0
Raport
Roczny
Sprawozdanie Zarządu
z działalności Digitree
Group S.A. za 2023 rok
Dane finansowe prezentowane według MSSF
1
18 kwietnia 2024
List Prezesa Zarządu
Szanowni Akcjonariusze,
Inwestorzy oraz Pracownicy,
Chciałbym podzielić się z Państwem podsumowaniem roku 2023, który był dla naszej
Spółki czasem rozwoju i inwestycji m.in. w autorski system SARE. Nie brakowało w nim
również nowych projektów biznesowych i ciekawych wydarzeń. Jestem dumny ze
wszystkiego, co udało nam się osiągnąć, zwłaszcza dzięki zaangażowaniu
i determinacji Pracowników Digitree Group S.A., którzy są źródłem naszych sukcesów,
tych małych jak i dużych. Nie chcemy jednak na tym poprzestać, nasze ambicje rosną
z każdym rokiem, podobnie jak potrzeba nieustannego wzrostu kompetencji.
Pomimo wyzwań, jakie niosła ze sobą globalna, dość trudna sytuacja, udało nam się
utrzymać naszą pozycję na rynku i kontynuować dostarczanie innowacyjnych rozwiązań
partnerom biznesowym. Dzięki efektywnemu zarządzaniu oraz odpowiedniej strategii
biznesowej, udało nam się zwiększyć zarówno zysk netto, jak i zysk na działalności
operacyjnej. To wszystko mimo wysoce konkurencyjnego rynku narzędzi marketing
automation i e-mail marketingu, które są jednym z głównym źródeł naszych przychodów.
Zdajemy sobie sprawę, że ciągle mamy jeszcze wiele do zrobienia, dlatego dalej
będziemy pracować nad efektywnością kosztową i poprawą rentowności naszych
działań.
W 2023 roku kontynuowaliśmy także nasze zaangażowanie w realizację idei społecznie
odpowiedzialnego biznesu, tym razem łącząc ją z elementami grywalizacji w ramach
wewnętrznej platformy mającej na celu nie tylko integrację pracowników, ale połączoną
właśnie ze wsparciem szczytnego, wybranego przez nich celu charytatywnego.
Patrząc w przyszłość, jestem pełen optymizmu co do dalszego rozwoju naszej firmy.
Mamy solidne fundamenty oraz strategię, która pozwoli nam poprawić naszą pozycję na
rynku oraz osiągać dalsze sukcesy. Dziękuję również naszym Akcjonariuszom,
Inwestorom i Kontrahentom za Państwa wsparcie i zaufanie, jakim nas obdarzyliście, za
dotychczasową współpracę i wiarę w naszą strategię oraz koncepcję biznesową.
Jesteśmy wdzięczni za możliwość kontynuowania naszej misji i dalszego wzrostu razem
z Państwem.
Serdecznie zapraszam do lektury raportu!
Konrad Żaczek,
Prezes Zarządu Digitree Group S.A.
2
18 kwietnia 2024
Spis treści
Kim jesteśmy? 3
Digitree Group na Giełdzie 8
Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe 14
Strategia rozwoju 24
Istotne czynniki ryzyka 32
Otoczenie rynkowe 40
Podsumowanie 2023 roku 47
Pozostałe informacje 63
Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego 70
Oświadczenie Zarządu 92
3
18 kwietnia 2024
1
1
Kim jesteśmy?
Digitree Group S.A. wspiera sprzedaż, komunikację
marek i budowanie trwałych relacji z klientami za
pomocą technologicznych, autorskich rozwiązań,
dostosowanych do indywidualnych potrzeb każdej
branży i najbardziej wymagających klientów.
4
O nas
Digitree Group S.A. („Emitent”, „Spółka”) oferuje zaawansowane i dedykowane rozwiązania IT, zwłaszcza w obszarze wsparcia sprzedaży,
komunikacji, marketingu oraz budowania trwałych relacji z klientami. Autorski system SARE zapewnia spersonalizowaną
i zautomatyzowaną komunikację poprzez e-mail, SMS, web-push oraz umożliwia przeprowadzanie badań ankietowych. SARE jest
rozwiązaniem dedykowanym biznesom z różnych sektorów, które dysponują własną bazą odbiorców. Ponadto, posiadamy autorską
platformę CDP (Customer Data Platform), która integruje informacje o zachowaniu i transakcjach konsumentów z różnych systemów (CRM,
ERP, Google Analytics, programów lojalnościowych itp.). Pozwala to zbudować profil 360 dla każdego użytkownika. System bazuje na
module scoringowym, wzbogaconym o analizę RFM (z ang. Recency, Frequency, Monetary – służy do określenia wartości poszczególnych
klientów), co umożliwia tworzenie segmentów użytkowników o podobnych zachowaniach. Na podstawie zgromadzonych danych, system
wysyła zautomatyzowaną, personalną i skuteczną komunikację.
Nasza technologia oparta jest na uczeniu maszynowym, co pozwala nam identyfikować najbardziej efektywne i preferowane miejsca
interakcji z użytkownikami. Nowoczesne rozwiązania systemu umożliwiają stałą obserwację, analizę zmian i zależności pojawiających się
w zachowaniach konsumentów – dzięki temu SARE na bieżąco weryfikuje czynniki, które wpływają na efektywność działań
marketingowych.
SARE jest rozwiązaniem elastycznym, a nasi doświadczeni specjaliści wskazują partnerom biznesowym tylko te rozwiązania, które realnie
wpływają się na wzrost ich biznesu. Do każdego partnera podchodzimy indywidualnie, biorąc pełną odpowiedzialność za całościowe
wdrożenie marketing automation oraz jego efekty, dodając do całej współpracy element edukacyjny.
Przez ponad 19 lat działalności budowaliśmy efektywne narzędzia digitalowe, świadcząc usługi dla największych polskich i światowych
marek, takich jak DHL Parcel, L'Occitane, Deni Cler Milano czy Payback. Nasze doświadczenie sięga 2005 roku, kiedy to jako jedna
z pierwszych firm w Polsce zaczęliśmy dostarczać rozwiązania z zakresu e-mail marketingu. W ciągu niemal dwóch dekad rozwijaliśmy
nasze usługi, tworząc kompleksową obsługę obecności klientów w Internecie oraz przejmując nowe projekty i spółki. Dziś, jako Grupa
Kapitałowa, rozwijamy własne narzędzia technologiczne, wspierając automatyzację procesów biznesowych naszych partnerów, ich
komunikację oraz sprzedaż.
Naszym celem jest doradzenie najbardziej skutecznych rozwiązań oraz odradzenie tych mniej efektywnych, dostosowując nasze działania
do konkretnych potrzeb i celów biznesowych klientów. Dążymy do zapewnienia naszym klientom kompleksowej obsługi - od celu po efekt
- aby w pełni sprostać ich oczekiwaniom i osiągnąć wspólne sukcesy.
Nasza Grupa
W ramach naszej Grupy Kapitałowej działają obecnie następujące spółki: Digitree Group S.A. – spółka dominująca oraz spółki zależne, tj.:
JU: sp. z o.o. („JU”), Sales Intelligence sp. z o.o. („Sales Intelligence”), Fast White Cat S.A. („FWC”), INIS sp. z o.o. („INIS”) a także Salelifter
sp. z o.o. („Salelifter”).
Grupa Kapitałowa Digitree Group („Grupa Kapitałowa”) specjalizuje się w generowaniu sprzedaży oraz dostarczaniu danych kontaktowych
potencjalnych klientów, znanych również jako "leady sprzedażowe". Wykorzystując precyzyjne narzędzia oparte na danych i sztucznej
inteligencji, skutecznie docieramy do wyznaczonych grup docelowych. Nasza oferta obejmuje również autorski system SARE,
zapewniający narzędzia do e-mail marketingu i marketing automation. Ponadto, wdrażamy platformy e-commerce oparte o systemy takie
jak Magento2, PrestaShop, Shopware czy WooCommerce. Zajmujemy się doradztwem strategicznym w Internecie, tworzymy strategie
marek, strategie sprzedażowe, a także rozwijamy brand awareness partnerów, dzięki profesjonalnej współpracy
z influencerami. Dostarczamy efektywne media reklamowe, wykorzystujemy algorytmy machine learning, prężnie działamy w zakresie
Google Shopping Ads oraz monetyzujemy bazy e-mailingowe i ruch na stronach www. Jesteśmy partnerem biznesowym, który
kompleksowo wdraża rozwiązania digital marketingowe: od wdrożenia dopasowanej do potrzeb platformy, przez niezbędne know-how
5
18 kwietnia 2024
dotyczące tego, jak za pomocą tej platformy osiągać zamierzone cele (np. sprzedaż na określonym poziomie) w sposób jak najbardziej
zautomatyzowany, szybki i efektywny.
Schemat 1.
Struktura Grupy Kapitałowej w podziale na segmenty operacyjne
*udział liczony pośrednio przez INIS sp. z o.o.
6
18 kwietnia 2024
Podstawowe usługi Digitree Group S.A.
W okresie objętym niniejszym raportem 15,21% tj. ok. 4,6 mln złotych wszystkich przychodów Digitree Group S.A., generowana była przez
Emitenta z tytułu udostępniania autorskiego oprogramowania (systemy abonamentowe). Wykorzystywane jest ono w celu realizacji
kampanii e-mail marketingowych i kampanii marketing automation. 12,67% przychodów (niemal 3,9 mln zł) stanowiły w 2023 roku usługi
związane z kampaniami SMS-owymi, natomiast 14,24% przychodów (ponad 4,3 mln zł) to usługi takie jak przygotowanie grafik, obsługa
klientów przez konsultantów, dedykowane rozwiązania i serwery dla klientów Spółki. Do pozostałych przychodów, które stanowiły
największą część przychodów Emitenta należą w większości przychody wewnątrzgrupowe, których wartość w 2023 roku wyniosła prawie
17,7 mln zł (tj. 57,88% wszystkich przychodów Spółki). Podział ten dotyczy całego roku obrotowego, ponieważ popyt na powyższe usługi
nie ulega znacznym wahaniom sezonowym.
Wykres 1.
Usługi Digitree Group S.A. - podział przychodów - 2023 rok
Źródło: Emitent
Systemy
abonamentowe
15,21%
SMS
12,67%
Usługi tj. obsługa,
grafiki, serwery
14,24%
Pozostałe
57,88%
Systemy abonamentowe SMS Usługi tj. obsługa, grafiki, serwery Pozostałe
7
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Naszym kluczowym produktem jest system SARE, który umożliwia klientom korzystanie z zaawansowanej technologii do wysyłki
newsletterów, prowadzenia kampanii e-mailowych, tworzenia ankiet oraz generowania szczegółowych raportów z tych działań.
Oprogramowanie to jest dostępne w modelu usługi SaaS (Software as a Service), co oznacza, że użytkownicy mogą korzystać z niego
poprzez swoją przeglądarkę internetową. E-mail marketing jest jedną z najpopularniejszych i najskuteczniejszych form reklamy
w Internecie. Nasz system pozwala klientom budować trwałe relacje z własną bazą danych, wzmacniać wizerunek swojego biznesu
poprzez prowadzenie kampanii opartych na personalizacji i reagowanie na potrzeby odbiorców za pomocą zautomatyzowanych działań,
które są łatwe do konfiguracji i intuicyjne w obsłudze.
System oferuje szereg funkcji związanych z kampaniami e-mail, w tym integracje z platformami e-commerce, narzędziami
społecznościowymi oraz Google Analytics, co pozwala na monitorowanie efektywności komunikacji. Dodatkowo, umożliwia obsługę
programów lojalnościowych, generowanie zaawansowanych raportów i analiz, testowanie wyglądu kreacji na różnych urządzeniach
i platformach e-mailowych, precyzyjną personalizację treści na podstawie zachowań klientów, generowanie unikalnych kodów rabatowych,
prowadzenie cyklicznych i transakcyjnych wysyłek, monitorowanie oraz optymalizację kampanii, a także segmentację bazy danych. Dzięki
naszej rozproszonej architekturze osiągnęliśmy wysoką wydajność, co umożliwia zarządzanie dużymi bazami adresowymi oraz wysyłanie
setek tysięcy wiadomości na godzinę.
Drugą kluczową usługą, oferowaną przez naszą firmę jest udostępnianie autorskiego oprogramowania do realizacji kampanii SMS-owych,
włączając w to również kampanie zintegrowane z innymi działaniami reklamowymi. Takie inicjatywy mają istotny wpływ na budowanie
trwałych relacji z klientami oraz zwiększanie ich lojalności. System SARE umożliwia nie tylko przeprowadzanie jednokierunkowych
komunikatów transakcyjnych za pomocą kanału SMS, ale również dwukierunkową interakcję - zapewniając funkcje kanału zwrotnego
z systemowymi raportami. Kampanie SMS, obok e-mail marketingu, stanowią jedne z najbardziej efektywnych działań wspierających
sprzedaż.
Dodatkowo, nasz autorski system umożliwia tworzenie ankiet dostosowanych do wizerunku danej marki oraz realizację
zautomatyzowanych kampanii web push, które skutecznie zwiększają powracanie klientów na witryny sprzedawców. Rozwiązania SARE
pozwalają także na działania w obszarze omnichannel, co oznacza spójne i zintegrowane komunikowanie się za pomocą wielu kanałów.
Wpływa to na najlepsze doświadczenia odbiorców i indywidualne podejście, niezależnie od wybranego kanału komunikacji. Nasze
narzędzia umożliwiają również integrację kampanii e-mailowych i SMS-owych z badaniami ankietowymi oraz retargetingiem opartym na
działaniach podejmowanych przez użytkowników. Aktualnie, dzięki naszym rozwiązaniom, firmy mogą wykorzystać zgromadzone
informacje o klientach w celu jeszcze skuteczniejszego i szybszego doprowadzenia do finalizacji sprzedaży, docierając jedynie do osób
zainteresowanych daną tematyką.
Digitree Group S.A. nie tylko udostępnia klientom swój system, ale także oferuje kompleksową obsługę kampanii, skierowaną do klientów
z segmentu Enterprise. Wdrażając marketing automation, kładziemy nacisk na ideę klientocentryczności. Podchodzimy do każdej
współpracy indywidualnie i kompleksowo obsługujemy cały proces wdrożenia marketing automation, korzystając z dedykowanego
zespołu, który jest odpowiedzialny za plan działania oraz opiekę nad komunikacją w modelu omnichannel.
Spółka dokłada także wszelkich starań w zakresie zapewnienia odpowiedniego bezpieczeństwa firm, stosując w swoim systemie najlepsze
praktyki związane z ochroną i bezpieczeństwem danych.
8
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
2
Digitree Group
na Giełdzie
Digitree Group S.A. od 2016 roku notowana jest na
Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie. Spółka od 2011 roku była również
notowana na rynku New Connect.
9
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Kapitał zakładowy i akcjonariat
Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy Digitree Group składa się 2.485.775 akcji na okaziciela. Wartość nominalna każdej
akcji wynosi 0,10 zł.
Tabela 1.
Podstawowe informacje o Spółce
Nazwa
Digitree Group S.A.
Nazwa skrócona
Digitree
KOD ISIN
PLSARE000013
Ticker GPW
DTR
System notowań
ciągłe
Rynek notowań
Główny rynek akcji (równoległy)
Sektor
Oprogramowanie
Notowane serie
A, B, C, D, E, G, łącznie 2 485 775 akcji
Debiut na Głównym Rynku GPW
2016 r.
Debiut na NewComect
2011 r.
Źródło: Emitent
Tabela 2.
Struktura kapitału zakładowego na dzień sporządzenia niniejszego raportu okresowego
Seria akcji
Liczba akcji (szt.)
Udział w kapitale
zakładowym (%)
Liczba
głosów
Udział w ogólnej
liczbie głosów (%)
Seria A
2.000.000
80,46%
2.000.000
80,46%
Seria B
215.500
8,67%
215.500
8,67%
Seria C
31.741
1,28%
31.741
1,28%
Seria D
44.310
1,78%
44.310
1,78%
Seria E
81.440
3,28%
81.440
3,28%
Seria G
112.784
4,53%
112.784
4,53%
Suma
2.485.775
100,00%
2.485.775
100,00%
Źródło: Emitent
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, struktura kapitału zakładowego Digitree Group S.A. nie uległa zmianom.
10
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Tabela 3.
Akcjonariat Digitree Group S.A. na dzień 01.01.2023 r. wraz z liczbą akcji, głosów, udziałem proc.
Akcjonariusz
Liczba akcji (szt.)
% kapitału
akcyjnego
Liczba głosów
% głosów
Polinvest 7 S.a.r.l.
1 504 071
60,51%
1 504 071
60,51%
Tomasz Pruszczyński*
323 330
13,00%
323 330
13,00%
Andrzej Słomka*
210 230
8,46%
210 230
8,46%
EUVIC IT S.A.*
126 500
5,09%
126 500
5,09%
Pozostali
321 644
12,94%
321 644
12,94%
Suma
2.485.775
100,00%
2.485.775
100,00%
Źródło: Emitent
Tabela 4.
Akcjonariat Digitree Group S.A. na dzień 31.12.2023 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wraz z liczbą akcji,
głosów, udziałem proc.
Akcjonariusz
Liczba akcji (szt.)
% kapitału
akcyjnego
Liczba głosów
% głosów
Polinvest 7 S.a.r.l.
1 504 071
60,51%
1 504 071
60,51%
Tomasz Pruszczyński*
311 330
13,00%
311 330
12,52%
Andrzej Słomka*
210 230
8,46%
210 230
8,46%
EUVIC IT S.A.*
162 100
6,52%
162 100
6,52%
Pozostali
298 044
11,99%
298 044
11,99%
Suma
2.485.775
100,00%
2.485.775
100,00%
Źródło: Emitent
*Zgodnie z porozumieniem akcjonariuszy zawartym w dniu 16.11.2022 r. (raport ESPI nr 31/2022) liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki odpowiada sumie liczby akcji Pana
Tomasza Pruszczyńskiego, Pana Andrzeja Słomki oraz EUVIC IT S.A.
Spółka nie posiada akcji własnych.
11
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wykres 2.
Akcjonariat Digitree Group S.A. na dzień sporządzenia raportu za 2023 rok
Źródło: Emitent
Opis zmian w liczbie akcji posiadanych przez
znaczących akcjonariuszy Digitree Group S.A.
w 2023 r.
I. 28.04.2023 r. Zarząd Spółki Digitree Group S.A. otrzymał
zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR
o transakcji na akcjach Emitenta (nabyciu akcji Spółki),
dokonanych przez spółkę Euvic IT S.A., tj. przez podmiot blisko
związany z Panem Wojciechem Wolnym, pełniącym obowiązki
zarządcze (tj. Członek Rady Nadzorczej Emitenta) w Spółce
Digitree Group S.A.
W wyniku ww. transakcji spółka Euvic IT S.A. nabyła łącznie
12 000 akcji Spółki.
II. 04.05.2023 r. Zarząd spółki Digitree Group S.A. otrzymał od
Pana Tomasza Pruszczyńskiego zawiadomienie, sporządzone
w trybie art. 69 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej
i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz
o spółkach publicznych, w związku ze zmianą stanu posiadania
akcji Spółki w ogólnej liczbie głosów w Spółce. Zmniejszenie
dotychczas posiadanego udziału w kapitale zakładowym oraz
dotychczas posiadanego udziału głosów na walnym
zgromadzeniu Emitenta, nastąpiło w wyniku zbycia przez Pana
Pruszczyńskiego 12 000 akcji Spółki w dniu 28.04.2023 r.
Zgodnie z przesłanym zawiadomieniem, po dokonaniu ww.
transakcji, Pan Tomasz Pruszczyński posiada 311 330 akcji
Digitree Group S.A., stanowiących 12,52% głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki oraz 12,52% udziałów w kapitale
zakładowym Emitenta.
III. 15.08.2023 r. Zarząd Spółki Digitree Group S.A. poinformował
o otrzymaniu zawiadomienia w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia
MAR o transakcjach na akcjach Emitenta (nabyciu akcji Spółki),
dokonanych przez spółkę Euvic IT S.A., tj. przez podmiot blisko
związany z Panem Wojciechem Wolnym, pełniącym obowiązki
zarządcze (tj. Członek Rady Nadzorczej Emitenta) w spółce
Digitree Group S.A.
W wyniku ww. transakcji spółka Euvic IT S.A. nabyła łącznie
23 600 akcji Spółki i obecnie posiada 162 100 akcji Emitenta, które
stanowią łącznie 6,52% kapitału zakładowego Spółki.
Po dacie bilansowej nie wystąpiły ww. zdarzenia.
Polinvest 7 S.a.r.l.
60,51%
Tomasz Pruszczyński
12,52%
Andrzej Słomka
8,46%
EUVIC IT S.A.
6,52%
Pozostali
11,99%
Polinvest 7 S.a.r.l. Tomasz Pruszczyński Andrzej Słomka EUVIC IT S.A. Pozostali
12
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Informacja o kursie akcji Emitenta
Wykres 3.
Kurs akcji Emitenta
Źródło: Emitent – opracowanie własne na podstawie danych z serwisu infostrefa.pl
W trakcie roku obrotowego 2023 akcje Spółki utrzymywały się na stabilnym poziomie ok. 13,00 zł. Z końcem omawianego roku, kurs spadł
do poziomu niecałych 10 zł, natomiast już w styczniu 2024 r. można było zauważyć jego odbicie. Średni kurs 2023 roku wyniósł 12,31 zł,
podczas gdy średni kurs w porównywalnym okresie 2022 r. wyniósł 10,83 zł.
Tabela 5.
Kurs akcji Digitree Group S.A.
Kurs
Wartość
Obecny kurs*
9,55 zł
Średni kurs 2022 r. ważony wolumenem
10,83 zł
Średni kurs 2023 r. ważony wolumenem
12,31 zł
Kurs akcji w dniu 31.12.2022 r.
13,60 zł
Kurs akcji w dniu 31.12.2023 r.
9,70 zł
Źródło: Emitent – opracowanie własne na podstawie danych z serwisu infostrefa.pl oraz 4brokernet.gpw.pl
*na dzień 05.04.2024 r.
8,00
9,00
10,00
11,00
12,00
13,00
14,00
15,00
2023-01-02
2023-01-13
2023-01-25
2023-02-06
2023-02-16
2023-02-28
2023-03-10
2023-03-22
2023-04-03
2023-04-17
2023-04-27
2023-05-11
2023-05-23
2023-06-02
2023-06-15
2023-06-27
2023-07-07
2023-07-19
2023-07-31
2023-08-10
2023-08-23
2023-09-04
2023-09-14
2023-09-26
2023-10-06
2023-10-18
2023-10-30
2023-11-10
2023-11-22
2023-12-04
2023-12-14
2023-12-28
2024-01-10
2024-01-22
2024-02-01
2024-02-13
2024-02-23
2024-03-06
2024-03-18
2023 2024
13
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta
Zgodnie z aktualną i najlepszą wiedzą Zarządu, na dzień przekazania niniejszego raportu, akcje Emitenta posiadają następujący Członkowie
Zarządu i Rady Nadzorczej:
1. Pan Konrad Żaczek, Prezes Zarządu Digitree Group S.A.
posiada 9.532 (dziewięć tysięcy pięćset trzydzieści dwa) akcji na okaziciela o wartości nominalnej po 10,00 (dziesięć) groszy
każda i łącznej wartości nominalnej 953,20 zł (dziewięćset pięćdziesiąt trzy złote i 20/100), stanowiących 0,38% wartości
kapitału zakładowego.
2. Pan Przemysław Marcol, Członek Zarządu Digitree Group S.A.
posiada 1.076 (jeden tysiąc siedemdziesiąt sześć) akcji na okaziciela o wartości nominalnej po 10,00 (dziesięć) groszy każda
i łącznej wartości nominalnej 107,60 zł (sto siedem złotych i 60/100), stanowiących 0,04% wartości kapitału zakładowego.
3. Pan Wojciech Wolny, Członek Rady Nadzorczej Digitree Group S.A.
posiada 1.000 (jeden tysiąc) akcji na okaziciela o wartości nominalnej po 10.00 (dziesięć) groszy każda i łącznej wartości
nominalnej 100,00 zł (sto złotych 00/100 ) stanowiących 0,04% wartości kapitału zakładowego.
Pozostali Członkowie Zarządu Spółki oraz Członkowie jej Rady Nadzorczej, według najlepszej wiedzy Emitenta, nie posiadają obecnie akcji
Digitree Group S.A.
Pan Wojciech Wolny, Członek Rady Nadzorczej Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego zwiększył stan
posiadania akcji Digitree Group S.A. z 515 akcji Emitenta do 1.000 akcji.
Informacja o znanych Emitentowi umowach, w tym zawartych po dniu bilansowym,
w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji
przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy
Program opcji menadżerskich, przyjęty w Digitree Group S.A. w dniu 24.06.2021 r. uchwałą nr 313 Walnego Zgromadzenie Akcjonariuszy
zakończył się, a jego cel w wyznaczonym okresie obowiązywania nie został zrealizowany. W ramach powyższego programu, pracownikom
i współpracownikom (w tym Członkom Zarządu Spółki oraz spółek zależnych) mogło zostać przyznanych nie więcej niż 116 831 warrantów.
Powyżej wspomniany program opcji menadżerskich został opublikowany przez Emitenta w raporcie ESPI nr 18/2021, opisującym treść
uchwał podjętych na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki w dniu 24.06.2021 r.
Obecnie w ramach Grupy Emitenta nie istnieją żadne umowy, programy i inne dokumenty, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić
zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Spółki i spółek zależnych.
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Obecnie nie funkcjonują w ramach Grupy Kapitałowej żadne programy akcji pracowniczych.
14
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
3
3
Podstawowe
wielkości
ekonomiczno-
finansowe
15
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe ujawnione w rocznym sprawozdaniu
finansowym
Tabela 6.
Wybrane dane finansowe Digitree Group S.A.
Wyszczególnienie
za okres 01.01.2023 - 31.12.2023
za okres 01.01.2022 - 31.12.2022
Rachunek zysków i strat
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
30 509 606
16 212 340
Koszt własny sprzedaży
29 491 105
18 383 258
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
1 075 808
-1 472 186
Zysk (strata) brutto
2 931 878
2 019 456
Zysk (strata) netto
2 986 122
2 130 683
Liczba udziałów/akcji w sztukach
2 485 775
2 485 775
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)
1,20
0,86
Bilans
Aktywa trwałe
19 256 436
19 982 814
Aktywa obrotowe
6 828 116
4 597 577
Kapitał własny
18 579 126
15 997 008
Zobowiązania długoterminowe
677 908
1 170 304
Zobowiązania krótkoterminowe
6 827 518
7 413 079
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)
7,47
6,44
Źródło: Emitent
Przychody
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, przychody Emitenta wzrosły o 88,2% w stosunku do roku 2022, tj. o 14,3 mln zł. Tym
samym przychody osiągnęły poziom 30,5 mln zł wobec 16,2 mln zł w ubiegłym roku. Powyższe związane jest m.in. ze znacznym wzrostem
przychodów wewnątrzgrupowych. Emitent informował w raporcie ESPI nr 24/2023 z dnia 17.08.2023 r. o umowie istotnej, której wartość
przekroczyła już w połowie roku 2023 próg 10% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej Emitenta. Szczegółowe informacje
znajdują się na stronie 49 niniejszego sprawozdania. Wartość przychodów osiąganych z systemów abonamentowych zaliczyła niewielki
spadek w porównaniu do 2022 roku, natomiast wartość przychodów osiąganych z kampanii SMSowych wzrosła. Emitent odnotował także
wzrost w przypadku przychodów uzyskiwanych z przygotowania grafik, obsługi klientów przez konsultantów, dedykowanych rozwiązań
i serwerów dla klientów Spółki. Pomimo tego, że wg IAB i PwC wydatki na e-mail marketing odnotowały spadek w wysokości ok. 5,5% r/r
16
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
1
, Spółka w całym 2023 roku w ocenie Zarządu Emitenta poradziła sobie lepiej niż wskazują na to badania branży, dotyczące trzech
kwartałów ubiegłego roku. Warto zaznaczyć, że systemy i rozwiązania SARE, należące do Digitree Group S.A., są narzędziami elastycznymi
i bardzo zaawansowanymi, dzięki czemu cieszą się popularnością w segmencie Enterprise, a także wśród największych banków
działających w Polsce, gdzie klienci są bardzo wymagający i niezbędne jest dostosowanie wszystkich narzędzi, z których korzystają, do
ich ściśle określonych wymagań i specyfiki prowadzonego przez nie biznesu. Zdecydowanie jest to mocną stroną oprogramowania Spółki.
W ocenie Zarządu Emitenta, e-mail jest wciąż jednym z najskuteczniejszych kanałów komunikacji, który cieszy się zaufaniem odbiorców,
zwłaszcza z uwagi na możliwość głębokiej personalizacji i dostosowania komunikatów do preferencji odbiorców.
Wykres 4.
Przychody Digitree Group S.A. (podano w zł)
Źródło: Emitent
1
https://www.iab.org.pl/wp-content/uploads/2024/01/IAB_PwC_AdEx_2023Q3_infografika.png
10 400 700
8 592 288
9 334 827
13 822 345
16 212 640
30 509 606
0
5 000 000
10 000 000
15 000 000
20 000 000
25 000 000
30 000 000
35 000 000
2018 2019 2020 2021 2022 2023
17
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
EBIT – zysk operacyjny (przed odliczeniem podatków i odsetek)
W okresie objętym sprawozdaniem, Spółka osiągnęła zysk z działalności operacyjnej w wysokości ok. 1,1 mln zł, co jest wynikiem znacznie
lepszym niż w roku poprzednim, kiedy to EBIT wyniósł ok. -1,5 mln zł. Marża EBIT była w bieżącym roku dodatnia i wyniosła 3,53%
w porównaniu do -9,08% w 2022 roku.
Wykres 5.
EBIT Digitree Group S.A. (podano w zł)
Wykres 6.
Marża EBIT Digitree Group S.A.
