Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
zgodne z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej
zatwierdzonymi przez Unię Europejską
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
2
SPIS TREŚCI
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT .................................................................................................... 3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ....................................................................................... 3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................... 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ........................................................................... 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ...................................................................................... 7
1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................... 8
2. Skład Zarządu Spółki .............................................................................................................................................. 8
3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .............................................................................................................. 8
4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ............................................................................................... 8
5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ............................................................................ 9
6. Nowe standardy i interpretacje ................................................................................................................................ 9
7. Istotne zasady rachunkowości .............................................................................................................................. 10
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT ................................................. 15
8. Przychody i koszty ................................................................................................................................................ 15
9. Podatek dochodowy .............................................................................................................................................. 16
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................... 19
10. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach ............................ 19
11. Aktywa niematerialne ............................................................................................................................................ 21
12. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania .................................................................................................................. 22
13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................................................................ 22
14. Pozostałe aktywa długoterminowe ........................................................................................................................ 23
15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe krótkoterminowe .................................... 23
16. Pozostałe aktywa krótkoterminowe ....................................................................................................................... 23
17. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały ................................................................................................................ 23
18. Zysk przypadająca na jedną akcję ........................................................................................................................ 25
19. Dywidendy, podział wyniku ................................................................................................................................... 25
20. Zobowiązania ........................................................................................................................................................ 25
21. Dotacje ................................................................................................................................................................. 25
22. Informacja o podmiotach powiązanych.................................................................................................................. 25
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH .............................................................................................. 28
23. Instrumenty finansowe .......................................................................................................................................... 28
24. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .................................................................................................. 36
NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .................................. 40
25. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................................................. 40
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ....................................................................................................................................... 41
26. Zarządzanie kapitałem .......................................................................................................................................... 41
27. Aktywa i zobowiązania warunkowe ....................................................................................................................... 41
28. Struktura zatrudnienia ........................................................................................................................................... 41
29. Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy Spółki ..... 41
30. Istotne zdarzenia, jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy ........................................................ 42
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT
Nota
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Przychody ze sprzedaży
8.1
78
62
Koszt własny sprzedaży
8.2
(64)
(49)
Zysk brutto ze sprzedaży
14
13
Pozostałe przychody operacyjne
15
15
Koszty ogólnego zarządu
8.2
(99)
(114)
Pozostałe koszty operacyjne
(32)
(10)
Przychody z tytułu dywidend
201
201
Przychody z tytułu odsetek
8.4
297
305
Pozostałe przychody finansowe
8.5
63
98
Odpisy aktualizujące udziały i akcje
23.6
25
(168)
Pozostałe koszty finansowe
8.6
(378)
(295)
Zysk brutto
106
45
Podatek dochodowy
9
(69)
5
Zysk netto
37
50
Zysk na jedną akcję (w złotych)
Zysk na jedną akcję (zwykły i rozwodniony)
18
0,09
0,12
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zysk netto za okres
37
50
Składniki, które w przyszłości mogą zostać
przeklasyfikowane na zyski lub straty
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
23.8
(80)
(39)
Odroczony podatek dochodowy
9
15
8
Inne całkowite dochody netto
(65)
(31)
Całkowite dochody razem
(28)
19
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
AKTYWA
Aktywa trwałe
Aktywa niematerialne
11
13
13
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
12
57
17
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz
wspólnych przedsięwzięciach
10
7 558
7 453
Obligacje
23.5.1
533
601
Pozostałe należności finansowe długoterminowe
23.5.1
2 649
2 748
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
9.4
13
-
Pochodne instrumenty finansowe
23.3
15
172
Pozostałe aktywa długoterminowe
14
1 119
228
11 957
11 232
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu cash poolingu
-
944
Należności finansowe krótkoterminowe oraz należności z tytułu
dostaw i usług
15
260
399
Obligacje
23.5.1
11
557
Należności z tytułu podatku dochodowego
277
295
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
13
2
674
Pochodne instrumenty finansowe
23.3, 23.8
15
102
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
16
78
40
643
3 011
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jak przeznaczone do
sprzedaży
-
20
SUMA AKTYWÓW
12 600
14 263
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
PASYWA
Kapitał własny przypadający właścicielom
Kapitał podstawowy
17.1
4 522
4 522
Kapitał rezerwowy
17.4
1 031
1 031
Kapitał zapasowy
17.5
1 711
1 661
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
23.8
(9)
56
Zyski zatrzymane
17.6
81
94
Kapitał własny ogółem
7 336
7 364
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki
23.5.2
951
1 481
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
23.5.2
523
576
Rezerwy długoterminowe
7
10
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9.4
-
1
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje
długoterminowe
21
16
25
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu
23.5.2
49
6
1 546
2 099
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu cash poolingu
22.1
169
861
Bieżąca część kredytów i pożyczek
23.5.2
3 124
3 017
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu
23.5.2
11
15
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania finansowe
20.1
26
22
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
23.5.2
6
575
Rezerwy krótkoterminowe
3
3
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje
21
9
9
Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów
10
10
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
20.2
360
288
3 718
4 800
Zobowiązania razem
5 264
6 899
SUMA PASYWÓW
12 600
14 263
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH
Nota
Kapitał
podstawowy
Kapitał
rezerwowy
Kapitał
zapasowy
Kapitał
z aktualizacji
wyceny
instrumentów
zabezpieczających
Zyski zatrzymane/
(Niepokryte straty)
Razem
kapitał własny
Na dzień 1 stycznia 2023
4 522
1 031
1 661
56
94
7 364
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
23.8
-
-
-
(65)
-
(65)
Zysk netto za okres
-
-
-
-
37
37
Suma całkowitych dochodów za okres
-
-
-
(65)
37
(28)
Podział wyniku lat ubiegłych
-
-
50
-
(50)
-
Na dzień 31 grudnia 2023
4 522
1 031
1 711
(9)
81
7 336
Na dzień 1 stycznia 2022
4 522
821
1 661
87
254
7 345
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
23.8
-
-
-
(31)
-
(31)
Strata netto za okres
-
-
-
-
50
50
Suma całkowitych dochodów za okres
-
-
-
(31)
50
19
Podział wyniku lat ubiegłych
-
210
-
-
(210)
-
Na dzień 31 grudnia 2022
4 522
1 031
1 661
56
94
7 364
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
7
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto
106
45
Korekty o pozycje:
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych
(8)
9
Strata z działalności inwestycyjnej (w tym odpisy udziałów i akcji)
6
156
Amortyzacja
8.2
13
15
Odsetki i dywidendy, netto
24
(101)
(242)
Zmiany pozycji kapitału obrotowego:
Zmiana stanu rezerw
(3)
(49)
Zmiana stanu należności
(75)
(148)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów, pożyczek
i obligacji
231
696
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
(18)
(7)
151
475
Podatek dochodowy zapłacony
(225)
(529)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
(74)
(54)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
(25)
(35)
Wpływy z tytułu wykupu obligacji przez jednostki zależne
601
3
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych
oraz wspólnych przedsięwzięciach
(80)
(721)
Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych
14
1
Wpływy w ramach cash poolingu
83
-
Dywidendy otrzymane
201
201
Odsetki otrzymane
357
299
Udzielenie pożyczki
(206)
-
Wpływy z tytułu spłaty udzielonej pożyczki
439
300
Wniesione dopłaty do kapitału
(890)
(145)
Zwrócone dopłaty do kapitału
9
-
Pozostałe
38
26
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
541
(71)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów
23.5.2
3 030
3 300
Spłata kredytów
23.5.2
(3 336)
(2 500)
Wpływy w ramach cash poolingu
168
182
Wykup dłużnych papierów wartościowych
(578)
-
Odsetki zapłacone
(413)
(259)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
(10)
(13)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(1 139)
710
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych
i ich ekwiwalentów
(672)
585
Środki pieniężne na początek okresu
674
89
Środki pieniężne na koniec okresu
13
2
674
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
8
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE
1. Informacje ogólne
Dane identyfikacyjne Spółki:
a) Nazwa jednostki: Energa Spółka Akcyjna
b) Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna
c) Adres siedziby jednostki: 80-309 Gdańsk, al. Grunwaldzka 472
d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego w Gdańsku, pod numerem KRS 0000271591
e) Podstawowy przedmiot działalności: działalność holdingowa
f) Czas trwania Spółki: nieoznaczony
Na dzień 31 grudnia 2023 roku podmiotem kontrolującym Spółkę jest Orlen S.A. Od grudnia 2013 roku akcje Spółki znajdują się
w publicznym obrocie.
Podstawowym przedmiotem działalności Energa SA jest działalność holdingowa. Spółka jest jednostką dominującą Grupy
Kapitałowej Energa SA, w związku z czym sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z wymogami
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („UE”). W celu
pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze
sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres
zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku. Sprawozdania te są dostępne na stronie internetowej Spółki.
2. Skład Zarządu Spółki
W ciągu roku 2023 i 2024 do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania, Zarząd Energa SA funkcjonował
w następującym składzie:
1) w okresie od dnia 1 września 2022 roku do dnia 16 lutego 2023 roku:
• Pani Zofia Paryła - Prezes Zarządu,
• Pan Michał Perlik - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,
• Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,
• Pan Janusz Szurski - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,
• Pan Dominik Wadecki - Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych,
2) w okresie od dnia 16 lutego 2023 roku do dnia 27 marca 2023 roku:
• Pani Zofia Paryła - Prezes Zarządu,
• Pan Michał Perlik - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych,
• Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,
• Pan Janusz Szurski - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,
3) w okresie od dnia 27 marca 2023 roku do dnia 31 stycznia 2024:
• Pani Zofia Paryła - Prezes Zarządu,
• Pan Michał Perlik - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu,
• Pani Adrianna Sikorska - Wiceprezes Zarządu ds. Komunikacji,
• Pan Janusz Szurski - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych.
4) w okresie od dnia 31 stycznia 2024 roku do dnia 25 marca 2024 roku:
• Pani Zofia Paryła - Prezes Zarządu,
• Pan Michał Perlik - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu,
• Pan Janusz Szurski - Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych,
5) w okresie od dnia 25 marca 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania:
• Pan Michał Perlik - p.o. Prezes Zarządu, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu,
6) w okresie od dnia 20 kwietnia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania:
• Pan Michał Perlik - p.o. Prezes Zarządu, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu,
• Pan Sławomir Staszak - Wiceprezes Zarządu,
• Pan Roman Szyszko - Wiceprezes Zarządu.
3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENERGA SA zostały
zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 23 kwietnia 2024 roku.
4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem
instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz instrumentów pochodnych
zabezpieczających.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez Energa SA w dającej się przewidzieć przyszłości. W związku z wysokim poziomem dostępnego finansowania zewnętrznego
Grupy Kapitałowej Energa SA przedstawionego w nocie 23.7, w kwocie 3 222 mln zł, pomimo nadwyżki zobowiązań
krótkoterminowych nad aktywami krótkoterminowymi w kwocie 3 075 mln zł, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
9
4.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSSF, które zostały zatwierdzone przez UE.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”)
oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
4.2. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski,
a wszystkie wartości liczbowe podane są w milionach złotych („mln zł”), o ile nie wskazano inaczej.
5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
W procesie stosowania polityki rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków
księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazywane w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym, w tym w dodatkowych notach objaśniających. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu
odnośnie do bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach. Szczegółowe informacje na temat przyjętych
założeń zostały przedstawione w odpowiednich notach niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na koniec
okresu sprawozdawczego, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości księgowych aktywów i zobowiązań
w następnym roku finansowym.
Utrata wartości aktywów
Nie rzadziej niż na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła
nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie
konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania
wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. Kwotę utworzonego odpisu aktualizującego wartość udziałów i akcji
w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach przedstawiono w nocie 10, natomiast kwotę
odpisu aktualizującego wartość udziałów i akcji w jednostkach powiązanych w nocie 23.6.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą stosowane na moment
zrealizowania składnika aktywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na koniec okresu
sprawozdawczego. Energa SA rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości
zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych
w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Kalkulację podatku odroczonego przedstawiono
w nocie 9.4, natomiast informację na temat Podatkowej Grupy Kapitałowej Energa zawarto w nocie 9.3.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie
techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia
wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 23.4.
6. Nowe standardy i interpretacje
6.1. Zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)
Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR)
oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 rok:
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 opublikowanymi przez RMSR 25 czerwca
2020 roku – zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – dane
porównawcze”, zatwierdzone w UE w dniu 8 września 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat istotnych zasad rachunkowości.
zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” –
Definicja wartości szacunkowych zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji
zatwierdzone w UE w dniu 11 sierpnia 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – Międzynarodowa Reforma Podatkowa – Modelowe Zasady Drugiego Filaru
zatwierdzone w UE w dniu 8 listopada 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 roku lub później).
Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki za 2023
rok.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
10
6.2. Standardy i interpretacje, przyjęte przez RMSR, zatwierdzone przez Unię Europejską, ale jeszcze nieobowiązujące
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe
lub długoterminowe, zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Zobowiązania długoterminowe z kowenantami,
zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2024 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego, zatwierdzone
w UE dniu 20 listopada 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024
roku lub później).
6.3. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, oczekujące na zatwierdzenie przez UE
• Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: Ujawnianie
informacji” – Umowy finansowania dostawców (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2024 roku lub później),
• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – Brak wymienialności walut (obowiązujące
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później).
Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego
wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.
7. Istotne zasady rachunkowości
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę zostały przedstawione poniżej. Zasady te stosowane są w sposób
ciągły, z wyjątkiem zmian wynikających ze zmian w MSSF UE.
7.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na moment początkowego ujęcia na złote polskie
przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień kończący okres sprawozdawczy:
• pozycje pieniężne są przeliczane przy zastosowaniu kursu zamknięcia (za kurs zamknięcia przyjmuje się kurs średni
ustalony dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień),
• pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu
wymiany z dnia pierwotnej transakcji (kurs banku, z którego korzysta jednostka), oraz
• pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia
ustalenia wartości godziwej.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub
w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.
7.2. Aktywa niematerialne
Do aktywów niematerialnych Spółka zalicza możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nieposiadające postaci
fizycznej. Na dzień początkowego ujęcia składnik aktywów niematerialnych wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Cena nabycia składnika aktywów niematerialnych obejmuje:
• cenę zakupu uwzględniającą cła importowe, podatki zawarte w cenie niepodlegające odliczeniu, pomniejszone o wszelkie
udzielone upusty i rabaty oraz
• nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym
przeznaczeniem.
Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym
o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Spółka ocenia czy okres użytkowania składnika aktywów
niematerialnych jest określony, czy nieokreślony oraz jeśli jest określony, oszacowuje długość tego okresu. Amortyzację
rozpoczyna się w miesiącu następującym po miesiącu, w którym składnik aktywów jest gotowy do użycia.
Aktywa niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją
przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku
obrotowego.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według
różnicy pomiędzy przychodami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane
w sprawozdaniu z zysków lub strat w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.
Dla aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania Spółka stosuje stawki 20%, 25%, 50% i 100%.
7.3. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach
Udziały i akcje w jednostkach zależnych oraz stowarzyszonych Spółka wykazuje według kosztu historycznego pomniejszonego
o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
7.4. Utrata wartości aktywów niefinansowych oraz udziałów i akcji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych
oraz wspólnych przedsięwzięciach
Nie rzadziej niż na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła
nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych lub inwestycji w jednostki zależne
i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie konieczności
przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości
odzyskiwalnej danego składnika
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
11
aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Utrata wartości występuje,
jeżeli wartość odzyskiwalna (tj. wyższa z wartości godziwej minus koszt sprzedaży i wartości użytkowej) jest niższa niż wartość
bilansowa testowanego aktywa lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje
się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy koniec okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący
z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy
powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.
Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego
odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego
składnika aktywów.
7.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne obejmują:
• środki pieniężne na bieżących rachunkach bankowych,
• inne środki pieniężne, w tym lokaty bankowe o terminie zapadalności nie dłuższym niż trzy miesiące.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych
powyżej środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.
Spółka klasyfikuje środki pieniężne jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem odpisów
z tytułu utraty wartości ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych.
7.6. Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Zgodnie z MSSF 16 „Leasing”, leasingiem dla leasingobiorcy jest każda umowa, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo
do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów za dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby uznać umowę
za umowę leasingową Spółka analizuje przede wszystkim:
• czy przedmiotem umowy jest identyfikowalny składnik aktywów,
• czy przez cały okres użytkowania Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych
z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów,
• czy Spółka przez cały okres użytkowania ma prawo kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.
Kierowanie użytkowaniem występuje wtedy, gdy klient zaprojektował składnik aktywów w sposób z góry określający sposób i cel
użytkowania bądź klient ma prawo do posługiwania się składnikiem aktywów, a dostawca nie ma prawa zmieniać jego poleceń.
Polityka rachunkowości Spółki zakłada:
• korzystanie z możliwości niestosowania wymogów MSSF 16 dla leasingów krótkoterminowych, które charakteryzują się
maksymalnym okresem trwania umowy do 12 miesięcy oraz leasingów aktywów o niskiej wartości, czyli poniżej 10 tys.
zł z wyjątkiem prawa wieczystego użytkowania gruntów,
• ujęcie zobowiązania z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia realizacji umowy w wartości wynikającej z wyceny
zobowiązania z tytułu leasingu, czyli w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie
rozpoczęcia leasingu,
• zobowiązania z tytułu leasingu są pomniejszane o wszelkie należne zachęty leasingowe, jeżeli ich wartość można
określić w momencie rozpoczęcia leasingu,
• Spółka dyskontuje opłaty leasingowe z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można je ustalić na bazie
umowy, w innych przypadkach stosuje się krańcową stopę procentową długu leasingobiorcy,
• do sprawozdania z zysków lub strat na bieżąco są odnoszone koszty finansowe w postaci odsetek oraz zmienne opłaty
dotyczące umowy leasingu nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu,
• po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składniki aktywów z tytułu praw do użytkowania, stosując model kosztu,
czyli pomniejsza wartość aktywa o odpisy amortyzacyjne oraz straty z tytułu utraty wartości oraz koryguje o aktualizację
wyceny zobowiązania leasingowego z tytułu ponownej oceny lub zmiany w opłatach leasingowych,
• okres amortyzacji jest zgodny z okresem, na który zawarto umowę leasingu, jeśli nie jest przewidywany wykup
na własność, w tym drugim przypadku ustalany jest od razu okres ekonomicznej przydatności składnika aktywów.
Spółka jako leasingodawca
W przypadku leasingu finansowego Spółka wykazuje należności z tytułu leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i swoich
księgach rachunkowych jako zaliczane do długo- względnie krótkoterminowych aktywów finansowych. Wycenia się
je w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu stopy procentowej leasingu.
Spółka dzieli opłatę podstawową na część kapitałową i część odsetkową. Część odsetkowa opłaty podstawowej stanowi przychód
z tytułu leasingu finansowego odnoszony w dobro przychodów finansowych. Część kapitałowa opłaty leasingowej przypadająca
na dany okres sprawozdawczy stanowi spłatę należności od korzystającego. Podział opłaty następuje przy zastosowaniu stopy
procentowej leasingu. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki
wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Przychody z tytułu leasingu
operacyjnego ujmowane są liniowo w okresie leasingu. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
12
leasingu operacyjnego dodaje się do wartości księgowej aktywa stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje jako koszt przez okres
trwania leasingu.
7.7. Pozostałe aktywa
Spółka ujmuje w pozostałych aktywach rozliczenia międzyokresowe kosztów, jeżeli spełnione są następujące warunki:
• wynikają z przeszłych zdarzeń – poniesienie wydatku na cel operacyjny jednostki,
• ich wysokość można wiarygodnie określić,
• spowodują w przyszłości wpływ do jednostki korzyści ekonomicznych,
• dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych.
Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych
okresów i spowodują w przyszłości wpływ do jednostki korzyści ekonomicznych.
Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów mogą następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń.
Czas i sposób rozliczenia uzasadniony jest charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności.
Spółka na koniec okresu sprawozdawczego dokonuje weryfikacji czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów w celu
sprawdzenia czy stopień pewności co do osiągnięcia korzyści ekonomicznych przez jednostkę po upływie bieżącego okresu
obrotowego jest wystarczający, aby można było daną pozycję wykazać jako składnik aktywów.
Do pozostałych aktywów zaliczane są również należności z tytułu rozliczeń Podatkowej Grupy Kapitałowej Energa, należności
z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych (z wyjątkiem rozliczeń z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które
są prezentowane w oddzielnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej), nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami ZFŚS oraz
zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych.
Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe.
Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
7.8. Kapitał własny
Kapitał własny wykazywany jest według wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami
prawa i postanowieniami statutu Spółki.
Pozycja zyski zatrzymane/niepokryte straty obejmuje wynik netto roku bieżącego, niepodzielone wyniki z lat ubiegłych oraz
korekty związane z przejściem na MSSF UE.
7.9. Pozostałe zobowiązania
Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu rozliczeń Podatkowej Grupy Kapitałowej Energa, wobec
urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone
poprzez dostawę towarów, usług lub rzeczowych aktywów trwałych. Zaliczki wykazywane są w kwocie otrzymanej, a pozostałe
zobowiązania ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
7.10. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje
Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zalicza się:
• dotacje rozpoznane przy wycenie kredytów preferencyjnych,
• otrzymane środki pieniężne na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych oraz prac
rozwojowych. Rozliczenie następuje poprzez stopniowe zwiększanie pozostałych przychodów operacyjnych o kwotę
odpowiadającą odpisom amortyzacyjnym od tych składników majątkowych w części sfinansowanej przez wspomniane środki
pieniężne.
Dotacje rozpoznane przy wycenie kredytów preferencyjnych
W przypadku, gdy Spółka otrzymuje kredyt lub pożyczkę na zasadach preferencyjnych, na dzień początkowego ujęcia, dokonuje
się wyceny takiego instrumentu finansowego w wartości godziwej, odpowiadającej wartości zdyskontowanych przepływów,
z użyciem rynkowych stóp procentowych dla podobnych instrumentów. Różnicę między wyliczoną w ten sposób kwotą wyceny
a wyceną według zamortyzowanego kosztu ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako dotację i rozlicza liniowo przez
okres spłaty zobowiązania w ciężar pozostałych przychodów operacyjnych w sprawozdaniu zysków lub strat.
7.11. Cash pooling
W raportowanym okresie zakończono proces przełączenia poszczególnych spółek Grupy Energa, w tym Energi SA, do struktur
cash poolingu funkcjonującego w Grupie Orlen. Narzędzie to pozwoliło w sposób efektywny zarządzać płynnością Grupy Energa
z poziomu Orlen S.A. – Agenta koordynującego usługę cash poolingu. Zgodnie z założeniami cash poolingu na koniec każdego
dnia roboczego środki pieniężne Spółek konsolidowane są na rachunkach Agenta i następnego dnia mogą być wykorzystywane
do finansowania zobowiązań płatniczych poszczególnych uczestników. Wdrożone narzędzie pozwala w sposób efektywny
wykorzystywać do finansowania prowadzonej działalności w pierwszej kolejności środki wypracowane przez Spółkę, a w kolejnym
kroku finansowanie dłużne.
7.12. Instrumenty finansowe
7.12.1. Aktywa finansowe
Zgodnie ze standardem MSSF 9 aktywa finansowe klasyfikowane są wyłącznie do trzech kategorii:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Klasyfikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz
charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
13
Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas,
gdy zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.
Zgodnie z MSSF 9, składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe
warunki:
• celem Spółki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych,
• dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami
nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty (tzw. SPPI – solely payment of principal and interest).
Z kolei składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione
są oba poniższe warunki:
• celem Spółki jest zarówno utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych,
jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,
• dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami
nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty (tzw. SPPI – solely payment of principal and interest).
7.12.2. Utrata wartości aktywów finansowych
MSSF 9 określa model w zakresie ustalania odpisów z tytułu trwałej utraty wartości. Spółka stosuje model oczekiwanych strat
kredytowych w stosunku do należności zgodnie z uproszczoną metodą dopuszczalną do zastosowania przez MSSF 9.
Uproszczony model pozwala na obliczanie strat kredytowych w całym okresie życia należności. Oczekiwana strata kredytowa,
zgodnie z MSSF 9, kalkulowana jest przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych
zabezpieczeń. W przypadku należności od kontrahentów oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą
odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych.
Ponadto wartość należności może być aktualizowana również indywidualnie, w szczególności w odniesieniu do:
• należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości,
• należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej
i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna (w takiej sytuacji odpis na należności
wątpliwe może być utworzony w wysokości 100% wartości długu ujętego wcześniej),
• pozostałych należności przeterminowanych, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest
znaczne według indywidulanej oceny Zarządu.
W przypadku nabytych obligacji Spółka ocenia wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia indywidualnie
w stosunku do każdego emitenta obligacji biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje,
włączając w to dane dotyczące przyszłości. Spółka ocenia zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie
życia obligacji. W celu dokonania takiej oceny Spółka porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danej obligacji na dzień
sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc
pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje.
Spółka nabywa obligacje od podmiotów z Grupy, co stanowi jedno z narzędzi realizacji polityki finansowej Grupy, za którą
odpowiada Spółka. Spółka na bieżąco kontroluje kondycję finansową podmiotów, od których nabywa obligacje uwzględniając
ich model biznesowy i jego bieżące oraz przyszłe finansowe aspekty tj. np. działalność dystrybucyjna Energa Operator SA.
Znaczny wzrost ryzyka byłby zidentyfikowany przez Spółkę wówczas, gdy nastąpiłby m.in. istotne zmiany w profilu działalności
emitentów, niekorzystne zmiany otoczenia prawnego, przepisów prawa czy też znaczącego pogorszeniu kondycji emitentów.
Mając na uwadze obowiązujący model biznesowy, założenia obecnej polityki finansowej i kondycję emitentów Spółka ocenia
ryzyko kredytowe w stosunku do tych instrumentów finansowych za niskie, a sposób ustalenia utraty wartości tych aktywów
finansowych dostosowuje do poziomu tego ryzyka.
7.12.3. Zobowiązania finansowe
W Energa SA występują zobowiązania finansowe zaklasyfikowane do kategorii wycenianych według zamortyzowanego kosztu.
Do zobowiązań wycenianych według zamortyzowanego kosztu zalicza się przede wszystkim zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
kredyty bankowe, pożyczki, papiery dłużne oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu. W momencie początkowego ujęcia są one
ujmowane według wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane z ich uzyskaniem. Po początkowym ujęciu są one
wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta
lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w sprawozdaniu z zysków lub strat z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji
finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
Spółka wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy,
kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
7.12.4. Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka stosuje zasady wynikające z MSR 39.
Pochodne instrumenty zabezpieczające i rachunkowość zabezpieczeń
Spółka może podjąć decyzję o desygnowaniu wybranych instrumentów pochodnych do rachunkowości zabezpieczeń przepływów
pieniężnych jako instrumentów zabezpieczających w ramach identyfikowanego powiązania zabezpieczającego. Spółka
dopuszcza stosowanie rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych tylko w przypadku, gdy spełnione są następujące
kryteria:
• w momencie ustanowienia zabezpieczenia Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające,
jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Sporządzana dokumentacja zawiera
identyfikację instrumentu zabezpieczającego, pozycji zabezpieczanej, charakter zabezpieczanego ryzyka oraz sposób
bieżącej oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami przepływów
pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem,
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
14
• oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne (80-125%) w kompensowaniu zmian przepływów pieniężnych
wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie z udokumentowaną pierwotnie strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą
tego konkretnego powiązania zabezpieczającego
• planowana transakcja będąca przedmiotem zabezpieczenia musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać
zagrożeniu zmianami przepływów pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na sprawozdanie z zysków lub strat,
• efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. przepływy pieniężne związane z pozycją zabezpieczaną
wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego, mogą być wiarygodnie
wycenione,
• zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego wysoką efektywność we wszystkich okresach
sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.
Stosowane zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych desygnowanych jako instrumenty zabezpieczające
w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych
Zmiany w wycenie do wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych wyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające
przepływy pieniężne odnoszone są do innych całkowitych dochodów i ujmowane kumulatywnie w kapitale z aktualizacji wyceny
w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do sprawozdania
z zysków lub strat.
Kwoty skumulowanej zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego, ujęte uprzednio w kapitale
z aktualizacji wyceny, przenoszone są przez inne całkowite dochody do sprawozdania z zysków lub strat w okresie lub okresach,
w którym pozycja zabezpieczana wywiera wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat.
Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, gdy wystąpi jedno z poniższych
zdarzeń:
• instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany (zastąpienia jednego instrumentu
zabezpieczającego drugim lub przedłużenia terminu ważności danego instrumentu zabezpieczającego nie uważa się
za wygaśnięcie lub rozwiązanie, jeśli takie zastąpienie lub przedłużenie terminu stanowi część udokumentowanej strategii
zabezpieczania przyjętej przez jednostkę). W takim przypadku skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem
zabezpieczającym odnoszone do innych całkowitych dochodów i skumulowane w kapitale własnym przez okres, w którym
zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu zajścia planowanej
transakcji,
• zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku skumulowane zyski lub straty
związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone do innych całkowitych dochodów i skumulowane w kapitale
własnym przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym,
aż do momentu zajścia planowanej transakcji,
• zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji, wobec tego wszystkie skumulowane zyski lub straty związane
z instrumentem zabezpieczającym odnoszone do innych całkowitych dochodów i skumulowane w kapitale własnym przez
okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat. Realizacja planowanej
transakcji, która przestaje być wysoce prawdopodobna, może być ciągle oczekiwana,
• Spółka unieważnia powiązanie zabezpieczające. W przypadku zabezpieczenia planowanych transakcji, skumulowane zyski
lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone do innych całkowitych dochodów i skumulowane
w kapitale własnym przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale
własnym, aż do momentu zajścia planowanej transakcji lub do momentu, kiedy zaprzestanie się oczekiwać jej realizacji. Jeśli
zaprzestaje się oczekiwać realizacji transakcji skumulowane zyski lub straty skumulowane w kapitale własnym ujmuje się
w sprawozdaniu z zysków lub strat.
Prezentacja
W związku z zastosowaniem rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, Spółka stosuje następującą prezentację:
• efektywna część zmiany wyceny instrumentów zabezpieczających jest księgowana w innych całkowitych dochodach
i kumulowana w kapitale z aktualizacji wyceny,
• odsetki z tytułu instrumentów zabezpieczających są prezentowane w tej samej linii sprawozdania z zysków lub strat, w której
prezentowany jest wynik odsetkowy na pozycji zabezpieczanej,
• rewaluacja instrumentów zabezpieczających przenoszona z innych całkowitych dochodów jest odnoszona do tej samej linii
sprawozdania z zysków lub strat, w której prezentowana jest rewaluacja walutowa pozycji zabezpieczanej w tym samym
okresie, w którym pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy,
• nieefektywna część zmiany wyceny instrumentów zabezpieczających jest odnoszona do przychodów/kosztów finansowych.
