SF_M_W_Trade_2023-12-31

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

M.W.TRADE S.A.

ZA 2023 ROK

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023 
 
 

SPIS TREŚCI 
 
Rachunek zysków i strat ................................................................................................................................................. 5 
Sprawozdanie z całkowitych dochodów ..................................................................................................................... 6 
Sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................................................................. 7 
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................................................................. 8 
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym .............................................................................................................. 9 
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające ................................................................... 10 
 Informacje ogólne ........................................................................................................................................... 10 
 Skład Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki ............................................................................................. 10 
1.  Rada Nadzorcza ............................................................................................................................... 10 
1.1.  Komitet Audytu działający w ramach struktury Rady Nadzorczej .......................... 10 
2.  Zarząd ................................................................................................................................................ 11 
 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................................. 11 
 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ........................................................... 11 
1.  Profesjonalny osąd ........................................................................................................................... 11 
2.  Niepewność szacunków ................................................................................................................. 12 
 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ................................................................................. 12 
1.  Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................. 13 
2.  Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego ........................................................ 13 
 Nowe standardy rachunkowości oraz interpretacje ................................................................................... 13 
 Istotne zasady rachunkowości ....................................................................................................................... 15 
1.  Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ...................................................................... 15 
2.  Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................. 15 
3.  Nieruchomości inwestycyjne ......................................................................................................... 16 
4.  Wartości niematerialne .................................................................................................................... 16 
5.  Leasing ............................................................................................................................................... 17 
6.  Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ................................................................... 17 
7.  Koszty finansowania zewnętrznego ............................................................................................. 18 
8.  Inwestycje w jednostki zależne ...................................................................................................... 18 
9.  Aktywa finansowe ............................................................................................................................ 19 
10.  Zasady tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na straty oczekiwane z tytułu 
aktywów finansowych ..................................................................................................................... 22 
11.  Należności handlowe, pozostałe należności i aktywa ................................................................ 24 
12.  Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ............................................................... 25 
13.  Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ................................................ 25 
14.  Pozostałe zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania .......................................... 25 
15.  Rezerwy ............................................................................................................................................. 26 
16.  Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe ............................................................................. 26 
17.  Płatności w formie akcji własnych ................................................................................................ 27 
17.1.  Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych ............................................... 27 
18.  Kapitał własny .................................................................................................................................. 27 
19.  Przychody z umów z klientami ..................................................................................................... 28 
19.1.  Przychody związane z portfelem wierzytelności ......................................................... 28 
19.2.  Przychody finansowe ....................................................................................................... 29 

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023 
 
 

20.  Pozostałe przychody operacyjne ................................................................................................... 29 
21.  Koszty ................................................................................................................................................ 30 
22.  Podatki ............................................................................................................................................... 30 
22.1.  Podatek bieżący ................................................................................................................ 30 
22.2.  Podatek odroczony .......................................................................................................... 30 
22.3.  Podatek od towarów i usług ........................................................................................... 31 
23.  Zysk netto na akcję .......................................................................................................................... 31 
 Porównywalność z wynikami poprzednich okresów ................................................................................ 32 
 Korekty błędów poprzednich okresów ....................................................................................................... 32 
 Koszty ponoszone nierównomiernie w ciągu roku obrotowego ............................................................ 32 
 Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji ........................................................................ 32 
 Segmenty operacyjne ...................................................................................................................................... 32 
1.  Przychody związane z portfelem wierzytelności ........................................................................ 32 
2.  Pozostałe przychody operacyjne ................................................................................................... 33 
3.  Koszty związane z finansowaniem portfela ................................................................................ 33 
4.  Koszty świadczeń pracowniczych, osób zarządzających i nadzorujących ............................. 33 
5.  Pozostałe koszty operacyjne .......................................................................................................... 34 
6.  Przychody finansowe ...................................................................................................................... 34 
7.  Koszty finansowe ............................................................................................................................ 34 
8.  Usługi obce ....................................................................................................................................... 34 
 Podatek dochodowy ....................................................................................................................................... 35 
1.  Obciążenie podatkowe .................................................................................................................... 35 
2.  Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ............................................................................... 35 
3.  Odroczony podatek dochodowy ................................................................................................... 36 
 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty .............................................................................. 38 
 Zysk przypadający na jedną akcję ................................................................................................................. 38 
 Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................................ 39 
 Aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania ........................................................................... 40 
 Wartości niematerialne ................................................................................................................................... 40 
 Inwestycje w jednostki zależne ..................................................................................................................... 41 
 Aktywa finansowe ........................................................................................................................................... 42 
 Pozostałe aktywa ............................................................................................................................................. 43 
 Świadczenia pracownicze ............................................................................................................................... 43 
1.  Programy akcji pracowniczych ...................................................................................................... 43 
 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................... 43 
 Kapitał podstawowy, kapitały zapasowe, rezerwowe i akcje własne ...................................................... 44 
1.  Kapitał podstawowy ........................................................................................................................ 44 
1.1.  Wartość nominalna akcji ................................................................................................. 44 
1.2.  Prawa akcjonariuszy ......................................................................................................... 44 
1.3.  Akcjonariusze o znaczącym udziale .............................................................................. 44 
2.  Kapitał zapasowy ............................................................................................................................. 45 
3.  Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy ................................ 45 
4.  Kapitał rezerwowy ........................................................................................................................... 45 
5.  Akcje własne ..................................................................................................................................... 45 
 Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe ............................................................................ 46 

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023 
 
 

1.  Pozostałe zobowiązania finansowe (długoterminowe) ............................................................. 46 
2.  Pozostałe zobowiązania finansowe (krótkoterminowe)............................................................ 46 
3.  Pozostałe zobowiązania .................................................................................................................. 47 
 Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................................. 47 
1.  Sprawy sądowe ................................................................................................................................. 47 
2.  Rozliczenia podatkowe ................................................................................................................... 47 
 Informacje o podmiotach powiązanych ...................................................................................................... 48 
1.  Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej.................................................................................. 48 
2.  Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę .................................................................................. 49 
3.  Jednostka stowarzyszona ................................................................................................................ 49 
4.  Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem ................................................ 49 
5.  Pożyczka udzielona członkowi Zarządu ...................................................................................... 49 
6.  Inne transakcje z udziałem członków Zarządu .......................................................................... 49 
7.  Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki .................................................................................. 49 
7.1.  Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady 
Nadzorczej Spółki ............................................................................................................ 49 
 Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej ....................................................................................... 50 
 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ....................................................................................... 50 
1.  Ryzyko stopy procentowej ............................................................................................................. 51 
2.  Ryzyko kredytowe ............................................................................................................................ 53 
3.  Ryzyko związane z płynnością ...................................................................................................... 53 
4.  Ryzyko koncentracji ........................................................................................................................ 54 
 Instrumenty finansowe ................................................................................................................................... 55 
 Zarządzanie kapitałem .................................................................................................................................... 57 
 Struktura zatrudnienia .................................................................................................................................... 58 
 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ............................................................................................... 58 
 
   

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku

Nota

Rok zakończony

31 grudnia 2023

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Działalność kontynuowana

Przychody z tytułu odsetek związanych z portfelem wierzytelności

12.1

678

1.283

Koszty związane z finansowaniem portfela wierzytelności

12.3

(182)

(582)

Zysk (strata) związany z portfelem wierzytelności

496

701

Wynik z tytułu odpisów aktualizacyjnych

z tyt. utraty wartości wierzytelności

Amortyzacja

(209)

(136)

Zużycie materiałów i energii

(57)

(58)

Usługi obce

12.8

(454)

(419)

Podatki i opłaty

(56)

(83)

Koszty świadczeń pracowniczych

12.4

(2.204)

(2.129)

Pozostałe koszty

(50)

(54)

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

(2.515)

(2.162)

Pozostałe przychody operacyjne

12.2

Pozostałe koszty operacyjne

12.5

(79)

(147)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

(2.497)

(2.260)

Przychody finansowe

12.6

875

495

Koszty finansowe

12.7

(569)

(39)

Zysk (strata) brutto

(2.191)

(1.804)

Podatek dochodowy

13.1

161

(35)

Zysk (strata) netto

(2.352)

(1.769)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

(2.352)

(1.769)

Całkowity zysk (strata) na jedną akcję w PLN:

– podstawowy za rok obrotowy

(0,92)

(0,36)

– rozwodniony za rok obrotowy

(0,92)

(0,36)

różnica wynikająca z zaokrągleń

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku

Rok zakończony

31 grudnia 2023

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Zysk (strata) netto za okres

(2.352)

(1.769)

Inne całkowite dochody netto

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES

(2.352)

(1.769)

Całkowity dochód na jedną akcję w zł:

– podstawowy za rok obrotowy

(0,92)

(0,36)

– rozwodniony za rok obrotowy

(0,92)

(0,36)

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na 31 grudnia 2023 roku

Nota

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

1.218

1.264

Prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu

539

690

Wartości niematerialne

Inwestycje w jednostki zależne

5.000

Aktywa finansowe (długoterminowe)

2.038

6.526

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

13.3

161

Pozostałe aktywa (długoterminowe)

8.815

8.644

Aktywa obrotowe

Aktywa finansowe

1.080

4.302

Pozostałe aktywa

165

100

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

18.851

23.788

20.096

28.190

SUMA AKTYWÓW

28.911

36.834

KAPITAŁY I ZOBOWIĄZANIA

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

24.1

255

Kapitał rezerwowy

24.4

583

Kapitał zapasowy

24.2

22.466

24.235

Zyski zatrzymane

3.792

4.375

27.096

29.448

Zobowiązania długoterminowe

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

Pozostałe zobowiązania finansowe

25.1

427

4.000

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

427

4.000

Zobowiązania krótkoterminowe

Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

Pozostałe zobowiązania finansowe

25.2

146

2.625

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

Pozostałe zobowiązania

25.3

1.242

761

1.388

3.386

Zobowiązania razem

1.815

7.386

SUMA KAPITAŁÓW I ZOBOWIĄZAŃ

28.911

36.834

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku

Nota

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk/(strata) brutto

(2.191)

(1.804)

Korekty o pozycje:

2.113

4.535

Amortyzacja

209

136

(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej

(24)

(25)

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności

7.646

6.537

Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów

i pożyczek

(5.671)

(2.115)

Przychody z tytułu odsetek

(834)

(487)

Koszty z tytułu odsetek

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

(3)

Zmiana stanu rezerw

221

400

Pozostałe (odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości zaangażowania

w jednostkę zależną)

490

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

(78)

2.731

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

(34)

(5)

Nabycie inwestycji w jednostkach zależnych

(5.490)

Odsetki otrzymane

834

488

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(4.659)

552

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu emisji obligacji

Wykup dłużnych papierów wartościowych

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

(121)

(66)

Wydatki na skup akcji własnych

(29.391)

Spłata pożyczek/kredytów

Dywidendy wypłacone

Odsetki zapłacone

(79)

(39)

Odsetki otrzymane

Pozostałe – wpływy z tytułu emisji akcji

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(200)

(29.496)

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

(4.937)

(26.213)

Różnice kursowe netto

Środki pieniężne na początek okresu

23.788

50.001

Środki pieniężne na koniec okresu

18.851

23.788

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 58 stanowią jego integralną część

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Zyski zatrzymane

Kapitał rezerwowy

Akcje własne

Kapitał własny

ogółem

Na 1 stycznia 2023 roku

255

24.235

4.375

583

29.448

Przeniesienie wyniku za rok 2022

(1.769)

1.769

Całkowity dochód za rok 2023

(2.352)

Na 31 grudnia 2023 roku

255

22.466

3.792

583

27.096

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Zyski zatrzymane

Kapitał rezerwowy

Akcje własne

Kapitał własny

ogółem

Na 1 stycznia 2022 roku

838

54.235

5.535

60.608

Skup akcji własnych

(29.391)

Umorzenie akcji własnych

(583)

(29.391)

583

29.391

Przeniesienie wyniku za rok 2021

(609)

609

Całkowity dochód za rok 2022

(1.769)

Na 31 grudnia 2022 roku

255

24.235

4.375

583

29.448

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. (Spółka, Emitent, Jednostka, M.W. Trade, MWT) obejmuje

rok zakończony 31 grudnia 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2022

roku.

M.W. Trade S.A. została utworzona Aktem Notarialnym z 6 sierpnia 2007 roku (Rep. A Nr 5586/2007)

wraz z późniejszymi zmianami. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Powstańców Śląskich

125/200. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego

przez Sąd Rejonowy we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego,

pod numerem KRS 286915. Spółce nadano numer statystyczny REGON 933004286.

Zgodnie ze Statutem czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki była dotychczas działalność finansowa polegająca

na oferowaniu produktów i usług finansowych dla podmiotów sektora publicznego. Obecnie Spółka

dokonuje również inwestycji w spółki zależne.

Akcje M.W. Trade SA znajdują się w publicznym obrocie – notowane są na rynku głównym Giełdy

Papierów Wartościowych w Warszawie SA. Podmiotem bezpośrednio dominującym wobec Spółki

jest Beyondream Investments Limited, a podmiotem dominującym wobec Beyondream Investments

Limited jest Rafał Wasilewski. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka

nie posiadała oddziałów.

W drugim kwartale 2023 Spółka stała się jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej poprzez objęcie

kontrolą dwóch spółek zależnych MW Rail S.A. i MW Artist Sp. z o. o. Szczegółowe informacje i wyjaśnienia

zawierają punkty 19 oraz 27 niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Kapitał zakładowy Spółki M.W. Trade S.A. na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2023 roku, oraz na dzień

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wynosi: 255 253,90 zł.

Władze Spółki składają się z organów zarządzających i nadzorczych. Organem zarządzającym jest Zarząd.

Organem nadzorczym jest Rada Nadzorcza (RN), w skład której wchodzi Komitet Audytu.

2. Skład Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki

2.1. Rada Nadzorcza

Skład Rady Nadzorczej na 31 grudnia 2023 roku był następujący:

Tomasz Mączka – Przewodniczący RN,

Bogdan Wasilewski – Wiceprzewodniczący RN,

Radosław Solan – Członek RN,

Krzysztof Piontek – Członek RN,

Dawid Sukacz – Członek RN.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego do publikacji nie wystąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

2.1.1. Komitet Audytu działający w ramach struktury Rady Nadzorczej

Skład Komitetu Audytu działającego w ramach struktury Rady Nadzorczej na 31 grudnia 2023 roku

był następujący:

Radosław Solan – Przewodniczący Komitetu Audytu (Członek Niezależny RN),

Krzysztof Piontek – Członek Komitetu Audytu (Członek Niezależny RN),

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Dawid Sukacz – Członek Komitetu Audytu (Członek Niezależny RN).

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego do publikacji nie wystąpiły żadne zmiany w składzie Komitetu Audytu.

2.2. Zarząd

Skład Zarządu na 31 grudnia 2023 roku był następujący:

Rafał Wasilewski – Prezes Zarządu,

Maciej Mizuro – Wiceprezes Zarządu.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego do publikacji nie wystąpiły żadne zmiany w składzie organu zarządzającego.

3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji 22 kwietnia 2024 roku.

Spółka w 2023 roku wykazała stratę w wysokości 2.352 tys. PLN, która wynika głównie z utraty wyniku

odsetkowego w związku ze spłatami portfela oraz odpisu aktualizującego wartość posiadanych udziałów

jednostki zależnej.

Zarząd Spółki rekomenduje pokrycie straty netto w kwocie 2.352 tys. PLN z kapitału zapasowego.