Źródło: Emitent
EBITDA: EBIT powiększony o amortyzację
W okresie objętym sprawozdaniem, EBITDA wyniosła 1,9 mln zł w porównaniu do ujemnej EBITDA w 2022 roku, która wyniosła -0,7 mln
zł. Znacznie lepszy wynik EBITDA w bieżącym okresie sprawozdawczym jest efektem wypracowania zysku na poziomie działalności
operacyjnej EBIT oraz niewielkim wzroście amortyzacji z poziomu ok. 0,8 mln zł w roku 2022 do poziomu 0,9 mln zł w roku 2023. Marża
EBITDA wyniosła 6,37% w porównaniu do ujemnej marży EBITDA osiągniętej w 2022 roku, która wyniosła -4,25%.
-1 660 456
-2 788 275
-1 649 569
-2 140 642
-1 472 186
1 075 808
-4 000 000
-3 000 000
-2 000 000
-1 000 000
0
1 000 000
2 000 000
2018 2019 2029 2021 2022 2023
-16,00%
-32,45%
-17,67%
-15,49%
-9,08%
3,53%
-40,00%
-30,00%
-20,00%
-10,00%
0,00%
10,00%
2018 2019 2020 2021 2022 2023
18
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wykres 7.
EBITDA Digitree Group S.A. (podana w zł)
Źródło: Emitent
Wykres 8.
Marża EBITDA Digitree Group S.A.
Źródło: Emitent
Informacja o przewidywanej sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Emitenta
Biorąc pod uwagę czynniki zewnętrzne i wewnętrzne, opisane w niniejszym sprawozdaniu Zarządu z działalności, mające wpływ na rozwój
Spółki oraz jej perspektywy, a także analizując branżowe raporty i dynamicznie zmieniającą się sytuację na rynku w ostatnich latach,
Zarząd Emitenta nie jest w stanie zagwarantować i oświadczyć z odpowiednią dozą pewności, jak będzie wyglądała sytuacja finansowa
Emitenta w najbliższej przyszłości.
Po skokowym wzroście zainteresowania, jaki miał miejsce w okresie pandemii, Spółka doświadcza obecnie niższego zapotrzebowania na
swoje usługi, zarówno związane z digital marketingiem jak i rozwojem sklepów internetowych. Znaczną część klientów Spółki stanowią
klienci prowadzący sklepy e-commerce, które w ostatnim roku doświadczyły trudności związanych z niższą konsumpcją oraz odbudową
sentymentu do kanału fizycznej sprzedaży. Na ograniczenie konsumpcji wpływ miało na pewno otoczenie makroekonomiczne,
a w szczególności wysoka inflacja oraz ogólna niepewność, które skłaniały konsumentów do przeznaczania mniejszych środków na
-906 317
-1 563 747
-402 886
-1 284 541
-689 344
1 942 154
-2 000 000
-1 500 000
-1 000 000
-500 000
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
2018 2019 2020 2021 2022
-8,70%
-18,19%
-4,31%
-9,29%
-4,25%
6,37%
-20,00%
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
2018 2019 2020 2021 2022 2023
19
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
konsumpcję szczególnie w segmencie dóbr trwałego użytku. Zarząd na bieżąco reaguje na zachodzące zmiany rynkowe poprzez
dostosowywanie swoich usług do potrzeb klientów oraz w obliczu okresowego obniżenia popytu na swoje usługi, dostosowuje sferę
kosztową działalności Spółki. Ponadto, liczne zmiany w prawie oraz konieczność dostosowania organizacji do nowych warunków
prowadzenia działalności, a także wpływ na wyniki wielu innych czynników, obecnie nieprzewidywalnych, mogą znacząco wpłynąć na
decyzje zakupowe konsumentów i tym samym na kondycję i położenie Spółki. Niemniej, w ostatnim czasie widać stopniową odbudowę
nastrojów konsumenckich, co pokazują statystyki GUS dotyczące sprzedaży detalicznej za styczeń i luty br. Wierzymy, że wpłynie to
pozytywnie na naszych klientów i w perspektywie kilku miesięcy zwiększy popyt na usługi świadczone przez Spółkę.
Zarząd Emitenta nie jest w stanie na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania w wiarygodny sposób oszacować realnych skutków
powyższych czynników na swoje przyszłe wyniki finansowe. Z jednej strony sytuacja związana z odbudową nastrojów konsumenckich
daje podstawy ku temu, aby przewidywać lepsze wyniki, natomiast z drugiej strony, istnieje możliwość istotnego ryzyka nieco niższych
przychodów z uwagi na ewentualny spadek budżetów klientów związany z aktualną niepewną sytuacją rynkową.
Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, zarządzania zasobami finansowymi,
z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz
określenie ewentualnych zagrożeń I działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć
w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
Własne zasoby pieniężne oraz kredyty w rachunku bieżącym posiadane przez Emitenta oraz spółki z Grupy pozwalają na bezpieczne
zarządzanie zasobami finansowymi i pełne wywiązywanie się z zaciągniętych zobowiązań.
Emitent zaciągnął w 2023 roku następujący kredyt:
W dniu 30.01.2023 r. Digitree Group S.A. zawarła z ING Bank Śląski aneks do kredytu obrotowego w rachunku bankowym – odnawialna
linia kredytowa, obejmująca kwotę 4.000.000,00 zł (słownie: cztery miliony złotych) w okresie do dnia 31.01.2024 r.
Szczegóły dotyczące kredytu i zabezpieczeń zostały opisane na stronie 57 niniejszego sprawozdania.
Ponadto, Digitree Group dokonuje bieżącego monitoringu poziomu należności. W tym celu organizowane są m.in. cykliczne spotkania,
podczas których kontrolowany jest aktualny poziom wierzytelności, a w uzasadnionych przypadkach podejmowane są działania
windykacyjne, przez wyznaczonych do tego pracowników Spółki lub przy wsparciu zewnętrznej kancelarii prawnej. Zarząd Emitenta
dokonuje również bieżących przeglądów przepływów pieniężnych.
20
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wykres 9.
Dług netto Digitree Group S.A.
Źródło: Emitent
Wykres 10.
Wskaźnik płynności bieżącej Digitree Group S.A.
Źródło: Emitent
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych,
w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian
w strukturze finansowania tej działalności
Emitent zamierza inwestować w dalszy rozwój projektów prowadzonych wewnątrz organizacji, które długookresowo wydają się być
najbardziej perspektywiczne względem tendencji i trendów rynku, na którym działa Spółka.
Emitent posiada zdolność do realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, głównie ze środków pochodzących
z finansowania dłużnego. Gdyby zaistniała potrzeba zwiększenia środków pieniężnych Emitenta, które na dzień 31.12.2023 r. wyniosły
183 581 zł (słownie: sto osiemdziesiąt trzy tysiące pięćset osiemdziesiąt jeden złotych), Zarząd będzie rozważał wykorzystanie do tego
celu również innych form pozyskania gotówki.
1385 041
4658 579
3347 722
1255 083
2047 641
1408 475
-
1000 000
2000 000
3000 000
4000 000
5000 000
2018 2019 2020 2021 2022 2023
0,34
0,60
0,65
0,6
0,62
1,00
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
2018 2019 2020 2021 2022 2023
21
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Ocena czynników I nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok
obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na
osiągnięty wynik
W ocenie Zarządu Emitenta informacją, która ma kluczowe znaczenie dla możliwości oceny wyników finansowych przedstawionych
w niniejszym raporcie jest ryzyko biznesowe, ściśle powiązane z otoczeniem rynkowym, aktywnością uczestników rynku (w tym
konkurencji) oraz czynnikami zewnętrznymi wpływającymi na ten rynek.
I. Pandemia COVID-19
Od 1 lipca 2023 roku, zgodnie z rozporządzeniem Ministra Zdrowia, stan zagrożenia epidemicznego w Polsce został zniesiony i tym samym
cała druga połowa ub.r. była wolna od ograniczeń i nakazów pandemicznych. Obecna sytuacja nie ma istotnego wpływu na przychody
i wyniki Digitree Group S.A. Mimo to, Zarząd Emitenta postanowił zachować niektóre wprowadzone podczas pandemii zmiany, takie jak
model pracy w systemie zdalnym lub hybrydowym, wykorzystanie zdigitalizowanych form komunikacji z klientami oraz organizację pracy
wewnętrznej.
Ponadto, Spółka w dalszym ciągu duży nacisk kładzie na monitoring poziomu należności i prowadzi intensywne działania windykacyjne,
zapobiegające opóźnieniom w regulowaniu płatności. Te aspekty stanowią teraz normę i stały element codzienności dla naszej Grupy. Jest
to niezwykle istotne, ponieważ skutki pandemii oraz obecnej inflacji wciąż prowadzić mogą do wzrostu niewypłacalności wśród podmiotów
działających na rynku. Firmy o słabszej kondycji kapitałowej, borykające się z rosnącymi kosztami prowadzenia działalności oraz wzrostem
płacy minimalnej, przy braku wsparcia rządowego, w sytuacji kiedy dochodzi do licznych zmian w zachowaniach konsumentów, mogą
znajdować się w trudnej sytuacji. Powyższe może potencjalnie wywołać efekt domina, niosąc zagrożenie dla stabilności gospodarki, co
docelowo może przełożyć się na wyniki Emitenta.
Warto zwrócić również uwagę na bezpośrednie otoczenie rynkowe Emitenta - udział sprzedaży przez Internet w sprzedaży detalicznej
(w cenach bieżących) w 2022 r. utrzymywał się na stałym, wysokim poziomie, pomimo braku obostrzeń dla handlu detalicznego
i normalizacji sytuacji pandemicznej. Natomiast w 2023 roku, odnotowano w tym zakresie niewielkie spadki, związane już bezpośrednio
z inflacją i trudnościami w prowadzeniu biznesów. Sytuacja gospodarcza, w tym wiele czynników makroekonomicznych, bezpośrednio
wpływają na decyzje przedsiębiorstw dotyczące wydatków reklamowych, inwestycji firm w nowe technologie oraz nastroje konsumenckie,
co przekłada się wprost na popyt na usługi Emitenta, a w konsekwencji wpływa również na jego sytuację finansową.
II. Liczne zmiany w regulacjach
Na przestrzeni ostatnich dwóch lat, tempo zmian legislacyjnych nabrało rozpędu. Był to rekordowy okres pod względem liczby zmian
w prawie. Legislacyjny pęd ma stosunkowo istotne znaczenie w kontekście działalności Emitenta i jego spółek zależnych. Zmiana
przepisów w obszarze związanym z Kodeksem Spółek Handlowych, Prawem Pracy, zmiany w przepisach podatkowych, w zakresie cen
transferowych, Prawie Komunikacji Elektronicznej, Digital Services Act, Dyrektywa Omnibus, przepisy dotyczące beneficjentów
rzeczywistych, regulacje związane z funkcjonowaniem Emitenta na Giełdzie Papierów Wartościowych i jego raportowaniem, w tym
nadchodzące zmiany związane z raportowaniem niefinansowym, Zielonym Ładem, a także Dyrektywa PSD2 (ang. Payment Services
Directive 2) i inne przepisy związane z cyberbezpieczeństwem, stanowią po stronie Emitenta stosunkowo duże wyzwanie organizacyjno-
prawno-kosztowe. Wpływają także na wysokie oczekiwania obsługiwanych przez nas klientów, przez co tym samym nieustannie musimy
podnosić poziom specjalizacji, aby sprostać tym wymaganiom i wyzwaniom.
22
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Emitent cały czas podejmuje wszelkie możliwe kroki, aby odpowiednio się przygotować do wprowadzanych zmian ze względu na duży
wpływ jaki wywierają one na obecny kształt procedur i funkcjonowania Spółki oraz na zaangażowanie znacznych zasobów ludzkich.
Ponadto, każdorazowe dostosowywanie się do zmieniającej się rzeczywistości ma również swój impakt kosztowy.
III. ESG
Ponadto, Emitent kładzie coraz większy nacisk na działania z zakresu ESG, co jest bezpośrednio powiązane z nadchodzącymi zmianami
raportowania niefinansowego (Dyrektywa CSRD), a także regulacjami już obowiązującymi i dotyczącymi emitentów pośrednio (tj.
Rozporządzenie SFDR). W związku z powyższym, instytucje finansowe zobligowane do szczegółowego raportowania kwestii ESG, mogą
wymagać od swoich klientów (w tym Emitenta) szczegółowych informacji w zakresie wskaźników środowiskowych czy ładu
korporacyjnego, do których wyliczenia Spółka musi się odpowiednio przygotować. Jednocześnie, Digitree Group S.A. jest świadoma
zagrożeń, jakie niosą za sobą zmiany klimatyczne oraz dalsza światowa emisja gazów cieplarnianych na obecnym poziomie. Zmiany te
mogą spowodować wiele szkodliwych konsekwencji, nie tylko znajdujących odzwierciedlenie w środowisku naturalnym, ale również
konsekwencji społecznych i ekonomicznych. Problem ten stanowi szczególnie trudne wyzwanie i wpływa na liczne procesy decyzyjne
Emitenta. Krajowa, europejska czy światowa gospodarka niskoemisyjna wiązać się może z wieloma zmianami politycznymi, legislacyjnymi
czy rynkowymi w celu spełnienia wymogów dotyczących łagodzenia skutków zmian klimatycznych i adaptacji do nich. Niesie to za sobą
szereg konsekwencji, np. w postaci konieczności realizowania coraz szerszego zakresu obowiązków sprawozdawczych po stronie spółek,
nakazów dotyczących istniejących usług i rozwiązań czy zwiększonych kosztów operacyjnych, tj. koszty przestrzegania nowych
przepisów, potencjalnie zwiększone składki na ubezpieczenia czy koszty bądź możliwości finansowania.
Spółka widzi również liczne szanse związane ze światowymi działaniami proklimatycznymi. Jedną z najbardziej zauważalnych jest otwarcie
się na nowe rynki i branże, które wzmocnią swoje działania, w tym działania reklamowe, wraz ze zmianą popytu na ich niskoemisyjne
rozwiązania. Zauważalny dla Spółki jest również aspekt związany z efektywnym gospodarowaniem zasobami, nierzadko wiążący się
bezpośrednio ze zmniejszeniem wydatków w perspektywie średnio- i długoterminowej, a także z przyczynieniem się do globalnych
wysiłków na rzecz ograniczenia emisji gazów cieplarnianych czy wizerunkową poprawą swojej pozycji konkurencyjnej. Biorąc pod uwagę
powyższe, Emitent już w chwili obecnej podejmuje wszelkie możliwe kroki, aby we właściwy sposób przygotować odpowiednie procesy
wewnętrzne do nadchodzących zmian.
IV. Wojna w Ukrainie
Europa w dalszym ciągu odczuwa skutki agresji Rosji na Ukrainę, która wpłynęła nie tylko na ceny energii, inflację, koszty prowadzenia
wielu biznesów, ale również na siłę nabywczą konsumentów. W ocenie Zarządu Emitenta sytuacja ta może wciąż wywierać wpływ (choć
obecnie niewielki) na działalność Spółki, nawet pomimo znikomej ekspozycji jej usług na rynek ukraiński oraz rosyjski. Wprowadzenie
kolejnych pakietów sankcji przeciw Rosji, migracje obywateli Ukrainy (ale również obywateli państw sąsiadujących z Polską i Ukrainą),
powodować mogą negatywne konsekwencje zwłaszcza dla klientów Emitenta, co w kolejnych okresach sprawozdawczych mogłoby
przełożyć się na wyniki finansowe. Przedłużająca się inflacja oraz idąca w ślad za nią zmiana siły nabywczej konsumentów i zwiększona
wrażliwość na ceny mogą mieć bezpośredni wpływ na powodzenie segmentu e-commerce. Jak wynika z raportu Polskiego Instytutu
Ekonomicznego, ponad połowa polskich przedsiębiorstw (60%) odczuła w sposób umiarkowany lub silny skutki wojny w Ukrainie w swojej
działalności
2
. Należą do nich zwłaszcza rosnące ceny produktów i usług, związane bezpośrednio z wyższymi kosztami działalności,
energii, inflacją i słabnącym popytem gospodarstw domowych. Część firm jeszcze nie uporała się z negatywnymi skutkami ekonomicznymi
z czasu pandemii COVID-19 i lockdown’ów, kiedy pojawiły się kolejne, niekorzystne uwarunkowania. Powoduje to m.in. niepewność
przedsiębiorców, wstrzymywanie się z inwestycjami, co ma wpływ na rozwój wielu firm, w tym może mieć również wpływ na Emitenta.
2
https://pie.net.pl/wp-content/uploads/2023/02/Wplyw-wojny-na-PL-firmy.pdf
23
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Obecnie, pomimo zawiłości politycznych i gospodarczych w 2022 roku obroty europejskiego handlu elektronicznego B2C wzrosły do 899
mld euro (z 849 mld euro w 2021 r.), podobne wzrosty prognozuje się dla bieżącego okresu - w 2023 roku wzrost może wynieść 8%
3
.
Jednocześnie oczekuje się, że sprzedaż internetowa będzie w nadchodzących latach nadal rosła, osiągając szacunkowo 30% sprzedaży
detalicznej do 2030 r.
Mając na uwadze powyższe, Emitent nadal zamierza monitorować i śledzić aktualny rozwój sytuacji oraz działania ze strony rządu
polskiego i krajów zachodnich, aby móc na bieżąco adekwatnie reagować na podjęte przez nich decyzje. Jednak na chwilę obecną Zarząd
Emitenta pragnie zapewnić, że bieżący stan rzeczy nie wpływa w istotnym stopniu na osiągane wyniki, a w jego ocenie jedynym słusznym
rozwiązaniem pozostaje dalsza obserwacja rozwoju ww. konfliktu.
3
European E-commerce Report 2023, https://www.eurocommerce.eu/app/uploads/2023/09/2023-european-e-commerce-report-light-version-final-19-sep.pdf
24
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
4
4
Strategia
rozwoju
Misją Grupy Kapitałowej Digitree Group jest
odpowiedzialność za sukces Klientów w cyfrowym
świecie.
25
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
W styczniu 2021 roku opublikowaliśmy Strategię Grupy Kapitałowej Digitree Group na lata 2021-2023 z perspektywą do 2025 roku.
Dokument został przyjęty uchwałą Rady Nadzorczej Emitenta w dniu 26.01.2021 r. i udostępniony w raporcie ESPI o numerze 01/2021.
Mimo zakończenia realizacji Strategii po trzech latach jej obowiązywania, Emitent zamierza kontynuować jej wybrane kluczowe założenia
do 2025 roku.
Filary Strategii
Grupa Kapitałowa Digitree wyznaczyła w ramach swojej nowej Strategii trzy filary i cele rozwojowe:
1. Rozwój produktów wdrożeniowych, w tym SARE Automation oraz Magento Commerce, gdzie Spółka zamierzała osiągnąć
skumulowany średni roczny wzrost przychodów Grupy ze sprzedaży produktów wdrożeniowych na poziomie 25 proc.
w latach 2021-2023 oraz wzrost NPS (ang. Net Promoter Score - wskaźnik lojalności klientów) o 5 pkt r/r.
2. Internacjonalizację biznesu Grupy i jej klientów dzięki silnym partnerstwom, które miały pozwolić Grupie Kapitałowej rozwijać
inicjatywy takie jak Marketplaceme i Fast White Cat International. Ambicją strategiczną tego obszaru było osiągnięcie
skumulowanego średniego rocznego wzrostu przychodów Grupy ze sprzedaży do podmiotów spoza Polski na poziomie
22 proc. w latach 2021-2023 oraz wzrost NPS o 5 pkt r/r.
3. Stworzenie ekosystemu dla e-commerce, tj. kompleksowej oferty umożliwiającej optymalizację całości aktywności e-sklepów.
Do kluczowych inicjatyw w tym obszarze należeć miał E-commerce One-Stop-Shop oraz E-commerce Consulting, które miały
pomóc w osiągnięciu ambicji strategicznej Emitenta na poziomie 20 proc. skumulowanego średniego rocznego wzrostu
przychodów Grupy z segmentu e-commerce w latach 2021-2023 oraz wzrost NPS o 5 pkt r/r.
Cele finansowe Zarządu
Celem finansowym Zarządu Spółki jest osiągnięcie średniorocznego wzrostu przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej na poziomie 17
proc. w latach 2021-2023 oraz średniorocznego wzrostu skonsolidowanej EBITDA na poziomie 25 proc. w latach 2021-2023.
26
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Polityka dywidendowa
Emitent w swojej Strategii zdefiniował również politykę dywidendową, zgodnie z którą w latach 2021-2023 Zarząd Spółki będzie
rekomendował akcjonariuszom niewypłacenie dywidendy. Treść nowej polityki dywidendowej przedstawia się następująco:
„Grupa Kapitałowa Digitree Group zamierza zatrzymać przyszłe zyski w celu realizacji potrzeb inwestycyjnych
i wzmocnienia swojej konkurencyjności. Zarząd Digitree Group S.A. będzie na bieżąco weryfikować swoją politykę
w zakresie dywidendy, ale nie przewiduje ogłoszenia ani wypłaty dywidendy w przewidywalnej przyszłości.”
Zrównoważony rozwój
Zagadnienia środowiskowe oraz sprawy społeczne i pracownicze stanowią ważny element naszego wzrostu. Rozumiemy ryzyka, związane
ze zmianami klimatu oraz nasz wpływ na kapitał naturalny, ludzki i społeczny. Łączymy perspektywy różnorodnych interesariuszy dlatego
jesteśmy świadomi konieczności zapewnienia należytych warunków pracy, poszanowania i równych praw wszystkich pracowników oraz
efektywnego dialogu z otoczeniem. Grupa w ramach Strategii, wyznaczyła w związku z tym kilka celów w zakresie zrównoważonego
rozwoju.
Cele w zakresie kapitału naturalnego:
1. Monitorowanie emisji gazów cieplarnianych od 2021 roku.
2. Redukcja zużycia energii elektrycznej do końca 2023 roku (w porównaniu do 2019 roku).
3. Wprowadzenie ekologicznego papieru pochodzącego z recyklingu do końca 2023 roku.
Cele w zakresie kapitału ludzkiego:
1. Wprowadzenie od 2021 roku wskaźnika ogólnej satysfakcji do pracowniczych ocen rocznych i zwiększenie jego poziomu
w kolejnym roku kalendarzowym tj. 2022 roku.
2. Wprowadzenie kwartalnych, sformalizowanych, grupowych spotkań zarządu z pracownikami Grupy począwszy od 2021 roku.
3. Rozpoczęcie od 2021 roku monitoringu poziomu wynagrodzeń kobiet i mężczyzn w poszczególnych grupach zaszeregowania.
4. Zwiększenie liczby szkoleń / pracownika w Grupie Kapitałowej do osiągnięcia poziomu 80% przeszkolonych pracowników
w roku 2022 i w 2023.
Cele w zakresie kapitału społecznego:
1. Zawiązanie współpracy z jedną z lokalnych uczelni wyższych do końca 2023 roku (program stażowy).
2. Wprowadzenie odgórnej kwoty wsparcia finansowego dla lokalnych inicjatyw społecznych począwszy od 2021 roku.
3. Wprowadzenie cyklicznych ankiet satysfakcji Klientów w spółce matce począwszy od 2021 roku (ankieta NPS) i zwiększenie
poziomu satysfakcji klientów w kolejnym 2022 roku o 5 pkt.
27
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Realizacja Strategii 2021-2023
Emitent dokonał podsumowania realizacji założeń i celów zawartych w Strategii Grupy Kapitałowej Digitree Group na lata 2021-2023
z perspektywą do 2025 roku.
Realizacja filarów Grupy i celów rozwojowych z nimi związanych kształtuje się następująco:
1. W ramach rozwoju produktów wdrożeniowych, Emitent odnotował skumulowany średni roczny wzrost przychodów Grupy na
poziomie wyższym niż zakładano, tj. 31%.
2. W ramach internacjonalizacji biznesu, Emitent odnotował skumulowany średni roczny wzrost przychodów Grupy na zakładanym
poziomie 22%.
3. W ramach inicjatywy związanej ze stworzeniem ekosystemu e-commerce, Emitent odnotował skumulowany średni roczny wzrost
przychodów Grupy na poziomie znacznie wyższym niż zakładany, tj. 49%.
Powyższe wyniki wskazują na realizację celu w zakresie wzrostu przychodów we wszystkich trzech filarach Grupy. Spółka przeprowadziła
ponadto analizę wskaźnika NPS (wskaźnik lojalności klientów) w okresie obowiązywania Strategii. Założony w Strategii cel, tj. wzrost
wskaźnika o 5 pkt r/r nie został osiągnięty w powyższych segmentach. Niemniej, w porównaniu do roku bazowego, tj. 2021 roku, we
wszystkich segmentach odnotowany został bardzo wyraźny wzrost zadowolenia klientów i chęci polecania naszych usług innym
podmiotom.
Ponadto, celem finansowym Zarządu Spółki było osiągnięcie średniorocznego wzrostu przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej na
poziomie 17 proc. w latach 2021-2023 oraz średniorocznego wzrostu skonsolidowanej EBITDA na poziomie 25 proc. w latach
2021-2023. Pierwszy z tych celów został zrealizowany, Grupa osiągnęła średnioroczny wzrost przychodów ze sprzedaży na poziomie 18
proc., natomiast drugi cel nie został zrealizowany.
W ramach perspektywy Strategii do 2025 roku, Spółka dokonała analizy posiadanych możliwości organizacyjnych, technologicznych oraz
perspektyw dalszego rozwoju, w tym analizy rynku, na którym działa i sytuacji makroekonomicznej ostatnich miesięcy. W związku
z powyższym, większość zasobów Grupy będzie skoncentrowana nie na wyznaczonych w 2021 roku filarach Grupy, ale na najbardziej
perspektywicznych kierunkach rozwoju, w których w danym czasie widzieć będziemy największy potencjał. M.in. prace w zakresie
przedsięwzięcia pn. ekosystem e-commerce będą kontynuowane, jednak w nieco inny sposób niż dotychczas, tj. nie poprzez centralną
sprzedaż ale cross-sell usług Grupy. Z uwagi na zmieniające się otoczenie Grupy, Zarząd Emitenta preferuje w najbliższej przyszłości
zachować swobodę w formułowaniu segmentów działalności, kluczowych wskaźników (KPI) oraz celów dla tych wskaźników, które będą
kształtować rozwój segmentów. Mając na względzie powyższe, w kolejnych raportach okresowych Emitent nie będzie dokonywał
podsumowania na podstawie parametrów ustalonych w Strategii 2021-2023.
Jednocześnie, Zarząd Emitenta pragnie poinformować, że realizacja misji i wizji Grupy Kapitałowej, na chwilę obecną, będzie
kontynuowana, zgodnie z perspektywą Strategii do 2025 roku. Natomiast nie jest pewne, czy pozostałe elementy Strategii nie zostaną
zmodyfikowane z uwagi na dynamicznie zmieniającą się rzeczywistość rynkową oraz trwający przegląd opcji strategicznych, o którym
Emitent informował raportem ESPI 10/2022 z dnia 17.03.2022 r. Powyższe może skutkować zmianami w ramach struktury Grupy, przez co
Grupa będzie mogła przyjąć zupełnie nowe założenia w zakresie strategii, misji i wizji, o czym, w razie spełnienia się powyższych założeń,
Spółka poinformuje osobnym raportem ESPI. Na chwilę obecną żadne informacje na ten temat nie są znane.
28
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Cele w zakresie zrównoważonego rozwoju, przeznaczone do realizacji w latach 2021-2023 roku, zostały
osiągnięte w następującym zakresie:
I. Spółka rozpoczęła monitorowanie emisji gazów cieplarnianych począwszy od roku 2019, aby móc zestawić dane sprzed pandemii
koronawirusa z danymi z lat objętych przyjętą Strategią (tj. 2021-2023). Ślad węglowy Grupy sukcesywnie zmniejszał się w trakcie
wspomnianego powyżej okresu. Jest to przede wszystkim związane z możliwością pracy zdalnej, z której korzysta znaczna
część pracowników, prowadzeniem spotkań biznesowych w większości w formule online, a także ze zmianami organizacyjnymi
w zakresie liczby biur, bezpośrednio powiązanymi z uproszczeniem struktury kapitałowej Grupy, co spowodowało poprawę
efektywności kosztowej, w tym eliminację dublujących się kosztów organizacyjnych. Co więcej jedna ze spółek zależnych od
2023 roku korzysta z energii elektrycznej pochodzącej z OZE, co również wpłynęło pozytywnie na emisję gazów cieplarnianych.
Emisja gazów cieplarnianych Grupy Kapitałowej Digitree Group w latach 2019-2023
- 2023 – 107 t CO2e (Zakres 1: 51 t CO2e, Zakres 2: 56 t CO2e) *
- 2022 - 112 t CO2e (Zakres 1: 46 t CO2e, Zakres 2: 66 t CO2e) *
- 2021 - 147 t CO2e (Zakres 1: 53 t CO2e, Zakres 2: 93 t CO2e) *
- 2020 - 147 t CO2e (Zakres 1: 44 t CO2e, Zakres 2: 103 t CO2e) *
- 2019 - 240 t CO2e (Zakres 1: 73 t CO2e, Zakres 2: 167 t CO2e) *
*Emisja wyliczona metodą market-based.
Wykres 11.
Ślad węglowy Grupy Digitree Group w latach 2019-2023 - obliczenia wykonano dla zakresu 1 i 2 według dwóch metod:
location-based i market-based
Powyższe dane historyczne zostały zaktualizowane, zgodnie z najnowszymi wskaźnikami emisji dla danego roku
obliczeniowego. Głównym źródłem emisji GHG w Grupie Kapitałowej Digitree Group były emisje związane z zakupem energii
elektrycznej.
73
44
53
46
51
164
97
93
56
51
167
103
93
66
56
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Wielkość Emisji 2019
[tCO2e]
Wielkość Emisji 2020
[tCO2e]
Wielkość Emisji 2021
[tCO2e]
Wielkość Emisji 2022
[tCO2e]
Wielkość Emisji 2023
[tCO2e]
Zakres 1 Zakres 2 Location-based Zakres 2 Market-based
29
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
II. Spółka, w porównaniu do roku bazowego sprzed wybuchu pandemii, tj. roku 2019, zredukowała zużycie energii elektrycznej
o połowę. Przede wszystkim w latach 2021-2023 wprowadzono możliwość pracy zdalnej dla niemal wszystkich pracowników,
która z czasem przekształciła się w model pracy hybrydowej, a ponadto zastosowano szereg działań mających na celu redukcję
zużycia energii, takich jak wymiana żarówek na energooszczędne, zamontowanie czujników ruchu w rzadko uczęszczanych
częściach biura, przeprowadzono również kampanię edukacyjną dla pracowników, nt. zużycia prądu i wody.
