4_SPRAWOZDANIE_FINANSOWE_SFINKS

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2023r. do 31 grudnia 2023r.

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

2

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2023r. do 31 grudnia 2023r.

Dla akcjonariuszy Sfinks Polska S.A.

Zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. jest zobowiązany zapewnić sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego

dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na koniec roku obrotowego zaczynającego się 1 stycznia 2023r. i kończącego się

31 grudnia 2023r. oraz wyniku finansowego za ten okres.

Elementy jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności:

Strona

Roczne zestawienie całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2023r. do 31 grudnia 2023r. wykazujące stratę netto w kwocie 775 tys. zł oraz

ujemny całkowity dochód w kwocie 763 tys. zł

3

Roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku wykazujące po stronie aktywów i pasywów kwotę 118.367 tys. zł

5

Roczne zestawienie zmian w kapitale własnym za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2023r. do 31 grudnia 2023r., wykazujące spadek kapitałów

własnych o kwotę 763 tys. zł

7

Roczny rachunek przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2023r. do 31 grudnia 2023r. wykazujący zmniejszenie stanu

środków pieniężnych o kwotę 1.662 tys. zł

8

Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego

10

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zaakceptowane przez Zarząd do publikacji w dniu 26 kwietnia 2024 r.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

3

Roczne zestawienie całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023r.

Nota

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

PLN’000

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

7

98 102

94 898

Koszt własny sprzedaży

8

(69 831)

(69 916)

Zysk (strata) brutto na sprzedaży

28 271

24 982

Koszty ogólnego zarządu

8

(22 520)

(19 989)

Pozostałe przychody operacyjne

9

8 640

28 881

Pozostałe koszty operacyjne

10

(5 120)

(7 811)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

9 271

26 063

Przychody finansowe

11

5 955

7 735

Koszty finansowe

11

(16 517)

(18 635)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(1 291)

15 163

Podatek dochodowy

12

516

1 782

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

(775)

16 945

Działalność zaniechana

Strata netto z działalności zaniechanej

Zysk (strata) netto

(775)

16 945

Przypadający:

Akcjonariuszom

(775)

16 945

Inne całkowite dochody które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po

spełnieniu określonych warunków

Skutki wyceny aktywów finansowych

-

47

Korekty wynikające z przeklasyfikowania

15

3 555

Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów

(3)

(684)

Inne całkowite dochody (netto)

12

2 918

Całkowite dochody ogółem

(763)

19 863

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

4

Roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023r.

Nota

Na dzień

31.12.2023

Na dzień

31.12.2022

Na dzień

01.01.2022

PLN’000

Aktywa trwałe

Wartości niematerialne

14

5 813

6 260

8 706

Aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania

15

45 825

56 084

61 247

Rzeczowe aktywa trwałe

16

8 990

11 475

10 262

Należności długoterminowe z tytułu leasingu finansowego

19

19 435

9 659

10 667

Należności długoterminowe inne

20

4 982

5 548

7 419

Udziały w innych jednostkach

18

102

228

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

12

10 704

9 866

8 774

Aktywa trwałe razem

95 851

98 994

107 303

Aktywa obrotowe

Aktywa obrotowe inne niż aktywa przeznaczone do sprzedaży

22 516

23 367

23 385

Zapasy

23

1 711

1 671

1 405

Należności handlowe oraz pozostałe należności

20

11 913

14 370

13 082

Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego

19

7 254

4 043

3 607

Pożyczki udzielone krótkoterminowe

22

17

-

Aktywa obrotowe z tytułu instrumentów pochodnych

26

-

68

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

21

1 621

3 283

5 223

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

-

Aktywa obrotowe razem

22 516

23 367

23 385

Aktywa razem

118 367

122 361

130 688

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

5

Nota

Na dzień

31.12.2023

Na dzień

31.12.2022

Na dzień

01.01.2022

PLN’000

Kapitały własne

Kapitał podstawowy

24

37 941

32 199

Zyski zatrzymane

24

(111 582)

(110 807)

(127 752)

Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów

24

1 045

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych

24

(85)

(97)

(3 015)

Inne składniki kapitału własnego

24

2 308

Kapitały własne razem

(70 373)

(69 610)

(95 215)

Zobowiązania długoterminowe

Pożyczki i kredyty bankowe

25

81 669

78 945

-

Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego

27

60 620

64 638

71 938

Rezerwy długoterminowe

30

178

163

154

Przychody rozliczane w czasie - długoterminowe

34

5 008

4 268

6 161

Zobowiązania długoterminowe dotyczące nabycia aktywów

28

-

1 741

8 974

Inne zobowiązania długoterminowe

28

1 488

1 369

1 512

Zobowiązania długoterminowe razem

148 963

151 124

88 739

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w skład grup

przeznaczonych do sprzedaży

39 777

40 847

137 164

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

33

18 342

18 369

39 664

Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

37

1

64

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

31

697

651

1 250

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego

27

17 442

16 590

15 182

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe

25

789

621

77 257

Rezerwy krótkoterminowe

30

1 063

1 222

1 911

Przychody rozliczane w czasie

34

1 407

3 393

1 836

Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży,

zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży

-

Zobowiązania krótkoterminowe razem

39 777

40 847

137 164

Zobowiązania razem

188 740

191 971

225 903

Pasywa razem

118 367

122 361

130 688

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

6

Roczne zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023r. (w tys. PLN)

Kapitał

podstawowy

Kapitał z tytułu

agio

Kapitał z

wyceny

instrumentów

finansowych

Inne kapitały

własne

Zyski

zatrzymane

Razem kapitały

własne -

akcjonariusze

Spółki

Udziały

niekontrolujące

Kapitał własny

razem

01.01.2023 opublikowane

37 941

1 045

(97)

2 308

(112 595)

(71 398)

-

(71 398)

korekta

-

1 788

01.01.2023 skorygowane

37 941

1 045

(97)

2 308

(110 807)

(69 610)

Zysk netto

-

(775)

-

(775)

Emisja akcji

-

Rejestracja podwyższenia kapitału

-

Składniki innych całkowitych

dochodów

-

12

-

12

-

12

Wycena opcji menedżerskich

-

31.12.2023

37 941

1 045

(85)

2 308

(111 582)

(70 373)

-

(70 373)

01.01.2022 przed korektą

32 199

1 045

(3 015)

2 308

(129 876)

(97 339)

-

(97 339)

korekta

2 124

-

2 124

01.01.2022 po korekcie

32 199

1 045

(3 015)

2 308

(127 752)

(95 215)

-

(95 215)

Zysk netto

-

16 945

-

16 945

Emisja akcji

5 742

-

5 742

-

5 742

Rejestracja podwyższenia kapitału

-

Składniki innych całkowitych

dochodów

-

2 918

-

2 918

-

2 918

Wycena opcji menedżerskich

-

31.12.2022 skorygowane

37 941

1 045

(97)

2 308

(110 807)

(69 610)

-

(69 610)

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

7

Roczny rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023r.

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

PLN’000

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

Zysk brutto roku obrotowego

(1 291)

15 164

Korekty:

18 131

(1 222)

Podatek dochodowy zapłacony

(289)

(174)

Różnice kursowe

(2 464)

571

Amortyzacja środki trwałe

1 428

1 415

Amortyzacja wartości niematerialne

1 032

1 242

Amortyzacja aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania

9 081

8 734

Zmiana odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych

821

(2 067)

Zmiana odpisu z tytułu utraty wartości wartości niematerialnych

(483)

1 479

Zmiana odpisu z tytułu utraty wartości aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania

16

(25)

(Zysk)/strata na sprzedaży aktywów trwałych

(109)

13

Likwidacja środków trwałych

401

62

Likwidacja aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania

(3 601)

(986)

(Zysk)/strata na sprzedaży udziałów

(5)

-

Wynik na przeklasyfikowaniu - MSR 1

15

3 555

Odpis aktualizujący udziały, udzielone pożyczki, należności leasingowe

1 059

(21)

Umorzenie i spisanie zobowiązań

224

(28 363)

Spisanie VAT z tytułu niezapłaconych umorzonych zobowiązań

3

1 051

Przychody z tytułu odsetek

(1 695)

(1 681)

Koszty odsetek

14 122

13 046

Zapasy

(40)

(267)

Należności handlowe oraz pozostałe należności

2 340

(500)

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

(3 725)

1 694

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

16 840

13 942

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego

331

11

Wpływy z należności z tytułu leasingu finansowego

4 198

2 855

Wpływy z tytułu spłaty pożyczek udzielonych

-

4

Wpływy z dywidend

140

Inne wpływy inwestycyjne

5

6

Wydatki na zakup majątku trwałego

(507)

(845)

Udzielone pożyczki

(150)

-

Odsetki uzyskane

1 454

864

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

5 471

2 895

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

8

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Odsetki zapłacone

(10 346)

(7 336)

Spłata kredytów i pożyczek

(478)

(10)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

(13 149)

(11 431)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(23 973)

(18 777)

Zwiększenie /(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

(1 662)

(1 940)

Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

3 283

5 223

Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

1 621

3 283

w tym środki o ograniczonej dostępności

2

8

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

9

NOTY DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZGODNIE Z MSSF

ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2023r. do 31 grudnia 2023r.

Spółka Sfinks Polska S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 16 sierpnia 1999 roku w Kancelarii Notarialnej Andrzeja Gruszki (Rep. A Nr

2348/99). Dnia 3 września 1999 roku Spółka została zarejestrowana w rejestrze handlowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy XXI Wydział Gospodarczy w

Łodzi w dziale B pod numerem 7369. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla Łodzi-Śródmieścia, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego Spółka została

wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000016481.

1. Podstawowe dane jednostki:

Firma Spółki

Sfinks Polska Spółka Akcyjna

Siedziba

ul. Młodych Wilcząt 36, 05-540 Zalesie Górne

Sąd rejestrowy

Sąd Rejestrowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie,

XIV Wydział Krajowego Rejestru Sądowego.

Numer w rejestrze

0000016481

Numer PKD

5610A

Sprawozdania finansowe:

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje dane za okres 12 miesięcy zakończony

31.12.2023 roku i na dzień 31.12.2023 roku. Porównywalne dane finansowe prezentowane są za okres

12 miesięcy zakończony 31.12.2022r. i na dzień 31.12.2022r. oraz na dzień 01.01.2022r.

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w identyczny sposób zapewniający porównywalność danych, z

tym zastrzeżeniem, że dane porównywalne zawierają korektę błędnego ujmowania w sprawozdaniach

finansowych umów najmu lokali, które zgodnie z MSSF16 są klasyfikowane jako leasing, a które dotyczą lokali

gastronomicznych będących przedmiotem dalszego podnajmu franczyzobiorcom. Błąd polegał na braku

zmniejszenia aktywa z tytułu prawa do użytkowania rozpoznanego na skutek umowy najmu w dacie zawarcia

umowy podnajmu oraz braku ujęcia należności z tytułu subleasingu i rozpoznania wyniku na subleasingu.

Korekty w kolejnych okresach są konsekwencją zmniejszenia aktywa z tytułu prawa do użytkowania

(podlegającego amortyzacji) oraz rozpoznania należności z tytułu subleasingu (wycenianej wg

zamortyzowanego kosztu).

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

10

Głównym przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie restauracji oraz udzielanie franczyzobiorcom prawa do prowadzenia restauracji SPHINX,

CHŁOPSKIE JADŁO, The Burgers i Piwiarnia Warki, których jest bezpośrednim właścicielem.

Ponadto Spółka udziela licencji na produkcję i wprowadzanie do obrotu dań gotowych oznakowanych markami Spółki.

Struktura właścicielska

Stan na dzień 31.12.2022r., na dzień bilansowy, tj. 31.12.2023r. oraz dzień publikacji niniejszego sprawozdania, według najlepszej wiedzy Spółki.

Akcjonariusz

Udział w kapitale / głosach wg stanu na dzień

31.12.2023r. oraz dzień publikacji niniejszego

sprawozdania

(%)

Udział w kapitale / głosach wg stanu dzień 31.12.2022r.

(%)

Mateusz Cacek

1

12,18

Michalina Marzec

1

8,88

Pozostali

78,94

Razem

100,00

1

Zgodnie z treścią zawiadomienia opublikowanego raportem bieżącym nr 49/2020 w dn.15 grudnia 2020 r. Mateusz Cacek oraz Michalina Marzec poinformowali, że łączy ich z Sylwestrem Cackiem, ustne

porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy

www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb_49_2020.pdf

Skład Zarządu Spółki od dnia 1 stycznia 2023 r. do dnia publikacji sprawozdania:

Sylwester Cacek – Prezes Zarządu,

Mateusz Cacek – Wiceprezes Zarządu,

Amir El Malla – Wiceprezes Zarządu,

Jacek Kuś – Wiceprezes Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej Spółki w okresie od 1 stycznia 2023 r. do dnia publikacji sprawozdania:

Sławomir Pawłowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Artur Wasilewski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

Adam Karolak - członek Rady Nadzorczej,

Mariola Krawiec-Rzeszotek – członek Rady Nadzorczej,

Dariusz Górnicki – członek Rady Nadzorczej,

Magdalena Bogusławska – członek Rady Nadzorczej.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

11

2. Oświadczenie o zgodności sprawozdania z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) wydanymi przez

Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zaakceptowanymi przez Unię Europejską dla sprawozdawczości finansowej oraz Rozporządzeniem

Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych.

Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2023 rok

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do

stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2023 rok:

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2023 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023

roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Kodeks Praktyki MSSF 2: Ujawnianie zasad rachunkowości (obowiązujące w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” (obowiązujące w odniesieniu do

okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

• Zmiany na MSSF 12 „Podatek dochodowy: Międzynarodowa Reforma Podatkowa – Modelowe Zasady Drugiego Filaru” (obowiązujący w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” dotyczący podatku odroczonego powiązanego z ujętymi aktywami i zobowiązaniami w ramach pojedynczej

transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).

Zmiany do istniejących standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE lub zatwierdzone, ale jeszcze nie obowiązujące

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujący w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujący w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie),

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - zobowiązania długoterminowe z kowenantami (obowiązujące w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),

• Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 “Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji” – w zakresie umów

finansowania zobowiązań wobec dostawców (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po

tej dacie),

• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut” (obowiązujący w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie).

• MSSF 14 „Regulacyjne pozycje odroczone” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej

dacie; zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się

standardu w wersji ostatecznej),

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

12

• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych” w zakresie

sprzedaży lub przeniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami (prace nad

zatwierdzeniem w UE zostały odłożone bezterminowo).

3. Zasady sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego

Walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz walutą funkcjonalną jest złoty polski. W sprawozdaniu prezentowane są dane

w zaokrągleniu do tysiąca złotych.

Spółka sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy, w której pełni rolę jednostki dominującej. Dla pełnego obrazu sytuacji finansowej

jednostki, oba sprawozdania powinny być czytane łącznie.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia przez Zarząd określonych założeń, dokonania ocen i szacunków, które mają

odzwierciedlenie w stosowanej polityce rachunkowości oraz w wykazywanych w sprawozdaniu finansowym wartościach aktywów oraz pasywów, przychodów

oraz kosztów. Wyniki szacunków oraz związanych z nimi założeń będących rezultatem doświadczenia oraz różnorodnych czynników uważanych za

uzasadnione w danych okolicznościach są podstawą dokonywania oceny wartości składników aktywów oraz zobowiązań, które nie wynikają wprost z innych

źródeł. Rzeczywiste wyniki finansowe mogą się różnić od przyjętych szacunków.

Rodzaje ryzyka finansowego są rozpoznawane przez Spółkę i ujawniane w informacji dodatkowej w sprawozdaniu finansowym. W zależności od oceny Zarządu

opartej na analizie sytuacji majątkowej i makroekonomicznej Spółki, Zarząd podejmuje odpowiednie kroki w celu zabezpieczenia przed danym rodzajem ryzyka

finansowego lub decyduje o rezydualnym charakterze ryzyka. Podejście do ryzyka finansowego oraz powody zastosowania danej koncepcji są ujawniane w

informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.

Szacunki oraz będące ich podstawą założenia są poddawane bieżącej weryfikacji. Korekta szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym

została dokonana pod warunkiem, że dotyczy tylko tego okresu, lub w okresie, w którym została dokonana oraz w okresach przyszłych, jeśli dotyczy zarówno

bieżącego jak i przyszłych okresów.

Spółka sporządza:

• zestawienie całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym,

• rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Zasady rachunkowości opisane powyżej stosowane były w sposób ciągły we wszystkich okresach zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym.

4. Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. zostało sporządzone z uwzględnieniem założenia kontynuacji działalności przez

Spółkę w okresie 12 miesięcy od daty publikacji i nie zawiera korekt, które byłyby konieczne w przypadku braku takiego założenia.

W ostatnich latach miały miejsce negatywne zdarzenia, w tym w szczególności pandemia COVID-19 oraz rosnące koszty prowadzenia działalności co

skutkowało brakiem możliwość regulowania wszystkich zobowiązań Spółki. Dzięki wdrożonym działaniom restrukturyzacyjnym, w tym zrestrukturyzowaniu

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

13

zobowiązań poprzez zawarcie układu z wierzycielami Spółki oraz pozyskaniu długoterminowego finansowania dłużnego w postaci pożyczki na restrukturyzację

z ARP Zarząd znacznie poprawił sytuację płynnościową Spółki.

Na dzień bilansowy Spółka wykazuje wysoki stan zobowiązań, na które składają się w szczególności zaciągnięty kredyt oraz w/w pożyczka na restrukturyzację.

Spółka spłaca pożyczkę oraz realizuje postanowienia układu zgodnie z przyjętymi harmonogramami.

Z uwagi na utrzymujący się wysoki wskaźnik zadłużenia, Spółka praktycznie nie ma możliwości pozyskania zewnętrznego finansowania i jedynym źródłem

finansowania jej działalności i spłaty ww zobowiązań są przepływy z bieżącej działalności operacyjnej oraz wpływy z planowanych przekształceń restauracji

własnych we franczyzowe.

Wobec powyższego dla sytuacji finansowej Spółki w krótkim terminie kluczowe są bieżące wyniki finansowe i sprawne zarządzanie kapitałem obrotowym a w

dłuższej perspektywie również rozwój sieci w modelu franczyzowym (nie wymagającym ponoszenia przez Spółkę nakładów inwestycyjnych) oraz realizowany

przez Spółkę proces przekształceń restauracji własnych we franczyzowe.

Opracowane przez Zarząd projekcje, uwzględniające realizowany w ostatnich miesiącach wzrost sprzedaży, zakładany rozwój sieci w oparciu o model

franczyzowy oraz realizowany proces przekształceń restauracji na model franczyzowy, wskazują, że środki jakimi będzie dysponowała Spółka, będą

wystarczające do prowadzenia działalności oraz regulowania zobowiązań. Należy jednak mieć na uwadze, że na sytuację Spółki w kolejnych okresach będą

miały zarówno czynniki wewnętrzne jak i zewnętrzne, w tym sytuacja geopolityczna i gospodarcza kraju. W szczególności dotyczy to ryzyka możliwego spadku

popytu na usługi gastronomiczne, spowodowanego pogarszającą się sytuacją gospodarstw domowych, ryzyka niskiej skłonności do inwestowania w branżę

gastronomiczną, co może negatywnie wpłynąć na rozwój Spółki lub ryzyka możliwego pogarszania się rentowności lokali gastronomicznych na skutek rosnących

koszów ich funkcjonowania.

5. Wybrane zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe

Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki minimalna kwota wskazująca na możliwość uznania danego składnika majątku Sfinks za środek trwały wynosi

3,5 tys. zł.

Rzeczowe aktywa trwałe wykazane są w bilansie w wartości początkowej pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, z zastosowaniem metody liniowej oraz

szacowanych przez Zarząd okresów ekonomicznej przydatności tych środków. Spółka stosuje następujące okresy ekonomicznej przydatności:

• Ulepszenia w obcych środkach trwałych oraz budynki i budowle od 10 - 15 lat

• Maszyny i urządzenia od 5 - 10 lat

• Środki transportu od 3 - 7,5 lat

• Pozostałe środki trwałe od 2 - 10 lat,

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

14

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności, odpowiednio jak aktywa

własne, a w przypadku, jeśli umowa nie przewiduje przeniesienia własności lub Spółka nie planuje przenieść prawa własności - nie dłużej niż okres trwania

leasingu.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży

a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w zestawieniu całkowitych dochodów.

Wartości niematerialne

Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki minimalna kwota wskazująca na możliwość uznania danego składnika majątku Sfinks za wartość niematerialną wynosi

3,5 tys. zł.

Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania danego programu

komputerowego. Aktywowany koszt odpisuje się przez szacowany okres użytkowania. Średni okres użytkowania oprogramowania komputerowego wynosi 5

lat.

Spółka dokonała przeglądu czynników, które należy wziąć pod uwagę przy ocenie okresu użytkowania znaków towarowych, takich jak:

• oczekiwane wykorzystanie znaków towarowych i ocena czy znaki mogą być wydajnie zarządzane,

• techniczne, technologiczne, handlowe lub inne rodzaje zużycia,

• stabilność branży gastronomicznej,

• poziom późniejszych nakładów niezbędnych do uzyskania oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych ze znaków.

Biorąc pod uwagę powyższe czynniki Spółka uznała, że nie istnieją żadne dające się przewidzieć ograniczenia okresu, w którym można spodziewać się, że

usługi sprzedawane pod zarządzanymi przez Spółkę znakami towarowymi będą generowały korzyści finansowe i w związku z tym znaki towarowe są traktowane

jako wartość niematerialna o nieokreślonym okresie użytkowania, od których nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych. W każdym okresie sprawozdawczym

następuje weryfikacja okresu użytkowania, w celu ustalenia czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają ocenę, że okres użytkowania tego składnika nadal

jest nieokreślony.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy czy wystąpiły przesłanki wskazujące na utratę wartości składników majątku trwałego. W przypadku, gdy

stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

W przypadku rzeczowych aktywów trwałych uznaje się, że najmniejszym możliwym do zidentyfikowania ośrodkiem generującym przepływy pieniężne jest

pojedyncza restauracja, chyba że ustalenia umowne z wynajmującym stanowią inaczej. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych,

które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących

przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo, gdy

występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia

wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

15

rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości

odzyskiwalnej.

W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej szacowanej

wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w

poprzednich latach.

Leasing

Do identyfikacji umów leasingu Spółka stosuje model kontroli, wprowadzając rozróżnienie na umowy leasingu i umowy o świadczenie usług w zależności od

tego, czy występuje składnik aktywów kontrolowany przez klienta.

Za okres leasingu Spółka przyjmuje nieodwołalny okres leasingu, wraz z okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu (jeżeli można z wystarczającą

pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji). Dla umów zawartych na czas nieokreślony Spółka szacuje najbardziej prawdopodobny okres trwania

umowy, dla umów najmu lokali Spółka przyjęła okres 10 lat od późniejszej z dat: daty pierwotnego ujęcia leasingu lub daty generalnego remontu lokalu. Umowy

krótkookresowe, tj. takie których okres nie przekracza 12 miesięcy oraz umowy o niskiej wartości Spółka ujmuje bezpośrednio w koszty.

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy uwzględnia ryzyko spółki, okres leasingu i przedmiot leasingu. Z uwagi na fakt, że Spółka posiada istotne

zobowiązania kredytowe udzielone Spółce na długi okres, Spółka przyjęła, że najlepszym szacunkiem krańcowej stopy leasingobiorcy dla zobowiązania z tytułu

leasingów związanych z użytkowaniem lokali jest zastosowanie dla leasingów stopy procentowej równej efektywnej stopie procentowej otrzymanych kredytów

i pożyczek na ten sam okres. Zobowiązania z tytułu leasingu na inne okresy lub w innej walucie są korygowane odpowiednio.

Umowy subleasingu, których okres trwania stanowi co najmniej 50% okresu leasingu głównej umowy leasingu, klasyfikowane są jako leasing finansowy. W

przeciwnym razie umowa subleasingu jest umową leasingu operacyjnego.

W momencie zawarcia umowy subleasingu klasyfikowanej jako leasing finansowy Spółka przestaje ujmować leasingowany składnik aktywów jako składnik

rzeczowych aktywów trwałych i rozpoznaje należności z tytułu subleasingu w kwocie sumy minimalnych należnych Spółce opłat leasingowych wynikających z

umowy subleasingu zdyskontowanych stopą procentową subleasingu. Jeżeli stopa subleasingu nie jest określona w umowie subleasingu, wówczas Spółka

stosuje stopę dyskontową właściwą dla leasingu głównego. W zakresie należności leasingowych z tytułu umów podnajmu lokali zawierających prawo do ich

wypowiedzenia w przypadku braku płatności podstawą odpisu na straty kredytowe jest wartość bieżąca należności z tytułu subleasingu za okres 3 miesięcy,

jednak nie krótszy niż okres wypowiedzenia.

W czasie trwania umowy subleasingu Spółka, rozpoznaje zarówno przychody z tytułu odsetek w umowie subleasingu jak i koszty z tytułu odsetek w umowie

głównej leasingu, które są prezentowane w szyku rozwartym.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe Spółki są klasyfikowane do jednej z trzech kategorii:

1. aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

2. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

3. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

16

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do pierwszej z tych kategorii, jeżeli spełnione są dwa warunki:

1) aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających

z kontraktu; oraz

2) jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od

niespłaconej części kapitału.

W sytuacji, gdy nie są spełnione warunki zaklasyfikowania do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, składnik aktywów

finansowych jest wyceniany w wartości godziwej.

Spółka dokonuje podziału na pozycje krótkoterminowe i długoterminowe zgodnie z wytycznymi MSSF. Dany składnik aktywów zalicza się do aktywów

obrotowych, gdy oczekuje się, że zostanie zrealizowany w ciągu dwunastu miesięcy od dnia bilansowego lub stanowi składnik środków pieniężnych lub ich

ekwiwalentów (zgodnie z jego definicją w MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych) chyba, że występują ograniczenia dotyczące jego wymiany czy

wykorzystania do zaspokojenia zobowiązania w przeciągu przynajmniej dwunastu miesięcy od dnia bilansowego.

W momencie ujęcia początkowego oraz przez cały okres ujmowania aktywa finansowego w sprawozdaniach z sytuacji finansowej spółki szacuje się oczekiwane

straty na aktywie.

Spółka stosuje dwa podejścia do szacowania oczekiwanej straty, zgodnie z którymi strata jest ustalana na podstawie:

• straty kredytowej oczekiwanej w okresie 12 miesięcy (odpis ogólny), albo

• straty kredytowej oczekiwanej do zapadalności, w przypadku, gdy dla danego składnika aktywów od momentu początkowego ujęcia nastąpił istotny

wzrost ryzyka kredytowego.

Zmiana wyceny aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu ujmowana jest w wyniku bieżącego okresu.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu, za wyjątkiem aktywów utrzymywanych

w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż

– dla tych aktywów zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach, z tym zastrzeżeniem, że w momencie ujęcia początkowego

instrumentu kapitałowego nie przeznaczonego do obrotu, Zarząd może podjąć nieodwołalną decyzję o wycenie takiego instrumentu finansowego, w wartości

godziwej przez inne całkowite dochody.

Instrumenty kapitałowe w postaci udziałów w spółkach kontrolowanych klasyfikowane są do aktywów finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez

inne całkowite dochody. Udziały w innych podmiotach nie dające kontroli wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeżeli:

· zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

17

· stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania

krótkoterminowych zysków; lub

· jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili

początkowego ujęcia, jeżeli:

· taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub

· składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki

wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Spółki, w ramach której informacje o

grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub

· stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu

(składnika zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe

ujmuje się w rachunku zysków i strat z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego, z zastrzeżeniem, że zmiana wartości

godziwej dotycząca zmiany ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego wyznaczonego w momencie początkowego ujęcia jako wycenianego w wartości

godziwej przez wynik finansowy jest prezentowana w innych całkowitych dochodach. W przypadku, gdyby zastosowanie powyższego zastrzeżenia powodowało

brak współmierności przychodów i kosztów lub gdy zobowiązanie finansowe wynika ze zobowiązań do udzielenia pożyczki lub umów gwarancji finansowych,

cała zmiana wartości godziwej jest ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe są to inne zobowiązania niż wykazywane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Spółka klasyfikuje do tej pozycji m.in.

· zobowiązania handlowe,

· wyemitowane instrumenty dłużne (np. obligacje, weksle własne),

· kredyty,

· zaciągnięte pożyczki,

. zobowiązania z tytułu leasingu.

Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.

Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej, gdzie koszty odsetkowe ujmuje się metodą

efektywnego dochodu. Ewentualnie wycenia się je w wysokości kwoty kapitału pozostającego do spłaty powiększonego o odsetki naliczone na dzień bilansowy

(jeżeli nie różni się istotnie ta wycena od wyceny po zamortyzowanym koszcie).

Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim

okresie. Efektywna stopa procentowa, to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania.

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania początkowo ujmowane są w księgach według ich wartości nominalnej, a następnie kwoty zobowiązania (wraz z odsetkami naliczonymi, o ile

istnieje istotne prawdopodobieństwo ich zapłaty) na dzień bilansowy.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

18

Zobowiązania finansowe zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, w tej części, dla której spłata zobowiązania przypada na okres 12 miesięcy od dnia

bilansowego, z wyjątkiem sytuacji, gdy spółka nie spełni warunków umownych. W tej sytuacji całe zobowiązanie klasyfikowane jest jako krótkoterminowe.

Zapasy

Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne) poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do ich

aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu, powiększoną o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania

od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem zapasów, pomniejszaną o opusty, rabaty

i inne podobne zmniejszenia.

Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia), nie wyższej niż cena sprzedaży możliwa do uzyskania.

W odniesieniu do zapasów, które nie są wzajemnie wymienialne oraz wyrobów i usług wytworzonych i przeznaczonych do realizacji konkretnych przedsięwzięć

koszt zapasów ustala się metodą szczegółowej identyfikacji poszczególnych kosztów. Metoda ta polega na przyporządkowaniu konkretnego kosztu (wartości

początkowej) do poszczególnych pozycji zapasów. W odniesieniu do pozostałych zapasów koszt ustala się stosując metodę „pierwsze weszło, pierwsze wyszło”

(FIFO).

Kapitał podstawowy

Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego.

Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej.

Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji.

Kapitał opłacony, a niezarejestrowany wykazywany jest jako odrębna pozycja kapitałów.

Kapitał z tytułu agio

Kapitał wynikający ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, kosztów i przychodów związanych z emisją akcji.

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych.

Wartość kapitału z aktualizacji wyceny wynika z wyceny efektywnej części instrumentów zabezpieczających oraz wyceny aktywów finansowych wycenianych

według wartości godziwej przez inne całkowite dochody, skorygowanych o podatek odroczony.

Inne składniki kapitału

Główną pozycję wśród tych kapitałów w Spółce stanowi kapitał wynikający z programów motywacyjnych skierowanych do Zarządu i kluczowej kadry

kierowniczej. Wartość tego kapitału jest wyceniana zgodnie z MSSF2.

Spółka dopuszcza tworzenie innych pozycji kapitałów własnych wg potrzeb Spółki.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

19

Rezerwy

Rezerwy są ujmowane w bilansie wówczas, gdy na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest

prawdopodobne, iż wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków. Jeżeli wpływ utraty wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość

rezerwy ustalana jest jako przewidywana kwota przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowana przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed

opodatkowaniem, odzwierciedlającej wartość pieniądza w czasie oraz ryzyka charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań.

Rezerwy na zobowiązania spowodowane restrukturyzacją tworzone są wówczas, gdy Spółka posiada szczegółowy, formalny plan restrukturyzacji i

restrukturyzacja taka rozpoczęła się lub informacja o niej została podana do publicznej wiadomości.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone

w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą. Przychód ze sprzedaży towarów

ujmowany jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.

Transakcje w walutach obcych

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty są księgowane po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i

pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są

odnoszone bezpośrednio do zestawienia rachunku zysku i strat.

Podatek dochodowy

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami

bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu

podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane

ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu

pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub

zobowiązanie stanie się wymagalne. Aktywa i rezerwa na podatek odroczony prezentowane są w bilansie per saldo i ich zmiana rozpoznawana jest w rachunku

zysku i strat lub w innych dochodach całkowitych (dla efektywnej części instrumentów zabezpieczających).

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

20

6. Segmenty działalności – branżowe i geograficzne

Spółka działa w obszarze jednego segmentu branżowego – rynku restauracyjnego.

Spółka działa głównie w obszarze jednego segmentu geograficznego, jakim jest Polska.

