Jednostkowe sprawozdanie finansowe

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3/136

1.INFORMACJE OGÓLNE

1.1.DANE SPÓŁKI

1.1.1.Nazwa

EUROCASH Spółka Akcyjna („Spółka”)

1.1.2.Siedziba

ul. Wiśniowa 11, 62-052 Komorniki

1.1.3.Podstawowy przedmiot działalności

Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690Z)

1.1.4.Organ prowadzący rejestr

Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000213765

1.1.5.Czas trwania jednostki

Nieograniczony

1.1.6.Okres objęty sprawozdaniem

Okres sprawozdawczy to okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku oraz okres porównywalny to okres od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 31 grudnia 2022 roku.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2023 roku, natomiast dane porównawcze zostały zaprezentowane na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 18 kwietnia 2024 roku.

1.2.ORGANY SPÓŁKI

1.2.1.ZARZĄD

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili:

Paweł Surówka – Prezes Zarządu,

Pedro Martinho – Członek Zarządu,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

4/136

Katarzyna Kopaczewska – Członek Zarządu,

Jacek Owczarek – Członek Zarządu,

Przemysław Ciaś – Członek Zarządu,

Dariusz Stolarczyk – Członek Zarządu,

Tomasz Polański – Członek Zarządu

Szymon Mitoraj – Członek Zarządu.

1.2.2.RADA NADZORCZA

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili:

Luis Manuel Conceicao do Amaral – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Hans Joachim Körber – Członek Rady Nadzorczej,

Francisco José Valente Hipólito dos Santos – Członek Rady Nadzorczej,

Jorge Mora – Członek Rady Nadzorczej,

Przemysław Budkowski – Członek Rady Nadzorczej.

1.2.3.ZMIANY W SKŁADZIE ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

W dniu 28 czerwca 2023 r. Rada Nadzorcza Eurocash podjęła uchwałę o powołaniu ze skutkiem od dnia 01 października 2023 r. na stanowisko Członka Zarządu Spółki Pana Szymona Mitoraja.

W dniu 29 września 2023 r. Spółka otrzymała zawiadomienie od Pana Arnaldo Guerreiro o rezygnacji z Zarządu Eurocash ze skutkiem na dzień 30 września 2023 r.

W dniu 19 grudnia 2023 r. Spółka otrzymała zawiadomienie od Pana Pedro Martinho o rezygnacji z Zarządu Eurocash ze skutkiem na dzień 31 grudnia 2023 r.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

5/136

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2023 ROKU

Nota

za okres

od 01.01.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2023

do 31.12.2022

Przychody ze sprzedaży

18 675 700 684

18 660 441 597

Przychody ze sprzedaży towarów

18 606 649 154

18 581 233 309

Przychody ze sprzedaży usług

69 051 530

79 208 288

Koszt własny sprzedaży

(16 659 773 574)

(16 566 836 599)

Koszt sprzedanych towarów

(16 659 773 574)

(16 566 836 599)

Zysk brutto ze sprzedaży

2 015 927 110

2 093 604 998

Koszty sprzedaży

(1 575 891 395)

(1 546 547 994)

Koszty ogólnego zarządu

(274 597 275)

(280 623 960)

Zysk (strata) ze sprzedaży

165 438 441

266 433 043

Pozostałe przychody operacyjne

29 114 958

56 277 794

Pozostałe koszty operacyjne

(13 879 666)

(35 637 669)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

180 673 733

287 073 168

Przychody finansowe

179 043 116

131 245 465

Koszty finansowe

(228 739 030)

(208 336 083)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

130 977 818

209 982 549

Podatek dochodowy

(9 197 462)

(38 754 189)

Zysk (strata) netto

121 780 356

171 228 360

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6/136

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

za okres

od 01.01.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2023

do 31.12.2022

Zysk (strata) netto

121 780 356

171 228 360

Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy

(4 691 539)

(13 943 167)

Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego:

- Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym

(4 691 539)

(13 943 167)

Całkowite dochody ogółem

117 088 818

157 285 193

Całkowite dochody ogółem przypadające na:

Właścicieli Jednostki Dominującej

117 088 818

157 285 193

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy

117 088 818

157 285 193

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

7/136

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

na dzień

Nota

31.12.2023

31.12.2022

Aktywa

Aktywa trwałe

4 394 906 582

4 477 393 748

Wartość firmy

1 204 172 244

1 204 087 310

Wartości niematerialne

431 467 794

452 583 466

Rzeczowe aktywa trwałe

329 525 741

350 431 956

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

699 161 224

770 034 097

Nieruchomości inwestycyjne

694 264

898 110

Inwestycje w jednostkach zależnych

1 714 524 377

1 684 524 377

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

4 590 840

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

57 633

Należności długoterminowe

965 535

1 626 627

Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

9 746 929

8 559 332

Aktywa obrotowe

2 754 773 716

2 378 206 708

Zapasy

1 286 170 576

998 661 275

Należności z tytułu dostaw i usług

1 201 139 280

1 214 176 548

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

6 726 200

29 938 565

Pozostałe należności krótkoterminowe

134 849 667

56 215 382

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

51 780

6 404 074

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

29 268 541

27 050 938

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

96 567 672

45 759 926

Aktywa razem

7 149 680 297

6 855 600 456

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

8/136

na dzień

31.12.2023

31.12.2022

Pasywa

Nota

Kapitał własny

1 537 683 754

1 462 886 444

Kapitał zakładowy

139 163 286

Kapitał zapasowy

1 210 654 941

1 081 718 089

Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających

(9 069 848)

(4 378 310)

Niepodzielony wynik finansowy

196 935 375

246 383 379

Zysk / strata z lat ubiegłych

75 155 019

75 155 018

Zysk (strata) netto bieżącego okresu

121 780 356

171 228 360

Zobowiązania

5 611 996 543

5 392 714 012

Zobowiązania długoterminowe

1 112 404 902

998 732 104

Długoterminowe kredyty i pożyczki

355 680 000

160 400 000

Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe

125 278 659

131 074 826

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

563 147 483

653 631 176

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

15 657 199

15 493 369

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

48 266 133

34 407 635

Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

4 375 429

3 725 098

Zobowiązania krótkoterminowe

4 499 591 641

4 393 981 907

Krótkoterminowe kredyty i pożyczki

243 508 030

586 960 953

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe

16 271 029

15 041 727

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

189 432 306

186 395 524

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

3 591 099 884

3 168 902 792

Inne zobowiązania krótkoterminowe

223 278 629

174 936 003

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

76 642 761

99 231 986

Rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

159 359 002

162 512 924

Pasywa razem

7 149 680 297

6 855 600 456

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9/136

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2023 ROKU

za okres

od 01.01.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2023

do 31.12.2022

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

130 977 818

209 982 549

Korekty:

368 162 501

393 833 467

Amortyzacja

295 664 920

289 866 450

Wycena programów motywacyjnych

7 708 492

3 854 246

Wynik na działalności inwestycyjnej

34 325 263

32 889 641

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

(17 650 966)

4 831 082

Otrzymane dywidendy

(120 530 102)

(75 648 013)

Koszty odsetek

173 873 101

169 251 894

Przychody z tytułu odsetek

(5 228 208)

(31 211 833)

Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym

499 140 319

603 816 016

Zmiana stanu zapasów

(287 508 283)

(42 748 405)

Zmiana stanu należności

(50 185 881)

(192 621 955)

Zmiana stanu zobowiązań

426 996 232

339 868 612

Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych

(32 917 622)

(30 130 996)

Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej

555 524 766

678 183 273

Otrzymane odsetki

4 700 765

3 368 513

Zapłacone odsetki

(52 690 570)

(63 228 439)

Podatek dochodowy

15 471 448

(58 175 707)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

523 006 408

560 147 640

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wydatki na nabycie wartości niematerialnych

(33 292 792)

(33 670 476)

Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych

1 877 545

156 732

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych

(36 814 903)

(40 499 279)

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

2 767 610

5 214 432

Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych

396 136

Podwyższenie kapitału w jednostce zależnej

(30 000 000)

(25 000 000)

Otrzymane dywidendy

120 530 102

75 648 013

Wydatki na nabycie jednostek zależnych

(1 408 456)

Pożyczki udzielone

(51 780)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

10/136

Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych

1 600 427

Otrzymane odsetki

1 243 827

1 853 444

Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej

26 655 746

(16 105 163)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy/wydatki dotyczące innych zobowiązań finansowych

(3 954 815)

(1 722 048)

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

148 013 138

Spłaty kredytów i pożyczek

(296 186 061)

(279 792 760)

Wpływy/wydatki dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu

(175 498 217)

(164 125 314)

Odsetki z tytułu leasingu

(30 019 728)

(26 523 729)

Pozostałe odsetki

(12 922 370)

17 020 328

Odsetki z tytułu umów kredytów i pożyczek

(78 286 356)

(62 401 600)

Dywidendy wypłacone

(50 000 000)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(498 854 408)

(517 545 122)

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

50 807 746

26 497 355

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

45 759 926

19 262 571

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

96 567 672

45 759 926

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

11/136

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2023 ROKU

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających

Niepodzielony

wynik

finansowy

Razem

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2022 roku

Saldo na dzień 01.01.2022 roku

139 163 286

940 850 351

9 564 857

212 168 511

1 301 747 005

Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2022 roku

171 228 360

Inne całkowite dochody

(13 943 167)

Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 31.12.2022 roku

(13 943 167)

171 228 360

157 285 193

Przeniesienie na kapitał zapasowy

137 013 492

(137 013 492)

Wycena programów motywacyjnych dla pracowników*

3 854 246

Saldo na dzień 31.12.2022 roku

139 163 286

1 081 718 089

(4 378 310)

246 383 379

1 462 886 444

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2023 roku

Saldo na dzień 01.01.2023 roku

139 163 286

1 081 718 089

(4 378 310)

246 383 379

1 462 886 444

Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku

121 780 356

Inne całkowite dochody

(4 691 539)

Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 31.12.2023 roku

(4 691 539)

121 780 356

117 088 818

Dywidendy wypłacone

(50 000 000)

Przeniesienie na kapitał zapasowy

121 228 360

(121 228 360)

Wycena programów motywacyjnych dla pracowników*

7 708 492

Saldo na dzień 31.12.2023 roku

139 163 286

1 210 654 941

(9 069 848)

196 935 375

1 537 683 754

*nota 16

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

12/136

2.INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2023 ROKU

2.1.INFORMACJE OGÓLNE

2.1.1. Publikacja jednostkowego sprawozdania finansowego

Uchwałą Zarządu z dnia 18 kwietnia 2024 roku jednostkowe sprawozdanie finansowe Eurocash S.A. za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku zostało zatwierdzone do publikacji.

Zgodnie z informacją przekazaną w raporcie bieżącym nr 1/2024 w dniu 31 stycznia 2024 roku do Komisji Nadzoru Finansowego, Eurocash S.A. publikuje roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe w dniu 19 kwietnia 2024 roku.

Eurocash S.A. jest spółką akcyjną, której akcje znajdują się w publicznym obrocie.

2.1.2.Oświadczenie zgodności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSSF UE).

Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. na dzień i za okres zakończony dnia 31 grudnia 2023 r. oraz jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki Eurocash S.A. na dzień i za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 r., które jest dostępne na stronie internetowej

www.grupaeurocash.pl

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

2.1.3.Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe spółki

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku i później.

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2023 roku, nie mają istotnego wpływu na roczne sprawozdanie finansowe Spółki.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

13/136

•Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastąpił dotychczasowy MSSF 4. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

•Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

•Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych będzie uznana za istotną informację. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

•Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

•Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

14/136

bieżącego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

•Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Zmiana wprowadza tymczasowe zwolnienie z ujmowania podatku odroczonego wynikającego z wdrożenia międzynarodowej reformy podatkowej (Filar II) i obowiązek wprowadzenia dodatkowych ujawnień z tym związanych. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Przepisy Dyrektywy Rady UE 2022/2523 z 15 grudnia 2023 r. w sprawie zapewnienia globalnego minimalnego poziomu opodatkowania międzynarodowych grup przedsiębiorstw oraz dużych grup krajowych w Unii (tzw. Filar II) nie zostały zaimplementowane do krajowego porządku prawnego w roku 2023 w Polsce. Z tego względu, Spółka nie miała podstaw do ujmowania podatku odroczonego w związku tzw. globalnym podatkiem minimalnym w Polsce w sprawozdaniu finansowym za rok 2023.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:

•Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:

-doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,

-intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

•Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które będą musiały być spełnione w przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych. Jednostka powinna natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach w notach objaśniających do sprawozdania finansowego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

15/136

•Zmiana do MSSF 16 „Leasing”

Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

•Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 “Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji”

Zmiany doprecyzowują cechy umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (tzw. umowy faktoringu odwrotnego) oraz wprowadzają obowiązek ujawniania informacji na temat umów zawartych z dostawcami, w tym ich warunki, kwoty tych zobowiązań, terminy płatności i informacje o ryzyku płynności. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

•Zmiana do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”

Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka zamierza po raz pierwszy wdrożyć postanowienia standardów w momencie wejścia ich życie, o ile będą one istotne dla spółki.

2.1.4. Informacje o walucie prezentacji oraz zastosowanym poziomie zaokrągleń

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w zaokrągleniu do pełnych złotych (o ile nie wskazano inaczej).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

16/136

2.1.5.Osądy, szacunki i założenia

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłym, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Utrata wartości aktywów trwałych

Osądu wymaga analiza przesłanek utraty wartości oraz przeprowadzenie testów. W tym kontekście w szczególności przeanalizowano realizowalność budżetów . W konsekwencji tych przesłanek Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości firmy oraz innych aktywów. Wymagało to oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których jest alokowana wartość firmy oraz znaki firmowe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 4.

Utrata wartości należności handlowych

W bieżącym okresie aktualizacji podlegały szacunki oczekiwanych strat kredytowych („ECL”) w zakresie należności handlowych. Szczegóły zostały zawarte w nocie nr 35.

Ujmowanie przychodów i kosztów związanych ze sprzedażą towarów

Zastosowanie MSSF 15 wymaga od Spółki dokonania subiektywnych ocen oraz szacunków, które w znaczącym stopniu wpływają na ustalenie kwoty i terminu rozpoznania przychodów. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Szczegóły zostały zawarte w Zasadach rachunkowości w pkt. 2.2.27. Szacunki wysokości bonusów należnych klientom wynikających z umów dystrybucyjnych rozpoznawane są na bieżąco w wyniku Spółki w momencie sprzedaży towaru poprzez obniżenie ceny transakcyjnej (przychodu).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

17/136

Spółka, kupując towary od dostawców, uprawniona jest do tzw. retrorabatów, zgodnie z podpisanymi porozumieniami handlowymi. Spółka na bieżąco dokonuje szacunku należnego jej rabatu i koryguje wartość zapasów w momencie dokonania zakupu towaru. Rabat ten w konsekwencji koryguje koszt własny sprzedaży w momencie dokonania sprzedaży towaru.

Leasing - ujęcie leasingobiorcy

Stosowanie MSSF 16 wymaga od Spółki dokonywania różnego rodzaju osądu, obejmującego m.in. określenie, które umowy wpisują się w definicję leasingu, jakie parametry powinny zostać zastosowane do wyceny zobowiązania leasingowego oraz czy istnieją przesłanki świadczące o konieczności ponownej oceny okresu leasingu, czy stopy dyskontowej.

Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Po dacie rozpoczęcia Spółka cyklicznie ocenia okres leasingu i w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub zmiany okoliczności pozostających pod jej kontrolą, które wpływają na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej), dokonuje stosownych zmian w ujęciu umowy.

Analogicznych ocen Spółka dokonuje dla umów zawartych na czas nieokreślony.

Klasyfikacja zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego

Spółka stosuje wiele instrumentów finansowych w tym również umowy o finansowanie łańcucha dostawców (faktoring odwrotny) w odniesieniu do swoich zobowiązań handlowych. Biorąc pod uwagę potencjalny wpływ tego typu umów na sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej, Spółka każdorazowo analizuje treść tego typu umów. Na podstawie przeprowadzonej analizy Spółka oceniła, że zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym są charakterem bardziej zbliżone do zobowiązań wobec dostawców niż zobowiązań z tytułu finansowania. W efekcie są one prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania handlowe i pozostałe”, a płatności są ujmowane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w momencie płatności przez spółki z Grupy do faktora jako przepływy z działalności operacyjnej. W szczególności, Zarząd dokonuje oceny czy program finansowania dostawców nie powoduje istotnej zmiany:

•terminów płatności do dostawców,

•wielkości terminów wystąpienia oraz charakteru przyszłych przepływów pieniężnych,

•kosztów finansowania kredytu kupieckiego.

W programach faktoringowych uczestniczą co do zasady dostawcy produktów alkoholowych, tytoniowych oraz innych produktów o długoterminowym charakterze przydatności do spożycia. Jedynie

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

18/136

ok. 5% obrotu realizowanego z pomocą programów faktoringowych dotyczy dostawców produktów świeżych oraz szybko psujących się. Zabezpieczenia udzielane faktorom przybierają formę: weksle, pełnomocnictwa do rachunku bankowego, oświadczenia o poddaniu się egzekucji oraz poręczenia spółek z Grupy. Zabezpieczenia są porównywalne do zabezpieczeń udzielanych dostawcom.

W przypadku zidentyfikowania istotnych modyfikacji warunków spłaty zobowiązań handlowych, Spółka dokonuje odpowiednich zmian klasyfikacji i ujmuje zobowiązania objęte faktoringiem jako odrębne finansowanie dłużne.

Stawki amortyzacyjne

Spółka uznaje, że znak towarowy „Eurocash” jest rozpoznawalny na rynku i planuje wykorzystywać go w swojej działalności przez długi czas. W związku z tym Spółka przyjmuje, że okres użytkowania znaku towarowego „Eurocash” jest nieokreślony i nie podlega amortyzacji. Znak towarowy „Eurocash” podlega corocznemu testowi na utratę wartości.

Spółka określa stawki amortyzacji w oparciu o ocenę przewidywanego okresu użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz dokonuje ich okresowej weryfikacji.

Relacje klienckie Tradis

Przy ustalaniu okresu ekonomicznego użytkowania powyższego aktywa rozpoznanego na transakcji nabycia Grupy Tradis kierownictwo uwzględniło plany rozwojowe związane z kluczowymi klientami przejętymi wraz z Grupą Tradis oraz ich dotychczasową historię współpracy. Bieżące analizy potwierdzają wcześniej przyjęte założenia odnośnie okresu użytkowania.

Split Payment

Zgodnie z osądem Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT wynikające z przepisów podatkowych dotyczących mechanizmu podzielonej płatności, nie wpływają na ich klasyfikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ponieważ Spółka wykorzystuje je na bieżąco do regulowania zobowiązań krótkoterminowych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

19/136

uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych.

Sprawy sporne i sądowe

Ustalenie kwoty rezerwy na sprawy sądowe wymaga osądu czy na Spółce ciąży obowiązek świadczeń. W oszacowaniu, czy jest bardziej prawdopodobne niż nie, że nastąpi wypływ korzyści ekonomicznych, Spółka kierowała się profesjonalnym osądem doradców prawnych.

2.1.6.Porównywalność sprawozdań finansowych

Zasady rachunkowości oraz metody obliczeniowe stosowane przy sporządzeniu niniejszego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku do stosowanych w ostatnim rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku i później.

2.1.7.Kontynuacja działalności

W związku z faktem że Eurocash S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej poniższy opis odnosi się do Grupy jako całości.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. nie mniej niż 12 miesięcy od daty bilansowej.

Grupa działa w branży FMCG, dla której charakterystyczna jest nadwyżka zobowiązań bieżących nad aktywami obrotowymi w strukturze bilansu. Wynika ona z faktu, iż istotna część sprzedaży do klientów detalicznych dokonywana jest na warunkach gotówkowych, stan zapasów jest minimalizowany, a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności. Spółki z branży FMCG finansują kapitał obrotowy korzystając z instrumentów finansowych powszechnie dostępnych na rynku kapitałowym, takich jak m.in: kredyt bankowy, obligacje korporacyjne, faktoring odwrotny, faktoring należności, czy leasing.

W roku 2023 Grupa odnotowała pozytywny trend wzrostu sprzedaży oraz wyników na poziomie EBIT i EBITDA w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Wzrost ten był odnotowany zarówno w segmencie detalicznym, jak i hurtowym. Grupa Eurocash w okresie od stycznia do grudnia 2023 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego osiągnęła wzrost sprzedaży

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

20/136

towarów na poziomie 5% o 1,6 mld zł oraz wzrost EBITDA o 65,2 milionów złotych (tj. 6 %). W okresie od stycznia do grudnia 2023 roku zanotowano zysk ze sprzedaży w kwocie około 401 milionów złotych i był on wyższy o 24,7 milionów złotych w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego.

W okresie od stycznia do grudnia 2023 roku Grupa wygenerowała środki pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 1,1 mld złotych, o 250 milionów więcej niż w analogicznym okresie w 2022 roku.

Grupa na dzień 31 grudnia 2023 roku odnotowała nadwyżkę zobowiązań bieżących nad aktywami obrotowymi w kwocie 2,1 mld złotych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku nadwyżka zobowiązań bieżących nad aktywami obrotowymi wyniosła 2,3 mld złotych. Kapitał obrotowy netto Grupy (obejmujący zapasy, należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług) był ujemny i wyniósł na dzień 31 grudnia 2023 roku minus 1,3 miliarda złotych, w porównaniu do minus 1,0 mld złotych na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Utrzymujący się, charakterystyczny dla branży FMCG, ujemny kapitał obrotowy wymaga od Zarządu Grupy nieustannej dbałości o zapewnienie adekwatnych, wystarczających i optymalnych pod względem terminu zapadalności instrumentów finansowania działalności bieżącej i inwestycyjnej. Grupa dla zapewnienia płynności finansowej wykorzystuje dostępne na rynku różne rodzaje instrumentów finansowania kapitału obrotowego.

Kluczowa dla Grupy w perspektywie pozyskania długoterminowego i stabilnego źródła finansowania jest uruchomiona w lipcu 2023 roku umowa kredytów nadrzędnych (Senior Facilities Agreement) z konsorcjum 8 banków na łączną kwotę 1,001 mld zł. Umowa ta dotyczy 5-letniego kredytu terminowego o wartości 456 mln zł, 3-letniego kredytu odnawialnego o wartości 445 mln zł (z opcją wydłużenia na kolejne dwa lata) oraz 3-letniego kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 100 mln zł (z opcją wydłużenia na kolejne dwa lata). Umowa dopuszcza również zwiększenie kwoty zadłużenia o 199 mln zł (tzw. Incremental Facility) do maksymalnej kwoty łącznej 1,200 mld zł, zarówno w formie kredytu terminowego, jak i w formie kredytu odnawialnego. Zawarcie powyższej umowy zakończyło, trwający od trzeciego kwartału 2022 roku, proces refinansowania struktury zadłużenia Grupy oraz umożliwiło pozytywną zmianę w relacji długu długoterminowego do długu krótkoterminowego. Na dzień bilansowy zadłużenie długoterminowe wyniosło 361,9 mln zł vs. 168,7 mln zł na dzień 31 grudnia 2022 roku, a zadłużenie krótkoterminowe wyniosło 79,8 mln zł vs. 493,9 mln zł na dzień 31 grudnia 2022 roku. Rok do roku saldo zadłużenia Grupy zmniejszyło się o 221 mln zł, czyli o 33%, co pozytywnie przełożyło się na wskaźnik długu netto do EBITDA, który wyniósł na dzień 31.12.2023 2,24 w porównaniu do 2,67 na dzień 31.12.2022.

Oprócz wspomnianych powyżej umów, Spółki z Grupy mają również zawarte odrębne umowy bilateralne z instytucjami finansującymi. W trzecim i czwartym kwartale 2023 roku Grupa odnowiła

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

21/136

wszystkie kredyty bilateralne na kolejne 12 miesięcy. Terminy zapadalności wszystkich linii kredytowych Grupy zaprezentowane zostały w Nocie nr 33.

W celu zabezpieczenia płynności finansowej Grupa wyemitowała w grudniu 2020 roku pierwszą serię obligacji zapadających w grudniu 2025 roku. Szczegóły programu emisji zawarte są w Nocie nr 20.

Poza kredytami bankowymi i obligacjami, Grupa w finansowaniu kapitału obrotowego aktywnie korzysta również z faktoringu odwrotnego. W ocenie Zarządu połączenie instrumentów finansowania działalności obejmujące kredyty bankowe, jak również produkty faktoringowe odpowiada potrzebom spółek działających w branży FMCG. Terminy zapadalności wszystkich linii faktoringu odwrotnego Grupy zaprezentowane zostały w Nocie nr 33. W trzecim i czwartym kwartale 2023 roku Grupa odnowiła wszystkie umowy faktoringu odwrotnego na kolejne 12 lub 24 miesiące.