III. Emitent wprowadził w 2021 roku ekologiczny papier, pochodzący z recyklingu, i stosuje go do chwili obecnej, nie tylko
w ramach spółki dominującej ale także większości spółek zależnych.
IV. Spółka wprowadziła od 2021 roku wskaźnik ogólnej satysfakcji do pracowniczych ocen rocznych we wszystkich spółkach
w Grupie Kapitałowej i zgodnie z założeniami – zwiększyła jego poziom w kolejnym roku kalendarzowym tj. 2022 roku o 5 pkt.
V. Spółka prowadziła w pierwszych dwóch latach obowiązywania Strategii kwartalne, sformalizowane, grupowe spotkania Zarządu
z pracownikami Grupy. Ich częstotliwość w ostatnim roku, tj. 2023 zmieniła się na bardziej okazjonalną.
VI. Spółka konsekwentnie prowadziła, począwszy od 2021 roku, monitoring poziomu wynagrodzeń kobiet i mężczyzn
w poszczególnych grupach zaszeregowania w całej Grupie Kapitałowej. Jego wyniki przedstawiane były każdorazowo
w raporcie rocznym oraz na stronie internetowej Emitenta. Bieżące wyniki przedstawiają się następująco:
Digitree Group S.A.:
Poziom
Wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń 2023
Wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń 2022
Poziom 1
16%
16%
Poziom 2
10%
1%
Poziom 3
0%
15%
Poziom 4
3%
nd.
Poziom 5
nd.
20%
Poziom 6
27%
28%
Poziom 7
nd.
nd.
Grupa Kapitałowa Digitree Group:
Poziom
Wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń 2023
Wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń 2022
Poziom 1
6%
4%
Poziom 2
2%
6%
Poziom 3
0%
9%
Poziom 4
4%
15%
Poziom 5
28%
6%
Poziom 6
2%
13%
Poziom 7
nd.
nd.
Źródło: Emitent
30
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wskaźnik GPGR (Gender Pay Gap Ratio) został obliczony wg wzoru:
GPGR=|(PWK/PWM)-1|
PWK – poziom wynagrodzenia kobiet
PWM – poziom wynagrodzenia mężczyzn
Obliczenia zostały dokonane w oparciu o całkowity koszt pracodawcy i przy uwzględnieniu wszystkich innych składników,
takich jak dodatki, premie i otrzymane nagrody, a także wszelkie wynagrodzenia wynikające z umów B2B. Wartość wskaźnika
przyjmuje wartości dodatnie niezależnie od tego, czy wyższe przeciętne wynagrodzenia otrzymują kobiety, czy mężczyźni.
W przypadku osiągnięcia równości wynagrodzeń, wartość wskaźnika wynosi 0%.
Do obliczenia wskaźnika, Spółka podzieliła pracowników oraz współpracowników w oparciu o siedmiostopniową skalę, gdzie 1
oznacza pracowników początkujących, natomiast 7 osoby zarządzające, tj. Zarząd Digitree Group S.A. Podane wyniki dotyczą
poziomów, co do których wskaźnik ma zastosowanie, tj. w których występują przedstawiciele obu płci.
Z analizy wyłączono pracowników IT z powodu znikomego udziału kobiet w łącznej liczbie tych pracowników z uwagi na
specyfikę branży technologicznej, w której działa Spółka, a w której mężczyźni stanowią znaczącą większość.
VII. Spółka zrealizowała liczbę szkoleń przypadających na jednego pracownika w 2023 roku odpowiednio do zamierzonego celu,
umożliwiając im m.in. udział w wewnętrznym projekcie obejmującym warsztaty i szkolenia związane z wykorzystaniem sztucznej
inteligencji. W ramach Grupy przeprowadzono sześć warsztatów z obszaru AI w 2023 roku.
VIII. Emitent nie nawiązał współpracy z jedną z lokalnych uczelni wyższych do końca 2023 roku w ramach programu stażowego
z uwagi na inne priorytetowe działania w zakresie human resources.
IX. Emitent, począwszy od 2021 roku, wyznaczał roczną kwotę wsparcia finansowego dla lokalnych inicjatyw społecznych.
Natomiast w 2023 roku stworzyliśmy i wprowadziliśmy innowacyjne narzędzie integrujące pracowników, podnoszące motywację
i wspierające rozwój w firmie, które łączyło pracę z elementami zabawy, tworząc pozytywną atmosferę
i wzmacniając więzi w organizacji. Realizacja zadań w ramach narzędzia skorelowana była z poziomem wsparcia wybranego
przez pracowników celu charytatywnego, co stanowiło główną motywację do działań i osiągnięcia ponad 100 proc. realizacji
założonego celu. Dzięki wyjątkowemu zaangażowaniu wszystkich użytkowników udało się zebrać kwotę 10 tysięcy złotych, którą
Zarząd Digitree Group przekazał na wsparcie Powiatowego Domu Dziecka w Gorzyczkach. Projekt naszej wewnętrznej platformy
grywalizacyjnej “inteGRA” przeszedł do finału ogólnopolskiego konkursu CSR Poland Awards 2024, w którym wyróżnione zostają
najlepsze przedsięwzięcia w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu.
X. Emitent wprowadził i zrealizował w okresie obowiązywania strategii cykliczne ankiety satysfakcji klientów. Poziom satysfakcji
w 2022 roku zwiększył się zgodnie z założeniami o ponad 5 pkt.
Zarządzanie Strategią 2021-2023 z perspektywą do 2025 roku:
Poszczególne elementy realizacji Strategii Grupy Kapitałowej Digitree Group na lata 2021-2023 z perspektywą do 2025 roku zostały
przydzielone odpowiednim Członkom Zarządu Spółki, pełniącym zasadnicze role w materializacji założonych celów. Tym samym kwestie
rozwoju oferowanych rozwiązań i projektów oraz strategia marketingowa Grupy przypisane zostały Wiktorowi Mazurowi, Członkowi
Zarządu ds. produktów, który odpowiada jednocześnie za spójność technologiczną oraz wzmacnianie synergii i potencjału biznesowego
poszczególnych elementów oferty. Zagadnienia zrównoważonego rozwoju oraz dbałość o stronę formalnoprawną działalności Grupy
podlegają Przemysławowi Marcolowi, Członkowi Zarządu ds. Korporacyjnych. Nadzoruje on wszelkie kwestie związane z zapewnieniem
zgodności działalności z normami, praktykami i zaleceniami zewnętrznymi i wewnętrznymi (compliance) oraz Human Resources. Kwestie
31
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
finansowe, księgowe oraz controllingowe nadzoruje Konrad Żaczek, Prezes Zarządu Spółki. Pozostałe elementy Strategii, takie jak
definiowanie segmentów docelowych, dla których tworzona jest oferta Grupy, internacjonalizacja Grupy Kapitałowej rozumiana jako
pozyskiwanie klientów zagranicznych oraz realizacja międzynarodowych wdrożeń czy integracja procesów, narzędzi, działań oraz
zespołów również przypisane zostały Prezesowi Zarządu Digitree Group S.A. Odpowiedzialny jest on także za ogólny rozwój jednostek
biznesowych, koordynację całości Grupy, wewnętrzne synergie oraz budowanie wartości Grupy.
Informacje o perspektywie rozwoju działalności Emitenta
Polski rynek reklamy online i e-commerce charakteryzowała
w ostatnich latach duża niepewność. Początkowo nastąpiło
znaczące przyspieszenie tempa wzrostu rynku, następnie
stagnacja związana z galopującą inflacją, słabnącym popytem
konsumenckim i napięciami międzynarodowymi. Wydaje się, że
normą biznesową dzisiejszych czasów staje się operowanie
w warunkach dużej zmienności i niepewności. Mimo to, reklama
online w Polsce nie odnotowuje spadków – wydatki w tym
segmencie wzrastają rok do roku
4
. W związku
z powyższym, większość zasobów Grupy będzie w najbliższej
przyszłości skoncentrowana na najbardziej perspektywicznych
kierunkach rozwoju, w których w danym czasie widzieć
będziemy największy potencjał. Chcemy zaspokajać specyficzne
i indywidualne potrzeby klientów dostosowane do zmieniającej
się rzeczywistości. Ponadto, w ramach Grupy kontynuowane
będzie prowadzenie szkoleń z zastosowania sztucznej
inteligencji i narzędzi AI w biznesie, a także doradztwo w zakresie
wykorzystywania AI do optymalizacji procesów biznesowych, co
zdaniem Zarządu Emitenta przełoży się na zwiększenie
efektywności, poprawę obsługi klienta i generowania nowych
możliwości wzrostu.
4
https://iabadex.pl/wyniki.php i https://www.iab.org.pl/kategorie/baza-
wiedzy/rok/2023/
Z drugiej strony, Emitent będzie korzystał z aktualnie panujących
trendów, tj. opierał swoje rozwiązania z zakresu omnichannel
o technologię AI, automatyzował procesy i komunikację firm,
projektując indywidualnie dopasowane narzędzia i autorskie
technologie, zwiększające efektywność komunikacji.
Emitent, po czasie ograniczonej konsumpcji, wysokiej inflacji,
oraz ogólnej niepewności, które ograniczały wydatki
konsumentów, ma nadzieję na odbudowę ich nastrojów, zgodnie
ze statystykami publikowanymi przez Główny Urząd Statystyczny
za pierwsze miesiące br. Wierzymy, że wpłynie to pozytywnie na
naszych klientów i w perspektywie kilku miesięcy zwiększy popyt
na usługi świadczone przez Spółkę.
Jednak biorąc pod uwagę wszystkie opisane powyżej czynniki,
pomimo najdalej posuniętych starań i podjęcia wszelkich
dostępnych środków, Zarząd Digitree Group S.A. na moment
publikacji niniejszego raportu nie ma możliwości w wiarygodny
sposób oszacować rozwoju Spółki.
32
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
5
5
Istotne czynniki
ryzyka
Prowadzimy bieżącą analizę i ocenę ryzyka,
związanego z naszą działalnością, kierownictwem
oraz kluczowymi pracownikami.
33
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wewnętrzne czynniki ryzyka
Ryzyko znacznej zmienności technologii i trendów oraz dopasowania oferty do tych zmian
Ocena ryzyka: wysokie
W branży digital marketingu od lat można obserwować dużą zmienność trendów rynkowych, zwłaszcza związanych ze zmianami
technologicznymi, pojawianiem się zupełnie nowych rozwiązań i produktów. Nowe technologie mogą w krótkim czasie całkowicie
zrewolucjonizować rynek. Tym samym oczekiwania naszych klientów mogą zmieniać się diametralnie, co potencjalnie może spowodować
spadek zainteresowania naszymi usługami. Nie można również wykluczyć ryzyka, że podejmowane przez Spółkę decyzje, co do zmiany
oferty czy inwestycji w konkretne rozwiązania, okażą się w danym momencie nietrafne, niedopasowane w czasie, bądź nieefektywne
cenowo czy w inny sposób nieudane.
Nasze działania: Emitent stale monitoruje branżę oraz rynek, a na podstawie dokonywanych analiz wprowadza
nowe funkcjonalności do swojej oferty. Obserwujemy potrzeby naszych klientów pod kątem innowacyjnych
rozwiązań, które warto wkomponować do obecnego wachlarza usług z uwagi na ich potencjalnie wysoką
efektywność. Stale podążamy też za zmieniającymi się trendami w branży marketingu internetowego
i e-commerce. W Digitree Group S.A. posiadamy dział produktowy, który zajmuje się m.in. analizą rozwiązań pod
kątem potencjału biznesowego, konkurencyjności i zapotrzebowania rynku. Spółka ta każdego roku prowadzi
również badanie związane z wykorzystaniem poczty elektronicznej i innych oferowanych usług. Dzięki temu na
bieżąco sprawdzamy, jakie potrzeby mają działy marketingu w firmach i jak oceniają funkcjonalności, które
zapewniamy. Dzięki temu możemy częściowo przewidzieć przyszłe zainteresowanie naszymi usługami
i wprowadzić do oferty odpowiednie zmiany. Zarząd Emitenta śledzi też innowacyjność i integralność narzędzi
oraz kierunki rozwoju sztucznej inteligencji i analizuje możliwości jej wykorzystania w obecnych usługach.
Powołany został również grupowy zespół zajmujący się tematem AI, który dogłębnie analizuje nowe technologie
oraz warunki ich wykorzystania, a także szkoli pozostałych pracowników Grupy. W ciągu roku nasi specjaliści
odbywają szereg konsultacji z klientami, którzy dzielą się swoimi potrzebami i planami, a te niejednokrotnie
znajdują później odzwierciedlenie w nowych rozwiązaniach. Dzięki tym wszystkim danym, Emitent na bieżąco
monitoruje, które branże, segmenty i konkretne produkty cieszą się największą popularnością, co pozwala nam na
zdefiniowanie zapotrzebowania rynku na odpowiednie narzędzia.
Ryzyko związane z utrzymaniem kluczowej kadry i pozyskiwaniem pracowników
Ocena ryzyka: wysokie
Emitent działa w dynamicznie zmieniającej się branży, w której najważniejszą rolę odgrywają nowoczesne rozwiązania technologiczne
oraz bardzo dobre relacje z klientami i umiejętność dopasowania oferty do potrzeb najbardziej wymagających firm. Dlatego istotnym
aktywem Emitenta są zasoby ludzkie. Kompetencje i zaangażowanie zarówno kadry managerskiej, jak i zespołu pracowników czy
współpracowników, stanowią ważną część przewagi konkurencyjnej, a utrata którejkolwiek z kluczowych osób może wpłynąć na
działalność biznesową Spółki.
34
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Nasze działania: Emitent dba o rozwój kapitału ludzkiego w celu zapewnienia i utrzymania w swoich strukturach
pracowników z umiejętnościami i kwalifikacjami, potrzebnymi do realizacji wyznaczonych celów. Ponadto, Emitent
traktuje równość jako jedną z wartości, która pozwala rozwijać się ludziom i firmom w naturalny sposób. W związku
z powyższym, rozpoczęliśmy w 2021 roku szeroki dialog z pracownikami i współpracownikami
w ramach całej Grupy Kapitałowej, przeprowadzając wśród nich ankiety satysfakcji z pracy oraz ankiety
zaangażowania. Co roku dokonujemy analizy wynagrodzeń pracowników i współpracowników Grupy w celu
obliczenia wskaźników równości wynagrodzeń na poszczególnych poziomach
5
. W kontekście obecnej sytuacji na
rynku oraz presji płacowej, kluczową rolę odgrywa również umiejętność efektywnego zarządzania kompetencjami
i wiedzą pracowników oraz skuteczne motywowanie ich do działania.
Ryzyko związane z zapewnieniem ciągłości dostarczania usług, działaniem sprzętu, oprogramowania
i współpracą z operatorami sieci komórkowych oraz dostawcami poczty elektronicznej
Ocena ryzyka: wysokie
Działalność Emitenta uzależniona jest od powszechnego i niezakłóconego dostępu do Internetu, zapewnianego przez zewnętrznych
dostawców, a także od współpracy z przedsiębiorcami telekomunikacyjnymi i dostawcami poczty elektronicznej. Zmiana warunków
handlowych na mniej korzystne dla Emitenta może niekorzystnie wpłynąć na poziom rentowności, co dotyczy wszystkich podmiotów
działających na rynku. Uszkodzenie sprzętu komputerowego (podstawowy składnik aktywów trwałych), oprogramowania
(oprogramowanie własne, ujmowanym w wartościach niematerialnych, stanowi istotną część skonsolidowanej sumy bilansowej), a także
awarie związane z serwerami (własnymi i zewnętrznymi), stanowią zagrożenie dla ciągłości dostarczania usług. Wszelkie trudności
związane z zakłóceniami, spowodowanymi infrastrukturą techniczną, mogą opóźnić świadczenie usług, obniżając ich jakość czy też
całkowicie uniemożliwić ich wykonywanie. Poważne awarie mogą spowodować uszkodzenie lub zniszczenie części przechowywanych i
przetwarzanych narzędzi i danych. Nie można też wykluczyć ryzyka włamania do infrastruktury teleinformatycznej, kradzieży danych lub
paraliżu sieci.
Nasze działania: Emitent stara się zniwelować powyższe ryzyko, poprzez dywersyfikację dostawców usług
zewnętrznych. Dodatkowo, Spółka dokłada wszelkich starań aby utrzymywać dobre relacje z operatorami
i dostawcami, negocjować odpowiednie dla prowadzenia biznesu warunki handlowe. Ponadto, w strukturach
Emitenta funkcjonują odpowiednie wewnętrzne procedury oraz specjaliści monitorujący każdego dnia
infrastrukturę techniczną, której część zlokalizowana jest w zabezpieczonych, zewnętrznych centrach danych,
które mają wdrożone i sprawdzone przez nas najwyższej klasy i jakości procedury, zapewniające ciągłość usług.
Spółka może ponadto zapewnić bezpieczną pracę zdalną dla swoich pracowników w przypadku braku możliwości
korzystania przez nich z powierzchni biurowej oraz jej udogodnień. Ponadto, Spółka zawarła stosowną umowę
ubezpieczenia, które w części ma zabezpieczyć jej interesy w razie sytuacji awaryjnych, kryzysowych.
5
https://www.digitree.pl/pl/newsy/strategia-grupy-kapitalowej-digitree-group-na-lata-2021-2023-z-perspektywa-do-2025-roku
35
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Ryzyko utraty zaufania odbiorców
Ocena ryzyka: wysokie
Spółka prowadzi działalność w branży digital marketingu, obsługując klientów z segmentu małych, średnich i dużych przedsiębiorców.
Proponowane przez nas rozwiązania marketingowe w zakresie komunikacji w modelu omnichannel opartym o AI i automatyzacji procesów
nierzadko wymagają wysokiego poziomu zaufania pomiędzy partnerami biznesowymi. Nasze systemy informatyczne mogą być narażone
na ataki z zewnątrz w celu np. przechwycenia danych lub ich uszkodzenia. Warto zaznaczyć, iż w 2023 roku miała miejsce rekordowa
liczba cyberataków
6
- liczba ofiar wymuszeń cybernetycznych była w pierwszych trzech kwartałach 2023 roku
o 33 proc. wyższa niż w całym 2022 roku. Nasze autorskie systemy przetwarzają dane osobowe, dane sprzedażowe oraz odpowiedzialne
są za wysyłanie różnego rodzaju korespondencji do wielu zróżnicowanych grup odbiorców. Ewentualne przypadkowe lub zamierzone
ujawnienie danych, należących do klientów, może spowodować obniżenie wiarygodności lub całkowitą utratę zaufania.
Nasze działania: Aby zminimalizować powyższe ryzyko, Spółka na bieżąco aktualizuje oprogramowanie
i inwestuje w rozwiązania zabezpieczające przed dostępem do systemów osób nieuprawnionych. Emitent wdrożył
także odpowiednie procedury wewnętrzne, prowadzimy w ramach wszystkich spółek zależnych cykliczne
szkolenia z bezpieczeństwa, przypominające o panujących w Grupie zasadach m.in. w zakresie rygorystycznej
polityki haseł, których przestrzeganie minimalizuje przedmiotowe ryzyko. Zabezpieczenia procesowe i techniczne
nie tylko pozwalają zapobiegać incydentom, ale również w przypadku ich wystąpienia, umożliwiają szybką
reakcję.
Ryzyko związane z realizacją strategii
Ocena ryzyka: wysokie
Istnieje ryzyko, że strategia Grupy Emitenta okaże się nieskuteczna, a działania podejmowane w celu jej realizacji nie przyniosą
planowanych efektów. Nie można wykluczyć ryzyka, że rozpoznanie potrzeb klientów tym razem okaże się nietrafne, a kierunki rozwoju
poszczególnych spółek z Grupy niedopasowane w czasie, nieefektywne cenowo czy w inny sposób nieudane. Może to wpłynąć na
niezadowolenie klientów, a także wiarygodność i reputację Emitenta. Powyższe może wiązać się z dodatkowymi kosztami. Czynniki te
mogą mieć istotny, negatywny wpływ na Spółkę i jej Grupę Kapitałową.
Nasze działania: Spółki należące do Grupy Kapitałowej Digitree Group w swoim codziennym funkcjonowaniu
kierują się nadrzędnym celem, jakim jest budowanie wartości całej Grupy Kapitałowej poprzez satysfakcję klientów
z oferowanych im usług w ramach całego portfolio Grupy. Naszą filozofią działania jest właśnie klient
i jego bieżące potrzeby. Stale otwieramy się na nowe, atrakcyjne segmenty biznesu, aby przenosić dotychczas
oferowane rozwiązania na kolejne branże. Zarząd Emitenta na bieżąco analizuje możliwości całej organizacji oraz
jej otoczenie rynkowe, aby dostosowywać nowe cele do warunków, w jakich działamy aktualnie i będziemy działać
w najbliższej przyszłości. Ponadto, monitoruje aktualnie osiągane wyniki w poszczególnych segmentach. Dzięki
powyżej opisanym działaniom Emitent zna swoje możliwości organizacyjne i technologiczne, co
w połączeniu z analizą rynku i sytuacją makroekonomiczną może spowodować realokację zasobów Grupy
w kierunku nieco różniącym się od pierwotnych założeń.
6
https://businessinsider.com.pl/technologie/nowe-technologie/tysiace-ofiar-stracily-pieniadze-rok-2023-rekordowy-pod-wzgledem-cyberatakow/xhs8rgw
36
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Ryzyko związane z błędami ludzkimi
Ocena ryzyka: średnie
Spółka świadczy usługi głównie w oparciu o własne oprogramowanie. Każdy projekt realizowany na potrzeby klienta wymaga
indywidualnego doboru narzędzi, formy, treści i kreacji czy opracowania swoistego harmonogramu działań, a nierzadko dedykowanych
funkcjonalności. Mimo dokładania należytej staranności, nie można wykluczyć ryzyka wystąpienia błędu ludzkiego, powodującego
wadliwe działanie oferowanych narzędzi czy nieprawidłową obsługę klienta w zakresie zamówionej usługi, co może mieć istotny,
negatywny wpływ na postrzeganie Emitenta i tym samym jego wyniki finansowe.
Nasze działania: Oprogramowanie własne jest systematycznie rozwijane, dodawane są również nowe
funkcjonalności, w tym integracja z systemami zewnętrznymi lub wewnętrznymi, z których korzystają nasi klienci,
a pracownicy Emitenta są regularnie szkoleni. W celu podniesienia świadomości zagadnień dotyczących
zapewnienia i kontroli jakości oprogramowania, realizowane są cykliczne spotkania w ramach Grupy
Administratorów Systemu w kwestiach związanych z bezpieczeństwem IT, które w dużym stopniu jest powiązane
z ewentualnymi błędami ludzkimi. Z kolei zespoły developerskie i produktowe omawiają pomysły dotyczące
mitygacji ryzyk związanych z błędami użytkowników, programistów czy project managerów. Digitree Group S.A.
zawarła ponadto ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej zawodowej z tytułu wykonywania usług
informatycznych, które obejmuje w swoim zakresie m.in. koszty ewentualnego odtworzenia danych, naruszenie
praw własności intelektualnej, wszelkiego rodzaju przetwarzanie danych, a także projektowanie, tworzenie,
modyfikację systemów informatycznych lub rozwiązań informatycznych oraz szkody wyrządzone osobom trzecim
w następstwie ataku komputerowego w odniesieniu do oprogramowania.
Ryzyko ściągalności należności
Ocena ryzyka: średnie
Digitree Group świadczy usługi dla klientów różnej wielkości, należących do grona dużych, średnich i małych przedsiębiorstw z siedzibą
w Polsce i w wielu krajach świata, posługujących się na co dzień różnymi językami i odmiennymi systemami prawnymi. Obieg dokumentacji
związanej z należnościami odbywa się w dużej mierze za pośrednictwem systemów elektronicznych i Internetu. Nie można dlatego
wykluczyć ryzyka opóźnień lub przesunięć w regulowaniu należności przez klientów, ewentualnej konieczności utworzenia odpisów
aktualizacyjnych, czy wystąpienia należności spornych, zwłaszcza w aktualnej, trudnej dla przedsiębiorców sytuacji rynkowej. Powyższe
może mieć wpływ na ściągalność należności Emitenta. Do niniejszego ryzyka należy również zaliczyć należności wewnątrzgrupowe, które
z uwagi na niepowodzenie danej gałęzi biznesu, czy inne niespodziewane czynniki, mogą nie zostać uregulowane. Pogorszenie
ściągalności należności miałoby istotny negatywny wpływ na płynność gotówkową i perspektywy Emitenta, który stale go monitoruje.
Nasze działania: Emitent dokłada wszelkich starań, aby niwelować powyższe ryzyko poprzez bieżące
prowadzenie działań windykacyjnych oraz stosowanie wewnętrznych procedur, zapobiegających opóźnieniom
w regulowaniu należności przez klientów.
37
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Ryzyko związane z testami na utratę wartości
Ocena ryzyka: średnie
Nie można wykluczyć ryzyka trwałej utraty wartości oprogramowania w wyniku testów na utratę wartości aktywów na dzień bilansowy, co
mogłoby mieć istotny negatywny wpływ na wyniki Emitenta. W przypadku rozwoju technologicznego może wystąpić ryzyko związane
z utratą wartości wycenianych systemów. Marketing internetowy oraz rozwiązania technologiczne dla e-commerce rozwijają się bardzo
szybko, a powstawanie nowych technologii może sprawić, iż nasze systemy i rozwiązania nie będą już tak atrakcyjne jak dotychczas.
Nasze działania: Emitent niweluje powyższe ryzyko poprzez ciągły rozwój narzędzi oraz systemów należących
nie tylko do Digitree Group S.A., ale również do spółek z całej Grupy Kapitałowej Emitenta. Zmiany technologiczne
i innowacje pojawiają się na rynku IT stosunkowo często, dlatego zaprzestanie takiego działania mogłoby
spowodować pojawienie się tzw. długu technologicznego, co mogłoby mieć wpływ na pozycję czy nasze wyniki
finansowe.
Zewnętrze czynniki ryzyka
Ryzyko makroekonomiczne i ryzyko koniunktury
Ocena ryzyka: wysokie
Ogólna koniunktura gospodarcza, zwłaszcza na rynku krajowym, ma wpływ na wielkość przychodów osiąganych przez Emitenta. Zmiany
w zakresie dynamiki PKB czy poziomu konsumpcji, wpływają na siłę nabywczą klientów, a skłonność do wydatków konsumpcyjnych
kształtuje wysokość ich budżetów reklamowych. Nie można wykluczyć ryzyka istotnego spadku popytu czy zdolności do wywiązywania
się z zobowiązań względem Spółki. Warto mieć na względzie, iż obecnie mamy do czynienia z sytuacją pogorszonej koniunktury
gospodarczej i tym samym wpływu na warunki prowadzenia działalności przez Emitenta. Ten stan rzeczy przejawia się
w spadku popytu na proponowane przez nas rozwiązania, co związane jest bezpośrednio z inflacją, wzrostem cen i zmianą zachowań
konsumenckich. Wyniki Grupy uzależnione są również od poziomu inwestycji firm w nowe technologie. Dodatkowo, wpływ na rozwój
gospodarki mogą mieć również czynniki związane z eskalacją konfliktu zbrojnego w Ukrainie. Istotnym czynnikiem ryzyka jest również
presja płacowa związana z wysokim poziomem inflacji, której eskalacja przypadła na 2022 rok, a w bieżącym okresie sprawozdawczym
miało miejsce jej powolne wyhamowanie. Wynagrodzenia są jedną z największych kategorii kosztowych Emitenta w związku z czym dalszy
wzrost presji płacowej może mieć istotny wpływ na pogorszenie rentowności.
Nasze działania: Spółka stara się podchodzić do oferowanych usług w sposób konkurencyjny, oferując zarówno
rozwiązania podstawowe, realizowane w modelu SaaS, korzystne cenowo dla biznesów
o ograniczonych możliwościach finansowych, jak również rozwiązania kompleksowe i wdrożeniowe, z pełną
obsługą klienta i dedykowanymi funkcjonalnościami, skrojonymi na miarę potrzeb danej branży, a nawet jednego
klienta. Koncentrujemy się na oferowaniu zróżnicowanych produktów i usług, a oferta skierowana jest
w znacznej mierze do branży e-commerce. Chociaż nie zabezpieczy to Emitenta przed negatywnym wpływem
ewentualnego spowolnienia gospodarczego, może zminimalizować jego wpływ. Spółka stale monitoruje również
38
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
sytuację związaną z wojną w Ukrainie i szacuje ryzyko wpływu tej sytuacji na swoją działalność. Na chwilę obecną
wpływ ten nie jest istotny.
Ryzyko związane z konkurencją i spadkiem marż
Ocena ryzyka: wysokie
Digitree Group S.A. działa w silnie konkurencyjnej branży o stosunkowo niskich barierach wejścia i presji przedsiębiorstw, ulokowanych
również poza granicami Polski, w tym w krajach o wysokiej dostępności atrakcyjnych cenowo kadr programistycznych. Wzrost konkurencji
może zostać spowodowany pojawieniem się nowych podmiotów w branży, ale również może być następstwem konsolidacji spółek,
w wyniku której dotychczasowi konkurenci mogą umocnić swoją pozycję. Konkurencyjność oferty zależy od wielu czynników, takich jak:
rozpoznawalność marki, jakość i niezawodność usług, w tym ich innowacyjność, poziom cen, skuteczność zespołów sprzedażowych
(dystrybucji oferty) oraz obsługi klienta. Istnieje też ryzyko poszerzenia oferty i presji ze strony podmiotów trzecich, sprzedających obecnie
komplementarne czy uzupełniające rozwiązania wobec oferty całej Grupy Digitree Group. Nasilenie konkurencji mogłoby spowodować
obniżenie marż, wzrost kosztów, w tym kosztów wynagrodzeń, czy działań marketingowych, a co za tym idzie – pogorszenie naszych
wyników finansowych.