Sprawozdanie finansowe za 2022 rok zostało zatwierdzone uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

Akcjonariuszy Spółki (ZWZA) nr 5 z dnia 28 czerwca 2023 roku. Zgodnie z uchwałą nr 22 Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 28 czerwca 2023 roku, powstała w roku obrotowym

2022 strata netto w kwocie 1.769 tys. PLN została pokryta w całości z kapitału zapasowego Spółki.

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

4.1. Profesjonalny osąd

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej (MSSF) wymaga od Zarządu Spółki profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają

wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, kapitałów i zobowiązań, przychodów

oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym

oraz różnych innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki

dają podstawę profesjonalnego osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika

bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych

jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione, jeżeli dotyczy to wyłącznie tego okresu

lub w okresie bieżącym i przyszłych, jeżeli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego, jak i okresów

przyszłych.

Profesjonalne osądy dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF UE, które mają istotny wpływ

na sprawozdanie finansowe, a także na szacunki powodujące istotne ryzyko znaczących zmian w przyszłych

latach, zostały przedstawione w danych objaśniających.

Spółka dokonuje identyfikacji umów leasingu lub umów zawierających leasing w oparciu o ocenę

czy na ich mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów

na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

W swoim portfelu aktywów Spółka wykazała umowy leasingu samochodów służbowych w odrębnej pozycji

jako Prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu.

Profesjonalny osąd dotyczy również zasad rozpoznawania umów sprzedaży i jednoczesnej dzierżawy

nieruchomości, tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na oczekiwane straty aktywów finansowych,

a także weryfikacji wartości bilansowej aktywów z tytułu podatku odroczonego.

4.2. Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności

występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane

za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Szacunki i leżące

u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji.

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółka dokonała szacunków księgowych i założeń w ramach

określenia kosztów amortyzacji środków trwałych, wyceny należności i pożyczek, wartości odpisów z tytułu

utraty wartości aktywów finansowych, wyceny zobowiązań, określenia wartości rezerw oraz wyceny aktywa

z tytułu podatku odroczonego. Przyjęte założenia i szacunki księgowe mogą ulec zmianie w przyszłości

i może mieć to istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki w przyszłych okresach.

5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz zawiera dane

porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku. Dane finansowe są przedstawione w złotych (PLN,

zł), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN/złotych/zł.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie dwunastu miesięcy od daty

sprawozdania finansowego.

W drugim kwartale 2023 Spółka utworzyła i objęła kontrolą dwie spółki zależne MW Rail S.A. i MW Artist

Sp. z o. o. tworząc z nimi Grupę Kapitałową. Głównym przedmiotem działalności MW Rail S.A.

jest wynajem wagonów kolejowych (tzw. model ROSCO – Rolling Stock Company) zaś MW Artist

Sp. z o. o. jest działalność na rynku impresaryjnym i eventowym.

Spółka będzie kontynuowała swoją działalność poprzez inwestycje w wyżej opisane podmioty zależne

i to stanie się jej głównym przedmiotem działalności. Równocześnie kontynuować będzie obsługę

operacyjną istniejącego portfela wierzytelności opartego na restrukturyzacji zobowiązań bądź finansowania

bezpośredniego jednostek samorządu terytorialnego do czasu jego spłaty. Spółka nie posiada aktualnie

zobowiązań z tytułu kredytów, obligacji i wykupów, w skład zobowiązań pozabilansowych wchodzą

poręczenia kredytów udzielonych przez Idea Bank S.A. (obecnie PeKaO S.A.) udzielone w ramach

wcześniejszych usług pośrednictwa kredytowego.

Na dzień 31.12.2023 r. obie spółki zależne są istotne z punktu widzenia Grupy Kapitałowej, Jednostka

Dominująca sporządziła sprawozdanie skonsolidowane Grupy.

Zarząd Spółki zwraca szczególną uwagę na analizowanie możliwych skutków w przyszłości i oszacowanie

ryzyk związanych z działalnością Spółki w związku z projektem reformy szpitalnictwa, nieobligatoryjnym

pokrywaniem ujemnych wyników przez organy założycielskie. W Spółce utrzymywany jest bufor płynności

na ewentualne zdarzenia o charakterze kredytowym.

Opis kluczowych zdarzeń oraz wskazanie kluczowych ryzyk, na które narażona jest Spółka, zawarto

w punkcie II.10 sprawozdania z działalności.

Charakterystykę pozostałych czynników istotnych dla perspektyw Spółki przedstawiono w punkcie II.23

sprawozdania z działalności.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Zarząd uznał za zasadne przyjęcie założenia kontynuacji działalności jako podstawy sporządzenia

sprawozdania finansowego.

Spółka zgodnie z Uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 22 grudnia 2010 roku sporządza

sprawozdanie finansowe według MSSF, zatwierdzonych do stosowania w Unii Europejskiej oraz wydanych

do nich interpretacji, ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

5.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską (UE) według stanu na dzień

31 grudnia 2023 roku, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami - zgodnie z wymogami

ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami

wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych

dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych

notowań giełdowych.

5.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty

polski.

6. Nowe standardy rachunkowości oraz interpretacje

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi,

które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony

31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów

oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia

2023 roku:

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” zastąpi

standard MSSF 4 „Umowy Ubezpieczeniowe”, który umożliwia kontynuowanie ujmowania umów

ubezpieczeniowych według zasad rachunkowości obowiązujących w krajowych standardach

i co w rezultacie oznacza stosowanie wielu różnych rozwiązań. MSSF 17 wprowadza wymóg spójnego

ujmowania wszystkich umów ubezpieczeniowych. Zobowiązania wynikające z umów będą ujmowane

w wartościach bieżących zamiast kosztu historycznego. Zastosowanie standardu ma nastąpić w podejściu

retrospektywnym pełnym (jeżeli jest niemożliwe do zastosowania, jednostka powinna zastosować

zmodyfikowane podejście retrospektywne lub podejście według wartości godziwej). Standard obowiązujący

w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie,

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień

dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej

dacie),

Zmiany do MSR 8 „ Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie

błędów” – definicja wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wprowadza nową definicję szacunków

księgowych. Zgodnie z nową definicją szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniach

finansowych, które są objęte niepewnością wyceny. Wprowadzenie definicji szacunków księgowych

oraz innych poprawek do MSR 8 ma na celu pomóc jednostkom odróżnić zmiany zasad rachunkowości

od zmian w szacunkach księgowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających

się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Zmiany do MSR 12 “Podatek dochodowy” – obowiązek ujmowania odroczonego podatku dochodowego

w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji (obowiązujące

w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 12 “Podatek dochodowy” – globalny minimalny podatek dochodowy (Pilar Two)

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej

dacie),

Zmiany do MSSF 17 “Umowy ubezpieczeniowe” – pierwsze zastosowanie MSSF 17 I MSSF 9 – informacje

porównawcze (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku

lub po tej dacie).

Wyżej wymienione zmiany do standardów nie mają istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki

za 2023 rok.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, wydane przez RMSR, zatwierdzone

do stosowania w UE, przy czym nie weszły jeszcze w życie:

Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później).

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe

lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2024 roku lub później).

Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych zmian

do istniejących standardów. Według szacunków Spółki, wyżej wymienione zmiany do istniejących

standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane

przez Spółkę na dzień bilansowy.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, wydane przez RMSR, ale jeszcze

nie zatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych

przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych

standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. nie zostały jeszcze

zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji

pełnej):

Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe ujawnienia

informacji - Ustalenia dotyczące finansowania dostawców. Zmiany wprowadzają dodatkowe wymogi

dotyczące ujawniania informacji w celu zwiększenia przejrzystości umów finansowania dostawców i ich

wpływu na zobowiązania spółki, przepływy pieniężne i narażenie na ryzyko płynności. Początkiem okresu

obowiązywania jest 1 stycznia 2024.

Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – Brak wymienialności. Zmiany

wprowadzają wymóg ujawnienia informacji pozwalającej na zrozumienie przez użytkowników sprawozdań

finansowych skutków braku wymienialności walut oraz wyjaśniają w jaki sposób należy dokonać oceny

wymienialności walut. Początkiem okresu obowiązywania jest 1 stycznia 2025.

Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów

nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę

na dzień bilansowy.

Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela

aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.

Zarząd M.W. Trade S.A. nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało

istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

7. Istotne zasady rachunkowości

7.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Walutą funkcjonalną jest złoty polski. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane

na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych

niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec

okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów)

finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane

w wartości aktywów (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego). Aktywa

i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej

są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane

według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny

do wartości godziwej.

7.2. Rzeczowe aktywa trwałe

Po początkowym ujęciu, rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia

pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa

środków trwałych obejmuje ich cenę zakupu powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane

z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi

również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są

kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty

konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.

Składniki majątku o przewidywanym okresie użytkowania dłuższym niż rok i wartości początkowej równej

lub niższej niż 500,00 PLN zaliczane są bezpośrednio do kosztów zużycia materiałów. Środki trwałe

o wartości początkowej ponad 500,00 PLN do 10.000,00 PLN wprowadza się do ewidencji bilansowej

środków trwałych i umarza jednorazowo w miesiącu ich przyjęcia do używania. Środki trwałe o wartości

początkowej powyżej 10.000,00 PLN amortyzuje się z zastosowaniem liniowej metody amortyzacji

przez okres ich ekonomicznej użyteczności.

Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej

wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów.

Stosowane stawki amortyzacyjne przedstawia poniższa tabela:

Typ

Stawka amortyzacyjna

Budynki i budowle

2,5%

Maszyny i urządzenia techniczne

4,5-30%

Środki transportu

20%

Pozostałe środki trwałe

10-25%

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się

corocznie i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej

po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające

z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego

składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi

wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu,

w którym dokonano takiego usunięcia.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane

według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka

trwałego do używania.

7.3. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne są ujmowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem

kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu, wartość nieruchomości inwestycyjnych pomniejszana jest

o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia

lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są

spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia

nieruchomości inwestycyjnej ze sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w zysku lub stracie

w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana

sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów

przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany

przez właściciela - Spółkę staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części

Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.

7.4. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają rozpoznania

dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia

lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek

gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości

niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy

aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone

we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe,

nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Spółka ustala czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Wartości

niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania

oraz poddawane odpisom aktualizującym z tytułu utraty wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki

wskazujące na taką utratę. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie

użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym

okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących

z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji,

i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych

o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada

funkcji danego składnika wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie,

a także za każdym razem, gdy wystąpią przesłanki, poddawane weryfikacji (testom) pod kątem ewentualnej

utraty wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego

środki pieniężne.

Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby korygowane z efektem

od początku właśnie zakończonego roku obrotowego.

Spółka stosuje dla wartości niematerialnych następujące roczne stawki amortyzacyjne:

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Typ

Stawka amortyzacyjna

Licencje

20-50%

Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej

są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego

składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji

finansowej.

7.5. Leasing

Leasing to umowa lub jej część, która przenosi prawo do użytkowania aktywa na określony okres czasu

w zamian za wynagrodzenie, przy czym przeniesienie prawa ma miejsce w odniesieniu do zidentyfikowanego

aktywa, kontrolowanego przez leasingobiorcę. Ma on prawo praktycznie do wszystkich korzyści

ekonomicznych związanych z tym aktywem. Do identyfikacji umów leasingu Spółka stosuje model kontroli,

wprowadzając rozróżnienie na umowy leasingu i umowy o świadczenie usług w zależności od tego,

czy występuje składnik aktywów kontrolowany przez klienta. MWT rozpoznaje aktywa będące

przedmiotem leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz odpowiadające im zobowiązania,

za wyjątkiem krótkoterminowych umów leasingowych do 12 miesięcy oraz umów leasingowych

dotyczących nieistotnych kwotowo składników aktywów. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik

aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu zgodnie z MSSF 16.24, a zobowiązanie z tytułu

leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty

leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością

ustalić. W przeciwnym razie MWT stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Po początkowym

ujęciu rozpoznawane są koszty amortyzacji aktywa będącego przedmiotem leasingu oddzielnie od kosztów

odsetek z tytułu zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i strat. Ponadto Spółka szacuje i dokonuje

okresowej weryfikacji opłat leasingowych indeksowanych do stóp procentowych lub inflacji. MWT

jest leasingodawcą w umowach sprzedaży i leasingu zwrotnego a sposób rozliczania takich transakcji zależy

od tego, czy przekazane aktywa spełniają kryteria MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”, umożliwiające

ujęcie go jako sprzedaż aktywów. Jeżeli przeniesienie składnika aktywów przez sprzedawcę-leasingobiorcę

nie spełnia wymogów MSSF 15 dotyczących ujęcia jako sprzedaż składnika aktywów nabywca-

leasingodawca (MWT) nie ujmuje przeniesionego składnika aktywów, natomiast ujmuje składnik aktywów

finansowych odpowiadający wpływom z przeniesienia zgodnie z MSSF 9. W przeciwnym przypadku,

tj. w sytuacji gdy przeniesienie składnika aktywów przez sprzedawcę-leasingobiorcę spełnia wymogi MSSF

15 dotyczące ujęcia jako sprzedaż składnika aktywów nabywca-leasingodawca (MWT) ujmuje zakup

składnika aktywów, stosując obowiązujące standardy, oraz leasing, stosując wymogi rachunkowości

określone dla leasingodawcy w MSSF 16.

7.6. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące

na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie

stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu

sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego

składnika aktywów.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży

tego składnika aktywów lub jego wartości użytkowej zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę

ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie

wpływów pieniężnych, będących w większości niezależnymi od tych, które są generowane przez inne aktywa

lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna

ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości

bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która

odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego

składnika aktywów.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności

kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów,

w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia czy występują przesłanki wskazujące na to,

że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu

do danego składnika aktywów jest zbędny lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki

występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis

aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego

odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości

odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku podwyższa się wartość bilansową składnika

aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości

bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach

w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów.

Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako

przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący

danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania

tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej

pomniejszonej o wartość końcową.

7.7. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu

dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia

tego składnika aktywów. Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu

wytworzenia środków trwałych/ środków trwałych w budowie. Na koszty finansowania zewnętrznego

składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia

finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstające w związku

z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Aktywowanie

kosztów finansowania zewnętrznego rozpoczyna się w późniejszym terminie z dwóch: rozpoczęcie

inwestycji lub rozpoczęcie finansowania. Spóła zaprzestaje aktywowania kosztów finansowania

zewnętrznego w momencie oddania do użytkowania aktywa trwałego. Spółka zawiesza aktywowanie

kosztów finansowania zewnętrznego w dłuższym okresie, w którym zawiesiła prace związane

z dostosowywaniem składnika aktywów.

7.8. Inwestycje w jednostki zależne

Spółka ujmuje inwestycje w jednostkach zależnych według kosztu. Na koniec okresu sprawozdawczego

dokonywana jest ocena czy istnieją jakiekolwiek obiektywne przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata

wartości zaangażowania w jednostki zależne. Przesłankami takimi są nie tylko występująca aktualnie strata

na działalności operacyjnej oraz ujemne rzeczywiste przepływy pieniężne netto (MSR 36 pkt 12f i 14 ),

ale także występowanie wysokiego ryzyka związanego z brakiem możliwości generowania dodatnich

przepływów pieniężnych w najbliższej przyszłości.. Zaistnienie przesłanek utraty wartości jest związane

z koniecznością oszacowania wartości odzyskiwalnej aktywu, a w sytuacji wystąpienia nadwyżki wartości

bilansowej danego składnika aktywów nad jego wartością odzyskiwalną, zachodzi konieczność dokonania

odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości jednostek zależnych

są odnoszone na wynik finansowy i ujmowane w pozycji koszty finansowe.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

7.9. Aktywa finansowe

Kategoria, do której klasyfikowany jest dany instrument finansowy, zależy od jego charakterystyki i celu

oraz przeznaczenia.

Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:

Instrumenty dłużne wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy wykorzystaniu efektywnej

stopy procentowej („zamortyzowany koszt”);

Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody („FVOCI” –

ang. fair value through other comprehensive income);

Instrumenty finansowe (kapitałowe, dłużne, pochodne) wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy („FVP&L” – ang. fair value through profit or loss);

Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody („FVOCI”

– ang. fair value through other comprehensive income).

O ile nie wykorzystano możliwości wyznaczenia w pierwotnym ujęciu instrumentu dłużnego

jako wycenianego wg wartości godziwej przez wynik finansowy, Spółka podejmuje decyzje o klasyfikacji

składnika aktywów finansowych jako wycenianego po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie

albo w wartości godziwej przez inne całkowite dochody bądź w wartości godziwej przez wynik finansowy

na podstawie analizy swojego modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki

wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tj. oceny

czy przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie płatności kapitału (kwoty głównej)

i odsetek (SPPI).

Kwota główna jest wartością godziwą składnika aktywów finansowych w momencie początkowego ujęcia.

Kwota główna może jednak ulec zmianie w ciągu całego okresu życia składnika aktywów finansowych

(np. w przypadku spłat kwoty głównej). Odsetki obejmują zapłatę za wartość pieniądza w czasie, za ryzyko

kredytowe związane z kwotą główną pozostałą do spłaty w określonym czasie i za inne podstawowe ryzyka

i koszty związane z udzielaniem finansowania, a także marżę zysku.

Model biznesowy odzwierciedla sposób, w jaki Spółka zarządza łącznie grupami aktywów finansowych,

aby zrealizować określony cel biznesowy. Model biznesowy jednostki dotyczy sposobu, w jaki jednostka

zarządza aktywami finansowymi, by wygenerować przepływy pieniężne. Wyróżnia się trzy grupy modeli

biznesowych: „utrzymywanie”, „utrzymywanie i sprzedaż” oraz „sprzedaż”. Jeśli instrument dłużny

jest utrzymywany celem uzyskania przepływów pieniężnych i spełnia wymóg SPPI to wycena następuje

w zamortyzowanym koszcie. W sytuacji, gdy instrument spełniający wymóg SPPI jest utrzymywany zarówno

w celu generowania przepływów pieniężnych jak i sprzedaży aktywów wycenia się go w wartości godziwej,

a skutki wyceny odnosi na inne całkowite dochody. Pozostałe instrumenty dłużne są wyceniane w wartości

godziwej ze skutkami wyceny wpływającymi na wynik finansowy.

W odniesieniu do aktywów kapitałowych - instrumenty przeznaczone do obrotu są klasyfikowane

jako FVP&L, natomiast w przypadku pozostałych instrumentów kapitałowych, Spółka ma możliwość

zastosowania opcji wyceny FVOCI. Przy zastosowaniu FVOCI, na inne całkowite dochody odnoszona jest

zmiana wartości godziwej, za wyjątkiem dywidend, które rozpoznaje się w wyniku finansowym.

Tak odniesione na inne dochody całkowite zmiany wartości godziwej nie będą nigdy podlegać przeniesieniu

na wynik finansowy, natomiast skutki wyceny można przenosić w ramach kategorii kapitałów własnych.

Niezależnie od innych regulacji Spółka może w momencie początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć

składnik aktywów finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli

w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia (tzw. niedopasowanie

księgowe), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia

związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad. Podstawowe powody korzystania

z tej możliwości dotyczą sytuacji:

gdy wyznaczenie usuwa lub znacząco zmniejsza niedopasowanie księgowe;

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

zarządzania grupą zobowiązań finansowych lub grupą aktywów finansowych i zobowiązań

finansowych oraz oceny jej wyników na podstawie wartości godziwej.

Spółka nabywa i utrzymuje wierzytelności wyłącznie w celu pozyskania umownych przepływów

pieniężnych. Modelem biznesowym Spółki jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania

przepływów pieniężnych w całym okresie życia instrumentów wynikających z wierzytelności wobec

publicznych podmiotów leczniczych oraz jednostek samorządu terytorialnego. Posiadane aktywa składają

się z wartości nominalnej oraz odsetkowej z prawem naliczania dalszych odsetek o charakterze umownym

bądź ustawowym, zgodnie z regulacjami odpowiednio Kodeksu cywilnego (t.j. Dz. U. z 1964 r., Nr 16,

poz. 93 z późn. zm.), Ustawy o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych

(t.j. Dz. U. z 2013 r. poz. 403 z późn. zm.) oraz Ustawy o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczenia

zatorów płatniczych (Dz.U. 2019 r. poz. 1649), stanowiącym zapłatę za wartość pieniądza w czasie,

za ryzyko kredytowe związane z kwotą główną pozostałą do spłaty w określonym czasie jak i za inne

podstawowe ryzyka i koszty związane z udzielonym finansowaniem oraz marżę zysku.

Spółka dokonała charakterystyki przepływów pieniężnych generowanych przez posiadane aktywa

finansowe, wyróżniając trzy grupy homogeniczne produktów:

Hospital Fund i pożyczki;

zlecenia windykacji;

leasing zwrotny składników majątku JST (zakup składnika majątku JST w celu jego dzierżawy JST

z obowiązkiem odkupu przez JST w określonej dacie w pierwotnej kwocie zakupu).

Analiza stosowanego przez Spółkę modelu biznesowego pozwoliła zaklasyfikować posiadany portfel

aktywów finansowych do grupy „utrzymywanie” – Held to collect (H2C). Spółka wycenia posiadane aktywa

finansowe zamortyzowanym kosztem metodą efektywnej stopy procentowej z zastosowaniem odpisów

na utratę wartości.

Aktywa finansowe Spółki charakteryzują się bardzo niskim ryzykiem kredytowym. W skład portfela

wchodzą wierzytelności wobec podmiotów, które:

zgodnie z art. 6 Ustawy Prawo upadłościowe (t.j. Dz.U. 2003 Nr 60 poz. 535 z późn. zm.) nie mogą

podlegać upadłości;

działają w oparciu o Ustawę o działalności leczniczej (t.j. Dz.U. 2011 Nr 112 poz. 654 z poźn. zm.),

z której wynika w przypadku likwidacji SPZOZ przejęcie przez Organ założycielski należności

i zobowiązań likwidowanego podmiotu; w przypadku przekształcenia SP ZOZ w spółkę

kapitałową - przejęcie min. 50% zobowiązań;

działają w oparciu o Ustawę o świadczeniach opieki zdrowotnej finansowanych ze środków

publicznych (Dz.U. 2004 Nr 210 poz. 2135 z późn. zm.), regulującą 4-letnie ryczałtowe umowy

SPZOZ z Narodowym Funduszem Zdrowia (NFZ).

Klasyfikacji instrumentów finansowych dokonuje się na moment zastosowania MSSF 9 po raz pierwszy,

czyli na dzień 1 stycznia 2018 roku oraz w momencie ujęcia instrumentu. Zmiany klasyfikacji możliwe

są jedynie w przypadku istotnej zmiany modelu biznesowego i powinny występować rzadko.

W przypadku, gdy wynikające z umowy przepływy pieniężne związane ze składnikiem aktywów finansowych

podlegają renegocjacji lub jakiejkolwiek innej modyfikacji, które nie prowadzą do zaprzestania ujmowania

danego składnika aktywów finansowych, Spółka dokonuje ponownego obliczenia wartości bilansowej

brutto składnika aktywów finansowych, a zysk/stratę wynikającą z modyfikacji ujmuje jednorazowo

w wyniku finansowym w momencie przeprowadzenia modyfikacji. Spółka ocenia, czy ryzyko kredytowe

danego instrumentu finansowego znacząco wzrosło po jego początkowym ujęciu, porównując ryzyko

kredytowe na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego (na zmodyfikowanych warunkach) z ryzykiem

na moment początkowego ujęcia (na warunkach sprzed modyfikacji). Wartość bilansową brutto składnika

aktywów finansowych Spółka oblicza jako obecną wartość renegocjowanych/zmodyfikowanych

przepływów pieniężnych wynikających z umowy, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

procentowej składnika aktywów finansowych (lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko

kredytowe w przypadku zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych

utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe) bądź, w stosownych przypadkach, według zaktualizowanej

efektywnej stopy procentowej. Wszelkie poniesione koszty i opłaty korygują wartość bilansową

zmodyfikowanego składnika aktywów finansowych i są amortyzowane w okresie pozostającym do daty

wymagalności zmodyfikowanego składnika aktywów finansowych.

Jeżeli renegocjacja lub innego rodzaju modyfikacja umownych przepływów pieniężnych generowanych

przez składnik aktywów finansowych skutkuje jego wyksięgowaniem zgodnie z MSSF 9, zmodyfikowany

instrument traktuje się jako nowy.

Spółka dokonuje ujęcia danego instrumentu finansowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyłącznie

w sytuacji związania postanowieniami danego instrumentu.

Istotnym czynnikiem z punktu ujęcia jest kwestia zachowania praw do przepływów pieniężnych z danego

składnika aktywów, a w przypadku ich przeniesienia, kluczowe jest określenie zachowania ryzyk i korzyści

wynikających z danych aktywów, w przypadku transferu których ocenić należy z kolei zachowanie kontroli

nad danym aktywem. Spółka zaprzestaje ujmowania składnika aktywów finansowych wyłącznie w sytuacji,

gdy:

wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych,

doszło do przeniesienia składnika, tj. przeniesiono umowne prawa do otrzymywania przepływów

pieniężnych z danego składnika aktywów, bądź zachowano je, jednak z jednoczesnym

zobowiązaniem umownym do przekazania tych przepływów na rzecz innego podmiotu

przy spełnieniu jednocześnie poniższych warunków:

1. jednostka nie ma obowiązku wypłaty kwot ostatecznym odbiorcom dopóki nie otrzyma

odpowiadających im kwot, które wynikają z pierwotnego składnika aktywów,

a krótkoterminowe zaliczki dokonywane przez jednostkę z prawem do odzyskania pełnej

pożyczonej kwoty powiększonej o naliczone odsetki ustalone na podstawie stóp rynkowych

nie stanowią naruszenia tego warunku;

2. na mocy umowy przeniesienia jednostka nie może sprzedać lub zastawić pierwotnego

składnika aktywów w inny sposób niż jako ustanowione na rzecz ostatecznych odbiorców

zabezpieczenie zobowiązania do przekazywania na ich rzecz przepływów pieniężnych;

3. jednostka jest zobowiązana do przekazania wszystkich przepływów pieniężnych otrzymanych

przez nią w imieniu ostatecznych odbiorców bez istotnej zwłoki. Dodatkowo jednostka

nie jest upoważniona do reinwestowania tych przepływów pieniężnych, z wyjątkiem inwestycji

w środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w krótkim okresie rozliczeniowym

pomiędzy dniem otrzymania i wymaganym dniem przekazania do ostatecznych odbiorców,

przy czym uzyskane odsetki z takich inwestycji są przekazywane ostatecznym odbiorcom.

przeniesiono zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem danego aktywa

finansowego,

nie dokonano przeniesienia ale i jednocześnie zasadniczo nie zachowano całego ryzyka i wszystkich

korzyści przy równoczesnej utracie kontroli nad danym składnikiem aktywów – wówczas

ujmowane są oddzielnie jako aktywa lub zobowiązania wszelkie prawa i obowiązku powstałe bądź

zachowane w wyniku przeniesienia.

Ocena przeniesienia ryzyka i korzyści następuje poprzez porównanie narażenia jednostki,

przed i po dokonaniu przeniesienia, na ryzyko zmienności kwot i rozkładu w czasie przepływów

pieniężnych netto związanych z przeniesionym składnikiem aktywów. Jednostka zachowuje zasadniczo całe

ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych, jeśli jej narażenie

na ryzyko zmienności wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych netto ze składnika aktywów

finansowych nie zmienia się istotnie w wyniku przeniesienia. Jednostka przenosi zasadniczo całe ryzyko

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

i wszystkie korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych, jeśli jej narażenie na ryzyko

takiej zmienności przestało być istotne w porównaniu z całkowitą zmiennością wartości bieżącej przyszłych

przepływów pieniężnych netto związanych ze składnikiem aktywów finansowych.

Z kolei zachowanie kontroli nad przeniesionym składnikiem aktywów zależy od tego, czy podmiot

przejmujący ma zdolność sprzedania go, rozumianą jako praktyczną możliwość sprzedania składnika

aktywów w całości na rzecz niepowiązanej strony trzeciej, realizowaną bez konieczności nakładania

dodatkowych ograniczeń na przeniesienie – wówczas jednostka przenosząca traci kontrolę. W przeciwnym

razie nie doszło do utraty kontroli przez Spółkę.

W sytuacji przeniesienia składnika aktywów będącego częścią większego składnika aktywów finansowych,

gdy część przenoszona kwalifikuje się do zaprzestania ujmowania w całości, to poprzednią wartość

bilansową większego składnika aktywów finansowych przypisuje się między część, która będzie w dalszym

ciągu ujmowana, oraz część, którą przestaje się ujmować, w proporcji do odpowiadających tym częściom

wartości godziwych na dzień przeniesienia. Do tego celu zatrzymane aktywa z tytułu obsługi traktuje się

jako część, która będzie w dalszym ciągu ujmowana. Różnicę pomiędzy wartością bilansową części,

którą przestaje się ujmować, na dzień zaprzestania ujmowania a zapłatą otrzymaną z tytułu tejże części

(z uwzględnieniem nowo powstałego składnika aktywów pomniejszonego o wszelkie nowo powstałe

zobowiązania), ujmuje się w wyniku finansowym.

W sytuacji, gdy w wyniku przeniesienia zaprzestano ujmowania składnika aktywów finansowych w całości,

lecz przeniesienie powoduje powstanie dla jednostki nowego składnika aktywów finansowych

lub zobowiązania finansowego, albo zobowiązania z tytułu obsługi, jednostka ujmuje nowy składnik

aktywów finansowych, zobowiązanie finansowe lub zobowiązanie z tytułu obsługi w wysokości

jego wartości godziwej.

W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych w całości, różnicę pomiędzy

wartością bilansową na dzień zaprzestania ujmowania a otrzymaną zapłatą (z uwzględnieniem nowo

powstałego składnika aktywów pomniejszonego o wszelkie nowo powstałe zobowiązania) ujmuje się

w wyniku finansowym.

Jeżeli dokonano przeniesienia bez zaprzestania ujmowania, zachowując zasadniczo całe ryzyko i wszystkie

korzyści związane z posiadaniem przeniesionego składnika aktywów, poza ujmowaniem przeniesionego

składnika aktywów w całości, ujmowane jest zobowiązanie finansowe z tytułu otrzymanej zapłaty.

W następnych okresach ujmowane są wszelkie przychody z tytułu przeniesionego składnika aktywów

oraz wszelkie koszty poniesione w związku ze zobowiązaniem finansowym.

Jeżeli dokonano istotnej modyfikacji składnika aktywów finansowych lub doszło do zmiany stosunku

prawnego związanego z danym składnikiem, dany składnik aktywów wygasa i ujmowany jest jako nowe

aktywo finansowe.