Grupa zarządzając kapitałem obrotowym wykorzystuje również faktoring należności oraz gwarancje bankowe. Zestawienie tych instrumentów znajduje się odpowiednio w Nocie nr 12 oraz Nocie nr 31.

Szczegóły dotyczące limitów oraz wykorzystania powyższych instrumentów finansowych w Grupie w okresie ostatnich 3 lat zamieszczone zostały w poniższej tabeli:

Limity

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2021

Obligacje (program)

1 000

Kredyty bankowe

1 138

1 214

1 359

Gwarancje bankowe

287

263

281

Faktoring należności

600

525

325

Faktoring odwrotny

1 528

1 523

1 915

Wykorzystanie

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2021

Obligacje (emisje)

125

Kredyty bankowe

442

663

796

Gwarancje bankowe

221

215

216

Faktoring należności

352

344

209

Faktoring odwrotny

1 405

1 156

1 780

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

22/136

% Wykorzystanie

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2021

Obligacje (emisje)

13%

Kredyty bankowe

39%

55%

59%

Gwarancje bankowe

77%

82%

77%

Faktoring należności

59%

66%

64%

Faktoring odwrotny

92%

76%

93%

Na dzień bilansowy Grupa dysponowała zarówno wolnymi liniami kredytowymi (696 mln zł), jak i wolnymi liniami faktoringowymi (371 mln zł), które w sposób natychmiastowy mogłyby być wykorzystane w razie pojawienia się ewentualnej luki płynnościowej. Wszystkie kowenanty zawarte w powyższych umowach finansowych są na bieżąco monitorowane i na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku żadne warunki umów finansowania nie zostały naruszone. W ocenie Zarządu nie ma ryzyka wypowiedzenia tych umów w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Narzędziem wspierającym decyzje Zarządu w zakresie doboru wielkości i struktury instrumentów finansowych jest przygotowany przez Grupę, przy udziale niezależnego doradcy zewnętrznego, model płynnościowy Grupy na okres kolejnych 12 miesięcy od dnia bilansowego. Model ten został również wykorzystany przy ocenie w zakresie możliwości kontynuacji działalności i oceny ryzyka płynności przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania. Model płynnościowy zakłada utrzymanie dostępności limitów kredytu kupieckiego od dostawców oraz limitów w instrumentach finansowania udostępnianych przez sektor finansowy. Zarząd Grupy utrzymuje model płynnościowy i na jego podstawie dokonuje okresowo oceny kontynuacji działalności całej Grupy poprzez analizy scenariuszowe. Testowaniu poddawane są (1) poziom sprzedaży, (2) dostępność limitów kredytowych, (3) dostępność limitów faktoringu odwrotnego oraz (4) poziom stóp procentowych.

Dla celów oceny w zakresie kontynuacji działalności Spółka wzięła pod uwagę także toczące się postępowania sądowe i podatkowe, opisane w Nocie nr 33 oraz Nocie nr 22. Jak wskazano w Nocie nr 33, zgodnie z wyrokiem SOKiK z 19.02.2024 r. decyzja wydana przez Prezesa UOKiK została uchylona. Z kolei w odniesieniu do postępowań podatkowych, Spółka – także w oparciu o otrzymane zewnętrzne opinie prawnopodatkowe – bazuje na założeniu, że ryzyko skutecznego i prawomocnego utrzymania

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

23/136

ustaleń z kontroli podatkowej w zakresie kwot potencjalnych zaległości Spółki w VAT nie jest duże, a w przypadku kiedy takie ryzyko by się ziściło nie spowodowało by utraty płynności finansowej Grupy.

Na podstawie przeprowadzonej analizy oraz faktów wymienionych powyżej Zarząd stwierdził, iż Grupa posiada wystarczające źródła finansowania na okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego oraz że nie występuje niepewność dla kontynuacji jej działalności w okresie kolejnych 12 miesięcy.

2.2.STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

2.2.1.Zasady rachunkowości

Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem:

•pochodnych instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej.

Najistotniejsze ze stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punktach 2.2.2 – 2.2.36.

2.2.2.Rok obrotowy

Rokiem obrotowym dla Eurocash S.A. jest rok kalendarzowy.

2.2.3.Format i zawartość jednostkowego sprawozdania finansowego

Jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje w szczególności:

•Informacje ogólne,

•Jednostkowy rachunek zysków i strat,

•Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów,

•Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej,

•Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych,

•Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,

•Informacje dodatkowe zawierające informację o istotnych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

2.2.4.Transakcje w walutach obcych

Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej (złoty polski) z zastosowaniem kursu kupna lub kursu sprzedaży walut z dnia zawarcia transakcji.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

24/136

Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku okresu sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie okresu sprawozdawczego, a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według średniego kursu NBP na koniec okresu sprawozdawczego.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

31.12.2023

31.12.2022

EUR

4,3480

4,6899

Różnice kursowe z przeliczenia rozpoznaje się jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które rozpoznawane są jako inne całkowite dochody. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji.

2.2.5.Wartości niematerialne

Definicja

Wartości niematerialne obejmują nabyte przez Spółkę możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów nieposiadające postaci fizycznej przeznaczone do używania na potrzeby Spółki. Składnik wartości niematerialnych ujmowany jest wówczas gdy występuje prawdopodobieństwo, że spółka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi oraz gdy można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

Do wartości niematerialnych Spółka zalicza:

•Wartość firmy,

•Licencje dotyczące oprogramowania komputerowego,

•Autorskie prawa majątkowe,

•Prawa do znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych,

•Know-how,

•Relacje klienckie,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

25/136

•Inne wartości niematerialne.

Początkowe ujęcie wartości firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy przekazanej zapłaty i kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów, przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.

Transakcje dotyczące łączenia jednostek pod wspólną kontrolą rozliczane są metodą poolingu.

Oznacza, to że poszczególne składniki bilansu ujęte są według wartości księgowych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Eurocash.

Dalsze ujęcie wartości firmy

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:

•odpowiada najniższemu poziomowi w Spółce, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz

•jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

26/136

Wartość początkowa wartości niematerialnych

Wartość początkową wartości niematerialnych stanowi cena nabycia, która obejmuje kwotę należną sprzedającemu oraz inne koszty poniesione w bezpośrednim związku z nabyciem wartości niematerialnych.

Amortyzacja

Amortyzację wylicza się dla wszystkich wartości niematerialnych, z pominięciem wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Przy określaniu okresu użytkowania brany jest pod uwagę czas, w którym wartości niematerialne będą przynosić wymierne korzyści ekonomiczne. Jeżeli określenie ekonomicznie uzasadnionego okresu używania jest trudne lub nie ma pewności co do spodziewanych wymiernych korzyści, Spółka dokonuje odpisu w ciężar kosztów.

Spółka stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup wartości niematerialnych:

•licencje – oprogramowanie komputerowe33,3%

•autorskie prawa majątkowe 20%

•znaki towarowe 5% - 10%

•know-how 10%

•inne wartości niematerialne 20%

•relacje klienckie 5%

Weryfikacja stawek amortyzacyjnych, odpisy z tytułu utraty wartości

Nie później niż na koniec roku obrotowego stosowane wobec wartości niematerialnych stawki amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych.

Nie później niż na koniec roku obrotowego wartości niematerialne podlegają również weryfikacji pod kątem istnienia przesłanek utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisy te dokonywane są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych nie później niż na dzień sprawozdawczy, a więc w okresie, w którym stwierdzono utratę wartości.

Dla wartości składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania i wartości firmy, Spółka przeprowadza corocznie test na utratę wartości, poprzez porównywanie wartości bilansowej danego składnika z jego wartością odzyskiwalną lub testowi podlega całe CGU do którego ten składnik jest przypisany, bez względu na to, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że taka utrata wartości mogła wystąpić.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

27/136

Wycena wartości niematerialnych na dzień sprawozdawczy

Na dzień sprawozdawczy wartości niematerialne Spółka wycenia w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

2.2.6.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Definicja

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują kontrolowane przez Spółkę rzeczowe aktywa, które nadają się do gospodarczego wykorzystania (zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Spółki), zaś ich przewidywany okres ekonomicznej użyteczności jest dłuższy niż rok.

Do rzeczowych aktywów trwałych Spółka zalicza:

•Grunty,

•Budynki i lokale,

•Urządzenia techniczne i maszyny,

•Środki transportu,

•Inne rzeczowe aktywa trwałe (meble itp.),

•Rzeczowe aktywa trwałe w budowie.

Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych

Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia.

Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składają się:

a) cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i niepodlegającymi odliczeniu podatkami od zakupu, pomniejszona o opusty handlowe i rabaty;

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

28/136

b) wszystkie inne pozwalające się bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i stanu, w którym może on funkcjonować w sposób zgodny z zamierzeniami kierownictwa;

c) szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których jednostka jest zobowiązana w związku z nabyciem pozycji rzeczowych aktywów trwałych lub używaniem składnika rzeczowych aktywów trwałych w danym okresie w celu innym niż wytwarzanie wyrobów.

Nakłady ponoszone w terminie późniejszym

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako koszt bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całej pozycji, jest amortyzowana osobno.

Amortyzacja

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do wartości podlegającej amortyzacji, którą jest cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszone o jego wartość rezydualną.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich rzeczowych aktywów trwałych, z pominięciem gruntów oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie, przez szacowany okres ekonomicznej przydatności tych aktywów, używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:

•budynki i budowle 2,5% - 4,5%

•inwestycje w obcych rzeczowych aktywach trwałych od 7,7% ( w zależności od długości umowy najmu)

•urządzenia techniczne i maszyny 10% - 60%

•środki transportu 14% - 20%

•inne rzeczowe aktywa trwałe 20%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

29/136

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych prowadzona jest metodą liniową, od miesiąca przyjęcia do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest miesięcznie.

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Zyski lub straty wynikające ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Weryfikacja stawek amortyzacyjnych, odpisy z tytułu utraty wartości

Nie później niż na koniec roku obrotowego stosowane wobec rzeczowych aktywów trwałych stawki i metody amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek i metod amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych.

Nie później niż na koniec roku obrotowego rzeczowe aktywa trwałe podlegają również weryfikacji pod kątem istnienia przesłanek utraty wartości i ewentualnej konieczności dokonania odpisów aktualizujących.

Elementem wskazującym na konieczność dokonania odpisu aktualizującego jest uznanie za wysoce prawdopodobne, że składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości przewidywanych korzyści ekonomicznych w znaczącej części lub w całości. Utrata wartości ma na przykład miejsce w przypadku likwidacji lub wycofania z używania danego składnika.

Odpisy aktualizujące powinny być dokonane nie później niż na dzień sprawozdawczy (a więc za okres, w którym stwierdzono utratę wartości), w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Wycena rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu sprawozdawczego

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o zakumulowaną amortyzację oraz o zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

30/136

Dla określonych aktywów koszt wytworzenia zwiększany jest o koszty finansowania zewnętrznego, aktywowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości określonymi w punkcie 2.2.9

Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych

Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych przeprowadzana jest raz na cztery lata.

2.2.7. LEASING

Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

2.2.8.AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości.

2.2.9.KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego, bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich rzeczowych aktywów trwałych, aż do momentu oddania tych rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów.

Koszty finansowania zewnętrznego obejmują odsetki oraz inne koszty poniesione przez Spółkę w związku z pożyczeniem środków.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

31/136

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

2.2.10.NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po uwzględnieniu kosztów przeprowadzenia transakcji. Na dzień sprawozdawczy nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie i zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości kalkulowane zgodnie z zasadami obowiązującymi dla rzeczowych aktywów trwałych.

2.2.11.UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

Akcje i udziały wycenia się według ceny nabycia. W przypadku utraty wartości, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, wartość udziałów i akcji pomniejsza się o odpis wyrażający utratę wartości.

W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości w odniesieniu do inwestycji w jednostki zależne, Spółka przeprowadza testy dotyczące trwałej utraty wartości.

Przy określaniu wartości użytkowej Spółka uwzględnia przepływy pieniężne generowane przez odpowiednie składniki aktywów oraz zobowiązań posiadanych przez jednostki zależne.

2.2.12.NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

Należności długoterminowe obejmują należności, których termin spłaty nastąpi w okresie dłuższym niż 1 rok od końca okresu sprawozdawczego.

Ta część należności długoterminowych, która przypada do spłaty w ciągu roku od końca okresu sprawozdawczego jest prezentowana w należnościach krótkoterminowych.

Należności długoterminowe obejmują przede wszystkim zapłacone z góry kaucje, które dotyczą długoterminowych (wieloletnich) umów najmu lokalizacji oraz zabezpieczenia gwarancji bankowych i zaliczki na zakup aktywów trwałych.

2.2.13.DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Do długoterminowych rozliczeń międzyokresowych zaliczana jest długoterminowa część, między innymi, następujących pozycji:

•opłacone z góry prenumerata, ubezpieczenia,

•zezwolenia na alkohol,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

32/136

•opłacone z góry inne usługi (np. prowizje, ubezpieczenia)

Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest analiza długoterminowych rozliczeń międzyokresowych.

Ocena dokonywana jest przez Spółkę przy uwzględnieniu racjonalnych przesłanek i wiedzy o poszczególnych składnikach rozliczeń.

2.2.14.AKTYWA TRWAŁE I GRUPY AKTYWÓW PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów przeznaczonych do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

Spółka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie.

Sytuacja taka ma miejsce, jeśli zostają spełnione następujące warunki:

•składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w jego bieżącym stanie z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów (lub grup do zbycia) oraz jego sprzedaż jest wysoce prawdopodobna;

•przedstawiciele odpowiedniego poziomu kierownictwa są zdecydowani do wypełnienia planu sprzedaży składnika aktywów (lub grupy do zbycia);

•aktywny program znalezienia nabywcy i zakończenia planu został rozpoczęty;

•składnik aktywów (lub grupa do zbycia) musi być aktywnie oferowany na sprzedaż po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej;

•sprzedaż zostanie ujęta jako sprzedaż zakończona w czasie jednego roku od dnia klasyfikacji, a działania potrzebne do zakończenia planu wskazują, że jest mało prawdopodobne, iż zostaną poczynione znaczące zmiany w planie albo, że plan zostanie zarzucony.

Wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do aktywów przeznaczonych do sprzedaży lub wydania nie amortyzuje się.

2.2.15.ZAPASY

Do zapasów Spółka zalicza:

•Towary nabyte przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności,

•Materiały nabyte w celu zużycia na własne potrzeby.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

33/136

Zasady ustalenia ceny nabycia

Cenę nabycia stanowią wszystkie koszty zakupu oraz pozostałe koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Na koszty zakupu zapasów składają się cena zakupu, cła importowe i pozostałe podatki (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Spółkę od urzędów skarbowych) oraz koszty transportu, załadunku i wyładunku oraz inne koszty dające się bezpośrednio przyporządkować do towarów.

Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe (bonusy od dostawców liczone od obrotu) i inne podobne pozycje.

Rozchód ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Według metody średniej ważonej cenę nabycia lub koszt wytworzenia każdej pozycji oblicza się na podstawie średniej ważonej cen nabycia lub kosztów wytworzenia podobnych pozycji zapasów na początku okresu oraz cen nabycia lub kosztów wytworzenia podobnych pozycji zapasów zakupionych bądź wyprodukowanych w ciągu okresu. Średnia ważona przelicza się w momencie przyjęcia towarów na magazyn.

Spółka stosuje tę samą metodę ustalania ceny nabycia w odniesieniu do wszystkich pozycji zapasów.

Wycena zapasów na dzień sprawozdawczy

Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Spółka dokonuje spisania wartości zapasów do wartości netto możliwej od odzyskania na skutek wystąpienia następujących przesłanek:

•utrata wartości użytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie, itp.),

•przekroczenie poziomu zapasów wynikającego z zapotrzebowania i możliwości zbycia przez Spółkę,

•niska rotacja zapasów,

•utrata wartości rynkowej zapasów w wyniku spadku ich cen sprzedaży poniżej poziomu wyceny zapasów.

Jeśli wartość wg cen nabycia jest wyższa od wartości wg cen sprzedaży netto na dzień sprawozdawczy, wówczas wartość wg ceny nabycia obniża się do wysokości cen sprzedaży netto poprzez dokonanie odpisu wartości zapasów.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

34/136

Odpis wartości zapasów obciąża koszt własny sprzedaży.

2.2.16.INSTRUMENTY FINANSOWE INNE NIŻ INSTRUMENTY POCHODNE

KLASYFIKACJA AKTYWÓW FINANSOWYCH

Wycena na moment początkowego ujęcia

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

•wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

•wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

•wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Wycena na moment początkowego ujęcia

W momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Spółka zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w sytuacji wygaśnięcia praw do otrzymywania korzyści ekonomicznych i ponoszenia związanych z nimi ryzyk lub ich transferu który spełnia warunki wyłączenia na rzecz osób trzecich.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

•Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

•Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

•Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

•Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

35/136

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

(a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

(b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:

•należności handlowe,

•pożyczki utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

•środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

(a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

36/136

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe.

Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka kwalifikuje pożyczki, które wynikają z potrzeb finansowania w Grupie.

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka kwalifikuje udziały w innych jednostkach, nabyte opcje, warranty.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.

Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka kwalifikuje akcje innych jednostek.

Zobowiązania finansowe

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

37/136

(a) zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy,

(b) zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, których nie kwalifikuje się do wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej,

(d) zobowiązań do udzielenia pożyczki poniżej rynkowej stopy procentowej

(e) warunkowej zapłaty ujętej przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF.

Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

W sytuacji, gdy Spółka:

•posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz

•zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie

składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.

2.2.17.POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

Spółka używa pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia przed ryzykiem zmiany stóp procentowych.

Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej; przynależne koszty transakcji są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w podany poniżej sposób.

Rachunkowość zabezpieczeń

Rachunkowość zabezpieczeń służy do księgowego odzwierciedlenia stosowanych przez Spółkę zasad zabezpieczania ryzykiem, a w szczególności do symetrycznego ujmowania w rachunku zysków i strat kompensujących się zmian przepływów pieniężnych instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej.

Spółka wyznacza dla celów rachunkowości zabezpieczeń instrumenty zabezpieczające tak, aby zmiana ich przepływów pieniężnych pokrywała w całości lub części zmianę przyszłych przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

38/136

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń, jeśli spełnione są wszystkie poniższe warunki, określone w MSSF 9:

a)powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane;

b)w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię dokonywania zabezpieczenia.;

c)powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia:

1.między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne;

2.ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania ekonomicznego; oraz

3.wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości pozycji zabezpieczanej, którą jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu zabezpieczającego, którą jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej.

W ramach rachunkowości zabezpieczeń Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych oznacza zabezpieczenie ekspozycji na zmienność przepływów pieniężnych, którą przypisać można określonemu rodzajowi ryzyka związanemu z całym ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem albo z całym nieujętym uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem bądź ich komponentami (takimi jak całość lub część przyszłych płatności odsetkowych od zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu), lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, która mogłaby wpływać na wynik finansowy.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w księgach w następujący sposób:

a)oddzielny składnik kapitału własnego związany z pozycją zabezpieczaną (kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających) koryguje się o niższą spośród następujących kwot (w wartościach bezwzględnych):

▪skumulowane od momentu ustanowienia zabezpieczenia zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym; oraz

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

39/136

▪skumulowaną od momentu ustanowienia zabezpieczenia zmianę wartości godziwej (obecnej wartości) pozycji zabezpieczanej (tj. obecną wartość skumulowanej zmiany zabezpieczanych oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych);

b)część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą określono jako skuteczne zabezpieczenie (tj. część, którą kompensuje się ze zmianą rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczoną zgodnie z pkt a)), ujmuje się w innych całkowitych dochodach;

c)wszelkie pozostałe zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym (lub wszelkie zyski lub straty wymagane do zrównoważenia zmiany rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczonej zgodnie z pkt a)) stanowią nieefektywność zabezpieczenia, którą ujmuje się w wyniku finansowym.

Część efektywna zabezpieczenia przenoszona jest do wyniku finansowego jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania w tym okresie lub okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy.

Zaprzestanie stosowania rachunkowości zabezpieczeń

Spółka zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń jedynie wtedy, gdy powiązanie zabezpieczające (lub część powiązania zabezpieczającego) przestaje spełniać kryteria kwalifikacyjne (po uwzględnieniu, o ile ma to zastosowanie, przywrócenia równowagi powiązania zabezpieczającego). Obejmuje to przypadki, w których instrument zabezpieczający wygasa lub zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, jak również sytuację, w której zmianie ulega cel zarządzania ryzykiem odnoszący się do celu zarządzania ryzykiem określonego w dokumentacji powiązania zabezpieczającego.

W przypadku zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli wciąż oczekuje się, że nastąpią zabezpieczane przyszłe przepływy pieniężne, kwota skumulowana w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych, pozostaje w kapitale, dopóki przyszłe przepływy pieniężne nie nastąpią lub dopóki w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych nie wystąpi skumulowana strata, jeśli Spółka spodziewa się, że cała ta strata lub jej część nie zostanie odzyskana w co najmniej jednym z przyszłych okresów. Gdy nastąpią przyszłe przepływy pieniężne, kwota przenoszona jest do wyniku finansowego jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania w tym okresie lub okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

40/136

Pozostałe instrumenty pochodne nieprzeznaczone do obrotu

Gdy instrument pochodny nie jest przeznaczony do obrotu i nie został wyznaczony jako instrument zabezpieczający, wszelkie zmiany jego wartości godziwej są niezwłocznie ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu.

2.2.18.NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu dostaw i usług obejmują należności powstałe w wyniku zrealizowanych dostaw lub usług o okresie spłaty do 12 miesięcy.

Pozostałe należności krótkoterminowe

Pozostałe należności krótkoterminowe obejmują należności o okresie spłaty krótszym niż 1 rok licząc od dnia sprawozdawczego z wyłączeniem należności z tytułu dostaw i usług.

Wycena należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności krótkoterminowych na koniec okresu sprawozdawczego

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

Spółka ocenia stopień prawdopodobieństwa zapłaty należności przez kontrahentów od początku ich powstania. Jeżeli zostaną ujawnione należności, których spłata przez nabywców jest zagrożona lub których wyegzekwowanie może stwarzać trudności, następuje ich zaktualizowanie poprzez dokonanie odpisu aktualizującego w rachunek zysków i strat.

Odpisy aktualizujące wartość należności

Spółka stosuje model oczekiwanych strat kredytowych.

Dokonując oceny utraty wartości Spółka wykorzystuje historyczne trendy do szacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o szacunki Zarządu oceniające, czy bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

41/136

aby rzeczywisty poziom strat miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów. Szczegóły zawarte w punkcie 2.2.21

Ponadto odpisy aktualizujące wartość należności tworzone są na:

•należności od dłużników postawionych w stan upadłości lub likwidacji - do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem,

•należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, gdy majątek dłużnika nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego – do pełnej wysokości,

•należności kwestionowane przez dłużników - do wysokości nie pokrytej zabezpieczeniem,

•należności przeterminowane lub jeszcze nieprzeterminowane, lecz o dużym stopniu prawdopodobieństwa, iż należności te ulegną przeterminowaniu – w wysokości wiarygodnie oszacowanej przez Spółkę (na podstawie przeszłych doświadczeń, wiarygodnie przeprowadzonych analiz, prognoz itp.),

•należności skierowane na drogę sądową – w wysokości 100% wartości należności.

Odpisy aktualizujące wartość należności uwzględniają nie tylko zdarzenia, które nastąpiły do dnia sprawozdawczego, ale także ujawnione później, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego przez Zarząd do publikacji, jeżeli zdarzenia te dotyczą należności ujętej w księgach na dzień sprawozdawczy.

Spółka tworzy również rezerwy dotyczące oczekiwanych strat kredytowych z tytułu udzielanych gwarancji kredytowych. Ujmowane są one jako ‘inne zobowiązania’ w ramach zobowiązań krótkoterminowych oraz drugostronnie obciążają koszty finansowy

Odpisy aktualizujące wartość należności tworzy się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, a jeżeli dotyczą odsetek - w ciężar kosztów finansowych.

Wycena na koniec okresu sprawozdawczego należności wyrażonych w walutach obcych

Należności wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na dzień sprawozdawczy przy zastosowaniu kursu NBP z dnia bilansowego.

Różnice kursowe dotyczące należności wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.

2.2.19.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty bankowe płatne na żądanie, inne bezpieczne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

42/136

terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych.