Nasze działania: Emitent stale monitoruje rynek oraz działania konkurencji, starając się dokonywać bieżącej
aktualizacji usług i autorskich systemów. Nasz sukces uzależniony jest od jakości oferowanych produktów
i usług oraz przede wszystkim poziomu obsługi klienta, który jest w centrum naszej filozofii działania. Z tego
względu koncentrujemy się na oferowaniu jak najlepiej dopasowanych usług do wymagań klientów i trendów
w branży. Kontynuujemy cykliczne badania satysfakcji naszych klientów i partnerów biznesowych. Naszym celem
jest zwiększanie poziomu satysfakcji klientów ze świadczonych przez nas usług.
Ryzyko zmienności otoczenia prawnego
Ocena ryzyka: wysokie
Mając na uwadze skalę zmian przepisów prawa na przestrzeni ostatnich lat, ryzyko zmian w otoczeniu prawnym jest ryzykiem realnym,
które ma wpływ na funkcjonowanie Emitenta. Z uwagi na skalę swojego działania, przedmiot świadczonych usług oraz swoją formę
organizacyjno-prawną, Emitent podlega pod szereg regulacji prawnych, które na przestrzeni ostatnich miesięcy zostały mocno
znowelizowane. Częste zmiany regulacyjne wiążą się z koniecznością poniesienia przez Emitenta dodatkowych kosztów, które wynikają
zarówno z konieczności dostosowania się do wymogów regulacyjnych od strony kosztowej, jak i z koniecznością dostosowania
wewnętrznych regulacji i procesów do zmian legislacyjnych (zmiany procesowe). Warto mieć na względzie, że często interpretacja
przepisów może być różna, co prowadzi do niejednoznaczności. Nowelizacje przepisów kodeksu spółek handlowych, prawa pracy,
implementacja dyrektywy omnibus, zmiany w ustawie o ofercie, wejście w życie nowych ustaw np. ustawa o zwalczaniu nadużyć
w komunikacji elektronicznej, pokazują, jak duży wpływ może mieć zmiana otoczenia prawnego na działalność biznesową podmiotów
gospodarczych. Idąc dalej należy mieć również na uwadze zmiany, które mają nadejść w przyszłości, głównie związane
z raportowaniem niefinansowym, które będzie dużym wyzwaniem po stronie Emitenta i które będzie wymagało zbudowania odpowiednich
procesów wewnętrznych oraz poszerzenia wiedzy z tego obszaru. Prawidłowe i przemyślane wdrożenie zmian organizacyjno-prawnych
stanowi duże wyzwanie. Dodatkowo, warto zaznaczyć, że często kształt planowanych zmian w regulacjach zmienia się diametralnie na
39
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
samym końcu ich procesu legislacyjnego, co jeszcze bardziej utrudnia cały proces przygotowania do zmian
i wdrożenia.
Nasze działania: Emitent niweluje to ryzyko poprzez zatrudnianie odpowiednich specjalistów, którzy monitorują
rynek i rekomendują odpowiednie zmiany w działalności przedsiębiorstwa, wdrażanie wewnętrznych regulacji
i procedur oraz korzystanie z pomocy zewnętrznych ekspertów.
Pozostałe ryzyka, dostrzegane przez Zarząd Emitenta:
• Ryzyko związane z transakcjami z podmiotami powiązanymi
Ocena ryzyka: niskie
• Ryzyko dotyczące naruszenia przez Emitenta prawa z zakresu własności intelektualnej
Ocena ryzyka: b. niskie
• Ryzyka finansowe
Szczegółowy opis ryzyka finansowego znajduje się w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w nocie 26
40
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
6
Otoczenie
rynkowe
Na rozwój Grupy Kapitałowej Emitenta istotny wpływ
ma stopień digitalizacji społeczeństwa oraz
biznesów, zwyczaje zakupowe konsumentów,
a także ich doświadczenia z korzystania
z branżowych rozwiązań technologicznych.
41
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Polski rynek reklamy online
Zgodnie z badaniem IAB/PwC w roku 2022 rynek reklamy cyfrowej w Polsce wrócił do tempa rozwojowego sprzed pandemii, rosnąc
o 10% w stosunku do roku poprzedniego, a jego wartość zwiększyła się o ponad 615 mln zł, osiągając poziom prawie 6,9 mld zł
7
. Natomiast
w trzecim kwartale 2023 roku dynamika wzrostu reklamy cyfrowej wyniosła prawie 14%, tj. do poziomu 5,4 mld zł
w porównaniu do dynamiki na poziomie 12%, zaobserwowanych w pierwszym półroczu 2023 roku. Oznacza to przyspieszenie tempa
rozwojowego, co jest dobrym prognostykiem dla wyniku rocznego. Warto zauważyć, że reklamodawcy często w ostatnim kwartale
przeznaczają znaczną część swoich budżetów na działania reklamowe, co dodatkowo podkreśla istotność tego trendu
8
. Prawie wszystkie
formaty reklamowe odnotowały dodatnie wskaźniki wzrostu, poza komunikacją e-mail marketingową, która ponownie zaliczyła
kilkuprocentowy spadek (-5,5%), tym samym jej udział w torcie reklamowym online zmniejszył się do 1% (tj. wydatki wyniosły 53,8 mln).
Największą dynamikę wzrostu w trzech kwartałach 2023 roku przypisać można komunikacji SEM, wideo oraz ogłoszeniom.
Wykres 12.
Wartość rynku reklamy online w Polsce (mld zł)
Źródło: IAB Polska/PwC AdEx, https://raportstrategiczny.iab.org.pl/wydatki-na-reklame-online/
Wykres 13.
Wydatki na e-mail marketing w Polsce (mln zł)
7
https://raportstrategiczny.iab.org.pl/wydatki-na-reklame-online/
8
https://www.iab.org.pl/kategorie/baza-wiedzy/rok/2023/
2,6
3,2
3,6
4
4,5
4,9
5,2
6,2
6,9
5,4
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 3Q2023
123
111
141
119
98
84
83
69
75
54
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 3Q2023
42
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych z IAB Polska/PwC AdEx
W Polsce blisko 8 na 10 klientów wybiera wyszukiwarkę zamiast wyjścia do sklepu
9
. Okazuje się, że pod względem liczby osób
deklarujących dokonywanie zakupów w polskich sklepach online nie odnotowano pomiędzy rokiem 2022 a 2023 zmiany – wskaźnik ten
utrzymał się na poziomie 75% ankietowanych
10
. W Badaniu Gemius sprawdzono również, jak inflacja wpłynęła na zachowania zakupowe
e-konsumentów. Z danych wynika, że 30% kupujących online ograniczyło swoje zakupy, a 18% badanych twierdzi, że kupuje online więcej
niż wcześniej (wzrost o 4 p.p. w porównaniu z poprzednią edycją raportu).
Warto zwrócić również uwagę, że udział sprzedaży przez Internet w sprzedaży detalicznej (w cenach bieżących) w 2022 r. utrzymywał
się na stałym, wysokim poziomie, pomimo braku obostrzeń dla handlu detalicznego i normalizacji sytuacji związanej z pandemią
koronawirusa. W 2023 roku udział ten był niższy niż w 2022 roku, tj. ustabilizował się na poziomie około 8%, co prawdopodobnie związane
było z ówczesną sytuacją gospodarczą w kraju. Wciąż był to jednak udział wyższy o ok. 2 punkty procentowe niż dla dwóch
przedpandemicznych, pierwszych miesięcy 2020 roku, kiedy wskaźnik ten kształtował się na poziomie 6%.
Wykres 14.
Udział sprzedaży przez Internet w sprzedaży detalicznej w latach 2020-2023 (%, ceny bieżące)
Źródło: GUS, https://stat.gov.pl/
W 2023 roku sprzedaż detaliczna w cenach stałych zmalała r/r o 2,7% (w 2022 roku wzrost o 5,0%). Większość naszych klientów prowadzi
swoje działania w branży B2C, dlatego mniejsza konsumpcja widoczna na poniższym wykresie w 2023 roku, wpływa na prowadzoną
przez nich działalność, a co za tym idzie - budżety przeznaczone m.in. na marketing. Tym samym kierunki rozwoju rynku mają bezpośredni
wpływ na wyniki Emitenta. Również najświeższe dane dot. sprzedaży detalicznej napawają optymizmem. W lutym 2024 r. była ona wyższa
niż przed rokiem o 6,1%, natomiast w okresie styczeń-luty 2024 r. sprzedaż detaliczna wzrosła r/r o 4,6%
11
.
9
https://www.gemius.pl/wydawcy-aktualnosci/id-79-internautow-kupuje-online-raport-e-commerce-w-polsce-2023-juz-dostepny.html
10
Raport „E-commerce w Polsce 2023”, https://www.gemius.pl/wydawcy-aktualnosci/id-79-internautow-kupuje-online-raport-e-commerce-w-polsce-2023-juz-dostepny.html
11
https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ceny-handel/handel/dynamika-sprzedazy-detalicznej-w-lutym-2024-roku,14,111.html
0
2
4
6
8
10
12
14
2020 2021 2022 2023
43
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wykres 15.
Sprzedaż detaliczna towarów (ceny stałe) – analogiczny okres roku poprzedniego=100
Źródło: GUS, https://stat.gov.pl/
Dynamiczny rozwój rynku e-commerce podkreśla rosnąca liczba sklepów internetowych – w 2023 roku przybyło ich aż 8 tys.
12
a łączna
liczba zbliżyła się z końcem 2023 roku do 66 tys. W roku 2022 liczba sklepów wyniosła 57,9 tys.
13
Można wyciągnąć z tego faktu wniosek,
iż Polacy znaczną część swoich zakupów przenoszą do Internetu, ponieważ pomimo znacznego wzrostu cen w 2023 roku, liczba
e-sklepów zwiększyła się o niemal 13,5 proc. Choć początkowo wielu klientów do zakupów online zmusiła pandemia, z czasem stały się
one komfortową codziennością. Ciągły postęp technologii i rozwój tego typu handlu oraz dorastające już, w pełni scyfryzowane pokolenie,
jeszcze bardziej popularyzują tę formę zakupów.
Wykres 13.
Liczba e-sklepów w Polsce w tys.
Źródło: https://www.dnb.com/pl-pl/newsy-artykuly/liczba-sklepow-internetowych.html oraz https://www.rp.pl/handel/art39681271-
polacy-przenosza-sie-z-zakupami-do-internetu-sklepy-powstaja-w-zawrotnym-tempie
12
Dane wywiadowni gospodarczej Dun & Bradstreet Poland, które cytuje „Rzeczpospolita”, https://www.rp.pl/handel/art39681271-polacy-przenosza-sie-z-zakupami-do-internetu-
sklepy-powstaja-w-zawrotnym-tempie
13
https://www.rp.pl/ekonomia/art37762821-sklepy-szykuja-sie-na-gorsze-czasy-rynek-czeka-na-recesje
21,7
24,6
26,6
27,6
29,1
28,9
36,6
44,5
52,3
57,9
65,6
0
10
20
30
40
50
60
70
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
76
81
86
91
96
101
106
111
116
121
01 03 05 07 09 11 01 03 05 07 09 11 01 03 05 07 09 11 01 03 05 07 09 11
2020 2021 2022 2023
44
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
W związku z rosnącą popularnością zakupów przez Internet, od 2013 roku rynek związany ze sprzedażą online w Polsce wzrósł ponad
czterokrotnie - 10 lat temu wartość rynku wynosiła 26 mld zł, a w 2022 roku, według szacunków Strategy & Polska z grupy PwC, aż 109
mld zł
14
. Było to wynikiem rosnącej popularności i zaufania do zakupów przez Internet do 2019 roku, następnie dużą rolę odegrała
pandemia, a w ostatnich dwóch latach inflacja, tj. wzrost cen przy słabnącym popycie konsumenckim. Tak dynamiczny rozwój rynku
e-commerce w Polsce w ciągu ostatnich 10 lat nie byłby możliwy, bez zwiększającego się dostępu Polaków do Internetu. W 2013 roku
zaledwie 66% gospodarstw domowych posiadało taki dostęp, dla porównania aktualnie wg GUS to ponad 93%.
Ponadto, odsetek internautów kupujących w sieci wzrósł z 45% w 2013 roku do 87% w roku 2022. Polacy nie tylko nie boją się kupować
online, ale 58% uważa, że to jest to kanał najbardziej optymalny, gdzie zakupy są atrakcyjne cenowo, ale także wygodne, szybkie
i bezpieczne. Obecnie zakupy tych samych marek w wielu miejscach deklaruje 61% badanych – potwierdza to słuszność podejścia
omnichannel, które zapewniają spółki z Grupy Emitenta
15
.
W 2023 roku pod względem przychodów reklamowych Internet był największym medium w Polsce. Według analiz Publicis Groupe,
inwestycje reklamowe w Internecie sięgnęły prawie 5,3 mld zł, co oznacza wzrost o 8,6% w porównaniu z rokiem poprzednim. Udział
Internetu w rynku reklamowym wzrósł do 44,2%, przewyższając telewizję o 5,3 punktów procentowych.
16
W Polsce w 2024 roku można
spodziewać się wzrostu wydatków na reklamę cyfrową o 6,9% i zwiększenia się udziału w ogólnych wydatkach reklamowych, wynoszącym
nawet 46%.
17
Natomiast analitycy MAGNA (IPG Mediabrands) w najnowszej edycji raportu Global Ad Forecasts prognozują, iż w przyszłym
roku branża ta odnotuje dwucyfrowy wzrost, sięgający 11,2 proc., a napędzać go będą reklama w social mediach, wyszukiwarkach oraz
formaty wideo
18
. Ponadto, segment ten będzie dodatkowo napędzany trendami takimi jak szerokie wykorzystanie AI i machine learning
w branży reklamowej i działaniach marketingowych marek.
Globalny rynek reklamy online
Europa w dalszym ciągu odczuwa skutki agresji Rosji na Ukrainę, która wpłynęła nie tylko na ceny energii, inflację, niestabilność
geopolityczną ale również na siłę nabywczą konsumentów. Już w 2022 roku znacząco wzrosła liczba konsumentów szczególnie
wrażliwych na ceny, którzy zwiększyli częstotliwość ich porównywania, ale również zdywersyfikowali swoje kanały zakupowe na online i
offline. Pomimo zawiłości politycznych i gospodarczych w 2022 roku obroty europejskiego handlu elektronicznego B2C wzrosły do 899
mld euro (z 849 mld euro w 2021 r.). Prognozuje się, iż w 2023 roku wzrost może wynieść 8%.
19
Jednocześnie oczekuje się, że sprzedaż
internetowa będzie w nadchodzących latach nadal rosła, osiągając szacunkowo 30% sprzedaży detalicznej do 2030 r.
Według Statista, na zakończenie roku 2023, światowy rynek reklamowy utrzymuje tempo wzrostu na poziomie 5,8% rocznie, pomimo
inflacji, wysokich stóp procentowych i aktualnych warunków gospodarczych
20
. Przewiduje się, że globalne wydatki na reklamę osiągną
740,3 mld dolarów w 2024 roku (8,9 proc. wzrostu). Natomiast w 2028 r. aż 70% całkowitych wydatków na reklamę digital będzie
generowanych za pośrednictwem urządzeń mobilnych, a 81% przychodów z reklamy cyfrowej będzie generowanych za pośrednictwem
reklamy programatycznej.
21
14
https://eizba.pl/wp-content/uploads/2023/02/Raport_e-Izby_Dekada_polskiego-e-commerce_2023.pdf
15
Tamże
16
https://www.signs.pl/rynek-reklamy-wzrosl-o-7procent-w-2023-r.,403219,artykul.html
17
https://media.dentsu.pl/273992-prognoza-wydatkow-reklamowych-ad-spend
18
https://interaktywnie.com/rynek-reklamowy-w-europie-srodkowo-wschodniej-w-2024-roku-oto-szczegoly-tej-prognozy/
19
European E-commerce Report 2023, https://www.eurocommerce.eu/app/uploads/2023/09/2023-european-e-commerce-report-light-version-final-19-sep.pdf
20
https://digitalx.pl/rynek-reklamy-programatycznej-w-polsce-i-na-swiecie-ang-programmatic-advertising/
21
https://www.statista.com/outlook/dmo/digital-advertising/worldwide
45
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Z kolei eksperci Dentsu przewidują wzrost sektora cyfrowego, który w 2024 roku ma stanowić 58,8 proc. globalnych nakładów na reklamę.
Zgodnie z prognozami, spowolnienie do wzrostu jednocyfrowego, zaobserwowane po raz pierwszy w 2023 roku (6,3 proc.), utrzyma się
również w 2024 roku (6,5 proc.).
22
Wykres 17.
Zmiany w udziale wydatków na reklamę cyfrową
Źródło: https://media.dentsu.pl/174574-rynek-reklamy-na-swiecie-wzrosnie-w-2022-o-92, https://info.dentsu.com/ad-spend-may-
2023-pdf
Wykres 18.
Globalne wydatki na reklamę cyfrową (mld USD)
Źródło: https://info.dentsu.com/ad-spend-may-2023-pdf
*prognoza
22
https://media.dentsu.pl/273992-prognoza-wydatkow-reklamowych-ad-spend
43,2
56,8
2019
Cyfrowe Niecyfrowe
343,8
393,7
424,3
450,6
477,1
0
100
200
300
400
500
600
2021 2022 2023* 2024* 2025*
58,3
41,7
2023*
60,3
39,7
2025*
46
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Spadek wydatków na e-mail marketing w Polsce może sugerować pogorszenie koniunktury na tym rynku oraz może świadczyć
o mniejszej skuteczności tego rozwiązania w oczach specjalistów marketingu. Jednakże patrząc na globalne dane, a także perspektywy
generowanych przez ten segment marketingu przychodów, wnioski wydają się być bardziej optymistyczne.
Wykres 19.
Globalne przychody generowane przez e-mail marketing w latach 2020-2027 (mld USD)
Źródło: https://www.statista.com/statistics/812060/email-marketing-revenue-worldwide/
*prognoza
W 2020 roku globalny rynek e-mail marketingu był wyceniany na 7,5 mld dolarów, a w 2023 roku przychody z tego rynku szacowano na
ponad 10 miliardów dolarów. Prognozowano też, że do 2027 roku liczba ta wzrośnie do 17,9 mld. Złożona roczna stopa wzrostu (CAGR)
w tym okresie ma wg szacunków wynieść 13,3 proc
23
. W ankiecie przeprowadzonej pod koniec 2022 r. około połowa ankietowanych
specjalistów ds. marketingu zgłosiła dwukrotną poprawę wskaźnika zwrotu z inwestycji w kampanie e-mail marketingowe
24
, nie
pozostawiając wątpliwości, dlaczego e-mail utrzymuje swoją sławę od dziesięcioleci.
Wydatki na technologie marketingowe rosną. Wielkość globalnego rynku oprogramowania do e-mail marketingu wyniosła 1,15 mld USD
w 2021 roku. Wartość rynku ma wzrosnąć z 1,26 mld USD w 2022 r. do 2,76 mld USD do 2029 r. przy CAGR na poziomie 11,8% w latach
2022-2029
25
. Najnowsza prognoza oprogramowania Martech, sporządzona przez Forrester, wskazuje, że globalne wydatki na Martech
osiągną 148 miliardów dolarów w 2024 roku i 215 miliardów dolarów do 2027 roku, co oznacza roczną stopę wzrostu na poziomie 13,3%.
W badaniu Forrester Marketing Survey, 2023, globalni decydenci marketingowi B2C potwierdzili, że ich organizacja wydaje obecnie 18%
budżetu marketingowego na technologię, a dwie trzecie (66%) globalnych decydentów marketingowych B2C planuje zwiększyć swoje
wydatki na technologię
26
.
Ponadto, Digital Journal opublikował podsumowanie najnowszego raportu o stanie rynku marketing automation. Z raportu tego wynika, że
możemy spodziewać się powolnego, ale stabilnego wzrostu na poziomie 2,31% aż do 2027 roku
27
.
23
https://www.statista.com/statistics/812060/email-marketing-revenue-worldwide/
24
https://www.statista.com/topics/1446/e-mail-marketing/#topicOverview
25
https://www.fortunebusinessinsights.com/press-release/email-marketing-software-market-10054
26
https://www.forrester.com/blogs/global-martech-spending-will-reach-148-billion/
27
https://marketingautomagic.pl/2022/10/rynek-automatyzacji-marketingu-bedzie-rosl-w-tempie-ponad-2-rocznie/
7,5
8,49
9,62
10,89
12,33
13,69
15,81
17,9
0
5
10
15
20
2020 2021 2022* 2023* 2024* 2025* 2026* 2027*
47
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
7
Podsumowanie
2023 roku
48
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta, w tym znanych
Emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach
ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji
Kredyty, pożyczki I poręczenia
Zawarcie przez Emitenta aneksu do umowy
o kredyt obrotowy w rachunku bankowym
30.01.2023 r. Emitent zawarł z ING Bank Śląski S.A. z siedzibą
w Katowicach („Bank”) aneks do umowy o korporacyjny kredyt
złotowy w formie odnawialnej linii kredytowej. Na podstawie
powyższego aneksu, Bank podwyższył Spółce kwotę
finansowania do kwoty 4.000.000,00 zł (słownie: cztery miliony
złotych i 00/100) oraz wydłużył okres finansowania o kolejny rok,
tj. do dnia 31.01.2024 r. Kwota kredytu przeznaczona była na
finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Emitenta.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
02/2023 z dnia 30.01.2023 r.
Zawarcie przez spółki zależne od Emitenta
aneksów do umowy kredytu oraz umowy kredytu
dewizowego
I. 08.02.2023 r. spółka zależna od Emitenta, tj. INIS sp. z
o.o. zawarła z Bankiem aneks do umowy o kredyt
złotowy w rachunku bankowym z dnia 01.07.2020 r.
w formie odnawialnej linii kredytowej. Powyższy aneks
wydłużył okres finansowania o 12 (dwanaście)
miesięcy, tj. do dnia 14.02.2024 r. oraz jednocześnie
zwiększył kwotę kredytu z 1.600.000,00 zł (słownie:
jeden milion sześćset tysięcy złotych i 00/100) do
2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych
i 00/100).
II. 13.02.2023 r. spółka zależna od Emitenta, tj. Fast White
Cat S.A. zawarła z Bankiem aneks do umowy o kredyt
złotowy w rachunku bankowym z dnia 27.06.2019 r. w
formie odnawialnej linii kredytowej, który wydłużył FWC
okres finansowania w kwocie 2.200.000,00 zł (słownie:
dwa miliony dwieście tysięcy złotych i 00/100) na okres
12 (dwunastu) miesięcy, tj. do dnia 14.02.2024 r.
Ponadto, 13.02.2023 r. FWC zawarła z Bankiem umowę
o kredyt dewizowy w rachunku bankowym
w kwocie 290.000,00 EUR (słownie: dwieście
dziewięćdziesiąt tysięcy euro i 00/100) na okres 12
(dwunastu) miesięcy tj. do dnia 12.02.2024 r.
III. W dniu 07.02.2023 r. Sales Intelligence sp. z o.o.
zawarła z Bankiem aneks do umowy o kredyt złotowy w
rachunku bankowym z dnia 17.07.2019 r. w formie
odnawialnej linii kredytowej. Powyższy aneks wydłużył
spółce Sales Intelligence o 12 (dwanaście) miesięcy, tj.
do dnia 14.02.2024 r. okres finansowania oraz
jednocześnie zwiększył kwotę kredytu z 500.000,00 zł
(słownie: pięćset tysięcy złotych i 00/100) do
700.000,00 zł (słownie: siedemset tysięcy złotych
i 00/100).
Kredyty w walucie PLN oprocentowane są na podstawie stawki
WIBOR dla depozytów 1-miesięcznych, powiększonej o marżę
Banku, natomiast kredyt w EURO oprocentowany jest na
podstawie stawki EURIBOR dla depozytów 1-miesięcznych,
powiększonej o marżę Banku. Wszystkie powyżej wymienione
kredyty zabezpieczone są w następujący sposób:
a. gwarancją udzieloną przez Bank Gospodarstwa
Krajowego na podstawie Umowy Portfelowej linii
gwarancyjnej de minimis w kwocie stanowiącej 80,00%
przyznanej kwoty kredytu na okres kredytowania
wydłużony o 3 miesiące,
b. wekslem in blanco wraz z deklaracją wekslową
poręczonym przez wszystkie pozostałe spółki, należące
do Grupy Kapitałowej Digitree Group.
Pozostałe warunki ww. kredytów nie odbiegają od warunków
powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Emitent informował o powyższych kredytach w raportach
bieżących ESPI o numerze 3/2023 z dnia 08.02.2023 r., 04/2023
z dnia 13.02.2023 r.
49
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Ze względu na niską kwotę kredytu udzielonego spółce Sales
Intelligence, Emitent nie informował o powyższym raportem
bieżącym ESPI.
Umowy istotne
W związku z dokonaniem rozliczenia zrealizowanych w roku
kalendarzowym 2023 transakcji spółek z Grupy Digitree Group ze
spółką L’Oréal Polska sp. z o.o., mającą siedzibę
w Warszawie, Emitent w dniu 17.08.2023 r. powziął informację
o tym, że suma tych transakcji w podanym okresie, przekroczyła
sumę 10% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej
Digitree Group za cztery ostatnie kwartały i wyniosła na ten dzień
8 374 292 zł (słownie: osiem milionów trzysta siedemdziesiąt
cztery tysiące dwieście dziewięćdziesiąt dwa złote).
Przedmiotem transakcji była zwłaszcza realizacja usług
związanych z influencer marketingiem oraz współpracą
z influencerami. Warunki zamówień zawartych między ww.
podmiotami nie odbiegały od warunków powszechnie
stosowanych dla tego typu usług.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
24/2023 z dnia 17.08.2023 r.
Opis najważniejszych zdarzeń w 2023 roku, nieujętych we wcześniejszych punktach
niniejszego sprawozdania z działalności
Struktura kapitałowa Grupy
Proces połączenia spółek zależnych
07.03.2023 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę
w sprawie wyrażenia zgody na rozpoczęcie procesu połączenia
spółek zależnych od Emitenta, tj. spółki Sales Intelligence
sp. z o.o. („Spółka Przejmująca”) ze spółką Marketplaceme
sp. z o.o. („Spółka Przejmowana”) w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH,
tj. poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na
Spółkę Przejmującą za udziały, które Spółka Przejmująca wyda
wspólnikowi Spółki Przejmowanej.
W tym samym dniu Zarząd spółki Digitree Group S.A., która jest
jedynym wspólnikiem obu łączących się spółek, podjął uchwałę
w przedmiocie rozpoczęcia procesu.
W dniu 23.05.2023 r. zarządy Sales Intelligence sp. z o.o. oraz
Marketplaceme sp. z o.o. dokonały pisemnego uzgodnienia planu
połączenia oraz podjęły stosowne uchwały o jego przyjęciu
zgodnie z art. 498 Kodeksu Spółek Handlowych. Wspólnicy
łączących się spółek, zgodnie z dyspozycją art. 503[1] § 1 KSH,
wyrazili zgodę na odstąpienie od badania uzgodnionego planu
połączenia spółek przez biegłego oraz sporządzenia przez niego
opinii co do poprawności i rzetelności planu, a także od
sporządzenia sprawozdania Zarządów łączących się spółek, o
którym mowa w art. 501 § 1 KSH oraz udzielenia informacji,
o których mowa w art. 501 § 2 KSH.
17.08.2023 r. Zgromadzenie Wspólników Sales Intelligence
i Marketplaceme podjęły uchwały w sprawie połączenia spółek na
warunkach określonych w planie połączenia, do których należały:
a) przeniesienie całego majątku spółki Marketplaceme
sp. z o.o. na spółkę Sales Intelligence sp. z o.o. w dniu
wpisania połączenia do rejestru przedsiębiorców przez Sąd
Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku, VIII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego;
b) podwyższenie kapitału zakładowego Spółki Przejmującej
(poprzez zmianę umowy spółki) z kwoty 5 184 800,00 zł do
kwoty 5 223 350,00 zł, poprzez utworzenie 771 nowych,
równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej
50,00 zł („Udziały połączeniowe”) każdy, które będą
udziałami zwykłymi;
c) w zamian za wszystkie udziały Spółki Przejmowanej
w liczbie 500 szt. o wartości nominalnej 100,00 zł każdy,
utworzonych zostało 771 szt. nowych udziałów w Spółce
Przejmującej, o wartości nominalnej 50,00 zł każdy, co
ustalono w oparciu o relację wyników wycen łączących się
spółek zakładającą, iż za jeden udział spółki Marketplaceme
50
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
przysługuje 7,717949 udziału spółki Sales Intelligence;
d) wyliczona kwota dopłaty w gotówce, o której mowa w art.
492 § 2 wyniosła 31,00 zł i nie przekroczyła 10% wartości
udziałów połączeniowych;
e) udziały połączeniowe uprawniają wspólników
Marketplaceme sp. z o.o. do udziału w zysku Sales
Intelligence sp. z o.o. od pierwszego dnia roku obrotowego,
w którym połączenie ww. spółek zostało zarejestrowane
przez Krajowy Rejestr Sądowy;
f) nie przewidziano przyznania przez Spółkę Przejmującą
szczególnych korzyści wspólnikowi Spółki Przejmowanej
w związku z połączeniem oraz szczególnych korzyści
członkom organów łączących się ww. spółek i innym
osobom uczestniczącym w połączeniu.
11.09.2023 r. Zarząd Emitenta podjął informację z Centralnej
Informacji Krajowego Rejestru Sądowego o dokonaniu
w rejestrze sądowym przez Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ
w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy KRS, wpisu połączenia
spółek zależnych od Emitenta, na podanych powyżej zasadach.
