2594008ZF17JSW0OV865

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

INTER CARS S.A. ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ

INTER CARS S.A.

ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023

Ten dokument jest kopią w formacie pdf oficjalnego raportu rocznego, który został sporządzony w

formacie xhtml.

Grupa Inter Cars oraz Inter Cars S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY INTER CARS

Spis treści

1. Informacje o podstawowej działalności Grupy Inter Cars ........................................................................... 3

2. Sytuacja finansowa Spółki i Grupy w okresie 12 miesięcy zakończonych dnia 31 grudnia 2023 roku ...... 5

3. Podstawowe towary i rynki zbytu Grupy Inter Cars .................................................................................. 10

4. Umowy znaczące i istotne dla działalności oraz umowy ubezpieczenia .................................................. 17

5. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz

określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty

finansowe, wartości niematerialne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza

jego grupą jednostek powiązanych, opis metod ich finansowania oraz opis struktury głównych lokat

kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej emitenta w

danym roku obrotowym. ............................................................................................................................ 19

6. Zmiany w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych oraz wskazania ich skutków. ...................... 22

7. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na innych

warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji.

8. Zaciągnięte kredyty i pożyczki .................................................................................................................. 22

9. Udzielone pożyczki ................................................................................................................................... 24

10. Informacja o udzielonych i otrzymanych w 2023 roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, w tym

udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta. ....................................................................................... 24

11. Emisja papierów wartościowych ............................................................................................................... 27

12. Sezonowość lub cykliczność działalności ................................................................................................. 27

13. Ocena zarządzania zasobami finansowymi .............................................................................................. 27

14. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ........................................................................... 33

15. Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik .......................................................................... 33

16. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy. ................................................................ 33

17. Czynniki ryzyka i zagrożenia, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie narażony ................... 35

18. Strategia i perspektywy rozwoju w przyszłości ......................................................................................... 41

19. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą .......................................................................... 42

20. Wynagrodzenie osób zarządzających ...................................................................................................... 42

21. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku

których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych

akcjonariuszy i obligatariuszy. .................................................................................................................. 46

22. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych .............................................................. 46

23. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ..................................................................... 46

24. Zatrudnienie .............................................................................................................................................. 46

25. Polityka ochrony środowiska ..................................................................................................................... 46

26. Zdarzenia, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta oraz zdarzenia

po dacie bilansu ........................................................................................................................................ 48

27. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na

2023 rok .................................................................................................................................................... 49

28. Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, inwestycje długoterminowe, restrukturyzacja ................... 49

29. Organy zarządzające i nadzorujące ......................................................................................................... 50

30. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, których stroną jest Grupa ..................................... 50

31. Wskazanie średnich kursów wymiany walut ............................................................................................. 50

32. Ład korporacyjny ....................................................................................................................................... 51

33. Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych .................................................................................. 51

34. Informacje o najważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju ............................................. 51

35. Informacja Zarządu o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznych

sprawozdań finansowych zgodnie z przepisami, w tym dotyczących wyboru i procedury wyboru firmy

audytorskiej ............................................................................................................................................... 51

OŚWIADCZENIA ZARZĄDU I ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................ 52

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

1. Informacje o podstawowej działalności Grupy Inter Cars

Grupa Inter Cars od lat utrzymuje pozycję lidera nie tylko na krajowym rynku motoryzacyjnym,

w dystrybucji części zamiennych do samochodów osobowych i ciężarowych, ale w całej Europie

Środkowo-Wschodniej.. W ofercie Inter Cars znaleźć można ponad dwa miliony części

zamiennych do pojazdów osobowych i ciężarowych, a także części do motocykli, maszyn

rolniczych i przemysłowych oraz akcesoria dla kierowców.

Ponadto Grupa harmonijnie rozwija się na wielu europejskich rynkach, a jej obecność w ponad

18 krajach na kontynencie sprawia, że sytuowana jest ona na pierwszym miejscu w Europie

Środkowo-Wschodniej, na drugim – w skali całego kontynentu, a także na szóstej pozycji w

rankingach światowych. W 2020 roku Inter Cars obchodził 30-lecie swojej działalności.

Grupa prowadzi działalność operacyjną w Polsce, Ukrainie, Republice Czeskiej, Republice

Słowacji, Litwie, Węgrzech, Włoszech, Chorwacji, Belgii, Rumunii, Łotwie, Cyprze, Bułgarii,

Estonii, Mołdawii, Słowenii, Niemczech, Bośni i Hercegowinie, Grecji, Serbii, Wielkiej Brytanii,

Malcie, Norwegii. W 2023 roku Grupa rozpoczęła działalność w Albanii poprzez powołanie z dn.

30.10.2023 roku nowej spółki zależnej „Inter Cars Albania SHA”.

Głównym klientem Inter Cars S.A. są odbiorcy z obszaru B2B – warsztaty samochodowe.

Grupa wspiera warsztaty samochodowe w pozyskiwaniu klientów końcowych – kierowców.

W tym celu Inter Cars uruchamia projekty B2C, których zadaniem jest zaspokajanie

motoryzacyjnych potrzeb kierowców i przekierowanie ich do warsztatów otrzymujących

jakościowe i wizerunkowe wsparcie Inter Cars S.A.

Grupa w 2023 roku otworzyła 21 nowych filii w Europie, jednocześnie zamknęła 7 filii w tym 1 filię

na Ukrainie w wyniku działań wojennych.

Dzięki temu, iż obecna struktura sprzedaży części zamiennych do samochodów odpowiada

strukturze zarejestrowanego parku samochodowego oraz dzięki wysokiej dostępności oferty

towarowej, jak również stosowaniu nowoczesnych narzędzi sprzedaży, Grupa może zaoferować

odbiorcom konkurencyjne warunki współpracy. Grupa jest liderem we wdrażaniu nowych

rozwiązań wspomagających sprzedaż.

Rok 2023 to rok ciągłego rozwoju działalności spółek zależnych Inter Cars. Zarząd oczekuje,

iż podmioty zależne będą w najbliższych latach stanowiły istotny czynnik stymulujący dalszy

rozwój Grupy.

Rynek dystrybucji części zamiennych charakteryzuje się znaczącym potencjałem

wzrostowym. Głównymi czynnikami kształtującymi wzrost rynku są stały wzrost

zapotrzebowania na części zamienne do użytkowanych pojazdów, liberalizacja przepisów

otwierająca dostęp niezależnym dystrybutorom części zamiennych do autoryzowanych

warsztatów, zniesienie barier w imporcie używanych samochodów, rosnące skomplikowanie

napraw związane z coraz powszechniejszym wykorzystaniem zaawansowanych technologii do

produkcji samochodów oraz stały wzrost intensywności eksploatacji parku

samochodowego, w szczególności wzrost średniego wieku zarejestrowanych samochodów oraz

średnich stanów przebiegów. Najważniejsze trendy na niezależnym rynku dystrybucji części

zamiennych to intensywny rozwój sieci sprzedaży, rozwój asortymentu, rozwój programów

wspierających sprzedaż, własne linie towarowe oraz udoskonalanie systemów komputerowych.

Podstawowym celem Grupy jest stałe podnoszenie jakości zarządzania przepływem towarów

oraz osiągnięcie pozycji lidera dystrybucji części w Europie. Będzie się to odbywało w drodze

uzupełniania istniejącego modelu dystrybucji o dodatkowe elementy (filie, magazyny regionalne,

zależne spółki dystrybucyjne poza granicami Polski). Efektem tego będzie ugruntowanie pozycji

Grupy jako najbardziej efektywnego i skutecznego kanału dystrybucji części zamiennych od ich

producentów do końcowych odbiorców – warsztatów.

Inter Cars korzysta ze swojej skali działania i jednocześnie jest zorganizowany w mniejszych,

wyspecjalizowanych biznes segmentach, w ten sposób działa zwinnie i elastycznie mogąc

konkurować z mniejszymi firmami. Nadrzędnym celem strategicznym Spółki Inter Cars S.A. jest

budowa wartości dla akcjonariuszy poprzez optymalne wykorzystanie dostępnych zasobów

intelektualnych i materialnych oraz realizację programów rozwojowych w obszarach związanych

z usługami spółki. Celem strategicznym jest uzyskanie pozycji lidera na rynku europejskim, a w

tym oczywiście utrzymanie pozycji lidera w Europie Środkowo-Wschodniej.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Strategia rozwoju Grupy Inter Cars oparta została na kilku zasadniczych elementach:

1. Rozwój asortymentu.

2. Rozwój sieci dystrybucji w Polsce oraz poza jej granicami.

3. Logistyka.

4. Rozwój programów partnerskich.

5. Rozwój Motointegrator.pl i programu flotowego.

Grupa zamierza osiągnąć swój cel poprzez organiczny rozwój na nowych rynkach jak również

rozwijanie na rynkach, gdzie już prowadzą działalność spółki z Grupy. Sieć dystrybucji budowana

jest w oparciu o dystrybutorów sprzedających towary w imieniu Grupy.

Grupa widzi nadal przestrzeń do wzrostów w kolejnym roku, przede wszystkim poprzez rozwój

sprzedaży w ramach konkretnych segmentów w każdym z krajów. Rozwój, w oparciu o strategie

segmentowe daje zwinność i elastyczność w zarządzaniu biznesem i zwiększa konkurencyjność

Grupy, czego efektem jest to, że w wielu krajach zanotowano wyższe dynamiki sprzedaży niż

lokalni konkurenci. W 2023 roku Grupa stawiałą na dalszy rozwój poprzez m.in. poszerzenie

oferty produktowej. Obecnie w sprzedaży dostępnych jest ok. 620 tys. jednostek referencyjnych,

czyli najwięcej w Europie w tradycyjnej dystrybucji części.

W lutym 2023 Grupa rozpoczęła rozbudowę centrum logistycznego w Zakroczymiu dzięki czemu

powierzchnia magazynu ma wzrosnąć do 107 tys. m² W ostatnim tygodniu marca 2024 zostały

oficjalnie otwarte kolejne hale. W 2024 planowana jest dalsza rozbudowa zespołu budynków

magazynowych i biurowych, wraz z infrastrukturą techniczną. Projekt obejmuje budowę trzech

hal, wiaty oraz parkingu dla samochodów osobowych. Dużym osiągnieciem jest również montaż

instalacji fotowoltaicznej na dachu hali o mocy 1,8MW. Wydatki na inwestycje planowane są na

poziomie 300 mln zł.

W dniu 15 marca 2023 roku została zawarta umowa joint venture Spółki DANXILS sp. z o.o.

Wspólnicy to ILS sp. z o.o. z siedzibą w Swobodni oraz DANX GROUP A/S z siedzibą w Ishoj

Dania. Danx to firma logistyczna specjalizująca się w nocnej dystrybucji części zamiennych, która

działa z powodzeniem w Danii, Estonii, Finlandii, Łotwie, Litwie, Norwegii i Szwecji. ILS Sp z o.o.

objął i opłacił 35 255 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, na łączną kwotę 1 762 750 zł

co stanowi 50% kapitału zakładowego spółki DANXILS sp. z o.o. Przedmiotem działalności nowej

spółki joint venture będzie zbudowanie w Polsce sieci dystrybucyjnej dla części zamiennych w

odpowiedzi na wysoki popyt na szybkie i nocne rozwiązania logistyczne w Europie Centralnej

i Wschodniej.

W dniu 26 maja 2023 roku została zawarta umowa handlowa, zgodnie z którą spółka Armatus

Sp. z o.o. należąca do Grupy została dealerem elektrycznych pojazdów ciężarowych

i dostawczych BYD w naszym kraju. Sieć dealerska BYD Truck do końca roku 2024 obejmie 5

punktów w Polsce, które będą zajmowały się sprzedażą oraz serwisem tych pojazdów. BYD jest

pierwszym i jedynym producentem samochodów elektrycznych, który produkuje własne

akumulatory, silniki i system sterowania silnikiem. Zintegrowana technologia zwiększa

niezawodność i zapewnia klientom łatwe, kompleksowe rozwiązania serwisowe, zapewniając

jednocześnie dodatkowe korzyści, takie jak zmniejszona waga pojazdów oraz niższe koszty

utrzymania. Obecnie w Polsce dostępne są trzy modele elektrycznych pojazdów BYD: dostawczy

ETP3 eVan (DMC 2,5t), oraz dwa podwozia do zabudowy ETM6 Cargo Truck (DMC 7,5t) i ETH8

(DMC 19t).

Inter Cars, wśród dystrybutorów części zamiennych zajmuje 1 miejsce w Polsce oraz

Europie Środkowo-Wschodniej Inter Cars to pierwszy co do wielkości dystrybutor części do

pojazdów użytkowych w Europie.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

2. Sytuacja finansowa Spółki i Grupy w okresie 12 miesięcy zakończonych dnia 31 grudnia

2023 roku

2.1. Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów Grupy

Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku

Grupa odnotowała 18,0% wzrost przychodów ze sprzedaży w porównaniu z analogicznym

okresem 2022 roku, co wynikało głównie ze wzrostu skali działalności operacyjnej

i geograficznego rozwoju sieci sprzedaży.

W 2023 roku Grupa otworzyła 21 nowe filie, a 7 zostało zamkniętych-co oznacza, iż na dzień 31

grudnia 2023 roku sieć sprzedaży liczyła łącznie 632 fili (2022: 618 fili), na co składają się 246

filie polskie i 386 filie zagraniczne odpowiednio na koniec 2022było to 244 filii polskich i 374 filii

zagranicznych.

(w tys. zł)

za okres 12 miesięcy

zakończony

31.12.2023 31.12.2022 zmiana

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 18 030 309 15 285 101 18,0%

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (12 771 665) (10 630 114) 20,1%

Zysk brutto ze sprzedaży 5 258 644 4 654 987 13,0%

Pozostałe przychody operacyjne 77 250 66 481 16,2%

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (2 528 179) (1 983 700) 27,4%

Koszty usługi dystrybucyjnej (1 666 041) (1 529 288) 8,9%

Pozostałe koszty operacyjne (106 585) (166 248) -35,9%

Zysk z działalności operacyjnej 1 035 089 1 042 232 -0,7%

Przychody finansowe 19 739 27 682 -28,7%

Różnice kursowe (1 317) (2 020) -34,8%

Koszty finansowe (184 874) (142 518) 29,7%

Zysk / (Strata) z tytułu udziału w jednostkach

stowarzyszonych

545 424 28,5%

Zysk przed opodatkowaniem 869 182 925 800 -6,1%

Podatek dochodowy (168 885) (180 102) -6,2%

Zysk netto 700 297 745 698 -6,1%

Przypadający:

akcjonariuszom podmiotu dominującego 700 297 745 698 -6,1%

700 297

745 698

6,1%

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

Różnice kursowe z przeliczenia (68 495) 462 -14 925,8%

Inne całkowite dochody netto, ogółem (68 495) 462 -14 925,8%

CAŁKOWITE DOCHODY 631 802 746 160 -15,3%

Zysk netto przypadający na:

- akcjonariuszy podmiotu dominującego 700 297 745 698 -6,1%

700 297 745 698 -6,1%

Całkowite dochody przypadające na:

- akcjonariuszy podmiotu dominującego 631 802 746 160 -15,3%

631 802 746 160 -15,3%

Zysk na jedną akcję (zł)

- podstawowy i rozwodniony 49,43 52,63 -6,1%

Średnioważona liczba akcji 14 168 100 14 168 100

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Zysk brutto ze sprzedaży wzrósł o 13,0% w 2023 roku w porównaniu do analogicznego okresu

roku ubiegłego.:

W ocenie Zarządu na spadek zysku netto za rok 2023, w porównaniu do wyniku za rok 2022 o

6,1% oraz wzrostu przychodów ze sprzedaży o 18,0%, miały wpływ:

− utrzymujący się wzrost popytu na samochody używane. Import samochodów używanych w

Polsce był o 4,3% wyższy niż w roku 2022 (dane IBRM Samar).

− wzrastający średni wiek parku samochodowego w Europie Środkowowschodniej, co

przekłada się na zwiększenie zakresu i częstotliwości napraw,

− przewaga konkurencyjna na rynku części samochodowych wynikająca z zapewnienia

ciągłości dostaw do klientów poprzez rozbudowaną sieć filialną oraz najszerszą ofertę

produktową wynikającą ze znacznej ilości dostawców dającą również możliwość

dywersyfikacji ryzyka w przypadku niedostępności towarów u producentów,

− wzrost przychodów wywołany wzrostem cen sprzedaży (inflacja),

− wskaźnik poziomu zadłużenia Grupy Kapitałowej Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku,

określony jako wartość długu netto do EBITDA wyniósł 1,81 i jest wyższy o 9,7% od wartości

tego wskaźnika na koniec roku 2022.

− wzrost stóp procentowych finansowania zewnętrznego,

− poziom zapasów w Grupie Kapitałowej Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku jest równy

4 441 mln zł i jest wyższy o 8,4% w stosunku do stanu na koniec roku 2022.

− niższa marża spowodowana umocnieniem waluty lokalnej wobec euro (np. złotego

polskiego),

− ujemne różnice kursowe

− presja rynkowa występującą na niektórych rynkach,

− wyższe koszty wynagrodzeń związane z koniecznością sprostania presji płacowej,

2.1. Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy

Płynność finansowa Spółki i jej podmiotów zależnych utrzymana jest na odpowiednim poziomie,

a wartość aktywów obrotowych przewyższa wartości zobowiązań krótkoterminowych.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy (cd.)

(w tys. zł) 31.12.2023

31.12.2022 zmiana

Dane

przekształcone

Na podstawie

danych

przekształconych

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 780 433

545 271 43,1%

Prawo do użytkowania aktywów 405 287

392 963 3,1%

Nieruchomości inwestycyjne 3 181

3 311 (3,9%)

Wartości niematerialne 198 012

196 074 1,0%

Inwestycje w jednostkach powiązanych 6416

3 642 76,2%

Inwestycje dostępne do sprzedaży 0

1 228 (100,0%)

Należności 33 257

36 456 (8,8%)

Należności z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 269 872

250 366 7,8%

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 23 781

20 930 13,6%

1 720 239

1 450 241 18,6%

Aktywa obrotowe

Zapasy 4 440 904

4 096 106 8,4%

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 2 654 489

2 049 902 29,5%

Należności z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 87 600

80 607 8,7%

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 367 904

357 190 3,0%

7 550 897

6 583 805 14,7%

AKTYWA RAZEM 9 271 136

8 034 046 15,4%

(w tys. zł) 31.12.2023

31.12.2022

zmiana

Dane

przekształcone

Na podstawie

danych

przekształconych

PASYWA

Kapitał zakładowy 28 336

28 336 0,0%

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości

nominalnej

259 530

259 530 0,0%

Pozostałe kapitał zapasowe

2 707 304

2 115 245 28,0%

Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych (63 658)

4 837 (1 416,1%)

Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego 1 505 956

1 407 777 7,0%

Kapitał własny 4 437 468

3 815 725 16,3%

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu

finansowego

1 291 286

1 086 293 18,9%

Zobowiązania z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 269 872

250 366 7,8%

Pozostałe zobowiązania długoterminowe 7 140

6 206 15,0%

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 121 467

53 963 125,1%

1 689 765

1 396 828 21,0%

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

1 525 271

1 220 283 25,0%

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - przekazane do

faktoringu

175 181

119 969 46,0%

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu

finansowego

1 283 863

1 247 930 2,9%

Zobowiązania z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 87 600

80 607 8,7%

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 52 607

33 700 56,1%

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 19 381

119 004 (83,7%)

3 143 903

2 821 493 11,4%

PASYWA RAZEM 9 271 136

8 034 046 15,4%

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

2.2. Wybrane dane z jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów Spółki

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

zmiana

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 11 805 991

10 326 349

14,3%

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (9 013 114)

(7 693 556)

17,2%

Zysk brutto ze sprzedaży 2 792 877

2 632 793

6,1%

Pozostałe przychody operacyjne 17 090

52 298

(67,3%)

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (1 451 531)

(1 209 452)

20,0%

Koszty usługi dystrybucyjnej (793 103)

(732 951)

8,2%

Opłaty licencyjne (49 273)

(43 082)

14,4%

Pozostałe koszty operacyjne (94 065)

(51 792)

81,6%

Wynik z działalności operacyjnej 421 995

647 814

(34,9%)

Przychody finansowe 11 439

19 870

(42,4%)

Otrzymane dywidendy 143 582

103 591

38,6%

Różnice kursowe 5 856

(2 020)

(389,9%)

Koszty finansowe (148 879)

(115 696)

28,7%

Zysk przed opodatkowaniem 433 993

653 559

(33,6%)

Podatek dochodowy (72 752)

(110 960)

(34,4%)

Zysk netto 361 241

542 599

(33,4%)

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

Inne całkowite dochody netto, ogółem -

CAŁKOWITE DOCHODY 361 241

542 599

(33,4%)

Zysk na jedną akcję (zł)

- podstawowy i rozwodniony 25,50

38,30

(33,4%)

Średnia ważona liczba akcji w roku

14 168 100

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

2.3. Wybrane dane z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki

(w tys. zł) 31.12.2023

31.12.2022

zmiana

Dane

przekształcone

Na podstawie

danych

przekształconych

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 128 344

121 359 5,8%

Prawo do użytkowania 28 096

27 298 2,9%

Wartości niematerialne 190 766

186 438 2,3%

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 516 050

508 347 1,5%

Inwestycje dostępne do sprzedaży -

1 189 (100,0%)

