I. PRZEDMIOT OCENY

Przedmiotem niniejszej oceny jest:

1. Sprawozdanie Zarządu z działalności spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok 2023 (dalej także jako „Spółka”);

2. Sprawozdanie finansowe spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej;

3. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok 2023 wraz z odrębnym sprawozdaniem na temat informacji niefinansowych Grupy Kapitałowej spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. (dalej także jako „Grupa Kapitałowa PHN”);

4. Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

II. OCENA SPRAWOZDAŃ ZARZĄDU I SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Ocena Sprawozdania Zarządu z działalności spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok 2023

Rada Nadzorcza spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. poddała ocenie Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za 2023 rok oraz zapoznała się z przedstawionymi przez Audytora Spółki – Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. (dalej jako „Audytor”) wynikami przeprowadzonego badania, projektem sprawozdania biegłego rewidenta z badania oraz projektem sprawozdania dodatkowego dla Komitetu Audytu i na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że sprawozdanie:

- zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2023 roku, poz. 120 z późn. zm.) oraz § 70 i § 71 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim;

- jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Rada Nadzorcza Spółki, na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że sprawozdanie Zarządu z działalności spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok 2023 zawiera opis wszystkich istotnych zdarzeń mogących mieć wpływ na sytuację majątkową i finansową Spółki, co najmniej w perspektywie kolejnych kwartałów, jak również opis istotnych ryzyk.

W związku z powyższym, Rada Nadzorcza spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. pozytywnie ocenia Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za rok 2023.

Rada Nadzorcza spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. poddała ocenie Sprawozdanie finansowe Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, w skład którego wchodzą:

a) jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, wykazujące stratę netto w kwocie 59,7 mln zł (słownie: pięćdziesiąt dziewięć milionów siedemset tysięcy złotych),

b) jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku wykazujące tak po stronie aktywów, jak i pasywów kwotę 2 836,9 mln zł (słownie: dwa miliardy osiemset trzydzieści sześć milionów dziewięćset tysięcy złotych),

c) jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, wykazujące zmniejszenie kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2023 roku o kwotę 63,8 mln zł (słownie: sześćdziesiąt trzy miliony osiemset tysięcy złotych),

d) jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 0,2 mln zł (słownie: dwieście tysięcy złotych),

e) noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

oraz zapoznała się z wynikami badania przedstawionymi przez Audytora, projektem sprawozdania biegłego rewidenta z badania oraz projektem sprawozdania dodatkowego dla Komitetu Audytu.

Rada Nadzorcza spółki Polski Holding Nieruchomości S.A., na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że Sprawozdanie Finansowe Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało sporządzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i jest zgodne z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym.

W związku z powyższym, Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie ocenia Sprawozdanie finansowe spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku.

Ocena Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok 2023

Rada Nadzorcza spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. poddała ocenie Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za 2023 rok oraz zapoznała się z przedstawionymi przez Audytora wynikami przeprowadzonego badania, projektem sprawozdania biegłego rewidenta z badania oraz projektem sprawozdania dodatkowego dla Komitetu Audytu i na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że sprawozdanie:

- zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tj. Dz. U. z 2023 roku, poz. 120 z późn. zm.) oraz § 70 i § 71 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim;

- jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Rada Nadzorcza Spółki, na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. za rok 2023 zawiera opis wszystkich istotnych zdarzeń mogących mieć wpływ na sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej PHN, co najmniej w perspektywie kolejnych kwartałów, jak również opis istotnych ryzyk.

W związku z powyższym, Rada Nadzorcza spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. pozytywnie ocenia Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PHN za rok 2023.

Rada Nadzorcza Spółki poddała ocenie skonsolidowane Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej spółki Polski Holding Nieruchomości S.A., w skład którego wchodzą:

a) skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, wykazujące skonsolidowaną stratę netto w kwocie 167,0 mln zł (słownie: sto sześćdziesiąt siedem milionów złotych),

b) skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2023 roku, wykazujące tak po stronie aktywów, jak i pasywów kwotę 4 625,9 mln zł (słownie: cztery miliardy sześćset dwadzieścia pięć milionów dziewięćset tysięcy złotych),

c) skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, wykazujące zmniejszenie kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2023 roku o kwotę 188,5 mln zł (słownie: sto osiemdziesiąt osiem milionów pięćset tysięcy złotych),

d) skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych, wykazujące zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 14,5 mln zł (słownie: czternaście milionów pięćset tysięcy złotych),

e) noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

f) sprawozdanie na temat informacji niefinansowych Grupy Kapitałowej spółki Polski Holding Nieruchomości S.A.

oraz zapoznała się z wynikami badania przedstawionymi przez Audytora, projektem sprawozdania biegłego rewidenta z badania oraz projektem sprawozdania dodatkowego dla Komitetu Audytu.

Rada Nadzorcza spółki Polski Holding Nieruchomości S.A., na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że skonsolidowane Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PHN za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało sporządzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i jest zgodne z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym.

W związku z powyższym, Rada Nadzorcza spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. pozytywnie ocenia skonsolidowane Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PHN za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku.

Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan Sławomir Frąckowiak …………………………………

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Pan Artur Lebiedziński …………………………………

Sekretarz Rady Nadzorczej Pani Kinga Śluzek …………………………………

Członek Rady Nadzorczej Pani Agata Kotwica-Stefańska ………………………………….

Członek Rady Nadzorczej Pan Cezary Nowosad …………………………………

Członek Rady Nadzorczej Pan Michał Wnorowski ………………………………….

Członek Rady Nadzorczej Pan Marcin Zajączkowski …………………………………