7.10. Zasady tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na straty oczekiwane z tytułu

aktywów finansowych

W zakresie utraty wartości model strat poniesionych został zastąpiony modelem strat oczekiwanych. Odpisy

aktualizujące z tytułu utraty wartości dotyczą dłużnych aktywów finansowych wycenianych

w zamortyzowanym koszcie, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite

dochody, zobowiązań do udzielenia pożyczki oraz gwarancji finansowych, należności leasingowych

podlegających MSSF 16 oraz aktywów kontraktowych podlegających MSSF 15.

Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika

aktywów finansowych. Z uwagi na specyfikę dłużników i charakter zawieranych umów Spółka

przeprowadza badanie indywidualnie do każdej pojedynczej ekspozycji wobec danego dłużnika.

Zgodnie z ogólną zasadą utrata wartości jest mierzona jako 12 miesięczne oczekiwane straty kredytowe

albo dożywotnie oczekiwane straty kredytowe. Podstawa pomiaru zależy od tego czy nastąpił znaczący

wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Aktywa finansowe alokowane są

do 3 koszyków (stage):

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Koszyk 1 dla grupy aktywów, dla których w momencie początkowego ujęcia aktywów

nabytych/powstałych bez utraty wartości nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego,

a ujmowanie straty następuje w wysokości 12-miesięcznej oczekiwanej straty kredytowej;

Koszyk 2 dotyczy aktywów, dla których nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu

początkowego ujęcia, a utrata wartości jest wyceniana na podstawie oczekiwanych strat

kredytowych za cały okres istnienia instrumentu;

Koszyk 3 z kolei dotyczy portfela, dla którego spełniona jest definicja credit-impaired na datę

sprawozdawczą, a strata kredytowa jest obliczana za cały okres życia instrumentu.

Proces oceny utraty wartości składa się z następujących etapów:

na dzień sprawozdawczy dokonywany jest przegląd wszystkich ekspozycji znajdujących się

w portfelu Spółki pod kątem czy wystąpiły przesłanki utraty wartości;

dla ekspozycji, w przypadku których wystąpiły przesłanki utraty wartości, dokonuje się oszacowania

przyszłych przepływów pieniężnych z danej wierzytelności, które następnie są dyskontowane

za pomocą efektywnej stopy procentowej stosownej dla danej ekspozycji (tj. ustalonej

przy początkowym ujęciu lub z ostatniego przeszacowania dla ekspozycji opartych bądź

indeksowanych zmienną stopą);

jeżeli suma zdyskontowanych szacowanych przepływów pieniężnych jest niższa niż wartość

bilansowa ekspozycji na dzień bilansowy, Spółka tworzy odpis z tytułu utraty wartości w wysokości

różnicy pomiędzy wartością bilansową a sumą zdyskontowanych pierwotną efektywną stopą

procentową szacowanych przepływów pieniężnych.

Spółka przyjmuje następujące zdarzenia jako przesłanki utraty wartości ekspozycji wobec jednostek sektora

publicznego na poziomie indywidualnym:

wystąpienie opóźnienia w płatnościach przekraczające 90 dni po dacie wymagalności, gdzie kwota

przeterminowania przekracza 1% wartości bilansowej ekspozycji, przy czym wartość ta nie może

być niższa niż 10 tys. PLN lub

wypowiedzenie umowy przez Spółkę.

W przypadku zaistnienia ekspozycji wobec podmiotu prowadzącego działalność w formie spółki prawa

handlowego przesłanką utraty wartości będzie ponadto prawdopodobieństwo upadłości lub inna

reorganizacja finansowa dłużnika. Ekspozycje, w stosunku do których nie stwierdzono przesłanek utraty

wartości, są analizowane pod kątem czy nie wystąpiły przesłanki znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego

od momentu początkowego ujęcia danego aktywa finansowego w bilansie.

Do przesłanek wskazujących na znaczący wzrost ryzyka kredytowego zalicza się:

faktyczne lub przewidywane pogorszenie się sytuacji finansowej dłużnika, w połączeniu

z faktycznym lub przewidywanym obniżeniem wsparcia finansowego ze strony organu

założycielskiego,

opóźnienie w realizacji zobowiązań powyżej 60 dni, jeżeli kwota przeterminowania przekracza 1%

wartości bilansowej ekspozycji, przy czym wartość ta nie może być niższa niż 10 tys. PLN,

w przypadku ekspozycji wobec spółek prawa handlowego - faktyczne lub przewidywane

pogorszenie się sytuacji finansowej dłużnika,

opóźnienie w realizacji zobowiązań powyżej 30 dni, jeżeli nastąpi utrata kontraktu z NFZ –

w przypadku podmiotów leczniczych,

wprowadzenie zarządu komisarycznego - w przypadku jednostek samorządu terytorialnego.

Dla ekspozycji, dla których rozpoznano przesłanki wzrostu ryzyka kredytowego oraz przesłanki utraty

wartości Spółka tworzy odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia aktywa.

Dla ekspozycji, dla których nie stwierdzono przesłanek wzrostu ryzyka kredytowego Spółka tworzy odpis

na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12 – miesięcznym oczekiwanym stratom.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Jeżeli na dzień sprawozdawczy ustalono, iż ustały przesłanki wzrostu ryzyka kredytowego dla danej

ekspozycji, Spółka wycenia dla tej ekspozycji odpis na oczekiwane straty kredytowe równe 12 – miesięcznym

stratom oczekiwanym.

Spółka bada każdy realizowany nowy projekt na dzień nabycia danej ekspozycji - czy ekspozycja

jest dotknięta utratą wartości w momencie nabycia. Aktywa finansowe nabyte lub powstałe z utratą wartości

oraz aktywa po istotnej modyfikacji skutkującej ponownym ujęciem aktywa z utratą wartości to takie aktywa,

które już w momencie początkowym cechują się wysokim ryzykiem kredytowym lub inne okoliczności

świadczą o tym, iż utrata wartości jest ich cechą. Wówczas przepływy pieniężne wykorzystywane

do obliczenia efektywnej stopy procentowej powinny uwzględniać oczekiwaną utratę wartości. Efektywna

stopa obliczana dla takiej grupy aktywów określana jest w MSSF 9 jako efektywna stopa procentowa

skorygowana o ryzyko kredytowe.

Do przesłanek wskazujących, że ekspozycja jest dotknięta utratą wartości w momencie nabycia zalicza się:

wystąpienie opóźnienia w płatnościach przekraczającego 90 dni po dacie wymagalności,

gdzie kwota przeterminowania przekracza 1% wartości bilansowej ekspozycji, przy czym wartość

ta nie może być niższa niż 10 tys. PLN w stosunku do innej ekspozycji wobec danego klienta;

wypowiedzenie umowy klientowi, wynikającej z innej posiadanej wobec niego ekspozycji;

nabycie ekspozycji z dyskontem w stosunku do kwoty należnej (suma kwoty głównej oraz odsetek

należnych na dzień umowy) przekraczającym 20%.

Weryfikacja czy dane aktywo zostało nabyte/udzielone z utratą wartości dotyczy zarówno ekspozycji

nabytych/udzielonych wobec klientów, którzy dotychczas istnieją lub istnieli w portfelu Spółki jak i nowych

klientów, z którymi Spółka dotychczas nie współpracowała.

W przypadku aktywów dotkniętych utratą wartości w momencie nabycia Spółka szacuje efektywną stopę

procentową z uwzględnieniem strat oczekiwanych w przewidywanym okresie życia ekspozycji.

W celu określenia właściwej efektywnej stopy procentowej Spółka szacuje efektywną stopę procentową

na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych z ekspozycji oraz pomniejsza się tak oszacowaną

efektywną stopę procentową o stawkę oczekiwanych strat w całym okresie życia instrumentu.

Z uwagi na charakter wierzytelności wchodzących w skład portfela Spółka szacuje oczekiwane straty

z uwzględnieniem ryzyka zaprzestania realizacji zobowiązań przez Klientów Spółki, które jest równoważne

z ryzykiem zaprzestania realizacji zobowiązań przez Skarb Państwa (w wyniku realizacji m.in. ryzyk

makroekonomicznych).

Wycena strat oczekiwanych dokonywana jest metodą ekspercką na podstawie przewidywanego poziomu

prawdopodobieństwa niewywiązania się przez Skarb Państwa z zobowiązań (0,5%) oraz przewidywanej

stopy odzysku w przypadku realizacji takiego scenariusza (50%).

7.11. Należności handlowe, pozostałe należności i aktywa

Pozostałe aktywa obejmują w szczególności należności handlowe. Należności handlowe traktowane są jako

instrumenty finansowe i wyceniane według zamortyzowanego kosztu zgodnie ze stosowanym przez Spółkę

modelem biznesowym, którego celem jest uzyskiwanie przepływów pieniężnych wynikających z umów

w określonych terminach, które stanowią wyłączną spłatę wartości nominalnej i odsetek. Spółka stosuje,

dopuszczone przez MSSF 9, uproszczenie do krótkoterminowych należności handlowych niezawierających

elementu finansującego, aktywów z umowy sprzedaży lub należności z umów leasingu. Polegają one na tym,

że nie są przeprowadzane analizy wzrostu ryzyka kredytowego – straty z tytułu utraty wartości zawsze

analizuje się dla całego życia instrumentu.

Pozostałe aktywa obejmują także rozliczenia międzyokresowe czynne, zaliczki przekazane z tytułu

przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów, z wyjątkiem należności z tytułu

podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z działalności finansowej

odrębną pozycję.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

7.12. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki

pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności

nieprzekraczającym trzech miesięcy. Dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych środki pieniężne

i ich ekwiwalenty zdefiniowane są w identyczny sposób jak dla celów ujmowania w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej.

7.13. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane

według wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu, oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według

zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki

oraz dyskonta, lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.

Z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej wynik na usunięciu jest ujmowany

w zysku lub stracie.

Zobowiązania finansowe, których termin wymagalności przypada w okresie do dwunastu miesięcy od dnia

bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązania finansowe, których

termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż dwanaście miesięcy od dnia bilansowego, Spółka

prezentuje jako zobowiązania finansowe długoterminowe.

Odsetki od obligacji długoterminowych oraz krótkoterminowych, które są wymagalne w okresie

do dwunastu miesięcy od dnia bilansowego, prezentowane są w sprawozdaniu finansowym

jako zobowiązania krótkoterminowe.

7.14. Pozostałe zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania

Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują

zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane

do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są

klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej

przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również

klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające.

Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych

w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja

eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena, jak i zasady rozpoznawania

strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań

finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną

strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty

pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości

godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na koniec okresu sprawozdawczego bez uwzględnienia

kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku

lub stracie jako koszty lub przychody finansowe.

Zobowiązania finansowe, których termin wymagalności przypada w okresie do dwunastu miesięcy od dnia

bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązania finansowe, których

termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż dwanaście miesięcy od dnia bilansowego, Spółka

prezentuje jako zobowiązania finansowe długoterminowe.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej

przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej

stopy procentowej.

W przypadku zobowiązań finansowych, są one ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej póki istnieje

obowiązek określony w umowie do realizacji przez Spółkę, zobowiązanie nie wygasło bądź nie zostało

umorzone. Zobowiązanie finansowe lub jego część wygasa, gdy dokonano spłaty wykorzystując środki

pieniężne, inne aktywa finansowe czy usługi bądź doszło do zwolnienia z odpowiedzialności decyzją sądową

bądź za zgodą wierzyciela. Zamiana danego zobowiązania na inne, charakteryzujące się zasadniczo

odmiennymi warunkami, powoduje wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego

zobowiązania finansowego. Analogiczne rozwiązanie stosowane jest przy znaczącej modyfikacji warunków

umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego. Różnicę pomiędzy wartością bilansową

zobowiązania finansowego lub jego części, które wygasło lub zostało przeniesione na inną stronę, a kwotą

zapłaty, z uwzględnieniem wszystkich przeniesionych aktywów niebędących środkami pieniężnymi

lub przyjętych zobowiązań, ujmuje się w wyniku finansowym.

Znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje

jako wygaśnięcie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstające z tytułu zamiany

różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.

Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec urzędu

skarbowego, pracowników i rozliczenia międzyokresowe bierne. Pozostałe zobowiązania ujmowane są

w kwocie wymagającej zapłaty. Pozostałe zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie

do dwunastu miesięcy od dnia bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania krótkoterminowe.

Zobowiązania finansowe, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż dwanaście

miesięcy od dnia bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania finansowe długoterminowe.

7.15. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku

spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego

oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną

zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny

składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana

poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,

przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza

w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda

polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty

finansowe.

7.16. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe

Zgodnie z zakładowym systemem wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych.

Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę, w wysokości

jednomiesięcznego wynagrodzenia pracownika. Spółka zakłada tworzenie rezerw na przyszłe zobowiązania

z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według

MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość

bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez Spółkę na każdy dzień bilansowy. Wysokość tych zobowiązań

na 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku ze względu na niewielką wartość nie została odniesiona

w księgach jako niemająca istotnego wpływu na wynik oraz sprawozdanie finansowe. Spółka nie wypłaca

nagród jubileuszowych.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

7.17. Płatności w formie akcji własnych

Pracownicy (w tym członkowie Zarządu) Spółki mogą otrzymywać nagrody w formie akcji własnych,

w związku z czym świadczą usługi w zamian za akcje lub prawa do akcji („transakcje rozliczane

w instrumentach kapitałowych”).

7.17.1. Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych

Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany

przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest

przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o model dwumianowy, zgodny z MSSF 2. Przy wycenie

transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień

(związane z ceną akcji Spółki) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu

wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące

efektywności wyników i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni

pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty

z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia

praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii

Zarządu Spółki na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych

– zostaną ostatecznie nabyte.

Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte,

z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków

innych niż warunki nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia

uwarunkowań rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia

wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/wyników lub/i świadczenia pracy bądź usług.

W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych,

w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku gdyby warunki te nie uległy

zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji

wycenione na dzień zmiany.

W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych jest ona traktowana

w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty

z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również nagród, w przypadku których warunki

inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod kontrolą Spółki lub pracownika nie są spełnione. Jednakże

w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza - w dniu

jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację

pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w akapicie powyżej.

Rozwadniający wpływ wyemitowanych opcji jest uwzględniany przy ustalaniu wielkości zysku

przypadającego na jedną akcję jako dodatkowe rozwodnienie akcji.

7.18. Kapitał własny

Na kapitał własny Spółki składają się: kapitał podstawowy, kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy oraz zyski

zatrzymane. Kapitałem podstawowym jest kapitał zakładowy wniesiony zgodnie z regulacjami Kodeksu

Spółek Handlowych (ksh) w kwocie odpowiadającej wartości nominalnej wyemitowanych i objętych akcji

zwykłych serii A. Wartość nominalna wynosi 0,10 zł za akcję. Kapitał zapasowy jest tworzony ustawowo,

z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji pomniejszonej o koszty emisji oraz z odpisów

z zysku. W związku z obniżeniem kapitału zakładowego Spółki w drodze umorzenia akcji własnych,

utworzony został kapitał rezerwowy, do którego Spółka przeksięgowała kwotę 583.190,10 zł uzyskaną

z obniżenia kapitału zakładowego Spółki. Na pozycję zyski zatrzymane oprócz wyników bieżącego okresu

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

sprawozdawczego oraz zysków w trakcie zatwierdzenia wpływają, zgodnie z regulacjami MSR 8, skutki

zmian polityki rachunkowości.

