sanwil-szd_2023-12-31

Sprawozdanie Zarządu z działalności

SANWIL HOLDING Spółka Akcyjna

oraz Grupy Kapitałowej

SANWIL HOLDING Spółka Akcyjna

za 2023 rok

Sprawozdanie Zarządu z działalności SANWIL HOLDING S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok 
Strona 1  
Spis treści 
1.  WIZYTÓWKA GRUPY KAPITAŁOWEJ SANWIL HOLDING S.A................................................................................. 3 
1.1.  DANE IDENTYFIKUJĄCE JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ ............................................................................................................................... 3 
1.2.  PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI ..................................................................................................................................................................... 3 
1.3.  JEDNOSTKI ZALEŻNE................................................................................................................................................................................. 3 
1.4.  ZMIANY W ORGANIZACJI ORAZ PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ ORAZ GRUPĄ KAPITAŁOWĄ ................... 3 
2.  AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA......................................................................................... 3 
2.1.  SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................................................................................................................... 4 
2.2.  SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ.......................................................................................................................................... 10 
2.3.  SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................................................................................... 13 
2.4.  OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ ......................................................................................................................... 13 
2.5.  CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA ORAZ 
OPIS  PERSPEKTYW  ROZWOJU  DZIAŁALNOŚCI  GRUPY  KAPITAŁOWEJ  CO  NAJMNIEJ  DO  KOŃCA  NASTĘPNEGO  ROKU 
OBROTOWEGO, Z UWZGLĘDNIENIEM STRATEGII RYNKOWEJ PRZEZ NIEGO WYPRACOWANEJ ..................................................... 15 
2.6.  PRZEWIDYWANE KIERUNKI  ROZWOJU SPÓŁEK  GRUPY  KAPITAŁOWEJ  WRAZ Z OCENĄ MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ 
INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW ............ 15 
2.7.  OCENA  DOTYCZĄCA  ZARZĄDZANIA  ZASOBAMI  FINANSOWYMI,  ZE  SZCZEGÓLNYM  UWZGLĘDNIENIEM  ZDOLNOŚCI 
WYWIĄZYWANIA SIĘ Z ZACIĄGNIĘTYCH ZOBOWIĄZAŃ ..................................................................................................................... 15 
3.  ZATRUDNIENIE ................................................................................................................................................................... 15 
4.  INWESTYCJE ......................................................................................................................................................................... 16 
5.  DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA .......................................................................................................................................... 16 
6.  OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO .............................................................................. 16 
6.1.  ZBIÓR ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO .............................................................................................................................................. 16 
6.2.  ODSTĘPSTWA OD PRZYJĘTYCH ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO .................................................................................................... 16 
6.3.  WALNE ZGROMADZENIE ...................................................................................................................................................................... 19 
6.4.  ORGANY ZARZĄDCZE I NADZORCZE ..................................................................................................................................................... 20 
6.5.  SYSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM ..................................................................................................... 21 
6.6.  AKCJE  EMITENTA ORAZ  UDZIAŁY  I  AKCJE  PODMIOTÓW  POWIĄZANYCH  W POSIADANIU  OSÓB Z ORGANÓW  ZARZĄDCZYCH  I 
NADZORCZYCH ........................................................................................................................................................................................ 22 
7.  POZOSTAŁE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA ................................................................................................................. 22 
7.1.  ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE W ROKU OBROTOWYM UMOWY DOTYCZĄCE KREDYTÓW I POŻYCZEK ................................. 22 
7.2.  UDZIELONE POŻYCZKI W ROKU OBROTOWYM JEDNOSTKOM POWIĄZANYM ................................................................................. 22 
7.3.  PORĘCZENIA I GWARANCJE UDZIELONE I OTRZYMANE OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH ............................................................ 22 
7.4.  EMISJA  PAPIERÓW  WARTOŚCIOWYCH  WRAZ  Z  OPISEM  WYKORZYSTANIA  ŚRODKÓW  Z  EMISJI  W  OKRESIE  OBJĘTYM 
SPRAWOZDANIEM DO DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ......................................................................................................... 23 
7.5.  OBJAŚNIENIE  RÓŻNIC  POMIĘDZY  WYNIKAMI  FINANSOWYMI  WYKAZANYMI  W  RAPORCIE  ROCZNYM  A  WCZEŚNIEJ 
PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW ZA ROK 2022 .............................................................................................................. 23 
7.6.  ZDARZENIA  ISTOTNIE  WPŁYWAJĄCE  NA  DZIAŁALNOŚĆ  SPÓŁEK  GRUPY  KAPITAŁOWEJ,  JAKIE  NASTĄPIŁY  W  ROKU 
OBROTOWYM I PO DACIE BILANSOWEJ DO DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ....................................................................... 23 
7.7.  ZAWARTE UMOWY ZNACZĄCE.............................................................................................................................................................. 23 
7.8.  POWIĄZANIA  ORGANIZACYJNE  LUB  KAPITAŁOWE  SPÓŁKI  Z  INNYMI  PODMIOTAMI  ORAZ  GŁÓWNE  INWESTYCJE  KRAJOWE 
I ZAGRANICZNE....................................................................................................................................................................................... 23 
7.9.  INFORMACJE  O  TRANSAKCJACH  ZAWARTYCH  PRZEZ  EMITENTA  LUB  JEDNOSTKĘ  OD  NIEGO  ZALEŻNĄ  Z  PODMIOTAMI 
POWIĄZANYMI  NA  INNYCH  WARUNKACH  NIŻ  RYNKOWE,  WRAZ  Z  ICH  KWOTAMI  ORAZ  INFORMACJAMI  OKREŚLAJĄCYMI 
CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI SPEŁNIAJĄCYCH KRYTERIA WYMIENIONE W ROZPORZĄDZENIU MINISTRA FINANSÓW Z DNIA 
29 MARCA 2018 § 70 UST. 7 PKT 5 ................................................................................................................................................. 23 
7.11. INFORMACJE O ISTOTNYCH POSTĘPOWANIACH TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA 
ARBITRAŻOWEGO  LUB  ORGANEM  ADMINISTRACJI  PUBLICZNEJ  I  INNYCH  RYZYKACH  JEDNOSTKI  DOMINUJĄCEJ  LUB 
JEDNOSTEK OD NIEJ ZALEŻNYCH .......................................................................................................................................................... 24 
7.12. INSTRUMENTY FINANSOWE W ZAKRESIE RYZYKA, PRZYJĘTYCH CELACH I METODACH ZARZĄDZANIA RYZKIEM FINANSOWYM
 .................................................................................................................................................................................................................. 24 
7.13. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI OSÓB NADZORUJĄCYCH I ZARZĄDZAJĄCYCH JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 24 

Sprawozdanie Zarządu z działalności SANWIL HOLDING S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 2

7.14. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM, A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH

REZYGNACJI, ODWOŁANIA ..................................................................................................................................................................... 24

7.15. ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDAŃ ORAZ PODSTAWA PUBLIKACJI RAPORTU ........................................................................ 24

7.16. AUDYTOR ................................................................................................................................................................................................ 25

Sprawozdanie Zarządu z działalności SANWIL HOLDING S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 3

1. WIZYTÓWKA GRUPY KAPITAŁOWEJ SANWIL HOLDING S.A.

1.1. Dane identyfikujące jednostkę dominującą

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING Spółka Akcyjna, zwanej dalej: „Grupą” albo „Grupą

Kapitałową”, jest SANWIL HOLDING Spółka Akcyjna z siedzibą w Lublinie (20-703), przy ul. Cisowej 11, zwana dalej:

„Emitentem”, „Jednostką Dominującą”, „Spółką”, bądź „Spółką Dominującą”.

Oznaczenie sądu rejestrowego: Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział

Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Data rejestracji: 24.06.2002 r.

Numer KRS: 0000119088.

Wg klasyfikacji przyjętej przez GPW Spółka Dominująca figuruje w sektorze: przemysł lekki.

1.2. Przedmiot działalności

Grupa prowadzi działalność zakresie:

▪ działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych,

▪ produkcja wyrobów włókienniczych pozostałych, gdzie indziej niesklasyfikowana,

▪ kupno i sprzedaż nieruchomości.

1.3. Jednostki zależne

Emitent jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A..

Na dzień bilansowy w skład Grupy wchodziły następujące jednostki zlokalizowane w Polsce:

▪ Sanwil Holding S.A. z siedzibą w Lublinie – jednostka dominująca w Grupie,

▪ Sanwil Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Przemyślu – Emitent posiadał 100% udziałów,

▪ Strążyska Sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie – Emitent posiadał 50% udziałów,

▪ Strążyska Bis Sp. z o.o. (dawniej: Strążyska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Komandytowa)

z siedzibą w Lublinie – Emitent posiadał 50% udziałów.

Konsolidacji podlegają wszystkie ww. spółki zależne. Jednostki zależne konsolidowane są metodą pełną, zaś jednostki

współzależne – Strążyska Sp. z o.o. oraz Strążyska Bis Sp. z o.o. (dawniej: Strążyska Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Sp.k.) – metodą proporcjonalną.

Po dniu bilansowym Emitent zawarł ze Strążyska Bis Sp. z o.o. umowę zbycia udziałów, posiadanych przez Emitenta

we wspomnianej spółce zależnej, w celu ich umorzenia. Poza powyższą, po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne inne

zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta.

Żaden z podmiotów Grupy Kapitałowej na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie posiada oddziałów.

1.4. Zmiany w organizacji oraz podstawowych zasadach zarządzania Spółką oraz Grupą Kapitałową

Zarząd Spółki wskazuje, że jedyną zmianą w organizacji Grupy było zawarcie, po dniu bilansowym, przez Emitenta

ze Strążyska Bis Sp. z o.o. umowy zbycia udziałów, posiadanych przez Emitenta we wspomnianej spółce zależnej,

w celu ich umorzenia.

Zarząd Spółki wskazuje, że zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i do dnia sporządzenia niniejszego

sprawozdania:

▪ nie nastąpiły żadne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupą

Kapitałową,

▪ poza opisaną powyżej, nie nastąpiły żadne inne zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej, w tym w wyniku:

połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostką/jednostkami zależnymi,

▪ nie miały miejsca zdarzenia takie jak: uzyskanie czy utrata kontroli nad inwestycjami długoterminowymi,

ani zdarzenia dotyczące podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności.

2. AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA

Działalność Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. alokowana jest do następujących segmentów operacyjnych:

▪ Wyroby powlekane – przemysł lekki (m.in. PKD 13.96.Z i 20.16.Z) – Sanwil Polska Sp. z o.o.

▪ Działalność firm centralnych i holdingów (m.in. 70.10.Z) – Sanwil Holding S.A.

▪ Kupno i sprzedaż nieruchomości (PKD 68) – Strążyska Bis Sp. o.o. (dawniej: Strążyska Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Sp.k.)

