MostostalWarszawaJSF_2023-12-31

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

Mostostalu Warszawa S.A.

sporządzone zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską

za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

Mostostal Warszawa S.A. 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku 
(w tys. zł) 
 

SPIS TREŚCI 
 
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ..................................................................................................................... 4 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ...................................................................................... 4 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .............................................................................................. 5 
JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................................. 6 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................................................................. 7 
 Informacje ogólne ......................................................................................................................................................... 8 
 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej ................................................................................................................................. 8 
 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................................................... 8 
 Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego za 2023 rok oraz zasady rachunkowości ............. 8 
1.  Podstawa sporządzenia sprawozdania ......................................................................................................................... 8 
2.  Oświadczenie o zgodności ........................................................................................................................................... 9 
3.  Szacunki i dokonane osądy .......................................................................................................................................... 9 
4.  Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych .............................................................................................. 10 
5.  Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz w pozostałych jednostkach ..................................... 10 
6.  Wspólne porozumienia umowne ................................................................................................................................. 11 
7.  Transakcje z jednostkami powiązanymi ...................................................................................................................... 11 
8.  Aktywa warunkowe i Zobowiązania warunkowe .......................................................................................................... 11 
9.  Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ....................................................................................................... 11 
10.  Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................ 11 
11.  Nieruchomości inwestycyjne ....................................................................................................................................... 12 
12.  Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych (wartości niematerialne, rzeczowe aktywa trwałe) ....................... 12 
13.  Instrumenty finansowe ................................................................................................................................................ 12 
14.  Zapasy ....................................................................................................................................................................... 14 
15.  Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych .................................................................................................. 14 
16.  Kapitały ...................................................................................................................................................................... 15 
17.  Rezerwy ..................................................................................................................................................................... 15 
18.  Odprawy emerytalne................................................................................................................................................... 15 
19.  Leasing ....................................................................................................................................................................... 15 
20.  Przychody................................................................................................................................................................... 16 
21.  Podatek dochodowy ................................................................................................................................................... 19 
22.  Dotacje rządowe ......................................................................................................................................................... 19 
23.  Zysk (strata) netto na akcję ......................................................................................................................................... 19 
24.  Rachunek przepływów pieniężnych ............................................................................................................................ 19 
25.  Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ................................................................................................................ 20 
 Sprawozdawczość według segmentów rynku ............................................................................................................. 21 
 Przychody i koszty ...................................................................................................................................................... 22 
1.  Długoterminowe kontrakty budowlane ........................................................................................................................ 22 
2.  Koszty według rodzaju ................................................................................................................................................ 25 
3.  Pozostałe przychody operacyjne ................................................................................................................................ 26 
4.  Pozostałe koszty operacyjne ...................................................................................................................................... 26 
5.  Przychody finansowe .................................................................................................................................................. 26 
6.  Koszty finansowe ........................................................................................................................................................ 27 
 Podatek dochodowy ................................................................................................................................................... 27 
 Odroczony podatek dochodowy .................................................................................................................................. 28 
1.  Aktywa z tytułu podatku odroczonego ......................................................................................................................... 28 
2.  Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ...................................................................................................................... 28 
 Działalność zaniechana .............................................................................................................................................. 28 
 Zysk (strata) przypadający na jedną akcję .................................................................................................................. 29 
 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ................................................................................................... 29 
 Wartości niematerialne ............................................................................................................................................... 29 
 Rzeczowe aktywa trwałe............................................................................................................................................. 31 
 Prawa do użytkowania ................................................................................................................................................ 33 
 Połączenia jednostek gospodarczych ......................................................................................................................... 35 
 Udział we wspólnych działaniach ................................................................................................................................ 35 
 Długoterminowe aktywa finansowe ............................................................................................................................. 35 
 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ............................................................................................................. 37 
 Zapasy ....................................................................................................................................................................... 37 
 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (długoterminowe i krótkoterminowe) ............................. 37 
 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .............................................................................................................................. 39 
 Krótkoterminowe aktywa finansowe ............................................................................................................................ 40 
 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne ........................................................................................................... 40 
 Kapitały ...................................................................................................................................................................... 40 
1.  Kapitał podstawowy .................................................................................................................................................... 40 
2.  Kapitał zapasowy/rezerwowy ...................................................................................................................................... 41 
 Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki ............................................................................................................... 41 
 Rezerwy ..................................................................................................................................................................... 42 
1.  Zmiany stanu rezerw .................................................................................................................................................. 42 
 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (długoterminowe i krótkoterminowe) ................... 42 
 Zobowiązania z tytułu umów leasingu ......................................................................................................................... 43 
 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ........................................................................................................ 43 
 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne ............................................................................................................ 43 
 Objaśnienie do rachunku przepływów pieniężnych ..................................................................................................... 43 
 Zobowiązania warunkowe ........................................................................................................................................... 43 
 Informacje o podmiotach powiązanych ....................................................................................................................... 44 

Mostostal Warszawa S.A. 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku 
(w tys. zł) 
 

1.  Jednostka dominująca dla Mostostalu Warszawa S.A. ............................................................................................... 45 
2.  Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ........................................................................................................... 46 
3.  Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Spółki ..................................................................................................... 46 
4.  Inne transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi ........................................................................................ 46 
 Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania ..................................................................................... 46 
 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ........................................................................................................ 46 
1.  Ryzyko stopy procentowej .......................................................................................................................................... 46 
2.  Ryzyko walutowe ........................................................................................................................................................ 47 
3.  Ryzyko cen towarów ................................................................................................................................................... 48 
4.  Ryzyko kredytowe ...................................................................................................................................................... 48 
5.  Ryzyko związane z płynnością.................................................................................................................................... 48 
6.  Zarządzanie ryzykiem kapitałowym ............................................................................................................................ 49 
 Instrumenty finansowe – inne informacje .................................................................................................................... 50 
 Różnice  pomiędzy  danymi  z  raportu  rocznego,  a  uprzednio  sporządzonymi  i  opublikowanymi  sprawozdaniami 
finansowymi .......................................................................................................................................................................... 51 
 Struktura zatrudnienia ................................................................................................................................................. 51 
 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ................................................................................................................ 51 

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Noty przedstawione na stronach od 8 do 51 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za okres 12 miesięcy od 01.01.2023 do 31.12.2023

L.P.

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA

Nota

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

1 368 949

1 326 619

Przychody z realizacji kontraktów budowlanych

6.1

1 341 600

1 302 191

Przychody ze sprzedaży usług

24 977

24 397

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

2 372

Koszt własny sprzedaży

6.2

1 293 596

1 239 001

III

Zysk / (Strata) brutto ze sprzedaży

75 353

87 618

Koszty ogólnego zarządu

52 057

49 673

Pozostałe przychody operacyjne

6.3

6 975

26 727

Pozostałe koszty operacyjne

6.4

5 021

35 458

VII

Zysk / (Strata) z działalności operacyjnej

25 250

29 214

VIII

Przychody finansowe

6.5

20 820

12 618

Koszty finansowe

6.6

15 883

14 440

Zysk / (Strata) brutto

30 187

27 392

Podatek dochodowy

7 121

5 439

XII

Zysk /(Strata) netto za rok obrotowy

23 066

21 953

Zysk / (Strata) netto

23 066

21 953

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

20 000 000

Zysk / (Strata) netto na jedną akcję zwykłą w zł

10.

1,15

1,10

Rozwodniony zysk / (strata) netto na jedną akcję zwykłą w zł

1,15

1,10

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 12 miesięcy od 01.01.2023 do 31.12.2023

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Zysk / (Strata) netto za okres

23 066

21 953

Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem

Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych

dochodów

Inne całkowite dochody ogółem po opodatkowaniu

Całkowite dochody ogółem

23 066

21 953

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Noty przedstawione na stronach od 8 do 51 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 31.12.2023

L.P

AKTYWA

Nota

31.12.2023

31.12.2022

I. Aktywa trwałe (długoterminowe)

261 244

184 364

I.1

Wartości niematerialne

144

694

I.2

Prawa do użytkowania

131 340

59 321

I.3

Rzeczowe aktywa trwałe

59 439

51 899

I.4

Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług i pozostałe

należności

1 348

I.5

Długoterminowe aktywa finansowe

35 964

I.6

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

27 908

26 674

I.7

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

6 449

8 464

II.

Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)

795 640

709 780

II.1

Zapasy

41 648

28 174

II.2

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

287 538

265 154

II.3

Zaliczki na roboty budowlane

10 106

13 379

II.4

Krótkoterminowe aktywa finansowe

961

II.5

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

259 110

175 015

II.6

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

6.1

191 313

221 225

II.7

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe

5 925

5 872

AKTYWA RAZEM

1 056 884

894 144

L.P

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

Nota

31.12.2023

31.12.2022

przekształcone*

Kapitał własny

72 326

49 260

I.1

Kapitał podstawowy

44 801

I.2

Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

108 406

I.3

Kapitał rezerwowy z reklasyfikacji pożyczek

201 815

I.4

Zyski zatrzymane / (Niepokryte straty)

-282 696

-305 762

II.

Zobowiązania długoterminowe

199 619

169 684

II.1

Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu

55 242

39 182

II.2

Zobowiązania długoterminowe z tytułu dostaw i usług

34 836

27 725

II.3

Zobowiązania długoterminowe z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych

6.1

75 300

91 299

II.4

Rezerwy długoterminowe

34 241

11 478

III.

Zobowiązania krótkoterminowe

784 939

675 200

III.1

Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek

123 475

135 547

III.2

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu

39 379

14 150

III.3

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

311 739

220 092

III.4

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

2 932

3 069

III.5

Rezerwy krótkoterminowe

15 144

12 103

III.6

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych

6.1

135 009

93 961

III.7

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

6 562

5 755

III.8

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe

150 699

190 523

IV.

Zobowiązania razem

984 558

844 884

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM

1 056 884

894 144

* szczegółowe informacje zostały zaprezentowane w nocie 4.25

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Noty przedstawione na stronach od 8 do 51 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 12 miesięcy od 01.01.2023 do 31.12.2023

L.P

Wyszczególnienie

Nota

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I.1

Zysk brutto

30 187

27 392

I.2

Korekty o pozycje:

145 159

-2 890

I.2.1

Amortyzacja

41 079

15 672

I.2.2

Różnice kursowe

-17 085

2 543

I.2.3

Odsetki i udziały w zyskach otrzymane i zapłacone

9 750

2 605

I.2.4

(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej

2 897

-126

I.2.5

(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu należności

-17 763

-33 622

I.2.6

(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów

-13 474

-7 807

I.2.7

Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i

pożyczek

105 188

-2 678

I.2.8

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych oraz rozliczeń międzyokresowych

17 906

23 502

I.2.9

Zmiana stanu rezerw

25 804

1 957

I.2.10

Podatek dochodowy zapłacony

-8 492

-4 030

I.2.11

Pozostałe

-651

-906

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

175 346

24 502

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

II.1

Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

340

364

II.2

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

-72 025

-28 817

II.3

Odsetki i dywidendy otrzymane

2 392

4 895

II.4

Pozostałe wpływy

3 402

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-65 891

-23 558

III

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

III.1

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu

-11 169

-16 774

III.2

Spłata pożyczek/kredytów

III.3

Odsetki zapłacone

-14 191

-4 629

III

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

-25 360

-21 403

Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

84 095

-20 459

Różnice kursowe netto

-2

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

175 015

195 474

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym:

259 110

175 015

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Noty przedstawione na stronach od 8 do 51 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 12 miesięcy od 01.01.2023 do 31.12.2023

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy z

reklasyfikacji

pożyczek

Zyski

zatrzymane /

(Niepokryte

straty)

Kapitał własny

ogółem

2023 ROK

okres od 01.01.2023 do 31.12.2023

Stan na 1 stycznia 2023 roku

44 801

108 406

201 815

-305 762

49 260

Zysk za okres

23 066

Inne całkowite dochody

Całkowite dochody ogółem

23 066

Podział straty z lat ubiegłych

Reklasyfikacja pożyczek na kapitał

Stan na 31 grudnia 2023 roku

44 801

108 406

201 815

-282 696

72 326

2022 ROK

okres od 01.01.2022 do 31.12.2022

Stan na 1 stycznia 2022 roku

44 801

108 406

201 815

-327 715

27 307

Zysk za okres

21 953

Inne całkowite dochody

Całkowite dochody ogółem

21 953

Podział straty z lat ubiegłych

Reklasyfikacja pożyczek na kapitał

Stan na 31 grudnia 2022 roku

44 801

108 406

201 815

-305 762

49 260

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Dodatkowe informacje i objaśnienia

do jednostkowego sprawozdania finansowego

za okres 01.01.2023 roku – 31.12.2023 roku

1. Informacje ogólne

Jednostkowe sprawozdanie finansowe dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów,

sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz dla rachunku przepływów pieniężnych obejmuje okres 12 miesięcy

2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy 2022 roku, a w przypadku sprawozdania z sytuacji

finansowej sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku, zawiera dane porównywalne na dzień 31 grudnia 2022

roku.

Mostostal Warszawa S.A. (dalej Spółka lub Mostostal Warszawa S.A.) jest spółką akcyjną posiadającą osobowość

prawną zgodnie z prawem polskim, zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy w

Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000008820. Siedziba

Spółki znajduje się w Warszawie, przy ul. Konstruktorskiej 12a. Podstawowym przedmiotem działalności są

specjalistyczne prace budowlane ujęte w PKD w dziale 41.20Z. Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A., branża: budownictwo.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podmiotem dominującym dla spółki Mostostal Warszawa S.A. jest Acciona Construcción S.A. z siedzibą w Madrycie

(Hiszpania).

Mostostal Warszawa S.A. jest jednostką dominującą i znaczącym inwestorem w związku, z czym sporządza także

skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

W skład Zarządu Mostostalu Warszawa S.A. na dzień 31.12.2023 roku wchodzili:

Miguel Angel Heras Llorente – Prezes Zarządu

Jorge Calabuig Ferre – Wiceprezes Zarządu

Carlos Enrique Resino Ruiz – Członek Zarządu

Jacek Szymanek – Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2023 roku wchodziły następujące osoby:

Antonio Muñoz Garrido – Przewodniczący Rady Nadzorczej

Javier Lapuente Sastre – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Javier Lapastora Turpín – Członek Rady Nadzorczej

Neil Roxburgh Balfour – Członek Rady Nadzorczej

Ernest Podgórski – Członek Rady Nadzorczej

Javier Serrada Quiza – Członek Rady Nadzorczej

3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe za 2023 rok zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 24 kwietnia 2024

roku.

4. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego za 2023 rok oraz zasady

rachunkowości

4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez

Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krótszej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

W 2023 r. Spółka wypracowała zysk na sprzedaży w kwocie 75.353 tys. zł, osiągnęła zysk netto w wysokości 23.066

tys. zł oraz zanotowała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w kwocie 175.346 tys. zł. Kapitał własny

Spółki na dzień 31.12.2023 r. wyniósł 72.326 tys. zł.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Istotnym elementem finansowania działalności Spółki są pożyczki udzielone przez jednostkę dominującą wyższego

szczebla – Acciona Construccion SA. W 2023 r. Spółka spłaciła odsetki od pożyczek w kwocie 7.523 tys. zł

(równowartość 1.683 tys. EUR). W 2024 r. Spółka spłaciła część pożyczek wraz z odsetkami w łącznej kwocie

59.417 tys. zł, co w momencie spłaty stanowiło równowartość 13.580 tys. EUR.

Na podstawie przeprowadzonej analizy prognozowanych przepływów środków pieniężnych, Zarząd Mostostalu

ocenia, że Spółka będzie posiadała wystarczające środki pieniężne na finansowanie swojej działalności operacyjnej

w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Wartość portfela zamówień Mostostalu Warszawa S.A. na

dzień 31.12.2023 r. wynosiła 3.073.140 tys. zł. Jednocześnie Spółka uczestniczy w szeregu postępowań

przetargowych, które mogą przełożyć się na pozyskanie nowych zleceń w niedalekiej przyszłości. Dokonując oceny

założenia kontynuacji działalności, Zarząd uwzględnił ryzyka i niepewności wynikające z roszczeń z klientami oraz

toczących się postępowań sądowych oraz przewidywane terminy przepływów pieniężnych z tytułu kwot spornych.

