SPRAWOZDANIE
ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
GRUPY KAPITAŁOWEJ
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2023 ROKU
DO 31 GRUDNIA 2023 ROKU
Strona | 2
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
SPIS TREŚCI
WYBRANE DANE PRZELICZONE NA EURO ................................................................................................................. 3
1. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ ................................................................................ 4
1.1. Podstawowe informacje o Jednostce Dominującej ........................................................................................ 4
1.2. Rada Nadzorcza Jednostki dominującej .......................................................................................................... 4
1.3. Zarząd Jednostki dominującej .......................................................................................................................... 5
1.4. Skład Grupy Kapitałowej................................................................................................................................... 6
1.5. Podstawowe produkty oferowane przez Grupę w segmentach operacyjnych ............................................. 7
2. ANALIZA SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ MAJĄTKOWEJ ................................................................................. 10
2.1. Analiza sprawozdania z dochodów ................................................................................................................ 10
2.2. Analiza sytuacji majątkowej i finansowej ...................................................................................................... 14
2.3. Przepływy gotówkowe.................................................................................................................................... 19
3. POZOSTAŁE INFORMACJE............................................................................................................................... 20
3.1. Przyjęta strategia rozwoju .............................................................................................................................. 20
3.2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Kapitałową ............................................................ 23
3.3. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające wpływ na wynik z działalności ............................ 23
3.4. Czynniki zagrożeń i ryzyka .............................................................................................................................. 24
3.5. Zaciągnięte i wypowiedziane w roku obrotowym umowy kredytów i pożyczek ........................................ 26
3.6. Udzielone w roku obrotowym pożyczki, w tym udzielone podmiotom powiązanym ................................ 27
3.7. Udzielone i otrzymane w roku obrotowym gwarancje i poręczenia ........................................................... 28
3.8. Nowe znaczące umowy .................................................................................................................................. 28
3.9. Działalność badawczo – rozwojowa .............................................................................................................. 28
3.10. Ocena zarządzania zasobami finansowymi, z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z
zaciągniętych zobowiązań ........................................................................................................................................ 28
3.11. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ........................................................................ 29
3.12. Transakcje z jednostkami powiązanymi ........................................................................................................ 29
3.13. Emisja papierów wartościowych.................................................................................................................... 29
3.14. Nabycie akcji własnych ................................................................................................................................... 29
3.15. Realizacja prognoz .......................................................................................................................................... 29
3.16. Sprawy sporne ................................................................................................................................................ 29
3.17. Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące ............................................................................ 30
3.18. Umowy wpływające na zmiany w proporcjach posiadanych akcji ............................................................... 31
3.19. Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej ...................................................... 31
3.20. Dywidendy ...................................................................................................................................................... 31
3.21. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ...................................... 32
4. ŁAD KORPORACYJNY ....................................................................................................................................... 33
4.1. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego ........................................................................................ 33
4.2. Opis głównych cech stosowanych w spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w
odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
38
4.3. Główni akcjonariusze ...................................................................................................................................... 39
4.4. Opis zasad zmiany Statutu Spółki .................................................................................................................. 39
4.5. Sposób działania Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy ............................................................................. 40
4.6. Rada Nadzorcza .............................................................................................................................................. 43
4.7. Komitet Audytu ............................................................................................................................................... 44
4.8. Zarząd Spółki ................................................................................................................................................... 46
4.9. Polityka różnorodności ................................................................................................................................... 47
5. Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych ..................................................................................... 48
Strona | 3
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
6. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ................................................................................. 49
Oświadczenie Zarządu Jednostki Dominującej o rzetelności skonsolidowanego sprawozdania finansowego
oraz sprawozdania Zarządu z działalności Grupy .................................................................................................... 49
7. PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ......................................................................... 50
WYBRANE DANE PRZELICZONE NA EURO
w tys. PLN
w tys. EUR
01.01.-
31.12.2023
01.01.-
31.12.2023
01.01.-
31.12.2022
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
937 615
207 052
224 091
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
83 151
18 362
27 368
Zysk (strata) brutto
68 360
15 096
24 752
Zysk (strata) netto
57 899
12 786
20 242
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
138 444
30 572
16 408
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-46 536
-10 276
-9 034
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-86 631
-19 131
-9 003
Przepływy pieniężne netto (bez różnic kursowych)
5 277
1 165
-1 630
Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom
jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)
8,50
1,88
2,98
w tys. PLN
w tys. EUR
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2022
Aktywa razem
902 385
207 540
200 190
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
342 776
78 835
82 306
Zobowiązania długoterminowe
153 689
35 347
36 100
Zobowiązania krótkoterminowe
189 087
43 488
46 205
Kapitał własny
559 609
128 705
117 884
Kapitał zakładowy
1 335
307
285
Wartość księgowa na jedną akcję
83,81
19,28
17,66
Średnioważona liczba akcji (w szt.)
6 676 854
Przychody, zyski oraz przepływy pieniężne zostały przeliczone przy użyciu średnich kursów złotego wobec euro
opublikowanych przez Narodowy Bank Polski, obliczonych jako średnia arytmetyczna z ostatnich kursów
publikowanych w poszczególnych miesiącach roku 2023 oraz roku 2022, wynoszących odpowiednio 4,5284
i 4,6883. Wartości bilansowe zostały przeliczone po średnich kursach NBP obowiązujących na dzień bilansowy,
które wynosiły odpowiednio 4,3480 na koniec 2023 roku oraz 4,6899 na koniec 2022 roku.
Strona | 4
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
1. PODSTAWOWE INFORMACJE
O GRUPIE KAPITAŁOWEJ
1.1. Podstawowe informacje o Jednostce Dominującej
Spółką dominującą Grupy Kapitałowej Mangata Holding („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”) jest Mangata Holding S.A.
(„Jednostka Dominująca”, „Spółka dominująca”, „Spółka”, „Emitent”).
Spółka dominująca została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 1 grudnia 1990 roku (Rep. A. 453/90).
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym
w Bielsku – Białej Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem: 0000084847. Spółce
nadano numer statystyczny REGON 890501767.
Akcje Spółki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Cechowej 6/8 w Bielsku-Białej.
Czas trwania Spółki dominującej jest nieoznaczony.
Jednostką dominującą dla Mangata Holding S.A. jest Capital MBO Sp. z o.o., natomiast jednostką dominującą
najwyższego szczebla jest BTQ S.A.
1.2. Rada Nadzorcza Jednostki dominującej
W skład Rady Nadzorczej Spółki do dnia 15 grudnia 2023 roku wchodziły następujące osoby:
• Grzegorz Morawiec – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Tomasz Jurczyk – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Jan Jurczyk – Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Michał Zawisza – Członek Rady Nadzorczej,
• Marcin Knieć – Członek Rady Nadzorczej,
• Robert Czajkowski – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 22 listopada 2023 roku Pan Robert Czajkowski złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej
Mangata Holding S.A. ze skutkiem na dzień 15 grudnia 2023 roku.
W dniu 21 grudnia 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Mangata Holding S.A. powołało do Rady
Nadzorczej Spółki Pana Jacka Osowskiego.
Strona | 5
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień sporządzenia, jak również na dzień 31 grudnia 2023 roku, wchodziły
następujące osoby:
• Grzegorz Morawiec – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Tomasz Jurczyk – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Jan Jurczyk – Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Michał Zawisza – Członek Rady Nadzorczej,
• Marcin Knieć – Członek Rady Nadzorczej,
• Jacek Osowski – Członek Rady Nadzorczej.
W skład Komitetu Audytu do dnia 15 grudnia 2023 roku wchodziły następujące osoby:
● Marcin Knieć - Przewodniczący Komitetu Audytu,
● Grzegorz Morawiec - Członek Komitetu Audytu,
● Robert Czajkowski – Członek Komitetu Audytu.
W dniu 22 listopada 2023 roku Pan Robert Czajkowski złożył rezygnację z członkostwa w Komitecie Audytu
Mangata Holding S.A. ze skutkiem na dzień 15 grudnia 2023 roku.
W dniu 21 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza Mangata Holding S.A. powołała do Komitetu Audytu Pana Jacka
Osowskiego.
W skład Komitetu Audytu na dzień sporządzenia, jak również na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzą:
● Marcin Knieć - Przewodniczący Komitetu Audytu,
● Grzegorz Morawiec - Członek Komitetu Audytu,
● Jacek Osowski – Członek Komitetu Audytu.
Komitet Audytu Mangata Holding S.A. w powyższym składzie spełnia kryteria określone przez ustawę o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich i nadzorze publicznym (Dz. U. z 2020 r., poz. 1415 z późn. zm.).
1.3. Zarząd Jednostki dominującej
Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład Zarządu Spółki dominującej wchodzili:
• Leszek Jurasz – Prezes Zarządu,
• Kazimierz Przełomski – Wiceprezes Zarządu,
• Michał Jankowiak – Członek Zarządu,
• Leszek Targosz – Członek Zarządu.
W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
do publikacji wchodzili:
• Leszek Jurasz – Prezes Zarządu
• Kazimierz Przełomski – Wiceprezes Zarządu
• Michał Jankowiak – Członek Zarządu
• Leszek Targosz – Członek Zarządu
Strona | 6
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
1.4. Skład Grupy Kapitałowej
Strukturę właścicielską Grupy zaprezentowano w poniższej tabeli, zgodnie ze stanem na 31 grudnia 2023 roku oraz
na 31 grudnia 2022 roku.
Nazwa spółki zależnej
Siedziba
Udział
Grupy w
kapitale na
31.12.2023
Udział
Grupy w
kapitale na
31.12.2022
Kuźnia Polska S.A.
ul. Górecka 32, 43-430 Skoczów
95,80%
95,80%
MCS Sp. z o.o.
ul. Strażacka 43, 44-240 Żory
0%*
100,00%
Masterform Sp. z o.o.
ul. Mikulicza 6a, 58-160 Świebodzice
100,00%
100,00%
Śrubena Unia Sp. z o.o.
ul. Grunwaldzka 5, 34-300 Żywiec
100,00%
100,00%
ZETKAMA Sp. z o.o.
ul. 3 Maja 12, 57-410 Ścinawka Średnia
100,00%
100,00%
ZETKAMA R&D Sp. z o.o.
ul. 3 Maja 12, 57-410 Ścinawka Średnia
100,00%
100,00%
ZETKAMA Nieruchomości Sp. z o.o.
ul. Cechowa 6/8 43-300 Bielsko-Biała
100,00%
100,00%
*W dniu 28 kwietnia 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Kuźnia Polska S.A. oraz Nadzwyczajne Zgromadzenie
Wspólników MCS sp. z o.o. podjęły uchwały o połączeniu spółek. W dniu 1 czerwca 2023 roku połączenie spółek Kuźnia Polska
S.A. i MCS Sp. z o.o. zostało zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców KRS.
Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest
nieoznaczony.
Strukturę Grupy Kapitałowej Mangata Holding S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania zaprezentowano poniżej:
Strona | 7
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
1.5. Podstawowe produkty oferowane przez Grupę w segmentach
operacyjnych
Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się liniami produktowymi, które
reprezentują główne usługi oraz wyroby dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie
w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług / wytwarzanych wyrobów
wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.
Zarząd Spółki dominującej przyjął następujący podział na segmenty operacyjne:
• Podzespoły dla motoryzacji i komponenty,
• Armatura i automatyka przemysłowa,
• Elementy złączne,
• Działalność pozaprodukcyjna.
Podzespoły dla motoryzacji i komponenty
Przedmiotem działalności zakładu produkcyjnego spółki Kuźnia Polska S.A. z siedzibą w Skoczowie jest produkcja
najwyższej jakości odkuwek matrycowych łącznie z obróbką cieplną i mechaniczną. Odbiorcami spółki Kuźnia
Polska są renomowane, międzynarodowe przedsiębiorstwa z branży automotive. Wyroby spółki Kuźnia Polska
w głównej mierze obejmują projekty dla segmentu samochodów dostawczych i ciężarowych. W mniejszym
zakresie trafiają do segmentu samochodów osobowych. Kuźnia Polska jest także wytwórcą odkuwek stosowanych
w specjalistycznych pojazdach rolniczych takich jak traktory, kombajny, osprzęt agro. Realizowane dla klientów
projekty obejmują także różnorodne detale do nowoczesnych silników, przekładni i sprzętu drogowego.
W procesie produkcyjnym Kuźnia Polska wykorzystuje m.in. prasy kuźnicze Maxi, prasy śrubowe, kuźniarki, młoty
kuźnicze oraz urządzenia specjalistyczne, które umożliwiają wykonanie bardzo szerokiego asortymentu odkuwek
w przedziale wagowym od 0,05 do 25 kg. Dodatkowo część produkcji odkuwek podlega procesowi obróbki
mechanicznej. Kuźnia Polska w ramach realizowanej strategii dywersyfikuje portfolio realizowanych projektów
zarówno w ramach branży automotive jak również rozwijając produkcję dla innych branż (w tym hydraulika,
przemysł maszynowy).
Zakład produkcyjny spółki Kuźnia Polska S.A. zlokalizowany w Żorach (dawniej MCS sp. z o.o.) zajmuje się obróbką
odlewów aluminiowych oraz żeliwnych. Jest także producentem elementów stanowiących części składowe
układów wydechowych samochodów osobowych, wykonywanych z rur nierdzewnych. Odbiorcami są renomowani
producenci z branży automotive. Spółka sukcesywnie dywersyfikuje portfolio realizowanych projektów rozwijając
sprzedaż do klientów z branży rolniczej i hydraulicznej.
Połączenie w czerwcu 2023 spółek Kuźnia Polska i MCS ma na celu wzmocnienie pozycji rynkowej połączonych
podmiotów, zwiększenie efektywności operacyjnej i konkurencyjności, jak również uatrakcyjnienie oferty
produktowej.
Masterform z siedzibą w Świebodzicach specjalizuje się w seryjnej obróbce detali z wykorzystaniem technologii
CNC. Dostępny park maszynowy umożliwia wytwarzanie w sposób powtarzalny złożonych kształtów. Komponenty
wytwarzane przez Masterform wykorzystywane są między innymi w produkcji zaawansowanych technologicznie
pomp próżniowych (stosownych m.in w fabrykach mikroprocesorów) i serwomotorów. Masterform zajmuje się
także produkcją na potrzeby branży automotive. (samochody ciężarowe, autobusy, samochody sportowe
i luksusowe). W ramach realizowanych projektów sprzedażowych na zlecenie klienta zajmuje się także montażem
zespołów uszczelnień do kompresorów powietrza.
Strona | 8
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Branża automotive jest istotnym odbiorcą produktów Grupy, odpowiadając za około 57% przychodów segmentu.
Warto także zwrócić uwagę, że sprzedaż kierowana jest zarówno do klientów zajmujących się produkcją
samochodów osobowych, jak i ciężarowych.
Armatura i automatyka przemysłowa
Zetkama to jeden z największych producentów armatury przemysłowej w Europie Środkowo-Wschodniej. Jest
obecna na ponad 75 rynkach zagranicznych. Zetkama posiada odlewnię żeliwa, której produkcja wykorzystywana
jest na potrzeby własne a także do produkcji odlewów na zlecenie klientów. Spółka produkuje i sprzedaje odlewy
żeliwne i armaturę przemysłową, tj. zawory zaporowe, zawory mieszkowe, zawory regulujące, zawory zwrotne,
zawory bezpieczeństwa, filtry siatkowe, zasuwy, kurki kulowe, zawory antyskażeniowe, zawory balansowe
statyczne i dynamiczne, przepustnice, kompensatory, zawory pływakowe, zawory odpowietrzające, kosze ssawne,
płynowskazy. Produkty Zetkama znajdują zastosowanie w takich branżach jak: ciepłownictwo i ogrzewnictwo,
wentylacja i klimatyzacja, wodociągi i kanalizacja, przemysł stoczniowy oraz instalacjach w zakładach
przemysłowych. Spółka systematycznie rozszerza swoją ofertę a także oferuje armaturę produkowaną przez
innych producentów (wyroby komplementarne w stosunku do oferty Zetkama).
Zetkama R&D zajmuje się działalnością badawczo-rozwojową w obszarze armatury – opracowuje nowe
rozwiązania techniczne i technologiczne, które pomagają rozwijać ofertę sprzedażową wyrobów z segmentu
Armatury. Zetkama R&D posiada laboratorium badawcze W marcu 2023 Zetkama R&D na podstawie decyzji
Ministra Rozwoju i Technologii uzyskała status Centrum Badawczo-Rozwojowego. Centrum Badawczo-Rozwojowe
ma przede wszystkim badać charakterystyki pracy zaworów bezpieczeństwa. Prowadzi również ogólne testy
armatury przemysłowej. Instalacja laboratorium została zaprojektowana w sposób umożliwiający jej przebudowę
na potrzeby prowadzenia badań również innego rodzaju armatury.