Sprawozdanie Zarządu z działalności SANWIL HOLDING S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 4

2.1. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Dane jednostkowe

w tysiącach złotych

01.01.2023

01.01.2022

Przyrost/

(Spadek)

2023/2022

31.12.2023

31.12.2022

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

Koszt własny sprzedaży

Zysk (strata) brutto na sprzedaży

Koszty sprzedaży

Koszty ogólnego zarządu

(1 025)

(1 214)

189

Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne

(129)

(27)

(102)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

(1 088)

(1 181)

Przychody finansowe

4 827

4 957

(130)

Koszty finansowe

(296)

(5 628)

5 332

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

3 443

(1 852)

5 295

Podatek dochodowy

(478)

618

(1 096)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej za rok

obrotowy

2 965

(1 234)

4 199

Zysk (strata) netto

2 965

(1 234)

4 199

Inne całkowite dochody

Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do zysku

lub straty

Inne całkowite dochody (netto)

Całkowite dochody ogółem

2 965

(1 234)

4 199

Dane skonsolidowane

w tysiącach złotych

01.01.2023

01.01.2022

Przyrost/

(Spadek)

2023/2022

31.12.2023

31.12.2022

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

31 415

27 734

3 681

Koszt własny sprzedaży

(21 891)

(21 041)

(850)

Zysk (strata) brutto na sprzedaży

9 524

6 693

2 831

Koszty sprzedaży

(2 353)

(2 156)

(197)

Koszty ogólnego zarządu

(6 212)

(5 297)

(915)

Pozostałe przychody operacyjne

1 499

2 795

(1 296)

Pozostałe koszty operacyjne

(700)

(1 241)

541

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

1 758

794

964

Przychody finansowe

4 588

4 722

(134)

Koszty finansowe

(473)

(5 690)

5 217

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

5 873

(174)

6 047

Podatek dochodowy

(174)

350

(524)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej za rok

obrotowy

5 699

176

5 523

Zysk (strata) netto

5 699

176

5 523

Inne całkowite dochody

Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do zysku

lub straty

Inne całkowite dochody (netto)

Całkowite dochody ogółem

5 699

176

5 523

Sprawozdanie Zarządu z działalności SANWIL HOLDING S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 5

2.1.1. Przychody

Dane jednostkowe

Spółka w okresie 01.01.2023 r. – 31.12.2023 r. nie osiągnęła przychodów ze sprzedaży dotyczących podstawowej

działalności operacyjnej

W 2023 roku udział żadnego z odbiorców ani dostawców Spółki nie przekroczył udziału 10% przychodów

ze sprzedaży ogółem.

Dane skonsolidowane

Główne produkty

w tysiącach złotych

01.01.2023

01.01.2022

Przyrost/

(Spadek)

2023/2022

Struktura

2023 (%)

Struktura

2022 (%)

31.12.2023

31.12.2022

Przychody ze

sprzedaży

produktów i usług

31 394

27 721

3 673

99,93%

99,95%

Przychody ze

sprzedaży

towarów i

materiałów

0,07%

0,05%

Razem

31 415

27 734

3 681

100,00%

Obszary geograficzne

w tysiącach złotych

01.01.2023

01.01.2022

Przyrost/

(Spadek)

2023/2022

Struktura

2023 (%)

Struktura

2022 (%)

31.12.2023

31.12.2022

Kraj

23 033

19 780

3 253

73,32%

71,32%

Państwa UE

6 232

5 080

1 152

19,84%

18,32%

Pozostałe kraje (rynki

wschodnie)

2 150

2 874

(724)

6,84%

10,36%

Razem

31 415

27 734

3 681

100,00%

W roku 2023 łączne skonsolidowane przychody ze sprzedaży ogółem (produktów, towarów i materiałów) wyniosły

31.415 tys. zł i były wyższe w porównaniu do roku poprzedniego o 3.681 tys. zł.

Dane segmentowe zostały zaprezentowane w nocie 7.1. skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz w dalszej

części niniejszego sprawozdania.

W roku 2023 znaczącym dostawcą Grupy Kapitałowej (konkretnie spółki Sanwil Polska Sp. z o.o.), z którym obroty

stanowiły więcej niż 10% skonsolidowanych przychodów Grupy, była spółka pod firmą: Vinnolit GmbH & Co. KG

z siedzibą w Ismaning (15,92%). Wyżej wymieniony kontrahent nie jest powiązany ani ze Spółką, ani jej Grupą

Kapitałową.

W 2023 roku udział żadnego z odbiorców Grupy nie przekroczył udziału 10% skonsolidowanych przychodów

ze sprzedaży.

W poszczególnych segmentach sprzedaż przedstawiała się następująco:

Segment wyroby powlekane

Informacje dotyczące produktów i usług

w tysiącach złotych

01.01.2023

01.01.2022

Przyrost/

(Spadek)

2023/2022

Struktura

2023 (%)

Struktura

2022 (%)

31.12.2023

31.12.2022

Grupa produktów Skay

21 976

4 870

17 106

78,81%

17,56%

Grupa produktów Polstram

4 545

21 727

(17 182)

16,30%

78,32%

Pozostałe

1 363

1 143

220

4,89%

4,12%

Razem

27 884

27 740

144

100,00%

Sprawozdanie Zarządu z działalności SANWIL HOLDING S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 6

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

w tysiącach złotych

01.01.2023

01.01.2022

Przyrost/

(Spadek)

2023/2022

Struktura

2023 (%)

Struktura

2022 (%)

31.12.2023

31.12.2022

Kraj

19 496

19 780

(284)

69,92%

71,30%

Państwa UE

6 232

5 080

1 152

22,35%

18,31%

Pozostałe kraje (rynki wschodnie)

2 156

2 880

(724)

7,73%

10,38%

Razem

27 884

27 740

144

100,00%

Informacje dotyczące głównych klientów (pow. 10% przychodów ze sprzedaży ogółem)

w tysiącach złotych

01.01.2023

01.01.2022

Przyrost/

(Spadek)

2023/2022

Struktura

2023 (%)

Struktura

2022 (%)

31.12.2023

31.12.2022

Główny klient

Pozostali

27 884

27 740

144

100,00%

Razem

27 884

27 740

144

100,00%

Źródłem przychodów jest sprzedaż wyrobów powlekanych produkowanych przez spółkę Sanwil Polska Sp. z o.o.,

która jest znaczącym producentem materiałów powlekanych w Polsce. Wytwarza i sprzedaje tkaniny dla przemysłu

meblowego, obuwniczego oraz szeroko wykorzystywane w innych branżach (medycznej, odzieżowej, transportowej –

plandeki, specjalistyczne tkaniny techniczne).

Przychody ze sprzedaży w 2023 r. wyniosły 27.884 tys. zł i były wyższe od przychodów w analogicznym okresie

ubiegłego roku o 144 tys. zł.

Rynek krajowy

W 2023 roku odnotowano 1,4% spadek sprzedaży do odbiorców krajowych. Spadek ten odnotowano w segmencie

rynku medycznego, tapicerskiego i obuwniczego. Wynika on z zakłóceń spowodowanych wojną, oraz słabszą

koniunkturą w szczególności zakłóceniami stabilności dostaw surowców oraz drastycznym wzrostem nośników

energii. Rynek krajowy nadal jednak pozostaje najważniejszym rynkiem dla Spółki, a aktualne działania skierowane

są w kierunkach:

▪ wykorzystanie technologicznej przewagi konkurencyjnej i pozyskanie partnerów w nowych branżach,

▪ aktualizacja oferty produktowej w oparciu o rozpoznanie rynku i nowe trendy,

▪ silniejsze wsparcie marketingowe sprzedaży.

▪ aktywniejsze promowanie marki Sanwil na rynkach o największym potencjale.

Rynek eksportowy

W 2023 r. odnotowano prawie 5,5% wzrost sprzedaży eksportowej w stosunku do roku poprzedniego. Na ten wzrost

złożyły się dwie, zdecydowanie odmienne sytuacje na wydzielonych rynkach eksportowych Spółki:

▪ na rynkach wschodnich zanotowano ponad 25% spadek przychodów w stosunku do roku 2022. Spadek ten

jest następstwem i kontynuacją niekorzystnych zmian wywołanych agresją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę.

Zakładaliśmy taki scenariusz i dlatego za duży sukces uznajemy fakt, że udało się nie dopuścić do całkowitego

załamania się eksportu na kierunkach wschodnich, co skutkowałoby najpewniej trwałą utratą tych rynków dla

Spółki. Utrzymanie relacji handlowych było naszym celem, bo daje szansę na kontynuowanie współpracy

i wzrost obrotów po zakończeniu konfliktu.

▪ na rynkach zachodnich odnotowaliśmy prawie 23% wzrost przychodów, co bardzo cieszy. Było to efektem

planowego zintensyfikowania działań Spółki i pozyskaniem nowych lub czasowo utraconych klientów oraz

wprowadzenie do oferty nowych produktów.

Sanwil Polska Sp. z o.o. prowadzi systematycznie intensywne działania marketingowe w celu pozyskania

i rozszerzenia współpracy z nowymi i aktualnymi kontrahentami, głównie z obszaru Unii Europejskiej oraz poza nią.

Sytuacja w krajach Europy Wschodniej jest ciągle trudna, daleka od stabilizacji i nieprzewidywalna. Mimo to, tutaj

również będziemy starać się realizować swoje cele w miarę dostępnych możliwości.

Segment kupno i sprzedaż nieruchomości

Informacje dotyczące produktów i usług

w tysiącach złotych

01.01.2023

01.01.2022

Przyrost/

(Spadek)

2023/2022

Struktura

2023 (%)

Struktura

2022 (%)

31.12.2023

31.12.2022

Sprzedaż apartamentów w Zakopanem

3 537

Pozostałe

Razem

3 537

Sprawozdanie Zarządu z działalności SANWIL HOLDING S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 7

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

w tysiącach złotych

01.01.2023

01.01.2022

Przyrost/

(Spadek)

2023/2022

Struktura

2023 (%)

Struktura

2022 (%)

31.12.2023

31.12.2022

Kraj

3 537

Państwa UE

Pozostałe kraje

Razem

3 537

Informacje dotyczące głównych klientów (pow. 10% przychodów ze sprzedaży ogółem)

w tysiącach złotych

01.01.2023

01.01.2022

Przyrost/

(Spadek)

2023/2022

Struktura

2023 (%)

Struktura

2022 (%)

31.12.2023

31.12.2022

Główny klient

Pozostali

3 537

Razem

3 537

Sprawozdanie Zarządu z działalności SANWIL HOLDING S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 8

2.1.2. Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne

w tysiącach złotych

Wyroby powlekane

Działalność holdingów

Kupno i sprzedaż

nieruchomości

Eliminacje

Skonsolidowane

Działalność kontynuowana

01.01.2023

01.01.2022

01.01.2023

01.01.2022

01.01.2023

01.01.2022

01.01.2023

01.01.2022

01.01.2023

01.01.2022

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Przychody od odbiorców zewnętrznych

27 878

27 734

3 537

31 415

27 734

Przychody z transakcji pomiędzy segmentami

(6)

Przychody od odbiorców razem

27 884

27 740

3 537

(6)

31 415

27 734

Koszty operacyjne ogółem

(27 514)

(27 248)

(970)

(1 208)

(1 972)

(38)

(30 456)

(28 494)

Wynik na sprzedaży

370

492

(970)

(1 208)

1 565

(38)

(6)

959

(760)

Pozostałe przychody przypisane do segmentu

1 431

2 734

1 498

2 794

Pozostałe koszty przypisane do segmentu

(570)

(1 213)

(129)

(27)

(699)

(1 240)

Wynik segmentu

1 231

2 013

(1 034)

(1 175)

1 567

(38)

(6)

1 758

794

Przychody finansowe

4 542

4 682

4 588

4 722

Koszty finansowe

(177)

(74)

(296)

(5 616)

(473)

(5 690)

Zysk/Strata przed opodatkowaniem

1 054

1 979

3 212

(2 109)

1 613

(38)

(6)

5 873

(174)

Podatek dochodowy

436

(268)

(478)

618

(132)

(174)

350

Zysk (strata) netto na działalności

kontynuowanej

1 490

1 711

2 734

(1 491)

1 481

(38)

(6)

5 699

176

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej

Zysk (strata) netto

1 490

1 711

2 734

(1 491)

1 481

(38)

(6)

5 699

176

Inne całkowite dochody

Inne całkowite dochody (netto)

Całkowite dochody ogółem

1 490

1 711

2 734

(1 491)

1 481

(38)

(6)

5 699

176

Sprawozdanie Zarządu z działalności SANWIL HOLDING S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 9

2.1.3. Zysk na sprzedaży i operacyjny

Dane jednostkowe

Spółka w 2023 r., podobnie jak w roku ubiegłym, nie prowadziła sprzedaży, w związku z czym nie osiągnęła

przychodów z tego tytułu.

Strata z działalności operacyjnej w 2023 roku wyniosła 1.088 tys. zł i była niższa w porównaniu do straty poniesionej

w 2022 roku w wysokości 1.181 tys. zł o 93 tys. zł.

Pozostałe przychody wyniosły 66 tys. zł i były wyższe niż w roku 2022 o 6 tys. zł. Z kolei pozostałe koszty operacyjne

wyniosły w roku 2023 wyniosły 129 tys. zł i były wyższe w porównaniu do roku ubiegłego o 102 tys. zł. Główna

pozycja przychodów w 2023 r. to spisanie przedawnionych zobowiązań 43 tys. zł. Z kolei główne pozycje kosztów

w roku 2023, to koszty sądowe i egzekucyjne 109 tys. zł.

Dane skonsolidowane

Grupa Kapitałowa odnotowała zysk brutto na sprzedaży w roku 2023 w wysokości 9.527 tys. zł (w 2022 r.

odnotowano zysk brutto na sprzedaży w wysokości 6.693 tys. zł. Zysk z działalności operacyjnej w 2023 r. wyniósł

1.758 tys. zł. (w 2022 r. 794 tys. zł).

Szczegółowe pozycje pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych zostały zaprezentowane w notach 7.4. i 7.5.

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za 2023 r.

W segmencie wyrobów powlekanych spółka Sanwil Polska Sp. z o.o. w 2023 roku odnotowała zysk na działalności

operacyjnej w kwocie 1.231 tys. zł (w roku 2022 spółka odnotowała zysk w kwocie 2.013 tys. zł).

W 2023 r. na pozostałe przychody operacyjne w kwocie 1.431 tys. zł składają się głównie aktualizacja odpisów na

zapasy (przeprowadzone wyprzedaże wyrobów gotowych zalegających w magazynach spółki: 246 tys. zł),

świadczenia pracownicze (163 tys. zł). Ponadto w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych spółka zarachowała

dotacje (954 tys. zł).

Oprócz działań w zakresie optymalizacji kapitału obrotowego, przynoszących w poprzednich latach wymierne

korzyści, w roku 2023 dodatkowo korzystny wpływ na wynik na działalności operacyjnej ma kontynuacja działań

związanych z polityką w zakresie sprzedaży zapasów i windykacji należności.

Głównymi pozycjami pozostałych kosztów operacyjnych w 2023 r. w wysokości 570 tys. zł są odpisy aktualizujące

zapasy (106 tys. zł) w związku z ich przeceną oraz rozszerzeniem lub objęciem odpisami aktualizującymi określonych

grup produktowych, likwidacja niepełnowartościowych materiałów (151 tys. zł), rezerwa na świadczenia emerytalno-

rentowe (272 tys. zł) oraz darowizny (15 tys. zł).

W segmencie działalność holdingów

Jednostka Dominująca w 2023 r. wykazała stratę na sprzedaży w wysokości 970 tys. zł i jest ona niższa w porównaniu

z rokiem 2022 o 238 tys. zł.

2.1.4. Działalność finansowa

Dane jednostkowe

W roku 2023 Spółka wykazała zysk na działalności finansowej w wysokości 4.531 tys. złotych (671 tys. zł straty

w roku 2022). Przychody finansowe w roku 2023 roku wyniosły 4.827 tys. zł (4.957 tys. zł w roku 2022). Głównymi

pozycjami przychodów finansowych są przychody uzyskane z zainwestowanych środków w papiery wartościowe,

otrzymane dywidendy oraz odsetki i prowizje od udzielonych pożyczek i obligacji.

Koszty finansowe za rok 2023 wyniosły 296 tys. zł i w porównaniu do roku 2022 były niższe o 5.332 tys. zł.

Szczegółowe pozycje kosztów i przychodów finansowych zostały zaprezentowane w notach 7.6. i 7.7. sprawozdania

finansowego Spółki za 2023 r.

Dane skonsolidowane

W 2023 r. zysk na działalności finansowej wyniósł 4.115 tys. zł w porównaniu do straty w wysokości 968 tys. zł

wykazanej w analogicznym okresie roku ubiegłego. Przychody finansowe w 2023 r. wyniosły 4.588 tys. zł i były

niższe w porównaniu z 2022 r. o 134 tys. zł.

Główną pozycją przychodów finansowych jest aktualizacja wartości aktywów finansowych w wysokości 2.546 tys. zł

zysk ze sprzedaży akcji w wysokości 3.348 tys. zł, odsetki w wys. 1.489 tys. zł oraz dywidendy w wys. 308 tys. zł.

Koszty finansowe za 2023 r. wyniosły 473 tys. zł i w porównaniu do roku ubiegłego były niższe o 5.217 tys. zł. Główną

pozycją kosztów finansowych są odsetki w wysokości 363 tys. zł. Szczegółowe pozycje kosztów i przychodów

finansowych zostały zaprezentowane w notach 7.6. i 7.7. sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok 2023.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 10

2.1.5. Wynik brutto, podatek dochodowy i wynik netto

Dane jednostkowe

W roku 2023 Spółka osiągnęła zysk przed opodatkowaniem w wysokości 3.443 tys. zł (1.852 tys. zł straty przed

opodatkowaniem w roku 2022), zysk netto w wysokości 2.965 tys. zł (1.234 tys. zł straty netto w 2022 r.).

Całkowite dochody netto w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok 2023 wykazują dodatnią wartość

w wysokości 2.965 tys. zł.

Dane skonsolidowane

W 2023 roku Grupa Kapitałowa wygenerowała zysk brutto w wysokości 5.873 tys. zł w roku bieżącym (174 tys. zł

straty brutto w roku ubiegłym). Po 12 miesiącach 2023 r. Grupa wykazała zysk netto w wysokości 5.699 tys. zł (176

tys. zł straty netto za 12 miesięcy 2022 r.).

2.2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Dane jednostkowe

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Przyrost/

(Spadek)

2023/2022

Struktura

2023 (%)

Struktura

2022 (%)

Aktywa

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

110

405

(295)

0,21%

0,81%

Wartości niematerialne

(11)

0,03%

0,05%

Pozostałe inwestycje długoterminowe

16 941

31,83%

33,89%

Udzielone pożyczki

3 000

5,64%

6,00%

Aktywa trwałe razem

20 066

20 372

(306)

37,71%

40,76%

Aktywa obrotowe

Należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe należności

(42)

0,11%

0,20%

Rozliczenia międzyokresowe

0,02%

Pozostałe inwestycje krótkoterminowe

16 641

12 865

3 776

31,27%

25,74%

Udzielone pożyczki

948

3 788

(2 840)

1,78%

7,58%

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

15 494

12 846

2 648

29,11%

25,70%

Aktywa obrotowe razem

33 152

29 609

3 543

62,29%

59,24%

Aktywa razem

53 218

49 981

3 237

100,00%

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Przyrost/

(Spadek)

2023/2022

Struktura

2023 (%)

Struktura

2022 (%)

Kapitał własny i zobowiązania

Kapitał własny

Kapitał zakładowy

9 602

18,04%

19,21%

Kapitał zapasowy

35 507

36 741

(1 234)

66,72%

73,51%

Kapitał rezerwowy

467

0,88%

0,93%

Zyski (straty) zatrzymane

2 965

(1 234)

4 199

5,57%

-2,47%

Kapitał własny razem

48 541

45 576

2 965

91,21%

91,19%

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu leasingu

280

(209)

0,13%

0,56%

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

345

297

0,65%

0,10%

Zobowiązania długoterminowe razem

416

328

0,78%

0,66%

Zobowiązania z tytułu leasingu

(60)

0,04%

0,16%

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

0,04%

0,00%

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

400

369

0,75%

0,74%

Rezerwy

3 816

3 626

190

7,17%

7,25%

Zobowiązania krótkoterminowe razem

4 261

4 077

184

8,01%

8,16%

Zobowiązania razem

4 677

4 405

272

8,79%

8,81%

Kapitał własny i zobowiązania razem

53 218

49 981

3 237

100,00%

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 11

Dane skonsolidowane

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Przyrost/

(Spadek)

2023/2022

Struktura

2023 (%)

Struktura

2022 (%)

Aktywa

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

22 332

21 510

822

29,89%

31,01%

Wartości niematerialne

457

228

229

0,61%

0,33%

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

803

344

459

1,07%

0,50%

Aktywa trwałe razem

23 592

22 082

1 510

31,58%

31,84%

Aktywa obrotowe

Zapasy

12 016

13 377

(1 361)

16,08%

19,29%

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

2 705

2 931

(226)

3,62%

4,23%

Należności z tytułu podatku dochodowego

(4)

0,00%

0,01%

Rozliczenia międzyokresowe

430

565

(135)

0,58%

0,81%

Pozostałe inwestycje krótkoterminowe

17 089

12 865

4 224

22,87%

18,55%

Udzielone pożyczki

925

3 762

(2 837)

1,24%

5,42%

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

16 651

13 771

2 880

22,29%

19,86%

Aktywa obrotowe razem

49 816

47 275

2 541

66,68%

68,16%

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

1 300

1,74%

0,00%

Aktywa razem

74 708

69 357

5 351

100,00%

w tysiącach złotych

31.12.2023

31.12.2022

Przyrost/

(Spadek)

2023/2022

Struktura

2023 (%)

Struktura

2022 (%)

Kapitał własny i zobowiązania

Kapitał własny

Kapitał zakładowy

9 602

12,85%

13,84%

Kapitał zapasowy

41 860

41 646

214

56,03%

60,05%

Kapitał rezerwowy

467

0,63%

0,67%

Zyski (straty) zatrzymane

7 518

2 033

5 485

10,06%

2,93%

Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej

59 447

53 748

5 699

79,57%

77,49%

Kapitał własny razem

59 447

53 748

5 699

79,57%

77,49%

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek

268

0,36%

0,00%

Zobowiązania z tytułu leasingu

2 081

2 301

(220)

2,79%

3,32%

Rezerwy

911

835

1,22%

1,20%

w tym rezerwa na świadczenia pracownicze

911

835

1,22%

1,20%

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

1 560

1 240

320

2,09%

1,79%

Zobowiązania długoterminowe razem

4 820

4 376

444

6,45%

6,31%

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek

2 110

215

1 895

2,82%

0,31%

Zobowiązania z tytułu leasingu

111

(79)

0,04%

0,16%

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

0,04%

0,00%

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

3 526

3 883

(357)

4,72%

5,60%

Rezerwy

4 469

4 276

193

5,98%

6,17%

w tym rezerwa na świadczenia pracownicze

427

392

0,57%

Przychody przyszłych okresów

272

2 748

(2 476)

0,36%

3,96%

Zobowiązania krótkoterminowe razem

10 441

11 233

(792)

13,98%

16,20%

Zobowiązania razem

15 261

15 609

(348)

20,43%

22,51%

Kapitał własny i zobowiązania razem

74 708

69 357

5 351

100,00%

Sprawozdanie Zarządu z działalności SANWIL HOLDING S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 12

2.2.1. Suma bilansowa

Dane jednostkowe

Na dzień 31 grudnia 2023 roku suma bilansowa wyniosła 53.218 tys. zł i wzrosła o 3.237 tys. zł w stosunku do stanu

na dzień 31 grudnia 2022 roku. Po stronie aktywów przeważający udział posiadają aktywa obrotowe, których wartość

w aktywach ogółem wynosi 62,29% (59,24% na koniec 2022 roku).

