Grupa_Wojas_sprawozdanie_z_dzialalnosci

Grupa Kapitałowa

WOJAS S.A.

Sprawozdanie z działalności za okres

01 styczeń 2023 – 31 grudzień 2023

NOWY TARG, 26 kwietnia 2024

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ WOJAS S.A.

(zgodnie z § 60 ust. 1 pkt 3 oraz § 70 ust 6 i oraz § 71 Rozporządzenia Ministra Finansów z dn. z dnia 29 marca 2018 r. w

sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków

uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim

(Dz.U.2018.757) oraz art.49 ust o rachunkowości )

Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji.

1. Informacje o Emitencie (podmiot dominujący)

Nazwa (firma): WOJAS Spółka Akcyjna

Forma prawna Emitenta: spółka akcyjna

Kraj siedziby Emitenta: Rzeczpospolita Polska

Siedziba i adres: ul. Szewska 8, 34-400 Nowy Targ

Numer telefonu: +48 18 264 92 10

+48 18 264 97 47

Numer faksu: +48 18 264 92 11

Adres e-mail: wojas@wojas.com.pl

Strona internetowa: www.wojas.com.pl

Numer REGON: 120415969

Numer NIP: 735-26-91-202

Numer KRS: 0000276622

Spółką dominującą Grupy Kapitałowej jest WOJAS S.A. z siedzibą w Nowym Targu. Spółka została wpisana do

Rejestru Przedsiębiorców KRS dla Krakowa-Śródmieście, XII Wydział Gospodarczy pod numerem 0000276622 w

dniu 02 kwietnia 2007 r.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest Sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych

prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach – PKD 47.72.

Ponadto Spółka może świadczyć działalność:

 Produkcja obuwia

 Sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych

 Sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia

 Sprzedaż hurtowa wyrobów skórzanych

 Sprzedaż detaliczna odzieży

 Sprzedaż detaliczna pamiątek i wyrobów rzemieślniczych

 Sprzedaż detaliczna dowolnych towarów wysłanych do zamawiającego na podstawie wyboru

dokonanego w oparciu o ogłoszenia, katalogi, modele i inne środki reklamy, zamieszczane na stronach

internetowych sprzedającego, zamawianych za pośrednictwem Internetu.

Skład Zarządu podmiotu dominującego Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. na dzień 26.04.2024 roku przedstawia

się następująco:

 Wiesław Wojas Prezes Zarządu

W 2023 roku oraz do dnia publikacji niniejszego raportu nie było zmian w Zarządzie Spółki.

Skład Rady Nadzorczej podmiotu dominującego Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. na dzień 26.04.2024 roku

przedstawia się następująco:

 Jan Rybicki Przewodniczący Rady Nadzorczej

 Barbara Kubacka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

 Władysław Chowaniec Członek Rady Nadzorczej

 Kazimierz Ostatek Członek Rady Nadzorczej

 Jacek Konieczny Członek Rady Nadzorczej

W 2023 roku oraz do dnia publikacji niniejszego raportu nie było zmian w Radzie Nadzorczej Spółki.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

Prokurenci samodzielni:

 Agnieszka Wojas

 Maciej Wojas

Podmioty zależne

Nazwa (firma): WOJAS SLOVAKIA s.r.o.

Forma prawna: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Kraj siedziby: Republika Słowacka

Siedziba i adres: ul. Garbiarska 695, 031-01 Liptovský Mikuláš

Numer NIP: SK 2022679428

Numer statystyczny: 44 357 583

Sąd Rejestrowy: Rejestr Handlowy prowadzony przez Sąd Powiatowy w Žilina, wkładka nr 50073/L

Udziałowcy: 100% udziałów należy do WOJAS S.A.

Kapitał zakładowy: 899 582 euro

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SLOVAKIA s.r.o. jest sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów

skórzanych na terenie Słowacji, realizowana w sklepach zlokalizowanych głównie w centrach handlowych.

Dane finansowe WOJAS SLOVAKIA s.r.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 26 sierpnia 2008 r.

Nazwa (firma): WOJAS CZECH s.r.o.

Forma prawna: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Kraj siedziby: Republika Czeska

Siedziba i adres: ul. Klimentská 1746/52, Nové Město, 110 00 Praha 1

Numer NIP: CZ 29463262

Sąd Rejestrowy: Rejestr Handlowy prowadzony przez Sąd Miejski w Pradze sekcja C pozycja 214423.

Udziałowcy: 100% udziałów należy do WOJAS S.A.

Kapitał zakładowy: 200 000 CZK

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS CZECH s.r.o. jest sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów

skórzanych na terenie Czech, realizowana w sklepach zlokalizowanych głównie w centrach handlowych.

Dane finansowe WOJAS CZECH s.r.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 2 stycznia 2014 r.

Nazwa (firma): WOJAS BEL sp. z o.o. (nazwa w języku białoruskim: TAA "Вояс Бел")

Forma prawna Emitenta: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Kraj siedziby Emitenta: Republika Białoruś

Siedziba i adres: ul. Gikało 1 lokal 5, Mińsk 220005

Numer NIP: UNP 192552713

Sąd Rejestrowy: miński komitet wykonawczy, USR nr 192552713

Udziałowcy: 100% udziałów należy do WOJAS S.A.

Kapitał zakładowy: 277 000 rubli białoruskich

Podstawowym przedmiotem działalności Wojas Bel sp. z o.o. jest prowadzenie sieci salonów firmowych

zajmujących się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Białoruś.

Dane finansowe WOJAS BEL sp. z o.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 1 kwietnia 2016 r.

Nazwa (firma): WOJAS SRL

Forma prawna Emitenta: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Kraj siedziby Emitenta: Republika Rumunii

Siedziba i adres: B-dul. Bucuresti, nr 49, Baia Mare, województwo Maramures

Numer NIP: RO 36550382

Sąd Rejestrowy: OFICIUL NAŢIONAL AL REGISTRULUI COMERŢULUI MARAMURES

Numer rejestru: J24/1145/2016 B3332644

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SRL było prowadzenie sieci salonów firmowych zajmujących

się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Rumuńskiej.

Dane finansowe WOJAS SRL podlegały konsolidacji metodą pełną od 21 września 2016 r. do 31 grudnia 2021 r.

Spółka przestała istnieć w wyniku wykreślenia WOJAS SRL z rejestru sądowego w dniu 10 sierpnia 2022 roku.

Nazwa (firma): BARTEK S.A.

Forma prawna Emitenta: spółka akcyjna

Kraj siedziby Emitenta: Rzeczpospolita Polska

Siedziba i adres: Mińsk Mazowiecki, ul. Generała Kazimierza Sosnkowskiego 83

Numer NIP: 8220005044

Sąd Rejestrowy: Sąd Rejestrowy dla M. ST. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy KRS

Numer rejestru: 0000336011

Udziałowcy: 56% akcji należy do WOJAS S.A. 44% akcji należy do Pana Pawła Bartnickiego

Kapitał zakładowy: 5 000 000 PLN

Podstawowym przedmiotem działalności BARTEK S.A. jest sprzedaż detaliczna obuwia dziecięcego oraz

akcesoriów obuwniczych oraz produkcja obuwia.

Dane finansowe BARTEK S.A. podlegają konsolidacji metodą pełną od 01 kwietnia 2019 r. WOJAS S.A. posiada

56% akcji i głosów na walnym zgromadzeniu BARTEK S.A. od dnia 02 kwietnia 2019 r. poprzez nabycie akcji

serii B o wartości nominalnej 2,8 mln zł. Rejestracja podwyższonego kapitału zakładowego BARTEK S.A.

w rejestrze sądowym KRS nastąpiła 19.08.2019 r.

Data utworzenia Emitenta i czas na jaki został utworzony

Emitent został utworzony jako spółka WOJAS Spółka Akcyjna z siedzibą w Nowym Targu, na podstawie aktu

założycielskiego z dnia 14.02.2007 roku, podpisanego w formie aktu notarialnego, sporządzonego przez

notariusza Izabelę Górnik, prowadzącą Kancelarię Notarialną w Nowym Targu przy ul. Kolejowej 5 (Repertorium

A numer 1044/2007) przez jedynego założyciela, jakim był Wiesław Wojas.

Spółka akcyjna WOJAS S.A. została zarejestrowana w dniu 2 kwietnia 2007 r. w Sądzie Rejonowym dla Krakowa

– Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy w dniu

rejestracji wynosił 10 mln zł i dzielił się na 10 000 000 akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Wszystkie akcje

objął Wiesław Wojas w zamian za wniesiony aport w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa

w rozumieniu art. 55

Kodeksu Cywilnego, obejmującej zespół składników majątkowych i niemajątkowych

tworzących zakład produkcji obuwia Zakładów Produkcyjno - Handlowych WOJAS położonych w Nowym Targu

przy ulicy Ludźmierskiej 29.

Zgodnie ze Statutem, czas trwania Spółki jest nieograniczony.

WOJAS S.A. kontynuuje działalność prowadzoną od roku 1990 przez jego jedynego założyciela Wiesława

Wojasa w formie jednoosobowej działalności gospodarczej ZPH WOJAS. W początkowym okresie działalności

firma funkcjonowała jako niewielki zakład produkcyjny, który zatrudniał kilkanaście osób i produkował

kilkadziesiąt tysięcy par obuwia rocznie. W 1994 r. ZPH WOJAS nabyły część majątku dawnych Nowotarskich

Zakładów Przemysłu Skórzanego „PODHALE”. W kolejnych latach systematycznie rozwijano firmę poprzez

zakup nowych urządzeń, wzrost zatrudnienia oraz zdobywanie nowych rynków sprzedaży. Do 1 kwietnia 2007 r.

przedsiębiorstwo działało pod nazwą Zakłady Produkcyjno-Handlowe WOJAS Wiesław Wojas.

Istotne zdarzenia w rozwoju działalności gospodarczej Emitenta

Po utworzeniu spółki akcyjnej, mając na względzie jej dalszy intensywny rozwój, Zarząd podjął decyzję

o wprowadzeniu akcji Emitenta do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów

Wartościowych w Warszawie oraz przeprowadzeniu oferty publicznej akcji nowej emisji.

W dniu 31 października 2007 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło decyzję o podwyższeniu

kapitału zakładowego poprzez publiczną emisję akcji serii B. Publiczna subskrypcja akcji serii B przeprowadzona

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

była w okresie od 13 do 20 marca 2008 r., a debiut Spółki WOJAS S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych

w Warszawie nastąpił dnia 2 kwietnia 2008 r.

Dnia 30 kwietnia 2008 r. WOJAS S.A. nabył 100% udziałów w WOJAS TRADE sp. z o.o. z siedzibą w Nowym

Targu. Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS TRADE sp. z o.o. jest sprzedaż detaliczna obuwia

i wyrobów skórzanych na terenie Polski, realizowana w drodze zarządzania siecią własnych salonów firmowych.

Dnia 26 sierpnia 2008 r. WOJAS S.A. nabył 100% udziałów w nowo utworzonej spółce zależnej WOJAS

SLOVAKIA s.r.o. z siedzibą w Liptovský Mikuláš (Słowacja). Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS

SLOVAKIA s.r.o. jest sprzedaż detaliczna oraz hurtowa obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Słowacji,

realizowana w drodze tworzenia sieci dystrybucyjnej i jej późniejszego zarządzania.

Od czerwca 2009 r. do grudnia 2010 r. WOJAS S.A. realizuje projekt „Innowacyjna technologia produkcji

obuwia z antypoślizgową wielofunkcyjną podeszwą trójwarstwową” dofinansowany w ramach działania 4.4

Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym osi priorytetowej 4 Inwestycje w innowacyjne

przedsięwzięcia, Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka 2007-2013. W ramach tego projektu następuje

rozbudowa zakładu produkcyjnego oraz wymiana części parku maszynowego, nabycie wtryskarki spodów,

powstanie laboratorium B+R.

Dnia 28 stycznia 2011 r. WOJAS S.A. nabył 100% udziałów w K-SPV 13 sp. z o.o. (nazwa zmieniona później na

WOJAS MARKETING Sp. z o.o.). Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS MARKETING Sp. z o.o.

z siedzibą w Nowym Targu jest działalność marketingowo - reklamowa oraz zarządzanie zastrzeżonymi znakami

towarowymi i marką „WOJAS”.

W 2011 r. WOJAS reaktywuje markę RELAKS.

Od dnia 30 kwietnia 2012 r. w obrocie giełdowym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie są

notowane akcje serii A (10 000 000 akcji), jak i wcześniej wprowadzone do obrotu akcje serii B (2 676 658 akcji).

31 maja 2012 r. WOJAS S.A. kupuje halę na potrzeby magazynu i pod wynajem (hala 45). W latach 2012 – 2016

następuje kapitalny remont tej hali celem zaadoptowania jej na potrzeby Grupy Kapitałowej.

Dnia 02 stycznia 2014 r. WOJAS S.A. nabył 100% udziałów w WOJAS SHOES s.r.o. (nazwa zmieniona później na

WOJAS CZECH s.r.o.). z siedzibą w Czechach. Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS CZECH s.r.o. jest

sprzedaż detaliczna oraz hurtowa obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Czech, realizowana w drodze

tworzenia sieci dystrybucyjnej i jej późniejszego zarządzania.

Dnia 31 marca 2016 r. WOJAS S.A. nabył 100% udziałów, reprezentujących 100% głosów na zgromadzeniu

wspólników Wojas Bel sp. z o.o. z siedzibą w Mińsku, Republika Białoruś, zarejestrowaną według prawa

białoruskiego. Podstawowym przedmiotem działalności Wojas Bel sp. z o.o. jest prowadzenie sieci salonów

firmowych zajmujących się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Białoruś.

Dnia 21 września 2016 r. WOJAS S.A. utworzył spółkę zależną WOJAS SRL z siedzibą w Baia Mare w Rumunii.

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SRL jest prowadzenie sieci salonów firmowych zajmujących się

sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Rumuńskiej. Rozpoczęcie działalności

operacyjnej przez tą Spółkę nastąpiło 30.11.2016 r., a wykreślenie jej z rejestru sądowego po przeprowadzeniu

procesu likwidacji nastąpiło 10 sierpnia 2022 roku.

Z dniem 02 stycznia 2017 r nastąpiło połączenie w drodze przejęcia przez Spółkę Przejmującą (WOJAS S.A.)

Spółki Przejmowanej (WOJAS Trade sp. z o.o.) w trybie określonym w art. 492 § 1 K.S.H, tj. poprzez

przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą (połączenie przez przejęcie).

Dnia 31 grudnia 2018 r nastąpiło prawne połączenie Spółek w drodze przejęcia przez spółkę przejmującą

WOJAS S.A. spółki przejmowanej WOJAS Marketing sp. z o.o. w trybie określonym w art. 492 § 1 K.S.H, tj.

poprzez przeniesienie całego majątku jednostki przejmowanej na jednostkę przejmującą (połączenie przez

przejęcie).

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

Dnia 02 kwietnia 2019 r. nastąpiło wejście kapitałowe w spółkę BARTEK S.A – znanego detalistę i producenta

markowego obuwia dziecięcego. WOJAS S.A. nabył pakiet akcji uprawniających do 56% głosów na walnym

zgromadzeniu BARTEK S.A. Od tego też dnia następuje konsolidacja wyników z BARTEK S.A.

W 2020 roku marka WOJAS obchodziła swoje 30 lecie obecności na rynku polskim.

Obecnie WOJAS S.A. i spółki z nią powiązane zarządzają markami: WOJAS, RELAKS, BARTEK, WJS.

2) Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym

i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w

sprzedaży Emitenta ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym;

Podstawowym obszarem działalności Emitenta jest produkcja i sprzedaż obuwia. Emitent produkuje obuwie na

swoje potrzeby pod marką WOJAS i RELAKS. W przypadku pojawienia się korzystnych zleceń Emitent nie

wyklucza podjęcia produkcji pod inną marką na zlecenie innych podmiotów.

W swojej ofercie Emitent posiada obuwie:

 CASUAL - obuwie w stylu weekendowym,

 URBAN - obuwie miejskie,

 FORMAL - obuwie o charakterze wieczorowym i formalnym,

 TREKKING - obuwie dla osób prowadzących sportowy tryb życia,

Ponadto Emitent zajmuje się produkcją obuwia ochronnego i obuwia o specjalnym przeznaczeniu (np. buty

wojskowe, buty strażackie oraz buty dla leśników).

Coraz większe znaczenie w sprzedaży mają przychody realizowane ze sprzedaży różnego rodzaju towarów

i materiałów, m.in. pasków, torebek oraz innej drobnej galanterii skórzanej.

Dzięki stosowanym nowoczesnym technologiom obuwie marki WOJAS charakteryzuje się bardzo wysoką

jakością i jest cenione przez klientów zarówno na rynku krajowym, jak i na rynkach zagranicznych.

W ciągu roku Grupa Kapitałowa Emitenta przygotowuje dwie główne kolekcje obuwia: wiosenno – letnią oraz

jesienno – zimową. Proces przygotowania jednej kolekcji jest rozłożony w czasie i trwa kilka miesięcy.