Biorąc pod uwagę powyższe czynniki, Zarząd stwierdza, iż na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

4.2. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 zostało sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na

dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces

wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych zasad

rachunkowości zidentyfikowano zmiany do standardów MSSF, które weszły w życie od 1 stycznia 2023 r. Zmiany

zostały opisane w nocie 4.25 niniejszego sprawozdania.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej

(„KIMSF”).

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji bądź zmian, które

zostały opublikowane, ale nie weszły jeszcze w życie.

4.3. Szacunki i dokonane osądy

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń,

wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów,

przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej. Szacunki oraz

związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane

za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu. W istotnych kwestiach

Zarząd dokonując osądów, szacunków czy też przyjmując założenia może opierać się na opiniach niezależnych

ekspertów.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte

prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku.

4.3.1. Istotne osądy przy stosowaniu zasad rachunkowości

Rozpoznawanie przychodów z realizacji kontraktów budowlanych

Dla umów o realizację kontraktów budowlanych Spółka spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę

upływu czasu. Przychody ujmuje się w oparciu o poniesione nakłady w stosunku do całkowitych oczekiwanych

nakładów koniecznych do wypełniania zobowiązania do wykonania świadczenia. W opinii Zarządu, mając na

uwadze charakter realizowanych kontraktów, metoda ta pozwala w sposób wiarygodny ustalić stan wykonania prac.

Budżety poszczególnych kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji (rewizji) w oparciu o bieżące

informacje nie rzadziej niż raz na kwartał. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi rewizjami budżetu,

które w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu może

zostać zaktualizowana wcześniej.

W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty związane z realizacją kontraktu budowlanego

przekroczą łączne przychody, przewidywana strata (nadwyżka kosztów nad przychodami) obciąża koszty

operacyjne oraz drugostronnie tworzona jest rezerwa na umowy rodzące obciążenia (rezerwa na straty na

kontraktach). Wysokość przewidywanej straty jest również aktualizowana podczas rewizji budżetów i jest

najlepszym szacunkiem kosztów, które Spółka będzie musiała ponieść, by ukończyć dany kontrakt.

4.3.2. Istotne szacunki

Szacunki istotnie wpływające na wartości wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym dotyczą w

szczególności przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych (stawki amortyzacji), odpisów aktualizujących wartość aktywów, założeń przyjętych w celu

rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego, rezerw (na naprawy gwarancyjne, świadczenia pracownicze,

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

na przewidywane straty na kontraktach oraz na sprawy sądowe), aktywów i zobowiązań z tytułu realizacji

kontraktów budowlanych oraz założeń dotyczących budżetów (budżetowanych kosztów oraz przychodów) i marż

na realizowanych kontraktach.

Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych określana jest przy wykorzystaniu

szacunków dotyczących okresów użyteczności poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości

niematerialnych. Przyjęte okresy użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

podlegają okresowej weryfikacji na podstawie analiz przeprowadzanych przez Spółkę.

Składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie

osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych

w przyszłości mogłoby spowodować, że całość lub część aktywa z tytułu podatku odroczonego nie zostałaby

zrealizowana (nota 8).

Rezerwy na naprawy gwarancyjne

W przypadku usług budowlanych, Spółka jest zobowiązana do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Jako zasadę

przyjmuje się tworzenie rezerw na koszty napraw gwarancyjnych w wysokości od 0,5% do 1% przychodów z

danego kontraktu. Wartość ta podlega jednak indywidualnej analizie i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w

uzasadnionych przypadkach (nota 26.1). Spółka analizuje utworzone rezerwy pod kątem terminu ich ewentualnej

realizacji i klasyfikuje je jako krótkoterminowe lub długoterminowe (do realizacji powyżej 12 miesięcy od dnia

bilansowego).

Niezafakturowane usługi podwykonawców

Większość kontraktów budowlanych Spółka realizuje jako generalny wykonawca, korzystając w szerokim zakresie

z usług podwykonawców. Wykonane prace budowlane podlegają zatwierdzeniu przez zlecającego w procesie

odbioru robót poprzez podpisanie odpowiedniego protokołu oraz wystawienie faktury. Na każdy dzień bilansowy

istnieje znaczna część wykonanych, ale niepotwierdzonych i niezafakturowanych przez podwykonawców prac,

które Spółka ujmuje jako koszty kontraktu zgodnie z zasadą memoriałową. Wysokość kosztów podwykonawców z

tytułu wykonanych, ale niezafakturowanych prac jest określana przez służby techniczne na podstawie fizycznego

obmiaru wykonanych robót i może się różnić od wartości określonej w formalnym procesie odbioru robót

budowlanych (nota 32).

Rezerwy na sprawy sporne

Spółka jest stroną postępowań sądowych. Spółka dokonuje szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych

z prowadzonymi sprawami i na tej podstawie podejmuje decyzje o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w

jej księgach oraz wysokości tworzonych rezerw (nota 26.1). Zarząd swój szacunek oparł także o opinie

zewnętrznych niezależnych kancelarii prawnych dotyczące poszczególnych spraw spornych oraz ich

prawdopodobne rozstrzygnięcie. Spółka analizuje utworzone rezerwy pod kątem terminu ich ewentualnej realizacji

i klasyfikuje je jako krótkoterminowe lub długoterminowe (do realizacji powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego).

Wysokość odpisu na oczekiwane straty kredytowe

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów finansowych objętych zakresem MSSF 15 (czyli

wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) Spółka wycenia odpis w wysokości oczekiwanych strat

kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych. Spółka stosuje

indywidualne podejście do oceny wysokości oczekiwanych strat kredytowych.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych nieobjętych zakresem MSSF 15 (czyli inwestycji w instrumenty

kapitałowe, kaucji z tytułu umów o budowę, pożyczek udzielonych oraz pozostałych aktywów finansowych

niewycenianych w wartości godziwej) straty kredytowe szacowane są dla całego oczekiwanego okresu życia

danego składnika aktywów finansowych, jeśli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów znacznie

wzrosło od momentu początkowego ujęcia.

Jeśli początkowo Spółka utworzyła odpis w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie

życia składnika aktywów, a następnie na kolejny dzień sprawozdawczy stwierdza, że ryzyko kredytowe nie jest już

znacząco wyższe, Spółka wycenia odpis w wysokości 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych.

4.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą sprawozdań finansowych jest złoty polski.

4.5. Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz w pozostałych jednostkach

Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz w pozostałych jednostkach wycenia się według

ceny nabycia z uwzględnieniem odpisów spowodowanych utratą ich wartości. Na każdy dzień bilansowy Spółka

ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych.

Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje

odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

i wartością bilansową, strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący

okres.

4.6. Wspólne porozumienia umowne

Inwestycje we wspólne ustalenia umowne są klasyfikowane albo jako wspólne działania albo jako wspólne

przedsięwzięcia w zależności od praw i obowiązków umownych każdego inwestora. Spółka oceniła charakter

swoich wspólnych porozumień umownych i ustaliła, że są to wspólne działania.

Spółka realizuje niektóre kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych jako lider konsorcjum. Jeśli

kontrakty te spełniają kryteria zgodne z MSSF 11, Spółka ujmuje tego typu transakcje jako „wspólne działanie”. W

odniesieniu do swoich udziałów we wspólnie kontrolowanych działaniach Spółka ujmuje w swoim sprawozdaniu

finansowym:

a) aktywa, które kontroluje, i zobowiązania, które zaciągnęła oraz swój udział w aktywach posiadanych wspólnie

oraz w zobowiązanych zaciągniętych wspólnie;

b) ponoszone koszty, w tym udział we wspólnie ponoszonych kosztach i swój udział w przychodach z tytułu

sprzedaży dóbr lub usług generowanych przez wspólne działanie.

4.7. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi dokonywane są na warunkach rynkowych (nota 33).

4.8. Aktywa warunkowe i Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe odpowiadają możliwym obowiązkom, powstającym na skutek zdarzeń przeszłych,

których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej

ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki lub obecnym obowiązkom, które

powstają na skutek zdarzeń przeszłych, w przypadku których nie jest prawdopodobne, aby konieczne było

wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub w

przypadku których kwoty obowiązku nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Zobowiązania warunkowe nie

są ujmowane w sprawozdaniu finansowym, ale w odpowiednich przypadkach są ujawnione w notach do

Sprawozdania Finansowego.

Aktywa warunkowe - możliwy do wystąpienia składnik aktywów, który powstaje jako skutek zdarzeń przeszłych, ale

jego istnienie dopiero zostanie potwierdzone w przyszłości, w zależności od wystąpienia lub niewystąpienia

niepewnych zdarzeń przyszłych, niezależnych od jednostki. Aktywa warunkowe zazwyczaj powstają w wyniku

nieplanowanych lub innych nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą możliwość wpływu do jednostki środków

zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.

4.9. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu

kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane

na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego

kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane

są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką)

rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są

wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

4.10. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonej o umorzenie

oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich

cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika

majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie

jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych dokonywane są w Spółce według następujących zasad:

 środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu

okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 10-40 lat

urządzenia techniczne i maszyny 2,5-20 lat

środki transportu 2,5-10 lat

inne środki trwałe 4-10 lat

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zidentyfikowano okoliczności, które wskazują na to, że

wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd

tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość

odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te

aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z

dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu

wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy

zastosowaniu stopy dyskonta przed opodatkowaniem odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości

pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który

nie generuje wpływów pieniężnych w sposób samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka

wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są

ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych kosztach operacyjnych.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po

dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego

użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika

aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze

sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym

dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według

cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia

budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem dostosowywanego składnika

aktywów ujmowane są jako element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (MSR 23).

4.11. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich

wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne nie są przeznaczone do sprzedaży w ramach normalnej

działalności Spółki ani w celu wykorzystywania w procesie produkcyjnym ani w celach administracyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne, w momencie ich początkowego ujęcia, wyceniane są w cenie nabycia, a następnie

pomniejszone są o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Posiadane nieruchomości

inwestycyjne są amortyzowane metodą liniową według stawki 4,5 %. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu

składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem nieruchomości. Jeśli zmienia się sposób

wykorzystania nieruchomości tj. z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez

właściciela i tym samym jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych a jej zamortyzowany koszt na dzień

przeniesienia jest kosztem przyjmowanym do przyszłego ujmowania. Wartość nieruchomości inwestycyjnych

pomniejsza się o odpisy aktualizujące w wypadku wystąpienia okoliczności wskazujących na utratę ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia lub w

przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne

przyszłe korzyści z nią związane. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej ze

sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano

takiego usunięcia.

4.12. Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych (wartości niematerialne, rzeczowe aktywa

trwałe)

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę

ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje formalnego oszacowania wartości

odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego

środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu

aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch

wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub

wartością użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

4.13. Instrumenty finansowe

Klasyfikacja i wycena

Aktywa i zobowiązania finansowe są ujmowane w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy.

Początkowo aktywa finansowe wycenia się według wartości godziwej (w przypadku aktywów/zobowiązań

finansowych wycenianych później wg zamortyzowanego kosztu do wartości początkowej należy odpowiednio

dodać lub odjąć koszty transakcyjne).

Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego składnika finansowania (rozumianego zgodnie z

MSSF 15) ujmowane są początkowo według ich ceny transakcyjnej.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Klasyfikacja aktywów finansowych opiera się na modelu biznesowym Spółki w zakresie zarządzania aktywami

finansowymi oraz na charakterystyce wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla tego składnika aktywów.

W okresach następnych po początkowym ujęciu aktywa finansowe wycenia się w:

- zamortyzowanym koszcie,

- wartości godziwej przez sprawozdanie z całkowitych dochodów,

- wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.

Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w zamortyzowanym koszcie, jeśli:

- składnik aktywów finansowych utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest uzyskanie

przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz

- warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli:

- składnik aktywów finansowych utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno

uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych

oraz

- warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w

innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy objęty

zakresem niniejszego standardu, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez

jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Jeśli pozycja jest

denominowana w walucie obcej, różnice kursowe również ujmowane są w innych całkowitych dochodach.

Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat we wszystkich

pozostałych przypadkach.

Aktywa wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły

lub zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich

własności.

Wszystkie zobowiązania finansowe klasyfikowane są jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie po początkowym

ujęciu, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

(spełniających definicję przeznaczonych do obrotu) – instrumenty te wycenia się po początkowym ujęciu w wartości

godziwej.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych. Straty kredytowe

to różnica między wszystkimi należnymi przepływami pieniężnymi wynikającymi z danej umowy a przepływami

faktycznie oczekiwanymi, po uwzględnieniu wszelkich oczekiwanych niedoborów (tj. braku płatności). Jeśli aktywa

finansowe objęte odpisem są długoterminowe, odpis na straty kredytowe należy zdyskontować wg pierwotnej

efektywnej stopy procentowej (tj. stopy z momentu rozpoznania aktywa).

Wysokość odpisu na oczekiwane straty kredytowe

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów finansowych wynikających z zastosowania MSSF 15

(czyli aktywa dotyczące długoterminowych kontraktów budowlanych) Spółka wycenia odpis w wysokości

oczekiwanych strat kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych.

Spółka stosuje indywidualne podejście do oceny wysokości oczekiwanych strat kredytowych.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych nieobjętych zakresem MSSF 15 (czyli inwestycji w instrumenty

kapitałowe, kaucji z tytułu umów o budowę, pożyczek udzielonych oraz pozostałych aktywów finansowych

niewycenianych w wartości godziwej) straty kredytowe szacowane są dla całego oczekiwanego okresu życia

danego składnika aktywów finansowych, jeśli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów znacznie

wzrosło od momentu początkowego ujęcia.

Jeśli początkowo Spółka utworzyła odpis w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie

życia składnika aktywów, a następnie na kolejny dzień sprawozdawczy stwierdza, że ryzyko kredytowe nie jest już

znacząco wyższe, Spółka wycenia odpis w wysokości 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych.

Zobowiązania handlowe

Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności

gospodarczej przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania

krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności

gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest dłuższy). W przeciwnym wypadku zobowiązania wykazuje się jako

długoterminowe.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym

wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według

wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według

zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz

dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji

finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

Faktoring

Spółka korzysta z faktoringu odwrotnego, dzięki któremu ma możliwość regulowania swoich zobowiązań

handlowych z zaangażowaniem instytucji finansowej (faktora). Zobowiązania względem faktora mają zbliżony

charakter do zobowiązań handlowych, w związku z powyższym Spółka prezentuje te zobowiązania w pozycji

„Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”, a przepływy finansowe są uwzględnione w

jednostkowym rachunku przepływów pieniężnych w działalności operacyjnej.

Instrumenty pochodne

Transakcje pochodne zawierane są przez Spółkę w celu zabezpieczenia przepływów pieniężnych przed ryzykiem

kursowym. Instrumenty pochodne wyceniane są na dzień bilansowy w wiarygodnie ustalonej wartości godziwej.

Skutki okresowej wyceny instrumentów pochodnych, zabezpieczających wahania kursów walutowych oraz zyski i

straty na dzień ich rozliczenia wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody finansowe” lub ”Koszty

finansowe” w ramach działalności finansowej.

Wartość godziwa

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w

celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji na głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu

wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy

oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub

zobowiązania Spółka bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy

rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla

celów wyceny i/lub ujawniania informacji w sprawozdaniu finansowym Spółki ustala się na w/w podstawie, z

wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są

objęte zakresem MSSF 16, jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są

wartościami godziwymi takimi jak cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR

36.

Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę

danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny:

- Poziom 1: ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,

do których Spółka ma dostęp w dniu wyceny,

- Poziom 2: dane wsadowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla

aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (pochodne cen),

- Poziom 3: dane wsadowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych

rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne).

4.14. Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i możliwej do

uzyskania ceny sprzedaży netto.