7.13. Przychody
Do przychodów z umów z klientami zalicza się przychody z umów zawieranych w ramach podstawowej działalności operacyjnej,
tj. działalności, do prowadzenia której Spółka została powołana.
Spółka stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem modelu pięciu kroków.
Struktura rodzajowa przychodów ze sprzedaży oraz sposób ich ujmowania są następujące:
• przychody z najmu są ustalane metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów (wyłączone z zakresu
MSSF 15),
• przychody z pozostałych usług w zakresie MSSF 15 są ujmowane z upływem czasu.
Na przychody ze sprzedaży usług rozpoznawanych zgodnie z MSSF 15 składają się głównie przychody ze sprzedaży praw
do użytkowania marki Energa ( przychody z tytułu opłat licencyjnych) oraz przychody z tytułu partycypacji spółek zależnych
w kosztach promocji marki Energa (przychody z pozostałych usług) a także przychody z tytułu usług informatycznych. Korekty
przychodów ze sprzedaży są zaliczane do okresu, którego dotyczą do momentu zatwierdzenia sprawozdania finansowego
do publikacji.
Podział przychodów zgodnie z powyższymi zasadami został zaprezentowany w nocie 8.1.
Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do dywidendy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
15
7.14. Koszty
Do kosztów operacyjnych zalicza się:
• koszt własny sprzedaży poniesiony w okresie sprawozdawczym,
• koszty ogólnego zarządu.
7.15. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są w szczególności pozycje związane:
• ze zbyciem rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych,
• z utworzeniem odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych,
• z utworzeniem i rozwiązaniem rezerw, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi lub odnoszonymi w koszty
operacyjne,
• z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także środków pieniężnych,
• z odszkodowaniami oraz innymi przychodami i kosztami nie związanymi ze zwykłą działalnością.
7.16. Przychody i koszty finansowe
Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności przychody i koszty dotyczące:
• zbycia aktywów finansowych,
• aktualizacji wartości instrumentów finansowych,
• odpisów aktualizujących wartość udziałów i akcji,
• przychodów z tytułu udziału w zyskach innych jednostek,
• odsetek,
• zmian w wysokości rezerw wynikających z faktu przybliżania się terminu poniesienia kosztu (efekt odwracania dyskonta),
• pozostałych pozycji związanych z działalnością finansową.
Przychody i koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania, z uwzględnieniem metody efektywnej
stopy procentowej w stosunku do wartości księgowej danego instrumentu finansowego.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw do ich otrzymania.
Spółka kompensuje przychody i koszty z tytułu różnic kursowych.
7.17. Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki
dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. W przypadku scalenia lub
podziału akcji, do kalkulacji stosuje się retrospektywnie liczbę akcji po ich scaleniu lub podziale.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT
8. Przychody i koszty
8.1. Przychody ze sprzedaży usług i najmu
W Spółce występują przychody ze sprzedaży usług rozpoznawane w miarę upływu czasu. Nie występują gwarancje i powiązane
zobowiązania z tytułu świadczonych usług. Spółka najczęściej stosuje 14-dniowe terminy płatności.
Struktura rodzajowa przychodów przedstawia się następująco:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Przychody z tytułu umów z klientami
71
55
Przychody z tytułu opłat licencyjnych
35
28
Przychody ze sprzedaży usług informatycznych
13
12
Przychody z pozostałych usług
23
15
Przychody wyłączone z zakresu MSSF15
7
8
Przychody z tytułu najmu
7
8
RAZEM
78
63
8.2. Koszty działalności według rodzaju
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz
aktywów z tytułu praw do użytkowania
13
15
Zużycie materiałów i energii
3
2
Usługi obce
49
41
Podatki i opłaty
(5)
6
Koszty świadczeń pracowniczych
60
54
Pozostałe koszty rodzajowe
43
45
RAZEM
163
163
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
16
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
w tym:
Koszt własny sprzedaży
64
49
Koszty ogólnego zarządu
99
114
8.3. Koszty świadczeń pracowniczych
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Wynagrodzenia
48
44
Koszty ubezpieczeń społecznych
6
6
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
6
4
RAZEM
60
54
8.4. Przychody z tytułu odsetek
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Dłużne instrumenty finansowe
61
74
Udzielone pożyczki
210
201
Należności
-
1
Środki pieniężne
10
9
Cash pooling
16
20
RAZEM
297
305
8.5. Pozostałe przychody finansowe
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Rozwiązanie rezerwy na rozliczenie projektu węglowego w Ostrołęce
-
47
Aktualizacja wartości aktywów finansowych
-
42
Zysk ze zbycia udziałów
1
-
Różnice kursowe
33
-
Pozostałe
29
9
RAZEM
63
98
8.6. Pozostałe koszty finansowe
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Koszty odsetkowe
351
246
Odpisy aktualizujące wartość dopłat do kapitału
-
16
Różnice kursowe
-
11
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu
1
1
Pozostałe koszty finansowe
26
21
RAZEM
378
295
9. Podatek dochodowy
9.1. Obciążenia podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku przedstawiają
się następująco:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Sprawozdanie z zysków lub strat
Bieżący podatek dochodowy
(69)
10
Odroczony podatek dochodowy
-
(5)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
17
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Korzyść/(obciążenie) podatkowa wykazywana w sprawozdaniu z
zysków lub strat
(69)
5
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Odroczony podatek dochodowy
(15)
(8)
Korzyść/(Obciążenie) podatkowa(e) wykazane w innych całkowitych
dochodach
(15)
(8)
9.2. Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej,
z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki przedstawia się następująco:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej
106
45
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej
w Polsce, wynoszącej 19%
(20)
(9)
Korekty podatku z lat ubiegłych
(36)
-
Efekt podatkowy przychodów i kosztów trwale niepodatkowych:
(13)
14
- z tytułu otrzymanych dywidend
38
38
- z tytułu rozwiązania rezerwy
-
9
- z tytułu odpisów aktualizujących wartość aktywów
-
(35)
- z tytułu odsetek niestanowiących kosztów uzyskania przychodu
(42)
-
- pozostałe
(9)
2
Podatek według efektywnej stawki podatkowej
(69)
5
Korzyść podatkowa wykazana w sprawozdaniu z zysków lub strat
(69)
5
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych
przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów
niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów,
które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące
w danym roku obrotowym. W latach 2020 - 2023 obowiązywała stawka 19%. Obecne przepisy nie zakładają zróżnicowania stawek
podatkowych dla przyszłych okresów.
9.3. Podatkowa Grupa Kapitałowa Energa
W dniu 9 listopada 2020 roku spółka Energa SA zawarła wraz z podmiotami powiązanymi: Energa-Operator SA, Energa-Obrót
SA, Energa Wytwarzanie SA, Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o., Energa Logistyka Sp. z o.o., Energa Oświetlenie
Sp. z o.o. umowę podatkowej grupy kapitałowej PGK Energa 2021. Umowa została zawarta na okres 3 lat podatkowych,
tj. do 31 grudnia 2023 roku. Przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest osiągnięty w roku podatkowym dochód
stanowiący nadwyżkę sumy dochodów wszystkich spółek tworzących grupę nad sumą ich strat. Spółki PGK Energa wykazujące
zysk podatkowy przekazują odpowiednią kwotę podatku dochodowego do Energa SA, która rozlicza się z urzędem skarbowym
jako spółka reprezentująca. Spółki należące do PGK Energa ponoszące stratę podatkową uzyskują korzyść podatkową, w kwocie
w jakiej przyczyniły się do obniżenia kwoty podatku przypadającego na całą PGK. Rozliczenia z tytułu PGK Energa nie wpływają
na ujęcie podatku odroczonego a jedynie na podatek bieżący.
Przepływy pomiędzy spółkami należącymi do PGK Energa są realizowane w ciągu roku, w terminach poprzedzających wpłatę
zaliczek na podatek dochodowy. W związku z tym, na koniec okresu sprawozdawczego, Energa SA wykazuje rozrachunki
ze spółkami z tytułu rozliczeń w ramach PGK. Ostateczne rozliczenie pomiędzy spółkami należącymi do PGK następuje
po złożeniu przez spółkę reprezentującą deklaracji rocznej.
9.4. Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek wynika z następujących pozycji:
Stan na
Zmiana ujęta
Zmiana ujęta
Stan na
31 grudnia 2022
w wyniku
finansowym
w innych
całkowitych
dochodach
31 grudnia 2023
Aktywa z tytułu podatku odroczonego przed
kompensatą
od różnicy pomiędzy podatkową a księgową
wartością aktywów i zobowiązań finansowych
9
11
-
20
od różnicy pomiędzy podatkową a księgową
wartością rzeczowych aktywów trwałych oraz
aktywów niematerialnych
5
-
-
5
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
18
Stan na
Zmiana ujęta
Zmiana ujęta
Stan na
31 grudnia 2022
w wyniku
finansowym
w innych
całkowitych
dochodach
31 grudnia 2023
od niezrealizowanych różnic kursowych
50
(30)
-
20
od wyceny instrumentów pochodnych
zabezpieczających
-
-
2
2
od rezerw
2
-
-
2
pozostałe
11
(9)
-
2
RAZEM
77
(28)
2
51
Aktywo (Rezerwa) z tytułu podatku
odroczonego po uwzględnieniu kompensaty
(1)
(1)
15
(13)
Stan na
Zmiana ujęta
Zmiana ujęta
Stan na
31 grudnia 2022
w wyniku
finansowym
w innych
całkowitych
dochodach
31 grudnia 2023
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego przed
kompensatą
od różnicy pomiędzy podatkową a księgową
wartością aktywów i zobowiązań finansowych
29
(12)
-
17
od różnicy pomiędzy podatkową a księgową
wartością rzeczowych aktywów trwałych oraz
aktywów niematerialnych
-
6
-
6
od wyceny instrumentów pochodnych
zabezpieczających
13
10
(13)
10
od naliczonych różnic kursowych i odsetki od
instrumentów zabezpieczających
36
(31)
-
5
RAZEM
78
(27)
(13)
38
Zmiany aktywów i rezerwy z tytułu podatku odroczonego przedstawia poniższa tabela:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Bilans otwarcia przed kompensatą:
77
71
Zwiększenia:
13
13
ujęte w wyniku finansowym
11
13
ujęte w innych całkowitych dochodach
2
-
Zmniejszenia:
(39)
(7)
ujęte w wyniku finansowym
(39)
(7)
Kompensata
(38)
(77)
Bilans zamknięcia
13
-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
13
-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Bilans otwarcia przed kompensatą:
78
74
Zwiększenia:
16
12
ujęte w wyniku finansowym
16
12
Zmniejszenie:
(56)
(8)
ujęte w wyniku finansowym
(43)
-
ujęte w innych całkowitych dochodach
(13)
(8)
Kompensata
(38)
(77)
Bilans zamknięcia
-
1
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
-
1
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
19
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
10. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach
Jednostki
zależne
Jednostki
stowarzyszone
Wspólne
przedsięwzięcia
Pozostałe
RAZEM
Wartość brutto
Na dzień 1 stycznia 2023
8 046
86
453
15
8 600
Zakup udziałów i akcji
80
-
-
-
80
reklasyfikacja
-
(4)
-
4
-
Na dzień 31 grudnia 2023
8 126
82
453
19
8 680
Odpis z tytułu trwałej utraty wartości
Na dzień 1 stycznia 2023
(690)
(4)
(453)
-
(1 147)
Odwrócenie odpisu aktualizującego
25
-
-
-
25
reklasyfikacja
-
4
-
(4)
-
Na dzień 31 grudnia 2022
(665)
-
(453)
(4)
(1 122)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023
7 356
82
-
15
7 453
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023
7 461
82
-
15
7 558
Nazwa i forma prawna
Siedziba
Wartość udziałów/
akcji
w księgach
Energa SA
na dzień
31.12.2023
Udział
Energa SA
w kapitale
zakładowym,
w ogólnej
liczbie głosów
oraz
w zarządzaniu
(%)
Wynik
finansowy
netto za
2023
w mln zł
Kapitał
własny w
mln zł
Jednostki zależne
Energa-Operator SA
Gdańsk
4 471
100,00
490
8 737
Energa Wytwarzanie SA
Gdańsk
989
100,00
199
1 394
CCGT Ostrołęka Sp. z o.o.
Ostrołęka
447
50,00+1
(47)
1 886
Energa-Obrót SA
Gdańsk
331
100,00
98
443
Energa Kogeneracja Sp. z o.o.
Elbląg
66
64,59
(65)
(107)
Energa Oświetlenie Sp. z o.o.
Sopot
234
100,00
42
302
CCGT Grudziądz Sp. z o.o.
Grudziądz
730
100,00
(40)
1195
Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o.
Gdańsk
37
100,00
6
79
Energa Green Development Sp. z o.o.
Gdańsk
24
100,00
2
30
CCGT Gdańsk Sp. z o.o.
Gdańsk
22
100,00
(4)
51
Enspirion Sp. z o.o.
Gdańsk
5
100,00
10
14,5
Energa Logistyka Sp. z o.o.
Płock
25
100,00
6
25
Energa Finance AB (publ)
Sztokholm
0
100,00
(5)
105
Energa Prowis Sp. z o.o.
Gdańsk
80
100,00
0
79
Pozostałe spółki
-
<1
-
Jednostki stowarzyszone
Polimex-Mostostal SA (*)
Warszawa
82
16,22
51
890
Wspólne przedsięwzięcia
Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.
Ostrołęka
0
50,00+1
(7)
75
Pozostałe
14
Razem wartość udziałów i akcji
7 558
(*) dane finansowe za III kwartał 2023 roku
Wartość udziałów i akcji wskazana w powyższej tabeli to wartość według ceny nabycia pomniejszona o odpisy z tytułu utraty
wartości.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
20
Testy na utratę wartości udziałów i akcji
W 2023 roku dokonano oceny wystąpienia wewnętrznych i zewnętrznych przesłanek utraty wartości posiadanych udziałów i akcji.
Dla celów badania utraty wartości udziałów i akcji każda spółka zależna została potraktowana jako oddzielna jednostka
generująca przepływy pieniężne (CGU – ang. cash generating unit).