Należności 26 117

23 324 12,0%

Należności z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 90 199

95 945 (6,0%)

979 572

963 900

1,6%

Aktywa obrotowe

Zapasy 2 475 284

2 389 835 3,6%

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3 484 936

2 762 306

26,2%

Należności z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 46 984

45 956 2,2%

Należności z tytułu podatku dochodowego 41 882

- -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 51 932

75 173 (30,9%)

6 101 018

5 273 270 15,7%

AKTYWA RAZEM 7 080 590

6 237 170 13,5%

PASYWA

Kapitał własny

Kapitał zakładowy 28 336

28 336

0,0%

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości

nominalnej

259 530 259 530 0,0%

Kapitał zapasowy 2 470 834

1 938 295 27,5%

Pozostałe kapitały rezerwowe 5 935

5 935 0,0%

Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego 361 565

542 922 (33,4%)

3 126 200

2 775 018 12,7%

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 829 104

710 650 16,7%

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 34 467

33 026

4,4%

Zobowiązania z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 90 199

95 945 (6,0%)

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 99 226

53 661 84,9%

1 052 996

893 282 17,9%

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

1 683 058

1 397 818 20,4%

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów

dłużnych

1 133 294

1 030 268

10,0%

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 12 394

20 794 (40,4%)

Zobowiązania z tytułu leasingu oddanego w sub-leasing 46 984

45 956 2,2%

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 25 664

14 491 77,1%

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - 59 543 (100%)

2 901 394

2 568 870 12,9%

PASYWA RAZEM 7 080 590

6 237 170 13,5%

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Struktura Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. wynika ze strategii ekspansji geograficznej

dystrybucji części zamiennych (Inter Cars Ukraine LLC, Inter Cars Česká republika s.r.o., Inter

Cars Slovenska Republika s.r.o., Inter Cars Lietuva UAB, Inter Cars d.o.o. (Chorwacja), Inter Cars

Hungária Kft., Inter Cars Belgium NV, Inter Cars Italia S.r.L., Inter Cars Romania s.r.l., Inter Cars

Latvija SIA, Inter Cars Bulgaria Ltd., Cleverlog-Autoteile GmbH, Inter Cars Eesti OÜ, Inter Cars

INT d.o.o. (Słowenia), Inter Cars Piese Auto s.r.l., Inter Cars d o.o. (Bośnia i Hercegowina), Inter

Cars GREECE, Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd, Inter Cars d.o.o. (Serbia),

OOO Inter Cars Automobilna Technika, Inter Cars Norge AS, Inter Cars Deutschland GmbH),

Inter Cars Albania SHA, oraz rozwoju projektów wspomagających podstawową działalność

(Lauber Sp. z o.o., Feber Sp. z o.o., Q-Service Sp. z o.o., IC Development & Finance Sp. z o.o.,

Armatus Sp. z o.o., Inter Cars Cyprus Ltd, Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o., ILS Sp. z

o.o., ILS Adriatic Logistica d.o.o., ILS Balkan srl., Inter Cars Malta Holding, Inter Cars Malta Ltd,

Q-Service Truck Sp. z o.o., Aurelia Auto d.o.o., Inter Cars Fleet Services Sp. z o.o.).Łącznie

dystrybucja towarów działa w oparciu o powierzchnię magazynową ponad 400 tys. m

obejmującą

3 główne centra logistyczne w Polsce, w tym Europejskie Centrum Logistyki i Rozwoju w

Zakroczymiu (100 tys. m

), centrum logistyczne w Komornikach i Sosnowcu oraz 18 magazynów

na terenie Europy (poza Polską) między innymi w Chorwacji, Rumunii, Bułgarii, Węgrzech i w

Czechach, a także sieć 246 własnych filii w Polsce i 386 filii poza granicami Polski w Ukrainie,

Czechach, Słowacji, Litwie, Węgrzech, Chorwacji, Włoszech, Belgii, Rumunii, Łotwie, Bułgarii,

Niemczech, Estonii, Słowenii, Mołdawii, Bośni i Hercegowinie, Grecji, Wielkiej Brytanii i Serbii. W

magazynie centralnym znajdują się wszystkie grupy produktów, w filiach zaś wyłącznie produkty

szybko rotujące, jednakże w takim zakresie, aby utrzymać odpowiednią do potrzeb lokalnych

szerokość asortymentu, jego jakość i dostępność.

3. Podstawowe towary i rynki zbytu Grupy Inter Cars

Szczególne znaczenie dla wyników sprzedaży w 2023 roku miały:

(a) wysoki wiek importowanych pojazdów - na poziomie średnio 13 lat w 2023 roku, co przekłada

się przede wszystkim na wydłużenie okresu użytkowania samochodów oraz zwiększenia

zakresu koniecznych napraw,

(b) utrzymywanie przez Grupę Inter Cars wyższej dynamiki sprzedaży niż niektórzy konkurenci,

co przekłada się na wzrost sprzedaży powyżej sytuacji na rynku. Było to możliwe dzięki

wykorzystaniu dużej przewagi konkurencyjnej oraz mocnych fundamentów Grupy, w

szczególności w zakresie:

- najszerszej oferty produktowej oraz wynikającej z niej znacznej ilości dostawców dającej

również możliwość dywersyfikacji ryzyka w przypadku niedostępności towarów u producentów.

W wielu grupach produktowych mamy dostępność komplementarnych produktów, tj. do tego

samego pojazdu i zbliżonej jakości, ale od różnych dostawców. Jeśli jeden z dostawców nie

posiada produktów do danego modelu, to inni dostawcy dysponują odpowiednią dostępnością.

Warsztat może dokonać naprawy, ale nie zawsze musi użyć części od preferowanego

producenta,

- wydajności sieci logistycznej i dystrybucyjnej składającej się z 632 filii, z czego w 2023 zostało

otwartych 21 nowych filii zagranicznych, co przełożyło się na zdolności zaspokojenia

znacznego wzrostu popytu w krótkim czasie,

(d) starzenie się parku samochodowego, a co za tym idzie częstotliwość napraw,

(e) kontynuacja optymalizacji zarządzania zapasami obejmująca zarówno optymalizację stanów

w poszczególnych grupach towarowych oraz optymalizację łańcucha dostaw, polegającą m.in.

na wzroście znaczenia dostaw bezpośrednich od producentów,

(f) dynamiczny rozwój sprzedaży eksportowej na rynki Europy Zachodniej,

(g) na rynku niemieckim dynamicznie rozwija się sprzedaż części poprzez platformę

Motointegrator.de.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Na rynku niemieckim spółka zależna: Cleverlog-Autoteile GmbH dalej dynamicznie rozwija swoją

działalność w obszarze e-commerce. Sklepy internetowe w domenie motointegrator oferujące

szeroki wybór części zamiennych i akcesoriów działają obecnie nie tylko na rynku niemieckim, ale

również francuskim, austriackim, holenderskim, belgijskim, hiszpańskim, włoskim, portugalskim

oraz fińskim . W ostatniej fazie przygotowań znajduje się sklep motointegrator przeznaczony do

obsługi rynku szwedzkiego. Każdy sklep e-commerce przeszedł szczegółowy audyt i otrzymał

certyfikację Trusted Shops, co potwierdza kontynuację strategii dbałości o jakość na każdym etapie

obsługi oraz zadowolenie klientów.

Sklep Motointergator.de w roku 2023 po raz 6 z rzędu został zaliczony do grona najlepszych

sklepów internetowych w swojej branży w Niemczech otrzymując tytuł TOP Shop 2023 za: dbałość

o klienta, doskonałą ofertę oraz bardzo szybką dostawę.

Podstawowe towary i produkty

Inter Cars oferuje największy asortyment części samochodowych w Europie Środkowo-

Wschodniej. Grupa posiada w swojej ofercie towar markowy, o jakości identycznej z

dostarczanym na pierwszy montaż do produkcji samochodów, jak też znacznie tańszy, aczkolwiek

dobry jakościowo, pochodzący od producentów dostarczających swoje produkty wyłącznie na

potrzeby rynku wtórnego. Łącznie oferta obejmuje części do większości typów samochodów

sprzedawanych w Polsce i Europie i wytwarzanych w Europie Zachodniej oraz Japonii i Korei

Południowej i do wybranych modeli samochodów wytwarzanych w USA.

Grupa systematycznie rozszerza asortyment oferowanych towarów. Odbywa się to w drodze

zarówno zwiększania oferty w poszczególnych kategoriach, ale również poprzez uzupełnianie

oferty o nowe kategorie i poszukiwania nowych rynków zbytu.

W 2023 w 13. edycji Rankingu Zaufanych Sklepów Ceneo spółka Inter Cars zajęła 1 miejsce w

kategorii Motoryzacja.

Do Grupy Inter Cars należy spółka Feber Sp. z o.o. producent przyczep i naczep skupiający

się obecnie na jakości produktów, które lokuje na takich rynkach jak Skandynawia, Niemcy

i Belgia. W swoim modelu biznesowym koncentruje się na ofercie dostosowanej do potrzeb klienta.

Firma posiada również wypożyczalnię pojazdów oraz specjalizuje się w naprawach

powypadkowych.

Spółką należącą do Grupy Inter Cars jest również Lauber Sp. z o.o. specjalizujący się w

regeneracji części samochodowych, co pozwala klientom uniknąć kosztownego zakupu nowych

oraz złomowania starych. Spółka stosuje nowoczesne technologie dzięki czemu jakość

regenerowanych przez nią części, nie odbiega od jakości części fabrycznie nowych. Regeneracja

jest działalnością pozwalającą ograniczać negatywny wpływ rynku motoryzacyjnego na

środowiskowo naturalne poprzez ponowne wykorzystanie wprowadzonych już do obiegu części

i surowców, z których zostały one wykonane. Regeneracja części pozwala również ograniczyć

emisję gazów cieplarnianych w porównaniu do produkcji nowych produktów. Proces ten wpisuje

się tym samym w gospodarkę obiegu zamkniętego.

W Grupie znajduje się również spółka Inter Cars Fleet Services Sp. z o.o., której główną

działalnością jest kompleksowa obsługa flot samochodowych firm, niezależnie od ich wielkości

i branży w zakresie zarządzania, serwisowania i naprawy wszystkich najpopularniejszych marek

OE. Spółka współpracuje z siecią ponad 1 000 warsztatów samochodowych na terenie Polski i jako

jedyna firma na rynku polskim obsługuje wszystkie typy pojazdów – samochody osobowe,

dostawcze, ciężarowe oraz specjalistyczne.

Kolejną spółką w Grupie Inter Cars jest ILS Sp. z o.o., która jest odpowiedzialna za dostarczanie

kompleksowych usług logistycznych związanych z magazynowaniem i obsługą towarów zarówno

dla spółek z Grupy Inter Cars, jak i firm zewnętrznych. Centra logistyczne spółki ILS Sp. z o.o.

obejmują 11 magazynów zlokalizowanych na terenie Polski oraz 10 magazynów na terenie Europy,

między innymi w Chorwacji, Łotwie, Rumuni, Litwie, Czechach, Węgrach, Bułgarii czy Grecji.

Wszystkie obiekty logistyczne ILS to nowoczesne, w pełni zautomatyzowane magazyny klasy „A”.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Wśród nich znajdują się obiekty należące do najnowocześniejszych z naszej branży w Europie.

Najwięcej dostępnej powierzchni oferują cztery główne Centra Logistyczne - Europejskie Centrum

Logistyki i Rozwoju: Zakroczym (65 000m2 z 78 bramami przeładunkowymi) w trakcie dalszej

rozbudowy, Czosnów (17 200m2 z 31 bramami przeładunkowymi z dokami), Zachodnie Centrum

Logistyczne w Komornikach (18 300m2 z 30 bramami przeładunkowymi z dokami) oraz

Południowe Centrum Logistyczne w Sosnowcu (54 200m2 z 81 bramami przeładunkowymi).

Uzupełnieniem oferty Grupy jest sprzedaż samochodów dostawczych i ciężarowych marki Isuzu,

prowadzona przez pierwszego w Polsce autoryzowanego dealera: firmę – Q-Service Truck Sp. z

o.o. Spółka zajmuje się także dystrybucją i budową sieci dealerskiej marki Ford Trucks w Polsce.

Ponad to, firma ta jest również autoryzowanym przedstawicielem ZF Friedrichshafen AG w

zakresie sprzedaży i serwisu skrzyń biegów ręcznych, zautomatyzowanych i automatycznych do

samochodów ciężarowych. W roku 2022 rozszerzyliśmy naszą działalność o kolejne licencje ZF

Friedrichshafen AG na osie elektryczne AVE do autobusów miejskich oraz automatyczne skrzynie

biegów ZF ECOLIFE. W 2023 roku zarejestrowano w Polsce 487 pojazdów Ford Trucks. Sprzedaż

pojazdów Ford Trucks w 2023 roku determinowała trudna sytuacja na rynku transportowym w

Polsce i Europie. Zmniejszone zapotrzebowanie na usługi transportowe spowodowało

zmniejszenie popytu na samochody ciężarowe. Ford Trucks w Polsce poszerzył swoją ofertę, poza

ciągnikami siodłowymi F-MAX, dostarczyliśmy do klientów podwozia specjalistyczne. W 2023

spółka Q-Service Truck sp. z o.o. uruchomiła kolejny punkty serwisowy. W 2024 planuje dalszy

rozwój sieci serwisowo-sprzedażowej i poszerzenie jej o kolejnych dealerów. Ich ilość będzie

uzależniona od sytuacji na rynku pojazdów ciężarowych oraz możliwości produkcyjnych fabryki.

Podjęte aktywności w sposób ciągły umacniają pozycję na rynku i wpływają na pozytywne

rozpoznawanie marki serwisu.

Do Grupy należy również spółka Armatus Sp. z o.o., która w maju 2023 roku zawarła umowę

partnerską z przedstawicielami chińskiego producenta BYD Trucks na mocy której, spółka zależna

Grupy Kapitałowej Inter Cars została dystrybutorem elektrycznych pojazdów ciężarowych

i dostawczych BYD w Polsce. Przedstawiciele firm jednomyślnie stwierdzili, że kamieniem milowym

owocnej współpracy jest zbudowanie stabilnej i profesjonalnej sieci dealerskiej, zajmującej się

serwisem oraz sprzedażą samochodów marki BYD. W trzecim kwartale 2023 roku, zgodnie z

obraną strategią rozwoju, przedstawiciele Armatus Sp. z o.o. podpisali umowy dealerskie z trzema

firmami: Kulczyk Electrics sp. z o.o, EV-PRO Sp. z o.o. oraz Blue Power Group. Ilość punktów

będzie konsekwentnie zwiększana, aby zapewnić dogodną odległość autoryzowanego serwisu dla

aktualnych i przyszłych użytkowników pojazdów.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Inter Cars w podziale na segmenty operacyjne przedstawia poniższa tabela.

Sprzedaż części

zamiennych

Sprzedaż części

zamiennych Ukraina

Pozostałe Wyłączenia Suma

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2022-

31.12.2022

Przychody segmentu

od klientów

zewnętrznych

15 944 785

14 393 410

614 485 474 563 1 471 039

417 128

18 030 309

15 285 101

Przychody pomiędzy

segmentami

22 333

7 363

- - 492 656

848 216

(514 989)

(855 579)

Przychody odsetkowe 23 829

19 047

- - -

(6 222)

(3 722)

17 607

15 335

Koszty odsetkowe (173 440)

(130 129)

- - (2 987)

(1 483)

6 237

3 740

(170 190)

(127 872)

Amortyzacja (153 295)

(127 801)

- - (40 575)

(38 605)

11 437

11 430

(182 433)

(154 976)

Zysk przed

opodatkowaniem

845 534

1 010 574

37 242 (24 681) 85 260

67 196

(98 854)

(127 289)

869 182

925 800

Udział w wyniku

jednostek

stowarzyszonych

rozliczanych metodą

praw własności

- -

- - - -

- -

Aktywa łącznie 12 327 264 10

825 658

139 554 142 630 737 587 665 227

(3 933 269) (3 627 974)

9 271 136 8 005 541

Nakłady kapitałowe

(wydatki na nabycie

rzeczowych aktywów

trwałych, wartości

niematerialnych oraz

nieruchomości

inwestycyjnych)

(365 393) (177 118) - - - - - - (365 393) (177 118)

Zobowiązania łącznie 7 430 347 6 571 140 72 534 95 453 343 147 221 746 (3 012 360) (2 698 523) 4 833 668 4 189 816

Spółki zależne, podobnie jak jednostka dominująca, posiadają w swojej ofercie zarówno części do samochodów osobowych jak i ciężarowych, przy

czym w łącznej strukturze sprzedaży Grupy dominują części do samochodów osobowych.

Około 47% przychodów ze sprzedaży Grupy w 2023 roku pochodziło ze sprzedaży w Polsce.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Dominującym rynkiem sprzedaży dla Grupy Inter Cars jest rynek polski. W 2023 roku

najszybciej rozwijającymi się krajami była Grecja, Serbia, Węgry i Ukraina. Ukraina znalazła

się tej grupie głównie dzięki odbudowie rynku w czasie trwania działań wojennych.

Grupa posiada magazyny na Łotwie, zaopatrujący głównie Estonię, w Rumunii, który

dostarcza towary do Bułgarii, Mołdawii oraz w Bułgarii, który zaopatruje filie w Serbii i Grecji.

Natomiast z magazynu regionalnego w Chorwacji towar dostarczany jest do Włoch, Słowenii

i Bośni. Operatorem logistycznym w magazynach w Polsce i Łotwie jest spółka ILS sp. z o.o.

wchodząca w skład Grupy Inter Cars.

Rumunia jest po Polsce największym rynkiem Grupy. Z 62 filiami zaopatruje ponad 55 000

klientów i 12 000 warsztatów samochodowych, dzięki czemu zajmuje 3 miejsce na krajowym

rynku.

Podstawowa struktura rynków dystrybucji

Przychody ze sprzedaży w danym kraju:

2023

udział

2022

udział

Polska 8 238 940

47,12%

7 180 576

48,70%

Rumunia 1 457 105

8,33%

1 248 095

8,50%

Bułgaria 1 153 721

6,60%

957 256

6,50%

Łotwa 683 433

3,91%

595 582

4,00%

Węgry 670 872

3,84%

528 933

3,60%

Litwa 659 908

3,77%

570 773

3,90%

Czechy 648 092

3,71%

557 305

3,80%

Ukraina 613 371

3,51%

474 563

3,20%

Chorwacja 579 757

3,32%

460 510

3,10%

Grecja 571 200

3,27%

382 635

2,60%

Słowacja 558 422

3,19%

495 689

3,40%

Niemcy 410 527

2,35%

347 743

2,40%

Estonia 278 796

1,59%

249 050

1,70%

Mołdawia 204 364

1,17%

165 316

1,10%

Słowenia 201 323

1,15%

158 512

1,10%

Serbia 201 640

1,15%

127 776

0,90%

Bośnia i Hercegowina 166 051

0,95%

122 358

0,80%

Włochy 136 799

0,78%

101 849

0,70%

Wielka Brytania 40 910

0,23%

31 288

0,20%

Norwegia 10 433

0,06%

Belgia 140

0,00%

728

0,00%

Razem 17 485 804

100,00%

14 756 538

100,00%

Przychody spółek dystrybucyjnych według lokalizacji (nie zawiera przychodów spółek

wspomagających, oraz niektórych spółek dystrybucyjnych, których udział jest niewielki).

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

*Dynamika sprzedaży r/r kalkulowana na bazie danych prezentowanych w EUR

Przychody ze sprzedaży Grupy Inter Cars w podziale na podstawowe kategorie towarowe

przedstawiają poniższe tabele.

2023 Udział 2022 Udział

części do samochodów osobowych

9 674 148

53,65%

8 081 801

52,87%

części do pojazdów użytkowych i

autobusów

2 988 882

16,58%

2 461 951

16,11%

opony, akumulatory, oleje

4 055 132

22,49%

3 561 130

23,30%

wyposażenie warsztatu

613 292

3,40%

513 288

3,36%

motocykle: akcesoria i części

245 007

1,36%

217 608

1,42%

akcesoria

59 096

0,33%

51 476

0,34%

pozostała sprzedaż- usługi

47 396

0,26%

53 146

0,35%

naczepy - Feber

105 840

0,59%

85 550

0,56%

samochody ISUZU i FORD Truck, BYD

241 517

1,34%

259 151

1,70%

18 030 309

100,00%

15 285 101

100,00%

Największy wzrost sprzedaży w podstawowej ofercie Grupy odnotowano w segmencie części

do pojazdów użytkowych, głownie ze względu na stopniowe zwiększenie oferty

asortymentowej oraz wchodzenie na nowe rynki, gdzie dotychczas rozwijana była oferta

części do samochodów osobowych.

Od wprowadzenia marki Ford Trucks na rynek polski w 2019, Q Service Truck Sp. z o.o.

systematycznie buduje sieć dilerską w oparciu o sieć Q-Service Truck w Polsce. Klienci, którzy

kupują nowe pojazdy mają zapewnioną obsługę serwisową co również wpływa na decyzję o

kolejnych zakupach.