Materiały wyceniane są w cenie nabycia, a rozchód ustalony jest metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej

działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia

sprzedaży do skutku.

4.15. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki

pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym

trzech miesięcy.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się

z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

4.16. Kapitały

Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego.

Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji zwykłych lub opcji wykazuje się w kapitale własnym

jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów z emisji.

Jeśli Spółka nabywa akcje wchodzące w skład kapitału podstawowego (akcje własne), wówczas kwota zapłaty,

obejmująca bezpośrednio związane z nabyciem koszty krańcowe (pomniejszone o podatek dochodowy),

pomniejsza kapitał własny przypadający na właścicieli Spółki do czasu umorzenia akcji lub ich ponownej emisji.

Jeśli takie akcje zwykłe zostaną później ponownie wyemitowane, wszelką otrzymaną za nie zapłatę (po

pomniejszeniu o wszelkie bezpośrednio z nią związane krańcowe koszty transakcyjne oraz odnośne skutki

podatkowe) uwzględnia się w kapitale własnym przypadającym na właścicieli Spółki.

Pożyczki, których termin spłaty wydłużono na czas nieokreślony i dla których tylko od decyzji Spółki zależy kiedy

zostaną spłacone, są prezentowane w kapitałach własnych.

4.17. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający

ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu

korzyści ekonomicznych w przeciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego dla rezerw krótkoterminowych i powyżej 12

miesięcy od dnia bilansowego dla rezerw długoterminowych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania

kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład

na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy,

gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są

ujmowane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości

pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych

przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto

odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego

z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy

w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

4.18. Odprawy emerytalne

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółka mają prawo do odpraw emerytalnych.

Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw

emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe

zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą.

Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość

bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza.

4.19. Leasing

Na początku umowy spółka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Spółka ujmuje:

a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem

sytuacji, gdy dane aktywa są niskiej wartości; oraz

b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i

strat.

W dacie rozpoczęcia spółka jako leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz

zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania ujmowane jest w dacie rozpoczęcia leasingu według kosztu,

który obejmuje:

• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie

otrzymane zachęty leasingowe.

W dacie rozpoczęcia zobowiązania wyceniane są jako wartość bieżącą pozostałych do zapłaty opłat leasingowych,

zdyskontowanych krańcową stopą procentową dla umów leasingu.

Zidentyfikowane aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały ocenione pod kątem utraty wartości na dzień

pierwszego zastosowania i nie stwierdzono potrzeby tworzenia odpisów aktualizujących ich wartość.

Opłaty leasingowe dyskontowane są z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, obliczonej dla zobowiązań

leasingowych Spółki.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Prezentacja w sprawozdaniach finansowych Spółki

Spółka prezentuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w odrębnej pozycji sprawozdawczej.

Zobowiązania z tytułu leasingu Spółka prezentuje w następujących pozycjach jednostkowego sprawozdania

finansowego:

- Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu;

- Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu.

4.20. Przychody

4.20.1. Przychody z umów z klientami

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

- strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami

handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

- Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać

przekazane;

- Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

- umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w

czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz

- jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub

usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Spółka łączy dwie lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym

klientem (lub podmiotami powiązanymi z klientem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej

jedno z poniższych kryteriów:

- umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą tego samego celu handlowego;

- kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy; lub

- dobra lub usługi przyrzeczone w umowach (lub niektóre dobra lub usługi przyrzeczone w każdej z umów)

stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia.

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i

identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:

- dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub

- grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz

klienta ma taki sam charakter.

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

- klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,

które są dla niego łatwo dostępne (tj. dobro lub usługa mogą być odrębne); oraz

- zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne

w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie (tj. dobro lub usługa są odrębne w ramach samej

umowy).

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania

świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie

składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ustala w momencie zawarcia umowy, czy będzie

spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy też spełni je w określonym momencie.

Jeśli Spółka nie spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu, zobowiązanie do

wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie.

Dla umów o realizację kontraktów budowlanych Spółka spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę

upływu czasu ponieważ w wyniku wykonywania świadczenia przez Spółkę:

a) Nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje

egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie; lub

b) Powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego

powstawania lub ulepszania – sprawuje klient.

Przychody ujmuje się w oparciu o poniesione nakłady w miarę upływu czasu oraz stosuje tę metodę konsekwentnie

w odniesieniu do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych okolicznościach. Na koniec

każdego okresu sprawozdawczego Spółka ponownie ocenia stopień całkowitego spełnienia zobowiązania do

wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Spółka stosuje metody oparte na nakładach. Przychody ujmuje się

w oparciu o działania lub nakłady poniesione przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia w stosunku

do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.

Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako przychód

kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia, które są

ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia.

Przychody z umów o realizację kontraktów budowlanych obejmują początkową kwotę przychodów ustaloną w

umowie oraz zmiany (modyfikacje) dokonywane w trakcie wykonywania umowy (cena transakcyjna umowy).

Zmiany w umowie następują w wyniku polecenia wydanego przez zamawiającego (klienta) w odniesieniu do

zakresu prac wykonywanych w ramach umowy. Zmiany te mogą prowadzić do zwiększenia lub zmniejszenia

przychodów z umowy. Przykładem zmian w umowie są modyfikacje w dokumentacji lub projekcie składnika

aktywów oraz zmiany dotyczące okresu trwania umowy.

Zmiana umowy ma miejsce, gdy strony umowy zatwierdzą zmianę, która powoduje powstanie nowych lub zmianę

istniejących egzekwowalnych praw i obowiązków stron umowy.

Zmiana umowy może mieć miejsce, nawet jeśli strony umowy pozostają w sporze co do zmiany zakresu lub ceny

(lub obu tych zmiennych) lub jeśli strony zatwierdziły zmianę zakresu umowy, ale nie ustaliły jeszcze odpowiedniej

zmiany ceny. Wówczas przy ustalaniu, czy nowo powstałe lub zmienione prawa i obowiązki są egzekwowalne,

Spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, w tym warunki umowy i inne informacje.

Spółka dla każdego kontraktu indywidualnie szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z

następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli jednostce dokładniej przewidzieć kwotę

wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:

a) Wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i

odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia.

b) Wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej

prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny

wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia

zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki.

Spółka stosuje konsekwentnie przez cały czas trwania umowy jedną metodę do szacowania wpływu niepewności

na wysokość wynagrodzenia zmiennego, do którego jest uprawniona. Ponadto spółka uwzględnia wszystkie

informacje (historyczne, bieżące i prognozy), które są w sposób racjonalny dostępne dla spółki, oraz identyfikuje

odpowiednią liczbę możliwych kwot wynagrodzenia. Informacje, które spółka wykorzystuje w celu oszacowania

kwoty wynagrodzenia zmiennego, są zwykle podobne do informacji, które kierownictwo spółki wykorzystuje w

trakcie procesu składania ofert oraz do ustalenia cen za przyrzeczone dobra lub usługi.

Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy oszacowanego

zgodnie z powyższym paragrafem wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że

nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy

ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy.

Podczas oceny tego, czy istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty

wcześniej skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia z

tytułu zmiany umowy, Spółka uwzględnia zarówno prawdopodobieństwo, jak i wysokość wyksięgowania

przychodów.

Zarząd dokonując osądu oraz szacunku w zakresie kwoty wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy opiera się o opinie

zewnętrznych niezależnych kancelarii prawnych oraz ekspertów.

Spółka ujmuje zmianę umowy jako oddzielną umowę, jeżeli jednocześnie: zakres umowy zwiększa się ze względu

na dodanie przyrzeczonych dóbr lub usług, które są uznawane za odrębne, oraz cena określona w umowie

zwiększa się o kwotę wynagrodzenia, odzwierciedlającą określone przez Spółkę indywidualne ceny sprzedaży

dodatkowych przyrzeczonych dóbr lub usług oraz wszelkie odpowiednie korekty tej ceny dokonane w celu

uwzględnienia okoliczności konkretnej umowy.

Jeśli pozostałe dobra lub usługi nie są odrębne, a zatem stanowią część pojedynczego zobowiązania do wykonania

świadczenia, które zostało częściowo spełnione do dnia zmiany umowy, Spółka ujmuje zmianę umowy tak, jakby

była ona częścią obowiązującej umowy. Wpływ zmiany umowy na cenę transakcyjną oraz na dokonywaną przez

Spółkę ocenę stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia ujmuje się jako korektę przychodów

(jako ich zwiększenie lub zmniejszenie) na dzień zmiany umowy (tj. dokonuje się łącznej korekty przychodów).

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka dokonuje aktualizacji szacowanych cen transakcyjnych (w

tym aktualizacji swojej oceny tego, czy wartości szacunkowe wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy podlegają

ograniczeniom), tak aby w rzetelny sposób odzwierciedlały one okoliczności występujące na koniec okresu

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

sprawozdawczego oraz zmiany okoliczności w trakcie okresu sprawozdawczego. Spółka ujmuje zmianę ceny

transakcyjnej, która wynika ze zmiany umowy według zasad opisanych w dwóch powyższych akapitach.

W przypadku zmiany ceny transakcyjnej, która wynika ze zmiany umowy:

a) Spółka przypisuje zmianę ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia określonych w

umowie przed zmianą umowy, jeżeli – i w zakresie w jakim – zmianę ceny transakcyjnej można

przyporządkować do kwoty zmiennego wynagrodzenia przyrzeczonego przed zmianą umowy, oraz jeśli

zmiana umowy jest ujmowana tak jak gdyby doszło do rozwiązania obowiązującej umowy i zawarcia nowej

umowy,

b) We wszystkich innych przypadkach, w których zmiana umowy nie została ujęta jako oddzielna umowa,

Spółka przypisuje zmianę ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia określonych w

zmienionej umowie (tzn. do zobowiązań do wykonania świadczenia, które bezpośrednio po zmianie

umowy pozostawały w całości lub części niespełnione).

Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia, Spółka ujmuje umowę w

jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik aktywów z tytułu umowy lub zobowiązanie z tytułu

umowy – w zależności od stosunku pomiędzy spełnieniem zobowiązania przez Spółkę a płatnością dokonywaną

przez klienta. Spółka przedstawia wszelkie bezwarunkowe prawa do otrzymania wynagrodzenia oddzielnie jako

należności handlowe.

Spółka identyfikuje jako aktywa z tytułu umowy pozycję Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych.

Spółka identyfikuje jako zobowiązania z tytułu umowy pozycję Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych.

W przypadku gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa, czy

charakter przyrzeczenia stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu

określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi

dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).

Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem

klientowi. Spółka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko

chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Spółka występująca w umowie jako zleceniodawca może

sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub

jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. Jeśli Spółka będąca zleceniodawcą wypełnia

zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia, do którego – zgodnie z

oczekiwaniem Spółki – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.

Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia

dóbr lub usług przez inny podmiot. Jeśli Spółka będąca pośrednikiem wypełnia zobowiązanie do wykonania

świadczenia, ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z oczekiwaniem

Spółki – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Opłata lub

prowizja należna Spółce może być kwotą wynagrodzenia, które Spółka zachowuje po zapłaceniu innemu

podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi dostarczane przez ten podmiot.

4.20.2. Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej) jeżeli ich otrzymanie nie jest wątpliwe. W jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odsetki

od należności naliczone i nie zapłacone na dzień bilansowy są prezentowane w pozycji Należności z tytułu dostaw

i usług i pozostałe należności.

4.20.3. Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia prawa spółki jako akcjonariusza lub udziałowca do ich otrzymania.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

4.21. Podatek dochodowy

Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych są naliczane zgodnie z polskimi

przepisami podatkowymi.

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, odroczony podatek dochodowy jest tworzony metodą zobowiązań

bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością

podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy

i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania

wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z

zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik

aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy

podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień

bilansowy.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się z rezerwami z tytułu odroczonego podatku

dochodowego wtedy i tylko wtedy gdy jednostka gospodarcza posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny

do przeprowadzenia kompensaty i są one nałożone przez tą samą władzę podatkową.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą:

w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w

kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek

na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do

utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które

powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami

państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na

przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania

wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi

odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o

bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres

pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po

ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe.

4.22. Dotacje rządowe

Spółka korzysta z dofinansowania w ramach projektów współfinansowanych przez fundusze Unii Europejskiej.

Dofinansowania są prezentowane w przychodach przyszłych okresów do momentu poniesienia odpowiadających

im kosztów, które to dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Dotację rządową, która staje się należna jako

forma rekompensaty za już poniesione koszty lub straty lub przyznana jednostce gospodarczej celem udzielenia

jej natychmiastowego finansowego wsparcia, bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmuje się jako

pomniejszenie kosztów w okresie, w którym stała się należna.

4.23. Zysk (strata) netto na akcję

Zysk (strata) netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku (straty) netto za dany

okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

4.24. Rachunek przepływów pieniężnych

Spółka sporządza rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

4.25. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które

zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku.

Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2023

Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:

- Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie zasad

rachunkowości,

- Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”,

- Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z

pojedynczej transakcji,

- MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17,

- Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje

Porównawcze

Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości

Spółki oprócz zmiany do MSR 12, która została uwzględniona w nocie 8, ujęcie aktywa i rezerwy z tytułu

odroczonego podatku dochodowego dla aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązań z tytułu leasingu.

Standardy oraz zmiany do standardów zatwierdzone przez UE

- Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub

długoterminowe, Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz

Długoterminowe zobowiązania z tytułu umów zawierające kowenanty (obowiązujące w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie),

- Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie).

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez

Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów oraz zmian

do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do

stosowania:

- Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdanie finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy

inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – prace prowadzące do zatwierdzenia

niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR

na czas nieokreślony,

- Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnianie

informacji: -Umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców (Obowiązują dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później,

- Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności (obowiązują dla okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 r. i później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone).

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

Zmiana prezentacji pozostałych zobowiązań

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym, Spółka kontynuuje wprowadzone zmiany prezentacyjne w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej polegające na połączeniu linii „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług” oraz

„Pozostałe zobowiązania”, w wyniku, którego powstała nowa zagregowana pozycja „Zobowiązania z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałe zobowiązania”.

Powyższa zmiana polityki rachunkowości była spowodowana dostosowaniem prezentacji do przeważającej praktyki

rynkowej co w ocenie kierownictwa spowoduje, że informacje zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym będą

bardziej przydatne dla użytkowników.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Wprowadzone zmiany nie miałyby w ocenie kierownictwa istotnego wpływu na sprawozdanie z sytuacji finansowej

na początek poprzedniego okresu, dlatego odstąpiono od przedstawienia sprawozdania z sytuacji finansowej na

początek poprzedniego okresu.

W celu zachowania spójności i porównywalności, zmiany zostały uwzględnione w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej na koniec poprzedniego okresu.

Poniżej zaprezentowano porównanie zmian względem zatwierdzonego sprawozdania finansowego za rok

kończący się 31 grudnia 2022 r.

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

stan na

31.12.2022

zmienione

stan na

31.12.2022

zatwierdzonego

sprawozdania

finansowego

zmiana

III.3

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania

220 092

174 528

+45 564

III.5

Pozostałe zobowiązania

45 564

-45 564

Wyżej wymienione zmiany nie wpłynęły na wartość Kapitału własnego, Zobowiązań długoterminowych i

Zobowiązań krótkoterminowych.

5. Sprawozdawczość według segmentów rynku

Organizacja i zarządzanie Spółką odbywa się w podziale na segmenty, odpowiednio do rodzaju oferowanych

wyrobów.

W poniższych tabelach przedstawione zostały dla poszczególnych segmentów sprawozdawczych Spółki dane

z rachunku zysków i strat za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku.

W ramach działalności kontynuowanej występują następujące segmenty:

1. Segment „Przemysł i Energetyka” w skład, którego wchodzi działalność związana z budową obiektów

przemysłowych i energetycznych;

2. Segment „Infrastrukturalny” w skład, którego wchodzi działalność związana z budową dróg i mostów;

3. Segment „Budownictwo Ogólne” w skład, którego wchodzi działalność związana z budową budynków

mieszkalnych oraz obiektów użyteczności publicznej.

