Raport
roczny
Sprawozdanie Zarządu
z działalności Grupy
Kapitałowej Digitree
Group za 2023 rok
Dane finansowe prezentowane według MSSF
1
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
List Prezesa Zarządu
Szanowni Akcjonariusze,
Inwestorzy oraz Pracownicy,
Z wielką przyjemnością przedstawiam Państwu Raport za miniony rok 2023, który był
dla naszej Grupy Kapitałowej czasem intensywnego rozwoju, inwestycji w autorską
technologię, kompetencje oraz oferowane rozwiązania. Nie zabrakło w nim także
nowych projektów biznesowych i interesujących wydarzeń. Jestem dumny
z wszystkiego, co udało nam się osiągnąć, szczególnie dzięki zaangażowaniu
i determinacji Pracowników całej Grupy. To oni są źródłem naszych sukcesów,
zarówno tych mniejszych, jak i większych. Nie zamierzamy jednak na tym poprzestać -
nasze ambicje rosną z każdym rokiem, podobnie jak potrzeba ciągłego rozwoju
kompetencji.
W 2023 roku Grupa stanęła przed wieloma wyzwaniami, związanymi z dość trudną
globalną sytuacją i słabnącym popytem konsumenckim, jednak udało nam się utrzymac
naszą pozycję na rynku i kontynuować dostarczanie innowacyjnych rozwiązań
partnerom biznesowym. Dzięki efektywnemu zarządzaniu oraz odpowiedniej strategii
biznesowej, wypracowaliśmy wyraźny wzrost EBITDA względem wyniku 2022 roku,
oczyszczonego o zdarzenie jednorazowe. Jest to głównie zasługą wprowadzenia
procesów optymalizacyjnych, zarówno w jednostkach biznesowych jak i na poziomie
kosztów ogólnych holdingu. Wierzymy, że poprawa otoczenia e-commerce’owego,
które jest największym źródłem naszych przychodów, pozwoli naszym klientom na
powrót do większych wydatków na digital marketing i rozwój platform w tym kanale.
To, w połączeniu z naszą mniejszą bazą kosztową, pozwoli na osiągnięcie wyników
adekwatnych do naszego potencjału.
W 2023 roku kontynuowaliśmy także nasze zaangażowanie w realizację idei
społecznie odpowiedzialnego biznesu, tym razem łącząc ją z elementami grywalizacji
w ramach wewnętrznej platformy mającej na celu nie tylko integrację pracowników, ale
również wsparcie szczytnego, wybranego przez nich celu charytatywnego.
Patrząc w przyszłość, jestem pełen optymizmu co do dalszego rozwoju naszej Grupy.
Mamy solidne fundamenty oraz cele, które pozwolą nam poprawić naszą pozycję na
rynku. Dziękuję naszym Akcjonariuszom, Inwestorom i Kontrahentom za wsparcie
i zaufanie, jakim nas obdarzyliście, za dotychczasową współpracę i wiarę w naszą
strategię oraz koncepcję biznesową. Jesteśmy wdzięczni za możliwość kontynuowania
naszej misji i dalszego wzrostu razem z Państwem.
Konrad Żaczek,
Prezes Zarządu Digitree Group S.A.
2
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Spis treści
Kim jesteśmy? 3
Digitree Group na Giełdzie 11
Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe 18
Strategia rozwoju 27
Istotne czynniki ryzyka 35
Otoczenie rynkowe 43
Podsumowanie 2023 roku 49
Pozostałe informacje 68
Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego 76
Oświadczenie Zarządu 98
          
3
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
1
Kim jesteśmy?
Naszą misją jest odpowiedzialność za sukces
partnerów biznesowych Grupy w cyfrowym świecie.
4
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
O nas
Grupa Kapitałowa Digitree Group (zwana dalej „Grupą” lub
„Grupą Kapitałową”) dostarcza efektywne rozwiązania
digitalowe, które dzięki swojemu kompleksowemu charakterowi,
odpowiadają na potrzeby naszych partnerów we wszystkich
obszarach biznesu cyfrowego. Oferowane rozwiązania
realizowane są dzięki autorskim narzędziom technologicznym,
partnerstwu z globalnymi liderami technologii, sztucznej
inteligencji, własnym zasobom bazodanowym oraz wiedzy
specjalistów.
Nasze 19-letnie doświadczenie w budowaniu efektywnych
narzędzi digitalowych sięga 2005 roku, kiedy stworzyliśmy
jedną z pierwszych w Polsce firm, dostarczających rozwiązania
z zakresu e-mail marketingu. Przez niemal dwie dekady
rozwijaliśmy nasze usługi w kierunku holistycznej obsługi
obecności klientów w Internecie, tworzyliśmy i przejmowaliśmy
nowe projekty i spółki. Dziś jesteśmy Grupą Kapitałową, która
z sukcesem rozwija własne narzędzia technologiczne,
wspierając automatyzację procesów biznesowych naszych
partnerów, ich komunikację i sprzedaż. Doradzamy
najskuteczniejsze rozwiązania, a odradzamy te mniej efektywne
dla danego biznesu. Prowadzimy naszych klientów od celu po
efekt, biorąc tym samym odpowiedzialność za nasze działania.
Grupa realizuje projekty i usługi dla największych polskich
i światowych marek takich jak DHL Parcel, L'Occitane, Deni Cler
Milano, Payback, L’Oreal Paris, Maybelline New York, Pandora,
Wedel, Sopro Polska, Madej Wróbel, Garnier, Mixa, Bielenda,
Neboa, Nyx PM, WWF Polska, Szumisie, Neonet, Auchan,
Greenpoint, Humana, Selsey, Medicover, Sonko, Galeria
Katowicka, Kinga Pienińska, Ruch Chorzów, LPP, GroupM,
Havas Media, Dentsu, Omnicom Media Group, Publicis Groupe,
Kontigo, 4F, Fakro, Coccodrillo i Grupa MTP.
Grupa Kapitałowa Digitree Group generuje sprzedaż i dostarcza
danych kontaktowych do potencjalnych klientów (tzw. leady
sprzedażowe), precyzyjnie dociera do wyznaczonych grup
docelowych, wykorzystując dane i sztuczną inteligencję,
dostarcza narzędzia do e-mail marketingu i marketing
automation (autorski system SARE), skutecznie wdraża
platformy e-commerce oparte o systemy Magento2,
PrestaShop, Shopware czy WooCommerce.
Ponadto, zajmujemy się doradztwem strategicznym
w Internecie, tworzymy strategie marek, strategie sprzedażowe,
a także rozwijamy brand awareness (świadomość marek) dzięki
profesjonalnej współpracy z influencerami. Dostarczamy
efektywne media reklamowe, wykorzystujemy algorytmy
machine learning, prężnie działamy w zakresie Google Shopping
Ads oraz monetyzujemy bazy e-mailingowe i ruch na stronach
www. Jesteśmy partnerem biznesowym, który kompleksowo
wdraża rozwiązania digital marketingowe: od wdrożenia
dopasowanej do potrzeb platformy, przez niezbędne know-how
dotyczące tego, jak za pomocą tej platformy osiągać
zamierzone cele (np. sprzedaż na określonym poziomie)
w sposób jak najbardziej zautomatyzowany, szybki i efektywny.
Jesteśmy Partnerem z nowatorskimi rozwiązaniami
w obszarze własnej technologii, performance marketingu
oraz sprzedaży online.
Technologia
Wdrażamy rozwiązania napędzające e-biznes
(B2B, B2C i C2C)
Dane
Zbieramy, analizujemy i modelujemy własne dane
Sprzedaż
Zwiększamy sprzedaż dzięki kampaniom
performance
Marketing Automation
Automatyzujemy i usprawniamy działania firm
Omnichannel oparty o AI
Tworzymy spójne doświadczenia klienta
w każdym kanale sprzedaży
Współpraca z domami mediowymi
Realizujemy działania mediowe online w ramach
strategii marketingowych globalnych marek
Branding
Wzmacniamy marki, kształtując pozytywne
wrażenia wśród odbiorców
Audyty i szkolenia
Analizujemy działania firm i podnosimy ich
kompetencje w obszarze marketingu
5
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
W ramach naszej Grupy Kapitałowej działają obecnie
następujące spółki: Digitree Group S.A. – spółka dominująca
(„Spółka”, „Emitent”) oraz spółki zależne, tj.: JU: sp. z o.o. („JU”),
Sales Intelligence sp. z o.o. („Sales Intelligence”), Fast White Cat
S.A („FWC”)., INIS sp. z o.o. („INIS”), a także Salelifter sp. z o.o.
(„Salelifter”). Ich działalność została na potrzeby niniejszego
raportu rocznego podzielona na pięć segmentów operacyjnych:
Schemat 1.
Struktura Grupy Kapitałowej w podziale na segmenty
operacyjne
*udział liczony pośrednio przez INIS
• SARE,
• Digital Media,
• E-commerce Software House,
• Agencja Digital,
• Holding.
6
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Opis spółek należących do Grupy Kapitałowej
7
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
8
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Podstawowe usługi Grupy Kapitałowej Digitree Group
Grupa Kapitałowa jest jednym z liderów kreowania i realizacji strategii digital marketingowych. Specjalizuje się przede wszystkim
w generowaniu wysokiej jakości leadów sprzedażowych oraz dostarczaniu spersonalizowanych danych kontaktowych potencjalnych
klientów. Dzięki zaawansowanemu wykorzystaniu danych i technologii AI, skutecznie targetujemy określone grupy docelowe. Oferujemy
kompleksowe rozwiązania w zakresie e-mail marketingu i automatyzacji marketingowej, a także efektywnie implementujemy sklepy
internetowe na wiodących platformach takich jak Magento2, PrestaShop, Shopware, i WooCommerce. Nasze usługi obejmują również
profesjonalne doradztwo strategiczne online, produkcję wysokoskutecznych treści reklamowych, zastosowanie algorytmów machine
learning, dynamiczne działania w ramach Google Shopping Ads oraz monetyzację baz e-mailingowych oraz ruchu internetowego.
Zapewniamy wszechstronne wdrożenia rozwiązań digital marketingowych, od selekcji idealnie dopasowanej platformy, poprzez transfer
wiedzy eksperckiej umożliwiającej osiąganie konkretnych celów biznesowych (takich jak określony poziom sprzedaży) w możliwie
najbardziej zautomatyzowany, szybki i efektywny sposób.
Grupa Kapitałowa Digitree Group skupia swoje działania wokół kompleksowych rozwiązań zwłaszcza dla branży e-commerce,
prowadząc klientów od celu po osiągnięcie zamierzonego efektu. Nasze główne usługi, skorelowane są z wyżej wymienionymi
segmentami operacyjnymi:
SARE
Rozwiązanie skierowane do biznesów z różnych sektorów, które posiadają swoją bazę odbiorców.
Autorski system realizuje spersonalizowaną i zautomatyzowaną komunikację email, SMS, web push
oraz umożliwia przeprowadzanie badań ankietowych. Ponadto, posiadamy autorską platformę CDP
(Customer Data Platform), która integruje informacje o zachowaniu i transakcjach konsumentów
z różnych systemów (CRM, ERP, programy lojalnościowe, itp.). Pozwala to zbudować profil 360 dla
każdego użytkownika. System bazuje na module scoringowym, wzbogaconym o analizę RFM (z ang.
Recency, Frequency, Monetary – służy do określenia wartości poszczególnych klientów), która
umożliwiają tworzenie segmentów użytkowników o podobnych zachowaniach. Na podstawie
zgromadzonych danych, system wysyła zautomatyzowaną, personalną i skuteczną komunikację.
Technologia w systemie SARE jest oparta o uczenie maszynowe, wskazując najbardziej efektywne
i preferowane miejsce interakcji z użytkownikami. Nowoczesne rozwiązania systemu umożliwiają stałą
obserwację, analizę zmian i zależności pojawiających się w zachowaniach konsumentów – dzięki temu
SARE na bieżąco weryfikuje czynniki, które wpływają na efektywność działań marketingowych. SARE
jest rozwiązaniem elastycznym, a nasi doświadczeni specjaliści wskazują partnerom biznesowym tylko
te rozwiązania, które realnie wpływają się na wzrost ich biznesu. Do każdego klienta podchodzimy
indywidualnie, biorąc pełną odpowiedzialność za całościowe wdrożenie marketing automation oraz
jego efekty, dodając do całej współpracy element edukacyjny.
11,6 mln
Segment ten przyniósł
Grupie niemal 11,6 mln zł
przychodów, co stanowiło
12,9% skonsolidowanych
przychodów Grupy.
9
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Digital Media
Efektywne media i technologiczne rozwiązania marketingowe w obszarach digital, pozwalające
w optymalny sposób dotrzeć do właściwych grup docelowych, w odpowiednich kanałach, miejscu
i czasie. Klienci Digitree Group wspierani są zarówno w osiąganiu celów efektywnościowych, poprzez
działania performance, jak i celów nastawionych na długofalowe budowanie wizerunku, poprzez
działania brand awareness. Rozwiązania te przyjmują postać kampanii reklamowych z wykorzystaniem
m.in. takich kanałów komunikacji, jak: e-mail marketing, display audience, display retargeting, działań
content marketingowych oraz reklamy natywnej, wsparte autorskimi rozwiązaniami technologicznymi
umożliwiającymi m.in dotarcie do anonimowych użytkowników odwiedzających określone strony
internetowe. Szczególną uwagę przykładamy również do segmentu reklamy mobilnej, wykorzystując
jej możliwości do prowadzenia wąsko targetowanych działań, w oparciu o dane behawioralne
i lokalizacyjne. Kampanie marketingowe realizowane są w ramach własnych zasobów bazodanowych,
jak i w oparciu o zasoby partnerów, którzy monetyzują swoje bazy danych w prowadzonych przez nas
działaniach. W celu maksymalizacji efektów działań wykorzystywane są autorskie technologie
pozwalające na walidację baz danych oraz informacje na temat zwyczajów i intencji zakupowych
milionów użytkowników.
20,2 mln
Segment ten przyniósł Grupie
niemal 20,2 mln zł przychodów,
co stanowiło 22,5%
skonsolidowanych przychodów
Grupy.
E-commerce Software House
Software house realizujący wdrożenia i obsługę e-sklepów, specjalizuje się w tworzeniu sklepów
internetowych i platform online opartych o najbardziej wydajne, nowoczesne rozwiązania. W ramach
tego segmentu wykorzystywane są najnowsze technologie (PWA, AI). Współpraca z FWC to nie tylko
dobrze zbudowany sklep internetowy czy platforma B2B, ale kompleksowe wsparcie w utrzymaniu
i doradztwo na każdym etapie projektu.
W ramach tego segmentu budowane jest także autorskie narzędzie autoadaptacyjnego frontu sklepu
internetowego, działające w oparciu o mechanizmy sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego
(współfinansowane przez NCBR).
23,8 mln
Segment ten przyniósł Grupie
blisko 23,8 mln zł przychodów,
co stanowiło 26,5%
skonsolidowanych przychodów
Grupy.
Agencja Digital
Nasza usługi i działania agencyjne związane są z jednej strony z budową strategii obecności klientów
w Internecie, przygotowaniem strategii marki, strategii komunikacji w kanale digitalowym, dostarczenia
odpowiednich kreacji czy egzekucji kampanii budujących pozycję marki klienta (w tym kampanii
influencer marketingowych). Natomiast z drugiej strony, obejmują realizację kampanii
efektywnościowych w oparciu o rozwiązania i ekosystemy stron trzecich, tj. kampanie reklamowe
w Google (adwords i PLA), Microsoft (Bing ads), Meta (Facebook ads), segmentu mediów
efektywnościowych z Grupy Kapitałowej (mailing, display, native ads, content marketing).
W segmencie tym prowadzone są również działania związane z działalnością agencyjną na polskich
i zagranicznych platformach marketplace, prowadzeniem profili klientów w social mediach,
konsultingiem 360 oraz działania szkoleniowe. W ramach tego segmentu prowadzona jest także
porównywarka cen – Nokaut.pl.
34,1 mln
Segment ten przyniósł Grupie
prawie 34,1 mln zł przychodów,
co stanowiło 38,0%
skonsolidowanych
przychodów Grupy.
10
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wykres 1.
Usługi Grupy Emitenta - podział przychodów - 2023 rok
SARE
12,91%
Digital Media
22,51%
E-commerce
software house
26,54%
Agencja Digital
38,04%
SARE Digital Media E-commerce software house Agencja Digital
11
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
2
Digitree Group
na Giełdzie
Digitree Group S.A. od 2016 roku notowana jest na
Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie. Spółka od 2011 roku była również
notowana na rynku New Connect.
12
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Kapitał zakładowy I akcjonariat
Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy Digitree Group składa się 2.485.775 akcji na okaziciela. Wartość nominalna
każdej akcji wynosi 0,10 zł.
Tabela 1.
Podstawowe informacje o Spółce
Nazwa
Digitree Group S.A.
Nazwa skrócona
Digitree
KOD ISIN
PLSARE000013
Ticker GPW
DTR
System notowań
ciągłe
Rynek notowań
Główny rynek akcji (równoległy)
Sektor
Oprogramowanie
Notowane serie
A, B, C, D, E, G, łącznie 2 485 775 akcji
Debiut na Głównym Rynku GPW
2016 r.
Debiut na NewComect
2011 r.
Źródło: Emitent
Tabela 2.
Struktura kapitału zakładowego na dzień sporządzenia niniejszego raportu okresowego
Seria akcji
Liczba akcji (szt.)
Udział w kapitale
zakładowym (%)
Liczba
głosów
Udział w ogólnej
liczbie głosów (%)
Seria A
2.000.000
80,46%
2.000.000
80,46%
Seria B
215.500
8,67%
215.500
8,67%
Seria C
31.741
1,28%
31.741
1,28%
Seria D
44.310
1,78%
44.310
1,78%
Seria E
81.440
3,28%
81.440
3,28%
Seria G
112.784
4,53%
112.784
4,53%
Suma
2.485.775
100,00%
2.485.775
100,00%
Źródło: Emitent
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, struktura kapitału zakładowego Digitree Group S.A. nie uległa zmianom.
13
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Tabela 3.
Akcjonariat Digitree Group S.A. na dzień 01.01.2023 r. wraz z liczbą akcji, głosów, udziałem proc.
Akcjonariusz
Liczba akcji (szt.)
% kapitału
akcyjnego
Liczba głosów
% głosów
Polinvest 7 S.a.r.l.
1 504 071
60,51%
1 504 071
60,51%
Tomasz Pruszczyński*
323 330
13,00%
323 330
13,00%
Andrzej Słomka*
210 230
8,46%
210 230
8,46%
EUVIC IT S.A.*
126 500
5,09%
126 500
5,09%
Pozostali
321 644
12,94%
321 644
12,94%
Suma
2.485.775
100,00%
2.485.775
100,00%
Źródło: Emitent
Tabela 4.
Akcjonariat Digitree Group S.A. na dzień 31.12.2023 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wraz z liczbą akcji,
głosów, udziałem proc.
Akcjonariusz
Liczba akcji (szt.)
% kapitału
akcyjnego
Liczba głosów
% głosów
Polinvest 7 S.a.r.l.
1 504 071
60,51%
1 504 071
60,51%
Tomasz Pruszczyński*
311 330
13,00%
311 330
12,52%
Andrzej Słomka*
210 230
8,46%
210 230
8,46%
EUVIC IT S.A.*
162 100
6,52%
162 100
6,52%
Pozostali
298 044
11,99%
298 044
11,99%
Suma
2.485.775
100,00%
2.485.775
100,00%
Źródło: Emitent
*Zgodnie z porozumieniem akcjonariuszy zawartym w dniu 16.11.2022 r. (raport ESPI nr 31/2022) liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki odpowiada sumie liczby akcji Pana
Tomasza Pruszczyńskiego, Pana Andrzeja Słomki oraz EUVIC IT S.A.
Spółka nie posiada akcji własnych.
14
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wykres 2.
Akcjonariat Digitree Group S.A. na dzień sporządzenia raportu za 2023 rok
Źródło: Emitent
Opis zmian w liczbie akcji posiadanych przez
znaczących akcjonariuszy Digitree Group S.A.
w 2023 r.
I. 28.04.2023 r. Zarząd Spółki Digitree Group S.A. otrzymał
zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR
o transakcji na akcjach Emitenta (nabyciu akcji Spółki),
dokonanych przez spółkę Euvic IT S.A., tj. przez podmiot blisko
związany z Panem Wojciechem Wolnym, pełniącym obowiązki
zarządcze (tj. Członek Rady Nadzorczej Emitenta) w Spółce
Digitree Group S.A.
W wyniku ww. transakcji spółka Euvic IT S.A. nabyła łącznie
12 000 akcji Spółki.
II. 04.05.2023 r. Zarząd spółki Digitree Group S.A. otrzymał od
Pana Tomasza Pruszczyńskiego zawiadomienie, sporządzone
w trybie art. 69 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie
publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o
spółkach publicznych, w związku ze zmianą stanu posiadania
akcji Spółki w ogólnej liczbie głosów w Spółce. Zmniejszenie
dotychczas posiadanego udziału w kapitale zakładowym oraz
dotychczas posiadanego udziału głosów na walnym
zgromadzeniu Emitenta, nastąpiło w wyniku zbycia przez Pana
Pruszczyńskiego 12 000 akcji Spółki w dniu 28.04.2023 r.
Zgodnie z przesłanym zawiadomieniem, po dokonaniu ww.
transakcji, Pan Tomasz Pruszczyński posiada 311 330 akcji
Digitree Group S.A., stanowiących 12,52% głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki oraz 12,52% udziałów w kapitale
zakładowym Emitenta.
III. 15.08.2023 r. Zarząd Spółki Digitree Group S.A. poinformował
o otrzymaniu zawiadomienia w trybie art. 19 ust.
1 rozporządzenia MAR o transakcjach na akcjach Emitenta
(nabyciu akcji Spółki), dokonanych przez spółkę Euvic IT S.A., tj.
przez podmiot blisko związany z Panem Wojciechem Wolnym,
pełniącym obowiązki zarządcze (tj. Członek Rady Nadzorczej
Emitenta) w spółce Digitree Group S.A.
W wyniku ww. transakcji spółka Euvic IT S.A. nabyła łącznie
23 600 akcji Spółki i obecnie posiada 162 100 akcji Emitenta,
które stanowią łącznie 6,52% kapitału zakładowego Spółki.
Po dacie bilansowej nie wystąpiły ww. zdarzenia.
Polinvest 7 S.a.r.l.
60,51%
Tomasz Pruszczyński
12,52%
Andrzej Słomka
8,46%
EUVIC IT S.A.
6,52%
Pozostali
11,99%
Polinvest 7 S.a.r.l. Tomasz Pruszczyński Andrzej Słomka EUVIC IT S.A. Pozostali
15
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Informacja o kursie akcji Emitenta
Wykres 3.
Kurs akcji Emitenta w okresie 01.01.2023 r. do dnia sporządzenia raportu rocznego
Źródło: Emitent – opracowanie własne na podstawie danych z serwisu infostrefa.pl
W trakcie roku obrotowego 2023 akcje Spółki utrzymywały się na stabilnym poziomie ok. 13,00 zł. Z końcem omawianego roku, kurs
spadł do poziomu niecałych 10 zł, natomiast już w styczniu 2024 r. można było zauważyć jego odbicie. Średni kurs 2023 roku wyniósł
12,31 zł, podczas gdy średni kurs w porównywalnym okresie 2022 r. wyniósł 10,83 zł.
Tabela 5.
Kurs akcji Digitree Group S.A.
Kurs
Wartość
Obecny kurs*
9,55 zł
Średni kurs 2022 r. ważony wolumenem
10.83 zł
Średni kurs 2023 r. ważony wolumenem
12.31 zł
Kurs akcji w dniu 31.12.2022 r.
13,60 zł
Kurs akcji w dniu 31.12.2023 r.
9,70 zł
Źródło: Emitent – opracowanie własne na podstawie danych z serwisu infostrefa.pl oraz 4brokernet.gpw.pl
*na dzień 05.04.2024 r.
8,00
9,00
10,00
11,00
12,00
13,00
14,00
15,00
2023-01-02
2023-01-13
2023-01-25
2023-02-06
2023-02-16
2023-02-28
2023-03-10
2023-03-22
2023-04-03
2023-04-17
2023-04-27
2023-05-11
2023-05-23
2023-06-02
2023-06-15
2023-06-27
2023-07-07
2023-07-19
2023-07-31
2023-08-10
2023-08-23
2023-09-04
2023-09-14
2023-09-26
2023-10-06
2023-10-18
2023-10-30
2023-11-10
2023-11-22
2023-12-04
2023-12-14
2023-12-28
2024-01-10
2024-01-22
2024-02-01
2024-02-13
2024-02-23
2024-03-06
2024-03-18
2023 2024
16
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające I nadzorujące Emitenta
Zgodnie z aktualną i najlepszą wiedzą Zarządu, na dzień przekazania niniejszego raportu, akcje Emitenta posiadają następujący
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej:
1. Pan Konrad Żaczek, Prezes Zarządu Digitree Group S.A.
posiada 9.532 (dziewięć tysięcy pięćset trzydzieści dwa) akcji na okaziciela o wartości nominalnej po 10,00 (dziesięć) groszy
każda i łącznej wartości nominalnej 953,20 zł (dziewięćset pięćdziesiąt trzy złote i 20/100), stanowiących 0,38% wartości
kapitału zakładowego.
2. Pan Przemysław Marcol, Członek Zarządu Digitree Group S.A.
posiada 1.076 (jeden tysiąc siedemdziesiąt sześć) akcji na okaziciela o wartości nominalnej po 10,00 (dziesięć) groszy każda
i łącznej wartości nominalnej 107,60 zł (sto siedem złotych i 60/100), stanowiących 0,04% wartości kapitału zakładowego.
3. Pan Wojciech Wolny, Członek Rady Nadzorczej Digitree Group S.A.
posiada 1.000 (jeden tysiąc) akcji na okaziciela o wartości nominalnej po 10.00 (dziesięć) groszy każda i łącznej wartości
nominalnej 100,00 zł (sto złotych 00/100 ) stanowiących 0,04% wartości kapitału zakładowego.
Pozostali Członkowie Zarządu Spółki oraz Członkowie jej Rady Nadzorczej, według najlepszej wiedzy Emitenta, nie posiadają obecnie
akcji Digitree Group S.A.
Pan Wojciech Wolny, Członek Rady Nadzorczej Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego zwiększył stan
posiadania akcji Digitree Group S.A. z 515 akcji Emitenta do 1.000 akcji.
Ponadto, Pan Jakub Nadolny, Prezes Zarządu Fast White Cat S.A. posiada aktualnie 90.000 (dziewięćdziesiąt tysięcy) akcji FWC
o wartości nominalnej 1 zł każda i łącznej wartości nominalnej 90.000,00 zł (dziewięćdziesiąt tysięcy złotych), stanowiących 0,9%
wszystkich akcji FWC. Pan Rafał Tarnowski, Członek Zarządu FWC, posiada obecnie 110.000 (sto dziesięć tysięcy) akcji FWC o wartości
nominalnej 1 zł każda i łącznej wartości nominalnej 110.000,00 zł (sto dziesięć tysięcy złotych 00/100), stanowiących 1,1% wszystkich
akcji FWC. Pani Elżbieta Pawełek-Lubera, Członek Zarządu FWC posiada obecnie 50.000 (pięćdziesiąt tysięcy) akcji FWC o wartości
nominalnej 1 zł każda i łącznej wartości nominalnej 50.000,00 zł (pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100), stanowiących 0,5% wszystkich
akcji FWC. Natomiast Pan Marcin Bukowski, Członek Zarządu FWC posiada obecnie 20.000 (dwadzieścia tysięcy) akcji FWC o wartości
nominalnej 1 zł każda i łącznej wartości nominalnej 20.000,00 zł (dwadzieścia tysięcy złotych 00/100), stanowiących 0,2% wszystkich
akcji FWC.
Pozostali członkowie zarządów spółek zależnych od Emitenta nie posiadają akcji i udziałów w spółkach zależnych, w których pełnią
funkcje zarządcze.
Informacja o znanych Emitentowi umowach, w tym zawartych po dniu bilansowym,
w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych
akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy
Program opcji menadżerskich, przyjęty w Digitree Group S.A. w dniu 24.06.2021 r. uchwałą nr 313 Walnego Zgromadzenie Akcjonariuszy
zakończył się, a jego cel w wyznaczonym okresie obowiązywania nie został zrealizowany. W ramach powyższego programu,
pracownikom i współpracownikom (w tym Członkom Zarządu Spółki oraz spółek zależnych) mogło zostać przyznanych nie więcej niż
17
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
116 831 warrantów. Powyżej wspomniany program opcji menadżerskich został opublikowany przez Emitenta w raporcie ESPI nr 18/2021,
opisującym treść uchwał podjętych na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki w dniu 24.06.2021 r.
Obecnie w ramach Grupy Emitenta nie istnieją żadne umowy, programy i inne dokumenty, w wyniku których mogą w przyszłości
nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Spółki i spółek zależnych.
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Obecnie nie funkcjonują w ramach Grupy Kapitałowej żadne programy akcji pracowniczych.
18
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
3
Podstawowe
wielkości
ekonomiczno-
finansowe
19
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe ujawnione w rocznym sprawozdaniu
finansowym
Tabela 6.
Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Digitree Group
Wyszczególnienie
za okres 01.01.2023 - 31.12.2023
za okres 01.01.2022 - 31.12.2022
Rachunek zysków i strat
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
89 545 649
79 872 400
Koszt własny sprzedaży
90 412 845
81 792 666
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
-89 789
639 976
Zysk (strata) brutto
-578 181
379 450
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego
-816 768
195 819
Liczba udziałów/akcji w sztukach
2 485 775
2 485 775
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)
-0,33
0,08
Bilans
Aktywa trwałe
20 434 442
21 792 287
Aktywa obrotowe
19 341 878
20 857 889
Kapitał własny
20 127 831
21 362 588
Zobowiązania długoterminowe
2 282 694
3 044 957
Zobowiązania krótkoterminowe
17 365 795
18 242 631
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)
8,10
8,59
Źródło: Emitent
Przychody
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, przychody Grupy Kapitałowej Digitree Group wzrosły o 12,1% w porównaniu do 2022
roku, osiągając poziom 89,5 mln zł netto. Zwiększyły się więc o kwotę 9,7 mln zł r/r. Powyższy wzrost został wypracowany przede
wszystkim w segmencie operacyjnym Agencji Digital. Ponadto, Grupa osiągnęła również wzrost przychodów w trzech pierwszych
kwartałach względem poprzedniego roku, natomiast poziom przychodów w czwartym kwartale był bliski osiągniętemu w analogicznym
okresie ub.r. (zmiana wyniosła -1,7%). Pomimo stabilnego wzrostu przychodów ze sprzedaży, Grupa stanęła przed wieloma
wyzwaniami, związanymi ze słabnącym popytem konsumenckim w 2023 roku, wynikającymi wprost z sytuacji makroekonomicznej
w Polsce.
20
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wykres 4.
Przychody Grupy Kapitałowej Digitree Group po wyłączeniach konsolidacyjnych (podano w zł)
Źródło: Emitent
W zakresie przychodów osiągniętych w 2023 roku, Grupa Kapitałowa znalazła się w nieznacznie poniżej linii trendu polskiej reklamy
internetowej w trzech kwartałach omawianego roku. Jak podaje IAB/PwC – wydatki na reklamę online w Polsce wzrosły wówczas
o 12,5%
1
, natomiast skonsolidowane przychody Grupy wzrosły o blisko 12,1% r/r.
EBIT – zysk operacyjny (przed odliczeniem podatków i odsetek)
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, Grupa osiągnęła stratę na działalności operacyjnej w wysokości blisko -90 tys. zł,
podczas gdy w roku 2022 zysk operacyjny wynosił ok. 640 tys. zł. Marża EBIT wyniosła w 2023 roku -0,10% w porównaniu do 0,8%
w ubiegłym roku.