Produkcja obuwia odbywa się w zakładzie WOJAS S.A. w Nowym Targu, w zakładzie BARTEK S.A. w Mińsku

Mazowieckim oraz w małym zakresie u zewnętrznych kooperantów. W 2023 r. WOJAS S.A. i BARTEK S.A.

wyprodukowali 545 147 par obuwia, co oznacza spadek w stosunku do 2022 r o 2,6%. Buty damskie, galanteria

skórzana i akcesoria do butów oferowane pod marką WOJAS produkowane są w przeważającej większości przez

zewnętrznych producentów.

ŹRÓDŁA I STRUKTURA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA (w tys. zł)

Wyszczególnienie 2023 2022 zmiana w %

Przychody ze sprzedaży, w tym: 408 070

331 452

23,1%

- Przychody ze sprzedaży produktów, usług, półfabrykatów 167 975

126 082

33,2%

- Przychody ze sprzedaży towarów 215 837

186 382

15,8%

- Przychody ze sprzedaży materiałów 24 258

18 988

27,8%

W 2023 r. skonsolidowane przychody ze sprzedaży ogółem osiągnęły wartość 408 070 tys. zł i wzrosły w

porównaniu do 2022 r. o 23,1 %, tj. o 76 618 tys. zł. Sprzedaż produktów wzrosła o 33,2%, sprzedaż towarów o

15,8%. Sprzedaż materiałów (surowce) wzrosła o 27,8%.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

ŹRÓDŁA I STRUKTURA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA C.D. (w tys. zł)

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY W PODZIALE NA

STRUKTURĘ SPRZEDAŻY

2023 2022

w tys. zł w % w tys. zł w %

towary (głównie obuwie) 215 837

52,9%

186 382

56,2%

produkty (obuwie) 167 214

41,0%

124 680

37,6%

surowce (materiały) 24 258

5,9%

18 988

5,7%

sprzedaż półfabrykatów 316

0,1%

1 000

0,3%

sprzedaż usług produkcyjnych 445

0,1%

402

0,1%

RAZEM 408 070

100,0%

331 452

100,0%

Podstawowym źródłem przychodów jest sprzedaż obuwia, galanterii skórzanej (paski, torebki, portfele) oraz

akcesoriów do obuwia (skarpety, pasty, środki czyszczące) – ich udział w sprzedaży za 2023 r wyniósł 93,9%.

Pozostałą sprzedaż stanowi sprzedaż materiałów produkcyjnych – 5,9 % w strukturze sprzedaży oraz sprzedaż

półproduktów obuwia (cholewki, wykroje, zakładki itp.) i usług produkcyjnych – 0,2% struktury sprzedaży.

Materiały, półprodukty i usługi produkcyjne sprzedawane są do kooperantów lub zewnętrznych odbiorców.

Najwyższe marże brutto Emitenta uzyskuje ze sprzedaży obuwia i pozostałych towarów w segmencie sprzedaży

detalicznej. W segmencie sprzedaży hurtowej marże te są kilkukrotnie niższe. Sprzedaż materiałów oraz

półproduktów i usług produkcyjnych odbywają się po niskich marżach brutto.

3) Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje

o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od

jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy

osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem - nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego

udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z emitentem;

STRUKTURA SPRZEDAŻY WG KANAŁÓW DYSTRYBUCJI - WOJAS S.A.

Wyszczególnienie

2023 2022 zmiana

tys. zł (%) tys. zł (%) (%)

Przychody ze sprzedaży sieć detaliczna 258 456

63,3%

238 495

72,0%

8,4%

- z tego kanał offline 192 216

74,4%

183 247

76,8%

4,9%

- z tego kanał online 66 240

25,6%

55 248

23,2%

19,9%

Razem przychody ze sprzedaży hurtowej 124 595

30,5%

72 567

21,9%

71,7%

Razem przychody ze sprzedaży półproduktów,

usług produkcyjnych i materiałów

25 019

6,1%

20 390

6,2%

22,7%

Razem przychody ze sprzedaży 408 070

100,0%

331 452

100,0%

23,1%

Głównym kanałem dystrybucji produktów i towarów Emitenta jest kanał detaliczny – sprzedaż bezpośrednia do

klienta finalnego. Sprzedaż ta odbywa się poprzez własną sieć sprzedaży (kanał offline) oraz przez własny sklep

internetowy WOJAS (kanał online). Sprzedaż detaliczna za 2023 r. wyniosła 258 456 tys. zł i wzrosła o 8,4% r/r.

W całej strukturze sprzedaży WOJAS S.A. nastąpił spadek udziału sprzedaży detalicznej do 63,3% w 2023 r. vs

72 % w 2022 r. Sprzedaż stacjonarna (kanał offline) w 2023 r. wyniosła 192 216 tys. zł i wzrosła o 4,9 % r/r.

Sprzedaż poprzez własny sklep internetowy WOJAS i BARTEK (kanał online) w 2023 r. wyniosła 66 240 tys. zł

(uwzględniając zwroty z tyt. MSSF 15), co oznacza wzrost o 19,9% r/r. Udział kanału online w całej sprzedaży

detalicznej za 2023 r. wyniósł 25,6% w porównaniu do 23,2% w 2022 r.

Sprzedaż detaliczna odbywa się po marży detalicznej, przy czym marża uzyskiwana w kanale online jest o około

dziesięć p.p. niższa od kanału offline. Z kolei kanał offline charakteryzuje się ponoszeniem stałych wysokich

kosztów działalności, z kolei kanał online jest kosztowo bardziej elastyczny z przewagą kosztów zmiennych.

Drugim istotnym kanałem dystrybucji produktów i towarów Emitenta, z udziałem 30,5% w strukturze

sprzedaży, jest sprzedaż hurtowa realizowana po marży hurtowej. Marża hurtowa jest kilka razy niższa od

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

marży detalicznej. Kanał ten zanotował w 2023 roku wzrost sprzedaży o 71,7%, a główny wzrost sprzedaży

zanotowano w przetargach publicznych. Wielkość zrealizowanych przetargów publicznych nie jest zależna od

Emitenta i cechuje ją spora zmienność na przestrzeni ostatnich lat. Pozostałe segmenty sprzedaży hurtowej nie

wykazywały istotnych zmian.

Trzecim kanałem dystrybucji, z udziałem 6,1% w całkowitej sprzedaży WOJAS S.A., jest sprzedaż materiałów,

półproduktów i usług produkcyjnych sprzedawana do kooperantów z niską marżą. Sprzedaż w tym kanale

wzrosła o 22,7 % r/r., głównie w wyniku wzrostu sprzedaży materiałów do dostawców.

Tabela. Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży (w tys. zł)

Wyszczególnienie

2023 2022 zmiana

tys. zł (%) tys. zł (%) (%)

Sprzedaż krajowa 388 820

95,3%

312 327

94,2%

24,5%

Sprzedaż eksportowa 19 250

4,7%

19 125

5,8%

0,7%

Przychody ze sprzedaży ogółem 408 070

100,0%

331 452

100,0%

23,1%

Zdecydowaną większość przychodów Grupa osiąga ze sprzedaży produktów i towarów na rynku krajowym.

W 2023 r. udział przychodów ze sprzedaży krajowej w strukturze sprzedaży wyniósł 95,3%, a udział sprzedaży

eksportowej w strukturze sprzedaży wyniósł 4,7%. W 2023 r. Grupa zanotowała wzrost eksportu o 0,7%.

Największymi rynkami zagranicznymi dla Emitenta są kraje bezpośrednio sąsiadujące z Polską, czyli Czechy,

Słowacja i Białoruś.

Główni odbiorcy

Głównymi odbiorcami produktów Emitenta są klienci indywidualni oraz odbiorcy instytucjonalni.

Sprzedaż obuwia do klientów indywidualnych prowadzona jest za pośrednictwem sieci krajowych sklepów

własnych oraz przez spółki zależne Emitenta: WOJAS Slovakia, WOJAS Czech, WOJAS BEL (które równocześnie

są największymi odbiorcami obuwia produkowanego przez Emitenta), a także przez sklepy multibrandowe

z obuwiem prowadzone przez podmioty niezwiązane z Emitentem.

W 2023 r. 63,3% całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy stanowiła sprzedaż detaliczna, zaś pozostałe

36,7% to sprzedaż w kanale hurtowym i dla pozostałych odbiorców. Emitent posiada wielu klientów hurtowych

i nie występuje uzależnienie od żadnego z odbiorców, nie mniej jednak, w wyniku realizowania postępowań

przetargowych, jest odbiorca - 3 Regionalna Baza Logistyczną zs w Krakowie (Skarb Państwa), wobec którego

sprzedaż w 2023 roku przekroczyła 10% przychodów netto Emitenta ze sprzedaży ogółem.

Materiały, towary i dostawcy

Przy produkcji obuwia Emitent wykorzystuje szereg surowców i materiałów. Podstawowe grupy materiałów

obejmują w szczególności: skóry (bydlęce, kozie, świńskie), podszewki, materiały tekstylne i termoplastyczne,

galanterię metalową, pianki, podeszwy, nici, kleje sznurowadła i opakowania. W każdej z wymienionych grup

można wyróżnić wiele konkretnych materiałów różniących się parametrami technicznymi.

Emitent zaopatruje się w surowce zarówno u wielu producentów krajowych, jak i zagranicznych, w związku

z czym nie występuje uzależnienie od żadnego z nich. Importowane są przede wszystkim wybrane rodzaje skór,

których ceny na rynkach dalekowschodnich są znacząco niższe niż w Polsce. Import surowców stanowi mniej niż

10% wszystkich dostaw, a główne kierunki importu to Włochy, Bangladesz, Pakistan i Chiny.

Emitent zaopatruje się w obuwie, głównie damskie, w drobną galanterię skórzaną (paski, torebki, portfele)

i akcesoriów do butów (środki czyszczące, pasty, skarpety) u wielu producentów krajowych, jak i zagranicznych,

w związku z czym nie występuje uzależnienie od żadnego z nich. Importowane są przede wszystkim wybrane

rodzaje obuwia damskiego, głównie z Europy Zachodniej (Włochy, Holandia) oraz z Chin oraz galanteria

skórzana (Indie, Pakistan, Bangladesz, Chiny). Import obuwia i pozostałych elementów stanowi mniej niż 15%

tego typu dostaw towarów.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

Brak jest dostawców, od których wartość zakupów netto w 2023 r. przekroczyłaby co najmniej 10 %

przychodów netto ze sprzedaży.

4) Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym sprawozdaniu

finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających

znaczący wpływ na działalność Emitenta i osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w roku

obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności Emitenta przynajmniej w najbliższym

roku obrotowym;

WYBRANE DANE FINANSOWE

GRUPA KAPITAŁOWA WOJAS S.A.

Wyszczególnienie

2023 2022 zmiana zmiana

w tys. zł w % w tys. zł w % w % w tys. zł

Przychody ze sprzedaży

408 070

100,0%

331 452

100,0%

23,1%

76 618

Marża brutto

161 949

39,7%

142 243

42,9%

13,9%

19 706

Pozostałe przychody operacyjne

7 665

1,9%

21 075

6,4%

-63,6%

13 410

Koszty działalności SG&A (sprzedaży i

ogólnego zarządu)

127 250

31,2%

116 515

35,2%

9,2%

10 7

Pozostałe koszty operacyjne

9 165

2,2%

4 769

1,4%

92,2%

4 396

Zysk / Strata z działalności operacyjnej

(EBIT)

33 199

8,1%

42 034

12,7%

-21,0%

8 835

Amortyzacja

27 856

6,8%

26 596

8,0%

4,7%

1 260

EBITDA wg MSSF 16 (*)

61 055

15,0%

68 630

20,7%

-11,0%

7 575

Przychody finansowe

3 451

0,8%

302

0,1%

1042,7%

3 149

Koszty finansowe

8 352

2,0%

7 481

2,3%

11,6%

871

Podatek dochodowy i odroczony

4 973

1,2%

4 586

1,4%

8,4%

387

Zysk / Strata netto

23 325

5,7%

30 269

9,1%

-22,9%

6 944

Zysk / Strata netto przypisany

akcjonariuszom jednostki dominującej

25 055

6,1%

30 406

9,2%

-17,6%

5 351

Całkowite dochody ogółem przypisane

akcjonariuszom jednostki dominującej

27 030

6,6%

29 614

8,9%

-8,7%

2 584

(*) EBITDA = zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja wg MSSF 16 Leasing

1) Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży ogółem osiągnęły wielkość 408 070 tys. zł

i wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 23,1%.

2) Wartościowa skonsolidowana marża brutto wzrosła o 13,9 % r/r, a procentowa marża brutto spadła z

42,9% do 39,7%, w wyniku wzrostu udziału w sprzedaży niżej marżowanego kanału hurtowego.

3) Koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu (SG&A) wzrosły o 9,2%, czyli mniej niż wzrost marży

brutto. Wpłynęło to pozytywnie na wzrost zysku na sprzedaży. Strukturę rodzajowych kosztów

operacyjnych przedstawiono w nocie 31 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2023 r.

Najbardziej wzrosły koszty wynagrodzeń i narzutów na nie – wzrost o 13 mln zł tj. o 18,2% r/r. Drugą

pozycją kosztową notującą wzrost były materiały i energia – wzrost o 2,85 mln zł.

4) W pozostałych przychodach operacyjnych w 2022 roku zanotowano dwa one-offy– umorzenie częściowe

pożyczki z PFR S.A w kwocie 8 mln zł z tyt. szkody COVID-19, a także przeszacowanie nieruchomości

inwestycyjnych w kwocie 4,8 mln zł. W 2023 roku zanotowano jeden one-off w tej pozycji – ujęto tu

zasądzone i wpłacone w 2023 r. przez ZUS zwolnienie ze składek społecznych w kwocie 3,8 mln zł.

5) Pozostałe koszty operacyjne w 2023 r. wzrosły głównie w wyniku aktualizacji wartości na należności

(odpisy) oraz poniesienia ujemnych różnic kursowych od rozrachunków.

6) Wynik na działalności operacyjnej EBIT za 2023 wyniósł 33 199 tys. zł vs 42 034 tys. zł w ubiegłym roku, co

oznacza spadek o 21%. Rentowność operacyjna za 2023 r. wyniosła 8,1% vs 12,7% za 2022 r.

7) W 2023 roku odsetkowe koszty finansowe są dalej pod presją w wyniku wysokich stóp procentowych

(WIBOR). W przychodach finansowych ujęto niezrealizowane różnice kursowe (EUR do PLN) od

zobowiązań leasingowych w kwocie 3 mln zł.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

8) Skonsolidowany wynik netto za 2023 rok wyniósł 23 325 tys. zł w porównaniu do 30 269 tys. zł w okresie

poprzednim, co oznacza spadek o 22,9% r/r. Całkowite dochody ogółem przypisane akcjonariuszom

jednostki dominującej wyniosły 27 030 tys. zł vs 29 614 tys. zł w roku poprzednim.

Grupa Kapitałowa WOJAS S.A. pozytywnie nastawiona jest do szans i obserwowanych trendów rynkowych w

2024 roku. Na 2024 rok zakłada się wzrost przychodów przy utrzymaniu rentowności na podobnym poziomie.

5) Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Emitent jest na nie narażony;

Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych dotyczących akcji potencjalni inwestorzy powinni

uwzględnić wymienione poniżej czynniki ryzyka i inne informacje zawarte w niniejszym sprawozdaniu z

działalności. Każde z omówionych poniżej ryzyk może mieć istotny wpływ na działalność, sytuację finansową

i perspektywy rozwoju Emitenta, a tym samym może istotnie wpływać na cenę akcji lub prawa inwestorów

wynikające z tych akcji.

Ryzyka opisane poniżej nie są jedynymi ryzykami, na jakie narażony jest Emitent. Emitent przedstawił tylko te

czynniki ryzyka, które uznał za istotne. Mogą istnieć jeszcze inne czynniki ryzyka, które zdaniem Emitenta nie są

obecnie istotne lub których obecnie nie zidentyfikował, a które mogłyby wywołać skutki, o których mowa

powyżej.

Przedstawiając czynniki ryzyka, Emitent nie kierował się prawdopodobieństwem ich zaistnienia, ani oceną ich

ważności. Czynniki ryzyka opisane poniżej są specyficzne dla Emitenta oraz branży, w której prowadzi

działalność.

Czynniki ryzyka oraz występujące zagrożenia związane z WOJAS S.A. można podzielić na dwie grupy:

1. Czynniki ryzyka związane z działalnością WOJAS S.A. i Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

2. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem WOJAS S.A. i Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

5.1. Czynniki ryzyka związane z działalnością WOJAS S.A. i Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

5.1.1. Ryzyko związane z trendami w modzie

Podmioty z Grupy Kapitałowej Emitenta działają w branży, w której decyzje konsumentów są determinowane

w znacznym stopniu panującymi trendami w modzie. Podobnie jak wszystkie liczące się przedsiębiorstwa w tej

branży, Emitent oferuje w ciągu roku dwie kolekcje obuwia: wiosna/lato oraz jesień/zima. Nietrafienie z ofertą

w upodobania i gusty klientów może spowodować powstanie znacznych zapasów wyrobów gotowym lub

konieczność wyprzedaży wyprodukowanego obuwia po obniżonych cenach.