Przychody i koszty nieprzypisane dotyczą pozostałej działalności produkcyjnej i usługowej oraz kosztów zarządu.

Rachunek zysków i strat dla poszczególnych segmentów sprawozdawczych:

Okres zakończony 31 grudnia 2023 roku

Przemysł i

energetyka

Infrastruktura

Budownictwo

ogólne

Przychody,

koszty

nieprzypisane

Razem

Przychody ze sprzedaży

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych

187 752

788 518

389 232

3 447

1 368 949

Sprzedaż między segmentami

Przychody segmentu ogółem

187 752

788 518

389 232

3 447

1 368 949

Zysk (strata) segmentu (z uwzględnieniem

przychodów i kosztów operacyjnych)

-14 943

99 588

4 651

-11 989

77 307

Koszty nieprzypisane (koszty zarządu i koszty

sprzedaży)

52 057

Zysk / (strata) z działalności kontynuowanej

-14 943

99 588

4 651

-64 046

25 250

Przychody finansowe

1 244

4 439

3 419

11 718

20 820

Koszty finansowe

670

4 156

2 669

8 388

15 883

Zysk (strata) brutto

-14 369

99 871

5 401

-60 716

30 187

Podatek dochodowy

7 121

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

-14 369

99 871

5 401

-67 837

23 066

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto

-14 369

99 871

5 401

-67 837

23 066

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Okres zakończony 31 grudnia 2022 roku

Przemysł i

energetyka

Infrastruktura

Budownictwo

ogólne

Przychody,

koszty

nieprzypisane

Razem

Przychody ze sprzedaży

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych

233 207

607 141

482 108

4 163

1 326 619

Sprzedaż między segmentami

Przychody segmentu ogółem

233 207

607 141

482 108

4 163

1 326 619

Zysk (strata) segmentu (z uwzględnieniem

przychodów i kosztów operacyjnych)

27 306

43 148

20 234

-11 801

78 887

Koszty nieprzypisane (koszty zarządu i koszty

sprzedaży)

49 673

Zysk / (strata) z działalności kontynuowanej

27 306

43 148

20 234

-61 474

29 214

Przychody finansowe

1 418

1 682

9 494

12 618

Koszty finansowe

1 461

2 535

1 657

8 787

14 440

Zysk (strata) brutto

25 869

42 031

20 259

-60 767

27 392

Podatek dochodowy

5 439,00

5 439

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

25 869

42 031

20 259

-66 206

21 953

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto

25 869

42 031

20 259

-66 206

21 953

Główny organ Spółki odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych (Zarząd) nie analizuje aktywów

i zobowiązań segmentu, ze względu na dokonywane przesunięcia aktywów pomiędzy segmentami. Alokacja

przychodów i kosztów do poszczególnych segmentów odbywa się na podstawie realizowanych projektów. Aktywa

są analizowane na poziomie całej Spółki. Główną miarą wyniku segmentu jest wynik brutto na sprzedaży

skorygowany o pozostałe przychody i koszty operacyjne.

W 2023 roku oraz w 2022 roku Spółka prowadziła działalność na rynku krajowym.

W okresie sprawozdawczym największymi odbiorcami usług Spółki były: Generalna Dyrekcja Dróg Krajowych

i Autostrad z udziałem w sprzedaży 56 %. Pozostali odbiorcy nie przekroczyli dziesięcioprocentowego progu

udziału w sprzedaży Mostostalu Warszawa S.A.

6. Przychody i koszty

6.1. Długoterminowe kontrakty budowlane

Przychody z realizacji kontraktów budowlanych są skorygowane o zapłacone odszkodowania i kary natomiast koszt

wytworzenia robót budowlanych jest pomniejszony o otrzymane odszkodowania i kary.

Wartość przychodów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych w 2023 r. wyniosła 1.341.600 tys. zł (w tym

przychody z tytułu realizacji kontraktów od inwestorów publicznych 975.237 tys. zł). W porównywalnym okresie

wartości te wynosiły odpowiednio 1.302.191 tys. zł (913.057 tys. zł).

Koszt wytworzenia robót budowlanych obejmuje również koszty rezerw utworzonych na straty na kontraktach

ujawnionych w nocie 26.1.

Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki

Działalność Spółki jest uzależniona od warunków pogodowych i w okresach zimowych może być mniej aktywna niż

w pozostałych porach roku. W 2023 r. warunki atmosferyczne nie miały wpływu na działalność Spółki.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Przychody narastająco z tytułu realizacji kontraktów budowlanych niezakończonych na dzień bilansowy:

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

Narastająco szacowany przychód z niezakończonych kontraktów budowlanych

2 555 359

1 986 464

Narastająco zafakturowana sprzedaż na niezakończonych kontraktach budowlanych

2 475 104

1 897 985

Aktywa i rozliczenia międzyokresowe bierne z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych niezakończonych (per saldo)

80 255

88 479

Zaliczki otrzymane na niezakończone kontrakty budowlane

176 477

132 025

Aktywa i zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe z tytułu realizacji

kontraktów budowlanych niezakończonych (per saldo)

-96 222

-43 546

Uzgodnienie do pozycji z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej:

Aktywa i rozliczenia międzyokresowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

niezakończonych (per saldo)

80 255

88 479

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych na kontraktach zakończonych

77 226

79 511

Zaliczki otrzymane na niezakończone kontrakty budowlane

176 477

132 025

Aktywa i zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe z tytułu realizacji

kontraktów budowlanych (per saldo)

-18 996

35 965

w tym:

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

191 313

221 225

Zobowiązania długoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

75 300

91 299

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

135 009

93 961

W trakcie realizacji kontraktów budowlanych mogą pojawić się nieprzewidziane okoliczności, które powodują straty

lub pogorszenie marży, szkody, zwiększone nieprzewidywane wydatki, itp.

Okoliczności te obejmowały przede wszystkim:

 zwiększenie zakresu rzeczowego robót w stosunku do założeń projektowych (przetargowych) przekazanych

Spółce przez zamawiających,

 niemożliwy do przewidzenia, nadzwyczajny, wzrost cen: materiałów budowlanych (w tym paliw, materiałów

ropopochodnych i in. materiałów), transportu, wynajmu sprzętu oraz usług budowlanych,

 konieczność dłuższej realizacji kontraktów, i w związku z tym ponoszenie wyższych kosztów, na skutek m. in.:

braku dostępu Spółki do placu budowy na skutek niekorzystnych warunków atmosferycznych, wad

w dokumentacji projektowej dostarczonej przez zamawiającego.

W ocenie Spółki okoliczności te powodują zmiany umów z zamawiającymi (klientami) zgodnie z postanowieniami

kontraktowymi oraz ogólnymi podstawami prawnymi a przysługujące jej na skutek zmiany umowy prawa istnieją

i są egzekwowalne (roszczenia zgłoszone do klientów).

Roszczenia są początkowo przedmiotem negocjacji z zamawiającym. Jeżeli strony nie osiągną porozumienia w

trakcie negocjacji, roszczenia kierowane są na drogę postępowania sądowego. Roszczenia zgłoszone do klientów

reprezentują dodatkowe wynagrodzenie, które może zostać otrzymane w przypadku korzystnego dla Spółki

rozstrzygnięcia postępowania sądowego.

Zamawiający mogą również wystąpić z roszczeniami wobec Spółki, najczęściej w przypadku opóźnień w realizacji

kontraktu oraz w przypadku zidentyfikowania usterek i wad. Roszczenia przeciwko Spółce reprezentują potencjalną

kwotę obniżenia wynagrodzenia do zwrotu zamawiającemu w przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia

postępowania sądowego.

Ze względu na wysoki stopień skomplikowania umów o usługi budowlane oraz ze względu na fakt, iż postępowania

sądowe są wieloinstancyjne może upłynąć wiele lat zanim prawomocny wyrok w danej sprawie zostanie ogłoszony.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej, Spółka wykazuje istotne salda aktywów z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych, które są przedmiotem postępowań sądowych.

Kwoty ujęte jako aktywa / zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych odzwierciedlają oszacowaną

wartość zmiennego wynagrodzenia:

a) zmiana ceny transakcyjnej wynikającą ze zmiany umowy jest oszacowana przy uwzględnieniu wszystkich

informacje (historyczne, bieżące, prognozy oraz opinie prawne i raporty ekspertów), które były w sposób

racjonalny dla niej dostępne na moment sporządzenia sprawozdania finansowego,

b) do ceny transakcyjnej zalicza się część kwoty wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy w zakresie, w jakim

istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych

skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia z tytułu

zmiany umowy.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Poniższa tabela prezentuje łączne wartości sporów sądowych z inwestorami z podziałem na wartość nominalną

wynagrodzenia zmiennego, które będzie przysługiwać Spółce, w przypadku korzystnego rozstrzygnięcia

postępowania sądowego w tym wartość aktywów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych związanych z

roszczeniami ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz wartość nominalną zobowiązań z tytułu realizacji

kontraktów, które zostaną zwrócone zamawiającym w przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia postępowania

sądowego toczącego się przeciwko Spółce. Roszczenia zostały zgrupowane wg poniższych kategorii:

 Roszczenia będące przedmiotem postępowań sądowych:

- Wynikające z kontraktów zamkniętych, które obejmują roszczenia o zapłatę należnego wynagrodzenia

potrąconego z naliczonymi przez zamawiającego karami umownymi oraz roszczenia o zwiększenie

wynagrodzenia w związku z wystąpieniem nieprzewidywalnych okoliczności,

- Związane z kontraktami, które nie zostały ukończone – spory dotyczące ustalenia wysokości

wynagrodzenia należnego Spółce za prace wykonane do dnia odstąpienia od kontraktu,

31 grudnia 2023

Aktywa ujęte w

sprawozdaniu z

sytuacji finansowej,

które dotyczą

realizacji

kontraktów

budowlanych*

Wartość roszczeń

stanowiących

potencjalne

nominalne

wynagrodzenie

zmienne należne

Spółce**

Wartość roszczeń

stanowiących

potencjalne

nominalne

wynagrodzenie do

zwrotu

zamawiającym

Roszczenia będące przedmiotem postępowań

sądowych:

246 553

752 296

526 395

Kontrakty zakończone i odebrane przez zamawiającego

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

124 169

571 182

263 878

Kontrakty wypowiedziane przed ukończeniem prac

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

122 384

181 114

262 517

*zaprezentowane aktywa, ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, dotyczą realizacji kontraktów budowlanych i są klasyfikowane jako obrotowe

(krótkoterminowe), ponieważ Spółka oczekuje, że zrealizuje te aktywa w toku normalnego cyklu operacyjnego. Na dzień bilansowy Spółka oczekuje,

że aktywa o wartości ok. 200 mln zł zostaną uregulowane powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego;

**uwzględnia kwoty wykazane w kolumnie „Aktywa ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, które dotyczą realizacji kontraktów budowlanych”

31 grudnia 2022

Aktywa ujęte w

sprawozdaniu z

sytuacji finansowej,

które dotyczą

realizacji kontraktów

budowlanych*

Wartość roszczeń

stanowiących

potencjalne

nominalne

wynagrodzenie

zmienne należne

Spółce**

Wartość roszczeń

stanowiących

potencjalne

nominalne

wynagrodzenie do

zwrotu

zamawiającym

Roszczenia będące przedmiotem postępowań

sądowych:

235 802

806 221

499 353

Kontrakty zakończone i odebrane przez zamawiającego

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

113 418

638 590

256 845

Kontrakty wypowiedziane przed ukończeniem prac

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

122 384

167 631

242 508

*zaprezentowane aktywa, ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, dotyczą realizacji kontraktów budowlanych i są klasyfikowane jako obrotowe

(krótkoterminowe), ponieważ Spółka oczekuje, że zrealizuje te aktywa w toku normalnego cyklu operacyjnego. Na dzień bilansowy Spółka oczekuje,

że aktywa o wartości ok. 234 mln zł zostaną uregulowane powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego;

**uwzględnia kwoty wykazane w kolumnie „Aktywa ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, które dotyczą realizacji kontraktów budowlanych”

Opis spraw sądowych, z których wynikają powyższe kwoty, są opisane w Sprawozdaniu z działalności Mostostalu

Warszawa S.A. w pkt. IV.

Aktywa kontraktowe dotyczą praw Spółki do wynagrodzenia za wykonane, ale niezafakturowane na dzień

sprawozdawczy prace związane z realizacją kontraktów budowlanych. Aktywa z tytułu umów podlegają analizie

pod kątem utraty wartości. Na dzień bilansowy nie stwierdzono utraty ich wartości i nie zostały objęte odpisem z

tego tytułu. Aktywa kontraktowe są przenoszone do należności, gdy prawa stają się bezwarunkowe. Zazwyczaj ma

to miejsce w momencie wystawienia przez Spółkę faktury dla klienta.

Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych dotyczą przede wszystkim rozliczeń międzyokresowych

biernych, czyli sytuacji, w której zafakturowana wartość kumulatywna sprzedaży oraz zaliczek otrzymanych z tytułu

realizacji kontraktów jest wyższa niż sprzedaż według stopnia spełnienia świadczenia.

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych na dzień 31.12.2023 roku wyniosły 191.313 tys. zł i w porównaniu

do stanu z końca ubiegłego roku uległy zmniejszeniu o 29.912 tys. zł. Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych (łącznie długoterminowe i krótkoterminowe) wyniosły 210 309 tys. zł i w porównaniu do stanu z końca

2022 roku zwiększyły się o 25.049 tys. zł.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Pozostałe do realizacji zobowiązania do wykonania świadczenia

Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania

świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione) na koniec

okresu sprawozdawczego, do zrealizowania:

31.12.2023

31.12.2022

- do roku

1 226 408

1 355 798

- powyżej roku

1 846 732

2 538 414

Razem

3 073 140

3 894 212

Wartość pozostałych do realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia w porównaniu do ubiegłego roku

zmniejszyła się o 821.072 tys. zł.

Terminy wypełniania zobowiązań do wykonywania świadczenia a stosowane terminy płatności

Długoterminowe kontrakty budowlane są finansowo rozliczane z inwestorami w następujący sposób:

- w trakcie realizacji prac - częściowo zgodnie z postępem robót, najczęściej w okresach miesięcznych w oparciu

o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie określonych robót oraz innych zobowiązań umownych

(przejściowe świadectwa płatności, protokoły odbiorów częściowych, faktury częściowe),

- po zakończeniu realizacji prac - na podstawie dokumentów końcowych (protokół odbioru końcowego, faktura

końcowa), potwierdzających zakończenie realizacji prac oraz wypełnienie zobowiązań kontraktowych

wymaganych do rozliczenia końcowego.

Terminy płatności za wykonane przez Spółkę usługi budowlane wynoszą najczęściej 30 dni, z tym zastrzeżeniem,

że na niektórych kontraktach Spółka uzyskuje finansowanie przed rozpoczęciem prac w formie zaliczek, które są

rozliczane sukcesywnie fakturami częściowymi oraz fakturą końcową.

6.2. Koszty według rodzaju

Wyszczególnienie

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

a) amortyzacja

41 079

15 672

b) zużycie materiałów i energii

313 100

301 562

c) usługi obce

789 816

823 230

d) podatki i opłaty

3 885

2 478

e) wynagrodzenia

121 790

111 560

f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników

31 365

27 200

g) pozostałe koszty rodzajowe

10 983

8 259

Koszty według rodzaju, razem

1 312 018

1 289 961

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych

31 062

-1 318

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)

-52 057

-49 673

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

2 573

Koszt własny sprzedaży

1 293 596

1 239 001

W pozycji usługi obce zawarte są głównie koszty podwykonawców z tytułu realizowanych kontraktów.

Wartość ubezpieczeń społecznych w 2023 roku wyniosła 19.449 tys. zł (w 2022 roku 15.326 tys. zł).