Wykres 5.
EBIT Grupy Kapitałowej Digitree Group
1
https://www.iab.org.pl/wp-content/uploads/2024/01/IAB_PwC_AdEx_2023Q3_infografika.png
48 334 027
58 302 506
54 601 405
67 492 216
79 872 400
89 545 649
0
20 000 000
40 000 000
60 000 000
80 000 000
100 000 000
2018 2019 2020 2021 2022 2023
1 639 363
-883 391
-1 220 119
344 616
639 976
-89 789
-1 500 000
-1 000 000
-500 000
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2018 2019 2020 2021 2022 2023
 
21
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wykres 6.
Marża EBIT Grupy Digitree Group
Źródło: Emitent
EBITDA: EBIT powiększony o amortyzację
EBITDA Grupy Digitree Group w 2023 roku wyniosła ok. 3,3 mln zł, wobec 3,6 mln zł w poprzednim roku, tzn. zmalała o kwotę ok. 293
tys. zł, tj. o 8,2% rok do roku. Marża EBITDA wyniosła w 2023 roku 3,66%, 4,47% w 2022 roku.
Grupa osiągnęła w 2023 roku stratę netto wynoszącą blisko 776 tys. zł, wobec zysku na poziomie 279 tys. zł w 2022 roku.
Na wynik finansowy 2022 roku wpływ wywarło zdarzenie jednorazowe tj. rozpoznanie w pozostałych przychodach operacyjnych
wyniku na połączonej transakcji sprzedaży udziałów w spółce Adepto sp. z o.o. oraz objęcia udziałów w spółce Finelf sp. z o.o. (łącznie
837 tys. zł). Natomiast w bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia jednorazowe. Porównując wynik EBITDA 2023
roku do 2022 roku, oczyszczonego o powyższe zdarzenie jednorazowe, Grupa Kapitałowa odnotowała wzrost na poziomie 545 tys. zł,
tj. 19,9%.
Wykres 7.
EBITDA Grupy Kapitałowej Digitree Group (podana w zł)
Źródło: Emitent
3,39%
-2,00%
-2,00%
0,51%
0,80%
-0,10%
-4,00%
-2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
2018 2019 2020 2021 2022 2023
4 126 212
3 291 648
3 167 576
3 819 272
3 571 364
3 278 819
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
3 000 000
3 500 000
4 000 000
4 500 000
2018
2019
2020
2021
2022
2023
22
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wykres 8.
Marża EBITDA Grupa Kapitałowa Digitree Group
Źródło: Emitent
Informacja o przewidywanej sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Emitenta
Biorąc pod uwagę czynniki zewnętrzne i wewnętrzne, opisane w niniejszym Sprawozdaniu Zarządu z działalności, mające wpływ na
rozwój Grupy Kapitałowej oraz jej perspektywy, a także analizując branżowe raporty i od kilku lat dynamicznie zmieniającą się sytuację
na rynku, Zarząd Emitenta nie jest w stanie zagwarantować ani oświadczyć z odpowiednią dozą pewności, jak będzie wyglądała
sytuacja finansowa Grupy w najbliższej przyszłości.
Po skokowym wzroście zainteresowania, jaki miał miejsce w okresie pandemii, Grupa Kapitałowa Emitenta doświadcza obecnie niższego
zapotrzebowania na swoje usługi, zwłaszcza związane z digital marketingiem jak i rozwojem sklepów internetowych. Znaczną część
klientów Grupy, tj. ponad 40% stanowią właściciele sklepów e-commerce, którzy w ostatnim roku doświadczyły trudności związanych
z niższą konsumpcją oraz odbudową zainteresowania kanałem fizycznej sprzedaży. Na ograniczenie konsumpcji na pewno wpływa
otoczenie makroekonomiczne, a szczególnie wysoka inflacja oraz ogólna niepewność, które skłaniają konsumentów do wydawania
mniejszych kwot na zakupy, zwłaszcza w segmencie dóbr trwałego użytku.
Zarząd Emitenta bieżąco reaguje na zmieniające się warunki rynkowe poprzez dostosowywanie usług spółek z Grupy do potrzeb
klientów oraz w obliczu okresowego spadku popytu na swoje usługi, dostosowuje koszty działalności. Ponadto, liczne zmiany w prawie
oraz konieczność dostosowania organizacji do nowych warunków prowadzenia działalności, a także wpływ na wyniki wielu innych
czynników, obecnie niemożliwych do przewidzenia, mogą znacząco wpłynąć na decyzje zakupowe konsumentów i tym samym na
kondycję i położenie Grupy. Mimo to, w ostatnim czasie obserwujemy stopniową odbudowę nastrojów konsumenckich, co potwierdzają
statystyki Głównego Urzędu Statystycznego dotyczące sprzedaży detalicznej za styczeń i luty bieżącego roku. Wierzymy, że wpłynie to
pozytywnie na naszych klientów i w perspektywie kilku miesięcy zwiększy popyt na usługi świadczone przez Grupę.
Zarząd Emitenta nie jest w stanie na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania w wiarygodny sposób oszacować realnych
skutków powyższych czynników na przyszłe wyniki finansowe Grupy. Z jednej strony sytuacja związana z odbudową nastrojów
konsumenckich daje podstawy ku temu, aby przewidywać lepsze wyniki, natomiast z drugiej strony, istnieje możliwość istotnego ryzyka
nieco niższych przychodów z uwagi na ewentualny spadek budżetów klientów związany z aktualną niepewną sytuacją rynkową.
8,54%
6,00%
6,00%
5,66%
4,47%
3,66%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
9,00%
2018 2019 2020 2021 2022 2023
23
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, zarządzania zasobami finansowymi,
z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz
określenie ewentualnych zagrożeń I działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć
w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
Własne zasoby pieniężne oraz kredyty w rachunku bieżącym posiadane przez Emitenta oraz spółki z Grupy pozwalają na bezpieczne
zarządzanie zasobami finansowymi i pełne wywiązywanie się z zaciągniętych zobowiązań.
Emitent oraz spółki należące do Grupy Kapitałowej Emitenta zaciągnęły w 2023 roku
następujące kredyty:
1. Digitree Group S.A.
– aneks do kredytu obrotowego w rachunku
bankowym – odnawialna linia kredytowa, obejmująca
kwotę 4 mln zł w okresie do dnia 31.01.2024 r.
2. INIS sp. z o.o.
– aneks do umowy o kredyt złotowy w rachunku
bankowym - odnawialna linia kredytowa, obejmująca
kwotę 2 mln zł w okresie do dnia 14.02.2024 r.
3. Fast White Cat S.A.
– aneks do umowy o kredyt złotowy w rachunku
bankowym - odnawialna linia kredytowa, obejmująca
kwotę 2,2 mln zł w okresie do dnia 14.02.2024 r.
4. Fast White Cat S.A.
– umowa o kredyt dewizowy w rachunku bankowym
na kwotę 290 tys. EURO do dnia 14.02.2024 r.
5. Sales Intelligence sp. z o.o.
- aneks do umowy o kredyt złotowy w rachunku
bankowym - odnawialna linia kredytowa, obejmująca
kwotę 700 tys. zł w okresie do dnia 14.02.2024 r.
Szczegóły dotyczące kredytów i ich zabezpieczeń zostały opisane na stronach 60-61 niniejszego sprawozdania.
Ponadto, spółki z Grupy Digitree Group dokonują bieżącego monitoringu poziomu należności. W tym celu organizowane są m.in.
cykliczne spotkania, podczas których kontrolowany jest aktualny poziom wierzytelności, a w uzasadnionych przypadkach podejmowane
są działania windykacyjne, przez wyznaczonych do tego pracowników Spółki lub przy wsparciu zewnętrznej kancelarii prawnej. Zarząd
Emitenta dokonuje również bieżących przeglądów przepływów pieniężnych.
Wykres 9.
Dług netto Grupy Kapitałowej Digitree Group
Źródło: Emitent
-637 133
2208 733
-282 844
-1787 948
-1044 508
141 704
-2000 000
-1000 000
-
1000 000
2000 000
3000 000
2018 2019 2020 2021 2022 2023
24
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wykres 10.
Wskaźnik płynności bieżącej Grupy Kapitałowej Digitree Group
Źródło: Emitent
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych,
w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian
w strukturze finansowania tej działalności
Emitent zamierza inwestować w dalszy rozwój projektów, które długookresowo wydają się być najbardziej perspektywiczne względem
tendencji i trendów rynku, na którym działa Spółka i jej Grupa Kapitałowa oraz zróżnicowanych i wielokierunkowych możliwości Grupy.
Grupa posiada zdolność do realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, głównie ze środków pochodzących
z finansowania dłużnego. Gdyby zaistniała potrzeba zwiększenia środków pieniężnych Grupy Emitenta, które na dzień 31.12.2023 r.
wyniosły 2.555.078 zł (dwa miliony pięćset pięćdziesiąt pięć tysięcy siedemdziesiąt osiem złotych i 00/100), Zarząd będzie rozważał
wykorzystanie do tego celu również innych form pozyskania gotówki.
Ocena czynników I nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za
rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń
na osiągnięty wynik
W ocenie Zarządu Emitenta informacją, która ma kluczowe znaczenie dla możliwości oceny wyników finansowych przedstawionych
w niniejszym raporcie jest ryzyko biznesowe, ściśle powiązane z otoczeniem rynkowym, aktywnością uczestników rynku (w tym
konkurencji) oraz czynnikami zewnętrznymi wpływającymi na ten rynek.
I. Pandemia COVID-19
Od 1 lipca 2023 roku, zgodnie z rozporządzeniem Ministra Zdrowia, stan zagrożenia epidemicznego w Polsce został zniesiony i tym
samym cała druga połowa ub.r. była wolna od ograniczeń i nakazów pandemicznych. Obecna sytuacja nie ma istotnego wpływu na
przychody i wyniki spółek z Grupy Kapitałowej Digitree Group. Mimo to, Zarząd Emitenta postanowił zachować niektóre wprowadzone
1,21
1,22
1,20
1,28
1,14
1,11
1,00
1,05
1,10
1,15
1,20
1,25
1,30
2018 2019 2020 2021 2022 2023
25
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
podczas pandemii zmiany, takie jak model pracy w systemie zdalnym lub hybrydowym, wykorzystanie zdigitalizowanych form
komunikacji z klientami oraz organizację pracy wewnętrznej.
Ponadto, Spółki z Grupy w dalszym ciągu duży nacisk kładą na monitoring poziomu należności i prowadzą intensywne działania
windykacyjne, zapobiegające opóźnieniom w regulowaniu płatności. Te aspekty stanowią teraz normę i stały element codzienności dla
naszej Grupy. Jest to niezwykle istotne, ponieważ skutki pandemii oraz obecnej inflacji wciąż prowadzić mogą do wzrostu
niewypłacalności wśród podmiotów działających na rynku. Firmy o słabszej kondycji kapitałowej, borykające się z rosnącymi kosztami
prowadzenia działalności oraz wzrostem płacy minimalnej, przy braku wsparcia rządowego, w sytuacji kiedy dochodzi do licznych zmian
w zachowaniach konsumentów, mogą znajdować się w trudnej sytuacji. Powyższe może potencjalnie wywołać efekt domina, niosąc
zagrożenie dla stabilności gospodarki, co docelowo może przełożyć się na wyniki Grupy.
Warto zwrócić również uwagę na bezpośrednie otoczenie rynkowe Grupy Emitenta - udział sprzedaży przez Internet w sprzedaży
detalicznej (w cenach bieżących) w 2022 r. utrzymywał się na stałym, wysokim poziomie, pomimo braku obostrzeń dla handlu
detalicznego i normalizacji sytuacji pandemicznej. Natomiast w 2023 roku, odnotowano w tym zakresie niewielkie spadki, związane już
bezpośrednio z inflacją i trudnościami w prowadzeniu biznesów. Sytuacja gospodarcza, w tym wiele czynników makroekonomicznych,
bezpośrednio wpływają na decyzje przedsiębiorstw dotyczące wydatków reklamowych, inwestycji firm w nowe technologie oraz
nastroje konsumenckie, co przekłada się wprost na popyt na usługi Grupy Emitenta, a w konsekwencji wpływa również na jej sytuację
finansową.
II. Liczne zmiany w regulacjach
Na przestrzeni ostatnich dwóch lat, tempo zmian legislacyjnych nabrało rozpędu. Były to rekordowe okresy pod względem liczby zmian
w prawie. Legislacyjny pęd ma stosunkowo istotne znaczenie w kontekście działalności Emitenta i jego spółek zależnych. Zmiana
przepisów w obszarze związanym z Kodeksem Spółek Handlowych, Prawem Pracy, zmiany w przepisach podatkowych, w zakresie cen
transferowych, Prawie Komunikacji Elektronicznej, Digital Services Act, Dyrektywa Omnibus, przepisy dotyczące beneficjentów
rzeczywistych, regulacje związane z funkcjonowaniem Emitenta na Giełdzie Papierów Wartościowych i jego raportowaniem, w tym
nadchodzące zmiany związane z raportowaniem niefinansowym stanowią po stronie Emitenta stosunkowo duże wyzwanie
organizacyjno-prawno-kosztowe.
Emitent cały czas podejmuje wszelkie możliwe kroki, aby odpowiednio się przygotować do wprowadzanych zmian ze względu na duży
wpływ jaki wywierają one na obecny kształt procedur i funkcjonowania Grupy Kapitałowej Emitenta oraz na zaangażowanie znacznych
zasobów ludzkich po stronie całej Grupy Kapitałowej. Ponadto, każdorazowe dostosowywanie się do zmieniającej się rzeczywistości ma
również swój impakt kosztowy.
III. ESG
Ponadto, Grupa kładzie coraz większy nacisk na działania z zakresu ESG, co jest bezpośrednio powiązane z nadchodzącymi zmianami
raportowania niefinansowego (Dyrektywa CSRD), a także regulacjami już obowiązującymi i dotyczącymi emitentów pośrednio (tj.
Rozporządzenie SFDR). W związku z powyższym, instytucje finansowe zobligowane do szczegółowego raportowania kwestii ESG, mogą
wymagać od swoich klientów (w tym Emitenta) szczegółowych informacji w zakresie wskaźników środowiskowych czy ładu
korporacyjnego, do których wyliczenia Spółka musi się odpowiednio przygotować. Jednocześnie, Digitree Group jest świadoma
zagrożeń, jakie niosą za sobą zmiany klimatyczne oraz dalsza światowa emisja gazów cieplarnianych na obecnym poziomie. Zmiany te
mogą spowodować wiele szkodliwych konsekwencji, nie tylko znajdujących odzwierciedlenie w środowisku naturalnym, ale również
konsekwencji społecznych i ekonomicznych. Problem ten stanowi szczególnie trudne wyzwanie i wpływa na liczne procesy decyzyjne
Emitenta. Krajowa, europejska czy światowa gospodarka niskoemisyjna wiązać się może z wieloma zmianami politycznymi,
legislacyjnymi, czy rynkowymi w celu spełnienia wymogów dotyczących łagodzenia skutków zmian klimatycznych i adaptacji do nich.
Niesie to za sobą szereg konsekwencji, np. w postaci konieczności realizowania coraz szerszego zakresu obowiązków
26
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
sprawozdawczych po stronie spółek, nakazów dotyczących istniejących usług i rozwiązań czy zwiększonych kosztów operacyjnych, tj.
koszty przestrzegania nowych przepisów, potencjalnie zwiększone składki na ubezpieczenia czy koszty bądź możliwości finansowania.
Spółka widzi również liczne szanse związane ze światowymi działaniami proklimatycznymi. Jedną z najbardziej zauważalnych jest
otwarcie się na nowe rynki i branże, które wzmocnią swoje działania, w tym działania reklamowe, wraz ze zmianą popytu na ich
niskoemisyjne rozwiązania. Zauważalny dla Spółki jest również aspekt związany z efektywnym gospodarowaniem zasobami, nierzadko
wiążący się bezpośrednio ze zmniejszeniem wydatków w perspektywie średnio- i długoterminowej, a także z przyczynieniem się do
globalnych wysiłków na rzecz ograniczenia emisji gazów cieplarnianych czy wizerunkową poprawą swojej pozycji konkurencyjnej.
Biorąc pod uwagę powyższe, Emitent już w chwili obecnej podejmuje wszelkie możliwe kroki, aby we właściwy sposób przygotować
odpowiednie procesy wewnętrzne do nadchodzących zmian.
IV. Wojna w Ukrainie
Europa w dalszym ciągu odczuwa skutki agresji Rosji na Ukrainę, która wpłynęła nie tylko na ceny energii, inflację, koszty prowadzenia
wielu biznesów, ale również na siłę nabywczą konsumentów. W ocenie Zarządu Emitenta sytuacja ta może wciąż wywierać wpływ (choć
obecnie niewielki) na działalność Grupy Kapitałowej, nawet pomimo znikomej ekspozycji jej usług na rynek ukraiński oraz rosyjski.
Wprowadzenie kolejnych pakietów sankcji przeciw Rosji, migracje obywateli Ukrainy (ale również obywateli państw sąsiadujących
z Polską i Ukrainą), powodować mogą negatywne konsekwencje zwłaszcza dla klientów Emitenta i spółek z jego Grupy, co w kolejnych
okresach sprawozdawczych mogłoby przełożyć się na wyniki finansowe. Przedłużająca się inflacja oraz idąca w ślad za nią zmiana siły
nabywczej konsumentów i zwiększona wrażliwość na ceny mogą mieć bezpośredni wpływ na powodzenie segmentu e-commerce. Jak
wynika z raportu Polskiego Instytutu Ekonomicznego, ponad połowa polskich przedsiębiorstw (60%) odczuła w sposób umiarkowany lub
silny skutki wojny w Ukrainie w swojej działalności. Należą do nich zwłaszcza rosnące ceny produktów i usług, związane bezpośrednio
z wyższymi kosztami działalności, energii, inflacją i słabnącym popytem gospodarstw domowych. Część firm jeszcze nie uporała się
z negatywnymi skutkami ekonomicznymi z czasu pandemii COVID-19 i lockdown’ów, kiedy pojawiły się kolejne, niekorzystne
uwarunkowania. Powoduje to m.in. niepewność przedsiębiorców, wstrzymywanie się z inwestycjami, co ma wpływ na rozwój wielu firm,
w tym może mieć również wpływ na Grupę Emitenta.
Mając na uwadze powyższe, Emitent nadal zamierza monitorować i śledzić aktualny rozwój sytuacji oraz działania ze strony rządu
polskiego i krajów zachodnich, aby móc na bieżąco adekwatnie reagować na podjęte przez nich decyzje. Jednak na chwilę obecną
Zarząd Emitenta pragnie zapewnić, że bieżący stan rzeczy nie wpływa w istotnym stopniu na wyniki osiągane przez Grupę, a w jego
ocenie jedynym słusznym rozwiązaniem pozostaje dalsza obserwacja rozwoju ww. konfliktu.
27
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
4
Strategia
rozwoju
Misją Grupy Kapitałowej Digitree Group jest
odpowiedzialność za sukces Klientów w cyfrowym
świecie.
28
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
W styczniu 2021 roku opublikowaliśmy Strategię Grupy Kapitałowej Digitree Group na lata 2021-2023 z perspektywą do 2025 roku.
Dokument został przyjęty uchwałą Rady Nadzorczej Emitenta w dniu 26.01.2021 r. i udostępniony w raporcie ESPI o numerze 01/2021.
Mimo zakończenia realizacji Strategii po trzech latach jej obowiązywania, Emitent zamierza kontynuować jej wybrane kluczowe
założenia do 2025 roku.
Filary Strategii
Grupa Kapitałowa Digitree wyznaczyła w ramach swojej nowej Strategii trzy filary i cele rozwojowe:
1. Rozwój produktów wdrożeniowych, w tym SARE Automation oraz Magento Commerce, gdzie Spółka zamierzała osiągnąć
skumulowany średni roczny wzrost przychodów Grupy ze sprzedaży produktów wdrożeniowych na poziomie 25 proc.
w latach 2021-2023 oraz wzrost NPS (ang. Net Promoter Score - wskaźnik lojalności klientów) o 5 pkt r/r.
2. Internacjonalizację biznesu Grupy i jej klientów dzięki silnym partnerstwom, które miały pozwolić Grupie Kapitałowej rozwijać
inicjatywy takie jak Marketplaceme i Fast White Cat International. Ambicją strategiczną tego obszaru było osiągnięcie
skumulowanego średniego rocznego wzrostu przychodów Grupy ze sprzedaży do podmiotów spoza Polski na poziomie
22 proc. w latach 2021-2023 oraz wzrost NPS o 5 pkt r/r.
3. Stworzenie ekosystemu dla e-commerce, tj. kompleksowej oferty umożliwiającej optymalizację całości aktywności e-sklepów.
Do kluczowych inicjatyw w tym obszarze należeć miał E-commerce One-Stop-Shop oraz E-commerce Consulting, które miały
pomóc w osiągnięciu ambicji strategicznej Emitenta na poziomie 20 proc. skumulowanego średniego rocznego wzrostu
przychodów Grupy z segmentu e-commerce w latach 2021-2023 oraz wzrost NPS o 5 pkt r/r.
Celem finansowym Zarządu
Celem finansowym Zarządu Spółki jest osiągnięcie średniorocznego wzrostu przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej na poziomie
17 proc. w latach 2021-2023 oraz średniorocznego wzrostu skonsolidowanej EBITDA na poziomie 25 proc. w latach 2021-2023.
29
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Polityka dywidendowa
Emitent w swojej Strategii zdefiniował również politykę dywidendową, zgodnie z którą w latach 2021-2023 Zarząd Spółki będzie
rekomendował akcjonariuszom niewypłacenie dywidendy. Treść nowej polityki dywidendowej przedstawia się następująco:
„Grupa Kapitałowa Digitree Group zamierza zatrzymać przyszłe zyski w celu realizacji potrzeb inwestycyjnych
i wzmocnienia swojej konkurencyjności. Zarząd Digitree Group S.A. będzie na bieżąco weryfikować swoją
politykę w zakresie dywidendy, ale nie przewiduje ogłoszenia ani wypłaty dywidendy w przewidywalnej
przyszłości.”
Zrównoważony rozwój
Zagadnienia środowiskowe oraz sprawy społeczne i pracownicze stanowią ważny element naszego wzrostu. Rozumiemy ryzyka,
związane ze zmianami klimatu oraz nasz wpływ na kapitał naturalny, ludzki i społeczny. Łączymy perspektywy różnorodnych
interesariuszy dlatego jesteśmy świadomi konieczności zapewnienia należytych warunków pracy, poszanowania i równych praw
wszystkich pracowników oraz efektywnego dialogu z otoczeniem. Grupa w ramach Strategii, wyznaczyła w związku z tym kilka celów
w zakresie zrównoważonego rozwoju.
Cele w zakresie kapitału naturalnego:
1. Monitorowanie emisji gazów cieplarnianych od 2021 roku.
2. Redukcja zużycia energii elektrycznej do końca 2023 roku (w porównaniu do 2019 roku).
3. Wprowadzenie ekologicznego papieru pochodzącego z recyklingu do końca 2023 roku.
Cele w zakresie kapitału ludzkiego:
1. Wprowadzenie od 2021 roku wskaźnika ogólnej satysfakcji do pracowniczych ocen rocznych i zwiększenie jego poziomu
w kolejnym roku kalendarzowym tj. 2022 roku.
2. Wprowadzenie kwartalnych, sformalizowanych, grupowych spotkań zarządu z pracownikami Grupy począwszy od 2021 roku.
3. Rozpoczęcie od 2021 roku monitoringu poziomu wynagrodzeń kobiet i mężczyzn w poszczególnych grupach zaszeregowania.
4. Zwiększenie liczby szkoleń / pracownika w Grupie Kapitałowej do osiągnięcia poziomu 80% przeszkolonych pracowników
w roku 2022 i w 2023.
Cele w zakresie kapitału społecznego:
1. Zawiązanie współpracy z jedną z lokalnych uczelni wyższych do końca 2023 roku (program stażowy).
2. Wprowadzenie odgórnej kwoty wsparcia finansowego dla lokalnych inicjatyw społecznych począwszy od 2021 roku.
3. Wprowadzenie cyklicznych ankiet satysfakcji Klientów w spółce matce począwszy od 2021 roku (ankieta NPS) i zwiększenie
poziomu satysfakcji klientów w kolejnym 2022 roku o 5 pkt.
30
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Realizacja Strategii 2021-2023
Emitent dokonał podsumowania realizacji założeń i celów
zawartych w Strategii Grupy Kapitałowej Digitree Group na lata
2021-2023 z perspektywą do 2025 roku.
Realizacja filarów Grupy i celów rozwojowych
z nimi związanych kształtuje się następująco:
1. W ramach rozwoju produktów wdrożeniowych,
Emitent odnotował skumulowany średni roczny wzrost
przychodów Grupy na poziomie 31%.
2. W ramach internacjonalizacji biznesu, Emitent
odnotował skumulowany średni roczny wzrost
przychodów Grupy na zakładanym poziomie 22%.
3. W ramach inicjatywy związanej ze stworzeniem
ekosystemu e-commerce, Emitent odnotował
skumulowany średni roczny wzrost przychodów
Grupy na poziomie znacznie wyższym niż zakładany,
tj. 49 proc.
Powyższe wyniki wskazują na realizację celu w zakresie
wzrostu przychodów we wszystkich trzech filarach Grupy.
Spółka przeprowadziła ponadto analizę wskaźnika NPS
(wskaźnik lojalności klientów) w okresie obowiązywania
Strategii. Założony w Strategii cel, tj. wzrost wskaźnika o 5 pkt
r/r nie został osiągnięty w powyższych segmentach. Niemniej,
w porównaniu do roku bazowego, tj. 2021 roku, we wszystkich
segmentach odnotowany został bardzo wyraźny wzrost
zadowolenia klientów i chęci polecania naszych usług innym
podmiotom.
Ponadto, celem finansowym Zarządu Spółki było osiągnięcie
średniorocznego wzrostu przychodów ze sprzedaży Grupy
Kapitałowej na poziomie 17 proc. w latach 2021-2023 oraz
średniorocznego wzrostu skonsolidowanej EBITDA na poziomie
25 proc. w latach 2021-2023. Pierwszy z tych celów został
zrealizowany, Grupa osiągnęła średnioroczny wzrost
przychodów ze sprzedaży na poziomie 18 proc., natomiast drugi
cel nie został zrealizowany.
W ramach perspektywy Strategii do 2025 roku, Spółka dokonała
analizy posiadanych możliwości organizacyjnych,
technologicznych oraz perspektyw dalszego rozwoju, w tym
analizy rynku, na którym działa i sytuacji makroekonomicznej
ostatnich miesięcy. W związku z powyższym, większość
zasobów Grupy będzie skoncentrowana nie na wyznaczonych
w 2021 roku filarach Grupy, ale na najbardziej
perspektywicznych kierunkach rozwoju, w których w danym
czasie widzieć będziemy największy potencjał. M.in. prace
w zakresie przedsięwzięcia pn. ekosystem e-commerce będą
kontynuowane, jednak w nieco inny sposób niż dotychczas, tj.
nie poprzez centralną sprzedaż ale cross-sell usług Grupy.
Z uwagi na zmieniające się otoczenie Grupy, Zarząd Emitenta
preferuje w najbliższej przyszłości zachować swobodę
w formułowaniu segmentów działalności, kluczowych
wskaźników (KPI) oraz celów dla tych wskaźników, które będą
kształtować rozwój segmentów. Mając na względzie powyższe,
w kolejnych raportach okresowych Emitent nie będzie
dokonywał podsumowania na podstawie parametrów
ustalonych w Strategii 2021-2023.
Jednocześnie, Zarząd Emitenta pragnie poinformować, że
realizacja misji i wizji Grupy Kapitałowej, na chwilę obecną,
będzie kontynuowana, zgodnie z perspektywą Strategii do 2025
roku. Natomiast nie jest pewne, czy pozostałe elementy Strategii
nie zostaną zmodyfikowane z uwagi na dynamicznie
zmieniającą się rzeczywistość rynkową oraz trwający przegląd
opcji strategicznych, o którym Emitent informował raportem ESPI
10/2022 z dnia 17.03.2022 r. Powyższe może skutkować
zmianami w ramach struktury Grupy, przez co Grupa będzie
mogła przyjąć zupełnie nowe założenia w zakresie strategii,
misji i wizji, o czym, w razie spełnienia się powyższych założeń,
Spółka poinformuje osobnym raportem ESPI. Na chwilę obecną
żadne informacje na ten temat nie są znane.
31
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Cele w zakresie zrównoważonego rozwoju, przeznaczone do realizacji w latach 2021-2023 roku, zostały
osiągnięte w następującym zakresie:
I. Spółka rozpoczęła monitorowanie emisji gazów cieplarnianych począwszy od roku 2019, aby móc zestawić dane sprzed
pandemii koronawirusa z danymi z lat objętych przyjętą Strategią (tj. 2021-2023). Ślad węglowy Grupy sukcesywnie zmniejszał
się w trakcie wspomnianego powyżej okresu. Jest to przede wszystkim związane z możliwością pracy zdalnej, z której
korzysta znaczna część pracowników, prowadzeniem spotkań biznesowych w większości w formule online, a także ze
zmianami organizacyjnymi w zakresie liczby biur, bezpośrednio powiązanymi z uproszczeniem struktury kapitałowej Grupy, co
spowodowało poprawę efektywności kosztowej, w tym eliminację dublujących się kosztów organizacyjnych. Co więcej jedna
ze spółek zależnych od 2023 roku korzysta z energii elektrycznej pochodzącej z OZE, co również wpłynęło pozytywnie na
emisję gazów cieplarnianych.
Emisja gazów cieplarnianych Grupy Kapitałowej Digitree Group w latach 2019-2023
- 2023 – 107 t CO2e (Zakres 1: 51 t CO2e, Zakres 2: 56 t CO2e) *
- 2022 - 112 t CO2e (Zakres 1: 46 t CO2e, Zakres 2: 66 t CO2e) *
- 2021 - 147 t CO2e (Zakres 1: 53 t CO2e, Zakres 2: 93 t CO2e) *
- 2020 - 147 t CO2e (Zakres 1: 44 t CO2e, Zakres 2: 103 t CO2e) *
- 2019 - 240 t CO2e (Zakres 1: 73 t CO2e, Zakres 2: 167 t CO2e) *
*Emisja wyliczona metodą market-based.
Wykres 11.
Ślad węglowy Grupy Digitree Group w latach 2019-2023 - obliczenia wykonano dla zakresu 1 i 2 według dwóch metod:
location-based i market-based
Powyższe dane historyczne zostały zaktualizowane, zgodnie z najnowszymi wskaźnikami emisji dla danego roku
obliczeniowego. Głównym źródłem emisji GHG w Grupie Kapitałowej Digitree Group były emisje związane z zakupem energii
elektrycznej.
73
44
53
46
51
164
97
93
56
51
167
103
93
66
56
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Wielkość Emisji 2019
[tCO2e]
Wielkość Emisji 2020
[tCO2e]
Wielkość Emisji 2021
[tCO2e]
Wielkość Emisji 2022
[tCO2e]
Wielkość Emisji 2023
[tCO2e]
Zakres 1 Zakres 2 Location-based Zakres 2 Market-based
32
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
II. Spółka, w porównaniu do roku bazowego sprzed wybuchu pandemii, tj. roku 2019, zredukowała zużycie energii elektrycznej
o połowę. Przede wszystkim w latach 2021-2023 wprowadzono możliwość pracy zdalnej dla niemal wszystkich pracowników,
która z czasem przekształciła się w model pracy hybrydowej, a ponadto zastosowano szereg działań mających na celu
redukcję zużycia energii, takich jak wymiana żarówek na energooszczędne, zamontowanie czujników ruchu w rzadko
uczęszczanych częściach biura, przeprowadzono również kampanię edukacyjną dla pracowników, nt. zużycia prądu i wody.