7.19. Przychody z umów z klientami

Spółka ujmuje przychody z umów z klientami w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych

dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie odpowiadającej wynagrodzeniu, do którego - zgodnie

z oczekiwaniem - Spółka będzie uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Przychody są ujmowane

w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną

transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane

w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług

(VAT) oraz rabaty. Przychody z umów z klientami obejmują przychody z tytułu odsetek związane

z portfelem wierzytelności oraz pozostałe przychody ze sprzedaży. Ujęcie przychodu następuje w momencie

spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie

przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przychody ze sprzedaży usług

rozpoznawane są w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów w czasie, w związku

z tym, że klient otrzymuje i jednocześnie czerpie korzyści ze świadczenia wykonanego przez Spółkę w miarę,

jak jest ono przez nią wykonywane. Spółka ocenia, że warunek ten jest spełniony, ponieważ praca

dotychczas przez nią wykonana, nie musiałaby zostać w znacznym stopniu ponownie wykonana przez inną

jednostkę, gdyby musiała spełnić pozostałe zobowiązanie do wykonania świadczenia wobec klienta.

Przychody ze sprzedaży materiałów, towarów i wyrobów gotowych rozpoznawane są w sprawozdaniu

z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym

składnikiem aktywów. Moment przeniesienia kontroli jest tożsamy z chwilą, w której zostały przekazane

znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również

kryteria przedstawione poniżej.

7.19.1. Przychody związane z portfelem wierzytelności

Przychody z tytułu świadczonych usług obejmują przychody z tytułu odsetek i prowizji, które są ustalane

za każdy okres sprawozdawczy według metody zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek

z posiadanego portfela aktywów obejmują odsetki uzyskane i naliczone. Odsetki naliczane są według

efektywnej stopy procentowej poprzez odniesienie do niespłaconej kwoty kapitału. W przypadku aktywów

finansowych wyemitowanych bądź nabytych bez początkowej utraty wartości, które utraciły wartość

w związku z pogorszeniem jakości kredytowej lub nie utraciły wartości od momentu początkowego ujęcia,

przychody odsetkowe oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej odniesioną do wartości bilansowej

brutto tj. od kwoty przed pomniejszeniem o odpisy aktualizujące („metodą brutto”). Dla aktywów

finansowych wyemitowanych bądź nabytych bez początkowej utraty wartości, które następnie utraciły

wartość wskutek realizacji ryzyka kredytowego, przychody odsetkowe oblicza się metodą zastosowania

efektywnej stopy procentowej do salda zamortyzowanego kosztu, obliczanego jako wartość bilansowa

brutto skorygowana o odpisy z tytułu strat kredytowych („metodą netto”). Jeżeli po okresie stosowania

metody netto ryzyko kredytowe danego instrumentu finansowego ulegnie poprawie tak, że instrument

nie jest już aktywem, dla którego występuje utrata wartości, a poprawę tę można obiektywnie powiązać

ze zdarzeniem, które wystąpiło w trakcie stosowania metody netto, przy obliczaniu przychodów

odsetkowych Spółka powraca do zastosowania metody brutto. W przypadku aktywów finansowych

wyemitowanych bądź nabytych z początkową utratą wartości, przychody odsetkowe ujmuje się

przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe odniesionej do salda

zamortyzowanego kosztu. Efektywna stopa procentowa skorygowana o ryzyko kredytowe to stopa taka,

że wartość sumy zdyskontowanych przy jej użyciu przepływów pieniężnych prognozowanych w chwili

początkowego ujęcia instrumentu (z bezpośrednim uwzględnieniem oczekiwanych strat kredytowych

oraz warunków umownych danego instrumentu finansowego) jest równa zamortyzowanemu kosztowi

tego instrumentu w chwili początkowego ujęcia.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Prowizje z tytułu świadczenia usług stanowią wynagrodzenie Spółki w ramach prowadzonych działań

windykacyjnych na zlecenie, prowizje związane z restrukturyzacją zadłużenia oraz prowizje za poręczenia

kredytów i pośrednictwo finansowe.

W przypadku prowizji windykacyjnych przychód rozpoznawany jest w momencie odzyskania kwoty długu,

co jest jednoznaczne z wykonaniem usługi zlecenia windykacji, chyba że zlecenie windykacji związane jest

z wypłatą kaucji – w tym przypadku jak i w przypadku prowizji związanych z restrukturyzacją wierzytelności

przychody prowizyjne są ujmowane z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej przez okres życia

produktu, którego dotyczą. Przychody z tytułu prowizji za poręczenia są uzależnione od wysokości

poręczanego w danym okresie zadłużenia. Spółka rozpoznaje wtedy przychody w okresach miesięcznych.

Przychody z tytułu prowizji za poręczenia mogą być ujmowane w przychody jednorazowo jeśli traktowane

są jako wynagrodzenie za czynność udzielenia poręczenia. Przychody z tytułu prowizji za pośrednictwo

finansowe Spółka ujmuje w momencie uruchomienia kredytu przez bank. Wartość przychodów jest ustalana

według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Jeśli środki pieniężne lub ich ekwiwalenty

są odroczone, wartość godziwa zapłaty może być niższa niż nominalna wartość środków pieniężnych

lub ich ekwiwalentów należnych lub otrzymanych. Przychody z tytułu wynagrodzenia dodatkowego Spółki

będą wtedy ujęte w wartości wiarygodnie oszacowanych przepływów z części odsetkowej wynagrodzenia

zdyskontowanych na moment wykonania usługi pośrednictwa w sprzedaży kredytów.

Zarówno przychody odsetkowe, jak i prowizyjne uzyskiwane w wyniku świadczonych usług Spółka

prezentuje w rachunku zysków i strat jako przychody związane z portfelem wierzytelności.

Spółka może dokonać zmiany szacunków odnośnie rozpoznawania przychodów z tytułu posiadanych

wierzytelności, dla których nie został ustalony i potwierdzony z dłużnikiem harmonogram spłat. Bazując

na posiadanych danych historycznych spłat i obserwowalnych zachowań dłużników, Spółka opracowała

modele, na podstawie których dokonuje bardziej adekwatnych oszacowań oczekiwanych przepływów

z tytułu spłat. Spółka ujmuje przychody z tego tytułu (tj. dla produktów bez harmonogramu) według

efektywnej stopy procentowej.

7.19.2. Przychody finansowe

Przychody odsetkowe uzyskiwane w wyniku gromadzenia środków pieniężnych na rachunkach bankowych

spółka prezentuje w rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody finansowe.

Przychody z tytułu odsetek z działalności finansowej są ujmowane sukcesywnie w miarę ich uzyskiwania

lub naliczania. Są to przede wszystkim odsetki od środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach

bankowych Spółki.

7.20. Pozostałe przychody operacyjne

Na pozostałe przychody operacyjne składają się głównie:

zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych,

zwrot opłat sądowych,

przyznane przez ubezpieczyciela odszkodowania,

przychody z tytułu refakturowania podatku od nieruchomości,

rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy utworzonej w pozostałe koszty operacyjne,

zyski z tytułu odwrócenia oczekiwanych strat kredytowych dotyczących należności handlowych

i leasingowych,

Przychody z umów najmu oraz usług księgowych,

dopłaty, dotacje , subwencje.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

7.21. Koszty

Zasadnicza część operacyjnych kosztów ponoszonych przez Spółkę dotyczy prowizji i odsetek związanych

z finansowaniem portfela wierzytelności.

Odsetki i prowizje bezpośrednio związane z powstaniem zobowiązań finansowych, dotyczące emisji

obligacji, pożyczek oraz kredytów są rozliczane z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej

oraz ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów związanych z finansowaniem portfela

wierzytelności.

Odsetki i prowizje dotyczące kredytów o nieustalonych terminach płatności rat i nieustalonych zmianach

oprocentowania, np. kredytów w rachunku bieżącym są rozliczane w czasie metodą liniową przez okres

życia produktu, którego dotyczą, oraz ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów związanych

z finansowaniem portfela wierzytelności.

Pozostałe opłaty i prowizje związane z usługami finansowymi ponoszonymi przez Spółkę są rozpoznawane

w rachunku zysków i strat w momencie wykonania usługi jako koszt finansowania portfela.

Do kosztów operacyjnych zalicza się także:

wynik z tytułu odpisów aktualizacyjnych z tyt. utraty wartości wierzytelności,

koszty świadczeń pracowniczych,

usługi obce,

amortyzację,

zużycie materiałów i energii

kosztowe podatki i opłaty dotyczące działalności operacyjnej.

Zyski z tytułu odwrócenia oczekiwanych strat kredytowych oraz zyski z tytułu utraty wartości

są rozpoznawane jako korekta kosztów. Ponadto w działalności operacyjnej ujmuje się także zyski/straty

z tytułu modyfikacji przepływów pieniężnych związane z wyceną portfela wierzytelności.

Pozycja pozostałe koszty operacyjne dotyczy przekazanych darowizn, podatku od nieruchomości

oraz odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dotyczących należności handlowych, utworzenia

rezerw klasycznych, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi, odszkodowań, kar

i grzywien.

Na koszty finansowe składają się głównie koszty związane z umowami leasingu finansowego oraz odsetki

od kredytów bankowych niezwiązanych z finansowaniem portfela wierzytelności.

7.22. Podatki

7.22.1. Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się

w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi

od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie

lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

7.22.2. Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań

bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością

podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:

z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia

wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji

nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania niemającej wpływu

ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową,

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych

lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji,

gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora,

i gdy prawdopodobne jest, że w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną

odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic

przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych

przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty

dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień

bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu

do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów

z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości

odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania,

które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane

są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie,

gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki

podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie

w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem

lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach

lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu

odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł

prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku

i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem

podatkowym.

7.22.3. Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów

i usług, z wyjątkiem:

gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy

do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny

nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej,

należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów

i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów

podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z działalności finansowej jako część należności lub zobowiązań.

7.23. Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres

przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

8. Porównywalność z wynikami poprzednich okresów

Korekty poprzednich okresów Spółka dokonuje, jeśli stwierdzono pominięcia lub nieprawidłowości

w sprawozdaniach finansowych Jednostki, które miały miejsce w poprzednim okresie bądź też w kilku

wcześniejszych okresach.

Na dzień bilansowy Spółka nie dokonała korekty lat ubiegłych.

9. Korekty błędów poprzednich okresów

W okresie sprawozdawczym nie dokonano żadnych korekt istotnych błędów dotyczących sprawozdań

finansowych z poprzednich okresów. Błędy takie nie wystąpiły.

10. Koszty ponoszone nierównomiernie w ciągu roku obrotowego

W Spółce nie występuje sytuacja ponoszenia nierównomiernie kosztu w ciągu roku obrotowego.

11. Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji

Nie dotyczy.

12. Segmenty operacyjne

W ramach działalności Spółki nie wyróżniono dla celów zarządczych segmentów operacyjnych zgodnie

z MSSF 8. Spółka jest traktowana jako jeden segment operacyjny. Zarząd analizuje sytuację finansową

Jednostki (jako jednego segmentu operacyjnego) na podstawie sprawozdań finansowych.

12.1. Przychody związane z portfelem wierzytelności

Przychody z tytułu odsetek i prowizji od oferowanych przez Spółkę instrumentów finansowych ustalane są

za każdy okres sprawozdawczy według metody zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek

z posiadanego portfela aktywów obejmują odsetki uzyskane i naliczone. Odsetki naliczane są według

efektywnej stopy procentowej poprzez odniesienie do niespłaconej kwoty kapitału. W przypadku aktywów

finansowych wyemitowanych bądź nabytych bez początkowej utraty wartości, które utraciły wartość

w związku z pogorszeniem jakości kredytowej lub nie utraciły wartości od momentu początkowego ujęcia,

przychody odsetkowe oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej odniesioną do wartości bilansowej

brutto, tj. od kwoty przed pomniejszeniem o odpisy aktualizujące („metodą brutto”).

Poniższa tabela przedstawia przychody zrealizowane w podziale na pożyczki i na należności własne:

Rok zakończony

31.12.2023

Rok zakończony

31.12.2022

Odsetki i prowizje z umów porozumień

553

663

Odsetki i prowizje od udzielonych pożyczek

158

629

Przychody prowizyjne

(33)

(9)

Razem

678

1.283

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

W okresie sprawozdawczym doszło do całkowitej przedterminowej spłaty ekspozycji pozabilansowej

w kwocie 5,7 mln PLN, co skutkowało dokonaniem korekty przychodów prowizyjnych o kwotę 33 tys.

PLN.

12.2. Pozostałe przychody operacyjne

Rok zakończony

31.12.2023

Rok zakończony

31.12.2022

Zwrot opłat sądowych

Przychody z tytułu refakturowania podatku od nieruchomości

Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy

Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Przyznane odszkodowania

Pozostała sprzedaż (najem, usługi księgowe, refaktury)

Inne

Razem

12.3. Koszty związane z finansowaniem portfela

Koszty związane z finansowaniem portfela są efektem finansowania się Spółki poprzez sprzedaż

z dyskontem wierzytelności w ramach umów generalnych zawartych z bankami.

Rok zakończony

31.12.2023

Rok zakończony

31.12.2022

Odsetki od umowy wykupu wierzytelności

168

568

Inne

Razem

182

582

12.4. Koszty świadczeń pracowniczych, osób zarządzających i nadzorujących

Rok zakończony

31.12.2023

Rok zakończony

31.12.2022

Koszty wynagrodzeń

2.024

1.896

Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń

180

233

Razem

2.204

2.129

Spółka dokonała kalkulacji kosztów na przyszłe świadczenia urlopowe i emerytalne. Na koszt przyszłych

świadczeń urlopowych została utworzona rezerwa na łączną kwotę 108 tys. Z uwagi na nieistotność kosztów

na przyszłe świadczenia emerytalne nie ujęto ich w rezerwach Spółki w sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

12.5. Pozostałe koszty operacyjne

Rok zakończony

31.12.2023

Rok zakończony

31.12.2022

Koszty podatku od nieruchomości

Koszty podlegające refakturowaniu

Odpisy aktualizujące należności

130

Koszty sądowe

Darowizny

Inne

Razem

147

12.6. Przychody finansowe

Rok zakończony

31.12.2023

Rok zakończony

31.12.2022

Przychody z tytułu odsetek bankowych

875

495

Razem

875

495

12.7. Koszty finansowe

Rok zakończony

31.12.2023

Rok zakończony

31.12.2022

Odpis aktualizujący wartość inwestycji w jednostki zależne

490

Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego

Razem

569

12.8. Usługi obce

Rok zakończony

31.12.2023

Rok zakończony

31.12.2022

Usługi prawne i doradcze

251

229

Usługi telekomunikacyjne

Usługi najmu i dzierżawy

Usługi informatyczne

Usługi bankowe

Usługi remontowe i naprawcze

Opłaty pocztowe, kurierskie

Inne

Razem

454

419

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

13. Podatek dochodowy

13.1. Obciążenie podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku

opisano w notach poniżej.

13.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według

ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym, liczonym według efektywnej stawki podatkowej

Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco:

Rok zakończony

31.12.2023

Rok zakończony

31.12.2022

Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności

kontynuowanej

(2.191)

(1.804)

Podatek według ustawowej stawki podatkowej

obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2022: 19%)

(416)

(343)

Nieujęte straty podatkowe

298

285

Utworzenie odpisów aktualizujących na aktywo na

podatek odroczony z tyt. straty podatkowej

Inne pozycje wpływające na wysokość obciążenia

podatkowego – w tym odwrócenie odpisów

aktualizujących aktywo oraz zweryfikowana

szacunkowa wartość odpisu rezerwy na odroczony

podatek

152

Różnice trwałe między wynikiem rachunkowym

a podatkowym

127

Podatek według efektywnej stawki podatkowej

wynoszącej (7)% (2022: 2%)

161

(35)

różnica wynikająca z zaokrągleń

Efektywna stawka podatkowa w 2023 roku uzyskała wartość (7)% straty brutto. Główną przyczyną

odbiegania efektywnej stawki podatkowej od ustawowej 19% jest wystąpienie straty podatkowej, dla której

Rok zakończony

31.12.2023

Rok zakończony

31.12.2022

Ujęte w zysku lub stracie

Bieżący podatek dochodowy

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

Odroczony podatek dochodowy

Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z

lat ubiegłych

Rozwiązana rezerwa/aktywo na podatek odroczony

związany z powstaniem i odwróceniem się różnic

przejściowych.

161

(35)

Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie

161

(35)

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Spółka rozwiązała aktywo na podatek odroczony. W okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2022

efektywna stawka podatkowa uzyskała wartość 2% straty brutto. Główną przyczyną odbiegania efektywnej

stawki podatkowej od ustawowej 19% jest wystąpienie straty podatkowej, dla której Spółka nie utworzyła

aktywa na podatek odroczony.

Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice

w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli

umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich

5 lat obrotowych) oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnia

także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać

powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia

opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu

w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR,

ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji

ustalenie zobowiązań podatkowych może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji

już zaistniałych, a kwoty obciążeń podatkowych prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych

mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych

13.3. Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

Sprawozdanie z sytuacji

finansowej

Rachunek zysków i strat

Rezerwa na podatek odroczonego

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Odsetki od należności z tytułu umów porozumień i

pożyczek oraz wykupów wycenianych bilansowo

efektywną stopą procentową skorygowane o

zweryfikowane szacunkowe wartości

Rezerwa brutto na podatek odroczony

Rezerwa netto na podatek odroczony

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

*różnica wynikająca z zaokrągleń

Nowe przepisy podatkowe umożliwiają Spółce rozliczyć straty poniesione od 2019 roku szybciej

tzn. pozwalają obniżyć jednorazowo dochód w jednym z najbliższych kolejno po sobie następujących pięciu

lat podatkowych o kwotę nieprzekraczającą 5.000 tys. PLN. Wówczas nieodliczona kwota podlegać będzie

rozliczeniu w pozostałych latach tego pięcioletniego okresu, z tym że kwota obniżenia w którymkolwiek

z tych lat nie może przekroczyć 50% wysokości tej straty. Zgodnie z MSR 12.56 wartość bilansową składnika

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikuje się na koniec każdego okresu

sprawozdawczego, przy czym jednostka obniża wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania

wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego

dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. Oceniając prawdopodobieństwo uzyskania zysku

do opodatkowania, od którego będzie można odpisać nierozliczone straty podatkowe uwzględnia między

innymi następujące kryteria:

czy jednostka posiada wystarczające dodatnie różnice przejściowe dotyczące podatku płatnego

do tej samej władzy podatkowej i tego samego podatnika, które spowodują pojawienie się kwot

do opodatkowania, od których będzie można odpisać nierozliczone straty podatkowe

lub niewykorzystane ulgi podatkowe przed wygaśnięciem prawa do ich rozliczenia/wykorzystania;

czy jest prawdopodobne, że osiągnie zysk do opodatkowania, zanim wygaśnie prawo do rozliczenia

nierozliczonych strat podatkowych lub wykorzystania niewykorzystanych ulg podatkowych.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka przeprowadziła analizę możliwości zrealizowania

dochodu do opodatkowania i na podstawie sporządzonych prognoz finansowych Spółka nie utworzyła

aktywa na podatek odroczony powstały z tytułu straty podatkowej za okres dwunastu miesięcy zakończony

31 grudnia 2023 roku. Spółka nie ujmuje w aktywach z tytułu podatku odroczonego strat z lat ubiegłych

ze względu na niskie prawdopodobieństwo ich rozliczenia.

Sprawozdanie z sytuacji

finansowej

Rachunek zysków i strat

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Odsetki od należności z tytułu umów porozumień i

pożyczek oraz wykupów wycenianych bilansowo

efektywną stopą procentową

(43)

(46)

Korekta - weryfikacja wartości różnic przejściowych

Naliczone niezapłacone odsetki

Rezerwa na niewypłacone wynagrodzenia,

świadczenia i premie

Rezerwa na koszty przyszłych okresów

101

Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego

Straty podatkowe z lat ubiegłych

6.641

Korekty dot. strat podatkowych

(6.087)

Odwrócenie w 2021 roku aktywa z tytułu straty

podatkowej

(554)

Strata podatkowa 2023

Odwrócenie w 2023 roku aktywa z tytułu podatku

odroczonego

(151)

Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego

161

146

(35)

Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego

161

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

161

(35)

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

14. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Spółka w 2023 roku jak i w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2022 roku nie wypłacała

dywidend na rzecz akcjonariuszy z zysków wypracowanych.

15. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres,

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji

zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres,

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych

zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących

w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji

wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe (program opcji

pracowniczych).

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia

podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

Rok zakończony

31 grudnia 2023

Rok zakończony

31 grudnia 2022

Zysk (strata) netto

(2.352)

(1.769)

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych

zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję

2.552.539

4.869.322

Wpływ rozwodnienia:

Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana

do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję

2.552.539

4.869.322

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego

nie wystąpiły żadne inne zdarzenia dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Straty podatkowe z lat ubiegłych możliwe do wykorzystania w kolejnych latach według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku

(Spółka nie aktywowała strat podatkowych, bo nie przewiduje możliwości ich rozliczenia w przyszłości).

Rok wystąpienia

straty

podatkowej

Wysokość straty

podatkowej

Rozliczenie straty podatkowej w poszczególnych latach

Wysokość straty

podatkowej

możliwej do

wykorzystania

w kolejnych latach

2019

9.072

2020

1.305

2021

2022

1.380

Łącznie

11.757

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

16. Rzeczowe aktywa trwałe

Rok zakończony

31 grudnia 2023 roku

Grunty

Budynki i

lokale

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Inne

środki

trwałe

Środki

trwałe w

budowie

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2023

127

1.715

296

2.180

Nabycia

Sprzedaż

(33)

Likwidacja

Przyjęcie do użytku

Wartość brutto na 31 grudnia 2023

127

1.715

310

2.164

Umorzenie na 1 stycznia 2023

593

292

916

Odpis amortyzacyjny za okres

Odpis aktualizujący

Sprzedaż

(26)

Likwidacja

Umorzenie na 31 grudnia 2023

636

298

946

Wartość netto na 1 stycznia 2023

127

1.122

1.264

Wartość netto na 31 grudnia 2023

127

1.079

1.218

* różnica wynikająca z zaokrągleń

Rok zakończony

31 grudnia 2022 roku

Grunty

Budynki i

lokale

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Inne

środki

trwałe

Środki

trwałe w

budowie

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2022

127

1.715

309

2.193

Nabycia

Sprzedaż

Likwidacja

(18)

Przyjęcie do użytku

Wartość brutto na 31 grudnia 2022

127

1.715

296

2.180

Umorzenie na 1 stycznia 2022

550

295

865

Odpis amortyzacyjny za okres

Odpis aktualizujący

Sprzedaż

Likwidacja

(17)

Umorzenie na 31 grudnia 2022

593

292

916

Wartość netto na 1 stycznia 2022

127

1.165

1.328

Wartość netto na 31 grudnia 2022

127

1.122

1.264

* różnica wynikająca z zaokrągleń

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku Zarząd Spółki nie zidentyfikował

przesłanek do rozpoznania utraty wartości środków trwałych.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

17. Aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania

Na 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała dwie aktywne umowy leasingu

finansowego samochodów służbowych. Umowy zawarte zostały w czerwcu 2022 roku oraz sierpniu 2022

roku z okresem obowiązywania wynoszącym 36 miesięcy.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania przedmiotu leasingu finansowego ujmowane są w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej w pozycji prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu zaś zobowiązania z tytułu

leasingu finansowego ujmowane są jako pozostałe zobowiązania finansowe odpowiednio długoterminowe

i krótkoterminowe.

31.12.2023

31.12.2022

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania przedmiotu

leasingu finansowego

539

690

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

570

691

- krótkoterminowe

144

121

- długoterminowe

427

570

Rok zakończony

31.12.2023

Rok zakończony

31.12.2022

Koszty amortyzacji aktywa będącego przedmiotem

leasingu finansowego

151

Koszty odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu

różnica wynikająca z zaokrągleń

18. Wartości niematerialne

Rok zakończony 31 grudnia 2023 roku

Oprogramowanie

komputerowe

Prawa autorskie

Razem

Wartość brutto na 1 stycznia 2023

423

Nabycia

Sprzedaż

Likwidacja

Wartość brutto na 31 grudnia 2023

432

441

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2023

420

Odpis amortyzacyjny za okres

Odpis aktualizujący

Sprzedaż

Likwidacja

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2023

422

Wartość netto na 1 stycznia 2023

Wartość netto na 31 grudnia 2023

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Oprogramowanie

komputerowe

Wartość brutto na 1 stycznia 2022

423

Nabycia

Sprzedaż

Likwidacja

Wartość brutto na 31 grudnia 2022

423

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2022

419

Odpis amortyzacyjny za okres

Odpis aktualizujący

Sprzedaż

Likwidacja

Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2022

420

Wartość netto na 1 stycznia 2022

Wartość netto na 31 grudnia 2022

19. Inwestycje w jednostki zależne

W drugim kwartale 2023 Spółka utworzyła i objęła kontrolą dwie spółki zależne MW Rail S.A. i MW Artist

Sp. z o. o. tworząc z nimi Grupę Kapitałową. Głównym przedmiotem działalności MW Rail S.A.

jest wynajem wagonów kolejowych zaś MW Artist Sp. z o. o. jest działalność na rynku impresaryjnym

i eventowym..

Zgodnie z MSR 36 na koniec okresu sprawozdawczego Zarząd MWT dokonał oceny, czy istnieją

jakiekolwiek obiektywne przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości zaangażowania

w jednostkę zależną MW Artist Sp. z o. o. Zdaniem Zarządu wystąpiły takie przesłanki skutkujące

dokonaniem odpisu aktualizującego. Odpisu dokonano z uwagi na to, że w ciągu okresu wystąpiła strata

na działalności operacyjnej oraz ujemne rzeczywiste przepływy pieniężne netto (MSR 36 pkt 12f i 14).

Dokonanie oszacowania wartości wartości odzyskiwalnej, zarówno wartości godziwej pomniejszonej

o koszty zbycia jak i wartości użytkowej, okazało się niewykonalne w praktyce. Spółka dopiero rozpoczęła

działalność, brak jest danych historycznych, MWA praktycznie nie zawiera umów, stąd w tej sytuacji

i tak niestabilnym otoczeniu nie jest możliwe przygotowanie racjonalnych szacunków przyszłych

przepływów pieniężnych. Uwzględniając powyższe oraz z uwagi na aktualny i przewidywany brak

wystarczających wpływów pieniężnych w stosunku do ponoszonych kosztów, Zarząd postanowił dokonać

odpisu aktualizującego w pełnej wysokości.

Zgodnie z MSR 36 na koniec okresu sprawozdawczego Zarząd MWT dokonał oceny czy istnieją

jakiekolwiek obiektywne przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości zaangażowania

w jednostkę zależną MW Rail S.A. Zdaniem Zarządu nie wystąpiły takie przesłanki.

Rok zakończony 31 grudnia 2023 roku

Inwestycja

w MW Rail S.A.

Inwestycja

w MW Artist S.A.

Razem

Wartość na 1 stycznia 2023

Nabycia akcji/udziałów

5.000

490

5.490

Sprzedaż akcji/udziałów

Odpisy aktualizujące

(490)

Wartość na 31 grudnia 2023

5.000

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

20. Aktywa finansowe

Aktywa finansowe w Spółce powstały w wyniku realizacji projektów restrukturyzujących zadłużenie

Samodzielnych Publicznych Zakładów Opieki Zdrowotnej oraz Jednostek Samorządu Terytorialnego,

a także udzielania tym podmiotom pożyczek średnio- i krótkoterminowych.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku, a także w okresie porównawczym 2022 roku

Spółka nie dokonała istotnej modyfikacji aktywów finansowych.

Spółka, zarówno w 2023 jak i 2022 roku, nie rozpoznała w swoim portfelu aktywów dotkniętych utratą

wartości w momencie nabycia (POCI). Weryfikacji czy aktywo zostało czy nie dotknięte utratą wartości

na moment nabycia dokonano na podstawie wewnętrznych procedur Spółki.

31.12.2023

31.12.2022

Portfel wierzytelności z umów porozumień

3.101

5.129

Pożyczki udzielone

5.628

Pośrednictwo kredytowe

Pozostałe

Razem

3.118

10.828

- krótkoterminowe

1.080

4.302

- długoterminowe

2.038

6.526

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku, jak i w 2022 roku Spółka wyceniała utratę

wartości aktywów finansowych zgodnie z modelem strat oczekiwanych w związku z wymaganiami

związanymi ze stosowania MSSF9.

Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu:

Aktywa

finansowe

Wartość bilansowa brutto

Utrata wartości

Wartość

bilansowa

netto

Koszyk 1

Koszyk 2

Koszyk 3

Koszyk 1

Koszyk 2

Koszyk 3

31 grudnia 2023

3.126

(8)

3.118

31 grudnia 2022

10.855

(27)

10.828

Poniżej przedstawiono analizę należności finansowych, które na 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022

roku były przeterminowane, ale nie uznano ich za nieściągalne.

Razem

Nieprzeterminowane

Przeterminowane, lecz ściągalne

< 30 dni

30 – 60

dni

60 – 90

dni

90 – 180

dni

>180

dni

w sądzie

31 grudnia 2023

3.118

31 grudnia 2022

10.828

Spółka dokonuje wiekowania należności na podstawie aktualnych harmonogramów płatności wynikających

z umów zawartych z podmiotami leczniczymi oraz JST. Umowne harmonogramy spłat, transakcje

z przystąpieniem do długu bądź przejęciem zobowiązań dłużnika przez podmioty trzecie mają charakter

nowacji w stosunku do terminów, które obowiązywały pierwotnie.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

21. Pozostałe aktywa

22. Świadczenia pracownicze

22.1. Programy akcji pracowniczych

Na dzień bilansowy nie jest prowadzony w Spółce żaden program akcji pracowniczych.

23. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania

Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość

godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nie różni się od ich wartości bilansowych.

Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na 31 grudnia 2023 roku wyniosła 18.851 tys.

PLN:

•

31.12.2023

31.12.2022

Środki pieniężne w banku i w kasie

1.851

1.788

- w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania

100

Lokaty krótkoterminowe

17.000

22.000

Razem

18.851

23.788

Środki o ograniczonej możliwości dysponowania wynikają z blokady środków na rachunku bankowym w związku z generalną umową

o wykup rat wierzytelności.

Szczegółowa informacja na temat zmian zadłużenia, w ramach inicjatywy dotyczącej ujawnień zadłużenia

netto znajduje się w tabeli poniżej:

Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”

Pozycja

Stan na

31.12.2022

Nabycie

(zaciągnięcie)

Naliczone odsetki/

zmiana prowizji

Różnice

kursowe

Zbycie (spłata)

Stan na

31.12.2023

Zobowiązania

z tytułu leasingu

finansowego

691

(200)

570

Krótkoterminowe

31.12.2023

31.12.2022

Prenumeraty

Opłaty sądowe

Inne

147

Razem

165

100

Długoterminowe

31.12.2023

31.12.2022

Prenumeraty

Razem

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

24. Kapitał podstawowy, kapitały zapasowe, rezerwowe i akcje własne

24.1. Kapitał podstawowy

Kapitał akcyjny

31.12.2023

31.12.2022

Akcje zwykłe serii A/ akcje o wartości nominalnej 0,10

zł każda

255.253,9

Razem

255.253,9

W ciągu roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2023 roku kapitał podstawowy nie uległ zmianie.

