JSD_2023-12-31

Sprawozdanie Zarządu z działalności

PBS Finanse S.A.

za 2023 roku

2 
 
Sprawozdanie Zarządu z działalności  PBS Finanse S.A. za 2023 
 
 
 
SPIS TREŚCI 
1.Informacje ogólne ........................................................................................................................................................... 4 
2. Ogólna charakterystyka spółki .................................................................................................................................. 5 
3. Przedmiot działalności .................................................................................................................................................. 5 
4. Zarząd................................................................................................................................................................................. 7 
5. Rada nadzorcza .............................................................................................................................................................. 7 
6. Komitet audytu ............................................................................................................................................................... 7 
7. Wybrane dane finansowe, także przeliczone na euro, zawierające podstawowe pozycje skróconego 
sprawozdania finansowego przedstawiające dane narastająco za wszystkie pełne kwartały danego i 
poprzedniego roku obrotowego, a w przypadku bilansu - na 31.12.2022r. oraz na 31.12.2021r. ........ 8 
8.wskaźniki finansowe ...................................................................................................................................................... 8 
9.opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym.
 ................................................................................................................................................................................................... 9 
11. Przychody ze sprzedaży produktów, usług oraz towarów i materiałów ............................................... 13 
12. Inwestycje krótkoterminowe - akcje .................................................................................................................. 14 
13. Inwestycje w obligacje. ........................................................................................................................................... 14 
14. Inwestycje długoterminowe – nieruchomości ................................................................................................ 15 
15.  Stanowisko  zarządu  odnośnie  do  możliwości  zrealizowania  wcześniej  publikowanych  prognoz 
wyników  na  dany  rok,  w  świetle  wyników  zaprezentowanych  w raporcie  rocznym  w  stosunku  do 
wyników prognozowanych. .......................................................................................................................................... 15 
16. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co 
najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu 
półrocznego wraz ze wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te podmioty, procentowego udziału 
tych akcji w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających oraz procentowego udziału tych 
akcji  w  ogólnej  liczbie  głosów  na  walnym  zgromadzeniu,  a  także  wskazanie  zmian  w  strukturze 
własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu.
 ............................................................................................................................................................ 15 
17. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i 
nadzorujące  emitenta  na  dzień  przekazania  raportu  półrocznego,  wraz  ze  wskazaniem  zmian  w 
stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla 
każdej z tych osób. .............................................................................................................................. 15 
18. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji 
z  podmiotami  powiązanymi,  jeżeli  zostały  zawarte  na  warunkach  innych  niż  rynkowe,  wraz  ze 
wskazaniem  ich  wartości,  przy  czym  informacje  dotyczące  poszczególnych  transakcji  mogą  być 
zgrupowane  według  rodzaju,  z  wyjątkiem  przypadku,  gdy  informacje  na  temat  poszczególnych 
transakcji  są  niezbędne  do  zrozumienia  ich  wpływu  na  sytuację  majątkową,  finansową  i  wynik 
finansowy emitenta. ........................................................................................................................... 16 
19. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub 
pożyczki  lub  udzieleniu  gwarancji  -  łącznie  jednemu  podmiotowi  lub  jednostce  zależnej  od  tego 
podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca. ........................ 16 
20. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, 
finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości 
realizacji zobowiązań przez emitenta. ................................................................................................ 17 
21.  Wskazanie  czynników,  które  w  ocenie  emitenta  będą miały  wpływ  na  osiągnięte  przez  niego 
wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. ................................................................... 17 
22. W przypadku emitenta będącego alternatywną spółką inwestycyjną - także zestawienie lokat oraz 
zestawienie  informacji  dodatkowych  o  alternatywnej  spółce  inwestycyjnej,  w  zakresie 

3 
 
Sprawozdanie Zarządu z działalności  PBS Finanse S.A. za 2023 
 
 
 
odpowiadającym  wymogom  określonym  w  rozporządzeniu  w  sprawie  zakresu  informacji 
wykazywanych w sprawozdaniu finansowym alternatywnych spółek inwestycyjnych, jeżeli nie zostały 
zamieszczone w kwartalnym skróconym sprawozdaniu finansowym. ............................................... 17 
23. Omówienie  perspektyw  rozwoju,  przynajmniej  w  najbliższym roku. Charakterystyka polityki  w 
zakresie kierunków jednostki .............................................................................................................. 17 
24. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .......................................................................... 19 
25.  Informacje  o  podstawowych  produktach,  towarach,  usługach  wraz  z  ich  określeniem 
wartościowym  i ilościowym,  udziałem produktów lub ich grup w sprzedaży ogółem  z określeniem 
zmian w tym zakresie w roku obrotowym .......................................................................................... 24 
26. Informacje o rynkach zbytu. Podział na rynek krajowy i zagraniczny ........................................... 24 
27.Informacje  o  źródłach  zaopatrzenia  w  materiały  do  produkcji,  towary,  usługi  z  określeniem 
uzależnienia od jednego lub więcej dostawców i odbiorców ............................................................. 24 
28. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta ................................... 24 
29. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz 
określenie  głównych  inwestycji  krajowych  i  zagranicznych  (papiery  wartościowe,  instrumenty 
finansowe, WNIP, nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych poza grupą jednostek powiązanych 
oraz opis metod ich finansowania ...................................................................................................... 24 
30. Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji ................................................................. 25 
31.  Ocena,  z  uzasadnieniem  dotycząca  zarządzania  zasobami  finansowymi  (szczególnie  zdolności 
wywiązywania się z zobowiązań) oraz określenie zagrożeń i działań jakie Emitent podjął lub zamierza 
podjąć w celu im przeciwdziałania ..................................................................................................... 25 
32.  Ocena  możliwości  realizacji  zamierzeń  inwestycyjnych,  w  tym  inwestycji  kapitałowych  w 
porównaniu  do  wielkości  posiadanych  środków,  z  uwzględnieniem  możliwych  zmian  w  strukturze 
finansowania tej działalności ............................................................................................................. 25 
33. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa 
Emitenta ............................................................................................................................................. 25 
34. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta .......................... 26 
35. Umowy zawarte między Emitentem, a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w 
przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia ............................................................................................ 26 
36. Informacje o znanych Emitentowi umowach (także zawartych po dniu bilansowym) w wyniku, 
których nastąpiły zmiany w proporcjach posiadanych akcji ............................................................... 26 
37. Informacje o systemie kontroli akcji pracowniczych ..................................................................... 26 
38.  Wskazanie  wszelkich  ograniczeń  dotyczących  przenoszenia  prawa  własności  papierów 
wartościowych oraz ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu z akcji ................................. 26 
39.  Wskazanie  postępowań  toczących  się  przed  sądem,  organem  właściwym  dla  postępowania 
arbitrażowego lub organem administracji publicznej. ....................................................................... 27 
40. Informacje o stosowanych zasadach ładu korporacyjnego .......................................................... 28 
 