Amortyzacja

Wyszczególnienie

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:

36 988

11 511

Amortyzacja środków trwałych

36 703

11 284

Amortyzacja wartości niematerialnych

285

227

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:

4 091

4 161

Amortyzacja środków trwałych

3 896

3 975

Amortyzacja wartości niematerialnych

195

186

Amortyzacja razem

41 079

15 672

Wynagrodzenia

Wyszczególnienie

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Wynagrodzenia ujęte w koszcie własnym sprzedaży

94 348

84 254

Wynagrodzenia ujęte w kosztach ogólnego zarządu

27 442

27 306

Wynagrodzenia razem

121 790

111 560

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników

Wyszczególnienie

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników ujęte w koszcie

własnym sprzedaży

24 368

21 122

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników ujęte w kosztach

ogólnego zarządu

6 997

6 078

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników razem

31 365

27 200

6.3. Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

a) rozwiązane rezerwy (z tytułu)

854

20 002

- należności (nadwyżka rezerwy rozwiązanej nad utworzoną)

604

*19 255

- pozostałe

250

747

b) zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych

340

133

c) pozostałe, w tym:

5 781

6 592

- rozstrzygnięcie spraw sądowych

6 326

- odszkodowania i kary

518

198

- odpisane zobowiązania

5 113

- pozostałe

150

Pozostałe przychody operacyjne, razem

6 975

26 727

* w tym rozwiązana rezerwa na należności w związku z pozytywnym rozstrzygnięciem w sporu sądowego 19.948 tys. zł

6.4. Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

a) utworzone rezerwy / odpisy aktualizujące (z tytułu)

3 158

2 247

- sprawy sądowe

3 158

2 247

b) pozostałe, w tym:

1 863

33 211

- spisane roszczenia

29 736

- darowizny

- odpisane należności

1 252

- koszty egzekucji zobowiązań

288

308

- koszty egzekucji należności

- likwidacja składników trwałego majątku

617

- pozostałe

867

1 826

Pozostałe koszty operacyjne, razem

5 021

35 458

6.5. Przychody finansowe

Wyszczególnienie

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

a) odsetki

2 611

3 295

- od środków pieniężnych i lokat

2 342

2 811

- odsetki za zwłokę

153

484

- odsetki od pożyczek

116

b) dywidendy i udziały w zyskach

2 279

4 895

c) zysk ze zbycia inwestycji

d) aktualizacja wartości inwestycji

e) inne

15 930

4 428

- wycena instrumentów finansowych

1 222

- dyskonto

2 711

- przychody zrealizowane z instrumentów finansowych

3 402

452

- nadwyżka dodatnich różnice kursowych na ujemnymi

12 528

- pozostałe

Przychody finansowe, razem

20 820

12 618

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

6.6. Koszty finansowe

Wyszczególnienie

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

a) odsetki

14 449

11 331

- od pożyczek

5 084

5 501

- od kredytów bankowych

- za zwłokę w zapłacie zobowiązań handlowych i podatkowych

2 422

3 255

- od leasingu

2 680

1 977

- od faktoringu

4 180

577

b) strata ze zbycia inwestycji

c) inne

1 434

3 102

- ujemne różnice kursowe

2 602

- zrealizowana strata na instrumentach finansowych

500

- dyskonto

473

- wycena instrumentów finansowych

961

Koszty finansowe, razem

15 883

14 440

7. Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia podatkowego

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Rachunek zysków i strat

Bieżący podatek dochodowy

8 355

7 892

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

8 355

7 892

Odroczony podatek dochodowy

-1 234

-2 453

Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych

-1 234

-2 453

Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat

7 121

5 439

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej

stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej za okres 12 miesięcy

zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.

Wyszczególnienie

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem

30 187

27 392

Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej

19%

5 736

5 204

Korekta podatku z tytułu kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów

1 690

1 442

Korekta podatku z tytułu przychodów nie będących podstawą do opodatkowania

-305

-1 207

Korekta podatku z tytułu pozycji, na które nie utworzono aktywa/spisanie aktywa

Podatek wykazywany w rachunku zysków i strat

7 121

5 439

W tym:

Odroczony podatek dochodowy

-1 234

-2 453

Bieżący podatek dochodowy

8 355

7 892

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

8. Odroczony podatek dochodowy

8.1. Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie

Bilans

Rachunek zysków i strat za

okres

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

różnice kursowe

757

2 847

2 090

-500

aktualizacja należności

6 414

6 382

-32

3 456

amortyzacja

5 102

2 312

-2 790

465

zobowiązania z tytułu leasingu*

24 955

11 271

-13 684

-6 187

bierne międzyokresowe rozliczenie kosztów i rezerwa na

naprawy gwarancyjne

32 573

39 239

6 666

647

rezerwy na przewidywane straty

1 825

448

-1 377

wycena kontraktów długoterminowych

12 007

10 383

-1 624

-4 790

niewypłaconych wynagrodzeń

-24

koszty niezapłacone

344

rezerwy na świadczenia pracownicze

1 682

1 430

-252

-397

naliczone odsetki od pożyczek

546

464

-546

od straty podatkowej

-115

Aktywa przed kompensatą

85 399

74 907

-10 492

-7 549

Kompensata z rezerwą z tytułu podatku odroczonego

-57 491

-48 233

9 258

5 096

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

27 908

26 674

-1 234

-2 453

*pozycja wynika ze zmiany do MSR 12, która została opisana w nocie 4.25

Aktywa z tytułu podatku odroczonego uległy zwiększeniu o 1.234 tys. zł w porównaniu do końca 2022 roku.

8.2. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie

Bilans

Rachunek zysków i strat za

okres

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

różnice kursowe dodatnie-wycena bilansowa

-69

159

-228

odsetki

4 314

1 837

2 477

wycena kontraktów długoterminowych

26 626

33 038

-6 412

-1 815

aktywa z tytułu leasingu*

24 955

11 271

13 684

6 187

pozostałe

173

-173

173

dyskonto

1 665

1 755

-90

515

Rezerwa przed kompensatą

57 491

48 233

9 258

5 096

Kompensata z aktywem z tytułu podatku odroczonego

-57 491

-48 233

-9 258

-5 096

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego

-1 234

-2 453

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

27 908

26 674

Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

*pozycja wynika ze zmiany do MSR 12, która została opisana w nocie 4.25

9. Działalność zaniechana

W okresie sprawozdawczym od 01.01.2023 do 31.12.2023 nie wystąpiła działalność zaniechana.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

10. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres

przypadający na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych

występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych

występujących w ciągu roku obrotowego (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz umarzalnych akcji

uprzywilejowanych zamienialnych na akcje zwykłe).

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego

i rozwodnionego zysku na jedną akcję.

Wyszczególnienie

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Zysk netto z działalności kontynuowanej

23 066

21 953

Zysk netto

23 066

21 953

Zysk netto, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję

23 066

21 953

Wyszczególnienie

01.01.2023 -

31.12.2023

01.01.2022 -

31.12.2022

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia

podstawowego zysku na jedną akcję

20 000 000

Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia

rozwodnionego zysku na jedną akcję

20 000 000

11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Z uwagi na poniesione w latach ubiegłych straty Mostostal Warszawa S.A. nie wypłacał dywidend w latach 2023

i 2022.

Zarząd Mostostalu Warszawa S.A. proponuje zysk netto za rok 2023 w kwocie 23.066 tys. zł przeznaczyć na

pokrycie strat z lat ubiegłych.

12. Wartości niematerialne

31 grudnia 2023

Nabyte koncesje

patenty, licencje

i podobne

wartości

Wartości

niematerialne

i prawne w

budowie

Ogółem

Wartość netto na 1 stycznia 2023 roku

407

287

694

Zwiększenia stanu / nabycie

217

306

523

Zmniejszenie stanu / sprzedaż

-593

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy (sprzedaż, likwidacja)

Amortyzacja bieżąca

-480

Na dzień 31 grudnia 2023 roku

144

Na dzień 1 stycznia 2023 roku

Wartość brutto

10 976

287

11 263

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-10 569

Wartość netto

407

287

694

Na dzień 31 grudnia 2023 roku

Wartość brutto

11 193

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-11 049

Wartość netto

144

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

31 grudnia 2022

Nabyte koncesje

patenty, licencje

i podobne

wartości

Wartości

niematerialne

i prawne w

budowie

Ogółem

Wartość netto na 1 stycznia 2022 roku

524

545

Zwiększenia stanu / nabycie

296

266

562

Zmniejszenie stanu / sprzedaż

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy (sprzedaż, likwidacja)

Amortyzacja bieżąca

-413

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

407

287

694

Na dzień 1 stycznia 2022 roku

Wartość brutto

10 680

10 701

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-10 156

Wartość netto

524

545

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

Wartość brutto

10 976

287

11 263

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-10 569

Wartość netto

407

287

694

W Mostostalu Warszawa S.A nie występują zastawy wartości niematerialnych tytułem zabezpieczenia zobowiązań.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

13. Rzeczowe aktywa trwałe

31 grudnia 2023

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Środki trwałe w

budowie

Ogółem

Wartość netto 1 stycznia 2023 roku

5 021

10 832

4 655

241

4 690

26 461

51 899

Zwiększenia stanu / nabycie, przeniesienie

17 546

25 054

2 688

1 860

946

48 094

Zmniejszenie stanu / sprzedaż, likwidacja, przeniesienie

-621

-1 199

-174

-26 461

-28 455

Odpis amortyzacyjny (sprzedaż, likwidacja)

404

980

1 480

Amortyzacja bieżąca

-7 892

-3 424

-128

-2 135

-13 579

Wartość netto na 31 grudnia 2023

5 021

20 486

26 068

2 582

4 337

946

59 439

Na dzień 1 stycznia 2023 roku

Wartość brutto

5 021

12 680

20 775

1 183

11 834

26 461

77 954

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-1 848

-16 121

-942

-7 145

-26 055

Wartość netto

5 021

10 832

4 655

241

4 690

26 461

51 899

Na dzień 31 grudnia 2023 roku

Wartość brutto

5 021

30 226

45 208

2 672

13 520

946

97 593

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-9 740

-19 141

-90

-9 184

-38 154

Wartość netto

5 021

20 486

26 068

2 582

4 337

946

59 439

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

31 grudnia 2022

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Środki trwałe w

budowie

Ogółem

Wartość netto 1 stycznia 2022 roku

5 021

220

1 979

158

3 555

3 388

14 321

Zwiększenia stanu / nabycie

7 831

4 620

155

2 148

26 460

41 214

Zwiększenia (przeniesienie z inwestycji rozpoczętych)

3 344

3 387

Zmniejszenie stanu / sprzedaż, likwidacja, transfer

-835

-64

-374

-3 387

-4 660

Odpis amortyzacyjny (sprzedaż, likwidacja)

749

374

1 187

Amortyzacja bieżąca

-563

-1 902

-72

-1 013

-3 550

Wartość netto na 31 grudnia 2022

5 021

10 832

4 655

241

4 690

26 461

51 899

Na dzień 1 stycznia 2022 roku

Wartość brutto

5 021

1 505

16 947

1 092

10 060

3 388

38 013

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-1 285

-14 968

-934

-6 505

-23 692

Wartość netto

5 021

220

1 979

158

3 555

3 388

14 321

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

Wartość brutto

5 021

12 680

20 775

1 183

11 834

26 461

77 951

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-1 848

-16 121

-942

-7 144

-26 055

Wartość netto

5 021

10 832

4 655

241

4 690

26 461

51 899

W Mostostalu Warszawa S.A. nie występują zastawy rzeczowych aktywów trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązań.

Zakupy środków trwałych są finansowane środkami własnymi.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

14. Prawa do użytkowania

W pozycji bilansowej prawa do użytkowania Spółka prezentuje środki trwałe użytkowane na podstawie umów najmu oraz umów leasingu.

31 grudnia 2023

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Ogółem

Wartość netto 1 stycznia 2023 roku

16 734

23 292

19 295

59 321

Zwiększenia

670

95 857

6 853

262

103 380

Zmniejszenia

-2 473

-3 857

-6 330

Odpis amortyzacyjny (wykup)

Odpis amortyzacyjny (likwidacja)

1 727

Amortyzacja bieżąca

-3 061

-18 064

-5 842

-53

-27 020

Wartość netto na 31 grudnia 2023

11 870

101 085

18 176

209

131 340

Na dzień 1 stycznia 2023 roku

Wartość brutto

27 102

32 327

28 422

87 851

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-10 368

-9 035

-9 127

-28 530

Wartość netto

16 734

23 292

19 295

59 321

Na dzień 31 grudnia 2023 roku

Wartość brutto

25 299

128 184

31 418

262

185 163

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-13 429

-27 099

-13 242

-53

-53 823

Wartość netto

11 870

101 085

18 176

209

131 340

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

31 grudnia 2022

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Ogółem

Wartość netto 1 stycznia 2022 roku

4 103

14 983

7 670

26 756

Zwiększenia

19 617

12 577

16 658

48 852

Zmniejszenia wykup z leasingu

-719

Zmniejszenia likwidacja

-2 921

Dyskonto

-4 299

Odpis amortyzacyjny (wykup)

617

Odpis amortyzacyjny (likwidacja)

2 792

Amortyzacja bieżąca

-2 687

-4 268

-4 802

-11 757

Wartość netto na 31 grudnia 2022

16 734

23 292

19 295

59 321

Na dzień 1 stycznia 2022 roku

Wartość brutto

11 784

19 750

15 404

46 938

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-7 681

-4 767

-7 734

-20 182

Wartość netto

4 103

14 983

7 670

26 756

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

Wartość brutto

27 102

32 327

28 422

87 851

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-10 368

-9 035

-9 127

-28 530

Wartość netto

16 734

23 292

19 295

59 321

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

15. Połączenia jednostek gospodarczych

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie z innym podmiotem.

16. Udział we wspólnych działaniach

Na dzień 31.12.2023 r. oraz na dzień 31.12.2022 r. dane finansowe Mostostal Warszawa S.A. zawierają wartości

przypadające na Spółkę z tytułu 50 % udziału w Mostostal Acciona S19 Tunel Spółka Cywilna, która została

powołana w dniu 2 lipca 2020 r. do realizacji kontraktu „Zaprojektowanie i budowa drogi ekspresowej S19 na

odcinku od węzła Rzeszów Południe (bez węzła) do węzła Babica (z węzłem) dł. ok. 10,3 km”.

W związku z powołaniem odrębnej jednostki w ramach wspólnych ustaleń umownych, jest ona traktowana jako

wspólne działanie. Mostostal Acciona S19 Tunel s.c. powołana została w formie spółki cywilnej, która nie ma

osobowości prawnej, stąd forma prawna gwarantuje stronom prawa do aktywów i obowiązków z tytułu zobowiązań,

których udział wskazany jest w umowie między stronami. Ponadto, Mostostal Acciona S19 Tunel s.c. jest

podmiotem będącym pod wspólną kontrolą (wymagana jest jednomyślność wszystkich wspólników w sprawach

dotyczących działalności), który zgodnie z MSSF 11 jest traktowany jako wspólne działanie.

Nie występują przyszłe zobowiązania inwestycyjne dotyczące realizacji kontraktu „Zaprojektowanie i budowa drogi

ekspresowej S19 na odcinku od węzła Rzeszów Południe (bez węzła) do węzła Babica (z węzłem) dł. ok. 10,3 km”.

17. Długoterminowe aktywa finansowe

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

Udziały i akcje

35 964

Wartość udziałów i akcji na dzień 31.12.2023 r. nie zmieniła się w porównaniu do końca okresu porównywalnego.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych

Lp.

nazwa (firma) jednostki

ze wskazaniem formy prawnej

siedziba

przedmiot

przedsiębiorstwa

charakter

powiązania

(jednostka

zależna,

współzależna,

stowarzyszona, z

wyszczególnienie

m powiązań

bezpośrednich i

pośrednich)

metoda

konsolidacji

data objęcia

kontroli /

współkontroli

/ uzyskania

znaczącego

wpływu

wartość

udziałów /

akcji

według

ceny

nabycia

korekty

aktualizujące

wartość

(razem)

wartość

bilansowa

udziałów /

akcji

procent

posiadanego

kapitału

zakładowego

udział w

ogólnej

liczbie głosów

na walnym

zgromadzeniu

Mostostal Kielce S.A.