5.1.2. Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży

Na rynku obuwia, podobnie jak na rynku odzieży, można wyróżnić dwa podstawowe sezony: jesienno – zimowy

oraz wiosenno – letni. W związku z tym Emitent przygotowuje każdego roku dwie kolekcje obuwia. Nietypowe

warunki pogodowe w ciągu roku (ciepła zima, chłodne lato) mogą spowodować ograniczenie sprzedaży obuwia

w poszczególnych sezonach. Efektem tego może być spadek przychodów ze sprzedaży, wzrost kosztów

magazynowania niesprzedanego obuwia do następnego sezonu oraz pogorszenie płynności spowodowane

zamrożeniem gotówki w zapasach wyrobów gotowych. Ponadto może wystąpić konieczność wyprzedaży

obuwia po obniżonych cenach.

5.1.3. Ryzyko związane z wyborem lokalizacji nowych salonów sprzedaży

Strategia rozwoju Grupy Kapitałowej Emitenta zakłada rozwój istniejącej sieci sklepów firmowych z obuwiem

marki WOJAS zarządzanych przez spółki WOJAS S.A., WOJAS Slovakia s.r.o., WOJAS Czech s.r.o. i WOJAS Bel sp.

z o.o. Podmioty te w sposób ciągły poszukują lokalizacji, w których można otworzyć nowe salony, które

powiększą istniejącą sieć sprzedaży lub zastąpią sklepy, które są zamykane z powodu trwałej nierentowności.

Z rozwojem sieci sprzedaży wiąże się ryzyko otwarcia sklepu w lokalizacji, która nie będzie spełniać oczekiwań

odnośnie poziomu sprzedaży. Ryzyko to jest ograniczane poprzez analizę efektywności danej lokalizacji.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

5.1.4. Ryzyko związane z umowami najmu salonów sprzedaży

Emitent oraz podmioty zależne Emitenta, tj. spółki WOJAS Slovakia s.r.o., WOJAS Czech s.r.o., WOJAS Bel sp. z

o.o. zawierają umowy najmu lokali, w których prowadzone są firmowe salony sprzedaży obuwia oraz innych

artykułów marki WOJAS. Umowy najmu są zawierane zazwyczaj na czas określony. W związku z tym istnieje

ryzyko, iż po wygaśnięciu umowy właściciel lokalu może nie być zainteresowany jego dalszym wynajmem

podmiotowi z Grupy Kapitałowej Emitenta lub może znacząco zmienić warunki wynajmu, w szczególności

podwyższyć czynsz za wynajem. Z drugiej strony w przypadku, gdy umowa najmu nie przewiduje możliwości jej

wypowiedzenia przed terminem wygaśnięcia, podmioty z Grupy Kapitałowej Emitenta mogą być zmuszone do

prowadzenia salonu sprzedaży w danej lokalizacji nawet, jeśli jest to nieopłacalne, np. z powodu małej liczby

klientów lub spadku popytu. Ryzyko to jest ograniczane poprzez renegocjacje umów z wynajmującym.

5.1.5. Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu

Udział głównego akcjonariusza, tj. AW Invest sp. z o.o. (podmiot kontrolowany przez Pana Wiesława Wojasa –

Prezesa Zarządu Emitenta), w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta wynosi 86,06%.

Znaczący udział w ogólnej liczbie głosów pozostawia temu akcjonariuszowi faktyczną kontrolę nad polityką

finansową i operacyjną oraz decyzjami podejmowanymi przez Emitenta i sprawia, iż wpływ innych

akcjonariuszy na Emitenta jest ograniczony.

5.1.6. Ryzyko utraty kadry zarządzającej i kadry kierowniczej

Zarząd Emitenta stanowią osoby od wielu lat związane z Emitentem. Rezygnacja z zajmowanego stanowiska

przez któregokolwiek z członków Zarządu, brak możliwości pełnienia przez nich swoich obowiązków (np. ze

względów losowych) mogą mieć negatywny wpływ na bieżące funkcjonowanie Emitenta, perspektywy jego

rozwoju oraz jego wyniki i sytuację finansową.

Również utrata kluczowych członków kadry kierowniczej może mieć negatywny wpływ na bieżącą działalność

Grupy Kapitałowej Emitenta, jej pozycję rynkową, sprzedaż oraz wyniki finansowe.

Aby ograniczyć to ryzyko Emitent przygotowuje młodszą kadrę kierowniczą celem awansu i objęcia kluczowych

stanowisk w Emitencie.

5.1.7. Ryzyko związane z postanowieniami umów kredytowych zawartych przez Emitenta

Emitent jest stroną umów kredytowych zawartych z Bankiem Pekao S.A., Bankiem BNP Paribas S.A., Santander

Bank Polska S.A., PKO Bank Polski S.A. oraz umów pożyczkowych z Polskim Funduszem Rozwoju S.A.

Zabezpieczeniem umów kredytów/ pożyczek jest majątek nieruchomy i ruchomy oraz zapasy magazynowe

Emitenta. W przypadku niewywiązania się przez Emitenta z zapisów umów kredytowych, Banki mogą zaspokoić

swoje roszczenia z przedmiotu zabezpieczenia, co może mieć niekorzystny wpływ na perspektywy rozwoju,

wyniki oraz sytuację finansową Grupy Kapitałowej Emitenta. Zamiarem Zarządu Emitenta jest należyte

wykonywanie obowiązków wynikających z zawartych umów kredytowych, zatem w opinii Zarządu powyższe

ryzyko jest ograniczone.

5.1.8. Ryzyko związane z nabyciem akcji w BARTEK S.A.

WOJAS S.A. dnia 02.04.2019 r. nabył pakiet akcji w BARTEK S.A., uprawniającym do 56% głosów na walnym

zgromadzeniu BARTEK S.A. Początkowe ryzyko związane z wejściem kapitałowym do BARTEK S.A. wiązało się z

nierozpoznanymi jeszcze umowami i zobowiązaniami, które mogły powstać po stronie BARTEK S.A. Obecnie

WOJAS S.A. ma główny wpływ na zarządzanie strategiczne w BARTEK S.A., jednakże przeprowadzane procesy

naprawcze nie przynoszą oczekiwanych rezultatów.

5.2 Czynniki ryzyka związane z otoczeniem WOJAS S.A. i Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

5.2.1. Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną Polski

Emitent prowadzi działalność gospodarczą w szeroko pojętym sektorze dóbr konsumpcyjnych. Tym samym

poziom przychodów ze sprzedaży jest uzależniony od stopnia zamożności społeczeństwa oraz nastrojów

konsumenckich.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

Działalność Grupy Kapitałowej Emitenta jest uzależniona od szeregu czynników zewnętrznych, takich jak

zamożność społeczeństwa, prowadzona przez państwo polityka społeczna i fiskalna, poziom stóp

procentowych, kursy głównych walut, czy poziom inwestycji w gospodarce. Wszystkie te czynniki mogą

wpływać na skalę działalności Grupy Kapitałowej Emitenta oraz jej rentowność.

Koniunktura w polskiej gospodarce jest pośrednio uzależniona od procesów zachodzących na całym świecie i

koniunktury na innych rynkach geograficznych. Dostępne obecnie prognozy rynkowe wskazują, iż w 2024 r.

należy spodziewać się poprawy sytuacji w światowej gospodarce i w Europie a także powolnego spadku stóp

procentowych (istotny spadek stóp procentowych oczekiwany jest bardziej w 2025 roku). Popyt konsumpcyjny

w Polsce według dostępnych danych będzie w 2024 r bardziej rósł niż w 2023 r. – głównie w wyniku wzrostu

wynagrodzeń i dochodu rozporządzalnego konsumentów. W dłuższym okresie popyt konsumpcyjny związany

jest z zamożnością i siłą nabywcza społeczeństwa. Wyzwaniem dla Emitenta jest dalszy prognozowany wzrost

kosztów wynagrodzeń.

5.2.2. Ryzyko walutowe

Część surowców wykorzystywanych przez Emitenta do produkcji obuwia pochodzi z importu. Ponadto część

sprzedaży trafia na rynki zagraniczne. Podstawowe waluty, w której jest rozliczany zarówno import, jak

i eksport to EUR oraz USD. W związku z tym Emitent jest narażony na ryzyko zmiany kursów walutowych.

Emitent, będąc importerem surowców i towarów oraz eksporterem produktów, stara się tak dopasowywać

proporcje pomiędzy pozycjami walutowymi w EUR i USD, aby maksymalnie ograniczyć ekspozycję na ryzyko

walutowe. Jednakże obecnie Emitent notuje przewagę importu nad eksportem.

Czynsze najmu w galeriach handlowych oraz część kosztów eksploatacyjnych zawierane są w 95% w EUR.

Płatności z tego tytułu następują w cyklach miesięcznych i są przeliczane wg aktualnego kursu EUR. Wzrost

kursu EUR do PLN powoduje wzrost kosztów z tytułu najmu dla Emitenta, a tym samym obniża rentowność

działalności operacyjnej. Z kolei spadek kursu EUR do PLN powoduje spadek kosztów z tytułu najmu dla

Emitenta, a tym samym poprawia rentowność działalności operacyjnej.

5.2.3. Ryzyko związane z otoczeniem konkurencyjnym

Rynek, na którym prowadzi działalność Grupa Kapitałowa Emitenta jest wysoce konkurencyjny. Działa na nim

duża ilość podmiotów oraz nie istnieją istotne bariery wejścia. Rosnąca zamożność polskich konsumentów

sprawia, że wydają oni coraz więcej pieniędzy na dobra ze średniej i wyższej półki, na których Grupa Kapitałowa

Emitenta pozycjonuje swoją ofertę. Tym samym nie można wykluczyć, iż coraz więcej producentów krajowych

i zagranicznych będzie próbować wejść na ten rynek. W przypadku zaostrzenia konkurencji, podmioty z Grupy

Kapitałowej Emitenta, mogą zostać zmuszona do ponoszenia większych nakładów na promocję i reklamę oraz

utrzymanie sieci sprzedaży.

Innym negatywnym efektem związanym z rosnącą konkurencją na rynku obuwia, ale również innych dóbr

konsumpcyjnych, mogą być problemy związane z pozyskaniem atrakcyjnych powierzchni handlowych dla nowo

otwieranych sklepów firmowych. Dodatkowo, duża liczba potencjalnych najemców może spowodować szybki

wzrost opłat za wynajem takich powierzchni, co może spowodować wzrost kosztów działalności prowadzonej

przez Emitenta i podmioty z jego grupy.

5.2.4. Ryzyko związane ze wzrostem cen surowców

Emitent wykorzystuje w procesie produkcyjnym szereg różnych surowców (w szczególności skóry do produkcji

cholewek oraz podeszwy), w które zaopatruje się zarówno w kraju, jak i zagranicą. W ocenie Emitenta nie

można wykluczyć, że w przyszłości nastąpi wzrost cen surowców, który może z kolei przełożyć się na spadek

realizowanych marż. Sytuacja ta dotknęłaby jednak wszystkich producentów obuwia w Polsce w tym samym

stopniu.

5.2.5. Ryzyko związane ze zmianą przepisów prawnych i podatkowych

Zagrożeniem dla działalności Emitenta, jak i jego Grupy Kapitałowej mogą być zmieniające się przepisy prawa

lub różne jego interpretacje. Ewentualne zmiany przepisów prawa, a w szczególności przepisów podatkowych,

przepisów prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie

negatywnych skutków dla działalności Emitenta.

Szczególnie częste są zmiany interpretacyjne przepisów podatkowych. Brak jest jednolitości w praktyce

organów skarbowych i orzecznictwie sądowym w sferze stosowania ustaw podatkowych. Dodatkowo Emitent

w toku zwykłej działalności gospodarczej zawiera transakcje z podmiotami powiązanymi. Regulacje podatkowe

obowiązujące w Polsce obligują do ustalenia rynkowych warunków transakcji z podmiotami powiązanymi. Na

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

Emitencie ciąży obowiązek sporządzania odpowiedniej dokumentacji w tym zakresie. Naruszenie tych

przepisów uprawnia władze podatkowe do oszacowania rynkowej wartości dochodu, w konsekwencji do

określenia właściwej wysokości zobowiązania podatkowego oraz zastosowania sankcji. W ocenie Emitenta,

transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane są na warunkach rynkowych.

6) Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta, w tym znanych Emitentowi

umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub

kooperacji;

Stroną wszystkich umów kredytowych, gwarancyjnych czy ubezpieczeń jest WOJAS S.A. i BARTEK S.A. Spółki

zależne z wyjątkiem BARTEK S.A. nie zawierają tego typu umów.

Umowy kredytowe

W dniu 12 lutego 2015r., wraz z dalszymi aneksami, Emitent zawarł z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. („Bank

Pekao S.A.”) z siedzibą w Warszawie umowę kredytową nr CC/2/2015 na kredyt w rachunku bieżącym do

kwoty 16 mln zł, z terminem spłaty do 30 czerwca 2024 r. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M plus

marża Banku. Zabezpieczeniem spłaty kredytu jest: hipoteka na nieruchomości własnej WOJAS S.A do kwoty 30

mln zł wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej, pełnomocnictwo do rachunków WOJAS S.A. w banku Pekao S.A.,

weksel własny in blanco zaopatrzony w deklarację wekslową WOJAS SA, oświadczenie o poddaniu się egzekucji,

cesja wierzytelności z kart płatniczych dla wybranych sklepów.

W dniu 25 marca 2015 r. wraz z dalszymi aneksami Emitent zawarł z Bankiem BNP Paribas S.A. z siedzibą w

Warszawie umowę wielocelowej linii kredytowej nr WAR/2001/15/72/CB, na podstawie której Bank przyznał

Emitentowi linię kredytową do maksymalnej wysokości 19.000.000 złotych, w tym na kredyty obrotowe limit

do 17.000.000 złotych oraz linie na akredytywy i gwarancje limit do wysokości 2 mln zł. Okres kredytowania -

do 06 sierpnia 2024 r. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę WIBOR 1M + marża Banku.

Zabezpieczeniem umowy jest: hipoteka umowna na nieruchomości do kwoty 28,5 mln zł, weksel własny in

blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez Emitenta, zastaw rejestrowy na zapasach o łącznej

wartości księgowej nie niższej niż 28,5 mln PLN, przelew praw z polis ubezpieczeniowych, weksel własny in

blanco wystawiony przez WOJAS S.A., oświadczenie Emitenta o poddaniu się egzekucji na rzecz Banku, cesja

wierzytelności z kart płatniczych dla wybranych sklepów.

W dniu 13 czerwca 2012 r. Emitent zawarł wraz z dalszymi aneksami umowę o kredyt w rachunku bieżącym z

Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie. Na mocy tej umowy, wraz z dalszymi aneksami, Bank

udzielił kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 21.000.000 złotych, z terminem spłaty 03 lipiec 2024 r.

Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M plus marża Banku. Zabezpieczeniem kredytu jest: hipoteka

umowna na nieruchomości Spółki w Nowym Targu do kwoty 31,5 mln złotych, weksel własny in blanco z

deklaracją wekslową, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

W dniu 27 lipca 2018 r. Emitent zawarł wraz z aneksami umowę limitu kredytowego wielocelowego z

Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. („Bank PKO BP S.A.”) z siedzibą w Warszawie. Na mocy tej

umowy, Bank udzielił limit na produkty bankowe do kwoty 8.000.000 złotych z terminem spłaty do 26 lipca

2025 r, który może być zamiennie wykorzystywany na: kredyt w rachunku bieżącym, kredyt odnawialny, linię na

gwarancje bankowe oraz akredytywy. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M plus marża Banku.

Zabezpieczeniem umowy limitu kredytowego jest gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego w ramach linii

gwarancyjnej PLG FGP na kwotę 4,8 mln zł, zastaw rejestrowy na zapasach o łącznej wartości księgowej nie

niższej niż 11.000.000 złotych, weksel własny in blanco z deklaracją wekslową, cesja praw z polisy

ubezpieczeniowej, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

W dniu 20 lipca 2023 r. Emitent zawarł umowę kredytu obrotowego nieodnawialnego z Powszechną Kasą

Oszczędności Bank Polski S.A. („Bank PKO BP S.A.”) z siedzibą w Warszawie, na mocy którego Bank udostępnia

kredyt obrotowy nieodnawialny w kwocie 6 mln zł, spłacany w równych ratach miesięcznych do 19.07.2025 r.

Zabezpieczeniem umowy limitu kredytowego jest gwarancja Banku BGK w wysokości 3,6 mln zł, weksel własny

in blanco z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

W dniu 29 października 2020 r. WOJAS S.A. zawarł z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. („PFR”) z siedzibą w

Warszawie Umowę Pożyczki Płynnościowej ("Umowa Pożyczki") w kwocie do 26.400.000 zł przyznanej na okres

4 lat w ramach programu rządowego "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm" na

zasadach i z zastrzeżeniem warunków wskazanych w Umowie Pożyczki. Pożyczka została wykorzystana przez

WOJAS S.A. wyłącznie na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Zabezpieczeniem Umowy Pożyczki jest

zastaw na linii do produkcji obuwia oraz zapasach handlowych na kwotę nie niższą niż 30 mln zł oraz cesja praw

z polisy ubezpieczeniowej dotyczącej ubezpieczenia zapasów, a także poddanie się egzekucji przez WOJAS S.A.

w trybie art. 777 K.C. Spłata Pożyczki odbywa się w ratach kwartalnych w okresie od 31 grudnia 2021 roku do

30 czerwca 2024 roku. Oprocentowanie Pożyczki w skali roku jest stałe i zgodne z regulaminem PFR. Na

zawarcie Umowy Pożyczki wydały zgodę Banki kredytujące WOJAS S.A. Zawarcie Umowy Pożyczki wynika z

pojawienia się wiosną 2020 roku epidemii koronawirusa COVID-19 i wpływa na stabilizację sytuacji finansowej

WOJAS S.A. Pożyczka jest spłacana w ratach kwartalnych po 2.250 tys. zł.

W dniu 30 marca 2022 r. została zawarta pomiędzy Polskim Funduszem Rozwoju S.A. a WOJAS S.A. umowa

pożyczki preferencyjnej w ramach programu rządowego "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla

Dużych Firm" w kwocie 10 694 000 PLN, na warunkach określonych w umowie oraz regulaminie do tego

programu. W dniu 24 maja 2022 r. pożyczka wpłynęła na konto WOJAS S.A. Umorzenie tej pożyczki z tyt.

Szkody COVID -19 za okres mc 11/2020 – 04/2021 w kwocie 8 019 000 zł nastąpiło w dniu 29 września 2022

roku. Zabezpieczeniem tej pożyczki jest zastaw na zapasach handlowych na kwotę nie niższą niż 16 mln zł oraz

cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dotyczącej ubezpieczenia zapasów, a także poddanie się egzekucji przez

WOJAS S.A. w trybie art. 777 K.C. Po umorzeniu części pożyczki, spłata następuje w watach kwartalnych w

kwocie 170,3 tys. zł do dnia 31 grudnia 2024 roku.

W dniu 16 czerwca 2021 r. BARTEK S.A. zawarł z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. („PFR”) z siedzibą w

Warszawie Umowę Pożyczki Płynnościowej ("Umowa Pożyczki") w kwocie do 8.000.000 zł przyznanej na okres

5 lat w ramach programu rządowego "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm" na

zasadach i z zastrzeżeniem warunków wskazanych w Umowie Pożyczki. Pożyczka została wykorzystana przez

BARTEK S.A. wyłącznie na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Zabezpieczeniem umowy pożyczki jest:

poręczenie Wojas S.A. do kwoty 3 mln PLN, zastaw rejestrowy na zapasach Bartek S.A. o łącznej wartości

księgowej nie niższej niż 12,5 mln zł, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dotyczącej ubezpieczenia zapasów,

oświadczenie o poddaniu się egzekucji przez BARTEK S.A. w trybie art. 777 K.C. oraz WOJAS S.A. do kwoty

poręczenia. Zawarcie Umowy Pożyczki wynika z pojawienia się wiosną 2020 roku epidemii koronawirusa

COVID-19 i wpłynęła na stabilizację sytuacji finansowej BARTEK S.A. Pożyczka jest spłacana w ratach

kwartalnych po 400 tys. zł, ostatnia 30 września 2026 r.

BARTEK S.A. zaciągnął bezterminową pożyczkę od Pana Pawła Bartnickiego w kwocie 709 tys. zł. Pożyczka nie

jest zabezpieczona.

Umowy gwarancji i akredytyw

W dniu 3 września 2009 r. została zawarta, wraz z dalszymi aneksami, umowa generalna pomiędzy WOJAS S.A.

a Bankiem Polska Kasa Opieki SA z siedzibą w Warszawie („Bank Pekao S.A”) o wystawianiu gwarancji

bankowych. Limit wystawianych przez Bank Pekao gwarancji bankowych nie może przekroczyć kwoty 2 300 tys.

euro, a okres ważności udzielonych gwarancji nie może wykraczać poza 30 czerwca 2024 r.

Zabezpieczeniem umowy jest: hipoteka na nieruchomości własnej WOJAS S.A do kwoty 30 mln zł wraz z cesją z

polisy ubezpieczeniowej, pełnomocnictwo do rachunków WOJAS S.A. w banku Pekao S.A., weksel własny in

blanco zaopatrzony w deklarację wekslową WOJAS SA, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, cesja

wierzytelności z kart płatniczych dla wybranych sklepów.

W dniu 13 czerwca 2014 r. Emitent zawarł wraz z dalszymi aneksami, umowę o multilinię z Santander Bank

Polska S.A. z siedzibą w Warszawie. Na mocy tej umowy wraz z dalszymi aneksami Bank udostępnia produkty:

akredytywy oraz gwarancje do kwoty 7 mln zł do dnia 3 lipca 2024 r. Zabezpieczeniem umowy jest: hipoteka

umowna do kwoty 10,5 mln zł na nieruchomości Spółki w Nowym Targu, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej,

weksel własny in blanco z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Umowy ubezpieczenia

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

Dnia 31 marca 2023 r. Emitent zawarł z Compensa TU S.A. umowę ubezpieczenia mienia typu all risk (od

wszystkich ryzyk), umowę ubezpieczenia ryzyka utraty zysku od wszystkich ryzyk (BI), umowę ubezpieczenia od

odpowiedzialności cywilnej, umowę ubezpieczenia sprzętu elektronicznego, umowę ubezpieczenia maszyn od

awarii (MB). Umowa zawarta jest przez Emitenta i obejmuje dodatkowo wszystkie spółki zależne Emitenta.

Okres obowiązywania w/w umów ubezpieczenia: od 31.03.2023 do 31.03.2024 roku. Umowa ubezpieczenia

została odnowiona na okres 01.04.2024 – 31.03.2025.

Emitent zawarł z TUiR WARTA S.A. umowę ubezpieczenia mienia w transporcie i cargo (obowiązującą od

19.12.2022 do 18.12.2023 odnowioną do 31.12.2024 r.) oraz umowę ubezpieczenia floty samochodów (OC, AC,

NW) z ERGO HESTIA (obowiązującą od 14.01.2023 do 13.01.2024 a następnie odnowioną do 13.01.2025 r).

Emitent zawarł z Colonnade Insurance S.A umowę ubezpieczenia Odpowiedzialności Członków Władz spółki

matki i spółek zależnych (D&O) na okres od 26.03.2023 do 25.03.2024 z limitem ubezpieczenia 40 mln zł.

Umowa ubezpieczenia typu D&O została w 2024 roku odnowiona na następny roczny okres w Colonnade

Insurance S.A na kwotę ubezpieczenia 40 mln zł.

W roku 2023 w BARTEK SA dalej obowiązywała Umowa Generalna Ubezpieczenia Mienia i Odpowiedzialności

Cywilnej NR WAUG 1250/2018 zawarta z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń Ergo Hestia SA w dniu 28

lutego 2018 roku na okres 5 lat. W ramach tej Umowy wystawiono Polisę nr 436000309753 na okres ważności

01.03.2023-29.02.2024.

Zakres umowy obejmuje: ubezpieczenia mienia od wszystkich ryzyk (PD), ubezpieczenie odpowiedzialności

cywilnej z tytułu prowadzenia działalności wraz z ubezpieczeniem kosztów wycofania produktu z obrotu (OC

oraz PR), ubezpieczenie mienia w transporcie krajowym lądowym oraz ubezpieczenie cargo międzynarodowe

lądowe, kolejowe i lotnicze (CARGO).

W BARTEK S.A., w zakresie środków transportu, ubezpieczenia poszczególnych pojazdów zawierane były w

ramach Umowy Generalnej Nr G/LODK/203495 zawartej z TUiR WARTA SA. Umowa ważna była do 28.06.2023

roku i w swoim zakresie posiadała następujące rodzaje ubezpieczeń: OC, AC, KR, NNW, ZK, WMA, WAS. Po

wygaśnięciu ww. Umowy, ubezpieczenia komunikacyjne kontynuowane są w różnych towarzystwach

ubezpieczeniowych z zachowaniem ich ciągłości i podobnego zakresu ubezpieczenia.

BARTEK S.A. współpracuje z TUiR WARTA SA, które wystawiło polisę jachtową ważną do 28.02.2023 roku, a

następnie wznowioną do 28.02.2024 roku na sumę ubezpieczeniową 500 tys. zł (CASCO, OC, kradzież z

włamaniem, czarter, regaty). Kolejne odnowienie nie nastąpiło.

Pod datą 13.05.2019 r. WOJAS S.A. otrzymał z KNF decyzję o wpisie do rejestru pracowniczych programów

emerytalnych (PPE) programu tworzonego przez WOJAS S.A. w formie umowy o wnoszenie przez pracodawcę

składek pracowników do funduszu inwestycyjnego. Zarządzającym jest Investor Parasol Fundusz Inwestycyjny

Otwarty, z wydzielonymi Subfunduszami: Investor Akcji, Investor Zrównoważony, Investor Zabezpieczenia

Emerytalnego, Investor Obligacji, Investor Oszczędnościowy.

Składki uczestników są wnoszone do powyższego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Investors

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie.

7) Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego

lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie:

postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej,

których wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta, z określeniem: przedmiotu

postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania

oraz stanowiska Emitenta,

W 2023 roku nie wszczęto nowych istotnych spraw przed sądem, organem właściwym dla postępowania

arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

Istotne sprawy toczące z poprzednich lat:

W grudniu 2020 roku Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKIK”) wszczął postępowanie

administracyjne w sprawie nadmiernego opóźniania się ze spełnieniem świadczeń pieniężnych przez WOJAS

S.A. w okresie lipiec – wrzesień 2020 roku. W lutym 2021 WOJAS SA przekazał stosowne dokumenty do UOKIK,

a postępowanie wyjaśniające prowadzone było przez UOKIK do maja 2023 r. Decyzją z 31.05.2023 r. Prezes

UOKIK stwierdził nadmierne opóźnianie się przez WOJAS S.A. ze spełnianiem świadczeń pieniężnych w okresie

lipiec – wrzesień 2020 r. oraz nałożył na WOJAS S.A. administracyjną karę pieniężną w wysokości 1 667 tys. zł.

Od tej decyzji WOJAS S.A. wniósł 26.06.2023 r. wniosek do Prezesa UOKIK o ponowne rozpatrzenie sprawy i

uchylenie decyzji pierwszo instancyjnej, jako wydanej bezpodstawnie. UOKIK rozpatruje aktualnie odwołanie

WOJAS S.A. i wydłużył termin na rozpoznanie sprawy do 31.07.2024 r. Od ostatecznej decyzji UOKIK przysługuje

WOJAS S.A. prawo odwołania się do sądu jeszcze.

Zdaniem WOJAS S.A. UOKIK powinien zamknąć postępowanie bez nakładania kary, gdyż w ocenie WOJAS S.A. –

zachodzą przesłanki do zastosowania przez Prezesa UOKiK przepisów ust. 6 i/lub ust. 7 i/lub ust. 8 w art. 13v

Ustawy z dnia 8 marca 2013 r. o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych, tj.

wystąpienia siły wyższej w postaci epidemii COVID-19. Brak możliwości realizowania sprzedaży przez WOJAS

S.A. z powodu administracyjnego zamknięcia sklepów w okresie marzec – maj 2020 roku było bezpośrednią

przyczyną powstania opóźnień w realizowaniu zobowiązań handlowych. Spółka podkreśla, iż decyzja Prezesa

UOKIK nie jest prawomocna, a Spółka WOJAS SA się od niej odwołała i czeka na rozstrzygniecie postępowania

administracyjnego. Wobec powyższego, zdaniem WOJAS S.A. nie zachodzą przesłanki do tworzenia rezerwy na

kwotę kary administracyjnej. Ze względu jednak na wydanie decyzji pierwszo instancyjnej przez Prezesa UOKIK i

sporą niepewność co do przyszłych zdarzeń, w tym kwot szacunków, Spółka zdecydowała o ujęciu kwoty kary

pieniężnej w wysokości 1 667 tys. zł jako zobowiązanie warunkowe.

Sprawa z 2021 roku przed Sądem Okręgowym w Krakowie, gdzie pozwanym jest Wojewódzki Urząd Pracy w

Krakowie, z powodu odmowy przyznania WOJAS S.A. dofinansowania do wynagrodzeń pracowników w okresie

lockdownu z powodu COVID-19. Wartość przedmiotu sporu: 2,5 mln zł. Na dzień zatwierdzenia niniejszego

raportu nie odbyła się jeszcze rozprawa.

WOJAS S.A. w październiku 2021 roku został poinformowany o podtrzymaniu przez Sąd Okręgowy w Nowym

Sączu decyzji ZUS z 2018 roku w zakresie konieczności oskładkowania umów zleceń za okres 2016 w spółce

WOJAS Trade sp. z o.o., dla której WOJAS S.A jest obecnie następcą prawnym. Na tą sprawę WOJAS S.A.

utworzył rezerwę kosztową w księgach roku 2022 r. a należność główna i odsetki zostały w 2023 roku

zapłacone. WOJAS S.A. złożył apelację od tych spraw, gdyż Sąd realizuje je blokowo. Niektóre apelacje WOJAS

S.A. przegrał i na te rozważa złożenie skargi kasacyjnej do SN, a niektóre są jeszcze w trakcie rozpoznawania.

Dodatkowo WOJAS S.A. domaga się od ZUS odsetek od powstałej nadpłaty na koncie płatnika WOJAS

Marketing sp. o.o., dla którego WOJAS S.A. jest następcą prawnym, a ZUS domaga się dodatkowych odsetek od

WOJAS S.A. powstałych na koncie płatnika Wojas Trade sp. z o.o. Kwota odsetek jest kwotą sporną pomiędzy

stronami, a szacunkowo mieści się ona w kwocie ca 0,2 mln zł

Zakończona sprawa z 2021 roku przed Naczelnym Sądem Administracyjnym, gdzie pozwanym był Zakład

Ubezpieczeń Społecznych (ZUS), z powodu odmowy zwolnienia ze składek ZUS pracowników w okresie

lockdownu z powodu COVID-19. Wartość przedmiotu sporu: 3,8 mln zł. WOJAS S.A. wygrał w I instancji sprawę

przed WSA, a także w trybie odwoławczym przed II instancją. Decyzją z marca, czerwca i lipca 2023 r. ZUS

przyznał WOJAS S.A. zwolnienie ze składek ZUS za miesiąc styczeń i kwiecień 2021 r. oraz listopad 2020 r. w

kwocie 3,83 mln zł i tą kwotę ujęto w niniejszym sprawozdaniu finansowym za 2023 r. w pozycji pozostałe

przychody operacyjne.

BARTEK S.A. złożył dnia 25 maja 2010 roku pozew przeciwko Bankowi Handlowemu S.A. w Warszawie o

zapłatę kwoty 3 364 906,02 zł z odsetkami ustawowymi i kosztami postępowania sądowego. Wymienioną

kwotę stanowi uszczuplenia w majątku Spółki BARTEK S.A. w wyniku realizacji umowy zawartej z Bankiem, jest

to tzw. sprawa opcyjna. Sprawę prowadził Sąd Okręgowy w Warszawie, który wyrokiem z marca 2023 r. oddalił

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

powództwo BARTEK S.A. W 2024 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie oddalił apelację BARTEK S.A. od wyroku I

instancji.

8) Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz

określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty

finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych

dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania;

WOJAS S.A. jest powiązany kapitałowo z WOJAS Slovakia s.r.o., w której posiada 100 % udziałów, z WOJAS

Czech s.r.o. w której posiada 100% udziałów, z WOJAS BEL sp. z o.o. w której posiada 100% udziałów oraz z

BARTEK S.A. w którym posiada 56% udziałów. Jednocześnie jednostką nadrzędną wobec WOJAS S.A. jest AW

Invest sp. z o.o.

Nazwa (firma): WOJAS SLOVAKIA s.r.o.

Forma prawna: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Kraj siedziby: Republika Słowacka

Siedziba i adres: ul. Garbiarska 695, 031-01 Liptovský Mikuláš

Numer NIP: SK 2022679428

Numer statystyczny: 44 357 583

Sąd Rejestrowy: Rejestr Handlowy prowadzony przez Sąd Powiatowy w Žilina, wkładka nr 50073/L

Udziałowcy: 100% udziałów należy do WOJAS S.A.

Kapitał zakładowy: 899 582 euro

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SLOVAKIA s.r.o. jest sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów

skórzanych na terenie Słowacji, realizowana w sklepach zlokalizowanych głównie w centrach handlowych.

Dane finansowe WOJAS SLOVAKIA s.r.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 26 sierpnia 2008 r.

Nazwa (firma): WOJAS CZECH s.r.o.

Forma prawna: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Kraj siedziby: Republika Czeska

Siedziba i adres: ul. Klimentská 1746/52, Nové Město, 110 00 Praha 1

Numer NIP: CZ 29463262

Sąd Rejestrowy: Rejestr Handlowy prowadzony przez Sąd Miejski w Pradze sekcja C pozycja 214423.

Udziałowcy: 100% udziałów należy do WOJAS S.A.

Kapitał zakładowy: 200 000 CZK

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS CZECH s.r.o. jest sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów

skórzanych na terenie Czech, realizowana w sklepach zlokalizowanych głównie w centrach handlowych.

Dane finansowe WOJAS CZECH s.r.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 2 stycznia 2014 r.