24.1.1. Wartość nominalna akcji

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 zł i zostały w pełni opłacone.

24.1.2. Prawa akcjonariuszy

Akcjom serii A przypada jeden głos na akcję. Akcje są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy

oraz zwrotu z kapitału.

24.1.3. Akcjonariusze o znaczącym udziale

Na 31 grudnia 2023 roku akcjonariat przedstawiał się następująco:

Nazwa akcjonariusza

Liczba akcji

w szt.

Ilość głosów

Wartość nominalna

akcji

Udział w głosach

i kapitale zakładowym

Beyondream Investments Ltd

1 532 000

153 200,0

60,02%

Marcin Billewicz

200 000

20 000,0

7,84%

Maciej Mizuro

148 898

14 889,8

5,83%

Pozostali

671 641

67 164,1

26,31%

Razem

2 552 539

255.253,9

100,00%

podmiot zależny od Pana Rafała Wasilewskiego, Prezesa Zarządu;

łączny stan posiadania przez Pana Marcin Billewicza bezpośrednio oraz za pośrednictwem spółki Certus Development Sp. z o.o.

K59 S.K.A

W okresie sprawozdawczym, zgodnie z wiedzą MWT, nie wystąpiły zmiany w strukturze akcjonariatu.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

24.2. Kapitał zapasowy

31.12.2023

31.12.2022

Kapitał zapasowy tworzony ustawowo

203

Z nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną

20.529

Z przeznaczenia zysku za rok 2010

7.035

Ze zrealizowanych opcji

629

Z przeznaczenia zysku za rok 2011

9.008

Z przeznaczenia zysku za rok 2012

4.571

Z przeznaczenia zysku za rok 2013

7.087

Z przeznaczenia zysku za rok 2014

8.610

Z przeznaczenia zysku za rok 2015

9.758

Z przeznaczenia zysku za rok 2016

6.380

Z przeznaczenia zysku za rok 2017

Z przeznaczenia zysku za rok 2018

Strata netto za rok 2019

Wypłacona dywidenda w roku 2020

3.913

(2.067)

(17.607)

3.913

(2.067)

(17.607)

Strata netto za rok 2020

(3.844)

Strata netto za rok 2021

(609)

Umorzenie akcji własnych

(29.391)

Strata netto za rok 2022

(1.769)

Razem

22.466

24.235

różnica wynikająca z zaokrągleń

Kapitał zapasowy Spółki na 31 grudnia 2023 roku wynosił 22.466 tys. PLN, na dzień bilansowy okresu

porównawczego zakończonego 31 grudnia 2022 roku był on na poziomie 24.235 tys. PLN. Kapitał

zapasowy tworzony jest ustawowo z nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną

oraz z zysku Spółki.

24.3. Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy

Zgodnie z wymogami Kodeksu spółek handlowych, Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy

na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy

wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału

podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie

Akcjonariuszy Spółki, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału

zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega

ona podziałowi na inne cele.

Na 31 grudnia 2023 roku nie istnieją inne regulacyjne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.

24.4. Kapitał rezerwowy

Kapitał rezerwowy Spółki na 31 grudnia 2023 roku, podobnie jak w okresie zakończonym 31 grudnia 2022

roku wynosił 583 tys. PLN.

24.5. Akcje własne

Na dzień 31 grudnia 2023 roku, podobnie jak w okresie zakończonym 31 grudnia 2022 roku, Spółka

nie posiadała akcji własnych

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

25. Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

25.1. Pozostałe zobowiązania finansowe (długoterminowe)

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania z tytułu sprzedaży aktywów finansowych

(wykupy)

3.430

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

427

570

Razem

427

4.000

Struktura wiekowa pozostałych zobowiązań finansowych:

31.12.2023

31.12.2022

Zapadające od 1-2 lat

427

2.412

Zapadające od 2-3 lat

1.588

Zapadające od 3-4 lat

Zapadające od 4-5 lat

Zapadające powyżej 5 lat

Razem

427

4.000

Zobowiązania z tytułu nabycia aktywów finansowych (wykupy) obejmowały na koniec 2022 roku sprzedaż

z dyskontem wierzytelności w ramach umów generalnych, które Spółka zawarła w 2011 roku z bankiem

z Grupy (obecnie Bank Pekao S.A.). Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała zobowiązań z tego tytułu.

25.2. Pozostałe zobowiązania finansowe (krótkoterminowe)

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania z tytułu sprzedaży pozostałych aktywów

finansowych (wykupy i inne)

2.504

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

144

121

Pozostałe

Razem

146

2.625

Struktura wiekowa pozostałych zobowiązań finansowych:

31.12.2023

31.12.2022

Zapadające do 1 miesiąca

409

Zapadające od 1-3 miesięcy

402

Zapadające powyżej 3 miesięcy

110

1.814

Razem

146

2.625

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

25.3. Pozostałe zobowiązania

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania z tytułu podatków innych niż

dochodowy, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych

326

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

235

208

Inne rezerwy

626

439

Razem

1.242

761

- krótkoterminowe

1.242

761

- długoterminowe

26. Zobowiązania warunkowe

W latach 2015-2017 roku Spółka podpisywała umowy poręczenia z Idea Bank S.A. Zgodnie z treścią umów

Spółka udzieliła bezwarunkowego i nieodwołalnego poręczenia zabezpieczonych kredytów bankowych,

zawartych przez jednostki służby zdrowia. Poręczenia są udzielone na czas oznaczony ustalony

każdorazowo w umowie. Na 31 grudnia 2023 roku saldo poręczonych kredytów wobec Bank Pekao S.A.

(wcześniej Idea Bank S.A.) wynosiło 6.700 tys. zł.

Zestawienie poszczególnych sald umów poręczeń na 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku

znajduje się w punkcie III.4 Sprawozdania z działalności Spółki.

M.W. Trade S.A. poza podstawową działalnością nie udzielała poręczeń i gwarancji, które nie były umowami

typowymi dla działalności Spółki i których charakter nie wynikałby z bieżącej działalności operacyjnej.

26.1. Sprawy sądowe

Na 31 grudnia 2023 roku nie zostało wszczęte ani nie toczą się przed sądem, organem właściwym

dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, istotne postępowania dotyczące

wierzytelności lub zobowiązań Spółki.

26.2. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem

kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji.

Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących

przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej

przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi

i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują,

że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym

systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,

w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia

podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. W 2023 roku

oraz w okresie porównawczym w Spółce nie miała miejsca kontrola podatkowa.

Na 31 grudnia 2023 roku zdaniem Zarządu Spółki nie zidentyfikowano obszarów, w których istnieje ryzyko

podatkowe, gdzie wskazane byłoby utworzenie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

27. Informacje o podmiotach powiązanych

W dniu 25 marca 2022 r. nastąpiło przeniesienie własności 4.298.301 szt. akcji Spółki, których posiadaczem

był Getin Holding S.A., zgodnie z zakończonym wezwaniem ogłoszonym przez M.W. Trade S.A.

oraz Beyondream Investments Limited do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki z dnia 27 stycznia 2022

roku. Na skutek tej transakcji Getin Holding S.A. utracił status jednostki dominującej i powiązanej

względem Spółki.

Na dzień sprawozdawczy podmiotem bezpośrednio dominującym wobec Spółki jest Beyondream

Investments Limited, a podmiotem dominującym wobec Beyondream Investments Limited jest Pan Rafał

Wasilewski.

W drugim kwartale 2023 Spółka stała się jednostką dominująca poprzez objęcie kontrolą dwóch spółek

kapitałowych MW Rail S.A. i MW Artist Sp. z o. o. tworząc Grupę Kapitałową.

Wszelkie transakcje pomiędzy Emitentem a podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach

równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący

i poprzedni rok obrotowy według stanu na dzień bilansowy: Informacja o wynagrodzeniu Członków

Zarządu, Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu została zaprezentowana w nocie 27.1.1.

Podmiot powiązany

Sprzedaż na rzecz

podmiotów

powiązanych

Zakupy od

podmiotów

powiązanych

Należności od

podmiotów

powiązanych

Zobowiązania

wobec

podmiotów

powiązanych

Jednostka dominująca:

Beyondream Investments Limited

2023

2022

Getin Holding SA

2023

2022

(2)

Zarząd Spółki

2023

1.196

2022

710

Jednostka zależna

MW Artist Sp. z o. o.

2023

MW Rail S.A.

2023

jednostka dominująca w stosunku do Spółki do dnia 25.03.2022 r.

Wzajemne transakcje w nowopowstałej grupie kapitałowej dotyczyły świadczonych przez jednostkę dominującą spółkom

zależnym usług księgowych oraz najmu

27.1. Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej

Na 31 grudnia 2023 roku podmiotem bezpośrednio dominującym wobec Spółki jest Beyondream

Investments Limited, a podmiotem dominującym wobec Beyondream Investments Limited jest Pan Rafał

Wasilewski.

Na 31 grudnia 2022 roku podmiotem bezpośrednio dominującym wobec Spółki jest Beyondream

Investments Limited, a podmiotem dominującym wobec Beyondream Investments Limited jest Pan Rafał

Wasilewski. Do dnia 25 marca 2022 roku Spółka należała do Grupy Kapitałowej Getin Holding S.A.

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej była Getin Holding S.A., a podmiotem dominującym wobec

Getin Holding S.A. i jej Grupy był dr Leszek Czarnecki.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

27.2. Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę

Na 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku Pan Rafał Wasilewski, będący jednocześnie Prezesem

Zarządu, był pośrednio właścicielem 60,02% akcji zwykłych M.W. Trade S.A.

27.3. Jednostka stowarzyszona

Na 31 grudnia 2023 roku ani na 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała udziałów w jednostkach

stowarzyszonych.

27.4. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

Na 31 grudnia 2023 roku ani na 31 grudnia 2022 roku Spółka nie była stroną wspólnego przedsięwzięcia,

w którym jest wspólnikiem.

27.5. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W roku 2023 oraz w 2022 Spółka nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu.

27.6. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W roku 2023 oraz w roku 2022 Spółka nie zawierała innych transakcji z udziałem Członków Zarządu.

27.7. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki

27.7.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady

Nadzorczej Spółki

różnica wynikająca z zaokrągleń

ZARZĄD

Imię i nazwisko

Stanowisko

Wynagrodzenie brutto w tys.

zł wypłacone w 2023 roku

Wynagrodzenie należne za 2023

rok ujęte w rachunku wyników

Rafał Wasilewski

Prezes Zarządu

692

Maciej Mizuro

Wiceprezes Zarządu

505

Imię i nazwisko

Stanowisko

Wynagrodzenie brutto w tys.

zł wypłacone w 2022 roku

Wynagrodzenie należne za 2022

rok ujęte w rachunku wyników

Rafał Wasilewski

Prezes Zarządu

367

411

Maciej Mizuro

Wiceprezes Zarządu

267

299

Marlena Panenka-Jakubiak

Prezes Zarządu

324

247

Grzegorz Rojewski

Członek Zarządu

166

142

Wynagrodzenia należne uwzględnione w rachunku wyników za:

Rok zakończony

31.12.2023

Rok zakończony

31.12.2022

Zarząd

1.196

1.100

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia, narzuty na

wynagrodzenia oraz inne świadczenia)

923

935

Rozwiązanie rezerw na premie

Inne krótkoterminowe świadczenia należne w okresie zatrudnienia

274

165

Rada Nadzorcza

259

177

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)

259

177

Razem

1.455

1.277

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

RADA NADZORCZA

Imię i nazwisko

Wynagrodzenie brutto w tys. zł

wypłacone w 2023 roku

Wynagrodzenie należne za 2023

rok ujęte w rachunku wyników

Tomasz Mączka

129

134

Bogdan Wasilewski

Radosław Solan

Krzysztof Piontek

Dawid Sukacz

Imię i nazwisko

Wynagrodzenie brutto w tys. zł

wypłacone w 2022 roku

Wynagrodzenie należne za 2022

rok ujęte w rachunku wyników

Tomasz Mączka

Bogdan Wasilewski

Radosław Solan

Krzysztof Piontek

Dawid Sukacz

Jakub Malski

Bogdan Frąckiewicz

Stanisław Wlazło

28. Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

należne za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku w podziale na rodzaje usług:

Rodzaj usługi

Rok zakończony

31.12.2023

Rok zakończony

31.12.2022

Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego (w

tym przegląd sprawozdania półrocznego i badania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego)

103

Inne usługi poświadczające

Usługi doradztwa podatkowego

Szkolenie

Raport atestacyjny

Razem w tys. zł

113

w 2022 r. wynagrodzenie obejmuje: badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego i rocznego pakietu

konsolidacyjnego, przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego i śródrocznego pakietu konsolidacyjnego oraz list do zarządu.

W 2023 roku wynagrodzenie obejmuje: badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego, badanie rocznego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego, przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego oraz list do zarządu

w 2022 r.u wynagrodzenie obejmuje raport z oceny sprawozdania o wynagrodzeniach, w 2023 roku wynagrodzenie obejmuje

raport z oceny sprawozdania o wynagrodzeniach, weryfikacja zgodności z Rozporządzeniem ESEF.

Wynagrodzenie firmy audytorskiej za badanie sprawozdania finansowego spółki zależnej w 2023 roku wyniosło 18 tys. PLN.

29. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Działalność prowadzona przez Spółkę ma charakter inwestycyjny. Instrumenty finansowe będące

w posiadaniu lub wyemitowane przez Spółkę mogą powodować wystąpienie jednego lub kilku rodzajów

ryzyka. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzystała Spółka, należą środki pieniężne

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

i lokaty. Ich głównym celem jest zapewnienie środków finansowych na podstawową działalność Spółki.

W bilansie widnieją również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw

i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej działalności.

Wśród głównych rodzajów ryzyk wynikających z posiadanych przez Spółkę instrumentów finansowych

należy wyróżnić ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko koncentracji.

Typowym ryzykiem jest również ryzyko cen rynkowych towarzyszące wszystkim posiadanym przez Spółkę

instrumentom finansowym.

29.1. Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko poniesienia strat w wyniku zmian poziomów rynkowych stóp

procentowych, w tym także zmian wysokości odsetek ustawowych. Wysokość przychodów Spółki

jest wrażliwa na zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych. Grupa uzyskuje przychód z portfela

wierzytelności w postaci odsetek, co powoduje, że rentowność projektów jest powiązana z poziomem

bieżących stóp procentowych.

Oprocentowanie stałe

według stanu na 31 grudnia 2023 roku

<1 roku

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Nieokr.

Ogółem

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

Rzeczowe aktywa trwałe,

Wartości niematerialne oraz

Prawo do użytkowania aktywa

z tyt. leasingu

1.776

Aktywa finansowe

Aktywa z tytułu podatku

odroczonego

Pozostałe aktywa

165

5.001

5.166

Kapitał własny

27.096

Zobowiązania z tytułu

wykupów

Zobowiązania z tytułu

nabytych wierzytelności

Oprocentowanie zmienne

według stanu na 31 grudnia 2023 roku

<1 roku

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Nieokr.