   

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

Informacje zawarte w niniejszym sprawozdaniu obejmują okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2023

roku do 31 grudnia 2023 roku i zostały sporządzone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z

dnia 29 marca 2018 roku (Dz. U. z 2018r.poz. 757) w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim.

1.Informacje ogólne

Spółka PBS Finanse S..A. powstała pod firmą Beef - San Zakłady Mięsne Spółka Akcyjna na

mocy aktu zawiązania spółki akcyjnej i uchwalenia statutu (Akt notarialny z dnia

07.12.1991r., Rep. A nr 1034/91) oraz rejestracji na mocy Postanowienia Sądu Rejonowego

w Krośnie. Spółka została wpisana do rejestru handlowego w dniu 27 stycznia 1992 roku pod

numerem RHB 331 (Postanowienie Sądu Rejonowego w Krośnie z dnia 27.01.1992r.). W dniu

6 grudnia 2001 roku nastąpiła rejestracja Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym

prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem

0000069391 (Postanowienie Sądu Rejonowego w Rzeszowie z dnia 06.12.2001r.). Spółka

została utworzona na czas nieoznaczony.

W dniu 31 grudnia 2010 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę nazwy Spółki na PBS Finanse Spółka

Akcyjna, na skutek Uchwały nr 3 podjętej na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki

w dniu 4 listopada 2010 roku (Akt notarialny z dnia 04.11.2010r., Rep. A nr 8472/2010).

Akcje Spółki zgodnie z uchwałą nr 110/2004 Zarządu GPW w Warszawie z dnia 30.04.2004r.

są przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Zmiany kapitału zakładowego PBS Finanse S.A.:

- 21.07.2005 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w granicach

kapitału celowego w kwocie 3.570 tys. zł. zgodnie z uchwałą nr 5 WZA z dnia 17 czerwca

2005 roku,

- 26.10.2006 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w związku z

objęciem przez akcjonariuszy akcji serii E i F,

- 15.03.2011 roku nastąpiła rejestracja obniżenia kapitału zakładowego o kwotę 37.627.200

zł, zgodnie z Uchwałą nr 4 WZA z dnia 04.11.2010r., z kwoty 52.260.000 zł do kwoty

14.632.800 zł poprzez obniżenie wartości nominalnej akcji z kwoty 1,00 zł do kwoty 0,28 zł.

Kapitał zakładowy Spółki wynosił 14.632.800,00 zł i dzielił się na 52.260.000 sztuk akcji o

wartości nominalnej 0,28 zł każda,

- 02.11.2011 roku nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę

14.632.800 zł, zgodnie z Uchwałą nr 8 WZA z dnia 19 maja 2011r. - w związku z objęciem

przez akcjonariuszy akcji serii G. Po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego wynosił

on 29.265.600 złotych i dzielił się na 104.520.000 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,28 zł

każda.

W dniu 27.01.2014r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PBS Finanse S.A. podjęło uchwałę

dotyczącą podwyższenia wartości nominalnej każdej akcji Spółki z kwoty 0,28 złotych do

kwoty 2,80 złotych poprzez scalenie tak, że każde 10 akcji Spółki zostało wymienione na

jedną akcję. W dniu 27.02.2014 roku nastąpiła wymiana 104.520.000 sztuk akcji Spółki o

wartości nominalnej 0,28 złotych na 10.452.000 sztuk akcji o wartości nominalnej 2,80

złotych każda. Po procesie scalenia akcji Spółki kapitał nie uległ zmianie i wynosi 29.265.600

złotych i dzieli się na 10.452.000 akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda.

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

2. Ogólna charakterystyka spółki

3. Przedmiot działalności

Na podstawie umowy agencyjnej z dnia 24 stycznia 2011 roku Spółka pełniła rolę agenta

Podkarpackiego Banku Spółdzielczego w Sanoku. W związku z tą umową, przedmiotem

działalności Spółki było pozostałe pośrednictwo pieniężne – pośrednictwo finansowe w

zakresie udzielania pożyczek, kredytów oraz leasingu, które stanowiło podstawową

działalność operacyjną Spółki do 19 lutego 2020 roku. Obecnie spółka skoncentrowała swoje

działania na działalność w zakresie usług deweloperskich w zakresie budownictwa

mieszkaniowego.

W sierpniu 2020 r. nastąpiły istotne wydarzenia wpływające na działalność spółki. Przede

wszystkim na mocy postanowienia z dnia 6 sierpnia 2020 r. (sygn. akt V GU 430/20) Sąd

Rejonowy w Rzeszowie ogłosił upadłość Podkarpackiego Banku Spółdzielczego w Sanoku.

Upadłość większościowego akcjonariusza spółki przekreśliła wszystkie dotychczasowe plany

związane ze wznowieniem współpracy z tym podmiotem i wprowadziły konieczność

poszukiwania nowych rozwiązań i poszerzenia przedmiotu działalności.

Spółka wprowadza i w dalszym ciągu poszukuje nowych rozwiązań zapewniających w

niedalekiej przyszłości osiąganie dochodów. Źródłem poszerzenia dodatkowych stabilnych

dochodów stała się działalność deweloperska, dzięki której jest możliwa dalsza wizja rozwoju

Spółki.

Branża budowlana charakteryzuje się dynamicznymi zmianami oraz rosnącymi

zapotrzebowaniami na rynku.

Nazwa:

PBS Finanse S.A.