Nazwa (firma): WOJAS BEL sp. z o.o. (nazwa w języku białoruskim: TAA "Вояс Бел")

Forma prawna Emitenta: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Kraj siedziby Emitenta: Republika Białoruś

Siedziba i adres: ul. Gikało 1 lokal 5, Mińsk 220005

Numer NIP: UNP 192552713

Sąd Rejestrowy: miński komitet wykonawczy, USR nr 192552713

Udziałowcy: 100% udziałów należy do WOJAS S.A.

Kapitał zakładowy: 277 000 rubli białoruskich

Podstawowym przedmiotem działalności Wojas BEL sp. z o.o. jest prowadzenie sieci salonów firmowych

zajmujących się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Białoruś. Spółka ta

jest już operatorem jednego salonu firmowego WOJAS zlokalizowanego w Mińsku.

Dane finansowe WOJAS BEL sp. z o.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 1 kwietnia 2016 r.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

Nazwa (firma): WOJAS SRL

Forma prawna Emitenta: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

Kraj siedziby Emitenta: Republika Rumunii

Siedziba i adres: B-dul. Bucuresti, nr 49, Baia Mare, województwo Maramures

Numer NIP: RO 36550382

Sąd Rejestrowy: OFICIUL NAŢIONAL AL REGISTRULUI COMERŢULUI MARAMURES

Numer rejestru: J24/1145/2016 B3332644

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SRL było prowadzenie sieci salonów firmowych zajmujących

się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Rumuńskiej.

Dane finansowe WOJAS SRL podlegały konsolidacji metodą pełną od 21 września 2016 r. do 31 grudnia 2021 r.

Spółka przestała istnieć w wyniku wykreślenia WOJAS SRL z rejestru sądowego w dniu 10 sierpnia 2022 roku.

Nazwa (firma): BARTEK S.A.

Forma prawna Emitenta: spółka akcyjna

Kraj siedziby Emitenta: Rzeczpospolita Polska

Siedziba i adres: Mińsk Mazowiecki, ul. Generała Kazimierza Sosnkowskiego 83

Numer NIP: 8220005044

Sąd Rejestrowy: Sąd Rejestrowy dla M. ST. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy KRS

Numer rejestru: 0000336011

Udziałowcy: 56% akcji należy do WOJAS S.A. 44% akcji należy do Pana Pawła Bartnickiego

Kapitał zakładowy: 5 000 000 PLN

Podstawowym przedmiotem działalności BARTEK S.A. jest sprzedaż detaliczna obuwia dziecięcego oraz

akcesoriów obuwniczych oraz produkcja obuwia.

Dane finansowe BARTEK S.A. podlegają konsolidacji metodą pełną od 01 kwietnia 2019 r. WOJAS S.A. posiada

56% akcji i głosów na walnym zgromadzeniu BARTEK S.A. od dnia 02 kwietnia 2019 r. poprzez nabycie akcji

serii B o wartości nominalnej 2,8 mln zł. Rejestracja podwyższonego kapitału zakładowego BARTEK S.A.

w rejestrze sądowym KRS nastąpiła 19.08.2019 r.

UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH (w tys.) - według stanu na dzień 31.12.2023 r.

L.p

Nazwa

Charakter

powiązania

Metoda

konsolidacji

Wartość

udziałów/akcji

wg ceny

nabycia

w tys. zł

Korekty

aktualizujące

wartość w

tys. zł

Wartość

bilansowa

udziałów/akcji

w tys. zł

Kapitał

zakładowy

w tys. zł.

Procent

posiadanego

kapitału

udział w

liczbie

ogólnej

głosów na

walnym

zgromadzeniu

otrzymane lub

należne

dywidendy od

jednostki za okres

kończący się

31.12.2023

w tys. zł

Wojas Slovakia

s.r.o.

podmiot zależny

w 100%

pełna 3 706

3 706

100,00%

Wojas Czech

s.r.o.

podmiot zależny

w 100%

pełna 200

200

100,00%

Wojas Bel sp. z

o.o.

podmiot zależny

w 100%

pełna 500,1

500,1

0,2

100,00%

4 Bartek S.A.

podmiot zależny

w 56%

pełna 2 800

2 302

498

2 800

56,00%

9) Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z

podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych

warunkach niż rynkowe;

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

WOJAS S.A. nie przeprowadza transakcji z innymi podmiotami powiązanymi, które byłyby zawierane na

warunkach innych niż rynkowe. Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi zawarto w nocie nr 7.1

w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego.

Jednocześnie Emitent zwraca uwagę, iż istotne podmioty powiązane z punktu widzenia wielkości

realizowanych obrotów to: WOJAS Slovakia s.r.o. (podmiot w 100% zależny od Emitenta), WOJAS Czech

s.r.o. (podmiot w 100% zależny od Emitenta), BARTEK S.A. (podmiot w 56% zależny od Emitenta), Decolte

sp. z o.o. (Pan Wiesław WOJAS – Prezes Zarządu Emitenta jest udziałowcem tej Spółki, posiada 100

udziałów, co stanowi 33,3(4) % głosów na walnym), Mateo sp. z o.o. (Decolte sp. z o.o. posiada 75 % głosów

na walnym).

10) Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących

kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty

i terminu wymagalności;

Szczegóły istotnych umów kredytowych i pożyczek zawartych w 2023 r. zostały opisane w pkt. 6 niniejszego

sprawozdania. Szczegółowy wykaz zaciągniętych kredytów z terminami ich zapadalności i wysokością stopy

procentowej wg stanu na 31.12.2023 i porównawczo na 31.12.2022 r. znajduje się w nocie 17.1 i 24.1 w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym WOJAS S.A. za 2023 r.

W 2023 r. Emitent odnowił umowę kredytu w rachunku bieżącym z Bankiem Pekao SA, z Bankiem

Santander Bank Polska S.A., z Bankiem BNP PARIBAS S.A. oraz z PKO BP SA. Linie kredytowe uległy

zwiększeniu do 68 mln zł w 2023 r., zapewniając bezpieczeństwo płynnościowe dla GK WOJAS SA. Z tych

przyznanych limitów, Emitent na 31.12.2023 miał niewykorzystane wolne limity kredytowe na rachunkach

bieżących w kwocie 45,3 mln zł. Jednocześnie w lipcu 2023 r. BARTEK S.A. spłacił kredyt w PKO BP S.A.

W 2023 r. żaden Bank nie wypowiedział umowy kredytowej ani nie przesłał noty o naruszeniu warunków

umowy kredytowej. W umowach kredytowych których stroną jest Emitent zapisane są liczne kowenanty,

które nakazują Emitentowi osiągnięcie lub utrzymywanie pewnych proporcji, zabezpieczeń czy obrotów.

Według danych za 2023 rok kluczowy kowenant bankowy dług netto do EBITDA wyniósł 1,2 (wg MSSF 16) i

mieści się znacznie poniżej granicy zapisanej w umowach z Bankami (co do zasady nie więcej niż 4). Na

dzień publikacji niniejszego raportu współpraca ze wszystkimi Bankami jak i z PFR przebiega bez zakłóceń,

ani nie ma żadnych negatywnych sygnałów ze strony Banków czy PFR.

11) Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem

pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju

i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności;

Udzielone pożyczki w 2023 r. lub nie zwrócone z poprzednich okresów stan na 31.12.2023 w tys. zł

nazwa dłużnika

wysokość

pożyczki

w tys.

waluta

data

udzielenia

termin

zwrotu

saldo na

31.12.2023

(bez

odsetek) w

tys.

wartość na

31.12.2023

(bez odsetek)

w księgach

WOJAS S.A.

w tys.

oprocentowanie

Ma sp. z o.o.

1 500

PLN

14.05.2019

31.08.2025

1 500

stałe

AW INVEST sp. z o.o. 500

PLN 19.03.2020

31.08.2025 500

500

stałe

AW INVEST sp. z o.o. 2 000

PLN 29.06.2022

31.08.2025 2 000

2 000

zmienne

AW INVEST sp. z o.o. 2 000

PLN 30.05.2023

31.08.2025 1 830

1 830

zmienne

Decolte sp. z o.o.

1 100

PLN

22.10.2019

31.12.2024

1 100

stałe

W trakcie 2023 r. GK WOJAS S.A. nie udzielała innych pożyczek poza Grupę.

12) informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze

szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta;

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

Zobowiązania warunkowe – stan na 31.12.2023

Wartość wystawionych gwarancji bankowych przez Santander Bank Polska S.A. na zlecenie WOJAS S.A. za

zobowiązania WOJAS Slovakia s.r.o., WOJAS Czech s.r.o. wynikające z zawieranych przez te podmioty umów

najmu w centrach handlowych na terenie Słowacji i Czech, a także z wystawionych gwarancji dobrego

wykonania umów, gwarancji przetargowych, zabezpieczających, czynszowych oraz akredytyw dla WOJAS

S.A. wynosi 5 802 tys. zł.

Wartość wystawionych gwarancji bankowych przez Bank BNP PARIBAS S.A. na zlecenie WOJAS S.A. z tyt.

gwarancji przetargowych oraz gwarancji z tyt. dobrego wykonania umów wynosi 80 tys. zł.

Wartość wystawionych gwarancji bankowych przez Bank Pekao S.A. na zlecenie WOJAS S.A. z tyt. gwarancji

bankowych wynikających z zawieranych umów najmu w centrach handlowych na terenie Polski wynosi

9 343 tys. zł.

W grudniu 2020 roku Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKIK”) wszczął postępowanie

administracyjne w sprawie nadmiernego opóźniania się ze spełnieniem świadczeń pieniężnych przez WOJAS

S.A. w okresie lipiec – wrzesień 2020 roku. Decyzją z 31.05.2023 r. Prezes UOKIK stwierdził nadmierne

opóźnianie się przez WOJAS S.A. ze spełnianiem świadczeń pieniężnych w okresie lipiec – wrzesień 2020 r.

oraz nałożył na WOJAS S.A. administracyjną karę pieniężną w wysokości 1 667 tys. zł. Od tej decyzji WOJAS

S.A. wniósł 26.06.2023 r. wniosek do Prezesa UOKIK o ponowne rozpatrzenie sprawy i uchylenie decyzji

pierwszo instancyjnej, jako wydanej bezpodstawnie. UOKIK rozpatruje aktualnie odwołanie WOJAS S.A. i

wydłużył termin na rozpoznanie sprawy do 31.07.2024 r. Zdaniem WOJAS S.A. UOKIK powinien zamknąć

postępowanie bez nakładania kary, gdyż w ocenie WOJAS S.A. – zachodzą przesłanki do zastosowania przez

Prezesa UOKiK przepisów ust. 6 i/lub ust. 7 i/lub ust. 8 w art. 13v Ustawy z dnia 8 marca 2013 r. o

przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych, tj. wystąpienia siły wyższej w

postaci epidemii COVID-19. Brak możliwości realizowania sprzedaży przez WOJAS S.A. z powodu

administracyjnego zamknięcia sklepów w okresie marzec – maj 2020 roku było bezpośrednią przyczyną

powstania opóźnień w realizowaniu zobowiązań handlowych. Ze względu na wydanie decyzji pierwszo

instancyjnej przez Prezesa UOKIK i sporą niepewność co do przyszłych zdarzeń, w tym kwot szacunków,

Spółka zdecydowała o ujęciu kwoty kary pieniężnej w wysokości 1 667 tys. zł jako zobowiązanie

warunkowe.

Zobowiązania warunkowe w tys. zł 31-12-2023 31-12-2022

Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych

jednostek z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

15 225

12 489

Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych

jednostek z tytułu decyzji administracyjnej UOKIK

1 667

Razem stan na koniec okresu 16 892

12 489

13) W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis wykorzystania przez

Emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności;

W 2023 r. nie było emisji papierów wartościowych.

14) Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej

publikowanymi prognozami wyników na dany rok;

Grupa Kapitałowa WOJAS S.A. nie publikowała prognoz finansowych.

15) Ocenę, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym

uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych

zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom;

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

Zarządzanie zasobami finansowymi Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. odbywa się w oparciu o następujące

kryteria:

— weryfikowanie standingu finansowego obecnych i potencjalnych odbiorców hurtowych,

— pobieranie przedpłat lub rozliczenia natychmiastowe z nowymi odbiorcami, zabezpieczanie prawne

dostaw,

— stosowanie faktoringu pełnego z ubezpieczeniem co do odbiorców zagranicznych hurtowych,

— bieżące monitorowanie stanu rozliczeń z odbiorcami i dostawcami,

— windykowanie przeterminowanych należności siłami własnymi jak i przez wyspecjalizowane instytucje,

— ustalanie możliwie korzystnych umownych terminów regulowania zobowiązań dla WOJAS S.A.,

— stosowanie programu „szybka płatność” dla dostawców spełniających kryteria programu,

— lokowanie na najkorzystniejszych warunkach czasowo wolnych środków finansowych,

— pozyskiwanie na możliwie najkorzystniejszych warunkach kredytów i innych produktów bankowych,

w tym przede wszystkim gwarancji,

— zastępowanie zatrzymanych kaucji gwarancyjnych gwarancjami bankowymi.

Zarządzenie zasobami finansowymi Spółki odbywa się w silnej korelacji z zarządzeniem przepływów

pieniężnych w ramach Grupy Kapitałowej, analizą wyników spółek z Grupy, zarządzaniem ich aktywami

i pasywami.

W strukturze aktywów dominują środki trwałe (w tym PdU), zapasy, należności handlowe oraz środki

pieniężne. W strukturze pasywów poza kapitałem własnym dominują zobowiązania z tytułu leasingu MSSF

16, zobowiązania z tyt. dostaw i usług, kredyty bankowe i pożyczki, nierozliczone księgowo dotacje.

Informacja o przepływach pieniężnych zamieszczona w skonsolidowanym rachunku przepływów

pieniężnych wskazuje na źródła pochodzenia i wielkość uzyskanych przez spółkę środków pieniężnych oraz

kierunek ich wykorzystania.

Stan środków pieniężnych w sumie zwiększył się o 391 tys. zł i na koniec 2023 r. wyniósł 4 507 tys. zł.

Zdaniem Zarządu WOJAS S.A. nie istnieje zagrożenie utraty płynności finansowej Emitenta w ciągu

najbliższego roku obrotowego (do 31 grudnia 2024 r.) mając na uwadze posiadane wolne limity kredytowe

w rachunku bieżącym, przyznanie przez PFR S.A. pożyczki oraz planowany na 2024 r. dodatni cash flow

operacyjny i utrzymanie zaangażowania w kapitał obrotowy netto w 2024 r. na poziomie z końca 2023 r .

16) Ocenę możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do

wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej

działalności;

Nakłady inwestycyjne w podziale na poszczególne grupy środków trwałych, wartości niematerialnych oraz

nieruchomości inwestycyjne w 2023 r.:

Wyszczególnienie 01.01.2023 – 31.12.2023

Wartości niematerialne 1

Grunty

Budynki i budowle 1 368

Urządzenia techniczne i maszyny 692

Środki transportu 392

Inne środki trwałe 742

Środki trwałe w budowie 433

Nieruchomości inwestycyjne 876

Razem 4 504

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, nieruchomości inwestycyjne oraz wartości niematerialne 2023 r. wyniosły

4 504 tys. zł i dotyczą:

- modernizacja istniejących salonów w Polsce – 1 096 tys. zł,

- maszyny produkcyjne, formy obuwnicze, kopyta - 688 tys. zł,

- meble, regały i urządzenia magazynowe - 541 tys. zł,

- pozostałe (w tym zestawy komputerowe, kamery, liczniki wejść, telefony) - 243 tys. zł,

- instalacja p/poż. - 213 tys. zł,

- samochody i środki transportu - 391 tys. zł.

- nieruchomości inwestycyjne: mieszkanie w Krakowie - 876 tys. zł,

- spółki zależne – 456 tys. zł.

Nakłady finansowane są ze środków własnych Spółki WOJAS S.A. Suma niespłaconych zobowiązań z tytułu

zakupu rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31.12.2023 r. wynosiła 968

tys. zł oraz 24 tys. EUR brutto.

Planowane nakłady na środki trwałe, wartości niematerialne oraz nieruchomości inwestycyjne na 2024 r.

Wyszczególnienie 2024 - plan

Wartości niematerialne

100

Grunty

Budynki i budowle

2 200

Urządzenia techniczne i maszyny

1000

Środki transportu

500

Inne środki trwałe

1 200

Nieruchomości inwestycyjne

1 500

Razem

6 500

Planowane nakłady na środki trwałe, wartości niematerialne oraz inwestycje długoterminowe na 2024 r.

wynoszą 6,5 mln zł. Nakłady na nowe sklepy i modernizację istniejących szacuje się w kwocie 2 800 tys. zł

(wystrój wnętrza i meble). Nakłady w planowanej kwocie 300 tys. zł dotyczyć będą modernizacji magazynów

Spółki w Nowym Targu. Nakłady w kwocie 200 tys. zł dotyczyć będą zakupu dodatkowych licencji na programy

komputerowe oraz na sprzęt komputerowy, drukarki i urządzenia elektroniczne, w tym system WMS. Nakłady

w planowanej kwocie 200 tys. zł będą dotyczyć remontów budynku i przebudowy pomieszczeń biurowych

i produkcyjnych. Nakłady na nowe środki transportu – kwota 500 tys. zł. Nakłady na maszyny, wyposażenie i

formy produkcyjne – 500 tys. zł. Modernizacja budynku w Rabce Zdrój – 1,5 mln zł. Pozostałe nakłady

inwestycyjne w kwocie 500 tys. zł dotyczyć będą: zakupu sprzętu biurowego oraz rezerwa inwestycyjna.

