POLIMEX MOSTOSTAL S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2023 ROKU WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM Z BADANIA BIEGŁEGO REWIDENTA
Image should be here
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
2
SPIS TREŚCI
Rachunek zysków i strat................................................................................................................................5
Sprawozdanie z całkowitych dochodów ....................................................................................................... 5
Bilans ............................................................................................................................................................ 6
Bilans (ciąg dalszy) ........................................................................................................................................ 7
Rachunek przepływów pieniężnych .............................................................................................................. 8
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................................................ 9
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (ciąg dalszy) ......................................................................... 10
N OTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023 ROKU ................. 11
1. Informacje ogólne ................................................................................................................................ 11
2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .......................................................................................... 11
3. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ............. 11
3.1. Oświadczenie o zgodności ........................................................................................................ 11
3.2. Kontynuacja działalności ........................................................................................................... 11
3.3. Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji ........................................................ 13
4. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości ........................................................................................... 14
4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ................................................................ 14
4.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej .................................................................... 14
4.3. Rzeczowe aktywa trwałe .......................................................................................................... 14
4.4. Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................................... 15
4.5. Wartości niematerialne ............................................................................................................ 15
4.6. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ................................................................. 16
4.7. Koszty finansowania zewnętrznego .......................................................................................... 16
4.8. Udziały w zyskach spółek komandytowych .............................................................................. 16
4.9. Zapasy ....................................................................................................................................... 16
4.10. Należności z tytułu dostaw i usług ............................................................................................ 17
4.11. Należności pozostałe ................................................................................................................ 17
4.12. Kaucje przekazane z tytułu umów o budowę ........................................................................... 17
4.13. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych .............................................................. 17
4.14. Instrumenty finansowe ............................................................................................................. 18
4.15. Pożyczki i papiery dłużne (obligacje) ........................................................................................ 19
4.16. Leasing ...................................................................................................................................... 19
4.17. Aktywa (lub grupy do zbycia) przeznaczone do sprzedaży ....................................................... 20
4.18. Pozostałe aktywa ...................................................................................................................... 20
4.19. Udziały w jednostkach zależnych .............................................................................................. 20
4.20. Przychody przyszłych okresów ................................................................................................. 20
4.21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ....................................................................................... 20
4.22. Zobowiązania pozostałe ........................................................................................................... 20
4.23. Kaucje otrzymane z tytułu umów o budowę ............................................................................ 21
4.24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ..................................................................... 21
4.25. Rezerwy .................................................................................................................................... 22
4.26. Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych ................................................... 22
4.27. Przychody z umów z Klientami ................................................................................................. 22
4.28. Podatki ...................................................................................................................................... 24
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
3
5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ....................................................... 25
6. Segmenty sprawozdawcze ................................................................................................................... 27
7. Przychody i koszty ................................................................................................................................ 28
7.1. Przychody ze sprzedaży w podziale na kategorie ..................................................................... 28
7.2. Kluczowi odbiorcy ..................................................................................................................... 29
7.3. Istotne zdarzenia dotyczące realizowanych kontraktów .......................................................... 29
7.4. Koszty według rodzajów ........................................................................................................... 34
7.5. Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat ................................................................ 34
7.6. Koszty świadczeń pracowniczych..............................................................................................35
7.7. Zyski / (straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych ................................................ 35
7.8. Pozostałe przychody operacyjne .............................................................................................. 35
7.9. Pozostałe koszty operacyjne ..................................................................................................... 35
7.10. Przychody finansowe ................................................................................................................ 35
7.11. Koszty finansowe ...................................................................................................................... 36
8. Podatek dochodowy ............................................................................................................................ 36
8.1. Bieżący podatek dochodowy .................................................................................................... 36
8.2. Odroczony podatek dochodowy ............................................................................................... 37
8.3. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego .............................................. 38
9. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ......................................................................... 39
10. Zysk przypadający na jedną akcję ........................................................................................................ 39
11. Rzeczowe aktywa trwałe ...................................................................................................................... 40
11.1. Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych ........................................................................ 40
11.2. Wartości godziwe gruntów, budynków i budowli .................................................................... 44
11.3. Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................................... 46
12. Aktywa finansowe ................................................................................................................................ 48
12.1. Aktywa finansowe długoterminowe ......................................................................................... 48
12.2. Aktywa finansowe krótkoterminowe ....................................................................................... 48
12.3. Udziały i akcje w podmiotach na dzień 31 grudnia 2023 roku .................................................. 49
13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................. 50
14. Instrumenty finansowe – utrata wartości ............................................................................................ 50
15. Długoterminowe kontrakty budowlane ............................................................................................... 52
16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................... 53
17. Zmiana stanu pozycji bilansowych w rachunku przepływów pieniężnych ........................................... 54
18. Aktywa przeznaczone do sprzedaży ..................................................................................................... 54
19. Kapitał własny ...................................................................................................................................... 55
19.1. Kapitał podstawowy ................................................................................................................. 55
19.2. Kapitał zapasowy ...................................................................................................................... 57
19.3. Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych na akcje .................................... 57
19.4. Skumulowane inne całkowite dochody .................................................................................... 57
19.5. Zyski zatrzymane ....................................................................................................................... 57
20. Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania .............................................................................. 57
21. Obligacje .............................................................................................................................................. 58
22. Aktywa oddane pod zabezpieczenie .................................................................................................... 59
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
4
23. Rezerwy ................................................................................................................................................ 60
24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ................................................................................ 60
24.1. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych podział na część długoterminową
i krótkoterminową .................................................................................................................... 60
24.2. Główne założenia przyjęte przez aktuariusza do wyceny zobowiązań z tytułu
długoterminowych świadczeń pracowniczych ......................................................................... 61
24.3. Analiza wrażliwości ................................................................................................................... 61
25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe ................................................... 62
26. Zobowiązania warunkowe ................................................................................................................... 62
27. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi ...................................................................... 62
27.1. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ze Skarbem Państwa....................................62
27.2. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ..................................................................... 62
28. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej ......................................................................................... 64
28.1. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej .............................................................................. 64
28.2. Informacja o ilości posiadanych akcji Spółki przez Zarząd i Radę Nadzorczą ............................ 64
29. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................... 64
30. Cele i zasady zarządzania ryzykiem ...................................................................................................... 64
30.1. Ryzyko stopy procentowej ........................................................................................................ 64
30.2. Ryzyko walutowe ...................................................................................................................... 65
30.3. Ryzyko kredytowe ..................................................................................................................... 66
30.4. Ryzyko związane z płynnością ................................................................................................... 67
30.5. Ryzyko klimatyczne ................................................................................................................... 68
31. Instrumenty finansowe ........................................................................................................................ 68
31.1. Klasyfikacja instrumentów finansowych ................................................................................... 68
31.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na
kategorie instrumentów finansowych ...................................................................................... 69
32. Wartości godziwe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych ........................................... 69
33. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................... 70
34. Postępowania dotyczące wierzytelności i zobowiązań toczące się przed sądem ................................ 70
35. Najważniejsze zdarzenia następujące po dniu bilansowym ................................................................. 71
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
5
Rachunek zysków i strat
Rok zakończony
Rok zakończony
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Przychody ze sprzedaży
7.1
932 562
1 468 398
Koszt własny sprzedaży
7.4
(1 104 870)
(1 345 092)
Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży
(172 308)
123 306
Koszty ogólnego zarządu
7.4, 7.5
(32 824)
(31 999)
Zyski / (straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
7.7
1 310
(956)
Pozostałe przychody operacyjne
7.8
14 025
4 017
Pozostałe koszty operacyjne
7.9
(1 121)
(1 725)
Zysk / (strata) z działalności operacyjnej
(190 918)
92 643
Przychody finansowe
7.10
86 854
65 070
Koszty finansowe
7.11
(15 979)
(16 071)
Utrata wartości z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych
(105 817)
Zysk / (strata) brutto
(120 043)
35 825
Podatek dochodowy
8.1
35 925
(17 463)
Zysk / (strata) netto
(84 118)
18 362
Zysk / (strata) na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)
– podstawowy zysk na akcję
10
(0,349)
0,077
- rozwodniony zysk na akcję
10
(0,268)
0,102
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zysk / (strata) netto
(84 118)
18 362
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Zmiana stanu z przeszacowania środków trwałych
1 112
Zysk / (strata) aktuarialna
(172)
162
Inne całkowite dochody netto
940
162
Łączne całkowite dochody
(83 178)
18 524
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
6
Bilans
Stan na dzień
Stan na dzień
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
11.1
57 734
57 625
Nieruchomości inwestycyjne
11.3
39 661
65 982
Wartości niematerialne
743
434
Aktywa finansowe
12.1
495 521
421 491
Należności długoterminowe
222
Kaucje z tytułu umów o budowę
23 991
21 123
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
8.3
111 161
75 419
Pozostałe aktywa długoterminowe
3 671
4 472
Aktywa trwałe razem
732 482
646 768
Aktywa obrotowe
Zapasy
10 240
Należności z tytułu dostaw i usług
13
274 711
124 324
Kaucje z tytułu umów o budowę
29 780
23 036
Należności z tytułu wyceny kontraktów
15
123 745
103 704
Należności pozostałe
13
45 821
127 061
Aktywa finansowe
12.2
6 457
6 723
Pozostałe aktywa
6 571
5 599
Środki pieniężne
16
186 140
799 577
Aktywa obrotowe razem
683 465
1 190 024
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
18
39 912
503
Aktywa razem
1 455 859
1 837 295
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
7
Bilans (ciąg dalszy)
Stan na dzień
Stan na dzień
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania i kapitał własny
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
19.1
484 738
479 738
Kapitał zapasowy
19.2
319 549
300 830
Niezarejestrowana emisja akcji
1 000
1 000
Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych na akcje
19.3
5 175
5 532
Skumulowane inne całkowite dochody
19.4
30 099
29 159
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty
19.5
(84 118)
18 362
Kapitał własny ogółem
756 443
834 621
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania
20
29 439
32 951
Obligacje długoterminowe
21
50 343
98 011
Rezerwy
23
22 250
21 115
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych
24
1 062
682
Kaucje z tytułu umów o budowę
13 881
13 886
Pozostałe zobowiązania
3
Zobowiązania długoterminowe razem
116 975
166 648
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania
20
22 810
21 397
Obligacje krótkoterminowe
21
52 917
13 856
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
25
291 842
498 900
Kaucje z tytułu umów o budowę
20 180
16 520
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów
15
137 730
250 494
Zobowiązania pozostałe
25
2 965
1 383
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
7
7
Rezerwy
23
32 091
8 688
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
24
21 761
24 643
Przychody przyszłych okresów
138
138
Zobowiązania krótkoterminowe razem
582 441
836 026
Zobowiązania razem
699 416
1 002 674
Zobowiązania i kapitał własny razem
1 455 859
1 837 295
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
8
Rachunek przepływów pieniężnych
Rok zakończony
Rok zakończony
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ (strata) brutto
(120 043)
35 825
Korekty o pozycje:
(502 823)
72 569
Amortyzacja
7.4
14 711
12 016
Dywidendy i odsetki netto
(45 953)
4 136
Zysk / (strata) na działalności inwestycyjnej
(13 218)
(2 348)
Zmiana stanu należności
17
(155 801)
(48 694)
Zmiana stanu zapasów
(10 240)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek
17
(316 594)
36 993
Zmiana stanu pozostałych aktywów i przychodów przyszłych okresów
(171)
1 847
Zmiana stanu rezerw
24 538
11 866
Podatek dochodowy
(35)
(42)
Pozostałe
17
(60)
56 795
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
(622 866)
108 394
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
180
12 770
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
(4 701)
(2 792)
Nabycie aktywów finansowych
(92)
(472)
Dywidendy, odsetki i udziały w zyskach otrzymane
60 721
17 150
Spłata udzielonych pożyczek
66 710
11 025
Udzielenie pożyczek
(85 034)
(23 009)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
37 784
14 672
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
(12 310)
(9 998)
Odsetki zapłacone
(11 045)
(7 106)
Spłata pożyczek i kredytów
(6 145)
Spłata obligacji
(5 000)
(3 700)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(28 355)
(26 949)
Zwiększenie/ (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(613 437)
96 117
Różnice kursowe netto
Środki pieniężne na początek okresu
16
799 577
703 460
Środki pieniężne na koniec okresu
16
186 140
799 577
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
16
35 152
60 885
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
9
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Skumulowane inne całkowite dochody z tytułu
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Niezarejestrowana emisja akcji
Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych
Kapitał z aktualizacji wyceny
Zysk / (strata) aktuarialna
Zyski zatrzymane / Niepokryte straty
Kapitał własny razem
Na dzień 1 stycznia 2023 roku
479 738
300 830
1 000
5 532
28 020
1 139
18 362
834 621
Zysk / (strata) netto
(84 118)
(84 118)
Inne całkowite dochody netto
1 112
(172)
940
Łączne całkowite dochody
1 112
(172)
(84 118)
(83 178)
Podział wyniku
18 362
(18 362)
Konwersja obligacji na akcje
357
5 000
(357)
5 000
Rejestracja zamiany obligacji na akcje
5 000
(5 000)
Na dzień 31 grudnia 2023 roku
484 738
319 549
1 000
5 175
29 132
967
(84 118)
756 443
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
10
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (ciąg dalszy)
Skumulowane inne całkowite dochody z tytułu
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Niezarejestrowana emisja akcji
Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych
Kapitał z aktualizacji wyceny
Zysk / (strata) aktuarialna
Zyski zatrzymane / Niepokryte straty
Kapitał własny razem
Na dzień 1 stycznia 2022 roku
473 238
211 474
2 500
5 892
28 020
977
88 996
811 097
Zysk / (strata) netto
18 362
18 362
Inne całkowite dochody netto
162
162
Łączne całkowite dochody
162
18 362
18 524
Podział wyniku
88 996
(88 996)
Konwersja obligacji na akcje
360
5 000
(360)
5 000
Rejestracja zamiany obligacji na akcje
6 500
(6 500)
Na dzień 31 grudnia 2022 roku
479 738
300 830
1 000
5 532
28 020
1 139
18 362
834 621
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
11
N OTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023 ROKU
1. Informacje ogólne
Polimex Mostostal Spółka Akcyjna („Spółka”, „Polimex Mostostal S.A.”) działa na podstawie statutu ustalonego aktem notarialnym w dniu 18 maja 1993 roku (Rep. A Nr 4056/93) z późniejszymi zmianami. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy Alei Jana Pawła II 12, 00-124 Warszawa. Spółka została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000022460. Spółce nadano numer statystyczny REGON 710252031.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki szeroko rozumiane usługi budowlano-montażowe, montaż urządzeń i instalacji przemysłowych świadczone w systemie generalnego wykonawstwa w kraju i za granicą oraz świadczenie usług administracyjnych na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”). Spółka prowadzi działalność w następujących segmentach: Energetyka, Nafta, gaz, chemia (Petrochemia), Pozostała działalność. Szczegółowy opis działalności prezentowanej w ramach danego segmentu został zamieszczony w nocie nr 6. Akcje Spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Spółka jest jednostką dominująca w Grupie Kapitałowej.
2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Dnia 26 kwietnia 2024 roku sprawozdanie finansowe Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.
Spółka jako jednostka dominująca Grupy Kapitałowej sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji 26 kwietnia 2024 roku.
Sprawozdanie finansowe Spółki jest przedmiotem badania przez biegłego rewidenta firmę Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa.
3. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
3.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
Roczne sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z wymogami MSSF UE. W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe będzie dostępne na stronie internetowej Spółki pod adresem www.polimex-mostostal.pl w terminie zgodnym z raportem bieżącym dotyczącym terminu przekazania
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok 2023.
3.2. Kontynuacja działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.
Zarząd Polimex Mostostal S.A. przeprowadził analizę wpływu wojny w Ukrainie na sytuację finansową oraz wyniki finansowe Spółki za bieżący okres oraz w perspektywie nadchodzących kwartałów:
Wybuch wojny w Ukrainie wskutek inwazji Federacji Rosyjskiej w dniu 24 lutego 2022 roku i w konsekwencji tego nałożone sankcje na Federację Rosyjską i Białoruś miały negatywny i destabilizujący wpływ na ogólnoświatową gospodarkę, która nadal boryka się ze skutkami pandemii.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
12
Ze względu na dynamikę sytuacji w Ukrainie, trudno określić długofalowe skutki gospodarcze i ich wpływ na ogólną sytuację makroekonomiczną, która w pośredni sposób wpływa na sytuację i wyniki finansowe spółek. Obszary, w których możliwe jest dalsze wystąpienie negatywnych wpływów na branżę budowlaną: osłabienie lokalnych walut, wzrost inflacji, wzrost kosztów materiałów, wzrost kosztów budowy, problemy w pozyskaniu pracowników, zaburzenia w łańcuchach dostaw produktów i materiałów. Spółka na bieżąco monitoruje i analizuje negatywny wpływ na działalność operacyjną oraz wyniki finansowe.
Obecnie konflikt zbrojny w Ukrainie ma bezpośredni wpływ na działalność operacyjną spółki z Grupy zlokalizowanej na terenie zachodniej Ukrainy - Czerwonogradzki Zakład Konstrukcji Stalowych Sp. z d.o. („CZKS”). Rosyjska agresja doprowadziła do załamania rynku ukraińskiego w związku z czym CZKS utraciła możliwość pozyskiwania zamówień na runku lokalnym w dotychczasowych ilościach, a także zaprzestała współpracy z klientami rosyjskimi. CZKS przez okres trwania wojny wypracowała metody współpracy z innymi spółkami z GK PxM, a także pozyskała nowych klientów na rynku polskim. Od drugiego kwartału 2023 roku odnotowano wzrost planowanych inwestycji budowlanych na rynku zachodniej Ukrainy. Pozwoliło to na obłożenie produkcji konstrukcji i dalsze funkcjonowanie ukraińskiej spółki. Udział eksportu w przychodach za 2023 rok stanowił 62%. Dla porównania w tym samym okresie roku 2022 było to 63%. Na skutek dalszej redukcji liczby pracowników (pobór do wojska oraz zwolnienia), Spółka nie jest w stanie realizować produkcji na poziomie sprzed agresji Rosji. Wielkość produkcji w roku 2023 stanowi 41% realizowanej w roku 2021 i 48% produkcji wykonanej w 2022 roku. Spółka CZKS ma możliwość kredytowania w bankach, jednak z tego nie korzysta, ponieważ jest w stanie z własnych środków finansować bieżącą działalność. Również kluczowi dostawcy CZKS dają możliwość płatności odroczonej. W roku 2023 nie odnotowano większych zagrożeń łańcucha dostaw, zaopatrzenie w materiały konieczne do produkcji odbywało się bez zakłóceń za wyjątkiem okresu blokady granic. W Ukrainie prowadzony jest wzmożony pobór do wojska, co ma znaczący wpływ na redukcję kadr. Istotnym czynnikiem odpływu kadr również odejścia pracowników decydujących się na migrację do Europy. Stan osobowy pracujących zatrudnionych na koniec roku 2023 był o 17% niższy niż na koniec 2022 roku. Natomiast biorąc pod uwagę liczbę pracowników na stanowiskach robotniczych to stan zatrudnienia od wybuchu wojny zmniejszył się o 32 osoby (16%). Biorąc pod uwagę aktualne zdolności produkcyjne spółka CZKS jest w stanie pozyskiwać zamówienia zapewniające ciągłość produkcji. Ukraińska spółka uzyskała w roku 2023 roku marżę EBITDA na poziomie 6,1%. Uwzględniając powyższe można stwierdzić, że choć prowadzenie działalności gospodarczej w Ukrainie staje się z każdym kolejnym dniem wojny trudniejsze, to spółka CZKS wciąż utrzymuje działalność na bezpiecznym poziomie. Działalność spółki jest kontynuowana, podejmowane również działania mające na celu zabezpieczenie bezpieczeństwa pracowników oraz integralności mienia spółki.
Spółka posiada udziały CZKS o wartości 9 035 tys. i prezentowane w aktywach finansowych (nota 12.3.). Wartość aktywów netto spółki CZKS na koniec 2023 roku wyniosła 10 858 tys. zł. Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje działalność spółki CZKS oraz rozwój działań wojennych w Ukrainie. W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie dokonano żadnych korekt z tego tytułu.
Wszystkie kontrakty realizowane przez Spółkę na bieżąco monitorowane oraz raportowane do zleceniodawców przypadki opóźnień oraz wzrost kosztów realizacji prac, spowodowanych, zarówno bezpośrednio jak i pośrednio, wojną w Ukrainie.
Negatywny wynik netto uzyskany w 2023 roku w głównej mierze jest pochodną wyników osiągniętych na kontraktach Elektrownia Dolna Odra i Elektrociepłownia Czechnica. W wyniku dokonanej analizy budżetów Kontraktów, Zarząd Spółki podjął decyzję o obniżeniu marży brutto. Wzrost kosztów realizacji Kontraktów spowodowany był następstwem takich wydarzeń jak pandemia COVID-19, wojną w Ukrainie, skokowy wzrost inflacyjny oraz przedłużenie realizacji Kontraktów. Spółka w dalszym ciągu proceduje wnioski o waloryzację cen kontraktów. Zakładane skutki tych waloryzacji (za wyjątkiem wstępnie uzgodnionej kwoty waloryzacji kontraktu Czechnica zagadnienie opisane szerzej w nocie 7.3.) nie uwzględnione w wycenie marży brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku. Szczegółowe informacje w tym zakresie zostały opisane w nocie 7.3.