III. Emitent wprowadził w 2021 roku ekologiczny papier, pochodzący z recyklingu, i stosuje go do chwili obecnej, nie tylko
w ramach spółki dominującej ale także większości spółek zależnych.
IV. Spółka wprowadziła od 2021 roku wskaźnik ogólnej satysfakcji do pracowniczych ocen rocznych we wszystkich spółkach
w Grupie Kapitałowej i zgodnie z założeniami – zwiększyła jego poziom w kolejnym roku kalendarzowym tj. 2022 roku o 5 pkt.
V. Spółka prowadziła w pierwszych dwóch latach obowiązywania Strategii kwartalne, sformalizowane, grupowe spotkania
Zarządu z pracownikami Grupy. Ich częstotliwość w ostatnim roku, tj. 2023 zmieniła się na bardziej okazjonalną.
VI. Spółka konsekwentnie prowadziła, począwszy od 2021 roku, monitoring poziomu wynagrodzeń kobiet i mężczyzn
w poszczególnych grupach zaszeregowania w całej Grupie Kapitałowej. Jego wyniki przedstawiane były każdorazowo
w raporcie rocznym oraz na stronie internetowej Emitenta. Bieżące wyniki przedstawiają się następująco:
Digitree Group S.A.:
Poziom
Wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń 2023
Wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń 2022
Poziom 1
16%
16%
Poziom 2
10%
1%
Poziom 3
0%
15%
Poziom 4
3%
nd.
Poziom 5
nd.
20%
Poziom 6
27%
28%
Poziom 7
nd.
nd.
Grupa Kapitałowa Digitree Group:
Poziom
Wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń 2023
Wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń 2022
Poziom 1
6%
4%
Poziom 2
2%
6%
Poziom 3
0%
9%
Poziom 4
4%
15%
Poziom 5
28%
6%
Poziom 6
2%
13%
Poziom 7
nd.
nd.
Źródło: Emitent
33
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wskaźnik GPGR (Gender Pay Gap Ratio) został obliczony wg wzoru:
GPGR=|(PWK/PWM)-1|
PWK – poziom wynagrodzenia kobiet
PWM – poziom wynagrodzenia mężczyzn
Obliczenia zostały dokonane w oparciu o całkowity koszt pracodawcy i przy uwzględnieniu wszystkich innych składników,
takich jak dodatki, premie i otrzymane nagrody, a także wszelkie wynagrodzenia wynikające z umów B2B. Wartość wskaźnika
przyjmuje wartości dodatnie niezależnie od tego, czy wyższe przeciętne wynagrodzenia otrzymują kobiety, czy mężczyźni.
W przypadku osiągnięcia równości wynagrodzeń, wartość wskaźnika wynosi 0%.
Do obliczenia wskaźnika, Spółka podzieliła pracowników oraz współpracowników w oparciu o siedmiostopniową skalę, gdzie
1 oznacza pracowników początkujących, natomiast 7 osoby zarządzające, tj. Zarząd Digitree Group S.A. Podane wyniki dotyczą
poziomów, co do których wskaźnik ma zastosowanie, tj. w których występują przedstawiciele obu płci.
Z analizy wyłączono pracowników IT z powodu znikomego udziału kobiet w łącznej liczbie tych pracowników z uwagi na
specyfikę branży technologicznej, w której działa Spółka, a w której mężczyźni stanowią znaczącą większość.
VII. Spółka zrealizowała liczbę szkoleń przypadających na jednego pracownika w 2023 roku odpowiednio do zamierzonego celu,
umożliwiając im m.in. udział w wewnętrznym projekcie obejmującym warsztaty i szkolenia związane z wykorzystaniem
sztucznej inteligencji. W ramach Grupy przeprowadzono sześć warsztatów z obszaru AI w 2023 roku.
VIII. Emitent nie nawiązał współpracy z jedną z lokalnych uczelni wyższych do końca 2023 roku w ramach programu stażowego
z uwagi na inne priorytetowe działania w zakresie human resources.
IX. Emitent, począwszy od 2021 roku, wyznaczał roczną kwotę wsparcia finansowego dla lokalnych inicjatyw społecznych.
Natomiast w 2023 roku stworzyliśmy i wprowadziliśmy innowacyjne narzędzie integrujące pracowników, podnoszące
motywację i wspierające rozwój w firmie, które łączyło pracę z elementami zabawy, tworząc pozytywną atmosferę
i wzmacniając więzi w organizacji. Realizacja zadań w ramach narzędzia skorelowana była z poziomem wsparcia wybranego
przez pracowników celu charytatywnego, co stanowiło główną motywację do działań i osiągnięcia ponad 100 proc. realizacji
założonego celu. Dzięki wyjątkowemu zaangażowaniu wszystkich użytkowników udało się zebrać kwotę 10 tysięcy złotych,
którą Zarząd Digitree Group przekazał na wsparcie Powiatowego Domu Dziecka w Gorzyczkach. Projekt naszej wewnętrznej
platformy grywalizacyjnej “inteGRA” przeszedł do finału ogólnopolskiego konkursu CSR Poland Awards 2024, w którym
wyróżnione zostają najlepsze przedsięwzięcia w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu.
X. Emitent wprowadził i zrealizował w okresie obowiązywania strategii cykliczne ankiety satysfakcji klientów. Poziom satysfakcji
w 2022 roku zwiększył się zgodnie z założeniami o ponad 5 pkt.
Zarządzanie Strategią 2021-2023 z perspektywą do 2025 roku:
Poszczególne elementy realizacji Strategii Grupy Kapitałowej Digitree Group na lata 2021-2023 z perspektywą do 2025 roku zostały
przydzielone odpowiednim Członkom Zarządu Spółki, pełniącym zasadnicze role w materializacji założonych celów. Tym samym
kwestie rozwoju oferowanych rozwiązań i projektów oraz strategia marketingowa Grupy przypisane zostały Wiktorowi Mazurowi,
Członkowi Zarządu ds. produktów, który odpowiada jednocześnie za spójność technologiczną oraz wzmacnianie synergii i potencjału
biznesowego poszczególnych elementów oferty. Zagadnienia zrównoważonego rozwoju oraz dbałość o stronę formalnoprawną
działalności Grupy podlegają Przemysławowi Marcolowi, Członkowi Zarządu ds. Korporacyjnych. Nadzoruje on wszelkie kwestie
związane z zapewnieniem zgodności działalności z normami, praktykami i zaleceniami zewnętrznymi i wewnętrznymi (compliance) oraz
Human Resources. Kwestie finansowe, księgowe oraz controllingowe nadzoruje Konrad Żaczek, Prezes Zarządu Spółki. Pozostałe
34
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
elementy Strategii, takie jak definiowanie segmentów docelowych, dla których tworzona jest oferta Grupy, internacjonalizacja Grupy
Kapitałowej rozumiana jako pozyskiwanie klientów zagranicznych oraz realizacja międzynarodowych wdrożeń czy integracja procesów,
narzędzi, działań oraz zespołów również przypisane zostały Prezesowi Zarządu Digitree Group S.A. Odpowiedzialny jest on także za
ogólny rozwój jednostek biznesowych, koordynację całości Grupy, wewnętrzne synergie oraz budowanie wartości Grupy.
Informacje o perspektywie rozwoju działalności Grupy Kapitałowej Emitenta
Polski rynek e-commerce, tj. branży, która odpowiada za
znaczną część naszych przychodów, charakteryzowała
w ostatnich latach duża niepewność. Początkowo nastąpiło
znaczące przyspieszenie tempa wzrostu rynku, następnie
stagnacja związana z galopującą inflacją, słabnącym popytem
konsumenckim i napięciami międzynarodowymi. Wydaje się, że
normą biznesową dzisiejszych czasów staje się operowanie
w warunkach dużej zmienności i niepewności.
Mimo to, reklama online w Polsce nie odnotowuje spadków –
wydatki w tym segmencie wzrastają rok do roku
2
,
a długookresowo wartość rynku e-commerce będzie wzrastać
mimo bieżących trudności, których właśnie doświadczamy, na
co wskazują przewidywania ekspertów, opisane szczegółowo
na stronach 44-48 niniejszego sprawozdania.
W związku z powyższym, większość zasobów Grupy będzie
w najbliższej przyszłości skoncentrowana na najbardziej
perspektywicznych kierunkach rozwoju, w których w danym
czasie widzieć będziemy największy potencjał. W chwili obecnej
rozwijane są m.in. następujące inicjatywy: sprzedaż zagraniczna
w Fast White Cat S.A., kanał afiliacji dla e-commerce
w INIS sp. z o.o., segment szkoleniowy oraz usługi i doradztwo
związane z wykorzystaniem AI w biznesie, a także segment
związany z raportami sprzedażowymi w ramach Sales
Intelligence sp. z o.o. Chcemy zaspokajać specyficzne
i indywidualne potrzeby klientów dostosowane do zmieniającej
się rzeczywistości.
Emitent, po czasie ograniczonej konsumpcji, wysokiej inflacji,
oraz ogólnej niepewności, które ograniczały wydatki
konsumentów, ma nadzieję na odbudowę ich nastrojów,
zgodnie ze statystykami publikowanymi przez Główny Urząd
Statystyczny za pierwsze miesiące br. Wierzymy, że wpłynie to
2
https://iabadex.pl/wyniki.php i https://www.iab.org.pl/kategorie/baza-
wiedzy/rok/2023/
pozytywnie na naszych klientów i w perspektywie kilku miesięcy
zwiększy popyt na usługi świadczone przez Grupę.
Z uwagi na powyższe, pomimo najdalej posuniętych starań
i podjęcia wszelkich dostępnych środków, Zarząd Digitree
Group S.A. na moment publikacji niniejszego raportu nie ma
możliwości w wiarygodny sposób oszacować możliwości
rozwoju Grupy Kapitałowej
  
35
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
5
Istotne czynniki
ryzyka
Nasze spółki przeprowadzają ciągłą analizę i ocenę
ryzyka, związanego z ich działalnością,
kierownictwem oraz kluczowymi pracownikami.
Rynki, na których działa Grupa, charakteryzują się wysoką dynamiką zmian, wpływa na nie wiele wewnętrznych
i zewnętrznych czynników, co w przyszłości może przełożyć się na naszą sytuację finansową i rynkową..
36
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wewnętrzne czynniki ryzyka
Ryzyko znacznej zmienności technologii i trendów oraz dopasowania oferty Grupy do tych zmian
Ocena ryzyka: wysokie
W branży digital marketingu od lat można obserwować dużą zmienność trendów rynkowych, zwłaszcza związanych ze zmianami
technologicznymi, pojawianiem się zupełnie nowych rozwiązań i produktów. Nowe technologie mogą w krótkim czasie całkowicie
zrewolucjonizować rynek. Tym samym oczekiwania naszych klientów mogą zmieniać się diametralnie, co potencjalnie może
spowodować spadek zainteresowania naszymi usługami. Nie można również wykluczyć ryzyka, że podejmowane przez spółki z Grupy
decyzje, co do zmiany oferty czy inwestycji w konkretne rozwiązania, okażą się w danym momencie nietrafne, niedopasowane
w czasie, bądź nieefektywne cenowo czy w inny sposób nieudane.
Nasze działania: Emitent stale monitoruje branżę oraz rynek, a na podstawie dokonywanych analiz wprowadza
nowe funkcjonalności do swojej oferty. Obserwujemy potrzeby naszych klientów pod kątem innowacyjnych
rozwiązań, które warto wkomponować do obecnego wachlarza usług z uwagi na ich potencjalnie wysoką
efektywność. Stale podążamy też za zmieniającymi się trendami w branży marketingu internetowego
i e-commerce. W Digitree Group S.A. posiadamy dział produktowy, który zajmuje się m.in. analizą rozwiązań pod
kątem potencjału biznesowego, konkurencyjności i zapotrzebowania rynku. Spółka ta każdego roku prowadzi
również badanie związane z wykorzystaniem poczty elektronicznej i innych oferowanych usług. Dzięki temu na
bieżąco sprawdzamy, jakie potrzeby mają działy marketingu w firmach i jak oceniają funkcjonalności, które
zapewniamy. Dzięki temu możemy częściowo przewidzieć przyszłe zainteresowanie naszymi usługami
i wprowadzić do oferty odpowiednie zmiany. Zarząd Emitenta śledzi też innowacyjność i integralność narzędzi
oraz kierunki rozwoju sztucznej inteligencji i analizuje możliwości jej wykorzystania w obecnych usługach.
Powołany został również zespół zajmujący się tematem AI, który dogłębnie analizuje nowe technologie oraz
warunki ich wykorzystania, a także szkoli pozostałych pracowników Grupy. Spółki z Grupy Kapitałowej
odbywają w ciągu roku szereg konsultacji z klientami, którzy dzielą się swoimi potrzebami i planami, a te
niejednokrotnie znajdują później odzwierciedlenie w nowych rozwiązaniach Grupy. Dzięki tym wszystkim danym,
Emitent na bieżąco monitoruje, które branże, segmenty i konkretne produkty cieszą się największą
popularnością, co pozwala nam na zdefiniowanie zapotrzebowania rynku na odpowiednie narzędzia.
Ryzyko związane z utrzymaniem kluczowej kadry i pozyskiwaniem pracowników
Ocena ryzyka: wysokie
Emitent działa w dynamicznie zmieniającej się branży, w której najważniejszą rolę odgrywają nowoczesne rozwiązania technologiczne
oraz bardzo dobre relacje z Klientami i umiejętność dopasowania oferty do potrzeb najbardziej wymagających firm. Dlatego istotnym
aktywem Emitenta są zasoby ludzkie. Kompetencje i zaangażowanie zarówno kadry managerskiej, jak i zespołu pracowników czy
współpracowników, stanowią ważną część przewagi konkurencyjnej, a utrata którejkolwiek z kluczowych osób może wpłynąć na
działalność biznesową Grupy.
37
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Nasze działania: Grupa dba o rozwój kapitału ludzkiego w celu zapewnienia i utrzymania w swoich strukturach
pracowników z umiejętnościami i kwalifikacjami, potrzebnymi do realizacji celów. Ponadto, Emitent traktuje
równość jako jedną z wartości, która pozwala rozwijać się ludziom i firmom w naturalny sposób. W związku
z powyższym, rozpoczęliśmy w 2021 roku szeroki dialog z pracownikami i współpracownikami w ramach całej
Grupy Kapitałowej, przeprowadzając wśród nich ankiety satysfakcji z pracy oraz ankiety zaangażowania. Co
roku dokonujemy analizy wynagrodzeń pracowników i współpracowników Grupy w celu obliczenia wskaźników
równości wynagrodzeń na poszczególnych poziomach
3
. W kontekście obecnej sytuacji na rynku oraz
wzrastającej presji płacowej, kluczową rolę odgrywa również umiejętność efektywnego zarządzania
kompetencjami i wiedzą pracowników oraz skuteczne motywowanie ich do działania.
Ryzyko związane z zapewnieniem ciągłości dostarczania usług, działaniem sprzętu, oprogramowania
i współpracą z operatorami sieci komórkowych oraz dostawcami poczty elektronicznej
Ocena ryzyka: wysokie
Działalność Grupy uzależniona jest od powszechnego i niezakłóconego dostępu do Internetu, zapewnianego przez zewnętrznych
dostawców, a także od współpracy z przedsiębiorcami telekomunikacyjnymi i dostawcami poczty elektronicznej. Zmiana warunków
handlowych na mniej korzystne dla Grupy Emitenta może niekorzystnie wpłynąć na poziom rentowności, co dotyczy wszystkich
podmiotów działających na rynku. Uszkodzenie sprzętu komputerowego (podstawowy składnik aktywów trwałych), oprogramowania
(oprogramowanie własne, ujmowanym w wartościach niematerialnych, stanowi istotną część skonsolidowanej sumy bilansowej), a także
awarie związane z serwerami (własnymi i zewnętrznymi), stanowią zagrożenie dla ciągłości dostarczania usług. Wszelkie trudności
związane z zakłóceniami, spowodowanymi infrastrukturą techniczną, mogą opóźnić świadczenie usług, obniżając ich jakość czy też
całkowicie uniemożliwić ich wykonywanie. Poważne awarie mogą spowodować uszkodzenie lub zniszczenie części przechowywanych
i przetwarzanych narzędzi i danych. Nie można też wykluczyć ryzyka włamania do infrastruktury teleinformatycznej, kradzieży danych
lub paraliżu sieci.
Nasze działania: Grupa stara się zniwelować powyższe ryzyko, poprzez dywersyfikację dostawców usług
zewnętrznych. Dodatkowo, spółki z Grupy zajmujące się wysyłką komunikatów e-mail, sms czy push, starają się
utrzymywać dobre relacje z operatorami i dostawcami, negocjować odpowiednie dla prowadzenia biznesu
warunki handlowe. Ponadto, w Grupie funkcjonują odpowiednie wewnętrzne procedury oraz specjaliści
monitorujący każdego dnia infrastrukturę techniczną, której część zlokalizowana jest w zabezpieczonych,
zewnętrznych centrach danych, które mają wdrożone i sprawdzone przez nas najwyższej klasy i jakości
procedury, zapewniające ciągłość usług. Spółki z Grupy Kapitałowej mogą zapewnić bezpieczną pracę zdalną
dla swoich pracowników w przypadku braku możliwości korzystania przez nich z powierzchni biurowej oraz jej
udogodnień. Ponadto część spółek z Grupy zawarła stosowne umowy ubezpieczenia, które w części mają
zabezpieczyć ich interesy w razie sytuacji awaryjnych, kryzysowych.
3
https://www.digitree.pl/pl/newsy/strategia-grupy-kapitalowej-digitree-group-na-lata-2021-2023-z-perspektywa-do-2025-roku
 
38
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Ryzyko utraty zaufania odbiorców
Ocena ryzyka: wysokie
Grupa prowadzi działalność w branży digital marketingu, zwłaszcza skupiając się na dużych podmiotach e-commerce, gdzie
świadczenie usług wymaga wysokiego poziomu zaufania pomiędzy partnerami biznesowymi. Nasze systemy informatyczne mogą być
narażone na ataki z zewnątrz w celu np. przechwycenia danych lub ich uszkodzenia. Warto zaznaczyć, iż w 2023 roku miała miejsce
rekordowa liczba cyberataków
4
- liczba ofiar wymuszeń cybernetycznych była w pierwszych trzech kwartałach 2023 roku o 33 proc.
wyższa niż w całym 2022 roku. Nasze autorskie systemy przetwarzają dane osobowe, dane sprzedażowe oraz odpowiedzialne są za
wysyłanie różnego rodzaju korespondencji do wielu zróżnicowanych grup odbiorców. Ewentualne przypadkowe lub zamierzone
ujawnienie danych, należących do klientów, może spowodować obniżenie wiarygodności lub całkowitą utratę zaufania.
Nasze działania: Aby zminimalizować powyższe ryzyko, Grupa na bieżąco aktualizuje oprogramowanie
i inwestuje w rozwiązania zabezpieczające przed dostępem do systemów osób nieuprawnionych. Emitent
wdrożył także odpowiednie procedury wewnętrzne, prowadzimy w ramach wszystkich spółek zależnych
cykliczne szkolenia z bezpieczeństwa, przypominające o panujących w Grupie zasadach m.in. w zakresie
rygorystycznej polityki haseł, których przestrzeganie minimalizuje przedmiotowe ryzyko. Zabezpieczenia
procesowe i techniczne nie tylko pozwalają zapobiegać incydentom, ale również w przypadku ich wystąpienia,
umożliwiają szybką reakcję. Emitent cyklicznie prowadzi również działania, mające na celu edukację klientów
Grupy w zakresie bezpiecznych haseł oraz tego, jak uchronić się przed atakami cyberprzestępców. W tym celu
prowadzone są działania promocyjne, obejmujące m.in. artykuły blogowe czy inne materiały o tematyce
bezpieczeństwa podczas korzystania z sieci.
Ryzyko związane z realizacją strategii
Ocena ryzyka: wysokie
Istnieje ryzyko, że strategia Grupy Emitenta okaże się nieskuteczna, a działania podejmowane w celu jej realizacji nie przyniosą
planowanych efektów. Nie można wykluczyć ryzyka, że rozpoznanie potrzeb klientów tym razem okaże się nietrafne, a kierunki rozwoju
poszczególnych spółek z Grupy niedopasowane w czasie, nieefektywne cenowo czy w inny sposób nieudane. Może to wpłynąć na
niezadowolenie klientów, a także wiarygodność i reputację Emitenta. Powyższe może wiązać się z dodatkowymi kosztami. Czynniki te
mogą mieć istotny, negatywny wpływ na Spółkę i jej Grupę Kapitałową.
Nasze działania: Spółki należące do Grupy Kapitałowej Digitree Group w swoim codziennym funkcjonowaniu
kierują się nadrzędnym celem, jakim jest budowanie wartości całej Grupy Kapitałowej poprzez satysfakcję
klientów z oferowanych im usług w ramach całego portfolio Grupy. Naszą filozofią działania jest właśnie klient
i jego bieżące potrzeby. Stale otwieramy się na nowe, atrakcyjne segmenty biznesu, aby przenosić dotychczas
oferowane rozwiązania na kolejne branże. Zarząd Emitenta na bieżąco analizuje możliwości całej organizacji
oraz jej otoczenie rynkowe, aby dostosowywać nowe cele do warunków, w jakich działamy aktualnie i będziemy
działać w najbliższej przyszłości. Ponadto, monitoruje aktualnie osiągane wyniki w poszczególnych segmentach.
4
https://businessinsider.com.pl/technologie/nowe-technologie/tysiace-ofiar-stracily-pieniadze-rok-2023-rekordowy-pod-wzgledem-cyberatakow/xhs8rgw
 
39
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Dzięki powyżej opisanym działaniom Emitent zna swoje możliwości organizacyjne i technologiczne, co
w połączeniu z analizą rynku i sytuacją makroekonomiczną może spowodować realokację zasobów Grupy
w kierunku nieco różniącym się od pierwotnych założeń.
Ryzyko związane z błędami ludzkimi
Ocena ryzyka: średnie
Grupa świadczy usługi głównie w oparciu o własne oprogramowanie i projekty kampanii reklamowych czy marketingowych oraz usługi
związane z wdrażaniem sklepów internetowych na platformy sprzedażowe (Magento2). Każdy projekt realizowany na potrzeby klienta
wymaga indywidualnego doboru narzędzi, formy, treści i kreacji czy opracowania swoistego harmonogramu działań, a nierzadko
dedykowanych funkcjonalności. Mimo dokładania należytej staranności, nie można wykluczyć ryzyka wystąpienia błędu ludzkiego,
powodującego wadliwe działanie oferowanych narzędzi czy nieprawidłową obsługę klienta w zakresie zamówionej usługi, co może mieć
istotny, negatywny wpływ na postrzeganie Grupy Emitenta i tym samym jej wyniki finansowe.
Nasze działania: Oprogramowanie własne jest systematycznie rozwijane, dodawane są również nowe
funkcjonalności, w tym integracja z systemami zewnętrznymi lub wewnętrznymi, z których korzystają nasi
klienci, a pracownicy Emitenta są regularnie szkoleni. W celu podniesienia świadomości zagadnień dotyczących
zapewnienia i kontroli jakości oprogramowania, realizowane są cykliczne spotkania w ramach Grupy
Administratorów Systemu w kwestiach związanych z bezpieczeństwem IT, które w dużym stopniu jest
powiązane z ewentualnymi błędami ludzkimi. Z kolei zespoły developerskie i produktowe omawiają pomysły
dotyczące mitygacji ryzyk związanych z błędami użytkowników, programistów czy project managerów. Digitree
Group S.A. zawarła ponadto ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej zawodowej z tytułu wykonywania usług
informatycznych, które obejmuje w swoim zakresie m.in. koszty ewentualnego odtworzenia danych, naruszenie
praw własności intelektualnej, wszelkiego rodzaju przetwarzanie danych, a także projektowanie, tworzenie,
modyfikację systemów informatycznych lub rozwiązań informatycznych oraz szkody wyrządzone osobom
trzecim w następstwie ataku komputerowego w odniesieniu do oprogramowania
Ryzyko ściągalności należności
Ocena ryzyka: średnie
Digitree Group świadczy usługi dla klientów różnej wielkości, należących do grona dużych, średnich i małych przedsiębiorstw z siedzibą
w Polsce i w wielu krajach świata, posługujących się na co dzień różnymi językami i odmiennymi systemami prawnymi. Obieg
dokumentacji związanej z należnościami odbywa się w dużej mierze za pośrednictwem systemów elektronicznych i Internetu. Nie
można dlatego wykluczyć ryzyka opóźnień lub przesunięć w regulowaniu należności przez klientów, ewentualnej konieczności
utworzenia odpisów aktualizacyjnych, czy wystąpienia należności spornych, zwłaszcza w aktualnej, trudnej dla przedsiębiorców sytuacji
rynkowej. Powyższe może mieć wpływ na ściągalność należności Emitenta. Do niniejszego ryzyka należy również zaliczyć należności
wewnątrzgrupowe, które z uwagi na niepowodzenie danej gałęzi biznesu, czy inne niespodziewane czynniki, mogą nie zostać
uregulowane. Pogorszenie ściągalności należności miałoby istotny negatywny wpływ na płynność gotówkową i perspektywy Emitenta,
który stale go monitoruje.
40
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Nasze działania: Emitent dokłada wszelkich starań, aby niwelować powyższe ryzyko poprzez bieżące
prowadzenie działań windykacyjnych oraz stosowanie wewnętrznych procedur, zapobiegających opóźnieniom
w regulowaniu należności przez klientów.
Ryzyko związane z testami na utratę wartości
Ocena ryzyka: średnie
Nie można wykluczyć ryzyka trwałej utraty wartości oprogramowania w wyniku testów na utratę wartości aktywów na dzień bilansowy,
co mogłoby mieć istotny negatywny wpływ na wyniki Emitenta. W przypadku rozwoju technologicznego może wystąpić ryzyko związane
z utratą wartości wycenianych systemów. Marketing internetowy oraz rozwiązania technologiczne dla e-commerce rozwijają się bardzo
szybko, a powstawanie nowych technologii może sprawić, iż nasze systemy i rozwiązania nie będą już tak atrakcyjne jak dotychczas.
Nasze działania: Emitent niweluje powyższe ryzyko poprzez ciągły rozwój narzędzi oraz systemów należących
nie tylko do Digitree Group S.A., ale również do spółek z całej Grupy Kapitałowej Emitenta. Zmiany
technologiczne i innowacje pojawiają się na rynku IT stosunkowo często, dlatego zaprzestanie takiego działania
mogłoby spowodować pojawienie się tzw. długu technologicznego, co mogłoby mieć wpływ na pozycję Grupy
czy jej wyniki finansowe.
Zewnętrze czynniki ryzyka
Ryzyko makroekonomiczne i ryzyko koniunktury
Ocena ryzyka: wysokie
Ogólna koniunktura gospodarcza, zwłaszcza na rynku krajowym, ma wpływ na wielkość przychodów osiąganych przez Grupę
Kapitałową. Zmiany w zakresie dynamiki PKB czy poziomu konsumpcji, wpływają na siłę nabywczą klientów, a skłonność do wydatków
konsumpcyjnych kształtuje wysokość ich budżetów reklamowych. Nie można wykluczyć ryzyka istotnego spadku popytu czy zdolności
do wywiązywania się z zobowiązań względem spółek z Grupy. Warto mieć na względzie, iż obecnie mamy do czynienia z sytuacją
pogorszonej koniunktury gospodarczej i tym samym wpływu na warunki prowadzenia działalności przez Emitenta. Ten stan rzeczy
przejawia się w spadku popytu na proponowane przez nas rozwiązania, co związane jest bezpośrednio z inflacją, wzrostem cen
i zmianą zachowań konsumenckich. Wyniki Grupy uzależnione są również od poziomu inwestycji firm w nowe technologie. Dodatkowo,
wpływ na rozwój gospodarki mogą mieć również czynniki związane z eskalacją konfliktu zbrojnego w Ukrainie. Istotnym czynnikiem
ryzyka jest również presja płacowa związana z wysokim poziomem inflacji, której eskalacja przypadła na 2022 rok, a w bieżącym okresie
sprawozdawczym miało miejsce jej powolne wyhamowanie. Wynagrodzenia są jedną z największych kategorii kosztowych Emitenta
w związku z czym dalszy wzrost presji płacowej może mieć istotny wpływ na pogorszenie rentowności Grupy.
41
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Nasze działania: Zarządy spółek z Grupy Kapitałowej Digitree Group starają się podchodzić do oferowanych
usług w sposób konkurencyjny, oferując zarówno rozwiązania podstawowe, realizowane w modelu SaaS,
korzystne cenowo dla biznesów o ograniczonych możliwościach finansowych, jak również rozwiązania
kompleksowe i wdrożeniowe, z pełną obsługą klienta i dedykowanymi funkcjonalnościami, skrojonymi na miarę
potrzeb danej branży, a nawet jednego klienta. Koncentrujemy się na oferowaniu zróżnicowanych produktów
i usług, a oferta Grupy Emitenta skierowana jest w znacznej mierze do branży e-commerce. Branża online
w dobie kryzysu nie powinna zostać dotknięta dużymi spadkami. Chociaż nie zabezpieczy to Emitenta przed
negatywnym wpływem ewentualnego spowolnienia gospodarczego, może zminimalizować jego wpływ. Grupa
stale monitoruje również sytuację związaną z wojną w Ukrainie i szacuje ryzyko wpływu tej sytuacji na swoją
działalność. Na chwilę obecną wpływ ten nie jest istotny.
Ryzyko związane z konkurencją i spadkiem marż
Ocena ryzyka: wysokie
Digitree Group działa w silnie konkurencyjnej branży o stosunkowo niskich barierach wejścia i presji przedsiębiorstw, ulokowanych
również poza granicami Polski, w tym w krajach o wysokiej dostępności atrakcyjnych cenowo kadr programistycznych. Wzrost
konkurencji może zostać spowodowany pojawieniem się nowych podmiotów w branży, ale również może być następstwem konsolidacji
spółek, w wyniku której dotychczasowi konkurenci mogą umocnić swoją pozycję. Konkurencyjność oferty zależy od wielu czynników,
takich jak: rozpoznawalność marki, jakość i niezawodność usług, w tym ich innowacyjność, poziom cen, skuteczność zespołów
sprzedażowych (dystrybucji oferty) oraz obsługi klienta. Istnieje też ryzyko poszerzenia oferty i presji ze strony podmiotów trzecich,
sprzedających obecnie komplementarne czy uzupełniające rozwiązania wobec oferty całej Grupy Digitree Group. Nasilenie konkurencji
mogłoby spowodować obniżenie marż, wzrost kosztów, w tym kosztów wynagrodzeń, czy działań marketingowych, a co za tym idzie –
pogorszenie naszych wyników finansowych.
Nasze działania: Emitent stale monitoruje rynek oraz działania konkurencji, starając się dokonywać bieżącej
aktualizacji usług i autorskich systemów. Nasz sukces uzależniony jest od jakości oferowanych produktów
i usług oraz przede wszystkim poziomu obsługi klienta, który jest w centrum naszej filozofii działania. Z tego
względu koncentrujemy się na oferowaniu jak najlepiej dopasowanych usług do wymagań klientów i trendów
w branży. Kontynuujemy cykliczne badania satysfakcji naszych klientów i partnerów biznesowych. Naszym
celem jest zwiększanie poziomu satysfakcji klientów ze świadczonych przez nas usług.