W pasywach dominującą pozycję posiada kapitał własny stanowiący 91,21% sumy bilansowej (91,19% na 31 grudnia

2022 roku).

Z porównania stanów poszczególnych pozycji bilansowych na koniec 2023 roku i koniec 2022 roku wynika:

▪ spadek aktywów trwałych – poziom aktywów trwałych na dzień bilansowy wynosił 20.066 tys. zł i był niższy

w porównaniu do roku ubiegłego o 306 tys. zł głównie z uwagi zaprzestanie wynajmowania biura

w Warszawie wykazywanego dotąd jako środek trwały zgodnie z MSSF16;

▪ wzrost aktywów obrotowych o 3.543 tys. zł, do poziomu 33.152 tys. zł:

− odnotowano spadek w pozycji należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności z wysokości

42 tys. zł do poziomu 57 tys. zł;

− zwiększenie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz

aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie z poziomu 12.865 tys. zł do poziomu 16.641 tys. zł; w

2023 stan portfela posiadanych instrumentów finansowych zwiększył się głównie z uwagi na zakup

obligacji oraz wycenę;

− wzrost w pozycji środków pieniężnych o 2.648 tys. zł, który nastąpił głównie w związku ze spłatą

udzielonych pożyczek, otrzymanymi odsetkami od obligacji oraz sprzedażą krótkoterminowych aktywów

finansowych w postaci akcji notowanych na rynku regulowanym;

− spadek w pozycji udzielone pożyczki o 2.840 tys. zł nastąpił na skutek otrzymanych spłat odsetek

i kapitału pożyczek udzielonych w poprzednich okresach;

▪ zwiększenie poziomu kapitału własnego o 2.965 tys. zł, do poziomu 48.541 tys. zł, nastąpił głównie w efekcie

wygenerowanego zysku za 2023 r.;

▪ wzrost zobowiązań krótkoterminowych o kwotę 184 tys. zł do wysokości 4.261 tys. zł na dzień bilansowy;

główną pozycją zobowiązań krótkoterminowych jest rezerwa utworzona w 2014 r. na przyszłe zobowiązanie

finansowe w wysokości 3.816 tys. zł;

▪ wzrost zobowiązań długoterminowych do poziomu 416 tys. zł na dzień bilansowy dotyczący głównie

aktualizacji rezerwy na podatek odroczony.

Dane skonsolidowane

Na dzień 31 grudnia 2023 roku suma bilansowa wyniosła 74.708 tys. zł i jej poziom zwiększył się o 5.351 tys. zł

w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku. Udział aktywów trwałych w sumie bilansowej wynosi 31,58%

w 2023 r. i 31,84% w roku 2022 r.

Największą pozycją aktywów są rzeczowe aktywa trwałe w wysokości 22.332 tys. zł, co stanowi 29,89% sumy

bilansowej oraz zapasy w kwocie 12.016 tys. zł, co daje 16,08% sumy bilansowej i środki pieniężne stanowiące

22,29% sumy bilansowej. W pasywach natomiast dominującą pozycję stanowi kapitał własny obejmujący 79,57%

sumy bilansowej (77,49% na 31 grudnia 2022 roku).

Z porównania stanów poszczególnych pozycji bilansowych na koniec 2023 roku i koniec 2022 roku wynika:

▪ utrzymujący się wysoki poziom aktywów trwałych – w 2023 r. 22.332 tys. zł i w 2022 21.510 tys. zł; na wzrost

wartości rzeczowych aktywów trwałych głównie wpływ miało nabycie maszyn i urządzeń w Spółce zależnej

Sanwil Polska Sp. z o.o.;

▪ spadek poziomu należności o 226 tys.; kontynuowana jest w dalszym ciągu skuteczniejsza polityka

windykacyjna oraz zmiana polityki sprzedaży w stosunku do kontrahentów niewywiązujących się ze swoich

zobowiązań;

▪ spadek odnotowano w pozycji udzielonych pożyczek o 2.837 tys. zł, który nastąpił na skutek otrzymanych

spłat odsetek i kapitału pożyczek udzielonych w poprzednich okresach;

▪ wzrost poziomu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o kwotę 2.880 tys. zł. do poziomu 16.651 tys. zł,

który nastąpił głównie w związku ze spłatą udzielonych pożyczek, otrzymanymi odsetkami od obligacji oraz

sprzedażą krótkoterminowych aktywów finansowych w postaci akcji notowanych na rynku regulowanym;

▪ wzrost poziomu kapitału własnego, który na dzień bilansowy był wyższy o 5.699 tys. zł i wynosił 59.447 tys.

zł;

▪ spadek zobowiązań ogółem o 348 tys. zł, w tym:

− wzrost zobowiązań długoterminowych o kwotę 444 tys. zł do wysokości 4.820 tys. zł na dzień bilansowy

− spadek zobowiązań krótkoterminowych o kwotę 792 tys. zł do wysokości 10.441 tys. zł na dzień

bilansowy.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 13

2.2.2. Zadłużenie finansowe netto

Dane jednostkowe

Na dzień 31.12.2023 Spółka nie posiadała pożyczek otrzymanych. Spółka w ramach zarządzania ryzykiem płynności

starała się utrzymać poziom środków umożliwiających terminowe regulowanie zobowiązań. Spółka śledzi terminy

zapadalności instrumentów finansowych oraz prognozuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i

finansowej.

Dane skonsolidowane

Spółka Sanwil Polska Sp. z o.o. w 2023 r. korzystała z finansowania instytucji bankowych w postaci kredytu

w rachunku bieżącym i kredytu inwestycyjnego, na dzień bilansowy wysokość zadłużenia kredytowego wynosi

2.378 tys. zł (w 2022 – 31 tys. zł).

2.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Dane jednostkowe

W 2023 roku Spółka odnotowała ujemne przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wysokości 609 tys.

zł (za rok 2022 ujemne przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej wynosiły 516 tys. zł). Głównymi

czynnikami wpływającymi dodatnio na wysokość przepływów z działalności operacyjnej są: amortyzacja, zmiana

stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, zmiana stanu rezerw oraz zmiana stanu

zobowiązań. Z kolei ujemny wpływ na przepływy z działalności operacyjnej mają: odsetki i udziały w zyskach

(dywidendy) oraz zysk (strata) na działalności inwestycyjnej. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

były dodatnie i wyniosły 3.314 tys. zł. Po stronie wpływów główne pozycje to zbycie aktywów finansowych (aktywa

finansowe w postaci papierów wartościowych), otrzymane dywidendy i spłaty pożyczek wraz z odsetkami, natomiast

po stronie wydatków istotne pozycje to udzielenie pożyczek i nabycie aktywów finansowych (papiery wartościowe)

i udzielone pożyczki.

W 2023 roku Spółka odnotowała ujemne przepływy pieniężne netto z działalności finansowej, które wyniosły 57 tys.

zł (za rok 2022 ujemne przepływy pieniężne netto z działalności finansowej wynosiły 88 tys. zł). W efekcie stan

środków pieniężnych w roku 2023 zwiększył się o 2.648 tys. zł i wyniósł na dzień 31.12.2023 r. 15.494 tys. zł.

Dane skonsolidowane

W 2023 roku Grupa odnotowała dodatnie przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wysokości 2.335

tys. zł. (w analogicznym okresie ubiegłego roku Grupa odnotowała ujemne przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej w wysokości 993 tys. zł). Głównym czynnikiem wpływającym na ujemną wysokość przepływów

z działalności operacyjnej odsetki i udziały w zyskach (dywidendy), zysk (strata) na działalności inwestycyjnej oraz

zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych. Z kolei dodatni wpływ na przepływy z działalności operacyjnej mają

głównie zmiana stanu zapasów oraz inne korekty.

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej były ujemne i wyniosły 972 tys. zł. Po stronie wpływów

główne pozycje to zbycie aktywów finansowych (aktywa finansowe w postaci papierów wartościowych), otrzymane

dywidendy oraz otrzymane spłaty udzielonych pożyczek wraz z odsetkami. Natomiast po stronie wydatków istotną

pozycją są nakłady na nabycie rzeczowych aktywów trwałych, udzielone pożyczki oraz nabycie aktywów

finansowych.

W 2023 roku Grupa odnotowała dodatnie pieniężne netto z działalności finansowej, które wyniosły 1.517 tys. zł. i po

stronie wydatków w znacznej części dotyczyły płatności z tytułu spłaty kredytów i pożyczek, umów leasingowych

i odsetek , zaś po stronie wpływów - otrzymane kredyty.

W efekcie stan środków pieniężnych w 2023 r. zwiększył się o 2.880 tys. zł i wyniósł na dzień 31.12.2023 r. 16.651

tys. zł.

2.4. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń

Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe to ryzyko zmiany wartości godziwej posiadanego instrumentu finansowego lub zmiany przyszłych

wpływów związanych z tym instrumentem, wynikające ze zmiany cen rynkowych, kursów walutowych czy stóp

procentowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest identyfikacja, wycena oraz ograniczenie stopnia

zagrożenia poszczególnych rodzajów ryzyk.

Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe to ryzyko związane ze zmianami kursów walutowych. Grupa ponosi ryzyko walutowe ze względu

na posiadanie należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług wyrażanych w walutach obcych (dotyczy przede

wszystkim spółki Sanwil Polska Sp. z .o.). Ryzyko walutowe jest istotnie osłabione ze względu na posiadanie zarówno

należności, jak i zobowiązań walutowych.

Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników

Charakterystyczną cechą jest uzależnienie rozwoju od wiedzy i doświadczenia wysoko wykwalifikowanych

pracowników oraz kadry zarządzającej. Silna konkurencja wśród pracodawców w walce o kluczowych pracowników

może przełożyć się na wzrost kosztów zatrudnienia, co znajdzie bezpośrednie przełożenie na osiągane wyniki

finansowe.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 14

Ryzyko towarowe

Ryzyko towarowe związane jest ze zmianą poziomu cen surowców i materiałów wykorzystywanych przez Grupę.

Ryzyko towarowe w Grupie jest znaczące. Materiały używane do produkcji oraz w handlu wyrobów stanowią istotny

poziom. Grupa ogranicza ryzyko towarowe poprzez zapewnienie sobie kwalifikowanych dostawców oraz

podpisywanie długoterminowych umów na dostawy surowców oraz towarów.

Wzrost gospodarczy i stopa bezrobocia

Przewidywany wzrost gospodarczy może przełożyć się na wzrost sprzedaży do regularnych klientów Grupy.

W najbliższej przyszłości istnieje ryzyko utrzymania się niskiej sprzedaży na rynkach wschodnich w związku

z wprowadzonymi sankcjami spowodowanymi sytuacją polityczno-gospodarczą na Ukrainie.

Stopy procentowe

Ryzyko stopy procentowej to niekorzystny wpływ zmiany stóp procentowych na wartość instrumentu finansowego.

Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej ze względu na posiadane instrumenty finansowe, uzależnione

od zmiennych stóp takich jak WIBOR, do których zaliczane są kredyty bankowe oraz zobowiązania leasingowe. Grupa

nie posiada żadnych zabezpieczeń od tego ryzyka.

Segment wyroby powlekane:

Ryzyko związane z rozwojem technologicznym

Na polskim rynku materiałów powlekanych w ostatnich latach kładzie się nacisk na wprowadzanie ścisłych norm

jakościowych oraz rozwój nowych technologii. Producenci z branży stoją przed koniecznością stałego

dostosowywania swojej technologii do zmieniającego się zapotrzebowania na nowe materiały. Proces związany

z wprowadzaniem nowych technologii wymaga od firm przeznaczania znacznych nakładów na modernizacje parku

maszynowego i nowe inwestycje. Ryzyko związane z rozwojem technologicznym ogranicza się poprzez posiadanie

bogato wyposażonego zaplecza badawczo-rozwojowego.

Ryzyko związane z nowymi trendami panującymi na rynku

Jednym z kluczowych czynników sukcesu w branży materiałów powlekanych jest produkcja wyrobów o wysokich

parametrach użytkowych i jakościowych oraz powtarzalnych seriach. Szczególnie istotne znaczenie w przyszłości

będą miały: zdolność do produkcji materiałów o indywidualnych parametrach klienta; postęp techniczny

i technologiczny pozwalający na produkcję nowych materiałów mających szerokie spektrum zastosowania. Brak

reakcji na nowe trendy na rynku może spowodować, np.: utratę klientów - przejście dotychczasowych odbiorców do

innych producentów ze względu na niespełnianie wymagań jakościowych, parametrów użytkowych produkowanych

materiałów; brak możliwości zdobywania nowych, atrakcyjnych rynków ze względu na brak asortymentów

spełniających oczekiwania rynku.

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Europy

Ważnymi kierunkami eksportu są rynki krajów Unii Europejskiej. Stan koniunktury gospodarczej w tych krajach ma

znaczny wpływ na popyt na wyroby z Grupy. Skala oraz kierunek eksportu uzależnione będą od przyszłej koniunktury

gospodarczej w rozwiniętych krajach Unii Europejskiej, w których obserwuje się symptomy kryzysu i niższego

wzrostu gospodarczego.

Ryzyko błędnego zdefiniowania potrzeb rynku

Ryzyko to może wpłynąć na prognozowaną wielkość sprzedaży i zakładaną marżę. Sanwil Polska Sp. z o.o. prowadzi

badania preferencji klientów docelowych, analizę dostępnych rozwiązań, ukierunkowanie wyników projektu na

zaspokojenie zidentyfikowanych potrzeb grupy docelowej, opracowanie nowych produktów na bazie

zidentyfikowanych preferencji klientów.

Ryzyko nieuzyskania zakładanej rentowności sprzedaży

Celem uniknięcia negatywnego wpływu na wynik rentowności sprzedaży Grupa powinna poszukiwać rozwiązań

w segmencie mniej wrażliwym na zmiany cen, a w szczególności konkurowanie właściwościami użytkowymi

i przewagą technologiczną. Innymi czynnikami są badania wielkości popytu, badania akceptowalnego poziomu cen,

analiza kosztów, analiza cen w stosunku do benchmarku, prognozy sprzedaży w oparciu o ostrożny scenariusz. Z kolei

środkami minimalizacji skutków ryzyka dla Grupy są: zwiększenie nakładów na marketing, zmiana strategii cenowej

i pozycjonowania rynkowego oraz zastosowanie polityki odchudzania kosztów.

Wahania cen ropy naftowej oraz marż produktów petrochemicznych

Ceny ropy naftowej w roku 2023 ustabilizowały się, co spowodowało lekki spadek cen produktów ropopochodnych

ze wykorzystywanych w produkcji przez Sanwil Polska Sp. z o.o.

Wzrost cen mediów energetycznych

Ceny energii od grudnia 2022 r. zostały ustawowo ograniczone, co przełożyło się na zmniejszenie ryzyka dalszego

wzrostu tych cen. Cena gazu uzależniona jest od ceny rynkowej, która znacząca spadła w porównaniu do ceny

z drugiego półrocza 2022 r. Nadal istnieje jednak ryzyko niekorzystnych zmian cen gazu.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 15

Ryzyka kredytowe, rynkowe i płynności zostały zaprezentowane szczegółowo w nocie 7.26 skonsolidowanego

sprawozdania finansowego za 2023 r. oraz inne informacje istotne dla oceny sytuacji finansowej i majątkowej spółki

w nocie 7.31. ww. sprawozdania.

2.5. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa oraz

opis perspektyw rozwoju działalności Grupy Kapitałowej co najmniej do końca następnego roku obrotowego,

z uwzględnieniem strategii rynkowej przez niego wypracowanej

W przyszłych okresach przewidywane jest kontynuowanie dotychczasowej działalności Grupy Kapitałowej i Spółki.

W perspektywie najbliższego roku na osiągane wyniki przez Emitenta będą miały wpływ czynniki:

▪ przychody z tytułu odsetek od pożyczek i obligacji,

▪ poprawa efektów działalności inwestycyjnej,

▪ obsługa należności spółki z tytułu pożyczek.

Ponadto w spółkach zależnych istotne znaczenie mogą mieć następujące czynniki:

▪ ceny rynkowe gazu i energii elektrycznej,

▪ optymalizacja kosztów działalności operacyjnej,

▪ włączenie do sprzedaży nowych technologicznie produktów,

▪ rozszerzenie współpracy z istniejącymi klientami poprzez finalizowanie rozpoczętych projektów

wprowadzenia na rynek produktów spółki Sanwil Polska Sp. z o.o.,

▪ działania dotyczące dzierżawy, bądź sprzedaży zbędnych powierzchni nieprzydatnych w prowadzeniu

działalności gospodarczej,

▪ rozszerzenie działalności badawczo – rozwojowej,

▪ zwiększenie sprzedaży na rynkach eksportowych,

▪ sytuacja polityczno-gospodarcza na Ukrainie.

2.6. Przewidywane kierunki rozwoju spółek Grupy Kapitałowej wraz z oceną możliwości realizacji zamierzeń

inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych w porównaniu do wielkości posiadanych środków

Spółka nie planuje inwestycji znacząco przekraczających wielkość posiadanych środków.

Spółka Sanwil Polska Sp. z o.o. zamierza kontynuować rozwój produktowy. Podejmuje również działania w kierunku

pozyskania nowych klientów. Głównym celem tej spółki na 2024 rok jest utrzymanie rentowności działalności, a w

szczególności kontrola nad ponoszonymi kosztami.

W dniu 1 sierpnia 2023 r. Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych, w ramach

którego rozważane są różne opcje strategiczne, w tym: sprzedaż udziałów spółki zależnej Sanwil Polska Sp. z o.o.,

dalszy rozwój przy wsparciu inwestora zewnętrznego, zawarcie aliansu strategicznego, inne zmiany struktury

właścicielskiej (szczegóły: raport bieżący nr 7/2023).

Ryzyka oraz informacje, które zdaniem Sanwil Holding S.A. są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej,

finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacji, które są istotne dla oceny możliwości realizacji

zobowiązań oraz ryzyka kredytowe, rynkowe i płynności zostały zaprezentowane szczegółowo w punkcie

7.27. skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023.

2.7. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności

wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań

W roku 2023 r. Jednostka Dominująca nie miała trudności w finansowaniu bieżącej działalności.

Głównym źródłem finansowania są przychody z obligacji i odsetek od udzielonych pożyczek.

Pozostałe spółki wchodzące w skład Grupy w ramach zarządzania ryzykiem płynności starały się utrzymać poziom

środków umożliwiających terminowe regulowanie zobowiązań. Jednostki śledzą terminy zapadalności instrumentów

finansowych oraz prognozują przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Dodatkowo w celu minimalizacji ryzyka płynności spółki z Grupy Kapitałowej negocjują z wierzycielami dłuższe

terminy zapłat zobowiązań z tytułu dostaw i usług bądź ustalają bardziej korzystne harmonogramy spłat.

3. ZATRUDNIENIE

Stan zatrudnienia w spółkach Grupy kapitałowej na dzień 31.12.2023 roku wynosił: 97 osób, w tym:

- pracownicy umysłowi 28 osób,

- pracownicy fizyczni 69 osób.

Stan zatrudnienia w spółkach Grupy kapitałowej na dzień 31.12.2022 roku wynosił: 96 osób, w tym:

- pracownicy umysłowi 32 osoby,

- pracownicy fizyczni 64 osoby.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 16

4. INWESTYCJE

W 2023 roku spółka zależna Sanwil Polska Sp. z o.o. zrealizowała inwestycję mająca na celu wdrożenie nowych

produktów wytwarzanych metodą lakierów wodnych. Zgodnie z wymogami rynku technologia produkcji została

zmieniona na bardziej proekologiczną. Na zakup nowych urządzeń pozyskano środki z funduszy europejskich.

Dofinansowanie wyniosło 60% kosztów kwalifikowanych, tj. : 1 795 tys. zł. Nakłady na realizowane przedsięwzięcie

wyniosły 3 006 tys. zł. Na dzień bilansowy 31.12.2023 roku wskazane zadanie inwestycyjne zostało zakończone.

Pozostałe inwestycje Grupy, które są w trakcie realizacji, mają głównie charakter modernizacyjny w majątek

produkcyjny i infrastrukturę. Wszystkie prowadzone są na terenie Polski. m.in.: modernizacja linii produkcyjnych

i budynków produkcyjnych - poprawienie konkurencyjności oraz inwestycje odtworzeniowe. Przewidywane

zakończenie inwestycji planowane jest w roku 2024 r. Niezakończone zadania inwestycyjne wg stanu na dzień

bilansowy 31.12.2023 r. wynoszą 135 tys. zł (na 31.12.2022 wynosiły 300 tys. zł).

