Szanowni Państwo, Akcjonariusze, Partnerzy Biznesowi i Interesariusze
W imieniu Zarządu Emitenta przedstawiam Państwu Raport Roczny, prezentujący wyniki finansowe i
najważniejsze, wydarzenia dotyczące Spółki, które miały miejsce w 2023 r.
Kluczowym zdarzeniem, które zaważyło na obecnej sytuacji Spółki oraz osiągniętych przez nią w ubiegłym roku
obrotowym wynikach, była reakcja PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. jako zamawiającego na odstąpienie spółki
powiązanej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w restrukturyzacji od wysoce nierentownego kontraktu
dotyczącego budowy systemu łączności kolejowej GSMR. Realizacja przez zamawiającego ustanowionych w
przeszłości gwarancyjnych zabezpieczeń kontraktowych, które były zabezpieczone przez Herkules S.A. względem
wystawcy – Banku Gospodarstwa Krajowego oraz regres Banku z tego tytułu względem spółki dominującej jako
poręczyciela stanowiło zdarzenie o bezprecedensowym charakterze dla jej stabilności i w konsekwencji czynnik
niepewności w odniesieniu do kontynuacji działalności.
Po przeprowadzeniu gruntownych analiz i szeregu konsultacji Zarząd Herkules S.A. doszedł do wniosku, że
restrukturyzacja poprzez układ z wierzycielami jest niezbędnym środkiem zaradczym, który daje szanse na
naprawę sytuacji w której znalazła się Spółka.
Celem powyższego postępowania układowego jest uniknięcie upadłości Spółki, przez umożliwienie jej
restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli, a
zatem neutralizacja ryzyka niewypłacalności poprzez restrukturyzację zobowiązań, przede wszystkim wobec
Banku Gospodarstwa Krajowego. Poza powyższą kwestią warto podkreślić , że Grupa Kapitałowa Herkules
prowadzi formalne i prawne działania w celu wyegzekwowania swoich należności i uzasadnionych roszczeń od
PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. związanych z finalnym rozliczeniem wykonanych prac w projekcie GSMR oraz
bezpodstawną, w ocenie zarządu Herkules Infrastruktura Sp. z o.o., realizacją gwarancji należytego wykonania
kontraktu.
Wierzymy, że efektywnie i konsekwentnie wdrożony plan restrukturyzacji spotka się z aprobatą wierzycieli i
pozwoli nam na osiągnięcie naszych strategicznych celów oraz stworzy solidną podstawę dla dalszego wzrostu i
rozwoju Spółki, zwłaszcza że pomimo otwarcia powyższego postępowania restrukturyzacyjnego, Herkules S.A.
nie utraciła rynków zbytu oraz istotnych dostawców i podwykonawców, a także kluczowego personelu, prowadzi
aktywnie działalność operacyjną, kontynuując realizację zawartych uprzednio umów i pozyskując nowe
kontrakty. Spółka nie utraciła również istotnych źródeł finansowania zewnętrznego, a we współpracy z
instytucjami finansującymi dokonuje zmian w zadłużeniu kredytowo-leasingowym w celu uzyskania
korzystniejszej struktury długu odsetkowego.
W odniesieniu do działalności operacyjnej, w minionym okresie obrotowym Spółka pozostawała wyraźnie pod
wpływem dekoniunktury panującej na rynku budowlanym. Sektor wciąż zmaga się z efektami popandemicznej
inflacji oraz wzrostu ryzyka inwestycyjnego, ograniczeniami produkcji budowlanej i dynamicznymi wahaniami jej
kosztów wywołanymi przede wszystkim rosyjską agresją na Ukrainę. Spółka odnotowała spadki sprzedaży w
relacji do osiągnięć 2022 r. w swoich dwóch podstawowych segmentach operacyjnych łącznie o 18%. Dział
wynajmu żurawi wieżowych, który ma przeważający udział w strukturze przychodów, zarejestrował spadek
aktywności o 23% i wyniku aż o 60%. Niezwykle pozytywnie odznaczył się dział energetyki wiatrowej, który
wykazał najwyższą dynamikę. Przyrost przychodów rok do roku wyniósł tam blisko 50%, a wyniku o prawie 150%,
a wartości te były wypracowane w 2023 r. wyłącznie na projektach z obszaru projektów energetyki wiatrowej.
Pomimo oddziaływania niekorzystnych symptomów rynkowych, Spółka osiągnęła pozytywny wynik na poziomie
sprzedaży i na poziomie operacyjnym, co świadczy o tym, że jej potencjał w zakresie prowadzenia biznesu
podstawowego jest niezmieniony i Herkules S.A. pozostaje aktywnym uczestnikiem rynku oraz wiarygodnym
partnerem dla szerokiego grona kontrahentów.
Kluczową kwestią dla przyszłości Herkules S.A. jest sprawne przeprowadzenie działań restrukturyzacyjnych
dlatego też dokładamy wszelkich starań, by proces ten przebiegał efektywnie i transparentnie, i nie wpływał na
relacje z klientami. Z tego względu najbliższe miesiące będą czasem ciężkiej pracy, pokładam jednak głęboką
wiarę, że sprawność biznesowa w połączeniu z dotychczasowym zaangażowaniem, determinacją i pracowitością
naszego zespołu pozwolą osiągnąć ten cel w najkrótszym możliwym czasie.
Korzystając z okazji, szczególne podziękowania za dotychczasową współpracę i zaufanie, kieruję w stronę
naszych Partnerów Biznesowych. Będziemy nadal wychodzić naprzeciw Waszym potrzebom i umacniać naszą
współpracę.
W imieniu Zarządu Herkules S.A. chciałbym także podziękować naszym Pracownikom za oddanie
przedsiębiorstwu. Stanowią Oni wyjątkowy zespół – niezwykle zaangażowany, profesjonalny i skuteczny –
szczególnie w obliczu kryzysowych sytuacji. Dziękuję wszystkim Akcjonariuszom, Członkom Rady Nadzorczej i
Interesariuszom naszej Spółki za okazaną pomoc, wsparcie i zaufanie. Szczególnie zwracam się do Wierzycieli
Spółki, o otwartą i koncyliacyjną postawę w toku przyszłych ustaleń restrukturyzacyjnych.
Zapraszam Państwa do zapoznania się z Raportem Rocznym Herkules S.A. za rok 2023.
Warszawa, 23 kwietnia 2024 r.
Mariusz Zawisza
Prezes Zarządu