42
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Ryzyko zmienności otoczenia prawnego
Ocena ryzyka: wysokie
Mając na uwadze skalę zmian przepisów prawa na przestrzeni ostatnich lat, ryzyko zmian w otoczeniu prawnym jest ryzykiem realnym,
które ma wpływ na funkcjonowanie Grupy Emitenta. Z uwagi na skalę swojego działania, przedmiot świadczonych usług oraz swoją
formę organizacyjno-prawną, Emitent podlega pod szereg regulacji prawnych, które na przestrzeni ostatnich miesięcy zostały mocno
znowelizowane. Częste zmiany regulacyjne wiążą się z koniecznością poniesienia przez Emitenta i/lub jego spółki zależne dodatkowych
kosztów, które wynikają zarówno z konieczności dostosowania się do wymogów regulacyjnych od strony kosztowej, jak
i z koniecznością dostosowania wewnętrznych regulacji i procesów do zmian legislacyjnych (zmiany procesowe). Warto mieć na
względzie, że często interpretacja przepisów może być różna, co prowadzi do niejednoznaczności. Nowelizacje przepisów kodeksu
spółek handlowych, prawa pracy, implementacja dyrektywy omnibus, zmiany w ustawie o ofercie, wejście w życie nowych ustaw np.
ustawa o zwalczaniu nadużyć w komunikacji elektronicznej, pokazują, jak duży wpływ może mieć zmiana otoczenia prawnego na
działalność biznesową podmiotów gospodarczych. Idąc dalej należy mieć również na uwadze zmiany, które mają nadejść w przyszłości,
głównie związane z raportowaniem niefinansowym, które będzie dużym wyzwaniem po stronie Emitenta i które będzie wymagało
zbudowania odpowiednich procesów wewnętrznych oraz poszerzenia wiedzy z tego obszaru. Prawidłowe i przemyślane wdrożenie
zmian organizacyjno-prawnych w większych organizacjach, takich jak Grupa Digitree Group, stanowi duże wyzwanie. Dodatkowo warto
zaznaczyć, że często kształt planowanych zmian w regulacjach zmienia się diametralnie na samym końcu ich procesu legislacyjnego, co
jeszcze bardziej utrudnia cały proces przygotowania do zmian i wdrożenia.
Nasze działania: Emitent niweluje to ryzyko poprzez zatrudnianie odpowiednich specjalistów, którzy monitorują
rynek i rekomendują odpowiednie zmiany w działalności przedsiębiorstwa, wdrażanie wewnętrznych regulacji
i procedur oraz korzystanie z pomocy zewnętrznych ekspertów.
Pozostałe ryzyka, dostrzegane przez Zarząd Emitenta:
• Ryzyko związane z transakcjami z podmiotami powiązanymi
Ocena ryzyka: niskie
• Ryzyko dotyczące naruszenia przez Emitenta prawa z zakresu własności intelektualnej
Ocena ryzyka: b. niskie
• Ryzyka finansowe
Szczegółowy opis ryzyka finansowego znajduje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie 27.
43
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
6
Otoczenie
rynkowe
Na rozwój Grupy Kapitałowej Emitenta istotny wpływ
ma stopień digitalizacji społeczeństwa oraz
biznesów, zwyczaje zakupowe konsumentów,
a także ich doświadczenia z korzystania
z branżowych rozwiązań technologicznych.
44
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Polski rynek reklamy online
Zgodnie z badaniem IAB/PwC w roku 2022 rynek reklamy cyfrowej w Polsce wrócił do tempa rozwojowego sprzed pandemii, rosnąc
o 10% w stosunku do roku poprzedniego, a jego wartość zwiększyła się o ponad 615 mln zł, osiągając poziom prawie 6,9 mld zł
5
.
Natomiast w trzecim kwartale 2023 roku dynamika wzrostu reklamy cyfrowej wyniosła prawie 14%, tj. do poziomu 5,4 mld zł
w porównaniu do dynamiki na poziomie 12%, zaobserwowanych w pierwszym półroczu 2023 roku. Oznacza to przyspieszenie tempa
rozwojowego, co jest dobrym prognostykiem dla wyniku rocznego. Warto zauważyć, że reklamodawcy często w ostatnim kwartale
przeznaczają znaczną część swoich budżetów na działania reklamowe, co dodatkowo podkreśla istotność tego trendu
6
. Prawie
wszystkie formaty reklamowe odnotowały dodatnie wskaźniki wzrostu, poza komunikacją e-mail marketingową, która ponownie zaliczyła
kilkuprocentowy spadek (-5,5%), tym samym jej udział w torcie reklamowym online zmniejszył się do 1% (tj. wydatki wyniosły 53,8 mln).
Największą dynamikę wzrostu w trzech kwartałach 2023 roku przypisać można komunikacji SEM, wideo oraz ogłoszeniom.
Wykres 12.
Wartość rynku reklamy online w Polsce
Źródło: IAB Polska/PwC AdEx, https://raportstrategiczny.iab.org.pl/wydatki-na-reklame-online/
W Polsce blisko 8 na 10 klientów wybiera wyszukiwarkę zamiast wyjścia do sklepu
7
. Okazuje się, że pod względem liczby osób
deklarujących dokonywanie zakupów w polskich sklepach online nie odnotowano pomiędzy rokiem 2022 a 2023 zmiany – wskaźnik ten
utrzymał się na poziomie 75% ankietowanych
8
. W Badaniu Gemius sprawdzono również, jak inflacja wpłynęła na zachowania zakupowe
e-konsumentów. Z danych wynika, że 30% kupujących online ograniczyło swoje zakupy, a 18% badanych twierdzi, że kupuje online
więcej niż wcześniej (wzrost o 4 p.p. w porównaniu z poprzednią edycją raportu).
Warto zwrócić również uwagę, że udział sprzedaży przez Internet w sprzedaży detalicznej (w cenach bieżących) w 2022 r. utrzymywał
się na stałym, wysokim poziomie, pomimo braku obostrzeń dla handlu detalicznego i normalizacji sytuacji związanej z pandemią
koronawirusa. W 2023 roku udział ten był niższy niż w 2022 roku, tj. ustabilizował się na poziomie około 8%, co prawdopodobnie
związane było z ówczesną sytuacją gospodarczą w kraju. Wciąż był to jednak udział wyższy o ok. 2 punkty procentowe niż dla dwóch
przedpandemicznych, pierwszych miesięcy 2020 roku, kiedy wskaźnik ten kształtował się na poziomie 6%.
5
https://raportstrategiczny.iab.org.pl/wydatki-na-reklame-online/
6
https://www.iab.org.pl/kategorie/baza-wiedzy/rok/2023/
7
https://www.gemius.pl/wydawcy-aktualnosci/id-79-internautow-kupuje-online-raport-e-commerce-w-polsce-2023-juz-dostepny.html
8
Raport „E-commerce w Polsce 2023”, https://www.gemius.pl/wydawcy-aktualnosci/id-79-internautow-kupuje-online-raport-e-commerce-w-polsce-2023-juz-dostepny.html
2,6
3,2
3,6
4
4,5
4,9
5,2
6,2
6,9
5,4
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 3Q2023
     
45
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wykres 13.
Udział sprzedaży przez Internet w sprzedaży detalicznej w latach 2020-2023 (%, ceny bieżące)
Źródło: GUS, https://stat.gov.pl/
W 2023 roku sprzedaż detaliczna w cenach stałych zmalała r/r o 2,7% (w 2022 roku wzrost o 5,0%)
9
. Większość naszych klientów
prowadzi swoje działania w branży B2C, dlatego mniejsza konsumpcja widoczna na poniższym wykresie w 2023 roku, wpływa na
prowadzoną przez nich działalność, a co za tym idzie - budżety przeznaczone m.in. na marketing. Tym samym kierunki rozwoju rynku
mają bezpośredni wpływ na wyniki Emitenta. Również najświeższe dane dot. sprzedaży detalicznej napawają optymizmem. W lutym
2024 r. była ona wyższa niż przed rokiem o 6,1%, natomiast w okresie styczeń-luty 2024 r. sprzedaż detaliczna wzrosła r/r o 4,6%
10
.
Wykres 14.
Sprzedaż detaliczna towarów (ceny stałe) – analogiczny okres roku poprzedniego=100
Źródło: GUS, https://stat.gov.pl/
9
https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ceny-handel/handel/dynamika-sprzedazy-detalicznej-w-grudniu-2023-roku,14,109.html
10
https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ceny-handel/handel/dynamika-sprzedazy-detalicznej-w-lutym-2024-roku,14,111.html
0
2
4
6
8
10
12
14
2020 2021 2022 2023
76
81
86
91
96
101
106
111
116
121
01 03 05 07 09 11 01 03 05 07 09 11 01 03 05 07 09 11 01 03 05 07 09 11
2020 2021 2022 2023
    
46
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Dynamiczny rozwój rynku e-commerce podkreśla rosnąca liczba sklepów internetowych – w 2023 roku przybyło ich aż 8 tys.
11
a łączna
liczba zbliżyła się z końcem 2023 roku do 66 tys. W roku 2022 liczba sklepów wyniosła 57,9 tys.
12
Można wyciągnąć z tego faktu
wniosek, iż Polacy znaczną część swoich zakupów przenoszą do Internetu, ponieważ pomimo znacznego wzrostu cen w 2023 roku,
liczba e-sklepów zwiększyła się o niemal 13,5 proc. Choć początkowo wielu klientów do zakupów online zmusiła pandemia, z czasem
stały się one komfortową codziennością. Ciągły postęp technologii i rozwój tego typu handlu oraz dorastające już, w pełni scyfryzowane
pokolenie, jeszcze bardziej popularyzują tę formę zakupów.
Wykres 15.
Liczba e-sklepów w Polsce w tys.
Źródło: https://www.dnb.com/pl-pl/newsy-artykuly/liczba-sklepow-internetowych.html oraz https://www.rp.pl/handel/art39681271-
polacy-przenosza-sie-z-zakupami-do-internetu-sklepy-powstaja-w-zawrotnym-tempie
W związku z rosnącą popularnością zakupów przez Internet, od 2013 roku rynek związany ze sprzedażą online w Polsce wzrósł ponad
czterokrotnie - 10 lat temu wartość rynku wynosiła 26 mld zł, a w 2022 roku, według szacunków Strategy & Polska z grupy PwC, aż 109
mld zł
13
. Było to wynikiem rosnącej popularności i zaufania do zakupów przez Internet do 2019 roku, następnie dużą rolę odegrała
pandemia, a w ostatnich dwóch latach inflacja, tj. wzrost cen przy słabnącym popycie konsumenckim. Tak dynamiczny rozwój rynku
e-commerce w Polsce w ciągu ostatnich 10 lat nie byłby możliwy, bez zwiększającego się dostępu Polaków do Internetu. W 2013 roku
zaledwie 66% gospodarstw domowych posiadało taki dostęp, dla porównania aktualnie wg GUS to ponad 93%.
Ponadto, odsetek internautów kupujących w sieci wzrósł z 45% w 2013 roku do 87% w roku 2022. Polacy nie tylko nie boją się kupować
online, ale 58% uważa, że to jest to kanał najbardziej optymalny, gdzie zakupy są atrakcyjne cenowo, ale także wygodne, szybkie
i bezpieczne. Obecnie zakupy tych samych marek w wielu miejscach deklaruje 61% badanych – potwierdza to słuszność podejścia
omnichannel, które zapewniają spółki z Grupy Emitenta
14
.
W 2023 roku pod względem przychodów reklamowych Internet był największym medium w Polsce. Według analiz Publicis Groupe,
inwestycje reklamowe w Internecie sięgnęły prawie 5,3 mld zł, co oznacza wzrost o 8,6% w porównaniu z rokiem poprzednim. Udział
Internetu w rynku reklamowym wzrósł do 44,2%, przewyższając telewizję o 5,3 punktów procentowych.
15
W Polsce w 2024 roku można
11
Dane wywiadowni gospodarczej Dun & Bradstreet Poland, które cytuje „Rzeczpospolita”, https://www.rp.pl/handel/art39681271-polacy-przenosza-sie-z-zakupami-do-internetu-
sklepy-powstaja-w-zawrotnym-tempie
12
https://www.rp.pl/ekonomia/art37762821-sklepy-szykuja-sie-na-gorsze-czasy-rynek-czeka-na-recesje
13
https://eizba.pl/wp-content/uploads/2023/02/Raport_e-Izby_Dekada_polskiego-e-commerce_2023.pdf
14
Tamże
15
https://www.signs.pl/rynek-reklamy-wzrosl-o-7procent-w-2023-r.,403219,artykul.html
21,7
24,6
26,6
27,6
29,1
28,9
36,6
44,5
52,3
57,9
65,6
0
10
20
30
40
50
60
70
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
       
47
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
spodziewać się wzrostu wydatków na reklamę cyfrową o 6,9% i zwiększenia się udziału w ogólnych wydatkach reklamowych,
wynoszącym nawet 46%.
16
Natomiast analitycy MAGNA (IPG Mediabrands) w najnowszej edycji raportu Global Ad Forecasts prognozują,
iż w przyszłym roku branża ta odnotuje dwucyfrowy wzrost, sięgający 11,2 proc., a napędzać go będą reklama w social mediach,
wyszukiwarkach oraz formaty wideo
17
. Ponadto, segment ten będzie dodatkowo napędzany trendami takimi jak szerokie wykorzystanie
AI i machine learning w branży reklamowej i działaniach marketingowych marek.
Globalny rynek reklamy online
Europa w dalszym ciągu odczuwa skutki agresji Rosji na Ukrainę, która wpłynęła nie tylko na ceny energii, inflację, niestabilność
geopolityczną ale również na siłę nabywczą konsumentów. Już w 2022 roku znacząco wzrosła liczba konsumentów szczególnie
wrażliwych na ceny, którzy zwiększyli częstotliwość ich porównywania, ale również zdywersyfikowali swoje kanały zakupowe na online
i offline. Pomimo zawiłości politycznych i gospodarczych w 2022 roku obroty europejskiego handlu elektronicznego B2C wzrosły do
899 mld euro (z 849 mld euro w 2021 r.). Prognozuje się, iż w 2023 roku wzrost mógł wynieść 8%.
18
Jednocześnie oczekuje się, że
sprzedaż internetowa będzie w nadchodzących latach nadal rosła, osiągając szacunkowo 30% sprzedaży detalicznej do 2030 r.
Według Statista, na zakończenie roku 2023, światowy rynek reklamowy utrzymuje tempo wzrostu na poziomie 5,8% rocznie, pomimo
inflacji, wysokich stóp procentowych i aktualnych warunków gospodarczych
19
. Przewiduje się, że globalne wydatki na reklamę osiągną
740,3 mld dolarów w 2024 roku (8,9 proc. wzrostu). Natomiast w 2028 r. aż 70% całkowitych wydatków na reklamę digital będzie
generowanych za pośrednictwem urządzeń mobilnych, a 81% przychodów z reklamy cyfrowej będzie generowanych za pośrednictwem
reklamy programatycznej.
20
Z kolei eksperci Dentsu przewidują wzrost sektora cyfrowego, który w 2024 roku ma stanowić 58,8 proc. globalnych nakładów na
reklamę. Zgodnie z prognozami, spowolnienie do wzrostu jednocyfrowego, zaobserwowane po raz pierwszy w 2023 roku (6,3 proc.),
utrzyma się również w 2024 roku (6,5 proc.).
21
Wykres 16.
Zmiany w udziale wydatków na reklamę cyfrową
Źródło: https://media.dentsu.pl/174574-rynek-reklamy-na-swiecie-wzrosnie-w-2022-o-92 i https://info.dentsu.com/ad-spend-may-
2023-pdf
*prognoza
16
https://media.dentsu.pl/273992-prognoza-wydatkow-reklamowych-ad-spend
17
https://interaktywnie.com/rynek-reklamowy-w-europie-srodkowo-wschodniej-w-2024-roku-oto-szczegoly-tej-prognozy/
18
European E-commerce Report 2023, https://www.eurocommerce.eu/app/uploads/2023/09/2023-european-e-commerce-report-light-version-final-19-sep.pdf
19
https://digitalx.pl/rynek-reklamy-programatycznej-w-polsce-i-na-swiecie-ang-programmatic-advertising/
20
https://www.statista.com/outlook/dmo/digital-advertising/worldwide
21
https://media.dentsu.pl/273992-prognoza-wydatkow-reklamowych-ad-spend
43,2
56,8
2019
Cyfrowe Niecyfrowe
58,3
41,7
2023*
60,3
39,7
2025*
        
48
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wykres 17.
Globalne wydatki na reklamę cyfrową (mld USD)
Źródło: https://info.dentsu.com/ad-spend-may-2023-pdf
*prognoza
Ponadto, wydatki na technologie marketingowe rosną. Najnowsza prognoza oprogramowania Martech, sporządzona przez Forrester,
wskazuje, że światowe wydatki na narzędzia technologii marketingowej przekroczą 215 miliardów dolarów do 2027 roku, co oznacza
roczną stopę wzrostu na poziomie 13,3%
22
. W badaniu Forrester Marketing Survey, 2023
23
, globalni decydenci marketingowi B2C
potwierdzili, że ich organizacja wydaje obecnie 18% budżetu marketingowego na technologię, a dwie trzecie (66%) globalnych
decydentów marketingowych B2C planuje zwiększyć swoje wydatki na technologię.
22
https://www.forrester.com/blogs/global-martech-spending-will-reach-148-billion/
23
Tamże
343,8
393,7
424,3
450,6
477,1
0
100
200
300
400
500
600
2021 2022 2023* 2024* 2025*
   
49
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
7
Podsumowanie
2023 roku
50
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta, w tym
znanych Emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami),
umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji
Kredyty, pożyczki I poręczenia
Zawarcie przez Emitenta aneksu do umowy
o kredyt obrotowy w rachunku bankowym
30.01.2023 r. Emitent zawarł z ING Bank Śląski S.A. z siedzibą
w Katowicach („Bank”) aneks do umowy o korporacyjny kredyt
złotowy w formie odnawialnej linii kredytowej. Na podstawie
powyższego aneksu, Bank podwyższył Spółce kwotę
finansowania do kwoty 4.000.000,00 zł (słownie: cztery miliony
złotych i 00/100) oraz wydłużył okres finansowania o kolejny
rok, tj. do dnia 31.01.2024 r. Kwota kredytu przeznaczona była
na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Emitenta.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
02/2023 z dnia 30.01.2023 r.
Zawarcie przez spółki zależne od Emitenta
aneksów do umowy kredytu oraz umowy kredytu
dewizowego
I. 08.02.2023 r. spółka zależna od Emitenta, tj. INIS
sp. z o.o. zawarła z Bankiem aneks do umowy o kredyt
złotowy w rachunku bankowym z dnia 01.07.2020 r.
w formie odnawialnej linii kredytowej. Powyższy aneks
wydłużył okres finansowania o 12 (dwanaście)
miesięcy, tj. do dnia 14.02.2024 r. oraz jednocześnie
zwiększył kwotę kredytu z 1.600.000,00 zł (słownie:
jeden milion sześćset tysięcy złotych i 00/100) do
2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych
i 00/100).
II. 13.02.2023 r. spółka zależna od Emitenta, tj. Fast
White Cat S.A. zawarła z Bankiem aneks do umowy
o kredyt złotowy w rachunku bankowym z dnia
27.06.2019 r. w formie odnawialnej linii kredytowej,
który wydłużył FWC okres finansowania w kwocie
2.200.000,00 zł (słownie: dwa miliony dwieście
tysięcy złotych i 00/100) na okres 12 (dwunastu)
miesięcy, tj. do dnia 14.02.2024 r.
Ponadto, 13.02.2023 r. FWC zawarła z Bankiem
umowę o kredyt dewizowy w rachunku bankowym
w kwocie 290.000,00 EUR (słownie: dwieście
dziewięćdziesiąt tysięcy euro i 00/100) na okres 12
(dwunastu) miesięcy tj. do dnia 12.02.2024 r.
III. W dniu 07.02.2023 r. Sales Intelligence sp. z o.o.
zawarła z Bankiem aneks do umowy o kredyt złotowy
w rachunku bankowym z dnia 17.07.2019 r. w formie
odnawialnej linii kredytowej. Powyższy aneks wydłużył
spółce Sales Intelligence o 12 (dwanaście) miesięcy, tj.
do dnia 14.02.2024 r. okres finansowania oraz
jednocześnie zwiększył kwotę kredytu z 500.000,00 zł
(słownie: pięćset tysięcy złotych i 00/100) do
700.000,00 zł (słownie: siedemset tysięcy złotych
i 00/100).
Kredyty w walucie PLN oprocentowane są na podstawie stawki
WIBOR dla depozytów 1-miesięcznych, powiększonej o marżę
Banku, natomiast kredyt w EURO oprocentowany jest na
podstawie stawki EURIBOR dla depozytów 1-miesięcznych,
powiększonej o marżę Banku. Wszystkie powyżej wymienione
kredyty zabezpieczone są w następujący sposób:
a. gwarancją udzieloną przez Bank Gospodarstwa
Krajowego na podstawie Umowy Portfelowej linii
gwarancyjnej de minimis w kwocie stanowiącej
80,00% przyznanej kwoty kredytu na okres
kredytowania wydłużony o 3 miesiące,
b. wekslem in blanco wraz z deklaracją wekslową
poręczonym przez wszystkie pozostałe spółki,
należące do Grupy Kapitałowej Digitree Group.
Pozostałe warunki ww. kredytów nie odbiegają od warunków
powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Emitent informował o powyższych kredytach w raportach
bieżących ESPI o numerze 3/2023 z dnia 08.02.2023 r.,
04/2023 z dnia 13.02.2023 r.
51
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Ze względu na niską kwotę kredytu udzielonego spółce Sales
Intelligence, Emitent nie informował o powyższym raportem
bieżącym ESPI.
Przyjęcie planu połączenia spółek zależnych od
Emitenta
W dniu 23.05.2023 r. Zarządy spółek Sales Intelligence
sp. z o.o. („Spółka Przejmująca”) oraz Marketplaceme sp. z o.o.
(„Spółka Przejmowana”) dokonały pisemnego uzgodnienia planu
połączenia spółek („Plan połączenia”) oraz podjęły stosowne
uchwały o jego przyjęciu zgodnie z art. 498 Kodeksu Spółek
Handlowych („KSH”). Dokument zakładał, że połączenie nastąpi
w trybie określonym w art. 492 § 1 pkt 1) KSH, tj. poprzez
przeniesienie całego majątku spółki Marketplaceme sp. z o.o. na
spółkę Sales Intelligence sp. z o.o. za udziały, które Spółka
Przejmująca wyda wspólnikowi Spółki Przejmowanej. W związku
z połączeniem kapitał zakładowy Sales Intelligence sp. z o.o.
miał zostać podwyższony z kwoty 5 184 800,00 zł (pięć
milionów sto osiemdziesiąt cztery tysiące osiemset złotych) do
kwoty 5 223 350,00 zł (słownie: pięć milionów dwieście
dwadzieścia trzy tysiące trzysta pięćdziesiąt złotych) tj. o kwotę
38 550,00 zł (słownie: trzydzieści osiem tysięcy pięćset
pięćdziesiąt złotych) i dzielić się miał na 104 467 (słownie: sto
cztery tysiące czterysta sześćdziesiąt siedem) równych
i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł.
Wszystkie udziały Sales Intelligence sp. z o.o. utworzone przez
podwyższenie kapitału zakładowego w związku z połączeniem
(„Udziały połączeniowe”) w liczbie 771 (słownie: siedemset
siedemdziesiąt jeden) o wartości nominalnej 50,00 zł (słownie:
pięćdziesiąt złotych) każdy Udział połączeniowy, miały zostać
przyznane jedynemu wspólnikowi Spółki Przejmowanej,
a zarazem jedynemu wspólnikowi Spółki Przejmującej tj. spółce
Digitree Group S.A. Połączenie nastąpiło zgodnie z założeniem
planu, tj. z dniem wpisania połączenia do rejestru
przedsiębiorców spółki Sales Intelligence sp. z o.o.
prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ
w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego (ostatecznie był to 11.09.2023 r.).
Wspólnicy łączących się spółek, zgodnie z dyspozycją art.
503[1] § 1 KSH, wyrazili zgodę na odstąpienie od badania
uzgodnionego planu połączenia spółki Marketplaceme sp. z o.o.
ze spółką Sales Intelligence sp. z o.o. przez biegłego oraz
sporządzenia przez niego opinii co do poprawności i rzetelności
planu, a także od sporządzenia sprawozdania Zarządów
łączących się spółek, o którym mowa w art. 501 § 1 KSH oraz
udzielenia informacji, o których mowa w art. 501 § 2 KSH.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
16/2023 z dnia 23.05.2023 r.
Umowy istotne
W związku z dokonaniem rozliczenia zrealizowanych w roku
kalendarzowym 2023 transakcji spółek z Grupy Digitree Group
ze spółką L’Oréal Polska sp. z o.o., mającą siedzibę
w Warszawie, Emitent w dniu 17.08.2023 r. powziął informację
o tym, że suma tych transakcji w podanym okresie, przekroczyła
sumę 10% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej
Digitree Group za cztery ostatnie kwartały i wyniosła na ten
dzień 8 374 292 zł. Przedmiotem transakcji była zwłaszcza
realizacja usług związanych z influencer marketingiem oraz
współpracą z influencerami. Warunki zamówień zawartych
między ww. podmiotami nie odbiegały od warunków
powszechnie stosowanych dla tego typu usług.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
24/2023 z dnia 17.08.2023 r.
52
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Opis najważniejszych zdarzeń w 2023 roku, nieujętych we wcześniejszych punktach
niniejszego sprawozdania z działalności
Struktura kapitałowa Grupy
Proces połączenia spółek zależnych
07.03.2023 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę
w sprawie wyrażenia zgody na rozpoczęcie procesu połączenia
spółek zależnych od Emitenta, tj. spółki Sales Intelligence
sp. z o.o. („Spółka Przejmująca”) ze spółką Marketplaceme
sp. z o.o. („Spółka Przejmowana”) w trybie art. 492 § 1 pkt 1
KSH, tj. poprzez przeniesienie całego majątku Spółki
Przejmowanej na Spółkę Przejmującą za udziały, które Spółka
Przejmująca wyda wspólnikowi Spółki Przejmowanej.
W tym samym dniu Zarząd spółki Digitree Group S.A., która jest
jedynym wspólnikiem obu łączących się spółek, podjął uchwałę
w przedmiocie rozpoczęcia procesu.
W dniu 23.05.2023 r. zarządy Sales Intelligence sp. z o.o. oraz
Marketplaceme sp. z o.o. dokonały pisemnego uzgodnienia
planu połączenia oraz podjęły stosowne uchwały o jego
przyjęciu zgodnie z art. 498 Kodeksu Spółek Handlowych.
Wspólnicy łączących się spółek, zgodnie z dyspozycją art.
503[1] § 1 KSH, wyrazili zgodę na odstąpienie od badania
uzgodnionego planu połączenia spółek przez biegłego oraz
sporządzenia przez niego opinii co do poprawności i rzetelności
planu, a także od sporządzenia sprawozdania Zarządów
łączących się spółek, o którym mowa w art. 501 § 1 KSH oraz
udzielenia informacji, o których mowa w art. 501 § 2 KSH.
17.08.2023 r. Zgromadzenie Wspólników Sales Intelligence
i Marketplaceme podjęły uchwały w sprawie połączenia spółek
na warunkach określonych w planie połączenia, do których
należały:
a. przeniesienie całego majątku spółki Marketplaceme
sp. z o.o. na spółkę Sales Intelligence sp. z o.o.
w dniu wpisania połączenia do rejestru
przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy Gdańsk –
Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego;
b. podwyższenie kapitału zakładowego Spółki
Przejmującej (poprzez zmianę umowy spółki)
z kwoty 5 184 800,00 zł do kwoty 5 223 350,00 zł,
poprzez utworzenie 771 nowych, równych
i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej
50,00 zł („Udziały połączeniowe”) każdy, które będą
udziałami zwykłymi;
c. w zamian za wszystkie udziały Spółki Przejmowanej
w liczbie 500 szt. o wartości nominalnej 100,00 zł
każdy, utworzonych zostało 771 szt. nowych
udziałów w Spółce Przejmującej, o wartości
nominalnej 50,00 zł każdy, co ustalono w oparciu
o relację wyników wycen łączących się spółek
zakładającą, iż za jeden udział spółki Marketplaceme
przysługuje 7,717949 udziału spółki Sales
Intelligence;
d. wyliczona kwota dopłaty w gotówce, o której mowa
w art. 492 § 2, wyniosła 31,00 zł i nie przekroczyła
10% wartości udziałów połączeniowych;
e. udziały połączeniowe uprawniają wspólników
Marketplaceme sp. z o.o. do udziału w zysku Sales
Intelligence sp. z o.o. od pierwszego dnia roku
obrotowego, w którym połączenie ww. spółek
zostało zarejestrowane przez Krajowy Rejestr
Sądowy;
f. nie przewidziano przyznania przez Spółkę
Przejmującą szczególnych korzyści wspólnikowi
Spółki Przejmowanej w związku z połączeniem oraz
szczególnych korzyści członkom organów łączących
się ww. spółek i innym osobom uczestniczącym
w połączeniu.
11.09.2023 r. Zarząd Emitenta podjął informację z Centralnej
Informacji Krajowego Rejestru Sądowego o dokonaniu
w rejestrze sądowym przez Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ
w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy KRS, wpisu połączenia
spółek zależnych od Emitenta, na podanych powyżej zasadach.
Celem połączenia spółek było uproszczenie struktury
kapitałowej Grupy Digitree Group i zwiększenie jej
53
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
przejrzystości, jak również wykorzystanie synergii
integracyjnych oraz uproszczenie i udoskonalenie procesów
biznesowych, między innymi poprzez eliminację zbędnych lub
dublujących się procesów. Ponadto połączenie dwóch spółek
zależnych skutkowało uproszczeniem struktur nadzoru, co
usprawniło zarządzanie Grupą Kapitałową oraz w ocenie
Emitenta w przyszłości wpłynie pozytywnie na poprawę
efektywności poprzez redukcję dublujących się kosztów,
w ramach łączonych spółek, w szczególności kosztów
administracyjnych, organizacyjnych i zarządczych. W wyniku
transakcji doszło do połączenia kompetencji biznesowych
łączących się podmiotów, co udoskonaliło transfer wiedzy
specjalistycznej i doświadczenia w ramach Grupy Kapitałowej.
Emitent informował o powyższym w raportach bieżących ESPI
o numerach: 06/2023 z dnia 07.03.2023 r., 7/2023 z dnia
07.03.2023 r., 16/2023 z dnia 23.05.2023 r. oraz 23/2023
z dnia 17.08.2023 r.
Zmiany osobowe
Rezygnacja Członków Rady Nadzorczej
10.03.2023 r. Emitent otrzymał od Pana Rafała Zakrzewskiego
rezygnację ze sprawowania funkcji Członka Rady Nadzorczej
Spółki Digitree Group S.A., która została złożona ze skutkiem na
dzień 10.03.2023 r. Pan Rafał Zakrzewski nie podał przyczyny
rezygnacji z pełnionej przez siebie funkcji.
W dniu 30.11.2023 r. Emitent otrzymał od Pana Dariusza Górki
rezygnację ze sprawowania funkcji Członka Rady Nadzorczej
i tym samym funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej
Spółki Digitree Group S.A., która została złożona ze skutkiem na
dzień 29.11.2023 r. Pan Dariusz Górka nie podał przyczyny
rezygnacji z pełnionej przez siebie funkcji.
Emitent informował o powyższym w raportach bieżących ESPI
o numerach: 08/2023 z dnia 10.03.2023 r. oraz 28/2023 z dnia
30.11.2023 r
Powołanie Członków Rady Nadzorczej
16.03.2023 r. Zarząd Spółki Digitree Group S.A. poinformował,
że do składu Rady Nadzorczej Spółki powołano Pana Wojciecha
Wolnego. Powołanie nastąpiło w drodze kooptacji dokonanej
przez Radę Nadzorczą Emitenta, na mocy §16 ust. 6 Statutu
Spółki. Zgodnie z §16 ust. 6 Statutu Spółki nowo powołany
Członek Rady Nadzorczej będzie sprawować czynności do
czasu dokonania wyboru Członka Rady Nadzorczej przez Walne
Zgromadzenie, nie dłużej jednak niż przez okres trzech
miesięcy od daty kooptacji albo do dnia upływu kadencji Rady
Nadzorczej, w zależności który z tych terminów upłynie jako
pierwszy.