Celem połączenia spółek było uproszczenie struktury kapitałowej
Grupy Digitree Group i zwiększenie jej przejrzystości, jak również
wykorzystanie synergii integracyjnych oraz uproszczenie
i udoskonalenie procesów biznesowych, między innymi poprzez
eliminację zbędnych lub dublujących się procesów. Ponadto
połączenie dwóch spółek zależnych skutkowało uproszczeniem
struktur nadzoru, co usprawniło zarządzanie Grupą Kapitałową
oraz w ocenie Emitenta w przyszłości wpłynie pozytywnie na
poprawę efektywności poprzez redukcję dublujących się
kosztów, w ramach łączonych spółek, w szczególności kosztów
administracyjnych, organizacyjnych i zarządczych. W wyniku
transakcji doszło do połączenia kompetencji biznesowych
łączących się podmiotów, co udoskonaliło transfer wiedzy
specjalistycznej i doświadczenia w ramach Grupy Kapitałowej.
Emitent informował o powyższym w raportach bieżących ESPI
o numerach: 06/2023 z dnia 07.03.2023 r., 7/2023 z dnia
07.03.2023 r., 16/2023 z dnia 23.05.2023 r. oraz 23/2023
z dnia 17.08.2023 r.
Zmiany osobowe
Rezygnacja Członków Rady Nadzorczej
10.03.2023 r. Emitent otrzymał od Pana Rafała Zakrzewskiego
rezygnację ze sprawowania funkcji Członka Rady Nadzorczej
Spółki Digitree Group S.A., która została złożona ze skutkiem na
dzień 10.03.2023 r. Pan Rafał Zakrzewski nie podał przyczyny
rezygnacji z pełnionej przez siebie funkcji.
W dniu 30.11.2023 r. Emitent otrzymał od Pana Dariusza Górki
rezygnację ze sprawowania funkcji Członka Rady Nadzorczej
i tym samym funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej
Spółki Digitree Group S.A., która została złożona ze skutkiem na
dzień 29.11.2023 r. Pan Dariusz Górka nie podał przyczyny
rezygnacji z pełnionej przez siebie funkcji.
Emitent informował o powyższym w raportach bieżących ESPI
o numerach: 08/2023 z dnia 10.03.2023 r. oraz 28/2023 z dnia
30.11.2023 r
Powołanie Członków Rady Nadzorczej
16.03.2023 r. Zarząd Spółki Digitree Group S.A. poinformował, że
do składu Rady Nadzorczej Spółki powołano Pana Wojciecha
Wolnego. Powołanie nastąpiło w drodze kooptacji dokonanej
przez Radę Nadzorczą Emitenta, na mocy §16 ust. 6 Statutu
Spółki. Zgodnie z §16 ust. 6 Statutu Spółki nowo powołany
Członek Rady Nadzorczej będzie sprawować czynności do czasu
dokonania wyboru Członka Rady Nadzorczej przez Walne
Zgromadzenie, nie dłużej jednak niż przez okres trzech miesięcy
od daty kooptacji albo do dnia upływu kadencji Rady Nadzorczej,
w zależności który z tych terminów upłynie jako pierwszy.
15.06.2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
Digitree Group S.A. podjęło uchwałę, na mocy której powołano
pana Wojciecha Wolnego na Członka Rady Nadzorczej Emitenta.
06.12.2023 r. do składu Rady Nadzorczej Spółki powołano Pana
André Mierzwa. Powołanie nastąpiło w drodze kooptacji
dokonanej przez Radę Nadzorczą Emitenta, na mocy § 16 ust. 6
Statutu Spółki.
Emitent informował o powyższym w raportach bieżących ESPI
o numerach: 09/2023 z dnia 16.03.2023 r., 18/2023 z dnia
15.06.2023 r. oraz 29/2023 z dnia 06.12.2023 r.
Struktura akcjonariatu
Zawiadomienie w trybie art. 19 Rozporządzenia
MAR
28.04.2023 r. Zarząd Spółki Digitree Group S.A. otrzymał
51
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR
o transakcji na akcjach Emitenta (nabyciu akcji Spółki),
dokonanych przez spółkę Euvic IT S.A., tj. przez podmiot blisko
związany z Panem Wojciechem Wolnym, pełniącym obowiązki
zarządcze (tj. Członek Rady Nadzorczej Emitenta) w Spółce
Digitree Group S.A.
W wyniku ww. transakcji spółka Euvic IT S.A. nabyła łącznie
12 000 akcji Spółki.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
12/2023 z dnia 28.04.2023 r.
Zawiadomienie w trybie art. 69 ustawy o ofercie
publicznej
04.05.2023 r. Zarząd spółki Digitree Group S.A. otrzymał od
akcjonariusza Tomasza Pruszczyńskiego zawiadomienie,
sporządzone w trybie art. 69 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r.
o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz
o spółkach publicznych, w związku ze zmianą stanu posiadania
akcji Spółki w ogólnej liczbie głosów w Spółce. Zmniejszenie
dotychczas posiadanego udziału w kapitale zakładowym oraz
dotychczas posiadanego udziału głosów na Walnym
Zgromadzeniu Emitenta, nastąpiło w wyniku zbycia przez Pana
Tomasza Pruszczyńskiego 12 000 akcji Spółki w dniu 28.04.2023
r.
Zgodnie z przesłanym zawiadomieniem, po dokonaniu ww.
transakcji, Tomasz Pruszczyński posiadał 311 330 akcji Digitree
Group S.A., stanowiących 12,52% głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki oraz 12,52% udziałów w kapitale
zakładowym Emitenta.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
14/2023 z dnia 04.05.2023 r.
Pozostałe
Wypłata dywidendy ze spółki zależnej
W dniu 11.04.2023 r. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki
zależnej od Emitenta pod firmą INIS sp. z o.o. podjęło uchwałę o
wypłacie dywidendy za rok 2022 w łącznej kwocie 2.000.000,00
zł (dwa miliony złotych 00/100), przy czym:
• z zysku za 2022 rok w kwocie 1.558.579,00 zł,
• z zysków z lat ubiegłych, zgromadzonych na kapitale
rezerwowym w kwocie 441.421,00 zł.
Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników INIS sp. z o.o. ustaliło, iż
dniem dywidendy jest dzień powzięcia powyżej opisanej
uchwały, a wypłata dywidendy nastąpiła w ciągu 7 dni od jej
podjęcia (tj. do dnia 18.04.2023 r.).
Wypłata dywidendy ze spółki zależnej miała wpływ na wynik
jednostkowy Emitenta, natomiast nie wpłynęła na wynik
skonsolidowany.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
11/2023 z dnia 11.04.2023 r.
Wybór biegłego rewidenta
Rada Nadzorcza Emitenta, po zapoznaniu się z rekomendacją
Komitetu Audytu Spółki, podjęła w dniu 23.06.2023 r. uchwałę
w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Na podstawie powyższej
uchwały ponownie wybrano PRO AUDIT Kancelaria Biegłych
Rewidentów sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisaną na listę
prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod
numerem 2696 jako podmiot uprawniony do badania sprawozdań
finansowych, do przeprowadzenia badania jednostkowego
sprawozdania finansowego Digitree Group S.A.,
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej
Digitree Group oraz sprawozdania Rady Nadzorczej Emitenta
o wynagrodzeniach w latach 2023 oraz 2024.
W przeszłości Spółka korzystała już z usług powyższej firmy
audytorskiej.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
20/2023 z dnia 23.06.2023 r.
Rejestracja zmian Statutu Spółki
28.07.2023 r. Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy
KRS, zarejestrował zmiany w Statucie Emitenta. Zmiany zostały
dokonane na mocy uchwały nr 370 Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki z dnia 15.06.2023 r. w sprawie zmiany
Statutu Spółki. Wszelkie zmiany treści Statutu dokonane mocą
powyższej uchwały zostały opisane w raporcie ESPI 21/2023
z dnia 31.07.2023 r.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
21/2023 z dnia 31.07.2023 r
52
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Zdarzenia po dacie bilansowej
Zawarcie aneksu do umowy o kredyt obrotowy
w rachunku bankowym przez Digitree Group S.A.
19.01.2024 r. Emitent zawarł z ING Bank Śląski S.A. z siedzibą
w Katowicach („Bank”) aneks do umowy o kredyt złotowy
w rachunku bankowym z dnia 10.10.2018 r. w formie odnawialnej
linii kredytowej.
Na podstawie powyższego aneksu, Bank wydłużył okres
finansowania o kolejny rok, tj. do dnia 31.01.2025 r. Kredyt,
udzielony do kwoty 4.000.000,00 zł (słownie: cztery miliony
złotych 00/100), przeznaczony jest na finansowanie bieżącej
działalności gospodarczej Emitenta. Spółka będzie mogła go
wykorzystać w zależności od aktualnych potrzeb.
Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej,
ustalonej przez Bank w oparciu o stawkę WIBOR dla
1-miesięcznych depozytów międzybankowych, powiększonej
o marżę Banku.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
01/2024 z dnia 19.01.2024 r.
Zawarcie przez spółki zależne od Emitenta
aneksów do umów kredytowych
1. 08.02.2024 r. spółka zależna od Emitenta, tj. Fast White
Cat S.A. zawarła z ING Bank Śląski S.A. aneks do
umowy o kredyt dewizowy w rachunku bankowym z
dnia 13.02.2023 r. Powyższy aneks wydłuża okres
finansowania w kwocie 290.000,00 EUR (słownie:
dwieście dziewięćdziesiąt tysięcy euro i 00/100)
o 12 (dwanaście) miesięcy, tj. do dnia 12.02.2025 r.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym
ESPI 04/2024 z dnia 08.02.2024 r.
2. W dniu 12.02.2024 r. spółka zależna od Emitenta, tj. INIS
sp. z o.o. zawarła z ING Bank Śląski S.A. aneks do
umowy o kredyt złotowy w rachunku bankowym z dnia
01.07.2020 r. w formie odnawialnej linii kredytowej.
Powyższy aneks wydłuża spółce INIS okres
finansowania w kwocie 2.000.000,00 zł (słownie: dwa
miliony złotych i 00/100) o 12 (dwanaście) miesięcy, tj.
do dnia 14.02.2025 r.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym
ESPI 06/2024 z dnia 12.02.2024 r.
3. W dniu 13.02.2024 r. spółka zależna od Emitenta, tj. Fast
White Cat S.A. zawarła z ING Bank Śląski S.A. aneks do
umowy o kredyt złotowy w rachunku bankowym z dnia
27.06.2019 r. w formie odnawialnej linii kredytowej.
Powyższy aneks wydłuża spółce FWC okres
finansowania w kwocie 2.200.000,00 zł (słownie: dwa
miliony dwieście tysięcy złotych
i 00/100) o 12 (dwanaście) miesięcy, tj. do dnia
14.02.2025 r.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym
ESPI 07/2024 z dnia 13.02.2024 r.
Powołanie Członka Rady Nadzorczej
06.03.2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
Digitree Group S.A na podstawie art. 385 § 1 KSH w zw. z § 16
Statutu Spółki podjęło uchwałę, na mocy której
w skład Rady Nadzorczej Emitenta powołano Pana André
Mierzwa na wspólną trzyletnią kadencję, która rozpoczęła się
z dniem 23.06.2022 r.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
09/2024 z dnia 06.03.2024 r.
Charakterystyka zewnętrznych I wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa Emitenta
53
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Digitree Group S.A. rozwija swoją działalność poprzez tworzenie
innowacyjnych rozwiązań zwłaszcza w zakresie e-mail
marketingu i marketing automation. Na kondycję tego rynku
wpływa wiele czynników, które mogą przełożyć się na przyszłą
sytuację Emitenta, zarówno finansową, jak i gospodarczą.
Czynniki wewnętrzne istotne dla rozwoju
przedsiębiorstwa Emitenta:
I. Rozwój usług świadczonych przez Emitenta
i jego Grupę, a także intensyfikacja działań
w ramach najbardziej rentownych
i przyszłościowych projektów
Grupa Kapitałowa Emitenta, w tym spółka dominująca, skupia się
obecnie na najbardziej perspektywicznych kierunkach rozwoju,
w których w danym czasie widzi największy potencjał. Ponadto,
Emitent w ramach własnego systemu SARE, prowadził
w ostatnim czasie m.in. liczne prace nad usprawnieniem
i uproszczeniem rozwiązań do automatyzacji marketingu.
Dodatkowo, w ostatnich miesiącach podejmowane były
inicjatywy nad poprawą działania autorskich systemów, m. in.
w zakresie odpowiedniego UX (user experience), czyli dbałości o
intuicyjność systemów dla odbiorcy, wydajności systemów czy
CDP (customer data platform) – platformą skupiającą
i łączącą dane klientów z zakresu zachowania i dokonywanych
transakcji w celu zbudowania spójnych i przejrzystych profili,
dzięki którym możliwe jest dostarczanie klientom
spersonalizowanych doświadczeń. Jednocześnie Zarząd
Emitenta na bieżąco śledzi kierunki rozwoju sztucznej inteligencji
(AI) oraz analizuje możliwość jej wykorzystania
i zastosowania w swoich autorskich produktach i usługach.
II. Szanse związane ze stosunkowo szybkimi
zmianami technologicznymi i innowacjami na
rynku
Emitent na bieżąco śledzi zmiany jakie zachodzą na rynku online
marketingu oraz marketing automation i dostosowuje swoje usługi
do trendów w branży. Dzięki temu systemy i pozostałe usługi są
dopasowane do potrzeb klientów oraz trendów pojawiających się
na rynku. Dodatkowo, w ramach struktury Grupy został powołany
zespół zajmujący się sztuczną inteligencją, którego misją jest
analiza nowych technologii oraz ich warunków użytkowania. W
2023 roku prowadzone były także cykliczne szkolenia dla
wszystkich pracowników Grupy nt. wykorzystania sztucznej
inteligencji w naszych działaniach.
III. Strategia Grupy Kapitałowej
W 2021 roku Emitent przyjął strategię rozwoju całej Grupy
Kapitałowej. Emitent, zgodnie ze Strategią, starał się w ostatnich
trzech latach zaspokajać wszystkie potrzeby swoich klientów,
zarówno na poziomie zaawansowanych wielopoziomowych
wdrożeń, jak również wsparcia mniejszych klientów, skupiając się
zwłaszcza na branży e-commerce. Ogólna perspektywa
przyjętych założeń obowiązuje do 2025 roku.
IV. Zaufanie klientów oraz wzrost
zapotrzebowania na kluczowe usługi oraz
rozwiązania im towarzyszące
Z uwagi na koncentrację Spółki na pozytywnych
doświadczeniach klienta, poznaniu jego potrzeb i stałym
zwiększaniu jego pozytywnych doświadczeń, kluczowe
znaczenie w naszym rozwoju ma monitorowanie satysfakcji
klientów oraz podejmowanie działań zapewniających stabilność
świadczonych usług, co powinno wpłynąć na wzmocnienie
lojalności naszych partnerów biznesowych. Emitent dokłada
wszelkich starań aby jakiekolwiek negatywne zdarzenia
i doświadczenia nie wpłynęły nie tylko na rezygnację z naszych
usług, ale również na poziom satysfakcji klientów, która przekłada
się wprost na zdolność do polecania usług Digitree Group S.A.
innym markom.
Czynniki zewnętrzne istotne dla rozwoju
przedsiębiorstwa Emitenta:
I. Koniunktura gospodarcza
Sytuacja gospodarcza, w tym wiele czynników
makroekonomicznych, bezpośrednio wpływają na decyzje
przedsiębiorstw dotyczące wydatków, w tym poziomu inwestycji
w nowe technologie, reklamę czy marketing. Ponadto, na
sytuację finansową Emitenta wpływają również nastroje
konsumenckie – ich skłonność do dokonywania zakupów, która
pośrednio wpływa na zapotrzebowanie na oferowane usługi,
zwłaszcza dla branży e-commerce.
54
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
II. Kierunki rozwoju rynku
Obecny rozwój rynku reklamy internetowej oraz e-commerce ma
duży wpływ na działalność Emitenta, stanowi jeden
z głównych czynników naszego potencjalnego wzrostu. Postęp
technologiczny tworzy nowe możliwości dla firm digital
marketingowych, na przykład rozwój sztucznej inteligencji
i uczenia maszynowego otwiera nowe możliwości targetowania
i personalizacji komunikatów, jednak jednocześnie wymaga także
ciągłej adaptacji do nowych narzędzi i platform. Przedsiębiorstwa
muszą na bieżąco śledzić i przewidywać trendy rynkowe, aby
skutecznie docierać do swojej grupy docelowej i spełniać
aktualne oczekiwania. Ponadto, niezwykle istotnym elementem
jest udział sprzedaży online w sprzedaży detalicznej,
przedstawiony szerzej w opisie otoczenia rynkowego na stronach
40-48. Znaczna część naszych klientów prowadzi swoje
działania w branży B2C, dlatego mniejsza konsumpcja wpływa na
prowadzoną przez nich działalność, a co za tym idzie - budżety
przeznaczone na marketing. Tym samym kierunki rozwoju rynku
mają bezpośredni wpływ na wyniki Emitenta.
III. Działania konkurencji, która stale rozwija
swoje produkty i podążą za trendami obecnymi w
branży
Intensywność konkurencji w branży digital marketingu wymaga
od przedsiębiorstw ciągłych innowacji i optymalizacji swoich
działań. Monitoring konkurencji i dostosowywanie się do
zmieniającego się krajobrazu rynkowego są kluczowe dla
utrzymania pozycji rynkowej bądź osiągnięcia odpowiedniej
przewagi. Emitent stara się dokonywać bieżącej aktualizacji usług
i autorskich systemów pod kątem dostosowania ich do trendów
rynku, a także działań konkurencji, aby jak najlepiej wykorzystać
panujące warunki do swojego rozwoju i wzrostu.
IV. Zmieniająca się rzeczywistość prawna
Na przestrzeni ostatnich dwóch lat, tempo zmian legislacyjnych
nabrało rozpędu. Były to rekordowe okresy pod względem liczby
zmian w prawie. Legislacyjny pęd ma stosunkowo istotne
znaczenie w kontekście działalności Emitenta i jego spółek
zależnych. Zmiana przepisów w obszarze związanym
z Kodeksem Spółek Handlowych, Prawem Pracy, zmiany
w przepisach podatkowych, w zakresie cen transferowych,
Prawie Komunikacji Elektronicznej, Digital Services Act,
Dyrektywa Omnibus, przepisy dotyczące beneficjentów
rzeczywistych, regulacje związane z funkcjonowaniem Emitenta
na Giełdzie Papierów Wartościowych i jego raportowaniem,
w tym nadchodzące zmiany związane z raportowaniem
niefinansowym, Zielonym Ładem, a także Dyrektywa PSD2 (ang.
Payment Services Directive 2) i inne przepisy związane
z cyberbezpieczeństwem, stanowią po stronie Emitenta
stosunkowo duże wyzwanie organizacyjno-prawno-kosztowe.
Wpływają także na wysokie oczekiwania obsługiwanych przez
nas klientów, przez co tym samym nieustannie musimy podnosić
poziom specjalizacji, aby sprostać tym wymaganiom
i wyzwaniom.
Emitent cały czas podejmuje wszelkie możliwe kroki, aby
odpowiednio się przygotować do wprowadzanych zmian ze
względu na duży wpływ jaki wywierają one na obecny kształt
procedur i funkcjonowania całej Grupy Kapitałowej oraz na
zaangażowanie znacznych zasobów ludzkich po stronie
Emitenta. Ponadto, każdorazowe dostosowywanie się do
zmieniającej się rzeczywistości ma również swój impakt
kosztowy.
55
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi
podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych I zagranicznych
Tabela 7.
Powiązania kapitałowe na dzień 31.12.2023 r.
Spółka
Udział Emitenta w kapitale zakładowym
Metoda konsolidacji
Digitree Group S.A. – jednostka dominująca
INIS sp. z o.o.
100%
Pełna
JU: sp. z o.o.
100%
Pełna
Salelifter sp. z o.o.
100%*
Pełna
Sales Intelligence sp. z o.o.
100%
Pełna
Fast White Cat S.A.
95,7%
Pełna
Źródło: Emitent;
*Udział Emitenta w Salelifter sp. z o.o. liczony pośrednio przez INIS sp. z o.o.
Ponadto, 17.05.2022 r. Zarząd spółki Digitree Group S.A. zawarł
umowę inwestycyjną, w ramach której Emitent sprzedał część
udziałów Adepto sp. z o.o. spółce Finelf sp. z o.o. („Finelf”)
i jednocześnie objął udziały w Finelf w zamian za pozostałą,
posiadaną przez Spółkę, część udziałów Adepto (emisja nowych
udziałów aportowych). Udział Digitree Group S.A.
w spółce Finelf wynosi obecnie 218 (dwieście osiemnaście)
udziałów aportowych, co stanowi 4,8% kapitału zakładowego
Finelf.
Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta
w omawianym okresie sprawozdawczym:
W dniu 28.02.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Fundatorów
Fundacji Rozwoju i Ochrony Komunikacji Elektronicznej podjęło
jednomyślną uchwałę w przedmiocie zmiany Statutu Fundacji
oraz jej celów. Przedmiotowe zmiany zostały zarejestrowane
przez sąd rejestrowy. W konsekwencji powyższego Digitree
Group S.A. wycofała się z dalszego rozwoju wspomnianej
Fundacji i sprawowania nad nią kontroli w rozumieniu formalnym
i merytorycznym. Powyższe nie ma istotnego znaczenia
w kontekście dalszego rozwoju Spółki oraz jej jednostek
zależnych.
W dniu 15.05.2023 r. Digitree Group S.A. zakupiło 30 tys. akcji
Spółki Fast White Cat S.A., tj. 0,3% akcji, przez co udział Emitenta
w kapitale zakładowym spółki zwiększył się z 95,4% do 95,7%.
Własność przedmiotowych akcji przeszła na Digitree Group S.A.
w dniu dokonania wpisu w Rejestrze Akcjonariuszy FWC, tj.
w dniu 12.07.2023 r.
W dniu 11.09.2023 r. Emitent podjął informację z Centralnej
Informacji Krajowego Rejestru Sądowego o dokonaniu
w rejestrze sądowym przez Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ
w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy KRS, wpisu połączenia
spółek zależnych od Emitenta, tj. Sales Intelligence sp. z o.o. jako
Spółka Przejmująca i Marketplaceme sp. z o.o. jako Spółka
Przejmowana. Połączenie nastąpiło poprzez przeniesienie całego
majątku Marketplaceme sp. z o.o. na Sales Intelligence sp. z o.o.
na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 KSH i na warunkach określonych
w planie połączenia, uzgodnionym i przyjętym przez zarządy obu
powyższych spółek w dniu 23.05.2023 r.
56
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Powiązania personalne w 2023 roku:
Pan Konrad Żaczek,
Prezes Zarządu Digitree Group S.A., pełnił również funkcję:
• Prezesa Zarządu Marketplaceme sp. z o.o. (do dnia połączenia ze spółką Sales Intelligence, tj. 11.09.2023 r.),
• Prezesa Zarządu JU: sp. z o.o.,
• Członka Rady Nadzorczej w Fast White Cat S.A.
Pan Przemysław Marcol,
Członek Zarządu Digitree Group S.A., pełnił również funkcję:
• Członka Rady Nadzorczej Fast White Cat S.A.,
• Prezesa Zarządu Fundacji Rozwoju i Ochrony Komunikacji Elektronicznej (Fundacja od 28.02.2023 r. nie jest częścią Grupy
Kapitałowej).
Pan Wiktor Mazur,
Członek Zarządu Digitree Group S.A. pełnił również funkcję:
• Prezesa Zarządu Sales Intelligence sp. z o.o. (od 02.03.2023 r.).
57
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Informacje o zaciągniętych I wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach
dotyczących kredytów I pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju
i wysokości stopy procentowej, waluty I terminu wymagalności
30.01.2023 r. Emitent zawarł z ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach („Bank”) aneks do umowy o korporacyjny kredyt złotowy
w formie odnawialnej linii kredytowej. Na podstawie powyższego aneksu, Bank podwyższył Spółce kwotę finansowania do kwoty
4.000.000,00 zł (słownie: cztery miliony złotych i 00/100) oraz wydłużył okres finansowania o kolejny rok, tj. do dnia 31.01.2024 r. Kwota
kredytu przeznaczona była na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Emitenta, który będzie mógł ją wykorzystać w zależności
od aktualnych potrzeb.
Kredyt był oprocentowany według zmiennej stopy procentowej, ustalonej przez Bank w oparciu o stawkę WIBOR dla 1-miesięcznych
depozytów międzybankowych, powiększonej o marżę Banku.
Strony ustaliły zabezpieczenie spłaty kredytu, w następującej formie:
a) gwarancji PLD-KFG w ramach Portfelowej Linii Gwarancyjnej de minimis w kwocie 3.200.000,00 zł (słownie: trzy miliony dwieście
tysięcy złotych 00/100), stanowiącej 80% przyznanej kwoty kredytu, na okres kredytowania wydłużony o 3 miesiące, tj. do dnia
30.04.2024 r.,
b) weksla in blanco wystawionego przez Emitenta wraz z deklaracją wekslową, poręczonego przez następujące spółki z Grupy
Kapitałowej Digitree Group: Sales Intelligence sp. z o.o., Fast White Cat S.A., Salelifter sp. z o.o., Ju: sp. z o.o., INIS sp. z o.o.
Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, w tym udzielonych
podmiotom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju
i wysokości stopy procentowej, waluty I terminu wymagalności
W roku obrotowym 2023 Emitent nie udzielał nowych pożyczek.
Informacje o udzielonych I otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach
i gwarancjach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym emitenta
Poza poręczeniem kredytu Emitenta, opisanego na stronie 57 niniejszego sprawozdania, Digitree Group S.A. udzielała poręczenia
w ramach następujących umów kredytowych:
I. 08.02.2023 r. spółka zależna od Emitenta, tj. INIS sp. z o.o. zawarła z Bankiem aneks do umowy o kredyt złotowy
w rachunku bankowym z dnia 01.07.2020 r. w formie odnawialnej linii kredytowej. Powyższy aneks wydłużył okres
finansowania o 12 (dwanaście) miesięcy, tj. do dnia 14.02.2024 r. oraz jednocześnie zwiększył kwotę kredytu
z 1.600.000,00 zł (słownie: jeden milion sześćset tysięcy złotych i 00/100) do 2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych
i 00/100).
Oprocentowanie kredytu ustalane było na podstawie stawki WIBOR dla depozytów 1-miesięcznych, powiększonej o marżę Banku.
Kredyt zabezpieczony był w następujący sposób:
58
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
a. gwarancją udzieloną przez Bank Gospodarstwa Krajowego na podstawie Umowy portfelowej linii gwarancyjnej de
minimis w kwocie stanowiącej 80,00% przyznanej kwoty kredytu na okres kredytowania wydłużony o 3 miesiące;
b. wekslem in blanco wystawionym przez INIS wraz z deklaracją wekslową, poręczonym przez Digitree Group S.A., Sales
Intelligence sp. z o.o., Salelifter sp. z o.o., JU: sp. z o.o., Fast White Cat S.A.
II. 13.02.2023 r. spółka zależna od Emitenta, tj. Fast White Cat S.A. zawarła z Bankiem aneks do umowy o kredyt złotowy
w rachunku bankowym z dnia 27.06.2019 r. w formie odnawialnej linii kredytowej, który wydłużył FWC okres finansowania
w kwocie 2.200.000,00 zł (słownie: dwa miliony dwieście tysięcy złotych i 00/100) na okres 12 (dwunastu) miesięcy, tj. do
dnia 14.02.2024 r. Oprocentowanie Kredytu ustalane było na podstawie stawki WIBOR dla depozytów 1-miesięcznych,
powiększonej o marżę Banku.
III. 13.02.2023 r. FWC zawarła z Bankiem umowę o kredyt dewizowy w rachunku bankowym w kwocie 290.000,00 EUR
(słownie: dwieście dziewięćdziesiąt tysięcy euro i 00/100) na okres 12 (dwunastu) miesięcy tj. do dnia 12.02.2024 r.
Oprocentowanie kredytu dewizowego ustalane było na podstawie stawki EURIBOR dla depozytów 1-miesięcznych,
powiększonej o marżę Banku.
Oba kredyty (II i III) zabezpieczone były w następujący sposób:
a. gwarancją udzieloną przez Bank Gospodarstwa Krajowego na podstawie Umowy Portfelowej linii gwarancyjnej de
minimis w kwocie stanowiącej 80,00% przyznanej kwoty kredytu na okres kredytowania wydłużony o 3 miesiące,
b. wekslem in blanco wraz z deklaracją wekslową, poręczonym przez spółki: Digitree Group S.A., Sales Intelligence sp. z
o.o., Salelifter sp. z o.o., JU: sp. z o.o., INIS sp. z o.o.
IV. W dniu 07.02.2023 r. Sales Intelligence sp. z o.o. zawarła z Bankiem aneks do umowy o kredyt złotowy w rachunku
bankowym z dnia 17.07.2019 r. w formie odnawialnej linii kredytowej. Powyższy aneks wydłużył spółce Sales Intelligence o
12 (dwanaście) miesięcy, tj. do dnia 14.02.2024 r. okres finansowania oraz jednocześnie zwiększył kwotę kredytu
z 500.000,00 zł (słownie: pięćset tysięcy złotych i 00/100) do 700.000,00 zł (słownie: siedemset tysięcy złotych i 00/100).
Kredyt zabezpieczony był w następujący sposób:
a. gwarancją udzieloną przez Bank Gospodarstwa Krajowego na podstawie Umowy Portfelowej linii gwarancyjnej de minimis
w kwocie stanowiącej 80,00% przyznanej kwoty kredytu na okres kredytowania wydłużony o 3 miesiące,
b. wekslem in blanco wraz z deklaracją wekslową poręczonym przez wszystkie pozostałe spółki, należące do Grupy Kapitałowej
Digitree Group
Ze względu na niską kwotę udzielonego kredytu Emitent nie informował o powyższym raportem bieżącym ESPI.
Pozostałe warunki wszystkich ww. kredytów nie odbiegały od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia
sprawozdania z działalności
Emitent w okresie objętym niniejszym raportem okresowym nie emitował akcji.