Nakłady inwestycyjne

w tys. złotych

01.01.2023

01.01.2022

31.12.2023

31.12.2022

Inwestycje rozwinięte w czasie dotyczące rzeczowych

aktywów trwałych

3 018

267

Monitoring

Modernizacja układu grzewczego Colombo

Modernizacja lokalu na magazyn chemiczny

Instalacja LPG

120

103

Instalacja fotowoltaiczna

Modernizacja disolwera

Moduł do lakierowania wodnego

2 137

Maszyna do inspekcji końcowej

521

Drukarka do druków cyfrowych

147

Zakupy bieżące środków trwałych - inne

Razem

3 079

279

5. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W 2023 roku spółki z Grupy nie zaniechały żadnego rodzaju dotychczasowej działalności.

6. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO

6.1. Zbiór zasad ładu korporacyjnego

W 2023 roku SANWIL HOLDING Spółka Akcyjna z siedzibą w Lublinie (dalej: „Emitent” lub „Spółka”), jako spółka

giełdowa, podlegała zasadom ładu korporacyjnego oraz zaleceniom Komisji Europejskiej 2014/208/UE z dnia

9 kwietnia 2014 r. w sprawie jakości sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego (podejście „przestrzegaj lub

wyjaśnij”).

Uchwałą Rady Giełdy Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. przyjęte zostały nowe zasady ładu korporacyjnego

dla spółek notowanych na Głównym Rynku GPW, które weszły w życie z dniem 1 lipca 2021 r. W związku

z powyższym, od dnia 1 lipca 2021 r. Spółka stosuje zasady zawarte w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek

Notowanych na GPW 2021”, którego treść dostępna jest na stronie internetowej Giełdy w sekcji poświęconej

zagadnieniom ładu korporacyjnego spółek notowanych (https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021).

6.2. Odstępstwa od przyjętych zasad ładu korporacyjnego

Od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. Spółka stosowała zasady zawarte w dokumencie: „Dobre Praktyki Spółek

Notowanych na GPW 2021”, za wyjątkiem następujących zasad: 1.1., 1.2., 1.3.1., 1.4., 1.4.1., 1.4.2., 1.6., 1.7., 2.1., 2.2.,

2.11.6., 3.3., 3.4., 3.6., 4.1., 4.3., 4.9.1., 6.2., 6.3.

Poniżej Emitent wskazuje postanowienia zbioru zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których odstąpił, wraz z

uzasadnieniem – w ślad za raportem bieżącym nr 1/2021 przekazanym przez Spółkę za pośrednictwem systemu EBI

dnia 30 lipca 2021 roku.

1.1. Spółka prowadzi sprawną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie informując o sprawach jej

dotyczących. W tym celu spółka wykorzystuje różnorodne narzędzia i formy porozumiewania się, w tym przede

wszystkim korporacyjną stronę internetową, na której zamieszcza wszelkie informacje istotne dla inwestorów.

Komentarz Spółki:

W ocenie Zarządu Spółka prowadzi sprawną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie informując

o sprawach jej dotyczących. Spółka nie stosuje przedmiotowej zasady w pełnym zakresie ponieważ na jej stronie

internetowej nie są publikowane m.in. zapisy spotkań z inwestorami.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 17

1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie

okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych

powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.

Komentarz Spółki:

Spółka publikuje wyniki finansowe w terminach wynikających z obowiązujących przepisów.

1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:

1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia

zrównoważonego rozwoju;

Komentarz Spółki:

Spółka w swojej strategii biznesowej uwzględnia zagadnienia środowiskowe i zrównoważonego rozwoju, jednakże

bez mierników i oceny ryzyk związanych ze zmianą klimatu.

1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka

zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów,

w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za

pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:

Komentarz Spółki:

Spółka nie publikuje na stronie internetowej założeń strategii.

1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane

są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;

Komentarz Spółki:

Zob. wyjaśnienie do punktu 1.4.

1.4.2. przedstawić wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako

procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii,

nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach

podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym

związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.

Komentarz Spółki:

Zob. wyjaśnienie do punktu 1.4.

1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku

pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie

w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania

zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a

także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy

na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na

zadawane pytania.

Komentarz Spółki:

Spółka komunikuje wyniki finansowe Spółki i jej Grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ

na działalność Spółki i jej Grupy w raportach bieżących i okresowych.

1.7. W przypadku zgłoszenia przez inwestora żądania udzielenia informacji na temat spółki, spółka udziela

odpowiedzi niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie 14 dni.

Komentarz Spółki:

Zob. wyjaśnienie do punktu 1.6.

2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio

przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności

m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie

zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania

pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym

organie na poziomie nie niższym niż 30%.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 18

Komentarz Spółki:

Ze względu na wielkość firmy Spółka nie wdrożyła polityki różnorodności. Obecny skład rady nadzorczej oraz zarządu

spółki jest różnorodny w zakresie wykształcenia, specjalistycznej wiedzy, wieku oraz doświadczenia zawodowego.

2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić

wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając

m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym

niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.

Komentarz Spółki:

Zob. wyjaśnienie do punktu 2.1.

2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia

zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa

powyżej, zawiera co najmniej:

2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady

nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.

Komentarz Spółki:

Zob. wyjaśnienie do punktu 2.1.

3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją

audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki

zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego

spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku

dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.

Komentarz Spółki:

Czynności audytu wewnętrznego wykonują na bieżąco członkowie kadry managerskiej wyższego szczebla.

3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem

wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych

wyników spółki.

Komentarz Spółki:

Spółka nie zatrudnia osób odpowiedzialnych wyłącznie za zarządzanie ryzykiem w Spółce i compliance. W związku z

tym, że czynności te wykonują na bieżąco członkowie kadry managerskiej wyższego szczebla ich wynagrodzenie nie

może być uzależnione wyłącznie od realizacji wyznaczonych zadań w tym zakresie kompetencji.

3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu

komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.

Komentarz Spółki:

W Spółce nie został wyodrębniony dział audytu wewnętrznego.

4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków

komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania

akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego

walnego zgromadzenia.

Komentarz Spółki:

Biorąc pod uwagę obecną strukturę akcjonariatu Spółki oraz brak takich oczekiwań ze strony akcjonariuszy, Spółka

zdecydowała o niestosowaniu tej zasady. Spółka nie wyklucza rozpoczęcia realizowania niniejszej zasady w

przypadku zgłoszenia Spółce oczekiwań w przedmiocie zapewnienia akcjonariuszom udziału w Walnym

Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.

4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Komentarz Spółki:

W ocenie Zarządu obecna struktura akcjonariatu Spółki nie uzasadnia przeprowadzania transmisji obrad walnego

zgromadzenia w czasie rzeczywistym. W ocenie Emitenta realizacja ww. zasady związana jest z zagrożeniami natury

tak technicznej, jak i prawnej, które to czynniki mogą wpłynąć na prawidłowy oraz niezakłócony przebieg walnych

zgromadzeń.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 19

4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub

powołanie rady nadzorczej nowej kadencji:

4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez

akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż

na 3 dni przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących,

powinny zostać niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki;

Komentarz Spółki:

Zgodnie z obowiązującymi przepisami akcjonariusze Spółki są uprawnieni do zgłaszania kandydatur na członków

rady nadzorczej w trakcie walnego zgromadzenia.

6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom wynagrodzenia

członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki

w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy

i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.

Komentarz Spółki:

W Spółce w chwili obecnej nie obowiązują programy motywacyjne dla Zarządu i kluczowych menedżerów.

6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja

programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry

wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego

rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości

akcji z okresu uchwalania programu.

Komentarz Spółki:

W Spółce w chwili obecnej nie obowiązują programy motywacyjne dla Zarządu i kluczowych menedżerów.

6.3. Walne Zgromadzenie

Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia, prawa akcjonariuszy i sposób ich

wykonywania regulują:

▪ Kodeks Spółek Handlowych,

▪ Statut Spółki,

▪ Regulamin Walnego Zgromadzenia Spółki,

▪ stosowane w Spółce zasady Ładu Korporacyjnego.

Zarówno Statut Spółki, jak i Regulamin Walnego Zgromadzenia Spółki, opublikowany jest na stronie internetowej

Spółki.

Walne Zgromadzenie może być zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenie, którego przedmiotem

powinny być sprawy określone przepisem art. 395 § 2 i 5 Kodeksu spółek handlowych, winno się odbyć do końca

czerwca każdego roku. Walne Zgromadzenia Spółki są zwoływane poprzez publikację na stronie internetowej Spółki

ogłoszenia oraz wysłanie raportu bieżącego co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego

Zgromadzenia.

Rada Nadzorcza oraz akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej 5 % kapitału zakładowego mogą

żądać umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad Walnego Zgromadzenia.

Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały bez względu na liczbę obecnych akcjonariuszy lub

reprezentowanych akcji. Uchwały Walnego Zgromadzenia podejmowane są zwykłą większością głosów oddanych,

jeżeli przepisu Statutu Spółki lub ustawa nie stanowią inaczej. W następujących sprawach uchwały Walnego

Zgromadzenia podejmowane są większością 3/4 (trzech czwartych) głosów oddanych:

1) zmiana statutu, w tym podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego;

2) emisja obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia akcji;

3) zbycie przedsiębiorstwa Spółki albo jego zorganizowanej części;

4) rozwiązanie Spółki;

5) połączenie Spółki z inną spółka handlową;

6) podział Spółki;

7) przekształcenie Spółki w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością.

W sprawach wymienionych w punktach 5, 6 oraz 7 akcjonariusze głosujący za podjęciem uchwały muszą

jednocześnie reprezentować co najmniej 50% kapitału zakładowego Spółki.

Uchwały w przedmiocie zmian Statutu Spółki zwiększających świadczenia akcjonariuszy lub uszczuplających prawa

przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom wymagają zgody wszystkich akcjonariuszy, których dotyczą.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 20

Głosowanie na Walnym Zgromadzeniu jest jawne. Uchwały w sprawie zmiany przedmiotu działalności Spółki również

zapadają w głosowaniu jawnym. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie

członków organów lub likwidatorów Spółki, bądź o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach

osobowych. Tajne głosowanie należy również zarządzić na żądanie choćby jednego z akcjonariuszy obecnych lub

reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu.

Podczas Walnego Zgromadzenia członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu powinni być do dyspozycji Walnego

Zgromadzenia w miejscu jego obrad w celu ewentualnego udzielenia wyjaśnień i informacji. Biegły rewident powinien

być do dyspozycji podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia.

Zmiana Statutu Spółki

Zmiana Statutu Spółki wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia podjętej większością 3/4 (trzech czwartych) głosów.

Zgodnie z art. 430 § 1- § 5 Kodeksu spółek handlowych:

▪ zmiana Statutu wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i wpisu do rejestru;

▪ zmianę Statutu Zarząd zgłasza do sądu rejestrowego; zgłoszenie zmiany Statutu nie może nastąpić po upływie

trzech miesięcy od dnia powzięcia uchwały przez walne zgromadzenie, z uwzględnieniem art. 431 § 4 i art.

455 § 5;

▪ równocześnie z wpisem o zmianie Statutu należy wpisać do rejestru zmiany danych wymienionych w art. 318 i

art. 319;

▪ do zarejestrowania zmian statutu stosuje się odpowiednio przepisy art. 327;

▪ Walne Zgromadzenie może upoważnić Radę Nadzorczą do ustalenia jednolitego tekstu zmienionego Statutu

lub wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia.

6.4. Organy zarządcze i nadzorcze

6.4.1. Zarząd Spółki

Zarząd składa się z jednego lub większej liczby członków. Rada Nadzorcza Spółki powołuje Prezesa Zarządu oraz, na

wniosek Prezesa Zarządu lub też z własnej inicjatywy, pozostałych członków Zarządu. Kadencja Zarządu trwa trzy

lata. Rada Nadzorcza może odwołać Prezesa Zarządu, członka Zarządu lub cały Zarząd przed upływem kadencji

Zarządu. Członkowie Zarządu mogą zostać odwołani lub zawieszeni w czynnościach przez Walne Zgromadzenie.

Zarząd wykonuje wszelkie uprawnienia w zakresie zarządzania Spółką z wyjątkiem uprawnień zastrzeżonych przez

prawo lub Statut Spółki dla pozostałych władz Spółki. Zarządu jednoosobowego do składania oświadczeń w imieniu

Spółki uprawniony jest Prezes Zarządu samodzielnie. W przypadku Zarządu wieloosobowego do działania w imieniu

Spółki wymagane jest współdziałanie co najmniej dwóch członków Zarządu lub członka Zarządu łącznie

z prokurentem. Powyższe zasady reprezentacji nie uchybiają zasadom reprezentacji Spółki w przypadku powołania

prokury samodzielnej.

Zarząd Spółki jest jednoosobowy. Funkcję Prezesa Zarządu sprawuje Pan Adam Buchajski, który został powołany

na kolejną kadencję uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 29 czerwca 2022 roku (szczegóły: raport bieżący nr 9/2022).

W związku z czasową niemożnością sprawowania przez Pana Adama Buchajskiego czynności Prezesa Zarządu

ze względu na stan zdrowia, Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 383 § 1 Kodeksu spółek handlowych,

w dniu 17 kwietnia 2024 r. podjęła uchwałę w sprawie delegowania członka Rady Nadzorczej – Pana Krzysztofa

Misiaka – do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu Spółki. Delegowanie, o którym mowa powyżej,

nastąpiło na okres od dnia 17 kwietnia 2024 r. do dnia 15 lipca 2024 r. (szczegóły: raport bieżący nr 3/2024).

6.4.2. Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza składa się od pięciu do dziewięciu członków powoływanych przez Walne Zgromadzenie. Liczbę

członków Rady Nadzorczej każdej kadencji określa Walne Zgromadzenie. Kadencja Rady Nadzorczej jest wspólna

i trwa trzy lata. W razie wygaśnięcia mandatu członka Rady Nadzorczej wybranego przez Walne Zgromadzenie przed

upływem kadencji wskutek: śmierci, rezygnacji albo odwołania go ze składu Rady, Rada Nadzorcza, w terminie 30 dni

od daty wygaśnięcia mandatu, dokonuje uzupełniania swego składu w drodze kooptacji. Rada Nadzorcza wybiera ze

swego grona Przewodniczącego oraz może wybrać inne osoby funkcyjne. Rada Nadzorcza może delegować swoich

członków do indywidualnego wykonywania poszczególnych czynności nadzorczych.

Rada Nadzorcza nadzoruje działalność Spółki. Oprócz spraw wskazanych w ustawie, w innych postanowieniach

Statutu Spółki lub uchwałach Walnego Zgromadzenia, do kompetencji Rady Nadzorczej należy:

1) ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,

w zakresie ich zgodności z księgami, dokumentami i ze stanem faktycznym,

2) ocena wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty,

3) sporządzanie oraz składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania za ubiegły rok

obrotowy (sprawozdanie rady nadzorczej),

4) wyrażanie zgody na transakcje obejmujące zbycie lub nabycie akcji lub innego mienia, lub zaciągnięcie

pożyczki pieniężnej, jeżeli wartość danej transakcji przewyższy 15% wartości aktywów netto Spółki, według

ostatniego bilansu,

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 21

5) powoływanie, zawieszanie i odwoływanie członków Zarządu,

6) delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu nie

mogących sprawować swych czynności, w razie zawieszenia lub odwołania członków Zarządu lub jeżeli

członkowie ci z innych powodów nie mogą sprawować swoich czynności,

7) wyrażanie zgody na dokonywanie darowizn przez Spółkę.

W okresie sprawozdawczym struktura i skład Rady Nadzorczej nie zmieniały się. Zarówno na dzień bilansowy, jak

i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady jest następujący:

▪ Krzysztof Litwin – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

▪ Krzysztof Misiak – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, delegowany do czasowego wykonywania czynności

Prezesa Zarządu Sanwil Holding S.A.,

▪ Piotr Zawiślak – Członek Rady Nadzorczej,

▪ Barbara Lenart – Członek Rady Nadzorczej,

▪ Mariusz Zawisza – Członek Rady Nadzorczej.

Komitet Audytu

Wobec spełniania przez Spółkę kryteriów określonych w art. 128 ust. 4 pkt 4 ustawy o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z 2017 r. poz. 1089 z późn. zm.)(przychody netto ze sprzedaży

towarów i produktów za rok obrotowy 2023: 0 tys. zł, za rok obrotowy 2022: 0 tys. zł, i średnioroczne zatrudnienie

w przeliczeniu na pełne etaty, zarówno na koniec 2023, jak i na koniec 2022 r., niższe niż 50 osób), przez cały rok

2023 funkcje komitetu audytu w Spółce wykonywała Rada Nadzorcza Spółki.

W związku z wykonywaniem obowiązków komitetu audytu w 2022 roku odbyło się sześć posiedzeń Rady Nadzorczej

Spółki. Wobec faktu, że Rada Nadzorcza zdecydowała się na powierzenie zadań Komitetu Audytu Radzie Nadzorczej,

do funkcjonowania Rady Nadzorczej stosuje się odpowiednio postanowienia ustawy o organizacji Komitetu Audytu,

czyli:

▪ co najmniej jeden członek Rady Nadzorczej powinien posiadać wiedzę i umiejętności w zakresie

rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych i kryteria te w Spółce spełniają: Pan Krzysztof Misiak

oraz Pan Mariusz Zawisza;

▪ przynajmniej jeden członek Rady Nadzorczej winien posiadać wiedzę i umiejętności z zakresu branży Spółki

i kryteria te w Spółce spełnia Pan Krzysztof Litwin;

▪ większość członków Rady Nadzorczej, w tym jej Przewodniczący, tj. Pan Krzysztof Litwin, a ponadto: Pani

Barbara Lenart oraz Pan Mariusz Zawisza, spełnia kryteria niezależności od Spółki, wskazane w art. 129 ust. 3

ustawy z dnia 11 maja 2018 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

Sposób wyboru firmy audytorskiej w Spółce określony jest w wewnętrznym dokumencie „Polityka i procedura

wyboru firmy audytorskiej do ustawowego badania sprawozdania finansowego Spółki SANWIL HOLDING S.A. i Grupy

Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A.”. Procedurę wyboru firmy audytorskiej rozpoczyna określenie przez Radę

Nadzorczą Spółki listy podmiotów, do których kierowane będzie zapytanie ofertowe. Przedmiot zapytania obejmuje

co najmniej ustawowe badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz ustawowe badanie

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy, łącznie z półrocznymi przeglądami. Po upływie terminu na

złożenie ofert w odpowiedzi na zapytanie ofertowe, Rada dokonuje analizy złożonych ofert. Wspomniana procedura

poza wytycznymi, jakimi Rada Nadzorcza Spółki powinna kierować się przy wyborze firmy audytorskiej, określa także

m.in. maksymalny okres przez jaki ta sama firma audytorska lub inna wchodząca w skład jej sieci może świadczyć

usługi badania sprawozdań finansowych.

Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki,

a wybór firmy audytorskiej został dokonany zgodnie z przepisami obowiązującymi w dacie wyboru, w tym

dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej. W 2023 r. na rzecz Spółki była świadczona przez firmę

audytorską badającą jej sprawozdanie finansowe dozwolona usługa niebędąca badaniem, polegająca na ocenie

sprawozdania o wynagrodzeniach członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej Spółki za 2022 r., sporządzonego na

podstawie art. 90g ustawy z dnia 29 lipca 2005. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów

finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. W związku z powyższym dokonano

oceny niezależności tej firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na świadczenie wspomnianej usługi

w drodze uchwały nr 1/V/2023 z dnia 11 maja 2023 r.

6.5. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem

Na system kontroli wewnętrznej w Spółce i Grupie Kapitałowej składa się ogół procedur, procesów i aktywności,

implementowanych do struktury organizacyjnej i realizowanych w ramach bieżącej działalności oraz

wykorzystywanych w procesie zarządzania i podejmowania decyzji. Mechanizmy kontroli wewnętrznej mają na celu

zapobieganie błędom, nadużyciom i innym nieprawidłowościom.

W Grupie Kapitałowej konsekwentnie realizowane są nadrzędne cele polityki zarządzania ryzykiem dotyczące przede

wszystkim przestrzegania zewnętrznych i wewnętrznych limitów oraz optymalizowania i mitygowania ryzyka

w postaci procesu ciągłego monitorowania. Proces zarządzania ryzykiem jest ściśle powiązany z procesem

zarządzania kapitałem. Najważniejszym celem zarządzania kapitałem Grupy jest jego optymalizacja, przy

równoczesnym spełnieniu zewnętrznych wymogów kapitałowych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 22

6.6. Akcje Emitenta oraz udziały i akcje podmiotów powiązanych w posiadaniu osób z organów zarządczych i

nadzorczych

Struktura akcjonariatu na dzień 31.12.2023 r. oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania

Akcjonariusz

Liczba

posiadanych

akcji

Liczba

głosów

na WZA

Wartość

nominalna

akcji

Udział akcji

w kapitale

zakładowym

Udział

głosów

na WZA

VALUE Fundusz Inwestycyjny

Zamknięty z wydzielonym

Subfunduszem 1 z siedzibą

w Warszawie, wpisany do Rejestru

Funduszy Inwestycyjnych

prowadzonego przez Sąd Okręgowy

w Warszawie, VII Wydział Cywilny

Rejestrowy, pod numerem RFi 1339

7 163 953

4 298 372

44,76%

Inne podmioty

8 839 837

5 303 902

55,24%

RAZEM

16 003 790

9 602 274

100,00%

* zgodnie z treścią zawiadomienia z dnia 09.03.2022 r.

Zmiany w strukturze akcjonariatu Sanwil Holding S.A. w i po okresie sprawozdawczym

W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego, tj. od dnia 29 listopada 2023 r., do dnia publikacji

niniejszego raportu, nie miały miejsca zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki.

Na podstawie otrzymanych oświadczeń, Zarząd Spółki SANWIL HOLDING S.A. informuje, że osoby nadzorujące

nie posiadają akcji Spółki. Na podstawie otrzymanego oświadczenia Emitent informuje, że Pan Adam Buchajski,

Prezes Zarządu Spółki, zarówno na dzień bilansowy, jak i na dzień przekazania niniejszego sprawozdania posiada

12.948 akcji Spółki.

Osoby zarządzające i osoby nadzorujące nie posiadają akcji/udziałów w jednostkach zależnych od Spółki.

Pozostałe podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie posiadają akcji Spółki.

Specjalne uprawnienia kontrolne

Na dzień 31 grudnia 2023 r. nie istniały papiery wartościowe Spółki dające specjalne uprawnienia kontrolne. Żaden

z akcjonariuszy nie posiada również jakichkolwiek uprawnień kontrolnych wobec Spółki, wynikających z przepisów

Statutu.

6.6.1. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu

Zgodnie z regulacją art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych, Spółka nie wykonuje praw udziałowych z własnych

akcji, z wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności zmierzających do zachowania tych praw. W

roku obrotowym 2023 Spółka nie posiadała akcji własnych.

6.6.2. Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych

Aktualnie jedynymi ograniczeniami dotyczącymi przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki są

ograniczenia wynikające z art. 19 ust. 11, z zastrzeżeniem ust. 12, rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady

(UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na

rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji

2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (rozporządzenie MAR), dotyczące okresów zamkniętych.

Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

W Spółce nie funkcjonują akcje pracownicze.

7. POZOSTAŁE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

7.1. Zaciągnięte i wypowiedziane w roku obrotowym umowy dotyczące kredytów i pożyczek

Kredyty i pożyczki spółek Grupy Kapitałowej zostały zaprezentowane w punkcie 7.21. skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy za 2023 r.

7.2. Udzielone pożyczki w roku obrotowym jednostkom powiązanym

Zaprezentowane w punkcie 7.16. skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za 2023 r.

7.3. Poręczenia i gwarancje udzielone i otrzymane od podmiotów powiązanych

W analizowanym okresie nie wystąpiły.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 23

7.4. Emisja papierów wartościowych wraz z opisem wykorzystania środków z emisji w okresie objętym

sprawozdaniem do dnia sporządzenia sprawozdania

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem spółki z Grupy Kapitałowej nie przeprowadzały emisji papierów

wartościowych.

7.5. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej

publikowanymi prognozami wyników za rok 2022

Zarząd nie publikował prognoz wyników finansowych na rok 2023, zatem nie odniósł się do ich realizacji.

7.6. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność spółek Grupy Kapitałowej, jakie nastąpiły w roku

obrotowym i po dacie bilansowej do dnia sporządzenia sprawozdania

W ocenie Zarządu Spółki za takie zdarzenie należy uznać agresję Federacji Rosyjskiej na Ukrainę i wywołaną tym

sytuację polityczno – gospodarczą na Ukrainie, która miała negatywny wpływ na przychody uzyskiwane w okresie

sprawozdawczym przez spółkę zależną Emitenta – Sanwil Polska Sp. z o.o. – a tym samym na wyniki finansowe Grupy

Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A.

Powyższe wynika z faktu, że część przychodów wspomnianej spółki zależnej, będącej producentem materiałów

powlekanych, stanowi eksport materiałów do krajów Europy Wschodniej (ok. 8% za rok obrotowy 2023). Wśród

odbiorców Sanwil Polska Sp. z o.o. znajdują się także podmioty eksportujące na wschód Europy produkty wytwarzane

z materiałów, które Sanwil Polska Sp. z o.o. dostarcza.

7.7. Zawarte umowy znaczące

W dniu 8 lutego 2024 r. Spółka zawarła z podmiotem niepowiązanym kapitałowo i osobowo z Grupą umowy pożyczki

na kwotę 4 mln zł (szczegóły: raport bieżący nr 2/2024).

Poza umowami opisanymi w ramach niniejszego sprawozdania, spółki z Grupy Kapitałowej nie zawierały umów

ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji. Zarządowi Spółki nie są znane także żadne umowy zawarte pomiędzy

akcjonariuszami (wspólnikami), jak również pomiędzy obligatariuszami Spółki oraz jednostek zależnych.

7.8. Powiązania organizacyjne lub kapitałowe spółki z innymi podmiotami oraz główne inwestycje krajowe

i zagraniczne

Nie występują.

7.9. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami

powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi

charakter tych transakcji spełniających kryteria wymienione w rozporządzeniu ministra finansów z dnia 29

marca 2018 § 70 ust. 7 pkt 5

Nie wystąpiły.

7.10. Osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju

Jedyną spółką w Grupie Kapitałowej, która w okresie sprawozdawczym prowadziła prace badawczo-rozwojowe, była

spółka pod firmą: Sanwil Polska Sp. z o.o.

Prowadzona przez nią działalność badawczo- rozwojowa w roku 2023 zaowocowała wdrożeniem na rynek

11 nowych asortymentów.

Nowe asortymenty zostały wprowadzone na:

▪ rynek tapicerski – 6 asortymentów

▪ rynek motoryzacyjny – 3 asortymentów

▪ rynek medyczny – 1 asortyment

▪ rynek specjalistyczny – 1 asortyment

Przychody ze sprzedaży opracowanych/zmodyfikowanych w 2023 roku asortymentów wyniosły ok. 303 tys. zł,

co stanowiło ok. 1,1% udziału w sprzedaży roku 2023.

Istotną częścią działalności badawczo-rozwojowej w roku 2023 były prace:

▪ prace nad projektem "Opracowanie innowacyjnej technologii produkcji materiałów powlekanych

o zwiększonym udziale składników pochodzenia naturalnego NCM (Natural Coated Materials)"

dofinansowanego ze środków Narodowego Centrum Badan i Rozwoju, projekt zakończono 30.11.2023

▪ prace nad wdrożeniem do produkcji materiału SUPER MAT by Sanwil;

▪ prace nad wdrożeniem materiału spełniającego normy brytyjskiej BS 5852 stopień palności Crib5 przy

jednoczesnym spełnieniu założeń Oekotex 100 klasa 1;

▪ nad stworzeniem nowych wzorów i kolorów wpisujących się w trendy modowe.

Istotne zdarzenia w 2023 roku:

▪ wdrożenie do produkcji wyrobu SUPER MAT by Sanwil

▪ wdrożenie do produkcji wyrobów „NCM materials”.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 24

7.11. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla

postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej i innych ryzykach jednostki dominującej

lub jednostek od niej zależnych

W omawianym okresie spółki z Grupy Kapitałowej nie były stronami istotnych postępowań toczących się przed

sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących

zobowiązań oraz wierzytelności Spółki lub spółek z Grupy.

7.12. Instrumenty finansowe w zakresie ryzyka, przyjętych celach i metodach zarządzania ryzkiem

finansowym

Opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2023 w nocie 7.26.

7.13. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści osób nadzorujących i zarządzających jednostki dominującej

Wynagrodzenie Kadry Zarządzającej Jednostki Dominującej (brutto)

w tysiącach złotych

01.01.2023

01.01.2022

31.12.2023

31.12.2022

Adam Buchajski

Razem

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej (brutto)

w tysiącach złotych

01.01.2023

01.01.2022

31.12.2023

31.12.2022

Krzysztof Litwin

Krzysztof Misiak

Piotr Zawiślak

Barbara Lenart

Mariusz Zawisza

Razem

Osoby zarządzające wyższego szczebla i nadzorujące nie pobierały w 2023 r. żadnych wynagrodzeń i nagród z tytułu

pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych.

Osoby zarządzające oraz nadzorujące nie otrzymywały wynagrodzenia na podstawie planu premii lub podziału zysku,

w formie opcji na akcje oraz innych świadczeń w naturze, takie jak opieka zdrowotna lub środek transportu.

Sposób i ustalanie zasad wynagradzania Zarządu określa Rada Nadzorcza Spółki, zaś wysokość wynagrodzenia

członków Rady Nadzorczej ustala uchwałą Walne Zgromadzenie. W dniu 26 czerwca 2020 r. uchwałą nr 14/VI/2020

Zwyczajne Walnego Zgromadzenia została przyjęta „Polityka wynagrodzeń członków Zarządu i członków Rady

Nadzorczej SANWIL HOLDING S.A.”, zmieniona uchwałą nr 16/VI/2021 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia

30 czerwca 2021 r.

7.14. Umowy zawarte między Emitentem, a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę

w przypadku ich rezygnacji, odwołania

Nie istnieją żadne umowy o świadczenie usług organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych ze Spółką

lub z jej podmiotem zależnym określające świadczenia wypłacane w chwili rozwiązania stosunku pracy.

7.15. Zasady sporządzenia sprawozdań oraz podstawa publikacji raportu

Niniejsze sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej Sanwil Holding S.A. zostało

sporządzone zgodnie z § 70 i § 71 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie

informacji bieżących i okresowych […]. Zgodnie z § 71 ust. 8 Rozporządzenia Sprawozdanie Zarządu z działalności

Grupy Kapitałowej Sanwil Holding S.A. za 2023 rok oraz Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A.

za 2023 rok zostały sporządzone w formie jednego dokumentu i tym samym niniejsze sprawozdanie zawiera

ujawnienia wymagane w odniesieniu do Sprawozdania z działalności Jednostki Dominującej, o którym mowa w § 70

ust. 1 pkt 4 Rozporządzenia.

Sprawozdania finansowe, odpowiednio Jednostki Dominującej oraz Grupy Kapitałowej, zawarte w ramach raportów

za 2023 rok, sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez

Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej

Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Raporty roczne, których elementem są ww. sprawozdania finansowe oraz niniejsze sprawozdanie z działalności,

zostały sporządzone na podstawie § 60 ust. 1-2 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych […].

Sprawozdanie Zarządu z działalności Sanwil Holding S.A. oraz Grupy Kapitałowej SANWIL HOLDING S.A. za 2023 rok

Strona 25

7.16. Audytor

W dniu 24 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki Uchwałą Nr 1/VI/2022 dokonała wyboru podmiotu

uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Podmiotem wybranym przez Spółkę do badania sprawozdań

finansowych za lata 2022-2023 została firma audytorska Misters Audytor Adviser Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wiśniowej 40/5 (02-520 Warszawa), wpisana na prowadzoną

przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego (PANA) listę firm audytorskich pod numerem 3704.

Umowa ze spółką Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. o przegląd i badanie sprawozdań finansowych za lata 2022-2023

została zawarta w dniu 22.07.2022 r. Wynagrodzenie wspomnianej firmy audytorskiej z tytułu świadczonych usług

zostało określone następująco:

▪ 15,5 tys. zł netto z tytułu badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Dominującej za 2022 r.

(15,5 tys. zł za 2022 r.),

▪ 13,7 tys. zł netto z tytułu śródrocznego przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki

Dominującej na 30.06.2023 r. (12 tys. zł za 2022 r.)

▪ 35 tys. zł netto z tytułu badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za 2022 r. (35 tys. zł za

2022 r.),

▪ 13,7 tys. zł netto z tytułu śródrocznego przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy

na 30.06.2023 r. (12 tys. zł za 2022 r.)

▪ 5 tys. zł netto z tytułu świadczenia usług atestacyjnych innych niż badanie lub przegląd (5 tys. zł za 2022 r.)

Lublin, dnia 24.04.2024 r. Krzysztof Misiak

Członek Rady Nadzorczej

delegowany do czasowego

wykonywania czynności

Prezesa Zarządu Sanwil Holding S.A.