Nakłady inwestycyjne będą finansowane ze środków własnych.

Inwestycje kapitałowe:

W 2023 roku nie było inwestycji kapitałowych. Nie planuje się nowych inwestycji kapitałowych na 2024 rok.

17) Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego;

Prowadzona przez Emitenta działalność gospodarcza oddziałuje na środowisko naturalne w następującym

zakresie:

 emisji do powietrza lotnych substancji chemicznych zawartych w środkach chemicznych stosowanych

w procesie technologicznym,

 wytwarzania odpadów poprodukcyjnych stałych z opakowań i materiałów stosowanych w procesie

produkcyjnym,

 wytwarzania odpadów niebezpiecznych związanych z funkcjonowaniem zakładu m. in. zużyte

świetlówki, wyeksploatowany sprzęt elektroniczny, rozpuszczalniki.

 wprowadzania na rynek opakowań tekturowych i z tworzyw sztucznych,

 poboru energii, wody i odprowadzania ścieków.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego zrealizowanych w 2023 r.:

 wykonano kontrolne pomiary emisji zanieczyszczeń gazowych z instalacji technologicznych,

 ograniczanie emisji LZO do powietrza poprzez wprowadzanie do procesu produkcyjnego substancji

chemicznych o zmniejszonej zawartości lub braku rozpuszczalników organicznych,

 wykorzystywanie systemu wtryskowego podeszew w procesie technologicznym montażu obuwia;

 sukcesywna wymiana energooszczędnych źródeł światła na źródła światła LED ;

 eksploatowanie instalacji solarnej w systemie przygotowania ciepłej wody użytkowej;

 realizowanie systemu segregacji odpadów w zakresie wydzielenia z odpadów poprodukcyjnych

odpadów opakowaniowych z tworzyw sztucznych, tektury i papieru. Wysegregowane odpady są

przekazywane do recyklingu.

Ilość przekazanych do recyklingu w 2023 roku odpadów z tektury i papieru 76,00 ton oraz odpadów

foliowych 4,90 Tony.

18) Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju;

Podjęte w Wojas SA prace związane z opracowaniem i budową prototypu nowego Trzewika Zimowego

zakończono w pełni pozytywnym rezultatem. W Dziale Badawczo – Rozwojowym firmy opracowano i

zbudowano prototyp nowego Trzewika Zimowego do użytkowania przez żołnierzy Sił Zbrojnych RP. W

opracowanym trzewiku zastosowano innowacyjne rozwiązanie, zastosowane po raz pierwszy do

konstrukcji trzewików wojskowych przez firmę Wojas. Projekt obuwia został przedstawiony do konkursu

ogłoszonego przez Wojskowy Oddział Gospodarczy i zgodnie z decyzją komisji konkursowej został wybrany

przez WOBWSM do dalszej realizacji pracy rozwojowej w celu wprowadzenia nowego wzoru Trzewika

Zimowego na wyposażenie żołnierzy Wojska Polskiego.

W zakresie prac rozwojowych:

 opracowano i wdrożono do produkcji ok. 50 nowych projektów wzorniczych ze szczególnym

uwzględnieniem wymagań konstrukcji obuwia i rozwiązań materiałowo-technologicznych zgodnych z

aktualnymi trendami mody. Prace realizowane były sukcesywnie w okresie całego roku.

 podjęto prace związane z polepszeniem własności higienicznych materiałów stosowanych na elementy

wyściółek do obuwia ze szczególnym uwzględnieniem polepszenia parametrów sorpcji i desorpcji

wilgoci.

W 2023 roku w BARTEK S.A. miała miejsce kontynuacja projektu pt. „Inteligentne obuwie rosnące wraz ze

stopami dziecka”. Koszt całkowity projektu to ponad 4,9 mln. zł. Projekt jest realizowany w konsorcjum z

Instytutem Przemysłu Skórzanego z Krakowa. Realizacja projektu przewidziana była na minimum 3 lata.

Przedmiotem projektu jest przeprowadzenie prac badawczo-rozwojowych mających na celu opracowanie

rozwiązań materiałowo konstrukcyjno-technologicznych prototypu buta rosnącego o minimum 2 rozmiary

w trakcie użytkowania przez dziecko, a także najbardziej optymalnej technologii jego produkcji i

dedykowanej linii technologicznej. W tym celu mają być wykorzystane innowacyjne materiały i ich

właściwości, a także nowatorskie sposoby obróbki i przygotowania aktualnie stosowanych w obuwiu

surowców w celu nadania nowych cech, wpływających na ich parametry w zakresie ekspansji rozmiarów.

Docelowy but ma być jednocześnie odpowiednio trwały i o odpowiednio „zakonserwowanej” estetyce,

dzięki materiałom/substancjom o cechach samoczyszczących, antybakteryjnych i przeciwgrzybicznych. Na

obecnym etapie działania są zarówno po stronie Spółki, jak i Partnera, tj. Instytutu Przemysłu Skórzanego.

W roku 2023 projekt przeszedł do finałowego etapu, trwają rozliczenia końcowe. W dalszym etapie

możliwe jest jego wdrożenie produkcyjne - projekt „rosnących butów”, który dzięki trzem patentom,

umożliwi wprowadzenie innowacyjnego produktu.

19) Ocenę czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy,

z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik;

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

W 2023 r. nie wystąpiły istotne czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające

znaczące wpływy na osiągnięte wyniki finansowe Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

20) Charakterystykę zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa

emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności Emitenta co najmniej do końca roku obrotowego

następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone

w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej;

Emitent opracował strategię rozwojową na rok 2024. Zakłada ona wzrost sprzedaży detalicznej poprzez

kanał online w kraju jak i za granicą oraz wzrost sprzedaży hurtowej, przy racjonalnym i selektywnym

podejściu do kanału offline.

W planach operacyjnych na 2024 r. Zarząd Emitenta ma:

 rozwój krajowego ecommerce, a tym samym zwiększenie sprzedaży internetowej w Polsce,

 rozwój sprzedaży on-line na dotychczasowych rynkach zagranicznych z poziomem dostaw i zwrotów z

Nowego Tagu,

 rozwój marek własnych: WOJAS, BARTEK, RELAKS, WJS,

 rozszerzenie sprzedaży on-line do wszystkich klientów z Europy,

 dalsze selektywne podejście do obecnie istniejących sklepów, w tym likwidacja nierentownych i

renegocjacja stawek czynszowych w umowach najmu,

 wzrost sprzedaży eksportowej hurtowej, w szczególności w kanale B2B,

 zintegrowanie operacyjne i finansowe z BARTEK S.A.

Wg stanu na 31.12.2023 Emitent posiadał samodzielnie i poprzez jednostki zależne 143 własne sklepy, z

tego 135 w kraju, 3 na Słowacji, 2 w Czechach i 3 na Białorusi.

W 2024 planuje się utrzymanie sieci sklepów, jednakże konkretne decyzje jeszcze nie zapadły. WOJAS S.A.

zakłada dalszą integrację i współpracę operacyjną w zakresie e-commerce, polityki zakupowej oraz oferty

towarowej z BARTEK S.A.

Tabela. Zmiany w sieci sklepów firmowych WOJAS prowadzonych przez podmioty z Grupy Kapitałowej:

2023 2022 2021

Ilość sklepów uruchomionych 2

Ilość sklepów zamkniętych 7

Ilość sklepów na koniec okresu, w tym: 143

148

155

Polska 135

138

142

Słowacja 3

Czechy 2

Białoruś 3

Bartek Polska 0

21) Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną

akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

W dniu 20 czerwca 2023 roku, Zwyczajne Walne Zgromadzenie WOJAS S.A. podjęło uchwałę nr 7, zgodnie z

którą zysk netto Spółki WOJAS S.A. za rok 2022 w kwocie 29 590 tys. zł z został przeznaczony w części 722

tys. zł na pokrycie straty z lat ubiegłych, a w części 28 868 tys. zł. na zwiększenie kapitału zapasowego.

Zarząd Emitenta nie planuje rekomendować Radzie Nadzorczej i Walnemu Zgromadzeniu, aby zysk netto za

2023 rok przeznaczyć w części na dywidendę dla akcjonariuszy. Wynika to z wiążących Emitenta umów

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

pożyczkowych i interpretacji PFR S.A., z których wynika, iż przed spłatą tych umów pożyczkowych, wypłata

dywidendy jest naruszeniem zasad pomocy publicznej zawartych pomiędzy Komisją Europejską a

Rzeczpospolitą Polską. Pożyczka z tarczy PFR 1.0 zostanie spłacona do 30.06.2024. Pożyczka z tarczy PFR 2.0

ma termin spłaty do 31.12.2024. Jednocześnie Zarząd Emitenta zwraca uwagę na fakt, iż zgodnie z art. 395

§ 2 pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych organem właściwym do podejmowania decyzji o podziale zysku jest

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

22) Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego grupą kapitałową;

W 2023 r nie było istotnych zmian w podstawowych zasadach zarzadzania przedsiębiorstwem Emitenta

oraz jego grupą kapitałową.

23) Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę

w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich

odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie;

Pan Wiesław Wojas pełni u Emitenta funkcję Prezesa Zarządu na podstawie uchwały Rady Nadzorczej

WOJAS S.A. Z tytułu powstania stosunku organizacyjnego pomiędzy Prezesem Zarządu a Spółką, będącego

skutkiem powołania ww. uchwałą Rady Nadzorczej do Zarządu Spółki, którego treścią jest prawo i

obowiązek wykonywania mandatu Prezesa Zarządu. Prezesowi Zarządu przyznane zostało miesięczne

ryczałtowe wynagrodzenie. Natomiast Prezesa Zarządu nie wiąże ze Spółką stosunek obligacyjny, w

szczególności umowa o pracę lub zlecenia, uprawniający do rekompensaty w przypadku rezygnacji lub

zwolnienia z zajmowanego stanowiska.

Pan Maciej Wojas jest Prezesem spółek zależnych WOJAS Czech s.r.o. i WOJAS Slovakia s.r.o. oraz

prokurentem samoistnym w WOJAS S.A. Z pełnienia tych funkcji nie pobiera wynagrodzenia. W uchwale

dotyczącej powołania nie przewidziano rekompensaty z tytułu rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego

stanowiska.

Pan Pavel Ivanchikov jest Prezesem zarządu WOJAS Bel sp. z o.o. Z tytułu zarzadzania tą spółką pobiera

wynagrodzenie. W uchwale dotyczącej powołania nie przewidziano rekompensaty z tytułu rezygnacji lub

zwolnienia z zajmowanego stanowiska.

Pan Andrzej Podgórski jest od 20.09.2022 r. Prezesem Zarządu BARTEK S.A., Pan Paweł Bartnicki

Wiceprezesem, a Pan Krzysztof Jakobiszyn Członkiem Zarządu BARTEK S.A.. Z tytułu pełnienia tych funkcji

pobierają wynagrodzenie. W uchwale dotyczącej powołania nie przewidziano rekompensaty z tytułu

rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska.

24) Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub

premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem

pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej

formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających

i nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one

zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy Emitentem jest jednostka

dominująca lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych

z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych; jeżeli odpowiednie informacje

zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym – obowiązek uznaje się za spełniony poprzez

wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym;

Informacje te przedstawiono w nocie nr 11 znajdującej się w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. za 2023 r.

Zgodnie z uchwałą nr 18 z dnia 26 czerwca 2021 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia „WOJAS” S.A. -

przyjęto w Spółce WOJAS S.A. Politykę Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej, stanowiącą

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

wyłączną podstawę prawną ustalania i wypłaty wynagrodzeń członkom Zarządu i Rady Nadzorczej z tytułu

pełnionych funkcji w w/w organach Spółki, która stanowi załącznik do niniejszej uchwały. Polityka

Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej obowiązuje w Wojas S.A. począwszy od dnia 01 stycznia

2022 r.

Pierwsze sprawozdanie o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej za rok 2022 zostało

sporządzone przez Radę Nadzorczą WOJAS S.A. i opublikowane dnia 24 maja 2023 roku. Sprawozdanie

przedstawia kompleksowy przegląd wynagrodzeń, w tym wszystkich świadczeń, niezależnie od ich formy,

należnych poszczególnym Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej w roku 2022, zgodnie z przyjętą w Spółce

Polityką wynagrodzeń członków zarządu i rady nadzorczej. Sprawozdanie o wynagrodzeniach Członków

Zarządu i Rady Nadzorczej za rok 2023 zostanie opublikowane do 15 czerwca 2024 roku.

25) W przypadku spółek kapitałowych - określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji

(udziałów) Emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu

osób zarządzających i nadzorujących (dla każdej osoby oddzielnie);

Łączna liczba akcji WOJAS S.A: 12 676 658 o wartości nominalnej 1 zł każda.

Akcje WOJAS S.A. będące w posiadaniu Zarządu i Rady Nadzorczej:

Zarząd (liczba posiadanych akcji w szt.)

Imię i nazwisko

stan na 01.01.20

zwiększenia

zmniejszenia

stan na

.20

Wiesław Wojas (*) 0 - - 0

(*) Pan Wiesław Wojas posiada pośrednio poprzez podmiot zależny AW Invest Sp. z o.o. 10 908 992 akcji WOJAS S.A.

(co stanowi 86,06% udział w kapitale zakładowym), które upoważniają do wykonywania 10 908 992 głosów na Walnym

Zgromadzeniu WOJAS S.A. (co stanowi 86,06% udział w ogólnej liczbie głosów WOJAS S.A.).

Rada Nadzorcza (liczba posiadanych akcji w szt.)

Imię i nazwisko stan na 01.01.2023 zwiększenia zmniejszenia stan na 31.12.2023

Jan Rybicki

Barbara Kubacka

Kazimierz Nowakowski 0 - - 0

Kazimierz Ostatek - - - 0

Władysław Chowaniec

Jacek Konieczny

115

142

21 100

042

Udziały w spółkach zależnych będące w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej: Brak.

Jedynym udziałowcem w spółkach zależnych: WOJAS Slovakia s.r.o., WOJAS Czech s.r.o., WOJAS BEL sp. z

o.o., jest WOJAS S.A. a w przypadku BARTEK S.A. w 44% udziałów posiada Pan Paweł Bartnicki, a 56%

WOJAS S.A.

26) Informacje o znanych Emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku

których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych

akcjonariuszy i obligatariuszy;

AW Invest sp. z o.o. z siedzibą w Nowym Targu, zwiększył stan posiadania akcji WOJAS S.A, w wyniku

rozliczenia wezwania ogłoszonego 7 lutego 2024 roku, w wyniku którego w dniu 18.03.2024 AW Invest sp. z

o.o. nabył (a w dniu 21.03.2024 rozliczono to nabycie) 1 211 250 akcji WOJAS S.A.

Przed powyższą transakcją AW Invest sp. z o.o. posiadał 10 908 992 akcje WOJAS S.A., co stanowiło 86,06%

udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu WOJAS S.A. Po dokonaniu niniejszej transakcji w

dniu 21.03.2024 r. AW Invest sp. z o.o. posiada 12 120 242 akcji WOJAS S.A., co stanowi 95,61% udział w

ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu WOJAS S.A.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

W dniu 8 kwietnia 2024 r., AW Invest sp. z o.o. z siedzibą w Nowym Targu, złożył poprzez mBank S.A. -

Biuro maklerskie mBanku do Komisji Nadzoru Finansowego oraz do Giełdy Papierów Wartościowych w

Warszawie S.A., zawiadomienia o zamiarze ogłoszenia przymusowego wykupu wszystkich akcji WOJAS S.A.

należących do akcjonariuszy mniejszościowych. Dzień rozpoczęcia przymusowego wykupu planowany jest

na 29 kwietnia 2024 r., a dzień przymusowego wykupu planowany jest na 10 maja 2024 r. Po rozliczeniu

przymusowego wykupu AW Invest sp. z o.o. posiadać ma 100% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu

WOJAS S.A.

27) Informację o systemie kontroli programów akcji pracowniczych;

Emitent nie realizuje programu akcji pracowniczych.

28) Informację o instrumentach finansowych w zakresie:

a) ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty

płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka,

b) przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami

zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość

zabezpieczeń.

Głównym celem instrumentów finansowych, z których korzysta Emitent, jest pozyskiwanie środków

finansowych na jej działalność.

Zasadą stosowaną przez Emitenta jest nie obracanie instrumentami finansowymi – w tym finansowymi

instrumentami pochodnymi – w celach spekulacyjnych.

Główne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi to:

- ryzyko stopy procentowej

- ryzyko zmian kursów walut

- ryzyko kredytowe

- ryzyko płynności

Zarząd oraz dział finansowy Emitenta zarządza nimi za pośrednictwem wewnętrznych raportów

poświęconych każdemu z tych rodzajów ryzyka, analizujących stopień narażenia i poziom ryzyka.