Adres siedziby:

38-500 Sanok, ul. Mickiewicza 29

NIP:

6870005496 nadany przez Urząd Skarbowy w Sanoku

Regon:

370014314 nadany przez Urząd Statystyczny w

Krośnie

Organ Rejestrowy:

Sąd Rejonowy XII Wydział Gospodarczy Krajowego

Rejestru Sądowego w Rzeszowie

Data wpisu do rejestru:

06.12.2001r.

Numer w rejestrze:

0000069391

Kapitał zakładowy:

29 265 600,00 złotych i dzieli się na 10 452 000 sztuk

akcji o wartości nominalnej 2,80 złotych każda

Forma prawna:

Spółka Akcyjna

Akt notarialny:

Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia

07.12.1991 roku - Repertorium A nr 1034/91.

Czas trwania:

nieoznaczony

Przedmiot działalności wg PKD:

4110 Z

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

Spółka dokonała zakupu w dniu 30 grudnia 2021 roku na postawie sprzedaży warunkowej na

rzecz PBS Finanse S.A. nieruchomości objętej księga wieczystą Nr CZ1C/00005860/3,

położonej przy ulicy Legnickiej w Częstochowie za cenę 1.510.610,00 złotych. Plan

inwestycyjny zakłada wybudowanie 5 domków mieszkalnych jednorodzinnych w zabudowie

bliźniaczej wraz z niezbędną infrastrukturą oraz dostępem do drogi publicznej.

Spółka PBS Finanse podpisała następujące umowy deweloperskie:

• w dniu 09 lutego 2023 roku podpisana została umowa deweloperska na sprzedaż domku

nr 1, akt przeniesienia własności nastąpił w dniu 26 stycznia 2024 roku;

• w dniu 10 października 2023 roku została podpisana umowa deweloperska na sprzedaż

domku nr 8;

• w dniu 18 grudnia 2023 roku została podpisana umowa deweloperska na sprzedaż domku

nr 10;

• w dniu 20 marca 2024 została podpisana umowa przedwstępna na sprzedaż domku nr 4.

Spółka w dniu 02 października 2023 roku zakupiła na podstawie umowy notarialnej

nieruchomość objętą księgą wieczystą Nr CZ1C/00017734/8, położona przy ulicy

Garwolińskiej w Częstochowie za cenę 100.000,00 złotych w celu odsprzedaży klientowi,

który nabywa na podstawie umowy deweloperskiej domek nr 10 aby zwiększyć powierzchnię

poprzednio zakupionej działki.

Kolejną inwestycją jest zawarcie przedwstępnej umowy sprzedaży w dniu 12 lutego 2024

roku na zakup nieruchomości objętą księgą wieczystą Nr CZ1Z/00131635/9, położonej przy

ulicy Św. Wincentego Pallottiego za cenę 713.769,00 złotych. Plan inwestycyjny zakłada

wybudowanie 7 domków mieszkalnych w zabudowie szeregowej

Spółka posiada również trzy własne nieruchomości (lokale usługowo-handlowe) oddane w

najem, które wynajmowane są do dwóch podmiotów prywatnych oraz do klienta sieciowego

STOKROTKA. Spółka W dniu 13 lutego zakończyła budowę nowego pawilonu usługowo-

handlowego przeznaczonego pod wynajem, podpisana została umowa z firmą Żabka. Nadto

spółka posiada nieruchomości gruntowe i rolne gruntowe niezabudowane. W przypadku

nieruchomości o niskiej rentowności bądź też niewykorzystywanych gospodarczo zostanie

rozważona decyzja o ich zbyciu i przeznaczeniu uzyskanych z tego tytułu środków na inne

cele.

W ocenie Zarządu podjęcie przez Spółkę działalności na rynku nieruchomości jest relatywnie

efektywną, a przy tym bezpieczną formą zaangażowania posiadanych środków finansowych,

gwarantującą uzyskanie stosunkowo wysokiej stopy zwrotu z inwestycji w krótkim okresie.

Starając się zapewnić przejrzystość i efektywność systemu zarządzania, Zarząd przestrzegał

zasad profesjonalnego działania w granicach uzasadnionego ryzyka gospodarczego, biorąc

pod uwagę szeroki zakres dostępnych informacji, analiz i opinii.

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

4. Zarząd

W okresie sprawozdawczym nie było zmian w składzie Zarządu.

Zarząd Spółki PBS Finanse S.A. – stan na 31.12.2023r.

Imię i nazwisko

Funkcja

Rafał Witasik

Prezes Zarządu

Po dniu 31.12.2023r. do dnia publikacji niniejszego raportu 30.04.2024r. nie wystąpiły

zmiany w składzie Zarządu.

5. Rada Nadzorcza

W okresie sprawozdawczym nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej.

Skład Rady Nadzorczej - stan na dzień 31.12.2023r.

Imię i nazwisko

Funkcja

Bartosz Klepacz

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Aleksander Podgórski

Członek Rady Nadzorczej

Błażej Tobór

Członek Rady Nadzorczej

Małgorzata Margańska

Członek Rady Nadzorczej

Grzegorz Mazur

Członek Rady Nadzorczej

Po dniu 31.12.2023r. do dnia publikacji niniejszego raportu 30.04.2024r. nie wystąpiły

zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

6. Komitet Audytu

W okresie sprawozdawczym nie było zmian w składzie Komitetu Audytu. Skład Komitetu

Audytu – stan na 31.12.2023r.

Imię i nazwisko

Funkcja

Grzegorz Mazur

Przewodniczący Komitetu Audytu

Bartosz Klepacz

Członek Komitetu Audytu

Małgorzata Margańska

Członek Komitetu Audytu

Po dniu 31.12.2023r. do dnia publikacji niniejszego raportu 30.04.2024r. nie wystąpiły

zmiany w składzie Komitetu Audytu.

Szczegółowe informacje o organach zarządczych i nadzorczych Spółki i ich kompetencjach

zawarte są w Statucie Spółki oraz dokumencie Ład Korporacyjny.

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

7. Wybrane dane finansowe, także przeliczone na euro, zawierające podstawowe

pozycje skróconego sprawozdania finansowego przedstawiające dane narastająco

za wszystkie pełne kwartały danego i poprzedniego roku obrotowego, a w

przypadku bilansu - na 31.12.2023r. oraz na 31.12.2022r.