Kielce

Budownictwo

Zależna

Pełna

07.04.1994

8 498

100,00%

AMK Kraków S.A.

Kraków

Budownictwo

Zależna

Pełna

10.07.1998

8 914

100,00%

Mostostal Płock S.A.

Płock

Budownictwo

Zależna

Pełna

14.12.1999

18 547

48,69%

53,10%

Mostostal Power Development

Sp. z o.o.

Warszawa

Budownictwo

Zależna

Pełna

23.10.2013

100,00%

Mostostal Warszawa Ukraina

Sp. z o.o.

Kijów

Budownictwo

Zależna

wyłączona z

konsolidacji

05.2008

-25

100,00%

Razem

35 989

-25

35 964

Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach

Lp.

nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy

prawnej

siedziba

przedmiot

przedsiębiorstwa

wartość

bilansowa

udziałów /

akcji

kapitał własny jednostki,

w tym:

posiadanego

kapitału

zakładowego

udział w

ogólnej liczbie

głosów na

walnym

zgromadzeniu

nieopłacona

przez Spółkę

wartość

udziałów / akcji

otrzymane lub

należne

dywidendy za

ostatni rok

obrotowy

- kapitał

zakładowy

Pronit Pionki S.A.

Pionki

produkcja tworzyw

sztucznych

0,27%

Wartość udziałów w cenie nabycia:

- Pronit Pionki S.A. wynosi 36 tys. zł.

Odpisy aktualizujące wartość udziałów:

- Pronit Pionki S.A. wyniosły 36 tys. zł.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

18. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

6 449

8 464

ubezpieczenia

6 441

8 450

pozostałe

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

6 449

8 464

19. Zapasy

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

Materiały

41 642

28 169

Towary

Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu

wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania

41 648

28 174

Odpisy aktualizujące wartość materiałów

Zapasy ogółem, według ceny nabycia

41 648

28 174

Żadna kategoria zapasów nie stanowiła zabezpieczenia kredytów lub pożyczek w 2023 i 2022 roku. Na dzień 31 grudnia

2023 r. i 31 grudnia 2022 r. nie było zapasów wycenianych w cenie sprzedaży netto.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów

Na dzień 31.12.2023 r. oraz na dzień 31.12.2022 r. Spółka nie tworzyła aktualizujących wartość zapasów.

20. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (długoterminowe i krótkoterminowe)

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

Należności z tytułu dostaw i usług - długoterminowe

Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek

Pozostałe należności - długoterminowe

1 345

Pozostałe należności długoterminowe od osób trzecich

1 345

Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

długoterminowe ogółem netto

1 348

Należności z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe

285 480

260 523

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych (nota 33)

1 577

2 966

Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek

283 903

257 557

Pozostałe należności - krótkoterminowe

2 058

4 631

Należności budżetowe – podatek VAT

3 734

Pozostałe należności od osób trzecich

2 058

897

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ogółem netto

287 538

266 502

Odpis aktualizujący należności

17 285

18 166

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto

304 823

284 668

Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) – o pozostałym od dnia bilansowego

okresie spłaty

31.12.2023

31.12.2022

- do 30 dni

101 267

73 314

- od 31 do 90 dni

13 881

14 173

- od 91 do 180 dni

9 162

200

- od 181 dni do 365 dni

- powyżej 365

138

- należności przeterminowane

178 455

190 862

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

302 765

278 692

- odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług

17 285

18 166

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

285 480

260 526

W praktyce przedsiębiorstwa przeważającym przedziałem czasowym realizacji należności jest okres do 1 miesiąca.

Zdarzają się jednak przypadki ustalania w umowach dłuższych terminów płatności co powoduje, że wszystkie

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

z wyszczególnionych przedziałów czasowych mogą być związane z normalnym tokiem sprzedaży. Szczególnym

przypadkiem są kaucje gwarancyjne o okresie spłaty do 10 lat.

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

- Krótkoterminowe należności z tytułu kaucji

387

1 051

- Długoterminowe należności z tytułu kaucji

Rezem należności z tytułu kaucji

387

1 054

Wartość dyskonta należności długoterminowych z tytułu kaucji gwarancyjnych na dzień 31.12.2023 r. oraz na dzień

31.12.2022 wyniosła 0 tys. zł.

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) – z podziałem na

należności nie spłacone w okresie:

31.12.2023

31.12.2022

- do 30 dni

1 077

9 227

- od 31 do 90 dni

1 887

1 655

- od 91 do 180 dni

450

1 148

- od 181 dni do 365 dni

792

6 900

- powyżej 365

174 249

171 932

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)

178 455

190 862

- odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane

17 150

18 031

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)

161 305

172 831

Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia

18 166

38 783

Zwiększenia (w tym reklasyfikacja)

232

1 969

Zmniejszenia

-1 113

-22 586

Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia

17 285

18 166

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług są wyceniane w wysokości oczekiwanych strat

kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych.

Metodologia obliczania odpisów aktualizujących w wysokości oczekiwanych strat kredytowych dla należności

Mostostal Warszawa S.A. analizuje ryzyko kredytowe należności handlowych w podziale na następujące grupy

kontrahentów:

a) Spółki Skarbu Państwa,

b) Spółki, których udziałowcem są jednostki samorządu terytorialnego,

c) Spółki publiczne inne niż w pkt. a) i b) lub ich spółki zależne,

d) Pozostałe podmioty.

Dla powyższych grup należności przeprowadzono analizę portfelową i zastosowano uproszczoną matrycę odpisów

w poszczególnych przedziałach wiekowych należności na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia

należności w oparciu o wskaźniki utworzonych odpisów aktualizujących w tych przedziałach, ustalone na podstawie danych

historycznych.

Na dzień bilansowy należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów z grupy a), b) i c) stanowiły 87 % ogółu należności.

Biorąc pod uwagę, że Spółka nie zakłada istotnej zmiany w realizowanej strukturze sprzedaży i ryzyko niewypłacalność

podmiotów z grupy a), b) i c) ocena jako nieistotne.

Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych podmiotów zaliczonych do grupy d) są obarczone ryzykiem kredytowym

w najwyższym stopniu. Jednakże prowadzona przez Spółkę polityka prewencyjna kontroli ryzyka kredytowego minimalizuje

poziom należności zagrożonych również w tej części portfela. Średni udział tych należności z ostatnich 5 lat wyniósł 4 %, a

średni współczynnik strat kredytowych wyniósł 3 %.

Za należności zagrożone, czyli takie, których ryzyko kredytowe znacznie wzrosło, Spółka uznaje należności

przeterminowane powyżej 180 dni lub należności od kontrahentów zagrożonych upadłością. Spółka obejmuje te należności

odpisami aktualizującymi w wysokości 100 % w oparciu o kwartalną analizę należności przeterminowanych od

poszczególnych kontrahentów.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Koszty z tytułu odpisów aktualizujących wartość należności analizuje się dla całego życia tych aktywów uwzględniając, że

aktualizacja wartości nie oznacza podjęcia decyzji o zaprzestaniu windykacji należności, a jedynie świadczy o ostrożnym

podejściu do wyceny aktywów finansowych.

Łączny odpis aktualizujący w wysokości oczekiwanych strat kredytowych dla należności na dzień 31 grudnia 2023 roku

wyniósł 17.285 tys. zł (na 31 grudnia 2022 roku 18.166 tys. zł).

Ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności handlowych:

Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2023

bieżące

1 - 30 dni

31 - 90 dni

91 - 180

dni

181 - 365

dni

powyżej

365

Razem

Ryzyko wystąpienia niewykonania

zobowiązania*

0,11%

0,00%

0,25%

9,84%

Wartość brutto należności narażona

na ryzyko

124 310

1 077

1 887

450

792

174 249

302 765

Odpis na oczekiwane straty kredytowe

135

17 150

17 287

Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2022

bieżące

1 - 30 dni

31 - 90 dni

91 - 180

dni

181 - 365

dni

powyżej

365

Razem

Ryzyko wystąpienia niewykonania

zobowiązania*

0,15%

0,00%

46,60%

1,12%

10,13%

Wartość brutto należności narażona

na ryzyko

87 830

9 227

1 655

1 148

6 900

171 932

278 692

Odpis na oczekiwane straty kredytowe

135

535

17 419

18 166

*obejmuje standardowe ryzyko ustalone na podstawie danych historycznych oraz dodatkowe odpisy utworzone dla wybranych

kontrahentów

Należności przeterminowane w kwocie 161.306 tys. zł, na które nie utworzono odpisów aktualizujących, w opinii Zarządu

Spółki, nie wykazują wysokiego ryzyka kredytowego. W 2 % dotyczą one należności o terminie zapłaty przekroczonym

o nie więcej niż 6 miesięcy. W pozostałych przypadkach Spółka podejmuje wszelkie czynności prawne w celu odzyskania

tych należności i jest pewna ich uzyskania.

21. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku i w kasie są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są

dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki

na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w kwocie

10.000 tys. zł (na 31.12.2022 r. 10.000 tys. zł).

Bank

Rodzaj kredytu

Kwota kredytu

w tys. zł

Kwota

wykorzystania

na 31.12.2023 r.

Termin

wymagalności

Wysokość

stopy

procentowej

Societe Generale S.A.

Oddział w Polsce

W rachunku

bieżącym

10 000

31.07.2024

WIBOR 1M +

marża banku

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się

z następujących pozycji:

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

Środki pieniężne w banku i w kasie

83 432

40 266

Lokaty krótkoterminowe

175 678

134 749

Razem

259 110

175 015

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

22. Krótkoterminowe aktywa finansowe

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach

961

- wycena instrumentów finansowych

961

Razem

961

Na dzień 31.12.2023 r. Spółka nie posiadała instrumentów finansowych typu forward. Krótkoterminowe aktywa finansowe

na dzień 31.12.2022 r. stanowiła wycena bilansowa forward.

23. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

4 819

4 820

ubezpieczenia

4 819

4 820

b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym:

1 106

1 052

pozostałe

1 106

1 052

Rozliczenia międzyokresowe

5 925

5 872

24. Kapitały

24.1. Kapitał podstawowy

Liczba akcji (szt.)

20 000 000

Kapitał podstawowy

44 801 224 zł

w tym 24.801.224 zł korekta hiperinflacyjna

Wartość nominalna 1 akcji

1 zł

Emisje

Liczba akcji

Wartość serii/emisji wg

wartości nominalnej (w

tys. zł)

Data

rejestracji

Prawo do dywidendy

od akcji

seria I - akcje zwykłe

3.500.000 sztuk

3 500

31.01.1991

01.01.1991

seria II - akcje zwykłe

1.000.000 sztuk

1 000

15.09.1994

01.01.1994

seria III - akcje zwykłe

1.500.000 sztuk

1 500

14.10.1996

01.01.1996

seria IV - akcje zwykłe

4.000.000 sztuk

4 000

09.06.1998

01.01.1998

seria V - akcje zwykłe

10.000.000 sztuk

10 000

19.04.2006

01.01.2006

Liczba akcji razem

20.000.000 sztuk

Liczba akcji w 2023 i 2022 roku nie uległa zmianie. Kapitał podstawowy wyemitowany jest zatwierdzony i opłacony.

Zgodnie z MSR 29 "Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji" składniki kapitału własnego Spółki (za

wyjątkiem niepodzielonego zysku lat ubiegłych) zostały przekształcone przy zastosowaniu odpowiedniego indeksu cen,

począwszy od daty, w której kapitały te zostały wniesione lub powstały w inny sposób za okres, w którym gospodarka

polska była gospodarką hiperinflacyjną (tj. za okres do końca 1996 roku). Korekta hiperinflacyjna została skalkulowana

przy zastosowaniu miesięcznego indeksu cen, z uwzględnieniem miesiąca, w okresie objętym hiperinflacją, w którym

dokonano dopłaty do kapitału podstawowego. Zastosowanie się do wymogów MSR 29 spowodowało wzrost kapitału

akcyjnego o kwotę 24.801 tys. zł i jednoczesne obciążenie w takiej samej wysokości niepodzielonego wyniku finansowego

lat ubiegłych. Przeszacowanie to nie ma wpływu na wysokość kapitału własnego Spółki na dzień 31.12.2023 roku oraz

31.12.2022.

Efekt przeszacowania

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

Kapitał zarejestrowany

20 000

Przeliczenie kapitałów w związku z hiperinflacją

24 801

Wartość wykazana w sprawozdaniu finansowym

44 801

Spółka nie posiada akcji własnych. Żadne akcje nie zostały zarezerwowane dla potrzeb emisji z tytułu realizacji opcji

i umów sprzedaży.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Wykaz Akcjonariuszy o znaczącym udziale

Wyszczególnienie

31.12.2023

Acciona Construcción S.A.

udział w kapitale

62,13%

udział w głosach

62,13%

OFE PZU "Złota Jesień"

udział w kapitale

19,14%

udział w głosach

19,14%

24.2. Kapitał zapasowy/rezerwowy

W dniu 5 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Mostostal Warszawa S.A. podjęło uchwałę o przeznaczeniu

zysku netto za 2022 rok w kwocie 21.953 tys. na pokrycie strat z lat ubiegłych.

W dniu 23.12.2013 r. Mostostal Warszawa S.A. i Acciona Construcción S.A. zawarły aneksy do 3 umów pożyczek na

łączną kwotę 48.409 tys. EUR (równowartość w PLN 201.815 tys. zł), w których ustalono warunki spłaty tych pożyczek na

takie, że termin spłaty pożyczek wydłużono na czas nieokreślony i Mostostal Warszawa S.A. będzie decydował o ich

spłacie. Zgodnie z MSR 32 Mostostal Warszawa S.A. zaprezentował te pożyczki w kapitałach własnych. Pożyczki są

prezentowane na dzień bilansowy wg kursu historycznego i nie są od nich naliczane odsetki. Odsetki będą naliczane od

momentu zatwierdzenia dywidendy do wypłaty przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy i będą naliczane wg stopy

WIBOR powiększonej o marżę.

25. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

Wykaz otrzymanych pożyczek na 31.12.2023 r.:

Podmiot

Data umowy

Kwota pożyczki

Waluta

Termin spłaty

Acciona Construcción S.A.

05.12.2012

64 594

PLN

**15.07.2024

Acciona Construcción S.A.

27.05.2013

58 881

PLN

*31.01.2024

Razem

123 475

PLN

*kwota kapitału pożyczki została spłacona w dniu 25.01.2024 r., odsetki od tej pożyczki spłacono w dniu 02.02.2024 r.

** aneksem z dnia 11 kwietnia 2024 r. termin spłaty pożyczki został przedłużony do dnia 15 lipca 2025 r.

Wykaz otrzymanych pożyczek na 31.12.2022 r.:

Podmiot

Data umowy

Kwota pożyczki

Waluta

Termin spłaty

Acciona Construcción S.A.

05.12.2012

71 481

PLN

15.07.2024

Acciona Construcción S.A.

27.05.2013

64 066

PLN

31.01.2024

Razem

135 547

PLN

Pożyczki otrzymane od Acciona Construcción S.A. nie są zabezpieczone.

W 2023 r. Spółka spłaciła odsetki od pożyczek w łącznej kwocie 7.553 tys. PLN (1.683 tys. EUR).

Zmiana stanu pożyczek otrzymanych

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia

135 547

130 133

Zwiększenia/zmniejszenia z tytułu różnic kursowych

-9 621

2 543

Zwiększenia/zmniejszenia z tytułu odsetek naliczonych

5 102

5 501

Zmniejszenia z tytułu odsetek spłaconych

-7 553

-2 630

Zmniejszenia z tytułu spłaty kapitału

Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia

123 475

135 547

Wykaz otrzymanych pożyczek przeniesionych na kapitał rezerwowy w 2013 r.:

Podmiot

Data umowy

Kwota pożyczki

Waluta

Acciona Construcción S.A.

30.03.2012

109 380

PLN

Acciona Construcción S.A.