Partnerstwo BYD Truck oraz Inter Cars zostało podpisane 26 maja 2023 roku podczas EV

Experience, największego elektromobilnego show w Polsce.. Od tego czasu w Polsce zostało

sprzedanych 48 szt. zeroemisyjnych samochodów dostawczych i ciężarowych marki BYD.

Grupa planuje zwiększyć sprzedaż poprzez rozbudowę sieci dilerskiej.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Otoczenie rynkowe

Inter Cars działa w segmencie dystrybucji nowych części zamiennych, dostarczanych

przede wszystkim niezależnym od producentów samochodów warsztatom.

Podstawowe czynniki kształtujące rozwój rynku

Wtórny rynek części samochodowych w naturalny sposób jest pochodną rynku samochodów,

bowiem konieczność dokonywania napraw oraz wymiany części eksploatacyjnych

ulegających zużyciu skutkuje ciągłym zapotrzebowaniem na części zamienne.

Jednym z czynników kształtujących sytuację na rynku jest liczba samochodów

zarejestrowanych w Polsce i pozostałych krajach europejskich i poruszających się po drogach.

W całym roku 2023 w krajach, w których operuje Grupa, liczba nowych zarejestrowanych

samochodów wzrosła i jest wyższa o 13,9% niż w roku 2022 (według raportu ACEA). Tak

wysoki wzrost można przypisać niskim wynikom bazowym za 2022 co było spowodowane

opóźnieniami w dostawach półprzewodników na linie produkcyjne aut. Opóźnienia w produkcji

wydłużyły kolejki oczekujących na nowe samochody jak również czas użytkowania

posiadanych samochodów. Obawa przed rosnącą inflacją i kosztami utrzymania wpłynęła na

odłożenie decyzji o zakupie nowego auta i naprawach dotychczasowo użytkowanych

pojazdów.

O pozycji konkurencyjnej dystrybutorów decyduje coraz większa ilość czynników.

W szczególności, są to tradycyjne czynniki związane z dotarciem do klienta (lokalizacja

punktów sprzedaży) i dostępność (czyli w efekcie – czas realizacji zamówienia) ale także

czynniki związane z rozwojem cech jakościowych w dotarciu do klienta. W praktyce wzrost

jakości obsługi oznacza rozbudowanie oferty towarowej o nowe linie umożliwiające klientowi

zakupy „wszystko pod jednym dachem” (One-Stop-Shop) oraz zapewnienie dostępu on-line

do wszelkich niezbędnych informacji na temat towarów poczynając od określenia ich

dostępności, a kończąc na informacjach technicznych dotyczących ich montażu. Dla

dystrybutorów oznacza to z jednej strony wzrost lojalności i skali zakupów klientów, a z drugiej

jest ogromnym wyzwaniem bowiem wymaga rozbudowy zaplecza logistycznego i wejścia na

nowe segmenty rynku charakteryzujące się często znacząco odmienną ‘filozofią’ sprzedaży

jak i konkurencją ze strony wyspecjalizowanych podmiotów.

Grupa Inter Cars realizuje taka strategie pod nazwą „One Stop Shop – wszystko pod jednym

dachem”. Rozumiemy przez to , iż Inter Cars, będący dystrybutorem z najszerszą ofertą części

zamiennych do samochodów, zapewnia swoim klientom (warsztatom samochodowym)

wartości dodane w postaci wsparcia marketingowego, inwestycyjnego, szkoleń oraz

przekierowuje kierowców do warsztatów poprzez program flotowy i platformę

Motointegrator.pl.

Liczba i struktura użytkowanych pojazdów

Według stowarzyszenia ACEA, w roku 2023 sprzedaż nowych samochodów osobowych w

Unii Europejskiej wzrosła w porównaniu do roku 2022 o 13,9% osiągając wolumen 10,5

milionów sztuk. Najbardziej znaczącym rynkiem motoryzacyjnym Europy pozostają Włochy

i Francja, a kolejna pod względem wielkości to Hiszpania i Niemcy. Jedynym krajem Unijnym,

który odnotował spadek nowych pojazdów są Węgry.

Park samochodów osobowych w Europie był szacowany w roku 2022 na 252 miliony pojazdów

(w tym pojazdy nieużywane i niewyrejestrowane) ze wzrostem na poziome 1% w porównaniu

do 2021 roku. W tym około 26,5 milionów stanowiły samochody osobowe w Polsce oznacza

to wzrost na poziomie 2,3% w stosunku do roku poprzedniego (brak dostępnych aktualnych

danych za rok 2023).

Średni wiek samochodów osobowych w Unii Europejskiej szacowany jest na 12,3 lat.

Samochody z Polski zawyżają te statystyki, ponieważ średni wiek pojazdu w Polsce

szacowany jest na około 14,9 lat. Najwyższy średni wiek aut w Unii Europejskiej odnotowany

został w Grecji na poziomie 17,3 lat, a kolejne pozycje zajęła Estonia (16,6at) i Czechy

(15,9lat).

Według danych z końca grudnia 2023 r., w Polsce było zarejestrowane łącznie 57 065

osobowych i użytkowych samochodów całkowicie elektrycznych - zeroemisyjnych (BEV, ang.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

battery electric vehicles). Przez 12 miesięcy ubiegłego roku ich liczba zwiększyła się o 23 651

sztuk, tj. o 52% w stosunku do roku 2022 r. Samochodów osobowych z napędem

elektrycznym było 98 348 sztuk z czego 51 211 sztuk w pełni elektrycznych (BEV) oraz 47 137

sztuk hybryd typu plug-in (PHEV, ang. plug-in hybrid electric vehicles) - wynika z Licznika

Elektromobilności, uruchomionego przez PZPM i PSPA.

Równolegle do floty pojazdów z napędem elektrycznym rozwija się również infrastruktura

ładowania. Pod koniec grudnia 2023 r. w Polsce funkcjonowały 5 933 ogólnodostępne punkty

ładowania pojazdów elektrycznych (3 282 stacji). 26% z nich stanowiły szybkie punkty

ładowania prądem stałym (DC), a 74% – wolne punkty prądu przemiennego (AC) o mocy

mniejszej lub równej 22 kW. W grudniu 2023 r. uruchomiono 104 nowe punkty (Licznik

Elektromobilności).

Z najnowszych badań Europejskiego Stowarzyszenia Producentów Samochodów ACEA

wynika, że różnice w sprzedaży samochodów elektrycznych w UE są wyraźnie uzależnione

od wielkości PKB na mieszkańca: kraje o niższych dochodach pozostają w tyle. W 2022 roku

samochody elektryczne z napędem akumulatorowym stanowiły 14,6% udziału w rynku

wszystkich nowych samochodów sprzedanych w UE. Jednak 10 państw członkowskich nadal

miało udział w rynku poniżej 5,5%. Ta statystyka wyraźnie wskazuje, że przystępność cenowa

pozostaje głównym problemem w upowszechnianiu pojazdów zeroemisyjnych.

Kraje, w których całkowity udział samochodów elektrycznych w rynku utrzymuje się poniżej

5% charakteryzuje niska wartość PKB. Taka sytuacja ma miejsce m.in. w krajach Europy

Środkowo-Wschodniej, a także w Grecji. Co więcej, kraje z najniższym stopniem

rozpowszechnienia samochodów elektrycznych mają również bardzo niewiele punktów

ładowania w stosunku do innych krajów UE.

Udział w rynku samochodów elektrycznych przekraczający 20% ma miejsce tylko w

bogatszych krajach Europy Północnej tu również widać korelację z wartością PKB. Podobnie

jak ma to miejsce w przypadku rozmieszczenia sieci infrastruktury ładowania, istnieje wyraźny

podział uzależniony od przystępności cenowej samochodów elektrycznych między Europą

Środkowo-Wschodnią, a Europą Zachodnią, a także wyraźny podział na północ i południe.

Sprzedaż samochodów elektrycznych w UE koncentruje się w krajach Europy Zachodniej

o najwyższych PKB.

Źródła zaopatrzenia

Oferta Grupy obejmuje towary od kilkuset dostawców. Towary są dostarczane z obszaru

całego świata, jednak w większości od dostawców z krajów UE i Azji. Dominującą kategorią

dostawców towarów są międzynarodowe koncerny, dla których Spółka jest jednym z

największych i najważniejszych klientów w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Duża

dywersyfikacja dostawców powoduje, że działalność Grupy nie jest szczególnie uzależniona

od jednego lub kilku dostawców - żaden dostawca nie przekracza udziału 10% przychodów

ze sprzedaży ogółem.

4. Umowy znaczące i istotne dla działalności oraz umowy ubezpieczenia

Umowy znaczące

Stosunki handlowe z dostawcami Inter Cars uregulowane są w formie umowy pisemnej

jedynie w przypadku niektórych dostawców Grupy. W szczególności są to porozumienia

określające warunki przyznawania dodatkowych rabatów przez dostawców Grupy. Zawarte

umowy z dostawcami nie nakładają na Spółkę obowiązków realizacji określonych wartościowo

obrotów.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Wybrane umowy istotne

Inter Cars jest stroną umów istotnych dla realizacji strategii rozwoju Grupy. Należą do nich w

szczególności umowy z dostawcami części zamiennych określające warunki przyznania

rabatów.

Najczęściej zawierane są na okres jednego roku. Na dzień sprawozdawczy obowiązywały

umowy zawarte z:

Strona umowy Data podpisania umowy

ROBERT BOSCH SP. Z O.O.

03/11/2023

SCHAEFFLER POLSKA SP. Z O.O.

22/05/2023

ZF AUTOMOTIVE SYSTEMS POLAND SP. Z O.O.

06/12/2023

ZF FRIEDRICHSHAFEN AG ZF AFTERMARKET

06/12/2023

BP EUROPA SE ODDZIAŁ W POLSCE

08/06/2022 obowiązuje do 2026

CONTINENTAL AFTERMARKET & SERVICES GMBH

19/07/2023

VALEO SERVICE EASTERN EUROPE SP. Z O.O.

25/11/2021- na czas nieokreślony,

rabatowa z 20/12/2023

GOODYEAR POLSKA SP. Z O.O.

15/01/2013- na czas nieokreślony

MANN+HUMMEL FT POLAND SP. Z O.O. SP. K.

ANEKS Z 19/10/2023 do umowy na czas

nieokreślony z 01/01/2017

Wśród umów istotnych zawartych dotyczących dostaw części zamiennych na czas

nieokreślony:

Lp.

Data zawarcia umowy Strona

1 04.04.2019- na czas nieokreślony Facet SRL

2 11.12.2019- na czas nieokreślony Olsa Parts SRL

3 02.01.2019, dalej ANEKS z 28/06/2023 SENCOM GMBH

4 08.10.2019, dalej ANEKS z 03/01/2023 AIR TOP ITALIA SRL

5 02.01.2019, dalej ANEKS z 15/12/2022 KAWE B.V.

6 05.11.2019- na czas nieokreślony MOTIP

Umowy ubezpieczenia

Data zawarcia

umowy

Strona umowy Przedmiot umowy Istotne warunki Termin

01.07.2023 Warta Ubezpieczenie

majątku oraz

środków

obrotowych Spółki

Polisa „All in”: obejmująca

podmioty krajowe;

ubezpieczenia mienia od

zdarzeń losowych w

zakresie wszystkich ryzyk,

ubezpieczenie sprzętu

elektronicznego,

ubezpieczenie ładunków w

transporcie (Cargo)

01.07.2023-

30.06.2024

01.07.2023 Warta+Chubb

+Allianz+

Generali

Odpowiedzialność

cywilna Zarządu

OC Zarządu D&O 01.07.2023-

30.06.2024

01.07.2023 Warta OC działalności Odpowiedzialność cywilna

spółki.

01.07.2023-

30.06.2024

Spółki zagraniczne posiadają indywidualne polisy ubezpieczeniowe zawarte na lokalnych

rynkach

Umowy pomiędzy akcjonariuszami

Grupie nieznane są żadne umowy pomiędzy akcjonariuszami.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

5. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi

podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych

(papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne oraz

nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek

powiązanych, opis metod ich finansowania oraz opis struktury głównych lokat

kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy

kapitałowej emitenta w danym roku obrotowym.

Spółka Inter Cars S.A. jest jednostką dominującą w grupie kapitałowej, w której skład wchodzą

i podlegają konsolidacji następujące podmioty:

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Nazwa podmiotu Siedziba

Stopień powiązania i

procentowy udział Inter

Cars S.A. w kapitale

Inter Cars Ukraine LLC Chmielnicki, Ukraina Bezpośrednie - 100%

Q-service Sp. z o.o. Cząstków Mazowiecki, Polska

Bezpośrednie - 100%

Lauber Sp. z o.o. Słupsk, Polska Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Česká republika s.r.o. Praga, Czechy Bezpośrednie - 100%

Feber Sp. z o.o. Warszawa, Polska Bezpośrednie - 100%

IC Development & Finance Sp. z o.o Warszawa, Polska Bezpośrednie - 100%

Armatus sp. z o.o. Warszawa, Polska Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Slovenská republika s.r.o. Bratysława, Słowacja Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Lietuva UAB Wilno, Litwa Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Belgium NV (Dawniej JC

Auto S.A.)

Hasslt, Belgia Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Hungária Kft Budapeszt, Węgry Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Italia s.r.l

Pero, Włochy Bezpośrednie - 100%

Inter Cars d.o.o. Zagrzeb, Chorwacja Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Romania s.r.l. Cluj-Napoca, Rumunia Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Cyprus Ltd.

Nikozja,

Cypr

Bezpośrednie - 100%

Int**er Cars Latvija SIA

Mārupes,

Łotwa

Bezpośrednie - 100%

Cleverlog-Autoteile GmbH Berlin, Niemcy Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Bulgaria Ltd. Sofia, Bułgaria Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Marketing Services Sp. z

o.o.

Cząstków Mazowiecki, Polska

Bezpośrednie - 100%

ILS Sp. z o.o. Zakroczym, Polska Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Malta Holding Ltd Birkirkara, Malta Bezpośrednie - 100%

Q-service Truck Sp. z o.o. Warszawa Polska Bezpośrednie - 100%

Inter Cars INT d.o.o. Lublana, Słowenia Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Eesti OÜ Tallin, Estonia Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Piese Auto s.r.l. Kiszyniów, Mołdawia Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Greece Ltd.

Ilioupoli,

Grecja

Bezpośrednie - 100%

Inter Cars d.o.o.

Sarajewo,

Bośnia i Hercegowina

Bezpośrednie - 100%

Inter Cars United Kingdom -

automotive technology Ltd.

Tipton,

Wielka Brytania

Bezpośrednie - 100%

Inter Cars d.o.o.

Belgrad-Rakovica,

Serbia

Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Fleet Services Sp. z o.o.

Warszawa,

Polska

Bezpośrednie - 100%

OOO Inter Cars Automobilna

Technika

Mogilev,

Białoruś

Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Norge A.S.

Oslo,

Norwegia

Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Deutshland GmbH Berlin, Niemcy Bezpośrednie - 100%

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Inter Cars Albania SHA Tirana, Albania Bezpośrednie - 100%

ILS Adriatic Logistica d.o.o. Vukovina, Chorwacja Bezpośrednie - 100%

Inter Cars Malta Ltd Birkirkara, Malta

Pośrednie

100% udziałów posiada

spółka zależna

Inter Cars Malta Holding Ltd.

Aurelia Auto d.o.o. Vinkovci, Chorwacja

Pośrednie

100% udziałów posiada

spółka zależna

Inter Cars d.o.o. (Chorwacja)

ILS Balkan srl.

Bukareszt, Rumunia

Pośrednie

100% udziałów posiada

spółka zależna

ILS Sp. z o.o

InterMeko Europe Sp. z o.o Warszawa, Polska Stowarzyszona - 50%

DANXILS Sp. z o.o Swobodnia, Polska

Stowarzyszona

50% prawo własności

posiada spółka zależna

ILS Sp. z o.o.

Partslife International Kft

Dunakeszi,

Węgry

Współkontrolowana

33,33% - udziałów posiada

podmiot dominujący

Inter Cars S.A.

2,27% - udziałów pośrednio

przez Partslife GmBH (spółka

stowarzyszona)

Wszystkie spółki w grupie są finansowane przez spółkę dominującą poprzez pożyczki bądź

kredyty kupieckie. Zestawienie udzielonych pożyczek zawiera nota 10 Sprawozdania z

działalności.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

6. Zmiany w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych oraz wskazania ich skutków.

W roku 2023 wystąpiły następujące zmiany w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych

spółki:

- w marcu 2023 powołano nową spółkę DANXILS Sp. z o.o zarejestrowaną w Swobodni w

Polsce.

- w lipcu 2023 powołano nową spółkę ILS Adriatic Logistica d.o.o. zarejestrowaną w Vukovina

w Chorwacji. Spółka nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej.

- w listopadzie 2023 powołano nową spółkę Inter Cars Albania SHA zarejestrowaną w Tirana

w Albanii. Spółka nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej.

- Spółka OOO Inter Cars Automobilna Technika zarejestrowana w Mogilev na Białorusi nigdy

nie rozpoczęła działalności operacyjnej. W 2023 udziały zostały w całości spisane, a z dniem

12.01.2024 spółka została wykreślna z rejestru.

7. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami

powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami

określającymi charakter tych transakcji.

Wszystkie transakcje ze spółkami powiązanymi przeprowadzane są na warunkach

rynkowych.

8. Zaciągnięte kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki na dzień 31.12.2023 (tys.zł)

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe w wartości

nominalnej

Kwota według

umowy (limit)

Wykorzystanie

Termin spłaty

Konsorcjum banków 1 549 374

1 080 251

29.11.2024

Inter Cars S.A.

1 040 523

Inter Cars Slovenska Republika s.r.o.

31 044

Lauber Sp. z.o.o.

8 684

ING Bank N.V. (Inter Cars Romania s.r.l.) 61 194

48 946

29.11.2024

Raiffeisen a.s. (Inter Cars Česká republika s.r.o) 35 180

28 244

28.02.2025

SKB Banka (ICSI - Inter Cars INT D o.o.) 34 784

32 846

27.11.2024

1 680 532

1 190 287

Kredyty i pożyczki długoterminowe w wartości

nominalnej

Kwota według

umowy (limit)

Wykorzystanie

Termin spłaty

Konsorcjum banków 994 814

838 814

30.11.2026

Intesa Sanpaolo Banka d.d. (Inter Cars d o.o.

Bośnia i Hercegowina)

13 252

12 091

30.04.2026

SKB Banka (Inter Cars INT d o.o.-Słowenia) 5 652

5 168

01.08.2025

Unicredit Bulbank AD (Inter Cars Bulgaria Ltd.) 130 440

82 873

31.10.2025

1 144 158

938 946

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Umowy zaciągniętych pożyczek i kredytów

Nr Umowy

Bank

Data

zawarcia

Termin

ważności

Kwota

limitu/kredytu

Zabezpieczenia

Kredyt konsorcjalny

Bank Polska Kasa Opieki S.A.,

ING Bank Śląski S.A., Bank

Handlowy w Warszawie S.A,

mBank S.A.,

14.11.2016

29.11.2024

30.11.2026

1 549 373 500 PLN

994 814 000 PLN

Wykaz zabezpieczeń

ujawniono w nocie 18

skonsolidowanego

sprawozdania finansowego.

Raiffeisenbank A.S. Czechy 30.09.2012 28.02.2025 200 000 000 CZK

Gwarancja bankowa

SKB Banka (ICSI - Inter Cars

INT D o.o.)

09.12.2021

02.08.2022

27.11.2024

01.08.2025

8 000 000 EUR

1 300 000 EUR

3 weksle in-blanco i

gwarancja korporacyjna

ING Bank N.V. (Inter Cars

Romania s.r.l.)

27.08.2014 29.11.2024 70 000 000 RON Zabezpieczenie na zapasach

Unicredit Bulbank AD (Inter Cars

Bulgaria Ltd.)

27.10.2022 31.10.2025 30 000 000 EUR Gwarancja korporacyjna

Intesa Sanpaolo Banka d.d.

(Inter Cars d o.o. Bośnia i

Hercegowina)

27.04.2021 30.04.2026 6 000 000 BAM

Gwarancja korporacyjna, 6

weksli in blanco; środki na

koncie w banku

Oprocentowanie kredytów jest zmienne i uzależnione od stóp WIBOR, EURIBOR, ESTR

powiększonych o ustalone na podstawie zawartych umów kredytowych marże banków

(ustalone na zasadach rynkowych) dla każdego okresu odsetkowego.

Źródło finansowania

Kwota

wykorzystania

kredytu (tys. zł.)

Oprocentowanie

CaixaBank S.A. 143 668

Część krótkoterminowa - WIBOR 1M + marża banku,

Część długoterminowa - WIBOR 3M + marża banku

Bank Pekao S.A. 635 530

Część krótkoterminowa - WIBOR 1M + marża banku,

Część długoterminowa - WIBOR 3M + marża banku

Bank Handlowy w Warszawie

S.A.

226 205

Część krótkoterminowa - WIBOR 1M + marża banku,

Część długoterminowa - WIBOR 3M + marża banku

Santander Bank Polska S.A. 207 434

Część krótkoterminowa - WIBOR 1M + marża banku,

Część długoterminowa - WIBOR 3M + marża banku

BNP Paribas Bank Polska

S.A.