Ogółem

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

18.851

Aktywa finansowe

1.067

1.012

1.013

3.103

Zobowiązania z tytułu

wykupów

Zobowiązania z tytułu leasingu

144

427

571

Pozostałe zobowiązania

1.242

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Oprocentowanie stałe

według stanu na 31 grudnia 2022 roku

<1 roku

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Nieokr.

Ogółem

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

Rzeczowe aktywa trwałe,

Wartości niematerialne oraz

Prawo do użytkowania aktywa

z tyt. leasingu

1.957

Aktywa finansowe

Aktywa z tytułu podatku

odroczonego

161

Pozostałe aktywa

100

Kapitał własny

29.448

Zobowiązania z tytułu

wykupów

Zobowiązania z tytułu

nabytych wierzytelności

Oprocentowanie zmienne

według stanu na 31 grudnia 2022 roku

<1 roku

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Nieokr.

Ogółem

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

23.788

Aktywa finansowe

4.245

3.303

2.169

1.013

10.741

Zobowiązania z tytułu

wykupów

2.504

2.268

1.162

5.934

Zobowiązania z tytułu leasingu

121

144

426

691

Pozostałe zobowiązania

745

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu aktualizowane jest w okresach

miesięcznych, kwartalnych, półrocznych i rocznych. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym

oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności

tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach,

nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.

Wzrost zmiennej stopy oprocentowania na 31 grudnia 2023 roku o 0,5 p.p., przy założeniu niezmienności

innych czynników, spowodowałby wzrost osiągniętego przez Spółkę wyniku brutto o 21.192 zł.

Analogicznie wzrost stóp procentowych o 1,0 p.p. miałby dodatnie odzwierciedlenie w wyniku brutto

w wysokości 42.384 zł. Natomiast spadek stóp procentowych o 1,0 p.p. miałby ujemne odzwierciedlenie

w wyniku brutto w wysokości 42.384 zł. Analiza ta została przeprowadzona w oparciu o średniomiesięczne

saldo należności i zobowiązań o zmiennym oprocentowaniu.

W okresie porównawczym na 31 grudnia 2022 roku wzrost zmiennej stopy oprocentowania na 31 grudnia

2022 roku o 0,5 p.p., przy założeniu niezmienności innych czynników, spowodowałby wzrost osiągniętego

przez Spółkę wyniku brutto o 32.258 zł. Analogicznie wzrost stóp procentowych o 1,0 p.p. miałby dodatnie

odzwierciedlenie w wyniku brutto w wysokości 64.515 zł. Natomiast spadek stóp procentowych o 1,0 p.p.

miałby ujemne odzwierciedlenie w wyniku brutto w wysokości 64.515 zł. Analiza ta została przeprowadzona

w oparciu o średniomiesięczne saldo należności i zobowiązań o zmiennym oprocentowaniu.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Ewentualna możliwość zrównoważenia wzrostu kosztów poprzez zwiększenie rentowności realizowanych

projektów może być odroczona w czasie i uzależniona od średnich okresów zapadalności aktualnych

aktywów oraz możliwości przeniesienia wzrostu kosztów finansowania na kontrahentów.

29.2. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko niewywiązania się kontrahentów z ich zobowiązań względem Spółki,

wynikające z zaprzestania spłat lub powstania opóźnień w spłacie zobowiązań. Ryzyko kredytowe na jakie

narażona jest Spółka wynika głównie z należności od podmiotów publicznych, z którymi współpracuje

oraz środków pieniężnych na rachunkach bankowych.

Spółka kontynuuje obsługę operacyjną własnego portfela opartego na restrukturyzacji zobowiązań

bądź finansowania bezpośredniego podmiotów medycznych i jednostek samorządu terytorialnego do czasu

jego całkowitej spłaty.

Spółka nie posiada aktualnie zobowiązań z tytułu kredytów, obligacji i wykupów, w skład zobowiązań

pozabilansowych wchodzą poręczenia kredytów udzielonych przez Idea Bank S.A. (obecnie PeKaO S.A.)

udzielone w ramach wcześniejszych usług pośrednictwa kredytowego.

Spółka, dążąc do ograniczenia ryzyka kredytowego, dokonuje okresowej oceny ilościowej i jakościowej

klientów oraz na bieżąco monitoruje regulowanie przez nich zobowiązań, konieczność potencjalnych

restrukturyzacji oraz statusy jednostek.

Spółka przechowuje swoje środki pieniężne jedynie w bankach o najwyższej reputacji. Maksymalne

narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej posiadanych środków pieniężnych.

29.3. Ryzyko związane z płynnością

Spółka, w segmencie działalności finansowej, narażona jest na ryzyko braku terminowej obsługi zadłużenia

przez podmioty publiczne, z którymi współpracuje. Przesunięcie lub brak dodatnich przepływów

pieniężnych mogą spowodować, że Spółka okresowo nie będzie posiadała środków pieniężnych na pokrycie

bieżących zobowiązań.

Zobowiązania Spółki aktualnie wynikają głównie z generowanych kosztów bieżącej działalności tworząc

bieżące i przyszłe ujemne przepływy pieniężne. Spółka pokrywa je z dodatnich przepływów pieniężnych

wynikających z posiadanego portfela należności i ewentualnie nowo zaciągniętych zobowiązań. Spółka

ogranicza ryzyko pojawienia się ujemnych przepływów pieniężnych poprzez utrzymywanie adekwatnego

do portfela aktywów poziomu dostępnych środków pieniężnych, stanowiącego bufor bezpieczeństwa

płynności Spółki.

Na moment zatwierdzenia sprawozdania Spółka nie odnotowała istotnych problemów płatniczych

na ekspozycjach bilansowych. Monitoring płatności i bieżącej sytuacji płynnościowej klientów odbywa się

w trybie ciągłym.

W jednostce zależnej MW Rail S.A. na ryzyko płynności wpływa skuteczność utylizacji (tj. wydzierżawiania)

taboru (pool-u) wagonowego. Brak kontraktów na wynajem wagonów może skutkować koniecznością

ponoszenia kosztów stałych działalności oraz kosztów finansowania floty wagonów bez pokrycia ich

przychodami z najmu. Ryzyko płynności może pogłębiać konieczność ponoszenia opłat za parkowanie

niezutylizowanego taboru na bocznicach. Z kolei w spółce zależnej MW Artist Sp. z o. o. ryzyko płynności

mogą generować niedostateczne przychody ze sprzedaży usług.

MWT jako podmiot kontrolujący MW Rail S.A. i MW Artist Sp. z o. o. wobec urzeczywistnienia

ww. opisanych ryzyk może przyjąć główny ciężar finansowania Jednostek Zależnych.

Strukturę zapadalności aktywów oraz kapitałów i zobowiązań przedstawia poniższa tabela:

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Okres bieżący

<1roku

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Nieokr.

Ogółem

Aktywa

20.096

1.014

1.013

6.777

28.911

Kapitały i

zobowiązania

1.388

427

27.096

28.911

Per saldo

18.708

587

1.013

(20.319)

Okres porównawczy

<1roku

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Nieokr.

Ogółem

Aktywa

28.190

3.327

2.175

1.013

2.118

36.834

Kapitały i

zobowiązania

3.386

2.412

1.588

29.448

36.834

Per saldo

24.804

915

587

1.013

(27.330)

Ryzyko płynności również jest ryzykiem niesymetrycznym o wyłącznie negatywnym wpływie

na funkcjonowanie Spółki. Dlatego też monitoring płynności odbywa się w trybie dziennym, miesięcznym

i rocznym, a zadaniem Działu Finansowego jest budowanie strategii finansowania w horyzoncie krótko-

i średnioterminowym, niwelującej występowanie negatywnych skutków w działalności Spółki.

Poniższa tabela przedstawia podział spłat niezdyskontowanych zobowiązań łącznie z odsetkami

na 31 grudnia 2023 roku:

<1rok

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Ogółem

Zobowiązania Spółki łącznie z

odsetkami

110

428

139

677

Poniższa tabela przedstawia podział spłat niezdyskontowanych zobowiązań łącznie z odsetkami na 31

grudnia 2022 roku:

<1rok

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

4-5 lat

>5 lat

Ogółem

Zobowiązania Spółki łącznie z

odsetkami

2.851

2.555

1.627

7.033

29.4. Ryzyko koncentracji

Ryzyko koncentracji wiąże się ze zbyt dużym zaangażowaniem środków wobec pojedynczych klientów

lub grup klientów wyeksponowanych na ten sam czynnik ryzyka. Wysoki poziom koncentracji w portfelu

należności będzie potęgował skutki ryzyka kredytowego i ryzyka płynności. Spółka stosuje politykę

koncentracji, dzięki której zdefiniowana jest górna granica zaangażowania w dany podmiot w portfelu.

Niemniej jednak Spółka nie ma wpływu na przedterminowe spłaty portfela, które powodują zaburzenia

w wysokości tego wskaźnika. Zaangażowanie w dziesięciu największych Kontrahentów na 31 grudnia 2023

roku stanowi 100% wartości sumy bilansowej. Na koniec okresu porównawczego zakończonego 31 grudnia

2022 roku zaangażowanie w dziesięciu największych Kontrahentów stanowiło 100% sumy bilansowej.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Struktura portfela Spółki według rodzaju organu założycielskiego (dotyczy portfela wobec SP ZOZ):

Stan na 31 grudnia 2023 roku. Stan na 31 grudnia 2022 roku.

Struktura portfela szpitalnego Spółki według profili zdefiniowanych w sieci szpitali, zgodnie z wykazami

zamieszczonymi przez Dyrektorów oddziałów wojewódzkich NFZ:

Stan na 31 grudnia 2023 roku. Stan na 31 grudnia 2022 roku.

Wierzytelności wobec jednostek samorządu terytorialnego stanowią 98% portfela bilansowego.

30. Instrumenty finansowe

Na początek okresu, za który jest sporządzane niniejsze sprawozdanie finansowe największy udział

w strukturze bilansu Spółki miały instrumenty finansowe, którym po stronie zobowiązań odpowiadały

zobowiązania z tytułu wykupu wierzytelności względem banków.

Zobowiązania finansowe są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, póki istnieje obowiązek

określony w umowie do realizacji przez Spółkę, zobowiązanie nie wygasło bądź nie zostało umorzone.

Miasto

97%

Województwo

Powiat

Uczelnia

wyższa

Miasto

Województwo

93%

Powiat

Uczelnia

wyższa

ogólnopolskie

I stopnia

90%

II stopnia

10%

III stopnia

pozostałe

ogólnopolskie

I stopnia

II stopnia

83%

III stopnia

10%

pozostałe

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

W miesiącu kwietniu 2023 nastąpiła całkowita spłata ekspozycji bilansowej od Wojewódzkiego Szpitala

Specjalistycznego w Zgierzu. W związku z tym dokonano rozliczenia (zamknięcia) pozycji zobowiązań

z tytułu wykupu wierzytelności względem banku PEKAO S.A. (dawniej Idea Bank).

Po stronie aktywów główne instrumenty finansowe stanowią należności powstałe z tytułu podpisanych

porozumień restrukturyzacyjnych w szpitalach oraz Jednostkach Samorządu Terytorialnego („JST”). Spółka

nie korzysta z instrumentów finansowych do zabezpieczania wartości aktywów i zobowiązań oraz nie stosuje

formalnej rachunkowości zabezpieczeń.

Spółka wycenia swoje aktywa i zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu z wykorzystaniem

efektywnej stopy procentowej.

Zgodnie z MSSF 13, mającym zastosowanie dla okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2013 roku

lub później, który wprowadza wymóg ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych,

Spółka przeprowadziła analizę poszczególnych składników instrumentów finansowych i dokonała

ich wyceny według wartości godziwej. Celem wyceny według wartości godziwej jest oszacowanie,

jaka byłaby cena transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów

lub przeniesienia zobowiązania pomiędzy uczestnikami rynku w dniu wyceny i w aktualnych warunkach

rynkowych.

W ocenie Spółki wartość godziwa poszczególnych pozycji instrumentów finansowych jest porównywalna

do wartości księgowej. Zarówno aktywa i zobowiązania finansowe oparte są w zdecydowanej części

o zmienną stopę procentową. Najczęściej stosowaną stawką bazową oprocentowania jest stopa referencyjna

dla sześciomiesięcznych kredytów na polskim rynku międzybankowym.

Środki pieniężne i lokaty są aktywami krótkoterminowymi, toteż przyjęto, że wartość godziwa jest równa

wartości księgowej.

Wartość godziwa pozostałych zobowiązań finansowych równa jest wartości bilansowej.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2023 roku:

nie nastąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które miałyby

wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych MWT, niezależnie

od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie

zamortyzowanym,

nie nastąpiły przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która

jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych, zgodnie

z regulacjami MSSF 7,

najistotniejszym zdarzeniem mającym wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto

i przepływy pieniężne, które było nietypowe ze względu na wielkość była:

− spłata w miesiącu kwietniu ekspozycji bilansowej od Wojewódzkiego Szpitala

Specjalistycznego w Zgierzu. W związku z tym dokonano rozliczenia (zamknięcia) pozycji

zobowiązań z tytułu wykupu wierzytelności względem banku PEKAO S.A. (dawniej Idea

Bank),

nie nastąpiły zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich

okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot,

które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Stan na 31.12.2023 roku:

•

Wartość księgowa tys.

PLN

Wartość godziwa

tys. PLN

Różnica pomiędzy

wartością godziwą

a wartością księgową

Aktywa

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

18.851

Aktywa finansowe

3.118

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

Pozostałe zobowiązania finansowe

573

Stan na 31.12.2022 roku:

•

Wartość księgowa tys.

PLN

Wartość godziwa

tys. PLN

Różnica pomiędzy

wartością godziwą

a wartością księgową

Aktywa

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

23.788

Aktywa finansowe

10.828

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

Pozostałe zobowiązania finansowe

6.625

31. Zarządzanie kapitałem

Spółka zarządza kapitałem, by zagwarantować zdolność kontynuowania działalności przy jednoczesnej

maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Głównym celem takiego działania jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników

kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka monitoruje stan kapitałów, stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia

netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza

oprocentowane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne

zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić politykę wypłaty

dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje.

Na Spółkę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396

§ 1 Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka, na pokrycie straty musi utworzyć kapitał zapasowy, do którego

przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej

trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego zysków nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz

akcjonariuszy.

Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2023

Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec roku kształtuje się następująco:

31.12.2023

31.12.2022

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

1.814

7.386

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty

(18.851)

(23.788)

Zadłużenie netto

(17.037)

(16.402)

Zamienne akcje uprzywilejowane

Kapitał własny

27.096

29.448

Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto

Kapitał razem

27.096

29.448

Kapitał i zadłużenie netto

10.059

13.046

Wskaźnik dźwigni

(1.69)

(1.26)

Spółka nie wykorzystuje, ani nie obraca instrumentami finansowymi w celach spekulacyjnych.

32. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku

kształtowało się następująco:

Rok zakończony

31.12.2023

Rok zakończony

31.12.2022

Zarząd Spółki

Finanse, Administracja

Dział sprzedaży

Razem

33. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym, tj. 31 grudnia 2023 roku, do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu, wystąpiły

następujące zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki:

• spółka udzieliła czterech pożyczek dla Spółki MW Rail na łączną kwotę 4,0 mln PLN oraz trzech pożyczek

dla Spółki MW Artist na kwotę 0,18 mln PLN;

Wrocław, 22 kwietnia 2024 roku

--------------------------------------- --------------------------------------- ---------------------------------------

Rafał Wasilewski Maciej Mizuro Iwona Bednarska

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Główna Księgowa