SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO
BIEGŁEGO REWIDENTA
Z BADANIA
ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
za okres od 01 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku jednostki:
KORPORACJA GOSPODARCZA „EFEKT”
SPÓŁKA AKCYJNA
z siedzibą w Krakowie (31-323), przy ulicy Opolskiej 12
SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO JEDNOSTKI
KORPORACJA GOSPODARCZA „EFEKT” SPÓŁKA AKCYJNA
z siedzibą w Krakowie (31-323), przy ulicy Opolskiej 12
dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej
Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego
Opinia
Przeprowadziliśmy badanie rocznego sprawozdania finansowego jednostki KORPORACJA
GOSPODARCZA „EFEKT” SPÓŁKA AKCYJNA („Spółka”), które zawiera sprawozdanie z sytuacji
finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów,
sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok
obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 oraz informację dodatkową zawierającą informację o
istotnych politykach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające („sprawozdanie finansowe”).
Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe:
przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia
2023 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w
tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką)
rachunkowości;
jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem Spółki;
zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z
przepisami rozdziału 2 ustawy z dn. 29 września 1994 r. o rachunkowości („Ustawa o
rachunkowości” - t.j. Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.).
Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które
wydaliśmy dnia 26 kwietnia 2024 r.
Podstawa opinii
Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu
Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów
nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów badania oraz innych
dokumentów, z późn.zm. oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego nr 38/I/2022 z
dnia 15 listopada 2022 r. w sprawie krajowych standardów kontroli jakości oraz Krajowego
Standardu Badania 220 (Zmienionego) („KSB”), a także stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r.
o biegłych rewidentach, firmach audytorskich i nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych
rewidentach” Dz.U. 2023 poz. 1015 z późn. zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16
kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań
finansowych jednostek interesu publicznego („Rozporządzenie UE” Dz. Urz. UE L 158 z 27.05.2014,
str. 77, z późn. zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w
sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania
finansowego.
Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych
księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych
Standardów Etycznych dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych
Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych
rewidentów, z późn.zm. oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania
sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi
wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz
firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi
w ustawie o biegłych rewidentach oraz Rozporządzeniu UE.
Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy wystarczające i odpowiednie, aby stanowić
podstawę dla naszej opinii.
Objaśnienie ze zwróceniem uwagi zdarzenie po zakończeniu okresu sprawozdawczego
Zwracamy uwagę na notę 43 „Zdarzenia po dniu bilansowym” informacji dodatkowej, w której
opisano sytuację związaną z otrzymaniem oświadczeń od Central Fund of Immovables Sp. z o.o. o
uchyleniu się od skutków aneksów do umów dzierżawy podpisanych w dniu 3 lipca 2023 roku,
modyfikujących zasady rozliczania czynszu dzierżawnego wobec spółek zależnych. Spółka w
niniejszej nocie opisuje swoje stanowisko w tej sprawie oraz zapowiada niezwłoczne podjęcie
decyzji co do dalszych kroków prawnych związanych z dochodzeniem spornych należności
wynikających z warunków po zawarciu przedmiotowych aneksów oraz rozwiązania przedmiotowych
umów lub jak podaje Spółka, jeżeli stanowisko dzierżawcy okaże się racjonalne i ekonomicznie
uzasadnione, wo zawarcia porozumienia. Nasza opinia nie zawiera zastrzeżenia w odniesieniu do
tej sprawy.
Objaśnienie ze zwróceniem uwagi – ujawnienie
Zwracamy uwagę na notę 41 informacji dodatkowej, w której opisano ryzyko prawne związane
z prowadzonymi przez Prokuraturę Regionalną w Łodzi czynnościami przygotowawczymi w celu
postawienia zarzutów karnych i karnoskarbowych w stosunku do części osób zasiadających na
dzień 31.12.2022 r. w organach statutowych Spółki. Jednocześnie podkreślając, że na dzień
publikacji sprawozdania działalność operacyjna Emitenta nie uległa zmianie, zaś wobec Spółki nie
zostały podjęte jakiekolwiek czynności. Nasza opinia nie zawiera zastrzeżenia w odniesieniu do tej
sprawy.
Kluczowe sprawy badania
Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej
znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują
one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione
rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy
się w kontekście naszego badania sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu
naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których
uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami
ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.