207 890

Część krótkoterminowa - WIBOR 1M + marża banku,

Część długoterminowa - WIBOR 3M + marża banku

mBank S.A. 240 692

Część krótkoterminowa - WIBOR 1M + marża banku,

Część długoterminowa - WIBOR 3M + marża banku

ING Bank Śląski S.A. 226 602

Część krótkoterminowa - WIBOR 1M + marża banku,

Część długoterminowa - WIBOR 3M + marża banku

Citibank Europe PLC Słowacja

31 044

EURIBOR 1M + marża banku

ING Bank N.V. (Inter Cars

Romania s.r.l.)

48 946

ROBOR + marża banku

Raiffeisen A.S. (Inter Cars

Česká respublika s.r.o)

28 244

ESTR + marża banku

SKB Banka (ICSI - Inter Cars

INT D o.o.)

38 014

Część krótkoterminowa - EURIBOR 3M + marża banku,

Część długoterminowa - EURIBOR 6M + marża banku

Unicredit Bulbank AD (Inter

Cars Bulgaria Ltd.)

82 873

SRIR +marża banku dla BGN

EURIBOR 1M+marża banku dla EUR

Intesa Sanpaolo Banka d.d.

(Inter Cars d o.o. Bośnia i

Hercegowina)

12 091

Marża banku

Razem 2 129 232

Kredyt konsorcjalny został przeznaczony na spłatę zadłużenia, finansowanie bieżącej

działalności gospodarczej oraz finansowanie inwestycji rozbudowy i modernizacji centrum

logistycznego w Zakroczymiu.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

9. Udzielone pożyczki

2023

2022

Na początek okresu

45 072

32 828

Udzielone pożyczki

114 624

20 390

Naliczone odsetki

3 075

993

Otrzymane spłaty

(42 428)

(2 684)

Odsetki otrzymane

(1 910)

(4 697)

Przeklasyfikowanie na pożyczki dla jedn.niepowiązanych

(2 001)

Wycena bilansowa

(1 598)

243

Na koniec okresu

116 835

45 072

Umowy udzielonych pożyczek jednostkom powiązanym

Data zawarcia

umowy

pożyczki

Termin

wymagalności

Kwota pożyczki

Istotne warunki umowy

09-07-2007 31-12-2024 6 750 000 PLN

Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na

prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej

Lauber

Sp. z o.o.

04-04-2013 31-12-2024 2 000 000 PLN

Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na

prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej

Lauber Sp. Z o.o.

04-10-2019 31-12-2024

200 000 EUR

(858 980 PLN)

Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na

prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej

Inter Cars D.O.O. Beograd

30.04.2020 30.04.2024 1 700 000 PLN

Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na

prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej

INTER CARS FLEET SERVICES SP Z O.O.

20.12.2022 31.12.2024

4 000 000 EUR

(18 267 500 PLN)

Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na

prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej

SERVICE TRUCK SPÓŁKA Z O. O.

22.06.2022 31.12.2024

350 000 EUR

(1 630 650 PLN)

Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na

prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej

INTER CARS BELGIUM NV

09.06.2022 31.12.2024

480 000 NOK

(213 840 PLN)

Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na

prowadzenie i

rozszerzenie działalności gospodarczej

INTER

CARS NORGE AS

27.03.2023 30.06.2024

650 000 EUR

(3 045 640 PLN

Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na

prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej

ARMATUS Sp. z o.o.

15.11.2023 31.12.2024 55 640 000 PLN

Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na

prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej

ILS Sp. z o.o.

15.11.2023 31.12.2024

3 401 000 EUR

(14 854 288 PLN)

Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na

prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej

ILS Sp. z o.o.

01.12.2023 31.12.2024

100 000 EUR

(433 340 PLN)

Umowa pożyczki od Inter Cars z przeznaczeniem na

prowadzenie i rozszerzenie działalności gospodarczej

INTER CARS BELGIUM NV

Saldo pożyczek dla podmiotów powiązanych na dzień 31 grudnia 2023 roku było równe

118 838 tys. zł, a łączna wartość pożyczek udzielonych jednostkom niepowiązanym osiągnęła

wartość 8 073 tys. zł.

Pożyczki dla podmiotów powiązanych są oprocentowane w wysokości: WIBOR 1M (dla

pożyczek w PLN) albo EURIBOR 3M (dla pożyczek w EUR) powiększonej o marżę w

wysokości od 2% do 5%.

Pożyczki do jednostek powiązanych zostały wyeliminowane w sprawozdaniu

skonsolidowanym.

10. Informacja o udzielonych i otrzymanych w 2023 roku obrotowym poręczeniach i

gwarancjach, w tym udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna wartość gwarancji i poręczeń osiągnęła wartość

509 383 tys. zł. i składały się na nią głównie gwarancje spłaty kredytów dla jednostek

powiązanych oraz poręczenia na rzecz ich dostawców.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

2023

2022

Na początek okresu

401 995

406 085

Udzielone nowe gwarancje i zwiększenia istniejących

234 490

113 960

Wygasłe

(127 102)

(118 050)

Na koniec okresu

509 383

401 996

Spółka posiada gwarancje udzielone przez InterRisk jako zabezpieczenie wniesienia wadium

do przetargu oraz należytego wykonania umowy i usunięcia wad przy dostawach części

zamiennych dla Poczty Polskiej, Komend Wojewódzkich Policji i Jednostek Wojskowych.

Zestawienie zwiększeń udzielonych gwarancji i poręczeń w roku 2023 zawiera poniższa

tabela

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Na rzecz Dla kogo? Przedmiot gwarancji/ poręczenia Od Do

Wartość gwarancji

/poręczeń

w zł

Inter Cars Romania s.r.l. Castrol lubricants RO srl poręczenie płatności za dostawy 2023.03.17 2023.12.31 13 935 815*

Inter Cars d.o.o. TotalEnergies Marketing CROATIA d.o.o. poręczenie płatności za dostawy 2023.01.30 2023.12.31 2 174 000*

Q-service Truck Sp. z o.o. FORD Otomotiv poręczenia płatności za dostawy 2023.09.12 2025.03.04 3 478 400*

Q-service Truck Sp. z o.o. FORD Otomotiv poręczenia płatności za dostawy 2023.09.29 2025.03.21 23 914 000*

Inter Cars Romania s.r.l. Hankook Tire Budapest poręczenie płatności za dostawy 2023.02.13 2023.12.31 10 870 000*

Inter Cars d.o.o.( Bośnia i Hercegowina) Bosch poręczenie płatności za dostawy 2023.02.07 2023.12.31 86 960

ILS Sp. z o.o. Prologis Poland XXXII Sp. z o.o. najem Wrocław 2023.05.30 2024.06.01

1 125 521

ILS Sp. z o.o. Prologis Poland XXXII Sp. z o.o. najem Wrocław ASTI2 2023.05.30 2024.06.01

664 024

Inter Cars INT d.o.o.(Słowenia) SKB banka d.d. poręczenie kredytu 2023.11.23 2026.01.08

34 784 000

Q-service Truck Sp. z o.o. ISUZU TRUCKS Polska Sp z o.o. poręczenie płatności za dostawy 2023.03.20 2024.08.31 1 000 000

Q-service Truck Sp. z o.o. ISUZU BENELUX S.A. poręczenie płatności za dostawy 2023.08.31 2025.01.31 500 000

Inter Cars Bulgaria Ltd. Castrol poręczenie płatności za dostawy 2023.08.04 2023.12.31 8 696 000

Inter Cars Romania s.r.l. VGP ZONE BRASOV s.r.l. najem w Brasov 2023.07.10 2040.03.06

43 480 000

Inter Cars d.o.o.( Bośnia i Hercegowina) ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31

1 521 800

Inter Cars Bulgaria Ltd. ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31

10 870 000

Inter Cars GREECE ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31

4 348 000

Inter Cars d.o.o. ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31

4 348 000

Inter Cars Hungária Kft ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31

5 217 600

Inter Cars Italia s.r.l ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31

869 600

Inter Cars Latvija SIA ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31

9 565 600

Inter Cars Piese Auto s.r.l. ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31

3 261 000

Inter Cars Romania s.r.l. ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31

19 566 000

Inter Cars d.o.o. Beograd-Rakovica ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31

2 174 000

Inter Cars INT d.o.o.(Słowenia) ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31

1 956 600

Inter Cars Ukraine LLC ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31

6 522 000

Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd ZF Friedrichshafen AG ZF Aftermarket Schweinfurt poręczenie płatności za dostawy 2023.01.13 2023.12.31

1 521 800

BEREA Sp. z o.o. BEREA Sp. z o.o. najem Warszawa Młociny 2023.10.23 2025.02.28

1 456 580

PDC Industrial Center 68 Sp. z o.o. PDC Industrial Center 68 Sp. z o.o. najem Łódź 2023.10.23 2025.02.28 739 160

Inter Cars Piese Auto s.r.l. Donaldson poręczenie płatności za dostawy 2023.03.30 2024.03.31 217 400

Inter Cars Bulgaria Ltd. United Bulgarian Bank AD poręczenie kredytu 2023.12.05 2026.12.31 130 440 000

Inter Cars Hungária Kft Hankook Tire Budapest KKft poręczenie płatności za dostawy 2023.02.01 2024.01.31 7 609 000

Inter Cars Ukraine LLC Ravensberger poręczenie płatności za dostawy 2023.04.21 2023.12.31

1 304 400

Inter Cars S.A.

Inter Cars Slovenská republika s.r.o.

Inter Cars Hungária Kft

Inter Cars Česká republika s.r.o.

Castrol CEE Sp. z o.o. poręczenie płatności za dostawy 2023.01.19 2023.11.29

10 000 000

AIFM PL II Sp. z o.o. AIFM PL II Sp. z o.o. najem Szczecin 2023.07.17 2024.10.31

413 060

TRISTAR GDAŃSK Sp. z o.o. MALPAS najem Pruszcz Gdański 2023.07.17 2024.10.31

630 460

Accolade PL VII Sp. z o.o. Accolade PL VII Sp. z o.o. najem Białystok 2023.07.17 2024.10.31

391 320

* w 2023 podpisany aneks zwiększający kwotę gwarancji

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

11. Emisja papierów wartościowych

W 2023 roku spółka nie emitowała papierów wartościowych.

12. Sezonowość lub cykliczność działalności

Całkowite przychody Grupy nie są w znaczący sposób podatne na zjawisko sezonowości. W

szerokiej ofercie części występują towary, których sprzedaż jest uzależniona od pory roku,

zwłaszcza zimy. Należą do nich między innymi opony zimowe, akumulatory, świece żarowe,

felgi stalowe, filtry paliwa oraz płyny do chłodnic i spryskiwaczy. Towary najbardziej podatne

na sezonową, krótkookresową sprzedaż, takie jak np. opony zimowe są zamawiane u

dostawców kilka miesięcy przed planowanym okresem wzmożonej sprzedaży (przy czym

wcześniejsze zakupy premiowane są przez dostawców dłuższymi terminami płatności oraz

wyższymi rabatami).

Obserwowaną prawidłowością jest to, iż relatywnie najniższa sprzedaż osiągana jest w 1

kwartale roku.

13. Ocena zarządzania zasobami finansowymi

Oceny zarządzania zasobami finansowymi dokonano przy wykorzystaniu następujących

wskaźników:

● rentowność brutto na sprzedaży – stosunek zysku brutto na sprzedaży do przychodów

ze sprzedaży netto,

● rentowność sprzedaży - stosunek zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze

sprzedaży netto,

● rentowność operacyjna - stosunek zysku operacyjnego do przychodów ze sprzedaży

netto, mierzy efektywność działalności operacyjnej Grupy,

● EBITDA - jako zysk (strata) netto przed amortyzacją, przychodami (kosztami)

finansowymi netto, różnicami kursowymi oraz podatkiem dochodowym,

● rentowność brutto - stosunek zysku brutto do przychodów ze sprzedaży netto, mierzy

efektywność działalności Grupy z uwzględnieniem wyniku osiągniętego na operacjach

finansowych oraz salda strat i zysków nadzwyczajnych,

● rentowność netto - mierzony jako stosunek zysku pozostającego do dyspozycji Grupy

po obligatoryjnych zmniejszeniach, do przychodów ze sprzedaży netto,

● stopa zwrotu z aktywów (ROA) - procentowy udział zysku netto w wartości aktywów,

mierzący ogólną efektywność aktywów,

● stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) - udział zysku netto w wartości kapitału

własnego, mierzy efektywność kapitałów zaangażowanych w firmie,

● zadłużenia ogólnego - stosunek zobowiązań ogółem do wartości aktywów,

● zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań ogółem do kapitału własnego.

● cykl rotacji zapasów - stosunek średniej arytmetycznej wartości zapasów na koniec i na

początek danego okresu do wartości sprzedanych towarów i materiałów, wyrażony w

dniach,

● cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych - stosunek średniej

arytmetycznej wartości należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych na koniec i na

początek danego okresu do przychodów ze sprzedaży netto, wyrażony w dniach,

● cykl operacyjny - suma cyklu rotacji zapasów oraz cyklu rotacji należności,

● cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług - stosunek średniej arytmetycznej

wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług na koniec i na początek danego okresu do

wartości sprzedanych towarów i materiałów i kosztów usług obcych bez dystrybucji,

wyrażony w dniach,

● cykl konwersji gotówkowej - różnica pomiędzy cyklem operacyjnym a cyklem rotacji

zobowiązań z tytułu dostaw i usług,

● wskaźnik bieżący, obrazujący zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań

przy wykorzystaniu aktywów bieżących – stosunek stanu majątku obrotowego do stanu

zobowiązań krótkoterminowych na koniec danego okresu,

● wskaźnik szybki, obrazujący zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków

pieniężnych na pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności – stosunek

stanu majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiązań

krótkoterminowych na koniec okresu,

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

● wskaźnik natychmiastowy, mierzący zdolność do pokrycia zobowiązań o

natychmiastowej wymagalności – stosunek stanu środków pieniężnych do stanu

zobowiązań krótkoterminowych na koniec okresu wraz z rezerwą z tytułu podatku

odroczonego.

Podstawowe wielkości służące ocenie rentowności Grupy zostały przedstawione w

poniższej tabeli.

2023

2022

dane

przekształcone

Przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów 18 030 309

15 285 101

Dynamika 18%

25%

Zysk brutto na sprzedaży 5 258 644

4 654 987

rentowność brutto na sprzedaży 29,17%

30,45%

Różnice kursowe (1 317)

(2 020)

Zysk na działalności operacyjnej 1 035 089

1 042 232

rentowność operacyjna 5,74%

6,82%

EBITDA 1 217 522

1 197 208

Zysk brutto 869 182

925 800

Zysk netto 700 297

745 698

rentowność netto 3,88%

4,88%

Suma bilansowa 9 271 136

8 034 046

ROA 7,55%

9,28%

Aktywa trwałe 1 720 239

1 450 241

Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu

dominującego

4 437 468

3 815 725

ROE 15,78%

19,54%

Łączne koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły o 27,4% w porównaniu do 2022

roku. Udział łącznych kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu w stosunku do przychodów

ze sprzedaży z tego samego okresu jest równy 14,0% i jest wyższy o 1,0 p.p. w porównaniu

do analogicznego okresu roku ubiegłego (2022: 13,0%).

Strukturę kosztów w układzie rodzajowym prezentuje poniższa tabela:

2023

2022

zmiana

Amortyzacja 182 433

154 976

17,7%

Zużycie materiałów i energii 300 639

266 145

13,0%

Usługi obce, w tym: 3 102 174

2 608 851

18,9%

usługa dystrybucji 1 666 041

1 529 288

8,9%

pozostałe usługi 1 436 133

1 079 563

33,0%

Podatki i opłaty 24 941

16 102

54,9%

Wynagrodzenia 509 194

397 311

28,2%

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 116 683

88 942

31,2%

Pozostałe koszty rodzajowe 140 911

137 785

2,3%

Łącznie koszty w układzie rodzajowym 4 376 975

3 670 112

19,3%

Łącznie koszty rodzajowe w 2023 roku wzrosły o 19,3% w porównaniu do 2022 roku.

Koszty usług pozostałych wzrosły o 33,0% w porównaniu do zeszłego roku. Głównym

powodem wzrostu kosztów usług (wśród których są koszty logistyczne) jest dynamika

sprzedaży wywołana zarówno wzrostem wolumenów jak i przełożeniem inflacji na ceny

jednostkowe sprzedaży.

Największą pozycją kosztów ponoszonych przez Grupę jest usługa dystrybucji, czyli

udział filii w wypracowanej marży. Łącznie w 2023 roku, koszty dystrybucji osiągnęły

wartość 1 666 041 tys. zł, tj. 38,1% łącznych kosztów rodzajowych.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Koszty usługi dystrybucji – udział podmiotu zarządzającego filią w zrealizowanej marży.

Marża zrealizowana na sprzedaży przez filię dzielona jest między filiantem i Inter Cars w

stosunku 50/50. System filii oparty jest na zasadzie powierzenia zarządzania punktem

dystrybucyjnym (filią) zewnętrznym podmiotom. Sprzedaż dokonywana jest w imieniu Inter

Cars. Zewnętrzne podmioty (filianci) zatrudniają pracowników i pokrywają bieżące koszty

funkcjonowania z przychodów, którymi jest udział w zrealizowanej marży na sprzedaży

towarów. Rozliczenie udziału w marży dokonywane jest w okresach miesięcznych. Spółka

zapewnia wiedzę organizacyjną i logistyczną, kapitał, dostawców części, pełny asortyment

i jego dostępność, znak firmowy. Filiant wnosi w struktury Inter Cars znajomość lokalnego

rynku i doświadczonych pracowników. Ryzyko działalności danego podmiotu (filii)

ponoszone jest przez przedsiębiorcę, który prowadząc własną działalność gospodarczą

optymalizuje zasoby, jakie pozostają w jego dyspozycji.

Przychody i koszty finansowe obejmują przede wszystkim koszty i przychody z tytułu

odsetek. W szczególności w 2023 roku Grupa poniosła koszty z tego tytułu w wysokości

173 583 zł (odpowiednio 127 815 tys. zł w roku 2022). Wzrost kosztów odsetkowych

związany był zarówno ze wzrostem zadłużenia kredytowego jak i wzrostem wskaźników

WIBOR i innych, stanowiących dla banków podstawę naliczenia odsetek. Zobowiązania z

tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego na dzień

31 grudnia 2023 roku osiągnęły łączną wartość 2 575 149 tys. zł.

Obciążenia z tytułu podatku dochodowego obejmują naliczony podatek dochodowy

oraz zmiany wartości aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w

łącznej wysokości 203 855 tys. zł (148 327 tys. zł w roku 2022).

Przychody finansowe obejmują przede wszystkim przychody z tytułu odsetek (z tytułu

środków na rachunkach bankowych, z tytułu pożyczek oraz przeterminowanych

należności). Koszty finansowe stanowią głównie koszty odsetek z tytułu kredytów

i pożyczek. Różnice kursowe prezentowane są w dwóch pozycjach sprawozdania z

całkowitych dochodów: jako korekta wartości sprzedanych towarów, w części

odpowiadającej zrealizowanym i niezrealizowanym różnicom kursowym związanym z

rozliczeniem rozrachunków z tytułu dostaw towarów i usług w walutach obcych oraz

pozostałe jako oddzielny składnik sprawozdania.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy i inwestycje w majątek rzeczowy finansowane są

wyłącznie poprzez zaangażowanie wypracowanego zysku oraz kredyty bankowe i leasing

finansowy.

Wielkość, strukturę kapitału obrotowego oraz zapotrzebowanie na fundusze obrotowe

zawiera poniższa tabela.

2023

2022

Aktywa obrotowe 7 550 897

6 555 300

Środki pieniężne i papiery wartościowe 367 904

357 190

Zobowiązania krótkoterminowe 3 143 903

2 792 988

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

oraz leasingu

1 283 863

1 247 930

Skorygowane aktywa obrotowe [A]* 7 182 993

6 198 110

Skorygowane zobowiązania bieżące [B]** 1 860 040

1 545 058

Kapitał obrotowy netto [A-B] 5 322 953

4 653 052

*[A] Aktywa obrotowe pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty

**[B] Zobowiązania krótkoterminowe pomniejszone o krótkoterminowe zobowiązani z tytułu kredytów, pożyczek

oraz leasingu

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Wartość zaangażowanego kapitału obrotowego netto wzrosła o około 14%.

2023

2022

Cykl rotacji zapasów w dniach 122

124

Cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług w dniach 48

Cykl operacyjny w dniach 170

168

Cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług w dniach 35

Cykl konwersji gotówkowej w dniach 135

132

Wskaźnik bieżący 2,40

2,35

Wskaźnik szybki 0,99

0,88

Wskaźnik natychmiastowy 0,12

0,13

Wskaźniki zadłużenia Grupy prezentuje poniższa tabela.

2023

2022

Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,52

0,52

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 1,09

1,10

Grupa finansuje rozwój działalności ze środków własnych oraz kredytów bankowych. Na

koniec 2023 roku zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych

i leasingów finansowych osiągnęły łączną wartość 2 575 149 tys. zł, a wskaźnik ogólnego

zadłużenia osiągnął wartość 0,52 i jest równy wartości z roku poprzedniego.

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego spadł w porównaniu z rokiem 2022 i jest równy

1,09.