15.06.2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
Digitree Group S.A. podjęło uchwałę, na mocy której powołano
pana Wojciecha Wolnego na Członka Rady Nadzorczej
Emitenta.
06.12.2023 r. do składu Rady Nadzorczej Spółki powołano Pana
André Mierzwa. Powołanie nastąpiło w drodze kooptacji
dokonanej przez Radę Nadzorczą Emitenta, na mocy § 16 ust. 6
Statutu Spółki.
Emitent informował o powyższym w raportach bieżących ESPI
o numerach: 09/2023 z dnia 16.03.2023 r., 18/2023 z dnia
15.06.2023 r. oraz 29/2023 z dnia 06.12.2023 r..
Struktura akcjonariatu
Zawiadomienie w trybie art. 19 Rozporządzenia
MAR
28.04.2023 r. Zarząd Spółki Digitree Group S.A. otrzymał
zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR
o transakcji na akcjach Emitenta (nabyciu akcji Spółki),
dokonanych przez spółkę Euvic IT S.A., tj. przez podmiot blisko
związany z Panem Wojciechem Wolnym, pełniącym obowiązki
zarządcze (tj. Członek Rady Nadzorczej Emitenta) w Spółce
Digitree Group S.A.
W wyniku ww. transakcji spółka Euvic IT S.A. nabyła łącznie
12 000 akcji Spółki.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
12/2023 z dnia 28.04.2023 r.
Zawiadomienie w trybie art. 69 ustawy o ofercie
publicznej
04.05.2023 r. Zarząd spółki Digitree Group S.A. otrzymał od
akcjonariusza Tomasza Pruszczyńskiego zawiadomienie,
sporządzone w trybie art. 69 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r.
o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz
o spółkach publicznych, w związku ze zmianą stanu posiadania
akcji Spółki w ogólnej liczbie głosów w Spółce. Zmniejszenie
dotychczas posiadanego udziału w kapitale zakładowym oraz
dotychczas posiadanego udziału głosów na Walnym
54
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Zgromadzeniu Emitenta, nastąpiło w wyniku zbycia przez Pana
Tomasza Pruszczyńskiego 12 000 akcji Spółki w dniu
28.04.2023 r.
Zgodnie z przesłanym zawiadomieniem, po dokonaniu ww.
transakcji, Tomasz Pruszczyński posiadał 311 330 akcji Digitree
Group S.A., stanowiących 12,52% głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki oraz 12,52% udziałów w kapitale
zakładowym Emitenta.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
14/2023 z dnia 04.05.2023 r.
Pozostałe
Wypłata dywidendy ze spółki zależnej
W dniu 11.04.2023 r. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników
spółki zależnej od Emitenta pod firmą INIS sp. z o.o. podjęło
uchwałę o wypłacie dywidendy za rok 2022 w łącznej kwocie
2.000.000,00 zł (dwa miliony złotych 00/100), przy czym:
• z zysku za 2022 rok w kwocie 1.558.579,00 zł,
• z zysków z lat ubiegłych, zgromadzonych na kapitale
rezerwowym w kwocie 441.421,00 zł.
Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników INIS sp. z o.o. ustaliło, iż
dniem dywidendy jest dzień powzięcia powyżej opisanej
uchwały, a wypłata dywidendy nastąpiła w ciągu 7 dni od jej
podjęcia (tj. do dnia 18.04.2023 r.).
Wypłata dywidendy ze spółki zależnej miała wpływ na wynik
jednostkowy Emitenta, natomiast nie wpłynęła na wynik
skonsolidowany.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
11/2023 z dnia 11.04.2023 r.
Wybór biegłego rewidenta
Rada Nadzorcza Emitenta, po zapoznaniu się z rekomendacją
Komitetu Audytu Spółki, podjęła w dniu 23.06.2023 r. uchwałę
w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Na podstawie powyższej
uchwały ponownie wybrano PRO AUDIT Kancelaria Biegłych
Rewidentów sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisaną na listę
prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod
numerem 2696 jako podmiot uprawniony do badania
sprawozdań finansowych, do przeprowadzenia badania
jednostkowego sprawozdania finansowego Digitree Group S.A.,
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej Digitree Group oraz sprawozdania Rady Nadzorczej
Emitenta o wynagrodzeniach w latach 2023 oraz 2024.
W przeszłości Spółka korzystała już z usług powyższej firmy
audytorskiej.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
20/2023 z dnia 23.06.2023 r.
Rejestracja zmian Statutu Spółki
28.07.2023 r. Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział
Gospodarczy KRS, zarejestrował zmiany w Statucie Emitenta.
Zmiany zostały dokonane na mocy uchwały nr 370
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 15.06.2023
r. w sprawie zmiany Statutu Spółki. Wszelkie zmiany treści
Statutu dokonane mocą powyższej uchwały zostały opisane
w raporcie ESPI 21/2023 z dnia 31.07.2023 r.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
21/2023 z dnia 31.07.2023 r
Zdarzenia po dacie bilansowej
Zawarcie aneksu do umowy o kredyt obrotowy
w rachunku bankowym przez Digitree Group S.A.
19.01.2024 r. Emitent zawarł z ING Bank Śląski S.A. z siedzibą
w Katowicach („Bank”) aneks do umowy o kredyt złotowy
w rachunku bankowym z dnia 10.10.2018 r. w formie
odnawialnej linii kredytowej.
Na podstawie powyższego aneksu, Bank wydłużył okres
finansowania o kolejny rok, tj. do dnia 31.01.2025 r. Kredyt,
udzielony do kwoty 4.000.000,00 zł (słownie: cztery miliony
złotych 00/100), przeznaczony jest na finansowanie bieżącej
działalności gospodarczej Emitenta. Spółka będzie mogła go
wykorzystać w zależności od aktualnych potrzeb.
Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej,
ustalonej przez Bank w oparciu o stawkę WIBOR dla
55
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
1-miesięcznych depozytów międzybankowych, powiększonej
o marżę Banku.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
01/2024 z dnia 19.01.2024 r.
Zawarcie przez spółki zależne od Emitenta
aneksów do umów kredytowych
1. 08.02.2024 r. spółka zależna od Emitenta, tj. Fast
White Cat S.A. zawarła z ING Bank Śląski S.A. aneks
do umowy o kredyt dewizowy w rachunku bankowym
z dnia 13.02.2023 r. Powyższy aneks wydłuża okres
finansowania w kwocie 290.000,00 EUR (słownie:
dwieście dziewięćdziesiąt tysięcy euro i 00/100) o 12
(dwanaście) miesięcy, tj. do dnia 12.02.2025 r.
Emitent informował o powyższym w raporcie
bieżącym ESPI 04/2024 z dnia 08.02.2024 r.
2. W dniu 12.02.2024 r. spółka zależna od Emitenta, tj.
INIS sp. z o.o. zawarła z ING Bank Śląski S.A. aneks do
umowy o kredyt złotowy w rachunku bankowym z dnia
01.07.2020 r. w formie odnawialnej linii kredytowej.
Powyższy aneks wydłuża spółce INIS okres
finansowania w kwocie 2.000.000,00 zł (słownie: dwa
miliony złotych i 00/100) o 12 (dwanaście) miesięcy, tj.
do dnia 14.02.2025 r.
Emitent informował o powyższym w raporcie
bieżącym ESPI 06/2024 z dnia 12.02.2024 r.
3. W dniu 13.02.2024 r. spółka zależna od Emitenta, tj.
Fast White Cat S.A. zawarła z ING Bank Śląski S.A.
aneks do umowy o kredyt złotowy w rachunku
bankowym z dnia 27.06.2019 r. w formie odnawialnej
linii kredytowej. Powyższy aneks wydłuża spółce FWC
okres finansowania w kwocie 2.200.000,00 zł
(słownie: dwa miliony dwieście tysięcy złotych
i 00/100) o 12 (dwanaście) miesięcy, tj. do dnia
14.02.2025 r.
Emitent informował o powyższym w raporcie
bieżącym ESPI 07/2024 z dnia 13.02.2024 r.
Powołanie Członka Rady Nadzorczej
06.03.2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy Digitree Group S.A na podstawie art. 385 § 1 KSH
w zw. z § 16 Statutu Spółki podjęło uchwałę, na mocy której
w skład Rady Nadzorczej Emitenta powołano Pana André
Mierzwa na wspólną trzyletnią kadencję, która rozpoczęła się
z dniem 23.06.2022 r.
Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI
09/2024 z dnia 06.03.2024 r.
56
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Charakterystyka zewnętrznych I wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa Emitenta
Grupa Kapitałowa Digitree Group rozwija swoją działalność
poprzez tworzenie innowacyjnych rozwiązań w branży digital
marketingu. Na kondycję tego rynku wpływa wiele czynników,
które mogą przełożyć się na przyszłą sytuację Grupy, zarówno
finansową, jak i gospodarczą.
Czynniki wewnętrzne istotne dla rozwoju
przedsiębiorstwa Grupy Emitenta:
I. Rozwój usług świadczonych przez Grupę,
a także intensyfikacja działań w ramach
najbardziej rentownych i przyszłościowych
projektów
Grupa Kapitałowa realizuje swoje strategiczne założenia,
obejmujące najbardziej perspektywiczne i rozwojowe
rozwiązania i usługi. Grupa skupia się obecnie na najbardziej
perspektywicznych kierunkach rozwoju, w których w danym
czasie widzi największy potencjał. Zgodnie z powyższym,
w chwili obecnej rozwijane są m.in. następujące inicjatywy:
sprzedaż zagraniczna w Fast White Cat S.A., kanał afiliacji dla
e-commerce w INIS sp. z o.o., segment szkoleniowy oraz usługi
i doradztwo związane z wykorzystaniem AI w biznesie, a także
segment związany z raportami sprzedażowymi w ramach Sales
Intelligence sp. z o.o. Ponadto, w ramach własnego systemu
SARE, prowadzone były w ostatnim czasie m.in. liczne prace
nad usprawnieniem i uproszczeniem rozwiązań do
automatyzacji marketingu, a także poprawą działania autorskich
systemów, m. in. w zakresie odpowiedniego UX (user
experience), czyli dbałości o intuicyjność systemów dla
odbiorcy, wydajności systemów czy CDP (customer data
platform) – platformą skupiającą i łączącą dane klientów
z zakresu zachowania i dokonywanych transakcji w celu
zbudowania spójnych i przejrzystych profili, dzięki którym
możliwe jest dostarczanie klientom spersonalizowanych
doświadczeń. Jednocześnie Zarząd Emitenta na bieżąco śledzi
kierunki rozwoju sztucznej inteligencji (AI) oraz analizuje
możliwość jej wykorzystania i zastosowania w swoich
autorskich produktach i usługach.
Obecnie w ramach całej Grupy Kapitałowej możemy
zaproponować holistyczną obsługę kampanii digitalowych,
odpowiadających na zdecydowaną większość potrzeb
w zakresie marketingu internetowego (e-commerce 360). Nasze
portfolio usług poddawane jest bieżącej rewizji i analizie pod
kątem dopasowania do wymogów i trendów rynkowych, a dzięki
temu określić możemy aktualny potencjał tychże usług i nasilić
działania rozwojowe w ściśle sprecyzowanym kierunku.
II. Szanse związane ze stosunkowo szybkimi
zmianami technologicznymi i innowacjami na
rynku
Emitent na bieżąco śledzi zmiany jakie zachodzą na rynku
e-commerce, online marketingu oraz marketing automation
i dostosowuje swoje usługi do trendów w branży. Dzięki temu
systemy i pozostałe usługi są dopasowane do potrzeb klientów
oraz trendów pojawiających się na rynku. Dodatkowo, w ramach
struktury Grupy został powołany zespół zajmujący się sztuczną
inteligencją, którego misją jest analiza nowych technologii oraz
ich warunków użytkowania. W 2023 roku prowadzone były
także cykliczne szkolenia dla wszystkich pracowników Grupy nt.
wykorzystania sztucznej inteligencji w naszych działaniach.
III. Strategia Grupy Kapitałowej
W 2021 roku Emitent przyjął strategię rozwoju całej Grupy
Kapitałowej. Emitent, zgodnie ze Strategią, starał się w ostatnich
trzech latach zaspokajać wszystkie potrzeby swoich klientów,
zarówno na poziomie zaawansowanych wielopoziomowych
wdrożeń, jak również wsparcia mniejszych klientów, skupiając
się zwłaszcza na branży e-commerce. Ogólna perspektywa
przyjętych założeń obowiązuje do 2025 roku.
IV. Zaufanie klientów oraz wzrost
zapotrzebowania na kluczowe usługi Grupy oraz
usługi im towarzyszące
Z uwagi na koncentrację Grupy na pozytywnych
doświadczeniach klienta, poznaniu jego potrzeb i stałym
zwiększaniu jego pozytywnych doświadczeń, kluczowe
znaczenie w naszym rozwoju ma monitorowanie satysfakcji
klientów oraz podejmowanie działań zapewniających stabilność
świadczonych usług, co powinno wpłynąć na wzmocnienie
lojalności naszych partnerów biznesowych. Grupa dokłada
wszelkich starań aby jakiekolwiek negatywne zdarzenia
i doświadczenia nie wpłynęły nie tylko na rezygnację z naszych
57
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
usług, ale również na poziom satysfakcji klientów, która
przekłada się wprost na zdolność do polecania usług Digitree
Group innym markom.
Czynniki zewnętrzne istotne dla rozwoju
przedsiębiorstwa Emitenta:
I. Koniunktura gospodarcza
Sytuacja gospodarcza, w tym wiele czynników
makroekonomicznych, bezpośrednio wpływają na decyzje
przedsiębiorstw dotyczące wydatków, w tym poziomu
inwestycji w nowe technologie, reklamę czy marketing. Ponadto,
na sytuację finansową Grupy Kapitałowej wpływają również
nastroje konsumenckie – ich skłonność do dokonywania
zakupów, która pośrednio wpływa na zapotrzebowanie na usługi
oferowane w ramach Grupy, zwłaszcza dla branży e-commerce.
II. Kierunki rozwoju rynku
Obecny rozwój rynku reklamy internetowej oraz e-commerce
ma duży wpływ na działalność Emitenta i jego Grupy, stanowi
jeden z głównych czynników naszego potencjalnego wzrostu.
Postęp technologiczny tworzy nowe możliwości dla firm digital
marketingowych, na przykład rozwój sztucznej inteligencji
i uczenia maszynowego otwiera nowe możliwości targetowania
i personalizacji komunikatów, jednak jednocześnie wymaga
także ciągłej adaptacji do nowych narzędzi i platform.
Przedsiębiorstwa muszą na bieżąco śledzić i przewidywać
trendy rynkowe, aby skutecznie docierać do swojej grupy
docelowej i spełniać ich aktualne oczekiwania. Ponadto,
niezwykle istotnym elementem jest udział sprzedaży online w
sprzedaży detalicznej, przedstawiony szerzej w opisie otoczenia
rynkowego Grupy na stronach 44-48. Znaczna część naszych
klientów prowadzi swoje działania w branży B2C, dlatego
mniejsza konsumpcja wpływa na prowadzoną przez nich
działalność, a co za tym idzie - budżety przeznaczone na
marketing i wdrożenia sklepów e-commerce. Tym samym
kierunki rozwoju rynku mają bezpośredni wpływ na wyniki
Grupy Emitenta.
III. Działania konkurencji, która stale rozwija
swoje produkty i podążą za trendami obecnymi
w branży
Konkurencja w branży digital marketingu wymaga od
przedsiębiorstw ciągłych innowacji i optymalizacji swoich
działań. Monitoring konkurencji i dostosowywanie się do
zmieniającego się krajobrazu rynkowego są kluczowe dla
utrzymania pozycji rynkowej bądź osiągnięcia odpowiedniej
przewagi. Grupa Kapitałowa stara się dokonywać bieżącej
aktualizacji usług i autorskich systemów pod kątem
dostosowania ich do trendów rynku, a także działań konkurencji,
aby jak najlepiej wykorzystać panujące warunki do swojego
rozwoju i wzrostu.
IV. Zmieniająca się rzeczywistość prawna
Na przestrzeni ostatnich dwóch lat, tempo zmian legislacyjnych
nabrało rozpędu. Były to rekordowe okresy pod względem
liczby zmian w prawie. Legislacyjny pęd ma stosunkowo istotne
znaczenie w kontekście działalności Emitenta i jego spółek
zależnych. Zmiana przepisów w obszarze związanym
z Kodeksem Spółek Handlowych, Prawem Pracy, zmiany
w przepisach podatkowych, w zakresie cen transferowych,
Prawie Komunikacji Elektronicznej, Digital Services Act,
Dyrektywa Omnibus, przepisy dotyczące beneficjentów
rzeczywistych, regulacje związane z funkcjonowaniem Emitenta
na Giełdzie Papierów Wartościowych i jego raportowaniem,
w tym nadchodzące zmiany związane z raportowaniem
niefinansowym stanowią po stronie Emitenta stosunkowo duże
wyzwanie organizacyjno-prawno-kosztowe.
Emitent cały czas podejmuje wszelkie możliwe kroki, aby
odpowiednio się przygotować do wprowadzanych zmian ze
względu na duży wpływ jaki wywierają one na obecny kształt
procedur i funkcjonowania Grupy Kapitałowej Emitenta oraz na
zaangażowanie znacznych zasobów ludzkich po stronie całej
Grupy Kapitałowej. Ponadto, każdorazowe dostosowywanie się
do zmieniającej się rzeczywistości ma również swój impakt
kosztowy.
58
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi
podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych I zagranicznych,
w szczególności papierów wartościowych, instrumentów finansowych, WNIP oraz
nieruchomości, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek
powiązanych
Tabela 7.
Struktura Grupy Kapitałowej Digitree Group
Spółka
Udział Emitenta w kapitale zakładowym
Metoda konsolidacji
Digitree Group S.A. – jednostka dominująca
INIS sp. z o.o.
100%
Pełna
JU: sp. z o.o.
100%
Pełna
Salelifter sp. z o.o.
100%*
Pełna
Sales Intelligence sp. z o.o.
100%
Pełna
Fast White Cat S.A.
95,7%
Pełna
Źródło: Emitent;
*Udział Emitenta w Salelifter sp. z o.o. liczony pośrednio przez INIS sp. z o.o.
Ponadto, 17.05.2022 r. Zarząd spółki Digitree Group S.A. zawarł
umowę inwestycyjną, w ramach której Emitent sprzedał część
udziałów Adepto sp. z o.o. spółce Finelf sp. z o.o. („Finelf”)
i jednocześnie objął udziały w Finelf w zamian za pozostałą,
posiadaną przez Spółkę, część udziałów Adepto (emisja
nowych udziałów aportowych). Udział Digitree Group S.A.
w spółce Finelf wynosi obecnie 218 (dwieście osiemnaście)
udziałów aportowych, co stanowi 4,8% kapitału zakładowego
Finelf.
Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta
w omawianym okresie sprawozdawczym:
W dniu 28.02.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Fundatorów
Fundacji Rozwoju i Ochrony Komunikacji Elektronicznej podjęło
jednomyślną uchwałę w przedmiocie zmiany Statutu Fundacji
oraz jej celów. Przedmiotowe zmiany zostały zarejestrowane
przez sąd rejestrowy. W konsekwencji powyższego Digitree
Group S.A. wycofała się z dalszego rozwoju wspomnianej
Fundacji i sprawowania nad nią kontroli w rozumieniu formalnym
i merytorycznym. Powyższe nie ma istotnego znaczenia
w kontekście dalszego rozwoju Spółki oraz jej jednostek
zależnych.
W dniu 15.05.2023 r. Digitree Group S.A. zakupiło 30 tys. akcji
Spółki Fast White Cat S.A., tj. 0,3% akcji, przez co udział
Emitenta w kapitale zakładowym spółki zwiększył się z 95,4%
do 95,7%. Własność przedmiotowych akcji przeszła na Digitree
Group S.A. w dniu dokonania wpisu w Rejestrze Akcjonariuszy
FWC, tj. w dniu 12.07.2023 r.
W dniu 11.09.2023 r. Emitent podjął informację z Centralnej
Informacji Krajowego Rejestru Sądowego o dokonaniu
w rejestrze sądowym przez Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ
w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy KRS, wpisu połączenia
spółek zależnych od Emitenta, tj. Sales Intelligence sp. z o.o.
jako Spółka Przejmująca i Marketplaceme sp. z o.o. jako Spółka
59
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Przejmowana. Połączenie nastąpiło poprzez przeniesienie
całego majątku Marketplaceme sp. z o.o. na Sales Intelligence
sp. z o.o. na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 KSH i na warunkach
określonych w planie połączenia, uzgodnionym i przyjętym
przez zarządy obu powyższych spółek w dniu 23 maja 2023
roku.
Powiązania personalne w 2023 roku:
Pan Konrad Żaczek,
Prezes Zarządu Digitree Group S.A., pełnił również funkcję:
• Prezesa Zarządu Marketplaceme sp. z o.o. (do dnia połączenia ze spółką Sales Intelligence, tj. 11.09.2023 r.),
• Prezesa Zarządu JU: sp. z o.o.,
• Członka Rady Nadzorczej w Fast White Cat S.A.
Pan Przemysław Marcol,
Członek Zarządu Digitree Group S.A., pełnił również funkcję:
• Członka Rady Nadzorczej Fast White Cat S.A.,
• Prezesa Zarządu Fundacji Rozwoju i Ochrony Komunikacji Elektronicznej (Fundacja od 28.02.2023 r. nie jest częścią Grupy
Kapitałowej).
Pan Wiktor Mazur,
Członek Zarządu Digitree Group S.A. pełnił również funkcję:
• Prezesa Zarządu Sales Intelligence sp. z o.o. (od 02.03.2023 r.).
60
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Informacje o zaciągniętych I wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach
dotyczących kredytów I pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju
i wysokości stopy procentowej, waluty I terminu wymagalności
Kredyty, pożyczki i poręczenia
I. 30.01.2023 r. Emitent zawarł z ING Bank Śląski S.A.
z siedzibą w Katowicach („Bank”) aneks do umowy
o korporacyjny kredyt złotowy w formie odnawialnej
linii kredytowej. Na podstawie powyższego aneksu,
Bank podwyższył Spółce kwotę finansowania do
kwoty 4.000.000,00 zł (słownie: cztery miliony złotych
i 00/100) oraz wydłużył okres finansowania o kolejny
rok, tj. do dnia 31.01.2024 r. Kwota kredytu
przeznaczona była na finansowanie bieżącej
działalności gospodarczej Emitenta, który będzie mógł
ją wykorzystać w zależności od aktualnych potrzeb.
Kredyt był oprocentowany według zmiennej stopy
procentowej, ustalonej przez Bank w oparciu o stawkę
WIBOR dla 1-miesięcznych depozytów
międzybankowych, powiększonej o marżę Banku.
Strony ustaliły zabezpieczenie spłaty kredytu
w następującej formie:
a. gwarancji PLD-KFG w ramach Portfelowej
Linii Gwarancyjnej de minimis w kwocie
3.200.000,00 zł (słownie: trzy miliony
dwieście tysięcy złotych 00/100),
stanowiącej 80% przyznanej kwoty kredytu,
na okres kredytowania wydłużony
o 3 miesiące, tj. do dnia 30.04.2024 r.,
b. weksla in blanco wystawionego przez
Emitenta wraz z deklaracją wekslową,
poręczonego przez następujące spółki
z Grupy Kapitałowej Digitree Group: Sales
Intelligence sp. z o.o., Fast White Cat S.A.,
Salelifter sp. z o.o., Ju: sp. z o.o.,
INIS sp. z o.o.
II. 08.02.2023 r. spółka zależna od Emitenta, tj. INIS
sp. z o.o. zawarła z Bankiem aneks do umowy o kredyt
złotowy w rachunku bankowym z dnia 01.07.2020 r.
w formie odnawialnej linii kredytowej. Powyższy aneks
wydłużył okres finansowania o 12 (dwanaście)
miesięcy, tj. do dnia 14.02.2024 r. oraz jednocześnie
zwiększył kwotę kredytu z 1.600.000,00 zł (słownie:
jeden milion sześćset tysięcy złotych i 00/100) do
2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych
i 00/100).
Oprocentowanie kredytu ustalane było na podstawie
stawki WIBOR dla depozytów 1-miesięcznych,
powiększonej o marżę Banku.
Kredyt zabezpieczony był w następujący sposób:
a. gwarancją udzieloną przez Bank
Gospodarstwa Krajowego na podstawie
Umowy portfelowej linii gwarancyjnej de
minimis w kwocie stanowiącej 80,00%
przyznanej kwoty kredytu na okres
kredytowania wydłużony o 3 miesiące;
b. wekslem in blanco wystawionym przez INIS
wraz z deklaracją wekslową, poręczonym
przez Digitree Group S.A., Sales Intelligence
sp. z o.o., Salelifter sp. z o.o., JU: sp. z o.o.,
Fast White Cat S.A.
III. 13.02.2023 r. spółka zależna od Emitenta, tj. Fast
White Cat S.A. zawarła z Bankiem aneks do umowy
o kredyt złotowy w rachunku bankowym z dnia
27.06.2019 r. w formie odnawialnej linii kredytowej,
który wydłużył FWC okres finansowania w kwocie
2.200.000,00 zł (słownie: dwa miliony dwieście
tysięcy złotych i 00/100) na okres 12 (dwunastu)
miesięcy, tj. do dnia 14.02.2024 r. Oprocentowanie
Kredytu ustalane było na podstawie stawki WIBOR dla
depozytów 1-miesięcznych, powiększonej o marżę
Banku.
61
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Ponadto, 13.02.2023 r. FWC zawarła z Bankiem
umowę o kredyt dewizowy w rachunku bankowym
w kwocie 290.000,00 EUR (słownie: dwieście
dziewięćdziesiąt tysięcy euro i 00/100) na okres
12 (dwunastu) miesięcy tj. do dnia 12.02.2024 r.
Oprocentowanie kredytu dewizowego ustalane było na
podstawie stawki EURIBOR dla depozytów
1-miesięcznych, powiększonej o marżę Banku.
Oba kredyty zabezpieczone były w następujący
sposób:
a. gwarancją udzieloną przez Bank
Gospodarstwa Krajowego na podstawie
Umowy Portfelowej linii gwarancyjnej de
minimis w kwocie stanowiącej 80,00%
przyznanej kwoty kredytu na okres
kredytowania wydłużony o 3 miesiące,
b. wekslem in blanco wraz z deklaracją
wekslową, poręczonym przez spółki: Digitree
Group S.A., Sales Intelligence sp. z o.o.,
Salelifter sp. z o.o., JU: sp. z o.o., INIS
sp. z o.o.
IV. W dniu 07.02.2023 r. Sales Intelligence sp. z o.o.
zawarła z Bankiem aneks do umowy o kredyt złotowy
w rachunku bankowym z dnia 17.07.2019 r. w formie
odnawialnej linii kredytowej. Powyższy aneks wydłużył
spółce Sales Intelligence o 12 (dwanaście) miesięcy, tj.
do dnia 14.02.2024 r. okres finansowania oraz
jednocześnie zwiększył kwotę kredytu z 500.000,00 zł
(słownie: pięćset tysięcy złotych i 00/100) do
700.000,00 zł (słownie: siedemset tysięcy złotych
i 00/100).
Kredyt zabezpieczony był w następujący sposób:
a. gwarancją udzieloną przez Bank
Gospodarstwa Krajowego na podstawie
Umowy Portfelowej linii gwarancyjnej de
minimis w kwocie stanowiącej 80,00%
przyznanej kwoty kredytu na okres
kredytowania wydłużony o 3 miesiące,
b. wekslem in blanco wraz z deklaracją
wekslową poręczonym przez wszystkie
pozostałe spółki, należące do Grupy
Kapitałowej Digitree Group.
Ze względu na niską kwotę udzielonego kredytu
Emitent nie informował o powyższym raportem
bieżącym ESPI.
Pozostałe warunki wszystkich ww. kredytów nie
odbiegały od warunków powszechnie stosowanych
dla tego typu umów.
Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, w tym udzielonych
podmiotom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju
i wysokości stopy procentowej, waluty I terminu wymagalności
W roku obrotowym 2023 Emitent nie udzielał nowych pożyczek.
62
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Informacje o udzielonych I otrzymanych w danym
roku obrotowym poręczeniach I gwarancjach,
w tym udzielonych podmiotom powiązanym
Emitenta
Wszystkie udzielone i otrzymane w 2023 roku poręczenia
kredytów zostały opisane przez Emitenta na stronach 61-62
niniejszego sprawozdania.
Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów
z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania
z działalności
Emitent w okresie objętym niniejszym raportem okresowym nie
emitował akcji.
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania
przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupą
Kapitałową
W okresie sprawozdawczym miały miejsce zasadniczo
niewielkie zmiany w zasadach zarządzania Grupą Kapitałową.
Podział funkcji w ramach Zarządu Emitenta opisuje
zaktualizowana struktura funkcjonalna Grupy, w ramach której
Prezes Zarządu Digitree Group S.A., Pan Konrad Żaczek,
nadzoruje kwestie finansowe, księgowe oraz controllingowe
Grupy. Zarządza również rozwojem biznesu i jego realizacją,
strategią Grupy, odpowiada za wewnętrzne synergie oraz
budowanie wartości Grupy. Pozostali Członkowie Zarządu
odpowiedzialni są za następujące funkcje:
• Pan Przemysław Marcol, Członek Zarządu ds.
korporacyjnych odpowiada za stronę formalnoprawną
działalności Grupy, tj. nadzór nad wszelkimi kwestiami
związanymi z zapewnieniem zgodności działalności
z normami, praktykami i zaleceniami zewnętrznymi
i wewnętrznymi (compliance), administracją, relacjami
inwestorskimi, zagadnieniami zrównoważonego
rozwoju, oraz Human Resources,
• Pan Wiktor Mazur, Członek Zarządu ds. produktowych
odpowiada za kwestie rozwoju oferowanych
rozwiązań i projektów w Grupie Kapitałowej oraz
spójność technologiczną i wzmacnianie synergii czy
potencjału biznesowego poszczególnych elementów
oferty. Nadzoruje działy IT i marketingu.
63
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska
bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu
połączenia Emitenta przez przejęcie
Osoby zarządzające Spółką Digitree Group S.A., wykonujące
swoje obowiązki w oparciu o uchwałę o powołaniu, zgodnie
ze stanem na dzień 31.12.2023 r. otrzymają w przypadku
zaprzestania pełnienia funkcji (w szczególności wskutek
odwołania, wygaśnięcia kadencji lub złożenia rezygnacji),
dodatkowe wynagrodzenie z tytułu pełnienia tej funkcji:
• na mocy umowy o zakazie konkurencji, Panu
Konradowi Żaczkowi, Prezesowi Zarządu Digitree
Group S.A., przysługuje w okresie sześciu miesięcy po
ustaniu pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki,
odszkodowanie w wysokości średniego miesięcznego
wynagrodzenia brutto, otrzymywanego w okresie
ostatnich sześciu miesięcy kalendarzowych,
bezpośrednio poprzedzającego ustanie pełnienia tej
funkcji w Zarządzie Spółki. Powyższe odszkodowanie
nie przysługuje w przypadku naruszenia zakazu
konkurencji lub obowiązku zachowania w tajemnicy
informacji poufnych, opisanych w umowie o zakazie
konkurencji, pod warunkiem wyznaczenia
dodatkowego 7-dniowego terminu do zaprzestania
naruszeń.
• na mocy umowy o zakazie konkurencji, Panu
Przemysławowi Marcolowi, Członkowi Zarządu
Digitree Group S.A. przysługuje w okresie sześciu
miesięcy po ustaniu pełnienia funkcji w Zarządzie
Spółki, odszkodowanie w wysokości średniego
miesięcznego wynagrodzenia brutto, otrzymywanego
w okresie ostatnich sześciu miesięcy kalendarzowych,
bezpośrednio poprzedzającego ustanie pełnienia tej
funkcji w Zarządzie Spółki. Powyższe odszkodowanie
nie przysługuje w przypadku naruszenia zakazu
konkurencji lub obowiązku zachowania w tajemnicy
informacji poufnych, opisanych w umowie o zakazie
konkurencji, pod warunkiem wyznaczenia
dodatkowego 7-dniowego terminu do zaprzestania
naruszeń.
