GK_EC_SA_2023_BSSF

Grant Thornton Polska P.S.A.

ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E

61-131 Poznań

Polska

T +48 61 62 51 100

F +48 61 62 51 101

www.GrantThornton.pl

Audyt – Podatki – Outsourcing – Doradztwo

Member of Grant Thornton International Ltd

Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna. Firma audytorska nr 4055.

Zarząd: Tomasz Wróblewski – Prezes Zarządu, Dariusz Bednarski – Wiceprezes Zarządu, Jan Letkiewicz – Wiceprezes Zarządu.

Adres siedziby: 61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E. NIP: 782-25-45-999, REGON: 302021882.

Rachunek bankowy: 31 1090 1476 0000 0001 3554 7340. Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, nr KRS 0001002477.

Sprawozdanie

niezależnego

biegłego rewidenta

z badania rocznego

skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

Dla Akcjonariuszy Eurocash S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej (Grupa

Kapitałowa), w której jednostką dominującą jest Eurocash S.A. (Spółka Dominująca) z siedzibą w Komornikach

przy ulicy Wiśniowej 11, na które składają się informacje ogólne, skonsolidowany rachunek zysków i strat za

okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres

od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku, skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31

grudnia 2023 roku, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31

grudnia 2023 roku, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w okresie od 1 stycznia do 31

grudnia 2023 roku oraz informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

sporządzonego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku zawierająca informację o istotnych zasadach

rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Naszym zdaniem załączone roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień

31 grudnia 2023 roku oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy

zakończony w tym dniu zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości,

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi

interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami

(polityką) rachunkowości,

• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę Kapitałową przepisami prawa

i postanowieniami statutu Spółki Dominującej.

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu wydanym z dniem niniejszego

sprawozdania z badania.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z:

• ustawą z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

publicznym (Ustawa o biegłych rewidentach),

• Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi

uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów oraz Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego

(KSB) i

• rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku

w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych

jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE (Rozporządzenie

537/2014).

Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od spółek Grupy Kapitałowej zgodnie z Międzynarodowym kodeksem etyki zawodowych

księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów

Etycznych dla Księgowych (Kodeks IESBA) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów jako

zasady etyki zawodowej biegłych rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie

do badania sprawozdań finansowych w Polsce. W szczególności w trakcie przeprowadzania badania kluczowy

biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej

zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu

537/2014. Ponadto wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla

naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej znaczące

podczas badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy.

Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje

ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście

naszego badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości oraz uwzględniliśmy je

przy formułowaniu naszej opinii o tym sprawozdaniu. Poniżej podsumowaliśmy również naszą reakcję na te

rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne, przedstawiliśmy najważniejsze

spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Przychody ze sprzedaży, rozpoznanie premii, rabatów i należności z nimi związanych

Opis

Przychody ze sprzedaży Grupy Eurocash S.A. w 2023 roku wyniosły około 32 452 milionów złotych.

Czynniki wpływające na wycenę przychodów, takie jak oszacowanie rabatów, zachęt i bonifikat uzależnionych

od wielkości sprzedaży, jak również ocena potencjalnych zwrotów, przeniesienie ryzyka i korzyści oraz

ustalenie, czy Spółki z Grupy działają w charakterze agenta czy zleceniodawcy - są uznawane za złożone.

Ujawnienia Grupy dotyczące ujmowania przychodów zamieszczono w punktach: 2.1.5 „Osądy, szacunki

i założenia” informacji ogólnych, 2.2.19 „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

krótkoterminowe”, 2.2.28 „,Przychody ze sprzedaży” zasad rachunkowości oraz w notach nr 12 „Należności

z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” i 24 „Przychody ze sprzedaży osiągnięte w okresie

sprawozdawczym” w sprawozdaniu finansowym.

Reakcja biegłego rewidenta

Procedury audytowe przeprowadzone w tym obszarze obejmowały między innymi:

• zrozumienie i przegląd polityki rachunkowości Grupy w części dotyczącej ujmowania przychodów

i szacunków związanych z przychodami oraz ocena zgodności tych zasad z obowiązującymi

standardami rachunkowości,

• zrozumienie systemu kontroli wewnętrznej Grupy w zakresie identyfikacji i wyceny zobowiązań

wynikających z umów,

• testy kontroli w segmencie detalicznym,

• testy kontroli systemu bonusów i rabatów,

• weryfikację szacunków Zarządu dotyczących zobowiązań z tytułu rabatów i zwrotów,

• uzgodnienie księgi głównej z systemem raportowym (Oracle) przy użyciu technik audytu

wspomaganego komputerowo,

• procedury analityczne dotyczące oczekiwanych strat kredytowych należności.

Kontynuacja działalności – analiza ryzyka płynności

Opis

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności

gospodarczej przez Spółkę Dominującą oraz Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości tj. przez okres co

najmniej 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego.

Biorąc pod uwagę istotność zagadnienia płynności oraz założenia kontynuacji działalności oraz fakt, że ocena

kierownictwa dotycząca kontynuacji działalności wiąże się z dokonywaniem osądów, formułowaniem planów

i założeń dotyczących przyszłości, uznaliśmy to za kluczowe zagadnienie badania.

Ujawnienia Grupy dotyczące kontynuacji działalności zamieszczono w punkcie 2.1.8 „Kontynuacja działalności”

informacji ogólnych oraz w nocie nr 33 „Zarządzanie ryzykiem finansowym” w sprawozdaniu finansowym.

Reakcja biegłego rewidenta

Procedury audytowe przeprowadzone w tym obszarze obejmowały między innymi:

• zrozumienie analizy przeprowadzonej przez Zarząd; dyskusję z Zarządem na temat założeń,

• zrozumienie, weryfikację i omówienie z Zarządem Spółki Dominującej modelu płynności

przygotowanego przez Zarząd z pomocą zewnętrznego doradcy. Nasze procedury były wykonywane

przy wsparciu wewnętrznych specjalistów Grant Thornton,

• zapoznanie się z warunkami umów kredytowych oraz umów o otwarte linie kredytowe i faktoringowe;

weryfikacja kwot finansowania dostępnych dla Grupy,

• rozważenie, czy ocena dokonana przez Zarząd Spółki Dominującej uwzględnia wszystkie istotne

informacje, które uzyskaliśmy w wyniku badania do dnia wyrażenia naszej opinii z badania,

• omówienie z Zarządem Spółki Dominującej ewentualnych zdarzeń po dniu bilansowym, które mogłyby

istotnie wpłynąć na założenie kontynuacji działalności oraz uzyskanie odpowiednich pisemnych

oświadczeń,

• ocenę adekwatności ujawnień związanych z płynnością Grupy i założeniem kontynuacji działalności

zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Wartość firmy

Opis

Wartość firmy ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynosi około 2 138 milionów złotych.

Ryzykiem w tym obszarze jest potencjalna utrata wartości bilansowej wartości firmy spowodowana

nieosiągnięciem oczekiwanych wyników finansowych przez ośrodki wypracowujące środki pieniężne, do

których ta wartość firmy została przypisana. Zarząd Spółki Dominującej przeprowadził coroczne testy na utratę

wartości, które nie wykazały utraty wartości.

Ocenę utraty wartości firmy uznajemy za kluczowe zagadnienie ze względu na znaczący element osądu,

w szczególności dotyczący założeń przyjętych w modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Założenia

te w istotny sposób wpływają na oszacowanie wartości użytkowej ośrodków wypracowujących środki pieniężne.

Ujawnienia Grupy dotyczące ujmowania i wyceny wartości firmy zamieszczono w punktach: 2.1.5 „Osądy,

szacunki i założenia” informacji ogólnych, 2.2.6 „Wartości niematerialne”, 2.2.22 „Odpisy z tytułu utraty wartości

aktywów” zasad rachunkowości oraz w notach nr 2 „Wartość firmy i wartości niematerialne” i 5 „Testy na utratę

wartości składników aktywów” w sprawozdaniu finansowym.

Reakcja biegłego rewidenta

Procedury audytowe przeprowadzone w tym obszarze obejmowały między innymi:

• zrozumienie i analizę procesów zachodzących w Grupie w zakresie rozpoznawania wartości firmy,

a także polityki rachunkowości dotyczącej rozpoznawania wartości firmy i testowania jej pod kątem

utraty wartości,

• zrozumienie i analizę procesu identyfikacji przez Zarząd przesłanek utraty wartości firmy,

• analizę metodologii i poprawności arytmetycznej modelu zastosowanego na potrzeby sprawozdania

finansowego za rok 2023 do ustalenia wartości użytkowej ośrodków generujących przepływy

pieniężne,

• weryfikację założeń Zarządu dotyczących prognoz finansowych wykorzystywanych w modelach

finansowych,

• analizę wyników osiągniętych w 2023 roku w porównaniu z wartościami prognozowanymi w teście na

utratę wartości na koniec 2022 roku,

• analizę zmian stopy dyskonta,

• analizę wrażliwości testu na utratę wartości na zmienność stóp dyskontowych i stóp wzrostu.

Niepewne pozycje podatkowe

Opis

Spółki z Grupy Eurocash biorą udział w wielu transakcjach, które mogą być przedmiotem kontroli organów

podatkowych. Obejmują one transakcje z podmiotami powiązanymi, takie jak zakup/sprzedaż towarów

handlowych, restrukturyzacja w ramach Grupy Eurocash, zakup akcji oraz wartości niematerialnych i prawnych,

takich jak wartość firmy i znaki towarowe.

Interpretacja rozliczeń pomiędzy podmiotami powiązanymi przez organy zewnętrzne (w tym organy podatkowe)

może różnić się od interpretacji przyjętej przez Zarząd.

Ujawnienia Grupy dotyczące niepewnych pozycji podatkowych zamieszczono w punktach: 2.1.5 „Osądy,

szacunki i założenia” informacji ogólnych, 2.2.33 „Ocena niepewności co do rozliczeń podatkowych” zasad

rachunkowości oraz w nocie nr 22 „Podatek dochodowy” w sprawozdaniu finansowym.

Reakcja biegłego rewidenta

Procedury audytowe przeprowadzone w tym obszarze obejmowały między innymi:

• zrozumienie aktualnego stanu sporów z organami podatkowymi dotyczących poprzednich okresów

(w tym CIT oraz VAT),

• skorzystanie z pomocy specjalistów podatkowych Grant Thornton przy ocenie osądów Zarządu

w świetle prawa podatkowego oraz bieżącej praktyki i interpretacji prawnych,

• analizę opinii zewnętrznych doradców Grupy dotyczących powyższych spraw,

• badanie wyceny rezerw dotyczących spraw podatkowych,

• zasięganie informacji od kluczowego kierownictwa na temat obszarów zidentyfikowanych jako

najbardziej narażone na ryzyko oraz na temat wdrożonych w tych obszarach środków

bezpieczeństwa,

• ocenę adekwatności ujawnień dotyczących niepewnych pozycji podatkowych zawartych

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Ryzyko związane z przestrzeganiem przepisów prawa

Opis

Spółki z Grupy prowadzą wiele rodzajów działalności i są kwalifikowane jako "duże podmioty" w sensie

prawnym, co powoduje, że podlegają licznym wymogom regulacyjnym.

W związku z tym interpretacja obowiązków prawnych Grupy dokonywana przez organy zewnętrzne (w tym

organy podatkowe) może się różnić od interpretacji przyjętej przez Zarząd. W 2021 roku Urząd Ochrony

Konkurencji i Konsumentów przeprowadził postępowanie wyjaśniające, po którym wydał decyzję z 30 listopada

2021 roku o naruszeniu przez Grupę przepisów ustawy o przeciwdziałaniu nieuczciwemu wykorzystywaniu

przewagi kontraktowej w obrocie produktami rolnymi i spożywczymi oraz nałożył na Spółkę Dominującą karę

pieniężną. Spółka Dominująca odwołała się od wydanej decyzji w dniu 30 grudnia 2021 roku. W dniu 19 lutego

2024 roku Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał wyrok uchylający zaskarżoną decyzję. Wyrok nie

jest prawomocny i może zostać zaskarżony przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów

w drodze apelacji.

Ujawnienia Grupy dotyczące ryzyka związanego z przestrzeganiem przepisów prawa zamieszczono

w punkcie 2.1.5 „Osądy, szacunki i założenia” informacji ogólnych oraz w nocie nr 31 „Dane o pozycjach

nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej” w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Reakcja biegłego rewidenta

Procedury audytowe przeprowadzone w tym obszarze obejmowały między innymi:

• zrozumienie aktualnego stanu sporów z Urzędem Ochrony Konkurencji i Konsumentów,

• analizę opinii zewnętrznych doradców Spółki Dominującej dotyczącej powyższej sprawy,

• badanie wyceny rezerw,

• ocenę adekwatności ujawnień dotyczących kwestii prawnych zawartych w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym.

Leasing - Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16

Opis

Wartość bilansowa aktywów z tytułu praw użytkowania wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym wynosi około 1 921 milionów złotych.

Ujęcie leasingu zgodnie z MSSF 16 wymaga analizy umów, szeregu osądów i szacunków związanych

z ustaleniem, czy dana umowa wchodzi w zakres MSSF 16 i jak powinna zostać ujmowana zgodnie ze

standardem.

Ujawnienia Grupy dotyczące ujmowania leasingu zamieszczono w punktach: 2.1.5 „Osądy, szacunki

i założenia” informacji ogólnych, 2.2.8 „Leasing”, 2.2.9 „Aktywa z tytułu praw do użytkowania” zasad

rachunkowości oraz w notach nr 4 „Aktywa z tytułu praw do użytkowania” i 21 „Zobowiązania z tytułu leasingu”

w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Reakcja biegłego rewidenta

Procedury audytowe przeprowadzone w tym obszarze obejmowały między innymi:

• zrozumienie i ocenę przyjętej przez Zarząd polityki w zakresie identyfikacji umów leasingowych

rozpoznawanych zgodnie z MSSF 16,

• zrozumienie systemu gromadzenia danych oraz ewidencji umów, który został wdrożony przez Grupę

w celu zapewnienia właściwego rozpoznania umów leasingowych,

• zrozumienie narzędzia do kalkulacji obciążeń z tytułu umów leasingowych (MyLease),

• badanie szczegółowe przeprowadzone na podstawie danych z narzędzia MyLease,

• porównanie kwot wprowadzonych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego z kalkulacjami

dostarczonymi z narzędzia MyLease.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Dominującej za roczne skonsolidowane

sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku

finansowego i przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi

interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości oraz obowiązującymi przepisami prawa a także statutem Spółki Dominującej. Zarząd Spółki

Dominującej jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia

rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki Dominującej jest odpowiedzialny

za ocenę zdolności Grupy Kapitałowej do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie,

spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie założenia kontynuowania działalności,

z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd Spółki Dominującej albo zamierza dokonać likwidacji Grupy Kapitałowej, albo

zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania

działalności.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Ustawa o rachunkowości) Zarząd oraz

Członkowie Rady Nadzorczej Spółki Dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby roczne skonsolidowane

sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady

Nadzorczej Spółki Dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej

Grupy Kapitałowej.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Naszym celem jest uzyskanie racjonalnej pewności, czy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako

całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie

sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności

ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne

zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli

można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze

użytkowników podjęte na podstawie tego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy Kapitałowej ani efektywności lub

skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki Dominującej obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury

badania odpowiadające na te ryzyka i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające

i odpowiednie, aby stanowić podstawę naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia

wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może być

związane ze zmową, fałszerstwem, celowymi pominięciami, wprowadzeniem w błąd lub obejściem

kontroli wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania procedur

badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat

skuteczności kontroli wewnętrznej Grupy Kapitałowej;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz racjonalność

szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki Dominującej;

• oceniamy odpowiedniość przyjęcia przez Zarząd Spółki Dominującej założenia kontynuacji

działalności oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność

związana ze zdarzeniami lub warunkami, które mogą podawać w znaczącą wątpliwość zdolność

Grupy Kapitałowej do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna

niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na

związane z tym ujawnienia w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie

ujawnienia są nieadekwatne, zmodyfikowanie naszej opinii. Nasze wnioski są oparte na dowodach

badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże

przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Grupa Kapitałowa nie będzie kontynuować

działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

przedstawia będące jego podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną

prezentację;

• uzyskujemy wystarczające i odpowiednie dowody badania odnośnie informacji finansowych jednostek

lub działalności gospodarczych wewnątrz Grupy Kapitałowej w celu wyrażenia opinii na temat

rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy odpowiedzialni za kierowanie,

nadzór i przeprowadzenie badania Grupy Kapitałowej i pozostajemy wyłącznie odpowiedzialni za

naszą opinię z badania.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej Spółki Dominującej informacje o, między innymi, planowanym zakresie

i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących

słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej Spółki Dominującej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów

etycznych dotyczących niezależności oraz informujemy ją o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które

mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to

zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej Spółki Dominującej określiliśmy te sprawy, które były

najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy

i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego

rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy,

w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu,

ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści dla

interesu publicznego wynikające z upublicznienia takiej informacji.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2023 roku wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną

częścią tego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej i odrębne sprawozdanie na temat informacji

niefinansowych, o którym mowa w art. 55 ust. 2c Ustawy o rachunkowości oraz skonsolidowany raport roczny

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku (z wyłączeniem rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego i naszego sprawozdania biegłego rewidenta).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Dominującej

Za sporządzenie innych informacji zgodnie z Ustawą o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi przepisami

prawa odpowiedzialny jest Zarząd Spółki Dominującej. Ponadto Zarząd oraz Członkowie Rady Nadzorczej

Spółki Dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej

spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia o rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie obejmuje innych informacji i nie

wyrażamy o nich żadnej formy zapewnienia wynikającej z KSB. W związku z badaniem rocznego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z innymi informacjami,

i podczas wykonywania tego, rozpatrzenie, czy są one istotnie niespójne z rocznym skonsolidowanym

sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się

istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy stwierdzimy istotne zniekształcenia innych

informacji, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym

obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii, czy

sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej (z wyłączeniem oświadczenia, o którym mowa w art. 49b

Ustawy o rachunkowości) zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami

zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do

poinformowania, czy Spółka Dominująca sporządziła oświadczenie lub odrębne sprawozdanie na temat

informacji niefinansowych oraz wydania opinii, czy Spółka Dominująca w oświadczeniu o stosowaniu ładu

korporacyjnego zawarła wymagane informacje. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej oraz odrębne

sprawozdanie na temat informacji niefinansowych uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z badania,

a pozostałe elementy skonsolidowanego raportu rocznego zostaną nam udostępnione po tej dacie.

W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie w skonsolidowanym raporcie rocznym, jesteśmy

zobowiązani poinformować o tym Radę Nadzorczą Spółki Dominującej.

Opinia na temat sprawozdania z działalności

Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z mającymi

zastosowanie przepisami, to jest zgodnie z postanowieniami art. 55 ust. 2a Ustawy o rachunkowości oraz § 71

Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne

informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie

w sprawie informacji bieżących i okresowych) i jest zgodne z informacjami zawartymi w załączonym rocznym

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o Grupie Kapitałowej

i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie

stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń.

Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka Dominująca zawarła informacje

określone w § 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych. Informacje

wskazane w § 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących

i okresowych zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie

przepisami oraz informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Informacja o sporządzeniu odrębnego sprawozdania na temat informacji niefinansowych

Zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach informujemy, że Spółka Dominująca zamieściła

w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej informację o sporządzeniu odrębnego sprawozdania na temat

informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 55 ust. 2c Ustawy o rachunkowości oraz że Spółka

Dominująca sporządziła takie odrębne sprawozdanie.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat zgodności oznakowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia

o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu

raportowania

W związku z badaniem rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostaliśmy zaangażowani do

przeprowadzania usługi atestacyjnej dającej racjonalną pewność w celu wyrażenia opinii, czy roczne

skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2023

roku sporządzone w jednolitym elektronicznym formacie raportowania zawarte w pliku o nazwie Eurocash-

2023-12-31-pl.zip (skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF) zostało oznakowane zgodnie

z wymogami określonymi w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018

roku uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do

regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu

raportowania (Rozporządzenie ESEF).

Identyfikacja kryteriów i opis przedmiotu usługi

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone przez Zarząd Spółki

Dominującej w celu spełnienia wymogów dotyczących oznakowania oraz wymogów technicznych dotyczących

specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF.

Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność oznakowania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego w formacie ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF, a wymogi określone w tych regulacjach

stanowią, naszym zdaniem, odpowiednie kryteria do sformułowania przez nas opinii.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Dominującej

Zarząd Spółki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

w formacie ESEF zgodnie z wymogami dotyczącymi oznakowania oraz wymogami technicznymi dotyczącymi

specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF.

Odpowiedzialność ta obejmuje wybór i zastosowanie odpowiednich znaczników XBRL przy użyciu taksonomii

określonej w tych regulacjach.

Odpowiedzialność Zarządu Spółki Dominującej obejmuje również zaprojektowanie, wdrożenie i utrzymanie

systemu kontroli wewnętrznej zapewniającego sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

w formacie ESEF wolnego od istotnych niezgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Członkowie Rady Nadzorczej Spółki Dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu

sprawozdawczości finansowej, obejmującego również sporządzenie sprawozdań finansowych zgodnie

z formatem wynikającym z obowiązujących przepisów prawa.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie przeprowadzonej usługi atestacyjnej dającej racjonalną

pewność, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało oznakowane zgodnie

z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Wykonaliśmy usługę zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd

3001PL Badanie sprawozdań finansowych sporządzonych w jednolitym elektronicznym formacie raportowania,

który został przyjęty uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów (KSUA 3001PL) oraz, tam gdzie ma to

zastosowanie, zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd 3000 (Z)

w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Atestacyjnych 3000 (zmienionego) Usługi atestacyjne inne

niż badania lub przeglądy historycznych informacji finansowych, który został przyjęty uchwałą Krajowej Rady

Biegłych Rewidentów (KSUA 3000 (Z)).

Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania i wykonania procedur w taki sposób, aby

uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało

przygotowane zgodnie z określonymi kryteriami. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale

nie gwarantuje, że usługa przeprowadzona zgodnie z KSUA 3001PL oraz, tam gdzie ma to zastosowanie,

zgodnie z KSUA 3000 (Z), zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego oszacowania ryzyka wystąpienia istotnych

zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem. Przeprowadzając oszacowanie tego ryzyka biegły

rewident bierze pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem skonsolidowanego sprawozdania

finansowego w formacie ESEF w celu zaplanowania stosownych procedur, które mają zapewnić biegłemu

rewidentowi wystarczające i odpowiednie do okoliczności dowody. Ocena funkcjonowania systemu kontroli

wewnętrznej nie została przeprowadzona w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności jej działania.

Podsumowanie wykonanych prac

Zaplanowane i przeprowadzone przez nas procedury obejmowały między innymi:

• uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

w formacie ESEF obejmującego proces wyboru i zastosowania przez Zarząd Spółki Dominującej

znaczników XBRL i zapewniania zgodności z Rozporządzeniem ESEF, w tym zrozumienie

mechanizmów systemu kontroli wewnętrznej związanych z tym procesem,

• uzgodnienie oznakowanych informacji zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

w formacie ESEF do zbadanego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

• ocenę spełnienia standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego

formatu raportowania, w tym zastosowania formatu XHTML, przy użyciu specjalistycznych narzędzi

informatycznych,

• ocenę kompletności oznakowania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

w formacie ESEF znacznikami XBRL,

• ocenę, czy zastosowane znaczniki XBRL z taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF zostały

odpowiednio zastosowane oraz czy użyto rozszerzeń taksonomii w sytuacjach, gdy w podstawowej

taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF nie zidentyfikowano odpowiednich elementów,

• ocenę prawidłowości zakotwiczenia zastosowanych rozszerzeń taksonomii w podstawowej taksonomii

określonej w Rozporządzeniu ESEF.

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia

przez nas opinii na temat zgodności oznakowania z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Wymogi etyczne, w tym niezależność

Przeprowadzając usługę biegły rewident i firma audytorska przestrzegali wymogów niezależności i innych

wymogów etycznych określonych w Kodeksie IESBA. Kodeks IESBA oparty jest na podstawowych zasadach

dotyczących uczciwości, obiektywizmu, zawodowych kompetencji i należytej staranności, zachowania

poufności oraz profesjonalnego postępowania. Przestrzegaliśmy również innych wymogów niezależności

i etyki, które mają zastosowanie dla niniejszej usługi atestacyjnej w Polsce.

Wymogi zarządzania jakością

Firma audytorska stosuje krajowe standardy kontroli jakości w brzmieniu przyjętym uchwałą Rady Polskiej

Agencji Nadzoru Audytowego, które wymagają, aby firma audytorska zaprojektowała, wdrożyła i stosowała

system zarządzania jakością obejmujący polityki lub procedury odnośnie do zgodności z wymogami etycznymi,

standardami zawodowymi oraz mającymi zastosowanie wymogami prawnymi i regulacyjnymi.

Opinia na temat zgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF

Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta stanowią kwestie opisane powyżej, dlatego opinia powinna

być czytana z uwzględnieniem tych kwestii.

Naszym zdaniem skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało oznakowane we

wszystkich istotnych aspektach zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebędących

badaniem, które są zabronione przepisami art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1

Rozporządzenia 537/2014.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej za

lata 2022 i 2023 uchwałą Rady Nadzorczej Spółki Dominującej z dnia 27 czerwca 2022 roku. Sprawozdania

finansowe Spółki badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2022

roku, to jest przez 2 kolejne lata obrotowe.

Jan Letkiewicz

Biegły Rewident nr 9530

Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu

Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna,

Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, firma audytorska nr 4055

Poznań, 18 kwietnia 2024 roku.