Dane liczbowe wykazane w raporcie sporządzone zostały w sposób zapewniający

porównywalność z danymi przedstawionymi dla analogicznego okresu roku poprzedniego.

Przy przeliczeniu danych finansowych na EURO kierowano się następującymi zasadami:

- dla pozycji bilansowych średni kurs NBP obowiązujący:

na 31.12.2023r.: 4,3480 zł

na 31.12.2022r.: 4,6899 zł

- dla pozycji rachunku zysków i strat średnia arytmetyczna średnich kursów NBP

obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego:

na 31.12.2023r.: 4,5284 zł

na 31.12.2022r.: 4,6878 zł

8.Wskaźniki finansowe

Poniżej przedstawione zostały wzory na wyliczenie poszczególnych płynności:

Wyszczególnienie

w tys. zł

w tys. EUR

01-01-2023

31-12-2023

01-01-2022

31-12-2022

01-01-2023

31-12-2023

01-01-2022

31-12-2022

Przychody netto ze sprzedaży

962

1 960

212

418

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

-705

-449

-156

-96

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

293

-289

-62

Zysk (strata) netto

278

-302

-64

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

-1 742

-2 268

-385

-484

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

501

111

Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

-31

-7

Przepływy pieniężne netto, razem

-1 241

-2 228

-274

-475

Liczba akcji (w szt.)

10 452 000

Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą

(w zł / EUR)

0,03

-0,03

0,01

-0,01

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł

/ EUR)

0,85

0,82

0,20

0,18

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

Wzór na płynność bieżąca (WPB):

Wzór na płynność szybką (WPS):

𝑊𝑃𝑆 =

aktywa obrotowe − zapasy

zobowiązania krótkoterminowe

Wzór na płynność natychmiastową WPN):

𝑊𝑃𝑁 =

środki pieniężne

zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe Spółka rozumie jako zobowiązania handlowe i pozostałe

oraz zobowiązania finansowe.

Wskaźniki płynności w okresie sprawozdawczym w stosunku do roku ubiegłego

przedstawiono poniżej.

WYSZCZEGÓLNIENIE

2023

2022

wskaźnik płynności bieżącej

5,6

21,4

wskaźnik płynności szybki

2,6

14,5

wskaźnik płynności natychmiastowej

0,7

7,2

Poziom wskaźników płynności Spółki na 31.12.2023r. Zarząd ocenia jako nie zagrażający

płynności.

Spółka nie dostrzega potrzeby ujęcia w sprawozdaniu niefinansowych wskaźników

efektywności związanych z działalnością jednostki oraz informacji dotyczących zagadnień

pracowniczych i środowiska naturalnego.

9.Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym

i wartościowym.

PBS Finanse S.A. na 31.12.2023r. posiada następujące zobowiązania pozabilansowe :

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

-zabezpieczenie kredytu dla spółki z Duet Sp. z o.o. w upadłości:

Jednostka

Wierzyciel

Tytułem

Rodzaj

zabezpieczenia

Wartość

zabezpieczenia

PBS

Finanse

S.A.

Bank Nowy

BFG S.A.

Umowa

kredytowa w

rachunku

kredytowym

w wys. 1 500

tys. zł

nieruchomości

położone w

Przemyślu - działki

277,278,474,478,481

objęte KW

PR1P/00044938/4

435 tys. zł

(wycena

rzeczoznawcy)

10. Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący

wpływ na działalność i sprawozdanie finansowe PBS Finanse S.A., w tym na

osiągnięte zyski lub poniesione straty w roku obrotowym

W roku 2023 r. nie wystąpiły inne czynniki niż wyżej wymienione i Zarządowi PBS Finanse S.A.

nie są znane żadne inne informacje, które byłyby istotne dla oceny sytuacji kadrowej,

finansowej, majątkowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla

oceny możliwości realizacji zobowiązań przez PBS Finanse S.A.

Do najważniejszych czynników ryzyka istotnych dla rozwoju Spółki PBS Finanse w rok 2023r.

należą:

Ryzyko związane z rynkiem, na którym Spółka rozpoczęła plany inwestycyjne

Działalność, sytuacja finansowa oraz wyniki Spółki zależą od otoczenia rynkowego, a w

szczególności od sytuacji makroekonomicznej, sytuacji w branży deweloperskiej, a także od

popytu na rynku nieruchomości mieszkaniowych.

Ryzyko istotnej zmiany ceny gruntów

Koszty poniesione w celu nabycia gruntów pod projekty deweloperskie stanowią jeden z

kluczowych czynników decydujących o opłacalności danego projektu deweloperskiego. W

szczególności spadek cen gruntów może mieć korzystny wpływ na rentowność nowych

projektów.

Ryzyko wzrostu kosztów realizacji projektów realizowanych przez Spółkę

Realizacja projektów deweloperskich jest przedsięwzięciem długoterminowym. W efekcie,

okres oczekiwania na pierwsze przychody z tytułu sprzedanych wybudowanych lokali jest

stosunkowo długi, ponieważ trwa on co najmniej kilkanaście miesięcy. Zmieniające się

dynamicznie ceny materiałów budowlanych oraz koszty usług budowlanych mogą mieć

wpływ na finalne koszty realizacji projektów.

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe oznacza takie ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych,

w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe. Spółka stosuje zasadę dokonywania

transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, w razie

potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat

finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy.

Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale

monitorowane, a wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych

kontrahentów.

Spółka zawierając z potencjalnym klientem umowę na zakup nieruchomości, podpisuje

umowę rezerwacyjną, pobierając zadatek w wysokości 20.000,00 złotych. Kolejnym krokiem

jest zawarcie umowy deweloperskiej, na podstawie której klient dokonuje płatności zgodnie

z zaawansowaniem robót budowlanych. Uregulowanie całości wymagalnej kwoty za zakup

nieruchomości następuje przed przeniesieniem prawa własności.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do

regulowania zobowiązań w określonym terminie. Ryzyko wynika z potencjalnego

ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości

pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia.

Spółka na bieżąco dokonuje oceny ryzyka płynności w oparciu o wskaźniki płynności oraz

kontrolę terminów wymagalności należności i zobowiązań. Analiza wskaźników płynności

wskazuje na znaczną nadpłynność środków w Spółce, co pozwala jej na swobodne

regulowanie swoich zobowiązań.