59
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego
Grupą Kapitałową
W okresie sprawozdawczym miały miejsce zasadniczo niewielkie zmiany w zasadach zarządzania Grupą Kapitałową. Podział funkcji
w ramach Zarządu Emitenta opisuje zaktualizowana struktura funkcjonalna Grupy, w ramach której Prezes Zarządu Digitree Group S.A.,
Pan Konrad Żaczek, nadzoruje kwestie finansowe, księgowe oraz controllingowe Grupy. Zarządza również rozwojem biznesu i jego
realizacją, strategią Grupy, odpowiada za wewnętrzne synergie oraz budowanie wartości Grupy. Pozostali Członkowie Zarządu
odpowiedzialni są za następujące funkcje:
• Pan Przemysław Marcol, Członek Zarządu ds. korporacyjnych odpowiada za stronę formalnoprawną działalności Grupy, tj. nadzór
nad wszelkimi kwestiami związanymi z zapewnieniem zgodności działalności z normami, praktykami i zaleceniami zewnętrznymi
i wewnętrznymi (compliance), administracją, relacjami inwestorskimi, zagadnieniami zrównoważonego rozwoju, oraz Human
Resources,
• Pan Wiktor Mazur, Członek Zarządu ds. produktowych odpowiada za kwestie rozwoju oferowanych rozwiązań i projektów
w Grupie Kapitałowej oraz spójność technologiczną i wzmacnianie synergii czy potencjału biznesowego poszczególnych
elementów oferty. Nadzoruje działy IT i marketingu.
Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez
ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia
Emitenta przez przejęcie
Osoby zarządzające Spółką Digitree Group S.A., wykonujące swoje obowiązki w oparciu o uchwałę o powołaniu, zgodnie
ze stanem na dzień 31.12.2023 r. otrzymają w przypadku zaprzestania pełnienia funkcji (w szczególności wskutek odwołania, wygaśnięcia
kadencji lub złożenia rezygnacji), dodatkowe wynagrodzenie z tytułu pełnienia tej funkcji:
• na mocy umowy o zakazie konkurencji, Panu Konradowi Żaczkowi, Prezesowi Zarządu Digitree Group S.A., przysługuje
w okresie sześciu miesięcy po ustaniu pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki, odszkodowanie w wysokości średniego
miesięcznego wynagrodzenia brutto, otrzymywanego w okresie ostatnich sześciu miesięcy kalendarzowych, bezpośrednio
poprzedzającego ustanie pełnienia tej funkcji w Zarządzie Spółki. Powyższe odszkodowanie nie przysługuje w przypadku
naruszenia zakazu konkurencji lub obowiązku zachowania w tajemnicy informacji poufnych, opisanych w umowie o zakazie
konkurencji, pod warunkiem wyznaczenia dodatkowego 7-dniowego terminu do zaprzestania naruszeń.
• na mocy umowy o zakazie konkurencji, Panu Przemysławowi Marcolowi, Członkowi Zarządu Digitree Group S.A. przysługuje
w okresie sześciu miesięcy po ustaniu pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki, odszkodowanie w wysokości średniego
miesięcznego wynagrodzenia brutto, otrzymywanego w okresie ostatnich sześciu miesięcy kalendarzowych, bezpośrednio
poprzedzającego ustanie pełnienia tej funkcji w Zarządzie Spółki. Powyższe odszkodowanie nie przysługuje w przypadku
naruszenia zakazu konkurencji lub obowiązku zachowania w tajemnicy informacji poufnych, opisanych w umowie o zakazie
konkurencji, pod warunkiem wyznaczenia dodatkowego 7-dniowego terminu do zaprzestania naruszeń.
60
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
• na mocy umowy o zakazie konkurencji, Panu Wiktorowi Mazurowi, Członkowi Zarządu Digitree Group S.A. przysługuje
w okresie sześciu miesięcy po ustaniu pełnienia funkcji Członka Zarządu, odszkodowanie wypłacane miesięcznie w wysokości
średniego miesięcznego wynagrodzenia brutto otrzymywanego z tytułu powołania do Zarządu Spółki w okresie ostatnich sześciu
miesięcy kalendarzowych pełnienia tej funkcji, bezpośrednio poprzedzającego ustanie pełnienia tej funkcji.
W przypadku gdy w okresie trwania zakazu konkurencji w danym miesiącu Członek Zarządu uzyska jakiekolwiek wynagrodzenie
w szczególności z tytułu świadczenia usług, pełnienia funkcji, wykonywania prac, realizacji jakiejkolwiek umowy na rzecz
którejkolwiek ze spółek z Grupy, wówczas kwota odszkodowania, o którym mowa powyżej zostanie pomniejszona o kwotę
uzyskanego przez Członka Zarządu wynagrodzenia (w miesiącu, za który ma być wypłacone odszkodowanie). Powyższe
odszkodowanie nie przysługuje w przypadku naruszenia zakazu konkurencji lub obowiązku zachowania w tajemnicy informacji
poufnych, opisanych w umowie o zakazie konkurencji, pod warunkiem wyznaczenia dodatkowego 7-dniowego terminu do
zaprzestania naruszeń.
W przypadku osób wykonujących swoje obowiązki z tytułu umowy współpracy:
• na mocy umowy o zakazie konkurencji, Panu Konradowi Żaczkowi, Prezesowi Zarządu Spółki, przysługuje w okresie trzech
miesięcy po rozwiązaniu lub wygaśnięciu współpracy odszkodowanie wypłacane miesięcznie w wysokości średniego
miesięcznego wynagrodzenia netto otrzymanego przez Członka Zarządu z tytułu umowy współpracy w okresie trzech ostatnich
miesięcy kalendarzowych obowiązywania umowy współpracy. Powyższe odszkodowanie nie przysługuje
w przypadku jakiegokolwiek naruszenia zakazu konkurencji, pod warunkiem wyznaczenia 7-dniowego terminu do zaprzestania
naruszeń i dopuszczania się dalszego naruszania postanowień umowy.
• na mocy umowy o zakazie konkurencji, Panu Wiktorowi Mazurowi, Członkowi Zarządu Spółki, przysługuje w okresie trzech
miesięcy po rozwiązaniu lub wygaśnięciu współpracy odszkodowanie wypłacane miesięcznie w wysokości średniego
miesięcznego wynagrodzenia netto otrzymanego przez Członka Zarządu z tytułu umowy współpracy w okresie trzech ostatnich
miesięcy kalendarzowych obowiązywania umowy współpracy. Powyższe odszkodowanie nie przysługuje w przypadku
jakiegokolwiek naruszenia zakazu konkurencji, pod warunkiem wyznaczenia 7-dniowego terminu do zaprzestania naruszeń i
dopuszczania się dalszego naruszania postanowień umowy.
Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów
motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w szczególności
opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach
subskrypcyjnych, w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie, wypłaconych,
należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających,
nadzorujących albo członków organów administrujących Emitenta w przedsiębiorstwie
Emitenta
Szczegółowy opis wynagrodzeń należnych członkom organów emitenta za 2023 rok zostanie opisany I opublikowany w sprawozdaniu
z polityki wynagrodzeń. Opisane poniżej wynagrodzenia nie uwzględniają wynagrodzenia należnego Członkom Zarządu Emitenta za
wypracowany wynik EBITDA w 2023 roku.
61
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Tabela 8.
Wartość wynagrodzeń brutto Członków Zarządu Digitree Group S.A. należnych za 2023 rok (w zł)
Osoba
Digitree Group S.A.
powołanie
Digitree Group
S.A. pozostałe
JU: sp. z
o.o.
Sales
Intelligence
sp. z o.o.
Fast White Cat
S.A.
Konrad Żaczek
130.416,00
(powołanie Zarząd)
1.526,85
(benefity
pozapłacowe)
306.000,00
(umowa współpracy)
0
1.142,62
(umowa o
pracę)
2.679,80
(powołanie
Rada
Nadzorcza)
Przemysław Marcol
360.697,68
(powołanie Zarząd)
1.223,40
(benefity
pozapłacowe)
57 420,00
(umowa o
pracę)
0
2.679,80
(powołanie
Rada
Nadzorcza)
Wiktor Mazur
122.094,60
(powołanie
Zarząd)
1.035,80
(benefity
pozapłacowe)
271.200,00
(umowa współpracy)
0
28.742,04
(powołanie
Zarząd od
28.02.2023)
0
Źródło: Emitent
Tabela 9.
Wartość wynagrodzeń brutto Członków Rady Nadzorczej Digitree Group S.A. należnych za 2023 rok (w zł)
Osoba
Wartość wynagrodzenia z Digitree Group S.A.
w 2023 r. (powołanie Rada Nadzorcza)
Inne (PPK)
Dawid Sukacz
8.039,40
0
Dariusz Górka (do
29.11.2023 r.)
7.369,45
0
Tomasz Woźniak
8.039,40
0
Łukasz Hołubowski
8.039,40
110,55
Michał Jaskólski
8.039,40
0
Rafał Zakrzewski (do
10.03.2023 r.)
1.539,64
0
Wojciech Wolny (od
15.06.2023 r.)
4.357,35
0
Źródło: Emitent
62
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur I świadczeń
o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych
członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku
z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu
Każdy z Członków Zarządu bądź Rady Nadzorczej Digitree Group S.A. ma prawo do uczestniczenia na zasadach ogólnych
w funkcjonującym w Spółce programie emerytalnym, tj. PPK. Poza wymienionym powyżej, nie występują inne zobowiązania wynikające z
emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających czy nadzorujących Emitenta.
63
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
8
Pozostałe
informacje
Wymagane rozporządzeniem Ministra Finansów
z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych
64
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Pozycja Emitenta na rynku
Pozycję Emitenta, z uwagi na charakter prowadzonych działań, należy rozpatrywać łącznie z pozostałymi spółkami należącymi do
Grupy Kapitałowej Digitree Group. W opinii Zarządu Emitenta, Grupa posiada wyjątkowo szeroką ofertę digital 360 na rynku polskim oraz
silne zaplecze technologiczne. Jesteśmy jednym z niewielu podmiotów na rynku marketingu internetowego w Polsce, który może zapewnić
swoim klientom większość rozwiązań z zakresu reklamy online, odpowiadających na ich potrzeby. Jesteśmy też jednym
z głównych dostawców technologii do wsparcia sprzedaży w zakresie e-mail marketingu i marketing automation na polskim rynku.
Współpracujemy z większością największych banków na rynku polskim. Spółka zależna tj. Fast White Cat S.A. jest jednym z liderów
Magento Commerce. Zachowujemy również silną pozycję na rynku agencyjnym oraz działań wdrożeniowych w ważnych branżach tj. banki
i e-commerce B2C. Daje nam to szansę na poszerzenie działalności na kolejne branże, gdzie jedną z głównych potrzeb jest tworzenie
dedykowanych rozwiązań IT. Kompleksowość usług jest możliwa dzięki obszernym zasobom technologicznym, w tym szerokiemu
portfelowi rozwiązań własnych, silnym partnerstwom strategicznym takim jak Adobe, Google, Magento 2, PrestaShop, Adform, Amazon,
Facebook, doświadczeniu na rynku, własnym zasobom bazodanowym, a także wiedzy na temat zachowań internautów i ich intencji
zakupowych. Rozumiemy całość narzędzi dedykowanych branży e-commerce. Wszystko to daje Grupie Digitree Group przewagę
w stosunku do konkurencji. W przyszłości pragniemy być liderem transformacji cyfrowej w obszarze marketingu i sprzedaży w Europie.
Badania i rozwój
W 2023 roku prace rozwojowe w Digitree Group S.A. były prowadzone w ramach projektu SARELite i obejmowały m.in. dalszy rozwój
modułów segmentacji i atrybucji użytkowników, a także raportowania. Prowadzono prace nad modułami analitycznymi Channel Scoring,
umożliwiającego ocenę skuteczności kanałów marketingowych i Lead Scoring, służącego do oceny potencjału klientów i ich skłonności
do zakupu.
Tabela 10.
Prace rozwojowe Digitree Group S.A. (zł)
Prace rozwojowe 2023
01.01.2023 (bilans
otwarcia)
Zwiększenia
Zmniejszenia
31.12.2023 (bilans
zamknięcia)
SARELite
1 470 763
580 786
588 000
1 463 549
SUMA
1 470 763
580 786
588 000
1 463 549
Źródło: Emitent
Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym
a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok
Emitent nie publikował prognoz wyników.
65
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną
z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz
informacjami określającymi charakter tych transakcji; obowiązek uznaje się za spełniony
przez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi w okresie, którego dotyczy niniejszy raport zawierane były na warunkach rynkowych.
Oddziały
Digitree Group S.A. nie posiada oddziałów, jej siedziba mieści się w Rybniku przy ul. Raciborskiej 35a, natomiast w Warszawie przy ul.
Czackiego 15/17 znajduje się biuro Spółki.
Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących
zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem
przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania,
stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta
W roku 2023 oraz na dzień bilansowy 31.12.2023 r. nie toczyły się żadne istotne postępowania względem Emitenta i podmiotów z jego
Grupy Kapitałowej.
Udziały (akcje) własne
Spółka nie nabywała akcji własnych.
Instrumenty finansowe
Ryzyka finansowe oraz przyjęte przez Emitenta metody zarządzania tym ryzykiem zostały opisane w części dotyczącej istotnych
czynników ryzyka, znajdującej się w niniejszym sprawozdaniu.
66
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wskazanie nazwy I siedziby jednostki dominującej wyższego szczebla sporządzającej
oświadczenia albo sprawozdanie na temat informacji niefinansowych obejmujące
emitenta I jego jednostki zależne
Emitent wraz ze spółkami zależnymi nie spełnia kryteriów określonych w art. 55 ust. 2b ustawy o rachunkowości. Natomiast 21 Concordia
Partners, jako jednostka dominująca wyższego szczebla, zbiera niektóre informacje z zakresu danych niefinansowych w celu sporządzenia
zestawienia niefinansowego na własne potrzeby i własny użytek.
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Digitree Group S.A. kieruje się w swoich działaniach nie tylko kluczowymi finansowymi wskaźnikami efektywności, które zostały opisane
w niniejszym sprawozdaniu. Realizuje także ideę społecznie odpowiedzialnego biznesu uwzględniając przy tym przepisy prawa, normy
etyczne, a także interes społeczny. Swoją działalność biznesową opieramy na wysokich standardach i harmonii funkcjonowania
w otoczeniu. Zagadnienia środowiskowe oraz przede wszystkim sprawy społeczne i pracownicze stanowią ważny element naszego
rozwoju. Rozumiemy ryzyka, związane ze zmianami klimatu oraz nasz wpływ na kapitał naturalny, ludzki i społeczny. Łączymy perspektywy
różnorodnych interesariuszy. Jesteśmy świadomi konieczności zapewnienia należytych warunków pracy, poszanowania
i równych praw wszystkich pracowników oraz efektywnego dialogu z otoczeniem. Ponadto, aktywnie uczestniczmy w inicjatywach
społecznych oraz inicjatywach lokalnych organizacji.
Kapitał naturalny
Działamy na rynku już od 19 lat, dlatego doskonale rozumiemy ryzyka związane ze zmianami klimatu oraz nasz wpływ na kapitał naturalny.
Tak jak każda organizacja, wpływamy na środowisko poprzez emisję gazów cieplarnianych, powstałych w wyniku bezpośredniej
działalności, takiej jak spalanie paliw w obiektach biurowych lub samochodach służbowych, czy korzystanie z energii elektrycznej
w biurach.
Emitent, angażuje się w ochronę środowiska, stawiając sobie kolejne cele związane ze zrównoważonym rozwojem, czego dowodem była
integracja strategii biznesowej całej Grupy Kapitałowej na lata 2021-2023 z celami i inicjatywami z zakresu CSR. Dostarczana przez nas
technologia oraz narzędzia digitalowe, wspierają biznesy w zakresie mniejszego zużycia papieru i bieżącej komunikacji elektronicznej,
zamiast bezpośrednich spotkań, które gwarantowałyby wyższe emisje gazów cieplarnianych przedsiębiorstw np. poprzez spalanie paliw
w samochodach służbowych czy budynkach biurowych, bądź angażowanie dodatkowych pośredników dostarczających korespondencję
tradycyjną do jej końcowych odbiorców. Ponadto, od kilku lat wewnętrznie monitorujemy nasze zużycie energii oraz wody na poziomie
całej Grupy. Jednocześnie wprowadziliśmy w 2021 roku monitoring emisji gazów cieplarnianych, dokonaliśmy razem z Bureau Veritas
szeregu obliczeń w tym zakresie. Ich wyniki przedstawione zostały w niniejszym sprawozdaniu. Ponadto, Digitree Group wzięło udział
w akcji „Operacja Czysta Rzeka”, której celem było zbieranie śmieci, butelek i odpadów zanieczyszczających teren przy brzegach rzeki
Rudy w Rybniku.
Kapitał ludzki
Nasi pracownicy wnoszą ogromny wkład w nowoczesne rozwiązania technologiczne, dlatego bardzo ważna jest dla nas ich opinia, poziom
zaangażowania i satysfakcji, badane w ramach pracowniczych ocen rocznych od 2021 roku. Ponadto, kontynuujemy rozpoczęte
począwszy od 2021 roku monitorowanie poziomu wynagrodzeń kobiet i mężczyzn w poszczególnych grupach zaszeregowania.
Obliczyliśmy wskaźnik GPGR (Gender Pay Gap Ratio), którego wyniki w latach 2020-2023 zostały przedstawione na stronie 29 niniejszego
sprawozdania. W 2023 roku wprowadziliśmy również platformę grywalizacyjną, w ramach której pracownicy
67
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
i współpracownicy całej Grupy Kapitałowej, poprzez połączenie pracy i zabawy w środowisku organizacyjnym Grupy, mogli wesprzeć
różnorodne inicjatywy społeczne. W dwóch turach projektu „inteGRA” firma osiągnęła ponad 100% założonego wcześniej celu, mierzonego
punktami za wykonywane przez pracowników zadania, co przełożyło się na przekazanie w imieniu Grupy na wybrany przez uczestników
cel charytatywny, tj. wsparcie Powiatowego Domu Dziecka w Gorzyczkach, kwoty 10 tysięcy złotych.
Kapitał społeczny
Poszczególne grupy interesariuszy są dla nas bogatym źródłem inspiracji, dlatego dbałość o te relacje jest jednym z naszych priorytetów.
W tym zakresie założyliśmy, że w 2023 roku nasze szczególne wsparcie otrzyma Powiatowy Dom Dziecka w Gorzyczkach. W tym celu
pracownicy Grupy brali udział w charytatywnym meczu piłki nożnej wraz z podopiecznymi z Domu Dziecka, a Digitree Group S.A.
ufundowała atrakcje i nagrody dla podopiecznych. Ponadto, specjaliści naszej Grupy zorganizowali dla nich szereg warsztatów o tematyce
marketingu cyfrowego i cyberbezpieczeństwa. Digitree Group wzięło również udział w kolejnej edycji charytatywnego biegu Poland
Business Run. Beneficjentami wydarzenia są osoby z niepełnosprawnością ruchową, a także kobiety po mastektomii. Podczas 31. Finału
Wielkiej Orkiestry Świątecznej Pomocy, Digitree Group S.A. założyło eSkarbonkę, w ramach której Spółka zbierała pieniądze na środki na
walkę z sepsą.
Ponadto, kontynuowaliśmy współpracę z następującymi fundacjami w ramach prowadzonego od lat programu SARE od Serca: Dajemy
Dzieciom Siłę, Nasza Ziemia. Celem programu SARE jest pomoc w wykorzystaniu e-mail marketingu w działalności statutowej organizacji
non-profit.
Ponadto, w dbałości o nasze relacje z klientami, wprowadziliśmy ankiety satysfakcji dla klientów Digitree Group S.A. oraz klientów całej
Grupy w ramach naszych 3 filarów rozwojowych Strategii.
Tabela 11.
Zestawienie wydatków ponoszonych przez Spółkę na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji
społecznych, związków zawodowych
Podmiot
Wartość w 2023 roku (zł brutto)
Fundacja Wielka Orkiestra Świątecznej Pomocy
1.832,00
Fundacja Dajemy Dzieciom Siłę (umowa barterowa w ramach programu SARE od Serca)
123,00
Fundacja Nasza Ziemia (umowa barterowa w ramach programu SARE od Serca)
10.332,00
Udział w Poland Business Run
918,00
Powiatowy Dom Dziecka w Gorzyczkach (wsparcie w formie nagród, organizacji festynu,
darowizny itp.)
3.830,00
Fundusz Pomocy Ukrainie
2.000,00
SUMA
19.035,00
Źródło: Emitent
68
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Edukacja
Digitree Group S.A. realizowała w 2023 roku liczne działania edukujące w zakresie digital marketingu. M.in. przeprowadziła 19. Badanie
wykorzystania poczty elektronicznej i wydała raport z tego badania
28
, opublikowała e-book „Pokoleniowe labirynty”, który pomaga nie tylko
w zrozumieniu pokoleniowych różnic, ale również w tworzeniu efektywnej komunikacji i budowaniu trwałych relacji z klientami
z każdego pokolenia
29
, a także e-book - przewodnik na temat Brand Voice i Tone of Voice w komunikacji marketingowej
30
.
Ponadto, w Grupie utworzono zespół ds. AI, w ramach którego działają przedstawiciele Emitenta, a którego celem jest wymiana
doświadczeń oraz dyskusja nad narzędziami generowanymi przez rynek i usprawniającymi pracę w digital marketingu. Jego członkowie
są odpowiedzialni za weryfikację, testowanie, a także sugerowanie wprowadzenia odpowiednich narzędzi przeznaczonych pracownikom
Digitree Group, które ostatecznie wpłyną na wzrost efektywności pracy w całej Grupie Kapitałowej Digitree Group. W 2023 roku Zespół ds.
AI zorganizował 6 warsztatów dla pracowników Grupy, na których szczegółowo przedstawiono możliwości konkretnych narzędzi sztucznej
inteligencji, a także omówiono kwestie prawne.
Świadczone przez firmę audytorską, badającą sprawozdanie finansowe Emitenta,
dozwolone usługi niebędące badaniem I czy w związku z tym dokonano oceny
niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług
Zarówno PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, a także żadna inna firma audytorska w 2023 roku
nie świadczyła względem Emitenta usług niebędących badaniem bądź przeglądem rocznych i półrocznych sprawozdań Spółki i jej Grupy
Kapitałowej (w tym także sprawozdania Rady Nadzorczej Emitenta o wynagrodzeniach).
Wskazanie:
a. daty zawarcia przez Emitenta umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub przeglądu
sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresu, na jaki
została zawarta ta umowa,
b. czy Emitent korzystał z usług wybranej firmy audytorskiej, a jeżeli tak, to w jakim okresie I jaki był
zakres tych usług,
c. organu, który dokonał wyboru firmy audytorskiej,
d. wynagrodzenia firmy audytorskiej wypłaconego lub należnego za rok obrotowy I poprzedni rok
obrotowy, odrębnie za badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi atestacyjne,
w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa podatkowego I pozostałe usługi
Rada Nadzorcza Emitenta, po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu Spółki, podjęła w dniu 23.06.2023 r. uchwałę w sprawie
wyboru biegłego rewidenta. Na podstawie powyższej uchwały ponownie wybrano PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów sp. z o.o.
z siedzibą w Krakowie, wpisaną na listę prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego, pod numerem 2696, jako podmiot
uprawniony do badania sprawozdań finansowych, do przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego Digitree Group
28
https://sare.pl/raporty/19-badanie-wykorzystania-poczty-elektronicznej-w-polsce/
29
https://sare.pl/raporty/e-book-pokoleniowe-labirynty
30
https://sare.pl/raporty/ebook-znalem-zapomnialem-z____lem/
69
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
S.A., skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Digitree Group oraz sprawozdania Rady Nadzorczej Emitenta o
wynagrodzeniach w latach 2023 oraz 2024. Umowa z powyższą firmą audytorską została zawarta w dniu 26.07.2023 r.
Emitent korzystał już z usług powyższego audytora w latach 2020-2022. Badanie przeprowadzane przez wybraną firmę audytorską
obejmowało w tym okresie:
1. Przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Digitree Group S.A.
2. Przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Digitree Group
3. Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Digitree Group S.A.
4. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Digitree Group (w tym usługa atestacyjna dotycząca
znakowania Inline XBRL)
5. Badanie sprawozdania o wynagrodzeniach Digitree Group S.A.
Wynagrodzenia należne za rok obrotowy 2022 r. dla PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów
sp. z o.o.:
a. 9.000,00 zł (dziewięć tysięcy złotych 00/100) netto, z tytułu przeglądu półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
za I półrocze 2022 roku,
b. 9.000,00 zł (dziewięć tysięcy złotych 00/100) netto, z tytułu przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2022 roku,
c. 16.000,00 zł (szesnaście tysięcy złotych 00/100) netto, z tytułu badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za
rok obrotowy 2022,
d. 14.000,00 zł (czternaście tysięcy złotych 00/100) netto, z tytułu badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy 2022 (w tym 3.000,00 zł za usługę atestacyjną dotyczącą znakowania Inline XBRL),
e. 5.000,00 zł (pięć tysięcy złotych 00/100) netto, z tytułu badania sprawozdania o wynagrodzeniach za rok obrotowy 2022.
Wynagrodzenia należne za rok obrotowy 2023 r. dla PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów
sp. z o.o.:
a. 15.000,00 zł (słownie: piętnaście tysięcy złotych), z tytułu przeglądu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 roku,
b. 14.000,00 zł (słownie: czternaście tysięcy złotych), z tytułu przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za I półrocze 2023 roku,
c. 30.000,00 zł (słownie: trzydzieści tysięcy złotych), z tytułu badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy
2023,
d. 21.000,00 zł (słownie: dwadzieścia jeden tysięcy złotych), z tytułu badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok
obrotowy 2023,
e. 5.000,00 zł (słownie: pięć tysięcy złotych), z tytułu wykonania usługi atestacyjnej dotyczącej oceny zgodności znakowania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego znacznikami w technologii Inline XBRL za rok obrotowy 2023,
f. 5.000,00 zł (pięć tysięcy złotych 00/100) netto, z tytułu badania sprawozdania o wynagrodzeniach za rok obrotowy 2023.
70
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
9
Oświadczenie
o stosowaniu
zasad ładu
korporacyjnego
71
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent
Zarząd Digitree Group S.A. oświadcza, że w roku obrotowym zakończonym w dniu 31.12.2023 r. Spółka stosowała większość Zasad Ładu
Korporacyjnego, objętych dokumentem „Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2021” w brzmieniu nadanym przez załącznik do
uchwały Rady Giełdy nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r.
Obecny współczynnik COMPLY, tj. stosunek zasad stosowanych do łącznej liczby zasad DPSN 2021 z wyłączeniem tych, które nie dotyczą
spółki, wynosi dla Digitree Group S.A. 84%
31
. Jednocześnie warto podkreślić, iż współczynnik ten w całym sektorze Informatyka, wynosi
79%.
Treść dokumentu dostępna jest na oficjalnej stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, poświęconej tej tematyce:
https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.
Wskazanie postanowień, od których odstąpił emitent wraz z wyjaśnieniem przyczyn
tego odstąpienia
Aktualny stan stosowania Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW został opublikowany przez Emitenta raportem EBI nr 1/2023
w dniu 24.10.2023 r. Zgodnie z powyższym, Spółka na dzień 31.12.2023 r. nie stosowała 10 zasad: 2.1., 2.2., 2.11.6., 4.1., 4.3., 4.8., 4.13., 6.2.,
6.3., 6.4.
Poniżej Emitent przedstawia wyjaśnienia przyczyn tego odstąpienia.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio
przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in.
w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie
zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod
względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na
poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W Spółce nie funkcjonuje polityka różnorodności wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej, która określałaby terminy
i sposób realizacji celów opisanych w zasadzie 2.1. Niemniej, wewnętrzne regulacje, takie jak dotychczas stosowana Polityka
Różnorodności oraz Kodeks Etyki funkcjonujący w Grupie Kapitałowej, uwzględniają takie elementy jak wszechstronność i różnorodność
szczególnie w obszarze płci, kierunków wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego. Nadrzędną zasadą stosowaną w Grupie
Kapitałowej Digitree Group jest poszanowanie i docenianie indywidualnych różnic poszczególnych członków zespołu i wykorzystywanie
ich osobistego potencjału, a także stwarzanie równych szans w dostępie do rozwoju zawodowego i awansu, traktowanie pracowników /
współpracowników z należytym szacunkiem bez względu na m.in. kolor skóry, płeć, obywatelstwo, wiek, stan cywilny, wyznawaną religię,
narodowość, orientację seksualną, poglądy polityczne czy niepełnosprawność. W chwili obecnej zróżnicowanie Zarządu oraz Rady
Nadzorczej w zakresie płci nie przekracza 30% z uwagi na specyfikę branży technologicznej i IT, w której działa Spółka, a w której
31
Dane pochodzą ze Skanera Dobrych Praktyk – narzędzia udostępnionego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie.