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko to dotyczy opartych o zmienną stopę WIBOR w PLN: zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek,

leasingu i z tytułu dostaw oraz aktywów – środków pieniężnych, należności i pożyczek. Stopa WIBOR 1M w

2023 r wahała się na wysokim poziome między 5,55% a 6,95% r, stabilizując się w okolicach 5,85% (w

porównaniu od 2% do 7,5% w 2022 roku oraz od 0,18 % do 2% w 2021 roku). Jednocześnie Emitent

zanotował, ze względu na poprawiający się rating Emitenta, niższe marże banków w 2023 r. Emitent

zakłada w 2024 r. lekki spadek stawki WIBOR 1M do 5% na koniec roku, przy dalszej nieznacznej już

obniżce marży banków, ze względu na lepszy rating Emitenta. Dodatkowo Emitent posiada

niewykorzystane limity kredytowe oraz niskooprocentowane finasowanie pożyczkowe z PFR S.A. na stałej

stopie 1,25 lub 2,25% w 2023 r.

Ryzyko zmian kursów walut

Część surowców wykorzystywanych przez Emitenta do produkcji obuwia pochodzi z importu. Także część

towarów handlowych pochodzi z importu. Ponadto część sprzedaży trafia na rynki zagraniczne.

Podstawowe waluty, w której jest rozliczany zarówno import, jak i eksport to EUR oraz w mniejszym

zakresie USD. W związku z tym Emitent jest narażony na ryzyko zmiany kursów walutowych. Zarząd

Emitenta ocenia, że istnieje małe ryzyko kursowe w zakresie należności i zobowiązań z tytułu dostaw i

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

usług. Prowadzona w tym zakresie polityka zmierza do równoważenia się przychodów i zakupów w

walucie, co naturalnie obniża ryzyko kursowe.

Czynsze najmu w galeriach handlowych oraz większa część kosztów eksploatacyjnych dot. najmu

powierzchni zawierane są na ogół w EUR. Płatności z tego tytułu następują w cyklach miesięcznych i są

przeliczane wg aktualnego kursu EUR. Wzrost kursu EUR do PLN powoduje wzrost kosztów z tytułu najmu

dla Emitenta, a tym samym obniża rentowność działalności operacyjnej. Z kolei spadek kursu EUR do PLN

powoduje spadek kosztów z tytułu najmu dla Emitenta, a tym samym poprawia rentowność działalności

operacyjnej. Wzrost kursu EUR do PLN o 10 groszy w skali roku, tj. o 2,4% to dodatkowy koszt dla Emitenta

w wysokości ca 500 tys. zł w skali roku.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent (odbiorca lub dostawca) nie dopełni zobowiązań

umownych, w wyniku czego Emitent poniesie straty finansowe. Emitent stosuje zasadę dokonywania

transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując

stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania

warunków umowy. Emitent korzysta z usług agencji wywiadowczych i ratingowych, z informacji

finansowych dostępnych publicznie oraz z własnych danych o transakcjach dokonując oceny ratingowej

swoich głównych klientów. Narażenie Emitenta na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest

stale monitorowane, a zagregowaną wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych

kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają limity kwotowe. Prowadzi się bieżącą ocenę

kredytów na podstawie kondycji należności, a w razie konieczności Emitent kupuje stosowne gwarancje

kredytowe.

Specyficzną cechą branży obuwniczej jest jej sezonowość. W pierwszej połowie roku przychody ze

sprzedaży stanowią około 45% przychodów całorocznych, okres wakacyjny charakteryzuje się bardzo

niskimi przychodami, natomiast w tym czasie (lipiec, sierpień) produkuje się obuwie z kolekcji jesienno-

zimowej. Powoduje to deficyt środków obrotowych w postaci gotówki i jednostka w tym czasie korzysta z

krótkoterminowych kredytów bankowych. Jest to konieczne ze względu na utrzymanie płynności produkcji,

a także zapewnienie przychodów ze sprzedaży w okresie największego ich wzrostu (jesień, zima). Kolejnym

czynnikiem, który może zachwiać płynnością w krótkim okresie czasu są nieprzewidywalne warunki

pogodowe. Przy niesprzyjającej pogodzie istnieje ryzyko dużego spadku obrotów w okresie letnim, co może

wiązać się z dodatkowym finansowaniem z kredytu. Przy wyjątkowo niekorzystnych warunkach

zewnętrznych mogą pojawić się kłopoty z jego szybkim uzyskaniem. W dotychczasowej praktyce nie

wysokość kredytu, ale właśnie termin jego uzyskania był najtrudniejszym elementem do realizacji.

Ryzyko płynności

Proces zarządzania ryzykiem płynności u Emitenta polega na monitorowaniu prognozowanych przepływów

pieniężnych, a następnie dopasowywaniu zapadalności aktywów i pasywów, analizie kapitału obrotowego

i utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania.

Płynność w horyzoncie krótkoterminowym monitorowana jest na bieżąco w ramach zarządzania ryzykiem

finansowym. Płynność w okresie średnio - i długoterminowym monitorowana jest w ramach procesu

planowania, który wspomaga tworzenie wieloletniej strategii finansowej.

W celu zapewnienia bezpieczeństwa finansowego Emitent stara się posiadać niewykorzystane limity

kredytowe. W notach objaśniających do sprawozdania finansowego przedstawiono wykaz linii

kredytowych wraz z kwotami przyznanego i wykorzystanego limitu kredytowego.

W celu zapewnienia bezpieczeństwa finansowego Emitent stara się posiadać niewykorzystane limity

kredytowe. W notach objaśniających do sprawozdania finansowego przedstawiono wykaz linii

kredytowych wraz z kwotami przyznanego i wykorzystanego limitu kredytowego.

Zarząd Emitenta ocenia, iż obecnie w roku 2023 i 2024 ryzyko płynności kształtuje się na niskim poziomie

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

29) Informację o:

a) dacie zawarcia przez Emitenta umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub przeglądu

sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została

zawarta ta umowa

b) wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy:

c) informacje określone w lit. b należy podać także dla poprzedniego roku obrotowego

Informacje te przedstawiono w nocie nr 12a znajdującej się w dodatkowych informacjach i objaśnieniach

do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. za 2023 r.

30) Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia

płynności grupy kapitałowej emitenta;

Suma aktywów skonsolidowanego bilansu za 2023 r wyniosła 283 776 tys. zł w porównaniu do 296 919

tys. zł za 2022 r. co oznacza spadek o 4,4% r/r. W aktywach największą pozycję stanowią zapasy – 47,5%

struktury aktywów, następnie środki trwałe – 16,1% oraz Prawa do Użytkowania – 15,4% struktury

aktywów, należności handlowe – 8,6%, nieruchomości inwestycyjne – 6,6% struktury aktywów oraz

udzielone pożyczki i środki pieniężne. Porównując strukturę aktywów za 2023 r. do 2022 r. największy

spadek zanotowano w pozycji zapasy, natomiast nie zanotowano istotnych wzrostów innych pozycji

aktywów.

W pasywach bilansu dominują: kapitały własne – 50% struktury pasywów, zobowiązania z tytułu leasingu –

15,5%, zobowiązania handlowe - 12,5% struktury, kredyty bankowe i pożyczki – 12% struktury pasywów,

zobowiązania z tyt. wynagrodzeń i rezerwy na świadczenia pracownicze – 4,1%, zobowiązania publiczno -

prawne – 3,3% struktury. Porównując strukturę pasywów za 2023 r. do 2022 r. zwiększeniu uległa pozycja

kapitałów własnych, a zmniejszeniu uległy pozycje zobowiązań: kredyty i pożyczki, zobowiązania handlowe,

zobowiązania z tytułu leasingu.

W 2023 r. wskaźniki struktury pasywów i płynności poprawiły się i kształtowały się na stabilnym poziomie i

wyniosły:

 wskaźnik ogólnego zadłużenia GK WOJAS S.A. w 2023 r. wyniósł 50% w porównaniu do 60,7% w 2022 r.

(zobowiązania ogółem do sumy pasywów), głównie w wyniku zwiększenia się kapitałów własnych o

zanotowany zysk netto oraz spadek zobowiązań i rezerw).

 wskaźnik płynności bieżącej (aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe) za 2023 r wyniósł 1,66

vs 1,44 za 2022 r., a poziom aktywów obrotowych netto (kapitał obrotowy) za 2023 r. wyniósł 67 mln zł

vs 55,3 mln zł za 2022 r.

Wskaźnik zadłużenie finansowe netto do EBITDA za 2023 rok wyniósł 1,2 wg metodologii MSSF 16 w

porównaniu do 1,5 za 2022 rok.

Zdaniem Zarządu podmiotu dominującego WOJAS S.A. nie istnieje zagrożenie utraty płynności finansowej

Emitenta w ciągu najbliższego roku obrotowego (do 31 grudnia 2024 r.) mając na uwadze posiadane wolne

limity kredytowe w rachunku bieżącym, przyznane przez PFR S.A. pożyczki oraz dochodową działalność

operacyjną generującą dodatnie przepływy pieniężne.

31) Wydatki ponoszone przez Emitenta i jej grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji

charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp.

Łączne wydatki poniesione przez Emitenta na działalność wspierania kultury, sportu, instytucji

charytatywnych, mediów, organizacji społecznych i związków zawodowych w 2023 roku wyniosły 2 144 tys.

zł w porównaniu do 2 024 tys. zł w 2022 r. Emitent wspiera głównie działalność lokalną w zakresie sportu,

poprzez bycie głównym sponsorem klubu piłkarskiego NKP Podhale Nowy Targ.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

32) Przedstawienie wartości wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,

obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z

uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać

informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z

prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest

doprowadzenie do równości.

Liczba pracowników, którym w 2023 roku w WOJAS S.A. wypłacono wynagrodzenie: 1.107 osób, w tym:

kobiety: 925, mężczyźni: 182. Średnie ogólne wynagrodzenie kobiet jest niższe o 2,5% od średniego

przeciętnego wynagrodzenia w Spółce, natomiast mężczyzn jest wyższe o 12,3%. Tym samym różnica

miedzy wynagrodzeniem kobiet a mężczyzn wynosi 14,8%. Różnice w wynagrodzeniach kobiet i mężczyzn

nie mają charakteru dyskryminacyjnego, a jedynie mają na celu zachować konkurencyjność Spółki do

innych podmiotów. Różnica w wynagrodzeniach wynika z tego, iż na stanowiskach produkcyjnych kobiety

pracują na szwalni, natomiast mężczyźni głównie na montażu, gdzie praca jest cięższa, tym samym

wynagrodzenia na produkcji powiązane są z wyceną stanowiska pracy. W sklepach także pracują głównie

kobiety. Różnice w wynagrodzeniach wynikają też z liczenia zbiorowości, tj. 83,6% pracowników WOJAS

S.A. to kobiety. Należy mieć na uwadze warunki otoczenia rynkowego, gdzie polski koszt wytworzenia

produktu konkuruje z kosztem wytworzenia z krajów azjatyckich. Nie przewiduje się zatem zrównania płac

kobiet i mężczyzn w średnim horyzoncie czasowym.

Liczba pracowników, którym w 2023 roku w BARTEK S.A. wypłacono wynagrodzenie: 62 osoby, w tym:

kobiety: 53, mężczyźni: 9. Średnie ogólne wynagrodzenie kobiet jest niższe o 1,1% od średniego

przeciętnego wynagrodzenia w Spółce, natomiast mężczyzn jest wyższe o 6,6%. Tym samym różnica

miedzy wynagrodzeniem kobiet a mężczyzn wynosi 7,7% na korzyść kobiet. Różnica w wynagrodzeniach

wynika z tego, iż na stanowiskach produkcyjnych kobiety pracują na szwalni, natomiast mężczyźni głównie

na montażu, gdzie praca jest cięższa, tym samym wynagrodzenia na produkcji powiązane są z wyceną

stanowiska pracy. Różnice w wynagrodzeniach wynikają też z liczenia zbiorowości, tj. 85,5% pracowników

WOJAS S.A. to kobiety. Nie przewiduje się zatem zrównania płac kobiet i mężczyzn w średnim horyzoncie

czasowym.

33) Wpływ wojny na Ukrainie

W lutym 2022 roku wybuchła wojna na Ukrainie. Zarząd WOJAS S.A. ocenia, iż wpływ skutków wojny na

działalność WOJAS S.A. nie jest istotny. Łączna sprzedaż Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. na rynek rosyjski i

białoruski w 2021 roku wyniosła ca 2,6% skonsolidowanych przychodów, a zaangażowane aktywa wynosiły

ca 2% skonsolidowanych aktywów.

WOJAS S.A. poprzez spółkę zależną WOJAS BEL sp. z o.o. posiada 3 własne sklepy w Mińsku na Białorusi.

Sklepy te prowadzą działalność. WOJAS S.A. ani BARTEK S.A. nie posiadają własnych sklepów w Rosji ani na

Ukrainie. BARTEK S.A. przed wybuchem wojny prowadził sprzedaż obuwia do jednej z większej sieci

sklepów w Rosji. Kontrakt ten nie jest kontynuowany od 2022 roku. BARTEK S.A. jest zaangażowany w

działalność produkcyjną swoich kolekcji obuwia we Lwowie na Ukrainie. BARTEK S.A. prowadzi też sprzedaż

hurtową do sklepów multibrandowych na Ukrainie. Konflikt zbrojny na Ukrainie wpłynął zatem negatywnie

na działalność BARTEK S.A. w 2022 i 2023 r.

Wojna na Ukrainie w jej początkowej fazie wzmocniła zaburzenia w światowym łańcuchu dostaw powstały

z powodu epidemii COVID-19 – w szczególności w zakresie transportu kolejowego importowanych

towarów i materiałów z Azji. W 2023 r. nie było już zaburzeń w łańcuchu dostaw.

34) Oświadczenie na temat informacji niefinansowych

W wykonaniu obowiązku określonego w art. 49b ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku,

Emitent sporządził odrębne sprawozdanie na temat informacji niefinansowych.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

a) wskazanie:

- zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad

jest publicznie dostępny lub

- zbioru zasad ładu korporacyjnego, na którego stosowanie emitent mógł się zdecydować dobrowolnie

oraz miejsce, gdzie tekst zbioru jest publicznie dostępny, lub

- wszelkich odpowiednich informacji dotyczących stosowanych przez emitenta praktyk w zakresie ładu

korporacyjnego, wykraczających poza wymogi przewidziane prawem krajowym wraz z

przedstawieniem informacji o stosowanych przez niego praktykach w zakresie ładu korporacyjnego,

W roku 2023 Emitent podlegał zbiorowi zasad ładu korporacyjnego, określonego w dokumencie „Dobre

Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”. Dokument ten dostępny jest na stronie www:

Główny Rynek GPW - Dobre Praktyki 2021

W dniu 27 kwietnia 2023 r. WOJAS S.A. przekazała raport ESPI dotyczący stanu stosowania zasad

szczegółowych zawartych w zbiorze "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021" („DPSN 2021”).

Raport ten wskazywał zakres stosowania DPSN 2021 oraz wyszczególniał zasady i rekomendacje, których

Emitent nie stosował.

Aktualne oświadczenie dotyczące stosowania ładu korporacyjnego znajduje się na stronie korporacyjnej

Emitenta: http://www.ri.wojas.pl/RelacjeInwestorskie/Lad/Regulamin.html

b) w zakresie w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, o którym

mowa w tiret pierwsze i drugie w lit. a, wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn, tego

odstąpienia,

Opis zasad i rekomendacji DPSN 2021, których Emitent nie stosuje, wraz z wyjaśnieniem przyczyn ich

niestosowania:

POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI

1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w

raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z

uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe

wyniki finansowe.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

W dalszym ciągu z uwagi na wielkość Grupy Kapitałowej oraz stopień skomplikowania sytuacji

poszczególnych spółek, Spółka nie jest w stanie w pełni wypełniać tej zasady. Spółka po uporządkowaniu

sytuacji w Grupie Kapitałowej, w tym jednego systemu zbierania informacji, będzie dążyć do spełniania

tej zasady poprzez ustalenie możliwie najkrótszych terminów przekazania raportów okresowych po

zakończeniu danego okresu sprawozdawczego.

WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI

4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu

środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce

oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla

przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Powyższa zasada nie ma zastosowania ze względu na strukturę akcjonariatu Spółki. Do Spółki nie

docierały dotychczas postulaty akcjonariuszy co do odbywania zgromadzeń w tej formie, co przy

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

uwzględnieniu obecnej struktury akcjonariatu powoduje, że ewentualne zapewnienie odpowiednich

narzędzi i systemów głosowań zdalnych będzie kosztem niewspółmiernym do rzeczywistego

zapotrzebowana. Spółka rozważy jednak możliwość stosowania tej zasady, jeśli o taką formę odbywania

walnych zgromadzeń wystąpią akcjonariusze, zwłaszcza jeśli termin odbycia walnych pokrywałby się z

nasilonymi ograniczeniami związanymi z przeciwdziałaniem pandemii.

4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie

rzeczywistym.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Z uwagi na strukturę akcjonariatu Spółki obecnie Spółka nie stosuje tego typu form transmisji.

4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego

zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym

zgromadzeniem.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

W zakresie zgłaszania projektów uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy do spraw

wprowadzonych do porządku obrad, Spółka stosuje zasadę określoną w art. 401 § 5 Kodeksu spółek

handlowych, zgodnie z którą każdy z akcjonariuszy Spółki może podczas Walnego Zgromadzenia

Akcjonariuszy zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Z uwagi na

fakt, iż Spółka nie jest adresatem powyższej zasady i jej stosowanie jest uzależnione od trudnych do

przewidzenia zachowań akcjonariuszy w przypadku zamiaru zgłoszenia projektu uchwały Walnego

Zgromadzenia Akcjonariuszy do spraw wprowadzonych do porządku obrad w trybie przewidzianym

powyższą zasadą.