18.07.2012

66 428

PLN

Acciona Construcción S.A.

11.07.2013

26 007

PLN

Razem

201 815

PLN

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Wartość bilansowa powyższych pożyczek i kredytów jest zbliżona do wartości godziwej.

26. Rezerwy

26.1. Zmiany stanu rezerw

31 grudnia 2023 roku

Rezerwy

na nagrody

jubileuszowe,

odprawy

emerytalne

Rezerwa na

przewidywane

straty na

kontraktach

Rezerwa na

naprawy

gwarancyjne

Rezerwa na

sprawy

sądowe

Ogółem

Na dzień 01.01.2023 roku

1 789

2 393

13 915

5 484

23 581

Utworzone w ciągu roku obrotowego

795

16 197

7 807

11 938

36 737

Wykorzystane

-260

-83

-7 124

-540

-8 007

Rozwiązane

-2 676

-250

-2 926

Na dzień 31.12.2023 roku

2 324

18 507

11 922

16 632

49 385

Długoterminowe 31.12.2023 roku

1 970

12 387

7 882

12 002

34 241

Krótkoterminowe na 31.12.2023 roku

354

6 120

4 040

4 630

15 144

31 grudnia 2022 roku

Rezerwy

na nagrody

jubileuszowe,

odprawy

emerytalne

Rezerwa na

przewidywane

straty na

kontraktach

Rezerwa na

naprawy

gwarancyjne

Rezerwa na

sprawy

sądowe

Ogółem

Na dzień 01.01.2022 roku

2 001

3 198

13 419

3 006

21 624

Utworzone w ciągu roku obrotowego

9 079

3 125

12 287

Wykorzystane

-206

-888

-4 167

-517

-5 778

Rozwiązane

-6

-4 416

-130

-4 552

Na dzień 31.12.2022 roku

1 789

2 393

13 915

5 484

23 581

Długoterminowe 31.12.2022 roku

1 286

2 310

7 882

11 478

Krótkoterminowe na 31.12.2022 roku

503

6 033

5 484

12 103

Spółka przewiduje, że rezerwy krótkoterminowe będą wykorzystane w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, a rezerwy

długoterminowe będą wykorzystane po 12 miesiącach od dnia bilansowego.

27. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (długoterminowe i krótkoterminowe)

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - długoterminowe:

34 836

27 725

Wobec jednostek powiązanych (nota 33)

w tym kaucje

Wobec jednostek pozostałych

34 836

27 723

w tym kaucje

34 836

27 723

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe:

180 138

165 642

Wobec jednostek powiązanych (nota 33)

19 744

20 729

w tym kaucje

Wobec jednostek pozostałych

160 394

153 799

w tym kaucje

46 128

46 035

Pozostałe zobowiązanie krótkoterminowe

131 601

54 450

Zobowiązania z tytułu faktoringu

77 396

8 886

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych

54 161

36 699

Podatek VAT

49 170

32 223

Ubezpieczenia społeczne

3 240

2 981

Podatek dochodowy od osób fizycznych

1 750

1 495

Pozostałe zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych

Pozostałe zobowiązania

-21

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

346 575

247 817

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Spółka na dzień bilansowy była stroną dwóch umów faktoringu odwrotnego, dzięki którym wydłużony został okres spłaty

zobowiązań do 90 dni.

Spłaty zobowiązań z tytułu kaucji są wykazywane w działalności operacyjnej w rachunku przepływów pieniężnych.

28. Zobowiązania z tytułu umów leasingu

Spółka użytkuje budynki, maszyny budowlane i urządzenia na mocy umów leasingu i umów dzierżawy z opcją zakupu.

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia

53 332

21 253

zwiększenia

57 467

48 853

zmniejszenia

zmiana stanu różnic kursowych

-5 009

spłata

-11 169

-16 774

Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia

94 621

53 332

Spółka zawiera głównie umowy leasingu na maszyny budowlane, urządzenia i środki transportu. Okres trwania leasingu

wynosi do 5 lat. Umowy najmu powierzchni biurowej są zawierane na okres do lat 7. Opłaty za przedmiot leasingu są

wnoszone w miesięcznych ratach.

29. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

Rezerwa na niewykorzystane urlopy

6 529

5 737

Fundusze specjalne (ZFŚS)

Razem

6 562

5 755

30. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

150 530

189 566

- krótkoterminowe (wg tytułów)

150 530

189 566

wykonane, a niezafakturowane roboty budowlane

148 034

189 092

pozostałe

2 496

474

b) rozliczenia międzyokresowe przychodów

169

957

- krótkoterminowe (wg tytułów)

169

957

pozostałe

169

957

Inne rozliczenia międzyokresowe, razem

150 699

190 523

31. Objaśnienie do rachunku przepływów pieniężnych

Na dzień 31.12.2023 r. pozycja „I.2.11 pozostałe” w kwocie 1.464 tys. zł i składała się z odwrócenia wyceny instrumentów

finansowych oraz pozostałych korekt (na dzień 31.12.2022 pozycja wynosiła -906 tys. zł i stanowiła głównie wycenę

instrumentów finansowych).

32. Zobowiązania warunkowe

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

Biomatec Sp. z o.o. – roszczenie o wynagrodzenie

22 876

Cestar A.Cebula J.Starski s.j. - roszczenie o wynagrodzenie

12 689

Partner Bud S.A.

5 255

7 030

CTU Clean Technology Universe AG

5 101

Pozostałe

10 152

13 685

Razem

56 073

61 381

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Wartość nominalna (odpowiadająca wartości przedmiotu sporu w postępowaniu sądowym) zobowiązań warunkowych

wynikających ze spraw sądowych wytoczonych przeciwko Spółce na dzień 31.12.2023 r. wyniosła 56.073 tys. zł

i w porównaniu do końca ubiegłego roku zmniejszyła się o kwotę 5.308 tys. zł.

Zobowiązania warunkowe, prezentowane w tabeli powyżej, wynikają z toczących się sporów sądowych z podmiotami

innymi niż inwestorzy, w których ryzyko niekorzystnego rozstrzygnięcia dla Spółki zostało określone jako znikome.

33. Informacje o podmiotach powiązanych

Transakcje zawierane w 2023 r. z podmiotami powiązanymi były transakcjami typowymi i rutynowymi.

Należności handlowe i pozostałe należności od jednostek powiązanych wyniosły (w tys. zł):

Nazwa firmy

31.12.2023

31.12.2022

Acciona Construcción S.A.

223

Mostostal Kielce S.A.

144

Mostostal Płock S.A.

Acciona Facility Services Poland Sp. z o.o.

Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o.

AMK Kraków S.A.

161

Acciona Concesiones S.L.

Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce

*1 109

*2 658

Razem

1 577

2 966

* w tym należności w kwocie 1.042 tys. zł (na dzień 31.12.2022 2.600 tys. zł) włączone do bilansu Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce, które bezpośrednio

wynikają z rozrachunków z Mostostal Acciona S19 Tunel s.c.

Zaliczki na roboty budowlane przekazane jednostkom powiązanym:

Nazwa firmy

31.12.2023

31.12.2022

Mostostal Płock S.A.

AMK Kraków S.A.

132

Razem

132

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania do jednostek powiązanych (w tys. zł):

Nazwa firmy

31.12.2023

31.12.2022

Mostostal Power Development Sp. z o.o.

1 745

4 047

Acciona Construcción S.A.

12 487

12 119

Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce

5 450

AMK Kraków S.A.

Mostostal Kielce S.A.

937

Mostostal Płock S.A.

1 558

Razem

19 744

18 661

Sprzedaż produktów, materiałów i towarów z tytułu wzajemnych transakcji wyniosła (w tys. zł):

Nazwa firmy

12 miesięcy

zakończone

31.12.2023

12 miesięcy

zakończone

31.12.2022

Mostostal Power Development Sp. z o.o.

Acciona Facility Services Poland Sp. z o.o.

116

168

Mostostal Płock S.A.

325

742

Acciona Construcción S.A.

220

Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce

*18 819

*14 066

AMK Kraków S.A.

Mostostal Kielce S.A.

227

156

Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o.

118

Razem

19 767

15 295

* w tym sprzedaż w kwocie 18.194 tys. zł (w roku 2022 13.765 tys. zł) włączone do RZiS Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce, które bezpośrednio wynikają ze

sprzedaży do Mostostal Acciona S19 Tunel s.c.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Zakupy produktów, towarów i materiałów z tytułu wzajemnych transakcji wyniosły (w tys. zł):

Nazwa firmy

12 miesięcy

zakończone

31.12.2023

12 miesięcy

zakończone

31.12.2022

Mostostal Power Development Sp. z o.o.

606

228

Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce

20 382

Acciona Construccion S.A.

8 247

5 779

Mostostal Kielce S.A.

10 542

13 934

Mostostal Płock S.A.

7 620

9 664

Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o.

AMK Kraków S.A.

3 270

8 409

Razem

50 667

38 145

Odsetki od pożyczek otrzymanych

Nazwa firmy

12 miesięcy

zakończone

31.12.2023

12 miesięcy

zakończone

31.12.2022

Acciona Construcción S.A.

5 084

5 502

Dywidendy

Nazwa firmy

12 miesięcy

zakończone

31.12.2023

12 miesięcy

zakończone

31.12.2022

Mostostal Kielce S.A.

1 500

1 000

Mostostal Płock S.A.

779

3 895

Razem

2 279

4 895

Transakcje z jednostkami powiązanymi dotyczą głównie realizacji kontraktów długoterminowych.

Na dzień 31.12.2023 r. Spółka rozpoznała prawa do użytkowania w kwocie 51.474 tys. zł oraz zobowiązania (długo i

krótkoterminowe) z tytułu leasingu maszyny do drążenia tuneli w kwocie 48.063 tys. zł od Acciona Construcción S.A.

Na dzień 31.12.2023 r. Spółka otrzymała z limitów gwarancyjnych Acciona Construcción S.A. gwarancje bankowe lub

ubezpieczeniowe w łącznej kwocie 640.660 tys. zł (na dzień 31.12.2022 r. 709 039 tys. zł).

Na dzień 31.12.2023 r. Spółka otrzymała od jednostek zależnych weksle o łącznej wartości 21.109 tys. zł (na dzień

31.12.2022 r. 19.788 tys. zł).

Na dzień 31.12.2023 r. Spółka posiadała zobowiązania z tytułu pożyczek wobec Acciona Construcción S.A. z siedzibą

w Madrycie w kwocie 123.475 tys. zł (na dzień 31.12.2022 r. wartość pożyczek wynosiła 135.547 tys. zł).

W dniu 23.12.2013 r. Mostostal Warszawa S.A. i Acciona Construcción S.A. zawarły aneksy do 3 umów pożyczek na

łączną kwotę 48.409 tys. EUR (równowartość w PLN 201.815 tys. zł), w których ustalono warunki spłaty tych pożyczek na

takie, że termin spłaty pożyczek wydłużono na czas nieokreślony i Mostostal Warszawa będzie decydował o ich spłacie.

Zgodnie z MSR 32 Mostostal Warszawa zaprezentował te pożyczki w kapitałach własnych.

Informacje o pożyczkach otrzymanych od podmiotów powiązanych zaprezentowano w nocie 25.

Nie ustanowiono zabezpieczeń na zobowiązaniach z jednostkami powiązanymi.

33.1. Jednostka dominująca dla Mostostalu Warszawa S.A.

Na dzień 31.12.2023 r. Acciona Construcción S.A. z siedzibą w Madrycie jest posiadaczem 12.426.388 akcji zwykłych na

okaziciela Mostostalu Warszawa S.A., zapewniających 62,13 % udział w kapitale oraz 62,13 % ogólnej liczby głosów

Mostostal Warszawa S.A. Acciona S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe i jest jednostką dominującą

najwyższego szczebla.

Zgodnie z Art. 4 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego

systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. Acciona Construcción S.A. posiadając cztery spośród

sześciu głosów w Radzie Nadzorczej Mostostalu Warszawa S.A., będąc uprawnionym do powoływania i odwoływania

członków organów Zarządzających, jak również wziąwszy pod uwagę praktyczny wpływ na działalność operacyjną i

finansową spółki powodują, że jest on podmiotem dominującym w spółce Mostostal Warszawa S.A., zaś Mostostal

Warszawa S.A. należąc do Grupy Kapitałowej Acciona Construcción S.A. jest jednocześnie jej spółką zależną.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

33.2. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Spółka przygotowuje analizę porównawczą transakcji z podmiotami powiązanymi.

33.3. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Spółki

W przypadku wypowiedzenia umowy o pracę Członkom Zarządu przysługują odprawy w wysokości nie wyższej niż 6

miesięczne wynagrodzenie.

Członkowie Zarządu oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki zarówno na dzień 31 grudnia 2023 r. jak i 31 grudnia 2022

r. nie posiadali niespłaconych pożyczek, kredytów ani gwarancji udzielonych przez Mostostal Warszawa S.A., jak również

nie byli stronami innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Mostostal Warszawa S.A.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. nie było umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Mostostalu Warszawa S.A. osób

nadzorujących.

Łączne wynagrodzenie członków Zarządu w 2023 r. wyniosło 3.482 tys. zł (w 2022 r. 3.272 tys. zł). Wynagrodzenie Rady

Nadzorczej w 2023 r. wyniosło 442 tys. zł (w 2022 r. 390 tys. zł).

33.4. Inne transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi

Członkowie Zarządu, członkowie Rady Nadzorczej Spółki oraz ich współmałżonkowie, krewni i powinowaci do drugiego

stopnia, przysposobieni lub przysposabiający oraz inne osoby, z którymi są one powiązane osobiście na dzień 31 grudnia

2023 roku oraz 31 grudnia 2022 nie posiadali niespłaconych pożyczek, kredytów ani gwarancji udzielonych przez

Mostostal Warszawa S.A. oraz jednostki od niego zależne.

W 2023 roku osoby zarządzające oraz ich krewni byli stronami umów zakupu samochodów osobowych od Mostostalu

Warszawa S.A. Transakcje te były zawarte na zasadach rynkowych, a łączna wartość tych transakcji wyniosła 497 tys. zł

brutto. Na dzień bilansowy osoby zarządzające oraz ich krewni nie posiadają zobowiązań wobec Mostostalu Warszawa

S.A. z tego tytułu.

34. Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania

W dniu 30.06.2023 r. Spółka zawarła umowę z KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z ograniczoną

odpowiedzialnością sp. k. o przeglądy śródrocznych sprawozdań finansowych oraz badania rocznych sprawozdań

finansowych i raportów grupowych.

Wartość wynagrodzenia netto za prace dotyczące 2023 roku to 732 tys. zł.

Wartość wynagrodzenia netto za prace dotyczące 2022 roku to 583 tys. zł.

Ponadto Spółka jest zobowiązana do pokrycia wydatków związanych z wyżej wymienionymi czynnościami ograniczonych

do kwoty 10 % wartości umowy.

W dniu 30.06.2023 r. Mostostal Acciona S19 Tunel s.c. zawarła umowę z KPMG Audyt Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością sp. k. o badanie sprawozdania finansowego.

Wartość wynagrodzenia netto za prace dotyczące 2023 roku to 80 tys. zł.

Wartość wynagrodzenia netto za prace dotyczące 2022 roku to 60 tys. zł.

W dniu 07.03.2024 r. Spółka zawarła umowę z KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. o wykonanie

usługi atestacyjnej dotyczącej sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej za rok 2023.

Wartość wynagrodzenia netto za prace dotyczące 2023 roku to 29 tys. zł.

Wartość wynagrodzenia netto za prace dotyczące 2022 roku to 27 tys. zł.

35. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki,

umowy leasingu finansowego, faktoring, środki pieniężne, lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów

finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe,

takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią

działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko

związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym

z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych

dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

35.1. Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim otrzymanych kredytów

bankowych, pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz środków pieniężnych.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

Ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za nieistotne z punktu widzenia wpływu na wyniki Spółki,

dlatego też w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych ogranicza się do bieżącego monitorowania sytuacji

rynkowej. W przypadku wzrostu zadłużenia Spółki z tytułu kredytów bankowych i pożyczek zostaną podjęte działania w

celu odpowiedniego zabezpieczenia przed zmianą stóp procentowych.