Elementy złączne
Elementy złączne są wytwarzane przez Śrubena Unia sp. z o.o. z siedzibą w Żywcu. Oferta spółki jest szeroka
zarówno pod względem wymiarowym, jak i asortymentowym. Zakres produktowy Śrubena Unia obejmuje szeroki
wybór wyrobów standardowych m.in. wszystkie typowe śruby, złącza, nakrętki i podkładki według norm EN, DIN,
PN, ANSI. Spółka oferuje również wykonywanie specjalnych zamówień niestandardowych – produktów według
rysunków technicznych klienta. Śrubena dostarcza elementy złączne wykorzystywane w konstrukcjach mostów,
hal, budynków, barier do polskich i europejskich firm budowlanych. Od ponad 30 lat zaopatruje niezwykle
wymagającą branżę górniczą w śruby, nakrętki oraz elementy złączne do montażu obudów górniczych. Oferta
produktowa obejmuje również elementy złączne dla wszystkich producentów, dostawców i wykonawców
współpracujących z branżą kolejową w Polsce, Europie i na świecie. Jako jeden z nielicznych podmiotów w Europie
prowadzi produkcję w technologii produkcji śrub na zimno i na gorąco.
Działalność pozaprodukcyjna
Segment działalności pozaprodukcyjnej zajmuje się obsługą majątku nieprodukcyjnego stanowiącego obecnie
własność spółki Zetkama Nieruchomości z siedzibą w Bielsku-Białej, której majątek stanowią nieruchomości.
Składnikami majątku zarządzanymi w segmencie są nieruchomości położone w Sosnowcu, Katowicach, Kłodzku
oraz w Ścinawce Średniej. Podstawowym zakresem działalności w segmencie jest sprzedaż nieruchomości oraz
wynajem powierzchni produkcyjnych, magazynowych oraz biurowych.
Strona | 9
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Informacje o rynkach zbytu oraz źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji
Głównym rynkiem zbytu dla Grupy jest rynek krajowy, na którym realizowane jest około 28,5% sprzedaży. Wśród
partnerów z krajów Unii Europejskiej główne kierunki sprzedaży to Niemcy, Finlandia oraz Czechy. Z grona
pozostałych państw głównymi klientami Grupy są klienci z USA oraz Szwajcarii.
Dane w tys. PLN
01.01.-31.12.2023
struktura
sprzedaży 2023
01.01.-31.12.2022
struktura
sprzedaży 2022
Polska
267 069
28,5%
322 501
30,7%
Niemcy
201 692
21,5%
243 940
23,2%
Finlandia
52 221
5,6%
55 649
5,3%
Czechy
44 239
4,7%
42 786
4,1%
Inne kraje Unii Europejskiej
169 760
18,1%
177 621
16,9%
Pozostałe kraje
202 635
21,6%
208 107
19,8%
Przychody ze sprzedaży
937 615
100,00%
1 050 604
100,0%
Przychody Grupy ze sprzedaży do pojedynczego odbiorcy nie przekroczyły 10% przychodów ze sprzedaży ogółem.
Grupa zaopatruje się w materiały do produkcji przede wszystkim u krajowych dostawców głównie w różne gatunki
stali, odlewy oraz surowce do produkcji odlewów, m.in. złom oraz koks. Wartość zakupów u pojedynczego
dostawcy uzależniona jest od dostępności odpowiednich materiałów, terminu realizacji dostawy, ceny oraz
od polityki zarządzania ryzykiem. Grupa prowadzi politykę dywersyfikacji dostawców i nie jest uzależniona
od pojedynczego dostawcy ani grupy dostawców.
Strona | 10
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
2. ANALIZA SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ MAJĄTKOWEJ
2.1. Analiza sprawozdania z dochodów
Sprawozdanie z dochodów Grupy Kapitałowej przedstawia się następująco:
01.01.-
31.12.2023
01.01.-
31.12.2022
dynamika
2023/2022
Przychody ze sprzedaży
937 615
1 050 604
-10,8%
Przychody ze sprzedaży produktów
871 054
987 665
-11,8%
Przychody ze sprzedaży usług
17 586
14 224
23,6%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
48 975
48 715
0,5%
Koszt własny sprzedaży
741 372
795 054
-6,8%
Koszt sprzedanych produktów
687 027
745 254
-7,8%
Koszt sprzedanych usług
13 905
10 899
27,6%
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
40 440
38 901
4,0%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
196 243
255 550
-23,2%
Marża brutto na sprzedaży
20,9%
24,3%
Koszty sprzedaży
43 547
54 208
-19,7%
Koszty ogólnego zarządu
72 618
70 651
2,8%
Pozostałe przychody operacyjne
11 895
6 394
86,0%
Pozostałe koszty operacyjne
8 822
8 776
0,5%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
83 151
128 309
-35,2%
Marża na działalności operacyjnej
8,9%
12,2%
Przychody finansowe
3 670
1 211
203,1%
Koszty finansowe
18 461
13 473
37,0%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
68 360
116 047
-41,1%
Podatek dochodowy
10 461
21 148
-50,5%
Zysk (strata) netto
57 899
94 899
-39,0%
Marża zysku netto
6,2%
9,0%
Przychody ze sprzedaży za 2023 roku wyniosły 937.615 tys. PLN i były niższe o 112.989 tys. PLN w porównaniu
do 2022 roku.
Po rekordowym pod względem przychodów i wyników roku 2022 w roku 2023 Grupa odczuła obniżenie popytu
rynkowego szczególnie w III i IV kwartale. Największy spadek wartości przychodów ze sprzedaży w efekcie
ochłodzenia popytu rynkowego odnotowano w segmencie Podzespołów dla motoryzacji i komponentów – spadek
o 56.484 tys. PLN (9,5%) w porównaniu do 2022 roku. W segmencie Armatury i automatyki przemysłowej poziom
sprzedaży obniżył się o 30.249 mln PLN (14,4%) w stosunku do roku 2022 a w przypadku Elementów złącznych
spadek wyniósł 26.777 tys. PLN (11,0%).
Dane w tys. PLN
I kw.
2022
II kw.
2022
III kw.
2022
IV kw.
2022
I kw.
2023
II kw.
2023
III kw.
2023
IV kw.
2023
Przychody ze sprzedaży
263 437
270 626
265 092
251 449
277 346
250 482
220 758
189 029
Strona | 11
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
W perspektywie geograficznej Grupa zanotowała niższe przychodów ze sprzedaży na większości obsługiwanych
rynków. Najistotniejszy spadek wartości przychodów odnotowano na rynku krajowym (spadek o 55.432 tys. PLN).
Przychody ze sprzedaży na rynkach Unii Europejskiej spadły o 52.085 tys. PLN.
Struktura terytorialna sprzedaży przedstawia się następująco:
Dane w tys. PLN
01.01.-
31.12.2023
struktura
2023
01.01.-
31.12.2022
struktura
2022
dynamika
Polska
267 069
28,5%
322 501
30,7%
-17,2%
Unia Europejska
467 911
49,9%
519 996
49,5%
-10,0%
Pozostałe kraje
202 635
21,6%
208 107
19,8%
-2,6%
Przychody ze sprzedaży
937 615
100,0%
1 050 604
100,0%
-10,8%
Struktura terytorialna sprzedaży
Przychody ze sprzedaży wg segmentów
267 069
467 911
202 635
322 501
519 996
208 107
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
Polska Unia Europejska Pozostałe kraje
Dane w tys. PLN
01.01.-31.12.2023 01.01.-31.12.2022
538 146
180 131
216 778
2 560
594 630
210 380
243 555
2 039
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
Podzespoły dla
motoryzacji i komponenty
Armatura i automatyka
przemysłowa
Elementy złączne Działalność
pozaprodukcyjna
Dane w tys. PLN
01.01.-31.12.2023 01.01.-31.12.2022
Strona | 12
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
W roku 2022 wszystkie spółki Grupy działające w segmencie Podzespołów dla motoryzacji i komponentów
odnotowały istotne przyrosty przychodów ze sprzedaż osiągając rekordowe wyniki. Wpływ na wzrost miały
w główniej mierze indeksacje cenowe wynikające ze wzrostu cen materiałów. Od II kwartału 2023 odczuwalne było
obniżenie popytu rynkowego – dotyczyło ono branż innych niż automotive (rolnictwo, hydraulika). Branża
automotive po okresie zawirowań wynikających ze znaczących ograniczeń w dostępności
materiałów/komponentów sukcesywnie odbudowywała wolumeny sprzedażowe zarówno w zakresie
samochodów osobowych, jak i dostawczych. Popyt w branży utrzymuje się na relatywnie bezpiecznym poziomie
jednak nadal narażony jest na wahania wynikające z ograniczonej dostępności komponentów.
W przypadku segmentu Elementów Złącznych wsparciem dla przychodów ze sprzedaży w bieżącym 2023 roku było
utrzymanie wdrożonych w roku 2022 podwyżek cen sprzedaży, należy jednak zwrócić uwagę, iż w efekcie
dezinflacji spółka stopniowo obniżała ceny w III kwartale, aby utrzymać konkurencyjność na rynku. Obniżki były
wynikiem spadków cen kluczowych surowców. Od II półrocza 2023 nastąpiło spowolnienie spływu nowych
zamówień. Klienci wskazywali na ograniczone zapotrzebowanie rynkowe, co wpłynęło na niższy tonażowy poziom
sprzedaży i wspomniane wcześniej obniżki cen sprzedaży.
W największym stopniu ograniczenie popytu wpłynęło na przychody segmentu Armatury i automatyki
przemysłowej. Czynnikiem, który zamortyzował częściowo niższy wolumenowy poziom sprzedaży były wdrożone
w roku 2022 podwyżki cen sprzedaży (efekt wzrostu cen materiałów). W wyniku nałożonych sankcji, zamówienia
na rynek Rosji i Białorusi zostały znacząco ograniczone. Rynki te są sukcesywnie zastępowane innymi kierunkami
geograficznymi.
Struktura sprzedaży wg segmentów
2023 2022
Poniższy wykres oraz tabela przedstawiają strukturę sprzedaży w podziale na przychody osiągnięte ze sprzedaży
produktów, usług oraz towarów i materiałów.
Dane w tys. PLN
01.01.-31.12.2023
01.01.-31.12.2022
dynamika 2023/2022
Produkty
871 054
987 665
-11,8%
Usługi
17 586
14 224
23,6%
Towary i materiały
48 975
48 715
0,5%
Przychody ze sprzedaży łącznie
937 615
1 050 604
-10,8%
Podzespoły dla motoryzacji i
komponenty
57,4%
Armatura i automatyka
przemysłowa
19,2%
Elementy
złączne
23,1%
Działalność
pozaprodukcyjna
0,3%
Podzespoły dla motoryzacji i
komponenty
56,6%
Armatura i automatyka
przemysłowa
20,0%
Elementy
złączne
23,2%
Działalność
pozaprodukcyjna
0,2%
Strona | 13
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Struktura sprzedaży – produkty, usługi, towary i materiały
Marża brutto na sprzedaży za rok 2023 wyniosła 196.243 tys. PLN (przy wskaźniku rentowności brutto na sprzedaży
20,9%). Marża brutto za rok 2022 wyniosła 255.550 tys. PLN (przy wskaźniku rentowności brutto na sprzedaży
24,3%). Koszt własny sprzedaży spadł o 6,8% w porównaniu do roku 2022 przy spadku przychodów ze sprzedaży
na poziomie 10,7%.
Wpływ na niższy poziom marżowości brutto na sprzedaży eksportowej miały niższe średnie kursy EUR i USD.
W roku 2023 średni dzienny kurs NBP dla waluty EUR wynosił 4,544 PLN/EUR i był niższy o 3,1% w stosunku
do średniego kursu w roku 2022 (4,688 PLN/EUR). W przypadku amerykańskiego dolara średni kurs dzienny NBP
wynosił 4,203 PLN/USD i był niższy o 5,8% od średniego kursu w roku 2022 (4,462 PLN/USD).
Spółki Grupy, mając na uwadze symptomy spowolnienia gospodarczego i spadek popytu, rozpoczęły wdrażanie
szeregu inicjatyw służących optymalizacji kosztowej w obszarach: zatrudnienia, procesów produkcyjnych,
wykorzystania dostępnej infrastruktury produkcyjnej oraz usług zewnętrznych.
W strukturze kosztów rodzajowych widoczny jest spadek kosztów zużycia materiałów i energii o 103 mln PLN
w porównaniu do 2022 roku (spadek o ok. 18,6%). Spowodowane jest to niższym zużyciem ilościowym ze względu
na niższe poziomy wolumenowe sprzedaży oraz stopniowymi obniżkami cen stali w stosunku do roku 2022.
Relacja kosztów sprzedaży do wartości przychodów ze sprzedaży w roku 2023 wyniosła 4,6% (poziom w roku 2022
5,2%). W ujęciu wartościowym koszty sprzedaży były niższe o 10.661 tys. PLN w porównaniu do 2022 roku.
Relacja kosztów ogólnego zarządu do przychodów ze sprzedaży wzrosła z poziomu 6,7% w 2022 roku do 7,7%
w 2023 roku (w ujęciu wartościowym wzrost o 1.967 tys. PLN).
Wynik EBITDA Grupy (liczony jako wynik z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) za rok 2023 wyniósł
127.340 tys. PLN i był niższy od wyniku za rok 2022 o 40.486 tys. PLN (spadek o 24,1%). Rentowność mierzona
wskaźnikiem EBITDA za rok 2022 osiągnęła poziom 13,6% wobec 16,0% w roku 2022. Istotny wpływ na wynik
EBITDA miały otrzymane dotacje związane ze wzrostami cen energii elektrycznej (ok. +6,2 mln PLN) oraz efekt
reorganizacji produkcji w Zetkama (ok -5,5 mln PLN).
Zysk netto za rok 2023 wyniósł 57.914 tys. PLN i był niższy o 36.985 tys. PLN (39%) od rekordowego zysku netto
za rok 2022. Znaczący wpływ na ukształtowanie się wyniku netto Grupy miały różnice kursowe z tytułu wyceny
rozrachunków (ok. -8 mln PLN).
871 054
48 975
17 586
987 665
48 715
14 224
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
Produkty Towary i materiały Usługi
Dane w tys. PLN
01.01.-31.12.2023 01.01.-31.12.2022
Strona | 14
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
2.2. Analiza sytuacji majątkowej i finansowej
Sprawozdanie z sytuacji finansowej – aktywa
Dane w tys. PLN
31.12.2023
31.12.2022
struktura
2023
struktura
2022
dynamika
Wartość firmy
31 826
31 826
3,5%
3,4%
0,0%
Wartości niematerialne
34 804
35 555
3,9%
3,8%
-2,1%
Rzeczowe aktywa trwałe
348 519
328 480
38,6%
35,0%
6,1%
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
86 873
91 279
9,6%
9,7%
-4,8%
Nieruchomości inwestycyjne
6 687
7 939
0,7%
0,8%
-15,8%
Pozostałe aktywa trwałe
26 727
29 323
3,0%
3,1%
-8,9%
Aktywa trwałe razem
535 436
524 402
59,3%
55,9%
2,1%
Zapasy
180 957
211 825
20,1%
22,6%
-14,6%
Należności handlowe oraz pozostałe należności
144 052
173 277
16,0%
18,5%
-16,9%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
28 254
23 693
3,1%
2,5%
19,3%
Pochodne instrumenty finansowe
5 157
4 851
0,6%
0,5%
6,3%
Aktywa przeznaczone do zbycia
3 675
0
0,4%
0,0%
0,0%
Pozostałe aktywa obrotowe
4 854
823
0,5%
0,1%
489,8%
Aktywa obrotowe razem
366 949
414 469
40,7%
44,1%
-11,5%
AKTYWA RAZEM
902 385
938 871
100,0%
100,0%
-3,9%
Aktywa trwałe na 31 grudnia 2023 stanowiły 59,3% majątku Grupy (55,9% na koniec poprzedniego okresu).