7. Przychody ze sprzedaży

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

000'PLN

Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym:

96 628

93 406

- przychody ze sprzedaży gastronomicznej

72 910

71 185

- przychody z tytułu opłat franchisingowych

10 849

8 766

- przychody z tytułu wynajmu powierzchni i pozostałe

12 869

13 455

- w tym wpływ MSSF16

(5 619)

(3 659)

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

1 474

1 492

Razem

98 102

94 898

8. Koszty według rodzaju

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

000'PLN

Amortyzacja

(11 542)

(11 392)

w tym: wpływ MSSF 16

(9 016)

(8 642)

Zużycie materiałów i energii

(27 724)

(28 045)

Usługi obce

(35 938)

(35 868)

w tym: wpływ MSSF 16

18 671

16 790

Podatki i opłaty

(443)

(369)

Wynagrodzenia

(10 752)

(9 422)

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

(1 944)

(1 635)

Pozostałe koszty rodzajowe

(2 534)

(1 749)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

(1 474)

(1 425)

Razem

(92 351)

(89 905)

Koszt własny sprzedaży

(69 831)

(69 916)

w tym: wpływ MSSF 16

8 797

7 310

Koszty ogólnego zarządu

(22 520)

(19 989)

w tym: wpływ MSSF 16

858

838

Razem

(92 351)

(89 905)

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

21

9. Pozostałe przychody operacyjne

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

000'PLN

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

109

-

Rozwiązane rezerwy

35

118

Odszkodowania i kary umowne

74

466

Rozwiązane odpisy aktualizujące na należności

1 851

1 365

Rozwiązane odpisy aktualizujące na majątek trwały

1 231

2 357

w tym na znaki towarowe

483

-

Wynik na likwidacji leasingów (wpływ MSSF16)

3 599

1 269

Sprzedaż wyposażenia

814

52

Sprawy sądowe i egzekucyjne

-

14

Bony przeterminowane

37

96

Umorzenie i przedawnienie zobowiązań

420

22 932

Pozostałe

470

212

Razem

8 640

28 881

10. Pozostałe koszty operacyjne

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

000'PLN

Utworzone rezerwy na prawdopodobne zobowiązania

-

(6)

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

-

(13)

Likwidacja środków trwałych

(412)

(62)

Odpisy aktualizujące należności

(2 654)

(3 713)

Odpisy aktualizujące majątek trwały

(1 585)

(1 744)

w tym na znaki towarowe

-

(1 199)

Umorzenie należności

(207)

(59)

Wynik na subleasingu

-

(283)

Spisanie VAT z tytułu niezapłaconych umorzonych zobowiązań

(3)

(1 050)

Przedawnienia

(1)

(72)

Koszty procesowe

(69)

(108)

Kary umowne i odszkodowania

(129)

(556)

Darowizny

(19)

(26)

Pozostałe koszty

(41)

(119)

Razem

(5 120)

(7 811)

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

22

11. Koszty finansowe netto

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

000'PLN

Uzyskane odsetki

1 352

344

Różnice kursowe

2 464

(572)

w tym : wpływ MSSF 16

2469

(567)

Koszty odsetek od kredytów i pożyczek

(8 084)

(6 640)

Koszty odsetek od leasingów

(5 632)

(5 519)

w tym : wpływ MSSF 16

(5 619)

(5 496)

Koszty odsetek od pozostałych zobowiązań

(257)

(1 015)

w tym : rezerwa na odsetki UPR

-

(643)

Dyskonto należności

27

(206)

Wycena i rozliczenie instrumentów pochodnych

-

(236)

Dyskonto zobowiązań

(426)

304

Odpisy aktualizujące pożyczki

(1 042)

(62)

Odpisy na należności

(433)

58

w tym : wpływ MSSF 16

(17)

83

Korekty wynikające z przekwalifikowania

(15)

(3 555)*

Umorzenie odsetek UPR

12

5 430

Przychody z tytułu odsetek od leasingów

1 421

804

w tym : wpływ MSSF 16

1 421

804

Inne

(94)

(36)

Wynik na sprzedaży udziałów

5

-

Przychody z tyt.dywidendy

140

-

Razem

(10 562)

(10 900)

* W okresie porównawczym Sfinks Polska S.A. sprzedała 6.055 udziałów Shanghai Express Sp. z o.o., co stanowi 75,01% kapitału zakładowego tej spółki i tym samym utraciła kontrolę nad tym

podmiotem. Łączna cena sprzedaży udziałów 6 tys. zł.

W związku ze sprzedażą udziałów Spółka przeklasyfikowała skumulowane straty z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich latach w innych całkowitych w dochodach w kwocie 3.555 tys. zł z pozycji

kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych do wyniku finansowego okresu porównawczego.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

23

12. Podatek dochodowy

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

000'PLN

Podatek bieżący

(325)

6

Podatek odroczony

841

1 776

Razem

516

1 782

Aktywa z tytułu podatku odroczonego netto

Tytuł ujemnych różnic przejściowych (w tys. zł)

Kwota różnicy

przejściowej na

dzień 31.12.2023

Aktywa z tytułu

podatku na dzień

31.12.2023

Kwota różnicy

przejściowej na

dzień 31.12.2022

Aktywa z tytułu

podatku na dzień

31.12.2022

Kwota różnicy

przejściowej na

dzień 01.01.2022

Aktywa z tytułu

podatku na dzień

01.01.2022

Odniesionych na wynik finansowy

56 179

10 684

51 800

9 843

53 475

10 160

Środki trwałe i wartości niematerialne

10 005

1 901

17 088

3 247

17 952

3 411

Odpisy na należności

6 675

1 268

6 574

1 249

6 028

1 145

Straty podatkowe

23 280

4 423

17 137

3 256

4 163

791

Udziały i pożyczki - odpisy

1 526

290

1 526

290

2 553

485

Rezerwy na zobowiązania i przychody przyszłych

okresów

5 732

1 089

7 054

1 341

14 799

2 812

Zobowiązanie i inne

8 961

1 713

2 421

460

7 980

1 516

Odniesionych na kapitał własny

105

20

120

23

3 721

707

Wycena instrumentów finansowych

105

20

120

23

3 721

707

RAZEM

56 284

10 704

51 920

9 866

57 196

10 867

Tytuł dodatnich różnic przejściowych (w tys. zł)

Kwota różnicy

przejściowej na

dzień 31.12.2023

Rezerwa z tytułu

podatku na dzień

31.12.2023

Kwota różnicy

przejściowej na

dzień 31.12.2022

Rezerwa z tytułu

podatku na dzień

31.12.2022

Kwota różnicy

przejściowej na

dzień 01.01.2022

Rezerwa z tytułu

podatku na dzień

01.01.2022

Odniesionych na wynik finansowy

-

11 018

2 093

Zobowiązania

-

295

56

Wycena kredytu, instr. finans. i odsetki

-

10 723

2 037

Inne

-

Odniesionych na kapitał własny

-

Wycena instrumentów zabezpieczających

-

RAZEM

-

11 018

2 093

Aktywa z tytułu podatku odroczonego netto

10 704

9 866

8 774

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

24

13. Zysk (Strata) przypadający na jedną akcję

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.)

37 941 054

36 415 220

Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku (straty) na akcję (szt.)

37 941 054

36 415 220

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN)

(775)

16 945

Zysk (strata) przypadający na akcję z działalności kontynuowanej

Zwykły (w PLN)

(0,02)

0,46

Rozwodniony (w PLN)

(0,02)

0,46

Zysk (strata) z działalności zaniechanej przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN)

-

Zysk (strata) przypadający na akcję z działalności zaniechanej

Zwykły (w PLN)

-

Rozwodniony (w PLN)

-

Całkowity dochód z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN)

(763)

19 863

Dochód przypadający na akcję z działalności kontynuowanej

Zwykły (w PLN)

(0,02)

0,54

Rozwodniony (w PLN)

(0,02)

0,54

Całkowity dochód z działalności zaniechanej przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN)

-

Dochód przypadający na akcję z działalności zaniechanej

Zwykły (w PLN)

-

Rozwodniony (w PLN)

-

Zwykły zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z

wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę i wykazywanych jako akcje własne.

Rozwodniony zysk na akcję wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jakby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich

powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych.

Zwykły dochód na akcję wylicza się jako iloraz całkowitego dochodu przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w

trakcie roku, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę i wykazywanych jako akcje własne.

Rozwodniony dochód na akcję wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jakby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich

powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

25

Na dzień

31.12.2023

Na dzień

31.12.2022

Na dzień

01.01.2022

Wartość księgowa (w tys. PLN)

(70 373)

(69 610)

(95 215)

Liczba akcji (szt.)

37 941 054

32 199 512

Wartość księgowa na jedną akcję w PLN

(1,85)

(1,82)

(2,95)

Rozwodniona liczba akcji

37 941 054

32 199 512

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję w PLN

(1,85)

(1,82)

(2,95)

Wartość księgowa na akcję wylicza się jako iloraz wartości aktywów netto Spółki oraz liczby akcji zwykłych na dzień bilansowy, z wyłączeniem akcji zwykłych

nabytych przez Spółkę i wykazywanych jako akcje własne.

Rozwodnioną wartość księgową na akcję wylicza się korygując liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jakby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących

rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych.

14. Wartości niematerialne

(w tys. PLN)

Umowy

Znaki towarowe

Oprogramowanie i

licencje komputerowe

Inne wartości

niematerialne

WN w budowie

Razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2023

1 262

30 433

10 999

715

116

43 525

Zwiększenia

-

110

-

102

212

Nabycie

-

102

Przemieszczenie

-

110

-

110

Zmniejszenia

-

(191)

-

(110)

(301)

Likwidacja

-

(191)

-

(191)

Przemieszczenia

-

(110)

Stan na 31 grudnia 2023

1 262

30 433

10 918

715

108

43 436

Umorzenie

Stan na 1 stycznia 2023

(982)

(13)

(6 734)

(607)

-

(8 336)

Zwiększenia

-

(26)

(862)

(144)

-

(1 032)

Amortyzacja

-

(26)

(862)

(144)

-

(1 032)

Zmniejszenia

-

150

-

150

Likwidacja

-

150

-

150

Stan na 31 grudnia 2023

(982)

(39)

(7 446)

(751)

-

(9 218)

Odpisy aktualizujące

Stan na 1 stycznia 2023

(280)

(28 608)

(41)

-

(28 929)

Zmniejszenia

-

483

41

-

524

Impairment

-

483

-

483

Likwidacja

-

41

-

41

Stan na 31 grudnia 2023

(280)

(28 125)

-

(28 405)

Wartość netto 1 stycznia 2023

-

1 812

4 224

108

116

6 260

Wartość netto 31 grudnia 2023

-

2 269

3 472

(36)

108

5 813

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

26

(w tys. PLN)

Umowy

Znaki towarowe

Oprogramowanie i

licencje komputerowe

Inne wartości

niematerialne

WN w budowie

Razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2022

1 262

30 170

11 163

715

114

43 424

Zwiększenia

-

263

10

-

2

275

Zmniejszenia

-

(174)

-

(174)

Likwidacja

-

(174)

-

(174)

Stan na 31 grudnia 2022

1 262

30 433

10 999

715

116

43 525

Umorzenie

Stan na 1 stycznia 2022

(876)

-

(5 814)

(465)

-

(7 155)

Zwiększenia

(106)

(13)

(981)

(142)

-

(1 242)

Amortyzacja

(106)

(13)

(981)

(142)

-

(1 242)

Zmniejszenia

-

61

-

61

Likwidacja

-

61

-

61

Stan na 31 grudnia 2022

(982)

(13)

(6 734)

(607)

-

(8 336)

Odpisy aktualizujące

Stan na 1 stycznia 2022

-

(27 409)

(154)

-

(27 563)

Zwiększenia

(280)

(1 199)

-

(1 479)

Impairment

(280)

(1 199)

-

(1 479)

Zmniejszenia

-

113

-

113

Likwidacja

-

113

-

113

Stan na 31 grudnia 2022

(280)

(28 608)

(41)

-

(28 929)

Wartość netto 1 stycznia 2022

386

2 761

5 195

250

114

8 706

Wartość netto 31 grudnia 2022

-

1 812

4 224

108

116

6 260

Zmiana stanu odpisów na wartości niematerialne została omówiona w nocie 17.

Zabezpieczenia na wartościach niematerialnych zostały ujawnione w nocie 25 niniejszego sprawozdania.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

27

15. Aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania

(w tys. PLN)

WN

Budynki i budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2023

-

91 808

1 511

476

93 795

Zwiększenia

-

24 572

519

540

25 631

Nabycie

-

24 572

455

540

25 567

Przemieszczenie

-

64

-

64

Zmniejszenia

-

(31 933)

(665)

(137)

(32 735)

Sprzedaż

-

(22)

-

(22)

Likwidacja

-

(31 933)

(44)

(70)

(32 047)

Przemieszczenie

-

(599)

(67)

(666)

Stan na 31 grudnia 2023

-

84 447

1 365

879

86 691

Umorzenie

Stan na 1 stycznia 2023

-

(36 343)

(1 065)

(207)

(37 615)

Zwiększenia

-

(8 764)

(234)

(144)

(9 142)

Amortyzacja

-

(8 764)

(173)

(144)

(9 081)

Przemieszczenie

-

(61)

-

(61)

Zmniejszenia

-

5 216

597

137

5 950

Sprzedaż

-

13

-

13

Likwidacja

-

5 216

6

70

5 292

Przemieszczenia

-

578

67

645

Stan na 31 grudnia 2023

-

(39 891)

(702)

(214)

(40 807)

Odpisy aktualizujące

Stan na 1 stycznia 2023

-

(96)

-

(96)

Zwiększenia

-

(41)

(8)

-

(49)

Impairment

-

(41)

(6)

-

(47)

Przemieszczenie

-

(2)

-

(2)

Zmniejszenia

-

25

61

-

86

Impairment

-

25

6

-

31

Sprzedaż

-

14

-

14

Likwidacja

-

39

-

39

Przemieszczenie

-

2

-

2

Stan na 31 grudnia 2023

(16)

(43)

-

(59)

Wartość netto 1 stycznia 2023

-

55 465

350

269

56 084

Wartość netto 31 grudnia 2023

-

44 540

620

665

45 825

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

28

(w tys. PLN)

WN

Budynki i budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2022

1 090

89 503

1 407

752

92 752

Zwiększenia

-

12 148

259

169

12 576

Nabycie

-

12 148

259

169

12 576

Zmniejszenia

(1 090)

(9 843)

(155)

(445)

(11 533)

Likwidacja

(1 090)

(9 843)

(4)

(266)

(11 203)

Przemieszczenie

-

(151)

(179)

(330)

Stan na 31 grudnia 2022

-

91 808

1 511

476

93 795

Umorzenie

Stan na 1 stycznia 2022

(723)

(29 188)

(1 019)

(575)

(31 505)

Zwiększenia

(105)

(8 445)

(107)

(77)

(8 734)

Amortyzacja

(105)

(8 445)

(107)

(77)

(8 734)

Zmniejszenia

828

1 290

61

445

2 624

Likwidacja

828

1 290

4

266

2 388

Przemieszczenia

-

57

179

236

Stan na 31 grudnia 2022

-

(36 343)

(1 065)

(207)

(37 615)

Odpisy aktualizujące

Stan na 1 stycznia 2022

-

Zwiększenia

-

(136)

-

(136)

Impairment

-

(15)

-

(15)

Przemieszczenie

-

(121)

-

(121)

Zmniejszenia

-

40

-

40

Impairment

-

40

-

40

Stan na 31 grudnia 2022

-

(96)

-

(96)

Wartość netto 1 stycznia 2022

367

60 315

388

177

61 247

Wartość netto 31 grudnia 2022

-

55 465

350

269

56 084

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

29

16. Rzeczowe aktywa trwałe

(w tys. PLN)

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Inne rzeczowe

aktywa trwałe

Środki trwałe w

budowie (w tym

zaliczki)

Razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2023

989

59 009

15 724

186

6 381

584

82 873

Zwiększenia

-

139

1 093

71

29

455

1 787

Nabycie

-

5

101

4

15

455

580

Przemieszczenie

-

134

992

67

14

-

1 207

Zmniejszenia

-

(6 784)

(6 833)

(185)

(3 095)

(517)

(17 414)

Sprzedaż

-

(375)

(1 499)

(180)

(514)

(9)

(2 577)

Likwidacja

-

(6 409)

(5 043)

(5)

(2 577)

(54)

(14 088)

Przemieszczenie

-

(291)

-

(4)

(310)

(605)

Inne

-

(144)

