczenie tychże dozwolonych usług.
• informacja czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia bada-
nia spełniała obowiązujące warunki, a w przypadku gdy wybór firmy audytorskiej nie dotyczył
przedłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego - czy rekomendacja ta została spo-
rządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obo-
wiązujące kryteria
Komitet Audytu w dniu 14.05.2021 r. podjął Uchwałę nr 7/XI/21 w sprawie rekomendacji Komitetu Audytu
dla Rady Nadzorczej w sprawie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania ustawowego
sprawozdań finansowych RAFAMET S.A. i Grupy Kapitałowej RAFAMET za lata 2021 – 2023 w oparciu
o zapisy „Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego spra-
wozdań finansowych RAFAMET S.A. i Grupy Kapitałowej RAFAMET oraz polityki świadczenia przez
firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą autorską lub członka jego sieci dozwolonych usług niebędą-
cych badaniem”.
Rada Nadzorcza w dniu 14.05.2021 r. podjęła Uchwałę nr 35/XI/2021 w sprawie wyboru firmy UHY ECA
Audyt Sp. z o.o. Sp. k. (obecnie UHY ECA Audyt Sp. z o.o.), jako podmiotu uprawnionego do badania i
przeglądu za lata 2021 - 2023 następujących sprawozdań finansowych:
1) półrocznego sprawozdania finansowego Spółki za półrocze zakończone 30 czerwca,
2) półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za półrocze zakoń-
czone 30 czerwca,
3) rocznego sprawozdania finansowego Spółki,
4) rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.
Emitent korzystał z usług tej firmy przy badaniu i przeglądzie sprawozdań finansowych za lata 2017 –
2022.
• liczba odbytych posiedzeń Komitetu Audytu
W okresie sprawozdawczym Komitet Audytu odbył cztery posiedzenia w następujących terminach:
− 08.02.2023 r.,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. za rok 2023
_____________________________________________________________________________________________
79
− 24.04.2023 r.,
− 08.09.2023 r.,
− 15.11.2023 r.
XIII. Opis polityki różnorodności.
Elementy polityki różnorodności nie zostały w Spółce sformalizowane w postaci dokumentu polityki różno-
rodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów. Udział poszczególnych osób w
wykonywaniu funkcji zarządczych, nadzorczych i kierowniczych w strukturach spółki jest uzależniony
przede wszystkim od kompetencji, kwalifikacji i doświadczenia zawodowego. Funkcje członków organu
zarządzającego i nadzorczego powierzone zostały konkretnym osobom niezależnie od ich płci, kierunku
wykształcenia czy wieku, ale według merytorycznego przygotowania oraz doświadczenia tych osób.
Pomimo braku sformalizowanej polityki różnorodności działania w obszarze zarządzania kadrami
uwzględniają kluczowe elementy różnorodności, które naszym zdaniem pozwalają na wybór kandydatów
zapewniających efektywną realizację strategii oraz rozwój Spółki, począwszy od najniższego, a skoń-
czywszy na najwyższym szczeblu zarządzania. RAFAMET S.A. dokłada starań, aby stosowane były za-
sady równego traktowania i zarządzania różnorodnością w miejscu pracy, a szczególnie w obszarze re-
krutacji, wynagrodzeń, awansów, dostępu do szkoleń, ochrony przed mobbingiem oraz ochrony przed
nieuzasadnionym zwolnieniem.
Podpisy Zarządu RAFAMET S.A.
11.04.2024 r.
E. Longin Wons
Prezes Zarządu