W związku z wystąpieniem w II półroczu przesłanek mogących skutkować spadkiem wartości udziałów i akcji niektórych spółek
Grupy posiadanych przez Energę SA, przeprowadzono testy na utratę wartości udziałów i akcji. Testy przeprowadzono
wykorzystując metodę dochodową w oparciu o zdyskontowaną wartość szacowanych przepływów z działalności operacyjnej,
z uwzględnieniem m.in. następujących założeń:
• datą testu jest 31 grudnia 2023 roku,
• przyjęte do stosowania założenia makroekonomiczne dla Grupy Orlen, w tym w zakresie: dedykowanych dla źródeł cen
energii elektrycznej, ceny węgla kamiennego i gazu ziemnego, ceny świadectw pochodzenia oraz ceny uprawnień do
emisji dwutlenku węgla na podstawie opracowanych wewnętrznie prognoz na potrzeby sporządzenia
Długoterminowego Planu Finansowego Orlen SA oraz Grupy Kapitałowej Orlen na lata 2023-2033; prognozy zostały
przygotowane do 2050 roku włącznie; w zakresie cen biomasy zastosowano prognozy spółki Energa Elektrownie
Ostrołęka SA dla okresu 2024-2031; ścieżki zakładają zmianę miksu energetycznego, w tym przede wszystkim
zmniejszenie produkcji i wycofanie jednostek węglowych w długim terminie,
• ilość darmowych uprawnień do emisji CO2 na lata 2021-2025 zgodnie z wykazem opublikowanym przez Ministra
Środowiska RP,
• prognozowana cena praw do emisji CO2 dla roku 2023 kształtuje się na poziomie 99 EUR/t. W kolejnych latach
prognozy rosną do poziomu 179 EUR/t w roku 2033. Na kształtowanie się prognoz cen uprawnień do emisji CO2
największy wpływ miały prace legislacyjne związane z reformą EU ETS w ramach pakietu Fit for 55,
• nakłady inwestycyjne o charakterze odtworzeniowym na poziomie zapewniającym utrzymanie zdolności produkcyjnych
istniejących aktywów trwałych, w tym nakłady na dostosowanie poziomów emisji przemysłowych do wymogów
Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2010/75/UE z dnia 24 listopada 2010 roku, w sprawie emisji
przemysłowych oraz decyzji wykonawczej Komisji UE 2021/2326 w sprawie konkluzji najlepszych dostępnych technik
(BAT) opublikowanej dnia 30 listopada 2021 roku,
• utrzymanie wsparcia dla produkcji z istniejących odnawialnych źródeł energii w postaci przychodu z praw majątkowych
oraz uwzględnienie dla części instalacji wygranych aukcji na sprzedaż energii elektrycznej z odnawianych źródeł energii
i przychodu z mechanizmu FIT/FIP, zgodnie z Ustawą z dnia 20 lutego 2015 roku o odnawialnych źródłach energii wraz
z jej późniejszymi zmianami (Dz. U. z 2023 r. poz. 1436, 1681, 1597, 1762),
• przychody z rynku mocy zgodne z przepisami Ustawy z dnia 8 grudnia 2017 roku o rynku mocy, z późniejszymi
zmianami (tj. Dz. U. z 2023 r. poz. 2131), przy czym stawki zostały przyjęte na podstawie przeprowadzonych
i wygranych w latach 2018-2023 aukcji oraz dla lat wykraczających poza zakontraktowany okres – na podstawie ścieżek
cenowych (ceny wieloletnich kontraktów mocowych są corocznie waloryzowane zgodnie z regulacjami rynku mocy),
• oszacowanie wpływu pakietu regulacji mających na celu przeciwdziałanie nadmiernemu wzrostowi cen energii
elektrycznej i wprowadzające szereg rozwiązań, dotyczących przedsiębiorstw energetycznych oraz odbiorców energii
elektrycznej, takich jak: (i) zasady mrożenia cen energii elektrycznej z taryf zatwierdzonych w 2022 roku, (ii) limity
zużycia energii elektrycznej dla odbiorców indywidualnych w 2023 roku, (iii) zasady stosowania tzw. cen maksymalnych,
(iv) zasady obliczania odpisów na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny przez wytwórców energii elektrycznej oraz spółki
obrotu, a także (v) zasady przyznawania i rozliczania rekompensat z Funduszu Wypłaty Różnicy Ceny dla spółek obrotu
z tytułu stosowania tzw. cen maksymalnych.
Kluczowe akty prawne wchodzące w skład wskazanego powyżej pakietu regulacji to:
o ustawa z dnia 7.10.2022 roku o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii
elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej, z późn. zm. (Dz. U. z 2022 r.
poz. 2127, 2243, 2687),
o ustawa z dnia 27.10.2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen
energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku, z późn. zm. (Dz. U. z 2022 r. poz.
2243, 2687),
o rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 8.11.2022 roku w sprawie sposobu obliczania limitu ceny (Dz. U.
z 2023 r. poz. 2729),
o rozporządzenie Min. Klimatu i Środowiska z dnia 9.09.2023 roku zm. rozp. w sprawie sposobu
kształtowania i kalkulacji taryf oraz sposobu rozliczeń w obrocie energią elektryczną (Dz. U. z 2023 r. poz.
1847),
• długość prognoz finansowych poszczególnych CGU określona została w taki sposób, aby przepływy pieniężne służące
do kalkulacji wartości rezydualnej były jak najbardziej zbliżone do spodziewanych przepływów w latach kolejnych,
• do ekstrapolacji prognozy przepływów na potrzeby kalkulacji wartości rezydualnej zastosowano stopę wzrostu
wynoszącą 2,0%, co nie przewyższa średnich długoterminowych stóp inflacji w Polsce.
Stopy dyskontowe ustalone w oparciu o wysokość średnioważonego kosztu kapitału (WACC) po opodatkowaniu przyjęte do
kalkulacji zawierały się w przedziale od 6,78% do 9,05% dla 2024 roku, a następnie były korygowane o oczekiwane poziomy
zwrotu 10-letnich obligacji w Polsce w poszczególnych okresach, osiągając docelowy poziom w przedziale od 6,40% do 8,65%
w roku 2029 i latach kolejnych. Stopy dyskontowe przyjęte do kalkulacji w 2022 roku zawierały się w przedziale 8,60% do 10,55%
dla 2023 roku, a następnie były korygowane o oczekiwane poziomy zwrotu 10-letnich obligacji w Polsce w poszczególnych
okresach, osiągając docelowy poziom w przedziale od 6,73% do 8,61% w roku 2028 i latach kolejnych.
W oparciu o wynik przeprowadzonych testów nie stwierdzono konieczności utworzenia odpisów aktualizujących wartość udziałów
i akcji posiadanych w spółkach zależnych.
W oparciu o wynik testu Energi Logistyka Sp. z o.o. podjęto decyzję o odwróceniu w II półroczu 2023 roku całości odpisu
aktualizującego wartość udziałów w spółce w wysokości 25,1 mln zł. W 2023 roku Energa Logistyka podpisała ze spółką Energa
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
21
Operator SA, głównym odbiorcą usług spółki, umowę, która zapewnia opłacalność realizowanych transakcji. Zapisy tej umowy
zapewniają jednocześnie zgodność z zasadami cen transferowych. Kalkulacje do ustalenia wartości użytkowej zostały
przeprowadzone w oparciu o projekcje finansowe dla okresu styczeń 2024 – grudzień 2029 oraz wartość rezydualną. Wartość
odzyskiwalną ustalono na poziomie 166,5 mln zł.
Analiza wrażliwości
Dla testu udziałów spółki Energa Logistyka Sp. z o.o. przeprowadzono analizę wpływu zmiany stopy dyskontowej na wycenę.
Wzrost WACC o 5 p.p. w niekorzystnym kierunku nie skutkuje zmniejszeniem odwróconego odpisu.
11. Aktywa niematerialne
Licencje
i
patenty
Inne aktywa
niematerialne
Aktywa
niematerialne
nieoddane
do
użytkowania
RAZEM
Wartość brutto
Na dzień 1 stycznia 2023
14
23
36
73
Zakup aktywów niematerialnych (w tym nieoddanych do użytkowania)
-
-
22
22
Rozliczenie aktywów niematerialnych nieoddanych do użytkowania
20
1
(21)
-
Sprzedaż, zbycie
(20)
(1)
-
(21)
Likwidacja
(1)
(10)
-
(11)
Na dzień 31 grudnia 2023
13
13
37
63
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
Na dzień 1 stycznia 2023
(13)
(22)
-
(35)
Amortyzacja za okres
(1)
-
-
(1)
Likwidacja
1
10
-
11
Na dzień 31 grudnia 2023
(13)
(12)
-
(25)
Odpis z tytułu trwałej utraty wartości
Na dzień 1 stycznia 2023
-
-
(25)
(25)
Na dzień 31 grudnia 2023
-
-
(25)
(25)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023
1
1
11
13
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023
-
1
12
13
Licencje
i
patenty
Inne aktywa
niematerialne
Aktywa
niematerialne
nieoddane do
użytkowania
RAZEM
Wartość brutto
Na dzień 1 stycznia 2022
14
23
31
68
Zakup aktywów niematerialnych (w tym nieoddanych do użytkowania)
-
-
5
5
Na dzień 31 grudnia 2022
14
23
36
73
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
Na dzień 1 stycznia 2022
(12)
(22)
-
(34)
Amortyzacja za okres
(1)
-
-
(1)
Na dzień 31 grudnia 2022
(13)
(22)
-
(35)
Odpis z tytułu trwałej utraty wartości
Na dzień 1 stycznia 2022
-
-
(25)
(25)
Na dzień 31 grudnia 2022
-
-
(25)
(25)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022
2
1
6
9
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022
1
1
11
13
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
22
12. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Środki
transportu
RAZEM
Wartość brutto
Na dzień 1 stycznia 2023
62
2
64
Aktualizacja wartości
50
-
50
Zakup bezpośredni
-
1
1
Pozostałe zmiany wartości
-
(1)
(1)
Na dzień 31 grudnia 2023
112
2
114
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
Na dzień 1 stycznia 2023
(46)
(1)
(47)
Amortyzacja za okres
(10)
(1)
(11)
Pozostałe zmiany wartości
-
1
1
Na dzień 31 grudnia 2023
(56)
(1)
(57)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023
16
1
17
Budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Środki
transportu
RAZEM
Wartość brutto
Na dzień 1 stycznia 2022
61
2
63
Aktualizacja wartości
1
-
1
Na dzień 31 grudnia 2022
62
2
64
Skumulowana amortyzacja (umorzenie)
Na dzień 1 stycznia 2022
(34)
(1)
(35)
Amortyzacja za okres
(12)
-
(12)
Na dzień 31 grudnia 2022
(46)
(1)
(47)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022
27
1
28
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022
16
1
17
Spółka korzysta z wyłączenia nie prezentując w jako aktywa z tytułu praw do użytkowania leasingów krótkoterminowych oraz tych
leasingów w odniesieniu do których, wartość bazowego składnika aktywów nie przekracza 5 tys. USD.
13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy
oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia
do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według
ustalonych w drodze indywidualnych negocjacji z bankami stóp procentowych.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało
się z następujących pozycji:
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Środki pieniężne w banku
2
674
Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w tym:
2
674
Niezrealizowane różnice kursowe i odsetki
-
-
Razem saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
2
674
W związku ze stosowanie mechanizmu podzielonej płatności tzw. split payment, Spółka posiada środki o ograniczonej możliwości
dysponowania w kwocie 1 mln zł.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
23
14. Pozostałe aktywa długoterminowe
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Dopłaty do kapitału
1 066
177
Należności inwestycyjne
51
47
Rzeczowe aktywa trwałe
-
2
Pozostałe
2
2
RAZEM
1 119
228
Należności z tytułu leasingu (również wykazane w pkt. 15) związane są z realizacją przez Spółkę funkcji centralizacyjnej
w zakresie IT polegającej na udostępnianiu spółkom powiązanym oprogramowania np. SAP niezbędnych do prowadzenia ich
działalności operacyjnej. Spółka nie identyfikuje ryzyka związanego z tą działalnością.
15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe krótkoterminowe
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Udzielona pożyczka wyceniana w zamortyzowanym koszcie
191
321
Udzielona pożyczka wyceniana w wartości godziwej przez wynik
finansowy
-
42
Należności inwestycyjne
16
21
Krótkoterminowe należności finansowe
49
-
Należności z tytułu dostaw i usług
4
15
RAZEM
260
399
16. Pozostałe aktywa krótkoterminowe
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Należności z tytułu rozliczeń w ramach PGK Energa
38
3
Należności z tytułu podatków, ceł, ubezp. społ. i innych świadczeń
19
24
Zaliczki na dostawy
5
8
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
16
4
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
-
1
RAZEM
78
40
17. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały
17.1. Kapitał podstawowy
Kapitał zakładowy Energa SA wynosi na dzień 31 grudnia 2023 roku 4 522 mln zł i nie uległ zmianie w roku bieżącym.
Tabela poniżej przedstawia strukturę własnościową Spółki:
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Orlen S.A.
udział w kapitale
90,92%
90,92%
udział w prawach głosu
93,28%
93,28%
Pozostali akcjonariusze
udział w kapitale
9,08%
9,08%
udział w prawach głosu
6,72%
6,72%
17.2. Wartość nominalna akcji
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają łączną wartość nominalną wynoszącą 4 522 mln zł i zostały w pełni opłacone.
17.3. Prawa akcjonariuszy
Na dzień kończący okres sprawozdawczy Orlen S.A. posiada 376 488 640 akcji Spółki stanowiących 90,92% jej kapitału
zakładowego, uprawniającego do wykonywania 521 416 640 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 93,28% ogólnej liczby
głosów na Walnym Zgromadzeniu ( w tym 144 928 000 akcji imiennych serii BB uprzywilejowanych co do prawa głosu na Walnym
Zgromadzeniu w ten sposób, że jedna akcja serii BB daje prawo do dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu.)
Zgodnie ze statutem jednostki dominującej aktualnym na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, członków
Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie, przy czym Orlen S.A. przysługuje uprawnienie osobiste
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
24
do powoływania i odwoływania członków Rady Nadzorczej, tak aby Orlen S.A. posiadał w takiej Radzie Nadzorczej bezwzględną
liczbę głosów.
Na skutek uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki podjętej w dniu 29 października 2020 roku złożono do Komisji
Nadzoru Finansowego wniosek o wycofanie akcji Spółki z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A.
W dniu 19 stycznia 2021 roku Spółka powzięła informację o wydaniu w dniu 15 stycznia 2021 roku przez Komisję Nadzoru
Finansowego postanowienia o zawieszeniu ww. postępowania. Przyczyną zawieszenia postępowania przed KNF były
prowadzone postępowania przed Sądem Okręgowym w Gdańsku dotyczące zaskarżenia uchwały Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki.
Uchwała nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 października 2020 roku w sprawie wycofania z obrotu
na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 269 139 114 akcji Spółki zwykłych
na okaziciela serii AA oznaczonych w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. kodem ISIN PLENERG00022 została
zaskarżona w dwóch postepowaniach sądowych.
W pierwszym z postepowań (sygn.IX GC 1158/20), w dniu 11 maja 2022 roku Zarząd spółki Energa SA powziął informację
o wydaniu tego samego dnia przez Sąd Okręgowy w Gdańsku, IX Wydział Gospodarczy, wyroku oddalającego powództwo
akcjonariuszy Spółki o uchylenie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 października 2020 roku
w sprawie wycofania z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
269 139 114 akcji Spółki zwykłych na okaziciela serii AA i oznaczonych w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A.
kodem ISIN PLENERG00022. Wyrok nie jest prawomocny.
W dniu 8 sierpnia 2022 roku powodowie wnieśli apelację, której odpis został doręczony pełnomocnikom Spółki w dniu 26 września
2022 roku. W dniu 10 października 2022 roku w imieniu Spółki złożona została odpowiedź na apelację. W dniu 27 marca 2023 r.
pełnomocnikom Spółki zostało doręczone pismo Powodów, w którym powołali się oni na wyrok Sądu Okręgowego w Gdańsku
z 30 listopada 2022 roku wydany w drugiej sprawie o uchylenie tej samej uchwały wraz z jego uzasadnieniem. W dniu 26.04.2023
r. w imieniu Spółki została złożona replika na pismo Powodów. W dniu 6 grudnia 2023 roku w imieniu Spółki zostało wniesione
pismo procesowe.