Inter Cars wywiązuje się na bieżąco ze swoich zobowiązań i zdaniem Zarządu, nie istnieją

żadne przesłanki lub czynniki, które stanowiłyby jakiekolwiek zagrożenie w terminowym

wywiązywaniu się ze zobowiązań.

2023

2022

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 486 668

(98 362)

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (351 926)

(165 657)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej (124 028)

380 544

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu

367 904

357 190

W roku 2023 przepływy środków pieniężnych wygenerowanych z działalności operacyjnej

wzrosły o ok. 585 mln zł głównie ze względu na zwiększenie zobowiązań handlowych

spowodowanych wzrostem poziomu zapasów.

Wartość środków wygenerowanych w działalności inwestycyjnej uzyskała wartość ujemną

ze względu na wydatki poniesione na zakup niezbędnych do działalności wartości

niematerialnych oraz środków trwałych w przeważającej części stanowiących budowę

i wyposażenie nowo uruchomionych hal magazynowych w Europejskim Centrum Logistyki

i Rozwoju w Zakroczymiu.

Na przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej miało wpływ zwiększenie

wykorzystania kredytu konsorcjalnego oraz wzrost stóp procentowych.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Podstawowe wielkości służące ocenie rentowności Spółki zostały przedstawione w

poniższej tabeli.

2023

2022

dane przekształcone

Przychody netto ze sprzedaży towarów i produktów 11 805 991

10 326 349

Dynamika 14%

23%

Zysk brutto na sprzedaży 2 792 877

2 632 793

rentowność brutto na sprzedaży 23,66%

25,50%

Różnice kursowe 5 856

(2 020)

Zysk na działalności operacyjnej 421 995

647 814

rentowność operacyjna 3,57%

6,27%

EBITDA

464 066

686 455

Zysk brutto 433 993

653 559

Zysk netto 361 241

542 599

rentowność netto 3,06%

5,25%

Suma bilansowa 7 080 590

6 327 241

ROA 5,10%

8,58%

Aktywa trwałe 979 572

963 636

Kapitały własne 3 126 200

2 775 018

ROE 11,56%

19,55%

Zysk brutto ze sprzedaży wzrósł o 6,1% w porównaniu do 2022 roku.

Wynik na działalności operacyjnej w 2023 roku był niższy niż w 2022 roku o 34,9%.

Marża EBITDA ukształtowała się w 2023 roku na poziomie 3,93% (w roku 2022: 6,65%).

Łączne koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły o 20% w porównaniu do 2022 roku

(bez usługi dystrybucyjnej i opłat licencyjnych). Największą pozycją kosztów operacyjnych

ponoszonych przez Spółkę jest usługa dystrybucji, czyli udział filii w wypracowanej

marży. Łącznie w 2023 roku, koszty dystrybucji osiągnęły wartość 793 103 tys. zł, tj. 34,6%

łącznych kosztów rodzajowych i wzrosły w porównaniu do roku poprzedniego o 8,2%.

Strukturę kosztów w układzie rodzajowym prezentuje poniższa tabela:

2023

2022

Zmiana

Amortyzacja 42 071

38 641

8,9%

Zużycie materiałów i energii 35 523

31 881

11,4%

Usługi obce, w tym: 1 942 844

1 698 037

14,4%

usługa dystrybucji 793 103

732 951

8,2%

pozostałe usługi 1 149 741

965 086

19,1%

Podatki i opłaty 57 368

50 508

13,6%

Wynagrodzenia 154 332

122 309

26,2%

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 31 786

22 195

43,2%

Pozostałe koszty rodzajowe 29 983

21 914

36,8%

Łącznie koszty w układzie rodzajowym 2 293 907

1 985 485

15,5%

Przychody finansowe obejmują przede wszystkim otrzymane dywidendy i przychody z

tytułu odsetek (z tytułu środków na rachunkach bankowych, z tytułu pożyczek oraz

przeterminowanych należności).

Koszty finansowe stanowią głównie koszty z tytułu kredytów. Koszty odsetek osiągnęły

wartość 139 445 tys. zł (w 2022 roku 103 629 tys. zł). Wyższe koszty odsetek

spowodowane były wzrostem stóp procentowych związanych z sytuacją na rynkach

finansowych na całym świecie.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Różnice kursowe prezentowane są w dwóch pozycjach sprawozdania z całkowitych

dochodów. Jako korekta wartości sprzedanych towarów, w części odpowiadającej

zrealizowanym i niezrealizowanym różnicom kursowym związanym z rozliczeniem

rozrachunków z tytułu dostaw towarów i usług w walutach obcych oraz pozostałe jako

oddzielny składnik sprawozdania. Łączne różnice kursowe prezentowane w obu pozycjach

w 2023 roku były ujemne w wysokości 52 796 tys. zł. W roku 2022 roku również były

ujemne w łącznej wysokości 8 087 tys. zł. Ujemne różnice kursowe powstały głównie w

wyniku umocnienia się złotówki wobec EUR.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy i inwestycje w majątek rzeczowy finansowane są

wyłącznie poprzez zaangażowanie wypracowanego zysku oraz kredyty bankowe i leasing.

Wielkość, strukturę kapitału obrotowego oraz zapotrzebowanie na fundusze obrotowe

zawiera poniższa tabela:

2023

2022

Aktywa obrotowe 6 101 018

5 273 534

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 51 932

75 173

Zobowiązania krótkoterminowe 2 901 394

2 568 870

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów,

pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego

1 145 688

1 051 062

Skorygowane aktywa obrotowe [A]* 6 049 086

5 198 361

Skorygowane zobowiązania bieżące [B]** 1 755 706

1 517 808

Kapitał obrotowy netto [A-B] 4 293 380

3 680 553

*[A] Aktywa obrotowe pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty

**[B] Zobowiązania krótkoterminowe pomniejszone o krótkoterminowe zobowiązani z tytułu kredytów, pożyczek

oraz leasingu finansowego

Wartość zaangażowanego kapitału obrotowego netto wzrosła o 16,65 %.

2023

2022

Cykl rotacji zapasów w dniach 99

Cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług w dniach 97

Cykl operacyjny w dniach 196

185

Cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług w dniach 55

Cykl konwersji gotówkowej w dniach 141

130

Wskaźnik bieżący 2,10

2,05

Wskaźnik szybki 1,25

1,12

Wskaźnik natychmiastowy 0,02

0,03

Spółka finansuje rozwój działalności ze środków własnych, leasingu i kredytów bankowych.

Łącznie, na koniec 2023 roku zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów

dłużnych i leasingów finansowych wyniosły łącznie 2 009 274 tys. zł, a w 2022r. wynosiły

2 665 196 tys. zł.

Wskaźnik ogólnego zadłużenia w 2023 roku jest równy 0,56 i nie uległ zmianie w

stosunku do roku 2022 roku. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego w roku 2023 jest

równy 1,26 i wzrósł o 0,01 p.p. w stosunku do roku ubiegłego.

Wskaźniki zadłużenia Spółki prezentuje poniższa tabela.

2023

2022

Wskaźnik ogólnego zadłużenia 0,56

0,56

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 1,26

1,25

Inter Cars wywiązuje się na bieżąco ze swoich zobowiązań i zdaniem Zarządu nie istnieją

żadne przesłanki lub czynniki, które stanowiłyby jakiekolwiek zagrożenie w terminowym

wywiązywaniu się z zobowiązań.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Strukturę przepływów środków pieniężnych prezentuje poniższa tabela.

2023

2022

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (30 706)

(377 410)

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 007)

33 567

Środki pieniężne netto z działalności finansowej 9 473

393 522

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu

51 932

75 173

W roku 2023 przepływy środków pieniężnych wygenerowanych z działalności operacyjnej

były ujemne. Wpływ na to miał głównie wzrost należności handlowych, zarówno od

jednostek powiązanych jak i od jednostek niepowiązanych..

Wartość środków wygenerowanych w działalności inwestycyjnej uzyskała wartość ujemną

ze względu na udzielenie pożyczki spółce zależnej ILS Sp. z o.o. na rozbudowę centrum

logistycznego w Zakroczymiu.

Na przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej miało wpływ zwiększenie

wykorzystania kredytu konsorcjalnego oraz wzrost stóp procentowych.

14. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych

Nakłady na zakupy i modernizację rzeczowych aktywów trwałych w 2023 roku osiągnęły

wartość 360 073 tys. zł. (w 2022 roku było to 177 118 tys. zł). Wydatki zostały poniesione w

związku z zakupem środków trwałych o charakterze odtworzeniowym, lecz przede

wszystkim w związku z inwestycją spółki zależnej ILS Sp. z o.o. w budowę i wyposażenie

nowych hal w centrum logistycznym w Zakroczymiu. Całkowita wartości tej inwestycji

szacowana jest na ok. 300 mln zł., z czego w roku 2023 wydatkowane zostało 246 395 tys.

zł. W tym 230 248 tys. zł stanowią budynki oraz grunty.

Inwestycje Grupy w 2023 roku zostały sfinansowane w całości ze środków własnych

i posiadanych kredytów.

15. Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik

Skonsolidowana EBITDA za okres 12 miesięcy narastająco za okres kończący się

31 grudnia 2023 r. roku wyniosła 1 217 522 tys. zł (w 2022 odpowiednio 1 197 208 tys. zł).

16. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Grupy.

Wewnętrzne czynniki

Według Zarządu do najważniejszych wewnętrznych czynników wpływających na bieżące

oraz przyszłe wyniki finansowe należą:

(i) rozwój sieci sprzedaży – poprzez zwiększenie liczby filii oraz rozwój kontaktów

handlowych z końcowymi odbiorcami – warsztatami;

(ii) zdolność do wyboru właściwej strategii rozwoju na konkurencyjnym i zmieniającym się

rynku – określająca zdolności rozwoju Grupy w długim okresie na rynku

charakteryzującym się wysokim stopniem konkurencji oraz zmianami modelu dystrybucji

części zamiennych w konsekwencji wprowadzenia nowych regulacji przez Unię

Europejską oraz zmiany strategii działalności koncernów samochodowych oraz

producentów części zamiennych;

(iii) rozwój programów lojalnościowych – wprowadzanie nowych i rozwój dotychczasowych,

określających zdolność Grupy do zwiększenia lojalności odbiorców i w rezultacie

wielkości i wartości sprzedaży Grupy na tych rynkach;

(iv) ściśle określona grupa produktów oraz obszar aktywności – precyzyjnie określona

strategia rozwoju wykorzystująca w pełni potencjał Grupy i pozwalająca na pełne jego

zaangażowanie w sferach w których organizacja dysponuje największymi

kompetencjami;

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

(v) znajomość rynku – na którą składa się zdolność skutecznego dotarcia z ofertą do

końcowych odbiorców i która dzięki doświadczeniu w tym zakresie oraz nowoczesnym

metodom wspierania sprzedaży pozwala Grupie Inter Cars na osiągnięcie znaczącej

przewagi konkurencyjnej;

(vi) rozwój narzędzi wsparcia sprzedaży – stałe wprowadzanie narzędzi i rozwiązań

podnoszących jakość obsługi klientów, w szczególności wprowadzenie w Czechach, na

Słowacji i Węgrzech znanego w Polsce programu: IC-Katalog w lokalnych wersjach

językowych;

(vii) wykwalifikowana kadra – będąca jednym z najważniejszych czynników warunkujących

możliwość utrzymania i dalszego wzrostu pozycji konkurencyjnej podmiotów Grupy;

(viii) sprawność systemu logistyki towarowej – oznaczająca zdolność do ciągłej optymalizacji

istniejących procesów oraz wprowadzania nowych rozwiązań, pozwalających z jednej

strony skutecznie kontrolować i zmniejszać koszty obrotu towarowego w ramach rosnącej

sieci, a z drugiej podnosić efektywność zaopatrzenia rosnącej sieci sprzedaży w

warunkach bardzo szerokiej oferty towarowej;

(ix) sprawność systemu informatycznego – warunkującą możliwość ciągłego utrzymania

pełnej zdolności systemu do obsługi zarówno obrotu towarowego jak i dostarczania

informacji niezbędnych do zarządzania Grupą oraz wypełniania ciążących na niej

obowiązków informacyjnych.

Zewnętrzne czynniki

Według Zarządu do najważniejszych zewnętrznych czynników wpływających na bieżące

oraz przyszłe wyniki finansowe należą:

(i) sytuacja makroekonomiczna – która poprzez poziom aktywności gospodarczej

podmiotów i w efekcie poziom zatrudnienia w gospodarce narodowej, poziom dochodów

ludności określa bieżące i przyszłe zdolności potencjalnych klientów do nabywania

samochodów oraz ponoszenia kosztów ich eksploatacji i napraw;

(ii) sytuacja makroekonomiczna w krajach, w których operuje Grupa kapitałowa – która

poprzez poziom wydatków na samochody, zależnych od wielkości dochodów ludności

oraz podmiotów gospodarczych, wpływać będzie na wartość rynku części zamiennych w

tych krajach i tym samym wartość sprzedaży Grupy w tych krajach;

(iii) zmiany kursów EURO/PLN i USD/PLN – wpływające na poziom cen towarów będących

w ofercie Spółki oraz pośrednio na jej wyniki finansowe, jak również kurs EURO do walut

lokalnych;

(iv) wzrost lojalności odbiorców – w rezultacie zmniejszenia stopnia dywersyfikacji źródeł

zaopatrzenia przez warsztaty, skutkujący wzrostem liczby i wartości zamówień ze strony

poszczególnych odbiorców oraz zmniejszeniem ryzyka gwałtownego spadku sprzedaży;

(v) rozwój niezależnych warsztatów – stanowiących podstawową grupę odbiorców Grupy,

przed którymi stoją istotne wyzwania dotyczące konieczności dostosowania się do

rosnących wymogów rynkowych na skutek wzrostu stopnia skomplikowania napraw;

(vi) zmiany w strukturze dystrybucji w rezultacie zmian w prawodawstwie Unii Europejskiej –

stawiające przed Grupą istotne wyzwania i szanse w zakresie dostępu do grupy

odbiorców będących wyłącznymi klientami producentów samochodów w zakresie

zaopatrzenia w części zamienne jak również poprzez dostęp niezależnych warsztatów

do informacji technicznych producentów samochodów na równych prawach z

warsztatami autoryzowanymi i w rezultacie usunięciem istotnych barier rozwoju

niezależnych warsztatów, zwiększających szanse rozwoju sektora niezależnych usług

naprawczych – głównego odbiorcy towarów Grupy;

(vii) zmiany w strukturze zapotrzebowania na części zamienne wynikające ze zmian w

technologiach produkcji samochodów – skutkujące oczekiwanym wzrostem

zapotrzebowania na relatywnie droższe elementy samochodów oraz wzrostem

zapotrzebowania na sprzęt służący wyposażeniu warsztatów;

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

(viii) wielkość sprzedaży samochodów – określająca popyt na części zamienne w średnim

i długim okresie, poprzez wpływ na liczbę samochodów użytkowanych w krajach, w

których Grupa prowadzi działalność operacyjną;

(ix) wielkość importu samochodów używanych – który łącznie ze sprzedażą nowych

samochodów ma decydujący wpływ na przyrost liczby zarejestrowanych samochodów i

w konsekwencji na popyt na usługi naprawcze i części zamienne, przy czym skala

importu samochodów używanych, z uwagi na ich wiek i przebieg, szybciej przyczyni się

do wzrostu popytu na części lecz wpłynie również na strukturę globalnego popytu poprzez

większe zapotrzebowanie na części relatywnie tańsze, oraz w przypadku istotnego

zastąpienia samochodów nowych samochodami używanymi z importu w sprzedaży,

niższym wzrostem zapotrzebowania warsztatów na sprzęt służący wyposażeniu

stanowisk pracy;

(x) konkurencyjność branży – wymagająca stałego podnoszenia kompetencji organizacji w

zakresie organizacji sprzedaży, mechanizmów wspierających sprzedaż, zakresu oferty

towarowej i lokalizacji filii;

17. Czynniki ryzyka i zagrożenia, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie

narażony

Ryzyko związane ze zmianą polityki naliczania rabatów przez producentów części

zamiennych

Istotną pozycją w wyniku Grupy są rabaty, których udzielają producenci części zamiennych.

Polityka rabatów premiuje odbiorców dokonujących znaczących wartościowo zakupów.

Ewentualna zmiana tej polityki, polegająca na obniżeniu wartości rabatów lub nawet

rezygnacji z ich stosowania, skutkowałaby znaczącym pogorszeniem wyników Grupy.

Zdaniem Zarządu sytuacja taka jest jednak mało prawdopodobna, a Grupa jako znaczący

odbiorca liczyć może na co najmniej równie atrakcyjne warunki w przyszłości. Ewentualna

rezygnacja z rabatów oznaczałaby najprawdopodobniej obniżenie cen zakupów i wzrost cen

sprzedaży, a więc zachowanie poziomu osiąganej marży z uwagi na siłę zakupową Grupy

oraz istotną zastępowalność źródeł zaopatrzenia.

Ryzyko związane z przyjęciem niewłaściwej strategii

Rynek, na którym działa Grupa podlega ciągłym zmianom, których kierunek i natężenie

zależne jest od szeregu, nierzadko wykluczających się czynników. W tej sytuacji przyszła

pozycja Grupy, a więc w efekcie przychody i zyski, zależne są od jej zdolności do

wypracowania strategii skutecznej w długim horyzoncie. Ewentualne podjęcie nietrafnych

decyzji wynikających z niewłaściwej oceny sytuacji lub niezdolność adaptacji Grupy do

dynamicznie zmieniających się warunków rynkowych, oznaczać może istotne negatywne

skutki finansowe.

W celu zminimalizowania ryzyka wystąpienia takiego zagrożenia prowadzona jest ciągła

bieżąca analiza wszystkich czynników decydujących o wyborze strategii w dwóch

perspektywach: krótkoterminowej, obejmującej warunki zaopatrzenia oraz długoterminowej,

obejmującej strategię tworzenia i rozwoju sieci sprzedaży, tak aby możliwe było

maksymalnie precyzyjne określenie kierunku i charakteru zmian otoczenia rynkowego.

Ryzyko związane ze zmianą struktury popytu

Grupa utrzymuje określone stany magazynowe w szerokim asortymencie towarów.

Realizowane przez nią zakupy są funkcją oceny zapotrzebowania rynku na poszczególne

grupy asortymentowe i jako takie narażone są na ryzyko błędnej oceny rynku lub zmian

struktury popytu. Ewentualne zmiany popytu, w szczególności gwałtowny spadek

zapotrzebowania na określone grupy towarowe, w przypadku uprzednich znaczących ich

zakupów, oznaczać będzie poniesienie przez Grupę znaczących strat związanych z

zamrożeniem kapitału obrotowego lub koniecznością zastosowania znaczących

wartościowo rabatów.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Zdaniem Zarządu wystąpienie tego typu zagrożenia jest mało prawdopodobne z uwagi na

dominację liniowych tendencji zmian popytu na oferowane towary. Ponadto, Grupa prowadzi

aktywną politykę zarządzania kapitałem obrotowym czego skutkiem jest utrzymywanie

niskich wartościowo pozycji magazynowych poszczególnych towarów (organizacja dostaw

od producentów zapewniających realizację zamówień w relatywnie krótkim okresie czasu).

Dodatkowo, oferta Grupy nie obejmuje części do samochodów produkowanych w krajach

byłego bloku wschodniego, wycofanych z produkcji, a więc wyeliminowane zostało ryzyko

zaangażowania środków w zapasy części zamiennych do schyłkowego segmentu

samochodów.

Ryzyko związane ze sprzedażą sezonową

Całkowite przychody Grupy nie są w znaczący sposób podatne na zjawisko sezonowości.

W szerokiej ofercie części występują towary, których sprzedaż jest uzależniona od pory roku,

zwłaszcza zimy. Towary najbardziej podatne na sezonową, krótkookresową sprzedaż, takie

jak np. opony zimowe są zamawiane u dostawców kilka miesięcy przed planowanym

okresem wzmożonej sprzedaży, wobec czego w przypadku wyjątkowo niekorzystnych

zjawisk meteorologicznych, sprzedaż towarów sezonowych może być istotnie niższa od

oczekiwanej, co w konsekwencji będzie miało niekorzystny wpływ na wyniki finansowe

Grupy.

Ryzyko związane z kredytami bankowymi

Istotne znaczenie dla finansowania działalności Grupy mają kredyty bankowe. Według stanu

na dzień 31 grudnia 2023 roku zadłużenie Grupy z tytułu kredytów bankowych i leasingu

finansowego równe było 2 575 149 tys. zł, a łączne koszty finansowe związane z ich

obsługą (odsetki) osiągnęły wartość 143 757 mln zł. Kredyty zaciągnięte przez Grupę

oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej, tak więc ewentualny znaczący

wzrost stóp procentowych i w efekcie stóp bazowych kredytów, poprzez wzrost kosztów

finansowych, skutkowałby zmniejszeniem rentowności i obniżeniem zdolności Grupy do

wypracowania środków służących finansowaniu dalszego rozwoju, a w skrajnym przypadku,

mogłoby stanowić zagrożenie dla zachowania płynności. Innym rodzajem ryzyka związanym

z kredytami bankowymi jest ryzyko utraty bądź odmowy przyznania linii kredytowych.