Zarządzanie ryzykiem płynności w Spółce ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu

środków pieniężnych oraz płynnych aktywów obrotowych, i ciągłego monitoringu

faktycznych przepływów pieniężnych.

Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Działalność zabezpieczająca podlegała regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej

sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka oraz dla zapewnienia

optymalnej strategii zabezpieczeń. Na moment sporządzenia raportu zaniechano tego typu

działalności.

Spółka prognozuje swoje przyszłe wpływy i wydatki oraz dobiera źródła ich finansowania.

Polityka związana z zarządzaniem kapitałami własnymi oraz osiągana rentowność powodują,

że swoje zobowiązania spółka reguluje terminowo i na dzień bilansowy nie posiada

zobowiązań przeterminowanych.

Obligacje posiadane przez spółkę oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej,

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

zatem zmiana rynkowych stóp procentowych będzie miała wpływ na przyszłe przepływy

pieniężne z tytułu tych obligacji. Wzrost rynkowych stóp procentowych spowodowałby

wzrost efektywnej stopy procentowej posiadanych obligacji, co oznaczałoby wzrost wyniku

finansowego spółki, natomiast spadek rynkowych stóp procentowych wpłynąłby na

obniżenie wyniku finansowego.

Ryzyko braku stabilności polskiego systemu podatkowego

Częste nowelizacje, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji przepisów prawa

podatkowego pociągają za sobą istotne ryzyko związane z otoczeniem podatkowym, w jakim

Spółka zamierza prowadzić działalność deweloperską. Kwestionowanie przez organy

skarbowe, działające np. w oparciu o interpretacje wydawane przez Ministra Finansów,

dokonywanych przez Spółkę rozliczeń podatkowych, w związku z rozbieżnościami lub

zmianami interpretacji bądź niejednolitym stosowaniem przepisów prawa podatkowego

przez różne organy administracji podatkowej może skutkować nałożeniem na Grupę

stosunkowo wysokich kar lub innych sankcji.

Wpływ wojny na Ukrainie

Przewiduje się, że w nadchodzącym okresie polska gospodarka spowolni do czego przyczyni

się wzrost inflacji oraz zacieśnianie polityki pieniężnej, a w konsekwencji pogorszenie

nastrojów konsumenckich. Kolejnym czynnikiem, który może dodatkowo ograniczać wzrost

gospodarczy jest na pewno trwająca wojna Ukraińsko - Rosyjska. Mimo wszystko w oparciu

o bieżące informacje z rynku prognozuje się nadal dobrą sytuację na rynku nieruchomości, w

szczególności w segmencie, w którym działalność prowadzi działalność PBS Finanse S.A. i nie

zidentyfikowano w związku z tym istotnego negatywnego wpływu powyższych czynników na

działalność emitenta.

10.1 Porozumienie z Podkarpackim Bankiem Spółdzielczym z dnia 29.11.2019r.

Zarząd PBS Finanse SA („Spółka", "Emitent"), w nawiązaniu do raportu bieżącego 19/2018 z

dnia 10.08.2018r, 27/2018 z dnia 15.11.2018 oraz 29/2018 z 13.11.2018, 4/2019 z

24.05.2019r, 5/2019 z 12.06.2019r. oraz 1/2019 z 31.07.2019 dotyczącego rozpoczęcia

rozmów z inicjatywy Podkarpackiego Banku Spółdzielczego w Sanoku („Bank") odnośnie

rozwiązania umowy agencyjnej oraz określenia nowych zasad wynagrodzenia Agenta

wynikających z tej umowy, przekazuje do publicznej wiadomości, iż w dniu 29 listopada 2019

roku Emitent i Bank wobec niedojścia do porozumienia we wskazanym zakresie postanowiły

zgodnie rozwiązać umowę z dniem 29.02.2020 r.

Na mocy porozumienia zawartego przez Strony z dniem jego zawarcia utraciły wszelkie

dotychczasowe uzgodnienia Stron dotyczące zasad wynagradzania Agenta z tytułu

wykonania czynności agencyjnych, w tym uzgodnienia dotyczące pomniejszania

wynagrodzenia Agenta o współczynnik utworzonych rezerw - na zasadach określonych w

Aneksie nr 1/2017 do tej umowy, zawartym w dniu 26.01.2017r. oraz obowiązku wypłaty

wynagrodzenia przez Bank na rzecz Agenta w przypadku rozwiązania utworzonych rezerw, a

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

także wszelkie inne postanowienia umowne, których przedmiotem było ustalenie zasad

rozliczenia wynagrodzenia należnego Agentowi z tytułu wykonania czynności agencyjnych.

Dzień 19 lutego 2020 r. został uznany za ostatni dzień pracy operacyjnej Agencji Banku

prowadzonych przez Agenta. W celu zrekompensowania Agentowi utraty wynagrodzenia w

związku z rozwiązaniem Umowy Agencyjnej oraz Umowy z dnia 22.08.2013r. w sprawie

ustalenia zasad obliczania wynagrodzenia za czynności agencyjne, przed upływem okresu, na

jaki umowy te zostały zawarte, Bank zapłaci Agentowi odszkodowanie w łącznej kwocie

wynoszącej 1 234 261,17 zł. Następcą prawnym Umowy Agencyjnej z dn.24.01.2011r. oraz

Porozumienia rozwiązującego z dn. 29.11.2019r. zgodnie z otrzymanym pismem z BFG w

Warszawie jest Bank Nowy BFG SA.

W dniu 22 czerwca 2020r. Emitent złożył do Bank Nowy BFG SA w Warszawie oświadczenie

o uchyleniu się od skutków prawnych oświadczenia woli wraz z potrąceniem oraz wezwaniem

do zapłaty kwoty 1.803.294,97 złotych (słownie: milion osiemset trzy tysiące dwieście

dziewięćdziesiąt cztery złote 97/100), stanowiącej pozostałą część wynagrodzenia agenta,

która została bezpodstawnie pomniejszona według nieważnych postanowień Aneksu 1/2017

z dnia 26 stycznia 2017. Oświadczenie dotyczy porozumienia o rozwiązaniu umowy

agencyjnej, o której Spółka informowała raportem bieżącym nr 13/2019/ z dnia 29.11.2019r.