2.2.20.KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Do krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych zaliczana jest krótkoterminowa część, między innymi, następujących pozycji:

•opłacone z góry energia elektryczna i centralne ogrzewanie,

•opłacone z góry prenumerata, ubezpieczenia,

•zezwolenia na alkohol,

•podatek od nieruchomości,

•opłacone z góry inne usługi (np. telekomunikacyjne).

Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest analiza krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych.

Ocena dokonywana jest przez Spółkę przy uwzględnieniu racjonalnych przesłanek i wiedzy o poszczególnych składnikach rozliczeń.

2.2.21.ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW

Aktywa finansowe (w tym należności)

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Do kryteriów warunkujących powstanie utraty wartości aktywów finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się:

•niespłacenie albo zaleganie w spłacie długu przez dłużnika, przy czym Spólka na bieżąco monitoruje zdolność spłaty należności przez dłużników,

•restrukturyzację długu dłużnika, na którą Spółka wyraziła zgodę ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, a której w innym wypadku Spółka by nie udzieliła;

•okoliczności świadczące o wysokim poziomie prawdopodobieństwa bankructwa dłużnika lub Spółki;

•zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych;

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

43/136

•znaczący przedłużający się spadek wartości odzyskiwalnej inwestycji w instrumenty kapitałowe poniżej ceny jej nabycia.

Dokonując oceny utraty wartości dla grup aktywów Spółka wykorzystuje historyczne trendy do szacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o szacunki Zarządu oceniające, czy bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują, aby rzeczywisty poziom strat miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów.

Aktywa niefinansowe

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest szacowana na koniec roku obrotowego.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (CGU) definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów i grup aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne).

Spółka dokonuje oceny utraty wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pieniężne tak, aby szczebel organizacji, nie wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tę ocenę odzwierciedlał najniższy szczebel organizacji, na którym Spółka monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych.

Dla celów testów na utratę wartości, wartość firmy nabytą w procesie połączenia jednostek gospodarczych alokuje się do tych ośrodków generujących środki pieniężne, dla których spodziewane jest uzyskanie efektów synergii z połączenia.

Aktywa wspólne nie generują osobnych wpływów pieniężnych. Jeśli występuje przesłanka o utracie wartości aktywów wspólnych, wówczas wartość odzyskiwalna jest ustalana dla tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przynależą aktywa wspólne.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

44/136

Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną.

Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.

Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach są poddawane na każdy koniec okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

2.2.22.KAPITAŁ WŁASNY

Akcje zwykłe

Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym.

Zakup akcji własnych

W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna pozycja kapitału własnego ze znakiem ujemnym. W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału, a powstałą nadwyżkę lub niedobór z tytułu tej transakcji ujmuje się jako kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej (kapitał zapasowy).

Środki na wykup akcji własnych są rezerwowane na podstawie decyzji Walnego Zgromadzenia i prezentowane jako osobny kapitał rezerwowy.

2.2.23.ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy licząc od końca okresu sprawozdawczego.

Zobowiązania długoterminowe obejmują głównie:

•zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek,

•zobowiązania finansowe z tytułu umów leasingu,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

45/136

•zobowiązania wobec podnajemców powierzchni hurtowni z tytułu wpłaconych przez nich kaucji.

•zobowiązania z tytułu emisji obligacji

Wycena zobowiązań długoterminowych

Na koniec okresu sprawozdawczego zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Wycena na dzień sprawozdawczy zobowiązań wyrażonych w walucie obcej

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu natychmiastowej wymiany.

Różnice kursowe dotyczące zobowiązań długoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.

2.2.24.ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego (nie dotyczy zobowiązań z tytułu dostaw i usług).

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują w szczególności:

•zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek,

•zobowiązania finansowe z tytułu umów leasingu,

•zobowiązania z tytułu dostaw i usług,

•zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń,

•zobowiązania z tytułu wynagrodzeń,

•zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców.

W ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług Spółka prezentuje zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym.

Wycena na dzień sprawozdawczy zobowiązań krótkoterminowych wyrażonych w walucie obcej

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu natychmiastowej wymiany.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

46/136

Różnice kursowe dotyczące zobowiązań krótkoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, należy zaliczać odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.

2.2.25.KREDYTY I POŻYCZKI

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

2.2.26.REZERWY

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnej wyceny kwoty tego zobowiązania.

Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem.

Wykorzystanie rezerw może następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia powinien być uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności.

Rezerwy zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, że zobowiązania nie powstały.

2.2.27.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw i zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 1 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie dóbr i usług.

Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:

•zidentyfikowano umowę z klientem,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

47/136

•zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,

•określono cenę transakcji,

•dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań i wykonania świadczenia,

•ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

•strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,

•Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,

•Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,

•umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki),

•jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (np. niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowę z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba rodzaje kwot.

Wynagrodzenie zmienne

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

48/136

na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod, w zależności od rodzaju umowy:

•wartość oczekiwana – to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera duża liczbę podobnych umów,

•wartość najbardziej prawdopodobna – to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (np. Spółka albo uzyskuje premię za wyniki albo nie).

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dób i usług klientowi.

Spełnienie zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usług klientowi.

Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika

W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).

Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przykazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

49/136

jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.

Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez innym podmiot. W takim przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot.

2.2.28.PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi funduszami (w tym od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych, zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, zgodnie z zasadą memoriału i z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Przychody z tytułu dywidend

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy do ich otrzymania.

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw, zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz ujmowane w rachunku zysków i strat straty na instrumentach zabezpieczających.

Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w rachunku zysków i strat z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

50/136

Zbycie jednostki

Wynik na zbyciu jednostek zależnych Spółka prezentuje w rachunku zysków i strat w działalności finansowej.

2.2.29.DOTACJE RZĄDOWE

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana jako pomniejszenie wartości odnośnego środka trwałego, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

2.2.30.ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

Długoterminowe świadczenia pracownicze

Spółka uwzględnia w sprawozdaniu finansowym koszty z tytułu świadczeń emerytalnych i innych świadczeń na rzecz pracowników po okresie ich zatrudnienia, tworząc rezerwę na świadczenia emerytalne.

Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia są tworzone przy zastosowaniu metody „Projected Unit Credit”. Kalkulacja według metody aktuarialnej prognozy uprawnień jednostkowych sporządzana jest przez zarejestrowanego aktuariusza. Zobowiązania rozpoznane na bazie memoriałowej zostały ustalone jako te przyszłe zdyskontowane płatności, skorygowane o wskaźniki ruchów kadrowych i demograficznych, do których pracownicy nabyli prawo na dzień sprawozdawczy.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.

Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli ciąży na niej prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane.

Spółka ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu emerytalnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

51/136

samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych.

Płatności w formie akcji własnych opcji zamiennych na akcje

Programy płatności w formie instrumentów opcyjnych zamiennych na akcje Spółki umożliwiają pracownikom objęcie akcji Spółki. Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji jest prezentowana w kosztach ogólnego zarządu w rachunku zysków i strat jako koszty programu opcji menedżerskich w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego (kapitał zapasowy). Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji dla pracowników i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji. Kwota obciążająca koszty jest korygowana w celu odzwierciedlenia aktualnej liczby przyznanych opcji, dla których warunki świadczenia usług oraz warunki nierynkowe nabywania uprawnień są spełnione.

Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji jest szacowana przy zastosowaniu modelu Black’a – Scholes’a. Do kalkulacji wykorzystuje się cenę akcji na dzień wykonywania obliczeń, cenę wykonania instrumentu, oczekiwaną zmienność instrumentu (w oparciu o średnią ważoną zmienności historycznych dostosowaną do zmian oczekiwanych w wyniku publicznie dostępnych informacji), średnią ważoną oczekiwanego czasu trwania instrumentu (w oparciu o dane historyczne i zwyczajowe zachowanie posiadaczy opcji), oczekiwane dywidendy oraz stopę procentową wolną od ryzyka (w oparciu o obligacje skarbowe). Warunki transakcji dotyczące świadczeń i niezwiązanych z rynkiem rezultatów działalności nie są brane pod uwagę przy wyznaczaniu wartości godziwej.

2.2.31.PODATEK DOCHODOWY

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany okres sprawozdawczy, obliczana na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego i skorygowana o korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego poprzednich okresów sprawozdawczych. Dochód podatkowy różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem niektórych kategorii przychodów bilansowych, jako niepodlegających opodatkowaniu i kosztów bilansowych, niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

52/136

opodatkowaniu lub obniżą podstawę opodatkowania w latach następnych Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową na różnicach przejściowych pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi, mającymi wpływ na podstawę opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych

•z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz

•w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

•aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.

•z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz

•w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

•aktywo i rezerwa tworzone są w odniesieniu do aktywów i zobowiązań leasingowych powstających w tym samym momencie

Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

53/136

dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego rozpoznanie do wysokości możliwej do zrealizowania.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika.

2.2.32.OCENA NIEPEWNOŚCI CO DO ROZLICZEŃ PODATKOWYCH

Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.

Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych. Spółka odzwierciedla ten efekt za pomocą jednej z następującej metod, która w danej sytuacji pozwala lepiej wycenić niepewność:

•najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników,

•wartość oczekiwana - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.

Dokonując oceny niepewności Spółka uwzględniana wymogi MSR 12, KIMSF 23, tworząc odpowiednio pozycje zobowiązań/ rezerw podatkowych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

54/136

2.2.33.ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ

Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują opcje na akcje przyznane pracownikom.

2.2.34.POŁĄCZENIA JEDNOSTEK ZNAJDUJĄCYCH SIĘ POD WSPÓLNĄ KONTROLĄ

Przejęte aktywa i zobowiązania wynikające z połączenia jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą udziałowca, który jednocześnie kontroluje Grupę, są ujmowane według wartości księgowych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Eurocash S.A.

Różnice z połączenia odnoszone są na kapitał własny.

2.2.35.SEGMENTY OPERACYJNE

Spółka odstąpiła od odrębnej prezentacji danych dotyczących segmentów operacyjnych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Szczegółowe informacje i dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Eurocash S.A.

2.2.36.CASH POOL

Istotnym elementem finansowania wewnątrzgrupowego są dwa programy zarządzania płynnością („Cash pool”), których celem jest efektywne zarządzanie wspólną płynnością finansową w ramach grupy rachunków. Oba systemy oparte są na mechanizmie zerowania sald, który polega na przeniesieniu na koniec dnia roboczego dodatnich i ujemnych sald z poszczególnych rachunków bieżących na rachunek główny lidera programu (Eurocash S.A.) per saldo. Na początku każdego kolejnego dnia roboczego operacja ta ulega odwróceniu. Odsetki od salda na rachunku głównym lidera programu naliczane są ostatniego dnia każdego miesiąca kalendarzowego.

Saldo dodatnie z tytułu cash pool prezentowane jest w pozycji Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach zależnych a ujemny w pozycji Krótkoterminowych kredytów i pożyczek sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

55/136

2.3.NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2023 DO 31.12.2023 ROKU

NOTA NR 1.

WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Informacje o wartościach niematerialnych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

Wartość

firmy

Patenty

i licencje

Znaki

towarowe

Relacje z klientami

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości niematerialne i prawne w budowie

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku

1 204 087 309

79 769 565

304 154 611

128 337 343

64 053 068

12 745 671

1 793 147 567

Zwiększenia stanu z tytułu nabycia

11 060 210

602 113

22 008 153

33 670 476

Przeniesienie wartości niematerialnych i prawnych w budowie

17 452 818

653 315

(21 467 377)

(3 361 244)

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia

(96 800)

(109 886 410)

(602 643)

(209 875)

(110 795 728)

Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji

(285 432)

(220 814)

(506 246)

Amortyzacja

(32 750 329)

(12 500 000)

(10 233 721)

(55 484 050)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku

1 204 087 309

75 150 032

194 268 201

115 837 343

54 472 131

12 855 758

1 656 670 775

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku

1 204 087 309

75 150 032

194 268 201

115 837 343

54 472 131

12 855 758

1 656 670 775

Zwiększenia stanu z tytułu nabycia

84 935

14 927 575

602 225

18 832 297

34 447 032

Przeniesienie wartości niematerialnych i prawnych w budowie

15 690 127

454 850

(15 611 478)

533 499

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia

(1 794 913)

(2 550)

(126 797)

(1 924 260)

Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji

(463)

(102 461)

(102 924)

Amortyzacja

(31 848 983)

(12 500 000)

(9 635 101)

(53 984 084)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku

1 204 172 244

72 123 375

194 268 201

103 337 343

45 891 555

15 847 319

1 635 640 038

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

56/136

WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU (ciąg dalszy)

Wartość

firmy

Patenty

i licencje

Znaki

towarowe

Relacje z klientami

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości niematerialne i prawne w budowie

Razem

Stan na dzień 31.12.2022 roku

Wartość bilansowa brutto

1 204 087 309

321 987 451

224 307 906

256 297 960

108 869 619

12 854 352

2 128 404 596

Wartość bilansowa odpisów

Suma dotychczasowego umorzenia

(246 837 419)

(30 039 705)

(140 460 617)

(54 397 488)

1 406

(471 733 822)

Wartość bilansowa netto

1 204 087 309

75 150 032

194 268 201

115 837 343

54 472 131

12 855 758

1 656 670 775

Stan na dzień 31.12.2023 roku

Wartość bilansowa brutto

1 204 172 244

350 809 776

224 307 906

256 297 960

109 924 144

15 845 913

2 161 357 943

Wartość bilansowa odpisów

Suma dotychczasowego umorzenia

(278 686 402)

(30 039 705)

(152 960 617)

(64 032 589)

1 406

(525 717 906)

Wartość bilansowa netto

1 204 172 244

72 123 374

194 268 201

103 337 343

45 891 555

15 847 319

1 635 640 037

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartości firmy powstały w wyniku (ujęte chronologicznie):

- nabycia przez Eurocash S.A. zorganizowanej części przedsiębiorstwa Carment, M. Stodółka i Wspólnicy Spółka Jawna w dniu 16.08.2006 r. w kwocie 9.975.600 zł (testowane w ramach segmentu Detal),

- połączenia z Przedsiębiorstwem Handlowym Batna Sp. z o.o. w dniu 1.07.2010 r. w kwocie 29.180.412 zł (testowane w ramach segmentu Hurt),

- połączenia z Eurocash Dystrybucja Sp. z o.o. w dniu 1.09.2010 r. w kwocie 56.868.456 zł (testowane w ramach segmentu Hurt),

- nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Premium Distributors Sp. z o.o. w dniu 1.10.2013 r. w kwocie 226.352.528 zł (testowane w ramach segmentu Hurt),

- połączenia z Tradis Sp. z o.o. w dniu 4.04.2014 r. w kwocie 554.351.163 zł (testowane w ramach segmentu Hurt),

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

57/136

- połączenia z PolCater Sp. z o.o. w dniu 1.10.2014 r. w kwocie 11.428.360 zł (testowane w ramach segmentu Hurt).

- nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa MILA S.A. w postaci Centrum Dystrybucyjnego w Krągola w dniu 02.12.2019 w kwocie 270.995.642 zł (testowane w ramach segmentu Detal),

- połączenia z DEF Sp. z o.o. w dniu 01.12.2020 w kwocie 44.935.147zł (testowane w ramach segmentu Hurt),

- nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Detal Finanse Sp. z o.o. w kwocie 84.934,90 zł.

W Spółce istnieją następujące znaki towarowe o kluczowym znaczeniu w związku z tym mają one nieokreślony termin użytkowania:

a) znak towarowy „Eurocash” o wartości księgowej 179.000.000 zł,

b) znak towarowy „Duży Ben” o wartości księgowej 14.600.000 zł.

Po analizie zgodnie z MSSF 38 pkt 90 Spółka stwierdza, że nie istnieje żadne dające się przewidzieć ograniczenie okresu, w którym można spodziewać się, że składnik aktywów będzie generował wpływy pieniężne netto dla jednostki.

W 2022 roku Spółka przeniosła w ramach ZCP Znak ABC do Spółki zależnej Eurocash Sieci Partnerski Sp. z o.o.

Spółka nie dokonała w 2023 roku i 2022 roku odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości firmy.

Główne wartości niematerialne i prawne o określonym okresie użytkowania:

* Funkcja magazynowa Eko – do roku 2028.

* Relacje klienckie związane z nabyciem Grupy Tradis - do roku 2031.

Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych zostały w całości ujęte w kosztach sprzedaży i ogólnego zarządu.

Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości dla wartości niematerialnych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

58/136

NOTA NR 2.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Informacje o rzeczowych aktywach trwałych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

Grunty, budynki, budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku

255 646 762

81 680 314

12 471 314

36 172 455

7 608 060

393 578 904

Zwiększenia stanu z tytułu nabycia

2 795 310

11 434 099

2 127 785

8 548 175

5 624 157

30 529 526

Zmiany z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie

4 309 835

4 939 709

31 442

1 593 658

(7 513 399)

3 361 244

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia

(2 260 293)

(702 886)

(248 502)

(2 684 090)

(5 895 771)

Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji

(408 725)

(589 439)

(9 847)

(3 573 924)

(1 427 994)

(6 009 929)

Amortyzacja

(20 286 267)

(26 802 055)

(6 289 880)

(11 978 671)

(65 356 873)

Pozostałe zmiany

(445 819)

(8 532)

679 205

224 854

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku

239 350 803

69 959 742

8 073 780

28 077 603

4 970 029

350 431 956

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku

239 350 803

69 959 742

8 073 780

28 077 603

4 970 029

350 431 956

Zwiększenia stanu z tytułu nabycia

5 893 776

11 966 037

2 060 200

6 106 782

15 359 142

41 385 935

Zmiany z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie

2 635 568

9 753 275

5 755

400 094

(13 328 191)

(533 499)

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia

(90 208)

(228 668)

(186 142)

(3 872)

(329)

(509 219)

Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji

(179 838)

(185 280)

(2 916)

(129 602)

(121 528)

(619 165)

Amortyzacja

(20 371 662)

(25 101 882)

(4 445 663)

(10 410 424)

(60 329 630)

Pozostałe zmiany

(300 638)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku

226 937 801

66 163 224

5 505 014

24 040 581

6 879 122

329 525 741

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

59/136

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU (ciąg dalszy)

Grunty, budynki, budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

Razem

Stan na dzień 31.12.2022 roku

Wartość bilansowa brutto

495 618 762

338 169 993

108 757 918

311 064 823

4 969 912

1 258 581 408

Wartość bilansowa odpisów

Suma dotychczasowego umorzenia

(256 267 959)

(268 210 252)

(100 684 138)

(282 987 220)

116

(908 149 452)

Wartość bilansowa netto

239 350 803

69 959 742

8 073 780

28 077 603

4 970 029

350 431 956

Stan na dzień 31.12.2023 roku

Wartość bilansowa brutto

503 577 421

359 475 357

110 634 815

317 438 225

6 879 006

1 298 004 823

Wartość bilansowa odpisów

Suma dotychczasowego umorzenia

(276 639 621)

(293 312 133)

(105 129 801)

(293 397 644)

116

(968 479 082)

Wartość bilansowa netto

226 937 801

66 163 223

5 505 013

24 040 581

6 879 122

329 525 741

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

60/136

NOTA NR 3.

AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Informacje o aktywach z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

Grunty, budynki, budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku

685 076 256

144 660 526

581 242

830 318 024

Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów

6 005 205

54 889 678

60 894 883

Zmiana warunków umów

38 889 561

10 045 075

(194 154)

48 740 482

Zmniejszenia zakresu umów

1 856 824

(2 766 163)

(909 338)

Amortyzacja

(113 582 785)

(55 427 168)

(169 009 953)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku

618 245 061

151 401 948

387 088

770 034 097

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku

618 245 061

151 401 948

387 088

770 034 097

Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów

16 952

22 154 126

22 171 078

Zmiana warunków umów

67 886 814

26 454 265

(133 499)

94 207 580

Zmniejszenia zakresu umów

(4 857 313)

(1 057 289)

(5 914 602)

Amortyzacja

(122 157 996)

(59 178 934)

(181 336 929)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku

559 133 519

139 774 116

253 589

699 161 224

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

61/136

AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

Grunty, budynki, budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe

Razem

Stan na dzień 31.12.2022 roku

Wartość bilansowa brutto

851 088 226

262 404 902

506 555

1 113 999 682

Suma dotychczasowego umorzenia

(232 843 165)

(111 002 953)

(119 467)

(343 965 585)

Wartość bilansowa netto

618 245 061

151 401 948

387 088

770 034 097

Stan na dzień 31.12.2023 roku

Wartość bilansowa brutto

914 134 679

309 956 004

373 056

1 224 463 738

Suma dotychczasowego umorzenia

(355 001 160)

(170 181 887)

(119 467)

(525 302 515)

Wartość bilansowa netto

559 133 519

139 774 116

253 589

699 161 224

*Zmiana warunków umów zawiera zmiany szacunku w odniesieniu do zmiany okresu lub realizacji opcji.

Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu wyniósł w roku 2023 210.242.688 złotych (w 2022 roku 197.609.250 złotych).

Wartość odsetek zapłaconych z tytułu umów objętych MSSF16 wyniosła w 2023 roku 30.019.728 złotych (w 2022 roku 26.523.729 złotych).

Wyłączone z rozpoznania na bilansie są umowy leasingu krótkoterminowego i niskocennego, których łączna kwota opłat wyniosła w 2023 roku 4,7 mln złotych (w 2022 r. ok 6,9 mln złotych). W kategorii tej Spółka uwzględnia najem m.in. samochodów, wózków, kontenerów.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

62/136

NOTA NR 4.

TESTY NA UTRATĘ WARTOŚCI SKŁADNIKÓW AKTYWÓW

Spółka dokonała analizy przesłanek występowania utraty wartości aktywów, w tym inwestycji w podziale na segmenty sprawozdawcze ujawniane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, z którymi związane są poszczególne aktywa rozpoznane w sprawozdaniu jednostkowym. Ponadto Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości firmy.

Na dzień 31.12.2023 r. Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów trwałych, w tym wartości firmy, dotyczących działalności hurtowej i detalicznej i ustaliła wartości odzyskiwalne odpowiednich ośrodków generujących środki pieniężne, do których te aktywa trwałe (w tym wartości firmy) są przypisane.

Wartość aktywów do testowania poszczególnych ośrodków określona została zgodnie z wartością bilansową zdefiniowaną jako suma aktywów danego ośrodka generującego środki pieniężne, pomniejszona o zobowiązania krótkoterminowe, stanowiące część kapitału obrotowego.

Wartość odzyskiwalna ustalona została jako wartość testowanego ośrodka generującego środki pieniężne w oparciu o projekcje finansowe na lata 2024-2028, zweryfikowane przez Zarząd Spółki wg stanu na dzień 31.12.2023. W celu wyznaczenia wybranych parametrów projekcji wykorzystano dane historyczne za rok 2023 oraz zatwierdzone przez Zarząd Eurocash S.A. plany na lata 2024-2028.

Aktywa trwałe (w tym wartości firmy) związane z działalnością hurtową

Model oszacowania wartości odzyskiwalnej aktywów ośrodka generującego przepływy w ramach działalności hurtowej obejmuje 5-letnie szczegółowe projekcje przepływów pieniężnych, w którym to okresie założono m.in. średnioroczny wzrost sprzedaży o 5,9% oraz stały poziom marży od 2026 roku.

W teście założono stabilizację przepływów, stopa dyskontowa użyta w przepływach pieniężnych zgodna jest ze średnioważonym kosztem kapitału (WACC), obliczonym w oparciu o stopę wolną od ryzyka.

Pozostałe elementy używane w kalkulacji takie jak premia za ryzyko rynkowe, współczynnik beta oraz struktura kapitału oparte są o dane rynkowe, adekwatne dla branży, w której działa Eurocash – w odniesieniu do działalności hurtowej.

Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC: 8,60%; w 2022 r. WACC: 7,27%.

Przyjęto stopę wzrostu w okresie rezydualnym w wysokości 2,5%.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

63/136

Zdaniem Spółki, żadna racjonalna zmiana kluczowych założeń przyjętych do wyceny wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego środki pieniężne nie sprawi, że wartość bilansowa tego ośrodka przewyższy wartość odzyskiwalną.