35.2. Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych umów na kontrakty budowlane. Ryzyko takie powstaje w

wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż polski złoty. Instrumenty

pochodne, z których Spółka korzystała w 2023 r. w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem zmiany kursów wymiany walut

(zabezpieczające wartość godziwą) to walutowe kontrakty terminowe forward. Na 31.12.2023 r. Spółka nie posiadała

instrumentów pochodnych.

Wrażliwość na zmianę kursu walut jest obecnie w głównej mierze ograniczona do pożyczek otrzymanych od podmiotu

powiązanego.

Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości pozycji bilansowych wyrażonych w walutach obcych na zmianę kursu

walutowego o -10 % i +10 % w stosunku do średniego kursu NBP z dnia 29.12.2023 r. (w 2022 r. o -10 % i +10 % w

stosunku do średniego kursu NBP z dnia 30.12.2022 r.). Wartości zmian kursu wynikają z dużej podatności polskiej waluty

na wahania kursu w 2023 r. w stosunku do euro. Poniżej prezentujemy wrażliwość wyniku finansowego i kapitału z

aktualizacji wyceny.

Analiza wrażliwości za rok bieżący

Klasy instrumentów finansowych

31.12.2023

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na

31.12.2023

EUR / PLN

Wartość

bilansowa

Wartość

narażona na

ryzyko

walutowe

kurs EUR/PLN +10%

kurs EUR/PLN -10%

tys. PLN

RZiS*

Kapitały**

RZiS

Kapitały**

Długoterminowe i krótkoterminowe należności

z tyt. dostaw i usług i pozostałe należności

287 538

13 865

1 387

-1 387

Środki pieniężne

259 110

40 142

4 014

-4 014

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

-123 475

-12 309

12 309

Długoterminowe i krótkoterminowe

zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania***

-292 414

-18 159

-1 816

1 816

Razem

130 759

-87 627

-8 724

8 724

*skrót RZiS oznacza rachunek zysków i strat

** bez uwzględnienia kwot wpływających na RZiS

*** z ujawnionej wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań wyłączono zobowiązania niefinansowe, tj. zobowiązania z tytułu

podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych wyszczególnione w nocie 27.

Analiza wrażliwości za rok poprzedni

Klasy instrumentów finansowych

31.12.2022

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na

31.12.2022

EUR / PLN

Wartość

bilansowa

Wartość

narażona na

ryzyko

walutowe

kurs EUR/PLN +10%

kurs EUR/PLN -10%

tys. PLN

RZiS*

Kapitały**

RZiS

Kapitały**

Długoterminowe i krótkoterminowe należności

z tyt. dostaw i usług i pozostałe należności

266 502

19 261

1 926

-1 926

Środki pieniężne

175 015

13 091

1 309

-1 309

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

-135 547

-13 516

13 516

Długoterminowe i krótkoterminowe

zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania***

-211 118

-20 092

-2 009

2 009

Razem

94 852

-123 287

-12 290

12 290

*skrót RZiS oznacza rachunek zysków i strat

** bez uwzględnienia kwot wpływających na RZiS

*** z ujawnionej wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań wyłączono zobowiązania niefinansowe, tj. zobowiązania z tytułu

podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych wyszczególnione w nocie 27.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

35.3. Ryzyko cen towarów

Spółka narażona jest na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów budowlanych,

takich jak: stal i beton, a także materiałów ropopochodnych takich jak: benzyna, olej napędowy, asfalty oraz olej opałowy.

Ponadto, w wyniku wzrostu cen materiałów - mogą wzrosnąć ceny usług świadczonych na rzecz Spółki przez firmy

podwykonawcze. Ceny w umowach zawartych z inwestorami są stałe przez cały okres realizacji kontraktu – najczęściej

od 6 – 36 miesięcy, z kolei umowy z podwykonawcami zawierane są w terminach późniejszych, w miarę postępu

poszczególnych prac.

W celu ograniczenia ryzyka cenowego Spółka na bieżąco monitoruje ceny najczęściej kupowanych materiałów

budowlanych, a podpisywane umowy mają odpowiednio dopasowane do sytuacji rynkowej parametry, dotyczące między

innymi czasu trwania kontraktu oraz wartości umowy.

35.4. Ryzyko kredytowe

Spółka zawiera transakcje z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest

oceniany pod kątem możliwości wywiązania się z zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności

płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń

finansowych lub majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do

wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę

możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków

od inwestora.

Dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności ryzyko nieściągalnych należności jest zdaniem Zarządu odpowiednio

zarządzane. W przypadkach, gdy kontrahenci są niewypłacalni Spółka jest zmuszona tworzyć rezerwy, które obciążają

wynik okresu sprawozdawczego.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne oraz inne aktywa finansowe

przeznaczone do sprzedaży ryzyko kredytowe Spółki związane jest z brakiem zapłaty przez drugą stronę umowy, a

maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.

Na dzień 31.12.2023 r. maksymalne ryzyko kredytowe Spółki wynosi 737.961 tys. zł (31.12.2022 r. 662.355 tys. zł) i jest

związane z następującymi pozycjami: krótkoterminowymi należnościami z tytułu dostaw i usług, pozostałymi

należnościami, krótkoterminowymi aktywami finansowymi, aktywami z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych oraz

środkami pieniężnymi. Dodatkowo Spółka ponosi ryzyko kredytowe związane z udzielonymi gwarancjami. W przypadku

wyżej wymienionych aktywów na dzień bilansowy nie nastąpiła utrata ich wartości ani obniżenie jakości kredytowej.

Spółka przyjęła, że istotna koncentracja ryzyka kredytowego występuje gdy należności przekroczą 10 % maksymalnego

ryzyka kredytowego. Na dzień bilansowy wystąpiła istotna koncentracja w przypadku następujących pozycji: należności

od Zakładu Unieszkodliwiania Odpadów Sp. z o.o. w kwocie 92.222 tys. zł oraz środki pieniężne zgromadzone na

rachunkach bankowych w banku Credit Agricole w kwocie 236.120 tys. zł.

35.5. Ryzyko związane z płynnością

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z

rozmaitych źródeł finansowania, takich jak: pożyczki, kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz umowy leasingu

i faktoring.

Na dzień 31.12.2023 roku w Spółce wartość zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań wyniosła

346.575 tys. zł. Struktura czasowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na dzień bilansowy

ukształtowała się następująco: zobowiązania o okresie wymagalności: do 12 miesięcy od dnia bilansowego 311.739 tys.

zł (w tym zobowiązania przeterminowane 6.073 tys. zł), powyżej 12 miesięcy 34.836 tys. zł.

Na dzień 31.12.2023 r. maksymalne ryzyko płynności Spółki wynosi 932.241 tys. zł (31.12.2022 r. 818.234 tys. zł) i jest

związane z następującymi pozycjami: oprocentowanymi kredytami bankowymi i pożyczkami, zobowiązaniami z tytułu

dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, zobowiązaniami z tytułu leasingu oraz zobowiązaniami z tytułu realizacji

kontraktów długoterminowych, zobowiązaniami z tytułu świadczeń pracowniczych oraz pozostałymi rozliczeniami

międzyokresowymi.

Spółka przyjęła, że istotna koncentracja ryzyka płynności występuje gdy zobowiązania przekroczą 10 % maksymalnego

ryzyka płynności. Na dzień bilansowy istotna koncentracja zobowiązań z tytułu dostaw i usług nie wystąpiła. Istotna

koncentracja ryzyka płynności występuje w przypadku pożyczek od Acciona Construcción S.A. z siedzibą w Madrycie i

wynosi ona 13,2 % maksymalnego ryzyka płynności.

Zarząd na bieżąco monitoruje płynność Spółki w oparciu o planowane przepływy pieniężne. Biorąc pod uwagę

dotychczasowe zaangażowanie podmiotu powiązanego, udzielającego pożyczek oraz posiadany portfel zamówień, w

ocenie Zarządu, nie ma istotnego ryzyka zagrażającego płynności Mostostalu Warszawa S.A. Spółka zawarła 23 grudnia

2013 r. aneksy z Accioną Construcción S.A. do trzech umów pożyczek o łącznej wartości 201.815 tys. zł, w których

ustalono warunki spłaty tych pożyczek na takie, że termin spłaty pożyczek wydłużono na czas nieokreślony i

pożyczkobiorca, czyli Mostostal Warszawa S.A., będzie decydował o terminie ich spłaty.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

W tabeli poniżej ujęto analizę zobowiązań finansowych Spółki wg terminów zapadalności odpowiednio do pozostałego na

dzień bilansowy okresu do umownego terminu zapadalności. Na kwoty ujawnione w tabeli składają się umowne

niezdyskontowane przepływy środków pieniężnych.

Do 1 roku

Od 1 roku do 10

lat

Na dzień 31 grudnia 2023

- Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

123 475

- Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

311 739

- Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

34 836

- Zobowiązania krótko i długoterminowe z tytułu leasingu

39 379

55 242

- Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych oraz pozostałe rozliczenia

międzyokresowe

285 708

75 300

Razem

760 301

165 378

Na dzień 31 grudnia 2022

- Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

135 547

- Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

220 092

- Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

27 725

- Zobowiązania krótko i długoterminowe z tytułu leasingu

14 150

39 182

- Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych oraz pozostałe rozliczenia

międzyokresowe

284 484

91 299

Razem

654 273

158 206

35.6. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności tak, aby

możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie

optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia

akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia

zadłużenia.

Spółka monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika dźwigni. Wskaźnik dźwigni oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do

sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zadłużenie netto obejmuje oprocentowane kredyty i pożyczki,

zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu leasingu, a także inne zobowiązania (z wyłączeniem

międzyokresowych rozliczeń kosztów i rezerw), pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

Zarząd planuje poprawę wskaźnika dźwigni poprzez generowanie dodatnich wyników finansowych.

Wskaźnik dźwigni na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na 31 grudnia 2022 r. przedstawiał się następująco:

31.12.2023

31.12.2022

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki (nota 25)

123 475

135 547

Zobowiązania bez kredytów, pożyczek, rezerw i rozliczeń międzyokresowych

450 690

309 973

Minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty (nota 21)

-259 110

-175 015

Zadłużenie netto

315 055

270 505

Kapitał własny

72 326

49 260

Kapitał własny i zadłużenie netto

387 381

319 765

Wskaźnik dźwigni

0,81

0,85

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

36. Instrumenty finansowe – inne informacje

Wyszczególnienie

31.12.2023

31.12.2022

AKTYWA FINANSOWE

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności (długoterminowe i krótkoterminowe)

287 538

266 502

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

259 110

175 015

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

Krótkoterminowe aktywa finansowe - poziom 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej wg MSSF

961

Stan na koniec okresu

546 648

441 517

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (długoterminowe i

krótkoterminowe)*

292 414

211 118

Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek

123 475

135 547

Stan na koniec okresu

415 889

346 665

*Z ujawnionej wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań wyłączono zobowiązania niefinansowe, tj. zobowiązania z tytułu

podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych wyszczególnione w nocie 27.

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie nie odbiega znacząco od

ich wartości księgowej.

W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy

Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły przesunięcia z/do Poziomu 3.

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie

instrumentów finansowych

Okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku:

Aktywa finansowe

wyceniane w

wartości godziwej

przez RZiS od

początkowego

ujęcia

Aktywa

finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Zobowiązania

finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Ogółem

Przychody /(koszty) z tytułu odsetek

2 342

-9 231

-6 889

Zyski /(straty) z tytułu różnic kursowych z wyceny

(niezrealizowane)

-882

10 810

9 928

Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów aktualizujących

604

Odpis przedawnionych zobowiązań

5 113

Zyski /(straty) z tytułu wyceny

-473

Zyski /(straty) z pochodnych walutowych

instrumentów finansowych

2 441

Ogółem

2 441

2 064

6 219

10 724

Okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku:

Aktywa finansowe

wyceniane w

wartości godziwej

przez RZiS od

początkowego

ujęcia

Aktywa

finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Zobowiązania

finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Ogółem

Przychody /(koszty) z tytułu odsetek

2 811

-5 522

-2 711

Zyski /(straty) z tytułu różnic kursowych z wyceny

(niezrealizowane)

241

-2 547

-2 306

Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów aktualizujących

Odpis przedawnionych zobowiązań

Zyski /(straty) z tytułu wyceny

2 711

Zyski /(straty) z pochodnych walutowych instrumentów

finansowych

1 174

Ogółem

1 174

3 052

-5 313

-1 087

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2023 roku - 31.12.2023 roku

(w tys. zł)

37. Różnice pomiędzy danymi z raportu rocznego, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami

finansowymi

Do dnia ogłoszenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie sporządzała i nie publikowała innych sprawozdań

za okres kończący się 31.12.2023 r.

W dniu 17 kwietnia 2024 r. zostały przekazane szacunkowe wyniki za 2023 rok, które nie odbiegały od danych

zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym za 2023 r.

38. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w 2023 r. w Mostostalu Warszawa S.A. wyniosło 825 osób, w tym na stanowiskach robotniczych

(pracownicy fizyczni) – 138 osób, tj. 17 % i na stanowiskach nierobotniczych 687 osób, tj. 83 %.

Przeciętne zatrudnienie w 2022 r. w Mostostalu Warszawa S.A. wyniosło 804 osób, w tym na stanowiskach robotniczych

(pracownicy fizyczni) – 125 osób, tj. 16 % i na stanowiskach nierobotniczych 679 osób, tj. 84 %.

39. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

W dniu 15 stycznia 2024 r. Spółka powzięła informację o wydaniu przez Sąd Apelacyjny w Gdańsku wyroku oddalającego

apelację złożoną przez Energa Kogeneracja Sp. z o.o. („Pozwana”) dotyczącą wyroku Sądu Okręgowy w Gdańsku IX

Wydział Gospodarczy z dnia 09.05.2022 r. zasądzającego od Pozwanej na rzecz Spółki kwotę 26 274 tys. zł z tytułu

zapłaty za roboty budowlane wraz z ustawowymi odsetkami od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty, które wg stanu na

dzień 15 stycznia 2024 roku wynoszą 12.758 tys. zł oraz kosztami procesów w związku z realizacją kontraktu pn.: "Budowa

Bloku Energetycznego opalanego biomasą o mocy 20 MWe w ENERGA Kogeneracja Sp. z o.o.". W związku z oddaleniem

apelacji Energa Kogeneracja Sp. z o.o. zrealizowała wyrok i przelała zasądzone kwoty do Mostostalu Warszawa S.A.

W dniu 25 stycznia 2024 r. Spółka spłaciła pożyczkę w kwocie 13,49 mln EUR udzieloną przez Acciona Construcción S.A.

w dnia 27 maja 2013 r.

W dniu 27 marca 2024 r. Spółka zarwała z Vastint Poland Sp. z o.o z siedzibą w Warszawie Umowę na wykonanie

zamówienia pn. Budowa budynków mieszkalnych Portowo Poznań. Wartość Umowy: 48,85 mln EUR netto. Termin

realizacji: do 30.09.2026 r.

W dniu 12 kwietnia 2024 r. Spółka otrzymała komplet stosownych dokumentów do Umowy pożyczki z Acciona

Construcción S.A. Na podstawie Aneksu Acciona przedłuża Spółce termin spłaty pożyczki w kwocie 14,71 mln EUR (co

stanowi równowartość 62,74 mln PLN) powiększoną o odsetki do dnia 15 lipca 2025 r. Pożyczka może zostać spłacona

również w krótszym terminie.

Warszawa, dnia 24 kwietnia 2024 r.

Imię i nazwisko

Stanowisko

Miguel Angel Heras Llorente

Prezes Zarządu

Jorge Calabuig Ferre

Wiceprezes Zarządu

Carlos Enrique Resino Ruiz

Członek Zarządu

Jacek Szymanek

Członek Zarządu

Jarosław Reszka

Główny Księgowy