Szanowni Państwo, Akcjonariusze, Partnerzy Biznesowi i Interesariusze
W imieniu Zarządu Emitenta przedstawiam Państwu Raport Roczny, prezentujący wyniki finansowe i
najważniejsze, wydarzenia dotyczące Grupy Kapitałowej Herkules, które miały miejsce w 2023 r.
Kluczowym zdarzeniem, które zaważyło na obecnej sytuacji spółki dominującej oraz osiągniętych przez nią w
ubiegłym roku obrotowym wynikach, była reakcja PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. jako zamawiającego na
odstąpienie spółki powiązanej Herkules Infrastruktura Sp. z o.o. w restrukturyzacji od wysoce nierentownego
kontraktu dotyczącego budowy systemu łączności kolejowej GSMR. Realizacja przez zamawiającego
ustanowionych w przeszłości gwarancyjnych zabezpieczeń kontraktowych, które były zabezpieczone przez
Herkules S.A. względem wystawcy – Banku Gospodarstwa Krajowego oraz regres Banku z tego tytułu względem
spółki dominującej jako poręczyciela stanowiło zdarzenie o bezprecedensowym charakterze dla jej stabilności i
w konsekwencji czynnik niepewności w odniesieniu do kontynuacji działalności.
Po przeprowadzeniu gruntownych analiz i szeregu konsultacji Zarząd Herkules S.A. doszedł do wniosku, że
restrukturyzacja poprzez układ z wierzycielami jest niezbędnym środkiem zaradczym, który daje szanse na
naprawę sytuacji w której znalazła się Spółka.
Celem powyższego postępowania układowego jest uniknięcie upadłości Spółki, przez umożliwienie jej
restrukturyzacji w drodze zawarcia układu z wierzycielami, przy zabezpieczeniu słusznych praw wierzycieli, a
zatem neutralizacja ryzyka niewypłacalności poprzez restrukturyzację zobowiązań, przede wszystkim wobec
Banku Gospodarstwa Krajowego. Poza powyższą kwestią warto podkreślić , że Grupa Kapitałowa Herkules
prowadzi formalne i prawne działania w celu wyegzekwowania swoich należności i roszczeń od PKP Polskie Linie
Kolejowe S.A. związanych z finalnym rozliczeniem wykonanych prac w projekcie GSMR oraz bezpodstawną, w
ocenie zarządu Herkules Infrastruktura Sp. z o.o., realizacją gwarancji należytego wykonania kontraktu.
Wierzymy, że efektywnie i konsekwentnie wdrożony plan restrukturyzacji spotka się z aprobatą wierzycieli i
pozwoli nam na osiągnięcie naszych strategicznych celów oraz stworzy solidną podstawę dla dalszego wzrostu i
rozwoju Spółki, zwłaszcza że pomimo otwarcia powyższego postępowania restrukturyzacyjnego, Herkules S.A.
nie utraciła rynków zbytu oraz istotnych dostawców i podwykonawców, a także kluczowego personelu, prowadzi
aktywnie działalność operacyjną, kontynuując realizację zawartych uprzednio umów i pozyskując nowe
kontrakty. Spółka dominująca nie utraciła również istotnych źródeł finansowania zewnętrznego, a we współpracy
z instytucjami finansującymi dokonuje zmian w zadłużeniu kredytowo-leasingowym w celu uzyskania
korzystniejszej struktury długu odsetkowego.
W odniesieniu do działalności operacyjnej, w minionym okresie obrotowym Spółka pozostawała wyraźnie pod
wpływem dekoniunktury panującej na rynku budowlanym. Sektor wciąż zmaga się z efektami popandemicznej
inflacji oraz wzrostu ryzyka inwestycyjnego, ograniczeniami produkcji budowlanej i dynamicznymi wahaniami jej
kosztów wywołanymi przede wszystkim rosyjską agresją na Ukrainę. Grupa Kapitałowa Herkules odnotowała
spadki sprzedaży w relacji do osiągnięć 2022 r. w swoich trzech podstawowych segmentach operacyjnych łącznie
o 20%. Dział wynajmu żurawi wieżowych, który ma przeważający udział w strukturze przychodów, zarejestrował
spadek aktywności o 23% i wyniku aż o 60%. Niezwykle pozytywnie odznaczył się dział energetyki wiatrowej,
który wykazał najwyższą dynamikę. Przyrost przychodów rok do roku wyniósł tam blisko 50%, a wyniku o prawie
150%, a wartości te były wypracowane w 2023 r. wyłącznie na projektach z obszaru projektów energetyki
wiatrowej. W segmencie produkcji również odnotowano zmniejszenie aktywności handlowej o blisko 20%, jednak
było ono związane z odstąpieniem Grupy Kapitałowej od realizacji projektu GSMR.
Pomimo oddziaływania niekorzystnych symptomów rynkowych, Grupa Kapitałowa Herkules osiągnęła
pozytywny skonsolidowany wynik na poziomie sprzedaży i na poziomie operacyjnym, co świadczy o tym, że jej
potencjał w zakresie prowadzenia biznesu podstawowego jest niezmieniony i pozostaje ona aktywnym
uczestnikiem rynku oraz wiarygodnym partnerem dla szerokiego grona kontrahentów.
Kluczową kwestią dla przyszłości Grupy Kapitałowej Herkules jest sprawne przeprowadzenie w spółce
dominującej działań restrukturyzacyjnych dlatego też dokładamy wszelkich starań, by proces ten przebiegał
efektywnie i transparentnie i nie wpływał na relacje z klientami. Z tego względu najbliższe miesiące będą czasem
ciężkiej pracy, pokładam jednak głęboką wiarę, że sprawność biznesowa w połączeniu z dotychczasowym
zaangażowaniem, determinacją i pracowitością naszego zespołu pozwolą osiągnąć ten cel w najkrótszym
możliwym czasie.
Korzystając z okazji, szczególne podziękowania za dotychczasową współpracę i zaufanie, kieruję w stronę
naszych Partnerów Biznesowych. Będziemy nadal wychodzić naprzeciw Waszym potrzebom i umacniać naszą
współpracę.
W imieniu Zarządu Herkules S.A. chciałbym także podziękować Pracownikom spółek naszej Grupy Kapitałowej za
oddanie przedsiębiorstwu. Stanowią Oni wyjątkowy zespół – niezwykle zaangażowany, profesjonalny i skuteczny
– szczególnie w obliczu kryzysowych sytuacji. Dziękuję wszystkim Akcjonariuszom, Członkom Rady Nadzorczej
spółki dominującej oraz Interesariuszom naszej Grupy Kapitałowej za okazaną pomoc, wsparcie i zaufanie.
Szczególnie zwracam się do Wierzycieli spółki dominującej, o otwartą i koncyliacyjną postawę w toku przyszłych
ustaleń restrukturyzacyjnych.
Zapraszam Państwa do zapoznania się z Raportem Rocznym Grupy Kapitałowej Herkules za rok 2023.
Warszawa, 23 kwietnia 2024 r.
Mariusz Zawisza
Prezes Zarządu