Płynność Spółki jest zabezpieczona. Obecnie nie widzimy istotnych podstaw do korygowania oczekiwanych przepływów pieniężnych. Ryzyko kredytowe sald należności nie wzrosło istotnie. Spółka kontynuuje działania mające na celu optymalizację źródeł finansowania, w szczególności kwoty oraz
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
13
warunki funkcjonowania limitów na gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe aranżowanych na potrzeby finansowania realizowanych kontraktów . Działania te pozytywnie przekładają się na minimalizację ryzyka płynności Spółki w okresie bieżącym oraz przyszłych okresach.
Zarząd Spółki uważa, że wojna w Ukrainie nie rzutuje istotnie negatywnie na wyniki finansowe i sytuację finansową Spółki oraz nie powoduje konieczności dokonywania korekt w sprawozdaniu finansowym za 2023 rok. Ewentualne skutki, jakie wojna w Ukrainie będzie nieść w trakcie 2024 roku, będzie odpowiednio odwzorowane w sprawozdaniach finansowych za kolejne okresy.
3.3. Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji
Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe standardy:
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe
oraz zmiany do MSSF 17 ; zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości; zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych; zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji;
Wyżej wymienione standardy nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji i standardów, które według stanu na dzień 26 kwietnia 2024 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające kowenanty (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji: Umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później;
Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później;
MSSF 18: Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (opublikowano 9 kwietnia 2024 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
14
Według szacunków Spółki wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.
4. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości
4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych rzeczowych aktywów trwałych, które wyceniane w wartościach przeszacowanych albo w wartości godziwej oraz instrumentów finansowych, wycenianych w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości.
Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.
Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („zł”) (waluta prezentacji), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych („tys. zł”).
4.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Kurs wymiany euro na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosił: 4,3480 zł, natomiast na 31 grudnia 2022 roku wynosił: 4,6899 zł. Powstałe z przeliczenia oraz z rozliczenia tych pozycji różnice kursowe ujmowane odpowiednio w pozycji przychodów / kosztów finansowych lub, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
4.3. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane według ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, poza klasą aktywów określoną jako nieruchomości i budowle trwale związane z gruntem tj. grunty, zakłady produkcyjne oraz nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo -przemysłowo - biurowym. Powyższa klasa aktywów prezentowana jest w kategorii „Grunty, budynki i budowle” i wyceniana jest według modelu wartości przeszacowanej.
Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.
Zwiększenia wartości bilansowej z tytułu aktualizacji wyceny aktywów ujmowanych według metody wartości przeszacowanej odnoszone do pozycji pozostałych całkowitych dochodów i wykazywane jako skumulowane inne całkowite dochody w kapitale własnym. Zmniejszenia kompensujące wcześniejsze zwiększenia, które dotyczą tego samego środka trwałego, obciążają pozostałe całkowite dochody oraz pomniejszają kapitał powstały z aktualizacji wyceny. Wszelkie pozostałe zmniejszenia ujmuje się w rachunku zysków i strat. Tak powstały składnik kapitałów jest przenoszony do pozycji zysków zatrzymanych w momencie usunięcia z bilansu składnika aktywów, którego dotyczył.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
15
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:
Typ
Okres
Budynki i budowle
1 0-60 lat
Maszyny i urządzenia techniczne
2-40 lat
Urządzenia biurowe
3-10 lat
Środki transportu
2-30 lat
Komputery
2-8 lat
Inwestycje w obcych środkach trwałych
10-25 lat
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, na koniec grudnia i w razie konieczności koryguje z efektem od początku kolejnego roku obrotowego.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
4.4. Nieruchomości inwestycyjne
Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji.
Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmowane w zysku lub stracie w pozycji pozostałych przychodów bądź pozostałych kosztów operacyjnych w tym okresie, w którym powstały.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela Spółkę poniżej 20%, staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Ustalona na dzień przeniesienia różnica między wartością bilansową określoną zgodnie z zasadami przedstawionymi w części Rzeczowe aktywa trwałe a jej wartością godziwą traktowana jest analogicznie do ujęcia odpowiadającego ujęciu wartości przeszacowanej. W przypadku zbycia nieruchomości inwestycyjnej różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością księgową jest ujmowana w rachunku zysków i strat.
4.5. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Zastosowano następujące okresy użytkowania:
Typ
Okres
Patenty i licencje
Dla patentów i licencji użytkowanych na podstawie umowy zawartej na czas określony przyjmuje się ten okres, uwzględniając okres na który użytkowanie może być wydłużone
Koszty prac rozwojowych
5 lat
Oprogramowanie komputerowe
2-15 lat
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
16
4.6. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy, jeżeli dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny lub czy powinien zostać zmniejszony.
4.7. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych . Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
4.8. Udziały w zyskach spółek komandytowych
Spółka jest wspólnikiem (komandytariuszem) w spółkach zależnych będących spółkami komandytowymi. Za każdy okres sprawozdawczy Spółka rozpoznaje przychody / koszty finansowe z tytułu udziału w zyskach / stratach tych spółek zależnych. Należności z tego tytułu prezentowane w pozycji należności długoterminowe jeżeli data ich zapadalności przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego – bądź w pozycji należności pozostałe – jeżeli data ich zapadalności nie przekracza 12 miesięcy.
Przychody / koszty finansowe z powyższego tytułu ujmowane w wartości wypracowanych przez spółki zależne wyników zgodnie z procentowym udziałem Spółki wynikającym z ustaleń umownych pomiędzy wspólnikami. Przychody / koszty finansowe z tego tytułu ujmuje się w roku obrotowym w którym Spółka zależna osiąga zyski / straty, niezależnie od okresu, w którym nastąpi podział tego wyniku lub pokrycie straty. Należności wycenia się z zastosowaniem metody zamortyzowanego kosztu. Udziały w zyskach spółek komandytowych podlegają aktualizacji wartości pod kątem utraty wartości na zasadach określonych dla aktywów finansowych. Aktualizacja wartości jest prezentowana jako koszty finansowe.
4.9. Zapasy
Zapasy wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia / kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Koszty są ujmowane w następujący sposób:
Materiały
w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”;
Produkty gotowe i produkty w toku
koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego;
Towary
w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
W momencie wydania zapasów z magazynu Spółka rozpoznaje koszty własne sprzedaży w przypadku sprzedaży lub zużycie materiałów w przypadku wydania zapasu do dalszej produkcji bądź świadczenia usług.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
17
W momencie sprzedaży zapasów wartość bilansową tych zapasów ujmuje się jako koszt okresu, w którym ujmowane są odpowiednie przychody.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
4.10. Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko kredytowe kontrahenta. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
4.11. Należności pozostałe
Pozostałe należności obejmują w szczególności
należności od spółek komandytowych w których Spółka jest wspólnikiem, zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Należności pozostałe obejmują także należności z tytułu podatku VAT oraz inne należności publiczno - prawne.
4.12. Kaucje przekazane z tytułu umów o budowę
Kaucje z tytułu umów o budowę to kwoty należne Spółce wynikające z zapłaconych kwot w ramach realizowanych umów o usługę budowlaną. Przekazane kaucje w szczególności stanowią zabezpieczenie wnoszone przez Spółkę. Kaucje zatrzymywane z faktur sprzedaży wystawianych przez Spółkę wraz z postępem realizacji usług bądź jednorazowo wnoszone przez Spółkę. Kaucje rozliczane wraz z zakończeniem realizacji kontraktu bądź po zakończeniu okresu gwarancyjnego.
Kaucje z tytułu umów o budowę ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych bądź wpłaconych odbiorcy, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość kaucji jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko kredytowe kontrahenta. Odpis na kaucje przekazane z tytułu umów o budowę oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty kaucji przestało być prawdopodobne.
Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie wartości w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
4.13. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty bankowe płatne na żądanie.
Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują inwestycje, które spełniają łącznie wszystkie kryteria: krótkoterminowe, tzn. zasadniczo o okresie zapadalności poniżej 3 miesięcy od dnia nabycia, dużej płynności, łatwo wymienialne na określone kwoty środków pieniężnych, oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych wyceniane są według zamortyzowanego kosztu.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
18
4.14. Instrumenty finansowe
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy. W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej, za wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, które wyceniane w cenie transakcyjnej – jeżeli nie zawierają istotnego elementu finansowania.
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium tylko kapitał i odsetki”).
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione oba poniższe warunki:
składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Wszystkie aktywa finansowe posiadane przez Spółkę wyceniane wg zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji przychody finansowe.
Dywidendy ujmowane w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie Spółki do otrzymania dywidendy.
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez wynik finansowy, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, kaucji oraz aktywów z tytułu wyceny kontraktów, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, a także informacje dotyczące indywidualnej oceny ryzyka utraty wartości oraz uwzględnia wpływ informacji dotyczących przyszłości. Ujęte w okresie odpisy na oczekiwane straty kredytowe zostały zaprezentowane w nocie 14.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych w tym środków pieniężnych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy nastąpiło pogorszenie sytuacji finansowej kontrahenta, wszedł on w proces restrukturyzacji / upadłości / likwidacji.
Aktywa wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przychodów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
19
4.15. Pożyczki i papiery dłużne (obligacje)
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane pożyczki i papiery dłużne wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
W przypadku zmiany warunków finansowania Spółka ocenia czy zmiana jest istotna. W przypadku istotnych zmian Spółka usuwa z bilansu dotychczas ujęte zobowiązania oraz ujmuje zobowiązania według istotnie zmienionych warunków. W przypadku gdy zmiana nie jest istotna korekta wyceny zamortyzowanego kosztu odbywa się przez wynik finansowy zaś dotychczasowa stawka zamortyzowanego kosztu pozostaje bez zmian. W przypadku istotnych zmian wszelkie poniesione koszty dotyczące zmiany są ujmowane w rachunku wyników.
4.16. Leasing
Spółka stosuje zwolnienia, dotyczące ujmowania leasingów o niskiej wartości (nie przekraczającej 15 000 zł) oraz leasingów krótkoterminowych (nie przekraczających 12 miesięcy). Te transakcje prezentowane w ramach kosztu własnego sprzedaży jako koszty usług obcych. W przypadkach, w których nie jest możliwe określenie stopy procentowej leasingu, Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy, która średnio wynosi 4,1%.
Na początku umowy Spółka ocenia, czy dana umowa zawiera leasing. Umowa jest leasingiem, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.
Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu zgodnie oraz
wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, oraz
wszelkie początkowe koszty bezpośrednie, oraz
szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu:
pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości; oraz
skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.
Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa od daty rozpoczęcia leasingu
do końca okresu leasingu
lub z uwzględnieniem opcji przedłużenia umowy (w przypadku, gdy Spółka z wysokim poziomem prawdopodobieństwa zakłada wykorzystanie tej opcji). Jeżeli amortyzacja jest ujmowana do końca okresu użytkowania Spółka stosuje stawki amortyzacji odpowiednie dla danej grupy aktywów, zbieżne ze stawkami właściwymi dla środków trwałych.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
20
Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane do umów leasingu operacyjnego. Raty leasingowe ujmowane jako przychody operacyjne w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Spółka prezentuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w tych samych pozycjach bilansowych, w których byłyby prezentowane gdyby Spółka była właścicielem tych aktywów. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w linii rzeczowe aktywa trwałe. Zobowiązania z tytułu leasingu są prezentowane w linii Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania w części długoterminowej lub krótkoterminowej bilansu w zależności od terminu rozliczenia. W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w ramach działalności finansowej Spółka prezentuje wypływy związane z leasingami rozpoznanymi w bilansie. Przepływy związane z leasingami krótkoterminowymi bądź leasingami o niskiej wartości prezentowane w przepływach operacyjnych. Dodatkowe ujawnienia dotyczące leasingu zaprezentowano w notach nr 7.4, 7.11, 11.1 i 20.
4.17. Aktywa (lub grupy do zbycia) przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Ujmowane one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.
4.18. Pozostałe aktywa
Rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazuje się w wysokości już poniesionych kosztów, które dotyczą następnych okresów sprawozdawczych po dniu bilansowym. Koszty te wykazuje się w wartości nominalnej po uprzednim upewnieniu się, że koszty te przyniosą Spółce korzyści w przyszłości. Rozliczenia międzyokresowe obejmują przede wszystkim:
- ubezpieczenia,
- prenumeraty,
- z góry opłacone czynsze nie kwalifikujące się do ujęcia jako leasing.
4.19. Udziały w jednostkach zależnych
Udziały w jednostkach zależnych wyceniane według kosztu. Odpisy aktualizujące wartość udziałów w jednostkach zależnych podlegają odwróceniu w sytuacji gdy przestały istnieć przesłanki utraty wartości, do wysokości oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie większej niż wartość jaka byłaby ujęta gdyby nie było rozpoznawanej utraty wartości.
4.20. Przychody przyszłych okresów
Rozliczenia międzyokresowe przychodów wykazuje się z uwzględnieniem zasady ostrożnej wyceny. Obejmują one przede wszystkim równowartość otrzymanych lub należnych środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.
4.21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane w zamortyzowanym koszcie. Rozliczenia międzyokresowe bierne a także inne zobowiązania, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
4.22. Zobowiązania pozostałe
Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych, zobowiązania z tytułu VAT oraz inne zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych a także zobowiązania z tytułu gwarancji finansowych . Pozostałe zobowiązania ujmowane są w zamortyzowanym koszcie.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
21
4.23. Kaucje otrzymane z tytułu umów o budowę
Kaucje otrzymane z tytułu umów o budowę to kwoty wynikające z otrzymanych kwot w ramach realizowanych umów o usługę budowlaną. Spółka zatrzymuje kaucje z faktur sprzedaży wystawionych przez podwykonawców wraz z postępem w realizacji usług bądź jednorazowo wnoszone przez podwykonawców. Kaucje rozliczane wraz z zakończeniem realizacji kontraktu bądź po zakończeniu okresu gwarancji.
Kaucje z tytułu umów o budowę ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych bądź wpłaconych przez dostawców. W kolejnych okresach kaucje ujmowane w zamortyzowanym koszcie. Wpływ wyceny w zamortyzowanym koszcie ujmowany jest jako przychody / koszty finansowe.
4.24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Do krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wypłacanych przez Spółkę należą:
wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenia społeczne,
krótkoterminowe płatne nieobecności, jeśli oczekuje się, że nieobecność wystąpi w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę,
wypłaty z zysku i premie przypadające do wypłaty w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę,
świadczenia niepieniężne dla aktualnie zatrudnionych pracowników.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym wpłaty do programów określonych składek, ujmowane w okresie, w którym jednostka otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku i premii, gdy spełnione zostały następujące warunki:
na jednostce ciąży obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek do dokonania takich wypłat z wyniku zdarzeń przeszłych oraz
można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.
Spółka ujmuje przewidywane koszty krótkoterminowych świadczeń pracowniczych w formie płatnych nieobecności w przypadku kumulowanych płatnych nieobecności (czyli takich, do których uprawnienia przechodzą na przyszłe okresy i można je wykorzystać w przyszłości, jeśli w bieżącym okresie nie zostały w pełni wykorzystane) oraz w przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności (które rodzą zobowiązania po stronie Spółki z chwilą ich wystąpienia).
Zgodnie z Zakładowym Układem Zbiorowym Pracy (ZUZP) pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych i rentowych. Odprawy emerytalne wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odprawy jest uzależniona od stażu pracy w Spółce i jej poprzedników prawnych (pod warunkiem, że spółka 2 lata pod rząd uzyska zysk netto, w innym przypadku wysokość odprawy stanowi jednomiesięczne wynagrodzenie). Na wysokość odprawy wpływ ma wspomniany wyżej staż ale również średnie wynagrodzenie w Spółce z grudnia roku poprzedniego. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte o dane historyczne.
Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych Spółka prezentuje w pozycji zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych.
Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne i rentowe) oraz inne długoterminowe świadczenia pracownicze (m.in. długoterminowe renty inwalidzkie) ustalane z wykorzystaniem metody prognozowanych uprawnień jednostkowych z wyceny aktuarialnej przeprowadzanej na koniec okresu sprawozdawczego.
Zyski i straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia są prezentowane w innych całkowitych dochodach. Natomiast zyski i straty dotyczące innych
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
22
długoterminowych świadczeń pracowniczych odnoszone w rachunek zysków i strat bieżącego okresu sprawozdawczego.
4.25. Rezerwy
Rezerwy tworzone wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
4.26. Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych
Spółka ujmuje odrębnie składniki instrumentów finansowych, które tworzą jej zobowiązanie finansowe oraz dają jej posiadaczom opcję zamiany na instrument kapitałowy Spółki. Spółka jest emitentem obligacji zamiennych na akcje Spółki. Na dzień emisji obligacji, bądź na dzień istotnej zmiany warunków emisji Spółka wyceniła element kapitałowy oraz element zobowiązaniowy wyemitowanych obligacji. Element zobowiązaniowy został wyceniony w wartości godziwej. Element kapitałowy został określony jako wartość końcowa (rezydualna) kwoty pozostającej po odjęciu od wartości godziwej całego instrumentu odrębnie ustalonej wartości komponentu zobowiązaniowego. Spółka nie zmienia kwalifikacji składnika zobowiązaniowego i kapitałowego w zależności od zmiany prawdopodobieństwa wykonania opcji zamiany.
4.27. Przychody z umów z Klientami
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Spółka łączy dwie lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym klientem (lub podmiotami powiązanymi z klientem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno z poniższych kryteriów:
umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą tego samego celu handlowego;
kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy; lub
dobra lub usługi przyrzeczone w umowach (lub niektóre dobra lub usługi przyrzeczone w każdej z umów) stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia.
Spółka ujmuje zmianę umowy jako oddzielną umowę, jeżeli jednocześnie: zakres umowy zwiększa się ze względu na dodanie przyrzeczonych dóbr lub usług, które uznawane za odrębne, oraz cena
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
23
określona w umowie zwiększa się o kwotę wynagrodzenia, odzwierciedlającą określone przez jednostkę indywidualne ceny sprzedaży dodatkowych przyrzeczonych dóbr lub usług oraz wszelkie odpowiednie korekty tej ceny dokonane w celu uwzględnienia okoliczności konkretnej umowy.
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:
dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub
grupy odrębnych dóbr lub usług, które zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które dla niego łatwo dostępne (tj. dobro lub usługa mogą być odrębne); oraz
zobowiązanie jednostki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie (tj. dobro lub usługa są odrębne w ramach samej umowy).
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ustala w momencie zawarcia umowy, czy będzie spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy też spełni je w określonym momencie. Jeśli Spółka nie spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu, zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie.
Spółka stosuje jedną metodę pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu oraz stosuje metodę konsekwentnie w odniesieniu do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych okolicznościach. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ponownie ocenia stopień całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu.
Do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Spółka stosuje metody oparte na nakładach. Przychody ujmuje się w oparciu o działania lub nakłady poniesione przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Stopień zaawansowania mierzony jest udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w szacowanych całkowitych kosztach wykonania usługi lub udziałem nakładu wykonanej pracy w stosunku do całkowitych nakładów pracy.
Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia, które ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Ustalając cenę transakcyjną, Spółka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje Spółce istotnie korzyści bądź generuje istotne koszty finansowe z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług. W takich okolicznościach Spółka uznaje, że umowa zawiera istotny element finansowania. Istotny element finansowania może występować bez względu na to, czy przyrzeczenie finansowania jest wyraźnie określone w umowie czy też wynika z warunków płatności uzgodnionych przez strony umowy.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
24
Spółka przypisuje do zobowiązań do wykonania świadczenia określonych w umowie wszelkie późniejsze zmiany ceny transakcyjnej na takich samych zasadach jak w momencie zawarcia umowy. Kwoty przypisane do spełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia ujmuje się jako przychody lub jako zmniejszenie przychodów w okresie, w którym cena transakcyjna uległa zmianie.
Jeżeli Spółka , jako jedna ze stron umowy spełniła zobowiązanie, Spółka przedstawia umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy (w pozycji „Należności z tytułu wyceny kontraktów”) lub zobowiązanie z tytułu umowy (w pozycji „Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów”) w zależności od stosunku pomiędzy spełnieniem zobowiązania przez jednostkę a wystawionymi fakturami. Spółka przedstawia wszelkie bezwarunkowe prawa do otrzymania wynagrodzenia oddzielnie jako należności handlowe.
Spółka prezentuje otrzymane zaliczki w pozycji dotyczącej wyceny kontraktów.
W przypadku gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa, czy charakter przyrzeczenia stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).
Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Spółka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Spółka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. Jeśli Spółka będąca zleceniodawcą wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia, do którego zgodnie z oczekiwaniem jednostki będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.
Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Jeśli Spółka będąca pośrednikiem wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z oczekiwaniem jednostki będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Opłata lub prowizja należna jednostce może być kwotą wynagrodzenia, które Spółka zachowuje po zapłaceniu innemu podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi dostarczane przez ten podmiot.
4.28. Podatki
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą bilansową w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Aktywa / rezerwy na podatek odroczony ujmowane w odniesieniu do wszystkich ujemnych / dodatnich różnic przejściowych:
z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
25
i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:
Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
Spółka ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.
5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych, nota 4.3
Spółka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego.
Wycena w wartości godziwej i procedury związane z wyceną
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane przez Spółkę w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. Wycena jest przeprowadzana przez zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców majątkowych. Wyceny sporządzane metodami dochodowymi bądź metodami porównawczymi. Spółka stosuje model wartości przeszacowanej dla klasy aktywów: nieruchomości i budowle. W sytuacji gdy przeprowadzane jest przeszacowanie, Spółka pozyskuje wyceny do wartości godziwej
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
26
dla poszczególnych lokalizacji nieruchomości i budowli. Przeszacowanie jest przeprowadzane dla całej klasy aktywów w sytuacji gdy wartość godziwa istotnie różni się od wartości bilansowej. Wyceny sporządzane metodami dochodowymi bądź metodami porównawczymi. Szczegóły dotyczące przeprowadzonych wycen opisane zostały w nocie nr 11.3.