Konsekwencją złożonego oświadczenia o uchyleniu się od skutków porozumienia jest

zgłoszenie roszczenia z tytułu rażąco krzywdzących, a tym samym bezprawnych i nieważnych

postanowień Aneksu nr 1/2017 z dnia 26 stycznia 2017 r. zawartego do Umowy z dnia 22

sierpnia 2013 r. w sprawie ustalenia zasad obliczania wynagrodzenia za czynności agencyjne,

o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 21/2020.

W dniu 26 czerwca 2020r. Emitent w związku z bezskutecznym upływem terminu z wezwania

skierowanego do Banku Nowego BFG SA z siedzibą w Warszawie, o którym Emitent

informował raportem bieżącym nr 21/2020 z dnia 22.06.2020, został złożony pozew

dotyczący powyższego roszczenia, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr

25/2020. W dniu 20 lipca 2021 roku powództwo zostało oddalone zgodnie z wyrokiem Sygn.

Akt XXVI GC 808/20. Na dzień publikacji raportu wyrok jest prawomocny. Zarząd Spółki podjął

decyzję o niewnoszeniu apelacji od wyżej wymienionego wyroku.

11. Przychody ze sprzedaży produktów, usług oraz towarów i materiałów

Przychody z tytułu prowadzonej działalności usługowej w PBS Finanse S.A. to przychody z

wynajmu trzech sklepów własnych oraz sprzedaży towaru na dzień 31.12.2023r. przedstawia

poniższa tabelka.

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

Wyszczególnienie

Rok 2023

Rok 2022

tys. zł

Sprzedaż produktów, usług oraz

towarów i materiałów w tym:

962

100,00

1 960

100,00

Sprzedaż usług

322

33,47

276

14,08

Sprzedaż towarów i materiałów

640

66,53

1 684

85,92

Sprzedaż pozostała

Razem

962

100,0

1 960

100,0

12. Inwestycje krótkoterminowe - akcje

Zgodnie z przyjętą metodą wyceny posiadanych akcji spółek notowanych na GPW

w Warszawie do wartości godziwej przez wynik finansowy - na dzień 31.12.2023 roku

odnotowano wartość tych aktywów w wysokości 1 979 tys. zł. Zestawienie posiadanych akcji

wraz z ich wyceną na 31.12.2023r. oraz 31.12.2022r. przedstawia poniższa tabela.

Wyszczególnienie

Ilość udziałów

% udziałów

Wartość godziwa

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

P.A. Nova S.A.

116 143

1,16

1 963

1 301

PZU S.A.

400

ZM Mysław

S.A. w

likwidacji

66 985

0,64

Razem

183 128

183 528

1 963

1 315

W dniu 22 września 2022 roku zostały sprzedane akcje P.A. Nova S.A. w ilości sztuk 630 za

kwotę 12,00 zł za akcję. W dniu 21 grudnia 2023 roku nastąpiła sprzedaż akcji PZU S.A. w

ilości 400 sztuk.

13. Inwestycje w obligacjach.

Zestawienie posiadanych obligacji oraz ich wycenę przedstawia poniższa tabela.

Zgodnie z przyjętą przez Spółkę wyceną inwestycji finansowych (zgodnie z MSSF 9) według

zamortyzowanego kosztu, wartość ich na dzień 31.12.2023 roku wynosi 620 tys. zł.

Wyszczególnienie

Wartość w tys. zł

31.12.2023

31.12.2022

PCC Rokita

Krakowski Bank Spółdzielczy SBL

366

mBank S.A.

620

652

Razem wartość brutto

620

1 028

W związku z informacją o wszczęciu przymusowej restrukturyzacji Podkarpackiego Banku

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

Spółdzielczego oraz po analizie komunikatu Bankowego Funduszu Gwarancyjnego

(dostępnego pod adresem https://www.bfg.pl/przymusowa-restrukturyzacja-

podkarpackiego-banku- spoldzielczego-w-sanoku-informacja-rozszerzona/), PBS Finanse S.A.

umorzyła należące do Spółki obligacje serii PBS0720,PBS1021, PBS0523, PBS1024 o łącznej

nominalnej wartości 5.264.600,00 zł. (Raport 1/2020/1 z dn. 17.01.2020r. oraz Raport nr

5/2020/2 z dn.07.02.2020r.).

14. Inwestycje długoterminowe – nieruchomości

Nieruchomości PBS Finanse S.A. obejmują:

a) grunty przeznaczone do sprzedaży, których wartość na 31.12.2023r. wynosi 521 tys. zł.,

Wycena gruntów w roku 2023 wykazała spadek o kwotę 3 tys. w stosunku do wyceny

początkowej.

b) budynki i budowle wykorzystywane pod wynajem – których wartość na 31.12.2023r.

wynosi 1 455 tys. zł.

15. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej

publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników

zaprezentowanych w raporcie rocznym w stosunku do wyników prognozowanych.

Spółka nie publikowała wcześniej prognoz wyników na rok bieżący.

16. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez

podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu

emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem liczby akcji

posiadanych przez te podmioty, procentowego udziału tych akcji w kapitale

zakładowym, liczby głosów z nich wynikających oraz procentowego udziału tych

akcji w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu, a także wskazanie zmian

w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od dnia

przekazania poprzedniego raportu.

Na dzień 31.12.2023 roku akcjonariuszami Spółki posiadającymi powyżej 5% ogólnej liczby

głosów według wiedzy Zarządu Spółki jest:

Nazwa

Liczba

akcji

Udział w

kapitale

zakładowym

(%)

Liczba

głosów

Udział

głosów

na WZA

(%)

Syndyk masy upadłości

Podkarpacki Banku

Spółdzielczego

6 840 465

65,45

6 840 465

65,45

Spółka nie posiada informacji o innych niż wymienieni akcjonariuszach posiadających

powyżej 5% głosów ogólnej liczbie głosów.

17. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby

zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego,

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania

poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z tych osób.

Stan posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające na 31.12.2023r.