Ewentualne zmniejszenie możliwości finansowania działalności za pomocą kredytów

bankowych, na skutek wypowiedzenia części umów lub odmowy ich przedłużenia, będzie

miało istotny negatywny wpływ na możliwości rozwoju Spółki, jej płynność i wyniki finansowe.

Ryzyko związane z podjęciem działalności konkurencyjnej wobec Grupy przez podmiot,

który prowadził filię

Ewentualne rozpoczęcie działalności konkurencyjnej wobec Grupy przez podmiot, który

rozwiązał lub z którym rozwiązano umowę o prowadzenie filii, polegające na przejęciu

kontaktów z odbiorcami miałoby poważny negatywny wpływ na wyniki sprzedaży w danym

regionie.

W celu minimalizacji tego rodzaju ryzyka w umowach zawieranych z podmiotami

prowadzącymi filie przewidziane zostały wysokie kary pieniężne w przypadku rozpoczęcia

działalności konkurencyjnej po rozwiązaniu umowy.

Ryzyko związane z systemem informatycznym

Działalność operacyjna oparta jest na sprawnie funkcjonującym systemie informatycznym

działającym on-line. Ewentualne problemy z jego prawidłowym funkcjonowaniem mogłyby

oznaczać zmniejszenie wielkości sprzedaży lub wręcz uniemożliwić jej prowadzenie.

W rezultacie miałoby to negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

W celu zapobieżenia wystąpienia takiej sytuacji Grupa wprowadziła odpowiednie procedury

na wypadek awarii systemu, obejmujące zasady tworzenia zapasowych kopii danych i ich

odtwarzania oraz awaryjny serwer (wraz z niezbędnym osprzętem sieciowym) i awaryjne

łącza.

Dbamy o cyberbezpieczeństwo Grupy (poprawiliśmy system ochrony przed atakami

hackerskimi). Pomyślnie wdrożyliśmy RODO i dbamy o prawidłową ochronę danych.

Ryzyko związane z niedostosowaniem się niezależnych warsztatów do wymogów rynku

W związku z rosnącym skomplikowaniem poszczególnych podzespołów produkowanych

samochodów rosną wymogi w zakresie ich obsługi i napraw, zarówno odnośnie wiedzy

i przygotowania mechaników jak i technicznego wyposażenia stanowisk pracy. Niezależne

warsztaty zmuszone więc będą do stałego podnoszenia swoich kwalifikacji oraz

inwestowania w sprzęt, aby posiadać zdolności obsługi nowych modeli samochodów.

Ewentualny niewystarczający rozwój zdolności niezależnych warsztatów ograniczy rynek

zbytu Grupy i będzie miał negatywny wpływ na jej wyniki finansowe.

Zdaniem Zarządu przeciwwagą będzie stale rosnące zaangażowanie dystrybutorów

i producentów części zamiennych w wyposażanie i finansowanie wyposażenia niezależnych

warsztatów, możliwość bliskiej współpracy warsztatów autoryzowanych i niezależnych oraz

prawo dostępu do informacji technicznej u samych producentów przez wszystkie strony na

równych prawach (w ramach nowych przepisów), ułatwiające transfer know-how do

warsztatów niezależnych. W dłuższej perspektywie można nawet oczekiwać selekcji

warsztatów niezależnych, tzn. eliminacji najsłabszych i rozwoju warsztatów dysponujących

najlepszym zapleczem, a więc de facto umocnienie się segmentu warsztatów niezależnych,

pomimo możliwych, krótkookresowych negatywnych zmian wartości tego segmentu rynku.

Dodatkowo, wzrost importu używanych samochodów do Polski po jej wejściu w struktury

Unii Europejskiej, zwiększył popyt na usługi tanich, małych warsztatów, umożliwiając im tym

samym dalszy wzrost i akumulację niezbędnej wiedzy i kapitału.

Ryzyko związane z wejściem na polski rynek dużych zagranicznych podmiotów

specjalizujących się w hurtowym handlu częściami samochodowymi

Rynek niezależnej dystrybucji części zamiennych w Polsce zdominowany jest przez

przedsiębiorstwa o polskim kapitale. Wielkość tego rynku i jego dobre perspektywy z

pewnością oznaczają rosnące prawdopodobieństwo wejścia na rynek zagranicznych

dystrybutorów części, którzy oferując korzystniejsze warunki zakupu części, opanować

mogą znaczącą część rynku. Ewentualna zwiększona presja konkurencyjna będzie miała

niekorzystny wpływ na wyniki Grupy, a w skrajnym przypadku może oznaczać istotne

ograniczenie możliwości rozwoju, a nawet spadek wartości przychodów i zysków. Innym

rodzajem ryzyka związanym z wejściem na polski rynek dużych zagranicznych

dystrybutorów jest ryzyko utraty strategicznych dostawców, dla których wybrani zagraniczni

dystrybutorzy są znacząco większym odbiorcą.

Zdaniem Zarządu takie zagrożenie nie jest znaczące. Ewentualna ekspansja w Polsce

odbywać się może przede wszystkim poprzez nabycie istniejących podmiotów, tak więc

wzrost presji konkurencyjnej nie będzie najprawdopodobniej znaczący, chociaż oznaczać

może obniżenie się średniego poziomu marż.

Wobec powyższego Zarząd będzie dążył do stałego i dynamicznego wzrostu wartości

sprzedaży, aby możliwe było co najmniej utrzymanie obecnego poziomu zysków, pomimo

ewentualnego obniżenia rentowności. Poza tym, utrata możliwości dokonywania zakupów u

poszczególnych strategicznych dostawców na skutek pojawienia się na polskim rynku

podmiotów zagranicznych, dystrybutorów tych producentów w innych krajach, jest

ograniczona wobec faktu, iż producenci części dążą do dywersyfikacji kanałów sprzedaży.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Ryzyko związane z dywersyfikacją kanałów sprzedaży przez producentów części

zamiennych

Istotnym elementem strategii sprzedaży producentów części zamiennych jest dywersyfikacja

kanałów sprzedaży hurtowej, skutkiem czego ograniczona jest możliwość wzrostu udziału w

rynku przez poszczególnych dystrybutorów, w tym Grupę. W ocenie Zarządu, maksymalnie

Grupa może osiągnąć udział w polskim rynku części zamiennych (w segmencie

niezależnym) na poziomie 25 – 30%. Osiągnięcie tego poziomu oznacza, iż dalszy wzrost

przychodów w Polsce możliwy będzie wyłącznie poprzez wzrost wartości całego rynku, a

więc przychody Grupy staną się bardziej wrażliwe na zmiany otoczenia rynkowego bez

istotnej możliwości wzrostu poprzez konsolidację rynku.

Zarząd podejmuje więc działania zmierzające do wypracowania modelu działalności

pozwalającego na stałe rozszerzanie asortymentu oferty Grupy, w tym rozwój nowych

segmentów, jak np. wyposażenie warsztatów, zarządzanie flotami, montaż naczep.

Ponadto, przeciwwagą dla oczekiwanych ograniczeń na rynku polskim jest rozszerzanie

działalności na kraje sąsiednie, w szczególności Ukrainę, Czechy, Słowację, Chorwację,

Węgry, Litwę, Łotwę, Włochy, Belgię, Rumunię, Niemcy, Bułgarię, Słowenię, Estonię,

Mołdawię, Grecję i Bośnię i Hercegowinę.

Ryzyko związane z przejęciem produkcji części zamiennych przez producentów

samochodów

O ile dostęp do części wytwarzanych przez producentów samochodów jest możliwy dla

wszystkich potencjalnych nabywców, na mocy nowych regulacji, to warunki ich nabycia,

najprawdopodobniej, byłyby mniej korzystne niż warunki nabywania części od

wyspecjalizowanych producentów części zamiennych, jak to ma miejsce w obecnym

modelu, tj. produkcji części na pierwszy montaż i na rynek wtórny przez tych samych

producentów części. Dodatkowo, zmiana obecnego modelu produkcji części zamiennych

ograniczyłaby wartość segmentu oryginalnych części zamiennych dostarczanych przez

producentów części. Dla Grupy sytuacja taka miałaby znaczący negatywny wpływ na wyniki

finansowe.

Jednak z uwagi na daleko zaawansowaną specjalizację w opracowywaniu i produkcji części

(implikujące również zdolność do oferowania konkurencyjnych cen), taki scenariusz,

zdaniem Zarządu, jest mało prawdopodobny.

Ryzyko związane z przejęciem sieci niezależnej dystrybucji części zamiennych przez

producentów części zamiennych

Ewentualne przejęcie niezależnych dystrybutorów części zamiennych przez producentów

tych części mogłoby oznaczać istotne zmiany w modelu dystrybucji części dostarczanych

przez poszczególne podmioty, polegających na ograniczeniu ich sprzedaży do innych sieci,

w tym Grupy. W takiej sytuacji Grupa mogłaby utracić poszczególne źródła zaopatrzenia w

części, co ograniczyłoby wielkość oferty i pogorszyłoby pozycję konkurencyjną Grupy.

Z uwagi jednak na dążenie producentów części do dywersyfikacji kanałów sprzedaży oraz

duży stopień zastępowalności źródeł zaopatrzenia, zdaniem Zarządu, ten czynnik ryzyka nie

powinien stanowić istotnego zagrożenia dla pozycji rynkowej Grupy i osiąganych wyników

finansowych.

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną

Ostatnie odczyty wskaźników makroekonomicznych potwierdzają, że aktywność

gospodarcza w Polsce, podobnie jak i w strefie euro weszła w recesję. Główne ośrodki

ekonomiczne na świecie redukują prognozy wzrostu ekonomicznego w Europie. Skalę

niepewności co do wzrostu globalnego PKB dodatkowo zwiększają protekcjonizm handlowy

USA (w tym możliwe sankcje na niektóre sektory gospodarcze strefy euro). Ewentualne

pogorszenie sytuacji gospodarczej w strefie euro, a pośrednio również w Polsce, mogłoby

się negatywnie przełożyć na wyniki działalności gospodarczej Grupy.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Ryzyko związane z polityką gospodarczą w Polsce

Polityka gospodarcza, fiskalna i pieniężna w Polsce w istotny sposób determinują tempo

wzrostu finalnego popytu krajowego, który w pośredni sposób warunkuje wielkość sprzedaży

Grupy i w konsekwencji, jej wyniki finansowe. Zagrożeniem dla wyników Grupy są zmiany,

które wpływają na zmniejszenie popytu krajowego, co skutkuje ryzykiem niezrealizowania

określonych zamierzeń i wprowadza istotny element niepewności w zakresie

długoterminowego planowania rozwoju Grupy na skutek mniejszego możliwego

zainteresowania towarami Grupy ze strony potencjalnych nabywców.

Podobnie negatywny wpływ na wyniki Grupy może mieć ryzyko związane z polityką

gospodarczą, fiskalną i pieniężną w krajach, w których prowadzona jest działalności

operacyjna, tj. na Ukrainie, w Czechach, na Słowacji, Węgrzech, Chorwacji, na Litwie,

Łotwie, we Włoszech, Belgii, Rumunii, Niemczech, Bułgarii, Słowenii, Estonii, Mołdawii,

Grecji, Serbii i Bośni i Hercegowinie.

Dodatkowo zwiększające się wymogi regulatorów dotyczące między innymi wytycznych w

sprawie Komitetów Audytu i sprawozdawczości finansowej w tym monitoring audytu

zewnętrznego wpływają na zwiększenie kosztów i ryzyka prawnego.

Ryzyko związane ze strukturą odbiorców zagranicznych

Sprzedaż eksportowa w grupie Inter Cars realizowana jest do większość krajów Europy, z

pominięciem Rosji i Białorusi. Skutkiem czego istotna część sprzedaży Grupy narażona jest

na ryzyko specyficzne dla kraju odbiorców, jak: zmiany wielkości i struktury rynku części

zamiennych, zmiany siły nabywczej ludności, stabilność systemów gospodarczych

i politycznych w tych krajach. Ewentualne niekorzystne zmiany w tych krajach, których

skutkiem byłoby zmniejszenie lub rezygnacja z zakupów dokonywanych przez te podmioty,

miałyby negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy.

Ryzyko związane z działalnością w zakresie regeneracji części zamiennych

Ryzyko związane z tą działalnością obejmuje przede wszystkim: ryzyko związane z

niedoskonałością rozwiązań informatycznych wspomagających kontrolę i zarządzanie,

ryzyko związane z koniecznością utrzymania wysokiego stanu materiałów produkcyjnych

i tym samym ryzyka związanego z utratą ich wartości w przypadku zmiany preferencji

klientów lub wzrostu presji konkurencyjnej ze strony innych podmiotów, ryzyko związane z

działalnością opartą na systemie zleceń bez stałych umów z kluczowymi odbiorcami oraz

ryzyko związane ze stałym wzrostem presji konkurencyjnej w tym ze strony producentów

tanich części (Daleki Wschód).

Ryzyko związane z rozwojem podmiotów zależnych

Podmioty zależne tworzone są w krajach, w których istnieje uzasadnione

prawdopodobieństwo uzyskania satysfakcjonującego zwrotu z zaangażowanego kapitału. W

praktyce, podmiot dominujący angażuje znaczące wartościowo środki w rozwój działalności

na zupełnie nowych dla niego rynkach, charakteryzujących się odmienną specyfiką wielu

istotnych aspektów działalności operacyjnej. W konsekwencji ryzyko związane z tymi

inwestycjami jest relatywnie większe niż zaangażowanie tych środków w dalszy rozwój

działalności na terenie Polski, gdzie podmiot dominujący posiada największe kompetencje

i zasoby oraz pozycję.

W celu zmniejszenia tego ryzyka, podmiot dominujący każdorazowo angażuje do

współpracy specjalistów znających lokalne rynki oraz przeprowadza niezbędne analizy

wykonalności wraz z odpowiednimi szacunkami ryzyk związanych z zaangażowaniem w

działalność na nowym rynku. Jednocześnie, zwiększając geograficzny zakres prowadzonej

działalności podmiot dominujący uzyskuje możliwość dywersyfikacji ryzyka związanego z

działalnością na terenie jednego kraju, w szczególności Polski.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Ryzyko związane z digitalizacją

W obecnych czasach bardzo ważna dla rozwoju firmy jest digitalizacja, czyli robotyzacja,

wprowadzanie rozwiązań digitalizujących procesy, „big data” oraz wykorzystanie technologii

w biznesie i finansach. Bardzo ważne jest nadążanie za rozwojem technologicznym i nad

zmieniającym się otoczeniem biznesowym

Ryzyko klimatyczne

Ekstremalne zjawiska pogodowe związane ze zmianą klimatu i wzrostem temperatury na

Ziemi – w tym powodzie, huragany i susze – mają kluczowe znaczenie dla globalnego

bezpieczeństwa, a także działalności operacyjnej wielu firm i całej światowej gospodarki.

Zarówno fizyczne zmiany w naszym środowisku, jak i działania mające na celu osiągnięcie

globalnych celów w zakresie dekarbonizacji będą wymagały transformacji gospodarczej, na

czele z fundamentalną zmianą modelu biznesowego.

Ryzyka związane z klimatem analizowane są zarówno w kontekście wpływu zmian

klimatycznych na prowadzony biznes, jak i wpływu biznesu na zmiany klimatyczne. Grupa

identyfikuje dwa rodzaje ryzyka klimatycznego

 ryzyko fizyczne – związane z oddziaływaniem ekstremalnych zdarzeń pogodowych

prowadzących np. do uszkodzeń infrastruktury czy zaburzeń w łańcuchu dostaw,

 ryzyko przejścia – wynikające z konieczności dostosowania działalności do stopniowych

zmian klimatu, w szczególności wykorzystywania rozwiązań niskoemisyjnych. Ryzyko to

może się materializować m.in. poprzez konieczność dostosowania do nowych regulacji

i zmian technologicznych, ale również ryzyko rynkowe wynikające z zaburzenia obecnej

struktury popytu i podaży energii elektrycznej, surowców naturalnych, produktów

i świadczonych usług.

Ryzyko środowiskowe

Ryzyko środowiskowe to prawdopodobieństwo wystąpienia niekorzystnych zmian w

środowisku naturalnym lub długotrwałych negatywnych skutków tych zmian wynikających z

negatywnego wpływu na środowisko.

Ryzyko środowiskowe może być spowodowane przez sytuacje awaryjne o charakterze

naturalnym, antropogenicznym i stworzonym przez człowieka.

Grupa analizuje wpływ prowadzonej działalności na środowisko naturalne, w tym zagrożenia

pojawienia się nowych substancji zanieczyszczających, odpowiedzialność za produkty,

gospodarkę odpadową oraz zmiany w przepisach.

Ryzyko pracownicze

Ryzyko związane jest z trudnością w pozyskaniu lub utrzymaniu kompetentnych

i doświadczonych pracowników zapewniających możliwość realizacji celów strategicznych.

Ostatnie lata pokazały, że rynek pracy w Polsce, a także w Europie, ulega przeobrażeniu. W

niszowych branżach często brakuje wykwalifikowanych specjalistów. Jest to istotna kwestia,

która wymaga od pracodawcy elastyczności oraz aktywnego działania w pozyskiwaniu

i utrzymywaniu pracowników posiadających odpowiednie kompetencje.

Ryzyko eskalacji działań wojennych

Eskalacja działań wojennych w Ukrainie może negatywnie wpływać na sytuację

makroekonomiczną Europy, a w szczególności przełożyć się na:

- kryzys energetyczny wywołany zakłóceniami w łańcuchu dostaw surowców energetycznych

- ograniczenie dostaw surowców niezbędnych do produkcji części zamiennych

- wzrost cen energii, materiałów oraz kosztów produkcji i usług

- wzrost kosztów finansowania w wyniku wzrostu stóp procentowych

- osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD

W konsekwencji, wyżej wymienione czynniki mogą prowadzić do ogólnego spowolnienia

gospodarczego w Europie

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

18. Strategia i perspektywy rozwoju w przyszłości

Strategia rozwoju Grupy Inter Cars oparta została na kilku zasadniczych elementach:

1. Rozwój asortymentu.

Inter Cars już dziś oferuje najszerszy asortyment części samochodowych w Europie.

Stawiając jednak na stały rozwój asortymentu spółka stale wprowadza nowe i rozwija

dotychczasowe linie asortymentowe oraz dostosowuje je do oczekiwań rynku w

zakresie jakości części, cen i wsparcia technicznego ze strony producentów części.

2. Rozwój sieci dystrybucji w Polsce oraz poza jej granicami.

Inter Cars już dziś posiada 632 filie, w tym 246 filii w kraju. Spółka zapewnia wiedzę

organizacyjną i logistyczną, kapitał, systemy informatyczne, pełny asortyment i jego

dostępność oraz znak firmowy. Strategicznym celem jest stały rozwój dotychczas

zbudowanej i tak efektywnie pracującej sieci dystrybucji.

3. Logistyka.

Kolejnym elementem budowania przewagi konkurencyjnej Inter Cars jest ciągłe

udoskonalanie łańcucha dostaw i usług logistycznych. W ramach Inter Cars

funkcjonuje specjalnie dedykowana spółka ILS sp. z o.o. (ILS), która pełni rolę

wyspecjalizowanego podmiotu logistycznego. Jej zadaniem jest organizacja

przepływu towarów od producentów do filii Inter Cars. Prowadzone są prace nad

automatyzacją i robotyzacją operacji magazynowych w centrach logistycznych Grupy.

4. Rozwój programów partnerskich.

Programy partnerskie stanowią wartość dodaną oferty towarowej, takich jak: programy

wyposażenia warsztatów, szkolenia, serwis techniczny, rozwój systemów

informatycznych wspomagających sprzedaż oraz stałe rozwijanie sieci warsztatów

MotoIntegrator Partner (Q-Service Castrol, Sieci producentów części takie jak Bosch

Car Service, Premio) oraz Q-Service Truck.

5. Rozwój Motointegrator.pl i programu flotowego.

Motointegrator to platforma, która pomaga kierowcom znaleźć rozwiązanie problemu

z samochodem w profesjonalnym warsztacie, rekomendowanym przez Inter Cars.

Priorytetem jest rozwój filaru sprzedaż części z usługą (s-commerce). Celem jest stałe

zwiększanie wolumenu sprzedaży zarówno klientowi detalicznemu jak i klientowi

posiadającemu flotę samochodową potrzebnej mu usługi i skierowanie go do

rekomendowanego przez Inter Cars warsztatu.

Grupa wprowadziła nową platformę dla klientów B2B w już w 19 krajach, w których działa

Inter Cars. W 2024 planowane są kolejne 2. W Polsce proces wdrożenia jest w trakcie prac,

z planowaną datą pełnego wdrożenia na przełomie 2024 i 2025r. Z platformy już teraz

korzysta ponad 180 000 użytkowników w całej Europie oraz 7 000 pracowników Inter Cars.

Platforma notuje 8 milionów logowań miesięcznie.

Nowy jednolity system e-commerce pozwoli na zoptymalizowanie kosztów sprzedaży, a

także przyspieszy wprowadzanie na kolejne rynki innowacji takich jak nowe modele

sprzedaży B2C i B2B2C.

Wyzwaniem będzie też wdrażanie strategii segmentowej poza granicami Polski, co pozwoli

na dynamiczny wzrost sprzedaży nie tylko w podstawowym segmencie aut osobowych,

ale także w pozostałych segmentach takich jak samochody ciężarowe, opony, wyposażenie

warsztatów itp.