W drugim postępowaniu (sygn.. IX GC 1164/20), w dniu 30 listopada 2022 roku Sąd Okręgowy w Gdańsku, IX Wydział
Gospodarczy wydał wyrok w sprawie, o której Spółka informowała w raportach bieżących nr 82/2020 z dnia 16 grudnia 2020 roku
oraz nr 7/2021 z dnia 14 kwietnia 2021 roku. W wyroku tym sąd orzekł o:
1) oddaleniu powództwa o stwierdzenie nieważności uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia
29 października 2020 roku w sprawie wycofania z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. 269 139 114 akcji Spółki zwykłych na okaziciela serii AA oznaczonych w Krajowym Depozycie
Papierów Wartościowych S.A. kodem ISIN PLENERG00022;
2) uchyleniu tej uchwały;
3) zasądzeniu od Spółki na rzecz powodów kosztów sądowych.
Wyrok został wydany na posiedzeniu niejawnym i nie są znane motywy rozstrzygnięcia. Wyrok nie jest prawomocny.
Spółka nie zgadza się z ww. wyrokiem w części, w jakiej uchyla ww. uchwałę, wystąpiła o sporządzenie pisemnego uzasadnienia
wyroku i złożyła w dniu 09 marca 2023 roku apelację,
W dniu 23 czerwca 2023 roku została dostarczona pełnomocnikom Spółki odpowiedź na apelację, zgodnie z którą powodowie
wnieśli o oddalanie apelacji w całości. W dniu 28 czerwca 2023 roku w odpowiedzi na apelację, w imieniu Spółki złożony został
wniosek o wyrażenie zgody na złożenie pisma przygotowawczego (Replika na odpowiedź na apelację) na mocy którego
pełnomocnicy Spółki zwrócili się o wyrażenie zgody na złożenie w imieniu Spółki pisma przygotowawczego oraz wyznaczenie
30-dniowego terminu od doręczenia ww. zgody w celu odniesienia się do argumentacji zawartej w odpowiedzi na apelację.
W dniu 08 listopada 2023 roku zostało doręczone pismo z Sądu Apelacyjnego w Gdańsku, w którym poinformowano o zezwoleniu
na złożenie repliki na odpowiedź na apelację.
W dniu 29 listopada 2023 roku w imieniu Spółki została wysłana replika na odpowiedź na apelację, w której Spółka podtrzymała
dotychczasowe stanowisko.
W dniu 08 grudnia 2023 roku w Portalu Informacyjnym Sądów Powszechnych pojawiło się zawiadomienie o wyznaczeniu terminu
rozprawy zdalnej na dzień 29 lutego 2024 roku.
W dniu 29 lutego 2024 roku odbyła się rozprawa. Sąd odroczył ogłoszenie wyroku do 21 marca 2024 roku. W dniu 21 marca 2024
roku Sąd Apelacyjny w Gdańsku, w którym w całości oddalił apelację wniesioną przez Spółkę oraz zasądził od Spółki na rzecz
powodów koszty postępowania apelacyjnego, w tym koszty zastępstwa procesowego. Wyrok jest prawomocny z dniem wydania.
17.4. Kapitał rezerwowy
Kapitał rezerwowy powstał w efekcie obniżenia kapitału zakładowego o kwotę 447 mln zł, dokonanego w związku ze scaleniem
akcji Spółki w 2013 roku oraz w wyniku podziału zysku netto Spółki za rok 2015 w kwocie 571 mln zł. W wyniku pokrycia straty
netto za rok 2020 i zasilenia zyskiem netto roku 2021, wartość kapitału rezerwowego została podwyższona o 13 mln zł.
17.5. Kapitał zapasowy
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych spółki akcyjne są obowiązane utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty.
Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu
Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. O użyciu kapitału zapasowego
rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można
użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku wysokość kapitału zapasowego wynosi 1 711 mln zł i stanowi 37,84% kapitału zakładowego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
25
17.6. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy
Na zyski zatrzymane składają się kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych przepisami prawa
i postanowieniami statutu Spółki oraz wyniki bieżącego okresu sprawozdawczego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie istnieją
inne niż wynikające z przepisów prawa, ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.
18. Zysk przypadająca na jedną akcję
W Spółce nie wystąpiły instrumenty rozwadniające, w związku z czym rozwodniony zysk netto na akcję jest równy zyskowi
podstawowemu lub stracie podstawowej. W Spółce nie wystąpiła również działalność zaniechana.
Poniżej przedstawiono dane, które posłużyły do kalkulacji zysku przypadającego na jedną akcję.
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zysk netto z działalności kontynuowanej
37
50
Zysk netto
37
50
Liczba akcji w mln na koniec okresu sprawozdawczego
414
414
Liczba akcji w mln zastosowana do kalkulacji zysku na jedną akcję
414
414
19. Dywidendy, podział wyniku
Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, nie została podjęta decyzja o sposobie podziału
wyniku.
20. Zobowiązania
20.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania wobec jednostek powiązanych
8
8
z tytułu dostaw i usług
5
2
inne
3
6
Zobowiązania wobec pozostałych jednostek
18
14
z tytułu dostaw i usług
17
13
inne
1
1
RAZEM
26
22
20.2. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu rozliczeń w ramach PGK ENERGA
354
221
Zobowiązania z tytułu dopłat do kapitału
-
-
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezp. społ. i innych świadczeń
3
2
Pozostałe
3
4
RAZEM
360
227
21. Dotacje
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Dotacje otrzymane
25
34
RAZEM, w tym:
25
34
Długoterminowe
16
25
Krótkoterminowe
9
9
Na dzień 31 grudnia 2023 roku jako dotacje otrzymane Spółka ujmuje efekt wyceny kredytów preferencyjnych z Europejskiego
Banku Inwestycyjnego (EBI) rozliczany przez okres spłaty kredytów (patrz opis w nocie 7.10 oraz 23.7).
22. Informacja o podmiotach powiązanych
Transakcje z jednostkami powiązanymi są dokonywane w oparciu o ceny rynkowe dostarczanych towarów, produktów lub usług.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
26
22.1. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ze Skarbem Państwa
Jednostką dominującą Spółki jest Orlen S.A. Spółka Energa SA dokonuje transakcji z innymi podmiotami powiązanymi i Skarbem
Państwa w zakresie normalnych, codziennych operacji gospodarczych. Transakcje te są przeprowadzane na warunkach
rynkowych, a warunki nie odbiegają od stosowanych w transakcjach z innymi podmiotami. Nie stanowią one znaczących
transakcji. Dodatkowo występowały również transakcje o charakterze finansowym (kredyty, gwarancje, opłaty bankowe, prowizje)
z Bankiem PKO BP, Bankiem Pekao S.A. oraz Bankiem Gospodarstwa Krajowego (opłaty bankowe, prowizje), więcej w nocie
23.7.
22.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi (bez spółek Skarbu Państwa)
Rok zakończony
Jednostka
dominująca
Spółki
zależne
Spółki
powiązane
Wspólne
przedsięwzięcia
31 grudnia 2023
Orlen
Przychody netto ze sprzedaży
-
74
3
-
Koszty zakupu
2
10
17
-
Przychody z tytułu dywidend
-
201
-
-
Przychody z tytułu odsetek
-
287
-
-
Pozostałe przychody finansowe
-
-
14
-
Koszty finansowe
137
41
-
-
Stan na
Jednostka
dominująca
Spółki
zależne
Spółki
powiązane
Wspólne
przedsięwzięcia
31 grudnia 2023
Orlen
Aktywa
Należności długoterminowe
-
51
-
-
Pozostałe należności finansowe długoterminowe
-
2 649
-
-
Należności z tytułu cash poolingu
-
-
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług
-
4
-
-
Pozostałe należności finansowe krótkoterminowe
5
207
-
-
Obligacje długoterminowe
-
533
-
-
Obligacje krótkoterminowe
-
11
-
-
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
-
38
-
-
Pasywa
Zobowiązania długoterminowe z tytułu pożyczek
-
609
-
-
Zobowiązania z tytułu cash poolingu
169
-
-
-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i
usług
1
4
3
-
Bieżąca część kredytów i pożyczek
2 304
657
-
-
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
-
354
-
-
Rok zakończony
Jednostka
dominująca
Spółki
zależne
Spółki
powiązane
Wspólne
przedsięwzięcia
31 grudnia 2022
Orlen
Przychody netto ze sprzedaży
-
58
3
-
Koszty zakupu
1
8
13
-
Przychody z tytułu dywidend
-
201
-
-
Przychody z tytułu odsetek
-
297
-
-
Pozostałe przychody finansowe
-
-
-
88
Koszty finansowe
51
42
-
-
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
27
Stan na
Jednostka
dominująca
Spółki
zależne
Spółki
powiązane
Wspólne
przedsięwzięcia
31 grudnia 2022
Orlen
Aktywa
Należności długoterminowe
-
47
-
-
Pozostałe należności finansowe długoterminowe
-
2 748
-
-
Należności z tytułu cash poolingu
-
944
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług
-
14
-
-
Pozostałe należności finansowe krótkoterminowe
-
342
-
42
Obligacje długoterminowe
-
601
-
-
Obligacje krótkoterminowe
-
556
-
-
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
-
3
-
-
Pasywa
Zobowiązania długoterminowe z tytułu pożyczek
-
844
-
-
Zobowiązania z tytułu cash poolingu
-
861
-
-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług
-
9
2
-
Bieżąca część kredytów i pożyczek
1 704
2 319
-
-
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
-
284
-
-
W zakresie ujawnień dotyczących transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Skarb Państwa Spółka stosuje zwolnienie
określone w paragrafie 25 MSR 24.
Transakcje dotyczące objęcia udziałów w spółkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach
przedstawiono w nocie 10. Transakcje dotyczące dopłat do kapitału zostały wykazane w nocie 23.5.1 oraz 23.6.
22.3. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zarząd
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
5
5
Pozostałe świadczenia długoterminowe
<1
<1
Rada Nadzorcza
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
1
1
RAZEM
6
6
22.4. Pożyczki udzielone i inne transakcje z udziałem członków Zarządu i Rad Nadzorczych
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły pożyczki udzielone ani inne istotne transakcje z udziałem członków Zarządu i Rady
Nadzorczej Energa SA.
22.5. Wynagrodzenie wypłacone lub należne głównej kadrze kierowniczej (z wyjątkiem członków Zarządu i Rady
Nadzorczej Spółki)
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
14
12
RAZEM
14
12
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony
dnia 31 grudnia 2015 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
28
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
23. Instrumenty finansowe
23.1. Wartość księgowa kategorii i klas instrumentów finansowych
Stan na
31 grudnia 2023
Aktywa finansowe
wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
Aktywa i zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
pochodne
zabezpieczające
Instrumenty
finansowe
wyłączone z
zakresu MSSF 9
RAZEM
Aktywa
Należności z tytułu cash poolingu
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
2
-
-
2
Pochodne instrumenty finansowe
13
-
17
-
30
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych
oraz wspólnych przedsięwzięciach
14
-
-
7 544
7 558
Obligacje
-
544
-
-
544
Należności inwestycyjne
-
-
-
67
67
Pozostałe należności finansowe
-
2 888
-
-
2 888
Należności z tytułu dostaw i usług
-
4
-
-
4
Dopłaty do kapitału
-
1 066
-
-
1 066
RAZEM
27
4 504
17
7 611
12 159
Zobowiązania
Kredyty i pożyczki
-
4 075
-
-
4 075
Kredyty i pożyczki preferencyjne
-
488
-
-
488
Kredyty i pożyczki
-
3 587
-
-
3 587
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
529
-
-
529
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
-
-
60
60
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-
22
-
-
22
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych
oraz aktywów niematerialnych
-
4
-
-
4
Zobowiązania z tytułu cash poolingu
-
169
-
-
169
RAZEM
-
4 799
-
60
4 859
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony
dnia 31 grudnia 2015 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
29
Stan na
31 grudnia 2022
Aktywa finansowe
wyceniane
w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Aktywa i
zobowiązania
finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
pochodne
zabezpieczające
Instrumenty
finansowe
wyłączone z
zakresu MSSF 9
RAZEM
Aktywa
Należności z tytułu cash poolingu
-
944
-
-
944
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
674
-
-
674
Pochodne instrumenty finansowe
18
-
256
-
274
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych
oraz wspólnych przedsięwzięciach
13
-
-
7 440
7 453
Obligacje
-
1 158
-
-
1 158
Należności z tytułu leasingu
-
-
-
68
68
Pozostałe należności finansowe
42
3 070
-
-
3 112
Należności z tytułu dostaw i usług
-
16
-
-
16
Dopłaty do kapitału
-
177
-
-
177
RAZEM
73
6 039
256
7 508
13 876
Zobowiązania
Kredyty i pożyczki
-
4 498
-
-
4 498
Kredyty i pożyczki preferencyjne
-
646
-
-
646
Kredyty i pożyczki
-
3 852
-
-
3 852
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
1 151
-
-
1 151
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
-
-
21
21
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-
15
-
-
15
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz
aktywów niematerialnych
-
7
-
-
7
Zobowiązania z tytułu cash poolingu
-
861
-
-
861
RAZEM
-
6 532
-
21
6 553
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
30
23.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Aktywa finansowe
wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
Aktywa i zobowiązania
finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Instrumenty pochodne
zabezpieczające
Instrumenty finansowe
wyłączone z zakresu
MSSF 9
RAZEM
Dywidendy i udziały w zyskach
-
-
-
201
201
Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek
-
(20)
(42)
(1)
(63)
Różnice kursowe
-
151
(118)
-
33
Aktualizacja wartości inwestycji
-
-
-
25
25
Pozostałe
-
-
-
-
-
Zysk/(strata) netto
-
131
(160)
225
196
Inne całkowite dochody
-
-
(80)
-
(80)
Całkowite dochody
-
131
(240)
225
116
Rok zakończony 31 grudnia 2022
Aktywa finansowe
wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
Aktywa i zobowiązania
finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Instrumenty pochodne
zabezpieczające
Instrumenty
finansowe wyłączone
z zakresu MSSF 9
RAZEM
Dywidendy i udziały w zyskach
-
-
-
201
201
Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek
-
113
(42)
(1)
70
Różnice kursowe
-
-
(11)
-
(11)
Aktualizacja wartości inwestycji
42
(16)
-
-
26
Pozostałe
-
(12)
-
-
(12)
Zysk/(strata) netto
42
85
(53)
200
274
Inne całkowite dochody
-
-
(39)
-
(39)
Całkowite dochody
42
85
(92)
200
235
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
31
23.3. Wartość godziwa instrumentów finansowych
Niektóre aktywa i zobowiązania finansowe Spółki wyceniane są w wartości godziwej na koniec każdego okresu
sprawozdawczego.
Poniższa tabela przedstawia analizę instrumentów finansowych mierzonych w wartości godziwej, pogrupowanych według
trzypoziomowej hierarchii:
• poziom 1 – wartość godziwa oparta o ceny notowane (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania
na aktywnych rynkach, do których Spółka ma dostęp w dniu wyceny,
• poziom 2 – wartość godziwa oparta o dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które
są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,
• poziom 3 – wartość godziwa oparta o nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów
lub zobowiązania.
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Poziom 2
Poziom 2
Aktywa
Należność z tyt. udzielonej pożyczki
-
42
Instrumenty pochodne zabezpieczające (CCIRS/IRS)
17
256
Inne instrumenty pochodne
13
18
Wycena transakcji Cross Currency Interest Rate Swap („CCIRS”) oraz Interest Rate Swap („IRS”) do wartości godziwej odbywa
się poprzez dyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych. Stopy procentowe oraz basis spread używane do dyskonta
pozyskiwane są z systemu Bloomberg.