Imię i nazwisko

osoby zarządzającej

Emitenta

Firma

Spółki

Stanowisko w

Spółce

Liczba

akcji/

udziałó

Procentow

y udział w

kapitale

Spółki

Zmiany w

stosunku do

stanu na

31.12.2022r.

Rafał Witasik

PBS

Finanse

S.A.

Prezes Zarządu

PBS Finanse

S.A.

Stan posiadania akcji Emitenta przez osoby nadzorujące na 31.12.2023r.

Imię i nazwisko osoby

nadzorującej Emitenta

Firma

Spółki

Stanowisko w

Spółce

Liczba

akcji/

udziałó

Procentowy

udział w

kapitale Spółki

Zmiany w

stosunku do stanu

na 31.12.2021r.

Bartosz Klepacz

PBS

Finanse

Przewodniczący

Rady Nadzorczej

Aleksander Podgórski

PBS

Finanse

S.A.

Członek Rady

Nadzorczej

Błażej Tobór

PBS

Finanse

S.A.

Członek Rady

Nadzorczej

Małgorzata

Margańska

PBS

Finanse

S.A.

Członek Rady

Nadzorczej

Grzegorz Mazur

PBS

Finanse

S.A.

Członek Rady

Nadzorczej

Na dzień 31.12.2023r. osoby nadzorujące nie były w posiadaniu akcji Emitenta.

18. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub

wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach

innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje

dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z

wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są

niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik

finansowy emitenta.

W okresie sprawozdawczym emitent nie posiadał podmiotów zależnych.

19. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną

poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu

podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość

istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

PBS Finanse S.A. nie udzieliły żadnych poręczeń kredytu lub pożyczki oraz gwarancji, których

łączna wartość stanowi równowartość 10% kapitałów własnych PBS Finanse S.A.

20. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji

kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz

informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez

emitenta.

Na dzień 31.12.2023 roku nie wystąpiły inne czynniki niż wymienione wyżej i Zarządowi PBS

Finanse S.A. nie są znane żadne inne informacje, które byłyby istotne dla oceny sytuacji

kadrowej, finansowej, majątkowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które

są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez PBS Finanse S.A.

Ewentualnymi czynnikami mogącymi mieć wpływ na osiągnięte przez emitenta wyniki

finansowe mogą być okoliczności związane z toczącą się wojną ukraińsko – rosyjską.

21. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na

osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Na dzień dzisiejszy Zarząd Spółki nie jest w stanie określić skutków związanych z ogłoszeniem

upadłości głównego udziałowca – Podkarpackiego Banku Spółdzielczego w upadłości.

22. W przypadku emitenta będącego alternatywną spółką inwestycyjną - także

zestawienie lokat oraz zestawienie informacji dodatkowych o alternatywnej spółce

inwestycyjnej, w zakresie odpowiadającym wymogom określonym w

rozporządzeniu w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniu

finansowym alternatywnych spółek inwestycyjnych, jeżeli nie zostały zamieszczone

w kwartalnym skróconym sprawozdaniu finansowym.

PBS Finanse nie spełniają kryteriów alternatywnej spółki inwestycyjnej.

23. Omówienie perspektyw rozwoju, przynajmniej w najbliższym roku.

Charakterystyka polityki w zakresie kierunków jednostki

Sformułowanie założeń strategii rozwoju PBS Finanse S.A. zostało poprzedzone szczegółową,

wielopłaszczyznową analizą potencjału Spółki oraz otoczenia, w którym funkcjonuje jej

przedsiębiorstwo. Wybór kierunku rozwoju zdeterminowała ocena kluczowych czynników

wewnętrznych, jak i zewnętrznych, których wpływom podlega Spółka. Kompetencje

i doświadczenie organów zarządzających oraz nadzorujących Spółki, wielkość zasobów

środków własnych oraz dostępność zewnętrznego finansowania, a także wnikliwe

rozpoznanie kondycji systemu gospodarczego, zmienności poziomu stóp procentowych i

inflacji, siły nabywczej gospodarstw domowych i kontekstu społeczno-psychologicznego,

statuuje podstawę podjęcia przez Zarząd decyzji o zwiększeniu zaangażowania PBS Finanse

S.A. w działalność na rynku nieruchomości.

Mieszkanie jest postrzegane jako dobro niezbędne do normalnego funkcjonowania, a przy

tym posiadanie lub użytkowanie odpowiedniego mieszkania zaspokaja nie tylko potrzeby

podstawowe, ale i potrzeby wyższego rzędu. Waga jaką człowiek przywiązuje do miejsca

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

zamieszkania sprawia, że rynek nieruchomości charakteryzuje istotny potencjał wzrostu.

Potwierdzenie tej tezy znajdujemy już w analizie historycznych trendów, a mając na

względzie dążenie do komfortu należy założyć, że ludzie będą stale podejmowali działania

prowadzące do poprawy ich warunków mieszkaniowych. Coraz częściej nieruchomość

mieszkaniowa traktowana jest też nie tylko jako przedmiot konsumpcji, ale również jako

lokata kapitału, która umożliwia uzyskiwanie dochodu dla właściciela, przy jednoczesnym

wzroście, lub co najmniej utrzymaniu wartości substancji podstawowej. Należy zauważyć, iż

w Polsce dominuje budownictwo mieszkaniowe w układach blokowych, a poza centrami

największych miast znacząco rośnie zainteresowanie niewielkimi, kilkulokalowymi

budynkami wielorodzinnymi, dlatego też PBS Finanse S.A. będzie realizowała

przedsięwzięcia inwestycyjno – budowlane w zakresie budownictwa mieszkaniowego w

następujących wariantach, których wybór będzie uzależniony od wielkości planowanej

inwestycji:

a) realizacja inwestycji w całości przez Spółkę – ten wariant zakładany jest przy realizacji

małych inwestycji,

b) udział w finansowaniu inwestycji realizowanej w całości przez podmiot trzeci – w

zależności od rozmiaru inwestycji oraz wielkości kapitału niezbędnego do jej realizacji

zakłada się różny poziom zaangażowania operacyjnego w celu zagwarantowania

odpowiedniego stopnia nadzoru nad przebiegiem inwestycji. Przy tym wariancie planowane

jest, aby inwestycja była realizowana na nieruchomości stanowiącej własność Spółki, tak aby

zabezpieczyć prawo do nakładów inwestycyjnych (Superficies solo cedit) oraz możliwość jej

ewentualnego dokończenia we własnym zakresie,

c) udział w realizacji inwestycji w ramach konsorcjum stworzonym z innym podmiotem.