4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej

lub powołanie rady nadzorczej nowej kadencji:

4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie

przez akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie

później niż na 3 dni przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich

dotyczących, powinny zostać niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki;

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

W zakresie zgłaszania projektów uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy do spraw

wprowadzonych do porządku obrad, w tym kandydatur na członków rady nadzorczej, Spółka stosuje

zasadę określoną w art. 401 § 5 Kodeksu spółek handlowych, zgodnie z którą każdy z akcjonariuszy Spółki

może podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw

wprowadzonych do porządku obrad. Z uwagi na fakt, iż Spółka nie jest adresatem powyższej zasady i jej

stosowanie jest uzależnione od trudnych do przewidzenia zachowań akcjonariuszy w przypadku zamiaru

zgłoszenia projektu uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy do spraw wprowadzonych do

porządku obrad, w tym kandydatur na członków rady nadzorczej, w trybie przewidzianym powyższą

zasadą.

WYNAGRODZENIA

6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas

realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co

najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i

niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub

rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.

Spółka nie stosuje powyższej zasady.

Obecnie w Spółce nie funkcjonuje program opcji menedżerskich.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

c) opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta systemów kontroli wewnętrznej

i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych

i skonsolidowanych sprawozdań finansowych,

Założeniem stosowanego w Grupie Kapitałowej WOJAS S.A. systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania

ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych jest rzetelny przepływ

informacji finansowych oraz pozafinansowych między poszczególnymi jednostkami wchodzącymi w skład

grupy kapitałowej co do zapewnienia poprawności informacji finansowych zawartych w procesie

konsolidacji sprawozdań finansowych jak i raportach okresowych. Kontrola wewnętrzna oparta jest

o weryfikację jednostkowych sprawozdań finansowych na etapie ich sporządzania przez służby

finansowe i Zarząd danej jednostki, a następnie na poziomie uzgadniania wzajemnych transakcji

i wyłączeń konsolidacyjnych.

Kontrola wewnętrzna dla spółek spośród Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. jest realizowana w następujący

sposób:

1) Dzienne dane o sprzedaży detalicznej i realizowanej marży brutto.

2) Miesięczne analizy sytuacji ekonomicznej i majątkowej Spółki w wersji wykon / budżet.

3) Podział obowiązków w procesie przygotowań skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz

raportów okresowych pomiędzy pracownikami WOJAS S.A. oraz pracownikami podmiotów

zależnych.

4) Przegląd publikowanego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania i rocznego badanie

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Wojas S.A. przez biegłego

rewidenta grupy kapitałowej (*).

5) Analiza i akceptacja przez Zarząd sprawozdań finansowych oraz raportów okresowych.

6) Analiza sprawozdań finansowych przez Radę Nadzorczą BARTEK S.A..

7) Analiza sprawozdań finansowych przez Komitet Audytu i Radę Nadzorczą WOJAS S.A..

(*) badaniu rocznemu przez niezależnego biegłego rewidenta podlegają jednostkowe sprawozdania finansowe

WOJAS S.A., oraz BARTEK S.A. Przegląd półroczny sprawozdania finansowego dotyczy WOJAS S.A. Przeglądowi

półrocznemu, oraz rocznemu badaniu, podlega skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WOJAS

S.A.

Nadzór nad kontrolą wewnętrzną Grupy kapitałowej sprawuje Zarząd WOJAS S.A., a nad kontrolą

wewnętrzną poszczególnych spółek Zarządy tych spółek. W zakresie ad1 i ad 2 poszczególni kierownicy

działów lub samodzielni pracownicy raportują do Zarządu. W spółce obowiązuje też System Informacji

Wewnętrznej („SIW”) do którego dostęp ma Zarząd oraz wybrani pracownicy, w którym jest szereg

danych na temat ad 1. W zakresie ad 3 Kontrolę sprawuje Dyrektor ds. Finansowych / Główny księgowy

WOJAS S.A. wraz z podległym mu działem Finansowo – Księgowym oraz księgowymi jednostek zależnych.

Zewnętrzna kontrola w odniesieniu do procesu sporządzania skonsolidowanych sprawozdań

finansowych polega na przeprowadzeniu przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego oraz

badania rocznego sprawozdania finansowego przez biegłego rewidenta wybranego przez Radę

Nadzorczą WOJAS S.A. (ad 4). Tak przyjęty system kontroli nad sprawozdaniami finansowymi a także

raportami okresowymi zapewnia wiarygodność oraz zgodność z przepisami prawa i innymi regulacjami.

Zarządy Spółek zależnych oraz Zarząd jednostki dominującej WOJAS S.A. analizuje i dokonuje akceptacji

na etapie końcowych prac nad sprawozdaniem finansowym oraz raportem okresowym (ad 5).

Członkowie Komitetu Audytu WOJAS S.A. zapoznają się z kluczowymi istotnymi zagadnieniami

powstałymi podczas czynności badania lub przeglądu sprawozdania finansowego (ad 7), a dodatkowo

cała Rada Nadzorcza WOJAS S.A. zapoznaje się ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. W

przypadku BARTEK S.A. kontrolę wewnętrzną sprawuje dyrektor ds. finansowych BARTEK S.A. pod

nadzorem Zarządu, a dodatkowo Rada Nadzorcza BARTEK S.A.

d) wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze

wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na

walnym zgromadzeniu,

Na dzień 31 grudnia 2023 r. lista akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów w ogólnej liczby

głosów na Walnym Zgromadzeniu przedstawia się następująco:

Nazwa akcjonariusza

Typ posiadanych

akcji (zwykłe: Z,

uprzywilejowane:

posiadanych

głosów

posiadanych

akcji

Liczba

posiadanych

głosów i akcji

Wartość

nominalna

posiadanych

akcji w tys. zł

AW Invest sp. z o.o.

Z 86,06%

86,06%

10 908 992

10 909

Pozostali akcjonariusze

Z 13,94%

13,94%

1 767 666

1 768

e) wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia

kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień,

Emitent nie emitował papierów wartościowych, dających specjalne uprawnienia kontrolne.

f) wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie

wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe

dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa

kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów

wartościowych,

Nie istnieją ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje Emitenta.

g) wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych

Emitenta,

Emitent nie posiada wiedzy o tego typu umowach. Wszystkie akcje, zarówno serii A jak i B są akcjami na

okaziciela w formie zdematerializowanej, wprowadzonymi do publicznego obrotu na Giełdzie Papierów

Wartościowych w Warszawie.

h) opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,

w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji,

Zgodnie z Statutem Emitenta, prawo do powoływania i odwoływania osób zarządzających jednostki

dominującej WOJAS S.A. przysługuje Radzie Nadzorczej. Prawo do powoływania i odwoływania osób

zarządzających jednostek zależnych przysługuje Zarządowi WOJAS S.A. w drodze uchwały walnego

zgromadzenia spółki zależnej. Uprawnienia osób zarządzających określone są w Statucie Spółki,

Regulaminie Zarządu oraz w Kodeksie Spółek Handlowych.

Prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji przysługuje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy

WOJAS S.A.

i) opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta,

W 2023 r. nie było zmian w statucie WOJAS S.A.

Pełna treść tekstu jednolitego statutu Spółki znajduje się na stronie Korporacyjnej Emitenta

http://www.ri.wojas.pl/RelacjeInwestorskie/Lad/Statut.html

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

j) sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy

i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia,

jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost

z przepisów prawa,

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy jest najwyższym organem władzy Spółki. Działa na podstawie

przepisów powszechnie obowiązujących, w tym w szczególności Kodeksu Spółek Handlowych, Statutu

Spółki oraz przyjętego przez siebie Regulaminu Walnego Zgromadzenia”. Treść Statutu oraz Regulaminu

dostępna jest na stronie korporacyjnej Emitenta: http://ri.wojas.pl/ zakładka „Ład korporacyjny”.

Akcjonariusze mają prawo do udziału w zysku rocznym przeznaczonym przez Walne Zgromadzenie do

podziału oraz do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.

Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy podejmowanie uchwał w sprawach:

1) ustalania na wniosek Zarządu kierunków rozwoju Spółki oraz programów jej działalności,

2) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania

finansowego za ubiegły rok obrotowy,

3) podziału zysków albo pokrycia straty,

4) udzielenie członkom organów spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,

5) wyboru i odwołania Członków Rady Nadzorczej,

6) podwyższania lub obniżania kapitału akcyjnego,

7) zmian statutu Spółki,

8) połączenia, rozwiązania, likwidacji Spółki,

9) emisji akcji, obligacji oraz umarzania akcji lub zmniejszania ich wartości nominalnej,

10) wniosków przedstawionych przez Radę Nadzorczą,

11) uchwalania Regulaminu Walnego Zgromadzenia oraz Regulaminu Rady Nadzorczej,

12) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu

Spółki, sprawowaniu zarządu lub nadzoru,

13) zbycie lub wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki, albo jego zorganizowanej części lub

ustanowienie na nim ograniczonego prawa rzeczowego,

14) innych, przewidzianych w Statucie i w przepisach Kodeksu spółek Handlowych.

Nabycie, zbycie lub obciążenie przez Spółkę nieruchomości lub udziału w nieruchomości oraz zawarcie

z subemitentem umowy, o której mowa w art. 433 § 3 Kodeksu spółek handlowych - nie wymaga zgody

i uchwały Walnego Zgromadzenia. W sprawach tych wymagane jest uzyskanie zgody Rady Nadzorczej.

Walne Zgromadzenie spółki publicznej zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej

spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie

publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu

oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni

przed terminem walnego zgromadzenia.

Prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki publicznej mają tylko osoby będące

akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed datą walnego zgromadzenia (dzień rejestracji

uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). Dzień rejestracji uczestnictwa jest w Walnym Zgromadzeniu

jest jednolity dla uprawnionych z akcji na okaziciela i akcji imiennych.

Walne Zgromadzenie obraduje jako Zwyczajne lub Nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenie

powinno odbyć się w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd

z własnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Rady Nadzorczej albo akcjonariuszy, reprezentujących co

najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego w ciągu 14 dni od daty zgłoszenia. Prawo zwołania

Walnego Zgromadzenia ma też w określonych przypadkach Rada Nadzorcza.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

k) skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego oraz opis działania

organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Emitenta oraz ich komitetów;

Skład Zarządu na dzień 31.12.2023 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania z

działalności przedstawiał się następująco:

 Wiesław Wojas Prezes Zarządu

W 2023 roku nie było zmian w Zarządzie Spółki.

Zasady działania Zarządu Spółki zawarte są w regulaminie Zarządu a także w Kodeksie Spółek

Handlowych. Regulamin Zarządu WOJAS S.A. dostępny jest na stronie korporacyjnej Emitenta

http://ri.wojas.pl/ zakładka „Ład korporacyjny”.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2023 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

z działalności przedstawiał się następująco:

 Jan Rybicki Przewodniczący Rady Nadzorczej

 Barbara Kubacka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

 Kazimierz Ostatek Członek Rady Nadzorczej

 Władysław Chowaniec Członek Rady Nadzorczej

 Jacek Konieczny Członek Rady Nadzorczej

W 2023 roku nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki WOJAS S.A.

Zasady działania Rady Nadzorczej zawarte są w regulaminie Rady Nadzorczej a także w Kodeksie

Spółek Handlowych. Regulamin Rady Nadzorczej WOJAS S.A. dostępny jest na stronie korporacyjnej

Emitenta http://ri.wojas.pl/ zakładka „Ład korporacyjny”.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie powołano w Spółce komitetu ds. wynagrodzeń.

W wyniku uchwały Rady Nadzorczej Emitenta z dnia 21 września 2009 r. zadania Komitetu Audytu do

dnia 8 września 2017 r. pełniła cała Rada Nadzorcza WOJAS S.A. W dniu 8 września 2017 r., Rada

Nadzorcza WOJAS S.A. podjęła uchwałę w sprawie dostosowania składu i kompetencji Komitetu

Audytu w WOJAS S.A. do przepisów Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz o nadzorze publicznym (Dz.U. z 2017 r. poz. 1089 z dnia 2017-06-06 dostosowującej

przepisy krajowe do rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16

kwietnia 2014r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań

finansowych jednostek interesu publicznego.

Od 14 sierpnia 2020 roku Komitet Audytu działa w składzie:

1) Przewodniczący Komitetu Audytu – Władysław Chowaniec,

2) Członek Komitetu Audytu - Jacek Konieczny,

3) Członek Komitetu Audytu – Barbara Kubacka.

Do zadań komitetu audytu należy w szczególności:

1) monitorowanie:

 procesu sprawozdawczości finansowej,

 skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu

wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,

 wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę

audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru

Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;

2) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej;

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

3) informowanie Rady Nadzorczej WOJAS S.A. o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób

badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w WOJAS S.A., a także jaka

była rola Komitetu Audytu w procesie badania;

4) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez

niego dozwolonych usług niebędących badaniem w WOJAS S.A.;

5) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;

6) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez

podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej

dozwolonych usług niebędących badaniem;

7) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej dla WOJAS S.A. i Grupy Kapitałowej WOJAS;

8) przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji, o której mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr

537/2014, zgodnie z politykami, o których mowa w pkt 5 i 6;

9) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości

finansowej w WOJAS S.A.

W odniesieniu do Komitetu Audytu wskazanie:

 osób spełniających ustawowe kryteria niezależności: Pan Władysław Chowaniec, z zawodu

adwokat, spełnia kryteria niezależności,

 osób posiadających wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań

finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia: Pani Barbara Kubacka jest czynnym biegłym

rewidentem oraz posiada bogate doświadczenie zawodowe w obszarze rewizji i rachunkowości,

spełnia kryteria niezależności,

 osób posiadających wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, ze

wskazaniem sposobu ich nabycia: Pan Jacek Konieczny ma bogate doświadczenie w branży

obuwniczej, były członek Zarządu Polskiej Izby Przemysłu Skórzanego w Łodzi, praktyk w kwestii

materiałów i komponentów stosowanych do produkcji obuwia, wieloletni obserwator branży

obuwniczej w Polsce,

 czy na rzecz emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie

finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem i czy w związku z tym dokonano oceny

niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług – nie było

takich usług,

 głównych założeń opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania

oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty

powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług

niebędących badaniem – niezależny konkurs ofert, spotkania Komitetu Audytu z firmami

audytorskimi przed wyborem firmy audytorskiej,

 czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała

obowiązujące warunki, a w przypadku gdy wybór firmy audytorskiej nie dotyczył przedłużenia

umowy o badanie sprawozdania finansowego - czy rekomendacja ta została sporządzona w

następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria

– rekomendacja Komitetu Audytu spełniała obowiązujące warunki,

 liczby odbytych posiedzeń komitetu audytu albo posiedzeń rady nadzorczej lub innego organu

nadzorującego lub kontrolującego poświęconych wykonywaniu obowiązków komitetu audytu – w

2023 roku odbyło się pięć posiedzeń Komitetu Audytu,

 w przypadku wykonywania obowiązków Komitetu Audytu przez radę nadzorczą lub inny organ

nadzorujący lub kontrolujący - które z ustawowych warunków dających możliwość skorzystania z

tej możliwości zostały spełnione, wraz z przytoczeniem odpowiednich danych – nie dotyczy.

l) opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących

emitenta w odniesieniu do takich aspektów jak wiek, płeć, wykształcenie i doświadczenie zawodowe,

celów tej polityki różnorodności, sposobu jej realizacji oraz skutków w okresie sprawozdawczym.

W Emitencie nie obowiązuje regulamin zawierający opis stosowanej przez Spółkę polityki różnorodności

w odniesieniu do władz Spółki i jej kluczowych pracowników. W stosunku do członków organów Spółki,

wyboru osób pełniących funkcję członków Zarządu dokonuje Rada Nadzorcza, natomiast Rada Nadzorcza

jest wybierana przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, kierując się decyzjami właścicielskimi,

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Wojas S.A. za 2023 r.

korporacyjnymi oraz zasadami fachowości. W odniesieniu do kluczowych pracowników, Spółka kieruje

się przy ich zatrudnieniu kryteriami: rodzaj zajmowanego stanowiska, doświadczenie zawodowe,

posiadana wiedza. Emitent dokłada starań, by jej władze i współpracownicy byli zróżnicowani pod

względem płci, kierunku wykształcenia, wieku, doświadczenia zawodowego. W spółce obowiązuje

zasada, iż niedopuszczalne jest ograniczenie wolności i praw człowieka z powodu rasy, płci, języka,

wyznania i pochodzenia.

Niniejsze sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. zatwierdzono do publikacji dnia 26

kwietnia 2024 r.

Podpisy wszystkich członków Zarządu podmiotu dominującego WOJAS S.A.:

26 kwietnia 2024 r. Wiesław Wojas Prezes Zarządu ………………………………………