Na inne instrumenty pochodne składają się opcje kupna akcji spółki Polimex-Mostostal SA. Opcje zostały nabyte od Towarzystwa
Finansowego Silesia Sp. z o.o. na podstawie umowy z dnia 18 stycznia 2017 roku z późniejszymi aneksami i dotyczą nabycia
w 22 transzach łącznie około 7 mln akcji Polimex-Mostostal SA, po cenie nominalnej 2 zł za akcję. Terminy realizacji opcji ustalono
pomiędzy 31 sierpnia 2021 roku a 30 listopada 2026 roku. Wycena opcji kupna akcji spółki Polimex-Mostostal SA (opcje call)
do wartości godziwej została przeprowadzona z wykorzystaniem modelu Blacka-Scholesa. W wycenie uwzględniono bieżącą
cenę oraz historyczną zmienność cen akcji spółki. Stopę wolną od ryzyka wyznaczono w oparciu o rentowność obligacji
skarbowych o zapadalności zbliżonej do terminu wygaśnięcia opcji.
23.4. Wartość godziwa instrumentów finansowych, które nie są na bieżąco wyceniane w wartości godziwej
Z wyjątkiem informacji podanych w tabelach poniżej wartość księgowa aktywów oraz zobowiązań finansowych nie odbiega istotnie
od ich wartości godziwych.
Pożyczka od Energa Finance AB (publ)
Wartość księgowa
Wartość godziwa
Poziom 2
Stan na 31 grudnia 2023
1 266
1 239
Stan na 31 grudnia 2022
1 459
1 399
Emisja obligacji hybrydowych
Wartość księgowa
Wartość godziwa
Poziom 2
Stan na 31 grudnia 2023
529
624
Stan na 31 grudnia 2022
1 151
1 270
Wycena do wartości godziwej zobowiązań z tytułu pożyczek oraz emisji obligacji hybrydowych została oszacowana w oparciu
o analizę przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnych na dzień 31 grudnia 2023 roku
rynkowych stóp procentowych.
23.5. Opis istotnych pozycji w ramach poszczególnych kategorii instrumentów finansowych
23.5.1. Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Do pozycji kategorii instrumentów finansowych ujmowanych jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Spółka zalicza nabyte obligacje, udzielone pożyczki inne niż opisane w pkt 23.3, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności
z tytułu cash poolingu, należności z tytułu dostaw i usług, inne należności oraz wniesione dopłaty do kapitału.
Nabyte obligacje w podziale na emitentów według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku
przedstawia poniższa tabela:
Obligacje
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Energa-Operator SA
544
1 086
Energa Wytwarzanie SA
-
72
RAZEM, w tym:
544
1 158
Długoterminowe
533
601
Krótkoterminowe
11
557
Nabyte obligacje nie wymagają objęcia odpisem aktualizującym zgodnie z założeniami opisanymi w pkt. 7.12.2.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
32
Pozostałe należności finansowe (udzielone pożyczki)
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Energa-Operator SA
2 208
2 576
Energa Wytwarzanie SA
426
494
Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.
-
42
CCGT Ostrołęka Sp. z o.o.
206
-
RAZEM, w tym:
2 840
3 112
Długoterminowe
2 649
2 748
Krótkoterminowe
191
364
Udzielone pożyczki dla Energa-Operator SA i Energa Wytwarzanie SA nie wymagają objęcia odpisem aktualizującym zgodnie
z założeniami opisanymi w pkt 7.12.2.
Należności z tytułu dostaw i usług
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Nieprzeterminowane
4
15
Przeterminowane < 30 dni
-
-
Należności brutto
4
15
Należności netto, w tym
4
15
Krótkoterminowe
4
15
Dopłaty do kapitału
Stan na
Dopłaty
Dopłaty
Utworzenie
odpisu
Stan na
1 stycznia
2023
zwiększenie
zmniejszenie
31 grudnia
2023
CCGT Ostrołęka Sp. z o.o.
139
382
-
-
521
CCGT Gdańsk Sp. z o.o.
16
17
-
-
33
CCGT Grudziądz Sp. z o.o.
13
490
-
-
503
Energa Informatyka i Technologie Sp. z o.o.
5
-
-
-
5
Centrum Badawczo-Rozwojowe im. Faradaya
Sp. z o.o.
2
-
-
-
2
Energa Wytwarzanie SA
2
-
-
-
2
RAZEM
177
889
-
-
1 066
Wartość odpisów aktualizujących wartość dopłat do kapitału zaprezentowano w nocie 23.6.
Instrumenty pochodne zabezpieczające
Instrumenty pochodne zabezpieczające CCIRS zostały szczegółowo opisane w nocie 23.8.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Do pozycji aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka kwalifikuje opcje kupna akcji
spółki Polimex-Mostostal SA, które przedstawiono w nocie 23.3. oraz należności z tytułu udzielonej pożyczki wycenionej
w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9
Do pozycji aktywów finansowych wyłączonych z zakresu MSSF 9 Spółka zalicza udziały i akcje w jednostkach zależnych,
stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach, należności z tytułu leasingu finansowego.
Należności z tytułu leasingu finansowego dotyczące licencji na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku
przedstawiały się następująco:
Stan na 31 grudnia 2023
Stan na 31 grudnia 2022
Opłaty
Wartość bieżąca
opłat
Opłaty
Wartość bieżąca
opłat
W okresie do 1 roku
17
16
22
21
W okresie od 1 roku do 5 lat
47
44
43
42
Powyżej 5 lat
7
7
6
5
RAZEM
71
67
71
68
Minus przychody finansowe
(4)
-
(3)
-
RAZEM
67
67
68
68
Wartość udziałów i akcji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach przedstawiono w nocie
10.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
33
23.5.2. Zobowiązania finansowe
Wszystkie zobowiązania finansowe Spółki są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego
kosztu, z wyjątkiem instrumentów pochodnych zabezpieczających oraz zobowiązań z tytułu leasingu. W tej kategorii instrumentów
finansowych Spółka prezentuje przede wszystkim otrzymane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje oraz zobowiązania
z tytułu cash poolingu.
Poniższa tabela przedstawia zmiany zobowiązań finansowych w okresie sprawozdawczym.
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu
emisji dłużnych
papierów
wartościowych
Łącznie zobowiązania
z tytułu finansowania
Stan na 31 grudnia 2022
4 498
1 151
5 649
Uruchomienie
4 030
-
4 030
Spłata/Wykup
(4 336)
(578)
(4 914)
Zmiany z tytułu różnic kursowych
(107)
(48)
(155)
Spłata odsetek
(269)
(26)
(295)
Pozostałe zmiany
259
30
289
Stan na 31 grudnia 2023
4 075
529
4 604
Kredyty i pożyczki
Zaciągnięte kredyty i pożyczki według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia
poniższa tabela:
Szczegółowe informacje dotyczące pozyskanego finansowania zewnętrznego zostały opisane w nocie 23.7.
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Waluta
PLN
EUR
PLN
EUR
Stopa Referencyjna
WIBOR
Stała
WIBOR
Stała
Wartość kredytu/pożyczki
w walucie
2 809
291
3 041
311
w złotych
2 809
1 266
3 041
1 457
z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie:
do 1 roku (krótkoterminowe)
2 467
657
2 403
614
od 1 roku do 2 lat
107
174
332
187
od 2 lat do 3 lat
70
174
75
375
od 3 lat do 5 lat
132
261
133
281
powyżej 5 lat
33
-
98
-
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku
przedstawia poniższa tabela:
Stan na
Stan na
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Waluta
EUR
EUR
Stopa Referencyjna
Stała
Stała
Wartość emisji
w walucie
125
245
w złotych
529
1 151
z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie:
do 1 roku (krótkoterminowe)
6
575
od 1 roku do 3 lat
12
-
od 3 lat do 5 lat
511
576
powyżej 5 lat
-
-
Szczegółowe informacje dotyczące wyemitowanych obligacji zostały przedstawione w nocie 23.7.
Instrumenty finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9
Do pozycji zobowiązań finansowych wyłączonych z zakresu MSSF 9 Spółka zalicza zobowiązania z tytułu leasingu.
Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco:
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
34
Stan na 31 grudnia 2023
Stan na 31 grudnia 2022
Opłaty
Wartość bieżąca
opłat
Opłaty
Wartość bieżąca
opłat
W okresie do 1 roku
11
11
15
15
W okresie od 1 roku do 5 lat
49
49
6
6
RAZEM
60
60
21
21
Minus koszty finansowe
-
-
-
-
RAZEM
60
60
21
21
23.6. Odpisy aktualizujące wartość udziałów/akcji w jednostkach powiązanych
Odpisy aktualizujące wartość udziałów/akcji
w jednostkach powiązanych
Stan na
Odwrócenie
odpisu
Wykorzystanie
odpisu
Stan na
1 stycznia
2023
31 grudnia
2023
Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.
(453)
-
-
(453)
Energa Kogeneracja Sp. z o.o.
(555)
-
-
(555)
Energa Logistyka Sp. z o.o.
(25)
25
-
-
Energa Finance AB
(103)
-
-
(103)
Energa Green Development Sp. z o.o.
(7)
-
-
(7)
ElectroMobility Poland SA
(4)
-
-
(4)
Razem wartość odpisów na udziały
(1 147)
25
-
(1 122)
Energa Kogeneracja Sp. z o.o.
(64)
-
-
(64)
Razem wartość odpisów na dopłaty do kapitału
(64)
-
-
(64)
Razem wartość odpisów
(1 211)
25
-
(1 186)
Szczegółowe informacje dotyczące testów na utratę wartości udziałów i akcji zostały przedstawione w nocie 10.
23.7. Dostępne finansowanie zewnętrzne
W bieżącym okresie sprawozdawczym oraz na dzień kończący okres sprawozdawczy i dzień zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego do publikacji, nie wystąpiły przypadki naruszenia zobowiązań umownych wynikających z warunków
pozyskanego finansowania zewnętrznego.
Dostępne finansowanie zewnętrzne według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia poniższa tabela:
Podmiot
finansujący
Rodzaj
zobowiązania
Cel finansowania
Data
zawarcia
umowy
Limit
finansowania/
wartość
umowy
Kwota
dostępnego
finansowania
Zadłużenie
nominalne
Energa SA
na
31.12.2023
Termin
spłaty
(dla Grupy Kapitałowej
ENERGA)
Europejski Bank
Inwestycyjny
Kredyt
Program inwestycyjny
Energa-Operator SA
16-12-2009
1 050
-
120
15-12-
2025
Europejski Bank
Inwestycyjny
Kredyt
Program inwestycyjny
Energa-Operator SA
10-07-2013
1 000
-
367
15-09-
2031
Energa Finance
AB (publ)
Pożyczka
Działalność bieżąca
21-03-2013
478¹
-
478¹
28-02-
2026
Energa Finance
AB (publ)
Pożyczka
Działalność bieżąca
28-06-2017
783²
-
783²
28-02-
2027
PKO Bank
Polski SA
Limit kredytowy
Cele ogólnokorporacyjne
20-09-2012
200
-
5³
19-09-
2022
Nordycki Bank
Inwestycyjny
Kredyt
Budowa
FW Myślino
23-10-2014
68
-
17
15-09-
2026
Europejski Bank
Inwestycyjny
Obligacje
hybrydowe
Program inwestycyjny
Energa-Operator SA
04-09-2017
543⁴
-
543⁴
12-09-
2037⁵
Konsorcjum
banków
Kredyt
rewolwingowy
Finansowanie celów
korporacyjnych Energa
SA, w tym finansowanie
bieżącej działalności
oraz finansowanie
programu
inwestycyjnego, z
wyłączeniem nakładów
inwestycyjnych w
zakresie energetyki
węglowej
17-09-
2019
2 000
2 000
-
17-09-
2025
6
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
35
Podmiot
finansujący
Rodzaj
zobowiązania
Cel finansowania
Data
zawarcia
umowy
Limit
finansowania/
wartość
umowy
Kwota
dostępnego
finansowania
Zadłużenie
nominalne
Energa SA
na
31.12.2023
Termin
spłaty
(dla Grupy Kapitałowej
ENERGA)
SMBC
Kredyt
rewolwingowy
Finansowanie celów
korporacyjnych Energa
SA, w tym finansowanie
bieżącej działalności
oraz finansowanie
programu
inwestycyjnego oraz
refinansowanie
zadłużenia finansowego,
z wyłączeniem nakładów
inwestycyjnych w
zakresie energetyki
węglowej
28-07-2020
522
7
522
-
28-07-
2025
Orlen S.A.
Pożyczka
Finansowanie celów
ogólnokorporacyjnych
09-12-2022
3 000
700
2 300
27-09-
2024
Europejski Bank
Inwestycyjny
Kredyt
Program inwestycyjny
Energa-Operator SA
16-12-2021
652
8
-
-
16-12-
2038
RAZEM
10 296
3 222
4 613
¹ zobowiązanie w kwocie 110 mln EUR przeliczone po średnim kursie NBP z dnia 31 grudnia 2023 roku
² zobowiązanie w kwocie 180 mln EUR przeliczone po kursie średnim NBP z dnia 31 grudnia 2023 roku
³ wartość limitów gwarancyjnych udzielonych Spółce Energa SA na podstawie zawartych umów wykonawczych (wykorzystanie
limitu globalnego)
4
zobowiązanie w kwocie 125 mln EUR przeliczone po kursie średnim NBP z dnia 31 grudnia 2023 roku
⁵ termin wykupu obligacji to 12 września 2037 roku, ze zdefiniowanym pierwszym okresem finansowania 10 lat od daty emisji
6
kredyt udzielony na okres 5 lat od dnia podpisania umowy z możliwością dwukrotnego przedłużenia o rok; wskazana data jest
końcową datą obowiązywania umowy, kredyt traktowany jako krótkoterminowy
7
zobowiązanie w kwocie 120 mln EUR przeliczone po średnim kursie NBP z dnia 31 grudnia 2023 roku
8
zobowiązanie w kwocie 150 mln EUR przeliczone po średnim kursie NBP z dnia 31 grudnia 2023 roku
23.8. Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych
Wszystkie posiadane instrumenty zabezpieczające służą zabezpieczeniu przepływów pieniężnych i dotyczą instrumentów
finansowych zakwalifikowanych do tej samej kategorii ryzyka. Przedstawione instrumenty zabezpieczające dotyczą zobowiązań
z tytułu pożyczek pomiędzy Energa Finance AB a Energa SA oraz obligacji hybrydowych z Europejskiego Banku Inwestycyjnego.
Zabezpieczenie ryzyka walutowego
Pomiędzy spółką celową Energa Finance AB (publ) a Energa SA została zawarta umowa pożyczki denominowana w EUR
na kwotę 200 mln EUR. W celu zabezpieczenia ryzyka walutowego z tytułu powyższej pożyczki, Spółka zawarła w kwietniu 2017
roku transakcje walutowej zamiany stóp procentowych CCIRS o nominale 200 mln EUR („CCIRS III”).
W grudniu 2023 roku w związku ze spłatą kapitału powyższej pożyczki w kwocie 20 mln EUR nastąpiło zmniejszenie wartości
nominalnej transakcji CCIRS III do kwoty 180 mln EUR. Jako pozycję zabezpieczaną w powyższych relacjach zabezpieczających,
Spółka desygnowała ryzyko walutowe z tytułu wewnątrzgrupowych pożyczek denominowanych w EUR, które są powiązane
bezpośrednio z euroobligacjami wyemitowanymi przez Energę Finance AB. Zabezpieczeniu podlega ryzyko walutowe dotyczące
100% łącznego nominału pożyczki udzielonej ze środków uzyskanych z emisji euroobligacji.