Strategia realizowania jest przez wszystkie spółki Grupy.

Wszystko pod jednym dachem

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Istotą naszej strategii jest systematyczne dążenie do modelu one-stop-shop, czyli „wszystko

pod jednym dachem”. Dotyczy to nie tylko stałego poszerzania asortymentu, ale także

rozwoju programów partnerskich, stanowiących istotną wartość dodaną dla kluczowego

odbiorcy jakim jest warsztat samochodowy. Poza sprzedażą części i elementów

wyposażenia samochodów dostarczamy warsztatom niezbędne narzędzia, wyposażenie

serwisu. W ramach działań posprzedażowych organizujemy szkolenia i oferujemy

kompleksową obsługę, pomagając warsztatom w ich prawidłowym funkcjonowaniu. Za

pośrednictwem projektów Motointegrator oraz Motointegrator Flota przekierowujemy

również kierowców do naszych partnerów handlowych.

W maju 2021 roku została powołana Fundacja Inter Cars, która działa w ramach realizacji

założeń strategii zrównoważonego rozwoju firmy Inter Cars SA. Jej misją jest wspieranie

rozwoju dostępnej, bezpiecznej oraz odpowiedzialnej mobilności dla ludzi i klimatu.

Poprzez nasze autorskie programy i partnerską współpracę z organizacjami eksportowane

są innowacje i wartości będące podstawą rozwoju firmy Inter Cars – pasja i zaangażowanie,

partnerstwo, wiarygodność, lojalność oraz przywództwo przez przykład.

Pragnąc dokonać znaczącej i trwałej zmiany, zespół Fundacji pracuje nad programami

tworzonymi w partnerstwie i dialogu z ekspertami z czterech obszarów działalności.

1. Dbamy o rozwój kompetencji przyszłości, niezbędnych społeczeństwu i innowacyjnej

gospodarce, także w obszarze mobilności i w branży motoryzacyjnej.

2. Promujemy troskę o środowisko naturalne, przede wszystkim w obszarze mobilności.

3. Działamy w obszarze ochrony zdrowia, odpowiadając na problemy społeczne

związane z mobilnością.

4. Wspieramy działania służące poprawie bezpieczeństwa ruchu drogowego.

19. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą

W okresie sprawozdawczym emitent nie wprowadzał zmian w podstawowych zasadach

zarządzania Grupą.

20. Wynagrodzenie osób zarządzających

W dniu 8 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki przyjęło politykę

wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki.

Wynagrodzenia są prezentowane kasowo i memoriałowo (wypłacone plus należne premie).

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej (w zł)

01.01.2023-

31.12.202

01.01.2022-

31.12.202

Andrzej Oliszewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej 258 540

207 120

Jacek Podgórski – Członek Rady Nadzorczej 192 000

152 000

Radosław Kudła – Członek Rady Nadzorczej

222 000

152 000

Piotr Płoszajski– Członek Rady Nadzorczej 116 000

171 000

Jacek Klimczak – Członek Rady Nadzorczej 96 000

76 000

Tomasz Rusak – Członek Rady Nadzorczej 96 000

76 000

980 540

834 120

Wynagrodzenia członków Zarządu (w zł)

01.01.2023-

31.12.202

01.01.2022-

31.12.202

Maciej Oleksowicz – Prezes Zarządu 4 204 000 4 375 582

Krzysztof Soszyński – Wiceprezes Zarządu

4 205 800 4 345 400

Wojciech Twaróg – Członek Zarządu

4 205 200 4 376 782

Piotr Zamora – Członek Zarządu 4 204 787 4 376 782

16 819 787

17 474 546

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Wynagrodzenie pozostałych członków Kluczowego Personelu Kierowniczego (w zł)

01.01.2023-

31.12.202

01.01.2022-

31.12.202

Pozostali członkowie Kluczowego Personelu

Kierowniczego

9 068 751 8 240 460

Wynagrodzenia Kluczowego Personelu Kierowniczego zaprezentowane w niniejszej nocie

obejmują kwoty wypłaconych oraz należnych świadczeń w danym okresie.

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków Zarządu oraz Rady

Nadzorczej spółki dominującej jak również pozostałych członków Kluczowego Personelu.

Kluczowy Personel stanowią osoby, posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za

planowanie, kierowanie i kontrolowanie działalności Grupy w sposób bezpośredni lub

pośredni.

Łączna kwota wynagrodzenia Zarządu wypłacona bądź należna, za 2023 jest równa

16 819 787 zł.

W dniu 26 czerwca 2017 roku, uchwałą Rady Nadzorczej Spółki, został przyjęty Program

Motywacyjny dla członków Zarządu Spółki. Ma on zastosowanie począwszy od roku

obrotowego 2017 i obowiązuje przez czas nieoznaczony do momentu jego odwołania.

Program ten ma charakter dodatkowego wynagrodzenia pieniężnego, przysługującego

członkom Zarządu Spółki z tytułu wykonywania funkcji w Zarządzie Spółki (dalej jako

„Premia pieniężna”). Podstawa Premii Pieniężnej ustalana jest jako procent od

skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A.

Premia Pieniężna przyznawana jest pod warunkiem zatwierdzenia przez Zwyczajne Walne

Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za dany rok obrotowy.

Informacja o wszelkich umowach zawartych między emitentem, a osobami

zarządzającymi, przewidujących rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub

zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie

lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie

Zawierane z członkami Zarządu umowy o zakazie konkurencji, zatwierdzone w dniu 26

czerwca 2017 roku uchwałą Rady Nadzorczej Spółki (dalej jako „Umowy”), regulują kwestie

powstrzymywania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej wobec Spółki po

zaprzestaniu sprawowania funkcji w Zarządzie w zamian za wypłacane odszkodowanie. W

okresie obowiązywania zakazu konkurencji, tj. 12 miesięcy od dnia zaprzestania

sprawowania funkcji w Zarządzie, członkom Zarządu przysługuje odszkodowanie w łącznej

wysokości 80% dwunastokrotności średniego miesięcznego wynagrodzenia wypłacanego

lub należnego członkowi Zarządu od Spółki lub podmiotów z Grupy Kapitałowej Inter Cars

S.A. w okresie ostatnich 36 miesięcy przed dniem zaprzestania sprawowania funkcji w

Zarządzie Spółki (dalej jako „Podstawa”), obliczane na zasadach szczegółowo określonych

w Umowach.

Ponadto Umowy przewidują dodatkową odprawę w przypadku odwołania członka Zarządu

z funkcji lub niepowołania go na kolejną kadencję w okresie 24 miesięcy od dnia wrogiego

przejęcia lub zmiany kontroli. W takich przypadkach członkowi Zarządu przysługuje odprawa

w łącznej wysokości 60-krotności Podstawy w razie wrogiego przejęcia oraz odprawa w

łącznej wysokości 12-krotności Podstawy w razie zmiany kontroli. Wrogie przejęcie, zgodnie

z Umowami, oznacza sytuację, w której podmiot, inny niż akcjonariusz, posiadający w dniu

podpisania Umów akcje Spółki stanowiące co najmniej 25% (dwadzieścia pięć procent)

ogólnej liczby akcji Spółki, podmioty kontrolujące takiego akcjonariusza, podmioty zależne

od takiego akcjonariusza lub podmioty zależne od podmiotów kontrolujących takiego

akcjonariusza albo ich następców prawnych (dalej jako „Akcjonariusz Kluczowy”), nabędzie

pośrednio lub bezpośrednio, co najmniej 33% (trzydzieści trzy procent) ogólnej liczby akcji

Spółki bez zgody Akcjonariusza Kluczowego lub innego podmiotu, na rzecz którego

Akcjonariusz Kluczowy zbędzie akcje posiadane w Spółce. Zmiana kontroli, zgodnie z

Umowami, oznacza sytuację, w której udział jakiegokolwiek Akcjonariusza Kluczowego,

bezpośrednio lub pośrednio, w ogólnej liczbie akcji w Spółce spadnie poniżej 5% (pięciu

procent).

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Informacje na temat akcji

Akcje emitenta oraz akcje i udziały w jednostkach powiązanych będących w posiadaniu osób

zarządzających i nadzorujących

Informacje na dzień 31.12.2023

Łącznie osoby nadzorujące i zarządzające posiadają 5 004 091 akcji, co stanowi 35,32%

głosów na Walnym Zgromadzeniu Inter Cars.

Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają żadnych akcji ani udziałów w jednostkach

zależnych od Inter Cars.

Akcjonariusz Liczba akcji

Łączna

wartość

nominalna

Udział

w kapitale

zakładowym

Udział

w ogólnej

liczbie głosów

(%) (%)

Zarząd

Maciej Oleksowicz* 3 726 721

7 453 442

26,30%

3 726 721

7 453 442

Rada Nadzorcza

Andrzej Oliszewski 1 277 370

2 554 740

9,02%

1 277 370

2 554 740

Razem 5 004 091

10 008 182

35,32%

* Pośrednio poprzez OK Automotive Investments B.V., który jest podmiotem zależnym od Macieja Oleksowicza –

pełniącego funkcję Prezesa Zarządu Spółki

Informacje na dzień publikacji niniejszego raportu

Łącznie osoby nadzorujące i zarządzające posiadają 5 004 091 akcji, co stanowi 35,32%

głosów na Walnym Zgromadzeniu Inter Cars.

Akcjonariusz Liczba akcji

Łączna

wartość

nominalna

Udział

w kapitale

zakładowym

Udział

w ogólnej

liczbie głosów

(%) (%)

Zarząd

Maciej Oleksowicz* 3 726 721

7 453 442

26,30%

3 726 721

7 453 442

Rada Nadzorcza

Andrzej Oliszewski 1 277 370

2 554 740

9,02%

1 277 370

2 554 740

Razem 5 004 091

10 008 182

35,32%

* Pośrednio poprzez OK Automotive Investments B.V., który jest podmiotem zależnym od Macieja Oleksowicza –

pełniącego funkcję Prezesa Zarządu Spółki

Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają żadnych akcji ani udziałów w jednostkach

zależnych od Inter Cars.

Informacje o łącznej liczbie i wartości wszystkich akcji emitenta znajdują się w nocie 16

informacji objaśniającej do jednostkowego sprawozdania finansowego.

Zmiany w proporcjach posiadanych akcji na mocy znanych emitentowi umów

Wprowadzony uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Program

Motywacyjny obowiązujący w latach 2007-2009 zakładał podpisanie z uczestnikami

programu, z grona osób zarządzających, członków kadry kierowniczej oraz pracowników

kluczowych dla realizacji strategii Grupy Kapitałowej, umów uczestnictwa. Na dzień publikacji

raportu Program Motywacyjny został zakończony i nie nastąpią zmiany w proporcjach

posiadanych akcji.

Spółce nieznane są umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami mające wpływ na działalność

Spółki.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta

Spółka nie emitowała w ostatnim okresie żadnych papierów wartościowych uprawniających

ich posiadaczy do szczególnych uprawnień kontrolnych.

Ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych

W stosunku do papierów wartościowych wyemitowanych przez Spółkę (akcje) nie istnieją

żadne ograniczenia w ich przenoszeniu. Wszystkie akcje Spółki zostały dopuszczone do

publicznego obrotu decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 26 kwietnia 2004

roku.

Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. Uchwałą nr 186/04 w dniu 11

maja 2004 roku postanowił przyznać Inter Cars S.A. status uczestnika Krajowego Depozytu

Papierów Wartościowych w typie EMITENT oraz przyjąć do Krajowego Depozytu Papierów

Wartościowych 11.821.100 akcji Inter Cars S.A. i oznaczyć je kodem PL INTCS00010. W

latach 2007-2009 miały miejsce kolejne emisje 2 347 000 akcji, co szerzej opisano w

Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie 16.

Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień

31.12.2023:

Akcjonariusz**

Liczba

akcji

Łączna

wartość

nominalna

Udział

w kapitale

zakładowym

Udział

w ogólnej

liczbie

głosów

(zł)

(%)

OK Automotive Investments B.V.*

3 726 721

7 453 442

26,30%

Allianz OFE i Allianz DFE

1 786 446

3 572 892

12,61%

NATIONALE NEDERLANDEN OFE,

NATIONALE NEDERLANDEN DFE***

1 616 580

3 233 160

11,41%

Andrzej Oliszewski

1 277 370

2 554 740

9,02%

Generali OFE

894 386

1 788 772

6,31%

Razem

301 503

603 006

65,65%

* Pośrednio poprzez OK Automotive Investments B.V., który jest podmiotem zależnym od Macieja Oleksowicza –

pełniącego funkcję Prezesa Zarządu Spółki

** Wykaz akcjonariuszy sporządzony został w oparciu o zawiadomienia otrzymane w trybie art. 69 ustawy o ofercie

publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach

publicznych (Dz.U. z 2005 r., nr 184 poz. 1539 z późniejszymi zmianami), oraz art. 19 rozporządzenia Parlamentu

Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie nadużyć na rynku („rozporządzenie

MAR”).

Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień

opublikowania niniejszego raportu:

Akcjonariusz**

Liczba

akcji

Łączna

wartość

nominalna

Udział

w kapitale

zakładowym

Udział

w ogólnej

liczbie

głosów

(zł)

(%)

OK Automotive Investments B.V.*

3 726 721

7 453 442

26,30%

Allianz OFE i Allianz DFE

1 786 446

3 572 892

12,61%

NATIONALE NEDERLANDEN OFE,

NATIONALE NEDERLANDEN DFE***

1 616 799

3 233 598

11,41%

Andrzej Oliszewski

1 277 370

2 554 740

9,02%

Generali OFE

894 386

1 788 772

6,31%

OFE PZU

710 750

1 421 500

5,02%

Razem

012 472

024 944

70,67

*OK Automotive Investments B.V. jest podmiotem zależnym od Macieja Oleksowicza, członka Zarządu Spółki

** Wykaz akcjonariuszy sporządzony został w oparciu o zawiadomienia otrzymane w trybie art. 69 ustawy o ofercie

publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego obrotu oraz o spółkach

publicznych (Dz.U. z 2005 r., nr 184 poz. 1539 z późniejszymi zmianami), oraz art. 19 rozporządzenia Parlamentu

Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie nadużyć na rynku („rozporządzenie

MAR”).

Informacje o nabyciu akcji własnych emitenta

Spółka nie dokonywała w roku 2023 nabycia akcji własnych.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

21. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu

bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach

posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

Spółce nie są znane takie umowy.

22. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

W roku 2009 zrealizowano wszystkie opcje na akcje w posiadaniu Członków Zarządu. W

2023 r. w Grupie nie był realizowany program akcji pracowniczych.

23. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

W dniu 07 września 2023 roku Spółka podpisała umowę z KPMG Audyt Spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.. na dokonanie badania rocznego oraz przeglądu

półrocznego sprawozdania finansowego Spółki za 2023 i 2024 rok. Łączne wynagrodzenie

za 2023 rok wynikające z umowy wynosi 750 tys. zł, z czego 262 tys. zł obejmuje

wynagrodzenie za badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Inter Cars

S.A., zaś 335 tys. zł obejmuje wynagrodzenie za badanie rocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego oraz 152 tys. zł za przegląd półrocznego skróconego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz półrocznego skróconego

jednostkowego sprawozdania finansowego.

Dodatkowo z tytułu badania sprawozdań finansowych polskich spółek zależnych: ILS Sp. z

o.o., ICMS Sp. z o.o., Feber Sp. z o.o., Lauber Sp. z o.o., Q-Service Sp. z o.o. ustalono

wynagrodzenie 60 tys. zł. za każdą ze Spółek, oraz 75 tys. zł za Spółki zależne Inter Cars

Fleet Services Sp. z o.o. oraz Q-Service Truck Sp.z o.o. Łączne wynagrodzenie wynikające

z umów za badanie polskich Spółek zależnych za 2023 wyniosło 450 tys. zł.

Z kolei, z tytułu badania sprawozdań finansowych zagranicznych spółek zależnych za 2023

rok – Inter Cars d o.o. (Bośnia i Hercegowina), Inter Cars Bulgaria Ltd., Inter Cars d.o.o.

(Chorwacja), Inter Cars Česká republika s.r.o., Inter Cars Eesti OU, Inter Cars Lietuva UAB,

Cars Latvija SIA, Cleverlog-Autoteile GmbH, Inter Cars Romania s.r.l., Inter Cars Slovenská

republika s.r.o., Inter Cars INT d o.o. (Słowenia), Inter Cars Hungária Kft, Inter Cars Italia

S.r.l., Inter Cars Malta Ltd. & Inter Cars Malta Holding Ltd, łączne wynagrodzenie wynikające

z umów wyniosło 426 tys. EUR oraz 45 tys. $ za badanie Inter Cars Ukraine LLC.

Ponadto z tytułu pozostałych usług nie-audytowych na rzecz Inter Cars S.A. i Spółek z Grupy

zaakceptowanych przez Komitet Audytu w 2023 roku wynagrodzenie wyniosło 163 tys. zł ,

w tym: atestacja Raportu Zrównoważonego Rozwoju Inter Cars S.A. za 2023 (115 tys.zł.),

badanie sprawozdania o wynagrodzeniach Inter Cars S.A. za 2023 r (35 tys.zł.), badanie

raportu transakcji z podmiotami powiązanymi dla Inter Cars INT d.o.o (Słowenia) (13 tys. zł).

Dodatkowo z tytułu usług podatkowych na rzecz spółki z Grupy w 2023 zapłacono 25 tys.

EUR.

24. Zatrudnienie

Według stanu na 31 grudnia 2023 roku Spółka zatrudniała 995 osoby. Łącznie Grupa

zatrudniała 4 374 osób.

Według stanu na 31 grudnia 2022 roku Spółka zatrudniała 882 osób. Łącznie Grupa

zatrudniała 3 966 osób.

25. Polityka ochrony środowiska

Inter Cars nie prowadzi działalności, której skutki zagrażałyby środowisku naturalnemu. W

związku z powyższym na Grupie nie ciążą żadne zobowiązania dotyczące nakładów na

ochronę środowiska naturalnego.

Na dzień sprawozdawczy Grupa dysponuje pozwoleniami z zakresu ochrony środowiska -

decyzjami administracyjnymi - których opis zamieszczony został w poniższej tabeli:

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Lp.

Numer i data

wydania decyzji

Organ

wydający

Obszar

obowiązywania

Zakres merytoryczny decyzji

Decyzja nr 170/2013

z dnia 18.12.2013 r.

(ŚR-6341/11M/2/13)

Starosta

Nowodworski

Cząstków

Mazowiecki ul.

Gdańska 15, gm.

Czosnów

Pozwolenie wodnoprawne na pobór

wód podziemnych z utworów

czwartorzędowych z ujęcia

zlokalizowanego na terenie Grupy w

Cząstkowie Mazowieckim do celów

bytowo – gospodarczych pracowników

z wyłączeniem celów spożywczych

oraz do podlewania zieleni i na

potrzeby stacji uzdatniania wody. Oraz

pozwolenie na wykonanie urządzenia

wodnego –studnia S3

DKR/074-

E9215/08/ar

Główny

Inspektorat

Ochrony

Środowiska

Cząstków

Mazowiecki ul.

Gdańska 15, gm.

Czosnów

Wpis do rejestru Głównego

Inspektoratu Ochrony Środowiska

odnośnie zbierania zużytego sprzętu

elektrycznego i elektronicznego nr

E0009215W

DKR/074-

E9215/09/ar

Główny

Inspektorat

Ochrony

Środowiska

Cząstków

Mazowiecki ul.

Gdańska 15, gm.

Czosnów

Wpis do rejestru Głównego

Inspektoratu Ochrony Środowiska

odnośnie wprowadzania baterii lub

akumulatorów oraz prowadzącego

zakład przetwarzania zużytych baterii

lub zużytych akumulatorów nr

E0009215WBW

Decyzja nr 85 z dnia

10.05.2016

(ŚR.6341.15.2016)

Starosta

Nowodworski

Cząstków

Mazowiecki ul.

Gdańska 27, gm.

Czosnów

Pozwolenie wodnoprawne na pobór

wody podziemnej z ujęcia

zlokalizowanego na terenie działki

361/3 w Cząstkowie Polskim, której

właścicielem jest Inter Cars S.A.

Zawiadomienie o

nadaniu numeru

rejestrowego w BDO

z dnia 20.04.2018

Marszałek

Województwa

Mazowieckiego

Inter Cars S.A.

Baza Danych Odpadowych o nr

rejestrowym 000012313

Dot. Wytwarzania odpadów,

wprowadzania produktów w

opakowaniach (jak również oleje,

opony, akumulatory, sprzęt elektryczny

i elektroniczny

Decyzja z dn.

28.06.2022 r. Ważna

do dn. 28.06.2052 r.

Państwowe

Gospodarstwo

Wodne Wody

Polskie

Inter Cars S.A. ul.

Gdańska 15,

Cząstków

Mazowiecki

Pozwolenie wodnoprawne na

wykonanie urządzenia wodnego, tj.

ziemnego, otwartego zbiornika

retencyjno-chłonnego.

Decyzja nr 120 z dn.

07.09.2015 r.

Ważna do dn.

07.09.2025 r.

Starosta

Nowodworski

Centrum

Logistyczne

Zakroczym

Swobodnia 35

gm. Zakroczym

Decyzja wodnoprawna na wykonanie

urządzeń wodnych i odprowadzanie

wód opadowych i roztopowych do

ziemi.