Warianty opisane w pkt b i c przewidywane są przy realizacji dużych inwestycji, jednakże

także w przypadku takich przedsięwzięć Zarząd Spółki może rozważyć podjęcie decyzji o ich

samodzielnej realizacji i finansowaniu w całości ze środków Spółki, bądź też tylko o

częściowym zaangażowaniu kapitału własnego, zaś w pozostałym zakresie pozyskaniu

dodatkowego zewnętrznego finansowania (niskooprocentowany kredyt deweloperski).

Wsparcie inwestycji finansowaniem zewnętrznym pozwoliłoby na zaangażowanie Spółki

równolegle w dwa lub więcej projektów, w zależności od ich wielkości i kapitałochłonności.

Przedsięwzięcia inwestycyjne, którymi PBS Finanse S.A. inicjuje działalność na rynku

nieruchomości znajdują się w fazie realizacji budowy.

Zarząd realizuje inwestycje opisane w pkt a, t.j. niewielkich inwestycji realizowanych we

własnym zakresie.

W dniu 30 grudnia 2021 roku zawarta została umowa sprzedaży warunkowej na rzecz PBS

Finanse S.A. nieruchomości objętej księga wieczystą Nr CZ1C/00005860/3, położonej przy

ulicy Legnickiej w Częstochowie za cenę 1.510.610,00 złotych.

Spółka PBS Finanse podpisała następujące umowy deweloperskie:

• w dniu 09 lutego 2023 roku podpisana została umowa deweloperska na sprzedaż domu

nr 1, akt przeniesienia własności nastąpił w dniu 26 stycznia 2024 roku;

• w dniu 10 października 2023 roku została podpisana umowa deweloperska na sprzedaż

domu nr 8;

• w dniu 18 grudnia 2023 roku została podpisana umowa deweloperska na sprzedaż

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

domu nr 10;

• w dniu 20 marca 2024 została podpisana umowa przedwstępna na sprzedaż domu nr

Spółka w dniu 02 października 2023 roku zakupiła na podstawie umowy notarialnej

nieruchomość objętą księgą wieczystą Nr CZ1C/00017734/8, położonej przy ulicy

Garwolińskiej w Częstochowie za cenę 100.000,00 złotych w celu odsprzedaży klientowi,

który nabywa na podstawie umowy deweloperskiej dom nr 10 aby zwiększyć

powierzchnię poprzednio zakupionej działki.

Kolejną inwestycją jest zawarcie przedwstępnej umowy sprzedaży w dniu 12 lutego 2024

roku na zakup nieruchomości objętą księgą wieczystą Nr CZ1Z/00131635/9, położonej

przy ulicy Św. Wincentego Pallottiego za cenę 713.769,00 złotych. Plan inwestycyjny

zakłada wybudowanie 7 domków mieszkalnych w zabudowie szeregowej.

Nadal niewykluczone jest przystąpienie do inwestycji o większych rozmiarach zgodnie z

pkt b i c, jednak z uwagi na niezwykle duży popyt oraz niewielką podaż nieruchomości i

wysokie ceny gruntów pod tego typu inwestycje na ten moment z ostrożności zakładany,

wariant mniej dochodowy, jednakże gwarantujący realizację przez Spółkę dodatnich

wyników. Rozważane jest ponadto poszukiwanie lokali i nieruchomości m.in. z aukcji i

licytacji komorniczych, które mogą zostać w szybkim czasie zbyte przy osiągnięciu

wysokiej stopy zwrotu z inwestycji.

24. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Głównymi instrumentami finansowymi, z których korzysta Spółka są obligacje i akcje.

Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na

działalność Spółki. Nadwyżki finansowe Spółki deponowane są w bankach jako lokaty

krótkoterminowe. Spółka posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak

należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają w wyniku prowadzenia

działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują:

− ryzyko stopy procentowej;

− ryzyko walutowe;

− ryzyko kredytowe;

− ryzyko związane z płynnością

Spółka nie prowadzi obrotu instrumentami finansowymi, w tym pochodnymi, dla celów

spekulacyjnych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności PBS Finanse S.A. za 2023

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe oznacza takie ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych,

w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe. Spółka stosuje zasadę dokonywania

transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, w razie

potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat

finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy.

Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale

monitorowane, a wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych

kontrahentów.

Spółka zawierając z potencjalnym klientem umowę na zakup nieruchomości, podpisuje

umowę rezerwacyjną, pobierając zadatek w wysokości 20 tysięcy złotych. Kolejnym krokiem

jest zawarcie umowy deweloperskiej, na podstawie której klient dokonuje płatności zgodnie

z zaawansowaniem robót budowlanych. Uregulowanie całości wymagalnej kwoty za zakup

nieruchomości następuje przed przeniesieniem prawa własności.

Klasyfikacja należności wykazanych w bilansie według długości okresu

przeterminowania

WYSZCZEGÓLNIENIE

Stan na

31.12.2023r.

Stan na

31.12.2022r.

Bez przeterminowania

124

204

Przeterminowane 0-30 dni

Przeterminowane 31-180 dni

Przeterminowane 181-365 dni

Przeterminowane powyżej 1 roku

945

977

Wartość należności netto, razem

1 082

1 190

Odpis aktualizujący należności

Wartość należności brutto, razem

1 114

1 190

Powyższa tabela obejmuje dane na dzień 31.12.2023r. i 31.12.2022r.

Z uwagi na różnorodność odbiorców, w Spółce nie występuje istotne zagrożenie ryzykiem

kredytowym, a środki pieniężne utrzymywane są na rachunkach w bankach.

Na koniec okresu sprawozdawczego nie wystąpiły żadne znaczące koncentracje ryzyka

kredytowego w odniesieniu do należności wycenianych w GPW. Z wyjątkiem należności

przedstawionych w powyższych tabelach, pozostałe aktywa finansowe nie są

przeterminowane.