Jako instrument zabezpieczający Spółka desygnowała transakcję CCIRS, w ramach której Spółka otrzymuje przepływy pieniężne
o stałym oprocentowaniu w walucie EUR oraz płaci przepływy pieniężne o stałym oprocentowaniu w walucie PLN. Przepływy
pieniężne otrzymywane przez Spółkę pokrywają się z przepływami pieniężnymi z tytułu pożyczek wewnątrzgrupowych. Spółka
oczekuje wystąpienia zabezpieczanych przepływów z tytułu pożyczki oraz związanych z nią bezpośrednio euroobligacjami
do lutego 2027 roku.
We wrześniu 2017 roku Energa SA dokonała emisji obligacji hybrydowych na łączną kwotę 250 mln EUR. W celu zabezpieczenia
ryzyka walutowego z tytułu tych obligacji Spółka zawarła transakcje walutowej zamiany stóp procentowych CCIRS („CCIRS IV”).
We wrześniu 2023 w związku z wykupem obligacji hybrydowych na kwotę 125 mln EUR, nastąpiło rozliczenie części transakcji
zawartych w ramach CCIRS IV.
Jako pozycję zabezpieczaną w relacjach zabezpieczających, Spółka desygnowała ryzyko walutowe z tytułu emisji obligacji
hybrydowych denominowanych w EUR. Zabezpieczeniu podlega ryzyko walutowe dotyczące 100% łącznego nominału
wyemitowanych obligacji.
Jako instrument zabezpieczający Spółka desygnowała transakcje CCIRS, w ramach której Spółka otrzymuje przepływy pieniężne
o stałym oprocentowaniu w walucie EUR oraz płaci przepływy pieniężne o stałym oprocentowaniu w walucie PLN. Przepływy
pieniężne otrzymywane przez Spółkę pokrywają się z przepływami pieniężnymi z tytułu wyemitowanych obligacji. Spółka oczekuje
wystąpienia zabezpieczanych przepływów pieniężnych do września 2027 roku.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
36
Wszystkie posiadane instrumenty zabezpieczające służą zabezpieczeniu przepływów pieniężnych i dotyczą instrumentów
finansowych zakwalifikowanych do tej samej kategorii ryzyka. Przedstawione instrumenty zabezpieczające dotyczą zobowiązań
z tytułu pożyczek pomiędzy Energa Finance AB a Energa SA oraz obligacji hybrydowych.
Wartość godziwa instrumentów zabezpieczających przedstawia się następująco:
Wartość
w mln
Ujęcie w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
Zmiana wartości
godziwej
instrumentu
zabezpieczającego
przyjęta za
podstawę ujęcia
nieefektywności
zabezpieczenia w
danym okresie
Kwoty nominalne
instrumentu
zabezpieczającego
w mln
PLN
EUR
PLN
Stan na 31 grudnia 2023
CCIRS III
12
Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe
Brak
180
-
CCIRS IV
5
Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe
Brak
125
-
Stan na 31 grudnia 2022
CCIRS III
112
Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe
Brak
200
-
CCIRS IV
138
Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe
Brak
250
-
IRS
5
Aktywa – Pochodne instrumenty finansowe
Brak
-
150
Z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych kapitał z aktualizacji wyceny (efektywna część zmiany
wyceny instrumentu zabezpieczającego pomniejszona o podatek odroczony) zmniejszył się w okresie sprawozdawczym o kwotę
64 mln zł.
Poniższa tabela prezentuje zmianę stanu kapitału z aktualizacji wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń w okresie
sprawozdawczym:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Na początek okresu sprawozdawczego
56
87
Kwota ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny w okresie, równa zmianie
wartości godziwej instrumentów zabezpieczających
(241)
2
Naliczone, niezapadłe odsetki, przeniesione z kapitału do
przychodów/kosztów finansowych
(3)
-
Rewaluacja instrumentów zabezpieczających, przeniesiona z kapitału
do przychodów/kosztów finansowych
164
(41)
Podatek dochodowy od innych całkowitych dochodów
15
8
Na koniec okresu sprawozdawczego
(9)
56
Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie stwierdzono nieefektywności wynikającej z zastosowanej rachunkowości zabezpieczeń
przepływów pieniężnych.
23.9. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań
Na koniec okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zabezpieczenia na majątku Spółki.
24. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, wyemitowane i nabyte obligacje,
środki pieniężne, lokaty krótkoterminowe, należności i zobowiązania z tytułu cash poolingu oraz instrumenty zabezpieczające.
Głównym celem tych instrumentów finansowych jest wykorzystanie jako środek do finansowania działalności Spółki lub mitygacji
ryzyk finansowych.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują:
• ryzyko rynkowe,
• ryzyko płynności,
• ryzyko kredytowe.
Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z powyższych rodzajów ryzyk. W dniu 20 grudnia 2017 roku Zarząd
Energa SA podpisał ze spółkami Grupy Kapitałowej Energa Umowę o współpracy, której integralnymi elementami są Polityka
zarządzania płynnością w Grupie Energa oraz Polityka zarządzania ryzykiem rynkowym w Grupie Energa (ryzykiem walutowym
i stopy procentowej). Tym samym oba dokumenty zostały wprowadzone do stosowania w całej Grupie Energa, co umożliwia
efektywne zarządzanie powyższymi grupami ryzyk z poziomu spółki holdingowej. Oba dokumenty określają procedury
zarządzania ryzykiem finansowym przez poszczególne spółki Grupy oraz nakładają na nie stosowne wymogi sprawozdawcze.
24.1. Ryzyko rynkowe
Spółka identyfikuje następujące główne rodzaje ryzyka rynkowego, na które jest narażona:
• ryzyko stopy procentowej,
• ryzyko walutowe.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
37
Na potrzeby analizy wrażliwości na zmiany czynników ryzyka rynkowego Spółka wykorzystuje metodę analizy scenariuszowej,
która wykorzystuje scenariusze eksperckie odzwierciedlające subiektywną ocenę Spółki odnośnie do kształtowania
się pojedynczych czynników ryzyka rynkowego w przyszłości.
Prezentowane w niniejszym punkcie analizy scenariuszowe mają na celu analizę wpływu zmian czynników ryzyka rynkowego
na wyniki finansowe Spółki. Przedmiotem analizy są objęte wyłącznie te pozycje, które spełniają definicję instrumentów
finansowych.
Ryzyko stopy procentowej
Spółka narażona jest na ryzyko stóp procentowych w związku z posiadaniem aktywów i zobowiązań, dla których przychody oraz
koszty są kalkulowane w oparciu o rynkowe stopy procentowe, które mogą podlegać wahaniom.
Spółka identyfikuje ekspozycję na ryzyko zmian stóp procentowych WIBOR, która wiąże się przede wszystkim z długoterminowym
zadłużeniem finansowym oraz nabytymi obligacjami. Polityka finansowa Spółki przewiduje ograniczanie ryzyka wahań stóp
procentowych poprzez utrzymywanie części zadłużenia oprocentowanego stałą stopą procentową. Na dzień 31 grudnia 2023 roku
39% zadłużenia finansowego wykazanego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu
emisji dłużnych papierów wartościowych) było oprocentowane według stałej stopy procentowej.
W analizie wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Spółka stosuje równoległe przesunięcie krzywej stóp procentowych
o potencjalną możliwą zmianę referencyjnych stóp procentowych w trakcie najbliższego roku. W tym celu wykorzystano poziomy
referencyjnych stóp procentowych na dzień kończący okres sprawozdawczy. Skala potencjalnych zmian stóp procentowych
została oszacowana na podstawie zmienności implikowanych opcji na stopę procentową kwotowanych na rynku
międzybankowym. W przypadku stopy WIBOR, ze względu na niską płynność rynku opcji na stopę procentową, wyznaczono
arbitralnie wielkość przesunięcia krzywej stopy procentowej.
Zmienność stóp procentowych została wyznaczona na podstawie średniej rocznej wartości zmienności dziennych danych
historycznych notowań za rok 2023.
W przypadku analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych efekt zmian czynników ryzyka zostałby odniesiony do:
• innych całkowitych dochodów dla instrumentów pochodnych zabezpieczających,
• przychodów/kosztów odsetkowych dla pozostałych instrumentów finansowych.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz innych całkowitych dochodów na racjonalne możliwe
do zaistnienia zmiany stóp procentowych, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka dla tych klas instrumentów
finansowych, które są narażone na ryzyko stopy procentowej:
Aktywa i zobowiązania finansowe
31 grudnia 2023
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy
procentowej na 31 grudnia 2023
Wartość
księgowa
Wartość narażona
na ryzyko
WIBOR
EURIBOR
PLN
PLN
EUR
WIBOR
+ 100 pb
WIBOR
-100 pb
EURIBOR
+ 400 pb
EURIBOR
-400 pb
Aktywa
Należności z tytułu cash poolingu
-
-
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2
1
-
-
-
-
-
Obligacje
544
-
-
-
-
-
-
Udzielone pożyczki
2 840
2 840
-
28
(28)
Inne instrumenty pochodne
13
13
-
-
-
-
-
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu cash poolingu
169
169
-
(2)
2
-
-
Kredyty i pożyczki
4 075
2 809
-
(28)
28
-
-
Wyemitowane obligacje i papiery dłużne
529
-
-
-
-
-
-
Wynik finansowy brutto
(2)
2
-
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające
17
17
183
117
(127)
151
Zmiana innych całkowitych dochodów
183
117
(127)
151
Aktywa i zobowiązania finansowe
31 grudnia 2022
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy
procentowej na 31 grudnia 2022
Wartość
księgowa
Wartość narażona
na ryzyko
WIBOR
EURIBOR
PLN
PLN
EUR
WIBOR
+ 600 pb
WIBOR
-600 pb
EURIBOR
+ 450 pb
EURIBOR
-450 pbf
Aktywa
Należności z tytułu cash poolingu
944
944
-
57
(57)
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
674
663
10
40
(40)
-
-
Obligacje
1 158
72
-
4
(4)
-
-
Udzielone pożyczki
3 112
3 112
-
187
(187)
Inne instrumenty pochodne
18
18
-
1
(1)
-
-
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu cash poolingu
861
861
-
(52)
52
-
-
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
38
Aktywa i zobowiązania finansowe
31 grudnia 2022
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy
procentowej na 31 grudnia 2022
Wartość
księgowa
Wartość narażona
na ryzyko
WIBOR
EURIBOR
PLN
PLN
EUR
WIBOR
+ 600 pb
WIBOR
-600 pb
EURIBOR
+ 450 pb
EURIBOR
-450 pbf
Kredyty i pożyczki
4 498
3 041
-
(182)
182
-
-
Wyemitowane obligacje i papiery dłużne
1 151
-
-
-
-
-
-
Zmiana straty brutto
55
(55)
-
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające
257
257
490
(20)
(214)
266
Zmiana innych całkowitych dochodów
490
(20)
(214)
266
Ryzyko walutowe
W zakresie transakcji finansowych Spółka jest narażona na ryzyko walutowe z tytułu pożyczek od jednostki zależnej Energa
Finance AB (publ). W celu zabezpieczenia tego ryzyka Spółka zawarła transakcje walutowej zamiany stóp procentowych CCIRS
oraz wdrożyła rachunkowość zabezpieczeń (patrz opis w nocie 7.12.4.). Dodatkowo Spółka identyfikuje ryzyko walutowe
w związku z posiadanymi środkami pieniężnymi.
W analizie wrażliwości na ryzyko walutowe potencjalne możliwe zmiany kursów walutowych zostały obliczone na podstawie
rocznych zmienności implikowanych dla opcji walutowych kwotowanych na rynku międzybankowym dla danej pary walut na dzień
kończący okres sprawozdawczy.
Zmienność kursów walutowych została wyznaczona na podstawie średniej rocznej wartości zmienności dziennych danych
historycznych notowań za rok 2023.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz innych całkowitych dochodów na racjonalne możliwe
do zaistnienia zmiany kursów walutowych, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka dla tych klas instrumentów
finansowych, które są narażone na ryzyko zmiany kursów walutowych:
31 grudnia 2023
Analiza wrażliwości na ryzyko
walutowe na 31 grudnia 2023
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
księgowa
Wartość narażona
na ryzyko
EUR/PLN
PLN
PLN
kurs EUR/PLN
+ 15%
kurs EUR/PLN
- 15%
Aktywa
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2
-
-
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające
17
1 329
199
(199)
Zobowiązania
Kredyty i pożyczki
4 075
1 266
(190)
190
Wyemitowane obligacje i papiery dłużne
529
529
(79)
79
Zmiana wyniku brutto
(58)
58
Zmiana innych całkowitych dochodów*
(12)
12
*dotyczy instrumentów pochodnych zabezpieczających
31 grudnia 2022
Analiza wrażliwości na ryzyko
walutowe na 31 grudnia 2022
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
księgowa
Wartość narażona
na ryzyko
EUR/PLN
PLN
PLN
kurs EUR/PLN
+ 15%
kurs EUR/PLN
- 15%
Aktywa
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
674
10
2
(2)
Instrumenty pochodne zabezpieczające
257
2 076
311
(311)
Zobowiązania
Kredyty i pożyczki
4 498
1 459
(219)
219
Wyemitowane obligacje i papiery dłużne
1 151
1 151
(173)
173
Zmiana straty brutto
(75)
75
Zmiana innych całkowitych dochodów*
(5)
5
*dotyczy instrumentów pochodnych zabezpieczających
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
39
24.2. Ryzyko kredytowe
Ze specyfiki działalności Energa SA wynikają jej przychody i należności, które są w większości generowane w transakcjach
ze spółkami zależnymi. Sytuacja finansowa spółek z Grupy Kapitałowej jest na bieżąco monitorowana przez odpowiednie służby
Energa SA, w związku z czym narażenie na ryzyko nieściągalnych należności jest nieistotne.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe powstaje w wyniku
niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości księgowej
tych instrumentów.
Zgodnie z przyjętą Polityką finansową Grupy Energa spółka Energa SA jest odpowiedzialna za organizowanie finansowania
dłużnego na rynku finansowym dla wszystkich spółek Grupy, a także dystrybucję pozyskanych środków do spółek operacyjnych
z wykorzystaniem m.in. wewnętrznych emisji obligacji. Energa SA występuje w tej roli jako inwestor nabywający długoterminowe
papiery wartościowe emitowane przez spółki Grupy Energa. Powyższa struktura generuje dla Energa SA ryzyko kredytowe
związane z obsługą wyemitowanych przez spółki obligacji oraz udzielonych pożyczek. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość
nominalna nabytych przez Energa SA obligacji wyemitowanych przez spółki Grupy Energa przedstawiała się następująco:
• Energa-Operator SA – 533 mln zł,
Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość nominalna udzielonych pożyczek przez Energa SA spółkom Grupy Energa przedstawiała
się następująco:
• Energa-Operator SA – 2 213 mln zł,
• Energa Wytwarzanie SA – 423 mln zł,
• Energa CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. – 205 mln zł.
Udzielone gwarancje i poręczenia jednostkom zależnym na rzecz podmiotów trzecich wyniosły na dzień 31 grudnia
2023 roku i na dzień 31 grudnia 2022 roku odpowiednio 5 501 mln zł i 5 961,5 mln zł. Dotyczyły one głównie udzielonego
spółce Energa Finance AB (publ) poręczenia zobowiązań wynikających z emisji euroobligacji a także zabezpieczenia zobowiązań
wynikających z prowadzonej działalności operacyjnej spółki Enspirion Sp. z o.o.
Informacja na temat działalności poręczeniowej i gwarancyjnej Spółki Energa według stanu na dzień 31 grudnia 2023
roku
Lp.