Stan na 31 grudnia 2023

989

52 364

9 984

72

3 315

522

67 246

Umorzenie

Stan na 1 stycznia 2023

-

(41 211)

(13 164)

(186)

(5 423)

-

(59 984)

Zwiększenia

-

(1 249)

(1 022)

(67)

10

-

(2 328)

Amortyzacja

-

(1 223)

(230)

-

24

-

(1 429)

Przemieszczenie

-

(26)

(792)

(67)

(14)

-

(899)

Zmniejszenia

-

4 922

5 360

185

2 562

-

13 029

Sprzedaż

-

155

1 342

180

504

-

2 181

Likwidacja

-

4 740

3 743

5

2 044

-

10 532

Przemieszczenia

-

27

275

-

14

-

316

Stan na 31 grudnia 2023

-

(37 538)

(8 826)

(68)

(2 851)

-

(49 283)

Odpisy aktualizujące

Stan na 1 stycznia 2023

-

(7 685)

(2 418)

-

(944)

(367)

(11 414)

Zwiększenia

-

(2 115)

(24)

-

(16)

(2 155)

Impairment

-

(2 052)

(24)

-

(16)

(2 092)

Przemieszczenie

-

(63)

-

(63)

Zmniejszenia

-

2 100

1 792

-

586

118

4 596

Impairment

-

921

288

-

44

19

1 272

Sprzedaż

-

51

-

9

2

62

Likwidacja

-

1 116

1 453

-

533

52

3 154

Przemieszczenie

-

63

-

63

Inne

-

45

Stan na 31 grudnia 2023

-

(7 700)

(650)

-

(358)

(265)

(8 973)

Wartość netto 1 stycznia 2023

989

10 113

142

-

14

217

11 475

Wartość netto 31 grudnia 2023

989

7 126

508

4

106

257

8 990

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

30

(w tys. PLN)

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Inne rzeczowe

aktywa trwałe

Środki trwałe w

budowie (w tym

zaliczki)

Razem

Wartość brutto

Stan na 1 stycznia 2022

989

61 052

16 191

16

6 464

879

85 591

Zwiększenia

-

236

269

181

30

363

1 079

Nabycie

-

89

2

30

363

484

Przemieszczenie

-

236

180

179

-

595

Zmniejszenia

-

(2 279)

(736)

(11)

(113)

(658)

(3 797)

Sprzedaż

-

(207)

(11)

(25)

-

(243)

Likwidacja

-

(2 279)

(529)

-

(79)

(343)

(3 230)

Przemieszczenie

-

(9)

(257)

(266)

Inne

-

(58)

Stan na 31 grudnia 2022

989

59 009

15 724

186

6 381

584

82 873

Umorzenie

Stan na 1 stycznia 2022

-

(41 699)

(13 537)

(11)

(5 467)

-

(60 714)

Zwiększenia

-

(1 094)

(315)

(182)

(60)

-

(1 651)

Amortyzacja

-

(1 094)

(259)

(3)

(59)

-

(1 415)

Przemieszczenie

-

(56)

(179)

(1)

-

(236)

Zmniejszenia

-

1 582

688

7

104

-

2 381

Sprzedaż

-

192

7

25

-

224

Likwidacja

-

1 581

496

-

79

-

2 156

Przemieszczenia

-

1

-

1

Stan na 31 grudnia 2022

-

(41 211)

(13 164)

(186)

(5 423)

-

(59 984)

Odpisy aktualizujące

Stan na 1 stycznia 2022

-

(10 284)

(2 603)

-

(997)

(731)

(14 615)

Zwiększenia

-

(383)

(37)

-

(13)

(10)

(443)

Impairment

-

(383)

(37)

-

(13)

(10)

(443)

Zmniejszenia

-

2 982

222

-

66

374

3 644

Impairment

-

2 282

45

-

66

40

2 433

Likwidacja

-

700

56

-

334

1 090

Przemieszczenie

-

121

-

121

Stan na 31 grudnia 2022

-

(7 685)

(2 418)

-

(944)

(367)

(11 414)

Wartość netto 1 stycznia 2022

989

9 069

51

5

-

148

10 262

Wartość netto 31 grudnia 2022

989

10 113

142

-

14

217

11 475

Zmiana stanu odpisów na rzeczowe aktywa trwałe została omówiona w nocie 17.

Zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych zostały ujawnione w nocie 25.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

31

17. Utrata wartości wartości niematerialnych, środków trwałych i aktywów z tytułu praw do użytkowania.

a) Środki trwałe i aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Spółka przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania (PdU) zgodnie z MSR 36. Ośrodkiem

wypracowującym środki pieniężne jest lokal gastronomiczny (cash generating unit, CGU), w skład którego wartości bilansowej wchodzą aktywa z tytułu nakładów

poczynionych na dany lokal, środki trwałe wykorzystywane w tym lokalu oraz PdU. Testy na utratę wartości polegają na porównaniu wartości bilansowej

pojedynczego CGU z prognozowanymi przyszłymi przepływami pieniężnymi, których zgodnie z oczekiwaniami Spółka może uzyskać z danego lokalu z

uwzględnieniem korekty o zobowiązania z tytułu leasingu, które zostały już ujęte w sprawozdaniu finansowym. W przypadku gdy wartość użytkowa CGU jest

niższa od wartości bilansowej wówczas Spółka rozpoznaje odpis z tytułu utraty wartości, który jest rozliczany proporcjonalnie do wartości bilansowej aktywów

wchodzących w skład CGU, z uwzględnieniem pomniejszenia wartości bilansowej PdU o zobowiązanie leasingowe ujęte w sprawozdaniu.

W teście przeprowadzonym na dzień 31.12.2023 r. wartość użytkowa CGU została ustalona w oparciu o estymowane przepływy pieniężne poszczególnych

restauracji za okres od 2024 r. do końca okresu obowiązywania umów najmu lokali wypracowujących środki pieniężne.

W latach 2024 – 2025 przepływy pieniężne restauracji zaplanowano w oparciu o przyjęty przez Spółkę plan biznesu po wyłączeniu planowanych wpływów z

planowanych udoskonaleń, który został sporządzony z uwzględnieniem:

• danych historycznych oraz indywidualnej bieżącej oceny potencjału sprzedażowego restauracji,

• aktualnych danych dotyczących kosztów operacyjnych restauracji oraz estymowanych zmian w zakresie kosztów materiałów spożywczych,

• zaktualizowanych parametrów rentowności wynikających ze zmian w strukturze sieci oraz wynikających z umów o współpracy zawartych z restauratorami

prowadzącymi restauracje w modelu operatorskim i franczyzowym,

• projekcji zmiany kapitału obrotowego oraz planowanego podatku dochodowego,

• planowanych zmian stanu ilościowego restauracji oraz poziomu planowanych kosztów ogólnego zarządu i ich alokacji na CGU.

Przepływy finansowe w kolejnych latach zaplanowano przy założeniu wzrostu 2% r/r.

Stopa dyskontowa przyjęta w testach została ustalona w oparciu o średni koszt długu ważony strukturą kapitału dłużnego, zmiany stóp i warunków rynkowych,

ryzyko specyficzne Spółki oraz średnią rynkową strukturę kapitału dla spółek działających w branży gastronomicznej na rynku europejskim. W testach

przeprowadzonych wg stanu na 31.12.2023 r. stopa do dyskonta wynosiła 14,06% na wszystkie lata prognozy (w stosunku do 15,9% na dzień 31.12.2022 r.).

W wyniku dokonanych wycen w 2023 Spółka utworzyła per saldo w ciężar wyniku finansowego tego roku odpis na środki trwałe w wysokości 821 tys. zł oraz

odpis na aktywa z tytułu praw do użytkowania w wysokości 16 tys. zł.

Przeprowadzona analiza wrażliwości wykazała zmniejszenie odpisu na środki trwałe oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania w 2023 r. łącznie o 27 tys. zł

przy spadku stopy dyskontowej o 1p.p. i zwiększenie odpisu o 26 tys. zł przy wzroście stopy dyskontowej o 1 p.p. oraz zwiększenie odpisu o 21,5 tys. zł przy

spadku wartości przepływów pieniężnych o 1% i zmniejszenie odpisu o 21,5 tys. zł przy wzroście wartości przepływów o 1%.

b) Wartości niematerialne

Na dzień 31.12.2023 r. Spółka przeprowadziła test na utratę wartości znaku Chłopskie Jadło.

Test na utratę wartości znaku Chłopskie Jadło został wykonany w oparciu o estymowane przepływy pieniężne sieci restauracji działających pod tą marką za

okres od 2024 r. do 2028 r., które zostały opracowane wg metodologii opisanej w ppkt a) niniejszej noty.

W modelu do wyceny uwzględniono wartość rezydualną, dla oszacowania której założono brak dalszego wzrostu wyników sieci.

Stopa dyskontowa przyjęta w testach została ustalona w oparciu o średni koszt długu ważony strukturą kapitału dłużnego, zmiany stóp i warunków rynkowych,

ryzyko specyficzne Spółki oraz średnią rynkową strukturę kapitału dla spółek działających w branży gastronomicznej na rynku europejskim. W testach

przeprowadzonych wg stanu na 31.12.2023 r. stopa do dyskonta wynosiła 14,06% na wszystkie lata prognozy (w stosunku do 15,9% na dzień 31.12.2022 r.).

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

32

W wyniku testów wykonane w roku 2023 Spółka rozwiązała odpis w wysokości 483 tys. zł.

Przeprowadzona analiza wrażliwości wykazała zmniejszenie łącznego odpisu na znak Chłopskie Jadło w 4Q 2023 r. o 192 tys. zł przy spadku stopy dyskontowej

o 1p.p. i zwiększenie odpisu o 166 tys. zł przy wzroście stopy dyskontowej o 1 p.p. oraz zwiększenie odpisu o 23,6 tys. zł przy spadku wartości przepływów

pieniężnych o 1% i zmniejszenie odpisu o 23,6 tys. zł przy wzroście wartości przepływów o 1%.

Na dzień 31.12.2023 r. Spółka przeprowadziła test na utratę wartości znaku Piwiarnia Warki.

Test wykonano w oparciu o prognozowane przepływy pieniężne generowane dla Spółki przez sieć restauracji franczyzowych działających pod tą marką za

okres od 2024 r. do 2028 r. Prognozowane przepływy w okresie od 2024 r. do 2025 r. zaplanowano z uwzględnieniem indywidualnych bieżących analiz

restauracji oraz kosztów utrzymania sieci. Począwszy od 2026 r. przepływy pieniężne zaplanowano na podstawie ekstrapolacji uwzględniającej wskaźnik

wzrostu 2% r/r. W modelu do wyceny uwzględniono wartość rezydualną, dla oszacowania której założono brak dalszego wzrostu przychodów. W teście

przeprowadzonym wg stanu na 31.12.2023 r. zastosowano stopę procentową 14,06% (w stosunku do 15,9% na dzień 31.12.2022 r.).

Testy wykonane w roku 2023 nie wykazały zasadności zmiany wysokości odpisu dotyczącego wartości znaku Piwiarnia i tym samym utrzymano całkowitą utratę

wartości znaku Piwiarni.

Przeprowadzona analiza wrażliwości wykazała brak wpływu zmian stopy dyskontowej o 1p.p. oraz zmian wartości przepływów pieniężnych o 1% na wartość

odpisu na wartość znaku Piwiarni.

Wartość znaku Sphinx w księgach na dzień 31.12.2023 r. wynosi 1 500 tys. zł i nie odnotowano utraty wartości w/w znaku na dzień bilansowy.

18. Inwestycje w jednostkach

Stan na 31 grudnia 2023r.

Nazwa jednostki

Procent posiadanych

udziałów

Procent posiadanych

głosów

Wartość brutto

udziałów

Odpis

aktualizujący

Wartość netto

udziałów

%

000' PLN

Spółki zależne:

205

(105)

100

Sphinx Restaurants S.A.*

100

(100)

-

SpiceUP S.A.

100

-

100

W-Z.PL Sp. z o.o.

100

5

(5)

-

Pozostałe udziały nie dające kontroli:

1 528

(1 526)

2

Shanghai Express Sp. z o.o.

24,99

1 528

(1 526)

2

Razem

1 733

(1 631)

102

* dawniej CHJ S.A.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. Sfinks Polska S.A. posiadała 100% udziałów w spółkach: SPV.REST1 Sp. z o.o., SPV.REST2 Sp. z o.o. oraz

SPV.REST3 Sp. z o.o. Przed dniem bilansowym:

• w dniu 28.02.2023 r. Sfinks Polska S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce SPV.REST2 Sp. z o.o.;

• w dniu 28.03.2023 r. Sfinks Polska S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce SPV.REST3 Sp. z o.o. na rzecz dwóch członków Zarządu Spółki;

• w dniu 31.03.2023 r. Sfinks Polska S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce SPV.REST1 Sp. z o.o.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

33

Stan na 31 grudnia 2022r.

Nazwa jednostki

Procent posiadanych

udziałów

Procent posiadanych

głosów

Wartość brutto

udziałów

Odpis

aktualizujący

Wartość netto

udziałów

%

000' PLN

Spółki zależne:

220

(120)

100

SPV.REST 1 Sp. z o.o.

100

5

(5)

-

SPV.REST 2 Sp. z o.o.*

100

5

(5)

-

SPV.REST 3 Sp. z o.o.

100

5

(5)

-

CHJ S.A.**

100

(100)

-

SFX S.A.***

100

-

100

W-Z.PL Sp. z o.o.

100

5

(5)

-

Pozostałe udziały nie dające kontroli:

1 528

(1 526)

2

Shanghai Express Sp. z o.o.

24,99

1 528

(1 526)

2

Razem

1 748

(1 646)

102

* obecnie RESTO360 Sp. z o.o.

** obecnie Sphinx Restaurants S.A.

*** obecnie SpiceUP S.A.

19. Należności z tytułu leasingu finansowego

Należności z tytułu leasingu finansowego - wartość bieżąca:

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Płatne w okresie do 1 miesiąca

646

354

332

Płatne w okresie od 1 do 3 miesięcy

1 269

702

660

Płatne w okresie od 3 miesięcy do 1 roku

5 429

3 061

2 771

Płatne od 1 roku do 5 lat

15 588

8 311

9 687

Płatne powyżej 5 roku

3 847

1 347

980

Razem

26 779

13 775

14 430

Odpis należności leasingowych

(90)

(73)

(156)

Razem

26 689

13 702

14 274

Należności z tytuł leasingu finansowego – minimalne opłaty leasingowe:

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Płatne w okresie do 1 miesiąca

649

355

333

Płatne w okresie od 1 do 3 miesięcy

1 287

710

666

Płatne w okresie od 3 miesięcy do 1 roku

5 699

3 193

2 875

Płatne w okresie od 1 do 5 lat

19 219

10 107

11 355

Płatne w okresie powyżej 5 lat

6 291

2 235

1 623

Razem minimalne opłaty leasingowe

33 145

16 600

16 852

Przyszłe przychody finansowe z tytułu leasingu finansowego

(6 366)

(2 825)

(2 422)

Wartość bieżąca należności z tytułu leasingu finansowego przed odpisami

26 779

13 775

14 430

Odpis należności leasingowych

(90)

(73)

(156)

Wartość bieżąca należności z tytułu leasingu finansowego

26 689

13 702

14 274

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

34

Zmiany w odpisie aktualizującym wartość należności z tytułu leasingu finansowego

od 01.01.2023

do 31.12.2023

000' PLN

od 01.01.2022

do 31.12.2022

000' PLN

Odpis aktualizujący na początek okresu

(73)

(156)

Utworzenie odpisu

(17)

-

Wykorzystanie odpisu

-

Rozwiązanie odpisu

-

83

Odpis aktualizujący na koniec okresu

(90)

(73)

20. Należności inne niż pożyczki

Należności długoterminowe

31.12.2023

31.12.2022

01.12.2022

000' PLN

Należności długoterminowe

5 129

4 737

7 526

w tym z tytułu umów ramowych rozwoju franczyzy

3 450

3 363

5 435

Rozliczenia międzyokresowe (czynne)

968

1 043

1 660

Odpis

(1 115)

(232)

(1 767)

Razem należności długoterminowe

4 982

5 548

7 419

Należności krótkoterminowe

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Od jednostek powiązanych, w tym:

226

381

429

Handlowe

851

1 129

1 024

Odpis

(625)

(748)

(595)

Od jednostek pozostałych, w tym:

7 424

6 279

4 670

Handlowe

21 951

25 139

21 832

Rozliczenia międzyokresowe (czynne)

772

639

549

Odpis

(15 299)

(19 499)

(17 711)

Należności inne

2 206

3 218

2 096

Inne

6 728

10 101

8 309

Odpis

(4 522)

(6 883)

(6 213)

Należności budżetowe

2 057

4 492

5 887

Razem należności krótkoterminowe

11 913

14 370

13 082

Zestawienie zmian w odpisie aktualizującym wartość należności

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

000' PLN

Odpis aktualizujący na początek okresu

27 362

26 286

Utworzenie odpisu

3 091

3 740

Wykorzystanie odpisu

(7 041)

(1 299)

Rozwiązanie odpisu

(1 851)

(1 365)

Odpis aktualizujący na koniec okresu

21 561

27 362

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

35

Wiekowanie należności handlowych na dzień 31.12.2023r. (w tys. PLN)

Bieżące

1-30

31-90

91-180

181-365

>365

Razem

2 866

189

307

539

951

11 072

15 924

Wiekowanie należności handlowych na dzień 31.12.2022r.(w tys.PLN)

Bieżące

1-30

31-90

91-180

181-365

>365

Razem

2 857

1 921

867

308

28

40

6 021

Wiekowanie należności handlowych na dzień 01.01.2022r. (w tys.PLN)

Bieżące

1-30

31-90

91-180

181-365

>365

Razem

1 969

1 174

672

580

101

54

4 550

Ze względu na rozproszenie klientów docelowych (branża gastronomiczna, detaliczna), Spółka nie jest uzależniona od głównych klientów, z którymi transakcje

stanowiłyby 10 lub więcej procent łącznych przychodów.

21. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000'PLN

Środki pieniężne w kasie i w banku

1621

3283

5 223

W tym środki o ograniczonej dostępności*

2

8

18

Razem

1 621

3 283

5 223

* środki na rachunku VAT

22. Pożyczki udzielone

Stan na 31 grudnia 2023 r.

Nazwa jednostki

Kwota pożyczki

Kwota

naliczonych

odsetek

Łączna wartość

pożyczki

Odpis

aktualizujący

Wartość pożyczki

netto

000’ PLN

FitFood Sp. z o.o.

900

60

960

(960)

-

RESTO360 Sp. z o.o.

300

0

300

(300)

-

SPV.REST1 Sp. z o.o., Polska

64

3

67

(50)

17

Inne pożyczki

36

17

53

(53)

-

Razem przed odpisem ogólnym

1 300

80

1 380

(1 363)

17

Odpis ogólny na pożyczki

-

Razem

17

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

36

Stan na 31 grudnia 2022 r.

Nazwa jednostki

Kwota pożyczki

Kwota

naliczonych

odsetek

Łączna wartość

pożyczki

Odpis

aktualizujący

Wartość pożyczki

netto

000’ PLN

RESTO360 Sp. z o.o.*

277

-

277

(277)

-

Inne pożyczki**

66

10

76

(76)

-

Razem przed odpisem ogólnym

343

10

353

(353)

-

Odpis ogólny na pożyczki

-

Razem

-

* Jednostki zależne dawniej SPV.Rest2 Sp. z o.o.

** Inne jednostki

Stan na 1 stycznia 2022 r.

Nazwa jednostki

Kwota pożyczki

Kwota

naliczonych

odsetek

Łączna wartość

pożyczki

Odpis

aktualizujący

Wartość pożyczki

netto

000’ PLN

RESTO360 Sp. z o.o.*

1 634

493

2 127

(2 127)***

-

Inne pożyczki**

69

5

74

(74)

-

Razem przed odpisem ogólnym

1 703

498

2 201

(2 201)

-

Odpis ogólny na pożyczki

-

Razem

-

* Jednostki zależne dawniej SPV.Rest2 Sp. z o.o.

** Inne jednostki

*** Odpis na skutek planowanej istotnej zmiany warunków prowadzenia działalności związanej z uzgodnieniami w zakresie rozwoju sieci Fabryka Pizzy

23. Zapasy

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Materiały

1 269

1 524

1 257

Towary

493

147

148

Zaliczki na dostawy

-

Zapasy brutto

1 762

1 671

1 405

Odpis aktualizacyjny

(51)

-

Zapasy netto

1 711

1 671

1 405

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

37

24. Kapitały

Kapitał podstawowy

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony:

liczba akcji (szt.)

37 941 054

32 199 512

wartość nominalna jednej akcji

0,001

Wartość nominalna wszystkich akcji

37 941

32 199

Kapitał z tytułu agio

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

AGIO emisyjne pomniejszone o koszty emisji

1 045

Stan na koniec okresu

1 045

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Wycena instrumentu zabezpieczającego

-

Wycena aktywów finansowych WGICD

(85)

(97)

(3 015)

Stan na koniec okresu

(85)

(97)

(3 015)

Inne składniki kapitału własnego

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Wycena programów motywacyjnych

2 308

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

38

25. Kredyty i pożyczki

Tabela zawiera informacje na temat kredytu w BOŚ – stan na 31.12.2023 r.

Nazwa (firma)

Siedziba jednostki

Kwota kredytu wg

umowy na moment jej

zawarcia w tys. PLN

Kwota kredytu pozostała do spłaty

w tys. PLN

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Bank Ochrony

Środowiska S.A.

Warszawa

81 702

67 431 (wycena)

76 956 (nominalnie: kapitał + odsetki)

Stopa procentowa równa jest wysokości

stawki referencyjnej WIBOR 3M powiększonej

o marżę 3 punkty procentowe.

31.08.2028 r.

Zabezpieczenia i inne istotne warunki umowy

1. Oświadczenie Sfinks Polska S.A. o poddaniu się egzekucji w oparciu o art. 777 k.p.c. co do zapłaty.

2. Zastaw finansowy wraz z klauzulą kompensacyjną do wszystkich rachunków Sfinks w BOŚ Bank S.A., wraz z pełnomocnictwami Banku do tych rachunków.

3. Weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową Sfinks, w tym jeden poręczony przez osobę fizyczną (Sylwestra Cacka) które to poręczenie zostało udzielone do czasu przedstawienia

Bankowi dowodu potwierdzającego wpłatę na rachunek Spółki kwoty nie mniejszej niż 5,5 mln PLN tytułem wykonania uchwały o podwyższeniu kapitałów własnych poprzez emisję nowych

akcji objętych przez Pana Sylwestra Cacka i przedstawienia Bankowi prawomocnego postanowienia Sądu o zarejestrowaniu ww. uchwały.

4. Zastaw rejestrowy i finansowy na 2017 szt. udziałów Spółki w spółce Shanghai Express Sp. z o.o.

5. Zastaw rejestrowy na znakach towarowych, znaku towarowym SPHINX, znaku towarowym SFINKS, znaku towarowym WOOK (należącym do Shanghai Express Sp. z o.o), znaku

towarowym CHŁOPSKIE JADŁO.

6. Zastaw na zbiorze rzeczy i praw (mieniu przedsiębiorstwa Sfinks Polska S.A.).

7. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych należących do Sfinks chociaż ich skład byłby zmienny.

8. Przelew wierzytelności przyszłej Sfinks z umów o współpracy – umów franczyzowych oraz wierzytelności Sfinks z umów współpracy w zakresie obsługi rozliczania transakcji opłacanych

kartami płatniczymi z First Data Polska S.A. i Centrum Usług Płatniczych eService Sp. z o.o.

9. Przelew wierzytelności z umów zawartych z dostawcami w zakresie opłat RETRO i opłat marketingowych z zastrzeżeniem objęcia cesją w/w umów o wpływach powyżej 50 000,00 PLN

rocznie lub kierowanie wpływów od kontrahentów na wskazane w umowie kredytowej rachunki bankowe Spółki.

10. Kaucja w wysokości 3 mln zł.

11. Hipoteka łączna do 150% kwoty kredytu, na pierwszym miejscu, na nieruchomości zabudowanej należącej do Kredytobiorcy, położonej w Głogoczowie, wraz z cesją praw z polisy

ubezpieczenia.

12. Cesja wierzytelności z aktualnych i przyszłych umów ubezpieczenia lokali, w których Sfinks Polska S.A. prowadzi działalność gospodarczą, o ile ustanowienie cesji jest prawnie

dopuszczalne i nie narusza praw osób trzecich (wynajmujących).

13. Cesja na rzecz BOŚ wierzytelności przysługujących Sfinks Polska S.A. od spółki SPV.REST2 Sp. z o.o. objętych układem w ramach uproszczonego postepowania układowego tejże

spółki.

14. Zastaw finansowy oraz rejestrowy na 100.000 akcjach spółki SpiceUP S.A. (pierwszy z nich został ustanowiony po dacie bilansowej).

15. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji na podstawie art.777 kpc co do wydania BOŚ przez Sfinks Polska S.A. akcji spółki SpiceUP S.A.

Najwyższa suma zabezpieczenia dla zabezpieczeń nie przekracza 150 % wartości kredytu.

Jednocześnie Spółka zobowiązała się w Umowie Kredytu m.in. do utrzymania na określonych w Umowie Kredytowej poziomach następujących wskaźników: wskaźnik obsługi długu, relacja

zobowiązań finansowych netto do rocznej znormalizowanej EBITDA, wartości kapitału własnego, udziału własnego w finansowaniu majątku.

W dniu 18 stycznia 2023 r. zawarty został pomiędzy BOŚ Bank S.A. a Sfinks Polska SA. aneks do umowy kredytu nieodnawialnego z dnia 27.11.2015 r.

dotyczący zmian w zakresie zabezpieczeń kredytu tj.:

1) zwolnienia następujących zabezpieczeń:

• odnośnie Shanghai Express Sp. z o.o.: przelew wierzytelności przyszłej Shanghai Express Sp. z o.o. z umów współpracy w zakresie obsługi rozliczania

transakcji opłacanych kartami płatniczymi z First Data Polska S.A. i Centrum Usług Płatniczych eService Sp. z o.o.; poręczenie kredytu udzielone przez

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

39

tę spółkę wraz ze złożonym do niej oświadczenia o poddaniu się wobec Banku egzekucji w trybie art. 777 kpc; ograniczeniu uległ też zastaw finansowy

i rejestrowy na jej udziałach – z 8.072 do 2.017 udziałów,

• odnośnie SPV.REST2 Sp. z o.o.: cesja bieżących wierzytelności oraz wierzytelności przyszłych z umów franczyzowych przysługujących SPV.REST2

sp. z o. o. oraz zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych na jej rachunku bieżącym wraz z pełnomocnictwem do niego.

2) wyrażenia przez Bank zgody na sprzedaż przez Sfinks Polska S.A. spółek: SPV.REST1, SPV.REST2 i SPV.REST3 na których udziałach i/lub

przedsiębiorstwach ustanowiony był zastaw rejestrowy na rzecz BOŚ SA oraz zwolnienie tych zastawów (do 30.09.2023 r. udziały w ww. spółkach zostały

sprzedane, a do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania zastawy rejestrowe wykreślone).

3) ustanowienia przez Sfinks Polska S.A. zabezpieczeń w postaci: zastawu finansowego i rejestrowego na 100% akcji Sfinks Polska S.A. w spółce SpiceUP

S.A. (bez możliwości objęcia zastawem akcji nowej emisji, gdyby pojawił się inwestor), oświadczenia o poddaniu się egzekucji co do wydania ww. akcji na

podstawie art. 777 kpc oraz cesji na rzecz BOŚ wierzytelności przysługujących Sfinks Polska S.A. od spółki SPV.REST2 Sp. z o.o. objętych układem w

ramach uproszczonego postepowania restrukturyzacyjnego tejże spółki.

Na dzień bilansowy Spółka nie zrealizowała kowenantów. Umowa kredytowa przewiduje uprawnienie banku podwyższenia marży łącznie maksymalnie o 4 p.p.

lub do jej wypowiedzenia. Z uwagi na powyższe, kredyt na dzień 01.01.2022 r. był prezentowany w pozycji zobowiązań krótkoterminowych.

W związku z objęciem zobowiązania z tytułu kredytu układem z dniem uprawomocnienia się postanowienia sądu o zatwierdzenie układu Spółka ma obowiązek

regulowania tych zobowiązań zgodnie z postanowieniami układu, które zastępują zasady określone w umowie kredytu, wobec czego prezentacja kredytu w

sprawozdaniu finansowym jest zgodna z terminami jego wymagalności z uwzględnieniem jego wyceny metodą efektywnej stopy procentowej.

Kwota kredytu pozostała do spłaty na 31.12.2023r. będzie spłacana w następujących ratach:

a) w okresie od 31.01.2024r. do 31.12.2024r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 300.000,00 zł każda rata,

b) w okresie od 31.01.2025r. do 31.12.2025r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.000.000,00 zł każda rata,

c) w okresie od 31.01.2026r. do 31.12.2026r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.100.000,00 zł każda rata,

d) w okresie od 31.01.2027r. do 31.12.2027r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.300.000,00 zł każda rata,

e) w okresie od 31.01.2028r. do 31.07.2028r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.300.000,00 zł każda rata,

f) w dniu 31.08.2028r. spłata pozostałego zadłużenia.

Zgodnie z postanowieniami układu i ww. aneksu wpłaty Spółki na poczet spłaty kredytu są zarachowywane w pierwszej kolejności na spłatę kapitału, w drugiej

kolejności na koszty i prowizje, w trzeciej kolejności na spłatę odsetek od kredytu naliczonych od dnia 01.03.2021r. do dnia spłaty kapitału, a w czwartej

kolejności na spłatę odsetek od kredytu naliczonych do dnia 28.02.2021r. włącznie. Aneks przewiduje ponadto, że oprocentowanie roczne kredytu od 1 marca

2021 r. wynosi WIBOR 3M powiększony o marżę banku w wysokości 3 pp. oraz że spłata odsetek nastąpi w dniu 31.08.2028 r.

W dniu 29 czerwca 2021 r. zawarty został przez Spółkę z BOŚ S.A. także aneks do łączącej strony Umowy kaucji z dnia 13.02.2020 r. dotyczący zmiany zasad

uzupełniania kaucji tj. Spółka dokonuje wpłat w 36 miesięcznych ratach, każda rata płatna w wysokości po 83.672,36 zł płatna na koniec miesiąca w terminie

od stycznia 2022r. do grudnia 2024r. W terminach wpływu środków na rachunek kaucji, bank przeznacza wpłacone środki z kaucji na dodatkową spłatę raty

kapitału z tytułu kredytu i na tej podstawie bank odstępuje od wymogu uzupełnienia kaucji przez Spółkę.

Ponad powyższe Spółka posiada zadłużenie z tytułu otrzymanej pomocy publicznej w formie pożyczki na restrukturyzację, udzielonej na podstawie ustawy z

dnia 16 lipca 2020 r. o udzielaniu pomocy publicznej w celu ratowania lub restrukturyzacji przedsiębiorców, w kwocie wynoszącej na dzień 31 grudnia 2023r.

14 520 tys. zł, termin spłaty pożyczki: 31.12.2030 r, harmonogram spłaty pożyczki na restrukturyzację zakłada, że w pierwszej kolejności Spółka będzie spłacała

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

40

wyłącznie odsetki od pożyczki, natomiast kapitał będzie płatny w równych miesięcznych ratach kapitałowo-odsetkowych w latach 2029-2030, oprocentowanie

pożyczki: 9,38%. Zabezpieczenia spłaty pożyczki: weksel własny in blanco bez protestu wystawiony przez Sfinks Polska S.A. wraz z deklaracją wekslową,

zgodnie z którą remitent uprawniony będzie do uzupełnienia weksla do kwoty 21.015 tys. zł, oświadczenie Sfinks o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1

pkt 5 kpc do maksymalnej sumy wskazanej powyżej, zastaw cywilny i rejestrowy ustanowione na należących do Mateusza Cacka 3.853.332 akcjach Sfinks

Polska S.A. oraz na należących do Michaliny Marzec 3.370.313 akcjach Sfinks Polska S.A.

W roku 2020 Spółka zawarła z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. umowę, na podstawie której Sfinks Polska S.A. została przyznana subwencja finansowa w

ramach Programu Rządowego - Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm. W roku 2021 Spółka złożyła wniosek o umorzenie

subwencji. Do dnia publikacji wniosek nie został rozpatrzony. Niezależnie od powyższego zobowiązanie z tytułu subwencji jest objęte prawomocnym układem

w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego, który przewiduje jednorazową spłatę 10 tys. zł, a umorzenie 70% pozostałej kwoty i spłaty reszty

w 24 ratach w latach 2023-2024.

Na daty bilansowe salda kredytów i pożyczek przedstawiały się następująco:

Podmiot

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Bank Ochrony Środowiska S.A.

67 431

64 044

59 421

ARP

14 520

14 537

14 336

PFR

507

985

3 500

Razem

82 458

79 566

77 257

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

Stan kredytów i pożyczek

000' PLN

Długoterminowych

81 669

78 945

-

Krótkoterminowych

789

621

77 257

Razem

82 458

79 566

77 257

Wzrost wartości kredytu w BOŚ S.A. na dzień bilansowy wynika z tego, że raty spłacane przez Spółkę zgodnie z obowiązującym harmonogramem są niższe

od odsetek naliczanych według efektywnej stopy procentowej.

26. Aktywa / Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Wycena transakcji IRS - aktywa

-

68

Wycena transakcji IRS - zobowiązanie

-

Według stanu na dzień bilansowy Spółka nie posiadała aktywów ani zobowiązań finansowych z tytułu instrumentów pochodnych na skutek całkowitego

rozliczenia transakcji IRS, o której mowa w nocie 24.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

41

27. Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - wartość bieżąca zobowiązań:

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Płatne w okresie do 1 miesiąca

1 506

1 412

1 296

Płatne w okresie od 1 do 3 miesięcy

3 003

2 834

2 645

Płatne w okresie od 3 miesięcy do 1 roku

12 933

12 344

11 241

Płatne od 1 roku do 5 lat

40 542

43 124

44 013

Płatne powyżej 5 roku

20 078

21 514

27 925

Razem

78 062

81 228

87 120

w tym wpływ MSSF16

78 010

81 077

86 832

Zobowiązania z tytuł leasingu finansowego – minimalne opłaty leasingowe:

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Płatne w okresie do 1 miesiąca

1 508

1 414

1 298

Płatne w okresie od 1 do 3 miesięcy

3 031

2 860

2 669

Płatne w okresie od 3 miesięcy do 1 roku

13 485

12 824

11 663

Płatne w okresie od 1 do 5 lat

49 026

51 567

52 529

Płatne w okresie powyżej 5 lat

35 724

38 516

52 375

Razem minimalne opłaty leasingowe

102 774

107 181

120 534

w tym wpływ MSSF16

102 720

107 013

120 221

Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego

(24 712)

(25 953)

(33 414)

w tym wpływ MSSF16

(24 710)

(25 936)

(33 389)

Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

78 062

81 228

87 120

w tym wpływ MSSF16

78 010

81 077

86 832

28. Pozostałe zobowiązania długoterminowe

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Zobowiązania długoterminowe dotyczące nabycia aktywów (Piwiarnia Warka)

-

1 741

8 974

Inne zobowiązania długoterminowe (kaucje)

1 488

1 369

1 512

Razem pozostałe zobowiązania długoterminowe

1 488

3 110

10 486

29. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Wg stanu na dzień 31.12.2023r. Spółka posiadała następujące zobowiązania warunkowe:

• zastaw rejestrowy na należącym do Shanghai Express Sp. z o.o. znaku towarowym WOOK - tytułem zabezpieczenia roszczeń wynikających z umowy

kredytu, o której mowa w nocie 25.

• poręczenie weksla Spółki, na rzecz BOŚ SA, udzielone przez Sylwestra Cacka tytułem zabezpieczenia roszczeń wynikających z umowy kredytu, o

której mowa w nocie 25.

• poręczenie osobiste weksli wystawionych przez Spółkę tytułem zabezpieczenia roszczeń wynikających z umowy zawartej z Eurocash S.A. udzielone

przez Sylwestra Cacka i Dorotę Cacek – wartość poręczenia na dzień bilansowy 2 mln zł.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

42

• zastaw cywilny i zastaw rejestrowy na należących do Mateusza Cacka 3.853.332 akcjach Sfinks Polska S.A. oraz należących do Michaliny Marzec

3.370.313 akcjach Sfinks Polska S.A. – tytułem zabezpieczenie zwrotu udzielonej Spółce na podstawie decyzji ARP S.A. pomocy publicznej, o której

mowa w nocie 25

Ponadto do Spółki zgłoszone zostały roszczenia byłych wynajmujących związane głównie z zakończeniem umów najmu lokali użytkowych w związku z epidemią

COVID-19. W ocenie Zarządu w oparciu o dotychczas istniejącą linię orzecznictwa w zakresie działania siły wyższej jak i wskazania doktryny prawniczej w tym

zakresie, ryzyko negatywnych orzeczeń dla Spółki należy ocenić jako nieistotne.

30. Rezerwy i inne obciążenia

Stan na

01.01.2023

w tym

Zwiększenia

Wykorzystanie

Rozwiązanie

Stan na

31.12.2023

w tym

000' PLN

długoterminowe

krótkoterminowe

000' PLN

długoterminowe

krótkoterminowe

Rezerwa na prawdopodobne

koszty

697

-

697

1 000

16

676

1 005

-

1 005

Odsetki

25

-

25

-

25

-

25

Rezerwy na świadczenia

pracownicze

663

163

500

39

15

476

211

178

33

Razem

1 385

163

1 222

1 039

31

1 152

1 241

178

1 063

Stan na

01.01.2022

w tym

Zwiększenia

Wykorzystanie

Rozwiązanie

Stan na

31.12.2022

w tym

000' PLN

długoterminowe

krótkoterminowe

000' PLN

długoterminowe

krótkoterminowe

Rezerwa na prawdopodobne

koszty

1 306

-

1 306

519

325

803

697

-

697

Odsetki

25

-

25

-

25

-

25

Rezerwy na świadczenia

pracownicze

734

154

580

505

26

550

663

163

500

Razem

2 065

154

1 911

1 024

351

1 353

1 385

163

1 222

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

43

31. Świadczenia pracownicze

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń podstawowych

697

651

1 250

Rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe, pośmiertne, urlopowe

714

663

184

Razem

1 411

1 314

1 434

W zestawieniu z całkowitych dochodów

od 01.01.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2023

do 31.12.2022

000' PLN

Koszty wynagrodzeń

(10 752)

(9 422)

- w tym zmiana stanu rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe, pośmiertne

(15)

3

Koszty ubezpieczeń społecznych i pozostałych świadczeń na rzecz pracowników

(1 944)

(1 635)

Razem

(12 696)

(11 057)

Zatrudnienie

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

Pracownicy umysłowi

73

72

76

Pracownicy fizyczni

-

Razem

73

72

76

32. Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących Spółką

Zarząd

Wynagrodzenia pieniężne należne

w Sfinks Polska S.A. brutto tys. zł

Wynagrodzenia pieniężne należne w spółkach

zależnych od Sfinks Polska S.A. brutto tys. zł

Cacek Sylwester

320,1

Nd

El Malla Amir

327,1

Nd

Cacek Mateusz

327,1

Nd

Kuś Jacek

329,0

Nd

Członkowie Zarządu mają przyznane ryczałtowe miesięczne wynagrodzenia z tytułu uczestnictwa w posiedzeniach Zarządu, wypłacane na podstawie

stosownych uchwał Rady Nadzorczej.

W związku z faktem, że Spóła korzysta z pomocy publicznej na podstawie Ustawy z dnia 16 lipca 2020r. o udzielaniu pomocy publicznej w celu ratowania lub

restrukturyzacji przedsiębiorców miesięczne wynagrodzenie brutto członków zarządu w każdym kwartale jest uzależnione od przeciętnego wynagrodzenia w

poprzednim kwartale ogłaszanego przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego na podstawie ustawy z dnia 17 grudnia 1998 r. o emeryturach i rentach z

Funduszu Ubezpieczeń Społecznych (tj. Dz. U. z 2021 r. poz.291 z późn.zm. i wynosi równowartości 400% tej kwoty miesięcznie.

Wszystkim Członkom Zarządu w związku z wykonywaniem swoich obowiązków na stanowiskach w Zarządzie Spółki przysługują samochody służbowe. W

ostatnim roku obrotowym z samochodów służbowych korzystali: Sylwester Cacek wartość brutto świadczenia niepieniężnego w ostatnim roku obrotowym: 4,8

tys. zł, Amir El Malla wartość brutto: 4,8 tys. zł, Mateusz Cacek wartość brutto: 4,8 tys. zł, Jacek Kuś wartość brutto: 4,8 tys. zł.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

44

Dla wszystkich Członków Zarządu dostępna jest opieka medyczna opłacana przez Spółkę. W ostatnim roku obrotowym z pakietu medycznego korzystali:

Sylwester Cacek wartość brutto świadczenia niepieniężnego - 8,9 tys. zł, Amir El Malla - 1,9 tys. zł, Mateusz Cacek - 1,9 tys. zł. Polityka wynagrodzeń Członków

Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki przyjęta uchwałą nr 26 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 31 sierpnia 2020 r. określa podstawy, zasady ustalania

i naliczania oraz wypłacania wynagrodzeń dla Członków Zarządu i Rady Nadzorczej. Powyższe świadczenia (samochody służbowe, pakiety medyczne itp.) są

wliczane w limit wynagrodzeń o którym mowa w akapicie powyżej.

Rada Nadzorcza

Wynagrodzenia pieniężne należne w Sfinks Polska S.A. brutto tys. zł

Karolak Adam

96,0

Pawłowski Sławomir

180,0

Wasilewski Artur

120,0 *

Krawiec-Rzeszotek Mariola

60,0

Marzec Michalina

60,0

Górnicki Dariusz

60,0

Bogusławska Magdalena

96,0

*Dodatkowo 1,8 tys. PPK

33. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Zobowiązania handlowe

12 830

12 784

39 279

Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych

156

81

385

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

697

651

1 250

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

37

1

64

Zobowiązania z tytułu innych podatków

2 546

3 414

2 683

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

2 810

2 090

5 701

Razem

19 076

19 021

49 362

Wiekowanie zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu zakupu środków trwałych wg stanu na 31.12.2023r.

Bieżące

1-30

31-90

91-180

181-365

>365

Razem

7 767

2 741

1 443

100

551

384

12 986

Wiekowanie zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu zakupu środków trwałych wg stanu na 31.12.2022r.

Bieżące

1-30

31-90

91-180

181-365

>365

Razem

9 817

1 378

642

135

198

695

12 865

Wiekowanie zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu zakupu środków trwałych wg stanu na 01.01.2022r. (w tys. PLN)

Bieżące

1-30

31-90

91-180

181-365

>365

Razem

8 411

114

259

23

320

22 153

31 280

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

45

34. Przychody przyszłych okresów

31.12.2023

31.12.2022

01.01.2022

000' PLN

Rozliczenie umów - długoterminowe

5 008

4 268

6 161

Rozliczenie umów - krótkoterminowe

1 407

3 393

1 836

Razem

6 415

7 661

7 997

w tym z tytułu umów ramowych rozwoju franczyzy oraz umów franczyzy

4 451

5 461

6 905

35. Ryzyka finansowe

Spółka ponosi w związku ze swoją działalnością szereg ryzyk finansowych, w tym: ryzyko zmian rynkowych (obejmujące ryzyko zmian stóp procentowych i

ryzyko walutowe), ryzyko związane z płynnością finansową, ryzyka związane ze zmianami w otoczeniu prawno-gospodarczym oraz ryzyko kredytowe.

Ryzyko związane z sytuacją geopolityczną i ekonomiczną, w tym z wojną w Ukrainie

Sytuacja finansowa Spółki uzależniona jest od sytuacji ekonomicznej na rynku polskim oraz pośrednio rynkach europejskich (ceny surowców spożywczych i

pozostałych). Z tego też względu wyniki finansowe Spółki uzależnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Polski. Negatywne zmiany

w otoczeniu makroekonomicznym mogą generować ryzyko dla prowadzonej przez Spółkę działalności gospodarczej. Powyższe jest szczególnie istotne w

kontekście zdarzeń, które nastąpiły w związku z pandemią COVID-19 oraz z wojną w Ukrainie i ich wpływem na sytuację gospodarczą.

Zarząd zwraca uwagę na ryzyko wzrostu wskaźnika inflacji, co może negatywnie wpływać na ceny zakupów towarów i usług realizowanych przez Spółkę.

Dodatkowo na działalność Spółki może w 2024 roku wpłynąć sytuacja na rynku energetycznym, co zostało opisane w ryzyku wzrostu cen surowców i mediów.

Do dnia sporządzenia raportu Spółka nie zaobserwowała bezpośredniego istotnego wpływu wojny w Ukrainie na sprzedaż realizowaną w restauracjach

zarządzanych przez Spółkę.

Spółka nie jest bezpośrednio uzależniona od dostaw z rynków stron objętych konfliktem w Ukrainie. Zarząd zwraca jednak uwagę, że konflikt dodatkowo wpłynął

na ceny wybranych surowców, które przekładają się na wzrosty cen towarów i mediów nabywanych przez Spółkę.

Ryzyko związane z pandemią

W ostatnich latach na sytuację finansową Spółki znacząco wpływała sytuacja epidemiologiczna na rynku polskim oraz pośrednio na rynkach europejskich.

Branża gastronomiczna należy do grupy sektorów gospodarki najbardziej dotkniętych skutkami pandemii, dlatego sytuacja finansowa spółek z tej branży zależy

w istotnej mierze od sytuacji epidemicznej w kraju i ewentualnych obostrzeń w prowadzeniu działalności. Mimo, iż stan zagrożenia epidemicznego spowodowany

zakażeniami wirusem COVID-19 został na terenie Polski zniesiony 1 lipca 2023 r., to należy mieć na uwadze, że zdarzenia o podobnym charakterze mogą

wystąpić w przyszłości, a w razie ich ewentualnego wystąpienia – negatywnego wpływu na przychody generowane przez restauracje i w efekcie na pogorszenie

płynności Spółki.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

46

Ryzyko związane z systemem podatkowym, systemem danin publicznych i obowiązków administracyjnych oraz zmian innych przepisów prawa

Częste nowelizacje, brak odpowiednich okresów vacatio legis, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji przepisów prawa, w szczególności prawa

podatkowego, prawa ubezpieczeń społecznych i innych przepisów dotyczących danin publicznych i obowiązków administracyjnych, są czynnikami generującymi

ryzyko związane z otoczeniem prawnym, w jakim Spółka prowadzi działalność. Ryzyko to może dotyczyć np. zwiększenia zobowiązań o charakterze publiczno-

prawnym lub obciążeń z tytułu realizacji dodatkowych obowiązków o charakterze administracyjnym. W szczególności nie można wykluczyć ryzyka

kwestionowania przez organy podatkowe, działające np. w oparciu o odmienną interpretację przepisów prawa podatkowego, dokonywanych przez Spółkę

rozliczeń podatkowych w związku z realizowanymi transakcjami, zarówno w normalnym toku działalności Spółki, jak i innymi (np. transakcjami kapitałowymi).

Ponadto wprowadzenie zmian innych przepisów np. przepisów dotyczących bezpieczeństwa żywienia, przepisów sanitarno-epidemiologicznych, przepisów w

zakresie zezwoleń na sprzedaż alkoholu, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, prawa działalności gospodarczej, może powodować w przyszłości utrudnienia

w działalności Spółki.

Częste zmiany przepisów prawa generują konieczność alokowania części zasobów Spółki do projektów związanych z ich wdrażaniem. Generuje to ryzyko

wzrostu kosztów działania i opóźnień w realizacji zakładanych planów biznesowych.

Ryzyko zmiany stóp procentowych

Do najistotniejszych zobowiązań finansowych Spółki należą kredyt z BOŚ S.A. oraz pożyczka z ARP S.A., przy czym pożyczka z ARP S.A. jest oparta o stałą

stopę procentową. Kredyt z BOŚ S.A. oparty jest o zmienną stopę procentową. Zmiana rynkowej stopy procentowej o 1 p.p. w okresie sprawozdawczym

spowodowałaby wzrost kosztów odsetkowych w raportowanym okresie o ok. 0,6 mln zł. Z uwagi na to, że harmonogram spłat kredytu zakłada określone

wysokości rat, z wyjątkiem ostatniej raty wymagalnej w roku 2028, zmiany stóp procentowych nie będą miały wpływu na sytuację płynnościową Spółki do czasu

wymagalności ostatniej raty.

Ponadto poziom rynkowych stóp procentowych wpływa na wartość aktywów Spółki wycenianych wg wartości użytkowej, tj. testowanych w oparciu o

zdyskontowane przepływy pieniężne.

Ryzyko walutowe

Część umów najmu lokali, w których jest prowadzona działalność gastronomiczna przewiduje ustalanie czynszów najmu w walutach obcych (głównie w euro),

przeliczanych na złote polskie według kursu ogłaszanego przez NBP, stąd Spółka jest narażona na ryzyko walutowe. Wzrost kursu wymiany złotego względem

euro o 1% spowodowałby spadek wyniku finansowego Spółki o ok. 0,4 mln zł w okresie raportowym.

Ponadto, wprawdzie Spółka dokonuje większości zakupów surowców spożywczych w złotych polskich, niemniej istotne wahania kursów walutowych wpływają

na ceny tych surowców. Wahania cen surowców spożywczych przekładają się wprost na rentowność sprzedaży.

Ryzyko związane ze zmianami na rynku pracy

Spółka działa w branży gastronomicznej, która charakteryzuje się wysokim udziałem kosztów pracy. Na krajowym rynku pracy obserwuje się rosnące koszty

pracy wynikające w głównej mierze ze zmian przepisów prawa

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

47

Ryzyko wzrostu cen energii elektrycznej i gazu

Ceny energii elektrycznej i gazu wpływają na rentowność działalności. Spółka ogranicza powyższe ryzyka poprzez zawieranie kontraktów czasowych

stabilizujących zmiany cen oraz zarządzanie ceną sprzedaży dań w restauracjach.

Spółka zwraca uwagę, iż w sytuacji istotnego ograniczenia dostępności energii elektrycznej i/lub gazu lub utrzymującego się wysokiego poziomu cen, działania

opisane powyżej mogą, okazać się niewystarczające i zmaterializuje się ryzyko znaczącego spadku rentowności Spółki.

Ryzyko wzrostu cen surowców i usług

Kształtowanie się cen na rynku surowców i usług ma istotny wpływ na poziom kosztów funkcjonowania restauracji. Głównymi czynnikami wpływającymi na cenę

surowców będą, z jednej strony, presje kosztowe związane z poziomem inflacji, kosztami pracy oraz kosztami surowców energetycznych, a z drugiej strony

niepewność związana z popytem w Polsce i Europie oraz kurs złotówki. Ponadto ewentualne ograniczenia eksportowe wprowadzone przez Rosję, Ukrainę lub

inne kraje mogą, pomimo wyższych cen, w przyszłości skutkować czasowymi brakami w dostępności niektórych surowców.

Spółka stara się ograniczyć powyższe ryzyka poprzez:

- korekty cen sprzedażowych produktów oferowanych w restauracjach;

- zawieranie z dostawcami kontraktów stabilizujących ceny w uzgodnionych okresach;

- budowę zapasów najbardziej newralgicznych surowców spożywczych;

- opracowanie oferty zapewniającej ciągłość sprzedaży pomimo potencjalnych czasowych braków dostępności niektórych surowców spożywczych.

Ryzyko kapitałowe i płynności finansowej

Na Spółkę nie są nałożone żadne prawne wymagania kapitałowe, z wyjątkiem art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych. Z uwagi na ujemne wyniki finansowe

w przeszłości Spółka nie dokonywała odpisu z zysku na kapitał zapasowy (niepodzielony wynik finansowy).

Głównym celem zarządzania kapitałem i płynnością finansową w Spółce jest zapewnienie zdolności spółek do wywiązywania się zarówno z bieżących jak i

przyszłych zobowiązań finansowych. Zarządzanie kapitałem i ryzykiem płynności Spółki polega m.in. na planowaniu i monitorowaniu przepływów pieniężnych

w krótkim i długim okresie w zakresie prowadzonej i planowanej działalności oraz na podejmowaniu działań mających na celu zapewnienie środków na

prowadzenie działalności Spółki.

Płynność finansowa Spółki zależy w głównej mierze od poziomu i struktury zadłużenia, struktury bilansu (opisanej przez wskaźniki płynności) oraz realizowanych

i planowanych przepływów finansowych. Wskaźniki zadłużenia Spółki utrzymują się na wysokim poziomie, co jest w głównej mierze spowodowane wysoką

ekspozycją kredytową wynikającą z historii Spółki, a także zobowiązaniami powstałymi w okresie pandemii COVID-19 (zobowiązania objęte układem oraz

pożyczka z ARP).

Spółka na bieżąco monitoruje stan środków pieniężnych i rozrachunków. Ponadto dział finansowy w cyklach miesięcznych opracowuje raporty z informacją

zarządczą zawierającą kluczowe dane finansowe i wskaźniki operacyjne, które są omawiane z Zarządem Spółki i wybranymi osobami z kadry kierowniczej.

Okresowe planowanie i monitorowanie płynności Spółki ma na celu zapewnienie środków na pokrycie ewentualnej luki płynnościowej, głównie poprzez działania

ukierunkowane na poprawę wskaźników rotacji należności, jak również korzystanie z finansowania zewnętrznego, w tym w postaci kredytów kupieckich czy

leasingów.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

48

Poniżej zaprezentowano przepływy zobowiązań i należności finansowych Spółki według terminów wymagalności uwzględniające postanowienia układu.

Tab. Przepływy z tytułu zobowiązań finansowych Spółki (w tys. zł) wg terminów wymagalności według stanu na 31 grudnia 2023 r.

Okres płatności

Kredyt w BOS S.A.,

ARP, Otrzymana pomoc

publiczna PFR*

Leasing finansowy**

Zobowiązania handlowe i

pozostałe zobowiązania

Razem

do 1 miesiąca

963

1 508

11 778

14 249

od 1 do 3 miesięcy

1 099

3 031

2 195

6 325

od 3 miesięcy do 1 roku

4 963

13 485

4 283

22 731

Razem płatności do 1 roku

7 025

18 024

18 256

43 305

od 1 roku do 5 lat

94 856

49 026

2 069

145 951

powyżej 5 lat

15 420

35 724

378

51 522

Razem płatności

117 301

102 774

20 703

240 778

przyszłe koszty finansowe

(34 843)

(24 712)

(139)

(59 694)

Wartość bieżąca

82 458

78 062

20 564

181 084

* w tym 507 tys. PLN - wartość bieżąca z tytułu subwencji PFR, która zgodnie z Regulaminem może ulec umorzeniu; Spółka złożyła wniosek o umorzenie całkowite subwencji i do daty publikacji

sprawozdania nie otrzymała decyzji

** głównie z tytułu rozpoznania w sprawozdaniach przyszłych zobowiązań z umów najmu zgodnie z MSSF16

Tab. Przepływy z tytułu należności finansowych Spółki (w tys. zł) wg terminów wymagalności według stanu na 31 grudnia 2023 r.

Okres płatności

Należności handlowe

Pożyczki

Należności z tytułu

podatków

Pozostałe należności

Razem

do 1 miesiąca

15 402

1 489

1 584

4 394

22 869

od 1 do 3 miesięcy

1 000

-

290

1 290

od 3 miesięcy do 1 roku

1 136

-

1 010

2 146

Razem płatności do 1 roku

17 538

1 489

1 584

5 694

26 305

od 1 roku do 5 lat

4 911

-

4 576

9 487

powyżej 5 lat

373

-

1 079

1 452

czas nieokreślony

-

473

993

1 466

Razem płatności

22 822

1 489

2 057

12 342

38 710

przyszłe koszty finansowe

(20)

(109)

-

(486)

(615)

odpisy

(15 924)

(1 363)

-

(5 637)

(22 924)

Wartość bieżąca

6 878

17

2 057

6 219

15 171

W roku 2023 sieć zarządzana przez Spółkę zrealizowała sprzedaż gastronomiczną wyższą od roku ubiegłego (wzrost sprzedaży wyniósł 13,7% z wyłączeniem

sieci Piwiarnia). Ponadto zaobserwowano spadek inflacji i wzrost zainteresowania ofertą franczyzową Spółki, co pozytywnie wpływa na zarządzanie

rentownością i wzrost sprzedaży. Biorąc pod uwagę powyższe w ocenie Zarządu środki generowane przez Spółkę, w tym pochodzące z przekształceń lokali

własnych na franczyzowe będą wystarczające na pokrycie bieżących kosztów oraz realizację postanowień układu. Niemniej nie można wykluczyć, że zdarzenia

jakie mają miejsce w otoczeniu Spółki, w tym w szczególności poziom cen surowców i dostępność energii elektrycznej i gazu oraz poziom kosztów najmu lub

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

49

istotny spadek wydatków klientów na usługi gastronomiczne mogą spowodować, że Spółką nie będzie realizowała zakładanych wyników w stopniu

umożliwiającym Spółce regulowanie zobowiązań.

Ryzyko związane z poziomem i strukturą zadłużenia

Spółka na dzień bilansowy wykazuje zobowiązania i rezerwy oczyszczone z MSSF 16 na poziomie 110,7 mln zł (łączna kwota zobowiązań i rezerw wykazana

w sprawozdaniu, tj. 188,7 mln zł pomniejszona o 78,0 mln zł zobowiązań wynikających z zastosowania MSSF16), z czego do najistotniejszych należy zadłużenie

w BOŚ S.A. z tytułu kredytu opisane w nocie 25, pożyczka z ARP S.A. oraz krótkoterminowe zobowiązania handlowe, z czego istotna część jest spłacana

zgodnie z zatwierdzonym układem. Utrzymujący się wysoki poziom zadłużenia Spółki generuje trudności w zarządzaniu płynnością.

Ponadto działalność operacyjna i finansowa Spółki podlega określonym ograniczeniom związanym ze zobowiązaniami Spółki, w tym wynikającym z przepisów

ustawy Prawo Restrukturyzacyjne oraz ustawy o udzielaniu pomocy publicznej w celu ratowania lub restrukturyzacji przedsiębiorców, a także z zawartej przez

Spółkę z BOŚ S.A. umowy kredytowej, w której Spółka zobowiązała się m.in. do: przeprowadzania przez rachunek bankowy, prowadzony w banku kredytującym

działalność Spółki, obrotów w uzgodnionych proporcjach, utrzymywania przez Spółkę wskaźników finansowych takich jak: wskaźnik obsługi długu, relacji

zobowiązań finansowych do EBITDA, wysokości i struktury kapitału własnego, utrzymania stanu środków pieniężnych na poziomach określonych w umowie

kredytowej (kowenanty). Na dzień bilansowy Spółka nie zrealizowała kowenantów. Wprawdzie umowa kredytowa przewiduje uprawnienie banku do jej

wypowiedzenia, skorzystania z zabezpieczeń lub podwyższenia marży łącznie maksymalnie o 4 p.p., (analiza wrażliwości wyników Spółki na zmianę marży

banku została omówiona przy opisie ryzyka zmiany stóp procentowych), niemniej zarząd Spółki wskazuje, że zobowiązanie do spłaty kredytu wobec BOŚ S.A.

jest objęte układem w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego Spółki, którego prawomocne zatwierdzenie skutkuje obowiązkiem

regulowania tych zobowiązań zgodnie z postanowieniami układu, który zastępuje postanowienia umowy kredytu

Ryzyko zakwestionowania przez kontrahentów skuteczności rozwiązania przez Spółkę bez wypowiedzenia umów.

W związku z COVID-19 Spółka złożyła (głównie w 2020 r.) oświadczenia o rozwiązaniu bez wypowiedzenia i bez winy którejkolwiek ze stron umów najmu lokali,

dla których na skutek wystąpienia siły wyższej i nadzwyczajnej zmiany okoliczności prowadzących do istotnego pogorszenia warunków prowadzenia działalności

istniało w ocenie Zarządu duże ryzyko braku osiągnięcia dodatniej rentowności nawet w okresie co najmniej kilkunastu miesięcy od zakończenia zakazu

przyjmowania gości w restauracjach. Powyższe pozwoliło Spółce ograniczyć negatywny wpływ na przepływy gotówkowe. Część wynajmujących

zakwestionowała wówczas skuteczność rozwiązania bez wypowiedzenia umów wskutek wystąpienia siły wyższej, co zostało opisane w nocie zobowiązania

warunkowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W ocenie Zarządu w oparciu o dotychczas istniejącą linię orzecznictwa w zakresie działania siły wyższej jak i wskazania doktryny prawniczej w tym zakresie,

ryzyko negatywnych orzeczeń dla Spółki należy ocenić jako nieistotne.

Ryzyko związane z dokonanymi inwestycjami kapitałowymi

Zarząd Spółki wskazuje na istnienie ryzyka nieuzyskania zakładanych poziomów zwrotów z dokonanych inwestycji kapitałowych, w szczególności w kontekście

aktualnej sytuacji Spółki oraz zachodzących zmian ekonomicznych w jej otoczeniu. Powyższe ma odzwierciedlenie w przygotowanych przez Zarząd projekcjach

finansowych, które są podstawą do wyceny dokonanych inwestycji i rozpoznawania w księgach ewentualnej utraty ich wartości.

Na skutek przeprowadzonych testów na utratę wartości poszczególnych inwestycji Spółka wykazuje w księgach na dzień bilansowy:

- znaczącą utratę wartości znaku Chłopskie Jadło – wartość bilansowa znaku 0,5 mln zł;

- całkowitą utratę wartości znaku towarowego Piwiarnia oraz wartości umów franczyzowych sieci Piwiarnia.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

50

Potencjalny wpływ utraty wartości danej inwestycji kapitałowej na przyszłe wyniki Spółki ogranicza się do aktualnej wartości bilansowej składników aktywów tej

inwestycji, tj. 0,5 mln zł.

Ryzyko związane z zabezpieczeniami ustanowionymi na majątku Spółki

Spółka zawarła w 2015 r. umowę kredytową z BOŚ S.A., której celem było dokonanie spłaty istniejących zobowiązań kredytowych oraz poprzez zmianę

harmonogramu spłat, pozyskanie finansowania na realizację określonych inwestycji oraz na bieżącą działalność gospodarczą. Na podstawie w/w umowy Spółka

oraz spółki zależne ustanowiły na rzecz banku zabezpieczenia spłaty opisane w nocie 25 jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Umowa z BOŚ S.A. obejmuje zabezpieczenia ustanowione m.in. na przedsiębiorstwie Spółki oraz na jej składnikach majątkowych.

Zobowiązania Sfinks Polska S.A. wobec BOŚ S.A. zostały objęte układem, który zastępuje postanowienia umowy kredytowej w zakresie ich spłaty.

Ryzyko kredytowe

W związku z faktem, że Spółka w znacznej mierze osiąga przychody na rynku usług detalicznych, dla którego sprzedaż jest realizowana gotówkowo lub z

wykorzystaniem kart płatniczych, poziom ryzyka kredytowego nie dotyczy klientów detalicznych nabywających usługi gastronomiczne od Spółki, tylko należności

od franczyzobiorców i innych kontrahentów. Stan należności na dzień bilansowy (po wyłączeniu należności budżetowych i należności z tytułu subleasingu wg

MSSF16) wynosi 14,2 mln zł.

Z uwagi na zakładany wzrost udziału sieci franczyzowej, Spółka wskazuje, że ryzyko kredytowe w przyszłych okresach będzie wzrastało. W celu ograniczenia

tego ryzyka Spółka stosuje w umowach franczyzowych różne instrumenty zabezpieczenia płatności.

36. Główne przyczyny niepewności danych szacunkowych

Kluczowe źródła wątpliwości dotyczących szacunków

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania profesjonalnych osądów, szacunków oraz przyjęcia założeń, które

mają wpływ na prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu

historycznym oraz szeregu innych czynników, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu,

co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Szacunkom takim towarzyszy niepewność m.in. co do

przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, rynkowych stóp procentowych, zmian technologicznych, zachowań kontrahentów i konkurencji

na rynku, co w rezultacie może wpłynąć na ostateczne wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.

Powyższe jest szczególnie istotne w kontekście wojny w Ukrainie oraz sytuacją gospodarczą kraju i ich wpływem na Spółkę.

Zarząd dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą

z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej

aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, dotyczą głównie szacunków przy wycenie leasingów, testów na utratę wartości aktywów

(rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych), amortyzacji, rezerw, odpisów na należności, a także

kalkulacji podatku odroczonego.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

51

37. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023r. Spółka nie sprawowała kontroli nad żadnymi podmiotami prowadzącymi restaurację w modelu franczyzowym.

Jednostki zależne powiązane kapitałowo na dzień 31 grudnia 2023r.:

Nazwa jednostki zależnej oraz powiązanie bezpośrednie

Miejsce siedziby spółki

Procent

posiadanych

udziałów

Procent

posiadanych głosów

Metoda konsolidacji

W-Z Sp. z o.o.

05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36

100

Pełna

SpiceUP S.A.