• na mocy umowy o zakazie konkurencji, Panu
Wiktorowi Mazurowi, Członkowi Zarządu Digitree
Group S.A. przysługuje w okresie sześciu miesięcy po
ustaniu pełnienia funkcji Członka Zarządu,
odszkodowanie wypłacane miesięcznie w wysokości
średniego miesięcznego wynagrodzenia brutto
otrzymywanego z tytułu powołania do Zarządu Spółki
w okresie ostatnich sześciu miesięcy kalendarzowych
pełnienia tej funkcji, bezpośrednio poprzedzającego
ustanie pełnienia tej funkcji. W przypadku gdy
w okresie trwania zakazu konkurencji w danym
miesiącu Członek Zarządu uzyska jakiekolwiek
wynagrodzenie w szczególności z tytułu świadczenia
usług, pełnienia funkcji, wykonywania prac, realizacji
jakiejkolwiek umowy na rzecz którejkolwiek ze spółek
z Grupy, wówczas kwota odszkodowania, o którym
mowa powyżej zostanie pomniejszona o kwotę
uzyskanego przez Członka Zarządu wynagrodzenia
(w miesiącu, za który ma być wypłacone
odszkodowanie). Powyższe odszkodowanie nie
przysługuje w przypadku naruszenia zakazu
konkurencji lub obowiązku zachowania w tajemnicy
informacji poufnych, opisanych w umowie o zakazie
konkurencji, pod warunkiem wyznaczenia
dodatkowego 7-dniowego terminu do zaprzestania
naruszeń.
W przypadku osób wykonujących swoje obowiązki
z tytułu umowy współpracy:
• na mocy umowy o zakazie konkurencji, Panu
Konradowi Żaczkowi, Prezesowi Zarządu Spółki,
przysługuje w okresie trzech miesięcy po rozwiązaniu
lub wygaśnięciu współpracy odszkodowanie
wypłacane miesięcznie w wysokości średniego
miesięcznego wynagrodzenia netto otrzymanego
przez Członka Zarządu z tytułu umowy współpracy
w okresie trzech ostatnich miesięcy kalendarzowych
obowiązywania umowy współpracy. Powyższe
64
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
odszkodowanie nie przysługuje w przypadku
jakiegokolwiek naruszenia zakazu konkurencji, pod
warunkiem wyznaczenia 7-dniowego terminu do
zaprzestania naruszeń i dopuszczania się dalszego
naruszania postanowień umowy.
• na mocy umowy o zakazie konkurencji, Panu
Wiktorowi Mazurowi, Członkowi Zarządu Spółki,
przysługuje w okresie trzech miesięcy po rozwiązaniu
lub wygaśnięciu współpracy odszkodowanie
wypłacane miesięcznie w wysokości średniego
miesięcznego wynagrodzenia netto otrzymanego
przez Członka Zarządu z tytułu umowy współpracy
w okresie trzech ostatnich miesięcy kalendarzowych
obowiązywania umowy współpracy. Powyższe
odszkodowanie nie przysługuje w przypadku
jakiegokolwiek naruszenia zakazu konkurencji, pod
warunkiem wyznaczenia 7-dniowego terminu do
zaprzestania naruszeń i dopuszczania się dalszego
naruszania postanowień umowy.
Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów
motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w szczególności
opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach
subskrypcyjnych, w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie, wypłaconych,
należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających,
nadzorujących albo członków organów administrujących Emitenta w przedsiębiorstwie
Emitenta
Szczegółowy opis wynagrodzeń należnych członkom organów Emitenta za 2023 rok zostanie opisany i opublikowany w sprawozdaniu
z polityki wynagrodzeń. Opisane poniżej wynagrodzenia nie uwzględniają wynagrodzenia należnego Członkom Zarządu Emitenta za
wypracowany wynik EBITDA w 2023 roku.
Tabela 8.
Wartość wynagrodzeń brutto Członków Zarządu Digitree Group S.A. należnych za 2023 rok (w zł)
Osoba
Digitree Group
S.A. powołanie
Digitree Group
S.A. pozostałe
JU: sp.
z o.o.
Sales
Intelligence
sp. z o.o.
Fast White Cat
S.A.
Konrad Żaczek
130.416,00
(powołanie Zarząd)
1.526,85
(benefity pozapłacowe)
306.000,00
(umowa współpracy)
0
1.142,62
(umowa o
pracę)
2.679,80
(powołanie
Rada
Nadzorcza)
Przemysław Marcol
360.697,68
(powołanie
Zarząd)
1.223,40
(benefity pozapłacowe)
57 420,00
(umowa o
pracę)
0
2.679,80
(powołanie
Rada
Nadzorcza)
Wiktor Mazur
122.094,60
(powołanie
Zarząd)
1.035,80
(benefity pozapłacowe)
271.200,00
(umowa współpracy)
0
28.742,04
(powołanie
Zarząd od
28.02.2023)
0
Źródło: Emitent
65
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Tabela 9.
Wartość wynagrodzeń brutto Członków Rady Nadzorczej Digitree Group S.A. należnych za 2023 rok (w zł)
Osoba
Wartość wynagrodzenia z Digitree Group S.A.
w 2023 r. (powołanie Rada Nadzorcza)
Inne (PPK)
Dawid Sukacz
8.039,40
0
Dariusz Górka
7.369,45
0
Tomasz Woźniak
8.039,40
0
Łukasz Hołubowski
8.039,40
110,55
Michał Jaskólski
8.039,40
0
Rafał Zakrzewski
1.539,64
0
Wojciech Wolny
4.357,35
0
Źródło: Emitent
Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń
o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych
członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku
z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu
Każdy z Członków Zarządu bądź Rady Nadzorczej Digitree Group S.A. ma prawo do uczestniczenia na zasadach ogólnych
w funkcjonującym w Spółce programie emerytalnym, tj. PPK. Poza wymienionym powyżej, nie występują inne zobowiązania wynikające
z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających czy nadzorujących Emitenta.
Charakterystyka struktury aktywów I pasywów skonsolidowanego bilansu,
w tym z punktu widzenia płynności Grupy
Suma aktywów Grupy Kapitałowej Digitree Group na dzień 31.12.2023 r. zmniejszyła się w porównaniu do 31.12.2022 r. o kwotę
2 874 tys. zł, czyli niemal 7%, osiągając poziom 39,8 mln zł. Powyższe spowodowane było spadkiem zarówno aktywów trwałych
o kwotę 1 358 tys. zł, tj. 6,2% jak i aktywów obrotowych o kwotę 1 516 tys. zł, tj. 7,3%.
Na dzień bilansowy 31.12.2023 r. udział aktywów trwałych w sumie bilansowej wyniósł 51,4%, a aktywów obrotowych 48,6%, podczas
gdy na dzień 31.12.2022 r., udział ten wyniósł 51,1% dla aktywów trwałych i 48,9% dla aktywów obrotowych. Znaczna część aktywów
trwałych to wartości niematerialne. Ich udział we wszystkich aktywach trwałych wynosi 73,5%. Aktywa obrotowe to w zdecydowanej
większości należności handlowe – ich udział w sumie aktywów obrotowych wynosi 76,1%.
Środki pieniężne Grupy Digitree Group na dzień 31.12.2023 r. wyniosły 2 555 078 zł, w porównaniu do 4 234 002 zł na dzień
31.12.2022 r.
66
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Największą część pasywów stanowią kapitały własne, których udział wynosi 50,6% oraz zobowiązania krótkoterminowe, których suma
na dzień 31.12.2023 r. stanowiła 43,7% wszystkich pasywów razem. Akcjonariusze jednostki dominującej posiadają niemal całość, bo aż
98,9% kapitałów własnych. 55,2% zobowiązań krótkoterminowych stanowią zobowiązania handlowe. Szczegóły przedstawione zostały
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Emitenta za 2023 rok.
Wskaźniki płynności Grupy Kapitałowej wg stopnia płynności przedstawia poniższa tabela:
Tabela 10.
Wskaźniki płynności Grupy Kapitałowej Digitree Group
Rok
Wskaźnik płynności środków
pieniężnych
I stopnia
Wskaźnik płynności szybkiej
II stopnia
Wskaźnik płynności bieżącej
III stopnia
2023
0,15
1,11
1,11
2022
0,23
1,14
1,14
2021
0,31
1,27
1,28
2020
0,41
1,19
1,20
2019
0,25
1,21
1,22
2018
0,20
1,15
1,20
Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym
i wartościowym
W roku 2023 nie wystąpiły żadne pozycje pozabilansowe.
Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych
dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta w danym roku obrotowym
Szczegóły dotyczące struktury głównych inwestycji kapitałowych, w tym dotyczące jednostek współzależnych, zostały opisane w nocie
12 jednostkowego sprawozdania finansowego za 2023 rok.
Poniżej zamieszczono tabele, opisujące inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2023 r.
67
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Tabela 11.
Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2023 r.
Nazwa spółki,
forma prawna,
miejscowość, w
której mieści się
siedziba zarządu
Wartość
udziałów wg
ceny nabycia
Korekty
aktualizujące
wartość
Wartość bilansowa
udziałów
Procent
posiadanych
udziałów
Procent
posiadanych
głosów
Metoda
konsolidacji
INIS sp. z o.o.,
Rybnik
2 867 601
0
2 867 601
100
100
pełna
JU sp. z o.o.,
Rybnik
1 307 801
-1 291 916
15 885
100
100
pełna
Salelifter sp. z o.o.,
Rybnik
1 472 085
0
1 472 085
12
12
pełna
Sales Intelligence
S.A., Gdynia
2 025 588
0
2 025 588
100
100
pełna
Fast White Cat
S.A., Wrocław
3 673 438
0
3 673 438
95
95
pełna
Kapitał własny
Kapitał
zakładowy
Pozostałe
kapitały
Zysk / strata
netto
Wartość
aktywów
Aktywa
trwałe
Aktywa
obrotowe
Wartość
zobowiązań
Wartość
przychodów
4 738 343
264 500
3 983 029
490 814
10 437 420
5 450 732
4 986 688
5 699 077
20 949 311
753 051
61 950
332 643
358 458
2 406 242
300 141
2 106 101
1 653 191
8 109 345
954 843
56 150
794 497
104 196
1 620 157
447 344
1 172 813
665 314
5 365 624
-1 596 302
5 196 250
-3 201 247
-3 591 305
2 965 157
958 840
2 006 317
4 561 459
15 767 870
4 956 625
10 000 000
-5 993 998
950 623
9 175 253
2 519 588
6 655 665
4 218 628
24 176 641
68
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
8
Pozostałe
informacje
Wymagane rozporządzeniem Ministra Finansów
z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych
69
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Pozycja Grupy Emitenta na rynku
W opinii Zarządu Emitenta, Grupa posiada wyjątkowo szeroką ofertę digital 360 na rynku polskim oraz silne zaplecze technologiczne.
Jesteśmy jednym z niewielu podmiotów na rynku marketingu internetowego w Polsce, który może zapewnić swoim klientom większość
rozwiązań z zakresu reklamy online, odpowiadających na ich potrzeby. Jesteśmy też jednym z głównych dostawców technologii do
wsparcia sprzedaży w zakresie e-mail marketingu i marketing automation na polskim rynku. Współpracujemy z większością
największych banków na rynku polskim. Zachowujemy również silną pozycję na rynku agencyjnym oraz działań wdrożeniowych
w ważnych branżach tj. banki i e-commerce B2C. Daje nam to szansę na poszerzenie działalności na kolejne branże, gdzie jedną
z głównych potrzeb jest tworzenie dedykowanych rozwiązań IT. Kompleksowość usług jest możliwa dzięki obszernym zasobom
technologicznym, w tym szerokiemu portfelowi rozwiązań własnych, silnym partnerstwom strategicznym takim jak Adobe, Google,
Magento 2, PrestaShop, Adform, Amazon, Facebook, doświadczeniu na rynku, własnym zasobom bazodanowym, a także wiedzy na
temat zachowań internautów i ich intencji zakupowych. Rozumiemy całość narzędzi dedykowanych branży e-commerce. Wszystko to
daje Grupie Digitree Group przewagę w stosunku do konkurencji. W przyszłości pragniemy być liderem transformacji cyfrowej
w obszarze marketingu i sprzedaży w Europie.
Badania I rozwój
Tabela 12.
Prace rozwojowe w Grupie Kapitałowej Digitree Group (zł)
Spółka
Prace rozwojowe
2023
01.01.2023
(bilans otwarcia)
Zwiększenia
Zmniejszenia
31.12.2023 (bilans
zamknięcia)
Digitree
Group S.A.
SARELite
1 470 763
580 786
588 000
1 463 549
Fast White
Cat S.A.
Autoadaptacja
interfejsu sklepu
internetowego do
wymagań
zachowań
klientów
493 359
1 506 960
2 000 319
0
SUMA
1 964 122
2 087 746
2 588 319
1 463 549
Źródło: Emitent
W 2023 roku prace rozwojowe w Digitree Group S.A. były prowadzone w ramach projektu SARELite i obejmowały m.in. dalszy rozwój
modułów segmentacji i atrybucji użytkowników, a także raportowania. Prowadzono prace nad modułami analitycznymi Channel Scoring,
umożliwiającego ocenę skuteczności kanałów marketingowych i Lead Scoring, służącego do oceny potencjału klientów i ich skłonności
do zakupu.
Prace rozwojowe w ramach spółki Fast White Cat S.A. są częścią projektu finansowanego z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju
(NCBiR). Projekt polegał na przeprowadzeniu prac przemysłowych, rozwojowych i przedwdrożeniowych, w celu stworzenia i rozwoju
platformy e-commerce, charakteryzującej się autoadaptowalnym interfejsem użytkownika. Opracowane w ramach projektu algorytmy
70
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
pozwalać będą na autoadaptowanie wyglądu i treści interfejsu użytkownika sklepu internetowego, zgodnie z jego preferencjami. Dzięki
temu, potrzeby personalizacji zostaną w wysokim stopniu zaspokojone, a klient pozytywnie odbierze doświadczenia zakupowe.
Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym
a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok
Emitent nie publikował prognoz wyników.
Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną
z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz
informacjami określającymi charakter tych transakcji; obowiązek uznaje się za
spełniony przez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu
finansowym
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi w okresie, którego dotyczy niniejszy raport zawierane były na warunkach rynkowych.
Oddziały
Digitree Group S.A. Nie posiada oddziałów, jej siedziba mieści się w rybniku przy ul. Raciborskiej 35a, natomiast w warszawie przy ul.
Czackiego 15/17 znajduje się biuro Spółki.
Pozostałe spółki należące do Grupy mają swoją siedzibę w następujących miastach:
• przy ul. Raciborskiej 35A w Rybniku mają również swoją siedzibę JU: sp. z. o.o., oraz INIS sp. z o.o. i Salelifter sp. z o.o.,
których biuro znajduje się także w drugiej lokalizacji, tj. przy ul. Kościelnej w Rybniku),
• przy ul. Fabrycznej 6 we Wrocławiu swoją siedzibę ma Fast White Cat S.A. (biuro tej spółki znajduje się również w Rzeszowie),
• na ul. Jodłowej 1/3 w Gdyni swoją siedzibę na Sales Intelligence sp. z o.o.
71
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących
zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem
przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania,
stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta
W roku 2023 oraz na dzień bilansowy 31.12.2023 r. nie toczyły się żadne istotne postępowania względem Emitenta i podmiotów z jego
Grupy Kapitałowej.
Udziały (akcje) własne
Spółka oraz spółki zależne nie nabywały akcji własnych. Akcje posiadane przez członków zarządów spółek należących do Grupy
Kapitałowej, zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta, opisane zostały na stronie 16 niniejszego sprawozdania.
Instrumenty finansowe
Ryzyka finansowe oraz przyjęte przez Emitenta metody zarządzania tym ryzykiem zostały opisane w części dotyczącej istotnych
czynników ryzyka, znajdującej się w niniejszym sprawozdaniu.
Wskazanie nazwy I siedziby jednostki dominującej wyższego szczebla sporządzającej
oświadczenia albo sprawozdanie na temat informacji niefinansowych obejmujące
emitenta I jego jednostki zależne
Emitent wraz ze spółkami zależnymi nie spełnia kryteriów określonych w art. 55 ust. 2b ustawy o rachunkowości. Natomiast 21
Concordia Partners, jako jednostka dominująca wyższego szczebla, zbiera niektóre informacje z zakresu danych niefinansowych w celu
sporządzenia zestawienia niefinansowego na własne potrzeby i własny użytek.
Społeczna odpowiedzialność biznesu
Grupa Kapitałowa Digitree Group kieruje się w swoich działaniach nie tylko kluczowymi finansowymi wskaźnikami efektywności, które
zostały opisane w niniejszym sprawozdaniu. Realizuje także ideę społecznie odpowiedzialnego biznesu uwzględniając przy tym
przepisy prawa, normy etyczne, a także interes społeczny. Swoją działalność biznesową opieramy na wysokich standardach i harmonii
funkcjonowania w otoczeniu. Zagadnienia środowiskowe oraz przede wszystkim sprawy społeczne i pracownicze stanowią ważny
element naszego rozwoju. Rozumiemy ryzyka, związane ze zmianami klimatu oraz nasz wpływ na kapitał naturalny, ludzki i społeczny.
Łączymy perspektywy różnorodnych interesariuszy. Jesteśmy świadomi konieczności zapewnienia należytych warunków pracy,
72
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
poszanowania i równych praw wszystkich pracowników oraz efektywnego dialogu z otoczeniem. Ponadto, Grupa aktywnie uczestniczy
w inicjatywach społecznych oraz inicjatywach lokalnych organizacji.
Kapitał naturalny
Działamy na rynku już od 19 lat, dlatego doskonale rozumiemy ryzyka związane ze zmianami klimatu oraz nasz wpływ na kapitał
naturalny. Tak jak każda organizacja, wpływamy na środowisko poprzez emisję gazów cieplarnianych, powstałych w wyniku
bezpośredniej działalności, takiej jak spalanie paliw w obiektach biurowych lub samochodach służbowych, czy korzystanie z energii
elektrycznej w biurach.
Grupa Kapitałowa angażuje się w ochronę środowiska, stawiając sobie kolejne cele związane ze zrównoważonym rozwojem, czego
dowodem była integracja strategii biznesowej na lata 2021-2023 z celami i inicjatywami z zakresu CSR. Dostarczana przez nas
technologia oraz narzędzia digitalowe, wspierają biznesy w zakresie mniejszego zużycia papieru i bieżącej komunikacji elektronicznej,
zamiast bezpośrednich spotkań, które gwarantowałyby wyższe emisje gazów cieplarnianych przedsiębiorstw np. poprzez spalanie paliw
w samochodach służbowych czy budynkach biurowych, bądź angażowanie dodatkowych pośredników dostarczających
korespondencję tradycyjną do jej końcowych odbiorców. Ponadto, od kilku lat wewnętrznie monitorujemy nasze zużycie energii oraz
wody na poziomie całej Grupy. Jednocześnie wprowadziliśmy w 2021 roku monitoring emisji gazów cieplarnianych, dokonaliśmy razem
z Bureau Veritas szeregu obliczeń w tym zakresie. Ich wyniki przedstawione zostały w niniejszym sprawozdaniu. Ponadto, Digitree
Group wzięło udział w akcji „Operacja Czysta Rzeka”, której celem było zbieranie śmieci, butelek i odpadów zanieczyszczających teren
przy brzegach rzeki Rudy w Rybniku.
Kapitał ludzki
Nasi pracownicy wnoszą ogromny wkład w nowoczesne rozwiązania technologiczne, oferowane przez Grupę Kapitałową, dlatego
bardzo ważna jest dla nas ich opinia, poziom zaangażowania i satysfakcji, badane w ramach pracowniczych ocen rocznych od 2021
roku. Ponadto, kontynuujemy rozpoczęte począwszy od 2021 roku monitorowanie poziomu wynagrodzeń kobiet i mężczyzn
w poszczególnych grupach zaszeregowania. Obliczyliśmy wskaźnik GPGR (Gender Pay Gap Ratio), którego wyniki w latach 2020-2023
zostały przedstawione na stronach 32-33 niniejszego sprawozdania. W 2023 roku wprowadziliśmy również platformę grywalizacyjną,
w ramach której pracownicy i współpracowników Grupy Kapitałowej, poprzez połączenie pracy i zabawy w środowisku organizacyjnym
Grupy, mogli wesprzeć różnorodne inicjatywy społeczne. W dwóch turach projektu „inteGRA” firma osiągnęła ponad 100% założonego
wcześniej celu, mierzonego punktami za wykonywane przez pracowników zadania, co przełożyło się na uzbieranie pokaźnej sumy,
którą zdecydowano się przekazać na wybrany przez uczestników cel charytatywny. Niezwykłe zaangażowanie pracowników pozwoliło
na zebranie kwoty 10 tysięcy złotych. Co warte szczególnego podkreślenia, pracownicy, którzy znaleźli się na podium „inteGRY”
postanowili przekazać swoje nagrody, co dodatkowo zwiększyło kwotę wsparcia dla Powiatowego Dom Dziecka w Gorzyczkach.
Kapitał społeczny
Poszczególne grupy interesariuszy są dla nas bogatym źródłem inspiracji, dlatego dbałość o te relacje jest jednym z naszych
priorytetów. W tym zakresie założyliśmy, że w 2023 roku nasze szczególne wsparcie otrzyma Powiatowy Dom Dziecka w Gorzyczkach.
W tym celu pracownicy Grupy brali udział w charytatywnym meczu piłki nożnej wraz z podopiecznymi z Powiatowego Domu Dziecka
w Gorzyczkach, a Digitree Group S.A. ufundowała atrakcje i nagrody dla podopiecznych. Ponadto, specjaliści naszej Grupy
zorganizowali w powyższym Domu Dziecka szereg warsztatów o tematyce marketingu cyfrowego i cyberbezpieczeństwa. Digitree
Group wzięło również udział w kolejnej edycji charytatywnego biegu Poland Business Run. Beneficjentami wydarzenia są osoby
z niepełnosprawnością ruchową, a także kobiety po mastektomii. Podczas 31. Finału Wielkiej Orkiestry Świątecznej Pomocy, Digitree
Group S.A. założyło eSkarbonkę, w ramach której udało się zebrać kwotę niemal 4 tys. zł. Spółka zależna od Emitenta, tj. Fast White Cat
S.A. przekazała dla Fundacji GOPR sprzęt elektroniczny i wyposażenie biurowe.
73
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Ponadto, kontynuowaliśmy współpracę z następującymi fundacjami w ramach prowadzonego od lat programu SARE od Serca: Dajemy
Dzieciom Siłę, Nasza Ziemia. Celem programu SARE jest pomoc w wykorzystaniu e-mail marketingu w działalności statutowej organizacji
non-profit.
Ponadto, w dbałości o nasze relacje z klientami, wprowadziliśmy ankiety satysfakcji dla klientów Digitree Group S.A. oraz klientów całej
Grupy w ramach naszych 3 filarów rozwojowych Strategii, opisanych szerzej na stronie 28 niniejszego sprawozdania.
Tabela 13.
Zestawienie wydatków ponoszonych przez Spółkę na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji
społecznych, związków zawodowych
Podmiot
Wartość w 2023 roku (zł brutto)
Fundacja Wielka Orkiestra Świątecznej Pomocy
1.832,00
Fundacja Dajemy Dzieciom Siłę (umowa barterowa w ramach programu SARE od Serca)
123,00
Fundacja Nasza Ziemia (umowa barterowa w ramach programu SARE od Serca)
10.332,00
Udział w Poland Business Run
918,00
Powiatowy Dom Dziecka w Gorzyczkach (wsparcie w formie nagród, organizacji festynu,
darowizny itp.)
3.830,00
Fundusz Pomocy Ukrainie
2.000,00
SUMA
19.035,00
Źródło: Emitent
Edukacja
Emitent i spółki z Grupy Kapitałowej organizowały w 2023 roku liczne szkolenia edukujące w zakresie digital marketingu, a ich
przedstawiciele brali udział w branżowych webinarach i warsztatach organizowanych przez zewnętrznych partnerów.
- szkolenia, webinary i warsztaty
Spółki INIS oraz Sales Intelligence brały dział w webinarach, edukując branżę w zakresie Google Analitics 4, Sztucznej Inteligencji oraz
budowania reklam odpornych na rosnące koszty. Ponadto, nasi specjaliści wystąpili na następujących konferencjach:
a. Fast White Cat S.A. na RetailTec Congress oraz Retail Challenge Poland
b. INIS sp. Z o.o. na Sales is the Queen
c. Digitree Group S.A. na wydarzeniu pn. Morfologia sprzedaży oraz Meetup IT
- publikacje i artykuły eksperckie
Spółki z Grupy Kapitałowej są również autorami licznych e-booków edukujących branżę, a także kilkudziesięciu artykułów w mediach
branżowych.
74
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
a. Digitree Group S.A. przeprowadziła 19. Badanie wykorzystania poczty elektronicznej i wydała raport z tego badania
24
,
opublikowała e-book „Pokoleniowe labirynty”, który pomaga nie tylko w zrozumieniu pokoleniowych różnic, ale również
w tworzeniu efektywnej komunikacji i budowaniu trwałych relacji z klientami z każdego pokolenia
25
, a także e-book -
przewodnik na temat Brand Voice i Tone of Voice w komunikacji marketingowej
26
;
b. Sales Intelligence sp. z o.o. wydała e-book Gen AI: Jak będzie wyglądał świat za 10 lat? Czy nowy gatunek myślący zmieni
przyszłość świata? na temat historii powstania AI – od teorii komputera do algorytmu, który przewyższa inteligencję
przeciętnego człowieka
27
;
c. INIS sp. z .o.o. wydała e-book 4 filary, na których zbudujesz silną markę, przeznaczony dla marketerów przewodnik
ułatwiający opracowanie skutecznej strategii komunikacji oraz rozwijanie długoterminowych relacji z klientami
28
.
- cyberbezpieczeństwo
Spółka Fast White Cat edukowała branżę w zakresie zagrożeń związanych z cyberbezpieczeństwem, tworząc treści związane
z bezpiecznym e-commerce oraz czym jest phishing i jak się przed nim chronić
29
.
Ponadto, w ramach Grupy działa zespół ds. AI, którego celem jest wymiana doświadczeń oraz dyskusja nad narzędziami generowanymi
przez rynek i usprawniającymi pracę w digital marketingu. Jego członkowie są odpowiedzialni za weryfikację, testowanie, a także
sugerowanie wprowadzenia odpowiednich narzędzi przeznaczonych pracownikom Digitree Group, które ostatecznie wpłyną na wzrost
efektywności pracy w Grupie Kapitałowej Digitree Group. W 2023 roku Team AI zorganizował 6 warsztatów dla pracowników Grupy, na
których szczegółowo przedstawiono możliwości konkretnych narzędzi sztucznej inteligencji, a także omówiono kwestie prawne.
Świadczone przez firmę audytorską, badającą sprawozdanie finansowe Emitenta,
dozwolone usługi niebędące badaniem I czy w związku z tym dokonano oceny
niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług
Zarówno PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, a także żadna inna firma audytorska w 2023
roku nie świadczyła względem Emitenta usług niebędących badaniem bądź przeglądem rocznych i półrocznych sprawozdań Spółki i jej
Grupy Kapitałowej (w tym także sprawozdania Rady Nadzorczej Emitenta o wynagrodzeniach).
Wskazanie:
a. daty zawarcia przez Emitenta umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego lub
skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresu, na jaki została zawarta ta umowa,
b. czy Emitent korzystał z usług wybranej firmy audytorskiej, a jeżeli tak, to w jakim okresie I jaki był zakres tych usług,
c. organu, który dokonał wyboru firmy audytorskiej,
d. wynagrodzenia firmy audytorskiej wypłaconego lub należnego za rok obrotowy I poprzedni rok obrotowy, odrębnie za badanie
rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa
podatkowego I pozostałe usługi
24
https://sare.pl/raporty/19-badanie-wykorzystania-poczty-elektronicznej-w-polsce/
25
https://sare.pl/raporty/e-book-pokoleniowe-labirynty/
26
https://sare.pl/raporty/ebook-znalem-zapomnialem-z____lem/
27
https://salesintelligence.pl/ebooki/e-book-gen-ai/
28
https://www.inis.pl/?fbclid=IwAR0BTDXKOGdUe0Vvu8l3j6XJ4H_9wmt7MkaNsshUDjcxd_RQW0QNPZxMuMk#ebook
29
https://niebezpiecznik.pl/post/twoj-bezpieczny-ecommerce/ oraz https://fastwhitecat.com/czym-jest-phishing-i-jak-sie-przed-nim-uchronic/
      
75
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Rada Nadzorcza Emitenta, po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu Spółki, podjęła w dniu 23.06.2023 r. uchwałę w sprawie
wyboru biegłego rewidenta. Na podstawie powyższej uchwały ponownie wybrano PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów
sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisaną na listę prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego, pod numerem 2696, jako
podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, do przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego
Digitree Group S.A., skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Digitree Group oraz sprawozdania Rady
Nadzorczej Emitenta o wynagrodzeniach w latach 2023 oraz 2024. Umowa z powyższą firmą audytorską została zawarta w dniu
26.07.2023 r.
Emitent korzystał już z usług powyższego audytora w latach 2020-2022. Badanie przeprowadzane przez wybraną firmę audytorską
obejmowało w tym okresie:
1. Przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Digitree Group S.A.
2. Przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Digitree Group
3. Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Digitree Group S.A.
4. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Digitree Group (w tym usługa atestacyjna dotycząca
znakowania Inline XBRL)
5. Badanie sprawozdania o wynagrodzeniach Digitree Group S.A.
Wynagrodzenia należne za rok obrotowy 2022 r. dla PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów
sp. z o.o.:
a. 9.000,00 zł (dziewięć tysięcy złotych 00/100) netto, z tytułu przeglądu półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
za I półrocze 2022 roku,
b. 9.000,00 zł (dziewięć tysięcy złotych 00/100) netto, z tytułu przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2022 roku,
c. 16.000,00 zł (szesnaście tysięcy złotych 00/100) netto, z tytułu badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy 2022,
d. 14.000,00 zł (czternaście tysięcy złotych 00/100) netto, z tytułu badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za rok obrotowy 2022 (w tym 3.000,00 zł za usługę atestacyjną dotyczącą znakowania Inline XBRL),
e. 5.000,00 zł (pięć tysięcy złotych 00/100) netto, z tytułu badania sprawozdania o wynagrodzeniach za rok obrotowy 2022.
Wynagrodzenia należne za rok obrotowy 2023 r. dla PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów
sp. z o.o.:
a. 15.000,00 zł (słownie: piętnaście tysięcy złotych), z tytułu przeglądu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 roku,
b. 14.000,00 zł (słownie: czternaście tysięcy złotych), z tytułu przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za I półrocze 2023 roku,
c. 30.000,00 zł (słownie: trzydzieści tysięcy złotych), z tytułu badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok
obrotowy 2023,
d. 21.000,00 zł (słownie: dwadzieścia jeden tysięcy złotych), z tytułu badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za
rok obrotowy 2023,
e. 5.000,00 zł (słownie: pięć tysięcy złotych), z tytułu wykonania usługi atestacyjnej dotyczącej oceny zgodności znakowania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego znacznikami w technologii Inline XBRL za rok obrotowy 2023,
f. 5.000,00 zł (pięć tysięcy złotych 00/100) netto, z tytułu badania sprawozdania o wynagrodzeniach za rok obrotowy 2023.
76
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
9
Oświadczenie
o stosowaniu
zasad ładu
korporacyjnego
Spółka dąży do zapewnienia jak największej
transparentności swoich działań, dobrej komunikacji
z inwestorami oraz ochrony praw akcjonariuszy.
77
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent
Zarząd Digitree Group S.A. oświadcza, że w roku obrotowym zakończonym w dniu 31.12.2023 r. Spółka stosowała większość Zasad
Ładu Korporacyjnego, objętych dokumentem „Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2021” w brzmieniu nadanym przez załącznik
do uchwały Rady Giełdy nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r.
Obecny współczynnik COMPLY, tj. stosunek zasad stosowanych do łącznej liczby zasad DPSN 2021 z wyłączeniem tych, które nie
dotyczą spółki, wynosi dla Digitree Group S.A. 84%
30
. Jednocześnie warto podkreślić, iż współczynnik ten w całym sektorze
Informatyka, wynosi 79%.
Treść dokumentu dostępna jest na oficjalnej stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, poświęconej tej
tematyce: https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.
Wskazanie postanowień, od których odstąpił Emitent wraz z wyjaśnieniem przyczyn
tego odstąpienia
Aktualny stan stosowania Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW został opublikowany przez Emitenta raportem EBI nr 1/2023
w dniu 24.10.2023 r. Zgodnie z powyższym, Spółka na dzień 31.12.2023 r. nie stosowała 10 zasad: 2.1., 2.2., 2.11.6., 4.1., 4.3., 4.8., 4.13.,
6.2., 6.3., 6.4.
Poniżej Emitent przedstawia wyjaśnienia przyczyn tego odstąpienia.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria
różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz
doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie
zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości
w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W Spółce nie funkcjonuje polityka różnorodności wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej, która określałaby terminy
i sposób realizacji celów opisanych w zasadzie 2.1. Niemniej, wewnętrzne regulacje, takie jak dotychczas stosowana Polityka
Różnorodności oraz Kodeks Etyki funkcjonujący w Grupie Kapitałowej, uwzględniają takie elementy jak wszechstronność i różnorodność
szczególnie w obszarze płci, kierunków wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego. Nadrzędną zasadą stosowaną w Grupie
Kapitałowej Digitree Group jest poszanowanie i docenianie indywidualnych różnic poszczególnych członków zespołu i wykorzystywanie
ich osobistego potencjału, a także stwarzanie równych szans w dostępie do rozwoju zawodowego i awansu, traktowanie pracowników /
współpracowników z należytym szacunkiem bez względu na m.in. kolor skóry, płeć, obywatelstwo, wiek, stan cywilny, wyznawaną
religię, narodowość, orientację seksualną, poglądy polityczne czy niepełnosprawność. W chwili obecnej zróżnicowanie Zarządu oraz
30
Dane pochodzą ze Skanera Dobrych Praktyk – narzędzia udostępnionego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie.
  
78
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Rady Nadzorczej w zakresie płci nie przekracza 30% z uwagi na specyfikę branży technologicznej i IT, w której działa Spółka, a w której
mężczyźni stanowią znaczącą większość. Obecnych Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej charakteryzują różnorodne cechy,
zwłaszcza pod względem posiadanego doświadczenia, wykształcenia oraz wieku.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na
poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa
w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru Członków Zarządu i Rady Nadzorczej kierują się zasadą
wszechstronności i różnorodności, opisaną w dotychczas przyjętej Polityce Różnorodności i Kodeksie Etyki. Polityka Spółki nie stawia
w tym zakresie żadnych barier ze względu m.in. na kolor skóry, płeć, obywatelstwo, wiek, stan cywilny, wyznawaną religię, narodowość,
orientację seksualną, poglądy polityczne czy niepełnosprawność. Obecnych Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej charakteryzują
różnorodne cechy, zwłaszcza pod względem posiadanego doświadczenia, wykształcenia oraz wieku. W składzie Zarządu znajdują się
osoby posiadające wysokie kompetencje w zakresie branży, w której działa cała Grupa Kapitałowa i zarządzania ryzykiem oraz
podstawową, wystarczającą do efektywnego zarządzania, wiedzę w zakresie ESG oraz sprawozdawczości finansowej (Spółka działa
w tym obszarze z zachowaniem zasady proporcjonalności, delegując poszczególne specjalistyczne kompetencje na podlegające
Zarządowi działy i jednostki w ramach struktury organizacyjnej, np. dyrektora finansowego). Obecnie wskaźnik minimalnego udziału płci
niedoreprezentowanej nie przekracza 30% zarówno w ramach Zarządu jak i Rady Nadzorczej. Przedstawiciele tych organów to
zazwyczaj mężczyźni, co związane jest w głównej mierze z charakterem prowadzonej przez Grupę Kapitałową Digitree Group
działalności i specyfiką branży technologicznej i IT, w której to mężczyźni stanowią znaczącą większość. Spółka dotychczas nie określiła
szczegółowych kompetencji wymaganych wobec członków powyższych organów w swoich wewnętrznych regulaminach czy
politykach. Jedynie Regulamin Komitetu Audytu obejmuje oczekiwania Spółki co do kompetencji i wykształcenia Członków Komitetu
Audytu w zakresie wiedzy i umiejętności związanych z branżą, w której działa Spółka oraz związanych z rachunkowością lub badaniem
sprawozdań finansowych.
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej,
w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka dotychczas nie przyjęła polityki różnorodności, która zgodnie z zasadą 2.1. uwzględniałaby mierzalne cele np.
w zakresie udziału kobiet w Zarządzie czy Radzie Nadzorczej Emitenta. Spełnianie tej zasady, pomimo najszczerszych chęci Emitenta,
może być trudne z uwagi na nieliczne grono kobiet w środowisku branżowym Spółki.
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania
79
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego
walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Dotychczas akcjonariusze Spółki nie zgłaszali potrzeby przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej (e-walne zgromadzenie). W przypadku, gdy oczekiwania akcjonariuszy Spółki zmienią się i wykażą
oni zainteresowanie e-walnym zgromadzeniem, Emitent będzie dążył do umożliwienia im zdalnego udziału w obradach. Jednocześnie
Spółka dostrzega szereg zagrożeń w zakresie formalnym, technologicznym i technicznym, np. związanych z identyfikacją akcjonariuszy,
zapewnieniem bezpieczeństwa w sieci internetowej, wydolnością sieci internetowej po stronie wszystkich akcjonariuszy biorących
udział w e-walnym zgromadzeniu, komunikacją i równością akcjonariuszy w zabieraniu głosu, które Spółka będzie musiała
przeanalizować i odpowiednio nimi zarządzać, aby zapewnić odpowiednią jakość walnego zgromadzenia. Spółka nie wyklucza
zaangażowania profesjonalnego podmiotu umożliwiającego zdalne głosowanie, co z jednej strony może ograniczyć część ryzyk,
natomiast z drugiej strony będzie wiązać się z dodatkowymi kosztami po stronie Emitenta.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Emitent dotychczas nie transmitował obrad Walnego Zgromadzenia z powodu konieczności dokonania wielu
czynności mających charakter techniczny oraz organizacyjny. Zarząd Spółki nie wyklucza jednak ewentualnego przygotowania
transmisji obrad Walnego Zgromadzenia, jeśli zarówno sytuacja jak i oczekiwania akcjonariuszy będą przemawiać za taką formą.
4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego
zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym
zgromadzeniem.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W zakresie zgłaszania przez akcjonariuszy projektów uchwał do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego
zgromadzenia, Spółka zadecydowała o stosowaniu przepisów Kodeksu spółek handlowych (“ksh”), które umożliwiają akcjonariuszom
zgłaszanie projektów uchwał podczas walnego zgromadzenia. Spółka jest świadoma korzyści, jakie rozwiązanie zawarte w zasadzie 4.8
mogłoby przynieść części akcjonariuszy w zakresie odpowiedniego, wcześniejszego przygotowania się do walnego zgromadzenia
i będzie dokładać starań aby takie praktyki były realizowane. Jednak decyzja Emitenta jest podyktowana dbałością o zapewnienie
niepodważalnego prawa wszystkich akcjonariuszy, opisanego w artykule 401 par. 5 ksh.
4.13. Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie przyznaje prawo
pierwszeństwa objęcia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom, może być podjęta,
jeżeli spełnione są co najmniej poniższe przesłanki: a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo
potrzebę pilnego pozyskania kapitału lub emisja akcji związana jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo
transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną spółką lub jej przejęciem, lub też akcje mają zostać objęte
80
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
w ramach przyjętego przez spółkę programu motywacyjnego; b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo
pierwszeństwa, zostaną wskazane według obiektywnych kryteriów ogólnych; c) cena objęcia akcji będzie
pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej spółki lub zostanie ustalona w wyniku
rynkowego procesu budowania księgi popytu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Sposób ustalenia ceny emisyjnej akcji obejmowanych w ramach obowiązującego w Spółce programu opcji
menadżerskich ma na celu przypisanie akcjom nowej emisji waloru motywacyjnego. Wobec powyższego, cena emisyjna akcji
emitowanych w ramach programu motywacyjnego powinna być określona na poziomie uprzywilejowanym, tj. niższym i w istocie często
odbiegającym od kursu akcji. Ustalenie ceny na poziomie uprzywilejowanym ma wpłynąć na zainteresowanie uczestników programu
opcji menadżerskich realizacją celów wyznaczonych w ramach programu, mających pozytywny wpływ na wzrost wartości Spółki,
a w konsekwencji wzrost wartości akcji wszystkich akcjonariuszy Spółki. Nadto, co do zasady wielkość ewentualnej emisji akcji Spółki
w ramach programu motywacyjnego nie będzie przekraczać 5% udziału akcji w kapitale zakładowym Spółki, co nie wpływa w sposób
istotny na zmianę struktury właścicielskiej Spółki oraz na uprawnienia nowych oraz dotychczasowych akcjonariuszy.
6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom
wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji
spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla
akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Program motywacyjny obowiązujący w Spółce uzależnia poziom wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki i jej
kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji Spółki w zakresie wyników finansowych. Został jednak
przygotowany i przyjęty przed rozpoczęciem obowiązywania DPSN 2021, dlatego nie uwzględniono w nim czynników niefinansowych
i zrównoważonego rozwoju. Emitent pracuje obecnie nad odpowiednimi narzędziami i miernikami do oceny tychże czynników, które
z punktu widzenia Emitenta i jego rozwoju są najistotniejsze. Spółka wprowadziła już odpowiednie zapisy do polityki wynagrodzeń,
umożliwiające wypłatę wynagrodzeń zależnych od czynników niefinansowych, które mogą zostać określone w przyszłości. Stosowanie
tej zasady wymaga od Spółki szeregu przygotowań, a określenie odpowiedniego horyzontu czasowego, co do jej stosowania, nie jest
w związku z tym możliwe w chwili obecnej.
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja
programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry
wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego
rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości
akcji z okresu uchwalania programu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Programy motywacyjne obowiązujące w Spółce zostały przygotowane i przyjęte przed rozpoczęciem obowiązywania
DPSN 2021, dlatego nie zostały w nich uwzględnione czynniki niefinansowe i zrównoważonego rozwoju. Emitent planuje w przyszłości
81
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
rozważyć dodanie do programów motywacyjnych kwestii niefinansowych, zrównoważonego rozwoju i stabilności funkcjonowania Spółki
i otrzymywanie z tego tytułu dodatkowego wynagrodzenia przez Członków Zarządu, co umożliwiają mu odpowiednie zapisy przyjęte
w obowiązującej Polityce Wynagrodzeń. Natomiast sposób ustalenia ceny emisyjnej akcji obejmowanych w ramach programu opcji
menedżerskich ma na celu przypisanie akcjom nowej emisji waloru motywacyjnego. Wobec powyższego cena emisyjna akcji
emitowanych w ramach programu motywacyjnego powinna być określona na poziomie uprzywilejowanym, tj. niższym i w istocie często
odbiegającym od kursu akcji. Ustalenie ceny na poziomie uprzywilejowanym ma wpłynąć na zainteresowanie uczestników programu
opcji menadżerskich realizacją celów wyznaczonych w ramach programu, mających pozytywny wpływ na wzrost wartości Spółki,
a w konsekwencji wzrost wartości akcji wszystkich akcjonariuszy Spółki. Nadto, co do zasady wielkość ewentualnej emisji akcji Spółki
w ramach programu motywacyjnego nie przekracza 5% udziału akcji w kapitale zakładowym Spółki, co nie wpływa w sposób istotny na
zmianę struktury właścicielskiej Spółki oraz na uprawnienia nowych oraz dotychczasowych akcjonariuszy.
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może
być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu
audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Wynagrodzenie Rady Nadzorczej nie jest uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Członek Rady Nadzorczej,
będący również Członkiem Komitetu, może zgodnie z obowiązującą Polityką Wynagrodzeń otrzymywać wynagrodzenie większe od
innych Członków Rady Nadzorczej, uwzględniające dodatkowy nakład pracy związany z zasiadaniem w komitecie, jednakże dotychczas
Walne Zgromadzenie Spółki nie podjęło w tym zakresie odpowiedniej uchwały.
82
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta systemów kontroli
wewnętrznej I zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania
sprawozdań finansowych I skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Spółka w ostatnich latach stopniowo wydzielała w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za realizację zadań w poszczególnych
systemach i funkcjach, odpowiedzialne za realizację zadań z zakresu systemów kontroli, zarządzania ryzykiem czy compliance,
w sposób odpowiedni do wielkości Spółki oraz rodzaju i skali prowadzonej działalności. Obecnie w ramach jej struktury funkcjonuje dział
prawny, osoby odpowiedzialne za ochronę danych osobowych, dział relacji inwestorskich, dział controllingu i dział księgowości, a także
jednostka odpowiedzialna za compliance, funkcjonująca w ramach działu prawnego. Powyżej wymienione jednostki wspierają Radę
Nadzorczą oraz Zarząd w ich bieżącym funkcjonowaniu oraz odpowiedzialne są za monitorowanie przestrzegania regulacji
wewnętrznych i przepisów prawa, przede wszystkim związanych z prawidłowością sporządzania sprawozdań finansowych całej Grupy
Kapitałowej Digitree Group. Osoby realizujące wszystkie wymienione powyżej funkcje mają też zapewnioną możliwość raportowania
bezpośrednio do Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu.
Zarządzanie ryzykiem w Grupie, za które odpowiada Zarząd Digitree Group S.A., w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych, odbywa się przede wszystkim poprzez ciągły monitoring zmian legislacyjnych w zakresie MSR i MSSF oraz w zakresie
przepisów podatkowych i bieżące dostosowywanie zasad operacji księgowych. Posiadamy dopasowany do swoich potrzeb i specyfiki
działalności sprawnie funkcjonujący system kontroli wewnętrznej, który zapewnia rzetelność, kompletność i prawidłowość sporządzenia
sprawozdań finansowych, a także identyfikowanie istotnych ryzyk i odpowiednie na nie reagowanie.
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sprawozdawczości finansowej funkcjonuje poprzez:
• ustalone w wewnętrznych procedurach Grupy Digitree Group zasady i zakres raportowania, odpowiedzialności w przedmiocie
sporządzania raportów okresowych i sprawozdań finansowych, w tym zapewnienia ich jakości i poprawności, autoryzacji oraz
publikacji;
• regularne przeglądy publikowanych sprawozdań finansowych przez biegłego rewidenta.
Ponadto, dział prawny na bieżąco śledzi zmiany otoczenia prawnego i informuje osoby zarządzające o zmianach wpływających na
działalność gospodarczą wraz z rekomendacjami koniecznych działań do podjęcia. Z uwagi na m.in. szeroki zakres prowadzonej
działalności gospodarczej, otoczenie biznesowe, w którym działa Grupa Kapitałowa, uwarunkowania techniczne i technologiczne,
działalność podejmowaną przez konkurencję, a także częste zmiany prawne i konieczność przestrzegania nie tylko ustawodawstwa
polskiego, ale również unijnego oraz prawa międzynarodowego, szereg działań podejmowanych przez Spółkę oraz stosowane
mechanizmy zabezpieczające mogą służyć wyłącznie ograniczeniu ryzyka prowadzonej działalności gospodarczej, nie mogą go jednak
całkowicie wykluczyć.
Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe są opracowywane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w zakresie przyjętym przez Komisję Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje
zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Sprawozdania przygotowywane są również w zgodzie z Rozporządzeniem Ministra Finansów
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim z dnia 29 marca 2018 r.
Od strony technicznej, proces sporządzania sprawozdań finansowych jest oparty na systemie ERP SAP Business ONE. Tym samym
księgi rachunkowe prowadzone są w zintegrowanym systemie informatycznym, według jednolitych zasad zgodnie z obowiązującą
w Grupie polityką rachunkowości. Dyrektor Finansowy sprawuje merytoryczny nadzór nad przygotowywaniem sprawozdań
finansowych, natomiast na każdym etapie ich przygotowywania dokonywana jest kontrola funkcjonalna przez pracowników działu
księgowości, obejmująca kompletność, prawidłowość danych oraz ich zgodność z przyjętą polityką rachunkowości. Czynności
83
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
księgowe w każdej ze spółek z Grupy Digitree Group podlegają procedurom kontrolnym i akceptacyjnym. W zależności od rodzaju
i wartości transakcji funkcjonuje zasada podwójnej (a w określonych przypadkach potrójnej) kontroli księgowania transakcji
gospodarczych oraz procedury księgowe jednolite dla księgowania tożsamych transakcji gospodarczych. Pakiety sprawozdawcze są
weryfikowane przez audytorów badających spółki z Grupy.
Weryfikacją sprawozdań zajmuje się Zarząd. W zakresie sprawozdawczości finansowej, jednym z podstawowych elementów kontroli
procesu sporządzania i poprawności publikowanych sprawozdań finansowych jest jednak ich weryfikacja przez niezależnego audytora
zewnętrznego, wybranego przez Radę Nadzorczą, który dokonuje przeglądu i badania sprawozdań oraz sporządza odpowiednie
sprawozdania z podjętych czynności. Z dokumentacją tą zapoznaje się Rada Nadzorcza, która dokonuje oceny sprawozdania
finansowego Spółki i Grupy Kapitałowej i również sporządza sprawozdanie z tej oceny, które podawane jest do wiadomości publicznej
przed odbyciem się Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.
W związku z powyższym, weryfikacja dokumentów, składających się na jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe jest
kilkustopniowa, co znacznie zmniejsza ryzyko powstania jakichkolwiek błędów w trakcie procesu sporządzania sprawozdań.
W ocenie Komitetu Audytu Spółki, na chwilę obecną nie ma potrzeby organizacyjnego wyodrębnienia funkcji audytu wewnętrznego.
Sytuacja Spółki w tym zakresie będzie na bieżąco monitorowana i jeżeli Rada Nadzorcza bądź Komitet Audytu uzna to za zasadne
i wskazane, zarekomenduje Zarządowi Spółki podjęcie działań w celu wyodrębnienia powyższej funkcji.
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
Znaczący akcjonariusze Digitree Group S.A., którzy posiadali co najmniej 5% akcji Spółki wraz z opisem zmian w liczbie akcji w 2023
roku, przedstawieni zostali na stronach 13-14 niniejszego sprawozdania.
Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień
Pan Tomasz Pruszczyński, akcjonariusz Spółki Digitree Group S.A., na mocy postanowień § 16 ust. 3 Statutu Spółki, ma prawo do
powołania i odwołania 1 (jednego) Członka Rady Nadzorczej, dopóki będzie posiadać nie mniej niż 15% (piętnaście procent) udziału
w kapitale zakładowym Digitree Group S.A. i nie mniej niż 15% (piętnaście procent) głosów na Walnym Zgromadzeniu. Obecnie Pan
Tomasz Pruszczyński jest w posiadaniu mniej niż 15% (piętnaście procent) udziałów w kapitale zakładowym Emitenta oraz mniej niż 15%
głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, jednakże po ponownym przekroczeniu ww. progu będzie miał ponownie prawo do powołania
i odwołania 1 (jednego) Członka Rady Nadzorczej.
Z zastrzeżeniem powyższej informacji nie istnieją inne papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne.
Ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu
Statut Emitenta oraz inne wewnętrzne regulacje nie zawierają żadnych ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu.
84
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych Emitenta
Na dzień 31.12.2023 r. nie obowiązywały jakiekolwiek ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
Emitenta.
Opis zasad dotyczących powoływania I odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Powoływanie i odwoływanie Zarządu
Zarząd Digitree Group S.A. składa się z jednego do pięciu Członków, w tym Prezesa Zarządu, powoływanych przez Radę Nadzorczą na
wspólną trzyletnią kadencję. Kadencję oblicza się w pełnych latach obrotowych. Rada Nadzorcza odwołuje i zawiesza w czynnościach
cały skład lub poszczególnych Członków Zarządu Spółki. Liczebność Zarządu poszczególnych kadencji ustala Rada Nadzorcza,
a mandaty Członków Zarządu wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie, bilans oraz rachunek
zysków i strat za ostatni rok ich urzędowania. Każdy Członek Zarządu może być powołany na kolejne kadencje.
Opis uprawnień Zarządu
Kompetencje Zarządu Spółki obejmują wszelkie kwestie związane z prowadzeniem działalności przedsiębiorstwa, które nie są
zastrzeżone ustawą lub Statutem Spółki do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Każdy Członek Zarządu ma
obowiązek przygotowywania i prezentowania na posiedzeniach Zarządu spraw związanych z jego obszarem odpowiedzialności oraz
bezpośrednio przyporządkowanych jednostek organizacyjnych (zgodnie ze strukturą organizacyjną). Ponadto, Zarząd odpowiada za
wdrożenie i realizację strategii oraz głównych celów działania Spółki. Ponosi także odpowiedzialność za zapewnienie przejrzystości
i efektywności systemu zarządzania Spółką oraz prowadzenie jej działalności zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.
W szczególności zakres działania Zarządu obejmuje:
1. Opracowywanie i realizację wieloletnich bądź rocznych celów i priorytetów dla Spółki i Grupy Kapitałowej;
2. Opracowywanie i realizację rocznych budżetów Spółki;
3. Analizę nowych możliwości świadczenia usług lub dokonania inwestycji w sektorach będących przedmiotem
zainteresowania Spółki;
4. Zwoływanie i ustalanie porządku obrad Walnych Zgromadzeń;
5. Składanie wniosków do Walnego Zgromadzenia;
6. Składanie wniosków w przedmiocie zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej;
7. Sporządzanie sprawozdania finansowego Spółki oraz sprawozdania ze swojej działalności i przedkładanie tych
sprawozdań do oceny Rady Nadzorczej i do zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie, a także formułowanie wniosków co
do podziału zysku i pokrycia strat Spółki;
8. Rozpatrywanie ocen i zaleceń kontrolnych oraz pokontrolnych jak również ich realizacja;
9. Przedkładanie Radzie Nadzorczej wniosku w sprawie wyboru podmiotu powołanego do badania sprawozdań finansowych
Spółki, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości;
10. Wykonywanie czynności, wynikających z przepisów regulujących sprawy rejestru sądowego;
85
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
11. Tworzenie procedur i zasad dotyczących kontaktów z mediami oraz prowadzenie polityki informacyjnej, zapewniającej
spójne i rzetelne informacje o Spółce;
12. Dbanie o właściwy przepływ informacji, stosowanie polityk, procedur i innych wewnętrznych regulacji Spółki, w tym
kontrola nad ich sprawnym działaniem;
13. Prowadzenie spraw Spółki zgodnie z przepisami prawa i rekomendacjami oraz przyjętymi przez Spółkę zasadami ładu
korporacyjnego określonymi w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW, z zachowaniem standardów spółek
publicznych;
14. Przekazywanie Radzie Nadzorczej wszelkich informacji, dokumentów, sprawozdań oraz wyjaśnień, o których mowa w art.
382 § 4 kodeksu spółek handlowych.
Zarząd pełni rolę reprezentacyjną Spółki zarówno w sądzie, jak i poza nim. Do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu
Spółki upoważniony jest Prezes Zarządu samodzielnie, pozostali Członkowie Zarządu posiadają prawo do reprezentacji Spółki łącznie
z innym Członkiem Zarządu lub z prokurentem. Każdy z Członków Zarządu uprawniony jest do odwołania prokury. Pracą Zarządu kieruje
Prezes Zarządu, który jednocześnie przewodniczy posiedzeniom Zarządu. Każdy Członek Zarządu oraz prokurent Spółki może
przedłożyć sprawy do podjęcia uchwały przez cały Zarząd Spółki, jeżeli nie są zastrzeżone dla innego organu Spółki.
W celu wykonywania określonych czynności lub działań, Członkowie Zarządu mogą ustanawiać pełnomocników, którzy działają
samodzielnie lub wspólnie, zgodnie z zakresem umocowania. Pełnomocnictwa w formie pisemnej mogą być udzielane przez dowolnego
Członka Zarządu, jednak pełnomocnictwo do dokonania czynności przekraczającej zwykły zarząd Spółką musi zostać udzielone przez
wszystkich Członków Zarządu.
Wynagrodzenie Członków Zarządu ustalane jest na podstawie przyjętej w spółce polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady
Nadzorczej.
Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta
Zmiana Statutu Spółki należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia, które podejmuje w tym zakresie stosowną uchwałę. Emitent
wykorzystuje do tego celu obowiązujące przepisy prawa wynikające wprost, zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych. Statut
nie wprowadza regulacji odmiennych lub szczegółowych w stosunku do w/w regulacji.
Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy I sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające
z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile
informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa
Informacje w zakresie sposobu działania Walnego Zgromadzenia wynikają wprost z obowiązujących przepisów prawa, w szczególności
z Kodeksu spółek handlowych. Ponadto Spółka na swojej stronie korporacyjnej, dostępnej pod adresem https://www.digitree.pl/pl/lad-
korporacyjny udostępnia Regulamin Walnego Zgromadzenia.
86
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Emitenta
oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian,
które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego
Zarząd
Organem kierującym Spółką jest Zarząd, powoływany i odwoływany, na okres wspólnej trzyletniej kadencji, przez Radę Nadzorczą.
Obecna kadencja Zarządu rozpoczęła się w dniu 29.04.2022 r.
Obecny skład Zarządu:
Konrad Żaczek
– Prezes Zarządu,
Przemysław Marcol
– Członek Zarządu,
Wiktor Mazur
– Członek Zarządu.
Konrad Żaczek – Prezes Zarządu
Przed dołączeniem do Grupy Kapitałowej Digitree Group jako Członek Zarządu, pracował w 21
Concordia jako Associate i Principal, gdzie był odpowiedzialny za procesy inwestycyjne
i nadzór nad inwestycjami m.in. w Grupie Kapitałowej Digitree Group, Monevia sp. z o.o
i Hollywood S.A. Wcześniej, jako analityk inwestycyjny w Concordia sp. z o.o. był
odpowiedzialny za usługi bankowości inwestycyjnej. Konrad Żaczek pracował również jako
analityk w firmie doradztwa finansowego i butiku inwestycyjnym Navigator Capital, gdzie był
odpowiedzialny za wykonywanie analiz oraz strukturyzowanie transakcji M&A, IPO oraz ofert
prywatnych (private placements) dla małych i średnich spółek. Konrad Żaczek otrzymał tytuł
magistra ekonomii na Uniwersytecie Łódzkim. Od września 2021 pełnił funkcję Członka Zarządu
Digitree Group S.A., natomiast od kwietnia 2022 r. - Prezesa Zarządu Spółki.
Przemysław Marcol – Członek Zarządu ds. korporacyjnych
Absolwent studiów prawniczych Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach. Posiada doświadczenie
w obsłudze spółek prawa handlowego. W 2008 roku rozpoczął pracę jako prawnik
SARE sp. z o.o. (obecnie Digitree Group S.A.). Świadczył również usługi prawne na rzecz OS3
sp. z o.o. i tuPolska sp. z o.o. W roku 2013, po ukończeniu aplikacji, zdał egzamin komorniczy.
W latach 2011-2012 pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Hostersi Group S.A.,
a w okresie 2010-2016 zasiadał w Radzie Nadzorczej Digitree Group S.A., w której w latach
2013-2014 pełnił funkcję Przewodniczącego. Na przełomie 2015/2016 ukończył kurs dla
kandydatów na Członków Rad Nadzorczych. Od 2013 roku jest Prezesem Fundacji Rozwoju
i Ochrony Komunikacji Elektronicznej. W Digitree Group S.A. odpowiada za aspekty prawne
związane z funkcjonowaniem Spółki i całej Grupy Kapitałowej.
87
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wiktor Mazur – Członek Zarządu ds. produktowych
Absolwent Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego. Z branżą produktów internetowych
związany od 2004 roku, jako lider produktów wideo oraz VoIP w firmie Implix. Od 2007 roku
związany z rynkiem e-commerce dzięki pracy nad porównywarką cen Nokaut.pl, gdzie pełnił
rolę głównego analityka oraz managera produktu. Od 2015 -2021 r. zasiadał w roli członka
zarządu odpowiedzialnego za rozwój oraz strategię Sales Intelligence sp. z o.o. Swoje
doświadczenie wykorzystał również w branży start-up’owej w roli współzałożyciela globalnego
produktu UXPin.com. Odpowiada za politykę produktową w Grupie Kapitałowej Digitree Group,
w tym wsparcie innowacyjności i integralności całej oferty usług Grupy.
W 2023 roku skład Zarządu Emitenta nie uległ zmianom.
Opis działania Zarządu Emitenta
Zarząd Digitree Group działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych i innych przepisów prawa oraz postanowień Statutu Spółki
Digitree Group S.A. i Regulaminu Zarządu Digitree Group S.A. Ponadto, przy wykonywaniu swoich obowiązków, Członkowie Zarządu
Spółki kierują się zasadami zawartymi w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021.
Pełnienie funkcji w Zarządzie Spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej Członka Zarządu. Członek Zarządu nie powinien
podejmować dodatkowej aktywności zawodowej, jeżeli czas poświęcony na taką aktywność uniemożliwia mu rzetelne wykonywanie
obowiązków w Spółce. Nie może też bez zezwolenia Rady Nadzorczej pełnić funkcji w organach podmiotów spoza Grupy Kapitałowej
Digitree Group, a także zajmować się interesami konkurencyjnymi lub uczestniczyć w spółce konkurencyjnej w charakterze wspólnika.
Pracą Zarządu kieruje Prezes Zarządu, który jednocześnie przewodniczy posiedzeniom Zarządu. Każdy Członek Zarządu oraz prokurent
Spółki może przedłożyć sprawy do podjęcia uchwały przez cały Zarząd Spółki, jeżeli nie są zastrzeżone dla innego organu Spółki. Dla
ważności uchwał Zarządu niezbędne jest zaproszenie na posiedzenie wszystkich Członków Zarządu, którzy mogą uczestniczyć
w posiedzeniu i głosować za pomocą środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, jeżeli nie mogą być obecni na
posiedzeniu. Posiedzenia Zarządu odbywają się w terminach uzależnionych od bieżących potrzeb, nie rzadziej jednak niż jeden raz na
kwartał. Prezes Zarządu zwołuje posiedzenie z własnej inicjatywy lub na wniosek innego Członka Zarządu, który proponuje tym samym
porządek obrad. Prezes Zarządu może według uznania rozszerzyć zaproponowany porządek obrad. Głosowanie nad uchwałami
Zarządu jest jawne chyba, że co innego wynika z przepisów prawa. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów,
a w przypadku równej liczby głosów decyduje głos oddany przez Prezesa Zarządu. Każdy Członek Zarządu, który głosował przeciwko
podjęciu uchwały, ma prawo złożyć pisemny sprzeciw albo zdanie odrębne do tak podjętej uchwały Zarządu.
Członkowie Zarządu są zobowiązani, w granicach swych kompetencji i w zakresie niezbędnym do wyjaśnienia lub rozstrzygnięcia
sprawy, udzielać wyjaśnień i informacji, dotyczących Spółki Radzie Nadzorczej oraz akcjonariuszom uczestniczącym w Walnych
Zgromadzeniach Spółki.
Szczegóły dotyczące działania Zarządu, nie opisane w niniejszym sprawozdaniu znajdują się w Regulaminie Zarządu, dostępnym na
korporacyjnej stronie internetowej https://www.digitree.pl/pl/lad-korporacyjny.
88
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Ponadto, w dniu 27.08.2019 r. Zarząd Digitree Group S.A. podjął uchwałę w przedmiocie ustanowienia prokury w Spółce Digitree Group
S.A. Z dniem 27.08.2019 r., powołano na prokurenta Pana Tomasza Skupnia, określając jego zakres umocowania jako prokurę łączną
z Członkiem Zarządu, tj. uprawniającą do dokonywania czynności wyłącznie z członkiem organu zarządzającego.
Tomasz Skupień – Prokurent
Absolwent Akademii Ekonomicznej Wydziału Finansów i Ubezpieczeń na kierunku rachunkowość. Od
2004 roku związany z finansami i rachunkowością. W latach 2005-2008, jako księgowy, odpowiedzialny
był m.in. za prowadzenie pełnej księgowości, sporządzanie sprawozdań finansowych klientów, a także
kontakty z klientami zagranicznymi. W latach 2008-2013 pełnił funkcję koordynatora zespołu księgowego
w Ista Shared Services Polska oraz PricewaterhouseCoopers SDC Poland. Od 2013 roku związany
z Digitree Group S.A. (wcześniej SARE S.A.), gdzie od 2016 roku pełni funkcję Dyrektora Finansowego.
W Digitree Group S.A. odpowiedzialny jest za nadzór nad księgowością całej Grupy Kapitałowej, nad
działem controllingu oraz sporządzanie sprawozdań finansowych.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej funkcjonowania. Składa się z pięciu do
siedmiu członków, powoływanych na okres wspólnej trzyletniej kadencji. Obecna kadencja trwa od dnia 23.06.2022 r. Zgodnie ze
Statutem Spółki, Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani przez Walne Zgromadzenie z zastrzeżeniem uprawnienia
przysługującego Tomaszowi Pruszczyńskiemu do powołania i odwołania jednego Członka Rady Nadzorczej, dopóki będzie posiadać nie
mniej niż 15% (piętnaście procent) udziału w kapitale zakładowym Digitree Group S.A. i nie mniej niż 15% (piętnaście procent) głosów na
Walnym Zgromadzeniu.
Jeżeli wygaśnie mandat Członka Rady Nadzorczej wybranego przez Walne Zgromadzenie z powodu jego śmierci albo wobec złożenia
rezygnacji przez Członka Rady Nadzorczej, albo z powodu wygaśnięcia uprawnień osobistych akcjonariusza, opisanych powyżej,
pozostali Członkowie Rady Nadzorczej mogą w drodze kooptacji powołać nowego Członka, który swoje czynności będzie sprawować
do czasu dokonania wyboru Członka Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie, nie dłużej jednak niż przez okres trzech miesięcy od
daty kooptacji albo do dnia upływu kadencji Rady Nadzorczej, w zależności który z tych terminów upłynie jako pierwszy. W skład Rady
Nadzorczej nie może wchodzić więcej niż jeden Członek powołany na powyższych zasadach.
Mandaty Członków Rady Nadzorczej wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie, bilans oraz
rachunek zysków i strat za ostatni rok ich urzędowania. Przewodniczącego Rady Nadzorczej i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej
wybierają Członkowie Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą być powoływani na więcej niż jedną kadencję. Ustępujący
Członkowie Rady Nadzorczej mogą być wybrani ponownie do Rady Nadzorczej w drodze kooptacji lub na skutek powołania również
w trakcie trwającej już kadencji Rady Nadzorczej.
Członek Rady Nadzorczej powinien posiadać należyte wykształcenie, doświadczenie, reprezentować wysoki poziom moralny oraz być
w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu na prawidłowe wykonywanie swoich funkcji w Radzie Nadzorczej. Przynajmniej dwóch
Członków Rady Nadzorczej powinno spełniać kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
89
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie mieć rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem
posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce.
Opis działania Rady Nadzorczej Emitenta
Rada Nadzorcza Digitree Group S.A. działa w oparciu o Kodeks spółek handlowych, Statut Spółki, Regulamin Rady Nadzorczej, który
zostaje uchwalony przez Radę Nadzorczą i zatwierdzony przez Walne Zgromadzenie, uchwały Walnego Zgromadzenia i inne
obowiązujące przepisy prawa, a także przyjęte w Spółce zasady ładu korporacyjnego oraz z poszanowaniem Dobrych Praktyk Spółek
Notowanych na GPW.
Posiedzenia Rady Nadzorczej (zwyczajne i nadzwyczajne) zwołuje i przewodniczy im Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego
nieobecności Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej. Posiedzenia zwyczajne powinny odbyć się co najmniej cztery razy w roku (raz na
kwartał). Mogą się odbywać za pośrednictwem środków porozumiewania się na odległość, w sposób umożliwiający wzajemne
porozumienie wszystkich uczestniczących w takim posiedzeniu Członków Rady Nadzorczej. Uchwały podjęte na tak odbytym
posiedzeniu będą ważne, jeżeli wszyscy Członkowie Rady Nadzorczej zostali zawiadomieni o treści projektów uchwał oraz co najmniej
połowa Członków Rady wzięła udział w podejmowaniu uchwał.
Uchwały Rady Nadzorczej mogą być powzięte w drodze pisemnego głosowania (tryb obiegowy) zarządzonego przez
Przewodniczącego Rady Nadzorczej lub w razie jego nieobecności przez Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Uchwały tak
podjęte będą ważne, jeżeli wszyscy Członkowie zostali zawiadomieni o treści projektów uchwał oraz co najmniej połowa Członków Rady
wzięła udział w podejmowaniu uchwał. W przypadku podejmowania uchwał w trybie obiegowym, głosowanie uważa się za zakończone
i – w razie podjęcia uchwały – uchwałę za podjętą z chwilą upływu terminu oznaczonego dla oddawania głosów lub z chwilą oddania
głosów przez wszystkich Członków Rady Nadzorczej biorących udział w głosowaniu, którekolwiek z tych zdarzeń nastąpi wcześniej. Do
podjęcia uchwały przez Radę Nadzorczą Spółki wymagana będzie bezwzględna większość głosów oddanych w obecności co najmniej
połowy Członków Rady Nadzorczej. W przypadku równej liczby głosów za i przeciwko podjęciu uchwały, głos decydujący będzie miał
Przewodniczący Rady Nadzorczej, zaś w jego nieobecności Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej.
Jeżeli obowiązujące przepisy prawa nie stanowią inaczej, głosowanie na posiedzeniach Rady Nadzorczej jest jawne.
Szczegółowy zakres funkcjonowania oraz uprawnienia Rady Nadzorczej Emitenta opisane zostały w Regulaminie Rady Nadzorczej,
dostępnym na korporacyjnej stronie internetowej https://www.digitree.pl/pl/lad-korporacyjny.
Obecny skład Rady Nadzorczej Digitree Group S.A.
(na dzień sporządzenia niniejszego raportu):
Dawid Sukacz
– Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Tomasz Woźniak
– Członek Rady Nadzorczej,
Łukasz Hołubowski
– Członek Rady Nadzorczej,
Michał Jaskólski
– Członek Rady Nadzorczej,
Wojciech Wolny
– Członek Rady Nadzorczej,
André Mierzwa
– Członek Rady Nadzorczej.
 
90
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Dawid Sukacz – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Członek grupy 21partners. Wcześniej obejmował stanowisko Prezesa Zarządu BBI Capital
notowanego na GPW funduszu private equity/venture capital, inwestującego w małe i średnie
przedsiębiorstwa. Dawid Sukacz pracował jako Dyrektor ds. Inwestycji w największym polskim
funduszu emerytalnym Commercial Union. Posiada doktorat w dziedzinie finansów na Akademii
Ekonomicznej w Krakowie i dyplom ukończenia MBA w National-Louis University w Stanach
Zjednoczonych. Członek Rady Nadzorczej, który nie spełnia kryteriów niezależności. Jest
również członkiem Komitetu Audytu w Digitree Group S.A.
Tomasz Woźniak – Członek Rady Nadzorczej
Obecnie współwłaściciel i prezes Future Mind - firmy łączącej kompetencje klasycznego
software house i firmy pomagającej budować i rozwijać produkty cyfrowe z wykorzystaniem
najnowszych technologii, w tym internetu rzeczy. Wcześniej współtworzył sieć reklamy
internetowej AdVice oraz kierował działem marketingu internetowego BNP Paribas. Jest
również wykładowcą kilku wyższych uczelni m.in. Collegium Civitasi Akademii Leona
Koźmińskiego. W latach 2015-2019 pełnił rolę szefa grupy roboczej "mobile" przy IAB Polska.
Występuje też w roli mentora na popularnych imprezach start-up’owych. Członek Rady
Nadzorczej, który spełnia kryteria niezależności, Przewodniczący Komitetu Audytu.
Łukasz Hołubowski – Członek Rady Nadzorczej
Łukasz Hołubowski posiada wieloletnie doświadczenie w międzynarodowych firmach
doradczych oraz w prowadzeniu dużych projektów i optymalizacji procesów biznesowych.
Realizował projekty dla największych instytucji finansowych na świecie. Obecnie prezes
zarządu w spółce zależnej z Grupy Kapitałowej Rafako, w ubiegłych latach prezes zarządów
spółek zależnych w Grupach Kapitałowych Orlen, KGHM oraz Prezes Agencji Rynku Rolnego.
Jest członkiem Rady Nadzorczej EuroPol Gaz S.A. Członek Rady Nadzorczej, spełniający
kryteria niezależności. Jest również Członkiem Komitetu Audytu.
Michał Jaskólski – Członek Rady Nadzorczej
Przedsiębiorca, już od 1998 roku prowadził działalność gospodarczą związaną z internetem.
Współpracował m.in. z Wirtualną Polską, Home.pl, Wakacje.pl i GetResponse.com.
Współzałożyciel i Członek Zarządu w spółce Nokaut sp. z o.o. (następnie Grupa Nokaut).
Przeszedł tam drogę od dyrektora IT w kilkuosobowym startupie do Prezesa Zarządu firmy
notowanej na GPW. Współzałożyciel spółki Morizon S.A. (obecnie MZN Property S.A.), która
również trafiła na GPW. Współautor książki „E-commerce Manager - Profesjonalista
w eHandlu”. Specjalizuje się w strategii, produkcie, marketingu oraz analityce. Dysponuje
również szeroką wiedzą w zakresie technologii, rozwoju usług SaaS, e-commerce,
ogłoszeniowych oraz platform typu marketplace. Członek Rady Nadzorczej, który spełnia
kryteria niezależności.
91
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Wojciech Wolny – Członek Rady Nadzorczej
Przedsiębiorca, Prezes Zarządu i współwłaściciel spółki Euvic S.A., Prezes Zarządu w spółkach
Grupy Kapitałowej Euvic: Euvic IT S.A. i Edge One Solutions Sp. z o.o. oraz Członek Rad
Nadzorczych m.in. w spółkach Komex S.A., Madkom S.A., Eo Networks S.A., Columbus Energy
S.A. czy Unima 2000 Systemy Teleinformatyczne S.A. Pomysłodawca i współtwórca rozwoju
Grupy Technologicznej Euvic. Strateg, ekspert w dziedzinie sprzedaży i zarządzania, finalista
konkursu „Przedsiębiorca Roku 2014” Ernst & Young. Członek międzynarodowej organizacji
biznesowej Corporate Connections i Prezes kluczowej grupy CC1 działającej w jej strukturze.
Członek Rady Nadzorczej, który nie spełnia kryteriów niezależności.
André Mierzwa – Członek Rady Nadzorczej
Pan André Mierzwa jest Partnerem Zarządzającym funduszu private equity 21 Concordia,
inwestującego w polskie przedsiębiorstwa prywatne, będącego częścią grupy 21 Invest. Jest
członkiem Rady Dyrektorów Funduszu, Przewodniczącym Komitetu Inwestycyjnego i zasiada
w radach nadzorczych spółek portfelowych funduszu. W latach 1996-2011 był założycielem
i Partnerem Zarządzającym w firmie doradztwa inwestycyjnego Concordia, natomiast w latach
1989-1995 był współzałożycielem i Dyrektorem Central Europe Trust Co. Ltd. W latach 1985-89
pracował w amerykańskiej firmie konsultingu strategicznego Booz Allen and Hamilton. W 1987
roku otrzymał dyplom MBA z American Graduate School of International Management. Jest
również członkiem Business Advisory Council w Szkole Biznesu Politechniki Warszawskiej.
Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki w 2023 roku:
• 10.03.2023 r. Emitent otrzymał od Pana Rafała Zakrzewskiego rezygnację ze sprawowania funkcji Członka Rady Nadzorczej
Spółki Digitree Group S.A., która została złożona ze skutkiem na dzień 10.03.2023 r. Pan Rafał Zakrzewski nie podał przyczyny
rezygnacji z pełnionej przez siebie funkcji.
• 16.03.2023 r. Zarząd Spółki Digitree Group S.A. poinformował, że do składu Rady Nadzorczej Spółki powołano Pana Wojciecha
Wolnego. Powołanie nastąpiło w drodze kooptacji dokonanej przez Radę Nadzorczą Emitenta, na mocy §16 ust. 6 Statutu
Spółki. Zgodnie z §16 ust. 6 Statutu Spółki nowo powołany Członek Rady sprawuje czynności do czasu dokonania wyboru
Członka Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie, nie dłużej jednak niż przez okres trzech miesięcy od daty kooptacji albo
do dnia upływu kadencji Rady Nadzorczej, w zależności który z tych terminów upłynie jako pierwszy.
• 15.06.2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Digitree Group S.A. podjęło uchwałę, na mocy której powołano
Pana Wojciecha Wolnego na Członka Rady Nadzorczej Emitenta.
• 30.11.2023 r. Emitent otrzymał od Pana Dariusza Górki rezygnację ze sprawowania funkcji Członka Rady Nadzorczej i tym
samym funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Digitree Group S.A., która została złożona ze skutkiem na dzień
29.11.2023 r. Pan Dariusz Górka nie podał przyczyny rezygnacji z pełnionej przez siebie funkcji.
• 06.12.2023 r. do składu Rady Nadzorczej Spółki powołano Pana André Mierzwa. Powołanie nastąpiło w drodze kooptacji
dokonanej przez Radę Nadzorczą Emitenta, na mocy § 16 ust. 6 Statutu Spółki, zgodnie z zasadami opisanymi powyżej.
92
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
• Po dniu bilansowym, tj. w dniu 06.03.2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Digitree Group S.A. („NWZ”)
na podstawie art. 385 § 1 KSH w zw. z § 16 Statutu Spółki podjęło uchwałę, na mocy której w skład Rady Nadzorczej Emitenta
powołano Pana André Mierzwa na wspólną trzyletnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 23.06.2022 r.
Komitet Audytu
Celem Komitetu Audytu jest realizowanie zadań określonych w Ustawie o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym.
W związku z powyższym, Komitet Audytu Digitree Group S.A. wykonuje w szczególności czynności z zakresu:
a. Monitorowania:
• procesu sprawozdawczości finansowej (m.in. zmian w zakresie sprawozdawczości finansowej, w tym w szczególności
zmian, które mogą wpłynąć na zdolność Spółki do terminowego wywiązywania się z obowiązków sprawozdawczych,
wpływu istotnych zmian dot. sprawozdawczości na systemy informatyczne wykorzystywane przez Spółkę, sytuacji
finansowej Spółki na podstawie danych kwartalnych/półrocznych i rocznych, metod stosowanych przy rozliczaniu
znaczących, nietypowych transakcji, przegląd systemu rachunkowości zarządczej, czy ocena procesu ujawniania
informacji finansowych z wyłączeniem informacji stanowiących informacje poufne w rozumieniu Rozporządzenia MAR);
• skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym
w zakresie sprawozdawczości finansowej (m.in. nadzór nad skutecznością systemów kontroli wewnętrznej, opiniowanie
zaproponowanego planu audytów na kolejny rok, uzyskiwanie istotnych informacji nt. wdrożonego systemu kontroli
wewnętrznej, środowiska kontroli, oceny ryzyka, czynności kontrolnych, monitorowania skuteczności systemu kontroli
wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem, dokonywanie przeglądu wyników działania systemu
kontroli wewnętrznej i audytu wewnętrznego, czy monitorowanie istotnych zmian w procesach finansowo-księgowych
mogących wpłynąć na ich stabilność lub zdolność Spółki do przygotowania wiarygodnych sprawozdań finansowych
w terminie);
• wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę
audytorską badania,
z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej
w firmie audytorskiej (m.in. uzyskanie oświadczenia firmy audytorskiej o przestrzeganiu stosownych wymogów
prawnych, etycznych dotyczących niezależności oraz informacji o zastosowanych zabezpieczeniach
przeciwdziałających zagrożeniu niezależności, potwierdzenie z kierownictwem Spółki, że nie zidentyfikowano informacji
wskazujących na brak niezależności firmy audytorskiej, kluczowego biegłego rewidenta, a także osób uczestniczących
w badaniu, prowadzenie przeglądu skuteczności procesu rewizji finansowej i monitorowania reakcji kadry zarządzającej
Spółki na zalecenia przedstawione przez biegłych rewidentów, analiza istotnych uwag/zastrzeżeń przekazanych kadrze
zarządzającej Spółki przez biegłego rewidenta, które nie zostały uwzględnione, czy nadzorowanie obszarów Spółki,
wskazanych przez biegłego rewidenta podczas badania jako szczególnie narażone na ryzyko);
b. kontrolowania i monitorowania niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy na
rzecz jednostki zainteresowania publicznego świadczone są przez firmę
audytorską inne usługi niż
badanie (m.in. czynny
udział w procesie dokonywania wyboru firmy audytorskiej, rekomendowanie, weryfikacja, czy świadczenie dodatkowych usług
jest możliwe w świetle obowiązujących Spółkę wymogów prawa);
93
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
c. informowania rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego jednostki zainteresowania publicznego
o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się
do rzetelności sprawozdawczości finansowej
w jednostce zainteresowania publicznego, a także jaka była rola komitetu audytu w procesie badania;
d. dokonywania oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług
niebędących badaniem w jednostce zainteresowania publicznego;
e. opracowywania polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
f. opracowywania polityki świadczenia przez firmę
audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą
audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem;
g. określania procedury wyboru firmy audytorskiej;
h. przedkładania zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej.
Obecny skład Komitetu Audytu:
Tomasz Woźniak
– Przewodniczący Komitetu Audytu,
Łukasz Hołubowski
– Członek Komitetu Audytu,
Dawid Sukacz
– Członek Komitetu Audytu.
Zmiany w składzie Komitetu Audytu w 2023 roku:
W roku 2023 nie doszło do zmian w składzie Komitetu Audytu Emitenta.
Niezależność Członków Komitetu Audytu
Większość Członków Komitetu Audytu Digitree Group S.A., tj. Pan Tomasz Woźniak oraz Pan Łukasz Hołubowski spełniają kryteria
niezależności w rozumieniu art. 129 ust. 3 ustawy o biegłych rewidentach, co zostało potwierdzone przez wyżej wymienionych
Członków Komitetu Audytu w oświadczeniach złożonych Spółce.
Wiedza i umiejętności Członków Komitetu Audytu z zakresu rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych
Członkiem Komitetu Audytu posiadającym powyżej wskazaną wiedzę i umiejętności jest Pan Dawid Sukacz. Potwierdzeniem wiedzy
i umiejętności z zakresu rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych jest uzyskanie w 2003 roku przez Pana Dawida Sukacza
tytułu doktora ekonomii, ze specjalnością w obszarze rachunkowości zarządczej i finansów przedsiębiorstw na Uniwersytecie
Ekonomicznym w Krakowie. Dodatkowo Pan Dawid Sukacz posiada licencje maklera papierów wartościowych i doradcy inwestycyjnego
oraz międzynarodowe certyfikaty CFA i CIIA. Ponadto, od 2005 roku do dnia dzisiejszego pełnił funkcje Członka bądź
Przewodniczącego Rad Nadzorczych w wielu podmiotach tj. Pepees S.A., Awbud S.A., Hygenika S.A., Wójcik Fashion sp. z o.o., MW
Trade czy TXM S.A. oraz Członka Zarządu np. w 21 Concordia sp. z o.o.
Wiedza i umiejętności Członków Komitetu Audytu z zakresu branży, w której działa Digitree Group S.A.:
Tomasz Woźniak jest Przewodniczącym Komitetu Audytu, posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa
Digitree Group S.A., udokumentowane następującym wykształceniem oraz wieloletnim doświadczeniem zawodowym:
• 2010 – obecnie – eLot sp. z o.o. – Wiceprezes Zarządu
• 2008 – obecnie – Future Mind sp. z o.o. – założyciel, Prezes Zarządu od 2010 r.
• 2007- 2009 – Ad-Vice sp. z o.o. – Business Development Director
94
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
• 2005- 2007 – BNP Paribas Fortis/Dominet Bank – E-marketing Department Manager
Pan Tomasz Woźniak jako wykładowca kilku uczelni wyższych m. in. na Akademii Leona Koźmińskiego, Uczelni Łazarskiego, Collegium
Civitas czy Politechnice Białostockiej i Warszawskiej specjalizuje się w marketingu internetowym, branży e-commerce, nowych mediach
a także zagadnieniu transformacji digitalowej.
W latach 2015 – 2019 pełnił również rolę szefa grupy roboczej „mobile” przy IAB Polska.
Świadczone przez firmę audytorską, badającą sprawozdanie finansowe Emitenta,
dozwolone usługi niebędące badaniem I czy w związku z tym dokonano oceny
niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług
Zarówno PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, a także żadna inna firma audytorska w 2023
roku nie świadczyła względem Emitenta usług niebędących badaniem bądź przeglądem rocznych i półrocznych sprawozdań Spółki i jej
Grupy Kapitałowej (w tym także sprawozdania Rady Nadzorczej Emitenta o wynagrodzeniach).
Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania
badania oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie,
przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy
audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem
Wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych dokonuje Rada Nadzorcza Digitree Group S.A., która
podejmując powyższą decyzję bierze pod uwagę interes Spółki i jej akcjonariuszy oraz obowiązujące przepisy prawa. Komitet Audytu
przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendacje dotyczące wyboru biegłego rewidenta, jego zmiany i wynagrodzenia.
Kryteria obowiązujące przy wyborze firmy audytorskiej, ustalone przez Spółkę w uzgodnieniu z Komitetem Audytu:
1. Podmiot, który ma pełnić funkcję biegłego rewidenta w Spółce powinien być wybrany w taki sposób, aby zapewniona była
niezależność przy realizacji powierzonych mu zadań.
2. Firma audytorska i członkowie zespołu wykonującego badanie mogący wpłynąć na wynik badania muszą być niezależni od
Digitree Group S.A. i nie mogą brać udziału w procesie podejmowania decyzji przez Digitree Group S.A., co najmniej w okresie,
za który sporządzone zostało badane sprawozdanie finansowe oraz w okresie przeprowadzania badania.
3. Wymogi niezależności, jakie musi spełniać firma audytorska oraz kluczowy biegły określone zostały w art. 69-73 ustawy
o biegłych rewidentach.
4. Komitet Audytu zobowiązany jest kontrolować i monitorować niezależność biegłego rewidenta i firmy audytorskiej.
5. Komitet Audytu Rady Nadzorczej Digitree Group S.A. dokonuje oceny niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej.
6. Przy wyborze firmy audytorskiej brane są pod uwagę ustalenia oraz wnioski zawarte w rocznym sprawozdaniu, o którym
mowa w art. 90 ust. 5 ustawy o biegłych rewidentach.
7. Spółka zaprasza wybrane firmy audytorskie do składania ofert w sprawie świadczenia usługi badania ustawowego zgodnie
z par. 4 ust. 7 Polityki wyboru firmy audytorskiej obowiązującej w Spółce, chyba, że Emitent jest małym lub średnim
przedsiębiorcą lub spółką o obniżonej kapitalizacji rynkowej, w rozumieniu art. 2 lit. f rozporządzenia Parlamentu Europejskiego
i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną
95
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE (Dz.
Urz. UE L 168 z 30.06.2017). Wówczas rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej może odbywać
się z pominięciem procedury przetargowej.
8. Wszelkie klauzule umowne ograniczające możliwość wyboru biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej do określonych
kategorii lub wykazów biegłych rewidentów lub firm audytorskich w odniesieniu do wyznaczenia konkretnego biegłego
rewidenta lub konkretnej firmy audytorskiej na potrzeby przeprowadzenia badania ustawowego są nieważne.
Maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, przeprowadzanych przez tę samą firmę audytorską lub firmę
audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą
te firmy audytorskie, nie może przekraczać 5 lat.
Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego przez okres dłuższy niż 5 lat. Może on ponownie
przeprowadzać badanie ustawowe po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego. W zakresie zasady
rotacji firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie znajdują zastosowanie inne powszechnie obowiązujące przepisy prawa.
W celu zapewnienia niezależności i obiektywizmu firmy audytorskiej przeprowadzającej badania sprawozdań finansowych Spółki oraz
podmiotów powiązanych z firmą audytorską, Spółka co do zasady nie powierza innych usług rewizji finansowej firmie audytorskiej,
odpowiedzialnej za wskazane badania lub podmiotom z nią powiązanym.
Spółka może jednak powierzyć tej samej firmie audytorskiej lub podmiotom z nią powiązanym wykonania tzw. dozwolonych usług rewizji
finansowej, o ile nie są one związane z polityką podatkową Spółki, tj.
1. usług:
a. przeprowadzania procedur należytej staranności (due diligence) w zakresie kondycji ekonomiczno-finansowej,
b. wydawania listów poświadczających - wykonywanych w związku z prospektem emisyjnym Spółki,
przeprowadzanych zgodnie z krajowym standardem usług pokrewnych i polegających na przeprowadzaniu
uzgodnionych procedur;
2. usług atestacyjnych w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników szacunkowych,
zamieszczanych w prospekcie emisyjnym Spółki;
3. badań historycznych informacji finansowych do prospektu;
4. weryfikacji pakietów konsolidacyjnych;
5. potwierdzania spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych,
pochodzących ze zbadanych przez daną firmę audytorską sprawozdań finansowych;
6. usług atestacyjnych w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarządzania ryzykiem oraz społecznej
odpowiedzialności biznesu;
7. usług polegających na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy inwestycyjne z wymogami
w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz zmiennych składników wynagrodzeń;
8. poświadczeń dotyczących sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla organów nadzoru, rady
nadzorczej lub innego organu nadzorczego spółki lub właścicieli, wykraczających poza zakres badania ustawowego
i mających pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków.
Powyższe usługi mogą być świadczone za zgodą Komitetu Audytu Digitree Group S.A., pod warunkiem uprzedniego przeprowadzania
przez Komitet Audytu Spółki oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności o której mowa w art. 69-73 ustawy z dnia 11 maja 2017 r.
o biegłych rewidentach. Dokonując oceny, Komitet Audytu Spółki poddaje analizie przestrzeganie przez firmę audytorską zasad etyki
zawodowej, umiejętność zachowania przez zespół audytowy zawodowego sceptycyzmu, a także umiejętność zachowania
niezależności przy przeprowadzaniu badań o różnej kwalifikacji prawnej, dotyczących tego samego podmiotu. Przed wydaniem Komitet
Audytu może zażądać od firmy audytorskiej dodatkowych oświadczeń, a w szczególności oświadczenia o spełnieniu wszelkich
wymogów wynikających z ustawy o biegłych rewidentach, w tym z art. 69-73 ustawy o biegłych rewidentach.
96
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
spełniała obowiązujące warunki, a w przypadku gdy wybór firmy audytorskiej nie
dotyczył przedłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego – czy
rekomendacja ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Emitenta
procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria
Wybór firmy audytorskiej został dokonany zgodnie z przedstawioną powyżej procedurą wyboru firmy audytorskiej.
Liczba odbytych posiedzeń komitetu audytu albo posiedzeń rady nadzorczej lub innego
organu nadzorującego lub kontrolującego, poświęconych wykonywaniu obowiązków
Komitetu Audytu
W omawianym okresie sprawozdawczym odbyło się pięć posiedzeń Członków Komitetu Audytu.
Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających
i nadzorujących emitenta w odniesieniu w szczególności do wieku, płci lub
wykształcenia I doświadczenia zawodowego, celów tej polityki różnorodności, sposobu
jej realizacji oraz skutków w danym okresie sprawozdawczym, a w przypadku gdy
emitent nie stosuje takiej polityki – wyjaśnienie takiej decyzji
Koncepcja związana z różnorodnością, stosowana w Digitree Group S.A. w odniesieniu do władz Spółki
oraz jej kluczowych menedżerów przedstawia się następująco:
Zarząd Digitree Group S.A. jest świadomy znaczenia i konieczności zapewnienia różnorodności w Spółce, zwłaszcza przy wyborze jej
władz oraz kluczowych menedżerów. Digitree Group S.A. dąży do osiągnięcia wszechstronności i różnorodności szczególnie
w obszarze płci, kierunków wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego, ze względu na przekonanie, iż takie podejście ma
wpływ na efektywność działania biznesu i pozycję firmy. Decydującym aspektem w doborze pracowników do różnych pozycji w ramach
organizacji są przede wszystkim wysokie kwalifikacje oraz merytoryczne przygotowanie do pełnienia określonej funkcji.
Celem opracowanej polityki różnorodności jest budowanie świadomości i kultury organizacyjnej otwartej na różnorodność, która
prowadzi do zwiększenia efektywności pracy i przeciwdziała dyskryminacji. Nadrzędną zasadą w Digitree Group S.A. jest poszanowanie
i docenianie indywidualnych różnic poszczególnych członków zespołu i wykorzystywanie osobistego potencjału pracowników do
rozwoju Spółki.
97
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Podstawą zarządzania różnorodnością w Digitree Group S.A. jest stwarzanie równych szans w dostępie do rozwoju zawodowego
i awansu oraz traktowanie pracowników z należytym szacunkiem bez względu na kolor skóry, płeć, obywatelstwo, wiek, stan cywilny,
wyznawaną religię, narodowość, orientację seksualną, poglądy polityczne czy niepełnosprawność.
Rybnik, 18.04.2024 r.
Zarząd Digitree Group S.A.:
Konrad Żaczek,
Prezes Zarządu
Przemysław Marcol,
Członek Zarządu
Wiktor Mazur,
Członek Zarządu
98
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
10
Oświadczenie
Zarządu
99
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Oświadczenie Zarządu Digitree Group S.A.
Zarząd Digitree Group S.A. potwierdza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane
porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy,
rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Emitenta oraz jej wynik finansowy.
Ponadto, roczne skonsolidowane sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć
oraz sytuacji Grupy Kapitałowej, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie
wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych
przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023
roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku.
Zarząd Digitree Group S.A. potwierdza, na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Spółki, że podmiot uprawniony do badania
sprawozdań finansowych, dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie
z obowiązującymi przepisami prawa.
Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident, tj. PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów
sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, został wybrany przez Radę Nadzorczą Digitree Group S.A. w dniu 23.06.2023 r. Rada Nadzorcza
dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji
zadań przez biegłego rewidenta.
Ponadto, Zarząd Digitree Group S.A. wskazuje, że:
a. firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego
i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi
przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,
b. są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz
obowiązkowymi okresami karencji,
c. Digitree Group S.A. posiada politykę wyboru firmy audytorskiej oraz politykę świadczenia przez firmę audytorską,
przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej,
dozwolonych usług niebędących badaniem jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Digitree Group
S.A.
Rybnik, 18.04.2024 r.
Zarząd Digitree Group S.A.:
Konrad Żaczek,
Prezes Zarządu
Przemysław Marcol,
Członek Zarządu
Wiktor Mazur,
Członek Zarządu
100
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Digitree Group za 2023 rok
18 kwietnia 2024
Grupa Kapitałowa
Digitree Group
www.digitree.pl
relacjeinwestorskie@digitree.pl