Data
udzielenia
poręczenia
lub
gwarancji
Data
obowiązywania
poręczenia lub
gwarancji
Podmiot, za
który
udzielono
poręczenia
lub gwarancji
Podmiot, na rzecz
którego udzielono
poręczenie lub
gwarancję
Forma
udzielonego
poręczenia
lub gwarancji
Kwota
poręczenia
lub
gwarancji
(w mln zł)
Kwota
zobowiązania
według stanu na
31.12.2023
zabezpieczona
poręczeniem lub
gwarancją (mln
zł)
1.
2012-11-15
2033-12-31
Energa
Finance AB
obligatariusze
umowa
poręczenia*
5 435,0
1 283,6
2.
2018-10-31
2026-01-01
ENSPIRION
Sp. z o.o.
Polskie Sieci
Elektroenergetyczne
SA
umowa
poręczenia
10,1
1,5
3.
2019-11-15
2027-01-01
ENSPIRION
Sp. z o.o.
Polskie Sieci
Elektroenergetyczne
SA
umowa
poręczenia
10,8
2,1
4.
2020-12-03
2028-01-01
ENSPIRION
Sp. z o.o.
Polskie Sieci
Elektroenergetyczne
SA
umowa
poręczenia
17,2
17,2
5.
2020-12-03
2024-12-31
ENSPIRION
Sp. z o.o.
Cognor SA
umowa
poręczenia
2,0
2,0
6.
2021-01-05
2024-12-31
ENSPIRION
Sp. z o.o.
Cognor SA
umowa
poręczenia
2,0
2,0
7.
Pozostałe
spółki GK
Energa
poręczenie**
- umowa o
udzielanie
gwarancji
23,9
1,3
RAZEM
5 501,0
1 309,7
* w dniu 15 listopada 2012 roku ustanowiony został program emisji euroobligacji średnioterminowych EMTN na kwotę
maksymalną do 1 000 000 000 EUR. W ramach Programu Obligacji EMTN, Energa Finance AB (publ) zarejestrowana pod
prawem szwedzkim, działająca jako spółka zależna od Energi SA, może emitować euroobligacje o terminie wykupu od jednego
roku do dziesięciu lat. Na mocy umowy poręczenia z dnia 15 listopada 2012 roku, zmienionej w dniu
16 lutego 2017 roku, Energa zobowiązała się bezwarunkowo i nieodwołalnie poręczyć zobowiązania Energi Finance AB (publ)
wynikające z euroobligacji do kwoty 1 250 000 000 EUR w terminie do dnia 31 grudnia 2033 roku włącznie. W dniu 19 marca
2013 roku Spółka Energa Finance AB (publ) wyemitowała I serię euroobligacji w kwocie 500 000 000 EUR, które zostały
wykupione w dniu 19 marca 2020 roku; a w dniu 7 marca 2017 roku kolejną II serię euroobligacji w kwocie 300 000 000 EUR
i terminie wykupu w dniu 7 marca 2027 roku.
** Poręczenia według prawa cywilnego udzielone przez Energę za zobowiązania spółek Grupy wynikające z gwarancji bankowych
udzielonych przez PKO BP SA w ramach limitów gwarancyjnych dedykowanych spółkom z Grupy. Okres wykorzystania limitu
do dnia 19 września 2022 roku. Terminy ważności gwarancji udzielonych w ramach limitu mogą wykraczać poza okres jego
ważności. Spłata zobowiązań zabezpieczona jest poręczeniem według prawa cywilnego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
40
24.3. Ryzyko związane z płynnością
Ryzyko utraty płynności finansowej związane jest z możliwością utraty zdolności do terminowej obsługi bieżących zobowiązań
lub utratą potencjalnych korzyści wynikających z nadpłynności. Spółka narażona jest na ryzyko płynności wynikające z relacji
aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku wskaźnik
płynności bieżącej wyniósł odpowiednio 0,17 i 0,64. Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy niezbędnych do regulowania
zobowiązań zgodnie z ich terminami wymagalności przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie
to bazuje na prognozowanych przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej oraz finansowej, które
są sporządzane przez wszystkie spółki Grupy. Dodatkowo prowadzona jest bieżąca weryfikacja trafności sporządzanych prognoz.
Z uwagi na centralizację działalności dłużnej Grupy w Spółce Energa SA, podmiot ten prowadzi bieżący monitoring realizacji
kowenantów oraz ich prognozę w okresach długoterminowych, co pozwala określić zdolność Grupy Energa do zaciągania nowych
zobowiązań.
W I półroczu 2023 r. w Grupie Energa funkcjonowała usługa cash-poolingu rzeczywistego bezzwrotnego dla środków w walucie
krajowej, realizowana z udziałem banków Pekao SA i PKO BP SA. Narzędzie to pozwalało w sposób efektywny zarządzać
płynnością Grupy z poziomu spółki holdingowej, poprzez wykorzystanie do finansowania prowadzonej działalności w pierwszej
kolejności środków wypracowanych przez grupę, a w kolejnym kroku finansowanie dłużne. Na koniec każdego dnia roboczego
środki pieniężne spółek Grupy konsolidowane były na rachunkach Energa SA i następnego dnia mogły być wykorzystywane do
finansowania zobowiązań płatniczych poszczególnych uczestników.
W II półroczu 2023 r., po sfinalizowaniu działań mających na celu uzgodnienie z Orlen oraz bankami Pekao SA i PKO BP SA
wszelkich aspektów prawnych, finansowych i technicznych związanych z przygotowaniem nowej struktury cash-poolingu ,
Energa SA oraz pozostałe spółki GK Energa zostały wpięte do struktury cash- poolingu Orlen w tych bankach. Struktura cash-
poolingu GK Energa została wygaszona.
W zakresie zarządzania ryzykiem płynności celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością
finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe,
obligacje, euroobligacje oraz umowy leasingu finansowego. Szczegóły dotyczące głównych tytułów pozyskanego przez Spółkę
finansowania zewnętrznego zostały przedstawione w nocie 23.7.
Poniższa tabela przedstawia zobowiązania finansowe Spółki według daty wymagalności na podstawie umownych
niezdyskontowanych płatności (według wartości nominalnej, włączając płatności z tytułu ewentualnych odsetek).
Poniżej
Od 3 do 12
Od 1 roku
Powyżej
RAZEM
3 miesięcy
miesięcy
do 5 lat
5 lat
31 grudnia 2023
Kredyty i pożyczki
523
2 601
918
33
4 075
Wyemitowane obligacje i papiery dłużne
-
6
523
529
Zobowiązania z tytułu cash poolingu
169
-
-
-
169
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
22
-
-
-
22
Zobowiązania z tytułu leasingu
3
8
49
-
60
RAZEM
717
2 615
1 490
33
4 855
Poniżej
Od 3 do 12
Od 1 roku
Powyżej
RAZEM
3 miesięcy
miesięcy
do 5 lat
5 lat
31 grudnia 2022
Kredyty i pożyczki
68
2 949
1 383
98
4 498
Wyemitowane obligacje i papiery dłużne
-
611
647
1 258
Zobowiązania z tytułu cash poolingu
861
-
-
-
861
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
16
-
-
-
16
Zobowiązania z tytułu leasingu
4
11
6
-
21
RAZEM
949
3 571
2 036
98
6 654
Na aktywa finansowe Spółki składają się głównie udzielone pożyczki oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Strukturę środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawia nota 13.
NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
25. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Odsetki i dywidendy, netto
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Dywidendy otrzymane
(201)
(201)
Odsetki otrzymane i zapłacone
15
(40)
Odsetki naliczone
85
(1)
RAZEM
(101)
(242)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
41
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
26. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie inwestycyjnego poziomu ratingu kredytowego i bezpiecznych
wskaźników finansowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Powyższy
cel realizowany jest poprzez przyjęte w Grupie regulacje wewnętrzne. Spółka jest podmiotem, który jako jedyny odpowiada
za prowadzenie polityki dłużnej Grupy oraz zawieranie transakcji zabezpieczających.
Spółka monitoruje podstawowy wskaźnik zadłużenia jakim jest współczynnik określający relację długu netto do wielkości EBITDA
szacowany na bazie wielkości skonsolidowanych. Na dzień bilansowy wielkość tegoż wskaźnika wyniosła 2,9. Dodatkowe
informacje dotyczące wskaźnika znajdują się w Sprawozdaniu Zarządu Energi SA z działalności Grupy Kapitałowej Energa oraz
Energi SA w 2023 roku w nocie 4.3. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji
finansowej.
Wartość powyższego wskaźnika jest cyklicznie monitorowana również przez instytucje finansujące Spółkę oraz agencje ratingowe
i ma wymierny wpływ na ocenę wiarygodności kredytowej Spółki, a przez to na możliwość oraz koszt pozyskania finansowania
dłużnego.
27. Aktywa i zobowiązania warunkowe
W Spółce nie występują istotne aktywa i zobowiązania warunkowe.
28. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie (aktywni i nieaktywni) w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku wyniosło 154 etaty,
natomiast 31 grudnia 2022
roku kształtowało się na poziomie 159 etatów.
29. Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik finansowy Spółki
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
W dniu 31 lipca 2023 roku Energa SA oraz ORLEN Projekt SA zawarły umowę sprzedaży, na podstawie której Spółka zbyła 100%
udziałów posiadanych w podmiocie Energa Invest Sp. z o.o. Tytuł prawny do udziałów przeszedł na ORLEN Projekt SA w dniu
1 sierpnia 2023 roku.
Wydłużenie terminu spłaty pożyczki
W dniu 28 lutego 2024 roku podpisano porozumienie dotyczące zmiany terminu spłaty pożyczki udzielonej przez spółkę Energa
Finance AB (publ). Ostateczny termin spłaty pożyczek udzielonych dnia 21 marca 2013 roku i 25 marca 2013 roku ustalono
na 28 lutego 2026 roku. Kwota należności głównej będącej przedmiotem podpisanego porozumienia wynosi 110 mln EUR.
Podatkowa Grupa Kapitałowa
W związku z kończącym się okresem funkcjonowania grupy, w dniu 26 października 2023 roku zawarto umowę nowej podatkowej
grupy kapitałowej pod nazwą PGK ENERGA 2024. Umowę zawarto na trzy lata podatkowe od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia
2026 roku. Umowa została zarejestrowana przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie
decyzją z dnia 29 listopada 2023 roku. W skład nowej PGK weszły spółki: Energa SA, Energa-Operator SA, Energa Wytwarzanie
SA, Energa Logistyka Sp. z o.o. oraz Energa Oświetlenie Sp. z o.o..
Wpływ konfliktów zbrojnych na działalność Spółki
Atak Rosji na Ukrainę ma niewątpliwie istotny wpływ na krajową i międzynarodową gospodarkę.
Spółka monitoruje na bieżąco sytuację w Ukrainie pod kątem wpływu na jej działalność, niemniej jednak duża dynamika wydarzeń
sprawia, że prognozowanie skutków gospodarczych wojny obarczone jest dużym ryzykiem przyjęcia błędnych założeń. Biorąc
pod uwagę dużą dynamikę zmian sytuacji geopolitycznej oraz gospodarczej i trudności w opracowaniu lub uzyskaniu
jednoznacznych i wysoce prawdopodobnych prognoz ekonomicznych i finansowych, na ten moment nie jest możliwe
oszacowanie potencjalnego wpływu konfliktu na działalność i wyniki finansowe Spółki.
Dla pełnej oceny wpływu obecnej sytuacji na przyszłe wyniki finansowe Spółki kluczowy jest przebieg dalszych działań militarnych,
zakres i efektywność sankcji nałożonych na Rosję i Białoruś oraz reakcja banków centralnych i innych instytucji finansowych
na kryzys.
Mając na względzie powyższe, Spółka identyfikuje następujące ryzyka rynkowe:
• Ryzyko osłabienia złotego względem głównych walut, w tym przede wszystkim PLN/EUR. Spółka zabezpiecza ryzyko
walutowe dla posiadanych zobowiązań w walutach obcych oraz podejmuje działania w celu zabezpieczenia ryzyka
walutowego w odniesieniu do planowanych projektów inwestycyjnych,
• Podwyższone ryzyko ataków na infrastrukturę IT służącą realizacji głównych celów biznesowych Spółki, co rodzi konieczność
poniesienia wyższych kosztów ochrony systemów IT oraz zastosowania bardziej zaawansowanych narzędzi i systemów
zabezpieczających,
• Ryzyko wzrostu inflacji i stóp procentowych, i w konsekwencji ryzyko ograniczenia dostępu do zewnętrznych źródeł
finansowania lub pogorszenia ich warunków, co może wpłynąć na wzrost kosztów finansowania dłużnego dla Spółki.
Spółka nie identyfikuje natomiast bezpośredniego negatywnego wpływu wojny w Ukrainie oraz sytuacji w strefie Gazy na wyniki
finansowe osiągnięte w 2023 roku.
Spółka nie posiada kontaktów biznesowych z podmiotami gospodarczymi zarejestrowanymi na terytorium Ukrainy, Rosji, Białorusi
czy Izraela.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
42
30. Istotne zdarzenia, jakie wystąpiły po dniu kończącym okres sprawozdawczy
Dopłaty do kapitału
W dniu 29 lutego 2024 roku Spółka otrzymała zwrot dopłat do kapitału od spółki CCGT Grudziądz Sp. z o.o. w wysokości
503 mln zł.
W dniu 18 marca 2024 roku Spółka dokonała dopłaty do kapitału do spółki Energa Kogeneracja Sp. z o.o. w wysokości 46 mln zł.
Transakcja nabycia 50% udziałów spółki Elektrownia Ostrołęka Sp. z o.o.
W dniu 4 kwietnia 2024 r. Energa SA sfinalizowała zakup 50% udziałów spółki Elektrownia Ostrołęka sp. z o.o. (EO) od Enea S.A.
Obecnie Spółka posiada 100% udziałów w EO. Przejmowana jednostka pierwotnie powołana została do realizacji projektu nowej
elektrowni węglowej w Ostrołęce, jednakże z uwagi na zmianę projektu w zakresie wykorzystywanego paliwa z węgla na gaz,
projekt kontynuowany jest w innej spółce celowej. Obecnie EO posiada aktywa w postaci m.in. gruntów, w tym gruntów
dzierżawionych przez CCGT Ostrołęka Sp. z o.o. oraz bocznicy kolejowej wykorzystywanej przez spółkę Energa Elektrownie
Ostrołęka SA.
Wartość godziwa przekazanej zapłaty wynosiła 42 mln zł i obejmowała zakup 50% udziałów EO. Celem transakcji było przejęcie
pełnej kontroli nad EO w celu wykorzystania jej potencjału oraz posiadanych zasobów, w tym między innymi nieruchomości
na potrzeby realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych Grupy ORLEN.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku (w milionach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część
43
Członkowie Zarządu
Michał Perlik …………………………………………...
p.o. Prezes Zarządu, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Klimatu
Sławomir Staszak …………………………………………...
Wiceprezes Zarządu
Roman Szyszko …………………………………………...
Wiceprezes Zarządu
ORLEN Centrum Usług Korporacyjnych sp. z o.o.
Podmiot odpowiedzialny za prowadzenie ksiąg
rachunkowych i sporządzenie sprawozdania finansowego
ORLEN Centrum Usług Korporacyjnych sp. z o.o.
09-400 Płock, ul. Łukasiewicza 39
KRS 00000262301, NIP 774-293-72-08, REGON 140594258 …………………………………………...
Gdańsk, 23 kwietnia 2024 roku