05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36

100

Pełna

Sphinx Restaurants S.A.*

05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36

100

Pełna

* dawniej CHJ S.A.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. Sfinks Polska S.A. posiadała 100% udziałów w spółkach: SPV.REST1 Sp. z o.o., SPV.REST2 Sp. z o.o. oraz

SPV.REST3 Sp. z o.o. Przed dniem bilansowym:

• w dniu 28.02.2023 r. Sfinks Polska S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce SPV.REST2 Sp. z o.o.;

• w dniu 28.03.2023 r. Sfinks Polska S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce SPV.REST3 Sp. z o.o. na rzecz dwóch członków Zarządu Spółki;

• w dniu 31.03.2023 r. Sfinks Polska S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce SPV.REST1 Sp. z o.o.

Transakcje handlowe Spółki z podmiotami zależnymi od Sfinks Polska S.A.

od 01.01.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2023

do 31.12.2022

000' PLN

Przychody ze sprzedaży towarów i usług jednostkom powiązanym*

484

652

Salda rozrachunków Spółki ze spółkami powiązanymi na daty bilansowe powstałe w wyniku sprzedaży i zakupu towarów i usług

31.12.2023

31.12.2022

000' PLN

Należności od jednostek powiązanych

851

1 129

Odpis aktualizujący wartość należności

(625)

(748)

Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto

226

381

Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych

31

116

Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych

2

-

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

52

Salda należności Spółki od spółek powiązanych na daty bilansowe z tytułu udzielonych pożyczek

31.12.2023

31.12.2022

000' PLN

Należności od podmiotów powiązanych - udzielone pożyczki :

SPV.REST1 Sp. z o.o.*

67

nd

SPV.REST2 Sp. z o.o.*

-

277

Odpis aktualizacyjny wartość udzielonych pożyczek

(50)

(277)

Razem

17

-

* w dniu 31.03.2023 r. Sfinks Polska S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce SPV.REST1 Sp. z o.o. i tym samym spółka ta przestała być podmiotem powiązanym

** w dniu 28.02.2023 r. Sfinks Polska S.A. sprzedała 100% udziałów w spółce SPV.REST2 Sp. z o.o. i tym samym spółka ta przestała być podmiotem powiązanym

Transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo:

Z tytułu poręczenia udzielonego przez Dorotę i Sylwestra Cacek, opisanego w nocie 29 Spółka w 2023r. rozpoznała w kosztach wynagrodzenie w wysokości

76 tys. zł.

Z tytułu poręczenie kredytu udzielonego przez Sylwestra Cacek opisanego w nocie 25 Spółka w 2023r. rozpoznała w kosztach wynagrodzenie w kwocie 209

tys. zł.

Z tytułu ustanowienia zabezpieczenia spłaty pożyczki na ratowanie z ARP S.A., o której mowa w nocie 25, w postaci zastawu cywilnego na akcjach Spółki

będących w posiadaniu Mateusza Cacek oraz Michaliny Marzec Spółka w roku 2023 rozpoznała w kosztach wynagrodzenie w wysokości odpowiednio 93 tys.

zł i 581 tys. zł.

38. Umowy z firmą audytorską

W dniu w 30 maja 2023 roku Rada Nadzorcza Sfinks Polska S.A., po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu w sprawie złożonej Spółce oferty na

przedłużenie umowy na badanie i przegląd sprawozdań finansowych Sfinks Polska S.A., przyjęła ofertę Firmy Audytorskiej INTERFIN Sp. z o.o. z siedzibą w

Krakowie, numer KRS: 0000145852, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 529 (Lista firm audytorskich

prowadzona przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego) na badanie sprawozdań finansowych (jednostkowego i skonsolidowanego) za rok sprawozdawczy

2023, 2024 i 2025 oraz przeglądy śródrocznych sprawozdań finansowych (jednostkowego i skonsolidowanego) za pierwsze półrocze roku 2023, 2024 i 2025

oraz ocenę sprawozdania o wynagrodzeniach za lata 2023, 2024 i 2025.

We wcześniejszych latach ww. podmiot świadczył na rzecz Sfinks usługi badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych za okres od

1.01.2021 r. do 31.12.2021 r. oraz za okres od 1.01.2022 r. do 31.12.2022 r. i usługę przeglądu skróconego półrocznego sprawozdania finansowego

sporządzonego za okres od 1.01.2022 r. do 30.06.2022 r. oraz usługę atestacyjną – oceny sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej spółki

publicznej za lata 2021 i 2022.

Wynagrodzenie firmy audytorskiej wynosi odpowiednio:

a) 76,0 tys. zł netto z tytułu przeprowadzenia badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2023;

b) 68,3 tys. zł netto z tytułu przeprowadzenia badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2022;

c) 28,0 tys. zł netto z tytułu przeprowadzenia badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2023;

d) 23,6 tys. zł netto z tytułu przeprowadzenia badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2022;

e) 44,4 tys. zł netto z tytułu przeglądu półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2023;

f) 41,5 tys. zł netto z tytułu przeglądu półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2022;

g) 18,2 zł netto z tytułu przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2023;

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

53

h) 15,2 zł netto z tytułu przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2022;

i) 10,0 tys. zł netto z tytułu oceny Sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej za rok 2023;

j) 7,0 tys. zł netto z tytułu oceny Sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej za rok 2023;

39. Korekta danych porównywalnych

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w identyczny sposób zapewniający porównywalność danych, z tym zastrzeżeniem, że dane porównywalne

zawierają korektę błędnego ujmowania w sprawozdaniach finansowych umów najmu lokali, które zgodnie z MSSF16 są klasyfikowane jako leasing, a które

dotyczą lokali gastronomicznych będących przedmiotem dalszego podnajmu franczyzobiorcom. Błąd polegał na braku zmniejszenia aktywa z tytułu prawa do

użytkowania rozpoznanego na skutek umowy najmu w dacie zawarcia umowy podnajmu oraz braku ujęcia należności z tytułu subleasingu i rozpoznania wyniku

na subleasingu.

Korekta w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

skorygowano

korekta

opublikowano

skorygowane

korekta

opublikowane

Na dzień

31.12.2022

Na dzień

31.12.2022

Na dzień

31.12.2022

Na dzień

01.01.2022

Na dzień

01.01.2022

Na dzień

01.01.2022

PLN’000

Aktywa trwałe

Wartości niematerialne

6 260

-

6 260

8 706

-

8 706

Aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania

56 084

(11 495)

67 579

61 247

(11 652)

72 899

w tym wpływ MSSF16 (subleasing)

(11 495)

-

(11 652)

-

Rzeczowe aktywa trwałe

11 475

-

11 475

10 262

-

10 262

Należności długoterminowe z tytułu leasingu finansowego

9 659

-

10 667

-

w tym wpływ MSSF16 (subleasing)

9 659

-

10 667

-

Należności długoterminowe inne

5 548

-

5 548

7 419

-

7 419

Pożyczki udzielone długoterminowe

-

Udziały w innych jednostkach

102

-

102

228

-

228

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

-

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

9 866

(419)

10 285

8 774

(498)

9 272

w tym wpływ MSSF16 (subleasing)

(419)

-

(498)

-

Aktywa trwałe razem

98 994

(2 255)

101 249

107 303

(1 483)

108 786

Aktywa obrotowe

Aktywa obrotowe inne niż aktywa przeznaczone do sprzedaży

23 367

4 043

19 324

23 385

3 607

19 778

Zapasy

1 671

-

1 671

1 405

-

1 405

Należności handlowe oraz pozostałe należności

14 370

-

14 370

13 082

-

13 082

Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego

4 043

-

3 607

-

w tym wpływ MSSF16 (subleasing)

4 043

-

3 607

-

Pożyczki udzielone krótkoterminowe

-

Aktywa obrotowe z tytułu instrumentów pochodnych

-

68

-

68

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3 283

-

3 283

5 223

-

5 223

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

-

Aktywa obrotowe razem

23 367

4 043

19 324

23 385

3 607

19 778

Aktywa razem

122 361

1 788

120 573

130 688

2 124

128 564

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

54

skorygowane

korekta

opublikowane

skorygowane

korekta

opublikowane

Na dzień

31.12.2022

Na dzień

31.12.2022

Na dzień

31.12.2022

Na dzień

01.01.2022

Na dzień

01.01.2022

Na dzień

01.01.2022

PLN’000

Kapitały własne

Kapitał podstawowy

37 941

-

37 941

32 199

-

32 199

Kapitał opłacony, niezarejestrowany

-

Zyski zatrzymane

(110 807)

1 788

(112 595)

(127 752)

2 124

(129 876)

w tym wpływ MSSF16 (subleasing)

1 788

-

2 124

-

Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów

1 045

-

1 045

-

1 045

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych

(97)

-

(97)

(3 015)

-

(3 015)

Inne składniki kapitału własnego

2 308

-

2 308

-

2 308

Kapitały własne razem

(69 610)

1 788

(71 398)

(95 215)

2 124

(97 339)

Zobowiązania długoterminowe

Pożyczki i kredyty bankowe

78 945

-

78 945

-

Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego

64 638

-

64 638

71 938

-

71 938

Rezerwy długoterminowe

163

-

163

154

-

154

Przychody rozliczane w czasie - długoterminowe

4 268

-

4 268

6 161

-

6 161

Zobowiązania długotemrinowe dotyczące nabycia aktywów

1 741

-

1 741

8 974

-

8 974

Inne zobowiązania długoterminowe

1 369

-

1 369

1 512

-

1 512

Zobowiązania długoterminowe razem

151 124

-

151 124

88 739

-

88 739

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące w

skład grup przeznaczonych do sprzedaży

40 847

-

40 847

137 164

-

137 164

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

18 369

-

18 369

39 664

-

39 664

Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

1

-

1

64

-

64

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

651

-

651

1 250

-

1 250

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego

16 590

-

16 590

15 182

-

15 182

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe

621

-

621

77 257

-

77 257

Rezerwy krótkoterminowe

1 222

-

1 222

1 911

-

1 911

Przychody rozliczane w czasie

3 393

-

3 393

1 836

-

1 836

Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do

sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z przeznaczeniem

do sprzedaży

-

Zobowiązania krótkoterminowe razem

40 847

-

40 847

137 164

-

137 164

Zobowiązania razem

191 971

-

191 971

225 903

-

225 903

Pasywa razem

122 361

1 788

120 573

130 688

2 124

128 564

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

55

Korekta w jednostkowym zestawieniu całkowitych dochodów

skorygowano

korekta

opublikowano

od 01.01.2022

do 31.12.2022

od 01.01.2022

do 31.12.2022

od 01.01.2022

do 31.12.2022

PLN’000

Przychody ze sprzedaży

94 898

(3 659)

98 557

w tym wpływ MSSF16 (subleasing) czynsze

(3 659)

-

Koszt własny sprzedaży

(69 916)

2 725

(72 641)

w tym wpływ MSSF16 (subleasing) amortyzacja

2 725

-

Zysk (strata) brutto na sprzedaży

24 982

(934)

25 916

Koszty ogólnego zarządu

(19 989)

-

(19 989)

Pozostałe przychody operacyjne

28 881

(237)

29 118

w tym wpływ MSSF16 (subleasing) wynik na likwidacji

(237)

-

Pozostałe koszty operacyjne

(7 811)

(283)

(7 528)

w tym wpływ MSSF16 (subleasing) wynik na likwidacji

(283)

-

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

26 063

(1 454)

27 517

Przychody finansowe

7 735

1 039

6 696

w tym wpływ MSSF16 (subleasing) różnice kursowe

152

-

w tym wpływ MSSF16 (subleasing) odpisy na należności

83

-

w tym wpływ MSSF16 (subleasing) odsetki

804

-

Koszty finansowe

(18 635)

-

(18 635)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

15 163

(415)

15 578

Podatek dochodowy

1 782

79

1 703

w tym wpływ MSSF16 (subleasing) podatek odroczony

79

-

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

16 945

(336)

17 281

Działalność zaniechana

Strata netto z działalności zaniechanej

Zysk (strata) netto

16 945

(336)

17 281

Inne całkowite dochody które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty po

spełnieniu określonych warunków

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych

-

Skutki wyceny aktywów finansowych

47

-

47

Korekty wynikające z przeklasyfikowania

3 555

-

3 555

Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów

(684)

-

(684)

Inne całkowite dochody (netto)

2 918

-

2 918

Całkowite dochody ogółem

19 863

(336)

20 199

Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w PLN)

Zwykły

0,46

(0,01)

0,47

Rozwodniony

0,46

(0,01)

0,47

Całkowity dochód na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w PLN)

Zwykły

0,54

(0,01)

0,55

Rozwodniony

0,54

(0,01)

0,55

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

56

Korekta w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów środków pieniężnych

skorygowano

korekta

opublikowano

od 01.01.2022

do 31.12.2022

od 01.01.2022

do 31.12.2022

od 01.01.2022

do 31.12.2022

PLN’000

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

Zysk brutto roku obrotowego

15 164

(415)

15 579

Korekty:

(1 222)

(3 244)

2 022

Podatek dochodowy zapłacony

(174)

-

(174)

Różnice kursowe

571

(152)

723

w tym wpływ MSSF16 (subleasing) różnice kursowe

(152)

-

Amortyzacja środki trwałe

1 415

-

1 415

Amortyzacja wartości niematerialne

1 242

-

1 242

Amortyzacja aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania

8 734

(2 725)

11 459

w tym wpływ MSSF16 (subleasing) amortyzacja

(2 725)

-

Zmiana odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych

(2 067)

-

(2 067)

Zmiana odpisu z tytułu utraty wartości wartości niematerialnych

1 479

-

1 479

Zmiana odpisu z tytułu utraty wartości aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania

(25)

-

(25)

(Zysk)/strata na sprzedaży aktywów trwałych

13

-

13

Likwidacja środków trwałych

62

-

62

Likwidacja aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania

(986)

520

(1 506)

w tym wpływ MSSF16 (subleasing) wynik na likwidacji

520

-

Wynik na przeklasyfikowaniu - MSR 1

3 555

-

3 555

Odpis aktualizujący udziały, udzielone pożyczki, należności leasingowe

(21)

(83)

62

w tym wpływ MSSF16 (subleasing) odpisy na należności

(83)

-

Umorzenie i spisanie zobowiązań i należności

(28 363)

-

(28 363)

Spisanie VAT z tytułu niezapłaconych umorzonych zobowiązań

1 051

-

1 051

Przychody z tytułu odsetek

(1 681)

(804)

(877)

w tym wpływ MSSF16 (subleasing) odsetki

(804)

Koszty odsetek

13 046

-

13 046

Zmiany stanu kapitału obrotowego

927

-

927

Zapasy

(267)

-

(267)

Należności handlowe oraz pozostałe należności

(500)

-

(500)

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

1 694

-

1 694

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

13 942

(3 659)

17 601

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023r

Noty stanowią integralną część sprawozdania finansowego

57

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego

11

Wpływy z należności z tytułu leasingu finansowego

2 855

-

w tym wpływ MSSF16 (subleasing)

2 855

-

Wpływy z tytułu spłaty pożyczek udzielonych

4

-

4

Inne wpływy inwestycyjne

6

-

6

Wydatki na zakup majątku trwałego

(845)

-

(845)

Odsetki uzyskane

864

804

60

w tym wpływ MSSF16 (subleasing) odsetki

804

-

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

2 895

3 659

(764)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Odsetki zapłacone

(7 336)

-

(7 336)

Spłata kredytów i pożyczek

(10)

-

(10)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

(11 431)

-

(11 431)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(18 777)

-

(18 777)

Zwiększenie /(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

(1 940)

-

(1 940)

Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

5 223

-

5 223

Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

3 283

-

3 283

W tym środki o ograniczonej dostępności

8

40. Zdarzenia po dacie bilansu

W dniu 20 marca 2024 r. Zarząd Spółki podjął, w związku ze złożeniem przez uprawnionych Akcjonariuszy wniosków w tym zakresie, uchwałę o zamianie o

zamianie 1.389.333 sztuk akcji imiennych serii R Sfinks na akcje na okaziciela, działając w oparciu o § 8 ust. 2 lit. c) Statutu Spółki. Po zamianie akcje tej

serii dzielą się na: 4.982.337 akcji zwykłych na okaziciela oraz 759 205 akcji imiennych.

Zalesie Górne, 26 kwietnia 2024 roku

Prezes Zarządu

Sylwester Cacek

Wiceprezes Zarządu

Mateusz Cacek

Wiceprezes Zarządu

Jacek Kuś

Wiceprezes Zarządu

Amir El Malla

Osoba, której powierzono

prowadzenie ksiąg rachunkowych

Zbigniew Machałowski