Utrata wartości aktywów
Spółka przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych i udziałów w sytuacji, gdy występują czynniki świadczące o możliwości wystąpienia utraty wartości aktywów. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, nota nr 8.3
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Ujmowanie przychodów, nota nr 15
Marże brutto realizowanych kontraktów ustalane na podstawie sformalizowanego procesu Przeglądu Projektów, jako różnica między ceną sprzedaży oraz szacowanymi kosztami całkowitymi kontraktu (suma kosztów poniesionych oraz kosztów estymowanych do zakończenia kontraktu). Weryfikacja estymowanych kosztów do zakończenia projektu odbywa się podczas Przeglądu Projektów przeprowadzanych miesięcznie, kwartalnie, półrocznie, bądź z inną częstotliwością w zależności od rodzaju kontraktu. Koszty do zakończenia projektu określane przez kompetentne zespoły, merytorycznie odpowiedzialne za realizację danego obszaru na podstawie wiedzy i doświadczenia.
Spółka stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Spółki szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania. Stopień zaawansowania prac jest mierzony w oparciu o metodę opartą na nakładach, tj. jako udział dotychczas poniesionych kosztów w całkowitym oczekiwanym budżecie kosztowym kontraktu. W oparciu o zaktualizowane budżety kontraktów oraz stopień zaawansowania kontraktów budowlanych, Spółka ujmuje skutki zmian szacunków w wyniku okresu.
Wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych – odprawy emerytalne i rentowe
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie nr 24.
Rezerwa na naprawy gwarancyjne, nota nr 23
Rezerwy na zobowiązania z tytułu napraw gwarancyjnych tworzy się w trakcie realizacji kontraktu proporcjonalnie do przychodów ze sprzedaży. Wysokość tworzonych rezerw jest zależna od rodzaju wykonywanych usług budowlanych i stanowi określony procent wartości przychodów ze sprzedaży danego kontraktu. Wartość rezerw na koszty napraw gwarancyjnych może jednak podlegać indywidualnej analizie (w tym poprzez opinię kierownika odpowiedzialnego za daną budowę) i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Wykorzystanie rezerw następuje w ciągu pierwszych 3 - 5 lat po zakończeniu inwestycji w proporcjach, odpowiadających faktycznie ponoszonym kosztom napraw.
Rezerwy na sprawy sądowe, nota nr 23
Rezerwy związane ze skutkami toczącego się postępowania sądowego tworzy się wówczas, gdy przeciwko jednostce wniesiono pozew, a prawdopodobieństwo wyroku niekorzystnego dla jednostki jest większe niż prawdopodobieństwo wyroku korzystnego. Podstawą oceny tego prawdopodobieństwa jest przebieg postępowania sądowego oraz opinie prawników. Utworzone rezerwy obciążają pozostałe koszty operacyjne.
Rezerwa na kary, nota nr 23
Oszacowania kwoty kar umownych dokonują służby techniczne, zajmujące się realizacją umowy budowlanej, wraz z działem prawnym interpretującym postanowienia umowy. Rezerwy na kary tworzy
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
27
się w przypadku gdy prawdopodobieństwo nałożenia kary przez zamawiającego z tytułu nienależytego wykonania umowy jest wysokie.
Rezerwa na poręczenia, nota nr 23
Udzielone poręczenie wykazuje się w księgach jako rezerwę jeżeli na dzień bilansowy zachodzi wysokie prawdopodobieństwo, że kredytobiorca nie będzie mógł spłacić swoich długów.
Odpis aktualizujący wartość należności i materiałów
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy indywidualnych przesłanek utraty wartości należności handlowych takich jak: należności sporne, należności dochodzone na drodze sądowej, należności od spółek w upadłości lub likwidacji oraz inne. Na tej podstawie Spółka dokonuje indywidualnych odpisów aktualizujących wartość należności, a pozostałe należności Spółka obejmuje odpisem na oczekiwane straty kredytowe. Technika kalkulacji odpisów została opisana w nocie nr 4.14.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje aktualizacji odpisu aktualizacyjnego wartości materiałów zbędnych biorąc pod uwagę okres zalegania na magazynie oraz potencjalne możliwości wykorzystania w przyszłości.
6. Segmenty sprawozdawcze
Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Z uwagi na nieosiąganie progów ilościowych określonych w MSSF 8 Spółka połączyła informacje dotyczące segmentów: Budownictwo przemysłowe oraz segmentu Budownictwo infrastrukturalne z informacjami prezentowanymi w segmencie Pozostała działalność. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty:
Energetyka
usługi związane z branżą energetyczną. Generalne wykonawstwo obiektów w branży energetycznej, projektowanie, produkcja i sprzedaż kotłów energetycznych, usługi serwisowe w zakresie stałej i kompleksowej obsługi elektrowni, elektrociepłowni i zakładów przemysłowych.
Nafta, gaz, chemia
generalne wykonawstwo obiektów w branży chemicznej. Montaż urządzeń procesowych dla przemysłu chemicznego i petrochemicznego, prefabrykacja i montaż konstrukcji stalowych, rurociągów, technologicznych, zbiorników magazynowych oraz rurociągów, prefabrykacja i montaż pieców dla przemysłu rafineryjnego. Realizacja projektów proekologicznych. Odbiorcami usług zakłady chemiczne, rafinerie, petrochemie, gazownictwo.
Pozostała działalność
budownictwo przemysłowe i infrastrukturalne oraz usługi sprzętowo transportowe, usługi wynajmu, dzierżawy, badań laboratoryjnych, serwis urządzeń, pozostałe usługi nie ujęte w innych segmentach, udział w zyskach / (stratach) spółek komandytowych, w których Spółka posiada udziały.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Do oceny wyników operacyjnych segmentów Zarząd wykorzystuje wynik segmentu osiągnięty na działalności operacyjnej oraz wynik brutto segmentu. Podatek dochodowy jest monitorowany na poziomie Spółki i nie jest dokonywana jego alokacja do segmentów.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i dnia 31 grudnia 2022 roku . Zarząd Spółki monitoruje regularnie wyniki segmentów, natomiast nie dokonuje się bieżącej oceny aktywów i zobowiązań segmentów. W związku z tym, poniższe tabele nie zawierają podziału aktywów i zobowiązań według segmentów.
Dane dotyczące segmentów przedstawione według zasad identycznych jakie służą przygotowaniu sprawozdania finansowego.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
28
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Energetyka
Nafta, gaz, chemia
Pozostała działalność
Działalność razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
866 541
4 989
61 032
932 562
Sprzedaż między segmentami
Przychody segmentu razem
866 541
4 989
61 032
932 562
Wyniki
Zysk / (strata) segmentu z działalności operacyjnej
(184 822)
402
(6 498)
(190 918)
Saldo przychodów i kosztów finansowych
(977)
1 049
70 803
70 875
Zysk / (strata) brutto segmentu
(185 799)
1 451
64 305
(120 043)
Rok zakończony 31 grudnia 2022
Energetyka
Nafta, gaz, chemia
Pozostała działalność
Działalność razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
1 417 213
127
51 058
1 468 398
Sprzedaż między segmentami
Przychody segmentu razem
1 417 213
127
51 058
1 468 398
Wyniki
Zysk / (strata) segmentu z działalności operacyjnej
111 528
(341)
(18 544)
92 643
Saldo przychodów i kosztów finansowych
742
(57 560)
(56 818)
Zysk / (strata) brutto segmentu
112 270
(341)
(76 104)
35 825
7. Przychody i koszty
7.1. Przychody ze sprzedaży w podziale na kategorie
Przychody według rodzaju dobra lub usługi
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Energetyka
Nafta, gaz, chemia
Pozostała działalność
Działalność razem
Przychody ze sprzedaży usług budowlanych i pozostałych
866 541
4 942
37 052
908 535
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
47
3 855
3 902
Przychody z wynajmu
20 125
20 125
Przychody ze sprzedaży razem
866 541
4 989
61 032
932 562
Rok zakończony 31 grudnia 2022
Energetyka
Nafta, gaz, chemia
Pozostała działalność
Działalność razem
Przychody ze sprzedaży usług budowlanych i pozostałych
1 417 244
104
28 896
1 446 244
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
(32)
23
2 933
2 924
Przychody z wynajmu
1
19 229
19 230
Przychody ze sprzedaży razem
1 417 213
127
51 058
1 468 398
Przychody z tytułu umów z klientami w rozumieniu MSSF 15 obejmują dwie pierwsze pozycje z powyższych tabel.
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów przychodami osiąganymi w punkcie czasu. Natomiast przychody ze sprzedaży usług są przychodami osiąganymi w czasie.
Informacje geograficzne
Rok zakończony 31 grudnia 2022
Energetyka
Nafta, gaz, chemia
Pozostała działalność
Działalność razem
Polska
1 417 213
127
50 883
1 468 223
Zagranica
175
175
Przychody ze sprzedaży razem
1 417 213
127
51 058
1 468 398
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
29
W ciągu 2023 roku Spółka nie zrealizowała przychodów poza krajem.
Spółka klasyfikuje sprzedaż jako sprzedaż krajową bądź zagraniczną w oparciu o miejsce świadczonej usługi lub realizowanej dostawy.
7.2. Kluczowi odbiorcy
W 2023 roku Spółka miała dwóch odbiorców, dla których sprzedaż przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży. Sprzedaż ta prezentowana jest w segmencie Energetyka i w 2023 roku wyniosła 752 063 tys. zł.
7.3. Istotne zdarzenia dotyczące realizowanych kontraktów
W 2023 roku Spółka realizowała następujące kontrakty strategiczne w segmencie energetyki:
kontrakt na budowę nowego bloku w Zakładach Azotowych Puławy,
kontrakt na budowę dwóch nowych bloków energetycznych w Elektrowni Dolna Odra,
kontrakt na budowę Elektrociepłowni Gazowo-Parowej w Siechnicach (Czechnica),
kontrakt na budowę bloku gazowo-parowego w Elektrowni Rybnik,
kontrakt na budowę Pakietu K-003 z zakresu OSBL rozbudowy instalacji Olefin w Płocku.
Elektrociepłownia Puławy
W dniu 25 września 2019 roku została zawarta umowa pomiędzy Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy" S.A. („Zamawiający”) a konsorcjum, w skład którego wchodzą: Polimex Mostostal S.A. (jako lider konsorcjum), Polimex Energetyka Sp. z o.o. oraz SBB Energy S.A. („Wykonawca”) Przedmiotem Umowy jest budowa kompletnego Bloku energetycznego ciepłowniczo-kondensacyjnego w oparciu o paliwo węglowe, z zamkniętym układem chłodzenia z chłodniami wentylatorowymi mokrymi, o mocy elektrycznej brutto w zakresie 90-100 MWe, o mocy cieplnej dostarczanej z paliwem do paleniska kotła Bloku nie niższej niż 300 MWt, mocy cieplnej w parze technologicznej co najmniej 250MWt, pracującego na parametrach pary. Wynagrodzenie za wykonanie Zadania jest zryczałtowane i w czasie podpisywania umowy wynosiło 1 159 900 tys. netto, z czego na Grupę PxM przypada ok. 99%, w tym na Spółkę przypada ok. 96,7%. Na podstawie umowy Wykonawca zobowiązał się przekazać Zamawiającemu blok energetyczny do użytkowania w dniu 23 października 2022 roku, tj. w terminie trzydziestu sześciu miesięcy od dnia wyznaczonego przez Zamawiającego jako dzień rozpoczęcia prac.
Na potrzeby realizacji kontraktu Spółka zawarła umowy z głównymi podwykonawcami technologicznymi: w dniu 16 grudnia 2019 roku z Fabryką Kotłów Sefako S.A., której przedmiotem jest wykonanie projektu podstawowego, prefabrykacja i dostawa kompletnego kotła wraz z wyposażeniem i zabezpieczeniami, o wartości 179 900 tys. netto; w dniu 20 grudnia 2019 roku z Siemens AG (obecnie Siemens Energy Global GmbH & Co. KG), której przedmiotem jest wykonanie i dostawa zestawu turbogeneratora (generator i turbina parowa), podgrzewaczy wody zasilającej, o wartości 17 457 tys. euro netto oraz w dniu 19 czerwca 2020 roku z Mitsubishi Hitachi Power Systems, Ltd. (obecnie Mitsubishi Power, Ltd.) na zaprojektowanie i dostawę układu wyprowadzenia spalin (instalacja IOS, instalacja SCR, elektrofiltr, wentylator spalin, magazyn gipsu, komin mokry) o wartości 22 600 tys. euro netto.
W 2021 roku wartość wynagrodzenia wzrosła o 1 765 tys. netto tj. do kwoty 1 161 665 tys. netto w wyniku podpisania dwóch aneksów do umowy.
W związku z negatywnym wpływem pandemii COVID-19 na realizację kontraktu, którą Wykonawca w dniu 13 marca 2020 roku zgłosił do Zamawiającego jako zdarzenie Siły Wyższej, (zachorowania wśród pracowników, zarówno Spółki jak i jej podwykonawców, a w szczególności Generalnego Projektanta, absencja, wynikająca z przymusowej izolacji i kwarantanny, które spowodowały znaczne opóźnienia procesu projektowego, pogłębione brakiem dostępności materiałów i usług, co przełożyły się na opóźnienia w realizacji robót), Polimex Mostostal S.A. w dniu 18 listopada 2021 roku wystąpił do Zamawiającego z wnioskiem o wydłużenie czasu realizacji Kontraktu o 223 dni (do dnia 3 czerwca 2023 roku) oraz podwyższenie wynagrodzenia o ok. 35 758 tys. netto, jako dodatkowego kosztu pracy nadzoru Spółki w wydłużonym okresie zarządzania budową Bloku. Zamawiający pismem z dnia 30 grudnia 2021 roku odmówił akceptacji wniosku Spółki w części dotyczącej podwyższenia wynagrodzenia, natomiast zażądał uzupełnienia wniosku w części dotyczącej przedłużenia terminu realizacji Kontraktu. Pismem z dnia 28 lutego 2022 roku Spółka podtrzymała w całości swój wniosek o zmianę Kontraktu oraz uzupełniła wniosek o bardziej szczegółową argumentację.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
30
Kolejne utrudnienia w realizacji Kontraktu wystąpiły w związku z agresją Rosji na Ukrainę, od dnia 24 lutego 2022 roku i trwającą wojną. Zdarzenie to Spółka uznała za przesłankę kolejnej Siły Wyższej, o czym zawiadomiła Zamawiającego pismem z dnia 1 marca 2022 roku. Na skutek wojny przede wszystkim pogłębiła się destabilizacja rynku oraz wystąpiły ograniczenia w dostępności materiałów, usług i siły roboczej. W tej sytuacji Spółka przeanalizowała jak epidemia koronawirusa wpłynęła na wzrost kosztów realizacji Kontraktu oraz jakie zwiększone koszty z powodu COVID-19 i wojny na Ukrainie będzie musiała ponieść dla dokończenia realizacji Kontaktu i w dniu 22 kwietnia 2022 roku wystąpiła do Zamawiającego z kolejnym wnioskiem, o podwyższenie wynagrodzenia kontraktowego o dodatkową kwotę 188 748 tys. zł netto (roszczenie waloryzacyjne).
Zamawiający w piśmie z dnia 25 kwietnia 2022 roku wyraził gotowość do dialogu w zakresie wydłużenia terminu realizacji Kontraktu, natomiast w zakresie zwiększenia wynagrodzenia podtrzymał swoje negatywne stanowisko, popierające je opinią prawną oraz ponownie zażądał doszczegółowienia wniosku wskazując zakresy, których ma dotyczyć. Spółka dokonała takiego uszczegółowienia, a mając również na uwadze powstałe nowe okoliczności związane z wojną na Ukrainie w dniu 1 czerwca 2022 roku podtrzymała swoje żądanie waloryzacyjne oraz zmodyfikowała wniosek z dnia 18 listopada 2021 roku w przedmiocie zmiany terminu zakończenia Kontraktu, wnosząc o jego wydłużenie do dnia 30 czerwca 2023 roku. W sprawie tych wniosków Spółka prowadziła rozmowy z Zamawiającym, jak również dla poparcia swoich żądań wzrostu wynagrodzenia przekazała Zamawiającemu dokumenty z fazy ofertowej i faktycznie zawarte umowy realizacyjne z podwykonawcami. Materiały te były weryfikowane przez eksperta powołanego przez Zamawiającego, co doprowadziło do zbliżenia stanowisk stron w kwestiach roszczenia terminowego zaś pozostała znaczna rozbieżność w zakresie roszczenia waloryzacyjnego. Dodatkowo Zamawiający podjął decyzję o rezygnacji z budowy instalacji odsalania ścieków z IOS (w Kontrakcie wycenionej na kwotę 2 700 tys. netto), o co wnosiła Spółka, której budowa, zdaniem Spółki popartej stosownymi ekspertyzami, była zarówno z punktu widzenia ekonomicznego, jak i ekologii, nieuzasadniona. W dniu 21 września 2022 roku, w myśl ustaleń podjętych na kolejnym spotkaniu z Zamawiającym, Spółka przesłała do Zamawiającego propozycję treści stosownego aneksu do Kontraktu dot. złożonych wniosków a Zamawiający w dniu 24 października 2022 roku przedstawił swoje propozycje zapisów aneksu. Zamawiający jest skłonny zaakceptować dzień 3 czerwca 2023 roku jako termin zakończenia realizacji Kontraktu.
W związku z brakiem formalnego rozstrzygnięcia złożonych do Zamawiającego przez Spółkę wniosków i braku uzgodnienia treści stosownego aneksu do Kontraktu, w dniu 14 listopada 2022 roku Spółka złożyła do Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej RP Wniosek o przeprowadzenie mediacji w zakresie zaistniałego na gruncie Kontraktu sporu z Zamawiającym, dot. kwoty 227 206 tys. netto wnioskowanego wzrostu wynagrodzenia wraz z rezygnacją z budowy instalacji ścieków z IOS oraz przedłużenia terminu realizacji Kontraktu do dnia 30 czerwca 2023 roku.
Postępowanie mediacyjne zakończyło się zawarciem w dniu 31 maja 2023 roku przez Strony Ugody do Kontraktu (która weszła w życie w dniu 14 lipca 2023 roku) i która stanowi jednocześnie Aneks nr 5 do Kontraktu. Na mocy Ugody: (i) okres realizacji Kontraktu został wydłużony do 3 czerwca 2023 roku, tj. o 223 dni, (ii) Wykonawca nie będzie realizował instalacji odsalania ścieków z IOS a jego wynagrodzenie zostaje obniżone o kwotę 2 700 tys. zł netto, (iii) jako rekompensatę za zwiększone koszty realizacji Kontraktu związane z COVID-19 i wojną na Ukrainie wynagrodzenie Wykonawcy zostaje powiększone o kwotę 37 700 tys. netto. Po wprowadzonych zmianach wynagrodzenie kontraktowe wynosi obecnie 1 196 665 tys. zł.
Termin zakończenia realizacji Kontraktu (podpisania Protokołu Przejęcia Bloku do Eksploatacji - PAC) 3 czerwca 2023 roku nie został dotrzymany, w związku m.in. awarią turbiny i koniecznością jej demontażu, naprawy w zakładach Siemensa i ponownego montażu.
W związku z awariami instalowanego kotła, polegająca na uszkodzeniu instalacji przegrzewacza pary drugiego stopnia, do której doszło we wrześniu oraz październiku 2023 r., Wykonawca przesłał w styczniu 2024 r. do Zamawiającego zaktualizowany harmonogram prac, zgodnie z którym zakończenie inwestycji jest przewidywane w październiku 2024 roku. Harmonogram naprawczy jest realizowany zgodnie z określonymi w nim terminami.
Istnieje niepewność co do ostatecznego rozliczenia projektu. Zamawiający poinformował o nabyciu prawa do naliczenia potencjalnych kar umownych (które, zgodnie z umową główną, mogą wynieść maksymalnie 30% Wynagrodzenia netto) za przekroczenie terminu. Jednocześnie Wykonawca wystąpił z wnioskiem
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
31
o przeprowadzenie przez strony postępowania mediacyjnego. Na obecną chwilę Zamawiający nie wystawił żadnych not obciążeniowych na Spółkę oraz nie wyklucza możliwości przeprowadzenia mediacji dotyczących przedłużenia realizacji Projektu na dalszym etapie. Uwzględniając przesłanki do miarkowania kar umownych, w tym ograniczony szacowany przez Spółkę poziom strat Zamawiającego wynikającego z przedłużenia realizacji, a także aktualny status rozliczeń z podwykonawcami Spółki, Zarząd Spółki szacuje, że prawdopodobieństwo wpływu ewentualnych kar umownych na konieczność zmiany aktualnego budżet Projektu jest poniżej 50%.
Elektrownia Dolna Odra
W dniu 30 stycznia 2020 roku została zawarta umowa pomiędzy PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. (obecnie PGE Gryfino 2050 Sp. z o. o.) a konsorcjum w skład którego wchodzą: General Electric Global Services GmbH (jako lider konsorcjum), General Electric International Inc. oraz Polimex Mostostal S.A. Przedmiotem Umowy jest budowa w formule „pod klucz” dwóch bloków gazowo-parowych (nr 9 i nr 10, kompletnych zespołów urządzeń wytwórczych i ich instalacji pomocniczych, a także wszelkich pozostałych instalacji technologicznych, mechanicznych, elektrycznych, automatyki, wraz z przynależnymi im obiektami budowalnymi) w PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Oddział Zespół Elektrowni Dolna Odra, obejmująca całość robót, dostaw i usług, w tym opracowanie dokumentacji projektowej. Na podstawie Umowy Wykonawca zobowiązał się do rozpoczęcia realizacji Umowy niezwłocznie po jej zawarciu oraz do wykonania Zadania w terminie do dnia 11 grudnia 2023 roku.
Kontrakt zawarty został na kwotę 3 649 713 tys. netto, w tym udział Polimex Mostostal wynosił kwotę 1 515 097 tys. zł netto.
W dniu 17 grudnia 2020 r. podpisany został Aneks nr 1 do umowy pomiędzy Zamawiającym a Konsorcjum, zgodnie z którym zatwierdzono przesunięcie części płatności Etapu Realizacji nr 11, będącego z zakresie General Electric, z sierpnia 2022 r. na grudzień 2022 r. Zgodnie z aneksem wartość Kontraktu została zmniejszona o 12 mln zł, dotyczyło to zakresu General Electric.
W nawiązaniu do powyższej zmiany w dniu 15 grudnia 2020 r. zawarty został Aneks nr 2 do umowy Konsorcjum, w którym zatwierdzono podział odpowiedzialności za prefabrykację rurociągów poprzez przesunięcie części Etapu Realizacji nr 10 z Polimex Mostostal na General Electric i tym samym zmniejszono wynagrodzenia Polimex Mostostal o 8.307 tys. zł netto.
W dniu 16 grudnia 2021 roku, w związku ze zmianą zakresu Prac, aneksem nr 4 do Umowy, została zwiększona kwota Kontraktu o 26 495 tys. netto do wysokości 3 664 208 tys. netto, w tym udział Polimex Mostostal wzrósł o 10 480 tys. zł netto do wysokości 1 517 270 tys. zł netto.
W dniach 27 września 2021 roku i 21 września 2022 roku zostały podpisane odpowiednio Aneks nr 3 i Aneks nr 5 do Kontraktu. Aneks nr 3 regulował kwestie techniczne nie wpływające na cenę i termin realizacji, a Aneks nr 5 regulował warunki przeprowadzenia przez konsorcjantów Polimex Mostostal S.A. wymiany łopatek w dostarczanych przez nich turbinach, z uwagi na dostarczenie turbin z łopatkami tymczasowymi. Aneks 5 również nie zmieniał wynagrodzenia oraz terminu realizacji Kontraktu, zobowiązywał jednak GE do udzielenia dodatkowego zabezpieczenia do zakończenia wymiany łopatek jak również do przedłużenia gwarancji technicznej w zakresie części mechanicznej turbiny gazowej.
W następstwie zgłoszonych Sił wyższych Strony podjęły negocjacje w przedmiocie ustalenia ich wpływu na termin realizacji Kontraktu. Efektem tych negocjacji było podpisanie w dniu 20 lipca 2023 roku Aneksu nr 8 , który ustalił nowy termin realizacji Kontraktu (przekazania Bloków do Eksploatacji na dzień 30 kwietnia 2024 roku). Wydłużenie terminu realizacji Kontraktu spowodowane zostało wystąpieniem zdarzeń o charakterze siły wyższej, a Wykonawca wykazał Zamawiającemu ich wpływ na realizację zobowiązań kontraktowych i możliwość należytej realizacji Kontraktu. Pozostałe istotne postanowienia Kontraktu pozostały bez zmian.
W zakresie kontroli dotrzymania nowych terminów realizacji Strony określiły dla każdego z Bloków Zadania Kluczowe w postaci daty rozpoczęcia chemicznego czyszczenia, pierwszego rozpalenia i rozpoczęcia Ruchu Próbnego jako zadania, których osiągnięcie jest kluczowe dla dotrzymania terminu podpisania Protokołu Przejęcia Bloku do Eksploatacji. Strony uzgodniły, że postęp prac i terminy Zadań Kluczowych będą podlegały bieżącej kontroli przez kierownictwo Projektu Zamawiającego i Wykonawcy.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
32
Aneks określił dodatkowo zasady wsparcia i doradztwa przez Wykonawcę przy eksploatacji Bloku i w zakresie czynności serwisowo konserwacyjnych w okresie do 31 grudnia 2024 roku.
W toku prac nad raportem rocznym za 2023 r., po przeprowadzeniu analizy budżetu kosztowego projektu, podjęto decyzję o obniżeniu marży brutto Projektu o kwotę 124,3 mln PLN. Zmiana marży brutto wynika głównie ze wzrostu kosztów realizacji Projektu spowodowanego następstwem takich wydarzeń jak pandemia COVID-19, wojna w Ukrainie, skokowy wzrost inflacyjny, przedłużenie realizacji Projektu oraz nieprzewidziane problemy technologiczne przy finalizacji kontraktu. Jednocześnie, Spółka w dalszym ciągu proceduje wniosek o waloryzację ceny kontraktowej Projektu, którego zakładane skutki nie uwzględnione w wycenie marży brutto Projektu na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Elektrociepłownia Czechnica
W dniu 23 czerwca 2021 roku została zawarta umowa pomiędzy: Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich Kogeneracja S.A. a Konsorcjum, w skład którego wchodzą: Polimex Mostostal S.A. (Lider Konsorcjum) oraz Polimex Energetyka Sp. z o.o. (Partner Konsorcjum). Przedmiotem Umowy jest realizacja „pod klucz” elektrociepłowni gazowo–parowej w Siechnicach („Zadanie”), która będzie się składała z bloku gazowo- parowego, kotłowni szczytowo -rezerwowej i akumulatora ciepła, co pozwoli osiągać moc cieplną 315 MWT i moc elektryczną 179 MWE. Nowoczesna jednostka, która zasilana będzie paliwem niskoemisyjnym (gazem systemowym) zastąpi funkcjonującą obecnie 120-letnią jednostkę węglową. Wynagrodzenie za wykonanie zadania jest zryczałtowane i wynosi 1 159 mln netto, a wartość powiązanej umowy serwisowej 25 mln netto oraz dodatkowo 21,7 mln EUR. Realizacja Zadania składa się dwóch etapów prac: I etap: Budowa Kotłowni Szczytowo - Rezerwowej wraz z sieciami ciepłowniczymi
. Termin przekazania obiektu Zamawiającemu wynosi 22 miesiące od rozpoczęcia Prac na warunkach określonych w Umowie), II etap: Budowa Bloku Gazowo-Parowego wraz z Akumulatorem Ciepła. Termin przekazania Zamawiającemu Elektrociepłowni do eksploatacji wynosi 34 miesiące od rozpoczęcia Prac na warunkach określonych w Umowie). Na mocy postanowień Umowy, Wykonawca udzieli na przedmiot umowy gwarancji jakości i rękojmi podstawowej, obejmującej okres 24 miesięcy oraz gwarancji przedłużonej na roboty budowlane, wykładziny chemoodporne, zabezpieczenia antykorozyjne i rozdzielnicę GIS wynoszącej 60 miesięcy. Podstawowy Okres Gwarancji i Wydłużony Okres Gwarancji podlegają wydłużeniu w przypadkach określonych w Umowie lecz z uwzględnieniem takich przedłużeń nie trwają dłużej niż odpowiednio 36 i 72 miesiące od daty w jakiej się rozpoczęły.
Raportem bieżącym nr 43/2023 z dnia 2 listopada 2023 roku Spółka poinformowała, że w dniu 26 września 2023 roku podjęła decyzję o opóźnieniu przekazania informacji poufnej do publicznej wiadomości o wydaniu przez Sąd Okręgowy we Wrocławiu Wydział X Gospodarczy („Sąd”) postanowienia („Postanowienie”) w przedmiocie udzielenia zabezpieczenia roszczenia Spółki oraz Polimex Energetyka sp. z o.o. wobec Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich Kongregacja S.A. we Wrocławiu („Kogeneracja”) o ukształtowanie stosunku prawnego i zmianę umowy z dnia 23 czerwca 2021 roku na wykonanie inwestycji pn. „Realizacja „pod klucz” elektrociepłowni gazowo-parowej dla Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich Kogeneracja S.A. w Siechnicach”. Na mocy Postanowienia Sąd udzielił zabezpieczenia roszczenia Konsorcjum wobec Kogeneracji o podwyższenie wynagrodzenia Konsorcjum z tytułu Kontraktu z kwoty 1 169,2 mln netto o kwotę 343,9 mln netto do łącznej kwoty 1 503,1 mln netto, poprzez ustalenie, że do czasu prawomocnego zakończenia postępowania wartość określonych „kamieni milowych” Kontraktu zostanie podwyższona o łączną kwotę 172 mln netto. Przyczyną ujawnienia opóźnionej informacji poufnej był brak spełniania przesłanek do jej dalszego opóźniania z uwagi na złożenie przez Konsorcjum do Sądu pozwu w sprawie wyżej opisanego roszczenia. Przedmiotem żądania pozwu jest ukształtowanie stosunku prawnego i zmiana Umowy Nr 3310088286 z dnia 23 czerwca 2021 roku na wykonanie inwestycji pn. „Realizacja „pod klucz” elektrociepłowni gazowo-parowej dla Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich Kogeneracja S.A. w Siechnicach” („Kontrakt”) zawartej pomiędzy Konsorcjum jako wykonawcą, a Kogeneracją jako zamawiającym, przez oznaczenie wysokości wynagrodzenia Konsorcjum za wykonanie Kontraktu, poprzez ich podwyższenie z kwoty 1 159 180 000 netto powiększonej o należny podatek VAT, o kwotę 343 930 862,80 netto powiększoną o należny podatek VAT, tj. do łącznej kwoty 1 503 110 862,80 netto powiększonej o należny podatek VAT, a w konsekwencji, o zasądzenie od Kogeneracji na rzecz Konsorcjum łącznej kwoty 343 930 862,80 netto powiększonej o należny podatek VAT. Aktualnie w toku jest postępowanie zażaleniowe Kogeneracji na
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
33
Postanowienie prze Sądem Apelacyjnym we Wrocławiu w sprawie udzielenia zabezpieczenia oraz ww. Postępowanie sądowe o ukształtowanie wytoczone przez Spółkę.
Na moment
sporządzania raportu za 2022 r. oraz raportów za I kwartał 2023 r., I półrocze 2023 r. i III kwartał 2023 r. Grupa wyceniała kontrakt na bazie kosztów nieuniknionych i zasadzie ograniczenia ryzyk związanych z dalszą realizacją kontraktu, poprzez założenie w przypadku braku zawarcia aneksu waloryzacyjnego odpowiednio do końca września 2023 roku (raport roczny 2022 r. i raport za I kwartał 2023 r.) oraz do końca grudnia 2023 roku (raport półroczny 2023 r. i raport za III kwartał 2023 r.), Grupa zrezygnuje z dalszej realizacji zadania i podejmie działania zmierzające do zawieszenia realizacji zadania lub rozwiązania Umowy. Podejście Grupy znalazło potwierdzenie w wydanym z dniu 20 września 2023 r. przez Sąd Okręgowy we Wrocławiu zabezpieczeniem roszczenia waloryzacyjnego Grupy, uznając roszczenie za uprawdopodobnione. Wstrzymanie wykonania zabezpieczenia wydane przez Sąd Okręgowy w wyniku zaskarżenia przez Zamawiającego oraz po przeprowadzeniu analizy, w toku prac nad raportem rocznym za 2023 rok, podjęto decyzję o zmianie ww. podejścia na bazie kosztów nieuniknionych i zmniejszeniu marży brutto projektu w kwocie 101,8 mln PLN. Korekta ta wynika ze wstępnego uzgodnienia z Zamawiającym nakierowanego na zawarcie ugody w przedmiocie podwyższenia wynagrodzenia oraz zmiany terminów realizacji umowy i docelowego aneksu do umowy przewidującego podwyższenie wynagrodzenia należnego Spółki z powodu nadzwyczajnej zmiany stosunków wynikłej po dacie zawarcia umowy i zmianę wybranych terminów realizacji, w tym terminu przekazania Elektrociepłowni do eksploatacji.
Elektrownia Rybnik
W dniu 9 lutego 2023 roku została zawarta umowa pomiędzy Rybnik 2050 sp. z o.o. (spółka z Grupy PGE) a konsorcjum w skład którego wchodzą: Spółka (jako lider konsorcjum), Siemens Energy sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (jako członek konsorcjum) oraz Siemens Energy Global GmbH & Co. KG z siedzibą w Monachium w Niemczech (jako członek konsorcjum). przedmiotem Umowy jest realizacja robót budowlano-montażowych w formule „pod klucz” w celu wybudowania bloku gazowo-parowego w Rybniku, w tym uzyskanie decyzji o pozwoleniu na budowę w odniesieniu do Robót Budowlanych, a także uzyskanie pozwolenia na użytkowanie obiektów. Na podstawie Umowy Wykonawca zobowiązał się do rozpoczęcia realizacji Umowy niezwłocznie po jej zawarciu oraz do wykonania Zadania w terminie do dnia 31 grudnia 2026 roku.
Wynagrodzenie za wykonanie Zadania jest stałe i wynosi 3 050 000 tys. netto („Wynagrodzenie”), z czego na Spółkę przypadnie 1 374 940 tys. zł. netto. Płatność Wynagrodzenia będzie następowała częściami na podstawie faktur wystawianych zgodnie z harmonogramem.
Konsorcjum zawarło również z Zamawiającym umowę serwisową turbin („Umowa LTSA”). Z uwagi na zakres przedmiotowy Umowy LTSA, Grupa PXM nie posiada udziału w wynagrodzeniu z tego tytułu, nie partycypuje w udzieleniu Zamawiającemu zabezpieczeń, a postanowienia umowy konsorcjalnej pomiędzy stronami konsorcjum przewidują, że odpowiedzialność za realizację Umowy LTSA ponoszą w całości Siemens Energy sp. z o.o. oraz Siemens Energy Global GmbH & Co. KG.
Obecnie projekt posiada uzyskane pozwolenie na budowę (wydane 12 marca 2024 r.), trwa projektowanie, dokonano przejęcia terenu budowy oraz rozpoczęto realizację zasadniczych prac budowlanych.
Olefiny III Pakiet K-003
W dniu 5 lipca 2023 roku zostały zawarte umowy (dwie osobne umowy: niepodlegająca cesji oraz podlegająca cesji) pomiędzy ORLEN S.A. a Konsorcjum, w skład którego wchodzą: Polimex Mostostal S.A., Naftoremont-Naftobudowa sp. z o.o. oraz KTI Poland S.A.
Umowa Podlegająca Cesji przewiduje przejście praw i obowiązków ORLEN S.A. wynikających z tej Umowy na spółkę celową - ORLEN OLEFINY Sp. z o.o. (SPV).
Przedmiotem ww. umów jest realizacja zadania pn. "PAKIET K-003 z zakresu OSBL pakietu rozbudowy instalacji Olefin" obejmująca wykonanie prac wielobranżowych w formule EPC w ramach Pakietu K-003, w tym wykonanie projektu wykonawczego, budowlanego, uzyskanie decyzji pozwolenia na budowę i użytkowanie, wykonanie analiz, ekspertyz i inwentaryzacji koniecznych dla budowy instalacji pochodni, estakad, rurociągów mediów technologicznych, energetycznych i pomocniczych, stację redukcyjną,
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
34
orurowania podziemnego, wykonanie linii średniego i niskiego napięcia, dróg, chodników, parkingów samochodowych, ogrodzenia, pompowni ppoż. i innych prac. Łączne wynagrodzenie netto z tytułu Umów wyrażone jest w trzech (3) walutach i wynosi 3 767 661 tys. oraz 7 437 tys. USD oraz 16 604 tys. EUR. Na dzień bilansowy Wynagrodzenie łączne obliczone na podstawie średnich kursów walut z dnia 29 grudnia 2023 r. wynosi netto 3 869 120 tys. zł netto (4 759 017 tys. zł brutto), z czego:
wynagrodzenie z tytułu "Umowy Niepodlegającej Cesji" stanowić będzie ok. 83% wynagrodzenia,
wynagrodzenie z tytułu "Umowy Podlegającej Cesji" stanowić będzie ok. 17% wynagrodzenia.
Wynagrodzenie przypadające na Emitenta i jego podmiot zależny wynosi 88,3% , tj. 3 418 289 tys. netto (4 204 496 tys. zł brutto) ww. wynagrodzenia łącznego.
Termin realizacji przedmiotu Umów ustalono na 45 miesięcy od daty ich wejścia w życie, przez którą uważa się datę w jakiej druga strona złożyła swój podpis.
Obecnie trwają uzgodnienia dokumentacji projektowej, rozpoczęcie prac budowlanych planowane jest w połowie 2024 roku.
7.4. Koszty według rodzajów
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Amortyzacja
14 711
12 016
Zużycie materiałów i energii
24 629
43 099
Usługi obce, w tym budowlane
991 047
1 228 751
Podatki i opłaty
4 680
3 116
Koszty świadczeń pracowniczych
89 054
81 682
Pozostałe koszty rodzajowe
10 275
7 437
Koszty według rodzajów razem
1 134 396
1 376 101
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
(32 824)
(31 999)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
3 298
990
Zmiana stanu produktów
Koszt własny sprzedaży
1 104 870
1 345 092
Koszty z tytułu leasingu krótkoterminowego oraz leasingu aktywów o niskiej wartości poniesione w trakcie 2023 roku wyniosły 7 287 tys. (w 2022 roku 6 088 tys. zł). Koszty te prezentowane jako element kosztów usług obcych.
Koszty dotyczące nieruchomości z tytułu, których spółka osiąga przychody z tytułu wynajmu wyniosły w 2023 roku: 4 990 tys. zł, zaś w roku 2022: 13 546 tys. zł.
7.5. Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
13 765
11 151
Amortyzacja środków trwałych
13 588
11 014
Amortyzacja aktywów niematerialnych
177
137
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
946
865
Amortyzacja środków trwałych
896
820
Amortyzacja aktywów niematerialnych
50
45
Amortyzacja razem
14 711
12 016
Razem amortyzacja środków trwałych
14 484
11 834
Razem amortyzacja aktywów niematerialnych
227
182
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
35
7.6. Koszty świadczeń pracowniczych
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Wynagrodzenia
73 604
68 625
Koszty ubezpieczeń społecznych
12 627
10 427
Koszty świadczeń emerytalnych
186
227
Odpisy na ZFŚS
759
670
Inne
1 878
1 733
Koszty świadczeń pracowniczych razem
89 054
81 682
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
63 204
56 909
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
25 850
24 773
7.7. Zyski / (straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Odpisy aktualizujące wartość należności
1 310
(956)
Odpisy aktualizujące wartość pożyczek
Zyski / (straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
1 310
(956)
7.8. Pozostałe przychody operacyjne
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zysk ze zbycia majątku trwałego
31
2 347
Rozwiązane i wykorzystane rezerwy na sprawy sądowe
283
Zysk z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych i rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej
13 323
Uzyskane odszkodowania i kary
257
533
Umorzenie zobowiązań
214
768
Inne
200
86
Pozostałe przychody operacyjne razem
14 025
4 017
7.9. Pozostałe koszty operacyjne
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Odszkodowania i kary
390
1 272
Koszty sądowe
536
364
Darowizny
7
62
Rozliczenie inwentaryzacji majątku trwałego
109
Inne
79
27
Pozostałe koszty operacyjne razem
1 121
1 725
7.10. Przychody finansowe
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Przychody z tytułu odsetek bankowych i pożyczek
16 388
14 116
Przychody z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie należności
266
1 040
Przychody z tytułu dywidendy
55 516
9 166
Zysk ze sprzedaży aktywów finansowych
62
Dodatnie różnice kursowe
202
1 779
Wycena rozrachunków długoterminowych zamortyzowanym kosztem
1 045
1 714
Udziały w zyskach spółek komandytowych
12 983
36 721
Inne
454
472
Przychody finansowe razem
86 854
65 070
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
36
W roku 2023 na wartość 12 983 tys. udziałów w zyskach spółek komandytowych składają się udziały w zyskach spółek: Polimex Opole Sp. z o.o. Sp.k., Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp.k. w okresie do 2.07.2023 roku, tj. do daty przekształcenia w Sp. z o.o., Polimex Budownictwo Sp. z o.o. Sp.k. i Polimex Operator Sp. z o.o. Sp.k.
Rozpoznane w 2023 roku przychody z tytułu dywidendy dotyczyły dywidendy przyznanej od jednostek zależnych: Naftoremont-Naftobudowa Sp. z o.o. (w kwocie 52 mln zł), Stalfa Sp. z o.o. (3,5 mln zł), Huta Stalowa Wola S.A. (16 tys. zł).
7.11. Koszty finansowe
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek
460
1 527
Odsetki i prowizje od obligacji
12 438
11 920
Odsetki od innych zobowiązań
59
341
Prowizje bankowe od gwarancji i kredytów
921
698
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu
1 668
1 093
Inne
433
492
Koszty finansowe razem
15 979
16 071
8. Podatek dochodowy
8.1. Bieżący podatek dochodowy
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku przedstawiają się następująco:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Rachunek zysków i strat
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
(38)
(67)
Podatek dochodowy zagraniczny za lata ubiegłe
Odroczony podatek dochodowy
35 963
(17 396)
Obciążenie podatkowe z działalności kontynuowanej wykazane w rachunku zysków i strat
35 925
(17 463)
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Odroczony podatek dochodowy z tytułu przeszacowania gruntów i budynków
(261)
Odroczony podatek dochodowy związany z wyceną zobowiązań z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia
40
(38)
Obciążenie podatkowe z działalności kontynuowanej wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(221)
(38)
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem różni się w następujący sposób od teoretycznej kwoty, obliczonej stosując średnią ważoną stawkę podatku (mającą zastosowanie do zysku Spółki):
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zysk/ (strata) przed opodatkowaniem
(120 043)
35 825
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej w 2023 roku 19% (2022: 19%)
22 808
(6 807)
Efekty podatkowe następujących pozycji:
- Dochody niepodlegające opodatkowaniu
13 269
8 764
- Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
(383)
(19 353)
- Podatek dochodowy zagraniczny za lata ubiegłe
(46)
- Pozostałe
277
(67)
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego
35 925
(17 463)
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
37
8.2. Odroczony podatek dochodowy
Poniższa tabela prezentuje aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed kompensatą.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy
4 671
4 238
- przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy
116 202
79 477
120 873
83 715
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
- przypadająca do realizacji po upływie 12 miesięcy
9 275
6 745
- przypadająca do realizacji w ciągu 12 miesięcy
437
1 551
9 712
8 296
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
38
8.3. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostałe świadczenia pracownicze
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Odpisy aktualizujące wartość należności
Wycena kontraktów długoterminowych
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne
Zobowiązania przeterminowane
Straty podatkowe
Dyskonto i odsetki naliczone
Rezerwa na stratę
Pozostałe
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2022
3 015
296
404
10 036
49 515
30 760
5
7 657
175
136
101 999
Uznanie / (obciążenie) wyniku finansowego
511
38
(5)
1 653
(13 602)
(1 130)
(3)
(6 133)
436
(11)
(18 246)
Uznanie / (obciążenie) innych całkowitych dochodów
(38)
(38)
Stan na dzień 31 grudnia 2022
3 488
334
399
11 689
35 913
29 630
2
1 524
611
125
83 715
Uznanie / (obciążenie) wyniku finansowego
(673)
(286)
(9)
(1 138)
(33 694)
(338)
5
69 078
(142)
4 181
134
37 118
Uznanie / (obciążenie) innych całkowitych dochodów
40
40
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
2 855
48
390
10 551
2 219
29 292
7
70 602
469
4 181
259
120 873
Prezentacja netto aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego
(9 712)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego w bilansie
111 161
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Różnice przejściowe dotyczące środków trwałych
Wycena rozrachunków długoterminowych zamortyzowanym kosztem
Element kapitałowy obligacji, wycena
Pozostałe
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2022
6 655
117
1 230
1 144
9 146
Obciążenie / (uznanie) wyniku finansowego
91
822
(955)
(808)
(850)
Obciążenie / (uznanie) innych całkowitych dochodów
Stan na dzień 31 grudnia 2022
6 746
939
275
336
8 296
Obciążenie / (uznanie) wyniku finansowego
2 268
(143)
(267)
(703)
1 155
Obciążenie / (uznanie) innych całkowitych dochodów
261
261
Stan na dzień 31 grudnia 2023
9 275
796
8
(367)
9 712
Prezentacja netto aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego
(9 712)
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego w bilansie
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
39
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała 371 591 tys. zł. nierozliczonych strat podatkowych. Wartość ujętych aktywów z tytułu podatku odroczonego w związku z istnieniem nierozliczonych strat podatkowych wyniosła 70 602 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie występują nierozpoznane aktywa z tytułu strat podatkowych. Spółka przeprowadziła analizę odzyskiwalności aktywów z tytułu strat podatkowych w oparciu o oczekiwane wyniki podatkowe oraz dodatkowe zdarzenia jednorazowe sprzyjające odzyskiwalności poniesionych w poprzednich okresach strat podatkowych. Analiza została przygotowana przy zastosowaniu najlepszych szacunków w najbardziej prawdopodobnym oczekiwanym wariancie. Zmiana poszczególnych założeń oraz eliminacja z analizy jednorazowych zdarzeń wspierających odzyskiwalność strat mogłaby prowadzić do innych wniosków dotyczących kwoty możliwych do rozliczenia strat. Przeprowadzona analiza jest wrażliwa w szczególności na zmiany wysokości oczekiwanych dochodów i kosztów podatkowych osiąganych z tytułu prowadzonej działalności operacyjnej. Podstawowym ograniczeniem w możliwości rozliczenia strat podatkowych jest ustanowiony w przepisach 5 letni okres w jakim można rozliczać osiągnięte straty podatkowe. Zgodnie z przeprowadzoną analizą Spółka wykorzysta aktywa z tytułu strat podatkowych w latach 2024 kwotę 36 189 tys. zł, 2025 – kwotę 16 314 tys. zł, 2027 – kwotę 16 892 tys. zł oraz 2028 – kwotę 1 207 tys. zł.
9. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
W latach 2023 i 2022 Spółka nie deklarowała i nie wypłacała dywidend. Spółka nie przewiduje w 2024 roku wypłaty dywidendy za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.
10. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki za dany okres przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w okresie sprawozdawczym.
Spółka posiada zobowiązania finansowe z tytułu obligacji zamiennych na akcje. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od obligacji zamiennych na akcje zwykłe) za okres przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ obligacji rozwadniających zamiennych na akcje zwykłe).
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Rok zakończony 31 grudnia 2022
Zysk / (strata) netto
(84 118)
18 362
Podstawowy zysk/ (strata) na jedną akcję (w złotych):
Liczba akcji zarejestrowanych na dzień bilansowy
242 368 802
239 868 802
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/ (straty) zwykłej na akcję
241 277 021
238 653 049
Podstawowy zysk / (strata) na akcję
(0,349)
0,077
Zysk / (strata) netto
(84 118)
18 362
Korekta zysku / (straty) netto – koszty odsetkowe dotyczące obligacji
zamiennych na akcje
10 075
9 655
Zysk / (strata) netto po korekcie do kalkulacji rozwodnionej straty na akcję
(74 043)
28 017
Rozwodniony zysk/ (strata) na jedną akcję (w złotych):
Rozwadniające potencjalne akcje zwykłe związane z obligacjami zamiennymi na akcje
34 591 781
37 215 753
Średnia ważona rozwadniająca potencjalnie liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia rozwodnionego zysku/ (straty) na akcję
275 868 802
275 868 802
Rozwodniony zysk / (strata) na akcję
(0,268)
0,102
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
40
11. Rzeczowe aktywa trwałe
11.1. Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych
Poniższa tabela prezentuje wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Środki trwałe własne
11 670
3 385
1
220
3 368
18 644
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
26 414
552
10 761
1 363
39 090
Środki trwałe razem
38 084
3 937
10 762
1 583
3 368
57 734
Poniższa tabela prezentuje własne rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023
10 737
4 073
5
199
37
15 051
Nabycie aktywów trwałych
45
1 442
162
3 331
4 980
Aktualizacja wartości
1 405
1 405
Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy
(517)
(2 130)
(4)
(141)
(2 792)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023
11 670
3 385
1
220
3 368
18 644
Stan na dzień 1 stycznia 2023
Wartość brutto
12 952
26 664
677
7 631
1 427
49 351
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(2 215)
(22 591)
(672)
(7 432)
(1 390)
(34 300)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023
10 737
4 073
5
199
37
15 051
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Wartość brutto
13 249
27 722
677
7 496
4 758
53 902
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(1 579)
(24 337)
(676)
(7 276)
(1 390)
(35 258)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023
11 670
3 385
1
220
3 368
18 644
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
41
Poniższa tabela prezentuje prawa do użytkowania aktywów rozpoznane zgodnie z zawartymi umowami leasingu na dzień 31 grudnia 2023 roku
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023
28 915
411
9 970
3 278
42 574
Zawarcie nowych umów leasingowych
1 551
348
5 846
620
8 365
Zakończenie umów leasingowych
(28)
(129)
(157)
Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy
(4 052)
(179)
(4 926)
(2 535)
(11 692)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023
26 414
552
10 761
1 363
39 090
Stan na dzień 1 stycznia 2023
Wartość brutto
37 739
676
17 236
6 005
61 656
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(8 824)
(265)
(7 266)
(2 727)
(19 082)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023
28 915
411
9 970
3 278
42 574
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Wartość brutto
38 786
967
19 242
6 625
65 620
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(12 372)
(415)
(8 481)
(5 262)
(26 530)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023
26 414
552
10 761
1 363
39 090
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
42
Poniższa tabela prezentuje wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Wartość netto
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Środki trwałe własne
10 737
4 073
5
199
37
15 051
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
28 915
411
9 970
3 278
42 574
Środki trwałe razem
39 652
4 484
9 975
3 477
37
57 625
Poniższa tabela prezentuje własne rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022
11 382
4 789
7
327
57
16 562
Nabycie aktywów trwałych
1 390
2
32
37
1 461
Rozliczenie środka trwałego w budowie
27
(27)
Sprzedaż i likwidacja aktywów trwałych
(104)
(104)
Reklasyfikacja
(30)
(30)
Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy
(645)
(2 029)
(4)
(160)
(2 838)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022
10 737
4 073
5
199
37
15 051
Stan na dzień 1 stycznia 2022
Wartość brutto
12 952
31 329
1 164
8 641
1 447
55 533
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(1 570)
(26 540)
(1 157)
(8 314)
(1 390)
(38 971)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022
11 382
4 789
7
327
57
16 562
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Wartość brutto
12 952
26 664
677
7 631
1 427
49 351
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(2 215)
(22 591)
(672)
(7 432)
(1 390)
(34 300)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022
10 737
4 073
5
199
37
15 051
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
43
Poniższa tabela prezentuje prawa do użytkowania aktywów rozpoznane zgodnie z zawartymi umowami leasingu na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Grunty, budynki i budynki
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022
13 198
89
9 113
2 618
25 018
Zawarcie nowych umów leasingowych
18 439
434
5 205
2 595
26 673
Zakończenie umów leasingowych
(121)
(121)
Reklasyfikacja
Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy
(2 722)
(112)
(4 227)
(1 935)
(8 996)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022
28 915
411
9 970
3 278
42 574
Stan na dzień 1 stycznia 2022
Wartość brutto
19 299
342
13 632
3 411
36 684
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(6 101)
(253)
(4 519)
(793)
(11 666)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022
13 198
89
9 113
2 618
25 018
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Wartość brutto
37 739
676
17 236
6 005
61 656
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(8 824)
(265)
(7 266)
(2 727)
(19 082)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022
28 915
411
9 970
3 278
42 574
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
44
11.2. Wartości godziwe gruntów, budynków i budowli
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane według ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, poza klasą aktywów określoną jako nieruchomości i budowle trwale związane z gruntem tj. nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo biurowym („Grunty i budynki”). Powyższa klasa aktywów wyceniana jest według
modelu wartości przeszacowanej (wartości godziwej).
Ostatnia wycena środków trwałych została przeprowadzona na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Spółka zatrudnia zewnętrznych, niezależnych rzeczoznawców, aby ustalić wartość godziwą gruntów, budynków i budowli należących do Spółki. W 2023 roku wartości godziwe nieruchomości zostały ustalone w formie operatów szacunkowych sporządzonych przez niezależnych rzeczoznawców.
W szacowaniu wartości godziwej nieruchomości zastosowano podejście najkorzystniejszego i najlepszego zastosowania nieruchomości (co stanowi aktualne zastosowanie tych nieruchomości). Zewnętrzna wycena gruntów, budynków i budowli w ramach poziomu 3 została przeprowadzona przy użyciu podejścia porównawczego.
Poniższa tabela prezentuje wartość godziwą grupy środków trwałych zakwalifikowanych do gruntów, budynków, budowli, które zostały przeszacowane 2023 roku. Przeszacowaniu podlegały wszystkie te nieruchomości których wartość godziwa istotnie odchyliła się od wartości księgowej.
Wartość godziwa na dzień 31 grudnia 2023
Poziom 3
Nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo – biurowym, w tym grunty
11 165
Razem
11 165
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
45
Opis
Wartość godziwa na dzień 31 grudnia 2023 roku
Technika wyceny
Dane niemożliwe do zaobserwowania
Zakres danych niemożliwych do zaobserwowania (średnia ważona prawdopodobieństwami)
Relacje pomiędzy niemożliwymi do zaobserwowania danymi a wartością godziwą
Współczynnik korekcyjny
K=0,8438
Niewielki wzrost zastosowanego współczynnika spowodowałby znaczny spadek wartości godziwej nieruchomości (oraz vice versa).
Nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo - biurowym, w tym grunty wchodzące w skład nieruchomości
11 165
Podejście porównawcze, metoda korygowania ceny średniej
Średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości w zależności od przeznaczenia
- średnia cena za metr kwadratowy powierzchni użytkowej budynku porównywalnych nieruchomości 3 031,52 zł (powiat siedlecki)
Znaczący wzrost wysokości rynkowego czynszu spowodowałby znaczący wzrost wartości godziwej (oraz vice versa).
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
46
11.3. Nieruchomości inwestycyjne
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Wartość na dzień 1 stycznia
65 982
37 293
Zwiększenie stanu:
- nabycie
478
- reklasyfikacja ze środków trwałych
30
- reklasyfikacja z aktywów przeznaczonych do sprzedaży
27 500
- poniesione nakłady inwestycyjne
25
681
Zmniejszenia stanu:
- sprzedaż
(114)
- likwidacja
(36)
- reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(27 500)
Wycena
1 304
Wartość na dzień 31 grudnia
39 661
65 982
Największą zmianę w ciągu 2023 roku stanowi reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do sprzedaży nieruchomości zlokalizowanej w Krakowie przy ul. Powstańców 66. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w nocie 18.
Przychody z czynszów osiągnięte przez nieruchomości inwestycyjne wyniosły 9 416 tys. w 2023 roku oraz 7 445 tys. w 2022 roku. Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych, które przyniosły przychód z czynszu wyniosły 4 990 tys. w 2023 roku oraz 4 223 tys. w 2022 roku. Nieruchomości inwestycyjne wykazywane według wartości godziwej. W 2023 roku przeprowadzono oszacowanie wartości godziwej. Wyceny zostały sporządzone przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych. Techniki wykorzystane do wyceny bazowały na nieobserwowalnych danych wejściowych. Rzeczoznawca majątkowy określił, po uwzględnieniu celu i zakresu wyceny, przeznaczenia nieruchomości, jej stanu prawnego i stanu zagospodarowania oraz informacji rynkowych o podobnych nieruchomościach, właściwą procedurą do określenia wartości rynkowej nieruchomości będzie podejście porównawcze, metoda korygowania ceny średniej .
W tabeli poniżej przedstawiono nieruchomości inwestycyjne, które podlegały wycenie do wartości godziwej w 2023 roku. Poszczególne poziomy zdefiniowano w sposób następujący:
Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1).
Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2).
Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).
Wyceny do wartości godziwej dla nieruchomości inwestycyjnych zostały w całości sklasyfikowane na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.
Wartość godziwa na dzień 31 grudnia 2023
Wartość godziwa na dzień 31 grudnia 2022
Poziom 3
Poziom 3
Nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze biurowo - przemysłowym
39 661
65 982
Razem
39 661
65 982
Poniższa tabela ilustruje podsumowanie danych istotnych z punktu widzenia przeprowadzonych wycen nieruchomości inwestycyjnych:
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
47
Opis
Wartość godziwa na dzień 31 grudnia 2023
Technika wyceny
Dane niemożliwe do zaobserwowania
Zakres danych niemożliwych do zaobserwowania (średnia ważona prawdopodobieństwami)
Relacje pomiędzy niemożliwymi do zaobserwowania danymi a wartością godziwą
Współczynnik korekcyjny
K= 0,7987; K=1,064; K-1,0796
Niewielki wzrost zastosowanego współczynnika spowodowałby znaczny spadek wartości godziwej nieruchomości (oraz vice versa).
- średnia cena za metr kwadratowy powierzchni użytkowej budynków porównywalnych nieruchomości w powiecie jasielskim 1161,91
Średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości w zależności od przeznaczenia
- średnia cena za metr kwadratowy powierzchni użytkowej budynków porównywalnych nieruchomości w powiecie płockim : 928 zł i 1434,16 za metr kwadratowy
Nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo - biurowym, w tym grunty wchodzące w skład nieruchomości zabudowanych kompleksem budynków o charakterze produkcyjno - biurowo- magazynowym
39 661
Podejście porównawcze, metoda korygowania ceny średniej
Średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości w zależności od przeznaczenia
- średnia cena za metr kwadratowy powierzchni użytkowej budynków porównywalnych nieruchomości w powiecie krosieńskim - 1 218,83 zł
Wzrost średniej ceny za metr kwadratowy wpływa na wzrost wartości nieruchomości (oraz vice versa)
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
48
12. Aktywa finansowe
12.1. Aktywa finansowe długoterminowe
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
484 790
404 862
Bankowe kaucje gwarancyjne
625
Pożyczki
10 731
16 004
Razem
495 521
421 491
Zmiana stanu aktywów finansowych długoterminowych – akcje i udziały:
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Stan na dzień 1 stycznia
404 862
460 665
Zwiększenia
79 928
2 735
Nabycie udziałów
2 010
2 524
Podwyższenie kapitału
22 037
211
Zwiększenie wartości udziałów wskutek przekształcenia spółki zależnej
55 881
Zmniejszenia
(58 538)
Sprzedaż udziałów
(2 263)
Likwidacja spółki
(45)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
(56 230)
Stan na dzień 31 grudnia
484 790
404 862
W trakcie 2023 roku wartość udziałów posiadanych w jednostkach
zależnych zwiększyła się w stosunku do 31 grudnia 2022 roku o kwotę 79 928 tys. zł.
W trakcie 2023 roku wystąpiły następujące zmiany wartości posiadanych udziałów w spółkach:
W dniu 31 marca 2023 roku została utworzona nowa spółka Polimex Prefabrykacja Sp. z o.o., której jedynym udziałowcem jest Polimex Mostostal S.A.. Na kapitał zakładowy został wpłacony udział w wysokości 5 tys. zł, który następnie we wrześniu 2023 roku został podniesiony o wartość 2 000 tys. zł.
W dniu 4 kwietnia 2023 roku została utworzona nowa spółka Polimex PV1 Sp. z o.o., której jedynym udziałowcem jest Polimex Mostostal S.A. Na kapitał zakładowy został wpłacony udział w wysokości 5 tys. zł.
W dniu 3 lipca 2023 roku wartość udziałów spółki Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp. k. (obecnie Mostostal Siedlce Sp. z o.o.) uległa zwiększeniu o 55 881 tys. zł., wskutek konwersji zobowiązań spółki przed przekształceniem z tytułu udziałów w zysku na kapitał zapasowy spółki po przekształceniu.
W sierpniu 2023 roku została podniesiona wartość udziałów w spółce Polimex Mostostal GmbH o 82 tys. zł.
We wrześniu 2023 roku wartość kapitału spółki Polimex Energetyka Sp. z o.o. została podniesiona o 21 955 tys. zł.
Udziały w podmiotach powiązanych prezentowane są w nocie 12.3.
12.2. Aktywa finansowe krótkoterminowe
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Bankowe kaucje gwarancyjne dotyczące kontraktów
625
Pożyczki
5 832
6 723
Razem
6 457
6 723
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
49
12.3. Udziały i akcje w podmiotach na dzień 31 grudnia 2023 roku
Lp.
Jednostka
Siedziba
Zakres działalności
Wartość udziałów wg ceny nabycia
Odpisy aktualizujące
Wartość bilansowa udziałów
% udział
Jednostki zależne
1
Mostostal Siedlce Sp. z o.o.
Siedlce
Produkcja konstrukcji metalowych i innych
263 920
263 920
99%
2
Polimex Energetyka Sp. z o.o.
Warszawa
Wykonawstwo robót budowlanych
245 212
(134 676)
110 536
100%
3
Naftoremont – Naftobudowa Sp. z o.o.
Płock
Wykonawstwo robót budowlanych
53 518
53 518
100%
4
Polimex Operator Sp. z o.o. Sp. k.
Warszawa
Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń budowlanych
16 983
16 983
98,99%
5
Czerwonogradzki Zakład Konstrukcji Stalowych
Czerwonograd, Ukraina
Produkcja konstrukcji metalowych
9 035
9 035
100%
6
Polimex Opole Sp. z o.o. Sp.k.
Warszawa
Wykonawstwo robót budowlanych
8 052
(6 863)
1 189
99,80%
7
Polimex Budownictwo Sp. z o.o. Sp. k.
Siedlce
Wykonawstwo robót budowlanych
5 475
5 475
98,99%
8
Stalfa Sp. z o.o.
Sokołów Podlaski
Produkcja wyrobów metalowych
5 294
5 294
100%
9
Polimex Infrastruktura Sp. z o.o.
Warszawa
Roboty związane z budową dróg i autostrad
5 269
5 269
100%
10
Energomontaż – Północ Bełchatów S. A.
Rogowiec
Specjalistyczne usługi budowlano-montażowe
6 722
6 722
77,25%
11
Polimex Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. w likwidacji
Warszawa
Nie prowadzi działalności
4 180
(3 162)
1 018
100%
12
Polimex Mostostal ZUT Sp. z o.o.
Siedlce
Usługi techniczne
1 006
1 006
100%
13
Polimex Budownictwo Sp. z o.o.
Siedlce
Nie prowadzi działalności
11 242
(11 090)
152
100%
14
Instal Lublin S.A.
Lublin
Usługi specjalistyczne budowlane
1 494
1 494
100%
15
Polimex Mostostal Wschód Sp. z o.o.
Moskwa, Rosja
Sprzedaż krat metalowych
20
20
100%
16
Pozostałe zależne niekonsolidowane
2 938
(4)
2 934
17
Pozostałe niekontrolowane
566
(341)
225
Razem
640 926
(156 136)
484 790
Zestawienie nie uwzględnia podmiotów nad którymi Spółka nie posiada kontroli i których wartość została odpisana w całości.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
50
W trakcie 2023 roku i na początku 2024 roku dokonywane były przekształcenia form prawnych i zmiany nazw poniżej wymienionych spółek:
W dniu 3 lipca 2023 roku dokonano przekształcenia spółki Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp.k. w spółkę kapitałową: Mostostal Siedlce Sp. z o.o. (w niniejszym Sprawozdaniu finansowym stosujemy nazwę spółki przekształconej czyli: Mostostal Siedlce Sp. z o.o.);
W dniu 1 lutego 2024 roku dokonano przekształcenia spółki Polimex Budownictwo Sp. z o.o. Sp. k. w spółkę kapitałową: Polimex Budownictwo Sp. z o.o. (w niniejszym Sprawozdaniu finansowym stosujemy nazwę spółki przed przekształceniem czyli: Polimex Budownictwo Sp. z o.o. Sp. k.). Natomiast nazwa jej dotychczasowego komplementariusza została zmieniona w dniu 31 stycznia 2024 roku z: Polimex Budownictwo Sp. z o.o. na Polimex Budownictwo 1 Sp. z o.o. (w niniejszym Sprawozdaniu finansowym stosujemy nazwę spółki przed zmianą czyli: Polimex Budownictwo Sp. z o.o.);
W dniu 23 lutego 2024 roku dokonano przekształcenia spółki Polimex Operator Sp. z o.o. Sp. k. w spółkę kapitałową: Polimex Operator Sp. z o.o. (w niniejszym Sprawozdaniu finansowym stosujemy nazwę spółki przed przekształceniem czyli: Polimex Operator Sp. z o.o. Sp. k.). Natomiast nazwa jej dotychczasowego komplementariusza została zmieniona w dniu 19 lutego 2024 roku z: Polimex Operator Sp. z o.o. na Polimex Operator 1 Sp. z o.o. (w niniejszym Sprawozdaniu finansowym stosujemy nazwę spółki przed zmianą czyli: Polimex Operator Sp. z o.o.).
13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Stan na dzień
Stan na dzień
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Należności z tytułu dostaw i usług
274 711
124 324
- od jednostek powiązanych
27
184 593
42 519
- od jednostek pozostałych
90 118
81 805
Należności pozostałe
45 821
127 061
Należności budżetowe
11 816
49 115
Pozostałe należności od osób trzecich
3 078
3 203
Pozostałe należności od podmiotów powiązanych
30 927
74 743
Należności razem (netto)
320 532
251 385
Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe
14
43 052
57 093
Należności razem (brutto)
363 584
308 478
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności od 30 do 180 dni.
Rozrachunki i obroty z podmiotami powiązanymi przedstawione w nocie 27.2. Z należnościami z tytułu dostaw i usług związane jest ryzyko kredytowe dalsze informacje przedstawiono w nocie 30.3. Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług w roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku została zaprezentowana w nocie 14.
14. Instrumenty finansowe – utrata wartości
Klasyfikacja aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni modelu utraty wartości:
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
51
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3
Instrumenty finansowe
12-miesięczne OSK
OSK w całym okresie życia - bez utraty wartości
OSK w całym okresie życia - z utratą wartości
Wartość bilansowa brutto
186 765
381 104
59 883
Należności z tytułu dostaw i usług
276 585
37 144
Należności pozostałe*
34 005
4 034
Kaucje z tytułu umów o budowę
53 790
3 951
Pożyczki (udzielone)
16 724
14 754
Bankowe kaucje gwarancyjne
625
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
186 140
Odpisy aktualizujące
(2 054)
(59 883)
Należności z tytułu dostaw i usług
(1 874)
(37 144)
Należności pozostałe*
(4 034)
Kaucje z tytułu umów o budowę
(19)
(3 951)
Pożyczki (udzielone)
(161)
(14 754)
Wartość bilansowa
186 765
379 050
Należności z tytułu dostaw i usług
274 711
Należności pozostałe*
34 005
Kaucje z tytułu umów o budowę
53 771
Pożyczki (udzielone)
16 563
Bankowe kaucje gwarancyjne
625
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
186 140
*Pozycja obejmuje należności pozostałe długoterminowe i krótkoterminowe.
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Instrumenty finansowe
12-miesięczne OSK
OSK w całym okresie życia - bez utraty wartości
OSK w całym okresie życia - z utratą wartości
Wartość bilansowa brutto
800 202
271 485
73 977
Należności z tytułu dostaw i usług
126 161
51 222
Należności pozostałe*
78 168
4 034
Kaucje z tytułu umów o budowę
44 208
3 967
Pożyczki (udzielone)
22 948
14 754
Bankowe kaucje gwarancyjne
625
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
799 577
Odpisy aktualizujące
(2 107)
(73 977)
Należności z tytułu dostaw i usług
(1 837)
(51 222)
Należności pozostałe*
(4 034)
Kaucje z tytułu umów o budowę
(49)
(3 967)
Pożyczki (udzielone)
(221)
(14 754)
Wartość bilansowa
800 202
269 378
Należności z tytułu dostaw i usług
124 324
Należności pozostałe*
78 168
Kaucje z tytułu umów o budowę
44 159
Pożyczki (udzielone)
22 727
Bankowe kaucje gwarancyjne
625
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
799 577
*Pozycja obejmuje należności pozostałe długoterminowe i krótkoterminowe.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
52
Poniższe zestawienie przedstawia wskaźniki zastosowane do oszacowania oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz kaucje
Bieżące oraz 30 dni po terminie płatności
Przeterminowane od 31 do 90 dni
Przeterminowane od 91 do 180 dni
Przeterminowane powyżej 180 dni
Wskaźnik
0,03%
0,22%
1,70%
13,79%
Wartość odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2023 roku
95
28
27
1 743
Pożyczki
Bieżące oraz 30 dni po terminie płatności
Przeterminowane od 31 do 90 dni
Przeterminowane od 91 do 180 dni
Przeterminowane powyżej 180 dni
Wskaźnik
0,96%
-
-
-
Wartość odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2023 roku
161
-
-
-
Podstawą do wyliczenia wskaźników oczekiwanych strat kredytowych historyczne dane bilansowe dotyczące sald aktywów finansowych (obejmujących należności długoterminowe, kaucje, należności z tytułu dostaw i usług) oraz wartości utworzonych w odpowiadających im okresach odpisów aktualizujących. Wskaźniki zostały oszacowane jako iloraz sumy wartości utworzonych odpisów aktualizujących w stosunku do sumy sald aktywów finansowych w podziale na strukturę czasową.
Uzgodnienie odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług przedstawia poniższa tabela.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Stan odpisów aktualizujących na początek okresu
53 059
58 173
Wykorzystanie
(12 838)
(4 779)
Rozwiązanie w związku ze spłatą należności
(1 256)
(1 049)
Reklasyfikacja z odpisów dot. kaucji i aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(16)
Zamiana z tytułu ujęcia odpisu na oczekiwane straty kredytowe (+) zwiększenia / (-) zmniejszenia
53
730
Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu
39 018
53 059
Uzgodnienie odpisów aktualizujących należności z tytułu kaucji przedstawia poniższa tabela.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Stan odpisów aktualizujących na początek okresu
4 016
3 975
Reklasyfikacja
16
Zamiana z tytułu ujęcia odpisu na oczekiwane straty kredytowe (+) zwiększenia / (-) zmniejszenia
(46)
25
Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu
3 970
4 016
15. Długoterminowe kontrakty budowlane
Wartość rozpoznanych należności i zobowiązań z tytułu wyceny długoterminowych kontraktów na świadczenie usług budowlanych w Spółce przedstawiała się następująco:
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
53
Umowy w trakcie realizacji okresu sprawozdawczego
Należności z tytułu wyceny kontraktów
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów
Stan na dzień 1 stycznia 2023
103 704
(250 494)
Zmiana wyceny kontraktów
149 393
(54 971)
Przychody ujęte w 2023 roku uwzględnione w saldzie zobowiązań na 1 stycznia 2023
240 420
Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe
(171 796)
Zmiana stanu zaliczek otrzymanych
42 444
(72 685)
Stan na dzień 31 grudnia 2023
123 745
(137 730)
Istotny wzrost salda należności z tytułu wyceny wynika z postępów w realizacji na kontraktach Dolna Odra i EC Bydgoszcz. Opis stanu realizacji tych kontraktów zawarto w nocie 7.3.
Przychody ujęte w 2023 roku, uwzględnione w saldzie zobowiązań na początek okresu, wyniosły 240 421 tys. zł.
Przychody ujęte w 2023 roku dotyczące zobowiązań do wykonania świadczenia spełnionych w poprzednich okresach, wyniosły 0 zł.
Umowy w trakcie realizacji okresu sprawozdawczego
Należności z tytułu wyceny kontraktów
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów
Stan na dzień 1 stycznia 2022
4 848
(400 316)
Zmiana wyceny kontraktów
178 191
(240 420)
Przychody ujęte w 2022 roku uwzględnione w saldzie zobowiązań na 1 stycznia 2022
319 349
Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe
(73 563)
Zmiana stanu zaliczek otrzymanych
(5 772)
70 893
Stan na dzień 31 grudnia 2022
103 704
(250 494)
Wartość kaucji przekazanych i zatrzymanych prezentuje poniższa tabela:
Stan na dzień
Stan na dzień
Kaucje z tytułu umów o budowę
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zatrzymane przez odbiorców
53 771
44 159
Zatrzymane dostawcom
34 061
30 406
Kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione na koniec okresu sprawozdawczego, do zrealizowania:
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
a) do 1 roku
1 145 906
1 182 045
b) powyżej 1 roku
1 626 555
345 275
Razem
2 772 461
1 527 320
16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Środki pieniężne w banku i w kasie
156 140
83 177
Lokaty krótkoterminowe
30 000
716 400
Razem
186 140
799 577
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
35 152
60 885
Powyższe saldo środków pieniężnych zawiera środki pieniężne na rachunkach VAT w ramach podzielonej płatności (split payment).
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
54
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania dotyczą środków utrzymywanych na rachunku projektowy prowadzonym dla kontraktu Puławy. Rachunek ten wykorzystywany jest do otrzymywania płatności od Zamawiającego z tytułu realizowanych usług oraz do realizacji płatności do podwykonawców za wykonane prace. Płatności z przedmiotowego rachunku projektowego do podwykonawców realizowane z wykorzystaniem procedury zatwierdzenia wydatków przez niezależnego doradcę technicznego powołanego na potrzeby kontraktu.
Środki pieniężne w banku oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość uzależniona jest w szczególności od terminów na jakie składane depozyty oraz właściwych dla tych terminów rynkowych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe dokonywane na różne okresy, z reguły od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
17. Zmiana stanu pozycji bilansowych w rachunku przepływów pieniężnych
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zmiana stanu należności w bilansie
(98 578)
(39 644)
Korekta o należności z tytułu dywidendy
(1 279)
(7 383)
Korekta o należności z tytułu sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
(58)
(1 687)
Korekta o konwersję należności na udziały w jednostce powiązanej
(55 881)
Korekta o kompensaty dotyczące pożyczek otrzymanych i udzielonych
(5)
(5)
Korekty pozostałe
25
Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych
(155 801)
(48 694)
Zmiana stanu zobowiązań w bilansie
(317 090)
36 742
Korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych
aktywów trwałych
(840)
49
Korekta z tytułu zmiany warunków leasingu
1 548
Korekta o zmianę rezerwy emerytalnej w skumulowanych całkowitych
Kapitałach
(212)
199
Korekty pozostałe
3
Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych
(316 594)
36 993
Aktualizacja wartości akcji i udziałów
56 230
Aktualizacja wartości z tytułu OSK
(60)
565
Pozostałe w rachunku przepływów pieniężnych
(60)
56 795
18. Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Zgodnie z
postanowieniami Umowy pomiędzy wierzycielami z dnia 11 września 2014 roku z późniejszymi zmianami Emitent uprawniony jest do dokonania zbycia określonych składników majątkowych. W tabeli zaprezentowano stan aktywów przeznaczonych do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku:
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Rzeczowe aktywa trwałe
408
486
Nieruchomości inwestycyjne
39 504
17
Aktywa przeznaczone do sprzedaży razem
39 912
503
Wycena nieruchomości inwestycyjnych prezentowanych w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży odpowiada poziomowi 1 lub 3 hierarchii wartości godziwej.
W dniu 9 stycznia 2024 została zawarta umowa przedwstępna sprzedaży nieruchomości zlokalizowanej w Krakowie przy ul. Powstańców 66. Z uwagi na transakcję, zgodnie z MSSF 5, na dzień 31 grudnia 2023 roku nieruchomość została zaprezentowana jako nieruchomość inwestycyjna przeznaczona do sprzedaży. Wartość nieruchomości prezentowanej zgodnie z MSSF 5 wynosi 39 487 tys. zł.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
55
19. Kapitał własny
19.1. Kapitał podstawowy
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał podstawowy wynosił 484 737 604 i dzieli się na 242 368 802 akcji o wartości nominalnej 2 zł każda. Akcje zostały w pełni opłacone.
Kapitał akcyjny
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Akcje zwykłe serii A
Akcje zwykłe serii T
Akcje zwykłe serii S
86 618 802
150 000 000
5 750 000
86 618 802
150 000 000
3 250 000
Razem
242 368 802
239 868 802
Prawa akcjonariuszy
Każda akcja ma prawo do 1 głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Działając na bazie list zarejestrowanych akcjonariuszy otrzymanych od Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w związku ze zgromadzeniem akcjonariuszy, na bazie komunikatów giełdowych oraz informacji otrzymanych od akcjonariuszy w dniu 7 listopada 2023 roku, struktura akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień 31 grudnia 2023 roku prezentowała się jak niżej:
Akcjonariusz
Liczba akcji/głosów
% udział w kapitale podstawowym / w ogólnej liczbie głosów na WZA
ENEA Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, ENERGA Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdańsku, PGE Polska Grupa Energetyczna Spółka Akcyjna z siedzibą w Lublinie, PGNiG Technologie Spółka Akcyjna z siedzibą w Krośnie - jako Inwestorzy działający łącznie i w porozumieniu *
157 250 097
64,88%
Pozostali - poniżej 5% kapitału zakładowego
85 118 705
35,12%
Liczba akcji wszystkich emisji
242 368 802
100,00%
*Każdy z podmiotów posiada po 16,22%.
W dniu
1 lutego 2023 roku dokonana została rejestracja 500 000 akcji zwykłych serii S na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 000 000 (czyli z kwoty 479 737 604 do kwoty 480 737 604 zł), który dzieli się na 240 368 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2 zł każda.
W dniu 15 marca 2023 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 3 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 000 na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 000 zł.
W dniu 14 kwietnia 2023 roku dokonana została rejestracja 750 000 akcji zwykłych serii S na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 500 000 (czyli z kwoty 480 737 604 do kwoty 482 237 604 zł), który dzieli się na 241 118 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2 zł każda.
W dniu 14 czerwca 2023 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 2 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 000 000 na 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 000 000 zł.
W dniu 11 lipca 2023 roku dokonana została rejestracja 500 000 akcji zwykłych serii S na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 000 000 (czyli z kwoty 482 237 604 do kwoty 483 237 604 zł), który dzieli się na 241 618 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2 zł każda.
W dniu 14 września 2023 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 3 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 000 na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 000 zł.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
56
W dniu 5 października 2023 roku dokonana została rejestracja 750 000 akcji zwykłych serii S na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 500 000 (czyli z kwoty 483 237 604 do kwoty 484 737 604 zł), który dzieli się na 242 368 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2 zł każda.
W dniu 14 grudnia 2023 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 2 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 000 000 na 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 000 000 zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku konwersja 2 obligacji nie był zarejestrowana i akcje nie były wydane obligatariuszowi. Niezarejestrowane akcje serii S w liczbie 500 000 sztuk o wartości nominalnej 2 każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 000 000 zł, na dzień 31 grudnia 2023 roku zostały zaprezentowane w bilansie Spółki w pozycji Niezarejestrowana emisja akcji.
W dniu 10 stycznia 2024 roku dokonana została rejestracja 500 000 akcji zwykłych serii S na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 000 000 (czyli z kwoty 484 737 604 do kwoty 485 737 604 zł), który dzieli się na 242 868 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2 zł każda.
W dniu 14 marca 2024 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 3 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 000 na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 000 zł.
W dniu 17 kwietnia 2024 roku dokonana została rejestracja 750 000 akcji zwykłych serii S na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 500 000 (czyli z kwoty 485 737 604 do kwoty
487 237 604 zł), który dzieli się na 243 618 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2 zł każda.
Na dzień sporządzenia Sprawozdanie finansowego, struktura kapitału podstawowego była następująca:
Kapitał akcyjny
Akcje zwykłe serii A
86 618 802
Akcje zwykłe serii T
150 000 000
Akcje zwykłe serii S
7 000 000
Razem
243 618 802
W związku ze zwołaniem na dzień 16 kwietnia 2024 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, Spółka otrzymała z Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. listę zarejestrowanych na powyższe zgromadzenie akcjonariuszy wg. stanu na dzień 31 marca 2024 roku.
Do dnia 26 kwietnia 2024 roku Spółka nie uzyskała informacji o żadnych innych zmianach w ilościach akcji posiadanych przez akcjonariuszy, którzy zgromadzili powyżej 5% ogólnej liczby akcji. Zgodnie z najlepszą wiedzą, na dzień publikacji,
struktura akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów, prezentuje się jak niżej:
Akcjonariusz
Liczba akcji/głosów
% udział w kapitale podstawowym /w ogólnej liczbie głosów na WZA
ENEA Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, ENERGA Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdańsku, PGE Polska Grupa Energetyczna Spółka Akcyjna z siedzibą w Lublinie PGNiG Technologie Spółka Akcyjna z siedzibą w Krośnie - jako Inwestorzy działający łącznie i w porozumieniu *
157 750 097
64,75%
Pozostali - poniżej 5% kapitału zakładowego
85 868 705
35,25%
Liczba akcji wszystkich emisji
243 618 802
100,00%
* PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., Enea S.A. PGNiG Technologie S.A., Energa S.A. – posiadają po 16,19%.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
57
19.2. Kapitał zapasowy
Zgodnie z art. 396. § 1. KSH na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przeznacza się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi. Według stanu na 31 grudnia 2023 roku kapitał zapasowy wynosił
319 549 tys. zł.
19.3. Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych na akcje
Element kapitałowy wyemitowanych obligacji zamiennych na akcje na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosił 5 532 tys. zł.
Zmiana wysokości tych kapitałów wynika z rozliczenia w księgach transakcji konwersji obligacji na akcje, które miały miejsce
1 lutego 2023 roku, 14 kwietnia 2023 roku, 12 lipca 2023 roku i 5 października 2023 roku. Transakcje te szerzej zostały opisana w nocie 19.1. Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych na akcje wynosi 5 175 tys. zł.
19.4. Skumulowane inne całkowite dochody
Na skumulowane inne całkowite dochody składa się kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych oraz zyski / (straty) aktuarialne. Kapitał z aktualizacji wyceny na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 29 132 tys. zł, a na 31 grudnia 2022 roku wynosił 28 020 tys. zł. Zysk aktuarialny na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 967 tys. zł, a na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosił 1 139 tys. zł.
19.5. Zyski zatrzymane
Zgodnie z Uchwałą nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 14 czerwca 2023 roku zysk netto za rok obrotowy 2022 w wysokości 18 362 tys. został przeznaczony na kapitał zapasowy. Na dzień 31 grudnia 2023 roku zyski zatrzymane wynoszą minus 84 118 tys. zł.
20. Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Krótkoterminowe, w tym:
22 810
21 397
Pożyczki
11 046
10 592
Zobowiązania z tytułu leasingu
11 764
10 805
Długoterminowe, w tym:
29 439
32 951
Pożyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu
29 439
32 951
Kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu razem
52 249
54 348
Poniższa tabela prezentuje zmianę wartości zobowiązań z tytułu pożyczek.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Wartość zobowiązań z tytułu pożyczek na początek okresu
10 592
20 418
Naliczone odsetki skalkulowane wg efektywnej stopy procentowej
460
1 527
Spłaty odsetek
(6)
(208)
Spłaty kapitału
(11 145)
Wartość zobowiązań z tytułu pożyczek na koniec okresu
11 046
10 592
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
58
Poniższa tabela prezentuje zmianę wartości zobowiązań z tytułu leasingu.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Wartość zobowiązań z tytułu leasingu na początek okresu
43 756
26 091
Zaciągnięcie zobowiązań z tytułu leasingu
8 208
26 594
Ujęcie zobowiązań leasingowych do zamortyzowanego kosztu
1 668
1 093
Spłaty zobowiązań
(12 309)
(9 998)
Zmiany leasingu
(120)
(24)
Wartość zobowiązań z tytułu leasingu na koniec okresu
41 203
43 756
21. Obligacje
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii A, B
88 126
97 105
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii C
15 134
14 762
Razem
103 260
111 867
Poniższa tabela prezentuje podział obligacji na część długo oraz krótkoterminową:
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Obligacje długoterminowe
50 343
98 011
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii A, B
50 343
83 249
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii C
14 762
Obligacje krótkoterminowe
52 917
13 856
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii A, B
37 783
13 856
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii C
15 134
Obligacje razem
103 260
111 867
Obligacje serii A i B zostały wyemitowane 1 października 2014 roku. Obligacje serii A obligacjami posiadającymi opcję zamiany na akcje Spółki. Całkowita wartość wpływów z emisji wyniosła 140 000 tys. zł.
W dniu 27 września 2017 roku zostały wyemitowane obligacje serii C zamienne na akcje na okaziciela serii U. Łączna wartość wyemitowanych obligacji wyniosła 14 500 tys. zł.
W dniu 28 grudnia 2020 roku, z posiadaczami wyemitowanych obligacji serii A, B oraz C, uzgodniono modyfikację warunków emisji tych obligacji wprowadzoną w drodze zawarcia porozumień zmieniających i ujednolicających odpowiednie Warunki Emisji Obligacji obejmującą w szczególności zmianę Ostatecznej Daty Wykupu na dzień 31 grudnia 2026 r. w przypadku obligacji serii A i B oraz 31 grudnia 2024 r. w przypadku obligacji serii C oraz implementację nowego harmonogramu obowiązkowego wykupu obligacji serii A i B, w ramach którego w dacie zawarcia transakcji Spółka dokonała :
wykupu 35 sztuk obligacji zamiennych serii A o jednostkowej wartości nominalnej 500 tys. wraz z naliczonymi od nich odsetkami,
wykupu 100 sztuk obligacji zwykłych serii B o jednostkowej wartości nominalnej 100 tys. wraz z naliczonymi od nich odsetkami, oraz
spłaty narosłych do 30 września 2020 r. odsetek w odniesieniu do pozostałych Obligacji 2014.
Wartość opisanego powyżej wykupu wyniosła 46 807 tys. (z czego 27 500 tys. wykup obligacji oraz 19 307 tys. zł spłata odsetek).
W ramach nowego harmonogramu obowiązkowego wykupu obligacji serii A i B Spółka dokonuje począwszy od 30 września 2021 roku kwartalnych wykupów kolejnych pakietów obligacji do Ostatecznej Daty Wykupu w dniu 31 grudnia 2026 roku.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
59
Dodatkowo do Warunków Emisji Obligacji wprowadzono inne zmiany mające na celu modyfikację zasad płatności odsetkowych oraz wprowadzenie postulowanych przez Spółkę zmian dotyczących modyfikacji istniejących postanowień w tym m.in. wprowadzenie warunków dotyczących zasad wypłaty dywidendy przez Spółkę, przy czym pierwsza uchwała w tym względzie będzie możliwa do podjęcia po 31 lipca 2024 roku i sama wypłata dywidendy nie przekroczy 30% kwoty zysku wypracowanego w danym roku obrotowym.
W trakcie 2022 i 2023 roku nie było zmian w warunkach emisji obligacji, natomiast w tych latach dokonywane były zgodnie z harmonogramem obowiązkowe wykupy obligacji serii A i B.
W ciągu 2023 roku Spółka dokonywała wykupu obligacji serii B o wartości 5 000 000 (1 300 000 2 stycznia 2023 roku, 1 200 000 31 marca 2023 roku, 1 300 000 30 czerwca 2023 roku i 1 200 000 2 października 2023 roku). Natomiast w przypadku obligacji serii A:
w dniu 15 marca 2023 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 3 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 000 na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 000 zł,
w dniu 14 czerwca 2023 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 2 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 000 000 na 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 000 000 zł,
w dniu 14 września 2023 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 3 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 000 na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 000 zł,
w dniu 14 grudnia 2023 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 2 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 000 000 na 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 000 000 zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku konwersja 2 obligacji o wartości 1 000 000 nie był zarejestrowana i akcje nie były wydane obligatariuszowi.
W dniu 10 stycznia 2024 roku dokonana został rejestracja ww. akcji na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 000 000 (czyli z kwoty 484 737 604 zł do kwoty 485 737 604 zł).
W dniu 14 marca 2024 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 3 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 000 na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 000 zł.
W dniu 17 kwietnia 2024 roku dokonana została rejestracja 750 000 akcji zwykłych serii S na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 500 000 (czyli z kwoty 485 737 604 do kwoty 487 237 604 zł), który dzieli się na 243 618 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2 zł każda.
Transakcje te zostały opisane w nocie 19.1.
Tabela poniżej przedstawia wycenę obligacji serii A, B i C według zamortyzowanego kosztu:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Wartość zobowiązania na początek okresu
111 867
115 542
Naliczone odsetki skalkulowane wg efektywnej stopy procentowej
12 438
11 928
Spłaty odsetek
(11 045)
(6 903)
Wykup obligacji
(5 000)
(3 700)
Konwersja obligacji na akcje
(5 000)
(5 000)
Wartość zobowiązania na koniec okresu
103 260
111 867
22. Aktywa oddane pod zabezpieczenie
W związku z udzielonymi Spółce instrumentami kredytowymi, w szczególności gwarancjami bankowymi, gwarancjami ubezpieczeniowymi oraz objętymi obligacjami zwykłymi i zamiennym, Spółka na podstawie szeregu zawartych umów, w szczególności umów zastawu ma przedsiębiorstwie, umów zastawów na poszczególnych aktywach oraz umów ustanowienia hipotek, oddała pod zabezpieczenie wierzytelności
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
60
podmiotów finansujących Spółkę aktywa o wartości na dzień 31 grudnia 2023 roku wynoszące 1 156 331 tys. złotych. Natomiast w okresie porównawczym wartość ta wyniosła 1 554 787 tys. złotych.
23. Rezerwy
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Rezerwa na sprawy sądowe
Rezerwa na kary
Rezerwa na straty
Rezerwa na poręczenia
Razem
Na dzień 1 stycznia 2023
27 189
2 156
450
8
29 803
Utworzone w ciągu roku obrotowego
7 395
22 004
123
29 522
Wykorzystane
(404)
(123)
(527)
Rozwiązane
(4 416)
(41)
(4 457)
Na dzień 31 grudnia 2023
29 764
2 156
409
22 004
8
54 341
Krótkoterminowe na dzień
31 grudnia 2023
7 714
1 956
409
22 004
8
32 091
Długoterminowe na dzień
31 grudnia 2023
22 050
200
22 250
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Rezerwa na sprawy sądowe
Rezerwa na kary
Rezerwa na poręczenia
Razem
Na dzień 1 stycznia 2022
14 638
2 792
500
7
17 937
Utworzone w ciągu roku obrotowego
14 233
126
14 359
Wykorzystane
(429)
(636)
(50)
(125)
(1 240)
Rozwiązane
(1 253)
(1 253)
Na dzień 31 grudnia 2022
27 189
2 156
450
8
29 803
Krótkoterminowe na dzień
31 grudnia 2022
6 274
1 956
450
8
8 688
Długoterminowe na dzień
31 grudnia 2022
20 915
200
21 115
24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
24.1. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych podział na część długoterminową i krótkoterminową
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
4 096
3 589
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych
3 699
3 249
Premie i nagrody
9 925
13 993
Niewykorzystane urlopy
3 750
3 402
Odprawy emerytalne i rentowe
291
410
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - krótkoterminowe
21 761
24 643
Odprawy emerytalne i rentowe
1 062
682
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - długoterminowe
1 062
682
Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych i rentowych w wysokości określonej przez ZUZP. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych i innych świadczeń po okresie zatrudnienia.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
61
24.2. Główne założenia przyjęte przez aktuariusza do wyceny zobowiązań z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Stopa dyskontowa %
4,98%
6,87%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń %
4,5%
4,5%
Koszty świadczeń ujęte w wyniku finansowym oraz zyski/ (straty) aktuarialne dotyczące odpraw emerytalnych i rentowych prezentuje poniższa tabela:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Koszty świadczeń:
Koszty bieżącego zatrudnienia
133
188
Koszty przeszłego zatrudnienia i ograniczenia programu świadczeń
Koszty odsetkowe
52
39
Składniki kosztów programu określonych świadczeń ujęte w wyniku finansowym
185
227
Przeszacowanie zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń:
Aktuarialne zyski/ (straty) wynikające ze zmian założeń demograficznych
(3)
(2)
Aktuarialne zyski/ (straty) wynikające ze zmian założeń finansowych
151
(178)
Aktuarialne zyski/ (straty) wynikające ze zmian założeń ex post
63
(19)
Składniki kosztów programu świadczeń ujęte w pozostałych całkowitych dochodach
211
(199)
Razem
396
28
Uzgodnienie zmiany bilansowej rezerw na odprawy emerytalno – rentowe prezentuje poniższa tabela:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na początek okresu
1 092
1 164
Koszty bieżącego zatrudnienia
134
188
Koszty odsetkowe
52
39
Zyski/ (straty) z przeszacowania:
Aktuarialne zyski/ (straty) z tytułu różnic pomiędzy założeniami a ich realizacją
(2)
(2)
Aktuarialne zyski/ (straty) wynikające ze zmian założeń ekonomicznych
151
(179)
Aktuarialne zyski/ (straty) wynikające ze zmian założeń ex post
63
(19)
Świadczenia wypłacone
(137)
(99)
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu
1 353
1 092
24.3. Analiza wrażliwości
Zgodnie z MSR 19 poniżej została przedstawiona wrażliwość zobowiązań na zmiany stopy dyskontowej i założeń o wzroście wynagrodzeń. Metody i założenia stosowane przy przeprowadzaniu analizy wrażliwości nie uległy zmianie w porównaniu do poprzedniego okresu sprawozdawczego. Zobowiązanie ujęte w bilansie z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych wynosi 1 353 tys. zł.
Zobowiązanie z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych
Zmiana założenia
Stopa dyskontowa - spadek o 0,5 p.p.
1 399
Stopa dyskontowa - wzrost o 0,5 p.p.
1 309
Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń - spadek o 1 p.p.
1 254
Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń - wzrost o 1 p.p.
1 464
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
62
25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe
Transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane na warunkach rynkowych (typowe transakcje handlowe). Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 180 dni. Pozostałe zobowiązania nieoprocentowane, ze średnim 1 miesięcznym terminem płatności. Zobowiązania z tytułu odsetek zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not odsetkowych. Kwota rozliczeń międzyokresowych biernych obejmuje w większości wartość poniesionych, a nierozliczonych fakturami kosztów realizacji kontraktów budowlanych.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania prezentuje poniższa tabela:
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
169 966
372 717
Wobec jednostek powiązanych
53 266
129 994
Wobec jednostek pozostałych
116 700
242 723
Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne
121 876
126 183
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem
291 842
498 900
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i inne
Podatek dochodowy od osób fizycznych
1 507
1 254
PFRON
35
30
Inne
3
7
Pozostałe zobowiązania z jednostkami powiązanymi
210
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych
934
33
Inne
276
59
Zobowiązania pozostałe razem
2 965
1 383
26. Zobowiązania warunkowe
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania warunkowe
1 546 638
1 111 251
- udzielone gwarancje i poręczenia
1 490 297
1 052 060
- sprawy sądowe
56 341
59 191
27. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi
27.1. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ze Skarbem Państwa
Spółka jest stroną transakcji z jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa. Transakcje te, które są jednocześnie transakcjami przeprowadzonymi z akcjonariuszami i jednostkami powiązanymi przez akcjonariuszy, zostały zeprezentowane w nocie nr 27.2 jako transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi przez akcjonariuszy. Transakcje przeprowadzone z pozostałymi jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa są transakcjami przeprowadzanymi na warunkach rynkowych.
27.2. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Spółka nie stosuje zabezpieczeń w stosunku do należności od jednostek powiązanych. Transakcje w ramach grupy kapitałowej są rozliczane poprzez zapłatę należności bądź ich kompensatę ze zobowiązaniami.
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i na ten dzień oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i na ten dzień:
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
63
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Przychody ze sprzedaży oraz pozostałe przychody operacyjne
Przychody finansowe
Zakupy towarów i usług oraz pozostałe koszty operacyjne
Koszty finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług
Pozostałe należności
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Pozostałe zobowiązania i zaliczki
Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek, leasing
Jednostki zależne
105 187
72 211
401 534
460
99 204
31 090
16 667
45 470
210
11 953
Pozostałe jednostki powiązane przez akcjonariuszy
791 069
25 772
2
85 389
5 702
7 796
114 822
6
Razem
896 256
72 211
427 306
462
184 593
36 792
16 667
53 266
115 032
11 959
Rok zakończony 31 grudnia 2022
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Przychody ze sprzedaży oraz pozostałe przychody operacyjne
Przychody finansowe
Zakupy towarów i usług oraz pozostałe koszty operacyjne
Koszty finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług
Pozostałe należności
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Pozostałe zobowiązania i zaliczki
Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek, leasing
Jednostki zależne
52 140
47 586
409 255
107 383
42 515
74 494
22 948
128 110
85 826
12 562
Pozostałe jednostki powiązane przez akcjonariuszy
1 162 247
20 101
1
4
249
21
1 884
422
Razem
1 214 387
47 586
429 356
107 384
42 519
74 743
22 969
129 994
86 248
12 562
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
64
28. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej
28.1. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Rok zakończony 31 grudnia 2022
Zarząd
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)
2 862
2 683
Rada Nadzorcza
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)
1 092
997
Razem
3 954
3 680
28.2. Informacja o ilości posiadanych akcji Spółki przez Zarząd i Radę Nadzorczą
Spółka nie posiada informacji, by Członkowie Zarządu lub członkowie Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2023 roku bądź na dzień publikacji niniejszego sprawozdania posiadali akcje Spółki bądź dokonywali transakcji jej akcjami.
29. Struktura zatrudnienia
Zatrudnienie w Spółce na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku kształtowało się następująco:
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Rok zakończony 31 grudnia 2022
Zarząd
2
2
Pion wsparcia
222
210
Pion operacyjny
202
193
426
405
30. Cele i zasady zarządzania ryzykiem
30.1. Ryzyko stopy procentowej
Wyniki finansowe Spółki mogą podlegać fluktuacji na skutek zmiany czynników rynkowych, w szczególności notowań cen materiałów, kursów walut i stóp procentowych. Spółka zarządzając ryzykiem, na które jest narażona, dąży do ograniczenia zmienności przyszłych przepływów pieniężnych i minimalizacji potencjalnych strat ekonomicznych powstających na skutek wystąpienia zdarzeń mogących mieć negatywny wpływ na wynik.
Spółka posiada środki pieniężne na rachunkach bankowych. W toku bieżącej działalności Spółka lokuje okresowe nadwyżki finansowe w bezpieczne instrumenty bankowe (lokaty terminowe) o horyzoncie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesięczny. W ramach źródeł finansowania Spółka posiada zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji zamiennych na akcje oraz zwykłych. Zobowiązania powyższe oparte są o zmienną stopę procentową.
Spółka monitoruje sytuację na rynku finansowym i analizuje trendy oraz prognozy w zakresie kształtowania się referencyjnych stóp rynkowych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie zawierała transakcji pochodnych zabezpieczających przedmiotowe ryzyko.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
65
Analiza wrażliwości na zmiany stóp procentowych
Zwiększenie/zmniejszenie o
Wartość narażona na ryzyko
0,50 p.p.
-0,50 p.p.
Za rok zakończony 31 grudnia 2023
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
186 140
931
(931)
Pożyczki udzielone
29 254
146
(146)
Bankowe kaucje gwarancyjne
625
3
(3)
Pożyczki otrzymane
(8 850)
(44)
44
Zobowiązania z tytułu leasingu*
(41 214)
(206)
206
Obligacje
(103 300)
(517)
517
Wpływ na wynik finansowy brutto
313
(313)
Podatek odroczony
(59)
59
Razem
254
(254)
*Uwzględniona wartość zobowiązań z tytułu leasingu, bez wartości dyskonta oraz odsetek.
Zwiększenie/zmniejszenie o
Wartość narażona na ryzyko
0,50 p.p.
-0,50 p.p.
Za rok zakończony 31 grudnia 2022
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
799 577
3 998
(3 998)
Pożyczki udzielone
34 941
175
(175)
Bankowe kaucje gwarancyjne
625
3
(3)
Pożyczki otrzymane
(8 850)
(44)
44
Obligacje
(113 300)
(567)
567
Wpływ na wynik finansowy brutto
3 565
(3 565)
Podatek odroczony
(677)
677
Razem
2 888
(2 888)
30.2. Ryzyko walutowe
Podstawową metodą zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym stosowaną przez Spółkę pozostaje hedging naturalny, tj. zabezpieczanie ryzyka walutowego poprzez zawieranie transakcji generujących koszty w tej samej walucie co waluta przychodów. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała czynnych instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko kursowe.
Wahania średniego kursu EUR, z uwagi na notowaną skalę obrotów walutowych w odniesieniu do całokształtu prowadzonej działalności, mają relatywnie ograniczony wpływ na wielkość przychodu/wartość kosztów wyrażonych w złotych. Spółka na podstawie posiadanych kontraktów oszacowała ekspozycję na ryzyko walutowe w okresie styczeń – grudzień 2024 roku jak następuje:
Wyszczególnienie
2023 rok
Prognozowane wpływy w walucie obcej - równowartość w tys. EUR
22 388
Prognozowane wydatki w walucie obcej - równowartość w tys. EUR
(40 814)
Ekspozycja biznesowa na ryzyko kursowe w tys. EUR
(18 426)
Ekspozycja na ryzyko walutowe
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
EUR
EUR
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
34
53
Należności handlowe
2 980
544
Zobowiązania handlowe
(4 951)
(32 434)
Wartość bilansowa brutto
(1 937)
(31 837)
Szacowana prognoza sprzedaży
22 388
Szacowana prognoza nabyć
(40 814)
(38 480)
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
66
Ekspozycja brutto
(18 426)
(38 480)
Ekspozycja netto
(20 363)
(70 317)
Analiza wrażliwości ryzyka walutowego na dzień 31 grudnia 2023 roku
Wartość bilansowa
EUR/zł
kurs
kurs
(zm.10 %)
(zm.-10 %)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
150
15
(15)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
12 957
1 296
(1 296)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
(21 527)
(2 153)
2 153
Wpływ na wynik finansowy brutto
(8 420)
(842)
842
Podatek odroczony
160
(160)
Razem
(682)
682
Analiza wrażliwości ryzyka walutowego na dzień 31 grudnia 2022 roku
Wartość bilansowa
EUR/zł
kurs
kurs
(zm.10 %)
(zm.-10 %)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
246
25
(25)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
2 547
255
(255)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
(154 320)
(15 432)
15 432
Wpływ na wynik finansowy brutto
(151 527)
(15 152)
15 152
Podatek odroczony
2 879
(2 879)
Razem
(12 273)
12 273
30.3. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe minimalizowane jest poprzez współpracę z wiarygodnymi partnerami handlowymi, stosowanie dostępnych na rynku instrumentów umożliwiających ubezpieczenie należności handlowych od odbiorców zagranicznych oraz pozyskiwanie zabezpieczeń płatności od kontrahentów. W stosunku do odbiorców krajowych nie spełniających wewnętrznych kryteriów w zakresie wiarygodności kredytowej i finansowej stosowane jest zazwyczaj zabezpieczenie należności w formie poręczeń, przewłaszczenia na zabezpieczenie, zastawu rejestrowego lub weksli w sytuacji, gdy odbiorcy tacy mają ograniczenia w dostępności do gwarancji bankowych lub ubezpieczeniowych.
W Spółce istnieje koncentracja ryzyka kredytowego w związku z istotnymi należnościami od spółek energetycznych. Biorąc pod uwagę fakt, że główni odbiorcy, będący krajowymi spółkami energetycznymi, jednostkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa oraz pełnią krytyczną funkcję w krajowym systemie energetycznym Spółka ocenia, że nie jest istotnie narażona na ryzyko kredytowe wobec tych odbiorców.
Spółka posiada istotne należności z tytułu udziału w zyskach spółek komandytowych, które jednostkami zależnymi. Ryzyko kredytowe tych należności jest niskie z uwagi na dobre wyniki finansowe tych jednostek, dodatkowo ograniczone przez duży udział w sprzedaży do spółek kontrolowanych przez Skarb Państwa.
Zarządzanie ryzykiem kredytowym partnerów transakcji finansowych polega na kontroli wiarygodności finansowej obecnych i potencjalnych partnerów tych transakcji oraz na monitorowaniu ekspozycji kredytowej w stosunku do przyznanych limitów. Partnerzy transakcji powinni posiadać odpowiedni rating przyznany przez wiodące agencje ratingowe, bądź posiadać gwarancje instytucji spełniających wymóg minimalnego ratingu. Spółka zawiera transakcje finansowe z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej oraz stosuje dywersyfikację instytucji, z którymi współpracuje. W zakresie zarządzania ryzykiem kredytowym partnerów transakcji handlowych Spółka poddaje wszystkich klientów, którzy wnioskują o przyznanie limitów kredytowych procedurom weryfikacji ich wiarygodności finansowej i w zależności od jej oceny przyznawane odpowiednie wewnętrzne limity. Spółka określa wytyczne w zakresie procesu zarządzania ryzykiem kredytowym partnerów handlowych w celu utrzymywania odpowiednich standardów w zakresie analizy kredytowej oraz bezpieczeństwa operacyjnego procesu w przekroju całej Spółki. Miarą ryzyka kredytowego jest kwota maksymalnego narażenia na ryzyko dla poszczególnych klas aktywów finansowych. Wartości księgowe aktywów finansowych reprezentują
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
67
maksymalną ekspozycję kredytową, w szczególności dotyczy to należności z tytułu dostaw i usług oraz kaucji przekazanych. W ocenie Zarządu, ryzyko zagrożonych aktywów finansowych jest odzwierciedlone poprzez dokonanie odpisów aktualizujących ich wartość. Kalkulacja dotycząca odpisów zaprezentowana jest w nocie 14.
Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Spółki banki o wysokim ratingu kredytowym przyznanym przez międzynarodowe agencje ratingowe.
30.4. Ryzyko związane z płynnością
W ocenie Spółki jest to ryzyko, które kształtuje się na niskim poziomie. Utrzymanie płynności finansowej w średniej i długiej perspektywie wymaga angażowania się w projekty i kontrakty zapewniające neutralne i dodatnie przepływy finansowe. Ryzyko to jest stale monitorowane i analizowane zarówno w krótkim, jak i długim okresie.
Obecna sytuacja finansowa Spółki jest ustabilizowana Spółka posiada istotne zasoby gotówkowe oraz znaczące limity gwarancyjne zarówno w instytucjach bankowych jak i ubezpieczeniowych. Struktura, poziom oraz terminy spłaty zadłużenia finansowego dostosowane do obecnej jak i prognozowanej zdolności ich terminowej obsługi. Spółka prowadzi szereg działań, których celem jest dalsza poprawa warunków funkcjonowania i należą do nich m.in.:
dalsza optymalizacja działalności operacyjnej w celu usprawnienia procesów związanych z realizacją, zarządzaniem i monitorowaniem prowadzonych projektów budowlano-montażowych oraz w celu redukcji kosztów operacyjnych poprzez m.in. redukcję kosztów ogólnego zarządu, centralizację zakupów, optymalizację struktur organizacyjnych, optymalizację portfela kontraktów oraz koncentrację na działalności podstawowej;
kontynuacja procesu sprzedaży składników majątkowych, w szczególności nieruchomości oraz innych aktywów, które nie są niezbędne do dalszego prowadzenia podstawowej działalności,
pozyskiwanie nowych źródeł finansowania dłużnego oraz optymalizacja warunków i struktury terminowej istniejącego finansowania bilansowego i pozabilansowego Spółki.
Aktualny portfel zamówień Spółki pomniejszony o sprzedaż przypadającą na konsorcjantów wynosi ok. 3,62 mld i obejmuje kontrakty zawarte lub projekty zaoferowane, w przypadku których dokonano wyboru naszej oferty. Portfela zamówień w Segmencie Energetyka wynosi 3,08 mld i w Segmencie Nafta, Gaz, Chemia 0,54 mld zł.
Ryzyko utraty płynności przez Spółkę wynika z niedopasowania kwot i terminów płatności po stronie należności i zobowiązań. Istotne znaczenie dla zabezpieczania się przed tym ryzykiem ma dywersyfikacja portfela dostawców i odbiorców, finansowanie projektów podwykonawczych ze środków otrzymanych od zamawiających.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku i na dzień 31 grudnia 2022 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Na żądanie
Poniżej 3 miesięcy
Od 3 do 12 miesięcy
Od 1 roku do 5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
Oprocentowane pożyczki
2 196
8 850
11 046
Leasing
4 839
7 019
18 694
40 339
70 891
Obligacje
3 516
49 315
55 163
107 994
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kaucje oraz pozostałe zobowiązania
26 794
257 467
28 220
15 966
25
328 472
Razem
26 794
268 018
93 404
89 823
40 364
518 403
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
68
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Na żądanie
Poniżej 3 miesięcy
Od 3 do 12 miesięcy
Od 1 roku do 5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Oprocentowane pożyczki
8 546
2 045
10 591
Leasing
4 278
8 131
20 149
40 441
72 999
Obligacje
4 227
10 000
102 000
116 227
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kaucje oraz pozostałe zobowiązania
10 834
470 215
35 181
11 444
5 040
532 714
Razem
10 834
487 266
55 357
133 593
45 481
732 531
30.5. Ryzyko klimatyczne
Spółka oraz Grupa Kapitałowa dostrzegają znaczenie zagadnień dotyczących wpływu klimatu na działalność oraz oddziaływania podmiotów należących do Grupy na klimat. Ze względu na lokalizacje prowadzonej działalności i realizowanych projektów w obszarach o umiarkowanym klimacie, ryzyko fizyczne dla naszej działalności operacyjnej jest ograniczone. Na podstawie analizy nie zidentyfikowano istotnych ryzyk wynikających ze zmian klimatycznych, mogących spowodować znaczące zmiany w działalności, przychodach lub kosztach Grupy, które wymagałyby odzwierciedlenia na wartościach prezentowanych w sprawozdaniu finansowym prezentowanym na dzień 31 grudnia 2023 roku. Szerszy opis zakresu wpływu zmian klimatycznych na działalność spółek z Grupy Kapitałowej został zaprezentowany Sprawozdaniu Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal na temat informacji niefinansowych za rok obrotowy 2023, ze szczególnym uwzględnieniem rozdziału 6. Zarządzanie ryzykiem i 12. Kategoria środowiskowa.
31. Instrumenty finansowe
31.1. Klasyfikacja instrumentów finansowych
Aktywa finansowe
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pozostałe aktywa finansowe
17 188
23 352
Kaucje z tytułu umów o budowę
53 771
44 159
Należności z tytułu dostaw i usług
274 711
124 324
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
186 140
799 577
Zobowiązania finansowe
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania
52 249
54 348
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe)
3
Kaucje z tytułu umów o budowę
34 061
30 406
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
291 842
498 900
Obligacje
103 260
111 867
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
69
31.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023:
Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek
Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych
Dywidendy
Przychody/ koszty z tytułu udziału w zyskach spółek komandytowych
Pozostałe
Razem
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
16 654
(619)
55 516
12 983
1 202
85 736
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
(14 625)
821
(157)
(13 961)
Razem
2 029
202
55 516
12 983
1 045
71 775
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku:
Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek
Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych
Dywidendy
Przychody /(koszty) z tytułu udziału w zyskach spółek komandytowych
Pozostałe
Razem
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
15 156
9 166
36 721
(1 937)
59 106
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
(14 881)
1 779
2 695
(10 407)
Razem
275
1 779
9 166
36 721
758
48 699
32. Wartości godziwe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych
Dla celów sprawozdawczości finansowej wyceny w wartości godziwej skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:
Poziom 1: danymi wsadowymi ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny.
Poziom 2: danymi wsadowymi dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio.
• Poziom 3: danym wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.
Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych do wartości godziwej nie różnią się istotnie od wartości księgowych.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
70
33. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie płynności finansowej adekwatnej do skali i specyfiki prowadzonej aktywności oraz bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierają działalność operacyjną Spółki i zwiększają docelowo jej wartość dla jej akcjonariuszy.
Na Spółce spoczywają nałożone zewnętrznie wymogi kapitałowe dotyczące wartości kapitału własnego. Spółka posiadała dodanie kapitały przez cały okres 2023 roku.
Spółka monitoruje stan i strukturę kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Pożyczki, leasing i obligacje
155 509
166 215
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
294 807
500 283
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
186 140
799 577
Zadłużenie netto
264 176
(133 079)
Kapitał własny
756 443
834 621
Kapitał i zadłużenie netto
1 020 619
701 542
Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto/kapitał i zadłużenie netto)
26%
(19%)
34. Postępowania dotyczące wierzytelności i zobowiązań toczące się przed sądem
Na dzień 31 grudnia 2023 roku toczy się postępowanie dotyczące pozwu wzajemnego od Mostostal S.A. z siedzibą w Warszawie („Pozwana”). Pozew wzajemny skierowany został przeciwko Spółce i Mostostal Siedlce spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Pozew wzajemny był stanowiskiem Pozwanej w sprawie wszczętej w czerwcu 2017 roku przez Spółkę i Mostostal Siedlce spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. o unieważnienie umowy sprzedaży 2 znaków towarowych Mostostal: słowno- graficznego „Mostostal” zarejestrowanego pod numerem R 87887 i słownego „Mostostal” zarejestrowanego pod numerem R 97850. Umowa sprzedaży znaków została zawarta przez syndyka jednego z podmiotów korzystających ze znaku w 2007 roku, nabywcą znaku była Pozwana. Wartość przedmiotu sporu wynosi 96 908 719 zł. Wartość wskazana przez Pozwaną jako wartość przedmiotu sporu stanowi obliczoną przez Pozwaną wartość odszkodowania za naruszenie praw ochronnych w zakresie wskazanych znaków towarowych. Pozwana wnosi o zasądzenie odszkodowania w kwocie 83 717 995 od Spółki oraz 13 190 724 od Mostostal Siedlce spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. W opinii Zarządu Spółki pozew wzajemny jest bezzasadny i stanowi jedynie konsekwencję pozwu złożonego w czerwcu 2017 roku przez Spółkę, a kwota odszkodowania jest nieuzasadniona. Z analiz Spółki wynika, że Spółka posiada prawa podmiotowe do firmy Mostostal oraz prawa do używania nazwy Mostostal z wcześniejszym pierwszeństwem niż pierwszeństwa do ww. znaków towarowych Mostostal.
W dniu 30 października 2023 roku Spółka oraz Polimex Energetyka Sp. z o.o. (w wykonaniu postanowienia Sądu Okręgowego we Wrocławiu z dnia 20 września 2023 r. w sprawie pod sygn. X GCo 857/23 o udzieleniu zabezpieczenia roszczenia - sąd uznał, że roszczenie jest uprawdopodobnione oraz że wnioskodawcy wykazali interes prawny w uzyskaniu zabezpieczenia które to postanowienia zostało zaskarżone zażaleniem przez Zespół Elektrowni Wrocławskich Kogeneracja S.A., a sprawa czeka na rozstrzygnięcie przez Sąd Apelacyjny) wystąpiły przeciwko Zespołowi Elektrociepłowni Wrocławskich Kongregacja S.A. we Wrocławiu z pozwem o ukształtowanie stosunku prawnego i zmianę Umowy Nr 3310088286 z dnia 23 czerwca 2021 r. na wykonanie inwestycji pn. „Realizacja „pod klucz” elektrociepłowni gazowo-parowej dla Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. w Siechnicach” („Kontrakt”) przez oznaczenie wysokości wynagrodzenia Spółki oraz Polimex Energetyka Sp. z o.o. jako Wykonawcy za wykonanie Kontraktu, poprzez ich podwyższenie z kwoty 1 159 180 000 netto o kwotę 343 930 862,80 netto, tj. do łącznej kwoty 1 503 110 862,80 netto, a w konsekwencji,
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
71
o zasądzenie od Kogeneracji na rzecz Konsorcjum łącznej kwoty 343 930 862,80 netto. W opinii Zarządu Spółki pozew jest zasadny.
Poza powyższą sprawą, na dzień 31 grudnia 2023 roku nie toczyły się postępowania sądowe o istotnej wartości z punktu widzenia sprawozdania finansowego.
35. Najważniejsze zdarzenia następujące po dniu bilansowym
8 grudnia 2023 roku
Spółka wchodząca w skład konsorcjum (Polimex Mostostal, Mitsubishi Power Europe GmbH [lider], Mitsubishi Power Ltd. i Mitsubishi Power Europe Ltd.) otrzymała od PGNiG Termika notę obciążeniową, wzywającą do zapłaty 244,4 mln z tytułu kar umownych, wynikających z postanowień kontraktu na dostawę i montaż bloku gazowo-parowego w Elektrociepłowni Żerań w Warszawie. W ocenie Spółki wyłączną przyczyną naliczenia ww. kar umownych jest awaria turbiny parowej, który to podzespół wchodzi w skład zakresu, za który w ramach realizacji kontraktu odpowiadają pozostali członkowie konsorcjum, z wyłączeniem Spółki. W konsekwencji w ramach rozliczeń konsorcjalnych w 2024 roku rozliczone zostały skutki realizacji gwarancji przez Zamawiającego.
W dniu 9 stycznia 2024 roku na zlecenie Spółki wystawione zostały:
- aneks do gwarancji dobrego wykonania kontraktu na kwotę 59 650 tys. wydanej na podstawie umowy z dnia 31 grudnia 2019 roku z późn. zm., zawartej pomiędzy Spółką a Bankiem Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, na potrzeby zabezpieczenia wykonania kontraktu zawartego z Grupą Azoty Zakłady Azotowe "Puławy" S.A. na budowę kompletnego bloku energetycznego ciepłowniczo-kondensacyjnego w oparciu o paliwo węglowe w Puławach („Kontrakt Puławy”),
- aneks do gwarancji dobrego wykonania kontraktu na kwotę 46 340 tys. wydanej na potrzeby zabezpieczenia wykonania Kontraktu Puławy, na podstawie umowy z dnia 31 maja 2017 r. z późn. zm., zawartej pomiędzy Spółką, Naftoremont - Naftobudowa Sp. z o.o., Polimex Energetyka Sp. z o.o., Polimex Budownictwo Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jako zobowiązanymi oraz Bankiem Gospodarstwa Krajowego;
przedłużające okresy obowiązywania powyżej wskazanych gwarancji bankowych do dnia 30 kwietnia 2024 roku.
W dniu 18 stycznia 2024 roku została zawarta umowa („Umowa”) pomiędzy Elektrownią Wiatrową Baltica 2 sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („Zamawiający”) a konsorcjum („Wykonawca”, „Konsorcjum”), w skład którego wchodzą: Spółka (jako członek Konsorcjum) oraz GE Power sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (jako lider Konsorcjum). Przedmiotem Umowy jest budowa przyłącza lądowego (część liniowa i stacyjna) wraz z okablowaniem dla MFW Baltica-2 („Zadanie”). Wykonawca zobowiązał się do realizacji Umowy w terminie do 1 lutego 2028 roku. Wynagrodzenie za wykonanie Zadania ma charakter ryczałtowy, z możliwością waloryzacji w określonych przypadkach i wynosi 514,2 mln EUR netto („Wynagrodzenie”), z czego na Spółkę przypada 184,8 mln EUR netto. Płatność Wynagrodzenia będzie następowała w częściach na podstawie faktur wystawianych po odbiorach poszczególnych etapów realizacji Zadania. Umowa przewiduje możliwość wypłacenia Wykonawcy pod określonymi warunkami dwóch zaliczek w łącznej wysokości do 10% Wynagrodzenia każda. Na mocy postanowień Umowy, Wykonawca udzieli Zamawiającemu na przedmiot Umowy gwarancji jakości obejmującej okres 60 miesięcy. Celem pokrycia ewentualnych roszczeń Zamawiającego z tytułu należytego wykonania Umowy oraz obowiązków Wykonawcy z tytułu gwarancji, Wykonawca wniesie zabezpieczenia w łącznej wysokości do 10% Wynagrodzenia w formie gwarancji bankowej lub ubezpieczeniowej. W Umowie przewidziano kary umowne m.in. za zwłokę, opóźnienia czy odstąpienie od Umowy przez Zamawiającego, z przyczyn leżących po stronie Wykonawcy. Umowa przewiduje limitację kar umownych, łączna suma kar umownych nałożonych na Wykonawcę ze wszystkich tytułów przewidzianych w Umowie, nie może przekroczyć 10% Wynagrodzenia, a w przypadku działania Wykonawcy noszącego znamiona rażącego niedbalstwa 20% Wynagrodzenia. Żadna ze stron Umowy nie będzie ponosić odpowiedzialności za utracone zyski lub przychody, utratę możliwości korzystania ze sprzętu lub systemów, przerwę w działalności, koszt energii zastępczej, koszt kapitału, koszty przestoju, zwiększone koszty operacyjne lub jakiekolwiek szkody wtórne lub pośrednie. Maksymalna łączna odpowiedzialność stron z tytułu wykonania lub nienależytego wykonania Umowy oraz z tytułu jakichkolwiek innych podstaw prawnych związanych z Umową, została ograniczona z określonymi wyłączeniami do wysokości 100% Wynagrodzenia. Umowa przewiduje możliwość odstąpienia od niej
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
72
w określonych przypadkach, m.in. gdy Wykonawca nie rozpoczął prac w terminie bez uzasadnionej przyczyny, niezłożenia przez Wykonawcę zabezpieczenia w terminie, osiągnięciu limitu kar umownych za zwłokę.
W dniu 9 lutego 2024 roku Spółka podpisała z InterRisk Towarzystwo Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Vienna Insurance Group aneks do Umowy generalnej o udzielenie ubezpieczeniowych gwarancji kontraktowych, zawartej w dniu 24 czerwca 2020 roku, na mocy którego wysokość limitu gwarancyjnego przysługującego Spółce na podstawie Umowy zostaje ustalona na kwotę 100 mln („Limit”). Limit ma charakter odnawialny, a okres jego dostępności obowiązuje do dnia 31 grudnia 2024 roku. Wynagrodzenie przysługujące InterRisk z tytułu wystawianych gwarancji ustalono na warunkach rynkowych dla tego typu transakcji. Zabezpieczenie spłaty ewentualnych roszczeń InterRisk stanowią weksle własne in blanco wystawione przez Spółkę wraz z deklaracjami wekslowymi oraz, w zależności od typu gwarancji, przelew wierzytelności pieniężnych przysługujących Spółce z tytułu realizowanych kontraktów albo kaucja pieniężna w kwocie nieprzekraczającej 10% wartości sumy danej gwarancji. W przypadkach określonych Umową, InterRisk może wymagać ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia. InterRisk może wstrzymać wydawanie gwarancji na podstawie Umowy w przypadku nienależytego wywiązywania się Spółki ze swoich zobowiązań wynikających z Umowy, w szczególności i) niezłożenia wymaganych Umową zabezpieczeń, ii) niezaspokojenia przez Spółkę wymagalnych wierzytelności InterRisk z tytułu Umowy, iii) naruszenia innych zobowiązań Spółki z tytułu Umowy. Każda ze stron może wypowiedzieć Umowę z trzymiesięcznym okresem wypowiedzenia. Umowa zawarta jest na okres do czasu wygaśnięcia wszelkich roszczeń InterRisk w stosunku do Emitenta wynikających z Umowy.
W dniu 15 lutego 2024 roku Spółka zawarła z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. aneks do Umowy, zawartej w dniu 8 lipca 2020 roku, o współpracy w zakresie udzielania gwarancji ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego. Na mocy aneksu łączna suma gwarancyjna z tytułu gwarancji wystawianych w ramach Umowy została podwyższona z 208,5 mln do 253,5 mln i limit ten obowiązuje do dnia 31 grudnia 2024 roku. Dodatkowo aneks ten optymalizuje warunki cenowe gwarancji. Pozostałe postanowienia nie uległy zmianie.
W dniu 21 września 2023 roku została zawarta umowa pomiędzy Orlen Południe S.A. z siedzibą w Trzebini a konsorcjum w skład którego wchodzą Spółka jako lider Konsorcjum oraz AB Industry S.A. z siedzibą w Macierzyszu, jako partner Konsorcjum. Przedmiotem tej umowy jest zaprojektowanie, zapewnienie dostaw oraz budowa w systemie „pod klucz”, rozruch, uruchomienie i przekazanie do eksploatacji tłoczni z ekstrakcją o wydajności 200 tys. ton oleju rocznie, a także magazynu rzepaku, oleju i śruty wraz z obiektami towarzyszącymi i niezbędną infrastrukturą kolejową i drogową w Kętrzynie. W związku z umową, w dniu 8 marca 2024 roku Spółka zawarła umowę z Polimex Budownictwo Sp. z o.o. Sp.k. („PxB”), której przedmiotem prace budowlane na potrzeby projektu wybudowania tłoczni w Kętrzynie. Wartość wynagrodzenia PxB z tytułu tej Umowy ma charakter kosztorysowy i wynosi 201 258 439,88 netto, a końcowy termin realizacji Umowy został określony na dzień 21 czerwca 2026 roku.
W dniu 3 kwietnia 2024 roku została zawarta umowa pomiędzy Województwem Podlaskim reprezentowanym przez Podlaski Zarząd Dróg Wojewódzkich w Białymstoku („Zamawiający”), a konsorcjum („Wykonawca”) w skład którego wchodzą: Spółka oraz Polimex Infrastruktura sp. z o.o. z. Przedmiotem Umowy jest budowa obwodnicy Ciechanowca w ciągu drogi wojewódzkiej Nr 690 („Zadanie”). Termin zakończenia realizacji przedmiotu Umowy przypada na 3 czerwca 2026 roku. Wynagrodzenie Wykonawcy z tytułu realizacji Umowy ma charakter ryczałtowy, wyniesie 105 148 604,64 („Wynagrodzenie”) powiększone o należny podatek VAT i będzie płatne w częściach w ramach określonych okresów rozliczeniowych przewidzianych Umową. Celem zabezpieczenia ewentualnych roszczeń Zamawiającego, Wykonawca dostarczy Zamawiającemu zabezpieczenie należytego wykonania Umowy („Zabezpieczenie”) w wysokości 5% Wynagrodzenia brutto. 70% Zabezpieczenia zostanie zwolnione po w terminie 30 dni po dokonaniu odbioru przedmiotu Umowy, a pozostała cześć w terminie 15 dni po upływie okresu rękojmi i gwarancji za wady. Na mocy postanowień Umowy, Wykonawca udzieli Zamawiającemu gwarancji na przedmiot Umowy, na okres 84 miesięcy liczony od dokonania odbioru przedmiotu Umowy. W Umowie przewidziano kary umowne, m.in. za zwłokę w wykonaniu robót, jak również za odstąpienie przez Zamawiającego
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
73
od Umowy w wysokości 10% Wynagrodzenia brutto. Umowa przewiduje limitację kar umownych nakładanych na Wykonawcę do 20% Wynagrodzenia brutto z możliwością dochodzenia przez Zamawiającego odszkodowania uzupełniającego do wysokości poniesionej przez niego szkody.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
74
Warszawa, 26 kwietnia 2024 roku
PODPIS OSOBY ODPOWIEDZIALNEJ ZA SPORZĄDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Imię i nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
Sławomir Czech
Dyrektor ds. Finansowych/ Główny Księgowy
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Imię i nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
Krzysztof Figat
Prezes Zarządu
Maciej Korniluk
Wiceprezes Zarządu