Wartość firmy związana z działalnością detaliczną

Na dzień 31.12.2023 r. Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów trwałych, w tym wartości firmy, wykazanych w sprawozdaniu finansowym w łącznej wartości 1.073 mln PLN dotyczących działalności detalicznej i ustaliła wartości odzyskiwalne odpowiednich ośrodków generujących środki pieniężne, do których te aktywa trwałe (w tym wartości firmy) są przypisane. Wartość użytkowa aktywów segmentu Detal została określona w oparciu o projekcje przepływów pieniężnych (metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych), które zbudowano m.in. przy następujących założeniach:

- model określenia wartości odzyskiwalnej sporządzony w oparciu o istniejącą infrastrukturę i sieć sprzedaży (wartość użytkowa), obejmującą centralną dystrybucję towarów i sprzedaż do sklepów własnych oraz franczyzowych,

- projekcja przepływów pieniężnych została określona na okres 5 lat szczegółowej prognozy, uwzględniając wartość rezydualną,

- kalkulacja projekcji przepływów pieniężnych uwzględnia rozpoznanie umów leasingowych zgodnie z MSSF16,

- nakłady inwestycyjne w kolejnych latach uzgodniono do zatwierdzonych budżetów inwestycyjnych,

- w okresie objętej szczegółową analizą przyjęto średnioroczny wzrost przychodów ze sprzedaży 9,8% w oparciu o podejmowane działania rozwojowe i plany Zarządu, założenia inflacyjne oraz posiadane zewnętrzne analizy rozwoju rynku sprzedaży detalicznej, podczas gdy w okresie rezydualnym przyjęto stopę wzrostu 2,5%.

- w horyzoncie szczegółowej prognozy założono wzrost poziomu marży brutto o 0,8p.p. w porównaniu do poziomu osiągniętego w 2023 roku, z tym że planowany wzrost poziomu marży brutto jest osiągany stopniowo w całym okresie prognozy,

- poziom kapitału obrotowego został zaprognozowany na podstawie historycznych wskaźników rotacji zapasów, należności handlowych oraz zobowiązań handlowych.

Stopa dyskontowa użyta w przepływach pieniężnych zgodna jest ze średnioważonym kosztem kapitału (WACC), obliczonym w oparciu o stopę wolną od ryzyka. Pozostałe elementy używane w kalkulacji, takie jak premia za ryzyko rynkowe, współczynnik beta oraz struktura kapitału oparte są o dane rynkowe, adekwatne dla branży, w której działa Eurocash. Przyjęto również odpowiednią dla Grupy Eurocash

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

64/136

premię za ryzyko specyficzne. Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC w wysokości 10,90% (2022 r.: 10,23%).

Dla segmentu Detal odchylenie stopy dyskonta o +/- 0,25 p.p. spowodowałoby zmniejszenie/ zwiększenie nadwyżki nad wartością testowaną o ok 60 mln PLN. Zwiększenie/zmniejszenie stopy dyskontowej o 0,25 p.p. jak i zmniejszenie/zwiększenie marży o 0,25 p.p. nie prowadzi do utraty wartości ośrodka generującego środki pieniężne, do którego przypisana jest wartość firmy.

Dla segmentu Detal zmniejszenie marży brutto w horyzoncie prognozy o 1,1% w stosunku do założonych wartości marży w poszczególnych latach prognozy, przy pozostałych parametrach modelu nie zmienionych, spowodowałoby zrównanie wartości księgowej aktywów ośrodka generującego przepływy z wartością odzyskiwalną.

W przypadku stopy dyskonta żadna racjonalna jej zmiana nie spowodowałoby zrównania wartości księgowej aktywów ośrodka generującego przepływy z wartością odzyskiwalną.

Przeprowadzając wskazane powyżej testy na utratę wartości aktywów, wyłączono z analizy rozliczenia pomiędzy spółkami z Grupy kapitałowej wynikające z grupowych rozliczeń z tytułu zarządzania płynnością (cashpooling) w kwocie 605 mln złotych. Na bazie podpisanego porozumienia dotyczącego transferu tych sald pomiędzy spółkami z Grupy kapitałowej, zobowiązania z tytułu cash pool pozostaną do uregulowania przez inne spółki zależne pozostające w Grupie. Na dzień 31.12.2023 powyższe porozumienie nie zwalnia jednak żadnej ze spółek ze zobowiązania z tytułu cash pool.

Testy na utratę wartości znaków towarowych

Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do znaków towarowych o nieokreślonym okresie użyteczności:

- związanego z działalnością hurtową: znaku towarowy „Eurocash” o wartości 179.000.000 zł wg stanu na dzień 31.12.2023 r.

Na potrzeby testu ustalono wartość odzyskiwalną znaku towarowego na poziomie wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży metodą opłat licencyjnych.

Metoda wyceny znaku towarowego na podstawie rynkowych opłat licencyjnych polega na określeniu bieżącej wartości przyszłych korzyści ekonomicznych będących wynikiem posiadania praw do znaku towarowego. Metoda ta opiera się na założeniu, że korzyści wynikające z posiadania znaku towarowego są równe kosztom, jakie musiałby ponieść dany podmiot gdyby nie posiadał praw do znaku, a jedynie użytkował go na podstawie umowy licencyjnej według obowiązujących na rynku stawek. Wartość godziwa została zakwalifikowana do poziomu 3 hierarchii.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

65/136

Sposobem na ustalenie rynkowego poziomu opłaty licencyjnej jest wyznaczenie prognozy sprzedaży produktów oznaczonych wycenianym znakiem towarowym oraz wyznaczenie stawki opłaty licencyjnej za użytkowanie tego znaku. Stawka opłaty licencyjnej wyznaczana jest na podstawie analizy umów dotyczących dzierżawy znaków towarowych stosowanych pomiędzy niepowiązanymi stronami w obrębie porównywalnego segmentu rynku.

Test przeprowadzono w oparciu o projekcje finansowe na lata 2024-2028. W celu wyznaczenia wybranych parametrów projekcji wykorzystano dane historyczne za rok 2023 oraz zatwierdzone przez Zarząd Eurocash S.A. plany na lata 2024-2028. Dla wyznaczenia całkowitego poziomu sprzedaży zaprognozowane zostały wzrosty sprzedaży lokalizacji istniejących na datę testu.

Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC (9,60%; w 2022 r. WACC 8,27%).

W wyniku przeprowadzonej analizy potwierdzono brak konieczności dokonania odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości.

- test na utratę wartości znaku towarowego „Duży Ben” o wartości 15 mln zł wg stanu na dzień 31.12.2023 roku

Na potrzeby testu ustalono wartość odzyskiwalną znaku towarowego na poziomie wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży metodą opłat licencyjnych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

66/136

Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC (11,90%; w 2022 r. WACC 11,23%).

W wyniku przeprowadzonej analizy potwierdzono brak konieczności dokonania odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości.

NOTA NR 5.

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Informacje o nieruchomościach inwestycyjnych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

na dzień 31.12.2023

na dzień 31.12.2022

Wartość bilansowa na początek okresu

898 110

913 684

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia

(189 570)

Amortyzacja

(14 276)

(15 574)

Wartość bilansowa na koniec okresu

694 264

898 110

NOTA NR 6.

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

Informacje o inwestycjach w jednostkach zależnych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2023 ROKU

na dzień 31.12.2023

na dzień 31.12.2022

Stan na początek okresu

1 684 524 377

1 546 474 327

Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:

30 000 000

144 748 977

Nabycia jednostek gospodarczych

1 408 456

Wniesienie aportu do Spółki zależnej

118 340 521

Podwyższenie kapitału w jednostce zależnej

30 000 000

25 000 000

Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:

(6 698 927)

Odpis aktualizujący wartość udziałów

(6 660 000)

Inne zmniejszenia

(38 927)

Stan na koniec okresu

1 714 524 377

1 684 524 377

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

67/136

Lista jednostek zależnych 2023 została zaprezentowana poniżej:

Nazwa jednostki

Siedziba

Numer KRS

% udziałów

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000519553

75,00%

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000259846

100,00%

Eurocash Trade 1 Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000329002

100,00%

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000203619

100,00%

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

Porosły 70A16-070 Choroszcz

KRS 0000508176

100,00%

Ambra Sp. z o.o.

ul. Hutnicza 743-502 Czechowice-Dziedzice

KRS 0000254307

100,00%

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

ul. Lenartowicza 3941-219 Sosnowiec

KRS 0000175768

100,00%

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

ul. Lubelska 33/1510-410 Olsztyn

KRS 0000039244

100,00%

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

ul. Polna 4-887-800 Włocławek

KRS 0000109502

100,00%

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

os. Winiary 5460-665 Poznań

KRS 0000133384

100,00%

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

ul. Światowida 245-325 Opole

KRS 0000043199

100,00%

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

ul. Przemysłowa 573-110 Stargard Szczeciński

KRS 0000017136

100,00%

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

ul. Krakowska 4739-200 Dębica

KRS 0000186622

100,00%

Lewiatan Holding S.A.

ul. Kilińskiego 1087-800 Włocławek

KRS 0000089450

66,60%

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

ul. I Dywizji Wojska Polskiego nr 9884-230 Rumia

KRS 0000322297

100,00%

Inmedio Sp. z o.o.

ul. Al.Jerozolimskie 174 02-486 Warszawa

KRS 0000525507

51,00%

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

ul. Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000560795

100,00%

ABC na kołach Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000586936

100,00%

Duży Ben Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000577163

100,00%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

68/136

Nazwa jednostki

Siedziba

Numer KRS

% udziałów

Firma Rogala Sp. z o.o.

ul. Grunwaldzka 5938-350 Bobowa

KRS 0000576321

50,00%

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o.

ul. Hubla 40,Wola Zaradzyńska 95-054 Ksawerów

KRS 0000124474

100,00%

FHC-2 Sp. z o.o.

ul. Tysiąclecia 138- 400 Krosno

KRS 0000241137

100,00%

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000116761

100,00%

ABC Sp. z o.o. w likwidacji

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000746077

100,00%

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000745820

100,00%

Partner Sp. z o.o.

os. Armii Krajowej 6a 87-600 Lipno

KRS 0000229327

100,00%

Frisco S.A.

ul. Grochowska 306/ 30803-840 Warszawa

KRS 0000401344

100,00%

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000492021

100,00%

Arhelan Sp. z o.o.

Al. Józefa Piłsudskiego 4517-100 Bielsk Podlaski

KRS 0000912320

50,00%

Eko Holding S.A. w likwidacji

Ul. Ryszarda Chomicza 13c55-080 Kąty Wrocławskie

KRS 0000302877

100,00%

Lista jednostek zależnych 2022 została zaprezentowana poniżej:

Nazwa jednostki

Siedziba

Numer KRS

% udziałów

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000519553

75,00%

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000259846

100,00%

Eurocash Trade 1 Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000329002

100,00%

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000203619

100,00%

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

Porosły 70A16-070 Choroszcz

KRS 0000508176

100,00%

Ambra Sp. z o.o.

ul. Hutnicza 743-502 Czechowice-Dziedzice

KRS 0000254307

100,00%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

69/136

Nazwa jednostki

Siedziba

Numer KRS

% udziałów

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

ul. Lenartowicza 3941-219 Sosnowiec

KRS 0000175768

100,00%

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

ul. Lubelska 33/1510-410 Olsztyn

KRS 0000039244

100,00%

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

ul. Polna 4-887-800 Włocławek

KRS 0000109502

100,00%

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

os. Winiary 5460-665 Poznań

KRS 0000133384

100,00%

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

ul. Światowida 245-325 Opole

KRS 0000043199

100,00%

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

ul. Przemysłowa 573-110 Stargard Szczeciński

KRS 0000017136

100,00%

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

ul. Krakowska 4739-200 Dębica

KRS 0000186622

100,00%

Lewiatan Holding S.A.

ul. Kilińskiego 1087-800 Włocławek

KRS 0000089450

66,60%

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

ul. I Dywizji Wojska Polskiego nr 9884-230 Rumia

KRS 0000322297

100,00%

Inmedio Sp. z o.o.

ul. Al.Jerozolimskie 174 02-486 Warszawa

KRS 0000525507

51,00%

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

ul. Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000560795

100,00%

ABC na kołach Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000586936

100,00%

Duży Ben Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000577163

100,00%

Firma Rogala Sp. z o.o.

ul. Grunwaldzka 5938-350 Bobowa

KRS 0000576321

50,00%

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o.

ul. Hubla 40,Wola Zaradzyńska 95-054 Ksawerów

KRS 0000124474

100,00%

FHC-2 Sp. z o.o.

ul. Tysiąclecia 138- 400 Krosno

KRS 0000241137

100,00%

Madas Sp. z o.o.

ul. Tysiąclecia 138- 400 Krosno

KRS 0000243880

100,00%

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000116761

100,00%

ABC Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000746077

100,00%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

70/136

Nazwa jednostki

Siedziba

Numer KRS

% udziałów

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000745820

100,00%

Partner Sp. z o.o.

os. Armii Krajowej 6a 87-600 Lipno

KRS 0000229327

100,00%

Frisco S.A.

ul. Grochowska 306/ 30803-840 Warszawa

KRS 0000401344

100,00%

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

ul .Wiśniowa 1162-052 Komorniki

KRS 0000492021

100,00%

Arhelan Sp. z o.o.

Al. Józefa Piłsudskiego 4517-100 Bielsk Podlaski

KRS 0000912320

50,00%

Eko Holding S.A. w likwidacji

Ul. Ryszarda Chomicza 13c55-080 Kąty Wrocławskie

KRS 0000302877

100,00%

NOTA NR 7.

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH

Informacje o inwestycjach w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

Nazwa spółki

Miejsce siedziby spółki

Procent posiadanych udziałów

Procent posiadanych głosów

Partnerski Serwis Detaliczny S.A.

ul. Grażyny 15

02-548 Warszawa

50,00%

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

na dzień 31.12.2023

na dzień 31.12.2022

Stan na początek okresu

4 590 840

Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:

Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:

Stan na koniec okresu

4 590 840

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

71/136

NOTA NR 8.

POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Informacje na temat pozostałych długoterminowych aktywów finansowych zostały przedstawione w tabeli poniżej.

POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

na dzień 31.12.2023

na dzień 31.12.2022

Udziały i akcje w innych podmiotach

57 633

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe ogółem

57 633

NOTA NR 9.

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

Informacje na temat należności długoterminowych zostały przedstawione w tabeli poniżej.

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

na dzień 31.12.2023

na dzień 31.12.2022

Kaucje

965 535

1 626 627

Należności długoterminowe ogółem

965 535

1 626 627

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

72/136

NOTA NR 10.

POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

na dzień 31.12.2023

na dzień 31.12.2022

przekształcone

Zezwolenia na alkohol

5 755 676

Licencje IT

24 489

Usługi rozliczane w czasie

3 421 784

1 966 767

Ubezpieczenia

100 000

Prowizje

6 149 463

155 761

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe

151 193

581 128

Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ogółem

9 746 929

8 559 332

NOTA NR 11.

ZAPASY

Informacje o zapasach zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.

STRUKTURA ZAPASÓW NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

na dzień 31.12.2023

na dzień 31.12.2022

Towary

1 286 170 576

998 661 275

Zapasy ogółem, w tym

1 286 170 576

998 661 275

- wartość nominalna zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań

90 000 000

178 000 000

za okres

ODPISY WARTOŚCI ZAPASÓW W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2023 ROKU

od 01.01.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2023

do 31.12.2022

Stan na początek okresu

16 420 602

24 959 185

- zwiększenia *

- zmniejszenia *

(2 447 674)

(8 538 583)

Stan na koniec okresu

13 972 928

16 420 602

* wykazane persaldem

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

73/136

NOTA NR 12.

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Informacje o należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należnościach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

na dzień 31.12.2023

na dzień 31.12.2022

Należności z tytułu dostaw i usług

1 201 139 280

1 214 176 548

Należności od klientów

789 983 794

805 521 021

Należności od dostawców

307 562 755

329 679 718

Należności od franczyzobiorców przekazane do finansowania *

11 086 912

15 041 727

Opłaty marketingowe od sieci abc

1 395 850

Pozostałe należności z tytułu dostaw i usług

115 642 267

89 068 144

Odpis aktualizujący należności handlowe z tytułu szacowanych strat kredytowych

(23 136 448)

(26 529 912)

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

6 726 200

29 938 565

Pozostałe należności

134 849 667

56 215 382

Rozliczenie z tytułu VAT

108 805 504

30 309 673

Należności na drodze sądowej

33 968 829

47 338 425

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności

(33 227 337)

(46 612 491)

Należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

510 007

1 366 358

Należności od pracowników

236 042

485 332

Należności z tytułu ubezpieczeń

17 513

32 892

Inne należności

24 539 110

23 295 194

Należności ogółem, z tego

1 342 715 147

1 300 330 495

- część długoterminowa

- część krótkoterminowa

1 342 715 147

1 300 330 495

* należności od franczyzobiorców przekazane do finansowania dotyczą należności z tytułu dostaw i usług od franczyzobiorców, które zostały objęte umowami faktoringu z regresem.

Na dzień 31 grudnia 2023 (w nawiasach podano wartości na 31 grudnia 2022) należności objęte faktoringiem pomniejszają całkowitą kwotę należności z tytuł dostaw i usług w kwocie odpowiednio: „program 1” – 11,1 (15,0) mln zł, „program 2” – 145,1 (115,1) mln zł , „program 3” – 50,0 (0,0) mln zł oraz „program 4” – 6,3 (6,5) mln zł. Kwoty pomniejszające należności wpłynęły na rachunki bankowe Spółki i zostały rozpoznane w pozycji środki pieniężne. Programy faktoringu należności, z których korzysta

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

74/136

Spółka charakteryzują się różnymi warunkami ze względu na ich cechy właściwe: „program 1” – służy do wydłużenia finansowania dla franczyzobiorców Spółki, która otrzymuje środki w pełnej kwocie wierzytelności w dniu przypadającym na termin płatności, „program 2” oraz „program 3” – pozwalają Spółce otrzymać gotówkę w związku z cesją wierzytelności wybranego portfela wierzytelności, „program 4” – dyskontuje wszystkie faktury wybranego, jednego klienta Spółki w 100% ich wartości. Jedynie w „programie 2” i „programie 3” środki pieniężne na rachunku są mniejsze od wartości wierzytelności przedstawionych do cesji na faktora, których wartość dla „programu 2” na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosła 206,3 mln zł (231,0 mln zł) a dla „programu 3” odpowiednio 79,2 mln zł (0,00 mln zł). Zgodnie z osądem Spółki, Spółka ani nie przenosi, ani nie zachowuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem przeniesionego składnika aktywów oraz zachowuje kontrolę (biorąc pod uwagę brak praktycznej możliwości sprzedaży ubezpieczonych wierzytelności przez faktora) nad przeniesionym składnikiem aktywów i w związku z tym ujmuje przeniesiony składnik aktywów w zakresie, w jakim utrzymuje w nim zaangażowanie, to jest w wysokości różnicy pomiędzy wartością scedowanego portfela, a wypłaconą kwotą przez faktora.

NOTA NR 13.

POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

Informacje o pozostałych krótkoterminowych aktywach finansowych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

na dzień 31.12.2023

na dzień 31.12.2022

Pożyczki udzielone jednostkom zależnym

51 780

Wycena instrumentów zabezpieczających (IRS)

6 404 074

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe ogółem

51 780

6 404 074

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

75/136

NOTA NR 14.

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Informacje o krótkoterminowych rozliczeniach międzyokresowych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

na dzień 31.12.2023

na dzień 31.12.2022

Usługi informatyczne

3 863 650

3 496 944

Zezwolenia na sprzedaż alkoholu

5 758 592

6 539 331

Czynsze

4 101 818

839 577

Ubezpieczenia

2 558 563

2 675 846

Usługi rozliczane w czasie

4 015 702

3 800 664

Najem lokali handlowych

615 674

Prowizje

4 505 417

2 577 923

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe

3 849 124

7 120 654

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ogółem

29 268 541

27 050 938

NOTA NR 15.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Informacje o środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach zostały zaprezentowane w poniższej tabeli.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

na dzień 31.12.2023

na dzień 31.12.2022

Środki pieniężne w banku

51 672 061

2 456 853

Środki pieniężne w kasie

1 200 035

1 336 671

Środki pieniężne w drodze

37 854 173

37 524 798

Krótkoterminowe depozyty pieniężne

3 154 064

Bony

191 653

7 000

Inne

5 000

Środki pieniężne VAT

2 495 686

4 429 604

Środki pieniężne ogółem

96 567 672

45 759 926

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

76/136

Ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT nie wpływają na klasyfikację jako „środki pieniężne i ekwiwalenty”.

NOTA NR 16.

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał zakładowy

Informacje o kapitale zakładowym zostały zaprezentowane w poniższych tabelach.

na dzień

KAPITAŁ ZAKŁADOWY NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

31.12.2023

31.12.2022

Liczba akcji

139 163 286

Wartość nominalna akcji (PLN / akcję)

Kapitał zakładowy (opłacony)

139 163 286

Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał zakładowy składał się ze 139.163.286 akcji zwykłych obejmujących:

- 127.742.000 akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 3.035.550 akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 2.929.550 akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 830.000 akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 1.414.900 akcji na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 537.636 akcji na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 997.000 akcji na okaziciela serii G o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 1.011.000 akcji na okaziciela serii H o wartości nominalnej 1 złoty każda.

- 183.000 akcji na okaziciela serii I o wartości nominalnej 1 złoty każda,

- 482.650 akcji na okaziciela serii M o wartości nominalnej 1 złoty każda.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

77/136

Program Motywacyjny i Premiowy dla Pracowników

W dniu 30 czerwca 2022 r., Zwyczaje Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 25 ustanowiło Program Motywacyjny i Premiowy dla Pracowników z roku 2022 (dalej „Program”) dla określonych kluczowych pracowników Spółki oraz spółek bezpośrednio lub pośrednio powiązanych kapitałowo ze Spółką (dalej „Grupa Eurocash”). Program jest kontynuacją programów motywacyjnych zaadresowanych do osób zarządzających, kadry kierowniczej i pracowników mających podstawowe znaczenie dla działalności prowadzonej przez Grupę Eurocash umożliwiających objęcie akcji w Spółce przez wyróżniające się osoby w ramach premii.

W związku z Programem Spółka wyemituje 278.326 (dwieście siedemdziesiąt osiem tysięcy trzysta dwadzieścia sześć) imiennych Obligacji Serii P, każda o wartości nominalnej 1 (jeden) grosz, z których każda będzie uprawniać do subskrybowania i objęcia 25 (dwudziestu pięciu) Akcji Serii N z pierwszeństwem przed akcjonariuszami Spółki. Obligacje Serii P zostaną wykupione przez Spółkę w dniu 3 lipca 2028 roku poprzez zapłatę kwoty pieniężnej w wysokości wartości nominalnej Obligacji Serii P. Osobami Uprawnionymi w Programie do nabycia wszystkich lub części Obligacji Serii P będą wyłącznie osoby zarządzające, członkowie kadry kierowniczej i osoby mające podstawowe znaczenie dla działalności Grupy Eurocash, zatrudnione i wykonujące swoje obowiązki w okresie 3 lat począwszy od dnia 1 stycznia 2022 roku.

Program zostanie wdrożony wyłącznie jeżeli (i) skonsolidowany zysk operacyjny (EBIT) Grupy Kapitałowej Spółki w 2025 roku wyniesie co najmniej 600.000.000 złotych lub (ii) średnia cena akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (liczona jako średnia kursów zamknięcia na każdy dzień sesyjny) w okresie sześciu miesięcy pomiędzy 1 lipca 2024 r. i 31 grudnia 2025 r. będzie wynosić co najmniej 30 złotych.

Lista osób wstępnie uprawnionych w Programie została przyjęta w ww. uchwale nr 25 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 30 czerwca 2022 r., a następnie – zgodnie z regulacją ww. uchwały Walnego Zgromadzenia - w uchwale Rady Nadzorczej Spółki

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

78/136

Strukturę akcjonariatu posiadającego więcej niż 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Eurocash S.A. przedstawiono poniżej:

31.12.2023

31.12.2022

Udział w ogólnej liczbie głosów

Akcjonariusz

Ilość akcji

Udział w kapitale zakładowym (%)

Ilość głosów

(%)

Ilość akcji

Udział w kapitale zakładowym (%)

Ilość głosów

(%)

Luis Amaral

(bezpośrednio i pośrednio przez Politra B.V. S.a. r,l oraz Western Gate Private Investments Ltd.)

61 287 778

44,04%

61 287 778

44,04%

61 287 778

44,04%

61 287 778

44,04%

Generali PTE S.A.*

7 905 306

5,68%

7 905 306

5,68%

0,00%

PTE Allianz Polska S.A

7 110 507

5,11%

7 110 507

5,11%

0,00%

Luis Amaral posiada łącznie 44,04 % akcji Eurocash S.A. bezpośrednio oraz pośrednio poprzez:

- spółkę Politra B.V. S.A.R.L. z siedzibą w Luksemburgu, której jedynym akcjonariuszem posiadającym 100 % akcji jest Amaral e Filhas Limited z siedzibą w Londynie, Wielka Brytania (dawniej pod firmą Portuguese Private Investments Limited), której jedynym wspólnikiem jest Luis Amaral,

- spółkę Western Gate Private Investments Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, której jedynym wspólnikiem jest Amaral e Filhas Limited z siedzibą w Londynie, Wielka Brytania (dawniej pod firmą Portuguese Private Investments Limited), której jedynym wspólnikiem jest Luis Amaral.

Luis Amaral, poprzez kontrolowaną przez siebie spółkę Politra B.V. s.a r.l. (jako następcę prawnego Politra B.V.), zgodnie z § 13 ust. 2 Statutu Eurocash S.A., posiada uprawnienie do powoływania 3 spośród 5 członków Rady Nadzorczej Eurocash S.A., czyli powołuje większość jej składu. Z kolei Rada Nadzorcza Eurocash S.A. powołuje i odwołuje (wszystkich) Członków Zarządu Eurocash S.A. (§ 15 ust. 1 pkt (iv) Statutu Eurocash) – tym samym Luis Amaral (za pośrednictwem kontrolowanej przez siebie spółki Politra B.V. s.a r.l), posiada wpływ na powoływanie członków Zarządu Eurocash S.A., a tym samym sprawuje kontrolę nad Eurocash S.A. Powyższe uprawnienie do powoływania 3 spośród 5 członków Rady Nadzorczej Eurocash S.A. przysługuje Politra tak długo, jak długo posiadać będzie ona co najmniej 30% akcji w kapitale zakładowym Eurocash S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

79/136

*Liczba akcji PTE Allianz Polska S.A oraz Generali PTE S.A. została wskazana zgodnie z treścią otrzymanych przez Spółkę zawiadomień o zmianie stanu posiadania, w wyniku którego dany podmiot stał się posiadaczem akcji dających powyżej 5 % ogólnej liczby głosów Spółce w 2023 roku (PTE Allianz Polska S.A – zawiadomienie o którym Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 1/2023 oraz Generali PTE S.A. – zawiadomienie o których Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 14/2023), według stanu na dzień złożenia stosownego zawiadomienia.

Zmiany w kapitale zakładowym kształtowały się następująco:

za okres

ZMIANY KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Kapitał zakładowy na początek okresu

139 163 286

Kapitał zakładowy na koniec okresu

139 163 286

W roku 2023 i 2022 nie wyemitowano akcji zwykłych w związku z wykonaniem opcji na akcje, które zostały przyznane kluczowym pracownikom w ramach programów motywacyjnych.

Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających

Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających związany jest ze stosowanymi zabezpieczeniami przepływów odsetkowych Interest Rate Swap i wyniósł – 9.069.848 zł na dzień 31.12.2023 oraz – 4.378.310 zł na dzień 31.12.2022, z uwzględnieniem efektu odroczonego podatku dochodowego. Zmiana wyceny w okresie sprawozdawczym jest związana ze zmianą rynkowych stóp procentowych i w całości została odniesiona w kapitał własny z uwagi na posiadaną dokumentację ustanawiającą powiązanie pomiędzy pozycją zabezpieczaną i instrumentem zabezpieczającym oraz pełną efektywność zabezpieczenia.

Podział zysku

Zarząd EUROCASH Spółka Akcyjna z siedzibą w Komornikach ("Spółka"), informuje, że uchwałą nr 5 z dnia 19 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie EUROCASH S.A. postanowiło dokonać podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2022 w kwocie 171 228 360 zł w następujący sposób:

1. przeznaczyć zysk netto Spółki za rok obrotowy 2022 w kwocie 50 000 000 zł na wypłatę dywidendy, czyli przeznaczyć 0,36 zł (trzydzieści sześć groszy) na jedną akcję;

2. przeznaczyć pozostały zysk netto Spółki za rok obrotowy 2022 w kwocie 121 228 360 zł na kapitał zapasowy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

80/136

NOTA NR 17.

REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Informacje o rezerwach i rozliczeniach międzyokresowych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.

ZMIANY REZERW I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023

Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów transportu

Rezerwa na koszty reklamy i marketingu

Sprawy sądowe, potencjalne spory

Rezerwa na czynsze

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów mediów

Pozostałe

Razem

Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2022 roku

96 364 982

13 746 355

13 693 142

32 068 860

20 231 313

14 245 912

85 463 624

275 814 187

Zwiększenia*

7 108 867

10 388 472

17 497 338

Zmniejszenia*

(516 765)

(142 382)

(7 838 589)

(18 972 669)

(900 923)

529 810

(27 841 518)

Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2022 roku, w tym:

102 957 084

13 603 973

5 854 553

13 096 191

19 330 390

24 634 383

85 993 434

265 470 008

- krótkoterminowe

99 231 986

13 603 973

5 854 553

13 096 191

19 330 390

24 634 383

85 993 434

261 744 910

- długoterminowe

3 725 098

Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2023 roku

102 957 084

13 603 973

5 854 553

13 096 191

19 330 390

24 634 383

85 993 434

265 470 008

Zwiększenia*

650 331

3 758 199

4 408 530

Zmniejszenia*

(22 589 224)

(576 448)

(2 781 325)

(10 822 117)

(6 506 662)

13 774 431

(29 501 346)

Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2023 roku, w tym:

81 018 190

13 027 525

3 073 227

2 274 075

12 823 728

28 392 582

99 767 864

240 377 192

- krótkoterminowe

76 642 761

13 027 525

3 073 227

2 274 075

12 823 728

28 392 582

99 767 864

236 001 763

- długoterminowe

4 375 429

* wykazywane persaldem za wyjątkiem świadczeń pracowniczych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

81/136

na dzień

REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

31.12.2023

31.12.2022

Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe)

4 375 429

3 725 098

Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe)

76 642 761

99 231 986

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów reklamy i marketingu

3 073 227

5 854 553

Rezerwa na odsetki

15 072 875

10 425 014

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów mediów

28 392 582

24 634 383

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów doradztwa i audytu

2 322 252

6 157 131

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów transportu

13 027 525

13 603 973

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu czynszów

12 823 728

19 330 390

Rezerwa na koszty paliwa

1 464 807

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu prowizji hurtowni agencyjnych

594 823

643 285

Rezerwa na ubezpieczenia

1 234 802

1 994 515

Rezerwa na prace modernistyczne IT

2 287 875

3 784 436

Rezerwa na opakowania

3 883 000

3 830 000

Rezerwa na zezwolenie na alkohol

1 987 226

2 175 291

Sprawy sądowe, potencjalne spory

2 274 075

13 096 191

Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe

70 920 203

56 983 762

REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE OGÓŁEM

240 377 192

265 470 008

- część długoterminowa

4 375 429

3 725 098

- część krótkoterminowa

236 001 763

261 744 910

Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze

Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze obejmują m.in. rezerwę na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne w kwocie 4.822.790 zł (pozostała część dotyczy głównie zobowiązań z tytułu wynagrodzeń, rezerwy na urlopy i rezerwy na premie).

Rezerwa na odprawy emerytalne została skalkulowana przy pomocy aktuariusza. W wycenie aktuarialnej przyjęto m.in. stopy dyskontowe 5,2 %. Kwota 4.375.429 zł została zaprezentowana jako część długoterminowa rezerwy.

Rezerwa na koszty reklamy i marketingu

Rezerwa na koszty reklamy i marketingu obejmuje głównie rezerwy związane z rozliczeniem usług marketingowych, świadczonych przez odbiorców.

Oczekuje się, że rezerwy te zostaną zrealizowane w okresie 12 miesięcy od 31 grudnia 2023 r.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

82/136

Rezerwa na odsetki

Rezerwa dotyczy szacowanych kosztów związanych z nieuregulowanymi zobowiązaniami, dla których minęły umowne terminy płatności według stanu na 31 grudnia 2023 r.

Oczekuje się, że rezerwa zostanie zrealizowana w okresie 12 miesięcy od 31 grudnia 2023 r.

NOTA NR 18.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Informacje o zobowiązaniach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązaniach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

na dzień

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

3 591 099 885

3 168 902 792

Zobowiązania z tytułu dostaw towarów

3 452 120 755

3 033 516 536

- w tym: program finansowania dostawców

844 886 773

649 812 727

Zobowiązania z tytułu usług

137 695 815

133 528 287

Zobowiązania do zwrotu wynagrodzenia

1 283 315

1 857 969

Zobowiązania z tytułu bieżącego CIT

Zobowiązania inne

238 935 828

190 429 372

Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych

10 350 781

5 367 514

Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych

32 258 644

31 694 113

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń

6 245 574

5 675 352

Zobowiązania z tytułu kaucji

15 657 199

15 493 369

Zobowiązania z tytułu zakupu rozrachunków z pracownikami

1 547 193

Zobowiązania z tytułu gwarancji finansowej **

165 000 000

130 000 000

Pozostałe zobowiązania

7 876 438

2 199 023

Zobowiązania ogółem, z tego:

3 830 035 713

3 359 332 164

- część długoterminowa

15 657 199

15 493 369

- część krótkoterminowa

3 814 378 514

3 343 838 794

** dotyczy gwarancji udzielonej przez Eurocash S.A dla Kontigo Sp. z o.o.

Eurocash S.A. dokonał oceny zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym i na podstawie tego osądu zaklasyfikował zobowiązania z tytułu tzw. faktoringu odwrotnego jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług, ponieważ w związku z oddaniem danych zobowiązań do faktoringu nie doszło do istotnych zmian charakteru tych zobowiązań, w szczególności istotnych zmian warunków płatności. W ramach salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2023 roku, ujęta została wartość sald

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

83/136

objętych programem finansowania dostawców w kwocie 844.886.773 zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 roku odpowiednia wartość sald wynosiła 649.812.727zł.

NOTA NR 19.

KREDYTY I POŻYCZKI

Na dzień 31.12.2023 r Spółka posiada linie kredytowe w łącznej wysokości 1.115,1 mln zł udostępnione przez 10 banków (w tym 8 banków w konsorcjum). Limity te były wykorzystane na dzień bilansowy w kwocie 433,4 mln zł. Dodatkowo Spółka korzystała z pożyczek zaciągniętych w ramach Grupy w kwocie 165,7 mln zł z tytułu umowy cash poolingu. Szczegółowe informacje o kredytach i pożyczkach przedstawiono w tabeli poniżej.

KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

Kredyty

Przeznaczenie kredytu

Kwota zobowiązania

Oprocentowanie

Spółki w Grupie

Pożyczki zaciągnięte w ramach Grupy z tytułu umowy cash pooling

165 743 649

WIBOR + marża banku

Konsorcjum banków

Kredyt na finansowanie bieżącej działalności

433 200 000

WIBOR + marża banku

Bank 1

Kredyt na finansowanie bieżącej działalności

244 381

WIBOR + marża banku

Kredyty razem

599 188 030

- część długoterminowa

355 680 000

- część krótkoterminowa

243 508 030

Łączne koszty kredytów poniesione w 2023 r. wyniosły 78.286.356 złotych.

KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU

Kredyty

Przeznaczenie kredytu

Kwota zobowiązania

Oprocentowanie

Spółki w Grupie

Pożyczki zaciągnięte w ramach Grupy z tytułu umowy cash pooling

102 634 892

WIBOR + marża banku

Bank 1

Kredyt na finansowanie bieżącej działalności

196 020 000

WIBOR + marża banku

Bank 2

Kredyt na finansowanie bieżącej działalności

75 000 000

WIBOR + marża banku

Konsorcjum banków

Kredyt na finansowanie bieżącej działalności

300 000 000

WIBOR + marża banku

Bank 3

Kredyt na finansowanie bieżącej działalności

5 625 224

WIBOR + marża banku

Bank 4

Kredyt na finansowanie bieżącej działalności

4 879 586

WIBOR + marża banku

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

84/136

Bank 5

Kredyt na finansowanie bieżącej działalności

222 409

WIBOR + marża banku

Bank 7

Kredyt na finansowanie bieżącej działalności

43 954 672

WIBOR + marża banku

Bank 8

Kredyt na finansowanie bieżącej działalności

19 024 169

WIBOR + marża banku

Kredyty razem

747 360 953

- część długoterminowa

160 400 000

- część krótkoterminowa

586 960 953

Łączne koszty kredytów poniesione w 2022 r. wyniosły 62.401.600 złotych.

W sekcji 2.1.7 „Kontynuacja działalności” zostały opisane najważniejsze zmiany w sposobie finansowania jakie nastąpiły w 2023 roku.

Istotnym elementem finansowania wewnątrzgrupowego są dwa programy zarządzania płynnością („Cash pool”), których celem jest efektywne zarządzanie wspólną płynnością finansową w ramach grupy rachunków. Oba systemy oparte są na mechanizmie zerowania sald, który polegają na przeniesieniu na koniec dnia roboczego dodatnich i ujemnych sald z poszczególnych rachunków bieżących na rachunek główny lidera programu (Eurocash S.A.) per saldo. Na początku każdego kolejnego dnia roboczego operacja ta ulega odwróceniu. Odsetki od salda na rachunku głównym lidera programu naliczane są każdego dnia miesiąca, ich zapłata dokonuje się raz w miesiącu, w dacie rozliczenia.

W dniu 2 lutego 2009 roku spółki z Grupy Eurocash podpisały umowę zarządzania płynnością w formie kredytów dziennych z Bankiem ING Bank Śląski S.A.

Każda ze spółek Grupy posiada wyodrębniony rachunek bieżący. Eurocash S.A. pełni rolę zarządczą w strukturze, tzn. prowadzi dwa rachunki:

•rachunek główny - w ramach grupy rachunków;

•główny rachunek płynności - poza grupą rachunków, który odzwierciedla skonsolidowane saldo wszystkich rachunków.

W dniu 14 października 2016 roku spółki z Grupy Eurocash podpisały dodatkową umowę o prowadzenie systemu zarządzania środkami pieniężnymi dla grupy rachunków z Santander Bank.

Każda ze spółek Grupy posiada wyodrębniony rachunek bieżący. Eurocash S.A. pełni rolę zarządczą w strukturze, tzn. prowadzi trzy rachunki: rachunek do prowadzenia bieżących rozliczeń oraz rachunek pomocniczy i rachunek pool leadera służące do celów związanych z funkcjonowaniem systemu.

W związku z podpisanymi umowami kredytowymi Spółka jest zobowiązana do utrzymywania określonych wskaźników finansowych na zdefiniowanym poziomie oraz do prowadzenia działalności w

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

85/136

określonych w umowach ramach. Ponadto w związku z umowami kredytowymi Spółka udzieliła zabezpieczeń, których szczegóły zostały przedstawione w nocie 34. Lista poręczeń została zawarta w nocie 33.

NOTA NR 20.

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Informacje o pozostałych zobowiązaniach finansowych przedstawiono w tabelach poniżej.

na dzień

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

125 000 000

Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców*

11 086 912

15 041 727

Wycena instrumentów zabezpieczających

5 462 776

6 074 826

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

141 549 687

146 116 553

- część długoterminowa

125 278 659

131 074 826

- część krótkoterminowa

16 271 029

15 041 727

* zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców dotyczą umów faktoringu z regresem należności handlowych.

Podstawowe warunki emisji obligacji zawarto w tabeli poniżej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

86/136

Tytuł

Nazwa

Data emisji

23 grudnia 2020

Data wykupu

23 grudnia 2025

Jednostkowa wartość nominalna obligacji

1.000 PLN

Liczba wyemitowanych obligacji

125.000

Wartość emisji

125.000.000

Oprocentowanie obligacji

WIBOR 6M + marża 2,25%

Okres płatności odsetek

półroczne

Sposób oferowania obligacji

Oferta publiczna skierowana do klientów profesjonalnych

Rynek notowań

ASO GPW

Wartość godziwa obligacji na dzień 31.12.2023 wynosi 127 513 379 zł.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

87/136

NOTA NR 21.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU

na dzień

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

31.12.2023

31.12.2022

Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu

opłaty minimalne

wartość bieżąca opłat minimalnych

opłaty minimalne

wartość bieżąca opłat minimalnych

Płatne w okresie do 1 roku

192 422 789

189 432 306

189 004 149

186 395 524

Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat

493 182 826

433 565 113

525 655 956

471 793 067

Płatne powyżej 5 lat

180 075 441

129 582 370

242 853 660

181 838 109

Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu ogółem

865 681 055

752 579 789

957 513 766

840 026 700

Koszty finansowe

113 101 266

117 487 066

Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu umów leasingu

752 579 789

840 026 700

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

88/136

NOTA NR 22.

PODATEK DOCHODOWY

Specyfikację podatku dochodowego za okres sprawozdawczy prezentują tabele poniżej.

za okres

PODATEK DOCHODOWY ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU (główne składniki obciążenia)

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Rachunek zysków i strat

Bieżący podatek dochodowy

1 719 739

(22 513 831)

Odroczony podatek dochodowy

(10 917 201)

(16 240 358)

Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat

(9 197 462)

(38 754 189)

za okres

UZGODNIENIE OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO Z WYNIKIEM FINANSOWYM BRUTTO W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Wynik finansowy brutto

130 977 819

209 982 549

Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki krajowej

(24 885 786)

(39 896 684)

Wpływ podatku od pozostałych trwałych różnic pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania

(16 214 872)

(24 242 877)

Ujemne różnice przejściowe nie przechodzące przez podatek bieżący

(3 422 837)

15 599 020

Dodatnie różnice przejściowe nie przechodzące przez podatek bieżący

(8 298 423)

Korekta podatku bieżącego lat ubiegłych

4 004 891

(2 165 876)

Przychody bilansowe niestanowiące przychodów podatkowych

159 875

5 848 178

Koszty podatkowe niebędące kosztami bilansowymi

1 055 421

Wpływ podatkowy otrzymanej dywidendy od spółek z Grupy

22 900 719

14 373 123

Koszty bilansowe, będące podatkowymi w roku ubiegłym

(121 940)

Korekta podatku dochodowego w związku z uczestnictwem w PGK Eurocash

7 109 097

Pozostałe różnice

217 970

29 352

Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat

(9 197 462)

(38 754 189)

Efektywna stawka podatku

7,02%

18,46%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

89/136

NIEPEWNOŚĆ ZWIĄZANA Z ROZLICZENIAMI PODATKOWYMI

Regulacje podatkowe w Polsce podlegają częstym zmianom legislacyjnym, co powoduje liczne wątpliwości interpretacyjne i skutkuje odmiennym stosowaniem i wykładnią danych regulacji przez poszczególne organy państwowe / sądy administracyjne.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z decyzji tych organów, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu / wyroku sądu administracyjnego.

W poprzednich okresach sprawozdawczych Spółka przeprowadzała transakcje oraz uczestniczyła w procesach restrukturyzacyjnych, które aktualnie są przedmiotem postępowań podatkowych.

Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Postępowania dotyczące skutków podatkowych transakcji związanych ze znakami towarowymi

Obecnie Eurocash S.A. jest stroną sporów z organami podatkowymi dotyczących transakcji związanych ze znakami podatkowymi i ich skutków podatkowych w latach 2011, 2014, 2015 i 2016, tj.:

−postępowanie za 2011 r. dotyczy możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów wysokości opłat licencyjnych uiszczanych przez Spółkę na rzecz Eurocash S.A. S.K.;

−postępowania za lata 2014, 2015 i 2016, dotyczą wysokości kosztów uzyskania przychodu z tytułu amortyzacji znaków towarowych.

W przypadku postępowania dotyczącego roku 2011 wyrokiem z 30 listopada 2023 r. WSA w Poznaniu uchylił decyzję organu II instancji (DIAS w Poznaniu). Obecnie Spółka oczekuje na doręczenie pisemnego uzasadnienia wyroku. W postępowaniach dotyczących lat 2014, 2015 i 2016 WSA w Poznaniu wydał merytorycznie korzystne rozstrzygnięcia dla Spółki. Skargi kasacyjne od wyroków WSA w Poznaniu złożył organ podatkowy oraz – wyłącznie z ostrożności procesowej (względy proceduralne) - Spółka. Obecnie sprawy oczekują na rozpoznanie przez Naczelny Sąd Administracyjny.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

90/136

Na skutek decyzji wydanych przez organy w ramach wyżej opisanych sporów, po stronie Spółki powstały zaległości podatkowe w następującej wysokości:

•2.498.378,00 zł za 2011

•5.490.763,00 zł za 2014

•5.490.764,00 zł za 2015

•5.490.764,00 zł za 2016

Zaległości te zostały uiszczone przez Spółkę wraz z odsetkami w dniu 3 listopada 2022 r.

Duży Ben – ograniczony dystrybutor

W związku z dostosowaniem modelu biznesowego Grupy Eurocash począwszy od 2021 roku Duży Ben pełni funkcję dystrybutora o ograniczonych ryzykach, a Eurocash S.A. funkcję podmiotu centralnego. Eurocash S.A. jako podmiot centralny jest odpowiedzialny za zarządzanie podstawową działalnością Dużego Bena, taką jak opracowywanie konceptu dystrybucyjnego, strategii i tempa rozwoju sieci, wyborem dostawców, dostarczeniem usług wsparcia oraz właścicielem istotnych wartości niematerialnych i prawnych (znaki towarowe). Zaś Duży Ben jest odpowiedzialny za sprzedaż na rynku polskim towarów zakupionych od dostawców wskazanych przez Eurocash S.A. (w tym samej spółki Eurocash S.A.), który to uprzednio nabywa je u producentów bądź innych dystrybutorów hurtowych, a następnie zajmuje się sprzedażą towarów na rynku do konsumentów. Dodatkowo Duży Ben realizuje wdrożenie strategii formułowanej przez Eurocash S.A. Powyższe działanie ma na celu zapewnienie rynkowego poziomu rentowności z uwzględnieniem pełnionych funkcji, zaangażowanych aktywów czy ponoszonego ryzyka. Jednocześnie 29 grudnia 2021 r. Eurocash S.A. wystąpił o uprzednie porozumienie cenowe na podstawie ustawy z dnia 16 października 2019 r. o rozstrzyganiu sporów dotyczących podwójnego opodatkowania oraz zawieraniu uprzednich porozumień cenowych w powyższym zakresie, celem ograniczenia ryzyka podatkowego.

Ponadto, wszelkie ryzyka i zobowiązania Spółki zostały uregulowane i odniesione na sprawozdanie finansowe.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

91/136

NOTA NR 23.

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Odroczony podatek dochodowy prezentuje tabela poniżej.

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Rachunek zysków i strat

Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów

na dzień

za okres

31.12.2023

31.12.2022

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Rezerwy z tytułu podatku odroczonego

- róznica pomiędzy bilansową oraz podatkową wartością rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

84 845 874

74 091 460

10 754 413

3 033 942

- niezafakturowane przychody

46 933 517

43 396 758

3 536 759

7 316 074

- przychody z tytułu zarachowanych odsetek

291 279

1 054 584

(763 305)

(1 631 218)

- rezerwa dot. obniżenia kosztu nabycia EC ESP

8 263 152

8 298 423

(35 271)

8 298 423

- pozostałe

202 053

182 033

20 020

(105 094)

- wycena instrumentów zabezpieczających

62 557

(62 557)

(2 590 308)

Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego

140 535 874

127 085 816

13 512 616

16 912 127

(62 557)

(2 590 308)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

92/136

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU (ciąg dalszy)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Rachunek zysków i strat

Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów

na dzień

za okres

31.12.2023

31.12.2022

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

- rozliczenie rabatów w czasie

(5 208 477)

(4 213 681)

994 797

2 212 101

- odpis wartości zapasów

2 654 856

3 119 915

465 058

1 622 331

- odpis aktualizujący należności

9 103 999

12 303 151

3 199 151

2 424 305

- niezapłacone wynagrodzenia i składki ZUS

30 970

3 134 321

3 103 350

(290 127)

- rozliczenia międzyokresowe

56 099 735

23 928 992

(32 170 743)

14 479

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

93/136

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU (ciąg dalszy)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Rachunek zysków i strat

Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów

na dzień

za okres

31.12.2023

31.12.2022

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Aktywa z tytułu podatku odroczonego (ciąg dalszy)

- wydatki na nabycie udziałów w Partner, DC2, DC3 DC4

141 543

- różnica między aktywami z tytułu prawa do użytkowania a zobowiązaniem z tytułu leasingu

9 354 047

12 362 791

3 008 744

(1 110 616)

- PCC od nabycia udziałów

632 875

604 858

- korekta kosztów o niezapłacone zobowiązania

4 181 959

6 764 844

2 582 885

(1 928 519)

- pozostałe różnice

2 788 558

4 639 855

1 851 297

8 633 067

- rezerwy

7 832 146

29 863 574

22 031 428

(12 853 648)

- spisanie aktywa na rozliczenie wynagrodzenia związanego z ograniczonym dystrybutorem

(4 000 000)

- koszty finansowania dłużnego

6 939 290

(6 939 290)

- wycena instrumentów zabezpieczających

1 718 239

(1 718 239)

Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego

92 269 742

92 678 181

(1 873 322)

(671 769)

(1 718 239)

Odpis aktualizujący wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

92 269 742

92 678 181

(1 873 322)

(671 769)

(1 718 239)

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie rozpoznane w księgach roku 2022

(722 093)

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego

10 917 201

16 240 358

(1 780 796)

(2 590 308)

Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

48 266 133

34 407 635

Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

94/136

NOTA NR 24.

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

Przychody ze sprzedaży zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

od 01.01.2023 do 31.12.2023

od 01.01.2022 do 31.12.2022

Sprzedaż towarów

18 606 649 154

18 581 233 309

Świadczenie usług

69 051 530

79 208 288

Przychody ze sprzedaży ogółem

18 675 700 684

18 660 441 597

Prezentacja w podziale na sprzedaż do klientów Zewnętrznych i Segmenty w ramach transakcji grupowych

od 01.01.2023 do 31.12.2023

od 01.01.2022 do 31.12.2022

Sprzedaż zewnętrzna

15 738 401 566

15 721 408 897

Hurt

335 587 357

315 643 289

Detal

2 241 680 826

2 290 817 799

Projekty

290 979 405

253 363 325

Przychody ze sprzedaży towarów ogółem

18 606 649 154

18 581 233 310

Sprzedaż towarów jest jednorodna.

W zakresie sprzedaży usług głównymi tytułami są przychody z tytułu usług na rzecz obsługi sieci franczyzowej, opłat franczyzowych, świadczenia usług logistycznych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

95/136

NOTA NR 25.

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

Koszty według rodzaju zaprezentowano w tabeli poniżej.

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

od 01.01.2023 do 31.12.2023

od 01.01.2022 do 31.12.2022

Amortyzacja

295 664 920

289 866 450

Zużycie materiałów i energii

160 018 559

149 161 016

Usługi obce

522 324 322

526 112 587

Podatki i opłaty

28 224 614

27 791 279

Wynagrodzenia

696 070 904

673 002 051

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

127 367 331

120 417 218

Pozostałe koszty rodzajowe

20 818 020

40 821 353

Koszty według rodzaju

1 850 488 669

1 827 171 955

w tym:

Koszty sprzedaży

1 575 891 395

1 546 547 994

Koszty ogólnego zarządu

274 597 275

280 623 960

KOSZTY SPRZEDAŻY WEDŁUG RODZAJU ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

od 01.01.2023do 31.12.2023

od 01.01.2022do 31.12.2022

Amortyzacja

258 832 677

249 907 180

Zużycie materiałów i energii

151 996 640

140 463 106

Usługi obce

465 631 747

458 331 993

Podatki i opłaty

26 563 352

25 695 132

Wynagrodzenia

561 802 821

547 202 345

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

98 735 469

95 569 780

Pozostałe koszty rodzajowe

12 328 689

29 378 459

Koszty sprzedaży według rodzaju

1 575 891 395

1 546 547 994

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

96/136

KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU WEDŁUG RODZAJU ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

od 01.01.2023do 31.12.2023

od 01.01.2022do 31.12.2022

Amortyzacja

36 832 243

39 959 270

Zużycie materiałów i energii

8 021 919

8 697 911

Usługi obce

56 692 576

67 780 594

Podatki i opłaty

1 661 263

2 096 148

Wynagrodzenia

134 268 082

125 799 706

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

28 631 862

24 847 437

Pozostałe koszty rodzajowe

8 489 331

11 442 895

Koszty ogólnego zarządu według rodzaju

274 597 275

280 623 960

NOTA NR 26.

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe przychody i koszty operacyjne zaprezentowano w tabeli poniżej.

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Pozostałe przychody operacyjne

29 114 958

56 277 794

Obciążenia umowne

3 726 344

4 440 735

Pozostała sprzedaż

7 243 823

7 256 889

Podnajem powierzchni

4 751 577

5 573 178

Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych

860 866

Otrzymane odszkodowania

1 725 398

17 720 473

Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności

1 978 173

2 395 413

Rozwiązanie przedawnionych rezerw logistycznych

3 639 159

Przychody związane z rozliczeniami z pracownikami

5 141 215

5 091 930

Pozostałe przychody operacyjne (nieistotne jednostkowo)

3 687 563

10 160 016

Pozostałe koszty operacyjne

(13 879 666)

(35 637 669)

Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych

(1 401 404)

Koszty poniesionych szkód

(1 436 229)

Umorzenia zobowiązań

(18 808 464)

Darowizny

(3 908 226)

(6 372 016)

Kary

(3 537 871)

Koszty opakowań

(3 000 000)

(2 715 675)

Pozostałe koszty operacyjne

(1 997 340)

(6 340 110)

Pozostałe przychody/ koszty operacyjne netto

15 235 292

20 640 125

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

97/136

NOTA NR 27.

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe i koszty finansowe zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

od 01.01.2023 do 31.12.2023

od 01.01.2022 do 31.12.2022

Przychody finansowe

179 043 116

131 245 465

Przychody ze skonta

13 550 997

8 393 559

Odsetki

5 430 574

34 330 092

Wynagrodzenie za udzielone poręczenie

2 674 288

Dodatnie różnice kursowe

2 319 942

Dodatnie różnice kursowe MSSF 16

17 650 966

Dywidendy

120 530 102

75 648 013

Pozostałe przychody finansowe (nieistotne jednostkowo)

16 886 248

12 873 800

Koszty finansowe

(228 739 030)

(208 336 083)

Odsetki

(143 853 373)

(131 172 273)

Odsetki z tytułu leasingu

(30 019 728)

(26 523 729)

Prowizje i opłaty bankowe

(10 044 788)

(11 220 790)

Ujemne różnice kursowe

(653 133)

Odpis aktualizujący wartość udziałów w Grupie *

(35 000 000)

(31 660 000)

Ujemne różnice kursowe od umów najmu (MSSF 16)

(4 831 082)

Pozostałe koszty finansowe (nieistotne jednostkowo)

(9 821 141)

(2 275 076)

Koszty finansowe netto

(49 695 915)

(77 090 619)

W 2023 roku otrzymano ponad 120 mln zł dywidendy od spółek: Eurocash Sieci Partnerskie Spółka z o.o. (48 mln), FHC-2 Sp. z o.o. (17,7 mln), Eurocash VC3 Sp. z o.o. (16 mln) Eurocash Serwis Sp. z o.o. (25,6 mln), Polska Dystrybucja Alkoholi SP. z o.o. (7 mln) Firma Rogala Sp. z o.o (5,8 mln zł) oraz Partnerski Serwis Detaliczny S.A. (0,2 mln).

* W 2023 roku utworzono rezerwę z tytułu gwarancji finansowej udzielonej Kontigo Sp. z o.o. w kwocie 35 mln zł, natomiast w 2022 roku dokonano odpisu na udziałach w Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego w likwidacji oraz utworzono rezerwę z tytułu gwarancji finansowej udzielonej Kontigo Sp. z o.o. w kwocie 25 mln zł.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

98/136

NOTA NR 28.

ZYSK/ (STRATA) PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Informacje o zysku przypadającym na jedną akcję zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

ZYSK (STRATA) PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

od 01.01.2023 do 31.12.2023

od 01.01.2022 do 31.12.2022

Zyski

Zysk/ (strata) netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję podlegający podziałowi między akcjonariuszy

121 780 356

171 228 360

Liczba wyemitowanych akcji

Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku podstawowego na jedną akcję

139 163 286

Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych:

Obligacje zamienne na akcje

594 720

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję)

139 758 006

139 163 286

Zysk (strata) przypadający na 1 akcję

- podstawowy

0,88

1,23

- rozwodniony

0,87

1,23

Rozwodnienie zostało skalkulowane na podstawie założeń programu motywacyjnego dla pracowników: łącznego kosztu programu jaki został do ujęcia do końca jego trwania, ilości akcji jaka może zostać zrealizowana oraz ich średniej wartości rynkowej przy uwzględnieniu bieżącego kursu. Ilość akcji rozwadniających to 594 720.

NOTA NR 29.

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ NA DZIEŃ 31.12.2023

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

31.12.2023

31.12.2022

Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej

1 537 683 754

1 462 886 444

Liczba akcji (bez akcji własnych)

139 163 286

Rozwodniona liczba akcji

139 758 006

139 163 286

Wartość księgowa na jedną akcję

11,05

10,51

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję

11,00

10,51

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

99/136

Wartość księgowa przypadająca na jedną akcję jest pozycją niezdefiniowaną w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej.

NOTA NR 30.

INFORMACJE NA TEMAT TRANSAKCJI Z JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI

W 2023 roku nie zawierano istotnych transakcji z jednostkami zależnymi na zasadach innych niż rynkowe.

Należności z tyt. dostaw i usług

31.12.2023

31.12.2022

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

243 000 926

123 505 768

Firma Rogala Sp. z o.o.

38 952 943

31 127 084

Duży Ben Sp. z o.o.

32 078 907

23 265 571

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

31 450 065

30 632 181

FHC-2 Sp. z o.o.

15 608 905

14 328 440

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

6 098 469

3 153 230

Arhelan Sp. z o.o.

5 144 634

8 032 397

Frisco S.A.

4 363 652

3 595 892

Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

2 280 747

2 380 130

Lewiatan Holding S.A.

1 717 100

905 450

ABC na kołach Sp. z o.o.

1 323 590

2 332 539

Cerville Investments Sp. z o.o.

1 316 323

42 366

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

687 364

246 818

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

671 817

527 764

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

633 982

197 853

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

543 117

421 559

Kontigo Sp. z o.o.

542 560

236 646

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

504 596

362 615

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o.

455 525

557 016

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

398 620

132 475

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

100/136

Inmedio Sp. z o.o.

369 547

384 300

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

338 246

269 277

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

310 565

472 478

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

308 983

134 400

Ambra Sp. z o.o.

289 474

140 284

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

270 671

189 500

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

254 403

250 745

Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o.

108 307

78 753

Eurocash Trade 1 Sp. z o.o.

41 191

3 299 095

Partner Sp. z o.o.

30 173

31 800

4vapers Sp. z o.o.

15 326

6 620

Madas Sp. z o.o.

13 498

2 199 066

Eurocash Nieruchomości

12 619

18 906

EKO Holding S.A. w likwidacji

5 646

35 029

Detal Finanse Sp. z o.o. w likwidacji

3 406

82 489

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

3 289

5 532

Delikatesy Rogala Obszar V Sp. z o.o. w likwidacji

2 220

Delikatesy Rogala Obszar II Sp. z o.o. w likwidacji

729

1 429

Delikatesy Rogala Obszar III Sp. z o.o. w likwidacji

729

1 429

Delikatesy Rogala Obszar IV Sp. z o.o. w likwidacji

729

1 429

ABC Sp. z o.o. w likwidacji

517

Delikatesy Rogala Sp. z o.o.

6 270 350

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

4 395

Gama Detal Sp. z o.o.

600

Razem

390 157 532

259 862 216

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

101/136

Należności pozostałe

31.12.2023

31.12.2022

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

1 572 608

2 348 611

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

2 959 879

2 349 543

Eurocash Nieruchomości Sp. z o.o.

44 641

108 371

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

342 088

327 709

Lewiatan Holding S.A.

645 362

546 795

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

267 530

190 914

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

130 070

40 148

Duży Ben Sp. z o.o.

972 001

586 964

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

138 851

50 553

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

214 913

119 361

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

225 344

108 099

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

196 633

44 716

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

879 523

573 497

ABC na kołach Sp. z o.o.

82 810

52 253

Kontigo Sp. z o.o.

325 893

168 477

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

190 762

72 557

Ambra Sp. z o.o.

302 860

84 111

Madas Sp. z o.o.

45 097

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

143 278

686 080

4vapers Sp. z o.o.

35 256

20 148

FHC-2 Sp. z o.o.

242 982

76 052

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

119 076

35 388

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

830 788

298 608

Detal Finanse Sp. z o.o.

63 829

56 393

EKO Holding S.A. w likwidacji

8 589

19 950

Eurocash Trade 1 Sp. z o.o.

12 959

19 741

Cerville Investments Sp. z o.o.

192 778

83 867

Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o.

39 762

44 438

Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

99 680

50 025

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

102/136

Frisco S.A.

1 286 908

176 557

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

23 965

19 195

ABC Sp. z o.o. w likwidacji

7 970

3 843

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

29 122

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o.

125 514

Firma Rogala Sp. z .o.

261

Partner Sp. z o.o.

91 961

Arhelan Sp. z o.o.

4 217

Delikatesy Rogala Obszar II Sp. z o.o.

7 970

Delikatesy Rogala Obszar III Sp. z o.o.

7 970

Delikatesy Rogala Obszar IV Sp. z o.o.

7 970

Delikatesy Rogala Obszar V Sp. z o.o.

5 040

Razem

12 879 615

9 408 062

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

31.12.2023

31.12.2022

Duży Ben Sp. z o.o.

95 624 679

108 638 978

Lewiatan Holding S.A.

45 636 777

50 788 384

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

21 110 976

14 198 177

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

6 972 359

8 506 030

Cerville Investments Sp. z o.o.

5 223 834

6 903 950

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

4 971 363

4 093 557

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

1 804 337

1 945 564

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

1 730 671

1 842 132

Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o.

1 273 589

391 077

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

1 118 313

1 194 194

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

1 069 821

1 117 634

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

1 054 025

7 949 286

Firma Rogala Sp. z o.o.

979 592

766 230

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

954 896

1 021 324

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

103/136

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

910 317

1 069 294

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

896 833

1 014 870

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

639 139

597 231

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

560 489

599 683

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

537 909

527 855

Ambra Sp. z o.o.

514 477

429 532

FHC-2 Sp. z o.o.

150 513

1 025 812

Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

17 986

25 108

Kontigo Sp. z o.o.

16 863

1 035 412

Arhelan Sp. z o.o.

14 824

15 791

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

9 947

Frisco S.A.

5 420

634

EKO Holding S.A. w likwidacji

2 583

487 317

ABC na kołach Sp. z o.o.

1 555

2 505

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o.

1 165

172

Detal Finanse Sp. z o.o. w likwidacji

313

4 512 343

Eurocash S.A.

Delikatesy Rogala Sp. z o.o.

272 805

Madas Sp. z o.o.

14 096

Razem

193 805 571

220 972 885

Należności z tytułu udzielonych pożyczek

31.12.2023

31.12.2022

ABC na kołach Sp. z o.o.

51 780

Razem

51 780

Zobowiązania pozostałe

31.12.2023

31.12.2022

Duży Ben Sp. z o.o.

4 883

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

1 164 388

918 664

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

750 208

713 043

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

104/136

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

56 485

49 126

Detal Finanse Sp. z o.o.

404

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

2 109 855

104 151

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

49 875

ABC na kołach Sp. z o.o.

738

Ambra Sp. z o.o.

1 747

Kontigo Sp. z o.o.

4 837

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

54 669

Arhelan Sp. z o.o.

172 406

Razem

4 369 351

1 786 155

Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania z tytułu cashpoola

165 743 649

102 634 892

Razem

165 743 649

102 634 892

Przychody ze sprzedaży towarów

01.01-31.12.2023

01.01-31.12.2022

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

1 516 273 130

1 605 699 326

Delikatesy Rogala Sp. z o.o.

63 821 386

Firma Rogala Sp. z o.o.

490 582 676

402 360 211

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

361 876 535

345 808 396

FHC-2 Sp. z o.o.

201 382 553

167 951 819

Duży Ben Sp. z o.o.

272 538 972

202 121 506

Partner Sp. z o.o.

55 061 690

55 381 216

Frisco S.A.

34 580 900

44 322 947

Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

32 428 995

29 864 897

Madas Sp. z o.o.

23 661 472

ABC na kołach Sp. z o.o.

14 474 098

16 542 116

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o.

2 198 587

2 497 675

Inmedio Sp. z o.o.

1 535 135

1 322 439

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

105/136

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

175 607

225 668

Ambra Sp. z o.o.

211 302

209 794

Kontigo Sp. z o.o.

27 861

44 830

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

6 292

7 727

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

14 624

11 684

Cerville Investments Sp. z o.o.

63 546

43 768

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

33 881

25 322

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

23 600

15 525

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

5 771

9 834

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

3 775

1 947

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

1 020

Arhelan Sp. z o.o.

39 370 335

37 136 849

Razem

3 022 870 955

2 999 088 353

Przychody ze sprzedaży usług

01.01-31.12.2023

01.01-31.12.2022

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

19 879 509

Lewiatan Holding S.A.

10 645 100

6 796 480

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

16 280 673

18 055 134

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

1 184 553

3 462 096

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

2 285 688

2 103 487

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

3 085 258

2 461 733

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

1 972 361

1 140 697

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

2 221 913

1 667 273

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

1 626 310

893 183

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

1 379 416

1 254 999

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

1 931 657

1 213 003

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

1 636 983

1 331 311

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

106/136

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

1 266 958

852 823

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

1 009 877

669 074

Ambra Sp. z o.o.

1 294 274

880 142

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

6 316 512

8 025 807

Kontigo Sp. z o.o.

1 469 893

1 216 873

Duży Ben Sp. z o.o.

2 476 864

1 994 790

Detal Finanse Sp. z o.o.

80 646

909 371

Eurocash Nieruchomości Sp. z o.o.

32 571

201 489

ABC na kołach Sp. z o.o.

831 953

792 735

Madas Sp. z o.o.

336 350

Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

319 509

330 324

Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o.

153 826

164 319

Cerville Investments Sp. z o.o.

3 962 783

2 991 452

4vapers Sp. z o.o.

111 938

131 689

FHC-2 Sp. z o.o.

1 368 876

1 396 871

Delikatesy Rogala Sp. z o.o.

147 000

Firma Rogala Sp. z o.o.

1 127 068

779 400

Inmedio Sp. z o.o.

6 867

127 334

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

28 194

67 326

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o.

251 450

339 302

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

22 790

74 618

Delikatesy Rogala Obszar II Sp. z o.o.

17 405

21 282

Delikatesy Rogala Obszar III Sp. z o.o.

17 405

2 353

Delikatesy Rogala Obszar IV Sp. z o.o.

17 405

2 353

Partner Sp. z o.o.

138 545

15 233

ABC Sp. z o.o. w likwidacji

12 960

11 453

Eurocash Trade 1 Sp. z o.o.

4 675

5 337 332

Frisco S.A.

1 138 658

627 348

EKO Holding S.A. w likwidacji

20 668

44 397

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

107/136

Arhelan Sp. z o.o.

8 234

Delikatesy Rogala Obszar V Sp. z o.o.

6 846

Razem

67 765 562

88 749 745

Przychody z tyt. odsetek

01.01-31.12.2023

01.01-31.12.2022

Eurocash Trade 1 Sp. z o.o.

16 488

141 233

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

3 955

8 611

Kontigo Sp. z o.o.

46 197

21 786

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

1 953

ABC na kołach Sp. z o.o.

281

13 348

Delikatesy Rogala Sp. z o.o.

108 341

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

951 304

Duży Ben Sp. z o.o.

93 496

Akademia Umiejętności EC Sp. z o.o.

1 215

Detal Finanse Sp. z o.o.

2 863

ABC Sp. z o.o. w likwidacji

1 380

Razem

71 469

1 340 982

Przychody z tyt. dywidend

01.01-31.12.2023

01.01-31.12.2022

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

48 032 521

44 191 772

FHC-2 Sp. z o.o.

17 692 835

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

25 667 686

26 666 798

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

15 997 160

Firma Rogala Sp. z o.o.

5 862 106

4 530 832

Partnerski Serwis Detaliczny S.A.

258 611

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o.

7 076 023

Razem

120 328 330

75 648 013

Przychody pozostałe

01.01-31.12.2023

01.01-31.12.2022

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

108/136

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

2 041 565

383 682

Frisco S.A.

2 224 877

555 905

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

603 514

37 524

Kontigo Sp. z o.o.

19 624

2 665

Cerville Investments Sp. z o.o.

953

1 161

ABC na kołach Sp. z o.o.

291

1 028

Duży Ben Sp. z o.o.

127

278

Ambra S.A.

15 224

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o.

33 179

Razem

4 939 353

982 258

Koszty zakupu towarów

01.01-31.12.2023

01.01-31.12.2022

Lewiatan Holding S.A.

474 240 165

438 058 295

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

103 179 772

131 913 921

Cerville Sp. z o.o.

97 267 767

97 309 373

Kontigo Sp. z o.o.

860 008

980 890

Ambra Sp. z o.o.

102 910

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o.

246 894

Frisco S.A.

22 176

Arhelan Sp. z o.o.

528

Razem

675 650 622

668 532 076

Koszty zakupu usług

01.01-31.12.2023

01.01-31.12.2022

Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

103 554 025

103 156 127

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

89 775 189

87 866 683

Eurocash Serwis Sp. z o.o.

17 292 764

35 566 853

Firma Rogala Sp. z o.o.

36 227 855

28 135 284

FHC-2 Sp. z o.o.

13 120 130

10 210 637

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

109/136

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

6 790 473

6 611 423

Lewiatan Kujawy Sp. z o.o.

5 920 733

5 909 356

Duży Ben Sp. z o.o.

14 448 659

7 715 184

Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

15 044 259

13 945 063

Lewiatan Opole Sp. z o.o.

4 693 201

4 303 076

Lewiatan Północ Sp. z o.o.

4 346 635

4 209 862

Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o.

3 691 044

3 689 518

Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o.

856 931

6 618 572

Lewiatan Podlasie Sp. z o.o.

3 931 310

3 782 438

Lewiatan Orbita Sp. z o.o.

2 552 185

2 444 607

Lewiatan Zachód Sp. z o.o.

2 433 579

2 348 716

Lewiatan Holding S.A.

1 806 014

1 652 630

Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o.

2 125 215

1 802 423

Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

2 092 784

1 868 889

Frisco S.A.

1 525 881

1 908 061

Madas Sp. z o.o.

1 494 061

Delikatesy Rogala Sp. z o.o.

4 651 061

Inmedio Sp. z o.o.

49 633

37 331

Ambra Sp. z o.o.

966 973

184 478

Partner Sp. z o.o.

273 696

233 285

Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o.

2 068

Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o.

1 035 308

315 521

Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. w likwidacji

5 850 000

Eurocash VC3 Sp. z o.o.

106 360

66 238

Arhelan Sp. z o.o.

2 182 446

1 575 641

EKO Holding S.A. w likwidacji

487 317

Detal Finanse Sp. z o.o.

1 564 326

3 668 571

Razem

344 259 678

346 458 907

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

110/136

Koszty pozostałe

01.01-31.12.2023

01.01-31.12.2022

Lewiatan Śląsk Sp. z o.o.

837

Detal Finanse Sp. z o.o.

354 515

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

8 951 555

Eko Holding Sp. z o.o.

3 848

Razem

358 363

8 952 392

Koszty z tytułu odsetek

01.01-31.12.2023

01.01-31.12.2022

Duży Ben Sp. z o.o.

10 272

Firma Rogala Sp. z o.o.

15 317

Detal Finanse Sp. z o.o.

651

Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

687 222

Razem

713 461

NOTA NR 31.

WYNAGRODZENIA I INNE TRANSAKCJE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM

Za kluczowy personel kierowniczy uważa się członków Zarządu i Rady Nadzorczej. W poniższej tabeli zaprezentowano informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, premii i nagród oraz pozostałych świadczeń wypłaconych lub należnych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku wypłaconych w Eurocash S.A.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne transakcje zawarte z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz z podmiotami osobowo powiązanymi z Zarządem i Radą Nadzorczą.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

111/136

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

Wynagrodzenie zasadnicze

Inne świadczenia

Opcje menedżerskie *

Razem

Wynagrodzenia Członków Zarządu

Paweł Surówka

4 080 000

32 471

4 112 471

Katarzyna Kopaczewska

600 000

51 784

651 784

Szymon Mitoraj (za okres 01.10- 31.12.2023)

50 000

5 984

55 984

Pedro Martinho

300 000

35 391

335 391

Jacek Owczarek

372 312

41 487

413 800

Przemysław Ciaś

450 000

45 643

495 643

Dariusz Stolarczyk

750 000

31 036

781 036

Tomasz Polański

900 000

52 018

952 018

Arnaldo Guerreiro (za okres 01.01-30.09.2023)

250 000

420 655

670 655

Ogółem

7 752 312

716 469

8 468 781

Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej

Luis Amaral

237 975

1 000 040

1 238 015

Jorge Mora

237 169

Francisco José Valente Hipólito dos Santos

237 169

Hans Joachim Körber

237 169

Przemysław Budkowski

237 169

3 558

240 727

Ogółem

1 186 652

1 003 598

2 190 249

*Koszty związane z programem motywacyjnym przypisane do Zarządu wyniosły 6.536.801.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

112/136

WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU

Wynagrodzenie zasadnicze oraz zmienne

Inne świadczenia

Opcje menedżerskie*

Razem

Wynagrodzenia Członków Zarządu

Luis Amaral (za okres 01.01-30.06.2022)

18 050

524 820

542 870

Paweł Surówka

1 870 000

42 958

1 912 958

Rui Amaral (za okres 01.01-31.01.2022)

53 600

18 935

72 535

Arnaldo Guerreiro

283 500

348 886

632 386

Pedro Martinho

283 500

31 113

314 613

Katarzyna Kopaczewska

283 500

18 076

301 576

Jacek Owczarek

283 500

35 548

319 048

Przemysław Ciaś

276 800

27 929

304 729

Noel Colett (za okres 01.01-31.01.2022)

93 600

400

94 000

Dariusz Stolarczyk

430 000

19 970

449 970

Tomasz Polański

310 000

35 694

345 694

Ogółem

4 186 050

1 104 329

5 290 379

*Koszty związane z programem motywacyjnym przypisane do Zarządu wyniosły 3.268.401.

Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej

Luis Amaral (za okres 01.07-31.12.20222)

119 346

515 889

635 235

Jorge Mora

237 031

Renato Arie (za okres 01.01-30.06.2022)

117 685

Francisco José Valente Hipólito dos Santos

237 031

Hans Joachim Körber

237 031

Przemysław Budkowski

240 587

Ogółem

1 188 712

515 889

1 704 601

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

113/136

NOTA NR 32.

INFORMACJE O ZATRUDNIENIU

Informacje o poziomie zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2023 roku przestawiono w tabeli poniżej.

ZATRUDNIENIE NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

31.12.2023

31.12.2022

Liczba pracowników

7 306

7 547

Liczba etatów

7 235

7 473

Informacje o strukturze zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2023 roku przestawiono w tabeli poniżej.

STRUKTURA ZATRUDNIENIA NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

Hurtownie i Centra Dystrybucyjne

Centrala

Razem

Liczba pracowników

6 369

937

7 306

Liczba etatów

6 304

932

7 235

Informacje o rotacji zatrudnienia przestawiono w tabeli poniżej.

ROTACJA KADR W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2023 ROKU

od 01.01.2023 do 31.12.2023

od 01.01.2022 do 31.12.2022

Liczba pracowników przyjętych

1 227

1 523

Liczba pracowników, którzy zakończyli pracę

(1 468)

(1 619)

Ogółem

(241)

(96)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

114/136

NOTA NR 33.

DANE O POZYCJACH NIEUJĘTYCH W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Zobowiązania warunkowe na dzień 31.12.2023:

Beneficjent

Tytułem

Waluta

31.12.2023

31.12.2022

Bank 1 **

Poręczenie za spółki z Grupy Eurocash, dotyczące umowy cash pool w kwocie przyznanego limitu kredytowego

PLN

2 100 000 000

Bank 2 **

Poręczenie za spółki z Grupy Eurocash, dotyczące umowy cash pool w kwocie przyznanego limitu kredytowego

PLN

2 040 000 000

Bank 4 ***

Poręczenie za zobowiązania Partnerski Serwis Detaliczny S.A. z tytułu Umowy Leasingu

PLN

26 996

Bank 6 **

Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o. z tytułu Umowy Kredytu w Rachunku Bieżącym

PLN

97 500 000

Bank 7 **

Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o. z tytułu Umowy Faktoringu

PLN

75 000 000

Bank 8 **

Poręczenie kredytu spółki Frisco S.A.

PLN

15 000 000

Bank 8 **

Poręczenie umowy dla transakcji rynku finansowego Frisco S.A.

PLN

5 000 000

Bank 4 ***

Poręczenie za zobowiązania Frisco S.A. z tytułu Umowy Leasingu

PLN

39 668 461

25 526 126

Bank 9 **

Poręczenie za zobowiązania Spółek z Grupy z tytułu Umowy Faktoringu

PLN

300 000 000

Podmiot 5 **

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Najmu Frisco S.A.

PLN

34 763 960

48 586 372

Podmiot 4 **

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Najmu Frisco S.A.

PLN

6 230 498

6 720 426

Podmiot 8 **

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Najmu Frisco S.A.

PLN

7 869 731

8 488 559

Podmiot 12 **

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Najmu Frisco S.A.

PLN

62 297 605

Podmiot 6 **

Poręczenia za zobowiązania niehandlowe Delikatesy Centrum Sp. z o.o.

PLN

5 900 000

Podmiot 7 **

Poręczenia za zobowiązania handlowe Frisco S.A.

PLN

2 995 000

2 450 000

Podmiot 2 **

Poręczenia za zobowiązania niehandlowe Frisco S.A.

PLN

700 000

500 000

Podmiot 10 **

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Najmu Eurocash Serwis Sp. z o.o.

PLN

973 968

1 050 555

Podmiot 12 ***

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Faktoringu Eurocash Serwis Sp. z o.o.

PLN

75 000 000

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

115/136

Podmiot 12 ***

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Faktoringu PDA

PLN

10 000 000

Podmiot 11**

Poręczenia za zobowiązania handlowe Ambra Sp. z o.o.

PLN

700 000

Podmiot 13**

Poręczenia za zobowiązania handlowe Kontigo Sp. z o.o.

PLN

400 000

Bank 4 ***

Poręczenie za zobowiązania Eurocash Franczyza Sp. z o.o. z tytułu Umowy Leasingu

PLN

113 352

Podmiot 13**

Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy Faktoringu Eurocash Serwis Sp. z o.o.

PLN

100 000 000

Ogółem

4 861 712 574

4 731 749 034

** wg wartości nominalnej

*** wg wartości zadłużenia na dzień bilansowy

Zobowiązania warunkowe zabezpieczające umowy cash pool, umowy kredytowe, umowy faktoringowe oraz umowy handlowe i umowy najmu zostały wykazane w wartościach nominalnych, natomiast zobowiązania warunkowe zabezpieczające umowy leasingowe i program finansowania franczyzobiorców zostały wykazane wg wartości zadłużenia na dzień bilansowy.

Na dzień 31.12.2023 zobowiązania warunkowe Eurocash S.A. wg wartości zadłużenia wynosiły 1.841 mln złotych, natomiast na dzień 31.12.2022 wynosiło 1.471 mln złotych.

Gwarancje bankowe na dzień 31.12.2023 roku

Wystawca gwarancji

Tytułem

Waluta

31.12.2023

31.12.2022

Bank 1

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu

PLN

350 000

1 097 410

Bank 1

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu *

PLN

4 134 335

12 305 667

Bank 2

Zabezpieczenie płatności dla dostawców *

PLN

15 218 000

18 290 610

Bank 2

Zabezpieczenie płatności dla dostawców

PLN

49 900 000

34 400 000

Bank 2

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu *

PLN

12 621 459

9 271 770

Bank 2

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. dobrego wykonania umowy*

PLN

2 695 021

Bank 3

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu *

PLN

18 867 072

11 310 792

Bank 3

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu

PLN

9 444 997

7 983 215

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

116/136

Bank 3

Zabezpieczenie płatności dla dostawców

PLN

400 000

300 000

Bank 4

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu *

PLN

4 330 323

Bank 4

Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu

PLN

430 000

115 696 186

97 654 486

* - Gwarancje w EUR przeliczono na PLN wg średniego kursu NBP odpowiednioz dnia 31.12.2023: 1 EUR = 4,3480 PLN,z dnia 31.12.2022: 1 EUR = 4,6899 PLN.

Inne postępowania administracyjne

W dniu 2 października 2020 r. Spółka otrzymała Postanowienie Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”) z dnia 28 września 2020 r. o wszczęciu z urzędu wobec Eurocash S.A. postępowania w sprawie praktyk nieuczciwie wykorzystujących przewagę kontraktową. Wszczynając postępowanie Prezes UOKiK uznał, że należy zweryfikować, czy określone praktyki stosowane przez Eurocash S.A. mogłyby być zakwalifikowane jako wykorzystywanie przewagi kontraktowej. W dniu 30 listopada 2021 r. Prezes UOKiK wydał decyzję, w której stwierdził, że Spółka dopuściła się praktyki nieuczciwego wykorzystywania przewagi kontraktowej poprzez obciążanie dostawców artykułów rolno-spożywczych za usługi, które nie są dla nich wykonywane lub które są realizowane, ale o których dostawcy nie są informowani, w tym o ich kosztach i wynikach, oraz nałożył na Spółkę karę pieniężną w wysokości 76 019 901,23 zł. Spółka nie zgadza się ze stanowiskiem Prezesa UOKiK, w związku z czym 30 grudnia 2021 r. odwołała się od decyzji Prezesa UOKiK do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („SOKiK”). W dniu 19 lutego 2024 r. SOKiK wydał wyrok uchylający (w całości) zaskarżoną decyzję Prezesa UOKiK i tym samym podzielił stanowisko Spółki w sprawie ww. decyzji Prezesa UOKiK. Wyrok nie jest prawomocny i może zostać zaskarżony przez Prezesa UOKiK w drodze apelacji. Jeżeli Prezes UOKiK nie złoży apelacji, to wyrok SOKiK uprawomocni się i decyzja Prezesa UOKiK zostanie ostatecznie wyeliminowana z obrotu prawnego. Będzie to oznaczać finalną wygraną Spółki i brak ryzyka zapłaty kary. Jeżeli Prezes UOKiK złoży apelację, to wynik sprawy będzie zależeć od rozstrzygnięcia Sądu Apelacyjnego w Warszawie.

Szkoda poniesiona przez Spółkę w wyniku działalności podmiotów zewnętrznych uczestniczących w mechanizmie wyłudzenia

W nawiązaniu do ujawnienia, które Spółka dokonała w 2017 roku w zakresie szkody poniesionej przez Spółkę w wyniku działalności podmiotów zewnętrznych uczestniczących w mechanizmie wyłudzenia, informujemy co następuje.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

117/136

Badanie rozliczeń VAT przez spółki z Grupy Eurocash nie wykazało nieprawidłowości o charakterze tożsamym z nieprawidłowościami ujawnionymi w Eurocash S.A. w 2017 r. Niezależnie od powyższego, biorąc pod uwagę obroty pozostałych spółek z Grupy realizowane na transakcjach dotyczących wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów, ryzyka związane z takimi ewentualnymi nieprawidłowościami są niematerialne. Eurocash S.A. wstrzymał dokonywanie tego typu transakcji wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów i jako zabezpieczenie wpłacił w 2017 roku depozyt w wysokości 95.746.902 zł na ewentualną zaległość.

W wyniku śledztwa - wszczętego w 2018 roku przez Prokuraturę Regionalną w Poznaniu - organ ten wydał w 2020 roku postanowienie o zabezpieczeniu na poczet grożącej byłemu pracownikowi Spółki kary grzywny oraz obowiązkowi zwrotu korzyści majątkowej. Wskutek zażalenia złożonego przez Spółkę w dniu 22 lipca 2020 roku Sąd Okręgowy w Poznaniu uchylił postanowienie o zabezpieczeniu, co w praktyce oznacza brak obowiązku jego dostarczenia.

Jeszcze w 2020 roku Spółka dokonała analizy ryzyk podatkowych w zakresie szkód, o których mowa i postanowiła zaliczyć na poczet bieżących zobowiązań podatkowych kwotę ok 43.5 miliona zł, z puli wpłaconego wcześniej zabezpieczenia z tytułu zapłaty ewentualnego zobowiązania w podatku VAT. Obecne zabezpieczenie na poczet ewentualnych zaległości wynosi 52.267.381 zł. Niemniej Spółka stoi na stanowisku, że w oparciu o analizę akt kontroli podatkowej oraz postępowania podatkowego, a także w oparciu o wyniki analiz wewnętrznych, zabezpieczenie jest nieadekwatne do kwoty potencjalnej zaległości VAT (o ile w ogóle taka zaległość istnieje). Z uzyskanych informacji wynika, że znaczna część nabywców, pierwotnie zaliczonych do grupy potencjalnego ryzyka, rozliczyła transakcje ze Spółką w sposób prawidłowy w państwie UE (innym niż Polska), wykazując tam wewnątrzwspólnotowe nabycie towarów i rozliczyła z tego tytułu należny podatek VAT.

W dniu 22 czerwca 2022 r. Spółka otrzymała od Naczelnika Pierwszego Wielkopolskiego Urzędu Skarbowego w Poznaniu protokół kontroli podatkowej za okres od października 2013 r. do grudnia 2016 r. Naczelnik zakwestionował w tym protokole niektóre transakcje dokonane przez Spółkę w tym: (1) krajowe oraz zagraniczne transakcje zakupu i sprzedaży towarów (głównie produktów spożywczych i artykułów przemysłowych) oraz (2) niektóre transakcje wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów (dotyczy wyłącznie piwa). Łączna kwota VAT, jaką zakwestionował Naczelnik wynosi 133 956 967,00 złotych. Zdaniem Spółki protokół, o którym mowa w zdaniu poprzednim, nie wiąże się z powstaniem po stronie Spółki ewentualnego zobowiązania podatkowego w VAT oraz konieczności zapłaty potencjalnej zaległości w VAT. W opinii Spółki protokół jest nieprzejrzysty oraz zawiera tezy, które Spółka będzie kwestionować. W szczególności:

•protokół nie zawiera standardowych zestawień, które w takich opracowaniach organy zwykły przedstawiać w kontrolach podatkowych;

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

118/136

•istotną część protokołu stanowią opisy transakcji i zobowiązań podatkowych podmiotów innych niż Spółka, w tym podmiotów, które nie były kontrahentami Spółki;

•prezentowane są przez organ odmienne wnioski w zależności od różnych kategorii produktów objętych opodatkowaniem;

•wątpliwości budzą ustalenia dotyczące zastosowania konkretnej stawki VAT w przypadkach, w których organ potwierdza, iż posiada dowody i wiedzę, że towar został wysłany z Polski do kraju UE;

•istotne wątpliwości budzą również ustalenia organu odmawiające Spółce prawa do odliczenia podatku VAT naliczonego w tych przypadkach, w których organ ustalił, że do nieprawidłowości dochodziło na wcześniejszych etapach dostaw towarów (tj. transakcjach, w których Spółka nie uczestniczyła).

Spółka, nie zgadzając się z ustaleniami Naczelnika zawartymi w ww. protokole z kontroli, w dniu 6 lipca 2022 r. wniosła do niego zastrzeżenia.

Następnie, 5 grudnia 2022 r. Naczelnik wszczął dwa postępowania podatkowe względem Spółki tj. 1) postępowanie podatkowe w VAT za IV kwartał 2013 r. oraz za I kwartał 2014 r., a także 2) postępowanie podatkowe w VAT za okresy od IV kwartału 2014 r. do IV kwartału 2016 r.

W sprawie Spółki toczy się również postępowanie podatkowe w VAT za II i III kwartał 2014 r. wszczęte postanowieniem z dnia 6 grudnia 2016 r. (nr 3071-PP.4213.96.2016.1). W dniu 23 grudnia 2022 r. Naczelnik wydał kolejne postanowienie o przedłużeniu terminu załatwienia sprawy do dnia 6 kwietnia 2023 r. Kolejnymi postanowieniami Naczelnik przedłużył ponownie termin załatwienia spraw do 20 maja 2024 r.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

119/136

NOTA NR 34.

ZABEZPIECZENIA MAJĄTKOWE

Zabezpieczenia majątkowe na dzień 31.12.2023

Tytułem

Majątek zabezpieczony

31.12.2023 *

31.12.2022* **przekształcone

31.12.2022

Zabezpieczenie umowy o linię kredytową Bank 1

Zastaw na zapasach

90 000 000

Zabezpieczenie umowy o linię kredytową Bank 2

Zastaw na zapasach

88 000 000

Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego

Zastaw na udziałach w Eurocash Serwis Sp. z o.o.

1 800 000 000

900 000 000

9 547 300

Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego

Zastaw na udziałach w Eurocash Franczyza Sp. z o.o.

1 800 000 000

900 000 000

3 800 000

Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego

Zastaw na udziałach w Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o.

1 800 000 000

900 000 000

220 305 000

Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego

Hipoteka na 6 centrach dystrybucyjnych (13 nieruchomościach)

1 800 000 000

Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego

Zastaw na znakach towarowych Eurocash

1 800 000 000

Zabezpieczenie umowy kredytu terminowego

Hipoteka na 6 centrach dystrybucyjnych (13 nieruchomościach)

333 750 000

Umowa leasingu finansowego (według wartości netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień bilansowy)

Prawo własności rzeczowych aktywów trwałych w leasingu finansowym

300 638

445 819

458 873

9 090 300 638

3 212 195 819

745 861 173

* wg maksymalnej wartości zabezpieczenia

** po przekształceniu według maksymalnej wartości zabezpieczenia, przed przekształceniem według faktycznej wartości zabezpieczenia

NOTA NR 35. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Informacje ogólne

Działalność Spółki podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi:

•Ryzyko kredytowe

•Ryzyko utraty płynności finansowej

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

120/136

•Ryzyko

• rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej i ryzyko walutowe)

Ponadto Spółka realizuje politykę w zakresie:

•Zarządzanie kapitałami

•Ustalania wartości godziwych

Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Spółki na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej, a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem oraz kapitałami. Ujawnienia danych liczbowych zostały zawarte w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Spółka jest częścią Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. Jej polityka oraz strategia w zakresie zarządzania ryzykiem finansowym wynika z zasad i procedur obowiązujących w całej Grupie. Spółka pełni rolę jednostki Dominującej w tej Grupie.

Odpowiedzialność za wyznaczenie oraz wypełnianie polityki zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd Spółki, który w celu wypełnienia tych zadań powołał zespoły ds. zarządzania ryzykiem, do obowiązków których należy budowanie i monitorowanie polityki zarządzania poszczególnymi ryzykami.

Polityka zarządzania ryzykiem jest realizowana w celu zidentyfikowania i analizy ryzyk związanych z działalnością Spółki oraz do określenia stosownych limitów, kontroli ryzyka, a także do monitorowania odchyleń od tych limitów. Polityka oraz system zarządzania ryzykiem są regularnie przeglądane, aby stale odpowiadały aktualnym zmianom warunków rynkowych oraz działalności Spółki. Poprzez podnoszenie kwalifikacji, przyjęcie standardów i procedur Spółka dąży do zdyscyplinowanej i konstruktywnej kontroli środowiska, w którym wszyscy pracownicy rozumieją swoją rolę oraz obowiązki.

W Spółce istnieje także dział audytu wewnętrznego, który w zakresie powierzonych mu zadań kontroluje realizację polityki oraz procedur zarządzania ryzykiem. Audyt wewnętrzny przeprowadza w tym zakresie zarówno planowe kontrole, jak i procedury sprawdzające, stosowane ad hoc.

a) Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest związane głównie z należnościami Spółki od klientów, inwestycjami finansowymi oraz udzielonymi gwarancjami finansowymi.

Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

121/136

na dzień

EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE

31.12.2023

31.12.2022

Należności i pożyczki

1 227 235 223

1 267 108 340

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty*

95 367 637

44 423 255

Pozostałe aktywa finansowe

6 404 074

Ogółem

1 322 602 860

1 317 935 669

* z wyłączeniem środków pieniężnych w kasie

Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności

Ryzyko kredytowe Spółki w odniesieniu do należności różni się dla poszczególnych grup kontrahentów, z którymi Spółka kooperuje:

•sprzedaż usług marketingowych do dostawców towarów (akcje promocyjne towarów, gazetki, foldery reklamowe) jest obarczona mniejszym ryzykiem kredytowym, gdyż należności z tego tytułu są w wyniku dodatkowych ustaleń potrącane w znacznej mierze z zobowiązań wobec dostawców. Ryzyko w tym zakresie jest zarządzane w zespole umiejscowionym w Pionie Księgowym, którego zadaniem jest poprawne rozliczanie i kompensowanie należności ze zobowiązaniami Spółki na podstawie umów z dostawcami. Ryzyko braku zapłaty jest niewielkie ze względu na utrzymującą się naturalną przewagę wartości zobowiązań nad należnościami od dostawców. W ramach zarządzania ryzykiem kredytowym tej grupy kontrahentów Spółka koncentruje się na zapewnieniu bezpieczeństwa kapitału obrotowego.

•hurtownie cash&cary oraz sklepy własne, charakteryzują się bardzo wysokim udziałem sprzedaży za gotówkę. Dla biznesu Cash&carry odsetek ten wynosi 95%. Ryzyko kredytowe tej grupy kontrahentów zarządzane jest w zespole kontroli kredytowej i windykacji wchodzącym w skład Działu Skarbca. W procesie tym stosowane są te same metody i systemy komputerowe, a także uczestniczy ta sama kadra, co w przypadku opisanych niżej procesów dotyczących sprzedaży kredytowej do sieci franczyzowych i klientów niezależnych.

•sprzedaż do sieci franczyzowych oraz do klientów niezależnych uwzględniając wszelkie dystrybuowane kategorie, tj. towary spożywcze, alkohol, wyroby tytoniowe, towary gastronomiczne itp., odbywa się w większości na kredyt. Udział sprzedaży kredytowej w Spółce stanowi ok. 73%. Przeterminowania, choć są nierozłączną częścią biznesu branży FMCG, stanowią jedynie 6% całego salda należności wynikających ze sprzedaży towarów do klientów Spółki. Poziom strat wynikających z braku otrzymania zapłaty za należności handlowe (z uwzględnieniem rezerw na przyszłe straty) powiększony o koszty ubezpieczenia i windykacji tych należności wyniósł w roku 2023 0,012% wartości sprzedaży Spółki. W celu oceny jakości portfela spółka monitoruje m.in. poziom koncentracji klientów posługując się Indeksem Herfindahla–Hirschmana (HHI), który stale utrzymuje się na niskich poziomach osiągając w

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

122/136

2023 roku wartość 4,8. Proces zarządzania ryzykiem kredytowym obejmujący analizę kredytową, wyznaczanie limitów, blokowanie sprzedaży, ubezpieczenie należności, windykację miękką oraz windykację należności trudnych został umiejscowiony w zespole kontroli kredytowej i windykacji.

•ryzyko kredytowe w instrumentach finansowych - środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane oraz finansowe transakcje zabezpieczające zawierane instytucjach finansowych o uznanej reputacji lub instrumentach z przyznanym ratingiem na poziomie inwestycyjnym. Kontrola wiarygodności tych instytucji polega na analizie finansowej (w tym adekwatności kapitałowej) tych podmiotów oraz monitoringu oficjalnych ratingów przyznawanych przez takie instytucje jak S&P, Moodys czy Fitch. Na dzień 31 grudnia 2023 nie oczekuje się, aby którykolwiek kontrahent transakcji finansowej mógłby nie wywiązać się ze swoich zobowiązań.

Spółka monitoruje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi.

Spółka dokonuje odpisów należności w relacji do oczekiwanych strat kredytowych, które wynikają bezpośrednio z ryzyka każdego klienta i kalkulowane są na podstawie modeli uwzględniających m.in. historię płatności, rodzaju prowadzonej działalności, geolokalizacji, oceny współpracy oraz danych finansowych.

WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

Należności brutto na 31.12.2023

Należności brutto na 31.12.2022

nieprzeterminowane

1 096 439 711

1 091 463 919

1-30 dni

95 167 202

102 571 657

31-90 dni

16 167 505

24 554 112

91-180 dni

4 294 623

1 624 822

> 180 dni

8 956 612

20 491 950

Ogółem

1 221 025 653

1 240 706 460

ODPIS AKTUALIZUJĄCY NALEŻNOŚCI HANDLOWE NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Stan na początek okresu

26 529 912

38 499 556

Zwiększenia*

Zmniejszenia*

* (6 643 539)

* (11 969 644)

Stan na koniec okresu

19 886 373

26 529 912

*wykazywane persaldo

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

123/136

b) Ryzyko utraty płynności finansowej

Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności.

Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności finansowej polega na zapewnieniu środków finansowych niezbędnych do wywiązywania się Spółki z zobowiązań finansowych i inwestycyjnych kiedy staną się wymagalne, bez ponoszenia ryzyka utraty reputacji i niepotrzebnych strat.

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, elastycznością i efektywnością kosztową finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł, takich jak kredyty bankowe (w tym w rachunku bieżącym), pożyczki, emisje obligacji, umowy leasingu czy faktoring odwrotny. W ramach zarządzania płynnością Spółka wykorzystuje umowy faktoringu odwrotnego w odniesieniu do swoich zobowiązań, w ramach których oddaje do faktoringu faktury dotyczące zakupów od wybranych dostawców. Spółka minimalizuje ryzyko płynności wynikające ze stosowania umów faktoringu odwrotnego poprzez współpracę z kilkoma faktorami oraz utrzymywanie wystarczających limitów faktoringowych.