Decyzja nr 97/2014 z

dn. 29.05.2014 r.

Ważna do dn.

31.05.2034 r.

Starosta

Nowodworski

Centrum

Logistyczne

Zakroczym

Swobodnia 35

gm. Zakroczym

Decyzja wodnoprawna na pobór wód

podziemnych do celów bytowo-

gospodarczych, podlewania zieleni,

utrzymania czystości terenu oraz na

potrzeby uzdatniania i kotłowni.

10.

Decyzja nr 1/2015 z

dn. 06.05.2015 r.

Ważna do dn.

05.05.2025 r.

Prezydent

Miasta Słupska

Lauber Sp. z o. o.

Pozwolenie na wprowadzanie gazów i

pyłów do powietrza dla instalacji

technologicznych zlokalizowanych na

terenie Spółki.

11.

Decyzja nr 1/2023 z

dn. 06.03.2023 r.

Ważna do dn.

05.03.2033 r.

Prezydent

Miasta Słupska

Lauber Sp. z o. o.

Pozwolenie na wytwarzanie odpadów

w instalacji zlokalizowanej na terenie

Spółki.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Lp.

Numer i data

wydania decyzji

Organ

wydający

Obszar

obowiązywania

Zakres merytoryczny decyzji

12.

Decyzja z dn.

30.05.2022 r. Ważna

do dn. 30.05.2032 r.

Starosta

Sieradzki

Feber Sp. z o. o.

Pozwolenie na wprowadzanie gazów i

pyłów do powietrza z instalacji do

produkcji pojazdów ciężarowych

zlokalizowanej na terenie zakładu.

13.

Decyzja z dn.

04.04.2017 r. Ważna

do dn.

Starosta

Sieradzki

Feber Sp. z o. o.

Pozwolenie na wprowadzanie gazów i

pyłów do powietrza z instalacji

technologicznej do produkcji nowych

pojazdów – naczep samochodowych

zlokalizowanej na terenie zakładu.

14.

Decyzja nr

28.05.2021 r. Ważna

do dn. 28.05.2031 r.

Starosta

Sieradzki

Feber Sp. z o. o.

Pozwolenie na wytwarzanie odpadów

niebezpiecznych i inne niż

niebezpieczne powstających podczas

eksploatacji instalacji do produkcji

pojazdów ciężarowych zlokalizowanej

na terenie zakładu.

15.

Decyzja z dn.

18.01.2019 r. Ważna

do dn. 18.01.2029 r.

Państwowe

Gospodarstwo

Wodne Wody

Polskie. Zarząd

Zlewni w

Ciechanowie.

Centrum

Logistyczne ILS

Zakroczym

Swobodnia 35

gm. Zakroczym

Pozwolenie wodnoprawne na

wykonanie urządzenia wodnego –

zbiornika retencyjno-filtracyjnego wód

opadowych i roztopowych.

16.

Decyzja z dn.

01.03.2019 r. Ważna

do dn. 31.05.2034 r.

Państwowe

Gospodarstwo

Wodne Wody

Polskie. Zarząd

Zlewni w

Ciechanowie.

Centrum

Logistyczne ILS

Zakroczym

Swobodnia 35

gm. Zakroczym

Decyzja o przejęciu praw i

obowiązków wynikających z

pozwolenia wodnoprawnego nr

97/2014na pobór wód podziemnych -

dla spółki ILS Sp. z o o. o. jako

następcy prawnego spółki Inter Cars

S.A.

17.

Decyzja z dn.

12.09.2019 r.

Państwowe

Gospodarstwo

Wodne Wody

Polskie. Zarząd

Zlewni w

Ciechanowie.

Centrum

Logistyczne ILS

Zakroczym

Swobodnia 35

gm. Zakroczym

Decyzja wodnoprawna na szczególne

korzystanie z wód polegające na

wykonaniu robót lub obiektów

budowlanych trwale związanych z

gruntem, mających wpływ na

zmniejszenie naturalnej retencji

terenowej.

26. Zdarzenia, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe

emitenta oraz zdarzenia po dacie bilansu

W okresie sprawozdawczym Grupa niezaniechała jakiekolwiek działalności..

Spółka OOO Inter Cars Automobilna Technika zarejestrowana w Mogilev na Białorusi nigdy

nie rozpoczęła działalności operacyjnej. W 2023 Zarząd podjął decyzję o spisaniu udziałów

w całości, a z dniem 12.01.2024 spółka została wykreślna z rejestru.

Grupa nie przewiduje zaniechania jakiekolwiek innej działalności w kolejnym okresie.

Najistotniejszym zdarzeniem, które może mieć wpływ na wyniki finansowe Grupy w

kolejnych okresach jest prowadzenie działań wojennych przez Federację Rosyjską

przeciwko Ukrainie.

Dokonana w dniu 24 lutego 2022 roku rosyjska inwazja na Ukrainę jest w dalszym ciągu

czynnikiem destabilizującym otoczenie gospodarcze w całym regionie.

Na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego, Spółka Inter Cars Ukraine nadal

prowadzi działalność operacyjną w Ukrainie, dokonuje aktywnie sprzedaży, a działalność

Spółki nie stanowi działalności zaniechanej.

Zarząd Spółki opracował bezpieczny sposób dostarczania towaru do zachodnich regionów

Ukrainy, wykorzystując do tego istniejącą infrastrukturę magazynową oraz jednocześnie

zwiększając ilość dostaw bezpośrednich z magazynu centralnego w Zakroczymiu, w Polsce.

Duża dostępność towarów oraz szeroki asortyment przełożył się na stopniowy wzrost

sprzedaży spółki Inter Cars Ukraine. W 2023 roku spółka Inter Cars Ukraine zrealizowała

sprzedaż na poziomie 615 mln zł. i jest wyższa o około 30% od sprzedaży z analogicznego

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

okresu roku ubiegłego. W bieżącym okresie sprawozdawczym spółka Inter Cars Ukraine

wygenerowała zysk netto w wysokości 30 mln zł.

Aktywa Spółki Inter Cars Ukraine wynoszą 133 mln zł, z czego większość stanowią zapasy

o wartości 98 mln zł oraz środki pieniężne w wysokości 10 mln zł. Wykorzystywanie

i transferowanie środków pieniężnych w Ukrainie nie jest ograniczone ani objęte żadnymi

restrykcjami, dlatego środki pieniężne spółki wykazywane są w ramach pozycji bilansowej

„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Zobowiązania spółki wynoszą łącznie 67 mln zł, przy

czym wartość zobowiązań handlowych do dostawców zewnętrznych wynosi 4 mln zł a ich

saldo jest bieżąco regulowane.

Grupa przeprowadziła analizę szacunku odpisu na oczekiwane straty kredytowe w

odniesieniu do należności handlowych od klientów z Ukrainy oraz środków pieniężnych

znajdujących się w bankach w Ukrainie. W modelu oczekiwanych strat kredytowych przy

wycenie aktywów zastosowano zwiększony poziom ryzyka. W wyniku tej analizy nie

zidentyfikowano istotnego odchylenia wartości badanych aktywów. Ponadto wpływ wyceny

badanych aktywów, ze względu na ich niski udział w aktywach Grupy, jest nieistotny.

Aktywa spółki Inter Cars Ukraine usytuowane są przede wszystkim w środkowym

i zachodnim rejonie Ukrainy w 36 różnych lokalizacjach. Dywersyfikacja położenia aktywów

pozwala ograniczyć skalę potencjalnych zniszczeń, będących następstwem rosyjskiej

agresji w Ukrainie oraz, co za tym idzie, zmniejszyć ryzyko ewentualnych odpisów

aktualizujących.

Zarząd Grupy na bieżąco prowadzi monitoring operacyjny działalności spółki ukraińskiej a

dalsze działania będą podejmowane przez Zarząd adekwatnie do rozwoju sytuacji

i zagrożeń związanych z konfliktem zbrojnym.

Na 31 grudnia 2023 roku spółka ukraińska kontynuuje prowadzenie działalności operacyjnej

a Grupa Kapitałowa sprawuje kontrolę nad spółką ukraińską i konsoliduje ją metodą pełną w

sprawozdaniu finansowym. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości aktywów

związanych z wartością firmy Inter Cars Ukraine. Na podstawie powyższego testu

stwierdzono, że nie wystąpiła utrata wartości udziałów.

Rozwój sytuacji jest jednak dynamiczny i nieprzewidywalny. W związku z powyższym Zarząd

Spółki analizuje na bieżąco sytuację związaną z eskalacją konfliktu zbrojnego w Ukrainie

i nie wyklucza, że ewentualne nowe uwarunkowania i zmiany mogą w sposób istotny

wpływać na działalność i wyniki finansowe Spółki

W dniu 15 marca 2023 roku została zawarta umowa joint venture Spółki DANXILS sp. z o.o.

Przedmiotem działalności spółki jest zbudowanie w Polsce sieci dystrybucyjnej dla części

zamiennych w odpowiedzi na wysoki popyt na szybkie nocne rozwiązania logistyczne w

Europie Centralnej i Wschodniej. Wspólnicy, to ILS sp. z o.o z siedzibą w Swobodni oraz

DANX GROUP A/S z siedzibą w Ishoj Dania. ILS Sp z o.o. objął i opłacił 35 255 udziałów o

wartości nominalnej 50 zł każdy, na łączną kwotę 1 762 750 zł co stanowi 50% kapitału

zakładowego spółki DANXILS sp. z o.o.

27. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych

prognoz wyników na 2023 rok

Grupa nie publikowała prognoz wyników na 2023 rok.

28. Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, inwestycje długoterminowe,

restrukturyzacja

W roku 2023 nie nastąpiły znaczące zmiany w strukturze Grupy. Więcej informacji

przedstawione w punkcie 7 ”Spółki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone Inter Cars

– podmioty objęte konsolidacją na 31 grudnia 2023 roku”, sprawozdania z działalności

Emitenta.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

29. Organy zarządzające i nadzorujące

W skład organów zarządzających i nadzorujących na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili:

Rada Nadzorcza

Andrzej Oliszewski, Przewodniczący

Piotr Płoszajski

Tomasz Rusak

Jacek Klimczak

Jacek Podgórski

Radosław Kudła

Zarząd

Maciej Oleksowicz, Prezes Zarządu

Krzysztof Soszyński, Wiceprezes Zarządu

Wojciech Twaróg, Członek Zarządu

Piotr Zamora, Członek Zarządu

W dniu 8 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki postanowiła powołać z dniem

1 stycznia 2024 roku nowego członka Zarządu Spółki: pana Wojciecha Aleksandrowicza,

na okres bieżącej wspólnej czteroletniej kadencji Zarządu Spółki, która rozpoczęła

się w dniu 31 maja 2022 roku. Ponadto, Rada Nadzorcza Spółki postanowiła, że w skład

Zarządu Spółki będzie wchodzić pięć osób.

30. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, których stroną jest Grupa

W 2023 roku nie wszczynano przed sądem lub organem administracji publicznej postępowań

dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których

łączna wartość stanowi, co najmniej 10 % kapitałów własnych Inter Cars S.A.

Jednocześnie informujemy, że nie toczą się przed sądem lub organem administracji

publicznej postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od

niej zależnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Inter

Cars S.A.

31. Wskazanie średnich kursów wymiany walut

Wszelkie prezentowane w raporcie dane finansowe Spółki w EUR zostały przeliczone przy

zastosowaniu następujących kursów:

2023

2022

kurs na 31.12 4,3480

4,6899

średni kurs w okresie od 1.01 do 31.12 4,5284

4,6883

najwyższy kurs w okresie 4,7895

4,9647

najniższy kurs w okresie 4,3053

4,4879

Do przeliczenia danych wykazanych w wybranych danych finansowych w tys. EURO

zastosowano niżej podane zasady:

● dla danych wynikających ze sprawozdania z całkowitych dochodów – średni kurs

stanowiący średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego

miesiąca w danym okresie ogłoszonych przez Prezesa NBP

● dla danych wynikających ze sprawozdania z sytuacji finansowej – kurs na 31.12.2023

roku stanowiący średni kurs EURO obowiązujący na dzień 31.12.2023 roku ogłoszony

przez Prezesa NBP.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

32. Ład korporacyjny

Pełny tekst oświadczenia dostępny jest na stronie internetowej emitenta

(www.intercars.com.pl) oraz Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (www.gpw.pl).

Pełny tekst oświadczenia stanowi załącznik do niniejszego raportu „OŚWIADCZENIE

ZARZĄDU INTER CARS S.A. W SPRAWIE PRZESTRZEGANIA W SPÓŁCE W 2023 ROKU

ZASAD WYNIKAJĄCYCH Z DOBRYCH PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW”.

33. Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych

Wypełniając wymogi Ustawy o Rachunkowości, Spółka przedstawia odrębne Sprawozdanie

na temat informacji niefinansowych Inter Cars S.A. i Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. Raport

niefinansowy został sporządzony według międzynarodowych standardów raportowania Global

Reporting Initiative (GRI Standards). Zgodnie z art. 49b pkt 9 Ustawy o Rachunkowości raport

niefinansowy jest dostępny na stronie internetowej Spółki (pod adresem:

http://inwestor.intercars.com.pl/pl/raporty/raporty-niefinansowe/).

34. Informacje o najważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju

Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie prowadzą prac badawczo-rozwojowych.

35. Informacja Zarządu o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie

rocznych sprawozdań finansowych zgodnie z przepisami, w tym dotyczących wyboru i

procedury wyboru firmy audytorskiej

Zarząd Inter Cars S.A. („Spółka”) informuje, że w dniu 24 maja 2023 r. powziął wiadomość o

podjęciu w tym samym dniu przez Radę Nadzorczą Spółki uchwały w sprawie wyboru KPMG

Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.. z siedzibą w Warszawie, przy ul.

Inflanckiej 4A, 00-189 Warszawa, numer KRS 0000339379, która wpisana jest na listę firm

audytorskich, prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod numerem 3546

na firmę audytorską do przeprowadzenia:

(i) badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki i skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia 2023

roku do 31 grudnia 2023 roku oraz za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku;

oraz

(ii) przeglądu półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki

i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres

od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku oraz za okres od 1 stycznia 2024 roku do

30 czerwca 2024 roku.

Ponadto, Rada Nadzorcza Spółki zobowiązała w swojej uchwale Zarząd Spółki do zawarcia

stosownych umów z KPMG na kolejne dwa lata (tj. 2023-2024). KPMG wybrana została także

do badania jednostkowych sprawozdań finansowych kluczowych jednostek Grupy Kapitałowej

Inter Cars S.A innych niż Inter Cars S.A. za lata 2023 i 2024.

Wybór firmy audytorskiej został dokonany po zapoznaniu się przez Radę Nadzorczą Spółki z

rekomendacją Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Spółki, przygotowaną zgodnie z przepisami

prawa i wewnętrznymi regulacjami Spółki. Wybór firmy audytorskiej nastąpił zgodnie z

postanowieniami Statutu Spółki oraz z obowiązującymi przepisami prawa. Spółka korzystała

z usług KPMG w zakresie badania i przeglądu sprawozdań finansowych za lata 2005 – 2015.

Niniejsze Sprawozdanie Zarządu z Działalności Grupy INTER CARS zostało zatwierdzone

przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 25 kwietnia 2024 roku.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

OŚWIADCZENIA ZARZĄDU I ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie

informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych

oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa

niebędącego państwem członkowskim, Zarząd Inter Cars S.A. niniejszym oświadcza, że:

 zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Grupy Inter Cars S.A. („Inter Cars”) i dane porównawcze zostały sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi

przez Unię Europejską, wydanymi i obowiązującymi na dzień sporządzenia niniejszych

sprawozdań finansowych oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny

sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Inter Cars S.A

 Komentarz do raportu rocznego, stanowiący roczne sprawozdanie z działalności Grupy

Inter Cars zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Inter Cars

S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Maciej Oleksowicz

Prezes Zarządu

Krzysztof Soszyński

Wiceprezes Zarządu

Wojciech Twaróg

Członek Zarządu

Piotr Zamora

Członek Zarządu

Wojciech Aleksandrowicz

Członek Zarządu

Warszawa 25 kwietnia 2024 r.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU INTER CARS S.A.

DOTYCZĄCE STOSOWANIA PRZEZ SPÓŁKĘ ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

WYNIKAJĄCYCH Z DOBRYCH PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW

1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego przyjętego przez Inter Cars S.A.

Zarząd Spółki Inter Cars S.A. („Spółka”) informuje, że przyjął do stosowania zasady ładu

korporacyjnego ze zbioru „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, który wszedł w

życie w dniu 1 lipca 2021 r. na mocy Uchwały nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 r. („DPSN GPW”). Treść DPSN GPW

jest publicznie dostępna na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie

S.A. http://www.corp-gov.gpw.pl/.

2. Odstąpienie od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego

W 2023 roku Spółka przestrzegała zasad ładu korporacyjnego wynikających z DPSN GPW,

z następującymi wyjątkami:

Zasada 2.1.

Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą

odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele

i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia,

specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób

monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem

zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie

nie niższym niż 30%.

Wyjaśnienie: Spółka nie posiada polityki różnorodności wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej

przyjętej odpowiednio przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Spółka popiera zasadę

różnorodności wśród swoich organów i widzi wartość w tworzeniu środowiska, w którym będzie

się znajdował możliwie najszerszy wachlarz (zbiór) kompetencji oraz kwalifikacji, a każda osoba

będzie miała możliwość w pełni wykorzystać swój unikalny potencjał. Jednakże, decyzja o

składzie Rady Nadzorczej podejmowana jest przez Walne Zgromadzenie, zaś Zarząd

powoływany jest przez Radę Nadzorczą. Przy wyborze członków organów, odpowiednio Walne

Zgromadzenie i Rada Nadzorcza kierują się przede wszystkim interesem i potrzebami Spółki i w

związku z tym nacisk położony jest na kompetencje, posiadaną specjalistyczną wiedzę,

doświadczenie zawodowe czy znajomość branży, w której działa Spółka. Pomimo braku polityki,

aktualny skład Rady Nadzorczej zapewnia różnorodność zarówno w zakresie wykształcenia,

specjalistycznej wiedzy, wieku oraz doświadczenia zawodowego, zaś aktualny skład Zarządu w

zakresie wykształcenia, specjalistycznej wiedzy oraz doświadczenia zawodowego.

Zasada 2.2.

Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki

powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób

zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika

minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami

określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.

Wyjaśnienie: Decyzja o składzie Rady Nadzorczej podejmowana jest przez Walne

Zgromadzenie, zaś Zarząd powoływany jest przez Radę Nadzorczą, którzy przy wyborze

członków organów kierują się przede wszystkim interesem i potrzebami Spółki. Aktualny skład

Rady Nadzorczej zapewnia różnorodność zarówno w zakresie wykształcenia, specjalistycznej

wiedzy, wieku oraz doświadczenia zawodowego, zaś aktualny skład Zarządu w zakresie

wykształcenia, specjalistycznej wiedzy oraz doświadczenia zawodowego.

Grupa Inter Cars

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2023

(w tys. zł)

Zasada 2.7.

Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki

wymaga zgody rady nadzorczej.

Wyjaśnienie: Regulamin Zarządu przewiduje wymóg uzyskania zgody na pełnienie przez

członków Zarządu funkcji w spółkach konkurencyjnych. Mając na uwadze, że pełnienie funkcji w

Zarządzie Spółki jest głównym obszarem aktywności zawodowej każdego z Członków Zarządu,

ewentualne zasiadanie członków Zarządu Spółki w organach innych, niekonkurencyjnych

podmiotów, w ocenie Spółki, nie uniemożliwi im rzetelnego wykonywania obowiązków w Spółce.

Zasada 2.11.

Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza

i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie.

Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej:

2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu

i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.

Wyjaśnienie: Zob. wyjaśnienie do punktu 2.1.

Zasada 3.1.

Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz

nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu

wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za

działanie których odpowiada zarząd.

Wyjaśnienie: Na obecnym etapie rozwoju Spółki nie stosuje się przedmiotowej zasady w pełnym

zakresie. System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem mają charakter rozproszony i są

utrzymywane zarówno w oparciu o pion finansowy Spółki, jak i inne jednostki organizacyjne, w

tym pion operacyjny. W Spółce funkcjonuje przyjęty przez zarząd w 2017 roku program

compliance, który obejmuje w szczególności Kodeks postępowania i dobrych praktyk, Politykę

przeciwdziałania nadużyciom, Politykę zarządzania konfliktami interesów, Politykę poufności

informacji, Politykę przeciwdziałania mobbingowi oraz Politykę bezpieczeństwa i higieny pracy

oraz ochrony środowiska. Program ma na celu zapewnienie zgodności działania Spółki z

przepisami prawa, standardami biznesowymi oraz innymi wymogami rynku, poprzez odpowiednie

zarządzanie ryzykiem braku zgodności. W ramach wprowadzanego programu został

zdefiniowany m.in. proces zarządzania ryzkiem nadużyć oraz konfliktami interesów. Funkcja

audytu wewnętrznego została wyodrębniona w strukturze Spółki w 2018 roku.

W dniu 24 kwietnia 2024 roku Spółka zaktualizowała treść wyjaśnień do zasady 3.1. Nowa treść

wyjaśnień znajduje się poniżej: