1
POLIMEX MOSTOSTAL S.A.
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2023 ROKU
Warszawa, 26 kwietnia 2024 roku
Image should be here
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
2
Spis treści
1. Wstęp ............................................................................................................................................................ 3
2. Otoczenie rynkowe ....................................................................................................................................... 3
2.1. Ogólna sytuacja makroekonomiczna ............................................................................................................ 3
2.2. Podstawowe produkty i usługi ...................................................................................................................... 4
2.3. Perspektywy rozwoju rynku .......................................................................................................................... 4
3. Najważniejsze zdarzenia w 2023 roku .......................................................................................................... 4
3.1. Najważniejsze kontrakty realizowane przez Spółkę ..................................................................................... 6
4. Czynniki ryzyka ............................................................................................................................................ 13
5. Sytuacja finansowa ..................................................................................................................................... 17
5.1. Charakterystyka podstawowych danych finansowych ............................................................................... 17
5.2. Wskaźniki ekonomiczno-finansowe charakteryzujące działalność Spółki .................................................. 21
5.3. Informacje o zaciągniętych kredytach, pożyczkach i wyemitowanych obligacjach .................................... 21
5.4. Zobowiązania warunkowe .......................................................................................................................... 21
5.5. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania
finansowego ............................................................................................................................................... 21
5.6. Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki ..................................................................... 22
6. Informacje pozostałe .................................................................................................................................. 24
6.1. Struktura akcjonariatu ................................................................................................................................ 24
6.2. Skład Zarządu .............................................................................................................................................. 24
6.3. Skład Rady Nadzorczej i jej komitetów ....................................................................................................... 25
6.4. Informacja zawierająca opis stosowanej przez Spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz
Spółki oraz jej kluczowych menedżerów .................................................................................................... 29
6.5. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego ...................................................................................... 29
6.6. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki ............................................................................................. 30
7. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych ................................................................................... 31
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
3
1. Wstęp
Polimex Mostostal Spółka Akcyjna („Spółka”) działa na podstawie statutu ustalonego aktem notarialnym w dniu 18 maja 1993 roku (Rep. A Nr 4056/93) z późniejszymi zmianami. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy Alei Jana Pawła II 12, 00-124 Warszawa. Spółka została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000022460. Spółce nadano numer statystyczny REGON 710252031.
W dniu 4 lipca 2019 roku zarejestrowano w Krajowym Rejestrze Sądowym zmianę nazwy z ,,Polimex - Mostostal” Spółka Akcyjna na Polimex Mostostal Spółka Akcyjna w skrócie Polimex Mostostal S.A.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki szeroko rozumiane usługi budowlano-montażowe, montaż urządzeń i instalacji przemysłowych świadczone w systemie generalnego wykonawstwa w kraju i za granicą oraz świadczenie usług administracyjnych na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”).
2. Otoczenie rynkowe
2.1. Ogólna sytuacja makroekonomiczna
W opinii Zarządu Spółki następujące czynniki i tendencje rynkowe w istotnym stopniu wpływają na wyniki działalności Spółki w omawianym okresie lub przewiduje się, że będą one znacząco wpływać na jej przyszłość:
wojna w Ukrainie;
sytuacja makroekonomiczna gospodarki Polski;
poziom nakładów inwestycyjnych na rynku polskim i innych państw Unii Europejskiej;
otoczenie regulacyjne;
zmiany kursów walut;
sezonowość;
udział w realizacji wielkich projektów inwestycyjnych w polskim sektorze elektroenergetycznym;
wartość posiadanego portfela zamówień;
restrukturyzacja działalności operacyjnej;
działalność produkcyjna.
Sytuacja makroekonomiczna gospodarki Polski
Spółka prowadzi działalność głównie w Polsce, gdzie większość przychodów osiąga z kontraktów budowlanych oraz z działalności w segmencie energetycznym. W związku z tym, że aktywność w poszczególnych sektorach, w których działa Spółka, jest istotnie skorelowana z cyklem koniunkturalnym, kluczowym czynnikiem wpływającym na działalność Spółki jest sytuacja makroekonomiczna w Polsce, a w szczególności:
wzrost realnego PKB, stanowiący miarę wielkości gospodarki, odzwierciedlający poziom aktywności gospodarczej i cykliczność koniunktury;
wielkość i dynamika produkcji przemysłowej, obrazująca stan koniunktury gospodarczej po stronie producentów;
zdolność przedsiębiorstw z branży energetycznej, chemicznej i paliwowej do generowania gotówki oraz prowadzenia inwestycji,
stopa bezrobocia, obrazująca kondycję rynku pracy, co bezpośrednio przekłada się na trendy w popycie konsumpcyjnym;
poziom płac realnych, stanowiący miarę siły nabywczej gospodarstw domowych;
poziom stóp procentowych, decydujący o koszcie pieniądza oraz wpływający na poziom i dynamikę cen produktów i usług;
kondycja gospodarek państw UE (głównych importerów usług oferowanych przez Spółkę) oraz stopień absorbcji środków unijnych;
zmiana cen rynkowych surowców i materiałów.
Według szacunku Głównego Urzędu Statystycznego produkt krajowy brutto (PKB) w 2023 roku wzrósł realnie o 0,2% w porównaniu z 2022 rokiem.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
4
Według wstępnych danych w grudniu 2023 roku ceny produkcji sprzedanej przemysłu spadły o 6,4 % w porównaniu z grudniem 2022 roku. Wzrost cen odnotowano w produkcji budowlano-montażowej o 7,5 %. W porównaniu z grudniem 2022 roku podniesiono ceny robót budowlanych specjalistycznych o 6,8 %.
Stopa bezrobocia na koniec grudnia 2023 wyniosła 5,1 %. Oznacza to jej spadek o 0,1 p.p. w porównaniu z grudniem 2022 roku.
2.2. Podstawowe produkty i usługi
W 2023 roku zakres działalności Spółki nie uległ zmianie w stosunku do okresu poprzedniego, i w podstawowych asortymentach obejmował:
kompleksową obsługę procesu inwestycyjnego, kompletację dostaw wyposażenia oraz instalacji przemysłowych;
generalne wykonawstwo obiektów energetycznych, przemysłowych i użyteczności publicznej;
montaż urządzeń specjalistycznych, zwłaszcza na potrzeby branży petrochemicznej i energetycznej;
usługi serwisowe w zakresie stałej i kompleksowej obsługi zakładów przemysłowych.
2.3.
Perspektywy rozwoju rynku
W sprawozdaniu finansowym Zarząd Spółki, w nocie 3.2 dotyczącej kontynuacji działalności odniósł się do trwającej wojny w Ukrainie. Zarząd przeprowadził ocenę wpływu dotychczasowego przebiegu epidemii oraz wojny na sytuację finansowo ekonomiczną Spółki i Grupy oraz na perspektywy działalności w krótkim terminie. Obecnie Zarząd podtrzymuje prezentowaną poniżej perspektywę rozwoju rynku w średnim i długim okresie.
Perspektywy rozwoju w sektorach, w których działa Spółka dobre, choć każdy z nich charakteryzuje się własną specyfiką. Celem strategicznym Spółki jest budowa wartości poprzez intensywny rozwój w wymienionych poniżej obszarach, w tym w oparciu o projekty realizowane wspólnie ze spółkami z Grupy: energetyka; nafta, chemia, gaz; budownictwo ogólne i infrastrukturalne oraz pozostała działalność.
Głównym czynnikiem wspierającym osiągnięcie wyżej wymienionego celu jest udział w postępowaniach przetargowych w związku z potrzebami inwestycyjnymi podmiotów z sektora energetycznego i paliwowego oraz inwestycje współfinansowane ze środków z budżetu Unii Europejskiej przyznanych Polsce w ramach perspektywy finansowej 2021-2027 oraz Krajowego Planu Odbudowy i Zwiększania Odporności.
Jednym z podstawowych wyzwań rozwojowych Polski na najbliższe lata jest zapewnienie stabilnych dostaw energii. Perspektywy rozwoju rynku budowlanego w obszarze energetyki kształtują się na przewidywalnym i stabilnym poziomie. Spółka i Grupa będą umacniać swoją pozycję lidera projektów EPC na rynku dużej i średniej energetyki konwencjonalnej oraz gazowej i wytwarzania ciepła, kogeneracji oraz paliwowo- chemicznym, a także planuje wejść w nowe obszary, w tym rynek mniejszych mocy wytwórczych oraz rynek oparty na odnawialnych źródłach energii. Unikalne referencje i kwalifikacje pozwalają Spółce na udział w przetargach zarówno w zakresie budowy nowych bloków, modernizacji istniejących jednostek, jak również zaangażowanie w realizację projektów, w których wykorzystywane są innowacyjne rozwiązania technologiczne.
Z powodu znacznego stopnia eksploatacji oraz niskiej sprawności jednostek wytwórczych zdecydowana większość krajowych bloków energetycznych jest lub powinna zostać w najbliższych latach zmodernizowana lub zastąpiona nowymi źródłami wytwórczymi. Bezpieczeństwo energetyczne kraju wymaga między innymi dywersyfikacji źródeł energii elektrycznej i inwestycji w nowe jednostki wytwórcze. W ramach programów inwestycyjnych największych podmiotów działających na rynku energetyki zawodowej, Grupa zrealizowała w ostatnich latach zadania związane z budową bloków energetycznych o mocy 2 x 910 MWe w Elektrowni Opole, Elektrociepłowni Żerań (326 MWt, 494 MWe) oraz bloku nr 11 w Elektrowni Kozienice (1075 MW), a także jest w trakcie realizacji projektów w Zakładach Azotowych Puławy (100 MWe, 300 MWt), Elektrowni Dolna Odra (2 x 700 MW), Elektrociepłowni Nowa Czechnica oraz Elektrowni Rybnik (882 MW który będzie największym i najbardziej sprawnym blokiem energetycznym tego typu w Polsce).
Należy mieć na uwadze, że jednostki wytwórcze o mocy około 200 MW lub mniejszej będą sukcesywnie wyłączane z eksploatacji lub będą wymagały kosztownego dostosowania do zaostrzonych wymagań środowiskowych. Rynek budowlany w sektorze energetyki będzie stymulowany m.in. poprzez wprowadzenie rynku mocy. Szansą na uzupełnienie portfela zamówień jest wdrożenie planowanych programów rządowych z obszaru hydroenergetyki oraz hydrotechniki. W tym kontekście nie bez znaczenia jest zrealizowany przez
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
5
Grupę Kapitałową z sukcesem projekt „Bloki 200+” dla Narodowego Centrum Badań i Rozwoju. Celem programu było stworzenie rozwiązań technicznych, które w obliczu rosnącej mocy uzyskiwanej z OZE pozwolą zapewnić elastyczne i sterowalne moce rezerwowe w systemie elektroenergetycznym w postaci bloków klasy 200 MW. Dzięki wdrożonej przez nas modernizacji zrealizowaliśmy założony cel i uzyskaliśmy oczekiwane przez nas parametry na udostępnionym nam bloku referencyjnym nr 4 o mocy 241 MWe, pracującym w Enea Elektrownia Połaniec S.A. Opracowane i wdrożone przez nas rozwiązanie może być z powodzeniem zastosowane na innych blokach klasy 200 MW, których jest obecnie w Polsce ponad 50.
Zagwarantowanie w perspektywie średnioterminowej bezpieczeństwa dostaw energii elektrycznej będzie wymagało budowy nowych jednostek wytwórczych bez względu na podejście do wypełnienia konkluzji BAT dla istniejących źródeł wytwórczych.
Zarząd Spółki nieustannie monitoruje i będąc największym budowniczym energetyki przemysłowej w Polsce jest przekonany, że w przypadku rozpoczęcia budowy bloków jądrowych w Polsce jego doświadczone siły i zasoby produkcyjne będą wykorzystane w pełni do realizacji inwestycji w energetyce jądrowej w Polsce określonych w Polityce Energetycznej Polski do 2040 roku przyjętej przez Rząd Polski. W tym zakresie Spółka nabyła unikalne referencje w postaci realizacji największych strategicznych Polskich inwestycji energetycznych (Bloki energetyczne w Kozienicach i Opolu) oraz podpisała porozumienia o współpracy przy projektach jądrowych z firmami Westinghouse Electric Company, Bechtel, EDF S.A. oraz Korea Hydro & Nuclear Power (KHNP).
Przyspieszająca transformacja energetyczna kształtuje bardzo dobre perspektywy rozwoju rynku paliwowego, rafineryjno-petrochemicznego i chemicznego. Pojawiające się nowe bodźce do transformacji, zwłaszcza te związane z taksonomią UE, rosnącą ceną uprawnień do emisji EUA czy regulacjami takimi jak REPowerEU, Fitfor55 czy RED III, niejako zmuszają największe koncerny energetyczno-paliwowe do inwestycji zarówno tych polegających na modernizacji istniejących instalacji, jak i budowie nowych. Spółka chce stale zwiększać w swoim portfelu zamówień udział projektów realizowanych dla kluczowych klientów z tego sektora, wśród których najważniejszym dla Spółki jest Grupa ORLEN. Ambitne plany akwizycyjne Spółki znajdują potwierdzenie w pozyskanych w roku 2023 kontraktach dla tego klienta, wśród których wymienić należy projekt budowy nowoczesnej tłoczni oleju rzepakowego na potrzeby produkcji biopaliw czy projekt rozbudowy infrastruktury OSBL instalacji Olefin III pakiet K-003. Zapowiadane przez największych inwestorów z branży Oil&Gas projekty związane z odnawialnymi źródłami energii, niskoemisyjnymi paliwami (syntetycznymi i biopaliwami), zielonym wodorem, zaawansowanym recyklingiem czy eMobilnością pozwalają Spółce z optymizmem patrzeć w przyszłość i planować udział w projektach inwestycyjnych dla tego sektora. Co ważne, Spółka zdając sobie sprawę ze szczególnego, opartego o nowoczesne technologie, charakteru tych inwestycji stale powiększa swój potencjał kadrowy o wysoko wykwalifikowanych specjalistów doświadczonych przy realizacji projektów o podobnej specyfice.
Konieczność osiągnięcia przez Polskę celów klimatycznych Unii Europejskiej spowodowała zmianę w polityce energetycznej kraju, co przekłada się na wprowadzenie do krajowego miksu energetycznego, oprócz planowanych wcześniej źródeł OZE, również energetyki jądrowej.
W październiku 2020 roku Rada Ministrów przyjęła program polskiej energetyki jądrowej, strategiczny dokument stanowiący „mapę drogową” dla budowy pierwszej polskiej elektrowni jądrowej. W ślad za tym Polskie Elektrownie Jądrowe, spółka wyznaczona przez Rząd jako odpowiedzialna za bezpośrednie przygotowanie procesu inwestycyjnego, przeprowadzenie badań lokalizacyjnych oraz uzyskanie wszelkich niezbędnych decyzji warunkujących budowę pierwszej polskiej elektrowni jądrowej, rozpoczęła negocjacje z potencjalnymi światowymi dostawcami technologii jądrowej.
W dniu 2 listopada 2022 roku Rada Ministrów przyjęła uchwałę ws. budowy wielkoskalowych elektrowni jądrowych w Polsce, w której stwierdzono m.in. że pierwsza w Polsce elektrownia jądrowa zostanie zbudowana w lokalizacji wskazanej przez inwestora jako preferowanej, tj. Lubiatowo-Kopalino, w oparciu o technologię AP1000 firmy Westinghouse.
W miarę postępów w przygotowaniach do realizacji Programu Polskiej Energetyki Jądrowej, Zarząd Polimex Mostostal aktywnie badał możliwości uczestnictwa swoich spółek w realizacji prac i dostaw na rzecz budowy obiektów energetyki jądrowej. W tym celu zostało powołane Biuro Projektów Strategicznych Energetyka jądrowa, w którym pozyskani do Spółki eksperci w zakresie energetyki jądrowej, ocenili zakres prac, jakie mogą realizować spółki Grupy Kapitałowej oraz jakie działania związane z wymaganiami formalnymi i technicznymi należy podjąć, aby rozpocząć taką współpracę.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
6
Jednocześnie Spółka nawiązała współpracę z wiodącymi firmami sektora jądrowego ubiegającymi się o uzyskanie zamówień na realizację obiektów jądrowych w Polsce i innych krajach europejskich, co doprowadziło do podpisania następujących porozumień o współpracy:
21 stycznia 2022 roku podpisano MoU z amerykańską firmą Westinghouse Electric Company, światowym liderem w dziedzinie energetyki jądrowej oraz dostawcą technologii reaktora AP1000,
25 kwietnia 2022 roku podpisano MoU z amerykańską firmą Bechtel Corporation, największą firmą budowlaną w USA, partnerem Westinghouse w realizacji projektów jądrowych,
22 czerwca 2022 roku podpisano MoU z francuską firmą EDF, światowym liderem w dziedzinie energetyki jądrowej oraz dostawcą technologii reaktora EPR,
30 czerwca 2022 roku podpisano MoU z koreańską firmą Daewoo Engineering & Construction, członkiem Korea Team, któremu przewodniczy Korea Hydro & Nuclear Power oferujący Polsce technologię reaktora APR1400.
Co więcej, 9 kwietnia 2024 r. Westinghouse opublikował raport na temat korzyści dla polskiej gospodarki wynikających z zastosowania technologii AP1000 w Polsce, w którym to wskazał siedmiu polskich dostawców wybranych do wsparcia budowy w lokalizacji Lubiatowo-Kopalino oraz innych europejskich projektów jądrowych. Na tej liście znalazł się Mostostal Siedlce - spółka z Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal, co potwierdza właściwe przygotowanie Grupy do realizacji wybranych zakresów prac w ramach Programu Polskiej Energetyki Jądrowej.
Spółka zamierza brać aktywny udział w realizacji projektów morskiej energetyki wiatrowej, zwłaszcza w zakresie lądowej infrastruktury przyłączeniowej niezbędnej do wyprowadzenia mocy z farm wiatrowych zlokalizowanych na Bałtyku. W tym miejscu podkreślić należy zawarty w dniu 18.01.2024 przez Spółkę (działającą w konsorcjum ze spółką GE Vernova) kontrakt z PGE i Ørsted na realizację projektu budowy lądowej infrastruktury niezbędnej do wyprowadzenia mocy z projektu Baltica 2. Zdobyte przy realizacji tego projektu unikalne doświadczenie i referencje będą dla Spółki bardzo istotne w związku z jej oczekiwanym udziałem w postępowaniach przetargowych dotyczących kolejnych etapów projektu Baltica, jak również w pozostałych projektach polskiej morskiej energetyki wiatrowej planowanych przez innych inwestorów. Spółka planuje również swoje zaangażowanie w programy inwestycyjne dotyczące lądowej sieci elektroenergetycznej zapowiadane przez Polskie Sieci Elektroenergetyczne oraz operatorów elektroenergetycznych systemów dystrybucyjnych samo PSE szacuje, że nakłady na budowę nowych stacji i linii elektroenergetycznych oraz modernizację istniejącej już sieci przesyłowej do końca 2034 roku wyniosą prawie 64 miliardy zł.
W perspektywie najbliższych lat istotnym z punktu widzenia płynności jest skuteczne pozyskiwanie kontraktów, których docelowa skala powinna zastąpić obecnie realizowane kontrakty strategiczne. Uzupełnianie bieżącego portfela kontraktów wraz z postępem zaawansowania kontraktów strategicznych oraz dywersyfikacja struktury i źródeł przychodów (przy jednoczesnym utrzymaniu roli lidera na rynku dużych i średnich projektów EPC dla energetyki zawodowej) jest jednym z głównych priorytetów Zarządu Spółki. Jakkolwiek wpływ kontraktów strategicznych na wynik Spółki jest obecnie dominujący, to dodatkowe kontrakty pozyskiwane obecnie i planowane do pozyskania w najbliższych latach powinny mieć rosnący udział w wynikach zapewniając dodatkowe przepływy dla Spółki.
3. Najważniejsze zdarzenia w 2023 roku
3.1. Najważniejsze kontrakty realizowane przez Spółkę
W 2023 roku Spółka realizowała kontrakty strategiczne w segmencie energetyki:
kontrakt na budowę nowego bloku w Zakładach Azotowych Puławy,
kontrakt na budowę dwóch nowych bloków energetycznych w Elektrowni Dolna Odra,
kontrakt na budowę Elektrociepłowni Gazowo-Parowej w Siechnicach (Czechnica),
kontrakt na budowę bloku gazowo-parowego w Elektrowni Rybnik,
kontrakt na budowę Pakietu K-003 z zakresu OSBL rozbudowy instalacji Olefin w Płocku.
Elektrociepłownia Puławy
W dniu 25 września 2019 roku została zawarta umowa pomiędzy Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy" S.A. („Zamawiający”) a konsorcjum, w skład którego wchodzą: Polimex Mostostal S.A. (jako lider konsorcjum), Polimex Energetyka Sp. z o.o. oraz SBB Energy S.A. („Wykonawca”) Przedmiotem Umowy jest budowa kompletnego Bloku energetycznego ciepłowniczo-kondensacyjnego w oparciu o paliwo węglowe, z zamkniętym
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
7
układem chłodzenia z chłodniami wentylatorowymi mokrymi, o mocy elektrycznej brutto w zakresie 90-100 MWe, o mocy cieplnej dostarczanej z paliwem do paleniska kotła Bloku nie niższej niż 300 MWt, mocy cieplnej w parze technologicznej co najmniej 250MWt, pracującego na parametrach pary. Wynagrodzenie za wykonanie Zadania jest zryczałtowane i w czasie podpisywania umowy wynosiło 1 159 900 tys. netto, z czego na Grupę PxM przypada ok. 99%, w tym na Spółkę przypada ok. 96,7%. Na podstawie umowy Wykonawca zobowiązał się przekazać Zamawiającemu blok energetyczny do użytkowania w dniu 23 października 2022 roku, tj. w terminie trzydziestu sześciu miesięcy od dnia wyznaczonego przez Zamawiającego jako dzień rozpoczęcia prac.
Na potrzeby realizacji kontraktu Spółka zawarła umowy z głównymi podwykonawcami technologicznymi: w dniu 16 grudnia 2019 roku z Fabryką Kotłów Sefako S.A., której przedmiotem jest wykonanie projektu podstawowego, prefabrykacja i dostawa kompletnego kotła wraz z wyposażeniem i zabezpieczeniami, o wartości 179 900 tys. netto; w dniu 20 grudnia 2019 roku z Siemens AG (obecnie Siemens Energy Global GmbH & Co. KG), której przedmiotem jest wykonanie i dostawa zestawu turbogeneratora (generator i turbina parowa), podgrzewaczy wody zasilającej, o wartości 17 457 tys. euro netto oraz w dniu 19 czerwca 2020 roku z Mitsubishi Hitachi Power Systems, Ltd. (obecnie Mitsubishi Power, Ltd.) na zaprojektowanie i dostawę układu wyprowadzenia spalin (instalacja IOS, instalacja SCR, elektrofiltr, wentylator spalin, magazyn gipsu, komin mokry) o wartości 22 600 tys. euro netto.
W 2021 roku wartość wynagrodzenia wzrosła o 1 765 tys. netto tj. do kwoty 1 161 665 tys. netto w wyniku podpisania dwóch aneksów do umowy.
W związku z negatywnym wpływem pandemii COVID-19 na realizację kontraktu, którą Wykonawca w dniu 13 marca 2020 roku zgłosił do Zamawiającego jako zdarzenie Siły Wyższej, (zachorowania wśród pracowników, zarówno Spółki jak i jej podwykonawców, a w szczególności Generalnego Projektanta, absencja, wynikająca z przymusowej izolacji i kwarantanny, które spowodowały znaczne opóźnienia procesu projektowego, pogłębione brakiem dostępności materiałów i usług, co przełożyły się na opóźnienia w realizacji robót), Polimex Mostostal S.A. w dniu 18 listopada 2021 roku wystąpił do Zamawiającego z wnioskiem o wydłużenie czasu realizacji Kontraktu o 223 dni (do dnia 3 czerwca 2023 roku) oraz podwyższenie wynagrodzenia o ok. 35 758 tys. netto, jako dodatkowego kosztu pracy nadzoru Spółki w wydłużonym okresie zarządzania budową Bloku. Zamawiający pismem z dnia 30 grudnia 2021 roku odmówił akceptacji wniosku Spółki w części dotyczącej podwyższenia wynagrodzenia, natomiast zażądał uzupełnienia wniosku w części dotyczącej przedłużenia terminu realizacji Kontraktu. Pismem z dnia 28 lutego 2022 roku Spółka podtrzymała w całości swój wniosek o zmianę Kontraktu oraz uzupełniła wniosek o bardziej szczegółową argumentację.
Kolejne utrudnienia w realizacji Kontraktu wystąpiły w związku z agresją Rosji na Ukrainę, od dnia 24 lutego 2022 roku i trwającą wojną. Zdarzenie to Spółka uznała za przesłankę kolejnej Siły Wyższej, o czym zawiadomiła Zamawiającego pismem z dnia 1 marca 2022 roku. Na skutek wojny przede wszystkim pogłębiła się destabilizacja rynku oraz wystąpiły ograniczenia w dostępności materiałów, usług i siły roboczej. W tej sytuacji Spółka przeanalizowała jak epidemia koronawirusa wpłynęła na wzrost kosztów realizacji Kontraktu oraz jakie zwiększone koszty z powodu COVID-19 i wojny na Ukrainie będzie musiała ponieść dla dokończenia realizacji Kontaktu i w dniu 22 kwietnia 2022 roku wystąpiła do Zamawiającego z kolejnym wnioskiem, o podwyższenie wynagrodzenia kontraktowego o dodatkową kwotę 188 748 tys. zł netto (roszczenie waloryzacyjne).
Zamawiający w piśmie z dnia 25 kwietnia 2022 roku wyraził gotowość do dialogu w zakresie wydłużenia terminu realizacji Kontraktu, natomiast w zakresie zwiększenia wynagrodzenia podtrzymał swoje negatywne stanowisko, popierające je opinią prawną oraz ponownie zażądał doszczegółowienia wniosku wskazując zakresy, których ma dotyczyć. Spółka dokonała takiego uszczegółowienia, a mając również na uwadze powstałe nowe okoliczności związane z wojną na Ukrainie w dniu 1 czerwca 2022 roku podtrzymała swoje żądanie waloryzacyjne oraz zmodyfikowała wniosek z dnia 18 listopada 2021 roku w przedmiocie zmiany terminu zakończenia Kontraktu, wnosząc o jego wydłużenie do dnia 30 czerwca 2023 roku. W sprawie tych wniosków Spółka prowadziła rozmowy z Zamawiającym, jak również dla poparcia swoich żądań wzrostu wynagrodzenia przekazała Zamawiającemu dokumenty z fazy ofertowej i faktycznie zawarte umowy realizacyjne z podwykonawcami. Materiały te były weryfikowane przez eksperta powołanego przez Zamawiającego, co doprowadziło do zbliżenia stanowisk stron w kwestiach roszczenia terminowego zaś pozostała znaczna rozbieżność w zakresie roszczenia waloryzacyjnego. Dodatkowo Zamawiający podjął decyzję o rezygnacji z budowy instalacji odsalania ścieków z IOS (w Kontrakcie wycenionej na kwotę 2 700 tys. netto), o co wnosiła Spółka, której budowa, zdaniem Spółki popartej stosownymi ekspertyzami, była zarówno z punktu widzenia ekonomicznego, jak i ekologii, nieuzasadniona. W dniu 21 września 2022 roku, w myśl ustaleń podjętych na kolejnym spotkaniu z Zamawiającym, Spółka przesłała do Zamawiającego propozycję treści
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
8
stosownego aneksu do Kontraktu dot. złożonych wniosków a Zamawiający w dniu 24 października 2022 roku przedstawił swoje propozycje zapisów aneksu. Zamawiający jest skłonny zaakceptować dzień 3 czerwca 2023 roku jako termin zakończenia realizacji Kontraktu.
W związku z brakiem formalnego rozstrzygnięcia złożonych do Zamawiającego przez Spółkę wniosków i braku uzgodnienia treści stosownego aneksu do Kontraktu, w dniu 14 listopada 2022 roku Spółka złożyła do Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej RP Wniosek o przeprowadzenie mediacji w zakresie zaistniałego na gruncie Kontraktu sporu z Zamawiającym, dot. kwoty 227 206 tys. netto wnioskowanego wzrostu wynagrodzenia wraz z rezygnacją z budowy instalacji ścieków z IOS oraz przedłużenia terminu realizacji Kontraktu do dnia 30 czerwca 2023 roku.
Postępowanie mediacyjne zakończyło się zawarciem w dniu 31 maja 2023 roku przez Strony Ugody do Kontraktu (która weszła w życie w dniu 14 lipca 2023 roku) i która stanowi jednocześnie Aneks nr 5 do Kontraktu. Na mocy Ugody: (i) okres realizacji Kontraktu został wydłużony do 3 czerwca 2023 roku, tj. o 223 dni, (ii) Wykonawca nie będzie realizował instalacji odsalania ścieków z IOS a jego wynagrodzenie zostaje obniżone o kwotę 2 700 tys. zł netto, (iii) jako rekompensatę za zwiększone koszty realizacji Kontraktu związane z COVID- 19 i wojną na Ukrainie wynagrodzenie Wykonawcy zostaje powiększone o kwotę 37 700 tys. netto. Po wprowadzonych zmianach wynagrodzenie kontraktowe wynosi obecnie 1 196 665 tys. zł.
Termin zakończenia realizacji Kontraktu (podpisania Protokołu Przejęcia Bloku do Eksploatacji - PAC) 3 czerwca 2023 roku nie został dotrzymany, w związku m.in. awarią turbiny i koniecznością jej demontażu, naprawy w zakładach Siemensa i ponownego montażu.
W związku z awariami instalowanego kotła, polegająca na uszkodzeniu instalacji przegrzewacza pary drugiego stopnia, do której doszło we wrześniu oraz październiku 2023 r., Wykonawca przesłał w styczniu 2024 r. do Zamawiającego zaktualizowany harmonogram prac, zgodnie z którym zakończenie inwestycji jest przewidywane w październiku 2024 roku. Harmonogram naprawczy jest realizowany zgodnie z określonymi w nim terminami.
Istnieje niepewność co do ostatecznego rozliczenia projektu. Zamawiający poinformował o nabyciu prawa do naliczenia potencjalnych kar umownych (które, zgodnie z umową główną, mogą wynieść maksymalnie 30% Wynagrodzenia netto) za przekroczenie terminu. Jednocześnie Wykonawca wystąpił z wnioskiem o przeprowadzenie przez strony postępowania mediacyjnego. Na obecną chwilę Zamawiający nie wystawił żadnych not obciążeniowych na Spółkę oraz nie wyklucza możliwości przeprowadzenia mediacji dotyczących przedłużenia realizacji Projektu na dalszym etapie. Uwzględniając przesłanki do miarkowania kar umownych, w tym ograniczony szacowany przez Spółkę poziom strat Zamawiającego wynikającego z przedłużenia realizacji, a także aktualny status rozliczeń z podwykonawcami Spółki, Zarząd Spółki szacuje, że prawdopodobieństwo wpływu ewentualnych kar umownych na konieczność zmiany aktualnego budżet Projektu jest poniżej 50%.
Elektrownia Dolna Odra
W dniu 30 stycznia 2020 roku została zawarta umowa pomiędzy PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. (obecnie PGE Gryfino 2050 Sp. z o. o.) a konsorcjum w skład którego wchodzą: General Electric Global Services GmbH (jako lider konsorcjum), General Electric International Inc. oraz Polimex Mostostal S.A. Przedmiotem Umowy jest budowa w formule „pod klucz” dwóch bloków gazowo-parowych (nr 9 i nr 10, kompletnych zespołów urządzeń wytwórczych i ich instalacji pomocniczych, a także wszelkich pozostałych instalacji technologicznych, mechanicznych, elektrycznych, automatyki, wraz z przynależnymi im obiektami budowalnymi) w PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Oddział Zespół Elektrowni Dolna Odra, obejmująca całość robót, dostaw i usług, w tym opracowanie dokumentacji projektowej. Na podstawie Umowy Wykonawca zobowiązał się do rozpoczęcia realizacji Umowy niezwłocznie po jej zawarciu oraz do wykonania Zadania w terminie do dnia 11 grudnia 2023 roku.
Kontrakt zawarty został na kwotę 3 649 713 tys. netto, w tym udział Polimex Mostostal wynosił kwotę 1 515 097 tys. zł netto.
W dniu 17 grudnia 2020 r. podpisany został Aneks nr 1 do umowy pomiędzy Zamawiającym a Konsorcjum, zgodnie z którym zatwierdzono przesunięcie części płatności Etapu Realizacji nr 11, będącego z zakresie General Electric, z sierpnia 2022 r. na grudzień 2022 r. Zgodnie z aneksem wartość Kontraktu została zmniejszona o 12 mln zł, dotyczyło to zakresu General Electric.
W nawiązaniu do powyższej zmiany w dniu 15 grudnia 2020 r. zawarty został Aneks nr 2 do umowy Konsorcjum, w którym zatwierdzono podział odpowiedzialności za prefabrykację rurociągów poprzez
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
9
przesunięcie części Etapu Realizacji nr 10 z Polimex Mostostal na General Electric i tym samym zmniejszono wynagrodzenia Polimex Mostostal o 8.307 tys. zł netto.
W dniu 16 grudnia 2021 roku, w związku ze zmianą zakresu Prac, aneksem nr 4 do Umowy, została zwiększona kwota Kontraktu o 26 495 tys. netto do wysokości 3 664 208 tys. netto, w tym udział Polimex Mostostal wzrósł o 10 480 tys. zł netto do wysokości 1 517 270 tys. zł netto.
W dniach 27 września 2021 roku i 21 września 2022 roku zostały podpisane odpowiednio Aneks nr 3 i Aneks nr 5 do Kontraktu. Aneks nr 3 regulował kwestie techniczne nie wpływające na cenę i termin realizacji, a Aneks nr 5 regulował warunki przeprowadzenia przez konsorcjantów Polimex Mostostal S.A. wymiany łopatek w dostarczanych przez nich turbinach, z uwagi na dostarczenie turbin z łopatkami tymczasowymi. Aneks 5 również nie zmieniał wynagrodzenia oraz terminu realizacji Kontraktu, zobowiązywał jednak GE do udzielenia dodatkowego zabezpieczenia do zakończenia wymiany łopatek jak również do przedłużenia gwarancji technicznej w zakresie części mechanicznej turbiny gazowej.
W następstwie zgłoszonych Sił wyższych Strony podjęły negocjacje w przedmiocie ustalenia ich wpływu na termin realizacji Kontraktu. Efektem tych negocjacji było podpisanie w dniu 20 lipca 2023 roku Aneksu nr 8 , który ustalił nowy termin realizacji Kontraktu (przekazania Bloków do Eksploatacji na dzień 30 kwietnia 2024 roku). Wydłużenie terminu realizacji Kontraktu spowodowane zostało wystąpieniem zdarzeń o charakterze siły wyższej, a Wykonawca wykazał Zamawiającemu ich wpływ na realizację zobowiązań kontraktowych i możliwość należytej realizacji Kontraktu. Pozostałe istotne postanowienia Kontraktu pozostały bez zmian.
W zakresie kontroli dotrzymania nowych terminów realizacji Strony określiły dla każdego z Bloków Zadania Kluczowe w postaci daty rozpoczęcia chemicznego czyszczenia, pierwszego rozpalenia i rozpoczęcia Ruchu Próbnego jako zadania, których osiągnięcie jest kluczowe dla dotrzymania terminu podpisania Protokołu Przejęcia Bloku do Eksploatacji. Strony uzgodniły, że postęp prac i terminy Zadań Kluczowych będą podlegały bieżącej kontroli przez kierownictwo Projektu Zamawiającego i Wykonawcy. Aneks określił dodatkowo zasady wsparcia i doradztwa przez Wykonawcę przy eksploatacji Bloku i w zakresie czynności serwisowo konserwacyjnych w okresie do 31 grudnia 2024 roku.
W toku prac nad raportem rocznym za 2023 r., po przeprowadzeniu analizy budżetu kosztowego projektu, podjęto decyzję o obniżeniu marży brutto Projektu o kwotę 124,3 mln PLN netto. Zmiana marży brutto wynika głównie ze wzrostu kosztów realizacji Projektu spowodowanego następstwem takich wydarzeń jak pandemia COVID-19, wojna w Ukrainie, skokowy wzrost inflacyjny, przedłużenie realizacji Projektu oraz nieprzewidziane problemy technologiczne przy finalizacji kontraktu. Jednocześnie, Spółka w dalszym ciągu proceduje wniosek o waloryzację ceny kontraktowej Projektu, którego zakładane skutki nie uwzględnione w wycenie marży brutto Projektu na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Elektrociepłownia Czechnica
W dniu 23 czerwca 2021 roku została zawarta umowa pomiędzy: Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich Kogeneracja S.A. a Konsorcjum, w skład którego wchodzą: Polimex Mostostal S.A. (Lider Konsorcjum) oraz Polimex Energetyka Sp. z o.o. (Partner Konsorcjum). Przedmiotem Umowy jest realizacja „pod klucz” elektrociepłowni gazowo–parowej w Siechnicach („Zadanie”), która będzie się składała z bloku gazowo- parowego, kotłowni szczytowo -rezerwowej i akumulatora ciepła, co pozwoli osiągać moc cieplną 315 MWT i moc elektryczną 179 MWE. Nowoczesna jednostka, która zasilana będzie paliwem niskoemisyjnym (gazem systemowym) zastąpi funkcjonującą obecnie 120-letnią jednostkę węglową. Wynagrodzenie za wykonanie zadania jest zryczałtowane i wynosi 1 159 mln netto, a wartość powiązanej umowy serwisowej 25 mln netto oraz dodatkowo 21,7 mln EUR. Realizacja Zadania składa się dwóch etapów prac: I etap: Budowa Kotłowni Szczytowo - Rezerwowej wraz z sieciami ciepłowniczymi
. Termin przekazania obiektu Zamawiającemu wynosi 22 miesiące od rozpoczęcia Prac na warunkach określonych w Umowie), II etap: Budowa Bloku Gazowo- Parowego wraz z Akumulatorem Ciepła. Termin przekazania Zamawiającemu Elektrociepłowni do eksploatacji wynosi 34 miesiące od rozpoczęcia Prac na warunkach określonych w Umowie). Na mocy postanowień Umowy, Wykonawca udzieli na przedmiot umowy gwarancji jakości i rękojmi podstawowej, obejmującej okres 24 miesięcy oraz gwarancji przedłużonej na roboty budowlane, wykładziny chemoodporne, zabezpieczenia antykorozyjne i rozdzielnicę GIS wynoszącej 60 miesięcy. Podstawowy Okres Gwarancji i Wydłużony Okres Gwarancji podlegają wydłużeniu w przypadkach określonych w Umowie lecz z uwzględnieniem takich przedłużeń nie trwają dłużej niż odpowiednio 36 i 72 miesiące od daty w jakiej się rozpoczęły.
Raportem bieżącym nr 43/2023 z dnia 2 listopada 2023 roku Spółka poinformowała, że w dniu 26 września 2023 roku podjęła decyzję o opóźnieniu przekazania informacji poufnej do publicznej wiadomości o wydaniu przez Sąd Okręgowy we Wrocławiu Wydział X Gospodarczy („Sąd”) postanowienia („Postanowienie”)
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
10
w przedmiocie udzielenia zabezpieczenia roszczenia Spółki oraz Polimex Energetyka sp. z o.o. wobec Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich Kongregacja S.A. we Wrocławiu („Kogeneracja”) o ukształtowanie stosunku prawnego i zmianę umowy z dnia 23 czerwca 2021 roku na wykonanie inwestycji pn. „Realizacja „pod klucz” elektrociepłowni gazowo-parowej dla Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich Kogeneracja S.A. w Siechnicach”. Na mocy Postanowienia Sąd udzielił zabezpieczenia roszczenia Konsorcjum wobec Kogeneracji o podwyższenie wynagrodzenia Konsorcjum z tytułu Kontraktu z kwoty 1 169,2 mln netto o kwotę 343,9 mln netto do łącznej kwoty 1 503,1 mln netto, poprzez ustalenie, że do czasu prawomocnego zakończenia postępowania wartość określonych „kamieni milowych” Kontraktu zostanie podwyższona o łączną kwotę 172 mln netto. Przyczyną ujawnienia opóźnionej informacji poufnej był brak spełniania przesłanek do jej dalszego opóźniania z uwagi na złożenie przez Konsorcjum do Sądu pozwu w sprawie wyżej opisanego roszczenia. Przedmiotem żądania pozwu jest ukształtowanie stosunku prawnego i zmiana Umowy Nr 3310088286 z dnia 23 czerwca 2021 roku na wykonanie inwestycji pn. „Realizacja „pod klucz” elektrociepłowni gazowo-parowej dla Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich Kogeneracja S.A. w Siechnicach” („Kontrakt”) zawartej pomiędzy Konsorcjum jako wykonawcą, a Kogeneracją jako zamawiającym, przez oznaczenie wysokości wynagrodzenia Konsorcjum za wykonanie Kontraktu, poprzez ich podwyższenie z kwoty 1 159 180 000 netto powiększonej o należny podatek VAT, o kwotę 343 930 862,80 netto powiększoną o należny podatek VAT, tj. do łącznej kwoty 1 503 110 862,80 netto powiększonej o należny podatek VAT, a w konsekwencji, o zasądzenie od Kogeneracji na rzecz Konsorcjum łącznej kwoty 343 930 862,80 netto powiększonej o należny podatek VAT. Aktualnie w toku jest postępowanie zażaleniowe Kogeneracji na Postanowienie prze Sądem Apelacyjnym we Wrocławiu w sprawie udzielenia zabezpieczenia oraz ww. Postępowanie sądowe o ukształtowanie wytoczone przez Spółkę.
Na moment
sporządzania raportu za 2022 r. oraz raportów za I kwartał 2023 r., I półrocze 2023 r. i III kwartał 2023 r. Grupa wyceniała kontrakt na bazie kosztów nieuniknionych i zasadzie ograniczenia ryzyk związanych z dalszą realizacją kontraktu, poprzez założenie w przypadku braku zawarcia aneksu waloryzacyjnego odpowiednio do końca września 2023 roku (raport roczny 2022 r. i raport za I kwartał 2023 r.) oraz do końca grudnia 2023 roku (raport półroczny 2023 r. i raport za III kwartał 2023 r.), Grupa zrezygnuje z dalszej realizacji zadania i podejmie działania zmierzające do zawieszenia realizacji zadania lub rozwiązania Umowy. Podejście Grupy znalazło potwierdzenie w wydanym z dniu 20 września 2023 r. przez Sąd Okręgowy we Wrocławiu zabezpieczeniem roszczenia waloryzacyjnego Grupy, uznając roszczenie za uprawdopodobnione. Wstrzymanie wykonania zabezpieczenia wydane przez Sąd Okręgowy w wyniku zaskarżenia przez Zamawiającego oraz po przeprowadzeniu analizy, w toku prac nad raportem rocznym za 2023 rok, podjęto decyzję o zmianie ww. podejścia na bazie kosztów nieuniknionych i zmniejszeniu marży brutto projektu w kwocie 101,8 mln PLN. Korekta ta wynika ze wstępnego uzgodnienia z Zamawiającym nakierowanego na zawarcie ugody w przedmiocie podwyższenia wynagrodzenia oraz zmiany terminów realizacji umowy i docelowego aneksu do umowy przewidującego podwyższenie wynagrodzenia należnego Spółki z powodu nadzwyczajnej zmiany stosunków wynikłej po dacie zawarcia umowy i zmianę wybranych terminów realizacji, w tym terminu przekazania Elektrociepłowni do eksploatacji.
Elektrownia Rybnik
W dniu 9 lutego 2023 roku została zawarta umowa pomiędzy Rybnik 2050 sp. z o.o. (spółka z Grupy PGE) a konsorcjum w skład którego wchodzą: Spółka (jako lider konsorcjum), Siemens Energy sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (jako członek konsorcjum) oraz Siemens Energy Global GmbH & Co. KG z siedzibą w Monachium w Niemczech (jako członek konsorcjum). przedmiotem Umowy jest realizacja robót budowlano-montażowych w formule „pod klucz” w celu wybudowania bloku gazowo-parowego w Rybniku, w tym uzyskanie decyzji o pozwoleniu na budowę w odniesieniu do Robót Budowlanych, a także uzyskanie pozwolenia na użytkowanie obiektów. Na podstawie Umowy Wykonawca zobowiązał się do rozpoczęcia realizacji Umowy niezwłocznie po jej zawarciu oraz do wykonania Zadania w terminie do dnia 31 grudnia 2026 roku.
Wynagrodzenie za wykonanie Zadania jest stałe i wynosi 3 050 000 tys. netto („Wynagrodzenie”), z czego na Spółkę przypadnie 1 374 940 tys zł. netto. Płatność Wynagrodzenia będzie następowała częściami na podstawie faktur wystawianych zgodnie z harmonogramem.
Konsorcjum zawarło również z Zamawiającym umowę serwisową turbin („Umowa LTSA”). Z uwagi na zakres przedmiotowy Umowy LTSA, Grupa PXM nie posiada udziału w wynagrodzeniu z tego tytułu, nie partycypuje w udzieleniu Zamawiającemu zabezpieczeń, a postanowienia umowy konsorcjalnej pomiędzy stronami
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
11
konsorcjum przewidują, że odpowiedzialność za realizację Umowy LTSA ponoszą w całości Siemens Energy sp. z o.o. oraz Siemens Energy Global GmbH & Co. KG.
Obecnie projekt posiada uzyskane pozwolenie na budowę (wydane 12 marca 2024 r.), trwa projektowanie, dokonano przejęcia terenu budowy oraz rozpoczęto realizację zasadniczych prac budowlanych.
Olefiny III Pakiet K-003
W dniu 5 lipca 2023 roku zostały zawarte umowy (dwie osobne umowy: niepodlegająca cesji oraz podlegająca cesji) pomiędzy ORLEN S.A. a Konsorcjum, w skład którego wchodzą: Polimex Mostostal S.A., Naftoremont- Naftobudowa sp. z o.o. oraz KTI Poland S.A.
Umowa Podlegająca Cesji przewiduje przejście praw i obowiązków ORLEN S.A. wynikających z tej Umowy na spółkę celową - ORLEN OLEFINY Sp. z o.o. (SPV).
Przedmiotem ww. umów jest realizacja zadania pn. "PAKIET K-003 z zakresu OSBL pakietu rozbudowy instalacji Olefin" obejmująca wykonanie prac wielobranżowych w formule EPC w ramach Pakietu K-003, w tym wykonanie projektu wykonawczego, budowlanego, uzyskanie decyzji pozwolenia na budowę i użytkowanie, wykonanie analiz, ekspertyz i inwentaryzacji koniecznych dla budowy instalacji pochodni, estakad, rurociągów mediów technologicznych, energetycznych i pomocniczych, stację redukcyjną, orurowania podziemnego, wykonanie linii średniego i niskiego napięcia, dróg, chodników, parkingów samochodowych, ogrodzenia, pompowni ppoż. i innych prac. Łączne wynagrodzenie netto z tytułu Umów wyrażone jest w trzech (3) walutach i wynosi 3 767 661 tys. oraz 7 437 tys. USD oraz 16 604 tys. EUR. Na dzień bilansowy Wynagrodzenie łączne obliczone na podstawie średnich kursów walut z dnia 29 grudnia 2023 r. wynosi netto 3 869 120 tys. netto (4 759 017 tys. zł brutto), z czego:
wynagrodzenie z tytułu "Umowy Niepodlegającej Cesji" stanowić będzie ok. 83% wynagrodzenia,
wynagrodzenie z tytułu "Umowy Podlegającej Cesji" stanowić będzie ok. 17% wynagrodzenia.
Wynagrodzenie przypadające na Emitenta i jego podmiot zależny wynosi 88,3% , tj. 3 418 289 tys. netto (4 204 496 tys. zł brutto) ww. wynagrodzenia łącznego.
Termin realizacji przedmiotu Umów ustalono na 45 miesięcy od daty ich wejścia w życie, przez którą uważa się datę w jakiej druga strona złożyła swój podpis.
Obecnie trwają uzgodnienia dokumentacji projektowej, rozpoczęcie prac budowlanych planowane w połowie 2024 roku.
Portfel zamówień Spółki
Aktualny portfel zamówień Spółki pomniejszony o sprzedaż przypadającą na konsorcjantów wynosi 3,62 mld zł: Segment Energetyka 3,36 mld zł, Segment Nafta, Gaz, Chemia 4,11 mld zł, segment Produkcja 0,57 mld zł. Portfel obejmuje kontrakty zawarte lub projekty zaoferowane, w przypadku których dokonano wyboru naszej oferty.
3.2. Istotne zdarzenia jakie wystąpiły po dniu bilansowym 31 grudnia 2023 roku do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego.
W dniu 9 stycznia 2024 roku na zlecenie Spółki wystawione zostały:
- aneks do gwarancji dobrego wykonania kontraktu na kwotę 59 650 tys. zł wydanej na podstawie umowy z dnia 31 grudnia 2019 roku z późn. zm., zawartej pomiędzy Spółką a Bankiem Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie, na potrzeby zabezpieczenia wykonania kontraktu zawartego z Grupą Azoty Zakłady Azotowe "Puławy" S.A. na budowę kompletnego bloku energetycznego ciepłowniczo-kondensacyjnego w oparciu o paliwo węglowe w Puławach („Kontrakt Puławy”),
- aneks do gwarancji dobrego wykonania kontraktu na kwotę 46 340 tys. wydanej na potrzeby zabezpieczenia wykonania Kontraktu Puławy, na podstawie umowy z dnia 31 maja 2017 r. z późn. zm., zawartej pomiędzy Spółką, Naftoremont - Naftobudowa Sp. z o.o., Polimex Energetyka Sp. z o.o., Polimex Budownictwo Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jako zobowiązanymi oraz Bankiem Gospodarstwa Krajowego; przedłużające okresy obowiązywania powyżej wskazanych gwarancji bankowych do dnia 30 kwietnia 2024 roku.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
12
W dniu 18 stycznia 2024 roku została zawarta umowa („Umowa”) pomiędzy Elektrownią Wiatrową Baltica 2 sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („Zamawiający”) a konsorcjum („Wykonawca”, „Konsorcjum”), w skład którego wchodzą: Spółka (jako członek Konsorcjum) oraz GE Power sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (jako lider Konsorcjum). Przedmiotem Umowy jest budowa przyłącza lądowego (część liniowa i stacyjna) wraz z okablowaniem dla MFW Baltica-2 („Zadanie”). Wykonawca zobowiązał się do realizacji Umowy w terminie do 1 lutego 2028 roku. Wynagrodzenie za wykonanie Zadania ma charakter ryczałtowy, z możliwością waloryzacji w określonych przypadkach i wynosi 514,2 mln EUR netto („Wynagrodzenie”), z czego na Spółkę przypada 184,8 mln EUR netto. Płatność Wynagrodzenia będzie następowała w częściach na podstawie faktur wystawianych po odbiorach poszczególnych etapów realizacji Zadania. Umowa przewiduje możliwość wypłacenia Wykonawcy pod określonymi warunkami dwóch zaliczek w łącznej wysokości do 10% Wynagrodzenia każda. Na mocy postanowień Umowy, Wykonawca udzieli Zamawiającemu na przedmiot Umowy gwarancji jakości obejmującej okres 60 miesięcy. Celem pokrycia ewentualnych roszczeń Zamawiającego z tytułu należytego wykonania Umowy oraz obowiązków Wykonawcy z tytułu gwarancji, Wykonawca wniesie zabezpieczenia w łącznej wysokości do 10% Wynagrodzenia w formie gwarancji bankowej lub ubezpieczeniowej. W Umowie przewidziano kary umowne m.in. za zwłokę, opóźnienia czy odstąpienie od Umowy przez Zamawiającego, z przyczyn leżących po stronie Wykonawcy. Umowa przewiduje limitację kar umownych, łączna suma kar umownych nałożonych na Wykonawcę ze wszystkich tytułów przewidzianych w Umowie, nie może przekroczyć 10% Wynagrodzenia, a w przypadku działania Wykonawcy noszącego znamiona rażącego niedbalstwa 20% Wynagrodzenia. Żadna ze stron Umowy nie będzie ponosić odpowiedzialności za utracone zyski lub przychody, utratę możliwości korzystania ze sprzętu lub systemów, przerwę w działalności, koszt energii zastępczej, koszt kapitału, koszty przestoju, zwiększone koszty operacyjne lub jakiekolwiek szkody wtórne lub pośrednie. Maksymalna łączna odpowiedzialność stron z tytułu wykonania lub nienależytego wykonania Umowy oraz z tytułu jakichkolwiek innych podstaw prawnych związanych z Umową, została ograniczona z określonymi wyłączeniami do wysokości 100% Wynagrodzenia. Umowa przewiduje możliwość odstąpienia od niej w określonych przypadkach, m.in. gdy Wykonawca nie rozpoczął prac w terminie bez uzasadnionej przyczyny, niezłożenia przez Wykonawcę zabezpieczenia w terminie, osiągnięciu limitu kar umownych za zwłokę.
W dniu 9 lutego 2024 roku Spółka podpisała z InterRisk Towarzystwo Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Insurance Group aneks do Umowy generalnej o udzielenie ubezpieczeniowych gwarancji kontraktowych, zawartej w dniu 24 czerwca 2020 roku, na mocy którego wysokość limitu gwarancyjnego przysługującego Spółce na podstawie Umowy zostaje ustalona na kwotę 100 mln („Limit”). Limit ma charakter odnawialny, a okres jego dostępności obowiązuje do dnia 31 grudnia 2024 roku. Wynagrodzenie przysługujące InterRisk z tytułu wystawianych gwarancji ustalono na warunkach rynkowych dla tego typu transakcji. Zabezpieczenie spłaty ewentualnych roszczeń InterRisk stanowią weksle własne in blanco wystawione przez Spółkę wraz z deklaracjami wekslowymi oraz, w zależności od typu gwarancji, przelew wierzytelności pieniężnych przysługujących Spółce z tytułu realizowanych kontraktów albo kaucja pieniężna w kwocie nieprzekraczającej 10% wartości sumy danej gwarancji. W przypadkach określonych Umową, InterRisk może wymagać ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia. InterRisk może wstrzymać wydawanie gwarancji na podstawie Umowy w przypadku nienależytego wywiązywania się Spółki ze swoich zobowiązań wynikających z Umowy, w szczególności i) niezłożenia wymaganych Umową zabezpieczeń, ii) niezaspokojenia przez Spółkę wymagalnych wierzytelności InterRisk z tytułu Umowy, iii) naruszenia innych zobowiązań Spółki z tytułu Umowy. Każda ze stron może wypowiedzieć Umowę z trzymiesięcznym okresem wypowiedzenia. Umowa zawarta jest na okres do czasu wygaśnięcia wszelkich roszczeń InterRisk w stosunku do Emitenta wynikających z Umowy.
W dniu 15 lutego 2024 roku Spółka zawarła z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. aneks do Umowy, zawartej w dniu 8 lipca 2020 roku, o współpracy w zakresie udzielania gwarancji ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego. Na mocy aneksu łączna suma gwarancyjna z tytułu gwarancji wystawianych w ramach Umowy została podwyższona z 208,5 mln do 253,5 mln i limit ten obowiązuje do dnia 31 grudnia 2024 roku. Dodatkowo aneks ten optymalizuje warunki cenowe gwarancji. Pozostałe postanowienia nie uległy zmianie.
W dniu 21 września 2023 roku została zawarta umowa pomiędzy Orlen Południe S.A. z siedzibą w Trzebini a konsorcjum w skład którego wchodzą Spółka jako lider Konsorcjum oraz AB Industry S.A. z siedzibą w Macierzyszu, jako partner Konsorcjum. Przedmiotem tej umowy jest zaprojektowanie, zapewnienie dostaw oraz budowa w systemie „pod klucz”, rozruch, uruchomienie i przekazanie do eksploatacji tłoczni
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
13
z ekstrakcją o wydajności 200 tys. ton oleju rocznie, a także magazynu rzepaku, oleju i śruty wraz z obiektami towarzyszącymi i niezbędną infrastrukturą kolejową i drogową w Kętrzynie. W związku z umową, w dniu 8 marca 2024 roku Spółka zawarła umowę z Polimex Budownictwo Sp. z o.o. Sp.k. („PxB”), której przedmiotem prace budowlane na potrzeby projektu wybudowania tłoczni w Kętrzynie. Wartość wynagrodzenia PxB z tytułu tej Umowy ma charakter kosztorysowy i wynosi 201 258 439,88 netto, a końcowy termin realizacji Umowy został określony na dzień 21 czerwca 2026 roku.
W dniu 3 kwietnia 2024 roku została zawarta umowa pomiędzy Województwem Podlaskim reprezentowanym przez Podlaski Zarząd Dróg Wojewódzkich w Białymstoku („Zamawiający”), a konsorcjum („Wykonawca”) w skład którego wchodzą: Spółka oraz Polimex Infrastruktura sp. z o.o. z. Przedmiotem Umowy jest budowa obwodnicy Ciechanowca w ciągu drogi wojewódzkiej Nr 690 („Zadanie”). Termin zakończenia realizacji przedmiotu Umowy przypada na 3 czerwca 2026 roku. Wynagrodzenie Wykonawcy z tytułu realizacji Umowy ma charakter ryczałtowy, wyniesie 105 148 604,64 („Wynagrodzenie”) powiększone o należny podatek VAT i będzie płatne w częściach w ramach określonych okresów rozliczeniowych przewidzianych Umową. Celem zabezpieczenia ewentualnych roszczeń Zamawiającego, Wykonawca dostarczy Zamawiającemu zabezpieczenie należytego wykonania Umowy („Zabezpieczenie”) w wysokości 5% Wynagrodzenia brutto. 70% Zabezpieczenia zostanie zwolnione po w terminie 30 dni po dokonaniu odbioru przedmiotu Umowy, a pozostała cześć w terminie 15 dni po upływie okresu rękojmi i gwarancji za wady. Na mocy postanowień Umowy, Wykonawca udzieli Zamawiającemu gwarancji na przedmiot Umowy, na okres 84 miesięcy liczony od dokonania odbioru przedmiotu Umowy. W Umowie przewidziano kary umowne, m.in. za zwłokę w wykonaniu robót, jak również za odstąpienie przez Zamawiającego od Umowy w wysokości 10% Wynagrodzenia brutto. Umowa przewiduje limitację kar umownych nakładanych na Wykonawcę do 20% Wynagrodzenia brutto z możliwością dochodzenia przez Zamawiającego odszkodowania uzupełniającego do wysokości poniesionej przez niego szkody.
4. Czynniki ryzyka
Działalność prowadzona przez Spółkę narażona jest na szereg ryzyk związanych zarówno z sytuacją makroekonomiczną, jak i zjawiskami wewnętrznymi.
Zarządzanie ryzykami istotnymi z punktu widzenia strategii jest prowadzone na szczeblu najwyższych władz Spółki.
Ryzyka makroekonomiczne i polityczne:
ryzyka opóźniające rozwój branż, w których Spółka działa, zarówno poprzez wstrzymywanie procesu inwestycyjnego, jak i braku pełnej realizacji założeń inwestycyjnych, rezygnację z realizacji lub zmiany programów inwestycyjnych uzależnienie finansowania przedsięwzięć inwestycyjnych w kraju przez większość banków działających na rynku krajowym od oceny z perspektywy zagranicznych ośrodków decyzyjnych ryzyka gospodarczego kraju, perspektyw rozwoju poszczególnych branż i sektorów oraz poszczególnych podmiotów gospodarczych,
ryzyko związane ze zmianą regulacji prawnych. Jednym z istotnych czynników zwiększających ryzyko prowadzenia działalności w Polsce pozostaje względny brak stabilności systemu prawnego częste jego zmiany, jak również sprzeczne przepisy prawne lub wprowadzanie rozwiązań doraźnych wynikających z ogólnej sytuacji rynkowej, politycznej oraz nacisków społecznych,
ryzyko związane z wpływem epidemii wirusa SARS-CoV-2 na gospodarkę w Polsce i na świecie oraz na sytuację finansową klientów i podwykonawców Spółki,
ryzyko związane z wpływem konfliktu zbrojnego w Ukrainie na gospodarkę w Polsce oraz na sytuację finansową Spółki oraz Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal. Obszary, w których możliwe jest wystąpienie negatywnych wpływów na branżę budowlaną i działalność Spółki oraz Grupy Kapitałowej to: osłabienie lokalnych walut, wzrost inflacji, wzrost kosztów materiałów, wzrost kosztów budowy, problemy w pozyskaniu pracowników, zaburzenia w łańcuchach dostawach produktów i materiałów.
Ryzyka wewnętrzne, identyfikowane przez Spółkę:
ryzyka strategiczne, w tym wynikające z niedopasowania strategii do zmieniających się warunków rynkowych i procesów restrukturyzacyjnych:
braku realizacji planów ekonomiczno-finansowych, w tym ryzyko związane z niepewnością powodzenia restrukturyzacji organizacyjnej operacyjnej i finansowej,
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
14
budowania nowego portfela zamówień i ryzyko wypowiadania kontraktów, w szczególności wieloletnich,
braku równowagi konkurencyjnej,
prawne, związane z długotrwałymi i kosztownymi procesami sądowymi.
ryzyka operacyjne:
wyceny kontraktów budowlanych długoterminowych,
zmiany popytu na specjalistyczne usługi,
wahania cen na głównych rynkach towarowych i usług specjalistycznych,
utraty zasobów,
utraty kwalifikowanej kadry,
realizacji w tym ryzyko pozyskania partnerów dysponujących odpowiednim know-how oraz ryzyko kar za opóźnienia np. z uwagi na warunki atmosferyczne,
związane z rezerwami na pokrycie roszczeń z tytułu rękojmi kontraktów historycznych,
negatywnego cash-flow na kontraktach.
ryzyka finansowe:
płynności finansowej (kredytowe),
gwarancji kontraktowych (w tym ryzyko ograniczonego dostępu do nowych gwarancji i ryzyko kumulacji wypłat z gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych),
kredytu kupieckiego,
stóp procentowych,
walutowe.
Z punktu widzenia strategii istotne ryzyka, to możliwość utraty:
kluczowych dla rozwoju Grupy Kapitałowej kontraktów,
ograniczenie/utrata możliwości realizacji zamówień publicznych,
utrata zaufania kluczowych partnerów handlowych,
brak możliwości pozyskania wiarygodnych, sprawdzonych podwykonawców w branży, energetycznej oraz petrochemicznej.
Spółka realizuje wieloletnie kontrakty budowlane, w tym energetyczne. Utrata nawet jednego takiego kontraktu może spowodować utratę istotnych źródeł przychodów Grupy oraz może spowodować konieczność zwrotu otrzymanych zaliczek, zagrożenie karami umownymi w konsekwencji spowodować utratę płynności i utrudnić lub uniemożliwić obsługę zadłużenia i należności.
Prowadzony w poprzednich latach proces restrukturyzacji, historyczne problemy płynnościowe Spółki oraz problemy z terminową realizacją projektów, w tym także brak możliwości pozyskiwania gwarancji bankowych, czy ubezpieczeniowych spowodowały istotne ograniczenie zaufania partnerów handlowych w stosunku do Spółki i spółek Grupy. Pomyślna realizacja procesu restrukturyzacji, stabilizacja finansowa Spółki i Grupy Kapitałowej umożliwia systematyczne odbudowanie współpracy z kluczowymi partnerami handlowymi.
Spółka i Grupa koncentruje działania w branży energetycznej i petrochemicznej. Ze względu na ograniczoną liczbę podwykonawców o odpowiednich kompetencjach istnieje ryzyko niepozyskania odpowiednich podwykonawców, co może w konsekwencji istotnie utrudnić należytą realizację kontraktów lub powodować konieczność angażowania podwykonawców oferujących usługi po istotnie wyższych wynagrodzeniach, a to z kolei może spowodować pogorszenie konkurencyjności oferty Spółki oraz skuteczności ofertowania, a w konsekwencji negatywnie wpłynąć na wyniki działalności Spółki.
Przeciwdziałanie materializacji ryzyk istotnych z punktu widzenia strategii jest podstawowym zadaniem zarządu Spółki dominującej, które prowadzą rozmowy z zamawiającymi, partnerami konsorcjalnymi i bankami oraz zarządzają zmianami wdrażanymi w procesach i procedurach w Spółce. Istnieje ryzyko, że podejmowane działania w celu realizacji planów ekonomiczno-finansowych i warunków Umowy w sprawie Zasad Obsługi Zadłużenia Finansowego nie przyniosą zamierzonych efektów. Wprowadzane i przestrzegane procedury prawidłowej realizacji projektów, opracowywania ofert i kontraktów, weryfikacji wiarygodności finansowej i technicznej/technologicznej partnerów handlowych, kontroli i nadzoru oraz kontrolingu jest istotnym elementem kontrolowania poziomu ryzyka.
Ryzyka operacyjne . W tym zakresie istotne ryzyko związane jest z wyborem potencjalnych zleceń oraz ich wyceną i realizacją kontraktów budowlanych, jak również związane z tymi kontraktami ryzyko kar umownych. Zarządzanie skumulowanym na poziomie całej Spółki ryzykiem związanym z wyceną i realizacją kontraktów wymaga prawidłowo funkcjonujących kanałów przepływu informacji, jednolitych zasad weryfikacji
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
15
budżetów i dyscypliny kosztowej w trakcie realizacji projektów. Istnieją również ryzyka rezydualne związane z historycznymi kontraktami zrealizowanymi, a znajdującymi się obecnie w okresie rękojmi. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka stosuje jednolite procedury dotyczące kontroli nad działalnością ofertową oraz planowania i rozliczania kontraktów długoterminowych, a także nadzorowania kontraktów w okresie rękojmi. Spółka wprowadza także jednolite narzędzia wspomagające proces budżetowania i bieżącej kontroli kosztów strategicznych projektów oraz planowania prac i przygotowywania harmonogramów realizacji projektów. W związku z realizacją wieloletnich kontraktów energetycznych, zarządzanie ryzykiem operacyjnym jest jednym z najważniejszych zadań na każdym szczeblu i w każdym etapie realizacji i nadzorowania prawidłowego, zgodnego z umową przebiegu zdarzeń zapewniających terminowe i zgodne z założonym planem kosztowymi tych kontraktów.
Ryzyko cen surowców, materiałów i usług podwykonawców . Efektywność ekonomiczna działalności prowadzonej przez Spółkę w znacznej mierze uzależniona jest od wahań cen surowców, głównie stali, cementu oraz kompozytu cynku. Wzrost cen surowców, materiałów oraz usług podwykonawców może spowodować zwiększenie kosztów działalności prowadzonej przez Spółkę. W przypadku, gdy zawierane kontrakty nie dają możliwości rewizji/renegocjacji wynagrodzenia, co umożliwiłoby pokrycie wyższych kosztów ich realizacji, może to powodować pogorszenie wyników działalności Spółki. Spółka wdrożyła procedurę centralnych zakupów materiałowych (ekonomia skali, możliwość wynegocjowania niższych cen zakupu). Wdrożone procedury nie zniwelowały w pożądanym stopniu negatywnego wpływu wzrostu cen surowców, materiałów i usług podwykonawców w kontraktach wieloletnich. W tym zakresie niezbędne zarówno proceduralne zmiany w podejściu głównych inwestorów do możliwości stosowania indeksacji ceny w kontraktach wieloletnich, jak i określenie limitu ryzyka akceptowalnego przez Spółkę na poziomie adekwatnym do możliwości pokrycia wzrostu cen bez utraty planowanej w projekcie marży.
Ryzyko utraty majątku Spółki. Spółka w szerokim zakresie korzysta z dostępnych na rynku ubezpieczeń zarówno majątkowych (w tym przede wszystkim z ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej OC z tytułu prowadzonej działalności, OC zawodowego (OC projektanta, architekta i inżyniera budowlanego), OC członków Zarządu Spółki oraz ubezpieczenia mienia od zdarzeń losowych oraz kradzieży z włamaniem i sprzętu elektronicznego, ubezpieczenie mienia w transporcie), jak i ubezpieczeń budowlano / montażowych aranżowanych w ramach umów generalnych oraz polis indywidualnych aranżowanych pod określone kontrakty. W Spółce funkcjonuje ubezpieczenie komunikacyjne w zakresie OC, AC, KR i NNW zarówno w ramach umów generalnych (flotowych) jak i na zasadzie ubezpieczeń indywidualnych. Analizowane koszty transferu ryzyk ubezpieczalnych, jak również szczegółowe warunki ubezpieczeń kontraktów wymagane przez kontrahentów. Istotną okolicznością wpływającą na poziom ryzyka utraty majątku mogłoby być wypowiedzenie przez Wierzycieli będących stronami Umowy Pomiędzy Wierzycielami umów finansowych oraz Warunków Emisji Obligacji przez Obligatariuszy, bowiem zabezpieczeniem realizacji zobowiązań Spółki dominującej wynikających z tych umów są aktywa Spółki.
Ryzyko płynności . W ocenie Spółki jest to ryzyko, które kształtuje się na niskim poziomie. Utrzymanie płynności finansowej w średniej i długiej perspektywie wymaga angażowania się w projekty i kontrakty zapewniające neutralne i dodatnie przepływy finansowe. Ryzyko to jest stale monitorowane i analizowane zarówno w krótkim, jak i długim okresie.
Obecna sytuacja finansowa Emitenta jest ustabilizowana Spółka posiada istotne zasoby gotówkowe oraz znaczące limity gwarancyjne zarówno w instytucjach bankowych jak i ubezpieczeniowych. Struktura, poziom oraz terminy spłaty zadłużenia finansowego dostosowane do obecnej jak i prognozowanej zdolności ich terminowej obsługi. Spółka prowadzi szereg działań, których celem jest dalsza poprawa warunków funkcjonowania i należą do nich m.in.:
dalsza optymalizacja działalności operacyjnej w celu usprawnienia procesów związanych z realizacją, zarządzaniem i monitorowaniem prowadzonych projektów budowlano-montażowych oraz w celu redukcji kosztów operacyjnych poprzez m.in. redukcję kosztów ogólnego zarządu, centralizację zakupów, optymalizację struktur organizacyjnych, optymalizację portfela kontraktów oraz koncentrację działalności Grupy na działalności podstawowej;
kontynuacja procesu sprzedaży składników majątkowych, w szczególności nieruchomości należących do Spółki oraz innych aktywów, które nie niezbędne do dalszego prowadzenia podstawowej działalności Spółki,
pozyskiwanie nowych źródeł finansowania dłużnego oraz optymalizacja warunków i struktury terminowej istniejącego finansowania bilansowego i pozabilansowego Spółki.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
16
Ryzyko gwarancji kontraktów. Na etapie składania ofert, szczególnie w procedurach prowadzonych zgodnie z przepisami Prawa Zamówień Publicznych konieczne jest składanie wadiów, który to wymóg Spółka wypełnia stosując przede wszystkim ubezpieczeniowe gwarancje przetargowe.
Ograniczenie dostępności gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych w świetle kodeksowych zapisów o obowiązku przedkładania gwarancji zapłaty za roboty budowlane stanowić może istotny czynnik ryzyka w poszczególnych fazach realizacyjnych kontraktów budowlanych. Brak terminowej realizacji bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa w przedmiotowej materii może skutkować wstrzymaniem postępu prac, aż do wypowiedzenia umów z winy Spółki włącznie. Systematycznie poprawiająca się sytuacja Spółki i Grupy Kapitałowej stwarza okoliczności umożliwiające pozyskanie nowego zaangażowania gwarancyjnego w Spółce i Grupie Kapitałowej. Prowadzone w trybie ciągłym rozmowy bankami oraz z towarzystwami ubezpieczeniowymi zainteresowanymi współpracą ze Spółką i Grupą Kapitałową na polu gwarancji kontraktowych,
których efektem systematycznie rosnące możliwości pozyskiwania zabezpieczeń gwarancyjnych z rynku finansowego. Szczegółowo ten aspekt opisano w sekcji poświęconej Ryzyku płynności powyżej.
Ryzyko związane ze zmianami kursów walut.
Walutą sprawozdawczą i funkcjonalną jest złoty, ale część transakcji Spółki jest rozliczana w walutach obcych, głównie w EUR. W związku z powyższym znaczne wahania kursów wymiany EUR do PLN mogą, w szczególności, zmniejszać wartość należności Spółki lub zwiększać wartość jej zobowiązań powodując powstanie różnić kursowych obciążających wynik finansowy Spółki. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka stosuje mechanizm hedgingu naturalnego mający na celu zarządzanie wolumenem pozycji rozliczeniowej wrażliwej na wahania relacji kursowych.
Ryzyko stóp procentowych. Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Spółkę z zewnętrznego finansowania dłużnego wynikającego z wyemitowanych obligacji korporacyjnych. Oprocentowanie tego finansowania oparte jest o zmienne stopy procentowe, której zmiany (w scenariuszu ich wzrostu) narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wzrost kosztów finansowania. W obecnej chwili zarządzanie tym ryzykiem obejmuje zarówno bieżące monitorowanie sytuacji rynkowej jak i skali samego zadłużenia. Jednocześnie Spółka posiada znaczne środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych. W toku bieżącej działalności Spółka lokuje okresowe nadwyżki finansowe w bezpieczne instrumenty bankowe (lokaty terminowe) o horyzoncie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesięczny.
Ryzyko utraty i niedoboru kwalifikowanej kadry W obecnych warunkach rynkowych utrzymanie w Spółce wykwalifikowanej kadry menadżerskiej jest istotnym wyznacznikiem prowadzonej polityki personalnej. Jednym z koniecznych do podejmowania działań jest także optymalizacja kosztów wpływających na rentowność realizowanych projektów jak również zwiększenie efektywności pracy, oraz prawidłowa współpraca z podwykonawcami.
Zwiększenie zapotrzebowania personalnego tj. wykwalifikowanej kadry pracowniczej, posiadającej odpowiednią wiedzę, doświadczenie oraz uprawnienia, w przypadku pozyskiwania nowych projektów może stanowić problem. Deficyt pracowników z określonymi umiejętnościami, które wymagane do pracy na projektach może wiązać się ze zwiększeniem kosztów osobowych.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
17
5. Sytuacja finansowa
5.1. Charakterystyka podstawowych danych finansowych
Bilans
Stan na dzień
Stan na dzień
Zmiana
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
w tys. zł
w %
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
57 734
57 625
109
0,2%
Nieruchomości inwestycyjne
39 661
65 982
(26 321)
(39,9)%
Wartości niematerialne
743
434
309
71,2%
Aktywa finansowe
495 521
421 491
74 030
17,6%
Należności długoterminowe
222
(222)
(100,0)%
Kaucje z tytułu umów o budowę
23 991
21 123
2 868
13,6%
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
111 161
75 419
35 742
47,4%
Pozostałe aktywa długoterminowe
3 671
4 472
(801)
(17,9)%
Aktywa trwałe razem
732 482
646 768
85 714
13,3%
Aktywa obrotowe
Zapasy
10 240
10 240
100%
Należności z tytułu dostaw i usług
274 711
124 324
150 387
<100%
Kaucje z tytułu umów o budowę
29 780
23 036
6 744
29,3%
Należności z tytułu wyceny kontraktów
123 745
103 704
20 041
19,3%
Należności pozostałe
45 821
127 061
(81 240)
(63,9)%
Aktywa finansowe
6 457
6 723
(266)
(4,0)%
Pozostałe aktywa
6 571
5 599
972
17,4%
Środki pieniężne
186 140
799 577
(613 437)
(76,7)%
Aktywa obrotowe razem
683 465
1 190 024
(506 559)
(42,6)%
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
39 912
503
39 409
<100%
Aktywa razem
1 455 859
1 837 295
(381 436)
(20,8)%
Suma aktywów Spółki wyniosła na dzień 31 grudnia 2023 roku 1 455 859 tys. zł. Aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosły 732 482 tys. (wzrost o 13,3% w stosunku do danych na 31 grudnia 2022 roku), a aktywa obrotowe 683 465 tys. zł (spadek o 42,6% w stosunku do danych na 31 grudnia 2022 roku).
W ramach aktywów trwałych największe wartościowo zmiany dotyczą pozycji aktywów finansowych. Wzrost wartości aktywów finansowych wynika głównie ze wzrostu udziałów w Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp.k. (obecnie Mostostal Siedlce Sp. z o.o.) o wartość 55 881 tys. oraz podniesieniu wartości kapitału w Polimex Energetyka Sp. z o.o. o 21 955 tys. (szczegółowe informacje zawarte w Sprawozdaniu finansowym spółki za 2023 rok, w nocie 12.1.). Znaczący spadek wartości nieruchomości inwestycyjnych w 2023 roku (spadek o 39,9% w stosunku do danych na 31 grudnia 2022 roku) wynikał ze zmiany planów wykorzystania nieruchomości w Krakowie przy ul. Powstańców 66 o wartości 27 500 tys. i w związku z planami sprzedażowymi reklasyfikacja tej nieruchomości do aktywów przeznaczonych do sprzedaży .
Najistotniejsze zmiany jakie zaszły w ramach aktywów obrotowych dotyczyły środków pieniężnych i należności z tytułu dostawy i usług. Znaczący spadek środków pieniężnych, które spadły o 613 437 tys. zł, wynika głównie z przepływów pieniężnych wygenerowanych przez działalność operacyjną w wysokości minus 622 866 tys. zł, co jest związane z normalnym tokiem realizacji kontraktów strategicznych. Należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosły 274 711 tys. co stanowi wzrost o 150 387 tys. w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku (stanowi wzrost o ponad 100%).
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
18
Stan na dzień
Stan na dzień
Zmiana
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
w tys. zł
w %
Zobowiązania i kapitał własny
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
484 738
479 738
5 000
1,0%
Kapitał zapasowy
319 549
300 830
18 719
6,2%
Niezarejestrowana emisja akcji
1 000
1 000
0,0%
Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych na akcje
5 175
5 532
(357)
(6,5)%
Skumulowane inne całkowite dochody
30 099
29 159
940
3,2%
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty
(84 118)
18 362
(102 480)
(558,1)%
Kapitał własny ogółem
756 443
834 621
(78 178)
(9,4)%
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania
29 439
32 951
(3 512)
(10,7)%
Obligacje długoterminowe
50 343
98 011
(47 668)
(48,6)%
Rezerwy
22 250
21 115
1 135
5,4%
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych
1 062
682
380
55,7%
Kaucje z tytułu umów o budowę
13 881
13 886
(5)
(0,0)%
Pozostałe zobowiązania
3
(3)
(100,0)%
Zobowiązania długoterminowe razem
116 975
166 648
(49 673)
(29,8)%
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania
22 810
21 397
1 413
6,6%
Obligacje krótkoterminowe
52 917
13 856
39 061
281,9%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
291 842
498 900
(207 058)
(41,5)%
Kaucje z tytułu umów o budowę
20 180
16 520
3 660
22,2%
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów
137 730
250 494
(112 764)
(45,0)%
Zobowiązania pozostałe
2 965
1 383
1 582
114,4%
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
7
7
0,0%
Rezerwy
32 091
8 688
23 403
269,4%
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
21 761
24 643
(2 882)
(11,7)%
Przychody przyszłych okresów
138
138
0,0%
Zobowiązania krótkoterminowe razem
582 441
836 026
(253 585)
(30,3)%
Zobowiązania razem
699 416
1 002 674
(303 258)
(30,2)%
Zobowiązania i kapitał własny razem
1 455 859
1 837 295
(381 436)
(20,8)%
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniósł 756 443 tys. (spadek o 9,4% w stosunku do danych na 31 grudnia 2022 roku), a zobowiązania razem 699 416 tys. (spadek o 30,2% w stosunku do danych na koniec 2022 roku). Zmiany wartości na pozycjach kapitałowych wynikają przede wszystkim z przeznaczenia zgodnie z uchwałą nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 14 czerwca 2023 roku (podział ten został opisany w Sprawozdaniu finansowym w nocie nr 19.5) wygenerowanego zysku netto w roku 2022.
Wartość zobowiązań długoterminowych na dzień 31 grudnia 2023 wyniosła 116 975 tys. i spadła w stosunku do 31 grudnia 2022 r. z poziomu 166 648 tys. (spadek o 49 673 tys. zł, tj. o 29,8%), a wartość zobowiązań krótkoterminowych na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 582 441 tys. zł, co stanowi spadek o 253 585 tys. w porównaniu do danych na dzień 31 grudnia 2022 roku (tj. o 30,3%). Spadek ten wynika głównie ze spadku wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług o wartość 207 058 tys. (co stanowi spadek o 41,5% w porównaniu do 2022 roku). Spadek wartości zobowiązań z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych o 112 764 tys. (co stanowi spadek o 45% w porównaniu do danych na koniec 2022 roku) wynika ze etapu realizacji kontraktów. Opis bieżącego stanu realizacji kontraktów strategicznych ujęty jest w sprawozdaniu finansowym w nocie 7.3.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
19
Rachunek zysków i strat
Rok zakończony
Rok zakończony
Zmiana
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
w tys. zł
w %
Przychody ze sprzedaży
932 562
1 468 398
(535 836)
(36,5)%
Koszt własny sprzedaży
(1 104 870)
(1 345 092)
240 222
(17,9)%
Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży
(172 308)
123 306
(295 614)
(239,7)%
Koszty ogólnego zarządu
(32 824)
(31 999)
(825)
2,6%
Zyski / (straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
1 310
(956)
2 266
(237,0)%
Pozostałe przychody operacyjne
14 025
4 017
10 008
249,1%
Pozostałe koszty operacyjne
(1 121)
(1 725)
604
(35,0)%
Zysk / (strata) z działalności operacyjnej
(190 918)
92 643
(283 561)
(306,1)%
Przychody finansowe
86 854
65 070
21 784
33,5%
Koszty finansowe
(15 979)
(16 071)
92
(0,6)%
Utrata wartości z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych
(105 817)
105 817
(100,0)%
Zysk / (strata) brutto
(120 043)
35 825
(155 868)
(435,1)%
Podatek dochodowy
35 925
(17 463)
53 388
(305,7)%
Zysk / (strata) netto
(84 118)
18 362
(102 480)
(558,1)%
W okresie 12 miesięcy 2023 roku Spółka zrealizowała przychody ze sprzedaży w wysokości 932 562 tys. ( za rok 2022 przychody wynosiły 1 468 398 tys. zł). W okresie sprawozdawczym Spółka odnotowała stratę z działalności operacyjnej w wysokości 190 918 tys. zł (w porównaniu do zysku z działalności operacyjnej w okresie 12 miesięcy 2022 roku w kwocie 92 643 tys. zł).
Przychody finansowe wyniosły w bieżącym okresie 86 854 tys. i były wyższe w stosunku do okresu porównywalnego o kwotę 21 784 tys. zł, co stanowi wzrost o 33,5%. Główne czynniki determinujące fluktuację przychodów i kosztów finansowych to otrzymane dywidendy i ujmowane w Spółce wyniki spółek komandytowych w których Spółka jest wspólnikiem. W 2023 roku ujęto otrzymane dywidendy w wysokości 55 516 tys. zł, natomiast w 2022 roku w wysokości 9 166 tys. zł. W 2023 roku Spółka rozpoznała przychody z tytułu udziału w zyskach w kwocie 12 983 tys. zł, natomiast w 2022 roku przychody z tego tytułu wyniosły 36 721 tys. zł
Wynik netto wyniósł w bieżącym okresie minus 84 118 tys. i był niższy w stosunku do okresu porównywalnego o kwotę 102 480 tys. zł.
W okresie sprawozdawczym EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację) wyniosła minus 176 207 tys. i była niższa od wyniku roku poprzedniego, kiedy to wyniosła 104 659 tys. zł. Negatywny wynik w 2023 roku w głównej mierze jest pochodną korekty marży brutto na kontraktach Elektrownia Dolna Odra i Elektrociepłownia Czechnica, które zostały szerzej opisane w nocie 3.1. niniejszego Sprawozdania z działalności Spółki.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
20
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ (strata) brutto
(120 043)
35 825
Korekty o pozycje:
(502 823)
72 569
Amortyzacja
14 711
12 016
Dywidendy i odsetki netto
(45 953)
4 136
Zysk / (strata) na działalności inwestycyjnej
(13 218)
(2 348)
Zmiana stanu należności
(155 801)
(48 694)
Zmiana stanu zapasów
(10 240)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek
(316 594)
36 993
Zmiana stanu pozostałych aktywów i przychodów przyszłych okresów
(171)
1 847
Zmiana stanu rezerw
24 538
11 866
Podatek dochodowy
(35)
(42)
Pozostałe
(60)
56 795
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
(622 866)
108 394
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
180
12 770
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
(4 701)
(2 792)
Nabycie aktywów finansowych
(92)
(472)
Dywidendy, odsetki i udziały w zyskach otrzymane
60 721
17 150
Spłata udzielonych pożyczek
66 710
11 025
Udzielenie pożyczek
(85 034)
(23 009)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
37 784
14 672
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Płatności z tytułu leasingu
(12 310)
(9 998)
Odsetki zapłacone
(11 045)
(7 106)
Spłata pożyczek i kredytów
(6 145)
Wykup obligacji
(5 000)
(3 700)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(28 355)
(26 949)
Zwiększenie / (Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(613 437)
96 117
Środki pieniężne na początek okresu
799 577
703 460
Środki pieniężne na koniec okresu
186 140
799 577
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
35 152
60 885
W okresie sprawozdawczym, zgodnie ze sporządzonym rachunkiem przepływów pieniężnych Spółki, nastąpił spadek netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o minus 613 437 tys. zł. Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na 31 grudnia 2023 roku wyniósł 186 140 tys. zł. Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej wyniosły minus 622 866 tys. zł, z działalności inwestycyjnej 37 784 tys. zł, a z działalności finansowej minus 28 355 tys. zł.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
21
5.2. Wskaźniki ekonomiczno-finansowe charakteryzujące działalność Spółki
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Wskaźnik płynności bieżącej
1,17
1,42
Wskaźnik szybki
1,14
1,42
Obciążenie majątku zobowiązaniami
48,04%
54,57%
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Rok zakończony 31 grudnia 2022
Rentowność sprzedaży
(9,02%)
1,25%
Marża EBITDA *
(18,89%)
7,13%
Zysk na jedną akcję zwykłą
(0,349)
0,077
*Marża EBITDA= (Wynik na działalności operacyjnej + amortyzacja) / Przychody ze sprzedaży
5.3. Informacje o zaciągniętych kredytach, pożyczkach i wyemitowanych obligacjach
W roku 2023 Spółka w dalszym ciągu koncentrowała swe prace nad rozwiązaniami dotyczącymi uruchomienia narzędzi wspierających płynność oraz realizacją założeń nowej koncepcji finansowania dłużnego Spółki i Grupy Kapitałowej.
W ramach harmonogramu obowiązkowego wykupu obligacji serii A i B Spółka zobowiązana była do dokonywania kwartalnych wykupów kolejnych pakietów obligacji. Wykup ten będzie się odbywał do Ostatecznej Daty Wykupu w dniu 31 grudnia 2026 roku.
W dniu 15 marca 2023 r., jeden z obligatariuszy wyemitowanych przez Spółkę obligacji zamiennych serii A, złożył oświadczenie dotyczące zamiany trzech Obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 2,00 każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł. Natomiast w dniu 15 czerwca 2023 r. jeden z obligatariuszy wyemitowanych przez Spółkę obligacji zamiennych serii A złożył oświadczenie dotyczące zamiany dwóch Obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 000 tys. na 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 2,00 każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 000 tys. zł. Następnie w dniu 14 września 2023 r. jeden z obligatariuszy wyemitowanych przez Spółkę obligacji zamiennych serii A, złożył oświadczenie dotyczące zamiany trzech Obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 2,00 każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł. Natomiast w dniu 14 grudnia 2023 r. jeden z obligatariuszy wyemitowanych przez Spółkę obligacji zamiennych serii A złożył oświadczenie dotyczące zamiany dwóch Obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 000 tys. na 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 2,00 każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 000 tys. zł. Łączna wartość nominalna obligacji zamiennych serii A poddanych konwersji na akcje Spółki serii S w 2023 roku wyniosła 5 000 tys. zł.
Szczegółowe informacja dotyczące rozliczenia powyższych transakcji ujęto w sprawozdaniu finansowym w nocie 21.
5.4. Zobowiązania warunkowe
Pozycje pozabilansowe i sprawy sądowe:
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania warunkowe
1 546 638
1 111 251
- udzielone gwarancje i poręczenia
1 490 297
1 052 060
- sprawy sądowe
56 341
59 191
5.5. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego
Rada Nadzorcza Polimex Mostostal S.A. w dniu 25 czerwca 2021 roku podjęła uchwałę nr 272/XIII w sprawie wyboru Ernst&Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.(„EY”) do dokonania przeglądu sprawozdań finansowych śródrocznych oraz przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
22
rocznych Polimex Mostostal S.A. i Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal w latach 2021-2023. Umowa o dokonanie przeglądu i badanie sprawozdań finansowych została zawarta w dniu 17 sierpnia 2021 roku.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie biegłego rewidenta za przeprowadzone czynności rewizji finansowej w roku 2023 oraz 2022.
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
EY audyt
267
267
EY przegląd sprawozdań śródrocznych
147
147
EY pozostałe czynności (sprawozdanie z wynagrodzeń)
32
32
Razem
446
446
5.6. Wynagrodzenie Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Rok zakończony 31 grudnia 2022
Zarząd
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)
2 862
2 683
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)
1 092
997
Razem
3 954
3 680
Podstawy i zasady ustalania, naliczania i wypłacania wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej przyjęte Załącznikiem nr 1 do Uchwały Zwyczajnego Zgromadzenia Polimex Mostostal S.A. z dnia 3 czerwca 2020 r. stanowiącym Politykę wynagrodzeń Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej Polimex Mostostal S.A.
Zarząd
W 2023 roku, Członkowie Zarządu Polimex Mostostal S.A. świadczyli usługi w zakresie zarządzania Spółką na podstawie umów o zarządzanie. Wysokość wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki, z którymi jest zawierana umowa o zarządzanie ustala Rada Nadzorcza Spółki.
Struktura wynagrodzeń Zarządu składa się z:
1. Wynagrodzenia Stałego, które stanowi obligatoryjne miesięczne wynagrodzenie pieniężne, wypłacone za pełnione funkcje w Spółce i przypisany im zakres obowiązków, ustalane jest indywidualnie dla poszczególnych Członków Zarządu przez Radę Nadzorczą. Rada Nadzorcza przy ustalaniu wysokości wynagrodzenia powinna uwzględniać zarówno warunki rynkowe jak i aktualną sytuację finansową Spółki, a także udział wynagrodzenia jako czynnika niezbędnego do pozyskania i utrzymania Członka Zarządu w ramach struktury Spółki i zapewnienia Członkowi Zarządu odpowiedniego poziomu motywacji, z pominięciem kryteriów związanych z wynikami. Wynagrodzenie stałe wypłacane jest w walucie krajowej w wysokości brutto określonej przez Radę Nadzorczą.
2. Wynagrodzenia Zmiennego, które uzależnione jest od wyników osiąganych przez Spółkę /Grupę Kapitałową - Premia za Wynik, a także od wyników osiąganych przez poszczególnych Członków Zarządu Premia Zadaniowa. Do składników wynagrodzenia zmiennego należy zaliczyć również Nagrodę Specjalną, która może zostać przyznana przez Radę Nadzorczą w wyjątkowych przypadkach.
Rada Nadzorcza ustala z Członkiem Zarządu, w umowie o zarządzanie szczegółowe warunki nabycia, przesłanki oraz maksymalną wysokość Premii za Wynik oraz Premii Zadaniowej. Wysokość Premii nie może przekroczyć brutto 80 % Wynagrodzenia Rocznego Członka Zarządu. Wysokość Wynagrodzenia Zmiennego Członka Zarządu w roku kalendarzowym, nie może przekroczyć Wynagrodzenia Stałego przysługującego Członkowi Zarządu w danym roku kalendarzowym.
Rada Nadzorcza, w oparciu o kryteria finansowe i niefinansowe, przy współudziale Komitetu Wynagrodzeń Rady Nadzorczej ustala na dany rok cele indywidualne Członków Zarządu, a także rozlicza ich realizację.
Rada Nadzorcza może po dokonaniu oceny, w związku z nadzwyczajnymi wynikami w pracy lub osiągnięciami Członka Zarządu, wpływającymi na trwałe zwiększenie stabilizacji finansowej Spółki/Grupy Kapitałowej lub podwyższenie zysku w stosunku do planu finansowego na dany rok, podjąć w formie uchwały decyzję o przyznaniu Członkowi Zarządu Nagrody Specjalnej w ustalonej przez Radę Nadzorczą wysokości.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
23
Premia za Wynik, Premia Zadaniowa oraz Nagroda Specjalna wypłacane w terminie 3 miesięcy od dnia, w którym Walne Zgromadzenie zatwierdziło skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za dany rok obrotowy.
Świadczenia dodatkowe
Rada Nadzorcza może wyrazić zgodę, na określonych przez nią zasadach, na świadczenia dodatkowe na rzecz Członków Zarządu w postaci:
- zakupu polisy na życie dla Członka Zarządu,
- pokrycia kosztów ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej Członka Zarządu,
- pokrycia kosztów abonamentu opieki medycznej dla Członka Zarządu i członków jego rodziny,
- pokrycia kosztów pomocy prawnej lub innych wydatków związanych z wystąpieniem osób trzecich na drogę prawną w związku z pełnieniem przez Członka Zarządu jego funkcji,
- pokrycia kosztów karty sportowej,
- innych świadczeń, których zapewnienie jest powszechnie przyjęte.
Nie przewiduje się wynagradzania Członków Zarządu w formie Instrumentów Finansowych.
Nie przewiduje się dla Członków Zarządu dodatkowych programów emerytalno-rentowych i programu wcześniejszych emerytur, za wyjątkiem PPK.
Wynagrodzenie wypłacone przez Spółkę Zarządowi za rok 2023 wyniosło 2 862 tys. zł, w tym:
Imię, nazwisko
Okres pełnienia funkcji
Wynagrodzenie
Krzysztof Figat
od 01.01.2023 do 31.12.2023
1 420
Maciej Korniluk
od 01.01.2023 do 31.12.2023
1 442
2 862
Rada Nadzorcza
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej jest określane uchwałą Walnego Zgromadzenia tj. na podstawie Uchwały nr 35 z dnia 28 czerwca 2007 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Polimex Mostostal S.A. w sprawie: zasad wynagradzania Członków Rady Nadzorczej.
W celu powiązania wysokości miesięcznego wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z aktualnymi realiami rynkowymi oraz warunkami płacowymi w Spółce oraz Grupie Kapitałowej, a także dla stworzenia stabilnych warunków do pozyskania w poczet Rady Nadzorczej osób o niezbędnych dla Spółki kompetencjach oraz utrzymania właściwej dla sprawowania nadzoru nad Spółką motywacji Członków Rady Nadzorczej, miesięczne wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej jest ustalane w kwocie brutto w formie wielokrotności Przeciętnego Wynagrodzenia w Sektorze Przedsiębiorstw bez względu na częstotliwość zwoływanych posiedzeń. Wysokość wynagrodzenia Członka Rady Nadzorczej uzależniona jest od sprawowanej funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki.
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej nie przysługuje za miesiąc, w którym Członek Rady Nadzorczej nie był obecny na żadnym z formalnie zwołanych posiedzeń z powodów nieusprawiedliwionych, które ocenia i kwalifikuje Rada Nadzorcza. Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej jest obliczane proporcjonalnie do ilości dni pełnienia funkcji w przypadku, gdy powołanie lub odwołanie nastąpiło w czasie trwania miesiąca kalendarzowego.
Nie przewiduje się premii i innych świadczeń pieniężnych i niepieniężnych, które mogą zostać przyznane Członkom Rady Nadzorczej.
Nie przewiduje się wynagradzania Członków Rady Nadzorczej w formie Instrumentów Finansowych.
Nie przewiduje się dla Członków Rady Nadzorczej dodatkowych programów emerytalno-rentowych i programu wcześniejszych emerytur, za wyjątkiem PPK.
Członkom Rady Nadzorczej nie przysługuje dodatkowe wynagrodzenie z tytułu członkostwa w komitetach działających w ramach Rady Nadzorczej.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
24
Wynagrodzenie wypłacone Radzie Nadzorczej przez Spółkę w 2023 roku wyniosło 1 092 tys. zł., w tym:
Imię, nazwisko
Okres pełnienia funkcji
Wynagrodzenie
Bartłomiej Kurkus
od 01.01. do 31.12.2023
187
Jakub Rybicki
od 01.01. do 13.06.2023
81
Jonasz Drabek
od 01.01. do 13.06.2023
77
Karolina Mazurkiewicz-Grzybowska
od 01.01. do 31.12.2023
143
Marcin Mauer
od 01.01. do 31.12.2023
174
Tomasz Myśliński
od 01.01. do 31.12.2023
146
Zbigniew Chmiel
od 01.01. do 31.12.2023
218
Zuzanna Falzmann
od 14.06. do 31.12.2023
66
1 092
6. Informacje pozostałe
6.1. Struktura akcjonariatu
W poniższej tabeli zaprezentowano wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce na dzień 31 grudnia 2023 roku:
Akcjonariusz
Liczba akcji/głosów
% udział w kapitale zakładowym /w ogólnej liczbie głosów na WZA
ENEA Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, ENERGA Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdańsku, PGE Polska Grupa Energetyczna Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie PGNiG Technologie Spółka Akcyjna z siedzibą w Krośnie - jako Inwestorzy działający łącznie i w porozumieniu *
157 250 097
64,88%
Pozostali - poniżej 5% kapitału zakładowego
85 118 705
35,12%
Liczba akcji wszystkich emisji
242 368 802
100,00%
* każdy z inwestorów posiadał po 16,22%
Zmiany w strukturze akcjonariatu szerzej zostały opisane w sprawozdaniu finansowym w nocie nr 19.1.
6.2. Skład Zarządu
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu był następujący:
Krzysztof Figat
Prezes Zarządu
Maciej Korniluk
Wiceprezes Zarządu
W ciągu okresu sprawozdawczego oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego w składzie Zarządu Spółki nie następowały zmiany.
Zadania Zarządu
Organem Spółki posiadającym całość uprawnień w zakresie zarządzania Spółką jest Zarząd, działający we wszystkich sprawach nie zastrzeżonych do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej.
Do zadań Zarządu w szczególności należy:
określenie celów działania Spółki, przede wszystkim wytyczenie długo- i średniookresowej strategii rozwoju Spółki i wzrostu jej wartości dla akcjonariuszy oraz ocena osiągania tych celów;
określenie celów finansowych Spółki;
akceptacja istotnych projektów inwestycyjnych i sposobów ich finansowania;
ustalenie założeń polityki kadrowo płacowej Spółki;
budowanie i wdrażanie strategii działania Spółki;
podejmowanie decyzji dotyczących założeń do planów motywacyjnych w ramach Spółki;
określenie struktury organizacyjnej Spółki.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
25
6.3. Skład Rady Nadzorczej i jej komitetów
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej był następujący :
Zbigniew Chmiel
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Bartłomiej Kurkus
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Marcin Mauer
Sekretarz Rady Nadzorczej
Zuzanna Falzmann
Członek Rady Nadzorczej
Karolina Mazurkiewicz-Grzybowska
Członek Rady Nadzorczej
Tomasz Myśliński
Członek Rady Nadzorczej
W ciągu okresu sprawozdawczego oraz do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w składzie Rady Nadzorczej miały miejsce następujące zmiany:
2023-06-14
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dokonało wyboru Rady Nadzorczej Spółki XIV Kadencji, powołując do tego organu następujące osoby: Pana Zbigniewa Chmiela, Panią Zuzannę Falzmann, Pana Bartłomieja Kurkusa, Pana Marcina Mauera, Panią Karolinę Mazurkiewicz- Grzybowską oraz Pana Tomasza Myślińskiego (raport bieżący 21/2023). W skład Rady Nadzorczej XIII Kadencji, w okresie od dnia 1.01.2023 roku do dnia 14.06.2023 roku wchodzili: Pan Zbigniew Chmiel, Pan Bartłomiej Kurkus, Pan Marcin Mauer, Pan Jonasz Drabek, Pani Karolina Mazurkiewicz-Grzybowska, Pan Tomasz Myśliński, Pan Jakub Rybicki.
2023-06-21
Rada Nadzorcza powołała: Pana Zbigniewa Chmiela na Przewodniczącego Rady Nadzorczej (Uchwałą Nr 4/XIV), Pana Bartłomieja Kurkusa na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej (Uchwałą Nr 5/XIV), Pana Marcina Mauera na Sekretarza Rady Nadzorczej.
2024-04-16
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało ze składu Rady Nadzorczej z upływem dnia 29 kwietnia 2024 roku: Pana Zbigniewa Chmiela, Panią Zuzannę Falzmann, Pana Bartłomieja Kurkusa i Pana Tomasza Myślińskiego oraz powołało do Rady Nadzorczej z dniem 30 kwietnia 2024 roku: Panią Agnieszkę Doroszkiewicz, Pana Konrada Kąkola, Pana Grzegorza Kinelskiego i Pana Macieja Ługowskiego (raport bieżący 15/2024).
Organem Spółki posiadającym całość uprawnień w zakresie zarządzania Spółką jest Zarząd, działający we wszystkich sprawach nie zastrzeżonych do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza ma prawo do powoływania oraz odwoływania członków Zarządu. Członek Zarządu może być również odwołany lub zawieszony w czynnościach uchwałą Walnego Zgromadzenia. Brak jest uprawnień Zarządu lub poszczególnych jego członków do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Zgodnie z par. 17 ust.2 Regulaminu Rada Nadzorcza może tworzyć komitety spośród swoich członków. Komitet jest ciałem doradczym i opiniotwórczym działającym kolegialnie w ramach struktury Rady Nadzorczej. W ramach Rady Nadzorczej Polimex Mostostal S.A. działają trzy komitety :
-Komitet Audytu,
- Komitet Wynagrodzeń,
- Komitet do spraw Strategii Rozwoju.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Komitetu Audytu był następujący:
Karolina Mazurkiewicz Grzybowska
Przewodnicząca Komitetu
Bartłomiej Kurkus
Członek Komitetu
Tomasz Myśliński
Członek Komitetu
W ciągu okresu sprawozdawczego oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania w składzie Komitetu Audytu nie następowały zmiany. Rada Nadzorcza powołała w dniu 21 czerwca 2023 roku skład osobowy Komitetu Audytu XIV Kadencji Rady Nadzorczej Spółki identyczny ze składem pełniącym obowiązki od dnia 1 stycznia 2021 roku w ramach XIII Kadencji.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
26
Ustawowe kryterium niezależności w trakcie 2023 roku spełniali: Pani Karolina Mazurkiewicz-Grzybowska, Pan Bartłomiej Kurkus oraz Pan Tomasz Myśliński.
Spośród osób, które w trakcie okresu sprawozdawczego wchodziły w skład Komitetu Audytu, posiadającymi największe doświadczenie, wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych są:
Pani Karolina Mazurkiewicz-Grzybowska, jest absolwentką Szkoły Głównej Handlowej, kierunku Finanse i Rachunkowość. Specjalizuje się w prawie podatkowym, od 2009 r. jest licencjonowanym doradcą podatkowym. W okresie od 2007 r. do 2017 r. zdobywała doświadczenie zawodowe w dziale doradztwa podatkowego jednej z największych światowych firm doradczych. Od 2018 r. pracuje w dziale doradztwa podatkowego jednej z polskich kancelarii, obecnie na stanowisku Senior Managera.
Spośród osób, które w trakcie okresu sprawozdawczego wchodziły w skład Komitetu Audytu, posiadającymi największe doświadczenie, wiedzę i umiejętności w zakresie szeroko rozumianej branży budowalnej są:
Pan Bartłomiej Kurkus od lutego 2016 roku wchodzi w skład Rady Nadzorczej Spółki, pełniąc od marca 2016 roku funkcję Wiceprzewodniczącego tego organu; od marca 2016 roku wchodzi w skład, a od maja 2018 roku kieruje, jako Przewodniczący pracami Komitetu ds. Strategii Rozwoju Rady Nadzorczej Spółki;
Pan Tomasz Myśliński od kwietnia 2018 roku pełni funkcję Dyrektora Wykonawczego ds. inwestycji majątkowych w PKN Orlen, w ramach funkcji do jego zadań należy nadzorowanie inwestycji rozwojowych w grupie Orlen; w latach 2018 2020 wchodził w skład i był Przewodniczącym Rady Nadzorczej Orlen Budonaft sp. z o.o. podmiotu mającego za przedmiot działalności m.in. montaż i produkcję konstrukcji stalowych.
Komitet Audytu odbył w 2023 roku 4 posiedzenia.
Zadania komitetu Audytu
Do zadań Komitetu Audytu w szczególności należy:
doradztwo na rzecz Rady Nadzorczej w kwestiach właściwego wdrażania i kontroli procesów sprawozdawczości finansowej w Spółce, skuteczności kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz współpraca z biegłymi rewidentami;
monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowe;
przedkładanie organom Spółki zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności tego procesu w Spółce;
monitorowanie skuteczności i okresowy przegląd systemu kontroli wewnętrznej Spółki i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej oraz ich zgodności z obowiązującymi przepisami;
monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie;
informowanie Rady Nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego Spółki o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesie badania;
dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce;
opracowywanie polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania, przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji co do wyboru i wynagrodzenia biegłych rewidentów Spółki;
opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem;
przedstawianie Radzie Nadzorczej lub innemu organowi nadzorczemu lub kontrolnemu, lub organowi
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
27
zatwierdzającemu sprawozdanie finansowe, rekomendacji dotyczącej powołania firmy audytorskiej zgodnie z politykami, o których mowa w ust. l) i m);
omawianie z firmą audytorską Spółki charakteru i zakresu badania rocznego oraz przeglądów okresowych sprawozdań finansowych;
przegląd zbadanych przez audytorów okresowych i rocznych sprawozdań finansowych Spółki ze skoncentrowaniem się w szczególności na: (i) wszelkich zmianach norm, zasad i praktyk księgowych; (ii) głównych obszarach podlegających badaniu; (iii) znaczących korektach wynikających z badania; (iv) oświadczeniach o kontynuacji działania; (v) zgodności z obowiązującymi przepisami dotyczącymi prowadzenia rachunkowości i sprawozdawczości; (vi) analiza listów do Zarządu sporządzonych przez firmę audytorską Spółki, niezależności i obiektywności dokonanego przez nią badania oraz odpowiedzi Zarządu;
opiniowanie planu audytu wewnętrznego Spółki i regulaminu audytu wewnętrznego, oraz zmian na stanowisku dyrektora audytu wewnętrznego;
współpraca z komórkami organizacyjnymi Spółki odpowiedzialnymi za audyt i kontrolę oraz okresowa ocena ich pracy;
analiza raportów audytorów wewnętrznych Spółki i głównych spostrzeżeń innych analityków wewnętrznych oraz odpowiedzi Zarządu na te spostrzeżenia;
okresowy przegląd systemu monitorowania w zakresie finansowym spółek z Grupy Kapitałowej;
informowanie Rady Nadzorczej o wszelkich istotnych kwestiach w zakresie działalności Komitetu;
inne zadania zlecone przez Radę Nadzorczą.
Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej
Zgodnie ze statutem Polimex Mostostal S.A. organem uprawnionym do wyboru firmy audytorskiej do dokonywania przeglądu śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz uprawnionego do badania i sporządzania sprawozdania z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jest Rada Nadzorcza, działająca na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu.
Komitet Audytu sporządzając rekomendacje dla Rady Nadzorczej kieruje się między innymi następującymi kryteriami:
a. posiadanym przez firmę audytorską doświadczeniem w zakresie (i) badania jednostek zainteresowania publicznego, (ii) badania jednostek działających na rynkach branżowych podobnych do Emitenta, oraz jednostek posiadających zbliżony profil działalności do Emitenta - posiadane doświadczenie powinno być udokumentowane w stosunku do firmy audytorskiej jako całości jak również w stosunku do kluczowego biegłego rewidenta mającego prowadzić procedury oraz innego kluczowego personelu przeznaczonego do przeprowadzania procedur;
b. posiadaniem przez firmę audytorską polityki zapewniania wysokiej jakości przeprowadzanych czynności związanych z badaniem i przeglądem sprawozdań finansowych - firma audytorska powinna przedstawić kluczowe założenia wdrożonych procedur oraz opis sposobu ich przestrzegania oraz weryfikacji, w tym m.in.: (i) mechanizmy wewnętrznej kontroli jakości (ii) procedury oceny ryzyka (iii) mechanizmy rotacji kluczowego biegłego rewidenta (iv) mechanizmy rotacji kluczowego personelu (v) mechanizmy określające tryb rozwiazywania sporów między kontrolerem jakości a kluczowym biegłym rewidentem;
c. wysoką renomą i reputacją rynkową firmy audytorskiej - firma audytorska powinna wykazać się posiadaniem szerokiego doświadczenia / zasobów / środków technicznych / metod efektywnej i nowoczesnej organizacji pracy i współpracy a także wysoką aktywnością w obszarach związanych z merytoryczną analizą i komentarzem dotyczącym zasad rachunkowości, sprawozdawczości, podatków i księgowości;
d. posiadaniem przez firmę audytorską dokumentacji wdrożenia polityki niezależności oraz wdrożonych narządzi wykorzystywanych do zapewnienie niezależności;
e. wynagrodzeniem firmy audytorskiej - proponowane przez firmy audytorskie wynagrodzenie powinno być stałe i niezależne od wyników przeprowadzanych procedur. Powinno uwzględniać oczekiwaną pracochłonność oraz stopień złożoności prac i wymaganych kwalifikacji.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
28
Rekomendacja Komitetu Audytu dla Rady Nadzorczej dotyczycąca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania została wydana 28 maja 2021 roku i spełniała obowiązujące warunki. Została ona sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Polimex Mostostal S.A. procedury wyboru firmy audytorskiej, przeprowadzonej w maju i czerwcu 2021 roku. Przeprowadzona procedura wyboru firmy audytorskiej była zgodna z obowiązującą w spółce „Polityką wyboru firmy audytorskiej w Polimex Mostostal S.A. do przeprowadzenia przeglądu śródrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz badania i wydania sprawozdania z badania dotyczącego rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego”, a także „Procedurą wyboru firmy audytorskiej w Polimex Mostostal S.A. do przeprowadzenia przeglądu śródrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz badania i sporządzania sprawozdania z badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz do świadczenia innych usług na rzecz Polimex Mostostal S.A. i Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal S.A.”.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Komitetu Wynagrodzeń był następujący:
Zbigniew Chmiel
Przewodniczący Komitetu
Marcin Mauer
Członek Komitetu
Zuzanna Falzmann
Członek Komitetu
W ciągu okresu sprawozdawczego oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania w składzie Komitetu Wynagrodzeń miały miejsce następujące zmiany :
2023-01-01
Od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 14 czerwca 2023 roku Komitet Wynagrodzeń działał w ramach XIII Kadencji Rady Nadzorczej Spółki w składzie: Pan Zbigniew Chmiel Przewodniczący Komitetu, Pan Marcin Mauer Członek Komitetu, Pan Jakub Rybicki Członek Komitetu.
2023-06-21
Rada Nadzorcza ustaliła następujący skład Komitetu Wynagrodzeń XIV Kadencji Rady Nadzorczej Spółki: Pan Zbigniew Chmiel, Pani Zuzanna Falzmann, Pan Marcin Mauer (Uchwała Rady Nadzorczej Nr 9/XIV).
2023-06-21
Komitet Wynagrodzeń powołał Pana Zbigniewa Chmiela na Przewodniczącego Komitetu Wynagrodzeń XIV Kadencji Rady Nadzorczej Spółki (Uchwała Komitetu Wynagrodzeń Nr 1/XIV).
Zadania Komitetu Wynagrodzeń
Do zadań powyższego Komitetu w szczególności należy:
przedstawianie Radzie Nadzorczej opinii do projektów treści umów związanych z wykonywaniem funkcji członka Zarządu Spółki;
opiniowanie propozycji systemu wynagradzania i premiowania członków Zarządu;
inne zadania zlecone przez Radę Nadzorczą.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Komitetu do spraw Strategii Rozwoju był następujący:
Bartłomiej Kurkus
Przewodniczący Komitetu
Zbigniew Chmiel
Członek Komitetu
Zuzanna Falzmann
Członek Komitetu
Marcin Mauer
Członek Komitetu
Karolina Mazurkiewicz-Grzybowska
Członek Komitetu
Tomasz Myśliński
Członek Komitetu
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
29
W ciągu okresu sprawozdawczego oraz do publikacji niniejszego sprawozdania w składzie Komitetu ds. Strategii Rozwoju miały miejsce następujące zmiany:
2023-01-01
Od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 14 czerwca 2023 roku Komitet ds. Strategii Rozwoju działał w ramach XIII Kadencji Rady Nadzorczej Spółki w składzie: Pan Bartłomiej Kurkus Przewodniczący Komitetu, Pan Zbigniew Chmiel Członek Komitetu, Pan Jonasz Drabek Członek Komitetu, Pan Marcin Mauer Członek Komitetu, Pani Karolina Mazurkiewicz- Grzybowska Członek Komitetu, Pan Tomasz Myśliński Członek Komitetu, Pan Jakub Rybicki Członek Komitetu.
2023-06-21
Rada Nadzorcza ustaliła następujący skład Komitetu ds. Strategii Rozwoju XIV Kadencji Rady Nadzorczej Spółki: Pan Zbigniew Chmiel Członek Komitetu, Pani Zuzanna Falzmann Członek Komitetu, Pan Bartłomiej Kurkus Członek Komitetu, Pan Marcin Mauer Członek Komitetu, Pani Karolina Mazurkiewicz-Grzybowska Członek Komitetu, Pan Tomasz Myśliński Członek Komitetu (Uchwała Rady Nadzorczej Nr 8/XIV).
2023-06-21
Komitet ds. Strategii Rozwoju powołał Pana Bartłomieja Kurkusa na Przewodniczącego Komitetu ds. Strategii Rozwoju XIV Kadencji Rady Nadzorczej Spółki (Uchwała Komitetu ds. Strategii Rozwoju Nr 1/XIV).
Zadania Komitetu do spraw Strategii Rozwoju
Do zadań powyższego Komitetu w szczególności należy:
monitorowanie realizacji przez Zarząd strategii Spółki i opiniowanie, na ile obowiązująca strategia odpowiada potrzebom zmieniającej się rzeczywistości;
monitorowanie realizacji przez Zarząd rocznych i wieloletnich planów działalności Spółki oraz ocena, czy wymagają one modyfikacji;
ocena spójności rocznych i wieloletnich planów działalności Spółki z realizowaną przez Zarząd strategią Spółki oraz przedstawianie propozycji ewentualnych zmian we wszystkich tych dokumentach Spółki;
przedkładanie Radzie Nadzorczej Spółki swoich opinii odnośnie przedstawianych przez Zarząd Spółki projektów strategii Spółki i jej zmian oraz rocznych i wieloletnich planów działalności Spółki;
inne zadania zlecone przez Radę Nadzorczą.
6.4. Informacja zawierająca opis stosowanej przez Spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów
Polimex Mostostal Spółka Akcyjna stosuje w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów przejrzyste zasady doboru zapewniające zachowanie różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego, przy utrzymaniu fundamentalnych kryteriów merytorycznych jakimi są profesjonalne kwalifikacje i kompetencje stanowiące wypadkową wykształcenia, wiedzy, umiejętności i postaw. Celem realizowanej polityki różnorodności jest umocnienie świadomości i kultury organizacyjnej, stymulujące wzrost efektywności, kreatywności i innowacyjności, a tym samym służące lepszemu funkcjonowaniu całej Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal. Spółka dąży do optymalnego wykorzystania zróżnicowania, jednocześnie kierując się zasadną zgodnie z którą, wszyscy mają prawo do równego traktowania, a nikt nie może być dyskryminowany z jakiejkolwiek przyczyny.
6.5. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
Zgodnie z Regulaminem GPW, Spółka jako emitent akcji dopuszczonych do obrotu giełdowego powinna przestrzegać zasad ładu korporacyjnego określonych w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW. Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW to zbiór rekomendacji i zasad postępowania odnoszących się w szczególności do organów spółek giełdowych i ich akcjonariuszy. Regulamin GPW oraz uchwały zarządu i rady GPW określają sposób przekazywania przez spółki giełdowe informacji o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego oraz zakres przekazywanych informacji. Jeżeli określona zasada nie jest stosowana przez spółkę giełdową w sposób trwały lub została naruszona incydentalnie, spółka giełdowa ma obowiązek przekazania informacji o tym fakcie w odpowiedniej formie. Ponadto spółka giełdowa jest zobowiązana dołączyć do raportu rocznego raport zawierający informacje o zakresie stosowania przez nią Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW w danym roku obrotowym. Spółka dąży do zapewnienia jak największej transparentności swoich działań, należytej jakości komunikacji z inwestorami oraz ochrony praw akcjonariuszy, także w materiach nie regulowanych przez prawo. W związku z tym Spółka podjęła niezbędne działania w celu najpełniejszego przestrzegania zasad zawartych w „Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021”. W okresie od 1
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
30
stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, Zarząd Emitenta deklarował stosowanie przez Emitenta wszystkich zasad ładu korporacyjnego zawartych w powyższym zbiorze, z zastrzeżeniem następujących (o czym informował w raporcie EBI nr 1/2021 z dnia 30 lipca 2021 roku):
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju.
Uzasadnienie: Spółka uwzględniania w działalności przedmiotowe zagadnienia, jednak nie publikowała sformalizowanej strategii biznesowej, zawierającej zagadnienia ESG oraz mierników z nimi związanych. Kluczowe informacje dotyczące zagadnień środowiskowych oraz spraw społecznych i pracowniczych w odniesieniu do działalności Spółki, dostępne w sprawozdaniach Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal na temat informacji niefinansowych.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Uzasadnienie: Spółka uwzględniania w działalności przedmiotowe zagadnienia, jednak nie publikowała sformalizowanej strategii biznesowej, zawierającej zagadnienia ESG oraz mierników z nimi związanych. Kluczowe informacje dotyczące zagadnień środowiskowych oraz spraw społecznych i pracowniczych w odniesieniu do działalności Spółki, dostępne w sprawozdaniach Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal na temat informacji niefinansowych.
1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
Uzasadnienie: Ponoszenie przez Spółkę oraz Grupę Kapitałową Polimex Mostostal wydatków na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych ma na obecnym etapie działalności charakter marginalny. Z uwagi na powyższe Spółka nie publikuje informacji zawierającej zestawienie ww. wydatków.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Uzasadnienie: Spółka opracowała politykę różnorodności w odniesieniu do zarządu oraz rady nadzorczej, dokument znajduje się etapie uzyskiwania wymaganych zgód korporacyjnych.
6.6. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki
Walne Zgromadzenie ma kompetencje do dokonywania zmian w Statucie Spółki z własnej inicjatywy jak i na wniosek Rady Nadzorczej lub Zarządu. Rada Nadzorcza opiniuje projekty zmian Statutu Spółki oraz ustala jednolity tekst Statutu Spółki. Dokument zamieszczony jest na stronie internetowej
www.polimex-
mostostal.pl
.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie z działalności za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych)
31
7. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych
Za rok 2023 Spółka nie sporządziła oświadczenia na temat informacji niefinansowej. Informacje niefinansowe dotyczące Spółki zostały objęte skonsolidowanym sprawozdaniem z informacji niefinansowej Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal.
Warszawa, 26 kwietnia 2024 roku
Imię i nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
Krzysztof Figat
Prezes Zarządu
Maciej Korniluk
Wiceprezes Zarządu