Podstawę skutecznego zarządzania ryzykiem płynności w Eurocash S.A. stanowi wewnętrzny model prognozowania przepływów pieniężnych. Zarządzanie płynnością Spółki koncentruje się na szczegółowej analizie, planowaniu i podjęciu odpowiednich działań w trzech obszarach:

•obszar obejmujący inwestycje w aktywa trwałe oraz inne aktywa o charakterze długoterminowym (np. nabycie spółek)

Horyzont inwestycyjny brany pod uwagę w tych analizach obejmuje od jednego miesiąca do maksymalnie 36 miesięcy. Spółka przygotowuje plany w zakresie pokrycia zobowiązań wynikających z tych planów odpowiednimi kapitałami lub zmianą umów finansowania. Spółka jest przygotowana do potencjalnej zmiany w zakresie wielkości i długości umów kredytowych w przypadku zmiany planów inwestycyjnych dzięki utrzymywaniu zbilansowanych relacji na lokalnych rynkach pieniężnych oraz kapitałowych. Dodatkowo Spółka posługuje się w swojej polityce finansowej kredytem odnawialnym, którego długoterminowy charakter pozwala na wykorzystanie tego finansowania na potencjalne inwestycje czy to w środki trwałe czy przejęcia podmiotów o charakterze biznesu podobnym lub komplementarnym do obecnej działalności całej Grupy Eurocash. Jednocześnie Spółka posiada na dzień 31 grudnia 2023 udogodnienia w zakresie możliwości zorganizowania emisji obligacji długoterminowych do kwoty 1 mld zł, dzięki otwartemu programowi emisyjnemu.

•kapitał pracujący

W celu finansowania zobowiązań dla dostawców towarów wykorzystywany jest kredyt kupiecki (ok 76,5% salda zobowiązań handlowych) oraz instrumenty finansowe (ok 23,5% salda zobowiązań handlowych). Spółka stosuje instrumenty finansowe ułatwiające zarządzanie kapitałami zarówno samej Spółce, jak i jej dostawcom. Saldo zobowiązań w umowach faktoringu odwrotnego na dzień 31 grudnia

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

124/136

2023 wynosiło 0,84 mld zł (na dzień 31 grudnia 2022 wynosiło 0,65 mld zł). Zobowiązania handlowe objęte umowami faktoringu odwrotnego nie zmieniają istotnie warunków zobowiązań handlowych. Na dzień 31 grudnia Spółka posiadała aktywne umowy faktoringu odwrotnego z pięcioma faktorami - renomowanymi instytucjami finansowymi. Spółka wykorzystywała linie faktoringowe w 89% na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku, podczas gdy w roku poprzednim wykorzystanie to wyniosło 77%.

Spółka posiada również możliwości dyskontowania należności. Spółka utrzymuje programy faktoringu należności, a ich wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2023 nie przekracza 212,5 mln zł.

•zadłużenie finansowe

Biorąc powyższe pod uwagę, na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie utraty płynności finansowej przez Spółkę. Na zadłużenie o charakterze finansowym składa się przede wszystkim:

* Wynikające z MSSF16 zobowiązanie bilansowe wynikające z wyceny umów najmu powierzchni logistycznych i handlowych oraz innego majątku rzeczowego, ujęte w pozycji bilansowej „zobowiązania z tytułu leasingu” w kwocie 752,5 mln zł. Spłata tych zobowiązań następuje z reguły do podmiotów, którzy co do zasady nie są instytucjami finansowymi i odbywa się najczęściej w miesięcznych opłatach z tytułu czynszów.

* Zobowiązania do spłaty kredytów bankowych, których sumaryczna wartość zawarta jest w pozycji bilansowej „kredyty bankowe i pożyczki”. Limity przyznane w ramach umów finansowania dotyczą:

•5-letniego amortyzowanego kredytu terminowego o wartości 456 mln zł – saldo tego kredytu na dzień 31.12.2023 roku wynosiło 433,2 mln zł, z czego 355,7 mln zł to jego część długoterminowa, a 77,5 mln zł to część krótkoterminowa.

•3-letniego kredytu odnawialnego o wartości 445 mln zł (z opcją wydłużenia na kolejne dwa lata) Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka nie korzystała z tego limitu kredytowego.

•kredytów w celu realizacji korzyści wynikających z optymalizacji środków pieniężnych w ramach programów cash pool. Całkowity limit w tych programach przyznany Spółce (2 programy w dwóch lokalnych bankach) wynosił na dzień 31 grudnia 2023 r. 161,5 mln zł, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2022 r. limit ten wynosił 112,3 mln zł. Wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosi 0,0 mln zł, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2022 r. wykorzystanie tej linii wynosiło 10,5 mln zł.

•linie kredytowe w rachunkach bieżących. Suma limitów w tych liniach kredytowych na dzień 31 grudnia 2023 wynosi 75 mln zł, a ich wykorzystanie wynosi 0,2 mln zł.

•zobowiązania do spłaty obligacji korporacyjnych, których sumaryczna wartość zawarta jest w pozycji bilansowej „ Długoterminowe zobowiązania finansowe”. Program emisji, uruchomiony w listopadzie 2020 roku pozwala na emisję do maksymalnej do łącznej kwoty wszystkich emisji

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

125/136

1.000.000.000 PLN. Pierwsza emisja miała miejsce w grudniu 2020 roku. W jej ramach Spółka wyemitowała 125 mln zł na okres 5 lat. Środki z tej emisji powiększyły pulę dostępnych linii kredytowych zmniejszając istotnie tym samym ryzyko utraty płynności.

LINIE KREDYTOWE WG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2023

Linie kredytowe wg dat zapadalności

Linie krótkoterminowe

mln PLN

I kwartał 2024

II kwartał 2024

III kwartał 2024

IV kwartał 2024

Linie długoterminowe

RAZEM

Limity kredytowe

11,4

27,4

164,1

900,7

1 115,1

Wykorzystanie na 31.12.2023

11,4

27,4

27,5

355,7

433,4

LINIE KREDYTOWE WG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2022

Linie kredytowe wg dat zapadalności

Linie krótkoterminowe

mln PLN

I kwartał 2023

II kwartał 2023

III kwartał 2023

IV kwartał 2023

Linie długoterminowe

RAZEM

Limity kredytowe

45,0

765,6

45,0

77,3

160,4

1 093,3

Wykorzystanie na 31.12.2022

44,0

429,8

4,9

5,6

160,4

644,7

Zarząd Spółki uznaje, iż struktura terminowa aktywów i pasywów bilansu determinuje zapadalność instrumentów finansowania. Na dzień 31.12.2023 Spółka finansowała się obligacjami, kredytami, pożyczkami, faktoringiem oraz leasingiem. Strategia dopasowywania zapadalności źródeł finansowania do charakteru aktywów pozwala Spółce na zachowanie elastyczności w doborze instrumentów finansowych oraz zapewnia efektywność kosztową. Dzięki utrzymywaniu relatywnie niskiej dźwigni finansowej Spółka posiada możliwości w doborze partnerów finansujących zarówno na rynku lokalnym, jak i zagranicznym.

Inne zobowiązania finansowe zawarte w pozycjach bilansowych to przede wszystkim „zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców” oraz „pozostałe zobowiązania finansowe”, a także w pozycjach pozabilansowych dotyczących zobowiązań warunkowych. Głównymi składnikami tych grup zobowiązań są dwa zbiory umów (niektóre z nich są wykazane w zobowiązaniach warunkowych):

•faktoring franczyzobiorców Delikatesów Centrum, gdzie dług stanowi kwotę poręczenia udzielonego przez Spółkę do instytucji finansowej. Limit w tej umowie wynosi 20 mln zł, natomiast wykorzystanie na 31 grudnia 2023 11,1 mln zł (zobowiązanie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

126/136

•poręczenia umów leasingowych dla Frisco S.A. w sumie na kwotę 39,7 mln zł (ujęte w zobowiązaniach warunkowych).

Poniższe tabele przedstawiają wartości nominalne w podziale na umowne okresy ich regulowania bez uwzględnienia umów o kompensatę wierzytelności:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

127/136

RYZYKO PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ

NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

Wartość

do 1 miesiąca

od 1 do 3 miesięcy

od 3 do 6 miesięcy

od 6 do 12 miesięcy

1 - 5 lat

powyżej 5 lat

Zobowiązania z tytułu leasingu

865 681 055

17 125 073

33 531 229

48 821 589

92 944 898

493 182 826

180 075 441

Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców

11 086 912

7 034 399

4 052 513

Zobowiązania z tytułu dostaw i inne

2 781 644 722

2 112 083 563

653 903 960

15 657 199

Pozostałe zobowiązania finansowe

5 462 776

5 184 117

278 659

Kredyty bankowe i pożyczki

687 191 540

62 713

20 558 679

20 317 661

237 857 907

408 394 579

Emisja dłużnych papierów finansowych

145 202 432

5 085 000

5 029 932

135 087 500

Program finansowania dostawców

849 833 556

533 015 673

316 817 884

5 346 102 992

2 669 321 421

1 028 864 264

74 224 250

341 016 854

1 052 600 762

180 075 441

RYZYKO PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

128/136

NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU*

Wartość

do 12 mcy

1 - 5 lat

powyżej 5 lat

Zobowiązania z tytułu leasingu

957 513 766

189 004 149

525 655 956

242 853 660

Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców

15 041 727

Zobowiązania z tytułu dostaw i inne

2 526 656 602

2 524 457 578

2 199 023

Pozostałe zobowiązania finansowe

6 074 826

Kredyty bankowe i pożyczki

747 360 953

586 960 953

160 400 000

Emisja dłużnych papierów finansowych

125 000 000

Program finansowania dostawców

649 812 727

5 027 460 601

3 971 351 961

813 254 980

242 853 660

*Ze względów technicznych dane za rok 2022 nie zostały przekształcone

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

129/136

Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług wg terminów przeterminowania ich płatności na daty bilansowe przedstawiona w tabeli poniżej:

WIEKOWANIE ZOBOWIĄZAŃ HANDLOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU

Zobowiązania na 31.12.2023

Zobowiązania na 31.12.2022

nieprzeterminowane

3 591 099 884

3 168 902 792

1-30 dni

31-90 dni

91-180 dni

> 180 dni

Ogółem

3 591 099 884

3 168 902 792

Struktura terminów płatności zobowiązań uwzględnia terminy zapłat zobowiązań w rozliczeniu z pozycjami korekt tych zobowiązań od dostawców.

c) Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie popytu, podaży oraz cen a także innych czynników, które wpłyną na wyniki Spółki lub wartość posiadanych aktywów (takich jak kursy walut zagranicznych, stopy procentowe, czy ceny paliw oraz energii). Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka. Spółka nie zabezpieczenia ryzyka zmian cen produktów, towarów i surowców stanowiących przedmiot handlu Spółki.

•Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe nie jest istotnym zagrożeniem dla działalności Spółki, gdyż istotną większość swoich rozliczeń prowadzi ona w walucie krajowej, a jedynie niewielka część dotyczy albo zapłaty w walucie, lub zapłaty indeksowanej do kursów walutowych. Spółka monitoruje ryzyko walutowe i podejmuje decyzje w sprawie potencjalnych zabezpieczeń. W celu zarządzania ryzykiem walutowym Spółka dopuszcza użycie instrumentów pochodnych. Działania Spółki w tym zakresie są ukierunkowane przede wszystkim na minimalizację zmienności przepływów finansowych, ale dopuszcza się stosowanie rachunkowości zabezpieczeń tak, aby minimalizować zmienność zysków i strat bieżącego okresu.

Ryzyko walutowe występuje w dwóch procesach zakupowych. (1) W działalności handlowej niewielka część zakupów towarów takich jak wina, alkohole mocne, mięso czy owoce i warzywa dokonywana jest najczęściej bezpośrednio w walutach obcych. Spółka stosuje zasadę hedgingu naturalnego dzięki

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

130/136

pełnej elastyczności cenowej tych produktów. Ponadto znikoma skala tych zakupów uzasadnia pominięcie tych kwot w analizach ryzyka. (2) w działalności operacyjnej część czynszów za wynajem powierzchni handlowych, logistycznych i biurowych jest regulowana bezpośrednio w walucie EUR już jest do niej indeksowana. W tym przypadku zmienność kursu EUR/PLN wpływa na poziom kosztów Spółki. Poniższa tabela przedstawia wartość tej ekspozycji w ujęciu bilansowym (wycena kontraktów na wynajem narażonych na ryzyko zmian kursu) oraz w ujęciu przepływów finansowych w okresie kolejnych 12 miesięcy.

Zobowiązanie na 31.12.2023 w PLN

752 579 789

Zobowiązanie na 31.12.2022 w PLN

840 026 700

Wartość PLN

dla umów w EUR

204 916 288

dla umów w EUR

267 259 899

dla umów w PLN

547 663 501

dla umów w PLN

572 766 801

Wartość w walucie umowy

dla umów w EUR

47 128 861

dla umów w EUR

56 986 268

dla umów w PLN

547 663 501

dla umów w PLN

572 766 801

Przepływy pieniężne w okresie 01.01.-31.12.2023

Przepływy pieniężne w okresie 01.01.-31.12.2022

Wartość w walucie umowy

dla umów w EUR

12 914 476

dla umów w EUR

13 079 233

dla umów w PLN

136 502 709

dla umów w PLN

127 875 906

Poniższa tabela pokazuje wrażliwość powyżej wskazanych ekspozycji na jednoprocentowe zmiany kursu walutowego. Wartości dodatnie wskazują na pozytywny efekt w rachunku wyników, ujemne – negatywny.

wrażliwość ekspozycji walutowej

PLN

wrażliwość ekspozycji walutowej

PLN

wrażliwość ekspozycji bilansowej wynikającej z wyceny umów najmu

1%-owe osłabienie PLN

(2 049 163)

1%-owe osłabienie PLN

(2 672 599)

1%-owe umocnienie PLN

2 049 163

1%-owe umocnienie PLN

2 672 599

wrażliwość ekspozycji wynikającej przepływów finansowych w okresie 12 miesięcy wynikających z umów najmu

1%-owe osłabienie PLN

(561 521)

1%-owe osłabienie PLN

(613 403)

1%-owe umocnienie PLN

561 521

1%-owe umocnienie PLN

613 403

Ze względu na znikomy wpływ ryzyka walutowego na przepływy finansowe oraz na wyjątkowo długoterminowy charakter ryzyka walutowego w bilansie, Spółka nie podjęła w 2023 roku działań

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

131/136

zabezpieczających. Zarówno w 2023, jak i 2022 roku Spółka nie posiadała otwartych pozycji w walutowych instrumentach pochodnych. W roku 2024 podobnie jako było w roku 2023 nadal przewidujemy zmienności kursów walutowych. Niemniej uznajemy, że ekspozycja na to ryzyko jest na tyle niewielka, że nawet ta wyższa niż zwykle zmienność nie wpłynie znacząco na zyskowność i płynność Spółki.

•Ryzyko stóp procentowych

Ryzyko stopy procentowej może skutkować w zwiększonych kosztach obsługi zadłużenia opartego na zmiennej stopie procentowej w przypadku wzrostu stóp procentowych oraz w zmniejszeniu przychodów odsetkowych od inwestycji w instrumenty finansowe w przypadku spadku tych stóp.

Ryzyko zmiany stóp procentowych jest związane z zaciąganymi kredytami i pożyczkami, leasingami, obligacjami oraz z programami faktoringowymi. W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

31 grudnia 2023

< 1 rok

2-5 lat

> 5 lat

Ogółem

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

96 567 672

Emisja dłużnych papierów finansowych

(125 000 000)

Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym

(844 886 773)

Faktoring należności bez regresu

(194 984 098)

Kredyty bankowe i pożyczki

(243 508 030)

(355 680 000)

(599 188 030)

31 grudnia 2022

< 1 rok

2-5 lat

> 5 lat

Ogółem

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

45 759 926

Emisja dłużnych papierów finansowych

(125 000 000)

Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym

(649 812 727)

Faktoring należności bez regresu

(121 592 193)

Kredyty bankowe i pożyczki

(586 960 953)

(160 400 000)

(747 360 953)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

132/136

Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych:

INSTRUMENTY O STAŁEJ I ZMIENNEJ STOPIE PROCENTOWEJ

31.12.2023

31.12.2022

Instrumenty o stałej stopie procentowej

Aktywa finansowe

6 404 074

Zobowiązania finansowe

871 143 831

957 513 766

Instrumenty o zmiennej stopie procentowej

Aktywa finansowe

96 619 452

45 759 926

Zobowiązania finansowe

1 764 058 901

1 637 247 731

Instrumenty finansowe zaprezentowane powyżej nie obejmują nieoprocentowanych należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Spółka zastosowała spójne podejście ujęcia tych instrumentów w obu okresach sprawozdawczych.

Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki ma zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy brutto i na kapitały własne pomniejszone o wynik finansowy brutto. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają niezmienione. Analizę przeprowadzono dla bieżącego roku i dla okresu porównywalnego tj. roku 2022.

Rachunek zysków i strat

Kapitał własny

ANALIZA WRAŻLIWOŚCI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

zwiększenia 100bp

zmniejszenia 100bp

zwiększenia 100bp

zmniejszenia 100bp

31 Grudnia 2023

(16 674 394)

16 674 394

6 754 905

(6 841 252)

31 Grudnia 2022

(15 914 878)

15 914 878

W analizie wrażliwości ujęto odpowiednio:

•wpływ jednoprocentowych (w górę i w dół) zmian stóp procentowych na instrumenty dłużne – w kwocie zanualizowanych odsetek za przy założeniu niezmienności wartości zadłużenia

•wpływ jednoprocentowych (w górę i w dół) zmian krzywej dochodowości na Instrumenty pochodne - w wartości równej zmianie wyceny tych instrumentów

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

133/136

Spółka realizuje zabezpieczenia ryzyka zmian stopy procentowej w celu zmniejszenia wpływu zmian stóp procentowych na poziom kosztów finansowych oraz zlikwidowania niedopasowania wynikającego z rozliczeń przychodów (dotyczących skont za przedpłatę pomiędzy Spółką a dostawcami towarów) i kosztów (wynikających z programów faktoringowych).

Na dzień 31 grudnia 2023 r. lista zawartych transakcji swap na stopę procentową zawiera:

Data zawarcia transakcji

Wartość nominalna

Status

Początek

Koniec

Wycena na 31/12/2023

13.10.2023

100 000 000

trwa

31.10.2023

30.06.2026

-441 728

06.10.2022

300 000 000

trwa

31.12.2022

31.12.2024

-5 021 048

-5 462 776

Na dzień 31 grudnia 2022 r. lista zawartych transakcji swap na stopę procentową zawiera:

Data zawarcia transakcji

Wartość nominalna

Status

Początek

Koniec

Wycena na 31/12/2022

28.02.2020

200 000 000

trwa

07.01.2022

09.01.2023

1 061 547

09.03.2020

100 000 000

trwa

05.03.2021

06.03.2023

1 493 300

03.03.2020

100 000 000

trwa

04.03.2022

06.03.2023

1 441 644

07.04.2021

100 000 000

trwa

17.01.2022

16.01.2023

546 173

06.10.2022

500 000 000

trwa

31.12.2022

31.12.2024

-4 213 416

329 247

Spółka zakłada, że rok 2024 nie przyniesie znaczącej zmienności w zakresie stóp procentowych.

d) Zarządzanie kapitałami

Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój całej Grupy. Spółka monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz poziom dywidend wypłacanych akcjonariuszom. Celem Spółki jest osiągnięcie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy oraz zapewnienie corocznej wypłaty dywidendy. W prezentowanym okresie nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w zakresie zarządzania kapitałem.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

134/136

e) Ustalanie wartości godziwych

Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość godziwa instrumentów finansowych była zbliżona do ich wartości bilansowej. Spółka posiada instrumenty zabezpieczające ryzyko stóp procentowych, IRS, które wyceniane są według wartości godziwej. Dla wspomnianych IRS wartość godziwa została zakwalifikowane do poziomu 2 hierarchii - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku). W związku ze stosowaną rachunkowością zabezpieczeń efekt wyceny ujmowany jest w innych całkowitych dochodach.

Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych nie odbiega od wartości bilansowych.

NOTA NR 36.

WPŁYW ZMIAN KLIMATYCZNYCH

Spółka Eurocash nie jest narażona na bezpośrednie skutki zmian klimatycznych. W perspektywie długoterminowej istnieje ryzyko pośredniego wpływu związanego ze zmianami klimatycznymi mającego wpływ na łańcuchy dostaw, klientów, finansowanie, ubezpieczenie oraz przepisy prawa i regulacje. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie wykazała jednak istotnego wpływu na roczne sprawozdanie finansowe Spółki.

NOTA NR 37.

INNE ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

1.Wojna w Ukrainie

Opis wpływu wojny w Ukrainie na działalność Spółki przedstawiono szczegółowo w nocie nr 38 jednostkowego sprawozdania finansowego Eurocash za rok 2022 opublikowanego w dniu 27 marca 2023 roku. W badanym okresie nie wystąpiły nowe czynniki czy zdarzenia związane z rynkiem ukraińskim mające istotny wpływ na działalność Spółki. Od momentu wybuchu wojny, Spółka zaprzestała kontaktów handlowych z kontrahentami z Rosji oraz Białorusi.

Nie można jednak wykluczyć, że ewentualna eskalacja działań zbrojnych na terenie Ukrainy przez wojska rosyjskie, negatywnie wpłynie na otoczenie rynkowe Grupy m.in. poprzez zaburzenia łańcuchów dostaw oraz wynikające z tego braki w surowcach u producentów, ruchy migracyjne na terenie Polski czy też nastroje wśród polskich konsumentów.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

135/136

Zarząd Grupy na bieżąco monitoruje sytuację tak aby w razie potrzeby podejmować działania pozwalające na minimalizację negatywny wpływ ww. zagrożeń na działalność Grupy.

2.Przegląd opcji strategicznych

Spółka w raportach bieżących z dnia 2 kwietnia 2021 (raport bieżący nr 07/2021) oraz 1 lutego 2022 roku (raport bieżący nr 03/2022) podała informację o prowadzeniu procesu przeglądu opcji strategicznych Grupy Eurocash.

Zgodnie z raportem bieżącym nr 18/2022 proces przeglądu opcji strategicznych jest w toku. Ma on na celu wybór najlepszego sposobu realizacji długoterminowego celu Spółki, jakim jest rozwój Grupy i maksymalizacja jej wartości dla obecnych i przyszłych akcjonariuszy Spółki.

Zgodnie z komunikatami Spółki, w trakcie przeglądu Spółka analizuje scenariusze m.in. związane z potencjalnym pozyskaniem nowych inwestorów dla Spółki lub dla jej wybranych segmentów biznesowych lub jej spółek zależnych; jak również z potencjalną reorganizacją Grupy Eurocash w celu dalszej integracji struktury Grupy. Powyższa lista opcji nie jest wyczerpująca i nie uniemożliwia rozważenia podczas przeglądu innych opcji, nie wymienionych powyżej, w tym zbycia aktywów.

NOTA NR 38.

INNE ISTOTNE ZDARZENIA PO OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Finansowanie

Dotychczasowa wielocelowa linia finansowania na kwotę łączną 120 mln zł, w ramach której Spółka korzystała z kredytu w rachunku bieżącym oraz zlecała wystawianie gwarancji bankowych, została z początkiem roku 2024 rozdzielona na dwie odrębne umowy. Pierwsza z nich to kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 100 mln zł, natomiast druga to umowa na linię gwarancyjną do kwoty 80 mln zł. W efekcie wartość limitu finansowania zwiększyła się o 60 mln zł.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym:

01.01-31.12.2023

Waluta prezentacji:

złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń:

wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

136/136

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU ORAZ OSÓB ODPOWIEDZIALNYCH ZA PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Stanowisko

Imię i nazwisko

Data

Podpis

Prezes Zarządu

Paweł Surówka

18 kwietnia 2024

Członek Zarządu

Szymon Mitoraj

18 kwietnia 2024

Członek Zarządu,

Dyrektor Personalny

Katarzyna Kopaczewska

18 kwietnia 2024

Członek Zarządu,

Dyrektor Finansowy

Jacek Owczarek

18 kwietnia 2024

Członek Zarządu

Przemysław Ciaś

18 kwietnia 2024

Członek Zarządu

Dariusz Stolarczyk

18 kwietnia 2024

Członek Zarządu

Tomasz Polański

18 kwietnia 2024