72
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
mężczyźni stanowią znaczącą większość. Obecnych Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej charakteryzują różnorodne cechy,
zwłaszcza pod względem posiadanego doświadczenia, wykształcenia oraz wieku.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie
nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie
2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru Członków Zarządu i Rady Nadzorczej kierują się zasadą
wszechstronności i różnorodności, opisaną w dotychczas przyjętej Polityce Różnorodności i Kodeksie Etyki. Polityka Spółki nie stawia
w tym zakresie żadnych barier ze względu m.in. na kolor skóry, płeć, obywatelstwo, wiek, stan cywilny, wyznawaną religię, narodowość,
orientację seksualną, poglądy polityczne czy niepełnosprawność. Obecnych Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej charakteryzują
różnorodne cechy, zwłaszcza pod względem posiadanego doświadczenia, wykształcenia oraz wieku. W składzie Zarządu znajdują się
osoby posiadające wysokie kompetencje w zakresie branży, w której działa cała Grupa Kapitałowa i zarządzania ryzykiem oraz
podstawową, wystarczającą do efektywnego zarządzania, wiedzę w zakresie ESG oraz sprawozdawczości finansowej (Spółka działa
w tym obszarze z zachowaniem zasady proporcjonalności, delegując poszczególne specjalistyczne kompetencje na podlegające
Zarządowi działy i jednostki w ramach struktury organizacyjnej, np. dyrektora finansowego). Obecnie wskaźnik minimalnego udziału płci
niedoreprezentowanej nie przekracza 30% zarówno w ramach Zarządu jak i Rady Nadzorczej. Przedstawiciele tych organów to zazwyczaj
mężczyźni, co związane jest w głównej mierze z charakterem prowadzonej przez Grupę Kapitałową Digitree Group działalności i specyfiką
branży technologicznej i IT, w której to mężczyźni stanowią znaczącą większość. Spółka dotychczas nie określiła szczegółowych
kompetencji wymaganych wobec członków powyższych organów w swoich wewnętrznych regulaminach czy politykach. Jedynie
Regulamin Komitetu Audytu obejmuje oczekiwania Spółki co do kompetencji i wykształcenia Członków Komitetu Audytu w zakresie wiedzy
i umiejętności związanych z branżą, w której działa Spółka oraz związanych z rachunkowością lub badaniem sprawozdań finansowych.
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w
tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka dotychczas nie przyjęła polityki różnorodności, która zgodnie z zasadą 2.1. uwzględniałaby mierzalne cele np.
w zakresie udziału kobiet w Zarządzie czy Radzie Nadzorczej Emitenta. Spełnianie tej zasady, pomimo najszczerszych chęci Emitenta,
może być trudne z uwagi na nieliczne grono kobiet w środowisku branżowym Spółki.
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania
73
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego
walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Dotychczas akcjonariusze Spółki nie zgłaszali potrzeby przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej (e-walne zgromadzenie). W przypadku, gdy oczekiwania akcjonariuszy Spółki zmienią się i wykażą
oni zainteresowanie e-walnym zgromadzeniem, Emitent będzie dążył do umożliwienia im zdalnego udziału w obradach. Jednocześnie
Spółka dostrzega szereg zagrożeń w zakresie formalnym, technologicznym i technicznym, np. związanych z identyfikacją akcjonariuszy,
zapewnieniem bezpieczeństwa w sieci internetowej, wydolnością sieci internetowej po stronie wszystkich akcjonariuszy biorących udział
w e-walnym zgromadzeniu, komunikacją i równością akcjonariuszy w zabieraniu głosu, które Spółka będzie musiała przeanalizować
i odpowiednio nimi zarządzać, aby zapewnić odpowiednią jakość walnego zgromadzenia. Spółka nie wyklucza zaangażowania
profesjonalnego podmiotu umożliwiającego zdalne głosowanie, co z jednej strony może ograniczyć część ryzyk, natomiast z drugiej strony
będzie wiązać się z dodatkowymi kosztami po stronie Emitenta.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Emitent dotychczas nie transmitował obrad Walnego Zgromadzenia z powodu konieczności dokonania wielu czynności
mających charakter techniczny oraz organizacyjny. Zarząd Spółki nie wyklucza jednak ewentualnego przygotowania transmisji obrad
Walnego Zgromadzenia, jeśli zarówno sytuacja jak i oczekiwania akcjonariuszy będą przemawiać za taką formą.
4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia
powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W zakresie zgłaszania przez akcjonariuszy projektów uchwał do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego
zgromadzenia, Spółka zadecydowała o stosowaniu przepisów Kodeksu spółek handlowych (“ksh”), które umożliwiają akcjonariuszom
zgłaszanie projektów uchwał podczas walnego zgromadzenia. Spółka jest świadoma korzyści, jakie rozwiązanie zawarte w zasadzie 4.8
mogłoby przynieść części akcjonariuszy w zakresie odpowiedniego, wcześniejszego przygotowania się do walnego zgromadzenia
i będzie dokładać starań aby takie praktyki były realizowane. Jednak decyzja Emitenta jest podyktowana dbałością o zapewnienie
niepodważalnego prawa wszystkich akcjonariuszy, opisanego w artykule 401 par. 5 ksh.
4.13. Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie przyznaje prawo
pierwszeństwa objęcia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom, może być podjęta,
jeżeli spełnione są co najmniej poniższe przesłanki: a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo potrzebę
pilnego pozyskania kapitału lub emisja akcji związana jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo
transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną spółką lub jej przejęciem, lub też akcje mają zostać objęte
74
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
w ramach przyjętego przez spółkę programu motywacyjnego; b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo
pierwszeństwa, zostaną wskazane według obiektywnych kryteriów ogólnych; c) cena objęcia akcji będzie
pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej spółki lub zostanie ustalona w wyniku rynkowego
procesu budowania księgi popytu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Sposób ustalenia ceny emisyjnej akcji obejmowanych w ramach obowiązującego w Spółce programu opcji
menadżerskich ma na celu przypisanie akcjom nowej emisji waloru motywacyjnego. Wobec powyższego, cena emisyjna akcji
emitowanych w ramach programu motywacyjnego powinna być określona na poziomie uprzywilejowanym, tj. niższym i w istocie często
odbiegającym od kursu akcji. Ustalenie ceny na poziomie uprzywilejowanym ma wpłynąć na zainteresowanie uczestników programu opcji
menadżerskich realizacją celów wyznaczonych w ramach programu, mających pozytywny wpływ na wzrost wartości Spółki,
a w konsekwencji wzrost wartości akcji wszystkich akcjonariuszy Spółki. Nadto, co do zasady wielkość ewentualnej emisji akcji Spółki
w ramach programu motywacyjnego nie będzie przekraczać 5% udziału akcji w kapitale zakładowym Spółki, co nie wpływa w sposób
istotny na zmianę struktury właścicielskiej Spółki oraz na uprawnienia nowych oraz dotychczasowych akcjonariuszy.
6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom wynagrodzenia
członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie
wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i
zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Program motywacyjny obowiązujący w Spółce uzależnia poziom wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki i jej
kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji Spółki w zakresie wyników finansowych. Został jednak przygotowany
i przyjęty przed rozpoczęciem obowiązywania DPSN 2021, dlatego nie uwzględniono w nim czynników niefinansowych
i zrównoważonego rozwoju. Emitent pracuje obecnie nad odpowiednimi narzędziami i miernikami do oceny tychże czynników, które
z punktu widzenia Emitenta i jego rozwoju są najistotniejsze. Spółka wprowadziła już odpowiednie zapisy do polityki wynagrodzeń,
umożliwiające wypłatę wynagrodzeń zależnych od czynników niefinansowych, które mogą zostać określone w przyszłości. Stosowanie tej
zasady wymaga od Spółki szeregu przygotowań, a określenie odpowiedniego horyzontu czasowego, co do jej stosowania, nie jest
w związku z tym możliwe w chwili obecnej.
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja
programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry
wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego
rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości
akcji z okresu uchwalania programu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Programy motywacyjne obowiązujące w Spółce zostały przygotowane i przyjęte przed rozpoczęciem obowiązywania
DPSN 2021, dlatego nie zostały w nich uwzględnione czynniki niefinansowe i zrównoważonego rozwoju. Emitent planuje w przyszłości
75
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
rozważyć dodanie do programów motywacyjnych kwestii niefinansowych, zrównoważonego rozwoju i stabilności funkcjonowania Spółki
i otrzymywanie z tego tytułu dodatkowego wynagrodzenia przez Członków Zarządu, co umożliwiają mu odpowiednie zapisy przyjęte
w obowiązującej Polityce Wynagrodzeń. Natomiast sposób ustalenia ceny emisyjnej akcji obejmowanych w ramach programu opcji
menedżerskich ma na celu przypisanie akcjom nowej emisji waloru motywacyjnego. Wobec powyższego cena emisyjna akcji emitowanych
w ramach programu motywacyjnego powinna być określona na poziomie uprzywilejowanym, tj. niższym i w istocie często odbiegającym
od kursu akcji. Ustalenie ceny na poziomie uprzywilejowanym ma wpłynąć na zainteresowanie uczestników programu opcji menadżerskich
realizacją celów wyznaczonych w ramach programu, mających pozytywny wpływ na wzrost wartości Spółki,
a w konsekwencji wzrost wartości akcji wszystkich akcjonariuszy Spółki. Nadto, co do zasady wielkość ewentualnej emisji akcji Spółki
w ramach programu motywacyjnego nie przekracza 5% udziału akcji w kapitale zakładowym Spółki, co nie wpływa w sposób istotny na
zmianę struktury właścicielskiej Spółki oraz na uprawnienia nowych oraz dotychczasowych akcjonariuszy.
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może
być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu
audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Wynagrodzenie Rady Nadzorczej nie jest uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Członek Rady Nadzorczej, będący
również Członkiem Komitetu, może zgodnie z obowiązującą Polityką Wynagrodzeń otrzymywać wynagrodzenie większe od innych
Członków Rady Nadzorczej, uwzględniające dodatkowy nakład pracy związany z zasiadaniem w komitecie, jednakże dotychczas Walne
Zgromadzenie Spółki nie podjęło w tym zakresie odpowiedniej uchwały.
76
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta systemów kontroli
wewnętrznej I zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania
sprawozdań finansowych I skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Spółka w ostatnich latach stopniowo wydzielała w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za realizację zadań w poszczególnych
systemach i funkcjach, odpowiedzialne za realizację zadań z zakresu systemów kontroli, zarządzania ryzykiem czy compliance, w sposób
odpowiedni do wielkości Spółki oraz rodzaju i skali prowadzonej działalności. Obecnie w ramach jej struktury funkcjonuje dział prawny,
osoby odpowiedzialne za ochronę danych osobowych, dział relacji inwestorskich, dział controllingu i dział księgowości, a także jednostka
odpowiedzialna za compliance, funkcjonująca w ramach działu prawnego. Powyżej wymienione jednostki wspierają Radę Nadzorczą oraz
Zarząd w ich bieżącym funkcjonowaniu oraz odpowiedzialne są za monitorowanie przestrzegania regulacji wewnętrznych i przepisów
prawa, przede wszystkim związanych z prawidłowością sporządzania sprawozdań finansowych całej Grupy Kapitałowej Digitree Group.
Osoby realizujące wszystkie wymienione powyżej funkcje mają też zapewnioną możliwość raportowania bezpośrednio do Rady
Nadzorczej oraz Komitetu Audytu.
Zarządzanie ryzykiem w Grupie, za które odpowiada Zarząd Digitree Group S.A., w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych, odbywa się przede wszystkim poprzez ciągły monitoring zmian legislacyjnych w zakresie MSR i MSSF oraz w zakresie
przepisów podatkowych i bieżące dostosowywanie zasad operacji księgowych. Posiadamy dopasowany do swoich potrzeb i specyfiki
działalności sprawnie funkcjonujący system kontroli wewnętrznej, który zapewnia rzetelność, kompletność i prawidłowość sporządzenia
sprawozdań finansowych, a także identyfikowanie istotnych ryzyk i odpowiednie na nie reagowanie.
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sprawozdawczości finansowej funkcjonuje poprzez:
• ustalone w wewnętrznych procedurach Grupy Digitree Group zasady i zakres raportowania, odpowiedzialności w przedmiocie
sporządzania raportów okresowych i sprawozdań finansowych, w tym zapewnienia ich jakości i poprawności, autoryzacji oraz
publikacji;
• regularne przeglądy publikowanych sprawozdań finansowych przez biegłego rewidenta.
Ponadto, dział prawny na bieżąco śledzi zmiany otoczenia prawnego i informuje osoby zarządzające o zmianach wpływających na
działalność gospodarczą wraz z rekomendacjami koniecznych działań do podjęcia. Z uwagi na m.in. szeroki zakres prowadzonej
działalności gospodarczej, otoczenie biznesowe, w którym działa Grupa Kapitałowa, uwarunkowania techniczne i technologiczne,
działalność podejmowaną przez konkurencję, a także częste zmiany prawne i konieczność przestrzegania nie tylko ustawodawstwa
polskiego, ale również unijnego oraz prawa międzynarodowego, szereg działań podejmowanych przez Spółkę oraz stosowane
mechanizmy zabezpieczające mogą służyć wyłącznie ograniczeniu ryzyka prowadzonej działalności gospodarczej, nie mogą go jednak
całkowicie wykluczyć.
Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe są opracowywane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej („MSSF”) w zakresie przyjętym przez Komisję Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
(„KIMSF”). Sprawozdania przygotowywane są również w zgodzie z Rozporządzeniem Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim z dnia 29 marca 2018 r.
Od strony technicznej, proces sporządzania sprawozdań finansowych jest oparty na systemie ERP SAP Business ONE. Tym samym księgi
rachunkowe prowadzone są w zintegrowanym systemie informatycznym, według jednolitych zasad zgodnie z obowiązującą w Grupie
polityką rachunkowości. Dyrektor Finansowy sprawuje merytoryczny nadzór nad przygotowywaniem sprawozdań finansowych, natomiast
na każdym etapie ich przygotowywania dokonywana jest kontrola funkcjonalna przez pracowników działu księgowości, obejmująca
kompletność, prawidłowość danych oraz ich zgodność z przyjętą polityką rachunkowości. Czynności księgowe w każdej ze spółek z Grupy
77
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Digitree Group podlegają procedurom kontrolnym i akceptacyjnym. W zależności od rodzaju i wartości transakcji funkcjonuje zasada
podwójnej (a w określonych przypadkach potrójnej) kontroli księgowania transakcji gospodarczych oraz procedury księgowe jednolite dla
księgowania tożsamych transakcji gospodarczych. Pakiety sprawozdawcze są weryfikowane przez audytorów badających spółki z Grupy.
Weryfikacją sprawozdań zajmuje się Zarząd. W zakresie sprawozdawczości finansowej, jednym z podstawowych elementów kontroli
procesu sporządzania i poprawności publikowanych sprawozdań finansowych jest jednak ich weryfikacja przez niezależnego audytora
zewnętrznego, wybranego przez Radę Nadzorczą, który dokonuje przeglądu i badania sprawozdań oraz sporządza odpowiednie
sprawozdania z podjętych czynności. Z dokumentacją tą zapoznaje się Rada Nadzorcza, która dokonuje oceny sprawozdania finansowego
Spółki i Grupy Kapitałowej i również sporządza sprawozdanie z tej oceny, które podawane jest do wiadomości publicznej przed odbyciem
się Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.
W związku z powyższym, weryfikacja dokumentów, składających się na jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe jest
kilkustopniowa, co znacznie zmniejsza ryzyko powstania jakichkolwiek błędów w trakcie procesu sporządzania sprawozdań.
W ocenie Komitetu Audytu Spółki, na chwilę obecną nie ma potrzeby organizacyjnego wyodrębnienia funkcji audytu wewnętrznego.
Sytuacja Spółki w tym zakresie będzie na bieżąco monitorowana i jeżeli Rada Nadzorcza bądź Komitet Audytu uzna to za zasadne
i wskazane, zarekomenduje Zarządowi Spółki podjęcie działań w celu wyodrębnienia powyższej funkcji.
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
Znaczący akcjonariusze Digitree Group S.A., którzy posiadali co najmniej 5% akcji Spółki wraz z opisem zmian w liczbie akcji w 2023
roku, przedstawieni zostali na stronach 10-11 niniejszego sprawozdania.
Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień
Pan Tomasz Pruszczyński, akcjonariusz Spółki Digitree Group S.A., na mocy postanowień § 16 ust. 3 Statutu Spółki, ma prawo do powołania
i odwołania 1 (jednego) Członka Rady Nadzorczej, dopóki będzie posiadać nie mniej niż 15% (piętnaście procent) udziału
w kapitale zakładowym Digitree Group S.A. i nie mniej niż 15% (piętnaście procent) głosów na Walnym Zgromadzeniu. Obecnie Pan Tomasz
Pruszczyński jest w posiadaniu mniej niż 15% (piętnaście procent) udziałów w kapitale zakładowym Emitenta oraz mniej niż 15% głosów
na Walnym Zgromadzeniu Spółki, jednakże po ponownym przekroczeniu ww. progu będzie miał ponownie prawo do powołania
i odwołania 1 (jednego) Członka Rady Nadzorczej.
Z zastrzeżeniem powyższej informacji nie istnieją inne papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne.
Ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu
Statut Emitenta oraz inne wewnętrzne regulacje nie zawierają żadnych ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu.
78
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych Emitenta
Na dzień 31.12.2023 r. nie obowiązywały jakiekolwiek ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
Emitenta.
Opis zasad dotyczących powoływania I odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Powoływanie i odwoływanie Zarządu
Zarząd Digitree Group S.A. składa się z jednego do pięciu Członków, w tym Prezesa Zarządu, powoływanych przez Radę Nadzorczą na
wspólną trzyletnią kadencję. Kadencję oblicza się w pełnych latach obrotowych. Rada Nadzorcza odwołuje i zawiesza w czynnościach
cały skład lub poszczególnych Członków Zarządu Spółki. Liczebność Zarządu poszczególnych kadencji ustala Rada Nadzorcza,
a mandaty Członków Zarządu wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie, bilans oraz rachunek
zysków i strat za ostatni rok ich urzędowania. Każdy Członek Zarządu może być powołany na kolejne kadencje.
Opis uprawnień Zarządu
Kompetencje Zarządu Spółki obejmują wszelkie kwestie związane z prowadzeniem działalności przedsiębiorstwa, które nie są zastrzeżone
ustawą lub Statutem Spółki do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Każdy Członek Zarządu ma obowiązek
przygotowywania i prezentowania na posiedzeniach Zarządu spraw związanych z jego obszarem odpowiedzialności oraz bezpośrednio
przyporządkowanych jednostek organizacyjnych (zgodnie ze strukturą organizacyjną). Ponadto, Zarząd odpowiada za wdrożenie
i realizację strategii oraz głównych celów działania Spółki. Ponosi także odpowiedzialność za zapewnienie przejrzystości
i efektywności systemu zarządzania Spółką oraz prowadzenie jej działalności zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.
W szczególności zakres działania Zarządu obejmuje:
1. Opracowywanie i realizację wieloletnich bądź rocznych celów i priorytetów dla Spółki i Grupy Kapitałowej;
2. Opracowywanie i realizację rocznych budżetów Spółki;
3. Analizę nowych możliwości świadczenia usług lub dokonania inwestycji w sektorach będących przedmiotem
zainteresowania Spółki;
4. Zwoływanie i ustalanie porządku obrad Walnych Zgromadzeń;
5. Składanie wniosków do Walnego Zgromadzenia;
6. Składanie wniosków w przedmiocie zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej;
7. Sporządzanie sprawozdania finansowego Spółki oraz sprawozdania ze swojej działalności i przedkładanie tych sprawozdań
do oceny Rady Nadzorczej i do zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie, a także formułowanie wniosków co do podziału
zysku i pokrycia strat Spółki;
8. Rozpatrywanie ocen i zaleceń kontrolnych oraz pokontrolnych jak również ich realizacja;
9. Przedkładanie Radzie Nadzorczej wniosku w sprawie wyboru podmiotu powołanego do badania sprawozdań finansowych
Spółki, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości;
10. Wykonywanie czynności, wynikających z przepisów regulujących sprawy rejestru sądowego;
11. Tworzenie procedur i zasad dotyczących kontaktów z mediami oraz prowadzenie polityki informacyjnej, zapewniającej
spójne i rzetelne informacje o Spółce;
79
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
12. Dbanie o właściwy przepływ informacji, stosowanie polityk, procedur i innych wewnętrznych regulacji Spółki, w tym
kontrola nad ich sprawnym działaniem;
13. Prowadzenie spraw Spółki zgodnie z przepisami prawa i rekomendacjami oraz przyjętymi przez Spółkę zasadami ładu
korporacyjnego określonymi w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW, z zachowaniem standardów spółek
publicznych;
14. Przekazywanie Radzie Nadzorczej wszelkich informacji, dokumentów, sprawozdań oraz wyjaśnień, o których mowa w art.
382 § 4 kodeksu spółek handlowych.
Zarząd pełni rolę reprezentacyjną Spółki zarówno w sądzie, jak i poza nim. Do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki
upoważniony jest Prezes Zarządu samodzielnie, pozostali Członkowie Zarządu posiadają prawo do reprezentacji Spółki łącznie
z innym Członkiem Zarządu lub z prokurentem. Każdy z Członków Zarządu uprawniony jest do odwołania prokury. Pracą Zarządu kieruje
Prezes Zarządu, który jednocześnie przewodniczy posiedzeniom Zarządu. Każdy Członek Zarządu oraz prokurent Spółki może przedłożyć
sprawy do podjęcia uchwały przez cały Zarząd Spółki, jeżeli nie są zastrzeżone dla innego organu Spółki.
W celu wykonywania określonych czynności lub działań, Członkowie Zarządu mogą ustanawiać pełnomocników, którzy działają
samodzielnie lub wspólnie, zgodnie z zakresem umocowania. Pełnomocnictwa w formie pisemnej mogą być udzielane przez dowolnego
Członka Zarządu, jednak pełnomocnictwo do dokonania czynności przekraczającej zwykły zarząd Spółką musi zostać udzielone przez
wszystkich Członków Zarządu.
Wynagrodzenie Członków Zarządu ustalane jest na podstawie przyjętej w spółce polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady
Nadzorczej.
Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta
Zmiana Statutu Spółki należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia, które podejmuje w tym zakresie stosowną uchwałę. Emitent
wykorzystuje do tego celu obowiązujące przepisy prawa wynikające wprost, zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych. Statut nie
wprowadza regulacji odmiennych lub szczegółowych w stosunku do w/w regulacji.
Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy I sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające
z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile
informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa
Informacje w zakresie sposobu działania Walnego Zgromadzenia wynikają wprost z obowiązujących przepisów prawa, w szczególności
z Kodeksu spółek handlowych. Ponadto Spółka na swojej stronie korporacyjnej, dostępnej pod adresem https://www.digitree.pl/pl/lad-
korporacyjny udostępnia Regulamin Walnego Zgromadzenia.
80
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Emitenta
oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów I zmian, które
w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego
Zarząd
Organem kierującym Spółką jest Zarząd, powoływany i odwoływany, na okres wspólnej trzyletniej kadencji, przez Radę Nadzorczą. Obecna
kadencja Zarządu rozpoczęła się w dniu 29.04.2022 r.
Obecny skład Zarządu:
Konrad Żaczek
– Prezes Zarządu,
Przemysław Marcol
– Członek Zarządu,
Wiktor Mazur
– Członek Zarządu.
Konrad Żaczek – Prezes Zarządu
Przed dołączeniem do Grupy Kapitałowej Digitree Group jako Członek Zarządu, pracował w 21
Concordia jako Associate i Principal, gdzie był odpowiedzialny za procesy inwestycyjne
i nadzór nad inwestycjami m.in. w Grupie Kapitałowej Digitree Group, Monevia sp. z o.o
i Hollywood S.A. Wcześniej, jako analityk inwestycyjny w Concordia sp. z o.o. był odpowiedzialny
za usługi bankowości inwestycyjnej. Konrad Żaczek pracował również jako analityk w firmie
doradztwa finansowego i butiku inwestycyjnym Navigator Capital, gdzie był odpowiedzialny za
wykonywanie analiz oraz strukturyzowanie transakcji M&A, IPO oraz ofert prywatnych (private
placements) dla małych i średnich spółek. Konrad Żaczek otrzymał tytuł magistra ekonomii na
Uniwersytecie Łódzkim. Od września 2021 pełnił funkcję Członka Zarządu Digitree Group S.A.,
natomiast od kwietnia 2022 r. - Prezesa Zarządu Spółki.
Przemysław Marcol – Członek Zarządu ds. korporacyjnych
Absolwent studiów prawniczych Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach. Posiada doświadczenie
w obsłudze spółek prawa handlowego. W 2008 roku rozpoczął pracę jako prawnik SARE
sp. z o.o. (obecnie Digitree Group S.A.). Świadczył również usługi prawne na rzecz OS3 sp. z o.o.
i tuPolska sp. z o.o. W roku 2013, po ukończeniu aplikacji, zdał egzamin komorniczy.
W latach 2011-2012 pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Hostersi Group S.A.,
a w okresie 2010-2016 zasiadał w Radzie Nadzorczej Digitree Group S.A., w której w latach 2013-
2014 pełnił funkcję Przewodniczącego. Na przełomie 2015/2016 ukończył kurs dla kandydatów
na Członków Rad Nadzorczych. Od 2013 roku jest Prezesem Fundacji Rozwoju
i Ochrony Komunikacji Elektronicznej. W Digitree Group S.A. odpowiada za aspekty prawne
związane z funkcjonowaniem Spółki i całej Grupy Kapitałowej.
81
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wiktor Mazur – Członek Zarządu ds. produktowych
Absolwent Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego. Z branżą produktów internetowych
związany od 2004 roku, jako lider produktów wideo oraz VoIP w firmie Implix. Od 2007 roku
związany z rynkiem e-commerce dzięki pracy nad porównywarką cen Nokaut.pl, gdzie pełnił rolę
głównego analityka oraz managera produktu. Od 2015 -2021 r. zasiadał w roli członka zarządu
odpowiedzialnego za rozwój oraz strategię Sales Intelligence sp. z o.o. Swoje doświadczenie
wykorzystał również w branży start-up’owej w roli współzałożyciela globalnego produktu
UXPin.com. Odpowiada za politykę produktową w Grupie Kapitałowej Digitree Group, w tym
wsparcie innowacyjności i integralności całej oferty usług Grupy.
W 2023 roku skład Zarządu Emitenta nie uległ zmianom.
Opis działania Zarządu Emitenta
Zarząd Digitree Group działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych i innych przepisów prawa oraz postanowień Statutu Spółki Digitree
Group S.A. i Regulaminu Zarządu Digitree Group S.A. Ponadto, przy wykonywaniu swoich obowiązków, Członkowie Zarządu Spółki kierują
się zasadami zawartymi w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021.
Pełnienie funkcji w Zarządzie Spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej Członka Zarządu. Członek Zarządu nie powinien
podejmować dodatkowej aktywności zawodowej, jeżeli czas poświęcony na taką aktywność uniemożliwia mu rzetelne wykonywanie
obowiązków w Spółce. Nie może też bez zezwolenia Rady Nadzorczej pełnić funkcji w organach podmiotów spoza Grupy Kapitałowej
Digitree Group, a także zajmować się interesami konkurencyjnymi lub uczestniczyć w spółce konkurencyjnej w charakterze wspólnika.
Pracą Zarządu kieruje Prezes Zarządu, który jednocześnie przewodniczy posiedzeniom Zarządu. Każdy Członek Zarządu oraz prokurent
Spółki może przedłożyć sprawy do podjęcia uchwały przez cały Zarząd Spółki, jeżeli nie są zastrzeżone dla innego organu Spółki. Dla
ważności uchwał Zarządu niezbędne jest zaproszenie na posiedzenie wszystkich Członków Zarządu, którzy mogą uczestniczyć
w posiedzeniu i głosować za pomocą środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, jeżeli nie mogą być obecni na
posiedzeniu. Posiedzenia Zarządu odbywają się w terminach uzależnionych od bieżących potrzeb, nie rzadziej jednak niż jeden raz na
kwartał. Prezes Zarządu zwołuje posiedzenie z własnej inicjatywy lub na wniosek innego Członka Zarządu, który proponuje tym samym
porządek obrad. Prezes Zarządu może według uznania rozszerzyć zaproponowany porządek obrad. Głosowanie nad uchwałami Zarządu
jest jawne chyba, że co innego wynika z przepisów prawa. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów,
a w przypadku równej liczby głosów decyduje głos oddany przez Prezesa Zarządu. Każdy Członek Zarządu, który głosował przeciwko
podjęciu uchwały, ma prawo złożyć pisemny sprzeciw albo zdanie odrębne do tak podjętej uchwały Zarządu.
Członkowie Zarządu są zobowiązani, w granicach swych kompetencji i w zakresie niezbędnym do wyjaśnienia lub rozstrzygnięcia sprawy,
udzielać wyjaśnień i informacji, dotyczących Spółki Radzie Nadzorczej oraz akcjonariuszom uczestniczącym w Walnych Zgromadzeniach
Spółki.
Szczegóły dotyczące działania Zarządu, nie opisane w niniejszym sprawozdaniu znajdują się w Regulaminie Zarządu, dostępnym na
korporacyjnej stronie internetowej https://www.digitree.pl/pl/lad-korporacyjny.
82
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Ponadto, w dniu 27.08.2019 r. Zarząd Digitree Group S.A. podjął uchwałę w przedmiocie ustanowienia prokury w Spółce Digitree Group
S.A. Z dniem 27.08.2019 r., powołano na prokurenta Pana Tomasza Skupnia, określając jego zakres umocowania jako prokurę łączną
z Członkiem Zarządu, tj. uprawniającą do dokonywania czynności wyłącznie z członkiem organu zarządzającego.
Tomasz Skupień – Prokurent
Absolwent Akademii Ekonomicznej Wydziału Finansów i Ubezpieczeń na kierunku rachunkowość. Od 2004
roku związany z finansami i rachunkowością. W latach 2005-2008, jako księgowy, odpowiedzialny był m.in.
za prowadzenie pełnej księgowości, sporządzanie sprawozdań finansowych klientów, a także kontakty z
klientami zagranicznymi. W latach 2008-2013 pełnił funkcję koordynatora zespołu księgowego w Ista
Shared Services Polska oraz PricewaterhouseCoopers SDC Poland. Od 2013 roku związany
z Digitree Group S.A. (wcześniej SARE S.A.), gdzie od 2016 roku pełni funkcję Dyrektora Finansowego.
W Digitree Group S.A. odpowiedzialny jest za nadzór nad księgowością całej Grupy Kapitałowej, nad
działem controllingu oraz sporządzanie sprawozdań finansowych.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej funkcjonowania. Składa się z pięciu do
siedmiu członków, powoływanych na okres wspólnej trzyletniej kadencji. Obecna kadencja trwa od dnia 23.06.2022 r. Zgodnie ze Statutem
Spółki, Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani przez Walne Zgromadzenie z zastrzeżeniem uprawnienia
przysługującego Tomaszowi Pruszczyńskiemu do powołania i odwołania jednego Członka Rady Nadzorczej, dopóki będzie posiadać nie
mniej niż 15% (piętnaście procent) udziału w kapitale zakładowym Digitree Group S.A. i nie mniej niż 15% (piętnaście procent) głosów na
Walnym Zgromadzeniu.