W strukturze aktywów trwałych nie zaszły istotne zmiany. W 2023 roku Grupa realizowała politykę inwestycyjną
wynikającą z przyjętych strategii segmentów, ukierunkowaną na wsparcie wzrostu organicznego, modernizację
i odtworzenie majątku produkcyjnego oraz działania służące optymalizacji technologicznej. W pozycji „Pozostałe
aktywa trwałe” ujęte zostały długoterminowe pożyczki o wartości bilansowej 17.791 tys. PLN udzielone głównemu
akcjonariuszowi Mangata Holding S.A.
Struktura majątku
535 436
366 949
524 402
414 469
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
Aktywa trwałe Aktywa obrotowe
Dane w tys. PLN
31.12.2023 31.12.2022
Strona | 15
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Struktura majątku obrotowego
Aktywa obrotowe na 31 grudnia 2023 stanowiły 40,7% majątku Grupy, wobec 44,1% na koniec poprzedniego roku.
W strukturze aktywów obrotowych widoczny jest spadek składowych kapitału obrotowego: należności
handlowych i zapasów. Sytuacja ta jest głównie rezultatem niższego poziomu sprzedaży szczególnie w IV kwartale
2023 roku. Struktura wiekowa należności handlowych nie budzi zastrzeżeń – bieżące należności stanowiły ponad
81% salda należności handlowych na 31 grudnia 2023 roku. Spadek salda zapasów wynika zarówno z niższych
stanów magazynowych (efekt niższego popytu), jak i niższych cen zakupu materiałów.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej – pasywa
Dane w tys. PLN
31.12.2023
31.12.2022
struktura
2023
struktura
2022
dynamika
Kapitał własny
549 990
545 487
60,9%
58,1%
0,8%
Udziały niedające kontroli
9 619
7 379
1,1%
0,8%
30,4%
Kapitał własny razem
559 609
552 866
62,0%
58,9%
1,2%
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
68 917
81 811
7,6%
8,7%
-15,8%
Zobowiązania z tytułu leasingu
41 934
44 893
4,6%
4,8%
-6,6%
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń
pracowniczych
11 323
12 942
1,3%
1,4%
-12,5%
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
31 515
29 661
3,5%
3,2%
6,3%
Zobowiązania długoterminowe razem
153 689
169 307
17,0%
18,0%
-9,2%
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
114 682
129 891
12,7%
13,8%
-11,7%
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
50 476
53 010
5,6%
5,6%
-4,8%
Zobowiązania z tytułu leasingu
14 950
14 497
1,7%
1,5%
3,1%
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
8 093
12 649
0,9%
1,3%
-36,0%
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
886
6 651
0,1%
0,7%
-86,7%
Zobowiązania krótkoterminowe razem
189 087
216 698
21,0%
23,1%
-12,7%
Zobowiązania razem
342 776
386 005
38,0%
41,1%
-11,2%
PASYWA RAZEM
902 385
938 871
100,0%
100,0%
-3,9%
180 957
144 052
28 254
13 686
211 825
173 277
23 693
5 674
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
Zapasy Należności Środki pieniężne
i ich ekwiwalenty
Pozostałe aktywa
obrotowe
Dane w tys. PLN
31.12.2023 31.12.2022
Strona | 16
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Kapitał własny stanowił 62% struktury pasywów na koniec 2023 roku wobec 58,9% na koniec 2022 roku, natomiast
zobowiązaniami finansowane jest 38% majątku wobec 41,1% na koniec poprzedniego roku. W czerwcu 2023 roku
Jednostka dominująca wypłaciła dywidendę w kwocie 60.092 tys. PLN (9,00 PLN na akcję). Zysk netto za 2023 rok
wyniósł 57.899 tys. PLN.
Struktura zobowiązań
Struktura finansowania
31.12.2023 31.12.2022
Struktura zobowiązań jest stabilna. Zobowiązania długoterminowe stanowią 17% struktury pasywów
(18% na 31 grudnia 2022), natomiast zobowiązania krótkoterminowe stanowią 21% struktury pasywów wg stanu
na 31 grudnia 2023 roku (23,1% na 31 grudnia 2022 roku).
Bilansowa wartość zobowiązań kredytowych oraz leasingowych na koniec 2023 roku była niższa o 17.934 tys. PLN
w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2022 roku. W tym okresie Grupa spłacała zadłużenie, również dzięki
mniejszemu zapotrzebowaniu na kapitał obrotowy.
153 689
189 087
169 307
216 698
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe
Dane w tys. PLN
31.12.2023 31.12.2022
Kapitał własny
62,0%
Kapitał obcy
38,0%
Kapitał własny
58,9%
Kapitał obcy
41,1%
Strona | 17
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
W ramach zobowiązań krótkoterminowych widoczny jest spadek salda zobowiązań handlowych oraz pozostałych,
które spadły o 14 712 tys. PLN w porównaniu do stanu na 31 grudnia 2022 roku. Struktura wiekowa zobowiązań
handlowych nie budzi zastrzeżeń – około 82% salda na 31 grudnia 2023 stanowią zobowiązania bieżące.
Analiza wskaźnikowa
Wskaźniki struktury:
31.12.2023
31.12.2022
Kapitał stały (tys. PLN)
713 298
722 173
kapitał własny razem + zobowiązania długoterminowe
Kapitał pracujący (tys. PLN)
177 862
197 771
aktywa obrotowe – zobowiązania krótkoterminowe
Udział kapitału w strukturze finansowania
62%
58,9%
kapitał własny razem / pasywa
Obciążenie majątku zadłużeniem
38%
41,1%
zobowiązania ogółem / pasywa
Trwałość struktury finansowania
79%
76,9%
kapitał stały / pasywa
Finansowanie aktywów trwałych kapitałami własnymi
104,5%
105,4%
kapitał własny / aktywa trwałe razem
Unieruchomienie środków
59,3%
55,9%
aktywa trwałe / aktywa
Aktywność majątku
19,7%
21,1%
kapitał pracujący / aktywa
Struktura źródeł finansowania Grupy jest stabilna, a poziom wskaźników struktury można uznać za bezpieczny.
Obciążenie majątku zadłużeniem na koniec 2023 roku wyniosło około 38%. Kapitał stały wynosił 713.298 tys. PLN
na koniec 2023 roku (722.173 tys. PLN na koniec 2022 roku) i pokrywał 79% majątku Grupy (76,9% wg stanu
na koniec 2022 roku). W obu okresach praktycznie cały majątek produkcyjny finansowany był kapitałem stałym.
Kapitał pracujący Grupy wynosił 177.862 tys. PLN na koniec 2023 roku (197.771 tys. PLN na koniec 2022 roku).
Wskaźniki efektywności
2023
Rentowność brutto na sprzedaży
20,9%
24,3%
wynik brutto na sprzedaży / sprzedaż netto
Marża zysku operacyjnego
8,9%
12,2%
zysk z działalności operacyjnej / sprzedaż netto
Marża EBITDA
13,6%
16,0%
(zysk z działalności operacyjnej +amortyzacja) / sprzedaż netto
Marża zysku netto
6,2%
9,0%
zysk netto / sprzedaż netto
Rentowność kapitału własnego (ROE)
10,3%
17,2%
zysk netto / kapitał własny razem
Rentowność majątku (ROA)
6,4%
10,1%
zysk netto / suma aktywów
Strona | 18
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Rentowność brutto na sprzedaży w roku 2023 (20,9%) była niższa od roku 2022 (24,3%). Marża zysku operacyjnego
ukształtowała się na poziomie 8,9% wobec 12,2% w ubiegłym roku. Marża EBITDA wyniosła 13,6% wobec 16,0%
w ubiegłym roku. Rentowność zysku netto wyniosła 6,2% w 2023 roku wobec 9,0% w ubiegłym roku. Wskaźnik
rentowności kapitału własnego osiągnął 10,3% na koniec 2023 roku wobec 17,2% na koniec 2022 roku.
Wskaźniki płynności i rotacji:
31.12.2023
31.12.2022
Wskaźnik płynności I
1,94
1,91
aktywa obrotowe / zobowiązania bieżące
Wskaźnik płynności II
0,98
0,94
(aktywa obrotowe - zapasy) / zobowiązania bieżące
Rotacja należności (dni)
46
51
(należności handlowe netto na koniec roku x 365) / przychody ze sprzedaży
Rotacja zapasów (dni)
89
97
(zapasy na koniec roku x 365) / koszt własny sprzedaży
Rotacja zobowiązań (dni)
35
39
(zobowiązania handlowe na koniec roku x 365) / koszty działalności operacyjnej
Wskaźniki płynności w obu analizowanych okresach ukształtowały się na poziomie uważanym za bezpieczny,
a w roku 2023 uległy poprawie w stosunku do roku 2022 - wskaźnik płynności I wyniósł 1,94 (1,91 w ubiegłym
roku), natomiast wskaźnik płynności II wyniósł 0,98 (0,94 w ubiegłym roku). Wskaźnik rotacji należności spadł
o 5 dni w porównaniu do stanu na koniec ubiegłego roku. Wskaźnik rotacji zapasów spadł o 8 dni w porównaniu
do stanu na koniec ubiegłego roku. Wskaźnik rotacji zobowiązań spadł o 4 dni w porównaniu do 2022 roku. Cykl
konwersji gotówki (rotacja należności + rotacja zapasów – rotacja zobowiązań) ukształtował się na poziomie 99 dni
(109 dni w poprzednim okresie).
Stabilna sytuacja majątkowa, wysoki poziom kapitału stałego oraz utrzymanie relatywnie wysokich wskaźników
efektywności oraz płynności wskazują na możliwość zarówno bezpiecznej i terminowej obsługi istniejącego
zadłużenia, jak i możliwość pozyskania dalszych źródeł zewnętrznego finansowania rozwoju.
Dług netto Grupy
W celu monitorowania zdolności obsługi długu, Grupa monitoruje wskaźnik zadłużenia netto (tj. zobowiązań
z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik
z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu
do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,5.
Dane w tys. PLN
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
Kredyty i pożyczki długoterminowe
68 917
81 811
56 888
78 049
79 390
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
50 476
53 010
67 377
32 405
49 352
Długoterminowe zobowiązania z tytułu
leasingu
41 934
44 893
31 208
28 555
30 996
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu
leasingu
14 950
14 497
12 473
12 216
10 800
Dług oprocentowany
176 277
194 211
167 946
151 225
170 538
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
28 254
23 693
31 378
33 476
38 214
Dług netto
148 023
170 518
136 568
117 749
1132 324
Skumulowana EBITDA
127 340
167 826
129 881
74 359
96 293
Strona | 19
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Dane w tys. PLN
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2019
Wskaźnik zadłużenia netto
1,16
1,02
1,05
1,58
1,37
Wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA z
wyłączeniem wpływu MSSF16*
1,08
0,95
*Spółki Grupy podpisały z bankami aneksy do umów kredytowych wprowadzające zmianę do sposobu wyliczania wskaźników finansowych (do
celów bankowych), będą one wyliczane z wyłączeniem wpływy MSSF 16 w zobowiązaniach z tytułu leasingu (10 353 za 2023 rok i 10 595 za 2022
rok).
Algorytm wyliczania wskaźników:
Dług netto = kredyty i pożyczki długoterminowe + leasing finansowy długoterminowy + kredyty i pożyczki krótkoterminowe + leasing finansowy
krótkoterminowy + zobowiązania warunkowe – środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2.3. Przepływy gotówkowe
Grupa wygenerowała następujące przepływy pieniężne:
Dane w tys. PLN
01.01.-
31.12.2023
01.01.-
31.12.2022
Przepływy z działalności operacyjnej
138 444
76 925
Przepływy z działalności inwestycyjnej
-46 536
-42 354
Przepływy z działalności finansowej
-86 631
-42 211
Razem
5 277
-7 640
Różnice kursowe dotyczące środków pieniężnych
-716
-45
Stan gotówki na początek okresu
23 693
31 378
Stan gotówki na koniec okresu
28 254
23 693
W 2023 roku Grupa wygenerowała wysokie dodatnie przepływy z działalności operacyjnej, które pokryły wydatki
z działalności inwestycyjnej. W przepływach z działalności inwestycyjnej najistotniejszą pozycję stanowiły wydatki
na nabycie rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 45.707 tys. PLN.
W przepływach z działalności finansowej najistotniejsze pozycje 2023 roku to:
• spłata zobowiązań z tytułu kredytów (51.727 tys. PLN) i leasingów (16.375 tys. PLN),
• wpływy z zaciągniętych kredytów w kwocie 43.847 tys. PLN,
• dywidendy wypłacone przez Grupę w łącznej kwocie 56.140 tys. PLN.
Po efekcie dynamicznego wzrostu cen kluczowych surowców oraz wdrażanych indeksacji cenowych, który nastąpił
w 2022 roku w 2023 roku widzimy odwrócenie trendu co skutkowało dodatnim saldem na finansowaniu kapitału
obrotowego (37.264 tys. PLN).
Strona | 20
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
3. POZOSTAŁE INFORMACJE
3.1. Przyjęta strategia rozwoju
W latach 2020-2023 na poziomie makro jak i mikro ekonomicznym pojawiły się poważne zakłócenia i kryzysy.
Wojna w Ukrainie, niepewność energetyczna, niedobory żywności, przyspieszająca inflacja i nasilające się zmiany
klimatyczne miały istotny wpływ na gospodarkę światową, która wciąż odczuwała skutki pandemii COVID-19.
Wskazuje to, iż firmy, w tym Grupa, działają i będą funkcjonować w środowisku charakteryzującym się ciągłymi
zakłóceniami naturalnymi lub tymi spowodowanymi przez człowieka.
Grupa realizuje strategię, która ma na celu zapewnienie długoterminowego rozwoju i uzyskanie stałego wzrostu
wartości dla Akcjonariuszy. Podstawowym celem strategii jest dalsze wykorzystanie posiadanego doświadczenia
do prowadzenia perspektywicznej działalności w branży metalowej. Wzrost wartości Grupy będzie następował
poprzez integrację podmiotów tworzących Grupę, wzrost organiczny oraz przemyślane akwizycje.
W celu realizacji przyjętej strategii rozwoju Grupa podejmie działania inwestycyjne zmierzające do:
• wzmocnienia marki oferowanego produktu,
• rozszerzenia oferowanego asortymentu i zwiększenia produkcji wyrobów (standardowej
i zaawansowanej technologicznie),
• rozszerzenia rynków zbytu,
• koncentrowania się na produktach, na których uzyskiwane są najwyższe marże przy jednoczesnym
ograniczeniu mniej rentownej produkcji,
• dalszego zwiększania poziomu efektywności produkcji,
• doskonalenia jakości produkowanych wyrobów,
• ciągłej optymalizacji procesów produkcyjnych - redukcja kosztów pośrednio oraz bezpośrednio
produkcyjnych,
• pozyskiwania nowych projektów, które zagwarantują długoterminowy rozwój Grupy i doprowadzą
do optymalnego wykorzystania wszystkich możliwości wytwórczych.
Grupa spodziewa się uzyskania dalszych efektów synergii w następujących obszarach:
• proces zakupów (przede wszystkim zakupy stali, energii oraz narzędzi do obróbki),
• nowoczesne technologie produkcyjne,
• systemy organizacji i zarządzania,
• sprzedaż i marketing,
• finanse.
Ponadto Grupa identyfikuje możliwość rozszerzenia mocy produkcyjnych i zwiększenia sprzedaży
w następujących obszarach:
• technologia kucia na gorąco,
• obróbka materiałów za pomocą komputerowo sterowanych urządzeń - obróbka CNC,
• pozyskanie nowych odbiorców komponentów dla motoryzacji.
Strona | 21
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
W ramach działań związanych ze wzmocnieniem pozycji rynkowej w segmencie Podzespołów dla motoryzacji
i komponentów podjęto decyzję o połączeniu spółek Kuźnia Polska i MCS. Celem połączenia jest zarówno wzrost
potencjału rynkowego jak również zwiększenie efektywności procesowej/operacyjnej.
Segment: Podzespoły dla Motoryzacji i Komponenty
Cel strategiczny: Rozbudowa obecnych mocy produkcyjnych oraz dalsza dywersyfikacja sektorowa
Segment: Elementy Złączne
Cel strategiczny: Nowe inicjatywy sprzedażowe wraz z optymalizacją produkcji
Segment: Armatura i Automatyka Przemysłowa
Cel strategiczny: Nowe inicjatywy sprzedażowe oraz wzrost efektywności.
Strona | 22
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Mając na uwadze rosnące znaczenie dla interesariuszy kwestii związanych ze zrównoważonym rozwojem Grupa
postanowiła usystematyzować swoją działalność w tym zakresie i wypracowała Strategię Zrównoważonego
Rozwoju powiązaną ze strategią biznesową. Punktem wyjściowym do budowy strategii były pogłębione
zrozumienie oczekiwań różnych grup interesariuszy oraz uwzględnienie najlepszych praktyk związanych
z zarządzaniem zrównoważonym rozwojem. Kluczowe założenia strategii zakładają zarówno redukcje śladu
węglowego jak i doskonalenie procesowe i organizacyjne zarówno w obszarze pracowniczym jak i relacji
z podmiotami zewnętrznymi.
Strategia Zrównoważonego Rozwoju jest jednym z elementów realizacji Strategii Grupy i skupia się w obszarach
ESG (ang. Environmental, Social and Governance). W ramach prac nad strategią wypracowane zostały kluczowe
kierunki oraz cele:
Realizację celów wspierać będą wypracowane w spółkach Grupy zaplanowane inicjatywy, wśród których wymienić
należy m.in. modernizację linii produkcyjnych służące redukcji zużycia gazu oraz ciągłą poprawę ergonomii pracy.
Strona | 23
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
3.2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Kapitałową
W trakcie 2023 roku nie wystąpiły istotne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Kapitałową.
3.3. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające wpływ na wynik
z działalności
Połącznie spółek Kuźnia Polska S.A. i MCS Sp. z o.o.
W dniu 28 kwietnia 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Kuźnia Polska S.A. oraz Nadzwyczajne
Zgromadzenie Wspólników MCS sp. z o.o. podjęły uchwały o połączeniu spółek. W dniu 1 czerwca 2023 roku
połączenie spółek Kuźnia Polska S.A. (Spółka Przejmująca) i MCS Sp. z o.o. (Spółka Przejmowana) zostało
zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców KRS.
Połączenie spółek Kuźnia Polska i MCS zwiększyło konkurencyjność rynkową połączonych podmiotów, umożliwiło
rozszerzenie oferty dla klientów obejmujące ofertowanie wyrobów z większą wartością dodaną (obróbka
mechaniczna odkuwek). Połączenie wsparło także procesy pozyskiwania klientów, ich obsługi i komunikacji
zwrotnej. W przypadku procesu zakupowego oczekiwana jest optymalizacja kosztowa, dzięki wspólnym zakupom
i efektowi skali (w głównej mierze dla zakładu w Żorach). Oczekiwanymi efektami połączenia są również
optymalizacje procesowe – szczególnie w obszarze zasobów ludzkich, zakładające lepsze wykorzystanie
kompetencji dostępnych w obu podmiotach, a także optymalizacje poziomów zatrudnienia. Połączenie spółek,
których siedziby zlokalizowane są w niewielkiej odległości, umożliwia optymalizację inwestycji (optymalny dobór
parku maszynowego) na potrzeby realizowanych projektów i ulokowanie kompetencji obróbczych w zakładzie
w Żorach.
Sprzedaż 4,2% udziałów w kapitale zakładowym MCS sp. z o.o.
W dniu 24 kwietnia 2023 roku zostały zawarte umowy sprzedaży łącznie 2.310 udziałów w kapitale zakładowym
MCS sp. z o.o. (odpowiadających 4,2 % udziałów w kapitale zakładowym MCS sp. z o.o.) na rzecz akcjonariuszy
mniejszościowych spółki Kuźnia Polska S.A. Sprzedaż udziałów nastąpiła w związku z planowanym połączeniem
dwóch spółek zależnych Emitenta - Kuźnia Polska S.A. z siedzibą w Skoczowie (Spółka Przejmująca) oraz
MCS sp. z o.o. z siedzibą w Żorach (Spółka Przejmowana), na skutek pozytywnego rozpatrzenia przez Emitenta
wniosku akcjonariuszy mniejszościowych spółki Kuźnia Polska S.A. o sprzedaż 4,2% udziałów spółki MCS sp. z o.o.
na ich rzecz, w celu utrzymania proporcji procentowego udziału akcjonariuszy mniejszościowych w kapitale
zakładowym spółki Kuźnia Polska S.A. po połączeniu spółek. Cena sprzedaży 2.310 udziałów MCS sp. z o.o. na rzecz
akcjonariuszy mniejszościowych spółki Kuźnia Polska S.A., wynosząca łącznie 2.862.113,10 zł, została ustalona
w oparciu o opinię sporządzoną przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, według stanu na dzień 31 grudnia
2022 roku.
Reorganizacja w segmencie Armatury i Automatyki przemysłowej
W segmencie Armatury i Automatyki przemysłowej przeprowadzony został proces reorganizacji, którego celem
jest optymalizacja procesów produkcyjnych Zetkama sp. z o.o. W efekcie wdrożenia projektu, spółka dokonała
redukcji zatrudnienia, co wpłynęło na obciążenie wyniku 2023 roku kosztami jednorazowymi z tytułu odpraw
(ok. 1,8 mln PLN) oraz innymi kosztami związanymi z reorganizacją produkcji (0,6 mln PLN). Działania związane
z modernizacją segmentu Armatury wpłynęły także na przemodelowanie oferty produktowej. W efekcie tej decyzji
w wyniku za rok 2023 został ujęty odpis na część zapasów, związanych z wycofaną ofertą produktową (ok. 3,1 mln
PLN). Realizacja projektu w dłuższej perspektywie będzie sprzyjać optymalizacji kosztowej produkcji, a także
skupieniu działalności w dwóch lokalizacjach.
Strona | 24
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Dofinansowanie do wzrostów cen energii
W związku z rządowym programem pod nazwą „Pomoc dla przemysłu energochłonnego związana z cenami gazu
ziemnego i energii elektrycznej w 2023r.” trzy spółki Grupy złożyły wnioski o dofinansowanie wzrostu cen energii
elektrycznej i gazu za okres I półrocza 2023 roku. Złożone w listopadzie 2023 wnioski zostały zaakceptowane,
a wypłata środków w kwocie 6,2 mln PLN nastąpiła w grudniu 2023.
3.4. Czynniki zagrożeń i ryzyka
Do najważniejszych czynników istotnie determinujących wyniki Grupy należą:
Popyt na produkty Grupy
Głównym segmentem działalności Grupy jest segment Podzespołów dla motoryzacji oraz komponentów, w którym
Grupa realizowała 57% swoich przychodów ze sprzedaży za 2023 rok. Sprzedaż podzespołów do samochodów
osobowych odpowiada za ok. 28% przychodów ze sprzedaży segmentu a sprzedaż podzespołów do samochodów
dostawczych za ok. 32%. Sytuacja rynkowa w tym segmencie ulegała systematycznej poprawie od roku 2021,
jednakże branża automotive nadal narażona jest na ograniczenia dostępności komponentów do produkcji
(szczególnie elementów elektronicznych) oraz zerwania łańcuchów dostaw. W roku 2023 spółki segmentu odczuły
skutki spowolnienia gospodarczego. Należy jednak zwrócić uwagę, iż sprzedaż do branży automotive obniżyła się
w roku 2023 w stosunku do roku 2022 o 4% natomiast spadki w przypadku elementów do branży rolniczej
i hydrauliki wynosiły ok. 20%. Spółki segmentu kontynuują procesy związane z dywersyfikacją branżową jak
również dywersyfikację w ramach automotive rozwijając współpracę w projektach z obszaru pojazdów
elektrycznych.
W segmencie Armatury i automatyki przemysłowej odczuwalne jest ograniczenie popytu rynkowego wynikające
ze spowolnienia gospodarczego. Wpływ na poziom przychodów ze sprzedaży segmentu w 2023 miały między
innymi redukcje zamówień wynikające z redukcji stanów magazynowych przez klientów. Ograniczenie sprzedaży
na rynek rosyjski, ukraiński i białoruski w konsekwencji konfliktu zbrojnego amortyzowane jest aktywnościami
handlowymi i rozwojem sprzedaży na innych kierunkach geograficznych jakkolwiek działania te wymagają czasu
szczególnie mając na uwadze spowolnienie gospodarcze. W roku 2024 spółka rozpocznie sprzedaż zaworów
bezpieczeństwa, dzięki którym planowane jest pozyskani nowych klientów wymagających certyfikatu ASME.
W roku 2023 Segment Elementów złącznych odczuł redukcję poziomu portfela zamówień wynikającą z redukcji
popytu rynkowego. Spadki sprzedaży do branży budowalnej oraz chemicznej zostały częściowo zamortyzowane
przez wyższe poziomy sprzedaży wyrobów do branży kolejowej, transportowej oraz agro. Wpływ na przychody
segmentu mają programy inwestycyjne szczególnie w zakresie infrastruktury transportowej (w tym w dużym
stopniu kolejowej) a także energetycznej oraz górnictwa. Spółka segmentu pozyskuje także zamówienia z branży
generacji mocy (w tym elementy do turbin wiatrowych). Na poziom przychodów i wyników segmentu wpłynął
także niższy poziom kursu EUR (ok. 50% przychodów realizowane jest w EUR)
Czynnikami, które mogą pozytywnie wpłynąć na odbudowę rynku (szczególnie w segmencie Armatury i automatyki
przemysłowej oraz Elementów złącznych) mogą być programy inwestycyjne związane zarówno z wykorzystaniem
środków Krajowego Planu Odbudowy, jak również odbudowy infrastruktury w Ukrainie. Dłuższej perspektywie
czynnikiem, który może wpłynąć na poziom popytu na wyroby Grupy rozporządzenia dotyczące CBAM.
Ceny kluczowych czynników produkcji
Jednym z kluczowych materiałów wykorzystywanych przez Grupę w procesie produkcji są wyroby ze stali.
Po okresie dynamicznych zmian cen kluczowych surowców, szczególnie w II i III kwartale 2022, w III kwartale 2022
roku nastąpiła korekta w dół. W I półroczu 2023 ceny surowców kupowanych przez spółki grupy utrzymywały się
Strona | 25
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
na poziomach zbliżonych do IV kwartału 2022. Od III kwartału 2023 nastąpiło obniżenie cen kluczowych surowców.
Kształtowanie się cen kluczowych surowców uzależnione będzie od popytu rynkowego na stal. Na rynku
odczuwalne jest spowolnienie gospodarze (szczególnie w regionie Europy), co może skutkować ochłodzeniem
popytu na rynku stali i przełożyć się na korekty cen. Skala rynkowych zmian cen jest trudna do oszacowania, a ich
poziom jest silnie uzależniony także od kosztów produkcji stali (koszty związane z prawami do emisji CO2, ceny
energii elektrycznej, złomu oraz dodatków stopowych).
Energia elektryczna
Innym czynnikiem mający istotny wpływ na koszty produkcji są ceny energii elektrycznej. Jej ceny w Polsce
uzależnione są przede wszystkim od następujących czynników: cen za uprawnienia do emisji dwutlenku węgla,
ceny węgla kamiennego oraz gazu ziemnego. Na rok 2023 Grupa zakupiła 78% zapotrzebowania na energię
elektryczną w formie kontraktów terminowych. Pozostała część realizowana była po cenach SPOT. Średnia cena
zakupu energii przez Grupę w 2023 roku była wyższa od średniej ceny w roku 2022 o ok. 17%.
Na rok 2024 Grupa zakontraktowała około 44% zapotrzebowania rocznego. Ceny rynkowe kontraktów
terminowych oraz SPOT początkiem 2024 są istotnie niższe niż w roku 2023. Utrzymanie niższych poziomów cen
pozytywnie wpłynie na wyniki.
Rynek pracy
W latach 2021 i 2022 niski poziom bezrobocia ograniczał dostępność wykwalifikowanych pracowników. Spółki
Grupy dzięki aktywnemu działaniu na rynku pracy pozyskały pracowników na wolne etaty. Jednocześnie w roku
2023 spółki Grupy sukcesywnie wdrażały optymalizacje procesowe służące efektywniejszemu wykorzystaniu
zasobów ludzkich. W perspektywie 2024 roku trudno jest przewidzieć dalszy rozwój sytuacji na rynku pracy. Mając
na uwadze sygnały wskazujące na spowolnienie gospodarcze rynek pracy może ulec zmianie szczególnie w zakresie
presji płacowej szczególnie mając na uwadze niższy wskaźnik inflacji w stosunku do roku 2022 (ograniczenie
oczekiwań wzrostu wynagrodzeń kosztem stabilności zatrudnienia).
Kursy walut
W strukturze przychodów ze sprzedaży Grupy około 70% ogółu przychodów realizowana jest w euro, natomiast
w strukturze zakupów około 20% zakupów rozliczanych jest w euro. W 2023 roku średni kurs dzienny EUR
publikowany przez NBP kształtował się na poziomie około 4,54 PLN/EUR, podczas gdy w ubiegłym roku kurs ten
kształtował się na poziomie około 4,69 PLN/EUR. Umocnienie krajowej waluty w relacji do EUR niekorzystnie
wpłynęło na wartość przychodów ze sprzedaży realizowanych przez Grupę oraz na osiąganą marżę na sprzedaży
eksportowej.
Umocnienie kursu PLN/EUR wpływa na wycenę bilansową salda kredytów i leasingów w walucie euro. Około 90%
wartości zadłużenia kredytowego Grupy stanowią kredyty udzielone w euro, natomiast w przypadku zobowiązań
leasingowych udział ten wynosi około 93% (bez uwzględnienia zobowiązań z tytułu leasingu wg MSSF 16).
Zadłużenie w walucie jest naturalnie zabezpieczone przepływami przychodów ze sprzedaży. Spadek kursu PLN/EUR
przekłada się na spadek bilansowej wartości zadłużenia. Różnice kursowe od zadłużenia ujmowane są zgodnie
z polityką rachunkowości zabezpieczeń stosowaną przez Grupę.
Płynność finansowa
Obecna sytuacja płynnościowa Grupy jest stabilna, a posiadane środki pieniężne oraz dostępne linie kredytowe
świadczą o wysokiej elastyczności finansowej. Struktura wiekowa należności handlowych na koniec 2023 roku była
bezpieczna. Około 81% należności handlowych to należności bieżące, a spółki Grupy nie doświadczają problemów
w obszarze spływu należności, dzięki czemu możliwe jest bieżące regulowanie zobowiązań handlowych. Nie mniej,
Strona | 26
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
nie można wykluczyć powstania zatorów płatniczych u kontrahentów Grupy w przypadku pogorszenia sytuacji
makroekonomicznej.
Sytuacja makroekonomiczna
Na wyniki działalności Grupy wpływa sytuacja w otoczeniu makroekonomicznym. Do najważniejszych czynników
wpływających na działalność Grupy należy zaliczyć: dynamikę wzrostu gospodarczego PKB, kształtowanie się stóp
procentowych oraz poziom bezrobocia. Wskaźniki makroekonomiczne a także odczyty sentymentu rynkowego
(m.in. wskaźniki PMI) początkiem roku utrzymują się na poziomach zbliżonych do roku 2023. Pomimo obniżek stóp
procentowych utrzymują się ona nadal na relatywnie wysokich poziomach w stosunku do poprzednich 10 lat.
Potencjalne dalsze redukcje stóp procentowych pozytywnie wpłynęłyby na koszt obsługi zadłużenia przez Grupę.
Wskaźniki makroekonomiczne wskazują na spowolnienie gospodarcze (szczególnie na obszarze Europy), które
przekłada się na niższe w porównaniu do poprzedniego roku oczekiwania wzrostu gospodarczego. Poziom stóp
procentowych wpływa na koszt obsługi zadłużenia przez Grupę - wzrost stóp procentowych przekłada się na wzrost
kosztów odsetkowych. Obserwowaliśmy dynamiczny wzrost inflacji, któremu usiłuje przeciwdziałać Narodowy
Bank Polski podnosząc stopy procentowe. Polski bank centralny dokonał jednak korekty w dół stóp procentowych
w okresie III kwartału 2023. Podobne działania podejmuje EBC. Silne wzrosty stóp procentowych mogą negatywnie
wpłynąć na dynamikę wzrostu polskiego PKB oraz na aktywność gospodarczą podmiotów rynkowych. Wzrost
kosztów życia, przy bardzo niskim poziomie bezrobocia, rodzi presję na wzrost wynagrodzeń.
3.5. Zaciągnięte i wypowiedziane w roku obrotowym umowy kredytów i
pożyczek
W dniu 19 maja 2023 został podpisany z bankiem prowadzącym aneks do umowy cash poolingu wyłączający spółkę
MCS sp. z o.o. z umowy cash poolingu oraz umowy kredytu pod cash pool.
Na 30 czerwca 2023 roku jednostka zależna Emitenta nie dochowała kowenantu określonego w umowie
kredytowej, tj. utrzymania wskaźnika ZN/EBITDA < 3,5. Przyczyną takiej sytuacji były zdarzenia jednorazowe
związane optymalizacją procesów produkcyjnych i skupienie produkcji w dwóch lokalizacjach. Eliminując wpływ
zdarzeń jednorazowych, wskaźnik ten wyniósłby 3,16. Po dniu bilansowym jednostka zależna otrzymała listy
poświadczające od banków finansujących (waivery), potwierdzające, że banki nie podejmą określonych umowach
czynności związanych ze stwierdzeniem przypadku naruszenia kowenantu.
W dniu 1 sierpnia 2023 roku spółka zależna Emitenta Kuźnia Polska S.A. podpisała aneks do umowy na kredyt
dewizowy na finansowanie i refinansowanie inwestycji zmieniający dotychczasowe strony umowy z MCS sp. z o.o.
na Kuźnia Polska S.A.
W dniu 11 grudnia 2023 roku spółka zależna Emitenta Masterform sp. z o.o. podpisała aneks do umowy
wieloproduktowej linii kredytowej zwiększający dostępny limit począwszy od dnia 30 listopada 2023 roku do 3 mln
Euro. W ramach limitu dostępny jest sublimit na kredyt w rachunku bankowym do kwoty 12 mln PLN, sublimit na
kredyt w rachunku bankowym do kwoty 3 mln EUR oraz sublimit na gwarancje bankowe do kwoty 2 mln PLN.
Okres udostępnienia kredytu kończy się z dniem 30.11.2025 roku. Kredyt obrotowy w formie linii odnawialnej w
wysokości 3,3 mln EUR, okres udostępnienia kredytu kończy się z dniem 30.11.2026 roku.
W dniu 15 września 2023 roku spółka zależna Emitenta Śrubena Unia sp. z o.o. podpisała aneks do umowy
wielocelowej linii kredytowej wydłużający okres udostępniania kredytu do 26 sierpnia 2030 roku.
Spółka zależna Emitenta Śrubena Unia sp. z o.o. podpisała w dniu 25 stycznia 2024 umowy kredytowe w kwocie
5,254 mln PLN na inwestycje proekologiczne mające na celu znacząco zmniejszyć zużycie energii w procesie
produkcyjnym.
Strona | 27
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
W dniu 26 stycznia 2024 roku Emitent jako leader oraz spółki zależne Emitenta – uczestnicy umowy cash poolingu
- zawarły z bankiem finansującym aneks do umowy kredytowej przedłużający okres udostępnienia kredytu do dnia
31 sierpnia 2025 roku.
W dniu 23 lutego 2024 roku spółka zależna Emitenta Kuźnia Polska S.A. podpisała aneks do umowy wielocelowej
linii kredytowej zwiększający dostępny limit do 6 mln EUR i wydłużający okres udostępniania do 31 sierpnia 2025.
W dniu 23 lutego 2024 roku spółka zależna Emitenta Kuźnia Polska S.A. podpisała aneks do umowy na kredyt
nieodnawialny wprowadzający zmianę do sposobu wyliczania wskaźników finansowych, będą one wyliczane
z wyłączeniem wpływy MSSF 16 na wysokość zobowiązań finansowych.
W dniu 23 lutego 2024 roku spółka zależna Emitenta Kuźnia Polska S.A. podpisała umowę na kredyt w rachunku
bieżącym w wysokości 2,2 mln EUR, okres udostępniania do 31 sierpnia 2025 roku, zabezpieczeniem kredytu jest
oświadczenie kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par.1 pkt 5) Kodeksu postępowania
cywilnego co do obowiązku spłaty zobowiązań pieniężnych.
W dniu 19 marca 2024 roku spółka zależna Emitenta Kuźnia Polska S.A. podpisała aneks do umowy na finansowanie
inwestycji wydłużający okres spłaty do 31 marca 2031.
W trakcie 2023 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania żadna umowa kredytowa nie została
wypowiedziana ani przez Grupę, ani przez banki finansujące Grupę.
3.6. Udzielone w roku obrotowym pożyczki, w tym udzielone podmiotom
powiązanym
W roku 2023 Mangata Holding S.A. i Spółki Grupy nie udzieliły pożyczek podmiotom spoza Grupy.
W dniu 27 czerwca 2023 roku Mangata Holding S.A. (pożyczkodawca) podpisała porozumienie w sprawie
rozliczenia wzajemnych zobowiązań ze spółką Capital MBO Sp. z o.o. (pożyczkobiorca; jednostka dominująca dla
Mangata Holding S.A.), zgodnie z którym dokonano potrącenia wzajemnych wierzytelności w kwocie 5.000.000,00
złotych – wierzytelność Mangata Holding z tytułu pożyczki udzielonej Capital MBO sp. z o.o. na podstawie umowy
pożyczki z dnia 6 sierpnia 2020 roku umorzyła się co do kwoty 5.000.000,00 złotych, w tym kwota 3.836.903,27
złotych tytułem należności głównej oraz kwota 1.163.096,73 złotych tytułem odsetek. Na skutek dokonanego
potrącenia wierzytelność (należność główna) z tytułu pożyczki Mangata Holding S.A. wynosi 13.913.096,73 złotych,
a wierzytelność Capital MBO sp. z o.o. z tytułu dywidendy wynikającej z uchwały nr 8/2023 Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Mangata Holding S.A. z dnia 6 czerwca 2023 r. umorzyła się co do kwoty 5.000.000,00 zł,
w konsekwencji czego wierzytelność Capital MBO sp. z o.o. z tytułu dywidendy po dokonanym potrąceniu wynosiła
34.659.607,00 złotych.
W dniu 27 czerwca 2023 roku Mangata Holding S.A. (pożyczkodawca), za zgodą Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia wyrażoną w uchwale nr 20/2023 z dnia 6 czerwca 2023 r., podpisała aneks do umowy pożyczki ze
spółką Capital MBO sp. z o.o., na podstawie którego dokonano przewalutowania pożyczki udzielonej na podstawie
umowy pożyczki z dnia 6 sierpnia 2020 r., z waluty PLN na walutę EUR, po kursie z dnia 5 czerwca 2023 roku –
saldo pożyczki po przewalutowaniu wyniosło 3.102.070,57 EUR. Odsetki od pożyczki będą spłacane kwartalnie,
a oprocentowanie wynosi EURIBOR3M plus marża.
W 2020 roku Mangata Holding S.A. (pożyczkodawca) udzieliła Capital MBO Sp. z o.o. (pożyczkobiorca; jednostka
dominująca dla Mangata Holding S.A.) pożyczki o nominalnej wartości 17.750 tys. PLN. W sierpniu 2022 roku
Mangata Holding S.A. otrzymała informację od Capital MBO Sp. z o.o. o wydłużeniu terminu spłaty pożyczki
Strona | 28
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
zaciągniętej przez Capital MBO sp. z o.o. względem banku, której to pożyczce jest podporządkowana pożyczka
udzielona przez Mangata Holding S.A. W związku z tym Mangata Holding przeliczyła wartość bilansową pożyczki
ujmując w pozostałych kosztach finansowych wynikającą z tego tytułu kwotę dyskonta.
3.7. Udzielone i otrzymane w roku obrotowym gwarancje i poręczenia
Spółki Grupy nie udzielały w 2023 roku ani nie otrzymały innych istotnych gwarancji i poręczeń niż wskazane wyżej.
3.8. Nowe znaczące umowy
W 2023 roku Grupa nie zawarła nowych, istotnych umów innych niż opisane w niniejszym sprawozdaniu.
Działalność operacyjna Grupy opiera się przede wszystkim na umowach ramowych zawieranych z dostawcami oraz
odbiorcami, a sprzedaż jest realizowana zgodnie z bieżącymi zamówieniami składanymi przez kontrahentów.
W roku 2023 spółki Grupy zawarły nowe umowy kredytowe, a także aneksy do funkcjonujących umów.
Szczegółowy opis zawarty jest punkcie 10.2 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Skonsolidowanego
Sprawozdania Finansowego GK Mangata Holding za rok 2023.
3.9. Działalność badawczo – rozwojowa
Grupa prowadzi prace badawcze oraz rozwojowe w obszarze zaworów bezpieczeństwa, które mają na celu rozwój
oferty produktowej Grupy. Szacowana wartość nakładów na te prace to 14 mln PLN, z czego 6,4 mln PLN zostanie
sfinansowane z przyznanej dotacji. Prace nad rozwojem oferty produktowej realizowane były do końca roku
2023 r., a komercjalizacja projektu rozpocznie się w roku 2024.
Grupa prowadzi prace nad nowymi projektami B+R z wykorzystaniem środków unijnych w zakresie automatyzacji
i robotyzacji procesów produkcyjnych.
W dniu 10 marca 2023 spółka zależna Emitenta Zetkama R&D Sp. z o.o., na podstawie decyzji Ministra Rozwoju
i Technologii, uzyskała status Centrum Badawczo-Rozwojowego.
3.10. Ocena zarządzania zasobami finansowymi, z uwzględnieniem zdolności
wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań
Grupa prowadzi racjonalną i konsekwentną politykę zarządzania zasobami finansowymi. Zarządzanie gotówką
odbywa się przede wszystkim w oparciu o roczne budżety poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy,
gdzie określone są główne kierunki wydatkowania dostępnych środków pieniężnych. Plany te obejmują zarówno
konieczność finansowania kapitału obrotowego, jak i terminową obsługę zadłużenia.
Elastyczność finansowa, rozumiana jako dostęp do gotówki oraz wolne limity kredytowe, jest wysoka – saldo
gotówki na 31 grudnia 2023 wynosiło 28.254 tys. PLN, natomiast saldo wolnych limitów kredytowych wynosiło
118.847 tys. PLN.
Strona | 29
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Grupa nie przewiduje zagrożeń w wywiązaniu się z zaciągniętych zobowiązań, zarówno o charakterze zobowiązań
handlowych, jak i związanych z finansowaniem działalności (kredyty, leasingi). Grupa generuje odpowiednio
wysokie przepływy z działalności operacyjnej, które pozwalają na niezakłóconą i terminową obsługę zadłużenia.
3.11. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
Generowane przez Grupę przepływy z działalności operacyjnej, dostęp do wolnych limitów kredytowych oraz
możliwość pozyskania dodatkowego zadłużenia pozwalają skutecznie realizować podjęte zamierzenia
inwestycyjne, zarówno w majątek produkcyjny, jak i w inwestycje kapitałowe.
3.12. Transakcje z jednostkami powiązanymi
Spółki z Grupy Kapitałowej Mangata Holding nie zawierały ze sobą transakcji nietypowych ani transakcji
na warunkach odbiegających od warunków rynkowych.
Transakcje z jednostkami powiązanymi zostały opisane w nocie 26 do skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za rok 2023.
3.13. Emisja papierów wartościowych
W 2023 Spółka dominująca nie emitowała papierów wartościowych.
3.14. Nabycie akcji własnych
W 2023 roku Spółka dominująca nie nabywała akcji własnych.
3.15. Realizacja prognoz
Zarząd Mangata Holding S.A. zdecydował się nie podawać do publicznej wiadomości prognozy wyników na 2023
rok.
3.16. Sprawy sporne
Opis istotnych spraw sądowych w Spółkach Grupy:
Śrubena Unia spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Spółka prowadzi sprawę przeciwko Emilowi Fluśnikowi i Michałowi Biernackiemu – wspólnikom spółki cywilnej,
działającej pod nazwą MAX-TRADE S.C. M. BIERNACKI, E. FLUŚNIK o zapłatę kwoty w wysokości 432.139,10 PLN.
W dniu 11 lipca 2021 r. Sąd Okręgowy w Bielsku – Białej wydał nakaz zapłaty w postępowaniu nakazowym zgodny
z żądaniem pozwu. W sprawie podejmowane są dalsze czynności zmierzające do wyegzekwowania należności.
W przedmiotowej sprawie prowadzone jest postępowanie egzekucyjne przez Komornika Sądowego przy Sądzie
Rejonowym dla Warszawy- Żoliborza Bartosz Kiszka.
Ponadto Śrubena Unia Sp. z o.o. w postępowaniach sądowych, egzekucyjnych i upadłościowych dochodzi swoich
należności w łącznej kwocie 7.582 tys. PLN. Emitent informował o prowadzeniu tych spraw we wcześniejszych
raportach okresowych, na chwilę obecną w żadnej z nich nie wyegzekwowano istotnych kwot.
Strona | 30
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Zetkama spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
W dniu 17 stycznia 2018 roku spółka wniosła do Sądu Okręgowego w Legnicy VI Wydziału Gospodarczego pozew
przeciwko TDZ POWER SE z siedzibą w Brnie, Czechy, o zapłatę 111 tys. EUR. Spółka dochodzi zwrotu zaliczki
uiszczonej na poczet dostawy przez pozwanego maszyny, w związku z niezrealizowaniem przez pozwanego
dostawy. W dniu 27 maja 2020 r. Spółka otrzymała nakaz zapłaty z klauzulą wykonalności, na podstawie którego
złożyła wniosek o wszczęcie egzekucji do właściwego komornika na terenie Czech. Postępowanie egzekucyjne jest
w toku. Z uwagi na upływ czasu od rozpoczęcia postępowania sądowego w sprawie, Spółka nie jest w stanie określić
prawdopodobieństwa wyegzekwowania należnych jej środków.
Zetkama Nieruchomości spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
W dniu 23 lipca 2021 roku spółka wniosła do Sądu Okręgowego w Katowicach XIII Wydziału Gospodarczego pozew
przeciwko spółce Zakłady Mięsne Silesia Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach o zapłatę 250 tys. PLN. Spółka
dochodzi zapłaty kary umownej z tytułu uchylenia się przez pozwaną od obowiązku zawarcia umowy sprzedaży
prawa użytkowania wieczystego nieruchomości. W dniu 29 lipca 2021 r. Sąd wydał nakaz zapłaty w postępowaniu
upominawczym, pozwana wniosła sprzeciw od nakazu zapłaty. W dniu 9 sierpnia 2023 roku Zetkama
Nieruchomości sp. z o.o. zawarła ze spółką Zakłady Mięsne Silesia Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach
warunkową umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nieruchomości za kwotę 1.000.000,00 PLN.,
a następnie w dniu 19 września 2023 roku umowę przeniesienia prawa użytkowania wieczystego nieruchomości
oraz w dniu 28 września 2023 roku ugodę przed mediatorem. Na podstawie ugody, strony złożyły do Sądu wniosek
o umorzenie postępowania. W dniu 16 stycznia 2024 roku Sąd wydał postanowienie o umorzeniu postępowania.
Na wykazane wyżej należności sporne zostały utworzone stosowne odpisy aktualizujące ich wartość bilansową.
Pozostałe Spółki z Grupy nie są stronami w istotnych postępowaniach sądowych lub egzekucyjnych.
3.17. Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące
Poniżej przedstawiono łączną liczbę i wartość nominalną akcji Emitenta będących w posiadaniu osób
zarządzających oraz nadzorujących:
Akcjonariusz
Stanowisko
Liczba
posiadanych
akcji na
31.12.2023
Wartość
nominalna
posiadanych akcji
na 31.12.2023
Liczba
posiadanych
akcji na
31.12.2022
Wartość
nominalna
posiadanych akcji
na 31.12.2022
Marcin Knieć
Członek RN
760
152 PLN
760
152 PLN
Poniżej przedstawiono łączną liczbę i wartość nominalną akcji w spółce powiązanej z Emitentem – Kuźnia Polska
S.A. z siedzibą w Skoczowie, będących w posiadaniu osób zarządzających oraz nadzorujących:
Akcjonariusz
Stanowisko
Liczba
posiadanych
akcji na
31.12.2023
Wartość
nominalna
posiadanych akcji
na 31.12.2023
Liczba
posiadanych
akcji na
31.12.2022
Wartość
nominalna
posiadanych akcji
na 31.12.2022
Leszek Jurasz
Prezes Zarządu
15 325
15 325 PLN
12 000
12 000 PLN
Tomasz Jurczyk
Zastępca
Przewodniczącego RN
86 065
86 065 PLN
67 500
67 500 PLN
Jan Jurczyk
Sekretarz RN
100 198
100 198 PLN
78 585
78 585 PLN
Strona | 31
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
3.18. Umowy wpływające na zmiany w proporcjach posiadanych akcji
Spółka dominująca nie posiada informacji o zawartych umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić
zmiany w proporcjach posiadanych akcji.
3.19. Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej
Poniżej zaprezentowano wypłacone wynagrodzenie Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej z tytułu pełnionych
funkcji w spółkach Grupy Kapitałowej:
Dane w tys. PLN
Imię i nazwisko
Wynagrodzenie za 2023 rok
Wynagrodzenie za 2022 rok
w Jednostce
dominującej
w spółkach
zależnych
w Jednostce
dominującej
w spółkach
zależnych
Leszek Jurasz
1 723
786
1 278
711
Kazimierz Przełomski
908
399
896
280
Michał Jankowiak
1
110
1 139
0
0
Leszek Targosz
2
110
1 119
0
0
Michał Zawisza
773
905
307
1 083
Tomasz Jurczyk
337
1 182
281
1 081
Jan Jurczyk
178
210
175
171
Marcin Knieć
150
0
133
0
Grzegorz Morawiec
328
0
281
0
Robert Czajkowski
3
156
0
133
0
Jacek Osowski
4
0
0
0
0
1
W dniu 12 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza Mangata Holding S.A. powzięła uchwałę o powołaniu ze skutkiem od dnia
1 stycznia 2023 roku Pana Michała Jankowiaka do Zarządu Mangata Holding S.A. i powierzeniu mu funkcji Członka Zarządu.
2
W dniu 12 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza Mangata Holding S.A. powzięła uchwałę o powołaniu ze skutkiem od dnia
1 stycznia 2023 roku Pana Leszka Targosza do Zarządu Mangata Holding S.A. i powierzeniu mu funkcji Członka Zarządu.
3
W dniu 22 listopada 2023 roku Pan Robert Czajkowski złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej Mangata
Holding S.A. ze skutkiem na dzień 15 grudnia 2023 roku.
4
W dniu 21 grudnia 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie MANGATA HOLDING S.A. powołało do Rady Nadzorczej
Spółki Pana Jacka Osowskiego. Wynagrodzenie za grudzień 2023 roku zostało wypłacone w styczniu 2024.
Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej nie otrzymywali świadczeń z innych tytułów niż
wyżej opisane.
Umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi nie przewidują rekompensat w przypadku ich
rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie
następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.
U Emitenta nie funkcjonują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych
osób zarządzających ani nadzorujących.
3.20. Dywidendy
W dniu 9 sierpnia 2017 roku Zarząd Spółki przyjął oraz przekazał do publicznej wiadomości Politykę Dywidendową
Mangata Holding S.A. (raport bieżący nr 26/2017).
Strona | 32
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
W dniu 6 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dominującej podjęło uchwałę o przeznaczeniu
całości zysku netto za rok obrotowy 2022 w kwocie 41.732.432,63 zł na wypłatę dywidendy oraz o przeznaczeniu
dodatkowej kwoty 18.359.253,37 z zysków zatrzymanych z lat ubiegłych na wypłatę dywidendy. Kwota dywidendy
została ustalona na 60.091.686,00 zł (tj. 9,00 PLN na jedną akcję). Dzień dywidendy został ustalony na 20 czerwca
2023 roku, natomiast wypłata dywidendy nastąpiła 27 czerwca 2023 roku.
W dniu 27 czerwca 2023 roku Mangata Holding S.A. podpisała porozumienie w sprawie rozliczenia wzajemnych
zobowiązań ze spółką Capital MBO Sp. z o.o. (jednostka dominująca dla Mangata Holding S.A.), zgodnie z którym
dokonano potrącenia wzajemnych wierzytelności w kwocie 5 mln złotych – dywidenda wypłacona na rzecz
Capital MBO Sp. z o.o. dostała pomniejszona o 5 mln PLN.
3.21. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych
Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Mangata Holding S.A. za rok obrotowy 2023 i 2022
był Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna (dawniej: Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Spółka komandytowa), z którym w dniu 17 czerwca 2022 roku została zawarta umowa
o przeprowadzenie przeglądu śródrocznych sprawozdań finansowych (jednostkowego oraz skonsolidowanego)
oraz badania rocznego sprawozdania finansowego za 2022, 2023 oraz za 2024 rok (jednostkowego oraz
skonsolidowanego). Wyboru podmiotu uprawnionego dokonała Rada Nadzorcza Spółki w dniu 18 maja 2022 roku.
Wynagrodzenie audytora z poszczególnych tytułów wyniosło (dane dotyczą Grupy Kapitałowej jako całość):
01.01. do 31.12.2023
01.01. do 31.12.2022
Badanie rocznych sprawozdań finansowych
413
367
Przegląd sprawozdań finansowych
134
96
Razem wynagrodzenie audytora
547
463
Strona | 33
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
4. ŁAD KORPORACYJNY
4.1. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
Mangata Holding S.A. przyjęła do stosowania zasady ładu korporacyjnego opublikowane w dokumencie „Dobre
Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”. Treść dokumentu dostępna jest na oficjalnej stronie internetowej
Giełdy Papierów Wartościowych w zakładce poświęconej zagadnieniom ładu: www.corp-gov.gpw.pl. Stanowisko
Zarządu dotyczące stosowania Zasad ładu korporacyjnego zostało określone w raporcie bieżącym 1/2021 (EBI).
Poniżej wyszczególnienie zasad, których Spółka nie stosuje:
Zasada 1.3.
W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu
zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu
ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Zasada nie jest stosowana
W swojej działalności Spółka kładzie istotny nacisk na tematykę ESG, zarówno w zakresie zagadnień
środowiskowych, jak i spraw społecznych i pracowniczych. Spółka efektywnie prowadzi swoją działalność, dążąc
jednocześnie do jak najmniejszej ingerencji w środowisko oraz dbając o prawa pracowników oraz społeczności
lokalnych. Są to istotne zagadnienia, którymi kieruje się Spółka w swojej działalności, jednakże z uwagi na specyfikę
Spółki, będącą spółką holdingową świadczącą szeroko rozumianą działalność holdingową na rzecz spółek z Grupy
Kapitałowej Mangata Holding, sama Spółka ma niewielki wpływ na środowisko i społeczności lokalne, stąd nie
posługuje się określonymi miernikami i nie opracowała długofalowej strategii. Niemniej aktywnie wspiera
pozostałe spółki z Grupy Kapitałowej w podejmowaniu takich działań oraz jest zaangażowana w kreowanie ich
bieżącej strategii w obszarze ESG. Szczegółowe informacje w tej materii Spółka przedstawia w publikowanym
corocznie sprawozdaniu na temat informacji niefinansowych.
Zasada 1.4.
W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów,
w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych
za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie
związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji
Strona | 34
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym,
w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana
Spółka na bieżąco publikuje dane o wynikach finansowych – przede wszystkim w formie raportów okresowych,
a ewentualne korekty dokonywane są w formie raportów bieżących. Ponadto, na stronie internetowej
http://www.mangata.com.pl/ w zakładce Relacje inwestorskie / Informacje finansowe prezentowane są aktualne
wyniki finansowe Spółki – również w zestawieniu za ostatnie lata. Na ww. stronie internetowej w zakładce Strategia
rozwoju są przestawione ogólne cele i kierunki działalności Spółki. Niemniej, Spółka nie przekazuje szczegółowych
informacji o strategii, z uwagi na ochronę planów biznesowych i innych wrażliwych danych przed konkurencją.
W swojej działalności Spółka kładzie istotny nacisk na tematykę ESG, zarówno w zakresie zagadnień
środowiskowych, jak i spraw społecznych i pracowniczych. Spółka efektywnie prowadzi swoją działalność, dążąc
jednocześnie do jak najmniejszej ingerencji w środowisko oraz dbając o prawa pracowników oraz społeczności
lokalnych. Są to istotne zagadnienia, którymi kieruje się Spółka w swojej działalności, jednakże z uwagi na specyfikę
Spółki, będącej spółką holdingową świadczącą szeroko rozumianą działalność holdingową na rzecz spółek z Grupy
Kapitałowej Mangata Holding, sama Spółka ma niewielki wpływ na środowisko i społeczności lokalne, stąd nie
posługuje się określonymi miernikami i nie opracowała długofalowej strategii. Niemniej aktywnie wspiera
pozostałe spółki z Grupy Kapitałowej w podejmowaniu takich działań oraz jest zaangażowana w kreowanie ich
bieżącej strategii w obszarze ESG. Szczegółowe informacje w tej materii Spółka przedstawia w publikowanym
corocznie sprawozdaniu na temat informacji niefinansowych.
W ocenie Spółki, dane publikowane w sposób opisany powyżej, zapewniają należytą transparentność działalności
Spółki i umożliwiają interesariuszom zapoznanie się z charakterystyką działań podejmowanych przez Spółkę i jej
Grupę Kapitałową.
Zasada 1.5.
Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu,
instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym
sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych
wydatków.
Zasada nie jest stosowana
W raportach rocznych Spółka prezentuje informacje dotyczące podjętych działań charytatywnych, jak i działań
podjętych na rzecz kultury, sportu i organizacji społecznych. Regulacja Dobrych Praktyk Spółek Notowanych
na GPW 2021 dotycząca sposobu raportowania wymienionych danych jest odmienna niż dotychczasowa praktyka
Spółki w tym obszarze. Zarząd Spółki podejmie starania zmierzające do dostosowania swojego systemu
raportowania do nowych regulacji i w efekcie do stosowania niniejszej zasady.
Zasada 2.1.
Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez
radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich
obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także
wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci
warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie
niższym niż 30%.
Strona | 35
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Zasada nie jest stosowana
Spółka nie posiada polityki różnorodności wobec Zarządu i Rady Nadzorczej. Spółka umieściła na stronie
internetowej http://www.mangata.com.pl/ w zakładce Relacje inwestorskie / Ład korporacyjny oświadczenie
o niestosowaniu polityki różnorodności i jego przyczynach. Zgodnie z ww. oświadczeniem Spółka wskazuje,
że Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej są wybierani w oparciu o posiadane kwalifikacje i doświadczenie
zawodowe. Spółka dokłada wszelkich starań, aby były to osoby charakteryzujące się wysokim profesjonalizmem,
wiedzą oraz praktyką zawodową. Kierowanie się powyższymi kryteriami pozwala na zapewnienie merytorycznego
wsparcia dla osiągania przez Spółkę celów strategicznych, sprawnego funkcjonowania Spółki i jej stałego rozwoju.
Inne cechy, jak wiek oraz płeć, nie stanowią kluczowych kryteriów przy podejmowaniu decyzji personalnych.
Zasada 2.2.
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić
wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając
m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż
30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Spółki w swoich wyborach
kierują się posiadanymi przez kandydatów kwalifikacjami i ich doświadczeniem zawodowym. Kierowanie się
powyższymi kryteriami pozwala na zapewnienie merytorycznego wsparcia dla osiągania przez Spółkę celów
strategicznych, sprawnego funkcjonowania Spółki i jej stałego rozwoju. Spółka dokłada wszelkich starań, aby były
to osoby charakteryzujące się wysokim profesjonalizmem, wiedzą oraz praktyką zawodową. Inne cechy, jak wiek
oraz płeć, nie stanowią kluczowych kryteriów przy podejmowaniu decyzji personalnych.
Zasada 2.7.
Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody rady
nadzorczej.
Zasada nie jest stosowana
Wewnętrzne regulacje w Spółce nie przewidują obowiązku uzyskania przez Członków Zarządu zgody Rady
Nadzorczej na pełnienie funkcji w organach podmiotów spoza Grupy Kapitałowej Mangata Holding. Członkowie
Zarządu samodzielnie decydują o podjęciu dodatkowej aktywności w organach podmiotów spoza Grupy
Kapitałowej, jednakże przed podjęciem takiej działalności każdorazowo przekazują stosowną informację Radzie
Nadzorczej, celem umożliwienia Radzie Nadzorczej dokonania analizy, czy taka działalność nie będzie kolidować
z działalnością Członka Zarządu wykonywaną w ramach Spółki.
Zasada 2.11.5.
2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia
zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa
powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.5. ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;
Zasada nie jest stosowana
Jak wskazano w komentarzu do zasady 1.5., w raportach rocznych Spółka prezentuje informacje dotyczące
podjętych działań charytatywnych, jak i działań podjętych na rzecz kultury, sportu i organizacji społecznych.
Regulacja Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021 dotycząca sposobu raportowania wymienionych
danych, określona w zasadzie 1.5., jest odmienna niż dotychczasowa praktyka Spółki w tym obszarze. Zarząd Spółki
Strona | 36
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
podejmie starania zmierzające do dostosowania swojego systemu raportowania do nowych regulacji i w efekcie
do umożliwienia Radzie Nadzorczej dokonywania oceny zasadności tych wydatków.
Zasada 2.11.6.
Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia
zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa
powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej,
w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana
Spółka nie posiada polityki różnorodności wobec Zarządu i Rady Nadzorczej, co zostało uzasadnione w komentarzu
do zasady 2.1. W związku z tym Rada Nadzorcza w swoim sprawozdaniu rocznym nie prezentuje informacji
na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej.
Zasada 3.3.
Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją
audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki
zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego
spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku
dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Zasada nie jest stosowana
Spółka nie powołała audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego. Spółka jest spółką
holdingową, świadczącą szeroko rozumianą działalność holdingową na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej Mangata
Holding. Specyficzna spłaszczona struktura Spółki, charakteryzująca się zatrudnianiem kilkunastu specjalistów
podlegających bezpośrednio Zarządowi Spółki powoduje, że Spółka nie identyfikuje zasadności powołania
dodatkowego audytora wewnętrznego. Poszczególne osoby odpowiedzialne w Spółce za dany obszar działalności
na bieżąco monitorują zdarzenia w tym obszarze, komunikując Zarządowi swoje spostrzeżenia i wnioski.
Zasada 3.6.
Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu
komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Zasada nie jest stosowana
Specyficzna spłaszczona struktura Spółki, charakteryzująca się zatrudnianiem kilkunastu specjalistów
podlegających bezpośrednio Zarządowi Spółki powoduje, że w Spółce brak jest osoby będącej kierownikiem audytu
wewnętrznego. Poszczególne osoby odpowiedzialne w Spółce za dany obszar działalności, uczestniczą
w procesach audytu w spółkach z Grupy Kapitałowej Mangata Holding, komunikując Zarządowi swoje
spostrzeżenia i wnioski.
Zasada 3.7.
Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej
działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada nie jest stosowana
W spółkach Grupy Kapitałowej Mangata Holding o istotnym znaczeniu dla jej działalności funkcjonują komórki
realizujące funkcje audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem i compliance, dostosowane do struktury
i potrzeb danej spółki, podlegające Zarządowi danej spółki. Zarządy spółek z Grupy Kapitałowej podejmują
Strona | 37
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
autonomiczne decyzje związane z tworzeniem takich komórek, określeniem zasad ich funkcjonowania oraz
wynagradzania osób w nich zatrudnionych, przy merytorycznym wsparciu Spółki. Odnosząc się do zasady 3.6.,
dotyczącej podległości funkcjonalnej kierującego audytem wewnętrznym w spółkach z Grupy Kapitałowej Radzie
Nadzorczej, Spółka wskazuje, że większość tych spółek to spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, w których nie
funkcjonuje Rada Nadzorcza, w związku z czym zasada w tym zakresie nie jest stosowana.
Zasada 4.4.
Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.
Zasada nie jest stosowana
Wielkość Spółki i charakter jej działalności nie uzasadniają umożliwienia przedstawicielom mediów obecności
na Walnych Zgromadzeniach.
Zasada 4.8.
Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia
powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
Zasada nie jest stosowana
Stosowanie niniejszej zasady jest uzależnione od działań akcjonariuszy. Spółka zachęca akcjonariuszy do zgłaszania
projektów uchwał Walnego Zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia
z odpowiednim wyprzedzeniem, jednakże nie jest uprawniona do narzucania im terminu realizacji tego
uprawnienia. Akcjonariusze podejmują w tym zakresie autonomiczne decyzje, będąc jednak zobowiązanymi
do przestrzegania terminów określonych w powszechnie obowiązujących przepisach prawa.
Zasada 4.9.1.
W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub powołanie
rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez
akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni
przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać
niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki;
Zasada nie jest stosowana
Stosowanie niniejszej zasady w zakresie dotyczącym terminu zgłaszania kandydatur na członków Rady Nadzorczej
uzależnione od działań akcjonariuszy. Spółka zachęca akcjonariuszy do zgłaszania kandydatur z odpowiednim
wyprzedzeniem, jednakże nie jest uprawniona do narzucania im terminu realizacji tego uprawnienia. Akcjonariusze
podejmują w tym zakresie autonomiczne decyzje, będąc jednak zobowiązanymi do przestrzegania terminów
określonych w powszechnie obowiązujących przepisach prawa.
Zasada 6.4.
Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być
uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu,
powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Zasada nie jest stosowana
Rada Nadzorcza otrzymuje wynagrodzenie miesięczne, niezależne od liczby odbytych w danym miesiącu
posiedzeń. Członkom Komitetu Audytu nie zostało natomiast przyznane dodatkowe wynagrodzenie z tytułu
pełnienia funkcji w tym komitecie, albowiem wynagrodzenie z tytułu zasiadania w Radzie Nadzorczej zostało
Strona | 38
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
ustalone na poziomie uwzględniającym ewentualne dodatkowe obowiązki związane z pełnieniem funkcji
w Komitecie Audytu.
4.2. Opis głównych cech stosowanych w spółce systemów kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu
sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych
Zarząd Spółki odpowiedzialny jest za system kontroli wewnętrznej w Spółce oraz jego skuteczność w procesie
sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych przygotowywanych
i publikowanych zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania
za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
Do istotnych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem zapewniających
efektywność procesu sprawozdawczości finansowej należą:
• ustalona struktura i podział obowiązków w trakcie przygotowywania informacji finansowych,
• ustalona kompetencyjność i zakres raportowania finansowego,
• weryfikacja sprawozdań finansowych Spółki przez niezależnego biegłego rewidenta,
• regularna ocena działalności Spółki w oparciu o raporty finansowe,
• procesy analizy strategicznej i zarządzania ryzykiem.
Osoby odpowiedzialne za przygotowanie sprawozdań finansowych, okresowej sprawozdawczości finansowej
i bieżącej sprawozdawczości zarządczej Spółki wchodzą w skład wysoko wykwalifikowanego zespołu pracowników
Pionu Finansowego, kierowanego przez Dyrektora Finansowego. Spółka na bieżąco śledzi zmiany wymagane przez
przepisy i regulacje zewnętrzne odnoszące się do wymogów sprawozdawczości giełdowej oraz przygotowuje się
do ich wprowadzenia ze znacznym wyprzedzeniem czasowym. Ostateczna analiza i akceptacja opracowanych
sprawozdań jest dokonywana przez Zarząd Spółki.
Roczne i półroczne sprawozdania finansowe podlegają odpowiednio niezależnemu badaniu oraz przeglądowi przez
biegłego rewidenta. Wyniki badania i przeglądu prezentowane są przez biegłego rewidenta kierownictwu
wyższego szczebla Spółki (w tym Dyrektorowi Finansowemu) oraz publikowane w raporcie biegłego rewidenta.
System finansowo-księgowy Spółki stanowi źródło danych dla sprawozdań finansowych, raportów okresowych, jak
i stosowanej przez Spółkę miesięcznej sprawozdawczości zarządczej. Spółka stosuje spójne zasady księgowe
prezentując dane finansowe w sprawozdaniach finansowych, okresowych raportach finansowych
i sprawozdawczości zarządczej. Na koniec każdego miesiąca sporządzane są szczegółowe finansowo-operacyjne
raporty zarządcze. Raporty te są szczegółowo analizowane przez kierownictwo wyższego szczebla oraz Zarząd
Spółki. Osiągnięte wyniki finansowe spółek Grupy analizowane są w porównaniu do założeń budżetowych,
a zidentyfikowane odchylenia są szczegółowo wyjaśniane.
Pod kierownictwem Zarządu, corocznie przeprowadzony jest w Grupie proces opracowywania budżetu na rok
następny. W proces zaangażowani są również pracownicy wyższego szczebla Spółki. Przygotowany budżet
na kolejny rok przyjmowany jest przez Zarząd Spółki oraz zatwierdzany przez Radę Nadzorczą.
Strona | 39
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Zarządzanie ryzykiem w Grupie odbywa się poprzez identyfikację i ocenę ryzyka dla wszystkich obszarów
działalności Grupy wraz z określeniem zadań i projektów do podjęcia w celu jego ograniczenia lub eliminacji. Służą
temu wypracowane w Grupie odpowiednie procedury decyzyjne.
4.3. Główni akcjonariusze
Poniżej wskazano akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne (powyżej 5%) pakiety akcji
wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym,
liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Akcjonariusz
Liczba akcji
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
Udział w ogólnej liczbie głosów
na Walnym Zgromadzeniu
Capital MBO sp. z o.o.
4 406 723
66,00%
4 406 723
66,00%
BTQ S.A. (posiadacz pośredni akcji przez
Capital MBO sp. z o.o.)
4 406 623
65,99%
4 406 623
65,99%
Nationale Nederlanden OFE
424 432
6,36%
424 432
6,36%
Spółka nie emitowała papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.
Nie występują ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu z akcji ani ograniczenia przenoszenia prawa
własności akcji.
4.4. Opis zasad zmiany Statutu Spółki
Zgodnie z § 20 ust.1 pkt 7 Statutu Spółki Mangata Holding S.A. zmiany Statutu Spółki należą do kompetencji
Walnego Zgromadzenia. W przypadku zamierzonej zmiany Statutu w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego
Zgromadzenia powołuje się dotychczas obowiązujące postanowienia i zakres projektowanych zmian. Jeśli jest
to uzasadnione znacznym zakresem zmian, ogłoszenie zawiera projekt nowego tekstu jednolitego Statutu wraz
z wyliczeniem nowych lub zmienionych postanowień Statutu.
Zarząd Spółki zgłasza do sądu rejestrowego tekst jednolity Statutu. Zgłoszenie zmiany Statutu nie może nastąpić
po upływie trzech miesięcy od dnia powzięcia uchwały przez Walne Zgromadzenie. Gdy zmiana Statutu dotyczy
podwyższenia kapitału zakładowego, może być ona zgłoszona w ciągu sześciu miesięcy od podjęcia uchwały,
a w przypadku akcji nowej emisji będących przedmiotem oferty publicznej objętej prospektem emisyjnym albo
memorandum informacyjnym, na podstawie przepisów o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych – w ciągu dwunastu
miesięcy od dnia odpowiednio zatwierdzenia prospektu emisyjnego albo memorandum informacyjnego, albo
stwierdzenia równoważności informacji zawartych w memorandum informacyjnym z informacjami wymaganymi
w prospekcie emisyjnym, oraz nie później niż w terminie jednego miesiąca od dnia przydziału akcji, przy czym
wniosek o zatwierdzenie prospektu albo memorandum informacyjnego albo wniosek o stwierdzenie
równoważności informacji zawartych w memorandum informacyjnym z informacjami wymaganymi w prospekcie
emisyjnym muszą zostać złożone w terminie czterech miesięcy od dnia powzięcia uchwały o podwyższeniu kapitału
zakładowego.
Strona | 40
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
4.5. Sposób działania Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy
Walne Zgromadzenie Mangata Holding S.A. działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz
Regulaminu Walnego Zgromadzenia Spółki.
Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Zwyczajne
Walne Zgromadzenie zwoływane przez Zarząd powinno się odbyć w ciągu sześciu miesięcy po upływie każdego
roku obrotowego. Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd nie zwoła
go w określonym terminie oraz Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane.
Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów
w Spółce mogą zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. Akcjonariusze wyznaczają przewodniczącego tego
zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać
zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego
zgromadzenia. Żądanie zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia należy złożyć Zarządowi na piśmie lub
w postaci elektronicznej. Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania Zarządowi Nadzwyczajne
Walne Zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd wyznacza przewodniczącego tego
zgromadzenia.
Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki, Warszawie, Wrocławiu, Łodzi, Ścinawce Średniej, Sosnowcu.
Spółka publikuje ogłoszenia o zwołaniu Walnego Zgromadzenia w formie raportu bieżącego oraz zamieszcza
je na swojej stronie internetowej.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami spółki na szesnaście dni
przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu).
Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu i wykonywać prawo głosu osobiście,
korespondencyjnie lub przez pełnomocników działających na podstawie pełnomocnictwa udzielonego na piśmie.
Przedstawiciele osób prawnych powinni okazać aktualne wyciągi z odpowiednich rejestrów, wymieniające osoby
uprawnione do reprezentowania tych podmiotów. Domniemywa się, że dokument pisemny, potwierdzający prawo
reprezentowania akcjonariusza na Walnym Zgromadzeniu jest zgodny z prawem i nie wymaga dodatkowych
potwierdzeń, chyba że jego autentyczność lub ważność od pierwszego oglądu budzi wątpliwość Zarządu Spółki
(przy wpisywaniu na listę obecności) lub Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.
Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu wymaga udzielenia na
piśmie lub w postaci elektronicznej. Pełnomocnictwo w formie elektronicznej powinno być przesłane na adres
biuro@mangata.com.pl wraz z zeskanowanym dokumentem tożsamości akcjonariusza udzielającego
pełnomocnictwa oraz pełnomocnika.
W celu realizacji uprawnień akcjonariuszy do żądania umieszczenia określonych spraw w porządku obrad,
zgłaszania projektów uchwał do porządku obrad oraz wykonywania prawa głosu przez pełnomocników lub
korespondencyjnie, Spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej www.mangata.com.pl w dziale Relacje
Inwestorskie, sekcji Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy, stosowne formularze. Dokumenty elektroniczne można
wysłać na adres poczty elektronicznej Spółki: biuro@mangata.com.pl.
Strona | 41
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Lista akcjonariuszy uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu wyłożona jest do wglądu przez trzy dni
robocze przed terminem Walnego Zgromadzenia, w siedzibie Spółki. Tam też udostępnione są akcjonariuszom
materiały w sprawach objętych porządkiem obrad w terminie i na zasadach przewidzianych kodeksem spółek
handlowych.
Akcjonariusz Mangata Holding S.A. może żądać przesłania mu listy akcjonariuszy uprawnionych do udziału
w Walnym Zgromadzeniu nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając własny adres poczty elektronicznej, na który
lista powinna być wysłana. Żądanie powinno być zgłoszone pisemnie lub drogą elektroniczną na adres e-mail:
biuro@mangata.com.pl.
Akcjonariusze, przybywając na Zgromadzenie, potwierdzają obecność własnoręcznym podpisem na liście
obecności i odbierają karty do głosowania. Pełnomocnicy składają ponadto oryginał pełnomocnictwa udzielonego
przez akcjonariusza. Po podpisaniu listy obecności przez Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia lista ta jest
dostępna do wglądu przez cały czas obrad Walnego Zgromadzenia.
W Walnym Zgromadzeniu mają prawo uczestnictwa również zaproszone przez organizatora osoby nie będące
akcjonariuszami (bez prawa udziału w głosowaniu).
Na Walnym Zgromadzeniu powinni być obecni członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu. Biegły rewident powinien
być na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu oraz na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, jeżeli przedmiotem
obrad mają być sprawy finansowe Spółki. Nieobecność członka Zarządu lub członka Rady Nadzorczej na Walnym
Zgromadzeniu wymaga wyjaśnienia, które powinno być przedstawione na Walnym Zgromadzeniu.
Członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz biegły rewident Spółki powinni, w granicach swych kompetencji
i w zakresie niezbędnym dla rozstrzygnięcia spraw omawianych na Zgromadzeniu, udzielać uczestnikom
Zgromadzenia wyjaśnień i informacji dotyczących Spółki. Przy udzielaniu wyjaśnień i odpowiedzi należy mieć
na uwadze wymogi i ograniczenia wynikające z przepisów dotyczących obrotu papierami wartościowymi.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub jego Zastępca.
Niezwłocznie po otwarciu Walnego Zgromadzenia osoba otwierająca Zgromadzenie zarządza wybór
Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia spośród osób uprawnionych do głosowania, tj. akcjonariuszy lub
pełnomocników akcjonariuszy.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały tylko w sprawach objętych porządkiem obrad. Porządek obrad
ustala Zarząd Spółki.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać
umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać
zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem zgromadzenia.
Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad.
Żądanie może zostać złożone w postaci elektronicznej. Zarząd jest obowiązany niezwłocznie, jednak nie później niż
na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad,
wprowadzone na żądanie akcjonariuszy.
Akcjonariusz lub akcjonariusze spółki publicznej reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału
zakładowego mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu
Strona | 42
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad
Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie
ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej. Każdy z akcjonariuszy może podczas Walnego Zgromadzenia
zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały bez względu na liczbę obecnych akcjonariuszy
i reprezentowanych akcji, o ile przepisy Kodeksu spółek handlowych lub Statut Spółki nie stanowią inaczej.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, o ile przepisy Kodeksu spółek
handlowych lub Statut Spółki nie stanowią inaczej. Głosowanie na Walnym Zgromadzeniu jest jawne. Tajne
głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków władz lub likwidatorów Spółki,
bądź o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych oraz na żądanie choćby jednego
z akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu.
Walne Zgromadzenie może powziąć uchwałę o uchyleniu tajności głosowania w sprawach dotyczących wyboru
komisji powołanej przez Walne Zgromadzenie.
Osoba głosująca przeciwko uchwale uprawniona jest do żądania zaprotokołowania sprzeciwu.
Zgłaszającym sprzeciw wobec uchwały Walnego Zgromadzenia zapewnia się możliwość zwięzłego uzasadnienia
sprzeciwu. Na żądanie uczestnika Walnego Zgromadzenia przyjmuje się do protokołu jego pisemne oświadczenie.
Protokół z Walnego Zgromadzenia sporządza notariusz. Protokół podpisują notariusz i Przewodniczący
Zgromadzenia.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:
1. rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego
za ubiegły rok obrotowy;
2. rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania z działalności grupy kapitałowej i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego w przypadku, gdy Spółka jest zobowiązana do ich sporządzenia,
3. powzięcie uchwały o podziale zysku lub pokryciu straty,
4. udzielenie członkom organów spółki absolutorium z wykonywania przez nich obowiązków,
5. powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej oraz ustalanie liczby członków Rady Nadzorczej,
6. ustalanie wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej,
7. zmiana Statutu Spółki,
8. przekształcenie, podział lub połączenie Spółki z inną Spółką,
9. postanowienie dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy sprawowaniu zarządu lub
nadzoru,
10. zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich
ograniczonego prawa rzeczowego,
11. emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów subskrypcyjnych, o których
mowa w art. 453 § 2,
12. nabycie własnych akcji w przypadku określonym w art. 362 § 1 pkt 2 Kodeksu spółek handlowych oraz
upoważnienie do ich nabywania w przypadku określonym w art. 362 § 1 pkt 8 Kodeksu spółek handlowych,
13. rozwiązanie i likwidacja Spółki,
14. tworzenie, likwidowanie oraz określenie zasad wykorzystania funduszy celowych,
15. inne sprawy, które zgodnie z postanowieniami niniejszego Statutu lub przepisami Kodeksu spółek
handlowych należą do kompetencji Walnego Zgromadzenia.
Strona | 43
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
4.6. Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza Mangata Holding S.A. działa w oparciu o przepisy kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz
Regulamin swojego funkcjonowania.
Rada Nadzorcza składa się z nie mniej niż pięciu członków powoływanych i odwoływanych przez Walne
Zgromadzenie. Rada Nadzorcza wybiera ze swojego składu Przewodniczącego, Zastępcę Przewodniczącego
i Sekretarza. Wybór ten dokonywany jest na pierwszym posiedzeniu Rady Nadzorczej każdej rozpoczynającej się
kadencji.
Przewodniczący, Zastępca Przewodniczącego i Sekretarz mogą być w każdym czasie odwołani z tych funkcji przez
Radę Nadzorczą.
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.
Posiedzenia Rady Nadzorczej powinny się odbyć co najmniej raz na kwartał, nadzwyczajne posiedzenie może być
zwołane w każdym czasie.
Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów, oddanych w obecności co najmniej połowy
składu Rady Nadzorczej, o ile przepisy kodeksu spółek handlowych lub niniejszy Statut nie stanowią inaczej.
W razie równej ilości głosów decyduje głos Przewodniczącego.
W skład Rady Nadzorczej Spółki do dnia 15 grudnia 2023 roku wchodziły następujące osoby:
• Grzegorz Morawiec – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Tomasz Jurczyk – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Jan Jurczyk – Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Michał Zawisza – Członek Rady Nadzorczej,
• Marcin Knieć – Członek Rady Nadzorczej,
• Robert Czajkowski – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 22 listopada 2023 roku Pan Robert Czajkowski złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej
Mangata Holding S.A. ze skutkiem na dzień 15 grudnia 2023 roku.
W dniu 21 grudnia 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Mangata Holding S.A. powołało do Rady
Nadzorczej Spółki Pana Jacka Osowskiego.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień sporządzenia, jak również na dzień 31 grudnia 2023 roku, wchodziły
następujące osoby:
• Grzegorz Morawiec – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Tomasz Jurczyk – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Jan Jurczyk – Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Michał Zawisza – Członek Rady Nadzorczej,
• Marcin Knieć – Członek Rady Nadzorczej,
• Jacek Osowski – Członek Rady Nadzorczej.
Strona | 44
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym, do dnia jego zatwierdzenia, nie miały miejsca inne zmiany
w składzie Rady Nadzorczej.
W 2023 roku Rada Nadzorcza odbyła 4 posiedzenia oraz przeprowadziła 3 głosowania w trybie obiegowym,
podczas których koncentrowała się na sprawach mających istotne znaczenie dla Spółki i Grupy. Łączna wysokość
wynagrodzeń wszystkich, a także indywidualna każdego z Członków Rady Nadzorczej, ujawniona została
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Mangata Holding.
4.7. Komitet Audytu
Począwszy od dnia 19 października 2017 roku, w ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu.
W skład Komitetu Audytu do dnia 15 grudnia 2023 roku wchodziły następujące osoby:
• Marcin Knieć - Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Grzegorz Morawiec - Członek Komitetu Audytu,
• Robert Czajkowski – Członek Komitetu Audytu.
W dniu 22 listopada 2023 roku Pan Robert Czajkowski złożył rezygnację z członkostwa w Komitecie Audytu
Mangata Holding S.A. ze skutkiem na dzień 15 grudnia 2023 roku.
W dniu 21 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza Mangata Holding S.A. powołała do Komitetu Audytu Pana Jacka
Osowskiego.
W skład Komitetu Audytu na dzień sporządzenia, jak również na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzą:
• Marcin Knieć - Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Grzegorz Morawiec - Członek Komitetu Audytu,
• Jacek Osowski – Członek Komitetu Audytu.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym, do dnia jego zatwierdzenia, nie miały miejsca inne zmiany
w składzie Komitetu Audytu.
Komitet Audytu Mangata Holding S.A. działa w oparciu o przepisy ustawy o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich i nadzorze publicznym oraz Regulamin swojego funkcjonowania.
W 2023 roku Komitet Audytu odbył jedno posiedzenie, podczas, których ustalono, dyskutowano i procedowano
badanie sprawozdań finansowych w poszczególnych spółkach Grupy Kapitałowej i jednostce dominującej. Komitet
Audytu przedstawił rekomendacje dla pracy audytora i pozytywne zaopiniował przygotowane sprawozdanie
finansowe za 2022 rok i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za 2022 rok.
Członkowie Komitetu Audytu nie pobierają dodatkowego wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Komitecie
Audytu.
Członkami spełniającymi kryteria niezależności zgodnie z art. 129 ust.3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym są: Pan Marcin Knieć, Pan Jacek Osowski. Pan Marcin
Knieć oraz Pan Jacek Osowski posiadają kwalifikacje w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
Strona | 45
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
finansowych. Największą wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Mangata Holding posiada Pan
Jacek Osowski.
Pan Marcin Knieć ukończył Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie na wydziale Zarządzania i Marketingu i Studia
Podyplomowe Rachunkowość i Finanse, oraz Studia Podyplomowe z Zarządzania Nieruchomościami
na Uniwersytecie Ekonomicznym w Katowicach. W latach 1994-2017 odbył szkolenia w zakresie rachunkowości,
prawa podatkowego, ubezpieczeń społecznych, posiada Certyfikat Księgowy Ministerstwa Finansów (2003).
Doświadczenie zawodowe zdobywał w latach 1993 – 2000 w firmie Lemark Biuro Usług Księgowych jako
samodzielny księgowy, prowadząc księgi rachunkowe w pełnym zakresie, w latach 2000-2002 w firmie
Malpol sp. z o.o. jako główny księgowy, dyrektor finansowy odpowiadał za prowadzenie ksiąg rachunkowych
i współpracę z firmą audytorską. Od 2001 roku jest właścicielem firmy księgowej KIK Marcin Knieć, która świadczy
usługi prowadzenia ksiąg rachunkowych i współpracuje z firmami o bardzo szerokim zakresie działania.
Pan Grzegorz Morawiec - jest absolwentem Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach, Wydziału Prawa i Administracji
(1994-1999). W latach 1999-2003 odbył aplikację radcowską w Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Katowicach
zakończonej uzyskaniem uprawnień radcy prawnego.
Doświadczenie zawodowe Pan Grzegorz Morawiec zdobywał w Kancelarii Adwokatów i Radców Prawnych
J. Wolnik & Syn s.c., Farmacol S.A. (początkowo jako samodzielny prawnik, od czerwca 2001 do czerwca 2005 –
jako koordynator działu prawnego, a od lipca 2005 r. jako doradca zarządu). Począwszy od czerwca 2003 roku
pozostaje partnerem zarządzającym w Kancelarii Radców Prawnych JGA Ginckaj, Morawiec, Olszewski, Stankiewicz
sp. p. z siedzibą w Katowicach, specjalizując się w prawie handlowym i gospodarczym, fuzjach i prawie konkurencji.
Od listopada 2018 roku pozostaje wspólnikiem zarządzającym w spółce TDJ Legal Morawiec sp.k. Pan Grzegorz
Morawiec aktualnie pozostaje Członkiem Rady Nadzorczej GERLACH S.A., Śląskiego Domu Inwestycyjnego Elimar
S.A., FITEN S.A., PME S.A., ENERGOBIOGAZ S.A. oraz Prezesem Zarządu Invest 2017 sp. z o.o., TDJ Venture sp.
z o.o., Fleetwood Investments sp. z o.o., HM Investments sp. z o.o. Winglet sp. z o.o.; członek zarządu TDJ Pitango
Ventures Advisory sp. z o.o. Ponadto swoje doświadczenie zdobywał jako Członek Rady Nadzorczej m.in. Cefarm
Kielce S.A.; Cefarm Szczecin S.A., Cefarm Warszawa S.A., Cefarm Wrocław, Zamet Budowa Maszyn S.A.,
Towarzystwo Funduszu Inwestycyjnych Silesia S.A. oraz jako likwidator spółek prawa handlowego.
Pan Jacek Osowski jest absolwentem Szkoły Głównej Handlowej (finanse i bankowość). W latach 2005-2006
uzyskał tytuł MBA na Uniwersytecie Warszawskim i University of Illinois. Ponadto posiada licencję doradcy
inwestycyjnego, certyfikat Chartered Financial Analyst (CFA) oraz uzyskał wpis na listę Biegłych Rewidentów. Pan
Jacek Osowski jest doradcą inwestycyjnym oraz biegłym rewidentem posiadającym bogate doświadczenie
w zakresie budowania strategii inwestycyjnych i prowadzenia transakcji kapitałowych. Od kilkunastu lat jest
aktywnym członkiem rad nadzorczych spółek publicznych i niepublicznych. Doświadczenie i wiedzę z zakresu
zarządzania zdobywał pracując w licznych podmiotach z branży finansowej, w tym jako doradca inwestycyjny
w Millennium Dom Maklerski S.A. (2001-2003), analityk w TP Invest S.A. (2003-2004) oraz jako zastępca dyrektora,
kierownik i doradca inwestycyjny w PZU Asset Management S.A./PZU Życie S.A. (2004-2007). W latach 2007-2008
pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu IPOPEMA TFI S.A., następnie pracował jako zastępca dyrektora Biura Skarbnika
w PZU S.A./PZU Życie S.A., a w latach 2009-2011 pełnił funkcję wiceprezesa zarządu, CIO, dyrektora w PZU Asset
Management S.A. Ponadto zasiadał w zarządzie spółki Famur S.A. Prowadził również działalność doradczą
w zakresie strategii, organizacji i wyceny, w tym zasiadając w zarządach spółek. Obecnie Pan Jacek Osowski jest
przewodniczącym Rad Nadzorczych Develia S.A. oraz Ferro S.A., a także członkiem Rad Nadzorczych Tarczyński S.A.
oraz Selvita S.A.
Firma audytorska nie świadczyła na rzecz Emitenta innych dozwolonych usług, niebędących badaniem,
za wyjątkiem przeglądu śródrocznych sprawozdań finansowych.
Strona | 46
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Komitet Audytu przyjął politykę wyboru firmy audytorskiej, o której mowa w art. 130 ust. 1 pkt 5 Ustawy z dnia
11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym oraz politykę świadczenia
przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez
członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem, o której mowa w art. 130 ust. 1 pkt
6 ww. ustawy.
Polityka wyboru firmy autorskiej określa podstawowe zasady wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia
badania, kryteria wyboru firmy audytorskiej, zasady dotyczące okresu współpracy. Polityka zakłada, że to Komitet
Audytu jest odpowiedzialny za przeprowadzenie procedury wyboru audytora, a wyboru firmy audytorskiej
dokonuje Rada Nadzorcza, po otrzymaniu rekomendacji Komitetu Audytu.
Polityka świadczenia przez firmę audytorską określa, jakie usługi dodatkowe świadczone przez firmę audytorską
są zabronione, a jakie dozwolone. Polityka określa również zasady zatwierdzenia usług dodatkowych, co może
nastąpić wyłącznie po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności firmy
audytorskiej oraz po wydaniu przez Komitet Audytu zgody na świadczenie usług dozwolonych.
Przy wyborze firmy audytorskiej, Komitet Audytu przekazał Radzie Nadzorczej swoją rekomendację. Rekomendacja
spełniała obowiązujące warunki, wynikające z powszechnie obowiązujących przepisów prawa. Rekomendacja
ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Emitenta procedury wyboru spełniającej
obowiązujące kryteria.
4.8. Zarząd Spółki
Zarząd Mangata Holding S.A. działa w oparciu o przepisy kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz
Regulaminu Zarządu, przy uwzględnieniu zbioru Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW.
Zarząd składa się z jednego do czterech członków, w tym Prezesa Zarządu. Prezesa Zarządu wybiera Rada
Nadzorcza. Na wniosek Prezesa Zarządu Rada Nadzorcza powołuje pozostałych członków Zarządu. Wspólna
kadencja członków Zarządu trwa pięć lat. Członków Zarządu odwołuje Rada Nadzorcza.
Zarząd Spółki pod przewodnictwem Prezesa Zarządu prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz.
Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki nie zastrzeżone przepisami Kodeksu spółek handlowych
lub Statutem do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej należą do zakresu działania Zarządu.
Do składania oświadczeń woli w zakresie praw i obowiązków majątkowych Spółki oraz podpisywania umów
i zaciągania zobowiązań w imieniu Spółki są upoważnieni: Prezes Zarządu jednoosobowo, dwaj Członkowie Zarządu
łącznie albo jeden członek Zarządu łącznie z Prokurentem.
Zarząd Spółki nie ma uprawnień do podejmowania decyzji o emisji lub wykupie akcji, zgodnie ze Statutem Spółki,
przedmiotowe decyzje należą do kompetencji Walnego Zgromadzenia.
Na dzień 31 grudnia 2023 jak i na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji
wchodzili:
• Leszek Jurasz – Prezes Zarządu,
• Kazimierz Przełomski – Wiceprezes Zarządu,
• Michał Jankowiak – Członek Zarządu,
• Leszek Targosz – Członek Zarządu.
Strona | 47
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
Sprawy związane z działalnością Spółki Zarząd rozpatruje na posiedzeniach. Posiedzenia Zarządu odbywają się
w miarę potrzeby, nie rzadziej niż raz na miesiąc. Posiedzenia Zarządu odbywają się w siedzibie Spółki, a za zgodą
wszystkich Członków Zarządu, także w innym miejscu na terenie Rzeczpospolitej Polskiej. Uchwały Zarządu mogą
być powzięte, jeżeli wszyscy członkowie Zarządu zostali prawidłowo zawiadomieni o posiedzeniu Zarządu. Uchwały
Zarządu podejmowane są bezwzględną większością głosów. W razie równej ilości głosów rozstrzyga głos Prezesa
Zarządu. Głosowania są jawne, na wniosek któregokolwiek z Członków Zarządu Prezes Zarządu poddaje uchwałę
o tajności głosowania pod głosowanie. Głosowanie może być podjęte jedynie w odniesieniu do konkretnych
uchwał, a nie z góry co do każdej uchwały, która ma być głosowana na danym posiedzeniu. W każdym czasie Zarząd
Spółki może podjąć uchwały bez formalnego zwołania posiedzenia, jeśli wszyscy Członkowie wyrażą zgodę.
W 2023 roku Zarząd przy podejmowaniu decyzji w sprawach Spółki działał w granicach uzasadnionego ryzyka
gospodarczego, tzn. po rozpatrzeniu wszelkich analiz i opinii, które w rozsądnej opinii Zarządu powinny być brane
pod uwagę ze względu na interes Spółki. Przy ustalaniu interesu Spółki Zarząd brał pod uwagę uzasadnione
w długookresowej perspektywie interesy akcjonariuszy, wierzycieli, pracowników Spółki oraz innych podmiotów
i osób współpracujących ze Spółką w zakresie jej działalności gospodarczej, a także interesów społeczności
lokalnych.
Zarząd działał ze szczególną starannością, aby transakcje z akcjonariuszami oraz innymi osobami, których interesy
wpływały na interes Spółki, były dokonywane na warunkach rynkowych.
Wynagrodzenia Członków Zarządu były ustalane na podstawie przejrzystych procedur i zasad, z uwzględnieniem
ich charakteru motywacyjnego oraz zapewnienia efektywnego i płynnego zarządzania Spółką. Wynagrodzenia
odpowiadały kryteriom zakresu odpowiedzialności wynikającej z pełnionej funkcji, pozostając w rozsądnej relacji
do poziomu wynagrodzenia członków zarządu w podobnych spółkach na porównywalnym rynku. Łączna wysokość
wynagrodzeń wszystkich, a także indywidualna każdego z Członków Zarządu została ujawniona w sprawozdaniu
finansowym Spółki.
4.9. Polityka różnorodności
Działając w oparciu o zasadę 2.1. Zbioru Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021, Zarząd Mangata
Holding S.A. informuje, że Spółka nie opracowała zasad polityki różnorodności.
Emitent wskazuje, że członkowie organów Spółki oraz jej kluczowi menadżerowie są wybierani
w oparciu o posiadane kwalifikacje i doświadczenie zawodowe. Emitent dokłada wszelkich starań, aby były
to osoby charakteryzujące się wysokim profesjonalizmem, wiedzą oraz praktyką zawodową. Kierowanie się
powyższymi kryteriami pozwala na zapewnienie sprawnego funkcjonowania Spółki i jej stałego rozwoju. Inne
elementy, jak wiek oraz płeć, nie stanowią wyznacznika do podejmowania decyzji personalnych.
Strona | 48
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
5. Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych
Nowelizacja ustawy o rachunkowości z 15 grudnia 2016 roku, będąca implementacją dyrektywy Parlamentu
Europejskiego i Rady 2014/95/UE1 nakłada na określone jednostki zainteresowania publicznego obowiązek
ujawniania określonych informacji niefinansowych.
Mangata Holding S.A. opracowała odrębny dokument – „Raport Niefinansowy” – prezentujący informacje
niefinansowe Grupy Kapitałowej Mangata Holding za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023, stanowiący
sprawozdanie na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 49b ust. 9 ustawy o rachunkowości.
Strona | 49
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
6. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
Oświadczenie Zarządu Jednostki Dominującej o rzetelności skonsolidowanego
sprawozdania finansowego oraz sprawozdania Zarządu z działalności Grupy
Wedle naszej najlepszej wiedzy, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne
sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Sprawozdania odzwierciedlają
w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy,
a roczne sprawozdanie zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy,
w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Strona | 50
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2023 ROK
7. PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JEDNOSTKI
DOMINUJĄCEJ
Data Imię i Nazwisko Funkcja Podpis
15 kwietnia 2024 roku Leszek Jurasz Prezes Zarządu ………………………….
15 kwietnia 2024 roku Kazimierz Przełomski Wiceprezes Zarządu ………………………….
15 kwietnia 2024 roku Michał Jankowiak Członek Zarządu ………………………….
15 kwietnia 2024 roku Leszek Targosz Członek Zarządu ………………………….