Kluczowa sprawa badania
Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy
Wycena inwestycji ugoterminowych
w jednostkach zależnych (udziy i akcje)
Wykazana w bilansie na dzień 31.12.2023
roku wartość inwestycji długoterminowych
w udziały i akcje wynosi 51 817 tys.
Nasze procedury badania, w odniesieniu do
opisanej kluczowej sprawy badania obejmowały,
między innymi:
- rozpoznanie jednostek, w których spółka
posiada udziały bądź akcje;
i dotyczy wyceny udziałów i akcji w spółkach
zależnych.
Prawidłowość wyceny inwestycji
długoterminowych jest nieodłącznym
ryzykiem badania. Wartość ta stanowi
istotną część sumy bilansowej i jest
obarczona ryzykiem związanym
z wartością spółek, w których Korporacja
Gospodarcza Efekt S.A. posiada udziały lub
akcje.
Wartość udziałów spółek po okresie
pandemii (działalność hotelarska) jest
trudna do jednoznacznej wyceny, co
zwiększa ryzyko błędu
- rozmowa z kierownictwem jednostki na temat
kierunków i zamierzeń w zakresie realizowanych
przez Spółkę inwestycji w inne podmioty;
- analiza danych finansowych spółek, w których
jednostka badana posiada udziały;
- przegląd zapisów na kontach związanych
z inwestycjami;
- przeprowadzenie procedur porównania
wartości inwestycji do wartości aktywów netto
spółek (do kapitałów własnych tych spółek)
w połączeniu z analizą założeń testu na utratę
wartości sporządzonym przez Spółkę.
Wycena inwestycji ugoterminowych
w nieruchomości
Wykazana w bilansie na dzień 31.12.2023 r.
wartość inwestycji długoterminowych w
nieruchomości wyniosła 37 566 tys. i
dotyczy wycenionych nieruchomości
przeznaczonych na wynajem.
Prawidłowość wyceny inwestycji
długoterminowych w nieruchomości jest
nieodłącznym ryzykiem badania.
Wartość ta stanowi istotną część sumy
bilansowej. Wartość nieruchomości jest
trudna do jednoznacznej wyceny, co
zwiększa ryzyko błędu.
Nasze procedury badania, w odniesieniu do
opisanej kluczowej sprawy badania obejmowały,
między innymi:
- rozpoznanie nieruchomości, które zostały
zakwalifikowane do inwestycji;
- ocenę poprawności zaliczenia owych
nieruchomości do inwestycji;
- rozmowę z kierownictwem jednostki na temat
kierunków i zamierzeń w zakresie realizowanych
przez Spółkę inwestycji w nieruchomości;
- analizę operatów szacunkowych
nieruchomości; - przegląd zapisów na kontach
związanych z inwestycjami w nieruchomości.
Mając powyższe na względzie, uznaliśmy, iż
jest to kluczowa sprawa w ramach procesu
badania.
Oszacowanie rezerw
Wykazana w bilansie na dzień 31.12.2023 r.
wartość rezerw na zobowiązania wynosi
49 223 tys. zł i dotyczy sprawy sądowej oraz
zabezpieczonych środków na spłatę
kredytów w jednostkach zależnych.
Prawidłowość oszacowania rezerwy na
toczącą się sprawę sądową oraz na spłaty
kredytów jednostek zależnych jest
nieodłącznym ryzykiem badania. Wartość ta
stanowi istotną część sumy bilansowej
i jest obarczona ryzykiem związanym
z decyzjami sądów i sytuacji ekonomicznej
spółek zależnych.
Mając powyższe na względzie, uznaliśmy, iż
jest to kluczowa sprawa w ramach procesu
badania.
Nasze procedury badania, w odniesieniu do
opisanej kluczowej sprawy badania obejmowały,
między innymi:
- rozpoznanie spraw sądowych toczących się
przeciwko spółce wg otrzymanego listu od
prawnika;
- analizę wyroku sądowego w I instancji; -
rozmowa z kierownictwem jednostki w zakresie
oszacowania rezerwy;
- przegląd zapisów na kontach rezerw;
- analiza poręczenia kredytu spółkom zależnym;
- analiza zdolności spółek zależnych do spłat
zobowiązań finansowych.
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg
rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji
majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami
(polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za
kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie sprawozdania
finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.
Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności
Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z