Jeżeli wygaśnie mandat Członka Rady Nadzorczej wybranego przez Walne Zgromadzenie z powodu jego śmierci albo wobec złożenia
rezygnacji przez Członka Rady Nadzorczej, albo z powodu wygaśnięcia uprawnień osobistych akcjonariusza, opisanych powyżej, pozostali
Członkowie Rady Nadzorczej mogą w drodze kooptacji powołać nowego Członka, który swoje czynności będzie sprawować do czasu
dokonania wyboru Członka Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie, nie dłużej jednak niż przez okres trzech miesięcy od daty
kooptacji albo do dnia upływu kadencji Rady Nadzorczej, w zależności który z tych terminów upłynie jako pierwszy. W skład Rady
Nadzorczej nie może wchodzić więcej niż jeden Członek powołany na powyższych zasadach.
Mandaty Członków Rady Nadzorczej wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie, bilans oraz
rachunek zysków i strat za ostatni rok ich urzędowania. Przewodniczącego Rady Nadzorczej i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej
wybierają Członkowie Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą być powoływani na więcej niż jedną kadencję. Ustępujący
Członkowie Rady Nadzorczej mogą być wybrani ponownie do Rady Nadzorczej w drodze kooptacji lub na skutek powołania również
w trakcie trwającej już kadencji Rady Nadzorczej.
Członek Rady Nadzorczej powinien posiadać należyte wykształcenie, doświadczenie, reprezentować wysoki poziom moralny oraz być
w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu na prawidłowe wykonywanie swoich funkcji w Radzie Nadzorczej. Przynajmniej dwóch
Członków Rady Nadzorczej powinno spełniać kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach,
83
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie mieć rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce.
Opis działania Rady Nadzorczej Emitenta
Rada Nadzorcza Digitree Group S.A. działa w oparciu o Kodeks spółek handlowych, Statut Spółki, Regulamin Rady Nadzorczej, który zostaje
uchwalony przez Radę Nadzorczą i zatwierdzony przez Walne Zgromadzenie, uchwały Walnego Zgromadzenia i inne obowiązujące
przepisy prawa, a także przyjęte w Spółce zasady ładu korporacyjnego oraz z poszanowaniem Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na
GPW.
Posiedzenia Rady Nadzorczej (zwyczajne i nadzwyczajne) zwołuje i przewodniczy im Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego
nieobecności Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej. Posiedzenia zwyczajne powinny odbyć się co najmniej cztery razy w roku (raz na
kwartał). Mogą się odbywać za pośrednictwem środków porozumiewania się na odległość, w sposób umożliwiający wzajemne
porozumienie wszystkich uczestniczących w takim posiedzeniu Członków Rady Nadzorczej. Uchwały podjęte na tak odbytym posiedzeniu
będą ważne, jeżeli wszyscy Członkowie Rady Nadzorczej zostali zawiadomieni o treści projektów uchwał oraz co najmniej połowa
Członków Rady wzięła udział w podejmowaniu uchwał.
Uchwały Rady Nadzorczej mogą być powzięte w drodze pisemnego głosowania (tryb obiegowy) zarządzonego przez Przewodniczącego
Rady Nadzorczej lub w razie jego nieobecności przez Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Uchwały tak podjęte będą ważne, jeżeli
wszyscy Członkowie zostali zawiadomieni o treści projektów uchwał oraz co najmniej połowa Członków Rady wzięła udział
w podejmowaniu uchwał. W przypadku podejmowania uchwał w trybie obiegowym, głosowanie uważa się za zakończone
i – w razie podjęcia uchwały – uchwałę za podjętą z chwilą upływu terminu oznaczonego dla oddawania głosów lub z chwilą oddania
głosów przez wszystkich Członków Rady Nadzorczej biorących udział w głosowaniu, którekolwiek z tych zdarzeń nastąpi wcześniej. Do
podjęcia uchwały przez Radę Nadzorczą Spółki wymagana będzie bezwzględna większość głosów oddanych w obecności co najmniej
połowy Członków Rady Nadzorczej. W przypadku równej liczby głosów za i przeciwko podjęciu uchwały, głos decydujący będzie miał
Przewodniczący Rady Nadzorczej, zaś w jego nieobecności Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej.
Jeżeli obowiązujące przepisy prawa nie stanowią inaczej, głosowanie na posiedzeniach Rady Nadzorczej jest jawne.
Szczegółowy zakres funkcjonowania oraz uprawnienia Rady Nadzorczej Emitenta opisane zostały w Regulaminie Rady Nadzorczej,
dostępnym na korporacyjnej stronie internetowej https://www.digitree.pl/pl/lad-korporacyjny.
Obecny skład Rady Nadzorczej Digitree Group S.A.
(na dzień sporządzenia niniejszego raportu):
Dawid Sukacz
– Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Tomasz Woźniak
– Członek Rady Nadzorczej,
Łukasz Hołubowski
– Członek Rady Nadzorczej,
Michał Jaskólski
– Członek Rady Nadzorczej,
Wojciech Wolny
– Członek Rady Nadzorczej,
André Mierzwa
– Członek Rady Nadzorczej.
84
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Dawid Sukacz – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Członek grupy 21partners. Wcześniej obejmował stanowisko Prezesa Zarządu BBI Capital
notowanego na GPW funduszu private equity/venture capital, inwestującego w małe i średnie
przedsiębiorstwa. Dawid Sukacz pracował jako Dyrektor ds. Inwestycji w największym polskim
funduszu emerytalnym Commercial Union. Posiada doktorat w dziedzinie finansów na Akademii
Ekonomicznej w Krakowie i dyplom ukończenia MBA w National-Louis University w Stanach
Zjednoczonych. Członek Rady Nadzorczej, który nie spełnia kryteriów niezależności. Jest
również członkiem Komitetu Audytu w Digitree Group S.A.
Tomasz Woźniak – Członek Rady Nadzorczej
Obecnie współwłaściciel i prezes Future Mind - firmy łączącej kompetencje klasycznego software
house i firmy pomagającej budować i rozwijać produkty cyfrowe z wykorzystaniem najnowszych
technologii, w tym internetu rzeczy. Wcześniej współtworzył sieć reklamy internetowej AdVice
oraz kierował działem marketingu internetowego BNP Paribas. Jest również wykładowcą kilku
wyższych uczelni m.in. Collegium Civitasi Akademii Leona Koźmińskiego. W latach 2015-2019
pełnił rolę szefa grupy roboczej "mobile" przy IAB Polska. Występuje też w roli mentora na
popularnych imprezach start-up’owych. Członek Rady Nadzorczej, który spełnia kryteria
niezależności, Przewodniczący Komitetu Audytu.
Łukasz Hołubowski – Członek Rady Nadzorczej
Łukasz Hołubowski posiada wieloletnie doświadczenie w międzynarodowych firmach
doradczych oraz w prowadzeniu dużych projektów i optymalizacji procesów biznesowych.
Realizował projekty dla największych instytucji finansowych na świecie. Obecnie prezes zarządu
w spółce zależnej z Grupy Kapitałowej Rafako, w ubiegłych latach prezes zarządów spółek
zależnych w Grupach Kapitałowych Orlen, KGHM oraz Prezes Agencji Rynku Rolnego. Jest
członkiem Rady Nadzorczej EuroPol Gaz S.A. Członek Rady Nadzorczej, spełniający kryteria
niezależności. Jest również Członkiem Komitetu Audytu.
Michał Jaskólski – Członek Rady Nadzorczej
Przedsiębiorca, już od 1998 roku prowadził działalność gospodarczą związaną z internetem.
Współpracował m.in. z Wirtualną Polską, Home.pl, Wakacje.pl i GetResponse.com.
Współzałożyciel i Członek Zarządu w spółce Nokaut sp. z o.o. (następnie Grupa Nokaut).
Przeszedł tam drogę od dyrektora IT w kilkuosobowym startupie do Prezesa Zarządu firmy
notowanej na GPW. Współzałożyciel spółki Morizon S.A. (obecnie MZN Property S.A.), która
również trafiła na GPW. Współautor książki „E-commerce Manager - Profesjonalista w eHandlu”.
Specjalizuje się w strategii, produkcie, marketingu oraz analityce. Dysponuje również szeroką
wiedzą w zakresie technologii, rozwoju usług SaaS, e-commerce, ogłoszeniowych oraz platform
typu marketplace. Członek Rady Nadzorczej, który spełnia kryteria niezależności.
Wojciech Wolny – Członek Rady Nadzorczej
Przedsiębiorca, Prezes Zarządu i współwłaściciel spółki Euvic S.A., Prezes Zarządu w spółkach
Grupy Kapitałowej Euvic: Euvic IT S.A. i Edge One Solutions Sp. z o.o. oraz Członek Rad
Nadzorczych m.in. w spółkach Komex S.A., Madkom S.A., Eo Networks S.A., Columbus Energy
S.A. czy Unima 2000 Systemy Teleinformatyczne S.A. Pomysłodawca i współtwórca rozwoju
Grupy Technologicznej Euvic. Strateg, ekspert w dziedzinie sprzedaży i zarządzania, finalista
konkursu „Przedsiębiorca Roku 2014” Ernst & Young. Członek międzynarodowej organizacji
85
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
biznesowej Corporate Connections i Prezes kluczowej grupy CC1 działającej w jej strukturze.
Członek Rady Nadzorczej, który nie spełnia kryteriów niezależności.
André Mierzwa – Członek Rady Nadzorczej
Pan André Mierzwa jest Partnerem Zarządzającym funduszu private equity 21 Concordia,
inwestującego w polskie przedsiębiorstwa prywatne, będącego częścią grupy 21 Invest. Jest
członkiem Rady Dyrektorów Funduszu, Przewodniczącym Komitetu Inwestycyjnego i zasiada
w radach nadzorczych spółek portfelowych funduszu. W latach 1996-2011 był założycielem
i Partnerem Zarządzającym w firmie doradztwa inwestycyjnego Concordia, natomiast w latach
1989-1995 był współzałożycielem i Dyrektorem Central Europe Trust Co. Ltd. W latach 1985-89
pracował w amerykańskiej firmie konsultingu strategicznego Booz Allen and Hamilton. W 1987
roku otrzymał dyplom MBA z American Graduate School of International Management. Jest
również członkiem Business Advisory Council w Szkole Biznesu Politechniki Warszawskiej.
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki w 2023 roku:
• 10.03.2023 r. Emitent otrzymał od Pana Rafała Zakrzewskiego rezygnację ze sprawowania funkcji Członka Rady Nadzorczej
Spółki Digitree Group S.A., która została złożona ze skutkiem na dzień 10.03.2023 r. Pan Rafał Zakrzewski nie podał przyczyny
rezygnacji z pełnionej przez siebie funkcji.
• 16.03.2023 r. Zarząd Spółki Digitree Group S.A. poinformował, że do składu Rady Nadzorczej Spółki powołano Pana Wojciecha
Wolnego. Powołanie nastąpiło w drodze kooptacji dokonanej przez Radę Nadzorczą Emitenta, na mocy §16 ust. 6 Statutu Spółki.
Zgodnie z §16 ust. 6 Statutu Spółki nowo powołany Członek Rady sprawuje czynności do czasu dokonania wyboru Członka Rady
Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie, nie dłużej jednak niż przez okres trzech miesięcy od daty kooptacji albo do dnia upływu
kadencji Rady Nadzorczej, w zależności który z tych terminów upłynie jako pierwszy.
• 15.06.2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Digitree Group S.A. podjęło uchwałę, na mocy której powołano Pana
Wojciecha Wolnego na Członka Rady Nadzorczej Emitenta.
• 30.11.2023 r. Emitent otrzymał od Pana Dariusza Górki rezygnację ze sprawowania funkcji Członka Rady Nadzorczej i tym samym
funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Digitree Group S.A., która została złożona ze skutkiem na dzień
29.11.2023 r. Pan Dariusz Górka nie podał przyczyny rezygnacji z pełnionej przez siebie funkcji.
• 06.12.2023 r. do składu Rady Nadzorczej Spółki powołano Pana André Mierzwa. Powołanie nastąpiło w drodze kooptacji
dokonanej przez Radę Nadzorczą Emitenta, na mocy § 16 ust. 6 Statutu Spółki, zgodnie z zasadami opisanymi powyżej.
• Po dniu bilansowym, tj. w dniu 06.03.2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Digitree Group S.A. („NWZ”) na
podstawie art. 385 § 1 KSH w zw. z § 16 Statutu Spółki podjęło uchwałę, na mocy której w skład Rady Nadzorczej Emitenta
powołano Pana André Mierzwa na wspólną trzyletnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 23.06.2022 r.
86
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Komitet Audytu
Celem Komitetu Audytu jest realizowanie zadań określonych w Ustawie o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym.
W związku z powyższym, Komitet Audytu Digitree Group S.A. wykonuje w szczególności czynności z zakresu:
a. Monitorowania:
• procesu sprawozdawczości finansowej (m.in. zmian w zakresie sprawozdawczości finansowej, w tym w szczególności
zmian, które mogą wpłynąć na zdolność Spółki do terminowego wywiązywania się z obowiązków sprawozdawczych,
wpływu istotnych zmian dot. sprawozdawczości na systemy informatyczne wykorzystywane przez Spółkę, sytuacji
finansowej Spółki na podstawie danych kwartalnych/półrocznych i rocznych, metod stosowanych przy rozliczaniu
znaczących, nietypowych transakcji, przegląd systemu rachunkowości zarządczej, czy ocena procesu ujawniania
informacji finansowych z wyłączeniem informacji stanowiących informacje poufne w rozumieniu Rozporządzenia MAR);
• skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym
w zakresie sprawozdawczości finansowej (m.in. nadzór nad skutecznością systemów kontroli wewnętrznej, opiniowanie
zaproponowanego planu audytów na kolejny rok, uzyskiwanie istotnych informacji nt. wdrożonego systemu kontroli
wewnętrznej, środowiska kontroli, oceny ryzyka, czynności kontrolnych, monitorowania skuteczności systemu kontroli
wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem, dokonywanie przeglądu wyników działania systemu
kontroli wewnętrznej i audytu wewnętrznego, czy monitorowanie istotnych zmian w procesach finansowo-księgowych
mogących wpłynąć na ich stabilność lub zdolność Spółki do przygotowania wiarygodnych sprawozdań finansowych
w terminie);
• wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę
audytorską badania,
z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w
firmie audytorskiej (m.in. uzyskanie oświadczenia firmy audytorskiej o przestrzeganiu stosownych wymogów prawnych,
etycznych dotyczących niezależności oraz informacji o zastosowanych zabezpieczeniach przeciwdziałających zagrożeniu
niezależności, potwierdzenie z kierownictwem Spółki, że nie zidentyfikowano informacji wskazujących na brak
niezależności firmy audytorskiej, kluczowego biegłego rewidenta, a także osób uczestniczących
w badaniu, prowadzenie przeglądu skuteczności procesu rewizji finansowej i monitorowania reakcji kadry zarządzającej
Spółki na zalecenia przedstawione przez biegłych rewidentów, analiza istotnych uwag/zastrzeżeń przekazanych kadrze
zarządzającej Spółki przez biegłego rewidenta, które nie zostały uwzględnione, czy nadzorowanie obszarów Spółki,
wskazanych przez biegłego rewidenta podczas badania jako szczególnie narażone na ryzyko);
b. kontrolowania i monitorowania niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy na rzecz
jednostki zainteresowania publicznego świadczone są przez firmę
audytorską inne usługi niż
badanie (m.in. czynny udział w
procesie dokonywania wyboru firmy audytorskiej, rekomendowanie, weryfikacja, czy świadczenie dodatkowych usług jest
możliwe w świetle obowiązujących Spółkę wymogów prawa);
c. informowania rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego jednostki zainteresowania publicznego
o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się
do rzetelności sprawozdawczości finansowej
w jednostce zainteresowania publicznego, a także jaka była rola komitetu audytu w procesie badania;
d. dokonywania oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług
niebędących badaniem w jednostce zainteresowania publicznego;
e. opracowywania polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
87
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
f. opracowywania polityki świadczenia przez firmę
audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą
audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem;
g. określania procedury wyboru firmy audytorskiej;
h. przedkładania zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej.
Obecny skład Komitetu Audytu:
Tomasz Woźniak
– Przewodniczący Komitetu Audytu,
Łukasz Hołubowski
– Członek Komitetu Audytu,
Dawid Sukacz
– Członek Komitetu Audytu.
Zmiany w składzie Komitetu Audytu w 2023 roku:
W roku 2023 nie doszło do zmian w składzie Komitetu Audytu Emitenta.
Niezależność Członków Komitetu Audytu
Większość Członków Komitetu Audytu Digitree Group S.A., tj. Pan Tomasz Woźniak oraz Pan Łukasz Hołubowski spełniają kryteria
niezależności w rozumieniu art. 129 ust. 3 ustawy o biegłych rewidentach, co zostało potwierdzone przez wyżej wymienionych Członków
Komitetu Audytu w oświadczeniach złożonych Spółce.
Wiedza i umiejętności Członków Komitetu Audytu z zakresu rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych
Członkiem Komitetu Audytu posiadającym powyżej wskazaną wiedzę i umiejętności jest Pan Dawid Sukacz. Potwierdzeniem wiedzy
i umiejętności z zakresu rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych jest uzyskanie w 2003 roku przez Pana Dawida Sukacza
tytułu doktora ekonomii, ze specjalnością w obszarze rachunkowości zarządczej i finansów przedsiębiorstw na Uniwersytecie
Ekonomicznym w Krakowie. Dodatkowo Pan Dawid Sukacz posiada licencje maklera papierów wartościowych i doradcy inwestycyjnego
oraz międzynarodowe certyfikaty CFA i CIIA. Ponadto, od 2005 roku do dnia dzisiejszego pełnił funkcje Członka bądź Przewodniczącego
Rad Nadzorczych w wielu podmiotach tj. Pepees S.A., Awbud S.A., Hygenika S.A., Wójcik Fashion sp. z o.o., MW Trade czy TXM S.A. oraz
Członka Zarządu np. w 21 Concordia sp. z o.o.
Wiedza i umiejętności Członków Komitetu Audytu z zakresu branży, w której działa Digitree Group S.A.:
Tomasz Woźniak jest Przewodniczącym Komitetu Audytu, posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa Digitree
Group S.A., udokumentowane następującym wykształceniem oraz wieloletnim doświadczeniem zawodowym:
• 2010 – obecnie – eLot sp. z o.o. – Wiceprezes Zarządu
• 2008 – obecnie – Future Mind sp. z o.o. – założyciel, Prezes Zarządu od 2010 r.
• 2007- 2009 – Ad-Vice sp. z o.o. – Business Development Director
• 2005- 2007 – BNP Paribas Fortis/Dominet Bank – E-marketing Department Manager
Pan Tomasz Woźniak jako wykładowca kilku uczelni wyższych m. in. na Akademii Leona Koźmińskiego, Uczelni Łazarskiego, Collegium
Civitas czy Politechnice Białostockiej i Warszawskiej specjalizuje się w marketingu internetowym, branży e-commerce, nowych mediach
a także zagadnieniu transformacji digitalowej.
W latach 2015 – 2019 pełnił również rolę szefa grupy roboczej „mobile” przy IAB Polska.
88
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Świadczone przez firmę audytorską, badającą sprawozdanie finansowe Emitenta,
dozwolone usługi niebędące badaniem I czy w związku z tym dokonano oceny
niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług
Zarówno PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, a także żadna inna firma audytorska w 2023 roku
nie świadczyła względem Emitenta usług niebędących badaniem bądź przeglądem rocznych i półrocznych sprawozdań Spółki i jej Grupy
Kapitałowej (w tym także sprawozdania Rady Nadzorczej Emitenta o wynagrodzeniach).
Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania
badania oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie,
przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy
audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem
Wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych dokonuje Rada Nadzorcza Digitree Group S.A., która
podejmując powyższą decyzję bierze pod uwagę interes Spółki i jej akcjonariuszy oraz obowiązujące przepisy prawa. Komitet Audytu
przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendacje dotyczące wyboru biegłego rewidenta, jego zmiany i wynagrodzenia.
Kryteria obowiązujące przy wyborze firmy audytorskiej, ustalone przez Spółkę w uzgodnieniu z Komitetem Audytu:
1. Podmiot, który ma pełnić funkcję biegłego rewidenta w Spółce powinien być wybrany w taki sposób, aby zapewniona była
niezależność przy realizacji powierzonych mu zadań.
2. Firma audytorska i członkowie zespołu wykonującego badanie mogący wpłynąć na wynik badania muszą być niezależni od
Digitree Group S.A. i nie mogą brać udziału w procesie podejmowania decyzji przez Digitree Group S.A., co najmniej w okresie,
za który sporządzone zostało badane sprawozdanie finansowe oraz w okresie przeprowadzania badania.
3. Wymogi niezależności, jakie musi spełniać firma audytorska oraz kluczowy biegły określone zostały w art. 69-73 ustawy
o biegłych rewidentach.
4. Komitet Audytu zobowiązany jest kontrolować i monitorować niezależność biegłego rewidenta i firmy audytorskiej.
5. Komitet Audytu Rady Nadzorczej Digitree Group S.A. dokonuje oceny niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej.
6. Przy wyborze firmy audytorskiej brane są pod uwagę ustalenia oraz wnioski zawarte w rocznym sprawozdaniu, o którym mowa
w art. 90 ust. 5 ustawy o biegłych rewidentach.
7. Spółka zaprasza wybrane firmy audytorskie do składania ofert w sprawie świadczenia usługi badania ustawowego zgodnie
z par. 4 ust. 7 Polityki wyboru firmy audytorskiej obowiązującej w Spółce, chyba, że Emitent jest małym lub średnim
przedsiębiorcą lub spółką o obniżonej kapitalizacji rynkowej, w rozumieniu art. 2 lit. f rozporządzenia Parlamentu Europejskiego
i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną
papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE (Dz.
Urz. UE L 168 z 30.06.2017). Wówczas rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej może odbywać się
z pominięciem procedury przetargowej.
8. Wszelkie klauzule umowne ograniczające możliwość wyboru biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej do określonych kategorii
lub wykazów biegłych rewidentów lub firm audytorskich w odniesieniu do wyznaczenia konkretnego biegłego rewidenta lub
konkretnej firmy audytorskiej na potrzeby przeprowadzenia badania ustawowego są nieważne.
89
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, przeprowadzanych przez tę samą firmę audytorską lub firmę
audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą
te firmy audytorskie, nie może przekraczać 5 lat.
Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego przez okres dłuższy niż 5 lat. Może on ponownie przeprowadzać
badanie ustawowe po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego. W zakresie zasady rotacji firmy
audytorskiej przeprowadzającej badanie znajdują zastosowanie inne powszechnie obowiązujące przepisy prawa.
W celu zapewnienia niezależności i obiektywizmu firmy audytorskiej przeprowadzającej badania sprawozdań finansowych Spółki oraz
podmiotów powiązanych z firmą audytorską, Spółka co do zasady nie powierza innych usług rewizji finansowej firmie audytorskiej,
odpowiedzialnej za wskazane badania lub podmiotom z nią powiązanym.
Spółka może jednak powierzyć tej samej firmie audytorskiej lub podmiotom z nią powiązanym wykonania tzw. dozwolonych usług rewizji
finansowej, o ile nie są one związane z polityką podatkową Spółki, tj.
1. usług:
a. przeprowadzania procedur należytej staranności (due diligence) w zakresie kondycji ekonomiczno-finansowej,
b. wydawania listów poświadczających - wykonywanych w związku z prospektem emisyjnym Spółki, przeprowadzanych
zgodnie z krajowym standardem usług pokrewnych i polegających na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur;
2. usług atestacyjnych w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników szacunkowych,
zamieszczanych w prospekcie emisyjnym Spółki;
3. badań historycznych informacji finansowych do prospektu;
4. weryfikacji pakietów konsolidacyjnych;
5. potwierdzania spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych, pochodzących
ze zbadanych przez daną firmę audytorską sprawozdań finansowych;
6. usług atestacyjnych w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarządzania ryzykiem oraz społecznej
odpowiedzialności biznesu;
7. usług polegających na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy inwestycyjne z wymogami w
zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz zmiennych składników wynagrodzeń;
8. poświadczeń dotyczących sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla organów nadzoru, rady
nadzorczej lub innego organu nadzorczego spółki lub właścicieli, wykraczających poza zakres badania ustawowego
i mających pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków.
Powyższe usługi mogą być świadczone za zgodą Komitetu Audytu Digitree Group S.A., pod warunkiem uprzedniego przeprowadzania
przez Komitet Audytu Spółki oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności o której mowa w art. 69-73 ustawy z dnia 11 maja 2017 r.
o biegłych rewidentach. Dokonując oceny, Komitet Audytu Spółki poddaje analizie przestrzeganie przez firmę audytorską zasad etyki
zawodowej, umiejętność zachowania przez zespół audytowy zawodowego sceptycyzmu, a także umiejętność zachowania niezależności
przy przeprowadzaniu badań o różnej kwalifikacji prawnej, dotyczących tego samego podmiotu. Przed wydaniem Komitet Audytu może
zażądać od firmy audytorskiej dodatkowych oświadczeń, a w szczególności oświadczenia o spełnieniu wszelkich wymogów wynikających
z ustawy o biegłych rewidentach, w tym z art. 69-73 ustawy o biegłych rewidentach.
90
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
spełniała obowiązujące warunki, a w przypadku gdy wybór firmy audytorskiej nie
dotyczył przedłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego – czy rekomendacja
ta została sporządzona. W następstwie zorganizowanej przez Emitenta procedury
wyboru spełniającej obowiązujące kryteria
Wybór firmy audytorskiej został dokonany zgodnie z przedstawioną powyżej procedurą wyboru firmy audytorskiej.
Liczba odbytych posiedzeń Komitetu Audytu albo posiedzeń Rady Nadzorczej lub innego
organu nadzorującego lub kontrolującego, poświęconych wykonywaniu obowiązków
Komitetu Audytu
W omawianym okresie sprawozdawczym odbyło się pięć posiedzeń Członków Komitetu Audytu.
Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających
i nadzorujących Emitenta w odniesieniu w szczególności do wieku, płci lub wykształcenia
I doświadczenia zawodowego, celów tej polityki różnorodności, sposobu jej realizacji
oraz skutków w danym okresie sprawozdawczym, a w przypadku gdy emitent nie stosuje
takiej polityki – wyjaśnienie takiej decyzji
Koncepcja związana z różnorodnością, stosowana w Digitree Group S.A. w odniesieniu do władz Spółki
oraz jej kluczowych menedżerów przedstawia się następująco:
Zarząd Digitree Group S.A. jest świadomy znaczenia i konieczności zapewnienia różnorodności w Spółce, zwłaszcza przy wyborze jej
władz oraz kluczowych menedżerów. Digitree Group S.A. dąży do osiągnięcia wszechstronności i różnorodności szczególnie
w obszarze płci, kierunków wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego, ze względu na przekonanie, iż takie podejście ma wpływ
na efektywność działania biznesu i pozycję firmy. Decydującym aspektem w doborze pracowników do różnych pozycji w ramach
organizacji są przede wszystkim wysokie kwalifikacje oraz merytoryczne przygotowanie do pełnienia określonej funkcji.
Celem opracowanej polityki różnorodności jest budowanie świadomości i kultury organizacyjnej otwartej na różnorodność, która prowadzi
do zwiększenia efektywności pracy i przeciwdziała dyskryminacji. Nadrzędną zasadą w Digitree Group S.A. jest poszanowanie i docenianie
indywidualnych różnic poszczególnych członków zespołu i wykorzystywanie osobistego potencjału pracowników do rozwoju Spółki.
Podstawą zarządzania różnorodnością w Digitree Group S.A. jest stwarzanie równych szans w dostępie do rozwoju zawodowego
i awansu oraz traktowanie pracowników z należytym szacunkiem bez względu na kolor skóry, płeć, obywatelstwo, wiek, stan cywilny,
wyznawaną religię, narodowość, orientację seksualną, poglądy polityczne czy niepełnosprawność.
91
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Rybnik, 18.04.2024 r.
Zarząd Digitree Group S.A.:
Konrad Żaczek,
Prezes Zarządu
Przemysław Marcol,
Członek Zarządu
Wiktor Mazur,
Członek Zarządu
92
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
10
Oświadczenie
Zarządu
93
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Oświadczenie Zarządu Digitree Group S.A.
Zarząd Digitree Group S.A. potwierdza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne
sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny
sytuację majątkową i finansową Spółki Digitree Group S.A. oraz jej wynik finansowy.
Ponadto, roczne sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Digitree Group S.A, w tym opis
podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez
rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim. Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku i okres porównywalny od
1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku.
Zarząd Digitree Group S.A. potwierdza, na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Spółki, że podmiot uprawniony do badania
sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.
Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident, tj. PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów
sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, został wybrany przez Radę Nadzorczą Digitree Group S.A. w dniu 23.06.2023 r. Rada Nadzorcza dokonała
powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez
biegłego rewidenta.
Ponadto, Zarząd Digitree Group S.A. wskazuje, że:
a. firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego
i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami,
standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,
b. są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz
obowiązkowymi okresami karencji,
c. Digitree Group S.A. posiada politykę wyboru firmy audytorskiej oraz politykę świadczenia przez firmę audytorską,
przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej,
dozwolonych usług niebędących badaniem jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Digitree Group S.A.
Rybnik, 18.04.2024 r.
Zarząd Digitree Group S.A.:
Konrad Żaczek,
Prezes Zarządu
Przemysław Marcol,
Członek Zarządu
Wiktor Mazur,
Członek Zarządu
94
Sprawozdanie Zarządu z działalności Digitree Group S.A. za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Digitree Group
www.digitree.pl
relacjeinwestorskie@digitree.pl
